1.

- QUE ES EL SEGURO
DESGRAVAMEN
Es un seguro de vida a las personas para la proteccin de los familiares del deudor
Hipotecario y Mivivienda, de Tarjetas de Crdito, Crdito Negocios, Crdito Personal, Vehicular
y Estudios, ya que cubrir un lmite mximo del saldo deudor, segn el Seguro de
Desgravamen, del cliente titular en caso de muerte accidental e invalidez total y permanente.

Es un seguro de vida para la proteccin de los familiares del deudor Hipotecario y

MiVivienda, de Tarjetas de Crdito, Crdito Negocios, Crdito Personal, Vehicular y Estudios,
ya que cubrir un lmite mximo del saldo deudor, segn el Seguro de Desgravamen, del
cliente titular en caso de muerte accidental e invalidez total y permanente.

Seguro de Desgravamen Tarjeta de Crdito (Pliza N 4361)

Asegura la vida del cliente titular de una Tarjeta de Crdito que solicita su afiliacin a
esta pliza y cumple con los requisitos de asegurabilidad establecidos por la Compaa *.

Se solicita la Declaracin de Salud y/o exmenes mdicos en caso el(los) crdito(s) en

vigencia supere(n) los US$50,000 y en otros caso en que se considere necesario y la cobertura
estar supeditada a la aprobacin expresa de la Compaa*.

Seguro de Desgravamen Crditos Personales, Vehiculares y Estudios (Pliza N 4361)

Asegura la vida del cliente titular de un prstamo que solicita su afiliacin a esta pliza y
cumplen con los requisitos de asegurabilidad establecidos por la Compaa*.

Se solicita la Declaracin de Salud y/o exmenes mdicos en caso el(los) crdito(s) en

vigencia supere(n) los US$ 50,000 y en otros caso en que se considere necesario y la cobertura
estar supeditada a la aprobacin expresa de la Compaa*.

Seguro de Desgravamen Crditos Negocios (Pliza N 34364)

Asegura la vida del cliente titular al cual se le ha otorgado un Crdito Negocios que
solicita su afiliacin a esta pliza y cumple con los requisitos de asegurabilidad establecidos por
la Compaa*.
Se solicita la Declaracin de Salud y/o exmenes mdicos en caso el(los) crdito(s) en vigencia
se encuentre(n) entre US$ 75,000 y US$ 150,000. En caso se superen los US$150,000 se solicita
el Examen Mdico + Perfil III (GGTP; Glucosa, HIV) los cuales se llevarn a cabo con los
laboratorios autorizados. Para dichos casos la cobertura estar supeditada a la aprobacin
expresa de la Compaa*.

La Aseguradora podr solicitar examenes mdicos si lo considera necesario por montos

menores al sealado.

Seguro de Desgravamen Crdito Negocios - Tarjetas (Pliza N22501)

Asegura la vida del cliente titular al cual se le ha otorgado una Tarjeta de Crdito
Negocios que solicita su afiliacin a esta pliza y cumple con los requisitos de asegurabilidad
establecidos por la Compaa*.
Seguro de Desgravamen Hipotecario y Mivivienda (Pliza N139853)

A segura la vida del cliente titular de un crdito hipotecario que solicita su afiliacin a
esta pliza y cumple con los requisitos de asegurabilidad establecidos por la Compaa *.

LAVADO DE ACTIVOS
Qu es exactamente lo que hay que probar para cometer este delito? Aqu
te explicamos clarito todo sobre este tema.
Hace unas semanas, el Ministerio Pblico abri una investigacin preliminar contra
Nadine Heredia por el presunto delito de lavado de activos. Ahora el tema ha
tocado fondo y han salido a luz detalles como las compras de la primera dama.
Por otro lado, Gerald Oropeza, Martn Belaunde Lossio y hasta el expresidente
Alejandro Toledo tambin han estado envueltos en este accionar delictivo. Pero
qu es exactamente lo que hay que probar para cometer este delito?
QU ES LAVADO DE ACTIVOS?
Tambin conocido como lavado o blanqueo de dinero, es un delito que est
tipificado en nuestro cdigo penal y que el 26 de junio de 2002 se promulg con el
nombre de Ley Penal contra el Lavado de Activos (Ley 27765), luego fue
modificada mediante el decreto legislativo N 1106 en abril de 2012.
O sea, lavar dinero es hacer que toda la plata que entra a las arcas de una
persona o empresa (persona natural o persona jurdica) de manera ilegal logre ser
colocada en otro lugar (otras empresas, por ejemplo) y aparezca como dinero lcito
o permitido para introducir ese dinero (que siempre son miles o millones) en el
sistema financiero sin que nadie se d cuenta.
La jugada perfecta. Pero para lograr este cometido, hay tcnicas que los
blanqueadores, lavadores o delincuentes usan para que el asunto no sea tan
"llamativo", el punto es no levantar sospecha alguna.
Para entender mejor las modalidades y las investigaciones que se les hace a los
personajes y casos mencionados en el primer prrafo de este texto te dejamos
esta galera.

La informacin fue recolectada del portal de la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP.

Finanzas personales: qu es la TEA

y qu es la TCEA?
Al solicitar un prstamo, debe analizar estas dos variables.
Sin embargo, la ms importante es la TCEA. Sepa por qu
Al pedir un prstamo, un dato indispensable para elegir la entidad financiera es la tasa de
inters. Es como preguntar el precio de un producto.
Tal vez le haya pasado que le dan a conocer la TEA y la TCEA. Pero, qu significan estas
siglas? La TEA es la tasa efectiva anual, y la TCEA es la Tasa de Costo Efectivo Anual.
As, la TEA es la tasa por el dinero que la entidad financiera le va a prestar, pero adems de
esa tasa la empresa le va a cobrar gastos adicionales, como por ejemplo, comisiones. Si
incluye estos gastos adicionales en la tasa, entonces usted tendr la TCEA.
La diferencia entre la TEA y TCEA era ms marcada hace unos aos, cuando los
prstamos cobraban comisiones por desembolso, estudio de ttulos (en el caso de los
hipotecarios), gastos notariales, etc.
Actualmente, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) prohibi el cobro de varias
comisiones, por lo que stas se incorporaron al costo del crdito, es decir, a la TEA.
Entonces, qu debe ver usted al momento de elegir una entidad en la que pedir un
prstamo? Lo mejor es comparar y elegir la menor TCEA. Exija a la entidad financiera que le
proporcionen esa informacin.

https://capacitateparaelempleo.org/pages.php?
r=.tema&tagID=3147&load=3154&n=0&brandID=capacitate

TEA,TCEA,TREA

QUE ES TEA?
TEA es la tasa de inters efectiva anual, y calcula el costo o valor de inters esperado en
un plazo de un ao. Ya sea calculado en base a un ao de 360 o 365 das.
La TEA es el principal parmetro de comparacin para evaluar la rentabilidad de
una cuenta de ahorros. A mayor TEA mas crecer tu dinero en una cuenta de ahorros.

Asimismo, la TEA es el principal parmetro de comparacin para evaluar el costo de un

prstamo o crdito. A mayor TEA mas costar su prstamo y tendr que pagar mas en
sus cuotas mensuales.

QUE TCEA?
La Tasa de Costo Efectivo Anual es el resumen de los intereses, gastos y comisiones que
son usados para calcular la Cuota de pago mensual.
Esta tasa est compuesta de la Tasa Efectiva Anual "TEA", el seguro de desgravmen,
cargos mensuales y un cargo cobrado por nica vez, dependiendo de la entidad
financiera. Es importante recalcar que las entidades cuentan con un rango de TEA mnimo
y un TEA mximo y el otorgamiento de la misma al usuario, se dar dependiendo de la
calificacin que reciba por parte de la entidad financiera.
En comparabien.com, nosotros usamos toda la informacin relevante para calcular la
cuota mensual y por lo tanto no es necesario que te preocupes en la TCEA para tomar tu
decisin de compra.

QUE ES TREA?
Cuando se tiene una cantidad de dinero ahorrada y la situacin econmica particular permite vivir
tranquilamente sin que se necesite disponer de esa cantidad de dinero urgentemente, se presenta
la opcin de depositarlo para obtener a cambio una rentabilidad por ese dinero. Para estar
informados de qu intereses generan esos ahorros por estar depositados se encuentra la Tasa de
Rendimiento Efectivo Anual (TREA).
La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual o TREA permite calcular el beneficio que se obtendr por
mantener los ahorros en un depsito. Esta tasa permite conocer tanto los costos que se generan
por mantener el dinero en la cuenta, como los intereses que se generarn, por lo que
la TREA permite conocer cunto se ganar por el dinero depositado en el banco.

SBS
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de
Pensiones (SPP) (Ley 27328). La labor de la SBS comprende dos tareas

bsicas: regulacin y supervisin. La regulacin establece las reglas a

las cuales se someten las empresas supervisadas desde su entrada al
sistema, durante su operaci?n y eventual salida del mercado. La
supervisin consiste en verificar el cumplimiento de las normas y la
aplicacin de polticas y prcticas prudenciales por parte de las
empresas supervisadas. La SBS tiene como fin generar las condiciones
que permitan maximizar el valor de los sistemas financiero, de seguros y
privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada
proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la
transparencia, veracidad y calidad de la informacin; cautelando la
estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los sistemas.
http://www.creditosperu.com.pe/glsbs.php

Superintendencia de Banca y
Seguros del Per
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones)
es el organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema Financiero de Seguros
y del Sistema Privado de Pensiones en el Per, as como de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.1 La SBS es miembro activo de la Alliance for Financial
Inclusion.2

Objetivos[editar]
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de
los afiliados al Seguro Privado de Pensiones.1 La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por
la Constitucin Poltica del Per de 1993.3
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los
sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y
adecuada proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia,
veracidad y calidad de la informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones
que conforman los sistemas

BCR
Banco Central de Reserva del Per
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP) es una institucin autnoma fundada
en 1922 mediante la Ley N 4500. En el marco de la constitucin poltica, este organismo se
encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del pas. Desde el ao 2002, se rige
mediante un esquema de Metas Explcitas de Inflacin , encontrndose el rango de tolerancia
entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la administracin de reservas internacionales,
emisin de billetes y trasmisin de informacin sobre finanzas nacionales.
Actualmente, el cargo de Presidente de Directorio lo ocupa el economista Julio Emilio Velarde
Flores.

Funciones[editar]
Con el fin de lograr el cumplimiento de la misin y visin del BCRP se destacan f siguientes
funciones:
Administracin de Reservas Internacionales: De acuerdo al Artculo 84 de la Constitucin
Poltica del Per, el BCRP es el encargado de manejar las reservas internacionales. La
importancia de estas radica en la slida posicin que brindan en situaciones de incertidumbre
en los mercados cambiarios y financieros globales. Especficamente, se busca respaldar la
confianza del Nuevo Sol, de tal modo que se evite grandes fluctuaciones del tipo de cambio.
Para realizar a cabo esta labor con xito, el BCRP usa como criterios de gua los relacionados
a la seguridad, liquidez y rentabilidad de las divisas.
Emisin de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del Per es el nico organismo
autorizado del abastecimiento de billetes dentro del pas. Este se encuentra en facultad de
proveer una oferta de dinero que responda correctamente a la demanda. En relacin a esta,
se puede diferenciar dos tipos: Demanda por Transacciones y Demanda por Reposicin. La
primera se encuentra en funcin de la situacin econmica y su dinamismo, mientras que la
segunda se genera dado la necesidad de reemplazo de billetes deteriorados. Para que la
emisin se d de manera oportuna y adecuada en relacin a la demanda de numerario se
realiza una programacin que toma en cuenta la cantidad, calidad y tipos de denominaciones
demandadas.

Difusin sobre finanzas nacionales: Con el fin de mantener la transparencia de sus

acciones, el BCRP realiza peridicamente informes sobre las finanzas nacionales. Dentro de
ellas, se puede destacar las siguientes: - Reporte de Inflacin: Documento que sigue la
trayectoria trimestral de la inflacin en el Per. Asimismo, se presentan proyecciones tcticas
y se evala los posibles acontecimientos que ocasionen que la inflacin se encuentre tanto
dentro o fuera del rango meta. - Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que
presenta la evolucin de los principales indicadores econmicos. De manera similar, se
manifiesta la tasa de referencia para las operaciones bancarias.

SMV
La Superintendencia del Mercado de
Valores
Finalidad y Funciones
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa, econmica,
tcnica y presupuestal.

Son funciones de la SMV las siguientes:

a.

Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos
colectivos.

b.
Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos
por parte de las personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos que signifiquen una participacin en el
mercado de valores bajo la supervisin de esta ltima.
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditora por parte de las
sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o
jurdicas sometidas a la supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede

impartir disposiciones de carcter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditora y requerirles
cualquier informacin o documentacin para verificar tal cumplimiento.

http://www.smv.gob.pe/frm_verarticulo.aspx?
data=63c9ff744bf67ba7ee3ec581a23e01f0d7bef8d3c5aa0cf3a0f12d94b6fcac2
8c65eb6

Tasa activa y tasa pasiva Qu son?

tasas de inters

Tasa activa o de colocacin

Es la tasa de inters que reciben los intermediarios financieros de los
demandantes por los prstamos otorgados. Es decir, la que te cobra el banco por
el dinero que te presta.
Tasa pasiva o de captacin
Es la tasa de inters que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de
recursos por el dinero captado. Es decir, la que te paga el banco por tus depsitos.
Ortz (pp. 127-130) explica, acerca de las dos tasas:
Las tasas de inters activas que pagan los usuarios del crdito dependen de las
tasas pasivas, de los gastos de otorgamiento del crdito, del riesgo de
incumplimiento y de los costos econmicos de operacin del sistema financiero.
Las tasas pasivas entran como componente de las tasas activas a travs del
llamado costo porcentual promedio de captacin (CPP), que es la tasa promedio
de tasas pasivas pagadas en un periodo determinado por el sistema financiero
segn los ahorros captados del pblico en sus distintas modalidades, ponderado
por el valor asociado a cada denominacin, Entonces, las tasas activas dependen
positivamente de este costo porcentual promedio de captacin; cuando ste
aumenta, las tasas activas tambin se incrementan. La relacin se comprende en
la medida que, para el sistema financiero es un costo importante el pago de los
rendimientos, que surgen de la aplicacin de las tasas pasivas a los depsitos o
capitales captados.
Los gastos de otorgamiento del crdito son un componente de las tasas activas,
que paga el usuario del crdito, por los costos administrativos y de investigacin
en que incurre el intermediario para otorgar el crdito. En ocasiones, estos gastos
se pagan aparte, ya sea en la apertura del contrato o se distribuyen entre las
amortizaciones pactadas.
Importante es el componente representado por el riesgo de incumplimiento, que se
calcula con base en una variable aleatoria y la distribucin de la probabilidad de
que el usuario no cumpla con el pago del crdito pactado. Una vez estimada la
probabilidad de incumplimiento sobre un conjunto de crditos otorgados, el
intermediario, al conocer el monto de capital prestado, infiere el monto de dicho
capital que puede tomarse incobrable. Dicho monto se aplica a los crditos
recuperables en la forma de una tasa adicional, y se aumenta a la tasa activa. De
esta forma, el intermediario garantiza, en condiciones normales, la recuperacin

del capital prestado, en beneficio propio y de los ahorradores. A travs de este

procedimiento, los propios usuarios del crdito que cumplen, pagan por los que
fallan.
Los costos econmicos de operacin de los intermediarios deben absorberse por
los usuarios del crdito a travs de su adicin, en trminos porcentuales, a la tasa
activa. Estos costos estn representados por los gastos administrativos (sueldos y
salarios), gastos de capital y utilidades normales del sistema financiero.
En resumen, la tasa activa de inters es una funcin:

del costo porcentual promedio de captacin CPP,

de los gastos por otorgamiento del crdito,

del riesgo de incumplimiento y

de los costos de la intermediacin.

La relacin funcional de la tasa activa con respecto a cada factor es positiva, lo

que indica que si aumenta alguna de ellas, la tasa activa aumenta en cierta
proporcin.
Tasa pasiva de inters es la que representa el rendimiento que el intermediario
paga a los propietarios del capital o fondos que se estn prestando. Tasa activa de
inters es la que representa el rendimiento que el usuario del crdito paga al
intermediario por la utilizacin de los fondos. Esto nos lleva a reconocer que la
tasa pasiva y la tasa activa, si bien estn muy relacionadas, no son iguales. La
diferencia est representada tanto por los costos de la intermediacin, como por
los riesgos que involucran las operaciones de crdito.
Los intermediarios financieros, que llevan a cabo la funcin de canalizar el ahorro
del pblico a los usuarios del crdito, estn interesados en contar con un flujo
constante y suficiente de recursos monetarios, para llevar a cabo eficientemente
su labor de intermediacin. De este proceso depende que el ahorro corriente de la
sociedad se canalice a la inversin productiva, y al sostenimiento de un nivel
adecuado de demanda agregada, al promover as la estabilidad y el crecimiento
de la economa.
Por tal razn, los intermediarios financieros deben ofrecer al pblico ahorrador una
tasa de inters pasiva que le resulte atractiva en trminos pecuniarios. Esto
significa que, adems del servicio de custodia de los fondos del pblico, el sistema
financiero debe garantizarle al ahorrador una tasa pasiva que lo compense por la
falta de liquidez, as como por la prdida de poder adquisitivo, que potencialmente

enfrenta su capital durante el tiempo que ste se encuentre en poder del

intermediario. Esta prdida tiene su origen tanto en la inflacin, como en la
depreciacin cambiaria que puede ocurrir durante el periodo transcurrido antes del
vencimiento del depsito, ttulo o bono que garantiza la custodia. Adicionalmente,
el pblico ahorrador espera un premio que estimule su abstinencia de consumir,
premio que depende del plazo y del riesgo de mercado que involucre la operacin.
Dentro de la gama de posibilidades que el sistema financiero ofrece al ahorrador,
existe gran nmero de opciones que estn libres de este riesgo de mercado o
riesgo burstil.
Otro factor que deben tomar en cuenta los intermediarios para fijar las tasas
pasivas que ofrecen a los ahorradores, por las distintas opciones de inversin
financiera, son las tasas de inters pasivas que pagan los mercados financieros de
otros pases por inversiones equivalentes. En ausencia de controles cambiarios, e
incertidumbre por tipos de cambio, los ahorradores pueden ser atrados por
instituciones fuera de las fronteras nacionales para hacer inversiones de cartera.
Esta fuga de capitales resulta particularmente importante cuando en un ambiente
de altas expectativas inflacionarias e incertidumbre cambiaria, los ahorradores
encuentran que sus ahorros estn mejor protegidos en una institucin extranjera
que en una domstica.
En resumen, los determinantes de la tasa de inters pasiva son:
1. la tasa esperada de inflacin,
2. la tasa esperada de depreciacin cambiaria,
3. las tasas de inters que pagan instituciones financieras de otros pases,
4. los factores financieros asociados a cada operacin y
5. el premio al ahorrador.

A su vez, los dos primeros factores dependen de las condiciones generales de la

economa y de las expectativas del pblico frente a ellas. El tercero depende de la
situacin econmica de otros pases: El cuarto depende tanto de riesgo de
mercado o burstil de cada inversin, como del plazo de vencimiento (que afecta
la tasa a travs de ste y los dems factores). El quinto depende de otras
condiciones y es denominado tasa libre de riesgo.

La tasa activa, siempre es mayor, porque la diferencia entre las dos es la que le
permite al intermediario financiero cubrir sus costos administrativos, dejando

adems una utilidad. Esa diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva constituye
el margen de intermediacin del banco.
El intermediario financiero obtiene su tasa activa tomando como base la tasa
pasiva, sus gastos operativos, su renta esperada, el encaje promedio del sistema
(lo que debe tener depositado en el banco central), ms los componentes
inflacionarios y de riesgo propios de la economa.
Tasa activa = Tasa pasiva + Gastos operativos + Ganancia + Encaje promedio del
sistema + Componente inflacionario + Componente de riesgo
Schettino (p.35) seala que la diferencia entre las dos tasas refleja la eficiencia del
sistema financiero, la capacidad de pago de los deudores y, en cierta forma, de la
confianza en el comportamiento de la economa. Si la tasa activa crece mucho, la
inversin cae, puesto que el financiamiento de la inversin es muy caro y no
conviene invertir. Si la tasa pasiva baja mucho, los ahorradores pierden inters y
prefieren consumir a ahorrar. En consecuencia, si el diferencial de tasas (tasa
activa tasa pasiva) es muy grande, no habr ahorro ni inversin, lo que provoca
un serio desajuste, puesto que estas dos variables tienen una relacin muy
cercana con el supervit comercial y el dficit gubernamental.
Cuando se habla de crditos internacionales se tiene que la tasa activa est
compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo Pas
+ Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propio del prstamo (riesgo de default por
parte de la empresa + riesgo de liquidez, producto de una inesperada extraccin
de depsitos + costos administrativos del banco para conceder crditos). Puede
escribirse como:
i(Activa) = T-bill + Riesgo devaluacin + Riesgo pas + otros tipos de riesgo
Bibliografa

Ortz Soto, Oscar Luis. El dinero: la teora, la poltica y las instituciones, Facultad
de Economa UNAM, 2001.

Schettino Yaez, Macario. Mexico: Problemas Sociales, Politicos Y Economicos.

Pearson Educacin, 2002, p.3

Qu son las tasas de inters

pasivas o de captacin y activas o de
colocacin?

Existen dos tipos de tasas de inters:

Tasa pasiva o de captacin: Es la tasa que pagan las entidades financieras por el
dinero captado a travs de CDT's y cuenta de ahorros.

Tasa activa o de colocacin: Es la tasa que cobran las entidades financieras por los
prstamos otorgados a las personas naturales o empresas.

La tasa activa o de colocacin debe ser mayor a la tasa pasiva o de captacin, con el fin que
las entidades financieras puedan cubrir los costos administrativos y dejar una utilidad. La
diferencia entre la tasa activa y la pasiva se le conoce con el nombre de margen de
intermediacin.
El CDT (Certificado de Deposito a Trmino) es un titulo valor que emite
un banco a un cliente que ha hecho un depsito de dinero con el
propsito de constituir el CDT.
El CDT se hace por un plazo o trmino de tiempo determinado que debe
ser como mnimo de 30 das.

Qu es el spread?
Son los puntos adicionales que se suman a la tasa de referencia, como la DTF, para obtener
la tasa de la inversin o prstamo; es decir, es el margen adicional sobre una tasa de
referencia que cobra un ahorrador o prestamista por el uso del dinero.

Cul es la tasa inters nominal y

efectiva?
La tasa de inters nominal es aquella que se paga por un prstamo o una cuenta de ahorros
y no se suma al capital, es expresada en trminos anuales con una frecuencia de tiempo de
pago, por ejemplo: Tasa nominal anual del 10% pagadera mes vencido. Se asimila a la tasa
de inters simple.

La tasa de inters efectiva se paga o se recibe por un prstamo o un ahorro cuando no se

retiran los intereses, se asimila a un inters compuesto. Esta tasa es una medida que permite
comparar las tasas de inters nominales anuales bajo diferentes modalidades de pago, ya

que generalmente se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa nominal que se pagar
o recibir por un prstamo o un ahorro.

SEGUROS EN CONFIANZA

Proteccin y Tranquilidad
Con nuestros seguros tendrs la oportunidad de
proteger tus inversiones y tu familia, con precios a tu
alcance y con la garanta de las principales Compaas
de Seguros
http://www.confianza.pe/productos/seguros/

Seguro contra Accidentes Personales

Qu es el Seguro de Accidentes Personales?
Este seguro tiene por objeto brindar cobertura a la familia del asegurado en caso de un
accidente que motiven la muerte o incapacidad del Asegurado

Seguro de Desgravamen
Qu es el Seguro de Desgravamen?
El seguro de desgravamen, es un seguro de vida vinculado al crdito, el cual en caso de
fallecimiento o invalidez del asegurado, garantiza el pago del saldo deudor liberando a su
familia de toda responsabilidad econmica.

SOAT
Qu es el Seguro Obligatorio contra Accidentes de Trnsito. SOAT?
Es un seguro obligatorio que deben tener todos los vehculos automotores del pas, que
ha sido creado con un fin social, cuyo objetivo es cubrir los riesgos de muerte y
lesiones corporales de las vctimas de un Accidente de Trnsito.

CURSO EN ESAN
http://www.esan.edu.pe/pee/areas/finanzas/fundamentos-financieros/

Objetivo
El curso busca que el participante descubra y conceptualice las finanzas y su
importancia en la creacin de valor en el mbito empresarial y personal,
adquiera criterios y herramientas para tomar decisiones de carcter econmico
y desarrolle su capacidad para plantear soluciones, evaluarlas y seleccionar la
ms conveniente.
Durante el desarrollo de los temas contenidos en el curso, se fomenta el
desarrollo de una actitud crtica con la informacin relevante para la toma de
decisiones, as como la generacin de una actitud proactiva para la gestin
financiera.

Temario

El papel de las finanzas y la maximizacin de valor.

El valor del dinero en el tiempo.

Capitalizacin, tasas de inters nominales y efectivas.

TEA, TREA, TCEA.

Valor presente, valor futuro.

Flujo de caja descontado.

Anualidades, perpetuidades y gradientes.

Servicio de deuda.

Criterios decisorios, perodo de recuperacin, tasa interna de retorno, valor presente

neto.

Decisiones de inversin con restricciones de capital.

Introduccin al riesgo.

Participantes
Dirigido a ejecutivos, funcionarios y analistas de diferente formacin
acadmica (ciencias o letras) que deseen tener una comprensin clara y slida
de los principios que gobiernan las decisiones en el rea financiera de las
empresas y proyectos de inversin. La conceptualizacin de dichos principios
son tambin de aplicacin para el quehacer profesional, emprendimientos y
decisiones personales.

Profesores
Roberto Sala
MBA por ESAN. Project Management Professional-PMP por el Project Management Institute.
Gerente General de SACECO S.A.C., Gerente General de SINOBUS, miembro del directorio
de SIMA-Per y FAME S.A.C. Director General de Administracin en el Ministerio de Vivienda
y Ministerio de Energa y Minas, Gerente de Administracin y Finanzas en FONAFE, Sub
Gerente de Finanzas en IPAE, consultor y secretario tcnico en PROINVERSION en proyectos
de hidrocarburos, energa e inmobiliarios. Consultor en Expreso Cruz del Sur. Profesor de
Planeamiento Estratgico y Evaluacin de Proyectos de Inversin en la Universidad San
Martn de Porres. Especialista en plantas navales.

Cules son las clasificaciones de deudor en

Per?

Si necesitas un prstamo, crdito, tarjeta de crdito o cualquier otra actividad en el

sistema financiero de Per, necesitars saber cmo ests calificado por parte de la Central de
Riesgo y de Infocorp, que son las dos entidades ms importantes y prestigiosas en la materia.
Cada usuario tiene un perfil o reputacin. Cuanto mejor sea ese perfil, ms fcil ser acceder
a prstamos y crditos en Per, y, a su vez, obtendrs mejores condiciones en tasas,
plazos y requisitos.

Cmo se define cada categora?

El factor clave son los flujos de fondos de cada deudor, junto con otros aspectos, tales como la
existencia de crditos vencidos y/o en cobranza judicial. Estos son los datos que toman en cuenta
la Central de Riesgos y empresas como INFOCORP.

Cules son las categoras?

Hay cinco categoras de deudores en Per que se clasifican con el nombre o el nmero
que aparece a continuacin, del 0 al 5.

Normal 0

Problemas Potenciales 1

Deficiente 2

Dudoso 3

Prdida 4

Pero esta informacin no nos dice nada. Lo importante es saber qu quiere decir cada una de
estas categoras. Por eso, en Crditos.Com.Pe te contamos de qu se trata cada una.

Qu significa cada categora de deudor?

Vayamos de la calificacin deudora menos favorable a la ms favorable. Comencemos por la
calificacin 4 en la Central de Riesgos.

Clasificacin 4 = Prdida
Esta es la categora ms complicada y de la que te ser ms difcil poder salir. Si te encuentras en
esta categora, entonces tus deudas sern consideradas incobrables y tu reputacin ante
INFOCORP y la Central de Riesgos no puede ser ms baja. Si llegaste hasta aqu es porque no has
pagado tus compromisos por un plazo considerable. Para ser un deudor con calificacin 4, de
Prdida, la deuda tendr que ser mayor a 365 das.

Clasificacin 3 = Dudoso
En este caso se entiende que las probabilidades de que el deudor cumpla con sus compromisos
son muy bajas. Si ests en este nivel, tu situacin financiera es crtica, tu endeudamiento
sobrepasa altamente tu capacidad de pago y tus incumplimientos sobrepasan los 120 das (pero
son menores a 365 das).

Clasificacin 2 = Deficiente
Si ests en este casillero, se entiende que tienes dificultades para hacer frente a todos tus
compromisos financieros. Si esta situacin contina as las perspectivas son poco auspiciosas,
puesto que las empresas y bancos miran con recelo a este tipo de deudor. Por lo general, quien
se encuentra en esta situacin solo puede sobrellevar sus ltimas obligaciones, pero no todas. En
este nivel se encuentran quienes tienen incumplimientos entre 60 y 120 das.

Clasificacin 1 = Problemas Potenciales

Si tienes esta clasificacin, eso significa que an puedes atender todas tus obligaciones, si bien
hay algunas situaciones que pueden tornarse problemticas y afectar seriamente tu capacidad de
pago en el futuro. Los flujos se vuelven exiguos, que redundan en incumplimientos espordicos.
Si tienes esta clasificacin crediticia, ten cuidado, pues de lo contrario pasars a la clasificacin 2 o
3, que puede comprometer seriamente tu perfil financiero.

Clasificacin 0 = Normal
Esta es la clasificacin ideal, pues si la tienes quiere decir que puedes hacer frente a todas las
deudas y pagar en tiempo y forma tus compromisos asumidos. El usuario que tenga esta
clasificacin a los ojos delSBS y de INFOCORP contar con mayores ventajas a la hora
de obtener un crdito en Per.

Dnde puedo solicitar reportes ante SBS e

INFOCORP?
Puedes pedir tu informacin ante la Central de Riesgos de manera personal. Aqu
encontrars ms informacin sobre cmo pedir un reporte ante la SBS. Adems,
la informacin de INFOCORP es gratuita. Puedes conocer ms sobre cuntas veces y
dnde pedir un informe a INFOCORP.

http://creditos.com.pe/cuales-son-las-categorias-de-deudor-en-peru/

PARA DESCARGAR LIBROS

http://www.sistema-contable.com/descargar-gratis-libros-de-contabilidad-yfinanzas

10 SEALES PARA
DETECTAR A UN
PSIMO ASESOR
FINANCIERO
La semana pasada les cont mi experiencia con un ejecutivo de
cuenta del banco IXE. Promet hacer un post que hable sobre los
fondos de inversin de los cuales estoy investigando y en los que
pondr mi dinero, pero antes, decid hacer una gua para saber
cundo huirle a un asesor financiero, ejecutivo de cuenta o como
se llamen!
1. Se me olvid. Si el individuo en cuestin te deja plantado,
te dice que te va a mandar un mail con toda la info esa
misma tarde y no manda nada, si se le olvida llamarte.
2. Carcacha.Si lo ves llegar en un auto destartalado y viejo. No
es que uno se quiera poner de prejuicioso, pero si un asesor
financiero no puede pagarse un auto cmodo de menos de 6
aos, no tiene idea de qu hacer con el dinero!
3. Demasiados trminos financieros. He descubierto que los
que menos saben de lo que hablan, le adornar para

disimular. Es como aquel seor que ya se qued calvo, pero

usa el poco pelo que le queda atrs para disimular.
4. Todos los portafolios son iguales.Cuando el asesor no
puede claramente diferenciar entre uno y otro portafolio o
fondo, est ms perdido que yo en Johannesburgo. Que te
digan ese es ms seguro no es una diferencia tangible. Es
una generalizacin que poco ayuda a tomar una buena
decisin.
5. Tengo un cliente que.Est bien hacer algunas
comparaciones y ejemplos, pero cuando un asesor financiero
habla demasiado de casos con otros clientes est perdiendo
lo ms importante: su atencin hacia TI. One size DOES NOT
fit all.
6. Qu hace mejor tus opciones.Cuando ests con un asesor
financiero, pregntale: qu diferencia tus productos de los
de la competencia? Cualquier respuesta que no sea clara,
contundente y significativa, seguimos en Johannesburgo.
7. Empuja mucho.Si empuja demasiado hacia un producto en
especial, o peor, te dice que la oferta X expira en 2 das y que
debes apurarte a firmar contrato, huele a me urge mi
comisin.
8. Buena intencin vs. Conocimiento.No son lo mismo.
Muchas veces cometemos el error de que cuando vemos en
la persona que nos est atendiendo una genuina buena

intencin, minimizamos sus errores, su falta de conocimiento,

etc.
9. Nunca habla de riesgo. Esto es de llamar la atencin,
pocos asesores tocan el tema del riesgo que asumiras en
caso de contratar X o Y portafolio o fondo. Mala seal. Todas
las inversiones llevan un riesgo y el asesor DEBE dejar claro
cul es en cada caso.
10. Perfil de inversionista. Casi todas las empresas
operadoras y administradoras de fondos tienen cuestionarios
para saber qu tipo de inversionista eres: arriesgado,
conservador, moderado, etc. Eso est bien para la primera
inversin, pero que un asesor te haga ese test cuando
quieres diferentes portafolios no viene al caso! por ejemplo,
digamos que yo quiero un portafolios para ms de 10 aos y
otro para guardar mi dinero en lo que me voy de viaje (2
aos), ambos portafolios deben ser muy diferentes: el de los
10 aos debe ser arriesgado, aprovechar el largo plazo para
invertir lo ms que pueda en la bolsa, pero el del viaje debe
ser un poco ms que conservador sin tocar nunca las
acciones.
Tambin har una serie de post con guas generales de que
buscar a la hora de invertir que les sirvan como buen comienzo.
Que preguntar, y que buscar.
Felices inversiones!

Ocho trucos para saber elegir al mejor

asesor financiero
Consejos que facilitarn la tarea de buscar a los profesionales ms cualificados para gestionar los ahorros
11.08.2015 | 11:25
Descubre el perfil de un buen asesor. Getty Images

EP/Madrid Tras la reciente crisis de

confianza generada, entre otras cosas, por
la venta irregular de algunos productos
financieros, los clientes particulares deben
buscan los profesionales ms
cualificados a la hora de recibir
consejos de inversin y conocer las
mejores opciones de ahorro.
EFPA Espaa ha elaborado un documento que recoge algunos trucos que ayudarn a un
cliente particular a elegir el mejor asesor financiero.
1. Un perfil, unos productos
Un buen asesor financiero debe conocer perfectamente el perfil de su cliente (riesgo,
capacidad inversora, situacin personal, etc) y nunca le recomendar productos que no se
adapten a sus necesidades.
2. Sin prisas ni presiones
Un asesor financiero responsable no apremiar a su cliente para que firme algo de lo que no
est totalmente convencido. Una frase como "la oferta de este producto termina maana"
debera despertar las alertas del inversor.
3. Informacin por escrito
Un asesor responsable y tico le facilitar a su cliente toda la informacin del producto
financiero por escrito, para que pueda estudiarla y revisarla con calma: posibles comisiones,
las penalizaciones, los cargos, las tasas de inters, los riesgos, etc.
4. Varias alternativas para el cliente
El asesor no se empecinar en 'colocar' ciertos productos. Si el cliente no est convencido, se
le pueden proponer varias alternativas acordes con su perfil y siempre aclarando las ventajas
e inconvenientes que entraa cada opcin.
5. Asesor cualificado vale por dos

Un asesor debidamente formado puede suponer una gran diferencia econmica para el
inversor, al optimizar sus decisiones y evitarle decisiones de ahorro equivocadas.
6. Lenguaje sin tecnicismos
Un planificador personal debe ser capaz de explicar sus recomendaciones financieras en un
lenguaje correcto, pero que el cliente entienda y no escudarse en tecnicismos para obviar
otros aspectos.
7. Responsabilidad compartida
Es recomendable que el cliente se interese por el fomento de su cultura financiera. Al fin y al
cabo, ser el que tome la ltima decisin de inversin, despus de conocer las distintas
alternativas que se le presentan.
8. Actualizacin constante
El asesor financiero debe estar al da de todos los movimientos del mercado y tenerlos en
cuenta a la hora de proponer las mejores alternativas de inversin a su cliente.

MDULO/ASIGNATURA

HORAS

Instrumentos y Mercados Financieros

45 horas

Fondos y Sociedades de Inversin

18 horas

Gestin de Carteras

31.5 horas

Seguros

13.5 horas

Pensiones y Planificacin de la Jubilacin

9 horas

Inversin Inmobiliaria

9 horas

Crdito / Financiacin

9 horas

Fiscalidad de las Inversiones

18 horas

Legislacin, Normativa y tica (semipresencial)

13.5 horas

10

Asesoramiento y Planificacin Financiera

13.5 horas

11

Juego de Bolsa y Complementos Formativos

20 horas

http://www.eaf.ua.es/elcurso.asp