Résultats AWB Au 31 Décembre 2015

S
S
T
A
T
UL
Attijariwafa bank
au 31 dcembre 2015
Communication financire
2015
S
T
A
T
UL
Attijariwafa bank
au 31 dcembre 2015
Communication financire
2015
Attijariwafa bank en chiffres
17223 collaborateurs
2 811 agences au Maroc
219 agences au Maghreb Arabe
73 points de vente en Europe et au Moyen-Orient

320 agences en Afrique delOuest
111 agences en Afrique Centrale
volution du cours de laction

Attijariwafa bank
Actionnariat
au 31 dcembre 2015
47,9%
Attijariwafa bank vs MASI
du 31/12/2009 au 19/02/2016
1re capitalisation boursire du secteur bancaire au Maroc : 68,8 milliards de dirhams

au 31 dcembre 2015.
2,6%
29,0%
190
5,3%
Base 100
Dc 09
2010
15,2%
165
MASI Flottant
2011
ATTIJARIWAFA BANK
AWB : -14,0%
MASI : -12,9%
AWB : +50,7%
MASI : +21,2%
2015
2012
2014
AWB : -10,6%
MASI : -15,1%
140
AWB : +12,8%
MASI : +5,6%
AWB : -1,8%
MASI : -7,2%
2013
2016
AWB : -2,6%
MASI : -2,6%
AWB : +0,6%
MASI : +3,3%
115
90
Groupe SNI
Institutionnels nationaux
Flottants et autres
65
Santusa holding s.l.

(Grupo Santander)
31/12/09
Personnel de la banque
06/09/10
13/05/11
17/01/12
22/09/12
25/09/13
02/02/14
09/10/14
15/06/15
19/02/16
Tableau de bord de lactionnaire

Attijariwafa bank
2013
2014
2015
Cours
305,0
344,0
337,9
P/B
1,87x
1,97x
1,86x
PER
14,99x
16,08x
15,28x
3,11%
2,91%
3,26%
203527226
203527226
203527226
62076
70013
68772
DY
Nombre d'actions
Capitalisation boursire (en millions de dirhams)
Attijariwafa bank Rsultats au 31 dcembre 2015
Comit de Direction et de Coordination

Direction Gnrale
Entits centrales
M. Mohamed EL KETTANI Prsident Directeur Gnral
M. Mouaouia ESSEKELLI
Responsable de la Banque Transactionnelle

Groupe
M. Hassan BERTAL
Responsable du March des Entreprises
M. Omar GHOMARI
Responsable du Capital Humain Groupe
M. Omar BOUNJOU
Responsable du Ple Banque de Dtail
M. Ismail DOUIRI
Responsable du Ple Finances, Technologie

et Oprations
M. Boubker JAI
R
esponsable du Ple Banque de
Financement et Investissement, de Marchs
des Capitaux & Filiales Financires
Mme Wafaa GUESSOUS
Responsable Logistique et Achats Groupe
M. JAMAL AHIZOUNE
Responsable de la Banque de Dtail

lInternational
Responsable de la Gestion Globale des

Risques
M. Youssef ROUISSI
R
esponsable Banque de Financement
&d'Investissement Groupe
M. Younes BELABED
R
esponsable Supports & Moyens du Ple
Banquede Dtail
M. Talal EL BELLAJ
Rseau
M. Sad BENJELLOUN
M. Sad BENWAHOUD
M. Said SEBTI
M. Mohamed BOUBRIK
M. Rachid EL BOUZIDI
M. Fouad MAGHOUS
M. Hassan BEDRAOUI
M. Mounir OUDGHIRI
Mme Saloua BENMEHREZ Responsable de la Communication Groupe

Responsable de la Rgion du Grand
Casablanca
Responsable de la Rgion Nord-Ouest
M. Ismail EL FILALI
Responsable Audit Gnral Groupe
Mme Malika EL YOUNSI
Responsable du Conseil Juridique Groupe
M. Badr ALIOUA
Responsable de la Banque Prive
Responsable de la Rgion Nord-Est
M. Rachid KETTANI
Responsable Finances Groupe
Responsable de la Rgion Sud-Ouest

Responsable du March des MRE
Mme Soumaya
LRHEZZIOUI
Responsable des Systmes dInformation

Groupe
Responsable de la Rgion Sud
M. Driss MAGHRAOUI
R
esponsable du March des Particuliers
&Professionnels
M. Mohamed SOUSSI
Responsable des Services et Traitements Groupe
DG Attijariwafa bank Europe

DG CBAO Sngal
Conseil dAdministration au 31 dcembre 2015

M. Mohamed EL KETTANI
Prsident Directeur Gnral
M. Antonio ESCAMEZ TORRES Vice-Prsident
M. Abed YACOUBI SOUSSANE Administrateur

M. Aldo OLCESE SANTONJA
Administrateur
M. Mounir EL MAJIDI
Administrateur - Reprsentant SIGER
M. Manuel VARELA
Administrateur - Reprsentant Grupo Santander
M. Hassan OURIAGLI
Administrateur - Reprsentant SNI
M. Aymane TAUD
Administrateur
M. Abdelmjid TAZLAOUI
Administrateur
Mme Wafaa GUESSOUS
Secrtaire du Conseil
M. Jos REIG
Administrateur
Rating
Fitch Rating
Juillet 2015
Standard & Poors
Dcembre 2015
Long-term en devises
BB+
Long-term
BB
Short-term en devises
Short-term
Long-term en monnaie locale
BBB-
Short-term en monnaie locale
F3
Perspective
stable
Perspective
stable
Capital Intelligence
Aot 2015
Long-term
BBB-
Short-term
A3
Financial Strength
Perspective
BBB
stable
RSULTATS au 31 dcembre 2015
Communiqu dAttijariwafa bank
Performances satisfaisantes et durables,

grce au modle bancaire diversifi et la gestion anticipative des risques
Le Conseil dAdministration dAttijariwafa bank sest runi le 23 fvrier 2016, sous la prsidence
de M. Mohamed El Kettani pour examiner lactivit et arrter les comptes au 31 dcembre 2015.
411,1
41,2
19,0
8,0
5,3
4,5
7,9
3 534
17 223
Total bilan consolid

Fonds propres consolids
Produit net bancaire
Rsultat d'exploitation
Rsultat net consolid
Rsultat net part du Groupe
Nombre de clients
Total rseau
Effectif total
1er Collecteur delpargne
pargne totale collecte1 (MAD Mrds)
378,9
356,8
+2,3%
+2,0%
-2,3%
+0,8%
+3,1%
+3,4%
milliards de dirhams
millions
agences dans 24 pays
collaborateurs
1er Financeur de lconomie
1er rseau de services bancaires et financiers

au Maroc et en Afrique
Crdits totaux distribus (MAD Mrds)
Nombre total d'agences
252,9
-0,8%
+6,2%
3 534
3 331
255,1
695
723
+6,1%
2 636
2 811
Maroc
dc 14
dc 15
Rpartition gographique delpargne

collecte findcembre 2015
dc 14
dc 15
Rpartition gographique descrdits

distribus fin dcembre 2015
International2
22,5%
International2
18,5%
Maroc
81,5%
dc 14
dc 15
Hors Maroc
Rpartition gographique durseau

de distribution fin dcembre 2015
International2
20,5%
Maroc
77,5%
Maroc
79,5%
(1) T
otal dpts clientle consolids + Encours de gestion dactifs + Encours de bancassurance
(2) International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sngal, Burkina-Faso, Mali, Cte-dIvoire, Togo, Niger, Guine Bissau et Bnin), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas,
Italie et Espagne), Dubai, Riyadh, Londres et Tripoli.
Grce sa stratgie de diversification des mtiers

et des gographies et sa politique anticipative en
matire de gestion des risques, Attijariwafa bank
affiche en 2015 des rsultats en croissance, dans
un environnement toujours marqu par une faible
demande de crdits au Maroc.
DES RSULTATS CONSOLIDS EN CROISSANCE

La marge dintrt et la marge sur commissions
enregistrent en 2015 des progressions de 3,4%
et de 4,3% respectivement profitant de la bonne
performance des activits commerciales au niveau
des diffrents ples du Groupe (Banque au Maroc,
Socits de Financement Spcialises, Assurance
et Banque de Dtail lInternational).
Impact par les revenus non rcurrents raliss en
2014 par la Banque des Marchs de Capitaux, le produit
net bancaire stablit 19,0 milliards de dirhams en
recul de 2,3% par rapport 2014.
Le rsultat dexploitation enregistre, pour sa part,
une amlioration de 0,8% 8,0 milliards de dirhams,
port par la hausse matrise des charges gnrales
dexploitation (+3,5%) et la baisse significative du cot
du risque (-26,9%).
Le rsultat net part du Groupe saccrot de 3,4%

4,5 milliards de dirhams. La rentabilit financire
se maintient aux meilleurs standards avec un RoE
de 14,8% et un RoA de 1,3%. Les fonds propres
consolids totalisent 41,2milliards de dirhams.
des programmes dintgration, de transformation et

de synergies lancs lissue de chaque acquisition et
par le renforcement de la participation dans le capital
des filiales sngalaise (CBAO) et ivoirienne (SIB)
83% et 75% respectivement.
UNE POLITIQUE PROACTIVE EN MATIRE DE

GESTION DES RISQUES
Par ailleurs, Attijariwafa bank poursuit son dveloppement

africain avec louverture en 2015 dune succursale
de la CBAO au Bnin compltant ainsi la prsence
gographique dans la rgion UEMOA.
Attijariwafa bank recueille en 2015 les fruits de sa

politique anticipative en matire de gestion des
risques intgrant notamment la dtection des risques
potentiels et leur surveillance rapproche. Au terme
de lexercice 2015, cette approche a permis le recul
du cot du risque coupl lamlioration du taux
de couverture consolid (71,9% en 2015 contre
68,5% en 2014).
UNE FORTE CROISSANCE DE LA BANQUE DE

DTAIL LINTERNATIONAL
Lexercice 2015 a t caractris par une progression
soutenue de la contribution de la Banque de Dtail
lInternational au rsultat net part du groupe (+30,6%).
Cette performance sexplique par une croissance
organique leve notamment au niveau des filiales de
tailles importantes, par la poursuite du dploiement
Le Groupe renouvelle galement son engagement

envers le dveloppement du commerce et des
investissements croiss entre les pays africains et
co-organise, en partenariat avec Maroc Export, le 25 et
26 fvrier 2016 la 4me dition du Forum International
Afrique Dveloppement sous le thme Agriculture
et lectrification: mobiliser les nergies : plus de
1200 oprateurs conomiques reprsentant 20pays
africains seront au rendez-vous.
Le Conseil d'Administration a flicit l'ensemble des quipes
du Groupe pour les performances ralises au titre de
lanne 2015. Le Conseil dAdministration a par ailleurs
dcid de convoquer lAssemble Gnrale Ordinaire des
Actionnaires, pour soumettre son approbation les comptes
au 31 dcembre 2015 et lui proposer la distribution dun
dividende de 11 dirhams par action.
Le Conseil dAdministration
Casablanca, le 23 fvrier 2016
PUBLICATION DES COMPTES
Comptes consolids au 31 dcembre 2015
NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting
Standards -IFRS-) ont t appliques aux comptes consolids du groupe
Attijariwafa bank compter du 1er semestre 2007 avec bilan douverture
au 1er janvier 2006.
Dans les comptes consolids prsents au 31 dcembre 2015, le groupe
Attijariwafa bank a appliqu les normes et principes de l'International
Accounting Standards Board (IASB) dont lapplication est obligatoire.
Principe de consolidation:
Norme:
Le primtre de consolidation est dtermin sur la base de la nature du
contrle exerc (un contrle exclusif, un contrle conjoint ou une influence
notable) sur les diffrentes entits trangres et nationales dont le Groupe
dtient des participations directes ou indirectes.
De mme, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres
spcifiquement pour raliser un objectif limit et bien dfini entits ad
hoc contrles par ltablissement de crdit assujetti, et ce mme en
labsence dun lien capitalistique entre eux.
La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation savoir :
Intgration globale pour les entits contrles exclusivement selon la
norme IFRS 10 tats financiers consolids et la mise en quivalence
pour les entreprises associes et les coentreprises selon la norme IAS 28
Participations dans des entreprises associes et des coentreprises .
Options retenues par Attijariwafa bank:

Le groupe Attijariwafa bank intgre dans son primtre de consolidation
les entits dont :
Il dtient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de
vote existants et potentiels ;
Les chiffres consolids remplissent une des limites suivantes :
Le total bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan consolid ;
La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation nette
consolide ;
significatifs. Ils doivent tre comptabiliss sparment et amortis de faon

systmatique sur la base de leurs dures dutilit propres, de manire
reflter le rythme de consommation des avantages conomiques y affrents.
La dure dutilit reprsente la dure damortissement des immobilisations
en normes IFRS.
La base amortissable dun actif correspond au cot de lactif (ou montant
rvalu) diminu de sa valeur rsiduelle.
La valeur rsiduelle est le prix actuel de lactif en tenant compte de lge
et de ltat prvisible de limmobilisation la fin de sa dure dutilit.
Les cots demprunt
La norme IAS 23 Cots demprunt ne permet pas de comptabiliser
immdiatement en charges les cots d'emprunt qui sont directement
attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif
ligible. L'ensemble de ces cots d'emprunt doit tre incorpor dans le
cot de l'actif. Les autres cots d'emprunts doivent tre comptabiliss
en charges.

La norme Groupe est de retenir le modle du cot. Toutefois, loption
de juste valeur pourrait tre utilise sans justification de ce choix avec
comme contre-partie un compte de capitaux propres.
Attijariwafa bank a dcid de ne pas multiplier les plans damortissement
et davoir un plan damortissement identique dans les comptes consolids
en normes IFRS.
Au niveau de lapproche par composants, le Groupe a dcid de ne pas
isoler des composants dont la valeur brute est infrieure 1 000 KMAD.
Le cot historique dorigine est dcompos selon la rpartition du cot
neuf en fonction des donnes techniques.
Valeur rsiduelle:
La valeur rsiduelle des composants autres que le terrain est suppose
nulle. En effet, la valeur rsiduelle est loge au niveau de la composante
prenne du bien qui nest autre que le terrain (qui par sa nature nest pas
amortissable).
Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs

0,5% des produits bancaires consolids.
Immeubles de placement:
Les OPCVM ddis sont consolids conformment IFRS 10 qui explicite

la consolidation des entits ad hoc et plus particulirement les fonds sous
contrle exclusif.
Un immeuble de placement est un bien immobilier dtenu pour en retirer

des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.
Norme:
Enfin, sont exclues du primtre de consolidation, les entits contrles

ou sous influence notable dont les titres sont dtenus en vue dune cession
brve chance.
Un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement

indpendants des autres actifs dtenus par lentreprise, contrairement
la production ou la fourniture de biens ou de services constituant lobjet
principal de lutilisation dun bien immobilier occup par son propritaire.
Les immobilisations:
Immobilisations corporelles :
Une entit a le choix entre :
Norme:
Pour lvaluation dune immobilisation corporelle, une entit doit choisir une
des mthodes suivantes: Le modle du cot ou le modle de la rvaluation.
Le modle du cot
Le modle de la juste valeur : si lentit opte pour ce traitement, il doit

tre applicable lensemble des immeubles de placement ;
Le modle du cot :
Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles
de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la
prsentation en annexes.
Le cot correspond au cot diminu du cumul des amortissements et du

cumul des pertes de valeurs.
Seul le passage du modle du cot au modle de la juste valeur est possible.
Le modle de la rvaluation
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont

la juste valeur peut tre value de manire fiable doit tre comptabilise
son montant rvalu. Il sagit de sa juste valeur la date de rvaluation
diminue du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultrieures.
Les immeubles de placement sont reprsents par lensemble des

immeubles hors exploitation hormis les immeubles destins au personnel
et les immeubles destins tre vendus dans un dlai dun an.
Lapproche par composants correspond la dcomposition dune

immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus
La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles dexploitation

lous des socits hors Groupe.
Pour la valorisation des immeubles de placement, loption retenue par

Attijariwafa bank est le cot historique corrig selon lapproche par
composants. Linformation de la juste valeur devrait tre prsente en
annexes.
Immobilisations incorporelles:
Norme:
Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable
sans substance physique.
Un actif incorporel satisfait au critre didentifiabilit lorsquil :
est sparable, c'est--dire qu'il peut tre spar de l'entit et tre vendu,
transfr, concd par licence, lou ou chang, soit de faon individuelle,
soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif li ; ou
rsulte de droits contractuels ou d'autres droits lgaux, que ces droits
soient ou non cessibles ou sparables de l'entit ou d'autres droits et
obligations.
Deux mthodes dvaluation sont possibles :
Le modle du cot ;
Le modle de la rvaluation. Ce traitement est applicable si le march
est actif.
Lamortissement dune immobilisation incorporelle dpend de sa dure
dutilit. Une immobilisation incorporelle dure dutilit indtermine
nest pas amortie et est soumise un test de dprciation au minimum
chaque clture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle
dure dutilit dtermine est amortie sur cette dure.
Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilise
si elle est classe, ds la phase de recherche et dveloppement, en tant
quimmobilisation.

La norme Groupe consiste ne pas multiplier les plans damortissement
et davoir un plan damortissement identique dans les comptes consolids
IAS/IFRS.
Les frais dacquisition non encore amortis en tant que charges rpartir
au 01/01/06 ont t retraits en contrepartie des capitaux propres.
Droits au bail :
Les droits au bail comptabiliss en comptes sociaux ne sont pas amortis.
En comptes consolids, ils font lobjet dun plan amortissement selon
leur dure dutilit.
Fonds de commerce :
Les fonds de commerce comptabiliss au niveau des comptes sociaux
des diffrentes entits consolides ont fait lobjet de revue pour valider
le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.
Logiciels :
Les dures de vie des logiciels utiliss sont diffrencies selon la nature
des logiciels concerns (logiciels dexploitation ou logiciels de bureautique).
Valorisation des logiciels dvelopps en interne :
La direction des Systmes dInformation Groupe fournit les lments
ncessaires la valorisation des logiciels dvelopps en interne. Dans
le cas o la valorisation nest pas fiable, aucune immobilisation nest
enregistrer.
Goodwill:
Norme:
Cot dun regroupement dentreprises:
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss conformment la
mthode de lacquisition selon laquelle le cot dacquisition correspond
la contrepartie transfre pour obtenir le contrle.
L'acqureur doit valuer le cot d'acquisition comme :
Le total des justes valeurs, la date d'change, des actifs remis, des
passifs encourus ou assums, et des instruments de capitaux propres
mis par l'acqureur, en change du contrle de l'entreprise acquise;
Les autres cots directement attribuables ventuellement au regroupement
dentreprises sont comptabiliss en charges de lexercice au cours duquel
ils ont t encourus.
La date de l'acquisition est la date laquelle l'acqureur obtient effectivement
le contrle de l'entreprise acquise.
Affectation du cot d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et
aux passifs et passifs ventuels assums :
L'acqureur doit, la date d'acquisition, affecter le cot d'un regroupement
d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs
ventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critres
de comptabilisation leur juste valeur respective cette date.
Toute diffrence entre le cot du regroupement d'entreprises et la part
d'intrt de l'acqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et
passifs ventuels identifiables est ainsi constate au niveau du Goodwill.
Comptabilisation du Goodwill :
L'acqureur doit, la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis
lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.
Evaluation initiale : ce goodwill devra tre valu initialement son cot,
celui-ci tant l'excdent du cot du regroupement d'entreprises sur la
part d'intrt de l'acqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs
et passifs ventuels identifiables.
Evaluation ultrieure : Aprs la comptabilisation initiale, l'acqureur doit
valuer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises son
cot, diminu du cumul des pertes de valeur constat ventuellement
lors des tests de dprciation oprs annuellement ou ds lapparition
dindices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilise lactif.
Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs
ventuels acquise excde le cot dacquisition, un cart dacquisition
ngatif est immdiatement comptabilis en rsultat.
Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut
tre dtermine que provisoirement avant la fin de la priode au cours
de laquelle le regroupement est effectu, l'acqureur doit comptabiliser
le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acqureur doit
comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires lis l'achvement
de la comptabilisation initiale au cours de la priode dvaluation au-del
de laquelle aucun ajustement nest possible.

Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05,
et ce conformment aux dispositions de la norme IFRS 1 Premire
adoption des IFRS ;
Les droits de mutation, honoraires commissions et frais dactes : sont

selon leur valeur enregistrs en charges ou intgrs au cot dacquisition.
Arrt damortissement des Goodwill, car leur dure de vie est indfinie
selon la norme IFRS 3 rvise regroupement dentreprises ;
Le suivi de plans damortissement distincts entre les comptes sociaux

et les comptes IFRS est effectu ds lors que lcart est suprieur
1000 KMAD.
Des tests de dprciation rguliers doivent tre effectus pour sassurer que
la valeur comptable des Goodwill est inferieure leur valeur recouvrable.
Dans le cas contraire, une dprciation devrait tre constate ;
Les Units Gnratrices de Trsorerie sont dfinies limage des

informations sectorielles prsenter au niveau du Groupe ;
La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la valeur dutilit
et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans
les tests de dprciation dactifs conformment la norme comptable
IAS 36. Si le test de dprciation de lactif met en exergue une valeur
recouvrable infrieure la valeur nette comptable, il convient de dprcier
la valeur de lactif de la diffrence entre ces deux valeurs.
Stocks:
Norme:
Actifs et passifs financiers (Prts, emprunts, dpts):

Norme:
Prts & Crances
Le cot amorti dun actif ou dun passif financier correspond au montant
auquel cet instrument a t valu lors de sa comptabilisation initiale :
diminu des remboursements en principal ;
m
ajor ou diminu de lamortissement cumul calcul par la mthode
du taux dintrt effectif, de toute diffrence entre ce montant initial et
le montant du remboursement lchance ;
diminu de toutes les rductions pour dprciations ou irrcouvrabilit.
dtenus pour tre vendus pendant le cycle normal de lactivit ;
Ce calcul doit inclure lensemble des commissions et autres montants pays

ou reus directement attribuables aux crdits, les cots de transaction et
toute dcote ou surcote.
en cours de production dans le but dune vente future ;
Provisions pour dprciation des prts & crances
sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre

consommes au cours du processus de production ou de prestation
de services.
Une provision est constitue lorsquil existe un indice objectif de dprciation

sur des prts classs en prts et crances.
Les stocks sont des actifs :
Les stocks doivent tre valus au plus faible du cot et de la valeur nette
de ralisation.
Les provisions sont dtermines par diffrence entre la valeur nette

comptable du prt et le montant recouvrable estim.
Ces dprciations sont appliques sur base individuelle et sur base collective.
La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cadre

normal de lactivit, diminu des :
cots estims pour lachvement ;
cots ncessaires pour raliser la vente.
Provisions pour dprciation sur base individuelle:
Options retenues par Attijariwafabank:
Dans le cas dun prt sans impay mais dont des indices objectifs de
dprciation indiquent des difficults venir, le Groupe a recours des
statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin destimer
et de positionner les flux futurs.
Les stocks sont valoriss selon la mthode du Cot Unitaire Moyen Pondr.
Contrats de location:
Norme:
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur
pour une priode dtermine, le droit dutilisation dun actif en change
dun paiement ou dune srie de paiements.
Il faut faire la distinction entre :
Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfre
au preneur la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la
proprit dun actif ;
Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre quun
contrat de location-financement.
Dans le cas dun prt faisant lobjet dimpays, les pertes sont dtermines
sur la base de la somme des flux de trsorerie futurs estims, actualiss
aux taux effectif dorigine du prt. Les flux futurs tiennent compte de
lvaluation des garanties reues et des cots de recouvrement.
Provisions pour dprciation sur base collective:

Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas
lexistence dindices objectifs de dprciation, celles-ci sont regroupes
par ensembles homognes et de caractristiques de risque de crdit
similaires, afin dtre soumises un test de dprciation collectif.
Emprunt et dpt:
Lors de sa mise en place, un dpt ou un emprunt class en IFRS dans
la catgorie Autres passifs financiers doit tre valu initialement
au bilan sa juste valeur augmente ou minore :
Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le

nominal correspond la valeur du bien acquis/lou diminu/augment des
commissions verses/perues et tout autres frais inhrents lopration.
Le taux darrt tant dans ce cas, le taux dintrt effectif (TIE)
D
es cots de transaction (ils correspondent aux cots dacquisition
externes directement attribuables lopration),
Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux dactualisation qui permet de

rendre gales :
la valeur actualise des paiements minimaux recevoir par le bailleur
augments de la valeur rsiduelle non garantie,
e
t, la valeur dentre du bien (juste valeur linitiation augmente des
cots directs initiaux).
Les dpts et emprunts classs en IFRS dans la catgorie Autres

passifs financiers font lobjet en date darrt dune valuation
ultrieure au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt
effectif (taux actuariel).

Pour les contrats de location simple donns, dont les dures sont dtermines
et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement nest faire.
Les contrats de location-longues dures sont considrs comme des
contrats de location simple.
Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement.
Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses
comptes que sa part dans le contrat.
la date de dbut de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location
dure indtermine et aux contrats de leasing sont actualiss au taux
dintrt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de
financement.
D
es commissions perues correspondant des honoraires qui font
partie intgrante du taux de rendement effectif du dpt ou de lemprunt.
Les dpts classs en IFRS dans la catgorie Passifs dtenus des

fins de transaction font lobjet en date darrt dune valuation
ultrieure la juste valeur. La juste valeur du dpt est calcule intrts
courus exclus.
Un dpt ou un emprunt peut tre le contrat hte dun driv incorpor.
Dans certaines conditions, le driv incorpor doit tre spar du contrat
hte et comptabilis selon les principes applicables aux drivs. Cette
analyse doit tre mene linitiation du contrat sur la base des clauses
contractuelles.

Prts & Crances
La norme Groupe consiste en lapplication du cot amorti lensemble
des crdits plus dun an en fonction de leur importance significative. Les
crdits moins dun an sont maintenus au cot historique.
Provisions pour dprciation des prts & crances:

La base de dprciation individuelle des prts & crances a maintenu les
critres adopts par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n 19/G/2002.
La base de dprciation collective des prts & crances a t adapte en
fonction de lactivit de chacune des entits du Groupe et a concern les
crances saines.
Provisions individuelles:
Le groupe Attijariwafa bank a dvelopp des modles statistiques,
spcifiques chacune de ces entits concernes, pour calculer les provisions
individuelles sur la base des :
Historiques de recouvrement des crances en souffrance ;
Elments la disposition des entits de recouvrement pour les crances
en souffrance prsentant des montants relativement significatifs ;
Garanties et srets dtenues.
Provisions collectives:
Le groupe Attijariwafa bank a dvelopp des modles statistiques spcifiques
chacune de ces entits concernes, pour calculer les provisions collectives
sur la base des historiques de transformation des crances saines en
crances en souffrance.
Emprunt:
Les dettes et dpts sont ventils par nature entre les diffrentes catgories
Passifs financiers / Passifs de trading / Passifs la juste valeur
sur option .
Dpts:
Les dpts vue:
Pour les dpts vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS
39 49. La juste valeur dun dpt vue ne peut tre infrieure au montant
payable sur demande. Elle est actualise partir de la premire date o
le paiement de ce montant pourrait tre exig.
Les dpts rmunrs :
Dpts rmunrs des taux de march : la juste valeur correspond
la valeur nominale, sous rserve de la non significativit des cots
marginaux de transaction.
Il est ncessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de
pouvoir justifier que les taux correspondent des taux de march dorigine.
Dpts rmunrs des taux hors march : la juste valeur est constitue
de la valeur nominale et dune dcote.
Les comptes sur carnet:
Le taux appliqu est rglement pour la grande majorit des tablissements
de crdit de la place. Il est de ce fait, rput tre un taux de march.
Par consquent, aucun retraitement IFRS na t prvu pour les comptes
sur carnet.
Les produits de collecte doivent tre classs dans la catgorie des
autres passifs .
Titres:
Norme:
La norme IAS 39 dfinit quatre catgories dactifs applicables aux titres :
Titres de transaction (Actifs financiers la juste valeur par rsultat) ;
Titres disponibles la vente (Available For Sale AFS) ;
Titres dtenus jusqu lchance (Held To Maturity HTM) ;
Prts et crances (catgorie ouverte aux titres non cots sur un march
actif souscrits directement auprs de lmetteur).
Les titres sont classs en fonction de lintention de gestion.
Titres du portefeuille de transaction: actifs financiers

la juste valeur par rsultat (affectation par nature ou
sur option)
Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers la juste valeur
par rsultat sont des actifs ou passifs acquis ou gnrs par lentreprise
principalement dans lobjectif de raliser un bnfice li des fluctuations
de prix court terme ou une marge darbitragiste.
Tous les instruments drivs sont des actifs (ou passifs) financiers la
juste valeur par rsultat, sauf lorsquils sont dsigns en couverture.
Les titres classs en actifs financiers la juste valeur par rsultat
sont valus leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilises en rsultat.
Cette catgorie de titre ne fait pas lobjet de dprciation.
Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles

la vente"
Cette catgorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de
lactivit de portefeuille, les titres de participation non consolids et les
autres titres dtenus long terme.
Aussi, la norme stipule que sont classs dans cette catgorie les actifs
et passifs qui ne rpondent pas aux conditions de classification exiges
par les trois autres catgories.
Les variations de juste valeur des titres (positives ou ngatives) classs en
"disponibles la vente" sont enregistres en capitaux propres (recyclables).
Lamortissement dans le temps de lventuelle surcote/dcote des titres
revenus fixes est comptabilis en rsultat selon la mthode du taux
dintrt effectif (talement actuariel).
En cas de signe objectif de dprciation, significative ou durable pour les
titres de capitaux propres, et matrialise par la survenance dun risque
de crdit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilise
en capitaux propres doit en tre sortie et comptabilise dans le rsultat
de lexercice.
En cas damlioration ultrieure, cette dprciation peut faire lobjet
dune reprise par rsultat pour les instruments de taux mais pas pour
les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation
de juste valeur positive sera comptabilise dans un compte de capitaux
propres recyclables et la variation ngative sera enregistre en rsultat.
Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Dtenus jusqu

lchance"
La catgorie "Titres dtenus jusqu lchance" est ouverte aux titres
revenu fixe ou dterminable que le Groupe a lintention et la capacit
de conserver jusqu leur chance.
Le classement dans cette catgorie prsente lobligation imprative de
respecter linterdiction de cder des titres avant leur chance (sous
peine dentraner la dclassification de lensemble du portefeuille en actif
disponible la vente et dinterdire laccs cette catgorie pendant 2 ans).
La comptabilisation est au cot amorti avec amortissement de la surcote
/ dcote selon la rgle du taux dintrt effectif (talement actuariel).
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate
pour la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement
estime (VRE). La valeur de recouvrement estime est obtenue par
actualisation des flux futurs attendus au taux dintrt effectif d'origine.
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire
est constater.
Titres du portefeuille "Prts et crances"

La catgorie Prts et crances est ouverte aux actifs financiers non
cots et non destins tre cds et que ltablissement a lintention de
conserver durablement.
11
Ces titres sont comptabiliss au cot amorti (selon mthode du TIE) corrig
dventuelles provisions pour dprciation.
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate
pour la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement
estime (VRE)
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire
est possible.

Classification des portefeuilles
Attijariwafabank et autres entits hors compagnie dassurance
Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement
dans les catgories suivantes :
Prts
HTM
HFT
AFS
etcrances
P
ortefeuilles
B
ons du Trsor
Bons
Dette CAM
de Trading
ngociables classs
du
Dette CIH
de la Salle
en Portefeuille de
Trsor
desMarchs
placement
O
bligations et autres
titres de crances
ngociables
T
itres de
participation...
Prts/emprunts de titres et titres donns/reus en pension :

Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
approprie, lexception des oprations de pension inities par les
activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
comptabilis en Passifs financiers la valeur de march par rsultat .
Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
des oprations de pension inities par les activits de ngoce du Groupe,
pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
financiers la valeur de march par rsultat .
Actions propres :
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante
Attijariwafabank. Les actions propres dtenues par le Groupe sont
portes en dduction des capitaux propres consolids, aussi les rsultats
y affrents sont limins du compte de rsultat consolid.
Drivs:
Norme:
Un driv est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans
le champ dapplication de la norme IAS 39 et qui prsente les trois
caractristiques suivantes :
sa valeur varie en fonction dune variation dun taux dintrt spcifi,
du prix dun instrument financier, du prix dune marchandise, dun taux
de change, dun indice de prix ou de taux, dune notation de crdit ou
dun indice de crdit ou dune autre variable, condition que dans le cas
dune variable non financire, la variable ne soit pas spcifique une des
parties au contrat (parfois appel le sous-jacent ).
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial
infrieur celui qui serait ncessaire pour dautres types de contrats
dont on pourrait attendre des ractions similaires aux volutions des
conditions du march ; et
il est rgl une date future.
Un instrument de couverture est un driv dsign ou (pour une couverture

du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier
dsign non driv dont on sattend ce que la juste valeur ou les flux de
trsorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trsorerie
dun lment couvert dsign.

Le groupe Attijariwafa bank nutilise pas ce jour de drivs de couverture.
Il nest donc pas soumis aux dispositions de la comptabilit de couverture.
Lensemble des oprations faisant appel des drivs (dans leur large
panel) est comptabilis en actifs/passifs la juste valeur par rsultat.
Drivs incorpors:
Norme:
Un driv incorpor est une composante dun contrat financier ou non qui
a pour effet de faire varier une partie des flux de trsorerie de lopration
compose dune manire analogue celle dun driv autonome.
La norme IAS39 dfinit un contrat hybride comme un contrat comprenant
un contrat hte et un driv incorpor.
Le driv incorpor doit faire l'objet d'une sparation si les trois conditions
suivantes sont remplies :
le contrat hybride n'est pas comptabilis sa juste valeur ;
spar du contrat hte, le driv incorpor possde les caractristiques
dun driv ;
les caractristiques du driv ne sont pas troitement lies celle du
contrat hte.
La norme IAS 39 prconise de valoriser le contrat hte l'initiation en
effectuant la diffrence entre la juste valeur du contrat hybride (= cot) et
la juste valeur du driv incorpor.

Si le rsultat de chiffrage des drivs incorpors la juste valeur fait
ressortir un impact significatif, le driv incorpor est comptabiliser sous
la rubrique actifs financiers la juste valeur par rsultat .
La juste valeur:
La norme IFRS 13 dfinit la juste valeur comme le prix qui serait reu
pour la vente dun actif ou pay pour le transfert dun passif dans une
transaction ordonne sur le march principal (ou le plus avantageux)
la date dvaluation selon les conditions courantes du march (i.e. un
prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estim en
utilisant une autre technique dvaluation.
IFRS 13 prsente une hirarchie des justes valeurs qui classe selon trois
niveaux dimportance les donnes dentre des techniques dvaluation
utilises pour dterminer la juste valeur. Cette hirarchie place au plus
haut niveau les prix cots (non ajusts) sur des marchs actifs pour
des actifs ou des passifs identiques (donnes dentre de niveau 1), et
au niveau le plus bas les donnes dentre non observables (donnes
dentre de niveau 3).
Donnes dentre de niveau 1
Les donnes dentre de niveau 1 sentendent des prix cots (non ajusts)
sur des marchs actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels
lentit peut avoir accs la date dvaluation. Un prix cot dans un
march actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit tre
utilise sans ajustement pour valuer la juste valeur lorsque disponible,
sauf dans des cas spcifiques prciss dans la norme ( 79).
Les donnes dentre de niveau 2 sont des donnes dentre, autres
que les prix cots inclus dans les donnes dentre de niveau 1, qui sont
observables pour lactif ou le passif, soit directement, soit indirectement.
Si lactif ou le passif a une chance spcifie (contractuelle), une donne

dentre de niveau 2 doit tre observable pour la quasi-totalit de la dure
de lactif ou du passif. Les donnes dentre de niveau 2 comprennent :
les prix cots sur des marchs actifs pour des actifs ou des passifs
similaires ;
les prix cots sur des marchs qui ne sont pas actifs pour des actifs ou
des passifs identiques ;
les donnes dentre autres que les prix cots qui sont observables
pour lactif ou le passif, par exemple, les taux dintrt et les courbes
de taux observables aux intervalles usuels, les volatilits implicites, les
diffrentiels de taux.
Les ajustements apports aux donnes dentre de niveau 2 varient selon
des facteurs spcifiques lactif ou au passif. Ces facteurs incluent : ltat
de lactif ou lendroit o il se trouve, la mesure dans laquelle les donnes
dentre ont trait des lments comparables lactif ou au passif, ainsi
que le volume et le niveau dactivit sur les marchs o ces donnes
dentre sont observes.
Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble
peut donner lieu une valuation de la juste valeur classe au niveau 3 de
la hirarchie de la juste valeur si lajustement utilise des donnes dentre
importantes non observables.
Les donnes dentre de niveau 3 sont les donnes dentre concernant
lactif ou le passif qui sont fondes sur des donnes non observables. Ces
donnes dentre non observables doivent tre utilises pour valuer la
juste valeur dans la mesure o il ny a pas de donnes dentre observables
disponibles, ce qui rend possible lvaluation dans les cas o il ny a pas,
ou presque pas, dactivit sur les marchs pour lactif ou le passif la
date dvaluation. Cependant, lobjectif de lvaluation de la juste valeur
demeure le mme, savoir lestimation dun prix de sortie du point de vue
dun intervenant du march qui dtient lactif ou qui doit le passif. Ainsi,
les donnes dentre non observables doivent reflter les hypothses que
les intervenants du march utiliseraient pour fixer le prix de lactif ou du
passif, y compris les hypothses concernant le risque.
La valeur de march est dtermine par le Groupe :
soit partir de prix cots sur un march actif,
soit partir dune technique de valorisation faisant appel des mthodes
de calcul mathmatiques fondes sur des thories financires reconnues
et des paramtres de march observables :
CAS 1: instruments traits sur des marchs actifs
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont
retenus pour la dtermination de la valeur de march. Sont ainsi valoriss
les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme les futures et
les options. La majorit des drivs de gr gr, swaps et options simples,
est traite sur des marchs actifs, leur valorisation est opre par des
modles communment admis (mthode dactualisation des cash flows
futurs, modle de Black and Scholes, techniques dinterpolation) et fonds
sur des prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires.
CAS 2: instruments traits sur des marchs inactifs
Produits traits sur un march inactif valoriss avec un modle interne
fond sur des paramtres directement observables ou dduits de donnes
observables.
Certains instruments financiers, bien que n'tant pas traits sur des
marchs actifs, sont valoriss selon des mthodes fondes sur des
paramtres observables sur les marchs.
Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de
donnes observables telles que les courbes de taux, les nappes de
volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes
obtenues partir de donnes de consensus ou partir des marchs
actifs de gr gr.
Assurance :
Norme :
Contrat dassurance :
Les principales dispositions des contrats dassurance sont rcapitules
ci-aprs :
La possibilit de continuer comptabiliser ces contrats selon les principes
comptables actuels, en distinguant les trois contrats dassurance selon
IFRS 4 :
1. Les contrats dassurance purs
2. Les contrats financiers comportant une clause discrtionnaire de
participation aux bnfices
3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de
la norme IAS 39, sont comptabiliss dans le poste Dettes envers la
clientle .
Lobligation de sparer et de comptabiliser en juste valeur par rsultat
les drivs incorpors qui ne bnficieraient pas dune exemption selon
IFRS 4 ;
Lobligation de mettre en uvre un test de suffisance des passifs
dassurance comptabiliss et un test de dprciation relatif aux actifs
au titre des cessions en rassurance ;
Un actif des cessions en rassurance est dprci, en comptabilisant en
rsultat cette perte de valeur, si et seulement si :
- il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement survenu
aprs la comptabilisation initiale de lactif au titre des cessions en
rassurance, qui font que la cdante ne recevrait pas lintgralit des
cash flows contractuels ;
- c et vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants
que la cdante recevrait du rassureur.
Lobligation pour un assureur de conserver les passifs dassurance dans
son bilan jusqu leur acquittement, annulation, ou expiration, et de
prsenter les passifs dassurance sans les compenser par rapport aux
actifs au titre des cessions en rassurance.
Lobligation de constater un nouveau passif dassurance en IFRS 4
shadow accounting appel la participation des assurs aux bnfices
diffre et qui reprsente la quote-part revenant aux assurs des plus
values latentes des actifs affects aux contrats financiers, prise en
charge par la norme IAS 39.

Contrat dassurance:
Un test de suffisance de passif a dj t mis en uvre par Wafa Assurance
qui a fait appel un actuaire externe pour lvaluation de ses provisions
techniques.
La provision pour fluctuations de sinistralit relative aux contrats dassurance
non vie est liminer.
Placement de lassurance :
Wafa Assurance
Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement
dans les catgories suivantes :
Prts
HFT
AFS
HTM
etcrances
L
e portefeuille Les actions et parts
Nant L
es prts
des OPCVM
sociales
immobiliss
consolids
Les participations dans
les SCI (Panorama).
Les bons de trsor,
les obligations non
cotes
13
Provisions du passif:
Norme:
Une provision doit tre comptabilise lorsque :
LEntreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) rsultant
dun vnement pass,
Il est probable qu'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages
conomiques sera ncessaire pour teindre l'obligation ; et
Le montant de l'obligation peut tre estim de manire fiable.
Si ces conditions ne sont pas runies, aucune provision ne doit tre
comptabilise.
En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prvue dans un
horizon dpassant une anne, lactualisation des provisions pour risques
et charges est obligatoire.
En IFRS les passifs ventuels, hors regroupements dentreprises, ne
sont pas provisionns. La mention en annexe est imprative lorsque le
passif ou lactif ventuel est significatif.

Le Groupe a procd lanalyse de lensemble des provisions pour
risques et leur :
Affectation aux natures de risques inhrents ;
Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des
normes IFRS.
Impt exigible et impt diffr :

Norme :
Un actif ou passif dimpt diffr est comptabilis chaque fois que le
recouvrement ou le rglement de la valeur comptable dun actif ou passif
augmentera ou diminuera les paiements futurs dimpt par rapport ce
quils auraient t si un tel recouvrement navait pas eu dincidence fiscale.
Il est probable que lentreprise dispose dun bnfice imposable sur lequel
elle pourra imputer une diffrence temporelle dductible :
l orsquil y aura suffisamment de diffrences temporelles imposables
relevant de la mme autorit et relatives la mme entit imposable
et dont on attend ce quelles sinversent ;
lorsquil est probable que lentreprise dgage un bnfice imposable
suffisant relevant de la mme administration fiscale et pour la mme
entit imposable au cours des exercices appropris ;
Possibilit de corriger le goodwill si un impt diffr est identifi aprs

la priode admise en IFRS pour la rgularisation :
Un actif dimpt diffr considr comme non identifiable la date
dacquisition et ultrieurement ralis, est comptabilis en rsultat
consolid et lcart dacquisition est corrig de manire rtrospective
mme aprs lexpiration du dlai daffectation. Limpact de cette correction
tant galement comptabilis en rsultat consolid.
Impts diffrs initialement comptabiliss en capitaux propres :
Comptabilisation de limpact des changements de taux dimpt et/ou de
modalits dimposition en capitaux propres.
Avantages au Personnel
Norme:
Lobjectif de la prsente norme est de prescrire le traitement comptable
des avantages du personnel et des informations fournir leur sujet. La
prsente norme doit tre applique la comptabilisation, par lemployeur,
de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels sapplique lIFRS2.
Ces avantages comprennent notamment ceux accords en vertu :
de rgime ou autre accord formel tabli entre une entit et des
membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou
leur reprsentant
de dispositions lgales ou daccords sectoriels au terme desquels les
entits sont tenues de cotiser un rgime national ou sectoriel, ou
un rgime multi employeurs
dusages qui donnent lieu une obligation implicite et ceci lorsque
lentit na pas dautre solution raliste que de payer les avantages
du personnel.
Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes
accordes par une entit pour les services rendus par les membres de
son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4
catgories :
Les avantages court terme :
Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnits de
cessation demploi) dont le rglement intgral est attendu dans les 12
mois qui suivent la clture de lexercice au cours duquel les membres
du personnel ont rendu les services correspondant.
Ex : les salaires et les cotisations de scurit sociale, les congs annuels
et congs maladie pays, lintressement et les primes,
La norme interdit lactualisation des impts diffrs.
Lentit doit comptabiliser le montant non actualis des avantages

court terme quelle sattend lui payer en contrepartie des services dun
membre du personnel au cours dune priode comptable :
En charge.
la gestion fiscale lui donne lopportunit de gnrer un bnfice

imposable au cours des exercices appropris.
Au passif, aprs dduction du montant dj pay, le cas chant.
Apprciation de la probabilit de rcupration des actifs dimpt diffr :
Les avantages postrieurs lemploi :
Les impts diffrs dont la probabilit de recouvrement est incertaine ne

sont pas activs. La probabilit de recouvrement peut tre apprhende
par les business plan des socits concernes.
Ce sont les avantages du personnel qui sont payables aprs la fin de

lemploi.
Comptabilisation d'impt diffr passif au titre des diffrences temporaires

relatives des immobilisations incorporelles gnres dans le cadre
d'un regroupement d'entreprises :
On distingue deux rgimes davantages postrieurs lemploi :
Les carts dvaluation lis des immobilisations incorporelles cres dans

le cadre dun regroupement dentreprises et non cessibles sparment
de lentreprise acquise gnrent un impt diffr passif, et ce mme si
ces immobilisations ont des dures de vie indfinies.
Impt diffr actif au titre des diffrences temporaires dductibles
relatives aux titres de participation consolids :
Comptabilisation obligatoire dun impt diffr actif au titre des diffrences
temporaires dductibles relatives aux titres de participation consolids ds
lors que ces diffrences temporaires devraient se rsorber dans un avenir
prvisible et que le recouvrement de lactif dimpt diffr est probable.
Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance mdicale

postrieures lemploi.
1. Le rgime cotisations dfinies : selon ce dernier une entit verse des
cotisations dfinies un fonds et naura aucune obligation juridique ou
implicite de payer des cotisations supplmentaires si le fonds na pas
suffisamment dactifs pour servir toutes les prestations correspondant
aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque
de placement sont donc, supports par le membre du personnel.
La comptabilisation des rgimes cotisations dfinies est simple car
aucune hypothse actuarielle nest ncessaire pour valuer lobligation
ou la dpense et donc il ne peut y avoir dcarts actuariels.
Lentit doit comptabiliser les cotisations payer un rgime cotisations

dfinies en change des services dun des membres du personnel :
Evaluation des engagements :
Au passif, aprs dduction des cotisations dj payes, le cas chant.
La valorisation des rgimes prestations dfinies implique notamment

lobligation dutiliser des techniques actuarielles pour estimer de faon
fiable le montant des avantages accumuls par le personnel en contrepartie
des services rendus pendant lexercice et les exercices antrieurs.
En charges
2. Le rgime prestations dfinies : engage lentit servir les prestations
convenues aux membres de son personnel en activit et aux anciens
membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel
et le risque de placement.
La comptabilisation des rgimes prestation dfinies est assez complexe
du fait que des hypothses actuarielles sont ncessaires pour valuer
lobligation et la charge et quil peut y avoir des carts actuariels. De plus,
les obligations sont values sur une base actualise (car peuvent tre
rgles de nombreuses annes aprs que les membres du personnel
ont rendu les services correspondants).
Le rgime multi-employeurs qui nest pas un rgime gnral ni obligatoire
et qui doit tre class par lentreprise comme rgime cotisations dfinies
ou comme rgime prestations dfinies, en fonction des caractristiques
du rgime.
Les autres avantages long terme :
Ils comprennent notamment les absences de longue dure rmunres,
comme les congs lis lanciennet ou les congs sabbatiques. Ils
comprennent aussi les primes danciennet et autres avantages lis
lanciennet et les jubils (telles que wissam schoghl ), les indemnits
dincapacit de longue dure, sils sont payables 12 mois ou plus aprs
la clture de lexercice, les primes et les rmunrations diffres...
Habituellement, lvaluation des autres avantages long terme nest pas
soumise au mme degr de confusion que celle des avantages postrieurs
lemploi. Cest pour cela que la prsente norme prvoit une mthode
simplifie pour la comptabilisation des autres avantages long terme
selon laquelle les rvaluations ne sont pas comptabilises en autres
lments du rsultat global.
Les indemnits de cessation demploi :
Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation
de lemploi dun membre du personnel rsultant soit de la dcision de
lentit de mettre fin lemploi du membre du personnel avant lge
normal de dpart en retraite, soit de la dcision du membre du personnel
daccepter une offre dindemnit en change de la cessation de son emploi.
Lentit doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnits
de cessation demploi la premire des dates suivantes :
La date laquelle elle ne peut plus retirer son offre dindemnits.
La date laquelle elle comptabilise les cots dune restructuration
entrant dans le champ dapplication dIAS 37 et prvoyant le paiement
de telles indemnits.
Dans le cas dindemnits de cessation demploi payables par suite de la
dcision de lentit de mettre fin lemploi dun membre du personnel,
lentit ne peut plus retirer son offre dindemnits ds quelle a communiqu
aux membres du personnel concerns un plan de licenciement qui
satisfait aux critres suivants :
Mthode :
Cela suppose destimer les prestations, les variables dmographiques

du type mortalit et rotation du personnel, les variables financires du
type taux dactualisation, et les augmentations futures des salaires qui
influeront sur le cot des prestations.
La mthode prconise par la norme IAS 19 est la mthode des units
de crdit projetes Projected Unit Credit .
Elle quivaut reconnatre, la date de calcul de lengagement, un
engagement gal la valeur actuelle probable des prestations de fin de
carrire estimes multiplie par le rapport entre lanciennet la date
du calcul et la date de dpart en retraite du salari.
Cela revient considrer que lengagement se constitue au prorata de
lanciennet acquise par le salari. En consquence, le calcul des droits
est effectu en fonction de lanciennet du salari et du salaire estim
au jour de la fin de carrire dfini.

Il a t convenu pour le cas dAttijariwafa bank que les prestations de
retraites relevaient du rgime contributions dfinies. Par consquent,
leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.
Dans le cas de la couverture mdicale postrieure lemploi (CMIM),
Attijariwafa bank ne dispose pas dinformations suffisantes pour comptabiliser
comme tel ce rgime multi-employeurs prestations dfinies.
Dautre part, le Groupe a comptabilis des provisions spcifiques ses
engagements envers une partie de son personnel qui ont concerns
notamment : Les primes de fin de carrire et primes de mdailles de
travail (Ouissam Achoughl).
Paiements base daction

Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds
sur des actions mises par le Groupe quils soient dnous par la remise
dactions ou par un versement de numraires dont le montant dpend
de lvolution de la valeur des actions.
Ces paiements peuvent se faire par attribution doptions de souscription
(stocks option) ou par une offre de souscription daction aux salaris
(OPV).
Pour les offres de souscription daction aux salaris, une dcote est
octroye par rapport au prix moyen de march sur une priode donne.
La charge de cet avantage est constate en tenant compte de la priode
dincessibilit.
Les mesures requises pour mener le plan bien indiquent quil est
improbable que des changements importants soient apports au plan.
Le plan indique le nombre de personnes vises par le licenciement,
leur catgorie demploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que
sa date de ralisation prvue.
Le plan fixe les indemnits de cessation demploi avec une prcision
suffisante pour permettre aux membres du personnel de dterminer
la nature et le montant des prestations quils toucheront lors de la
cessation de leur emploi.
15
Comptes consolids au 31 dcembre 2015
BILAN IFRS CONSOLID au 31 dcembre 2015

ACTIF IFRS
(en milliers de dirhams)
Notes
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Actifs financiers disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit etassimils
Prts et crances sur la clientle
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts entaux
Placements dtenus jusqu' leur chance
Actifs d'impt exigible
Actifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres actifs
Participation des assurs aux bnfices diffre
Actifs non courants destins tre cds
Participations dans des entreprises mises en quivalence
Immeubles de placement
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition
Total actif IFRS
PASSIF IFRS
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Dettes envers les tablissements de crdit etassimils
Dettes envers la clientle
Titres de crance mis
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Passifs d'impt courant
Passifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres passifs
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions pour risques et charges
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux degarantie
Dettes subordonnes
Capital et rserves lies
Rserves consolides
- Part du Groupe
- Part des minoritaires
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du Groupe
Rsultat net de lexercice
- Part du Groupe
- Part des minoritaires
TOTAL PASSIF IFRS
31/12/2015
2.1
2.2
2.3
2.4
2.2
2.5
2.5
2.6
Notes
2.7
2.8
2.9
2.10
12580486
58297966
33000427
21179662
252918815
7916008
395789
516412
7973730
893528
98622
102952
1875923
4953082
1708144
6667144
411078692
31/12/2015
165236
1090129
32511095
274514736
13 743 666
296624
1782425
8848300
23873972
1513117
153865
11356370
10151765
24905872
21420642
3485230
871352
5300168
4501781
798387
411078692
COMPTE DE RSULTAT IFRS CONSOLID au 31 dcembre 2015
8842320
52389822
30805290
19305251
255056498
10928820
137676
448327
7491499
920708
97089
116861
1830545
5056788
1731443
6684704
401843640
31/12/2014
135266
1965441
41236002
257881178
14253845
1222376
1700513
8961596
22212075
1745890
147819
9979663
10151765
24258638
20163454
4095184
851090
5140484
4355244
785240
401843640
Notes
Intrts et produits assimils
Intrts et charges assimils
MARGE D' INTERT
Commissions perues
Commissions servies
MARGE SUR COMMISSIONS
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE
Produits des autres activits
Charges des autres activits
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles etcorporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Cot du risque
RESULTAT D'EXPLOITATION
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs
Variations de valeurs des carts d'acquisition
RESULTAT AVANT IMPTS
Impts sur les bnfices
RESULTAT NET
Rsultat hors groupe
RESULTAT NET PART DU GROUPE
Rsultat par action (en dirhams)
Rsultat dilu par action (en dirhams)
31/12/2014
3.1
3.1
3.2
3.2
3.3
31/12/2015
31/12/2014
17336355
5935421
11400934
4566042
525758
4040284
2944577
183561
3128139
6482827
6055166
18997018
7959562
851162
10186295
-2217045
7969250
12471
122573
17498851
6472577
11026273
4301420
426256
3875163
3777540
346238
4123778
6039398
5614858
19449755
7680810
827963
10940982
-3034430
7906552
20004
46892
8104295
2804127
5300168
798387
4501781
22,12
22,12
7973448
2832964
5140484
785240
4355244
21,40
21,40
TAT DU RSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 dcembre 2015
Rsultat net
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Ecarts de conversion
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente
Rvaluation des immobilisations
Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat dela priode
Elments relatifs aux socits mises en quivalence
Total cumul
Part du Groupe
Part des minoritaires
31/12/2014
5300168
-41481
-3566
-11534
5140484
819687
-169624
1005119
-26380
5258687
4486083
772604
-15809
5960171
5059598
900573
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 dcembre 2015
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2013

Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2013 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de l'exercice
Variations d'actifs et passifs comptabilises
directement encapitaux propres
Gains ou pertes latents ou diffrs
Autres variations
Variations de primtre
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2014 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de l'exercice
Variations d'actifs et passifs comptabilises
directement en capitaux propres
Gains ou pertes latents ou diffrs
Autres variations
Variations de primtre
TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE
31/12/2015
Capital
Rserves lies
au capital
Actions
propres
Rserves
et rsultats
consolids
(1)
(2)
(3)
(4)
Capitaux
Total d'actifs
propres part
et passifs
Groupe
comptabiliss
directement en
capitaux propres
(6)
(5)
Intrts
minoritaires
Total
(7)
(8)
2035272
8116493
-2050326
25334159
-210437
33225161
4710022
37935183
2035272
8116493
-2050326
25334159
636037
-210437
33225161
636037
4710022
141018
37935183
777055
-1897399
4355244
-572997
785240
-2470396
5140484
-1897399
4355244
(A)
818308
818308
171002
989310
(B)
(A)+(B)
-113954
704354
-113954
704354
-1501845
-55670
115332
-298190
-169624
819687
-1800035
-1501845
2035272
8116493
-2050326
26926196
493918
35521553
4880425
40401978
2035272
8116493
-2050326
26926196
216227
493918
35521553
216227
4880425
70184
40401978
286411
-1987034
4501781
-643595
798387
-2630629
5300168
20262
-31796
-11534
-9579
10683
-1 346 800
29131
504600 36945541
6013
-25783
-796001
-1987034
4501781
(C)
20262
(D)
(C)+(D)
-9579
10683
2035272
8116493
-1 346 800
29131
-2050326 28339501
au 31 dcembre 2015
Rsultat avant impts

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers
+/- Dotations nettes aux provisions
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement
+/- Autres mouvements
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers
- Impts verss
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations
+/- Flux lis aux immeubles de placement
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalents de trsorerie
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
Variation de la trsorerie nette
-3566
-15101
-2142801
29131
4283617 41229157
31/12/2015
31/12/2014
8104295
970533
7973448
827242
104831
2422800
-12471
-439553
7523
3200590
-20004
-435167
-129765
2916376
-14549064
16854982
-5564823
-229630
3350553
-20546486
13996509
-13488029
-3101911
-6360817
4659853
-2609365
-75423
-671838
-3356626
-2630629
930931
-1699698
75864
-320606
-2353709
-22391714
-11067713
-794083
-585462
-808347
-2187893
-2470396
1448946
-1021450
-126986
-14404042
31/12/2015
31/12/2014
-676681
8707054
-9383735
-997287
12415251
-13412538
-320606
13727361
12651672
1075689
-676681
8707054
-9383735
-14404042
17
2.1 Actifs financiers la juste valeur par rsultat au 31 dcembre 2015
Actifs financiers dtenus

des fins de transaction
Crances sur les tablissements de crdit
Crances sur la clientle
Actifs reprsentatifs de contrats en units de comptes
Valeurs reues en pension
Effets publics et valeurs assimiles
Obligations et autres titres revenu fixe
Titres cts
Titres non cts
Actions et autres titres revenu variable
Titres cts
Titres non cts
Instruments drivs
Crances rattaches
Juste valeur au bilan
Actifs financiers la JV
parrsultat suroption
39076809
1036253
82195
954058
17467849
17467849
597788
119267
58297966
2.2 Actifs financiers disponibles la vente au 31 dcembre 2015
31/12/2015
31/12/2014
Titres valus la juste valeur

9843386
10015196
Obligations et autres titres revenu fixe

Titres cts
Titres non cts
Actions et autres titres revenu variable
Titres cts
Titres non cts
Titres de participations non consolids
Effets publics et valeurs assimils
13088319
7593569
5494750
3904388
729269
3175119
7057863
12865333
7809390
5055943
3745608
2577710
1167898
5099860
Total des titres disponibles la vente
33893955
31725998
Les actifs financiers disponibles la vente dtenus par Wafaassurance s'lvent 16 987 millions de dirhams fin dcembre 2015 contre 14 072 millions de dirhams fin dcembre 2014.
2.3 Prts et crances sur les tablissements de crdit au 31 dcembre 2015

2.3.1 Prts et crances sur les tablissements de crdit
31/12/2015
31/12/2014
tablissements de crdit
Comptes et prts
Prts subordonns
Autres prts et crances
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
20585285
18096
10849
492539
21106768
99153
26260
21179662
18614985
454660
27941
117952
19215538
114619
24906
19305251
Oprations internes au Groupe

Comptes ordinaires
Comptes et avances terme
Crances rattaches
7350273
23472375
227113
6681733
22803303
292426
2.3.2Ventilation des prts et crances surles tablissements de crdit parzonegographique au 31 dcembre 2015
31/12/2015
Maroc
Tunisie
Afrique subsaharienne
Europe
Autres
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette au bilan
3975175
1417177
2355877
6932431
6426108
21106768
99153
26260
21179662
31/12/2014
11338863
1139524
3690973
2003917
1042261
19215538
114619
24906
19305251
2.4 Prts et crances sur la clientle

2.4.1 Prts et crances sur la clientle au 31 dcembre 2015
31/12/2015
31/12/2014
35193162
184905880
27916
28171206
248298165
1600192
13268149
236630208
39117428
185413812
10940
25658003
250200183
1622255
11998943
239823495
3333079
13340520
16673599
1323
386316
16288607
3105996
12494091
15600087
627
367711
15233004
252918815
255056498
Oprations avec la clientle

Crances commerciales
Autres concours la clientle
Comptes ordinaires dbiteurs
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations de crdit bail
Crdit-bail immobilier
Crdit-bail mobilier, LOA et oprations assimiles
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Total
2.4.2 Prts et crances sur la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2015
31/12/2015
Encours
sains
Pays
Encours
dprcis
31/12/2014
Provisions
individuelles
Provisions
collectives
Encours
sains
Encours
dprcis
Provisions
individuelles
Provisions
collectives
Maroc
190742015
13493447
7862235
1551774
199591295
12646517
7392304
Tunisie
19995518
1458111
850310
94058
18477851
1497437
824109
71813
34209374
4039348
2797677
489268
28450903
3903357
2628295
208322
Europe
212467
10873
9142
260565
8618
7399
Autres
810611
963728
245969985
19001779
11519364
2135101
247744342
18055928
10852107
1514547
18055928
10852107
1514547
Total en principal
Crances rattaches
1601516
247571501
1234413
1622882
19001779
11519364
2135101
249367224
2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 dcembre 2015
31/12/2015
Valeur Brute
Cumul des
amortissements
etpertes devaleur
31/12/2014
Valeur Nette
Valeur Brute
Cumul des
amortissements
etpertes devaleur
Valeur Nette
Terrains et constructions
3056073
1185395
1870677
3066399
1087183
1979216
Equip. Mobilier, installations
3074951
2574665
500286
2926496
2473317
453178
502570
217040
285531
563099
213358
349741
5169400
2872811
2296589
4955731
2681079
2274652
Biens mobiliers donns en location

Autres immobilisations
Total Immobilisations corporelles
11802994
6849911
4953082
11511725
6454938
5056788
Logiciels informatiques acquis
2688223
1701553
986670
2496107
1475473
1020634
Autres immobilisation incorporelles
1254740
533267
721474
1230821
520013
710808
Total Immobilisations incorporelles
3942964
2234819
1708144
3726929
1995486
1731443
2.6 carts d'acquisition au 31 dcembre 2015

31/12/2014
Valeur brute
Cumul des pertes de valeur
Variation primtre
Autres mouvements
31/12/2015
6684704
-17560
6667144
6684704
-17560
6667144
19
2.7 Passifs financiers la juste valeur par rsultat 31 dcembre 2015
31/12/2015
31/12/2014
Valeurs donnes en pension
289501
353902
Instruments drivs
800627
1611539
1090129
1965441
31/12/2015
31/12/2014
Juste valeur au bilan
2.8 Dettes envers les tablissements de crdit 31 dcembre 2015
tablissements de crdit
Comptes et emprunts
20744187
29399708
11613967
11583992
Total en principal
32358154
40983699
Dettes rattaches
Valeur au bilan
152941
252302
32511095
41236002
Oprations internes au Groupe

Comptes ordinaires crditeurs
6131550
5666401
Comptes et avances terme
25379247
23267418
119306
141862
31/12/2015
31/12/2014
194127296
180916243
Dettes rattaches
2.9 Dettes envers la clientleau 31 dcembre 2015

2.9.1 Dettes envers la clientle
Comptes ordinaires crditeurs

Comptes dpargne
64278768
58901274
Autres dettes envers la clientle
13394138
12952321

Total en principal
Dettes rattaches
Valeur au bilan
1553506
4081453
273353707
256851291
1161029
1029887
274514736
257881178
31/12/2015
31/12/2014
191839544
2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2015
Maroc
202555876
Tunisie
23940401
21813888
42080312
38365103
Europe
4249603
4172840
Autres
527516
659916
273353707
256851291
Total en principal
Dettes rattaches
Valeur au bilan
1161029
1029887
274514736
257881178
2.10 Provisions pour risques et charges au 31 dcembre 2015

Stock au
31/12/2014
Provisions pour risques dexcution
desengagements par signature
Provisions pour engagements sociaux
Variation de
primtre
Dotations
213698
59157
Reprises
utilises
Reprises
nonutilises
Autres
variations
Stock au
31/12/2015
40696
-89796
142363
44911
464506
431436
103317
115157
Autres provisions pour risques et charges
1100756
319082
88 233
363 809
-61547
906250
1745890
481556
203 390
404 504
-106432
1513117
3.1 Marge dintrt au 31 dcembre 2015
31/12/2015
31/12/2014
Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Net
Oprations avec la clientle
15009389
3734298
11275091
15104534
3590937
11513597
Comptes et prts / emprunts
14125333
3618959
10506374
14363352
3441078
10922275
3203
115338
-112135
5373
149859
-144486
880853
735808
-1079893
Oprations de pensions
Oprations de location-financement
880853
Oprations interbancaires
670070
1190424
-520353
723179
1803072
Comptes et prts / emprunts
669219
1064629
-395410
711830
1436218
-724388
852
125795
-124943
11349
366854
-355505
1078569
-1078569
6472577
11026273
Oprations de pensions
Emprunts mis par le Groupe
1010699
-1010699
1656895
1656895
1671138
17336355
5935421
11400934
17498851
Actifs disponibles la vente

Total des produits et charges d'intrts ou assimils
3.2 Commissions nettes au 31 dcembre 2015
1671138
Produits
Commissions nettes sur oprations
avec les tablissements de crdit
avec la clientle
sur titres
de change
sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan
Prestations de services bancaires et financiers
Produits nets de gestion dOPCVM
Produits nets sur moyen de paiement
Assurance
Autres
Produits nets de commissions
735808
1971676
92285
1315245
107780
88228
368139
2594365
333136
1395943
21057
844229
4566042
Charges
81730
67033
3862
6104
4731
444028
25037
345856
73134
525758
3.3 Cot du risque au 31 dcembre 2015
Net
1889946
25252
1315245
103918
82123
363408
2150338
308098
1050087
21057
771095
4040284
31/12/2015
31/12/2014
Dotations aux provisions
-2974926
-3523984
Provisions pour dprciation des prts et crances
-2594886
-2855847
Provisions engagements par signature
-59157
-144223
-320882
-523913
Reprises de provisions
1557441
1207624
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances
1099667
961628
Autres provisions pour risques et charges et emplois divers
Reprises de provisions engagements par signature

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers
Variation des provisions
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes
Rcuprations sur prts et crances amorties
Autres pertes
Cot du risque
40696
2673
417078
243323
-799560
-718070
-71815
-70257
-724694
-724818
85183
87916
-88233
-10912
-2217045
-3034430
4.INFORMATION PAR PLE D'ACTIVITS

L'information sectorielle d'Attijariwafabank est articule autour des ples
d'activits suivants:
Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafabank SA,
Attijariwafabank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings
portant des participations dans les filiales consolides par le Groupe ;
Socits de Financement Spcialises comprenant les filiales marocaines

de crdit la consommation, crdits immobiliers, leasing, factoring et
transfert d'argent cash ;
B anque de dtail l'international comprenant Attijari bank Tunisie, et
les banques de la zone subsaharienne ;
A ssurance et Immobilier comprenant notamment WafaAssurance.
21
BILAN DCEMBRE 2015

Total Bilan
dont
lments de l'Actif
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
Actifs disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils
Prts et crances sur la clientle
lments du Passif
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
Provisions techniques des contrats d'assurance
Dettes subordonnes
Capitaux propres
COMPTE DE RSULTAT DCEMBRE 2015

Marge d'intrt
Marge sur commissions
Charges de fonctionnement
Rsultat d'exploitation
Rsultat net
Rsultat net part du Groupe
Banque Maroc,
Europe etZone
Offshore
Socits
deFinancement
Spcialises
261166714
30015484
30740657
89155837
411078692
49838628
4731933
17022159
167940716
2327351
134821
86069
38957
27206942
477325
6725981
16986981
19254
2791280
283611
1598536
12088972
4099292
54979877
1864796
58297966
33893955
21179662
252918815
4953082
25264603
203818366
10760507
29646558
782827
2733088
201360
2796827
52
2039
23873972
3952235
6463613
67961243
394 502
4833538
32511095
274514736
23873972
11356370
41229157
Assurance
et Immobilier
Banque de Dtail
l'International
Banque Maroc,
Europe et Zone
Offshore
Socits de
Financement
Spcialises
6779643
1895329
10505570
4502730
4261657
2549035
2525148
1044855
865465
2238511
748106
1194146
741125
556446
518774
-26518
1400025
450258
808575
673985
534393
Assurance
etImmobilier
Banque de Dtail
l'International
TOTAL
Eliminations
3206217
1749442
5375406
2780961
1704872
1336023
885793
TOTAL
11400934
4040284
18997018
7959562
7969250
5300168
4501781
-148555
-443434
-522494
-522494
5.ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement
au 31 dcembre 2015
Engagements de financement donns

Aux tablissements de crdit
la clientle
Engagements de financement reus
des tablissements de crdit
de l'tat et d'autres organismes de garantie
5.2 Engagements de garantie

31/12/2015
31/12/2014
23822415
659745
23162670
3369783
3 369 783
23066906
331729
22735178
6366475
4054571
2311904
au 31 dcembre 2015
31/12/2015
31/12/2014
48657688
8749590
39908097
31471698
26760495
4711203
42973534
6487541
36485993
34869802
25088110
9781692
Engagements de garantie donns

Dordre des tablissements de crdit
Dordre de la clientle
Engagements de garantie reus
Des tablissements de crdit
De l'tat et d'autres organismes de garantie
6. AUTRES INFORMATIONS COMPLMENTAIRES:

6.1 Certificats de dpt et Bons des socits de financement mis
au cours de lexercice 2015 :
- Lencours des certificats de dpt fin dcembre 2015 slve 7,3 milliards
de dirhams.
Au cours de lexercice 2015, 4,4 milliards de dirhams de certificats de dpt ont
t mis dont la maturit est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux
entre 2,75 % et 3,61%.
Le taux dintrt nominal relatif aux tranches A, C , E et F est fixe et stablit

pour A et C 4,13% dont une prime de risque de 80 points de base et 4.52%
pour E et F dont une prime de risque de 90 points de base, celui applicable
aux tranches B et D est rvisable annuellement et slve la premire anne
3,40% dont une prime de risque de 80 points de base.
Le rsultat global des souscriptions des six tranches est rsum dans le tableau
suivant :
- Lencours des bons des socits de financement fin dcembre 2015 slve
6,1 milliards de dirhams.
Au cours de lexercice 2015, 2.5 milliards de dirhams de bons des socits de
financement ont t mis dont la maturit est comprise entre 2 et 5 ans et les
taux entre 3,09% et 4%.
6.2 Dettes subordonnes mis au cours de lexercice 2015 :
Au cours de lexercice 2015 le groupe Attijariwafa bank a cltur lmission
de trois emprunts obligataires subordonns le premier est de 1 milliard de
dirhams et le second est de lordre de 6 milliards de FCFA et le troisime est de
60 millions de TND.
Le premier emprunt mis par Attijariwafa bank est cltur le 22 dcembre 2015.
Il est scind en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams dont
la maturit est comprise entre 7 ans et 10 ans. Il est ventil en six tranches dont
trois cotes la bourse de Casablanca (tranches A, B et E), les trois autres tant
non cotes (tranches C, D et F).
Tranche
A
Montant retenu
64 800
Tranche
B
Tranche
C
Tranche
D
192 700 154 300
Tranche
E
Tranche
F
64 600 523 600
Le second emprunt mis par la Compagnie Bancaire de lAfrique de lOuest

maturit de 7ans est cltur le 18dcembre 2015 avec un taux fixe de 6.5%. Le
remboursement du capital sera annuel aprs deux annes de diffr.
Le troisime emprunt mis par Attijari bank- Tunisie est cltur le 31 octobre 2015.
Il est scind en 600 000 obligations de valeur nominale de 100 TND et rparti en
deux catgories :
- Catgorie A : dune dure de 5 ans au taux fixe de 7.4% et au taux variable
TMM+1.95%
- C atgorie B : dune dure de 7 ans dont 2 annes de grce au taux fixe de 7.5%
et/ou au taux variable TMM +2,10%
6.3 Le capital et rsultat par action

6.3.1 Nombre dactions et valeur nominale :
fin dcembre 2015, le capital dAttijariwafa Bank slve 2 035 272 260 de
dirhams et est constitu de 203527 226 actions de 10 dirhams de nominal.
6.3.2 Actions Attijariwafa bank dtenues par le Groupe:
fin dcembre 2015, le Groupe Attijariwafa bank dtient 13 514 934 actions
Attijariwafabank reprsentant un montant global de 2 050 millions de dirhams
qui vient en dduction des capitaux propres consolids.
6.3.3 Rsultat par action :
La banque na pas dinstruments dilutifs en actions ordinaires. Par consquent,
le rsultat dilu par action est gal au rsultat de base par action.
(en dirhams)
31 Dcembre 2015
Rsultat par action
Rsultat dilu par action
31 dcembre 2014
22,12
22,12
21,40
21,40
6.4 Regroupements dentreprises

- Au cours de lexercice 2015, Attijariwafa bank a finalis lacquisition de 39%
du capital de la socit ivoirienne de banque pour porter sa participation dans
le capital de cette dernire 90% dont 12% est destine tre introduite en
bourse et 3% au personnel de la filiale.
- Le groupe Attijariwafa bank a galement finalis au cours de lexercice 2015
lacquisition de 50% du capital de KASOVI pour porter sa participation 100%.
A la suite de cette acquisition la dtention dAttijariwafa bank dans le capital
de la CBAO slve 83.01%.
6.5 Gestion des Risques
Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques
La dmarche dAttijariwafa bank en matire de gestion des risques sinscrit dans
le cadre des normes professionnelles et rglementaires, des rgles dfinies au
niveau international ainsi quaux recommandations des autorits de tutelles. La
gestion des risques du groupe est centralise au niveau de la Gestion Globale
des Risques (GGR), indpendante des Ples et Mtiers et rapportant directement
la prsidence.
Loctroi de crdits aux personnes morales apparentes obit aux mmes rgles
et procdures appliques que la clientle ordinaire.
Les garanties retenues pour la couverture du risque de crdits sont values
simultanment lors de lvaluation de la proposition de crdit.
Cette valuation seffectue via un certain nombre dinformations et documents
requis dans le cadre du processus dinstruction de toute proposition de crdit.
Lentit Surveillance et Contrle des Risques de Crdit veille en permanence,
dans une optique prventive, la sant et la qualit des engagements de
la banque.
Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion prventive
consiste anticiper les situations de dgradation des risques et y apporter les
ajustements appropris.
II - Risque March
Le risque de march est le risque de perte li aux volutions des taux dintrt,
des taux de change, de liquidit,
Lentit Risque de march se consacre dtecter, analyser et suivre
les diffrentes positions de la Banque en matire de taux et de devises, de
rationaliser ses positions par des autorisations formalises et dtre en alerte
toute dviation de ses positions.
Le processus de gestion des risques comporte quatre tapes essentielles faisant
intervenir plusieurs entits : lidentification des risques, la mesure des risques,
le suivi des risques et le contrle des risques.
Les principaux risques de marchs sont :
Le risque de liquidit : Cest le risque de ne pas pouvoir faire face ses
engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison
de la situation du march.
Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des
positions ou au risque de variation des flux de trsorerie futurs dun instrument
financier du fait de lvolution des taux dintrts sur le march.
Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation dune
position ou dun instrument financier du fait de lvolution des cours de
change sur le march.
Le risque actions : Il rsulte de la variation de la valeur dun portefeuille
actions suite une volution dfavorable des cours de bourse.
La GGR a pour principale mission de veiller couvrir et superviser lensemble

des risques inhrents aux activits du Groupe, de les contrler et les mesurer.
Elle est articule autour des entits suivantes :
Le risque sur les produits de base : Ce risque dcoule de la variation de

positions suite une volution dfavorable des prix des matires premires
sur les diffrents marchs sur les quels la banque intervient.
Risque de Crdit, Risque de March et Risque Oprationnel.
Le risque rglement livraison : Cest le risque encouru dans le cadre de

lchange simultan et non scuris de deux actifs (devises, titres), il est
li la concomitance des changes de flux titres ou espces entre la banque
et sa contrepartie.
I- Risque de Crdit
Le risque de crdit et de contrepartie correspond au risque de dfaillance totale
ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors
bilan ont t contracts.
La mission principale de cette entit consiste en amont analyser et instruire
les demandes de prise de risque manant des diffrentes forces de vente de la
Banque. En aval, elle examine rgulirement lensemble des engagements, les
tats hebdomadaires des autorisations et utilisations, relve les dpassements
et les impays et suit avec le rseau la rcupration de ces crances.
Politique de crdit :
La politique de crdit du groupe Attijariwafa bank sappuie sur un certain
nombre de principes gnraux savoir: la dontologie, lindpendance des
risques, la responsabilit des risques, la collgialit des dcisions, le suivi, et
une rmunration adquate.
De mme, le Groupe procde un examen rgulier avec des actions correctives
sur les ventuelles concentrations travers une analyse prospective de la
diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la rpartition
par zone gographique.
Procdures :
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de dlgations
qui implique de recueillir lavis conforme dun reprsentant de la fonction risque
nommment dsign.
Les dlgations de comptence se dclinent en montant de risques variant selon
les catgories de notes internes et les spcificits de mtiers.
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la politique gnrale
de crdit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de lautorit suprieur.
Le processus doctroi de crdit passe par un certains nombres de procdures.
Aprs une premire valuation du contact au niveau de la force de vente, une
proposition de crdit est ensuite adresse la GGR. Un deuxime diagnostic
complet de la relation est effectu pour la prise de dcision.
Dans le cadre de la gestion

fin de matriser ces risques, des limites ont t fixes par le Comit Risques
de Marchs pour chaque type dexposition pour une anne, cela dit, elles
peuvent tre rvises en fonction des besoins des lignes de produits et pour
tenir compte des volutions des marchs.
Aussi, le comit des risques de march a instaur un systme de stop loss par
produit (change, taux, actions). Ce systme repose sur la clture immdiate
de la position au cas o le trader atteint les niveaux de pertes maximales
fixs par le Comit.
Sur un autre registre et pour rpondre une exigence rglementaire de
reporting, Attijariwafabank aopt pour lacquisition du solution informatique
pour rpondre des besoins internes et rglementaires en matire de calcul
des exigences des fonds propres relatives au risque de march.
Mesure en VaR
Le modle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant
et terme ainsi que le risque sur les titres de proprit.
Il sagit dune application en interne qui repose sur limplmentation de la
mthode RiskMetrics dveloppe par JP Morgan.
La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting dtaill qui
retrace le calcul et lvolution de la VaR, le contrle des limites rglementaires
et internes.
Back testing
Ce modle est une technique pour tester la validit du modle de calcul de la
VaR. Il consiste se baser sur des oprations historiques de calcul de la VaR
et de voir par la suite si cette VaR encadre rellement la perte potentielle
ralise en le comparant au P&L thorique.
23
III - Risque Oprationnel
I Lintgration de la filire Risques BDI
Le risque oprationnel est dfini par Bank Al Maghrib, comme tant un

risque de pertes rsultant de carences ou de dfaillances attribuables des
procdures, personnels et systmes internes ou des vnements extrieurs.
Cette dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques
et de rputation .
Un risque se reprsente comme lenchanement dun vnement gnrateur
(la cause) et dune dfaillance (la consquence), laquelle peut tre associ
un impact ou non.
Lentit Risques Oprationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)
rattache la Gestion Globale des Risques a mis en place un dispositif
de gestion des risques oprationnels dans 23 mtiers de la banque ainsi que
les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolide de la
Banque dcline par mtier.
La nouvelle organisation du ple GGR Groupe a confort le risque management

en tant que vecteur de dveloppement et a ancr la vision risque au cur
de la dmarche managriale. la faveur de cette rorganisation, lentit
Risque BDI a intgr toute la filire des filiales bancaires de loctroi, au suivi
surveillance en intgrant la gestion des risques pays composante indissociable
de lexposition linternational.
De mme, lapproche dvaluation individuelle par contrepartie a t conforte
par une approche globale (portefeuille, filiale et pays) pour une apprciation
plus large des risques.
Cartographie des risques oprationnels :

Pour lexercice 2015, la cartographie des risques oprationnels reste identique
lexercice 2014. La cartographie des risques recense ainsi toujours 656
risques dont 161 risques piloter et 27 risques cots comme inacceptables
ou critiques .
Ces derniers font lobjet dune attention particulire. Lidentification de ces
nouveaux risques fait suite lanalyse des remontes dincidents non rattachs
des risques identifis et la mise en place de nouveaux produits et/ou process.
Cette orientation a permis de transcender lencadrement du risque pour

un pilotage dynamique et concert avec les filiales bancaires notamment
travers les revues priodiques des pays et des filiales et lappui dans les
structurations commerciales.
Par ailleurs ladoption des politiques des crdits et le dploiement graduel
du rating consolident la mise aux normes centrales des filiales bancaires.
II Lapprofondissement du cadre rgulation des risques transfrontaliers

Au regard de limportance grandissante des encours transfrontaliers dans le
bilan de la banque, le rgulateur a renforc de manire significative le cadre
de rgulation de cette typologie de risque. Face cette nouvelle dynamique,
la GGR Groupe a rpondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :
IV - Plan de continuit dactivit
- en participant la deuxime revue des risques organise par le collge des
superviseurs des diffrents pays dimplantation ;
Le projet PCA a t initi en Mai 2008 par une phase de rdaction du cahier
des charges, suivie dune phase de consultation de plusieurs cabinets de
conseil reconnus sur le plan international.
- aux missions dinspections sur place ralises conjointement entre les

services de BankAlMaghrib et la commission bancaire de la BCEAO ainsi que
la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;
La groupe Attijariwafa bank a slectionn en Dcembre 2009 le cabinet

international pour laccompagner dans la mise en place de son Plan de
Continuit dActivit conformment au deuxime pilier de Bale II et la
rglementation fixe aux tablissements de crdit par Bank Al Maghrib
(Directive 47/G/2007).
- en communiquant le nouveau reporting rglementaire ddi aux risques pays.
Le groupe Attijariwafa bank a entam en 2010 la mise en uvre du projet

PCA ( Plan de Continuit dActivit). La ralisation de ce projet PCA a t
planifie sur toute la priode 2010-2014.
Lentit audit des engagements BDI a dj intgr ces clignotants dans

sa batterie des clignotants dalerte et de mise jour de la radioscopie du
portefeuille engagements.
Le PCA en 2015 : Facteurs du changement

1. Changement de primtre et denvironnement
Mise en place dun nouveau Data center Moulay Youssef
Intgration dans le nouveau PSI, le volet tlcommunication
Inclusion dans le nouveau PSI, les filiales africaines qui sont hberges au Maroc
Nouvelles acquisitions de banques africaines par notre groupe Attijariwafa bank
Passage de AIDA Borj pilotage (Suppression des serveurs agences)
Evolution du poste de travail (WXP vers W7)
III Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays :
2. Contrainte rglementaire et mise en conformit des filiales avec les

normes du groupe Attijariwafabank: Ralisation de synergies Groupe
en termes du PCA
Lanne 2015 a t marque principalement par la ralisation de nouvelles
synergies Groupe en termes du PCA. Les filiales marocaines (Wafasalaf,
Wafabail, Wafa IMA, ) et africaines du groupe Attijariwafa bank (la Socit
Ivoirienne de Banque, Attijari bank Tunisie, la Banque Internationale pour le
Mali) ont, ainsi, bnfici de lassistance technique et de lexprience de
la maison mre pour asseoir leur propre PCA.
Les mtiers prioritaires de la banque (salle des marchs, STG, SIG, ) ont
mis jour leurs plans et dispositifs PCA, en conformit avec la politique de
la maintenance en conditions oprationnelles et en phase avec lorganisation
de la banque en vigueur.
Le nouveau Data Center Moulay Youssef (Site de back up SI et tlcom), ainsi
que le site de Repli de la salle des marchs, ont constitu les principaux
chantiers raliss en 2015 avec succs.
V Pilotage des risques et Risque Pays

Pilotage des risques :
Lentit Risques Banque de Dtail lInternational (BDI) a maintenu son
effort dintgration de la filire risque afin daccompagner lacclration du
dveloppement des activits commerciales et de faire face la dynamique
dapprofondissement du cadre de rgulation des risques transfrontaliers. Par
ailleurs, leffort de consolidation du dispositif de gestion des risques pays a
t soutenu en vue dencadrer le dveloppement des activits de la banque
linternational.
Il convient de signaler le durcissement de la rglementation en matire de

dclassement des crances en zone CEMAC travers lextension de la notion
usuelle de dfaut (gel et impays) la dfinition plus large du comit de
Bale (dpassements non rgulariss et autorisations chues).
Lentit Risque Pays a ralis, avec lappui dun consultant externe, une tude
en vue dautomatiser la gestion du risque pays. Cette tude a port sur :
- le diagnostic du dispositif en place et son adquation avec les exigences
rglementaires tout en identifiant les actions dvolution par rapport un
benchmark international ;
- llaboration dun modle conceptuel pour une gestion optimale des risques
pays (blocs fonctionnels et systme dinformation ddi) en vue dune
mise en uvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales
trangres selon une approche progressive.
Le processus de renforcement du cadre de rgulation et la mise en uvre
de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugu de permettre un
renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif de
gestion des risques pays.
A/. Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activit exerce auparavant de manire clate, elle se droule aujourdhui
an sein de lentit Risques BDI avec un spectre plus large :
A .1. dabord un suivi mensuel de la qualit des actifs de chacune des filiales
BDI par le dpartement Audit des engagements BDI qui intervient en tant
que contrle de 2 niveau et identifie de manire prcoce et contradictoire
toute dgradation de risque de contrepartie. Lefficacit oprationnelle de
ce contrle est en train de se renforcer avec la mise en uvre de requtes
par clignotant en attendant laccs direct aux sources dinformations ;
A .2. ensuite un suivi macro par filiale ralis trimestriellement afin
daccompagner lvolution des activits et de sassurer que le dveloppement
commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de
concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict
conformit rglementaire.
B/. La consolidation du dispositif de gestion du risque pays
Le dploiement de la stratgie de croissance de la banque linternational
ainsi que les dispositions de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont
motiv la mise en place dun dispositif de gestion du risque pays au regard
du poids sans cesse croissant de linternational dans lexposition globale de

notre groupe. Ce dispositif sarticule autour des axes suivants :
B.1 - la politique gnrale de Risque Pays (PGRP)
Il sagit dune charte qui a pour finalit de dfinir le cadre de rfrence qui
rgit les activits gnratrices de risques internationaux pour la banque en
termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de
ces risques ainsi que leur encadrement.
Compte tenu de linternationalisation des oprations bancaires elle-mme
conscutive linterconnexion des conomies de plus en plus globalises,
le risque pays devient une composante majeure du risque de crdit. A ce
titre, il est rgi conjointement par la politique gnrale de risque crdit pour
laspect risque de contrepartie et par la prsente charte en ce qui concerne
la composante risque pays.
Les dispositions de la PGRP sappliquent de manire permanente aux risques
internationaux aussi bien au niveau dAttijariWafa Bank maison mre quau
niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises jour lorsque lvolution
de la situation conomique et financire des marchs le justifie.
Ces dispositions peuvent tre compltes par des politiques spcifiques
relatives certaines activits (dette souveraine) ou entits du groupe. De
mme quelles sont accompagnes par des orientations de crdit rvisables
priodiquement.
La politique gnrale du risque pays suit le processus dapprobation par les
organes dcisionnels de la banque.
B.2 - la mthodologie de recensement et dvaluation des risques
internationaux
Le groupe Attijariwafa bank dploie son activit bancaire et para bancaire
aussi bien sur son march domestique que dans les pays trangers travers
des filiales voire mme des succursales. A ce titre, son exposition aux risques
internationaux regroupe tous types dengagements pris par la banque en
tant quentit crditrice vis--vis de contre parties non rsidentes la fois en
dirhams et devises trangres.
fin dcembre 2015, les risques transfrontaliers dAWB slvent 26 770
kdh avec une prdominance des oprations de Trade Finance qui reprsentent
56% du total des risques transfrontaliers suivies des oprations sur Actifs
trangers hauteur de 42% traduisant les ambitions de dveloppement
de la banque linternational dans le sillage de louverture de lconomie
marocaine sur lconomie mondiale.
B.3 - la mthodologie de retraitement et de calcul de lexposition au risque
pays selon le principe de transfert de risque ce qui permet de mettre en vidence
les zones et les pays forte exposition (en valeur et en pourcentage des fonds
propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes :
Sur les zones MENA, UEMOA et CEMAC, lexposition de la banque est reprsente
par les acquisitions des filiales bancaires en tant que relais de croissance dans
notre stratgie de dveloppement continentale.
B.4 -. des rgles de consolidation des expositions aux risques pays
permettant, au-del dune analyse individuelle de lengagement par pays
de chaque filiale ainsi que du sige, une vue densemble de lengagement
global du groupe.
B.5 - llaboration dun score interne pays traduisant lindice de vulnrabilit
par pays. Ce score est bas sur une approche multicritres dvaluation
combinant :
B.5.1 : un sous-score risque conomique bas sur lapprciation des indicateurs
macroconomiques (solde public, dette extrieure, rserves de change et PIB)
permettant dapprcier la solidit conomique des pays ;
B.5.2 : un sous-score risque financier bas sur lapprciation des indicateurs
macroconomiques (dette externe, service de la dette, rserve de change et
solde courant) permettant dapprcier la liquidit des pays;
B.5.3 : un sous-score li au risque march travers principalement les CDS
(Credit Default Swap) en tant que protection contre les dfauts des metteurs
et ce titre en tant que baromtre de la probabilit de dfaut associe
chaque pays ;
B.5.4 : un sous-score risque politique traduisant la vulnrabilit dun pays
face linstabilit politique. Cet indicateur est bas sur une approche
multicritre dvaluation combinant la qualit de la justice, ladministration et
la bureaucratie, la redistribution des richesses travers lvaluation du taux de
pauvret, le Democracy Index ainsi que le score de Doing Business relatif aux
rglementations qui favorisent lactivit conomique et celles qui la limitent.
Le score interne-pays dcoule de la somme algbrique des diffrents sousscores ci-dessus et il est gradu de 1 5, 1 tant un excellent profil de risque,
le niveau 5 reprsentant un profil de risque trs vulnrable.
Sur lchelle du score interne pays (indice de vulnrabilit) la proportion des
expositions sur des pays de qualit de risque moyenne et au-del stablit
38%.
B.6 - llaboration et la diffusion dun rapport hebdomadaire de lvolution
du risque pays rcapitulant lensemble des vnements saillants survenus
dans la semaine (mouvements des notations des agences et autres) avec
une mise jour de la base Monde en matire de notations internes de la
banque, des CDS ainsi que des notations des pays par des organismes externes
(Standard & Poors, Moodys, Fitch, Coface, OCDE).
B.7 - lallocation de limites, calibres en fonction du profil risque du pays et
du niveau des fonds propres de la banque et dclines par zone, par pays,
par secteur, par type dactivit, par maturit ).
B.8 - le suivi et la surveillance du respect des limites au moyen de
reporting ad hoc.
B.9- le provisionnement du risque pays en fonction de la dgradation des
expositions (matrialisation du risque, rchelonnement de la dette, dfaut
de paiement, bnfice dinitiative dallgement de la dette etc).
B.10 - le stress test, exercice consistant sassurer de la capacit de la
banque rsister des facteurs de risque extrme (cas de la matrialisation
du risque politique en Tunisie et en Cte dIvoire) et en mesurer limpact
sur le capital et la rentabilit.
Lexercice du stress test est effectu semestriellement conformment aux
exigences rglementaires et chaque fois que lvolution des pays dexposition
de la banque ou du groupe lexige.
VI- Risk Management

La GGRG sest dote dune entit ddie aux systmes de Risk Management
pour saligner sur les meilleures pratiques en matire de gestion du risque
sous tendues par la rforme Ble II.
Cette entit est en charge de la conception et monitoring des modles de
notation au niveau du Groupe, du pilotage de la cartographie de notation et
de lamlioration continue du dispositif de gestion des risques.
Dans le cadre du processus de passage aux approches avances engag par
la banque sous limpulsion de la banque centrale (BAM) et du management
de la banque, Un dispositif Ble II a t mis en place sous la responsabilit
de lentit Risk Management.
Notation interne :
La notation interne est un outil daide lvaluation, la dcision ainsi quau
suivi du risque. Elle constitue lun des instruments de dtection de la dgradation
ou de lamlioration dun risque lors des revues priodiques de portefeuille.
Ds juin 2003, une premire gnration des systmes de notation interne
dAttijariwafabank a t labore avec lassistance technique de la socit de
financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman.
En 2010, le groupe Attijariwafa bank a dploy un nouveau modle de notation
interne au niveau du systme oprant de la banque qui est en ligne avec
les exigences Ble II. Ce modle ddi aux entreprises, prend en compte en
plus des lments financiers, des lments qualitatifs et de comportement.
Il couvre lessentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur
lanalyse des classes homognes et sur des analyses statistiques prouves.
Le dispositif de notation est fond essentiellement sur la Note de Contrepartie
qui reflte sa probabilit de dfaut un horizon dobservation dune anne.
La note est attribue une classe de risque de lchelle de notation, laquelle
chelle est constitue de huit classes de risque dont une en dfaut (A, B, C,
D, E, F, G, et H).
Classification Attijariwafa bank
A
B
C
D
E
F
G
H
Description
Trs bon
Bon
Assez bon
Moyen
Mdiocre
Mauvais
Trs Mauvais
Dfaut
25
Au titre de surveillance de la qualit du risque, Lentit Systmes de Risk

management produit un reporting priodique sur la cartographie des risques
selon diffrents axes danalyse (Engagement, secteur dactivit, tarification,
Rseaux, dossiers chus ) et veille amliorer le taux de couverture du
portefeuille.
Le systme de notation relatif la promotion immobilire articul autour de
deux principales dimensions (client / projet) est oprationnel.
Cette dmarche sinscrit dans le cadre du processus de mise en conformit
avec les approches avances Ble II.
Scoring du segment Clientle de dtail (TPE, Professions Librales,
Particuliers )
Forte de sa capitalisation sur les approches quantitatives de modlisation
du risque et dune connaissance oprationnelle du comportement des TPE,
la GGRG a labor des modles de scoring appropris au segment de la
TPE (Trs Petites Entreprises & Professionnels) et daide la dcision bass
sur des donnes quantitatives, qualitatives et de comportement du client,
permettant lindustrialisation de la dcision et la matrise des risques. Ceci en
troite collaboration avec les entits de support et le management du rseau.
Par ailleurs, plusieurs actions visant prenniser ce dispositif - actions
dajustements des rgles dcisionnelles de conduite de changement et de
monitoring- ont t menes au courant de ces deux dernires annes. Au
terme de cette anne, la capacit de traitement a t nettement amliore
et le taux de convergence entre le moteur de scoring et la dcision humaine
a atteint un niveau acceptable.
Fin 2015, le chantier de scoring des professions librales a t entam. Ceci,
confirme lengagement du groupe poursuivre sa stratgie volontaire de
financement de la clientle de dtail de manire performante.
Le Data Warehouse Risque, une avance importante en matire de
pilotage des risques
Le Data Warehouse Risque stabilis en 2015 constitue dsormais une pice
maitresse du dispositif de Risk management. Il offre une vision centralise du
portefeuille de la banque et permet un suivi rapproche des zones de risque
selon une approche sectorielle. Au titre de suivi du risque, le systme permet
au Risk Management de produire un reporting priodique sur la cartographie
des risques, de suivre le taux de notation du portefeuille et de produire
des indicateurs de risque selon diffrents axes danalyse (secteur dactivit,
centre daffaires, rgion, march ). Le Data warehouse permet galement
de constituer les historiques ncessaires la conception et Backtesting des
modles de notation interne, ralisation dtudes et danalyses spcifiques
De manire connexe, une centrale dinformations financires a t mise en
place. Elle vise faire ressortir les ratios moyens par secteur dactivit et
dapprcier lvolution des indicateurs de la sant financire (dynamique du
CA, rentabilit, endettement, liquidit, dlais de paiement ) des entreprises
marocaines. Ce chantier se poursuivra dans les annes venir pour amliorer
le niveau daide la prise de dcision et de veille sectorielle.
Orientations sectorielles et stratgie des risques
En se basant sur lapproche de notation interne prouve et sur le nouveau
Data Waterhouse Risque, une premire cartographie sectorielle du portefeuille
de la banque a t produite. Elle consiste en une radioscopie des secteurs
dactivit les plus reprsentatifs de lconomie marocaine. Cette cartographie
met en exergue le profil de risque (Notation, crances en souffrance, ) ainsi
que les opportunits saisir par secteur dactivit, tout en tenant compte des
perspectives dvolution de chaque secteur (Approche SWOT par secteur). Cette
cartographie multidimensionnelle permet daffiner la stratgie des risques par
secteur dactivit et constitue un support daide la dcision pour procder aux
arbitrages les plus judicieux en matire du taux de pntration des secteurs
dactivit. Dans la continuit, une bauche du modle quantitatif de gestion
des limites (par mtier, par secteur, par client ) est en cours dlaboration.
Les avances du Chantier Ble II en 2015

Revue du modle de notation sur le primtre PME sur la base de donnes
rcentes. Cette revue du modle capitalise sur le retour dexprience des
gestionnaires de risque et entend amliorer son pouvoir prdictif.
Dploiement du systme de notation, dire dexpert, relatif aux projets de
la promotion immobilire, bas sur des variables qualitatives et quantitatives
Lancement du chantier de mise en place du systme du recouvrement avec
dfinition de la cartographie globale du processus cible couvrant les phases
de recouvrement amiable et contentieux.
Elaboration dune charte dinsertion oprationnelle visant ancrer le rating
au niveau des processus oprationnels, notamment au plan de loctroi de
crdit, la prise de garanties, la tarification et les orientations sectorielles
selon une approche progressive.
Assistance des filiales du groupe dans le dploiement des systmes de
notation interne. Un nouveau modle de notation propre la SIB (Cte
dIvoire) est en phase de finalisation.
D
veloppement dun modle de notation pour la gestion du risque relatif
au matriel acqurir pour le compte de la filiale Wafabail. Ce systme vise
apprcier le niveau de perte sur la valeur du matriel dans le cadre de la
cession du bien pour les clients dclasss contentieux.
F in 2015, un projet de notation au profit de lentit Attijari Factoring a t
lanc, elle permettra la filiale de disposer dun systme de notation pour
valuer le risque de crdit li lactivit daffacturage.
E n 2015, loutil de calcul du ratio de solvabilit a t paramtr pour rpondre
de manire anticipe aux besoins de lapproche avance, offrant ainsi la
possibilit dintgrer la notation dans le calcul du ratio de solvabilit terme.
VI- Gestion Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidit et de
change de la banque relve des fonctions ALM de la banque sous lautorit
du Comit ad hoc ALM.
Ce Comit est lacteur de rfrence en matire de pilotage du bilan et de
gestion globale des risques ALM encourus.
Les possibilits de gestion des risques financiers sont values rgulirement
par lquipe ALM et discutes lors de la runion trimestrielle du Comit ALM
pour acter les modalits de mise en place.
La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales
missions suivantes :
Analyse statique et dynamique du bilan ;
Revue et contrle des risques de liquidit, de taux et de change ;
Simulation proactive et pilotage prvisionnel des ratios rglementaires ;
P
rparation, validation et gestion des plans dactions pour la priode venir,
notamment en matire de :
- Financement et placement Moyen et Long Terme ;
- Orientations commerciales en termes de maturit (court, moyen et long
terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options) ;
- T out autre plan de couverture active voire rduction des risques de liquidit, de
taux, de change, ou de conformit aux exigences BAM (ratios rglementaires).
M
ise jour et back testing (contrle postrieur) de la robustesse des modles
et conventions ALM;
Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.
6.6 Primtre de consolidation

Dnomination
Secteur d'activit
Attijariwafa bank
ATTIJARIWAFA EUROPE
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST
ATTIJARIBANK TUNISIE
LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI
CREDIT DU SENEGAL
UNION GABONAISE DE BANQUE
CREDIT DU CONGO
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE
SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN
ATTIJARIBANK MAURITANIE
BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO
WAFA SALAF
WAFA BAIL
WAFA IMMOBILIER
ATTIJARI IMMOBILIER
ATTIJARI FACTORING MAROC
WAFA CASH
WAFA LLD
ATTIJARI FINANCES CORP.
WAFA GESTION
ATTIJARI INTERMEDIATION
FCP SECURITE
FCP OPTIMISATION
FCP STRATEGIE
FCP EXPANSION
FCP FRUCTI VALEURS
WAFA ASSURANCE
BCM CORPORATION
WAFA CORP
OGM
ANDALUCARTHAGE
KASOVI
SAF
FILAF
CAFIN
ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS
ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE
ATTIJARI IVOIRE
MOUSSAFIR
ATTIJARI SICAR
PANORAMA
SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Crdit la consommation
Leasing
Crdit immobilier
Crdit immobilier
Affacturage
Activits cash
Location longue dure
Banque d'affaire
Gestion d'actif
Intermdiation boursire
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
Assurance
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Htellerie
Capital risque
Socit immobilire
Socit immobilire
(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2014

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2014
(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2015
(D) Mouvements intervenus au second semestre 2015
(A) (B) (C) (D)
1 - Acquisition.
2 - Cration, franchissement de seuil
3 - Entre de primtre IFRS.
4 - Cession.
5 - Dconsolidation.
6 - Fusion entre entits consolides.
(2)
Pays
Mthode
% Contrle
% Intrt
Maroc
France
Maroc
Sngal
Tunisie
Mali
Sngal
Gabon
Congo
Cte d'Ivoire
Cameroun
Mauritanie
Togo
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Ile maurice
France
Sngal
Sngal
France
France
Maroc
Maroc
Tunisie
Maroc
Togo
Top
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
MEE
IG
IG
IG
99,78%
100,00%
83,07%
58,98%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
75,00%
51,00%
80,00%
55,00%
50,91%
97,83%
100,00%
100,00%
80,00%
99,98%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,82%
100,00%
100,00%
100,00%
67,00%
100,00%
33,34%
67,23%
79,29%
100,00%
99,78%
100,00%
83,01%
58,98%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
75,00%
51,00%
53,60%
55,00%
50,91%
97,83%
100,00%
100,00%
80,00%
99,98%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
79,29%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
49,98%
50,00%
100,00%
100,00%
67,00%
100,00%
33,34%
39,65%
79,29%
100,00%
7 - Changement de mthode - Intgration proportionnelle Intgration globale.

8 - Changement de mthode - Intgration globale Mise en quivalence.
9 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration globale.
10 - Changement de mthode - Intgration globale Intgration proportionnelle.
11 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration proportionnelle.
12 - Reconsolidation.
27
Comptes sociaux au 31 dcembre 2015

1. Prsentation
Attijariwafabank est une socit de droit commun constitue au Maroc.
Les tats de synthse comprennent les comptes du sige ainsi que les
agences tablies au Maroc ltranger et les succursales de Bruxelles.
Les oprations et soldes significatifs internes entre les entits marocaines
et les succursales ltranger sont limins.
2. Principes gnraux
Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables
gnraux applicables aux tablissements de crdit.
La prsentation des tats de synthse d'Attijariwafabank est conforme aux
dispositions du Plan Comptable des tablissements de Crdit.
3. Crances et engagements par signature

Prsentation gnrale des crances
Les crances sur les tablissements de crdit et sur la clientle sont
ventiles selon leur dure initiale ou lobjet conomique des concours:
- crances vue et terme, pour les tablissements de crdit,
- crances de trsorerie, crdits lquipement, crdit la consommation,
crdit immobilier et autres crdits pour la clientle.
Les engagements par signature comptabiliss au hors bilan correspondent
des engagements irrvocables de concours en trsorerie et des
engagements de garantie qui nont pas donn lieu des mouvements
de fonds.
Les oprations de pension, matrialises par des titres ou des valeurs,
sont enregistres sous les diffrentes rubriques de crances concernes
(tablissements de crdit, clientle).
Les intrts courus sur les crances sont ports en compte de crances
rattaches en contrepartie du compte de rsultat.
Crances en souffrance sur la clientle

Les crances en souffrance sur la clientle sont comptabilises et values
conformment la rglementation bancaire en vigueur.
Les principales dispositions appliques se rsument comme suit:
- les crances en souffrance sont, selon le degr de risque, classes en
crances pr-douteuses, douteuses ou compromises.
Les crances en souffrance sont, aprs dduction des quotits de garantie
prvues par la rglementation en vigueur, provisionnes hauteur de:
- 20% pour les crances pr-douteuses,
- 50% pour les crances douteuses,
- 100% pour les crances compromises.
Les provisions affectes relatives aux risques crdits sont dduites des
postes dactif concerns.
Ds le dclassement des crances en crances en souffrance, les intrts
sur crances ne sont plus dcompts et comptabiliss. Ils sont constats
en produit leur encaissement.
Les pertes sur crances irrcouvrables sont constates lorsque les
chances de rcupration des crances en souffrance sont juges nulles.
Les reprises de provisions pour crances en souffrance sont constates
lorsque les crances en souffrance ont connus une volution favorable:
remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la crance ou une
restructuration de la crance avec un remboursement partiel de la crance.
Les intrts courus sur ces dettes sont enregistrs en compte de dettes
rattaches en contrepartie du compte de rsultat.
5. Portefeuille Titres
5.1. Prsentation gnrale
Les oprations sur titres sont comptabilises et values conformment
aux dispositions du Plan Comptable des tablissements de Crdit.
Les titres sont classs dune part en fonction de la nature juridique du
titre (titre de crance ou titre de proprit) dautre part en fonction de
lintention (titre de transaction, titre de placement, titre dinvestissement,
titre de participation).
5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidit est assure et
qui ont t acquis avec une intention de revente brve chance.
Ces titres sont enregistrs leur valeur dachat (coupon inclus). chaque
arrt comptable, la diffrence entre cette valeur et la valeur de march
est inscrite directement en compte de rsultat.
5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de
dtention suprieur 6 mois lexception des titres revenus fixes destins
tre conservs jusqu leur chance. Cette catgorie de titres comprend
notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions ncessaires leur
permettant dtre classs dans une autre catgorie de titres.
Les titres de crances sont enregistrs au pied de coupon. La diffrence
entre le prix dacquisition et le prix de remboursement est amortie sur la
dure rsiduelle du titre.
Les titres de proprit sont enregistrs leur valeur dachat hors frais
dacquisition.
chaque arrt comptable la diffrence ngative entre la valeur de march
et la valeur dentre des titres fait lobjet dune provision pour dprciation.
Les plus-values potentielles ne sont pas enregistres.
5.4. Titres dinvestissement

Les titres dinvestissement sont des titres de crance qui sont acquis ou
qui proviennent dune autre catgorie de titres, avec lintention de les
dtenir jusqu lchance, pour procurer, sur une longue priode, des
revenus rguliers.
leur date dacquisition, ces titres sont enregistrs coupon exclu. La
diffrence entre le prix dacquisition et le prix de remboursement est
amortie sur la dure rsiduelle du titre.
chaque arrt comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur
dacquisition quelle que soit la valeur de march du titre. En consquence,
la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrs.
5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catgorie, les titres dont la possession durable est
estime utile la banque.
chaque arrt comptable, leur valeur est estime sur la base des lments
gnralement admis: valeur dusage, quote-part dans la situation nette,
perspectives de rsultats et cours de bourse. Les moins-values latentes
donnent lieu, au cas par cas, la constitution de provisions pour dprciation.
5.6. Pensions livres
La banque procd un abandon de crances en souffrance par utilisation

des provisions correspondantes constitues.
Sont inscrits dans cette catgorie, les titres dont la possession durable est
estime utile la banque.
4. Dettes vue et terme
chaque arrt comptable, leur valeur est estime sur la base des lments
gnralement admis: valeur dusage, quote-part dans la situation nette,
perspectives de rsultats et cours de bourse. Les moins-values latentes
donnent lieu, au cas par cas, la constitution de provisions pour dprciation.
Les dettes envers les tablissements de crdit et la clientle sont prsentes dans
les tats de synthse selon leur dure initiale ou la nature de ces dettes:
- dettes vue et terme pour les tablissements de crdit,
- comptes vue crditeurs, comptes dpargne, dpts terme et autres
comptes crditeurs pour la clientle.
Sont incluses dans ces diffrentes rubriques, en fonction de la nature de
la contrepartie, les oprations de pension, matrialises par des titres ou
des valeurs.
6. Les oprations libelles en devises

Les crances et les dettes ainsi que les engagements par signature libells
en devises trangres sont convertis en dirhams au cours de change moyen
en vigueur la date de clture.
La diffrence de change constate sur les dotations des succursales

ltranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de
change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs
selon le sens. La diffrence de change rsultant de la conversion des titres
immobiliss acquis en devises est inscrite en cart de conversion dans les
postes de titres concerns.
La diffrence de change sur les autres comptes tenus en devises est
enregistre en compte de rsultat. Les produits et charges en devises
trangres sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.
7. La conversion des tats financiers libells en monnaie

trangre
La mthode utilise pour convertir les tats financiers libells en monnaie
trangre est celle dite du taux de clture.
Conversion des lments du bilan et hors bilan

Tous les lments dactif, de passif et de hors bilan des entits trangres
(Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise
la date de clture.
Les capitaux propres (hors rsultat de lexercice) sont valus aux diffrents
cours historique. Lcart rsultant de la correction (cours de clture cours
historique) est constat parmi les capitaux propres au poste cart de
conversion.
Conversion des lments du compte de rsultat
lexception des dotations aux amortissements et provisions convertis
au cours de clture, lensemble des lments du compte de rsultat sont
convertis au cours moyen de la devise constate sur lexercice.
8. Les provisions pour risques gnraux

Ces provisions sont constitues, la discrtion des dirigeants, en vue de
faire face des risques futurs relevant de lactivit bancaire, actuellement
non identifis et non mesurables avec prcision.
Les provisions ainsi constitues font lobjet dune rintgration fiscale.
Les dures damortissement appliques sont les suivantes:
Nature
Dure damortissement
- Frais prliminaires
- Frais dacquisition des immobilisations
- Frais dmission des emprunts
N/A
-P
rimes dmission ou de remboursement de titres de crance
- Autres charges rpartir
N/A
Entre 3 et 5 ans selon le cas
11. Prise en charge des intrts et commissions dans le compte

de produits et charges
Intrts
Sont considrs comme intrts les produits et charges calculs sur des
capitaux effectivement prts ou emprunts.
Sont considrs comme intrts assimils les produits et charges calculs
sur une base prorata temporis et qui rmunrent un risque. Entrent
notamment dans cette catgorie, les commissions sur engagements de
garantie et de financement (caution, crdit documentaire ).
Les intrts courus sur les capitaux effectivement prts ou emprunts
sont constats dans les comptes de crances et dettes rattaches les ayant
gnrs par la contrepartie du compte de rsultat.
Les intrts assimils sont constats en produits ou en charges ds leur
facturation.
Commissions
Les produits et charges, dtermins sur une base flat et qui rmunrent
une prestation de service, sont constats en tant que commissions ds
leur facturation.
12. Charges et produits non courants

Ils reprsentent exclusivement les charges et produits caractre
extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et
de survenance exceptionnelle.
9. Les immobilisations incorporelles etcorporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan la
valeur dacquisition diminue des amortissements cumuls, calculs selon
la mthode linaire sur les dures de vie estimes.
Les immobilisations incorporelles ventiles en immobilisations dexploitation
et hors exploitation sont amorties sur les dures suivantes:
Nature
Dure damortissement
- Droit au bail
Non amortissable
- Brevets et marques
N/A
- Immobilisations en recherche et dveloppement
N/A
- Logiciels informatiques
6,67
- Autres lments du fonds de commerce
Les immobilisations corporelles ventiles en immobilisations dexploitation

et hors exploitation sont composes sont amorties sur les dures suivantes:
Nature
- Terrain
- Immeubles dexploitation
Dure damortissement
Non amortissable
25
- Mobilier de bureau
6,67
- Matriel informatique
6,67
- Matriel roulant
- Agencements, amnagement et installations
5
6,67
10. Charges rpartir

Les charges rpartir enregistrent les dpenses qui, eu gard leur
importance et leur nature, sont susceptibles dtre rattaches plus dun
exercice.
29
Comptes sociaux au 31 dcembre 2015
BILAN AGRG au 31 dcembre 2015

ACTIF
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
. A vue
. A terme
. Crdits de trsorerie et la consommation
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
. Titres de proprit
Autres actifs
Titres d'investissement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Total de l'Actif
PASSIF
. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes vue crditeurs
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
. Autres comptes crditeurs
. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux degarantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Capital
Actionnaires. Capital non vers (-)
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
Total du Passif
31/12/2015
5576214
35049487
11024654
24024833
164250424
49672408
55301776
54570629
4705611
1
53428916
37038022
1294142
15096752
3785551
6089132
6089132
13761859
-
1262341
1897711
3019011
288120647
31/12/2015
-
29870277
12281017
17589260
200959041
122356505
26010094
44289925
8302517
7048901
7048901
6096756
2761704
-
-
10760507
420
24916000
2035272
-
6351
-
3665418
288120647
HORS BILAN AGRG au 31 dcembre 2015

HORS BILAN
ENGAGEMENTS DONNS
Engagements de financement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de financement donns en faveur delaclientle
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements decrdit et assimils
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
Titres achets rmr
Autres titres livrer
ENGAGEMENTS RECUS
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus d'tablissements decrdit et assimils
Engagements de garantie reus de l'tat et d'organismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
31/12/2014
4005381
33640290
8022540
25617750
170228295
52671726
58369891
54542287
4644391
1058799
49367508
32842678
1384140
15140690
2425647
9195147
9195147
12529449
-
1618377
1895942
2853555
288818390
31/12/2014
-
41530448
6455549
35074899
190719730
116140652
25234472
41123434
8221172
9292042
9292042
5875482
2634425
-
-
9778262
421
23407000
2035272
-
1194
-
3544114
288818390
31/12/2015
61862760
532
16670275
11617603
33574350
16428431
16298917
129214
300,00
31/12/2014
54539865
532
15996740
8585113
29957480
17278171
658170
16543596
76405
-
14
TAT DES SOLDES DE GESTION AGRG au 31 dcembre 2015
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
31/12/2015
+ Intrts et produits assimils

- Intrts et charges assimiles
MARGE D'INTERET
+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location
+ Commissions perues
- Commissions servies
Marge sur commissions
+ Rsultat des oprations sur titres de transaction
+ Rsultat des oprations sur titres de placement
+ Rsultat des oprations de change
+ Rsultat des oprations sur produits drivs
Rsultat des oprations de march
+ Divers autres produits bancaires
- Diverses autres charges bancaires
+ Rsultat des oprations sur immobilisations financires
+ Autres produits d'exploitation non bancaire
- Autres charges d'exploitation non bancaire
- Charges gnrales d'exploitation
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements parsignature en souffrance
+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions
RESULTAT COURANT
RESULTAT NON COURANT
- Impts sur les rsultats
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
II- CAPACIT DAUTOFINANCEMENT
31/12/2014
10776888
4019222
6757666
394119
359451
34668
1355915
4
1355911
1444068
-10600
483642
277710
2194820
1419320
921615
10840770
-152727
159437
4121966
6725514
-1427264
-90521
5207730
11286583
4727707
6558876
272712
172759
99953
1269742
1269742
3402192
17507
423317
-710701
3132315
1272033
884368
11448552
-139805
62905
225
3926742
7444684
-1175214
-832224
5437246
-89322
1452990
3665418
-68992
1824140
3544114
31/12/2015
+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

+ Dotations aux amortissements et aux provisions desimmobilisations incorporelles etcorporelles
+ Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
+ Dotations aux provisions pour risques gnraux
+ Dotations aux provisions rglementes
+ Dotations non courantes
- Reprises de provisions
- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles etcorporelles
+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
- Plus-values de cession sur immobilisations financires
+ Moins-values de cession sur immobilisations financires
- Reprises de subventions d'investissement reues
+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
- Bnfices distribus
+ AUTOFINANCEMENT
31/12/2014
3665418
403 363
163 341
42500
144804
29 188
2810
-
3544114
413765
150827
670000
11023
31488
225
4736420
1933508
2802912
4097820
2035272
2062548
CRANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTLE au 31 dcembre 2015

Crdits par
dcaissement
31/12/2015
10545942
Crdits par signature

648636
Provisions Crdits par Provisions Crdits par

dcaissement
signature
Total
11194578
TABLEAU DE PRSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 dcembre 2015
7495119
Total
7779780
284661
Anne 2015
Anne 2014
Anne 2013
18849440
19115288
16236923
31
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRG au 31 dcembre 2015
31/12/2015
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
Intrts et produits assimils sur oprations aveclestablissements de crdit
Intrts et produits assimils sur oprations avec laclientle
Intrts et produits assimils sur titres de crance
Produits sur titres de proprit
Produits sur immobilisations en crdit-bail et enlocation
Commissions sur prestations de service
Autres produits bancaires
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
Intrts et charges assimiles sur oprations avec lestablissements de crdit
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
Autres charges bancaires
Produits d'exploitation non bancaire
Charges d'exploitation non bancaire
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
Charges de personnel
Impts et taxes
Charges externes
Autres charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux provisions desimmobilisations incorporelles etcorporelles
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
Pertes sur crances irrcouvrables
Autres dotations aux provisions
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES
Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
Rcuprations sur crances amorties
Autres reprises de provisions
RESULTAT COURANT
Produits non courants
Charges non courantes
RESULTAT AVANT IMPOTS
Impts sur les rsultats
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
18849440
1093373
9201032
482483
1419320
394119
1355915
4903198
8008670
799578
2936838
282806
359451
3629997
10840770
162247
4121965
1854299
119315
1723759
21229
403363
2774458
1724473
563457
486528
1101136
791275
69391
240470
5207730
5442
94764
5118408
1452990
3665418
TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE au 31 dcembre 2015

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perus
2. (+) Rcuprations sur crances amorties
3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perus
4. (-) Charges d'exploitation bancaire verses (*)
5. (-) Charges d'exploitation non bancaire verses
6. (-) Charges gnrales d'exploitation verses
7. (-) Impts sur les rsultats verss
I. Flux de trsorerie nets provenant du compte de produits et charges
Variation des:
8. () Crances sur les tablissements de crdit et assimils
9. () Crances sur la clientle
10. () Titres de transaction et de placement
11. () Autres actifs
12. () Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
13. () Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
14. () Dpts de la clientle
15. () Titres de crance mis
16. () Autres passifs
II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation
III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)
17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financires
18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
19. (-) Acquisition d'immobilisations financires
20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles
21. (+) Intrts perus
22. (+) Dividendes perus
IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus
24. (+) Emission de dettes subordonnes
25. (+) Emission d'actions
26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimils
27. (-) Intrts verss
28. (-) Dividendes verss
V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT
VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)
VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE
VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE
(*) : y compris les dotations nettes de provisions
31/12/2014
19115288
1127904
9512053
646626
1272033
272712
1269742
5014218
7666736
1335585
3022955
369168
172758
2766270
11448552
62905
225
3926742
1773329
111132
1619660
8856
413765
2960631
1520530
406555
1033546
813388
675084
76787
61517
5437247
14446
83439
5368254
1824140
3544114
31/12/2015
31/12/2014
17120135
69391
135691
-9143128
17410881
76787
60889
-8662740
-225
-3512977
-1824140
3548475
-3709849
-1452990
3019250
-1409197
-1297899
7036669
-4061408
-1359904
356036
-11660171
10239311
-2243141
221121
-2880684
138566
3151802
179712
-1430923
-728654
309985
1419320
2901242
-1828040
2248816
609945
-132887
-12462635
16585072
1547594
-11463625
-6193659
-2645184
1030054
171115
-193982
-1071923
432374
1272033
1639671
1000000
-217400
-433703
-2035272
-1468975
1570833
4005381
5576214
-432613
-1933508
-2583521
-3589034
7594415
4005381
TAT DES DROGATIONS au 31 dcembre 2015
INDICATIONS DES DEROGATIONS

I. Drogations aux principes comptables fondamentaux
II. Drogations aux mthodes d'valuation
III. Drogations aux rgles d'tablissement et de prsentation des tats desynthse
JUSTIFICATIONS
DES DEROGATIONS
INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,

LASITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS
NANT
NANT
NANT
NANT
NANT
NANT
JUSTIFICATIONS DES
CHANGEMENTS
INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,

LASITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS
NANT
NANT
NANT
NANT
TAT DES CHANGEMENTS DE MTHODES au 31 dcembre 2015
INDICATIONS DES DEROGATIONS

I. Changements affectant les mthode d'valuation
II. Changements affectant les rgles de prsentation
CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS au 31 dcembre 2015

CREANCES
Bank Al-Maghrib,
Trsor Public
etService des
Chques Postaux
COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

VALEURS RECUES EN PENSION
- au jour le jour
- terme
PRETS DE TRESORERIE
- au jour le jour
- terme
PRETS FINANCIERS
AUTRES CREANCES
INTERETS COURUS A RECEVOIR
CREANCES EN SOUFFRANCE
TOTAL
Banques
auMaroc
2231899
Total
31/12/2015
Total
31/12/2014
2402986
7131598
11766483
8010728
7939506
1718234
2174625
410949
7939506
11621723
2128
190360
1718234
300
1669
11113150
1455410
9657740
13796348
413377
192029
11136031
524427
10611604
15009327
78750
234165
4040984
22156703
8851801
37281387
34469001
1455410
1455410
2231899
Autres
tablissements
tablissements de
de crdit et assimils crdit l'tranger
au Maroc
CRANCES SUR LA CLIENTLE au 31 dcembre 2015

CREANCES
CREDITS DE TRESORERIE
- Comptes vue dbiteurs
- Crances commerciales sur le Maroc
- Crdits l'exportation
- Autres crdits de trsorerie
CREDITS A LA CONSOMMATION
CREDITS A L'EQUIPEMENT
CREDITS IMMOBILIERS
AUTRES CREDITS
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE
INTERETS COURUS A RECEVOIR
- Crances pr-douteuses
- Crances douteuses
- Crances compromises
TOTAL
Secteur public
Entreprises
financires
3515773
431007
754793
754793
3084766
26737154
9907
8
6144
84651
1
30262843
84651
845588
Secteur priv
Entreprises non
financires
34160148
18655952
3879634
397920
11226642
389409
23787126
15393814
631852
1
1238599
2564752
4
632
2564116
78165701
Autre clientle
1982953
1600120
382833
8263146
4082411
39166468
1014109
65787
401419
19
202
401198
54976293
Total
31/12/2015
Total
31/12/2014
40413667
21441872
3879634
397920
14694241
8652555
54606691
54570189
1652113
1
1304386
3050823
23
834
3049966
164250425
43567466
18972021
5730573
374737
18490135
8524194
57606608
54541553
1617433
1058799
1345955
3025086
52936
151434
2820716
171287094
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT

PAR CATGORIE DMTTEUR au 31 dcembre 2015
TITRES
TITRES CTS
.Bons du trsor et valeurs assimiles
.Obligations
.Autres titres de crances
.Titres de proprit
TITRES NON CTS
.Bons du trsor et valeurs assimiles
.Obligations
.Autres titres de crances
.Titres de Proprit
TOTAL GNRAL
TABLISSEMENTS
DE CRDIT
ETASSIMILS
477
METTEURS
PUBLICS
280315
METTEURS PRIVS
FINANCIERS
15008502
258223
477
219767
34792
184318
657
220244
22092
42921099
42918134
15008502
597229
31/12/2015
31/12/2014
260783
15550077
15664956
219692
477915
560745
41091
6187
15072162
43744282
42918134
617240
184318
24590
59294359
15104211
42544069
41701878
628133
177579
36479
58209025
NON FINANCIERS
582448
2965
43201414
14781
15605731
6187
266970
33
VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT au 31 dcembre 2015
TITRES
TITRES DE TRANSACTION
. BONS ET VALEURS ASSIMILEES
. OBLIGATIONS
. AUTRES TITRES DE CRANCES
. TITRES DE PROPRIT
TITRES DE PLACEMENT
. OBLIGATIONS
. TITRES DE PROPRIT
TITRES D'INVESTISSEMENT
. OBLIGATIONS
Valeur comptable
brute
51206416
35459987
583595
101812
15061022
2185149
1524534
511559
82506
66549
5933613
5933613
Valeur
actuelle
Valeur de
remboursement
Plus-values
latentes
51206416
35459987
583595
101812
15061022
2154330
1524534
511559
82506
35730
5933613
5933613
Moins-values
latentes
Provisions
116828
90462
26216
30819
30819
150
30819
30819
DTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 dcembre 2015
ACTIF
MONTANT AU 31/12/2015
INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)
DEBITEURS DIVERS
Sommes dues par l'tat
Sommes dues par les organismes de prvoyance
Sommes diverses dues par le personnel
Comptes clients de prestations non bancaires
Divers autres dbiteurs
VALEURS ET EMPLOIS DIVERS
COMPTES DE REGULARISATION
Comptes d'ajustement des oprations de hors bilan
Comptes d'carts sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
Charges rpartir sur plusieurs exercices
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc
Produits recevoir et charges constates d'avance
Autres comptes de rgularisation
CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES
TOTAL
1044103
594710
560572
246721
159
449234
1233
2623439
217817
252
313599
1327
1747288
53203
74
60045
32941
1541055
771581
116776
3785551
64120
438
1370886
258567
116460
2425647
(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si dbiteur
IMMOBILISATIONS DONNES EN CRDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION DACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 dcembre 2015
NATURE
IMMOBILISATIONS DONNES EN CRDIT-BAIL ET

EN LOCATION AVEC OPTION DACHAT
CRDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
CREDIT-BAIL MOBILIER
- Crdit-bail mobilier en cours
- Crdit-bail mobilier lou
- Crdit-bail mobilier non lou aprs rsiliation
CREDIT-BAIL IMMOBILIER
- Crdit-bail immobilier en cours
- Crdit-bail immobilier lou
- Crdit-bail immobilier non lou aprs rsiliation
LOYERS COURUS A RECEVOIR
LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES
IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE
BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
LOYERS COURUS A RECEVOIR
LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES
LOYERS EN SOUFFRANCE
TOTAL
Montant
Montant
Montant
Montant
brut
des
des cessions
brut la
audbut acquisitions ou retraits
fin de
de
aucours de au cours de
lexercice
lexercice lexercice lexercice
Amortissements
Provisions
Montant
net
Dotation Cumul des Dotation
Reprises de Cumul des la fin de
autitre de amorti- autitre de
provisions provisions lexercice
lexercice ssements lexercice
2342413
33987
35439 2340960
359451 1078619
1262341
2278378
386
2277992
33987
3079
30908
2312365
3465
2308900
359451 1056684
1056684
1255681
3465
1252217
25647
25647
21936
3711
25647
25647
21936
3711
38388
2342412
35439
33987
359451
2949
35439 2340960
2949
359451 1078619
1262341
CRANCES SUBORDONNES au 31 dcembre 2015
Dont Entreprises lies

etApparentes
Montant
Crances
Brut
1
31/12/2015
Prov.
2
31/12/2014
Net
4
Net
3
Crances subordonnes aux tablissements de crdit et assimils
31/12/2015
Net
5
31/12/2014
Net
6
N E A N T
Crances subordonnes la clientle

TOTAL
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 dcembre 2015
Amortissements et/ou provisions

Montant des
Montant
Montant Montant des
Montant des
Montant des
cessions ou
brut
acquisitions
brut
amortissements Dotation amortissements
retraits au
la fin et/ou provisions autitre de
au dbut de aucours de
sur
cours de
de lexercice au dbut de
lexercice
lexercice
lexercice immobilisations
lexercice
sorties
lexercice
NATURE
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
. Droit au bail
3014287
161192
313228
840
314067
2701059
160353
. Immobilisations en recherche etdveloppement

. Autres immobilisations incorporelles dexploitation
- Immobilisations incorporelles hors exploitation
- 3175479
Montant net
la fin de
lexercice
Cumul
1118345
159423
- 1277768 1897711
-
2861412
1118345
159423
1277768
1583643
314067
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
6672527
567462
166806 7073183
3826929
243940
- Immeubles dexploitation
1786909
151268
823 1937355
773604
56485
407
297451
139870
437321
437321
1427650
11398
823
1438225
721080
54756
407
775429
662797
61808
52524
1729
54253
7555
- 1923889
1657612
41246
- 1698858
225031
. Terrain dexploitation
. Immeubles dexploitation. Bureaux
. Immeubles dexploitation. Logements defonction
- Mobilier et matriel dexploitation
61808
1833223
90665
16698 4054171 3019011

829682 1107673
. Mobilier de bureau dexploitation
399234
11472
410705
369217
6513
375731
34975
. Matriel de bureau dexploitation
760423
37149
797572
705207
15034
720240
77332
. Matriel Informatique
665337
42028
707364
575082
19621
594703
112661
8230
17
8247
8106
78
8184
64
- Autres immobilisations corporelles

dexploitation
1508305
101702
5 1610002
1132115
109828
4 1241940
368062
- Immobilisations corporelles hors exploitation
165979 1601938
. Matriel roulant rattach lexploitation

. Autres matriels dexploitation
1544090
223826
263597
36382
16287
. Terrains hors exploitation
589812
9720
1935
597597
597597
. Immeubles hors exploitation
765258
207410
163995
808673
160553
28562
16286
172829
635844
. Mobiliers et matriel hors exploitation
43309
63
43372
43087
43087
285
. Autres immobilisations corporelles hors

exploitation
145711
6634
49
152296
59957
7820
67776
84520
9686814
728654
166806 10248662
4945274
403363
TOTAL
PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 dcembre 2015

Date de cession
oude retrait
Nature
Valeur
Montant brut Amortissements
cumuls
comptable nette
Produit
de cession
283692 1318245
16698 5331940 4916722
Plus-values
decession
Moins-values
decession
MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU

MOBILER DE BUREAU
MATERIEL DE BUREAU
MATERIEL INTERBANK
COFFRE FORT
MATERIEL INFORMATIQUE
IMMOBILERS
dc-15
Terrains
dc-15
Immeuble
Appartements
TOTAL GENERAL
166806
16698
150108
1935
1935
164871
16698
148173
166806
16698
150108
179712
29188
179712
29188
35
DTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILS au 31 dcembre 2015

Dnomination ou raison sociale
de la socit mettrice
T043 A - Participations dans lesentreprises
lies
ATTIJARI FINANCES CORPORATE
OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"
SOMACOVAM
WAFA GESTION
ATTIJARI INVEST.
Secteur d'activit
Capital
social
Extrait des derniers tats de synthse

Part du
Valeur
Valeur
de la socit mettrice
capital comptable comptable Date de
Situation
dtenue
brute
nette
clture de
Rsultat net
nette
lexercice
12931492 12554187
100,00%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
20000
100,00%
40223
11400
1000
2000
2000
1000
1000
66,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
11700
1000
2000
2000
1000
8194
300
100,00%
100
100 31/12/2014
529
-19
VENTE MATERIEL
11000
INFORMATIQUE
ATTIJARI CAPITAL DEVELOPEMENT
CAPITAL RISQUE
10000
ATTIJARI PROTECTION
SECURITE
4000
BCM CORPORATION
HOLDING
200000
CAPITAL
CASA MADRID DEVELOPPEMENT
10000
DEVELOPPEMENT
GESTION
DE CARTES
DINERS CLUB DU MAROC
1500
DE PAIEMENT
MEDI TRADE
TRADING
1200
AL MIFTAH
IMMOBILIER
100
COURTAGE
1000
WAFA COURTAGE
ATTIJARI RECOUVREMENT
RECOUVREMENT
3350
GESTION
WAFA FONCIERE
2000
IMMOBILIERE
HOLDING
DE
PROMOTION
WAFA INVESTISSEMENT
55000
DESINVESTISSEMENTS
CONSEIL EN SYSTEMES
WAFA SYSTEMES CONSULTING
5000
INFORMATIQUE
WAFA SYSTEMES DATA
INFORMATIQUE
1500
INGENIERIE
WAFA SYSTEMES FINANCES
2000
INFORMATIQUE
CONSEIL
ET
INGENIERIE
WAFA TRUST
FINANCIERE
ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA
ST IMMOBILIERE
10000
SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA ST IMMOBILIERE
50000
STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"
ST IMMOBILIERE
300
SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL
ST IMMOBILIERE
3350
SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA
ST IMMOBILIERE
15000
SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA
ST IMMOBILIERE
300
STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION
ST IMMOBILIERE
300
SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT
ST IMMOBILIERE
300
AYK
ST IMMOBILIERE
100
CAPRI
IMMOBILIER
124000
ATTIJARI IMMOBILIER
IMMOBILIER
50000
2 400 KEURO
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"
BANQUE OFFSHORE
WAFACASH
MONETIQUE
35050
WAFA IMMOBILIER
IMMOBILIER
50000
CREDIT A LA
WAFASALAF
113180
CONSOMMATION
WAFA LLD
LEASING
20000
WAFABAIL
CREDIT-BAIL
150000
SOCIETE DE
DAR ASSAFAA LITAMWIL
50000
FINANCEMENT
1 200 000
ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sngal) GESTION D'ACTIF
KFCFA
ANDALUCARTAGE
HOLDING
126 390 KEURO
ATTIJARIWAFA EURO FINANCES
HOLDING
39 557 KEURO
1 122 000
CAFIN
HOLDING
KFCFA
KASOVI
HOLDING
50 KUSD
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE
11 450 000
BANQUE
OCCIDENTALE"CBAO"
KFCFA
BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI
5 002 870
BANQUE
"BIMSA"
KFCFA
10 000 000
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB "
BANQUE
KFCFA
ATTIJARI IVOIRE
HOLDING
32.450 KEURO
5
000
000
CREDIT DU SENEGAL
BANQUE
KFCFA
7
743
670
CREDIT DU CONGO
BANQUE
KFCFA
10 000 000
UNION GABONAISE DE BANQUES "UGB GABON" BANQUE
KFCFA
ATTIJA AFRIQUE PARTICIPATION
HOLDING
10 010 KEURO
10 000 000
SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN BANQUE
KFCFA
6 000 000
SOCIETE BIA TOGO
BANQUE
KFCFA
SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME
St Immobiliere
WAFACAMBIO
WAFABANK OFFSHORE DE TANGER
74,96%
33
- 31/12/2014
-6789
-36
100,00%
83,75%
100,00%
10000
3350
200000
- 31/12/2014
3350 31/12/2014
200000 31/12/2014
-15298
4594
249723
1309
-13
35941
50,00%
5000
5000 31/12/2014
10457
-15
100,00%
1675
960
-94
20,00%
100,00%
100,00%
86,67%
240
243
2397
2600
142
2397
276
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
712
-2416
22011
318
-3
-369
14141
10
100,00%
3700
1970 31/12/2014
1970
-40
100,00%
120277
1941 31/12/2014
-63290
-3035
99,88%
4994
4994 30/09/2015
5945
201
100,00%
1500
1500 30/09/2015
1525
-130
100,00%
2066
2066 30/09/2015
2559
15
100,00%
1500
1322 31/12/2014
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,76%
100,00%
100,00%
99,85%
100,00%
9999
51449
25
11863
15531
5266
299
2685
100
187400
71686
92442
324074
164364
7707
51449
25
4548
10371
3240
299
432
71686
92442
324074
164364
ATTIJARI TITRISATION
ATTIJARI OPERATIONS
ATTIJARI AFRICA
ATTIJARI CIB AFRICA
ATTIJARI IT AFRICA
ATTIJARIWAFA BANK MIDDLE EAST LIMITED
STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT
INFORMATIQUE "SOMGETI"
AGENA MAGHREB
INTERMEDIATION DE
BOURSE
TITRISATION
SOCITE DE SERVICES
SOCITE DE SERVICES
SOCITE DE SERVICES
SOCITE DE SERVICES
INFORMATIQUE
10000
2047900
30000
236369
5000
10000
2047900
7532
236369
5000
1366061
10000
885000
5000
4900
5000
WAFA BOURSE
BANQUE D'AFFAIRE
HOLDING
GESTION D'ACTIF
GESTION D'ACTIF
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
45580
1889298
7387
128279
63941
33097
455956
-146
60699
8250
28810 31/12/2014
32394
-3122
8479
130
17583
412
4087
-1611
-31
490
-10
1848
8479
1000
2000
2000
1000
8194
Produits
inscrits au
CPC de
lexercice
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
960 31/12/2014
1322
-177
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
7707
56562
1136
4535
10371
3240
778
432
-1127
-82953
107
-15
12
-127
-1439
-191
-33
25
-6
-19651
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
21 510 KEURO
336670
2 343 KEURO
11520
30000
530000
40069
35000
13000
5000
100000
87000
50,91%
634783
634783 31/12/2014
1628825
333017
152727
100,00%
57,83%
20000
86983
20000 31/12/2014
86983 31/12/2014
58315
776239
24117
83845
20000
23133
100,00%
50510
50510
70,00%
13889
100,00%
100,00%
1964504
502622
1964504 31/12/2014 149 164 KEURO

502622 31/12/2014 48 295 KEURO
11 531 KEURO
-65 KEURO
100,00%
100,00%
257508
1519737
4,90%
35979
257508 31/12/2014 7 375 959 KFCFA 1 269 364 KFCFA

1519737 31/12/2014
19 002 KUSD
9 056 KUSD
69 759 000 767 000 KFCFA
35979 31/12/2014
KFCFA
51,00%
689599
689599 31/12/2014 22 621 000 KFCFA
1 692 000 KFCFA
7561
90,00%
100,00%
95,00%
648084
355319
292488
648084 31/12/2014 35 294 000 KFCFA

32 448 KEURO
355319 30/09/2015
292488 31/12/2014 12 831 000 KFCFA
8 452 000 KFCFA

- 2 KEURO
2 425 000 KFCFA
43038
91,00%
608734
608734 31/12/2014 22 308 024 KFCFA
7 721 061 KFCFA
85422
58,71%
100,00%
848842
113120
848842 31/12/2014 50 798 846 KFCFA

9 899 KEURO
113120 30/09/2015
9 165 713 KFCFA

-25 KEURO
56392
51,00%
379110
379110 31/12/2014 42 350 000 KFCFA 10 318 000 KFCFA
54586
143872
143872 31/12/2014 10 715 000 KFCFA
837 000 KFCFA
66761
963
5842
66761 31/12/2014 3 863 794 KFCFA

963
5842
- 33 765 KFCFA
100,00%
13889
15300
33749
28880
5205
(SUITE) DTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILS au 31 dcembre 2015

T044 B - Autres titres departicipation
NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES
SONASID
ATTIJARIWAFA BANK
SINCOMAR
AGRAM INVEST
MTALLURGIE
MTALLURGIE
BANQUE
Prise de
participations
PROMOTION
IMMOBILIRE
AM INVESTISSEMENT MOROCCO
BOUZNIKA MARINA
EUROCHEQUES MAROC
FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE
Groupement
professionnel des
Banques
Edition
Htellerie
HOLDING
IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)
MOUSSAFIR HOTELS
SALIMA HOLDING
S.E.D. FES
STE D'AMENAGEMENT DU PARC
NOUACER"SAPINO"
PROMOTION
IMMOBILIRE
Promotion
Immobilire
PRESTATION DE
SERVICE
TANGER FREE ZONE

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"
WORLD TRADE CENTER
Dpositaire des
Valeurs Mobilires
Immobilier
IMMOBILIER
SERVICES DE
CENTRALISATION
DES RISQUES
MAROCLEAR
HAWAZIN
INTAJ
EXP SERVICES MAROC S.A.
H PARTNERS
MOROCCAN FINANCIAL BOARD
MAROC NUMERIQUE FUND
FONCIERE EMERGENCE
ALTERMED MAGHREB EUR
INTER MUTUELLES ASSISTANCE
WAFA IMA ASSISTANCE
3 P FUND
BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE
SOCIETE INTERBANK
SMAEX
BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT
ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"
FONDS ATTIJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS
SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE
GARANTIE DES DEPTS BANCAIRE
C - Emplois assimils
C/C ASSOCIES
AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES
Total Gnral
Banque
MONTIQUE
GESTION DE CARTES
BANCAIRE
Banque
589534
92809
28391
623
458417
54857 30/06/2015
4162
623
3665056
126891
9462 31/12/2014
34014
6134
3415000
2,72%
300
40060
47,50%
27,82%
10938
400000
3,25%
13000
70000
18,26%
363
9970
364
6101 31/12/2014
19005
20,00%
3801
3801
193000
150000
10000
33,34%
13,33%
10,00%
60429
105000
32267
3406
430
13000
500
559
400
64342
16600
400
64343 31/12/2014
16600
22,69%
13714
13714
25,71%
58221
58221
8150
7784
20000
6,58%
1342
1342
960
576
12,50%
12,50%
704
1041
549
20000
3,00%
600
600
1400010
7,14%
157643
120017
6,34%
8,06%
80020
198741
98200
5,00%
22,40%
100000
20000
15000
19339
5247
894
15356
7500
2583
22000
11500
16,00%
1840
37450
500 000
KUSD
31 KEURO
11,42%
4278
4278
1,20%
49583
49583
346
346
59
59
50620 30/09/2015
20000
11231
19339
1226
894
15356
5723 31/12/2014
22000
33410
1219
350514
60001
930255
-18446
79460
-11798
17771
1300
8800
1840
885275
749256
869440
733421
15835
15835
14406301 13761859
1398328
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS au 31 dcembre 2015
tablissements de crdit et assimils au Maroc

DETTES
Bank Al-Maghrib,
Trsor Public
etService des
Chques Postaux
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

VALEURS DONNEES EN PENSION
- au jour le jour
- terme
EMPRUNTS DE TRESORERIE
- au jour le jour
- terme
EMPRUNTS FINANCIERS
AUTRES DETTES
Banques
au Maroc
2426
6023473
4450801
1572672
5470000
5 470 000
1992
72297
11567762
551949
tablissements
decrdit
ltranger
1450082
6742490
3614000
3128490
Total
31/12/2014
3227570
1995975
10817731
4117736
449357
3668379
2599934
538659
2061275
82
7473555
4450801
3022754
18930160
4602016
14328144
2074
114967
70620
106858
15093
121951
223428
4776543
5288304
29870277
41530448
42670
8237668
Total
31/12/2015
2673195
1450082
INTERETS COURUS A PAYER

TOTAL
Autres tablissements de crdit

etassimils au Maroc
10817731
28420620
4454687
23965933
2074
37
DPTS DE LA CLIENTLE au 31 dcembre 2015
Secteur priv
DPTS
Secteur public
COMPTES A VUE CRDITEURS

COMPTES D'EPARGNE
DEPTS TERME
AUTRES COMPTES CRDITEURS
INTRTS COURUS PAYER
TOTAL
2793415
2603179
29445859
1935000
74943
4355941
163576
4803358
7122696
13910142
6813555
919156
51088712
Entreprises
financires
Entreprises non
financires
Autre clientle
Total
31/12/2015
Total
31/12/2014
87495430
25874751
23320405
1250444
3245
137944275
122337883
25874751
43521488
8302518
922401
200959041
116123035
25048786
40515128
8221172
811607
190719730
TITRES DE CRANCE MIS au 31 dcembre 2015

NATURE TITRES
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
CERTICATS DE DEPOTS
Total
Date
Date
de jouissance dchance
06/10/2010
13/10/2011
24/12/2013
25/02/2014
18/03/2014
23/04/2014
23/04/2014
20/06/2014
12/08/2014
12/01/2015
22/01/2015
23/07/2015
23/07/2015
17/08/2015
18/09/2015
23/10/2015
27/10/2015
30/10/2015
06/10/2017
13/10/2016
24/12/2018
25/02/2016
18/03/2016
23/04/2019
23/04/2017
20/06/2016
12/08/2016
12/01/2016
21/01/2016
23/07/2017
23/07/2018
17/08/2018
18/09/2017
23/10/2020
27/04/2016
30/04/2016
Caractristiques
Valeur
Nominale
Unitaire
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
100000
Dont
Taux
Mode de
remboursement
Montant
Var
4,56%
5,60%
4,40%
4,14%
4,60%
4,28%
3,85%
3,75%
2,88%
2,86%
3,09%
3,28%
3,25%
3,12%
3,61%
2,80%
2,80%
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
IN FINE
100000
100000
100000
1000000
500000
100000
300000
428000
332000
362000
187700
608000
800000
490000
519000
250000
640000
100000
6916700
Entreprises
lies
DTAIL DES AUTRES PASSIFS au 31 dcembre 2015

PASSIF
Autres
apparents
Montant non
amorti des primes
dmission ou de
remboursement
INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)
2060264
633891
CREDITEURS DIVERS
Sommes dues l'tat
Sommes dues aux organismes de prvoyance
Sommes diverses dues au personnel
Sommes diverses dues aux actionnaires et associs
Fournisseurs de biens et services
Divers autres crditeurs
COMPTES DE REGULARISATION
Comptes d'ajustement des oprations de hors bilan
Comptes d'carts sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc
Charges payer et produits constats d'avance
Autres comptes de rgularisation
TOTAL
2447630
686929
71281
354797
4683
1306868
23072
1588862
1721
3270127
1575206
68295
337291
3759
1254106
31470
1971464
410085
892883
694258
6096756
1316567
244812
5875482
(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si crditeur
PROVISIONS au 31 dcembre 2015
Encours
31/12/2014
PROVISIONS
PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR:
Titres de placement
Immobilisations en crdit-bail et en location
Autres actifs
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF
Provisions pour risques d'excution d'engagements parsignature
Provisions pour risques de change
Provisions pour risques gnraux
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires
Provisions pour autres risques et charges
Provisions rglementes
TOTAL GENERAL
Dotations
Reprises
Autres variations
7168167
1731416
712826
8186758
6644079
18805
488906
0
16377
2634425
202503
1893349
122093
416480
1555989
12087
163341
704949
73
7804
318993
86326
-45400
0
137000
53231
42436
-45400
7495119
30819
644443
16377
2761704
284661
5037
1798849
124349
548808
9802592
2223088
1031818
-45400
10948462
491671
168484
5037
42500
55487
220163
SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTS ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE au 31 dcembre 2015

MONTANT
GLOBAL
OBJET ECONOMIQUE
MONTANT A FIN
DCEMBRE 2014
SUBVENTIONS
FONDS PUBLICS AFFECTES
FONDS SPECIAUX DE GARANTIE
TOTAL
UTILISATION
DCEMBRE 2015
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
TOTAL
MONTANT A FIN
DCEMBRE 2015
NANT
DETTES SUBORDONNES au 31 dcembre 2015

Monnaie Montant en
de
monnaie Cours (1)
lemprunt de lemprunt
Encours
31/12/2015
Taux
3,40%
3,80%
3,84%
4,00%
4,01%
4,04%
4,13%
4,52%
4,75%
4,76%
4,77%
4,78%
5,00%
5,10%
5,24%
5,60%
5,60%
dont entreprises lies

dont autres apparents
Condition de
Montant de lemprunt
remboursement
en monnaie nationale Montant 2013 Montant 2014 Montant 2013 Montant 2014
Dure (2)
anticip, subordination
(oucontrevaleur
(en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur
et convertibilit (3)
en KDH)
KDH)
KDH)
KDH)
KDH)
7 ANS
10 ANS
7 ANS
7 ANS
5 ANS
10 ANS
8 ANS
4 ANS
10 ANS
7 ANS
7 ANS
7 ANS
10 ANS
10 ANS
10 ANS
5 ANS
10 ANS
154300
320000
950000
1275100
710000
879600
257300
523600
110400
80300
654500
730100
555000
1500400
290000
834400
825000
10650000
(1) cours BAM au 31/12/2015 - (2) ventuellement indtermine - (3) se rfrer au contrat de dettes subordonnes
CAPITAUX PROPRES au 31 dcembre 2015

CAPITAUX PROPRES
Rserves et primes lies au capital
Rserve lgale
Autres rserves
Primes d'mission, de fusion et d'apport
Capital
Capital appel
Capital non appel
Fonds de dotations
Actionnaires. Capital non vers
Report nouveau (+/-)
Encours 31/12/2014
Affectation dursultat
Autres variations
Encours 31/12/2015
420
420
23407000
203527
15086980
8116493
2035272
2035272
1509000
1509000
-
-
24916000
203527
16595980
8116493
2035272
2035272
1194
-158
5315
6351
3544114
-3544114
28988000
-2035272
5315
30623461
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)

Rsultat net de l'exercice (+/-)
TOTAL
3665418
39
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE au 31 dcembre 2015
ENGAGEMENTS
31/12/2015
31/12/2014
62511397
532
55212058
532
532
532
16670275
13410507
3259768
15996740
13392524
2568738
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

Engagements de financement en faveur d'tablissements de crdit et assimils
Crdits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crdit confirms
Engagements de substitution sur mission de titres
Engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de financement en faveur de la clientle
Crdits documentaires import
Engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils
Crdits documentaires export confirms
Garanties de crdits donnes
Autres cautions, avals et garanties donns
Engagements en souffrance
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
Garanties de crdits donnes
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique
Autres cautions et garanties donnes
Engagements en souffrance
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils
Autres engagements de financement reus
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
Garanties de crdits
Autres garanties reues
Engagements de garantie reus de l'tat et d'organismes de garantie divers
Garanties de crdits
Autres garanties reues
35478
11617603
8585113
195296
11617603
8389817
34222987
908306
17462458
15203586
648637
16428131
30629673
897422
15780651
13279407
672194
17278171
658170
16298917
658170
16543596
16298917
129214
16543596
76405
129214
76405
ENGAGEMENTS SUR TITRES au 31 dcembre 2015
Montant
Engagements donns
Titres achets rmr
Autres titres livrer
Engagements reus
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
300
300
OPRATIONS DE CHANGE TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITSDRIVS au 31 dcembre 2015

Oprations de couverture
Oprations de change terme

Devises recevoir
Dirhams livrer
Devises livrer
Dirhams recevoir dont swaps financiers de devises
Engagements sur produits drivs
Engagements sur marchs rglements de taux d'intrt
Engagements sur marchs de gr gr de taux d'intrt
Engagements sur marchs rglements de cours de change
Engagements sur marchs de gr gr de cours de change
Engagements sur marchs rglements d'autres instruments
Engagements sur marchs de gr gr d'autres instruments
31/12/2015
31/12/2014
47425974
19479777
6569421
16973571
4403205
52875896
7 607 167
64032098
28514455
6336475
25914063
3267105
55448207
45209
9388847
16004617
7389
29256722
15017658
91691
30904800
Autres oprations
31/12/2015
31/12/2014
VALEURS ET SRETS REUES ET DONNES EN GARANTIE au 31 dcembre 2015

Valeurs et srets reues en garantie
Valeur comptable nette
Bons duTrsor et valeurs assimiles

Autres titres
Hypothques
Autres valeurs et srets relles
TOTAL
Valeurs et srets donnes engarantie

Bons du Trsor et valeurs assimiles
Autres titres
Hypothques
Autres valeurs et srets relles
TOTAL
Rubriques de l'actif ou du hors bilan

enregistrant les crances ou les
engagements par signature donns
Montants des crances et des engagements

par signature donnscouverts
N/D
Rubriques de l'actif ou du hors bilan

enregistrant les crances ou les
engagements par signature donns
Valeur comptable nette

1222672
879968
2102640
Autres valeurs et srets
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURE RSIDUELLE au 31 dcembre 2015
D 1mois
ACTIF
Titres de crance
crances subordonnes
Crdit-bail et assimil
TOTAL
PASSIF
Emprunts subordonns
TOTAL
Montants des crances et des

engagements par signature
donnscouverts
1mois < D
3mois
3 mois < D 1 an 1 an < D 5 ans
D > 5 ans
TOTAL
21159068
38087530
16995408
482554
8037047
230920
1579359
18073954
4785228
11356477
61167755
21260895
280000
37579753
10088294
34857458
162946039
53360745
76272423
8750521
24438541
93785127
47948047
251164242
26392254
171634602
6916700
202833
7629423
2851501
18252815
57754
2519800
243983
204943556
7832256
21104316
9284400
11861954
1365600
1609583
29748326
200036640
6916700
10650000
247351666
Commentaires:
- Les crances moins d'un mois comprennent les comptes vue sur les tablissements de crdit, les comptes chques et les comptes courants de la clientle
- Les dettes moins d'un mois comprennent les dettes vue sur les tablissements de crdit, les comptes chques et les comptes courants de la clientle
VENTILATION DU TOTAL DE LACTIF, DU PASSIF ET DE LHORS BILAN

EN MONNAIES TRANGRES au 31 dcembre 2015
BILAN
ACTIF :
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Titres de transaction et de placement et d'investissement
Autres actifs
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles et corporelles
PASSIF :
Dpts de la clientle
Autres passifs
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Capital et rserves
Provisions
Report nouveau
Rsultat net
HORS BILAN :
Engagements donns
Engagements reus
31/12/2015
31/12/2014
29160609
113186
13037874
3770730
2962690
484418
8778216
30541527
92295
9568225
9814336
3465185
153477
7424834
13495
16982824
23175
20997613
9043269
7826557
13404201
7448967
114188
142214
7547
-5316
-1190
48216198
34365546
13850652
42911981
29178793
13733188
41
CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MME BNFICIAIRE au 31 dcembre 2015

NOMBRE DE BENEFICIAIRE
8
TOTAL ENGAGEMENT
50876548
MARGE D'INTRTS au 31 dcembre 2015
31/12/2015
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle
dont : Intrts
Commissions sur engagements
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit
dont : Intrts
Commissions sur engagements
Intrts et produits assimils sur titres de crance
INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle
Intrts et charges assimiles sur oprations avec lestablissements de crdit
Intrts et charges assimils sur titres de crance
INTERETS ET CHARGES ASSIMILES
MARGE D'INTERETS
9201032
8 971 357
229 675
1093373
1 049 545
43 828
482483
10776888
2936838
799578
282806
4019222
6757666
COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICE au 31 dcembre 2015

COMMISSIONS
Commissions sur fonctionnement de comptes
Commissions sur moyens de paiement
Commissions sur oprations sur titres
Commissions sur titres en gestion et en dpt
Commissions sur prestations de service sur crdit
Commissions sur activits de conseil et d'assistance
Commissions sur ventes de produits d'assurance
Commissions sur autres prestations de service
TOTAL
Charge de personnel
Impts et taxes
Charges externes
Autres charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporellesetcorporelles
TOTAL
31/12/2015
201169
537387
42091
66541
117298
93482
297947
1355915
+ Gains sur les titres de transaction

- Pertes sur les titres de transaction
Rsultat des oprations sur titres de transaction
+ Plus value de cession sur titres de placement
+ Reprise de provisions sur dprciation des titres de placement
- Moins value de cession sur titres de placement
- Dotations aux provisions sur dprciation des titres de placement
Rsultat des oprations sur titres de placement
+ Gains sur oprations de change virement
+ Gains sur oprations de change billets
- Pertes sur oprations de change virement
- Pertes sur loprations de change billets
Rsultat des oprations de change
+ Gains sur les produits drivs de taux d'intrt
+ Gains sur les produits drivs de cours de change
+ Gains sur les produits drivs d'autres instruments
- Pertes sur les produits drivs de taux d'intrt
- Pertes sur les produits drivs de cours de change
- Pertes sur les produits drivs d'autres instruments
Rsultat des oprations sur les produits drivs
31/12/2014
183349
514451
39801
58476
134061
81126
258479
1269742
31/12/2015
1854299
119315
1723759
21229
403363
4121965
RSULTAT DES OPRATIONS DE MARCH au 31 dcembre 2015

PRODUITS ET CHARGES
9512053
9 289 939
222 114
1127904
1 096 020
31884
646626
11286583
3022955
1335585
369168
4727708
6558876
CHARGES GNRALES D'EXPLOITATION au 31 dcembre 2015

CHARGES
31/12/2014
31/12/2014
1773329
111132
1619660
8856
413765
3926742
31/12/2015
2077300
633232
1444068
1496
73
83
12087
-10600
2167939
96899
1776257
4938
483642
62996
164504
331991
99378
73586
108817
277710
31/12/2014
3545847
143655
3402192
2930
14734
41
116
17507
1111762
93663
781019
1089
423317
138195
94814
12272
300512
71235
584235
-710701
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIT au 31 dcembre 2015
CATEGORIE DES TITRES
31/12/2015
Titres de placement
Titres de participation
TOTAL
31/12/2014
1419320
1419320
1272033
1272033
AUTRES PRODUITS ET CHARGES au 31 dcembre 2015
AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES
31/12/2015
31/12/2014
Autres produits bancaires
4903198
5014218
Autres charges bancaires
3629997
2766270
TOTAL
1273201
2247948
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE
31/12/2015
31/12/2014
Produits d'exploitation non bancaire
162247
62905
Charges d'exploitation non bancaire
225
162247
63130
Dotations aux provisions et pertes sur crances irrcouvrables
2774458
2960631
Reprises de provisions et rcuprations sur crances amorties
1101136
813388
31/12/2015
31/12/2014
TOTAL
PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

Produits non courants
5442
14446
Charges non courantes
94764
83439
DTERMINATION DU RSULTAT COURANT APRS IMPTS au 31 dcembre 2015
I.DETERMINATION DU RESULTAT
MONTANT
. Rsultat courant d'aprs le compte de produits et charges
5207730
. Rintgrations fiscales sur oprations courantes (+)
401534
. Dductions fiscales sur oprations courantes (-)
1594131
. Rsultat courant thoriquement imposable (=)
4015133
. Impt thorique sur rsultat courant (-)
1485599
. Rsultat courant aprs impts (=)
2529534
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OUPAR DES
DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES
DTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTE au 31 dcembre 2015

NATURE
Solde au dbut
del'exercice
1
A. TVA collecte
B. TVA rcuprer
Sur charges
Sur immobilisations
C. TVA due ou crdit de TVA = (A-B)
171276
230933
130906
100028
-59657
Oprations comptables
de l'exercice
2
1561812
594888
523907
70981
966924
Dclarations TVA
de l'exercice
Solde fin
d'exercice
(1+2-3=4)
1580365
606318
543189
63129
974047
152724
219503
111623
107880
-66780
43
PASSAGE DU RSULTAT NET COMPTABLE AU RSULTAT NET FISCAL au 31 dcembre 2015

INTITULES
Montant
I - RESULTAT NET COMPTABLE

. Bnfice net
. Perte nette
II - REINTEGRATIONS FISCALES
1- Courantes
- Impt sur les socits
- Perte relative au contrle fiscal
- Pertes sur crances irrcouvrables non couvertes par les provisions
- Dotations aux provisions ayant support l'impot
- Dotations pour pensions de retrate et obligations similaires
- Charges exceptionnelles non dductibles
- Contribution pour l'appui la cohsion sociale
- Cadeaux personnaliss
2- Non courantes
III - DEDUCTIONS FISCALES
1- Courantes
- Abattement 100% sur les produits de participation
- Abattement sur cession actions
- Abattement sur cession titres de participation
- Abattement sur cession des immobilisations
- Reprise de provisions pour investissement
- Reprise de provisions utilises
- Reprise de provisions pour risques gnraux
- TVA dductible/ contrle fiscal
- IGR/ salaires
- IGR/ RME
2- Non courantes
TOTAL
Montant
3665418
3665418
1854524
1854524
1452990
59497
205000
55487
3074
74829
3646
1594131
1594131
1403900
53231
137000
5519942
1594131
IV - RESULTAT BRUT FISCAL

. Bnfice brut
si T1 > T2 (A)
. Dficit brut fiscal
si T2 > T1 (B)
V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
VI - RESULTAT NET FISCAL
. Bnfice net fiscal
(A - C)
. Dficit net fiscal
(B)
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
3925811
3925811
3925811
3925811
VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
(1) Dans la limite du montant du bnfice brut fiscal (A)
RPARTITION DU CAPITAL SOCIAL au 31 dcembre 2015

Nom des principaux actionnaires ouassocis
A- ACTIONNAIRES MAROCAINS
* S.N.I
* GROUPE MAMDA & MCMA
* WAFA ASSURANCE
* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE (*)
* CIMR
* PERSONNEL DE LA BANQUE
* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE
* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION
* AL WATANIYA
* AXA ASSURANCES MAROC
* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES
B - ACTIONNAIRES TRANGERS
*SANTUSA HOLDING
TOTAL
Adresse
ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

16 RUE ABOU INANE RABAT
1 RUE ABDELMOUMEN CASA
HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC
BD ABDELMOUMEN CASA
**************************
140 PLACE MY EL HASSAN RABAT
140 PLACE MY EL HASSAN RABAT
83 AVENUE DES FAR CASA
120 AVENUE HASSAN II CASA
**************************
PASEO DE LA CASTELLANA N 24 MADRID (ESPAGNE)
Nombre de titres dtenus

Exercice prcdent
Exercice actuel
Part du capital
dtenue%
97360360
16708318
13456468
5675608
6466758
4405769
3576531
2683942
2036558
40441300
97433137
16708318
13456468
10417416
5675608
5346597
4405769
3576531
2683942
2036558
31071268
47,87%
8,21%
6,61%
5,12%
2,79%
2,63%
2,16%
1,76%
1,32%
1,00%
15,27%
10715614
203527226
10715614
203527226
5,26%
100,00%
(*) Les actions dtenues par RCAR au 31-12-14 ne dpassaient pas 5 % en capital et taient classes dans la rubrique "OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES"
AFFECTATION DES RSULTATS INTERVENUE AU COURS DE LEXERCICE au 31 dcembre 2015 (en milliers de dirhams)
Montant
A- Origine des rsultats affects
Report nouveau
Rsultats nets en instance d'affectation
Rsultat net de l'exercice
Prlvement sur les bnfices
Autres prlvements
TOTAL A
1194
3544114
3545308
Montant
B- Affectation des rsultats
Rserve lgale
Dividendes
Autres affectations
Report nouveau
2035272
1503685
6351
TOTAL B
3545308
AFFECTATION DES RSULTATS au 31 dcembre 2015 (en milliers de dirhams)

RESEAU
31/12/2015
Guichets permanents
Guichets priodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque
Succursales et agences l'tranger
Bureaux de reprsentation l'tranger
31/12/2014
1154
1106
1189
70
4
1142
70
4
EFFECTIFS au 31 dcembre 2015 (en milliers de dirhams)

EFFECTIFS
31/12/2015
Effectifs rmunrs
Effectifs utiliss
Effectifs quivalent plein temps
Effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps)
Effectifs affects des tches bancaires (quivalent plein temps)
Cadres (quivalent plein temps)
Employs (quivalent plein temps)
dont effectifs employs l'tranger
31/12/2014
7917
7917
7917
7678
7678
7678
4151
3766
58
3978
3700
50
RSULTATS DES AUTRES LMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES au 31 dcembre 2015 (en milliers de dirhams)
NATURE
DCEMBRE 2015
DCEMBRE 2014
DCEMBRE 2013
30623461
28988001
27377268
10840770
5118408
1452990
2035272
11448552
5368254
1824140
1933508
10135404
4747064
1457578
1811188
10,00
9,50
9,00
1854299
1773329
1683047
CAPITAUX PROPRES
OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE
Rsultats avant impts
Impts sur les rsultats
Bnfices distribus
RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Rsultat net par action ou part sociale
Bnfice distribu par action ou part sociale
PERSONNEL
Montant des charges du personnel
Effectif moyen des salaris employs pendant l'exercice
DATATION ET VNEMENTS POSTRIEURS au 31 dcembre 2015 (en milliers de dirhams)

I. DATATION
. Date de clture (1)
. Date d'tablissement des tats de synthse (2)
31 dcembre 2015
fvr-16
(1) Justification en cas de changement de la date de clture de l'exercice

(2) Justification en cas de dpassement du dlai rglementaire de trois mois prvu pour l'laboration des tats de synthse.
II. VNEMENTS NES POSTRIEUREMENT A LA CLTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES
TATS DE SYNTHSE
Dates
. Favorables
. Dfavorables
Indications des vnements

NANT
NANT
COMPTES DE LA CLIENTLE au 31 dcembre 2015
31/12/2015
Comptes courants
Comptes chques des marocains rsidant l'tranger
Autres comptes chques
Comptes d'affacturage
Comptes d'pargne
Comptes terme
bons de Caisse
Autres comptes de dpts
TOTAL
160614
783047
1811383
0
827807
17424
4156
1062686
4667117
31/12/2014
147847
770663
1637572
0
780277
16848
4006
871527
4228740
45
Contact : Information Financire et Relations Investisseurs - Ibtissam Abouharia, e-mail: i.abouharia@attijariwafa.com

ir@attijariwafa.com

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S

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1re capitalisation boursire du secteur bancaire au Maroc : 68,8 milliards de dirhams

Santusa holding s.l.

Tableau de bord de lactionnaire

Capitalisation boursire (en millions de dirhams)

Attijariwafa bank Rsultats au 31 dcembre 2015

Comit de Direction et de Coordination

M. Mohamed EL KETTANI Prsident Directeur Gnral

Responsable de la Banque Transactionnelle

Responsable du March des Entreprises

Responsable du Capital Humain Groupe

Responsable du Ple Banque de Dtail

Responsable du Ple Finances, Technologie

Mme Wafaa GUESSOUS

Responsable Logistique et Achats Groupe

Responsable de la Banque de Dtail

Responsable de la Gestion Globale des

Mme Saloua BENMEHREZ Responsable de la Communication Groupe

Responsable Audit Gnral Groupe

Mme Malika EL YOUNSI

Responsable du Conseil Juridique Groupe

Responsable de la Banque Prive

Responsable de la Rgion Nord-Est

Responsable Finances Groupe

Responsable de la Rgion Sud-Ouest

Responsable des Systmes dInformation

Responsable de la Rgion Sud

Responsable des Services et Traitements Groupe

DG Attijariwafa bank Europe

Conseil dAdministration au 31 dcembre 2015

Prsident Directeur Gnral

M. Antonio ESCAMEZ TORRES Vice-Prsident

M. Abed YACOUBI SOUSSANE Administrateur

Administrateur - Reprsentant SIGER

Administrateur - Reprsentant Grupo Santander

Administrateur - Reprsentant SNI

Mme Wafaa GUESSOUS

Standard & Poors

Long-term en monnaie locale

Short-term en monnaie locale

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Communiqu dAttijariwafa bank

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Total bilan consolid

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Rpartition gographique delpargne

Rpartition gographique descrdits

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