rea

de

Administracin
y
Economa

Gua de estudio para

el examen
complexivo de
titulacin
Carrera de Contabilidad y
Auditora

GUIA PARA LA EVALUACIN ACADMICA PARA

RENDIR EL
EXAMEN COMPLEXIVO DE TITULACIN
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
1. Generalidades
Examen complexivo de titulacin: Es una evaluacin que se hace al estudiante para que demuestre sus
conocimientos tericos, metodolgicos y prcticos que se derivan del perfil de egreso de la carrera de
grado o programa acadmico de posgrado vigente.
Este examen contendr dos componentes: un componente de opcin mltiple construida en base a
reactivos que se derivan de la matriz de conocimientos mnimos de la carrera y otro de aplicacin
prctica. El nmero de preguntas estar en funcin de la ponderacin de los ejes temticos derivados
de la matriz de conocimientos mnimos. Ser calificado sobre 100 puntos, siendo la nota mnima para
su aprobacin 70 puntos.
El examen est estructurado en base a la matriz de conocimientos mnimos de la carrera. Dicha matriz
est organizada a partir de los perfiles de egreso, sus aprendizajes asociados, ejes temticos y
contenidos. Tiene una valoracin de los ejes temticos en funcin de sus crditos en la formacin
profesional e indicar claramente el nmero total de tems que contendr el examen complexivo as
como la ponderacin de los mismos por ejes temticos.

2. Aprendizajes mnimos de las carreras de la UPS

Estos se definen a partir de los perfiles profesionales de egreso en los planes de estudio de la Carrera.
Por ello es importante considerar los currculos vigentes en cada una de las carreras. Para organizar
los conocimientos en cada una de las Carreras, se defini:
-

Resultados de aprendizajes redactados en trminos de capacidades que den cuenta de desempeos

profesionales logrados a los largo de la formacin profesional.
Aprendizajes mnimos: De los resultados del aprendizaje se desprenden aprendizajes mnimos, los
mismos que representan los conocimientos bsicos que deben tener
Ejes Temticos: De los aprendizajes mnimos se identifican los ejes temticos en cada una de las
carreras en funcin del plan de estudio de las Carreas.

Una vez definidos los desempeos profesionales, aprendizajes mnimos y ejes temticas se realiza la
ponderacin de cada uno de ellos para la construccin de la prueba y en base a los mismos se genera
un banco de reactivos de evaluacin de los aprendizajes mnimos.

II

Conocimientos mnimos y estructura del examen de titulacin de contabilidad y auditora

PERFIL PROFESIONAL

Proyecta la estabilidad y
crecimiento de la Empresa
as como de su entorno, con
base de programas contables
y de control interno.

Realiza
diagnsticos
empresariales a travs de
anlisis e interpretaciones de los
estados financieros, bajo las
NIC, NIIF, NEA y NIA.

APRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJES
TEMTICOS O
DOMINIOS

%.

No

Registrar transacciones contables y

determinar ajustes, as como las de
operaciones entre matrices y sucursales.

Contabilidad

20% 12

Contabilidad
de costos

20% 12

Controlar el registro y dinmica de las

cuentas caja, bancos, cuentas por cobrar,
inversiones, activos fijos, obligaciones
bancarias, nmina y patrimonio.
Elaborar estados financieros para el sector
pblico y privado, as como determinar
los consolidados.
Aplicar aspectos contables a la fundacin
de sociedad y operaciones corrientes
Aplicar las normas relacionadas a la
combinacin de negocios.
Aplicar presupuestos en el sector pblico
y privado

Proyecta la estabilidad y
crecimiento de la Empresa
as como de su entorno, con
base de programas contables
y de
control interno
Organiza adecuadamente los
recursos humanos, materiales,
tecnolgicos, econmicos.
Asegura la rentabilidad de
la Empresa bajo controles y
registros de alta calidad.

Identificar elementos del costo y su

acumulacin
Asignar costos indirectos de fabricacin
Determinar el volumen de produccin y
valoracin de inventarios
Determinar el costos de un producto o
servicio
Clasificar los costos en categoras
Seleccionar sistemas de costeo:
rdenes de produccin, costos por
procesos y costos ABC.
Elaborar registros contables de costos
Determinar los estndares y desviaciones
de costos
Disear procesos de control de costos
Utilizar herramientas administrativas y
financieras para la toma de decisiones
en temas de costos

Realiza anlisis situacional y

subanlisis interno para detectar
las fortalezas y debilidades del
sistema contable o del control
interno y sub-anlisis externo
que identifica oportunidades y
amenazas dadas por el entorno.

Conocer
y
aplicar
las
normas Auditora
internacionales y tcnicas de auditora
Elaborar papeles de trabajo
Disear y aplicar el proceso de auditora
financiera y de gestin.
Aplicar el examen de auditora de cuentas
o procesos por reas.

III

30% 18

PERFIL PROFESIONAL

APRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJES
TEMTICOS O
DOMINIOS

%.

No

Aplicar auditora a los procesos

informticos.
Analiza integralmente las
fortalezas y debilidades del
proceso contable, financiero y
en general del control interno a
fin de dinamizar la
competitividad de una empresa
dentro de un mundo variable, con
el fin de que se compita en los
trminos de igualdad y derecho.
Asegura la rentabilidad de
la Empresa bajo controles y
registros de alta calidad.

Analizar y planificar las finanzas de la

empresa

10% 6

Administracin

8%

Economa

5%

Elaborar pronsticos y presupuestos

Desarrolla procesos para

controlar la calidad y eficiencia
de los informes, de los procesos,
de los registros as como de los
productos y servicios objeto de
la organizacin, con el fin de
optimizarlos.
Planifica, organiza, dirige
controla organizaciones.

Finanzas

Determinar el capital de trabajo y el

presupuesto de capital.

y Disear modelos organizacionales

Disear planes estratgicos

Determinar indicadores de calidad y

Utiliza herramientas prcticas y
productividad
actuales de planificacin.
Anlisis de la cadena de valor de los
procesos o actividades
Organiza adecuadamente los
recursos humanos, materiales,
tecnolgicos, econmicos.

Mejora de actividades y eliminacin de

actividades innecesarias.

Dirige los grupos de trabajo y la

empresa con liderazgo y
destrezas bsicas como:
dialogar, convencer, ejecutar y
delegar, incorporando los
valores ticos y humanos,
bsicamente con el ejemplo
creador y prctico
Toma
decisiones
acertadas frente a los

Analizar el comportamiento del entorno

econmico

IV

problemas empresariales y
sociales
utilizando
herramientas gerenciales y
legales.
PERFIL PROFESIONAL

Toma decisiones acertadas

frente a los problemas
empresariales y sociales
utilizando
herramientas
gerenciales y legales.

Comprender el comportamiento y la
dinmica del mercado

APRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJES
TEMTICOS O
DOMINIOS

Aplicar mtodos numricos y grficos para Estadstica

describir un conjunto de datos.
Matemtica

%.

7%

No

Aplicar mtodos de muestreo

Aplicar anlisis de correlacin y regresin
lineal
Aplicar mtodos numricos y grficos para
describir un conjunto de datos.
TOTAL

60

3. INSTRUMENTO DE EVALUACIN DE APRENDIZAJES MNIMOS DE FIN DE

CARRERA
3.1. EXAMEN TEORICO
El examen terico es una prueba objetiva diagnstica entre 60 y 100 tems de seleccin mltiple que
mide conocimientos formales, habilidades cognitivas adquiridas a travs de la experiencia y
aprendizajes complejos producto de las dos primeras. No requiere de juicios personales del evaluador
o de interpretaciones para calificar las respuestas correctas. Posee una respuesta nica previamente
establecida y acordada de manera colegiada. (H. Snchez y J. Espinoza, 2012:1)
El tem se integra por:
a) Por la base o cuerpo que expresa una situacin o problema en forma de proposicin,
b) Por las opciones de respuesta que son alternativas a la base, de las cuales slo una es correcta;
las dems son distractores plausibles que tienen como funcin que el examinado demuestre
que es capaz de discriminar la respuesta correcta (H. Snchez y J. Espinoza, 2012:1) y, las
argumentaciones que son explicaciones que dan sustento a cada una de las opciones de
respuesta (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:5).
Los formatos que presentan el contenido del tem sirven para darle dinamismo y variabilidad a la
forma en que se cuestiona al examinado. Estos pueden evaluar conocimientos factuales
conceptuales y procedimentales. Los formatos aceptados para la construccin de tems de
opcin mltiple son:
a)
b)
c)
d)
e)
f)

Simple,
Ordenamiento,
Relacin de columnas,
Completamiento,
Eleccin de elementos,
Dependiente de contexto (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:11-12).

En los formatos simples, su base consiste en una afirmacin, frase o enunciado interrogativo que
plantea una situacin a resolver o que requiere completarse en su parte final. Ejemplo: Cul es el
significado de la palabra en negritas en la expresin siguiente?
Ese expositor constantemente hace digresiones en su discurso.
A)
B)
C)
D)

Diferencia de opinin
Asunto ajeno al tema tratado
Explicacin amplia
Reflexin profunda sobre un tema (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:15-16).

En los formatos de ordenamiento, la base del tem incluye una lista de elementos que deben ser
ordenados siguiendo algn criterio determinado (regla, principio, pauta, etctera) el cual debe estar
explcito en las instrucciones. (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:17-18). Ejemplo: Cul es el orden
correcto de las siguientes palabras en una frase?
want1 now2 you3 what4 do5
A) 2, 4, 5, 1, 3
B) 3, 1, 2, 4, 5
C) 4, 5, 3, 1, 2
D) 5, 3, 4, 1, 2
En los formatos de relacin de columnas se incluyen dos listados de elementos que han de asociarse
entre s conforme a un criterio que debe especificarse en la base del tem. En las opciones de respuesta
se presentan distintas combinaciones de relacin entre los elementos de la primera y segunda listas.
(H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:21-23). Ejemplo: Relacione las situaciones planteadas con el tipo
de problema al que se refiere.
Situacin

Tipo de problema

1. Falta de capacidad de exportacin de productos

a) Acadmico

2. Falta de mecanismos para ejecutar y controlar los planes

b) Institucional

nacionales de desarrollo

c) Empresarial

A) 1c, 2b
B) 1a, 2c
C) 1b, 2c
D) 1c, 2a
En los tems de completamiento, la base del tem, debe contener enunciados, secuencias
alfanumricas, grficas o imgenes en los que se omite uno o varios elementos, debidamente
identificados (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:26-27). Ejemplo: Elija el par de palabras que
completa correctamente la siguiente oracin.
El ejercicio _________ el agotamiento mental y ________ tono muscular.
A) aumenta mejora

VI

B) estabiliza eleva
C) renueva incrementa
D) mitiga desarrolla (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:28-29)
En los formatos de eleccin de elementos, se presenta un conjunto de elementos de los cuales se
eligen algunos de acuerdo con un criterio determinado. (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:28-29).
Ejemplo: Elija algunas caractersticas de las hiptesis cientficas.
1.
2.
3.
4.
5.

Comprobable
Incierta
Verdadera
Irreal
Falsa

A) 1, 2, 4
B) 1, 3, 5
C) 2, 3, 4
D) 2, 4, 5
Los formatos con asociacin a un contexto, estn compuestos por un contexto a partir del cual se
elaboran los tems asociados. (H. Snchez y J. Espinoza, 2012a:34). Ejemplo: Lea el siguiente texto y
responda la pregunta correspondiente. Del Ingenioso Hidalgo Don Quijote de la Mancha
Parceme -respondi Sancho- que vuestra merced es como lo que dicen: Dijo la sartn a la caldera:
Qutate all ojinegra. Estme reprehendiendo que no diga yo refranes, y ensrtalos vuestra merced de
dos en dos.
- Mira, Sancho- respondi Don Quijote-: yo traigo los refranes a propsito y vienen cuando los digo
como anillo en el dedo; pero treslos t tan por los cabellos, que los arrastras y no los guas; y si no
me acuerdo mal, otra vez te he dicho que los refranes son sentencias breves, sacadas de la experiencia
y especulacin de nuestros antiguos sabios; y el refrn que no viene a propsito antes es disparate que
sentencia.
Cul es el tema central del fragmento ledo?
A)
B)
C)
D)

La utilidad de la sabidura popular

Los reproches de Sancho
Lo importante de enunciar un refrn
La definicin de don Quijote de los refranes

3.2. Examen prctico

El componente prctico del examen es una aplicacin objetiva e integral que mide la capacidad de
aplicacin de los conocimientos y habilidades cognitivas adquiridas a travs de la experiencia. En este
caso no solo se califica un resultado final sino todo el proceso de anlisis, interpretaciones o
resultados parciales que obtiene el estudiante y de qu manera se vale de las herramientas prcticas
que obtuvo en su carrera para resolver un
problema de la realidad profesional.

VI
I

El examen prctico puede ser:

a) Un caso de estudio ficticio en el que se presentan preguntas concretas, que exigen el anlisis,
desarrollo, toma de decisiones y resultados concretos.
b) Un ejercicio amplio o integral que requiere la aplicacin simultnea de varias herramientas,
clculos y criterios.
c) Un problema vinculado a la profesin que tiene mltiples aspectos en los que requiere
anlisis, decisiones e intervenciones.

VI
II

GUA
CONTABILIDAD
GENERAL

CONTABILIDAD GENERAL
UNIDAD 1
INTRODUCCIN

1.1 Empresa
1.1.1 Definicin
La empresa es todo ente econmico orientado a realizar actividades de transformacin,
comercializacin de bienes y/o prestacin de servicios, buscando un beneficio para el
empresario, al Gobierno y a la sociedad.
1.1.2

Clasificacin

1.2 Contabilidad
1.2.1. Definicin
Segn A. Goxens (2004): Contabilidad es el nombre genrico de todas las anotaciones,
clculos y estados numricos que se llevan a cabo en una empresa con objeto de proporcionar
una imagen numrica de lo que en la realidad de una empresa sucede
Contabilidad es un sistema de informacin que mide las actividades de las empresas procesa
esta informacin en estados y comunica los resultados a los tomadores de decisiones
(Horngren, Charles.
2003)
1.2.2 Objetivos
El objetivo general de la contabilidad es generar informacin til y oportuna para la toma de
decisiones, para ello debe centrarse en recopilar, medir, analizar las actividades econmicas y
administrativas, para as poder sobre dichos resultados planear las operaciones diarias y
proyectos especficos de la empresa.
1.2.3 Usuarios de la informacin contable
Entre los muchos usuarios que puede tener la informacin contable, los ms importantes
podran ser los siguientes:

Directivos de la empresa
Asesores de la empresa
Socios
Inversionistas
Proveedores
Entidades financieras
Entidades de control estatales
Empleados

1.3 Normativa contable

1.3.1 Cdigo de tica del Contador Pblico
Este Cdigo de tica para Profesionales de la Contabilidad publicado por el International
Ethics Standards Board of Accountants (IESBA) de la International Federation of
Accountants (IFAC) en Julio de 2009 en lengua inglesa.
El Cdigo de tica para Profesionales de la Contabilidad establece requerimientos de tica
para los profesionales de la contabilidad de acuerdo a los siguientes aspectos:
Parte A: aplicacin General del Cdigo
3

Parte B: Profesionales de la contabilidad en ejercicio

Parte C: Profesionales de la contabilidad en la empresa

1.3.2 Ley de rgimen tributario interno.

1.3.2.1 Impuesto al valor agregado
El Impuesto al Valor Agregado (IVA), es el tributo que grava al valor de la transferencia de
dominio o a la importacin de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas de
comercializacin, as como a los derechos de autor, de propiedad industrial y derechos
conexos; y al valor de los servicios prestados, en la forma y en las condiciones que prev la
Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno1
1.3.2.2 Hecho generador
Segn el Art. 61 de la LORTI y su reglamento se establece que el hecho generador del IVA
se verificar en los siguientes momentos:
1.- En las transferencias locales de dominio de bienes, sean stas al contado o a crdito, en el
momento de la entrega del bien, o en el momento del pago total o parcial del precio o
acreditacin en cuenta, lo que suceda primero, hecho por el cual, se debe emitir
obligatoriamente el respectivo comprobante de venta.
2.- En las prestaciones de servicios, en el momento en que se preste efectivamente el servicio,
o en el momento del pago total o parcial del precio o acreditacin en cuenta, a eleccin del
contribuyente, hecho por el cual, se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobante
de venta.
3.- En el caso de prestaciones de servicios por avance de obra o etapas, el hecho generador
del impuesto se verificar con la entrega de cada certificado de avance de obra o etapa, hecho
por el cual se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobante de venta.
4.- En el caso de uso o consumo personal, por parte del sujeto pasivo del impuesto, de los
bienes que sean objeto de su produccin o venta, en la fecha en que se produzca el retiro de
dichos bienes.
5.- En el caso de introduccin de mercaderas al territorio nacional, el impuesto se causa en el
momento de su despacho por la aduana.

Revisar Captulo I de la LORTI. Ttulo II. Captulo I. Del Reglamento de la LORTI

6.- En el caso de transferencia de bienes o prestacin de servicios que adopten la forma de

tracto sucesivo, el impuesto al valor agregado -IVA- se causar al cumplirse las condiciones
para cada perodo, momento en el cual debe emitirse el correspondiente comprobante de
venta.
1.3.2.3 Sujetos del impuesto
a) Sujeto Activo
b) Sujeto Pasivo
Para el estudio de este numeral se sugiere revisar los artculos 62 y 63 de la LORTI.
1.3.2.4 Retenciones del IVA
Los agentes de retencin del Impuesto al Valor Agregado (IVA), retendrn el impuesto en los
porcentajes que, mediante resolucin, establezca el Servicio de Rentas Internas. Los citados
agentes declararn y pagarn el impuesto retenido mensualmente y entregarn a los
establecimientos afiliados el correspondiente comprobante de retencin del impuesto al valor
agregado (IVA), el que le servir como crdito tributario en las declaraciones del mes que
corresponda.
La retencin deber realizarse en el momento en el que se pague o acredite en cuenta el valor
por concepto de IVA contenido en el respectivo comprobante de venta, lo que ocurra
primero, en el mismo trmino previsto para la retencin en la fuente de Impuesto a la Renta.
No se realizarn retenciones de IVA a las instituciones del Estado, a las empresas pblicas
reguladas por la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, a las compaas de aviacin, agencias
de viaje en la venta de pasajes areos, a contribuyentes especiales ni a distribuidores de
combustible derivados de petrleo.
Se expedir un comprobante de retencin por cada comprobante de venta que incluya
transacciones sujetas a retencin del Impuesto al Valor Agregado, el mismo que contendr
los requisitos previstos en el Reglamento de Comprobantes de Venta y de Retencin.
En Ecuador se aplican dos tarifas alternativas para el IVA que son: 12% y 0%
1.3.2.5 Impuesto a la renta
El Impuesto a la Renta es el tributo que se cancela por la renta global que obtengan las
personas naturales, las sucesiones indivisas y las sociedades nacionales o extranjeras
residentes en el Ecuador, de acuerdo con las disposiciones de la LRTI.
Segn el Art. 2 de la LRTI:
Se consideran ingresos de fuente ecuatoriana obtenidos a ttulo gratuito o a ttulo oneroso
provenientes del trabajo, del capital o de ambas fuentes, consistentes en dinero, especies o
5

servicios; y, los ingresos obtenidos en el exterior por personas naturales domiciliadas en el

pas o por sociedades nacionales, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 98 de la
LRTI.
Revisar Captulo I, II, III, IV y V de la LRTI y Captulo I, II, III y IV del Reglamento a la
Ley de Rgimen Tributario Interno.
Los porcentajes de retencin del Impuesto a la Renta (IR) investigue la resolucin:
No NAC DGERCGC14-00787
1.3.2.6 Sujetos del impuesto
a) Sujeto Activo:

El sujeto activo de este impuesto es el Estado. Lo administrar a travs

del Servicio de Rentas Internas.

b) Sujeto Pasivo: Son sujetos pasivos del impuesto a la renta las personas naturales, las

sucesiones indivisas y las sociedades, nacionales o extranjeras, domiciliadas o no en el

pas, que obtengan ingresos gravados de conformidad con las disposiciones de esta Ley.
Los sujetos pasivos obligados a llevar contabilidad, pagarn el impuesto a la renta en base
de los resultados que arroje la misma.

1.3.3 Normas internacionales de informacin financiera

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), tambin conocidas por sus
siglas en ingls como IFRS (International Financial Reporting Standard), son estndares
tcnicos contables adoptadas por el IASB, institucin privada con sede en Londres.
Constituyen los Estndares Internacionales o normas internacionales en el desarrollo de la
actividad contable y suponen un manual contable de la forma como es aceptable en el mundo.
La adopcin de las NIIFs, se ha convertido en un evento mundial, por cuanto la nueva
economa exige mayor detalle y comparabilidad de los estados financieros, de acuerdo a la
actividad econmica que desarrollan las diversas empresas; adems que el mercado
financiero y burstil est en su mejor momento, y para los inversionistas es muy importante
conocer e interpretar la estructura econmico financiera de la empresa en la que ha decidir
invertir.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera
comprenden:
a) Normas Internacionales de Informacin Financiera. - 16 emitidas
b) Normas Internacionales de Contabilidad 29 vigentes, e
c) Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin CINIIF (11
interpretaciones emitidas), y las Interpretaciones a las Normas Internacionales SIC (33
Actualizadas)
6

1.3.4 Normas internacionales de contabilidad

De acuerdo a decreto ejecutivo emitido por el Gobierno Nacional en el ao 2009 puso en
vigencia la normativa internacional, que ser de obligatoria observancia desde los estados
financieros que se emitan en el ao 2010, estableciendo la aplicacin en el pas de las
veintinueve Normas Internacionales de informacin financiera y once interpretaciones de la
NIC.
Revisar
http://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%20Part
idas %20Contables%20segun%20NIIF.pdf

UNIDAD 2
PROCESO CONTABLE

2.1 La cuenta
2.1.1 Definicin
Cuenta es el nombre que se asigna a un grupo de valores, bienes, servicios, derechos u
obligaciones, utilizado en contabilidad, para registrar, ordenar y resumir cambios
(incrementos y disminuciones) de una misma naturaleza; el nombre de cada cuenta debe
mantenerse por lo menos durante un perodo contable.
2.1.2. Clasificacin
Las cuentas contables segn P. Zapata (2011) se clasifican:
A) Segn su naturaleza:
Personales Ej: Cuentas por Cobrar
Impersonales Ej: Caja
B) Segn al grupo al cual pertenecen
Activo Ej.: Bancos
Pasivo Ej.: cuentas por pagar
Patrimonio Ej.: Capital social
Gastos Ej.: Comisiones por venta
Ingresos Ej.: Intereses ganados
C) Por el estado financiero
Estado de Situacin Financiera Ej.: Muebles de Oficina
Estado de Resultados Integrales Ej.: Beneficios sociales
D) Por el saldo
Dbito- Deudoras. Ej. Sueldo
Crdito- Acreedoras Ej. Intereses ganados
Nulo o Cero
2.1.3 Plan de cuentas
Se lo denomina tambin Catlogo de Cuentas, y segn P. Zapata (2011) el plan de cuenta es
un instrumento de consulta que permite presentar a la gerencia estados financieros y
estadsticos de importancia transcendente para la toma de decisiones, y posibilitar un
adecuado control.

Su estructura debe considerar las necesidades actuales y futuras de la empresa, y debe reunir
las siguientes caractersticas:
Debe posibilitar un ordenamiento sistemtico
Debe ser flexible a cambios (incremento de cuentas)
Debe permitir un agrupamiento homogneo
Claro y conciso en el
nombramiento de cuentas.
El Plan o Catlogo de Cuentas, para su aportar en el ordenamiento de cuentas, las codifica de
acuerdo a los siguientes grupos:
Cuentas por situacin financiera, donde se detallaran cuentas de Activo,
Pasivo, y Patrimonio
Cuentas de situacin econmica, donde se detallaran cuentas de resultado (
Gastos) y cuentas de resultados acreedoras (Rentas)
Cuentas de situacin potencial, que corresponde a las Cuentas de Orden
2.2 El proceso contable
2.2.1 Definiciones
Se refiere es proceso gil y dinmico, que agrupa todas las actividades recurrentes que
suceden en una empresa por la compra, venta de bienes y servicios, cobro o retiro de valores,
custodia de bienes, devolver o receptar bienes que estn siendo devueltos, exportar, y muchas
otras actividades afines al objetivo de la empresa en un perodo determinado, que
normalmente corresponde al ao calendario.

Como lo pueden ver en el flujo a continuacin, se presenta en secuencia los pasos de manera
general que siguen normalmente las transacciones que se realizan en las empresas durante el
proceso contable; iniciando desde las actividades previas a la apertura de libros contables,
pasando por la preparacin y elaboracin de los estados financieros, y finalizando con el
cierre del ciclo contable con cuyos resultados los empresarios tomaran decisiones.
2.2.2 Documentos fuente

Constituyen la evidencia escrita que da origen a los registros contables y respaldan todas las
transacciones que realiza la Empresa.
Existen documentos negociables y no negociables
Documentos Negociables.- Completan la actividad comercial, se utilizan para cancelar una
deuda, garantizar una obligacin, etc. Los ms utilizados son:

Cheque

Letra de Cambio

Pagar, etc.

Documentos no Negociables.- Se requieren para la buena marcha de la Empresa, son

indispensables para el control interno de la misma. Los documentos ms utilizados son:

Facturas
Comprobante de Ingreso
Comprobante de Egreso
Notas Dbito/Crdito, etc.

2.2.3 Estado de situacin inicial

El Estado de Situacin Financiera engloba los saldos con los que partir la contabilidad de un
perodo de los grupos de cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.
2.2.4 Jornalizacin

Es el registro sistemtico de las transacciones realizadas por la empresa, trasladados a un

libro especial, mediante la forma de asiento contable.
Se denomina transaccin al evento mediante el cual dos o ms personas (naturales y/o
jurdicas) intercambian bienes o servicios a cambio de una retribucin (dinero o crdito).
Ejemplo:
Compra de mercadera - intercambio de mercadera por dinero
Prestacin de Servicios - El empleado presta sus servicios a cambio de un sueldo.

10

2.2.4.1 Partida doble

El principio fundamental de la contabilidad es el de Partida doble que establece que no existe

deudor sin acreedor y viceversa. Es decir el debe y el haber deben ser iguales Dicho principio
debe cumplir todos los asientos contables.
El asiento contable es un resumen razonado de la transaccin que se registra en el libro
diario, determinando las cuentas deudoras o acreedoras que luego del proceso contable se
muestran en los estados financieros. Existen tres tipos de asientos que son: simples,
compuestos y mixtos.
2.2.4.2 Asientos simples

Son aquellos que constan de do s cuentas: una deudora y una creedora.

2.2.4.3 Asientos compuestos

Son aquellos que constan de dos o ms cuentas deudoras y de dos o ms cuentas acreedoras o
viceversa.
2.2.4.4 Impuesto al Valor Agregado

Las tarifas del Impuesto al Valor Agregado se encuentran establecidas en el art. 65 de LORTI
2.2.4.4.1 Contabilizacin

El IVA pagado en las compras se registrar en el DEBE con el nombre de la cuenta: IVA en
Compras o IVA PAGADO
El IVA cobrado en las ventas se registrar en el HABER con el nombre de la cuenta: IVA en
Ventas o IVA COBRADO.
En el caso de devoluciones en compras el IVA Pagado se registrar en el HABER. As
mismo, en el caso que nos devuelvan bienes o servicios el IVA cobrado ir de manera
proporcionar al valor de la devolucin en el DEBE.
2.2.4.4.2 Liquidacin

Los sujetos pasivos del IVA obligados a presentar declaracin efectuarn la correspondiente
liquidacin del impuesto sobre el valor total de las operaciones gravadas. Del impuesto
liquidado se deducir el valor del crdito tributario de que trata el artculo 66 de la LRTI.
Para la liquidacin del IVA se debe establecer la diferencia entre el IVA en ventas y el IVA
en compras. Si el valor es positivo se obtendr un valor a pagar; sin embargo si el valor es
negativo se considerar como crdito tributario.
11

2.2.4.4.3 Declaracin y pago

Los sujetos pasivos del IVA declararn el impuesto de las operaciones que realicen
mensualmente dentro del mes siguiente de realizadas, salvo de aquellas por las que hayan
concedido plazo de un mes o ms para el pago en cuyo caso podrn presentar la declaracin
en el mes subsiguiente de realizadas, en la forma y plazos que se establezcan en el
reglamento. Los sujetos pasivos que exclusivamente transfieran bienes o presten servicios
gravados con tarifa cero o no gravados, as como aquellos que estn sujetos a la retencin
total del IVA causado, presentarn una declaracin semestral de dichas transferencias, a
menos que sea agente de retencin de IVA.

La diferencia resultante, luego de la deduccin del IVA en compras, constituye el valor que
debe ser pagado en los mismos plazos previstos para la presentacin de la declaracin.
Si la declaracin arrojare saldo a favor del sujeto pasivo, dicho saldo ser considerado crdito
tributario, que se har efectivo en la declaracin del mes siguiente.
Los valores as obtenidos se afectarn con las retenciones practicadas al sujeto pasivo y el
crdito tributario del mes anterior si lo hubiere.
2.2.4.4.4 Impuesto a la renta

El impuesto a la renta se calcula aplicando la tarifa correspondiente a la base imponible

obtenida en un periodo fiscal, el cual va desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre. El
clculo de la base imponible es la diferencia entre la renta del contribuyente y las
deducciones permitidas por la ley
2.2.4.4.5 Contabilizacin

El registro contable del Impuesto a la Renta se realizar al 31 de diciembre del perodo en

curso, sea este crdito o valor a pagar.

2.2.4.4.6 Liquidacin

Los sujetos pasivos obligados a presentar declaracin efectuarn la correspondiente

liquidacin del impuesto de la siguiente manera:
Del resultado del ejercicio (utilidad o excedente del ejercicio), se deducir 15% de la
participacin de los trabajadores y se realizar de la Conciliacin Tributaria. A dicho
resultado se deducir las retenciones en la fuente del ejercicio que le han sido efectuadas y el
crdito tributario si hubiere.

12

2.2.4.4.7 Declaracin y pago

Los sujetos pasivos del Impuesto a la Renta estn obligados a presentar la declaracin y pago
hasta el mes de abril del siguiente ao declarado de acuerdo al noveno dgito del RUC si son
personas jurdicas y hasta el mes de marzo si son personas naturales.
2.2.5 Mayorizacin
Pertenece al grupo de los libros principales, Los valores registrados en el Debe del Diario
pasan al Debe de una cuenta de Mayor, y los registrados en el Haber pasan al Haber de
Mayor, a esto se le denomina MAYORIZACIN
2) Modelo T contable

2.2.6 Balance de comprobacin

Permite resumir la informacin contenida en los registros realizados en el Libro Diario y en
el Libro Mayor, a la vez que permite comprobar la exactitud de los mencionados registros.
Verifica la igualdad numrica entre DEBE y HABER.
1) Modelo Li bro Mayor detallado

El Balance de comprobacin presenta la siguiente estructura:

1. Razn Social nombre de la Empresa
13

2. Nombre del informe: BALANCE DE COMPROBACION

3. Periodo de reporte

Componentes del formato:

N Orden de aparicin de las cuentas contables

Nombre de la Cuenta Descripcin de la cuenta contable segn el Mayor Contable
Sumas Registro de las sumas de la columna DEBE y HABER del Mayor Contable
Estos valores deben cuadrar con los totales de las columnas del Debe y Haber del
Libro diario (Jornalizacin)

Saldos Traslado de los saldos DEUDOR o ACREEDOR del Mayor Contable

14

UNIDAD 3
AJUSTES CONTABLES Y ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
3.1 Concepto de ajustes

Tiene por finalidad regular valores en aquellas cuentas que no estn en condiciones de poder
reflejar durante el ejercicio econmico, la verdadera situacin del negocio en un momento
dado, es decir la presentacin razonable de saldos reales de las cuentas en los Estados
Financieros.
Los ajustes entre otros aspectos permiten:

Modificar los valores de ciertas cuentas que se encuentran en el balance de

comprobacin con la finalidad de registrar valores reales. Ejemplo: arriendos
cobrados o pagados por adelantado, entre otros

Registrar ciertos gastos o ingresos que se han generado en este periodo y que por lo
tanto deben constar como tales en el estado de resultados para pagar con exactitud el
impuesto a la renta, el reparto de utilidades a los trabajadores, entre otros, ejemplo: los
intereses en la compra o venta de bienes y servicios.

Corregir algn mal registro de cuentas o valores, por ejemplo se registr la cuenta
compras por $1.000 en lugar de $6.000, entonces se realizara un ajuste por los $5.000
para la cuenta compras

3.2 Tipo de ajustes

Los ajustes pueden ser:

Diferidos
Acumulados
De inventarios
Provisiones
Depreciaciones

3.2.1 Depreciaciones
Depreciacin es el nombre que identifica el hecho econmico codificado, por ejemplo caja
general, bancos, proveedores, clientes, arrendamiento, etc.
Es la cantidad depreciable de una partida de propiedades, planta y equipo que debe ser
asignada sobre una base sistemtica durante su vida til. El mtodo de depreciacin usado
15

debe reflejar el patrn con que los beneficios econmicos del activo son consumidos por la
empresa. El cargo de depreciacin para cada perodo debe ser reconocido como un gasto a
menos que sea incluido en el valor de otro activo.
Los mtodos de depreciacin son:

Mtodo lineal o lnea recta

Mtodo de unidades producidas
Mtodo acelerado (suma de dgitos)

Segn el Reglamento a la LRTI la depreciacin de los activos fijos se realizar de acuerdo a

la naturaleza de los bienes, a la duracin de su vida til y la tcnica contable. Para que este
gasto sea deducible, no podr superar los siguientes porcentajes:
(I) Inmuebles (excepto terrenos), naves, aeronaves, barcazas y similares 5% anual.
(II) Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles 10% anual.
(III) Vehculos, equipos de transporte y equipo caminero mvil 20% anual.
(IV) Equipos de cmputo y software 33% anual.

En caso de que los porcentajes establecidos como mximos en este Reglamento sean
superiores a los calculados de acuerdo a la naturaleza de los bienes, a la duracin de su vida
til o la tcnica contable, se aplicarn estos ltimos
Revisar la NIC 16 Propiedad Planta y equipo
3.2.2 Acumulados
Se presentan cuando se han generado ingresos o gastos dentro de un periodo y no se
registrado los respectivos asientos contables.
Es la acumulacin de ingresos y gastos no registrados en su tiempo, por la prestacin o
recibimiento de servicios devengados, generando cuentas pendientes por cobrar y
obligaciones por pagar, para proceder al cierre del ejercicio econmico.
Los ajustes en los servicios pblicos, especialmente, se procedern cuando se conozcan los
valores plantillados no cancelado y cuando no suceda este hecho, se lo realizara haciendo
estimaciones de consumo, utilizando el ltimo pago por servicio recibido.
Por ejemplo, no nos han pagado por varios conceptos, mientras pasando el tiempo se
acumulan los INGRESOS, pero por esos no vamos a dejar de contabilizar las cuentas
pendientes (por cobrar)
De igual forma nos damos cuenta que no se ha pagado un mes de arriendo, por eso no se va a
contabilizar el GASTO al final del mes, y mientras no se pague se acumula esta obligacin.
(Por pagar)
16

Ejemplo de ajuste acumulado

Al 31 de enero la empresa no ha pagado los arriendos de las oficinas por $500,00, el contador
registro el ajuste de la siguiente forma. Posteriormente el da 3 de febrero fueron cancelados
los mismos.

3.2.3 Cuenta incobrables

El deterioro de la cuentas por cobrar segn la seccin 11 de NIIF para PYMES manifiesta:
1. Para un activo medido al costo amortizado, el deterioro es la diferencia entre el valor en
libros y el valor presente de los flujos de caja futuros estimados descontados a la tasa de
inters efectiva original del activo financiero.
2. Para un activo medido al costo, el deterioro es la diferencia entre el valor en libros del
activo y el precio de venta estimado que se recibira por el activo en caso de venta en la fecha
de cierre de los estados financieros.

El deterioro de las cuentas por cobrar sean deducibles por la Administracin Tributaria
ecuatoriana no debe exceder del siguiente lmite:
17

Art. 10 numeral 11 LORTI

Las provisiones para crditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del
negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razn del 1% anual sobre los crditos
comerciales concedidos en dicho ejercicio y que se encuentren pendientes de recaudacin al
cierre del mismo, sin que la provisin acumulada pueda exceder del 10% de la cartera total.
Los valores pendientes de cobro son dados de baja cuando ha transcurrido 2 aos de la fecha
de vencimiento y es aqu en donde se utilizar la provisin.
Ejemplo de deterioro:
Supongamos que en nuestra cartera tenemos cuentas por cobrar, al 31 de diciembre del 2011:
$4.000 de los cuales $2.000 corresponden a deudas que se viene arrastrando de los aos 2008
y 2009, adems $800 corresponden a una cuenta por cobrar por la venta de un computador de
uso de la empresa. El giro de la empresa es la compra venta de prendas de vestir. La empresa
ha decidido deteriorar la cartera en $20

Fecha
Descripcin
Debe
Haber
31/12/2015
Gto por deterioro de ctas por cobrar $
20,00
Estimacin de cuentas por cobrar
$
20,00

3.3 Balance ajustado

Como se puede visualizar al culminar la fase del proceso contable Balance de comprobacin,
se puede realizar el diario de ajustes contables en este caso la regulacin de la cuenta
mercaderas sistema Mltiple, paso seguido mayorizar los asientos de ajuste en los
respectivos mayores, establecer saldos de las cuentas, y realizar el Balance de Comprobacin
ajustado.
Este nos dar un resultado ms real y ajustado a un determinado periodo contable, a
continuacin se presenta un Balance de Comprobacin, seguido el libro de ajustes, y por
ltimo el Balance de Comprobacin ajustado.
Revise paso a paso para que Usted pueda evidenciar el proceso.
18

19

20

21

3.4 Estados financieros de acuerdo a la NIC 1

Los componentes de los estados contables vienen regulados por la NIC 1.- Presentacin de
los Estados Financieros, donde se seala que estn formados por:
(a) balance;
(b) cuenta de resultados;
(c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones con
los propietarios del mismo, cuando acten como tales;
(d) estado de flujos de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms significativas y
otras notas explicativas.
3.4.1 Estado de Situacin Financiera
El Estado de situacin financiera es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las
entidades con propsitos no lucrativos y se conforma bsicamente por los siguientes
elementos: activos, pasivos y Patrimonio Neto o patrimonio contable; este ltimo, cuando se
trata de entidades con propsitos no lucrativos.
En lo que se refiere al balance de situacin. La entidad presentar sus activos corrientes y no
corrientes, as como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas dentro
del balance. No obstante, cuando una partida este compuesto por una parte que se espere
cobrar o pagar antes de 12 meses y otra parte despus, se deber revelar obligatoriamente el
importe de cada una de ellas.
3.4.2 Estado de Resultados

Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el ejercicio, se incluirn en el

resultado del mismo, a menos que una Norma o una Interpretacin establezca lo contrario.
Normalmente, todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el ejercicio se incluirn
en el resultado del mismo. Esto incluye los efectos de los cambios en las estimaciones
contables. Sin embargo, pueden existir circunstancias en las que determinadas partidas
podran ser excluidas del resultado del ejercicio corriente. La NIC 8 se ocupa de dos de tales
circunstancias: la correccin de errores y el efecto de los cambios en las polticas contables.
22

La Superintendencia de Compaas para la presentacin del Estado de Resultados Integrales

ha dispuesto utilizar el mtodo de la funcin de los gastos o mtodo del coste de las ventas,
y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su funcin como parte del coste de las
ventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribucin o administracin.
Siguiendo este mtodo, la entidad revelar, al menos, su coste de ventas con independencia
de los otros gastos. Este tipo de presentacin puede suministrar a los usuarios una
informacin ms relevante que la ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hay
que tener en cuenta que la distribucin de los gastos por funcin puede resultar arbitraria, e
implicar la realizacin de juicios subjetivos.
3.4.3 Flujo de Efectivo
La informacin sobre flujo de efectivo clasifica las transacciones liquidas en actividades de
explotacin u operacin, actividades de inversin y actividades de financiacin, de forma
que el lector puede observar los equilibrios que se dan entre ellas: por ejemplo, una empresa
sana que invierte y, a la vez, reduce su endeudamiento, tendr supervit en las actividades de
operacin y dficit en las actividades de inversin (por las inversiones) y en las actividades
de financiacin (por los dividendos y la reduccin del endeudamiento).
3.4.4 Estado de Evolucin del Patrimonio
El cuarto estado financiero principal, con la denominacin de estado de cambios en el
patrimonio neto, puede ser presentado de dos formas a eleccin de la entidad: como un
cuadro de doble entrada que contenga en las columnas las principales partidas que
componen los fondos propios y en las filas las operaciones que han afectado a las mismas, o
bien como un estado donde se muestren nicamente los hechos econmicos que han
inducido cambios de valor en los activos y pasivos, y se han contabilizado directamente en
los fondos propios sin pasar por el estado de resultados (revalorizaciones, cambios de
criterios contables, diferencias de conversin, etc.). Continuacin podr visualizar modelos
de Estados Financieros.
3.4.5 Notas Explicativas
La informacin a revelar en las notas a los estados financieros es muy abundante, y viene
regulada en cada uno de los aspectos relevantes de la actividad por la norma internacional
correspondiente.
Entre las principales diferencias en cuanto a revelacin de informacin, con respecto al PGC,
se encuentran en los siguientes extremos:

Transacciones con partes vinculadas (dependientes, asociadas, accionistas

importantes, administradores, clientes que representen una porcin alta de la
facturacin, etc.);

23

Explotaciones en interrupcin definitiva (operaciones en discontinuacin),

separando los tanto los activos como los pasivos resultados procedentes de las
mismas;
Empresas adquiridas o controladas en el periodo (combinaciones de empresas), con el
tratamiento que se da al fondo de comercio o plusvala comprada en la adquisicin;
Planes de compensacin en acciones para los empleados, con los valores razonables
de los instrumentos emitidos que estn en poder de los mismos;
Valor razonable de todos los instrumentos financieros, estn o no reconocidos en el
balance, as como la exposicin que la empresa tiene a los riesgos financieros,
incluyendo su poltica respecto a la cobertura de los mismos.
Prdidas por deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, reconocidas o
revertidas en el periodo, as como los criterios utilizados para identificar las unidades
generadoras de efectivo a efectos de los clculos;
Criterios para distinguir las propiedades ocupadas por la entidad de las propiedades
de inversin inmobiliaria, junto con el valor razonable de estas y la forma de
determinarlo.

Las entidades que presenten su informacin financiera cumpliendo las NIIF pueden insertar
una declaracin donde se deje constancia de este hecho, lo que implicara, necesariamente,
que cumplen con todas las normas e interpretaciones que tengan vigencia en la fecha del
balance.
3.5 Cierre del Ejercicio
Las cuentas de ingresos y de gastos se cancelan y se cierran al finalizar cada periodo
contable, transfiriendo sus saldos a una cuenta puente de resumen denominada "ganancias y
prdidas", en donde se resumen los saldos. Las cantidades de la cuenta de ganancias y
prdidas, que reflejan la utilidad o prdida neta del periodo, son transferidas a la cuenta de
capital del propietario. Estas operaciones son necesarias porque:

Los ingresos realmente aumentan el capital contable, en tanto los gastos lo

disminuyen.
A travs del periodo contable estos aumentos y disminuciones se acumulan en cuentas
de ingresos y gastos, no dentro de la cuenta de capital del propietario.
Los asientos de cierre al final de cada periodo contable transfieren el efecto neto de
estos aumentos y disminuciones, de las cuentas de ingresos y gastos a la cuenta de
capital del propietario.

Adems, los asientos de cierre permiten que las cuentas de ingresos y gastos empiecen cada
uno de los nuevos periodos contables con saldos de cero. Esto tambin es necesario porque:
a) El estado de resultados refleja los ingresos y los gastos en que se incurri durante un

periodo contable y se elabora con base en la informacin registrada en las cuentas de

ingresos y gastos.

24

b) Estas cuentas deben comenzar cada nuevo periodo contable con saldo de cero, si se

desea que los saldos de fin de periodo reflejen exactamente los ingresos y gastos de
dicho periodo.

25

UNIDAD 4
CUENTA MERCADERAS
4.1 Cuenta mercaderas
4.2 Anlisis de la NIC 2

Una entidad revelara, ya sea en el Estado de Situacin Financiera o en las notas, la siguiente
partida relacionada a la cuenta mercaderas:
Inventarios que muestren por separado importes de inventarios en los siguientes casos:

Que se mantiene para la venta en el curso normal de las operaciones

En proceso de produccin para esta venta
En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
produccin, o en la prestacin de servicios.

Valor Neto realizable

Valor estimado de venta normal menos costos, gastos de terminacin y venta
Fair Value (Valor Justo)
El valor en que un Activo puede ser intercambiado o un pasivo adquirido entre dos partes
debidamente informadas en una transaccin libre.
Sistemas de control
La cuenta mercaderas es una cuenta del grupo de los bienes de cambio en la que se registra
el movimiento de las mercaderas.
Los sistemas de control de la cuenta mercaderas son:
Sistema de Cuenta Mltiple o de Inventario Peridico
Sistema de Inventario Permanente o Inventario Perpetuo
4.3 Diferencias entre empresas comerciales y de servicios
Las principales diferencias son:

Respecto a los Ingresos, la empresa de servicios se utiliza la cuenta Ingresos por

servicios cada vez que se brinda un servicio. Mientras que en la empresa comercial se
utiliza la cuenta de ventas para registrar las transacciones de ventas de mercancas.

26

Respecto los costos y gastos. En la empresa de servicios no existe la cuenta costo de

ventas, ya que no vende ningn producto tangible. Y en la empresa comercial si existe
el costo de ventas ya que se requiere cuantificar el costo de los productos vendidos.
En la empresa de servicios no existe la cuenta Inventarios como lo existe en la
empresa comercial; la empresa de servicios puede tener materiales para ser utilizados
para prestar servicios pero stos no son comercializados

4.4 Sistema peridico y perpetuo

Consiste en controlar el movimiento de la Cuenta Mercaderas en varias o mltiples cuentas
que por su nombre nos indican a que se refiere cada una de ellas, adems requiere de la
elaboracin de inventarios peridicos o extracontables que se obtienen mediante la toma o
constatacin fsica de la mercadera que existe en la empresa en un momento determinado.
Las cuentas que intervienen o se utilizan son:

Mercaderas
Compras
Devolucin de compras
Descuento de compras
Transporte en Compras
Ventas
Devolucin en ventas
Descuento en ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta en ventas
Prdida en ventas
4.5 Contabilizacin

27

28

4.6 Regulacin de inventarios (Valor Neto Realizable)

Cuando se controla el movimiento de la Cuenta mercaderas mediante el sistema de cuenta

mltiple, al finalizar el periodo contable es necesario realizar la regulacin o ajuste de
mercaderas para determinar:
29

4.7 Valoracin de inventarios segn la NIC

Medicin
Una entidad medir los inventarios al costo o al valor neto realizable
Costo de los inventarios
Una entidad incluir en el costo de los inventarios todos los costos de compra, costos de
transformacin y otros costos incurridos para darles su condicin y ubicaciones actuales
Para la elaboracin del inventario de mercaderas, hay que disear un formulario (TARJETA
KARDEX) con la identificacin de la empresa, que contenga a los principales datos de
anlisis, valoracin y evaluacin de cada uno de los artculos que vende la empresa.
Entre los datos ms representativos para la elaboracin del Kardex se pueden sealar a los
siguientes:
a. Cdigo para la identificacin de cada artculo, en base a un plan de clasificacin alfabtica

y de numeracin decimal que es la ms apropiada.

b. Cantidad en existencia
c. Unidad de medida en metros, kilos, libras, docenas, cajas, etc.
d. Descripcin de las principales caractersticas

30

e. Costo unitario de adquisicin incluido todos los gastos hasta la ubicacin en el almacn o

bodegas
f. Valor parcial de cada artculo en funcin del nmero de unidades multiplicado por el costo

unitario
g. Valor total por grupo de artculos para la suma total del inventario
h. Calidad de los artculos evaluados en razn de la rotacin peridica: en dinmicos,

estticos u obsoletos.
El kardex es en donde se registran todos los ingresos y egresos de la mercadera ya sea por
compra o devolucin en venta, o, por la venta y devolucin en compra respectivamente.
4.7.1 P.E.P.S (FIFO)
Primeros en entrar, primeros en salir - Significa que las mercaderas que primero llegaron a
bodega, deben ser las primeras en salir de ella. Este mtodo de valoracin puede utilizarse en
farmacias, supermercados debido a la caducidad de sus productos.
4.7.2 Promedio ponderado
Este mtodo es el de mayor aplicacin en las empresas comerciales, porque es de fcil
aplicacin y ayuda a mantener una valoracin adecuada del inventario.
4.7.3 Identificacin especfica
El coste de las existencias de productos que no sean habitualmente intercambiables entre s,
as como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos especficos, se
determinar a travs del mtodo de identificacin especfica de sus costes individuales.
La identificacin especfica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuir
entre ciertas partidas identificadas dentro de las existencias. Este procedimiento ser el
tratamiento adecuado para aquellos productos que se segreguen para un proyecto especfico,
con independencia de que hayan sido producidos por la entidad o comprados en el exterior.
Sin embargo, la identificacin especfica de costes resultar inadecuada cuando, en las
existencias, haya un gran nmero de productos que sean habitualmente intercambiables. En
estas circunstancias, el mtodo para seleccionar qu productos individuales van a permanecer
en la existencia final, podra ser utilizado para obtener efectos predeterminados en el
resultado del ejercicio.
4.8 Mercaderas en consignacin
Muchas empresas para dar a conocer sus productos nuevos o simplemente para adquirir
nuevos clientes remiten mercancas a terceros para que las promuevan en su nombre dndole
31

a este un porcentaje denominado comisin por lo que se hace necesario llevar un control de
estas mercancas para la adecuada contabilidad de la empresa.
Mercaderas en consignacin son aquellas que son enviadas al comisionista para que las
venda a nuestro nombre; esta cuenta se puede llevar por el mtodo global, analtico y de
inventarios perpetuos.
4.9 Ventas a plazos
Una venta a plazos es una modalidad de venta o contrato de venta por el cual el comprador
hace un pago inicial sobre el precio de venta fijado, al recibo del artculo y el saldo es pagado
en cuotas peridicas, generalmente en forma mensual.

32

UNIDAD 5
EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

5.1. Definiciones y Clasificacin del Efectivo y sus equivalentes

5.1.1. Caja chica
Esta cuenta pertenece al activo corriente y registra un monto pequeo de dinero efectivo,
asignado para cubrir gastos pequeos y emergentes que requiera la empresa y que no
ameritan el giro de un cheque, pues como ustedes conocen, a emisin de un cheque conlleva
a efectuar una serie de trmites que dependiendo del tamao del negocio y de la organizacin
nos tomara algn tiempo en girarlo. Adems, en algunos de los casos el costo operativo
puede superar el monto del dinero a utilizarse. En el manejo contable de esta cuenta se
presentan registros de apertura del fondo, reposicin, incremento, disminucin y liquidacin
del fondo. En cada uno de los casos se efecta el asiento correspondiente, pero en el caso de
reposicin del fondo usted tiene dos alternativas de registro que son el mtodo directo y el
mtodo alterno.
5.1.2 Caja General
La cuenta caja es un rubro del activo corriente que registra el dinero efectivo con que cuenta
la empresa a una fecha determinada; tambin se incluyen los cheques a la vista, que son
documentos recibidos por la empresa a cambio de un bien o un servicio entregado; pues
tenga en cuenta que los cheques recibidos por la empresa se registran en la cuenta caja
directamente.
5.1.2.1 Metodologa del Arqueo de Caja
El Arqueo de caja es un procedimiento que permite llevar a cabo un control del dinero
asignado y consiste en hacer un recuento fsico del dinero, para conciliarlo con el saldo
contable que tenga la cuenta caja, de no ser as estaramos frente a un faltante o de un
sobrante dependiendo del caso.
5.2 Bancos
La cuenta bancos registra el movimiento del dinero que dispone la empresa en las distintas
cuentas bancarias; es una cuenta de activo corriente y constituye una herramienta para
controlar los pagos generados por las diversas actividades operativas de la empresa.
Dentro del registro contable se consideran aspectos de apertura, pagos mediante cheque,
notas de dbito y notas de crdito emitidas por la institucin bancaria.

33

Para el manejo de la cuenta bancos, las empresas adoptan algunos procedimientos que
facilitan el control y registro adecuado de las distintas transacciones suscitadas en la empresa
a travs de las distintas cuentas bancarias; uno de esos procedimientos es el registro en el
Libro auxiliar de bancos donde se anotan diariamente todos los pagos con cheques y
depsitos efectuados por la empresa como contrasea de las actividades normales que se
desarrollan.
Otro procedimiento es la conocida conciliacin bancaria que es realizada cada mes con el
objeto de conciliar los saldos entre el libro auxiliar y el estado bancario, que en la prctica
casi nunca coinciden debido a una serie de situaciones que se presentan tanto en los registros
que realiza la empresa (libro auxiliar) como los registrados por el banco (estado bancario).
5.2.1 Metodologa de la Conciliacin Bancaria
La metodologa tiene bsicamente los siguientes tres pasos:

5.2.1.1 Ajusta el saldo del estado de cuenta bancario al saldo correcto

Saldo del estado de cuenta al 31 de agosto de 2008

Ajustes
- Sumar: depsitos en trnsito
- Restar: cheques en trnsito
- Sumar / restar: errores del banco

Resultado
Saldo ajustado del estado de cuenta
Los depsitos en trnsito son las cantidades que ya han sido registradas por la compaa, pero
an no por el banco. Por ejemplo, si un negocio deposita cheques recibidos de diferentes
bancos al suyo el 31 de agosto, la institucin bancaria procesar los depsitos 24 horas ms
tarde, es decir, el 1 de septiembre. Este depsito quedar en trnsito, ya que la fecha de corte
del estado de cuenta es el 31 de agosto.
Debido a que los depsitos en trnsito ya estn incluidos en los registros contables de la
cuenta de bancos de la empresa, no hay necesidad de ajustarlos. Sin embargo, an no estn
incluidos en el estado de cuenta. Por lo tanto, es necesario incluirlos en la conciliacin
bancaria como un incremento al saldo del banco, de tal forma que se reporte la cantidad
correcta de efectivo.

34

Por otro lado, los cheques en trnsito son aquellos girados y registrados por la firma pero
cuyos fondos no han sido efectivamente retirados de la cuenta bancaria. Se trata de los
documentos girados durante los ltimos das del mes junto con otros cheches ms antiguos, y
que no han sido presentados para cobro.
Todos los cheques que han sido girados por una empresa quedan registrados en su cuenta de
bancos. Por eso, no es necesario ajustar los registros por cheques en trnsito, ya que
eventualmente los acreedores se presentarn para su cobro en el banco y se restarn del saldo
de la cuenta bancaria.
Los cheques en trnsito an no han llegado al banco, as que no aparecern en el estado de
cuenta emitido por la institucin. Por lo tanto, se incluyen en la conciliacin bancaria como
decrementos al saldo en bancos. Aplica siempre la regla de registrar el movimiento donde
no est. Un cheque en trnsito est en los registros de la empresa, pero no en el estado de
cuenta bancario. Ajusta este ltimo saldo restando esos documentos, pues una vez girados y
entregados a sus beneficiarios, la compaa ya no contar con ese dinero.
Nota: si el banco comete un error ya sea que registre una cantidad incorrecta u omita una
transaccin, la empresa afectada debe notificar a la institucin bancaria para corregirlo. Esta
aclaracin, al final, se ver reflejada en el saldo que aparece en el estado de cuenta.
5.2.1.2 Ajusta el saldo en los registros de la empresa
Saldo en libros al 31 de agosto de 2008
Ajustes
- Restar: cargos por servicios bancarios
- Restar: cheques sin fondos y sus cargos
- Sumar: intereses ganados
- Sumar: cuentas por cobrar cobradas por el banco
- Sumar o restar: errores del banco en la cuenta de la empresa

Resultado
Saldo ajustado en libros
Los cargos por servicios bancarios son aquellos que el banco cobra y deduce del estado de
cuenta. Por ejemplo, por concepto de manejo de cuenta, sobregiro o por detener una orden de
pago de un cheque girado por la empresa.
El banco puede deducir estos cargos en el estado de cuenta sin notificar a la compaa. En
consecuencia, no es necesario ajustar el saldo en ese resumen para llegar al saldo correcto, ya
que los cargos ya fueron restados. Sin embargo, deben incluirse en la cuenta de bancos de la
empresa para ajustar el saldo en los registros internos.
35

Un cheque devuelto por falta de fondos es aquel que no es aceptado por el banco de una
persona o empresa que lo gira, debido a que la cuenta no tiene fondos suficientes para
pagarlo.
Cuando finalmente el cheque se hace efectivo, el banco (de la empresa que lo emiti)
reflejar esa operacin en la cuenta de cheques de la compaa. La cantidad cargada ser por
el monto del cheque ms una comisin. As que esta cantidad ser deducida en el estado de
cuenta; por lo tanto, no hay necesidad de ajustar el saldo del banco. Sin embargo, la empresa
debe restar el monto en sus registros contables.
Los intereses ganados aparecen en el estado de cuenta cuando el banco otorga a la empresa
intereses sobre los saldos que mantiene. Siguiendo la regla de poner el movimiento donde
no est, los intereses recibidos del banco estn en el estado de cuenta del banco, pero no en
los registros contables de la empresa. Por lo tanto, es necesario sumarlos a la cuenta de
bancos.
Las cuentas por cobrar son activos de la empresa. Cuando stas vencen, la empresa puede
pedir a su banco que las cobre a cambio de pagar una comisin por este servicio. El banco
incrementar la cuenta de cheques de la empresa con la cantidad que cobr (principal e
inters) y la reducir por el monto de la comisin. Debido a que estas cantidades estn ya en
el estado de cuenta del banco, la compaa debe asegurarse de que aparezcan en sus registros
de la cuenta de bancos.
Los errores en el saldo de la cuenta de bancos registrados por la empresa se pueden deber a
registros de cantidades incorrectas, a una transaccin que no corresponde a esa cuenta, o bien
por omitir el registro de una operacin que s corresponde. Cuando la empresa cometa esos
errores, la correccin de los mismos incrementar o disminuir el saldo de la cuenta de
bancos registrado por la empresa.

5.2.1.3 Compara los saldos ajustados

Despus de ajustar el saldo segn el estado de cuenta del banco que fue el primer paso
antes detallado, y de ajustaren el paso dos el saldo segn los registros de la empresa,
las dos cantidades ajustadas deben ser iguales. Si no lo son, es necesario repetir el
proceso hasta que los saldos sean idnticos. Los saldos deben ser la cantidad correcta
de efectivo disponible a la fecha de la elaboracin de la conciliacin bancaria.

36

UNIDAD 6
EL EXIGIBLE Y LAS INVERSIONES FINANCIERAS

6.1 Definiciones, reconocimiento del exigible

Se conoce como exigible todas las cuentas y documentos que la empresa tiene pendiente de
cobro, se identifica comnmente con la cuenta contable Cuentas y Documentos por Cobrar,
que es una cuenta de Activo Corriente.
El exigible se encargar de controlar los movimientos de crditos concedidos por la empresa
durante la venta de mercadera o servicios al cliente, trabajadores, accionistas e incluso a
otras empresas.

6.2 Definiciones, reconocimiento y medicin del crdito

Si por alguna razn aceptada por la empresa, el crdito concedido no tiene respaldo
documentado, se denomina crdito simple o crdito personal y se registra normalmente en la
cuenta contable denominada Cuentas por Cobrar; mientras que, cuando el crdito tiene
respaldo de un documento (letra de cambio, pagar, garantas reales, entre otros) se registra
en Documentos por pagar.
Si la cuenta del exigible es generada por valores entregados a trabajadores ya sea como
anticipo de su sueldo o como prstamos, se registrarn en la cuenta Anticipos de
remuneraciones y prstamos a trabajadores. De las misma manera, si los valores entregados a
crdito son generados por decisin de las junta de socios o accionistas, se registraran como
Anticipos de dividendos y prstamos a accionistas. De tal forma que tambin se podran
utilizar las cuentas prstamos a compaas relacionadas, entre otras segn corresponda.

6.2.1 Metodologa para la Medicin de Incobrables

Existen dos mtodos para el clculo de incobrables, que son los que se detallan a
continuacin:

Mtodo de antigedad de saldos, tambin conocido como anlisis de riesgo, el mismo

que aplica mayor porcentaje asignado como posibles incobrables segn sea mayor el
vencimiento; y,

Mtodo estadstico, que calcula a partir de la informacin histrica y

fundamentndose en clculos como la media, desviaciones tpicas, aproximaciones de
mnimos cuadrados, entre otras tendencias estadsticas, para obtener como resultado el
aproximado de posibles incobrables.
37

6.2.2 Metodologa para la estimacin de la incobrabilidad de las Cuentas por Cobrar

Para lo cual se utiliza un mtodo adicional llamado Mtodo Legal, amparado en la LORTI
faculta a las empresas a establecer las provisiones para crditos incobrables originados en
operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razn
del 1% anual sobre los crditos comerciales concedidos en dicho ejercicio y que se
encuentran pendientes de recaudacin al cierre del mismo. La acumulacin de esta provisin
no podr exceder del 10% del saldo de la cartera total.
Por lo tanto, si de los mtodos mencionados para medicin de incobrables resulta un valor
mayor a 1% del crdito del periodo y al 10% de la cartera acumulada, la diferencia se
considerar como gasto no deducible.
6.3 Definiciones, reconocimiento y medicin de las Inversiones Financieras

Las inversiones pueden comerciales o financieras, las primera son parte de las operaciones
diarias y se dirigen a la adquisicin de bienes productivos (maquinaria, equipos,
herramientas, entre otros), bienes de comercio (mercaderas, materiales, entre otros
similares), bienes de apoyo (vehculos, escritorios, entre otros que ayuden a la
administracin) y bienes inmuebles.
6.4 Clasificacin de la Inversiones Financieras

Las inversiones financieras se pueden clasificar en temporales o realizables y, en

permanentes o comerciales o a largo plazo.
La clasificacin de las inversiones financieras, segn las NIIF, es la siguiente:

Cuentas por cobrar

Instrumentos mantenidos hasta el vencimiento
Instrumentos mantenidos para la venta
Instrumento financiero a valor razonable con cambios en resultados

6.4.1. Inversiones comerciales

Las inversiones comerciales son aquellas destinadas a la adquisicin de bienes productivos

que permitan llevar a cabo las actividades normales de una empresa con la finalidad de
obtener algn beneficio econmico.
6.4.2. Inversiones financieras

Las inversiones financieras son aquellas que se destinan a la adquisicin de ttulos y

colocacin de valores con la finalidad de precautelar su liquidez y obtener a futuro algn
beneficio econmico.
38

Refirindonos a las inversiones financieras se hace mencin a las ms conocidas como lo

son:

Plizas de acumulacin.
Bonos del Estado
Certificados financieros de inversin
Depsitos de ahorro a la vista.

Depsitos a plazo fijo

6.4.2.1 Instrumentos financieros mantenidos para la venta

Son instrumentos financieros no derivados que se designan especficamente como

disponibles para la venta, o que no son clasificados como (a) prstamos y partidas a cobrar
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros contabilizados al
valor razonable con cambios en resultados.
6.4.2.2. Instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento
Son instrumentos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fijada, cuyos pagos
son de cuanta fija o determinable, y la entidad tiene la intencin efectiva y adems, la
capacidad, de conservar hasta su vencimiento.

39

UNIDAD 7
EL REALIZABLE INVENTARIOS

7.1 Definiciones y aspectos Importantes

El realizable corresponde a los elementos que pueden transformar en dinero en un corto plazo
de tiempo teniendo en cuenta la actividad normal de la empresa, como los derechos de cobro
de clientes.
El inventario es en muchas empresas uno de los trabajos que debe realizarse da a da, para
otros puede ser una labor semanal o incluso mensual de acuerdo con sus necesidades.
Existen muchas definiciones de inventario, pero aqu destacaremos los puntos en comn:

La relacin detallada de todos los bienes, derechos y deudas de la empresa.

El documento ms simple en Contabilidad. Sirve para ver, de forma general,
con lo que cuenta la empresa para desarrollar su actividad.
Conjunto de mercancas o artculos que tiene la empresa para comerciar,
permitiendo la compra, venta o la fabricacin en un periodo econmico
determinado. Es uno de los activos ms grandes existentes en una empresa.

El inventario lo tenemos tanto en el balance general como en el estado de resultados.

Comprende, adems de las materias primas, productos en proceso y productos terminados o
mercancas para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la
produccin de bienes fabricados para la venta o en la prestacin de servicios; empaques y
envases, y los inventarios en trnsito.
Encierra los bienes en espera de su venta (las mercancas de una empresa comercial, los
productos terminados de un fabricante), los artculos en proceso de produccin y los que
sern consumidos directa o indirectamente en la produccin. Esta definicin de los
inventarios excluye los activos a largo plazo sujetos a depreciacin.

7.2 Mtodos de Registro y valoracin segn Norma Internacional

La NIC 2 tiene como objetico prescribir el tratamiento contable de las existencias. Un tema
fundamental en la contabilidad de las existencias es la cantidad de coste que debe
reconocerse como un activo, y ser diferido hasta que los correspondientes ingresos ordinarios
sean reconocidos. Esta Norma suministra una gua prctica para la determinacin de ese
coste, as como para el posterior reconocimiento como un gasto del ejercicio, incluyendo
tambin cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto realizable. Tambin
suministra directrices sobre las frmulas de coste que se utilizan para atribuir costes a las
existencias.
40

Los sistemas de control del inventario para la venta (mercaderas) reconocidos por la LORTI
y avalados por las normas contables son:
o

Sistema de cuenta mltiples o inventario peridico o

Sistema de cuenta permanente o inventario perpetuo

El primer sistema involucra las cuentas de Ventas, devoluciones en ventas y ganancia bruta
en ventas.
El segundo sistema en cambio involucra nicamente tres cuentas, que son: Costo de ventas,
Ventas e Inventario de mercaderas. Funciona a travs de un detalla control de movimientos
en bodegas que se facilita con el uso de los formatos llamados Krdex, los mismos que se
pueden llevar por el mtodo promedio o mtodo FIFO (por sus siglas en Ingls) o PEPS
(Primero en Entrar Primero en Salir)

7.3 Metodologa de Clculo y Registro del Deterioro

Las existencias (mercaderas, productos terminados) normalmente recuperan su valor al
venderse o (materias primas, otros) al venderse otras existencias a las que se han incorporado
en el proceso productivo. El valor de referencia para realizar el clculo del deterioro de las
existencias es el valor neto realizable, que es el valor que se puede obtener por la entrega
(enajenacin) del activo en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes
estimados necesarios para llevar a cabo la venta.
Sin embargo, en el caso de las materias primas y similares, cuyo fin es formar parte de otro
elemento o bien, en el valor neto realizable debera tenerse en cuenta todos los costes
necesarios para convertir las existencias incorporables al proceso en productos terminados y
como esto puede llevarnos a subjetividades, se toma como valor de referencia, para el clculo
del deterioro, que es el valor de reposicin de las materias primas, y que corresponde a lo que
costara obtener un activo en similar situacin y estado y es lo que tendramos que pagar por
la compra.
Para el clculo del deterioro es necesario tener en cuenta la amortizacin acumulada y
deterioros preexistentes ya que el valor contable o en libros considera deterioros y
amortizaciones acumuladas.
Quedando que el valor contable no solo sera igual al saldo cuenta de inmovilizado
deterioros, sino al saldo de la cuenta de inmovilizado amortizacin acumulada deterioro
de valor.
Dependiendo del activo, el clculo del deterioro puede seguir dos mtodos distintos.
a) Estimacin individual, se utiliza en inmovilizados, cuando la empresa tiene un

nmero bajo de clientes con saldos muy altos, cuando las existencias tienen,

41

individualmente, valores altos y en determinadas carteras de instrumentos

financieros.
Los deterioros se calculan y por tanto, se vinculan a elementos patrimoniales
concretos (un edificio, un cliente determinado). Las dotaciones y los excesos se
registran al conocer la reduccin de valor o al tener informacin de la reversin
del valor del activo concreto para el que fueron dotadas.
b) Estimacin global, se emplea generalmente en existencias y deudores, cuando no
es posible, o econmico, realizar un seguimiento individual. En el mtodo de
estimacin global, el deterioro es estimado de forma estadstica para un conjunto
de elementos patrimoniales. Al no poderse reconocer ningn vnculo directo con
un activo concreto, las provisiones son aplicadas al final del ejercicio siguiente al
que fueron dotadas.
7.4 Baja de Inventarios
Bajas de inventario son las mercaderas, productos, artculos, etc. Que posee una
empresa en sus almacenes y que estn destinadas para la venta, en el transcurso del
tiempo por razones voluntarias o involuntarias del encargado, estas llegan hacer no
tiles para la venta, conoce lo referente al tema en este curso breve.
Por tanto debe drseles de baja tanto fsica como contablemente, es as que en este
curso hablaremos sobre las bajas de inventarios respecto a su definicin, origen y
disposiciones legales.

42

UNIDAD 8
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

8.1 Definiciones y aspectos importantes

Dentro del estudio de activos fijos no corrientes, se podra indicar que son los bienes
adquiridos por la empresa especficamente para desarrollar actividades operativas de la
empresa; los mismos que cumplen con ciertos requisitos que son:
(a) sea probable que la entidad obtenga
los beneficios econmicos futuros
derivados del mismo; y
(b) el coste del activo para la entidad
pueda ser valorado con fiabilidad.
Los activos no corrientes pueden ser de algunas clases como activos tangibles e intangibles,
dentro de los activos tangibles podramos nombrar como por ejemplo: vehculos, muebles de
oficina, edificios, terrenos, etc.; y, como intangibles podramos referirnos a marcas, patentes,
franquicias, entre otros.
8.1.1. Activos no corrientes tangibles

Los activos no corrientes tangibles son bienes al servicio de la empresa que pueden verse,
medirse y tocarse; es conveniente distinguirlos entre activos depreciables a aquellos que
sufren desgaste y obsolescencia como vehculos, equipos de cmputo etc., y los no
depreciables como terrenos por ejemplo, que no pierden su valor a pesar de su uso.
Los activos no corrientes depreciables sufren un desgaste que est representado por una
cuenta de valuacin del activo denominado Depreciacin, tambin es importante que conozca
los distintos mtodos de depreciacin que se utilizan para calcular ese desgaste o prdida de
valor del activo como son: mtodo lineal, legal o de porcentajes y acelerada.
8.1.2. Activos intangibles

Hablemos ahora de los activos intangibles, estos se constituyen como recursos de larga
duracin, los mismos que no son materiales, sino que representan derechos, privilegios o
ventajas de la empresa que le permitirn a futuro incrementar sus utilidades o ingresos. Estos
activos son sujetos de amortizaciones, que se calculan en funcin a los aos que sern
utilizados.

43

8.2 Activos depreciables y no depreciables

8.2.1. Activos no depreciables:

Son aquellos activos no corrientes no depreciables los que por no estar operando o no estn
generando ingresos porque a la fecha de presentacin del Balance se encuentran todava en la
etapa de construccin o montaje como por ejemplo:
Las construcciones en curso, Propiedad, planta, equipo y maquinaria en trnsito, equipo en
montaje, y terrenos que por su naturaleza no se deprecian pues se espera que tengan una vida
til indefinida.
8.2.2. Activos depreciables:

Son aquellos que por el deterioro causado por el uso, la acciones de factores naturales, la
obsolescencia por avances tecnolgicos, los cambios en la demanda de bienes y servicios a
cuya produccin o suministro contribuyen a que pierdan su valor. Como por ejemplo tenemos
los vehculos, computadores, maquinaria etc.

8.3. Metodologa de Clculo y registro de depreciaciones

poder Para calcular la depreciacin hay que tener en cuenta:

El valor a depreciar
El valor de recupero
La vida til
El mtodo a aplicar

Valor a depreciar: Es bsicamente el costo de adquisicin, pero no se debe ignorar, el valor

que el bien pueda tener para la empresa al dejar de ser til en su actividad (se trata del posible
valor de recupero).
El valor a depreciar surge de la siguiente operacin:
Costo de adquisicin del bien
-

Valor de recupero estimado al finalizar el uso

Valor a depreciar

Valor de recupero: Es la estimacin del valor que el bien tendr para la empresa una vez
finalizada su utilizacin. Surgir de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las
erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio.
Vida til: la duracin que se asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa.
44

Las bases utilizadas para la determinacin de la vida til son:

Tiempo: aos
Capacidad de produccin: produccin total
La eleccin de la base depender de la caracterstica del bien y del uso que se le dar.
Mtodos de depreciacin: Una vez determinado el valor a depreciar y establecida la base para
la determinacin de la vida til, resta elegir el mtodo de para distribuir ese valor.

Vida til o
Aos lnea recta o
Creciente o
Produccin total o
Unidades de produccin o

Decreciente
Horas de trabajo

Los mtodos de depreciacin que se pueden utilizar para el clculo de estos valores son:
Mtodo de depreciacin en lnea recta: tambin recibe el nombre de mtodo "lineal" o
"constante", admite que la depreciacin es una funcin constante del tiempo y que las
causas que la provocan tienen efectos continuos y homogneos
Mtodo de depreciacin creciente: este mtodo supone que el desgaste que se produce es
inferior en los primeros aos y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.
Creciente por suma de dgitos: este mtodo establece que la cuota de un perodo es igual a la
proporcin del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los aos que faltan
depreciar con la suma de los nmeros de 1 a n, siendo n el total de aos estimados de vida
til.
Si la vida til se estim en cinco (5) aos, la suma de los nmeros de "1 a n" es la siguiente:
1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
Y la proporcin que corresponde a cada ao es:
Ao Proporcin (ao/15)
1 1/15 = 6,67 %
2 2/15 = 13,33 %
3 3/15 = 20,00 %
4 4/15 = 26,67 %
5 5/15 = 33,33 %
Creciente por porcentajes anuales progresivos: este mtodo consiste en la elevacin creciente
del porcentaje anual sobre el valor a depreciar.

45

Supongamos que se calcular la depreciacin aplicando en el primer ao un porcentaje del 18

% que ir aumentando un punto en cada perodo sucesivo, hasta llegar al 22 % en el quinto
ejercicio.
Ao Porcentaje
1. 18 %
2. 19% 3.

20% 4.
21%
5. 22%
Mtodo de depreciacin decreciente: Este mtodo determina cuotas de depreciacin con
disminucin progresiva hacia los ltimos aos de la vida til
a. Decreciente por suma de dgitos: la tcnica es la misma que en el mtodo de

depreciacin creciente, pero se aplica en sentido inverso.

b. Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el clculo de la cuota no se

considera el valor de recupero y el porcentaje, que duplica el que se utiliza con

el mtodo de lnea recta, se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial.
El bien no llega a ser depreciado totalmente, si bien el saldo que permanece se
va acercando a cero.

8.4 Transacciones Especiales de Activos (Venta Canje Baja - Revalorizacin)

Para el registro contable se consideran algunos aspectos como:

Compra de activos fijos.

Depreciacin o amortizacin del activo fijo.
Donaciones de activos fijos.
Venta o canje de activos fijos.

La venta o canje de activos fijos se presenta cuando existen activos fijos que ya han cumplido
su vida til, sin embargo, pueden seguir siendo usados y en esos casos pueden ser vendidos
con el objeto de renovarlos. El canje de activos fijos se puede dar por distintas situaciones
como: destruccin parcial o total, obsolescencia o cuando haya completado su ciclo de
depreciacin.

Baja o exclusin de Activos Fijos no corrientes: Consiste en excluir de los registros contables
los activos fijos no corrientes por cualquiera de las siguientes operaciones:
Venta de activos fijos (NIIF)
Canje de activos

46

 Donacin
Destruccin

Las empresas suelen dar de baja los bienes por las siguientes razones:
Requieren el dinero que se pudiera obtener de su venta.
El bien ya no les ofrece el servicio esperado
El bien est en malas condiciones
Existe el deseo de ayudar expresamente a otras organizaciones.

47

UNIDAD 9
PASIVOS CORRIENTES

9.1 Definiciones, reconocimiento y medicin de los pasivos corrientes

El pasivo corriente o pasivo circulante designa a aquellos pasivos que vencen en un plazo
inferior al ao. Continuamente, la empresa contrae deudas de las que se renen dentro de esta
categora.
Los pasivos a corto plazo fundamentalmente son:

Los acreedores por operaciones de trfico.

Cuentas a pagar a corto plazo.
Prstamos y otras deudas a corto plazo contradas con entidades
financieras, empresas del grupo y asociadas, etc.
Fianzas y depsitos recibidos a corto plazo.

9.2 Clasificacin de los Pasivos a corto plazo

La clasificacin ms comn del pasivo, lo divide en pasivos corrientes o a corto plazo, y los
pasivos no corrientes o a largo plazo.
Esta clasificacin es importante por cuanto tiene una relacin directa con el capital de trabajo
de la empresa, con su liquidez.
Es importante que la empresa tenga muy presente el pasivo corrientes, el que tiene que pagar
con inmediatez, puesto que deber garantizar los recursos para cubrirlos llegado el momento.
9.3 Nmina y Beneficios Sociales

9.3.1 Definiciones de ingresos del rol de pagos (aspectos legales)

Los ingresos del rol de pagos corresponden a todos los valores que pueda recibir un
trabajador por su sueldo, comisiones, horas extras.
9.3.2 Definiciones de egresos del rol de pagos (aspectos legales)

Son todos los descuentos que se puedan presentar en un rol de pagos tales como: prstamos,
ausencias, multas, aporte al IESS, entre otros.

48

9.3.3 Definiciones de beneficios legales (aspectos legales)

9.3.3.1 Definicin, clculo y registro de Dcimo tercer sueldo

El dcimo tercer sueldo corresponde a la doceava parte de las remuneraciones que hubieren
percibido durante el periodo comprendido entre el 1 de diciembre del ao anterior al 30 de
noviembre del ao en curso.
9.3.3.2 Definicin, clculo y registro de Dcimo Cuarto sueldo

Tambin conocido como bono escolar es un beneficio y lo deben percibir todos los
trabajadores bajo relacin de dependencia, indistintamente de su cargo o remuneracin. Solo
se encuentran excluidos los operarios y aprendices de artesanos de acuerdo con el Art.113 del
Cdigo del Trabajo. Y consiste en un sueldo bsico unificado vigente a la fecha de pago
(1SBU en el 2015).
9.3.3.3 Definicin, clculo y registro de Vacaciones

Las vacaciones laborales anuales es un derecho que tiene todo trabajador a que el empleador
le otorgue un descanso remunerado.
Tienen derecho a las vacaciones los trabajadores que han cumplido un ao de trabajo para el
mismo empleador, en caso de salir del trabajo antes de cumplir el ao de servicio debe
cancelarse al trabajador la parte proporcional a las vacaciones no gozadas.
Todo trabajador tendr derecho a gozar anualmente de un perodo ininterrumpido de 15 das
de vacaciones, incluidos los das no laborables. Quienes hubieren prestado servicios ms de
cinco aos al mismo empleador, gozarn adicionalmente de un da de vacaciones por cada
uno de los aos excedentes.
9.3.3.4 Definicin, clculo y registro de Fondo de Reserva

Los Fondos de Reserva, son un beneficio, al que tienen derecho todos los trabajadores en
relacin de dependencia, despus de su primer ao de trabajo.
El Sueldo mensual base para el clculo se le conoce tambin Remuneracin de aportacin
al IESS y est formada por: Sueldo bruto (Sueldo que consta en el contrato de trabajo) +
horas extras y suplementarias del mes (si las tuviera) y otras bonificaciones.
El trabajador puede solicitar que el empleador deposite el valor por fondo de reserva
directamente al IESS.
9.3.3.5 Definicin, clculo y registro de Participacin Trabajadores

El Art. 97 del Cdigo del Trabajo, establece que el empleador o empresa reconocer en
beneficio de sus trabajadores el quince por ciento (15%) de las utilidades lquidas.
Requisitos para cobrar utilidades.
49

Registrar las cargas familiares en la empresa en la que trabaja

Consideraciones para el cobro de utilidades.

Se consideran como cargas a los cnyuges, los hijos menores de edad o

los que tienen algn tipo de discapacidad.
Si est casado(a) debe presentar el certificado de matrimonio. Y si tiene
hijos, las partidas de nacimiento.
Si una persona no inscribe su sentencia de divorcio en el Registro Civil
contina casado en trminos legales y, por lo tanto, el conyugue sigue
siendo una carga con derecho a utilidades.
Los documentos deben entregarse antes que concluya la liquidacin de
utilidades por parte de la empresa.

El 15% de las utilidades lquidas, se dividirn de la siguiente manera.

a. El 10% de dividir entre todos los trabajadores de la empresa, sin consideracin

b.

c.

d.

e.

f.

g.
h.

a remuneraciones recibidas por cada uno de ellos durante el perodo econmico

correspondiente y que ser entregado directamente al trabajador.
Para el clculo de este 10% se tomar en consideracin el tiempo de trabajo, sin
realizar diferenciacin alguna con el tipo de ocupacin del trabajador. La
cantidad que debe recibir cada trabajador se obtiene multiplicando el valor del
10% de utilidades por el tiempo en das que este ha trabajado, dividido para la
suma total de das trabajados por todos los trabajadores.
El 5% restante ser entregado a los trabajadores de la empresa, en proporcin a
las cargas familiares, entendindose por stas al cnyuge o conviviente en unin
de hecho legalmente reconocida, los hijos menores de 18 aos y los hijos
discapacitados de cualquier edad.
Cuando no existieren cargas familiares de ningn trabajador, el 5% de
participacin de utilidades ser repartido entre todos los trabajadores de manera
equitativa considerando la proporcionalidad del tiempo trabajado.
Dar derecho a recibir el porcentaje de participacin de utilidades, las cargas del
trabajador que sean procreadas o existan como tales durante el periodo fiscal
hasta el 31 de diciembre de cada ao, de igual forma no generarn derecho
aquellas cargas que pierdan la calidad determinada en el Cdigo del Trabajo en
el periodo fiscal antes mencionado.
En caso de trabajar en la misma empresa los cnyuges o convivientes en unin
de hecho legalmente reconocida, estos debern ser considerados de manera
individual para el pago de participacin de utilidades.
En el caso del fallecimiento del trabajador, los herederos debern presentar la
posesin efectiva, para la cancelacin del 5% de utilidades.
Si la empresa no tuviese trabajadores, la misma est obligada a declarar el
informe empresarial sobre participacin de utilidades para su respectivo registro

50

i.

y legalizacin, sealando que no tuvo trabajadores en la nmina durante el

ejercicio fiscal respectivo.
Se pueden unificar las utilidades, si una o varias empresas se dedican a la
produccin y otras primordialmente, al reparto y venta de los artculos
producidos por las primeras. Para tal efecto se debe solicitar la unificacin a la
Direccin regional del Trabajo correspondiente, misma que ser conferida
mediante acuerdo ministerial suscrito por el Ministerio de Relaciones Laborales.
Calculo del 5% de utilidades.
Factor A= Nmero de das laborados del trabajador X nmero de cargas
familiares. Factor B= La sumatoria del factor A de todos los trabajadores.
Utilidad que percibe por cargas= (Valor del 5% de utilidades a trabajadores)
X Factor A /Factor B
Plazo para el pago.
Dentro de los 15 das, contado a partir de la fecha de liquidacin de utilidades,
que se lo har hasta el 31 de marzo de cada ao; es decir, la fecha mxima de
pago es el 15 de abril.

51

UNIDAD 10
PASIVOS NO CORRIENTES

10.1 Definiciones, reconocimiento y medicin de los pasivos a largo plazo

Los pasivos no corrientes estn representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior
a un ao (1), o al ciclo normal de las operaciones de ste es mayor. Se originan de la
necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisicin de activos fijos,
cancelacin de bonos, redencin de acciones preferentes, etc. Los pasivos no corrientes
dentro de las empresas ms comunes son: los Prstamos hipotecarios y los Bonos u
Obligaciones por pagar.
Se debe tomar en consideracin, como rubros que pertenecen a los pasivos a largo plazo no
corrientes, a: hipotecas por pagar, crditos diferidos, los efectos por pagar a largo plazo y el
fondo de amortizaciones. Son todos aquellos adeudos que estn representados por
documentos, hipotecas, o ttulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un (1) ao
para aquellas empresas que por sus caractersticas especiales as lo tengan.
10.2 Clasificacin de los Pasivos no corrientes
10.2.1 Prstamos bancarios
10.2.1.1 Tablas de Amortizacin (Cuota fija variable)

TASA BASE DE
INFORMACIN
TASA DE INTERES
MENSUAL
CAPITAL

Peridica

Tasa mensual

2.00%

Tasa efectiva anual

CUOTA FIJA

2.00%
26.82%
$94,559.60

1,000,000
NUMERO DE PERIODOS

FACTOR
12

TABLA DE AMORTIZACION
MES SALDO
CUOTA
INICIAL
1
1,000,000
94,560
2
925,440 94,560
3
849,390
94,560
4
771,818 94,560
5
692,695
94,560
6
611,989 94,560

INTERES ABONO A SALDO

CAPITAL FINAL
20,000

74,560

925,440

18,509

76,051

849,390

16,988

77,572

771,818

15,436

79,123

692,695

13,854

80,706

611,989

12,240

82,320

529,669

52

$ (0.09455960)

7
529,669

94,560

10,593

83,966

445,703

8,914

85,646

360,057

7,201

87,358

272,699

5,454

89,106

183,593

3,672

90,888

92,705

8
445,703

94,560

9
360,057

94,560

10
272,699

94,560

11
183,593

12

92,705

94,560

94,560

1,854

92,705

(0)

Cuando la cuota es variable puede sr porque hacemos uniformes pagos a capital

TIPO DE PERIODO
TASA BASE DE
INFORMACIN

Meses

PERIODOS AL
AO

Peridica

Tasa mensual

2.00%

TASA DE INTERES
MENSUAL

Tasa efectiva
anual

CAPITAL

CUOTA FIJA

12
2.00%
26.82%
$94,559.60

1,000,000

NUMERO DE
PERIODOS

FACTOR
12

TABLA DE
AMORTIZACION
MES SALDO CUOTA INTERES ABONO SALDO
A
FINAL
INICIAL
CAPITAL
1
1,000,000 103,333
20,000
83,333
916,667
2
916,667

101,667

18,333

83,333

833,333

833,333

100,000

16,667

83,333

750,000

750,000

98,333

15,000

83,333

666,667

13,333

83,333

583,333

11,667

83,333

500,000

3
4
5
666,667

96,667

6
583,333

95,000

7
8
9

500,000

93,333

10,000

83,333

416,667

416,667

91,667
90,000

8,333

83,333

333,333

6,667

83,333

250,000

333,333

53

$ (0.09455960)

10
11

250,000

88,333
86,667

166,667

12

83,333

5,000

83,333

166,667

3,333

83,333

83,333

85,000 1,667

83,333

(0)

10.2.1.2 Registros Contables

Basndonos en el cuadro de amortizacin con cuota el registro contable sera:
Por la primera cuota:
Debe

Haber

74500 (5200) Prstamos a corto plazo de a (572) Bancos c/c 94500

entidades de crdito
20000 (6623) Intereses de deudas con entidades
de crdito

54

UNIDAD 11
L PATRIMONIO

11.1

Constitucin de Compaas

11.1.1 Aspectos Legales y caractersticas de las compaas

La empresa o sociedad jurdica se caracteriza por:
o
o

Ser un asociacin voluntaria de personas que , con una misma denominacin, constituyen
un fondo patrimonial comn
Slo responde a las deudas contradas con terceros con el patrimonio de la empresa en los
casos de compaa limitada o annima. Pues en los casos de en comandita simple y en
nombre colectivo, se responder incluso con sus bienes privados.

11.2 Reconocimiento y registro de Capital

El registro contable se hace en el menor nivel de la cuenta, como por ejemplo en las subcuentas, pero si lo
prefiere la cuenta de 8 dgitos all es donde se hace el registro a:

Capital autorizado
Capital suscrito
Capital suscrito por cobrar

11.2.1 Origen y formas de Aporte de Capital

Cada tipo de empresa o sociedad dependiendo del origen de los aportes de capital y la forma de aportar sea
esta en bienes, dinero en efectivo, cheque u otros, tomaran su estructura de capital.
11.2.2 Aumento y disminucin de Capital
Muchas empresas por diversa razones pueden decidir aumentar o disminuir su capital debido a fusiones,
liquidaciones, o por venta de acciones, incremento de nmero de acciones o por reservas de ganancias o
por pagos de capital.
11.3 Reconocimiento y registro de Reservas de Capital
El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan al balance, a la cuenta de
prdidas y ganancias o al estado de cambios en el patrimonio neto, los diferentes elementos que
constituyen las cuentas anuales. Para ser reconocido, un elemento debe reunir las caractersticas exigidas
en la definicin de los mismos y, adems, deber presentar un valor que se pueda determinar con
fiabilidad.

11.4

Reconocimiento y registro de Dividendos

Uno de los aspectos ms importantes para efectos del mbito de aplicacin del Impuesto a la Renta, es
determinar cundo se considera devengado un determinado ingreso; bajo este contexto la NIIF para las
PYMES, establece directrices aplicables, a efectos de reconocer los ingresos generados por Intereses,

55

Regalas y Dividendos, los cuales sern materia de anlisis en el presente informe de acuerdo al siguiente
esquema:

11.5

Metodologa para elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio

El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes. La primera, denominada "Estado de ingresos y
gastos reconocidos", recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de:
1.
2.
3.

El resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias

Los ingresos y gastos que, segn lo requerido por las normas de registro y valoracin, deban
imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa.
Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto por este
Plan General de Contabilidad.

56

UNIDAD 12
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es el estado encargado de mostrar la informacin de cuanto

efectivo ha entrado y salido de la empresa en un determinado perodo.
12.1 Clasificacin de las Operaciones de la Empresa

La informacin financiera referente a los flujos de dinero se clasifican en tres rubros que son:
Actividades de Operacin, de Inversin y Financiamiento.
La primera clasificacin enmarca todos los rubros referente la giro del negocio, mientras que
las actividades de inversin constituyen aquellas operaciones de compra y venta en activos a
largo plazo, tales como inversiones en maquinaria y edificios, activos intangibles. Por otro
lado, las actividades de financiamiento refieren a todas aquellas que permiten a la empresa
obtener capital de largo plazo ya sea en el meado de deuda o en el mercado de valores. En
este rubro se incluyen los pagos de capital que asume la empresa como reembolso de sus
acreedores.

12.2 Metodologa para Preparar el Estado de Flujo de Efectivo

De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF
Completas o segn la Seccin 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia
de 2 mtodos para la presentacin del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:

Mtodo Directo del Estado de Flujo del Efectivo

Mtodo Indirecto del Estado de Flujo del Efectivo

Lo que es importante entender, es que al emplear cualquiera de estos dos mtodos, el

resultado de la administracin del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo.

El Mtodo Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las
categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de
Operacin, de Inversin y de Financiamiento.

Mientras que el Mtodo Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando la
utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no requirieron
efectivo.

Como se observa la diferencia sustancial est dada por la presentacin de los movimientos
del efectivo de las actividades de operacin efectuados durante un perodo, en resumen:
Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin + Actividades de
Financiamiento

57

Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades de
Inversin + Actividades de Financiamiento.
12.3 Anlisis e Interpretacin de la informacin Obtenida

En los numerales anteriores se han revisado ya los temas de estructura de estados financieros,
su fundamento legales con respecto a impuestos, importaciones, entre otros; tambin se
revis el tratamiento y uso de cuentas en las principales partidas. Ahora, con todos estos
elementos revisados debemos utilizar a la Contabilidad como una herramienta de anlisis de
informacin para poder generar controles y fundamentalmente sirva para la toma de
decisiones empresariales.
Este anlisis e interpretacin proporcionar a los usuarios de la informacin contable
detectores de situaciones de limitacin y riesgo; tambin ayudndolos a verificar la
consistencia de la composicin de las partidas de activos, pasivos y patrimonio empresarial.
El anlisis financiero puede utilizarse de manera interna (gerentes y accionistas) como
externa (Entes de control, acreedores, inversionistas)
En el proceso de anlisis financiero debe pasar por las etapas de planificacin, ejecucin,
discusin, evaluacin y aplicacin de recomendaciones; en muchos casos este proceso es
basado principalmente en el anlisis de razones financieras, pero no hay que descuidar otros
aspectos situacionales para que de forma integral se presente la situacin real de la empresa
puntos de riesgo y mejoras a los interesados.

BIBLIOGRAFA
Bsica

Zapata Snchez, P. (Ed) (2011). Contabilidad General, Bogot, McGraw-Hill

Complementaria

VASCONEZ J, 2013. Contabilidad para el Siglo XII, McGrawHill, , Mxico

SARMIENTO R, 2013 Contabilidad General, McGrawHill, , Mxico
MEIGS, HAKA & BETTNER, 2013 Contabilidad Base para la decisiones
gerenciales, McGrawHill, Mxico.
CALLEJA BERNAL, F.J. (Ed.) (2011). Contabilidad I, Mxico, Pearson
HORGREN C.T. (2010). Contabilidad ,Mxico, Pearson
ROMERO Lpez, (2010).Principios de Contabilidad, Mxico, McGraw-Hill
WARRENS C.L. (2010). Contabilidad Financiera, Mxico, Cengage Learning
ESTUPIAN R. (2008). Estados financieros bsicos bajo NIC-NIFF, Bogot, Ecoe.

58

LECTURAS RECOMENDADAS
Se recomienda ingresar a la pgina web del Servicio de Rentas Internas www.sri.gob.ec, para
consultar disposiciones tributarias vigentes, revisar Normas Internacionales de contabilidad
(NICs) y Ley Orgnica de Rgimen Tributario (LORTI).
Estados financieros y su importancia:
http://www.monografias.com/trabajos70/estados-financierosimportancia/estadosfinancierosimportancia.shtml.
Gua Tributaria del SRI:
http://www.sri.gov.ec/sri/general/home.do;jsessionid=B5E4B67DA7DB59DEE243A1EA
B155 C461
Adicionalmente, se recomienda los siguientes textos y links de Internet:

De las pginas 15 a 23 del libro base Contabilidad General de Pedro Zapata, nos
proporcionar una visin general sobre las Normas Internacionales de Informacin
financiera.

El link de la siguiente pgina web le permitirn descargarse la normativa legal que

rige a nuestro pas en el mbito tributario.
http://www.sri.gob.ec/web/guest/baseslegales;jsessionid=lIQkS2DRvGOYlebttR1MysUo

En el siguiente sitio web usted encontrar informacin relativa a las NIC y NIIFs.
http://www.ifac.org/
http://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%
20Pa rtidas%20Contables%20segun%20NIIF.pdf
http://nic-niif.com/
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm

Con el fin de comprender el clculo del Impuesto al a Renta se sugiere revisar el Art.
46 del Reglamento a la Ley de Rgimen Tributario Interno. Conciliacin Tributaria.
Con el fin de ampliar el conocimiento respecto al IVA e Impuesto a la Renta se
sugiere revisar del Texto gua de Contabilidad General de Pedro Zapata las pginas
desde 105 a la 112
Se sugiere revisar el link siguiente respecto a Mercaderas en
consignacin.
http://es.slideshare.net/mariabelen5011516/mercancia-en-consignacion-15907801

59

AUTOEVALUACIN
Seleccione la respuesta correcta
1. Seale la respuesta al siguiente concepto simplificado de contabilidad :
a)
b)
c)
d)

La contabilidad es una ciencia y arte para llevar registros de una actividad.

La contabilidad es la disciplina que se respalda en documentos
La contabilidad es un manual de procedimientos
La contabilidad es una tcnica y un mtodo que permite registrar e informar

2.- Seale la respuesta al concepto de empresa privada

a) Una asociacin de personas
b) Un negocio de consultora
c) Una actividad econmica con fines de lucro
d) Una actividad de compra venta
3.- Las sociedades annimas, integran su capital mediante la emisin de acciones
nominativas libremente negociables Nos referimos a la normativa del?: a) Derecho
laboral
b) Derecho tributario
c) Derecho civil
d) Derecho societario
4.- Qu es cuenta contable?
5.- Cules son las caractersticas del Pan de Cuentas?
6.- Qu grupos de cuentas se presentan en el Estado de
Resultados? 7.- Indique a qu grava el Impuesto al Valor Agregado
8.- Cules son los porcentajes de retencin de IVA?
9.- Indique a que se refiere la NIC 2
10.- Indique cules son los Estados Financieros segn la NIC 1
11.- Liste tres razones financieras para evaluar rentabilidad.

SOLUCIONARIO o
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

La contabilidad es una tcnica y un mtodo que permite registrar e informar

Una asociacin de personas
Derecho societario
Cuenta contable es el nombre que identifica el hecho econmico codificado.
El plan de cuentas debe ser sistemtico, flexible, claro y homogneo.
Ingresos, Costos y Gastos
El IVA grava a las transferencias de dominio de bienes y/o servicios

60

8. 30% Bienes, 70% Servicios, 100% Honorarios profesionales y Liquidacin de

compras y/o servicios

9. La NIC 2 de Existencias prescribe el tratamiento contable de las existencias,
incluyendo la determinacin del costo y su consiguiente reconocimiento como gasto.
Las existencias deben ser valoradas al costo o al valor neto realizable, segn cual sea
menor. Los costos comprendern el precio de adquisicin el costo de transformacin
(materiales, mano de obra y gastos generales) y otros costos, en los que se hayan
incurrido para dar a las existencias su condicin actual, pero no las diferencias de
cambio.
10. Estado de Situacin Financiera Estado de Resultados
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio
Notas a los Estados Financieros
11. Se pueden escoger de las siguientes razones. Margen Neto de utilidad, Margen bruto
de utilidad sobre ventas, rentabilidad sobre el patrimonio y rentabilidad sobre el
capital o ganancia por accin.

61

CONTABILIDAD
AVANZADA

62

CONTABILIDAD AVANZADA
UNIDAD 1
PRINCIPAL, SUCURSALES Y AGENCIAS

1.1 Agencias.
La agencia es un vendedor independiente administrativa y econmicamente de la
principal, que realiza sus actividades en determinados mercados establecidos con
antelacin, para vender normalmente de manera ya sea preponderante o exclusiva las
mercaderas de la principal (Romero Lpez, 2000).
Las agencias tienen personera jurdica propia por lo tanto son ellas las responsables de sus
obligaciones fiscales.
La actividad de las agencias estn reguladas por un contrato de comisin mercantil, con base
en lo cual perciben una comisin, que est en relacin con las mercaderas vendidas.
Aspectos contables
La contabilidad de las agencias de venta depende de las necesidades y deseos de la
administracin y es bsicamente similar a la que se lleva para el funcionamiento del ciclo
de ventas y compras. En algunos casos solo se acumulan ventas por agencias y en otros
casos se distribuye el costo de las mercaderas vendidas y por lo tanto estn en
condiciones de determinar la utilidad bruta por agencia.
La principal, con la finalidad de establecer un control adecuado de las operaciones
realizadas por las agencias, debe abrir tantas cuentas particulares como sea necesario,
donde registre las ventas, los costos y los gastos que le son relativos, en el momento de
preparar la informacin financiera, revelar clara y comprensiblemente las operaciones
realizadas por las agencias.
EJERCICIOS
Con el propsito de que pueda observarse mejor la diferencia entre las cuentas utilizadas en
el sistema global y las sealadas para el sistema analtico.
Operaciones y asientos de mercancas en consignacin en el sistema analtico:

Remitimos a nuestro comisionista Gilberto Lpez 100 artculos M, cuyo costo es

de $ 400.00 cada uno, para venderlos con un recargo del 50%
El comisionista nos devuelve 10 artculos M defectuosos.

63

El comisionista pag, por cuenta nuestra, fletes, acarreos, seguros y propaganda,

que importaron la cantidad de $ 300.00 ms el 12% de IVA.
El comisionista vendi 20 artculos M al contado y 30 a crdito, con cargo del 12
% IVA.
El comisionista efectu cobros a clientes, sobre las ventas a crdito, por la
cantidad de $ 2,700.00.
El comisionista nos descont la comisin convenida, 15% de las ventas en
efectivo y el 10% de las ventas a crdito
Recibimos del comisionista un cheque por el saldo a nuestro favor, o sea por el
importe de la provisin de fondos, ventas al contado y cobros efectuados por l,
menos gastos y comisiones a su favor.
1

Mercancas en consignacin

40,000.00

Inventarios de mercancas

40,000.00

Por la remesa de mercancas

2
Inventario de mercancas

4,000.00

Mercancas en consignacin

4,000.00

Por 10 artculos M -301 devueltos por el comisionista.

3
Gastos de venta de mercancas en comisin

336.00

Cuentas por pagar comisionista

336.00

Por los gastos pagados por el comisionista por cuenta nuestra

4
Cuentas por cobrar comisionista Clientes

13,440.00
20,160.00
30,000.00

Ventas de mercancas en consignacin

IVA ventas
Por las ventas al contado y a crdito efectuadas por el comisionista.

3,600.00

5
Cuentas por cobrar comisionista

2,700.00

clientes

2,700.00

Por los cobros efectuados a clientes por el comisionista

6
Caja

11,772.00

Cuentas por pagar comisionista

336,00

Gasto comisin

3.600,00
64

IVA compras

432,00
Comisionista
Gilberto Lpez

16,140.00

Por el saldo a nuestro favor recibido con cheque expedido por el comisionista.

Para determinar la utilidad bruta en la venta de mercancas en consignacin, es preciso

conocer el costo de las ventas efectuadas por el comisionista, el cual se obtiene
multiplicando los artculos vendidos por su precio de costo. En nuestro caso, los artculos
vendidos fueron 50, que multiplicados por su costo, que es de $ 400.00 cada uno, nos
arroja $ 20,000.00 de costo de las ventas efectuadas.
AUXILIAR DE ALMACN
Artculo: M
Concepto

E.

Remesa...................

100

E.
100

Devolucin.............

10

90

Venta.....................

20

70

Venta.....................

30

40

El costo de las ventas efectuadas por el comisionista se registra por medio de este asiento:
Costo de ventas de mercancas en consignacin

$ 20,000.00

Mercancas en consignacin

$ 20,000.00

Despus del asiento anterior, la cuentas de ventas de mercancas en consignacin queda con
un saldo acreedor por $ 10,000.00, que representa la utilidad bruta en ventas de mercancas
en consignacin.
Comprobacin. El comisionista vendi 50 artculos con ganancia de $ 200.00 en cada uno,
lo que se hace una utilidad bruta de $ 10, 000.00
En tanto que la cuenta de mercancas en consignacin queda con un saldo deudor por $
16,000.00, que representa el inventario final de mercancas en consignacin, el cual se
debe presentar en el balance general, dentro del activo circulante.
Comprobacin: al comisionista se le remitieron 100 artculos, deduciendo 10 de stos
que devolvi, y 50 que vendi, quedan en su poder 40 artculos, los cuales multiplicados
por su costo de $ 400.00 cada uno, suman un total de $ 16,000.00, que representan el
inventario final de mercancas en poder del comisionista.

65

1.2 Sucursales
La sucursal pertenece a la principal, mediante la cual se puede ampliar los nichos de
mercado y alcanzar el objetivo de acercar el producto a los clientes en diferentes lugares
y as satisfacer las necesidades de la colectividad. (Amaya de Pacas, Vanessa. 2013)
La sucursal no tiene personera jurdica propia, de donde surge su dependencia
econmica y de las polticas administrativas de la principal. Por ello la responsabilidad
tributaria recae en la oficina principal.
Control. La organizacin y la operacin de las sucursales no es uniforme en todas las
empresas, variando desde la sucursal mercantil o manufacturera casi independiente, en la
cual se llevan los asuntos contables de la sucursal, hasta la sencilla agencia de ventas, en
la cual casi no se llevan labores contables. Cada sucursal es directamente responsable
ante la oficina principal.
El grado de autonoma de una sucursal lo determina la oficina principal, la mayor parte de
sucursales mantienen sus propios registros de ventas, cuentas por cobrar y recibos de clientes.

Aspectos contables
Dentro de los sistemas de contabilidad existen dos tipos de sistemas para los registros, estos
son:
Sistema de contabilidad centralizada
Es utilizado cuando el volumen de ventas u operaciones no representan un volumen
considerable que justifique que se tenga que aperturar el uso de otro juego de registros
contables adicionales al que lleva la empresa. Esto quiere decir, que la contabilidad se
lleva en la oficina principal y la sucursal se limita a remitir los documentos contables
para el registro correspondiente.
Es necesario que se utilice un centro de costos para diferenciar las operaciones de la sucursal
y de la principal, este centro de costos generalmente lleva un cdigo.
Respecto a los comprobantes de pago existe una distincin, que se observa en el nmero
de serie, para la principal aparecen con la serie nmero 001 y para la sucursal con la serie
nmero 002. En el membrete se puede colocar la direccin y telfono de la principal y
sucursal, es decir las dos direcciones.
El sistema descentralizado
Entre la oficina principal y la sucursal existe bastante diferencia respecto al volumen de
operaciones que se realiza, es necesario el uso del SISTEMA DESCENTRALIZADO
CONTABLE para registrar las operaciones, en este caso, la empresa tiene que llevar
66

registros contables independientes, aperturndose en ambas contabilidades una cuenta

recproca una de otra.
Existe un vnculo con la oficina principal y contablemente se registran las operaciones
utilizando las cuentas:
Sucursal, cuenta corriente
Los movimientos de esta cuenta son de naturaleza deudora y se registra todas las
transferencias o inversiones que realiza la principal en cada una de las sucursales.
Registra las operaciones contables entre la principal y la sucursal y al final del periodo se
transfiere a la principal las cuentas de resultados para registrar en los registros de la
matriz la utilidad o prdida realizada por la sucursal.
Principal, cuenta corriente
Esta cuenta generalmente es de naturaleza acreedora, la utiliza la sucursal y representa los
recursos que recibe la sucursal para sus operaciones.
Los movimientos de las cuentas correspondientes a las operaciones contables que se
realizan entre la oficina principal y la sucursal. Al final del ejercicio contable se
transfieren las cuentas de resultados de la sucursal con la finalidad de incorporar en los
registros contables de la oficina principal la utilidad o prdida que obtiene la sucursal.
Al final se debe tener presente que los saldos de la cuenta sucursal, cuenta corriente debe
ser igual y con saldo contrario, a la cuenta principal, cuenta corriente, es decir, si una
tiene saldo deudor la otra debe tener saldo acreedor.
La dinmica de las cuentas se puede observar en los siguientes cuadros

SUCURSAL CUENTA CORRIENTE

Se debita por
Se acredita por
Los prstamos otorgados
Las cobranzas efectuadas.
Los intereses, regalas y los dividendos por
La eliminacin de las cuentas por cobrar
cobrar.
diversas de las deudas incobrables.
Los defectos favorables en la medicin al
La disminucin
de
los
efectos
valor razonable de los activos por
favorables en la medicin al valor razonable
instrumentos financieros.
de los activos por instrumentos financieros.
Los depsitos otorgados en garanta.
La diferencia de cambio si disminuye el tipo
de cambio.
La venta de activo inmovilizado
La diferencia de cambio si el tipo de cambio
se incrementa.

67

PRINCIPAL CUENTA CORRIENTE

Se debita por

Se acredita por

Los pagos efectuados por los conceptos Los prstamos recibidos.

acreditados en esta cuenta.
Los costos de financiacin, las regalas y los
La diferencia de cambio, si disminuye el tipo
dividendos.
de cambio de la moneda extranjera.
Los anticipos recibidos.
La obligacin por compra de activo
inmovilizado.

EJERCICIOS
Ejemplo: (Sin Recargo)
Suponiendo que han ocurrido las siguientes operaciones.
Efectivo enviado a la Sucursal 1,000.00
Mercaderas enviadas a la Sucursal 10,000.00
Mercadera compradas por la Sucursal a otros Proveedores 5,000.00
Ventas de la Sucursal
Contado 5,000.00
Crdito 4,000.00
e) Cobros efectuados por la Sucursal 3,000.00 a Clientes
f)
Pagos a Proveedores 2,000.00
g) Efectivo enviado a la Principal 3,000.00
a)
b)
c)
d)

Libros de la Sucursal
__________________________________1_______________________________
Caja
1,000.00
Principal Cuenta Corriente
1,000.00
__________________________________2_______________________________ Mercadera Recibidas
Principal
10,000.00
Principal Cuenta Corriente
10,000.00
__________________________________3_______________________________
Compras
5,000.00
IVA compras
600.00
Retencin en la fuente por pagar
50.00
Proveedores
5,550.00
__________________________________4_______________________________
Caja
5,990.00
Clientes
4,000.00
Retencin impuesto a la renta
90.00
Ventas
9,000.00
IVA Ventas
1.080.00
__________________________________5_______________________________
Caja
3,000.00
Clientes
3,000.00
68

__________________________________6_______________________________
Proveedores
2,000.00
Caja
2,000.00

__________________________________7_______________________________
Principal Cuenta Corriente
3,000.00
Caja
3,000.00

Libros de la Principal
__________________________________1_______________________________
Sucursal cuenta corriente
1,000.00
Caja
1,000.00
__________________________________2_______________________________
Sucursal Cuenta Corriente
10,000.00
Mercadera Enviada a Sucursal
10,000.00

__________________________________3_______________________________
Caja
3,000.00
Sucursal Cuenta Corriente
3,000.00

En ambas, la cuenta corriente tiene un saldo de 8,000.00, acreedor en la Sucursal y deudor en

la Principal.
Ejemplo: (Con Recargo)
Para este caso vamos a suponer que la Casa Central factura, a la Sucursal los envos de
mercadera, con un 10% de recargo sobre el costo.
De las partidas corridas en el ejemplo anterior nicamente cambian las siguientes:
Sucursal
__________________________________1_______________________________
Mercadera Recibidas Casa Central
11,000.00
Principal Cuenta Corriente
11,000.00
Principal
__________________________________1_______________________________
Sucursal Cuenta Corriente
11,000.00
Mercadera Enviada a Sucursal
10,000.00
Mercadera Enviada a Sucursal Recargo
1,000.00

69

UNIDAD 2
EMPRESA MATRIZ Y SUBSIDIARIA

Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control econmico,
financiero y administrativo sobre ella directa o indirectamente, por ende la subordinada
es aqulla que carece de autonoma por el hecho de ser dominada por una matriz.
(Romero Lpez, 2000)
Subsidiarias: Son aquellas cuyo control y direccin lo ejerce la matriz de forma indirecta
a travs de una o varias filiales suyas, o por sociedades que tienen algn vnculo de
dependencia de la matriz o las filiales de estas.
RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS
El hecho de la adquisicin de una mayora de acciones de otra compaa puede tener sus
ventajas, entre estas, estn:
El proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo. Se pueden comprar
acciones a travs del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas
de la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones a menudo largas y
complejas, que se requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una
absorcin total.

Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversin,

mucho ms pequea, ya que solo se requiere la adquisicin de la mayora de las
acciones (ms del 50%)

La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de

proteccin para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de
acreedores de la subsidiaria.

CONTROL:
El control puede ser de ndole econmico financiero y administrativo, a continuacin se
presenta una recopilacin de los aspectos ms importantes de cada uno:
Control econmico:
En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal
magnitud, que pierde su autonoma, ya que las decisiones dependen de la matriz.
Control financiero:

70

Este resulta de la adquisicin de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias

a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen que
sta pierda su autonoma en la toma de decisiones administrativas y financieras.
Control administrativo:
El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el
momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el
nombramiento de funcionarios o en la representacin que se haga de la subordinada.
Existe vinculacin entre dos o ms sociedades cuando entre ellas se presentan intereses
comunes de carcter administrativo, econmico y financiero y cuando existe relacin de
dependencia o control.
METODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS
Para la contabilizacin de la inversin de las subsidiarias, existen dos mtodos, los cules
se detallan a continuacin.
METODO DE PARTICIPACIN
La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cual se ajusta en forma peridica para
reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los productos despus de la fecha de
obtencin y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los
inversionistas aumentan el valor de su participacin en tal ganancia, si por el contrario, la
compaa afiliada incurre en una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin
un porcentaje equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es
mayor del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin
es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo.
FORMA DE CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACIN
La inversin representa una partida de balance general y las prdidas y ganancias en la
participacin una partida de resultados. Como ejemplo de contabilizacin, la empresa A
S.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa B S.A. por un total de acciones
comunes de 600,000.00. Al siguiente ao de la adquisicin la empresa obtiene ganancias
por un valor de 65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de 45,000.00.
La contabilizacin se realiza de la siguiente forma:
---------------------------------- xx ------------------------------------Inversin en compaa B S.A.
600,000.00
Bancos
600,000.00
Registro de adquisicin del 45% de acciones en ------------------------------------B S.A.
71

---------------------------- xx ------------------------------------Inversin en compaa B S.A.

29,250.00
Ganancia en Ca. B S.A.
29,250.00 Registro
de las utilidades en porcentaje de
----------------------------------participacin
------------------------- xx ---------------------------------------- Bancos
20,250.00
Dividendos recibidos Ca. B S.A.
20,250.00
Registro del pago de dividendos en forma propor ----------------------------------- cional
a la participacin

METODO DEL COSTO

Por este mtodo la participacin es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos
son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta
prdidas sostenidas u otros valores que disminuyan la inversin deben rebajarse con un
cargo a resultados. Este mtodo es aconsejable utilizarlo cuando la inversin es menor al
20%.
CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO
Cuando la participacin se realiza por este mtodo, despus de cierto tiempo, las
eliminaciones de cuentas de inversin de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas
tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisicin.
Como un ejemplo, de la contabilizacin por medio del mtodo del costo, la compaa C
S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa D S.A. por un valor de 250,000.00 en
acciones comunes, y obtiene al ao siguiente de la adquisicin utilidades por 60,000.00 y
el pago de dividendos por 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilizacin, es de la
siguiente manera:
------------------------------------- xx -----------------------------------Inversin en compaa D S.A.
250,000.00
Bancos
250,000.00
Para registrar la inversin en compaa D
------------------------------------En participacin del 20%.
----------------------------------- xx -------------------------------------- Bancos
15,000.00
Dividendos
15,000.00
Registro de los dividendos de la compaa D S.A

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de
operacin y los cambios en la situacin financiera de una empresa matriz y su
subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos
normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la
72

suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, despus de eliminar el
efecto de cualquier transaccin entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre
estados consolidados y estados combinados, dado la confusin que tales conceptos
pudiesen ocasionar. Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y
sucursales, ya que no existe un inters minoritario ni mayoritario, puesto que las
sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen
del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurdicos
totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una
inversin de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan los estados
financieros consolidados.
POLTICAS DE CONSOLIDACIN
La presentacin de la informacin financiera elaborada en forma consolidada, tiene
mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es
necesaria para una presentacin equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa
o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe
consolidarse.
La condicin para tener un inters financiero de control, es la posesin de una
participacin con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesin
de una empresa directa o indirectamente es de ms del 50% de las acciones votantes
emitidas por otra compaa, por lo que se hace necesaria la consolidacin, excepto las
siguientes condiciones:
1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no est en
manos de los dueos mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria est sujeta
a una reorganizacin legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una
venta futura.
2) Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relacin a la
participacin en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos
netos consolidados, que la presentacin de los estados financieros separados para
las empresas que consolidan, sera ms significativo y til. O cuando las
actividades son diferentes al resto de las empresas.

Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la misma debe ser que se haga la presentacin
financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias:
A) Cuando un grupo de compaas sea de carcter igual, puede que lo mejor se de en una
consolidacin completa en lugar de presentar un gran nmero de estados financieros.
A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin sobre subsidiarias
extranjeras
73

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar:

Estados en los cuales nicamente subsidiarias locales sean consolidadas.

Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y
pasivos y sus ganancias y/o prdidas para el ao, la participacin en el
patrimonio de la compaa matriz en ellas, la cantidad total de inversin en
subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado.

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el resumen arriba

descrito en el segundo punto inmediato anterior.
Proporcionar:
Estados financieros consolidados completos
Estados financieros consolidados para compaas locales nicamente.

PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS
Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las ventas y las
compras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financieros
consolidados estn basados en el supuesto de que representan la situacin financiera y
resultados de operacin de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir
ganancias o prdidas de transacciones entre compaas del grupo. Adems si se ha
pagado Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los
activos, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse.

DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAAS SUBSIDIARIAS

En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir
de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera.
Los estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de
cualquier otra forma el costo de la inversin en las subsidiarias no consolidadas, la
participacin del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos
recibidos en ellas en el periodo corriente y la participacin del grupo consolidado en sus
utilidades para el perodo.
ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA MATRIZ
Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compaa matriz
adems de los consolidados para indicar la situacin de los bonos, acciones preferentes
de la matriz. Cuando se muestra en una columna la situacin de la compaa matriz y en
otra la situacin de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la
informacin.

74

EJERCICIOS
Ejemplo 1.
La compaa ABC S.A. realiza una inversin por $500.000 en una empresa XYZ S.A.
convirtindola en una subordinada suya, en la fecha de la transaccin se presenta el siguiente
Balance:

Al considerar la transaccin anterior y al totalizar la informacin que se presenta entre

los balances de la matriz y la subordinada se puede ver la consolidacin: por la matriz.
Para evitar esta doble contabilizacin se deben eliminar las cuentas recprocas, pero sin
hacer registros contables ni en la matriz ni en la subordinada.
El procedimiento a seguir es el siguiente:

75

Ahora se sabe cul estn consolidados los dos estados, verificando que las cuentas contables
de la primera son independientes de las de su subsidiaria.
Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2,180,000 a
$2,680,000, situacin incorrecta porque al invertir en la compaa subordinada no cambia la
cantidad de recursos controlados.
La utilizacin de este mtodo es supremamente til, ya que es la que establece la real

participacin e injerencia que tiene la matriz sobre la subordinada.

La misin del administrador financiero en estos casos es verificar la realidad financiera de la
subordinada por cuanto el funcionamiento de esta puede perjudicar los planes y las
decisiones que se toman para el futuro de la inversora.

Ejercicio de Consolidacin de Estados Financieros

Ejercicio 2

Estado de situacin financiera

76

Cuentas

Matriz

Subsidiaria

Total

Activos
Activos corrientes
Bancos

20.000

5.000

25.000

Cuentas por cobrar

40.000

10.000

50.000

Inventarios

60.000

40.000

100.000

Propiedades, planta y E.

80.000

20.000

100.000

Inversin en subsidiaria

10.000

Activos no corrientes

Activos Totales

10.000

210.000

75.000

285.000

150.000

40.000

190.000

Pasivo
Cuentas por pagar

Patrimonio
Capital

40.000

20.000

60.000

Reserva

15.000

10.000

25.000

5.000

5.000

10.000

Utilidades
Participaciones no control

0
210.000

Patrimonio y pasivos total

75.000

285.000

Estado del Resultado Integral

Cuentas

Matriz

Subsidiaria

Total

Ventas

100.000

50.000

150.000

Costos

70.000

30.000

100.000

Utilidad bruta

30.000

20.000

50.000

Gastos

25.000

15.000

40.000

Utilidad

5.000

5.000

10.000

Datos a consolidar:
Transacciones relacionadas entre cuentas por pagar y cuentas por cobrar
Ventas de la matriz a la subsidiaria
77

20.000
30.000

Inversin de la matriz en subsidiaria

10.000

Desarrollo
Estado de situacin financiera

Ajustes
Cuentas

Total

Dbitos

Crditos

Total

Activos
Activos corrientes
Bancos

25.000

Cuentas por cobrar

50.000

Inventarios

0
20.000

100.000

Activos no corrientes

Propiedades, planta y E.

100.000

Inversin en subsidiaria

10.000

Activos Totales

20.000

0
10.000

285.000

10.000
30.000

Pasivo
Cuentas por pagar

190.000

Patrimonio

20.000

170.000

10.000

-10.000

Capital

60.000

10.000

50.000

Reserva

25.000

5.000

20.000

Utilidades

10.000

2.500

7.500

Participaciones no control
Patrimonio y pasivos total

285.000

47.500

78

17.500

17.500

47.500

255.000

Estado del Resultado Integral

Ajustes
Cuentas

Grupo

Dbitos

Ventas

150.000

Costos

100.000

Crditos

Total

30.000

consolidado
120.000

30.000

70.000

Utilidad bruta

50.000

50.000

Gastos

40.000

40.000

Utilidad

10.000

10.000

Utilidad casa matriz

7.500

7.500

Utilidad no controlada

2.500

2.500

El presente documento debe quedar preparado en las hojas de trabajo, porque los registros
son extracontables.

BIBLIOGRAFA

Romero Lpez, Javier, Contabilidad Superior, Mc Graw Hill, 2000 primera edicin,
Mxico
NIC 1 Estados Financieros
NIIF 3 Combinacin de Negocios

79

GUA
AUDITORA

80

UNIDAD 1
CONCEPTO MODERNO DE AUDITORA
1.1. Caractersticas cualitativas de la informacin financiera

La utilidad es la caracterstica fundamental de los estados financieros, consiste en la

cualidad de adecuarse las necesidades comunes del usuario general y constituye el punto
de partida para clasificar a las dems en:
a) Caractersticas primarias y
b) Caractersticas

secundarias Caractersticas
primarias:
CONFIABILIDAD. La informacin financiera posee esta cualidad cuando su
contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos
sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella. Para
ser confiable la informacin debe (caractersticas secundarias):
a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y

otros eventos realmente sucedidos (veracidad)

b)

Tener concordancia entre su contenido y

pretende representar (representatividad)

lo

que se

c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad)

d) Poder comprobarse y validarse (verificabilidad)
e) Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de

decisiones de los usuarios generales (informacin suficiente)

RELEVANCIA. La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la
toma de decisiones econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea
relevante debe (caractersticas secundarias):
a) Servir de base en la elaboracin de predicciones en la elaboracin de

predicciones y en su confirmacin (Posibilidad de prediccin y

confirmacin)
b)

Mostrar los aspectos ms significativos de la entidad

reconocidos contablemente (importancia relativa).

COMPRENSIBILIDAD. Que facilite su entendimiento a los usuarios

COMPARABILIDAD. Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias
y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del
tiempo. (https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012)
81

1.2. Concepto general de la auditora

La auditora, en general, es un examen sistemtico de los estados financieros, registros y

operaciones con la finalidad de determinar si estn de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados, con las polticas establecidas por la direccin y con
cualquier tipo de exigencias legales o voluntariamente adoptadas. La auditora tiene por
objeto averiguar la exactitud, integridad y autenticidad de los estados financieros,
expedientes y dems documentos administrativos-contables presentados por la
direccin, as como sugerir las mejoras administrativo-contable que procedan.
(MADARIAGA, 2004, pg. 13)
1.3. Clasificacin de la auditora en general

Auditora Financiera.- La auditora financiera es un examen de los estados

financieros preparados por la administracin de una empresa u organizacin, con
el objetivo de expresar una opinin sobre la razonabilidad de la informacin
que estos contienen, incluyendo la aplicacin de las normas de informacin
financiera.

Auditora de Gestin.- La Auditora de Gestin es aquella que se realiza para

evaluar el grado de eficiencia, eficacia, economa y calidad en el logro de los
objetivos previstos por la organizacin y con los que se han manejado los
recursos.

Auditora de Cumplimiento.-Es aquella que tiene como propsito el de

determinar si los procedimientos utilizados y las medidas de control interno se
encuentran acordes con la normatividad vigente.

Auditora de Control Interno.- Es la evaluacin realizada al sistema de control

interno, con el fin de determinar el nivel de confianza que genera como respuesta
a los riesgos.

Auditora Ambiental.- Es la evaluacin objetiva de los elementos de un

sistema que determina si son adecuados y efectivos para proteger al ambiente.
Consiste en verificar, analizar y evaluar la adecuacin y aplicacin de las
medidas adoptadas por la empresa auditada, para minimizar los riesgos de
contaminacin ambiental.

Otras auditoras.- Como son: auditora gubernamental, auditora interna,

auditoria forense, etc.

82

UNIDAD 2
El AUDITOR

2.1. Normas ticas del auditor

Integridad: Se refiere a ser honesto, leal y diligente en el desempeo de su

misin, debe ajustarse a las normas morales, de justicia y probidad y evitar
participar voluntariamente o no, o ser cmplice de actos de corrupcin personal
o de terceras personas.

Objetividad: Representa ante todo imparcialidad y actuacin sin prejuicios

en todos los asuntos que corresponden al campo de accin profesional.

Competencia y diligencia profesional: Slo deber comprometerse y contratar

trabajos para los cuales l y sus asociados o colaboradores cuenten con las
capacidades e idoneidad necesaria para que los servicios comprometidos se
realicen en forma eficaz y satisfactoria.

Confidencialidad: La relacin del Auditor con el cliente es el elemento

primordial en la prctica profesional. Para que dicha relacin tenga pleno
xito debe fundarse en un compromiso responsable, leal y autntico, el cual
impone el ms estricto secreto profesional.

Comportamiento profesional: El Auditor tiene la obligacin de contribuir, de

acuerdo con sus posibilidades personales, al desarrollo, superacin y
dignificacin de la profesin.
(www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc, s.f.)

2.2. La responsabilidad del auditor

Responsabilidad legal: Se refiere al incumplimiento de normas para el trabajo de

auditora que da como resultado tres tipos de negligencias:

Negligencia simple es la violacin de aspectos normativos simples como

puede ser el cuidado profesional.

Negligencia grave es la incapacidad de parte del auditor en realizar trabajos de auditora.

Fraude es la tergiversacin de un hecho material importante. Tiene el objeto

de engaar a otra parte.

Responsabilidad ante sus clientes: Se refiere a la incapacidad de descubrir deviaciones

importantes de carcter material por parte de los empleados o representantes de la
empresa.
Responsabilidad social: Se refiere a la responsabilidad que tiene el auditor ante la
sociedad y su impacto en esta.
83

2.3. Empresas obligadas a realizar auditora externa

a) Las compaas nacionales de economa mixta y annimas con participacin

de personas jurdicas de derecho pblico o de derecho privado con finalidad

social o publica, cuyos activos excedan de 100.000,oo dlares de los Estados
Unidos de Amrica;
b) Las sucursales de compaas o empresas extranjeras organizadas como

personas jurdicas que se hubieran establecido en el Ecuador y las asociaciones

que stas formen entre s o con compaas nacionales, siempre que los activos
excedan los 100.000,oo dlares de los Estados Unidos de Amrica;

c) Las compaas nacionales annimas, en comandita

por acciones y de
responsabilidad limitada, cuyos montos de activos excedan el 1,000,000.oo de
dlares de los Estados Unidos de Amrica.

Los montos que anteceden podrn ser revisados por la Superintendencia de Compaas
al trmino de tres aos de vigencia.
Art. 2.- Las compaas que no se encuentren en el caso previsto en el artculo primero,
pero cuyos activos sean superiores a 1.600 dlares de los Estados Unidos de
Amrica, debern someter sus estados financieros al dictamen de auditora externa,
cuando por informe previo de la Intendencia de Control e Intervencin existan dudas
fundadas sobre la realidad financiera de la compaa o los comisarios de ella
soliciten ese dictamen. En estos supuestos, el Superintendente de Compaas
dispondr la auditora de los estados financieros, mediante resolucin motivada.
(www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/, 2012)

84

UNIDAD 3
PRINCIPIOS DE AUDITORA
3.1. Leyes y normas relacionadas
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Constitucin de la Repblica del Ecuador

Cdigo Orgnico de Organizacin Territorial Autonoma y
Descentralizacin (COOTAD)
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas (COPFP)
Ley Orgnica de Rgimen Tributario
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento. (NIAA)
Manual General de Auditora Gubernamental
Normas de Auditora Generalmente Aceptadas (NAGA)
Normas de Control Interno (NCI)
Normas Ecuatorianas de Auditora Gubernamental (NEAG)
Otras segn la actividad

3.2. Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento

o
o
o
o
o
o
o
o
o
o

(NIAA)
(100 199 Asuntos Introductorios)
(200 299 Responsabilidades)
(300 399 Planificacin)
(400 499 Control Interno)
(500 599 Evidencia de Auditoria)
(600 699 Uso del Trabajo de Otro Auditor)
(700 799 Conclusiones y Dictamen de Auditora)
(800 899 reas Especializadas)
(900 999 Servicios Relacionados)
(1000 1100 Declaraciones Internacionales de Auditora)

85

UNIDAD 4
PROCESO DE AUDITORA
4.1. Carta compromiso de auditora (Contrato de Servicios Tcnicos de Auditora)
La carta de compromiso tiene como principal punto establecer los niveles de
responsabilidad del auditor y el auditado.
El auditado es responsable de la informacin financiera expuesta, controles internos
establecidos y el manejo de sus riesgos.
El auditor tiene como responsabilidad el evaluar y opinar sobre la informacin
financiera expuesta, el nivel de confianza de los controles y el nivel de aceptacin del
riesgo.
Procesos de la auditora
La auditora se la realiza en cuatro fases:

Fase de
Fase de
Fase de
Fase de

Planeacin;
Ejecucin;
Comunicacin; y
Seguimiento

1. Planeacin.

La planeacin es la primera fase de la auditora y de su concepcin depender la

eficiencia, eficacia y calidad en el logro de los objetivos propuestos, utilizando los
recursos estrictamente necesarios. La planificacin debe ser cuidadosa y creativa,
positiva e imaginativa, debe considerar alternativas y seleccionar los mtodos ms
apropiados para realizar las tareas.
La planificacin comienza con la planificacin preliminar y culmina con la planificacin
especfica. La obtencin de informacin en esta fase es necesaria para definir la
estrategia a emplear y culminar con la definicin detallada de las tareas a realizar en la
fase de ejecucin.
Planificacin preliminar (Visita Interina)
La planificacin preliminar tiene el propsito de obtener la informacin general sobre la
empresa y las principales actividades, a fin de identificar globalmente las condiciones
existentes para ejecutar la auditora. Esta planificacin representa el fundamento sobe la
que se basarn todas las actividades de la planificacin especfica y la auditora en s
mismo. Sus principales elementos son:

Conocimiento de la empresa y base legal que la norma;

Conocimiento de las principales actividades, operaciones, metas u objetivos a cumplir;
Identificacin de las principales polticas y prcticas: contables,
presupuestarias, administrativas , financieras , econmicas y de control;
86

Anlisis general de la informacin financiera;

Determinacin de materialidad e identificacin de rubros significativos de
los estados financieros, reas y procesos claves;
Comprensin global del desarrollo, complejidad y grado de confianza del
sistema de control interno;
Riesgos Inherentes y de control; y
Enfoque preliminar de auditora.

Planificacin especfica.
La planificacin especfica tiene como propsito principal evaluar el control interno,
evaluar y calificar los riesgos de auditora y seleccionar los procedimientos de auditora
a ser aplicados a cada componente de la auditora integral (financieros y controles
internos) en la fase de ejecucin, mediante el programa respectivo.
En la planificacin preliminar se evala a la empresa, como un todo. En cambio, en la
planificacin especfica se trata con cada componente en particular. Uno de los
factores claves del enfoque de auditora est en concentrar los esfuerzos en las reas
de mayor riesgo que es en donde el auditor emplea la mayor parte de su trabajo para
obtener y evaluar evidencia, sobre la cual fundamentar la opinin. Sus principales
elementos son:

Consideracin del objetivo general de la auditora y la recopilacin de

informacin de la planificacin preliminar;
Evaluar el control interno;
Resumen de los resultados de la evaluacin del control interno;
Determinar el riesgo de auditora;
Matriz de evaluacin y calificacin del riesgo;
Determinacin de reas a evaluar;
Jerarquizacin de reas crticas;
Plan de muestreo de la auditora;
Programas detallados de auditora;
Distribucin del trabajo y tiempos estimados para concluir la auditora;
Alcance de la auditora; y
Productos a obtenerse.

Objetivos de la evaluacin del control interno.

La evaluacin del control interno tiene como objetivos:
a. Obtener comprensin de cada uno de los componentes de control interno e

identificar los factores de riesgo.

b. Evaluar la efectividad (inefectividad) del control interno de la empresa.
b.1 Evaluacin del sistema de informacin, contabilidad y control;
b.2 Categorizacin de controles: controles directos y controles generales;
b.3 Identificacin y evaluacin de controles claves potenciales.
c. Comunicacin de resultados de la evaluacin del control interno.

87

EL CONTROL INTERNO
Definiciones
Debido al mundo econmico integrado que existe hoy en da se ha creado la necesidad
de integrar metodologas y conceptos en todos los niveles de las diversas reas
administrativas y operativas con el fin de ser competitivos y responder a las nuevas
exigencias empresariales. Surge as una nueva perspectiva sobre el control interno donde
se brinda una estructura comn que es documentada en el denominado Informe
C.O.S.O..
El Comit de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisin Treadway (C.O.S.O.) es
una organizacin voluntaria del sector privado, establecida en los Estados Unidos y
dedicada a proporcionar orientacin al mbito privado y gubernamental sobre aspectos
crticos de gestin de la organizacin, control interno de la empresa, gestin del
riesgo, el fraude y la presentacin de informes financieros.
El Informe C.O.S.O. es un documento que especifica un modelo comn de control
interno con el cual las organizaciones pueden implantar, gestionar y evaluar sus
sistemas de control interno para asegurar que stos se mantengan funcionales, eficaces
y eficientes.
Finalmente, el Control interno, es una expresin que utilizamos con el fin de describir
las acciones adoptadas por los directores de entidades, gerentes o administradores, para
evaluar y monitorear las operaciones en sus entidades.

El Sistema de Contabilidad (Comprender los controles generales del procesamiento contable)

Es una estructura organizada mediante la cual se recogen las informaciones de una
empresa como resultado de sus operaciones, valindose de recursos como formularios,
reportes, libros etc. y que presentados a la gerencia permitira a la misma tomar
decisiones financieras.
Un sistema de contabilidad no es ms que normas, pautas, procedimientos etc. para
controlar las operaciones y suministrar informacin financiera de una empresa, por
medio de la organizacin, clasificacin y cuantificacin de las informaciones
administrativas y financieras que se nos suministre.
El sistema de control interno comprende el plan de la organizacin y todos los mtodos
coordinados y medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar
sus activos y verificar la confiabilidad de los datos contables.
Es importante la identificacin de los controles implementados en el procesamiento de la
informacin financiera. Que tan significativo es el uso del computador durante el proceso
de la contabilidad.

88

Elementos del Control Interno

Los Elementos del Control Interno pueden considerarse como un conjunto de
normas que son utilizadas para medir el control interno y determinar su efectividad;
segn el Informe C.O.S.O. destaca cinco componentes esenciales de un sistema de
control interno eficaz que pueden ser implementados en todas las compaas de acuerdo a
las caractersticas administrativas, operacionales.
y de tamao especficas de cada una. Estos componentes son: ambiente de control,
valoracin de riesgos, actividades de control, informacin y comunicacin y finalmente
monitoreo o supervisin.
Estos componentes representan las categoras que se necesitan considerar para lograr los
objetivos citados anteriormente. Existe una interrelacin directa entre estos objetivos y
estos componentes.

Ambiente o entorno de control: establece el fundamento para un sistema de

control interno proporcionando la estructura y disciplina fundamentales.

Evaluacin del riesgo: implica la identificacin y anlisis por parte de la

conduccin y no del auditor interno de los riesgos relevantes para lograr los
objetivos predeterminados.

Actividades de control: o las polticas, procedimientos y prcticas que aseguran el

logro de los objetivos de la conduccin y que se cumple con las estrategias para
mitigar los riesgos.

Informacin y comunicacin: sustenta todos los otros componentes del control

comunicando las responsabilidades de control a los empleados y brindndoles
informacin en tiempo y forma que les permita cumplir con sus funciones.

Supervisin - Monitoreo: cubre los descuidos externos de los controles internos por
parte de la conduccin o terceros externos al proceso, o la aplicacin de
metodologas independientes. La supervisin corresponde al control que se realiza
sobre el propio control, por lo que conceptualmente se puede entender como una
meta control.

Los citados componentes sern descritos y desarrollados con ms detalle en secciones

posteriores.
En sntesis, el control interno es necesario para ayudar a que una organizacin:
a)
b)
c)
d)

Consiga sus objetivos de rentabilidad y rendimiento

Pueda prevenir prdidas de recursos
Obtenga informacin contable confiable
Refuerce la confianza al cumplir las leyes y normas aplicables Factores que
influyen en el Control Interno

89

EL AMBIENTE DE CONTROL (BASDE LOS 5 COMPONENTES DEL MODELO

COSO)
El ambiente de control y tiene gran influencia en la forma en que son desarrolladas las
operaciones, se establecen los objetivos y estiman los riesgos. Igualmente, tiene relacin
con el comportamiento de los sistemas de informacin y con las actividades de
monitoreo.
Algunos de los factores que influyen en el control interno son la integridad y valores
ticos de los recursos humanos, la atmsfera de confianza mutua, la filosofa y estilo de
direccin, la estructura y plan organizacional, reglamentos y manuales de
procedimiento y polticas en materia de recursos humanos.
Integridad y Valores ticos
La Comisin Treadway estableci:
Un clima tico vigoroso dentro de la empresa y en todos los niveles de la misma, es
esencial para el bienestar de la organizacin, de todos los componentes y del
pblico en general. Un clima as contribuye en forma significativa a la eficacia de las
polticas y los sistemas de control de las empresas y permite influir sobre los
comportamientos que no estn sujetos ni a los sistemas de control ms elaborados.
La dificultad en establecer valores ticos radica en la frecuente necesidad de atender
intereses de las distintas partes que pueden ser contrapuestos. Es una tarea fundamental
lograr equilibrio entre los intereses de la direccin, los de la empresa, sus empleados,
proveedores, clientes, competidores y el pblico.
Algunas veces, una determinacin incompetente de las metas y objetivos en la misma
organizacin dificulta lograr conductas ticas incitando a los individuos que en ella
trabajan a cometer actos fraudulentos, ilegales o poco ticos. Un ejemplo es poner
nfasis en lograr o mostrar resultados a corto plazo. Esta premisa en principio inocente
fomenta una condicin que el personal debe cumplir y de no hacerlo pagar un costo.
Por ello, para defender sus propios intereses, se ve tentado a hacerlo.

Competencia Profesional
Es muy importante contar con personal competente que tenga una formacin adecuada de
acuerdo al cargo que ocupa y responsabilidades que tenga. La aptitud se refiere a los
conocimientos y habilidades de cada persona.

Filosofa y Estilo de la Alta Gerencia (Administracin)

Los estilos gerenciales marcan el nivel de riesgo empresarial y pueden afectar al control
interno. Un planteo empresarial orientado excesivamente al riesgo o no tomar en cuenta
los aspectos de control al emprender negocios son indicativos de riesgos en el control
interno. Desde otro punto de vista, una gerencia que sin dejar de afrontar riesgos toma
en cuenta todos los elementos necesarios para su seguimiento pero evitando riesgos
inadecuados crea un ambiente propicio para control interno en la organizacin.

90

Estructura organizacional
Todo organismo debe desarrollar una estructura organizativa que atienda el
cumplimiento de su misin y objetivos, la que deber estar plasmada en un algn tipo
de herramienta grfica.
La estructura organizativa, formalizada en un organigrama, constituye el marco formal
de autoridad y responsabilidad. En ella se definen los puestos de trabajo, as como
tambin las actividades a desempear a los fines de alcanzar los objetivos definidos
por la alta gerencia de la organizacin, clasificando dichas actividades como de
planificacin, de gestin o de control.
El nivel de formalidad que alcanza la estructura organizativa definida es directamente
proporcional al tamao de la organizacin. Conforme las organizaciones crecen, las
mismas demandan una mayor especializacin en los cargos, lo que conlleva a los niveles
de formalidad requeridos.
Existe una nueva tendencia de derivar autoridad hacia los niveles inferiores, de
manera que las decisiones queden en manos de quienes estn ms cerca de la operacin
a modo de auto gestionarse. Esto se ve posibilitado debido a que los sistemas de control
internos han mejorado sustancialmente debido al surgimiento de programas de aplicacin
cuya finalidad es registrar los datos transaccionales facilitando as el control.
Toda d e l e g a c i n de tareas conlleva la necesidad de que los jefes examinen y
aprueben, cuando corresponda, el trabajo de sus subordinados, y que ambos cumplan con
la debida rendicin de cuentas de sus responsabilidades y tareas tanto en tiempo como
en forma. Tambin requiere que todo el personal conozca, responda y entienda cmo
su accionar repercute en los objetivos generales.
Polticas y prcticas de Recursos Humano
El personal es el recurso ms valioso que posee cualquier organismo. Por ende, debe
ser tratado y conducido de forma tal que se consiga su mximo rendimiento. Debe
procurarse su satisfaccin y realizacin personal en el trabajo que realiza, tendiendo a
que ste se enriquezca. Para lograr este objetivo, la direccin debe realizar diferentes
actividades al momento de seleccin, capacitacin, rotacin y promocin del personal
as como tambin cuando se aplican sanciones disciplinarias.
LIMITACIONES DEL CONTROL INTERNO
El control interno no es un fin en s mismo, sino un medio para lograr ciertos objetivos,
por ello los controles internos no deben ser aadidos como una carga inevitable sino
embeberlos en la infraestructura de una organizacin de manera que no la entorpezcan
sino que favorezcan el logro de sus objetivos.
Para llevar a cabo el control interno, no es suficiente poseer manuales de polticas. Son
las personas de cada nivel de la organizacin las que tienen la responsabilidad de
realizarlo.
El control interno slo puede aportar un grado razonable de seguridad, no la seguridad

91

total a la direccin de una empresa, ya que existen limitaciones que son propias de todos
los sistemas de control interno y la efectividad de la herramienta depende de la
habilidad de las personas que lo ejecutan.
Dichas limitaciones se deben a que las opiniones sobre las que se basan las decisiones
de control pueden ser errneas. El personal encargado de establecer controles tiene
que analizar su relacin costo/beneficio. Tal vez un control pueda ser muy eficaz pero
el costo de aplicarlo es mayor que el

beneficio que reporta y por lo tanto no se justifica implementarlo. Dicho en otras

palabras el control interno no es perfecto pero s til para reducir los posibles problemas
de la organizacin.
Calificacin del control interno
Jos Mara Zaldumbide Cobea, Maestra en Auditora Integral, Gua didctica de
Auditoria Financiera II, (2011). Al respecto seala:
Es una escala porcentual entre 15% y 95% en la que se ubica el nivel de confianza, de
conformidad con los resultados obtenidos en la matriz de pruebas y cuestionarios de
control interno.
Existen tres rangos conocidos y aceptados que permiten calificar el nivel de confianza e
inversamente el nivel de riesgo como: alto, moderado o bajo, as:
Tabla 13. Nivel de confianza y riesgo
NIVEL DE CONFIANZA
BAJO
MODERAD
ALTO
O
15%-50% 51%
- 75% 76% - 95%
85%-50% 49% - 25% 24% - 5%
ALTO MODERAD
BAJO
O DE RIESGO (100-NC)
NIVEL
Fuente: El autor
Frmula para medir el nivel de confianza de los controles
internos: NC: Nivel de confianza
CT: Calificacin
total
PT:
Ponderacin total
NR:
Nivel
de
riesgo
NC = CT x 100
PT
NR = 100% - NC
Evaluacin del control interno.
Existen algunos mtodos para evaluar el control interno:

92

Grfico o Flujo-grama: Consiste en revelar o describir la estructura orgnica de

las reas del examen de auditora y los procedimientos utilizados en cada uno de
ellos para establecer el nivel de confianza del sistema de control interno. Ejemplo:

Cuestionario: Es la aplicacin de preguntas las cuales deben ser contestadas por

parte de los responsables de las distintas reas. Las respuestas obtenidas debern ser
valoradas por parte del auditor para establecer el nivel de confianza de los controles
internos y el nivel riesgo en base a dicha valoracin.

Narrativa: Consiste en describir en forma detallada los procedimientos ms

importantes del control interno en las distintas reas de la organizacin y en donde
se mencionan los registros y formularios que intervienen dentro del proceso.

Matriz de evaluacin de controles claves; y de polticas, procedimientos y

normas: Consiste en evaluar puntos claves dentro de las diferentes reas de la
organizacin dndoles valores al nivel de cumplimiento (3=Alto; 2=Medio;
1=Bajo).

Evaluacin del riesgo de auditora.

La evaluacin del riesgo de auditora est relacionada con la naturaleza, oportunidad y
alcance de los procedimientos de auditora a aplicar. Los riesgos que se analizan en una
auditora son los siguientes:

Riesgo Inherente.- Es la posibilidad de que exista errores en la informacin

financiera, administrativa u operativa, antes de considerar la efectividad de los
controles internos. (VELSQUEZ, 2012, pg. 26)
El riesgo inherente afecta la cantidad de la evidencia necesaria para obtener
satisfaccin de auditora.

93

Factores a considerar:

El medio en que opera la empresa,

Caractersticas de las mximas autoridades,
La naturaleza de las transacciones,
Volatilidad de las transacciones,
El volumen de las operaciones,
Complejidad de las operaciones.

Riesgo de control.- Es la posibilidad de que los procedimientos de control interno,

incluyendo a la unidad de auditora interna, no puedan prevenir o detectar los
errores e irregularidades significativas de manera oportuna. (VELSQUEZ, 2012,
pg. 26)
El riesgo de control afecta la calidad del procedimiento de auditora a aplicar y en
cierta medida su alcance.
Factores a considerar:

Depende de la forma en que se presenta el sistema de control interno de

la empresa o del rea que se examina,
Nivel de los controles y la efectividad con que estos operan.

Riesgo de deteccin.- Constituye la posibilidad de que los procedimientos

aplicados por el auditor, no detecten errores o problemas significativos.
(VELSQUEZ, 2012, pg. 26)
Factores a considerar:

Experiencia del auditor

Asignacin de los recursos necesarios
Oportunidad y profundidad de las pruebas de auditoria aplicadas.

El Riesgo de Auditora.- Se refiere al riesgo que el auditor de una opinin de

auditora no apropiado cuando los estados financieros estn elaborados en forma
errnea de una manera importante. Este riesgo debe estandarizarse normalmente en
un rango del 1 % al 5%.
Al combinar los riesgos podemos determinar la siguiente ecuacin:
R. Auditora = R. Inherente * R. Control * R. Deteccin

Concepto de Control Interno: El control interno es un proceso, ejecutado por la

junta directiva o consejo de administracin de una entidad, por su grupo directivo
(gerencia) y por el resto de personal, diseado especficamente para proporcionar
seguridad razonable de conseguir en la empresa las tres siguientes categoras de
objetivos:

94

Efectividad y eficiencia de las operaciones

Suficiencia y confiabilidad de la informacin financiera
Cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables (ESTUPIAN
GAITN, 2006, pg. 13)

Componentes del Control Interno COSO I: El control interno es global, sin

embargo sus componentes son identificables:
Ambiente de control: Es el ambiente base de los dems componentes, tiene que

ver con la imagen institucional y abarca la estructura de la organizacin, sus

polticas, su planificacin.
Los elementos son:

Filosofa de control
Integridad y valores ticos
Competencia personal
Filosofa administrativa y estilo de administracin
Estructura organizacional
Funcionamiento de la alta direccin
Mtodos para fijar funciones y autoridad
Mtodos de control gerencial
Polticas y prcticas de administracin de personal
Influencias externas
Condiciones de gobernabilidad

Valoracin de riesgos: Este componente involucra la identificacin y anlisis

de riesgos relevantes, como base para determinar la forma como tales riesgos
deben ser manejados, para evitar o minimizar sus efectos. La valoracin de
riesgos es responsabilidad de todos los niveles que estn involucrados en el
logro de objetivos y metas.
Los elementos son:

Objetivos de control
Manejo de cambios
Evaluacin de riesgos

Procedimientos de Control: Son las acciones diseadas e implementadas para

ejercer el control en todos los niveles, segn la complejidad de las

operaciones y/o los aspectos a controlar.
Los elementos son:

Necesidad de controlar
Necesidad de informar
Sistemas integrados de informacin

95

Necesidad de integrar, descentralizar o desconcentrar

Fijacin de lmites de actuacin
Apoyo a la toma de decisiones
Generar historia operacional

Informacin y comunicacin: Este componente contiene informacin financiera,

econmica y administrativa que permite controlar una organizacin y determinar

el uso y aplicacin de los recursos.
Los elementos son:

Sistema de informacin
Tipo de informes
Adecuaciones de leyes
Periodicidad
Usuarios
Utilizacin
Flexibilidad

Supervisin y seguimiento: La supervisin y la evaluacin del control interno

deben conducir a la identificacin de desviaciones en los controles y establecer

si estos son dbiles, insuficientes o necesarios, para promover el apoyo de la
gerencia para su reforzamiento y actualizacin.
Los elementos son:

Actividades de supervisin
Evaluacin independiente
Informe de deficiencias

Componentes del Control Interno COSO II:

Existen en la actualidad 3 versiones del Informe COSO. La versin del 1992 (COSO
I), la versin del 2004 (COSO II) y la versin del ao 2013 (COSO III).
Bsicamente la versin del 2004 no es otra cosa que una ampliacin del Informe
original, para dotar al Control Interno de un mayor enfoque hacia el Enterprise Risk
Management, o gestin del riesgo. Tambin se le conoce como COSO ERM.
Se incrementa tres componentes ms a los antes descritos en el informe COSO I y estos son:
Establecimiento de objetivos: En el marco de la misin y visin, la gerencia

establece claramente sus estrategias y objetivos. La gestin integral de riesgo se

asegura que la gerencia cuente con un proceso para establecer los objetivos que
estn alineados con la misin y visin, con la dimensin del riesgo y parmetros.
Los objetivos se clasifican en cuatro:

96

Estratgicos
Operacionales
Reporte o presentacin de resultados
Cumplimiento

Identificacin de eventos: Determinar aquellos eventos potenciales que en el futuro

afectarn a la organizacin. Esta categora es la base para que existan los

componentes de: evaluacin de riesgos y respuesta al riesgo.
La alta Gerencia llega a reconocer que la incertidumbre existe, lo cual se traduce
en no poder conocer con exactitud cundo y dnde un evento puede presentarse,
as como tampoco sus consecuencias financieras. En este componente se
identifican tambin aquellos eventos con impacto negativo (riesgos) y con
impacto positivo (oportunidades).
Se complementan con las siguientes actividades y revisiones:

Revisar el procedimiento que utiliza la auditora interna cuando detecta

operaciones sospechosas, para lo cual solicitar que le narren el
procedimiento y documentarlo.
Documentar y solicitar informacin sobre los sistemas tecnolgicos para
monitorear las operaciones.
Obtener los reportes relevantes que produce el sistema al detectar una
operacin inusual y analizarlo.
Determinar quin es el responsable del mantenimiento del sistema.
Establecer qu personas tienen acceso al sistema y qu empleados tienen
acceso a los reportes que genera.
Revisar que las capacitaciones al personal estn orientadas a proporcionar
instrucciones en cuanto a las responsabilidades y obligaciones que se
derivan de la normativa contra el lavado de dinero.
Revisar la frecuencia y participantes en los programas de capacitacin,
que deben estar orientados a los funcionarios y empleados involucrados en
la apertura y manejo de cuentas.
Determinar si la entidad ha diseado seales de alerta o banderas rojas de
operaciones de clientes que se salen de su perfil.
Verificar si se deja constancia del anlisis aplicado en transacciones
inusuales y de las razones que la motivaron a no reportarla como
transaccin sospechosa.
Determinar si los funcionarios o empleados que detectaron alguna
transaccin, dieron a conocer tal situacin oportunamente al oficial de
cumplimiento.
Determinar si se mantiene con la debida seguridad, la totalidad de los
documentos originales que sirvieron como soporte para calificar la
operacin como sospechosa.
Respuesta al riesgo: Las respuestas posibles a evaluarse deben estar en funcin
de alcanzar el riesgo residual alineado a los niveles de tolerancia del riesgo, y
pueden estar enmarcadas en las siguientes categoras:

97

Evitar el riesgo
Reducir el riesgo establecer un control
Transferir o cambiar el riesgo
Aceptar el riesgo

Determinacin del muestreo de auditora.

Se determinar la muestra a utilizar para la realizacin del examen. Dicha muestra
deber elaborarse de manera tcnica a fin de que sea representativa en relacin a
la poblacin y que permita tener una base slida sobre las desviaciones,
conclusiones y recomendaciones establecidas en la auditora.

El programa de auditora
El programa de auditora contiene los procedimientos (conjunto de tcnicas de
auditora) a seguir. Estos procedimientos se aplicarn en el anlisis o evaluacin del
ciclo o cuenta, segn el tipo de auditora para obtener la evidencia necesaria.
Ejemplo:
EMPRESA GUA S.A.
AUDITORIA FINANCIERA
PERODO: Del 1 de enero hasta el 31 de diciembre 2014
PROGRAMA DE AUDITORIA
COMPONENTE: Cuentas por Cobrar a Clientes
No
1
2

3
4
No
A
A.01

OBJETIVOS
Comprobar la autenticidad del derecho a cobrar.
Determinar que los derechos de cobro estn adecuadamente presentados en el estado de posicin
financiera.
Comprobar su correcta valuacin sobre la base de lo que razonablemente se espera recibir de
ellos en efectivo u otros bienes o servicios, es necesario que se registren todas las posibles
deducciones en los importes a cobrar provenientes de las estimaciones para prdidas por
incobrabilidad de las cuentas.
Comprobar su adecuada presentacin y revelacin en los estados financieros de acuerdo con lo
que indican los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
PROCEDIMIENTOS
REF
FECHA
OBSERVACIN
P/TRABAJO
Pruebas de Cumplimiento
Formular o actualizar grfica de flujo
que muestre los procedimientos para
otorgar crditos a clientes, incluyendo la
aplicacin contable respectiva

98

A.02

A.03

A.04

A.05

A.06

A.07
B
B.02

B.03

En complemento al punto anterior

extractar u obtener informacin sobre
polticas vigentes respecto a descuentos,
bonificaciones y rebajas sobre ventas.

Elaborar o actualizar una grfica de flujo

que muestre el sistema de cobranzas de
saldos a cargo de clientes.
Verificar el cumplimiento del sistema de
cobranzas haciendo nfasis en los
siguientes aspectos:
a) Secuencia de los reportes de
cobranzas.
b) Autorizaciones
y clculos
correctos.
c) Correcto y oportuno depsito
bancario.
d) Correcta y oportuna aplicacin
contable.
Verificar el cumplimiento de las
polticas sobre descuento, rebajas y
bonificaciones a clientes.
Estudiar y evaluar la confiabilidad de la
plataforma de cmputo electrnico en el
marco de sistema de crdito y cobranzas,
poniendo especial atencin en:
a) Mecanismos de seguridad para
el acceso a la informacin.
b) Facultades de consulta y
operativas
asignadas
al
personal.
c) Integridad de las bases de
datos.
d) Armona con el control interno
no informtico.
Con base a pruebas sustantivas, verificar
la autenticidad del sistema para el
otorgamiento de crditos a clientes.
Pruebas Sustantivas
Obtener la relacin de saldos de clientes
y autentificarla contra cifras de los
registros contables.
Con base en la relacin de saldos de
clientes antes mencionada, preparar
confirmacin de saldos, considerando:
a) Importancia
de
los
movimientos y saldos.
b) Antigedad de saldos.
c) Informacin de abogados.
d) Perfil de los clientes ms
importantes.

99

B.04

B.05

B.06

B.07

B.08

Preparar cdula del resultado de la

confirmacin de saldos, considerando
importes y porcentajes respecto a las
siguientes situaciones:
a) Conformes.
b) Inconformes aclaradas.
c) Devueltas por el correo.
d) No contestadas.
Examinar pagos posteriores de saldos
circularizados, cuyas respuestas no se
recibieron o resultaron inconformes.
Incluir, asimismo, las solicitudes
devueltas por el correo.
Efectuar arqueos de caja. La conexin
con libros y la aclaracin de las
diferencias que resulten
deber
efectuarlas la empresa y que darn
sujetas al examen de auditores externos.
Estudiar la antigedad de saldos a cargo
de clientes, tomando en consideracin:
a) Relaciones preparadas por la
empresa.
b) Plazos de crdito en vigor.
c) Reportes
del
rea
de
Cobranzas.
Con base a la informacin obtenida en
de los procedimientos anteriores,
preparar cdula que muestre la
suficiente o insuficiente de la estimacin
de cuentas de cobro dudoso y proponer
ajustes de auditora.
Elaborado: Jorge Tamayo Gordn

12. 1. 3

Control de Calidad:

2. Ejecucin.

En esta fase se desarrolla la estrategia que es el resultado de la fase de planeacin, cuyo

objetivo ser la obtencin de evidencias a travs de los procedimientos de auditora que
se encuentren contenidos en los programas de auditora respectivos, a efecto de obtener
como resultado los papeles de trabajo, la obtencin y evaluacin de la evidencia para
fundamentar los hallazgos de auditora y las conclusiones y recomendaciones.
Papeles de Trabajo.
Es un conjunto de cdulas y documentos elaborados y obtenidos por el auditor durante
el curso del examen de auditora, desde la planificacin, ejecucin, comunicacin y
seguimiento; sirven para evidenciar de forma suficiente, competente, oportuna y
relevante el trabajo realizado por los auditores y respaldar las opiniones, hallazgos,
conclusiones y recomendaciones.

ndices, referencias, marcas y notas de auditora

ndices: Tiene la finalidad de facilitar el acceso a la informacin contenida en los
papeles de trabajo con respecto al trabajo realizado, as como de sistematizar
su ordenamiento, puede ser numrico, alfa-numrico o alfabtico.
Referencias: Tiene el objetivo de relacionar informacin importante contenida en
los papeles de trabajo con respecto a otro. Una prctica se constituye la
100

referencia entre los

procedimientos de auditora contenidos en los programas y los papeles de
trabajo donde se aplic dichos procedimientos.
Marcas: Son smbolos que se incluyen en los papeles de trabajo y representan
las pruebas, procedimientos y tcnicas de auditora aplicados. Las marcas deben
ser uniformes.
Ejemplo:
= Verificado con documento
Notas de auditora: Reflejan las desviaciones o hallazgos encontrados dentro del
trabajo de auditora, principalmente en la fase de ejecucin, se los identifica en
los papeles de trabajo con una letra mayscula dentro de un crculo de color
rojo.
Archivos de los papeles de trabajo
Archivo permanente: Es el conjunto de documentos relacionados con la
naturaleza
y actividad econmica de la
empresa auditada, contiene datos histricos y continuos. Estos archivos
proporcionan una fuente conveniente
de informacin sobre la
auditoria que es de inters continuo de un ao al otro.
Archivo de planificacin: Rene la informacin de la planificacin de cada

auditora de manera que se identifique claramente la naturaleza y objetivos de la

auditora a ejecutar. Se mantendr un archivo de planificacin por cada
auditora.
Archivo corriente: Es el que mantiene todos los papeles de trabajo que

corresponden a la fase de ejecucin de la auditora, es decir los papeles que

sustentan el dictamen, hallazgos, conclusiones y recomendaciones emitidas en el
informe de auditora. Se mantendr un archivo corriente por cada auditora.
Archivo de seguimiento: Est orientado en archivar los papeles de trabajo y

documentos para medir la aplicacin de las recomendaciones y sugerencias

dadas por el auditor luego de la culminacin del trabajo de auditora.
Aplicacin de pruebas.
Pruebas de control.- Esta clase de pruebas tienen como objetivo la obtencin de
evidencia suficiente sobre la efectividad del control interno. La aplicacin de estas
pruebas no es otra cosa que la comparacin entre la teora y la prctica,
entendindose por teora toda la legislacin, normativa, procedimientos que
aplicados a las operaciones se convierten en la prctica, de lo cual se desprende las
deviaciones que identifican las reas crticas.
Si se llega a la conclusin de que las actividades de control interno no son
efectivas, podr modificar la naturaleza, oportunidad y alcance de pruebas
sustantivas.

Pruebas sustantivas.- Se disean para obtener evidencia sobre la validez de las

operaciones y/o actividades financieras, de control interno, cumplimiento y de
gestin realizadas para determinar si son exactos, confiables, completos y vlidos.
Este tipo de pruebas pueden ser:
101

 Procedimientos analticos sustantivos

Pruebas de detalle

Evaluacin de la evidencia y validacin de las conclusiones y recomendaciones.

Esta evaluacin permite valorar, que la evidencia obtenida en el desarrollo de esta fase
cumpla con los requisitos de suficiencia, competencia y pertinencia, a efecto de
que las conclusiones estn adecuadamente respaldadas y permitan una opinin tcnica,
independiente y objetiva. Para respaldar las conclusiones a que ha llegado el auditor,
debe archivar en sus papeles de trabajo las evidencias de la siguiente manera:

Evidencia
Evidencia
Evidencia
Evidencia

fsica
documentada
testimonial
analtica

(https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.do
c, 2013)
La evidencia debe reunir los siguientes requisitos:

Relevante.- La evidencia tenga relacin con alguno de los objetivos de la auditora.

Competente.- La evidencia obtenida puedan considerarse como crebles o dignas de confianza.
Suficiente.- Est relacionada con la cantidad de evidencia que se debe obtener para
respaldar las conclusiones y opinin.
Oportuna.- Est relacionada con el momento o el perodo en que obtiene la evidencia.

Desarrollo de hallazgos de auditora.

Tcnicamente surge un hallazgo, al comparar el criterio (debe ser) con la
condicin (lo que actualmente existe o se encuentra funcionando) determinando la
diferencia.

Elementos del hallazgo:

1) Condicin: es la deficiencia comprobada y sustentada en papeles de trabajo con

evidencia suficiente y competente. Sus caractersticas son: Denota lo que es;

describe la deficiencia; debe ser objetiva; producto de verificacin o
comprobacin; se sustenta con evidencias; y opuesto a los que debe ser.
2) Criterio: es l debe ser y que est contenido en alguna ley, reglamento

instructivo u otra normativa aplicable. Para que exista hallazgo deber existir
oposicin entre la condicin y el criterio. Sus caractersticas son: Denota l debe
ser; existe en normativa; textual; y opuesto a condicin.
3) Causa: es el origen de la deficiencia o hallazgo. Sus caractersticas son:

Identifica el origen de la deficiencia; producto de fallas de la administracin;

102

y se puede evidenciar con la respuesta de la administracin.

4) Efecto: es el resultado o consecuencia real o potencial de la comparacin entre la

condicin y el criterio. Sus caractersticas son: Ocasionado por la condicin;

categrico; y evitar palabras o frases dubitativas.
5) Conclusiones: son juicios profesionales del auditor basados en los hallazgos luego

de evaluar los elementos y obtener la opinin de la empresa. Las conclusiones

forman parte importante del informe de auditora y generalmente se refiere a
irregularidades, deficiencias o aspectos negativos encontrados con respecto a las
operaciones, actividades y asuntos examinados.
6) Recomendaciones: se presenta la solucin a la condicin en base a la

conclusin de las desviaciones encontradas, ataca la causa mediante sugerencias

viables a fin de que la administracin pueda establecer accione correctivas.
Fraude y error. Caractersticas

Las representaciones errneas en los estados financieros pueden originarse en

fraude o error. El trmino error se refiere a equivocaciones no intencionales
en los estados financieros, incluyendo la omisin de una cantidad o una
revelacin, tales como:
Una equivocacin al reunir o procesar datos con los cuales se preparan

los estados financieros.

Una estimacin contable incorrecta que se origina por descuido o mala

interpretacin de los hechos.

Una equivocacin en los principios de contabilidad relativos a

valuacin, reconocimiento, clasificacin, presentacin o revelacin.

El trmino fraude se refiere a un acto intencional por parte de uno o ms

individuos de la administracin, los encargados de mando, empleados, o
terceras partes, que impliquen el uso de engao para obtener una ventaja
injusta o ilegal. (fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm, 2011))

Importancia relativa
El objetivo de una auditora de estados financieros es hacer posible al auditor expresar
una opinin sobre si los estados financieros estn preparados, respecto de todo lo
importante, de acuerdo con un marco de referencia para informes financieros
identificado.
3. Comunicacin.

En esta parte se establecer los mecanismos a seguir para comunicar los resultados
obtenidos en la auditora, se debe tener comunicacin abierta e impulsar acciones
correctivas.
El dictamen
Opinin sobre la razonabilidad si los estados financieros estn preparados,
respecto de todo lo importante, de acuerdo con un marco de referencia de
103

informacin financiera.
Tipos de dictamen
En las declaraciones sobre Normas de Auditora -SAS- en las NIA vigentes
antes del 2007 y en la NEA 25 se considera los siguientes tipos de dictamen:

Opinin sin salvedades u opinin limpia.

Prrafo explicativo.
Opinin con salvedades.
Opinin adversa.
Abstencin de opinin.

Tipos de dictamen segn la NIAA 701, revisada, vigente desde enero del 2007
establece un proceso de formacin de la opinin de la siguiente manera:
a)
Opinin no calificada
b)

Asuntos que no afectan la opinin del auditor

nfasis de asunto

c)
d)
e)

Asunto que s afectan la opinin del auditor

Opinin calificada
Abstencin de opinin
Opinin adversa

104

Ejemplo del informe de auditora (Opinin no calificada)

Quito - Ecuador, Febrero 23 del 2014
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Accionistas de
MAASMOND ANDINA S.A.
1. Hemos auditado el balance general de MAASMOND ANDINA S.A. al 31 de
diciembre de 2014, y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha. Los estados
financieros y las notas financieras que se acompaan fueron preparados y son
responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad es
expresar una opinin sobre estos estados financieros, basados en nuestro examen.
2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditora

y aseguramiento. Estas normas requieren que una auditora sea diseada y realizada
para obtener una certeza razonable de si los estados financieros no contienen
exposiciones errneas o inexactas de carcter significativo. Una auditora incluye un
examen, a base de pruebas que respalden los valores e informaciones contenidos en
los estados financieros. Incluye tambin una evaluacin de los principios de
contabilidad utilizados y de las estimaciones relevantes hechas por la administracin,
as como tambin una evaluacin de la presentacin de los estados financieros.
Creemos que nuestro examen nos proporciona un fundamento razonable para
expresar una opinin.
3. En nuestra opinin, los Estados Financieros arriba

mencionados presentan
razonablemente en todos sus aspectos importantes la situacin financiera de
MAASMOND ANDINA S.A. al 31 de diciembre de 2011 y los correspondientes
resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, flujos de efectivo y
notas explicativas por el ao terminado, de conformidad con las disposiciones
legales vigentes y con las normas internacionales de contabilidad.

105

4. Seguimiento.

El seguimiento indica el cronograma de implementacin de recomendaciones

establecidas en el proceso de la auditora, determinado el tiempo y el responsable de la
ejecucin. Deber comprobarse el cumplimiento de los plazos y las actividades de
mejora por parte del auditor para determinar el nivel de cumplimiento de estas
recomendaciones y su incidencia en las operaciones de la empresa auditada. Ejemplo:
FICHA DE SEGUIMIENTO
FECHA:
RESPONSABLE:
DENOMINACIN DE LA ACCIN DE MEJORA (RECOMENDACIN):

FASE / TAREA

INDICADOR

SITUACIN ACTUAL
A
B
C

A
B
C

INCIDENCIAS/COMENTARIOS

En ejecucin
Finalizada con xito
Sin iniciar

Fuente: El autor
Cuadro resumen de las fases de la auditora
Fases
Objetivos
Productos
Informe de
Planeacin
Determinar el
planificacin
enfoque de la
auditora

Ejecucin

Comunicacin

Seguimiento

Obtener evidencias
suficiente,
competente,
oportuna y
relevante
Comunicar
resultados al
auditado
Asegurar la mejora
del auditado

Hallazgos de
auditora

Informe

Reportes de
seguimiento

Fuente: El autor

106

Subproductos
Evaluacin del control interno.
Estimacin de riesgo de
auditora.
Establecimiento de reas
crticas, tamao de la muestra.
Programas de auditora.
Papeles de trabajo (evidencia).
Hallazgos (Condicin, causa,
efecto, conclusiones,
recomendaciones)
Dictamen o informe.
Anexos.
Notas explicativas o aclaratorias
Observaciones al proceso de
mejora

BIBLIOGRAFA
Bsica
MADARIAGA, J. M. (2004). MANUAL PRCTICO DE AUDITORA. En J. M.
MADARIAGA,
MANUAL PRCTICO DE AUDITORA (pg. 12). BARCELONA - ESPAA: EDICIONES
DEUSTO.
Complementaria
ESTUPIAN GAITN, R. (2006). CONTROL INTERNO Y FRAUDES,
ENFOQUE CONTEMPORANEO DEL CONTROL INTERNO - INFORME
COSO. En R. ESTUPIAN GAITN, CONTROL INTERNO Y FRAUDES,
ENFOQUE CONTEMPORANEO DEL CONTROL INTERNO - INFORME
COSO (pg. 19). BOGOTA - COLOMBIA: ECOE EDICIONES.
fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm. (11 de 8 de 2011).
fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm. Obtenido de fccea.unicauca.edu.co
https://gestiondcalidad.wordpress.com/tag/norma/. (11 de 5 de
2009). https://gestiondcalidad.wordpress.com/tag/norma/.
Obtenido de https://gestiondcalidad.wordpress.com
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc. (22
de 11 de 2013).
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc.
Obtenido de https://www.dspace.espol.edu.ec
IFAC, I. F. (2011). Normas Internacionales de Auditora y Control de Calidad.
En IFAC, Normas Internacionales de Auditora y Control de Calidad (pg.
117). MXICO: INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PBLICOS.
LUNA, Y. B. (2003). NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA
INTEGRAL. En Y. B. LUNA, NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE LA
AUDITORIA INTEGRAL (pg. 1). BOGOTA: ECOE
- EDICIONES.
Mantilla, S. A. (26 de 10 de 2009). Auditora de Informacin Financiera. En S.
A. Mantilla, Auditora de Informacin Financiera (pg. 15). Bogot: Eco
Ediciones. Obtenido de www.eumed.net
Norma ISO 19011, Terminos y Definiciones. (s.f.).
SUBA, J. C. (2013). GUIA DIDCTICA - MAETRA EN AUDITORA
INTEGRAL - INFORME DE AUDITORIA INTEGRAL. LOJA ECUADOR: EDILOJA CIA. LTDA.
VELSQUEZ, M. (2012). MAESTRIA AUDITORA INTEGRAL, GUA
DIDCTICA - AUDITORA DE GESTIN I. En M. VELSQUEZ,
MAESTRIA AUDITORA INTEGRAL, GUA DIDCTICA - AUDITORA
DE GESTIN I (pg. 26). LOJA - ECUADOR: EDILOJA CIA. LTDA.
www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/. (16 de 6 de 2012).
www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/. Obtenido de www.smsecuador.ec

107

www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc.
(s.f.). www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc.
Obtenido de
www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc
(www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc, s.f.)

(https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012

LECTURAS RECOMENDADAS
Lectura 1
Con el objeto de que se familiarice con la normativa de la auditora, le sugerimos
leer el texto bsico, Pgs. 31 - 47.

Lectura 2
El examen de auditora debe estar basado en el entendimiento con la empresa
auditada, le sugerimos leer el texto bsico, Pgs. 44 - 49.

Lectura 3
El control interno y la utilidad de su anlisis para la programacin del trabajo
de auditora, le sugerimos leer el texto bsico, Pgs. 65 67.

Lectura 4
Pruebas sustantivas con procesos mecanizados, le sugerimos leer el texto bsico, Pg. 252.

Lectura 5
El informe estndar de auditora, le sugerimos leer el texto bsico, Pgs. 188 - 195.

Lectura 6
Se recomienda revisar la bibliografa de apoyo de Blanco Luna, Y. Normas y
Procedimientos de la Auditora Integral, Capitulo 4 Auditora de Control
Interno, pginas 91 115.

Lectura 7
Se recomienda la lectura de las Normas Internacionales de Auditora (NIAA) las
siguientes normas:
(100 199 Asuntos Introductorios)
(200 299 Responsabilidades)
(300 399 Planificacin)
(400 499 Control Interno)
(500 599 Evidencia de Auditoria)
(700 799 Conclusiones y Dictamen de Auditora)

108

AUTOEVALUACIN
Seleccione la respuesta correcta
2. Los papeles de trabajo son utilizados para:
o El informe de auditora
o Analizar los hallazgos de auditora
o Reflejar la evidencia de auditora
o Registrar las recomendaciones de auditora
3. Dentro de la fase de ejecucin de la auditora como producto tenemos:
o Causa y modelo de muestreo
o Notas explicativas y/o aclaratorias
o Tamao de la muestra
o Condicin, causa, efecto y criterio
4. Cuando realizamos la evaluacin de control interno, papeles de trabajo,

programas de auditora y anexos, corresponde:

o Fases de seguimiento y planificacin
o Fases de auditora
o Fases de ejecucin e informe
o Fases de planificacin y ejecucin
5. El
o
o
o
o

riesgo inherente est afectado por:

La experiencia del auditor
La cantidad de operaciones
El cumplimiento de controles
El enfoque de auditora

6. Las aprobaciones, autorizaciones, verificaciones y conciliaciones se refiere:

o Evaluaciones de riesgos
o Presencia de controles
o Actividades y procedimientos de control
o Monitoreo
7. El obtener evidencia de auditoria suficiente, competente y relevante se refiere:
o Fase de ejecucin
o Productos de planificacin
o Establecimiento de reas crticas
o Informe de auditora

109

ACTIVIDAD I
1. Aplique cuestionarios de control interno para el conocimiento del negocio referentes a:
Estados financieros de la empresa
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.

Prepare una sola matriz de calificacin de nivel de confianza y riesgo

global y desarrolle la calificacin.
Determine el enfoque de auditoria
Elabore la matriz de riesgo y enfoque de la auditoria
Detalle de observaciones principales
Indique A qu autoridad se les comunicar?
Formule las recomendaciones.

SOLUCIONARIO
1. Reflejar la evidencia de auditora
2. Condicin, causa, efecto y criterio
3. Fases de auditora
4. La cantidad de operaciones
5. Actividades y procedimientos de control
6. Fase de ejecucin

110

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD I

EMPRESA GUA S.A.

CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO
CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

Objetivos de auditora
Cerciorarse de que los estados financieros se elaboran con base en las cifras de los riesgos
1.
contables.
Determinar la importancia relativa de los rubros que integran los estados financieros que sern
2.
examinados.
Cerciorarse de que no existan variaciones atpicas en los rubros de los estados financieros entre
3.
los perodos sujetos a examen.
Determinar el efecto en cambios por las transacciones efectuadas en moneda extranjera, mismo
4.
que debe quedar reflejado en los estados financieros como derechos u obligaciones, segn sea el
caso, en funcin a la equivalencia de la moneda en que dichas transacciones se llevaron a cabo.
5.
Cerciorarse de la correcta presentacin de los rubros que integran los estados financieros.
Cuestionario de control interno
No.
PREGUNTAS
SI NO
N/A
FECHA
AUDITOR
ESTADOS FINANCIEROS DE LA
EMPRESA
Se preparan estados financieros
X
11/02/2014
1.
J.T
mensuales?
El plazo para su preparacin no es
2.
X
11/02/2014
excesivo y contribuye a su emisin
J.T
oportuna?
Se preparan con una balanza de
X
11/02/2014
3.
J.T
comprobacin previamente autorizada?
Su contenido est de acuerdo con las
X
11/02/2014
4.
J.T
normas de informacin financiera?
Existe evidencia documental sobre la
5.
X
11/02/2014
conexin entre la balanza de
J.T
comprobacin y los estados financieros?
Hay evidencia de la revisin y
6.
X
11/02/2014
J.T
aprobacin de los estados financieros por
parte de un funcionario facultado para
ello?
Grado de confianza del control interno:
ALTO (

MODERADO ( )

BAJO ( X )

Comentarios adicionales:
Los estados financieros a pesar de que se preparan mensualmente estos no se emiten oportunamente, ni
de acuerdo con las normas de informacin financiera (NIFS).
Responsable de la evaluacin:
Jorge Tamayo G.
Nombre

__11 de febrero 2014 _

Fecha

111

_
Firma

EMPRESA GUIA S.A.

MATRIZ DE CALIDFICACIN DEL NIVEL DE CONFIANZA
No.

PREGUNTAS
ESTADOS FINANCIEROS DE LA
EMPRESA
Se preparan estados financieros
1.
mensuales?
El plazo para su preparacin no es
2.
excesivo y contribuye a su emisin
oportuna?
Se preparan con una balanza de
3.
comprobacin previamente autorizada?
Su contenido est de acuerdo con las
4.
normas de informacin financiera?
Existe evidencia documental sobre la
5.
conexin entre la balanza de
comprobacin y los estados financieros?
Hay evidencia de la revisin y
6.
aprobacin de los estados financieros por
parte de un funcionario facultado para
ello?
TOTALES:
CALIFICACIN TOTAL = CT
PONDERACIN TOTAL = PT
NIVEL DE CONFIANZA: NC=CT/PTX100
NIVEL
DE
RIESGO
INHERENTE:
RI=100%
- NC%

PT

SI/NO

CT

No

No

Si

No

Si

No

2/6x100=

2
2
6
33,33%

100% - 33,33%

66,66%

CALIFICACIN
BAJO
15% - 50%
85% - 50%
ALTO

NIVEL DE CONFIANZA
MODERADO
ALTO
51% - 75%
76% - 95%
49% - 25%
24% - 5%
MODERADO
BAJO
NIVEL DE RIESGO (100 NC)

Se observa, que el Nivel de Confianza es del 33,33% y por diferencia, el Riesgo Global es del
66,66%, y se califica como ALTO. Este resultado nos indica que el enfoque inicial de auditora
debe ser sustantivo.
Adems, el procedimiento evidencia que existen debilidades en la estructura y generacin de los
estados financieros.

25

112

EMPRESA GUA S.A.

AUDITORIA FINANCIERA
PERIODO DEL: 01 de enero al 31 de diciembre 2014
MATRIZ DE RIESGO Y ENFOQUE DE LA AUDITORIA
COMPONENTE

NIVEL DE RIESGO Y
ARGUMENTACIN

Nivel de riesgo 33.33%

ESTADOS
FINANCIEROS DE LA
EMPRESA

Los estados financieros no se preparan

mensualmente, estos no se emiten
oportunamente ni de acuerdo con las
normas de informacin
financiera
(NIFS). Adems no tienen firmas de
responsabilidad.

ENFOQUE
(CUMPLIMIENTO)
(SUSTANTIVO)
(DOBLE PROPSITO)
Sustantivo
Mediante papeles de trabajo
verifique,
constate
e
identifique
las
principales
deficiencias que afecten los
resultados
financieros
y
cumplimiento de los mismos.

Responsable:
Nombre

Fecha

Firma

113

EMPRESA GUA S.A.

OBSERVACIONES Y SUGERENCIAS DE CONTROL
INTERNO DEL CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO
COMPONENTE
Cdula de Origen
Papel de trabajo (1.1.1)
Cuestionario de Control
Interno, (MCNC-1) matriz
de calificacin del nivel de
confianza y riesgo

Estados financieros de la empresa

Comentado con:_ _
Observaciones y recomendaciones
Respuesta de la Empresa
Los estados financieros no se
preparan mensualmente estos y no se
emiten oportunamente, ni de acuerdo
con las normas de informacin
financiera. Adems no tienen firmas
de
responsabilidad.
Sugerencia/recomendacin:
Las deficiencias observadas
Presentar estados financieros de
fueron comentadas al: Director
manera mensual, hasta el 5to da
General, Director de Finanzas,
laborable del siguiente mes y que
Contador General,
sean aprobados por parte del gerente
responsables del rea de
y el contador.
informtica.
Es conveniente que la preparacin de
los estados financieros se los realice
considerando
las
normas
de
informacin financiera (NIFS).Esto
permitir
obtener
informacin
oportuna al Directorio con una mejor
interpretacin de los resultados de la
empresa.

Responsable:

114

GUA
AUDITORA
OPERATIVA

115

UNIDAD 1
ASPECTOS TERICOS DE AUDITORA

1. INTRODUCCIN A LA AUDITORA

OPERATIVA DEFINICIN:
Es un mtodo que busca acercar una materia sujeto a un criterio, en funcin de un
objetivo superior de control. (Mantilla, 2009)
CLASIFICACIN DE LA AUDITORA
Clases de Auditoras
Auditora Interna

Auditora Externa

Evaluacin de cumplimiento
de Metas y objetivos
Confiabilidad informacin
Salvaguarda Patrimonial
Promover calidad, eficiencia y
eficacia.
Promover control prctico
Actuacin preventiva
Apego a normatividad
Seguimiento evaluaciones
Apoyo a Auditora Externa
Calificacin del personal

Examen EEFF
Independencia
mental
econmica
Respeto normatividad
Presentacin
recomendaciones
Opinin profesional
Revisin peridica
Resultados
Carcter histrico
Opinin para Terceros

de

Tipos de Auditoras

Financiera: Opinin sobre Estados Financieros.

De Cumplimiento: Comprueba conformidad a normatividad.
Tributaria: Examina el cumplimiento de normativa tributaria.
Ambiental: Evala los sistemas de gestin medioambiental.
Informtica: Analiza las tcnicas de sistemas en todas sus facetas.
Auditora pblica o gubernamental: Controla los recursos
pblicos para precautelar su uso efectivo, en beneficio de la
sociedad.
Administrativa: Evala mtodos seguidos en administracin.
De Gestin: Tambin llamada Operativa, evala cumplimiento de
indicadores de gestin y calidad.

116

UNIDAD 2

AUDITORA
OPERATIVA
DEFINICIN
Examen sistemtico y objetivo a fin de proporcionar una valoracin
independiente de las operaciones de una organizacin, programa, actividad,
con la finalidad de evaluar el nivel de eficacia, eficiencia y economa
alcanzado por sta en la utilizacin de los recursos disponibles, detectar sus
posibles deficiencias y proponer las recomendaciones oportunas en orden a
la correccin de aquellas, de acuerdo con los principios generales de la
buena gestin, facilitando la toma de decisiones a las personas con
responsabilidades de vigilancia o capacidad de emprender acciones correctivas
CONCEPTOS

Auditora: proceso sistemtico, independiente y documentado para

obtener evidencias de la auditora y evaluarlas de manera objetiva
con el fin de determinar la extensin en que se cumplen los criterios
de auditora.
Criterios de auditora: Grupo de polticas, procedimientos o
requisitos usados como referencia y contra los cuales se compara la
evidencia de auditora.
Evidencia de la auditora: Registros, declaraciones de hechos o
cualquier otra informacin que son pertinentes para los criterios de
auditora y que son verificables.
Hallazgos de la auditora: Resultados de la evaluacin de la
evidencia de la auditora recopilada frente a los criterios de auditora.
Conclusiones de la auditora: resultado de una auditora, tras
considerar los objetivos de la auditora y todos los hallazgos de la
auditora.
Programa de auditora: conjunto de una o ms auditoras
planificadas para un periodo de tiempo determinado y dirigidas hacia
un propsito especfico.
Alcance de la auditora: extensin y lmites de una auditora.
Plan de auditora: descripcin de las actividades y de los detalles
acordados de una auditora.
Riesgo: efecto de la incertidumbre en los objetivos.
Sistema de gestin: Sistema para establecer polticas y objetivos y
para alcanzar dichos objetivos

117

ANLISIS COMPARATIVO CON OTRAS AUDITORAS

AUDITORIA EXTERNA
Enfoque en el Trabajo
Opinin EEFF
Permanencia en la
Temporal
empresa
Calificacin profesional
CPA / Calificado por Entidad de
Control
Formacin Acadmica
Ciencias Administrativas y
ContablesMuestra menor
Alcance muestra
seleccionada
Presin
para ejecutar el
Mayor
trabajo
Desarrollo profesional
Mayor experiencia
Obligatoriedad de
Condicionada
contratacin
Independencia profesional
Mayor
Honorarios
Altos
Control de Calidad
Mayor
Oportunidad para detectar
Menor posibilidad
fallas
Procedimientos de
Estandarizados
auditora
Estructura del Informe
Riguroso
Normas de Auditora
Normas internaciones de Auditora
IFAC (International Federal of
Emisor de Normas de
Accountants)
Auditora

AUDITORIA INTERNA
Procesos y Operaciones
Total
Certificado por ONGS
Multidisciplinario
Mayor cantidad de transacciones
Menor
Mejor conocimiento
Voluntaria
Menor
medios altos
Menor
Mayor posibilidad
No Estandarizados
Flexible
Consejos para la prctica
IIA (Institute Of Internal Auditors)

OBJETIVO DE LA AUDITORA OPERACIONAL

Contribuir a la organizacin a reformular sus objetivos y polticas para

mejorar su gestin o direccin.
Establecer el grado de cumplimiento de los objetivos y metas institucionales
Evidenciar la eficiencia, eficacia y economa en el manejo de los recursos institucionales.
Ayudar a las gerencias o direcciones a evaluar y controlar las
distintas actividades de la institucin.
Detectar si se estn cumpliendo con los programas, proyectos y
controles que constan en la planificacin institucional.
Mejorar la asignacin de recursos para una adecuada administracin de estos.
Determinar si los recursos estn siendo utilizados de manera ptima, es
decir, utilizados al menor costo posible sin descuidar la calidad y sin
desperdicio de tiempo.
Orientar a la administracin en el establecimiento de procesos, tendientes
a brindar informacin sobre el desarrollo de metas y objetivos
especficos.
Evaluar las verdaderas causas de los problemas.
Identificar las reas o procesos crticos u oportunidades de mejora continua.

ALCANCE
La auditora de gestin est limitado al juicio del auditor, dependiendo del
objetivo de auditora que se pretende alcanzar; puede ser global o parcial de
los procesos, departamentos y reas; considerando tambin el perodo que la
entidad requiere analizar.
IMPORTANCIA
La importancia de la auditora de gestin es determinar el grado de eficiencia
y eficacia con que se manejan los recursos materiales, humanos y financieros
en cada uno de los procesos de la entidad para dar recomendaciones que
118

permitan una gestin optima de los mismos; incrementando el nivel de

competitividad, productividad, calidad y desempeo.
INDICADORES DE GESTIN
Indicadores, estndar e ndices
Un indicador es un dato cuantitativo o cualitativo a travs del cual se puede
evaluar la gestin de un proceso o actividad. La aplicacin de los indicadores
de gestin conlleva a que todos los procesos (internos y externos) sean
cumplidos con los estndares definidos para el uso eficiente de los recursos y
el cumplimiento eficaz de las metas y objetivos establecidos por la
organizacin.
Adicional a ello los indicadores de gestin resultan una herramienta de
control interno para la organizacin, porque suministra informacin para
tomar medidas correctivas a tiempo y disminuir inconvenientes suscitados en
la ejecucin de los procesos, as como tambin, suministra informacin a
travs de la cual se puede definir medidas preventivas con el propsito de
disminuir riesgos inherentes o inmersos en cualquier actividad.
Tipos de indicadores
Existen tres grandes grupos de indicadores de gestin:

Por su naturaleza. Se relacionan con: eficacia, eficiencia, efectividad y economa.

Por su vigencia. Establece: indicadores permanentes (vigentes por
varios aos; responden a objetivos/metas recurrentes) y temporales
(responde a razones de carcter coyuntural o temporal: epidemias,
operaciones de seguridad)
Por el nivel organizacional. Se tiene en este caso indicadores de
carcter estratgico, tctico u operacional: indicadores de ejecucin
presupuestaria y cumplimiento de metas, entre otros.

Tablero de control
El tablero de control es una herramienta que sirve para mantener una
adecuada gestin de las actividades u operaciones de la entidad, es til
para diagnosticar alguna desviacin en la administracin de la misma, est
constituido por un conjunto de indicadores que permiten al personal a cargo
del control obtener un seguimiento peridico a la vez que otorga la capacidad
de entender y analizar las diversas situaciones que se presentan en las reas o
departamentos de la institucin.
El primer paso para utilizar el tablero de control es identificar el rea u
actividad critica, la cual impide a la organizacin alcanzar sus objetivos. Una
119

vez que se ha definido las reas de estudio y se ha determinado los

indicadores, el tablero de control consta de lo siguiente;
Tabla 1. Contenido del tablero de control
Contenido del
tablero
Perodo del
Indicador
Apertura
Frecuencia de
actualizacin
Referencia
Parmetros de
alarma
Representacin
grafica
Responsable de
monitoreo

Descripcin
Fecha de anlisis donde se evala las variables.
Forma en la cual se estudia la informacin recolectada con el
propsito de disgregarla en diversas matrices que permitan
evaluar de manera ms integral al rea o proceso.
Tiempo en el cual se evala la gestin y se establece tiempos para
realizar cambios o mejoras oportunas.
Rango utilizado para calcular las variables, ejemplo; mensual,
histrica, promediada, estndar, por valor, etc.
Constituye los niveles mximos y/o mnimos para determinar si
existen desviaciones aceptables, moderadas o inaceptables
mediante la aplicacin de los indicadores.
Presenta de manera grfica los resultados e informacin
obtenida, con el propsito de que sus usuarios tengan una mejor
comprensin que les permita tomar decisiones oportunas.
Es la persona o personal encargado de comunicar y velar por el
adecuado cumplimiento de los objetivos y estrategias de la
empresa.

1. METODOLOGA DE AUDITORA OPERATIVA:

A. NORMATIVA DE APOYO PARA AUDITORAS DE GESTIN
i. NIAA (Normas Internacionales de auditora y

aseguramiento de la informacin)
2. Tabla 2. Normas internacionales de auditora y aseguramiento.
200 299 Principios generales y
responsabilidad
200 Objetivos generales
del auditor
independiente y de conducta de una auditora de
acuerdo con estndares internacionales en la
revisin.
220 Control de calidad para auditoras de
informacin financiera histrica.
230 Documentacin de auditora.
240 Responsabilidad del auditor de considerar
fraude en una auditora de estados financieros.
250 Consideraciones de leyes y reglamentos en
una auditora de estados financieros.
260 Comunicaciones de asuntos de auditora
con los encargados de los gobiernos
corporativos.
265 Deficiencias de comunicacin en el control
interno a los encargados de gobierno y de la
gerencia.

300 499 Evaluacin del riesgo

y respuesta a los riesgos evaluados
300 Planeacin de una auditora de
estados financieros.
315 Entendimiento de la entidad y su
entorno y evaluacin de los riesgos de
representacin errnea de importancia
relativa.
320 Importancia relativa de la auditora.
330 Procedimientos del auditor en
respuesta a los riesgos evaluados
402 Consideraciones de auditora
relativas a entidades que utilizan
organizaciones de servicio.
450 Evaluacin de errores detectados
durante la auditora

120

500
505
520
530
550
570
580

500 599 Evidencia de auditora

Evidencia de auditora.
Confirmaciones externas.
Procedimientos analticos
Muestreo de auditora.
Partes relacionadas.
Negocio en marcha.
Representaciones de la administracin.

700 799 Conclusiones y dictamen de

auditora
705 Modificaciones a la opinin del auditor
independiente.
706 Prrafos de nfasis en un tema y prrafos de
otros asuntos en el Informe de auditora
independiente.
710 Informacin comparativa correspondencia
y estados financieros comparativos.

600 699 Uso del trabajo de otros

600 Consideraciones especiales
auditora especial de grupo de estados
financieros.
610 Usando el trabajo de autora
interna.
620 Uso del trabajo de un experto.
800 899 reas especializadas
800 Consideraciones especiales
auditora de estados financieros sobre
trabajos de auditora con propsito
especial.
805 Consideraciones especiales auditora de
estados financieros y
elementos.
Cuentas
o
artculos
especficos de un estado financiero.

1000 1100 Declaraciones

internacionales de prcticas de auditora
1000 Procedimientos de confirmacin entre
bancos
1005 Consideraciones especiales en la auditora
de entidades pequeas.

1010 La consideracin de asuntos ambientales

en la auditora de estados financieros.
1013 Comercio electrnico efecto en la
auditora de estados financieros.
1014 Informe de los auditores en cumplimientos
con normas internacionales de informacin
financiera
3000 3699 Normas internacionales de
trabajos para atestiguar
3000 Trabajos para atestiguar distintos de
auditoras o revisiones de
informacin
financiera histrica.
3400 El examen de informacin financiera
prospectiva.

2000 2699 Normas

internacionales de trabajos de
revisin
2400 Trabajos para revisar estados
financieros.

2410
Revisin
de
informacin
financiera intermedia desempeada por
el auditor independiente de la entidad.

4000 4699 Normas

internacionales de servicios
relacionados
4400
Trabajos
para
realizar
procedimientos convenidos respecto de
informacin financiera.
4410
Trabajos
para
compilar
informacin financiera.

ii. ISO 19011

121

B. Normas Internacionales para el ejercicio profesional de la Auditora

Interna
i.
Introduccin
Normas sobre Atributos
Normas sobre Desempeo
Glosario
ii.
Cons
ejos para la Prctica
1000-1 Estatuto de
Auditora Interna
1200-1 Aptitud y
Cuidado Profesional
1300-1 Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad

2010-1 Enlace del Plan de Auditora con los Riesgos y Exposiciones

2120-1 Evaluar la Adecuacin de los Procesos de Gestin de Riesgo 2200-1
Planificacin del Trabajo
2330-1 Documentacin de la Informacin. 2410-1 Criterios para la Comunicacin
2500-Seguimiento del Progreso

122

UNIDAD 3
AUDITORA DE GESTIN

Fases detalladas de Auditora de Gestin

FASE 1: CONOCIMIENTO PRELIMINAR

A. Estudio de la situacin actual y las condiciones del entorno
B. El diagnstico de los procesos
C. Parmetros, criterios e indicadores de gestin
D. Determinacin del FODA
E. Evaluacin de la Estructura de Control Interno
F. Evaluacin del entorno de sistemas informticos como medios de control
FASE 2: PLANIFICACIN
A. Evaluacin del control Interno de acuerdo a los componentes
B. Calificacin de los riesgos
C. Memorndum de Planificacin
D. Elaboracin de programas detallados
FASE 3: EJECUCIN:
A. Examen a reas que generen procesos crticos mediante la aplicacin de
programas
B. Obtencin de evidencia suficiente, competente y relevante
C. Evaluacin de los resultados de la gestin
FASE 4: COMUNICACIN DE RESULTADOS
7
123

Discusin con el cliente

Definicin de compromisos
Propuestas de accin correctivas
Cuantificacin del impacto de los resultados obtenidos
Estructura del informe de auditora de gestin
FASE 5: SEGUIMIENTO, CONTROL Y EVALUACIN
A. Cronograma para el cumplimiento de recomendaciones
B. Asistencia tcnica en el mejoramiento de la calidad
C. Constancia del seguimiento realizado
A.
B.
C.
D.
E.

BIBLIOGRAFA
Bsica
o Enrique Benjamn Franklin, (2007): Auditora Administrativa
(Gestin estratgica del cambio), PEARSON EDUCACIN, Mxico.
o Blanco, L. Y. (2007). Normas Y Procedimientos De Auditora
Integral. Bogot: Ecoe Ediciones.

Complementaria
o Instituto De Auditores Internos. (2012). Normas Internacionales Para
El Ejercicio Profesional De La Auditora Interna,.
o Iso 19011, Directrices Para La Auditora De Los Sistemas De Gestin. (2012).
o Maldonado E., M. K. (2011). Auditora De Gestin (4 Edicin Ed.).
Quito, Ecuador: Abya-Yala.
o Contralora General Del Estado. (2001). Manual De Auditora De
Gestin. Quito- Ecuador.
o Estupin, G. R. (2006). Control Interno Y Fraudes Con Base A Los
Ciclos Transaccionales. Analisis De Informe Coso I Y II (Segunda
Edicin Ed.). Bogot: Ecoe Ediciones.
o Estupian, R. (2005). Papeles De Trabajo En La Auditora Financiera
(2 Edicin Ed.). Bogot: Ecoe Ediciones.
o Fincowsky, E. B. (2005). Auditora Administrativa (Primera Edicin
Ed.). Mxico: Mc Graw -Hill.
o Committe Of Sponsoring Organizations Of The Threadway
Commission (COSO). (2003). Control Interno: Informe COSO. Ecoe
Ediciones.

LECTURAS RECOMENDADAS

Los textos de las pginas 42 a 79 del material complementario Manual de

auditora de Gestin de la Contralora General del Estado, el cual nos dar un
panorama ms profundo acerca del equipo multidisciplinario, control interno
y sus componentes, mtodos de evaluacin, riesgos de auditora, muestreo de
auditora, evidencia suficiente y competente, tcnicas de auditora, y, papeles
de trabajo con sus ndices y referenciacin.
124

Los textos de las pginas 147 a 197 del libro base Auditora
Administrativa de Enrique Benjamn Franklin, nos dar una visin mucho
ms amplia sobre el diseo, implementacin, importancia y resumen de lo
relacionado a Indicadores.

AUTOEVALUACIN
Seleccione la respuesta correcta
1. Riesgo inherente es:
a) es la posibilidad de que existan errores significativos en la informacin auditada
b) est relacionado con la posibilidad de que los controles internos imperantes
no prevn o detecten fallas
c) est relacionado con el trabajo del auditor, y es que ste en la
utilizacin de los procedimientos de auditora no detecte errores en la
informacin que le suministran
2.
a)
b)
c)
d)

Los procesos de ejecucin de auditora incluyen:

Las pruebas de auditora
Programa de auditora
Papeles de trabajo
Antecedentes

3. Atributo del Hallazgo de Auditora

a) Condicin
b) Razn
c) Criterio
d) Ejecucin
4. El alcance de auditora debe ser
a) Pertinente
b) Inminente
c) Competente
d) Resultante
e) Suficiente
5. El ciclo de la calidad contempla
a) Planificar, hacer, verificar, actuar
b) Planificar, implantar, revisar, seguimiento.
c) Planear, documentar, evidenciar, monitoreo
d) Fijar objetivos, documentar, revisar, actuar
6. Planificar es
e) Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperado
f) -Implementar los nuevos procesos
g) -Llevar a cabo el plan.
h) -Monitorear la Implementacin
i) -Documentar el ciclo
7. Hacer es
125

a)
b)
c)
d)
e)

Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperado

-Implementar los nuevos procesos
-Llevar a cabo el plan.
-Monitorear la Implementacin
-Documentar el ciclo

8. Pruebas Analticas:
a) Consiste en anlisis de ndices y tendencias significativos incluyendo la

investigacin resultante de fluctuaciones y relaciones que son

inconsistentes con otra informacin relevante o que se desvan de las
cantidades pronosticadas
b) Estn relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.
c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de
evidencias comprobatorias.
9. Pruebas de Control.a) Consiste en anlisis de ndices y tendencias significativos incluyendo la

investigacin resultante de fluctuaciones y relaciones que son

inconsistentes con otra informacin relevante o que se desvan de las
cantidades pronosticadas
b) Estn relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.
c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de
evidencias comprobatorias.
10. Pruebas Sustantivas:
a) Consiste en anlisis de ndices y tendencias significativos incluyendo la

investigacin resultante de fluctuaciones y relaciones que son

inconsistentes con otra informacin relevante o que se desvan de las
cantidades pronosticadas
b) Estn relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.
c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de
evidencias comprobatorias.

ACTIVIDAD I
1) Estructure un indicador de eficiencia y eficacia:

126

 Frmula de indicador de eficiencia:

Costos de produccin de carne de pollo de primera calidad en el
ao 2013
------------------------------------------------------------------------------------- x 100
Costos de produccin de carne de pollo determinada en el objetivo
operativo para el ao 2013.
Nombre del indicador

Frmula

ndice y anlisis

Porcentaje
de
costos
de
produccin de carne de pollo de
primera calidad en el ao 2013
(Relacin con el objetivo
operativo para el ao 2013)

Costos de produccin de carne de

pollo de primera calidad en el ao 2013
----------------- x 100
Costos de produccin de carne de pollo
determinada en el objetivo operativo
para el ao 2013

120.440,00 USD
------------------ x 100 =104%
115.276
,93 USD
ndice: (Indicador/estndar)x100
(104%/100%)x100 = 104%
Brecha: 100% - 104% = - 4%
Anlisis: Se determin una variacin negativa del
4% ya que la produccin de carne de pollo en el
ao 2013 fue menor de lo presupuestado a un costo
de produccin ms alto de lo establecido en el
objetivo operativo para el ao 2013.

127

 Frmula de indicador de eficacia:

Produccin de carne de pollo de primera calidad en el ao 2013
------------------------------------------------------------------------------------- x 100
Produccin de carne de pollo determinada en el objetivo operativo
para el ao 2013.
Nombre del indicador

Frmula

ndice y anlisis

Porcentaje de
produccin carne de
pollo de primera
calidad en el ao 2013
(Relacin con el
objetivo operativo para
el ao 2013)

Produccin de carne de pollo

120.440,00 kilos
de primera calidad en el ao
----------------------x 100 = 94%
2013
128.085,48 kilos
----------------- x 100
Produccin de carne de pollo ndice: (Indicador/estndar)x100
determinada en el objetivo
(94%/100%)x100 = 94%
operativo para el ao 2013.
Brecha: 100% - 94% = 6%
Anlisis: Se determin una variacin negativa del 6% en el
alcance de produccin de carne de pollo en el ao 2013

128

2) Estructure una ficha de indicador de gestin

FUENTE DE
NOMBRE DEL
FACTORES
FRMULA UNIDAD
FRECUENCIA STANDAR INFORMACIN
CRTICOS DE
DE
DE
INDICADOR
XITO
CLCULO MEDIDA
Nmero de
funcionarios
capacitados en
* Asistencia de
*Reportes de
el rea
Porcentaje de
masiva de los
Asistencia a las
financiera de
funcionarios
funcionarios.
capacitaciones
la UFST en el
capacitados en el * Temas de
95% en el ao *Nmina de
ao 2013 /
%
Anual
rea financiera de capacitacin.
2013
trabajadores ao
Nmero de
la unidad de salud * Nivel y experiencia
2013
funcionarios
de La Tola en el del capacitador
*Temas de
que trabajaron
ao 2013
capacitacin
en el rea
financiera de
la UFST en el
ao 2013

129

INTERPRETACIN

Indicador = (80 /
120) x100
Indicador = 67%
ndice= (67 / 95) x
100
ndice = 71%

BRECHA

Estndar ndice =
100% - 71%
= 29%
Brecha
negativa

SEMAFORIZACIN:
Escalas de gestin que seran aceptables y cules no. (Clculo
del ndice )
Nivel de
cumplimiento
Color
Del 80% al 100%
Verde
Del 50% al 79%
Amarillo
Del 0% al 49%
Rojo
Estructura del hallazgo de auditora como parte del anlisis de indicadores:
CONDICIN:
67% de funcionarios capacitados
CRITERIO:
95% de funcionarios capacitados - programados
CAUSA:
Inasistencia a los cursos por cruces en horarios de trabajo
EFECTO:
24% de funcionarios que no fueron capacitados en el ao 2013

130

GUA
AUDITORA
FINANCIERA

131

LA AUDITORA Y SUS OBJETIVOS

De acuerdo con la NIA 200, el objetivo de una auditora es aumentar el grado de confianza
de los usuarios en los estados financieros, mediante la expresin, por parte del auditor, de una
opinin sobre si los estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos
materiales, de conformidad con un marco de informacin financiera aplicable. (ISA 200,
International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, pg. 3)
Objetivos
a) Obtencin de una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto

estn libres de incorreccin material, debida a fraude o error.

b) Expresar una opinin sobre si los estados financieros estn preparados, en todos los

aspectos materiales, de conformidad con un marco de informacin financiera aplicable; y

c) Emisin de un informe sobre los estados financieros, y el cumplimiento de los

requerimientos de comunicacin contenidos en las NIA, a la luz de los hallazgos del

auditor.

Requerimientos: (ISA 200, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013,
pgs. 15 - 17)
Escepticismo profesional
El auditor desarrolla la auditora con escepticismo profesional, reconociendo que pueden
darse circunstancias que supongan que los estados financieros contengan incorrecciones
materiales.
El escepticismo profesional implica una especial atencin, por ejemplo, a:

La evidencia de auditora que contradiga otra evidencia de auditora obtenida.

La informacin que cuestione la fiabilidad de los documentos y las respuestas a las

indagaciones que vayan a utilizarse como evidencia de auditora.

Las condiciones que puedan indicar un posible fraude.

Las circunstancias que sugieran la necesidad de aplicar procedimientos de auditora

adicionales a los requeridos por las NIA.

Es importante que el auditor mantenga una actitud de escepticismo profesional en todos los
procedimientos del examen de auditora para evitar la posibilidad de:
132

No

descubrir

circunstancias

inusuales,

que

lo

conduciran

evidenciar

desviaciones importantes en los estados financieros.

Desarrollar conclusiones poco claras o muy generales a partir de los hechos

observados en la auditora.

Utilizar hiptesis inadecuadas en la determinacin de la naturaleza, el momento de

realizacin y la extensin de los procedimientos de auditora y en la evaluacin de
sus resultados. (ISA 200, International Auditing and Assurance Standards Board,
2013, pg. PA19)

Juicio profesional
El auditor aplicar su juicio profesional en la planificacin y ejecucin de la auditora de
estados financieros.
Evidencia de auditora suficiente y adecuada y riesgo de auditora
El auditor obtendr evidencia de auditora suficiente y adecuada para reducir el riesgo de
auditora a un nivel aceptablemente bajo, con el fin de alcanzar una seguridad razonable y
alcanzar conclusiones razonables en las que basar su opinin.
Responsabilidad sobre los Estados Financieros:
Una auditora de conformidad con las NIA se realiza partiendo de la premisa de que la
direccin y, cuando proceda, los responsables del gobierno de la entidad, han reconocido que
tienen determinadas responsabilidades sobre la preparacin de los estados financieros.
Normas

ticas

del

Auditor:

(NICC

1,

NORMA

INTERNACIONAL

DE

CONTROL DE CALIDAD 1, 2009, 20 - 59)

Independencia Competencia
profesional
Objetividad.- Control de calidad del trabajo que brinde una evaluacin objetiva de los
juicios significativos hechos por el equipo del trabajo
Confidencialidad
ETAPAS DE UNA AUDITORA DE ESTADOS FINANCIEROS:

Planificacin: (NIA 300, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013)

NIA 315, Identificacin y valoracin de los riesgos de incorreccin material mediante el

conocimiento de la entidad y de su entorno

133

La planificacin de una auditora implica el establecimiento de una estrategia global de

auditora en relacin con el encargo y el desarrollo de un plan de auditora. Una
planificacin adecuada favorece la auditora de estados financieros en varios aspectos, entre
otros los siguientes:
a) Ayuda al auditor a prestar una atencin adecuada a las reas importantes de la auditora.
b) Ayuda al auditor a identificar y resolver problemas potenciales oportunamente.
c) Ayuda al auditor a organizar y dirigir adecuadamente el encargo de auditora, de manera

que ste se realice de forma eficaz y eficiente.

d) Facilita la seleccin de miembros del equipo del encargo con niveles de capacidad y

competencia adecuados para responder a los riesgos previstos, as como la asignacin

apropiada del trabajo a dichos miembros.
e) Facilita la direccin y supervisin de los miembros del equipo del encargo y la

revisin de su trabajo.
f)

Facilita, en su caso, la coordinacin del trabajo realizado por auditores de

componentes y expertos.

El auditor desarrollar un plan de auditora, el cual incluir una descripcin de:

(a) la naturaleza, el momento de realizacin y la extensin de los procedimientos

planificados para la valoracin del riesgo, como determina la NIA 3152;

(b) la naturaleza, el momento de realizacin y la extensin de procedimientos de auditora

posteriores planificados relativos a las afirmaciones, tal como establece la NIA 3303;
(c) otros procedimientos de auditora planificados cuya realizacin se requiere para que el

encargo se desarrolle conforme con las NIA.

Estudio y evaluacin del Sistema de control interno: (NIA 400, International Auditing and
Assurance Standards Board, 2013)

El auditor deber obtener una comprensin de los sistemas de contabilidad y de control

interno suficiente para planear la auditora y desarrollar un enfoque de auditora efectivo. El
auditor debera usar juicio profesional para evaluar el riesgo de auditora y disear los
procedimientos de auditora para asegurar que el riesgo se reduce a un nivel aceptablemente
bajo.
134

"Riesgo de auditora" significa el riesgo de que el auditor d una opinin de auditora

inapropiada cuando los estados financieros estn elaborados en forma errnea de una manera
importante. El riesgo de auditora tiene tres componentes: riesgo inherente, riesgo de control
y riesgo de deteccin.

"Riesgo inherente" es la susceptibilidad del saldo de una cuenta o clase de transacciones

a una representacin errnea que pudiera ser de importancia relativa, individualmente o
cuando se agrega con representaciones errneas en otras cuentas o clases, asumiendo que
no hubo controles internos relacionados.

"Riesgo de control" es el riesgo de que una representacin errnea que pudiera ocurrir en el
saldo de cuenta o clase de transacciones y que pudiera ser de importancia relativa
individualmente o cuando se agrega con representaciones errneas en otros saldos o
clases, no sea prevenido o detectado y corregido con oportunidad por los sistemas de
contabilidad y de control interno.
"Riesgo de deteccin" es el riesgo de que los procedimientos sustantivos de un auditor no
detecten una representacin errnea que existe en un saldo de una cuenta o clase de
transacciones que podra ser de importancia relativa, individualmente o cuando se agrega
con representaciones errneas en otros saldos o clases.
En la auditora de estados financieros, el auditor est interesado slo en aquellas polticas y
procedimientos dentro de los sistemas de contabilidad y de control interno que son
relevantes para las aseveraciones de los estados financieros. La comprensin

de los

aspectos relevantes de los sistemas de contabilidad y de control interno, junto con las
evaluaciones del riesgo inherente y de control y otras consideraciones, harn posible para el
auditor:
a) identificar los tipos de potenciales representaciones errneas de importancia relativa que

pudieran ocurrir en los estados financieros;

b) considerar factores que afectan el riesgo de representaciones errneas sustanciales; y
c) disear procedimientos de auditora apropiados.

Al desarrollar el enfoque de auditora, el auditor considera la evaluacin preliminar del

riesgo de control (conjuntamente con la evaluacin del riesgo inherente) para determinar el
riesgo de deteccin apropiado por aceptar para las aseveraciones del estado financiero y

135

para determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos para

dichas aseveraciones.
Los controles internos relacionados con el sistema de contabilidad estn dirigidos a lograr
objetivos como:

Las transacciones son ejecutadas de acuerdo con la autorizacin general o especfica

de la administracin.

Todas las transacciones y otros eventos son prontamente registrados en el monto correcto,
en las cuentas apropiadas y en el periodo contable apropiado, a modo de permitir la
preparacin de los estados financieros de acuerdo con un marco de referencia para
informes financieros identificado.

El acceso a activos y registros es permitido slo de acuerdo con la autorizacin

de la administracin.

Los activos registrados son comparados con los activos existentes a intervalos
razonables y se toma la accin apropiada respecto de cualquiera diferencia

Los sistemas de contabilidad y de control interno no pueden dar a la administracin

evidencia conclusiva de que se han alcanzado los objetivos a causa de limitaciones
inherentes. Dichas limitaciones incluyen:

El usual requerimiento de la administracin de que el costo de un control interno no

exceda los beneficios que se espera sean derivados.

La mayora de los controles internos tienden a ser dirigidos a transacciones de rutina

ms que a transacciones que no son de rutina.

El potencial para error humano debido a descuido, distraccin, errores de juicio y la

falta de comprensin de las instrucciones.

La posibilidad de burlar los controles internos a travs de la colusin de un miembro

de la administracin o de un empleado con partes externas o dentro de la entidad.

La posibilidad de que un responsable de ejercer un control interno pudiera abusar

de esa responsabilidad, por ejemplo, un miembro de la administracin sobrepasando un
control interno.

La posibilidad de que los procedimientos puedan volverse inadecuados debido a

NIA 330, Respuestas del auditor a los riesgos valorados

136

cambios en condiciones, y de que el cumplimiento con los procedimientos pueda

deteriorarse
Mtodos de evaluacin del sistema de control interno:

Cuestionario

Descripcin narrativa

Flujograma

Lista de chequeo

Pruebas de control
Las pruebas de control se desarrollan para obtener evidencia de auditora sobre la efectividad
de:
a) El diseo de los sistemas de contabilidad y de control interno, es decir, si estn

diseados adecuadamente para prevenir o detectar y corregir representaciones errneas

de importancia relativa; y
b) La operacin de los controles internos a lo largo del periodo.

Las pruebas de control pueden incluir:

Inspeccin de documentos que soportan transacciones y otros eventos para ganar

evidencia de auditora de que los controles internos han operado apropiadamente, por
ejemplo, verificando que una transaccin ha sido autorizada.

Investigaciones sobre, y observacin de, controles internos que no dejan rastro de

auditora, por ejemplo, determinando quin desempea realmente cada funcin, no
meramente quin se supone que la desempea.

Reconstruccin del desempeo de los controles internos, por ejemplo, la conciliacin de

cuentas de bancos, para asegurar que fueron correctamente desempeados por la entidad.

Calidad y oportunidad de la evidencia de auditora

Ciertos tipos de evidencia de auditora obtenida por el auditor son ms confiables que otros.
Ordinariamente, la observacin del auditor proporciona evidencia de auditora ms
confiable que meramente hacer investigaciones, por ejemplo, el auditor podra obtener
evidencia de auditora sobre la apropiada segregacin de deberes al observar al individuo

137

que aplica un procedimiento de control o haciendo investigaciones con el personal apropiado.

Sin embargo, la evidencia de auditora obtenida por algunas pruebas de control, como
observacin, pertenece slo al momento del tiempo en que fue aplicado el procedimiento. El
auditor puede decidir, por lo tanto, suplementar estos procedimientos con otras pruebas de
control capaces de proporcionar evidencia de auditora sobre otros periodos de tiempo.

Comunicacin de debilidades
Como resultado de obtener una comprensin de los sistemas de contabilidad y de control
interno y de las pruebas de control, el auditor puede darse cuenta de las debilidades en
los sistemas. El auditor debera hacer saber a la administracin, tan pronto sea factible y a
un apropiado nivel de responsabilidad, sobre las debilidades de importancia relativa en el
diseo u operacin de los sistemas de contabilidad y de control interno, que hayan llegado a
la atencin del auditor. La comunicacin a la administracin de las debilidades de
importancia relativa ordinariamente sera por escrito. Sin embargo, si el auditor juzga que la
comunicacin oral es apropiada, dicha comunicacin sera documentada en los papeles de
trabajo de la auditora. Es importante indicar en la comunicacin que slo han sido
reportadas debilidades que han llegado a la atencin del auditor como un resultado de la
auditora y que el examen no ha sido diseado para determinar la adecuacin del control
interno para fines de la administracin. (NIA 400, International Auditing and Assurance
Standards Board, 2013, pg. P 49)
Evidencia de auditora: (NIA 500, International Auditing and Assurance Standards
Board, 2013)
"Evidencia de auditora" es toda la informacin que usa el auditor para llegar a las
conclusiones en las que se basa la opinin de auditora, e incluye la informacin contenida
en los registros contables subyacentes a los estados financieros y otra informacin. No se
espera que los auditores atiendan a toda la informacin que pueda existir. La evidencia de
auditora, que es acumulativa por naturaleza, incluye aquella evidencia que se obtiene de
procedimientos de auditora que se desempean durante el curso de la auditora y puede
incluir evidencia de auditora que se obtiene de otras fuentes como auditoras anteriores y
los procedimientos de control de calidad de una firma para la aceptacin y continuacin
de clientes.

Evidencia suficiente apropiada de auditora

La suficiencia es la medida de la cantidad de evidencia de auditora. Lo apropiado es la
138

medida de la calidad de evidencia de auditora: o sea, su relevancia y su confiabilidad para dar

soporte para detectar representaciones errneas en, las clases de transacciones, saldos de
cuentas, y revelaciones y aseveraciones relacionadas. La cantidad de evidencia de auditora
que se necesita se afecta por el riesgo de representacin errnea de importancia relativa (a
mayor riesgo, es probable que se requiera ms evidencia de auditora) y tambin por la
calidad de dicha evidencia (a calidad ms alta. Puede requerirse menos evidencia de
auditora). Consecuentemente, la suficiencia y lo apropiado de la evidencia de auditora se
interrelacionan. Sin embargo, simplemente obtener ms evidencia de auditora no puede
compensar su mala calidad.

Fuentes de evidencia de auditora

Parte de la evidencia de auditora se obtiene aplicando procedimientos de auditora para
verificar los registros contables, por ejemplo, mediante anlisis y revisin, re-ejecutando
procedimientos llevados

a cabo en el proceso de informacin financiera, as como

conciliando cada tipo de informacin con sus diversos usos. Mediante la aplicacin de
dichos procedimientos de auditora, el auditor puede determinar que los registros contables
son internamente congruentes y concuerdan con los estados financieros.

Normalmente se obtiene ms seguridad a partir de evidencia de auditora congruente,

obtenida de fuentes diferentes o de naturaleza diferente, que a partir de elementos de
evidencia de auditora considerados de forma individual. Por ejemplo, la obtencin de
informacin corroborativa de una fuente independiente de la entidad puede aumentar la
seguridad que obtiene el auditor de una evidencia de auditora que se genera internamente,
como puede ser la evidencia que proporcionan los registros contables, las actas de reuniones
o una manifestacin de la direccin.
La informacin procedente de fuentes independientes de la entidad que el auditor puede
utilizar como evidencia de auditora puede incluir confirmaciones de terceros, informes de
analistas y datos comparables sobre competidores (datos de referencia).

Pruebas sustantivas
Los procedimientos sustantivos estn destinados a detectar incorrecciones materiales en
las afirmaciones. Comprenden pruebas de detalle y procedimientos analticos sustantivos.
El diseo de procedimientos sustantivos incluye identificar condiciones relevantes para el
objetivo de la prueba que indican una incorreccin en la afirmacin correspondiente

139

Tcnicas de auditora:

Inspeccin.- La inspeccin implica el examen de registros o de documentos, ya sean

internos o externos, en papel, en soporte electrnico o en otro medio, o un examen fsico de
un activo.
Algunos documentos constituyen, directamente, evidencia de auditora sobre la existencia
de un activo; por ejemplo, un documento que sea un instrumento financiero, como una
accin o un bono. La inspeccin de activos tangibles puede proporcionar evidencia de
auditora fiable con respecto a su existencia, pero no necesariamente sobre los derechos
y obligaciones de la entidad o sobre la valoracin de los activos. La inspeccin de
partidas individuales de las existencias puede aadirse a la observacin del recuento de las
existencias.

Observacin.- Consiste en presenciar un proceso o un procedimiento aplicados por otras

personas; por ejemplo, la observacin por el auditor del recuento de existencias realizado
por el personal de la entidad o la observacin de la ejecucin de actividades de control.
La observacin proporciona evidencia de auditora sobre la realizacin de un proceso o
procedimiento, pero est limitada al
momento en el que tiene lugar la observacin y por el hecho de que observar el acto puede
afectar al modo en que se realiza el proceso o el procedimiento.

Confirmacin externa.- Una confirmacin externa constituye evidencia de auditora

obtenida por el auditor mediante una respuesta directa escrita de un tercero (la parte
confirmante) dirigida al auditor, en papel, en soporte electrnico u otro medio. Los
procedimientos de confirmacin externa con frecuencia son relevantes cuando se trata de
afirmaciones relacionadas con determinados saldos contables y sus elementos. Sin
embargo, las confirmaciones externas no tienen que limitarse necesariamente solo a saldos
contables. Por ejemplo, el auditor puede solicitar confirmacin de los trminos de acuerdos
o de transacciones de una entidad con terceros; la solicitud de confirmacin puede tener
por objeto preguntar si se ha introducido alguna modificacin en el acuerdo, y, de ser as, los
datos al respecto. Los procedimientos de confirmacin externa tambin se utilizan para
obtener evidencia de auditora sobre la ausencia de determinadas condiciones.

140

Procedimientos de confirmacin externa (NIA 505, International Auditing and

Assurance Standards Board, 2013)
Al utilizar procedimientos de confirmacin externa, el auditor mantendr el control de las
solicitudes de confirmacin externa, lo que implicar:
a) la determinacin de la informacin que ha de confirmarse o solicitarse
b) la seleccin de la parte confirmante adecuada
c) el diseo de las solicitudes de confirmacin, incluida la comprobacin de que las

solicitudes estn adecuadamente dirigidas y contengan informacin que permita enviar las
respuestas directamente al auditor
d) el envo de las solicitudes a la parte confirmante, incluidas las solicitudes de seguimiento,

cuando proceda.

Negativa de la direccin a que el auditor enve una solicitud de confirmacin

Si la direccin se niega a permitir que el auditor enve una solicitud de confirmacin, ste:
a) Indagar sobre los motivos de la direccin para ello, y buscar evidencia de auditora

sobre la validez y razonabilidad de tales motivos.

b) Evaluar las implicaciones de la negativa de la direccin sobre la valoracin por el auditor

de los correspondientes riesgos de incorreccin material, incluido el riesgo de fraude, y

sobre la naturaleza, el momento de realizacin y la extensin de otros procedimientos de
auditora; y
c) Aplicar procedimientos de auditora alternativos diseados con el fin de obtener

evidencia de auditora relevante y fiable

Re-clculo.- Consiste en comprobar la exactitud de los clculos matemticos incluidos en los

documentos o registros. El re-clculo se puede realizar manualmente o por medios
electrnicos.

Re-ejecucin.-

Implica la

ejecucin

independiente

por

parte del

auditor

de

procedimientos o de controles que en origen fueron realizados como parte del control
interno de la entidad.

141

Procedimientos analticos.- Consisten en evaluaciones de informacin financiera realizadas

mediante el anlisis de las relaciones que razonablemente quepa suponer que existan entre
datos financieros y no financieros. Los procedimientos analticos tambin incluyen, si es
necesario, la investigacin de variaciones o de relaciones identificadas que resultan
incongruentes con otra informacin relevante o que difieren de los valores esperados en un
importe significativo.

Indagacin corroborativa.- Consiste en la bsqueda de informacin, financiera o no

financiera, a travs de personas bien informadas tanto de dentro como de fuera de la
entidad. La indagacin se utiliza de forma extensiva a lo largo de la auditora y
adicionalmente a otros procedimientos de auditora.

En algunos casos, las respuestas a las indagaciones constituyen una base para que el auditor
modifique o aplique procedimientos de auditora adicionales.

Seleccin de los elementos sobre los que se realizarn pruebas para obtener evidencia
de auditora.
Una prueba ser eficaz si proporciona evidencia de auditora adecuada, de tal modo que,
considerada junto con otra evidencia de auditora obtenida o que se vaya a obtener, sea
suficiente para los fines del auditor. Para la seleccin de los elementos sobre los que se
realizarn las pruebas, el auditor deber, de conformidad con el apartado 7, determinar la
relevancia y fiabilidad de la informacin que se utilizar como evidencia de auditora; el
otro aspecto de la eficacia (la suficiencia) es una consideracin importante a tener en
cuenta para la seleccin de los elementos sobre las que se realizarn pruebas.

Los medios a disposicin del auditor para seleccionar dichos elementos son:

a) la seleccin de todos los elementos (examen del 100%);

b) la seleccin de elementos especficos; y
c) el muestreo de auditora.

La aplicacin de cualquiera de estos medios o de varios en combinacin puede ser adecuada

dependiendo de las circunstancias concretas; por ejemplo, de los riesgos de incorreccin
material con respecto a la afirmacin sobre la que se estn realizando pruebas, as como
de la viabilidad y la eficacia de los distintos medios.

142

Confirmaciones negativas
Se solicita a las partes confirmantes que respondan indicando su desacuerdo con una
solicitud de confirmacin, que implcito que si no contestan, estn de acuerdo con el saldo.
La confirmacin negativa proporciona evidencia de auditora significativamente menos
convincente que la respuesta a una solicitud de confirmacin positiva, debido a que, la
probabilidad de que las partes confirmantes respondan indicando su desacuerdo con una
solicitud de confirmacin es mayor cuando la informacin contenida en la solicitud no les es
favorable que cuando les favorece.

Aseveraciones de la Gerencia (Sobre los estados financieros):

1. Existencia
2. Derechos y obligaciones
3. Ocurrencia
4. Integridad
5. Medicin
6. Valuacin
7. Presentacin y revelacin

Evidencia de la auditoria de componentes especficos:

Las aseveraciones y su relacin con las cuentas contables:
Aseveracin
Existencia

Derechos y obligaciones

Cuentas del balance general

Los activos existen y los pasivos
corresponden a una obligacin real.
La entidad cuenta con los soportes de
propiedad de todos los activos.
Se registraron todas las obligaciones
atribuibles a la entidad

143

Cuentas del estado de

resultados

Los registros se refieren a

transacciones reales,
ocurrieron en el presente
perodo y debidamente
legalizadas.

Ocurrencia

Integridad

Se han registrado todas las

obligaciones de la empresa

Se han registrado todos

los ingresos y gastos.
Los ingresos y gastos se
midieron correctamente en
funcin de sus valores
razonables.

Medicin

Valuacin

Presentacin y revelacin

Los activos y pasivos se encuentran

valorados de acuerdo con los
requisitos de medicin definidos por
NIIF.
Los activos pueden ser recuperados
en su costo registrado.
Los activos, pasivos y cuentas de
patrimonio, han sido correctamente
presentados y expuestos, con la
informacin complementaria
suficiente sobre riesgos,
restricciones, contingencias, los
detalles y particularidades de cada
una de las cuentas.

Los ingresos, costos y

gastos fueron
correctamente presentados
y revelados.

Procedimientos de auditora aplicables a todas las cuentas:

Preparacin de programas de auditora para cada una de las cuentas a ser analizadas

Relevamiento del ambiente de control por cada cuenta

Comprobacin de Separacin de funciones

Hoja llave (Sumaria) permite comprobar el cuadre con de las subcuentas con los
estados financieros auditados

Muestreo estadstico que permite seleccionar con un buen grado de seguridad las
partidas suficientes para obtener certeza razonable del examen, de acuerdo al criterio de
materialidad

Auditora de caja y bancos:

Principales pruebas de auditora:

Arqueo de caja, y cotejarlo con los registros

Comprobacin de la conciliacin bancaria, autorizaciones, cmputo, perodo de

preparacin, pagos posteriores.

144

Solicitudes de confirmacin: Saldos, firmas autorizadas, prstamos, pignoraciones,

garantas entregadas, avales a terceros.

Verificar que no existan restricciones en el uso de los fondos

Comprobacin de las transferencias entre cuentas corrientes Principales

controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Pagos nicamente con cheque

Firmantes conjuntos

Autorizacin individual de giro de cheques

Caja chica, custodia medidas de seguridad y proteccin

Rendicin de cuentas por fondos fijos, anlisis de gastos, monto y autorizacin.

Arqueos sorpresivos

Auditora de cuentas por cobrar:

Principales pruebas de auditora:

Solicitudes de confirmacin: Saldos, restricciones de cobro, garantas

Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Anlisis de cuentas, cobros posteriores)

Comprobar la validez de los documentos respaldantes del derecho al cobro, es decir,

que los documentos estn legalizados con firmas autorizadas

Verificacin del mtodo de valoracin, costo amortizado

Examen de las notas de crdito (Devoluciones y descuentos), comprobacin de autorizaciones

Comprobacin de la provisin para cuentas

incobrables. Principales controles que deben ser

validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Poltica de calificacin de clientes

Poltica de autorizacin de ventas al crdito, (calificacin de clientes, calificacin de cada venta).

Medidas de control de la eficiencia de la poltica para el manejo de las cuentas por cobrar.

Los garantes, en caso que existieran, han firmado debidamente los documentos.

Anlisis de vencimientos

Recalificacin de clientes con base en su desempeo y oportunidad en el pago

Comprobaciones fsicas de cuentas pendientes de cobro

Comunicacin con deudores para confirmar los valores a cobrar

145

Arqueo de documentos

Verificacin y autorizacin de contratos Auditora de Inventarios:

Principales pruebas de auditora:

Participacin de la toma fsica de inventarios y cruce con krdex

Pruebas de recuento de tems por parte del auditor

Corte de documentos

Prueba de adiciones de inventarios

Comprobacin del mtodo de costeo

Prueba de los inventarios en trnsito

Confirmaciones de los inventarios en consignacin

Comprobacin de los traslados al costo de ventas

Revisin de la suficiencia de la provisin por inventario obsoleto, daado o de lenta

rotacin, y de la provisin por desvalorizacin del inventario (costo o valor neto
realizable el menor)

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Poltica de calificacin de proveedores

Presupuesto de compras

Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, para la compra de materiales y

dems elementos constitutivos del inventario.

Poltica de autorizacin de compras segn presupuesto, calidad, plazo y validez del proveedor

Medidas de control de la eficiencia de la poltica para el manejo inventarios

Comprobaciones fsicas cclicas del inventario y cruce con libros

Autorizaciones para la salida de inventarios con comprobantes de venta

Contratacin un seguro para la mercadera tanto en bodega como en transporte,

coberturas adecuadas

Auditora de Propiedades planta y equipo:

Principales pruebas de auditora:

Prueba de adiciones de tems de propiedades planta y equipos

Examinar las autorizaciones para las compras de activos fijos

Examinar las facturas de los proveedores, las liquidaciones de los contratistas, contratos
y otros documentos justificativos

146

Comparar las compras con sus respectivos presupuestos, cotizaciones y los desembolsos reales

Comprobar fsicamente la existencia, estado de uso y ubicacin de activos fijos

seleccionados. comparar con el mayor e investigar cualquier irregularidad

Examinar las autorizaciones para las ventas o retiros de propiedad y equipo, verificar el
efecto tributario

Depreciacin

Comprobar si la base para la depreciacin se ajusta a las disposiciones legales y a la

poltica aprobada por la junta directiva, verificar el efecto tributario.

Verificar los clculos de la depreciacin y cuadrar con el registro contable

Comprobar las coberturas de seguro

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Poltica de calificacin de proveedores

Presupuesto de compras de propiedades planta y equipos.

Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, autorizacin del jefe del

departamento respecto de la adquisicin

Poltica de autorizacin de compras segn presupuesto

Tarjeta o acta de custodia de activos fijos por cada empleado

Medidas de control de la eficiencia de la poltica para el manejo activos fijos

Comprobaciones fsicas rotativas para completar la verificacin del 100% de tems en un

perodo no mayor a un ao

Re-valuacin peridica de los tems ms importantes

Contratacin un seguro

Archivo especializado de los documentos sustento de la propiedad de todos los

tems, con referencia a los registros contables

Tarjeta de control de cada tem con sus datos generales, ubicacin, custodio, y
depreciacin anual y acumulada

Verificacin del uso que se da a los activos

fijos Auditora de cuentas por pagar a

proveedores: Principales pruebas de auditora:

Solicitudes de confirmacin: Saldos, retrasos en el pago, garantas entregadas, cuentas vencidas

Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Anlisis de cuentas, pagos posteriores)

147

Comprobar la validez de los documentos respaldantes de la compra de bienes o

servicio, documentos vlidos tributariamente y con firmas autorizadas

Verificacin del mtodo de valoracin, costo amortizado

Analizar las cuentas de partidas antiguas o en litigio.

Comprobar la adecuada clasificacin de las cuentas en corto y largo plazo.

Prueba de corte de documentos y operaciones.

Principales controles que deben ser validados por el

auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Segregacin de funciones, autorizacin de compras, orden de compras, verificacin de

factura, recepcin de productos, contabilizacin, autorizacin de pago, entrega del
cheque

Cobrador autorizado por el proveedor

Poltica de calificacin de proveedores, con establecimiento de condiciones de pago

Medidas de control de la eficiencia de la poltica para el manejo de las cuentas por

pagar a proveedores.

Anlisis de vencimientos

Recalificacin de proveedores con base en su desempeo, oportunidad en la entrega

de los productos y estado de los productos entregados

Comunicacin y conciliacin de saldos peridica con proveedores aclarando las

diferencias existentes

Corte de documentos para asegurar imputacin al perodo econmico correcto

Comprobacin de toda la documentacin soporte de la compra antes de la autorizacin

del pago Auditora de cuentas por pagar a empleados:

Principales pruebas de auditora:

Solicitudes de confirmacin: Prstamos, bonificaciones especiales

Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Anlisis de cuentas, pagos posteriores)

Comprobar la validez de los documentos usados para descuento en el rol de pagos

Comprobacin de operaciones matemticas, sueldos con contratos, descuentos con

documentos sustento, sueldos con planilla del IESS

Verificacin fsica de la existencia del empleado

Comprobacin de los documentos incluidos en la carpeta individual de pagos

Comprobacin del saldo de los beneficios adicionales

148

Verificacin de los montos de retencin en la fuente

Revisin del clculo y pago de la participacin a trabajadores, de acuerdo a la Ley

Comprobacin de saldos de prstamos pendientes de

cobro Principales controles que deben ser validados por el

auditor:

Normas escritas (Manuales de procedimientos sobre la funcin de cada cargo)

Segregacin de funciones:
o

reclutamiento y contratacin de personal,

capacitacin, tipos, temas, asistentes, fechas

comprobacin de asistencia,

control de pagos por cuenta de empleados,

prstamos y descuentos al personal

preparacin y autorizacin de roles de pago,

entrega del cheque

Autorizacin de prstamos al personal

Control de asistencia al personal

Comprobacin de retenciones de impuestos, pensiones alimenticias, otros.

Verificacin cruzada entre rol de pagos, planilla del IESS, retenciones en la fuente,
descuento de prstamos y pagos realizados

Carpeta individual de control por cada empleado

Proceso de autorizacin de horas suplementarias a las horas normales de trabajo

Evaluacin peridica del personal

Personas a cargo de la preparacin de roles son completamente independientes de las

encargadas de la contratacin y despido del personal

Auditora de impuestos por pagar:

Principales pruebas de auditora:

Revisin del clculo del Impuesto a la Renta mediante el examen de la conciliacin tributaria

Comprobacin del clculo del anticipo al impuesto a la renta y su pago

Examen de las retenciones en la fuente impuesto a la renta y su correspondiente cruce

con el impuesto a la renta causado

Revisin de las actas de auditora realizada por la autoridad fiscal y su correcta contabilizacin

Prueba de impuesto a la renta empleados

149

Comprobacin de las declaraciones 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la

fuente impuesto a la renta, preparacin de la declaracin, documentos sustento,
comprobantes de retencin, existencia de sustitutivas, pago oportuno y saldos contables.

Revisin cruzada declaracin 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la

fuente impuesto a la renta, con el correspondiente anexo

Verificacin de la preparacin y presentacin del anexo de relacin de dependencia

Revisin cruzada declaracin de impuesto a la renta con declaracin 104 impuesto al

valor agregado y 103 retenciones en la fuente impuesto a la renta

Comprobacin del proceso oportuno de las notificaciones del SRI.

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Segregacin de funciones, emisin de comprobantes de retencin, documentos de

compra o venta, comprobacin de pagos, preparacin de declaraciones, revisin y
autorizacin de pago, contabilizacin

Mantener una base legal organizada y actualizada

Contratacin de asesores tributarios y laborales

Capacitacin y actualizacin del personal contable y de cumplimiento tributario

Revisin de las declaraciones de obligaciones tributarias por parte de personal idneo

distinto al que las prepar

Control contable de las prdidas tributarias por amortizar

Revisin de la conciliacin tributaria y declaracin de impuesto a la renta por parte de un

abogado tributario independiente

Auditora interna de cumplimiento tributario, sustentos, tipos y porcentajes de

retencin, declaraciones oportunas

Conciliacin de los valores presentados en las declaraciones mensuales de

obligaciones tributarias con los registros contables

Comprobacin del cumplimiento de obligaciones tales como las relacionadas con

precios de transferencia

Procedimientos para tratamiento oportuno de las notificaciones del SRI

Informe de auditora: (NIA 700, International Auditing and Assurance Standards Board,
2013)
Con el fin de formarse una opinin, el auditor concluir si ha obtenido una seguridad
150

razonable sobre si los estados financieros en su conjunto estn libres de incorreccin material,
debida a fraude o error. Dicha conclusin tendr en cuenta:
1. la conclusin del auditor, sobre si se ha obtenido evidencia de auditora suficiente y adecuada;
2. la conclusin del auditor, sobre si las incorrecciones no corregidas son

materiales, individualmente o de forma agregada10; y

3. la evaluacin de los siguientes que:
a. los

estados

financieros

revelan

adecuadamente

las

polticas

contables

significativas seleccionadas y aplicadas;

b. las polticas contables seleccionadas y aplicadas son congruentes con el marco de

informacin financiera aplicable, as como adecuadas;

c. las estimaciones contables realizadas por la direccin son razonables;
d. la informacin presentada en los estados financieros es relevante, fiable,

comparable y comprensible;
e. los estados financieros revelan informacin adecuada que permita a los usuarios a

quienes se destinan entender el efecto de las transacciones y los hechos que

resultan materiales sobre la informacin contenida en los estados financieros; y
(Ref: Apartado A4)
f.

la terminologa empleada en los estados financieros, incluido el ttulo de cada

estado financiero, es adecuada.

Tipo de opinin
1. El auditor expresar una opinin no modificada (limpia) cuando concluya que los

estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de

conformidad con el marco de informacin financiera aplicable.
2. El auditor expresar una opinin modificada en el informe de auditora, de

conformidad con la NIA 7054, cuando:

a. concluya que, sobre la base de la evidencia de auditora obtenida, los

estados financieros en su conjunto no estn libres de incorreccin material; o

b. no pueda obtener evidencia de auditora suficiente y adecuada para concluir

que los estados financieros en su conjunto estn libres de incorreccin

material.
NIA 705 (NIA 705, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013), establece
tres tipos

de opinin modificada, denominadas: opinin con salvedades, opinin

desfavorable (o adversa) y denegacin (o abstencin) de opinin.

151

Auditora Forense:
Fraude y error: (NIA 240, International Federation of Accountants , 2013)
La profesin ha contemplado desde sus inicios, la probabilidad de que los auditores puedan
detectar fraudes al realizar un examen de auditora, lo que ha sido tratado por en por el
Instituto Estadounidense de Contadores en sus declaraciones SAS5 82, y SAS 99 y por la
IFAC en la Norma Internacional de Auditora y Aseguramiento NIA 240.
Estas declaraciones han sido claves para el desarrollo de lo que se suele denominar la
Auditora Forense.
Vamos a revisar los aspectos claves de NIA 240:
Las incorrecciones en los estados financieros pueden deberse a fraude o error. La NIA 240
describe al fraude como una incorreccin intencional.
Aunque fraude es un concepto jurdico amplio, a los efectos de las NIA al auditor le
concierne el fraude que da lugar a incorrecciones materiales en los estados financieros.
Para el auditor son relevantes dos tipos de incorrecciones intencionadas: las incorrecciones
debidas a informacin financiera fraudulenta y las debidas a una apropiacin indebida de
activos. Aunque el auditor puede tener indicios o, en casos excepcionales, identificar la
existencia de fraude, el auditor no determina si se ha producido efectivamente un fraude
desde un punto de vista legal.
Responsabilidades:
Los responsables del gobierno de la entidad y la direccin son los principales
responsables de la prevencin y deteccin del fraude. Es importante que la direccin,
supervisada por los responsables del gobierno de la entidad, ponga gran nfasis en la
prevencin del fraude, lo que puede reducir las oportunidades de que ste se produzca, as
como en la disuasin de dicho fraude, lo que puede persuadir a las personas de no cometer
fraude debido a la probabilidad de que se detecte y se sancione.
En cambio, el auditor que realiza una auditora de conformidad con las NIA es
responsable de la obtencin de una seguridad razonable de que los estados financieros
considerados en su conjunto

4 NIA 705: Opinin Modificada en el Informe Emitido por un Auditor Independiente

5 Statement on Auditing Standards, emitidos por la AICPA (American Institute osf CPAs)

152

estn libres de incorrecciones materiales debidas a fraude o error, en este sentido y dentro del
contexto de un proceso de auditora de estados financieros, los objetivos del auditor son:
a) identificar y valorar los riesgos de incorreccin material en los estados financieros

debida a fraude;
b) obtener evidencia de auditora suficiente y adecuada con respecto a los riesgos

valorados de incorreccin material debida a fraude, mediante el diseo y la

implementacin de respuestas apropiadas; y
c) responder adecuadamente al fraude o a los indicios de fraude identificados durante la

realizacin de la auditora.

Hechos posteriores
El auditor deber considerar el efecto de los hechos posteriores hasta la fecha de su informe,
si tiene conocimiento de hechos que afectan en forma importante a los estados financieros
y a sus conclusiones, deber considerar si dichos estados financieros reflejan los hechos
posteriores apropiadamente, o si tales hechos son tratados en forma adecuada en su informe.
(ISA 100, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, 60)

153

EJERCICIO DE AUDITORIA:

ACTIVIDAD 1
Se ha realizado el examen de auditora al 31 de diciembre 2014 de
EJEMPLO S.A. empresa comercializadora y se ha obtenido la siguiente
evidencia:
La empresa adquiri el 1 de julio de 2014 un terreno cuyo precio de contado fue
de $1.200.000,00 ms el costo de las escrituras por $ 15.000,00 y costos de
acondicionamiento del terreno por $ 290.000,00, que la empresa registr como
gasto del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014, todava no existen planes sobre
cmo utilizar el terreno.
La empresa, ha conocido un deterioro del terreno debido a que el valor de mercado
de dicho terreno actualmente es de solo $ 800.000,00 como consecuencia de la
posible construccin de un vertedero de basura en las cercanas.

Los saldos al 31 de diciembre de 2014, son:

1. Inventarios 350.000
2. Propiedades planta y

equipo: A.
Terrenos
1.200.000,00
D. Depreciacin acumulada de terrenos 120.000,00
E. Los otros activos fijos neto 324.000
3. Total activos 2.184.700
4. Patrimonio

552.000 Se pide:
Proponer los ajustes que se consideren necesarios, suponiendo significativas todas las diferencias
que
se encuentren, as como la repercusin en el informe de auditora de la
informacin obtenida por los auditores.
Indicar expresamente el tipo de opinin que emitiran los auditores en el informe,
tomando en cuenta que debido a que la auditora se contrat el 15 de marzo de
2015, no fue posible para el auditor participar del inventario fsico para
comprobar las existencias al cierre de ejercicio.
154

GUA
AUDITORA
AMBIENTAL

155

AUDITORA AMBIENTAL

1.1. Conceptos

Auditora.- Es un proceso sistemtico, independiente y documentado para obtener evidencia de

auditora y evaluar de manera objetiva con el fin de determinar la extensin en que se cumplen los
criterios de auditora. (Norma ISO 14001:2004; Norma ISO 19011:2011, Trminos y Definiciones).

Auditora Ambiental.-

Es una herramienta de gestin que abarca conjuntos de mtodos y

procedimientos de carcter fiscalizador, que son usados por la Autoridad Ambiental Competente para
evaluar el desempeo ambiental de un proyecto, obra o actividad. Las Auditoras Ambientales sern
elaboradas por un consultor calificado y en base a los respectivos trminos de referencia
correspondientes al tipo de auditora. Las auditoras no podrn ser ejecutadas por las mismas
empresas consultoras que realizaron los estudios ambientales para la regularizacin de la actividad
auditada. (A.M 061. Ttulo III, Captulo X. TULSMA 2015).

Auditora medioambiental.- Un instrumento de gestin que comprende una evaluacin sistemtica,

documentada, peridica y objetiva de la eficacia de la organizacin, el sistema de gestin y
procedimientos destinados a la proteccin del medio ambiente.

Permite identificar cualquier

problema existente o potencial- relacionado con el medio ambiente, en relacin con la normativa
medioambiental vigente. (Rodrguez, 2012).

Otros conceptos relacionados (Norma ISO 19011:2011, Trminos y Definiciones):

Criterios de auditora.- Grupo de polticas, procedimientos o requisitos usados como referencia y

contra los cuales se compara la evidencia de auditora. Si los criterios de auditora son legales, se
utilizan a menudo los trminos cumple o no cumple en un hallazgo de auditora.

Evidencia de la auditora.- Registros, declaraciones de hechos o cualquier otra informacin que son
pertinentes para los criterios de auditora, y que son verificables. La evidencia de la auditora puede
ser cualitativa o cuantitativa.

156

Hallazgos de la auditora.- Resultados de la evaluacin de la evidencia de la auditora, recopilada

frente a los criterios de auditora. Los hallazgos de auditora indican conformidad o no conformidad,
y pueden llevar a la identificacin de oportunidades de mejora o al registro de mejores prcticas.

Conformidad.- cumplimiento de un requisito. As tambin, en auditoras de cumplimiento se define

como conformidad a la calificacin dada a las actividades y procedimientos que se desarrollan en la
empresa que cumple o se encuentra dentro de lmites de la normativa ambiental.

No conformidad.- incumplimiento de un requisito. As tambin, en auditoras de cumplimiento se

define como No conformidad a la calificacin dada a las actividades y procedimientos, que se
desarrollan en la empresa que no cumple o no se encuentra dentro de los lmites de la normativa
ambiental.
1.2. Objetivos de una Auditoria Ambiental

Generales

Brindar a la empresa u organizacin la informacin suficiente para controlar, planificar y revisar las
actividades que puedan ocasionar efectos sobre el medio ambiente, para lo cual requiere la
verificacin de cumplimiento en
regionales, estatales.

materia ambiental respecto a las leyes locales, municipales,

(Conesa, 1997).

Adems permite evaluar el cumplimiento de la poltica

ambiental de una empresa.

Especficos
Permitir a una empresa reconocer las reas problemticas e implantar las medidas correctivas
antes que algn organismo ambiental de control visite el lugar donde se desarrollan las
actividades.
Conocer la situacin ambiental de la empresa, establecer las necesidades ambientales y
determinar las medidas correctivas teniendo en cuenta un orden determinado de prioridades.
Establecer el nivel de cumplimiento por parte de las reas de la empresa en relacin a los
procedimientos que forman parte del sistema de gestin ambiental.
Verificar que todas las reas, departamentos y niveles de la organizacin siguen los
procedimientos e instrucciones tcnicas establecidas.

157

 Poder explicar a terceros las actividades de la compaa referentes a la proteccin del medio
ambiente. (Freeport-McMoran, 2007)

Tipos de Auditora Ambientales.

Entre los tipos de auditoras ambientales, tenemos las siguientes:

Segn su alcance:
Auditora Ambiental Integrada.- cuando considera todas las variables del sistema de gestin
ambiental en su conjunto. Llamada tambin auditora completa y auditora del sistema de
gestin ambiental ya que estudia todas las acciones que como consecuencia de la actividad
causan impactos sobre los factores ambientales.
Auditora Ambiental Sectorial.- si solo se interesa por algunas variables ambientales o por
un sector determinado de la actividad (legal, tcnico, econmico, informtico, seguridad, etc.).
Este tipo de auditora se realiza en casos puntuales, o para verificar las medidas correctoras en
una anterior auditora integrada.

Segn la procedencia del equipo auditor:

Auditora Ambiental Interna.- Cuando el equipo auditor forma parte del personal fijo de la
empresa.
Auditora Ambiental Externa.- Cuando el equipo auditor es independiente de la empresa, no
formando parte de ella.

Segn el entorno medioambiental auditado:

Auditora Ambiental Exterior.- Su objeto de estudio son los impactos que la actividad de la
empresa provoca en el entorno.
Auditora Ambiental Interior.- se centra en el proceso industrial y el medio ambiente
laboral.
Auditora Ambiental Mixta.- cuando el estudio es completo, implica la evaluacin del
entorno externo e interno de la empresa.

Segn su periodicidad:
Auditora Ambiental Permanente.- Evaluacin de forma continua en el tiempo.

158

 Auditora Ambiental Cclica/Peridica.- A intervalos determinados en el tiempo.

Auditora Ambiental Discontinua.- De manera intermitente.
Auditora nica.- cuando se realiza una sola vez

Segn sus objetivos:

Auditora Ambiental de Conformidad.- Trata de verificar que la empresa funciona
cumpliendo toda la normativa vigente en materia de medio ambiente. Es primordialmente una
auditora ambiental sectorial de carcter jurdico. A su vez forma parte de la auditora del
sistema de gestin ambiental.
Auditora Ambiental de Siniestros o Accidentes.- Suele tener lugar cuando ha habido
accidentes, y se precisan evidencias para ser aportadas a un proceso judicial. En este caso se
trata de una auditora puntual, que busca las causas del accidente, intenta determinar y depurar
responsabilidades (civiles o penales) y decide la estrategia para remediarlas.
Auditora Ambiental de Riesgos.- Trata de investigar y limitar los riesgos ambientales que
est corriendo la empresa (riesgos comerciales, por prdida de credibilidad y/o de imagen;
riesgos econmicos, por prdidas de ayudas, sanciones; riesgos jurdicos, etc.)
Auditora Ambiental de Adquisicin.- Aplica cuando una empresa va a ser adquirida,
absorbida, o se va a fusionar con otra, a requerimiento de esta ltima se realiza una auditora
con el fin de determinar los efectos ambientales que la primera produce, de esta manera la
empresa adquiriente, mide sus riesgos antes de cerrar la operacin.
Auditora de seguridad e higiene.- Tiene como objeto evaluar y minimizar los daos y
riesgos que todo el proceso empresarial puede plantear a los trabajadores; la verificacin del
nivel de salud e higiene de los empleados; y el anlisis del cumplimiento de la normativa
vigente en los temas de seguridad e higiene en el trabajo
Auditora de recursos.- Tiene como finalidad el anlisis de los consumos especficos de la
empresa (materia prima, energa,).
Auditora Ambiental de Gestin Generalizada.- Estudia el impacto general que causa una
empresa sobre el medio ambiente (fsico, bitico, y socio-econmico y cultural), tanto interior
(seguridad, higiene, condiciones de trabajo, ambiente interior, etc.), como exterior (entorno en
el que se manifiestan los efectos de la actividad).
Auditora Ambiental de Sistema de Gestin Ambiental (SGA).- Se trata de una auditora
ambiental de carcter general, que conlleva un anlisis global de todo el sistema de gestin
ambiental de la empresa. Diagnostica el grado de cumplimiento de la poltica ambiental de la

159

empresa, los fines de los programas de gestin, los estndares establecidos y en definitiva de
todos los objetivos y metas del sistema de gestin.

Beneficios de la Auditoria Ambiental.

Los beneficios de tener un programa de auditora ambiental para las empresas, fundamentalmente se
relacionan en lo ambiental y econmico, as tenemos:

Reduccin de la Contaminacin.
1. Prevencin de la contaminacin en el Medio Ambiente.
2. Reduccin en los niveles de contaminacin.
3. Minimizacin de Desechos y Residuos.

Aspectos Financieros
1. Se evita prdidas en el proceso productivo.
2. Existe la posibilidad de incursionar en mercados nacionales y extranjeros.
3. Al conocer los pasivos ambientales se evita la aplicacin de castigos por parte de los entes
de control.
4. Permite conocer las prioridades de inversin en materia ambiental.

Mejoramiento de Imagen
1. Mejora la imagen internacional.
2. Presenta una buena imagen con los clientes, el estado y comunidad en general.

Optimizacin de Procesos
1. Se incrementa y protege la seguridad de sus trabajadores, la poblacin de los alrededores y
principalmente a los ecosistemas.
2. Se mejora los procesos y procedimientos de operacin.
3. Habra la posibilidad de la sustitucin de materiales.

Reduccin de Costos
1. Se consiguen ahorros significativos a travs de un manejo adecuado de equipos y
combustibles.

160

2. Se reduce los gastos por atencin de emergencias en remediacin ambiental.

3. Se elimina controles en prdidas de equipo.
4. Se evita paros en los procesos productivos.
5. Se disminuye la propagacin de enfermedades.

Reduccin de Riesgos
1. Se definen los riesgos ambientales existentes y potenciales en la empresa.
2. Se reduce las sanciones econmicas por incumplimientos a la ley y ordenanzas vigentes.

Norma ISO 14000 (Gestin Ambiental)

La Norma ISO 14000, no es una sola norma, es el compendio de una serie de normas que establecen
los lineamientos para implementar un sistema de gestin ambiental en una empresa u organizacin,
cuyo objetivo consiste en la estandarizacin de formas de producir y prestar servicios que protejan al
medio ambiente, aumentando la calidad del producto y, como consecuencia, la competitividad del
mismo ante la demanda de productos cuyos componentes y procesos de elaboracin sean realizados
en un contexto donde se respete al ambiente.

Estas forman parte adems de la serie ISO

(International Standart Organization) de donde provienen las conocidas ISO 9000 e ISO 9001,
referidas

estas

ltimas

la

calidad

total

dentro

de

la

empresa.

(http://www.ecured.cu/Normas_ISO_14000).

La norma est diseada para conseguir un equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la

reduccin de los impactos en el ambiente y, con el apoyo de las organizaciones, es posible alcanzar
ambos objetivos. Va enfocada a cualquier organizacin, de cualquier tamao o sector, que est
buscando reducir los impactos en el ambiente y cumplir con la legislacin en materia ambiental.

Norma ISO 14001

Forma parte de la gran familia ISO 14000, y es la nica norma auditable de este grupo que establece
los requisitos que debe cumplir una empresa para obtener una certificacin de su sistema de gestin
ambiental. La norma ISO 14001 es la norma internacional de sistemas de gestin ambiental (SGA),
que ayuda a su organizacin a identificar, priorizar y gestionar los riesgos ambientales, como parte de

161

sus

prcticas

de

negocios

habituales.

(http://www.lrqa.es/certificaciones/iso-14001-

medioambiente/#sthash.FHvjK3oL.dpuf)

La norma internacional ISO 14001, fue aprobada en septiembre de 1996 y la versin oficial en idioma
espaol fue publicada en mayo de 1997. A partir de esto se han realizado dos revisiones en los aos
2004 y 2015, actualmente la Norma ISO 14001:2004 est en proceso de transicin a la nueva versin
ISO 14001:2015. La transicin en las empresas u organizaciones que tienen implementado un sistema
de gestin ambiental bajo la Norma ISO 14001, deber ocurrir dentro de los 3 aos de la fecha de
publicacin de la norma revisada (septiembre 2015- septiembre 2018).

Caractersticas.

Entre sus caractersticas tenemos:

Conjunto de documentos sobre la gestin ambiental.
Ayuda a la organizacin a tratar sistemticamente sus asuntos ambientales.
Mejora el comportamiento ambiental y las oportunidades de beneficio econmico.
Son estndares voluntarios y no tienen obligacin legal.
Conjunto de estndares basados en procedimientos para construir y mantener un Sistema de
Gestin Ambiental (SGA).
Actitud preventiva para reconocer la necesidad de integrar la variable ambiental en las
decisiones empresariales.

Beneficios:

La certificacin ISO 14001 ofrece una gama de beneficios para su organizacin, tales como:
Reducir los costes: como la norma ISO 14001 requiere un compromiso con la mejora continua
del SGA, el establecimiento de objetivos de mejora ayuda a la organizacin a un uso ms
eficiente de las materias primas, ayudando as a reducir los costes.
Gestin del cumplimiento de la legislacin: la certificacin ISO 14001 puede ayudar a reducir
el esfuerzo necesario para gestionar el cumplimiento legal y a la gestin de sus riesgos
ambientales.

162

 Reducir la duplicacin de esfuerzos: su sistema de gestin permite integrar los requisitos de

sta y otras normas de gestin en un nico sistema de negocio para reducir la duplicacin de
esfuerzos y los costes.
Gestionar su reputacin: la certificacin ISO 14001 le ayuda a reducir los riesgos asociados a
cualquier coste o dao a su reputacin asociada a sanciones, y construye su imagen pblica
hacia sus clientes, organismos reguladores y principales partes interesadas.
Ser el proveedor elegido y aumentar su ventaja competitiva: le permite trabajar con las
empresas que valoran las organizaciones que son respetuosas con el medio ambiente.
Facilidad de integracin con otras normas de sistemas de gestin con la norma ISO
9001(Calidad), OHSAS 18001 (Seguridad y Salud laboral), ISO 50001 (Energa), y otras
normas basadas en sistemas de gestin.

Novedades incorporadas en la nueva versin de la norma ISO 14001:2015

Actualmente la Norma ISO 14001 se encuentra en proceso de cambio, pretendiendo dar una mayor y
mejor respuesta a las preocupaciones y expectativas de las partes interesadas en cuanto a desarrollo
sostenible, transparencia, control de la contaminacin del ambiente y al uso ineficiente de recursos,
gestin de residuos generados, el cambio climtico y la degradacin de los ecosistemas y la
biodiversidad. (EQA, 2014).

Entre algunas de las novedades incorporadas en la nueva versin tenemos:

Integra la gestin ambiental en la gestin estratgica.- Incorporando como punto de partida el
anlisis previo de amenazas y oportunidades de la organizacin para poder identificar aquellos
aspectos ambientales que tienen el potencial de causar un impacto ambiental adverso o
beneficioso, y con ello apoyar a la consecucin de resultados estratgicos de la organizacin.
Surge el trmino de informacin documentada en la versin ISO 14001:2015.- Que sustituir
al de documentos y registros indicados en la versin anterior, pretendiendo dar ms un alto valor
a la informacin disponible dentro de la organizacin que apoyen a un correcto desempeo
ambiental y no tanto la creacin de una estructura documental, en ocasiones compleja y poco
adaptada a la organizacin.

163

 Da ms importancia a la evidencia de la mejora del comportamiento ambiental de las

organizaciones.- Mediante la seleccin de indicadores clave que permitan medir el logro de los
objetivos y los procesos de la cadena de valor, asegurando que tanto en condiciones normales
como de emergencia potencial se puede disponer de la informacin necesaria que permita conocer
el correcto desempeo ambiental de la organizacin.
Considera el impacto ambiental en todo el ciclo de vida.- Abarcando las necesidades de
anlisis y evaluacin de aspectos ambientales en todas las etapas que pueden estar bajo control o
influencia de la organizacin, incluyendo desde los proveedores de materia prima o auxiliar,
pasando por los procesos de la organizacin, transporte, el uso y el tratamiento al finalizar la vida
del producto y/o servicio.
Simplifica la documentacin y la alinea con la Norma ISO 9001:2015.- Tiene como objetivo
una mejora en la integracin con otros populares sistemas de gestin, por ejemplo: otras normas,
reglamentacin, grupos de presin y partes interesadas, acuerdos con otras organizaciones, lmites
fsicos de la misma, requisitos y necesidades adicionales, circunstancias cambiantes, condiciones
ambientales locales o globales, cambios en las condiciones ambientales del entorno.

Norma ISO 19011 (Directrices para la Auditoria de Gestin)

Proporciona una gua prctica para que las organizaciones y los auditores entiendan el enfoque de las
auditorias de sistemas de gestin, y adems elaboren y gestionen el programa de auditoras, esto
implica nuevos retos y cambiar enfoques y criterios con objeto de obtener el mximo valor agregado
de una auditoria para la organizacin. (NORMAS ISO 19011-2011)

Recursos de la normativa:
Una explicacin clara de los principios de la auditora de sistemas de gestin.
Orientacin sobre la gestin de los programas de auditora.
Orientacin sobre la realizacin de auditoras internas o externas.
Asesoramiento sobre la competencia y la evaluacin de los auditores.
ISO 19011 es aplicable a todas las organizaciones que necesitan para llevar a cabo auditoras internas
o externas de sistemas de gestin o la gestin de un programa de auditora. La aplicacin de la norma

164

ISO 19011, para otros tipos de auditoras es posible, a condicin de que se presta especial atencin a
la competencia especfica necesaria.
EL PROCESO DE LA AUDITORA AMBIENTAL
Concepto
El proceso de la auditora ambiental consiste en una bsqueda de evidencias objetivas, primero de
que exista una documentacin en vigor acorde con los requisitos de las normas regulatorias y,
segundo de que los registros demuestren que los trabajos se hacen de acuerdo a lo documentado,
siguiendo pautas de actuacin adecuadas y del mejor modo posible. De esta manera se verificar que
existe un sistema de gestin implantado y en plena vigencia.

Etapas de la Auditoria Ambiental

Una auditora ambiental es normalmente organizada en tres pasos (Rodrguez, et.al 2012), que
comprenden:
Pre-auditora: donde se define el alcance que puede ser tcnico, jurdico o el que requiera la
empresa para su control; se identifica las fuentes de informacin; se selecciona los miembros del
equipo auditor; se asigna tareas y responsabilidades; se planifica las actividades o pasos a seguir
para desarrollar la auditora.
Auditora propiamente dicha: donde se inicia con el trabajo en campo mediante la recopilacin
de pruebas; se identifica y evala las fortalezas y debilidades de la empresa; se evala toda la
informacin recopilada para determinar los hallazgos; se elabora un informe de los resultados de
la auditora o informe previo para luego ser socializado con el gerente o la persona que toma las
decisiones en la empresa.
Post-auditora: donde se emite el informe final de la auditora.

Actividades de planificacin (Plan de auditora)

Debe establecerse, previamente el objetivo, alcance y criterios empleados para determinar la

conformidad del Sistema de Gestin Ambiental a auditar. Antes de iniciar la auditora se debe

165

realizar el acopio y revisin de la documentacin pertinente al Sistema de Gestin Ambiental,

incluyendo los registros e informes de auditoras previas.

Alcance, objetivos y criterios de la auditora

Alcance de Auditora.- Describe la extensin y los lmites de la auditora, tales como ubicacin,
actividades, procesos, etc. Dependiendo del caso, y en funcin de los procedimientos del
programa de auditora, este vendr determinado por el cliente y el lder del equipo de auditora.
Objetivos de la auditora: Definen qu es lo que se va a lograr con la auditora y deben ser
concretados por el cliente de la auditora. Estos pueden incluir:
La determinacin del grado de conformidad del Sistema de Gestin Ambiental del auditado,
con los criterios de la auditora.
La evaluacin del Sistema de Gestin Ambiental para asegurar el cumplimiento de los
requisitos legales, reglamentarios y contractuales.
La evaluacin del a eficiencia del Sistema de Gestin Ambiental para lograr los objetivos
especificados.
La identificacin de reas y procesos de mayor riesgo ambiental.
Criterios de la auditora.- Se utilizan como una referencia para determinar la conformidad.
Pueden incluir:
Polticas y procedimientos.
Normas, leyes y reglamentos.
Requisitos contractuales o del Sistema de Gestin Ambiental.
Cdigos de conducta de los sectores industriales o de negocio aplicables.

Preparacin de los documentos de trabajo

Los miembros del equipo auditor deben recolectar y revisar la informacin pertinente a las tareas
asignadas y preparar los documentos de trabajo que sean necesarios como referencia y registro para el
desarrollo de la auditora. Tales documentos de trabajo pueden ser:

166

 Listas de verificacin;
Planes de muestreo de auditoras;
Formularios para determinar el diagnstico en base a identificacin de desviaciones ambientales y
su frecuencia de ocurrencia.
Niveles de afectacin ambiental en los componentes ambientales como: aire, agua, tierra, recursos
naturales y personas.

El uso de listas de verificacin y formularios no debera restringir la extensin de las actividades de

auditora, que pueden cambiarse como resultado de la informacin recopilada durante la auditora.

Los documentos de trabajo, incluyendo los registros que resultan de su uso, pueden retenerse al
menos hasta que finalice la auditora, o de acuerdo con lo especificado en el plan de auditora.
Aquellos documentos que contengan informacin confidencial o de propiedad privada deben ser
guardados con la seguridad apropiada en todo momento por los miembros del equipo auditor.

Actividades de ejecucin

Durante la auditora, la informacin relevante a los objetivos, alcance y criterios de la auditora,

incluyendo informacin relacionada con interfaces entre funciones, actividades y procesos debern
ser recolectadas por medio de muestreo apropiado y ser verificadas. Solo informacin verificable
debe ser aceptada como evidencia de auditora. La evidencia de auditora que conduce a hallazgos de
auditora debe ser registrada. Si durante la recoleccin de evidencia el equipo auditor conoce de
circunstancias o riesgos nuevos o cambiantes, estos deben ser tratados por el equipo de manera
concordante.

Proceso de recoleccin y verificacin de informacin

167

Fuente: http: Norma ISO 19011, Directrices para la auditora de Sistemas de Gestin, 2011

Tcnicas para recolectar informacin

Existen muchos mtodos o tcnicas para recolectar informacin para una auditora entre las ms
importantes estn: entrevistas, observaciones, revisin de documentos, incluidos registros.

168

Fuente: Fonseca, 2012

Generacin de hallazgos de auditora

Los hallazgos constituyen la base para el informe de auditora y son los resultados de la evaluacin de
la evidencia de la auditora, reunida comparada con los criterios de auditora. Pueden indicar
conformidad o no conformidad y se evalan respecto de los criterios de auditora acordados.

La evidencia de la auditora constituye la base sobre la cual el personal determina el cumplimiento de

leyes, reglamentos, polticas corporativas y otras normas; se obtienen de diversas maneras incluyendo
revisin de registros, examen de los datos disponibles y entrevistas con el personal de las
instalaciones. La informacin apropiada debe ser recolectada, analizada, interpretada y documentada
para ser utilizada como evidencia de la auditoria en un proceso de verificacin y evaluacin para
determinar si los criterios de la auditora se estn cumpliendo.

La evidencia de la auditoria debe ser de tal calidad y cantidad que auditores ambientales competentes,
trabajando independientemente cada uno, lleguen a resultados de auditora similares a la evaluacin
de la misma evidencia contra los mismos criterios de auditora. Las no conformidades y su soporte
de evidencia de auditora deben ser registradas. Estas deben ser revisadas con el auditado a fin de
169

obtener reconocimiento de que la evidencia de auditora es correcta y que las no conformidades son
entendidas. Se debe realizar todo intento de resolver opiniones divergentes relacionadas con la
evidencia o hallazgos de auditora; cualquier punto sin resolver debe ser registrado.

Preparacin de conclusiones de auditora

El equipo auditor debe reunirse antes de la reunin de cierre con el fin de:
Revisar los hallazgos de la auditora y cualquier otra informacin apropiada recopilada durante la
auditora frente a los objetivos de la misma;
Llegar a un acuerdo respecto a las conclusiones, teniendo en cuenta la incertidumbre inherente en
el proceso de auditora;
Preparar recomendaciones, si esto est especificado en el plan de auditora;
Discutir el seguimiento a la auditora, segn sea aplicable.

Las conclusiones de auditora pueden tratar aspectos tales como los siguientes:
El grado de conformidad con los criterios de la auditora y la robustez del sistema de gestin,
incluyendo la efectividad del sistema de gestin para cumplir con los objetivos establecidos;
La efectiva implementacin, mantenimiento y mejora del sistema de gestin;
La capacidad del proceso de revisin por la direccin de asegurar la continua idoneidad,
capacidad, efectividad y mejora del sistema de gestin;
Logro de los objetivos de auditora, cubrimiento del alcance de la auditora y cumplimiento con
los criterios de la auditora;
Causas raz de los hallazgos, si est especificado en el plan de auditora;
Hallazgos similares encontrados en diferentes reas auditadas con el propsito de identificar
tendencias.

Si el plan de auditora as lo especfica, las conclusiones de la auditora pueden llevar a

recomendaciones para la mejora o futuras actividades de auditora. (textual, s.f.)

Realizacin de la reunin de cierre

170

Se debe llevar a cabo una reunin de cierre, facilitada por el lder del equipo auditor, para presentar
los hallazgos y conclusiones de la auditora. Entre los participantes de la reunin de cierre debe
considerarse a la gerencia del auditado y, cuando sea apropiado, aquellos responsables por las
funciones o procesos que han sido auditados, y tambin pueden incluir al cliente de auditora u otras
partes. Si es necesario, el lder del equipo auditor debe prevenir al auditado de las situaciones
encontradas durante la auditora que pudieran disminuir la confianza en las conclusiones de la
auditora.

Si est definido en el sistema de gestin, o por acuerdo con el cliente de auditora, los participantes
deberan llegar a un acuerdo sobre el intervalo de tiempo para que el auditado presente un plan de
accin para dar tratamiento a los hallazgos de auditora.

El grado de detalle debe ser consistente con la familiaridad del auditado con el proceso de auditora.
Para algunas situaciones de auditora, la reunin puede ser formal y las actas, incluyendo los registros
de asistencia deberan conservarse. En otros casos, como en el caso de auditoras internas, la reunin
de cierre es menos formal y puede consistir solo en comunicar los hallazgos y conclusiones de la
auditora.

Segn sea apropiado, se debe explicar lo siguiente al auditado durante la reunin de cierre:
Prevenir respecto a que la evidencia de auditora recolectada est basada en una muestra de la
informacin disponible;
El mtodo de reporte;
El proceso de manejo de hallazgos de auditora y las posibles consecuencias;
Presentacin de los hallazgos y conclusiones de auditora de manera tal que sean comprendidas y
reconocidas por la gerencia del auditado;
Cualquier actividad post-auditora relacionada (ej. implementacin de acciones correctivas,
manejo de quejas de auditora, proceso de apelacin).

Cualquier opinin divergente relativa a los hallazgos de la auditora y/o a las conclusiones entre el
equipo auditor y el auditado deberan discutirse y, si es posible, resolverse. Si no se resolvieran, las
dos opiniones deben registrarse.
Si los objetivos de la auditora as lo especifican, se pueden presentar recomendaciones de mejora. Se
debe enfatizar que dichas recomendaciones no son obligatorias. (textual, s.f.)

171

Preparacin y distribucin del reporte de auditora

a) Preparacin del reporte de auditora

El lder del equipo auditor debera reportar los resultados de acuerdo con los procedimientos del
programa de auditora. El reporte de auditora debera proveer un registro complete, exacto, conciso y
claro de la auditora y debera incluir o hacer referencia a lo siguiente:
Los objetivos de la auditora;
El alcance de la auditora, particularmente la identificacin de las unidades de la organizacin y
de las unidades funcionales o los procesos auditados;
Identificacin del cliente de auditora;
Identificacin del equipo auditor y los participantes del auditado en la auditora;
Las fechas y los lugares donde se realizaron las actividades de auditora;
Los criterios de auditora;
Los hallazgos de la auditora y la evidencia relacionada;
Las conclusiones de la auditora;
Una declaracin sobre el grado en el cual se han cumplido los criterios de la auditora.

El reporte de la auditora tambin puede incluir o hacer referencia a lo siguiente, segn sea apropiado:
El plan de auditora incluyendo la programacin de tiempos;
Un resumen del proceso de auditora, incluyendo cualquier obstculo encontrado que pueda
disminuir la confianza en las conclusiones de la auditora;
Confirmacin de que se han alcanzado los objetivos de la auditora dentro del alcance, de acuerdo
con el plan de auditora;
reas no cubiertas incluidas dentro del alcance de la auditora;
Un resumen que cobra las conclusiones de la auditora y los principales hallazgos de auditora que
las soportan;
Cualquier opinin divergente sin resolver entre el equipo auditor y el auditado;
Oportunidades de mejora, si est especificado en el plan de auditora;
Buenas prcticas identificadas;

172

 Planes de accin acordados, si los hubiese;

Una declaracin de la naturaleza confidencial de los contenidos;
Cualquier implicacin para el programa de auditora o auditoras subsecuentes;
La lista de distribucin del reporte de auditora. (textual, s.f.)

b) Distribucin del reporte de auditora

El reporte de auditora debera ser emitido dentro de un periodo de tiempo acordado. En caso de
demoras, las razones deberan ser comunicadas a la persona que gestiona el programa de
auditora.
El reporte de la auditora debera estar fechado, revisado y aprobado, segn aplique, de acuerdo
con los procedimientos del programa de auditora.
El reporte de la auditora debera entonces der distribuido a los receptores designados en los
procedimientos o plan de auditora. (textual, s.f.)

c) Finalizacin de la auditora

La auditora finaliza cuando todas las actividades de auditora planeadas hayan sido llevadas a cabo, o
acordadas de otro modo con el cliente de auditora (ej. puede presentarse una situacin inesperada
que no permita que la auditora sea completada de acuerdo con el plan).
26
Los documentos pertenecientes a la auditora deberan conservarse o destruirse de comn acuerdo
entre las partes participantes y de acuerdo con los procedimientos del programa de auditora y los
requisitos aplicables.

Salvo que sea requerido por ley, el equipo auditor y los responsables de la gestin del programa de
auditora no deberan revelar el contenido de los documentos, cualquier otra informacin obtenida
durante la auditora, ni el reporte de la auditora a ninguna otra parte sin la aprobacin explcita del
cliente de la auditora y, cuando sea apropiado, la del auditado. Si se requiere revelar el contenido de
un documento de la auditora, el cliente de la auditora y el auditado deberan ser informados tan
pronto como sea posible.

173

Las lecciones aprendidas a raz de la auditora deberan ser incluidas en el proceso de mejora continua
del sistema de gestin de las organizaciones auditadas.

d) Realizacin de seguimiento a la auditora

Dependiendo de los objetivos de la auditora, las conclusiones de la auditora pueden indicar la

necesidad de acciones correctivas, preventivas, o de mejora. Tales acciones generalmente son
decididas y emprendidas por el auditado en un intervalo de tiempo acordado. Segn sea apropiado, el
auditado debera mantener informados a la persona que gestiona el programa de auditora y al equipo
auditor acerca del estatus de estas acciones. La finalizacin y efectividad de estas acciones debera ser
verificada. Esta verificacin puede ser parte de una auditora posterior.

BIBLIOGRAFA
ISO 14001, Sistemas de gestin Ambiental Requisitos con orientacin para su uso. Versin 2004.
EQA,

2014.

Boletn

Novedades

en

la

norma

ISO

14001:2015.

http://eqa.es/boletines/nueva_9001/noticia_transicion_14001.pdf

ISO 19011, Gua para una auditora ambiental y de calidad. Trminos y Definiciones. (s.f.).Versin
2011.

Ministerio del Ambiente. Normativa Ambiental vigente en Ecuador. Biblioteca vitual, disponible en:
http://www.ambiente.gob.ec/. Acuerdo Ministerial 061.- Reforma al Libro VI De la Calidad
Ambiental, del Texto Unificado de Legislacin Secundaria del Ministerio del Ambiente
(TULSMA). Mayo 2015.

Conesa Fernndez-Vtora, Vicente. Conesa Ripoll, Vicente. Capella Calatayud, Vernica y Conesa
Ripoll, Alberto (1997). Auditoras medioambientales. Gua metodolgica. Madrid: Editorial
Mundi- Prensa.
Fonseca Correa, Armando. Curso Realizacin de auditoras e interventoras ambientales (2012).
Editorial

UNED

Universidad

Nacional

de

Educacin

Distancia.

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/358033/358033_CORE/identificacin_del_curso.html

174

Freeport-McMoran, C. (2007). Poltica sobre Auditoras Ambientales.

Rodrguez Ruiz, Julin. Alcaide Arenales, ngel. Castro Guevara, Jos y Rodrguez Fernndez,
Patricia (2012). Auditora ambiental. Editorial UNED - Universidad Nacional de Educacin a
Distancia.
http://bibliotecavirtual.ups.edu.ec:2051/lib/bibliotecaupssp/detail.action?docID=10647079&p00
=auditor%C3%ADa+ambiental

Textual, e.-o.-n.-i.-1.-d.-2. c. (s.f.). ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia

textual. Obtenido de ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia textual

LECTURAS RECOMENDADAS

Con el objeto de que se familiarice con el proceso de la auditora ambiental, le sugerimos leer:
Rodrguez Ruiz, Julin. Alcaide Arenales, ngel. Castro Guevara, Jos y Rodrguez Fernndez,
Patricia (2012). Auditora ambiental. Editorial UNED - Universidad Nacional de Educacin a
Distancia.
http://bibliotecavirtual.ups.edu.ec:2051/lib/bibliotecaupssp/detail.action?docID=10647079&p00=
auditor%C3%ADa+ambiental
LOMBARDERO RODIL, Jos Luis: Auditoras ambientales /Bureau Business School, 3ra.
Edicin. Jos Luis Lombardeo Rodil, Eva Iglesias Guzmn, Federico Velzquez de Castro y
Elena Mara Mguez Fidalgo. Madrid: Fundacin Confemetal, 2011.

AUTOEVALUACIN

Seleccione la respuesta correcta

1. Dentro de los beneficios de la auditora ambiental que evita paros en los procesos
productivos se enfoca en la:
o Reduccin de Riesgos
175

o Mejoramiento de Imagen
o Reduccin de Costos
o Aspectos Financieros

2. La auditora ambiental de producto est en la clasificacin de auditora:

o Segn su alcance
o Segn sus objetivos
o Segn el entorno medioambiental auditado
o Auditora Ambiental Mixta

3.

La aplicacin de la ISO 14001 determina beneficios como:

o Ayuda a la organizacin a tratar sistemticamente sus asuntos ambientales Riesgos
o Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestin)
o Mejora el comportamiento ambiental y las oportunidades de beneficio econmico
o Actitud preventiva para reconocer la necesidad de integrar la variable ambiental

4. El tiempo del proceso de transicin de la versin ISO 14001:2004 a ISO 14001:2015, es de:
o Inmediato despus de su publicacin
o Despus de un ao, luego de la publicacin versin 2015.
o Durante los tres aos, luego de la publicacin versin 2015.
o Indefinido, depende de la decisin de la organizacin.

5. Una de las novedades incorporadas en la nueva versin ISO 14001:2015, se basa en:
o Evaluacin de desempeo de los empleados de la empresa
o Ciclo de vida del producto y/o servicio.
o Revisin de la poltica ambiental
o Objetivos del sistema de gestin ambiental

6. La identificacin de reas y procesos de mayor riesgo ambiental se determinan como:

o Alcance de Auditora
o Criterios de la auditora
o Objetivos de la auditoria

176

o Niveles de afectacin ambiental en los componentes ambientales como: aire, agua, tierra,
recursos naturales y personas

7. Los planes de muestreo de auditora se definen en:

o Actividades de planificacin
o Preparacin y distribucin del reporte de auditora
o Realizacin de seguimiento a la auditora
o Actividades de ejecucin

8. Las conclusiones de auditora pueden tratar aspectos tales como:

o Los criterios de auditora
o El mtodo de reporte
o Las no conformidades y su soporte de evidencia de auditora
o La efectiva implementacin, mantenimiento y mejora del sistema de gestin

SOLUCIONARIO

1. Reduccin de Costos
2. Segn sus objetivos
3. Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestin)
4. Durante los tres aos, luego de la publicacin versin 2015
5. Ciclo de vida del producto y/o servicio.
6. Objetivos de la auditora
7. Actividades de planificacin
8. La efectiva implementacin, mantenimiento y mejora del sistema de gestin

ACTIVIDAD I

1. Elabore una matriz en donde se evalen los factores internos y externos que afectan el manejo de
desechos.

177

2. Aplique indicadores de gestin para evaluar la efectividad, eficiencia y eficacia con el que se
desarrollan las actividades de manejo de desechos lquidos peligrosos y no peligrosos.

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD I

Punto 1
MATRIZ DE EVALUACIN DE FACTORES INTERNOS Y EXTERNOS
CLIENTE: PLASTLIT S.A.
Matriz de Evaluacin de Factores Internos
Componente: Manejo de desechos

Escala de valores internos

Debilidad crtica = 1
Debilidad controlada = 2
Fortaleza menor = 3
Fortaleza de xito = 4
Notas de Auditora:
A: La evaluacin de los factores internos no alcanza una eficiencia ptima para la empresa que se lo
ha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.
Realizado por: V.L.P.V
Revisado por: K.C.P.G.
Fecha: 1 de diciembre del 2012

Matriz de Evaluacin de Factores Externos

Componente: Manejo de desechos

178

Escala de valores internos

Debilidad crtica = 1
Debilidad controlada = 2
Fortaleza menor = 3
Fortaleza de xito = 4
Notas de Auditora:
A: La evaluacin de los factores externos no alcanza una eficiencia ptima para la empresa que se lo
ha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.
Realizado por: V.L.P.V
Revisado por: K.C.P.G. Fecha: 1 de diciembre del 2014
31
Punto 2
APLICACIN DE INDICADORES DE GESTIN PARA LA GENERACIN DE
DESECHOS PELIGROSOS Y NO PELIGROSOS

Realizado por: V.L.P.V Revisado por: K.C.P.G.

Fecha: 31/10/2014

179

GUA
CONTABILIDAD
DE

COSTOS

180

CONCEPTO DE CONTABILIDAD DE COSTOS

Es un sistema de informacin que clasifica, acumula, registra y asigna los costos para
determinar los costos de actividades, procesos y productos, y con ello facilita la toma de
decisiones y el control administrativo. (Ramirez, 2005)

La Contabilidad de Costos es una rama especializada de la Contabilidad General, permite el

anlisis, clasificacin, registro, control e interpretacin de los costos utilizados en la empresa;
por lo tanto, determina el costo de la materia prima, mano de obra y costos indirectos de
fabricacin que intervienen para la elaboracin de un producto o la prestacin de un servicio.
(Bravo M, 2009, pg. 1)
(Molina, A. 2011 Pg. 27) La Contabilidad de Costos es la aplicacin de los principios contables
con el fin de determinar el valor total de la materia prima, mano de obra y otros insumos utilizados en
la obtencin de un producto terminado.

Es un sistema de informacin tecnolgico integrado por procesos que recopilan, ordenan,

custodian, resumen y revelan por medio de estados financieros e indicadores, la informacin
de las inversiones realizadas por la empresa para el desarrollo de su actividad. Cumpliendo
con parmetros normativos nacionales e internacionales del manejo de la informacin
contable. (Rincn Carlos, 2014, pg. 25)
La Contabilidad de Costos es una serie de procedimientos contables diseados para obtener un
resultado en la generacin de un servicio o elaboracin de un producto y entrega de informacin a la
gerencia para la toma de decisiones.
Contabilidad de Costos es tcnica especializada de la Contabilidad que utiliza mtodos y
procedimientos apropiados para registrar, resumir e interpretar las operaciones relacionadas
con los costos que se requieren para elaborar un artculo, prestar un servicio, o los procesos y
actividades que fueran inherentes a su produccin. (Zapata , 2015, pg. 8)

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS

La contabilidad de costos persigue entre otros los siguientes objetivos:
1. Determinar el costo de los inventarios de productos en proceso, terminados, materiales e
insumos, tanto unitarios como globales, con miras a su presentacin en el Balance
General.

181

2. Establecer el costo de los productos vendidos, a fin de poder calcular la utilidad o prdida
en el perodo respectivo y presentarlos en el Estado de Resultados integral.
3. Controlar durante todo el proceso productivo el costo que van tomando los elementos,
estableciendo los usos indebidos o demoras innecesarias.
4. Optimizar las utilidades con el ahorro obtenido de evitar los desperdicios.
5. Ubicar las tareas, procesos, actividades y aspectos que encarecen el producto o impiden
obtenerlos de manera econmica y oportuna.
6. Dotar a los directivos y ejecutivos de una herramienta eficaz para planificar y controlar los
costos de produccin.
7. Guiar la toma de decisiones, respecto a mantener o desechar ciertas lneas de produccin,
aceptar o no nuevos pedidos, comprar nueva maquinaria, combinar de otras maneras el
surtido de productos, ampliar la nave industrial y en general, todo cuanto se refiera a
nuevas inversiones. (Zapata , 2015)

EL COSTO
Un costo tambin representa un decremento de recursos, pero a diferencia de los gastos, estos
recursos se consumen en fabricar un producto. El costo se convertir en gasto al momento de
la venta del producto terminado (Torres A., Contabilidad de costos, 2002, 2da edicin, pg.
7).
Cualquier recurso que tiene como valor monetario aplicado a la produccin de bienes o
servicios se reconocer como Costo de produccin, en cambio si dichos recursos se aplican a
los procesos comerciales, administrativos y de gestin sern reconocidos contablemente como
gastos. (Zapata , 2015)
Los costos son las inversiones que se realizan con la expectativa de obtener beneficios
presentes y/ o futuros. Por lo tanto reconocer los costos de una actividad es reconocer el
monto de la inversin realizada. (Rincn, 2014, pg. 18)
Ejemplos de costos:
Todos los egresos relacionados con la funcin de Produccin de una empresa, como son: Compra
de materiales; Seguros de los equipos productivos, Vigilancia de la Planta de Produccin, Salarios de
los empleados del rea productiva, depreciaciones de los equipos, servicios pblicos de la planta de
produccin, egresos de mantenimiento, etc.

182

DIFERENCIA ENTRE COSTO Y GASTO

GASTO

COSTO

Son Inventariables
Son recuperables
Se cargan al Activo
Proceso de Transformacin

Mano de Obra Directa

Materiales Directos
Costos Indirectos de Fabricacin

No son inventariables
No son recuperables
Se cargan al Estado de Resultados
No existe Proceso de Transformacin

Gastos de Comercializacin y Distribucin

Administrativos, Ventas y Financieros

ELEMENTOS DEL COSTO

Para la fabricacin de un bien se requiere la participacin de los siguientes elementos:
a) Materia prima directa: es el conjunto de bienes que adquiere una industria para ser
transformado en otro bien, se caracteriza por cuanto se puede identificar fcilmente en el
producto terminado y su costo es representativo. Por ejemplo en una industria de pantalones,
la tela.

b) Mano de obra directa: constituye el esfuerzo fsico o intelectual que realizan el personal de la
fbrica que estn elaborando o transformando la materia prima en producto terminado. En el
ejemplo de la fabricacin de pantalones, sera las costureras.
c) Costos indirectos de fabricacin: es el bien o servicio complementario a la materia prima y a
la mano de obra, su costo puede ser no significativo, por ejemplo: el consumo de la energa
elctrica de la fbrica.

183

Con los elementos antes descritos, se puede determinar los siguientes costos:

COSTO TOTAL DE PRODUCCIN:

Materia prima directa + mano de obra directa + costos indirectos de fabricacin

COSTO PRIMO:
Materia prima directa + mano de obra directa

COSTO DE CONVERSIN:
Mano de obra directa + costos indirectos de fabricacin.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIN:

Costo total de produccin / nmero de unidades producidas

LOS INVENTARIOS EN UNA EMPRESA INDUSTRIAL:

Estn representados por bienes de propiedad de una industria, ya sea que adquiere (materia prima) o
que fbrica (produccin en proceso, produccin terminada) y que se reflejan en el estado de situacin
financiera dentro del activo corriente, tenemos:

1. Inventario Materia prima directa: Materia prima directa que no ha sido utilizada al finalizar un
periodo y que se encuentra en la bodega.
2. Inventario materia prima indirecta: Materia prima indirecta que no ha sido utilizada al
finalizar un periodo y que se encuentra en la bodega.
3. Inventario produccin en proceso: Productos que no se terminaron al finalizar un periodo.
4. Inventario producto terminado: Productos terminados que no han sido vendidos al finalizar un
periodo y que se encuentra en la bodega.
5. Inventario en trnsito: Est constituido por materiales que avanzan en la cadena de valor.
Estos materiales son artculos que se han pedido pero no se han recibido todava.

EL ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIN Y VENTAS

184

El estado de costos de produccin y ventas permite conocer cul es el costo de ventas de las
compaas manufactureras (Torres A., Contabilidad de Costos, 2002, 2ra edicin, pg. 116).
Se considera al estado de costos de produccin y ventas como un informe que elaboran las empresas
industriales en un periodo determinado, con la finalidad de demostrar el movimiento de la materia
prima directa, mano de obra directa, costos indirectos de fabricacin, inventario produccin en
proceso e inventario producto terminado y as demostrar el costo de producir y vender.

SISTEMAS DE COSTEO:
Los sistemas de costeo que utiliza una empresa industrial, depende del tipo de bien o el requerimiento
de informacin, entre los cuales se tiene:

a) Sistema de costos por rdenes de produccin

b) Sistema de costos por procesos
c) Sistema de costos estndar
d) Sistema de costos A.B.C.

COSTEO POR RDENES DE PRODUCCIN

Este sistema se utiliza en las industrias en las que la produccin es interrumpida porque puede
comenzar y terminar en cualquier momento o fecha del periodo de costos; diversa porque se
pueden producir uno o varios artculos similares, para lo cual se requiere de las respectivas rdenes
de produccin o de trabajo especficas, para cada lote o artculo que se fabrica.(Bravo M, 2009)

Es propio de aquellas empresas cuyos costos se pueden identificar con el producto o el lote en cada
orden de trabajo en particular, a medida que se van realizando las diferentes operaciones de
produccin en esa orden especfica. As mismo, es propio de empresas que producen sus artculos
con base en el ensamble de varias partes hasta obtener un producto final, en donde los diferentes
productos pueden ser identificados fcilmente por unidades o lotes individuales, ejemplo: industrias
topogrficas, de artes grficas, calzado, muebles, construccin civil, talleres de mecnica, sastreras,
siembras y cultivos, crianza de animales para el engorde, produccin de lcteos por lotes.

Caractersticas:
Apto para las empresas que tienen fabricacin por pedido o en lotes.
Inicia con una orden de trabajo que emite una autoridad en la empresa.
Por cada orden se debe abrir y mantener actualizada una hoja de costos.

185

 El objeto del costeo es el producto o lote de productos que se estn produciendo y que
constan en la orden de trabajo y en la hoja de costos.
Funciona con costos reales o predeterminados o ambos a la vez.

COSTEO POR PROCESOS

Los costos por procesos pertenecen a un sistema de acumulacin de costos en el que, segn la forma de
produccin, los artculos se hacen de forma continua a travs de los variados procesos existentes para su
fabricacin hasta lograr los productos terminados. Su campo de aplicacin son las empresas que
manufacturan productos con alta demanda, es decir, de consumo masivo, por tanto producen en forma
continua para mantener existencias ya que estas tienen aseguradas su comercializacin. Por ejemplo:
embotelladoras, cementeras, procesadoras de artculos de caucho, metalmecnicas con altos volmenes
de produccin, confecciones al por mayor, zapateras y artculos de cuero al por mayor, productores de
aceites, etc. (Quintana A, 2012)

La produccin masiva y en escala consiste en generar de manera continua productos y servicios que
atiendan las exigencias de un sector poblacional numeroso, bajo condiciones y caractersticas propias
de dicho sector, o que atiendan innovaciones tecnolgicas de alcance continental o mundial que
apoyen el sostenimiento o crecimiento de grandes poblaciones.
Esta forma de fabricacin masiva requiere que las empresas adecen sus mquinas, espacios fsicos,
hombres, tecnologa inherente, de manera nica e invariable, a ese tipo de produccin, que utilicen
materiales e insumos predeterminados en estudios de mercado o que se ajusten a exigencias tcniconaturales.
Caractersticas:
Requiere infraestructura instalada suficiente y de calidad (hombres competentes, procesos
giles, mquinas modernas, tecnologa avanzada)
El diseo del producto, la cantidad a producir y la identificacin de la clientela potencial son
establecidos por medio de estudios de mercado que se efectan peridicamente.
La cantidad o nmero de unidades es suficientemente amplia para cubrir la demanda del
mercado.
El costo del producto es menor en relacin con la produccin en lotes y bajo pedido, ya que se
comparten costos fijos entre muchas unidades fabricadas.
El precio de venta se establece en funcin de la oferta y demanda del producto, sin embargo,
se toma como referente el costo para calcular la rentabilidad y mejorar el precio.
Antes de su terminacin, el producto pasa por una serie de fases sucesivas de produccin que
se denominan procesos.

COSTEO ESTNDAR
186

Estos costos tambin pertenecen al grupo de los costos predeterminados pero a diferencia de los costos
estimados su clculo es ms exacto, aproximndose a los costos que deben ser al final del periodo. Su clculo
tambin se basa en datos histricos, informes estadsticos, clculos matemticos, pero lo ms importante para su
base son los estudios cientficos para lograrlo, se establece entonces un modelo que debe cumplirse y con el cual
se compara los datos reales, estableciendo las diferencias o variaciones que deben ser analizadas para determinar
las causas que las originan y corregirlas.(Quintana A, 2012)

Se basa en datos predeterminados calculados mediante procedimientos cientficos, antes de que se

realice la produccin en condiciones normales y eficientes. Posteriormente, y a medida que avanza la
elaboracin de los productos o al final del periodo, los costos predeterminados se confrontan con los
reales para detectar las variaciones o desviaciones convirtindose en los costos estndar. Es tal la
seriedad, tanto los estudios y tantas personas que intervienen en la predeterminacin de los costos
estndar que, si posteriormente se presentan diferencias con los datos histricos o reales, se
consideran equivocados estos ltimos. El estndar se refiere al costo unitario de una unidad de
costeo que podra ser una unidad fsica, un lote, un proceso o una actividad.

COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES ABC

El sistema de costos por actividades conocido por la denominacin anglosajona Activity Basid
costing (ABC) se presenta como una herramienta til de anlisis del costo y seguimiento de
actividades, factores relevantes para el desarrollo y resultado final de la gestin empresarial. La
localizacin de los mercados y las exigencias de los clientes obligan a las empresas a disponer de la
informacin necesaria para hacer frente a las decisiones coyunturales. Este sistema permite la
asignacin y distribucin de los costos indirectos de acuerdo a las actividades realizadas identificando el
origen del costo de la actividad, no solo para la produccin sino tambin para la distribucin y venta,
contribuyendo a la toma de decisiones sobre lneas de productos, segmentos de mercado y relaciones
con los clientes(Bravo M, 2009)

Cuantifica las actividades productivas, administrativas y comerciales necesarias para la gestin.

Operacin y comercializacin de bienes y servicios. Bajo esta metodologa, las bases de asignacin
utilizadas en la fijacin de los costos indirectos y algunos gastos son unidades de medida
determinadas por las actividades ms significativas realizadas durante el proceso productivo, como el
nmero de montajes, horas de preparacin de insumos que, en el caso de actividades administrativas,
pueden estar definidas por el nmero de clientes atendidos, el nmero de facturas emitidas, la
cantidad de dinero cobrado, por el rea ocupada, por el tiempo de dedicacin, por la cantidad de
lneas telefnicas disponibles, etc.
El costeo ABC determina que actividades se realizan en cada organizacin, cunto cuesta y qu valor
agregan. La asignacin de costos indirectos, es decir, costos de produccin y los gastos, se hacen en
tres etapas:
Acumula los costos indirectos por centros de accin que toman el nombre de actividades.

187

 En una segunda etapa los costos indirectos se asignan a los productos o servicios u otra forma
de evidenciar el objeto del costo, de acuerdo con el nmero de actividades que se requieren
para completarlos.
En la etapa final se integran los costos directos y los indirectos, obtenidos en las dos etapas
anteriores, para obtener los costos totales.

Para aplicar el costeo ABC, en la gestin de costos, resulta indispensable dividir la empresa en
actividades. Una actividad describe qu hace la empresa, la forma en que el tiempo se consume y las
salidas o productos que se obtienen de dicha actividad. Su funcin principal es convertir recursos
(materiales, mano de obra, tecnologa) en salidas, es decir en resultados medibles.

Sistema de costos por rdenes de produccin:

Es un conjunto de procedimientos que se aplica en una empresa industrial que fabrica bienes por
lotes, bajo pedido u rdenes especficas, utiliza la orden de trabajo y la hoja de costos para
determinar el costo unitario de sus bienes.
1.- La orden. Que lleva un nmero progresivo con las indicaciones y las especificaciones de la clase
de trabajo que va a desarrollarse. Es un formulario mediante el cual el Jefe de Produccin ordena la
fabricacin de un determinado artculo o lote de artculos similares.
2.- Por cada orden de produccin se abrir registros en la llamada HOJA DE COSTOS, que resumir
los tres elementos del costo de produccin referentes a las unidades fabricadas en una orden dada.
Los principales registros contables que se realizan en el sistema de costos por rdenes de produccin,
son los siguientes:

a) COMPRA LOCAL DE MATERIA PRIMA:

FECHA

DETALLE
-1Inventario de Materia Prima Directa
Iva en compras
Gasto de inters
Bancos
Cuentas por pagar
Documentos por pagar

PARCIAL

DEBE

HABER

xxxxx
xxxxx
xxxxx
xxxxx
xxxxx
xxxxx
188

Inters por pagar

I.R.F. retenido por pagar
Retencin Fuente IVA por pagar

xxxxx
xxxxx
xxxxx

p/ r.

b) UTILIZACIN DE MATERIA PRIMA EN LA PRODUCCIN:

FECHA

DETALLE
-1Inventario de Produccin en proceso
Inventario Materia
Directa
p/ r.

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
prima

XXXXXX

c) DEVOLUCIN DE MATERIA PRIMA EN COMPRA LOCAL:

FECHA

DETALLE
-1Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Inventario Materia
Directa
IVA Compras
p/ r.

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXX
prima

XXXXX
XXXXXX

d) DEVOLUCIN INTERNA DE MATERIA PRIMA:

FECHA

DETALLE
-1Inventario Materia Prima directa
Inventario
Produccin
Proceso

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
en

189

XXXXXX

p/ r.
e) UTILIZACIN DE MANO DE OBRA DIRECTA EN LA PRODUCCIN:

FECHA

DETALLE
-1Inventario Produccin en proceso
Mano de Obras directa
p/ r.
f) UTILIZACIN

DE

COSTOS

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXXX

INDIRECTOS

DE

FABRICACIN

EN

PRODUCCIN:

FECHA

DETALLE
-1Inventario Produccin en proceso
Costos
Indirectos
Fabricacin
p/ r.

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
de

XXXXXX

g) PRODUCCIN TERMINADA:

FECHA

DETALLE
-1Inventario Producto terminado
Inventario Produccin
proceso
p/ r.

PARCIAL

DEBE

HABER

XXXXX
en

XXXXXX

h) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO AL COSTO:

FECHA

DETALLE
-1-

PARCIAL

Costo de ventas

DEBE

HABER

XXXXX
Inventario

Producto

Terminado
190

XXXXXX

LA

p/ r.
i) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO A PRECIO:
FECHA

DETALLE
-1-

PARCIAL

Caja
Cuentas por cobrar
Documentos por cobrar
Anticipo Retencin en la fuente I.R.
Ventas
IVA
ventas
p/ r.

DEBE

HABER

en

Esquema de un sistema de costeo por procesos

A continuacin se muestra una representacin grfica del sistema de costos por procesos, la misma
que permite visualizar como los costos fluyen a travs de los diferentes departamentos hasta llegar al
Departamento de Ventas o su rea correspondiente para su comercializacin.

Departamento 1

Departamento 2

Departamento 3

MP 2000

MP 9500

MP 17500

MO 3000

MO 2500

MO 1000

4500

CI 3500

CI 2000

TOTAL 9500

TOTAL 17500

CI

Departamento de Ventas
Producto Terminado
20500

TOTAL 20500

Como se puede observar en el esquema, la acumulacin de costos es departamental, lo cual tambin

se puede notar en el esquema, donde cada departamento muestra los tres elementos del costo
necesarios para fabricar el producto.

Procesos de produccin en perodos largos

Cuando los procesos productivos son prolongados en el tiempo, no todas las unidades que se ponen
en proceso en un perodo concluyen su elaboracin, es decir, pueden quedar inventarios finales de
productos en proceso en uno, dos, varios o todos los departamentos productivos.

191

Lo principal del estudio de procesos de produccin en perodos largos es que para poder distribuir en
forma razonable y equitativa, el costo, entre unidades terminadas y unidades en proceso, se requiere
calcular la produccin equivalente que se emplea para evaluar los inventarios en una sola unidad de
medida, es decir en trminos de unidades terminadas.

Tipos de cdulas utilizadas en costos

Con el estudio de los tipos de cdulas, inicia la aplicacin prctica del sistema de costeo, las cdulas
de unidades fsicas, tiene como finalidad determinar las unidades terminadas que se requieren para
calcular la produccin equivalente.

Luego, con el estudio de cdulas de unidades equivalentes, observamos que su finalidad es

determinar el nmero de unidades equivalentes para distribuir en forma equitativa los costos de
produccin a las unidades fabricadas.

Finalmente, el estudio de cdulas de asignacin de costos, determina que stas se usan en un sistema
de costos por procesos para calcular los costos totales y unitarios de produccin, a diferencia que en
el sistema de rdenes de produccin se utilizan las hojas de costos para esta finalidad. Para la
elaboracin de stas cdulas se pueden utilizar tres mtodos: promedio y primeras entradas primeras
salidas (PEPS).

Mtodo Promedio.- Consiste en sumar los costos de las unidades equivalentes y las unidades del
inventario inicial de productos en proceso y dividirlos para el total de unidades sumadas las unidades
equivalentes y unidades en proceso.

Mtodo PEPS.- Consiste en asignar el costo del inventario inicial a las unidades terminadas y por lo
tanto el inventario final tiene que valorarse con el costo de las unidades equivalentes producidas. Sin
embargo, es necesario tomar en cuenta el nmero de unidades que tenemos que valorar en cada caso.

COSTEO POR PROCESOS: MLTIPLES PROCESOS Y MATERIAS

PRIMAS
Produccin de varios departamentos

192

Las empresas que fabrican su produccin en varios departamentos requieren realizar un control de los
costos por cada departamento, para lo cual se pueden utilizar los informes de material utilizado,
informes de mano de obra e informes de costos indirectos. As mismo, las cdulas estudiadas en el
captulo I, se tienen que elaborar para cada departamento distinto.

Vale aclarar que para el estudio de costos, no hace falta incluir en los ejercicios prcticos ms de
departamentos, pues los clculos aplicados para costear el segundo departamento, se aplican para
costear en los otros subsiguientes.

Para costear por departamentos se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Las unidades que se terminan en un departamento y se transfieren al siguiente para continuar su
fabricacin, pasan a ser unidades iniciadas en el departamento que las recibe.

El costo de las unidades que se transfiere de un departamento a otro para continuar su elaboracin,
constituye costo de la materia prima en el departamento que las recibe.

Cuando en el siguiente departamento no se incorporan o aaden materiales a la produccin, el costo

de las unidades que recibe el departamento anterior es el nico costo de la materia prima.

Cuando en el siguiente departamento se incorporan o se aaden materiales, el costo de stos se suma

al costo de las unidades que se recibieron del departamento anterior
Respecto a los costos de conversin de empresas que fabrican en varios procesos productivos, el
costo de stos es, simplemente, aquellos que se presentan en cada departamento.

ESTADO DE COSTO DE VENTAS

El estado de costo de ventas en costeo por procesos es el que permite observar el flujo de costos a
travs de los inventarios y el resultado final que arroja es el costo de los productos que se han vendido
en un periodo.

La frmula bsica del movimiento de inventario es:

Inventario inicial + Entradas = Disponible Inventario Final = Salidas.
Inventario inicial.- En el caso de productos terminados es el costo de los productos existentes en
almacn disponibles para la venta al inicio de un perodo o es el inventario final del perodo anterior.

193

En el caso de productos en proceso es el costo de los productos que al inicio del perodo se
encuentran en los departamentos productivos para continuar su elaboracin o es el inventario final del
perodo anterior.

Entradas.- En el caso del inventario de materia prima son las compras, en el caso del inventario de
productos en proceso son las requisiciones de material recibidas y el costo de la mano de obra y
costos indirectos ocurridos en un perodo productivo. Para el caso del inventario de productos
terminados, son las unidades que se reciben del ltimo departamento productivo.

Inventario Final: En el caso de productos terminados es el costo de los productos existentes en el

almacn disponibles para la venta al final de un perodo. En el caso de los productos en proceso es el
costo de los productos que al final del perodo se encuentran en los departamentos productivos para
continuar su fabricacin, y peste se constituye en el inventario inicial del siguiente perodo.

Salidas.-En el caso del inventario de materia prima son las requisiciones que se envan a los
departamentos productivos, en el caso del inventario de productos en proc3eso son la unidades que se
venden durante el perodo, y en el caso del inventario de productos terminados son las unidades que
se venden durante el perodo.

Materia Prima en el costeo por procesos

La incorporacin de materias primas durante el proceso de fabricacin de productos, en algunos casos
no aumenta el nmero de unidades fabricadas pero en otros, la agregacin de materias primas hace
que se aumente las unidades producidas en el perodo. En el momento en que se incorpora materiales
a los productos que se procesan, se denomina punto de adicin, y es de suma importancia porque se
requiere para calcular en forma adecuada la produccin equivalente, necesaria para asignar costos.

Cuando el incremento sucede al inicio, todas las unidades que pasan por el proceso tiene el aumento,
mientras que cuando las materias primas adicionadas al final del proceso, slo las unidades
terminadas poseen el aumento.

COSTOS POR PROCESOS: COSTOS CONJUNTOS

194

Costo Conjunto
(Quintana A, 2012) Costo Conjunto es aquel que se genera en uno o varios procesos homogneos
desde los que se derivan mltiples productos terminados.

Coproductos o productos principales

(Quintana A, 2012) Son productos que se elaboran en un proceso productivo conjunto, tienen valor
de venta relativamente alto y no se identifican por separado antes del punto de separacin.

Son aquellos productos principales (2 o ms productos diferentes) que se obtienen simultneamente

en un mismo proceso productivo y que tienen igual importancia. Ejemplo (refinera de petrleo:
gasolina, kerosene, aceites, diesel, etc)

Caractersticas
1. Utilizan insumos compartidos (se generan de manera simultnea a partir de la misma materia
prima, mano de obra y costos indirectos)
2. Tienen una fase en el proceso de produccin en que se separan en productos identificables y se
pueden vender como tal o ser sometido a procesos adicionales.
3. Tienen un procesamiento comn simultneo, (ningn producto se puede producir en forma
individual, sin que al mismo tiempo surjan los dems productos)
4.

Todos se consideran de igual importancia. (Zapata , 2015)

Subproducto
Son productos secundarios que se obtienen simultneamente en un mismo proceso productivo y que
se consideran poco importantes con relacin al producto principal, por su valor reducido o inferior y
por su carcter eventual (Refinera de petrleo: asfalto)

Caractersticas de los subproductos

1. Tienen menor valor o limitado frente al del producto principal o coproducto.
2. Se producen en forma simultnea con el producto principal.
3. Son el resultado ocasional o incidental en la fabricacin del o los productos principales o
coproductos.
195

4. Se pueden vender tal como se producen o se pueden someter a un proceso de produccin

adicional antes de la venta. (Zapata , 2015)

Punto de separacin
Es el punto hasta donde los productos llegan conjuntamente en una produccin, a partir de all se
separan para continuar su fabricacin en forma unitaria hasta obtener los artculos terminados.

Productos defectuosos
(Cuevas, 2001, pg. 106) Son artculos que no cumplen con las normas de calidad para salir al
mercado, pero que se pueden arreglar ara ser vendidos. Los costos del arreglo se incorporan al
proceso productivo y, por tanto, incrementan el valor de esta produccin.

Productos daados
Son productos que no cumplen con los estndares de calidad, pero tampoco pueden arreglarse.
Contablemente se pueden usar dos criterios:
1. Mtodo del olvido: reparte los costos de las unidades daadas entre las unidades buenas, por
lo que en el clculo de la produccin equivalente solo quedarn como elaboradas.

196

2. Mtodo de reconocer costos: se incluyen las unidades daadas en la produccin equivalente, y

se asignan costos al dao, con el fn de evaluar el impacto dentro de los costos totales de la
compaa. (Cuevas, 2001, pg. 106)

Desperdicio de unidades
Segn la bibliografa sugerida, los desperdicios de produccin pueden darse tanto al inicio, durante o
al final del proceso productivo y, los mismos, pueden ser desperdicios normales o anormales.

Los desperdicios normales, tal como lo indica su nombre se producen de forma normal, como por
ejemplo: durante la fabricacin de leche la prdida de humedad o aumento de temperatura genera una
merma en la cantidad de litros de leche producidas.

Otro ejemplo, se inicia la produccin de miel envasada con 100 libras del producto, pero al finalizar
su produccin y envase se obtienen 98libras por las adherencias del producto mientras se prepar.

Los desperdicios anormales, son aquellos que se producen por situaciones imprevistas o fortuitas, por
ejemplo dao de la maquinaria, descuido de los trabajadores, mala calidad de los materiales, es decir
no se presentan siempre, por lo tanto el costo que representen la prdida se lo deber cargar al gasto
del periodo en el que se produce.

Procesos de produccin conjunta

Este tipo de procesos es de fcil comprensin para los estudiantes, pues se trata de las empresas
donde una materia prima se pone en proceso y de ella se derivan varios productos terminados
distintos, a partir de un punto de separacin, se sigue la produccin de cada diferente producto con
otros materiales y costos.

Se podra considerar a la industria de lcteos como de produccin conjunta, pues como materia prima
base inicial tiene a la leche y posteriormente de ella se deriva la produccin de yogurt, quedo, leche
descremada.

Mtodos para asignar costos conjuntos

Como en la produccin conjunta no se pueden distinguir los artculos hasta que llegan al punto de
separacin, todos los costos que se acumulan hasta ese momento quedan sumados a la produccin
197

total, por lo que se hace necesario distribuirlos entre los productos individualmente, de forma que se
pueda obtener un costo unitario adecuado entre ellos. Para lograr la correcta asignacin de los costos
se puede utilizar uno de los siguientes mtodos.

1. Mtodo del volumen de produccin: pondera con base en el volumen

2. Mtodo valor de venta en el punto de separacin: pondera en base al valor de ventas estimado
de cada producto si se comercializa en el punto de separacin.
3. Mtodo valor de realizacin: se separan los costos teniendo en cuenta las ventas esperadas con
base en la produccin realizada, menos los costos adicionales para terminar el procesamiento
de los artculos.

COSTO ESTNDAR
Finalidad del sistema de costos estndar
Su principal finalidad se deriva de la necesidad del productor o administrador de una fbrica de
conocer informacin que le permita tomar decisiones, generar conductas o acciones que promuevan
la disminucin de los costos de produccin.

Para la generacin de esta informacin se debe realizar mediciones de manera cientfica, determinar
patrones de comportamiento y consumo de recursos que garanticen una produccin eficiente, y para
poder garantizar que todo funcione adecuadamente se generan tambin reportes de desviaciones al
comportamiento deseado, que servirn como base para investigar las causas y generar soluciones.

Caractersticas del sistema de costos estndar

A ms de intentar una correcta valuacin de inventarios y del costo de venta con el sistema de costos
estndar, tambin se pretende establecer un parmetro a seguir para evaluar el desempeo de las
actividades de los departamentos de produccin y el costo de los insumos que entran en los procesos.

Por ello el sistema se caracteriza por ser:

a. Una herramienta para la buena administracin, puesto que representa una medida de
eficiencia.
b. Los estndares que resultan constituyen un modelo de los que debe ser el costo de un
producto.
198

c. Requiere de la intervencin de un equipo de personas directamente relacionadas con la

produccin, tales como: jefes de departamentos, encargado de compras, contador,
obreros ms eficientes que conozcan el proceso, entre otros

Tipos de estndares
Los estndares de produccin se establecen con la ayuda de tcnicas de ingeniera, como la de toma
de tiempos y movimientos y la utilizacin de la TMU (Time Measure Unit), siendo la toma de
tiempos la forma de calcular el tiempo que un trabajador promedio emplea para realizar una tarea o
un proceso, en cambio para el uso de TMU en la fijacin de los estndares existen varios criterios,
tales como: estndar ideal, estndar histrico y estndar alcanzable.

Una vez establecidos los estndares, es necesario establecer una diferencia entre los valores
alcanzados en el proceso productivo y los establecidos como referencia o estndar, respecto de una
tarea o proceso realizado, esta diferencia se denomina variacin, y se definen en trminos de
favorable o desfavorable.
Variacin Favorable = Valor estndar > Valor real
Variacin desfavorable = Valor estndar < Valor real
Variaciones relacionadas con la materia prima
Los factores que afectan el costo de la materia prima son el precio y la cantidad; de tal forma que en
ausencia de inventarios iniciales o finales de materiales, la variacin toral de materiales se explicara
con la diferencia entre os consumos estndar y reales que pueden desglosarse en la variacin del
precio de materia prima y la variacin en la cantidad de materia prima.

Variacin en materiales=
(Cantidad aplicada x Precio estndar)- (Cantidad real x Precio real)

Cuando se aplica sistema de costo estndar se contabiliza como materia prima la cantidad de
materiales que debieron utilizarse para la produccin real, que es la llamada cantidad aplicada, que
resulta de multiplicar el valor unitario estndar de cantidad de materiales por la cantidad de unidades
equivalente producidas.
Variacin en precio de materiales= (Precio estndar Precio real) x cantidad real comprada
Variaciones relacionadas con mano de obra

199

Siendo la mano de obra otro elemento que se debe controlar, las variaciones entre lo real y lo
presupuestado puede generarse por un incremento del salario de trabajadores o por la cantidad de
horas utilizadas para la produccin.

A la variacin por cambios en los salarios se lo conoce como variacin de tarifa, mientras que a la
variacin ocasionada por cantidad de horas invertidas en la produccin se la conoce como variacin
de eficiencia. La suma de ambas es la variacin total de mano de obra.
Variacin total de MO = (horas aplicadas x tarifa estndar) - (Horas reales x tarifa real)
Variacin en tarifa de MO = (tarifa estndar-tarifa real) x horas reales trabajadas

La variacin de la eficiencia de mano de obra se obtiene mediante la diferencia que hay entre el
tiempo que se esperaba trabajar en el nivel de produccin real y el tiempo que verdaderamente se
invirti en la produccin.
La variacin de eficiencia se debe a diversas causas, tales como, el nivel de experiencia de los
trabajadores, la motivacin del personal y algunos factores cualitativos, entre otros; a veces se ve
afectada por la calidad de materia prima, por causar materiales defectuosos que requieren tratamiento
y consumen tiempo.
Variacin de eficiencia de MO = (horas aplicadas horas reales) x tarifa estndar

Ventajas y desventajas del costeo estndar

El sistema de costeo estndar presenta como herramienta de control lo siguiente:

Ventajas
Apropiado para empresas que poseen productos que requieren procesos de produccin repetitivos y
por periodos largos
Genera beneficios por las curvas de aprendizaje en cada produccin
Logra ahorro en recursos al efectuar pequeos cambios en procesos de produccin

Desventajas:
La informacin se genera de manera inoportuna, pues se presenta al final del perodo
Las variaciones son calculadas de manera global, no se especifica que lnea, corrida debe mejorar.

200

Los sistemas tradicionales se enfocan en el control de mano de obra, mientras que en la actualidad se
preocupan por la materia prima y costos indirectos.

COSTOS ESTNDAR: ANALISIS DEL COSTO INDIRECTO

Clculos de tasa predeterminada y base de asignacin.
Por constituir el costeo estndar un sistema de costos predeterminados, se requiere calcular tasa
predeterminada para los costos indirectos de tal forma que permita asignar los costos con algn grado
de razonabilidad

Tasa predeterminada= Presupuestos de costos indirectos / Presupuesto de niveles de produccin

El denominador de la formula anterior, es decir el presupuesto del nivel de produccin representa la
base sobre la cual se asignaran los costos indirectos y puede ser expresada en:

* Unidades de producto
* Horas de mano de obra directa
* Costo de la materia prima
* Costo de la mano de obra
* Horas mquina

Variacin total de costos indirectos

Igual que en el sistema de costo normal, la variacin total de CI se calcula al comparar el CI real con
el CI aplicado, slo que en el sistema de costo estndar el CI se aplica a cada unidad producida de
acuerdo con una base estndar.
La aplicacin del costo indirecto con base en estndares produce que el valor de los indirectos y del
costo de ventas durante el periodo sea distinto de los recursos en realidad invertidos, siendo la
frmula para calcular la variacin total del costo indirecto la siguiente:
Variacin total del CI= Costo indirecto aplicado (estndar) Costo indirecto real
(Tasa estndar de CI x Base aplicada) - Costo indirecto real

El costo indirecto aplicado resulta de multiplicar la tasa total del costo indirecto a razn de la base de
asignacin aplicada.
201

Anlisis de las variaciones de costo indirectos

Lo ms importante es realizar este anlisis de variaciones para encontrar causas y tomar medidas que
permitan mejorar a la empresa, por ellos se debe conocer que el costo fijo tiene la caracterstica de
permanecer constante a pesar de los cambios en el nivel de actividad del negocio, por ello no existen
el corto plazo una relacin directa entre el cambio de costo y el nivel de actividad, pero cuando existe
diferencia entre las unidades presupuestadas en produccin y las unidades que en realidad se
produjeron se genera un diferencia entre el costo indirecto aplicado y el presupuestado, a lo cual se
conoce como variacin en volumen.
Debido a que los costos fijos se distribuyen con base en una tasa al igual que los variables, un cambio
en el volumen de produccin modifica la cantidad de costos indirectos fijos que se distribuye entre
los productos, a lo cual se conoce tambin como variacin en volumen.

La variacin de cantidad fija es la diferencia ente el costo indirecto fijo presupuestado y el costo
indirecto fijo real. Esta variacin indica un consumo mayor o menor de recursos considerados fijos.
Variaciones en cantidad fija = CI fijo presupuestado CI fijo real

Anlisis de las variaciones de controles industriales

El sistema de costeo estndar es una herramienta para presupuestar y controlar que ayuda a generar
informacin til para tomar acciones correctivas que ayuden en el logro de los objetivos fijados en la
planeacin. Al mismo tiempo ayuda a tener informacin para tomar decisiones relacionada con
precio, produccin, compra de materiales y capacitacin de personal, as como mejorarlas decisiones
relacionadas con la administracin de capital en trabajo.
Cuando las variaciones son tratadas como costos del producto estas deben prorratearse o
asignarse a las cuentas de inventarios afectados y al costo de los productos vendidos.
Sobre la elaboracin del estado de Costos de Productos Vendidos, se lo realiza a costo estndar y en
este caso los valores para la primera parte que corresponden a los tres elementos del costo necesarios
para determinar el costo de produccin del perodo se obtiene de la siguiente forma:

Materia prima.- se multiplica el costo de la materia prima de la tarjeta de costo estndar por el
nmero de unidades fabricadas en el perodo

202

Para la mano de obra.- se multiplica el costo de mano de obra segn la tarjeta de costo estndar por el
nmero de unidades fabricadas en el perodo

Para los costos indirectos.- De la misma manera que los dos elementos anteriores se multiplican los
costos indirectos, segn la tarjeta de costo estndar por el nmero de unidades fabricadas en el
perodo.
El costo de los inventarios iniciales de productos en proceso y productos terminados se obtiene de
situacin inicial o del primer asiento contable.

El costo de los inventarios finales de productos en proceso y productos terminados se obtiene del
saldo de las cuentas de mayor correspondiente.

Las variaciones desfavorables se suman y las favorables se restan al final del estado de Costos de
productos Vendidos para encontrar el costo de ventas ajustado que debe coincidir con el saldo de la
cuenta de mayor costo de venta. Las variaciones desfavorables se registran en el Debe del Diario
General. Y las variaciones favorables se registran en el Haber del Diario General.

BIBLIOGRAFA
Bravo M. (2009). Contabilidad de Costos (2da. ed.). Quito, Ecuador: Nuevodia.
Oriol A., Soldevila P., (2010). Contabilidad y gestin de Costes,Profit Editorial Mxico.
Quintana A. (2012). Costos II, teora y prctica. Bogot, Colombia: Universidad de la Salle, Fctad de Ciencias
administrativas y contables.

Ramirez. (2005). Contabilidad Administrativa (7ma ed.). Mxico: Mc Graw Hill.

Rincn. (2014). Contabilidad de Costos I . Componentes del Costo. Bogot, Colombia: Ediciones de la U.
Rincn Carlos, V. F. (2014). Contabilidad de Costos I, Componentes del Costo. Bogot, Colombia: Ediciones
de la U.
Torres Salinas A. (2010) Contabilidad de Costos, McGraw- Hill, Mxico.
Zapata . (2015). Contabilidad de Costos. Herramientas para la toma de decisiones (2da. ed.). Bogot,
Colombia: Alfaomega.

203

LECTURAS RECOMENDADAS
Los textos de las pginas 107 a 119 del libro Contabilidad de Costos de Aldo
Torres Salinas, nos dar una visin mucho ms amplia sobre los mecanismos de acumular el costo de
produccin que utilizan sistemas de produccin en serie y acumulan sus costos en departamentos de
produccin.

204

CONTROL DE COSTOS

205

COSTOS
Los costos se consideran a todo desembolso direccionado a realizar actividades especficas de
produccin, por lo que un control adecuado de los mismos permite a la empresa manejarlos y
repartirlos adecuadamente entre las actividades asignadas para la elaboracin de los productos.

Los desembolsos de dinero que se relacionan con la industria; es decir los desembolsos direccionados
a la elaboracin de productos, son considerados la suma de recursos disponibles y necesarios para la
elaboracin de un bien o producto.

Para la clasificacin de los costos se debe considerar las diferentes posibilidades de uso que se dan en
la industria que estn ligados a la elaboracin de productos sin descuidar la fase de produccin, ya
que puede ser considerados costos relacionados con la parte administrativa que agregan valor al
producto y sus costos influyen en el costo del bien o producto.

Se debe considerar la naturaleza de las operaciones productivas, el mtodo adecuado para realizar los
clculos, la funcin que cumple el negocio en el mercado.

CLASIFICACIN SEGN LA FUNCIN QUE CUMPLEN

Costo de Produccin.- Son todos los costos que le permiten al empresario manejarlos
adecuadamente con el propsito de emplearlos en los procesos de transformacin.
Ejemplo: tenemos los costos primarios relacionados con los materiales necesarios para ser
transformados, el desembolso relacionado con las personas que intervienen en la transformacin de
materiales, estos estn vinculados o relacionados con el uso de maquinaria, el pago de las
instalaciones, servicios bsicos, embalaje, almacenaje o bodegaje y otros que se encuentran ligados al
proceso productivo.

Costo de Comercializacin.- Este rubro est relacionado especficamente con la transferencia de

bienes fabricados por la industria que de alguna manera influyen en el costo de comercializacin del
producto.

Ejemplo: tenemos los Sueldos y beneficios sociales de las personas que se encuentran en el rea
comercial, comisiones sobre ventas pagadas a los vendedores, tenemos tambin la movilizacin del
206

producto y los seguros relacionados con esto, no se puede olvidar lo relacionado con la promocin y
publicidad.

Costo de Administracin.- Estos rubros son aquellos relacionados con la actividad operacional de la
empresa, con la vida de la empresa encaminada a generar los ingresos.
Ejemplo: Son similares a los utilizados en el rea de comercializacin como sueldos y beneficios
sociales del personal del rea administrativa y general de la empresa, tambin pueden ser
considerados los honorarios entregados a profesionales encargados a diferentes tipos de asesoras
dadas a la empresa, servicios bsicos entre otros.

Costo de financiacin.- Es el rubro relacionado con la obtencin de fondos para que el negocio
funcione y genere riqueza. Ejemplo: Intereses pagados por prstamos obtenidos, Gastos y comisiones
bancarios, impuestos varios derivados de las transacciones financieras.

CLASIFICACIN SEGN SU GRADO DE VARIABILIDAD.Esta clasificacin es importante para la realizacin de estudios de planificacin y control de los
procesos operacionales.
Costos Fijos.- Son aquellos costos cuyo valor permanece constante, independiente del nivel de
actividad que realice la empresa, se realice o no la actividad de produccin, dichos costos deben ser
cubiertos por la empresa. Ejemplo: Arriendos, depreciaciones, Seguros, Impuestos fijo, Servicios
Bsicos (luz, agua)

Costos Variables.- Son aquellos costos que varan en forma proporcional, de acuerdo al nivel de
produccin o actividad de la empresa. Ejemplos: Materias Primas directas o indirectos, Mano de obra
directa o indirecta, Envases,
Embalajes y etiquetas.

Costos fijos discrecionales.- Son costos susceptibles de ser modificados (Salarios, alquileres).
Costos fijos comprometidos.- Son costos que no aceptan modificaciones, son los llamados costos
sumergidos (Depreciacin de la maquinaria).

207

Costos Semifijos o semivariables.- Son aquellos en los que interviene una parte fija y otra variable:
Servicios pblicos: energa, telfono, suministro de agua, utilizacin de servicios como arriendo de
equipos.

Cantidades
producidas Q
5
10
15
20
25

Costos
Fijos
50
50
50
50
50

20

Costos
Variables
50
100
150
200
250

Costo
Total
100
150
200
250
300

300
250
200
150
100
50

10

15

25

CLASIFICACIN POR EL GRADO DE CONTROL

Costos controlables: aquellos que dependen de los ejecutores y por tanto pueden ser mejorados,
corregidos o direccionados, a fin de buscar mejorar su aporte e incidencia, ejem:
1. Consumo de papelera de la oficina de mantenimiento es controlable por parte del jefe del
departamento de mantenimiento.
2. Las comisiones de ventas son controlables por parte del jefe del departamento de mercadeo.
3. Los sueldos de los directores de ventas en las diferentes zonas son controlables por el Director
General de ventas.
208

Costos incontrolables: Aquellos que no son manejados por los responsables, puesto que su uso est
ya definido y dependen de ciertas reglas invariables o su incidencia es de difcil prediccin, ejem:
1. Valor del arrendamiento a pagar, porque depende del dueo del inmueble.
2. El costo de la depreciacin de maquinaria para el supervisor de produccin.

CLASIFICACIN SEGN SU ASIGNACIN

Costos Directos.- Son aquellos costos que se asigna directamente a un bien de produccin, por lo
general se asumen a los costos variables.
Costos Indirectos.- Son aquellos que no se pueden asignar directamente a un producto, sino que se
distribuyen entre los diversos productos mediante algn criterio de reparto o asignacin.

CLASIFICACIN SEGN SU COMPORTAMIENTO

Costo Variable Unitario.- Es el costo que se asigna a cada unidad de producto. Comprende el costo
por unidad producida de materia prima o materiales utilizados en la elaboracin de una unidad
terminada.

Costo Variable Total.- Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por la
cantidad de productos elaborados en un perodo.

Costo Fijo Total.- Es la suma de todos los costos fijos de la empresa que se relacionan con el
proceso productivo.

Costo Fijo Unitario.- Es el costo fijo total dividido por la cantidad de productos elaborados.
C F U = Costo Fijo Total / Cantidad

Costo Total
Es la suma del Costo Variable ms el Costo Fijo que se relacionan con el rea de produccin.
Contribucin Marginal.- Se llama "margen de contribucin" a la diferencia entre el Precio de Venta
y el Costo Variable por unidad de produccin.
La empresa puede tener productos de alta rotacin con baja contribucin marginal pero la ganancia
total que generan, supera ampliamente la de otros artculos que tienen mayor "contribucin marginal"
pero menor venta y "menor ganancia total".

209

Clasificacin por la importancia sobre la toma de decisiones

Costos relevantes: Son aquellos que cambian o modifican de acuerdo con la opcin que se adopte,
tambin se los conoce como costos diferenciales, por ejemplo: Cuando se produce la demanda de un
pedido especial existiendo capacidad ociosa. En este caso, la depreciacin del edificio permanece
constante, por lo tanto es un elemento relevante por la administracin para tomar la decisin.
Costos irrelevantes:
Son aquellos costos que permanecen inmutables sin importar el curso de accin elegido, en donde la
administracin no toma en cuantas aquellas erogaciones que pueda incidir al comportamiento de los
costos del producto.

PUNTO DE EQUILIBRIO.
Se dice que una empresa est en su punto de equilibrio cuando no genera ni ganancia, ni prdida; es
decir, cuando la utilidad es igual a cero, sin embargo el propsito de toda industria al igual que toda
empresa es generar valor agregado a sus productos ya que este es el que proporciona la rentabilidad
deseada para que la empresa se desarrolle y crezca en el tiempo.

Situarse en los parmetros que le mantienen en punto de equilibrio a la empresa; solo le permite saber
cul es la base del nivel de produccin y los costos relacionados para no generar la utilidad esperada
por cada nivel de produccin.

Mtodos para calcular el punto de equilibrio

1. Mtodo de la ecuacin
2. Mtodo del Margen de contribucin
3. Mtodo grfico.

COSTEO DIRECTO Y COSTEO POR ABSORCIN

Si consideramos el comportamiento de los costos los podemos clasificar en variables (aquellos que
cambian segn las unidades de produccin) y fijos (aquellos que permanecen estables dentro de un
rango relevante en los niveles de la produccin)

210

Ntese que el nico elemento del costo que difiere entre costeo variable y absorbente es el CIF fijo,
pues el costeo variable lo trata como costo del perodo mientras que en el costeo absorbente se lo trata
como costo de fabricacin.
En este momento se est empleando un enfoque funcional, pues la informacin que se obtiene en una
contabilidad gerencial permite elaborar informes financieros externos e internos, este ltimo porque
facilita el control del costo y contribuye a la toma de decisiones gerenciales.
El costeo directo costeo variable - no representa un nuevo sistema de acumulacin de costos, se
trata de una filosofa que se relaciona con el tratamiento ms apropiado de los costos indirectos fijos
de fabricacin como herramienta para la toma de decisiones. Los dos enfoques pueden usarse
fcilmente tanto en un sistema de rdenes de trabajo o en un sistema de costeo por procesos.

Ventajas del Costeo Directo

1. Facilita la recopilacin de informacin sobre los costos variables y margen de contribucin lo
que permite una buena planeacin de las utilidades.
2. Esta informacin proporciona respuestas rpidas para la toma de decisiones.
3. Permite determinar el punto de equilibrio
4. El Estado de Situacin Econmica, facilita a la gerencia analizar el efecto de los costos del
periodo (costos fijos) en las utilidades y facilita la toma de decisiones.

Margen de contribucin: Se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (total

ingresos) menos el costo variable, el margen de contribucin en su forma conceptual es el excedente
disponible para cubrir el costo fijo y quiz proveer utilidad despus de que las ventas se hayan
utilizado para cubrir el costo variable.

Margen Bruto: Se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)
menos el costo (variable + fijo).

Fijacin de precios.- Es una actividad primordial al momento de ser competitivo, ya que la primera
vez siempre se presenta complicaciones cuando se desarrolla un nuevo producto, el mismo que se
debe colocar en el mercado en un nuevo canal de distribucin.
Se distinguen ciertas etapas:

211

Etapa de seleccin de los objetivos del precio.- Cuantos ms claros son los objetivos de una
empresa, ms fcil es fijar el precio. Cada precio establecido al producto sea nuevo o en vigencia es
posible tener un efecto diferente en objetivos como beneficios, ganancias de las ventas y participacin
en el mercado. Una compaa puede procurar cualquiera de los seis objetivos fundamentales a travs
de la fijacin de precios.

A. Supervivencia.- Las compaas permanecen en el negocio en tanto los precios cubran los costos
variables y algunos costos fijos, la supervivencia de la empresa depende de los objetivos, estos
pueden ser a corto plazo. A largo plazo, la empresa debe aprender cmo agregar valor a los productos
elaborados en los que tenga mnimo costo y mxima rentabilidad por el contrario debe enfrentar la
extincin.

B. Mxima utilidad actual.- Aqu se debe estimar la demanda y costos asociados con precios
alternativos y seleccionar el precio que genera la mxima utilidad presente, flujo de efectivo o tasa de
rentabilidad sobre la inversin, la compaa pone nfasis en el desempeo a largo plazo, las
reacciones de los competidores y las restricciones legales sobre el precio.

Para evitar una guerra de precios.- El propsito de las empresas debe ser fijar precios similares a la
competencia con mejoras que pueden estar orientadas a utilizar la publicidad, el servicio a clientes o
distribuidores, mejoras en el producto como medio para competir e incrementar las ventas.

D. Mximo crecimiento de las ventas.- Se pretende fijar precios bajos a los productos que de alguna
manera le permita ingresar a un mercado de competencia leal.

E. Mximo descremado del mercado.- Muchas compaas favorecen el establecimiento de precios

altos para medir el mercado. La innovacin en los productos permite estimar el precio ms alto que
se puede cargar al producto, dadas las utilidades comparativas de su producto nuevo contra los
sustitutos disponibles.

F. Liderazgo en la calidad del producto.- Esta es una estrategia de calidad superior y precio superior
que le brindan a la empresa una tasa de rentabilidad consistente ms alta que el promedio de
empresas.

212

Etapa. Identificacin del Mercado.- Algunas empresas para esta etapa realizan inversiones elevadas
para una investigacin de mercado, pruebas de mercado, pruebas de producto a escala antes de salir a
vender a nivel nacional. Es importante segmentar y definir claramente a quien se va dirigido el
producto.

Etapa. Determinacin de la demanda.-En este se destaca el nmero de unidades que el mercado

requiere y est dispuesto a comprar en un periodo determinado a precios alternativos durante ese
periodo, la demanda y el precio estn relacionados en forma inversa.

Factores que afectan la sensibilidad del precio.- La demanda demuestra el ndice de compras del
mercado a precios alternativos. Suma las reacciones de los individuos que tienen diferentes
sensibilidades al precio que permiten el ingreso de los productos.

Entre las cuales podemos observar varios factores:

1. Efecto del valor nico: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando el producto
que se oferta es ms original, es decir se dispone de pocos sustitutos o casi ninguno.

2. Efecto de conciencia de los sustitutos: Los compradores son menos sensibles al precio cuando
estn menos conscientes de los productos sustitutos

3. Efecto de la comparacin difcil: Los compradores se encuentran menos sensibles al precio cuando
no pueden comparar con facilidad la calidad de los productos sustitutos.
4. Efecto de gasto total: Los compradores se encuentran menos sensibles al precio cuanto menor la
afectacin al gasto de su ingreso. Ejemplo un comprador ser menos sensible a comprar un caramelo
o decidir donde almorzar que a comprar un vehculo o decidir donde pasar sus vacaciones, ya que se
encuentran involucrados valores considerables y es aqu donde aparece el concepto de productos de
consumo masivo.

5. Efecto de la utilidad final: Los consumidores son menos sensibles al precio cuanto menor es el
desembolso de los valores totales del producto terminado. Como productos complementarios de otros
ms costosos.

213

6. Efecto del costo compartido: Los compradores son menos sensibles al precio cuando hay ofertas o
descuentos que son quienes absorbe un porcentaje del costo. Promociones tipo combo.
7. Efecto de la inversin hundida: Los consumidores se sienten menos sensibles al precio cuando se
utiliza el producto con activos adquiridos previamente.

8. Efecto del precio- calidad: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando se supone
que el producto debe tener ms calidad y se hace ms atractivo, prestigio o exclusividad.

9. Efecto del inventario: Los compradores son menos sensibles al precio cuando no pueden almacenar
el producto, por ejemplo los productos de consumo inmediato.

Etapa. Estimacin y Compresin de los Costos.

Los costos de una compaa se presentan en dos formas: fijos y variables, conceptos que se ha
hablado anteriormente.
Se debe entender o comprender el movimiento de los costos, de aqu se deriva dos ideas
fundamentales que permiten manejar adecuadamente los costos.
Por un lado el fabricante quien es el que pone en el mercado el producto para el consumo por parte de
un mercado exigente, en el que el producto debe reunir ciertos requisitos que guarden valor agregado
para que se genere utilidad o una rentabilidad deseada por parte de los industriales.
Las empresas estn muy conscientes en los conceptos bsicos que se manejan a la hora producir,
cuanto debe producir, debe ser un producto que rena condiciones y caractersticas que lleguen al
consumidor con el precio adecuado calidad deseada, cantidad esperada.
Etapa. Seleccin de las polticas de precio.

Las polticas de precios, son aquellos lineamientos que sirven para llevar un control sobre materia de
precios que favorecen al crecimiento de unos pocos empresarios competitivos, estas polticas estn
relacionadas con:

1.- Poltica sobre flexibilidad en los precios. El empresario debe decidir si establece una poltica de
precio nico o de precio (ofrecer el mismo precio de los productos a todos los clientes bajo las
mismas condiciones y en cantidades iguales) precios flexible (consiste en ofrecer los mismos

214

productos y cantidades a diferentes precios, dependiendo de la habilidad para regatear de cada cliente,
sus lazos de amistad u otros factores).

2.- Poltica sobre nivel de precios. La pregunta es Se debe fijar el precio de nuestro producto por
debajo, al mismo nivel o por encima de la competencia? Para dar una respuesta acertada debemos
fijarnos en el tipo de mercado al que se orienta el producto.

3.- Poltica de precios para productos nuevos. Se debe considerar tres polticas en la fijacin de
precios a productos nuevos, el descreme, penetracin y precios de introduccin.

4.- La poltica de penetracin. Consiste en fijar un precio que inicialmente sea atractivo en
condiciones mnimas de ganancia (bajo), a fin de alcanzar y capturar rpidamente el mercado masivo.

5.- La poltica de precios de introduccin. Consiste en ofrecer una rebaja u oferta en el precio del
producto nuevo, esta rebaja se mantiene por un tiempo limitado, hasta poder ingresar al mercado.

6.- La poltica de precios teniendo en cuenta los costos de transporte. Estos rubros elevan el precio de
los productos que se comercializan.

Etapa. Seleccin de un mtodo para fijar precios.

Una vez definidas las polticas de precios, el paso siguiente ser seleccionar el mtodo o
procedimiento para fijar precios de una manera permanente.

1. Fijacin de precios con base en los costos

Consiste en calcular los costos totales del producto, aadirles un margen de ganancia y obtener el
precio.

a) Mtodo del costo ms un margen de contribucin.- Se emplea tanto a nivel de negocios al por
menor como en el campo de la manufactura.

b) Mtodo del margen flexible. Es una variante del costo ms u margen de contribucin, en la cual en
vez de agregar un margen de ganancia fijo a los costos del producto, se toma la alternativa ms bien
por un margen flexible de acuerdo con las circunstancias.

215

Etapa. Seleccin del precio definitivo.

Una vez elegidas las polticas y mtodos de fijacin de precios el empresario est en condiciones de
optar por un precio definitivo para el artculo bajo estudio. Igualmente se puede agregar que el precio
como uno de los elementos de la mezcla de mercadeo (el producto, la promocin y la distribucin)

Costos Relevantes y Costos Irrelevantes.

Los costos relevantes son costos futuros que difieren entre cursos alternativos de accin y pueden
descartarse si se cambia o elimina alguna actividad econmica. Los costos irrelevantes son aquellos
que no se afectan por las acciones presentes o futuras de la gerencia.

Los costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes.

Estos son costos pasados que ahora son irrevocables e incambiables ya que son costos incurridos,
ejemplo la depreciacin de la maquinaria.

Un costo diferencial est en la variacin entre los costos de cursos alternativos de accin sobre una
base de elemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costo
incremental; si el costo disminuye de una alterativa a otra, se denomina costo decremento.

El costo de Oportunidad es el beneficio perdido al descartar una alternativa de accin. Cuando se

toma una decisin para una alternativa, se abandonan los beneficios de otras opciones. Puesto que
realmente no se incurre en costos de oportunidad, no se incluyen en los registros contables.

Costos de Cierre de Planta. Los costos de cierre de planta son los costos fijos en que se incurre an
si no hubiera produccin. En un negocio estacional, la gerencia a menudo se enfrenta a decisiones de
suspender las operaciones o continuar operando durante la temporada muerta.
La toma de decisiones oportunas y acertadas y en beneficio del industrial, constituye uno de los
objetivos de todo control que se relacionan con los valores involucrados en la elaboracin de
productos. En este sentido, conocer el producto y los procesos de toma de decisiones es de suma
importancia para la buena marcha de la empresa y por ende para obtener unos rendimientos que
satisfagan a los empresarios, sin que estos lleguen a la explotacin del consumidor. En definitiva,
debemos satisfacer con buenos productos y servicios, tanto al cliente interno como al externo.

216

GLOSARIO DE TRMINOS
Causante del costo: Factor, que causa efectos en los costos en un periodo determinado

Contabilidad de costos o gerencial: se encarga principalmente de la acumulacin y del anlisis de la

informacin relevante para uso interno de los gerentes en la planeacin, el control y la toma de
decisiones.

Contabilidad financiera: se ocupa principalmente de medir y registrar las operaciones de una

organizacin y proporciona los estados financieros basados en los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA) y su informacin est dirigida a usuarios externos.

Control: se define como los pasos especficos emprendidos por la gerencia de la empresa para
asegurar el logro de los objetivos de la organizacin y el uso efectivo y eficiente de sus recursos, que
permitan la evaluacin del desempeo y la retroalimentacin que ayudar a la toma de decisiones
futuras.

Costo de conversin: son los costos de transformar la materia prima en producto terminado.
Costo diferencial: es la diferencia entre los costos de cursos alternativos de accin sobre una base de
elemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costo incremental;
si el costo disminuye de una alternativa a otra, se denomina costo decremental.

Costo: se define como el "valor" sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide en dlares
mediante la reduccin de activos o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen los
beneficios.

Costo mixto: Elemento que contiene costos variables y fijos, costo semivariable.

Costo Primo: Todos los costos directos de manufactura.

Costos de Oportunidad: Es el beneficio perdido al descartar la siguiente mejor alternativa de accin.

Cuando se toma una decisin para empearse en determinada alternativa, se abandonan los beneficios
de otras opciones.

217

Costos del periodo. Estos costos, que no estn directa ni indirectamente relacionados con el
producto, no son inventariados. Los costos del periodo se cancelan inmediatamente, puesto que no
puede determinarse ninguna relacin entre costo e ingreso. Los siguientes son ejemplos de los costos
del periodo

Costos del producto. Son los que se identifican directa e indirectamente con el producto. Estos son
los materiales directos, la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricacin. Estos costos no
suministran ningn beneficio hasta que se venda el producto y, por consiguiente, se inventaran hasta
la terminacin del producto.

Costos directos. Son aquellos que la gerencia es capaz de asociar con los artculos o reas
especficos. Los materiales directos y los costos de mano de obra directa de un determinado producto
constituyen ejemplos de costos directos.

Costos fijos: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece constante dentro de un rango
relevante de produccin.

Costos estndares son aquellos que deberan incurrirse en determinado proceso de produccin en
condiciones normales, costos presupuestados.
Costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes. Estos son costos pasados que ahora son
irrevocables, y no deben considerarse en un anlisis de toma de decisiones.

Costos indirectos. Son aquellos comunes a muchos artculos y, por tanto, no son directamente
asociables a ningn artculo o rea. Usualmente, los costos indirectos se cargan a los artculos o reas
con base en las tcnicas de asignacin.

Costos Indirectos de Fabricacin (CIF): Se usa para acumular la Mano de Obra Indirecta, la
Materia Prima Indirecta y todos los insumos que permitan concluir con los procesos productivos en
las empresas de manufactura.

Costos irrelevantes son aquellos que no se afectan por las acciones de la gerencia.

218

Costos relevantes son costos futuros esperados que difieren entre cursos alternativos de accin y
pueden descartarse si se cambia o elimina alguna actividad econmica.

Costos Variables: Son aquellos en los que el costo total cambia en proporcin directa a los niveles
de la produccin. En tanto que el costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.

Dumping: Cuando una compaa internacional vende un producto en otro pas a un precio por debajo
del valor de mercado en el pas de origen, lo que materialmente amenaza a la produccin en ese pas.

Gasto: se define como un costo que ha producido un beneficio y que ha expirado

Gastos de comercializacin (marketing): Son todos aquellos rubros en los que se incurre para
colocar el producto en el mercado o a los consumidores directamente (arriendos, sueldos y salarios,
comisiones de ventas, depreciaciones de vehculos, todos los correspondientes a la seccin de ventas
o comercializacin).

Hoja de Costos: Es un formulario en el que se acumulan los valores de los tres elementos del costo
de produccin.

Mano de obra: elemento del costo que representa el esfuerzo fsico o mental empleados en la
fabricacin de un producto.

Mano de Obra Directa (MOD): Representa al ser humano, su esfuerzo fsico y mental, que
intervienen directamente en la produccin y puede asociarse fcilmente al producto terminado,
representa tambin un costo importante en la elaboracin del producto.

Mano de obra directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricacin de un producto

terminado que puede fcilmente asociarse con este y que representa un importante costo para la
elaboracin del producto.

Mano de obra indirecta: Es aquella involucrada en la fabricacin de un producto que no se

considera mano de obra directa, se la incluye como parte de los costos indirectos de fabricacin.

219

Margen Bruto (MB): se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)
menos el costo (variable + fijo).

Margen de contribucin (MC): se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (total
ingresos) menos el costo variable, es el excedente disponible para cubrir el costo fijo y quiz proveer
utilidad.

Materia Prima Directa (MPD): Representa todos los recursos materiales que intervienen en la
produccin, que son cuantificables y que pueden identificarse fcilmente en el producto terminado,
adems representa el principal costo en la elaboracin del artculo.

Materiales indirectos: Son aquellos involucrados en la elaboracin de un producto, pero no son

materiales directos. Estos se incluyen como parte de los costos indirectos de fabricacin pues no son
de fcil identificacin en la elaboracin de un producto.

Nota de requisicin: Es el documento soporte al momento de enviar materias primas a produccin.

Objeto del Costo.- es cualquier cosa de la que desee una medicin por separado de los costos.

Puto de equilibrio: Cantidad de produccin en la que el total de ingresos y el total de costos son
iguales, es decir la utilidad de operacin es cero.

Rango relevante: se describe como aquel intervalo de actividad dentro del cual los costos fijos
totales y los costos variables unitarios permanecen constantes.

Tasa de asignacin: Resultado que se obtiene al dividir el total de costos de fabricacin para el
causante del costo.

Variacin: Diferencia entre el resultado real y la cantidad presupuestada.

LECTURAS RECOMENDADAS
POLIMENI.- Lecturas recomendadas de las pginas 522, 523 y 530 permite entender los conceptos
bsicos de este tema, adems puede resolver los ejercicios sugeridos de la pgina 536 y 537

220

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las pginas 443 hasta 446, adems puede resolver los
ejercicios sugeridos de la pgina 479 hasta la 481
UNIDAD DOS
POLIMENI.- lecturas recomendadas de la pgina 613 hasta 615, adems puede resolver los
ejercicios sugeridos de la pgina 634 y 635
BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las pginas 469 hasta 477
POLIMENI.- lecturas recomendadas, pagina 552 hasta la 555, adems puede resolver los ejercicios
sugeridos de la pgina 582 y 583
BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las pginas 499 hasta 510, y de 711 hasta
721, adems puede resolver los ejercicios sugeridos de la pgina 530, 531 y de 750,
751
POLIMENI.- lectura recomendada pgina532, Paginas 570 hasta la 573, adems puede resolver los
ejercicios sugeridos de la pgina
BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las pginas
BARFIELD.- lectura recomendada pginas 132, 133, 134, de 141 hasta 144, adems puede
resolver los ejercicios sugeridos de la pgina 155,156
BIBLIOGRAFA
Hansen, D. R. (2009). Administracin de Costos. Mxico: Cengage Learning editores SA.
Polimeni, R. S. (2005). Contabilidad de Costos. Bogot: Mc Graw Hill.
Horngren, C. T. (2007). Contabilidad de Costos. Mxico: Pearson.
Zapata Snchez, P. (2007). Contabilidad de costos. Colombia: Mc Graw Hill.
GAYLE RAYBURN, Letricia; Contabilidad y Administracin de Costos
HARGADON JR., Bernard J.; Contabilidad de Costos
MOLINA, Antonio; Contabilidad de Costos
BARFIELD, Jesse, Contabilidad de Costos, Tradiciones e Innovaciones, editorial
Thompson, Quinta edicin
Cashin James, Contabilidad de Costos
NETGRAFIA
http://www.slideshare.net/jcfdezmx2/control-de-costos-presentation
http://www.eueti.uvigo.es/files/material_docente/1230/tema14metodosdecontroldecostes.pdf
http://www.elprisma.com/apuntes/economia/tiposdecostos/default2.asp
http://www.loscostos.info/presmaestro.html
http://www.slideshare.net/blacksaturn/el-presupuesto-maestro

221

LIBROS VIRTUALES
Productividad: la solucin a los problemas de la empresa ebrary Reader Autor: Bain, David
Editorial: McGraw-Hill Interamericana Fecha de publicacin original:
02/2011http://site.ebrary.com/lib/bgeneralucesp/docDetail.action?docID=10450144&p00=productivi
dad%20industrial
Competitividad : El Motor del Crecimiento : Informe de Progreso Econmico y Social en
Amrica Latina ebrary Reader Autor: Inter-American Development Bank Staff Editorial:
Inter-American Development Bank Fecha de publicacin original: 01/2001
Calidad, productividad y competitividad: la salida de la crisis ebrary Reader
Autor: Deming, William Edwards Editorial: Ediciones Daz de Santos Fecha de publicacin original:
2008
Temas: Comercializacin. Calidad. Productividad. Competencias. Marketing. Industrial
productivity. Competition. Total quality management.
VIDEO
http://www.youtube.com/watch?v=CdsCgsJRFo0&feature=related

222

GUA
FINANZAS

223

10.1 FINANZAS
Las finanzas es una rama especializada de la economa que se relaciona con el estudio de las
actividades de inversin tanto en activos reales como en activos financieros y con la administracin
de los mismos ( Guadalupe Ochoa, 2012).
Activos reales son los que tienen valor por s mismo, como por ejemplo inventarios, muebles.
Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
(a) Efectivo;
(b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables
para la entidad; o
(d) un contrato que ser o pueda ser liquidado utilizando instrumentos
de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, segn el cual la entidad est o
puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos
de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que fuese a pudiese ser liquidado
mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de
efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta finalidad, no
se incluirn entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
aquellos que sean, en s mismos, contratos para la futura recepcin o
entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad
(Contabilidad, 2012, pg. 4).

PRINCIPALES REAS DE LAS FINANZAS (Gestiopolis, 2002)

Las principales reas de las finanzas se resumen al revisar las oportunidades que se presentan, la
carrera de finanzas analiza desde dos puntos de vista
1. Servicios financieros, y
2. Las finanzas para la administracin.

Los servicios financieros: Son servicios de intermediacin mediante los cuales se genera valor a
travs del dinero.

224

Estos servicios los prestan los bancos y otras entidades financieras, las compaas de seguros, las
sociedades gestoras de fondos y los mercados de valores,

Las finanzas para la administracin: Son aquellas que se relacionan con las obligaciones del gerente
de Finanzas en una empresa, sabiendo que ellos mismos administran de manera activa los asuntos
financieros de empresas pblicas o privadas grandes y pequeas y lucrativas y no lucrativas,
considerando la tendencia importante en la globalizacin de los negocios. (Gestiopolis, 2002)
FINANZAS CORPORATIVAS O ADMINISTRACIN FINANCIERA DE EMPRESAS.
La administracin financiera de las empresas estudia tres aspectos:
1. La inversin en activos reales (inmuebles, equipos, inventarios etc.), la

inversin en activos financieros (cuentas y documentos por cobrar) y la

inversin de excedentes temporales de efectivo.
2. La obtencin de fondos necesarios para las inversiones en activos, y
3. Las decisiones relacionadas con la reinversin de las utilidades y el reparto

de los dividendos.
La administracin de las empresas tiene el compromiso de generar utilidades que permitan cumplir
con las obligaciones de las empresas con sus acreedores y crear riqueza para los accionistas.
10.2ORGANIZACIN DE LA FUNCIN DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA

10.3 EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO.

El sistema financiero ecuatoriano juega un rol fundamental en la estructura econmica del pas, ya
que canaliza los recursos de las unidades excedentes de la economa hacia aquellas deficitarias.
Todas las instituciones intervinientes operan sobre activos y pasivos financieros facilitando y
promoviendo el crdito y la inversin. (Huertas, 2012)
Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden pblico, y podrn ejercerse, previa
autorizacin del Estado, de acuerdo con la ley; tendrn la finalidad fundamental de preservar los

225

depsitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecucin de los objetivos de

desarrollo del pas.
Las actividades financieras intermediarn de forma eficiente los recursos captados para fortalecer la
inversin productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable.
El Estado fomentar el acceso a los servicios financieros y a la democratizacin del crdito.

Se prohben las prcticas colusorias, el anatocismo y la usura.

La regulacin y el control del sector financiero privado no trasladarn la responsabilidad de la
solvencia bancaria ni supondrn garanta alguna del Estado.
Las administradoras y administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capital
sern responsables de su solvencia.
Se prohbe el congelamiento o la retencin arbitraria o generalizada de los fondos o depsitos en las
instituciones financieras pblicas o privadas.
Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado, y del popular y
solidario, que intermedian recursos del pblico.
Cada uno de estos sectores contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que
se encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez.
Estas entidades sern autnomas. Los directivos de las entidades de control sern responsables
administrativa, civil y penalmente por sus decisiones.
Art. 310.- El sector financiero pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable, eficiente,
accesible y equitativa de servicios financieros.
El crdito que otorgue se orientar de manera preferente a incrementar la productividad y
competitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de
Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusin activa en la economa.
Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y
crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro.
Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de los micros, pequeas y
medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en
la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.
Art. 312.- El sistema financiero privado las entidades o grupos financieros no podrn poseer
participaciones permanentes, totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.

226

Se prohbe la participacin en el control del capital, la inversin o el patrimonio de los medios de

comunicacin social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de su
directorio y accionistas.
Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr una defensora o defensor del cliente,
que ser independiente de la institucin y designado de acuerdo con la ley.
10.3.1 AUTORIDADES MONETARIAS

Banco Central del Ecuador

Artculo 26. Cdigo Orgnico Monetario- Naturaleza.- El Banco Central del Ecuador es una
persona jurdica de derecho pblico, parte de la Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con
autonoma administrativa y presupuestaria, cuya organizacin y funciones estn determinadas en la
Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.
Artculo 27 Cdigo Orgnico Monetario-.- Finalidad.- El Banco Central del Ecuador tiene por
finalidad la instrumentacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado,
mediante el uso de los instrumentos determinados en este Cdigo y la ley.
JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
Artculo 13 Cdigo Orgnico Monetario.- Conformacin.- Crase la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera , parte de la Funcin Ejecutiva, responsable de la formulacin de
las polticas pblicas y la regulacin y supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de
seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los titulares de los ministerios de Estado
responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas pblicas, el titular de la
planificacin del Estado y un delegado del Presidente de la Repblica. Participarn en las
deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el Superintendente de Bancos, el Superintendente
de Compaas, Valores y Seguros, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el Gerente
General del Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar a participar en sus sesiones a
cualquier otra autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que considere necesaria para
sus deliberaciones.
10.3.2 ENTIDADES DE SUPERVISIN
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Art. 60 Cdigo Orgnico Monetario.- Finalidad.- La Superintendencia de Bancos efectuar la
vigilancia, auditora, intervencin, control y supervisin de las actividades financieras que ejercen las

227

entidades pblicas y privadas del Sistema Financiero Nacional, con el propsito de que estas
actividades se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters general.
Art. 62 Cdigo Orgnico Monetario.- Funciones.-La Superintendencia de Bancos tiene las
siguientes funciones:
1. Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del cumplimiento de las disposiciones de este
Cdigo y de las regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en lo que corresponde a las actividades financieras ejercidas por las entidades que conforman los
sectores financieros pblico y privado;
2. Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las entidades que conforman el Sector
Financiero Pblico;
3. Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin de las entidades que
conforman el Sector Financiero Privado;
4. Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros pblico y
privado;
5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurdicas que no forman parte de la economa
popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este Cdigo, actividades financieras
reservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional, especialmente la captacin de recursos de
terceros. Para el efecto, actuar por iniciativa propia o por denuncia;
6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las personas naturales
o jurdicas que incumplan las disposiciones de este Cdigo, en al mbito de su competencia;
7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su control y,
en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento, las actividades financieras
que presten, mediante la supervisin permanente preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ,
sin restriccin alguna, de acuerdo a las mejores prcticas, que permitan determinar la situacin
econmica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la
gestin de riesgo y verificar la veracidad de la informacin que generan;
8. Establecer programas de supervisin intensiva a las entidades controladas, sin restriccin alguna;
9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas correctivas
y de saneamiento;
10. Disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado en dinero, como una
medida de carcter preventivo y prudencial;
11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de conocimiento
pblico, sean claras y veraces para su cabal comprensin;
12. Absolver consultas sobre las materias de su competencia;

228

13. Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo y reserva, requerida por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Igual funcin cumplir respecto de la informacin
requerida a las entidades financieras pblicas y privadas, para uso de otras instituciones del Estado;
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y procedencia de los
recursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier mecanismo de captacin en moneda;
15. Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los derechos contenidos en contratos de las
entidades financieras sometidas a su control;
16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y resolver las controversias en el
mbito administrativo que se generen con las entidades bajo su control, para lo cual podr solicitar o
practicar de oficio, segn sea el caso, las acciones de control necesarias para su esclarecimiento;
17. Establecer las clusulas obligatorias y las prohibiciones de los contratos cuyo objeto sea la
prestacin de servicios financieros;
18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros pblico y privado y las
modificaciones que en ellos se produzcan;
19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de Acciones y
Accionistas de las entidades financieras privadas, en los casos sealados en este Cdigo;
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e iniciar,
cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones a este Cdigo y a la
normativa vigente por causas debidamente motivadas;
21. Controlar que las entidades del sistema financiero pblico y privado cumplan con las decisiones
adoptadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
22. Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
el mbito de sus competencias;
23. Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera los resultados del control;
24. Calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan trabajos de apoyo a la supervisin,
como auditores internos, auditores externos, peritos valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;
25. Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su control;
26. Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su control, en orden a
obtener prstamos de organismos internacionales para el desarrollo de programas econmicos, a
pedido de esos organismos o durante su vigencia, de conformidad con la regulacin que establezca la
Junta;

229

27. Imponer las sanciones previstas en este Cdigo; y,

28. Las dems que le asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podr expedir todos los actos y
contratos que fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en las materias propias de su
competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las regulaciones que expida
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS VALORES Y SEGUROS
Art 78 Cdigo Orgnico Monetario.-mbito .- La Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros, entre otras atribuciones en materia societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin,
control y supervisin del mercado de valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas de
derecho privado no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones de la Ley de Compaas,
Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, este Cdigo y las regulaciones que emita la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Los actos expedidos por la Superintendencia
de Compaas, Valores y Seguros, dentro de todos los mbitos de su competencia, gozarn de la
presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su impugnacin,
reforma o extincin, salvo cuando la ley regule otro procedimiento en materias especficas. Las
personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, y que no estn bajo el
control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, que como parte del giro especfico
de su negocio efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, de acuerdo con este Cdigo
EL SISTEMA BANCARIO
Est conformado por todas las entidades bancarias que actan como intermediarios financieros en el
comercio de dinero y del crdito, utilizando recursos propios y ajenos, tanto en moneda naciona l
como extranjera.

BANCOS PRIVADOS
Los bancos privados nacionales y extranjeros, constituyen el grupo ms importante del sistema
financiero ecuatoriano por el monto de recursos que movilizan.
SOCIEDADES FINANCIERAS
Son entidades del Sistema Financiero Ecuatoriano, de derecho privado, que realizan similares
operaciones que los bancos; excepto la captacin de depsitos monetarios.

230

MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRDITO

Son instituciones de derecho privado cuya finalidad es otorgar prstamos a sus asociados para
destinos tales como construccin, adquisicin y mejoramiento de viviendas, terrenos, vehculos.
Su fondeo proviene principalmente de ahorros.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
Son organizaciones de personas de los sectores medios y populares, cuyo objetivo inicial fue la
ayuda mutua con aportaciones voluntarias. Se han convertido en entidades que fomentan ahorro y
lo destinan al consumo e inversin de sus afiliados y socios. La finalidad de lucro no es en esencia
su propsito.
BOLSA DE VALORES
Art. 44 LEY DE MERCADO DE VALORES.- Del objeto y naturaleza.- Bolsas de valores son las
corporaciones civiles, sin fines de lucro, autorizadas y controladas por la Superintendencia de
Compaas, que tienen por objeto brindar a sus miembros los servicios y mecanismos requeridos
para la negociacin de valores.
Podrn realizar las dems actividades conexas que sean necesarias para el adecuado desarrollo del
mercado de valores, las mismas que sern previamente autorizadas por el C.N.V.
Los beneficios econmicos que produjeren las bolsas de valores debern ser reinvertidos en el
cumplimiento de su objeto.
DE LAS CASAS DE VALORES
Art. 56 LEY DE MERCADO DE VALORES: De su naturaleza y requisitos de operacin.- Casa de
valores es la compaa annima autorizada y controlada por la Superintendencia de Compaas para
ejercer la intermediacin de valores, cuyo objeto social nico es la realizacin de las actividades
previstas en esta Ley. Para constituirse deber tener como mnimo un capital inicial pagado de
ciento cinco mil ciento cincuenta y seis (105.156) dlares de los Estados Unidos de Amrica, a la
fecha de la apertura de la cuenta de integracin de capital, que estar dividido en acciones
nominativas.
Las casas de valores debern cumplir los parmetros, ndices, relaciones y dems normas de
solvencia y prudencia financiera y controles que determine el C.N.V., tomando en consideracin el
desarrollo del mercado de valores y la situacin econmica del pas.
El incumplimiento de estas disposiciones reglamentarias ser comunicado por las casas de valores a
la Superintendencia de Compaas, dentro del trmino de cinco das de ocurrido el hecho y, deber
ser subsanado en el plazo y la forma que determine dicho organismo de control.
Los grupos financieros, las instituciones del sistema financiero privado, podrn establecer casas de
valores, si constituyen una filial distinta de la entidad que funge como cabeza de grupo en la que el

231

porcentaje de su propiedad sea el autorizado por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero.
Las casas de valores no podrn efectuar ninguna clase de operacin mientras no se encuentren
legalmente constituidas, cuenten con la autorizacin de funcionamiento y sean miembros de una o
ms bolsas de valores.
Sus funciones de intermediacin de valores se regirn por las normas establecidas para los contratos
de comisin mercantil en lo que fuere aplicable, sin perjuicio de lo dispuesto en esta Ley.
DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS
Art. 97 de la Ley de Mercados.- Del objeto y constitucin.- Las administradoras de fondos y
fideicomisos deben constituirse bajo la especie de compaas o sociedades annimas. Su objeto
social est limitado a:
a) Administrar fondos de inversin;
b) Administrar negocios fiduciarios, definidos en esta Ley;
c) Actuar como emisores de procesos de titularizacin; y,
d) Representar fondos internacionales de inversin.

Para ejercer la actividad de administradora de negocios fiduciarios y actuar como emisora en

procesos de titularizacin, debern sujetarse a las disposiciones relativas a fideicomiso mercantil y
titularizacin que constan en esta Ley.
10.4 ANLISIS FINANCIERO
Es una tcnica de la administracin financiera que evala, compara y entrega indicadores y de ms
relaciones respecto de las cifras de los Estados Financieros, a fin de determinar la posicin
financiera y de resultados de la empresa a una fecha o perodo. Es un estudio que procura
demostrar las razones de causalidad y
los efectos de cada rubro analizado para llegar a
conclusiones vlidas y recomendar acciones prcticas y viables orientadas al mejor aprovechamiento
de los recursos.
El anlisis financiero tiene los siguientes puntos de importancia:

1. El conocimiento del avance en el cumplimiento de sus objetivos a largo plazo y

las metas propuestas a corto plazo.
2. Tener una visin de la situacin financiera a una fecha determinada y de los
resultados en base a su evaluacin optimizar los recursos Su anlisis elevarn:
la productividad, eficiencia, rentabilidad y en general gestin tcnica
3. administrativa.
Estimula, el mejoramiento institucional advierte situaciones peligrosas, califica,
posiciones y resultados y sugiere medidas las ms convenientes y oportunas.

232

10.4.1 CARACTERSTICAS.

RELEVANCIA.- Informa lo ms importante.

OBJETIVIDAD.- Se basa en hechos reales y concretos
IMPARCIALIDAD.- Debe ser imparcial.
FRECUENCIA.- Debe ser frecuente.
INFORMACIN.- Sirve para proporcionar informa
CRITERIO DE ANLISIS.- Debe ser profesional y real.
METODOLOGA.- Debe aplicar un mtodo efectivo.
RELATIVIDAD.- Se va a trabajar con cifras y nmeros de un perodo
RELATIVIDAD EN EL TIEMPO.- Se compara dos o ms periodos
contables
PRODUCTO O SERVICIO DE LA EMPRESA.- Entrega un servicio
eficiente que ayude a la toma de decisiones
LAS CUENTAS, SU Y SIGNIFICACIN.- Se reconocen las cuentas
CICLO DE VENTA DEL PRODUCTO Y DE LA EMPRESA.- Analiza su
produccin
VALOR DEL DINERO.- Determina como se encuentran sus
valores.
EMPRESAS SIMILARES.-Permite comparar Con otras empresas.
SITUACIN DE LA ECONOMA.- Debemos analizar el entorno.
VARIABLES PARTICULARES.- Analizar cada una de las cuentas.
OBJETIVOS Y METAS.- Si se cumplen o no
RELATIVIDAD NUMRICA Y PORCENTAJE DE LOS NDICES.

10.4.2 MTODOS DE ANLISIS

Mtodo de anlisis comparativo u horizontal
Tambin se lo llama Dinmico, Histrico. Se basa en la comparacin de dos o ms Estados
Financiero. Se clasifican en:
Mtodos de Aumento y Disminuciones
Se basa en los incrementos y decrementos de las cifras de dos o ms Estado Financieros, permite
conocer las fuentes u usos, as como las variaciones en valores absolutos.
Ejemplo:

233

Analisis Horizontal
CUENTA

VALOR EN USD
2009

EFECTIVO

16.000,00

50.000,00

(34.000,00)

-68,00%

BANCO CENTRAL

65.000,00

55.500,00

9.500,00

17,12%

179.210,00

24.910,00

154.300,00

619,43%

780.000,00

330.000,00

450.000,00

136,36%

1.040.210,00

460.410,00

ACTIVO

ANALISIS

2010

Variacion

DISPONIBLE

BANCOS PRIVADOS

Falta de liquidez, determina que las

materias primas...

EXIGIBLE
CUENTAS POR COBRAR
TOTAL ACTIVO

Las cuentas son superiores,..

Anlisis de Tendencias
Identifica comportamientos especficos de cuentas que tengan una tendencia o proyeccin definida,
generalmente se aplica cuando se tiene dos o ms perodos de anlisis.
Este mtodo requiere de un ao base, el mismo que sirve como referencia para el anlisis,
La frmula a aplicar es la siguiente:
NDICE DE
TENDENCIA =

SALDO DEL AO EN
CUESTIN
SALDO DEL AO BASE

X 100

Ejemplo:
DETALLE

AO BASE
%

AO 1
$

AO 2

CUENTAS

Ventas

160.000 100% 175.000 109,38% 195.000 121,88%

Costo de ventas

120.000 100% 130.000 108,33% 135.000 112,50%

Utilidad Bruta

40.000

100% 45.000

112,50% 60.000

150,00%

Gastos Administrativos 5.000

100% 5.500

110,00% 6.000

120,00%

Gastos Ventas

4.000

100% 4.200

105,00% 4.300

107,50%

Depreciacin

1.000

100% 1.100

110,00% 1.200

120,00%

Utilidad operativa

30.000

100% 34.200

114,00% 48.500

161,67%

Gastos Financiero
Utilidad antes
impuestos

3.000

100% 2.800

93,33%

86,67%

27.000

100% 31.400

116,30% 45.900

234

2.600

170,00%

Mtodo de Anlisis de Fluctuaciones

Identifica y comenta anlisis de situaciones especiales o comportamientos cclicos o estacionales,
irregulares Ejemplo: con datos de ventas
DETALLE

AO1

AO 2

AO 3

Utilidad bruta

40.000

45.000

60.000

Costo de ventas

120.000

130.000

135.000

Ventas

160.000

175.000

195.000

200.000
150.000
Costo de ventas

100.000

Utilidad bruta
50.000
AO1 AO 2 AO 3

Comentario: Se puede observar que se han incrementado las ventas, el costo de ventas y la
utilidad bruta sobre ventas, en el grafico no aparece ventas por cuanto el anlisis nos indica que su
resultado es costo de ventas ms utilidad bruta. Diagnstico Financiero
Observa e investiga la causa o efecto de la gestin financiera administrativa determinando la
situacin y los resultados. Este diagnstico tiene dos fases:
1. Carcter Preventivo.- Determina y evala la Situacin Financiera de la

Empresa a una fecha determinada, sealada ubicacin de las variables,

cuentas o partidas considerando esta ubicacin como BUENA, REGULAR o
MALA.
2. Carcter Curativo.- Son medidas correctivas y de aprovechamiento segn la
posicin de las variables para dar solucin a los problemas detectados en
orden de prioridad.
Mtodo de porcentajes
Se aplica para establecer comparaciones porcentuales entre cifras de dos o ms estados financieros.

235

Se obtiene dividiendo el incremento o disminucin para datos del ao base y se multiplica por 100 y
se obtiene como resultado el porcentaje de incremento o decremento de la cuenta analizada.
Ejemplo:

VENTAS
COSTO / VENTAS
2010
300,000
200,000
2011
350,000
195,000
50,000
- 5,000
% de Incremento de las Ventas:
(ao actual menos ao anterior: 350,000-300,000=50,000)
50,000 x 100 = 16.6 %
este es el incremento (+)
300,000
% Incremento del Costo de Ventas:
(ao actual menos ao anterior: 195,000-200,000= -5,000)
-5,000 x 100 = -2.5 %
200,000

en este caso no fue incremento

sino una disminucin (-)

MTODO DE ANLISIS ESTTICO

Se lo llama tambin vertical. Muestra la relacin entre cifras de un mismo Estado Financiero, o con
otro Estado Financiero. Se clasifica en:
a) Mtodo de Porcentajes.- Se realiza dividiendo una porcin o parte de un

total para el total y se multiplica por cien. Ejemplo:

VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

VALOR
30000.000
(25000.000)
5000.000

% Participacin de utilidad bruta con relacin a las ventas

5000.000 / 30000.000 x 100 = 16,7 %
% Participacin del Costo de Ventas con relacin a las ventas
25000.000 / 30000.000 x 100 = 83,3 %
b) Anlisis

en Valores Absolutos.- Se obtiene restando el valor de las

cuentas del ao analizado para el ao o perodo base y su interpretacin y
anlisis se reflejan en valores absolutos. Ejemplo:
236

2010
VENTAS
300000
COSTO / VENTAS 200000

2011
350000
195000

VARIACIN
50000 <
5000 >

c) Anlisis en Trminos de Razones.- Se halla dividiendo el valor que se est

analizando para el ao base, cuando la Razn en mayor que uno (1) existe
aumento, si la Razn es menor que uno (1) existe disminucin. Ejemplo con
los datos anteriores:
VENTAS
350.000/300.000 = 1,16 Incremento
COSTO / VENTAS
195.000/200.000 =0,9 Decremento
d) Anlisis a Travs de ndices Financieros.- Se realiza aplicando frmulas

financieras, relaciones, ratios que ayudan a determinar la causa- efecto en el

diagnstico financiero.

10.4.3 NDICES FINANCIEROS

Los ndices financieros constituyen un mtodo de anlisis para conocer los hechos relevantes sobre
las operaciones y situacin financiera de las empresas, el clculo de los ndices financieros es de
vital importancia en el conocimiento de la real situacin econmica - financiera, porque miden
la interdependencia que existe entre diferentes partidas o cuentas de los estados financieros.
Son frmulas financieras que informan a travs de relaciones entre valores de dos o ms cuentas de
un mismo balance o dos estados financieros, la situacin econmica financiera a una fecha
determinada o durante un perodo contable.
Clasificacin. Existen diversos criterios para su clasificacin, pero todas llegan a un mismo propsito.
Por el tipo de anlisis:
a) ndices de Liquidez,
b) ndices de endeudamiento/apalancamiento
c) ndices de Rotacin
d) ndices de Rentabilidad
e) ndices de Crecimiento
f)

ndices financieros para Flujo de CAJA

237

NDICES DE LIQUIDEZ

Miden la situacin financiera del negocio:

QUE MIDE:
ndice de liquidez
AC/PC=veces

Capacidad de cumplir sus obligaciones de CP.

Se deber cerciorarse de la convertibilidad de los
activos corrientes.

ndice Prueba acida

AC- INVENT = veces
PC

Capacidad de cumplir sus obligaciones de

CP.

Sin realizar sus inventarios.

ndice Caja
Posibilidad de pago inmediato de sus deudas a Corto plazo
sin considerar el inventario y las cuentas por cobrar
AC- INVENTARIOS - CXC= veces
PC

Capital de trabajo
AC-PC=UM

Dinero que queda para cubrir las necesidades operativas

AC= ACTIVO CORRIENTE

PC= PASIVO CORRIENTE

238

NDICES DE ROTACIN
Miden la eficiencia con que se maneja la

Inversin:

QUE MIDE:
Rotacin de Inventario
Costo de ventas / Inventarios promedios=veces=
v

Niveles de inventarios en funcin de las ventas

Rotacin Cuentas por Cobrar

Ventas / cuentas por cobrar promedios=veces

Las veces que rotan al ao las cuentas por

cobrar

Rotacin Activos Fijos

Ventas / Activos fijos =veces

Dice cuntas veces podemos colocar entre los clientes

un valor igual a la inversin realizada en activo fijo

NDICES DE RENTABILIDAD

Estas relaciones dan a conocer los resultados de la gestin en trminos de rendimiento:

QUE MIDE:
Margen Neto de Utilidad
Utilidad Neta / Ventas=%

Nivel de utilidad final por cada venta

Porcentaje de ganancia en relacin a la venta.

Margen de Utilidad Bruta

Utilidad Bruta / Ventas=%

NDICES DE ENDEUDAMIENTO/APALANCAMIENTO
Miden la relacin financiamiento de la empresa; cunto corresponde a los
propietarios y cunto a terceros (acreedores):
QUE MIDE:
Pasivo Total / Activos totales = %

Financiamiento por terceros

Pasivo Total / Patrimonio neto = % Aportes de los accionistas (apalancamiento),

capacidad de absorber costos de la deuda
Razn de cobertura
Utilidad antes de intereses e impuestos = veces
gastos financieros
Este ratio nos indica hasta qu punto
pueden disminuir las utilidades sin poner a
la empresa en una situacin de dificultad para pagar

239

Rentabilidad sobre la Inversin (ROI)

Utilidad neta / Inversin Total=%

Rendimiento por los recursos empleados en el

negocio

240

SISTEMA DUPONT
El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad ms importantes en el anlisis
del desempeo econmico y operativo de una empresa. (Gerencie, 2010)
El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin

de determinar la eficiencia con que la empresa est utilizando sus activos, su capital de trabajo y el
multiplicador de capital (Apalancamiento financiero).
En principio, el sistema DUPONT rene el margen neto de utilidades, la rotacin de los activos
totales de la empresa y de su apalancamiento financiero.
Estas tres variables son las responsables del crecimiento econmico de una empresa, la cual obtiene
sus recursos o bien de un buen margen de utilidad en las ventas, o de un uso eficiente de sus activos
fijos lo que supone una buena rotacin de estos, lo mismo que la efecto sobre la rentabilidad que
tienen los costos financieros por el uso de capital financiado para desarrollar sus operaciones.
Partiendo de la premisa que la rentabilidad de la empresa depende de dos factores como lo es el
margen de utilidad en ventas, la rotacin de los activos y del apalancamiento financiero, se puede
entender que el sistema DUPONT lo que hace es identificar la forma como la empresa est
obteniendo su rentabilidad, lo cual le permite identificar sus puntos fuertes o dbiles.

241

242

Se considera como disponible en efectivo aquellos valores que la empresa tiene en dinero y depsitos
a la vista en cuentas corrientes bancarias y valores equivalentes en efectivo.
Entre las funciones del departamento de tesorera, quien maneja el disponible, podemos destacar las
siguientes:
Gestin de cobros a clientes y pagos. Es muy importante que exista buena coordinacin entre
ambos aspectos para evitar picos o carencias de tesorera. Por lo general se suelen establecer
perodos fijos de cobro/pago, como por ejemplo el da 15 de cada mes. Como es lgico pensar, la
contabilizacin de todas las operaciones de cobro y pago son fundamentales para un correcto
control.
Control del cumplimiento de las condiciones pactadas con las entidades financieras.
Es muy habitual que las empresas, sobre todo aquellas con un gran volumen de facturacin,
negocien con aquellos bancos con los que opera, la reduccin o incluso la eliminacin de ciertas
comisiones y tasas. A pesar de la existencia de estos acuerdos, es muy necesaria la revisin y el
seguimiento en el cumplimiento de los mismos por parte de las entidades financieras, por las
personas del departamento de tesorera.
Control de las liquidaciones de intereses de las cuentas.
De la misma forma que debemos controlar el pago de tasas y comisiones para no perder dinero, es
muy importante el control de las liquidaciones de intereses en aquellas cuentas bancarias
remuneradas. Si el departamento de tesorera cuenta con un ERP especifico de tesorera, este nos
podr ayudar adems en la realizacin de previsiones de abono.

243

Compraventa de moneda extranjera y gestin de cobertura de riesgo en divisas. Estar al da en

el mercado de divisas es fundamental para aquellas empresas que realicen pagos en las mismas. Una
buena informacin en este sentido puede ahorrar mucho dinero a la empresa si se adquieren divisas
en ciclos bajistas y en previsin de pagos.
Negociacin de las condiciones para ciertas operaciones,
Como por ejemplo leasing, renting, factoring, confirming, etc.
Toma de decisiones una vez conocida la posicin de tesorera diaria.
OBJETIVOS DE LA TESORERA
Una vez que el responsable del departamento de tesorera conoce cul es la posicin, deber tomar
decisiones sobre qu hacer con el lquido disponible teniendo en cuenta siempre las previsiones en
cuanto a necesidades de tesorera se refiere.
Realizacin y seguimiento de presupuestos de tesorera y cash flow de la sociedad.
La gestin de la tesorera no es ms que la administracin de la liquidez de una empresa con el fin
de garantizar la existencia de un volumen determinado de fondos, para hacer frente a pagos, sean
estos previstos o no. La gestin del disponible tiene como fin ltimo, los siguientes objetivos:
Minimizar los saldos ociosos: tener un volumen de disponible adecuado, nos permitir
obtener una rentabilidad adicional a muy corto plazo sobre el exceso de liquidez.
Minimizar las necesidades de financiacin externa: una correcta gestin de la tesorera
permite hacer frente a pagos sin necesidad de acudir a financiacin ajena, lo que posibilita
reducir o eliminar los costos de dicha financiacin y con ello la salida de capital en forma de
pago de comisiones bancarias, intereses, etc.
Minimizar el coste de las transacciones, los riesgos monetarios y en general aquellos
propios al riesgo que se pueda producir en cualquier tipo de venta, principalmente si sta es
en divisas.
Para conseguir estos tres objetivos bsicos, resulta fundamental realizar al principio de cada
ejercicio econmico un presupuesto de tesorera, el cual, como es lgico, deber ser revisado
peridicamente y modificado si as fuese necesario.
TERMINOLOGA

Efectivo.- corresponde al disponible en caja y depsitos a la vista.

244

Equivalentes del efectivo.- constituyen las inversiones a corto plazo de alta liquidez (eje.
Depsitos a plazo fijo), que son inmediatamente convertidos en efectivo (eje. Bonos fraile,
certificados de tesorera).
Flujo de efectivo.- son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes.
Actividades operativas.- son las principales actividades de la empresa que producen
ingresos y otras que no son de inversin ni de financiamiento.
Actividades de inversin.- son la adquisicin y enajenacin de activos fijos o de largo plazo y
otras inversiones no incluidas en los equivalentes del efectivo.
Actividades de financiamiento.- son actividades que dan por resultado cambios en el
tamao y composicin del capital contable y prstamos de la empresa
Entradas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera recibir en el perodo por ventas de
contado, cobro a clientes, venta de activos fijos, anticipos recibidos de clientes, etc.
Salidas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera desembolsar en el perodo por compras
de contado, pago a proveedores, pago de sueldos y prestaciones, etc.
Supervit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las entradas de efectivo sobre las salidas
o dineros a pagar durante el perodo.
Dficit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las salidas de efectivo sobre las entradas o
dinero a recibir durante el perodo.

10.7 NORMAS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO

Caja bancos se define como dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros
valores de poder cancelatorio y liquidez similar. Se incluyen conceptos lquidos como dinero en
caja, saldos en bancos en cuenta corriente, cheques corrientes; pero no se incluyen los depsitos en
caja de ahorro y los depsitos a plazo fijo por no tener la caracterstica de medio de pago.
Concepto de Caja.- Se utiliza para agregar el movimiento de fondos que se realiza con el papel
moneda, moneda en circulacin o cheques corrientes; el uso de esta cuenta depende del nivel de
esta empresa observando el siguiente tratamiento:
a. Pequeas empresas: efectan pagos en efectivo y depositan en bancos
b. Mediana y gran empresa: el efectivo se deposita en los bancos y

mediante el libramiento de cheques se realizan los pagos. Los pagos

menores se efectan por medio de un medio de un fondo fijo o caja
chica.
Componentes: Las cuentas que integran el rubro caja son los siguientes:
a) Caja en moneda nacional efectivo).
b) Caja en moneda extranjera (Efectivo) fondo fijo.
c) Recaudaciones a depositar (efectivo o cheques: Saldos en bancos en

cuentas corrientes.
d) Valores a depositar.
e) Fondo fijo.
245

f)

Bancos.

Caja en Moneda extranjera: Constituyen todas las recaudaciones y valores disponibles en moneda
extranjera que tiene la empresa.
Recaudaciones a depositar: La cuenta recaudaciones a depositar se utiliza cuando el ente hace uso
restringido en caja para efectuar control sobre las operaciones .Este procedimiento consiste en que
las cobranzas e ingresos de caja de una fecha se depositan al da siguiente.
Valores a depositar: Cuando el movimiento de cheques en una empresa es importante, a fin de
tener un mejor control de los mismos, suele utilizarse esta cuenta para el registro contable de la
entrada y salida de los cheques, ya sean corrientes o pos datados. Esta cuenta suele acompaarse
tambin de mayores auxiliares o de subsistemas que registran el movimiento y deben coincidir con
la cuenta del control valores a depositar.
Fondo fijo Caja Chica: El fondo fijo es un sistema que permite efectuar pagos menores en
efectivo, dado que la emisin de cheques para los egresos que no sean significativos ocasiona
ineficiencia administrativa.
Bancos: El efectivo comprende los depsitos bancarios a la vista y en cuentas de ahorro, representa
el dinero en efectivo y el valor de los depsitos a favor del negocio, hechos en distintas instituciones
bancarias, manejndose en estas la mayor parte de su tesorera.
La documentacin que respalda est formada por los componentes que dan origen al egreso
agregando en este caso la planilla resumen a los efectos de que las reas responsables de la emisin
del cheque y de la contabilidad puedan efectuar la imputacin contable.

10.8 FLUJO DEL EFECTIVO.

El flujo de efectivo constituye una herramienta indispensable en todo negocio que administre
adecuadamente su dinero. El flujo de efectivo es una lista estimada de entradas y salidas de
efectivo, que se elabora sobre una base quincenal, mensual, etc. con el fin de conocer las
necesidades futuras de efectivo para realizar las operaciones del negocio en ese perodo.
El propietario y/o gerente del negocio y nadie ms es responsable por el manejo y uso correcto del
dinero. Debe buscar el mayor rendimiento de cada unidad monetaria, ya sea que est representado
en efectivo, inventarios o cuentas por cobrar. Un problema comn a la administracin de las
empresas pequeas es la poca previsin del empresario acerca de las necesidades futuras de
efectivo, razn por la cual l se ve obligado a recurrir a fuentes de crdito de muy alto costo.
Para iniciar es conveniente hacer el flujo de efectivo proyectado al mes, pero descompuesto semana
por semana, con una columna adicional para colocar all lo que sucedi en la prctica. De esta forma
el empresario ir perfeccionando su flujo de efectivo, lo conocer ms cerca y podr utilizarlo
realmente como una herramienta de planificacin.

246

El propsito es proveer informacin sobre los ingresos y desembolsos en efectivo de la empresa, con
el fin de ayudar a inversionistas, proveedores, y otros a evaluar:

El potencial del flujo de efectivo neto futuro.

El potencial de pago de operaciones de dividendos y sus necesidades de
financiamiento externo.
Los efectos de la posicin financiera de la empresa en cuanto a
transacciones de financiamiento y de inversiones de efectivo y las que no
son de efectivo.
Las razones para las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y
desembolsos en efectivos relativos.

El flujo de efectivo es importante para el empresario por las siguientes razones.

Permite conocer el supervit o dficit de efectivo el perodo.

Indica cundo se ha llegado al mnimo de efectivo, si as lo estipula alguna
poltica del propietario y por lo tanto cundo comienza la necesidad de acudir
a un prstamo.
Permite conocer cundo se puede hacer el pago de un prstamo.
Indica de cunto dinero se puede disponer para la compra de activos fijos o
para otras inversiones, en caso de presentarse supervits.
Permite programar los desembolsos de dinero que debe efectuar el negocio
en el perodo. Esto evita improvisaciones costosas para el empresario.
Permite programar con tiempo la financiacin de sus operaciones.
Permite mantener a un mnimo costo los prstamos. A la necesidad de acudir
a un prstamo.

Es importante resaltar de que no es conveniente tener exceso de efectivo en el negocio puesto que
el dinero es un recurso que no debe estar inactivo, sino invertido productivamente. Un exceso de
efectivo afecta negativamente la rentabilidad del negocio.
PERIODO DEL FLUJO DE EFECTIVO: El perodo de tiempo que cubre el flujo de efectivo
depende de la naturaleza de la actividad en que se desenvuelve la empresa. Si las ventas del
negocio varan considerablemente durante el ao, el flujo de efectivo debe hacerse para un perodo
de tiempo ms corto que en el caso de negocios con ventas estables.
GUA PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO: El flujo de efectivo se elabora teniendo
presente los calendarios de ventas, de compras, de produccin, las condiciones de crdito y de
compras, los pagos de sueldos, prestaciones y servicios pblicos. Para su elaboracin se deben
seguir los pasos siguientes:

Se listan y agrupan las diferentes fuentes de ingreso de efectivo en el

perodo. Se determina el valor de cada una de estas fuentes de ingreso y se
totalizan.

247

Se listan y agrupan los diferentes conceptos que en el perodo implican

egreso de efectivo.
Se determina el valor de cada egreso y se totalizan.
Se resta del total de ingresos de efectivo el total de egresos. En caso de
supervit, el dueo debe analizar la ubicacin ms adecuada de los
excedentes. En el caso contrario, el dueo debe estudiar las posibilidades de
financiacin con las entidades de crdito a su alcance.
Se debe fijar un mnimo de efectivo que le permita al empresario operar sin
los problemas que conlleva la falta de dinero inmediato.

En la determinacin del mnimo de efectivo, se deben hacer las siguientes consideraciones.

El empresario debe calcular los desembolsos o pagos necesarios para

adelantar las operaciones del perodo, buscando que no se disminuya el valor
del saldo mnimo que se ha fijado.
Es aconsejable mantener adicionalmente un porcentaje pequeo (10%) del
valor anterior para satisfacer desembolsos imprevistos.

CASO PRCTICO:
La empresa comercial Alomia para la formulacin del presupuesto de caja por el mes de Abril del
2012 dispone de la siguiente informacin.
1. Las ventas estimadas mensuales son $ 575.000 de los cuales el 40% son de
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
13.
14.

contado, el 45% a crdito a 30 das plazo y 15% a 60 das plazo.

Las compras estimadas constituyen el 55% del total de ventas, el 45% de
contado, La poltica de los proveedores es crdito a 30 das.
Gastos de los servicios bsicos promedios de los ltimos 3 meses es de $ 120
mensuales.
El valor del arriendo del local por mes es de $ 500 mensual.
Los sueldos administrativos son de $ 5000 mensuales.
Las comisiones en ventas son el 5% del total de ventas de contado y cobro a
clientes,
El sueldo a los vendedores es $1000 mensuales.
Los gastos por suministros de venta son el 5% del total de ventas al mes.
El saldo de cuentas por cobrar a clientes el 31 de marzo es $ 50.000 de los
cuales $ 40000 vencen en Abril y $10000 en mayo.
El saldo de las cuentas por pagar a proveedores es de $ 110.000 de los cuales
$ 70.000 vencen en abril y $ 40000 en mayo.
Se dispone de saldo en bancos al 31 de marzo por $ 4.800 12. Por gastos
improvistos se provisiona el 10% del total ingresos.
MAYO.- Las ventas se incrementan el 5%.
Existe el vencimiento de un prstamo en el mes de mayo un dividendo de $
158.200 ms intereses por $ 5.000.

248

15. JUNIO.- Las ventas incrementan con relacin a mayo en 15%. Est previsto

la adquisicin de maquinaria por $ 50.000 pago 40% de entrada y diferencia

a 2 aos

10.9 ADMINISTRACIN Y GESTIN DEL EXIGIBLE

EXIGIBLE
Constituyen todos los valores que le adeudan a la empresa los clientes y terceras personas por
efecto de las transacciones comerciales, dependiendo del tipo o rama de actividad de la empresa

249

ser la composicin del exigible. Sin embargo, en la mayora de las empresas comerciales o
industriales se registran Cuentas por Cobrar
LAS CUENTAS POR COBRAR
Representan derechos exigibles originados por venta de bienes, servicios prestados a crdito personal,
otorgamiento de prstamos o cualquier otro concepto anlogo.
Cuando las empresas venden bines o servicios se presentan dos Casos:
a) Que los clientes paguen o cancelen a contado (flujo de

efectivo)
b) Que los clientes paguen o cancelen luego de un tiempo
previamente convenido (crdito otorgado al cliente)
Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de Cuentas por Cobrar:
a) A cargo de clientes.
b) A cargo de otros deudores.

Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la
entidad, derivados de la venta de mercancas o prestacin de servicios, que representen la actividad
normal de la misma.
En el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse como
Cuentas por Cobrar aun cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre de operacin de la
entidad.
En el segundo grupo, debern mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otros
deudores, agrupndolas por concepto y de acuerdo con su importancia.
Estas cuentas se originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue constituida la
entidad tales como prstamos a accionistas y a funcionarios y empleados, reclamaciones, ventas de
activo fijo, impuestos pagados en exceso, etc. si los montos involucrados no son de importancia
pueden mostrarse como otras Cuentas por Cobrar.
Las cuentas a cargo de compaas tenedoras, subsidiarias, afiliadas y asociadas deben presentarse
en rengln por separado dentro del grupo Cuentas por Cobrar, debido a que frecuentemente tienen
caractersticas especiales en cuanto a su exigibilidad. Si se considera que estas cuentas no son
exigibles de inmediato y que sus saldos ms bien tienen el carcter de inversiones por parte de la
entidad, debern clasificarse en captulo especial del activo no circulante.
El otorgamiento de un crdito a los clientes representa una inversin recuperable para la empresa
realizada en un cliente.
En consecuencia cuando se concede un crdito a los clientes se crea cuentas por cobrar y la inversin
en esta cuenta de cualquier empresa depende de:

250

a) La cantidad de ventas a crdito y

b) Del promedio del periodo de cobranza (ndice de obro)

Ej. Si la empresa vende $1.000 al da y su promedio de cobranzas es de 30 das sus cuentas por cobrar
sern $30.000.
Por lo tanto es necesario que el gerente financiero o funcionario responsable de la compaa
establezca polticas de crdito.
As por ejemplo, en una empresa comercial el exigible estar compuesta en su mayor parte por la
cuenta clientes y otros valores de menor cuanta por (prstamos a empleados, impuestos
anticipados, otras deudas, etc.).
SELECCIN Y POLTICAS DE CRDITO.

POLTICAS DEL CRDITO

Para analizar las polticas de crdito, el gerente o administrador mantiene un registro de la historia
del cliente, sin embargo se consideran 3 aspectos bsicos:
1. El periodo promedio de cobranzas.- que se aplica de acuerdo a las

condiciones del mercado y caractersticas propias de la empresa y para su

evaluacin se utiliza los anlisis financieros.
Periodo de cobro =

Cuentas por cobrar / Promedio de ventas a crdito .

2. Antigedad de cobranza.- consiste en elaborar el anlisis de vencimientos de
las cuentas por cobrar clientes para la toma de decisiones.
3. Esfuerzos de cobranza.- se aplica para aquellos clientes que estn en mora en

sus pagos, existen diversos procedimientos:

o

Se le enva un recordatorio del estado de cuenta del cliente

o Mediante una llamada telefnica o Se emplea una agencia de cobranzas
o Se emprende una accin legal

10.10 COMPONENTES DE UNA POLTICA DE CRDITO

TRMINOS DE VENTA
Cuando una empresa vende sus bienes o servicios a crdito debe tomar decisiones con respecto a
ciertas decisiones:
251

o Plazos de crdito otorgados o el periodo del crdito

o o Los descuentos otorgados
o Tipo de intereses
Tipo de instrumentos del
crdito
ANLISIS DEL CRDITO
Se trata de distinguir entre clientes que pagarn y clientes que no pagarn el crdito, para determinar
la capacidad de pago existen diversas formas de informacin:

Informacin de Crdito.- Se usa para evaluar la capacidad de crdito en el cliente y se puede

solicitar lo siguiente:
1. Los estados financieros o situacin econmica
2. Reportes de crdito sobre la historia de pago de los clientes con otras
empresas (Referencias comerciales)
3. Certificados bancarios que proporcionan fuentes importantes de datos
4. Historia de pago o comportamiento del cliente en la propia empresa.
Puntajes de Crdito.- Una vez que se ha recopilado la informacin del cliente, la empresa tiene la
difcil eleccin de conceder o negar el crdito, existen diversas formas de calificar sin embargo una
que se refiere a las 5C del crdito:
1. Carcter.- es la descripcin del cliente para satisfacer el crdito
2. Capacidad.- es el potencial del cliente para satisfacer las obligaciones en base a
flujos de efectivo.
3. Capital.- se refiere al respaldo econmico o reservas financieras del
4.
cliente Colateral.- son los activos ofrecidos en garanta en caso de
5.
incumplimiento
Condiciones.- las cuales son caractersticas
econmicas generales.

POLTICAS DE COBRANZAS.- Las empresas que conceden crdito deben establecer una poltica
para cobrar el efectivo cuando exista el derecho de cobro.

252

CASO PRCTICO:
La empresa la economa al 1ro de diciembre 2004 dispone de los siguientes saldos, con
facturas de cuentas por cobrar clientes, para obtener el anlisis de vencimiento.

POLTICAS DE LA EMPRESA:
Otorga crdito a 30 das plazo Las facturas vencidas de 1 a 30 das 1% de provisin incobrable.
Las facturas vencidas de 31 a 60 das 5% de provisin incobrable.
Las facturas vencidas de 61 a 90 das 10% de provisin incobrable.
Las facturas vencidas de 91 a 180 das 30% de provisin incobrable.
Las facturas vencidas de 181 a 365 das 50% de provisin incobrable.
Las facturas vencidas de ms de 365 das 100% de provisin incobrable.
PREPARE AL ANLISIS DE VENCIMIENTOS E INFORME ANLISIS
HORIZONTAL:

253

El 45% de cuentas por cobrar clientes no est vencido, o Mientras que el 55

% se encuentra en mora. o El 18.8% de los cuales estn vencidos de 91 a 180
das por monto de 26000.
o El 15% est vencido de 31 a 60 das. o El 4% est vencido de 181 a 365
das.

10.11 ADMINISTRACIN Y GESTIN DE INVENTARIOS

REALIZABLE
Constituyen todos los bienes para la comercializacin, est conformado por los inventarios. Estos
inventarios se encuentran ubicados y almacenados en bodegas de la compaa, por lo tanto el
objeto de estudio para lograr una adecuada gestin del realizable ser las bodegas y la existencia
fsica de los inventarios.
LAS BODEGAS
Son lugares utilizados para guardar existencias.
TIPOS DE BODEGAS
o Bodegas de reserva o Bodegas de movimiento o Bodegas generales
centralizadas o Bodegas de especialidades o descentralizadas
LUGAR DE UBICACIN
o Que tenga facilidad de acceso o Que existan facilidad de estacionamiento o
Que tengan condiciones ambientales adecuadas o Que haya suministro de luz
agua energa
o Que tenga posibilidades de ampliarse en el futuro
ASPECTOS A CONSIDERAR
o Clase de productos a almacenar o Cantidad de productos de cada variedad
o Frecuencia de entrada y salida de los materiales o Lugares empresas o
departamentos que sirva
EL CONTROL DE BODEGAS: El abastecimiento de cantidad y calidad necesarios de material,
dados en el momento y lugar en que se necesite con el menor costo posible.

254

FUNCIONES DE LA SECCIN BODEGA

Ingresar y verificar las adquisiciones

Despachar los materiales

Mantener e informar el stock o Llevar estadsticas

del consumo

Encargarse de los trmites de requisicin

Despachar las solicitudes de reparacin
Organizar un archivo
Establecer la contabilidad de bodegas
Contabilizar el patrimonio de la empresa
Mantener el krdex

OBJETIVOS DE LA BODEGA
o
o
o
o

Obtener informacin razonablemente confiable, que refleje la realidad fsica de

los artculos almacenados en las bodegas, hasta un da y hora determinada.
Conocer las diferencias existentes (sobrantes y faltantes entre los saldos Contables
y los saldos fsicos en unidades.
Igualar los saldos contables en unidades y valores a los saldos fsicos,
utilizando transacciones de ajuste como movimientos reguladores.
Generar los archivos maestros de base para el arranque de nuevos movimientos.

EL INVENTARIO. Es la lista de todos los materiales en existencia en cantidad y valor.

TIPOS DE INVENTARIOS
o Inventario inicial
o o Inventario final
o Inventario peridico
Inventario
permanente

255

PREPARACIN DE UN INVENTARIO FSICO

a) Fecha del inventario y duracin
b) Personal
c)
d)
e)
f)

que lo har y sus

funciones
Procedimientos a seguirse
Clases de materiales e instruccin
Mtodos
de
evaluacin
y
tabulacin
Confrontacin con los registros y
ajuste

Hay que reducir y eliminar hasta donde sea posible el trabajo para la toma del
inventario as:

a) Planteamiento

y
supervisin
b) Toma del inventario
c) Clasificacin asignacin
de precios tabulacin

PREPARACIN
o

Conformacin del comit de inventarios, compuesto por: Gerente Financiero

Gerente Suministros
o Auditora
o Jefe de Bodegas

Definicin de los mtodos de conteo a utilizarse:

o
o
o
o
o
o

Organizacin por bodega de todos los materiales a inventariarse.

Rotulacin de los lugares de almacenamiento de artculos, por medio de
la codificacin de ubicaciones.
Identificacin de los artculos sujetos a inventarios. o Emisin de las
"Tarjetas de Conteo".
Obtencin de todos los recursos fsicos necesarios. Seleccin del
personal que va a intervenir en el inventario.
Registro, validacin y proceso de todos los movimientos hasta la fecha de
inicio de inventarios.
Cronograma para la toma fsica.

256

CONTROL DE STOCKS O EXISTENCIAS

Es la cantidad de productos disponibles en almacn o bodega para satisfacer las necesidades de la
empresa o demanda de los clientes.
CMx =
CMn =
Cpr =
t =
CD =
T =

Consumo Mximo
Consumo Mnimo
Consumo Promedio Mensual
Tiempo de Demora de Reposicin en das
Consumo Diario
Tiempo de Demora Reposicin en mes

Existen diversos criterios para calcular el stock:

a) Stock de Reserva: Constituye la cantidad de productos destinados a satisfacer

necesidades particulares e imprevistas, si se presentan inconvenientes en la

reposicin de los productos.
SR= (CMx-Cpr) T
b) Stock de Reposicin: Se llama punto de reposicin, es la cantidad de

productos consumidos o vendidos durante un periodo de tiempo que deben ser

adquiridos. Srp = SR + (Cd + t)
c) Stock Mnimo: Constituye el nivel mximo de productos que debe en la

empresa o bodega o almacn para satisfacer las necesidades de los clientes.

SMn = Cd x t
d) Stock Mximo: Constituye el nivel o cantidad mxima de productos que debe

ser completado el stock de la bodega en cada periodo. SMx = SMn + SRp

e) Stock Promedio: Es la cantidad promedio que la bodega o almacn deben

disponer durante un periodo para satisfacer necesidades. SPr = SMx / 2

10.12

ADMINISTRACIN Y GESTIN DE LA DEUDA.

Para determinar el nivel de endeudamiento ms adecuado de la empresa el gerente financiero debe

analizar las caractersticas propias con las fortalezas y debilidades que tiene la empresa y debe
empezar por 2 aspectos importantes.
a) Optimizar el manejo y explotacin de los activos que dispone la empresa.
b) Definir

la estructura
del apalancamiento financiero (ndice de
endeudamiento) que minimice el costo de la deuda en base a este anlisis
el gerente financiero buscara fuentes de financiamiento ms adecuadas en
base a las alternativas que se presenten en el mercado.

257

10.13

ALTERNATIVAS DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo y Deuda sin costo: se denominan pasivos espordico, ocasionales, espontneos, constituyen
aquellos que varan proporcionalmente al volumen de operaciones del negocio y constituyen
crditos que se otorga la propia empresa con un mnimo de riesgo, entre los principales tenemos:
Beneficios sociales no pagados a los trabajadores en fechas exigidas por la ley: 15% Participaciones,
Jubilacin, Sueldos, (IESS, Impuesto dentro del plazo).
Deudas comerciales y financieras, se refieren a aquellos pasivos o deudas generalmente
convenidos con los proveedores o financieras, por los cuales se ha determinado o existe una tasa de
inters u otro factor de ajuste por la utilizacin de dinero:
o

Deudas con proveedores nacionales y exterior

o Prstamos a bancos o financieras
o
Capitalizaciones directas del mercado
financiero
o Arrendamientos o Leasing o Prstamos
comerciales
Aporte de los socios, son los recursos netos que pertenecen a los socios, accionistas o propietarios
de la empresa y que los mantienen para financiarlas, estos tienen variaciones cada ao en utilidades
o dividendos que se generen; ste tipo de financiamiento es permanente cuando la empresa es
rentable y no existe disposicin legal que lo impida.
Que se financia con la deuda interna o externa?
o

Inversiones fijas cuya recuperacin requiere

tiempo cargo o Activos fijos
o Requerimientos de capital de trabajo,
adquisicin de mercaderas y financiar cuentas
por cobrar clientes.
o Variaciones
en las operaciones por
cambios en K trabaj y necesidades de
liquidez y flexibilidad financiera.
o Toda deuda financiera K trabaj
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
Los mercados financieros ha tocado las puertas de las instituciones financieras volvindolas
imaginativas y creativas para otorgar crditos de toda ndole a empresas, empresarios e
instituciones que necesitan crdito para lo cual se consideran dos tipos de alternativas de
financiamiento que pueden recurrir los gerentes para administrar la deuda y son:

258

Alternativas de financiamiento tradicionales:

o Crdito directo o Crdito hipotecario o
Crdito prendario o Crdito lneas de crdito
o Crdito descuento Documentos o Crdito
de proveedores
o Leasing
Alternativas de financiamiento modernas (recientes)
Crdito directo: se conoce como prstamos sobre firmas, el otorgado por
todas las instituciones financieras o las empresas o personas naturales que
solicitan previo cumplimiento de requisitos mnimos, nicamente se
garantiza mediante la firma de un pagar de un deudor y su garante.

Crdito hipotecario: son aquellos concedidos por las instituciones

financieras a mediano y largo plazo con la garanta de una hipoteca y son
otorgadas de acuerdo al objeto o destino de los recursos, esto es para la
adquisicin muebles, financiamiento de proyectos de inversin.

Prstamos prendarios: son aquellos que instrumentan con el respaldo de

garantas prendaras, comerciales, agrcolas, industriales, generalmente
garantizados contiene muebles. Para su concesin exigen requisitos a
prstamos sobre firmas y son a mediano plazo.

Lneas de crdito: este tipo de crdito proviene de programas econmicos,

para desarrollo y reactivacin de actividades productivas, los crditos son
canalizados por instituciones financieras, las condiciones son amplias en
cuanto al plazo conveniente con respecto al costo, (tras inters
preferencial). Los recursos generados para financiar provienen de
organismos internacionales de crdito asignados por el estado. Una de las
ventajas est dirigida para determinados sectores de la economa.

Crdito descuento documentos: se otorgan cuando las instituciones

financieras ofrecen a sus clientes descuentos con responsabilidad para que
sean colocados y se obtenga el efecto necesario que requiere clientes.

Los avales: son documentos negociables realizados mediante letras de

cambio o pagares que contienen la aceptacin del cliente o deudor y la
firma del banco garante emitidos ha determinado plazo.

Crdito de proveedores: es el crdito ms comn y normal que se

produce cuando la empresa adquiere bienes y servicios a crdito, para ser
cancelados en plazos a corto y mediano, este tipo de crdito es ventajoso
para la empresa por cuanto en la mayora de stas no genera costos
adicionales, sancionando ingresa en mora y los costos siguen siendo bajos
y se necesita solidez, solvencia y cumplimiento ante los proveedores.

259

Este tipo de crdito a nivel nacional se presenta de dos formas, crdito

personal cuando el proveedor no necesita garanta, por lo tanto rebasa en la
solvencia y confianza, para ello realiza los mismos anlisis, efectuado en
cuentas por pagar, cuando el proveedor solicita entrega de letra de cambio,
pagare el crdito de proveedores se llama documentario.
A nivel internacional este crdito de proveedores, en compras de crdito, se
llama giro directo, que consiste en el crdito personal que otorga el
proveedor exterior al importador.
Leasing: se conoce como un crdito contratado a mediano y largo plazo para determinadas
adquisiciones con las caractersticas especficas y existen dos tipos:
Leasing Operativo.- Conocido como arrendamiento mercantil y tiene costo
financiero entregar el uso de un bien por un perodo determinado y no tiene
extensin compromiso de entrega de la propiedad en leasing.
a) Leasing Financiero.-Tiene como finalidad financiamiento de un bien, se
trata de una forma especial de otorgar un prstamo con la prenda del bien
adquirido, el cual es transferido mediante la nica cuota de pago se
denomina trminos con Venta a plazo con reserva de dominio
Principales alternativas de financiamiento actuales:
a) Crdito entre compaas
b) Ubicaciones con garantas generales y especficas, convertibles en acciones y
en papel comercial.
c) Crditos Swap
d) Repos
e) Factoring.
f) Titularizacin
g) Crditos externos
10.14
ESTRATEGIAS FINANCIERAS
Son herramientas financieras de decisin y control de alto nivel tomadas por las altas autoridades
dentro de la organizacin de una empresa, siendo por lo tanto muy importantes para la vida de la
empresa a travs de los cuales se determinan la consecucin de recursos y objetivos a largo plazo.
Tales decisiones se tomarn en recursos financieros, humanos, productos, mercados, fsicos y otros.

260

Anthony define como resultado de: El proceso de decidir sobre objetivos de la Organizacin,
sobre los caminos de estos objetivos, sobre los recursos usados para obtener estos objetivos y
polticas que deben gobernar la adquisicin, uso y organizacin de esos recursos,Chadler define a
la estrategia como: "La determinacin de los propsitos fundamentales a largo plazo y los
objetivos de una empresa y la adopcin de los cursos de accin y distribucin de los recursos
necesarios para llevar adelante estos propsitos
En resumen se pueden decir que para las estrategias financieras se establecen:
Objetivos Financieros: metas viables y cuantificables que se desea alcanzar dentro de una empresa.
Como ejemplo podemos citar:
o

Rendimiento sobre inversin o ndice de endeudamiento o Relacin de

Capital de Trabajo
o Rotacin de cuentas por Cobrar o Rotacin de inventarios
o Dividendos por accin o Porcentaje de utilidades sobre ventas
Polticas Financieras: son reglas y principios generales de las actividades que deben desarrollarse en
la empresa como por ejemplo:
o
o
o
o
o
o

Sobre endeudamientos con Bancos

Sobre endeudamientos con proveedores y acreedores o
Sobre pago de impuestos
Sobre crdito y cobranzas
Sobre inversiones en activo fijo
Sobre el aseguramiento contra riesgos

Planes Financieros: Programas cronolgicos cuantitativos en tiempo y en dinero, tendientes a

asegurar el cumplimiento de los objetivos y polticas sealados. La planeacin debe ser un proceso
continuo partiendo desde la planeacin, implementacin y el control dado a que un proceso
administrativo es constante
Pronsticos Financieros: Es el acto de predecir o anticiparse de lo que va a pasar en un perodo o
ejercido futuro. Es por esta razn que el Administrador Financiero debe mirar y tener en cuenta lo
siguiente;
Lo que paso: Cifras reales financieras o
Lo que va a Pasar: Cifras del pronstico Financiero
Lo que debe pasar: Cifras del Presupuesto Financiero

261

10.15 CARACTERSTICAS DE LAS ESTRATEGIAS FINANCIERAS:

Entre las principales
siguientes:

caractersticas de la Planificacin

Estratgica podemos mencionar los

a) Originalidad. En el sentido que constituye la fuente u origen para los planes

b)
c)

d)
e)
f)
g)

10.16

especficos subsecuentes.
Conduccin.-es una planeacin conducida o ejecutada por los ms altos
niveles jerrquicos o de direccin
Marco referencia.-establece un marco de referencia general para toda la
organizacin. En este tipo de planificacin se maneja fundamentalmente
informacin externa, aunque puede estar relacionada con aspectos propios de
la empresa.
Incertidumbre.-afronta mayores niveles de incertidumbre en relacin con los
otros tipos de planeacin.
Duracin.-normalmente cubre amplios perodos.
Alcance.-en este tipo de planificacin no se define lineamientos detallados,
stos se los establece en los planes operativos.
Objetivo: su parmetro principal es la eficiencia.

PRESUPUESTOS

Se basa en hechos reales histricos que estn en la contabilidad. Es una estimacin programada de
manera sistemtica de las condiciones de operacin y de los resultados a obtener por un organismo
o empresa durante un periodo determinado.
Importancia del presupuesto: Las empresas hacen parte del medio econmico en el que
predomina la necesidad de recursos, por ello deben planificar las actividades y los recursos que
necesitan para cumplir eficientemente.
El presupuesto surge como una herramienta moderna de planeamiento y control al reflejar el
comportamiento de los indicadores econmicos y en virtud a sus relaciones con las diferentes
unidades administrativas, financieras, contables, etc. De la empresa.

El presupuesto y la gerencia:
El presupuesto es el medio para maximizar las utilidades y el camino para:
o Obtener tasa de rendimientos superiores al capital invertido.
o Interrelacionar las actividades empresariales de las reas funcionales de
compras, ventas, recursos humano y financieros.
o Fijar polticas, examinar su cumplimiento y replantearlos cuando no
cumplan con las expectativas.

262

LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO ADMINISTRATIVO

Los presupuestos empresariales: Comprenden las etapas del proceso administrativo

10.17

De previsin
De planeacin
De organizacin
De direccin
De control

De coordinacin

TIPOS DE PRESUPUESTOS.

Segn su flexibilidad
a) Rgidos o estticos.- No pueden ser cambiados, se mantiene rgidos en el

proceso asignado.
b) Fijos o asignados.- Se formulan para un solo nivel de actividad, no
permiten ajustes requeridos por las variaciones, Ej. Pago a personas
que hacen la limpieza de las aulas, sueldo administrativo.
c) Flexibles o variables.- Se elaboran para diferentes niveles de actividad y
pueden adaptarse a las circunstancias en cualquier momento, Ej. Sueldos
de los docentes, servidor pblico, material didctico.
d) Estndar.- Este presupuesto se basa en datos cuidadosamente
predeterminados que se utilizan para planificar y controlar los costos de
fabricacin para obtener el mayor beneficio posible. Este tipo de
presupuesto toma los costos estndar para definir los precios de los
factores de produccin que deberan ser pagados y las cantidades de estos
factores que deberan consumirse en el periodo productivo. Al final de un
periodo se debe establecer las respetivas variaciones de ejecucin.
Segn el periodo que cubra:
a) A corto plazo.- se planifica para cumplir el ciclo de operaciones en el ao.
b) A largo plazo.-

se ubican los planes de desarrollo o proyectos de

inversin empresariales, (ms de un ao). El nuevo edificio, la creacin de
una nueva escuela.

Segn el campo de aplicabilidad en la empresa:

a) De operacin o econmicos.- influye o se utilizan en el presupuesto de

todas las actividades para el periodo al cual se elabora y se identifica con

el estado de resultados o prdidas y ganancias proyectado. Ej. Presupuesto
de venta, de produccin. De compras, de mano de obra, de factor
operacional, etc.
b) Financiero.- Contiene l clculo de partidas o rubros que indican en el
balance general, que dentro de esto se identifica al presupuesto de
263

caja o tesorera y el presupuesto de capital. El presupuesto de caja es

fundamental para las actividades diarias de la empresa. El presupuesto de
capital es el de fuentes y usos para una inversin.

Segn el sector en el cual se utilice:

a) Pblico. Aquellos que se preparan en las instituciones y organismos del
sector pblico.
b) Privado. Se utiliza en empresas particulares de acuerdo a su organizacin y

objetos.
SEGN EL CAMPO DE APLICABILIDAD EN LA EMPRESA
Presupuesto Maestro de Operacin Son estimados que en forma directa en un proceso futuro que
tiene que proporcionar un plan para observar con la parte global para un ejercicio econmico de la
empresa prximo. Estos son de:

10.18

Ventas,
Produccin,
Requerimiento de materiales,
Mano de Obra,
Gastos de Fabricacin,
Costo de pronosticar sobre la Produccin,
Gasto de Venta,
Gasto de Administracin,
Gastos financieros

MECNICA, TCNICA Y PRINCIPIOS DEL PRESUPUESTO.

Son 3 aspectos fundamentales que intervienen en los presupuestos:

a) Medios mecnicos que se relacionan con diseo de cedulas o partidas

presupuestarias para la recopilacin de informacin, esto es el qu hacer y

los medios tcnicos para el clculo matemtico como hacer.
b) Las tcnicas son el conjunto de procedimientos utilizados para desarrollar su
actividad que puede provenir de las experiencias o de las investigaciones
realizadas.
c) Los principios son importantes en el presupuesto constituyen hechos
moderadores de criterio para la formulacin y ejecucin. Estos son:
Principio de previsin.- son tres; predictibilidad, la determinacin cuantitativa y el objetivo.
Principio de planeacin.- indica el cambio para alcanzar los objetivos deseados y son:
la precisin, la flexibilidad, la unidad, la confianza, la participacin, la oportunidad y la contabilidad.
264

Principio de Organizacin.- indica la importancia de la definicin de las actividades humanas para

alcanzar las metas y son: el orden y la comunicacin.
Principio de direccin.- indica el modo de conducir las actuaciones o actividades de las personas para
alcanzar los objetivos deseados.
Principios presupuestarios del control.- Permiten comparaciones entre lo alcanzado y los objetivos,
estos son de: reconocimiento, de excepcin, normas y costos.

10.19

PLANIFICACIN FINANCIERA

Es una actividad cronolgica en tiempo y dinero mediante la cual se toma decisiones a travs de
tcnicas o herramientas para conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras
financieras que prevalecern en el futuro y alcanzar los objetivos propuestos.
CARACTERSTICAS
a) Su objetivo es la evaluacin futura, proyectada o estimada.
b) Es aplicada a todo tipo de empresas: pblicas, privadas o mixtas para
c)
d)
e)
f)

verificar su posicin financiera y su rentabilidad.

Relaciona el impacto futuro de decisiones presentes.
No pretende eliminar el riesgo pero asegura que los riesgos sean
tomados en el momento y circunstancia adecuada.
Trata de asegurar el uso efectivo de los r e c ur s os disponibles que
conduzcan al logro de los objetivos estratgicos.
Previene las acciones que se deben tomar en casos de crisis.

PROCESO DE PLANEACIN FINANCIERA: Entre los procesos de planeacin financiera

puede citarse los siguientes:
Planeacin estratgica:
a) Determinacin de la misin o misiones bsicas de la empresa. Principales

objetivos econmicos a alcanzarse a largo plazo.

b) Principales estrategias y polticas que debern gobernar el uso de recursos
de empresa para el logro de los objetivos sealados.
Planeacin Tcnica.Constituye la programacin y la determinacin de los subjetivos y polticas y sub-estratgicas as
como tambin las metas y planes a corto plazo es decir el proceso mediante el cual los planes en
detalles son llevados a cabo, tomando en cuenta el desarrollo de los recursos para realizar la
planeacin estratgica. Su parmetro principal es efectividad y eficiencia. Esta planificacin es
conducida por ejecutivos de nivel medio.

265

Gestin Financiera
Se entiende por gestin financiera la tarea de generacin, desarrollo, materializacin, control y
evaluacin de todo ciclo de vida del proyecto financiero. El trmino gestin, subraya la importancia
de entender al proyecto en toda su complejidad y para la concrecin del proyecto financiero se
requerir la definicin de la idea, los estudios pertinentes, resolver el financiamiento, estudiar los
objetivos, el modo de alcanzarlo mediante la implementacin de estrategias, establecer medidas de
control, etc.
10.20

MERCADO DE CAPITALES

En primer lugar aparece el trueque como inicio de la actividad comercial, en segunda instancia
aparece el intercambio comercial con la utilizacin de la moneda, el tercer nivel de negociacin
corresponde al mercado de ttulos o valores fiduciarios, el cual fue evolucionando de acuerdo a las
necesidades de oferentes y demandantes dando lugar a al surgimiento del mercado financiero.
Al mercado de valores se lo define como un segmento del mercado financiero, cuyo epicentro es la
bolsa de valores, siendo su principal objetivo la canalizacin directa del ahorro hacia la inversin
productiva mediante los mecanismos de emisin, colocacin y negociacin de ttulos valores de
corto, mediano y largo plazo.
El mercado de valores se lo clasifica en mercado primario, mercado secundario, mercado burstil y
extraburstil.
Mercado Primario.-Es el lugar donde emisores y demandantes acuden por primera vez a transar
valores de renta fija o variable en forma directa o a travs de intermediarios, los recursos
obtenidos son utilizados para financiar proyectos de expansin, ampliacin de planta, constitucin
de capital, y/o nuevas actividades productivas.
Mercado Secundario.-Tenedores de ttulos acuden a este mercado, con el objeto de obtener
liquidez por medio de la negociacin de documentos que fueron emitidos y colocados en el
mercado primario, se comercializan ttulos de renta fija, renta variable, de descuento, productos
derivados y operaciones de reporto.
Mercado Burstil.-Su centro de negociacin es la bolsa de valores en donde se transan valores de
renta fija (metales, productos agrcolas, derivados financieros, etc.), principalmente ttulos
accionarios los mismos que deben ser previamente inscritos en el registro de mercado de valores y
la bolsa.
Mercado Extraburstil.- Participan intermediarios autorizados ya que este mercado se
desarrolla fuera de la bolsa de valores, la principal negociacin de ttulos son los de renta fija, a
este segmento se lo considera una competencia para el mercado burstil debido a que las reglas y
controles son mnimos, aunque los costos de negociacin son menores se debe tomar en cuenta el
riesgo que implica este tipo de negociacin.
Ventajas que ofrece el Mercado de Valores

266

Mayores y diversas posibilidades de inversin.

El inversionista encuentra los mejores rendimientos

Promueve nuevas formas de financiamiento a largo plazo.

Las empresas, pequeas, medianas y grandes obtienen financiamiento a costos ms

convenientes.

PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES

De acuerdo a la Ley de mercado de valores, para la actividad de un mercado de valores, al igual que
cualquier otro mercado, se hace indispensable recurrir a diferentes organismos e instituciones que
regulen y controlen la actividad del mismo, con el objeto de que las transacciones entre agentes
econmicos sean lo ms transparente posibles, en el Anuario Estadstico de la Superintendencia de
Compaas
Constan los siguientes organismos participes del

mercado de valores:

a) El Consejo Nacional de Valores (C. N. V.), cuya atribucin es ser el rgano

b)
c)
d)

e)
f)

g)

h)

i)

j)

rector del mercado de valores, es decir establece, regula y controla la

actividad del mercado.
La Superintendencia de Compaas. La cual ejecuta la poltica enunciada
por el Consejo de Valores.
La Intendencia del Mercado de Valores, cuyas funciones son la ejecucin
de la poltica general promulgada por el Consejo de Valores.
La Bolsa de Valores, la cual para el caso ecuatoriano son corporaciones
civiles, sin fin de lucro, que tiene por objeto brindar a sus miembros
servicios y espacio requerido para la negociacin de valores.
Las Casas de Valores, que son compaas que ejercen la intermediacin de
valores propiamente dicha.
Los Inversionistas institucionales, segn el artculo 74 de la Ley del
Mercado de Valores son todas las instituciones del sistema financiero
pblico y privado,mutualistas, compaas de reaseguros, administradoras
de fondos, fideicomisos, etc., las cuales el Consejo de Valores seale como
tal.
Los Emisores de Valores, que son todos aquellos que acuden al mercado de
valores demandando recursos
y por el mismo hecho emiten valores
representativos de deuda (obligaciones) o de participacin (acciones).
Las calificadoras de riesgo, son aquellas sociedades autorizadas, por la
Superintendencia de Compaas, las cuales tienen por objeto la calificacin
de riesgo de los valores emitidos y de sus emisores.
Las auditoras externas, que se encargan de dar opiniones sobre los
balances financieros y de resultados de las emisoras de valores, para
determinar si son o no adecuados.
El depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores,
compaa que se encarga de recibir en depsito valores inscritos en el

267

Registro del Mercado de Valores y adems sirve como cmara de

compensacin de valores.

Estructura del Mercado de Valores

EMISORES NACIONALES

SECTOR PBLICO
Organismos y dependencias del Estado.
Entidades de Rgimen Seccional.
SECTOR PRIVADO
Sector Financiero.
Sector no financiero

INSTRUMENTOS DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO NO TRADICIONALES

Acciones
Obligaciones
Titularizacin

268

DESINTERMEDIACIN FINANCIERA

Normativa
Adems tenemos lo que nos entrega CDIGO ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO
VIGENTE, en sus principios generales nos indica:
Artculo 1.- Objeto.
El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario y
financiero, as como los regmenes de valores y seguros del Ecuador.
Artculo 2.- mbito.
Este Cdigo establece el marco de polticas, regulaciones, supervisin, control y rendicin de
cuentas que rige los sistemas monetarios y financieros, as como los regmenes de valores y seguros,
el ejercicio de sus actividades y la relacin con sus usuarios.

.
4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regmenes de

seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de

los sectores y entidades que los conforman;
5. Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones econmicas;
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y

seguros;
7. Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico social y

solidario, en el que los seres humanos son el fin de la poltica pblica;

8. Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional;
269

9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la Economa

Popular y Solidaria; y,
10.Promover el acceso al crdito de personas en movilidad humana, con
discapacidad, jvenes, madres solteras y otras personas pertenecientes a los
grupos de atencin prioritaria.
Artculo 4.- Principios.
Los principios que inspiran las disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero son:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
2. La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y seguros

como instrumento al servicio de la economa real;

3. El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin estratgica

internacional;
4. La inclusin y equidad;
5. El fortalecimiento de la confianza; y, 6. La proteccin de los derechos
ciudadanos.
Artculo 5.- Poltica.
La formulacin de las polticas y regulaciones en materia monetaria, crediticia, cambiaria,
financiera, as como de seguros y valores, es facultad privativa de la Funcin Ejecutiva y tiene
como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302 de la Constitucin de la Repblica y los
establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.
10.21

EL RIESGO FINANCIERO

Es el riesgo de no cubrir los costos financieros, vindose obligado a abandonar los negocios.
Componentes Bsicos:
a) El costo y la disponibilidad de capital en deuda de inversin,
b) La capacidad para satisfacer las necesidades de dinero en efectivo en

una forma programada planificada, y

c) La capacidad para mantener e incrementar el capital contable.
Para una correcta gestin del riesgo financiero se han de tener en cuenta las siguientes fases o etapas:
a) Identificacin: Conocer todos los riesgos a los que la actividad empresarial

est sometida.
b) Medicin: Cuantificar los distintos riesgos identificados y, si es posible,
agregarlos para representarlos en una nica magnitud.

270

c) Gestin: Acciones mediante las cuales consigamos el nivel de riesgo

deseado.
d) Control: Verificacin de las actuaciones para asegurar que se ha obtenido el
riesgo deseado.
10.22

EL RIESGO OPERATIVO

El riesgo operativo o de negocio se deriva de las decisiones que en el seno de la empresa se toman
diariamente, ya sea en relacin a la produccin, distribucin, precios, etc.
Los riesgos financieros son fcilmente transferibles mientras los operativos no, ya que existen
mercados que permiten intercambiar dicho riesgo con otros agentes econmicos.
Value at Risk (VAR) es una medida estadstica del riesgo, ya que resume el riesgo de mercado de
una cartera. Se calcula para determinar las prdidas mximas que una empresa puede experimentar
durante un periodo de tiempo: da, mes o ao.
Las Medidas de Sensibilidad cuantifican la exposicin a un riesgo individual. Ejemplos de este tipo
de medidas son los ratios delta, Gamma, Vega, etc. as como la duracin y convexidad.
Las Medidas de Escenario nico
se basan en la simulacin, utilizndose un nico
escenario. Con ellas se permite al usuario analizar diferentes escenarios del tipo "what if".
Contienen algunas desventajas, como es la subjetividad, ya que depende la construccin de los
escenarios de quien sea el usuario y de la interpretacin de los resultados.

TIPOS DE RIESGOS QUE ENFRENTAN LAS OPERACIONES FINANCIERAS.

a) Riesgos comerciales.- Innatos a cualquier tipo de negocio y generalmente

b)
c)

d)

e)

son consecuencia directa de decisiones de produccin, tecnologa,

mercadeo, desarrollo humano; pueden controlarse por la administracin.
Riesgos macroeconmicos.- Incertidumbre de los factores claves
de la Macroeconoma.
Riesgo pas.- Evala y cuantifica el riesgo de prstamos internacionales o
deuda externa, representa la exposicin a una prdida de un prstamo
externo por eventos de un pas, relativamente bajo el control de su
gobierno, y no de los entes privados, as que todas las operaciones estn
expuestas al riesgo pas. Las razones macroeconmicas ms usadas para
medir este riesgo son: proyecciones de crecimiento a largo plazo, balanza
de pagos y deuda externa.
Riesgo soberano.- Determina si los emisores de un pas tendrn acceso a las
divisas que necesiten para cumplir con las obligaciones de deuda en
moneda extranjera, ya sea esta pblica o privada. Analiza la posibilidad de
no generar divisas debido a aspectos polticos o econmicos, o a problemas
de liquidez de corto plazo.
Riesgo industrial.- identifica amenazas y oportunidades de la industria del
emisor analizando la evolucin futura de la compaa, se vale de: el peso
271

f)

g)

h)

i)
j)

k)

l)
m)

relativo del sector industrial en el PIB, la competencia nacional e

internacional, el nivel de regulaciones de la industria, la barrearas de
entrada a futuros competidores y la vulnerabilidad frente a cambios
tecnolgicos.
Riesgo empresarial.- analiza la capacidad de gestin de los directivos,
evaluando su equipo, la posicin en el mercado, la posicin financiera, el
plan operativo y la prcticas contables.
Riesgo legal.- Analiza si la legislacin del pas ofrezca la seguridad
necesaria de que los contratos se ajusten a derecho, sean vlidos y que se
los pueda hacer cumplir.
Riesgo de liquidez.- analiza la incapacidad de un emisor para cumplir sus
obligaciones o pasivos en el corto plazo. Se presenta cuando los
vencimientos de los activos son mayores que los vencimientos de los
pasivos.
Riesgo de crdito.- Capacidad de pago al vencimiento de la obligacin. La
certeza de recibir los fondos a la fecha de pago
Riesgo de tipo de inters (financiero).- La probabilidad y magnitud de los
cambios no previstos en el tipo de inters y costos de las diferentes fuentes
de capital sobre los flujos de fondos.
Riesgo de precio.- Cuando los vencimientos de las inversiones no estn
adecuadamente coordinados con los vencimientos de las captaciones,
generando fluctuaciones de tasas de inters o tipos de cambio reflejados en
los valores de un activo o pasivo financiero que ser necesario liquidar para
corregir la deficiencia del flujo de fondos.
Riesgo de terceros.- Cuando un prestatario no puede cancelar su obligacin
en los trminos convenidos.
Riesgo cambiario.- La probabilidad y a la magnitud de los movimientos no
previstos en los tipos de cambio y las tasas de inflacin local y extranjera, y
su influencia en los flujos de fondos.

COMO MEDIR EL RIESGO

1. Anlisis Financiero
2. Evaluacin Financiera
3. Matriz de Gestin del Riesgo
4. Riesgo Crediticio, etc.

10.23 INVERSIONES FINANCIERAS

INVERSIONES ESTRATGICAS VERSUS ESPECULATIVAS
INVERSIONES ESTRATGICAS.a) Los inversionistas buscan hacer crecer su capital a largo plazo, dispuestos
a mantener las inversiones por ms tiempo y asumir riesgos,
recompensados por un mejor retorno econmico.
b) La rentabilidad es de tipo variable y el ttulo ms representativo son las
acciones y participaciones de compaas.
272

INVERSIONES ESPECULATIVAS.a) Su finalidad es el aprovechamiento de coyunturas econmicas que le

permitirn incrementar el capital.

b) La forma de recibir la rentabilidad sobre estas inversiones es de tipo
fijo, tasas de inters predeterminadas, y los plazos fluctan hasta 180 y 360
das, como mximo.
En los mercados de dinero se transan operaciones especulativas de corto plazo; mientras que en el
mercado de capitales las operaciones son con inversiones estratgicas.
INVERSIONES SEGN EL PLAZO
a) A CORTO PLAZO: tiempo de permanencia inferior a 1 ao.
b) A LARGO PLAZO: ms de 1 ao.

INVERSIONES SEGN EL TIPO DE RENTA

a) DE RENTA VARIABLE: Adquisicin de acciones de otra compaa.
b) DE RENTA FIJA: Adquisicin de pagars, bonos, obligaciones, etc.

Crditos concedidos por la empresa. Imposiciones a plazo.

INVERSIONES SEGN LA RELACIN DEL INVERSIONISTA CON LA EMPRESA
a) EN EMPRESAS DEL GRUPO: Cuando la empresa es controlada por el

grupo.
b) EN EMPRESAS ASOCIADAS: Cuando la empresa no es controlada por el
grupo, pero este ejerce una notable influencia sobre la direccin de la misma.
c) EN MULTIGRUPO: Cuando son empresas participadas y gestionadas
por dos o ms sociedades, una de las cuales es la que est invirtiendo.
d) EN OTRAS EMPRESAS: Cuando no existe ningn tipo de relacin con
dicha empresa.
INVERSIONES POR EL SISTEMA DE CONTROL Y REGISTRO.
El Plan General de Contabilidad Instituciones Financieras recoge una amplia serie de cuentas en la
que contabilizar estas inversiones. Entre ellas se pueden distinguir:
INVERSIONES A LARGO PLAZO:
a) En Renta Variable (acciones):
b) Participaciones en empresas del grupo. Participaciones en empresas

asociadas.

273

c) Inversiones financieras permanentes en capital (cuando no hay relacin

con la otra empresa).

En Renta Fija:
a) Valores de renta fija de empresas del grupo. Valores de renta fija de
b)
c)
d)
e)
f)

empresas asociadas.
Valores de renta fija (cuando no hay relacin con la otra empresa) Crditos
concedidos por la empresa:
Crditos a largo plazo a empresas del grupo. Crditos a largo plazo a
empresas asociadas.
Crditos a largo plazo (cuando no hay relacin con la otra empresa)
Imposiciones a plazo:
Imposiciones a largo plazo.

INVERSIONES A CORTO PLAZO:

En renta variable (acciones):
a) Participaciones a corto plazo en empresas del grupo. Participaciones a corto
plazo en empresas asociadas.
b) Inversiones financieras temporales en capital (cuando no hay relacin
con la otra empresa).
En renta fija:
a) Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo. Valores de renta

fija a corto plazo de empresas asociadas.

b) Valores de renta fija a corto plazo (cuando no hay relacin con la otra
empresa). Crditos concedidos por la empresa:
c) Crditos a corto plazo a empresas del grupo. Crditos a corto plazo a
empresas asociadas.
d) Crditos a corto plazo (cuando no hay relacin con la otra empresa).
Imposiciones a plazo: e) Imposiciones a corto plazo.

INVERSIONES SEGN LA NATURALEZA DE LA INVERSIN

a) Acciones, coticen o no en Bolsa, y participaciones de capital en otras
b)
c)
d)
e)

empresas.
Obligaciones y otros ttulos de renta fija emitidos por otras empresas.
Prstamos y crditos no comerciales que la empresa concede.
Imposiciones a plazo en entidades de depsito.
Fianzas y depsitos constituidos.

274

INVERSIONES SEGN EL GRADO DE VNCULO QUE PROPORCIONA LA INVERSIN

a) CARTERA DE CONTROL: Inversiones realizadas en otras empresas

sobre las que ejerce cierta influencia, dado que a la entidad le

interesa conservar este poder, se suelen mantener por ms de un ao,
por lo que tienen carcter permanente. Encontramos las acciones y los
valores de renta fija de empresas del grupo, asociadas y multi-grupos,
crditos no comerciales concedidos a alguna de estas entidades, etc.
Eventualmente puede suceder que a la empresa le interese desprenderse
de ellas y stas pasan a engrosar la cartera de renta a corto plazo
(Documento n. 15 de la AECA, de la Serie Principios Contables,
Inversiones Financieras).
b) CARTERA DE RENTA: Inversiones con las que pretende obtener rentas
o especular. Incluye inversiones duraderas y temporales. Dado su carcter
temporal, se consideran activos circulantes.

ALTERNATIVAS DE INVERSIN DISPONIBLES EN EL MERCADO

Para decidir por una alternativa de inversin en el mercado financiero, se debe
considerar aspectos como:

Rendimiento,
Montos,
P lazos,
Moneda, y

Riesgo en que se efectuar dicha inversin.

10.24 LOS DIVIDENDOS

Una poltica ptima de dividendos establece un equilibrio entre los actuales y su crecimiento
futuro, permitiendo maximizar el costo de las acciones. Hay otros factores que afectan como son
las oportunidades de inversin disponibles, las fuentes alternativas de capital y las preferencias de
los accionistas por diversificar los ingresos actuales y futuros. Hay que considerar que el valor de
una empresa depende de los dividendos futuros, pero no se debe abonar en el presente los mismos.
TIPOS DE DIVIDENDOS
a) De razn de Pago: Se calcula dividiendo en efectivo por accin de la

empresa entre sus utilidades por accin. Es el porcentaje por unidad

monetaria percibida que se distribuye a los accionistas en forma de

275

dividendos. Su debilidad es que si las utilidades de la compaa decaen, o

hay prdida, los dividendos pueden resultar bajos o nulos.
b) Dividendos regulares: Es el pago de un dividendo fijo en cada periodo.
Proporciona a los accionistas informacin positiva, reduciendo al mnimo
toda incertidumbre.
c) Dividendos regulares bajos y adicionales: La empresa paga un
dividendo regular bajo, complementado con un dividendo adicional, si las
utilidades lo justifican.
d) Dividendos en acciones: Es el pago de dividendos en forma de acciones a
los propietarios. Es una forma de reemplazo de los dividendos en efectivo,
aunque no tienen un valor real, pueden concebirlos como algo de valor
que antes no tenan.
FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS POLTICAS DE DIVIDENDO:
a) Restricciones legales. En la mayor parte de pases se prohben los pagos
de parte del capital legal como dividendos. El capital legal se calcula por
el valor contable de las acciones comunes.
b) Restricciones Contractuales. En ocasiones el capital de una empresa para
pagar dividendos en efectivo se ve restringida por provisiones en caso de
prstamos.
c) Restricciones Internas. Generalmente por efectivo en exceso disponible.
d) Perspectivas de Crecimientos. Por la proyeccin de adquisicin de activos
proyectados.
Divisiones de Acciones: Tienen un efecto sobre el precio de las acciones igual al de los
dividendos en acciones. Es un mtodo empleado para reducir el precio de mercado de las acciones
de la empresa por el incremento en el nmero de acciones que se apropia cada accionista. Las
empresas asumen que el precio de sus acciones es muy alto, y que reduciendo el precio de
mercado dinamizar las transacciones.
10.25 EVALUACIN FINANCIERA
TCNICAS DE EVALUACIN FINANCIERA
Valor presente e inters compuesto.
A travs del tiempo, el capital (moneda: valor) va deteriorndose, pierde capacidad adquisitiva,
por la variacin de los precios representada en la inflacin y las tasas de inters. Ejemplo:
Suponga que se recibe la siguiente oferta:
Recibir US$.1'000.000 hoy o recibir US$.1.750.000 despus de 3 aos; si la tasa de inters es de
20%, igual que la inflacin:
Qu alternativa escoger?
Primer Anlisis:
Frmula es:

Inters

Compuesto

La

276

M = C (1 + i/n)"
M = 1 '000.000 *(1 + 0,2) = 1.728.000
Segundo Anlisis: Valor Presente
La Frmula es: C = M / (1+i/n)"
C = 1.750.000= 1.022.732
(1,2)
El cambio de valor del dinero en el tiempo est dado por el costo y el tiempo en que se exponga el
capital.
Tasas de inters nominales y efectivas
En cotizaciones en tasas nominales y a plazos distintos, no es fcil tomar una decisin, ya que no es
lo mismo pagar o cobrar intereses a los 60 das que a los 180 das o 360 das. Aqu se deber
calcular la tasa efectiva anual de cada alternativa. Permitir conocer el costo o la utilidad
final de cada una de ellas, considerando el efecto de reinversin de los intereses.
Frmula para el clculo de la tasa de inters efectiva, cuando se trate de tasas de inters nominales
que se pagan al vencimiento:
TEA (V) = (l + ti/n)
Dnde:
ti = tasa inters nominal vencida anual
n = nmero de periodos de pago de inters, se calcula dividiendo 360 das para
El perodo de la inversin o prstamos en que se pagan o cobran los intereses.
La Frmula para el clculo de la tasa de inters efectiva anual, cuando se trate de
tasas de inters nominales anticipadas:
TEA (A) = 1 / I-ti
Dnde
ti = tasa de inters nominal anticipada anual
n = nmero de perodos de pago de intereses, se calcula dividiendo 360 das para el
perodo de la inversin o prstamos en que se pagan o cobran los intereses

277

Los flujos netos de efectivo:

Hay una diferencia entre las utilidades contables y el flujo neto de efectivo. Las primeras son el
resultado neto de una empresa tal y reportada en el estado de resultados, es la utilidad sobre un
capital invertido.
El flujo neto de efectivo es la suma de las utilidades contables con la
depreciacin y la amortizacin de activos nominales, partidas que no generan movimiento de
efectivo generando un ahorro fiscal, porque son deducibles para propsitos tributarios. A mayor
depreciacin y amortizacin de activos nominales, menor utilidad antes de impuestos y menor
impuesto a pagar. (Bernal, Carlos Humberto. 2014)
Los flujos netos de efectivo son aquellos flujos de efectivo que el proyecto debe generar despus
de poner en marcha el proyecto, de ah la importancia en realizar un pronstico muy acertado con
el fin de evitar errores en la toma de decisiones.
Utilidad neta

Ahorro Impuesto
500.000

Depreciacin activos fijos

150.000

150.000

Amortizacin Nominales

50.000

50.000

Intereses

50.000

Amortizacin deuda

Inversionista
500.000

(230.000)

FLUJO NETO DE EFECTIVO 750.000

FNE

470.000

Los flujos netos de efectivo (FNE) pueden presentarse de diferente forma:

FNE Con ahorro de impuestos: incluye el ahorro tributario de los gastos

financieros (intereses). Sirve para proyectos que requieren
financiacin
y evaluacin sobre la inversin total.
FNE para el inversionista: se usa para evaluar nuevos proyectos con una
deuda inicial para amortizarse luego de pagado el crdito a su tasa de
descuento. FNE puro.
La tasa de descuento. Es la tasa de retorno requerida sobre una inversin y refleja la oportunidad
perdida de gastar o invertir en el presente, se le conoce como costo de oportunidad. Aplicar en
forma contraria el concepto de tasa compuesta. Es decir, si a futuro la tasa de inters compuesto
capitaliza el monto de intereses de una inversin presente, la tasa de descuento revierte dicha
operacin, as se encarga de descontar el monto capitalizado de intereses del total de ingresos
percibidos en el futuro. Ejemplo:
Inversin: $1.000 Tasa de descuento peridica: 15% anual. Aos a capitalizar: 2
Valor futuro al final del periodo 2 = 1.000 x (1.15)2 = 1.322,50
Valor presente de 1.322,50 a una tasa de descuento del 15% durante 2 aos = 1.000
1.322,50 (1.15)2 = 1.000
278

Tasa interna de rendimiento

La Tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que iguala el valor presente de los flujos
de efectivo netos esperados (flujos de caja) con el gasto inicial (inversin inicial)

Consiste en comparar la tasa interna de rendimiento con una tasa de rendimiento requerida, conocida
como tasa de rendimiento mnima aceptable.
Criterio de Decisin
TIR > Tasa mnima aceptable, aceptar
TIR < Tasa mnima aceptable, no aceptar
TIR = Tasa mnima aceptable, indiferente
Como calcular la TIR
1.- Hacer una aproximacin de la tasa a la cual se obtiene el VAN positivo ms bajo
2.- Hacer una aproximacin de la tasa a la cual se obtiene el VAN negativo ms cercano a cero
3.- Interpolar
10.26 VALORACIN DE EMPRESAS
VALOR Y PRECIO DE LA EMPRESA
Al valor se lo define como: el excedente que queda al descontar de lo generado en la operacin de
una empresa, el costo en que se incurri al obtener el capital necesario para poner en marcha a la
empresa misma, durante un perodo determinado. 5
Existe una gran diferencia entre valor y precio de una empresa, anteriormente
aportamos con la definicin de valor, por consiguiente el concepto de precio es: el equivalente
monetario del valor de equilibrio, esto es, el valor en el que estaran de acuerdo un comprador y un
vendedor a la hora de hacer una transaccin, es decir, lo que se paga por el bien en el mercado.
La valoracin de empresas es un proceso analtico, tcnico y complejo por el cual se trata de
asignar valor monetario a una empresa, esto es, tratar de determinar el grado de utilidad que
reportar a sus propietarios.
MOTIVOS PARA VALORAR UNA EMPRESA.
a) Las empresas requieren de un proceso de valoracin por diferentes razones:
b) En operaciones de compra venta,
c) Valoraciones de empresas cotizadas en bolsa,
d) Salidas a bolsa,
e) Herencias y testamentos.
f)

Sistemas de remuneracin basados en creacin de valor,

279

g) Identificacin de los impulsores de valor,

h) Decisiones estratgicas sobre la continuidad de La empresa.
i)

Planificacin estratgica

PRINCIPIOS DE VALORACIN DE EMPRESAS

Segn Cruz Sergio en los sistemas de valoracin de empresa nos indica:

Objetividad.- El resultado que arroje el proceso debe basarse en hechos

reales y objetivos, involucrando a todas las reas de la empresa (financiero,
administrativo, operativo, ventas).
Prudencia.- Evitar la sobre valoracin o subvaloracin de la empresa.
Permanencia de Criterios.- Los criterios deben ser establecidos antes de la
valoracin, y mantenerlos durante todo el proceso, adems de quedar
evidenciados.
Temporalidad.- Todos los clculos que se utilizan durante el proceso deben
ser hechos a una fecha determinada, si por alguna causa se cambia la fecha
de valoracin, los clculos deben ser revisados y actualizados.
Especializacin del Ejercicio.- En el ejercicio se debe cargar los ingresos y
gastos que en l se incurran, ya que se puede distorsionar en los clculos, a
las corrientes de liquidez que se generen.

ASPECTOS GENERALES QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA LA VALORACIN DE

UNA EMPRESA.
a) Poltica Financiera.- Es la relacin de la empresa con los suministradores

del capital propio ajeno y a la poltica de endeudamiento, el reparto de

beneficios (poltica de dividendos) y la forma de crecimiento de la empresa
(poltica de crecimiento). Es conocer la composicin financiera y su
evolucin, y el costo del capital, es decir lo que representa contraer
prstamos y que puede constituir una herramienta indispensable en el
momento de utilizar el mtodo de flujos de efectivo descontados.
b) Poltica Comercial.- Comprende las relaciones con el mercado y los sujetos
que intervienen, la posicin de la empresa frente al mercado, conociendo si
la empresa posee dominio para cumplir con sus objetivos y mejorar sus
utilidades, las relaciones con clientes, la capacidad de captar clientes y
mantener el volumen fijo de ventas, el tipo de productos o servicios que
ofrece, tomando en cuenta la etapa de produccin, la tecnologa que se
utiliza para diversificar los productos y atraer nuevos segmentos de
mercado.
c) Posicin frente al riesgo. Analiza las diversas oportunidades de inversin,
observando la mejor propuesta de inversin con el menor riesgo y la ms
alta rentabilidad. Existen tres clases de riesgo:

Alto. La valoracin es incertidumbre.

Normal. La valoracin es segura.

280

Menor. La valoracin ser precisa.

d) Organizacin interna de la empresa.-Analiza la eficacia para cumplir con

los objetivos econmicos, y el presupuesto es uno de los factores ms

relevante de la empresa porque implica las funciones.
e) Relaciones con terceros.
f) La imagen que tiene la empresa ante los dems.
g) Una buena imagen reafirma la posicin de la empresa, pero si es negativa
debilita su postura frente a la competencia.

MTODOS DE VALORACIN DE EMPRESAS

281

282

10.27 FUSIN, LIQUIDACIN Y QUIEBRA DE EMPRESAS

Es la unin de dos o ms compaas independientes en una sola, siendo una u otra absorbida o
fusionadas para constituir una nueva y esta ltima hereda a ttulo universal los derechos y
obligaciones de las sociedades intervinientes.
Se usa para unificar inversiones y criterios comerciales de dos empresas que son compatibles en
una misma rama. La fusin generalmente es la absorcin de una empresa por otra, con
desaparicin de la primera, realizada por el aporte de los bienes de sta a la segunda. Puede hacerse
por la creacin de una nueva empresa que absorba a dos o ms empresas preexistentes.
La combinacin de negocios, por su parte es la reunin de empresas separadas, en una nica
entidad econmica, por el inters de que una de ellas tenga el control sobre los activos netos u
operaciones de otra empresa.
CARACTERSTICAS.
a) Disolucin o liquidacin de la sociedad absorbida.
b) Transmisin de la universalidad del patrimonio activo y pasivo

de la
empresa absorbida a la absorbente.
c) Los accionistas de la empresa absorbida se convierten en socios de la
absorbente.
d) Las fusiones se practican generalmente en periodos de expansin econmica
o de fuertes crisis.
e) La atribucin a los accionistas de las sociedades absorbidas o fusionadas de
acciones de la sociedad absorbente o de la sociedad nueva.

FUSIN
Ley de compaas Art. 337.- La fusin de las compaas se produce:
a) Cuando dos o ms compaas se unen para formar una nueva que les sucede en

sus derechos y obligaciones; y,

b) Cuando una o ms compaas son absorbidas por otra que contina subsistiendo.

Art. 338.- Para la fusin de cualquier compaa en una compaa nueva se

acordar primero la disolucin y luego se proceder al traspaso en bloque de los
respectivos patrimonios sociales a la nueva compaa.
Si la fusin hubiere de resultar de la absorcin de una o ms compaas por otra
compaa existente, sta adquirir en la misma forma los patrimonios de la o de las

31
283

compaas absorbidas, aumentando en su caso el capital social en la cuanta que

proceda.
Los socios o accionistas de las compaas extinguidas participarn en la nueva
compaa o en las compaas absorbentes, segn los casos, recibiendo un nmero
de acciones o adquiriendo derecho de cuota de capital por un valor proporcional a
sus respectivas participaciones en aquellas.
Art. 339.- En caso de fusin de compaas los traspasos de activos, sean tangibles o
intangibles, se podrn realizar a valor presente o de mercado.
Art. 340.- La compaa absorbentes deber aprobar las bases de la operacin y el
proyecto de reforma al contrato social en junta extraordinaria convocada
especialmente al efecto.
Las compaas que hayan de ser absorbidas o que se fusionen para formar una nueva
compaa debern aprobar el proyecto de fusin en la misma forma.
La escritura pblica de fusin ser aprobada por el juez o por la Superintendencia de
Compaas, en su caso, inscrita y publicada y surtir efecto desde el momento de su
inscripcin.
Art. 341.- El acuerdo que permita la disolucin de las compaas que se fusionan
debe ser aprobado con igual nmero de votos que el requerido en los estatutos para
la disolucin voluntaria de la misma.
La compaa absorbente se har cargo de pagar el pasivo de la absorbida y asumir,
por este hecho, las responsabilidades propias de un liquidador respecto a los
acreedores de sta.
Art. 342.- La fusin de compaas ser aprobada por la Superintendencia
conforme al Art. 340 en todos los casos en que alguna de las compaas que se
fusionen o la nueva compaa sea de responsabilidad limitada, annima, en
comandita por acciones o de economa mixta.
Art. 343.- Cuando una compaa se fusione o absorba a otra u otras, la escritura
contendr, adems del balance final de las compaas fusionadas o absorbidas, las
modificaciones estatutarias resultantes del aumento de capital de la compaa
absorbente y el nmero de acciones que hayan de ser entregadas a cada uno de los
nuevos accionistas.
Art. 344.- En aquello que no estuviere expresamente regulado en esta seccin se
estar a lo dispuesto para los casos de transformacin.
CLASIFICACIN
Segn el cdigo de comercio Francs:

31
284

Pura: Dos o ms compaas se unen para constituir una nueva, se disuelven

pero no se liquidan.
Por absorcin: una sociedad absorbe a otra u otras que se disuelven pero no
se liquidan. Segn Tellado (hijo 1999):
Por Combinacin: dos o ms empresas se unen para construir una nueva y se
disuelven a la vez constituyendo una compaa formada por los activos de
los anteriores, con la atribucin de acciones de la compaa resultante, a los
accionistas de las disueltas.
Por Anexin: una o varias compaas disueltas aportan su activo a otra ya
constituida y forman un solo cuerpo. La compaa absorbente ha aumentado
su capital mediante la creacin de acciones que atribuyen a los accionistas de
las compaas anexadas, en representacin de los aportes efectuados para la
Fusin. Las Fusiones pueden reunir sociedades de la misma forma o de las
formas diferentes. Pero una Fusin entre una sociedad y una asociacin no
sera posible (Suero, 2010).

Segn la competencia e inters comercial:

Horizontal: dos sociedades que compiten en la misma rama del comercio y

buscan economas de escala y mayor concentracin en la industria.
Vertical: una de las compaas es cliente de la otra en una rama del comercio
en que es proveedora. El comprador se integra hacia atrs o hacia delante, en
direccin al consumidor.
Conglomerado: estas compaas ni compiten, ni existe ninguna relacin de
negocios entre las mismas. Los arquitectos de estas fusiones han hecho notar
las economas procedentes de compartir servicios centrales como
administracin, contabilidad, control financiero y direccin general (Suero,
2010).

SITUACIONES EN LAS CUALES SE RECOMIENDA UNA FUSIN

a) Para lograr economas operativas: Es el caso de dos empresas con

capacidad de planta ociosa, que estn incurriendo en costos fijos

(arrendamientos, mantenimientos, etc.). El estudio calcular las economas
que se puedan alcanzar utilizando la planta de una de ellas a su mxima
capacidad.
b) Adquisicin de personal capacitado: complementando e integrando los
recursos humanos, una fusin.
c) Diversificacin:

VERTICAL: Fusin con otra empresa productora de materia

prima o productos complementarios, acercndose al consumidor
final o al proveedor, logrando mayor competitividad. Suele
aumentar el ciclo de caja.
HORIZONTAL: Empresas con el mismo tipo de producto o servicio
que quieren beneficios comunes o fortalecerse en aspectos
complementarios como distribucin de productos, economas de

31
285

escala, etc. Recomendable para empresas con productos de demanda

estacionaria y de ciclos complementarios.
CONGLOMERADO: Son negocios no relacionados, que buscan
extensiones de productos, o negocios complementarios para
extensin geogrfica del mercado.

PROCESO DE ADQUISICIN
BIBLIOGRAFA

GITMAN Lawrence J. Mc. Daniel Carl, EL MUNDO DE LOS NEGOCIOS, Mxico, 1.

Edicin, HARLA, S.A. DE C.V. 1995, 936pp.
BREALEY Richard A. Myers Stewart, C., FUNDAMENTOS DE FINANZAS
CORPORATIVAS, Espaa, Mc Graw Hill, 1. Edicin, 1996, 771 pp.
RUGMAN M. Alana, NEGOCIOS INTERNACIONALES, Mxico, 1998 1. Edicin
McGraw Hill, 707pp.
EMERY Douglas R. FINNERY John D, ADMINISTRACIN FINANCIERA
CORPORATIVA, MEXICO, Mxico 1. Edicin 2000, 999 pp.
ORTIZ ANAYA, Hctor. 1997 Flujo de Caja y Proyecciones Financieras. Bogot,
Colombia.
ANDERSON, Arthur. 1992 Escuela de negocios. Estado de Flujos de Efectivo. Lima Per.
RAYMOND CHARZAT.- GESTIN ECONMICA Y FINANCIERA ESPAA 1990.
JAMES C. VAN HORNE. JOHN M. WACHOWICZ, JR.-FUNDAMENTOS DE
ADMINISTRACIN FINANCIERA.
R.BREALEY & S.MYERS .- FINANZAS CORPORATIVAS
LAWRENCE J. GITMAN.- ADMINISTRACIN FINANCIERA, OCTAVA EDICIN ,
2000
Cdigo Orgnico Monetario
Normas Internacionales de Contabilidad 32

LECTURAS RECOMENDADAS

31
286

Para una mejor comprensin de la materia leer el captulo 1 del libro Fundamentos de la
Administracin Financiera, dcima edicin de J. Fred Weston, Mc Graw Hill.
AUTOEVALUACIN
Del libro Fundamentos de la Administracin Financiera, dcima edicin de J. Fred Weston, Mc Graw
Hill.
Prepare mapas conceptuales, cuadros sinpticos y aplique en propuestas del autor del captulo 7,
captulo 8, captulo 9, captulo 10. Captulo 11, captulo 12, captulo 13, capitulo 14 y capitulo 15.

31
287

GUA
ADMINISTRACIN

31
288

.
ADMINISTRACIN
LA ADMINISTRACIN: CONCEPTOS FUNDAMENTALES Y PRINCIPIOS

La administracin representa actualmente una de las actividades de mayor transcendencia en la

bsqueda del desarrollo de los pueblos, permite orientar la manera en que las sociedades logran
elevar sus niveles de eficiencia y eficacia en el uso de sus recursos. Lograr la consecucin de
objetivos y metas deseables, dentro de estructuras organizadas cada vez ms complejas, representa
uno de los retos ms ambiciosos de la moderna administracin, Adems, afronta en el mundo actual
tres retos fundamentales: los cambios, la tecnologa y globalizacin. Estos tres desafos
fundamentales antes descritos, se combinan para crear un escenario increblemente complejo,
dinmico y competitivo, en el cul debe operar la mayora de los administradores.
La creciente globalizacin y el cada vez ms amplio uso de la tecnologa han contribuido a
cambios significativos, incrementando la importancia del conocimiento para el xito
organizacional. Los administradores son responsables de estructurar las capacidades de una
organizacin, para luego disearla en una estrategia.
Las definiciones que se presentan a continuacin contribuyen a identificar la importancia de la
administracin como una ciencia en constante evolucin que responden histricamente a las
necesidades y aspiraciones de la sociedad:
Fayol define el acto de administrar como: El proceso de planear, organizar, dirigir, coordinar y
controlar. Por su parte Chiavenato (2006) y Coulter (2010) consideran que: La administracin
involucra la coordinacin y supervisin de las actividades de otros, de tal forma que stas se lleven a
cabo de forma eficiente y eficaz.
Los autores Stoner, Freema y Gilbert (2009), conceptualizan a la administracin como: El Proceso
de planificacin, organizacin, direccin y control del trabajo de los miembros de la organizacin y
de usar los recursos disponibles de la organizacin para alcanzar las metas establecidas.
Otra de las formas para procurar un mejor entendimiento del trabajo administrativo, consiste en
analizar las dimensiones de los puestos administrativos. La investigadora britnica Rosemary
Stewart, desarrollo un enfoque particular al respecto. Stewart propuso que cualquier trabajo
administrativo se caracteriza con base en tres dimensiones.
Las exigencias que se le hacen
Las restricciones que se le imponen y
Las opciones que se le permiten.
Observar estos trabajos administrativos de e esta forma no slo proporciona un mejor
entendimiento de lo que hacen los administradores, sino que tambin hace posible la comparacin
directa con diferentes puestos de trabajo, ejemplo, cmo se compara la funcin del gerente de
sistemas con la del analista financiero, o el puesto del vicepresidente de marketing con el gerente
de planta.

31
289

Principios de la Administracin
Los principios administrativos buscan sintetizar aquellos patrones del comportamiento y prcticas
administrativas consideradas acertadas, representan generalizaciones dadas a partir de la experiencia,
son de naturaleza dinmicos, generales, relativos, inexactos y universales, buscan prestar apoyo al
pensamiento y a la accin empresarial a travs de la comprensin y prediccin de ciertos
acontecimientos.
Henry Fayol, desarroll 14 principios, considerados de mayor representatividad normativa y
prescriptiva en la administracin:

Divisin del Trabajo: Crear la especializacin de funciones

Autoridad y responsabilidad: El derecho de mandar, debe acompaarse de responsabilidad y
estar equilibradas entre s.
Disciplina: obediencia, dedicacin, energa, comportamiento y respeto de las normas
establecidas.
Unidad de Mando: Las rdenes deben ser dispuestas por un solo jefe.
Unidad de Direccin: Asignacin de un jefe y un plan a cada grupo de actividades que tengan
el mismo objetivo.
Subordinacin de intereses individuales a los generales: los intereses generales deben estar por
encima de los intereses particulares.
Remuneracin del personal: Debe haber satisfaccin justa y garantizada para los empleados y
para la organizacin.
Centralizacin: Concentracin de la autoridad en la cpula jerrquica de la organizacin.
Jerarqua: Es organizar correctamente el grado de orden, autoridad y responsabilidad, de un
individuo dentro de un organismo social.
Orden: Debe existir un lugar para cada cosa, y cada cosa debe estar en su lugar, es el orden
material y humano.
Equidad: amabilidad y justicia para conseguir la lealtad del personal.
Estabilidad del personal: Cuanto ms tiempo permanezca una persona en un cargo, tanto
mejor para la empresa.
Iniciativa: A los empleados que se permite crear y llevar a cabo planes, ejercern niveles altos
de esfuerzo. Capacidad de visualizar un plan y asegurar personalmente su xito.
Espritu de Equipo: Propicia la armona y unidad dentro de la organizacin.

Adems de los principios que desarroll Henry Fayol acerca del comportamiento, valores y
actitud, consider que las habilidades, competencias y actitudes de los administradores son el
resultado de una combinacin de aptitud , educacin, capacitacin y experiencia, Por lo tanto los
administradores, dependiendo del nivel que ocupen deben poseer tres habilidades primordiales: 1) la
tcnica; 2) la interpersonal y 3) la conceptual

31
290

Grafico 1. Habilidades bsicas de los administradores.

Fuente: Recuperado de http://www.carristech.com

Habilidades tcnicas, que es el conocimiento especializado ( incluyendo cmo y cundo usar
habilidades) punto crtico para la puesta en marcha de empresas exitosas, como en las que
participaron Steve Jobs y Steve Wozniac en AplleComputer, o Bill Gates en Microsoft. Las
habilidades tcnicas suelen ser necesarias para administrar de manera eficaz.
Habilidades Interpersonales, como la sensibilidad, la persuasin y la empata; habilidades utilizadas
en niveles bajo y medio.
Habilidades Conceptuales, o destrezas cognoscitivas, son elementos de prediccin relativamente
confiables sobre la eficacia administrativa. Estas habilidades suelen ser el factor principal, que
determina quien llegar a los ms altos niveles de la organizacin . Jack Welch , anterior
presidente de General Electric, es ejemplo claro de alguien que se eligi para ocupar el puesto de
presidente, En 1981 Welch fue asignado para ocupar el puesto ms alto en la GE y de
inmediato se propuso reestructurar la organizacin con el propsito de hacerla ms competitiva a
nivel global. Su concepto de compaa o empresa inclua eliminar la burocracia y desarrollar una
organizacin ms flexible y al mismo tiempo delegar mayor autoridad, es decir desarrollar
empowerment o el empoderamiento en los empleados.
Por consiguiente, la administracin es la actividad humana encargada de organizar y dirigir el
trabajo individual y colectivo de las organizaciones, empresas e instituciones sociales, para el
cumplimiento de sus objetivos. (RODRGUEZ, 2008)
ESCUELAS RELEVANTES DEL PENSAMIENTO ADMINISTRATIVO
Las diferentes escuelas del pensamiento Administrativo representan la evolucin de los enfoques dela
Teora Administrativa en el cambiante contexto mundial de cada poca. (CHIAVENATO, 2006)
Enfoque clsico de la administracin
Escuela de la Administracin Cientfica

31
291

Surgi a inicios del siglo XX en Estados Unidos, como una necesidad de elevar la productividad,
eliminando los niveles de desperdicio y consecuentemente reduciendo los costos en las empresas; se
considera a Henry Ford como su pionero, con el impulso de la produccin en serie (1905-1910); a
Frederick Taylor como su principal representante, con el desarrollo, la racionalizacin del trabajo
operativo y la estandarizacin.
A travs del mtodo cientfico, el administrador aprende a observar y manejar las variables y las
constantes que intervienen en ciertos resultados de la empresa, puesto que administrativamente le
interesa conocer el mercado y su comportamiento. Lo que permite, hacer clculos de produccin y
las estimaciones financieras. Este mtodo, ayuda al administrador a comprender el funcionamiento
de los procesos productivos, dirigirlos y reorganizarlos.
Enfoque estructuralista de la administracin
Teora de la Burocracia, se desarrolla alrededor de 1909 en Estados Unidos, a partir de la crtica a la
Teora Clsica y a la Teora de las Relaciones Humanas, sus mximos representantes son el socilogo
alemn Max Weber y el socilogo estadounidense Robert K. Merton. Esta teora subraya la necesidad
de una jerarqua bien definida y un estrecho control de actividades en toda organizacin para lograr
eficiencia. Max Weber fue uno de sus principales exponentes con sus tratados: Concepto de
burocracia, Concepto de clasificacin de la autoridad y Modelo ideal de burocracia. El Concepto de
burocracia, fue acuado en Francia, e indica trabajo de oficina pblica, el termino buro significa
escritorio o despacho y estableciendo una clasificacin de la autoridad; Legal, Carismtica y
tradicional.
Se consider que el Modelo Ideal de burocracia, maximiza la divisin de trabajo, la jerarqua de
autoridad; las reglas, la labor; la actitud objetiva; la calificacin tcnica y la seguridad en el trabajo y
sobre todo evitar la corrupcin.
Teora Clsica de la Administracin
Surge en 1916 en Francia, enfatiza la importancia de la estructura que debe tener una organizacin
como un sistema cerrado para lograr la eficiencia. Su representante es Henry Fayol, quien tomando
como modelo la organizacin militar, define el proceso administrativo como el acto de planificar,
organizar, dirigir, coordinar y controlar; y postula los catorce principios generales de la
administracin nombrados anteriormente e identifica las seis funciones bsicas de la empresa:
tcnica, comercial, financiera, de seguridad, contables y administrativas. Es importante indicar que
Frederick Taylor y Henry Fayol, son considerados como los precursores de la administracin
moderna.

Perodo de transicin entre el clasicismo y el humanismo

Enfoque desarrollado a partir de la incorporacin de la psicologa, la sociologa y la antropologa al
campo industrial, destacndose los aportes de:

31
292

Mary Parker Follett, con el desarrollo del Modelo del Control Holstico, rechaza cualquier
frmula universal nica e introduce la Ley de la Situacin una persona no debe dar rdenes a
otra, sino que ambas deben estar de acuerdo en resolver las rdenes de la situacin

Chester I. Barnard, destaca la importancia y universalidad de la organizacin informal a travs

de la teora de la cooperacin en la organizacin. Los seres humanos no actan aisladamente
y s por interacciones con otros semejantes; las interacciones humanas influyen en el
comportamiento de las personas, a estas interacciones las denomin relaciones sociales

Enfoque humanista de la administracin

El primer exponente de la teora Administrativa, fue Adn Smith, uno de los creadores de los
sistemas de produccin en lnea; con el clsico ejemplo de la fabricacin de alfileres, donde la
productividad se incrementa si un obrero hace la cabeza del alfiler, otro se especializa en cortarlos,
otro en afilar las puntas y otro en ensamblarlos. Posteriormente James Mill, public en 1820 un
ensayo relacionado con el anlisis y sntesis de los movimientos humanos en la produccin,
sugiriendo que el tiempo y movimiento son actividades distintas.
En la Teora Administrativa Cientfica (Clsica) Frederick Taylor lleg a las siguientes
conclusiones:
No exista ningn sistema efectivo de trabajo.
No haba incentivos econmicos para que los obreros mejoraran su trabajo.
Las decisiones eran tomadas militar y empricamente ms que por conocimiento
CIENTIFICO.
Los trabajadores eran incorporados a su labor sin tomar en cuenta sus habilidades y aptitudes.
(CHIAVENATO, 2006) (RODRGUEZ, 2008)
La Teora de las Relaciones Humanas
Surge en EEUU a inicios de los aos treinta, su mximo representante, Elton Mayo, quien realiz un
experimento en la fbrica norteamericana Hawthorne, demostrando que las personas producen ms de
acuerdo a su nivel de integracin social, comprob que el comportamiento humano se ve influenciado
por las normas y actitudes que tienen los grupos.
Teora Estructuralista
Surge a finales de la dcada de 1947 en Europa, basados en los principios de la Escuela Burocrtica
estaca la importancia de interrelacionar las organizaciones con su ambiente externo. Es decir, se
interesa por la organizacin total como un sistema social, tanto en sus manifestaciones formales como
informales. Los principales exponentes de esta teora son: James D. Thompson; Vctor A.Thompson;
Amitai Etzioni; Peter Meter Blau y Richard Scott.
La teora estructuralista aport metodologa para analizar todos los tipos de organizaciones
sociales: Estado, iglesia, sindicatos, empresas, cooperativas, Universidades, Hospitales, prisiones, etc,

31
293

clasificndola por tipo y rango de elementos de control, como son: la autoridad y el poder formal
e informal.
Enfoque neoclsico de la administracin
Teora Neoclsica de la Administracin, surgi a comienzos de la dcada de 1950 como consecuencia
del gran desarrollo industrial y econmico posterior a la Segunda Guerra Mundial. No es una teora
definida, sino un movimiento relativamente heterogneo conocido tambin como Escuela
Operacional o Escuela del Proceso Administrativo, que enfatiza la prctica administrativa,
reafirmando los principios generales de la administracin y manteniendo el eclecticismo conceptual 2.
Entre algunos de sus representantes podemos mencionar a Peter F. Drucker, Ernest Dale, Harold debe
unirse con la lnea siguiente Koontz, Cyril ODonnell, Michael Jucius; William Newmann, Idalberto
Chiavenato.

Enfoque del comportamiento en la administracin

Teora Conductual, se formula alrededor de 1957 en EE-UU, enfoca el estudio de las personas y el
ambiente. Los exponentes ms destacados son Abraham Maslow y Douglas McGregor, el primero
present una teora de la motivacin segn la cual las necesidades humanas se encuentran
organizadas y dispuestas en niveles, segn la grfica de la Pirmide de las Necesidades; el segundo
autor desarrolla las denominadas teoras X y Y, dos formas de percibir el comportamiento humano
por parte los gerentes, para motivar a los empleados y obtener una alta productividad.
Teora del Desarrollo Organizacional
Surge a partir de 1962, recoge los argumentos de la teora conductual y los relaciona con la capacidad
de adaptacin al cambio, dentro de un esquema organizado y abierto; incorpora nuevas definiciones
tales como: cultura, clima y cambio organizacional. Entre sus representantes se puede mencionar a
Lesland Bradford; Warren G. Bennis;Edgard H. Schein; Richard Beckhand entre otros.
Enfoque sistmico de la administracin
La Teora de Sistemas, se desarroll durante el perodo de la Guerra Fra, como un esfuerzo
interdisciplinar entre la ciberntica, la teora matemtica y la teora de la contingencia. Considera que
la organizacin es un sistema social, integrado por individuos y grupos de trabajo, que responden a
una determinada estructura, dentro de un contexto y ambiente especfico. Parte de la idea de que la
organizacin representa un conjunto de elementos interconectados, que forman un todo que presenta
propiedades y caractersticas propias, que no se pueden encontrar aisladamente en cada una de sus
partes, sino como un proceso. Entre sus representantes estn: Robert L. Kahn; Daniel Katz; James E.
Rosenzweig; Richard Jhonson
Enfoque situacional de la administracin
Teora Situacional o de la contingencia, se desarrolla en la dcada de 1970, su prioridad es el
ambiente y la tecnologa pero sin descuidar las tareas, las personas y la estructura; recomienda aplicar
2

Enfoque conceptual que no se sostiene rgidamente a un paradigma o un conjunto de supuestos, sino que se basa en mltiples teoras,
estilos, ideas para obtener informacin complementaria en un tema, o aplica diferentes teoras en casos particulares.

31

294

acciones administrativa segn los parmetros y complejidad de la situacin. Esto es, no existe una
manera nica de administrar; entre sus representantes podemos citar a Pal R. Lawrence y Jay
WLorsch.
Nuevos enfoques de la administracin
Los nuevos enfoques de la administracin, se desarrollan a partir de los cambios provocados por la
denominada era de la tecnologa de la informacin, segn la cual el recurso ms importante paso a ser
el capital intelectual basado en el conocimiento. La administracin por su parte deja de ser una
ciencia que se limita a dar respuesta a las necesidades y se convierte en creadora de oportunidades y
por lo tanto motor bsico del desarrollo de los pueblos. Plantea nuevos enfoques organizativos bajo
los principios de la tica corporativa y la responsabilidad social. La nueva tendencia en la
administracin contempla:
Mejora continua (Kaizen) y calidad total
Surgida de la experiencia japonesa tras la Segunda Guerra Mundial, representa un cambio
organizacional suave y continuo de mejora en la calidad de los productos y servicios, en base a la
intensiva colaboracin y participacin de las personas como integrantes de equipos, denominados
crculos de calidad. Por su parte, la calidad total se centra en la satisfaccin total del cliente,
abarcando todos los niveles y reas de la organizacin. De estos enfoques se deriva el concepto de
Gestin de la Calidad Total, entre sus representantes estn: Masaaki Imai, Edward Deming, Philip
B.Crosby, Kaoru Ishikawa y William Ouchi.

Benchmarking
Desarrollado a partir de 1979 en la empresa Xerox Corporation, basado en un proceso continuo de
investigacin y evaluacin de la competencia y el mercado que analiza los patrones de productividad
y calidad, de las mejores prcticas administrativas de empresas consideradas lderes, con el propsito
de conseguir el perfeccionamiento organizacional. La comparacin se constituye en la leccin, el
ejemplo y la gua inspiradora de las empresas. Entre los representantes, tenemos: Robert C. Camp;
David T. Kearns; Michael J. Spendolini.

EL PROCESO ADMINISTRATIVO
Un proceso es una secuencia lgica de pasos, para conseguir un fin determinado, cuando hablamos
de proceso administrativo, estos pasos son: la planeacin, la organizacin, la direccin y el control.
Antes de empezar a detallar los pasos del proceso Administrativo, debemos entender que es una
tcnica que le permite comprender la dinmica del funcionamiento de una empresa, tanto para
disearla, conceptualizarla, manejarla y mejorarla.
El PA no es una corriente administrativa porque no se contrapone a ningn enfoque o escuela de
pensamiento, en todo caso, es una tcnica incluyente que enriquece su
aplicacin
interdisciplinaria. El concepto de PA lo determin por primera vez el francs Henry Fayol a
inicios del siglo XX, posteriormente ha sido perfeccionado y utilizado por otros estudiosos de la
administracin.

31
295

La Planeacin Solo se puede controlar y dirigir lo que se planea

Implica definir los objetivos de la organizacin, establecer estrategias para lograr dichos objetivos y
desarrollar planes para integrar y coordinar actividades de trabajo. Tiene que ver tanto con los fines
(qu) como con los medios (cmo).(COULTER, 2010).
Tomemos en cuenta que en la planeacin establecemos los objetivos que la organizacin pretende
alcanzar, a la vez que requiere de una buena toma de decisiones, que implica variedad de alternativas.
Con una buena planeacin, la organizacin deja la improvisacin de un lado, para realizar actividades
concretas que le ayuden a sobresalir.
La planeacin es una fase de vital importancia en el proceso administrativo PA, ya que el trabajo
de las personas est determinado por esta etapa, acta como el programa operativo de una
computadora que gua y predetermina las operaciones . Un ejemplo es la metfora que dice que s
a una computadora se le programa basura procesa y produce basura. Por lo tanto, si la planeacin
est mal diseada, la ejecucin no dar resultados y los productos de la empresa tambin sern
pobres y malos.
Ventajas de la Planeacin

Distribucin ms justa de recursos en razn de un plan.

Los procedimientos y dems planes pueden ser objeto de mejora continua.
Una buena planeacin permite una mejor organizacin
Fomenta la integracin de los recursos humanos.
Ayuda a la direccin de la empresa.

Desventajas de la Planeacin:
Consume tiempo y recursos (sin embargo cuesta ms no planear). Los planes y rgidos son
generadores de paradigmas paralizantes que matan la creatividad y hacen que futuros cambios o
planes generen ms resistencia.
Los planes fracasan por:

No estar fundamentados en una investigacin objetiva

No ser congruentes con la misin de la empresa
No tener claros los objetivos.
Mala determinacin del tiempo y alcance de la misma.
Mala estimacin de los costos-.
Falta o carencia de contingencias y acciones a seguir.
Inadecuada divisin del trabajo y responsabilidad. Falta de compromiso y apoyo de los
directivos.
Falta de delegacin y facultacin.
(MICHAEL HITT, 2006) (RODRGUEZ, 2008);(HAROLD KOONTZ, 2012):

31
296

Un plan es una proyeccin impresa de una accin futura. Se compone de objetivos, programas,
proyectos, elementos de presupuestacin de los recursos econmicos, entre otros:

Propsitos o misiones: se identifica la funcin o tarea bsica de una empresa o parte de sta.
Objetivos: Son los fines que se persiguen por medio de una actividad. Propsitos de la
organizacin en funcin del tiempo. Metas a las que queremos llegar.
Metas: Resultados parciales y cuantificables del logro de los objetivos.
Estrategias: Constituye la determinacin de los objetivos bsicos a largo plazo, la adopcin y
asignacin de recursos de accin para su cumplimiento.
Polticas: consisten en enunciados o criterios generales que orientan o encauzan el
pensamiento en la toma de decisiones.
Procedimientos: son planes por medio de los cuales se establece un mtodo para el manejo de
actividades futuras.
Reglas: se exponen acciones u omisiones especficas, no sujetas a la discrecionalidad de cada
persona.
Programas: Son un conjunto de metas, polticas, procedimientos, reglas, asignaciones de
tareas, pasos a seguir, recursos por emplear y otros elementes necesarios para llevar a cabo un
curso de accin dado, habitualmente se apoyan en presupuestos. Es el esquema en donde se
establece la secuencia de actividades a seguir
Presupuestos: es una formulacin de resultados esperados expresada en trminos numricos.
Podra llamrsele un programa en cifras.

Planificacin estratgica
Es Conjunto de acciones en el presente que hace una institucin con el objeto de lograr resultados a
futuro, que le permitirn tomar una toma de decisiones de mayor certidumbre posible, una
organizacin eficaz y eficiente, que coordine esfuerzos para ejecutar las decisiones, dndoles el
seguimiento correspondiente. Se debe planear buscando atender la solucin de la problemtica
identificada. La planificacin estratgica consiste en establecer todas las acciones, actividades y
recursos necesarios para alcanzar los objetivos a largo plazo, mediante la creacin de una ventaja
competitiva.

Para que la planificacin estratgica funcione es necesario partir del planteamiento de la filosofa
empresarial. Es decir, de sus componentes, acordes al campo en el que se desempea la empresa,
estos componentes son:

Misin: Es la expresin perdurable del propsito que distingue a una organizacin de otras
empresas similares. Es la razn de ser de una organizacin.
Visin: Responde a una pregunta fundamental: En qu queremos convertirnos?. Es decir,
lo que la empresa desea de su futuro.
Valores: Son creencias generales acerca de los que es adecuado, cmo queremos vernos ante
los dems.

31
297

La planificacin diferencia el nivel estratgico y el operativo. La planificacin estratgica est

elaborada por los niveles gerenciales altos de una organizacin y comprende la definicin de todos
los componentes de la filosofa empresarial; en tanto que la planificacin operativa es la ejecucin
dela filosofa empresarial.(STONER, 1996)
Duracin: los planes estratgicos son de mediano y largo plazo, en tanto que los planes operativos se
consideran para un ao.
Alcance: la planificacin estratgica es amplia, en tanto que la operativa es puntual.
Detalle: la planificacin estratgica es de carcter general, mientras que en la planificacin operativa,
es especifica.

La Organizacin
Responde a las preguntas: Quin lo debe hacer? De qu es responsable? Cul es su
competencia de autoridad en relacin su funcin?
Es el proceso de ordenar y distribuir el trabajo, la autoridad y los recursos, entre los miembros de una
organizacin, de tal manera que estos puedan alcanzar las metas institucionales (STONER, 1996)
Para Schermerhorn (2010) es Organizar es el proceso de coordinar personas y otros recursos para
trabajar juntos, con el fin de alcanzar un objetivo. Siendo una de las funciones bsicas de la
administracin, implica la creacin de una divisin del trabajo para realizar las tareas a ejecutar y la
coordinacin de resultados para alcanzar un propsito comn.
Segn Coulter (2010), Es un proceso importante durante el cual los gerentes disean la estructura de
una organizacin, que es la distribucin formal de los puestos de una organizacin. Cuando los
gerentes crean o cambian la estructura, se involucran en el diseo organizacional, un proceso que
implica decisiones con respecto a seis elementos clave:
Especializacin del trabajo
Departamentalizacin
Cadena de mando
Tramo de control
Centralizacin y descentralizacin; y,
Formalizacin
Dentro de la organizacin, uno de sus puntos bsicos es la departamentalizacin, que es la
agrupacin de actividades y personas en actividades especficas. A continuacin se describe algunos
tipos de departamentalizacin (HAROLD KOONTZ, 2012)

Departamentalizacin por funciones o funcional, consiste en agrupar las actividades segn las
funciones de la empresa.
Departamentalizacin territorial o geogrfica, la agrupacin de las actividades por rea o
territorio utilizado en empresas que operan en territorios extensos.
Departamentalizacin por grupo de clientes, agrupacin de las actividades de una empresa
para que reflejen un inters primordial en los clientes.

31
298

Departamentalizacin por productos, agrupacin de las actividades de una empresa segn sus
productos o lneas de productos.

Organizacin formal e informal

Dentro de los procesos organizativos se reconoce la existencia de la organizacin formal e informal.
La Organizacin formal est representada bajo el organigrama institucional, mientras que la
organizacin informal est constituida por grupos con intereses comunes, que pueden ser de
diferentes departamentos o reas institucionales. La organizacin informal es de vital importancia en
las empresas tanto para la viabilizar sus propuestas como para la resolucin de conflictos. Existen
algunos principios en la Organizacin que deben ser alineados con los principios y objetivos.

Principio de alineamiento con los objetivos.

Principio de tramo de control
Principio de equilibrio
Principio de flexibilidad
Principio de delegacin
Principio de unidad de mando y jerarqua
Principio divisin del trabajo

Metamorfosis de las estructuras:

Crecimiento vertical Vs Horizontal
Casi todas las empresas que hoy conocemos como grandes compaas, nacieron sin estructura, y
sta se fue formando con el crecimiento. Sus fundadores iniciaron un pequeo negocio y a medida
que tuvieron xito, el nmero de sus empleados creci, pero fue necesaria la divisin de funciones
para lograr mejores resultados, a la creacin de reas o departamentos, se lo conoce como
crecimiento horizontal, y funciona hasta cierto lmite, ya que los colaboradores o miembros de
estas reas requieren apoyo y por lo tanto el departamento en s seguir creciendo a este crecimiento
se llama vertical.
Los organigramas son la descripcin grafica de la estructura de una empresa, en trminos de las
reas funcionales que la componen, sus direcciones, gerencias, jefatura, etc,..Un organigrama
muestra las jerarquas y las relaciones de autorizacin y comunicacin de cada uno de los puestos
de la empresa. Los organigramas pueden representarse de forma vertical y circular; en el caso del
organigrama vertical, el mayor grado de jerarqua se refleja en la parte superior y en el circular en el
centro.

31
299

Grfico 2. Organigrama vertical

Fuente: Google
Grfico 3. Organigrama horizontal

Fuente: Google
El elaborar un organigrama, debe tener en cuenta ciertos criterios, se sugieres los siguientes:
1. Escribir el nombre de la empresa y especificar si se trata del organigrama general o de uno
parcial.
2. Encerrar en rectngulos cada unidad organizacional o cada persona.
3. Colocar las posiciones con idntica jerarqua al mismo nivel.
4. Los cuadros que encierran niveles jerrquicos similares deben ser del mismo tamao.
5. Hay que utilizar lneas, stas representan el flujo de la autoridad.
6. La autoridad de staff o asesora se indica con limneas punteadas.
7. La lneas de autoridad entran por la parte superior de las figuras y salir por la parte
inferior . Los cuadros o rectngulos no se cruzan.
8. El ttulo del cargo, que va dentro del cuadro del rectngulo, debe ser descriptivo de la
funcin.
9. Suele incluirse el nombre de quien ocupa el puesto, siempre y cuando la persona
permanezca en l de forma estable.

31
300

10. El organigrama ser lo ms simple posible, de emplearse alguna notacin especial, habr que
agregar una explicacin. (Griffin, 2013)
La Direccin
La Direccin es el proceso por medio del cual se despierta el entusiasmo de la gente por el trabajo
duro y se orientan sus esfuerzos haca el cumplimiento de los planes y el logro de los objetivos. A
travs de la direccin, los administradores construyen compromisos hacia una visin comn, alientan
las actividades que respaldan las metas e influyen en otras personas para que realicen su mejor
esfuerzo en beneficio de la organizacin (Schermerhorn, 2010)
Es el hecho de influir en los individuos para que contribuyan en favor del cumplimiento de las metas
organizacionales y grupales; por lo tanto tiene que ver fundamentalmente con el aspecto interpersonal
de la administracin. (HAROLD KOONTZ, 2012)
Es influir en los individuos para que contribuyan a favor del comportamiento de las metas
organizacionales y grupales, incluye el liderazgo y la comunicacin. (HAROLD KOONTZ, 2012)
Dirigir es el arte de manejar a las personas. Hacer funcionar el cuerpo social constituido. Conocer
los recursos de la empresa. Inspeccionar peridicamente al cuerpo social. (CHIAVENATO, 2006)
Direccin es llevar a cabo actividades mediante las cuales el administrador establece el carcter y
tono de su organizacin, valores, estilo, liderazgo, comunicacin, motivacin (RODRGUEZ, 2008)
En la direccin, el administrador o gerente juega un papel muy importante, ya que tiene que saber
tratar al personal que trabaja con l. Si bien todos los pasos del proceso administrativo son
importantes, el de la direccin se destaca debido a la necesaria interrelacin con las personas. Los
aspectos claves de la direccin son: la comunicacin, la motivacin y el liderazgo.
La Comunicacin, entendida como el complejo proceso mediante el cual se intercambia e interpreta
mensajes significativos en un determinado contexto, para tratar de comprender e influir en el
pensamiento y accin de los colaboradores.
La Motivacin, se refiere al proceso mediante el cual los esfuerzos de una persona se ven
energizados, dirigidos y sostenidos hacia el logro de una meta. (COULTER, 2010).
La motivacin del personal no se refiere nicamente a beneficios salariales, La Teora Conductista y
de las Relaciones Humanas, sostienen que existen diferentes tipos de motivacin que influyen en el
desempeo laboral.
El Liderazgo, segn los autores (HAROLD KOONTZ, 2012) es el arte o proceso de Influir en las
personas para que se esfuercen voluntaria y entusiastamente en el cumplimiento de metas grupales.
Po lo tanto , la direccin como fase del PA tiene como finalidad estudiar a detalle los elementos y
medios de ejecutar efectivamente, de manera eficiente y eficaz, los objetivos y planes delegados y
definidos a las funciones estructuradas durante la fase de la organizacin . De lo mencionado
anteriormente, podemos decir que Ejecutiva, hace realidad el futuro que se plane.

Estratgica, en tanto que conceptualiza, sintetiza la problemtica de la situacin presente y

del futuro dando las directrices estratgicas clave.

31
301

Cerebral, porque razona y evala econmica y socialmente las causas y los efectos de las
diversas posibles alternativas y decide de manera objetiva, calculando los riesgos y
consecuencias de cada accin-.
Creativa porque genera soluciones innovadoras que le den a la organizacin elementos
distintivos- nicos que atraen a los usuarios y o consumidores.
Sintetizadora porque conceptualiza situaciones complejas intangibles, definiendo en pocas
palabras, lo que sucede y por qu sucede.
Entusiasta porque el director debe estar convencido, e incluso
apasionado por los
proyectos de tal forma que motive y contagie a todos los miembros de cada organizacin.

Control
Definiciones de Control, segn algunos gestores:
Proceso que garantiza que las actividades reales se ajusten a las actividades planeadas. (STONER,
1996)
Funcin que consiste en determinar si la organizacin avanza o no hacia sus metas y objetivos y en
tomar medidas correctivas en caso negativo. (Mchugh, 2013)
Establecimiento de sistemas que permiten medir resultados actuales y pasados en relacin con los
esperados, a fin de saber sis e han obtenido los esperados, para corregir, mejorar y formular planes
(Agustin Reyes Ponce, 2002)
Es el proceso que permite garantizar que las actividades reales se ajusten a las actividades
proyectadas (STONER, 1996). El control se da en cada uno de los componentes del proceso
administrativo y en las diferentes reas o departamentos, permitiendo identificar fallas y errores. Para
Harold y Koontz (2012) el proceso bsico del control, est conformado por tres pasos:
a) Establecimiento de normas o estndares de comparacin.
b) Medicin del desempeo con base en esas normas.
c) Correccin de las variaciones respecto de normas y planes.
Segn Coulter (2010) existen tres tipos de control, de acuerdo al momento que se los quiera
implementar:

Control Preventivo, se da antes que se realice la actividad

Control Concurrente, se da mientras se est realizando la actividad
Control de Retroalimentacin, se da despus de que la actividad se ha realizado.

Se ha dicho que solo lo que se mide se puede mejorar, las empresas operan en medios
cambiantes y son altamente sensibles respecto a lo que sucede externamente, de ah que los
planes, procesos. Programas, estructuras e incluso, el comportamiento de los miembros del equipo
de trabajo varan conforme se acta. Esto obliga a las empresas a establecer controles para
conocer el grado de variabilidad entre lo que se plane y lo que se est logrando o se logr. Los
elementos o partes fundamentales del control son:

31
302

1. El parmetro
2. La evaluacin o medicin de la informacin
3. Correccin de desviacin

PROCESOS Y REINGENIERA DE PROCESOS.

Procesos
Segn (Hammer & Champy, 1993) define los procesos como un conjunto de actividades que recibe
uno o ms insumos y crea un producto de valor para cliente. Dichas actividades estn relacionadas
unas con otras e integradas de manera coherente y terminan con la entrega del producto o servicio al
cliente. Los procesos representan una secuencia lgica integrada por entradas, agregacin de valor o
insumos y salidas o productos. Las entradas como materia prima; los insumos como recursos
necesarios para transformar la materia prima y; las salidas como producto terminado.
Los procesos no se dan nicamente en el rea de produccin de una empresa, se los puede encontrar
en todos los departamentos, secciones o subsecciones de una organizacin. La Administracin por
Procesos, segn (Tovar & Mota, 2007), consiste en identificar, definir, interrelacionar, optimizar,
operar y mejorar los procesos del negocio. Si bien los procesos dentro de las empresas, siempre han
existido, hoy se habla de una administracin de los procesos en busca de la satisfaccin de los
clientes internos y externos.
Reingeniera de Procesos
La reingeniera de procesos, se utiliza cuando los administradores perciben una mejor manera de
hacer las cosas, no solo en el aspecto tecnolgico sino de manera integral en toda la empresa. La
reingeniera busca un cambio total de los procesos. (CHAMY, 1993)
mentalizadores de la Reingeniera de Procesos, manifiestan que la revisin fundamental y el rediseo
radical de los procesos permiten alcanzar mejoras espectaculares en medidas crticas y
contemporneas de rendimiento, tales como costos, calidad, servicio y rapidez. Los pasos a seguir en
una reingeniera son los detallados a continuacin (ALARCN, 2013):

Establecer cul es el mapa de procesos de la organizacin

Levantamiento de informacin.
Anlisis de los procesos
Implementacin
Evaluacin

Para una sencilla y rpida compresin de los procesos y de la reingeniera de procesos, se utilizan los
flujogramas. Fuerzas que impulsan a una reingeniera son: los clientes, la competencia y el
cambio.
Errores comunes en la Reingeniera.

Tratar de mejorar el proceso y no cambiarlo.

No concentrarse en los procesos de la empresa y cometer errores en la recoleccin de la
informacin, ignorando detalles importantes.

31
303

No considerar valores y creencias del personal.

Conformarse con resultados de poca importancia y que no generen verdaderos cambios.
Confiar el liderazgo del proceso a una persona que no entienda de reingeniera.
Iniciar o proponer el proceso y luego olvidarlo, no ponerlo en prctica.

Dar marcha a tas cuando exista resistencia.

ADMINISTRACIN DE LA PRODUCCIN Y NORMAS DE CALIDAD
La Administracin de la Produccin, conocida como Administracin de Operaciones, se encarga del
estudio administrativo enfocado en rea de la empresa donde se elaboran, fabrican o producen los
bienes o servicios ofertados por la empresa. Es decir, no se limita al campo de la produccin fsica
sino tambin incluye la oferta de servicios y todos aquellos aspectos que hacen posible tal
produccin, como pueden ser la compra de los insumos adecuados, el tiempo de espera, los
inventarios de materia prima o de producto terminado y todas las operaciones de logstica que se
requieran.
La Administracin de la produccin naci como la necesidad de mejorar los tiempos de produccin y
la calidad de los productos. El proceso administrativo para la Administracin de la produccin, es el
mismo que para la administracin general de la empresa, es decir, planeacin, organizacin, direccin
y control.
Segn (STONER, 1996) la productividad (relacin entre insumos y productos), es una medida de la
eficiencia de un administrador o empleado en cuanto al aprovechamiento de los recursos escasos de
la organizacin para producir bienes y servicios.
Normas Nacionales e Internacionales de Calidad
La calidad de las empresas y/o sus productos, es de suma importancia para que sean aceptados y
puedan competir en el mercador. Es por este motivo que las empresas buscan ajustar sus procesos y
productos a normas nacionales e internacionales de calidad. La certificacin es utilizada por las
empresas como un tipo de publicidad que garantiza la calidad productos.
En el Ecuador el INEN (Servicio Ecuatoriano de Normalizacin), es una entidad que se encarga de
la certificacin de la calidad de productos y servicio que circulan en el pas. Es una entidad de orden
pblico, fundado el 28 de agosto de 1970. (INEN, 2015). La parte operativa de la Institucin est
constituida por tres procesos:
1. Normalizacin
2. Reglamentacin
3. Metrologa
A nivel internacional, el organismo de mayor reconocimiento en certificaciones e implantacin de
sistemas de gestin de calidad, es International Organization for Standardization (ISO), con sede en
Ginebra fundada en 1947. La familia ISO 9000 e ISO 14000 son las ms reconocidas.
La familia ISO 9000, contiene diversos aspectos de mejora continua de calidad que brindan seguridad
en la eleccin del producto. Entre estos aspectos, es importante destacar las siguientes normas:

31
304

ISO 9001:2008.- Establece los requisitos de un sistema de gestin de la calidad.

ISO9000:2005.Cubre los conceptos bsicos y el lenguaje.
ISO 9004:2009.- Se centra en cmo hacer un sistema de gestin de calidad ms eficiente y
eficaz.
ISO 19011.- Establece orientaciones sobre las auditoras internas y externas de los sistemas de
gestin de la calidad.

Por otro lado, la familia 14000 contiene diversos aspectos de la gestin ambiental, brinda diversas
herramientas para que las empresas y organizaciones puedan reducir o mitigar el impacto ambiental
al desarrollar sus funciones, entre las ms destacables podemos mencionar:

ISO 14001:2004. Establece los criterios para un sistema de gestin ambiental y se puede
certificar.
ISO 14004:2004.- Directrices generales sobre principios, sistemas y tcnicas de apoyo.

INGRESO A MERCADOS INTERNACIONALES

Un logro importante para la empresa es llegar a internacionalizarse, la decisin de iniciar
exportaciones, otorgar franquicias, establecer alianzas, realizar outsourcing, etc.
Una empresa se involucra en la exportacin, cuando una empresa extranjera le solicita el suministro
de un producto dado.
Dentro del mundo de los negocios, las estrategias se revisan y renuevan permanentemente, ms an
en los negocios internacionales, estas estrategias deben ser analizadas a detalle antes de tomar una
decisin. Las estrategias de internacionalizacin ms comunes son:
Franquicias, es una forma de concesin en cuyo caso una compaa, la franquiciador, acuerda
proporcionar a un franquiciador, su nombre, logotipo, mtodos de operacin, publicidad y dems elementos
asociados a su actividad. Ejemplos: Martinizing; Los Ceviches de la Rumiahui; Hyundai Electronics.

Joint Venture o Alianzas Estratgicas, es una asociacin que busca crear una ventaja competitiva a
escala mundial. Herramienta de gestin consiste en una asociacin a largo plazo entre dos o ms
empresas con el fin de alcanzar un objetivo en comn.
Outsourcing.- Su vocablo equivalente es subcontratacin, el contrato que una empresa realiza a otra
para que realice determinadas tareas que, originalmente, fueron asignadas a la primera. El
outsourcing, en otras palabras, consiste en movilizar recursos hacia una empresa externa a travs de
un contrato, de esta forma, la compaa subcontratada desarrollar actividades en nombre de la
primera.
Maquila. Es el hecho de trasladar la produccin u otras tareas a pases donde la mano de obra y
suministros son ms baratos, muchas empresas estadounidenses han subcontratado sus tareas a India,
Irlanda, Mxico, etc.

31
305

INTERNACIONALIZACION DE LAS EMPRESAS

Para muchas empresas, la internacionalizacin es un proceso gradual. Sin embargo, en particular en
los mercados pequeos, es muy posible que las empresas nazcan globales, y que se hayan fundado
con el propsito explcito de vender en el extranjero debido que la economa domstica es
demasiado pequea para sustentar sus actividades. Existen tres mtodos principales para
incursionar en nuevos mercados:1) Exportacin; 2) licenciamiento y franquiciamiento 2) inversin
extranjera directa.
ADMINISTRACIN ESTRATGICA
Segn (Schermerhorn, 2010) Administracin estratgica es el proceso de formular e implementar
estrategias. Segn (COULTER, 2010), el proceso de administracin estratgica es un proceso de seis
pasos que abarca la planeacin estratgica, la implementacin y la evaluacin Los seis pasos son:
Paso 1: Identificar la misin actual de la organizacin, sus objetivos y estrategias
Paso 2: Realizar un anlisis externo
Paso 3: Realizar un anlisis interno
Paso 4: Formulacin de la estrategia
Paso 5: Implementacin de estrategias
Paso 6: Evaluacin de resultado
Los cuatro primeros pasos describen la planeacin que debe llevarse a cabo, la implementacin y la
evaluacin tambin se consideran importantes. (COULTER, 2010)
La primera responsabilidad en el proceso de administracin estratgica es la formulacin de la
estrategia. Una nueva estrategia implica la evaluacin de las estrategias existentes ambiente. Segn
(Schermerhorn, 2010), Peter Drcker identific este proceso con un conjunto de cinco preguntas
estratgicas Cul es la misin de nuestro negocio?; 2) Quines son nuestros clientes?; 3) Qu
valoran nuestros clientes?; 4) Cules han sido nuestros resultados?; 5) Cul es nuestro plan?
La segunda responsabilidad de la administracin estratgica es la implementacin de la estrategia,
que es el proceso de destinar recursos y poner las estrategias en marcha. Una vez que se han creado
las estrategias, se debe actuar sobre ellas en forma satisfactoria para obtener los resultados deseados.
Qu es estrategia?
Scrates: Toda tarea quienes la ejecutan tienen que hacer planes y mover recursos para alcanzar
los objetivos.
Cmo construir estrategias?
1.- Comenzar a relacionar oportunidades y amenazas, fortalezas y debilidades., preguntndonos
cmo convertir una amenaza en oportunidad, cmo aprovechar una fortaleza, cmo anticipar el
efecto de una amenaza y prevenir el efecto de la debilidad.
2.- La forma de hacerlo es cruzando la informacin.

31
306

3.- Los objetivos estratgicos. Definen el futuro de las empresas u organizacin expresando las
aspiraciones o resultados que se esperan lograr en el mediano o largo plazo, para convertir en
realidad la Misin y la Visin.
Los objetivos dan direccin, sealan el camino, orientan la definicin de estrategias y proyectos.
Los objetivos estratgicos deben responder a: Qu?, Cundo?, Dnde?, Cunto
FORMULACIN DE ESTRATEGIAS
Un modelo de negocio exitoso es el resultado de la formulacin de estrategias que generan una
ventaja competitiva sobre los rivales y logra su desempeo superior en mercados especficos de
productos. De acuerdo a Michael Porter, existen tres tipos de estrategias genricas que puede
aplicarse:
La estrategia de liderazgo en costos es un conjunto integrado de acciones que desempea la empresa
para producir bienes o servicios que tengan caractersticas aceptables para los clientes, al costo ms
bajo posible en relacin con sus competidores. (Hitt, 2008)
Estrategia de Diferenciacin, su finalidad es producir bienes y servicios considerados nicos en toda
la industria, y dirigirlos a consumidores que son relativamente insensibles al precio. (FRED, 2013).
Estrategia de enfoque o diferenciacin enfocada opta por combinar la diferenciacin y el enfoque en
las estrategias de negocios genricos, y se especializa en hacer productos distintivos para uno o dos
segmentos o nichos del mercado (JONES, 2009).

Herramientas que facilitan la eleccin de la estrategia: Matriz FODA

Oportunidades y amenazas externas
Se refieren a las tendencias y los acontecimientos econmicos, sociales, culturales, demogrficos,
ambientales, polticos, legales, gubernamentales, tecnolgicos y competitivos que podran
beneficiarlo perjudicar de modo significativo a la empresa en el futuro y estn fuera de su control.
Fortalezas y debilidades internas
Son las actividades que una organizacin puede controlar como la administracin, marketing,
finanzas y contabilidad, produccin y operaciones, etc. Las organizaciones se esfuerzan por encontrar
estrategias que capitalicen las estrategias y eliminen las debilidades (FRED, 2013)
2. IMPLANTACIN DE LA ESTRATEGIA
La implantacin de la estrategia afecta a una empresa desde los niveles ms altos hasta los ms bajos.
Es decir, afecta todas las reas funcionales y de divisin de una empresa. Aunque estn muy
vinculadas entre s, la implantacin de la estrategia es muy distinta de la formulacin de la estrategia
y presentan los siguientes contrastes:

La formulacin de la estrategia es el posicionamiento de las fuerzas antes de la accin.

31
307

La implantacin de la estrategia es el manejo de las fuerzas durante la accin.

La formulacin de la estrategia se centra en la eficacia.
La implantacin de la estrategia se centra en la eficiencia.
La formulacin de la estrategia es sobre todo un proceso intelectual.
La implantacin de la estrategia es sobre todo un proceso operativo.
La formulacin de la estrategia requiere una buena intuicin y habilidades analticas.
La implantacin de la estrategia requiere una motivacin especial y habilidades de liderazgo.
La formulacin de la estrategia exige la coordinacin entre algunos individuos.
La implantacin de la estrategia exige la coordinacin entre muchos individuos. (FRED,
2013)

Para la implantacin de las estrategias se debe: establecer objetivos anuales, disear polticas, asignar
recursos, modificar la estructura organizacional existente, la reingeniera existente, revisar los planes
de incentivos y recompensas, minimizar la resistencia al cambio, alinear a los ejecutivos con la
estrategia (FRED, 2013).

1.3. EVALUACIN DE LA ESTRATEGIA

Las estrategias mejor formuladas e implantadas se vuelven obsoletas conforme cambian los
ambientes externos e interno de una empresa; por lo tanto, es fundamental que los estrategas se
revisen, evalen y controlen la ejecucin de las estrategias de modo sistemtico. La evaluacin de la
estrategia incluye tres actividades bsicas: 1) El examen de las bases subyacentes de la estrategia de
una empresa; 2) La comparacin de los resultados esperados con los resultados reales; y 3) La toma
de medidas correctivas para garantizar que el rendimiento concuerde con los planes.
La retroalimentacin adecuada y oportuna es la pieza clave de la evaluacin eficaz de la estrategia. La
evaluacin estratgica es esencial para tener la seguridad de que los objetivos establecidos se logren.
La evaluacin de la estrategia es necesaria para las empresas de todos tamaos y tipos. La evaluacin
de la estrategia debe iniciar el cuestionamiento de la gerencia sobre expectativas y suposiciones,
comenzar una revisin de objetivos y valores y estimular la creatividad en la generacin de
alternativas y la formulacin de criterios de evaluacin.
Sin importar el tamao de la empresa, cierta cantidad de direccin caminando alrededor en todos los
niveles es bsica para la evaluacin eficaz de la estrategia. Las actividades de evaluacin de la
estrategia se deben realizar en forma continua, ms que al final de periodos especficos de tiempo o
justo despus de que los problemas ocurran; por ejemplo, esperar hasta finales de ao podra dar
como resultado una empresa que cierra la puerta del establo despus de que los caballos se han
escapado. (FRED, 2013)
.

CUADRO DE MANDO INTEGRAL

El Balanced Scorecard es una herramienta importante de la evaluacin de estrategias, se realiza desde
cuatro perspectivas: desempeo financiero, conocimiento del cliente, procesos internos del negocio, y
aprendizaje para poder sobrevivir hoy en da, no puede centrarse exclusivamente en generar
beneficios a corto plazo, sino que deben desarrollar las capacidades necesarias para progresar en el
futuro, aunque esto le suponga una merma de sus beneficios actuales (mayores gastos). De ah, que
los ltimos aos se est utilizando con gran insistencia por las empresas una nueva herramienta que
puede revolucionar el control de la gestin.

31
308

El CUADRO DE MANDO INTEGRAL es un instrumento o metodologa de gestin que facilita la

implantacin de la estrategia de la empresa de una forma eficiente, ya que proporciona el marco, la
estructura y el lenguaje adecuado para comunicar o traducir la misin y la estrategia en objetivos e
indicadores, organizados en cuatro perspectivas: finanzas; clientes; procesos internos y formacin; y
crecimiento, que permiten que se genere un proceso continuo de forma que la visin se haga
explcita, compartida y que todo el personal canalice sus energas hacia la consecucin de la misma.
En otras palabras, la empresa se ve obligada a controlar y vigilar las operaciones de hoy, porque
afectan al desarrollo de maana. Por tanto, se basa en tres dimensiones: ayer, hoy y maana. Para
elaborar el CUADRO DE MANDO INTEGRAL es recomendable primeramente responder a
cuestiones como:
- Para qu se quiere?
- En qu departamento de la empresa se debe empezar?
- Cundo llevarlo a cabo?
- Por dnde se debe empezar su desarrollo?
- Quines deben ser los responsables de su elaboracin?
- Para qu tipo de empresas? (EMPRESAS, 1998)

Grfico 4. Relacin entre el proceso de formulacin y revisin de la estrategia y el proceso de diseo

y seguimiento del CMI.

31
309

Fuente: recuperado https://e.cerrey.com.mx/IntraCerrey/knowledge/Organizacion/BalancedScoreCard.htm

Bibliografa
Agustin Reyes Ponce, 2. (2002). ADMINISTRACIN MODERNA. MXICO: LIMUSA NORIEGA
EDITORES.
ALARCN, J. (2013). REINGENIERA.
CHAMY, M. H. (1993). REENGINEERING. COLLINS BUSINESS.
CHIAVENATO, I. (2006). INTRODUCCION A LA TEORA GENERAL DE LA ADMINISTRACIN.
MEXICO: MC GRAW HILL.
Contabilidad, C. d. (2012). NIC 32.
COULTER, R. &. (2010). ADMINSITRACIN. MEXICO: PEARSON.
EMPRESAS, A. E. (1998). AECA: INDICADORES DE GESTIN PARA LAS ENTIDADES PBLICAS.
MADRID.
FRED. (2013). ADMINISTRACIN ESTRATGICA.
Griffin, R. (2013). MANAGEMENT. SOTH WESTERN.
HAROLD KOONTZ, H. W. (2012). ADMINISTRACIN UNA PERSPECTIVA GLOBAL Y EMPRESARIAL.
MEXICO: MC GRAW HILL.
Hitt, I. H. (2008). ADMINISTRACIN ESTRATGICA.
INEN. (2015). Obtenido de http://www.normalizacion.gob.ec/
JONES, H. &. (2009). ADMINISTRACIN ESTRATGICA.

31
310

Mchugh, H. (2013). CONTROL COMO FUNCIN ADMINISTRATIVA.

MICHAEL HITT, J. S. (2006). ADMINISTRACIN. MEXICO: PEARSON.
RODRGUEZ, S. H. (2008). TEORA Y PROCESOS FUNCIONALES . MEXICO: MAC GRAW HILL.
Schermerhorn. (2010). MANAGEMENT. WILEY & SONS.
STONER, F. G. (1996). ADMINISTRACIN. MEXICO: PEARSON.

31
311

GUA
ECONOMA

31
312

ECONOMIA
FUNDAMENTOS DE INTRODUCCIN A LA ECONOMA
La economa es una ciencia social que estudia la manera en que las sociedades utilizan los recursos
escasos para producir bienes y servicios para satisfacer necesidades ilimitadas individuales y
colectivas.
El problema econmico es la escasez de los recursos y lo ilimitado de las necesidades humanas dados
el avance cientfico y el desarrollo tecnolgico.
La Microeconoma es una parte de la ciencia econmica que estudia el comportamiento de los
mercados, las empresas y los hogares, y se enfoca principalmente en el estudio de los precios,
cantidades producidas y los mercados.
La Macroeconoma estudia la ciencia econmica desde un mbito global, como un todo o en su
conjunto, esto es la economa de un pas o regin en el perodo de un ao; hace nfasis en el estudio
de la produccin, la inversin, el ahorro, y el consumo de bienes y servicios. En macro economa
encontramos fenmenos como la inflacin, el desempleo, dficit presupuestario, entre otros de
similar naturaleza.
El flujo circular de la economa resume las elecciones econmicas entre las empresas, los
consumidores y la intervencin del estado y como estos entes utilizan sus recursos en el mercado de
bienes, servicios y de factores para poder satisfacer sus necesidades.
La frontera de posibilidades de produccin (FPP) es el lmite entre las distintas combinaciones de
produccin de dos bienes y servicios que pueden producirse utilizando eficientemente todos los
recursos y tecnologa disponibles.
El costo de oportunidad es la cantidad de bienes que se deben sacrificar para producir una unidad
adicional de otro bien, dada los escasos recursos. El costo de oportunidad, es la mejor decisin
desechada. Es una razn o un cociente. Es la disminucin de la cantidad producida de un bien,
dividida entre el aumento de la cantidad producida de otro bien, a medida que nos movemos a lo
largo de la curva FPP.
Ejercicio: Suponga que una sociedad produce cortes de cabello y camisas con cantidades del factor
trabajo. Esta sociedad dispone de 1.000 horas de trabajo. Un corte de cabello requiere de 30 minutos
de trabajo; y la confeccin de una pantaln requiere de 10 horas de trabajo Construya la FPP de esta
sociedad.
Solucin:
Horas de trabajo
1000

Corte de cabello por

hora
2000

Horas de trabajo

Pantalones por hora

31
313

750
500
250
0

1500
1000
500
0

250
500
750
1000

25
50
75
100

Costo marginal: Es el costo de oportunidad de producir UNA UNIDAD MAS de un bien o servicio.
El costo marginal de un bien es el costo de oportunidad de una unidad del bien A, es decir la cantidad
de unidades del bien B que se desaprovechan, o la que debemos renunciar, para obtener una unidad
adicional de bien A, a medida que nos movemos a lo largo de la curva FPP.
Beneficio marginal: Es el beneficio que una persona recibe por consumir una unidad ms de un bien
o servicio. El beneficio marginal de un bien o servicio se mide como el monto mximo que una
persona est dispuesta a pagar para tener una unidad adicional de dicho bien. Es un principio general
que cuanto ms tenemos de cualquier bien o servicio, tanto ms pequeo es el beneficio marginal de
l; este es el principio del beneficio marginal decreciente.
La revolucin agraria describe un perodo de desarrollo agrcola en Gran Bretaa que abarca desde el
siglo XVIII hasta mediados del siglo XIX, perodo durante el cual existi un incremento muy alto de
la productividad agrcola, del rendimiento y de la produccin total.
El Mercantilismo es el conjunto de ideas econmicas que consideran que la prosperidad de una
nacin-estado depende del capital que pueda tener, y que el volumen global de comercio mundial es
inalterable. El capital, que est representado por los metales preciosos que el estado tiene en su poder,
se incrementa sobre todo mediante una balanza comercial positiva con otras naciones.
La revolucin industrial fue un periodo histrico comprendido entre la segunda mitad del siglo XVIII
y principios del XIX, en el que Gran Bretaa en primer lugar, y el resto de Europa continental
despus, sufren el mayor conjunto de transformaciones socioeconmicas, tecnolgicas y culturales de
la historia de la humanidad, desde el neoltico.
El liberalismo econmico: La Escuela Clsica fomenta la economa de mercado limitando al mnimo
la participacin del estado. Enfatiza la propiedad privada y el desarrollo de cada individuo.
El Socialismo doctrina econmica aparece por primera vez a partir de la Revolucin Francesa de
1789 y toma fuerza desde1886 en que aparece el peridico El Socialista. Propone la propiedad
social sobre los medios de produccin que dejen de ser privados. Sigue existiendo las clases sociales,
aunque ya son antagnicas. El fin de la produccin socialista es la satisfaccin de necesidades
humanas y no la obtencin de ganancias.
La Gran depresin de 1930 y el Keynesianismo: Luego de la guerra de1914, los EE.UU. Se
enriqueci mientras Europa se derrumba econmicamente. En1929, la produccin agrcola e
industrial sobrepasa en gran medida a la poblacin que necesitaba estos bienes de consumo, lo que
trajo consigo la limitacin de la produccin que a su vez provoc una baja en el consumo y un
importante aumento del desempleo. J.M. Keynes en su obra Teora General del Empleo el Inters y
el Dinero publicada en 1936 propone una mayor participacin del Estado para controlar el mercado
y alcanzar el equilibrio y el pleno empleo de la economa. El keynesianismo se destaca por su anlisis
de las condiciones que crean y prolongan las depresiones.
El Monetarismos basa en el control de la oferta monetaria para eliminar la inflacin, el estado no
puede intervenir en la economa, eliminacin de monopolios y sindicatos, eliminar el dficit fiscal.

31
314

FUNDAMENTOS DE MICROECONOMA
Los mercados insumos y productos: Es aquel en el que se compran y venden bienes intermedios o
materia prima necesarios para la produccin de bienes y servicios.
El mercado de bienes y servicios es aquel en el que compran y venden bienes y servicios finales. Este
mercado nos permite analizar el comportamiento de una economa y el nivel de equilibrio en el corto
plazo.
La demanda: La curva de la demanda se define como una curva que ilustra las distintas cantidades de
un bien o servicio que una persona est dispuesta a adquirir a diferentes niveles de precio por unidad
de tiempo.
La ley de la demanda dice que a precios bajos se demandar una mayor cantidad de bienes y a precios
altos una menor cantidad de bienes. Demanda individual se refiere a la cantidad de un bien que un
consumidor demanda en el mercado. Demanda de mercado es la simple suma de las demandas
individuales.
Los determinantes de la demanda son:
1. Ingresos del consumidor
2. Gustos y preferencias
3. Expectativa de los precios relativos futuros
4. Precios de los artculos relacionados: sustitutos y complementarios
5. Poblacin
6. precio del bien a demandar
La oferta se define como La curva que ilustra las distintas cantidades de un bien o servicio que un
productor est dispuesto a ofertar a diferentes niveles de precio por unidad de tiempo. La oferta
individual se refiere a la cantidad de un bien o servicio que un productor est dispuesto a vender en el
mercado. La oferta de mercado es la simple suma de las ofertas individuales.
Los determinantes de la oferta son:
1. Costo de produccin
2. Tcnicas de produccin
3. Expectativas de los precios relativos futuros
4. Impuestos y Subsidios
5. Nmero de empresas en la industria
6. precio del bien a ofertar
El equilibrio de mercado se presenta cuando la cantidad demandada de un bien o servicio es igual a la
cantidad ofrecida del mismo bien a un determinado nivel de precios. El punto en que se intersecan las
curvas de demanda y oferta se denomina punto de equilibrio.

31
315

Ejercicio: En un mercado existen 8.000 compradores idnticos para el artculo X; con una funcin de
demanda dada por Qd x=40 2Px. En este mismo mercado confluyen 7.000 productores idnticos del
artculo X, con una funcin de oferta dada por Qs x = 18Px.
Establezca:
a. Las funciones de demanda y oferta de mercado
b. Las tablas de demanda y oferta.
c. En un mismo sistema de ejes grafique las curvas de demanda y oferta.
d. Determine el punto y el precio de equilibrio.
e. Demuestre matemticamente el precio y la cantidad de equilibrio.
Solucin:
1. Demanda de mercado=8.000(402Px)
2. Oferta de mercado = 7.000(18Px)

(2,25)

D
(0,0)

Q
(283.943,66)

31
316

Elasticidad: Es una medida de sensibilidad que mide el cambio que se produce en la cantidad
demandada de un bien o servicio, debido a un cambio en el precio.
Elasticidad precio de la demanda: Mide el cambio porcentual de la cantidad demandada dividido para
el cambio porcentual en el precio.
Elasticidad precio de la demanda = Cambio% en la cantidad demandada / Cambio% en el precio
Para establecer el valor de la elasticidad precio de la demanda se deben tomar en cuenta las siguientes
consideraciones:
Cuando aumenta el precio de un bien la cantidad demandada disminuye a lo largo de la curva de
demanda.
Debido a que un cambio positivo en el precio ocasiona un cambio negativo en la cantidad
demandada, la elasticidad precio de la demanda es un nmero negativo.
Si la elasticidad es un nmero negativo se tomar ste por su magnitud o valor absoluto.
Tipos de elasticidad
ES ELSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es mayor que el cambio porcentual
del precio.

ES INESLTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es menor que el cambio

porcentual del precio.

D
Q

ES UNITARIA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es igual al cambio porcentual del

precio.
D

31
317
Q

ESPERFECTAMENTE ELSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es infinito en

relacin con un diminuto (casi nulo) cambio del precio.

3. ESPERFECTAMENTE INELSTICA si la cantidad demandada no cambia a medida que el precio

vara.

Elasticidad de la oferta: Mide cambio porcentual de la cantidad ofertada dividido para el cambio
porcentual en el precio.
Ejercicio: Consideremos un mercado que tiene un equilibrio en el punto A; cuando su precio es $90
y una cantidad demandada de 240; qu suceder en ese mercado cuando su precio sube a $110 y su
cantidad demandad baja a160? Determine la elasticidad precio de la demanda
(

110

(
(

)
)

90

31
318

LAS FUNCIONES DE PRODUCCIN:

La funcin de produccin es la relacin que existe entre el nivel de produccin alcanzado dado un
determinado nmero de empleados, la funcin de produccin analiza la relacin entre la cantidad de
productos terminado y el trabajo, entendido este por el nmero de trabajadores, donde se puede
encontrar el rendimiento marginal del trabajo que puede ser creciente, decreciente positivo y
decreciente negativo.
Ejercicio: Con la siguiente informacin se pide determinar la productividad media y la productividad
marginal:
Produccin A 100 unidades
Produccin B 150 unidades

Trabajo A
Trabajo B

10
20

Solucin
La productividad media se calcula dividiendo la productividad para el trabajo, en este caso: En A la
productividad media seria 100/10=10 En B la productividad media seria 150/20 = 7,5.La
productividad marginal es igual a la variacin de la produccin sobre la variacin del trabajo as:

Productividad marginal = (150-100) / (20 10) = 5

La produccin promedio es igual a la produccin dividida para el nivel de produccin, la

produccin marginal es igual a la variacin de la produccin dividida para la variacin del nivel de
produccin. Otro aspecto importante que se puede analizar son los marcos de tiempo para las
decisiones teniendo bsicamente, el corto plazo y el largo plazo. Las diferencias entre estos radican
en el costo fijo y debemos entender que el largo plazo viene a ser la suma de los cortos plazos.
Los costos de produccin: Los costos de produccin en el corto plazo, son:
El costo fijo, este costo no depende del nivel de produccin.
El costo variable est en funcin del nivel de produccin por ejemplo la materia prima.
El costo total, que es la suma del costo fijo ms el costo variable.
Los costos promedio estn en funcin del nivel de produccin y son:
Costo fijo promedio, se lo calcula dividiendo el costo fijo para el nivel de produccin.
Costo variables promedio, se lo calcula dividendo el costo variable para el nivel produccin.
Costo total promedio, se lo calcula dividiendo el costo total para el nivel de produccin.
Costo marginal es la variacin del costo total cuando cambia la produccin en una unidad, este es
sumamente importante en el anlisis marginal del ptimo de produccin. Se lo calcula dividiendo la
variacin del costo total para la variacin de la produccin.
Maximizacin de beneficios y la oferta
El objetivo de un mercado es alcanzar la maximizacin de beneficios de productores como
consumidores. Para los productores la maximizacin de las utilidades con menor uso de recursos, en

31
319

el caso de los consumidores la mayor satisfaccin de sus necesidades con menor gasto. Para los
productores en los diferentes tipos de mercado el nivel de maximizacin de utilidades, conocido
como el punto ptimo de produccin est dado por el punto donde el ingreso marginal (selo calcula
dividiendo la variacin del ingreso total dividido para la variacin de la produccin) es igual al costo
marginal.
Ejercicio .Si los costos unitarios de una empresa son de 50 dlares y el costo fijo es de 1000 dlares.
Al producir 150 unidades, determine:
1. El costo Total
2. El costo fijo
3. El costo variable
4. El costo promedio
5. El costo fijo promedio
6. El costo variable medio

Solucin:
Costo total
= costo fijo + costo variable unitario (unidades de produccin) Costo total =1000+50(150) = 8500
Costo fijo=1000
Costo variable

= costo variable unitario (unidades de produccin) Costo variable = 50(150) = 7500

Costo promedio
=costo total/unidades de produccin =8500/150 = 56,66
Costo fijo promedio
= costo fijo/unidades de produccin =1000/150 = 6,66
Costo variable medio
=costo variable/unidades de produccin = 7500/15 = 50

Los mercado de competencia perfecta

Caracterizado bsicamente por tener muchos compradores y vendedores, producto homogneo y no
tener sustitutos cercanos, donde el precio est dado por las fuerzas de oferta y demanda, los agentes
de este mercado son precio aceptantes o tomadores de precios.
Ejercicio. Si una empresa se enfrenta a un mercado de competencia perfecta, la demanda tiene las
siguiente curva P=10-Q y la oferta P=Q
Determine el precio de mercado

31
320

Elabore el grafico correspondiente donde podemos visualizar el precio del mercado

Solucin: Se igualan las curvas y se encuentra e valor del precio y la cantidad de equilibrio que viene
a constituirse en el precio del mercado.
10 Q=Q
10 =2Q
Q = 10 /2
Q=5
Remplazando el valor de Q en P tenemos que el precio de mercado es 5
Los mercados imperfectos
Dentro de este tipo de mercados podemos citar al monopolio, oligopolio y mercado de competencia
monopolstica. Cada uno de estos mercados se caracteriza porque el precio lo asigna el productor
tomando en consideracin la maximizacin de sus beneficios, dados bsicamente en el nivel de
produccin donde el ingreso marginal iguala al costo marginal.
FUNDAMENTOS DE MACROECONOMA
Introduccin a la Contabilidad Nacional
Es un registro estadstico del producto, ingreso y otros conceptos macroeconmicos. Presenta
informacin para conocer, analizar e interpretar la estructura econmica de un pas, lo que se traduce
en contestar qu, cuanto, para quin y para que se produce.
Contesta fundamentalmente las siguientes preguntas:
La estructura de produccin de un pas por sectores y por ramas productivas.
El gasto familiar, empresarial y gubernamental.
La estructura de gasto por tipo de bienes y servicios.
La estructura de importaciones y exportaciones.
El nivel de precios y el incremento de los mismos en un determinado periodo.
La estructura de los ingresos que reciben los individuos y de la sociedad.
La estructura de la poblacin econmicamente activa por actividad econmica.

Sistema de cuentas nacionales

Es el nmero y la naturaleza de las cuentas que comprende un sistema contable en el que influyen la
disponibilidad de los datos estadsticos, la forma en que se presentan y la precisin de las
estimaciones. La Comisin estadstica de las Naciones Unidas, con el propsito de unificar el sistema
de cuentas nacionales ha propuesto la elaboracin de cinco cuentas principales:
1. Cuenta de producto e ingreso nacional.
2. Cuadro de insumo-producto (matriz input-output).
3. Cuentas de flujos de Fondos.

31
321

4. Balanza de pagos.

El Producto Interno Bruto (PIB)

El PIB es el valor o la suma de la produccin de bienes y servicios finales que se producen dentro de
un pas en un determinado perodo de tiempo (generalmente un ao). Se especifica la produccin de
todos los bienes y servicios finales, es decir, no se considera los bienes intermedios, materias primas
o semielaborados que se utilizan en la produccin de otros bienes y servicios con la finalidad de que
no se los contabilice dos veces.
1. El PIB nominal es el valor de la produccin a precios corrientes (o de cada ao).
2. El PIB real es el valor de la produccin a precios constantes (a precios con los de cualquier
ao base o de un ao determinado).
3. El PIB per cpita, es el valor de la produccin dividido para el total de la poblacin, es decir
es el PIB por habitante.

Para realizar el clculo del PIB se puede usar los siguientes tres mtodos.
El mtodo del Gasto
Por el sistema del gastos e incluyen: a) el consumo de los bienes y servicios finales de los hogares; b)
La inversin bruta privada interna; y, c) Los Gastos del Gobierno que corresponde a las compras de
bienes y servicios realizados por el gobierno; d) Las Exportaciones netas que es la diferencia entre las
exportaciones menos las importaciones. PIB=C+I+G +(X-M)
El Mtodo del Valor agregado
En el cual el PIB es la suma del valor agregado en toda la cadena de produccin de la economa.
El Mtodo de los factores
En el cual el PIB es la suma de todos los ingresos de los factores de produccin: trabajo y capital en
la economa.
Por cualquiera de los mtodos que se utilicen, el resultado de clculo debe sealar el mismo valor
total del PIB.
Ejercicio:
A partir de la siguiente informacin calcule: El PIB por los sistemas de gastos e ingresos.

31
322

Concepto

USD

Ingresos
que
trabajadores

reciben

los

1.150,00

Nuestras exportaciones suman

400,00

Los subsidios pagados

Adquisiciones efectuadas por el
gobierno
Ingresos que han recibido las
empresas
Transferencias
directas
del
Gobierno
Las importaciones del periodo
suman

100,00
2.300,00
300,00
300,00
200,00

El nivel de reserva de depreciacin

El consumo
asciende a

de

las

100,00

familias

1.300,00

Las rentas recibidas por el Gobierno

400,00

Transferencias Indirecta
Consumo de las empresas

2.200,00
550,00

Solucin
PIB (mtodo del gasto) =C+I+G +(X-M)
PIB (mtodo del gasto)= 1.300+550+2.300+400-200 = 4.350
PIB (mtodo del ingreso) = RL(salarios)+Rk(renta del capital o la tierra) +RT(intereses financieros)+B
(beneficios)+A(liquidaciones) +(Ii(Impuestos)-Sb(subsidios))=1.150+300+300+100+400+2.200-100 = 4.350
Cuando se menciona a variables nominales (PIB nominal) se est incluyendo el factor inflacionario o
los incrementos del nivel de precios, en cambio cuando se menciona a variables reales (PIB real) se
toma en cuenta esencialmente los cambios de volmenes fsicos o de cantidad producida, ajustando o
quitando la distorsin del incremento de precios.
Principales agregados macroeconmicos
PIB Nominal: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por una
economa tomando como referencia los precios de ese ao.
PIB Real: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por una economa
tomando como referencia los precios de un ao base.
PIB real = PIB Nominal x (Deflactor PIB ao base/Deflactor PIB ao actual)

31
323

Deflactor del PIB: mide el nivel promedio de los precios de todos los bienes y servicios finales
producidos por la economa.
La oferta agregada y la demanda agregada
La oferta agregada es el valor total de la produccin y trabajo que deciden suministrar las empresas y
las familias al mercado consumidor y empresarial, con las limitaciones de un determinado nivel de
salarios y precios en la economa. La curva de oferta agregada es la relacin entre oferta de bienes y
servicios y niveles de precios, cuya relacin es directa y tiene pendiente positiva al igual que la curva
de oferta en microeconoma.
La demanda agregada estara representada por la cantidad de bienes y servicios que demandan
quienes residen en un determinado pas a un determinado nivel de precios. Es decir es la suma del
Consumo de las familias(C) ms la Inversin de las empresas (I), ms los gastos de gobierno que
comprende el sector pblico (G), ms las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones).
Balanza de pagos
La balanza de pagos es un registro estadstico, contable de todas las transacciones reales y financieras
que se realizan entre residentes y no residentes de una economa durante un perodo de tiempo
determinado, generalmente un ao, con una moneda comn el dlar de los Estados Unidos. En el
sistema de registro de la Balanza de pagos, por metodologa se producen las siguientes novedades: el
crdito se pone en la izquierda de la Te contable y el dbito en la derecha de la Te. Del mismo modo,
la Reserva Monetaria Internacional (RMI), cuando est en el crdito significa disminucin. La
disminucin tiene signo (+) y cuando est en el dbito significa aumento. El aumento de la R.M.I
tiene signo (-).En el crdito se registran todas las transacciones reales o financieras que signifiquen o
se asemejen a ingresos de divisas; y, en el dbito se registran todas las transacciones que signifiquen
salida de divisas, excepto la Reserva Monetaria Internacional que se registra con signo invertido.
Residentes: de una economa son las personas naturales y jurdicas, pblicas y privadas, nacionales y
extranjeras que tienen su centro de inters econmico, social, poltico, religioso etc. en esa economa.
Componentes de la Balanza de Pagos: La balanza de pagos se divide en sub-balanzas o cuentas, para
su mejor comprensin y utilizacin de la informacin del sector externo de la economa.
1. BALANZA COMERCIAL.
Exportaciones de mercaderas FOB(X)
(-) Importaciones de mercaderas FOB(M)

2. BALANZA DE SERVICIOS

Servicios prestados al exterior (Xs) (-) servicios recibidos del exterior (Ms)

31
324

3. TRANSFERENCIAS UNILATERALES

Donaciones (+,-) Remesas (+,-) Transferencias (+,-)

4. SALDO EN CUENTA CORRIENTE Suma de: 1+2+3

5. BALANZA DE CAPITALES Prstamos o deuda

Desembolsos (+) Amortizacin (-)

Inversin Directa Crditos comerciales Capitales de corto plazo
Depsitos bancarios
Inversiones financieras
6. RESERVA MONETARIA INTERNACIONAL (RMI):suma4+5

Divisas
Depsitos Monetarios en el exterior
Oro monetario
Saldos de Convenios de Crdito Recproco Inversiones en el exterior en moneda extranjera Aportes al
Fondo Monetario Internacional
Aportes a los Organismos Financieros Internacionales.
Unidades de Cuenta (Peso Andino y Derecho Especial de Giro DEG)
La inflacin
Es el incremento sostenido y significativo de los precios de todos los bienes y servicios finales de la
economa.
Tipos de inflacin:
1. Inflacin por demanda: debido a un incremento en la demanda agregada
2. Inflacin por costos: resulta del decremento de la oferta agregada surgido en los costos de
produccin.

Clculo de la tasa de inflacin: Para el clculo de la inflacin es necesario contar con ndices de
precios. Un ndice de precios es el cambio que se produce en el nivel general de precios y debe
considerar un grupo de bienes y servicios que sean representativos de la totalidad de bienes y
servicios existentes en una determinada economa.

31
325

Los ndices de precios que son utilizados son:

El ndice de precios al Consumidor (IPC) El ndice de precios al productor (IPP)

El deflactor del PIB.

Efectos de la inflacin:
a.
b.
c.
d.
e.

Redistribucin del ingreso

Aumento del desempleo
Escasez de demanda
Exceso de oferta
Incertidumbre en los impuestos y el capital

Ejercicio: Una familia de esta ciudad, slo consume jugo y tela. El ao pasado, que fue el ao base,
la familia gast $40 en jugo y $25 en tela. En el ao base el jugo costaba $4 la botella y la tela $5 el
metro. En el ao corriente, el jugo cuesta $4 la botella y la tela $6 el metro. Calcule:
a. La cantidad de bienes de la canasta bsica usada en el IPC
b. El IPC del ao corriente
c. La tasa de inflacin en el ao corriente

Solucin
1) 40/4 = $10
2) 25/5= $5
1+2=15 bienes
40 + 30 = 70
40 + 25 =65
(70/65)*100
=107,69

El Desempleo
La poblacin desempleada est conformada por las personas civiles mayores de 18 aos que no estn
trabajando pero hacen suma y o esfuerzo por conseguir un trabajo.

31
326

Tipos de desempleo

Friccional: es un desempleo temporal, llamado tambin desempleo natural, resulta de la decisin de

aceptar un trabajo por parte de un desempleado.
Estructural: Es la falta de oportunidades de trabajo debido a cambios estructurales y tecnolgicos en
el sistema.
Cclico: es el desempleo causado por una fase de recesin en un ciclo econmico.
Estacional: es causada por los cambios estacionales que afectan a la demanda y oferta de trabajo.
Clculo:

Costos del desempleo:

El desempleo se constituye en un serio problema econmico y social por dos razones:
La prdida de produccin e ingresos: la prdida de un empleo provoca la inmediata prdida de
ingreso y de produccin, con efectos devastadores para las personas.
Prdida de capital humano: el desempleo prolongado puede daar de manera permanente las
perspectivas de empleo de una persona.

Los costos del desempleo se distribuyen de manera desigual, lo que convierte al desempleo en un
problema tanto poltico como econmico (Parkin,2007).
Ejercicio: La ciudad A tiene una fuerza laboral de 127.900 habitantes, el 80% estn trabajando. La
ciudad B tiene una poblacin en edad de trabajar que es ocho veces ms que la fuerza laboral de A.
En la ciudad B la poblacin desempleada es el triple que la poblacin desempleada de A. La
poblacin empleada para la ciudad B es 795.000
Calcule para la ciudad de A:
a) El nmero de empleados.
b) La tasa de la poblacin desempleada
Calcule para la ciudad de B:
a. La poblacin en edad de trabajar.
b. La tasa de empleo.
c. La tasa de desempleo.

31
327

Solucin
Para la ciudad A:

127.900 (0.80) = 102.320

20%
Para la ciudad B:
1. Poblacin en edad de trabajar
= 127.900 (8) = 1.023.200
2. La tasa de empleo
= 25.580(3) =76.740
3. La tasa de desempleo

Poltica Fiscal
La poltica fiscal es el uso deliberado que hace el gobierno de los recaudos tributarios y gastos con el
propsito de alcanzar metas macroeconmicas.
La poltica fiscal discrecional es una accin del gobierno que requiere de un cambio en las leyes sean
en lo tributario o en un programa del gasto y requiere necesariamente de un consenso con el poder
legislativo (Parkin,2007).
El multiplicador del impuesto de suma fija es el efecto amplificado de un cambio de los impuestos de
suma fija sobre el gasto y el PIB real en equilibrio.
Un aumento en los impuestos disminuye el ingreso disponible lo que a su vez disminuye el gasto de
consumo.

31
328

Las brechas fiscales: cuando el nivel de equilibrio del PIB real no coincide con el PIB potencial, se
produce un desequilibrio en la economa de una sociedad lo que se denomina brecha fiscal. Las
brechas pueden ser inflacionarias y recesivas.

El presupuesto general del Estado se puede presentar de la siguiente manera:

Si los ingresos superan a los egresos se presenta un supervit presupuestal.
Si los egresos superan a los ingresos se presenta un dficit presupuestal.
Si los ingresos son iguales a los egresos se presenta un presupuesto equilibrado.

Ejercicio:
El gobierno de un pas mediante la siguiente figura, muestra la recaudacin de impuestos. El PIB
potenciales de $40 millones.

a. Cul es el saldo de los presupuestos gubernamentales si el PIB real es de $40 millones. Explique
por qu.
b. Si el PIB real de ese pases de $30 millones, tiene ese pas un supervit o un dficit presupuestal?
De qu cantidad? Explique por qu.
c. Si el PIB real de ese pas es de $50 millones, tiene ese pas un supervit o un dficit presupuestal?
De qu cantidad? Explique por qu.

31
329

Solucin
1. El saldo de los presupuestos gubernamentales 0 (cero), debido a que el valor del PIB potencial de
40 millones es igual al valor del PIB real 40 millones, en este caso se presenta un equilibrio.
2. Existe un dficit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40 millones.
Debido a que el nivel de gastos (curva del gasto) es de120 millones y el nivel de recaudos tributarios
(curva de las recaudaciones tributarias) es de 80 millones, la diferencia demuestra que los egresos
superan a los ingresos
3. Existe un supervit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40 millones. Debido a
que el nivel de recaudos tributarios (curva de las recaudaciones tributarias) es de120 millones y el
nivel de gastos (curva del gasto) es de 80 millones, la diferencia demuestra que los ingresos superan a
los egresos.
La inversin y el ahorro
Decisiones de inversin: Crear acumulacin de capital afectando a la produccin y al empleo,
promueve el crecimiento econmico en el largo plazo. Las empresas compran bienes de capital con la
expectativa de obtener un beneficio econmico. La inversin es el componente ms impredecible del
gasto agregado
Decisiones de ahorro: Es una parte de la renta personal que no est destinada al consumo. Es
fundamental para poder financiar nuevas inversiones.
Equilibrio en la economa mundial: Partiremos del supuesto de que existe un solo mercado mundial
de capital y que ste puede circular por todo el mundo.
Buscando la tasa de rendimiento real ms alta posible. Por otra parte el ahorro en un pas no siempre
se utiliza para financiar la inversin en ese lugar. Las tasas de inters varan entre los pases, debido
principalmente a que el riesgo pas es mayor en unos pases que en otros , por lo que en los primeros
las tasas de inters real son ms altas. Finalmente, la escasez de demanda de prstamos en los pases
con tasas de inters ms altas, harn que las tasas de inters bajen y se igualen entre pases. De esta
manera la tasa de inters real en la economa mundial se determina por el ahorro y la inversin
mundial.
POLTICA MONETARIA
El dinero: Es cualquier cosa conocida y utilizada como medio de intercambio.
Sirve como medio de intercambio
Es reconocido como unidad de cuenta
Es reconocido como unidad de valor
Teora cuantitativa del dinero: Esta teora afirma que el nivel general de precios depende de la
cantidad total de dinero en circulacin. Se expresa mediante la siguiente ecuacin: la masa monetaria
(M), multiplicada por la velocidad de circulacin del dinero (V) es igual al producto de las
transacciones realizadas (T) por el precio de los bienes (P), entonces: M.V =T.P

31
330

Control de la oferta monetaria. La OM = Efectivo en manos del pblico ms depsitos a la vista. Los
Bancos Centrales controlan la oferta monetaria ya que est junto a la demanda de dinero determinan
el tipo de inters en el corto plazo, tambin controlan la cantidad de dinero en manos

del pblico (M1) mediante el encaje bancario (coeficiente de reserva obligatoria), la tasa de
descuento, y las operaciones de mercado abierto.
Agregados monetarios:
M1 (Oferta monetaria) = Efectivo en manos del pblico + depsitos a la vista en las entidades de
crdito.
M2=M1+depsitos de ahorro en entidades de crdito.
M3=M2+depsitos a plazo y otros pasivos bancarios.
Activos lquidos en poder del pblico (ALP) = M3 + otros componente, como las letras del Tesoro en
manos del pblico, pagars de las empresas, etc.
Base Monetaria: es la suma del efectivo en manos del pblico + las reservas bancarias (efectivo en
poder las entidades de crdito y sus depsitos en el Banco Central).
Reserva bancaria: Es el porcentaje (encaje bancario) que los bancos del sistema deben depositar en el
Banco central para garantizar los depsitos de sus clientes.
Emisin Monetaria: Es especial responsabilidad del Banco Central y est constituido por un conjunto
de elementos e instituciones, que hacen posible la creacin de dinero sea en billetes y monedas,
dentro del territorio de un pas y que sea reconocido y garantizado por el estado.
Cuasi dinero: Tienen la capacidad de reemplazar al dinero, y se consideran como tales los cheques,
tarjetas de crdito, letras de cambio, tarjetas de dbito, pagars, etc.
LA DEMANDA DE DINERO
La curva de la demanda de dinero: Esta curva relaciona la cantidad de dinero real y las tasas de
inters, cuando todos los otros factores que influyen sobre la cantidad de dinero que la gente desea
tener permanecen constantes. Si la tasa de inters sube el costo del dinero sube y la cantidad de
dinero disminuye, en este caso se presenta un movimiento ascendente a lo largo de toda la curva. De
manera similar cuando la tasa de inters disminuye el costo del dinero baja y la cantidad de dinero
aumenta y se presenta un movimiento descendente a lo largo de toda la curva de demanda d

31
331

El equilibrio en el mercado de dinero

El equilibrio viene determinado por el punto en el que se intersecan la curva de la demanda de dinero
real y la curva de la oferta de dinero real que est determinada por las acciones del sistema bancario y
del Banco Central. Este punto determina la tasa de inters a corto plazo.
Ejercicio: Se da la siguiente informacin acerca de la economa del pas de la Canela: los bancos
tienen depsitos de $300.000 millones. Sus reservas son $15.000 millones, dos terceras partes de las
cuales estn en depsitos del Banco Central. Hay $30.000 millones de billetes fuera de los bancos.
Este pas no tiene monedas.
a. Calcule la base monetaria.
b. Calcule la oferta monetaria.
c. Calcule el coeficiente de reservas bancarias como porcentaje de los depsitos.
d. Calcule la filtracin de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria.

Solucin:
a. La base monetaria es $45.000 millones; existen $ 30.000 de billetes en manos de las familias y
empresas los depsitos de los bancos en el BC asciendes a $10.000 (2/3 de $15.000), los bancos
mantienen otras reservas de $5.000 (que son billetes) y no hay monedas.
b. La oferta monetaria es $330.000; los depsitos asciendes a $300.000 y el circulante es $30.000.
c. El coeficiente de reserva bancaria es 5%; los depsitos son $300.000 y las reservas son $15.000, as
que el coeficiente de reserva es iguala: (15.000/300.000) 100 que es igual a 5%.
d. La filtracin de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria es (30.000/330.000)100 que es
igual a9.09%.

31
332

El mercado de bienes y la curva ISLM tambin llamado de HICKS-HANSEN (John Hiks y Alvin
Hansen),se resume de la siguiente manera:
La curva IS representa los distintos niveles de renta y tipo de inters para los cuales el mercado de
bienes y servicios est en equilibrio.
La curva IS tiene pendiente negativa porque al aumentar la tasa de inters se reduce el gasto de
inversin y por lo tanto la Demanda Agregada
El mercado de dinero y la curva LM: La curva LM representa los distintos niveles de renta y tasa de
inters para los cuales en mercado de dinero est en equilibrio.

POLTICACAMBIARIA
El tipo de cambio: Se define como la relacin de intercambio entre dos divisas, es decir el precio por
el que se pueden comprar o vender las monedas de un pas. Este tipo de cambio se determina en el
mercado de divisas.
Regmenes de tipo de cambio: Bsicamente existen dos regmenes de tipo de cambio:
Tipo de cambio flotante: se determina por la oferta y la demanda de dinero.
Tipo de cambio fijo, se caracteriza por que el Banco Central determina la tasa de cambio de una
moneda con respecto a las otras y se trata de lograr que el tipo de cambio se mantenga fijo.
Demanda en el mercado de divisas: La cantidad de demanda de moneda en el mercado de divisas es
el monto que las personas planean adquirir durante un perodo dado a un tipo de cambio, y
depende de factores como:
El tipo de cambio
Las tasas de inters domsticas y del exterior
El tipo de cambio futuro esperado
La curva que representa la demanda de divisas tiene pendiente negativa respecto al tipo de cambio:
cuanto ms bajo sea, ms barata ser la divisa y por tanto la demanda aumentar.
Oferta en el mercado de divisas: La cantidad ofrecida de dinero en el mercado de divisas es el monto
de dinero que las personas desean vender en un perodo de tiempo aun tipo de cambio dado, y
depende de factores tales como:
El tipo de cambio
Las tasas de inters domsticas y del exterior

31
333

El tipo de cambio futuro esperado

La curva que representa la oferta de divisas tiene pendiente positiva: cuanto ms alto est el tipo de
cambio, ms cara ser la divisa y por tanto aquellos que tengan esta moneda intentarn venderlas.
Equilibrio de mercado: El tipo de cambio de equilibrio viene determinado por el punto de corte de la
curva de demanda de divisas y la curva de oferta de divisas.
CRECIMIENTO ECONMICO
Condiciones para el crecimiento: Bsicamente es necesario que haya un sistema de incentivos que
estn relacionados directamente con las siguientes instituciones:
Los mercados: en stos tanto los compradores como los vendedores pueden obtener Informacin para
sus transacciones comerciales.
Los derechos de propiedad: son los derechos reconocidos a la sociedad de la propiedad privada, el
uso y disponibilidad de los bienes y servicios, los recursos y la propiedad intelectual.
El intercambio monetario: Esta actividad permite el traspaso de dominio de la propiedad privada,
facilita toda transaccin comercial y la transferencia de nuevas tecnologas.
Metas de la poltica econmica
Polticas de crecimiento a largo plazo: Los factores que pueden influir en el crecimiento a largo plazo
del PIB potencial, son: la acumulacin del capital fsico y humano y el progreso tecnolgico.
Tambin la poltica monetaria puede contribuir al crecimiento econmico al mantener una tasa de
inflacin baja, de igual manera, la poltica fiscal puede contribuir al crecimiento econmico a largo
plazo al influir sobre las decisiones privadas en las siguientes reas: ahorro interno, inversin en
capital humano e inversin en tecnologas nuevas.

31
334

GUA
MATEMTICAS

31
335

MATEMTICAS
Matriz:
Una matriz

es un arreglo rectangular de nmeros reales:

|
|

|
|

Los elementos
de la matriz se representan con letras minsculas y dos subndices; el subndice
representa la fila y el subndice representa la columna.
Una matriz de
filas y columnas se dice que es de
. La dimensin de una
matriz tambin se la conoce como el
de la matriz.
Igualdad de matrices:
Dos matrices son iguales si y solo s:
Tienen la misma dimensin
Elementos correspondientes son iguales.
Clases de matrices
Matriz Fila. - Matriz de orden
Matriz Columna. - Matriz de orden
Matriz Rectangular. - Se dice que una matriz de orden
es rectangular s y solo s
Matriz Cuadrada. - Se dice que una matriz de orden
es cuadrada s y solo s
, es decir
que la dimensin de una matriz cuadrada es
.
Cuando hablamos de matrices cuadradas de dimensin
debemos tomar en cuenta los siguientes
conceptos:
Diagonal Principal: son los elementos
para los que se cumple que
Traza: es la suma de los elementos de la diagonal principal.
Diagonal Secundaria: son los
para los que se cumple que
Matriz Triangular Superior. - Si es una matriz cuadrada y todos los elementos bajo la diagonal
principal son iguales a cero entonces es una matriz triangular superior.
Matriz triangular inferior. - Si es una matriz cuadrada y todos los elementos sobre la diagonal
principal son iguales a cero entonces es una matriz triangular inferior.
Matriz nula. - Una matriz es nula cuando todos los elementos de la matriz son 0.
Matriz diagonal. - Matriz cuadrada cuyos elementos que no pertenecen a la diagonal principal son
iguales a 0.
Matriz escalar. - Es una matriz diagonal, cuyos elementos de la diagonal principal son iguales entre
s.
Operaciones con matrices
Suma entre matrices. - Si y son dos matrices del mismo orden la suma de las matrices es una
nueva matriz del mismo orden de y . Cada elemento de la matriz se obtiene sumando cada
elemento correspondiente de las matrices y .
Para las matrices de orden
las propiedades de la suma entre matrices son:
Cerradura
Conmutativa
(
)
(
)
Asociativa
(
)

31

336

Neutro Aditivo
Inverso Aditivo

Multiplicacin de una matriz por un escalar. - La multiplicacin de una matriz

se realiza multiplicando cada elemento de la matriz por el escalar .
Propiedades de la multiplicacin por escalar
Cerradura
Conmutativa
(
)
Distributiva
(
)
( ) ( )
Asociativa
Elemento Neutro

por un escalar

Multiplicacin entre matrices. - El producto

de dos matrices, es posible si el nmero de
columnas de es igual al nmero de filas de . Es decir, si es de orden
y es de orden
, el producto
es posible. La matriz resultante es una matriz de orden
Cada elemento de la matriz resultante se obtiene sumando la multiplicacin de cada elemento de la isima fila de la matriz con el elemento correspondiente de la j-sima columna de la matriz .
Las propiedades de la multiplicacin de matrices son:
( )
( )
(

Adems:
La multiplicacin entre matrices no es conmutativa
Si
es idempotente
Una matriz es nilpotente con ndice si =0
para cualquier matriz cuadrada se obtiene multiplicando
Matriz transpuesta. - La matriz transpuesta de
filas por las columnas.

veces la matriz

denotada por

se obtiene intercambiando las

Matriz simtrica. - es aquella que cumple que

Matriz anti simtrica. - es aquella que cumple que
Propiedades de la matriz transpuesta
( )
(
)
( )
( )
Inversa de una matriz. - La inversa de una matriz cuadrada
una matriz tal que:

de orden

denotada por

es

31
337

Las matrices cuadradas inversibles cumplen las siguientes propiedades:

(
)
( )
(
)
( )
( )
Determinante. - el determinante es un valor escalar nico que est relacionado a una matriz, para
denotarlo se usa
( )
El determinante puede ser calculado de la siguiente forma:
(

=
Los elementos
son los cofactores y se los obtiene eliminando la fila y la columna que
indican los superndices. Cada cofactor
tiene un signo asociado que siempre ser ( )
para
una matriz de orden 3x3 los signos asociados a los cofactores son: (

Propiedades de los determinantes

Cuando se intercambian dos de las filas o columnas de la matriz el determinante cambia de signo.
Cuando dos filas o columnas son iguales el determinante es 0.
Cuando una fila o columna se multiplica por un escalar cualquiera el determinante se multiplica por
ese escalar.
Cuando dos filas o columnas son proporcionales, entonces el determinante de la matriz es igual a 0.
Cuando una fila o columna tiene todos sus elementos 0, el determinante es 0.
Cuando a una fila o columna se suman a los mltiplos de una fila o columna el determinante no
cambia.
( )
( )
( )
( ) ( )
( )
( )
(

( )

Lmite de una funcin

Si ( ) se acerca ms y ms al nmero , cuando se aproxima cada vez ms a
entonces es el lmite de ( ) cuando tiende a . Esto se expresa como:
( )
Propiedades de los lmites
Si
( )
( ) existen, entonces
( )
( )

( )

por ambos lados,

( )

31
338

( )

( )

( )

( )
( ) ( )

( ) para cualquier constante

( )
( )
( )

( )
( )

( )

( )
( )

Continuidad
Una funcin es continua en
a) ( ) est definida
b)
( ) existe
c)
( )
( )

( )

( )

si se satisfacen las tres condiciones siguientes:

Si ( ) no es continua en

, se dice que tiene una discontinuidad.

Derivada de una funcin

La derivada de una funcin ( ) respecto a

( ) dada por
( )

es la funcin
(
)

( )

La pendiente como derivada: La pendiente de la recta tangente a la curva

( ( )) es
( ).

( ) en el punto

Reglas de derivacin

( )
( )
( ) ( )
[

( )
]
( )

( )

( )

( )

( )
( )

( )

( )
( )

( ) ( )
( )

( )

( ( ))

Anlisis marginal
Costo marginal Si ( ) es el costo total de produccin de unidades de una cierta mercanca,
entonces el costo marginal de produccin de
unidades es la derivada ( ).
Para
suficientemente grande, el costo marginal ( ) puede usarse para estimar el costo adicional
(
)- ( ) en el que se incurre cuando el nivel de produccin se incrementa en una unidad.
Ingreso marginal y utilidad marginal: Suponga que ( ) es el ingreso generado cuando se
producen unidades de un artculo, y que ( ) es la utilidad correspondiente cuando se producen
unidades.

31
339

El ingreso marginal es ( ). Es una aproximacin de R(

adicional generado por la produccin de una unidad ms.
Aproximacin por incrementos Si ( ) es derivable en
entonces
( )
( )
(
)
(
)
( ), entonces
O de forma equivalente, si
( )

( ), que es el ingreso

y es un cambio pequeo en

Integracin
Antiderivadas: Se dice que una funcin ( ) es una antiderivada de ( ) si
( )
( )
Para cada en el dominio de ( ). El proceso de determinar las Antiderivadas recibe el nombre de
antiderivacin o integracin indefinida.
Reglas de integracin

| |

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

Teorema fundamental del clculo

Si la funcin ( ) es continua en el intervalo

, entonces

( )

( )

( )

Donde ( ) es cualquier antiderivada de ( ) en

Reglas para integrales definidas

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

31
340

( )

( )

( )

( )

( )

Aplicaciones de las integrales a los negocios y la economa

Excedente del consumidor Si
unidades de un artculo se venden a un precio de
por unidad y si
( ) es la funcin de demanda del consumidor para el articulo, entonces el excedente del
consumidor que se define como la diferencia entre lo que estn los consumidores dispuestos a pagar y
lo que pagan es:

( )

Excedente del productor Si

unidades de un artculo se venden a un precio de
por unidad y si
( ) es la funcin de oferta del artculo, entonces el excedente del productor que se define como
la diferencia entre lo que estn los productores reciben y lo que estn dispuestos a recibir:

( )

AUTOEVALUACIN
Seleccione la respuesta correcta
1. Para el sistema de ecuaciones {

a.
b.
c.
d.
e.

es verdad que:

El sistema es inconsistente para cualquier valor real

El sistema es homogneo para k=1
El sistema tiene solucin nica para k=1
El sistema tiene infinitas soluciones para k=0
El sistema es inconsistente para k=0

2. Sea la matriz

) Entonces

Donde es la matriz identidad de

orden 2x2, es igual a:

a. (

b. (

c. (

d. (

e. (

3. Para el sistema de ecuaciones {

es verdad que:

a. El sistema es inconsistente
b. El sistema tiene infinitas soluciones

31
341

c. El sistema es homogneo
d. El sistema tiene solucin nica {
e. El sistema tiene solucin nica {
(

4. Sea la matriz
(

}y
}y

), la suma de los elementos de la diagonal principal de la matriz

) es:
a.
b.
c.
d.
e.

12
9
16
36
8

5. El grfico de una funcin es reflejada respecto al eje y desplazada dos unidades hacia
arriba. Cul de las siguientes describe esta transformacin en ?
a.
( )
b. ( )
c.
(
)
d.
(
)
( )
e.

6.

=
a.
b. c. 0
d.
e.

7.
a.
b.
c.
d.
e.

0
1
No existe

8.

=
a.
b.
c.
d.
e.

0
2
3

31
342

9.

=
a.
b.
c.
d.
e.

0
1
3
2

( )

10. La funcin

no es continua en

porque:

a. G(2) no est definida

b.
( ) no existe
c.
( ) G(2)
d. G(2) -5
11. La funcin
i.
ii.
iii.

( )

Cul de los siguientes enunciados es verdadero para f:

est definida en
( ) existe
es continua en
a.
b.
c.
d.
e.

i. solamente
ii. Solamente
i. y ii.
i. y iii.
i., ii., y iii.
(

12. Si

), entonces

a.
b.
c.
d. 0
e.
(

13. Si

), entonces

a.
b.
c.

31
343

d.
e.

14. La pendiente de la recta tangente a la curva

a.

en el punto (2,1) es:

b.
c.
d.
e. 0
15. Si ( )

, entonces Cul de las siguientes expresiones representa

a.
b.
c.

[ (

) (

) (

(
[ (

d.

)] (
)

( )?

)
(

)] (

e. 0
16. Si ( )

, entonces Cul es el valor de

( )?

a.
b.
c.
d.
e.

17. La grafica de
a.
b.
c.
d.
e.

tiene un punto de inflexin en:

(0,0)
(0,0) y (3, 162)
(3, 162)
(0,0) y (4, 256)
(4, 256)

18. Si es una funcin de tal que

siguientes podra ser parte del grafico de

para todo
( )?

para todo

Cul de las

31
344

19. Cul o cules de los siguientes enunciados son verdaderos para el grfico de la funcin ( )
que se muestra abajo?
I.
Hay una asntota horizontal en
II.
Hay tres puntos de inflexin
III.
No hay un extremo absoluto
a.
b.
c.
d.
e.

I
I y II
I y III
II y III
Ninguno es verdad

20. Un tren lleva 600 personas cada da de una ciudad a otra. El pasaje cuesta $1 por persona. Un
estudio manifiesta que por cada 5 centavos que se reduzca el precio, aumentarn 50 pasajeros
Qu tarifa se debe establecer para maximizar los ingresos totales?
a. $ 0.78
b. $ 0.80
c. $ 0.85
d. $ 0.90
e. $ 0.75
21. Un establecimiento comercial dedicado a la venta de llantas estima que puede vender 500
llantas por semana si su precio es 25 dlares, y que sus ventas semanales se incrementaran en
20, si se redujera en 2 dlares el precio. Si se conoce adems que las llantas son compradas a
los fabricantes a 15 dlares cada una:
a. Determine el nmero de unidades que maximiza el ingreso.
b. Calcule el mximo ingreso
c. Determine el nmero de unidades que maximiza la utilidad
d. Calcule la mxima utilidad.
22. Una compaa fabrica equipos de sonido de alta fidelidad. Su funcin de costo anual en
dlares est dada por ( )
, donde representa el nmero de
equipos producidos por ao. Si la funcin de precio en dlares es ( )
,
determine:
a. El costo marginal cuando se producen 10 unidades e interprete el resultado.
b. El ingreso marginal cuando se venden 25 unidades e interprete el resultado.
23. (

)
a.
b.
c.
d.

31
345

e.
24. |

a.
b.
c.
d.
e.

25. Sea ( )

. Evale

a.
b.
c.
d.
e.
26. El valor promedio de ( )
a.
b.

) en el intervalo [1,3] es:

c.
d.
e.
27. El rea acotada por las curvas
)
a. (
b. (

c. (

d. (

e. (

( )
28. Si
a. -3
b. 0
c. 3

,y

( )

entonces

es:

( )

31
346

d. 10
e. 11
29. Se muestra el grfico de la funcin lineal por partes . Si
siguientes valores es mximo?
a. ( )
b. ( )
c. ( )
d. ( )
e. ( )
30. Determinar el rea entre la curva

( )

( ) . Cul de los

y la recta

a.
b.
c.
d.
e.
31. Si ( )

y ( )

( ), entonces

( )

a.
b.
c.
d.
e.
32. Se muestra el grfico de la funcin
a. 1
b. 2
c. 5
d. 8
e. 9

33. Sea ( )

en el intervalo [-4, 4] determine | ( )|

, si ( ) es continua en

, entonces

a. 0
b.
c.
d. 1
e.

31
347

34. El rea de la regin acotada por las lneas

a.
b.
c.
d.
e.

y la curva

es

35. Se muestra el grfico de la derivada de

de ?
a. 1
b. 2
c. 3
d. 4
e. 5

Cul de las siguientes opciones puede ser el grfico

31
348

Soluciones
1. a
2. c
3. d
4. d
5. e
6. c
7. b
8. d
9. e
10. c
11. e
12. c
13. d
14. b
15. b
16. a
17. b
18. b
19. b
20. b
21. a. 375 b. 14062.50 c. 300 d. 9000
22. .
23. d
24. e
25. d
26. d
27. a
28. e
29. d
30. b
31. c
32. e
33. b
34. a
35. a
BIBLIOGRAFA
Arya, Jagdish y Lardner, Robin (2009). Matemticas aplicadas a la administracin y la
economa (Quinta ed.), Mxico: Pearson.
Haussler, E., Paul, R., y Wood, R. (2008). Matemticas para la Administracin y la Economa
(Decimosegunda ed.). Mxico: Pearson.

31
349

GUIA
DE
ESTADISTICA

31
350

ESTADSTICA
La estadstica

es la ciencia y el arte de obtener informacin de un conjunto de datos, consiste en la

metodologa para: la recoleccin de datos, la presentacin, resumen de datos y finalmente el anlisis de

los mismos.

Para su estudio la Estadstica se divide en 2 ramas:

Estadstica Descriptiva: La cual utiliza metodologas grficas y numricas para la presentacin, resumen
e interpretacin de un conjunto de datos.

Estadstica Inferencial: Se utiliza metodologa matemtica para estudiar un conjunto de datos a partir de
un subconjunto de los mismos datos tomados al azar de un conjunto. El conjunto de datos tomados al azar
se denomina muestra aleatoria.

Todos los campos de investigacin cientfica se benefician de los anlisis estadsticos. Entre las principales
aplicaciones tenemos:
Toma de decisiones sobre poltica econmica
Programas sociales
Gastos y Presupuestos
Control de calidad
Minimizacin de costos.
Investigacin de mercado
Toma de decisiones en asuntos financieros, entre otros.

Definiciones bsicas.

De manera general, en la estadstica los datos corresponden a los valores de una caracterstica de
inters, observados o medidos sobre un conjunto de objetos o individuos.

El conjunto de los individuos sobre los cuales se efectan las observaciones o mediciones se denomina
universo o poblacin

La caracterstica de inters que se observa o mide en un universo dado se denomina variable.

Todos los valores posibles de una variable constituye una poblacin estadstica.

La porcin representativa de la poblacin que se selecciona para su estudio, debido a que la poblacin
es demasiado grande para analizarla en su totalidad se denomina muestra

31
351

Describiendo datos: medidas numricas.

Medidas de Tendencia Central

Meda aritmtica
La media aritmtica es la medida de tendencia central ms utilizada y muestra el promedio de los datos. Se
calcula sumando los valores y dividiendo por el nmero de datos

representa la media de una muestra y la media de una poblacin.

Meda ponderada
La media ponderada es una medida de tendencia central, que es apropiada cuando en un conjunto de datos
cada uno de ellos tiene una importancia relativa (o peso) respecto de los dems datos. Se obtiene
multiplicando cada uno de los datos por su ponderacin (peso) para luego sumarlos, obteniendo as una
suma ponderada; despus se divide esta entre la suma de los pesos, dando como resultado la media
ponderada.

La Media Ponderada de un conjunto de nmeros X1, X2,.., Xn, con los correspondientes pesos w 1 , w2 ,
..., wn, se calcula a partir de la siguiente frmula:

Xw

( w1 X 1 w 2 X

... w n X

( w 1 w 2 ... w n )

Mediana
La Mediana es el punto medio de los valores despus de que han sido ordenados desde el ms pequeo
hasta el ms grande. Hay tantos valores por encima de la mediana como por debajo de ella en el conjunto
de datos. Para un conjunto de valores pares, la mediana ser la media aritmtica de los dos nmeros
centrales y para un conjunto de valores impares, la mediana se encuentra en la observacin (n + 1) / 2.

Moda
La Moda es otra medida de tendencia central y representa el valor de la observacin que aparece con ms
frecuencia. Si tiene dos modas, se refiere como bimodal, tres modas, trimodal, y as sucesivamente.

Media Geomtrica

31
352

La media geomtrica es recomendable para promediar porcentajes, razones inters compuesto, nmeros
ndices y similares La Media Geomtrica (GM) de un conjunto de n nmeros se define como la raz nsima del producto de los nmeros n. La frmula es:

GM

( X 1 )( X 2 )( X 3 )...( X n )

Medida de dispersin

Rango
Rango es el intervalo entre el valor mximo y el valor mnimo; por ello, comparte unidades con los datos.
Permite obtener una idea de la dispersin de los datos, cuanto mayor es el rango, ms dispersos estn los
datos de un conjunto.
Rango=R=Valor ms grande Valor ms pequeo

Varianza
La varianza es una medida de dispersin que muestra la media aritmtica de las desviaciones al cuadrado
con respecto a la media. La varianza tiene como valor mnimo 0. Hay que tener en cuenta que la varianza
puede verse muy influida por los valores atpicos y no se aconseja su uso cuando las distribuciones de las
variables aleatorias tienen colas pesadas. En tales casos se recomienda el uso de otras medidas de
dispersin ms robustas

(X - X )2

(X - )2

s2 =

= varianza poblacional y

n -1

= varianza muestral

Desviacin estndar
La desviacin estndar es la raz cuadrada de la varianza, es una medida de dispersin alternativa,
expresada en las mismas unidades de los datos de la variable objeto de estudio, nos indica cunto pueden
alejarse los valores respecto al promedio (media), por lo tanto es til para buscar probabilidades de que un
evento ocurra
s

Ejemplo 1
Calcular la media, la mediana y la moda de la siguiente serie de nmeros: 5, 3, 6, 5, 4, 5, 2, 8, 6, 5, 4, 8, 3,
4, 5, 4, 8, 2, 5, 4
Solucin.

31
353

Primero datos ordenados

Media.

2, 2, 3, 3, 4, 4, 4, 4, 4, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 6, 6, 8, 8, 8.

2 2 3 3 4 ... 8

20

96

4 .8

20

Mediana
Moda

Ejemplo 2
La calificacin de Bachillerato tiene un peso del 60% y la de la prueba final que realiza el alumno al
trmino del mismo tiene un peso del 40%. Si un alumno tiene de nota de Bachillerato 5,66 y obtiene en la
prueba una calificacin de 4,01. Cul sera su nota final?
Solucin.
Xw

( 0 . 6 * 5 . 66 0 . 4 * 4 . 01
( 0 .6 0 .4 )

La nota final ser de 5 puntos.

Ejemplo 3
Durante un perodo de una hora en un sbado por la tarde, Chris sirvi cincuenta bebidas. Vendi cinco
bebidas por $ 0.50, quince en $ 0.75, quince de $ 0.90, y quince por $ 1.15. Calcule la media ponderada
del precio de las bebidas
Solucin.
X

5 ($ 0 . 50 ) 15 ($ 0 . 75 ) 15 ($ 0 . 90 ) 15 ($ 1 . 15 )
5 15 15 15
$ 44 . 50

$ 0 . 89

50

Ejemplo 4
La tasa de inters de tres inversiones fueron 5% , 21% y 4 %. Calcular la media aritmtica y la media
geomtrica.
Solucin.
La media aritmtica es (5+21+4)/3 =10.0.
La media geomtrica es MG 3 ( 5 )( 21 )( 4 )

7 . 49

La MG da una cifra ms conservadora porque no se inclina fuertemente por la tasa de 21 por ciento.

Ejemplo 5
A un conjunto de 5 nmeros cuya media es 7.31 se le aaden los nmeros 4.47 y 10.15. Cul es la media
del nuevo conjunto de nmeros?

31
354

Solucin.

Ejemplo 6
Sumando 5 a cada nmero del conjunto 3, 6, 2, 1, 7, 5, obtenemos 8, 11, 7, 6, 12, 10. Probar que ambos
conjuntos de nmeros tienen la misma desviacin estndar pero diferentes medias cmo estn
relacionadas las medias?
Solucin.

=2.366

=2.366

Las medias tienen una diferencia de 5.

Regresin Lineal y Correlacin.

Correlacin
La correlacin indica la fuerza y la direccin de una relacin lineal y proporcionalidad entre dos variables
estadsticas. Se considera que dos variables cuantitativas estn correlacionadas cuando los valores de una
de ellas varan sistemticamente con respecto a los valores homnimos de la otra: si tenemos dos variables
(A y B) existe correlacin si al aumentar los valores de A lo hacen tambin los de B y viceversa. La
correlacin entre dos variables no implica, por s misma, ninguna relacin de causalidad. Es decir,
determinar si los cambios en una de las variables influyen en los cambios de la otra. En caso de que
suceda, diremos que las variables estn correlacionadas o que hay correlacin entre ellas.

Coeficiente de correlacin de Pearson

En estadstica, el coeficiente de correlacin de Pearson es una medida de la relacin lineal entre dos
variables aleatorias cuantitativas. La correlacin de Pearson es independiente de la escala de medida de las
variables.

31
355

De manera menos formal, podemos definir el coeficiente de correlacin de Pearson como un ndice que
puede utilizarse para medir el grado de relacin de dos variables siempre y cuando ambas sean
cuantitativas.

Interpretacin del coeficiente de correlacin de Pearson

El valor del ndice de correlacin vara en el intervalo [-1,1]:

Si r = 1, existe una correlacin positiva perfecta. El ndice indica una dependencia total entre las
dos variables denominada relacin directa: cuando una de ellas aumenta, la otra tambin lo hace en
proporcin constante.

Si 0 < r < 1, existe una correlacin positiva.

Si r = 0, no existe relacin lineal. Pero esto no necesariamente implica que las variables son
independientes: pueden existir todava relaciones no lineales entre las dos variables.

Si -1 < r < 0, existe una correlacin negativa.

Si r = -1, existe una correlacin negativa perfecta. El ndice indica una dependencia total entre las
dos variables llamada relacin inversa: cuando una de ellas aumenta, la otra disminuye en
proporcin constante.

31
356

En el caso de que se est estudiando dos variables aleatorias X y Y sobre una poblacin; el coeficiente de
correlacin de Pearson se simboliza con la letra r, siendo la expresin que nos permite calcularlo:

31
357

(
(

)(
)

Regresin Lineal
La regresin es una de las herramientas ms poderosas y verstiles que se puede utilizar para solucionar
problemas comunes en los negocios. Muchos estudios se basan en la creencia de que se puede identificar y
cuantificar alguna relacin funcional entre dos o ms variables, Se dice que una variable depende de la
otra. Por ejemplo Y depende de X. Esto se puede escribir as

Y es una funcin de X
Y = f (x)

Y depende de X, por lo que podemos decir que Y es la variable dependiente y X es la variable

independiente. Esto es importante en el modelo de regresin, reconocer la variable dependiente y la
independiente. Es importante saber entonces los siguientes conceptos.

Variable dependiente.- Es la variable que se desea explicar o predecir; tambin se la denomina variable
de respuesta.

Variable independiente.- es la variable independiente, tambin se le denomina variable explicativa o

regresor.

El primero en desarrollar el anlisis de regresin fue el cientfico ingls Sir Francis Galton (1822 1911).
Sus primeros experimentos con regresin comenzaron con un intento de analizar los patrones de
crecimiento hereditarios de los guisantes. Se debe diferenciar entre la regresin simple y la regresin
mltiple. En la regresin simple, se establece que Y es una funcin de solo una variable independiente. En
un modelo de regresin mltiple, Y es una funcin de dos o ms variables independientes. Un modelo de
regresin de k variables se puede expresar as

Y es una funcin de dos o ms variables independientes

Y = f (x1, x2, x3,..., xk )
En donde x1, x2, x3,..., xk son variables independientes que permiten explicar Y.

Tambin es necesario hacer una distincin entre la regresin lineal y la no lineal. En el modelo de
regresin lineal, la relacin entre X y Y puede representarse por medio de una lnea recta. Es decir que a

31
358

medida que X cambia, Y cambia en una cantidad constante. La regresin no lineal utiliza una curva para
expresar la relacin entre X y Y . Es decir que a medida que X cambia, Y cambia en una cantidad diferente
cada vez.

Determinacin del modelo de regresin simple.

Una forma razonable de la relacin entre la variable respuesta y el regresor es la relacin lineal:

Donde a es la intercepcin y b es la pendiente. Si la relacin es exacta, es una relacin determinstica pero

en la vida real normalmente nos encontramos con modelos probabilsticos o no determinsticos en este
caso usamos regresin simple. La idea de la regresin simple es buscar la mejor relacin entre Y y x,
cuantificando la fortaleza de la relacin y usando mtodos que permiten la prediccin de los valores
respuesta dados valores del regresor x. Un anlisis de la relacin entre Y y x requiere establecer un
modelo estadstico. El modelo debe incluir el conjunto {(xi,yi),i=1,2,3,n} de datos que involucren n
pares de valores (x, y).
Hay que tener presente que el valor yi depende del valor xi por una estructura lineal que tiene un
componente aleatorio involucrado. La respuesta Y est relacionada con la variable independiente x; es
una variable aleatoria que se asume que est distribuida con E()=0 y Var( )=

La cantidad

es

conocida como la varianza residual.

De este modelo se deduce que Y es aleatoria, mientras que x no lo es pero es medida con error, es el error
aleatorio con varianza constante. Un aspecto importante de este anlisis es estimar los parmetros a y b
utilizando las siguientes formulas:

Ejemplo 7
Un centro comercial sabe en funcin de la distancia, en kilmetros, a la que se site de un ncleo de
poblacin, acuden los clientes, en cientos, que figuran en la tabla:
N de
Clientes
(X)

Distancia
(Y)

15

19

25

23

34

40

31
359

a) Calcular el coeficiente de correlacin lineal.

b) Si el centro comercial se sita a 2 km, cuntos clientes puede esperar?
c) Si desea recibir a 500 clientes, a qu distancia del ncleo de poblacin debe situarse?

Solucin.
N de
Clientes
(X)
8
7
6
4
2
1

Distancia
(Y)

3,333334
2,333334
1,333334
-0,666666
-2,666666
-3,666666

15
19
25
23
34
40

(
y-
-11
-7
-1
-3
8
14

) * (y -
)
-36,666674
-16,333338
-1,333334
1,999998
-21,333328
-51,333324

media 4,66666667
26
desviacin 2,80475786 9,38083152
x 4 . 66667

y 26

Sx 2 . 80476

Sy 9 . 3808

)(

-125

)
(

= - 0.95017

Se observa una relacin directa fuerte entre el nmero de clientes y la distancia del centro comercial con
respecto al ncleo de la poblacin.
b)

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779# de clientes

2= 40.8302 - 3.1779# de clientes

# de clientes= 12.2194

Se espera 1222 clientes.

31
360

c)

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779# de clientes

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779(5)
Distancia (Km)= 24.1105
Si desea recibir 500 clientes, el centro comercial debe situarse a 24 Kms.

AUTOEVALUACIN
Verdadero Falso
1. La variable dependiente es la variable que est siendo descrita, predecida o controlada.
2. Un modelo de regresin lineal simple es una ecuacin que describe la relacin lineal entre una variable

dependiente y una variable independiente.

3. El residuo es la diferencia entre los valores observados de la variable dependiente y los valores predichos

de la variable dependiente.
4. Cuando se usa anlisis de regresin, si existe una fuerte correlacin entre las variables independiente y

dependiente, podemos concluir que un incremento en el valor de la variable independiente causa un

incremento en el valor de la variable dependiente.
5. En un modelo de regresin lineal simple, el coeficiente de correlacin no indica solamente la fuerza de la

relacin entre las variables independiente y dependiente, tambin indica si la relacin es positiva o
negativa.
6. Si r=1, se puede concluir que existe una relacin perfecta entre las variables independiente y dependiente.
7. La pendiente de la ecuacin de la regresin lineal simple representa el cambio promedio en el valor de la

variable dependiente por cada cambio de una unidad en la variable independiente.

8. La recta de la regresin obtenida por mnimos cuadrados minimiza la suma de las desviaciones verticales

entre los puntos de los datos y la recta.

9. Si no existe correlacin entre dos variables, el valor del coeficiente de correlacin es mayor a 1.
10. En la ecuacin Y =a + b x + , en el valor de a cruza la ecuacin de regresin al eje Y

Seleccione la respuesta correcta

31
361

Para los problemas 11, 12 y 13 considere el conjunto de datos ordenados:

5, 8, 10, 12, K, 17,19, 19, 25, L.
11. Si se conoce que la mediana es 15.5, entonces el valor de K es:

a. 11
b. 14
c. 15
d. 16
e. 12
12. Si se conoce que el valor de la media es igual al de la mediana, entonces el valor de L es:

a. 26
b. 27
c. 28
d. 25
e. 29
13. El valor de la varianza muestral es:
a. 48
b.

45.90

c.

47

d.

48.72

e.

50.02

14. Una muestra de tamao 99 tiene una media de 24 pies y una mediana de 24,5 pies. Por desgracia, se ha

descubierto que una observacin fue errneamente registrada como "30" cuando en realidad tena un valor
de "35". Si hacemos esta correccin a los datos, entonces es verdad que:
a. La media y la mediana siguen siendo las mismas
b.

La mediana sigue siendo la misma, pero la media se incrementa

c.

La media y la mediana incrementan

d.

No sabemos cmo la media y la mediana son afectados sin ms clculos, pero la diferencia entre
ambas se incrementa.

15. Sigma representa? (una opcin correcta)

a. Varianza Poblacional
b.

Desviacin estndar de la poblacin

c.

Desviacin estndar de la muestra

d.

Rango de la Poblacin

31
362

e.

Varianza muestral

16. El coeficiente de correlacin es:

a.

Un nmero entre -1 y 1 que mide la fuerza y direccin de la relacin lineal entre dos variables

b.

Un nmero positivo que mide la bondad de ajuste

c.

Siempre igual a la pendiente de la recta de regresin

d.

Nunca igual a 0

e.

La variacin en los valores de que es explicada por la media y la desviacin estndar

17. Un investigador desea examinar la relacin entre los aos de escolaridad completados y el nmero de

embarazos en mujeres jvenes. Su investigacin dio una relacin lineal, y un ajuste de mnimos cuadrados
de sus datos resulto en el modelo:
Y= 6.4 0.12x
Donde x es el nmero de aos completados en la escuela y Y es el nmero de embarazos Cul es el
cambio estimado en el nmero de embarazos que corresponde a la obtencin de diez aos adicionales de
escuela?
a.

Un incremento de 5.2

b.

Un incremento de 7.6

c.

Una disminucin de 7.6

d.

Un incremento de 1.2

e.

Una disminucin de 1.2

18. Se recogen datos de un grupo de estudiantes universitarios para comparar la edad y el nmero de horas

gastadas en el telfono. La recta de regresin resultante es:

# horas gastada en el telfono = 0.123 edad + 2.57 con r =0.866
Qu porcentaje de la variacin en el nmero de horas gastadas en el telfono puede ser explicada por el
modelo de mnimos cuadrados?
a.

0.75%

b.

0.866%

c.

75%

d.

86.6%

e.

Este valor no puede ser encontrado con la informacin dada.

19. Cul de los siguientes enunciados es verdadero?

a.

Valores de r cercanos a 0 indican una fuerte relacin lineal.

31
363

b.
c.
d.
e.

Cambiar las unidades de medida de las variables dependiente e independiente podra afectar la
correlacin.
Una fuerte correlacin significa que hay una relacin de causa y efecto entre x y y.
La correlacin cambia cuando se intercambian las variables.
La correlacin puede ser fuertemente afectada por unos cuantos valores aberrantes.

20. Un conjunto de datos bidimensionales (X, Y) tiene coeficiente de correlacin r = 0.9, siendo las medias de

las distribuciones marginales

= 1,

= 2.

Se sabe que una de las cuatro ecuaciones siguientes

corresponde a la recta de regresin de Y sobre X:

Seleccionar razonadamente esta recta.

a.

y = -x + 2

b.

3x - y = 1

c.

2x + y = 4

d.

y=x+1

31
364