MbimRC 2011 PDF

Relatrio
e Contas
MILLENNIUM BIM
2011
Relatrio
e Contas
MILLENNIUM BIM
2011
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
ndice
NDICE
5
9
10
11
13
15
24
31
33
43
49
50
53
111
113
Mensagem do Presidente
Sntese de Indicadores
Principais Destaques
Sntese do Relatrio do Conselho de Administrao
Estrutura Accionista e rgos Sociais
Enquadramento Econmico e Financeiro
15 Enquadramento Econmico Mundial
19 Economia de Moambique
21 Sistema Financeiro Moambicano
Actividades do Millennium bim
25 Colaboradores
26 Rede Millennium bim em Moambique
27 Anlise das reas de Negcio
30 Empresa Subsidiria Seguradora Internacional
de Moambique, S.A.
Servios Bancrios
31 Banca Electrnica
32 Operaes e Sistemas de Informao
Gesto de Risco
Anlise Financeira
Proposta de Aplicao de Resultados
Responsabilidade Social
Demonstraes Financeiras
54 Demonstrao dos Resultados Consolidados
55 Demonstrao do Rendimento Integral
Consolidado
56 Balano Consolidado
57 Demonstrao dos Fluxos de Caixa Consolidados
58 Demonstrao das Alteraes na Situao Lquida
Consolidada
59 Demonstrao dos Resultados do Banco
60 Demonstrao do Rendimento Integral do Banco
61 Balano do Banco
62 Demonstrao dos Fluxos de Caixa do Banco
63 Demonstrao das Alteraes na Situao Lquida
do Banco
64 Notas s Demonstraes Financeiras
Relatrio dos Auditores Independentes
Relatrio e Parecer do Conselho Fiscal
BIM
Banco Internacional de Moambique, S.A.
2011
Mrio Fernandes
da Graa Machungo
Presidente do Conselho
de Administrao
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
MENSAGEM DO PRESIDENTE
Em mais um ano marcado pela crise financeira internacional, ao procedermos ao balano anual da nossa
actividade, com particular satisfao e orgulho que afirmamos que as metas por ns definidas foram
largamente superadas, tendo o Millennium bim atingido os melhores resultados de sempre e melhorado todos
os indicadores financeiros e de gesto.
Este feito acresce cada vez mais as nossas responsabilidades para com o sistema financeiro, no quadro da nossa
contribuio para o desenvolvimento econmico e social do pas. com esta conscincia e determinao que
olhamos para o nosso futuro, cientes da exigncia dos desafios que temos pela frente.
No primeiro semestre de 2011, o Millennium bim aumentou o seu capital social por incorporao de reservas
de 1.500 para 4.500 milhes de Meticais, traduzindo o comprometimento dos Accionistas para com o Banco
e fortalecendo a sua posio de instituio bancria lder do mercado tambm em termos de capital social.
Na conjuntura nacional, o Millennium bim um destacado contribuinte do errio pblico e o maior
empregador do sistema financeiro moambicano, contando com 2.230 Colaboradores. A nvel regional (no
mbito da Comunidade para o Desenvolvimento da frica Austral SADC) o Millennium bim, com mais de
10.000 milhes de Meticais em capitais prprios e mais de 60.000 milhes de Meticais em activos, destaca-se
positivamente como uma instituio slida e de referncia.
A gesto de risco um aspecto fundamental do negcio e da sustentabilidade das instituies financeiras,
sendo no Millennium bim um dos vectores primordiais de suporte sua poltica de crescimento, contribuindo
para uma adequada gesto do nvel de fundos prprios atravs da correcta avaliao do perfil de risco das
operaes e dos investimentos efectuados.
Uma gesto prudente e conservadora so princpios fundamentais para o Millennium bim, o que permitiu, em
2011, baixar o rcio de transformao de depsitos em crdito para nveis inferiores a 80%, contribuindo
decisivamente para uma melhoria dos nveis de liquidez do Banco.
2011
RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

2011 Mensagem
do Presidente
Mantivemos o nosso compromisso de agente activo no desenvolvimento do sector financeiro e da economia

nacional, fomentando a bancarizao do pas, provncia a provncia, contribuindo para a reduo da economia
informal e alargando a prestao de servios bancrios.
O Millennium bim possui, actualmente, o maior parque de ATM e POS do pas, com 345 e 3.025,
respectivamente, e a rede comercial conta j com 138 balces. Somos, assim, o Banco com a maior rede
comercial de Moambique, distribuda por 51 distritos, sendo que, em 14 distritos, somos o nico Banco
comercial.
O Cliente a nossa fonte de inspirao. para ele que trabalhamos, desenvolvendo produtos e servios
inovadores, relevantes tanto para os particulares como para as empresas e reforando a posio do Banco
enquanto Marca de Confiana em Moambique.
Esta confiana reflecte-se no aumento da base de Clientes, que ultrapassou a marca de um milho em Outubro
de 2011. Sendo este um marco histrico ao nvel da banca nacional moambicana, motivo de grande orgulho
para a nossa Instituio.
Os prmios, nomeaes e distines que temos recebido so fruto do reconhecimento do mercado nacional
e internacional, dos resultados financeiros alcanados e do esforo empreendido na bancarizao do pas.
Este ano recebemos o maior nmero de prmios de sempre, nomeadamente: Banco do Ano em Moambique,
atribudo pela revista The Banker do Financial Times; Melhor Banco Local em frica, pelo IC Publications no
mbito dos African Banker Awards; Melhor Banco em Moambique, distinguido pela EmeaFinance e tambm
pela revista financeira Global Finance; Melhor Grupo Bancrio em Moambique, pela revista financeira World
Finance; Melhor Marca de Moambique no sector da banca, pela multinacional GFK e, finalmente, Marca de
Excelncia, pela Superbrands Moambique.
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
A poltica de gesto dos Colaboradores est orientada para o princpio da responsabilizao, desenvolvimento
de qualificaes e reforo de competncias. nosso objectivo que os Colaboradores continuem a responder
aos desafios com qualidade, eficincia, motivao, empenho e responsabilidade.
O nosso Programa de Responsabilidade Social Mais Moambique pra Mim continuou a merecer uma
ateno especial, na medida em que regula a nossa forma de ser e de estar perante a sociedade. Neste mbito,
privilegimos a educao, a cultura e o desporto como contributos para a qualificao do capital humano.
As nossas atitudes e aces mostram inequivocamente o nosso compromisso de responsabilidade social.
Ao terminar, e com sentimento de misso cumprida, uma palavra de agradecimento em meu nome pessoal e
em nome do Conselho de Administrao aos nossos Accionistas, a todos os nossos Clientes, Colaboradores
e s Autoridades que permitiram ao Millennium bim ultrapassar as metas traadas, estimulando-nos a vencer
novos desafios.
Mrio Fernandes da Graa Machungo

Presidente do Conselho de Administrao
2011
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Sntese de Indicadores
BIM BANCO INTERNACIONAL DE MOAMBIQUE, S.A.
SNTESE DE INDICADORES
Milhes de Meticais
Balano
Activo total
Crdito a Clientes (lquido)
Recursos totais de Clientes
Capitais prprios e Passivos subordinados
Rendibilidade
Produto bancrio
Custos operacionais
Imparidades e Provises
Impostos sobre lucros
Resultado lquido atribuvel a Accionistas do Banco
Rcio de eficincia
Rendibilidade dos capitais prprios mdios (ROE)
Rendibilidade do activo mdio (ROA)
Qualidade do crdito
Crdito vencido h mais de 90 dias/Crdito total
Crdito com incumprimento/Crdito total
Imparidade do crdito/Crdito vencido h mais de 90 dias
Custo do risco
Solvabilidade (*)
Tier I
Total
Sucursais
Sucursais
Clientes
Clientes (milhares)
Colaboradores
Colaboradores
11
10
09
60.889
34.192
48.852
10.400
54.326
34.982
44.634
8.107
48.274
27.540
39.163
6.623
35.477
17.017
29.465
5.135
12,1%
-2,3%
9,5%
28,3%
7.873
3.102
716
639
3.418
39,4%
38,8%
6,0%
6.560
2.934
961
417
2.248
44,7%
32,1%
4,4%
5.049
2.327
453
349
1.919
46,1%
36,3%
4,8%
4.113
1.950
91
317
1.755
47,4%
45,0%
5,5%
20,0%
5,7%
-25,5%
53,2%
52,0%
1,5%
1,7%
479,4%
208 p.b.
0,9%
1,1%
569,2%
199 p.b.
0,9%
1,0%
494,3%
143 p.b.
0,8%
0,9%
486,4%
30 p.b.
17,6%
17,9%
14,6%
15,1%
13,7%
14,7%
11,9%
13,5%
138
126
117
101
9,5%
1.024
864
706
555
18,6%
2.230
1.950
1.805
1.635
14,4%
(*) No inclui o Resultado do Exerccio do ano em referncia.
08 VAR. % 11/10
2011
PRINCIPAIS DESTAQUES
RESULTADOS LQUIDOS
PRODUTO BANCRIO
Milhes de MZN
Milhes de MZN
7.873
+20,0%
6.560
1.092
1.294
1.371
3.418
5.487
1.036
4.153
+52,0%
2.248
4.153
2010
2011
Margem financeira
Comisses
2011
2010
Outros
RCIO DE EFICINCIA
IMPARIDADE DE CRDITO
Milhes de MZN
47,4%
46,1%
2.603
44,7%
+31,0%
1.982
39,4%
2010
Em % do crdito bruto
2011
2009
5,4%
2010
2010
2011
7,1%
GAP COMERCIAL
TIER 1
Milhes de MZN
12.056
+4,4 M
17,6%
13,7%
7.670
14,6%
11,9%
2008
RWA
(Milhes MZN)
Rcio Total
2009
23.936
13,5%
2010
30.092
14,7%
2011
37.866
15,1%
2011
2010
38.334
17,9%
Taxa de Transformao
10
83%
79%
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Sntese do Relatrio do Conselho de Administrao
SNTESE DO RELATRIO DO
CONSELHO DE ADMINISTRAO
Ao longo de 2011, a actividade das instituies financeiras a nvel mundial decorreu numa envolvente
macroeconmica caracterizada por uma grande volatilidade nos mercados financeiros, particularmente nos
mercados de dvida soberana dos pases da Unio Europeia. Durante este perodo, assistiu-se a uma retoma
econmica mundial a um ritmo moderado de 4% (5,1% em 2010) e com divergncias nos ritmos de recuperao.
Nomeadamente, as economias ocidentais apresentaram um crescimento menos vigoroso do que as economias
emergentes, das quais se destacou a China, cuja estimativa de crescimento para 2011 se situa nos 9,5%.
Face ao cenrio macroeconmico vigente nos EUA e na Zona Euro, desacelerao do crescimento econmico
e aos nveis registados em finais de 2010, os Bancos Centrais optaram pela manuteno em baixa das respectivas
taxas de juro e pela injeco de liquidez nos mercados para reduzir o impacto recessivo na procura agregada do
investimento privado e consumo, bem como reduzir o impacto de degradao dos ndices de emprego.
Para a frica Sub-Sahariana, a estimativa de crescimento econmico em 2011, segundo o Fundo Monetrio
Internacional, de 5,2%, enquanto para Moambique, a taxa real de crescimento dever ser 7,5%. Este
crescimento j reflecte o incio das actividades de mega projectos no sector mineiro, que tinham sido inicialmente
adiadas, bem como de investimentos nos sectores de turismo, transportes e comunicaes e infra-estruturas.
As medidas de conteno da oferta monetria tomadas em 2010 pelo Banco de Moambique (BM) surtiram
efeito, tendo-se notado a desacelerao da inflao para nveis abaixo dos 10%, bem como a apreciao do
Metical face s principais moedas internacionais. A reduo da taxa de inflao permitiu s autoridades
monetrias procederem a dois ajustamentos da Facilidade Permanente de Cedncia (FPC) durante o segundo
semestre, de 16,5% para 15%.
Em 2011, o Millennium bim melhorou todos os seus principais indicadores financeiros e de gesto. No obstante
o investimento efectuado na expanso da sua rede de balces, o Banco aumentou significativamente os resultados
lquidos consolidados, diminuiu o rcio de transformao de crdito para valores abaixo dos 80% e aumentou
o volume de depsitos em Meticais em cerca de 18%. O Banco destacou-se ainda por ter sido o maior
contribuinte do Estado no sector financeiro e pelo reconhecimento, tanto a nvel nacional como internacional,
do seu programa de responsabilidade social.
Os fortes indicadores de boa gesto so consubstanciados no s pelo crescimento dos resultados lquidos, mas
tambm pelo facto de ser a instituio financeira mais slida do mercado, com a mais robusta estrutura de
capitais prprios e um excelente rcio de solvabilidade. No primeiro semestre, o Banco procedeu a um aumento
de capital social por incorporao de reservas, de 1.500 para 4.500 milhes de Meticais, reforando o seu
comprometimento com o desenvolvimento sustentado de Moambique. Adicionalmente, a estratgia adoptada,
orientada para a captao de recursos, permitiu reforar significativamente os rcios de liquidez.
Em 2011, o Banco deu continuidade sua estratgia de crescimento suportada no programa de expanso da
rede de balces. O alargamento da rede para 138 balces distribudos por todo o pas um sinal inequvoco do
compromisso do Millennium bim com o processo de bancarizao da populao. Esta aposta na proximidade e
relacionamento com o Cliente contriburam decisivamente para atingir a marca de 1 milho de Clientes, cerca
de duas vezes mais do que o resto do sistema financeiro moambicano.
Por outro lado, e por forma a garantir elevados nveis de qualidade nos servios prestados aos Clientes, o
Millennium bim aumentou o parque de ATM e POS e continuou a apostar em produtos e servios inovadores,
tais como o novo aplicativo para telemveis Millennium SMS. Ainda no domnio da inovao, o Millennium bim
prosseguiu a sua tradio de liderana na introduo de novidades no mercado, destacando-se: a plataforma de
e-Commerce Netshop, a visualizao de cheques no Internet Banking e o Plano de Poupana Famlia. Foi igualmente
dado incio implementao do MilleTeller nos balces do Banco, prevendo-se o seu trmino no primeiro
11
2011

2011 Sntese
do Relatrio do Conselho de Administrao
trimestre de 2012. Este aplicativo de gesto das operaes de caixa visa eliminar a necessidade de preenchimento
dos tales de depsito e notas de lanamento pelos Clientes, melhorando a qualidade de servio e minimizando
o risco operacional.
Fruto de uma gesto rigorosa e de um forte conhecimento do mercado, o Millennium bim manteve a sua posio
dominante na banca de retalho e nos segmentos Corporate e Prestige (Empresas e Particulares), num sector que
tem vindo a ganhar um maior dinamismo e competitividade. Foi criada a Direco de Clientes Institucionais,
tendo como objectivo um acompanhamento mais adequado do Cliente-Estado, desenhando ofertas especficas,
de acordo com as suas necessidades.
Pelos seus resultados, indicadores financeiros e de crescimento, para alm das boas prticas de gesto, o
Millennium bim foi eleito por vrias instituies nacionais e estrangeiras como a melhor marca, o melhor Banco
e o melhor grupo financeiro, tendo obtido o maior nmero de distines alguma vez alcanadas. As principais
distines do ano, que prestigiam o esforo e empenho de todos os Colaboradores, foram as seguintes: (i) Banco
do Ano em Moambique, atribudo pela revista The Banker do Financial Times; (ii) Melhor Banco Local em frica,
premiado pelo IC Publications no mbito dos African Banker Awards; (iii) Melhor Banco em Moambique,
distinguido pela EmeaFinance e tambm (iv) pela revista financeira Global Finance; (v) Melhor Grupo Bancrio em
Moambique pela revista financeira World Finance.
Adicionalmente, o Millennium bim foi distinguido como Melhor Marca de Moambique no sector da banca, pela
multinacional GFK, e considerado Marca de Excelncia, pela Superbrands Moambique.
O resultado lquido consolidado foi superior a 3,6 mil milhes de Meticais, tendo crescido mais de 50% face a
2010. A margem financeira aumentou 32% e o produto bancrio 20%. A rendibilidade dos capitais prprios
(ROE) situou-se em 38,8%, o que compara favoravelmente com os 32,1% obtidos em 2010.
O activo total atingiu os 60.889 milhes de Meticais, um crescimento de cerca de 12,1% em relao a 2010.
Em virtude da forte apreciao do Metical ao longo do ano, o crdito nominal a Clientes registou um decrscimo
de 0,5% enquanto os recursos de Clientes aumentaram 9,5%. No entanto, expurgado o efeito cambial, registou-se
um aumento do crdito de 3,4% e um aumento dos recursos de 14,7%.
O rcio de crdito vencido h mais de 90 dias sobre o crdito total aumentou para 1,5%, com uma cobertura
por provises de 479%. O rcio de eficincia melhorou face a 2010, situando-se em 39,4% contra 44,7% em 2010.
A subsidiria do Millennium bim, Seguradora Internacional de Moambique, manteve a sua posio de lder no
mercado de seguros, registando um crescimento na receita processada de 10,5%. O resultado lquido situou-se
em 396 milhes de Meticais, o que representa um crescimento de 59,5% face a 2010.
Ciente de que a sua aco determinante para o aprofundamento da conscincia social, em 2011, o Banco deu
continuidade sua poltica de apoio regular a instituies de interveno social, atravs de uma actuao constante
de incentivo ao bem-estar das comunidades onde se insere, por meio de patrocnios e do seu Programa de
Responsabilidade Social, o MMpM Mais Moambique pra Mim, agora no seu sexto ano de existncia.
O trabalho desenvolvido pelo Banco no mbito deste MMpM amplamente reconhecido como tendo um
papel relevante na sociedade, levando a que vrias outras instituies se tenham associado ao Banco nas aces
que este desenvolve.
O Banco reafirmou o seu compromisso com a implementao dos princpios da Iniciativa do Pacto Global das
Naes Unidas no que concerne aos direitos humanos, trabalho e meio ambiente, assim como o apoio na
implementao dos objectivos do FEMA Frum Empresarial para o Meio Ambiente. O Banco desenvolveu
vrias actividades, das quais se destacam: 6. Torneio de Mini Basquete, Projecto de Reciclagem, Uma Cidade
Limpa pra Mim, Olimpadas Bancrias e Millennium bim Responsvel (aces de voluntariado).
Os principais vectores estratgicos traados para o ano de 2011 foram assim cumpridos, nomeadamente na
melhoria da eficincia e da qualidade dos servios, na inovao e expanso da base de negcio, e no aumento
da rendibilidade do Banco.
12
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Estrutura Accionista e rgos Sociais
ESTRUTURA ACCIONISTA
Meticais
Accionista
Millennium BCP Participaes, S.G.P.S., Soc. Unipessoal, Lda.

Estado de Moambique
INSS Instituto Nacional de Segurana Social
EMOSE Empresa Moambicana de Seguros, S.A.
FDC Fundao para o Desenvolvimento da Comunidade
Outros (*)
Total
N. aces
% do capital
Capital subscrito
e realizado
30.008.460
7.704.747
2.227.809
1.866.309
487.860
2.704.815
45.000.000
66,69%
17,12%
4,95%
4,15%
1,08%
6,01%
100,00%
3.000.846.000
770.474.700
222.780.900
186.630.900
48.786.000
270.481.500
4.500.000.000
(*) Outros 1.618 investidores, com participao individual inferior a 1%, adquiridas no mbito do processo de venda de aces do Estado aos Trabalhadores.
RGOS SOCIAIS
MESA DA ASSEMBLEIA GERAL
PRESIDENTE:
VICE-PRESIDENTE:
SECRETRIO:
Fernando Everard do Rosrio Vaz

Venncio Mondlane
Jos da Cunha Mello (1)
CONSELHO FISCAL
PRESIDENTE:
VOGAL:
VOGAL:
VOGAL SUPLENTE:
Antnio de Almeida
Eullia Mrio Madime (1)
Armando Pedro Muiuane Jnior
Maria Iolanda Wane
CONSELHO DE ADMINISTRAO
PRESIDENTE:
1. VICE-PRESIDENTE:
2. VICE-PRESIDENTE:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
ADMINISTRADOR:
Mrio Fernandes da Graa Machungo

Miguel Maya Dias Pinheiro
Manuel dAlmeida Marecos Duarte (1)
Antnio Manuel Duarte Gomes Ferreira
Teotnio Jaime dos Anjos Comiche
Paulo Fernando Cartaxo Toms
Ricardo David
Rogrio Gomes Simes Ferreira
Joo Manuel R. T. da Cunha Martins
Jlio Eduardo Zamith Carrilho
Salomo Munguambe
Antnio Pedro Oliveira (1)
(1) Nomeao em 24 de Maro de 2011.
13
2011
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
ENQUADRAMENTO ECONMICO
E FINANCEIRO
ECONOMIA MUNDIAL
A economia mundial manteve uma trajectria de crescimento, embora tenha evidenciado uma tendncia de
abrandamento em 2011, estimando-se para 2011 um crescimento de cerca de 4,0% face aos 5,1% atingidos em
2010.
A economia global recupera da crise de 2009 (-0,7%), com evidncias de divergncia na trajectria desta
recuperao: apenas um tero do PIB global vem das economias emergentes, mas estas justificaram dois teros
do crescimento global.
1. ENQUADRAMENTO ECONMICO MUNDIAL

RECUPERAO DA ACTIVIDADE ECONMICA MUNDIAL EM 2011
NOS PASES DO OCIDENTE
O crescimento foi mais lento nos pases mais desenvolvidos do Ocidente e que enfrentaram com maior
acuidade os efeitos da crise econmica e financeira. Neste conjunto, destacam-se os EUA, que, apesar de
terem um crescimento estimado de 1,6% para 2011 (3,1% em 2010), detm uma taxa de desemprego
prxima dos 9,1%, a par do impasse poltico na consolidao fiscal, mercado imobilirio fraco e quebra do
consumo.
Por um lado, o crescimento do desemprego dificulta a recuperao financeira das famlias. Por outro, a falta de
sustentabilidade da poltica oramental, devido ao peso do endividamento do Estado e necessidade de corte
nas despesas pblicas, produz efeitos recessivos e retira suporte ao crescimento econmico e criao de
emprego.
CRESCIMENTO NOS PASES EMERGENTES EM 2011

Em contraponto, os pases emergentes registaram um crescimento robusto, sendo de salientar a China, cuja
estimativa de crescimento em 2011 ronda os 9,5%.
No conjunto dos pases emergentes, e face ao crescimento lento na Europa e nos EUA, coloca-se a questo do
reequilbrio por via de uma transio do crescimento do canal das exportaes para o crescimento liderado pela
procura domstica.
Os pases da Amrica Latina tm prosseguido uma agenda com sucesso neste contexto, em comparao com as
economias da sia, sendo de destacar que o aumento da procura nas economias da Amrica Latina resulta de
polticas fiscais e monetrias de natureza expansionista, o que exigir, nos prximos anos, a conteno do dfice
e a remoo de polticas acomodatcias face ao espectro de inflao da decorrente. Pases como a China, por outro
lado, continuam a empreender esforos no sentido de reestruturar a economia domstica (i) pelo aumento dos
rendimentos e da procura, (ii) pelo estmulo fiscal e de expanso monetria; (iii) e pela reestruturao dos
mercados para maior capacidade de absoro de fluxos de capitais.
Estas aces emprestam maior capacidade de resistncia aos choques com origem nos pases mais desenvolvidos.
15
2011

2011 Enquadramento
Econmico e Financeiro
CRISE SOBERANA DOS ESTADOS-MEMBROS DA ZONA EURO

O mecanismo de transmisso entre a situao da dvida soberana, manifestada pela falta de sustentabilidade
fiscal, e a fragilidade das instituies financeiras, com impacto recessivo sobre a economia real na Zona Euro, foram
objecto de vrias cimeiras no quadro da Unio Europeia, sendo de salientar o pacote de solues propostas na
ltima semana de Outubro, nomeadamente:
(i) Reduo da dvida da Grcia para nveis sustentveis atravs do perdo de 50% pelos credores privados;
(ii) Recapitalizao dos bancos num valor aproximado a 146 milhes de Dlares;
(iii) Criao de um fundo de segurana na ordem de 1,0 trilio de Euros para evitar a propagao para pases
de grande dimenso, sendo de salientar a Itlia, com a segunda maior dvida pblica na Zona Euro.
FACTORES COM IMPACTO NO CRESCIMENTO ECONMICO EM 2011

Os factores que tiveram um grande impacto na trajectria de crescimento e na configurao da confiana em
relao aos mercados:
(i) Levantamentos populares em vrios pases exportadores de petrleo na frica do Norte e no Mdio Oriente.
Tendo o seu epicentro naTunsia e Egipto, a propagao regional ganhou outra dinmica, tendo atingido a Lbia
e com fortes probabilidades de afectar a Sria e o Iro. Por estas razes, avolumaram as incertezas sobre os
resultados da dinmica destes acontecimentos ou democracias ocidentais (por exemplo, Turquia) ou
fundamentalismo islmico (por exemplo, Iro).
(ii) O terramoto e tsunami no Japo, cujos efeitos foram devastadores, afectaram vrias indstrias de outros
pases que servem a cadeia de valor do sector automvel e de produtos electrnicos.
(iii) E, finalmente, a crise da dvida soberana da Europa. O dilema enfrentado pelos pases da periferia da Europa
tem que ver com medidas de austeridade fiscal para reestabelecer os equilbrios das contas pblicas. Estas
medidas so de natureza recessiva, o que no contribui para o crescimento econmico, uma condio
necessria para a sustentabilidade da dvida.Apesar de vrias decises da Unio Europeia, a ausncia de aco
firme no processo de assistncia aos pases endividados tem aumentado as yields da dvida pblica no
mercado, o que avoluma a perda de confiana do sector financeiro e consequente atrofiamento dos circuitos
normais de financiamento s empresas e famlias. Este cenrio prevalece mesmo com a posio do BCE no
corte das taxas de juro, na injeco de liquidez e compra da dvida soberana de Espanha e Itlia nos mercados
secundrios.
EVOLUO DO PIB 2009-2011
09
10
11 (E)
Economia mundial
-0,7
5,1
4,0
EUA
-3,5
3,1
1,6
Zona Euro
-4,3
1,8
1,6
China
9,2
10,3
9,5
Brasil
-0,6
7,5
3,8
frica Subsariana
2,8
5,4
5,2
Moambique
6,4
6,3
7,2
Angola
2,4
4,5
7,0
Fonte: FMI,WEO Sep. 2011.
16
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
DESAFIOS SIGNIFICATIVOS PARA 2012

As expectativas para 2012 indicam que a economia global ter um crescimento de 3,25%, influenciado
negativamente por uma recesso da Zona Euro (-0,5%) e pelo crescimento anmico das economias mais
desenvolvidas (1,2%), apesar do crescimento das economias emergentes e em desenvolvimento (5,4%),
sobressaindo a China com a cifra de 8,2%. Os riscos ao cenrio de crescimento global decorrem das fragilidades
do sistema financeiro da Zona Euro e dos impactos de medidas de consolidao fiscal sobre a economia.
Em 2012, apresentam-se vrios desafios, dos quais importa realar: (i) a conteno da crise da dvida soberana
nos pases perifricos da Europa, (ii) o equilbrio entre a consolidao fiscal no mdio prazo e apoio ao
crescimento nos EUA e (iii) a conteno da volatilidade dos mercados financeiros. A possibilidade de no se
materializar este quadro de pressupostos ao crescimento apresenta riscos com impacto sobre o fluxo de capitais
e volumes do comrcio externo, afectando o crescimento das economias emergentes.
ESTADOS UNIDOS DA AMRICA

O PIB dos EUA dever ter registado um crescimento na ordem de 1,6% em 2011. Com efeito, a economia
desacelerou no primeiro semestre de 2011 (2,75% em Junho de 2010 para 1% em Junho de 2011), pelo efeito
dos distrbios ocasionados pelo tsunami no Japo e os seus efeitos na indstria automvel, e o aumento lento
do consumo privado, num cenrio de deteriorao dos nveis de confiana das famlias e empresas, assim como
da volatilidade dos mercados financeiros.
Neste ltimo caso, a classificao de risco dos EUA sofreu um downgrade e a situao da dvida soberana da
Europa resultou num maior clima de tenso nos mercados, propiciando estratgias de investimento traduzidas
pela fuga ao seguro.
Em 2011, assistiu-se ao desenrolar de desafios sobre a direco da poltica econmica na maior economia do
mundo: (i) o crescimento lento, a par do desemprego, levou continuao de medidas acomodatcias,
caracterizadas por baixas taxas de juro e pela injeco de liquidez no mercado; (ii) a necessidade de aumentar
o limite de endividamento pblico pelo Congresso por forma a evitar um cenrio de default.
CHINA
A China sustentou uma taxa de crescimento relativamente robusta, apesar da quebra gradual do produto
nos ltimos dois trimestres de 2011 face tomada de polticas monetrias restritivas, por um lado, e, por
outro, devido deteriorao das condies de mercado das suas exportaes. No ltimo trimestre de 2011,
a taxa de crescimento do PIB ter registado a marca de 8%. O plano quinquenal do Governo coloca como
prioridade a mudana do enfoque no paradigma de crescimento do mercado externo para o mercado
interno, propondo-se: (i) a melhorar os nveis de bem-estar social (2) e (ii) a desenvolver indstrias com maior
valor acrescentado.
A recuperao da economia global e o fluxo de capitais para os pases emergentes gerou alguns receios sobre
a inflao galopante e o surgimento de bolhas de preos. Neste sentido, durante o ano transacto, a China
implementou uma poltica agressiva com o objectivo de combater a inflao, por via do aumento das taxas de
juro, controlo do volume de crdito e aumento substancial na taxa de reservas obrigatrias. Estas medidas
surtiram efeitos desejados, tendo a inflao decrescido de 6,5% em Junho para cerca de 4,3% no final deste ano.
Esta tendncia abre espao para medidas de estmulo economia, o que poder mitigar os efeitos do crescimento
lento da Europa e dos EUA, reforando a procura domstica no quadro dos esforos das transformaes
estruturais da economia.
FRICA
Estima-se que, no seu conjunto, a frica Sub-Sahariana tenha registado uma taxa de crescimento na ordem
de 5,2%, uma mdia que se afigura pouco representativa face natureza heterognea dos pases que
compem o continente. Com efeito, os pases exportadores de petrleo registaram taxas acima da mdia,
sendo de salientar Angola (7,6%) e Nigria (7,5%). Pases com maior diversificao das suas exportaes,
(2) Apesar de ser a segunda maior economia do mundo, coloca-se no mesmo nvel que a Arglia em termos de PIB per capita, no 92. lugar.
17
2011

2011 Enquadramento
especialmente os da frica Oriental, tiveram um desempenho assinalvel a despeito das adversidades

decorrentes da seca, como o caso do Qunia (5,8%) e a Tanznia (6,7%). Este crescimento fundamenta-se
na inverso da procura de commodities, suportado essencialmente pela reorientao do comrcio externo
em direco ao Brasil, ndia e China, caracterizando-se por alto um grau de concentrao em produtos
primrios, especialmente os combustveis.
Com o crescimento global em 2011, verificou-se uma espiral inflacionista, traduzida pelo concomitante aumento
de preos de bens energticos e de bens alimentares. Esta situao obrigou inverso de medidas de apoio ao
crescimento da procura agregada em vigor na altura da crise em 2009. Com efeito, segundo o FMI, a mdia de
inflao cifrou-se, at Junho transacto, em 10% (7,5% em Junho de 2010). Em 2011, o quadro do cenrio
macroeconmico foi caracterizado pelo aumento dos dfices pblicos, acompanhados por ciclos de medidas
monetrias restritivas, citando-se como exemplos os seguintes casos: (i) Nigria aumento da taxa de referncia (3)
em 325 pontos base, fixando-se em 12,0%, acompanhado pelo aumento da taxa de reservas obrigatrias de 4%
para 8% e (ii) Qunia limite de exposio dos bancos comerciais em moeda externa, que reduziu de 20% para
10% dos capitais prprios.
FRICA DO SUL
Estima-se que o crescimento do PIB da frica do Sul tenha sido 3,1% em 2011 (2,8% em 2010). Este crescimento
foi impulsionado pelo consumo privado (4), que registou um aumento de 3,8% no segundo trimestre (5,2% no
primeiro trimestre), assim como pela formao bruta do capital fixo, que aumentou 4,0% no segundo trimestre
(2,7% no primeiro trimestre).
Esta evoluo da procur a agregada foi, em par te , propiciada pela manuteno de polticas
monetrias acomodatcias face a um cenrio benigno de inflao.Todavia, e em contraponto, factores adversos
ocorreram no primeiro semestre do ano transacto com impacto no ritmo de recuperao da economia,
sendo de salientar: (i) secas e chuvas tardias que afectaram a agricultura (ii) a quebra do sector automvel em
razo das disrupes cadeia de valor decorrente do tsunami no Japo e (iii) greve de trabalhadores com
impacto directo no sector mineiro.
No que diz respeito evoluo de preos, verificou-se uma tendncia crescente da inflao, situao que decorre
do aumento de preos de bens alimentares e da depreciao do Rand.
O risco de aumento da inflao para alm do intervalo oficial fixado pelas autoridades, entre 3 a 6%, revela-se
como um dilema de poltica econmica, com impacto directo sobre a poltica monetria, cuja alterao no sentido
de aumento das taxas de juros teria efeitos amortecedores sobre a retoma, ditando a sua continuao abaixo
dos nveis de pr-crise.
No entanto, a manuteno da taxa de juro de referncia em 5,50% pelo South African Reserve Bank um sinal
do enfoque das autoridades sobre o crescimento econmico. Outros factores relevantes que acrescem ao risco
de uma espiral de inflao na frica do Sul esto associados s exigncias dos trabalhadores organizados em
sindicatos no sentido de um ajustamento salarial. Em Julho e Agosto, ficou evidente o grande diferencial entre o
que as empresas oferecem e o que os trabalhadores exigem, aventando-se a possibilidade de negociaes
prolongadas com impacto negativo nos nveis de produtividade e confiana no mercado.
As contas pblicas indicam que o dfice poder situar-se nos 5,5% do PIB, reduzindo para 4,5% do PIB s
em 2014. Quanto ao equilbrio das contas externas, a balana comercial registou uma inverso substancial
do seu saldo. Passou de um superavit de 2,5 mil milhes de Rands em Setembro para um dfice de 9,6 mil
milhes de Rands. Estima-se que o saldo da balana de transaces correntes como percentagem do PIB
tenha sido de -3,5% em 2011. A posio de reservas cambiais do pas fixou-se em 50 mil milhes de Dlares
no final do ano.
(3) Taxa de referncia da Nigria (Monetary Policy Rate MPR): 8,75% em Agosto de 2011 e 9,25% em Setembro de 2011.
(4) Associado em grande parte ao processo de reparao de balano das famlias, em que o rcio dvida/rendimento caiu de 82% (2008) para 76% (2011).
18
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
2. ECONOMIA DE MOAMBIQUE
CRESCIMENTO ECONMICO E INFLAO
PIB POR SECTORES (IVTRIMESTRE 2011)
Estima-se que em 2011, o PIB de Moambique registou uma taxa de

crescimento real na ordem de 7,5%. Este crescimento reflecte a intensidade
das actividades dos megaprojectos no sector mineiro, acompanhados por
investimentos nos sectores dos transportes, telecomunicaes, turismo e
investimento pblico.
34%
OUTROS
15%
AGRICULTURA
7%
SERVIOS
FINANCEIROS
Com efeito, os sinais de recuperao da economia global desde o ltimo

trimestre de 2010, assim como a reorientao de exportaes tradicionais
para os pases emergentes da sia e o Brasil, reflectiram um maior
dinamismo do sector das exportaes, criando alicerces mais slidos na
confiana do Investimento Directo do Exterior no sector de extraco,
agroprocessamento e turismo.
5%
ELECTRICIDADE
E GUA
Ao mesmo tempo, o programa de combate pobreza traduziu-se em

investimentos pblicos em infra-estruturas bsicas relacionadas com a
electrificao rural, estradas e abastecimento de gua.
13%
12%
14%
TRANSP. E
COMUNICAO
COMRCIO E
SERV. REPARAO
INDSTRIA
TRANSFORMADORA
Fonte: INE.
EVOLUO DA INFLAO EM MOAMBIQUE

20
15
10
Dez. 11
Jun. 11
Dez. 10
Jun. 10
Dez. 09
Jun. 09
Dez. 08
Jun. 08
Dez. 07
Jun. 07
-5
Inflao homloga
Variao mensal
Mdia de 12 meses
Fonte: INE.
A evoluo geral de preos registou uma trajectria decrescente em 2011, reflectindo os efeitos de base em
termos homlogos com a subida de preos de bens energticos e de bens alimentares que acompanharam a
recuperao econmica global desde Janeiro de 2010. Este cenrio deu lugar a medidas de estabilizao
conjuntural e, em particular, de combate inflao, traduzidas por trs ciclos de aperto monetrio durante os
quais as autoridades monetrias aumentaram a taxa de referncia de 11,0% para 16,50%.
19

2011 Enquadramento
No mesmo perodo, a taxa de reservas obrigatrias aumentou de 8,00% para 8,75%. Estas medidas de conteno
da oferta monetria, suplementadas pela deciso de intervir no mercado cambial, surtiram os seus efeitos, tendo
a inflao decrescido de 17,4% em Dezembro de 2010 para 6,1% em Dezembro de 2011, ao mesmo tempo
que o Metical registou uma apreciao em relao ao Dlar dos EUA e ao Rand da frica do Sul.
Na segunda metade de 2011, e fruto do sucesso alcanado no combate inflao, o Banco de Moambique
reduziu, em dois ciclos, a Facilidade Permanente de Cedncia (FPC) em 1,5 pontos percentuais, passando de
16,5% para os actuais 15,0%.
Indicadores macroeconmicos
PIB real (t.v.a.)

Inflao (t.v. mdia)
Massa monetria (t.v.a.)
Saldo da BTC (em % do PIB)
Saldo oramental (em % do PIB)
Tx. cmbio MZN/USD em fim de perodo
Var. % da tx. cmbio MZN/USD
Tx. cmbio MZN/ZAR fim de perodo
Var. % tx. cmbio MZN/ZAR
07
08
09
10
11 (E)
7,50%
8,2%
25,0%
-9,2%
-5,3%
23,82
-8,3%
3,50
-8,4%
6,80%
10,3%
26,0%
-12,2%
-2,3%
25,5
7,1%
2,72
-22,3%
6,30%
3,4%
34,6%
-10,5%
-5,4%
29,19
14,5%
3,96
45,6%
7,20%
12,7%
25,4%
-13,4%
-6,0%
32,79
12,3%
5,03
27,0%
7,50%
8,4%
8,1%
-12,4%
-7,0%
28,0
-14,6%
3,40
-32,4%
Fontes: Governo/FMI e Banco de Moambique.

E estimativas, excepto taxa cmbio (Mbim) e inflao (INE).
t.v.a. taxa varivel anual.
CONTAS PBLICAS
As receitas totais aumentaram em 40%, o que se deveu a factores que traduzem a continuao dos esforos da
Autoridade Tributria de Moambique, designadamente: (i) na cobrana de valores de anos anteriores, (ii) aces
de disseminao e educao fiscal que propiciaram o aumento da base tributria, (iii) a tributao de no-residentes
na transferncia de rendimentos ao exterior, (iv) fiscalizao de contratos de arrendamento e (v) pela maior dinmica
na cobrana do IVA e tributao nas transaces sobre o comrcio externo.
As despesas totais registaram um incremento homlogo de 36%, impulsionadas pelas despesas com o pessoal
(24,7%), o que reflecte a introduo do subsdio de localizao e aumento do efectivo do sector pblico, encargos
com a dvida, no mbito do pagamento da compensao s gasolineiras, aumento de juros da dvida externa
(47,1%) e o aumento das despesas de investimento em 35%.
O saldo primrio foi de 8.571 milhes de Meticais, cerca de 2,3% do PIB, representando um aumento nominal
de 35,1%, em termos homlogos, no segundo semestre de 2011. O dfice global antes de donativos aumentou
em 30% (5,7% do PIB) em razo da variao positiva das despesas de investimento em 35%. Na ptica de
financiamento do Oramento, as receitas internas cobriram 64,3% das despesas totais, sendo o remanescente
financiado por transferncias unilaterais, com um peso de 32,8% no total das fontes, e emprstimos externos
lquidos, com um peso de 6,3% do total das fontes de financiamento.
EQUILBRIO EXTERNO
Em termos homlogos, no segundo semestre de 2011, a balana de transaces correntes registou um dfice de
638 milhes de Dlares, o que evidencia a deteriorao da posio das contas externas em cerca de 26%. Esta
situao fundamenta-se na queda do saldo da balana comercial, que, apesar do aumento das exportaes (21%),
sofreu os efeitos de amortecimento decorrentes da importao de bens energticos e produtos alimentares,
assim como de bens de equipamento associados ao Investimento Directo do Exterior, em indstrias de capital
intensivo de extraco mineira.Ao mesmo tempo, e no mesmo sentido, destaca-se o efeito negativo do aumento
de pagamentos de servios em termos lquidos a no-residentes, que aumentou de 228 para 484 milhes
de Dlares.
20
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
As transferncias unilaterais registaram um aumento na ordem de 57%, reflectindo-se no alvio da reduo do

dfice decorrente da balana comercial e de servios num total de 659 milhes de Dlares. O financiamento
do dfice corrente foi suportado pela entrada de Investimento Directo do Exterior (642 milhes de Dlares),
o triplo do valor registado no mesmo perodo em 2010, o que decorre da melhoria dos nveis de confiana e
do sentimento em relao ao clima de investimento em frica, assim como pelo desembolso de emprstimos
externos, que se cifraram em 315 milhes de Dlares no mesmo perodo.
BALANA DAS TRANSACES CORRENTES
Milhes de USD
Exportaes de bens
Importaes de bens
Servios exportados
Servios importados
Remunerao de factores recebidos
Remuneraes de factores pagos
Transferncias do exterior
Transferncias para o exterior
Saldo das transaces correntes
2010 S1
2011 S1
1.074,6
-1.732,0
316,6
-544,4
86,8
-126,9
469,6
-50,3
-506,0
1.299,8
-2.105,0
423,9
-882,4
111,8
-145,1
720,2
-61,3
-638,1
Fonte: Banco de Moambique.
O Metical manteve a sua tendncia de apreciao em relao ao Dlar, estimando-se um ganho nominal de 25%
entre Setembro de 2010 e Setembro de 2011. O saldo das reservas lquidas no final do terceiro trimestre era
de 2,13 mil milhes de Dlares, o que representa um aumento de 20,5% face ao perodo homlogo.
3. SISTEMA FINANCEIRO MOAMBICANO

Em Janeiro de 2011, o Banco de Moambique decidiu rever as suas taxas de interveno no Mercado Monetrio
Interbancrio (MMI), tendo aumentado a taxa da Facilidade Permanente de Cedncia (FPC) em 100 p.b., para
16,50%, e a taxa da Facilidade Permanente de Depsito (FPD) em 100 p.b., para 5,00%, mantendo a poltica
monetria restritiva que implementou em 2010.
Em Agosto, o BM decidiu reverter a sua poltica monetria com a primeira reviso em baixa da FPC, no espao
de dois anos, passando de 16,50% para 16,00%. Em Dezembro, voltou a reduzir a FPC, desta vez em 100 p.b.,
passando para 15%.
EVOLUO DAS TAXAS DE JURO BILHETES DO TESOURO MZN

20
18
16
14
12
FPC
BT 1 ano
BT 6M
BT 3M
21
Dez. 11
Nov. 11
Out. 11
Set. 11
Ago. 11
Jul. 11
Jun. 11
Mai. 11
Abr. 11
Mar. 11
Fev. 11
Jan. 11
10
2011

2011 Enquadramento
Esta alterao de poltica teve um impacto muito grande no mercado. A expectativa de novos cortes nas taxas
de referncia, aliada ao aumento da liquidez do sistema verificado no terceiro trimestre de 2011, reflectiu-se
nos leiles de Bilhetes do Tesouro, bem como nas taxas de permuta de liquidez no Mercado Monetrio
Interbancrio.
At meados de 2011, o spread entre a FPC e o MMI estava praticamente esmagado. A partir do primeiro corte
de taxas, assistiu-se a um alargamento substancial deste spread, que se situou em mais de 300 p.b. no final do ano.
As taxas dos Bilhetes de Tesouro tambm se reduziram significativamente em todas as maturidades.
De referir ainda que a taxa das Reservas Obrigatrias acompanhou a descida da taxa de referncia, tendo sido
revista em Agosto de 9,00% para 8,75% e em Dezembro para 8,50%. Esta reduo teve o efeito de libertar um
pouco mais de liquidez para o mercado.
LIQUIDEZ DO SISTEMA
Milhares de MZN
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
Dez. 11
Nov. 11
Out. 11
Set. 11
Ago. 11
Jul. 11
Jun. 11
Mai. 11
Abr. 11
Mar. 11
Fev. 11
Jan. 11
5.000
De acordo com os dados do Banco de Moambique, em Novembro, os depsitos do sistema encontravam-se

nos nveis de 128.811 milhes de Meticais e os de crdito em 101.552 milhes de Meticais, o que implica uma
taxa de transformao no sistema de cerca de 78,84%.
Durante o ano de 2011, o Estado emitiu Obrigaes doTesouro, no montante de 2.618.617 milhes de Meticais,
com uma maturidade de cinco anos.Tambm se assistiu, pela primeira vez no mercado financeiro moambicano,
emisso de Papel Comercial, tendo sido a entidade emitente a empresa pblica Petromoc. A emisso foi de
160 milhes de Meticais, com maturidade de um ano. Em termos de emisses de obrigaes privadas, o
Millennium bim procedeu a uma emisso de novas obrigaes BIM 2011/2012 no valor de 200 milhes de
Meticais, com maturidade de 12 meses.
O ano de 2011 foi marcado por uma for te valorizao do Metical face s principais divisas internacionais.
Ao longo do ano, o Metical apreciou-se cerca de 16,2% face ao Dlar norte-americano, 31,6% face ao Rand
e 19,1% face ao Euro.
Esta valorizao decorreu da entrada em vigor de nova regulamentao da lei cambial, que imps limitaes
circulao de moeda estrangeira, com a converso parcial dos saldos bancrios para Meticais, de valores provenientes
das exportaes e outras medidas para limitar a circulao de divisas em moeda estrangeira na economia.
22
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
EVOLUO DAS PRINCIPAIS DIVISAS/MZN

51,00
41,00
31,00
21,00
11,00
Dez. 11
Nov. 11
Out. 11
Set. 11
Ago. 11
Jul. 11
Jun. 11
Mai. 11
Abr. 11
Mar. 11
Fev. 11
Jan. 11
1,00
EUR/MZN
USD/MZN
ZAR/MZN
Desde Agosto de 2010, o Banco de Moambique passou a assegurar a venda total de moeda estrangeira para
a liquidao integral das facturas relacionadas com a importao de combustvel para o pas. Esta medida foi
muito importante para estabilizar a evoluo do Metical, uma vez que reduziu as incertezas dos agentes
econmicos e diminuiu a volatilidade da moeda.
De acordo com o Banco Central, no ms de Dezembro de 2011, o saldo preliminar das Reservas Internacionais
Lquidas foi de 2.228 milhes de Dlares, reflectindo um aumento de 98 milhes de Dlares no ms e de
310 milhes de Dlares no ano.
Em 2011, o Banco de Moambique colocou no mercado cambial cerca de 570 milhes de Dlares e adquiriu
183 milhes, traduzindo as posies longas de divisas dos bancos comerciais em alguns perodos do ano. Este
saldo de Reservas Internacionais corresponde a quase seis meses de cobertura de importaes de bens e servios
no factoriais projectados para todo o ano, tendo-se mantido inalterado comparativamente ao ano anterior.
EVOLUO DO SALDO DAS RESERVAS INTERNACIONAIS LQUIDAS

Milhares de MZN
3.100
2.100
1.100
23
Dez. 11
Nov. 11
Out. 11
Set. 11
Ago. 11
Jul. 11
Jun. 11
Mai. 11
Abr. 11
Mar. 11
Fev. 11
Jan. 11
100
2011
ACTIVIDADES DO MILLENNIUM BIM
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Colaboradores
2011
COLABORADORES
Na sua poltica de gesto de recursos humanos, o Millennium bim continua
a promover a realizao profissional e a valorizao dos seus Colaboradores,
um dos pilares fundamentais para a construo e desenvolvimento colectivo
da Instituio.
NMERO DE COLABORADORES
rea de actividade
1.454
1.236
Dada a importncia estratgica do recrutamento e formao como factores

essenciais para a excelncia do servio prestado, bem como para o
funcionamento eficiente e dinmico do Banco, durante 2011, procedeu-se
extino do Ncleo de Seleco, Formao e Desenvolvimento de
Carreiras, tendo sido criada uma nova direco Direco de Formao e
Gesto de Pessoas composta por dois departamentos, o de formao e
recrutamento e o de gesto de pessoas, que asseguram o recrutamento,
formao e acompanhamento da carreira dos Colaboradores por forma a
adequ-la s actuais exigncias e desafios.
Em 2011, foram admitidos para os quadros do Millennium bim 432 novos
Colaboradores, dos quais 358 efectuaram a formao de integrao, sendo
56% do sexo feminino. Deste total de formados, a larga maioria (72%) foi
afecta rea comercial, como forma de responder exigncia da expanso
da rede de balces. Ainda no mbito da abertura dos novos balces, foi
desenhada e concretizada a formao sobre Liderana e Gesto de Balces,
que incluiu 136 Colaboradores em 7 sesses de 24 horas, de modo a
harmonizar procedimentos e partilhar as melhores prticas.
714
776
2011
2010
Servios Centrais
rea Comercial
HABILITAES LITERRIAS
DOS COLABORADORES
1.509
Com o objectivo de melhorar a qualidade de servio prestado ao Cliente

mass-market, foi implementado, em 21 balces, um programa de formao
comportamental, designado Mais Millennium, que cobriu um universo de
157 Colaboradores.
Para alm destas iniciativas, foi ainda formada uma equipa de instrutores no
mbito da implementao da nova aplicao (MilleTeller) a ser utilizada nos
postos de caixa do Banco. Esta equipa permitiu garantir o sucesso da
migrao do aplicativo informtico, tendo prestado formao a todos os
caixas e tesoureiros da rede de balces.
Para alm da formao contnua dos Colaboradores, a introduo do novo
ambiente de trabalho Windows 7 exigiu alguma preparao por parte
das reas de informtica, atravs de formaes e estgios no Millennium bcp,
merecendo destaque as formaes em Windows 7 Enterprise Desktop
Support Technician e Microsoft System Center Configuration Manager 2007,
entre outras.
No mbito da sade e responsabilidade social do Banco para com os seus
Colaboradores e respectivas famlias, o Millennium bim continua a dar
especial ateno formao de Colaboradores sobre temas relacionados
com o HIV/SIDA. Durante 2011, a formao abrangeu um total de 42
Colaboradores.
25
491
230
2011
Ensino bsico
Ensino secundrio
Ensino superior
REDE MILLENNIUM BIM EM MOAMBIQUE

REDE DE DISTRIBUIO
138 SUCURSAIS MILLENNIUM
NMERO DE SUCURSAIS
PRESENA NAS PROVNCIAS
11
10
09
Zona Norte 59 ATM
VAR. %
11/10
Zona Norte
24
20
20
20%
Zona Centro
36
32
31
13%
Zona Sul
78
74
66
5%
138
126
117
10%
6
5
13
8
7
15
6
Zona Centro 86 ATM
10
10
Zona Sul 200 ATM

58
1.024 MILHARES DE CLIENTES
CANAIS REMOTOS E SELF-BANKING
DISTRIBUIO POR PROVNCIA
NMERO DE CONTRATOS
4%
Cobertura
Internet
Zona Norte
NAMPULA
Zona Centro
5%
Zona Sul
NIASSA
45%
Mobile
banking
POS
4.415
17.380
54.858
172
9.521
48.833
96.159
396
40.295
96.414
329.975
2.457
54.231
162.627
480.992
3.025
3%
MAPUTO
CABO DELGADO
9%
ZAMBZIA
5%
TETE
7%
5%
GAZA
MANICA
7%
INHAMBANE
Call
Center
10%
SOFALA
26
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Anlise das reas de Negcio
ANLISE DAS REAS DE NEGCIO

ACTIVIDADES DOS SEGMENTOS DE NEGCIO
O aproveitamento eficaz das oportunidades de negcio, a continuao do programa de expanso da rede de
balces e ATM, a segmentao da rede e a expanso da base de Clientes, consubstanciados na inovao e
constante procura na melhoria de nveis de eficincia, constituram os principais vectores estratgicos em 2011,
num ano caracterizado pelo aumento da concorrncia e menor liquidez no sistema financeiro moambicano.
Fruto de uma boa gesto e de um forte conhecimento do mercado, o Millennium bim reforou a sua posio
dominante no segmento mass-market, bem como nos segmentos Corporate e Affluent (Empresas e Particulares).
Este ltimo tem recebido especial ateno e ganho um maior dinamismo e competitividade. Importa referir que,
ao nvel da segmentao, foi tambm criada a Direco de Clientes Institucionais, com o objectivo de prestar um
mais adequado acompanhamento do Cliente Estado, e providenciar ofertas de produtos e servios especficos,
de acordo com as suas necessidades.
No prosseguimento da sua estratgia de crescimento, o Banco aumentou a sua rede de 126 para 138 balces,
complementada por uma maior capilaridade dos canais alternativos da banca electrnica. O Millennium bim tem
ainda contribudo fortemente para o processo de bancarizao da populao moambicana, sendo o nico
Banco comercial em 14 distritos e estando presente num total de 51 distritos do pas.
O Banco prosseguiu com a sua tradio de liderana na inovao, que se verificou no somente ao nvel
de produtos e servios, mas tambm na introduo de tecnologias e sistemas operativos com impacto
positivo nos nveis de eficincia operacionais e processuais, e, consequentemente, na melhoria da satisfao
dos nossos Clientes.
A introduo do MilleTeller nos balces, um aplicativo de gesto de operaes de caixa, eliminou a necessidade
de preenchimento de tales de depsito e notas de lanamento pelos Clientes, traduzindo-se numa melhoria
da qualidade de servio e na reduo do risco operacional.
No sentido de estreitar a relao entre o Banco e o Cliente, permitindo o acesso ao Banco a qualquer hora do
dia, foi desenvolvido o aplicativo para telemvel Millennium SMS. Com funcionalidades e imagem semelhantes
de uma ATM, caso para dizermos que o Cliente tem o Banco sempre no seu bolso.
Atento evoluo do mercado e s necessidades das Empresas e Empresrios em Nome Individual (ENI), o
Millennium bim desenvolveu tambm o Netshop, um servio que permite aos Clientes vender os seus produtos
e servios online e receber o respectivo pagamento como se de um POS virtual se tratasse.
Para complementar a oferta ao segmento de Empresas, o Banco lanou ainda uma nova funcionalidade que
permite a visualizao de cheques no Millennium Internet Banking. Este um servio que possibilita um maior
controlo na movimentao de cheques emitidos e recebidos, permitindo s Empresas visualizar e imprimir
cheques, com um histrico at seis meses.
A permanente aposta na oferta de produtos e servios inovadores, assim como o reforo da proximidade e
relacionamento com o Cliente, foram factores que contriburam decisivamente para que o Millennium bim
atingisse o significativo marco de 1 milho de Clientes, mais do que o dobro do nmero de Clientes do resto
do sistema financeiro do pas.
Por tudo isto, bem como pelos resultados alcanados e pelos positivos indicadores financeiros e de
crescimento, o Millennium bim foi o Banco mais galardoado em Moambique em 2011. Entre as principais
distines atribudas por vrias instituies nacionais e estrangeiras destacam-se: (i) Banco do Ano em
Moambique, atribudo pela revista The Banker do Financial Times; (ii) Melhor Banco Local frica, premiado
27
2011

2011 Anlise
das reas de Negcio
pelo IC Publications no mbito dos African Banker Awards; (iii) Melhor Banco em Moambique, distinguido
pela EmeaFinance e tambm (iv) pela revista financeira Global Finance, (v) Melhor Grupo Bancrio em
Moambique, pela revista financeira World Finance.
Adicionalmente, o Millennium bim foi distinguido como Melhor Marca de Moambique no sector da banca,
pela multinacional GFK, e considerada tambm Marca de Excelncia, pela Superbrands Moambique.
BANCA DE RETALHO E EMPRESAS

Em 2011, o Banco deu continuidade ao seu programa de expanso, com o alargamento da rede para
138 balces espalhados por todo o pas, um sinal evidente do compromisso do Millennium bim com o
processo de bancarizao, atraindo para a economia formal as populaes que estavam desprovidas de
servios financeiros.
Esta aposta na proximidade e relacionamento com o Cliente foi complementada com o alargamento do parque
de canais remotos, privilegiando a acessibilidade e disponibilidade dos mesmos. Assim, o Millennium bim
incrementou o equipamento de banca electrnica para 345 ATM e 3.025 POS, tendo procedido ainda a melhorias
na qualidade do equipamento e ao acrscimo de funcionalidades a esses canais alternativos uma estratgia
desenvolvida em consonncia com o lanamento de produtos e servios inovadores sem descorar o binmio
fidelizao/rendibilidade.
A estratgia comercial, fortemente orientada para a captao de recursos, contou com a mobilizao das equipas
comerciais para o cumprimento dos objectivos definidos, bem como com o suporte de novos depsitos a prazo,
que em conjunto contriburam significativamente para a performance positiva do Banco.
Consciente da conjuntura econmica e da necessidade de transmitir alguns conceitos estruturantes para a
melhoria da vida das pessoas, procedeu-se ao lanamento do Plano Poupana Famlia, um depsito a prazo a
um ano, renovvel, flexvel, sem montante mnimo de subscrio e exclusivo para Clientes particulares. Uma
poupana pensada para todos aqueles que pensam no futuro.
Para comemorar o simblico patamar de 1 milho de Clientes, o Millennium bim lanou o Depsito a Prazo
Milho, um depsito a 180 dias, dirigido a Clientes particulares, com taxas de juro atractivas e escalonadas,
possibilitando o pagamento de juros mensais ou na data de vencimento. Este depsito tem ainda o atractivo de
habilitar os Clientes subscritores a poderem ganhar 1 milho de Meticais num sorteio.
CORPORATE E BANCA DE INVESTIMENTO

O ano de 2011 caracterizou-se pela segmentao regional da rede entre Sul, Centro e Norte, com a abertura
de mais dois espaos de atendimento Corporate em Nampula e Nacala, perfazendo agora um total de quatro
balces, com o principal objectivo de garantir um acompanhamento mais prximo dos Clientes e a prestao
de um servio marcado pela personalizao, rapidez e excelncia.
Para este segmento de Clientes, foi desenvolvida uma forte campanha de adeso e utilizao dos canais
alternativos, nomeadamente do Millennium bim Internet banking e do Servio de Pagamentos e Cobranas (SPC),
como forma de minimizar os riscos decorrentes da utilizao do cheque.
Sendo o Corporate uma rede de referncia, procurou-se reforar as suas equipas comerciais com novos elementos,
privilegiando a formao superior, o dinamismo e a rpida integrao na cultura do Grupo. Foi tambm ministrada
formao modular e comportamental, com o objectivo de reforar os conhecimentos dos actuais Colaboradores,
sensibilizando-os para questes relacionadas com a gesto de risco na capacidade negocial, gesto responsvel
e de proximidade com os Clientes.
De referir que, ao longo do ano, o Millennium bim recebeu vrias misses comerciais de potenciais Clientes
referenciados pelo Millennium bcp. Procurou-se assim tirar partido das sinergias potenciadas pelo facto de o
Millennium bim fazer parte do Grupo Millennium bcp. Aos Clientes, por sua vez, oferece-se uma uniformidade
de tratamento em geografias diferentes, beneficiando do mesmo modelo de servio, garantindo assim uma maior
satisfao e fidelizao destes ao Banco.
28
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Anlise das reas de Negcio
JOS MOURINHO DESAFIO
NETSHOP
PARA MIM, NO H
DIFICULDADES, H
DESAFIOS
PLANO POUPANA FAMLIA
DEPSITO MILHO
DEP
29
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Empresa
Subsidiria
MILLENNIUM BIM
EMPRESA SUBSIDIRIA
SEGURADORA INTERNACIONAL DE MOAMBIQUE, S.A.
Em 2011, a Seguradora Internacional de Moambique (Seguradora) prosseguiu com a sua estratgia de
actuao focalizada no aumento do grau de penetrao junto da base de Clientes do Millennium bim, atravs
da oferta de produtos Vida e No-Vida, concebidos para responder de modo adequado s necessidades de
cada segmento de mercado. Por outro lado, manteve a dinamizao e regular acompanhamento da evoluo
dos seus balces situados nos principais plos de desenvolvimento econmico do pas, por forma a melhor
servir as necessidades dos Clientes, tendo reforado a sua presena no mercado com a abertura de dois
novos balces em Tete e na Matola.
Para o ano de 2011, a Seguradora registou uma evoluo positiva da receita processada acumulada, que
atingiu um valor de 1.346 milhes de Meticais, representando assim um crescimento de 10,5% face a
Dezembro de 2010.
Patentes neste crescimento estiveram os ramos Reais com um aumento de 15% em relao ao ano anterior,
como resultado da entrada de novos negcios em carteira nos ramos de Automveis, Diversos, Incndio e
Doena, para citar os mais expressivos. Importa referir que o ramo Diversos, que inclui, entre outros, os ramos
de Avaria de Mquinas, Obras e Montagens, tambm registou um elevado crescimento de 63% face ao ano
anterior, fundamentalmente justificado pelo aumento na produo, associado a seguros de reabilitao de estradas,
construo da nova ponte sobre o Zambeze e seguros de rebocadores e dragas. O ramo Incndio apresentou
um forte incremento de 82% devido entrada de um seguro de prospeco de petrleos cujo prmio ascende
a mais de 2,8 milhes de Dlares.
As cobranas lquidas no perodo cresceram a uma taxa de 9% num contexto de notveis dificuldades
decorrentes da conjuntura econmica e financeira do mercado, sendo que o prazo mdio de cobrana foi de
22 dias.
Ao nvel dos sistemas de informao, foi dada particular ateno ao processo de parametrizao e migrao da
carteira de seguros do ramo No-Vida na plataforma I2S, incluindo a sua interligao contabilstica e respectivo
processo de cobranas, que foi concludo com sucesso, durante o ano.
Adicionalmente, efectuaram-se melhorias ao workflow de gesto de impressos e cupes e reajustamento dos
processos de trabalho, conferindo ganhos de eficincia e eficcia no funcionamento das diversas reas da
Seguradora.
A componente de formao dos Colaboradores constitui uma das principais prioridades da Empresa. Em 2011,
promoveu-se um ciclo de formao interna em seguros patrimoniais a todos os balces da rede tradicional
IMPAR.Adicionalmente, procurou-se actualizar os conhecimentos dos Colaboradores sobre as melhores prticas
internacionais, atravs de formao prestada por fornecedores no estrangeiro. Foi tambm implementado um
programa de visitas e formao em seguros nos balces Millennium bim, Sul, Centro e Norte, com envolvimento
da Seguradora e da Direco de Marketing e Comunicao do Millennium bim.
Este ano ficou tambm concludo o projecto de implementao das Normas Internacionais de Contabilidade, tendo
sido aplicada as referidas normas desde o incio de 2011, permitindo assim a comparabilidade de movimentos
contabilsticos com os anos anteriores.
O resultado lquido da Seguradora Internacional de Moambique registou um valor de 396 milhes de Meticais,
correspondendo a um crescimento de 59,5% face ao ano anterior e mantendo a Seguradora na liderana do
mercado segurador em Moambique.
30
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Servios Bancrios
SERVIOS BANCRIOS
BANCA ELECTRNICA
Desde o incio da sua actividade que o Millennium bim considera a banca electrnica como um pilar fundamental
da sua estratgia comercial, reforando a sua liderana no s na variedade de canais alternativos disponveis, bem
como no nmero de unidades e funcionalidades dos mesmos, permitindo aos Clientes executar transaces
financeiras com maior nvel de segurana, conforto e fiabilidade.
O reforo e rejuvenescimento do parque de ATM, elevando o nmero de unidades para 345, mantm-se um
factor de diferenciao no mercado.As 25 novas unidades correspondem a um acrscimo de 8% do parque, face
ao ano anterior, conferindo maior disponibilidade e capacidade de fornecer numerrio. De referir que o volume
de transaces ultrapassou 59 milhes, o que representa um crescimento de 19% comparativamente ao perodo
homlogo.
A crescente exigncia dos Clientes contribuiu para o aumento de POS devido convenincia e comodidade
deste meio de pagamento electrnico. Atento s oportunidades e necessidades de inovao, o Banco tem
introduzido melhorias na oferta de produtos e servios de banca electrnica no s atravs de novos modelos,
como atravs de desenvolvimentos informticos que se traduzem na optimizao de processos de gesto e
eficincia dos meios de pagamento postos disponibilidade dos Clientes. Neste mbito destaca-se a implementao
da nova verso do sistema de gesto de banca electrnica PCIDSS Payment Card Industry Data Security Standard,
que eleva os padres de segurana definidos internacionalmente.
Ainda em 2011, foram instalados novos equipamentos de comunicaes, com o intuito de melhorar a ligao s
redes internacionais Visa e Mastercard, facilitando, desta forma, a realizao de transaces nestas redes.
A dinamizao deste canal bancrio alternativo reflectiu-se no crescimento do nmero de unidades espalhadas
pelo territrio moambicano. Em finais de 2011, o nmero de POS ascendeu a 3.025, o que corresponde a um
crescimento de 14% quando comparado com o ano anterior.
Em termos de cartes, o Millennium bim continua a ser uma referncia no mercado, com a circulao do nmero
de cartes a atingir um total de 946.372 cartes, um crescimento de 11,5% face a 2010.
Outro servio que merece destaque o canal de banca telefnica, Millennium SMS, que registou um crescimento
significativo em termos de nmero de adeses (178 mil novos Clientes), o que representa um incremento de
59% face a 2010. O volume de transaces atravs do Millennium SMS registou um crescimento de 89%, com
mais de 6 milhes de operaes. Estas taxas de crescimento espelham a aceitao destes servios no seio dos
nossos Clientes, que reconhecem as mltiplas vantagens oferecidas, nomeadamente em termos de convenincia,
segurana, disponibilidade e baixo custo das transaces.
31
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Servios
Bancrios
MILLENNIUM BIM
OPERAES E SISTEMAS DE INFORMAO

Em plena obedincia sua matriz estratgica fundacional, o Millennium bim continuou, ao longo de todo o ano
de 2011, a investir em projectos de cariz tecnolgico que visaram, por um lado, a disponibilizao de oferta
adicional aos nossos Clientes e, por outro, a melhoria da eficincia operativa, tornando mais eficiente e controlado
o fluxo de trabalho inerente aos processos do Banco.
Desde logo, merece realce o projecto MilleOffice, concretizado ao longo do ano em anlise, o qual se traduziu
no upgrade da plataforma de workstations em uso por todos os Colaboradores do Banco para a mais moderna
verso de sistema operativo e respectivas ferramentas de Office disponveis (Windows 7 e Office 2010),
permitindo, desta forma, a explorao de novas ferramentas de produtividade individual, ao mesmo tempo que
se facilita a gesto desta infra-estrutura tecnolgica de suporte ao negcio.
O ano de 2011 ficou tambm na histria da evoluo tecnolgica do Banco, pela concretizao de um projecto,
que permitiu disponibilizar um novo sistema que substituiu a anterior aplicao de suporte operativa de caixa.
Este novo sistema trouxe consigo importantes melhorias na qualidade e controlo da operativa de atendimento
ao Cliente ao nvel da caixa, tornando esse processo mais paperless, ao mesmo tempo que permite uma mitigao
significativa dos riscos operacionais subjacentes a esta operativa.
Outras aplicaes essenciais de suporte ao negcio foram objecto de upgrades significativos, como so exemplo
a aplicao de suporte s operaes com o exterior, o workflow de digitalizao dos documentos, assim como o
workflow de crdito e vrias outras aplicaes essenciais ao funcionamento do Banco.
Foi no ano em anlise que ficou tambm concludo o projecto EMV (Europay, Mastercard,Visa) na componente
acquiring. Desta forma, todos os terminais de pagamento (ATM e POS) sob gesto do Millennium bim so hoje
absolutamente compatveis com os standards EMV na aceitao e validao dos cartes com chip.
O Banco continuou tambm, ao longo de todo o ano de 2011, a dar prioridade ao tema da segurana dos seus
sistemas de informao. Neste captulo merece destaque toda a produo normativa efectuada como resultado
das recomendaes resultantes do Projecto de Melhoria dos Sistemas de Informao do Millennium bim,
efectuado com o apoio do Millennium bcp e de consultores externos especializados nesta temtica e seguindo
metodologias que obedecem aos standards ISO 27000/27001.
32
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Gesto de Risco
GESTO DE RISCO
Em 2011, o Risk Office prosseguiu com as actividades relativas promoo e coordenao da gesto e controlo
dos riscos, bem como ao reporte tanto externo como interno relativo aos diversos tipos de risco em que
o Millennium bim incorre, em funo do desenvolvimento dos seus negcios. Estas funes enquadram-se nos
objectivos estratgicos do Banco relativos melhoria da solidez e confiana, alm de se integrarem de forma
efectiva no framework de controlo interno do Grupo. Neste sentido, a actividade desenvolvida pelo Risk Office
contribuiu de forma relevante para a melhoria do ambiente de controlo interno, atravs do aperfeioamento e
reforo das polticas e instrumentos de medio e controlo dos riscos. A este nvel, citam-se, por exemplo,
o reforo na promoo e coordenao de aces que tornam efectiva a poltica de melhor e maior colateralizao
de crditos sobretudo junto de grandes devedores.
GESTO DE RISCO
Enquanto componente do sistema de controlo interno do Banco e vector fundamental para a sustentabilidade
e desenvolvimento do negcio, a funo do Gesto de Risco continuou a assumir um relevo particular, num
contexto de manuteno, em 2011, das difceis condies econmico-financeiras mundiais.
Alm de visar a proteco da rendibilidade do negcio atravs da definio de polticas e linhas de orientao
concretas para o controlo dos diversos riscos a que o Millennium bim se encontra exposto, a Gesto de Risco
promove igualmente, de forma proactiva, a implementao de mtricas e instrumentos para a avaliao e
delimitao dos riscos.
Em 2011, a funo de Gesto de Risco continuou a assumir responsabilidades relacionadas com o cumprimento
de disposies internas e o reporte tanto interno como externo relativo medio e avaliao desses riscos.
DESTAQUES DA ACTIVIDADE
Em termos gerais, as principais linhas de actuao e actividades da funo de Gesto de Risco, ao longo de 2011,
foram as seguintes:
Aperfeioamento dos mecanismos e instrumentos de gesto e controlo de riscos, em particular no que se refere
ao risco de crdito, liquidez, taxa de juro e risco operacional, promovendo e coordenando as aces que tornam
efectiva a poltica de melhor e maior colateralizao de crditos, melhor avaliao do nvel de liquidez do Banco face
s necessidades de transformao dos recursos em crdito, maior controlo do risco de taxa de juro atravs da
introduo do limite de controlo indexado ao nvel de fundos prprios do Banco, melhor avaliao do risco
operacional atravs do aperfeioamento do processo de Auto-Avaliao de Riscos (Risk Self-Assessment);
Contnua actualizao dos manuais e normativos internos relativos ao controlo de risco, com particular destaque
para a documentao relacionada com os Princpios e Normas de Gesto de Risco;
Interveno ao nvel da poltica de gesto de risco, com destaque para a estratgia de crdito, que visa a
melhoria contnua da eficcia da recuperao de crdito;
Interveno tcnica ao nvel do processo de calibrao dos Modelos de Rating e Credit Scoring do Banco e do
Modelo de Imparidade em uso no Millennium bim, atravs do apuramento das tendncias centrais da
probabilidade de default por segmento de negcio (Particulares, Empresrios em Nome Individual e Pequenas
e Mdias Empresas) para os modelos de Rating e Credit Scoring, das Probabilidades de Default da carteira de
crdito do Banco por produto (Habitao, Leasing & ALD, Consumo e Outros), bem como a actualizao dos
coeficientes da rvore Paramtrica usados pelo Modelo de Imparidade do Banco;
33
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Gesto
de Risco
MILLENNIUM BIM
Reviso de critrios de sinais de imparidade, por forma a adequ-los ao actual estgio de evoluo da carteira
de crdito do Banco, e incio do processo de implementao de um modelo interno de sinais de alerta (Early
Warning Signals);
Desenvolvimento do mtodo de cash flows descontados, visando proceder a uma estimativa fivel dos
momentos de ocorrncia dos fluxos de recuperao das operaes de crdito dos Clientes individualmente
significativos, atravs do clculo dos possveis desvios dos fluxos financeiros face ao plano inicialmente acordado
com o Banco, determinando as respectivas percentagens de perda esperada, melhorando assim o modelo de
clculo de imparidade da carteira de crdito, luz das exigncias da IAS 39 nesta matria;
Elaborao de reportes regulares para a Comisso de Controlo de Risco e para o Comit de Auditoria, de
acordo com a periodicidade das reunies destes rgos de suporte gesto de riscos do Banco.
GOVERNANCE DA GESTO DE RISCO

A poltica e a gesto de risco do Millennium bim continua a desenvolver-se atravs de um modelo funcional de
controlo transversal, cabendo a responsabilidade pela governao deste modelo prpria Comisso Executiva
do Millennium bim, a qual delega na Comisso de Controlo de Risco:
O acompanhamento e controlo dos nveis globais de risco (riscos de crdito, de mercado, de liquidez e
operacional), assegurando que os mesmos sejam compatveis com os objectivos, os recursos financeiros
disponveis e as estratgias aprovadas para o desenvolvimento da actividade do Banco;
A gesto de activos e passivos e definio de estratgias de gesto da liquidez do Banco;
A gesto estrutural dos riscos de liquidez, incluindo a monitorizao do processo de execuo do plano de
liquidez.
Integram esta comisso a maioria dos membros da Comisso Executiva, o Group Risk Officer, o local Risk Officer
e os primeiros responsveis da Direco de Auditoria, Direco Financeira, Direco de Planeamento e Gabinete
de Estudos Econmicos. A Comisso de Controlo de Risco presidida pelo Presidente da Comisso Executiva
do Banco.
A Comisso Executiva do Millennium bim criou o Risk Office em 2006, o qual se rege por um vasto conjunto de
normas e princpios de gesto de riscos, de aplicao transversal a todo o Grupo Millennium.
Ao Risk Office confiada a coordenao e a execuo da avaliao e monitorizao de riscos, bem como o
acompanhamento da implementao do controlo de risco em todas as reas de negcio ou reas funcionais de
apoio ao negcio.
Ainda no mbito da gesto de riscos, o Conselho de Administrao do Millennium bim criou o Comit de
Auditoria que, em colaborao com a Comisso de Controlo de Risco, assegura a existncia de um controlo de
risco adequado, suportado pelos sistemas de gesto de risco existentes ao nvel do Banco.
ACOMPANHAMENTO E VALIDAO DE MODELOS

A validao dos processos de calibrao dos Modelos de Rating e Credit Scoring do Millennium bim da
responsabilidade transversal da unidade de controlo de modelos (integrada no Risk Office do Grupo), a qual
garante o acompanhamento e validao dos sistemas de rating em que os modelos em causa se integram.
A estrutura de acompanhamento e validao implementada de forma transversal envolve os responsveis pelos
modelos (model owners), os responsveis pelos sistemas de rating (rating system owners), o Comit de Validao,
a Comisso de Risco e a Direco de Auditoria.
34
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Gesto de Risco
2011
Durante o ano de 2011, foram realizadas aces de acompanhamento e validao dos modelos de risco de crdito,
as quais incidiram sobre modelos para as classes de risco de empresas e de retalho, nas suas principais componentes
de estimao. No mbito deste processo, os modelos mais significativos so os modelos de Probabilidade de Default
(PD) como o modelo de rating para empresas corporate e o modelo comportamental TRIAD.
As aces de acompanhamento e validao desenvolvidas visam igualmente monitorizar e aprofundar o
conhecimento sobre a qualidade dos modelos, por forma a reforar a capacidade de reaco atempada face a
alteraes nas respectivas faculdades preditivas, permitindo assim ao Millennium bim reforar a confiana na
utilizao e desempenho de cada um dos modelos e nos sistemas de rating implementados.
Em 2011, foram tambm desenvolvidos esforos significativos na evoluo do modelo de clculo dos nveis de
estabilidade dos depsitos, contribuindo assim para a melhoria da qualidade da informao de suporte gesto
do risco de liquidez.
RISCO DE CRDITO
ESTRUTURA DA CARTEIRA DE CRDITO

(em base comparvel)
Este risco materializa-se nas perdas e na incerteza quanto a retornos

futuros gerados pela car teira de crdito, por incapacidade dos
tomadores de emprstimos (e dos seus garantes, quando existam),
dos emissores de ttulos ou das contrapartes de contratos em cumprir
com as suas obrigaes. Trata-se de um risco muito relevante e de
elevada representatividade em termos da exposio global ao risco do
Banco, claramente presente no dia-a-dia das suas redes comerciais,
enquadrando permanentemente as actividades de concesso e
acompanhamento do crdito.
O controlo e a mitigao deste risco fazem-se, por um lado, atravs
de uma slida estrutura de anlise e avaliao de riscos por sistemas
internos de rating adequados aos diversos segmentos do negcio e,
por outro lado, por unidades de estrutura exclusivamente dedicadas
recuperao de crdito, para as situaes de incumprimento j
verificadas.
9,0%
10,0%
17,8%
15,3%
73,2%
74,8%
2010
2011
Crdito utilizado
Crdito fora do balano
Crdito no utilizado
Em 2011, o Millennium bim continuou a desenvolver diversas actividades

de reforo e aperfeioamento da anlise e avaliao do risco nos
vrios segmentos da carteira, com mitigao do risco de crdito, por
via do reforo dos nveis de colaterizao das operaes e da reduo
da concentrao da exposio creditcia.
DECOMPOSIO DA CARTEIRA
DE CRDITO
(em base comparvel)
COMPOSIO DA CARTEIRA DE CRDITO
2,2%
16,1%
A estrutura da carteira de crdito do Millennium bim no final de 2011

em termos nominais e globais (i.e., contemplando as exposies do
Balano e fora do Balano), tal como ilustrado pelos grficos ao lado no
apresenta diferenas significativas face carteira de Dezembro de 2010.
6,1%
21,6%
Quanto decomposio da carteira de crdito global em termos de

segmentos de exposio, luz das regras de Basileia II, esta dada
pela figura Decomposio da carteira de crdito.
2,2%
19%
6,3%
21,7%
54,0%
50,9%
2010
2011
CLCULO DE CAPITAL ECONMICO

O clculo de capital econmico relativo ao risco de crdito efectuado
atravs de um modelo actuarial de portflio, desenvolvido internamente,
o qual permite estimar a distribuio da probabilidade das perdas totais a
partir das exposies e caractersticas especficas da carteira de crdito do
Millennium bim.
Corporate
PME
Bancos e Soberanos
Retalho (Outros)
Retalho (Crdito habitao)
35
RELATRIO E CONTAS
2011 Gesto
de Risco
MILLENNIUM BIM
Este modelo incorpora as medidas relativas s variveis bsicas da avaliao do risco de crdito Probabilidades
de Default (PD), Perdas em caso de Default (LGD) e Factores de Converso do Crdito Fora do Balano (CCF)
e considera ainda a incerteza associada a estas medidas ao incorporar, tambm, a volatilidade destes
parmetros. Adicionalmente, tambm considera efeitos de diversificao/concentrao de risco de crdito.
A contribuio de cada um dos sectores ou das exposies para o risco total mostrado na anlise conjunta
apresentada no quadro abaixo.
DEZEMBRO 11
DEZEMBRO 10
Exposio Imparidade Imp./Exp.

%
CARTEIRA
DE CRDITO
COM SINAIS DE
IMPARIDADE
CARTEIRA
TOTAL
DE CRDITO
CARTEIRA
DE CRDITO
SEM SINAIS DE
IMPARIDADE
VAR. (DEZ. 11 DEZ. 10)
Exposio Imparidade Imp./Exp.

%
Exposio Imparidade Exposio Imparidade

%
%
ANLISE
INDIVIDUAL
7.065
1.066
15,1%
6.412
1.046
16,3%
653
20
10,2%
1,9%
ANLISE
PARAMTRICA
1.361
1.025
75,3%
1.028
479
46,6%
333
546
32,4%
113,9%
ANLISE
INDIVIDUAL
NA COLECTIVA
28.421
513
1,8%
30.440
556
1,8%
-2.019
-43
-6,6%
-7,7%
COLECTIVA
S/ANLISE
INDIVIDUAL
11.714
221
1,9%
12.180
241
2,0%
-466
-20
-3,8%
-8,1%
TOTAL
48.561
2.825
5,8%
50.060
2.322
4,6%
-1.499
503
-3,0%
21,7%
Em Dezembro de 2011, o capital econmico associado ao risco de crdito cresceu 21,7% face a Dezembro de
2010. Este aumento resulta fundamentalmente do incremento da carteira de crdito com sinais de imparidade
(Segmentos da Anlise Individual e Paramtrica) e reduo do volume da carteira de crdito sem sinais de
imparidade (Segmento da Imparidade Colectiva). Com efeito, em 2011, a carteira de crdito com sinais de
imparidade cresceu cerca de 13,3% face ao perodo homlogo e a perda por imparidade do crdito
correspondente registou um crescimento de 37,1%. Assim, o aumento do capital econmico associado ao risco
de crdito deveu-se ao aumento da sinistralidade da carteira de crdito do Banco e reduo do volume da
carteira de crdito sem sinais de imparidade, afecta ao IBNR (imparidade colectiva) definido para riscos gerais
de crdito.
RISCO DE MERCADO
O risco de mercado consiste na perda potencial que pode ser registada por uma determinada carteira, em
resultado de alteraes de taxas (de juro ou de cmbio) e/ou dos preos dos diferentes instrumentos financeiros
que a compem, considerando no s as correlaes existentes entre estes, mas tambm as respectivas
volatilidades.
No que concerne ao risco de taxa de juro, a avaliao feita com base nos gaps construdos por prazos residuais
de repricing dos contratos vivos e a posio para principais moedas nas quais a actividade do Banco relevante
(MZN e USD), reportada a 31 de Dezembro de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, retratada pelos seguintes
quadros:
36
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Gesto de Risco
GAP DE TAXA DE JURO PARA O BALANO MZN
2011
MZN 000
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
2.964.035
2.486.500
22.484.814
658.000
28.593.349
695.907
3.914.841
2.228.516
6.839.264
1.256.267
755.947
6.949.452
8.961.666
603.060
941
604.001
10.936.807
1.000.000
11.936.807
16.656.541
16.656.541
160.343
7.195.062
32.500
7.227.562
(388.298)
16.268.243
155.440
11.810.425
200.000
260.000
12.270.425
(3.308.759)
12.959.484
130.266
5.413.300
5.413.300
(4.809.299)
8.150.185
-
24.808.281
10.997.260
13.811.021
13.811.021
132.925
10.588.276
5.879.282
4.708.993
18.520.015
176.430
2.203.220
7.733.331
(5.530.111)
12.989.904
139.275
82.778
6.964.798
(6.882.020)
6.107.884
-
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
1.878.659
2.814.538
3.205.150
7.898.347
1.139.974
2.411.643
3.551.617
3.823
457.907
461.730
54
54
2.055.749
2.055.749
5.842.598
5.842.598
56.918
2.323.549
2.323.549
1.228.068
7.070.667
67.152
2.488.540
2.488.540
(2.026.810)
5.043.857
54.907
3.525.538
3.525.538
(3.525.484)
1.518.373
-
8.676.077
3.324.744
5.351.332
5.351.332
50.929
3.916.541
2.895.085
1.021.456
6.372.789
60.083
807.411
2.326.958
(1.519.546)
4.853.242
50.436
3.661.144
(3.661.144)
1.192.099
-
31 de Dezembro de 2011
Activo
Caixa e disponibilidades no Banco de Moambique
Aplicaes em instituies de crdito
Crditos a Clientes
Activos financeiros disponveis para venda
Total activo
Passivo
Depsitos de Clientes
Ttulos de dvida emitidos
Passivos subordinados
Total passivo
Gaps de risco de taxa de juro
Gap acumulado de risco de taxa de juro
Sensibilidade acumulada
Total activo
Total passivo
GAP DE TAXA DE JURO PARA O BALANO USD
MZN 000
Activo
Crditos a Clientes
Total activo
Passivo
Total passivo
Total activo
Total passivo
37
RELATRIO E CONTAS
2011 Gesto
de Risco
MILLENNIUM BIM
A avaliao do risco de taxa de juro originado por operaes da carteira bancria efectuada atravs de um
processo de anlise de sensibilidade ao risco, realizado todos os meses, para o universo de operaes que
integram o balano do Millennium bim.
Conforme mostram os quadros anteriores reportados a 31 de Dezembro de 2011, a sensibilidade ao risco de
taxa de juro do balano, simulando um deslocamento paralelo das curvas de rendimentos (yield curves) em
1 ponto percentual, evidencia valores de 130.266 milhares de Meticais e 54.907 milhares de Meticais para as
moedas em que o Millennium bim detm posies mais significativas, respectivamente, Meticais e Dlares, contra
139.275 milhares de Meticais e 50.436 milhares de Meticais, registados em Dezembro de 2010.
O risco cambial avaliado atravs da medida dos indicadores definidos no normativo de mbito prudencial do
Banco de Moambique, cuja anlise efectuada com recurso a indicadores como:
Posio Cambial Lquida por Divisa (Net Open Position) Recolhida ao nvel do sistema informtico do Banco
pelo Risk Office, reportando-se ao ltimo dia de cada ms;
Indicador de Sensibilidade calculado atravs da simulao do impacto, nos resultados do Banco, de uma
hipottica variao de 1% nas taxas de cmbio de valorimetria.
Os resultados apurados em 31 de Dezembro de 2011 mostram que o Banco se enquadra dentro dos limites
de tolerncia ao risco cambial, definidos no mbito das normas prudenciais estabelecidas pelo Banco de
Moambique, quer por moeda, quer na globalidade das moedas.
RISCO DE LIQUIDEZ
O risco de liquidez reflecte a possibilidade de o Millennium bim incorrer em perdas significativas decorrentes de
uma degradao das condies de financiamento e/ou da venda de activos por valores inferiores aos respectivos
valores de mercado, para suprir necessidades de fundos decorrentes das obrigaes a que o Banco est sujeito.
A gesto do risco de liquidez efectuada de forma centralizada para todas as moedas. Nestas condies, quer
as necessidades de financiamento, quer os eventuais excessos de liquidez so geridos atravs de operaes com
contrapartes intervenientes nos mercados monetrios.
A gesto da liquidez conduzida pela Direco Financeira, a quem cabe a responsabilidade de gerir o esforo
de acesso aos mercados, assegurando a conformidade do Plano de Liquidez.
O nvel actual de transformao dos recursos do Banco em crdito no implicou, em 2011, o recurso a fontes
alternativas de financiamento, dado que ao nvel dos recursos continuou a registar-se uma evoluo muito
favorvel dos depsitos, a qual permitiu em grande medida financiar o crescimento assinalado na carteira de
crdito.
Merece destaque a emisso de 200 milhes de Meticais de obrigaes, um emprstimo obrigacionista de tipo
clssico, com maturidade de um ano, que permitiu aumentar o nvel de estabilidade dos recursos captados.
CONTROLO DO RISCO DE LIQUIDEZ

O controlo do risco de liquidez do Millennium bim, para horizontes temporais de curto prazo (at trs meses),
efectuado com base em duas mtricas internamente definidas o indicador de liquidez imediata e o indicador
de liquidez trimestral , as quais medem as necessidades temporais, considerando-se as projeces de cash-flows
para perodos de, respectivamente, trs dias e trs meses.
Em paralelo, efectuado o apuramento regular da evoluo da posio de liquidez do Banco, identificando-se
todos os factores que justificam as variaes ocorridas.
38
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Gesto de Risco
O Millennium bim efectua o controlo do perfil de liquidez estrutural atravs do acompanhamento regular, por
parte das suas estruturas e rgos de gesto, de um conjunto de indicadores definidos internamente e que
visam caracterizar o risco de liquidez, como sejam:
Os gaps de liquidez a mdio prazo;
O rcio de transformao de depsitos em crdito; e
Os stress tests de liquidez, cujos resultados contribuem para a preparao e avaliao do plano de contingncia
de liquidez e de capital, adiante referido, e para as decises correntes de gesto.
data de 31 de Dezembro de 2011 as maturidades das principais rubricas do balano estavam assim distribudas:
GAP DE LIQUIDEZ GLOBAL PARA O BALANO
MZN 000
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
3.310.524
4.221.265
4.934.031
658.000
13.123.820
982.366
1.139.974
2.853.262
2.228.516
7.204.119
1.770.965
3.823
1.979.261
6.575.022
10.329.071
65.839
8.715.836
8.781.675
17.205.012
374.430
17.579.442
35.256
13.032.502
13.067.758
56.062
56.062
12.381.150
12.381.150
(5.177.031)
(5.120.969)
21.144.247
232.500
21.376.747
(11.047.676)
(16.168.645)
766.237
85.000
851.237
7.930.439
(8.238.207)
1.000.000
175.000
1.175.000
16.404.442
8.166.236
13.160.669
8.681.448
4.479.221
4.479.221
10.102.673
10.227.671
(124.998)
4.354.223
7.166.956
14.078.449
(6.911.494)
(2.557.271)
6.607.966
1.902.124
4.705.842
2.148.571
15.429.794
9.793.012
5.636.781
7.785.352
Activo
Crditos a Clientes (*)
Total activo
Passivo
Depsitos de outras instituies de crdito
Total passivo
Gaps de Liquidez
Gap acumulado de liquidez
Total activo
Total passivo
Gaps de liquidez
(*) Crdito lquido.
39
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Gesto
de Risco
MILLENNIUM BIM
Por outro lado, a evoluo do gap comercial e rcio de transformao encontra-se espelhada na tabela que se
segue:
GAP COMERCIAL E RCIO
DE TRANSFORMAO (GLOBAL)

DE TRANSFORMAO (MZN)

DE TRANSFORMAO (EUR)
Milhes de MZN
Milhes de MZN
Milhes de MZN
48.852
37.438
44.634
896
30.894
547
-451
-7.670
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Gap
-12.056
Dez.10
Dez.11
83%
36.964
75%
36.796
-2.701
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Gap
Recursos
-151
-7.541
Dez.10
Dez.11
91%
28.193
80%
29.897
Gap
Recursos
Dez.10
Dez.11
50%
445
72%
396
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Recursos

DE TRANSFORMAO (USD)

DE TRANSFORMAO (ZAR)
GAP COMERCIAL E RCIO DE

TRANSFORMAO (OUTRAS MOEDAS)
Milhes de MZN
Milhes de MZN
Milhes de MZN
12.239
11
594
10.491
370
-6
-11
-4.293
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Gap
-4.224
Dez.10
Dez.11
65%
7.946
60%
6.267
Recursos
-214
-135
Dez.10
Dez.11
64%
380
64%
236
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Gap
Recursos
Dez.10
Dez.11
0%
0
0%
0
Rcio de Transf.
Crdito (*)
Gap
Recursos
(*) Crdito bruto.
Da anlise dos quadros acima destaca-se a existncia de uma posio excedentria de liquidez, ao apresentarem
gaps comerciais (global e por moeda) negativos, significando que o Banco estruturalmente excedentrio em
termos de liquidez.
O Banco continuou a definir como sua prioridade o acrscimo de esforo na captao de depsitos de Clientes
em todos os segmentos de negcio, assim como a elaborao de um plano detalhado de liquidez que visa
maximizar os resultados a obter pelo Banco numa situao de crise.
Como resultado da estratgia prudente de crescimento dos seus activos, suportada por um prvio aumento dos
depsitos, o Banco tem conseguido ficar imune s consequncias ao nvel da liquidez, provocadas pela crise
financeira internacional que se tem verificado nos ltimos anos.
40
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Gesto de Risco
PLANO DE CONTINGNCIA DE CAPITAL E LIQUIDEZ

O Plano de Contingncia de Capital e Liquidez (PCCL) define as prioridades, responsabilidades e medidas
especficas a tomar na ocorrncia de uma situao de contingncia de liquidez.
O PCCL define, enquanto objectivo, a manuteno de uma estrutura de liquidez e capital equilibrada,
estabelecendo tambm a necessidade de uma contnua monitorizao das condies de mercado, bem como
linhas de aco e triggers que visam a tomada de decises atempada perante cenrios de adversidade antecipados
ou verificados.
No mbito do PCCL foi definido um indicador compsito dos principais parmetros identificados com
indicadores avanados de situaes de stress de liquidez que podem afectar a situao de liquidez do Banco.
A quantificao deste indicador da responsabilidade do Risk Office e a respectiva evoluo acompanhada pela
Comisso de Controlo de Risco do Banco.
RISCO OPERACIONAL
O risco operacional materializa-se pelas perdas incorridas resultantes de falhas ou inadequao dos processos
internos, das pessoas ou dos sistemas ou ainda decorrentes de eventos externos.
O Millennium bim tem adoptado, de uma forma cada vez mais marcante, princpios e prticas que garantem
uma eficiente gesto do risco operacional, nomeadamente atravs da definio e documentao desses princpios,
bem como da implementao dos respectivos mecanismos de controlo, de que so exemplos: a segregao de
funes; as linhas de responsabilidade e respectivas autorizaes; os limites de tolerncia e exposies aos riscos;
os cdigos deontolgicos e de conduta; os controlos de acessos, fsicos e lgicos; as actividades de reconciliao;
os relatrios de excepo; a contratao de seguros; os planeamentos de contingncia; e a formao interna
sobre processos, produtos e sistemas.
Sem prejuzo da responsabilizao e envolvimento de toda a Organizao, a gesto do risco operacional assenta
na estrutura de processos, beneficiando de uma percepo mais abrangente dos riscos em resultado de uma viso
end-to-end das actividades desenvolvidas ao longo da cadeia de valor de cada processo. A responsabilidade pela
gesto dos processos foi atribuda a process owners, designados pela Comisso Executiva do Millennium bim, que,
no mbito da gesto do risco operacional, tm por misso:
Caracterizar as perdas operacionais capturadas no contexto dos seus processos;
Realizar a auto-avaliao (self-assessment) dos riscos, por forma a identificar riscos, actuais ou potenciais,
no mbito de cada processo;
Implementar aces adequadas para mitigar e/ou eliminar exposies ao risco, contribuindo para o reforo do
ambiente de controlo interno; e
Monitorizar os indicadores de risco (Key Risk Indicators).
A classificao de cada risco obtida atravs do seu posicionamento numa matriz de tolerncia, que conjuga a
severidade e a frequncia esperadas para os diversos riscos incidentes sobre os processos, para trs diferentes
cenrios: nvel de risco inerente, nvel de risco residual e nvel de risco objectivo. Esta classificao permite
determinar a influncia do ambiente de controlo existente na reduo do nvel das exposies (risco inerente),
avaliar a exposio dos vrios processos aos riscos, considerando a influncia dos controlos existentes (risco
residual), e identificar o impacto das oportunidades de melhoria na reduo das exposies mais significativas
(risco objectivo).
Durante o ano de 2011, foram realizadas actividades inerentes gesto deste risco, sendo de destacar as seguintes
concretizaes:
O reforo da base de dados de eventos por via da identificao de novos casos de perdas operacionais;
A realizao e concluso do segundo exerccio anual de auto-avaliao de riscos;
41
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Gesto
de Risco
MILLENNIUM BIM
A preparao de actividades de identificao de indicadores de risco de um conjunto de processos de negcio;

A utilizao mais efectiva da informao proporcionada pelos instrumentos de gesto de risco na identificao
de melhorias a incorporar nos processos.
PERDAS OPERACIONAIS
O objectivo principal da captura de eventos de perdas operacionais
reforar a consciencializao para este risco e facultar informao relevante
aos process owners para incorporarem na gesto dos seus processos.
DISTRIBUIO DOS EVENTOS

DE PERDA POR CAUSA
96,5%
No grfico ao lado, mostra-se a distribuio acumulada das perdas operacionais

do Millennium bim referente ao ano de 2011 por causa.
AUTO-AVALIAO DE RISCOS
A auto-avaliao de riscos um exerccio anual que tem por objectivo
identificar riscos, actuais e potenciais, no mbito de cada processo, e
promover a reduo ou eliminao das exposies mais significativas.
A classificao de cada risco, no seio de cada processo, obtida atravs do
seu posicionamento numa matriz de tolerncia, definida para trs diferentes
cenrios, o que permite:
2,9%
0,2%
Riscos
pessoais
Riscos
externos
Avaliar a exposio dos processos aos riscos, considerando a influncia

dos controlos existentes (risco residual);
0,4%
Riscos
Riscos
processuais orgnizacionais
Riscos
IT
Determinar a influncia do ambiente de controlo existente na reduo

do nvel das exposies, considerando os nveis de risco que existiriam
sem esses controlos (risco inerente); e
Identificar opor tunidades de melhoria para os riscos avaliados com
exposies mais significativas (risco objectivo).
As exposies mais significativas so mitigadas atravs de medidas correctivas identificadas no exerccio de

auto-avaliao de riscos.
Os exerccios anuais de auto-avaliao de riscos permitem traar o perfil de gravidade das 20 diferentes
subtipologias de riscos consideradas na gesto do risco operacional, conjugando a severidade esperada das
perdas em caso de ocorrncia de risco e a frequncia esperada de ocorrncia desses cenrios para o conjunto
de todos os processos considerados.
No caso de existirem eventos de perdas operacionais registadas para o processo, essa informao utilizada para
aferir resultados da auto-avaliao realizada pelos process owners e respectivos process managers.
INDICADORES DE RISCO
Os indicadores de risco (Key Risk Indicators KRI) so mtricas que alertam para possveis alteraes do perfil
dos riscos ou da eficcia do controlo e permitem identificar a necessidade de medidas correctivas que contribuem
para prevenir riscos potenciais.
A utilizao deste instrumento de gesto comeou a ser dinamizada em Dezembro de 2011, estando j
seleccionados nove processos de negcio e de suporte ao negcio, visando a identificao de indicadores de risco
(KRI) para monitorizar aqueles riscos.
42
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Anlise Financeira
ANLISE FINANCEIRA
SNTESE
O BIM Banco Internacional de Moambique, S.A., em conformidade com o disposto no Aviso n. 04/GBM/2007
e disposies complementares emitidas pelo Banco de Moambique, apresenta as contas individuais e consolidadas
referentes aos exerccios de 2010 e 2011, segundo as Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF).
O sistema financeiro enfrentou, em 2011, um clima de instabilidade financeiro internacional, caracterizado pelas
tenses nos mercados de dvida soberana em alguns pases da Zona Euro, que favoreceu o regresso da averso
ao risco, com impacto na deteriorao das condies de financiamento nessas economias e dificultou o acesso
das instituies financeiras aos mercados internacionais de dvida.
Num contexto difcil para o exerccio da actividade bancria nas economias desenvolvidas, em que a crise mundial
arrasta os seus efeitos para os mercados emergentes particularmente no que se refere escassez de liquidez e
ao decrscimo dos donativos, o Millennium bim geriu activamente o seu balano, de modo a compatibilizar a
politica de concesso de crdito com a maior exigncia de captao de recursos junto da base de Clientes,
mantendo sob rigoroso controlo o gap comercial e efectuou iniciativas de ajustamento ao modelo de negcio
de modo a capitalizar o impacto do reforo da relao com os Clientes nos nveis de eficincia e de rendibilidade.
Os resultados e os rcios financeiros atingidos, demonstram a escolha de uma estratgica correcta na adopo
pelo Banco de critrios de prudncia de actuao na gesto de liquidez e do fomento captao e reteno de
recursos de Clientes, associada expanso da rede de retalho, consolidao do modelo de segmentao do
negcio e enfoque na melhoria da qualidade dos servios bancrios prestados.
O activo total ascendeu a 60.889 milhes de Meticais, em 31 de Dezembro de 2011, comparando com 54.326 milhes
de Meticais em 31 de Dezembro de 2010, suportado pelo aumento dos crditos sobre as instituies de crdito
e pelo aumento dos activos financeiros detidos para venda que corresponde essencialmente a ttulos emitidos
pelo Estado moambicano, designadamente Bilhetes do Tesouro.
O montante de crdito a Clientes, antes de imparidades para crdito, fixou-se em 36.796 milhes de Meticais
em 31 de Dezembro de 2011, face aos 36.964 milhes de Meticais em 31 de Dezembro de 2010, condicionado
pelo crdito a empresas, no obstante o reforo do crdito a particulares, evidenciado no aumento do crdito
ao consumo.
Os recursos totais de Clientes cresceram para 48.852 milhes de Meticais em 31 de Dezembro de 2011,
registando um aumento de 9,5% face aos 44.634 milhes de Meticais apurados em 31 de Dezembro de 2010.
O resultado lquido do Banco totalizou 3.417,5 milhes de Meticais em 2011, comparando com 2.247,8 milhes
de Meticais registados em 2010. Esta evoluo do resultado lquido beneficiou do aumento do produto bancrio,
potenciado fundamentalmente pelo crescimento da margem financeira e das comisses lquidas, tendo sido
atenuado pelo comportamento dos custos operacionais que aumentaram em consequncia do plano de
expanso de balces em curso, e das dotaes para imparidade de crdito (liquidas de recuperaes), que
acompanharam o maior nvel de incumprimento observado na carteira de crdito.
O valor agregado dos fundos prprios situou-se em 6.777 milhes de Meticais, sem considerar o resultado do
exerccio, o que, conjugado com o crescimento dos activos ponderados de acordo com o respectivo grau de risco,
permitiu atingir um rcio de solvabilidade de 17,9%.
Os indicadores de rendibilidade reflectem o bom desempenho dos resultados, tendo a rendibilidade dos capitais
prprios (ROE) situado-se em 38,8% e a rendibilidade do activo mdio (ROA) em 6,0%.
43
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Anlise
Financeira
MILLENNIUM BIM
ANLISE DA RENDIBILIDADE
RESULTADO LQUIDO
RESULTADO LQUIDO
Milhes de MZN
32,1%
38,8%
3.418
+52%
2.248
O resultado lquido do Millennium bim totalizou 3.417,5 milhes de Meticais

em 2011 comparando com os 2.247,8 milhes de Meticais contabilizados em
2010, apresentando um crescimento de 52,0%.
O aumento do resultado lquido registado entre 2010 e 2011, beneficiou do
crescimento do produto bancrio, suportado pelos desempenhos da margem
financeira e das comisses lquidas, parcialmente contrariado pelo reforo das
dotaes para imparidade do crdito (lquidas de recuperaes), bem como
pelo compor tamento dos custos operacionais resultante do plano de
expanso em curso.
PRODUTO BANCRIO
O produto bancrio situou-se em 7.873,4 milhes de Meticais, o que
representa um crescimento de 20,0% em relao ao ano anterior.
2010
2011
ROE
MARGEM FINANCEIRA
Milhes de MZN
5.487
+32%
MARGEM FINANCEIRA
A margem financeira aumentou 32,1% em relao ao exerccio de 2010
fixando-se em 5.487,3 milhes de Meticais. Este desempenho positivo resultou
do efeito da implementao de diversas iniciativas de reviso de prerios,
que visaram reflectir adequadamente o agravamento do custo do risco das
operaes contratadas com Clientes e a deteriorao das condies de
financiamento nos mercados.Acresce ainda a reviso em alta da principal taxa
de juro no incio do ano que serve de indexante nas operaes de crdito a
Clientes.
4.153
A evoluo da margem financeira tambm foi determinada pelo prosseguimento

da adopo de uma poltica de seleco criteriosa das operaes a financiar e
pelo esforo de reviso de prerios, reflectindo a prioridade dada captao e
reteno de recursos de Clientes, atravs do reforo de uma oferta atractiva,
para manter a taxa de transformao em nveis confortveis.
OUTROS PROVEITOS LQUIDOS

2010
2011
COMISSES LQUIDAS
Os outros proveitos lquidos, que incluem os rendimentos de instrumentos de

capital, as comisses lquidas, os resultados em operaes financeiras e os
outros proveitos de explorao lquidos, ascenderam 2.386,1 milhes de
Meticais em 31 de Dezembro de 2011, comparando com 2.406,7 milhes de
Meticais apurados em igual perodo de 2010.
Milhes de MZN
1.294
+25%
RENDIMENTOS DE INSTRUMENTOS
DE CAPITAL
Os rendimentos de instrumentos de capital correspondem aos dividendos
recebidos associados par ticipao financeira detida na Seguradora
Internacional de Moambique, S.A.
1.036
COMISSES LQUIDAS
As comisses lquidas atingiram 1.294,3 milhes de Meticais, um crescimento
de 24,9%, face aos 1.035,9 milhes de Meticais apurados em igual perodo
de 2010. O aumento das comisses foi suportado pela evoluo favorvel
das comisses relacionadas mais directamente com o negcio bancrio,
designadamente com o negcio de cartes, crdito e garantias.
2010
2011
A manuteno dos nveis do cross-selling, traduziu-se num crescimento de

cerca de 1% pela utilizao da rede nas operaes de bancassurance.
44
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Anlise Financeira
RESULTADOS EM OPERAES FINANCEIRAS

Os resultados em operaes financeiras, cifraram-se em 823,3 milhes de Meticais em 31 de Dezembro de
2011, comparando com 1.170,2 milhes de Meticais em igual perodo de 2010. Esta queda reflecte a diminuio
da volatilidade do mercado cambial, nomeadamente da paridade Metical/Dlar americano, permitindo aos agentes
econmicos gerir as expectativas quanto evoluo da moeda de forma mais racional.
OUTROS RESULTADOS DE EXPLORAO LQUIDOS

Os outros resultados de explorao lquidos, que incluem os outros proveitos de explorao, totalizaram
155,1 milhes de Meticais em 31 de Dezembro de 2011, comparando com 154,6 milhes de Meticais apurados
em igual perodo de 2010. Foram fundamentalmente influenciados pelos proveitos lquidos na prestao de
servios bancrios diversos.
OUTROS PROVEITOS LQUIDOS
Milhes de MZN
Rendimentos de instrumentos de capital

Comisses lquidas
Cartes
Crdito e garantias
Operaes de estrangeiro
Outros servios bancrios
Total comisses lquidas
Resultados de operaes financeiras
Outros proveitos de explorao lquidos
Total outros proveitos lquidos
Outros proveitos/Produto bancrio
11
10
VAR. %
113,8
45,6
149,6%
612,9
328,4
124,3
228,8
1.294,4
823,3
154,6
2.386,1
30%
442,5
238,2
151,9
203,3
1.035,9
1.170,2
155,1
2.406,7
37%
38,5%
37,9%
-18,2%
12,6%
25,0%
-29,6%
-0,4%
-0,9%
CUSTOS OPERACIONAIS
Os custos operacionais, que incorporam os custos com pessoal, os outros gastos administrativos e as
amortizaes do exerccio, cifraram-se em 3.101,6 milhes de Meticais em 2011, o que representa um aumento
de 5,7% face aos 2.933,9 milhes apurados em 2010.
Milhes de MZN
Custos com pessoal

Outros gastos administrativos
Amortizaes do exerccio
11
10
VAR. %
1.381
1.456
265
3.102
1.351
1.344
239
2.934
2,2%
8,3%
11,1%
5,7%
A evoluo dos custos operativos, foi condicionada pela estratgia de crescimento orgnico implementada pelo
Banco na prossecuo do programa de expanso da rede de balces e ATM, que evoluiu de 126 balces em
Dezembro de 2010 para 138 no final de 2011.
O acrscimo de 2,2% em custos com pessoal em relao ao perodo homlogo, est associado ao reforo do
quadro de trabalhadores, no mbito do plano de expanso em curso, aumento do nmero de Colaboradores
de 1.950 para 2.230 para fazer face ao alargamento da rede de balces e adequao dos servios centrais, bem
como aos ajustamentos salariais ao longo deste perodo decorrente de uma maior competitividade no mercado
laboral no sector. O impacto da actualizao salarial foi atenuado pelo efeito cambial da valorizao do Metical,
face Dlar e ao Euro.
45
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Anlise
Financeira
MILLENNIUM BIM
CUSTOS OPERACIONAIS
Milhes de MZN
44,7%
39,4%
3.102
2.934 +5,7%
Os outros gastos administrativos aumentaram 8,3%, influenciados pela

expanso da rede de balces e remodelao integral de outros balces e
reflectem, sobretudo, os maiores custos com energia e combustveis, rendas
de casa, segurana e transporte de valores associados mencionada
expanso das redes de distribuio e ao aumento do preo dos produtos
e da prestao de servios no mercado. O aumento foi atenuado pelas vrias
iniciativas que tm vindo a ser implementadas com enfoque na melhoria da
eficincia operativa.
As amortizaes do exerccio totalizaram 264,9 milhes de Meticais em
2011, representando um crescimento de 11,1% face ao valor de 2010.
O comportamento das amortizaes do exerccio foi determinado pelo
maior nvel de amortizaes, na sequncia dos investimentos de suporte
expanso da actividade que tm vindo a ser efectuados.
2010
2011
Rcio de eficincia
IMPARIDADE
Milhes de MZN
208 b.p.
O rcio de eficincia (cost to income), em base comparvel, situou-se em

39,4%, em 2011, reflectindo uma melhoria de 5,3 pontos percentuais face
aos 44,7% apurados em 2010. Esta trajectria reflecte as melhorias de
eficincia alcanadas na actividade, consubstanciando o impacto de iniciativas
implementadas visando o controlo dos custos operacionais e sobretudo
o aumento do produto bancrio (+20,0%), associado ao crescimento do
negcio.
199 b.p.
767
736
IMPARIDADE DO CRDITO E OUTRAS

IMPARIDADES E PROVISES
A imparidade do crdito (lquida de recuperaes de crdito) cifrou-se em
766,7 milhes de Meticais em 2011, comparando com 736,3 milhes de
Meticais em 2010. Esta evoluo reflecte o reforo das dotaes para
imparidade de crdito que acompanharam a expanso da actividade
comercial assim como o aumento do crdito vencido. O reforo do
provisionamento visou manter uma poltica de provisionamento prudente e
assegurar uma cobertura da carteira de crdito com sinais de imparidade
saudvel.
2010
2011
Em % do crdito total
ESFORO DE PROVISIONAMENTO
O custo do risco, avaliado pela proporo da dotao para imparidade

de crdito (lquidas de recuperaes) em funo da carteira de crdito,
situou-se em 208 pontos base em 2011, subindo 9 pontos base, face aos 199
pontos apurados em 2010.
Milhes de MZN
ANLISE DA ESTRUTURA PATRIMONIAL
227 p.b.
208 p.b.
O activo total atingiu 60.889 milhes de Meticais em 31 de Dezembro de

2011, que compara com os 54.326 milhes de Meticais apurados em 2010,
registou um crescimento de 12,1%, suportado pelo aumento dos activos
financeiros disponveis para venda que em 2011 mais que duplicaram face
ao exerccio anterior.
2011
O aumento do activo total foi tambm influenciado pelo acrscimo de

16,8% registado nas disponibilidades e aplicaes em instituies de crdito
e no crescimento de 10,4% dos activos tangveis e intangveis, que reflecte
o investimento realizado no mbito do programa de expanso da rede de
balces e ATM e ainda o arranque do projecto de construo da nova sede
para o Banco.
249 p.b.
185 p.b.
199 p.b.
101 p.b.
143 p.b.
30 p.b.
2008
2009
2010
Dotaes para imparidade em % do crdito total

Dotaes para imparidade (liq. recup)
em % do crdito total
46
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Anlise Financeira
ACTIVO TOTAL
2011
Milhes de MZN
Disponibilidades monetrias sobre Instituies de Crdito

Crdito a Clientes
Investimentos em subsidirias
Activos tangveis e intangveis
Outros
11
10
VAR. %
13.952
34.192
9.296
356
2.456
637
60.889
11.945
34.982
4.547
356
2.225
270
54.326
16,8%
-2,3%
104,4%
0,0%
10,4%
136,1%
12,1%
CRDITO A CLIENTES (BRUTO)
CRDITO A CLIENTES (BRUTO)
Num contexto difcil para a actividade de intermediao financeira, conforme

referido anteriormente, o Millennium bim adequou a sua poltica de concesso
de crdito ao mencionado objectivo de controlo rigoroso da evoluo do gap
comercial, reformulando a oferta de financiamento, ajustando o preo ao custo
do funding associado, mitigando o risco por via do reforo de colaterais e
promovendo a identificao de novas oportunidades de negcio.
Milhes de MZN
O crdito a Clientes (bruto), em base comparvel, atingiu os 36.795,5 milhes

de Meticais em 31 de Dezembro de 2011, registando uma ligeira contraco
face aos 36.964,3 milhes de Meticais apurados em 31 de Dezembro de 2010.
O comportamento do crdito a Clientes foi sobretudo condicionado pelo
crdito a empresas, o qual totalizou 25.267 milhes de Meticais em 31 de
Dezembro de 2011 (-4,8% face a 2010), visto que o crdito a particulares
registou um crescimento de 10,5% suportado pelo aumento do crdito ao
consumo.
Esta evoluo reflecte por um lado a criteriosa avaliao e seleco das
exposies do risco de crdito, por outro a prossecuo de uma poltica de
gesto do risco de liquidez adequada s condicionantes actuais do mercado.
Neste perodo, o Banco reduziu o seu rcio de transformao para valores
inferiores a 80% (crdito/recursos) situando-o em nveis compatveis com as
melhores prticas internacionais.
36.964
1.106
9.324
-0,5%
26.534
25.267
2010
2011
Empresas
Consumo e particulares
Habitao
QUALIDADE DE CRDITO
Milhes de MZN
1,1%
Entre 31 de Dezembro de 2010 e 31 de Dezembro de 2011, a estrutura da

carteira de crdito registou nveis idnticos de diversificao, continuando o
crdito a empresas a posicionar-se como a componente dominante da
carteira de crdito concedido a Clientes, com um peso de 69% da carteira
de crdito, enquanto o crdito a particulares representava 31% do crdito
total.
36.796
1.054
10.475
1,7%
629
412
QUALIDADE DE CRDITO
A qualidade da car teira de crdito avaliada pelos nveis dos indicadores
de incumprimento, designadamente pela proporo do crdito vencido
em funo do crdito total, situou-se em 1,7% em 31 de Dezembro de 2011
(1,1% em 31 de Dezembro de 2010). No obstante os esforos
empreendidos no controlo do risco, visando reforar a preveno e a
dinamizao da recuperao de crdito, em 2011, o Banco registou uma
subida na sinistralidade. Esta variao reflecte os efeitos do agravamento
das condies econmicas no mercado, em consequncia do aumento
das taxas de juro no primeiro semestre do ano, bem como a diminuio
de liquidez no sistema.
47
2010
Crdito vencido em % crdito total
Total
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Anlise
Financeira
MILLENNIUM BIM
O rcio de cobertura do crdito vencido por imparidade situou-se em 414,0% em 31 de Dezembro de 2011,
face a 481,0% em igual data de 2010, devido avaliao prudente dos riscos.
RECURSOS DE CLIENTES
O crescimento dos recursos de Clientes, manteve-se em 2011 como um dos objectivos prioritrios do Millennium bim,
Para tal o Banco apostou na inovao e na excelncia do servio ao Cliente, como factores distintivos e impulsionadores
das capacidades comerciais das redes de distribuio.
Neste sentido, o enfoque da poltica comercial foi no reforo da oferta de solues e produtos adequados s
necessidades financeiras dos Clientes nas vertentes de poupana e investimento, em funo das necessidades de
liquidez e dos perfis de risco.
Os recursos totais de Clientes, em base comparvel, atingiram 48.852 milhes de Meticais em 31 de Dezembro
de 2011, registando uma subida de 9,5% face aos 44.634 milhes de Meticais na mesma data de 2010.
Apesar da crescente competitividade do mercado e dos constrangimentos ao nvel da liquidez, a evoluo
favorvel dos depsitos de Clientes materializou o enfoque na captao de recursos de balano de mdio e longo
prazo, tendo como objectivo o controlo do gap comercial, atravs da disponibilizao de produtos com
rendibilidade atractiva e adaptados aos nveis de poupana dos Clientes.
FUNDOS PRPRIOS
CAPITAL
Milhes de MZN
Os rcios de capital, reportados a 31 de Dezembro de 2011 foram calculados

de acordo com as normas regulamentares do Banco de Moambique. Os
fundos prprios totais resultam da soma dos fundos prprios de base (Tier I)
com os fundos prprios complementares (Tier II) e da subtraco da
componente relevada no agregado Dedues.
6.777
183
5.705
235
6.657
5.529
O rcio de solvabilidade, em 31 de Dezembro de 2011, situou-se em 17,9%,

tendo o Tier I fixado-se nos 17,6%, bastante acima do limiar mnimo de 8%
recomendado pelo Banco de Moambique.
2010
2011
Fundos Prprios complementares

Fundos Prprios de base
48
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Proposta de Aplicao de Resultados
PROPOSTA DE APLICAO
DE RESULTADOS
De acordo com as disposies estatutrias e nos termos da legislao moambicana em vigor, nomeadamente
a Lei n. 15/99 das instituies de crdito relativas constituio de Reservas, que aos resultados do exerccio
apurados no balano individual relativo ao exerccio de 2011, no montante de 3.417.523.987,81 Meticais, seja dada
a seguinte aplicao:
Meticais
Reserva Legal
Reserva Livre
Reserva para estabilizao de dividendos
Distribuio aos Accionistas
15,00%
49,61%
2,50%
32,89%
49
512.628.598,17
1.695.552.359,77
85.438.099,70
1.123.904.930,17
2011
RELATRIO E CONTAS
2011 Responsabilidade
Social
MILLENNIUM BIM
RESPONSABILIDADE SOCIAL
Ciente de que a sua aco determinante para o aprofundamento da conscincia social, em 2011 o Banco
deu continuidade sua poltica de apoio regular a instituies de interveno social atravs de uma actuao
constante de incentivo ao bem-estar das comunidades onde se insere, por meio de patrocnios e do seu
Programa de Responsabilidade Social, Mais Moambique Pra Mim (MMpM).
O trabalho desenvolvido pelo Banco no mbito deste Programa amplamente reconhecido como tendo um
papel relevante na sociedade, levando a que vrias outras instituies se associem ao Banco nas aces que este
desenvolve.
Adicionalmente, reafirmamos o nosso compromisso com a implementao dos princpios da Iniciativa do
Pacto Global das Naes Unidas no que concerne aos direitos humanos, trabalho e meio ambiente, assim
como o apoio na implementao dos objectivos do FEMA Frum Empresarial para o Meio Ambiente.
O Banco desenvolveu vrias actividades, destacando em seguida as mais importantes:
6. EDIO DO TORNEIO MINI BASQUETE MILLENNIUM BIM

O Banco organizou pelo 6. ano consecutivo, o Torneio Mini Basquete Millennium bim 2011, em parceria com o
Clube Ferrovirio de Moambique e com a Associao de Basquetebol da Cidade de Maputo, e em colaborao
com escolas, clubes e bairros. Este ano contou com a participao de mais de 1500 crianas, de idades
compreendidas entre os 8 e os 12 anos.
Este evento desportivo que tem como objectivo a revitalizao do basquete infantil envolveu, pela primeira
vez, a cidade do Xai-Xai, que se junta assim a Maputo, Beira, Nampula, Quelimane e Tete.
DIA INTERNACIONAL DA CRIANA

Para assinalar o Dia Internacional da Criana, o Millennium bim levou a cabo algumas aces no mbito das
respectivas comemoraes. Respondendo s necessidades da comunidade envolvente, o Millennium bim
ofereceu o lanche comemorativo desta efemride s crianas da Associao para a Ar te Profissional da
Crianas Orfs em Moambique, em Tete; computadores ao Orfanato Irms Servas de Santa Maria, em
Nampula; material escolar para as crianas da Associao Ajuda a Crescer e ainda ofereceu os prmios
para os alunos vencedores que participaram nas actividades desenvolvidas na Escola Primria Completa de
Mikadjuine, ambas em Maputo.
OFERTA DE MATERIAL INFORMTICO

Em resultado da modernizao das infra-estruturas e materiais de trabalho do Banco, o Millennium bim
ofereceu mais de 100 computadores reciclados a diversas instituies de apoio social, colocando ao dispor
da comunidade ferramentas que tm contribuido para o desenvolvimento local e para uma aprendizagem
mais competitiva.
SEGURANA RODOVIRIA
Em parceria com a Polcia da Repblica de Moambique (PRM) Departamento deTrnsito do Comando Geral
da Polcia, a Campanha sobre Segurana Rodoviria, lanada em Dezembro de 2010 abrangeu, em 2011, 20
escolas primrias da provncia de Maputo, onde agentes destacados da PRM deram palestras, formando e
alertando sobre os reais perigos da estrada. Os alunos mais velhos, tiveram uma formao especfica com o
objectivo de passarem a ser estes que futuramente iro ajudar os seus colegas mais novos a atravessar a estrada
nos horrios de entrada e sada, os quais estaro devidamente equipados com coletes, reguladores de trnsito,
apitos e chapus, oferecidos pelo Banco.
OFERTA DE MATERIAL DE ESCRITRIO PRM

O Millennium bim apoiou a Polcia da Repblica de Moambique (PRM) e a Polcia Municipal atravs da oferta
de material de escritrio e informtico a trs esquadras da cidade de Maputo: Esquadra da Polcia Municipal do
Distrito Urbano n. 1, a 7. Esquadra e a Esquadra Canina.
50
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Responsabilidade Social
CENTRO DE ACOLHIMENTO DO BAIRRO MUMEMO

Com o objectivo de contribuir para o melhoramento das condies de vida das crianas que residem no Centro de
Acolhimento de Mumemo, bairro situado a cerca de 30 km de Maputo, na zona de Marraquene, o Millennium bim
ofereceu computadores, roupa e material escolar, s 300 crianas orfs que aqui residem.
PROJECTO DE RECICLAGEM AMOR

Atento ao tema das questes ambientais, o Millennium bim, reforou a parceria iniciada em 2010, com a AMOR
Associao Moambicana de Reciclagem que consiste na recolha selectiva de lixo urbano. Actuando de duas
formas diferenciadas, por um lado, atravs da recolha de resduos slidos em empresas e residncias e, por outro,
atravs dos centros de compra de materiais reciclveis, este projecto j comeou a alterar alguns
comportamentos, tendo em conta que mensalmente 70 toneladas de lixo saem dos ecopontos, e que mais de
700 famlias j reciclam o seu lixo. Actualmente, a AMOR j dispem de cinco centros de compra de materiais
(ecopontos) reciclveis, na cidade de Maputo e de um centro na cidade da Matola.
UMA CIDADE LIMPA PRA MIM

Em 2011, a 5. edio do projecto Uma Cidade Limpa pra Mim, contou com a participao de 3.000 alunos de 20
escolas primrias e secundrias das cidades de Maputo e Matola na limpeza e manuteno de vrios locais
emblemticos das duas cidades, como o Jardim Zoolgico, a Praa de Xiquelene, a Esttua Eduardo Mondlane, a
Praa da Paz, entre tantos outros. O Municpio da Matola foi o palco escolhido para a Final desta edio, onde todos
os alunos das escolas de Maputo e da Matola se concentraram na limpeza das artrias desta cidade.
Esta iniciativa j um marco na formao dos mais jovens, sensibilizando-os para a importncia da valorizao e da
conservao de espaos pblicos atravs do cultivo de hbitos de higiene e de limpeza.
OLIMPADAS BANCRIAS MILLENNIUM BIM

Projecto de literacia financeira, pioneiro em Moambique, que visa formar uma nova gerao de consumidores de
servios financeiros, incutindo nos mais jovens a importncia que uma eficiente gesto do dinheiro tem no seu
desenvolvimento pessoal e na sua formao profissional.
Com a participao de 10 escolas secundrias das cidades de Maputo e Matola, as Olimpadas tiveram a participao
de 400 alunos, os quais realizaram um teste escrito com perguntas sobre a banca e cultura geral. Apurados os 40
melhores alunos, a final realizou-se num formato de concurso, na qual a Escola Secundria Francisco Manyanga foi a
grande vencedora. O Millennium bim ofereceu a todos os participantes um Manual sobre Procedimentos Bancrios,
realizado especificamente para este evento.
ESCOLA PRIMRIA DE NHANGUCO

A Escola Primria de Nhanguco, situada na rea protegida do Parque Nacional da Gorongoza, na provncia de Sofala,
foi construda em 2008 pelo Millennium bim. Em 2011, o Banco ofereceu escola, e aos seus 500 alunos, livros e
material escolar. O objectivo desta iniciativa foi, uma vez mais, de melhorar as condies de estudo das crianas que
frequentam esta escola e reforar a importncia do desenvolvimento da educao.
MISSO NETIA
A Misso Netia, uma instituio vocacionada para trabalhos comunitrios, situada em Monapo na provncia de
Nampula, tem a seu cargo mais de 1000 crianas na rea da educao, 50 das quais em regime de internato. O
Millennium bim ofereceu a esta instituio computadores para a abertura de uma sala de informtica.
MILLENNIUM BIM RESPONSVEL

Mais uma vez os Colaboradores do Banco participaram em aces de interesse social e comunitrio, contribuindo
para a melhoria da qualidade de vida e bem-estar da comunidade, sendo que as instituies abrangidas em 2011 foram
o Centro Piloto e o Centro de Maguaza. Os Colaboradores do Banco, ofereceram material diverso (roupa, livros,
brinquedos) e participaram na melhoria das instalaes, pintando salas, reabilitando o parque infantil, entre outras
actividades, que em conjunto com as crianas residentes fizeram a felicidade de todos.
O Millennium bim publica o seu relatrio de Sustentabilidade desde 2007, destacando as diversas actividades no
mbito da responsabilidade social o qual de leitura obrigatria para todos os que pretendam conhecer com maior
detalhe a actuao do Banco nesta rea.
51
2011
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
DEMONSTRAES
FINANCEIRAS
53 Demonstraes Financeiras
54 Demonstrao dos Resultados Consolidados
55 Demonstrao do Rendimento Integral
Consolidado
56 Balano Consolidado
57 Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Consolidados
58 Demonstrao das Alteraes na Situao
Lquida Consolidada
59 Demonstrao dos Resultados do Banco
60 Demonstrao do Rendimento Integral do Banco
61 Balano do Banco
62 Demonstrao dos Fluxos de Caixa do Banco
63 Demonstrao das Alteraes na Situao
Lquida do Banco
64 Notas s Demonstraes Financeiras

2011 Demonstraes
Financeiras
BANCO INTERNACIONAL DE MOAMBIQUE
DEMONSTRAO DOS
RESULTADOS CONSOLIDADOS
para os exerccios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010
Notas
Juros e proveitos equiparados

Juros e custos equiparados
Margem financeira
Resultados de servios e comisses
Resultados em operaes financeiras
Outros resultados de explorao
Total de proveitos operacionais
Custos com pessoal
Total de custos operacionais
Imparidade do crdito
Outras provises
Resultado antes de impostos
Impostos
Correntes
Diferidos
Resultado aps impostos
Resultado consolidado do exerccio atribuvel a:
Accionistas do Banco
Interesses minoritrios
Resultado do exerccio
Resultado por aco
2
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
12
13
Para ser lido com as notas anexas s demonstraes financeiras.
54
USD 000
11
10
MZN 000
11
10
278.138
75.346
202.792
63
43.236
27.769
24.745
172.513
44.480
128.033
37
29.097
35.118
22.551
8.025.208
2.173.994
5.851.214
1.812
1.247.514
801.214
713.966
5.881.108
1.516.364
4.364.744
1.254
991.974
1.197.191
768.786
95.813
298.605
50.294
48.114
10.140
108.548
26.574
8.485
154.998
86.803
214.836
39.794
37.552
9.859
87.205
21.599
19.007
87.025
2.764.506
8.615.720
1.451.163
1.388.245
292.568
3.131.976
766.736
244.816
4.472.192
2.959.205
7.323.949
1.356.618
1.280.186
336.088
2.972.892
736.337
647.957
2.966.763
27.126
138
27.264
127.734
15.584
123
15.707
71.318
782.670
3.975
786.645
3.685.547
531.251
4.194
535.445
2.431.318
126.401
1.333
127.734
2,81
70.641
677
71.318
4,71
3.647.078
38.469
3.685.547
81,05
2.408.222
23.096
2.431.318
160,55
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
DEMONSTRAO DO RENDIMENTO
INTEGRAL CONSOLIDADO
para os perodos findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010
MZN 000
2011
Resultado consolidado
Reservas de reavaliao de activos financeiros disponveis para venda:
Reservas de reavaliao de activos financeiros disponveis para venda
Impacto fiscal
Resultado no includo na demonstrao
de resultados consolidados
Rendimento integral consolidado
2010
Resultado consolidado
Reservas de reavaliao de activos financeiros disponveis para venda
Impacto fiscal
Resultado no includo na demonstrao
de resultados consolidados
Rendimento integral consolidado
55
Atribuvel aos
Accionistas
do Grupo
Atribuvel aos
interesses
minoritrios
Total
3.647.078
38.469
3.685.547
99
(32)
11
(3)
110
(35)
67
75
3.647.145
38.477
3.685.622
2.408.222
23.096
2.431.318
367
(118)
40
(13)
407
(131)
249
27
276
2.408.471
23.123
2.431.594

2011 Demonstraes
Financeiras
BALANO CONSOLIDADO
em 31 de Dezembro de 2011 e 2010
Notas
Activo
Disponibilidades em outras instituies de crdito
Crdito a Clientes
Investimentos em associadas
Propriedades de investimento
Outros activos tangveis
Goodwill e activos intangveis
Activos por impostos correntes
Activos por impostos diferidos
Outros activos
Total do Activo
Passivo
Provises
Passivos por impostos correntes
Passivos por impostos diferidos
Outros passivos
Total do Passivo
Situao Lquida
Capital
Reserva legal
Outras reservas e resultados acumulados
Resultado lquido atribuvel aos accionistas do Banco
Total da situao lquida atribuvel ao Grupo
Total da situao lquida
Total da situao lquida e passivo
14
15
16
17
18
19
USD 000
11
10
MZN 000
11
10
224.449
89.884
196.549
1.252.004
349.838
8.238
1.912
112.961
7.366
669
29.981
2.273.851
167.012
8.718
190.915
1.073.741
156.086
6.467
1.068
88.307
5.742
67
434
14.550
1.713.107
6.129.695 5.441.249
2.454.731
284.022
5.367.748 6.220.026
34.192.216 34.982.478
9.554.084 5.084.310
224.977
210.700
52.223
34.749
3.084.954 2.877.099
201.156
187.073
2.184
18.274
14.147
818.782
474.009
62.098.840 55.812.046
24
25
26
27
28
22
29
30
3.449
1.659.718
38.065
115.032
11.936
668
39.084
1.867.952
5.978
1.285.077
31.906
93.335
2.866
457
31.696
1.451.315
94.179
194.758
45.326.890 41.867.809
1.039.567 1.038.500
3.141.510 3.040.850
325.975
93.364
18.241
14.885
1.067.398 1.032.665
51.013.760 47.282.831
31
32
32
32
164.775
50.018
60.307
126.401
401.501
4.398
405.899
2.273.851
46.040
31.578
110.658
70.641
258.917
2.875
261.792
1.713.107
4.500.000 1.500.000
1.366.001 1.028.829
1.451.891 3.498.504
3.647.078 2.408.222
10.964.970 8.435.555
120.110
93.660
11.085.080 8.529.215
62.098.840 55.812.046
20
21
22
29
23
56
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
DEMONSTRAO DOS FLUXOS

DE CAIXA CONSOLIDADOS
para os perodos findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010
MZN 000
Fluxos de caixa das actividades operacionais

Juros e comisses recebidos
Juros e comisses pagos
Pagamentos a empregados e Fornecedores
Recuperao de emprstimos previamente abatidos
Prmios de seguros recebidos
Pagamento de indemnizaes da actividade seguradora
Resultados operacionais antes de alteraes
nos fundos operacionais
(Aumentos)/diminuies dos activos operacionais
Depsitos em Bancos Centrais
Crdito a Clientes
Outros activos operacionais
Aumentos/(diminuies) dos passivos operacionais
Depsitos de Clientes e outros emprstimos
Responsabilidades representadas por ttulos
Outros passivos operacionais
Fluxos de caixa lquidos das actividades operacionais
antes do pagamento de impostos sobre os lucros
Impostos pagos sobre os lucros
Fluxos de caixa das actividades de investimento
Compra/reforo de participaes
Dividendos recebidos
Compra de imobilizaes
Valores recebidos na venda de imobilizaes
Fluxos de caixa lquidos das actividades de investimento
Fluxos de caixa das actividades de financiamento
Dividendos pagos
Prestao acessria
Amortizaes de dvida subordinada
Juros pagos das actividades de financiamento
Fluxos de caixa lquidos das actividades de financiamento
Efeitos da alterao da taxa de cmbio em caixa e seus equivalentes
Aumento/(diminuio) em caixa e seus equivalentes
Caixa e seus equivalentes no incio do perodo
Caixa e seus equivalentes no fim do perodo
57
11
10
9.742.883
(2.233.440)
(2.826.413)
147.655
997.891
(451.696)
6.643.207
(1.485.261)
(2.499.580)
103.021
911.883
(387.233)
5.376.879
3.286.037
(4.935.033)
1.006.946
(119.560)
130.477
(347.751)
4.765.487
(1.350.744)
(1.082.763)
(7.886.309)
(165)
(100.561)
3.606.341
189.509
(1.417.244)
4.942.396
1.000.000
374.188
4.807.247
2.630.883
(547.876)
4.259.371
(541.218)
2.089.665
(14.277)
1.812
(581.948)
30.945
(563.468)
(210.700)
1.254
(1.203.614)
6.825
(1.406.235)
(1.123.905)
-
(484.816)
(280.399)
733
(1.123.905)
167.596
2.739.595
1.987.980
4.727.575
2.739.595
(764.482)
(85.692)
(166.744)
2.154.724
1.987.980
(166.744)
2011

2011 Demonstraes
Financeiras
DEMONSTRAO DAS
ALTERAES NA SITUAO
LQUIDA CONSOLIDADA
MZN 000
Total de
situao
lquida
Saldos em 31 de Dezembro de 2009

Transferncia para outras reservas
e resultados transitados
Aumento de capital social
por incorporao de reservas
Transferncia para reserva legal
Dividendos distribudos em 2010
Outros movimentos
Rendimento integral de 2010
Aumento de capital social por
incorporao de reservas
Transferncia para outras reservas
e resultados transitados
Outros movimentos
Rendimento integral de 2011
Capital
Reserva
legal
6.582.437 1.500.000
741.000
938
2.259.421
2.005.440
75.638
1.237.896
(1.237.896)
287.829
(484.816)
2.431.594
8.529.215 1.500.000 1.028.829
249
1.187
3.497.317
(287.829)
(479.715)
2.408.222
2.408.222
(5.101)
23.123
93.660
(3.000.000)
337.172
(1.136.624)
6.867
3.685.622
11.085.080 4.500.000 1.366.001
67
1.254
947.145
6.175
1.450.637
(947.145)
(337.172)
(1.123.905)
3.647.078
3.647.078
(12.719)
692
38.477
120.109
3.000.000
58
Reserva Outras reservas

de justo
e resultados
valor
acumulados
Resultado
Interesses
do exerccio minoritrios
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
DEMONSTRAO DOS
RESULTADOS DO BANCO
Notas

Margem financeira
Custos com pessoal
Outras provises
Impostos
Correntes
Diferidos
Resultado por aco
2
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
12
13
59
USD 000
11
10
MZN 000
11
10
276.129
85.949
190.180
3.945
44.860
28.535
5.358
171.007
49.183
121.824
1.339
30.387
34.326
4.551
7.967.246
2.479.920
5.487.326
113.827
1.294.361
823.344
154.590
5.829.775
1.676.675
4.153.100
45.635
1.035.911
1.170.206
155.133
82.698
272.878
47.853
50.462
9.180
107.495
26.574
(1.769)
140.578
70.603
192.427
39.631
39.434
6.997
86.062
21.599
6.603
78.163
2.386.122
7.873.448
1.380.714
1.455.991
264.866
3.101.571
766.736
(51.047)
4.056.188
2.406.885
6.559.985
1.351.069
1.344.341
238.545
2.933.955
736.337
225.107
2.664.586
22.191
(56)
22.135
12.062
164
12.226
640.284
(1.620)
638.664
411.190
5.586
416.776
118.443
2,63
65.937
4,40
3.417.524
75,94
2.247.810
149,85
2011

2011 Demonstraes
Financeiras
DEMONSTRAO DO RENDIMENTO
INTEGRAL DO BANCO
MZN 000
Reavaliao de activos financeiros disponveis para venda
Impacto fiscal
Resultado no includo na demonstrao de resultados individual
Rendimento integral individual
60
11
10
3.417.524
2.247.810
3.417.524
2.247.810
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
BALANO DO BANCO
em 31 de Dezembro de 2011 e 2010
Notas
Activo
Crdito a Clientes
Investimentos em subsidirias
Activos intangveis
Outros activos
Total do activo
Passivo
Provises
Passivos por impostos correntes
Outros passivos
Total do passivo
Situao lquida
Capital
Reserva legal
Total da situao lquida
Total da situao lquida e passivo
61
USD 000
11
10
MZN 000
11
10
14
15
16
17
18
19
20
21
29
23
224.449
89.883
196.549
1.252.004
340.391
13.041
87.719
2.204
577
22.737
2.229.554
167.012
8.718
190.915
1.073.741
139.569
10.931
66.308
1.988
434
7.847
1.667.463
6.129.695 5.441.249
2.454.703
284.022
5.367.748 6.220.025
34.192.216 34.982.478
9.296.084 4.547.173
356.148
356.148
2.395.615 2.160.302
60.181
64.760
15.767
14.147
620.949
255.670
60.889.106 54.325.974
24
25
26
27
28
22
30
3.449
1.742.075
46.716
11.376
9.612
10.694
34.435
1.858.357
5.978
1.336.556
33.430
11.794
8.065
2.866
28.022
1.426.711
94.179
194.758
47.576.073 43.544.994
1.275.818 1.089.137
310.668
384.249
262.504
262.747
292.062
93.364
940.407
912.950
50.751.711 46.482.199
31
32
32
32
164.775
50.018
37.961
118.443
371.197
2.229.554
46.041
31.579
97.195
65.937
240.752
1.667.463
4.500.000 1.500.000
1.366.001 1.028.829
853.870 3.067.136
3.417.524 2.247.810
10.137.395 7.843.775
60.889.106 54.325.974

2011 Demonstraes
Financeiras
DEMONSTRAO DOS FLUXOS

DE CAIXA DO BANCO
para os exerccios findos em 31 de Dezembro 2011 e 2010
MZN 000
Fluxos de caixa das actividades operacionais

Juros e comisses recebidos
Juros e comisses pagos
Pagamentos a empregados e Fornecedores
Recuperao de emprstimos previamente abatidos
Resultados operacionais antes de alteraes
nos fundos operacionais
(Aumentos)/diminuies dos activos operacionais
Depsitos em bancos centrais
Crdito a Clientes
Outros activos operacionais
Aumentos/(diminuies) dos passivos operacionais
Depsitos de Clientes e outros emprstimos
Responsabilidades representadas por ttulos
Outros passivos operacionais
antes do pagamento de impostos sobre os lucros
Impostos pagos sobre os lucros
Fluxos de caixa das actividades de investimento
Dividendos recebidos
Compra de imobilizaes
Valores recebidos na venda de imobilizaes
Fluxos de caixa lquidos das actividades de investimento
Fluxos de caixa das actividades de financiamento
Dividendos pagos
Prestao acessria
Amortizaes de dvida subordinada
Juros pagos das actividades de financiamento
Fluxos de caixa lquidos das actividades de financiamento
Efeitos da alterao da taxa de cmbio em caixa e seus equivalentes
Aumento/(diminuio) em caixa e seus equivalentes
Caixa e seus equivalentes no incio do perodo
Caixa e seus equivalentes no fim do perodo
62
11
10
9.680.989
(2.438.969)
(2.864.305)
147.655
6.611.844
(1.578.160)
(2.581.263)
103.021
4.525.370
2.555.442
(5.201.556)
994.939
(119.560)
237.599
(363.983)
5.020.723
(1.350.744)
(1.082.763)
(7.886.309)
28.168
(100.561)
4.204.674
183.750
209.648
(1.417.244)
4.968.952
1.000.000
329.827
4.570.320
2.166.052
(441.586)
4.128.734
(384.651)
1.781.401
113.385
(500.302)
4.702
(382.215)
45.472
(1.111.435)
3.972
(1.061.991)
(1.123.904)
(42.035)
(1.165.939)
158.987
2.739.567
1.987.980
4.727.547
2.739.567
(479.716)
(280.399)
(40.349)
(800.464)
(85.690)
(166.744)
2.154.724
1.987.980
(166.744)
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
DEMONSTRAO DAS ALTERAES

NA SITUAO LQUIDA DO BANCO
MZN 000
Total de
situao
lquida

Transferncia para outras reservas e resultados transitados
Rendimento integral
Transferncia para outras reservas e resultados transitados
Aumento de capital social por incorporao de reservas
Rendimento integral
6.075.681
(479.716)
2.247.810
7.843.775
(1.123.904)
3.417.524
10.137.395
63
Capital
Reserva Outras reservas

legal
e resultados
acumulados
1.500.000
741.000
287.829
1.500.000 1.028.829
3.000.000
337.172
4.500.000 1.366.001
1.915.819
1.151.317
3.067.136
786.734
(3.000.000)
853.870
Resultado
do exerccio
1.918.862
(1.151.317)
(287.829)
(479.716)
2.247.810
2.247.810
(786.734)
(337.172)
(1.123.904)
3.417.524
3.417.524

2011 Notas
s Demonstraes Financeiras
NOTAS S DEMONSTRAES
FINANCEIRAS
do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2011
Notas
1
2
3
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5
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9
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15
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19
20
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23
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25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
Pgina
Polticas contabilsticas
Margem financeira
Custos com o pessoal
Outras provises
Impostos
Resultado por aco
Crdito a Clientes
Investimentos em subsidirias e associadas
Goodwill e activos intangveis
Activos e passivos por impostos correntes
Outros activos
Provises
Activos e passivos por impostos diferidos
Outros passivos
Capital social
Reservas e resultados acumulados
Dividendos
Garantias e outros compromissos
Partes relacionadas
Caixa e equivalentes de caixa
Justo valor
Penses de reforma
Demonstrao dos resultados consolidados por segmentos operacionais
Gesto de risco
Solvabilidade
Concentraes de risco
64
65
75
75
75
76
76
76
77
78
78
79
79
80
80
80
80
81
86
87
88
89
90
91
91
92
92
92
93
94
95
95
95
96
96
96
97
97
98
99
101
107
108
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Notas s Demonstraes Financeiras
NOTAS S DEMONSTRAES
FINANCEIRAS
do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2011
1. POLTICAS CONTABILSTICAS
A) BASES DE APRESENTAO
O BIM Banco Internacional de Moambique, S.A. (o Banco ou BIM) um Banco privado com sede social
em Maputo.As contas agora apresentadas reflectem os resultados das suas operaes para o exerccio findo em
31 de Dezembro de 2011.
O Banco tem por objecto principal a realizao de operaes financeiras e a prestao de todos os servios
permitidos aos Bancos comerciais de acordo com a legislao em vigor, nomeadamente a concesso de
emprstimos em moeda nacional e estrangeira, a concesso de letras de crdito e de garantias bancrias,
transaces em moeda estrangeira e recepo de depsitos em moeda nacional e estrangeira.
Em 31 de Dezembro de 2011, o BIM Banco Internacional de Moambique, S.A. detinha o controlo accionista
da Seguradora Internacional de Moambique, S.A., com uma participao de 89,91% do seu capital, sendo as
contas do Grupo (Banco e Seguradora) apresentadas de forma consolidada neste relatrio.
Em atendimento ao disposto no aviso do Banco de Moambique n. 04/GBM/2007 de 2 de Maio e nas
disposies complementares, o BIM passou, a partir de 1 de Janeiro de 2007, a preparar as suas demonstraes
financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF).
As demonstraes financeiras foram preparadas de acordo com o princpio do custo histrico, modificado pela
aplicao do justo valor para os activos e passivos financeiros disponveis para venda, excepto aqueles para os
quais o justo valor no est disponvel.
Os outros activos e passivos financeiros e activos e passivos no financeiros so registados ao custo amortizado
ou custo histrico.
As polticas contabilsticas apresentadas nesta nota foram aplicadas de forma consistente a todas as entidades do
Grupo, em todos os exerccios apresentados nas demonstraes financeiras consolidadas.
A preparao de demonstraes financeiras de acordo com as NIRF requer que o Conselho de Administrao
formule julgamentos, estimativas e pressupostos que afectam a aplicao das polticas contabilsticas e o valor dos
activos, passivos, proveitos e custos.
As estimativas e pressupostos associados so baseados na experincia histrica e noutros factores considerados
razoveis de acordo com as circunstncias e uma base para os julgamentos sobre os valores dos activos e passivos
cuja valorizao no evidente atravs de outras fontes. Os resultados reais podem diferir das estimativas.
As questes que requerem o maior ndice de julgamento ou de complexidade, ou para os quais os pressupostos
e estimativas so considerados significativos, so apresentados nesta nota, no item t).
As demonstraes financeiras do Banco e do Grupo so preparadas utilizando a moeda Metical como referncia
e so apresentadas em milhares de Meticais. Apenas para efeitos comparativos, o Banco e o Grupo apresentam
no seu Balano e na Demonstrao dos Resultados a converso dos saldos para milhares de Dlares, utilizando
a taxa de cmbio de valorimetria do Banco de Moambique data de referncia do correspondente perodo.
65
2011

2011 Notas
B) BASES DE CONSOLIDAO
As contas do Grupo so objecto de consolidao pelo mtodo integral no Banco Comercial Portugus, S.A. (BCP).
(i) Participao financeira em subsidirias
As participaes financeiras em empresas subsidirias em que o Grupo exerce o controlo so consolidadas pelo
mtodo de consolidao integral desde a data em que o Grupo assume o controlo sobre as suas actividades
financeiras e operacionais at ao momento em que esse controlo cessa.
Presume-se a existncia de controlo quando o Grupo detm mais de metade dos direitos de voto. Existe tambm
controlo quando o Grupo detm o poder, directa ou indirectamente, de gerir a poltica financeira e operacional
de determinada empresa de forma a obter benefcios das suas actividades, mesmo que a percentagem que
detm sobre os seus capitais prprios seja inferior a 50%.
As demonstraes financeiras consolidadas referentes a 31 de Dezembro de 2011 reflectem os activos, passivos
e resultados do BIM Banco Internacional de Moambique, S.A. e da sua empresa subsidiria, Seguradora
Internacional de Moambique, S.A., que de acordo com as prerrogativas das NIRF so consolidadas pelo mtodo
integral.
(ii) Diferenas de consolidao e de reavaliao Goodwill
O goodwill resultante das concentraes de actividades empresariais ocorridas at 1 de Janeiro de 2006 foi
registado por contrapartida de reservas.
As concentraes de actividades empresariais ocorridas aps 1 de Janeiro de 2006 so registadas pelo mtodo
da compra. O custo de aquisio equivale ao justo valor determinado data da compra dos activos adquiridos
e passivos incorridos ou assumidos, adicionado dos custos directamente atribuveis aquisio.
O goodwill resultante da aquisio de participaes em empresas subsidirias e associadas, definido como a
diferena entre o valor de custo e o justo valor proporcional da situao patrimonial adquirida.
A partir da data de transio para as NIRF, em 1 de Janeiro de 2006, o goodwill positivo resultante de aquisies
passou a ser reconhecido como um activo e registado ao custo de aquisio, no sendo sujeito a amortizao.
O valor recupervel do goodwill registado no activo avaliado anualmente, independentemente da existncia de
sinais de imparidade. As eventuais perdas de imparidade determinadas so reconhecidas em resultados do
exerccio.
Caso o goodwill seja negativo este registado directamente em resultados no exerccio em que a concentrao
de actividades ocorre.
(iii) Transaces eliminadas em consolidao
Os saldos e transaces com a empresa subsidiria, bem como os ganhos e perdas realizados resultantes dessas
transaces, so anulados na preparao das demonstraes financeiras consolidadas.
C) CRDITO A CLIENTES
A rubrica Crdito a Clientes inclui os emprstimos originados pelo Banco, para os quais no existe uma inteno de
venda no curto prazo, sendo o seu registo efectuado na data em que os fundos so disponibilizados aos Clientes.
O desreconhecimento destes activos no balano ocorre nas seguintes situaes: (i) utilizao de perdas de
imparidade quando estas correspondem a 100% do valor dos crditos, (ii) os direitos contratuais do Banco
expiram ou (iii) o Banco transferiu substancialmente todos os riscos e benefcios associados a esses crditos.
As recuperaes posteriores destes crditos so contabilizadas como diminuio de perdas de imparidade no
exerccio em que ocorram.
O Crdito a Clientes reconhecido inicialmente ao seu justo valor, acrescido dos custos de transaco e
subsequentemente valorizado ao custo amortizado, com base no mtodo da taxa efectiva, sendo apresentado
em balano deduzido de perdas de imparidade.
66
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Imparidade
A poltica do Banco consiste na avaliao regular da existncia de evidncia objectiva de imparidade na sua
carteira de crdito.
As perdas por imparidade identificadas so registadas por contrapartida de resultados, sendo subsequentemente
revertidas por resultados caso se verifique uma reduo do montante da perda estimada num perodo posterior.
Aps o reconhecimento inicial, um crdito ou uma carteira de crditos sobre Clientes, definida como um
conjunto de crditos de caractersticas de risco semelhantes, poder ser classificada com imparidade quando
existe evidncia objectiva de imparidade resultante de um ou mais eventos, e quando estes tenham impacto no
valor estimado dos fluxos de caixa futuros do crdito ou carteira de crditos sobre Clientes, que possa ser
estimado de forma fivel.
De acordo com a IAS 39 existem dois mtodos para o clculo das perdas por imparidade: (i) anlise individual;
e (ii) anlise colectiva.
(i) Anlise individual
A avaliao da existncia de perdas por imparidade em termos individuais determinada atravs de uma anlise
da exposio total de crdito, caso a caso. Para cada crdito considerado individualmente significativo, o Banco
avalia, em cada data de balano, a existncia de evidncia objectiva de imparidade.
Na determinao das perdas por imparidade em termos individuais so considerados os seguintes factores:
A exposio total de cada Cliente junto do Banco e a existncia de crdito vencido;
A viabilidade econmico financeira do negcio do Cliente e a sua capacidade de gerar meios suficientes para
fazer face aos servios da dvida no futuro;
A existncia, natureza e o valor estimado dos colaterais associados a cada crdito;
A deteriorao significativa no rating do Cliente;
O patrimnio do Cliente em situaes de liquidao ou falncia;
A existncia de credores privilegiados;
O montante e os prazos de recuperao estimados.
As perdas por imparidade so calculadas atravs da comparao do valor actual dos fluxos de caixa futuros
esperados descontados taxa de juro efectiva original de cada contrato e o valor contabilstico de cada crdito,
sendo as perdas registadas por contrapartida de resultados.
O valor contabilstico dos crditos com imparidade apresentado no balano lquido das perdas de imparidade.
Para os crditos com uma taxa de juro varivel, a taxa de desconto utilizada corresponde taxa de juro efectiva
anual, aplicvel no perodo em que foi determinada a imparidade.
O clculo do valor actual dos fluxos de caixa futuros esperados de um crdito com garantias reais, corresponde
aos fluxos de caixa que possam resultar da recuperao e venda do colateral, deduzido dos custos inerentes
sua recuperao e venda.
Os crditos em que no seja identificada uma evidncia objectiva de imparidade, so agrupados em carteiras com
caractersticas de risco de crdito semelhantes, as quais so avaliadas colectivamente.
67
2011

2011 Notas
(ii) Anlise colectiva

As perdas por imparidade baseadas na anlise colectiva podem ser calculadas atravs de duas perspectivas:
Para grupos homogneos de crditos no considerados individualmente significativos (anlise paramtrica); ou
Em relao a perdas incorridas mas no identificadas (IBNR) em crditos sujeitos anlise individual de
imparidade.
As perdas por imparidade em termos colectivos so determinadas considerando os seguintes aspectos:
Experincia histrica de perdas em carteiras de risco semelhante;
Conhecimento da envolvente econmica e da sua influncia sobre o nvel das perdas histricas; e
Perodo estimado entre a ocorrncia da perda e a sua identificao.
A metodologia e os pressupostos utilizados para estimar os fluxos de caixa futuros so revistos regularmente
pelo Banco de forma a monitorizar as diferenas entre as estimativas de perdas e as perdas reais.
Os crditos analisados individualmente para os quais no foi identificada evidncia objectiva de imparidade so
agrupados tendo por base caractersticas de risco semelhantes com o objectivo de determinar as perdas por
imparidade em termos colectivos. Esta anlise permite ao Banco o reconhecimento de perdas cuja identificao,
em termos individuais, s ocorrer em perodos futuros.
D) INSTRUMENTOS FINANCEIROS
(i) Classificao, reconhecimento inicial e mensurao subsequente
1) Activos financeiros detidos para negociao
Os activos e passivos financeiros adquiridos ou emitidos com o objectivo de venda ou recompra no curto prazo,
nomeadamente obrigaes, ttulos do tesouro ou aces, para os quais existe a finalidade especfica de tomada
de lucros no curto prazo, ou que se enquadrem na definio de derivado (excepto no caso de um derivado que
seja um instrumento de cobertura), so classificados como de negociao. Os dividendos associados a estas
carteiras so registados em Resultados de Operaes Financeiras. Actualmente o Banco e o Grupo no detm
instrumentos financeiros classificados como detidos para negociao.
2) Activos financeiros detidos at maturidade
Nesta categoria so mantidos activos financeiros, excepto derivados, com pagamentos fixos ou determinveis e
maturidades fixas que o Grupo tem a inteno e capacidade de manter at maturidade e que no foram
designados nem na categoria de activos financeiros ao justo valor atravs de resultados nem activos financeiros
disponveis para venda. Estes activos financeiros so reconhecidos ao seu justo valor no momento inicial do seu
reconhecimento e mensurados subsequentemente ao custo amortizado. As perdas por imparidade so
reconhecidas em Resultados.
Qualquer reclassificao ou venda de activos financeiros reconhecidos nesta categoria, que no seja realizada
prxima da maturidade, obrigar o Grupo a reclassificar integralmente esta carteira para Activos financeiros
disponveis para venda e o Grupo ficar durante dois anos impossibilitado de classificar qualquer activo financeiro
nesta categoria.Actualmente o Banco e o Grupo no detm instrumentos financeiros classificados como detidos
at maturidade.
3) Activos financeiros disponveis para venda
Os activos financeiros disponveis para venda so os detidos com o objectivo de serem mantidos pelo Grupo,
designadamente obrigaes, ttulos do tesouro ou aces, e so classificados como disponveis para venda,
excepto se forem classificados numa outra categoria de activos financeiros. Os activos financeiros disponveis para
venda so reconhecidos inicialmente ao justo valor, incluindo os custos e proveitos associados s transaces e
so mantidos por tempo indefinido, podendo ser vendidos em resposta s necessidades de liquidez ou s
mudanas nas taxas de juro, taxas de cmbio ou preos das aces.
68
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Os activos financeiros disponveis para venda so posteriormente mensurados ao seu justo valor. As alteraes
no justo valor so registadas por contrapartida de reservas de justo valor at ao momento em que so vendidos
ou quando existem perdas de imparidade. Na alienao de activos financeiros disponveis para venda, os ganhos
ou as perdas acumuladas reconhecidas como reservas de justo valor so reconhecidas na rubrica de Resultados
de activos financeiros disponveis para venda da demonstrao de resultados.
Os juros de instrumentos de dvida so reconhecidos com base na taxa de juro efectiva, considerando a vida til
esperada do activo. Nas situaes em que existe prmio ou desconto associada aos activos, o prmio ou desconto
includo no clculo da taxa de juro efectiva. Os dividendos so reconhecidos em resultados quando for atribudo
o direito ao recebimento.
4) Outros passivos financeiros
Os outros passivos financeiros so todos os passivos financeiros que no se encontram registados na categoria
de passivos financeiros ao justo valor atravs de resultados. Esta categoria inclui tomadas em mercado monetrio,
depsitos de Clientes e de outras instituies financeiras, dvida emitida, entre outros.
(ii) Imparidade dos instrumentos financeiros
Em cada data de balano efectuada uma avaliao da existncia de uma evidncia objectiva de imparidade,
nomeadamente de um impacto adverso nos fluxos de caixa futuros estimados de um activo financeiro que possa
ser medido de forma fivel com base numa queda acentuada ou prolongada do justo valor do activo, abaixo do
custo de aquisio.
Se for identificada imparidade num activo financeiro disponvel para venda, a perda acumulada (mensurada como
a diferena entre o custo de aquisio e o justo valor, excluindo perdas de imparidade anteriormente reconhecidas
por contrapartida de resultados) transferida de reservas e reconhecida na demonstrao de resultados. Caso,
num perodo subsequente, o justo valor dos instrumentos de dvida classificados como disponveis para venda
aumente e esse aumento possa ser objectivamente associado a um evento ocorrido aps o reconhecimento da
perda por imparidade na demonstrao de resultados, a perda por imparidade revertida por contrapartida de
Resultados.
As perdas de imparidade reconhecidas em instrumentos de capital classificados como disponveis para venda,
quando se revertem, so registadas por contrapartida de Reservas.
A poltica de imparidade sobre a carteira de crdito a Clientes, encontra-se descrita na nota 1 c) acima.
(iii) Data de reconhecimento
O Banco e o Grupo reconhecem os activos financeiros detidos para negociao e disponveis para venda na data
em que se compromete a adquirir os activos. A partir desta data, passam a ser reconhecidos todos os lucros e
perdas resultantes das alteraes no justo valor destes activos.
Os emprstimos mantidos at maturidade e os crditos e devedores originados so reconhecidos no dia em
que o dinheiro desembolsado ao Cliente.
(iv) Princpios de medio do justo valor
O justo valor dos instrumentos financeiros baseado no seu preo de mercado data do balano, sem qualquer
deduo de custos de operao.
No caso de no se conhecer o preo do mercado, o justo valor dos instrumentos estimado com utilizao
de tcnicas de fluxo de caixa descontado.
Nos casos em que sejam usadas tcnicas de fluxo de caixa descontado, os fluxos de caixa futuros so estimados
com base nas melhores estimativas feitas pela Administrao, sendo a taxa de desconto a taxa de mercado data
do balano para um instrumento com termos e condies semelhantes.
No so determinados justos valores nos casos em que no seja praticvel faz-lo, e nos casos em que as principais
caractersticas do instrumento financeiro subjacente, pertinente para o seu valor, sejam divulgadas.
69
2011

2011 Notas
(v) Desreconhecimento
O Banco desreconhece os activos financeiros quando expiram todos os direitos a fluxos de caixa futuros.
E) TRANSACES COM ACORDO DE RECOMPRA E REVENDA

O Banco realiza compras (vendas) de investimento com acordo de revenda (recompra) de investimentos
substancialmente idnticos numa data futura a um preo previamente definido.
Os investimentos adquiridos que estiverem sujeitos a acordos de revenda numa data futura no so reconhecidos.
Os montantes pagos so reconhecidos em crditos sobre Clientes ou instituies financeiras. Os valores a
receber so apresentados como sendo colaterizados pelos ttulos associados.
Investimentos vendidos atravs de acordos de recompra continuam a ser reconhecidos no balano e so
reavaliados de acordo com a poltica contabilstica para outros activos disponveis para venda. Os recebimentos
da venda de investimentos so apresentados na rubrica de Depsitos de Clientes Outros recursos.
A diferena entre as condies de venda e as de recompra periodificada durante o perodo das operaes e
registada em Juros e Proveitos ou Custos equiparados.
F) RECONHECIMENTO DE JUROS
Os resultados referentes a juros de instrumentos financeiros activos e passivos mensurados ao custo amortizado
so reconhecidos nas rubricas de Juros e Proveitos similares ou Juros e Custos similares, utilizando o mtodo da
taxa de juro efectiva.
A taxa de juro efectiva corresponde taxa que desconta os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros
estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro (ou, quando apropriado, por um perodo mais
curto), para o valor lquido actual de balano do activo ou passivo financeiro.
G) RECONHECIMENTO DE PROVEITOS RESULTANTES DE SERVIOS

E COMISSES
Os proveitos resultantes de servios e comisses so reconhecidos de acordo com os seguintes critrios:
Quando so obtidos medida que os servios so prestados, o seu reconhecimento em resultados efectuado
no perodo a que respeitam; e
Quando resultam de uma prestao de servios, o seu reconhecimento efectuado quando o referido servio
est concludo.
Os proveitos resultantes de servios e comisses quando so uma parte integrante da taxa de juro efectiva de
um instrumento financeiro so registados na margem financeira.
H) RESULTADOS DE OPERAES FINANCEIRAS

Os proveitos e custos de operaes financeiras incluem os ganhos e perdas que resultarem de transaces de
comercializao de moeda estrangeira e da converso para moeda nacional de itens monetrios em moeda
estrangeira.
Regista tambm os ganhos e as perdas dos activos e passivos financeiros classificados como de negociao, dos
activos financeiros disponveis para venda, e os dividendos associados a essas carteiras.
I) OUTROS ACTIVOS TANGVEIS

Os outros activos tangveis encontram-se registados ao custo de aquisio, deduzido das respectivas amortizaes
acumuladas e perdas de imparidade.
Os custos subsequentes so reconhecidos apenas se for provvel que deles resultaro benefcios econmicos
futuros para o Grupo.
As despesas com manuteno e reparao so reconhecidas como custo medida que so incorridas de acordo
com o princpio da especializao dos exerccios.
70
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
O Grupo procede a testes de imparidade sempre que eventos ou circunstncias indiciam que o valor
contabilstico excede o valor realizvel, sendo a diferena, caso exista, reconhecida em resultados.
As amortizaes so calculadas pelo mtodo das quotas constantes, de acordo com os seguintes perodos de
vida til esperada:
Nmero de anos
Imveis
Obras em edifcios alheios (*)
Equipamento
Outros activos imobilizados
50
10
4 a 10
3
(*) Relativamente a edifcios da subsidiria Seguradora Internacional de Moambique, S.A. o nmero de anos de 25.
J) ACTIVOS INTANGVEIS
Os activos intangveis adquiridos pelo Grupo so registados pelo seu custo histrico deduzidos da amortizao
acumulada e os prejuzos por reduo do valor recupervel.
A amortizao imputada conta de resultados segundo o critrio de quotas constantes durante a vida til
estimada dos activos intangveis.
Software
O Grupo regista em activos intangveis os custos associados ao software adquirido a entidades terceiras e procede
sua amortizao linear pelo perodo de vida til estimado em trs anos. O Grupo no capitaliza custos gerados
internamente relativos ao desenvolvimento de software.
K) APLICAES POR RECUPERAO DO CRDITO

As aplicaes por recuperao de crdito incluem imveis resultantes da resoluo de contratos de crdito
sobre Clientes. Estes activos so registados na rubrica Outros Activos sendo a sua mensurao inicial
efectuada pelo menor entre o seu justo valor e o valor contabilstico do crdito existente na data em que
foi efectuada a dao.
O justo valor baseado no valor de mercado, sendo este determinado com base no preo expectvel de
venda obtido atravs de avaliaes peridicas efectuadas por entidades externas especializadas a pedido
do Banco.
A mensurao subsequente destes activos efectuada ao menor entre o seu valor contabilstico e o
correspondente justo valor actual, lquido de despesas, no sendo sujeitos a amortizao.
Caso existam perdas no realizadas, estas so registadas como perdas de imparidade por contrapartida de
resultados do exerccio.
L) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Para efeitos da demonstrao de fluxos de caixa, a caixa e seus equivalentes englobam os valores registados no
balano com maturidade inferior a trs meses a contar da data de balano, onde se incluem a caixa e as
disponibilidades em outras instituies de crdito.
A caixa e equivalentes de caixa excluem os depsitos de natureza obrigatria realizados junto do Banco de Moambique.
M) TRANSACES EM MOEDA ESTRANGEIRA

As transaces em moeda estrangeira so conver tidas taxa de cmbio em vigor data da transaco.
Os activos e passivos monetrios denominados em moeda estrangeira, que esto contabilizados ao custo
histrico, so convertidos taxa de cmbio da data de balano. As diferenas cambiais resultantes da converso
so reconhecidas em resultados.
71
2011

2011 Notas
Os activos e passivos no monetrios denominados em moeda estrangeira que sejam avaliados pelo seu custo
histrico, so convertidos taxa de cmbio em vigor data do correspondente movimento.
N) BENEFCIOS A EMPREGADOS
O Grupo atribui aos Colaboradores um plano de benefcios definidos, para o qual mantm um seguro que
gerido pela sua subsidiria Seguradora Internacional de Moambique, S.A.
Para o plano de benefcios, o Grupo financia uma penso remida que garante aos seus Colaboradores atravs
de um complemento de reforma, que funciona numa base autnoma.
O clculo actuarial efectuado com base no mtodo de crdito da unidade projectada considerando
os pressupostos actuariais e financeiros descritos na nota 38 e de acordo com os parmetros exigidos
pela IAS 19.
Os custos resultantes de reformas antecipadas e os respectivos ganhos e perdas actuariais so registados por
contrapartida de resultados no exerccio em que as reformas antecipadas so aprovadas e comunicadas, de
acordo com a IAS 37.
O seguro reforado mensalmente atravs das contribuies do Grupo, correspondentes a 5,55% do valor dos
salrios, sendo estas contabilizadas como custos do prprio exerccio.
A penso remida ser atribuda aos Colaboradores no activo no momento em que atinjam os 60 anos, no caso
dos homens e 55 no caso das mulheres, sendo condio obrigatria que o Colaborador j esteja a beneficiar de
penso de velhice atribuda pelo Instituto Nacional de Segurana Social (INSS) ou caso a Comisso Executiva
assim o decida.
O) IMPOSTO SOBRE LUCROS

O Banco e a sua subsidiria com sede em Moambique esto sujeitos ao regime fiscal consagrado pelo Cdigo
dos Impostos sobre o Rendimento, estando os lucros imputveis a cada exerccio sujeitos incidncia do Imposto
sobre o Rendimento de Pessoas Colectivas (IRPC).
O Banco, ao abrigo dos incentivos aduaneiros e fiscais previstos no Cdigo dos Benefcios Fiscais em Moambique
(CBFM), aprovado pelo Decreto n. 12/93, de 21 de Julho, beneficia de uma reduo de 50% nas taxas de
imposto sobre os lucros finais distribuveis entre os scios, durante o perodo de recuperao do investimento
efectivamente realizado, no podendo este perodo exceder a durao de dez anos contados a partir de 1 de
Janeiro de 2004, conforme Autorizao do Projecto de Investimento.
Os impostos sobre lucros registados em resultados, incluem o efeito dos impostos correntes e diferidos.
O imposto reconhecido na demonstrao de resultados, excepto quando relacionado com itens que sejam
movimentados em capitais prprios, facto que implica o seu reconhecimento em capitais prprios (nomeadamente
activos disponveis para venda).
Os impostos correntes correspondem ao valor esperado a pagar sobre o rendimento tributvel do exerccio,
utilizando as taxas prescritas por lei, ou que estejam em vigor data do balano e quaisquer ajustamentos aos
impostos de perodos anteriores.
Os impostos diferidos so calculados, de acordo com o mtodo do passivo com base no balano, sobre as
diferenas temporrias entre os valores contabilsticos dos activos e passivos e a sua base fiscal, utilizando as taxas
de imposto aprovadas ou substancialmente aprovadas data de balano e que se espera que venham a ser
aplicadas quando as diferenas temporrias se reverterem.
Os activos por impostos diferidos so reconhecidos quando provvel a existncia de lucros tributveis
futuros que absorvam as diferenas temporrias dedutveis para efeitos fiscais (incluindo prejuzos fiscais
repor tveis).
72
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
P) RELATO POR SEGMENTOS

Um segmento de negcio uma componente identificvel do Grupo que se destina a fornecer um produto ou
servio individual ou um conjunto de produtos ou servios relacionados, e que esteja sujeito a riscos e benefcios
que sejam diferenciveis dos restantes segmentos de negcio.
Conforme apresentado na nota 39, o Grupo controla a sua actividade atravs dos seguintes segmentos principais:
Banca de Retalho;
Corporate Banking; e
Seguros.
Q) PROVISES
So reconhecidas provises quando (i) o Grupo tem uma obrigao presente, legal ou construtiva, (ii) seja
provvel que o seu pagamento venha a ser exigido e (iii) quando possa ser feita uma estimativa fivel do valor
dessa obrigao.
As provises so revistas no final de cada data de reporte e ajustadas para reflectir a melhor estimativa, sendo
revertidas por resultados na proporo dos pagamentos que no sejam provveis.
R) RESULTADO POR ACO

Os resultados por aco bsicos so calculados dividindo o resultado lquido atribuvel a Accionistas do Banco
pelo nmero mdio de aces ordinrias emitidas.
S) CONTRATOS DE SEGURO
O Grupo emite contratos que incluem risco de seguro, risco financeiro ou uma combinao dos riscos seguro
e financeiro. Um contrato em que o Grupo aceita um risco de seguro significativo de outra parte, aceitando
compensar o segurado no caso de um acontecimento futuro incerto especfico afectar adversamente o segurado,
classificado como um contrato de seguro.
Um contrato emitido pelo Grupo cujo risco de seguro transferido no significativo, mas cujo risco financeiro
transferido significativo com participao nos resultados discricionria, considerado como um contrato de
investimento, reconhecido e mensurado de acordo com as polticas contabilsticas aplicveis aos contratos
de seguro.
Um contrato emitido pelo Grupo que transfere apenas risco financeiro, sem participao nos resultados
discricionria, registado como um instrumento financeiro.
Os contratos de seguro e os contratos de investimento com participao nos resultados so reconhecidos
e mensurados com segue:
Prmios
Os prmios brutos emitidos so registados como proveitos no exerccio a que respeitam, independentemente
do momento do seu pagamento ou recebimento, de acordo com o princpio contabilstico da especializao do
exerccio.
Os prmios de resseguro cedido so registados como custos no exerccio a que respeitam da mesma forma que
os prmios brutos emitidos.
Proviso para prmios no adquiridos de seguro directo e resseguro cedido
A proviso para prmios no adquiridos baseada na avaliao dos prmios emitidos antes do final do exerccio,
mas com vigncia aps essa data. A sua determinao efectuada mediante a aplicao do mtodo pro-rata
temporis, por cada recibo em vigor.
73
2011

2011 Notas
T) ESTIMATIVAS CONTABILSTICAS NA APLICAO DAS POLTICAS

CONTABILSTICAS
As IFRS estabeleceram um conjunto de tratamentos contabilsticos que requerem que a Comisso Executiva
(membros do Conselho de Administrao executivos) utilize o julgamento e faa as estimativas necessrias de
forma a decidir qual o tratamento contabilstico mais adequado.
As principais estimativas contabilsticas e julgamentos utilizados na aplicao dos princpios contabilsticos pelo
Banco e subsidiria so analisados como segue, no sentido de melhorar o entendimento de como a sua aplicao
afecta os resultados reportados pelo Banco e Grupo e a sua divulgao.
Considerando que em algumas situaes as normas contabilsticas permitem um tratamento contabilstico
alternativo em relao ao adoptado, os resultados reportados pelo Banco e pelo Grupo poderiam ser diferentes
caso fosse escolhido um tratamento diferente. A Comisso Executiva considera que os critrios adoptados so
apropriados e que as demonstraes financeiras apresentam de forma adequada a posio financeira do Banco
e do Grupo e das suas operaes em todos os aspectos materialmente relevantes.
Os resultados das alternativas analisadas de seguida so apresentados apenas para assistir o leitor no entendimento
das demonstraes financeiras e no tm inteno de sugerir que outras alternativas ou estimativas so mais
apropriadas.
(i) Perdas pela reduo do valor recupervel de crdito
Os activos contabilizados pelo custo amortizado so avaliados quanto reduo do valor recupervel na base
descrita na nota 1c) das polticas contabilsticas.
As componentes de perdas especficas devido reduo do valor recupervel so avaliadas individualmente
e tomam como base a melhor estimativa da Administrao do valor actual dos fluxos de caixa esperados.
Ao estimar estes fluxos de caixa, a Administrao faz um julgamento da situao financeira da contraparte e do
valor actual lquido realizvel de qualquer garantia subjacente.
Cada activo com o valor recupervel reduzido avaliado quanto ao seu mrito e a estratgia de recuperao e
estimativa dos fluxos de caixa considerados recuperveis so independentes da funo de risco de crdito.
As perdas por reduo de valor recupervel analisadas numa base colectiva so determinadas na base de
caractersticas econmicas semelhantes, quando h uma evidncia objectiva a sugerir que as mesmas contm
redues do valor recupervel, mas cujos itens de valor recupervel reduzido ainda no podem ser especificamente
identificados.
Na avaliao da necessidade de contabilizar perdas pela reduo do valor recupervel de emprstimos, a
Administrao considera factores tais como, a qualidade do crdito, o tamanho da carteira, a concentrao e os
factores econmicos.
Para estimar o valor das perdas, so assumidos pressupostos para definir a forma como as perdas inerentes so
modeladas e para determinar os parmetros de input requeridos, baseados na experincia histrica e nas
condies econmicas actuais.
A exactido do valor estimado das perdas depende de quo boas so as estimativas dos fluxos de caixa futuros
para as perdas de uma contraparte especfica e dos pressupostos do modelo e parmetros usados na
determinao das perdas baseadas em anlise colectiva.
(ii) Determinao do justo valor
A determinao do justo valor dos activos e passivos financeiros para os quais no exista preo de mercado
observvel, exige o uso de tcnicas de avaliao como as descritas na poltica contabilstica 1 d).
Para os instrumentos financeiros cuja comercializao no seja feita frequentemente e tenham pouca
transparncia de preo, o justo valor menos objectivo, e requer graus de julgamento variveis, dependendo da
liquidez, concentrao, incerteza no que respeita aos factores de mercado, pressupostos de fixao de preos e
outros riscos que afectam os instrumentos especficos.
74
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2. MARGEM FINANCEIRA
MZN 000
Grupo

Juros de crdito
Juros de depsitos e outras aplicaes
Juros de ttulos disponveis para venda
Juros de depsitos e outros recursos
Juros de ttulos emitidos
Outros custos e juros equiparados
Margem financeira
Banco
11
10
11
10
6.773.394
88.306
1.163.508
8.025.208
5.183.461
78.328
619.319
5.881.108
6.773.394
88.306
1.105.546
7.967.246
5.183.462
78.328
567.985
5.829.775
1.957.467
211.061
5.466
2.173.994
5.851.214
1.467.889
44.596
3.879
1.516.364
4.364.744
2.209.495
264.959
5.466
2.479.920
5.487.326
1.591.537
81.259
3.879
1.676.675
4.153.100
3. RENDIMENTOS DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL

MZN 000
Grupo
Rendimentos de investimentos em subsidirias

Rendimentos de ttulos disponveis para venda
Banco
11
10
11
10
1.812
1.254
113.827
-
45.635
-
1.812
1.254
113.827
45.635
A rubrica Rendimentos de instrumentos de capital corresponde, para o Banco, a dividendos recebidos associados
participao financeira detida na Seguradora Internacional de Moambique, S.A. e, para o Grupo, a dividendos
recebidos de outras participaes detidas pela Seguradora Internacional de Moambique, S.A.
4. RESULTADOS DE SERVIOS E COMISSES

MZN 000
Grupo
Servios bancrios prestados

Por garantias prestadas
Por servios bancrios prestados
Comisses da actividade seguradora
Outras comisses
Servios bancrios recebidos
Por garantias recebidas
Por servios bancrios prestados
Comisses da actividade seguradora
Outras comisses
Resultados lquidos de servios e comisses
75
Banco
11
10
11
10
328.722
593.700
33.495
442.868
1.398.785
245.285
452.871
31.901
379.396
1.109.453
328.722
635.545
442.868
1.407.135
245.285
492.631
379.396
1.117.312
18.218
78
37.490
95.485
151.271
1.247.514
14.144
128
36.078
67.129
117.479
991.974
18.218
78
94.478
112.774
1.294.361
14.144
128
67.129
81.401
1.035.911
2011

2011 Notas
5. RESULTADOS EM OPERAES FINANCEIRAS

MZN 000
Grupo
Lucros em operaes financeiras

Operaes cambiais
Outras operaes
Prejuzos em operaes financeiras
Operaes cambiais
Outras operaes
Banco
11
10
11
10
913.641
13.439
927.080
1.168.307
112.962
1.281.269
871.369
871.369
1.168.305
1.901
1.170.206
48.025
77.841
125.866
801.214
84.078
84.078
1.197.191
48.025
48.025
823.344
1.170.206
6. OUTROS RESULTADOS DE EXPLORAO

MZN 000
Grupo
Outros proveitos de explorao

Rendimentos de imveis
Prestao de servios
Reembolso de despesas
Prmios de seguros
Outros proveitos de explorao
Outros custos de explorao
Impostos
Donativos e quotizaes
Custos com sinistros
Outros custos de explorao
Banco
11
10
11
10
31.945
55.119
120.907
997.891
37.209
1.243.071
11.781
28.571
123.633
911.883
157.338
1.233.206
2.352
55.119
120.907
20.637
199.016
2.983
28.571
124.506
26.411
182.471
14.797
10.636
451.696
51.976
9.557
10.494
387.233
57.136
13.724
10.636
20.065
8.804
10.494
8.040
529.105
713.966
464.420
768.786
44.425
154.590
27.338
155.133
7. CUSTOS COM O PESSOAL

MZN 000
Grupo
Remuneraes
Encargos sociais obrigatrios
Encargos sociais facultativos
Outros custos
76
Banco
11
10
11
10
1.371.246
50.154
24.973
4.790
1.451.163
1.276.795
47.231
24.515
8.077
1.356.618
1.265.857
42.593
70.223
2.041
1.380.714
1.179.468
37.331
129.582
4.688
1.351.069
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
O efectivo mdio de Colaboradores ao servio no Grupo e no Banco, distribudo por grandes categorias
profissionais, demonstrado como segue:
Banco
Grupo
Administrao e Direco
Especficas/Tcnicas
Outras funes
11
10
11
10
153
891
1.170
2.214
147
816
1.057
2.020
135
787
1.149
2.071
129
715
1.042
1.886
O valor total das remuneraes atribudas pelo Grupo e pelo Banco aos rgos de Administrao e Fiscalizao
no exerccio findo em 31 de Dezembro de 2011, registado na rubrica de Remuneraes, foi de 91.411 milhares de
Meticais e 97.874 milhares de meticais, respectivamente (2010: 63.472 milhares de Meticais e 59.485 milhares
de Meticais).
8. OUTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

MZN 000
Banco
Grupo
gua, energia e combustveis

Material de consumo corrente
Rendas e alugueres
Comunicaes
Deslocaes, estadias e representaes
Publicidade
Custos com trabalho independente
Conservao e reparao
Seguros
Servios judiciais, contenciosos e notariado
Informtica e consultoria
Segurana e vigilncia
Limpeza de instalaes
Transportes de valores
Formao do pessoal
Outros servios de terceiros
77
11
10
11
10
67.957
111.656
68.442
89.368
62.162
60.820
59.527
98.280
7.196
3.608
571.085
56.007
24.663
58.882
35.495
13.097
1.388.245
56.208
110.458
55.835
84.634
54.016
83.945
58.880
101.438
6.738
4.475
505.927
46.879
20.093
48.343
30.716
11.601
1.280.186
63.520
109.040
142.187
85.479
59.044
55.322
35.809
93.990
53.733
3.583
569.229
54.152
24.663
58.882
35.495
11.863
1.455.991
52.939
107.141
133.193
77.819
51.719
79.664
32.588
95.667
49.070
4.463
504.124
45.201
20.093
48.343
30.716
11.601
1.344.341
2011

2011 Notas
9.AMORTIZAES DO EXERCCIO
MZN 000
Banco
Grupo
Activos intangveis
Software
Activos tangveis
Imveis
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Equipamento informtico
Instalaes interiores
Viaturas
Equipamento de segurana
Outro equipamento
11
10
11
10
19.962
7.414
15.331
7.414
59.276
213.297
13.311
9.206
105.412
28.158
41.232
13.938
2.040
33
272.606
292.568
134.120
194.554
12.087
8.549
98.090
20.833
39.170
13.888
1.937
328.674
336.088
44.335
205.167
12.840
9.056
103.764
27.111
36.803
13.938
1.655
33
249.535
264.866
45.504
185.627
11.553
8.406
93.868
20.833
35.459
13.888
1.620
231.131
238.545
10. IMPARIDADE DO CRDITO

MZN 000
Grupo
Crdito concedido a Clientes

Dotao lquida do exerccio
Recuperao de crdito e de juros abatidos ao activo
Banco
11
10
11
10
914.391
(147.655)
766.736
839.358
(103.021)
736.337
914.391
(147.655)
766.736
839.358
(103.021)
736.337
A rubrica Imparidade do crdito regista a estimativa de perdas incorridas data de fim do exerccio determinadas
de acordo com a avaliao da evidncia objectiva de imparidade, conforme descrito na nota 1 c).
78
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
11. OUTRAS PROVISES

MZN 000
Banco
Grupo
Provises para riscos de crdito indirecto

Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Provises para riscos bancrios gerais
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Outras provises para riscos e encargos
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Provises tcnicas de seguros
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Provises para outros activos
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
11
10
11
10
64.162
(162.654)
249.649
(38.877)
64.162
(162.654)
249.649
(38.877)
10.054
(143)
560
(1.000)
10.054
(143)
560
-
35.874
(221)
9.647
(4.832)
35.874
(221)
9.647
(4.832)
293.045
-
419.788
-
7.749
(3.050)
13.022
-
4.931
(3.050)
8.960
-
244.816
647.957
(51.047)
225.107
12. IMPOSTOS
MZN 000
Grupo
Imposto corrente
Imposto diferido
Activos tangveis
Perdas por imparidade
Penses de reforma
Outros
Total de custo de impostos
Reconciliao de custo efectivo do imposto
Impostos correntes
Ajustamentos ao imposto:
Impacto das despesas no dedutveis
Impacto de custos no dedutveis
Imposto pago de juros de OT taxa liberatria
Receitas isentas de imposto ou no tributveis
Amortizao de custos no aceites
Amortizao do custo diferido
Benefcios fiscais
Custo de impostos
Banco
11
10
11
10
782.670
531.251
640.284
411.190
(2.026)
6.001
(7.621)
6.001
(8.147)
4.016
9.718
3.975
786.645
(8.147)
4.016
9.718
(1.393)
4.194
535.445
(1.620)
638.664
5.586
416.776
4.472.191
823.081
2.966.763
545.460
4.056.188
648.990
2.664.587
426.334
7.239
16.836
12.368
(6.118)
(6.742)
(63.993)
782.670
3.870
10.971
1.305
(1.420)
(1.361)
(13.733)
(13.841)
531.251
6.346
16.629
(523)
(6.742)
(24.415)
640.284
3.103
10.803
1.305
(1.420)
(1.361)
(13.733)
(13.841)
411.190
O Banco, ao abrigo dos incentivos aduaneiros e fiscais previstos no Cdigo dos Benefcios Fiscais em Moambique
(CBFM), aprovado pelo Decreto n. 12/93, de 21 de Julho, beneficia de uma reduo de 50% nas taxas de imposto sobre
os lucros finais distribuveis entre os scios, durante o perodo de recuperao do investimento efectivamente realizado.
79
2011

2011 Notas
13. RESULTADO POR ACO

Meticais
Grupo
Banco
10
11
Resultado lquido
Nmero de aces
Resultado por aco
3.647.077.876
45.000.000
81,05
11
10
2.408.222.067 3.417.523.842 2.247.809.860

15.000.000
45.000.000
15.000.000
160,55
75,94
149,85
14. CAIXA E DISPONIBILIDADES NO BANCO DE MOAMBIQUE

MZN 000
Banco
Grupo
Caixa
Banco de Moambique
11
10
11
10
2.272.844
3.856.851
6.129.695
1.703.958
3.737.291
5.441.249
2.272.844
3.856.851
6.129.695
1.703.958
3.737.291
5.441.249
O saldo de disponibilidades junto do Banco de Moambique visa satisfazer as exigncias legais de reservas
mnimas de caixa, calculadas com base no montante dos depsitos e outras responsabilidades efectivas.
O regime de constituio de reservas de caixa, de acordo com o Aviso n. 06/GBM/2011 do Banco de
Moambique, obriga manuteno de saldo em depsitos no Banco de Moambique, equivalente a 8,5% sobre
o montante mdio dirio dos depsitos e outras responsabilidades. Em 2010, a taxa era de 8,75%, conforme o
Aviso n. 02/GBM/2010.
15. DISPONIBILIDADES EM OUTRAS INSTITUIES DE CRDITO

MZN 000
Grupo
Instituies de crdito no pas

Instituies de crdito no estrangeiro
Banco
11
10
11
10
74.595
2.380.136
2.454.731
28.946
255.076
284.022
74.567
2.380.136
2.454.703
28.946
255.076
284.022
A rubrica de Disponibilidades em instituies de crdito no pas inclui valores a cobrar no montante de 32.276
milhares de Meticais, para o Banco e para o Grupo, que representam, essencialmente, cheques sacados por
terceiros sobre outras instituies de crdito em cobrana em 31 de Dezembro de 2011.
16.APLICAES EM INSTITUIES DE CRDITO

MZN 000
Grupo
Aplicaes em instituies de crdito no pas

Aplicaes instituies de crdito no estrangeiro
80
Banco
11
10
11
10
2.486.851
2.880.897
5.367.748
585.087
5.634.939
6.220.026
2.486.851
2.880.897
5.367.748
585.086
5.634.939
6.220.025
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
17. CRDITO A CLIENTES

MZN 000
Banco
Grupo
11
Crdito com garantias reais

Crdito com outras garantias
Crdito sem garantias
Crdito ao sector pblico
Crdito em locao financeira
Crdito tomado em operaes de factoring
10
11.495.941 10.725.404
15.005.002 15.126.172
3.290.904
3.677.226
3.058.963
3.152.651
3.098.134
3.453.456
217.821
417.387
36.166.765 36.552.296
85.811
63.876
542.988
348.191
36.795.564 36.964.363
(2.603.348) (1.981.885)
34.192.216 34.982.478
Crdito vencido menos de 90 dias

Crdito vencido mais de 90 dias
Imparidade para riscos de crdito
11
10
11.495.941 10.725.404
15.005.002 15.126.172
3.290.904
3.677.226
3.058.963
3.152.651
3.098.134
3.453.456
217.821
417.387
36.166.765 36.552.296
85.811
63.876
542.988
348.191
36.795.564 36.964.363
(2.603.348) (1.981.885)
34.192.215 34.982.478
A anlise do crdito a Clientes por tipo de operao a seguinte:

MZN 000
Grupo
Curto prazo
Crdito descontado titulado por efeitos
Crdito em conta corrente
Descobertos em depsitos ordem
Emprstimos
Crdito imobilirio
Capital em locao
Mdio e longo prazo
Crdito descontado titulado por efeitos
Emprstimos
Crdito imobilirio
Capital em locao
Crdito vencido menos de 90 dias
Crdito vencido mais de 90 dias
81
Banco
11
10
11
10
142.648
3.939.087
1.380.321
3.951.899
9.093
149.361
217.821
9.790.230
192.255
4.230.796
2.509.814
2.534.856
417.387
9.885.108
142.648
3.939.087
1.380.321
3.951.899
9.093
149.361
217.821
9.790.230
192.255
4.230.796
2.509.814
2.534.856
417.387
9.885.108
23.436.855 22.139.235 23.436.855

811.163
1.104.332
811.163
2.128.517
3.423.621
2.128.517
26.376.535 26.667.188 26.376.535
85.811
63.876
85.811
542.988
348.191
542.988
628.799
412.067
628.799
(2.603.348) (1.981.885) (2.603.348)
34.192.216 34.982.478 34.192.216
22.139.235
1.104.332
3.423.621
26.667.188
63.876
348.191
412.067
(1.981.885)
34.982.478
2011

2011 Notas
A anlise do crdito a Clientes por sector de actividade a seguinte:

MZN 000
Grupo
Agricultura e silvicultura
Indstrias extractivas
Alimentao, bebidas e tabaco
Txteis
Papel, artes grficas e editoras
Banco
11
10
11
10
1.632.989
1.765.211
1.632.989
1.765.211
33.328
24.068
33.328
24.068
1.220.572
1.526.911
1.220.572
1.526.911
25.644
2.925
25.644
2.925
40.092
47.917
40.092
47.917
241.240
211.968
241.240
211.968
1.200.975
623.567
1.200.975
623.567
132.933
180.867
132.933
180.867
Construo
2.880.325
2.922.923
2.880.325
2.922.923
Comrcio
5.258.205
5.075.193
5.258.205
5.075.193
Qumicas
Mquinas e equipamentos
Electricidade, gua e gs
Restaurantes e hotis
Transportes e comunicaes
Servios
985.380
1.193.792
985.380
1.193.792
3.150.087
3.698.799
3.150.087
3.698.799
4.519.214
4.680.161
4.519.214
4.680.161
Crdito ao consumo
10.497.485
9.339.363
10.497.485
9.339.363
Crdito habitao
1.053.020
1.105.261
1.053.020
1.105.261
Estado Moambicano
3.149.094
3.152.825
3.149.094
3.152.825
774.981
1.412.612
774.981
1.412.612
36.795.564 36.964.363 36.795.564

(2.603.348) (1.981.885) (2.603.348)
34.192.216 34.982.478 34.192.216
36.964.363
(1.981.885)
34.982.478
Outras actividades
A carteira de crdito a Clientes inclui crditos que foram objecto de reestruturao formal com os Clientes em
termos de reforo de garantias, prorrogao de vencimentos e alterao de taxa de juro. A anlise dos crditos
reestruturados por sectores de actividade a seguinte:
MZN 000
Qumicas
Construo
Comrcio
Servios
Crdito ao consumo
Outras actividades
11
10
126.629
26.745
13.325
4.392
17.629
12.343
17.619
629.074
8.468
277.670
121.067
12.853
157.088
2.012
9.946
8.318
7.992
18.067
938.762
5.776
1.407
505.271
90.985
8.505
1.267.816
82
1.754.128
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
A anlise do crdito vencido por tipo de crdito a seguinte:

MZN 000

11
10
28.663
337.398
174.878
167
85.049
2.644
628.799
19.798
178.134
126.008
174
70.018
17.935
412.067
A anlise do crdito vencido por sectores de actividade a seguinte:

MZN 000
Txteis
Qumicas
Construo
Comrcio
Servios
Crdito ao consumo
Crdito habitao
Outras actividades
11
10
10.428
14
896
4
708
1.402
8.884
22
18.265
47.581
2.148
20.008
47.527
464.431
4.396
2.085
628.799
8.376
16
170
41
319
29
1.752
4.188
47.347
14.457
2.197
6.883
46.929
272.812
3.821
2.730
412.067
Os movimentos da imparidade para riscos de crdito so analisados como segue:

MZN 000
Grupo
Saldo em 1 de Janeiro
Dotao do exerccio lquida
Transferncias
Utilizao de imparidade
Diferenas cambiais
Saldo em 31 de Dezembro
83
Banco
11
10
11
10
1.981.885
914.391
(217.800)
(75.128)
2.603.348
1.222.731
839.358
5.572
(111.972)
26.196
1.981.885
1.981.885
914.391
(217.800)
(75.128)
2.603.348
1.222.731
839.358
5.572
(111.972)
26.196
1.981.885
2011

2011 Notas
O quadro seguinte apresenta, por classes de incumprimento, a desagregao da imparidade para riscos de crdito
existente em 31 de Dezembro de 2011:
MZN 000
Classes de incumprimento
Mais de
At 6 De 6 meses
meses
a 1 ano
1 ano
Crdito vencido com garantia

Imparidade existente
Crdito vencido sem garantia
Total de crdito vencido
Total da imparidade para crdito vencido
Total da imparidade para crdito vincendo
Total da imparidade para riscos de crdito
Total
99.527
54.729
73.448
67.948
280.939
240.354
453.915
363.031
35.011
18.100
134.545
72.829
43.187
28.956
116.635
96.904
96.680
62.871
377.619
303.225
174.877
109.926
628.799
472.958
2.130.390
2.603.348
O quadro seguinte apresenta, por classes de incumprimento, a desagregao da imparidade para riscos de crdito
existente em 31 de Dezembro de 2010:
MZN 000
Classes de incumprimento
At 6 De 6 meses
Mais de
meses
a 1 ano
1 ano
Crdito vencido com garantia

Crdito vencido sem garantia
Total de crdito vencido
Total da imparidade para crdito vencido
Total da imparidade para crdito vincendo
Total da imparidade para riscos de crdito
56.332
31.390
48.868
21.937
105.200
53.328
29.747
19.185
42.022
3.022
71.769
22.207
75.809
121.146
159.289
53.109
235.097
174.255
Total
161.888
171.721
250.179
78.068
412.067
249.789
1.732.096
1.981.885
A anlise da imparidade por sectores de actividade a seguinte:

MZN 000
Txteis
Qumicas
Construo
Comrcio
Servios
Crdito ao consumo
Crdito habitao
Outras actividades
84
11
10
107.408
664
26.811
1.673
5.661
7.126
35.782
2.663
96.847
405.829
33.592
111.178
465.757
1.207.217
57.154
37.986
2.603.348
138.064
2.750
49.854
117
8.949
4.289
16.214
10.164
154.120
389.365
27.182
93.236
228.060
683.561
52.614
123.346
1.981.885
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
A imparidade por tipo de crdito analisada como segue:

MZN 000

11
10
580.033
1.361.198
310.862
61.163
279.730
10.362
2.603.348
488.951
869.996
268.103
62.715
251.484
40.636
1.981.885
A anulao de crdito por utilizao de proviso por sector de actividade a seguinte:

MZN 000
Papel artes grficas e editoras
Qumicas
Construo
Comrcio
Servios
Crdito ao consumo
Crdito habitao
11
10
1
14
1
47
43
75.588
3.068
61
39.414
4.893
94.632
37
217.800
1.448
10.304
1.042
306
12.613
86.259
111.972
A anulao de crdito por utilizao da respectiva proviso, analisada por tipo de crdito, a seguinte:
MZN 000

11
10
47.441
170.359
217.800
25.714
86.258
111.972
A recuperao de crditos e de juros anulados no ano ou em anos anteriores, efectuada no decorrer de 2011
e 2010, apresentada por tipo de crdito, a seguinte:
MZN 000

85
11
10
113.409
34.245
147.655
13.715
89.306
103.021
2011

2011 Notas
18.ACTIVOS FINANCEIROS DISPONVEIS PARA VENDA

A rubrica de Activos financeiros disponveis para venda analisada como segue:
MZN 000
Banco
Grupo
Obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo

De emissores pblicos
De outros emissores
Aces e outros ttulos de rendimento varivel
Imparidade de aces e outros ttulos de rendimento varivel
11
10
11
10
9.464.647
58.517
9.523.164
38.018
(7.098)
9.554.084
4.982.881
81.167
5.064.048
27.360
(7.098)
5.084.310
9.271.793
9.271.793
31.389
(7.098)
9.296.084
4.545.077
4.545.077
9.194
(7.098)
4.547.173
A rubrica de Activos financeiros disponveis para venda corresponde essencialmente a ttulos emitidos pelo
Estado de Moambique, designadamente Bilhetes do Tesouro e Obrigaes do Tesouro.
A anlise dos activos financeiros por natureza analisada como segue:
MZN 000
Grupo
Obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo

De emissores pblicos
Disponveis para venda
De outros emissores
Nacional
Estrangeiro
Aces e outros ttulos de rendimento varivel
Imparidade de aces e outros ttulos
Banco
11
10
11
10
9.464.647
9.464.647
4.982.881
4.982.881
9.271.793
9.271.793
4.545.077
4.545.077
30.461
28.056
58.517
45.755
35.413
81.167
38.018
(7.098)
9.554.084
27.360
(7.098)
5.084.310
31.389
(7.098)
9.296.084
9.194
(7.098)
4.547.173
Os movimentos de imparidade da carteira de activos financeiros disponveis para venda, so analisados como
segue:
MZN 000
Grupo
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
86
Banco
11
10
11
10
7.098
7.098
7.098
7.098
7.098
7.098
7.098
7.098
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
19. INVESTIMENTOS EM SUBSIDIRIAS E ASSOCIADAS

MZN 000
Banco
Grupo
Subsidiria:
Seguradora Internacional de Moambique, S.A.
11
10
11
10
356.148
356.148
356.148
356.148
O investimento na subsidiria Seguradora Internacional de Moambique S.A., no valor de 356.148 milhares de

Meticais, corresponde ao custo de aquisio da participao social. Em 31 de Dezembro de 2011 os capitais
prprios da subsidiria, ascendem 1.240.568 milhares de Meticais.
Em 31 de Dezembro de 2011, a percentagem da participao do Banco na subsidiria demonstrada como se
segue:
MZN
Sede
Subsidiria
Capital
social
Actividade
econmica
Maputo 147.500.000
Seguros
% de
Mtodo de
participao consolidao
Integral (*)
89,91
(*) Para efeitos de reporte ao Banco de Moambique e no cumprimento do Aviso nr. 08/GBM/2007, o Banco consolida pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
Em 31 de Dezembro de 2011, a percentagem da participao do Grupo nas associadas demonstrada como

se segue:
MZN 000
Associada
Sede
Capital
social
Actividade
econmica
Participao
efectiva (%)
Dez. 11
Constellation, S.A.
Beira Nave
Maputo 1.053.508
Gesto
imobiliria
Beira 2.849.640 Estaleiros navais
87
17,98
20,54
Resultado de
Equiv. patrimonial
Valor de
balano
Dez. 10
Dez. 10
Dez. 11
Dez. 10
17,98 210.700 210.700
Dez. 11
14.277

2011 Notas
20. OUTROS ACTIVOS TANGVEIS

Os movimentos da rubrica de Outros activos tangveis, durante o ano de 2011, para o Grupo e para o Banco,
so analisados como segue:
MZN 000
Grupo
Imveis
Obras em edficios arrendados
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Viaturas
Imobilizado em curso
Amortizaes e imparidade acumuladas
Banco
11
10
11
10
1.312.684
451.223
1.276.896
422.416
503.439
451.223
467.650
422.415
211.791
122.284
934.114
377.086
287.065
175.279
44.338
1.068.859
187.569
111.400
923.721
314.505
267.389
167.379
38.886
844.080
206.357
118.934
920.610
375.898
259.467
175.280
38.067
1.068.856
182.842
108.177
874.408
314.505
241.574
167.379
36.062
844.078
4.984.723
(1.899.769)
3.084.954
4.554.241
(1.677.142)
2.877.099
4.118.131
(1.722.516)
2.395.615
3.659.090
(1.498.788)
2.160.302
Os movimentos da rubrica de Outros activos tangveis, durante o ano de 2011, para o Grupo, so analisados
como segue:
MZN 000
Custo
Imveis
Obras em edificios arrendados
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Viaturas
Amortizaes acumuladas
Imveis
Obras em edifcios arrendados
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Viaturas
Saldo em
1 Janeiro
Aquisies/
Dotaes
Alienaes/
Abates
Transferncias
Saldo em
31 Dez. 11
1.276.896
422.416
3.642
2.587
(4.977)
32.146
31.197
1.312.684
451.223
187.569
111.400
923.721
314.505
267.389
167.379
38.886
844.080
4.554.241
16.300
10.918
45.437
15.217
49.703
6.281
5.504
355.816
511.405
(160)
(34)
(350)
(4.528)
(30.027)
(52)
(40.128)
8.083
(34.695)
51.892
1.619
(131.037)
(40.795)
211.792
122.284
934.113
377.086
287.065
175.279
44.338
1.068.859
4.984.723
(213.037)
(169.543)
(28.033)
(31.243)
481
(241.070)
(200.305)
(106.450)
(74.479)
(645.474)
(172.437)
(180.286)
(85.588)
(29.848)
(1.677.142)
(13.311)
(9.206)
(105.412)
(28.158)
(41.232)
(13.938)
(2.073)
(272.606)
34
3
56
219
29.926
25
30.744
19.235
19.235
(119.727)
(83.682)
(731.595)
(200.376)
(191.592)
(99.526)
(31.896)
(1.899.769)
88
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Os movimentos da rubrica de Outros activos tangveis, durante o ano de 2011, para o Banco, so analisados
como segue:
MZN 000
Saldo em
1 Janeiro
Aquisies/
Dotaes
Alienaes/
Abates
Transferncias
Saldo em
31 Dez. 11
467.650
422.415
3.643
2.588
(4.977)
32.146
31.197
503.439
451.223
182.843
108.177
874.408
314.505
241.574
167.379
36.062
844.077
3.659.090
15.483
10.760
40.157
9.572
43.194
6.282
2.057
355.815
489.551
(50)
(3)
(56)
(71)
(25.301)
(52)
(30.510)
8.082
6.101
51.892
1.619
(131.037)
-
206.358
118.934
920.610
375.898
259.467
175.280
38.067
1.068.855
4.118.131
(79.425)
(169.543)
(13.092)
(31.243)
481
(92.517)
(200.305)
(104.747)
(71.820)
(622.919)
(172.438)
(164.670)
(85.588)
(27.638)
(1.498.788)
(12.840)
(9.056)
(103.764)
(27.111)
(36.803)
(13.938)
(1.688)
(249.535)
34
3
55
9
25.200
25
25.807
(117.552)
(80.873)
(726.628)
(199.540)
(176.273)
(99.526)
(29.302)
(1.722.516)
Custo
Imveis
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Viaturas
Imveis
Equipamento
Mobilirio
Mquinas
Viaturas
21. GOODWILL E ACTIVOS INTANGVEIS

MZN 000
Grupo
Activos intangveis
Software
Diferenas de consolidao
e de reavaliao (Goodwill)
89
Banco
11
10
11
10
379.009
6.704
385.714
(306.871)
78.843
302.089
30.556
332.645
(267.885)
64.760
336.693
6.704
343.397
(283.216)
60.181
302.089
30.556
332.645
(267.885)
64.760
122.313
201.156
122.313
187.073
60.181
64.760
2011

2011 Notas
Os movimentos da rubrica de Outros activos intangveis, durante o ano de 2011, para o Grupo, so analisados
como segue:
MZN 000
Custo
Software
Goodwill
Software
Valor lquido
Saldo em
1 Janeiro
Aquisies/
Dotaes
Alienaes/
Abates
Transferncias
Saldo em
31 Dez. 11
302.089
30.556
332.645
122.313
454.958
6.491
5.783
12.274
12.274
70.429
(29.634)
40.795
40.795
379.009
6.705
385.714
122.313
508.027
(267.885)
187.073
(19.962)
(7.688)
211
211
(19.235)
21.560
(306.871)
201.156
Os movimentos da rubrica de Outros activos intangveis, durante o ano de 2011, para o Banco, so analisados
como segue:
MZN 000
Custo
Software
Software
Valor lquido
Saldo em
1 Janeiro
Aquisies/
Dotaes
302.089
30.556
332.645
4.969
5.783
10.752
(267.885)
64.760
(15.331)
(4.579)
Alienaes/
Abates
Transferncias
Saldo em
31 Dez. 11
29.635
(29.635)
-
336.693
6.704
343.397
(283.216)
60.181
22. ACTIVOS E PASSIVOS POR IMPOSTOS CORRENTES

MZN 000
Grupo
Grupo
11
IRPC a recuperar
IRPC a pagar
10
Activos
Passivos
Activos
Passivos
325.975
325.975
2.184
2.184
93.364
93.364
MZN 000
Banco
Banco
11
IRPC a pagar
90
10
Activos
Passivos
Activos
Passivos
292.062
292.062
93.364
93.364
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
23. OUTROS ACTIVOS

A rubrica Imparidade para outros activos inclui em 31 de Dezembro de 2011, para o Grupo e para o Banco, o
montante de 113.903 milhares de Meticais (2010: 113.903 milhares de Meticais) relativo imparidade para
Aplicaes por recuperao de crdito.
MZN 000
Banco
Grupo
Devedores
Aplicaes por recuperao de crdito
Outros proveitos a receber
Despesas antecipadas
Saldos a receber da actividade seguradora
Contas diversas
Provises resseguro cedido
Imparidade para outros activos
11
10
11
10
21.278
257.700
51.454
11.072
109.084
342.749
186.632
24.835
179.017
25.901
9.616
79.090
163.542
150.217
19.174
257.700
55.068
10.655
418.559
-
15.434
179.016
29.475
8.618
163.524
-
979.969
(161.187)
818.782
632.218
(158.209)
474.009
761.156
(140.207)
620.949
396.067
(140.397)
255.670
Os movimentos na Imparidade de outros activos, para o Grupo e para o Banco, so analisados como segue:
MZN 000
Grupo
Dotao do exerccio
Reverso do exercicio
Utilizaes
Transferncias
Flutuao cambial
Banco
11
10
11
10
158.209
7.749
(3.050)
(383)
(1.337)
161.187
144.301
13.022
886
158.209
140.397
4.931
(3.050)
(383)
(1.688)
140.207
130.552
8.960
885
140.397
24. DEPSITOS DE OUTRAS INSTITUIES DE CRDITO

MZN 000
Grupo
Depsitos de outras instituies de crdito ordem

Depsitos de outras instituies de crdito a prazo
Depsitos de outras instituies de crdito a prazo
Depsitos de instituies de crdito no pas
Depsitos de instituies de crdito no estrangeiro
91
Banco
11
10
11
10
66.757
27.422
94.179
20.824
173.934
194.758
66.757
27.422
94.179
20.824
173.934
194.758
2.081
25.341
27.422
21.848
152.086
173.934
2.081
25.341
27.422
21.848
152.086
173.934
2011

2011 Notas
25. DEPSITOS DE CLIENTES

MZN 000
Banco
Grupo
Depsitos ordem
Depsitos a prazo
Outros Recursos
11
10
11
10
25.966.535
18.748.938
611.417
45.326.890
25.021.131
16.649.248
197.430
41.867.809
26.001.671
19.212.095
2.362.307
47.576.073
25.045.945
16.990.691
1.508.358
43.544.994
26.TTULOS DE DVIDA EMITIDOS

MZN 000
Grupo
Emprstimos obrigacionistas
Obrigaes BIM 2003-2013
Banco
11
10
11
10
1.039.567
1.039.567
1.038.500
1.038.500
33.852
1.039.567
202.399
1.275.818
50.637
1.038.500
1.089.137
MZN 000
Descrio
da emisso

Data de
emisso
Data de
reembolso
Taxa de
juro %
Valor
nominal
Reembolsos
Valor de
Balano 10
02-09-2003
22-09-2013
15,125% (a)
65.000
(32.500)
32.500
15-10-2015
15-04-2012
(b)
1.000.000
200.000
1.000.000
200.000
15-10-2010
15-04-2011
19,50%
16,00% (c)
(a) Taxa correspondente taxa mdia ponderada por maturidade e montantes, das ltimas seis emisses de Bilhetes de Tesouros (BT), com o prazo igual ou superior
a 28 dias, apurada no segundo dia til anterior data de incio de cada um dos perodos de contagem de juros, arredondada para 1/16 de ponto percentual superior.
(b) Taxa correspondente taxa de Facilidade Permanente de Cedncia de fundos do Banco de Moambique (FPC), apurada no segundo dia til anterior, data de
incio de cada um dos perodos de contagem de juros, acrescida de uma margem de 3,5%
(c) Taxa de juro nominal fixa.
27. PROVISES
MZN 000
Grupo
Provises para crdito indirecto

Provises para riscos bancrios gerais
Provises para outros riscos e encargos
Provises tcnicas da actividade seguradora
Banco
11
10
11
10
221.556
15.665
73.447
2.830.842
3.141.510
340.055
6.783
37.761
2.656.251
3.040.850
221.556
15.665
73.447
310.669
340.055
6.783
37.411
384.249
Os movimentos nas Provises para crdito indirecto so analisados como segue:

MZN 000
Grupo
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Transferncias
Diferenas cambiais
92
Banco
11
10
11
10
340.055
64.162
(162.654)
(20.007)
221.556
135.025
249.649
(38.877)
(5.572)
(170)
340.055
340.055
64.162
(162.654)
(20.007)
221.556
135.025
249.649
(38.877)
(5.572)
(170)
340.055
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Os movimentos nas Provises para riscos bancrios gerais so analisados como segue:
MZN 000
Banco
Grupo
11
10
11
Dotao do exerccio
Reverso do exerccio
Transferncias
Diferenas cambiais
Utilizaes do exerccio
6.783
10.054
(143)
(1.029)
-
11.601
560
(1.000)
(350)
29
(4.057)
6.783
10.054
(143)
(1.029)
-
10.251
560
29
(4.057)
10
15.665
6.783
15.665
6.783
A Proviso para riscos bancrios gerais visa cobrir potenciais contingncias decorrentes de processos judiciais em
curso.
Os movimentos nas Provises para outros riscos e encargos so analisados como segue:
MZN 000
Banco
Grupo
Dotao do exerccio
Reverso do exercicio
Transferncias
Diferenas cambiais
Utilizaes do exerccio
11
10
11
10
37.761
35.874
(221)
383
(1)
(350)
73.446
40.555
9.647
(4.832)
350
(7.959)
37.761
37.411
35.874
(221)
382
-
40.555
9.647
(4.832)
(7.959)
37.411
73.446
A rubrica de provises tcnicas da actividade seguradora inclui: (i) Provises matemticas, (ii) Proviso para
participao de resultados, (iii) Provises para prmios no adquiridos e (iv) Proviso para sinistros. A dotao
lquida do exerccio das trs primeiras provises, no montante de 293.045 milhares de Meticais, encontra-se
registada em resultados na rubrica de Outras Provises (ver Nota 11) e a dotao lquida do exerccio da
Proviso para sinistros, no montante de 451.696 milhares de Meticais, encontra-se registada em resultados na
rubrica de Outros resultados de explorao (ver Nota 6).
28. PASSIVOS SUBORDINADOS

MZN 000
Grupo
Emprstimos subordinados
93
Banco
11
10
11
10
86.381
176.123
262.504
86.476
176.271
262.747
2011

2011 Notas
Os emprstimos subordinados emitidos apresentam as seguintes caractersticas:

MZN 000
Descrio
da emisso
BIM 2003-2013
BIM 2006-2016
Data de
emisso
Data de
reembolso
Taxa de
juro %
Valor de
emisso
23-11-2003
14-12-2006
23-11-2013
14-12-2016
14,625% (a)
14,4375% (a)
85.000
175.000
(a) Taxa correspondente taxa mdia ponderada, por maturidade e montantes, das ltimas seis emisses de Bilhetes de Tesouros ( BT), com o prazo igual ou
superior a 28 dias, apurada no segundo dia til anterior data de incio de cada um dos perodos de contagem de juros, acrescida de 0,5% e arredondada para
1/16 de ponto percentual superior.
29. ACTIVOS E PASSIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS

Os activos e passivos por impostos diferidos em 31 de Dezembro de 2011 e de 2010 foram gerados por
diferenas temporrias da seguinte natureza:
MZN 000
Grupo
Grupo
11
Activos tangveis
Penses de reforma
Activos financeiros disponveis para venda (AFS)
Outros
Imposto diferido activo/passivo
10
Activos
Passivos
Activos
Passivos
15.767
2.507
18.274
32
11.963
657
5.622
18.242
-
8.147
6.000
14.147
(738)
6.368
3.407
5.110
14.885
MZN 000
Banco
Banco
11
Activos tangveis
Penses de reforma
10
Activos
Passivos
Activos
Passivos
15.767
15.767
8.147
6.000
14.147
O movimento do exerccio da rubrica de impostos diferidos lquidos o seguinte:

MZN 000
Grupo
11
Dotao do exerccio
Movimento em reservas
Outros movimentos
(738)
(3.975)
(35)
4.780
32
94
Banco
10
3.587
(4.194)
(131)
(738)
11
14.147
1.620
15.767
10
19.734
(5.586)
14.147
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
30. OUTROS PASSIVOS

MZN 000
Grupo
Fornecedores
Credores diversos
IVA a liquidar
Impostos retidos
Contribuies para Segurana Social
Custos a pagar
Custos com pessoal
Receitas com proveitos diferidos
Recursos consignados
Outras exigibilidades
Banco
11
10
11
10
44.754
126.083
1.795
80.033
4.817
192.418
400.851
147.176
47.520
21.951
1.067.398
56.200
148.281
1.459
68.584
4.108
176.481
403.792
100.447
55.742
17.571
1.032.665
7.119
84.019
1.795
73.901
4.817
180.141
373.604
147.176
47.520
20.315
940.407
6.966
127.702
1.459
63.648
4.108
165.162
371.758
100.447
55.742
15.958
912.950
31. CAPITAL SOCIAL

O Capital social do Banco no montante de 4.500.000 milhares de Meticais representado por 45.000.000 aces
de valor nominal de 100 Meticais cada e encontra-se integralmente subscrito e realizado.
A estrutura accionista a 31 de Dezembro de 2011 apresenta-se como segue:
Dez. 11
N. aces
% participao
capital
Dez. 10
N. aces
% participao
capital
Millennium BCP Participaes, SGPS, Lda.

30.008.460
Estado de Moambique
7.704.747
INSS Instituto Nacional de Segurana Social
2.227.809
EMOSE Empresa Moambicana de Seguros, SARL
1.866.309
FDC Fundao para Desenvolvimento da Comunidade
487.860
Gestores,Tcnicos e Trabalhadores (GTT)
2.704.815
45.000.000
66,69%
17,12%
4,95%
4,15%
1,08%
6,01%
100,00%
10.002.820
2.568.249
742.603
622.103
162.620
901.605
15.000.000
66,69%
17,12%
4,95%
4,15%
1,08%
6,01%
100,00%
32. RESERVAS E RESULTADOS ACUMULADOS

MZN 000
Grupo
11
Banco
10
11
10
Reserva legal
1.366.001
1.028.829
1.366.001
1.028.829
1.451.891
3.498.504
853.870
3.067.136
3.647.078
2.408.222
3.417.524
2.247.810
6.464.970
6.935.555
5.637.395
6.343.775
Nos termos da Legislao Moambicana em vigor, Lei n. 15/99 Instituies de Crdito, o Banco dever reforar
anualmente a reserva legal em pelo menos 15% dos lucros lquidos anuais, at concorrncia do capital social,
no podendo normalmente esta reserva ser distribuda. Em funo do lucro lquido do exerccio de 2010, o
Banco afectou reserva legal em 2011, o valor de 337.172 milhares de Meticais.
95
2011

2011 Notas
33. DIVIDENDOS
De acordo com a deliberao da Assembleia Geral Ordinria realizada em 25 de Maro de 2011, o Conselho
de Administrao decidiu pela distribuio de 50% dos Resultados lquidos apurados em 31 de Dezembro de
2010, aps a constituio da Reserva Legal, no montante de 1.123.904 milhares de Meticais.
34. GARANTIAS E OUTROS COMPROMISSOS

Os valores extrapatrimoniais so analisados como segue:
MZN 000
Banco
Grupo
Garantias prestadas
Garantias pessoais
Garantias reais
Garantias e avales recebidos
Garantias pessoais
Garantias reais
Compromissos perante terceiros
Operaes cambiais vista:
Compras
Vendas
Operaes cambiais a prazo:
Compras
Vendas
11
10
11
10
6.810.742
601.667
6.851.870
2.050.194
6.810.742
601.667
6.851.870
2.050.194
65.369.765
10.435.684
4.832.436
71.758.590
11.424.542
4.527.863
65.369.765
10.435.684
4.832.436
71.758.590
11.424.542
4.527.863
517.848
489.631
503.771
524.585
517.848
489.631
503.771
524.585
3.071
3.073
530
499
3.071
3.073
530
499
35. PARTES RELACIONADAS

data de 31 de Dezembro, os dbitos e os crditos detidos pelo Banco decorrentes das transaces do Grupo
com partes relacionadas (Grupo Millennium bcp), nos exerccios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010,
esto assim representados:
2011
Activos
Disponibilid. de
Aplicaes de
Inst. Crdito
Inst. Crdito
Banco Comercial Portugus S.A.

Millennium bcp Bank & Trust (Cayman)
Millennium BCP Partic. SGPS LDA
150.737
1.758
152.495
1.181.572
3.830
1.185.402
Dbitos de
Inst. Crdito
Passivos
Depsitos
de Clientes
12.861
12.861
23.396
23.396
Outros
passivos
Extrapatrim.
Garantias
reais prest.
99.687
99.687
597.843
3.823
601.666
Outros
passivos
Extrapatrim.
Garantias
reais prest.
99.260
99.260
2.050.194
3.823
2.054.018
2010
Activos
Disponibilid. de
Aplicaes de
Inst. Crdito
Inst. Crdito

48.687
2.505
51.192
4.267.435
4.566
4.272.001
96
Dbitos de
Inst. Crdito
Passivos
Depsitos
de Clientes
9.634
9.634
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
data de 31 de Dezembro, os proveitos e os custos detidos pelo Banco decorrentes das transaces do Grupo
com partes relacionadas (Grupo Millennium bcp), nos exerccios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010,
esto assim representados:
2011
Proveitos
Juros e prov.
equiparados

2010
Custos
Juros e custos Outros gastos
equiparados administrativos
14.813
39
14.852
392.870
392.870
Proveitos
Juros e prov.
equiparados
Custos
Juros e custos Outros gastos
equiparados administrativos
19.153
44
19.197
605
605
36. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Para fins da demonstrao dos fluxos de caixa, a linha Caixa e equivalentes de caixa assim composta:
MZN 000
Grupo
Disponibilidades em caixa
Disponibilidades em instituies de crdito no pas
Disponibilidades em instituies de crdito no estrangeiro
Banco
11
10
11
10
2.272.844
74.595
2.380.136
4.727.575
1.703.958
28.946
255.076
1.987.980
2.272.844
74.567
2.380.136
4.727.547
1.703.958
28.946
255.076
1.987.980
37. JUSTO VALOR

O justo valor tem como base os preos de cotao de mercado, sempre que estes se encontrem disponveis.
Caso estes no existam, como acontece em muitos dos produtos colocados junto de Clientes, o justo valor
deve ser estimado atravs de modelos internos baseados em tcnicas de desconto de fluxos de caixa.
De seguida, so apresentados os principais mtodos e pressupostos usados na estimativa do justo valor dos
activos e passivos financeiros:
Caixa e disponibilidades no Banco de Moambique, Disponibilidades em outras instituies de crdito,
Depsitos de outras instituies de crdito, Aplicaes em instituies de crdito, Recursos em Mercado
Monetrio Interbancrio e Activos com Acordos de Recompra.
Atendendo ao prazo extremamente curto associado a estes instrumentos financeiros, o valor de balano uma
razovel estimativa do seu justo valor.
Crditos a Clientes
Os instrumentos financeiros referidos acima so maioritariamente remunerados a taxas de juro variveis,
associadas a indexantes do prazo correspondente ao perodo de juros de cada contrato, que se aproximam das
taxas em vigor no mercado para cada tipo de instrumento financeiro, pelo que o seu justo valor idntico ao
valor contabilstico, que se encontra deduzido de perdas por imparidade.
Atendendo ao curto prazo deste tipo de instrumentos, as condies da carteira actual deste tipo de instrumentos so
semelhantes s actualmente praticadas, pelo que o seu valor de balano uma razovel estimativa do seu justo valor.
97
376.600
376.600

2011 Notas
Ttulos de dvida emitidos e Passivos subordinados

Tanto osTtulos de dvida emitidos como os Passivos subordinados so constitudos por contratos celebrados, que
so remunerados, maioritariamente, a taxas variveis, nomeadamente taxa mdia ponderada por maturidade e
montantes, das ltimas seis emisses de Bilhetes de Tesouros (BT), pelo que o seu justo valor idntico ao valor
contabilstico. Todas as alteraes verificadas no valor desses passivos por efeito de alterao das taxas de juro
utilizadas no afectam os capitais em dvida, afectando unicamente o montante de juros a liquidar.
38. PENSES DE REFORMA

Em 31 de Dezembro de 2011, o nmero de participantes abrangido por este plano de penses de reforma do
Banco era o seguinte:
Reformados e pensionistas
Colaboradores no activo
11
10
521
2.184
2.705
522
1.915
2.437
De acordo com a poltica contabilstica descrita em 1 n) a responsabilidade por penses de reforma dos
Colaboradores baseada no clculo do valor actuarial dos benefcios projectados analisada como segue:
MZN 000
Responsabilidades com servios passados

Responsabilidades com reformados
Responsabilidades com pensionistas
Responsabilidades totais
Valor de cobertura
Diferena de cobertura
Custos do exerccio
11
10
711.196
925.561
102.324
1.739.081
1.739.405
324
41.152
712.580
884.476
94.971
1.692.027
1.658.751
(33.276)
105.099
A diferena de cobertura foi reconhecida pelo Banco em Dezembro de 2011 na rubrica de Custos com pessoal.
O valor de cobertura das responsabilidades com penses de reforma analisado como segue:
MZN 000
Para Colaboradores no Activo

Valor acumulado da aplice de capitalizao +
estimativa de participao nos resultados
Para ex-Colaboradores reformados
Activos + Rendimentos afectos aplice de rendas vitalcias
11
10
711.520
679.304
1.027.885
1.739.405
979.447
1.658.751
Pressupostos de base utilizados no clculo do valor actuarial das responsabilidades so analisados como segue:
MZN 000
Idade normal de reforma:

Homens
Mulheres
Crescimento salarial
Crescimento das penses
Taxa de rendimento do fundo
Tbua de mortalidade
98
11
10
60
55
11,25%
8,45%
12,45%
PF 60/64
60
55
12,75%
10,00%
14,00%
PF 60/64
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
39. DEMONSTRAO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR

SEGMENTOS OPERACIONAIS
O relato por segmentos apresentado segue, no que respeita aos segmentos de negcio e geogrficos, o disposto
no IFRS 8.
O Banco desenvolve um conjunto de actividades bancrias e servios financeiros com especial nfase nos
negcios da Banca Comercial e Seguros.
Caracterizao dos segmentos
A Banca Comercial manteve-se como negcio dominante na actividade do Banco, tanto em termos de volume
como ao nvel de contribuio para os resultados.
O negcio da Banca Comercial, orientado para os segmentos da Banca de Retalho e Corporate, centra a sua
actividade na satisfao das necessidades dos Clientes particulares e empresas.
A estratgia de abordagem da Banca de Retalho encontra-se delineada tendo em considerao os Clientes que
valorizam uma proposta de valor alicerada na inovao e rapidez, designados Clientes mass market, e os Clientes
cuja especificidade de interesses, dimenso do patrimnio financeiro ou nvel de rendimento justificam uma
proposta de valor baseada na inovao e na personalizao de atendimento atravs de um gestor de Cliente
dedicado, designados Clientes prime.
No mbito da estratgia de cross-selling a Banca de Retalho funciona tambm como canal de distribuio dos
produtos e servios da Seguradora.
O segmento Corporate, dirigido a entidades institucionais e a empresas cuja dimenso da sua actividade se
enquadra dentro dos critrios de seleco estabelecidos para este segmento, oferece uma gama completa de
produtos e servios de valor acrescentado e adaptado s necessidades do mesmo.
O segmento Outros engloba outros segmentos residuais, que representam individualmente menos de 10% do
total de proveitos, do resultado lquido e dos activos do Grupo.
O Banco no identificou outros segmentos de negcio no mbito do IFRS 8 para alm daqueles identificados
no mbito das NIC.
Os reportes utilizados pela gesto tm essencialmente uma base contabilstica suportada nas IFRS.
ACTIVIDADE DOS SEGMENTOS DE NEGCIO EM 31 DE DEZEMBRO

DE 2011
Os valores da conta de explorao reflectem o processo de afectao de resultados, com base em valores
mdios, reportados por cada segmento de negcio.
A contribuio lquida da Seguradora reflecte o resultado individual, independentemente da percentagem de
participao detida pelo Banco. A coluna outros refere os ajustamentos de consolidao.
A informao seguidamente apresentada foi preparada com base nas demonstraes financeiras elaboradas de
acordo com as NIRF.
99
2011

2011 Notas
MZN 000
Margem financeira
Custos com pessoal
Amortizao do exerccio
Imparidade de crdito
Outras provises
Resultados antes de impostos
Impostos
Resultado do exerccio atribuvel
aos Accionistas
Banca
Retalho
Corporate
Banking
Seguros
Outros
Total
consolidado
3.001.469
552.450
452.839
147.651
4.154.409
842.531
979.658
198.787
2.020.976
306.694
(26.372)
1.853.110
291.780
-
2.485.857
741.911
370.505
120.766
3.719.039
538.183
476.333
66.079
1.080.595
460.042
(24.675)
2.203.077
346.884
-
363.888
(46.847)
(22.130)
740.270
1.035.181
115.769
66.458
12.762
194.989
295.863
544.329
147.981
-
(292.909)
(292.909)
(45.320)
(134.204)
14.940
(164.584)
(128.325)
38.469
5.851.214
1.247.514
801.214
715.778
8.615.720
1.451.163
1.388.245
292.568
3.131.976
766.736
244.816
4.472.191
786.645
38.469
1.561.331
1.856.193
396.348
(166.794)
3.647.078
Banca
Retalho
Corporate
Banking
Seguros
Outros
Total
consolidado
17.664.077
16.528.139
34.192.216
29.649.487
15.677.403
45.326.890
MZN 000
Activo
Crdito a Clientes
Passivo
MZN 000
Margem financeira
Custos com pessoal
Amortizao do exerccio
Imparidade de crdito
Outras provises
Resultados antes de impostos
Impostos
Resultado do exerccio atribuvel
aos Accionistas
Banca
Retalho
Corporate
Banking
Seguros
Outros
Total
consolidado
2.156.230
508.365
643.613
85.323
3.393.532
755.307
903.712
178.163
1.837.182
294.535
84.281
1.177.533
187.550
-
1.996.870
528.421
526.593
69.810
3.121.693
595.761
440.629
60.382
1.096.772
441.802
140.826
1.442.293
229.227
-
211.644
(-44.812)
26.985
786.403
980.219
110.649
68.965
9.838
189.451
422.850
367.918
118.668
-
(171.496)
(171.496)
(105.100)
(133.120)
87.705
(150.514)
(20.982)
23.096
4.364.744
991.974
1.197.191
770.040
7.323.949
1.356.618
1.280.186
336.088
2.972.892
736.337
647.957
2.966.763
535.445
23.096
989.984
1.213.066
249.249
(44.078)
2.408.222
MZN 000
Banca
Retalho
Corporate
Banking
Seguros
Outros
Total
consolidado
Activo
Crdito a Clientes
Passivo
13.406.688
21.575.790
34.982.478
26.270.722
15.597.087
41.867.809
100
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
40. GESTO DE RISCO

O Grupo est sujeito a riscos de diversa ordem no mbito do desenvolvimento da sua actividade. A gesto dos
riscos efectuada de forma centralizada pelo Millennium bcp em coordenao com os departamentos locais e
atendendo aos riscos especficos de cada negcio em cada regio.
A poltica de gesto de risco do Millennium bim visa a manuteno, em permanncia, de uma adequada relao
entre os seus capitais prprios e a actividade desenvolvida, assim como a correspondente avaliao do perfil de
risco/retorno por linha de negcio.
Esta poltica foi j abordada no captulo de Gesto dos riscos na parte inicial deste relatrio.
Neste mbito, apresenta-se a seguir os principais tipos de riscos de crdito, de mercado, de liquidez e
operacional numa perspectiva estritamente contabilstica, a que se encontra sujeita a actividade do Banco e do
Grupo.
PRINCIPAIS TIPOS DE RISCO

Crdito O risco de crdito encontra-se associado ao grau de incerteza dos retornos esperados, por
incapacidade quer do tomador do emprstimo (e do seu garante, se existir), quer do emissor de um ttulo ou
da contraparte de um contrato, em cumprir com as suas obrigaes enquanto muturio do Banco.
Mercado O conceito de risco de mercado reflecte a perda potencial que pode ser registada por uma
determinada carteira em resultado de alteraes de taxas (de juro e de cmbio) e/ou dos preos dos diferentes
instrumentos financeiros que a compem, considerando quer as correlaes existentes entre esses instrumentos,
quer as volatilidades dos respectivos preos.
Liquidez O risco de liquidez reflecte a incapacidade do Banco cumprir com as suas obrigaes no momento
do respectivo vencimento, sem incorrer em perdas significativas decorrentes de uma degradao das condies
de financiamento (risco de financiamento) e/ou de venda dos seus activos por valores inferiores aos valores de
mercado (risco de liquidez de mercado).
Operacional O risco operacional definido como sendo a perda potencial resultante de falhas ou inadequaes
nos processos internos, nas pessoas ou nos sistemas, ou ainda as perdas potenciais resultantes de eventos
externos.
RISCO DE MERCADO
Os riscos de mercado podem ser classificados em diferentes modalidades, como o risco de taxa de juros, risco
cambial, risco de preo de commodities e preo de aces. Cada modalidade representa o risco de ocorrerem
perdas em funo de oscilaes na variao em sua respectiva varivel.
Risco de Taxa de Juro
O risco de taxa de juro refere-se ao risco de perdas em funo de oscilaes observadas nas taxas de juro.
Incorrer em risco de taxa de juro uma situao natural da actividade bancria.
Risco de Exposio Cambial
O risco cambial refere-se possibilidade de perdas em decorrncia de oscilaes nas taxas de cmbio, ou seja,
consiste no risco que decorre de que o valor de um instrumento financeiro flutue devido a mudanas na taxa
de cmbio.
O Banco, no que se refere aos riscos de taxa de juro e de cmbio, utiliza modelos internos para o
acompanhamento e monitorizao destes riscos conforme o descrito no captulo Poltica e Gesto de Risco,
nomeadamente:
101
2011

2011 Notas
(i) Anlise de sensibilidade e gaps (Diferencial de taxa de juro)

Para a mensurao do risco de taxa de juro (sendo os gaps constitudos por prazos residuais de repricing dos
contratos vivos), conforme demonstram os quadros abaixo para o perodo de 31 de Dezembro de 2011 face
a igual perodo de 2010:
MZN 000
Grupo
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
Sem risco de
taxa de juro
Total

Crditos a Clientes
Outros activos
6.129.695
2.454.731
4.494.365
12.028.219
686.026
-
866.874
2.826.975
2.321.709
-
3.823
19.731.670
7.074.417
-
22.276
-
1.078.263
-
- 6.129.695
- 2.454.731
2.686 5.367.748
(1.495.187) 34.192.216
(528.068) 9.554.084
4.400.366 4.400.366
Total do activo
Passivo
Outros passivos
Total do passivo
Total do passivo e dos capitais prprios
25.793.036
6.015.558
26.809.910
22.276
1.078.263
2.379.797 62.098.840
94.179
30.840.754
5.017.748
1.000.000
31.934.933
5.017.748
31.934.933
5.017.748
( 6.141.897)
997.810
( 6.141.897) ( 5.144.087)
9.270.900
9.270.900
9.270.900
17.539.010
12.394.923
22.276
12.417.199
Activo
94.179
197.489 45.326.890
39.567 1.039.567
4.553.124 4.553.124
4.790.180 51.013.760
15.875.260 62.098.840
1.078.263 ( 13.495.462)
13.495.462
MZN 000
Grupo
Total do activo
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
22.671.607
9.266.362
32.253.533
5.917.717
( 9.581.926)
3.348.645
( 9.581.926) ( 6.233.281)
19.742.740
4.694.802
15.047.938
8.814.657
120.003
600
119.403
8.934.061
102
Superior
a 3 anos
Sem risco de
taxa de juro
Total
1.520.047
2.491.286 55.812.046
12.945.393 55.812.046
1.520.047 ( 10.454.108)
10.454.108
-
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
MZN 000
Banco
Activo
Crditos a Clientes
Outros activos
Total do activo
Passivo
Outros passivos
Total do passivo
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
6.129.695
2.454.703
4.494.365
12.028.219
658.000
25.764.982
866.874
2.826.975
2.228.516
5.922.365
3.823
19.731.669
6.949.452
26.684.944
22.277
22.277
1.078.263
1.078.263
- 6.129.695
- 2.454.703
2.686 5.367.748
(1.495.187) 34.192.216
(539.884) 9.296.084
3.448.660 3.448.660
1.416.275 60.889.106
94.179
31.230.235
5.996.130
1.000.000
32.500
32.324.414
6.028.630
32.324.414
6.028.630
(6.559.432)
(106.265)
(6.559.432) (6.665.697)
10.090.368
200.000
260.000
10.550.368
10.550.368
16.134.576
9.468.880
22.277
9.491.157
94.179
259.340 47.576.073
43.318 1.275.818
2.504
262.504
1.543.137 1.543.137
1.848.299 50.751.711
11.985.694 60.889.106
(10.569.419)
-
1.078.263
10.569.419
Sem risco de
taxa de juro
Total
MZN 000
Banco
Total do activo
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
22.637.088
8.923.166
32.550.021
6.776.160
( 9.912.933)
2.147.006
( 9.912.933) ( 7.765.927)
19.617.970
5.551.267
14.066.703
6.300.776
120.003
600
119.403
6.420.179
1.520.047
1.520.047
7.940.226
Sem risco de
taxa de juro
1.507.700 54.325.974
9.447.926 54.325.974
( 7.940.226)
-
(ii) Anlise de sensibilidade ao Risco de Taxa de Juro na carteira bancria

A avaliao do risco de taxa de juro originado por operaes da carteira bancria efectuada atravs de um
processo de anlise de sensibilidade ao risco, realizado todos os meses, para o universo de operaes que
integram o balano do Banco.
Para esta anlise so consideradas caractersticas financeiras dos contratos disponveis nos sistemas de informao.
Com base nestes dados efectuado, por prazos residuais de repricing, o clculo do impacto no valor econmico
do Banco resultante da alterao da curva de taxa de juro de mercado.
(iii) Risco cambial
avaliado atravs da medida dos indicadores definidos no normativo de mbito prudencial do Banco de
Moambique, cuja anlise efectuada com recurso a indicadores como:
Posio Cambial Lquida por Divisa (Net open position) Recolhida ao nvel do sistema informtico do Banco
pelo Risk Office, e validada pela Direco de Contabilidade e pela Direco Financeira, reportando-se ao
ltimo dia de cada ms;
Indicador de Sensibilidade calculado atravs da simulao do impacto, nos resultados do Banco, de uma
hipottica variao de 1% nas taxas de cmbio de valorimetria.
103
Total

2011 Notas
A exposio do Grupo e do Banco ao risco cambial apresenta-se nos seguintes quadros:

MZN 000
Grupo
11
Dlares Outras moedas
estrangeiras
americanos
Activo
Disponibilidades em outras Instituies de Crdito
Aplicaes em Instituies de Crdito
Crdito a Clientes
Outros activos
Passivo
Depsitos de outras Instituies de Crdito
Provises
Outros passivos
Posio global operacional
Total
10
americanos
estrangeiras
Total
488.324
2.166.697
2.825.116
5.910.537
28.778
27.556
11.447.008
130.125
221.379
55.781
620.418
64.897
1.092.600
618.449
2.388.076
2.880.897
6.530.955
28.778
92.453
12.539.608
253.570
123.874
5.174.783
7.512.800
35.489
48.733
13.149.249
247.621
138.190
460.156
808.040
43.547
1.697.554
501.191
262.065
5.634.939
8.320.840
35.489
92.280
14.846.803
32.711
10.411.390
432.941
74.444
10.951.486
495.522
22.653
887.763
100.030
142.158
1.152.604
(60.004)
55.364
11.299.153
532.971
216.602
12.104.090
435.518
127.326
12.254.556
454.950
540.085
13.376.917
(227.668)
37.664
1.496.695
83.756
104.370
1.722.485
(24.931)
164.990
13.751.251
538.706
644.455
15.099.402
(252.599)
MZN 000
Banco
11
americanos
estrangeiras
Activo
Disponibilidades em outras Instituies de Crdito
Aplicaes em Instituies de Crdito
Crdito a Clientes
Outros activos
Passivo
Depsitos de outras Instituies de Crdito
Provises
Outros passivos
Posio global operacional
Total
10
americanos
estrangeiras
Total
488.324
2.166.697
2.825.116
5.910.537
771
4.068
11.395.513
130.125
221.379
55.781
620.418
53.727
1.081.430
618.449
2.388.076
2.880.897
6.530.955
771
57.795
12.476.943
253.570
123.874
5.174.783
7.512.800
920
1.733
13.067.680
247.621
138.190
460.156
808.040
5.989
1.659.996
501.191
262.064
5.634.939
8.320.840
920
7.723
14.727.676
32.711
10.490.814
129.211
53.702
10.706.438
689.075
22.653
923.225
4.906
92.170
1.042.954
38.476
55.364
11.414.039
134.117
145.872
11.749.392
727.551
127.326
12.254.556
141.747
537.537
13.061.166
6.514
37.664
1.496.695
6.962
97.104
1.638.425
21.571
164.990
13.751.251
148.709
634.641
14.699.591
28.085
Os valores apresentados relativos exposio do risco cambial evidenciam que a moeda estrangeira
predominante no balano do Grupo e do Banco o Dlar americano.
Os resultados evidenciam ainda nos exerccios de 2011 e 2010 que o Grupo e o Banco enquadram-se dentro
dos limites de tolerncia ao risco cambial, definidos no mbito das normas prudenciais estabelecidas pelo Banco
de Moambique, quer por moeda, quer na globalidade das moedas.
104
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
RISCO DE LIQUIDEZ
Os quadros seguintes analisam os activos e passivos financeiros e extrapatrimoniais do Banco e do Grupo por grupos
relevantes de maturidade, sendo os montantes compostos pelo valor de activos, passivos e extrapatrimoniais tendo
em conta a maturidade contratual residual.
MZN 000
Grupo
Activo
Crditos a Clientes
Total do activo
Passivo
Total do passivo
Gaps de liquidez
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
6.129.695
2.454.731
4.495.930
4.855.173
658.000
18.593.529
870.351
1.919.583
2.228.516
5.018.450
3.882
3.251.498
6.603.029
9.858.409
8.890.899
129.080
9.019.979
17.249.612
463.527
17.713.139
94.178
29.579.933
47.500
29.721.611
(11.128.082)
(11.128.082)
3.759.023
3.759.023
1.259.427
(9.868.655)
11.979.841
351.833
12.331.674
(2.473.265)
(12.341.921)
8.093
8.093
9.011.886
(3.330.035)
1.000.000
1.000.000
16.713.139
13.383.104
MZN 000
Grupo
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
Total do activo
Total do passivo
15.274.408
29.774.206
8.271.642
4.498.046
3.177.415
7.828.296
8.177.593
600
18.757.606
1.000.000
Gaps de liquidez
(14.499.798)
3.773.596
(4.650.881)
8.176.993
17.757.606
(14.499.798)
(10.726.202)
(15.377.083)
(7.200.090)
10.557.516
105

2011 Notas
MZN 000
Banco
Activo
Crditos a Clientes
Total do activo
Passivo
Total do passivo
Gaps de liquidez
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
6.129.695
2.454.703
4.495.930
4.855.173
658.000
18.593.501
870.351
1.919.583
2.228.516
5.018.450
3.882
3.251.498
6.575.022
9.830.402
8.890.899
8.890.899
17.249.612
374.430
17.624.042
94.178
30.053.867
47.500
30.195.545
(11.602.044)
(11.602.044)
4.793.333
18.978
4.812.311
206.139
(11.395.905)
12.785.571
370.631
2.504
13.158.706
(3.328.304)
(14.724.209)
8.093
37.776
85.000
130.869
8.760.030
(5.964.179)
1.000.000
175.000
1.175.000
16.449.042
10.484.863
MZN 000
Banco
Total do activo
Total do passivo
Gaps de liquidez
At 1 ms
Entre 1
e 3 meses
Entre 3 meses
e 1 ano
Entre 1
e 3 anos
Superior
a 3 anos
15.274.408
30.090.093
(14.815.685)
(14.815.685)
8.271.642
5.332.104
2.939.538
(11.876.147)
2.942.750
8.421.280
(5.478.530)
(17.354.677)
8.034.543
118.100
7.916.443
(9.438.234)
18.632.836
1.175.000
17.457.836
8.019.602
Para os depsitos ordem firme convico da Administrao que as maturidades contratuais no representam
de forma apropriada o perodo de permanncia desses depsitos no Banco.
Desta forma, corrigindo a maturidade contratual (at um ms) pela maturidade histrica dos core-deposits
associados, o gap de liquidez do Banco conforme o referido no captulo da Poltica e Gesto de Risco na parte
inicial deste relatrio.
RISCO OPERACIONAL
O Banco tem adoptado princpios e prticas que garantem uma eficiente gesto do risco operacional,
nomeadamente atravs da definio e documentao desses princpios e da implementao dos respectivos
mecanismos de controlo, de que so exemplos: a segregao de funes; as linhas de responsabilidade e
respectivas autorizaes; os limites de tolerncia e exposies aos riscos; o cdigo deontolgico e de conduta;
os indicadores-chave de risco; os controlos de acessos fsicos e lgicos; as actividades de reconciliao; os relatrios
de excepo; a contratao de seguros; o planeamento de contingncias; a formao interna sobre processos,
produtos e sistemas.
106
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
41. SOLVABILIDADE
Os fundos prprios do Banco Internacional de Moambique so apurados de acordo com as normas
regulamentares aplicveis, nomeadamente com o disposto no Aviso n. 05/GBM/2007 do Banco de Moambique.
Os fundos prprios totais resultam da soma dos fundos prprios de Base (Tier 1) com os fundos prprios
complementares (Tier 2) e da subtraco da componente relevada no agregado Dedues.
Os fundos prprios de base integram o capital realizado, as reservas e os impactos diferidos associados aos
ajustamentos de transio para as NIRF (Normas Internacionais de Relato Financeiro).
Paralelamente, para a determinao dos fundos prprios de base, so deduzidos os outros activos intangveis, o
goodwill relevado no activo, os desvios actuariais positivos/negativos e custos com servios passados, associados
a benefcios ps-emprego atribudos pela entidade que de acordo com a NIC 19 Benefcios aos Empregados
(Mtodo do Corredor) no tenham sido reconhecidos em resultados do exerccio, resultados transitados ou
reservas.
Os fundos prprios de base podem ser ainda influenciados pela existncia de diferenas de reavaliao em
outros activos, em operaes de cobertura de fluxos de caixa ou em passivos financeiros avaliados ao justo
valor atravs de resultados, na parte que corresponda a risco de crdito prprio, pela existncia de um fundo
para riscos bancrios gerais e por insuficincia de provises, caso as dotaes para imparidade de crdito,
calculadas de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade, sejam inferiores s dotaes de provises
requeridas pelo Aviso n. 7/GBM/07 do Banco de Moambique, apuradas em base individual.
Os fundos prprios complementares englobam a dvida subordinada, as reservas provenientes da reavaliao dos
activos fixos tangveis e, mediante autorizao prvia do Banco de Moambique, a incluso de elementos
patrimoniais que podem ser livremente utilizados para cobrir riscos normalmente ligados actividade das
instituies sem que as perdas ou menos valias tenham ainda sido identificadas.
Para apuramento do capital regulamentar torna-se ainda necessrio efectuar algumas dedues aos fundos
prprios totais, nomeadamente o valor lquido de balano do activo no financeiro recebido em reembolso de
crdito prprio.
MZN 000
Divulgaes de Capital
Fundos prprios de base

Tier 1 capital
Capital realizado
Reservas e resultados retidos
Activos intangveis
Tier 1 capital total
Tier II capital
Emprstimos subordinados
Outros
Tier II capital total
Deduo aos fundos prprios totais
Fundos prprios elegveis
Activos ponderados pelo risco
No balano
Fora de balano
Rcio de adequao de fundos prprios de base (Tier 1)
Rcio de adequao de fundos prprios (Tier II)
Rcio de solvabilidade
107
11
10
4.500.000
2.217.327
(60.181)
6.657.146
1.500.000
4.093.421
(64.760)
5.528.661
174.000
9.033
183.033
63.620
6.776.559
226.000
9.303
235.303
59.341
5.704.623
34.642.341
3.183.725
17,6%
0,5%
17,9%
35.061.175
2.804.679
14,6%
0,6%
15,1%
2011

2011 Notas
42. CONCENTRAO DE RISCO

A concentrao de activos financeiros com risco de crdito por sector, no Grupo e no Banco, a seguinte:
MZN 000
Grupo
Sector
Sector pblico
Instituies
financeiras
Agricultura
e silvicultura
Indstrias
extractivas
Alimentao,
beb. e tabaco
Txteis
Papel, artes grf.
e editoras
Qumicas
Mquinas e
equipamentos
Electricidade,
gua e gs
Construo
Comrcio
Restaurantes
e hotis
Transportes
e comunicaes
Servios
Crdito
ao consumo
Crdito
habitao
Outras
actividades
Disp. em
outras
instit. de
de crd.
Aplicaes
em
instit. de
crdito
Crdito
a Clientes
Activos
financeiros
disp. para
venda
Invest. em
associadas
Outros
activos
Total
Total
3.086.156
9.464.647
12.550.803
23,9%
8.137.555
17,2%
2.454.731
5.367.748
28.999
7.851.478
14,9%
6.540.448
13,8%
1.525.580
1.525.580
2,9%
1.627.147
3,4%
32.664
32.664
0,1%
21.318
0,0%
1.193.762
23.971
28.801
-
1.222.563
23.971
2,3%
0,0%
1.482.038
2.808
3,1%
0,0%
34.431
234.114
34.431
234.114
0,1%
0,4%
38.968
207.679
0,1%
0,4%
1.165.193
1.165.193
2,2%
607.354
1,3%
130.270
2.783.478
4.852.376
130.270
2.783.478
4.852.376
0,2%
5,3%
9,2%
170.703
2.768.803
4.685.828
0,4%
5,9%
9,9%
951.789
951.789
1,8%
1.166.610
2,5%
3.038.908
4.116.395
30.461
1.176
14.277
210.700
3.083.646
4.328.271
5,9%
8,2%
3.662.586
4.663.977
7,8%
9,9%
9.290.268
9.290.268
17,7%
8.655.802
18,3%
995.867
995.867
1,9%
1.052.647
2,2%
2.454.731
5.367.748
736.994
34.192.216
9.554.084
224.977
818.782
818.782
1.555.776
52.612.538
3,0%
100,0%
1.763.272
47.255.543
3,7%
100,0%
108
11
10
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
2011
MZN 000
Banco
Sector
Sector pblico
Instituies
financeiras
Agricultura
e silvicultura
Indstrias
extractivas
Alimentao,
beb. e tabaco
Txteis
Papel, artes grf.
e editoras
Qumicas
Mquinas e
equipamentos
Electricidade,
gua e gs
Construo
Comrcio
Restaurantes
e hotis
Transportes
e comunicaes
Servios
Crdito
ao consumo
Crdito
habitao
Outras
actividades
Disp. em
outras
instit. de
de crd.
Aplicaes
em
instit. de
crdito
Crdito
a Clientes
Activos
financeiros
disp. para
venda
Invest. em
subsdiria
Outros
activos
11
10
Total
Total
3.086.156
9.271.792
12.357.948
23,6%
7.697.902
16,5%
2.454.703
5.367.748
23.116
356.148
8.201.715
15,7%
6.861.115
14,7%
1.525.580
1.525.580
2,9%
1.627.147
3,5%
32.664
32.664
0,1%
21.318
0,0%
1.193.762
23.971
1.193.762
23.971
2,3%
0,0%
1.477.057
2.808
3,2%
0,0%
34.431
234.114
34.431
234.114
0,1%
0,4%
38.968
207.679
0,1%
0,4%
1.165.193
1.165.193
2,2%
607.354
1,3%
130.270
2.783.478
4.852.376
130.270
2.783.478
4.852.376
0,2%
5,3%
9,3%
170.703
2.768.803
4.685.828
0,4%
5,9%
10,0%
951.789
951.789
1,8%
1.166.610
2,5%
3.038.908
4.116.395
1.176
3.038.908
4.117.571
5,8%
7,9%
3.605.563
4.453.277
7,7%
9,5%
9.290.268
9.290.268
17,8%
8.655.802
18,6%
995.867
995.867
1,9%
1.052.647
2,3%
2.454.703
5.367.748
736.994
34.192.216
9.296.084
356.148
620.949
620.949
1.357.943
52.287.848
2,6%
100,0%
1.544.935
46.645.516
3,3%
100,0%
109
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Relatrio dos Auditores Independentes
RELATRIO DOS AUDITORES

INDEPENDENTES
111
2011

2011 Relatrio
dos Auditores Independentes
112
RELATRIO E CONTAS
MILLENNIUM BIM
Relatrio e Parecer do Conselho Fiscal
2011
RELATRIO E PARECER DO CONSELHO FISCAL

De acordo com as dimenses legais estaturias, o Conselho Fiscal apresenta aos Exmos.Accionistas o relatrio sobre
a aco fiscalizadora exercida no BIM Banco Internacional de Moambique, S.A., bem como o seu parecer sobre as
Demonstraes Financeiras Consolidadas do Grupo Millennium bim, as Demostraes Financeiras em base individual
do Banco e o relatrio do Conselho de Administrao relativos ao exerccio findo em 31 de Dezembro de 2011.
No cumprimento das suas funes, o Conselho Fiscal, para alm de reunir ao longo do ano com a regularidade
exigida por lei, acompanhou a actividade do Banco, fundamentalmente atravs da apreciao das Demonstraes
Financeiras Mensais e respectivas Informaes de Gesto, atravs da participao nas reunies do Conselho de
Administrao e de contactos mantidos com a Administrao e atravs das informaes colhidas dos sistemas
de gesto do Banco, procurando avaliar a evoluo da actividade.
Especial ateno foi dada s principais transaces que em conjunto explicam as principais variaes nos principais
indicadores de actividade do Banco (em base individual), a saber:
O aumento da Margem Financeira em cerca de 32,1% (tendo passado de 4.153,1 milhes de Meticais em
2010, para 5.487,3 milhes de Meticais em 2011) para o qual contribuiu a variao combinada, principalmente
dos seguintes indicadores:
i) ligeira diminuio em 2,3% do volume de crdito lquido sobre Clientes (que passou de 34.982,5 milhes
de Meticais em 2010, para 34.192,2 milhes de Meticais em 2011); e
ii) variao em 104,4% da carteira de obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo disponveis para venda
(que passou de 4.547,2 milhes de Meticais em 2010, para 9.296,1 milhes de Meticais em 2011).
A diminuio de Outros Proveitos Lquidos em cerca de 0,9% (tendo passado de 2.406,7 milhes de Meticais
em 2010 par 2.386,1 milhes de Meticais em 2011), resultante de:
variao dos Rendimento de Instrumentos de Capital (dividendos recebidos da Seguradora Internacional de
Moambique, S.A.) que passaram de 45,6 milhes de Meticais em 2010 par 113,8 milhes de Meticais em
2011, ou seja, um aumento de 149,4%;
aumento das Comisses Lquidas, em 24,9% (tenso passado de 1.035,9 milhes de Meticais em 2010, para
1.294,4 milhes de Meticais em 2011), como resultado do aumento do volume de transaces geradoras
de comisses para o Banco, em particular o negcio de cartes, crdito e garantias;
diminuio do Resultado em Operaes Financeiras, em cerca de 29,6% (tendo passado de 1.170,2 milhes
de Meticais em 2010 para 823,3 milhes de Meticais, em 2011), em consequncia do efeito cambial; e
diminuio de Outros Resultados de Explorao Lquidos em cerca de 0,4% (tenso passado de 155,1 milhes
de Meticais em 2010 ara 154,6 milhes de Meticais, em 2011).
A variao da qualidade da carteira de crdito causada pela subida na sinistralidade, reflectindo os efeitos do
agravamento das condies econmicas no mercado que conduziram a:
i) aumento em 52,6% do crdito vencido tendo passado de 412,1 milhes de Meticais em 2010, para
628,8 milhes de Meticais em 2011;
ii) aumento do rcio crdito vencido sobre crdito total, de 1,1% em 2010 para 1,7% em 2011; e
iii) diminuio do rcio de cobertura do crdito vencido de 414,0 % em 2011 contra rcio de cobertura do crdito
vencido 481,0% registado em 2010 devido avaliao prudente dos riscos. Em termos absolutos, o volume de
provises totais para perdas por imparidade para riscos de crdito situou-se em 2.603,3 milhes de Meticais em
2011 contra um volume de imparidade para riscos de crdito de 1.981,9 milhes de Meticais em 2010.
O crescimento na captao de recursos, evidenciando as demonstraes financeiras que os depsitos de Clientes
subiram de 43.544,9 milhes de Meticais em 2010, para 47.576,1 milhes de Meticais em 2011, ou seja, um
crescimento de 9,3%, recursos esses que permitem a minimizao de custos na concesso de crdito a Clientes.
113

2011 Relatrio
e Parecer do Conselho Fiscal
O crescimento dos custos operacionais (que incluem os custos com o pessoal, outros gastos administrativos
e as amortizaes do exerccio), que atingiram em 2011 o montante de 3.101,6 milhes de Meticais (contra
2.934,0 milhes de Meticais em 2010), correspondendo a um aumento de cerca de 5,7% em relao ao ano
anterior.
Os resultados lquidos do banco, que atingiram em 2011 o montante de 3.417,5 milhes de Meticais apurados
no ano anterior.
O Conselho Fiscal apreciou ainda o Relatrio de Gesto e Contas de 2011, bem como as Demonstraes
Financeiras auditadas pelo Auditor Externo, incluindo o seu Parecer, as quais evidenciam:
Que o Balano Consolidado e o Balano do Banco, BIM Banco Internacional de Moambique, S.A., data de
31 de Dezembro de 2011, reflectem adequadamente a situao financeira do Grupo e do Banco;
Que a Demonstrao de Resultados Consolidados e a Demonstrao de Resultados do Banco espelham um
lucro consolidado de 3.647,08 milhes de Meticais e um lucro do Banco de 3.417,5 milhes de Meticais, os
quais traduzem o resultado da actividade do Grupo e do Banco;
Que a Demonstrao de Rendimento Integral Consolidado e a Demonstrao de Rendimento Integral do
Banco apresentam um rendimento integral do Grupo de 3.647,15 milhes de Meticais e um rendimento
integral do Banco de 3.417,5 milhes de Meticais, respectivamente;
Que a Demonstrao dos Fluxos de Caixa Consolidados e a Demonstrao dos Fluxos de Caixa do Banco
apresentam um amento durante o ano em Caixa e os seus equivalentes de 2.739,60 milhes de Meticais para
o Grupo e 2.739,57 milhes de Meticais para o Banco; e
Que a Demonstrao das Alteraes na Situao Lquida Consolidada e a Demonstrao das Alteraes na
Situao Lquida do Banco evidenciam uma Situao Lquida em 31 de Dezembro de 2011 de 11.085,1 milhes
de Meticais para o Grupo e de 10.137,4 milhes de Meticais para o Banco.
Como resultado das verificaes efectuadas e informaes obtidas o Conselho Fiscal:
de opinio que as Demonstraes Financeiras Consolidadas e as demonstraes Financeiras do Banco
(compostas pelas seguintes peas do Grupo e do Banco: Balano, Demonstraes de Resultados,
Demonstraes de Rendimento Integral, Demonstrao dos Fluxos de Caixa e Demonstraes das Alteraes
na Situao Lquida e respectivas Notas):
i) esto em conformidade com a Lei e satisfazem as disposies estaturias, bem como as normas emanadas
do Banco Central;
ii) foram preparadas de acordo com a Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF); e
iii) reflectem, de forma verdadeira, a situao financeira do Grupo e do Banco em 31 de Dezembro de 2011,
bem como o resultado das operaes realizadas pelo Grupo e pelo Banco durante o exerccio.
de parecer que a Assembleia Geral:
Aprove o relatrio de Gesto do Conselho de Administrao e as Demonstraes Financeiras Consolidadas
do BIM Banco Internacional de Moambique, referentes ao exerccio em 31 de Dezembro de 2011;
Expresse o seu voto de louvor pelo desempenho do Conselho de Administrao e de todos os restantes
colaboradores do Millennium bim no exerccio de 2011.
Maputo, 20 de Fevereiro de 2012
O Conselho Fiscal
Antnio de Almeida Presidente
Eullia Mrio Madime Vogal
Armando Pedro Muiuane Jnior Vogal
Maria Iolanda Wane Vogal Suplente
114
Relatrio e Contas 2011

BIM Banco Internacional de Moambique, S.A.
www.millenniumbim.co.mz
Sede:
Avenida 25 de Setembro, n. 1800
Maputo/Moambique
Capital Social:
MZN 4.500.000.000
Matriculado o Banco na Conservatria
do Registo de Entidades Legais
em Maputo, sob o nmero 6614
Impresso em Junho de 2012

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Relatrio

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

Mantivemos o nosso compromisso de agente activo no desenvolvimento do sector financeiro e da economia

Mrio Fernandes da Graa Machungo

BIM BANCO INTERNACIONAL DE MOAMBIQUE, S.A.

(*) No inclui o Resultado do Exerccio do ano em referncia.

Sntese do Relatrio do Conselho de Administrao

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

Estrutura Accionista e rgos Sociais

Millennium BCP Participaes, S.G.P.S., Soc. Unipessoal, Lda.

Fernando Everard do Rosrio Vaz

Mrio Fernandes da Graa Machungo

(1) Nomeao em 24 de Maro de 2011.

Enquadramento Econmico e Financeiro

1. ENQUADRAMENTO ECONMICO MUNDIAL

CRESCIMENTO NOS PASES EMERGENTES EM 2011

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

CRISE SOBERANA DOS ESTADOS-MEMBROS DA ZONA EURO

FACTORES COM IMPACTO NO CRESCIMENTO ECONMICO EM 2011

Fonte: FMI,WEO Sep. 2011.

Enquadramento Econmico e Financeiro

DESAFIOS SIGNIFICATIVOS PARA 2012

ESTADOS UNIDOS DA AMRICA

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

especialmente os da frica Oriental, tiveram um desempenho assinalvel a despeito das adversidades

Enquadramento Econmico e Financeiro

PIB POR SECTORES (IVTRIMESTRE 2011)

Estima-se que em 2011, o PIB de Moambique registou uma taxa de

Com efeito, os sinais de recuperao da economia global desde o ltimo

Ao mesmo tempo, o programa de combate pobreza traduziu-se em

EVOLUO DA INFLAO EM MOAMBIQUE

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

PIB real (t.v.a.)

Fontes: Governo/FMI e Banco de Moambique.

Enquadramento Econmico e Financeiro

As transferncias unilaterais registaram um aumento na ordem de 57%, reflectindo-se no alvio da reduo do

Fonte: Banco de Moambique.

3. SISTEMA FINANCEIRO MOAMBICANO

EVOLUO DAS TAXAS DE JURO BILHETES DO TESOURO MZN

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

Fonte: Banco de Moambique.

De acordo com os dados do Banco de Moambique, em Novembro, os depsitos do sistema encontravam-se

Enquadramento Econmico e Financeiro

EVOLUO DAS PRINCIPAIS DIVISAS/MZN

EVOLUO DO SALDO DAS RESERVAS INTERNACIONAIS LQUIDAS

Fonte: Banco de Moambique.

ACTIVIDADES DO MILLENNIUM BIM

Dada a importncia estratgica do recrutamento e formao como factores

Com o objectivo de melhorar a qualidade de servio prestado ao Cliente

REDE MILLENNIUM BIM EM MOAMBIQUE

138 SUCURSAIS MILLENNIUM

PRESENA NAS PROVNCIAS

Zona Norte 59 ATM

Zona Centro 86 ATM

Zona Sul 200 ATM

1.024 MILHARES DE CLIENTES

CANAIS REMOTOS E SELF-BANKING

DISTRIBUIO POR PROVNCIA

Anlise das reas de Negcio

ANLISE DAS REAS DE NEGCIO

RELATRIO E CONTAS MILLENNIUM BIM

BANCA DE RETALHO E EMPRESAS

CORPORATE E BANCA DE INVESTIMENTO