INTRODUCCIN

La contabilidad tiene su origen en la necesidad de manejar la

informacin de una manera que permitiera la planificacin de las actividades
de produccin y la obtencin de datos que pudieran ser presentados de una
manera detallada y razonada. El uso de estos mtodos est directamente
relacionado con la ejecucin de actividades de intercambio comercial. La
globalizacin ha tenido un impacto significativo en las actividades
econmicas, al expandirse los diversos mercados, se hace indispensable la
presentacin de esta informacin en un lenguaje que pueda ser de uso
general y que permita la toma de decisiones adecuadas a las diversas
realidades de cada organizacin.
Con este objetivo en mente, se fund en 1973 el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad IASC (de sus siglas en ingles International
Accounting Standars Committe) con la misin principal de establecer pautas
que permitan reflejar la escencia de las operaciones de las entidades,
logrando que las mismas puedan ser comparables entre los diversos pases.
Producto del estudio de este comit, se logr la emisin de las primeras
normas internacionales de contabilidad. Desde su emisin, las mismas han
sido adoptadas de forma sistemtica a nivel mundial, logrando adaptarse a
las realidades de los diversos pases, sin intervenir en las normativas
internas que ya se haban establecido en los mismos.
Con la aprobacin del reglamento que establece las aplicacin de las
normas internacionales de contabilidad, la unin europea se convierte en el
principal motor para la expansin de unas normas de alta calidad concebidas
desde una perspectiva mundial redondeando en beneficio de una

informacin financiera transparente y comparable ms alta de sus fronteras.

Por

otra parte la contabilidad, como ciencia y tcnica de la informacin

financiera y operacional de los entes econmicos debe cumplir con

exigencias cada da mayores, las crecientes necesidades de informacin
para planificar, financiar y controlar el desarrollo nacional requeridas por un
sin nmero de entidades del estado; as mismo de informacin de
trabajadores e inversionistas; el desarrollo de sofisticado procedimientos
administrativo contable para controlar los enormes volmenes y complejas
operaciones

de

las

empresas,

que

han

hecho

imprescindible

las

herramientas de la computacin y las complicaciones que involucra utilizar la

moneda como patrn de medida en pases afectados por inflacin plantean
un verdadero desafo a nuestra profesin.
La presente investigacin est dirigida a estudiar la presentacin de
informacin de acuerdo a la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia en la
industria de la construccin, la cual se encuentra regida por la NIC 11
Contratos de Construccin. A fines de limitar el campo de investigacin,
esta se enfocara en las pequeas y medianas industrias (PYMES).
A travs de esta investigacin, se buscara dar respuesta a los
requerimientos de informacin mnima establecidos en las NIC bajo estudio y
su aplicacin a las PYMES. Estar estructurado como sigue:
Captulo I: se refiere a la naturaleza del problema. Est conformado por
el planteamiento y la formulacin del problema, (objetivos generales y los
especficos) y su justificacin.

ii

Captulo II: Presenta el marco terico, contenido de los antecedentes,

bases tericas (definiciones y trminos bsicos involucrados con la
investigacin) y el marco legal.
Captulo III: Relacionado con el marco metodolgico, donde se hace
mencin al diseo de investigacin la unidad de estudio, poblacin, tcnica e
instrumentos de recoleccin de datos as como los procedimientos para la
interpretacin y anlisis de los resultados.
Captulo IV: Referido a la presentacin y anlisis de los resultados esta
conformados por los resultados obtenidos despus de la aplicacin del
instrumento y respectivo anlisis e interpretacin.
Captulo V: muestra conclusiones y recomendaciones obtenidas por el
trabajo de investigacin.

iii

INDICE GENERAL
INTRODUCCIN.......................................................................................i
INDICE GENERAL...................................................................................4
CAPTULO I..............................................................................................8
1.1 Contextualizacin y definicin del problema..................................8
1.2 Objetivo de la Investigacin..........................................................13
1.2.1 Objetivo General....................................................................13
1.2.2 Objetivos especficos.............................................................13
1.3 Justificacin e Importancia de la Investigacin...........................13
1.4 Delimitaciones...............................................................................15
1.4.1 Alcance...................................................................................15
1.4.2 Limitaciones...........................................................................15
CAPTULO II...........................................................................................16
MARCO TEORICO.................................................................................16
2.1 Antecedentes de la investigacin.................................................16
2.2 Bases tericas de la Investigacin...............................................20
2.2.1 Normas Internacionales de Contabilidad (NICs)...................20
CAPITULO III..........................................................................................55
MARCO METODOLOGICO...................................................................55
3.1 Modelo de la investigacin...........................................................55
3.2 Diseo de la investigacin............................................................56
CAPITULO IV.........................................................................................58

Norma

Internacional

de

Contabilidad

11

Contratos

de

Construccin...............................................................................................58
4.1.1 Objetivo......................................................................................58
4.1.2 Alcance.......................................................................................58
4.1.3 Definiciones...............................................................................58
4.1.4 Agrupacin y segmentacin de los contratos de construccin. 60
4.1.5 Ingresos ordinarios del contrato................................................61
4.1.6 Costos del contrato....................................................................63
4.1.7 Reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos del contrato..66
4.1.8 Reconocimiento de las prdidas esperadas..............................71
4.1.9 Cambios en las estimaciones....................................................71
4.1.10 Informacin a revelar...............................................................71
4.1.11 Fecha de vigencia....................................................................73
Norma Internacional de Contabilidad n 34 Informacin Financiera
Intermedia...................................................................................................74
4.2.1 Objetivo......................................................................................74
4.2.2 Alcance.......................................................................................74
4.2.3 Definiciones...............................................................................75
4.2.4 Contenido de la informacin financiera intermedia...................76
4.2.4.1 Componentes mnimos de la informacin financiera
intermedia................................................................................................77
4.2.4.2 Forma y contenido de los estados financieros intermedios77
4.2.4.3 Notas explicativas seleccionadas.......................................79
4.2.4.4 Informacin a revelar sobre el cumplimiento de las NIIF. . .82

4.2.4.5 Periodos para los que se requiere la presentacin de

estados financieros intermedios..............................................................82
4.2.4.6 Importancia relativa.............................................................83
4.2.5 Informacin a revelar en los estados financieros anuales........84
4.2.6 Problemas de reconocimiento y medicin.................................85
4.2.6.1 Polticas contables iguales a las utilizadas en la informacin
anual........................................................................................................85
4.2.6.2 Ingresos ordinarios recibidos de forma estacional, cclica u
ocasionalmente........................................................................................89
4.2.6.3 Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo del
periodo.....................................................................................................90
4.2.6.4 Aplicacin de los criterios de reconocimiento y medicin...90
4.2.6.5 Uso de estimaciones...........................................................90
4.2.7 Ajustes a las cifras presentadas en periodos intermedios
anteriores.....................................................................................................91
4.2.8 Fecha de vigencia......................................................................92
4.3 Aplicacin de la norma..................................................................93
4.3.1 Tipo de contrato......................................................................94
4.3.2 Ingresos del contrato..............................................................94
4.3.3 Costos del contrato................................................................95
4.3.4 Reconocimiento de ingresos y gastos...................................95
4.3.5 El grado de realizacin...........................................................96
4.3.6 Reconocimiento de las perdidas esperadas..........................96
4.3.7 Informacin a incluir en los estados financieros....................97

4.3.8 Contenido de la informacin financiera intermedia................98

4.4 Estados financieros relacionados con contratos de construccin,
presentados a periodos intermedios.........................................................100
4.4.1 Balance General...................................................................102
4.4.2 Estado de Resultados..........................................................103
4.4.3 Estado de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio.........103
4.4.4 Estado de Flujos de Efectivo................................................104
4.4.5 Notas Explicativas Seleccionadas.......................................104
CAPITULO V........................................................................................106

CAPTULO I
1.1 Contextualizacin y definicin del problema
Los hechos recientes a nivel internacional en el rea financiera han
resultado en la necesidad de establecer normativas a nivel internacional que
faciliten la interaccin de los pases en las diversas actividades econmicas,
as como la comparabilidad de los resultados obtenidos. Las normas
internacionales de contabilidad (NIC) han sido desarrolladas como un
estndar a ser establecido en la contabilizacin de las actividades de las
empresas, ya sea grandes o pequeas. Su xito y aplicacin a nivel mundial
est fundamentada en la existencia de diferentes normativas enfocadas a las
diversas actividades e industrias.
Es as como la NIC 41 Agricultura se enfoca en el tratamiento
contable, la presentacin en los estados financieros y la informacin a revelar
relacionados con la actividad agrcola, que es un tema no cubierto por otras
Normas Internacionales de Contabilidad; la NIC 17 Arrendamientos la cual
tiene como objetivo prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las
polticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la informacin
relativa a los arrendamientos o la NIC 40 Propiedades de inversin en la
cual se plantea como objetivo prescribir el tratamiento contable de las
propiedades de inversin y las exigencias de revelacin de informacin
correspondientes.
De la misma manera, se han establecido normas dirigidas a establecer
parmetros para la presentacin de la informacin financiera de algunos
rubros que son comunes en muchas de las empresas. Se han establecido,

por ejemplo, la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo a fin de establecer

tratamiento contable de propiedades, planta y equipo, de forma que los
usuarios de los estados financieros puedan conocer la informacin acerca de
la inversin que la entidad tiene en sus propiedades, planta y equipo, as
como los cambios que se hayan producido en dicha inversin; la NIC 2
Inventarios la cual tiene por objetivo prescribir el tratamiento contable de
los inventarios y la NIC 19 Beneficios a los Empleados en la cual se quiere
prescribir el tratamiento contable y la revelacin de informacin financiera
respecto de los beneficios de los empleados.
En Venezuela, la adaptacin de las normas internacionales fue
anunciada en el mes de marzo de 2004, estimndose que la implementacin
en todas las empresas podra tardar hasta el ao 2007. La adopcin de estas
normas contribuye a mejorar la percepcin de las empresas venezolanas
como receptoras de inversiones a nivel internacional, haciendo ms
manejable la informacin financiera para su anlisis. La aplicacin de estos
nuevos mtodos contables es ya una realidad en nuestras tierras, lo cual ha
suscitado un cambio en la visin de negocios y haciendo necesaria la
aplicacin de ajustes que lleven a la adaptacin de estos nuevos modelos.
En medio de esta adaptacin, es necesario destacar que en Venezuela,
ms del 80% de las empresas corresponden a pequeas y medianas
entidades. De acuerdo a lo establecido en la Norma Internacional de
Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades, emitida por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad IASB (de sus siglas en
ingles International Accounting Standards Board) Las pequeas y
medianas entidades son entidades que:
(a) no tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y

10

(b) publican estados financieros con propsito de informacin

general para usuarios externos. Son ejemplos de usuarios externos los
propietarios que no estn implicados en la gestin del negocio, los
acreedores actuales o potenciales y las agencias de calificacin crediticia.
Las pequeas y medianas empresas (PYMES) en amrica latina juegan
un papel muy importante en la cohesin social, ya que contribuyen
significativamente a la generacin de empleo, la erradicacin de la pobreza y
dinamiza

la

actividad

productiva

economas

locales. Adicionalmente

representan una cuota importante en el tejido empresarial de los pases, asi

en el istmo centroamericano se estima que las PYMES representan ms del
90% de la estructura empresarial de la regin, si bien es cierto que los
estudios difieren en la estimacin de la contribucin al producto interno bruto,
se estima que en promedio contribuyen con el 20% de PIB y que en algunos
casos, esta contribucin llega alcanzar el 50%.
Con la implementacin de los nuevos planes de vivienda, el sector de la
construccin se ha visto fuertemente impulsado y, dada la naturaleza de los
planes de socioeconmicos aplicados en el pas los cuales se encuentran
principalmente dirigidos a la gestin por parte de los sectores econmicos
minoritarios, las pymes juegan un papel importante en el desarrollo de estas
actividades. La industria de la construccin comprende diversas actividades,
desde el levantamiento de estructuras hasta la remodelacin de edificios.
Muchos de estos proyectos de construccin pudieran ser financiados con la
inversin extranjera.
Sin embargo, para lograr despertar el inters de los inversores
extranjeros en los proyectos a desarrollar dentro del pas, es necesario
cumplir con la presentacin de la informacin financiera de una forma que

11

garantice a los interesados la comparabilidad de la misma con los resultados

reflejados por otras empresas de la misma industria, dentro y fuera del pas.
Contablemente, es la NIC 11 Contratos de Construccin la que rige a nivel
internacional la presentacin de dicha informacin. La misma tiene por
objetivo prescribir el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y los
costos relacionados con los contratos de construccin. Debido a la
naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en los contratos de
construccin, la fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en
la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos
contables, por tanto, la cuestin fundamental al contabilizar los contratos de
construccin es la distribucin de los ingresos ordinarios y los costos que
cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo largo de los
cuales se ejecuta.
Como lo menciona la NIC 11, dada la naturaleza de las operaciones
ejecutadas, surge la necesidad de mantener actualizados a los directores e
inversionistas sobre la situacin financiera de las entidades. Para esto, no
siempre es posible esperar a la culminacin del periodo econmico para la
presentacin de dicha informacin, ya que muchas veces deben tomarse
decisiones importantes basadas en los resultados parciales de informacin
financiera presentada a periodos intermedios. La elaboracin y presentacin
de este tipo de informacin se encuentra regulada por la NIC 34 Informacin
Financiera Intermedia. La norma define la informacin intermedia como
todo aqul conjunto de informacin financiera, ya sea completa o
condensada, que se refiera a un periodo ms pequeo que el periodo
contable anual de la entidad.
Nuestra investigacin estar enfocada en evaluar el comportamiento de
estas NICS en conjunto, respondiendo a la necesidad de informacin

12

financiera presentada de forma intermedia en el ramo de la construccin.

Para esto, se estudiaran los requerimientos de informacin de ambas NIC y
como los mismos se relacionan entre s. Adicionalmente, es necesario
evaluar el entorno en el cual se desarrollan dichas actividades, a fin de
verificar que se est dando cumplimiento a los diversos requisitos de
informacin contable, asi como a las condiciones legales requeridas a las
empresas venezolanas para participar en este sector de la produccin.
De todo lo antes expuesto, surgen las siguientes interrogantes:
Cules son los principales requisitos para la presentacin de
informacin financiera intermedia de acuerdo a la NIC 34?
Cules son las condiciones con las que debe cumplir una empresa
que desarrolle actividades de construccin para presentar la informacin
financiera de acuerdo a la NIC 11?
Cmo se cumplen estos requisitos de informacin en las pequeas y
medianas empresas?

13

1.2 Objetivo de la Investigacin.

1.2.1 Objetivo General
Estudiar la presentacin de la informacin financiera intermedia y
contratos de construccin de acuerdo a las normas internacionales NIC 11 y
NIC 34 dirigidas a las pequeas y medianas empresas.

1.2.2 Objetivos especficos.

Definir las normas internacionales de contabilidad, organismos

que las emiten y los procedimientos para la formulacin de las

mismas.
Explicar los principios y fundamentos que rigen la presentacin
de la informacin financiera para las empresas de construccin
de acuerdo a la NIC 11 y la presentacin de informacin

financiera intermedia de acuerdo a la NIC 34.

Evaluar los requerimientos basicos de la informacin financiera

de acuerdo a las NICs 11 y 34.

Determinar los requerimientos

de

informacin

para

la

presentacin de informacin financiera de acuerdo a las NICs

mencionadas para las pequeas y medianas entidades.

1.3 Justificacin e Importancia de la Investigacin.

Desde el ao 2004, en Venezuela se inici el proceso de adaptacin de
las NIC, de acuerdo a lo cual la Federacin de colegios de contadores
pblicos determino la aplicacin obligatoria de las mismas para los ejercicios
econmicos finalizados en el ao 2007. La principal diferencia observada en
relacin a las normas bajo estudio corresponde a la aplicacin de un nico

14

mtodo para la contabilizacin de los ingresos, costos y gastos en los

contratos de construccin.
Ciertamente, Venezuela ha dado un paso adelante al implantar la
obligatoriedad del uso de normas de contabilidad internacionales, lo cual
abre la puerta a los inversionistas extranjeros, quienes pueden ahora realizar
interpretaciones de la informacin financiera ms adaptadas a la realidad.
Sin embargo, la adaptacin de estas normas representa para las empresas
la necesidad de una anlisis de las diferencias que pudieran surgir de las
antiguas prcticas contables y como sern adaptadas las nuevas normas
para cada caso en particular.
Sin embargo, la adopcin de esta serie de normas ha representado un
cambio significativo en las agrupaciones establecidas para la presentacin
de la informacin contable. Esta situacin da origen a la necesidad de
estudios ms detallados a las normas que son ahora de obligatoria aplicacin
a la informacin financiera a ser presentada.
Esta investigacin busca a dar respuesta a esta necesidad al realizar un
estudio ms detallado de la NIC 11 y la NIC 34, los parmetros establecidos
por la norma, la informacin mnima requerida para cada uno de los casos y
la revelaciones necesarias para dar respuesta a la necesidad de informacin
de los involucrados en el marco de las actividades de las empresas que
presenta su informacin financiera de acuerdo a las mencionadas NIC.
La importancia de esta investigacin est relacionada con el
cumplimiento del objetivo de proporcionar una fuente de informacin que
facilite el anlisis e interpretacin de los estados financieros, brindar una gua

15

para el registro contable de las operaciones a realizarse bajo el contexto de

estas NIC.

1.4 Delimitaciones
1.4.1 Alcance
Esta investigacin est dirigida a desarrollar el contenido de la NIC 11
Contratos de construccin el en marco de los requisitos de informacin
planteados por la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia. Para dar
mayor practicidad y aplicabilidad al trabajo desarrollado, se presentarn
casos prcticos del registro de las operaciones de construccin de acuerdo a
lo establecido en la norma bajo estudio, as como modelos de la informacin
financiera intermedia de estas entidades de acuerdo a lo establecido en la
NIC 34.
1.4.2 Limitaciones
La zona donde se desarrolla esta investigacin se presenta como un
obstculo para la ejecucin de la misma, debido a que no se tiene la
oportunidad de realizar indagaciones con empresas del ramo de la
construccin a fin de evaluar su conocimiento de dicha norma y la
aplicabilidad que tiene la misma dentro de sus actividades regulares.
Adicionalmente,

no

contamos

con

el

tiempo

para

describir

detalladamente las actividades ejecutadas por las empresas del ramo, lo cual
nos limita a la presentacin de ejemplos de acuerdo a las situaciones
descritas por la norma.
Las actualizaciones sobre dichas normas, representan a la vez una
limitacin al trabajo desarrollado en las prximas pginas, debido a que de

16

existir un cambio sustancial en las normas sobre las cuales se desarrollaran

los prximos captulos de la presente investigacin, las conclusiones y
ejemplos aqu planteados podran quedar sin aplicacin.

CAPTULO II
MARCO TEORICO
2.1 Antecedentes de la investigacin
Los antecedentes estn representados por tesis de grado, postgrado,
doctorales y otros trabajos de investigacin de cualquier casa de estudios
universitaria u organizacin empresarial.
Segn Fidias G. Arias (1999) Los antecedentes de la investigacin se
refieren a los estudios previos y tesis de grado relacionadas con el problema
planteado, es decir, investigaciones realizadas anteriormente y que guardan
alguna vinculacin con el problema en estudio. Debe evitarse confundir los
antecedentes de la investigacin con la historia del objeto de estudio en
cuestin. (p.63)
Tamayo y Tamayo (1998) En los antecedentes se trata de hacer una
sntesis conceptual de las investigaciones o trabajos realizados sobre el
problema formulado con el fin de determinar e enfoque metodolgico de la
misma investigacin. El antecedente puede indicar conclusiones existentes
en torno al problema planteado. (p.146)
Como parte del trabajo de investigacin a desarrollar, se han realizado
la revisin y lectura de diversos trabajos de grado y artculos arbitrados
relacionados con el tema bajo estudio. A continuacin se presentan aquellos
que se han considerado como relevantes para el estudio de las normas
contables bajo revisin, as como al rea econmica a la cual se refiere.

18

Gloria Rico y Maria Rodriguez (2010); Trabajo de Grado Titulado:

Anlisis de Normas internacionales de Contabilidad (NIC) / Normas
internacionales

de

informacin

financiera

(NIF)

Normas

internacionales de informacin financiera para Pymes para optar por el

ttulo licenciados en Contadura Publica en la Universidad de Oriente. En
dicho trabajo se tena como Objetivo general: Establecer los procedimientos
que se deben seguir cuando una empresa adopta las NIIF por primera vez
como base de presentacin para sus estados financieros con carcter
general.
En el mismo se destaca la importancia que tiene la aplicacin de las
normas internacionales para la adecuada presentacin de los estados
financieros, a fin de que la misma se encuentre presentada en un lenguaje
universal y permita la participacin de capitales extranjeros para el
crecimiento de sus actividades. Adicionalmente, sealan que existe una
necesidad de interpretaciones adecuadas de dichas normativas y su
aplicacin en territorio venezolano, que garanticen que las mismas cumplan
con el objetivo de facilitar la interpretacin de la informacin y sean aplicadas
de forma correcta a la realidad de la economa del territorio.

Gabriel Jaime Ruiz-Vallejo (2008) ha presentado un ensayo titulado

Las normas internacionales de contabilidad y la contabilidad creativa
como requisito para optar al ttulo de Especialista en Contabilidad Financiera
Internacional en la Pontificia Universidad Javeriana. A continuacin se
presenta un resumen del mismo:
El artculo se inicia planteando algunos antecedentes que justifican su
emprendimiento. Luego, presenta varias definiciones de contabilidad

19

creativa, seguidas de las posibles causas, razones o motivaciones para

efectuarla. El apartado central expone varias tcnicas de contabilidad
creativa y su anlisis y evaluacin a la luz de las NIIF. El siguiente apartado
cita las medidas propuestas por reconocidos autores para hacer frente al
fenmeno de la contabilidad creativa. Despus de resear varias evidencias
empricas, principalmente en algunos pases de la Unin Europea, sobre
aspectos relacionados con la contabilidad creativa y con las NIIF, entrega las
conclusiones de las indagaciones.
En sus conclusiones, considera que la aplicacin de las Normas
Internacionales ayuda a reducir las prcticas de la contabilidad creativa,
debido a que estn basadas en principios de aplicacin general que pueden
ser ms rigurosos ante las diversas situaciones que pueden presentarse en
el entorno econmico. Sin embargo, no considera que la aplicacin de dichas
normas limite en gran medida la posibilidad de fraudes en dicha informacin.
Destaca que solo un comportamiento tico por parte de los profesionales de
la contadura puede garantizar la desaparicin de las prcticas de la
contabilidad creativa, cerrando sus conclusiones con la siguiente frase del
presidente Franklin Delano Roosevelt: Educar a una persona en su intelecto
y no en su sentido moral es educar una amenaza para la sociedad.

Arnellys Velsquez y Nerarelys Velsquez (2008); trabajo de grado

titulado Aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad N 34
Informacin Financiera Intermedia en la presentacin de los estados
financieros de la empresa COMEBU, C.A., en Cuman, Estado Sucre:
Periodo 2008 2009 para optar por el ttulo licenciados en Contadura
Pblica en la Universidad de Oriente. Se presenta a continuacin el resumen
del mismo:

20

Reconociendo la importancia de los Estados Financieros en las

empresas, por la adopcin y aplicacin de las Normas Internacionales de
Contabilidad en Venezuela, surge la presente investigacin, con el fin de
saber cmo ser la aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad N
34 Informacin Financiera Intermedia en la presentacin de los Estados
Financieros de la Empresa COMEBU, C.A., en Cuman, estado Sucre:
periodo 2008 - 2009. La situacin problemtica corresponde a los cambios
en normativas de ndole universal, y cuya variacin pueda causar cambios.
El objetivo de la investigacin fue aplicar la NIC 34 en la presentacin de los
Estados Financieros, con la finalidad de constatar cules sern los efectos y
variaciones que se puedan originar para su aplicacin, la cual ser en el ao
2010. Los Estados Financieros Intermedios son los que arrojan los
resultados de las operaciones de las empresas de forma condensada, por
tanto deben elaborarse con un contenido mnimo de importancia relativa, que
sea uniforme, confiable, y comparable, lo que conducir a una comprensin
universal e internacional de la NIC 34. Metodolgicamente corresponde a
una investigacin documental y de campo, de carcter descriptivoexplicativo. Se aplic una entrevista semiestructurada, a treinta profesionales
y veinte usuarios de la informacin financiera de la Ciudad de Cuman,
estado Sucre. Analizando los resultados obtenidos, pudimos comprobar que
la mayora de los profesionales y usuarios de la informacin financiera,
tienen un desconocimiento sobre lo que a la adopcin y aplicacin de las
NIC/NIIF se refiere.
En el mismo se destaca la importancia de la informacin financiera
como base para la toma de decisiones y la importancia de que dicha
informacin este presentada adecuadamente para que las mismas sean
consideradas adecuadamente ante las posibilidades del mercado en el cual
se desarrollan sus actividades. Adicionalmente, destaca que aun cuando las
NIC son de obligatorio cumplimiento de acuerdo a lo dictaminado por la

21

Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, existe un alto

nivel de desconocimiento en relacin a dichas normas y lo que las mismas
determinan para las diferentes actividades desarrolladas en el pas.
2.2 Bases tericas de la Investigacin
Para iniciar cualquier anlisis sobre las NIC Y NIIF, es necesario
conocer definiciones y conceptos inherentes a las mismas, a fin de
comprender los elementos que las componen y que suministran una base
sobre la cual sustentar las interpretaciones que se hagan en torno a ellas.
2.2.1 Normas Internacionales de Contabilidad (NICs)
Estas son producto del desarrollo de las actividades econmicas a nivel
mundial, lo cual ha requerido establecer un estndar para los pases que
participan en mercados internacionales. Su formulacin est atada a un
proceso de investigacin y consulta a nivel mundial, con diversas entidades
del rea financiera y profesional. Estos procedimientos, as como los
organismos que participan en la formulacin de estas normas, sern
descritos en los prximos prrafos.
Las Normas Internacionales de Contabilidad (en adelante NIC) son un
conjunto de normas que establecen la informacin mnima que debe
presentarse en los estados financieros y la forma en que esta debe aparecer
en dichos estados. Estas han sido desarrolladas a lo largo del tiempo para
cubrir una necesidad existente en los mercados, de lograr consistencia en la
presentacin de la informacin financiera de las empresas en las distintas
industrias.
Estas estn orientadas a satisfacer las necesidades de informacin de
aquellos que toman decisiones basados en los resultados de las empresas,

22

dando garanta de que existe un marco de presentacin preestablecido que

brinda consistencia a dicha informacin. Las Normas Internacionales de
Contabilidad, son emitidas por el International Accounting Standards Board
(anterior International Accounting Standards Committee). Hasta la fecha, se
han emitido 41 normas, de las que 34 estn en vigor en la actualidad, junto
con 30 interpretaciones.

2.2.1.1 Historia
Nadia Ugalde Binda (2013) nos presenta la siguiente cronologa de lo
que ha sido la formacin del consejo responsable de la emisin de las
primeras normas internacionales de contabilidad:
La incomparabilidad de la informacin financiera afecta las decisiones
de negocios en muchas maneras. Las decisiones sobre adquisiciones y
fusiones, sobre crdito, sobre inversin en el mercado global o de utilizar
proveedores fuera de las fronteras; por ejemplo, pueden variar dependiendo
de los estndares utilizados para preparar la informacin financiera
relacionada. Los pases han usados sus propios estndares contables,
siguiendo a lderes del comercio mundial como Estados Unidos y Europa,
pero haciendo las modificaciones necesarias para adaptarlos a su entorno
econmico. Las polticas de los informes contables y financieros varan entre
pases dependiendo de su nivel de desarrollo industrial, pues los pases
desarrollados han requerido un grado mayor de sofisticacin en sus sistemas
contables que las economas emergentes o pases en desarrollo. Otra
variable con una influencia significativa en los estndares contables es la
estructura de impuestos de los pases, pues en algunos se exige la
determinacin del ingreso gravable en concordancia con estas normas, pero
en otros las autoridades gubernamentales requieren reportar los mismos
ingresos gravables para efectos tributarios que en los libros e informes

23

contables (como en Alemania, Japn y Suecia). Finalmente, los pases que

reciben inversin extranjera tienden a obedecer las demandas de sus
proveedores de capital en cuanto a la preparacin de los informes contables.
La internacionalizacin de las transacciones comerciales de la
postguerra, la expansin empresarial a travs de fusiones y adquisiciones as
como el inters de abarcar carteras de inversiones ms diversificadas,
obligan a los organismos a redactar estndares contables uniformes que
permitan la comparabilidad de la informacin financiera para las nuevas
compaas multinacionales (Zeff, 2012).
Estas presiones econmicas hacen que en 1973 se organice la IASC
con sede en Londres, bajo el acuerdo de los representantes de profesionales
contables de varios pases (Alemania, Australia, Estados Unidos, Francia,
Holanda, Irlanda, Japn, Mxico y Reino Unido) para comparar las
normativas existentes y tratar de disminuir las diferencias en las prcticas
contables entre pases. Este fue el primer intento de establecer los
estndares bsicos internacionales llamados Normas Internacionales de
Contabilidad.
Los estndares producidos por IASC tenan la intencin de ser una
base de armonizacin de las prcticas alrededor del mundo y tambin una
gua para los pases en desarrollo, cuya falta de capacidad tcnica les
impidiera desarrollar sus propios estndares contables. Su objetivo era
generar un nivel mnimo de calidad en la informacin financiera.
Entre 1973 y 1987, el IASC emiti 28 normas y en 1980 gran cantidad
de empresas le dieron su apoyo al reportar en su informacin financiera que
se prepararon de forma consistente con estas normas, entre ellas General

24

Electric, Exxon, FMC Corporation y Sasebo Heavy Industries Co. Entre los
aos 1987 al 2000, ms empresas se adhieren a las NICs para sus informes
anuales como Nestl, Roche, Bayer y Microsoft (Zeff, 2012).
Sin embargo, surgen dudas sobre la legitimidad de IASC para dictar
normas internacionales. Se detallan deficiencias sobre todo con respecto a
que una gran mayora de usuarios de los estados financieros no estaba
representado en los comits, el proceso no era transparente y el uso de
resultados obtenidos por el debido proceso en la emisin de los estndares
no era evidente (Richardson y Eberlein, B., 2011). Adems, los estndares
emitidos al inicio compilan una serie de prcticas contables y con frecuencia
permiten tratamientos alternativos para una transaccin (Canfield, 1999), lo
que hace que su aplicacin produzca resultados mltiples, segn el criterio
de quien lo aplica.
En mayo del 2000, los 143 profesionales provenientes de 104 pases
que conformaban IASC aprueban una reestructuracin y una nueva
constitucin, cambiando su nombre a Junta de Normas Internacionales de
Contabilidad, en la que se incluyeron miembros de organismos regulatorios,
organizaciones

internacionales,

corporaciones

globales

(tales

como

Citigroup) y de la profesin contable (como KPMG y Deloitte). El IASC fue

renombrado entonces como IASB y su estructura fue diseada de manera
similar a la FASB con 19 miembros, todos con experiencia como auditores,
contadores, usuarios de los estados financieros y acadmicos, en su mayora
dedicados a tiempo completo al proyecto.
IASB es un organismo independiente del sector privado que desarrolla y
aprueba las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS
por sus siglas en ingls). El IASB funciona bajo la supervisin de la

25

Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF).

La Fundacin es una institucin independiente, sin fines de lucro creada en
el ao 2000 para supervisar al IASB. Richardson y Eberlein (2011) sugieren
que las NIIFs buscan simplificar los flujos de capitales internacionales entre
las

economas

con

mercados

desarrollados

estn

enfocados

principalmente en empresas pblicas grandes, multinacionales, o que cotizan

en bolsa. Desde el 2001, la emisin de normas est a cargo de la IASB. La
pgina de IASB da acceso a documentacin sobre las normas que
probablemente excede lo que otros emisores de normas locales publican.
Antes de la publicacin oficial de una norma, se abre un periodo de consultas
de 120 das que permite la apertura y toma de decisiones basada en
evidencia. Adems, un comit de interpretaciones de la informacin
financiera internacional (IFRIC por sus siglas en ingls) desarrolla y solicita
comentarios sobre la aplicacin de las normas promulgadas por IASB
(Stanko, et al. 2010).
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad tiene por objetivos:
a) Desarrollar, buscando el inters pblico, un nico conjunto de normas
contables de carcter global que sean de alta calidad, comprensibles y de
cumplimiento

obligado,

que

requieran

informacin

de

alta

calidad,

transparente y comparable en los estados financieros y en otros tipos de

informacin financiera, para ayudar a los participantes en los mercados de
capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones
econmicas;
b) Promover el uso y la aplicacin rigurosa de tales normas;
c) Cumplir con los objetivos asociados con (a) y (b), teniendo en cuenta,
cuando sea necesario, las necesidades especiales de entidades pequeas y
medianas y de economas emergentes; y

26

d) llevar a la convergencia entre las normas contables nacionales y las

Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, hacia soluciones de alta calidad.
Desde su creacin, IASC (de 1973 al 2000) logr emitir 41 normas que
para el 2001 ya tenan su traduccin oficial en alemn, francs, ruso, polaco,
rumano, espaol y chino aunque se emiten inicialmente en ingls (Larson y
Lee, 2001). Por su parte, IASB (desde el 2001) ha emitido 13 normas ms
(NIIFs). La labor de ambas instituciones ha reestructurado completamente la
forma de reportar la informacin financiera logrando el apoyo de los comits
nacionales, instituciones gubernamentales y reguladores de los mercados de
capitales alrededor del mundo (Zeff, 2012). As, la Unin Europea y Australia
promueven la adopcin de las normas nacidas de estas instituciones para el
1 de enero de 2005, cambiando para siempre el panorama contable de antes
de la Segunda Guerra Mundial, cuando cada pas creaba sus propios
principios contables generalmente aceptados, una diversidad de mtodos y
prcticas contables que haca muy difcil la comparabilidad de la informacin
financiera entre compaas de diferentes pases.
Para el 2005 efectivamente la mayora de las 8.000 empresas inscritas
en las bolsas de valores de la Unin Europea presentaron sus estados
consolidados bajo las NICs. Ms tarde se unen pases como Surfrica,
Nueva Zelanda, Israel, Brasil, Chile, Canad y Corea. Para el 2010, Japn
permite que sus empresas con operaciones internacionales usen las normas
internacionales. Ms tarde, el Banco Mundial persuade a ms de 80
economas en desarrollo o emergentes a adoptar las NIIFs y NICs (Zeff,
2012). Desde el 2007, la SEC autoriza el uso de NIIFs para los declarantes
extranjeros sin el requerimiento de la reconciliacin con U.S. GAAP. Otro
organismo que recomend a sus miembros permitir a las compaas

27

multinacionales el uso de las normas de IASC fue IOSCO, una institucin con
sede en Montreal compuesta por ms de 100 comisiones de valores y
agencias gubernamentales similares (Larson y Lee, 2001). Iniciativas
particulares se dan alrededor del mundo. Por ejemplo, Espaa inicia el
proceso de reforma y adaptacin de la materia contable a las regulaciones
internacionales en 2007 y aprueba el Plan General de Contabilidad, el Plan
General de Contabilidad de Pequeas y Medianas Empresas y criterios para
las microempresas que rigen desde el 2008 (Fit et al. 2010).

2.2.1.2 Procedimiento para la elaboracin de una Norma Internacional

de Contabilidad
Hctor Burgos Alarcn (2013) describe el siguiente procedimiento para
la elaboracin de una norma de contabilidad:
1- El Consejo establece un comit especial, presidido por un
representante, que usualmente incluye otros representantes de las
organizaciones profesionales contables de, al menos, otros tres pases.
Estos comits especiales pueden tambin incluir a representantes de otras
organizaciones, de las representadas en el Consejo o en el grupo consultivo,
o bien que sean expertos en el tema a tratar.
2- El comit especial identifica y revisa todos los problemas contables
asociados con el tema elegido, y considera la aplicacin del marco
conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros
elaborados por el IASB, para la resolucin de tales problemas. El comit
especial estudia, asimismo, las normativas y prcticas contables, ya sean
nacionales o regionales, existentes en ese momento, considerando los
diferentes tratamientos contables que pueden ser apropiados, segn las
variadas circunstancias. Una vez que ha considerado los problemas

28

implicados en el tema, el comit especial puede enviar un resumen del punto

al consejo del comit de normas internacionales de contabilidad.
3- Tras haber recibido los comentarios del consejo sobre el resumen del
punto, si los hubiere, el comit especial normalmente prepara y publica un
borrador de declaracin de principios u otro documento de discusin. El
propsito de tal borrador es el establecimiento de los principios contables
que formarn las bases de la preparacin del proyecto de norma; de igual
forma se describe cualquier alternativa o solucin considerada, as como las
razones por las que se recomienda su aceptacin o rechazo. Se invita a las
partes interesadas a realizar comentarios, a lo largo de la exposicin pblica,
que es en promedio de tres meses. En los casos de revisin de una norma
internacional de contabilidad existente, el consejo puede dar instrucciones al
comit especial para que prepare directamente un proyecto norma, sin
publicar previamente un borrador de declaracin de principios.
4- El comit especial revisa los comentarios recibidos sobre el borrador
de declaracin de principios y por lo general, acuerda una versin fi nal de la
declaracin, que se remite al consejo para su aprobacin y uso como base
para la preparacin de un proyecto de norma internacional de contabilidad.
Esta versin final de la declaracin de principios est disponible para el
pblico que lo solicite, pero no es objeto de una publicacin formal.
5- El comit especial prepara un borrador de proyecto de norma para su
aprobacin por parte del Consejo. Tras su revisin, y contando con la
aprobacin de al menos las dos terceras partes del consejo, el proyecto de
norma es objeto de publicacin. Se invita a realizar comentarios a todas las
partes interesadas, durante el perodo de exposicin pblica, que dura como
mnimo un mes y normalmente se extiende entre uno y tres meses.

29

6- Por ltimo, el Comit Especial revisa los comentarios y prepara un

borrador de norma internacional de contabilidad para que sea revisado por el
Consejo. Tras la revisin pertinente, y contando con la aprobacin de por lo
menos los tres cuartos del consejo, se procede a publicar la norma definitiva.
A lo largo de todo el proceso, el Consejo puede decidir si las dificultades
de la materia que se est considerando hacer necesaria una consulta
adicional, o si pueden resolverse mejor emitiendo, para recibir comentarios,
un documento de discusin o un documento de problemas. Tambin puede
ser necesario emitir ms de un proyecto de norma, antes de aprobar una
norma internacional de contabilidad. De forma excepcional, el Consejo
puede, en el caso de problemas relativamente menores, no establecer ni
operar mediante el nombramiento de un Comit Especial, pero siempre
publica un proyecto de normas antes de aprobar una norma definitiva.

2.2.1.3

Impacto

de

las

Normas

Internacionales

de

Informacin

Financiera
Al aplicarse las NIIFs por primera vez en las empresas se han notado
incrementos en el rubro de efectivo y sus equivalentes, las obligaciones de
corto y largo plazo, propiedad, planta y equipo, arrendamientos financieros,
as como una reduccin de las provisiones y algunas modificaciones en el
reconocimiento del ingreso, entre otras. En el caso de Italia, por ejemplo, hay
una diferencia cercana al 14% en el beneficio neto medido segn NIIFs en
comparacin a las normas nacionales donde se denota un impacto positivo
de las normas relacionadas con combinaciones de negocios y activos
intangibles y un impacto negativo en el tratamiento contable de las
provisiones y los instrumentos financieros (Cordazzo, 2008).

30

En Chile, las mayores diferencias surgen de la revaluacin de los

activos, al aplicar la Nic 16 (Jara & Contreras, 2010) y en Alemania, Hung y
Subramanyam (2004) encuentran una variacin en el total de activos y el
valor en libros del patrimonio, as como en el ingreso neto que son
significativamente ms altos bajo las NIIFs que bajo las normas locales
(HGB). Algunas de las causas pueden ser la eliminacin de la amortizacin
de la plusvala, la medicin de los instrumentos financieros al valor de
mercado, el reconocimiento de algunos costos de desarrollo y el
reconocimiento de impuestos diferidos.
Para comprobar el impacto que han tenido las normas y su aplicacin
en la labor contable, hay varios estudios que analizan si se ha mejorado la
calidad de la informacin financiera y con ello la transparencia. En una
encuesta llevada a cabo entre los socios de las grandes empresas de
contabilidad en cada uno de 53 pases sobre 62 medidas contables durante
el 2000, se logr determinar cuatro categoras principales de diferencias en
la aplicacin de las normas (Wilhelm & Wilhelm, 2010):
1. Reglas contables nacionales vagas o generales que no proveen
guas en reas requeridas por las NIIFs por la ausencia de reglas especficas
2. Inconsistencias en las partidas principales en comparacin con las
NIIFs que pueden dar lugar a diferencias en muchas empresas
3. Las inconsistencias en los estndares nacionales con las NIIFs que
podran dar lugar a diferencias en ciertas empresas porque limitan el juicio y
la flexibilidad.

31

2.2.1.4 El marco conceptual de los estados financieros

La normalizacin espaola se bas inicialmente en la codificacin de
principios contables a partir de la prctica habitual de las empresas, de la
influencia fiscal y de los resultados de una planificacin que comenz en el
ao 1973 y mejor notablemente a partir de la adaptacin a las directivas
comunitarias sobre contabilidad de las sociedades. La aplicacin de las
mismas dio lugar al Plan General de Contabilidad (en adelante, PGC) de
1990, actualmente en vigor. Las NIC se basan en un planteamiento menos
inductivo y ms hipottico-deductivo que el PGC. Han dado lugar a una
Constitucin donde se plasman los objetivos, valores y elementos
informativos que deben estar presentes en la informacin contable de las
empresas.
Es el Marco Conceptual, cuyo resumen se aborda a continuacin, el
que ilumina la elaboracin de normas concretas, aunque no tiene en s el
mismo valor normativo. La misin fundamental del Marco Conceptual es
explicar

el

objetivo

caractersticas

de

cualitativas

la

informacin

determinan

su

financiera
utilidad,

empresarial,
a

qu

qu

hiptesis

fundamentales responde, cules son y qu definicin tienen los elementos de

los Estados Financieros, qu reglas se utilizan para el reconocimiento y la
valoracin de los mismos y cules deben ser los principios utilizados para el
mantenimiento del capital en las empresas El objetivo de la informacin
financiera, que se compone de Estados Financieros principales, notas y
cuadros complementarios, es suministrar informacin acerca de la situacin
financiera, los resultados y los flujos de efectivo de las empresas. Esta
informacin tiene, como condiciones bsicas, que se emite regularmente por
imperativo legal y tiene un carcter predominantemente financiero.

32

Se pretende que tal informacin, adems de recoger la rendicin de

cuentas por parte de la gerencia, sea til a una amplia gama de usuarios al
tomar sus decisiones econmicas. Entre tales usuarios se encuentran:
inversores presentes y potenciales, empleados, prestamistas, acreedores,
clientes, organismos pblicos, etc. Las caractersticas cualitativas de la
informacin financiera son la comprensibilidad, la relevancia, la fiabilidad y la
comparabilidad. Un determinado elemento informativo es relevante cuando
ejerce influencia sobre las decisiones de los usuarios, ayudndoles a evaluar
sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir
evaluaciones pasadas.
Algunos principios contables generalmente aceptados, como la
importancia relativa, estn relacionados con la relevancia, mientras que
otros, como el de predominio del fondo sobre la forma, o la prudencia, estn
relacionados con la fiabilidad. Las hiptesis fundamentales que sirven para la
confeccin de los Estados Financieros principales son las de devengo y de
empresa en funcionamiento. Los elementos de los Estados Financieros son
la base que sirve para la confeccin de los Estados. Los que constituyen la
situacin financiero-econmica son los activos y pasivos, mientras que los
ingresos y los gastos son los que forman el resultado. Por su parte, los
cobros y pagos estn representados por los que reflejan los flujos de fondos.
El reconocimiento o incorporacin a los Estados Financieros de los
elementos, se produce cuando cumplen las condiciones de ser activos o
pasivos, y adems la entidad puede medirlos o valorarlos, utilizando los
criterios de valoracin que resulten ms tiles para la toma de decisiones
(coste histrico, coste de reposicin, valor neto de realizacin o valor actual
neto, segn los casos). Los gastos y los ingresos no tienen una medicin
independiente, ya que surgen simultneamente con la aparicin de los

33

activos y pasivos o con las variaciones de los valores de stos. El desarrollo

de los mercados de bienes, de servicios o de instrumentos financieros ha
hecho que las normas contables utilicen, cada vez ms frecuentemente, una
forma de valoracin que se deriva de las anteriores: el valor razonable,
concebido como el precio que se pagara por un activo o el importe por el
que se cancelara un pasivo, en una transaccin realizada entre partes
interesadas, conocedoras e independientes.
Cuando existe o se puede determinar de forma precisa, el valor
razonable ser una referencia obligada para la informacin financiera. Por
ltimo, la entidad puede utilizar diferentes concepciones acerca del
mantenimiento del capital. Lo ms habitual es que utilice un concepto
financiero, y que, para determinar el resultado conseguido, tienda a preservar
el poder adquisitivo del capital inicial, lo que se puede conseguir utilizando
ajustes en funcin del ndice general de precios para los fondos propios
aportados por los propietarios. No obstante esta prctica puede no resultar
justificable cuando la inflacin es pequea o moderada, pero se hace
preceptiva en presencia de una situacin hiperinflacionista. Alternativamente,
se puede utilizar un concepto fsico del capital, de manera que la entidad
obtiene ganancias slo cuando ha retenido de los ingresos los importes
necesarios para preservar su capacidad productiva. Este concepto de
mantenimiento de capital, que puede ser importante en ciertos sectores
empresariales (por ejemplo, en los servicios pblicos regulados), est en
desuso actualmente.
2.2.1.5 Elementos de los Estados Financieros: Reconocimiento y
Valoracin
Las definiciones de activo y pasivo en el Marco Conceptual son las
siguientes:

34

Activo: recurso controlado por la entidad, como consecuencia de

sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
Pasivo: obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
Patrimonio neto o fondos propios: parte residual de los activos de la
empresa, una vez deducidos los pasivos.
Segn estas definiciones, que muestran condiciones muy estrictas para
la identificacin de los elementos que componen el balance de situacin, no
podran ser calificados como activos una mquina intil ni los gastos de
constitucin y primer establecimiento de la empresa. Por el contrario, un
activo en rgimen de arrendamiento financiero cumple, por lo general, las
condiciones impuestas para su clasificacin como activo. Los pasivos
identificados en la entidad deben cumplir las condiciones de la definicin, y
todas las obligaciones que la cumplan deben reflejarse como pasivos. As,
los fondos de pensiones u obligaciones similares con los trabajadores
constituyen un pasivo, mientras que una provisin para prdidas futuras o
para reparar un dao todava no causado, no podra ser nunca un pasivo.
Los activos netos (activos menos pasivos) son el patrimonio neto o
fondos propios de la entidad y representan los intereses de los propietarios
en la misma. No puede haber activos ni pasivos con los propietarios en su
condicin de tales. Las definiciones de gastos e ingresos del Marco
Conceptual son las que se recogen a continuacin:
Ingresos: incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo de un perodo contable, en forma de entrada o incrementos de valor de
los activos, o bien como decrementos de los pasivos, que dan como

35

resultado aumentos del patrimonio neto, y no estn relacionados con las

aportaciones de los propietarios a ese patrimonio.
Gastos: decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de salidas o disminuciones de valor de
los activos, o bien como surgimiento de pasivos, que dan como resultado
decrementos en el patrimonio neto, y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios.
No hay, a tenor de las definiciones, una identificacin autnoma del
ingreso ni del gasto, por lo que se deben localizar o valorar atendiendo al
nacimiento o cambio de valor de los activos y pasivos. De esta forma, se
producen gastos por depreciacin de los activos o por nacimiento de pasivos,
mientras que se producen ingresos por revalorizacin de los activos, en el
caso de aplicarse el valor razonable, o por decremento de valor de los
pasivos. Por ejemplo, una venta de existencias da lugar a sendas partidas de
gasto e ingreso.
El ingreso vendr dado por la aparicin de un saldo de clientes,
mientras que el gasto quedar identificado por el valor de los inventarios
dados de baja por haber sido cedidos a un tercero. Tambin hay muchos
gastos que aparecen sin relacin alguna con ingresos (una prdida por
incendio), al igual que ingresos sin relacin alguna con gastos (la
revalorizacin de la cartera de inversiones financieras mantenida para
negociacin) Los flujos de fondos en la empresa vienen definidos por los
movimientos de la posicin de efectivo (que incluye la tesorera y otros
equivalentes lquidos como inversiones muy lquidas o prstamos a muy
corto plazo), de manera que los aumentos de los saldos de efectivo son
cobros o entradas, mientras que las disminuciones de tales saldos son pagos
o salidas de efectivo. El reconocimiento de los anteriores elementos de los

36

Estados Financieros, esto es, su incorporacin a los mismos, requiere dos

condiciones:
Que sea probable, de tal forma que cualquier beneficio econmico
asociado con la partida llegue o salga de la empresa, y
Que la partida tenga un coste o valor, el cual pueda ser medido con
fiabilidad.
Cuando no se pueda reconocer un activo o pasivo, un gasto o un
ingreso, por ejemplo, porque la posibilidad de obtener los beneficios
derivados es slo posible (no probable) o porque es imposible valorar la
partida, cabe la posibilidad de informar sobre ello en notas a los Estados
Financieros. Informar por este medio no tiene la misma validez que
reconocer el elemento, y es un sustitutivo de peor calidad, que viene
obligado por razones de imposibilidad impuesta por las normas.

2.2.1.6 Los Estados Financieros Principales y las Notas

Los usuarios satisfacen sus necesidades de informacin de muchas
formas: con Estados Financieros, estadsticas, informes, memorias, etc. No
obstante, la ms comn de todas esas fuentes son los Estados, que las
entidades publican con propsitos de informacin general, y constituyen una
representacin financiera estructurada de la situacin econmico-financiera y
las transacciones llevadas a cabo por la entidad, a travs de los elementos
que los componen. Un conjunto completo de Estados Financieros, segn las
NIC, incluye los siguientes componentes:
Estados Financieros principales: Balance de situacin, Estado de
resultados, Estado de flujo de efectivo y Estado de cambios en el patrimonio
neto.

37

Un conjunto de notas con las polticas contables utilizadas y adems

explicativas, en las que se incluirn cuadros, as como detalles de las
partidas presentadas en los Estados principales.
Es aconsejable que la empresa presente, adems, un informe de
gestin, confeccionado por sus administradores, que describa y explique la
actividad llevada a cabo por la entidad, as como su posicin financiera y las
principales incertidumbres a las que se enfrenta en su devenir econmico.
Las NIC no imponen ningn formato para los Estados Financieros
principales, aunque en alguna de ellas se incluyen sugerencias de
presentacin. Esta ausencia puede resultar chocante por el contraste que
supone con las rgidas normas de presentacin del PGC espaol. En efecto,
las normas internacionales muestran la informacin a revelar en general, y
en muy pocas ocasiones disponen que los valores de algunas partidas deban
aparecer, de forma obligada, en el cuerpo principal de los Estados
Financieros.
Esto da una gran libertad a la empresa que las utiliza para planificar la
apariencia externa de los Estados Financieros, y puede reducir la
comparabilidad

entre

empresas.

No

obstante,

el

problema

de

la

comparabilidad se ha resuelto con un contenido mnimo del: Balance de

situacin, Estado de resultados y Estado de flujos de efectivo. Las empresas
pueden seguir esos formatos mnimos, e incluir informacin de desglose en
las notas, en forma de cuadros complementarios. En lo que se refiere al
Balance de situacin, no es obligatoria la separacin de las partidas entre
circulante y no circulante, aunque es la prctica comn de las empresas. No
obstante cuando una partida, est compuesta por una parte que se espere
cobrar o pagar antes de 12 meses, se deber revelar obligatoriamente el
importe de cada una de ellas.

38

En el Estado de resultados, puede utilizarse un formato horizontal

(cuenta) o vertical (Estado) y, por otra parte, cabe clasificar los gastos de
explotacin por su naturaleza, como en el PGC (consumos, personal,
amortizaciones, etc.) o bien por la funcin que cumplen dentro del proceso
de la explotacin (coste de ventas, gastos de distribucin, gastos de
administracin, etc.), si bien en este caso es preceptivo revelar por separado
el total de gastos de personal y los de depreciacin y amortizacin. La
informacin sobre flujos de efectivo clasifica las transacciones lquidas en
actividades de: explotacin u operacin, inversin y financiacin, de forma
que el lector puede observar los equilibrios que se dan entre ellas: por
ejemplo, una empresa sana que invierte y, a la vez, reduce su
endeudamiento, tendr supervit en las actividades de operacin mientras
que dficit en las de inversin (por el importe de la misma) y financiacin (por
los dividendos y la reduccin del endeudamiento).
El cuarto Estado Financiero principal, con la denominacin de Estado
de cambios en el patrimonio neto, puede ser presentado de dos formas, a
eleccin de la entidad: un cuadro de doble entrada, que contenga en las
columnas las principales partidas que componen los fondos propios y en las
filas las operaciones que han afectado a las mismas; o bien, uno donde se
muestre nicamente los hechos econmicos que han inducido cambios de
valor en los activos y pasivos que se han contabilizado directamente en los
fondos propios, sin pasar por el Estado de resultados (revalorizaciones,
cambios de criterios contables, diferencias de conversin, etc.).
La informacin a revelar en notas es muy abundante y viene regulada,
en los aspectos relevantes de la actividad, por la norma correspondiente.

39

Entre las principales diferencias, en cuanto a la revelacin de informacin,

con respecto al PGC, se encuentran las siguientes:
Transacciones con partes vinculadas (dependientes, asociadas,
accionistas importantes, administradores, clientes que representen una
porcin alta de la facturacin, etc.)

Explotaciones

en

interrupcin

definitiva

(operaciones

en

discontinuacin), separando tanto los activos como los pasivos procedentes

de las mismas.
Empresas adquiridas o controladas en el perodo (combinaciones de
empresas), con el tratamiento que se da al fondo de comercio o plusvala de
la adquisicin.
Planes de compensacin de acciones para los empleados, con los
valores razonables de los instrumentos emitidos que estn en poder de los
mismos.
Valor razonable de todos los instrumentos financieros, estn o no
reconocidos en el balance, as como la exposicin que la empresa tiene a los
riesgos financieros, incluyendo su poltica respecto a la cobertura de los
mismos.
Prdidas por el deterioro de valor de los activos tangibles e
intangibles, reconocidas o revertidas en el perodo, as como los criterios
utilizados para identificar las unidades generadoras de efectivo a efectos de
los clculos.
Criterios para distinguir las propiedades ocupadas por la entidad y las
de inversin inmobiliaria, junto con el valor razonable de stas y la forma de
determinarlo.
Las entidades que presenten su informacin financiera cumpliendo las
NIC, pueden insertar una declaracin donde se deje constancia de este
Monge, Pedro. Las Normas Internacionales de Contabilidad Actualidad

40

Contable FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005. Mrida. Venezuela. (35-52)

42 hecho, lo que implicar, necesariamente, que cumplen con todas las
normas e interpretaciones que tengan vigencia a la fecha de confeccionar el
balance.

2.2.1.7 Aplicacin del Valor Razonable

Una de las diferencias ms destacadas de las NIC respecto al PGC es
la utilizacin, para algunas partidas, ya sea de forma obligatoria o voluntaria,
del denominado Valor Razonable, que se define como el importe por el cual
dos

partes

interesadas,

debidamente

informadas

independientes,

intercambian un activo o bien, cancelan un pasivo.

Segn el Marco Conceptual, ninguno de los criterios valorativos
tradicionalmente utilizados en la informacin contable (coste histrico, valor
actual neto), aplicado a todos los elementos de los Estados Financieros,
satisface plenamente las necesidades de los usuarios, de manera que es
preciso escoger el que sea, en cada caso, ms relevante y fiable. La
aparicin del valor razonable (valor parecido al coste de reposicin y al valor
neto realizable), es un tipo de valor basado en las condiciones presentes de
las partidas, que tiene mucha relacin con la disponibilidad de mercados
organizados para ciertos bienes, derechos o instrumentos financieros, donde
se marcan de manera casi continua precios pblicos, que todos los
interesados conocen. Si los mercados funcionan bien y marcan precios sin
sesgo,

la

informacin

sobre

las

cotizaciones

de

los

elementos

intercambiables en ellos, son muy relevantes para la toma de decisiones,

mucho ms que el coste histrico. Por otra parte, si los mercados con activos
no comportan muchos costes de operacin (intermediarios, impuestos, etc.),

41

el valor razonable, el coste de reposicin (precio del comprador) y el valor

neto realizable (precio del vendedor), estarn muy prximos.
Cuando no hay un mercado activo, puede obtenerse el valor razonable
recurriendo a transacciones sobre elementos que tengan caractersticas
similares (es el caso de los inmuebles situados en el mismo barrio o calle), o
bien simulando el comportamiento del mercado a travs de modelos de
valoracin (por ejemplo, se puede saber el precio que alcanzara un
instrumento de deuda pblica a un determinado plazo, utilizando el tipo de
inters que representa el rendimiento de otros instrumentos emitidos que
venzan en las fechas prximas).
Las NIC incluyen, por motivos de utilidad, el valor razonable en la
medicin de ciertas partidas del balance, lo que implica tambin que la
informacin debe revisarse cada vez que se presentan los Estados, puesto
que los incrementos del valor razonable de un activo son ingresos
(ganancias), mientras que los decrementos son gastos (prdidas). El valor
razonable se debe utilizar obligatoriamente en todos los instrumentos
financieros que la empresa posea, salvo que sean prstamos o partidas a
cobrar originados por ella (por ejemplo, no se utiliza en las partidas de
clientes) o bien sean instrumentos de deuda mantenidos hasta el
vencimiento.
No obstante, los cambios de valor de los instrumentos financieros se
tratan de diferente forma, en funcin de la intencin que la empresa tenga
respecto a los mismos. As:
Si los instrumentos se mantienen para negociar continuamente con
ellos, los cambios en el valor razonable son componentes del resultado neto,
mientras que,

42

Si solamente estn disponibles para la venta, los cambios se pueden

llevar a resultado neto o a una partida de fondos propios, que se convertir
en resultado en el momento de la enajenacin. El valor razonable tambin se
utilizar, de forma obligatoria, en la valoracin de los productos agrcolas
(trigo, maz, patatas, etc.) y los activos biolgicos (bosques, cabaas
ganaderas, etc.). Monge, Pedro.
Las Normas Internacionales de Contabilidad Actualidad Contable
FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005. Mrida. Venezuela. (35-52) 43 Los
cambios en el valor razonable de estas partidas se consideran en todos los
casos componentes del resultado neto del perodo. Por otra parte, el valor
razonable puede utilizarse de manera voluntaria, en determinados activos,
como son:
Los elementos del inmovilizado material, siempre que se pueda
determinar el valor razonable de manera peridica, en cuyo caso la
amortizacin se calcular sobre los nuevos valores, y los incrementos de
valor por encima del coste histrico amortizado se llevarn a una cuenta de
fondos propios, mientras que las disminuciones se consideran resultados
negativos.
Los elementos de inmovilizado inmaterial, cuya contabilizacin es
similar al caso de los activos materiales, si bien es difcil encontrar mercados
activos para la gran mayora de los activos intangibles.
Las propiedades inmobiliarias, en cuyo caso los cambios de valor se
llevan a los resultados netos y la revisin de valor se debe hacer en cada
fecha de balance.
Aunque las empresas tienen la posibilidad de utilizar voluntariamente el
valor razonable, es necesario considerar los costes que supone tener que
revisar continuamente el valor (por ejemplo los costes de tasaciones de los

43

inmuebles), as como la tradicin del pas en cuestin. Por otra parte, la

adopcin de un modelo de valor razonable puede hacer que los resultados
netos varen por causas que quedan fuera del control de la empresa, por lo
que se vuelven voltiles, razn por la cual no es de esperar que haya una
propensin muy marcada a utilizar este criterio valorativo a ultranza. Por
ltimo, las revisiones del valor de los elementos llevados a valor razonable,
deben hacerse en cada fecha del balance, salvo en el caso del inmovilizado
material y los activos inmateriales, que se harn regularmente. Los
elementos deben ser depreciados y amortizados a partir de los valores
revisados, en cada fecha de balance entre dos revalorizaciones.

2.2.1.8 El Concepto de Activo

Los Deterioros del Valor El reconocimiento de un activo adquirido por la
empresa, en el balance, est sujeto al cumplimiento estricto de las
condiciones que se exigen para todos los activos, esto es, control del mismo
a raz de sucesos pasados y probabilidad de obtener beneficios futuros. Los
desembolsos correspondientes a los elementos que no cumplan estas
condiciones, deben ser considerados como gastos del perodo. Por ejemplo,
se supone que los gastos de investigacin de un producto no cumplen con
una de las condiciones exigidas a los activos y, por tanto, siempre son
gastos. Por el contrario, unos elementos que cumplan las condiciones
exigidas para ser activos no pueden llevarse directamente a resultados, sino
que deben ser capitalizados o amortizados, segn el caso.
Por ejemplo, si los gastos de desarrollo de un producto cumplen las
condiciones exigidas a los activos, deben considerarse activos inmateriales y
amortizarse de forma sistemtica. El valor atribuido a un activo en el
momento de su adquisicin es igual al coste histrico, es decir, a los

44

desembolsos efectuados para la compra y, si se ha pactado un pago diferido,

el valor actual neto de los desembolsos a efectuar. En el caso de produccin
del elemento, se estar al coste del mismo. Esta prctica no supone gran
cambio con respecto a normas de PGC espaol. No obstante, hay ocasiones
en que la valoracin de la adquisicin se debe hacer al valor razonable del
elemento comprado, como sucede en los casos de permuta o de compra de
la totalidad de una empresa.
En

concreto:

Monge,

Pedro.

Las

Normas

Internacionales

de

Contabilidad Actualidad Contable FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005.

Mrida. Venezuela. (35-52) 44 Si la adquisicin se ha hecho mediante
permuta por otro elemento diferente, el coste de adquisicin es el valor
razonable del elemento adquirido, y, por tanto, puede haber resultados,
positivos o negativos, en la operacin. Si se ha comprado una empresa (o
se ha tomado el control de la misma), los activos y pasivos identificables se
valoran al valor razonable, y si hubiera alguna diferencia con el precio
pagado, se considera fondo de comercio. La valoracin posterior a la compra
puede ser, segn los casos, por el coste histrico (debidamente amortizado
en su caso) o por el valor razonable.
Como sucede en el PGC, ningn activo puede valorarse por encima del
valor recuperable del mismo. En las NIC hay desarrollado un procedimiento
muy minucioso para la comprobacin del valor recuperable de los activos,
haciendo especial hincapi en los activos fijos materiales e inmateriales
ligados a la produccin, de forma que cuando el valor recuperable caiga por
debajo del valor contable, la empresa cargar a resultados la diferencia. Se
trata del test de deterioro de valor, que la entidad debe desplegar en cuanto
observe algn indicio de envejecimiento del valor de los activos, ya sea por
causas internas propias de la actividad (por ejemplo, bajo rendimiento u

45

obsolescencia) o externas (por ejemplo, disminuciones de valor de mercado,

cambios adversos del entorno o del mercado del producto). En la mayora de
las ocasiones, este test no podr hacerse por elementos individualizados,
sino por conjunto de ellos que, por servir a un mercado, pueden considerarse
como unidades generadoras de efectivo (en adelante UGE) independientes.
Al aparecer indicios, la empresa debe determinar el valor recuperable
del activo o de la UGE (que ser el mayor entre el valor de uso y el valor de
venta neto) y rebajar el valor del elemento a conjunto de ellos, si el valor en
libros fuera mayor. A partir de ese momento, las cuotas de amortizacin
deben ser recalculadas. El valor de uso de un elemento o UGE es el valor
actual de los flujos de efectivo esperados en la explotacin del mismo,
descontados a una tasa que refleje el valor temporal del dinero o los riegos
especficos del activo. Cuando se rebaje el valor de una UGE, se da de baja
primero al fondo de comercio asociado a ella, y luego se prorratea el importe
restante entre los elementos materiales e inmateriales que la componen.
Cabe la posibilidad de que revierta el deterioro de valor, en cuyo caso
se procede en sentido contrario, pero no se puede reponer el valor del fondo
de comercio asociado a la UGE, salvo en el caso de que haya desaparecido
la causa que produjo el deterioro inicial. Si se repone en las cuentas el
deterioro, en ningn caso se puede superar el valor que los elementos
tendran de haberse seguido amortizando segn el plan original establecido
antes del deterioro. En el caso de las existencias, las NIC prohben la
utilizacin del criterio LIFO (Last In - First Out) en la valoracin de los
inventarios y, por otra parte, si las condiciones de pago difieren de las
normales de la compra a crdito, los flujos previstos deben ser descontados
y la diferencia se considera como un gasto financiero a repartir en el perodo
que cubra el aplazamiento.

46

2.2.1.9 El Concepto de Pasivo

Las Provisiones El reconocimiento de pasivos por parte de la empresa,
est sometido al cumplimiento estricto de las condiciones establecidas en la
definicin: deben tratarse de unas obligaciones actuales, procedentes de
sucesos pasados que la entidad espera cancelar mediante la entrega de
recursos que impliquen beneficios econmicos. Monge, Pedro. Las Normas
Internacionales de Contabilidad Actualidad Contable FACES Ao 8 N 10,
Enero-Junio 2005. Mrida. Venezuela. (35-52) 45
Es importante sealar en esta definicin, tanto el carcter actual de la
obligacin, lo que quiere decir que la empresa ya ha incurrido en ella y ha de
satisfacerla en algn momento, como la voluntad efectiva de cancelarla
mediante la entrega de activos. Siempre que la salida de recursos para la
cancelacin se vaya a producir de forma diferida en el tiempo, la valoracin
de la obligacin ser el valor actual neto de la misma, utilizando las tasas de
inters que correspondan a las condiciones en las que se financia la
empresa.
Para reconocer un elemento de pasivo, como en el caso de los activos,
es preciso que la entidad pueda evaluar de forma fiable el importe del mismo.
En caso de no poder identificar un pasivo o no poder medirlo fiablemente, se
estar en presencia de una contingencia, de la cual se dar informacin en
las notas. Adems de lo anterior, es preciso identificar de forma clara al titular
o titulares del derecho correspondiente, que por lo general sern siempre
conscientes de su situacin, ya que de lo contrario no se darn las
condiciones exigidas en la definicin.
Por esta razn, una provisin genrica para prdidas o gastos futuros, o
para litigios que pudieran surgir, no cumple los requisitos de la definicin de

47

pasivo. Por el contrario, la provisin para garantas de productos o una

provisin para hacer frente a las indemnizaciones derivadas de una demanda
judicial probable, son casos de pasivos que se deben reconocer. La gran
mayora de los pasivos reconocidos en el PGC son pasivos tambin en las
NIC. No obstante, pueden surgir problemas en determinadas provisiones
para riesgos y gastos, cuyo reconocimiento segn la norma espaola no es
tan exigente como en la norma internacional.
A continuacin se comentan, como ejemplos, los casos de las
provisiones por reestructuracin y de las provisiones para reparaciones. Las
provisiones por reestructuracin de la empresa (ventas o abandono de lneas
de actividad, cambios en la gerencia o la propiedad, reorganizaciones
importantes, etc.) slo cumplen la definicin de pasivo cuando corresponden
a un plan formal y detallado aprobado por la gerencia de la empresa, que ha
producido una expectativa vlida entre los afectados (clientes, empleados,
etc.), ya sea por haberse comenzado a implantar o por haber anunciado sus
principales caractersticas.
Mientras el plan se est gestando, o slo es un proyecto de la direccin
de la empresa, no se cumple la condicin de existir una obligacin actual.
Las provisiones para reparaciones o inspecciones importantes de elementos
de inmovilizado (instalaciones complejas, buques, aeronaves, etc.) no
originan pasivos hasta que no se lleven a cabo, y el que las realiza tiene
derecho a cobrar sus servicios. Dotarlas por anticipado, aunque sea una
prctica vlida para efectos fiscales, no genera pasivos ni gastos a efectos
de las NIC. Lo habitual, por tanto, ser realizar la reparacin, calificar los
desembolsos como gastos o como activos y, en el caso de estos ltimos,
amortizarlos en un perodo muy corto de tiempo.

48

Para finalizar con este apartado, se debe hacer notar que en las NIC se
utiliza el trmino provisin para referirse exclusivamente a elementos de
pasivo. Las rebajas de valor de los activos cuando no se puede recuperar el
valor contable, reciben el nombre de correcciones o deterioros de valor, pero
no se denominan provisiones. Esta postura terminolgica tambin ha sido
adoptada por la Unin Europea en la directiva 2003/51/CE del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 18 de junio de 2003.
2.2.1.10 El Patrimonio como Activo Neto
Desde el punto de vista legal, en Espaa, el patrimonio neto es objeto
de definicin y medidas de proteccin que tienen por objeto, normalmente, la
proteccin de los intereses de los propietarios y de los terceros. Por ejemplo,
hay normas legales Monge, Pedro. Las Normas Internacionales de
Contabilidad Actualidad Contable FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005.
Mrida. Venezuela. (35-52) 46 que obligan a dotar la reserva legal y a no
repartir dividendos si, tras la distribucin, el patrimonio neto queda por debajo
del capital social desembolsado.
No obstante, desde el punto de vista de las NIC, el patrimonio slo es la
diferencia entre los activos y los pasivos reconocidos en el balance de
situacin, por lo que no es elemento autnomo del balance. As, si aumenta
el valor de un activo o disminuye el valor de un pasivo, se incrementar el
valor del patrimonio de forma automtica. Esta forma de concebir el
patrimonio neto obliga a considerar las transacciones, hechas por los
propietarios de la entidad en su cualidad de accionistas, partcipes o
poseedores de la titularidad de la misma, exclusivamente como componentes
positivos o negativos de los fondos propios.

49

As, los compromisos de aportacin de capital no pueden formar parte

del patrimonio hasta que se realicen efectivamente, de la misma forma que
las distribuciones de dividendos dejan de ser patrimonio en cuanto son
exigibles por los titulares de las acciones. La razn ms profunda de esta
concepcin, radica en la necesidad de cuantificar constantemente el
montante del capital confiado, de forma colectiva, a la empresa por sus
propietarios, que puede proceder de sus aportaciones iniciales o posteriores,
de las ganancias acumuladas o de las plusvalas y minusvalas que no se
hayan considerado realizadas todava.
Las distribuciones de dividendos, disminuciones de capital o compra de
acciones propias reducen, indefectiblemente, el montante del patrimonio. Por
ello, en un balance redactado segn NIC, no figuran en el activo ni saldos de
accionistas por capitales pendientes de desembolso, ni saldos de acciones
propias; aunque dentro de las cuentas que constituyen el patrimonio neto
pueden establecerse los detalles que permitan al usuario estar informado de
la existencia y cuanta de estas situaciones, mediante partidas correctoras. Si
la empresa emite instrumentos financieros relacionados con el patrimonio
neto (por ejemplo, opciones sobre acciones), el importe recibido debe
considerarse como patrimonio neto, ya que es una parte de la aportacin del
eventual futuro propietario. Otro problema importante, por la diferencia que
supone con el PGC, es la necesidad de separar los componentes del
patrimonio neto y de pasivo en los instrumentos financieros compuestos, que
tiene una parte asimilada a un pasivo y otra asimilada a un componente del
patrimonio. Si la entidad emite, por ejemplo, obligaciones convertibles, debe
separarse el valor de los dos instrumentos financieros que lo componen (las
obligaciones simples y las opciones para comprar acciones al vencimiento).

50

Una vez valorados por separado, se debe reconocer en la clasificacin

que corresponda a lo largo de toda la vida de la emisin. En las NIC no
existe la categora de ingresos diferidos, que es habitual en el PGC, salvo
para tratar las subvenciones de capital que pueden considerarse como tales
o como cuentas correctoras para imputar a resultados de las inversiones que
ayudan a financiar. Las dems categoras de ingresos diferidos no existen
como tales, sino que se consideran ingresos corrientes (es el caso de las
diferencias positivas de cambio) o bien, cuentas correctoras de las partidas a
las que vienen referidas (los intereses a distribuir en varios ejercicios). Este
es el caso de los gastos financieros diferidos: se restan de las partidas
monetarias respectivas y de esta manera tienen un valor equivalente al
precio neto de adquisicin ms los intereses acumulados hasta la fecha del
balance.
2.2.1.11 Contabilizacin de los Instrumentos Financieros
La valoracin y contabilizacin de los instrumentos financieros es la
diferencia ms notable entre el PGC y las NIC, puesto que las Normas
Monge, Pedro. Las Normas Internacionales de Contabilidad Actualidad
Contable FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005. Mrida. Venezuela. (35-52)
47 Internacionales han impuesto el reflejo de todos los instrumentos
financieros, incluyendo los derivados, segn el valor razonable, salvo
algunas excepciones. Los instrumentos financieros (acciones, obligaciones,
dinero, prstamos, cuentas a cobrar, opciones, etc.) son contratos que dan
lugar a un activo financiero, para una de las partes, y un pasivo financiero o
un instrumento de capital, para la otra.
Los activos financieros pueden tomar la forma de efectivo, o derechos a
recibir efectivo u otro activo financiero o bien, dan el derecho de intercambiar
instrumentos financieros en condiciones favorables para la entidad. Los

51

activos financieros que se generan por la empresa o se adquieren con el

propsito de conservarlos hasta el vencimiento, se valoran al coste
amortizado, esto es, al coste histrico ms los intereses acumulados hasta la
fecha del balance, que se cobrarn en el momento del vencimiento. Los
cambios en el coste amortizado son ingresos del perodo. Por otra parte,
como son derechos de cobro, hay que considerar los posibles deterioros de
valor, en el caso de que el valor contable a coste amortizado no sea
recuperable.
Los activos financieros para vender se valoran al coste histrico, pero
posteriormente se llevan por el valor razonable, puesto que es el dato
relevante para tomar decisiones sobre cundo enajenarlos. No obstante,
cabe distinguir entre los que son objeto de compra y venta continuas (para
negociar), cuyos cambios de valor se llevan a los resultados del perodo
como si ya estuviesen realizados, y los que se poseen para su eventual
venta cuando llegue la ocasin (disponibles para la venta), cuyos cambios de
valor no importa que sean plusvalas o minusvalas, se pueden llevar a una
cuenta del patrimonio neto, cuyo saldo se imputar a resultados cuando se
vendan los instrumentos financieros. Los instrumentos financieros derivados,
que son contratos cuyo precio de referencia cambia de valor en respuesta a
cambios en variables econmicas predeterminadas (subyacentes), requieren
una inversin muy pequea o nula y contemplan una fecha de liquidacin, se
consideran siempre activos o pasivos para negociar, y se llevan por tanto al
valor razonable, imputando al resultado del perodo los cambios de
valoracin.
Cuando la entidad utiliza los derivados para operaciones de cobertura,
ya sea con el fin de compensar los cambios de valor razonable de ciertas
partidas o en el importe de los flujos de efectivo de transacciones futuras

52

esperadas, los cambios que experimente el valor de estos instrumentos de

cobertura, no tienen incidencia en los resultados (caso de coberturas de
flujos de efectivo) o bien la incidencia se manifiesta en gastos e ingresos de
valor igual o muy similar (caso de coberturas del valor razonable). Las
inversiones en empresas del grupo o asociadas no se rigen por las reglas de
los instrumentos financieros, ya que pueden contabilizarse al coste o al valor
equivalente (mtodo de puesta en equivalencia), incorporando la parte
proporcional de los resultados de la empresa participada. Si la inversora lo
desea, tambin puede considerarlos instrumentos disponibles para la venta.
La informacin contable sobre instrumentos financieros, en los Estados
preparados por las empresas segn las NIC, es ms rica y ms compleja que
la ofrecida por el PGC, pero tambin suministra elementos interesantes para
juzgar la rentabilidad de la cartera de inversiones, al poner de manifiesto no
slo las rentas peridicas, sino tambin los cambios experimentados en el
valor de las partidas, ya sean plusvalas o minusvalas. Como punto dbil de
esta forma de entender la contabilizacin, es preciso destacar el hecho de
que se basa en clasificaciones realizadas por la propia empresa, lo que
implica la necesidad de coherencia del comportamiento con la clasificacin
hecha a priori, ya que, de lo contrario, la Monge, Pedro. Las Normas
Internacionales de Contabilidad Actualidad Contable FACES Ao 8 N 10,
Enero-Junio 2005. Mrida. Venezuela. (35-52) 48 informacin sobre los
instrumentos financieros perder buena parte de su validez. Para conservar
esta finalidad, las obligaciones de informacin de la empresa en cuando al
tratamiento de las partidas son muy complejas, y la clasificacin de las
mismas est permitida siempre que las partidas de destino se lleven al valor
razonable.

53

Por el momento, la Comisin Europea no ha convalidado, como

normativa aplicable a las sociedades europeas cotizadas en bolsa, las
Normas Internacionales de Contabilidad que se ocupan del tratamiento
contable de los instrumentos financieros. No obstante, se puede esperar que
lo haga en los prximos meses, cuando el IASB termine los proyectos de
modificacin en marcha, de manera que puedan ser plenamente aplicables a
las cuentas consolidadas cerradas en 2005. 4.9. Informacin adicional a
revelar por empresas cotizadas en bolsa Las NIC estn diseadas pensando
en empresas grandes, con relevancia en el entorno econmico y proyeccin
internacional.
No obstante, muchos pases han adoptado las Normas Internacionales
para ser aplicadas por sus empresas, con independencia del tamao o la
relevancia. Para establecer alguna distincin en razn de la importancia de la
empresa en el entorno econmico en el que se mueve, hay algunas normas
que son particularmente aplicables a empresas cotizadas en bolsa, porque
aportan informacin especialmente til para los inversores. Es el caso de las
que tratan de la presentacin de informacin por segmentos y de las
ganancias por accin.
La informacin segmentada es necesaria para entender, de forma
separada, los componentes de la situacin financiera, los resultados y los
flujos de efectivo de empresas complejas, que desarrollan actividades
diferentes u operan en mercados geogrficos muy diferenciados. Esta es la
situacin normal de los grupos que presentan cuentas consolidadas. En la
normativa IASB, la empresa debe definir: qu criterio de segmentacin
principal utilizar para su gestin (por actividades o por mercados), y dar
informacin detallada de los activos, pasivos, gastos e ingresos de cada
segmento, as como las bases para la fijacin de precios inter-segmentos.

54

Adems de desglosar informacin sobre los segmentos, en el formato

principal, las empresas deben informar acerca de los segmentos, utilizando
el formato secundario (si, por ejemplo, el principal son las actividades, el
secundario sern los mercados geogrficos).
Esta informacin es menos detallada, pues basta con revelar los
ingresos, el importe en libros de los activos y las inversiones en el perodo,
referidos a cada uno de los segmentos. El objetivo que se persigue con el
detalle que aporta la segmentacin, es informar al usuario de los Estados
Financieros de las cifras ms importantes de la empresa, desglosadas por
los componentes ms relevantes del negocio, a fin de que pueda percibir
cmo se generan los ingresos, los gastos y los resultados, para que pueda
comprender los riegos que tienen y su papel en la configuracin de las cifras
generales que los conforman. Con ello no slo comprender mejor la
gestacin de las cifras, sino que podr proyectarla para evaluar la capacidad
y el rendimiento futuro de la entidad.
El otro tipo de informacin exigible, principalmente a las empresas
cotizadas en bolsa, es el referido a las ganancias por accin. Informacin
que se inserta al final del Estado de resultados para mostrar al usuario la
capacidad de los ttulos de la empresa con cotizacin en el mercado, para
generar resultados. Las ganancias por accin se presentan en dos
modalidades diferentes: bsica y diluida, para reflejar el posible efecto que
tendra la conversin en acciones de los ttulos que la entidad tiene en
circulacin (acciones ordinarias potenciales), que son transformables en
acciones a voluntad del Monge, Pedro. Las Normas Internacionales de
Contabilidad Actualidad Contable FACES Ao 8 N 10, Enero-Junio 2005.
Mrida. Venezuela. (35-52) 49 tenedores (opciones sobre acciones,
certificados de opcin -warrants- u obligaciones convertibles.

55

Las ganancias por accin bsicas surgen de dividir el resultado neto

entre el nmero de acciones ordinarias actuales. Como las acciones
ordinarias potenciales pueden, al ser emitidas, disminuir la ratio de ganancias
por accin bsicas, se calcula tambin una versin diluida, de la siguiente
manera: En el numerador, se incluyen tanto los resultados netos disponibles
para las acciones ordinarias actuales, como los gastos de la entidad para
remunerar a las acciones ordinarias potenciales netos de impuestos y, En el
denominador, la cantidad total de acciones ordinarias que tendra la entidad
si todas las acciones potenciales estuvieran en circulacin. Por lo general,
las ganancias por accin diluidas son menores que las bsicas.
La comparacin de ambas versiones permite al inversor potencial
conocer el riesgo que tiene de ver disminuidos sus rendimientos el futuro, si
se decide a invertir en este momento.

CAPITULO III
MARCO METODOLOGICO
3.1 Modelo de la investigacin
Esta investigacin est enfocada en la evaluacin e interpretacin de la
informacin obtenida a travs de las diversas fuentes de consulta
disponibles, como lo son las normativas bajo estudio y las interpretaciones
de las mismas para su aplicacin.
Segn el nivel de investigacin puede ser de tipo exploratoria,
descriptiva y explicativa. El nivel de investigacin segn Arias (2006) se
define como: el grado de profundidad con que se aborda un fenmeno u
objeto de estudio.
Esta investigacin, segn su nivel de profundidad se considera que
abarca dos tipos de categoras las cuales son documental y descriptiva, es
decir, recorre dos estados de profundidad dentro del proceso investigativo:
Documental: se considera que en su etapa inicial se indaga, se
investiga sobre todo el marco terico que servir de sustento a la
investigacin. La investigacin est basada en una indagacin de las normas
contables de aplicacin internacional NIC.
Descriptiva: se dice que es de tipo descriptiva ya que consiste en la
caracterizacin de un hecho o comportamientos de un grupo con el fin de
establecer resultados. Para nuestro caso, el grupo de estudio son las pymes
en Venezuela.

57

Asimismo, el estudio se realiz dentro de los parmetros de una

Investigacin Descriptiva definida por Arias (2004) como la caracterizacin
de un hecho, fenmeno, proceso o grupo con el fin de establecer su
estructura o comportamiento. Los resultados de este tipo de investigacin se
ubican en un nivel intermedio en cuanto a la profundizacin de los
conocimientos se refiere (p.22).
3.2 Diseo de la investigacin
Los trabajos de investigacin son abordados por el investigador de
acuerdo a las necesidades en su planteamiento del problema y a sus
objetivos. Los mtodos utilizados para alcanzar los objetivos propuestos son
especficos para cada investigacin; las estrategias va a variar de una
investigacin a otra (Arias, 2006, p.26) define el diseo de la investigacin de
la siguiente forma:
Es la estrategia general que adopta el investigador para responder al
problema planteado. En atencin al diseo, la investigacin se clasifica en:
documental, de campo y experimental
Esta investigacin se considera de tipo documental, de acuerdo a lo
descrito por Czares, Christen, Jaramillo, Villaseor y Zamudio (2000, p. 18):
La investigacin documental depende fundamentalmente de la
informacin que se recoge o consulta en documentos, entendindose este
trmino, en sentido amplio, como todo material de ndole permanente, es
decir, al que se puede acudir como fuente o referencia en cualquier momento
o lugar, sin que se altere su naturaleza o sentido, para que aporte
informacin o rinda cuentas de una realidad o acontecimiento.
Las fuentes consultadas para la elaboracin de la investigacin
corresponden a las Normas internacionales de contabilidad, las mismas

58

fueron obtenidas de la pagina Web de la Federacin Internacional de

Contadores (IFAC).

CAPITULO IV
Norma Internacional de Contabilidad n 11 Contratos de Construccin
4.1.1 Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los
ingresos ordinarios y los costos relacionados con los contratos de
construccin. Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en
los contratos de construccin, la fecha en que la actividad del contrato
comienza y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en
diferentes periodos contables, por tanto, la cuestin fundamental al
contabilizar los contratos de construccin es la distribucin de los ingresos
ordinarios y los costos que cada uno de ellos genere, entre los periodos
contables a lo largo de los cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios
establecidos en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los
Estados Financieros, con el fin de determinar cundo se reconocen, como
ingresos ordinarios y costos en el estado de resultados, los producidos por el
contrato de construccin. Tambin suministra una gua prctica sobre la
aplicacin de tales criterios.
4.1.2 Alcance
1. Esta Norma debe ser aplicada para la contabilizacin de los contratos
de construccin, en los estados financieros de los contratistas.
2. La presente norma sustituye a la NIC 11 Contabilizacin de los
Contratos de Construccin, aprobada en 1978.

60

4.1.3 Definiciones
3. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el
significado que a continuacin se especifica:
Un contrato de construccin es un contrato, especficamente negociado,
para la fabricacin de un activo o un conjunto de activos, que estn
ntimamente relacionados entre s o son interdependientes en trminos de su
diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o
utilizacin.
Un contrato de precio fijo es un contrato de construccin en el que el
contratista acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto,
y en algunos casos tales precios estn sujetos a clusulas de revisin si
aumentan los costos.
Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construccin en el
que se reembolsan al contratista los costos satisfechos por l y definidos
previamente en el contrato, ms un porcentaje de esos costos o una cantidad
fija.
4. Un contrato de construccin puede acordarse para la fabricacin de
un solo activo, tal como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una
carretera, un barco o un tnel. Un contrato de construccin puede, asimismo,
referirse a la construccin de varios activos que estn ntimamente
relacionados entre s o sean interdependientes en trminos de su diseo,
tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o utilizacin;
ejemplos de tales contratos son los de construccin de refineras u otras
instalaciones complejas especializadas.
5. Para los propsitos de esta Norma, el trmino contratos de
construccin incluye:
(a) los contratos de prestacin de servicios que estn directamente
relacionados con la construccin del activo, por ejemplo, los relativos a
servicios de gestin del proyecto y arquitectos, as como

61

(b) los contratos para la demolicin o rehabilitacin de activos, y la

restauracin del entorno que puede seguir a la demolicin de algunos
activos.
6. Las frmulas que se utilizan en los contratos de construccin son
variadas, pero para los propsitos de esta Norma se clasifican en contratos
de precio fijo y contratos de margen sobre el costo. Algunos contratos de
construccin pueden contener caractersticas de una y otra modalidad, por
ejemplo en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio
mximo concertado. En tales circunstancias, el contratista necesita
considerar todas las condiciones expuestas en los prrafos 23 y 24, para
determinar cmo y cundo reconocer en resultados los ingresos ordinarios y
los costos correspondientes al contrato.
4.1.4 Agrupacin y segmentacin de los contratos de construccin
7. Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente,
por separado para cada contrato de construccin. No obstante, en ciertas
circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia econmica de la operacin,
es necesario aplicar la Norma independientemente a los componentes
identificables de un contrato nico, o juntar un grupo de contratos a efectos
de su tratamiento contable.
8. Si un contrato cubre varios activos, la construccin de cada uno de
ellos debe tratarse como un elemento separado cuando:
(a) se han presentado propuestas econmicas diferentes para cada
activo;
(b) cada activo ha estado sujeto a negociacin separada, y el
constructor y el cliente han tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la
parte del contrato relativa a cada uno de los activos; y
(c) pueden identificarse los ingresos ordinarios y los costos de cada
activo.

62

9. Un grupo de contratos, con uno o ms clientes, debe ser tratado

como un nico contrato de construccin cuando:
(a) el grupo de contratos se negocia como un nico paquete;
(b) los contratos estn tan ntimamente relacionados que son,
efectivamente, parte de un nico proyecto con un margen de beneficios
global; y
(c) los contratos se ejecutan simultneamente, o bien en una secuencia
continua.
10. Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la
construccin de un activo adicional a lo pactado originalmente, o puede ser
modificado para incluir la construccin de tal activo. La construccin de este
activo adicional debe tratarse como un contrato separado cuando:
(a) el activo difiere significativamente en trminos de diseo, tecnologa
o funcin del activo o activos cubiertos por el contrato original; o
(b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio
fijado en el contrato original.
4.1.5 Ingresos ordinarios del contrato
11. Los ingresos ordinarios del contrato deben comprender:
(a) el importe inicial del ingreso ordinario acordado en el contrato; y
(b) cualquier modificacin en el trabajo contratado, as como
reclamaciones o incentivos:
(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso
ordinario; y
(ii) siempre que sean susceptibles de medicin fiable.
12. Los ingresos ordinarios del contrato se miden por el valor razonable
de la contraprestacin recibida o por recibir. La medicin de los ingresos
ordinarios

procedentes

del

contrato

estar

afectada

por

diversas

incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos futuros. Las

63

estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales hechos

ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuanta de los
ingresos ordinarios del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a
otro. Por ejemplo:
(a) el contratista y el cliente pueden acordar modificaciones o
reclamaciones, que aumenten o disminuyan los ingresos ordinarios del
contrato, en un periodo posterior a aqul en que el contrato fue inicialmente
pactado;
(b) el importe de ingresos ordinarios acordado en un contrato de precio
fijo puede aumentar como resultado de las clusulas de revisin de precios;
(c) la cuanta de los ingresos ordinarios procedentes de un contrato
puede disminuir a consecuencia de las penalizaciones por demoras,
causadas por el contratista, en la terminacin de la obra; o
(d) cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por
unidad de obra, los ingresos ordinarios del contrato aumentan si el nmero
de unidades de obra se modifica al alza.
13. Una modificacin es una instruccin del cliente para cambiar el
alcance del trabajo que se va a ejecutar bajo las condiciones del contrato.
Una modificacin puede llevar a aumentar o disminuir los ingresos
procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones son los cambios en la
especificacin o diseo del activo, as como los cambios en la duracin del
contrato. La modificacin se incluye en los ingresos ordinarios del contrato
cuando:
(a) es probable que el cliente apruebe el plan modificado, as como la
cuanta de los ingresos ordinarios que surgen de la modificacin; y
(b) la cuanta, que la modificacin supone, puede ser medida con
suficiente fiabilidad.
14. Una reclamacin es una cantidad que el contratista espera cobrar
del cliente, o de un tercero, como reembolso de costos no incluidos en el

64

precio del contrato. La reclamacin puede, por ejemplo, surgir por causa de
que el cliente haya causado demoras, errores en las especificaciones o el
diseo, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido en el
contrato. La medicin de las cantidades de ingresos ordinarios, que surgen
de las Reclamaciones, est sujeta a un alto nivel de incertidumbre y,
frecuentemente, depende del resultado de las pertinentes negociaciones. Por
tanto, las reclamaciones se incluirn entre los ingresos ordinarios del
contrato cuando:
(a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de
maduracin, de tal manera que es probable que el cliente acepte la
reclamacin; y
(b) el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido
con suficiente fiabilidad.
15. Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al
contratista siempre que cumpla o sobrepase determinados niveles de
ejecucin en el contrato. Por ejemplo, un contrato puede estipular el
reconocimiento de un incentivo al contratista si termina la obra en menos
plazo del previsto. Los pagos por incentivos se incluirn entre los ingresos
ordinarios procedentes del contrato cuando:
(a) el contrato est suficientemente avanzado, de manera que es
probable que los niveles de ejecucin se cumplan o se sobrepasen; y
(b) el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con
suficiente fiabilidad.
4.1.6 Costos del contrato
16. Los costos del contrato deben comprender:
(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato especfico;
(b) los costos que se relacionen con la actividad de contratacin en
general, y pueden ser imputados al contrato especfico; y

65

(c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los
trminos pactados en el contrato.
17. Los costos que se relacionan directamente con cada contrato
especfico incluirn:
(a) costos de mano de obra en el lugar de la construccin,
comprendiendo tambin la supervisin que all se lleve a cabo;
(b) costos de los materiales usados en la construccin;
(c) depreciacin de las propiedades, planta y equipo usados en la
ejecucin del contrato;
(d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las
propiedades, planta y equipo desde y hasta la localizacin de la obra;
(e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;
(f) costos de diseo y asistencia tcnica que estn directamente
relacionados con el contrato;
(g) costos estimados de los trabajos de rectificacin y garanta,
incluyendo los costos esperados de las garantas; y
(h) reclamaciones de terceros.
Los anteriores costos pueden disminuirse por cualquier ingreso
eventual que no se haya incluido entre los ingresos del contrato, por ejemplo
los ingresos por venta de materiales sobrantes o la liquidacin de las
propiedades, planta y equipo, una vez acabado el contrato.
18. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratacin
en general, y pueden ser imputados a cada contrato especfico, incluyen los
siguientes:
(a) seguros;
(b) costos de diseo y asistencia tcnica no relacionados directamente
con ningn contrato especfico; y
(c) costos indirectos de construccin.

66

Tales costos se distribuyen

utilizando mtodos sistemticos y

racionales, que se aplican de manera uniforme a todos los costos que tienen
similares caractersticas. La distribucin se basa en el nivel normal de
actividad de construccin. Los costos indirectos de construccin comprenden
gastos tales como los de preparacin y procesamiento de la nmina del
personal dedicado a la construccin. Los costos que pueden distribuirse a la
actividad de construccin en general, y que pueden ser distribuidos a los
contratos especficos, incluyen tambin los costos por intereses, siempre que
el contratista adopte el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23 Costos
por Intereses.
19. Entre los costos que son especficamente atribuibles al cliente, bajo
los trminos pactados en el contrato de construccin, se pueden encontrar
algunos costos generales de administracin, as como costos de desarrollo,
siempre que el reembolso de los mismos est especificado en el acuerdo
convenido por las partes.
20. Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de
contratacin, o no puedan ser distribuidos a los contratos especficos, se
excluirn de los costos del contrato de construccin. Entre tales costos a
excluir se encuentran:
(a) los costos generales de administracin, para los que no se haya
especificado ningn tipo de reembolso en el contrato;
(b) los costos de venta;
(c) los costos de investigacin y desarrollo para los que, en el contrato,
no se especifica reembolso alguno; y
(d) la parte de la cuota de depreciacin que corresponde a
infrautilizacin, porque las propiedades, planta y equipo no han sido
utilizados en ningn contrato especfico.
21. Los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al
mismo desde la fecha en que ste se convierte en firme, hasta el final de la

67

ejecucin de la obra correspondiente. No obstante, los costos que se

relacionan directamente con un contrato, porque se han incurrido en el
trmite de negociacin del mismo, pueden ser incluidos como parte de los
costos del contrato siempre que puedan ser identificados por separado y
medidos con suficiente fiabilidad, si es probable que el contrato llegue a
obtenerse. Cuando los costos, incurridos al obtener un contrato, se
reconozcan como un gasto del periodo en que han sido incurridos, no podrn
ser ya acumulados en el costo del contrato cuando ste se llegue a obtener,
en un periodo posterior.
4.1.7 Reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos del contrato
22. Cuando el resultado de un contrato de construccin puede ser
estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos ordinarios y los costos
asociados con el mismo deben ser reconocidos en resultados como tales,
con referencia al estado de terminacin de la actividad producida por el
contrato en la fecha de cierre del balance. Toda prdida esperada en el
contrato de construccin debe ser reconocida como tal inmediatamente, de
acuerdo con lo establecido en el prrafo 36.
23. En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de
construccin puede ser estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se
den las siguientes condiciones:
(a) los ingresos ordinarios totales del contrato pueden medirse con
fiabilidad;
(b) es probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos
derivados del contrato;
(c) tanto los costos que faltan para la terminacin del contrato como el
grado de terminacin, a la fecha de cierre del balance, pueden ser medidos
con suficiente fiabilidad; y

68

(d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados

y medidos con suficiente fiabilidad, de manera que los costos reales del
contrato pueden ser comparados con las estimaciones previas de los
mismos.
24. En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace
del contrato de construccin puede ser estimado con suficiente fiabilidad
cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) es probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos
derivados del contrato; y
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no especficamente
reembolsables, pueden ser claramente identificados y medidos de forma
fiable.
25. El reconocimiento de ingresos ordinarios y costos con referencia al
estado de terminacin del contrato es, a menudo, denominado mtodo del
porcentaje de terminacin. Bajo este mtodo, los ingresos derivados del
contrato se comparan con los costos del mismo incurridos en la consecucin
del estado de terminacin en que se encuentre, con lo que se revelar el
importe de los ingresos ordinarios, de los gastos y de los resultados que
pueden ser atribuidos a la porcin del contrato ya ejecutado. Este mtodo
suministra informacin til sobre la evolucin de la actividad del contrato y el
rendimiento derivado del mismo en cada periodo contable.
26. Bajo el mtodo del porcentaje de terminacin, los ingresos
ordinarios del contrato se reconocen como tales, en el estado de resultados,
a lo largo de los periodos contables en los que se lleve a cabo la ejecucin
del contrato. Los costos del contrato se reconocern como gastos del periodo
contable en el que se ejecute el trabajo con el que estn relacionados. No
obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los
ingresos totales derivados del mismo, se reconocer como un gasto
llevndolo a resultados inmediatamente, de acuerdo con el prrafo 36.

69

27. El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con

la actividad futura del contrato. Tales costos se registran como activos,
siempre que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro.
Estos costos representan cantidades debidas por el cliente, y son a menudo
clasificados como obra en curso bajo el contrato.
28. El desenlace de un contrato de construccin podr nicamente
estimarse con fiabilidad si es probable que la entidad obtenga los beneficios
econmicos asociados con el mismo. No obstante, cuando surgiese
incertidumbre respecto a la cobrabilidad de una partida ya incluida en los
ingresos ordinarios procedentes del contrato, e incorporada al estado de
resultados, el saldo incobrable o la partida cuya recuperabilidad haya dejado
de ser probable, se reconocer como un gasto del periodo, en lugar de ser
tratada como un ajuste en el importe de los ingresos ordinarios del contrato.
29. La entidad es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables
tras negociar un contrato en el que se establecen:
(a) los derechos de disposicin de cada una de las partes contratantes
sobre el activo a construir;
(b) la contraprestacin a satisfacer; y
(c) la forma y plazos de pago.
Normalmente, tambin es necesario que la entidad tenga un sistema de
presupuesto financiero y de informacin interna efectivos. La entidad revisa y,
si es necesario, corrige las estimaciones de los ingresos ordinarios y costos
del contrato, a medida que ste se va ejecutando. El hecho de que tales
revisiones se lleven a cabo no indica necesariamente que el desenlace del
contrato no pueda estimarse fiablemente.
30. El estado de realizacin de un contrato puede determinarse de
muchas formas. La entidad utilizar el mtodo que mida con mayor fiabilidad
el trabajo ejecutado.
Dependiendo de la naturaleza del contrato, los mtodos pueden incluir:

70

(a) la proporcin de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya

realizado hasta la fecha, en relacin con los costos totales estimados para el
contrato;
(b) el examen del trabajo ejecutado; o
(c) la proporcin fsica del contrato total ejecutada ya.
Los

anticipos

los

pagos

recibidos

del

cliente

no

reflejan,

necesariamente, la proporcin del trabajo ejecutado hasta la fecha.

31. Cuando se determina el estado de realizacin del contrato por
referencia a los costos incurridos hasta la fecha, slo se incluyen los costos
del contrato que reflejan el trabajo efectivamente ejecutado hasta dicho
momento. Ejemplos de costos del contrato que se excluyen son los
siguientes:
(a) costos que se relacionen con la actividad futura derivada del
contrato, tales como los costos de materiales que se hayan entregado en la
obra o se hayan dejado en sus proximidades para ser usados en la misma,
que sin embargo no se han instalado, usado o aplicado todava en la
ejecucin, salvo si tales materiales se han fabricado especialmente para el
contrato; y
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos
que stos ejecutarn bajo el contrato correspondiente.
32. Cuando el desenlace de un contrato de construccin no pueda ser
estimado con suficiente fiabilidad:
(a) los ingresos ordinarios deben ser reconocidos en el estado de
resultados slo en la medida en que sea probable recuperar los costos
incurridos por causa del contrato; y
(b) los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo
en que se incurren.

71

Cualquier prdida esperada por causa del contrato de construccin

debe ser reconocida inmediatamente como un gasto del periodo, de acuerdo
con el prrafo 36.
33. A menudo, durante los primeros estadios de ejecucin de un
contrato, no puede estimarse con suficiente fiabilidad el desenlace final del
mismo. No obstante, puede ser probable que la entidad llegue a recuperar
los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los ingresos ordinarios del
contrato sern reconocidos en la cuenta de resultados slo en la proporcin
que supongan, sobre el total, los costos incurridos que se esperen recuperar.
Cuando el desenlace final del contrato no se pueda estimar con suficiente
fiabilidad, la entidad se abstendr de reconocer ganancia alguna. No
obstante, incluso cuando el desenlace final no pueda ser conocido con
suficiente fiabilidad, puede ser probable que los costos totales del contrato
vayan a exceder a los ingresos ordinarios totales. En tal caso, cualquier
exceso de los costos totales sobre los ingresos ordinarios totales del
contrato, se llevar inmediatamente a los resultados del periodo, de acuerdo
con el prrafo 36.
34. Los costos del contrato que no sean de probable recuperacin, se
llevan a resultados del periodo inmediatamente. Ejemplos de circunstancias
en las que tal recuperabilidad puede no ser probable, donde los costos del
contrato pueden requerir su cargo inmediato a resultados, se dan en aquellos
contratos donde:
(a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su
validez est seriamente cuestionada;
(b) la terminacin est sujeta al desenlace de una sentencia o un acto
legislativo pendiente;
(c) estn implicados derechos de propiedad que sern probablemente
anulados o expropiados;
(d) el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; o

72

(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones

que se derivan del mismo.
35. Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedan estimar
con suficiente fiabilidad el desenlace del contrato, los ingresos ordinarios y
los gastos asociados con el contrato de construccin deben pasar a ser
reconocidos en el estado de resultados de acuerdo con el prrafo 22, en
lugar de hacerlo segn lo establecido en el prrafo 32.
4.1.8 Reconocimiento de las prdidas esperadas
36. Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a
exceder de los ingresos ordinarios totales derivados del mismo, las prdidas
esperadas deben reconocerse inmediatamente como tales en la cuenta de
resultados del periodo.
37 La cuanta de tales prdidas se determina con independencia de:
(a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;
(b) el estado de realizacin de la actividad del contrato; o
(c) la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos,
siempre que aqullos y ste no sean tratados como uno slo a efectos
contables, de acuerdo con el prrafo 9.
4.1.9 Cambios en las estimaciones
38

El

mtodo

del

porcentaje

de

obra

realizada

se

aplicar

acumulativamente, en cada periodo contable, a las estimaciones de ingresos

ordinarios y costos totales hasta la fecha. Por tanto, el efecto de un cambio
en las estimaciones de los ingresos o costos del contrato en cuestin, o el
efecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, sern tratados
como cambios en las estimaciones contables (vase la NIC 8 Polticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y, Errores). Las estimaciones
revisadas se usarn en la determinacin de los importes de ingresos

73

ordinarios y gastos reconocidos en el estado de resultados, tanto en el

periodo en que tiene lugar el cambio como en los periodos subsiguientes.
4.1.10 Informacin a revelar
39. La entidad debe revelar, en sus estados financieros, informacin
sobre:
(a) el importe de los ingresos ordinarios del contrato reconocidos como
tales en el periodo;
(b) los mtodos utilizados para determinar la porcin de ingreso
ordinario del contrato reconocido como tal en el periodo; y
(c) los mtodos usados para determinar el grado de realizacin del
contrato en curso.
40. La entidad debe revelar, para los contratos en curso en la fecha de
cierre, cada una de las siguientes informaciones:
(a) la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias
reconocidas (menos las correspondientes prdidas reconocidas) hasta la
fecha;
(b) la cuanta de los anticipos recibidos; y
(c) la cuanta de las retenciones en los pagos.
41. Las retenciones son cantidades, procedentes de las certificaciones
hechas a los clientes, que no se recuperan hasta la satisfaccin de las
condiciones especificadas en el contrato para su cobro, o bien hasta que los
defectos de la obra han sido rectificados.
Las certificaciones son las cantidades facturadas por el trabajo
ejecutado bajo el contrato, hayan sido o pagadas por el cliente o no. Los
anticipos son las cantidades recibidas por el contratista antes de que el
trabajo haya sido ejecutado.
42. La entidad debe informar, en los estados financieros, sobre:

74

(a) los activos que representen cantidades, en trminos brutos, debidas

por los clientes por causa de contratos de construccin; y
(b) los pasivos que representen cantidades, en trminos brutos, debidas
a los clientes por causa de estos mismos contratos.
43. La cantidad bruta debida por los clientes, por causa de los
contratos, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos ms las ganancias reconocidas en el estado de
resultados; y
(b) la suma de las prdidas reconocidas en el estado de resultados y las
certificaciones realizadas y facturadas para aquel conjunto de los contratos
en curso, en los cuales los costos incurridos ms las ganancias reconocidas
(menos las correspondientes prdidas reconocidas) excedan a los importes
de las certificaciones de obra realizadas y facturadas.
44. La cantidad bruta debida a los clientes, por causa de los contratos,
es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos ms las ganancias reconocidas en el estado de
resultados; y
(b) la suma de las prdidas reconocidas en el estado de resultados y las
certificaciones realizadas para aquel conjunto de los contratos en curso, en
los cuales las certificaciones de obra realizadas y facturadas excedan a los
costos

incurridos

ms

las

ganancias

reconocidas

(menos

las

correspondientes prdidas reconocidas).

45. La entidad informar, acerca de cualquier activo contingente o
pasivo contingente, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes
y Pasivos Contingentes. Los activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir
de

circunstancias

tales

como

los

costos

derivados

reclamaciones, multas u otras prdidas eventuales.

de

garantas,

75

4.1.11 Fecha de vigencia

46. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los
estados financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 1995.

76

Norma Internacional de Contabilidad n 34 Informacin Financiera

Intermedia
4.2.1 Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mnimo de la
informacin financiera intermedia, as como prescribir los criterios para el
reconocimiento y la medicin que deben ser seguidos en los estados
financieros intermedios, ya se presenten de forma completa o condensada.
La informacin financiera intermedia, si se presenta en el momento oportuno
y contiene datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas,
prestamistas y otros usuarios tienen para entender la capacidad de la entidad
para generar beneficios y flujos de efectivo, as como su fortaleza financiera
y liquidez.
4.2.2 Alcance
1. En esta Norma no se establece qu entidades deben ser obligadas a
publicar estados financieros intermedios, ni tampoco la frecuencia con la que
deben hacerlo ni cunto tiempo debe transcurrir desde el final del periodo
intermedio hasta la aparicin de la informacin intermedia. No obstante, los
gobiernos, las comisiones de valores, las bolsas de valores y los organismos
profesionales contables requieren frecuentemente, a las entidades cuyos
valores cotizan en mercados de acceso pblico, a presentar informacin
financiera intermedia. Esta Norma es de aplicacin tanto si la entidad es
obligada a publicar este tipo de informacin, como si ella misma decide
publicar

informacin

financiera

intermedia

siguiendo

las

Normas

Internacionales de Contabilidad. El Comit de Normas Internacionales de

Contabilidadaconseja a las entidades, cuyos ttulos cotizan en los mercados,
para que suministren estados financieros intermedios que cumplan con los
criterios de reconocimiento, medicin y presentacin establecidos en esa

77

Norma. Ms especficamente, se aconseja a las entidades con valores

cotizados en bolsa que:
(a) publiquen, al menos, estados financieros intermedios referidos al
primer semestre de cada uno de sus periodos contables anuales; y adems
para que
(b) pongan sus estados financieros intermedios a disposicin de los
usuarios en un plazo no mayor de 60 das tras la finalizacin del periodo
intermedio.
2. La evaluacin del cumplimiento y conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad se har, por separado, para cada conjunto
de informacin financiera, ya sean anual o intermedia. El hecho de que una
entidad no haya publicado informacin intermedia durante un periodo
contable en particular, o de que haya publicado informes financieros
intermedios que no cumplan con esta Norma, no impide que sus estados
financieros

anuales

cumplan

con

las

Normas

Internacionales

de

Contabilidad, si se han confeccionado siguiendo las mismas.

3. Para calificar a los estados financieros intermedios de una entidad
como conformes con las Normas Internacionales de Informacin Financiera,
deben cumplir con todos los requerimientos establecidos en esta Norma. Al
respecto, el prrafo 19 requiere la revelacin de determinadas informaciones.
4.2.3 Definiciones
4. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el
significado que a continuacin se especifica:
Un periodo intermedio es todo periodo contable menor que un periodo
anual completo. Por informacin financiera intermedia se entiende toda
informacin financiera que contenga, o bien un conjunto de estados
financieros completos (tales como los que se describen en la NIC 1
Presentacin de Estados Financieros), o bien un conjunto de estados financieros

78

condensados (tal y como se describen en esta Norma), para un periodo

intermedio.
4.2.4 Contenido de la informacin financiera intermedia
5. La NIC 1 define un conjunto de estados financieros completos,
conteniendo los siguientes componentes:
(a) balance;
(b) estado de resultados;
(c) un estado que muestre: o bien
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las
transacciones con los propietarios del mismo, cuando actan como tales;
(d) estado de flujo de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluye un resumen de las polticas contables
significativas y otras notas explicativas.
6. En beneficio de la oportunidad y del costo de la informacin, as
como para evitar la repeticin de datos anteriormente publicados, la entidad
puede estar obligada a, o decidir por s misma, la publicacin de menos
informacin en los periodos intermedios, que la suministrada en sus estados
financieros anuales. En esta Norma se delimita el contenido mnimo de la
informacin

financiera

intermedia,

que

incluye

estados

financieros

condensados y notas explicativas seleccionadas. La informacin financiera

intermedia se elabora con la intencin de poner al da el ltimo conjunto de
estados financieros anuales completos. De acuerdo con lo anterior, se pone
nfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias, y por tanto no
se duplica la informacin publicada previamente.
7. No hay ningn prrafo en esta Norma que prohiba o desaconseje a
las entidades publicar dentro de la informacin intermedia, en lugar de los
estados condensados y las notas seleccionadas, un conjunto de estados

79

financieros completos (como los descritos en la NIC 1 Presentacin de

Estados Financieros). Tampoco se prohibe ni se desaconseja en esta Norma
la inclusin, en los estados financieros condensados, de informacin
adicional a las partidas mnimas o a las notas seleccionadas exigidas en el
Pronunciamiento.

Las

guas

sobre

reconocimiento

medicin

proporcionadas en esta Norma son de aplicacin tambin a los estados

financieros completos del periodo intermedio, y tales estados pueden
contener todas las informaciones a revelar exigidas por la Norma (en
particular la informacin correspondiente a las notas seleccionadas que se
contienen en el prrafo 16), as como las que se requieren en otras Normas
Internacionales de Contabilidad.
4.2.4.1 Componentes mnimos de la informacin financiera intermedia
8. La informacin financiera intermedia debe contener, como mnimo,
los siguientes componentes:
(a) balance condensado;
(b) estado de resultados condensado;
(c) un estado de carcter condensado que muestre o bien (i) todos los
cambios habidos en el patrimonio neto o (ii); los cambios en el patrimonio
neto distintos de los procedentes de las operaciones de aportacin y
reembolso de capital, as como de la distribucin de dividendos a los
propietarios;
(d) un estado de flujo de efectivo condensado; y
(e) notas explicativas seleccionadas.
4.2.4.2 Forma y contenido de los estados financieros intermedios
9. Si la entidad publica un conjunto de estados financieros completos en
su informacin financiera intermedia, la forma y contenido de tales estados

80

deben cumplir las exigencias establecidos en la NIC 1 Presentacin de Estados

Financieros, para un conjunto de estados financieros completos.
10. Si la entidad publica un conjunto de estados financieros
condensados en su informacin financiera intermedia, tales estados
abreviados debern contener, como mnimo, cada una de los grandes grupos
de partidas y subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros
anuales ms recientes, as como las notas explicativas seleccionadas que se
exigen en esta Norma. Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre
que su omisin pueda llevar a que los estados financieros intermedios sean
mal interpretados.
11. Deben presentarse, en el cuerpo principal del estado de resultados
para el periodo intermedio, ya sea ste completo o condensado, las cifras de
beneficios por accin, tanto en su versin bsica como diluidos.
12. En la NIC 1, se dan guas sobre la estructura de los estados
financieros. La Gua de Implementacin de la NIC 1 contiene ejemplos sobre
la forma en que se pueden presentar el balance, el estado de resultados y el
estado de cambios en el patrimonio neto.
13. Aunque la NIC 1 requiere que se presente por separado, dentro de
los estados financieros de la entidad, un estado que muestre los cambios
habidos en el patrimonio neto, permite que la informacin acerca de los
cambios en el patrimonio neto procedentes de transacciones con los
propietarios del capital, en su condicin de tales, se muestren en el cuerpo
del estado o, alternativamente, dentro de las notas. Al presentar el estado de
cambios en el patrimonio neto dentro de la informacin intermedia, la entidad
seguir el mismo formato que haya utilizado en sus estados financieros
anuales ms recientes.
14. La informacin financiera intermedia ser consolidada si los estados
financieros ms recientes de la entidad tambin se prepararon de forma
consolidada. Los estados financieros individuales de la controladora no son

81

coherentes ni comparables con los estados financieros consolidados ms

recientes del grupo. Si la informacin financiera anual de la entidad incluye,
junto con los estados financieros consolidados, los estados individuales de la
controladora, esta Norma no requiere ni prohibe que se incluyan tambin los
estados individuales de la controladora en la informacin intermedia
elaborada por la entidad.
4.2.4.3 Notas explicativas seleccionadas
15. Normalmente, el usuario de la informacin financiera intermedia
tendr tambin acceso a los estados financieros anuales ms recientes de la
misma. Por tanto, es innecesario que las notas de la informacin intermedia
contengan actualizaciones poco significativas de la informacin que se
proporcion en las correspondientes al informe anual ms reciente. En la
fecha de la informacin intermedia, resultar ms til dar una explicacin de
los sucesos y transacciones, producidos desde la fecha de los estados
financieros anuales, que sean significativos para comprender los cambios
habidos en la situacin financiera y el desempeo de la entidad.
16. Una entidad debe incluir como mnimo, en las notas de la
informacin financiera intermedia, la informacin que se detalla a
continuacin, siempre que sea de importancia relativa y no haya sido
ofrecida en ninguna otra parte de los estados intermedios. Esta informacin
debe ser normalmente ofrecida desde el comienzo del periodo contable. No
obstante, la entidad debe tambin revelar informacin acerca de los sucesos
o transacciones que resulten significativas para la comprensin del ltimo
periodo intermedio:
(a) una declaracin de que se han seguido las mismas polticas y
mtodos contables de clculo en los estados financieros intermedios que en
los estados financieros anuales ms recientes o, si algunas de esas polticas

82

o algunos mtodos hubiesen cambiado, una descripcin de su naturaleza y

de los efectos producidos por tales cambios;
(b) comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carcter
cclico de las transacciones del periodo intermedio;
(c) la naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos,
pasivos, patrimonio neto, ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no
usuales por su naturaleza, importe o incidencia;
(d) la naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de
partidas de periodos intermedios previos dentro del ejercicio anual corriente,
o los cambios en las estimaciones de los importes presentados para periodos
anteriores, siempre que unos u otros cambios tengan un efecto significativo
en el periodo intermedio sobre el que se est informando;
(e) emisiones, recompras y reembolsos de ttulos representativos de la
deuda o del capital de la entidad;
(f) dividendos pagados (ya sea en trminos agregados o por accin),
separando los correspondientes a las acciones ordinarias y a otros tipos de
acciones;
(g) ingresos ordinarios y resultados de los segmentos del negocio o
geogrficos en los que opere la entidad, cualquiera que sea el formato
principal utilizado por ella para elaborar su informacin segmentada (se exige
revelar informacin intermedia segmentada slo si la NIC 14 Informacin
Financiera por Segmentos, requiere a la entidad a revelar informacin
segmentada en sus estados financieros anuales);
(h) hechos posteriores al cierre del periodo intermedio que, siendo de
carcter significativo, no hayan sido reflejados en los estados intermedios
que se refieren al mismo;
(i) el efecto de los cambios en la composicin de la entidad durante el
periodo intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, adquisiciones o
ventas de subsidiarias o inversiones a largo plazo, reestructuraciones y

83

operaciones discontinuadas. En el caso de combinaciones de negocios, la

entidad debe revelar la informacin que se indica en los prrafos 66 a 73 de
la NIIF 3 Combinaciones de Negocios; y
(j) cambios habidos en los activos o pasivos de carcter contingente
desde la fecha del ltimo balance anual.
17. A continuacin se mencionan algunas informaciones que, segn el
prrafo 16, seran de revelacin obligatoria. Las Normas e Interpretaciones
concretas suministran guas sobre la informacin a revelar para muchas de
estas partidas:
(a) la rebaja del importe en libros de los inventarios hasta su valor neto
realizable, as como la reversin de dicha correccin;
(b) el reconocimiento de una prdida por deterioro del valor de
propiedades, planta y equipo, activos intangibles o de otros activos, as como
la reversin de dicha prdida por deterioro;
(c) la reversin de cualquier provisin por costos de reestructuracin;
(d) las adquisiciones y desapropiaciones de elementos de propiedades,
planta y equipo;
(e) los compromisos de compra de elementos de propiedades, planta y
equipo;
(f) los pagos derivados de litigios;
(g) las correcciones de errores de periodos anteriores;
(h) [eliminado]
(i) cualquier impago u otro incumplimiento de un acuerdo de prstamo
que no haya sido corregido en la fecha del balance, o antes de la misma; y
(j) las transacciones con partes relacionadas.
18. En otras Normas Internacionales de Contabilidad se especifican
informaciones que deben ser reveladas en los estados financieros. En el
contexto de esas Normas, el trmino estados financieros comprende el
conjunto de estados financieros completos del tipo que normalmente

84

constituyen el informe financiero anual de la entidad y que, a veces, se

incluyen en otras clases de informes. A excepcin de lo indicado en el prrafo
16 (i), las informaciones a revelar exigidas por otras Normas Internacionales
de Contabilidad, no son de aplicacin si la informacin financiera intermedia
de la entidad incluye solamente estados financieros condensados y notas
explicativas seleccionadas, en lugar de un conjunto de estados financieros
completos.
4.2.4.4 Informacin a revelar sobre el cumplimiento de las NIIF
19. Si un informe financiero intermedio de una entidad cumple con esta
Norma, este hecho deber ser informado. Un informe financiero intermedio
no debe ser descrito como cumpliendo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera a menos que cumpla con todos los requerimientos de
ellas.
4.2.4.5 Periodos para los que se requiere la presentacin de estados
financieros intermedios
20. La informacin intermedia debe incluir estados financieros
intermedios (ya sean condensados o completos) para los siguientes
intervalos de tiempo:
(a) balance, fechado al cierre del periodo intermedio sobre el que se
est informando, as como un balance comparativo al final del periodo
contable anual inmediatamente anterior;
(b) estado de resultados para el periodo intermedio sobre el que se est
informando, as como el acumulado para el periodo contable hasta la fecha,
junto

con

informacin

comparativa

de

los

periodos

intermedios

correspondientes (corriente y acumulado hasta la fecha) del periodo contable

anual precedente;

85

(c) un estado que muestre los cambios habidos en el patrimonio neto,

acumulado para todo el periodo contable hasta la fecha, junto con un estado
comparativo del mismo periodo de tiempo referido al periodo contable anual
precedente; y
(d) un estado de flujo de efectivo acumulado para todo el periodo
contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del mismo periodo
de tiempo referido al periodo contable anual precedente.
21. Para el caso de las entidades cuyas actividades sean fuertemente
estacionales, puede ser til presentar informacin relativa a los doce meses
que terminan en la fecha de cierre del periodo intermedio, as como
informacin comparativa de los doce meses anteriores a stos. De acuerdo
con ello, se aconseja a las entidades con actividades fuertemente
estacionales considerar la publicacin de estos datos, adems de la
informacin obligatoria segn el prrafo precedente.
22. En el Apndice A se recoge una ilustracin sobre los periodos
intermedios de los que debe ofrecer informacin una entidad que publica
informacin financiera con periodicidad semestral, y otra que la publica
trimestralmente.
4.2.4.6 Importancia relativa
23. Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, medir, clasificar o
revelar informacin sobre una determinada partida en los estados financieros
intermedios, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos
financieros del periodo intermedio en cuestin. Al realizar evaluaciones sobre
importancia relativa, debe tenerse en cuenta que las mediciones intermedias
pueden estar basadas en estimaciones en mayor medida que las mediciones
correspondientes a los datos del periodo anual.
24. Tanto en la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, como en la NIC
8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, se

86

establece que una partida ser material o de importancia relativa cuando su

omisin o inexactitud puede influir en las decisiones econmicas tomadas
por los usuarios a partir de los estados financieros. En la NIC 1 se requiere
revelar informacin por separado de las partidas materiales, entre las que se
incluyen, a ttulo de ejemplo, las operaciones en discontinuacin; mientras
que en la NIC 8 requiere revelar informacin de los errores, as como de los
cambios en las estimaciones y en las polticas contables. Ninguna de las dos
Normas contiene guas cuantitativas relativas a la materialidad o importancia
relativa.
25. Aunque siempre es necesario realizar juicios al evaluar la
materialidad,

en

esta

Norma

se

fundamentan

las

decisiones

de

reconocimiento y revelacin a partir de los datos del propio periodo

intermedio, por razones de comprensin de las cifras relativas al mismo. As,
por ejemplo, las partidas no usuales, los cambios en polticas contables o en
estimaciones y los errores se reconocern y revelarn segn su importancia
relativa, en relacin con las cifras del periodo intermedio, para evitar las
inferencias errneas que se derivaran de la falta de revelacin de tales
partidas. El objetivo de esta excepcin es asegurar que en el informe
intermedio se incluyen todos los datos relevantes para comprender la
situacin y el desempeo financieros de la entidad durante el periodo
intermedio.
4.2.5 Informacin a revelar en los estados financieros anuales
26. Si la estimacin correspondiente a una partida, presentada en un
periodo intermedio anterior, resulta modificada de forma significativa durante
el periodo intermedio final del periodo contable anual, pero no se ha
publicado informacin financiera intermedia separada para ese periodo final,
la naturaleza e importe de tal cambio en las estimaciones debe ser objeto de

87

informacin especfica, utilizando para ello una nota de las que correspondan
a los estados financieros para el periodo contable completo.
27. En la NIC 8 se requiere revelar la naturaleza y (si es practicable) el
importe del cambio en las estimaciones que tengan un efecto significativo en
el periodo corriente o que se espera que tengan efectos materiales en
periodos posteriores. El apartado (d) del prrafo 16 de esta Norma requiere
una revelacin similar en cada informe financiero intermedio. Entre los
posibles ejemplos se incluyen los cambios en el ltimo periodo intermedio
que se refieran a las rebajas de valor de los inventarios, a las
reestructuraciones o a las prdidas por deterioro que fueron presentadas en
un periodo intermedio anterior, dentro del mismo periodo anual. La
informacin requerida en el prrafo anterior es coherente con la obligacin de
la NIC 8, pero tiene un alcance menorlimitado exclusivamente a los
cambios en las estimaciones. La entidad no estar obligada a revelar
informacin adicional referente a periodos contables intermedios dentro de
sus estados financieros anuales.
4.2.6 Problemas de reconocimiento y medicin
4.2.6.1 Polticas contables iguales a las utilizadas en la informacin
anual
28. La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las
mismas polticas contables que aplica en sus estados financieros anuales,
salvo por lo que se refiere a los cambios en las polticas contables llevados a
cabo tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales ms
recientes, que tendrn su reflejo en los prximos que presente. No obstante,
la frecuencia con que la entidad presente informacin (anual, semestral o
trimestralmente) no debe afectar a la medicin de las cifras contables
anuales. Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la

88

informacin intermedia deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde

principio del periodo anual hasta la fecha final del periodo intermedio.
29. El hecho de exigir que la entidad aplique las mismas polticas
contables en los estados financieros intermedios y en los anuales, puede
llevar a la conclusin aparente de que las mediciones intermedias se realizan
como si cada periodo intermedio permaneciera aislado, como si se tratara de
un periodo contable independiente. Sin embargo, al asegurar que la
frecuencia de la informacin procedente de la entidad no afectar a la
medicin de sus cifras anuales, el prrafo 28 est efectuando el
reconocimiento de que el periodo intermedio es parte de un periodo contable
anual ms largo. Las mediciones desde el ltimo cierre anual hasta la fecha
del periodo intermedio, pueden implicar la revisin de los importes de ciertas
partidas, segn se presentaron en periodos intermedios anteriores dentro del
mismo periodo anual. No obstante, las polticas para el reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos y gastos en los periodos intermedios, son los
mismos que las utilizadas en los estados financieros anuales.
30. Como ilustraciones, consecuencia de lo anterior, se pueden
mencionar las siguientes:
(a) las polticas para el reconocimiento y medicin de las prdidas por
depreciacin de inventarios, por reestructuraciones o por deterioro en el valor
de otros activos, en el periodo intermedio, son los mismos que la entidad
seguira si preparase nicamente estados financieros anuales. No obstante,
si tales partidas de gastos se reconocieran y midieran en un periodo
intermedio, y los cambios en las estimaciones se reconocieran en otro
posterior dentro del mismo periodo anual, la estimacin original sera
corregida en el periodo posterior, ya fuera cargando al estado de resultados
el gasto o la prdida adicional, o en caso contrario revirtiendo el exceso en la
rebaja de valor o la provisin previamente reconocida;

89

(b) un costo que no cumpliera la definicin de activo al final de un

determinado periodo contable intermedio, no tendra por qu ser diferido,
colocndolo en el balance a la espera, bien de informacin futura que
aportara mayor evidencia sobre el cumplimiento de las condiciones
correspondientes, bien de cargarlo contra las ganancias de periodos
intermedios subsiguientes del mismo periodo contable anual; y
(c) El gasto por el impuesto a las ganancias se reconocer, en cada uno
de los periodos intermedios, sobre la base de la mejor estimacin de la tasa
impositiva media ponderada que se espere para el periodo contable anual.
Los importes calculados para el gasto por el impuesto, en este periodo
intermedio, pueden necesitar ajustes en periodos posteriores siempre que las
estimaciones de la tasa anual hayan cambiado para entonces.
31. Dentro del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de
Estados Financieros (el Marco conceptual), reconocimiento es el proceso de
incorporacin, en el balance o en el estado de resultados, de una partida que
cumpla la definicin del elemento correspondiente, satisfaciendo adems los
criterios para su reconocimiento. Las definiciones de activo, pasivo, ingresos
y gastos son fundamentales para proceder al reconocimiento de los
correspondientes elementos, tanto en la fecha de los estados financieros
anuales como en la informacin intermedia.
32. Para el caso de los activos, son de aplicacin, en la fecha de la
informacin intermedia y en la anual, las mismas pruebas referidas a las
ganancias econmicas futuras. Los costos que, por su naturaleza, no
cumpliran las condiciones para ser activos en la fecha de los estados
financieros anuales, tampoco las cumplirn en la fecha de cierre del periodo
intermedio. De forma similar, un pasivo en la informacin intermedia debe
representar una obligacin existente en ese momento, exactamente igual
que sucedera si se tratase de la fecha de los estados financieros anuales.

90

33. Una caracterstica esencial de los ingresos (ingresos ordinarios) y

los gastos es que las correspondientes entradas o salidas de activos o
pasivos, segn los casos, ya han tenido lugar. Si tales flujos de entrada o
salida se han producido efectivamente, se procede a reconocer el ingreso
ordinario o el gasto relacionado, y en caso contrario no se reconocen. En el
Marco Conceptual se afirma que Se reconoce un gasto en el estado de
resultados cuando ha surgido un decremento en las ganancias econmicas
futuras, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en las
obligaciones, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad. Este Marco
conceptual no permite el reconocimiento de partidas, en el balance, que no
cumplan la definicin de activo o de pasivo.
34. Al medir los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo
para incluirlos en sus estados financieros, la entidad que slo presenta
informacin financiera anualmente habr de tomar en cuenta la informacin
disponible a lo largo del periodo contable. Sus mediciones se harn, en
efecto, desde el principio del periodo hasta la fecha en que presenta la
informacin, aunque sta sea anual.
35. La entidad que presente informacin financiera con periodicidad
semestral, utilizar la
informacin disponible a la fecha de la mitad del periodo contable, o
bien algo ms tarde, para realizar las mediciones de las partidas de sus
estados semestrales, y la informacin disponible en la fecha de los estados
financieros anuales, o algo ms tarde, para realizar las mediciones de las
partidas correspondientes al ao completo. Estas evaluaciones relativas al
ao completo reflejarn los eventuales cambios en las estimaciones
realizadas en las cifras del primer semestre. Los importes reflejados en la
informacin intermedia semestral no sern objeto de ningn ajuste de
carcter retrospectivo. Los prrafos 16(d) y 26 requieren, no obstante, que la

91

entidad revele informacin sobre la naturaleza e importe de cualquier cambio

significativo en las estimaciones previamente realizadas.
36. La entidad que presente informacin financiera con frecuencia
mayor que la semestral, evaluar los ingresos y gastos desde el principio del
periodo anual hasta el final del correspondiente periodo intermedio, utilizando
la informacin que est disponible en el momento de elaborar los estados
financieros. Los importes de los ingresos y los gastos, que se presenten en
cada periodo intermedio, reflejarn tambin todos los cambios en las
estimaciones de las partidas que han sido presentadas en periodos
intermedios anteriores dentro del mismo periodo anual. Los importes
reflejados en la informacin intermedia de periodos anteriores no sern
objeto de ningn ajuste de carcter retrospectivo. Los prrafos 16(d) y 26
exigen, no obstante, que la entidad revele informacin sobre la naturaleza e
importe de cualquier cambio significativo en las estimaciones previamente
realizadas.
4.2.6.2 Ingresos ordinarios recibidos de forma estacional, cclica u
ocasionalmente
37. Los ingresos ordinarios que se reciben estacional, cclica u
ocasionalmente dentro de un periodo anual, no deben ser anticipados o
diferidos a una fecha intermedia, si tal anticipacin o diferimiento no seran
apropiados al final del periodo contable anual.
38. Entre los ejemplos de situaciones como las descritas anteriormente
pueden citarse los dividendos, las regalas y las subvenciones oficiales.
Adems

de

lo

anterior,

ocurre

que

ciertas

entidades

obtienen,

sistemticamente, ms ingresos ordinarios en unos periodos intermedios que

en otros, dentro del mismo periodo anual, como sucede por ejemplo con los
ingresos ordinarios estacionales de los vendedores al por menor. Tales

92

ingresos ordinarios se han de reconocer slo cuando hayan ocurrido

efectivamente.
4.2.6.3 Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo del periodo
39. Los costos en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del
periodo sern objeto de anticipacin o diferimiento en los estados financieros
intermedios si, y slo si, fuera tambin apropiado anticipar o diferir tales tipos
de costos al final del periodo contable anual.
4.2.6.4 Aplicacin de los criterios de reconocimiento y medicin
40. En el Apndice B se suministran ejemplos de aplicacin de los
criterios generales de reconocimiento y medicin establecidos en los prrafos
28 a 39.
4.2.6.5 Uso de estimaciones
41. Los procedimientos de medicin, que deben seguirse en los estados
financieros intermedios, han de estar diseados para asegurar que la
informacin resultante sea fiable, y que se revela en ellos, de forma
apropiada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para
la comprensin de la situacin financiera o la rentabilidad de la entidad.
Aunque las mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales
como en los intermedios se basan, frecuentemente, en estimaciones
razonables, la preparacin de la informacin financiera intermedia requerir,
por lo general, un uso mayor de mtodos de estimacin que la informacin
anual.
42. En el Apndice C se suministran ejemplos del uso de estimaciones
para periodos intermedios.

93

4.2.7 Ajustes a las cifras presentadas en periodos intermedios

anteriores
43. Cualquier cambio en una poltica contable, distinto de aqullos cuyo
rgimen transitorio haya sido especificado por una nueva Norma o
Interpretacin,

se

reflejar

mediante

uno

de

los

dos

siguientes

procedimientos:
(a) reexpresando los estados financieros de los periodos contables
intermedios anteriores del mismo periodo contable anual, as como los
correspondientes

periodos

contables

intermedios

comparables

de

cualesquiera periodos anuales anteriores, de acuerdo con la NIC 8; o

(b) si fuera impracticable determinar el efecto acumulativo, al comienzo
del periodo anual, de la aplicacin de una nueva poltica contable a todos los
periodos anteriores, mediante el ajuste de los estados financieros de
periodos intermedios anteriores dentro del mismo periodo anual, y de los
periodos intermedios comparables que correspondan a periodos anuales
anteriores, con el fin de aplicar la nueva poltica contable de forma
prospectiva desde la fecha ms remota posible.
44. Uno de los objetivos del principio establecido en el prrafo anterior
consiste en asegurar que se aplique una sola poltica contable a cada
categora de transacciones, a lo largo del mismo periodo anual. Segn la NIC
8, todo cambio en una poltica contable se refleja mediante aplicacin
retroactiva, reexpresando las cifras contables de los periodos anteriores
hasta la fecha ms remota en que sea posible hacerlo. No obstante, si fuera
impracticable determinar el importe acumulado del ajuste relativo a los
periodos anteriores, la NIC 8 dispone que la nueva poltica ser aplicada de
forma prospectiva, desde la fecha ms remota posible. El efecto del principio
establecido en el prrafo 43 consiste en requerir a que, dentro del mismo
periodo contable anual, cualquier cambio en una poltica contable sea
aplicado o bien retroactivamente o, si esto fuera impracticable, de forma

94

prospectiva y, como muy tarde, desde el comienzo del periodo anual

correspondiente.
45. Permitir que los cambios en las polticas contables fueran reflejados
en la fecha de cierre de un periodo intermedio, dentro del periodo anual,
permitira aplicar dos polticas contables diferentes para reflejar un tipo
particular de transacciones producidas dentro del mismo periodo contable.
Como resultado de este posible tratamiento, se tendran dificultades por
hacer repartos entre periodos intermedios, se obscureceran los resultados
de la operacin y se complicara el anlisis y la comprensin de la
informacin intermedia.
4.2.8 Fecha de vigencia
46. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los
estados financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 1999. Se aconseja la aplicacin anterior a esa fecha.

95

4.3 Aplicacin de la norma

Consideraremos que existe un contrato de construccin para el que se
ha establecido lo siguiente:
Construccin de una escuela de dos pisos por Bs. 1.500.000.000.
Contrato
Costos del proyecto
Mano de obra
Materiales
Depreciaciones maquinaria
Gastos Administrativos

Ganancia

Bs

1.500.000.000,00

Bs
Bs
Bs
Bs
Bs

225.000.000,00
750.000.000,00
1.600.000,00
750.000,00
977.350.000,00

Bs

522.650.000,00

15%
50%
Por Uso
0,50%

De acuerdo a las especificaciones del contrato, se han establecido

criterios para determinar los costos del mismo. Se han estimado los costos
por los materiales para la construccin en un 50% del total del contrato, un
15% para la mano de obra que ser empleada en el proyecto, un 0,5% para
los gastos administrativos correspondientes (preparacin y procesamiento de
la nomina y otros costos de diseo y asistencia tecnica) y Bs. 1.600.000 de
depreciacin por el plazo en el que la maquinaria ser utilizada para la
ejecucin de este proyecto, considerando que el mismo ser de un ao.
Para nuestro caso de estudio, se ha distribuido el porcentaje de
ejecucin de la obra entre cada uno de los trabajos requeridos para el
mismo.

96

Los mismos se presentan a continuacin:

4.3.1 Tipo de contrato

De acuerdo a los conceptos estudiados en la NIC 11, este ejemplo
corresponde a un contrato de precio fijo, en el que se ha establecido un
precio fijo para la ejecucin de dicho proyecto y sobre el cual no se espera
ocurran modificaciones.
4.3.2 Ingresos del contrato
Para el mismo, se reconocer como ingreso el monto acordado en el
contrato. Debido a que no se espera que ocurran modificaciones, no ser
necesario reconocer ingresos adicionales por la ejecucin de la obra. Estos
sern reconocidos a medida que se ejecute el proyecto, debido a que es de
esta manera que se pueden resolver las incertidumbres iniciales en relacin
a la realizacin del mismo.

97

4.3.3 Costos del contrato

Para los costos, se han incluido aquellos que, de acuerdo con la norma,
se relacionan directamente con el contrato especifico, como lo son el costo
de la mano de obra y de los materiales relacionados con la construccin y la
depreciacin de las maquinarias y equipos que seran utilizados en la
ejedcucin de la obra. En la clasificacin de costos que se relacionan con la
actividad

de

contratacin

en

general,

se

han

establecido

gastos

administrativos relacionados con preparacin y procesamiento de la nomina

y otros costos de diseo y asistencia tecnica
4.3.4 Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos deben reconocerse de acuerdo con el siguiente
esquema, segn lo establecido en la norma:

Se pueden
estimar
fiablemente

Se reconocen en el
resultado de
acuerdo con su grado
de realizacin

Reconocimiento de
ingresos solo si
es probable recuperar
los costes
incurridos

Ingresos y Gastos
del
Contrato de
construccin

No se pueden
estimar
fiablemente

Reconocimiento de
gastos en el
ejercicio en el que se
incurran

98

Para nuestro ejemplo, por tratarse de un contrato de precio fijo, es

posible estimar fiablemente los ingresos y gastos derivados, debido a que los
mismos pueden establecerse en base al grado de realizacin del contrato.
4.3.5 El grado de realizacin
El reconocimiento de los ingresos y costes derivados del contrato de
construccin debera establecerce de acuerdo al grado de realizacin.
Dependiendo de la naturaleza del contrato, se debera aplicar el metodo que
se adapte mejor al caso, como por ejemplo:
-

Porcentaje de costes totales incurridos sobre los costes totales

estimados de la construccin. En este caso se debe despreciar
en el porcentaje los costes de los materiales incurridos como
consecuencia de una actividad de construccin que se llevara a
cabo en una fase futura,

Examen del trabajo ejecutado,

Porcentaje fisico del contrato desarrollado a la fecha de cierre

del balance.

Para nuestro ejemplo, consideramos que por la naturaleza del mismo

es posible establecer el porcentaje fisico del contrato, de acuerdo a la
distribucin sealada anteriormente.
4.3.6 Reconocimiento de las perdidas esperadas
En caso de que sea posible que los costos totales del contrato sean
superiores a los ingresos totales del contrato, las perdidas esperadas se
deberan reconocer en la cuenmta de resultado de manera inmediata,
independientemente de:
-

La fecha de inicio del trabajo,

Estado de realizacin del contrato,

99

Ganancias estimadas de contratos independientes a este.

De acuerdo a lo establecido para nuestro ejemplo, los costos estimados

no exceden a los ingresos, por lo cual no se presenta la situacin expuesta
anteriormente.
4.3.7 Informacin a incluir en los estados financieros
De acuerdo a la norma, la empresa debera informar sobre los diferentes
hechos del contrato de construccin tales como:
-

El importe que la empresa ha reconocido como ingreso en el

ejercicio,

Los metodos utilizados para determinar el porcentaje de

ingresos del contrato reconocidos como tal en el ejercicio,

Metodos utilizados para determinar el grado de realizacin del

contrato en curso.

La empresa debera informar lo siguiente, en relacin con los contratos

en curso a fecha de cierre:
-

Importe total de costos incurridos y ganancias reconocidas

hasta la fecha,

Importe de los anticipos recibidos,

Importe de las retenciones en los pagos, es decir, de las

cantidades que no se vallan a recuperar hasta la satisfaccin de
una condicin determinada del contrato o hasta que los defectos
de la obra hayan sido solventados.

La empresa debera dar a conocer la siguiente informacin relacionada

con el activo y el pasivo:

100

Activos debidos por los clientes a consecuencia de un contrato

de construccin,

Pasivos debidos a los clientes a consecuencia de un contrato de

construccin.

4.3.8 Contenido de la informacin financiera intermedia

4.3.8.1 Componentes mnimos de la informacin financiera intermedia
Este tipo de informacin debe contener como minimo:
-

Balance general condensado,

Estado de resultados condensado,

Estado de cambios en el patrimonio neto,

Estado de flujos de tesoreria condensado,

Notas explicativas seleccionadas

4.3.8.2 Forma y contenido de los estados financieros intermedios

En la presentacin de los estados financieros se deben considerar las
exigencias establecidas en la NIC 1 Presentacin de los estados
financieros. Si la empresa publica los estados financieros condensados,
deberan contener cada uno de los grandes grupos de partidas y subtotales
que hayam sido incluidos en los estados financieros anuales mas recientes.
Deberan incluirse notas siempre que su omisin pueda llevar a que los
estados financieros intermedios sean mal interpretados.
4.3.8.3 Notas explicativas seleccionadas
La empresa debera incluir, siempre que sea relevante la siguiente
informacin:
-

Declaracin de que no ha habido cambios en las politicas

contables. En caso de que hubiesen cambiado, una descripcin
de la naturaleza y los efectos del mismo,

101

Estacionalidad de las transacciones,

Naturaleza de las partidas que no sean usuales por su

naturaleza, importe o incidencia,

Emisiones, recompras y reembolsos de valores representativos

de la deuda o del capital de la empresa,

Dividendos pagados, diferenciando los diferentes tipos de

acciones,

Hechos

posteriores

significativos

al

cierre

del

periodo

intermedio,
4.3.8.4 Periodos para los que se exige presentar estados financieros
intermedios
La informacin financiera intermedia debe incluir los siguientes estados
financieros intermedios:
-

Balance de situacin al cierre del ejercicio del periodo

intermedio sobre el que se esta informando y el balance de
situacin final para el periodo contable anual inmediatamente
anterior,

Estado de resultados para el periodo intermedio que es objeto

de informacin y el acumulado para el periodo contable hasta la
fecha, junto con informacin comparativa de los periodos
intermedios

correspondientes

al

periodo

contable

anual

precedente,
-

Un estado que muestre los cambios en el patrimonio neto, junto

con un estado comparativo del mismo periodo de tiempo
referido al periodo contable anual precedente,

Un estado de flujos de tesorera acumulado para todo el periodo

contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del
mismo periodo contable anual precedente.

102

4.4 Estados financieros relacionados con contratos de construccin,

presentados a periodos intermedios
A fin de realizar la presentacin de estados financieros intermedios en
relacin al contrato de construccin considerado para nuestro ejemplo, se
presentaran los mismos en el mes de junio. Para ese periodo, se estima que
se habr concluido la primera etapa de la construccin, as como la
construccin del primer piso. La construccin del segundo se encontrara en
periodo de ejecucin, de acuerdo a lo reflejado en el siguiente grafico:

Diciembre

Noviembre

Octubre

Septiembre

Agosto

Julio

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Enero

Meses
Vs
Trabajo a ejecutar
Base para la obra
Construccin piso 1
Construccin piso 2
Instalaciones electricas
Pintura y otros

Para el mes de junio, los ingresos y gastos reconocidos se presentan a

continuacin:

Ingresos
Costos del proyecto
Mano de obra
Materiales
Depreciaciones
maquinaria
Gastos Administrativos

Ganancia

Base para la obra 15%

Construccin piso 1 30% Construccin piso 2 15% Corte Junio
Bs
225.000.000,00 Bs
450.000.000,00 Bs
225.000.000,00 Bs
900.000.000,00

Bs
Bs

33.750.000,00
112.500.000,00

Bs
Bs

67.500.000,00
225.000.000,00

Bs
Bs

33.750.000,00
112.500.000,00

Bs
Bs

135.000.000,00
450.000.000,00

Bs
Bs
Bs

240.000,00
112.500,00
146.602.500,00

Bs
Bs
Bs

480.000,00
225.000,00
293.205.000,00

Bs
Bs
Bs

240.000,00
112.500,00
146.602.500,00

Bs
Bs
Bs

960.000,00
450.000,00
586.410.000,00

Bs

78.397.500,00

Bs

156.795.000,00

Bs

78.397.500,00

Bs

313.590.000,00

Al corte, la ejecucin de la obra se encuentra en un 60%, por lo cual los ingresos reconocidos
representan esa porcin del monto establecido segn contrato. En la misma proporcin, se han reconocido los
costos establecidos inicialmente.
A continuacin se presentan los estados financieros de acuerdo a la ejecucin del contrato para el mes de
junio:

4.4.1 Balance General

(En bolivares al
30 de junio de 2014)
Activo
Activo no corriente
Propiedades y equipos, netos
Impuestos retenidos por recuperar
Cargos diferidos
Total activo no corriente
Activo corriente
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Efectivo
Total activo corriente
Total activo
Patrimonio y Pasivo
Patrimonio
Capital social
Reserva legal
Utilidad acumulada
Total patrimonio
Pasivo
Pasivo no corriente
Acumulacin para indemnizaciones laborales, neta
Total pasivo no corriente
Pasivo corriente
Gastos acumulados por pagar y provisiones
Impuesto sobre la renta por pagar
Cuentas por pagar comerciales
Total pasivo corriente
Total pasivo
Total patrimonio y pasivo

660.549.780,28
1.954.527,38
69.748,68
662.574.056,34
2.714.670,78
767.879,69
387.452.226,88
390.934.777,35
1.053.508.833,69

1.620.000,00
162.000,00
1.015.314.173,12
1.017.096.173,12

15.872.602,83
15.872.602,83
16.472.020,25
203.961,95
3.864.075,54
20.540.057,74
36.412.660,57
1.053.508.833,6
9

105

4.4.2 Estado de Resultados

(En bolivares al
30 de junio de 2014)
Ingresos
Ingresos por servicios
Costo de ventas
Costos de venta y de operacin
Utilidad en operaciones
Gastos operacionales
Gastos de administracin y generales
Otros ingresos y egresos, neto
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta
Corriente
Utilidad neta

900.000.000,00
(586.410.000,00)
313.590.000,00
(740.500,00)
(4.500,00)
312.845.000,00
312.845.000,00

4.4.3 Estado de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio

Capital
Social

Reserva
legal

Utilidad
Acumulada

Total

(En bolivares al 30 de junio de 2014)

Saldos al 31 de
diciembre de 2013
Utilidad neta
Saldos al 31 de
diciembre de 2014
Utilidad neta
Saldos al 31 de
diciembre de 2015

1.620.000,00

162.000

415.969.173
286.500.000

417.751.173
286.500.000

1.620.000,00

162.000

702.469.173
312.845.000

704.251.173
312.845.000

1.620.000,00

162.000

1.015.314.173

1.017.096.173

106

4.4.4 Estado de Flujos de Efectivo

(En bolivares al
30 de junio de 2014)
Flujos de efectivo por actividades operacionales
Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
proveniente de actividades operacionales
Depreciacin
Variacin neta en activos y pasivos operacionales
Cargos diferidos
Cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Gastos acumulados por pagar y provisiones
Acumulacin para indemnizaciones laborales, neta
Efectivo neto proveniente de actividades
operacionales
Flujos de efectivo por actividades de inversin
Adquisiciones de propiedades y equipos
Retiros de propiedades y equipos
Efectivo neto usado en actividades de inversin
Efectivo y sus equivalentes
Variacin neta del ao
Al principio del ao
Al final del ao

312.845.000,00

1.125.000,00
90.500,00
2.605.000,00
(560.000,00)
14.365.000,00
560.000,00
10.500.000,00
341.530.500,00
341.530.500,00
45.921.726,88
387.452.226,88

4.4.5 Notas Explicativas Seleccionadas

4.4.5.1 Ingresos
Al 30 de junio de 2014, la empresa a registrado ingresos por Bs. 0,9
millones. Los mismos corresponden a las ganancias reconocidas por los
avances de la obra en ejecucin. El mtodo utilizado para determinar el
grado de realizacin es el de porcentaje fsico del contrato desarrollado a la
fecha de presentacin de la informacin financiera intermedia. El avance de
la obra a la fecha se encuentra en un 60%.

107

4.4.5.2 Costos de Ventas y Operacin

Al 30 de junio de 2014, los costos por naturaleza comprenden lo
siguiente:

Costos de Personal
Costos Servicios Administrativos
Materiales de construccin
Gasto de Depreciacion Maquinarias

(En bolivares al
30 de junio de 2014)
135.000.000,00
450.000,00
450.000.000,00
960.000,00
586.410.000,00

El mtodo utilizado para determinar el grado de realizacin es el de

porcentaje fsico del contrato desarrollado a la fecha de presentacin de la
informacin financiera intermedia. El avance de la obra a la fecha se
encuentra en un 60%.
4.4.5.3 Gastos de Administracin y Generales
Al 30 de junio de 2014, los gastos de administracin y generales
comprenden lo siguiente:

Contribuciones parafiscales
Amortizacin de seguros
Depreciacion
Honorarios profesionales
Servicios publicos
Materiales y suministros de oficina

(En bolivares al
30 de junio de 2014)
235.000,00
90.500,00
165.000,00
130.000,00
60.000,00
60.000,00
740.500,00

108

4.5 Aplicacin de las NIC 11 y 34 a las PYMES

De acuerdo a lo descrito en el boletn de aplicacin Nro 8 (BA-VEN-NIF8) emitido por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de
Venezuela, los principios de contabilidad generalmente aceptados en
Venezuela VEN-NIF, se clasifican dos (2) grupos:
a.) VEN-NIF GE, correspondientes a los principios de contabilidad que
adoptarn las grandes entidades y estn conformados por los Boletines de
Aplicacin (BA VEN-NIF), que deben ser aplicados conjuntamente con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF completas); y
b.) VEN-NIF PYME, correspondientes a los principios de contabilidad
que adoptarn las pequeas y medianas entidades, conformados por los
Boletines

de

Aplicacin

(BA

VENNIF),

que

deben

ser

aplicados

conjuntamente con la Norma Internacional de Informacin Financiera para

Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES)
En 2009, IASB emite las normas contables para pequeas y medianas
empresas (PYMES) con el fin de simplificar su uso en ese sector empresarial
especfico (Zeff, 2012). Son aproximadamente 257 pginas donde se han
simplificado muchos de los principios de las NIIF COMPLETAS en aspectos
como el reconocimiento y la cuantificacin de Activos, Pasivos, Ingresos,
Costos y Gastos y revelaciones requeridas.
La NIIF para PYMES no considera los siguientes temas por no ser
relevantes para este tipo de empresas (Chasipanta, 2012):
a. Ganancias por accin
b. Informacin financiera intermedia
c. Presentacin de informacin sobre segmentos

109

d. Seguros (porque las entidades que venden al pblico contratos de

seguro generalmente se clasifican como responsables pblicamente)
e. Activos no corrientes mantenidos para la venta (no obstante la
tenencia de un activo para la venta pero si su potencial indicador de
deterioro)
Una entidad que decida revelar esta informacin describir los criterios
para su preparacin y presentacin.
La NIIF para PYMES debe ser usada por las entidades que el IASB
define como sigue (Chasipanta, 2012):
a. No tienen obligacin pblica de rendir cuentas y;
b. Publican estados financieros con propsitos de informacin general
para usuarios externos; estos usuarios son: los propietarios que no estn
implicados en la gestin del negocio, los acreedores actuales o potenciales y
las agencias de calificacin crediticia.
Las empresas que coticen en la bolsa de valores no lo deben aplicar las
NIIF para PYMES, sin importar el tamao.
De acuerdo a lo sealado por las NIIF para PYMES, cuando el
resultado de un contrato de construccin pueda estimarse con fiabilidad, una
entidad reconocer los ingresos de actividades ordinarias del contrato y los
costos del contrato asociados con el contrato de construccin como ingresos
de actividades ordinarias y gastos por referencia al grado de terminacin de
la actividad del contrato al final del periodo sobre el que se informa (a veces
conocido como el mtodo del porcentaje de terminacin). La estimacin
fiable del resultado requiere estimaciones fiables del grado de terminacin,
costos futuros y cobrabilidad de certificaciones.

110

Generalmente, los requerimientos de esta seccin se aplicarn por

separado a cada contrato de construccin. Sin embargo, en ciertas
circunstancias, es necesario aplicar esta seccin a los componentes
identificables por separado de un nico contrato, o a un grupo de contratos
para reflejar mejor la esencia econmica de stos.
Si un contrato cubre varios activos, la construccin de cada activo
deber tratarse como un contrato de construccin separado cuando:
(a) se han presentado propuestas econmicas separadas para cada
activo;
(b) cada activo ha estado sujeto a negociacin separada, y el
constructor y el cliente tienen la posibilidad de aceptar o rechazar la parte del
contrato relacionada con cada activo; y
(c) pueden identificarse los ingresos de actividades ordinarias y los
costos de cada activo.
Un grupo de contratos, con uno o ms clientes, deber tratarse como
un nico contrato de construccin cuando:
(a) el grupo de contratos se negocia como un nico paquete;
(b) los contratos estn tan estrechamente relacionados que son,
efectivamente, parte de un nico proyecto con un margen de beneficios
global; y
(c) los contratos se ejecutan simultneamente, o bien, en una secuencia
continua.
Una entidad determinar el grado de terminacin de una transaccin o
contrato utilizando el mtodo que mida con mayor fiabilidad el trabajo
ejecutado. Los mtodos posibles incluyen:

111

(a) la proporcin de los costos incurridos por el trabajo ejecutado hasta

la fecha, en relacin con los costos totales estimados. Los costos incurridos
por el trabajo ejecutado no incluyen los costos relacionados con actividades
futuras, tales como materiales o pagos anticipados.
(b) inspecciones del trabajo ejecutado.
(c) la terminacin de una proporcin fsica de la transaccin del servicio
o del contrato de trabajo.
De acuerdo a lo observado, no existen diferencias significativas entre
las normas aplicadas a las grandes entidades y lo sealado por la IASB en
las NIIF para PYMES.

CAPITULO V
5.1 Conclusiones y recomendaciones
5.1.1 Conclusiones
La informacin financiera es base para la toma de decisiones en los
negocios y por ello los pases se preocuparon en el pasado por establecer
normas que dictaran la forma de preparar y divulgar esta informacin.
Cuando los negocios se circunscriban al mbito nacional, no haba
problemas con la variabilidad de estos estndares internacionalmente, pero
conforme se hacen transacciones que cruzan las fronteras de los pases, los
problemas de comparabilidad comienzan a darse. De all que los principales
interesados en crear normas internacionalmente aceptadas sean las Bolsas
de Valores, que aceptan capitales de diferentes nacionalidades y deben
justificar su riesgo a travs de los estados financieros.
La IASB nace como un primer intento de unificar estas prcticas
contables a travs de sus NICs y ms tarde la IASB lo hace incorporando a
estas normas internacionales las NIIFs, con la intencin de tener un nivel
mnimo de calidad en la informacin financiera. As se logran emitir 41 NICs y
13 NIIFs hasta el 2013, cuya aplicacin se ha extendido alrededor del
mundo. Tambin en el 2009 el IASB emite las normas contables para las
empresas que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas (definidas como
PYMES para estos efectos) con el fin de simplificar su uso para este sector
empresarial.
El impacto de la aplicacin de las normas ha sido medido en algunos
pases, donde se ha notado:

113

a) aumento significativo de partidas de activo,

b) reduccin de provisiones y
c) modificaciones en el ingreso neto debido a las nuevas regulaciones
que:
a. eliminan la amortizacin de la plusvala,
b. requieren la medicin de algunos instrumentos financieros al valor de
mercado,
c. exigen el reconocimiento de algunos costos de desarrollo (en
procesos de Investigacin y desarrollo), y
d. exigen el reconocimiento de impuestos diferidos.

Algunos pases han implementado estas normas tal y como fueron

emitidas, pero otros han hecho ajustes en su aplicacin, aunque se
encuentren en procesos de convergencia total. Esto ha dificultado que
cumplan con su objetivo de producir informacin financiera transparente y
comparable. An quedan vacos en las normas que permiten interpretaciones
muy diversas, tambin se deben de eliminar los tratamientos alternativos que
dificultan la comparabilidad. Otros de los retos que debe de asumir la IASB
es hacer que las normas se apliquen de forma estricta, sin variaciones entre
pases y no ceder a los grupos de presin y proveedores de fondos que
pretenden influir en su redaccin para beneficio individual.
En la NIC 34 (prrafo 6) se establece que los informes financieros
intermedios tienen la intencin de poner al da el ltimo conjunto de estados
financieros anuales completos. Por eso, la NIC 34 exige menos revelaciones
en los estados financieros intermedios que las requeridas por las NIIF en los
estados financieros anuales. Sin embargo, la informacin financiera
intermedia confeccionada segn la NIC 34 es menos til para los usuarios si

114

los ltimos estados financieros fueron preparados utilizando los PCGA

anteriores, que si hubieran sido elaborados segn las NIIF.
La NIC 34 exige unas revelaciones mnimas que estn basadas en la
suposicin de que los usuarios de los informes intermedios tambin tengan
acceso a los estados financieros ms recientes. Sin embargo, la NIC 34
tambin exige que la entidad revele informacin acerca de los sucesos o
transacciones que resulten significativas para la comprensin del ltimo
periodo intermedio. Por tanto, si quien adopta por primera vez las NIIF no ha
revelado, en sus estados financieros ms recientes preparados segn los
PCGA anteriores, informacin significativa para la comprensin del periodo
intermedio corriente, la NIIF 1 obliga a que la informacin financiera
intermedia revele esta informacin, o bien incluya una referencia a otro
documento publicado donde se contenga.

5.1.2 Recomendaciones
Se reconoce la posicin de las pequeas y medianas empresas en el
mundo, por su condicin dinmica y su fortaleza en cuanto a la creacin de
empleo en todos los pases. Sin embargo, aun cuando la pequea y mediana
empresa se caracteriza por ser dinmica, por ser laboriosa y ajustarse a la
innovacin; no cuenta con la masa de recursos necesaria para competir con
grandes empresas en los mercados internacionales. Por esta razn, se
evidencia una serie de tareas de distinto grado de complejidad que habr
que abordar sistemticamente. Los primeros esfuerzos tienen que estar
orientados a lograr ahorros y aumentar la productividad mediante el mejor
uso de los recursos disponibles.

115

Por otra parte, las pequeas y medianas empresas con debilidades

competitivas sustanciales, pero con potencial de supervivencia, estn
obligadas a disear y emprender programas ms complejos de reconversin
empresarial, que suponen inversiones de significativo valor monetario y la
adopcin de tecnologas avanzadas, conjuntamente con la adopcin de
sistemas contables, administrativos y de comercializacin apropiados a las
mismas. Es indispensable que la modernizacin productiva de la pequea y
mediana empresa se fundamente en la incorporacin sistemtica del avance
tcnico, con el propsito de alcanzar aumentos sostenidos en trminos de
productividad. Frente a la revolucin tecnolgica que tiene lugar en el mundo,
como expresin propia de competencia internacional, las empresas
latinoamericanas estn obligadas a realizar esfuerzos en cuanto a asimilar
conocimientos tcnicos, multiplicar la inventiva y realizar mayores gastos en
la investigacin y desarrollo.
Para la pequea y mediana empresa, la ventaja competitiva se
convierte en la estrategia de empresa para participar en su mercado
internacional, atendiendo a las nuevas condiciones de apertura, al proceso
de globalizacin de los negocios y, a la constante innovacin, como
indicadores de permanencia a largo plazo. En este sentido, el nuevo rol de
los gerentes de las PyMEs se debe caracterizar por el maana,
prevaleciendo sobre el ayer. El maana tiene que ver con el entorno, con la
competencia, con los avances en sus distintas dimensiones y por lo tanto,
con la generacin de conocimiento.
La integracin de las pequeas y medianas empresas mediante la
asociatividad, se configura en una opcin acertada pues posibilita la
comunicacin y la cooperacin entre stas. El paradigma de redes, centra la
atencin en como vincularlas de tal forma de alcanzar los resultados

116

deseados. Esta tendencia encuentra una poderosa plataforma en la

tecnologa informtica, la cual permite la utilizacin de un idioma universal,
promoviendo la comunicacin permanente.
Finalmente, ante el fenmeno de la globalizacin se vislumbra un nuevo
paradigma del quehacer eficiente. Por una parte, la innovacin incesante es
la que determina el mantener una ventaja competitiva, en otras palabras, el
tiempo de vida til de la innovacin en trminos econmicos y, por otra parte,
coexiste la complejidad debido al notable aumento de la incertidumbre; que
no se puede reducir sin la adopcin de un nuevo paradigma de eficiencia.
Esto intensifica la bsqueda de sistemas, procedimientos, instrumentos y
tcnicas que viabilicen una gerencia ms efectiva en la pequea y mediana
empresa mundial.

BIBLIOGRAFIA
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