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Fin1Clase3-Ene16

UNIVERSIDAD INCA GARCILASO DE LA VEGA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANZAS CORPORATIVAS
Profesor: Jaime Flores Soria

Curso: Finanzas I

Unidad I: Finanzas y la Gerencia Financiera en la Empresa

Fecha: 31.05.2016

Tema 3: Finanzas, Clasificacin

1. Concepto de Finanzas
Se denomina Finanzas Corporativas, a la captacin de recursos financieros, como son obtencin de capitales,
prstamos, crditos obtenidos y su aplicacin eficiente de estos recursos, con la finalidad de lograr los objetivos
trazados de una empresa privada.
La estructura de capital, Esta conformado por las obligaciones financieras a largo plazo, y el capital, a travs
de acciones que emite la empresa para financiarse.

Estructura de Capital
Activos
Corrientes
Pasivos Corrientes
Activos Fijos o

Obligaciones Financieras

Inmovilizados

Patrimonio

Total

Total

Generalmente los objetivos trazados de una empresa privada, es incrementar al mximo el valor de sus
acciones, y obtener un rendimiento razonable sobre el capital de los inversionistas en una determinada
empresa privada.
Cabe indicar que las Finanzas Corporativas se centran en la toma de decisiones de financiamiento y de
inversin que hacen las empresas y en las herramientas y anlisis utilizados para tomar estas decisiones. Se
considera como principal objetivo de las finanzas corporativas el maximizar el valor de la inversin de los
accionistas o dueos de una empresa. Aunque en principio es un campo diferente de la gestin financiera, la
cual estudia las decisiones financieras de todas las empresas, y no solo de las corporaciones, los principales
conceptos de estudio en las finanzas corporativas son aplicables a los problemas financieros de cualquier tipo
de empresa.
2 El mbito de las finanzas
El inters de procurar la maximizacin en el empleo de los recursos conlleva la obtencin de altos mrgenes de
utilidad por parte de las organizaciones comerciales e industriales, acudiendo a la instauracin de polticas que
auspicien la cobertura integral de los costos y gastos en el momento de fijar los precios o tarifas. Para las
entidades que integran el sistema financiero nacional el margen estar representado por la diferencia entre las
tasas de inters reconocidas al captar y colocar el dinero. En el caso del gobierno, el aprovechamiento ptimo
de los recursos interpreta la idea de canalizarlos de manera apropiada mediante el establecimiento de
prioridades que fomenten el cumplimiento de las metas relacionadas con la seguridad social y la creacin de la
infraestructura econmica que demanda el sector privado. Cuando la maximizacin se aplica a los
consumidores es explicable la conducta asumida al intentar el reconocimiento del menor precio por los bienes y
servicios adquiridos.
Sin interesar la posicin ocupada en la transaccin, es imposible prescindir de las finanzas al procurar el
establecimiento de precios que cubran con creces los costos y gastos. Tampoco es viable sustraer
consideraciones financieras cuando se acta en el mercado de la multiplicacin de capitales y, al amparo de
sta, se juzga imprescindible ampliar la brecha entre la tasa de captacin reconocida a quien ahorra y la de
colocacin aceptada por quienes recurren a crditos o emprstitos. Las apreciaciones financieras igualmente
ayudan a la solucin del problema relacionado con la existencia de mltiples oportunidades de inversin que no
pueden aprovecharse por la escasez de capitales.
Las finanzas no constituyen un tema exclusivo y reservado a quienes tienen responsabilidades empresariales o
labores sustentadas en el inters de maximizar el valor de la empresa en el mercado mediante acciones
gerenciales que auspicien el incremento sostenido del valor asignado a los ttulos que atestiguan la
intervencin en el capital social. Pasar por alto su influencia en la vida de las personas o de las firmas es tanto
como desconocer su influencia cuando surge la necesidad de seleccionar el sistema de amortizacin de un
emprstito ms favorable, cuando se analizan las implicaciones sobre el flujo de fondos que resultan de
1

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ampliar el plazo de pago concedido a los compradores, cuando es necesario conciliar los intereses de las
esferas organizacionales comprometidas en la administracin de los inventarios o cuando es forzoso recurrir a
las matemticas financieras para conocer la conveniencia de los proyectos de inversin.
Las finanzas deben consultarse al incursionar en el estudio exhaustivo de los efectos econmicos negativos
que ocasiona el desarrollo de la labor fabril con el soporte de medios tecnolgicos obsoletos o cuando se
especula sobre las desventajas que ocasiona la tenencia de recursos invertidos en capital de trabajo en
periodos de inflacin, a sabiendas de que este fenmeno econmico suscita la prdida sistemtica del poder
adquisitivo de los fondos monetarios. Las apreciaciones financieras tambin interceden cuando la posesin de
recursos lquidos conduce a contemplar las alternativas de colocarlos en el mercado especulativo de dinero o
destinarlos en provecho de actividades empresariales que generan valor agregado y contienen mayores
riesgos.
Los resultados de la gestin financiera reciben influencias directas de las decisiones tomadas por los niveles
orgnicos encargados de las adquisiciones, del control de calidad, de la comercializacin, de la publicidad, de
las relaciones industriales, de la investigacin, etc., por cuanto el camino seleccionado en los anteriores
campos tiene efectos monetarios que se reflejan en los estados financieros tradicionales.
Cualquier accin de compra se plasma en modificar los resultados concernientes al efectivo o a las cuentas de
proveedores comerciales. La consagracin de esfuerzos humanos y econmicos al servicio del control riguroso
de las calidades obligatoriamente se traduce en mayores gastos indirectos de fabricacin y en menores
devoluciones de productos terminados. La sustitucin de bienes tecnolgicos que entraron en decadencia
productiva puede afectar la posicin de liquidez y solvencia en razn de los desembolsos correspondientes a la
cuota inicial o tambin gravitar sobre los ndices de endeudamiento y autonoma, en el evento de recurrir a los
servicios del sector financiero.
La periodicidad de la labor del mantenimiento tiene implicaciones sobre los fondos aplicados a la misma
(remuneracin de recurso humano y materiales utilizados) y subsana los problemas comerciales y financieros
derivados de cadas intempestivas del proceso productivo. Asimismo, la definicin de la estructura
organizacional, de la plantilla laboral y de las escalas salariales tiene explicables repercusiones sobre los
costos de la mano de obra y los gastos administrativos. Adems, el manejo de aspectos comerciales como los
precios, la publicidad, el embalaje, la distribucin (intensidad) y los productos (diversificacin e innovacin),
tienen efectos previsibles sobre el volumen de los negocios y los gastos imputables a la accin mercantil.
Segn lo expuesto, las finanzas guardan estrecha relacin con las dems esferas organizacionales, y tambin
se constata que la administracin financiera diligente no puede circunscribirse a los resultados previstos en los
campos de la liquidez, la tesorera, el endeudamiento y el reconocimiento de dividendos. Su rea de influencia
se ampla al considerar el impacto de las finanzas sobre el objetivo inherente a la imagen que debe solidificar la
empresa ante los sectores econmicos (trabajadores, compradores, proveedores, bancario y gobierno) que
alimentan su crecimiento. Esto puede corroborarse al juzgar que la capacidad financiera de cualquier
organizacin constituye la principal restriccin para cumplir oportuna y cualitativamente las obligaciones de
pago y los compromisos comerciales adquiridos ante los clientes.

Caso: La empresa comercial CANTORAL II S.A.A., se dedica a la venta de herramientas para la

minera, le presenta la siguiente informacin:
Saldos al 31.12.2016
Disponible en Efectivo
S/
5,000
Reclamos a Terceros (Corriente)
3,000
Ingresos Diferidos (neto)
6,000
Ventas Netas de Bienes
420,000
Entregas a Rendir Cuenta (Corriente)
4,000
Anticipos de Clientes
11,000
Seguros Pagados por Anticipado (Corriente)
3,000
Facturas por Cobrar (Corriente)
110,000
Garantas Recibidas por Alquiler Maquinaria
4,500
Inventarios (Mercaderas)
30,000
Gastos de Administracin
5,000
Otros Pasivos Financieros-Ptmo Banco (No Corriente)
7,000
Gastos de Ventas
2,000
Gastos Financieros
3,000
Otros Activos Financieros (No Corriente)
5,000
Letras por Pagar a Proveedores (Corriente)
8,000
Multas Ministerio de Trabajo
2,500
Maquinarias
80,000
2

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Alquileres Cobrados
Capital Emitido (Valor Nominal cada/accin S/10)
Anticipos a Proveedores por Mercaderas
Gasto por Impuesto a las Ganancias (ER)
Otras Reservas de Capital
Primas de Emisin
Participaciones de los Trabajadores (GAD)..........
Depreciacin Acumulada
Depsitos en Cuenta Corriente de la Empresa
Plusvala
Ganancia Neta del Ejercicio
Presupuesto de Efectivo Diario

3,500
10,000
8,000
16,000
2,500
12,000
10,000 ER
32,000
60,000
130,000
?
1,750

INFORMACION ADICIONAL DEL AO 2016

1. Compras de Mercaderas (Inventarios) del ao 2016, al crdito S/ 60,000
2. Existencia Inicial de Inventarios (Mercaderas) S/ 10,000
3. Valor de cotizacin en la Bolsa de Valores al 31.12.16, de Accin de
CANTORAL S.A.A, es S/ 360
4. Tasa promedio de inters mensual pagado a los proveedores es 3, 4,5% mensual
5. Factor de Desarrollo 4%
6. Las otras cuentas por pagar y los ingresos diferidos no generan intereses financieros.

Se Pide:
1. Elabore el Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados segn SMV
2. Determine el Costo Promedio de Capital.
3. Si los productos que se venden cada uno tiene un valor de compra de S/ 680,
Cul sera el Precio de Venta considerando el Costo Promedio de Capital.
4. Determine el ndice Financiero de Liquidez: Razn de Posicin Defensiva.

PCGE: 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS

122 Anticipos de clientes. Montos anticipados por clientes a cuenta de ventas posteriores. Es de naturaleza acreedora.
COMENTARIOS: Los saldos que resulten acreedores deben ser presentados como parte del pasivo.
PCGE: 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
422 Anticipos a proveedores. Efectivo o sus equivalentes, entregado a proveedores a cuenta de compras posteriores. Es
de naturaleza deudora.

COMENTARIOS: Los anticipos otorgados a proveedores, en cuanto corresponden a compra de bienes o

servicios pactados, deben reclasificarse para efectos de presentacin, de acuerdo con la naturaleza de la
transaccin. Si el anticipo no corresponde a una compra de bienes o servicios pactados, corresponde
presentarse como Otras cuentas por cobrar en el balance general.
SOLUCION
1. Elaboracin del Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados
a. SITUACION FINANCIERA
CANTORAL II S.A.A
Situacin Financiera
Al 31 de Diciembre del ao 2016
(Expresado en Soles)

2016
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Anticipos
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Plusvala
Total Activos No Corrientes

2016

S/

Pasivos y Patrimonio
S/
Pasivos Corrientes
65,000 Cuentas por Pagar Comerciales
8,000
110,000 Otras Cuentas por Pagar
15,500
7,000
38.000 Total Pasivos Corrientes
23,500
3,000 Pasivos No Corrientes
223,000 Otros Pasivos Financieros-Ptmo Bco 7,000
Ingresos Diferidos (neto)
6,000
5,000 Total Pasivos No Corrientes
13,000
48,000 Total Pasivos
36,500
130,000 Patrimonio
183,000 Capital Emitido
10,000
Primas de Emisin
12,000
Otras Reservas de Capital
2,500
Resultados Acumulados
345,000
Total Patrimonio
369,500
3

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Total Activos

406,000 Total Pasivos y Patrimonio

406,000

b. ESTADO DE RESULTADOS
CANTORAL II S.A.A
Estado de Resultados
Por el ao terminado
Del 01 de enero al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Soles)
2016
S/.
Ingresos de Actividades Ordinarias.................... 420,000
Costo de Ventas ................................................ (40,000)
Ganancia Bruta................................................. 380,000
Gastos de Ventas y Distribucin........................ (2,000)
Gastos de Administracin .................................. (5,000)
Participaciones de los Trabajadores (10,000)
Otros Ingresos Operativos.................................
3,500
* Otros Gastos Operativos................................. (2,500)
Ganancia Operativa.......................................... 364,000
Gastos Financieros ........................................... (3,000)
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 361,000
Gastos por Impuesto a las Ganancias............... (16,000)
Ganancia Neta del Ejercicio............................ 345,000
* Segn la NIC 1, prrafo 85, las partidas extraordinarias (Multas), se consideran como otros gastos.
En nuestro caso el importe de S/ 2,500 se presentan como otros gastos
Anexos
1. Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Dinero en Efectivo
Depsito en Bancos
Total

S/ 5,000
60,000
65,000

2. Otras Cuentas Por Cobrar

Reclamos a Terceros
Entregas a Rendir Cuenta
Total

S/ 3,000
4,000
7,000

3. Inventarios
Mercaderas
Anticipo a Proveedores
Total

S/ 30,000
8,000
38,000

4. Propiedades, Planta y Equipo (neto)

Maquinaria
Depreciacin Acumulada
Total

S/ 80,000
(32,000)
48,000

5. Otras Cuentas por Pagar

Anticipos de Clientes
Garantas Recibidas
Total

S/ 11,000
4,500
15,500

6. Primas de Emisin
Primas de Emisin

S/ 12,000

7. Ganancia Neta del Ejercicio

Del Estado de Resultados

S/ 345,000

8. Costo de Ventas
Inventario Inicial Mercaderas
Compras del Periodo
Inventario Final Mercaderas

S/ 10,000
60,000
(30,000)
4

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Costo de Ventas

S/ 40,000

2. Determinacin del Costo Promedio de Capital.

a. Costo de Capital de Terceros
Tasa de Inters mensual del Proveedor x tiempo = ( 3+4+5 / 3 = 4%) x 12 meses = 48%
b. Costo de Capital Propio (CCP)
CCP = Utilidad por Accin x 100 + % Factor de Desarrollo*
Valor en Bolsa Accin
* Factor de Desarrollo: Es el porcentaje que se incluye en el costo de capital destinado a la
Investigacin y desarrollo tecnolgico de una empresa.
Calculo del Nmero de Acciones = Capital / Valor Nominal = 10,000 / 10 = 1,000 acciones
Utilidad por Accin = Utilidad Neta / N de Acciones = 345,000 / 1,000 = S/.345
Costo del Capital Propio es:
CCP = 345 x 100 + 4% = 96 + 4%(96) = 96%+ 3.84% = 99.84%
360
c. Costo Promedio de Capital (CPC)
Estructura Financiera (EF) Costo de Capital
(1)
(2)
Pasivos
S/ 15,000
4%
48.00%
Otras Cuentas por Pagar
S/ 15,500
4%
Ingresos Diferidos
S/ 6,000
1%
Patrimonio
S/ 369,500 91%
99.84%
S/ 406,000 100%

CPC
(1 x 2 )
1.92%
90.85%
92.77%
Redondeo 93%

3. Determinacin del Precio de Venta.

Valor del Producto
S/ 680.00
Costo Promedio de Capital 93%
632.40
Valor de Venta
S/ 1,312.40
IGV 18%
236.23
Precio de Venta
S/ 1,548.63
Valor de Venta considerando los intereses a proveedores, y el margen de rentabilidad de los accionistas.
4. Razn de Posicin Defensiva (RPD)
RPD =

Activos Lquidos + Activos Exigibles

* Egreso Operativo Diario Presupuestado
(Presupuesto de Caja Diario)

= das

* Presupuesto de Caja Diario: Representa los probables gastos operativos diarios de la empresa,
Cabe indicar que dentro de los activos lquidos se incluye las disponibilidades, los cuentas por cobrar.
RPD =

65,000 + 117,000
1,750

= 182,000 = 104 das

1,750

Este ndice indica los das que la empresa podra operar, sobre la base de sus activos lquidos, sin tener que
recurrir al flujo de fondos provenientes de las ventas u otras fuentes.

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Caso: La empresa comercial NUBES S.A.A., se dedica a la venta de equipos de cmputo al por
mayor y menor, le presenta la siguiente informacin: Saldos al 31.12.2016
Propiedades de Inversin
S/.
30,000
Letras por Pagar a Proveedores (Corriente)
40,000
Multas SUNAT
12,500
Edificaciones administrativas
190,000
Unidades de Transporte
100,000
Equipos diversos
64,600
Otros Activos No Financieros (Corriente)
5,400
Alquileres Cobrados de Computadoras
17,500
Capital Emitido (Valor Nominal cada/accin S/ 10)
60,000
Herramientas y unidades de reemplazo
10,000
Anticipos a Proveedores por Mercaderas
40,000
Gasto por Impuesto a las Ganancias
80,000 ER
Otras Reservas de Capital
12,500
Fondos Fijos
6,000
Disponible en Efectivo
19,000
Reclamos a Terceros (Corriente)
15,000
Ingresos Diferidos (neto)
18,000
Ventas Netas de Bienes
1090,000
Facturas por Cobrar (Corriente)
550,000
Garantas Recibidas por Alquiler de Computadoras
22,500
Gastos Financieros
10,000
Otros Activos Financieros- (No Corriente)
25,000
Primas de Emisin
16,000
Participaciones de los Trabajadores (GAD)..........
45,000 ER
Depreciacin Acumulada
145,000
Reservas Estatutarias
15,000
Acciones de Inversin
2,000
Otras Reservas de Patrimonio
20,000
Provisin por Beneficios a los Empleados (Corriente)
4,000
Inventarios (Mercaderas)
180,000
Gastos de Administracin
30,000
Prestacin de Servicios (Ingresos)
400,000
Entregas a Rendir Cuenta (Corriente)
20,000
Alquileres Pagados por Anticipado
15,000
Otros Pasivos Financieros- Prstamo Banco (No Corriente)
35,000
Gastos de Ventas
8,800
Patentes
13,000
Otros Gastos operativos
1,200
Pasivos por Impuesto a las Ganancias Diferidos
65,000
Depsitos en Cuenta Corriente de la Empresa
287,000
Anticipos de Clientes
15,000
Plusvala
50,000
Ganancia Neta del Ejercicio
?
Presupuesto de Efectivo Diario
1,800
INFORMACION ADICIONAL DEL AO 2016
1. Compras de Mercaderas (Inventarios) del ao 2016, al crdito S/ 300,000
2. Existencia Inicial de Inventarios (Mercaderas) S/ 50,000
3. Valor de cotizacin en la Bolsa de Valores al 31.12.16, de Accin de NUBES S.A.A, es S/ 590
4. Tasa promedio de inters mensual pagado a los proveedores es 4, 5,6% mensual
5. Factor de Desarrollo 2.5%
6. Las otras cuentas por pagar, Pasivos por Impuesto a las Ganancias Diferidos y los Ingresos Diferidos no
generan intereses financieros.
Se Pide:
1. Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados
2. Determine el Costo Promedio de Capital.
3. Si los productos que se venden cada uno tiene un valor de compra de S/ 715,
Cul sera el Precio de Venta considerando el Costo Promedio de Capital.
4. Determine el ndice Financiero de Liquidez: Razn de Posicin Defensiva.
Si no deseas mucho, hasta las cosas
pequeas te parecern grandes.
Platn

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Caso Prctico: Informacin Fidedigna

La empresa comercial ELALI S.A.A, vende abarrotes por mayor y menor, presenta la siguiente
informacin:
ELALI S.A.A.
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Soles)

ACTIVOS
Efec y Equiv Efectivo S/ 800,000
Otros Activos Financieros
-0Anticipos (Alquileres)
10,000
Inventarios
59,200
Propiedades, Planta
y Equipo
-.Camioneta
50,000
Depreciacin acumulada (20,000)
Total Activos
S/ 899,200

PASIVOS Y PATRIMONIO
Otros Pasivos Financieros, Prestamos S/ 70,200
Otras Cuentas por Pagar
21,504
ESSALUD 400; SNP:800
IGV
6,804
I.Rta 3a Categora 7,500
I.Rta 4a Categora 6,000
Patrimonio
Capital Emitido
100,000
Resultados Acumulados
707,496
Total Pasivos y Patrimonio
S/ 899,200

Operaciones del ao 2016

1. El 10.01.2016, se paga con cheque los tributos ESSALUD, SNP, Impuestos pendientes de pago IGV,
Impuesto a la Renta 3a Categora y 4ta Categora, Los anticipos por alquileres devengan en Enero 2016,
100% Gastos de administracin
2. Las compras de mercaderas en Abril 2015, sustentado con comprobantes de pago fidedigno y pagados con
cheque no negociable, fueron S/ 342,000 ms IGV
3. La Depreciacin del periodo al 31.12.2016 es 20% Anual, Destino del Gasto 100% Administracin.
La gerencia determino segn su consumo el mtodo lineal (NIC 16: Prrafo 60 a 63). Debidamente
acreditada.
4. En Setiembre, Se vende mercaderas con cheque por S/ 552,000 ms IGV y se deposit en cuenta
corriente, La venta cumple con los requisitos de la NIC 18, El costo de ventas es S/ 236,000
Venta de bienes
14 Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y
registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la
propiedad de los bienes;
(b) la entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el
grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
(c) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
(d) sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser medidos con fiabilidad.
Ventas al crdito
El 30.11.2016, Se vende a MOVIR S.A, mercaderas al crdito para ser cobrado con depsito en cuenta a
partir de Diciembre 2017, Se acord cobrar tres cuotas mensuales de S/ 30,000 cada una ms IGV. Esta
operacin se efecta con un inters efectivo mensual del 2.5%. Por los intereses del crdito la empresa le
emite al cliente una nota de dbito. Costo de Ventas S/ 50,000 (Fecha que se entreg la mercadera
30.11.2016).
5. En Oct, Se pag en efectivo multas a la SUNAT S/. 400 ms S/ 50 intereses moratorios.
6. En Dic, Se pag Gastos de Personal con transferencia de cuenta importe bruto S/ 16,000 (SNP)
7. Los tributos y aportes se pagan en Enero 2017
8. Suponga que los Pagos a Cuenta del Impuesto a la Renta del ao, pagado con cheque fue S/ 60,000
9. El 30.12.2016, La empresa pago en efectivo gastos personales del gerente general por S/ 2,000 ms
IGV, sustentado con factura fidedigna. La tasa adicional se paga en Enero 2017
10. Saldo final al 31.12.2016, de inventaros a Valor Neto Realizable S/ 114,000.
Se Pide:
1. Determine el ITF del periodo.
2. Determine el crdito fiscal IGV del periodo.
3. Elabore el Estado de Resultados del ao 2016, mostrando el Resultado Contable, Sin la NIC y con la NIC.
4. Determine el Impuesto a la Renta
5. Elabore el Estado de Situacin Financiera al 31.12.16., Sin la NIC y con la NIC.
Solucin
1.- CALCULO DEL ITF
7

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Op Concepto
1

Pago de impuestos

Fin1Clase3-Ene16

Importe

ITF

ITF

21,504

0.005%

1.08

403,560

0.005%

20.18

686,760

0.005%

34.34

13,920

0.005%

0.70

60,000

0.005%

3.00

ITF

59.30

Redondeo

59

IGV, 3ra y 4ta categora

2

Compra Mercaderas
Venta de Mercaderas
651,360 + 35,400
Gastos de personal

Pago a Cta. Imp. Renta

Informe N 034-2011-SUNAT/2B0000,
Redondeo del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
1.- El impuesto que se determine por cada operacin ser expresado hasta con dos decimales.
2.- En caso el digito que corresponde al tercer decimal sea inferior, igual o superior a cinco (5) se
suprimir.
3.- En caso el digito que corresponde al segundo decimal sea inferior a cinco (5) se ajustar a cero
(0) y si fuera superior a cinco (5) se ajustar a cinco (5)
4.- Cuando se trate de operaciones en moneda extranjera el procedimiento de redondeo del ITF se
aplicar antes de la conversin de este impuesto a moneda nacional: Informe N 034-2011SUNAT/2B0000, emitido el 07 de abril de 2011.

2. Ventas al Crdito
a. Marco Normativo: Inters total que se cobra
NIC 18: Ingresos de Actividades Ordinarias
Venta de bienes
14 Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los
estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes;
(b) la entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado
usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
(c) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
(d) sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser medidos con fiabilidad.
Identificacin de la transaccin
13 Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias en esta Norma se aplicar por
separado a cada transaccin.
Comentarios del caso
Por la venta de bienes deber reconocer el ingreso en el momento que transfiere los riesgos, cuando se entrega el bien.
A los intereses por la financiacin, se le debe aplicar el prrafo 29 y 30 NIC18, criterios de aplicacin de los intereses.
Los ingresos por intereses se reconocen en funcin al tiempo, aplicando el mtodo del inters efectivo (Imputacin del ingreso a
lo largo del tiempo, NIC 39, prrafo 9).
Intereses, regalas y dividendos
29 Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que producen
intereses, regalas y dividendos deben ser reconocidos de acuerdo con las bases establecidas en el prrafo 30, siempre que:
(a) sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
(b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.
30 Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases:
(a) los intereses debern reconocerse utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo, como se establece en la NIC 39, prrafos
9 y GA5 a GA8;
NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
9 Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin se especifican:
Definiciones relativas al reconocimiento y la medicin
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los
reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumuladacalculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva de
cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro
del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora).
El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo de clculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financieros (o de
un grupo de activos o pasivos financieros) y de imputacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante.
La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados
a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo ms corto) con el importe neto en
8

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Fin1Clase3-Ene16

libros del activo financiero o pasivo financiero. Para calcular la tasa de inters efectiva, una entidad estimar los flujos de efectivo
teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y
opciones de compra o similares), pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo incluir todas las comisiones y
puntos de inters pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de inters efectiva (ver la NIC 18 Ingresos
de Actividades Ordinarias), as como los costos de transaccin y cualquier otra prima o descuento. Se presume que los flujos de
efectivo y la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad.
b. Determinacin del Valor Presente
VP =
FF
(1+ i)n
Dnde:
VP = Valor presente =?
FF = Flujos futuros = 30,000
n = Numero de periodos = 3 meses
i = Tasa de inters efectivo = 2.5% mensual = 0.025
Traer a valor presente cada cuota.
VP =
30,000
+
30,000
+
30,000
(1+ 0.025)1
(1+ 0.025)2
(1+ 0.025)3
VP = 29,268.29 + 28,554.43 + 27857.98 = 85,680.70
CUOTA
MES
TASA DE DESCUENTO
MENSUAL
1
2
3
Total

(1+ 0.025)1 =
(1+ 0.025)2 =
(1+ 0.025)3 =

30,000
30,000
30,000
90,000

1.0250
1.0506
1.0769

VALOR
PRESENTE
29,268.29
28,554.43
27,857.98
85,680.70

Inters efectivo, es el tipo de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo largo de la
vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea adecuado, en un periodo ms corto, con el importe neto en libros del activo
financiero o del pasivo financiero.

NIC 18, prrafo 11.

11 .
No obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable de la
contrapartida puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por ejemplo, la entidad puede conceder
al cliente un crdito sin intereses o acordar la recepcin de un efecto comercial, cargando una tasa de inters menor que la del
mercado, como contrapartida de la venta de bienes..
Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transaccin financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinar por
medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de inters imputada para la actualizacin
La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida se reconoce como ingreso de actividades ordinarias
por intereses, de acuerdo con los prrafos 29 y 30 de esta Norma, y de acuerdo con la NIIF 9.
Intereses (Importe descontado) = Importe Nominal Valor Razonable
Intereses = 90,000 85,680.70 = S/ 4,319.30 (Reconocimiento considerando el periodo o devengado)
(1)

(2)

(3)

(4)

MES

Capital
Amortizado

Intereses

Cuota
Mensual

1-Dic15

29,268.29

731.71

30,000

2-Ene16

28,554.43

1,445.57

30,000

3-Feb16

27,857.98

2,142.02

30,000

Total
85,680.70
4,319.30
90,000
PASIVO DIFERIDO AL 31.12.2016
POR DEVENGAR, Ene17 y Feb17 : 4,319 - 732 =S/ 3,587

Concepto
Base Imponible
IGV 18%

Factura por
Cobrar

Nota de Debito por

los Intereses

85,680.70

4,319.30

15,422.53

777.47

Factura Financiada
3 Cuotas(Diferida)

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S/101,10
3.23

Importe total

S/ 5,096.77

S/ 106,200

Cada factura a cobrar S/.35,400

2.1. Asientos Contables
Contabilizacin de la venta de mercaderas, considerando el mtodo de inters efectivo
Asientos contables
FORMATO 5.1: LIBRO DIARIO
PERIODO: Noviembre-Diciembre 2016
RUC: 20100351804
RAZON SOCIAL: ELALI S.A
NUMERO
REFERENCIA DE LA
CUENTA CONTABLE ASOCIADA
CORRELATIVO
OPERACION
A LA OPERACION
DEL ASIENTO
FECHA
GLOSA O
CODIGO NUMERO NUMERO
O COD.
DE LA
DESCRIPCION
DEL CORRELADEL
UNICO DE
OPERADE LA
LIBRO O
TIVO DOCUMENLA
CION
OPERACION REGISTRO
TO
CODIGO
DENOMINACION
OPERACION
(TABLA 8)
SUSTENTATORIO
051111000022
30.11
Por venta de
5
47
12
CUENTAS POR COBRAR
mercaderas
COMERCIALESTERCEROS
121
Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar
1212
Emitidas en cartera
48
40
TRIBUTOS,
CONTRAPRESTACIONES
Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES
Y DE SALUD POR PAGAR
401
Gobierno central
4011
Impuesto General a las
Ventas
40111
IGV Cuenta propia
49
70
VENTAS
701
Mercaderas
7011
Mercaderas
manufacturadas
70111
Terceros

MOVIMIENTO

DEBE

HABER

101,103.23

15,422.53

85,680.70

Reconocimiento del Costo de Ventas

NIC 2: Inventarios
Reconocimiento como un gasto
34 Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocer como gasto del periodo en el que
se reconozcan los correspondientes ingresos de operacin.
05111200002
3

05111200002
4

31.11

31.11

Por el
costo de
Ventas

Por la
emisin
de la nota de

50

69

COSTO DE VENTAS

51

691
6911
69111
20
201
2011
20111

Mercaderas
Mercaderas manufacturadas
Terceros (236,000 + 50,000)
MERCADERIAS
Mercaderas
Mercaderas manufacturadas
Costo

52

12
121

debito
53

54

1212
40

401
4011
40111
49
493
4931

286,000.00

286,000.00

CUENTAS POR COBRAR

COMERCIALES-TERCEROS
Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar
Emitidas en cartera
TRIBUTOS,
CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR
Gobierno central
Impuesto General a las Ventas
IGV Cuenta propia
PASIVO DIFERIDO
Intereses diferidos
Intereses no devengados en

5,096.77

777.47

4,319.30

10

soriaelasesor@gmail.com

Fin1Clase3-Ene16

transacciones con terceros

Dic
05011300002
3

Ao
31.12

2016
Por cobro
de
mercaderas

51

10

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO

104

Cuentas corrientes en instituciones

financieras
Cuentas corrientes operativas
CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES-TERCEROS
Facturas, boletas y otros comprobantes
por cobrar
Emitidas en cartera
PASIVO DIFERIDO

1041
12

52

121
05011300002
4

31.12

Por el
devengo
del inters
efectivo del
mes

1212
49

53

493
4931
54

77
772
7722

35,400.00

35,400.00

731.71

Intereses diferidos
Intereses no devengados en
transacciones con terceros
INGRESOS FINANCIEROS
Rendimientos ganados
Cuentas por cobrar comerciales

731.71

PASIVO DIFERIDO AL 31.12.2016

POR DEVENGAR, Ene17 y Feb17 : 4,319 - 732 =S/ 3,587
El Marco Conceptual para la Informacin Financiera (MCIF)
Situacin financiera
4.4 Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el
patrimonio.
Se definen como sigue:
+ Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
+ Un Pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para
cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
+ Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
3.- IGV.
Concepto
VENTA (Op4)
VENTA (Op4)
COMPRA (Op2)
IGV por Pagar

DEBITO
99,360
16,200

CREDITO

NO ES CREDITO

-61,560
54,000

4. Valor Neto Realizable

NIC 2: INVENTARIOS
Medicin de los inventarios
9 Los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable, segn cual sea menor.
Valor neto realizable
28 El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estn daados, si han devenido parcial o
totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han cado. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable
si los costos estimados para su terminacin o su venta han aumentado. La prctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual
al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista segn el cual los activos no deben registrarse en libros por encima de
los importes que se espera obtener a travs de su venta o uso.
CV = Inventario Inicial + Compra - Inventario Final
286,000 = 59,200 + 342,000 - Inventario Final

0511121
.0016

Inventario Final = 115,200

Inventario Final =

115,200.00

Valor Neto realizable =

114,000.00

Perdida por desvalorizacin

1,200.00

08.11

Gasto de

80

desvaloriz
acin a
VNR
81

69

COSTO DE VENTAS

695

Gastos por desvalorizacin de existencias

6951
29

Mercaderas
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS

1,200.00

11

soriaelasesor@gmail.com

0511120
00017

30.12

Destino
del
gasto a
VNR

Fin1Clase3-Ene16

82

83

291
2911
95

Mercaderas
Mercaderas manufacturadas
GASTOS DE VENTAS

951

Gastos por desvalorizacin de existencias

79

CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE

COSTOS Y GASTOS
Cargas imputables a cuentas de costos y
gastos

791

1,200.00
1,200.00

1,200.00

PCGE: DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS

29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS CONTENIDO
Agrupa las subcuentas que acumulan las estimaciones para cubrir la desvalorizacin de las existencias.
NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS
291 Mercaderas
292 Productos terminados
293 Subproductos, desechos y desperdicios
294 Productos en proceso
295 Materias primas
296 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
297 Envases y embalajes
298 Existencias por recibir
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN
En esta cuenta se registra el efecto de la valuacin de existencias, al considerar la base de costo o valor neto
de realizacin, el menor.
DINMICA DE LA CUENTA 29
Es debitada por:
Los retiros de la contabilidad de las existencias sin valor, que no se puedan realizar mediante su venta.
La reversin de las desvalorizaciones reconocidas previamente.
Es acreditada por:
La estimacin de la desvalorizacin de existencias.
COMENTARIOS
Cuando las existencias destinadas para la venta o para ser utilizadas directa o indirectamente en la produccin
pierden valor, se reconoce esa desvalorizacin.
La desvalorizacin de existencias puede originarse: en la obsolescencia, en la disminucin del valor de
mercado, o en daos fsicos o prdida de su calidad de utilizable en el propsito de negocio. El efecto
financiero de dicha desvalorizacin, es que el monto invertido en las existencias no podr ser recuperado a
travs de la venta de la mercadera o producto terminado. En el caso de existencias que sern incorporadas
directa o indirectamente en los proceso productivos, para la elaboracin de productos terminados, la
disminucin de su costo de adquisicin puede indicar que el costo de esos productos terminados (en los que se
incorporarn) exceden su valor neto realizable, en cuyo caso, el costo de reposicin puede ser la medida
adecuada de su valor neto realizable.
PCGE: 69 COSTO DE VENTAS
CONTENIDO
Agrupa las subcuentas que acumulan el costo de los bienes y/o servicios inherentes al giro del negocio,
transferidos a ttulo oneroso.
NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS
691 Mercaderas
692 Productos terminados
693 Subproductos, desechos y desperdicios
694 Servicios
695 Gastos por desvalorizacin de existencias
695 Gastos por desvalorizacin de existencias. Incluye la prdida de valor de las existencias por: medicin
a valor de realizacin, por deterioro, y por diferencias de inventario.
Contabilizacin de la depreciacin
05121400
0025

31.12

Depreciacin

54

681
6814

del
ejercicio

05121400

31.12

Por el

68

55

68143
39

56

391
3913
39133
94

VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES
Depreciacin
Depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo
- Costo
Equipos de transporte
DEPRECIACION,AMORTIZACION Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS
Depreciacin acumulada
Inmuebles, maquinaria y equipo Costo
Equipo de transporte
GASTOS DE ADMINISTRACION

10,000.00

10,000.00

10,000.00

12

soriaelasesor@gmail.com

0026

Fin1Clase3-Ene16

destino
del gasto

Gastos de depreciacin
CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
Cargas cubiertas por provisiones

941
78
781

57

10,000.00

PCGE:
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
CONTENIDO
Agrupa las subcuentas que acumulan el consumo de beneficio econmico incorporado en activos a
largo plazo; la prdida de valor de activos por medicin a su valor razonable; y, los gastos por
provisiones que dan lugar al reconocimiento paralelo de un pasivo de monto u oportunidad inciertos.
NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS
681 Depreciacin
682 Amortizacin de intangibles
683 Agotamiento
684 Valuacin de activos
685 Deterioro del valor de los activos
686 Provisiones
COMENTARIOS
Las subcuentas 681, 682 y 683 se relacionan con las divisionarias de las subcuentas 391, 392 y 393,
respectivamente.
La subcuenta 684 se relaciona con las cuentas 19 y 29, y con la subcuenta 366.
La subcuenta 685 se relaciona con la cuenta 36 Desvalorizacin de Activo inmovilizado.
La subcuenta 686 se relaciona con la cuenta 48 Provisiones.
La depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo adquiridos mediante operaciones de financiamiento en la
modalidad de arrendamiento financiero, y la del incremento por revaluacin, se reconocen en subcuentas por
separado; lo mismo ocurre con la amortizacin por la revaluacin de activos intangibles.
Cuando la oportunidad del desembolso de las provisiones para litigios o para desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin del activo inmovilizado, o para proteccin y remediacin del medio ambiente sea lejana en
relacin con el reconocimiento original de la provisin, y el costo del dinero en el tiempo sea importante, se
requiere que esta ltima sea medida a su valor descontado.
Las actualizaciones posteriores de la provisin, referida exclusivamente al transcurso del tiempo, son
reconocidas como parte de los gastos financieros en la divisionaria 6792. Vase la NIC 37.
La transferencia de estos gastos a cuentas de produccin, o a las acumulativas de la funcin del gasto,
se efecta a travs de la cuenta 78.
La recuperacin de deterioro de valor previamente reconocida, se efecta directamente en las divisionarias de
la subcuenta 757 Recuperacin de deterioro de cuentas de activos inmovilizados.
PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA
Asiento Contable
FORMATO 5.1: LIBRO DIARIO
PERIODO: Diciembre 2016
RUC: 20255055953
RAZON SOCIAL: ELALI S.A.A.
NUMERO
CORRELATIVO
DEL ASIENTO
O COD.
UNICO DE
LA
OPERACION

011412000
30

FECHA
DE LA
OPERA
CION

31.12

GLOSA O
DESCRIPCIO
N
DE LA
OPERACION

Provisin del
Pago cuenta

REFERENCIA DE LA
OPERACION
CODIGO NUMERO NUMERO
DEL
CORRELADEL
LIBRO O
TIVO
DOCUMEN
REGISTR
O
TO
(TABLA 8)
SUSTENTATORIO

42

Impuesto a
la
Renta En
-Dic15

43

CUENTA CONTABLE ASOCIADA

A LA OPERACION

CODIG
O

40

NUMERO
CORRELATIVO
DEL ASIENTO
O COD.
UNICO DE

FECHA
DE LA
OPERA

GLOSA O
DESCRIPCIO
N

REFERENCIA DE LA
OPERACION
CODIGO NUMERO NUMERO
DEL
CORRELADEL
LIBRO O
TIVO
DOCUMEN

DENOMINACION

401

TRIBUTOS,CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
Gobierno central

4017

Impuesto a la renta

40171
40171
1
40

Renta de tercera categora

Pago a cuenta

401
4017
40171

MOVIMIENTO

DEBE

HABER

60,000.00

TRIBUTOS,CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
Gobierno central
Impuesto a la renta
Renta de tercera categora

60,000.00

CUENTA CONTABLE ASOCIADA

A LA OPERACION

MOVIMIENTO

13

soriaelasesor@gmail.com

LA
OPERACION

011412000
29

CION

15.12

Fin1Clase3-Ene16

DE LA
OPERACION

Pago a
cuenta

REGISTR
O
(TABLA 8)

TO
SUSTENTATORIO

40

CODIG
O

40

Impuesto a
la
Renta

401
4017
40171
10

41

101

DENOMINACION

DEBE

TRIBUTOS,CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
Gobierno central

60,000.00

Impuesto a la renta
Renta de tercera categora
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
Caja

60,000.00

Gastos Personales: Asientos Contables

0510130
0027

30.12

Por el
registro del
gasto

Por el
Pago en
efectivo

051013
00028

30.12

Por el
destino del
gasto

32

65

OTROS GASTOS DE GESTION

659
65911
42

Otros gastos de gestin

Gastos Personales
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS
Factura, boletas y otros comprobantes por pagar
Emitidas
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESTERCEROS

421
4212
42

33

34

421
4212
10

Facturas, boletas y otros comprobantes pagar

Emitidas
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

101

Caja

96

OTROS GASTOS

961
79

Otros gastos
CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE
COSTOS Y GASTOS
Cargas imputables a cuentas de costos y gastos

791

2,360.00

2,360.00

2,360.00

2,360.00

2,360.00

2,360.00

POR COMPROBANTE DE PAGO DE GASTOS PERSONALES

2,360 X 4.1 % = 96.76 REDONDEADO S/ 97
Provisin de la tasa adicional
0507130
00028

0507130
00030

10.12

01.11

Por la tasa
adicional
4.1%

64

GASTOS POR TRIBUTOS

641
6419
40

Gobierno central
Otros Tasa adicional 4.1%
TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR
Gobierno central
Otros impuestos y contribuciones
Otros impuestos
Tasa adicional 4.1%

401
4018
40189
40189
1
96

Por el
destino
a otros
gastos

961
79
791

OTROS GASTOS OPERATIVOS

96.76

96.76

96.76

Otros gastos operativos

CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE
COSTOS Y GASTOS
Cargas imputables a cuentas de costos y gastos

96.76

Ley de Impuesto a la Renta modificado con Ley N 30296 (Peruano 31.12.2014) vigente 01.01.2015
* Artculo 55.- El impuesto a cargo de los perceptores de rentas de tercera categora domiciliadas en el pas
se determinar aplicando sobre su renta neta las tasas siguientes:
Ejercicio Gravables
Tasas
2015-2016
28%
27%
2017-2018
2019 en adelante

HABER

26%*

** Las personas jurdicas se encuentran sujetas a una tasa adicional del cuatro coma uno por ciento (4,1%)
sobre las sumas a que se refiere el inciso g) del artculo 24-A. El Impuesto determinado de acuerdo con lo
previsto en el presente prrafo deber abonarse al fisco dentro del mes siguiente de efectuada la
disposicin indirecta de la renta, en los plazos previstos por el Cdigo Tributario para las obligaciones de
periodicidad mensual.
14

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Fin1Clase3-Ene16

(**Segundo Prrafo del artculo 55 sustituido por el artculo 7 del Decreto Legislativo N 979,
publicado el 15 de marzo de 2007, vigente a partir del 01 de enero de 2008)
Nota: Se efecta el pago mediante la Gua de Pagos Varios,Boleta de Pago 1662; consignando el periodo
tributario en el mes que se efectu la operacin sin sustento e indicando el Cdigo de Tributo 3037

5.- Estado de Resultados Sin NIC y Con NIC

ELALI S.A.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2016
(Expresado en Soles)
SIN NIC

CON NIC

Ingresos de actividades ordinarias

*642,000

**637,681

Costo de Ventas

-286,000

-286,000

356,000

351,681

Utilidad Bruta
Desvalorizacin

-1,200

Gastos de alquileres

-10,000

-10,000

Depreciacin

-10,000

-10,000

Multas e inters moratorio

Sueldos

-450

-450

-17,440

-17,440

Ingresos financieros

732

Gastos personales gerente

-2,360

-2,360

Tasa adicional

-97

-97

ITF

-59

-59

315,594

310,807

Utilidad antes de Impuesto

* 552,000 + 90,000 ; ** 552,000 + 85,681

6. IMPUESTO A LA RENTA
Utilidad
SIN NIC
CON NIC
ADICIONES TRIBUTARIAS
315,594
310,807
Multas e interes moratrio
450
450
Gastos personales
2,360
2,360
Tasa adicional
97
97
Perdida por Valor Neto Realizable (VNR),
DT
-01,200
RENTA NETA IMPONIBLE
318,501
314,914
Impuesto Renta 28%
89,180
88,176
NIC12: Impuesto a las Ganancias VARIACION DE TASAS
Medicin
46 Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o de perodos anteriores, deben ser
medidos por las cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas
impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobacin est prcticamente terminado, al final del periodo sobre
el que se informa.
47 Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de
aplicacin en el perodo en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basndose en las tasas (y leyes fiscales)
que al final del periodo sobre el que se informa hayan sido aprobadas, o prcticamente aprobadas, terminado el proceso
de aprobacin.
48 Los activos y pasivos por impuestos, ya sean corrientes o diferidos, se miden usualmente empleando las tasas y leyes
fiscales que han sido aprobadas. No obstante, en algunas jurisdicciones los anuncios de tasas (y leyes fiscales) por parte
del gobierno tienen, en esencia, el mismo efecto que su aprobacin, que puede seguir al anuncio por un perodo de varios
meses. En tales circunstancias, los activos y pasivos impositivos se miden utilizando las tasas fiscales anunciadas (y leyes
fiscales).
Determinacin de la diferencia temporaria NIC 12
NIC 12

Valor al

31.12.2016

Diferencia

Impuesto a la Renta

Mercaderas

Temporaria

Diferido Activo

Contable

Tributario

Costo

115,200

115,200

Desvalorizacin

(1,200)

1,200 x 27% = 336

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Fin1Clase3-Ene16

114,000
115,200
1,200
324
Notas:
1. Cuando no existen diferencias temporarias el asiento contable es: Cuenta 88 a la 4017
2. Cuando existen diferencias temporarias el asiento contable es: Cuenta 88 + (-) 371 o 491 a la 4017+ (-) 371 o 491
ASIENTO CONTABLE: IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO ACTIVO
31.12
Por el
54
37
ACTIVO DIFERIDO
324.00
impuesto
a la Renta
371
Impuesto a la renta diferido
Diferido
55
3712
Impuesto a la renta diferido - Resultados
88
IMPUESTO A LA RENTA
882
Impuesto a la renta Diferido
ASIENTO CONTABLE: IMPUESTO A LA RENTA DEL PERIODO
0512130 31.12
Por el
56
88
IMPUESTO A LA RENTA
88,176.00
00025
impuesto
a la Renta
881
Impuesto a la renta - Corriente
del
57
40
TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
periodo
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES
Y DE SALUD POR PAGAR
401
Gobierno central
4017
Impuesto a la renta
4017
Renta de tercera categora
1
* NIC 12: IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Definiciones
5.
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias es el importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la
ganancia o prdida neta del periodo, conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
Partidas reconocidas en el resultado
58 Los impuestos corrientes y diferidos, debern reconocerse como ingreso o gasto, y ser incluidos en el resultado.
*Gasto por Impuesto a las Ganancias-NIC12
881 Impuesto a la Renta Corriente
(88,176)
882 Impuesto a la Renta Diferido Activo
324
*Gasto por Impuesto a las Ganancias (87,852)
0512130
00025

324.00

88,176.00

IMPUESTO A LA RENTA AL 31.12.2016

Impuesto a la Renta sin NIC: 89,180 (PAC) 60,000 = 29,180
Impuesto a la Renta con NIC: 88,176 (PAC) 60,000 = 28,176
5.- Estado de Resultados Sin NIC y Con NIC Considerando el Impuesto a la Renta
ELALI S.A.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2016
(Expresado en Soles)
SIN NIC

CON NIC

Ingresos de actividades ordinarias

*642,000

**637,681

Costo de Ventas

-286,000

-286,000

356,000

351,681

Gastos de alquileres

-10,000

-10,000

Depreciacin

-10,000

-10,000

-450

-450

-17,440

-17,440

Utilidad Bruta
Desvalorizacin

Multas e inters moratorio

Sueldos

-1,200

Ingresos financieros
Gastos personales gerente

732
-2,360

-2,360

Tasa adicional

-97

-97

ITF

-59

-59

Utilidad antes de Impuesto

315,594

310,807

Gastos por Impuesto a las

Ganancias

-89,180

-87,852

Utilidad Neta

226,414

222,955

16

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Fin1Clase3-Ene16

Movimiento de Efectivo y Equivalentes

800,000

21,504
403,560
450
60,000
13,920

35,400

2,360

651,360

59

1486,760

501,853

Total

984,907

6. Elaboracin del Estado de Situacin Financiera, Sin NIC y Con NIC

ELALI S.A.A.
Estado de Situacin Financiera
Al 31de Diciembre 2016
(Expresado en Soles)
SIN NIC

CON NIC

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes de Efectivo

984,907

984,907

Cuentas por Cobrar Comerciales***

70,800

67,213

115,200

114,000

1170,907

1166,120

Inventarios-Marca X
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Propiedades Planta y Equipo
Camioneta
Depreciacin Acumulada

50,000

50,000

-30,000

-30,000

Activo por impuesto diferido

Total Activos No Corrientes

324
20,000

20,324

1190,907

1186,444

Otros Pasivos Financieros-Prstamo

70,200

70,200

Otras Cuentas por Pagar-IGV,SNP 2,080

ESSALUD 1,440 ; Tas adicional 97

57,617

57,617

Pasivo por Impuesto a las Ganancias

29,180

28,176

156,900

155,993

156,997

155,993

Capital Emitido

100,000

100,000

Resultados Acumulados

Total Activos
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes

Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio

933,910

930,451

Total Patrimonio

1033,910

1030,451

Total Pasivos y Patrimonio

1190,907

1186,444

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* Resultados acumulados

Fin1Clase3-Ene16

= 707,496 + 226,414 = 933,910

**Resultados acumulados

= 707,496 + 222,955 = 930,451

***CUENTAS POR COBRAR AL 31.12.2016 (ESF): PCGE COMPENSACION

49 PASIVO DIFERIDO
CONTENIDO
Incluye los pasivos por impuestos que se generan por diferencias temporales gravables (imponibles) sin efecto
tributario y en actualizaciones de valor.
Asimismo, incorpora los intereses referidos a cuentas por cobrar que an no han devengado.
493 Intereses diferidos. Incorpora los intereses relacionados con cuentas por cobrar, los que an no han
devengado. Estos intereses pueden incluir tanto aquellos que se pactan explcitamente, como los que estn
implcitamente contenidos en las cuentas por cobrar.
COMENTARIOS
Los intereses diferidos no se presentan en los estados financieros; son compensados con la cuenta por
cobrar correspondiente, en tanto constituyen intereses no devengados.
La NIC 18 Ingresos, de manera consistente con otras normas que involucran financiamiento otorgado o
recibido, requiere la diferenciacin entre los componentes comerciales y financieros en las transacciones con
terceros. As, cuando una cuenta por cobrar originada en una venta contiene intereses, sin diferenciarlos, se
requiere el reconocimiento por separado del ingreso por ventas, del de intereses, para lo cual expone la
medicin a valor actual de las cuentas por cobrar.
COMPENSACION
Saldo Final Cuentas por Cobrar
70,800
Saldo Final Pasivo Diferido Intereses (3,587)
Saldo Neto
67,213

18