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CAPTULO - I:
MARCO REFERENCIAL
MARCO TERICO
Un alfajor es una golosina tradicional de Ucayali, principalmente en Pucallpa, con
tradicin de alfajores. Esta golosina est compuesta por dos galletitas unidas en el
centro por un relleno (dulce de leche, dulce de frutas, chocolate, mousse, entre
otros)
generalmente
est
baada
en
chocolate
glaseada.
1.3.
MARCO CONCEPTUAL
VARIABLE I: ELABORACIN
Elaboracin de Alfajores:
1. Poner en una cacerola la manteca junto con el agua, hasta que se derrita, dejar
enfriar.
2. En un bol grande poner las yemas, el huevo y la manteca con el agua (fra),
mezclar con una cuchara y luego ir agregando harina la que vaya absorbiendo,
cantidad necesaria como para formar una masa que se desprenda del bol. Amasar
hasta que quede bien lisa y tierna.
3. Formar un bollo alargado, envolver en papel film y llevar a descansar a la
nevera, unos 10 minutos aproximadamente. Transcurridos los 10 minutos, estirar
la masa lo ms fina posible e ir haciendo crculos con la ayuda de una vaso,
enharinarlos; colocarlos en una placa con papel para horno y con un tenedor
pinchar toda la superficie para que no se hinchen al hornearlos.
4. Cocinarlos en horno fuerte, controlando que no se quemen, retirarlas y
mientras estn calientes untarlas con dulce de leche (3 tapitas por alfajor).Colocar
en una rejilla todos los alfajores una vez rellenos e ir bandolos con el glas real,
dejar secar y listos para comer.
5. Relleno de los alfajores ser hecho de frutas regionales dndole mayor nfasis
a los siguientes frutos: Mango, Mullaca, Guayaba que ser presentado en forma
de mermelada un poco ms consistente, de tal manera que no se desparrame a la
hora del preparado para el relleno del alfajor.
10
11
CAPITULO - II
EL ESTUDIO DE MERCADO DEL PROYECTO
12
horno, con media libra de azcar. As reza la primera receta original en la historia
del alfajor, que naci en el mundo rabe, aunque hay muchos que creen que se
trata de otro invento tpicamente criollo.
Si vemos lo que dice el Cdigo Alimentario, debemos entender por alfajor al
producto constituido por dos o ms galletitas, galletas o masa horneada, separadas
entre s por rellenos como mermeladas, jaleas, u otros dulces, pudiendo tener un
bao o cobertura exterior.
Caso curioso del alfajor. Nadie lo llama alfajor, todo el mundo prefiere llamarlo por
su marca. Y hay muchos que son dignos exponentes, de la amplia produccin
alfajorera nacional, existen en nuestro pas 150 fabricantes.
Nadie va a venir a contradecirnos si decimos que el alfajor es argentino por
adopcin, pese a que no tenga races ancladas en Medio Oriente.
Pero podemos repasar su historia; su antigedad se remonta a los orgenes de la
cocina rabe, al igual que otros parientes como el turrn o el almbar.
En los siglos posteriores, y con la conquista espaola de nuevos puertos, la
divulgacin de recetas milenarias tom rumbo propio.
2.1.1. VARIEDAD DE ALFAJORES
ALFAJOR MARPLATENSE: Sabrosas galletas con relleno de dulce de
leche y glaseados de azcar glas y limn.
ALFAJOR DE MAIZENA: Galletas de maicena, con relleno de dulce de
leche y decorados con coco rallado.
13
14
con
el
celofn
transparente
para
envasar
las
15
2.1.4. RECETAS
Manjar blanco
Preparacin:
16
Retirar del horno. y enfriar. Para armar los alfajores: tomar una galleta, rellenar
con manjar blanco y luego cubrir con otra galleta. Espolvorear azcar molida.
ALFAJOR CON GUAYABA:
Ingredientes:
1 kl de guayaba
1 kl de azcar.
500gr de canela en polvo.
500gr de clavo de olor.
17
18
2.2.1 DIAGNOSTICO
Segn el Cdigo Alimentario, se entiende por Alfajor el producto constituido
por dos o ms galletas o masas horneadas, adheridas entre s por
productos, tales como, mermeladas, jaleas, dulces u otras sustancias o
mezclas de sustancias alimenticias de uso permitido. Podrn estar
revestidos parcial o totalmente por coberturas, o baos de repostera u
otras sustancias y contener frutas secas enteras o partidas, coco rallado o
adornos cuyos constituyentes se encuentren admitidos en el mismo Cdigo.
El alfajor que produciremos es del denominado tipo marplatense. Es un
alfajor Premium, el mismo consta de dos tapas de galleta elaborada en la
fbrica, relleno con mermelada de guayaba el cual tiene una gran
aceptacin por el mercado consumidor.
Finalmente recibe un toque decorativo. Es envasado en envoltorios de
celofn transparente y posteriormente empacado en cajas de 6 y 12
unidades.
Ya que la mayora de las personas lo utilizan ya sea para una fiesta,
eventos sociales u otros.
2.2.2. JUSTIFICACIN.
19
OBJETIVOS ESPECFICOS
2.3.3. METAS
Distribuir 432 alfajores diarios.
20
Azcar
Huevos
Esencia de vainilla
Fcula de maz
Harina leudante
Relleno
o Guayaba
o Canela
o Clavo de olor.
o Azcar.
21
2.6. LA DEMANDA
El mercado, objetivo al cual apuntamos es el segmento de turistas de laprovincia
de Coronel Portillo, apoyado por una porcin del mercado interno de clase
media/alta.
400000
358000
4051
370282
340852
350000
293058
300000
302548
280250
250000 225225
AOS
302147
291552
265285
200000
150000
100000
50000
1
0
1
2002
2
2
2003
3
3
2004
4
4
2005
5
2006
6
6
2007
7
7
2008
8
8
2009
9
9
2010
10
10
2011
AOS
22
11
11
2012
12
2013
23
CAPTULO - III
INGENIERA DEL PROYECTO
24
25
Micro localizacin:
La micro localizacin consiste en el anlisis exhaustivo de la zona escogida
para determinar la ubicacin concreta del proyecto.
Para una mejor eleccin de cualquiera de las alternativas mencionadas se
tomar en cuenta factores relevantes, que de acuerdo al grado de importancia
se les asignar un valor o peso que mediante una designacin, permita obtener
un nivel de calificacin ponderada que servir para seleccionar el lugar ms
apropiado para la instalacin de la empresa.
FACTOR/ LOCALIZACION
Mercado
Insumos
Servicios Pblicos
Recursos Humanos
Seguridad
Vas de acceso
Medios de transporte
Preservacin del Medio Ambiente
Recoleccin de Desechos
Caractersticas de la comunidad
Total Puntaje
%
15
15
15
15
5
5
10
5
10
5
100
ALTERNATIVAS
A%
80
90
80
90
70
80
80
65
70
85
B%
60
60
75
80
65
75
80
60
70
80
ALTERNATIVA
PONDERADA
A
B
5.33
4.00
6.00
4.00
5.33
5.00
6.00
5.33
14.00
13.00
16.00
15.00
8.00
8.00
13.00
12.00
7.00
7.00
17.00
16.00
97.66
89.33
26
LOCALIZACION DE LA EMPRESA:
LOCAL DE
VENTAS DE
ALFAJORES
27
nueva
proyecto,
es
opcin
para
una
manera
este
de
28
CAPTULO - IV
ESTUDIO LEGAL Y DE ORGANIZACIN
29
30
VALOR
Valor de Mercado
Valor de Mercado
SUB TOTAL
S/. 4 000.00
S/. 5 000.00
S/ 9000.00
Valor de Mercado
Valor de Mercado
SUB TOTAL
S/. 3 000.00
S/. 6 000.00
S/ 9 000.00
Valor de Mercado
Valor de Mercado
S/. 3600.00
S/. 5400.00
SUB TOTAL
S/ 9 000.00
TOTAL
S/. 27 000.00
31
LA
SOCIEDAD
SE
DENOMINA:
RESPONSABILIDAD LIMITADA.
SADELEY
SOCIEDAD
DE
32
33
34
35
36
Estructura
LaEstructura Organizacional tendr las siguientes caractersticas: Dividir toda la
carga de trabajo en tareas que pueden ser realizadas de manera lgica y
cmoda,
por
persona
grupos,
departamentalizando
el
proceso
TITULAR
GERENTE
ASESORIA
CONTABLE Y
LEGAL
DEPARTAMENTO
DEPARTAMENTO
DEPARTAMENTO
DE PRODUCCION
DE VENTAS
DE
ADMINISTRACION
rganos
37
- Gerencia General
- Jefe de Departamento de Ventas
- Jefe de Contabilidad
Funciones
- Gerencia General: Esta encargado de la Direccin y Administracin de la
empresa, goza de las facultades generales y especiales de representacin
procesal, desarrolla ideas, metas y planes de accin, organiza y motiva a las
personas asegurndose que los planes de accin se lleven a cabo.
- Jefe de Departamento de Ventas: Est a cargo de una persona que ser
responsable de todo el proceso de comercializacin, as como en la bsqueda
permanente de nuevos mercados.
- Jefe de Contabilidad: Esta encargado a un Contador Pblico Colegiado, quien
ser responsable de la Contabilidad y Finanzas de la Empresa.
Manuales de Gestin
Contaremos con un Manual de Gestin aplicando Planeamiento Estratgico en
todas nuestras acciones. Tambin habr planes que incluyan temas como:
Cobranzas, Inventarios, Abastecimiento, proveedores y clientes.
38
CAPTULO-V
EL ESTUDIO ECONMICO
39
S/. 14 000.00
S/. 6 000.00
TOTAL
S/. 20 000.00
INVERSIN INTANGIBLE
GASTOS DE CONSTITUCION
S/. 1 360.00
GASTOS NOTARIALES
S/. 1 300.00
TOTAL
S/. 2 720.00
Costos Directos.
Costos Indirectos.
Costos Variables.
Costos Fijos.
Gastos Directos.
Gastos Indirectos.
Gastos Variables.
Gastos Fijos
40
S/. 1495.00
PUNTO DE
EQUILIBRIO/PRODUCTOS
S/. 7269.93
Costo Fijo
Precio Venta
2.50
3.00
Costo variable
Q
S/. 5559.54
S/. 2600.00
S/. 10465.00
PUNTO DE EQUILIBRIO
SOLES (S/.)
Punto de Equilibrio
S/. 1495.00
CANTIDAD
1.00
PxUNIDAD
TOTAL S/.
12.00
12.00
41
10.00
6.00
60.00
10.00
4.00
40.00
10.00
2.00
20.00
20.00
1.00
20.00
Canasta
20.00
1.50
Piedra afiladora
1.00
5.00
5.00
Pinzas
2.00
5.00
10.00
Encendedor
2.00
5.00
10.00
Esptula Metlica
2.00
20.00
40.00
Exprimidor
1.00
3.00
3.00
Porta cuchillo
0
0
2.00
0
0
10.00
0
0
20.00
Rallador
1.00
4.00
4.00
10.00
1.00
10.00
2.00
12.00
24.00
10.00
2.50
25.00
Cucharas y Cucharitas
25.00
0.50
12.50
Tenedores
5.00
0.50
2.50
Cuchillo de pan
3.00
2.50
7.50
25.00
1.50
37.50
5.00
2.00
10.00
30.00
5.00
150.00
Secadores de Servicios
Tabla de servir
Tasas
Azucareras
Vasos Descartables (paquete de 100)
30.00
TOTAL
553.00
RESUMEN
IMPLEMENTACION
S/. 20000.00
MAQUINARIA Y EQUIPOS
S/. 7 000.00
42
S/. 553.00
INVERSION INTANGIBLE
S/. 660.00
CAPITAL DE TRABAJO
S/. 13 787.00
S/. 42 000.00
EXISTENCIAS
Materia Prima y Muebles
S/. 6 893. 5O
S/. 2 757.40
EXIGIBLES
Alquiler Adelanto
S/. 2 000 0
S/.
DISPONIBLE
REMUNERACIONES
S/. 3776.10
tiles de Oficina
Agua Potable
Energa Elctrica
S/.566.41
S/.
566.41
S/. 1 132.83
Gas (uso)
S/. 755.22
Telfono (lnea)
Otros Gastos
S/. 755.22
S/.
360.00
Transportes
S/.
200.00
Publicidad
S/.
160.00
CAPITAL DE TRABAJO
4 136.10
S/. 13 787.00
43
44
CAPTULO - VI
LA EVALUACIN DE PROYECTOS
S/. 27 000.00
63,5%
45
FINANCIAMIENTO EXTERNO
S/. 15 000.00
36,5%
TOTAL
S/. 42 000.00
100,00%
BBVA Continental
Principal Solicitante:
15,000.00
Duracin Total:
24 Meses:
Periodo
de
Gracia:
0 Meses
15/07/2013
15/07/2013
25
Operacin:
7.60%
Tasa Efectiva Anual:
6%
Cuota:
665.50
Comisinpor Envi de
Informacin
Peridica: 5.50
Tipo de Bien:
Moneda:
NUEVOS SOLES
Seguro del
Inmueble
0.00
TC Compra: 2.7800
2.7840
N
Cuot
a
1
F.
Vencimien
to
26/08/2013
Saldo
Amortizaci
n
Inters
14436.82
563.18
25/09/2013
13841.59
595.23
TC Venta:
Cuota Total
102.32
Com.
Env. +
Seg.(*)
10.75
70.27
10.75
676.25
676.25
46
25/10/2013
13243.46
598.13
67.37
10.75
676.25
25/11/2013
12664.58
598.88
66.62
10.75
676.25
16/12/2013
12042.68
601.90
63.60
10.75
676.25
27/01/2014
11439.72
602.96
62.54
10.75
676.25
25/02/2014
10828.04
611.68
53.82
10.75
676.25
25/03/2014
10211.72
616.32
49.18
10.75
676.25
25/04/2014
9597.59
614.13
51.37
10.75
676.25
10
26/05/2014
8980.37
617.22
48.28
10.75
676.25
11
25/06/2014
8358.58
621.79
43.71
10.75
676.25
12
25/07/2014
7733.77
624.81
40.69
10.75
676.25
13
25/08/2014
7107.17
626.60
38.90
10.75
676.25
14
25/09/2014
6477.42
629.75
35.75
10.75
676.25
15
27/10/2014
5845.56
631.86
33.64
10.75
676.25
16
25/11/2014
5207.56
638.00
27.50
10.75
676.25
17
26/12/2014
4568.26
639.30
26.20
10.75
676.25
18
26/01/2015
3925.74
642.52
22.98
10.75
676.25
19
25/02/2015
3279.35
646.39
19.11
10.75
676.25
20
25/03/2015
2628.75
650.60
14.90
10.75
676.25
21
27/04/2015
1977.33
651.42
14.08
10.75
676.25
22
25/05/2015
1320.81
656.52
8.98
10.75
676.25
23
25/06/2015
661.95
658.86
6.64
10.75
676.25
24
27/07/2015
0.00
661.95
3.44
10.75
676.14
15000.00
971.89
258.00
16 229.8
9
S/. 388930.21
47
Ventas totales
S/. 388930.21
EGRESOS
Costos variables
S/. 303468.99
S/. 227159.80
Costos fijos
S/. 76309.00
U.A.I
S/. 85461.23
Impuesto a la Renta
30%
S/. 25638.37
UTILIDAD NETA
S/. 59822.86
BALANCE GENERAL
ACTIVO
CORRIENTE
Disponible
Cuentas por
cobrar
Inventarios
17
559.54
12000
0
PASIVO
CORRIENTE
12000
12000
0
5559.5
4
ACTIVO NO
CORRIENTE
Maquinaria y
equipo
Inmuebles
10292
10292
PASIVO NO
CORRIENTE
0
TOTAL PASIVO
TOTAL
ACTIVO
27851.
54
PATRIMONIO
15851.54
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
27851.54
0
INVERSION INICIAL
12000
3 AL 10
-42 000.00
48
TOTAL INGRESOS
388,800.00
388,800.00
388,800.00
VENTAS
388,800.00
388,800.00
388,800.00
TOTAL EGRESOS
303 468.99
303 468.99
303 468.99
COSTOS VARIABLES
227,159.80
227,159.80
227,159.80
COSTOS FIJOS
76 309.19
76 309.19
76 309.19
IMPUESTO A LA RENTA
25 599.30
25 599.30
25 599.30
59 731.71
59 731.71
59 731.71
7,990.10
7,990.10
7,990.10
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO
GASTOS FINANCIEROS
-42 000.00
PLANILLA
7 900.00
INTERESES
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
-42 000.00
7 900.00
7 900.00
7 900.00
730.56
730.56
730.56
51,702.41
51,702.41
51,702.41
-42 000.00
59 731.71
59 731.71
59 731.71
59 731.71
59 731.71
49
VAN
TIR
129%
20%
El proyecto rinde la tasa mnima deseada (20%), adems de ello se obtiene una ganancia
adicional en trminos econmicos (VAN= S/. 196 923,42). Cabe indicar que el VALOR ACTUAL
NETO FINANCIERO es el indicador utilizado, porque finalmente se utilizar financiamiento del
Banco Continental.
Por otro lado, la Tasa Interna de Retorno (TIR), es la tasa ms alta que un inversionista podra
pagar sin perder dinero, si todos los fondos para el financiamiento de la inversin se tomaran
prestados y el prstamo se pagar con el flujo de efectivo en la oportunidad que este se va
registrando. Entonces, comparando la TIR (129%) con la Tasa de Rendimiento Mnima (TRM),
tenemos: TIR=129% >TMR=20%.
POR LO TANTO, ES RECOMENDABLE REALIZAR LA INVERSIN.
ESCENARIO 1
DISMINUYE VENTAS 10%
VAN
TIR
al
20%
S/. 33920,11
39%
50
Conclusiones:
Con respecto al ESCENARIO 1, cuando los ingresos disminuyen 10%, el proyecto
aun consigue un VAN (S/. 33920,11) positivo, y el TIR (39%) >TMR (20%). La
probabilidad que los ingresos disminuyan frente a un escenario pesimista de la
economa mundial por disminucin de compras de las familias y por tratarse de un
producto de mucho valor nutricional, consideramos que no afectara o sera muy
baja la disminucin de ingresos.
ESCENARIO 2:
AUMENTA EGRESOS 20%
VAN
TIR
al
20%
S/. 79031,29
No tiene
Conclusiones:
Con respecto al ESCENARIO 2, cuando los egresos aumentan 20%, el VAN (S/.
-79031,29) se hace negativo, y no tiene TIR, ya que todos los flujos son negativos.
La probabilidad que los costos aumenten actualmente es un poco difcil, ya que la
inflacin proyectada en el Per es de 4 a 6% anual, y el proyecto tiene la capacidad
de adaptarse a nuevas condiciones de mercado.
ESCENARIO 3:
DISMINUYE VENTAS 10% Y AUMENTA EGRESOS 20%
VAN AL 20%
TIR
S/. 242034,60
NO TIENE
Conclusiones:
Con respecto al ESCENARIO 3, cuando los ingresos disminuyen 10% y los egresos
aumentan 20%, el VAN (S/. -242034,60) se hace ms negativo, y no tiene TIR, ya
51
que todos los flujos son negativos. La probabilidad de este escenario muy adverso,
consideramos que en el horizonte del proyecto no se presentara.
52
CAPTULO - VII
METODOLOGA
53
Viabilidad Comercial:
Indicar si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y
la aceptabilidad que tendra en su consumo o uso, permitiendo, de esta forma,
determinar la postergacin o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los
costos que implica un estudio econmicocompleto.
Viabilidad Tcnica:
Denominado tambin Estudio de ingeniera o Ingeniera del Proyecto. Es aquel en
donde se describen todos los elementos tcnicos necesarios para ejecutar el
proyecto, tales como: el tamao, la localizacin, el proceso productivo y la
tecnologa a emplear en el proceso, etc.
Viabilidad Legal:
Necesidad de determinar la inexistencia de trabas legales para la instalacin y
operacin normal del proyecto. Como se puede apreciar, este estudio debe
adelantarse en las etapas previas de la formulacin, y a que un proyecto, altamente
rentable, puede no s e r factible por una norma legal. Es indispensable, pues, darle
adecuada consideracin a esos aspectos jurdicos antes de avanzar en la realizacin
de estudios e incurrir en altos costos en trminos de recursos y de tiempo.
Como se puede apreciar, este estudio debe adelantarse en las etapas previas de la
formulacin, ya que un proyecto, altamente rentable, puede no ser factible por una
normalegal. Es indispensable, pues, darle adecuada consideracin a esos aspectos
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Viabilidad Ambiental:
ViabilidadEconmica y financiera:
Es el estudio mediante el cual se determina la viabilidad del proyecto a partir del
clculo de lo sindicadores de rentabilidad encontrados en los diferentes escenarios
propuestos para el proyecto. Comprende, adems, el anlisis de riesgo del
proyecto.
Mediante la comparacin de los beneficios y costos estimados de un proyecto, si es
recomendable su implementacin y posterior reparacin. Presenta un doble objetivo:
estimar la rentabilidad de la inversin y verificar si existen incongruencias que
permitan apreciar la falta de capacidad de gestin. El estudio de viabilidad financiera
determina en ltimo trmino su aprobacin o rechazo.
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CAPTULO - VIII:
PRESUPUESTO PARA LA INVERSION DEL
PROYECTO DE INVERSION
RUBROS
DESCRIPCIN
MONTO EN S/.
Infraestructura
50.00
Equipos
38.00
Capital de
Trabajo
Papel, Lapicero.
20.00
Otros
360.00
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Proyecto de
Inversin
Asesora de Proyecto
900.00
1 368.00
TOTAL
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CAPTULO - IX:
FINANCIAMIENTO PARA LA
ELABORACION DEL PROYECTO DE
INVERSION
FUENTES
Prstamo Familiares
Ahorro Personal
MONTO EN S/.
S/. 0.00
S/. 1 368.00
Institucin Financiera
S/. 00.00
Otros
S/. 00.00
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TOTAL
S/. 1 368.00
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CAPTULO - X:
RESULTADOS DEL PROYECTO INVERSION
CAPTULO X: RESULTADOS
El proyecto rinde la tasa mnima deseada (20%), adems de ello se obtiene una
ganancia adicional en trminos econmicos (VAN= S/. 196923,42). Cabe indicar que
el VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO es el indicador utilizado, porque finalmente
se utilizar financiamiento del Banco Continental.
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CAPTULO - XI:
CONTINUIDAD Y SOSTENIBILIDAD DEL
PROYECTO
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RECOMENDACIONES
Como recomendaciones se sugiere lo siguiente:
Adems de tener la programacin de obra es necesario realizar una ruta crtica,
ya que con ella se puede observar que actividades se pueden aplazar sin ningn
problema de retraso o que otras actividades definitivamente no se pueden
recorrer ya que esto ocasionara que el proyecto no se termine en tiempo y
forma.
Tener siempre presente cuales son los recursos con los que se cuenta para
realizar cierta actividad es decir, para realizar un colado es necesario tener en
cuenta el personal necesario, el material y equipo para poder ejecutarlo de una
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BIBLIOGRAFA
Heredia,
R.
(1995)
"Direccin
Integrada
de
Proyectos".
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ANEXOS - XII:
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1.1.
2. VIRTIENDO EL HUEVO
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3. AGREGANDO EL AZUCAR
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4. PRODUCTO TERMINADO
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