IMPLEMENTACIN DE UN SISTEMA DE GESTIN DE RIESGO OPERATIVO

PARA LA CONSTRUCTORA JIMNEZ

ALDAIR JOSE FERNANDEZ CUETO

UNIVERSIDAD DEL MAGDALENA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONMICAS
PROGRAMA DE CONTADURA PBLICA
SANTA MARTA D.T.C.H.
2016

ANALISIS Y DISEO DE UN SISTEMA DE GESTIN DE RIESGO OPERATIVO

PARA LA CONSTRUCTORA JIMNEZ

ALDAIR FERNANDEZ

Propuesta de investigacin

UNIVERSIDAD DEL MAGDALENA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONOMICAS
PROGRAMA DE CONTADURIA PBLICA
SANTA MARTA D.T.C.H.
2016

ANTECEDENTE Y/O REVISION DE LA LITERATURA

Durante los ltimos aos, la actividad financiera ha evolucionado de manera acelerada. En

el mundo, el crecimiento de los negocios financieros, no solo en volumen, pero ms
importante an en complejidad y cantidad de servicios se ha multiplicado. Este fenmeno,
entre otros, como los escndalos financieros de la ltima dcada, ha generado la conciencia
sobre los procesos de administracin de riesgos. Y dentro de esos procesos, la
administracin de un riesgo en particular, que hasta hace muy pocos aos no era
administrado ni medido ni evaluado de manera adecuada. El riesgo operacional. Las
entidades financieras han desarrollado formulas avanzadas y eficientes de administracin
de sus riesgos operacionales, y han llegado a modelos que les permiten cuantificarlos, y por
ende lograr una mejor administracin de los mismos. Esto se traduce en ahorros concretos
de capital, y en una mejor posicin de solvencia frente a posibles debilidades.

Sin embargo la administracin del riesgo operativo no es una prctica nueva, pues las
empresas siempre han tratado de prevenir el fraude, mantener la integridad de los controles
internos y reducir los errores en el procesamiento de las transacciones; sin embargo el
enfoque tradicional del riesgo operativo se circunscribe, al uso de mecanismos de control
interno complementados por la funcin de auditoria. Lo que resulta novedoso, es la visin
de la administracin de riesgos operativos como una prctica integral comparable a la
administracin del riesgo financiero; es decir que involucra un estudio profundo de las
causas de exposicin al riesgo y herramientas estadsticas de medicin, en adicin al hecho
de que parte del desarrollo se empieza a estandarizar y a regular principalmente en el sector
financiero.

Considerando que la administracin de riesgos es uno de los pilares fundamentales del

gobierno corporativo el cual abarca un conjunto de relaciones entre la administracin de la
empresa, su consejo de administracin, sus accionistas y otras partes interesadas. Tambin

proporciona la estructura a travs de la que se fijan los objetivos de la compaa y se

determinan los medios para alcanzar esos objetivos y supervisar el desempeo
(Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos Principios de Gobierno
Corporativo de la OECD, 2004). Ha hecho que la cuantificacin del riesgo se haya
convertido en una de las preocupaciones centrales tanto de los investigadores y operadores
en finanzas como de la alta gerencia en las empresas, no slo por la necesidad cada vez ms
creciente de responder a la normativa emanada de las entidades reguladoras nacionales e
internacionales, como es el caso de la Superintendencia Financiera Colombiana y el Banco
de Pagos Internacionales (Bank for Internacional Settlements-BIS) del Comit de Basilea,
sino tambin, y primordialmente, para mejorar continuamente los procesos de toma de
decisiones y generacin de valor.

En el contexto de las finanzas, cuando se habla de riesgo, se refiere a la posibilidad de

prdidas causadas por variaciones de los factores que afectan el valor de un activo. Por esa
razn, es importante que se identifiquen, se midan, se controlen, y se haga un monitoreo
continuo de los diversos tipos de riesgo a los que estn expuestas las entidades en el devenir
cotidiano de sus actividades.1

En el mbito internacional, estudios recientes analizan la gestin y la percepcin del riesgo

operativo por parte del sector financiero. Trabajos como el realizado por entidades: British
Bankers Association (BBA), International Swaps and Derivatives Association (ISDA) y
Risk Management Association (RMA) (Gestin del Riesgo Operativo-La Nueva Frontera
2001), son ilustrativos al respecto.

1 Riesgo operacional: reto actual de las entidades financieras, Gallego et al. 2006,
tomado de http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1692-33242006000200009
el 28/03/2015

Por otra parte, en relacin con las razones que han motivado la gestin del riesgo operativo
a nivel externo se destacan las siguientes: la percepcin del incremento del riesgo operativo
(por el crecimiento de los servicios financieros), el compromiso de la alta direccin y la
atencin a la gestin global de los riesgos.

Los requerimientos en materia de regulacin tambin constituyen una motivacin

importante. Otro estudio que vale la pena destacar es el realizado por la firma DMR Consulting serie 72, dicho trabajo presenta importantes conclusiones en relacin al estado
del arte del riesgo operativo en Latinoamrica y muestra que la principal motivacin que
tienen las entidades financieras para gestionar el riesgo operativo obedece ms al control y
disminucin de las prdidas derivadas de dicha contingencia que a requerimientos
regulatorios y normativos.

El estudio muestra, que de acuerdo a la percepcin de las entidades las lneas de finanzas
corporativas, banca comercial, negociacin y ventas, presenta la mayor exposicin al riesgo
operativo; lo cual se explica principalmente por las interrupciones en el negocio debido a
fallas en los sistemas.

En tal sentido, existen dos aspectos fundamentales que obstaculizan el desarrollo de las
metodologas de medicin del mismo: por un lado, la falta de informacin de eventos de
riesgo operativo al interior de las entidades financieras y por otro, el precario conocimiento
con el que se cuenta en algunos casos, esto con relacin a este tipo de riesgo. (DMR Consulting 2005 El Riesgo Operativo en las Entidades Financieras Latinoamericanas.
Situacin Actual Tendencias).

2 DMR - Consulting El Riesgo Operativo en las Entidades Financieras

Latinoamericanas. Situacin Actual Tendencias. (2005)

En Colombia los avances ms significativos se han dado en el sector financiero, mediante

normas establecidas por la Superintendencia Financiera3.

En el sector pblico, el departamento de la funcin pblica, emiti una gua para la administracin
del riesgo4, debido a la naturaleza de la empresa la administracin del riesgo est enfocada
directamente a los procesos internos acercndose a la definicin de riesgo operacional, a diferencia
de la administracin del riesgo en el sector financiero, ya que este ltimo se enfrenta al riesgo de
mercado, liquidez, crdito o solvencia. En este sector el riesgo al que se enfrentan es el de
incumplimiento de los objetivos y la misin de la empresa, por lo cual enfocan su estudio en la
identificacin y tratamiento de los riesgos en sus procesos.

En cuanto al sector real, el riesgo operacional ha sido adelantado por las grandes
multinacionales, como Siemens que adopta el modelo de Business Continuity Management
BCM, el cual busca permitir la continuidad del negocio con base en estrategias que
permitan la minimizacin del riesgo operacional; siendo l riesgo aquel que puede
provocar prdidas como resultados de errores humanos, procesos internos inadecuados o
defectuosos, fallos en los sistemas, o bien por causas externas que afecten la operatividad
de un activo, que impida el normal desempeo de un proceso dentro del negocio.

3 Superintendencia Financiera Circular 100 de 1995 Cp. XXIII, Pg. Reglas

Relativas a la Administracin del Riesgo Operativo. Capitulo creado mediante
la circular 048 del 2006
4 Departamento Administrativo de la Funcin Pblica Republica de Colombia:
Gua Administracin del Riesgo (2004)

PROBLEMA DE INVESTIGACIN

Teniendo en cuenta el creciente grado de competitividad de los mercados en los diferentes

sectores de la economa, los vertiginosos y complejos cambios que vienen ocurriendo
producto de avances tecnolgicos y en general todos los riesgos que las organizaciones
afrontan hoy en da y que pueden entorpecer el normal desarrollo de la entidad que le
impidan el logro de sus objetivos. Se conoce como riesgo cualquier circunstancia, evento,
amenaza, acto u omisin que pueda en un momento dado impedir el logro de los objetivos
estratgicos formulados por la alta direccin o la exitosa implementacin de las estrategias
(Benninga, 2000 p.). El riesgo no est expresamente limitado a acontecimientos negativos o
eventos inesperados, tambin contempla la ausencia o sub aprovechamiento de
acontecimientos positivos u oportunidades.

Es as como la normatividad nacional e internacional desde principios de los aos 90, ha

definido la importancia de implementar este tipo de herramientas de control que permiten
un mejor entendimiento de los procesos, anticiparse a los diferentes tipos de riesgo y
facilitar la toma de decisiones gerenciales. Dentro de la normatividad internacional se
destacan el sistema Basilea I, II y III para riesgos financieros. Gmez, (2006) propone
como beneficios globales crear incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin
de riesgos, mejorar el sistema de gobierno corporativo, implementar nuevos modelos
internos de evaluacin de riesgo, lograr cambios culturales desde la alta direccin e innovar
las herramientas de informacin con grandes inversiones en tecnologa(p. ).

Estos desarrollos normativos fueron referentes para la formulacin de la Ley 87 de 1993,

por la cual se establecen normas para el ejercicio del control interno en las entidades y
organismos del estado y se dictan otras disposiciones, de la Gua de administracin de
riesgo del Departamento Administrativo de la Funcin Pblica DAFP de 2004 y del

Decreto 1599 de 2005, el cual reglamenta el Modelo Estndar de Control Interno MECI,
para las instituciones del sector pblico Nacional, entre otros.

Las entidades, durante el proceso de identificacin del riesgo, pueden hacer una
clasificacin de los mismos, con el fin de formular polticas de operacin para darles el
tratamiento indicado; as mismo este anlisis servir de base para el impacto o
consecuencias durante el proceso de anlisis del riesgo contemplado dentro de la
metodologa. Entre las clases de riesgos financieros que pueden presentarse estn:

Riesgo crediticio: Campoverde (2013) define al riesgo crediticio como la posibilidad de

prdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas,
indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad
en el pago de las obligaciones pactadas (p.).

Riesgo liquidez: Joiron (2003) define al riesgo de liquidez la contingencia de que la

entidad incurra en prdidas excesivas por la enajenacin de activos a descuentos inusuales,
con el fin de disponer rpidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus
obligaciones contractuales (p.).

Riesgo de lavado de activos y financiacin del terrorismo: es la posibilidad en que puede

incurrir por prdida o dao al ser utilizada directamente o a travs de sus operaciones como
instrumento para el lavado de activos y/o canalizacin de recursos hacia la realizacin de
actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de
dichas actividades (Arbulu, 2013).

Riesgos Operativos: El Riesgo operacional que esta Es definido de conformidad con la

Circular Externa 041 del 29/06/2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia como:
Posibilidad de incurrir en prdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso
humano, los procesos, la tecnologa, la infraestructura o por la ocurrencia de
acontecimientos externos. Esta definicin incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a
tales factores.

El anlisis del riesgo empresarial operativo es aplicable para las grandes, medianas y
pequeas empresas, ya que permite identificar los procesos y evaluar los riesgos en relacin
con su crecimiento y desarrollo. Las entidades que administran recursos financieros deben
contar con herramientas que les permitan identificar, medir, monitorear y controlar los
riesgos a los que estn expuestas, con el propsito de proteger los recursos de los clientes y
de los accionistas, en beneficio de la sociedad (Sarmiento, 2005 p. ).

Para las necesidades de globalizacin, desarrollo tecnolgico y operaciones de mercado en

tiempo real, no se ha desarrollado una cultura del riesgo operativo, ni la alta direccin se ha
preparado lo necesario para liderar el proceso de gestin del riesgo con decisiones que
cuenten con el anlisis, la evaluacin, la medicin y control de los mismos; ni existen los
suficientes profesionales preparados para las funciones tcticas y operativas que en las
empresas financieras y en las tesoreras del sector real de la economa son indispensables.

El sector de la construccin no escapa de la situacin enunciada, lo que hace necesario

crear un modelo que permita establecer e interrelacionar los indicadores de gestin, en
funcin de identificar el riesgo operativo de las pequeas, medianas y grandes empresas del
sector de la construccin, so pena convivir con un peligro ni siquiera identificado y menos
an evaluado o controlado, en uno de los sectores de mayor impacto en la generacin de
empleo directo y que mayor dinamismo genera a la economa de la ciudad.

En el periodo de julio de 2013 a julio de 2014, la construccin gener 76.000 empleos, es

decir, el 26 % de los nuevos puestos de trabajo que se crean en el pas, teniendo en cuenta
la medicin del DANE. De esa manera, se consolida como uno de los mayores
generadores de empleo en el pas, pues se trata del segundo sector que ms crea puestos de
trabajo despus de servicios comunales, sociales y personales, afirma la presidente de
CAMACOL, Sandra Forero. Para la Presidente Ejecutiva del Gremio de la construccin, es
una evidencia ms de que la poltica de vivienda, el impulso a la infraestructura y la
integracin entre sector pblico y privado que se ha gestado, consolida a la construccin
como el motor de la economa. Eso implica que la evaluacin del riesgo propio a la
operacin de las empresas de este sector econmico, es en gran medida, evaluar el riesgo de
la economa del pas y de la ciudad, en virtud de su impacto en las grandes cifras de la
nacin, tanto en materia econmica como social. Por eso cualquier clase de proyecto genera
algn tipo de riesgo, bien sea operativo, de gestin, financiero, ambiental e incluso social,
lo que se ver reflejado en sobrecostos.

En los ltimos aos las empresas Colombianas han iniciado su proceso de implementacin
del sistema de administracin de riego operativo y Continuidad del Negocio, ya sea por
regulacin o autorregulacin, con el nimo de disminuir sus niveles de incertidumbre frente
al logro de sus objetivos y la necesidad de asegurar la disponibilidad de sus servicios
crticos y

tener la capacidad estratgica y tctica de recuperarse ante incidentes e

interrupciones de negocio a un nivel predefinido aceptable de servicio. Sin embargo se han

encontrado con una serie de aspectos y elementos conceptuales, tcnicos y metodolgicos
que ponen a prueba su implementacin, continuidad y evolucin. Por lo que hace necesario
crear un modelo de gestin de riesgo operativo que pueda ser aplicado en la Constructora
Jimnez.

Cmo deben aplicarse sistemas de gestin de riesgo operativo en la Constructora Jimnez?

PREGUNTAS ESPECIFICAS DE INVESTIGACION

Cmo es la gestin del riesgo operativo?

Cul es la importancia de la gestin de riesgo operativo en las organizaciones?

Cmo es la gestin del riesgo operativo en la constructora Jimnez?

Cul es el modelo de gestin de riesgo que debe aplicar la constructora Jimnez?

OBJETIVOS

Objetivo General

Determinar la aplicacin de los sistemas de gestin riesgo operativo en la

Constructora Jimnez.

Objetivos Especficos

Resear algunos conceptos acerca de que es la gestin del riesgo operativo.

Analizar la importancia de la gestin de riesgo operativo en las organizaciones.

Describir la gestin del riesgo operativo en la Constructora Jimnez.

Proponer el modelo de gestin de riesgo que debe aplicar la Constructora Jimnez.

JUSTIFICACIN

La aplicacin de sistemas de gestin del riesgo contribuye a que toda entidad consolide su
Sistema de Control Interno y a que se genere una cultura de autocontrol y autoevaluacin al
interior de la misma. Por consiguiente, la importancia de esta investigacin radica en la
necesidad que tienen las

empresas del sector de la construccin en desarrollar e

implementar sistemas de gestin de riesgo puesto que en ellas cualquier clase de proyecto
genera algn tipo de riesgo, bien sea operativo, de gestin, financiero, ambiental e incluso
social, lo que se ver reflejado en sobrecostos.
Todas las organizaciones necesitan conocer su situacin. En efecto, si bien es cierto
que las organizaciones pueden ser racionalmente planificadas y creadas y que, desde
el momento de su fundacin en adelante, son objeto de reformas conscientes y
deliberadamente programadas; no es menos cierto que en ellas participan seres
humanos complejos, de tal modo que su comportamiento no es del todo predecible
ni

panificable.

El

diagnstico

organizacional

resulta,

atendidas

estas

consideraciones, no slo necesario sino imprescindible, como una forma de conocer

las diferentes fuerzas y procesos a que est sometida la organizacin y, de ser capaz
de utilizarlos en provecho de los fines que la organizacin haya definido para s
(Rodrguez, 1999, p. 37).
Adems, estar dirigida a contribuir al mejoramiento de las empresas del sector de la
construccin del distrito de Santa Marta al tratar de crear un esquema para que estas
empresas puedan implementar sistemas de gestin de riesgo operativo bajo las perspectivas
de los procesos de planeacin, evaluacin y control; como nuevo enfoque de anlisis. En
planeacin, porque facilitar el diseo de la estrategia competitiva; en la evaluacin, porque
como instrumento, permitir ampliar la visin de anlisis midiendo el impacto de su
esquema estratgico, para mejorarlo en pro de adaptarse y lograr su desarrollo en un medio

que cada da es ms exigente y en el control, para prevenir, contrarrestar o minimizar su

riesgo financiero.
El aporte de la presente investigacin para el programa de Contadura Pblica de la
Universidad Del Magdalena est encaminado a contribuir a mejorar los conocimientos
tericos sobre el riesgo financiero y a la construccin del soporte filosfico de la teora
financiera, disear una metodologa de riesgo para que sea conocida, evaluada y mejorada
aportando conocimiento a futuras generaciones de la Universidad. Adems abrir una lnea
de conocimiento, cursos de post-grado a nivel de diplomado o especializacin en los temas
de anlisis de riesgo. Adems, se contribuye al fomento de la investigacin establecido por
la universidad, el cual puede ser utilizado para futuros proyectos a desarrollar en nuestra
vida personal, laboral y profesional. Y en general lograr reconocimiento por parte de la
Universidad por el desarrollo de esta investigacin, puesto que es un tema que no se ha
trabajado y de este se pueden desprender muchos trabajos de investigacin.
En resumen, el presente proyecto de investigacin busca establecer cmo deben aplicarse
los sistemas de gestin que permitan identificar y medir el riesgo operativo en la
Constructora Jimnez, cual es la importancia de implementarlos y su relacin con la toma
de decisiones.

1. MARCO DE REFERENCIA

1.1.

MARCO TERICO

1.1.1. RIESGO OPERATIVO

En el Acuerdo Basilea II elaborado por el Banco de Pagos Internacionales (BPI)2, el riesgo
operacional se define como el riesgo de prdidas debidas a deficiencia o fallas en los
procesos, el personal y los sistemas internos o a acontecimientos externos. La definicin
incluye explcitamente el riesgo jurdico, pero excluye el riesgo estratgico y el riesgo de
reputacin.

1.1.2. CONCEPTO DE RIESGO OPERATIVO

En su cartilla web CONFIANZA (2011) titulada sistemas de administracin de riesgos
operacionales cita a la Circular Externa 041 del 29/06/2007 de la Superintendencia
Financiera de Colombia, la cual define el riesgo operacional como: Posibilidad de incurrir
en prdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la
tecnologa, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta
definicin incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a tales factores.

Por otro lado, Pacheco (2009). Riesgo Operacional: Conceptos y Mediciones.

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Direccin de Estudios y Anlisis
Financiero. Investigacin descriptiva, con diseo no experimental.

El documento

Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk (2001) dio la primera
definicin consensuada: riesgo operacional es el riesgo de sufrir prdidas debido a la
inadecuacin o a fallos en los procesos, personal y sistemas internos o bien por causas de
eventos externos.

Se entiende por factores de riesgo, las fuentes generadoras de eventos en las que se originan
las prdidas por riesgo operativo. Se clasifican en Internos y externos.

1.1.2.1.

INTERNOS:

Recurso Humano: Es el conjunto de personas vinculadas directa o indirectamente

con la ejecucin de los procesos de la entidad.
Procesos: Es el conjunto interrelacionado de actividades para la transformacin de
elementos de entrada en productos o servicios, para satisfacer una necesidad
Tecnologa: Es el conjunto de herramientas empleadas para soportar los procesos de
la entidad. Incluye: hardware, software, telecomunicaciones y medios de respaldo.

1.1.2.2.

EXTERNOS:

Son eventos asociados a la fuerza de la naturaleza u ocasionados por terceros, que escapan
en cuanto a su causa y origen al control de la entidad.

1.1.3. IMPORTANCIA DEL RIESGO OPERATIVO

Algunos autores (Fernndez y Martnez, 2006, 2) sostienen que el tratamiento formal del
riesgo operacional obedece fundamentalmente a motivos regulatorios. No obstante, al
pedirle a las entidades bancarias colombianas que calificaran la importancia de la gestin
del riesgo operacional teniendo en cuenta distintos aspectos, se encontr que existen otras
razones por las cuales consideran que dicha gestin es importante. El aspecto ms
destacado es la contribucin a la gestin de los procesos internos de la entidad, en trminos
de calidad, eficiencia y control.

Si bien, las entidades perciben como aspectos importantes la posibilidad de desarrollar

modelos de rentabilidad basados en riesgo y el aporte a la estabilidad y seguridad del
sistema financiero colombiano, en las encuestas se reconoce que la gestin del riesgo
operacional va ms all del propsito de cumplir con los requerimientos del supervisor.
Encuentran que dicha gestin ofrece la oportunidad de alcanzar los objetivos de la
organizacin y agregarle valor al negocio. Este resultado coincide con otros estudios
realizados en la regin,5 y se puede explicar por el estado actual de implementacin del
SARO, que corresponde a la etapa de identificacin de los riesgos operativos en la totalidad
de los procesos.

BANCOOCOMEVA en su cartilla web resalta que siempre ha sido importante, para las
entidades financieras intentar evitar el fraude, mantener la integridad de los controles
internos, reducir los errores de procesamiento, controlar el acceso a los aplicativos
financieros, etc. Lo que es relativamente nuevo, es la perspectiva respecto del riesgo
operativo como una prctica integral comparable a la administracin del riesgo de crdito,
de liquidez y de mercado, no tanto en forma, sino en principio. El nmero creciente de
eventos de prdida operativa de alto perfil en el mundo entero, han dado lugar a que las
entidades financieras y los organismos de supervisin vean cada vez ms la administracin
del riesgo operativo como una disciplina completa, tal como ya ha ocurrido en otros
sectores.

1.1.4. GESTIN DEL RIESGO OPERATIVO

Meja, Pez (2011). Gestin de riesgos. Seguridad Industrial y Salud Ocupacional en la

Construccin de Plataformas Petroleras. Universidad Pontificia Bolivariana. Facultad de
Ingeniera Civil. El PMI (Profesional Management Institute)(2008), lo define como el
proceso de decidir cmo abordar y llevar a cabo las actividades de gestin de riesgos de un
proyecto, y se plasma en el plan de gestin de riesgos, el cual se actualiza despus de

realizar los procesos de planificacin de respuesta a los riesgos y seguimiento y control de

riesgos. La PMI concluye que la Gestin de Riesgos en la Construccin debe ser parte
integral de la gerencia del proyecto y no solo como un sistema de herramientas y tcnicas.
Adems que se debe emplear como cultura de la organizacin que quiere cumplir sus
objetivos y los de sus clientes.

Por otro lado, en su cartilla web CONFIANZA (2011) titulada sistemas de administracin
de riesgos operacionales, explica que El Sistema de Administracin de Riesgos
Operacionales es un conjunto de elementos tales como polticas, procedimientos,
documentacin, estructura organizacional, registro de eventos, rganos de control,
plataforma tecnolgica, divulgacin y capacitacin, mediante los cuales se busca obtener
una efectiva administracin del riesgo operativo a travs de sus etapas de identificacin,
medicin monitoreo y control.

BANCOOMEVA ha definido una metodologa para la administracin de riesgos, la cual

parte desde la identificacin de la cadena de valor, Macroprocesos y procesos y finaliza con
las actividades de monitoreo de riesgos. A continuacin se describen cada uno de los
procedimientos para poder identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos.

Para todos los efectos, la implementacin del SARO se basa en la norma tcnica
colombiana de gestin de riesgo NTC-5254. A partir de su contenido y lo definido en la CE
041/07 de la Superintendencia Financiera, las etapas del sistema son:
1.1.4.1.

Identificacin:

Con el fin de identificar los eventos de riesgo operativo de la organizacin se

adelantarn sesiones de anlisis con los lderes que desarrollen los procesos de la
cadena de valor en cada uno de los macro procesos. Estos funcionarios basados en su
conocimiento del proceso, la experiencia en la Organizacin, el conocimiento del sector

y la ocurrencia de eventos anteriores, pueden establecer qu riesgos estn asociados con

cada uno de esos procesos.
1.1.4.2.

Medicin:

El objetivo de la medicin es establecer el nivel de los riesgos inherentes al cual est

expuesto el proceso en evaluacin, teniendo en cuenta los criterios de probabilidad de
ocurrencia y magnitud del impacto. El primer paso a ejecutar consiste en definir los
criterios de evaluacin de riesgos permite establecer parmetros estndar que soporten
la aplicacin de la metodologa de administracin de riesgos:
Probabilidad de ocurrencia
Magnitud del impacto
Mapa de riesgos

1.1.4.3.

Control:

Los objetivos del procedimiento de control de los riesgos son los siguientes:
Establecer y evaluar las medidas de control requeridas para administrar los
riesgos.
Establecer el nivel de riesgo residual al cual est expuesto el proceso y Macro
proceso
Identificar opciones para tratar los riesgos de acuerdo con nivel de riesgo
residual obtenido.
Realizar la evaluacin de dichas opciones.
Preparar los planes de mitigacin/ tratamiento de riesgos y su implementacin.

1.1.4.4.

Monitoreo:

Concluidas las etapas de identificacin y evaluacin de los riesgos operativos que

afectan a cada uno de los procesos, como tambin de los controles implementados para
mitigarlos, es necesario analizar los resultados obtenidos con el objeto de identificar
posibilidades de mejora en el control interno de la entidad, rediseo o mejora de
controles existentes, propuestas de implementacin de nuevos controles, entre otros.

1.2.

MARCO CONCEPTUAL Y/O LEGAL

1.2.1. Acuerdos Basilea I, II y III

Las normas de Basilea son recomendaciones elaboradas por el Comit de Basilea 5 para
establecer las condiciones mnimas que una entidad bancaria deba tener para asegurar su
estabilidad. Existen tres normas bsicas que han ido fijando y actualizando estas
condiciones de solvencia, y que se han puesto sobre la mesa en los acuerdos de Basilea I
(1988); Basilea II (2004), que se encuentra en vigor; y Basilea III, que fue puesta en marcha
a partir de 2013 con el horizonte definitivo del 2019.
A medida que se han ido renovando los acuerdos de Basilea, se han ido clarificando las
condiciones marcadas por estas recomendaciones para asegurar la solvencia de las
entidades. El acuerdo de Basilea I inclua una definicin de capital regulatorio, estableca el
sistema de ponderacin de exposiciones y ya recomendaba el capital mnimo que las
entidades deban tener en relacin con sus activos ponderados por riesgo (crdito, mercado
y tipo de cambio) en un 8 por ciento.

En 2004 se aprob Basilea II. Este acuerdo desarrollaba de manera ms extensa el clculo
de los activos ponderados por riesgo y permita que las entidades aplicasen calificaciones
de riesgo basadas en sus modelos internos, siempre que estuviesen previamente aprobados
por el supervisor. El estallido de la crisis financiera llev a la cumbre del G20 a establecer
en 2008 las bases para Basilea III, donde se exige un aumento de la calidad del capital para
asegurar su mayor capacidad para absorber prdidas; se modifica el clculo de los riesgos
para determinadas exposiciones que la crisis ha probado que estaban deficientemente
5 Organizacin nacida a en 1975 formada por los bancos centrales ms importantes del

mundo, el entonces G10

valorados; se obliga a constituir colchones de capital en momentos buenos del ciclo

econmico; se introduce un nuevo ratio de apalancamiento; y se aumenta el nivel de los
requerimientos de capital, entre otras recomendaciones.

1.2.2. La Circular Externa 048 de Diciembre de 2006 de la Superintendencia

Financiera de Colombia.

Imparte instrucciones relativas a la adopcin de un Sistema de Administracin de Riesgo

Operativo (SARO). Adems, en su mbito de aplicacin establece que todas las entidades
sometidas a la inspeccin y vigilancia de la SFC, deben adoptar un Sistema de
Administracin de Riesgo Operativo (SARO), con excepcin de las Oficinas de
Representacin de instituciones financieras y reaseguradoras del exterior. Y establece otras
disposiciones concernientes a las caractersticas del registro de eventos de riesgo
operacional, como su identificacin, medicin, control y monitoreo. Y los responsables
dentro de la organizacin de informar.

1.2.3. La Circular Externa 037 de Junio de 2007 de la Superintendencia Financiera

de Colombia.

Se imparten instrucciones para el registro de eventos de riesgo operativo y se expide la

clasificacin correspondiente a las lneas operativas.

1.2.4. La Circular Externa 041 de Junio de 2007 de la Superintendencia Financiera

de Colombia.
La cual modifica el Captulo XXIII de la Circular Externa 100 de 1995, denominado
Reglas Relativas a la Administracin del Riesgo Operativo - SARO. Ampliando el
plazo para la implementacin del Sistema de Administracin de Riesgo Operativo
SARO- establecido en la Circular Externa 048 de 2006.
1.2.5.

ESTADO DEL ARTE

Para llevar a cabo esta investigacin se tom como referente los siguientes estudios
relacionados con la implementacin de sistemas de gestin de riesgo operativo entre las
cuales tenemos las siguientes:

La investigacin de Cortes y Villamil (2009) titulada Metodologa para la creacin de

indicadores de gestin para identificar el riesgo operativo en las organizaciones del sector
de la construccin (Tesis de especializacin) Universidad de la Sabana, Bogot D.C.;
recoge los criterios vigentes para el ejercicio la administracin moderna, en relacin con la
evaluacin de los factores de riesgo en diferentes reas y procesos y los aplica a una
empresa del sector de la construccin. De la investigacin acadmica de teoras de riesgo y
de principios empleados para el ejercicio del control interno se pasa al conocimiento
detallado de la empresa caso, partiendo desde la visin y misin estratgicas y llegando
hasta el anlisis de procesos y la situacin de los mismos frente a los conceptos de riesgo
enunciados, concluyendo con el mapa de riesgo completo para las diferentes reas de la
organizacin.

Se hicieron entrevistas a fuentes primarias que son los jefes de reas operativas
involucradas en una empresa del sector de la construccin, mediante cuestionarios que se
fundamentan en las herramientas de anlisis de riegos. La investigacin tambin se orienta
en base a los diferentes modelos e informes que se debe utilizar en la correcta aplicacin de
la evaluacin del sistema.

En cada una de las reas de la empresa CC Construcciones S.A.se aplic un cuestionario

que sirvi como instrumento para establecer el nivel de riesgo que cada una presenta. Una
vez estudiados los conceptos sobre LA ADMINISTRACION DE RIESGO OPERATIVO, y

siendo evaluado con detenimiento uno de sus componentes como es el de S.A.R.O, como
parte de estructura organizacional, resulta satisfactorio para el grupo de investigacin haber
aprendido a identificar en qu momento se est frente a un riesgo operativo, que es el
concepto bsico fundamental para la efectiva construccin de una estructura integrada de
control interno. Lo anterior permite identificar y solucionar problemas de esta naturaleza
con mucha mayor efectividad, o lo que es mejor, cmo y cundo las organizaciones se
encuentran vulnerables a los riesgos que inherentes a sus procesos, identificando cules son
los beneficios y consecuencias de las soluciones planteadas.

La antecedente aporta a la investigacin, bases tericas sobre la metodologa para

implementar un sistema de gestin de riesgo operativo en organizaciones del sector de la
construccin que permita identificar y medir dicho riesgo, y en base a este se desarrollarn
los instrumentos de investigacin.

Por otro lado, Peralta (2011) en su investigacin titulada Gestin del riesgo operacional
(Tesis de grado) Universidad Carlos III de Madrid. Este proyecto estuvo estructurado en
diversos captulos en los cuales, primero se defini las bases para entender la gestin del
riesgo operacional como as tambin la gestin del riesgo empresarial, seguido por el
anlisis del marco de trabajo de gestin de riesgo incluyendo aspectos como las bases para
implantar un modelo de gestin de riesgos de forma eficiente a partir de la definicin de
polticas y normas necesarias, proporcionales al nivel de riesgo que se quiere asumir en la
organizacin. Otro punto importante fue la definicin de los roles y responsabilidades de
cada uno de los integrantes de la organizacin en relacin a la gestin de riesgos. Adems
se establecieron los pasos a seguir para poder realizar un anlisis integral de los riesgos
operacionales, a travs de la identificacin, descripcin, anlisis, evaluacin y tratamiento
de cada riesgo. Por ltimo se defini, a partir de casos reales, los riesgos ms importantes
del sector de las telecomunicaciones aplicando de esta forma lo estudiado en los captulos
anteriores.

El objetivo principal de este proyecto fue ampliar y profundizar los conocimientos relativos
a la gestin de riesgos operacionales de una empresa; para que le permita al empresario
poder fcilmente detectarlos, analizarlos y gestionarlos de manera que pueda convertir ese
esfuerzo y dedicacin en trminos de crecimiento y desarrollo.

La realizacin de este proyecto se ha realizado en tres fases, las cuales se pueden resumir
en investigacin y bsqueda de informacin, anlisis de la misma y redaccin. La primera
fase ha consistido en buscar informacin sobre tres temas importantes: la Gestin del
Riesgo Empresarial, la Gestin del Riesgo Operacional y los riesgos en el sector de las
telecomunicaciones. La investigacin se ha basado principalmente en buscar informacin
electrnica, mediante buscadores de internet, recursos electrnicos de la biblioteca de la
Universidad Carlos III, y a partir del registro y bsqueda en pginas especializadas La
segunda fase ha consistido en analizar la informacin obtenida en la fase anterior y
estructurarla y organizarla para determinar el lineamiento general del proyecto La tercera
fase ha consistido en la redaccin del proyecto.

Gracias a esta investigacin se puede indagar en la definicin de riesgo operacional y llegar

a la conclusin de que, aunque exista un desarrollo profundo de la misma por parte del
sector bancario, es posible extrapolarla y adaptarla al resto de sectores, pudiendo aplicarla
en cualquier entidad ya que los riesgos operacionales afectan a todas las organizaciones y
estn presentes en cada uno de sus procesos, independientemente de su tamao, actividad,
objetivo o funcin social.

Este proyecto puede es de gran utilidad para esta investigacin, ya que plasma de forma
profunda el estudio, anlisis y descripcin de la gestin del riesgo operacional, pudindose

utilizar como base de aplicacin para poder detectar, analizar y gestionar los diversos
riesgos operacionales.

Por otro lado, la investigacin de Altez (2009) titulada Asegurando el Valor en Proyectos
de Construccin: Un estudio de Tcnicas y Herramientas de Gestin de Riesgos en la
Etapa de Construccin, (Tesis de grado) Pontificia Universidad Catlica del Per, Lima.
Resalta y plantea la necesidad de un mejor manejo de los proyectos de construccin desde
el punto de vista del valor generado en ellos, colaborando a que estos se realicen dentro del
costo, plazo y calidad especificados. Para esto, sta tesis tuvo como objetivo el generar un
proceso de Gestin del Riesgo que ayude a identificar, analizar y dar respuesta positiva a
los principales riesgos asociados a un proyecto de construccin, estudiando a la Gestin del
Riesgo, as como a sus principales tcnicas y herramientas de gestin. La investigacin
empiezo con la revisin de libros, revistas y artculos de probada credibilidad relacionados
con el contexto actual de la construccin en el Per. Enseguida, se identifican los
problemas tpicos en los proyectos de edificacin y las causas por las que ocurren.

Las definiciones, procesos, tcnicas y herramientas descritas en el estudio estn

desarrolladas desde el punto de vista de un equipo de Gerencia de Proyectos. Sin embargo,
no est limitada a una empresa dedicada a la Gerencia de Proyectos; tambin es extensible
a las propias empresas contratistas y subcontratistas que requieran un sistema de Gestin de
Riesgos segn la necesidad o envergadura de los proyectos. El anterior antecedente aporta a
esta investigacin es que resalta la importancia de implementar sistemas de gestin de
riesgo en empresas del sector de la construccin.

Por otro lado, Quintero Gil (2012) en su investigacin Modelo para la administracin de
riesgo operativo en los procesos de la pequea empresa prestadora de servicios
financieros. (Tesis de grado) Escuela de Ingeniera de Antioquia, Envigado. En el trabajo
se busc disear un procedimiento que permita la implementacin y desarrollo del Sistema

de Administracin de Riesgo Operativo en la pequea empresa prestadora de servicios

financieros. Con el fin de lograr esto se compararon diferentes mtodos y opiniones sobre
la gestin de riesgo operativo, a travs de la investigacin de la literatura disponible sobre
RO y el desarrollo de una encuesta a diferentes empresas del sector financiero de
Colombia.
Con la encuesta se busc comparar las diferentes opiniones de las entidades financieras
sobre temas relacionados con el Riesgo Operativo. Adems se indag sobre la metodologa
usada para la gestin de riesgo operativo, los beneficios y dificultades que presenta la
implementacin del Sistema.

Una vez se obtuvo esta informacin se desarroll una gua la cual explica paso a paso como
una empresa pequea debe comenzar a disear su Manual de Riesgo Operativo. La gua
explica cmo identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo operativo basado en los
procesos.

Entre los resultados arrojados por el trabajo se evidencia que la terminologa usada por los
Acuerdos de Basilea (Bank for International Settlements, 2009) y la normativa colombiana
(Superintendencia Financiera de Colombia, 2007) son diferentes al sistema colombiano.
Tambin se observa que no existe homogeneidad entre los mtodos usados por las
diferentes instituciones. Y finalmente se concluye que los beneficios de la aplicacin del
Sistema de Administracin de Riesgo Operativo sobrepasan los costos de su
implementacin y sostenimiento.

Esta investigacin es de gran utilidad para esta investigacin pues este trabajo sirve de gua
para crear el modelo de gestin de riesgo que pueda implementar la constructora Jimnez.

Por otro lado, Cugat y Romeo (2009), plantearon y basaron su estudio mediante una
propuesta de un cuadro de indicadores para un sistema de gestin integrada especfico del
sector de la construccin, con el fin de mostrar la alta rentabilidad y una rpida evolucin
duradera en la empresa que lo implantara. A partir de un diseo de mapas de procesos los
cuales integraban los cuadros de indicadores para cada rea o a proceso de la compaa, lo
que tambin serva de gua para la mejora continua de las entidades constructoras que lo
quisieran implantar.

Todo se desarroll en la implementacin del sistema integrado de gestin, el cual se expuso

mediante la combinacin de tres normativas como: ISO9001, ISO14001 y la OSHAS18001
en el mismo sistema expuesto. Esta mezcla contena cuatro indicadores relevantes en los
que se encuentran: planificacin, gestin de recursos, realizacin del producto y medicin,
anlisis y mejora. Al final de la investigacin se pudo obtener que el tal cuadro de
indicadores ha permitido medir cada proceso del sistema de gestin integrado por separado
y que a su vez es un modelo adaptable a cualquier tipo de empresa constructora y as elegir
el ms adecuado para ella, lo que le aseguro que una vez implementado, tal empresa
consegua mejores resultados en administracin y crecimiento.

S.A.R.O (2011), en su cartilla web sobre la capacitacin en el sistema de administracin de

riesgos operacionales, indago sobre las necesidades que tienen las compaas de
implementar un sistema de riesgo operativo, con el objetivo de que dicho sistema sirviera
de instrumento orientador de las actividades de la empresa, para que las personas directas
y/o terceras vinculadas a la institucin se sensibilizaran de la importancia de prevenir toda
clase de riesgos operativos.

Las compaas comenzaron a involucrar dentro de sus estructuras organizacionales unas

reas de riesgo operacional donde implantaron metodologas y procedimientos que
ayudaron a la identificacin, admisin, medicin y seguimiento de los ms mnimos riesgos

operativos dentro de sus actividades.

El desenlace del citado estudio gnero que en

Colombia la superintendencia mediante circulares externas definiera como obligatoria la

adopcin de sistemas de riesgos operativos en las empresas que estuvieran expuestas a
riesgos operacionales y de administracin.

METODOLOGA

TIPO DE INVESTIGACIN

La investigacin aqu presentada se ajusta a un tipo de estudio descriptivo, por lo que se

busca detallar como es y como se viene manifestando el enigma de implementacin de
gestin del riesgo operativo en las empresas de la construccin del distrito de Santa Marta,
es decir, consiste en indicar todas las caractersticas del fenmeno que se estudia.
Hernndez S. y otros (Ob. Cit.: 60). A su vez la investigacin es de tipo explicativo por que
pretende conducir a la comprensin y entendimiento de las causas, por medio del manejo
de las variables que se nos presentan en la investigacin. Con la explicacin buscamos
expresar el por qu ocurre? En qu condiciones ocurre? de nuestro problema planteado.
En palabras de Hernndez S. y otros (Ob. Cit.: 66), los estudios explicativos van ms all
de la descripcin de conceptos o de fenmenos o del establecimiento de relaciones entre
conceptos; estn dirigidos a responder a las causas de los eventos fsicos o sociales.
Este tipo de investigacin es aplicada debido a que nos basaremos en estudios e
informaciones previas ya argumentadas para aplicarlos y as modificar o construir una
nueva conclusin sobre la importancia de la aplicacin de los sistemas de gestin de
riesgos.

DISEO DE INVESTIGACION

El diseo de la investigacin adecuado para esta investigacin es de tipo no experimental

pues el estudio se realizara sin manipular las variables, Es decir, se trata de investigacin
donde no hacemos variar intencionadamente las variables independientes (Hernndez, 184).
Lo que hacemos en la investigacin no experimental es observar los sistemas de gestin de

riesgo utilizados por las empresas del sector de la construccin en su contexto natural, para
despus analizarlos. Tambin es de campo o investigacin directa por lo que se llevara a
cabo en el lugar y tiempo en que ocurren los fenmenos objeto de estudio. A la vez es
sincrnica puesto que se realiza en un lapso de tiempo corto. Esta investigacin tiene un
enfoque mixto esto debido a que implica la recoleccin y el anlisis de datos cualitativos y
cuantitativos, as como su integracin y discusin conjunta (Hernndez, Sampieri &
Mendoza, 2008).

POBLACION

Dentro de esta investigacin el objeto de estudio est encaminado en analizar y proponer un

modelo de gestin de riesgo operativo que debe aplicar la constructora Jimnez, por lo que
no es necesario determinar un muestro estadstico de la poblacin a estudiar.

METODOLOGIA POR OBJETIVOS

Para el desarrollo del objetivo especfico uno se realizar una entera revisin bibliogrfica,
lo que incluye libros, archivos de investigaciones realizadas por estudiantes y docentes de
universidades nacionales e internacionales. Tambin por el internet consultaremos pginas
de entidades autorizadas en el medio de la construccin, como es CAMACOL, entre otras.

Para llevar a cabo el objetivo especfico nmero 2 determinaremos si en la constructora

Jimnez S.A las variables establecidas inciden en la operacin obrera y financiera de su
objeto social, para lo cual se estudiaran los registros estadsticos de aos anteriores, que se
compararan con registros de otras empresas constructoras.

Para el desarrollo del objetivo nmero 3 se analizaran las condiciones, el tiempo y la forma
como se desarrollaron las actividades dentro de la empresa. Y en base a esto describir que
procesos de evaluacin, control y monitoreo del riesgo operativo se estn llevando a cabo
dentro de la organizacin, esto a travs de una encuesta.

Y en base a los resultados obtenidos en el objetivo anterior se desarrollar el objetivo

nmero 4, el cual buscara establecer un marco de gestin y supervisin efectiva del Riesgo
Operativo (RO), de aplicacin permanente, en el cual, se definan las polticas y
procedimientos institucionales de RO, y establecer la metodologa que permita Identificar,
Medir, Controlar y Monitorear efectivamente este riesgo dentro de la empresa.

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

de los resultados

Comunicacin

Ejecucin

Planeacin

Fases

Actividad

MARZO

Elaboracin del Proyecto de Inv.

Bsqueda de Referencias
Documentales

Borrador de Proyecto de inv

ABRIL

Entrega de Proyecto de Inv.

Elaboracin de Protocolo de tcnica

Aplicacin de tcnicas de
investigacin

Interpretacin de las evidencias

empricas en base al marco terico

MAYO

Construccin de datos

Presentacin de la informacin
organizada

Elaboracin del Reporte de Inv

JUNIO

Entrega de borrador del reporte

Redaccin del Reporte Ejecutivo

JULIO

Entrega del Reporte de Investigacin

Elaboracin de Pgina o Recurso Web

Presentacin de Pgina Web en lnea

PRESUPUESTO

BIBLIOGRAFA

Riesgo Operacional: Reto Actual De Las Entidades Financieras, Gallego et al. 2006,
tomado de http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1692-33242006000200009
el 28/03/2015