Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

La industria de la construccin en Mxico

La industria de la construccin produce beneficios tanto en los negocios como en el
bienestar de la poblacin. En los negocios, la industria de la construccin contribuye a
fortalecer a la industria nacional en sus procesos de produccin, distribucin y
comercializacin, hacindola ms productiva y competitiva, al crear carreteras,
puertos, aeropuertos y telecomunicaciones para el transporte de mercancas, personas
e informacin; al cimentar las instalaciones que suministren energa elctrica, petrleo y
gas, para suministrar los energticos requeridos; al erigir instalaciones tursticas que
permitan el acceso de recursos econmicos adicionales al pas, una de las principales
fuentes de ingresos para Mxico; y al construir escuelas, hospitales y clnicas, para
capacitar al personal y cuidar la salud de los habitantes.
Importancia e impacto de la construccin
La construccin atiende a las necesidades de infraestructura que demandan las familias
y las empresas, aportando soluciones prcticas y efectivas. Su contribucin econmica
a nuestro pas tambin es significativa, ya que aporta el 6.9% de la riqueza generada
por la actividad productiva, es decir, del Producto Interno Bruto.

Part. % de la construccin en el PIB nacional

14.1

10.3

9.7
6.9
4.8
3.2

2.4

Transporte y
Sev.
Act.
almacenaje
Profesionales
Inmobiliarias y
de a lquiler
Fuente: CMIC Con datos de INEGI al tercer trimestre de 2009.
Come rcio

Serv.
Edu cacin

Con struccin

Rest. Y Hoteles

El sector de la construccin genera empleo ha aproximadamente 4.5 millones de

hombres y mujeres que trabajan directamente en las obras que se realizan en el pas
cada ao, trabajadores que en buena proporcin provienen del campo, la
participacin del empleo de la construccin en el empleo total es de 8%. Por lo cual, la
industria de la construccin se convierte para muchos en la puerta de entrada a un
proceso productivo ms complejo que lo practicado en sus lugares de origen,
brindndoles un oficio y el primer contacto con la vida urbana.

Participacin del empleo de la construccin entre

el empleo total
19.9
(%)
12.9
8.0
6.3

Comercio

Agricultura

Construc cin

Serv.
Profesionales

Fuente: CMIC Con datos de INEGI. Sistema de cuentas nacionales 2004.

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Asimismo, la industria de la construccin genera 1.8 millones de empleos de forma
indirecta. Por su efecto multiplicador, de cada 100 pesos que se destinan a la
construccin, 54 pesos se emplean para la compra de servicios y materiales que
ofrecen en 37 ramas econmicas que integran la cadena productiva de la
construccin.
37 de las 73 ramas econmicas que impacta la construccin de manera directa
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.

19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.

Servicios profesionales
Servicios financieros
Transporte
Papel y cartn
Productos de plstico
Qumica bsica
Electricidad
Otros productos textiles
Otros servicios
Comercio
Mineral de hierro
Comunicaciones
Alquiler de inmuebles
Otras manufacturas
Servicios mdicos
Jabones,
detergentes
y
cosmticos
35. Restaurantes y hoteles
36. Resinas
sintticas,
fibras
artificiales
37. Minerales metlicos no ferrosos

Cemento
Canteras, arena, grava y arcilla
Aserraderos, triplay, tableros
Hierro y acero
Otros productos de minerales no
metlicos
Equipos y aparatos elctricos
Productos
metlicos
estructurales
Metales no ferrosos
Maquinaria
y
equipo
no
elctrico
Otros
productos
metlicos
(excluye maquinaria.)
Otros productos qumicos
Otros minerales no metlicos
Productos de hule
Petrleo y derivados
Vidrio y productos de vidrio
Muebles metlicos
Productos de madera y corcho
Maquinaria
y
aparatos
elctricos

Comportamiento durante 2009

La industria de la construccin present entre enero y septiembre de 2009 una
reduccin del -7.5% debido a la crisis econmica mundial. Con lo cual tuvo una
cada significativa en su comportamiento, luego de tener un buen desempeo en
los ltimos 4 aos.
PIB nacional y PIB de la construccin
2004-2009ene-sept
(Variacin real %)
7.9
5.3
4.0

4.9
3.2 3.1

3.1 2.5

1.3
-0.6

2004

2005

2006

2007

2008

-8.1-7.5
2009

PIB nacional

Fuente: CMIC Con datos de INEGI.

PIB construccin

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Comportamiento del sector durante el primer semestre de 2009:
Debemos reconocer que la crisis financiera internacional tuvo un impacto negativo
muy importante en el desempeo del sector de la construccin en Mxico (la
aversin al riesgo fren las inversiones privadas). Desde agosto de 2008 en que
registr su primera cada (-0.2%) (Ver grfica 1), el sector no se ha podido recuperar y
ha mostrado una tendencia decreciente. El ltimo dato disponible muestra que en
diciembre de 2009 la cada fue de -5.6%. La falta de liquidez y la lenta marcha en el
desarrollo de las obras de infraestructura fueron las principales causas.
De acuerdo con las cifras del ndice de la actividad de la construccin que elabora
el INEGI, el comportamiento durante el enero-diciembre de 2009 fue de -7.5% (ver
grfica 2). Cabe destacar que las actividades industriales han sido las ms afectadas
por la actual crisis econmica. Durante enero-diciembre de 2009 la industria de la
construccin fue la segunda actividad industrial con menor desempeo, la industria
manufacturera fue la ms afectada con -13.4% (ver grfica 2).
Grfica 1
ndice de la Actividad de la Construccin
7.9
3.0

-4.1

0.3

1.6

2.4

-0.2

-1.3

-0.4 -4.2 -5.6

-8.8 -10.6 -2.4 -11.9 -9.3 -5.2

-5.2 -8.0 -7.5 -9.4 -5.8 -5.6

9.0

Grfica 2
ndice de la Actividad Industrial 2009
Ene-dic 09 vs ene-dic 08
(Variacin anual real %)
Total

-7.3

Manufactura

-10.2

-7.5

Construccin

Electricidad

Minera

1.2

1.0

Inversin
Evolucin en el ejercicio de la inversin fsica presupuestaria
Debido a que el sector de la construccin en Mxico se ha visto frenado principalmente
por la falta de financiamientos y por ende, una falta de capital derivado de la situacin
econmica mundial. La inversin pblica presupuestaria se convierte en el instrumento
que podra impulsar la actividad del sector en los prximos meses. De ah la importancia

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de que los recursos pblicos fluyan hacia los proyectos ya aprobados por el Presupuesto
de Egresos de la Federacin (PEF).
De acuerdo al PEF, la inversin fsica presupuestaria en el 2010 asciende a 598 mil
millones de pesos. De este total, casi el 45.8% corresponden a proyectos de inversin
que realizar PEMEX (263 mil millones) y 12% (69,218 millones) a obras de infraestructura a
desarrollar por la Secretara de Comunicaciones y Transportes (SCT). Estas dos
dependencias concentran casi 333 mil millones de pesos de recursos destinados a
inversin fsica, que representa el 58% de la inversin total destinada a este rubro en
2010.

Inversin Fsica Presupuestaria por el Sector Pblico 2010

Millones de pesos
Sector
TOTAL
Energa
SENER
PEMEX
CFE
Luz y Fuerza
Comunicaciones y Transportes
Educacin
Salud
Agua y Medio Ambiente
Turismo
Otros

Presupuesto Aprobado 2010

Presupuestaria
575,190
290,358
6
263,370
26,982
0
69,218
26,387
31,674
30,728
1,107
125,718

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC con datos de la

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Avance de la Inversin presupuestaria en 2009

En promedio, el avance presupuestario de las 16 principales dependencias del gobierno
federal que en conjunto concentran el 71% (377.7 mil millones de pesos) de la inversin
total en infraestructura para 2009, fue del 95.8% durante el enero-diciembre de 2009, es
decir 4.2 puntos porcentuales por debajo de lo mnimo esperado.
Asimismo, el ejercicio de la inversin fsica presupuestaria en el periodo enero-diciembre
de 2009, se ha desarrollado en forma desigual entre las distintas dependencias del
sector pblico. La entidad gubernamental que mejor desempeo mostr en cuanto a la
ejecucin del gasto asignado a infraestructura ha sido Secretara de Turismo que al mes
de diciembre ejerci el 106.3% de su presupuesto, sin embargo, por el monto que
representa de la inversin total no incide de forma significativa en el resultado final. El
ISSSTE es otra de las entidades que han observado un mejor desempeo, al registrar un
avance del 304.6% con respecto al total asignado.
En el avance del ejercicio presupuestario en inversin fsica sin considerar a PEMEX, las
partidas ms importantes fueron las erogaciones de SEMARNAP (85.7%), Comisin

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Federal de Electricidad (95.6%), Secretara de Educacin Pblica (73.2%), y la Secretara
de Comunicaciones y Transportes con el 70.3% de avance en el ejercicio presupuestal
hasta el mes de diciembre de 2009.
Las dependencias que han observado un comportamiento menos favorable en el
desempeo del ejercicio presupuestal, han sido ASA, FONATUR y la CONAGUA, las
cuales hasta el mes de diciembre de 2009 no haban ejercido an su presupuesto de
inversin fsica.
Ejercicio de la Inversin Fsica durante Enero-diciembre de 2009
Millones de pesos
Concepto

Programa anual 1/

EneroOriginal Modificado
diciembrep/
(1)
(2)
(3)
377,713
368,536
361,678

Avance %
Original Modificado

(4=3/1)
(5=3/2)
95.8
98.1
70.3
93.8
SCT
61,005
45,727
42,873
362
309
304
83.8
98.3
CAPUFE
560
373
235
41.9
62.9
ASA
95
38
32
33.5
84.0
TELECOM
1,059
2,178
1,941
183.3
89.1
SS
1,780
2,150
5,423
304.6
252.2
ISSTTE
6,121
4,551
4,162
68.0
91.5
IMSS
4,045
4,691
2,962
73.2
63.1
SEP
10,624
10,361
9,109
85.7
87.9
SEMARNAP
21
155
11
50.5
6.8
SENER
227,498
250,659
251,100
110.4
100.2
PEMEX
33,163
30,261
31,702
95.6
104.8
CFE
6,368
6,368
2,804
44.0
44.0
LyFC
1,119
1,590
1,190
106.3
74.8
SECTUR
50
49
00
00
0.0
FONATUR
23,843
9,076
7,833
15.6
86.3
CONAGUA
1/ El Programa Original corresponde al Presupuesto de Egresos de la Federacin aprobado por el H.
Congreso de la Unin. El Programa modificado incluye las adecuaciones al presupuesto autorizadas que el
ramo report a travs de Sistema Integral de Informacin (SII).
2/ El total slo incluye la suma de las dependencias que tiene mayores montos asignados en inversin
fsica. Esta suma (1) representa el 71% de monto total de inversin presupuestaria (534,276 millones de
pesos) para 2009.
p / preliminar
n.d=no disponible
TOTAL

2/

Por tal motivo, es necesario impulsar el ejercicio de inversin presupuestal. En los ltimos
meses se han conseguido importantes avances en la normatividad que aplica al sector
de la construccin para que se pueda agilizar el desembolso de recursos pblicos
asignados a proyectos aprobados en el PEF.
El principal logro alcanzado es la reciente aprobacin del paquete de iniciativas de
reformas a la Ley de Obras Pblicas y Servicios Relacionados con las Mismas (LOPSRM),
estas modificaciones permitirn hacer frente a la problemtica que viene
presentndose tiempo atrs en el sistema de contrataciones pblicas.
De las modificaciones aprobadas, algunas se formularon tomando en cuenta diversas
propuestas que la CMIC ha venido impulsando durante estos meses, en lo relacionado
principalmente a la simplificacin de procedimientos, a la solucin de controversias, a la
agilizacin en la construccin de obras y a los procedimientos de contratacin.
Financiamiento al Sector de la Construccin:
Con lo que respecta al crdito concedido por la Banca Comercial al Sector de
Construccin, ste venia mostrando un crecimiento sostenido, sin embargo a partir de
enero de 2009 lleg a un punto de inflexin (ver grfica 1) y de ese punto en adelante

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ha presentado tasas negativas en febrero marzo y abril (siempre con respecto al mes
previo).
Caso contrario ha sucedido con el crdito de la Banca de Desarrollo al Sector, el cual
ha mostrado un crecimiento sostenido en los ltimos meses (ver grfica 2).
La suma del crdito otorgado por la Banca comercial y Banca de desarrollo al Sector
de la Construccin se incremento marginalmente durante el mes de agosto de 2009
(0.9%). (Ver tabla que sigue).
Crdito de la Banca Comercial y de Desarrollo al Sector de la Construccin
(Agosto-octubre de 2009)
Millones de pesos constantes de diciembre de 2009, Saldos a fin de cada mes

Mes

Octubre
Noviembre
Diciembre

Crdito de la Banca
Comercial (A)
Variacin
Real %
Monto
(respecto al
mes previo)
185,964
0.2
187,411
0.8
183,873
-1.9

Crdito de la Banca de
Desarrollo (B)
Variacin Real
%
Monto
(respecto al
mes previo)
23,794
-1.0
24,019
0.9
25,352
5.5

Crdito Total
(A+B)

Monto

Variacin Real
% (respecto al
mes previo)

209,758
211,430
209,225

0.1
0.8
-1.0

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC con datos del Banco de
Mxico.

Grafica 1
Tendencia del Crdito de la Banca Comercial al sector de la construccin 2008-2009
(Crecimiento real)
190,000
188,000
186,000
184,000
182,000
180,000
178,000
176,000
174,000
172,000
170,000
168,000
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sept

Oct

Nov

Dic

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de

Mxico.

Grfica 2
Tendencia del Crdito de la Banca de Desarrollo al sector de la construccin 2008-2009
(Crecimiento real)
30,000.0
25,000.0
20,000.0
15,000.0
10,000.0
5,000.0
0.0
Ene Feb Mar Abr May Jun

Jul

Ago Sept Oct Nov Dic

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC

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Datos Relevantes del Financiamiento al Sector de la Construccin:
Al mes de diciembre de 2009, el financiamiento obtenido por el Sector de la
Construccin de la Banca Comercial y de Desarrollo ascendi a 209,225 millones de
pesos, correspondiendo el 87.9% a la banca privada y el 12.1% a la banca de
desarrollo.
Composicin del Financiamiento obtenido por el Sector de la Construccin de la
Banca Comercial y Banca de Desarrollo
Crdito al Sector de la Construccin
millones de pesos
Concepto

Participacin
%

Diciembre 09

Banca de Desarrollo (A)

25,352

Banca Comercial (B)

Suma de (A) + (B)

12.1

183,873

87.9

209,225

100.0

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Entre diciembre de 2009 y diciembre de 2008, el financiamiento del Sector de la

Construccin canalizado a travs de crditos contratados con la Banca de Desarrollo
registr un crecimiento real del 42.7%, mientras que el proveniente de la banca
comercial observ un crecimiento real del 2.2%.
Financiamiento obtenido por el Sector de la Construccin de la
Banca Comercial
Saldos en millones de pesos
Perodo
% Real 09/08
A pesos corrientes
A pesos de 2009
Diciembre de 2008

173,897

179,983

Diciembre de 2009

183,873

183,873

2.2

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico

Financiamiento obtenido por el Sector de la Construccin de la

Banca de Desarrollo
Saldos en millones de pesos
Perodo
% Real 09/08
A pesos corrientes
A pesos de 2009
Diciembre de 2008

17,170

17,771

Diciembre de 2009

25,352

25,352

42.7

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

El financiamiento crediticio que recibe el Sector de la Construccin de parte de la

banca comercial, se distribuye de la siguiente forma:

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Financiamiento de la banca comercial al sector de la construccin
(Participacin %)
Diciembre de 2009
E.Servicios
vinculados
al acabado de
obras
0.4
D.Servicios
vinculados a
obras de
ingeniera e
instalaciones
especializadas
0.4 C. Otras obras
de ingeniera
4.7

F.Desarrollador
es de vivienda
24.3

A.Edificios no
habitacionales
48

B.Vas de
comunicacin
22.1

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

El Sector de la Construccin ha incrementado el uso del financiamiento concedido

por la banca comercial al pasar del 7.3% de la cartera total en diciembre de 1994 a
7.5% en diciembre de 2009.
Participacin del Sector de la Construccin en el
Financiamiento Total de la Banca Comercial
Financiamiento Total
Construccin
(millones de pesos)
(millones de pesos)
(A)
(B)

Mes

Participacin
(B/A)

Diciembre 1994

617,726

45,213

7.3%

Diciembre 2009

2,438,089

183,873

7.5%

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Participacin del Sector de la Construccin en el financiamiento total de la Banca comercial
(Diciembre de cada ao)
10.0
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

A pesar del crecimiento en la participacin del financiamiento del crdito bancario

por parte del Sector de la Construccin, alrededor del 95% de las empresas
constructoras en Mxico, son empresas PYMES, a las cuales se les dificulta el acceso
al financiamiento.

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PyMEs
97.5%

Grandes
1.3%

Gigante
1.2%

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta Nacional de Empresas

Constructoras, INEGI.

En este sentido, de acuerdo con la encuesta de evaluacin coyuntural de

mercado crediticio, la razn por el cual las empresas pequeas no utilizan el crdito
bancario son:
Porcentaje de respuesta del Porque las Empresa Pequeas
No Utilizaron el Crdito Bancario. (2007-2008)
Abril-junio de 2007
(%)

Abril-junio de 2008
(%)

Margen

Altas tasas de inters

28.6

40.4

Subi

Negativa de la banca

16.1

4.8

Baj

9.3

16.3

Subi

Concepto

Incertidumbre sobre la situacin econmica

Problemas para competir en el mercado

6.4

4.8

Baj

Rechazo de solicitudes

10.7

10.6

Baj

Otros*

28.9

23.1

Baj

100.0

100.0

Total

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del
Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

La forma en que las empresas pequeas obtienen los recursos para financiar su
operacin se especfica a continuacin:
Octubre-diciembre de 2009
Otros
10.4

Proveedores
68.7

Ofna. Matriz
2.3
Banca de
desarrollo
0.8

Banca
comercial
17.8
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin
Coyuntural del Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

El motivo por el cual las Pequeas no utilizan el financiamiento bancario se detalla

a continuacin:

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Abril-junio de 2008

Incert idumbre
so bre la
sit uaci n
eco n mica
16.3

R echazo de
so licit udes
10.6

N egat iva
P ro blemas
de la
para co mpet ir
banca
en el mercado
4.8
Ot ro s
4.8
6.7

A lt as
t asas de
int ers
40.4

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del
Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

El destino que las PYMES dan a los recursos obtenidos del financiamiento
Octubre-diciembre de 2009

inversin
16.7

reestructuracin
de pasivos
4.8
capital de trabajo
71.4

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del
Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

Puntos Clave:
Para 2009, el Gobierno Federal ha planteado el objetivo, de detonar la Economa
del pas a travs de la construccin de infraestructura. Sin embargo, las Pequeas y
Medianas Empresas (PYMES) de la construccin enfrentan problemas de solidez
financiera, por lo que no son sujetas de crdito, a pesar de que algunas PYMES
constructoras cuentan con gran experiencia tcnica.
Las grandes constructoras nacionales y principalmente las extranjeras ganan las
licitaciones y subcontratan a las pequeas y medianas constructoras mexicanas para
la realizacin de las obras, debido que poseen una posicin financiera ms slida.
Las empresas nacionales requieren capital inicial (capital de riesgo). Esto limita la
participacin de las PYMES en los concursos de obra y frena el crecimiento de la
planta productiva nacional.
Otro aspecto limitante para el financiamiento de las PYMES fue resultado de la crisis
financiera en los Estados Unidos, ya que las instituciones de financiamiento han
restringido el crdito mediante la aplicacin de criterios ms estrictos.
Las instituciones financieras requieren de garantas inmobiliarias para otorgar
financiamiento. La falta de capital y garantas de las PYMES, limita la obtencin y el
acceso al financiamiento.

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Perspectivas

1. Expectativa de crecimiento del sector de la construccin para

2010
Debido a la crisis financiera que venamos enfrentando la economa mexicana,
la nueva estimacin de la Gerencia de Economa y Financiamiento con las
cifras obtenidas al cierre de 2009, obligan a realizar una revisin a la alta,
ubicando al PIB de la construccin en 2.3% para 2010. Sin embargo, nuestro
modelo economtrico indica un cambio de tendencia positiva a mitad de
ao.

2. Expectativa de crecimiento del empleo en la construccin para

2010
Partiendo del pronstico del PIB de la construccin para 2010 de 2.3 %, la
variacin anual en el crecimiento del empleo en el sector es de 3.2%, lo que
representa una generacin de 145 mil puestos de trabajo.

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