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QU ES EL FONDO DE GARANTAS DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS (FOGAFIN)?
Andrs Fabin Bejarano Carlos Andrs Palacios Melndez. Regulacin Financiera.

Las instituciones financieras son las responsables

en el cual se fijan los requerimientos mnimos de capital

de administrar los depsitos hechos por las empresas

segn el perfil de las instituciones financieras.

pblicas y privadas, del gobierno y el pblico en general

Pero el surgimiento de las crisis financieras ha

ofreciendo un rendimiento por el costo de oportunidad

demostrado que este marco no le permite manejar

que se asume, conocido como tasa de captacin. Con

de manera adecuada sus problemas de liquidez y sol-

estos depsitos las instituciones financieras costean

vencia, por lo que es necesario que alguna institucin

sus operaciones y generan los crditos que colocan en

afronte estas dificultades.

la economa por lo que obtienen un beneficio de los

depsitos que administran.

Entonces, con el objetivo de mantener la confianza

de los depsitos del pblico y acreedores en las institu-

Ya que el sistema financiero utiliza el dinero de los

ciones financieras inscritas por medio de un sistema de

depositantes y de sus acreedores para realizar su op-

Seguro de Depsitos, se crea, a travs de la ley 117 de

eracin, esto representa para ellos un pasivo, al ser un

1985, FOGAFIN (Fondo de Garantas de Instituciones

pasivo existe el riesgo que algunos de los integrantes del

Financieras), como una persona jurdica autnoma.

sector no estn en la capacidad de responder con sus

FOGAFIN hace parte de la Red de Seguridad Financi-

obligaciones, esto representa un riesgo de crdito para

era con el Ministerio de Hacienda (Regulador), el Banco

los depositantes y acreedores del sistema financiero.

de la Repblica (Prestamista de ltima instancia), Super-

Para evitar esta situacin, el Banco de la Repblica

intendencia Financiera (Supervisor). Todos ellos se en-

por su parte cobra un encaje a estos depsitos y, las en-

cargan de identificar los problemas de inestabilidad del

tidades regulatorias del sistema financiero crean en un

sistema financiero y proporcionar los mecanismos de

marco de normas que el sistema financiero debe cumplir.

solucin a estos no obstante FOGAFIN es supervisado

Ejemplo de esto es el marco regulatorio de Basilea II y III,

por la Superintendencia Financiera de Colombia.

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Los mecanismos que utiliza la Red de seguridad

estas operaciones los puede conseguir a travs de

del Sistema Financiero Colombiano para detectar las

bonos, no necesariamente utiliza el dinero deposi-

instituciones con alta probabilidad de insolvencia son

tado en l) o el financiamiento de los depositantes

elegidos a travs de los siguientes cuestionamientos.

de estas.

Existe o no disposicin para capitalizar la entidad o

buscar una solucin de sector privado por parte de los
accionistas de la entidad en problemas?
Si esto es afirmativo, los mecanismos que se de-

Dar seguimiento a la actividad de liquidacin de instituciones financieras.

En caso de toma de posesin designar a los agen-

ben usar son los siguientes.

tes especiales de instituciones financieras.

Solucin de Sector Privado

Uno de los principales mecanismos es el Sistema

* Capitalizacin.

de Seguro de Depsitos, el cual respalda financiera-

* Desmonte progresivo.

20 millones por cada institucin en la que un usuario

* Cesin de activos y pasivos.

mente a los usuarios del mercado financiero con COP

* Fusin.

tenga depsitos, esto en caso de entrar en liquidacin

El cierre de esta entidad compromete o no el sistema de pagos de la economa?

Si lo compromete se usa una solucin de banco
cerrado, que incluye:
* Liquidacin y pago del seguro de depsitos.
* Compra de activos y cesin de pasivos.

Si no lo compromete se usa una solucin de banco

abierto, en donde se puede:
* Realizar una capitalizacin parcial.
* Oficializar la entidad.

Como entidad participante de la Red de Seguridad

la entidad. El fondo de garantas solo aplica para las

entidades que estn inscritas a este.
Los Seguros de Depsitos iniciaron tras la crisis del
29 con la primera agencia creada en 1933. El primer
administrado creado fue la Corporacin Federal de Seguro de Depsitos (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC) de los Estados Unidos. Las polticas han
avanzado y estructurado para influenciar en la creacin
de FOGAFIN.
La prima de seguro, de un 0,3% anual, es cobrada
a las entidades inscritas, entre las que se encuentran:
corporaciones financieras, establecimientos bancarios,
compaas de financiamiento, sociedades de capitalizacin y el Fondo Nacional del Ahorro. El cobro de la

financiera FOGAFIN est encargado de:

prima se calcula con la clasificacin CAMEL, calificacin

Servir de instrumento para el fortalecimiento patri-

por indicadores generales de gobernabilidad, el cual

monial de las instituciones financieras inscritas.

carga o beneficia a las entidades segn la efectividad

Participar transitoriamente en el capital de las instituciones inscritas.

Vigilar que las instituciones financieras inscritas no tengan problemas de liquidez en sus activos financieros.

de las polticas administrativas.

De esta manera los indicadores financieros sobre
los cuales se determina la calificacin de los inscritos a
FOGAFIN son:
Capital

Gestionar el Sistema de Seguro de Depsito.

Activos

Gestin

Compra de obligaciones de las instituciones inscritas que estn en liquidacin (Los fondos para

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Rentabilidad

el proceso a seguir cuando la Superintendencia Financiera inicie la toma de posesin para liquidacin de

Liquidez

la entidad en cuestin. FOGAFIN realizara el clculo,

De igual manera FOGAFIN presenta un sistema

segn los datos presentados por la Superintendencia

transparente que acerca al ciudadano a conocer sobre

Financiera, para realizar el pago correspondiente a cada

los beneficios y normas que rigen el sistema financiero.

ahorrador financiero.

El depsito de seguro cuenta con un fondo de los ac-

FOGAFIN en esta perspectiva representa un seguro

tivos por COP 6,1 billones que permite una cobertura

para los usuarios financieros, proveyendo un soporte

del 98% de los depsitos actuales. Sin embargo, el ciu-

para la expansin y la bancarizacin del pas. Su impor-

dadano comn no conoce estas garantas, por lo cual la

tancia bajo la anterior idea es generar confianza y esta-

entidad est diseando una estrategia de divulgacin.

bilidad en el sistema financiero lo que es fundamental

Es necesario aclarar que los productos que no cu-

ve reflejado en los pases desarrollados y emergentes.

bre el Deposito Seguro son:

Bonos obligatoriamente convertibles en acciones
(BOCEAS).
Bonos opcionalmente convertibles

para la estructuracin de grandes proyectos como se

Actualmente Colombia necesita crecer en educacin
financiera y en el uso de los servicios del sector financiero, sin embargo la creacin del fondo de garantas

en acciones

(BOCAS).
Productos fiduciarios.

permite a los usuarios visualizar un ente responsable

de sus ahorros en caso de que algo atpico suceda en
las entidades financieras.

Seguros.

Referencia:

Productos en entidades no inscritas.

Fondo de Garantas de Instituciones financieras

En caso de necesitar el usuario hacer efectivo el Seguro de Depsito, se informar por parte de FOGAFIN

FOGAFIN. Disponible en: https://www.fogafin.gov.co/

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