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MEMORIA ANUAL

2014

Memoria Anual 2014


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Memoria Anual 2014


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SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del
BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK durante el ao 2014.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su
contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 25 de febrero de 2015.

Luis Felipe Castellanos Lpez Torres


Gerente General

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SECCIN II: NEGOCIO

Interseguro Ca. de Seguros


S.A.

Cobertura de seguro y
actividades vinculadas al
negocio de seguros

URBI Propiedades S.A.

Negocio inmobiliario

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Supermercados Peruanos S.A.

Negocio de representaciones,
comisiones, distribucin de
bienes y compra venta de
bienes muebles en general

Domicilio, Nmero de Telfono y Fax

Internacional de Ttulos
Sociedad Titulizadora S.A.
Interttulos ST

Administracin de
fideicomisos de titulizacin

Financiera Uno S.A

Operaciones y negocios de
financiamiento

Inmobiliaria Milenia S.A

Negocio inmobiliario

InRetail Per Corp.

Actividades auxiliares de la
intermediacin financiera

Datos Generales
Denominacin

La sede principal se encuentra ubicada en la


Avenida Carlos Villarn N 140, urbanizacin Santa
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y
departamento de Lima. El nmero telefnico es
219-2000 y se accede al fax a travs del anexo
22864 o el nmero 219-2270.
Constitucin e inscripcin en Registros Pblicos

Capital social, acciones creadas y emitidas y


nmero y valor nominal de las acciones

Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e


inici sus operaciones el 17 de mayo del mismo
ao. Su constitucin consta en escritura pblica
extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos
Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del
tomo 1 del libro de Sociedades del Registro
Mercantil de Lima (actualmente Partida N
11009129 del Registro de Personas Jurdicas de la
Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima).

Al 31 de diciembre de 2014 el capital social de


Interbank ascendi a S/. 1,972290,178.00 (mil
novecientos setenta y dos millones doscientos
noventa mil ciento setenta y ocho y 00/100 Nuevos
Soles) y se encuentra representado por
1,972290,178 acciones nominativas, totalmente
emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/.
1.00 (un Nuevo Sol) cada una.

Grupo econmico

Cada accin otorga derecho a un voto, salvo en el


caso de la aplicacin del sistema de voto
acumulativo para la eleccin del Directorio, de
acuerdo con lo sealado en el estatuto social y la
Ley General de Sociedades.

La sociedad pertenece al denominado Grupo


Intercorp, cuyas principales empresas integrantes
se detallan a continuacin:
Determinacin/Razn Social
de las Principales Empresas
del Grupo

Objeto Social de Principales


Empresas del Grupo

Intercorp Per Ltd.

Sociedad administradora de
inversiones y holding

Intercorp Financial Services


Inc.

Intermediacin financiera

Banco Internacional del Per


S.A.A. Interbank

Operaciones y negocios
bancarios

Inteligo Bank Ltd.

Operaciones y negocios
bancarios

Inteligo SAB S.A.

Intermediacin de valores

Interfondos S.A. Sociedad


Administradora de Fondos
Interfondos SAF

Administracin de fondos
mutuos y fondos de inversin

El nmero de acciones en cartera al 31 de


diciembre de 2014 asciende a un total de
18387,437 acciones.
Estructura accionaria
Al 31 de diciembre de 2014, el principal accionista
de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc.,
empresa holding constituida en Panam, con una
participacin accionaria de aproximadamente
98.4% de las acciones emitidas o 99.3% de las
acciones en circulacin.

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Descripcin de Operaciones y Desarrollo

Nombres
y
Apellidos
/ Razn
Social

Nmero de
acciones

Intercorp
Financial
Services
Inc.

1,940229,604

98.37 (*)

Panam

Otros

32060,574

1.63

Diversas

Participacin
(%)

Nacionalidad

Objeto social
El objeto social de Interbank es recibir dinero del
pblico, en depsito o bajo cualquier modalidad
contractual, con el fin de utilizarlo, una vez
descontado el encaje, conjuntamente con su
capital social y el que obtenga de otras fuentes de
financiamiento, para la concesin de crditos en la
forma de prstamos, descuentos de documentos y
otras modalidades.

(*) Sobre el capital emitido

Autorizaciones

Para realizar su negocio principal, Interbank puede


efectuar todas las operaciones permitidas por la
Ley General o aquellas que le sean permitidas por
norma expresa. Sus principales lneas de actividad
son la captacin de dinero y el otorgamiento de
crditos.

Interbank se encuentra autorizado para realizar


negocios bancarios por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS).
Mediante Resolucin SBS N 15051-2009, se renov
la autorizacin de funcionamiento del Banco por
tiempo indefinido conforme con lo sealado por la
Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros (en adelante, Ley General).

Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisin 4,


correspondiente a Otros tipos de intermediacin
monetaria.
Plazo de duracin

Mediante Resolucin N 91-2010, emitida por la


Superintendencia de Bancos de Panam (en
adelante, SBP), se otorg la licencia internacional
a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina
establecida en Panam, transacciones que se
perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera
de Panam, as como realizar aquellas otras
actividades que la SBP autorice. Cabe sealar que
la sucursal establecida en Panam se encuentra
registrada en Ficha como sociedad extranjera
1653, Documento 1756058 del Registro Pblico de
Panam.

El plazo de duracin de la sociedad es indefinido.


Evolucin de las operaciones
Resea histrica
El Banco Internacional del Per S.A.A. fue fundado
el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el
17 del mismo mes en su primer local ubicado en la
ciudad de Lima. En 1934 comienza la
descentralizacin administrativa, inaugurando su
primera oficina de provincias en la ciudad de
Chiclayo.

Composicin Accionaria

En 1944, International Petroleum Company asume


el control mayoritario del Banco hasta 1967,
cuando firma una alianza estratgica con Chemical
Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue
transferido al Estado con la reforma financiera del
gobierno militar. La denominacin de Interbank (o
Interbanc, como se denominaba anteriormente)
fue utilizada desde el ao 1980.

Acciones con Derecho a Voto


Tenencia

Nmero de
Accionistas

Porcentaje de
Participacin

Menor a 1 %

928

1.625%

Entre 1 % - 5 %

0.0%

Entre 5 % - 10 %

0.0%

Mayor al 10 %

98.375%

El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91%


de las acciones comunes fue adquirido por la
Corporacin Interbanc (un vehculo de inversin de
Intercorp) en una subasta de privatizacin.

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a


voto ni acciones de inversin.

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Adicionalmente,
en
diciembre
de
1994,
Corporacin Interbank adquiri un banco off-shore
llamado Interbank Overseas dedicado a la banca
privada. Durante 1995, Interbank consolid su
posicin en el sector financiero adquiriendo
Interinvest, cuya principal actividad era la banca
de inversin y otras actividades relacionadas.

Nuevo Sol) por accin. Por su parte, Interseguro


Compaa de Seguros de Vida S.A. adquiri la
propiedad de 96486,111 acciones representativas
del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo
precio por accin. El 14.20% restante de las
acciones de la empresa Supermercados Santa
Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital
Partners Corp.

Desde la privatizacin, la alta direccin de


Interbank orient sus esfuerzos a transformar al
Banco. Las actividades que se han desarrollado
incluyeron la eliminacin y control de gastos, el
saneamiento de la cartera, la modernizacin del
Banco, el lanzamiento de nuevos productos y
servicios, la reestructuracin de procesos a travs
de las reingenieras, la capacitacin del personal,
entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en
el objetivo del Banco de establecer una cultura de
ventas en la que el servicio al cliente es la
principal prioridad.

En octubre de 2004, entramos en una alianza


estratgica con Supermercados Peruanos S.A. para
emitir tarjetas de crdito bajo la marca
compartida Vea, la cual ha generado importantes
sinergias en el desarrollo de la banca personas. A
travs de esta tarjeta, hemos brindado crdito y
servicios financieros a nuestros clientes en comn
as como un mayor ahorro a travs de cupones de
descuento, promociones en la tienda y en Mundo
Cocina.

En 1998, el proceso de reorganizacin del Grupo


Intercorp implic la transferencia de los
principales activos de Interbank a Intercorp Per
Ltd. (antes IFH Per Ltd.). Asimismo, en 1998,
Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la
venta de seguros, inici sus operaciones.

En el ao 2005, se implementaron las tiendas


Money Market dentro de los diferentes locales de
Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money
Store
en
locales
independientes;
ambas
relacionadas con los servicios de banca personas y
orientados a brindar servicios bancarios en horarios
extendidos y contribuir en forma significativa con
la atraccin de nuevos clientes.

En 1999, se cre Interttulos, empresa cuyo objeto


es ser fiduciario en procesos de titulizacin,
encontrndose facultado para adquirir activos con
el fin de constituir patrimonios fideicometidos que
respalden la emisin de valores mobiliarios.

En abril de 2007, como consecuencia de un proceso


de reorganizacin corporativa del Grupo,
Interbank, Interseguro, Intercorp Per Ltd. y
Compass Capital Partners Corp. transfirieron la
totalidad de su participacin en Supermercados
Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH
Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Per Ltd.

En el ao 2001, Interbank adquiri un conjunto de


activos y pasivos del Banco Latino en el marco del
proceso de reorganizacin societaria de este
ltimo. Este se realiz en el mbito del Programa
de Consolidacin del Sistema Financiero creado por
el Decreto de Urgencia N 108-2000.
En
septiembre del ao 2002, Interbank adquiri la
cartera de tarjetas de crdito de Aval Card Per
S.A., fortaleciendo su posicin en el segmento de
banca personas.

En septiembre de 2007, Interbank cerr la compra


de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo.
Esta cartera estaba constituida por 3,040
prstamos hipotecarios, sumando un total de
US$57 millones. Con esta operacin, la cartera
hipotecaria de Interbank sobrepas los US$250
millones y alcanz el 10% de participacin de
mercado. Al cierre de 2008, la cartera de crditos
hipotecarios superaba los US$370 millones.

Posteriormente, mediante una operacin de


compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la
Bolsa de Valores de Lima el da 11 de diciembre de
2003, Interbank adquiri la propiedad de
24121,528 acciones de Supermercados Santa
Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.)
que representaban el 17.16% de su capital a un
precio de S/. 0.72 (setenta y dos cntimos de

Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008,


Interbank llev a cabo un agresivo proceso de
expansin, con el objetivo de duplicar la red de
distribucin en dos aos. De este modo, el nmero
de tiendas Interbank pas de 111 a fines de 2006 a
207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el

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nmero de cajeros pas de 701 a 1,400 en el


mismo perodo.

relacionadas con comercio exterior que permitan


al Banco expandir sus lazos comerciales a
mercados distintos al peruano. Lo anterior signific
un gran logro en la diversificacin y sofisticacin
del Banco.

La expansin de Interbank en el ao 2007 incluy


adems la apertura de la oficina de representacin
comercial del Grupo Intercorp en Shanghi en el
mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el
intercambio comercial con China. La oficina fue la
primera de una empresa peruana en China.

Continuando con nuestra cultura de expansin,


Interbank firm un convenio con Bank of China en
el ao 2010, mediante el cual se busca ampliar la
base de clientes corporativos y de consumo que
maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos
permite mantener fuertes relaciones con los
funcionarios de Bank of China a travs del China
Desk que se implement en Per.

El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los


ltimos aos hizo conveniente implementar una
reorganizacin corporativa. Como parte de ese
proceso, se cre Intercorp Financial Services Inc.,
(originalmente Intergroup Financial Services Corp.,
en ambos casos tambin conocido como IFS),
empresa matriz (holding) de Interbank e
Interseguro. En junio de 2007, se complet
exitosamente una transaccin histrica para el
Grupo Intercorp a travs de la oferta pblica inicial
de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita
en ms de ocho (8) veces y permiti levantar
capital por ms de US$310 millones, producto de la
venta del 24% de las acciones de IFS. La
transaccin incorpor como socios de IFS a los
fondos ms importantes y sofisticados del mundo,
potenciando la imagen del Grupo y sentando
precedente para que otras empresas peruanas
puedan acceder al mercado de capitales
internacional.

En el ao 2010, a raz del fuerte crecimiento y


saludable desempeo del Banco, las tres
principales clasificadoras internacionales de riesgo
lo calificaron como una institucin con grado de
inversin. Ello ha permitido al Banco realizar
importantes emisiones de deuda en los mercados
internacionales, a tasas competitivas y estructuras
muy bien aceptadas por el mercado. La primera
emisin se realiz en el ao 2010 y consisti en la
emisin de bonos subordinados junior por US$200
millones, la misma que, debido a sus
caractersticas, es considerada como parte del
patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una
emisin de bonos corporativos senior por US$400
millones, realizada tambin en el ao 2010. La
tercera se realiz en el ao 2012 y consisti en una
reapertura de los bonos corporativos senior por
US$250 millones adicionales. Todas estas emisiones
contribuyeron al crecimiento del Banco. Adems,
permitieron que el Banco extienda el plazo
promedio de sus colocaciones y logre un mejor
calce entre activos y pasivos denominados en
Dlares de los Estados Unidos de Amrica (en
adelante, Dlares).

En septiembre de 2008, IFS lanz una Oferta


Pblica de Intercambio de acciones de Interbank
por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de
9.45 acciones de Interbank por una accin de IFS.
Se acogieron a la oferta los accionistas que
representaban 13565,775 acciones de Interbank,
las cuales fueron intercambiadas por 1435,938
acciones de IFS. Esta operacin redujo el flotante
de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como
resultado de esta operacin, la participacin
accionaria de IFS en Interbank aument de 96.88%
a 99.29%, sin considerar las acciones de propia
emisin en cartera. Desde entonces, Interbank ha
mantenido la misma estructura accionaria.

En el ao 2011, el Banco continu creciendo de


manera rentable y sostenible, innovando en la
gama de productos y servicios para nuestros
clientes. Para satisfacer las necesidades de ms
peruanos, se lanz el prstamo Hipotecario Novios,
un producto que permite a los jvenes prximos a
casarse calificar a la financiacin de su primera
vivienda a travs de formas no convencionales de
demonstrar su capacidad de pago del crdito.
Adems, Interbank fue el primer banco en ofrecer
acceso a servicios completos a clientes con
smartphones BlackBerry, iPhone y Android.
Adicionalmente, se introdujo el servicio de

En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank


acord la apertura de una sucursal en Panam.
As, durante los aos 2009 y 2010 se trabaj en la
implementacin de dicha sucursal, que tiene por
objeto realizar operaciones de emisin de deuda a
mediano plazo en los mercados de capitales
internacionales, as como realizar operaciones

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notificaciones SMS, que permite a los clientes


mantenerse informados sobre sus cuentas a travs
de un celular tradicional.

agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp


Retail Inc. Dentro de este ltimo conjunto de
negocios
relacionados,
las
empresas
ms
consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma
y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pblica
Inicial por US$460 millones en septiembre de 2012.
Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del
capital de InRetail qued listado en la Bolsa de
Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por
accin.

En diciembre de 2011, Interbank cerr un acuerdo


de compra por S/. 95.3 millones en colocaciones
de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera
adquirida consisti en activos de alta calidad y
contribuy al crecimiento sostenido del segmento
de consumo.
Para agregar valor a nuestra red de cajeros
automticos, estrenamos el cajero Global Net Plus,
el nico formato en Per que acepta depsitos y
pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual
manera, seguimos ampliando y descentralizando
nuestra red de atencin, a travs de un nuevo
enfoque en cajeros corresponsales. A fines de
2011, registramos un incremento de 480 cajeros
corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales
fueron ubicados en provincias.

En el ao 2012, Interbank increment su


participacin accionaria, de 50% al 100%, en la
empresa procesadora de pagos denominada
Compaa de Servicios Conexos Expressnet S.A.C.,
incorporndose as como subsidiaria. Con esta
adquisicin Interbank pas a controlar la nica
procesadora de transacciones con tarjetas
American Express.
El 2013 fue un ao de nuevos hitos, innovacin y
planificacin estratgica para el futuro. El Banco
consolid su slido crecimiento tanto en la cartera
como en los depsitos. Gracias a ello volvimos a
ser el tercer banco con mayores depsitos de
personas naturales. Por otro lado, empezamos a
implementar un nuevo concepto de tienda,
Imagine, con el objetivo de mejorar la experiencia
de nuestros clientes. En total, la red del Banco
cerr el ao 2013 compuesta por 268 tiendas,
1,952 cajeros y 3,250 agentes corresponsales.

En el ao 2011 Interbank recibi importantes


reconocimientos, entre los que destaca un
reconocimiento especial del Great Place to Work
Institute, por haber cumplido diez aos
consecutivos entre las mejores empresas para
trabajar en Per. Adems, el Banco recibi el
premio publicitario del Len de Plata en el Festival
de Cannes, constituyndose el primer banco
peruano en recibir este prestigioso premio.
Para potenciar su negocio de banca comercial e
internacional, en marzo de 2012 Interbank
inaugur su oficina de representacin en Sao
Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidi
con la aprobacin de una lnea de crdito con el
banco de desarrollo brasilero, BNDES, para
financiar la importacin de maquinaria y otros
bienes industriales de Brasil.

Durante el 2013, desarrollamos nuestro Plan


Estratgico a 5 aos, y se estableci un nuevo
enfoque estratgico: ofrecer la mejor experiencia
al cliente. Los pilares de esta visin son tener un
enfoque integral del cliente, la venta y
conveniencia multicanal, ejecucin impecable y
contar con el mejor equipo. Como resultado,
esperamos la adquisicin de nuevos clientes, un
aumento en la satisfaccin, venta cruzada y
retencin de clientes; adems de ser el banco lder
de mercado en crecimiento y rentabilidad.

El ao 2012 fue uno de importantes cambios y


oportunidades, as como nuevos retos y nuevos
logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la
moderna identidad del Grupo consecuente con su
exitosa expansin a nuevos sectores econmicos, la
matriz del Grupo cambi su nombre, de IFH Per
Ltd. a Intercorp Per Ltd. Este cambio tambin se
reflej en la denominacin de la empresa matriz
de los negocios financieros del Grupo, Intergroup
Financial Services Corp., la cual hoy se conoce
como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo,
las empresas del negocio minorista del Grupo, se

En el 2014 el Banco alcanz una utilidad rcord de


S/. 708.7 millones y consolid su slido
crecimiento tanto en la cartera de crditos como
en los depsitos. Gracias a ello continuamos entre
los lderes en crditos de consumo y seguimos
siendo el tercer banco con mayores depsitos de
personas naturales. Adems, nos mantuvimos como
un banco slidamente capitalizado, con un ratio de
capital de 15.2%.

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Asimismo, durante el 2014 continuamos ampliando


nuestra red con el nuevo concepto Imagine,
llegando a tener al cierre del ao 156 tiendas que
presentan este concepto de manera parcial o total.
La red total del Banco cerr el ao 2014 compuesta
por 287 tiendas, 2,322 cajeros, incluyendo
monederos, y 3,250 agentes corresponsales. Cabe
sealar que el Banco tambin fortaleci su oferta
de canales alternativos, tales como banca mvil y
banca por Internet, para ofrecer a nuestros
clientes una mayor conveniencia y experiencias
uniformes en todos sus canales. En ese sentido, a
fines del 2014 el Banco renov la aplicacin para
dispositivos mviles en los sistemas operativos IOS
y Android, y relanz su pgina web. El Banco busca
que cada vez ms clientes hagan uso de nuestros
canales alternativos, lo que permitir adems de
ofrecer un servicio conveniente, reducir la carga
operativa y el costo asociado en la red de tiendas
del Banco.

mientras que los indicadores de confianza se


alinearon ms a un escenario de recuperacin
econmica. Asimismo, el producto buto interno
creci a una tasa estimada de 2.4% en el ao. Esta
recuperacin alent a que la FED retire su
programa de compra de bonos, generando dudas
sobre el impacto de la futura subida de tasas.
En la Eurozona, la recuperacin se mostr dbil
durante el 2014, creciendo a una tasa estimada por
debajo del 1.0%. Ello, junto con la inflacin
negativa producto de la cada del precio del
petrleo, gener preocupaciones sobre un posible
escenario de deflacin. Se espera que esta
situacin sea enfrentada con la poltica de
Quantitative Easing (QE) anunciada por el Banco
Central Europeo (BCE).
En la Repblica Popular China, la segunda
economa nacional ms grande del mundo, se
comenz a hablar sobre un nuevo promedio de
crecimiento ms moderado, que ronda el 7.0%.

En el 2014 Interbank estuvo entre las cinco


mejores empresas para trabajar en el Per segn
la encuesta del Great Place to Work Institute, lo
que representa haber permanecido por 13 aos
consecutivos en dicha lista. De otro lado, Interbank
recibi el premio Effie a gran marca clsica, as
como dos Effie de plata por dos piezas publicitarias
en las categoras de imagen publicitaria y servicios
financieros. Asimismo, fue reconocido una vez ms
en el ranking elaborado por PricewaterhouseCoopers y G de Gestin entre las diez empresas
ms admiradas del Per. Por ltimo, Interbank fue
reconocido por ProInversin por haber participado
en el consorcio de empresas con el mayor monto
de inversin a travs de Obras por Impuestos,
gracias al cual se hizo posible la construccin del
puente Chilina en Arequipa.

En Japn, el impacto negativo del aumento de


impuestos en abril conllev a que en el tercer
trimestre la economa entre en una recesin
tcnica. Ante ello, en octubre del 2014, el Banco
Central de Japn (BoJ) increment la compra de
bonos a USD 80 mil millones anuales dentro de su
programa de Quantitative and Qualitative Easing
(QQE).
En Latinoamrica, el crecimiento del producto
bruto interno se redujo, principalmente por menor
fuerza de la demanda interna. Brasil fue una de las
economas que mayor volatilidad trajo a la regin,
enfentndose a un ao electoral complicado.
En cuanto a la economa local, el crecimiento de
Per se vio afectado por varios factores puntuales,
estos son: (i) el fenmeno del Nio, el cual redujo
la produccin del sector pesquero, (ii) el menor
crecimiento del consumo y la inversin por la cada
en los trminos de intercambio, y (iii) el menor
crecimiento de las exportaciones por la cada del
precio de los commodities. Estos factores
explicaron la cada en el crecimiento del PBI, que
pas de 5.8% en el 2013 a 2.4% en el 2014.

Entorno macroeconmico y sistema financiero


peruano
El 2014 fue un ao en el que la recuperacin
econmica mundial no termin de despegar. Por un
lado, Estado Unidos mostr un desempeo
favorable; mientras que se observ un menor
dinamismo en la Eurozona, China, Japn y Amrica
Latina. A nivel mundial, se logr un crecimiento
estimado de 3.1% en el 2014.

Para contrarrestar la desaceleracin, el Ministerio


de Economa lanz 4 paquetes reactivadores,
enfocados principalmente en incrementar el
ingreso disponible de los agentes econmicos.

La economa de Estados Unidos super las


expectativas en el 2014. Las tasa de desempleo
lleg a tocar mnimos de 5.6% a fines de ao,

Memoria Anual 2014


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Por su parte, el Banco Central de Reserva (BCR) se


enfoc en controlar la inflacin, la cual termin en
3.2% (20 puntos bsicos por encima de la banda
superior meta) como resultado de un alza en los
precios de alimentos y tarifas elctricas. Asimismo,
durante el ao el BCR redujo la tasa de inters de
referencia en 100 puntos bsicos, hasta situarla en
3.5% a fines de diciembre del 2014. De igual
manera, se continu flexibilizando el rgimen de
encaje en moneda nacional, reducindola en 550
puntos bsicos hasta situarla en 9.5% a fines de
ao, lo cual signific una mayor diponibilidad de
fondos para las instituciones financieras por S/.
5,820 millones.

signific un mltiplo de ms de 5 veces el


crecimiento del PBI.
Asimismo, el sistema bancario continu mostrando
niveles de morosidad por debajo del promedio de
la regin. En el caso de Interbank el ratio estuvo
en lnea con el promedio del sistema financiero
pese a la mayor proporcin de crditos a personas
en nuestro portafolio. En cuanto a los niveles de
capitalizacin se mantuvieorn adecuados y
superaron en 420 puntos bsicos el mnimo
regulatorio de 10.0%.
Banco

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS),


desactiv la Regla Procclica en noviembre del
2014, liberndose provisiones segn lo establecido
por el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones
y
el
Reglamento
para
el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional.

Morosidad

Rentabilidad

Ratio de
Capital

BBVA

2.2%

26.7%

13.9%

BCP

2.3%

21.4%

14.4%

Interbank

2.5%

25.3%

15.2%

Scotiabank

2.4%

18.3%

12.9%

Sistema

2.5%

19.7%

14.2%

Fuente: SBS y ASBANC

Como resultado de estas medidas, la confianza de


los consumidores se increment a 66 puntos en
diciembre del 2014. Mientras que el indicador de
confianza del inversionista se mantuvo en el tramo
optimista, situndose en 58 puntos. El estimado de
crecimiento para el 2015 se sita en 4.8% segn el
BCR.

Relacin tributaria con el Estado


El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano.
La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013 fue de 30%
sobre la utilidad gravable despus de calcular la
participacin a los trabajadores, la cual, de
acuerdo con lo establecido por las normas
vigentes, se calcula con una tasa de 5%.

Cabe mencionar que, en reconocimiento al


desempeo de la economa peruana en los ltimos
aos, la clasificadora de riesgo internacional
Moodys elev la nota crediticia de Baa1 a A3, con
perspectiva estable. Luego de que Fitch y Standard
& Poors hicieran lo propio durante el 2013,
incrementando la nota para Per en un grado, de
BBB a BBB+. Estos hechos se tradujeron en una
mejora en las tasas de financiamiento para el
gobierno central y las empresas peruanas, tanto
pblicas como privadas.

Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y


las personas naturales debern pagar un impuesto
adicional
de
4.1%
sobre
los
dividendos
provenientes de personas jurdicas domiciliadas en
el pas.
En diciembre 2014, mediante Ley No. 30296 se
establece la reduccin de la tasa del impuesto a la
renta empresarial para personas jurdicas o
personas naturales con negocio domiciliadas en el
Per del 30 al 26 por ciento, segn se detalla a
continuacin:

Con respecto al sistema bancario, la utilidad neta


creci 7.2% AaA, mientras que la rentabilidad se
redujo de 21.2% en el 2013 a 19.7% en el 2014. La
menor rentabilidad se debi a una mayor
competencia en el sistema financiero, as como, a
la desaceleracin de la economa que afect el
desempeo de la banca comercial.

Ao

Las colocaciones brutas del sistema bancario


crecieron 13.9% durante el ao 2014, lo que

Memoria Anual 2014


10

Tasa %

2015-2016

28

2017-2018

27

2019 en adelante

26

Asimismo, las personas jurdicas que acuerden la


distribucin de dividendos o cualquier otra forma
de distribucin de utilidades generadas a partir del
1 de enero de 2015, retendrn el impuesto con las
tasas sealadas a continuacin, excepto cuando la
distribucin se efecte a favor de personas
jurdicas domiciliadas:
Ao

Mercado de Valores, aprobada por Decreto


Legislativo N 861, o por la Ley de Fondos de
Inversin, aprobada por Decreto Legislativo N
862, segn corresponda.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala
que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los
12 meses anteriores a la enajenacin, el valor de
mercado de las acciones o participaciones de la
persona jurdica domiciliada equivalga al 50% o
ms del valor de mercado de las acciones o
participaciones de la persona jurdica no
domiciliada.
Adicionalmente, como condicin
concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o
participaciones que representen el 10% o ms del
capital de una persona jurdica no domiciliada.

Tasa %

2015-2016

6.8

2017-2018

8.0

2019 en adelante

9.3

Pagos cuentas del Impuesto a la Renta - Para


efectos de determinar los pagos a cuenta del
Impuesto a la Renta de Tercera Categora del
ejercicio 2015, el coeficiente deber ser
multiplicado por el factor 0.9333.

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se


encuentran gravados los intereses generados por
valores mobiliarios emitidos mediante oferta
pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los
intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido
adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la
Ley del Mercado de Valores.

A partir del ejercicio 2011, con la modificacin


introducida por la Ley N 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno
de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta,
los intereses y dems ganancias provenientes de
crditos externos concedidos al Sector Pblico
Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana
a las obtenidas por la enajenacin indirecta de
acciones o participaciones representativas del
capital de personas jurdicas domiciliadas en el
pas. Para tales efectos, se debe considerar que se
produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan
acciones
o
participaciones
representativas del capital de una persona jurdica
no domiciliada en el pas que, a su vez, es
propietaria en forma directa o por intermedio de
otra u otras personas jurdicas de acciones o
participaciones representativas del capital de una
o ms personas jurdicas domiciliadas en el pas,
siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Al respecto tambin define los
supuestos en los cuales el emisor es responsable
solidario.

Para propsito de la determinacin del impuesto a


la renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con
empresas residentes en pases o territorios de baja
o nula imposicin, deben estar sustentados con
documentacin e informacin sobre los mtodos de
valoracin utilizados y los criterios considerados
para su determinacin. Sobre la base del anlisis
de las operaciones del Banco, la gerencia y sus
asesores legales internos opinan que, como
consecuencia de la aplicacin de estas normas, no
surgirn contingencias de importancia para el
Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar
y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
calculado por el Banco en los cuatro aos
posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las
declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2010 a
2013 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la
autoridad tributaria. Debido a las posibles

Finalmente, mediante Ley N 29666, se prorroga


hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneracin
del impuesto general las ventas sobre los intereses
generados por valores mobiliarios emitidos
mediante oferta pblica por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas, siempre que
la emisin se efectue al amparo de la Ley del

Memoria Anual 2014


11

interpretaciones que dicha autoridad puede dar a


las normas legales vigentes, no es posible
determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por
lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales
sera aplicado a los resultados del ejercicio en que
ste se determine.

Administracin nos ha notificado el inicio del


proceso de fiscalizacin parcial correspondiente al
ejercicio 2013 por retenciones de impuesto a la
Renta a beneficiarios no domiciliados.Asimismo, el
Banco se encuentra en proceso de fiscalizacin de
ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011.

Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006,


febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el
Banco ha recibido diversas Resoluciones de
Determinacin
y
Multa
correspondientes
principalmente a la determinacin del impuesto a
la renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las
cuales ha interpuesto recursos de reclamacin y
apelacin. En marzo de 2009 y agosto de 2010, y
diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria ha
emitido Resoluciones de Intendencia sobre los
ejercicios 2000 al 2006; por los cuales el Banco ha
presentado los recursos de apelacin respectivos.

En trminos genricos, los activos del banco son


principalmente compuestos por: colocaciones
netas (S/. 21,036.0 millones), disponible e
interbancarios (S/. 6,738.7 millones), inversiones
netas (S/. 3,652.9 millones), y activos fijos netos
(S/. 433.8 millones), entre otros activos.

Principales activos

Las lneas de crdito promocionales otorgadas por


Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) se
encuentran garantizadas con cartera crediticia,
principalmente crditos hipotecarios asociados con
el programa Mivivienda, hasta por el monto de la
lnea utilizada. Al 31 de diciembre de 2014, la
lnea utilizada asciende a aproximadamente S/.
2,045.5 millones.

Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad


Tributaria emiti la Resolucin de Intendencia N
0150140011647 declarando fundada en parte la
reclamacin
interpuesta
por
el
Banco
correspondiente al Impuesto a la Renta del
ejercicio 2001. Por la parte de la impugnacin no
aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de
apelacin. Por el ejercicio 2010 el Banco se
encuentra en pleno proceso de fiscalizacin de
parte de la Administracin Tributaria. En opinin
de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidacin de impuestos no
sera significativa para los estados financieros al 31
de diciembre de 2014 y 2013.

Nmero de personal empleado


Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2014, con
7,040 colaboradores, entre los que se incluyen
tanto los contratados por plazo indeterminado
como por plazo fijo, en el Per y en la sucursal de
Panam. Esta cifra no toma en cuenta practicantes
u otras modalidades de contratacin. Interbank,
como entidad financiera, no tiene obreros dentro
de su personal, slo cuenta con lo que la
Superintendencia del Mercado de Valores
denomina funcionarios y empleados.

Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad


Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto a
la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones
de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

En el cuadro adjunto se podr encontrar, con


mayor detalle, la distribucin de nuestro personal:
Clasificacin

Con fecha 25 de junio de 2014, la Administracin


Tributaria nos ha notificado el inicio del proceso
de fiscalizacin parcial correspondiente al
ejercicio 2011 por retenciones del Impuesto a la
Renta a beneficiarios no domiciliados.
Con

fecha

de

setiembre

de

2014,

2,449

2,293

Empleados

4,364

4,747

Total Banco

6,813

7,040

Permanentes

4,418

4,735

Temporales

2,395

2,305

Total Banco

6,813

7,040

Ingresos

2,046

1,956

(1,911)

(1,729)

135

227

Neto Aumento /
Disminucin

Memoria Anual 2014


12

31.12.2014

Funcionarios

Ceses

la

31.12.2013

Del 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de 2014,


Interbank registr un incremento de 227
colaboradores.

CARLOS TOMS RODRGUEZ PASTOR PERSIVALE


Es Presidente del Directorio de Interbank desde el
22 de agosto del ao 1995. Asimismo, el seor
Rodrguez Pastor es Presidente del Directorio de
Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial Services
Inc., InRetail Per Corp., entre otras empresas.

Del 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013,


Interbank registr un incremento de 135
colaboradores.
Del 1 de enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012,
Interbank registr un incremento de 366
colaboradores.

Por otro lado, es director de Interseguro Compaa


de Seguros S.A., entre otras empresas.
El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias
sociales en la Universidad de California, Berkeley,
y obtuvo una maestra en administracin de
empresas en Dartmouth College.

Prstamos recibidos relevantes


Si bien Interbank ha recibido prstamos de
entidades del exterior por cantidades importantes,
estos incluyen clusulas estndar referentes al
cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos
y otros asuntos administrativos que no tienen
mayor incidencia en el desarrollo de las
actividades de la sociedad.

RAMN JOS VICENTE BARA ALZAMORA


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de agosto del ao 1994. Asimismo, el seor Bara
es director de Intercorp Per Ltd., Intercorp
Financial Services Inc., Interseguro Compaa de
Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Per
Corp., entre otras empresas.

Relaciones econmicas con otras empresas


Al cierre del 2014, mantuvimos una relacin
comercial relevante con la empresa Unin Andina
de Cementos S.A.A. (UNACEM) en relacin al
otorgamiento de crditos directos y contingentes,
que en conjunto alcanzaron un importe de S/.
353.3 millones, representando el 11.4% de nuestro
patrimonio neto (S/. 3,095.0 millones). Dicha
exposicin corresponde a prstamos por S/. 352.9
millones y contingentes por S/. 0.4 millones, y se
encuentra respaldada con garantas preferidas por
S/. 81.6 millones.

Cabe sealar que el seor Bara es Gerente


General de Intercorp Per Ltd.
El seor
Ingeniera
Ingeniera
Pura de
Blgica.

Bara se gradu como bachiller en


Industrial en la Universidad Nacional de
del Per y es Licenciado en Economa
la Universidad Catlica de Lovaina,

FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI

Procesos judiciales, administrativos o arbitrales

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2


de abril del ao 2002. El seor Baertl, desde el ao
2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo del
Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y
Agrcola Chapi. Por otro lado, es director de Fima
S.A., BISA, Alturas Minerals y Chinalco Per.
Asimismo, ha trabajado treinta aos en Compaa
Minera Milpo S.A. como Director Gerente General,
y hasta el ao 2003 como CEO de Compaa Minera
Antamina, llevando exitosamente la direccin, el
desarrollo, la construccin, e inicio de operaciones
de este proyecto el cual demand una inversin de
US$2,250 millones.

Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio


2014, no han intervenido en procesos judiciales,
administrativos o arbitrales que pudieran
considerarse tengan un impacto significativo sobre
los resultados de operacin y la posicin
financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten
contingencias significativas materiales para el
Banco y sus subsidiarias.
Administracin
Directores

El seor Baertl es ingeniero de minas de la


Universidad Nacional de Ingeniera, ha participado
en el Programa Senior Management de Harvard

Memoria Anual 2014


13

Business School y en el Programa CEO Management


de la Universidad Kellogg.

DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31
de marzo del ao 2003. El seor Fischman es
director de Supermercados Peruanos y de otras
empresas y fundaciones de ayuda social.
Asimismo, es consultor internacional en temas de
Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro
fundador de la Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas UPC.

RICARDO BRICEO VILLENA


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de marzo del ao 2010. El seor Briceo fue
Presidente
del
Comit
Ejecutivo
de
la
Confederacin
Nacional
de
Instituciones
Empresariales Privadas CONFIEP durante el
perodo 2009-2011. Cabe sealar que entre los
aos 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa.
Asimismo, es importante resaltar que fue
reconocido con el Premio IPAE 2010.

El seor Fischman se gradu de ingeniero civil en


Georgia Tech University y cuenta con una maestra
en Administracin de Empresas de Boston
University.

El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la


Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un
diploma en Economa del Desarrollo en la
Universit Catholique de Louvain, as como con
una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de
la Universidad del Estado de Amberes.
JOS
ALFONSO
BUSTAMANTE

ERNESTO

BUSTAMANTE

ALFREDO JOAQUN GASTAETA ALAYZA


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29
de marzo del ao 2004. El seor Gastaeta es socio
de Garca Sayn Abogados desde el ao 1978 y
director de varias empresas peruanas como Unin
Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de
Inversiones y Administracin S.A., Compaa
Elctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A.,
Unin de Concreteras S.A., JJC Contratistas
Generales S.A. y Compaa Minera Poderosa S.A.
El seor Gastaeta se gradu de abogado en la
Pontificia Universidad Catlica del Per.

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29


de marzo del ao 2007. El seor Bustamante es
Presidente
del
Directorio
de
Corporacin
Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, as
como director de Intercorp Financial Services Inc. y
Agrcola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la
empresa Elctrica de Piura, Presidente del Consejo
de Ministros y Ministro de Industria y Turismo
(entre los aos 1993 y 1994), Presidente de
Promper, ASBANC y del Directorio de Telefnica
del Per y de Bancosur.

CARMEN ROSA GRAHAM AYLLN DE ESPINOZA


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29
de marzo del ao 2007. La seora Graham es
miembro del Directorio de Ferreyros S.A.A,
miembro del Consejo Directivo de OWIT Per, de
Empresarios por la Educacin, de la Asociacin ProUniversidad del Pacfico y Presidente del Directorio
de Fundacin Backus. Cabe sealar que es
consultora internacional en gestin de instituciones
de educacin superior. Asimismo, fue Rectora de la
Universidad del Pacfico, Gerente General de IBM
Colombia, y Gerente General de IBM Per y Bolivia.

El seor Bustamante se gradu como ingeniero


agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La
Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan,
Ann Arbor.
ALFONSO DE LOS HEROS PREZ ALBELA

La seora Graham se gradu en Administracin de


Empresas de la Universidad del Pacfico, cuenta
con un MBA en Adolfo Ibaez School of
Management y ha participado en diversos
programas de ingeniera de sistemas y de
desarrollo
ejecutivo
en
IBM
Corporacin,
Georgetown University, Harvard Business School,
Universidad de Monterrey.

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25


de agosto del ao 1994. El seor De Los Heros es
rbitro del CIADI y de instituciones nacionales.
Asimismo, es director de Intercorp Financial
Services Inc.. El seor De los Heros es socio del
Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la
Pontificia Universidad Catlica del Per.

Memoria Anual 2014


14

FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI

Plana Gerencial

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22


de marzo del ao 2000. El seor Morris es
Presidente del Directorio de Interseguro Compaa
de Seguros S.A. y de Financiera Uno S.A. Asimismo
es director de varias empresas del Grupo Intercorp,
incluyendo a Intercorp Peru, Intercorp Financial
Services e Inteligo Bank Ltd. Tambin participa en
los consejos directivos de la Asociacin Peruana de
Empresas de Seguro, la Asociacin Colegio San
Silvestre y la Fundacin Educacional San Silvestre.

LUIS FELIPE CASTELLANOS LPEZ TORRES


Es Gerente General de Interbank desde el 1 de
enero del ao 2011. Adicionalmente, el seor
Castellanos se desempea como Gerente General
de Intercorp Financial Services Inc. Previamente,
l se haba desempeado como Vicepresidente de
Banca Personal durante los aos 2009 y 2010 y fue
Gerente de la Divisin de Negocios Hipotecarios e
Inmobiliarios durante el ao 2008. Cabe sealar
que se incorpor al Grupo Intercorp en el ao 2006
como Gerente General de Interfondos.

Se desempea como consultor internacional en


temas de desarrollo de mercados financieros y de
vivienda, habiendo trabajado en diversos pases de
la regin para organismos internacionales y
gobiernos. Ha sido Gerente General de IFH Per
(ahora Intercorp Per), Vicepresidente de Finanzas
y Planeamiento de Interbank, y Gerente General
de Interinvest S.A. Tambin trabaj en varias
posiciones como economista en el Banco Mundial
en Washington D.C.

Dentro de su experiencia profesional se puede


resaltar que fue director de Banca de Inversin en
Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets
en Nueva York donde trabaj de 1998 a 2006.
Previamente fue Tesorero Asistente en Minera
Yanacocha S.A. (1993-1996).
El seor Castellanos se gradu como Administrador
de Empresas en la Universidad del Pacfico y
cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of
Business, Dartmouth College. En el ao 2009
complet el General Management Program en
Harvard Business School.

El seor Morris se gradu como economista en la


Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra
en economa de la Universidad de Pittsburgh y una
maestra en finanzas de American University.
FERNANDO ZAVALA LOMBARDI

CARLOS DOMINGO CANO NUEZ


Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24
de mayo del ao 2011. El seor Zavala es
Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB
Miller Panam y es director de otras instituciones
peruanas, entre las que se encuentran Enersur
Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y
Ankay Per. Cabe resaltar que el seor Zavala es
Gerente General de Unin de Cerveceras Peruanas
Backus y Johnston S.A.A. y ha ocupado importantes
cargos en el sector pblico, representando al
Estado en los directorios de la Corporacin Andina
de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo.
Por otro lado, ha sido Ministro de Economa y
Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro
de Economa entre julio 2002 y julio 2005.
El seor Zavala es economista de la Universidad del
Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de
la Universidad de Piura y un MBA por The
University of Birmingham en Inglaterra.

Se desempea como Vicepresidente de Banca


Comercial de Interbank desde el 18 de enero del
ao 2011. El seor Cano ha sido Vicepresidente de
Canales de Distribucin y Marketing de Interbank
desde mayo del ao 2009 y Vicepresidente de
Banca Personal y Marketing de Interbank desde
septiembre del ao 2002. Antes de formar parte
de Interbank, ocup el cargo de Gerente General
de Santander Leasing.
El seor Cano se gradu de Ingeniero de Sistemas
en la Universidad Nacional de Ingeniera y es MBA
de la Universidad Adolfo Ibaez School of
Management.

Memoria Anual 2014


15

ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO

derecho bancario internacional por la Universidad


de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de
Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas,
Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.

Se
desempea
como
Vicepresidente
de
Operaciones de Interbank desde el 2 de mayo del
ao 2007. El seor Grados, antes de ingresar a
Interbank, ocup los cargos de Gerente General de
la compaa Cervecera del Sur del Per S.A.,
Gerente Corporativo de Recursos Humanos de
Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston
S.A.A., Contralor General de la Corporacin
Backus, Gerente de Administracin y Finanzas de la
Compaa Nacional de Cerveza S.A. y Gerente
General del Instituto Libertad y Democracia.

MICHELA CASASSA RAMAT


Es Vicepresidente de Finanzas desde el 24 de
septiembre de 2013. La seora Casassa tambin se
desempea como Gerente de Finanzas de Intercorp
Financial Services Inc. Previamente se desempe
como Gerente Central de Finanzas de Interbank
desde septiembre del ao 2012. Antes de ingresar
a Interbank, trabajo para el Banco de Crdito en
Lima, UniCredit SpA en Miln, Mnich y Estambul y
en The Boston Consulting Group en Miln.

El seor Grados es Licenciado en Administracin de


Empresas en la Universidad del Pacfico y es MBA
de la Universidad Adolfo Ibaez School of
Management.

Es graduada en administracin de empresas de la


Universidad de Lima y Mster en Economa
Internacional y Administracin de Empresas, con
una especializacin en finanzas, de la SDA Bocconi
en Miln.

GABRIELA PRADO BUSTAMANTE


Se desempea como Vicepresidente Ejecutiva de
Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del ao
2008. La seora Prado ha sido responsable de la
Divisin de Recuperaciones de Interbank. Entre los
aos 2000 y 2004, fue Gerente de la Divisin de
Gestin y Seguimiento de Riesgos. Previo a su
incorporacin a Interbank, labor entre los aos
1995 y 1999 en el Banco Santander Per, en la
Divisin de Riesgos.

CARLOS TORI GRANDE


Se desempea como Vicepresidente de Canales de
Distribucin desde febrero del ao 2014. Asimismo,
el seor Tori se desempea como director de varias
compaas relacionadas con Interbank, incluyendo
Interfondos,
Transferencia
Electrnica
de
Beneficios SAC, Servicio de Transferencia
Electrnica de Beneficios y Pagos SAC.

La seora Prado se gradu como Administradora de


Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con
una maestra ejecutiva en Administracin de
Empresas en INCAE Business School.

El seor Tori se uni a Interbank como Gerente de


la Divisin de Banca Corporativa y Finanzas
Corporativas, en el 2009. Anteriormente, se
desempe en Banca de Inversin en Merrill Lynch,
Citigroup y Bank Boston.

ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRGUEZ


Se desempea como Gerente de la Divisin de
Asuntos Legales desde el 24 de abril del ao
2007. La seora Acosta-Rubio, antes de ingresar a
Interbank, ocup los cargos de abogada asociada
del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo
Amrica Latina de Clifford Chance (Londres); y
abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En
la actualidad ocupa el cargo de directora en
Interttulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Per.

El seor Tori es graduado en Administracin de


Empresas de Texas A&M University, y cuenta con
un MBA de Amos Tuck School, Dartmouth
University.

FERNANDO RIOS SARMIENTO


Se desempea como Vicepresidente de Negocios
Retail de Interbank desde el 01 de febrero de
2014. Adicionalmente, el seor Ros participa como
director de varias compaas relacionadas con
Interbank, incluyendo Visanet SAC, Procesos MC
Per SAC, Expressnet S.A.C., Interfondos, Tebca y
Servitebca.

La seora Acosta-Rubio es abogada graduada de la


Universidad Catlica Andrs Bello (1988), cuenta
con una maestra en derecho comparado por la
Universidad de Nueva York (1989), un LLM en

Memoria Anual 2014


16

El seor Ros se uni a Interbank en el ao 2012


como Gerente de la Divisin de Tarjeta de Crdito
y Prstamos Personales. Anteriormente, se
desempe como Gerente de Banca Privada en
Inteligo.

dicha vinculacin, vigente al 31 de diciembre de


2014.
Tipo de Vinculacin
Nombre

El Sr. Ros se gradu en Ingeniera Civil de la


Universidad de Piura, posee un MBA por la
Universidad de Piura- IESE y curs el General
Management Program de Harvard Business School.

Cargo

Carlos
RodrguezPastor
Persivale

GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI


Se desempea como Vicepresidente de Mercado de
Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del
ao 2009. El seor Bernasconi es Presidente del
Directorio de Interfondos. Cabe sealar que entre
los aos 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto
del Banco BBVA de Per. Desde el ao 1993 hasta
1997 se desempe como Vicepresidente de
Tesorera del Citibank de Per y fue responsable
de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y
Distribucin Amrica en el BBVA Bancomer. El
seor Bernasconi se gradu como Administrador de
Empresas en la Pontificia Universidad Catlica del
Per.
LUZ MARA SUSANA LLOSA DE CRDENAS DE SAN
MARTN
Se desempea como Gerente de Gestin y
Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de
noviembre del ao 2000. Antes de ocupar el cargo
de Gerente de Gestin y Desarrollo Humano, la
seora Llosa se desempe como Gerente de rea
de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de
Money Market de Interbank.

Accionistas
Principales

Presidente
del
Directorio

Comentario
Administracin

No

Presidente del
Directorio de Intercorp
Per Ltd. as como
Director de Intercorp
Financial Services Inc,
de Interseguro.
Dependiente.

Ramn Bara
Alzamora

Director

No

Director y Gerente
General de Intercorp
Per Ltd. as como
Director de Intercorp
Financial Services Inc.
Dependiente.

Felipe Morris
Guerinoni

Director

No

Director de Intercorp
Per Ltd. e Intercorp
Financial Services Inc.
Dependiente.

Augusto Baertl
Montori

Director

No

No

Independiente.

Alfonso de los
Heros Prez
Albela

Director

No

Director de Intercorp
Financial Services Inc.
Dependiente.

David
Fischman
Kalincausky

Director

No

No

Independiente.

Alfredo
Gastaeta
Alayza

Director

No

No

Independiente.

Ricardo
Briceo
Villena

Director

No

No

Independiente.

Jos Alfonso
Ernesto
Bustamante y
Bustamante

Director

No

Director de Intercorp
Financial Services Inc.
Dependiente.

Carmen Rosa
Graham Aylln

Director

No

No

Independiente.

Fernando
Zavala
Lombardi

Director

No

No

Independiente.

rganos especiales
Los rganos especiales de la sociedad son los
siguientes:
Comit Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por
delegacin
del
Directorio,
apoya
a
la
administracin en el seguimiento de metas y en la
aceleracin en la toma de decisiones.

La seora Llosa es Administradora de Empresas


graduada en la Universidad del Pacfico y Mster en
Administracin de Empresas por INCAE Business
School, Costa Rica, en Per.

Al 31 de diciembre de 2014, este rgano est


conformado por los siguientes directores:

Grado de vinculacin

Carlos Rodrguez Pastor Persivale


Ramn Bara Alzamora
Ricardo Briceo Villena
Alfonso Bustamante y Bustamante

Entre los miembros del Directorio, la plana


gerencial y los principales funcionarios de la
empresa no existe grado de vinculacin por
afinidad o consanguinidad.

Comit de Auditora, el cual, por delegacin del


Directorio, tiene como principales funciones las
siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento
del sistema de control interno; (ii) mantener

En lo que se refiere a la vinculacin con la


administracin y los principales accionistas, a
continuacin se presenta un cuadro detallando

Memoria Anual 2014


17

informado al Directorio respecto de


la
confiabilidad de los procesos contables y
financieros; (iii) vigilar y mantener informado al
Directorio sobre el cumplimiento de polticas y
procedimientos internos, deteccin de problemas
de control y administracin interna, as como sobre
las medidas correctivas implementadas; y (iv)
evaluar las actividades realizadas por los auditores
internos y externos. Este comit est conformado
por tres directores, debiendo renovarse cada tres
aos, al menos, uno de ellos.

Ejecutivo de Canales de Distribucin)


Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente
Ejecutivo de Operaciones)
Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente
Ejecutivo de Mercado de Capitales)
Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de
Asuntos Legales)
Comit de Buenas Prcticas de Gobierno
Corporativo, se encuentra encargado de: (i)
difundir
al
Directorio
la
adaptacin,
implementacin y seguimiento de las buenas
prcticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un
informe anual de buen gobierno corporativo, (iii)
velar por el cumplimiento del Banco de los ms
altos estndares de gobierno corporativo, (iv)
proponer al Directorio las medidas que crea
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y
mantener en la sociedad los ms altos estndares
de gobierno corporativo, y, (v) velar por el
adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de
Responsabilidad Social.

Al 31 de diciembre de 2014, este rgano est


conformado por los siguientes directores:
Felipe Morris Guerinoni
David Fischman Kalincausky
Alfonso de los Heros Prez Albela
Comit de Gestin Integral de Riesgos, el cual, por
delegacin del Directorio, tiene como principales
funciones las siguientes: (i) aprobar las polticas y
organizacin para la Gestin Integral de Riesgos;
(ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de
exposicin al riesgo; (iii) decidir las acciones
necesarias para la implementacin de las acciones
correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
exposiciones
que
involucren
variaciones
significativas en el perfil de riesgo definido; (v)
evaluar la suficiencia de capital de la empresa
para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las
posibles insuficiencias y proponer mejoras en la
Gestin Integral de Riesgos.
Al 31 de diciembre de 2014, este rgano est
conformado por los siguientes directores y
funcionarios:

Al 31 de diciembre de 2014, este rgano est


conformado por los siguientes directores:
Augusto Baertl Montori
Alfredo Gastaeta Alayza
David Fischman Kalincausky
Comit Directivo de Crditos, el cual, por
delegacin del Directorio, otorga y aprueba
crditos cuyo monto est por encima de US$15
millones e Informa al Directorio en sus sesiones
ordinarias de las operaciones de crdito
aprobadas.

Ricardo Briceo Villena (Director Titular)


Alfredo Gastaeta Alayza (Director Titular)
Ramn Bara Alzamora (Director Suplente)
Alfonso Bustamante y Bustamante (Director
Suplente)
Luis Felipe Castellanos Lpez Torres
(Gerente General)
Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente
Ejecutiva de Riesgos)
Michela Casassa Ramat (Vicepresidente
Ejecutiva de Finanzas)
Carlos
Cano
Nez
(Vicepresidente
Ejecutivo Comercial)
Fernando Ros Sarmiento (Vicepresidente
Ejecutivo de Negocios Retail)
Carlos
Tori
Grande
(Vicepresidente

Al 31 de diciembre de 2014, este rgano est


conformado por los siguientes directores y
funcionarios:
Dos directores, de acuerdo con un rol de
turnos, uno de los cuales lo presidir.
El Gerente General o la persona que ste
designe.
Un representante de la Vicepresidencia de
Riesgos.
Un representante de la Vicepresidencia
Comercial o de la Vicepresidencia de Banca
Retail o de la Vicepresidencia de Mercado
de Capitales o, en general, dependiendo de
la naturaleza de la operacin, un
representante de la lnea de negocio

Memoria Anual 2014


18

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA

relacionada
con
dicha
operacin,
independientemente de la denominacin
que se le otorgue.

Anlisis y discusin de la administracin acerca


del resultado de las operaciones y de la situacin
econmico - financiera

Se design como directores integrantes del Comit


Directivo de Crditos para el perodo comprendido
entre los meses de enero a diciembre de 2014 a los
siguientes directores:
Mes

Directores
Alfredo Gastaeta Alayza y
Ramn Bara Alzamora.
Augusto Baertl Montori y
Ramn Bara Alzamora.
Ricardo Briceo Villena y
Ramn Bara Alzamora.
Alfonso Bustamante y
Bustamante y Ramn Bara
Alzamora.
Ricardo Briceo Villena y
Ramn Bara Alzamora.
Carmen Rosa Graham
Aylln y Ramn Bara
Alzamora.
Alfredo Gastaeta Alayza y
Ramn Bara Alzamora.
Fernando Zavala Lombardi y
Ramn Bara Alzamora.
Augusto Baertl Montori y
Ramn Bara Alzamora.
Ricardo Briceo Villena y
Ramn Bara Alzamora.
Alfonso Bustamante y
Bustamante y Ramn Bara
Alzamora.
Fernando Zavala Lombardi y
Ramn Bara Alzamora.

Enero de 2014
Febrero de 2014
Marzo de 2014
Abril de 2014
Mayo de 2014
Junio de 2014
Julio de 2014
Agosto de 2014
Setiembre de 2014
Octubre de 2014
Noviembre de 2014
Diciembre de 2014

Remuneraciones
Gerencial

Estos resultados son reportados de acuerdo con las


normas contables de la SBS vigentes a la fecha de
elaboracin, en trminos de millones de Nuevos
Soles nominales.

del

Directorio

la

RESUMEN
La utilidad neta de Interbank fue de S/. 708.7
millones en el 2014, 9.5% mayor que la del ao
anterior.
Los
principales
factores
que
contribuyeron a este resultado fueron incrementos
de 18.0% en el margen financiero bruto y 10.9% en
los ingresos por servicios financieros, parcialmente
contrarrestados por aumentos de 21.1% en el gasto
de provisiones y 5.5% en gastos administrativos, as
como por una reduccin de 19.6% en los resultados
por operaciones financieras. Los ingresos
financieros crecieron 18.4%, principalmente
impulsados por un incremento de 20.4% en los
intereses por crditos. Ello fue parcialmente
contrarrestado por un aumento de 19.6% en los
gastos financieros, vinculado a mayores volmenes
promedio de las distintas fuentes de fondeo,
principalmente bonos.
El retorno anualizado sobre el patrimonio
promedio fue 25.5% en el 2014, por debajo del
26.6% reportado en el 2013.

Plana

Estado de Resultados
S/. millones

El monto total de las dietas de los miembros del


Directorio y de la remuneracin anual de la plana
gerencial representa el 1.66% de los ingresos
brutos registrados en el ao 2014.

Ingresos financieros

2013

2014

% var
14/13

2,374.5

2,810.5

18.4%

Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisiones

-590.3
1,784.2
-367.5

-705.8
2,104.7
-445.1

19.6%
18.0%
21.1%

Margen financiero neto


Ingresos por servicios financieros, neto

1,416.7
256.5

1,659.6
284.4

17.1%
10.9%

Resultados por operaciones financieras


Gastos administrativos

357.8
-1,079.4

287.5
-1,138.7

-19.6%
5.5%

Margen operacional
Depreciacin y amortizacin

951.6
-104.2

1,092.9
-109.0

14.9%
4.6%

Otros ingresos y gastos


Utilidad antes de impuestos

31.3
878.6

0.8
984.7

n.r.
12.1%

Impuesto a la renta
Utilidad neta

-231.5
647.1

-276.0
708.7

19.2%
9.5%

ROE

26.6%

25.5%

-110 pbs

En el 2014, a diferencia del 2013, la utilidad neta


no estuvo afectada por factores no recurrentes. En
el 2013, estos fueron principalmente ingresos

Memoria Anual 2014


19

extraordinarios de inversiones por S/. 63.2


millones netos de impuestos. Al excluir los factores
no recurrentes, la utilidad neta habra crecido
21.3% en el 2014 respecto al ao anterior.

Colocaciones
S/. millones

% var
2013

2014

14/13

Personas

9,354.3

10,832.5

15.8%

Comercial

9,953.6

10,242.2

2.9%

19,307.8

21,074.6

9.2%
13.6%

Crditos vigentes:

Total de crditos vigentes


Resumen de Resultados No Recurrentes
S/. millones
Neto de impuestos

2013

2014

% var

Restructurados y refinanciados

123.9

140.7

14/13

Vencidos y en cobranza judicial

346.6

540.7

56.0%

19,778.4

21,756.0

10.0%

Colocaciones brutas
Utilidad neta reportada

647.1

708.7

Ms (menos)

9.5%

Intereses devengados y diferidos


Resultados por operaciones financieras:
Venta y valorizacin de inversiones
Diferencia en cambio
Otras provisiones

-63.2

0.0

n.r.

8.2

0.0

n.r.

-8.1

0.0

n.r.

Total de factores no recurrentes

-63.1

0.0

n.r.

Utilidad neta recurrente

584.0

708.7

21.3%

ROE recurrente*

24.4%

25.4%

100 pbs

La utilidad antes de impuestos creci 12.1% en el


2014, pero fue parcialmente contrarrestada por
una mayor tasa efectiva de impuestos, resultando
en un incremento de 9.5% en la ltima lnea. La
tasa impositiva efectiva aument de 26.3% en el
2013 a 28.0% en el 2014, producto de menores
ingresos no gravados con impuesto a la renta en
relacin con la utilidad antes de impuestos.

15.6%

Total de colocaciones directas netas

19,151.4

21,036.0

9.8%

Detalle de Colocaciones de Personas


S/. millones

14/13

7,084.8
1,923.4

6,378.7
3,528.9

-10.0%
83.5%

19,151.4

21,036.0

9.8%

28,159.6

30,943.6

9.9%

2,542.7

3,183.4

25.2%

3,125.0

3,581.4

14.6%

Total de colocaciones de consumo

5,667.6

6,764.8

19.4%

Hipotecarios
Total de colocaciones de personas

3,686.7
4,067.6
9,354.3 10,832.5

10.3%
15.8%

Estructura de Fondeo
S/. millones

% var
2013

2014

Depsitos

20,265.6

21,140.6

4.3%

Adeudados

2,881.3

3,219.1

11.7%

Bonos

3,071.5

4,198.0

36.7%

100.0

0.0

n.r.

26,318.4

28,557.6

8.5%

2,443.5

2,568.6

5.1%

Depsitos

77.0%

74.0%

Adeudados e interbancarios

11.3%

11.3%

Bonos

11.7%

14.7%

Interbancarios
Total de fondeo
Fondos mutuos (AUM Interfondos)

14/13

% de fondeo

% var
2014

% var
14/13

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

Activos Rentables
2013

2014

Otros

El crecimiento anual en los activos rentables se


debi a incrementos de 83.5% en inversiones y 9.8%
en colocaciones, parcialmente contrarrestados por
una disminucin de 10.0% en disponible. El
crecimiento en las inversiones se debi
principalmente a mayores saldos de Certificados de
Depsito del Banco Central (CDBCR) e instrumentos
de renta fija en general. La disminucin en el
disponible se explic por menores fondos de
encaje en el Banco Central, producto de un menor
requerimiento en moneda local a lo largo del 2014.
S/. millones

2013
Colocaciones de consumo
Tarjetas de crdito

Los activos rentables ascendieron a S/. 30,943.6


millones al cierre del 2014, lo que signific un
crecimiento de 9.9% respecto al ao anterior.

Total de activos rentables

18.6%

-907.7

Al cierre del 2014, los saldos de tarjetas de crdito


alcanzaron un nivel rcord para Interbank, con un
ratio de cartera vencida relativamente estable en
3.9% para dicho producto.

ACTIVOS RENTABLES

Colocaciones netas

187.7

-785.3

La cartera de colocaciones vigentes aument 9.2%


respecto al ao anterior. Las colocaciones
comerciales crecieron 2.9%, principalmente debido
a mayores prstamos de mediano plazo en el
segmento de mediana empresa, parcialmente
contrarrestados por un menor saldo en prstamos
de comercio exterior. Las colocaciones de personas
aumentaron 15.8%, impulsadas por crecimientos de
25.2% tarjetas de crdito, 14.6% en otros crditos
de consumo y 10.3% en crditos hipotecarios.

* El patrimonio promedio recurrente de Interbank excluye los


resultados no realizados, dividendos declarados y utilidades no
recurrentes.

Disponible e interbancarios
Cartera de inversiones

158.3

Provisones por riesgo de incobrabilidad

El fondeo total del banco se increment 8.5% con


respecto al ao anterior, ligeramente por debajo
del crecimiento de los activos rentables,
principalmente debido a crecimientos de 36.7% en
bonos, 11.7% en adeudados y 4.3% en depsitos. El

Memoria Anual 2014


20

crecimiento en bonos se explic principalmente


por la emisin de un bono subordinado por
US$300.0 millones en marzo del 2014 en el
mercado internacional. Asimismo, la depreciacin
de 6.8% en el tipo de cambio del nuevo sol con
respecto al dlar, origin un aumento en el valor
de los bonos emitidos en moneda extranjera.

por un aumento de 19.6% en los gastos financieros.


Ingresos Financieros
S/. millones

Intereses por crditos


Comisiones por crditos
Intereses por inversiones
Intereses por disponible e interbancarios
Otros ingresos financieros
Ingresos financieros

Los adeudados aumentaron 11.7% con respecto al


ao anterior debido principalmente a un aumento
de 20.3% en prstamos de largo plazo de COFIDE,
parcialmente atenuado por reducciones de 17.6%
en prstamos de largo plazo con el exterior y 47.1%
en la utilizacin de lneas de corto plazo con
bancos corresponsales del exterior.

Promedio de activos rentables


Retorno sobre los activos rentables

% var
2014

14/13

Personas

7,860.6

9,001.1

14.5%

Comercial

7,204.5

6,621.0

-8.1%

Institucional
Otras obligaciones

4,986.2
214.3

5,161.1
357.4

3.5%
66.8%

20,265.6

21,140.6

4.3%

Cuenta corriente

5,971.5

5,053.5

-15.4%

Ahorro

5,343.9

6,805.3

27.3%

Plazo

7,929.4

8,448.6

6.5%

1,020.8
833.3
20,265.6 21,140.6

-18.4%
4.3%

Por segmento:

Total

Intereses y comisiones por depsitos


Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios
Intereses y comisiones por bonos
Otros gastos financieros
Gastos financieros
Promedio de pasivos costeables
Costo de fondos promedio

MARGEN FINANCIERO

Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto

% var
2013

2014

14/13

2,374.5

2,810.5

18.4%

-590.3

-705.8

19.6%

1,784.2

2,104.7

18.0%

2,433.8
292.7

20.4%
16.0%

53.7
44.9
2.3
2,374.5
365.0
25,396.7
9.3%

71.9
9.9
2.2
2,810.5
365.0
29,532.8
9.5%

33.9%
-77.9%
-1.1%
18.4%
16.3%
20 pbs

365
2013

365
2014

% var
14/13

251.4
147.9
184.0
7.0
590.3
365.0
23,721.7

303.6
145.4
250.5
6.2
705.8
365.0
27,467.7

20.8%
-1.7%
36.1%
-11.1%
19.6%

2.5%

2.6%

10 pbs

15.8%

El gasto financiero se increment 19.6% con


respecto al ao anterior.
Este aumento fue
explicado por crecimientos de 36.1% en los
intereses por bonos y 20.7% en los intereses por
depsitos, parcialmente contrarrestados por una
reduccin de 1.7% en el gasto de adeudados. El
gasto de intereses por bonos se increment por
crecimientos de 32.7% en el volumen promedio y
20 puntos bsicos en el costo promedio. El mayor

Margen Financiero
S/. millones

2,021.4
252.3

Gastos Financieros
S/. millones

Por tipo:

Otras obligaciones
Total

% var
14/13

Las comisiones por crditos crecieron 16.0% debido


a un aumento en comisiones asociadas a prstamos
de banca de personas, principalmente de tarjetas
de crdito.

Estructura de Depsitos
2013

365
2014

Los ingresos financieros se incrementaron 18.4%,


impulsados por un crecimiento de 20.4% en los
intereses por crditos. El aumento en los intereses
por crditos fue atribuido a un incremento de
19.9% en el saldo promedio, mientras que el
rendimiento promedio se mantuvo estable, en
11.6%. El mayor volumen promedio fue producto
de crecimientos de 21.4% en la cartera comercial y
18.2% en la cartera de personas. En la cartera de
personas, el rendimiento promedio aument en 70
puntos bsicos como consecuencia de un
incremento en las tasas de tarjetas de crdito,
parcialmente contrarrestado por una reduccin en
el rendimiento de otros crditos de consumo. En la
cartera comercial, la tasa promedio se redujo en
30 puntos bsicos producto de presiones
competitivas en dicho segmento durante el 2014.

El aumento en los depsitos se atribuy a


crecimientos de 14.5% en depsitos de personas y
3.5% en depsitos institucionales, parcialmente
contrarrestados por una disminucin de 8.1% en
depsitos comerciales. La proporcin de los
depsitos sobre el fondeo total disminuy de 77.0%
en el 2013 a 74.0% en el 2014, como consecuencia
de la emisin del bono subordinado en el primer
trimestre del 2014, que aument la participacin
de bonos sobre el fondeo total. De otro lado, la
participacin de los depsitos institucionales sobre
el total de depsitos se mantuvo relativamente
estable, en 24.4% en el 2014, frente al 24.6% en el
2013.
S/. millones

365
2013

El margen financiero bruto creci 18.0% como


resultado de un incremento de 18.4% en los
ingresos financieros, parcialmente contrarrestado

Memoria Anual 2014


21

volumen promedio se explic por dos emisiones de


bonos subordinados, la primera por US$50.0
millones en diciembre del 2013 y la segunda por
US$300.0 millones en marzo del 2014. El mayor
costo promedio estuvo tambin asociado a la
contribucin de estas dos emisiones al gasto
financiero del 2014.

El margen de inters neto fue de 7.1% en el 2014,


mayor al 7.0% reportado en el 2013. Este aumento
se debi a una mayor contribucin de la banca de
personas a los ingresos por crditos y a una mayor
proporcin de la cartera de inversiones dentro de
los activos rentables, en detrimento del
disponible.

El crecimiento en los intereses por depsitos se


debi a aumentos de 17.7% en el volumen
promedio y 10 puntos bsicos en el costo
promedio. El mayor volumen fue atribuido a
incrementos de 24.7% en depsitos comerciales,
19.2% en depsitos de personas y 7.1% en depsitos
institucionales. El mayor costo promedio fue el
resultado de un incremento de 30 puntos bsicos
en el costo promedio de los depsitos
institucionales, mientras que el costo promedio de
los depsitos comerciales y de personas se
mantuvo estable.

PROVISIONES
El gasto de provisiones aument 21.1% en el 2014,
principalmente debido al aumento importante de
colocaciones de tarjetas de crdito y a un
deterioro puntual en la cartera comercial en el
4T14, as como un menor ingreso por recupero.
Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados
por una liberacin de provisiones en crditos por
convenio durante la primera mitad del ao, como
consecuencia de una disposicin legal en el 1T14
por parte del regulador.

El menor gasto de intereses por adeudados se


debi a una reduccin de 9.3% en el volumen
promedio, parcialmente contrarrestado por un
aumento de 40 puntos bsicos en el costo
promedio. El menor volumen se atribuy a una
disminucin de 33.3% en adeudados del exterior,
parcialmente contrarrestada por un incremento de
35.2% en el volumen promedio de adeudados de
COFIDE. El menor volumen promedio en los
adeudados del exterior se explic principalmente
por un menor requerimiento de fondeo en moneda
extranjera en virtud de la emisin del bono
subordinado en el primer trimestre del 2014. Los
mayores adeudados de COFIDE estuvieron
asociados a un mayor requerimiento de fondeo de
corto plazo en moneda nacional y al crecimiento
de 7.5% en el volumen promedio de crditos
hipotecarios del segmento MiVivienda.

Composicin del Gasto en Provisiones


S/. millones

9.1%

8.6%

% var
14/13

-439.1

-513.0

16.8%

71.6

67.9

-5.2%

-367.5

-445.1

21.1%

2.1%

2.1%

0 pbs

2013

2014

14/13

Balance al comienzo del ao

-743.1

-838.9

12.9%

Provisin de cartera realizada en el periodo

-439.1

-513.0

16.8%

-96.2

-94.0

-2.3%

71.6

67.9

-5.2%

Venta o castigo de cartera problema

382.9

406.5

6.2%

Diferencia en cambio

-15.1

-15.2

0.6%

-838.9

-986.6

17.6%

1.8%

2.5%

70 pbs

226.5%

167.9%

Reversin de provisiones
Total de gasto en provisiones
Gasto de provisiones / Colocaciones promedio

Provisin de Cartera
S/. millones

Recupero de cuentas castigadas


Reversin de provisiones

Balance al final del ao


Cartera vencida / Total prstamos
Ratio de cobertura

% var

El ratio de cartera vencida sobre el total de


prstamos aument, de 1.8% en el 2013 a 2.5% en
el 2014, explicado principalmente por el deterioro
de crditos puntuales en la cartera comercial hacia
fines del ao. Como consecuencia, el ratio de
cobertura de la cartera atrasada disminuy de
226.5% en el 2013 a 167.9% en el 2014.

8.1%
7.0%

2014

Total de provisiones reconocidas como gasto

Margen de Inters Neto*

9.3%

2013

7.1%

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS


2009

2010

2011

2012

2013

Los ingresos netos por servicios financieros


aumentaron 10.9% debido principalmente a
mayores comisiones por la venta de seguros
asociados a crditos, ingresos por transferencias y

2014

* Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen


financiero bruto incluye comisiones por crditos directos.

Memoria Anual 2014


22

comisiones por operaciones contingentes. El


aumento en comisiones por seguros estuvo
relacionado al crecimiento en los saldos promedio
de crditos hipotecarios y de otros crditos de
consumo, mientras que el incremento de ingresos
por transferencias estuvo asociado al mayor saldo
promedio de depsitos. Asimismo, el mayor ingreso
en comisiones por operaciones contingentes se
debi principalmente a un aumento en los ingresos
por cartas fianza.

resultado del crecimiento de 18.0% en el margen


financiero bruto que contrarrest el incremento de
5.5% en gastos administrativos.
Gastos Administrativos
S/. millones

% var
2013

2014

14/13

-498.3

-526.0

5.6%

-554.4
-26.7
-1,079.4

-582.2
-30.4
-1,138.7

5.0%
13.8%
5.5%

49.4%

46.6%

-280 pbs

Gastos de personal y directorio


Gastos por sevicios recibidos de terceros
Impuestos y contribuciones
Total
Ratio de eficiencia

Ingresos por Servicios Financieros, Neto


S/. millones

Comisiones por servicios


Operaciones contingentes
Comisiones por cobranza de servicios
Otros
Total
Gastos relacionados a servicios financieros
Ingresos por servicios financieros, neto

2013

2014

% var
14/13

OTROS

301.7
42.8
19.5
86.4
450.4
-193.9
256.5

328.5
53.6
22.0
79.6
483.6
-199.2
284.4

8.9%
25.3%
13.0%
-7.9%
7.4%
2.7%
10.9%

El gasto de depreciacin y amortizacin se


increment 4.6%, producto principalmente de una
mayor amortizacin de sistemas de software del
banco.
La cuenta otros ingresos y gastos disminuy en
97.3%, de S/. 31.3 millones en el 2013 a S/. 0.8
millones en el 2014, debido principalmente a
menores ingresos extraordinarios, relacionados a la
liberacin de provisiones voluntarias constituidas
en aos anteriores y a mayores ingresos por
incentivos de las principales marcas de tarjetas de
crdito durante el 2013.

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS


Los resultados por operaciones financieras se
redujeron 19.6% debido principalmente a que
durante el 2013 se registraron ventas de
inversiones de renta variable que generaron
ingresos no recurrentes en dicho perodo.
Asimismo, durante el 2014 se registr un menor
ingreso de participaciones por inversiones en
subsidiarias.

Otros Ingresos (Gastos)


S/. millones

Depreciacin
Amortizacin
Total depreciacin y amortizacin
Ingresos (gastos) extraordinarios
Provisiones para contingencias y otros
Otros ingresos y gastos
Total

Resultados por Operaciones Financieras, Neto


S/. millones

Venta y valorizacin de inversiones, neto


Diferencia en cambio y fluctuacin en derivados
Participacin por inversiones en subsidiarias
Otros
Resultados por operaciones financieras, neto

% var
14/13

2013

2014

114.1
197.0

202.6

-65.7%
2.8%

46.8

33.2

-29.2%

-0.2
357.8

12.6
287.5

n.r.
-19.6%

39.2

2013

2014

% var
14/13

-70.1
-34.2
-104.2
35.4
-4.1
31.3
-73.0

-68.5
-40.5
-109.0
10.8
-10.0
0.8
-108.2

-2.3%
18.6%
4.6%
-69.5%
142.0%
-97.3%
48.2%

CAPITALIZACIN
El ratio de capital global del banco fue de 15.2% al
2014, mayor que el 13.4% registrado al 2013. La
variacin anual en el ratio de capital se debi a un
crecimiento de 30.9% en el patrimonio efectivo,
parcialmente contrarrestado por un incremento de
15.6% en los activos ponderados por riesgo (APR).

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Los gastos administrativos crecieron 5.5%,
principalmente debido a incrementos de 5.6% en
gastos de personal y 5.0% en gastos por servicios
recibidos de terceros. El mayor gasto de personal
se explic por un incremento en el nmero de
colaboradores. El crecimiento en los gastos de
terceros se debi a mayores gastos por alquileres,
servicios diversos, publicidad y mantenimiento.

El aumento del patrimonio efectivo fue el


resultado de tres factores. El primer factor fue la
emisin de un bono subordinado por US$300.0
millones en marzo del 2014. El segundo factor fue
la incorporacin de S/. 343.1 millones en capital y
reservas a lo largo de los ltimos 12 meses. El
ltimo factor fue la acumulacin de S/. 26.8
millones de provisiones genricas adicionales,

El ratio de eficiencia disminuy de 49.4% en el


2013 a 46.6% en el 2014, principalmente como

Memoria Anual 2014


23

producto del crecimiento interanual de la cartera.

una posicin de S/. 123.0 millones en swaps de


negociacin de tasa de inters (en operaciones en
moneda nacional y extranjera)

El incremento anual de 15.6% en los APR fue


atribuido a crecimientos de 83.5% en la cartera de
inversiones y 9.8% en colocaciones, dentro de los
activos rentables.

En el caso de coberturas de tipo de cambio por


cuenta propia, Interbank mantiene una posicin de
cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles
contra
Dlares
por
S/.
209.8
millones.
Adicionalmente, mantiene una posicin neta larga
de S/. 6.3 millones en swaps de negociacin de
monedas.

El incremento anual en capital y reservas permiti


que se incorporara al capital primario S/. 60.3
millones adicionales de la emisin de US$200.0
millones de bonos subordinados junior completada
en abril del 2010. Al cierre del 2014, el 79.1% de
esta emisin fue considerada como capital
primario y el resto como capital secundario.

Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de


cambio dlar/sol por un nominal de S/. 120.0
millones.

Al cierre del 2014, el ratio de capital se encontr


holgadamente por encima del lmite global
ajustado al perfil de riesgo de la institucin,
establecido en un nivel de 11.8%. El requerimiento
mnimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el
requerimiento de capital adicional legal para
Interbank fue de 1.8% a diciembre del 2014.

Las ganancias y prdidas de estos instrumentos


derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los
estados de resultados del Banco, de acuerdo con la
normativa de la SBS.

Capitalizacin

Interbank no mantiene otras posiciones en


instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de
clientes.

S/. millones

Capital primario
Capital secundario
Patrimonio efectivo
Activos ponderados por riesgo
Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo
Capital primario / Activos ponderados por riesgo

2013

2014

% var
14/13

2,590.9
981.2
3,572.1
26,684.0

2,959.1
1,717.7
4,676.8
30,845.1

14.2%
75.1%
30.9%
15.6%

13.4%
9.7%

15.2%
9.6%

180 pbs
-10 pbs

Descalces y sensibilidad de tasas de inters


Debido a las caractersticas propias del mercado
financiero peruano, los plazos medios de las
operaciones activas son intrnsecamente diferentes
a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La
poltica de la empresa enfatiza el prudente manejo
de dichas diferencias, calzando los vencimientos
de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorera
puede, dentro de sus facultades delegadas y
lmites aprobados, administrar activamente dichos
descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las
utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.

Liquidez
El indicador de liquidez, que agrupa los activos
lquidos del Banco, se ubic en 20.7% en Nuevos
Soles y 67.8% en Dlares, por encima de los lmites
exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva
del Per de 8% y 20% respectivamente.
Instrumentos derivados

La sensibilidad de tasas de inters se refiere al


efecto de un cambio en las tasas de inters sobre
los resultados del Banco, producto de los descalces
entre las fechas de reprecio de los activos y los
pasivos, y las diferentes tasas base de dichos
activos y pasivos. El Banco mide el potencial
impacto de estos descalces mediante un modelo
ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo
busca cuantificar el impacto negativo de una
variacin en la tasa de inters sobre el margen
financiero de la empresa.

Al 31 de diciembre de 2014, Interbank tuvo una


posicin neta corta en forwards (incluyendo swap
cambiarios) de S/. 14.1 millones.
Al 31 de
diciembre del ao 2013 tuvo una posicin neta
corta de S/. 334.9 millones. El Banco cubre su
posicin larga o corta mediante posiciones spot.
Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo
de tasa de inters manteniendo una posicin de
cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija
por S/. 215.1 millones. Adicionalmente, mantiene

Memoria Anual 2014


24

De acuerdo con el modelo mencionado lneas


arriba, el valor absoluto de la reduccin en los
mrgenes financieros del Banco ante una variacin
en la tasa de inters estimada en 300 bps en
moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en
otras tasas flotantes (ION Operaciones
Interbancarias Overnight); 100 bps en la tasa base
en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR,
fue de S/. 119 millones al 31 de diciembre de 2014
y S/. 75.5 millones al 31 de diciembre de 2013.

Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Inversiones disponibles para la venta, neto
Cartera de crditos, neto
Inversiones en subsidiarias y asociadas
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Otros activos, neto
Activo diferido por impuesto a la renta, neto
Total activo
Riesgos y compromisos contingentes

Cabe sealar que hacia el final del ao, la


incorporacin de productos derivados con el BCR
(Swaps cambiarios), produjeron un incremento en
el valor absoluto de la variacin del margen, pues,
debido a las caractersticas del producto, se
produjo un incremento en la brecha positiva en
moneda nacional y se aadi el efecto sobre la
porcin a tasa flotante ION.

Pasivo y patrimonio neto


Obligaciones con el pblico
Fondos interbancarios
Depsitos de entidades del sistema financiero
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Provisiones y otros pasivos
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital social
Acciones en tesorera
Reservas legales y especiales
Resultados no realizados
Resultado del ejercicio

Asimismo, el modelo tambin registra el efecto en


el valor patrimonial del Banco producto de los
cambios en las tasas de inters descritos en el
prrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2014,
dicho impacto fue de S/. 420 millones (S/. 327.6
millones al 31 de diciembre de 2013).

Total patrimonio neto


Total pasivo y patrimonio neto
Cuentas de orden acreedoras

Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros
Gastos por servicios financieros
Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros
Resultados por operaciones financieras
Gastos de administracin
Depreciacin de inmuebles, mobiliario, equipo
Amortizacin de intangibles
Amortizacin de prima por intereses
Margen operacional neto
Provisiones para contingencias y otros
Utilidad de operacin
Otros ingresos, neto
Utilidad antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta

Descripcin de los principales activos: Estados


Financieros

Utilidad neta

Balance General

Utilidad por accin bsica y diluida (en Nuevos Soles)


Nmero de acciones promedio ponderado en
circulacin (en miles de unidades)

Al 31 de diciembre de 2014 (auditado) y al 31 de


diciembre de 2013 (auditado)

1,488,829
3,269,808
399,192
910,842

204,905
16,415
1,907,001
19,151,431
128,349
441,996
906,046
62,828

32,715,058

29,698,834

12,246,949

11,184,998

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

20,950,061
190,539
3,219,075
4,197,958
1,062,451

20,081,771
100,022
183,792
2,881,271
3,071,520
728,818

29,620,084

27,047,194

1,972,290
(33,910)
461,839
(13,931)
708,686

1,680,226
(33,910)
397,130
(38,896)
647,090

3,094,974

2,651,640

32,715,058

29,698,834

12,246,949

11,184,998

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014


(auditado) y al 31 de diciembre de 2013 (auditado)

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide


las consecuencias que sobre el nivel general de
actividad econmica tendra una variacin en la
tasa de inters de la magnitud enunciada en el
supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el
anlisis las medidas de reapreciacin o aceleracin
en que el Banco podra recurrir dentro de sus
derechos contractuales.

Activo
Disponible Caja y canje
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per
Depsitos en bancos del pas y del exterior
Fondos sujetos a restriccin

6,879,863

310,030
17,496
3,511,369
21,035,989
124,060
433,739
1,147,076
66,628

Estado de ganancias y prdidas

El Banco busca mitigar los efectos de posibles


variaciones en la tasa de inters mediante acciones
de cobertura, tales como calce de plazos y
reformulacin de tasas.

2014
S/.(000)

6,068,671

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2,810,473
(705,762)
2,104,711
(445,120)
1,659,591
483,616
(199,191)

2,374,500
(590,344)
1,784,156
(367,468)
1,416,688
450,354
(193,862)

1,944,016
287,541
(1,138,668)
(68,478)
(37,291)
(3,249)
983,872
(9,960)
973,912
10,789
984,701
(276,015)

1,673,180
357,786
(1,079,392)
(70,072)
(30,919)
(3,249)
847,334
(4,115)
843,219
35,376
878,595
(231,505)

708,686

647,090

0.363

0.331

1,953,903

1,953,903

Cambios en los responsables de la elaboracin y


revisin de la informacin financiera

2013
S/.(000)

Durante los ltimos dos aos no se ha producido la


renuncia o destitucin del principal funcionario

1,562,306
4,339,421
784,403
193,733

Memoria Anual 2014


25

contable.

emisin de bonos y S/. 102.9 mil por asesora


laboral, entre otros.

Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio


2014 a los mismos auditores externos, los cuales al
cierre del ejercicio no han emitido ningn tipo de
opinin con salvedad negativa acerca de los
estados financieros del Banco o acerca de las
personas sobre las cuales ejerce control.

Durante el ejercicio 2013, los Honorarios de


Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y
Asociados fueron de S/. 1,329.8 mil. Para la
misma empresa tambin se registraron S/. 516.2
mil por Honorarios de Impuestos y S/. 512.9 mil
por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios
incluyeron S/. 174.6 mil para la certificacin de
migracin de data a un nuevo sistema informtica
y S/. 164.6 mil por la evaluacin de procesos
crediticios.

Informacin sobre los servicios prestados por las


Sociedades de Auditora Externa (Resolucin SBS
N 17026-2010)
Durante el ejercicio 2014, los Honorarios de
Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y
Asociados fueron de S/. 979.0 mil. Para la misma
empresa tambin se registraron S/. 397.0 mil por
Honorarios de Impuestos y S697.8 mil por Otros
Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/.
465.1 mil para la emisin del comfort letter por la

El detalle de los honorarios facturados al Banco,


incluye los servicios profesionales de las empresas
Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y
Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas
miembro de Ernst & Young Global Limited.

Memoria Anual 2014


26

SECCIN IV: ANEXOS


ANEXO I: INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO
DE VALORES.
ANEXO II: DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
ANEXO III: INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS
SOCIEDADES PERUANAS
ANEXO IV: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2014


27

ANEXO I
INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE
VALORES
I.- Bonos Subordinados
SALDO EN
CIRCULACIN

FECHA DE
EMISIN

FECHA DE
VENCIMIENTO

TASA DE
CUPN

CLCULO
INTERES

TIPO DE TASA
DE INTERS

30,000,000

30,000,000

31/10/2008

31/10/2023

9.50000%

Nominal

Fija

110,000,000

110,000,000

10/09/2008

10/09/2023

VAC+3.50000%

Nominal

Variable

3,300,000

3,300,000

17/07/2009

17/07/2019

8.50000%

Nominal

Fija

Dlares

15,110,000

15,110,000

17/07/2009

17/07/2019

8.15630%

Nominal

Fija

INTER1BS8

Soles

137,900,000

137,900,000

25/06/2012

25/06/2022

6.90625%

Nominal

Fija

INTER2BS2

Soles

150,000,000

150,000,000

11/01/2013

11/01/2023

5.81250%

Nominal

Fija

INTER2BS3

Dlares

50,000,000

50,000,000

13/12/2013

13/12/2023

7.50000%

Nominal

Fija

Dlares

nica

300,000,000

MONTO
EMITIDO

EMISIN

MONEDA

SERIE

INTER1BS2

Dlares

INTER1BS3

Soles

nica

INTER1BS5

Soles

INTER1BS6

nica

(1)

MONTO
EMITIDO

300,000,000

18/03/2014

19/03/2029

(2)

6.62500%

(2)

Nominal

De Fija a Variable

(2)

II.- Bonos Hipotecarios


EMISIN

MONEDA

SERIE

INTER1BH2
INTER1BH2

Dlares
Dlares

A
B

EMISIN
nica

(1)

EMISIN
nica

(1)

Notas:

888,000
9,112,000

SALDO EN
CIRCULACIN

FECHA DE
EMISIN

FECHA DE
VENCIMIENTO

TASA DE
CUPN

CLCULO
INTERES

TIPO DE TASA
DE INTERS

53,280
546,720

04/11/2005
04/11/2005

04/11/2015
04/11/2015

5.63550%
L6M+0.90000%

Nominal
Nominal

Fija
Variable

FECHA DE
VENCIMIENTO

TASA DE
CUPN

CLCULO
INTERES

TIPO DE TASA
DE INTERS

III.- Bonos Hbridos


SALDO EN
FECHA DE
CIRCULACIN
EMISIN

MONEDA

SERIE

MONTO
EMITIDO

Dlares

nica

200,000,000

MONEDA

SERIE

MONTO
EMITIDO

Dlares

nica

650,000,000

200,000,000

23/04/2010

IV.- Bonos Corporativos


SALDO EN
FECHA DE
CIRCULACIN
EMISIN
(4)

650,000,000

(4)

(1)

07/10/2010

(4)

23/04/2070

(3)

8.50000%

(3)

Nominal

De Fija a Variable

FECHA DE
VENCIMIENTO

TASA DE
CUPN

CLCULO
INTERES

TIPO DE TASA
DE INTERS

07/10/2020

5.75000%

Nominal

Fija

Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo


Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 576 puntos bsicos
(3)
Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos bsicos 10.50000%
(4)
La emisin original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones
(2)

Memoria Anual 2014


28

(3)

Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2014, de los valores de renta variable y valores
representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociacin en la Bolsa de Valores de Lima.
BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK
Renta Variable

Cdigo ISIN

Nemnico

PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006
PEP148001006

INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1

COT I ZACI ONES 2014


Ao - Mes Apertura
Cierre
Mxima
Mnima
S/.
S/.
S/.
S/.
2014-01
2014-02
2014-03
2014-04
2014-05
2014-06
2014-07
2014-08
2014-09
2014-10
2014-11
2014-12

3.70
3.80
3.85
3.75
4.05
4.18
3.60
3.75
3.89
3.72
3.65
3.60

3.85
3.80
3.70
4.04
4.20
3.56
3.80
3.89
3.92
3.65
3.65
3.70

3.90
3.85
3.85
4.22
4.31
4.20
3.81
3.90
3.92
3.72
3.65
3.80

3.70
3.78
3.70
3.75
4.05
3.56
3.60
3.70
3.89
3.56
3.65
3.60

Precio
Promedio
S/.
3.85
3.79
3.78
4.01
4.26
3.76
3.70
3.81
3.86
3.70
3.65
3.67

Renta Fija

Cdigo ISIN

Nemnico

COT I ZACI ONES 2014


Ao - Mes Apertura
Cierre
Mxima
Mnima
%
%
%
%

Precio
Promedio
%

PEP14800D139 INTER1BS6A

2014-01

113.4354

113.4354

113.4354

113.4354

113.4354

PEP14800D154 INTER2BS2A

2014-09

93.7899

93.7899

93.7899

93.7899

93.7899

PEP14800D162 INTER2BS3A

2014-08

104.8518

104.8518

104.8518

104.8518

104.8518

Memoria Anual 2014


29

ANEXO II
DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
La identificacin oportuna, la evaluacin detallada, y la medicin precisa de los riesgos, constituyen
los elementos que aseguran la obtencin del retorno planificado al momento de la toma de decisiones,
es por ello que una adecuada Gestin Integral de Riesgos Financieros nos permite anticiparnos al
riesgo y asegurar los objetivos y metas estratgicas definidas por la Alta Direccin, siendo los
principales aspectos, aquellos relacionados a la gestin de los riesgos de crdito, de mercado, de
liquidez y operativos, de acuerdo al enfoque y modelo que viene adoptando la regulacin vigente.
La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal,
aplicado en todo el Banco, diseado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y
gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo.
En el siguiente grfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestin integral de riesgos
del Banco.
Comit de
Auditoria

A
U
D
I
T
O
R
I
A

A
U
D
I
T
O
R
I
A

I
N
T
E
R
N
A

E
X
T
E
R
N
A

Directorio

Comit
GIR

Gerencia General

Unidades de
Negocios

Vicepresidencia de Riesgos

Comit de Gestin Integral de Riesgos


El Comit de Gestin Integral de Riesgos es un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio.
Es responsable de aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como
las modificaciones que se realicen a los mismos.
El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto a
asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementacin de las
acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia
al riesgo y a los grados de exposicin asumidos.
Durante el 2014 el Comit celebr sesiones mensuales. En dichas sesiones se expusieron los aspectos
relevantes de la gestin del riesgo de crdito, mercado, liquidez y operacional, entre otros, asimismo
se aprobaron actualizaciones e implementaciones de las metodologas y polticas para una adecuada
gestin integral de riesgos. Con respecto al riesgo de crdito, se implementaron modelos y cambios
en la poltica de admisin para los productos hipotecarios, lineamientos para la administracin del
riesgo de sobreendeudamiento de clientes de Banca Personas, se modificaron niveles de autonomas y
se ajustaron los modelos de origen y comportamiento de la cartera de Banca Pequea Empresa,

Memoria Anual 2014


30

asimismo se actualizaron los modelos internos y se definieron propuestas de alertas y lmites para la
administracin del riesgo de mercado y liquidez y se ajust la metodologa para la determinacin de
clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio; respecto al riesgo operativo, se aprob modificar la
priorizacin de los procesos contables del Programa de Continuidad del Negocio con el fin de que sea
ms eficiente.
Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comit fueron informados al Directorio, as mismo
se elevaron a este Comit, los Informes Trimestrales de Gestin de Riesgo de Crdito. Es necesario
indicar que aquellas funciones establecidas en el Art. 13 de la Res. SBS N 3780-2011, para el Comit
de Gestin de Riesgo de Crdito, fueron asumidas por el Comit de Gestin Integral de Riesgos, toda
vez que desde el ao 2008 ya las haba asumido, de acuerdo a lo establecido por la Res. N 37-2008,
Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos.
Riesgo de Crdito
El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o
parcial de las obligaciones financieras, contradas con cada institucin financiera por parte de
clientes, y por ello constituye una parte intrnseca del negocio bancario.
Para la gestin de crditos, el Banco opta por una poltica de riesgos que asegura un crecimiento
sostenido y rentable en todas las unidades de negocio, para ello incorpora procedimientos de anlisis
para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologas, que permitan identificar, medir,
mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo establecido por el
rgano regulador.
Asimismo, desarrolla modelos de gestin de la cartera que permiten una adecuada medicin,
cuantificacin y monitoreo de los crditos que se otorgan por cada unidad de negocio, impulsando la
mejora contnua de las polticas, herramientas, metodologas y procesos.
Para la gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con unidades
especializadas para cada uno de los procesos por cada segmento de negocio, los que comprenden tres
etapas fundamentales: la admisin de los riesgos, el seguimiento, monitoreo de los mismos y la
recuperacin de la cartera problema, procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de
cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta Direccin del Banco.
El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y
su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad de pago, historial
crediticio y su solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de metodologas y herramientas de
gestin de riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se
apoya en modelos y sistemas de calificacin automticos para la admisin de crditos.
Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de
alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con
riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo
crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser
preventivas, correctivas o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos,
mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos
detectados y se definen y decide la gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema, se realiza a travs de un
conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperacin de los
crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en exposiciones con elevado riesgo de crdito.

Memoria Anual 2014


31

A continuacin se explican los procesos en la gestin de riesgos de crdito en casa Unidad de Negocio:
I.

Gestin de Riesgos Banca Comercial

La gestin de riesgos de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de negocio:
Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario.
Admisin de los Riesgos Banca Comercial
El proceso de Admisin de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la Divisin de Admisin
de Riesgos Corporativos y la Divisin de Admisin de Riesgos Empresariales.
Para efectuar una adecuada gestin del riesgo crediticio, el rea de Admisin de Riesgos para la
Cartera de la Banca Comercial realiza lo siguiente:
a) Evaluacin y anlisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para
ello lleva a cabo una evaluacin tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas.
b) Asignacin de un rating en funcin a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir del 2012
el Banco inici el proceso para integrar la herramienta del rating estadstico a la gestin de
Admisin de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de
riesgo homogneas, en funcin de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del
monto, del tipo y de las condiciones del crdito otorgado. El sistema asigna a cada cliente una
puntuacin en funcin a su informacin cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra
entidad y en el sistema financiero. Es necesario indicar que sta herramienta no son de aplicacin
para clientes con ventas menores a S/. 5 MM, aquellos con deuda contra garantizada, empresas
pblicas, promotores inmobiliarios, instituciones financieras, compaas de seguros, municipios y
otras instituciones.
Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadstico, se aplica el rating ponderado,
el cual es un sistema de valoracin subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual y de mediano
plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos.
El ao 2,014 represent el tercer ao de uso de la herramienta del rating estadstico como parte de
la gestin de admisin de riesgos y al cierre de dicho ao, ya se ha integrado totalmente el rating
estadstico a la cartera comercial valorable.
c) Se consideran tambin otros criterios, como la estructura de garantas de las operaciones as como
el nivel de concentracin individual, grupal y por sector econmico; estando esta ultima
definida por polticas internas del banco.
La evaluacin crediticia inicia con la solicitud de anlisis de la Banca Comercial acompaado de un
planteamiento tentativo de exposicin de riesgo a asumir por el Banco.. La resolucin de la misma
estar a cargo de diferentes comits de crdito en funcin a las facultades delegadas por la alta
direccin del Banco y segn las polticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos aprobados.
El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentacin de respaldo que
acredita la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el rea de Gestin y
Transformacin de Procesos.

Memoria Anual 2014


32

Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones


I. Seguimiento Banca Comercial
La Gestin de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, es llevada a cabo por las reas de
Gestin y Seguimiento de Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y Gestin y Seguimiento
Banca Empresas Lima y Provincias. Tienen como principal funcin, la deteccin temprana de posibles
desviaciones en los comportamientos crediticios y evolucin financiera de los clientes, a travs de
procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, se encarga de la clasificacin
regulatoria de todos los clientes del banco, as como de la adecuada asignacin de provisiones. Para
todo ello se utilizan las siguientes herramientas:

Comits de Vigilancia Especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con


grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya informacin financiero-crediticia y de
entorno presentan algn deterioro o efecto adverso sobre su desempeo.
Sistemas de deteccin temprana, a travs de seales de alerta crediticia, que funcionan como
deteccin de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviacin en su comportamiento
crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que
exceden parmetros establecidos, sistema de deteccin de variaciones en importaciones y
exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con autonomas
comerciales, entre otros.
Procesos de evaluacin de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar
aquellos clientes que no presentan seales de alerta crediticias o financieras permitiendo con
esto mantener su clasificacin y cumplir con lo establecido por la Superintendencia de Banca
Seguros y AFPs en su resolucin SBS N11356-2008.
Metodologas de seguimiento permanente del grado de concentracin de la cartera a nivel
individual, por grupos econmicos, por sectores econmicos y finalmente por zona geogrfica, tal
como lo indica la resolucin SBS N3780-2011.
Pruebas de estrs de aplicacin peridica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios
en variables econmico-financieras.

Estas herramientas y metodologas permiten una identificacin de clientes con su nivel de riesgo
asociado y determinar que acciones, que van desde su registro en algn grado de vigilancia hasta la
suspensin de sus lneas de crdito de ser el caso.
II. Recuperaciones
La gestin de cobranza de los crditos de la cartera problema es efectuada por el Departamento de
Recuperaciones, quien realiza a travs de un conjunto de acciones coordinadas y estructuradas, la
adecuada y oportuna recuperacin de los crditos de alto riesgo de los clientes comerciales (Banca
Corporativa, Banca Empresa, Banca Pequea Empresa y Leasing)
Durante el proceso de negociacin se ofrecen frmulas de solucin eficientes para cada caso,
buscando mejorar las posibilidades de cobro a travs de la constitucin de nuevas garantas o la
interposicin de medidas cautelares antes del proceso judicial. Todas estas acciones son debidamente
registradas con la finalidad de realizar un seguimiento oportuno y eficiente de la cartera problema y
el cumplimiento de los acuerdos de pago a los que se haya llegado con los clientes.
Su principal funcin es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo, a fin de concretar el

Memoria Anual 2014


33

recupero, minimizando la prdida y para ello cuenta con las siguientes reas especializadas:

Crditos Especiales; diagnostico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtencin de


garantas para el logro de una mejor posicin del banco.
Cobranza Judicial; interposicin de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales, elaboracin
de transacciones, y finalmente ejecucin de garantas que hacen posible la recuperacin del
crdito.
Venta de Activos; donde se administran y realizan los bienes adjudicados y recuperados como
consecuencias de las actividades antes referidas.

El xito de la gestin depender del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una
accin eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna
recuperacin de la cartera de alto riesgo.
II.

Gestin de Riesgos Banca Pequea Empresa

La cartera de crditos de la Banca Pequea Empresa en el Banco, est dirigido a los empresarios
(personas naturales con negocio propio o personas jurdicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/.
300 Mil (S/. 180M sector servicios) y S/. 7.5 MM, segmentado mediante polticas y procedimientos
especializados que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank.
Para la gestin de riesgos de la cartera de Banca Pequea Empresa, se cuenta con las reas de
Admisin y de Gestin y Seguimiento, las que se detallan a continuacin:
Admisin:
a) Estudio y evaluacin crediticia: El rea de negocios se encarga de presentar las propuestas de
financiamiento, el personal que lo integra se encuentra tcnicamente capacitado mediante una
Certificacin en polticas de riesgos (evaluable y/o renovable anualmente) con lo cual se aplican
criterios estandarizados de clculo y toma de informacin econmica - financiera de los clientes,
utilizando la denominada Tecnologa de Evaluacin de Riesgos (TER). Con esta poltica se logra
incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso.
b) Resolucin crediticia: En el caso de los clientes minoristas, el proceso implica someter las
propuestas a los modelos Scoring y de acuerdo al nivel de riesgo determinado y a los lmites de
otorgamiento, derivar la resolucin al rea de riesgos continuar con el proceso de verificacin y
desembolso. Para el caso de los clientes no minoristas, el proceso de resolucin lo realiza el
analista de Admisin de Riesgos y de acuerdo a la exposicin crediticia, escala dentro de las
facultades crediticias establecidas para su posterior verificacin y desembolso a cargo del rea de
Gestin y Transformacin de Procesos.
Gestin y Seguimiento
La funcin se realiza a travs del rea de Gestin y Seguimiento, implementada con el objetivo de
mantener permanentemente evaluada la gestin del riesgo, mediante el monitoreo del portafolio y de
las polticas de Riesgos aplicadas en la concesin de los crditos; as como analizar los factores que
podran provocar desviaciones en el desempeo de la cartera informando a la Alta Direccin, de tal
manera que se tomen decisiones de gestin para su mitigacin. Entre las herramientas se cuenta con:

Memoria Anual 2014


34

a)

Contralora, revisin peridica de la concesin de operaciones crediticias, con el objeto de


verificar la correcta aplicacin de las polticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluacin a
distancia o de campo.

b)

Seales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones
presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crdito en su desempeo
como cliente del Banco.

c)

Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposicin de un cliente de


acuerdo a los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema
financiero) respecto a su informacin econmica y financiera,

d)

Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando


informacin acerca del comportamiento registrado en el banco y determina las acciones
anticipadas de gestin o bloqueos para la concesin de nuevos financiamientos.

Cobranzas y Recuperaciones
sta funcin recae principalmente en el rea comercial, quienes mantienen un contacto continuo con
los clientes, y que por la caracterstica del segmento requiere que se lleve a cabo en forma temprana
(hasta los 30 das de atraso). El proceso es supervisado por los Gerentes Comerciales de cada Centro,
en coordinacin con el Analista de Riesgos, por medio de comits de mora cuando el crdito empieza
a presentar atrasos por ms de quince (15) das. Si luego de noventa (90) das, contina en calidad de
impago, se transfiere a una gestin especializada en normalizacin o procesos judiciales, quienes
siguiendo los procedimientos ya establecidos gestionan las acciones de recuperacin del portafolio.
Durante el ao 2014 en la gestin del riesgo de crdito de la Banca Pequea Empresa, se incorpor el
Score de Cobranza, cuyo principal objetivo es el de priorizar las acciones de cobro de acuerdo a la
probabilidad de que el crdito sea cumplido, por tanto establece una mejor distribucin del esfuerzo
en la cobranza realizada por el rea comercial. Por otro lado, se orientaron esfuerzos en fortalecer la
especializacin para la atencin del Segmento Consolidado, revisando y publicando la nueva
metodologa de evaluacin y las polticas de riesgo en los respectivos manuales de riesgo.
III.

Gestin de Riesgos Banca Personal

La Gestin de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento
de los negocios de tarjetas de crdito, crditos por convenio, crditos hipotecarios, prstamo en
efectivo y crditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad
del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo.
Para ello cuenta con herramientas tecnolgicas de clase mundial y sistemas de informacin que
soportan las operaciones de crdito para productos de Banca Personal, brindando efectividad,
agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisin. Asimismo, permite identificar variables
discriminantes de riesgo proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera.
Durante el ao 2,014, se implement el modelo de Score de hipotecario para admisin; asimismo, en
el marco del proyecto Home se incorpor el producto hipotecario en la plataforma tecnolgica ADQ, lo
que permite automatizar el proceso de evaluacin de los crditos hipotecarios.
En cuanto a Gestin de Portafolio, durante el ao 2,014, se incorpor en el proceso de anlisis y toma
de decisiones, los modelos prospectivos P&L con el objetivo de optimizar la ecuacin riesgorentabilidad en el portafolio de Banca Personas.

Memoria Anual 2014


35

La Divisin de Riesgos de Banca Personas cuenta con seis (6) reas de soporte para las distintas etapas
de la gestin y mitigacin de riesgos:
a) En el proceso de originacin, el rea de Admisin de Riesgos Banca Personal realiza la
evaluacin crediticia de las solicitudes de crdito de los clientes. Utiliza un conjunto de
herramientas de informacin, tales como:
Workflow de Adquisicin Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y
distribuir las cargas de solicitudes de crditos, segn las condiciones deseadas.
Motor de decisiones de crdito: facilita la implementacin de las reglas generales de
negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas
Challenger y la implementacin de modelos estadsticos.
b) El rea de Modelos y Herramientas de Riesgos, tiene entre sus funciones principales el
desarrollo, ajuste y monitoreo de modelos de score, aplicados para todo el ciclo de vida del
cliente: admisin seguimiento y cobranzas. Asimismo, tiene la administracin y control de las
herramientas tecnolgicas de riesgos para la Banca Personal, que se utilizan tanto en los procesos
de originacin como de seguimiento, asegurando que las polticas y parmetros de riesgos
considerados, se ajusten a los establecidos en los Manuales de Riesgos.
Por ltimo, la Sub Gerencia participa tambin en proyectos de mejora y automatizacin de
herramientas y procesos de cara a la evaluacin de crditos.
c) El rea de Polticas y Estrategias, tiene entre sus principales funciones proponer polticas para
la admisin y gestin de clientes en los distintos productos de Banca Personal. Acorde, con esto,
el rea es responsable de gestionar informacin oportuna para el monitoreo de las estrategias y
polticas implementadas en el motor de decisiones.
Por otro lado, el rea es responsable de la documentacin y evaluacin de campaas masivas
para todos los productos de Banca Personal.
Finalmente, el rea contribuye con el anlisis relacionada a la modificacin o creacin de nuevos
productos, o atencin de nuevos segmentos.
d) El rea de Gestin y Seguimiento de Riesgos, tiene como funcin identificar los factores de riesgo
del portafolio, generados den la etapa de originacin, gestin y recuperacin y optimiza la relacin
riesgo-*rentabilidad del portafolio, de acuerdo con el apetito de riesgo.
Asimismo, es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar las
desviaciones de las principales variables de riesgo y analizar los riesgos de crdito y predecir
riesgos potenciales, vigilar el cumplimiento de acuerdo a lo establecido por nuestras polticas. De
igual modo, comunica oportunamente a la Alta Direccin, acerca del nivel de exposicin, al riesgo
de crdito de la Banca Personas, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta con
herramientas analticas con poder predictivo como:

Score Bur de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. en base a modelos
estadsticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente y que permite predecir e identificar
clientes con elevada exposicin.

Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en el desarrollo crediticio del


cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones

Memoria Anual 2014


36

preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento.


Finalmente, el rea da soporte mediante Estrategias de Cobranzas de Banca a la Divisin de
Cobranzas, en la recuperacin de aquellos crditos con signos de deterioro, para lo cual emplea
diversas estrategias dependiendo del tipo de cliente, comportamiento de pago, nivel de riesgo e
impacto por la exposicin.
e) La unidad de Control de Gestin de Riesgo, tiene como funcin la formalizacin y monitoreo del
cumplimiento de las polticas establecidas por la gestin de riesgos de la cartera de la Banca
Personal, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio.
Administra el Sistema ADQ, controla los cambios en niveles de autonomas, perfiles y accesos
utilizados en la plataforma de admisin de crditos.
Asimismo, monitorea el avance y
cumplimiento de las observaciones emitidas por Auditora Interna, Externa y SBS, en sus Visitas de
Inspeccin.
f) La Divisin de Cobranzas de Banca Personal, se encarga de la recuperacin de los crditos en
mora de dicha banca, para lo cual emplea diversas estrategias de cobranza y ejecuta acciones
necesarias para el recobro de los crditos, cumpliendo con los niveles de efectividad y resultados
establecidos por la Alta Direccin. Estas estrategias consideran la gestin de clientes mediante
cobranza de canales virtuales, cobranza telefnica, cobranza domiciliaria, cobranza prejudicial,
judicial y recupero de castigos, contando con un equipo interno y el soporte de empresas externas
especializadas. Para ello, ha implementado estrategias que de acuerdo a factores diversos
(relacionados al nivel de riesgo de crdito), maximizan el recupero de la cartera. Dentro del
proceso de recuperacin, se puede identificar claramente las siguientes etapas: cobranza
temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestin de cobranza
de cartera castigada).
La implementacin del sistema de compensacin de deudas y la mejor segmentacin de los clientes
que ingresan en mora, permiti un incremento de la contencin de los productos de la Banca
Retail, en especial de Tarjetas de Crdito.
Riesgo Operacional
Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de prdidas debido a procesos
inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos 1. El modelo de
gestin de riesgo operacional se sustenta en metodologas, procedimientos y herramientas de primer
nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos.
El principal responsable de la gestin del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comit
de Gestin Integral de Riesgos la aprobacin de polticas, el conocimiento de las principales
exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementacin de
la administracin de los mismos a travs de la Divisin de Riesgo Operativo. Esta divisin
especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodologa e
infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales
inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco.

Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin

Memoria Anual 2014


37

La metodologa para la gestin de riesgos de operacin en Interbank, se basa en cuatro herramientas


para la identificacin y medicin de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposicin y
facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo
del Banco. Estas herramientas son:
a) Auto-evaluacin de riesgos y controles: Herramienta de gestin preventiva para identificar y
valorizar los principales riesgos y controles. La valoracin de los riesgos se realiza a travs de
cuestionarios de auto-evaluacin de riesgos crticos, permitindonos conocer las principales causas
por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados as como la frecuencia y prdida
estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha el banco cuenta con un mapa de
riesgos actualizado con 402 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/. 37.2 millones.
b) Recoleccin de eventos de prdida: Herramienta para medir los eventos de prdida
materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de
herramientas cuantitativas para medir el RO. El Banco recolecta eventos de prdida de manera
sistemtica desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificacin de la
misma.
c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se
encuentren dentro de los niveles de control aceptados.
d) Seguimiento a Planes de Accin: Herramienta que busca a travs de una serie de actividades
priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposicin al riesgo operacional. Un plan de accin
pasa por las etapas de diseo, ejecucin y seguimiento.
Durante el ao 2,014, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ampli la autorizacin para el uso
del mtodo estndar alternativo para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo, con
vigencia hasta noviembre del 2,015. Esta autorizacin, es un reconocimiento a la gestin de los
riesgos operacionales, seguridad de Informacin y continuidad de negocio, consistente con el apetito
de riesgo del banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores
prcticas internacionales.
La eficiencia en la administracin de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento
del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, calculado ste en S/. 198 MM.
Durante el tercer trimestre del 2015 se solicitar a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la
renovacin de la autorizacin para el uso del mtodo estndar alternativo para el clculo del
requerimiento patrimonial por riesgo operacional.
Programa de Continuidad del Negocio (PCN)
Integrado a la gestin de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las
principales medidas de mitigacin ante el riesgo de interrupcin operativa que pueda afectar a la
organizacin. En ese sentido, durante el ao 2,014 se continu trabajando en aspectos propios del
mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los que
se detallan a continuacin:
a)

Cursos tericos prcticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue
lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y
caractersticas que integran una adecuada gestin de la continuidad del negocio, a travs del

Memoria Anual 2014


38

entendimiento de las mejores prcticas, de la comprensin de una adecuada definicin y


planificacin estratgica, y del aprendizaje de actividades de implementacin y mantenimiento
de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperacin
(responsables de gestionar la recuperacin del banco ante un evento de desastre) que no han
participado en las ediciones anteriores de este curso.
b) Curso virtual del Programa de Continuidad del Negocio: como continuacin de los cursos
indicados en el punto anterior, y con la finalidad de mantener los niveles de conocimiento
actualizados, se llev a cabo el segundo curso de capacitacin en continuidad del negocio. Ello se
hizo a travs de la plataforma virtual de la Universidad Corporativa Intercorp (UCIC), y estuvo
dirigido a los integrantes de los Equipos de Recuperacin que ya haban llevado a cabo los cursos
tericos prcticos sealados.
c)

Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar el funcionamiento de las herramientas


de contingencia de los componentes crticos del negocio, se realizaron pruebas de los servicios
tecnolgicos de continuidad, para medir la efectividad de los procedimientos alternos diseados
por el Banco. Tambin se ejercit al personal clave del PCN a travs de ejercicios que simularon
situaciones de interrupciones operativas. En base a las oportunidades de mejora halladas, se
realizaron ajustes a los procedimientos en cuestin.

d) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecut regularmente el procedimiento


implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la
meta planteada.

Modelos de Gestin del Riesgo


En el ao 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestin del Riesgo de Crdito, que depende de
la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementacin de
herramientas y metodologas para la mejora en la medicin, cuantificacin y gestin del riesgo de
crdito, acorde con los lineamientos del Comit de Supervisin Bancaria (Basilea) adoptados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Metodologas de Medicin del Riesgo del Crdito
La medicin del Riesgo del Crdito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Prdida
Esperada (PE) y el Capital Econmico (CE). La primera representa el valor medio de las prdidas, se
considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o
producto. Por otro lado, el Capital Econmico, es el monto de capital necesario para cubrir las
prdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener prdidas reales por encima de las esperadas.
Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestin eficiente en
materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener elementos
suficientes para una gestin basada en generar valor.
Para el clculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parmetros de riesgos: la
Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Prdida (LGD) y la Exposicin al momento
de Incumplimiento (EAD). Estos parmetros son calculados utilizando informacin histrica y se
calculan a nivel cliente, producto u otros ejes.
Otro elemento importante son las herramientas de calificacin, modelos que permiten evaluar y

Memoria Anual 2014


39

ordenar a las operaciones y/o cliente en funcin a su calidad crediticia e identificar posibles reas de
crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco.
En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos aos modelos analticos de
valoracin y calificacin interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de riesgo
tanto en la admisin como en el seguimiento del riesgo.
a)

Scoring: Herramientas estadsticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de


incumplimiento de una operacin o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de
este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalan la calidad
crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la
solicitud del crdito; scorings de comportamiento, evalan el comportamiento de las operaciones
de un cliente una vez concedidas, utilizan informacin de performance interno y externo,
calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings bur, se
utilizan principalmente para hacer prefitrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos
segmentos.
Interbank implement para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento
durante el 2009 y a finales del 2010 respectivamente. As mismo, para la Banca Pequea Empresa
se desarrollaron e implementaron durante el 2012 scoring de origen y de comportamiento,
orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca.

b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a
partir del clculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.
Interbank cuenta desde finales del 2011 con un modelo rating estadstico diseado para evaluar
clientes empresas con ventas superiores a S/. 5 MM.
Durante el ao 2014, se desarroll e implement la Calculadora RaR para Banca Corporativa, Banca
Empresa y Banca Pequea Empresa, dicha herramienta permite determinar la rentabilidad ajustada al
riesgo de la operacin y sugiere un precio para alcanzar la rentabilidad objetivo del banco. De igual
manera, se cuantificaron las mtricas primarias que componen el Marco de Apetito al Riesgo del banco
y se desarroll la metodologa de stress test de prdidas crediticias a nivel Banca/Producto. Asimismo,
se desarroll e implement la herramienta para el monitoreo y seguimiento a los niveles de
estabilidad y prediccin de los modelos scoring a fin de asegurar resultados acordes a lo esperado.
Riesgos de Mercado
Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de prdida por variaciones en el
comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de
cambio, tasas de inters, precios burstiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez.
La posibilidad de prdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la
cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociacin. Puede
tambin producirse por movimientos adversos en la proyeccin de ingresos financieros netos del Banco
por la falta de recursos lquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que se conocen
como riesgo de balance.
La gestin de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las reas tomadoras de
decisin de riesgos desde 1998, ao en el que el Banco desarroll el primer modelo de medicin local
del Valor en Riesgo, utilizado para calcular el riesgo del portafolio. La Divisin de Riesgos de
Mercado, adems de la gestin del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos

Memoria Anual 2014


40

funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestin del riesgo de instituciones financieras y la


gestin del riesgo pas.
La gestin del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no
excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medicin entre
los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo,
lmites a las posiciones de instrumentos y lmites a las prdidas mximas o stop loss. Estos indicadores
son calculados y monitoreados en forma diaria.
La gestin del riesgo de balance se efecta tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de inters,
a travs del anlisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.
Desde el cierre del ao 2,013, se ha incluido como parte de los estados financieros, informacin de
acuerdo a la Norma Internacional de Informacin Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la
regulacin vigente de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. La revelacin consiste
principalmente, en mostrar la gestin que se ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial
con atencin en la gestin de riesgos. Dentro de los riesgos ms importantes que se consideran, estn
el de crdito, el de moneda, el de tasa de inters y el de liquidez.

*****

Memoria Anual 2014


41

ANEXO III
REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CDIGO DE BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)
Denominacin

Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK

Ejercicio

2014

Pgina Web

www.interbank.com.pe

Denominacin o Razn Social de la entidad Revisora1

METODOLOGA
Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado
de Valores tienen la obligacin de difundir al pblico sus prcticas de buen gobierno
corporativo, para tales efectos, reportan su adhesin a los principios contenidos en el
Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas2.
La informacin a presentar est referida al ejercicio culminado el 31 de diciembre
del ao calendario anterior al de su envo, por lo que toda referencia a el ejercicio
debe entenderse al perodo antes indicado, y se remite como un anexo de la Memoria
Anual de la Sociedad bajo los formatos electrnicos que la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la remisin de la informacin del
presente reporte a travs del Sistema MVnet.
En la Seccin A, se incluye carta de presentacin de la Sociedad en donde se
destacan los principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en el
ejercicio.
En la Seccin B, se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen
el Cdigo. Para dicho fin, el Reporte se encuentra estructurado en concordancia con
los cinco pilares que lo conforman:
I.
II.
III.
IV.
V.

Derechos de los accionistas;


Junta General de Accionistas;
Directorio y Alta Gerencia3;
Riesgo y cumplimiento; y,
Transparencia de la informacin.

Cada principio se evala en base a los siguientes parmetros:


a. Evaluacin cumplir o explicar: se marca con un aspa (x) el nivel de
cumplimiento que la Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideracin los
siguientes criterios:

Solo aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoria o empresa de consultora)

El Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la seccin Orientacin
Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores www.smv.gob.pe.
3

El vocablo Alta Gerencia comprende al gerente general y dems gerentes.

Memoria Anual 2014

Si :
No :

Se cumple totalmente el principio.


No se cumple el principio.

Explicacin: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opcin


No, debe explicar las razones por las cuales no adopt el principio o las
acciones desarrolladas que le permiten considerar un avance hacia su
cumplimiento o su adopcin parcial, segn corresponda. Asimismo, de
considerarlo necesario, en el caso de haber marcado la opcin S, la Sociedad
podr brindar informacin acerca del cumplimiento del principio.
b. Informacin de sustento: se brinda informacin que permite conocer con mayor
detalle cmo la Sociedad ha implementado el principio.
En la Seccin C se enuncian los documentos de la Sociedad en los que se regulan las
polticas, procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relacin con los
principios materia de evaluacin.
En la Seccin D se incluye informacin adicional no desarrollada en las secciones
anteriores u otra informacin relevante, que de manera libre la Sociedad decide
mencionar a fin de que los inversionistas y los diversos grupos de inters puedan
tener un mayor alcance de las prcticas de buen gobierno corporativo implementadas
por esta.

Memoria Anual 2014

SECCIN A:
Carta de Presentacin4
El Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank, reconoce que la implementacin y realizacin de
las prcticas de buen gobierno corporativo genera un valor agregado para la sociedad, consolidando
fuertes lazos entre sta y sus accionistas, grupos de inters y la comunidad en general, en un marco
de actuacin que consolida eficiencia, equidad, transparencia y cumplimiento de responsabilidades
al interior de la organizacin.
En razn de lo anterior, durante los ltimos aos, Interbank ha desarrollado prcticas dirigidas a
fortalecer su sistema de gobierno corporativo, con incidencia en distintos mbitos, algunos de los
cuales pasaremos a describir brevemente.
Sobre la base del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo aprobado por la Junta General de
Accionistas, el Banco pone a disposicin de los accionistas diversos canales de comunicacin, entre
los que destacan la oficina de relaciones con inversionistas en el departamento de Gestin
Financiera, la que ha puesto en prctica niveles de coordinacin con distintas reas de la
institucin, a fin de trasladar de forma veraz, adecuada y oportuna la informacin necesaria para
que los accionistas e inversionistas tomen decisiones de inversin adecuadas.
Adicionalmente, se potenci el espacio virtual denominado Portal del Director, que permite a los
directores del Banco acceder remotamente a toda la informacin relativa a las sesiones del
directorio y de los comits creados por ste, tanto presente como futura. De esta manera, se
mantiene un archivo virtual actualizado de gran alcance con todos los informes presentados, que
permite a los directores, a la secretaria del Directorio y al Comit de Gerencia consultar, formar
opinin y hacer seguimiento de los asuntos presentados.
De otro lado, con el fin de contar con una gestin ms eficiente del cumplimiento normativo y del
conocimiento del cliente, se promovi y aprob el agrupamiento de las divisiones lideradas por el
Oficial de Cumplimiento Normativo y el Oficial de Cumplimiento Corporativo de Prevencin de
Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo, bajo la gestin de una nueva posicin
denominada Oficial Principal de Cumplimiento. Ambos oficiales continuarn reportando
directamente al Directorio de manera funcional, bajo la gestin coordinada del Oficial Principal de
Cumplimiento, lo que apunta a contar con un sistema de prevencin ms robusto, acorde con el
crecimiento de la organizacin.
Finalmente, con el propsito de alcanzar una identificacin oportuna, evaluacin detallada, y
medicin precisa de los riesgos, se puso especial nfasis en una adecuada Gestin Integral de
Riesgos Financieros, dirigida por el Comit de Gestin Integral de Riesgos, que permiti anticiparnos
al riesgo y asegurar los objetivos y metas estratgicas definidas por la Alta Gerencia, siendo los
principales aspectos, aquellos relacionados con la gestin de los riesgos de crdito, de mercado, de
liquidez y operativos, de acuerdo con el enfoque y modelo que adoptado por la regulacin vigente.

Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en trminos de buenas prcticas de gobierno corporativo que la
Sociedad considere relevante destacar en lnea con los cinco pilares que conforman el Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las
Sociedades Peruanas (2013): Derecho de los Accionistas, Junta General, El Directorio y la Alta Gerencia, Riesgo y Cumplimiento y
Transparencia de la Informacin.

Memoria Anual 2014

SECCIN B:
Evaluacin del cumplimiento de los Principios del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las Sociedades Peruanas

PILAR I:

Derechos de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato


PREGUNTA I.1

SI

La sociedad reconoce en su actuacin un trato igualitario a los


accionistas de la misma clase y que mantienen las mismas
condiciones(*)?

(*)

NO

EXPLICACIN

Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o
hacen que cuenten con una caracterstica comn, en su relacin con la sociedad (inversionistas
institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe considerarse que esto en ningn
supuesto implica que se favorezca el uso de informacin privilegiada.

PREGUNTA I.2

SI

La sociedad promueve nicamente la existencia de clases de


acciones con derecho a voto?

NO

EXPLICACIN

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:


CAPITAL SUSCRITO AL
CIERRE DEL EJERCICIO
S/. 1,680225,330.00

NMERO TOTAL DE
ACCIONES
REPRESENTATIVAS DEL
CAPITAL
1680225330

CAPITAL PAGADO AL
CIERRE DEL EJERCICIO
S/. 1,680225,330.00

NMERO DE ACCIONES CON


DERECHO A VOTO
1680225330

b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:


CLASE

(*)

NMERO DE ACCIONES

VALOR NOMINAL

DERECHOS(*)

En este campo deber indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las
dems.

PREGUNTA I.3

SI

En caso la sociedad cuente con acciones de inversin, La


sociedad promueve una poltica de redencin o canje
voluntario de acciones de inversin por acciones ordinarias?

Memoria Anual 2014

NO

EXPLICACIN

N/A

Principio 2: Participacin de los accionistas


PREGUNTA I.3
a.

b.

SI

La sociedad establece en sus documentos societarios la


forma de representacin de las acciones y el responsable
del registro en la matrcula de acciones?
La matrcula de acciones se mantiene permanentemente
actualizada?

NO

EXPLICACIN

Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrcula de acciones, luego de haber


tomado conocimiento de algn cambio.
Periodicidad:

Dentro de las cuarenta y ocho horas


Semanal
Otros/ Detalle (en das)

Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social


PREGUNTA I.5
a.

c.

SI

La sociedad tiene como poltica que las propuestas del


Directorio referidas a operaciones corporativas que
puedan afectar el derecho de no dilucin de los
accionistas (i.e, fusiones, escisiones, ampliaciones de
capital, entre otras) sean explicadas previamente por
dicho rgano en un informe detallado con la opinin
independiente de un asesor externo de reconocida
solvencia profesional nombrado por el Directorio?
La sociedad tiene como poltica poner los referidos
informes a disposicin de los accionistas?

NO

EXPLICACIN

Dado que no existe como


poltica la emisin de un
informe, ste no se
presenta a accionistas.

En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas


bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores
Independientes(*), precisar si en todos los casos:
S
NO
Se cont con el voto favorable de la totalidad de los Directores
Independientes para la designacin del asesor externo?
La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma
clara la aceptacin del referido informe y sustentaron, de ser el
caso, las razones de su disconformidad?
(*)
Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional,
honorabilidad, suficiencia e independencia econmica y desvinculacin con la sociedad, sus
accionistas o directivos.

Memoria Anual 2014

Principio 4: Informacin y comunicacin a los accionistas


PREGUNTA I.6

SI

NO

EXPLICACIN

La sociedad determina los responsables o medios para que los X


accionistas reciban y requieran informacin oportuna, confiable y
veraz?

a. Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan
informacin de la sociedad.
MEDIOS DE COMUNICACIN

Correo electrnico
Va telefnica
Pgina web corporativa
Correo postal
Reuniones informativas
Otros / Detalle

RECIBEN
INFORMACIN

SOLICITAN
INFORMACIN
X
X

X
X

X
Informacin publicada a travs de los organismos reguladores (SBS, SMV)

b. La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de informacin
presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
Plazo mximo (das)

no

PREGUNTA I.7

SI

La sociedad cuenta con mecanismos para que los accionistas


expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma?

NO

EXPLICACIN

De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la
sociedad para que los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.
Durante el desarrollo de la JGA y alternativamente mediante los canales indicados en el Principio 4.a.

Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad


PREGUNTA I.8

SI

a.

El cumplimiento de la poltica de dividendos se encuentra


sujeto a evaluaciones de periodicidad definida?

b.

La poltica de dividendos es puesta en conocimiento de


los accionistas, entre otros medios, mediante su pgina
web corporativa?

NO

EXPLICACIN

Se pone en conocimiento
a travs de un hecho de
importancia comunicado
el da de la JGA

a. Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

Memoria Anual 2014

FECHA DE APROBACIN
POLTICA DE DIVIDENDOS
(CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIN DE
UTILIDADES)

25/03/2013
JGA. 2013 a 2015: Distribucin ente los accionistas
de un mximo del 50% de las utilidades del periodo.

b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el


ejercicio y en el ejercicio anterior.
DIVIDENDOS POR ACCIN
EJERCICIO QUE SE REPORTA
POR ACCIN

Clase
Clase
Accin de
Inversin

EN EFECTIVO
S/. 0.174696

EJERCICIO ANTERIOR AL QUE SE REPORTA

EN ACCIONES
S/. 0.1757481

EN EFECTIVO
S/. 0.18268726

EN ACCIONES
S/. 0.18268726

Principio 6: Cambio o toma de control


PREGUNTA I.9

SI

La sociedad mantiene polticas o acuerdos de no adopcin de


mecanismos anti-absorcin?

NO

EXPLICACIN

Se toman las decisiones,


segn se presente la
situacin a travs de los
rganos respectivos.

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:


S
Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director
Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como
Presidente del Directorio
Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como
consecuencia de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/ Detalle

NO

X
X
X

Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias


PREGUNTA I.10
a.

b.

SI

El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral


que reconoce que se somete a arbitraje de derecho
cualquier disputa entre accionistas, o entre accionistas y
el Directorio; as como la impugnacin de acuerdos de JGA
y de Directorio por parte de los accionistas de la Sociedad?

Dicha clusula facilita que un tercero independiente


resuelva las controversias, salvo el caso de reserva legal
expresa ante la justicia ordinaria?

NO

EXPLICACIN

En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas
u otras que involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.

Memoria Anual 2014

Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA


Nmero de impugnaciones de acuerdos de Directorio

PILAR II:

0
0

Junta General de Accionistas

Principio 8: Funcin y Competencia


PREGUNTA II.1

SI

Es funcin exclusiva e indelegable de la JGA la aprobacin de


la poltica de retribucin del Directorio?

NO

EXPLICACIN

Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su
respuesta precise el rgano que las ejerce.
SI

NO

RGANO

X Lo puede disponer el Directorio

Disponer investigaciones y auditoras


especiales
Acordar la modificacin del Estatuto

Acordar el aumento del capital social

Acordar el reparto de dividendos a cuenta

Designar auditores externos

Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas


PREGUNTA II.2

SI

La sociedad cuenta con un Reglamento de la JGA, el que


tiene carcter vinculante y su incumplimiento conlleva
responsabilidad?

NO

EXPLICACIN

De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos


para:
SI
Convocatorias de la Junta
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas
Brindar informacin adicional a los accionistas para las Juntas
El desarrollo de las Juntas
El nombramiento de los miembros del Directorio
Otras de naturaleza similar/ Detalle

Memoria Anual 2014

NO

X
X
X
X
X

Principio 10: Mecanismos de convocatoria


PREGUNTA II.3

SI

Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria


establecidos por ley, La sociedad cuenta con mecanismos
de convocatoria que permiten establecer contacto con los
accionistas, particularmente con aquellos que no tienen
participacin en el control o gestin de la sociedad?

NO

EXPLICACIN

a. Complete la siguiente informacin para cada una de las Juntas realizadas durante el
ejercicio:
TIPO DE JUNTA

FECHA
DE
AVISO
DE
CONVOCATORIA

FECHA
DE LA
JUNTA

21/01/
2014
26/02/
2014

18/02/
2014
31/03/
2014

(*)

N DE
ACC.
QUORUM
NO
A
%
ASISTENEJERCICIO EJERCI
TRAVS
TES
NO
DIRECTO
SU
DE
(*)
DERECHO
PODERES
A VOTO

LUGAR DE LA
JUNTA
ESPECIAL GENERAL

Sede Interbank

PARTICIPACIN (%) SOBRE EL


TOTAL DE ACCIONES CON
DERECHO DE VOTO

JUNTA
UNIVERSAL

SI

Sede Interbank

99.3

99.3

21/01/
2014
26/02/
2014

El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique
representacin.

b. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de


Sociedades y lo dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin
Reservada, utiliz la sociedad para difundir las convocatorias a las Juntas durante el
ejercicio?
Correo electrnico
Va telefnica
Pgina web corporativa

Correo postal
Redes Sociales
Otros / Detalle

PREGUNTA II.4

SI

NO

EXPLICACIN

Se pone a disposicin de
los
accionistas
la
informacin
necesaria
para toma de decisiones a
travs
del sistema
MVNET. Las propuestas se
discuten en la misma
sesin.

La sociedad pone a disposicin de los accionistas toda la


informacin relativa a los puntos contenidos en la agenda
de la JGA y las propuestas de los acuerdos que se plantean
adoptar (mociones)?

En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:


S

Se precis el lugar donde se encontraba la informacin


referida a los puntos de agenda a tratar en las Juntas?
Se incluy como puntos de agenda: otros temas,
puntos varios o similares?

Memoria Anual 2014

NO

X
X

Principio 11: Propuestas de puntos de agenda


PREGUNTA II.5

SI

El Reglamento de JGA incluye mecanismos que permiten a


los accionistas ejercer el derecho de formular propuestas de
puntos de agenda a discutir en la JGA y los procedimientos
para aceptar o denegar tales propuestas?

NO

EXPLICACIN

a. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio


para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA, y cmo fueron resueltas:
NMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS
Cero

ACEPTADAS
Cero

RECHAZADAS
Cero

b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a


discutir en la JGA indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los
accionistas solicitantes:
Si

No

Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto


PREGUNTA II.6

SI

NO

EXPLICACIN

No se especifica en los
documentos
societarios;
dado que el marco normativo
X vigente
no
establece
restricciones para ejercer el
voto
de
manera
independiente.

La sociedad tiene habilitados los mecanismos que permiten


al accionista el ejercicio del voto a distancia por medios
seguros, electrnicos o postales, que garanticen que la
persona que emite el voto es efectivamente el accionista?

a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio
del voto a distancia.
Voto por medio electrnico

N/A

Voto por medio postal

b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente


informacin:
FECHA DE LA
JUNTA

% VOTO A DISTANCIA
CORREO
PGINA WEB
ELECTRNICO CORPORATIVA

Memoria Anual 2014

CORREO
POSTAL

10

OTROS

% VOTO DISTANCIA TOTAL

PREGUNTA II.7

SI

NO

EXPLICACIN

No se especifica en los
documentos
societarios;
dado que el marco normativo
X vigente
no
establece
restricciones para ejercer el
voto
de
manera
independiente.

La sociedad cuenta con documentos societarios que


especifican con claridad que los accionistas pueden votar
separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente
independientes, de tal forma que puedan ejercer
separadamente sus preferencias de voto?

Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que
los accionistas pueden votar separadamente por:
S

NO

El nombramiento o la ratificacin de los Directores


X
mediante voto individual por cada uno de ellos.
La modificacin del Estatuto, por cada artculo o grupo
X
X
de artculos que sean sustancialmente independientes.
Otras/ Detalle
Si bien no se encuentra detallada en los documentos societarios, los
accionistas pueden votar separadamente los asuntos que sean
sustancialmente independientes.
PREGUNTA II.8

SI

La sociedad permite, a quienes actan por cuenta de varios


accionistas, emitir votos diferenciados por cada accionista,
de manera que cumplan con las instrucciones de cada
representado?

NO

EXPLICACIN

NO

EXPLICACIN

Principio 13: Delegacin del voto


PREGUNTA II.9

SI

El Estatuto de la sociedad permite a sus accionistas delegar


su voto a favor de cualquier persona?

En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de


representacin, a favor de alguna de las siguientes personas:
S

NO

De otro accionista
De un Director
De un gerente

PREGUNTA II.10
a.

SI

La sociedad cuenta con procedimientos en los que se


detallan las condiciones, los medios y las formalidades a
cumplir en las situaciones de delegacin de voto?

Memoria Anual 2014

11

NO

EXPLICACIN

b.

La sociedad pone a disposicin de los accionistas un


modelo de carta de representacin, donde se incluyen los
datos de los representantes, los temas para los que el
accionista delega su voto, y de ser el caso, el sentido de
su voto para cada una de las propuestas?

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser
representado en una Junta:
Formalidad (indique si la sociedad exige carta
simple, carta notarial, escritura pblica u
otros)
Anticipacin (nmero de das previos a la
Junta con que debe presentarse el poder)
Costo (indique si existe un pago que exija
la sociedad para estos efectos y a cunto
asciende)

Carta Simple
Hasta 24 horas antes de la JGA
No

PREGUNTA II.11
a.

b.

SI

NO

La sociedad tiene como poltica establecer limitaciones al


porcentaje de delegacin de votos a favor de los miembros
del Directorio o de la Alta Gerencia?

En los casos de delegacin de votos a favor de miembros


del Directorio o de la Alta Gerencia, La sociedad tiene
como poltica que los accionistas que deleguen sus votos
dejen claramente establecido el sentido de estos?

EXPLICACIN

Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA


PREGUNTA II.12

SI

a.

La sociedad realiza el seguimiento de los acuerdos


adoptados por la JGA?

b.

La sociedad emite reportes peridicos al Directorio y son


puestos a disposicin de los accionistas?

NO

EXPLICACIN

Se
emiten
reportes
trimestrales al Directorio, y
son puestos a disposicin de
accionistas a travs de
MVNET

De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento de
los acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS
ROBERTO ESPINOZA CHECA

Memoria Anual 2014

Departamento de Regulacin y Banca Retail


PERSONA ENCARGADA
CARGO
SUBGERENTE LEGAL

12

REA
DEPARTAMENTO
REGULACIN Y
RETAIL

DE
BANCA

PILAR III:

El Directorio y la Alta Gerencia

Principio 15: Conformacin del Directorio


PREGUNTA III.1

SI

El Directorio est conformado por personas con diferentes


especialidades y competencias, con prestigio, tica,
independencia econmica, disponibilidad suficiente y otras
cualidades relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?

NO

EXPLICACIN

a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del Directorio de la


sociedad durante el ejercicio.
NOMBRES Y
APELLIDOS

FORMACIN(*)

INICIO(**)

FECHA
TRMINO(***)

PART. ACCIONARIA(****)
N DE ACCIONES
PART. (%)

DIRECTORES (sin incluir a los independientes)


Carlos Rodrguez Pastor
Persivale

22 de
agosto de
1995

A la fecha

N/A

N/A

Es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley. Tiene una maestra en


administracin de empresas en Dartmouth College.
Es Director de 58 empresas, de las cuales 30 pertenecen al Grupo Intercorp.

Ramn Bara Alzamora

25 de
agosto de
1994

A la fecha

N/A

N/A

El seor Barua es graduado en ingeniera civil Universidad Nacional de Ingeniera del Per y es
Licenciado
en
Economa
Pura
de
la
Universidad
Catlica
de
Lovaina,
Blgica. Es Gerente General de Intercorp Per Ltd.
Es Director de 39 empresas, de las cuales 36 pertenecen al Grupo Intercorp.

Felipe Morris Guerinoni

25 de
agosto de
1994

A la fecha

N/A

N/A

El seor Morris es economista de la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de
la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. Es consultor
internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda.
Es Director de 15 empresas de las cuales 10 pertenecen al grupo Intercorp.

Alfonso de los Heros Prez


Albela

25 de
agosto de
1994

A la fecha

N/A

N/A

El seor De Los Heros se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. Es socio
del Estudio Echecopar y rbitro del CIAD.
Es Director de 2 empresas, las cuales ambas pertenecen al grupo Intercorp.

Jos Alfonso Ernesto


Bustamante y Bustamante

23 de
marzo de
2007

A la fecha

N/A

N/A

El seor Bustamante es ingeniero agrnomo por la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado
de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.
Es Director de 7 empresas de las cuales 2 pertenecen al grupo Intercorp.

Memoria Anual 2014

13

NOMBRES Y
APELLIDOS

FORMACIN(*)

INICIO(**)

FECHA
TRMINO(***)

PART. ACCIONARIA(****)
N DE ACCIONES
PART. (%)

DIRECTORES INDEPENDIENTES
Augusto Baertl Montori

2 de abril
de 2002

A la fecha

N/A

N/A

El seor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniera. Participo en el Programa


Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad
Kellogg.
Es Director de 17 empresas, de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.

David Fischman Kalincausky

31 de
marzo de
2003

A la fecha

N/A

N/A

El seor Fischman es ingeniero civil en Georgia Tech University y tiene una maestra en Administracin
de Empresas de Boston University. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura
Empresarial.
Director de 5 empresas de las cuales 2 pertenecen al grupo Intercorp

29 de
marzo de
A la fecha
N/A
N/A
2004
El seor Gastaeta es abogado por la Pontificia Universidad Catlica del Per. Es socio del
estudio Garca Sayn Abogados.
Es Director de 10 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
29 de
Carmen Rosa Graham Aylln
marzo de
A la fecha
N/A
N/A
2007
Alfredo Gastaeta Alayza

La seora Graham es administradora de empresas de la Universidad del Pacfico y cuenta con un MBA
de Adolfo Ibaez School of Management y ha participado en diversos programas en Georgetown
University, Harvard Business School y la Universidad de Monterrey. Es consultora internacional en
gestin de instituciones de educacin superior.
Es directora de 5 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.

Ricardo Briceo Villena

25 de
marzo de
2010

A la fecha

N/A

N/A

El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un


diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain, as como con una Maestra
en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad de Amberes.
Fue Presidente de la CONFIEP y de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa.
Es director de 7 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.

Fernando Zavala Lombardi

24 de mayo
de 2011

A la fecha

N/A

N/A

El seor Zavala es economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de
la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Ha sido Ministro de
Economa y Finanzas.
Es Director de 10 empresas, de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
(*)

(**)
(***)
(****)

Detallar adicionalmente si el Director participa simultneamente en otros Directorios, precisando


el nmero y si estos son parte del grupo econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto
debe considerarse la definicin de grupo econmico contenida en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participacin sobre el capital social
igual o mayor al 5% de las acciones de la sociedad que reporta.

% DEL TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LOS DIRECTORES

Memoria Anual 2014

14

Indique el nmero de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los


rangos de edades siguientes:
MENOR A 35

ENTRE 35 A 55

ENTRE 55 A 65

MAYOR A 65

b. Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado Presidente del Directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado Director.
SI

NO

En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.

c. El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?


SI

NO

PREGUNTA III.2

SI

La sociedad evita la designacin de Directores suplentes o


alternos, especialmente por razones de qurum?

NO

EXPLICACIN

De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:


NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR SUPLENTE O
ALTERNO

(*)
(**)

INICIO (*)

TRMINO (**)

Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que


reporta.
Completar slo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el
ejercicio.

PREGUNTA III.3

SI

La sociedad divulga los nombres de los Directores, su calidad


de independientes y sus hojas de vida?

NO

EXPLICACIN

Indique bajo qu medios la sociedad divulga la siguiente informacin de los Directores:


PGINA WEB
CORREO
ELECTRNICO CORPORATIVA

Nombre de los directores

Su condicin de independiente
o no

Hojas de vida

Memoria Anual 2014

CORREO
POSTAL

NO
INFORMA

OTROS /
DETALLE

Resumen
de hoja de
vida

15

Principio 16: Funciones del Directorio


PREGUNTA III.4

SI

El Directorio tiene como funcin?:


Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la sociedad.

b.

Establecer objetivos, metas y planes de accin incluidos


los presupuestos anuales y los planes de negocios?

c.

Controlar y supervisar la gestin y encargarse del gobierno


y administracin de la sociedad.

d.

Supervisar las prcticas de buen gobierno corporativo y


establecer las polticas y medidas necesarias para su
mejor aplicacin.

a.

NO

EXPLICACIN

a. Detalle qu otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.


Conocer los principales riesgos afrontados por la entidad estableciendo adecuados niveles de tolerancia
y apetito por el riesgo. Dichos riesgos incluyen, entre otros, aquellos que el Banco asume por integrar
un grupo econmico. Nombrar al Gerente General y, a propuesta de ste, a los miembros de la
Gerencia, otorgndoles la categora, cargo y facultades que estime convenientes, as como separarlos.
Establecer comits especiales, integrados por sus miembros o de manera mixta por stos y funcionarios
de gerencia.
Aprobar las ms importantes operaciones de crdito que otorgue la sociedad.
Aprobar el plan anual de trabajo de Auditoria Interna y disponer en cualquier tiempo la realizacin por
ella de exmenes especiales.
Obtener aseguramiento razonable que el Banco cuenta con una efectiva gestin de los riesgos a que
est expuesto, y que los principales riesgos se encuentran bajo control dentro de los lmites que han
establecido.

b. El Directorio delega alguna de sus funciones?


SI

NO

Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del Directorio que han sido
delegadas, y el rgano que las ejerce por delegacin:
RGANO / REA A QUIEN SE HA
DELEGADO FUNCIONES

FUNCIONES

ACUERDO N 77-2014 La adquisicin del paquete accionario tipo B,


hasta por la suma de US$. 150,000.00, de la futura empresa que
brindar el soporte para la realizacin de operaciones de dinero
electrnico a travs de la plataforma que viene desarrollando ASBANC y
el CEFI.

Gerencia General

ACUERDO 39-2014. Se delega al Gerente General la aprobacin de los


trminos y condiciones del contrato con la sociedad de auditoria
externa, designada por el Directorio.

Gerencia General

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

Memoria Anual 2014

16

PREGUNTA III.5

a.
b.

c.

SI

Los miembros del Directorio tienen derecho a?:


Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de expertos

Participar en programas de induccin sobre sus facultades


y responsabilidades y a ser informados oportunamente
sobre la estructura organizativa de la sociedad.

Percibir una retribucin por la labor efectuada, que


combina el reconocimiento a la experiencia profesional y
dedicacin hacia la sociedad con criterio de racionalidad.

NO

EXPLICACIN

a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si


la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el
ejercicio para la toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los
accionistas.
SI

NO

De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna vinculacin
con algn miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).
SI
(*)

NO

Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el


Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

b. De ser el caso, indique si la sociedad realiz programas de induccin a los nuevos


miembros que hubiesen ingresado a la sociedad
SI

NO

c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las


bonificaciones anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, segn los
estados financieros de la sociedad.

RETRIBUCIONES

Directores (sin incluir a los


independientes)
Directores independientes

(%)
INGRESOS BRUTOS

(%)
INGRESOS
BRUTOS

BONIFICACIONES

0.00017
Entrega de acciones
0.032

Entrega de acciones
Entrega de dinero
Otros (detalle)

Principio 18: Reglamento de Directorio


PREGUNTA III.6

SI

La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio que tiene


carcter
vinculante
y
su
incumplimiento
conlleva
responsabilidad?

Memoria Anual 2014

17

NO

EXPLICACIN

Indique si el Reglamento de Directorio contiene:


S

Polticas y procedimientos para su funcionamiento

NO

X
X

Estructura organizativa del Directorio


Funciones y responsabilidades del presidente del
Directorio
Procedimientos para la identifi cacin, evaluacin y
nominacin de candidatos a miembros del Directorio,
que son propuestos ante la JGA

X
X

Procedimientos para los casos de vacancia, cese y


sucesin de los Directores
Otros / Detalle

Principio 19: Directores Independientes


PREGUNTA III.7

SI

Al menos un tercio del Directorio se encuentra constituido por


Directores Independientes?

NO

EXPLICACIN

Indique cul o cules de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideracin para
calificar a sus Directores como independientes.
S

No ser Director o empleado de una empresa de su


mismo grupo empresarial, salvo que hubieran
transcurrido tres (3) o cinco (5) aos, respectivamente,
desde el cese en esa relacin.
No ser empleado de un accionista con una participacin
igual o mayor al cinco por ciento (5%) en la sociedad.
No tener ms de ocho (8) aos continuos como Director
Independiente de la sociedad.
No tener, o haber tenido en los ltimos tres (3) aos
una relacin de negocio comercial o contractual,
directa o indirecta, y de carcter significativo (*), con
la sociedad o cualquier otra empresa de su mismo
grupo
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en
primer o segundo grado de consanguinidad, o en primer
grado de afinidad, con accionistas, miembros del
Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra
empresa en la que algn Director o miembro de la Alta
Gerencia de la sociedad sea parte del Directorio.
No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro de
la Alta Gerencia o empleado ya sea en la sociedad, en
empresas de su mismo grupo o en las empresas
accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los ltimos tres (3) aos, socio o
empleado del Auditor externo o del Auditor de
cualquier sociedad de su mismo grupo.

Memoria Anual 2014

18

NO

X
X

Otros / Detalle

(*)

Los directores independientes son aquellos que no se encuentran


vinculados con la administracin de la entidad emisora ni con sus
accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculacin se define en
el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupo Econmico.
Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales
o jurdicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o ms del capital de la
entidad emisora.

La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera


emitido facturas o pagos por un valor superior al 1% de sus ingresos anuales

PREGUNTA III.8

SI

a.

El Directorio declara que el candidato que propone es


independiente sobre la base de las indagaciones que realice
y de la declaracin del candidato?

b.

Los candidatos a Directores Independientes declaran su


condicin de independiente ante la sociedad, sus
accionistas y directivos?

NO

EXPLICACIN

No existe un acto formal de

X declaracin.
No existe un acto formal de

X declaracin.

Principio 20: Operatividad del Directorio


PREGUNTA III.9

SI

El Directorio cuenta con un plan de trabajo que contribuye a


la eficiencia de sus funciones?

PREGUNTA III.10

SI

La sociedad brinda a sus Directores los canales y


procedimientos necesarios para que puedan participar
eficazmente en las sesiones de Directorio, inclusive de manera
no presencial?

NO

EXPLICACIN

NO

EXPLICACIN

La participacin no

X presencial no est

contemplada en el estatuto.

a. Indique en relacin a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo


siguiente:
Nmero de sesiones realizadas
13
Nmero de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*)
0
Nmero sesiones en las cuales no asisti el Presidente del Directorio
1
Nmero de sesiones en las cuales uno o ms Directores fueron representados
0
por Directores suplentes o alternos
Nmero de Directores titulares que fueron representados en al menos una
0
oportunidad
(*)
En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de
lo dispuesto en el ltimo prrafo del artculo 167 de la LGS.

b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio


durante el ejercicio.

Nombre

% de asistencia

Ramn Bara Alzamora

Memoria Anual 2014

100

19

Nombre

% de asistencia

Alfredo Gastaeta Alayza.

100

Felipe Morris Guerinoni

100

Carlos Rodrguez-Pastor Persivale

92.3

Alfonso de los Heros Prez Albela

92.3

Augusto Baertl Montori

84.61

Alfonso Bustamante y Bustamante.

84.61

Carmen Rosa Graham Aylln

84.61

Fernando Zavala Lombardi

84.61

Ricardo Briceo Villena

76.92

David Fischman Kalincausky

76.92

c. Indique con qu antelacin a la sesin de Directorio se encuentra a disposicin de los


Directores toda la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin.
DE 3 A 5 DAS

MENOR A 3 DAS

Informacin no confidencial

Informacin confidencial

PREGUNTA III.11

SI

NO

MAYOR A 5 DAS

EXPLICACIN

No se cuenta con un

a.

El Directorio evala, al menos una vez al ao, de manera


objetiva, su desempeo como rgano colegiado y el de sus
miembros?

X procedimiento formal.

b.

Se alterna la metodologa de la autoevaluacin con la


evaluacin realizada por asesores externos?

X del Directorio por parte de

No se realiza una evaluacin


los asesores externos.

a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del Directorio durante el


ejercicio.
S

NO

Como rgano colegiado

A sus miembros

En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,


indicar la informacin siguiente para cada evaluacin:
AUTOEVALUACIN

EVALUACIN EXTERNA

EVALUACIN
FECHA

(*)

DIFUSIN (*)

FECHA

ENTIDAD
ENCARGADA

Indicar Si o No, en caso la evaluacin fue puesta en conocimiento de los accionistas.

Memoria Anual 2014

20

DIFUSIN (*)

Principio 21: Comits especiales


PREGUNTA III.12

SI

a.

El Directorio de la sociedad conforma comits especiales


que se enfocan en el anlisis de aquellos aspectos ms
relevantes para el desempeo de la sociedad?

b.

El Directorio aprueba los reglamentos que rigen a cada


uno de los comits especiales que constituye?

c.

Los comits especiales estn presididos por Directores


Independientes?

d.

NO

Los comits especiales tienen asignado un presupuesto?

PREGUNTA III.13

SI

SI

La sociedad cuenta con un Comit de Auditora que supervisa


la eficacia e idoneidad del sistema de control interno y
externo de la sociedad, el trabajo de la sociedad de auditora
o del auditor independiente, as como el cumplimiento de las
normas de independencia legal y profesional?

No en totalidad. La
presidencia se determina
en funcin del
conocimiento y
habilidades de cada
Director.
No cuentan con un
presupuesto especfico
por comit; el
presupuesto utilizado
para sus actividades es el
de Presidencia.

NO

EXPLICACIN

Existe un Comit de
Compensacin; sin
embargo, no se encarga de
la nominacin de los
Directores, pues sta se
realiza en sesin plena.

NO

EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Comit de Nombramientos y


Retribuciones que se encarga de nominar a los candidatos a
miembro de Directorio, que son propuestos ante la JGA por el
Directorio, as como de aprobar el sistema de remuneraciones
e incentivos de la Alta Gerencia?

PREGUNTA III.14

EXPLICACIN

a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comits Especiales:


S

Comit de Riesgos

Comit de Gobierno Corporativo

NO

b. De contar la sociedad con Comits Especiales, indique la siguiente informacin


respecto de cada comit:

Memoria Anual 2014

21

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:

PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS
Felipe Morris
David Fischman
Alfonso de los Heros

COMIT 1
COMIT DE AUDITORIA
21/03/2000
Apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades
relacionadas con la evaluacin de la gestin del riesgo; vigilar que los
procesos contables y de reporte financiero sean apropiados y evaluar
las actividades realizadas por los auditores internos y externos.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

16/04/2013
16/04/2013
16/04/2013

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente
Miembro
Miembro
33%

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

13

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY
GENERAL DE SOCIEDADES:

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:
PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS
Carlos Rodrguez Pastor
Persivale
Ramn Bara Alzamora
Ricardo Briceo Villena
Alfonso Bustamante y
Bustamante

COMIT 2
COMIT EJECUTIVO DE DIRECTORIO
26/01/1999
Apoyar a la administracin en el seguimiento de metas y para acelerar
la toma de decisiones.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

29/04/2014

CARGO DENTRO DEL COMIT

Presidente
Miembro
Miembro

29/04/2014
29/04/2014
29/04/2014

Miembro
25%

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY
GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2014

22

No

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:

PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS
Alfredo Gastaeta Alayza
Ricardo Briceo Villena

COMIT 3
COMIT GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
15/09/2008
Tiene como propsito principal abarcar las decisiones que ataen a los
riesgos significativos a los que est expuesto el Banco, incluyendo: (i)
aprobar las polticas y organizacin para la Gestin Integral de Riesgos
(GIR); (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al
riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementacin de
las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de
riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para
enfrentar los riesgos; (vi) Proponer mejoras en la GIR; (vii) Aprobar el
informe anual de riesgos, y el plan de capacitacin para las unidades de
riesgos; (viii) Elaborar el proyecto de la declaracin anual de
cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR; y (IX)
Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al
presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las
necesidades particulares del Banco.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

16/04/2014
16/04/2014

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente
Miembro
100%

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

12

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY
GENERAL DE SOCIEDADES:

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Memoria Anual 2014

23

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:

PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS
Augusto Baertl
Alfredo Gastaeta
David Fischman

COMIT 4
COMIT DE BUENAS PRCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
19/08/2008
Tiene las siguientes funciones: (i) difundir al Directorio la adaptacin,
implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno
corporativo; (ii) elaborar un informe anual de buenas prcticas de
gobierno corporativo; (iii) velar por que el Banco cumpla con los ms
altos estndares de gobierno corporativo;(iv) velar por el adecuado
funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social
Empresarial (RSE), y, (v) Proponer al Directorio las medidas que crea
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad
los ms altos estndares de gobierno corporativo.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

28/04/2009
24/04/2012
28/04/2009

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente
Miembro
Miembro
100.00%

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY
GENERAL DE SOCIEDADES:

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:
PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS
Augusto Baertl Montori
Ricardo Briceo Villena
Alfonso Bustamante y
Bustamante

COMIT 5
Comit de aprobacin de financiamiento a vinculadas
26/06/2007
Tiene la facultad de aprobar financiamientos que el Banco otorgue a las
personas naturales o jurdicas vinculadas con l.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

29/04/2014
29/04/2014

Presidente
Miembro

29/04/2014

Miembro

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT


NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:

Memoria Anual 2014

CARGO DENTRO DEL COMIT

24

66.70%

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY


GENERAL DE SOCIEDADES:

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Principio 22: Cdigo de tica y conflictos de inters


PREGUNTA III.15

SI

La sociedad adopta medidas para prevenir, detectar, manejar


y revelar conflictos de inters que puedan presentarse?

NO

EXPLICACIN

Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y
control de posibles conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
COMIT DE TICA

REA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS
Integrantes del Comit de tica: Luis
Felipe Castellanos, Carlos Tori,
Susana Llosa, Zelma Acosta Rubio

PERSONA ENCARGADA
CARGO
Gerente General,
Vicepresidente de Canales de
Distribucin, Gerente de la
Divisin de Gestin y Desarrollo
Humano y Gerente de la
Divisin de Asuntos Legales

PREGUNTA III.16
a.

b.

(*)
(**)

SI

La sociedad cuenta con un Cdigo de tica (*) cuyo


cumplimiento es exigible a sus Directores, gerentes,
funcionarios y dems colaboradores (**) de la sociedad, el
cual comprende criterios ticos y de responsabilidad
profesional, incluyendo el manejo de potenciales casos de
conflictos de inters?

El Directorio o la Gerencia General aprueban programas


de capacitacin para el cumplimiento del Cdigo de tica?

REA
Gerencia General, VP
Canales de Distribucin,
Divisin de Gestin y
Desarrollo Humano y
Divisin de Asuntos Legales

NO

EXPLICACIN

El Cdigo de tica puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.


El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo
laboral con la sociedad, independientemente del rgimen o modalidad laboral.

Si la sociedad cuenta con un Cdigo de tica, indique lo siguiente:

Memoria Anual 2014

25

a. Se encuentra a disposicin de:


S

Accionistas

Dems personas a quienes les resulte aplicable

NO

Del pblico en general

b. Indique cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del
Cdigo de tica. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo, el rea en la que labora, y a quien reporta.

COMIT DE TICA

REA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS

Integrantes del Comit de tica:


Luis Felipe Castellanos, Carlos
Tori, Susana Llosa, Zelma Acosta
Rubio

PERSONA ENCARGADA
CARGO
REA
PERSONA A QUIEN REPORTA
Gerente
General,
Vicepresident
Gerencia
e de Canales
General, VP
de
Canales de
Distribucin,
Distribucin,
Integrantes del Comit de
Gerente de la
Divisin de
tica: Luis Felipe Castellanos,
Divisin de
Gestin y
Carlos Tori, Susana Llosa, Zelma
Gestin y
Desarrollo
Acosta Rubio
Desarrollo
Humano y
Humano y
Divisin de
Gerente de la
Asuntos
Divisin de
Legales
Asuntos
Legales

c. Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Cdigo?


SI

NO

d. Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Cdigo,


detectadas o denunciadas durante el ejercicio.
NMERO DE INCUMPLIMIENTOS

92

PREGUNTA III.17
a.

b.

SI

La sociedad dispone de mecanismos que permiten efectuar


denuncias correspondientes a cualquier comportamiento
ilegal o contrario a la tica, garantizando la
confidencialidad del denunciante?

Las denuncias se presentan directamente al Comit de


Auditora cuando estn relacionadas con aspectos contables
o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera
estn involucradas?

Memoria Anual 2014

26

NO

EXPLICACIN

PREGUNTA III.18
a.

b.

c.

SI

El Directorio es responsable de realizar seguimiento y


control de los posibles conflictos de inters que surjan en
el Directorio?

NO

EXPLICACIN

En caso la sociedad no sea una institucin financiera,


Tiene establecido como poltica que los miembros del
Directorio se encuentran prohibidos de recibir prstamos
de la sociedad o de cualquier empresa de su grupo
econmico, salvo que cuenten con la autorizacin previa
del Directorio?

N/A

En caso la sociedad no sea una institucin financiera,


Tiene establecido como poltica que los miembros de la
Alta Gerencia se encuentran prohibidos de recibir
prstamos de la sociedad o de cualquier empresa de su
grupo econmico, salvo que cuenten con autorizacin
previa del Directorio?

N/A

a. Indique la siguiente informacin de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la


condicin de accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.
NOMBRES Y APELLIDOS

NMERO DE
ACCIONES

CARGO

% SOBRE EL TOTAL DE
ACCIONES

TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LA ALTA GERENCIA

b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es


cnyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer
grado de afinidad de:
NOMBRES Y
APELLIDOS
DEL
DIRECTOR

ACCIONISTA
(*)

DIRECTOR

GERENTE

N/A

()

()

()

(*)
(**)
(***)

VINCULACIN CON:

NOMBRES Y APELLIDOS
DEL ACCIONISTA/
DIRECTOR / GERENTE

TIPO DE
VINCULACIN
(**)

INFORMACIN
ADICIONAL(***)

Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.


Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el
Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la
vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

c. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio
materia del presente reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente
informacin:
FECHA EN EL
NOMBRES Y
CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEAN O
CARGO
APELLIDOS DEL
DESEMPE
DIRECTOR
INICIO(*)GERENCIAL
TERMINO(**)
N/A
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.
(**)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.

d. En caso algn miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido
durante el ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la sociedad,

Memoria Anual 2014

27

que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia, indique la siguiente
informacin.

NOMBRES Y
APELLIDOS

BREVE
DESCRIPCIN

TIPO DE RELACIN

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas


PREGUNTA III.19
a.

b.

SI

El Directorio cuenta con polticas y procedimientos para la


valoracin, aprobacin y revelacin de determinadas
operaciones entre la sociedad y partes vinculadas, as como
para conocer las relaciones comerciales o personales,
directas o indirectas, que los Directores mantienen entre
ellos, con la sociedad, con sus proveedores o clientes, y
otros grupos de inters?
Las denuncias se presentan directamente al Comit de
Auditora cuando estn relacionadas con aspectos contables
o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera
estn involucradas?

NO

EXPLICACIN

La valoracin se hace de
manera interna, a travs de
X la VP Riesgos y el Comit de
aprobacin
de
financiamiento a vinculadas.

a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) rea(s) de la sociedad


encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes
aspectos:
REA ENCARGADA
VP Riesgos
Comit Financiamiento a Vinculadas
Comit Financiamiento a Vinculadas

ASPECTOS
Valoracin
Aprobacin
Revelacin

b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas: Comit
de Aprobacin de Financiamiento a vinculados.

Todas las transacciones que involucren algn financiamiento directo y/ indirecto a partes vinculadas
son aprobadas en el Comit de Financiamiento a Vinculada. El Comit de Financiamiento a Vinculadas
deber contar con un mnimo de 3 miembros, de los cuales ser necesaria la presencia de al menos dos
Directores y el Gerente General.
El proceso de financiamiento a una parte vinculada se rige segn lo establecido en el Manual de
Admisin de Riesgos Banca Comercial. Inicia con el rea comercial, quien es la responsable de elaborar
y estructurar la propuesta de crdito como resultado de un anlisis que incluye aspectos cualitativos y
cuantitativos. La evaluacin de la propuesta de crdito es realizada por el rea de Admisin de Riesgos
Corporativos utilizando los mismos criterios de evaluacin respecto a una parte no vinculada.

c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas


durante el ejercicio que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.

Memoria Anual 2014

28

NOMBRES O DENOMINACIN
SOCIAL DE LA PARTE
VINCULADA

Cineplex

Homecenters Peruanos

Tiendas Peruanas

Bembos (NG Restaurants)

Alert del Per (NG Restaurants)

Corporacin Peruana de
Restaurantes (NG Restaurants)

Nutra (NG Restaurants)

EP de Restaurantes (NG
Restaurants)

NATURALEZA DE
LA VINCULACIN
(*)

Carta fianza de
cumplimiento del
acto marco para
la emisin de
bonos.

Vinculada

Grupo Econmico

Grupo Econmico

Vinculada

Vinculada

Vinculada

Vinculada

Vinculada

EP de Franquicias (NG Restaurants) Vinculada

Intercorp Per LTD

Colegios Peruanos

Memoria Anual 2014

TIPO DE
OPERACIN

Grupo Econmico

Grupo Econmico

29

Leasing
implementacin
de nuevos
locales.
Leaseback para
implementacin
de nuevos
locales.
Leasing para
implementacin
de nuevo local.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagars de
mediano plazo
para
reperfilamiento
de deuda.
Pagar corto
plazo para pago
de dividendos e
inversiones en
subsidiarias.
Pagars de
mediano plazo
para
financiamiento
de colegios.

IMPORTE (S/.)

S/. 21000,000

S/. 20873,000

S/. 15200,000

S/. 23300,000

S/. 26600,000

S/. 6600,000

S/. 9900,000

S/. 9700,000

S/. 13200,000

S/. 9900,000

S/. 122000,000

S/. 5642,000

Pagare corto
plazo.

Supermercados Peruanos

Grupo Econmico

Eckerd Per
Grupo Econmico

Club de Socios

S/. 21350,000

Pagare corto
plazo para
inversiones en
infraestructura.
Leasing para
implementacin
de nuevos
locales.
Leasing para
implementacin
de Centro de
Distribucin.

S/. 15250,000

S/. 37402,000

S/. 27412,000

Pagars de
mediano plazo

S/. 12500,000

Carta Fianza por


proceso judicial
con Sunat

S/. 8655,573

Grupo Econmico

PF Interproperties Fond

Vinculada

Carta Fianza por


contrato de
usufructo sobre
inmueble de
Centro Cvico
Carta Fianza por
proceso judicial
con SAT de
Chiclayo

Inteligobank

S/. 3965,000

Saldo promedio
de depsitos.

S/. 9,500,000

Linea revolvente
para Capital de
trabajo

S/.45'000,000

Vinculada

Financiera Uno

(*)

S/. 2278,045

Vinculada

Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el


Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

d. Precise si la sociedad fija lmites para realizar operaciones con vinculados:


SI

NO

Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia


PREGUNTA III.20
a.

SI

La sociedad cuenta con una poltica clara de delimitacin


de funciones entre la administracin o gobierno ejercido
por el Directorio, la gestin ordinaria a cargo de la Alta
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?

Memoria Anual 2014

30

NO

EXPLICACIN

b.

Las designaciones de Gerente General y presidente de


Directorio de la sociedad recaen en diferentes personas?

c.

La Alta Gerencia cuenta con autonoma suficiente para el


desarrollo de las funciones asignadas, dentro del marco de
polticas y lineamientos definidos por el Directorio, y bajo
su control?

X Ambas funciones recaen el


Directorio

La responsabilidad recae en

d.

La Gerencia General es responsable de cumplir y hacer


cumplir la poltica de entrega de informacin al Directorio
y a sus Directores?

X la Secretara del Directorio

e.

El Directorio evala anualmente el desempeo de la


Gerencia General en funcin de estndares bien definidos?

X realiza una evaluacin anual

f.

La remuneracin de la Alta Gerencia tiene un componente


fijo y uno variable, que toman en consideracin los
resultados de la sociedad, basados en una asuncin
prudente y responsable de riesgos, y el cumplimiento de
las metas trazadas en los planes respectivos?

El Presidente del Directorio


al Gerente General.

a. Indique la siguiente informacin respecto a la remuneracin que percibe el Gerente


General y plana gerencial (incluyendo bonificaciones).
REMUNERACIN (*)

CARGO

FIJA
1.61%

Gerencia General y Plana Gerencial


(*)

VARIABLE

Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros
de la Alta Gerencia, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la
sociedad.

b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las


determinadas por mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que stas
se pagan.
GERENCIA
GENERAL

GERENTES

Entrega de acciones
Entrega de opciones
Entrega de dinero

Otros / Detalle

c. En caso de existir un componente variable en la remuneracin, especifique cuales son


los principales aspectos tomados en cuenta para su determinacin

d. Indique si el Directorio evalu el desempeo de la Gerencia General durante el


ejercicio.
SI

Memoria Anual 2014

NO

31

PILAR IV:

Riesgo y Cumplimiento

Principio 25: Entorno del sistema de gestin de riesgos


PREGUNTA IV.1
a.

b.

SI

El Directorio aprueba una poltica de gestin integral de


riesgos de acuerdo con su tamao y complejidad,
promoviendo una cultura de gestin de riesgos al interior
de la sociedad, desde el Directorio y la Alta Gerencia
hasta los propios colaboradores?

NO

EXPLICACIN

La poltica de gestin integral de


riesgos de Interbank no alcanza a
todas las empresas del grupo
econmico, en tanto el Banco no es
la empresa matriz ltima del grupo
con control sobre las dems.

La poltica de gestin integral de riesgos alcanza a todas


las sociedades integrantes del grupo y permite una visin
global de los riesgos crticos?

La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca los
lmites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
SI

NO

PREGUNTA IV.2

SI

a.

La Gerencia General gestiona los riesgos a los que se


encuentra expuesta la sociedad y los pone en
conocimiento del Directorio?

b.

La Gerencia General es responsable del sistema de


gestin de riesgos, en caso no exista un Comit de Riesgos
o una Gerencia de Riesgos?

NO

EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?


SI

NO

En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente informacin:

NOMBRES Y APELLIDOS DEL


DIRECTOR
(*)
(**)

REA / RGANO AL QUE


REPORTA

FECHA DE EJERCICIO DEL


CARGO GERENCIAL

INICIO(*)
TERMINO(**)
Gabriela Prado
Gerencia General
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.

PREGUNTA IV.3

SI

La sociedad cuenta con un sistema de control interno y externo,


cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio de la Sociedad?

Memoria Anual 2014

32

NO

EXPLICACIN

Principio 26: Auditora interna


PREGUNTA IV.4
a.

b.

c.

SI

El auditor interno realiza labores de auditora en forma


exclusiva, cuenta con autonoma, experiencia y
especializacin en los temas bajo su evaluacin, e
independencia para el seguimiento y la evaluacin de la
eficacia del sistema de gestin de riesgos?

Son funciones del auditor interno la evaluacin


permanente de que toda la informacin financiera
generada o registrada por la sociedad sea vlida y
confiable, as como verificar la eficacia del cumplimiento
normativo?

El auditor interno reporta directamente al Comit de


Auditora sobre sus planes, presupuesto, actividades,
avances, resultados obtenidos y acciones tomadas?

NO

EXPLICACIN

a. Indique si la sociedad cuenta con un rea independiente encargada de auditora


interna.
SI

NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica


de la sociedad indique, jerrquicamente, de quien depende auditora.
Depende de

Directorio

b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo.


SI

NO

Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditora interna.
La Divisin de Auditoria Interna tiene como funcin determinar si los procesos de gobierno, gestin de
riesgos y control del Banco, concebidos y representados por su gerencia, son adecuados y funcionan
segn lo prescrito, y poder dar una seguridad razonable que:
Los riesgos estn apropiadamente identificados y administrados.
La informacin financiera, de gestin y operativa significativa es precisa, confiable y oportuna.
Las acciones de los colaboradores cumplen con las polticas, normas, procedimientos, y leyes y
regulaciones aplicables.
Los controles relacionados con la adquisicin y uso eficiente de los recursos funcionan tal como
fueron establecidos, y estn adecuadamente protegidos.
Las leyes o regulaciones significativas que afectan al Banco estn reconocidas y consideradas
apropiadamente.

PREGUNTA IV.5

SI

El nombramiento y cese del Auditor Interno corresponde al


Directorio a propuesta del Comit de Auditora?

NO

EXPLICACIN

Corresponde al Directorio,

X aunque no necesariamente a
propuesta del Comit de
Auditora.

Memoria Anual 2014

33

Principio 27: Auditores externos


PREGUNTA IV.6

SI

La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la sociedad de


auditora o al auditor independiente, los que mantienen una
clara independencia con la sociedad?

NO

EXPLICACIN

Si bien la designacin de los


auditores externos es una
facultad que corresponde a
X la JGA, sta suele delegar
dicha funcin en el
Directorio del Banco, tal
como ocurri en la ltima
JGA celebrada el 31.03.14 .

a. La sociedad cuenta con una poltica para la designacin del Auditor Externo?
SI

NO

En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la


sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la
identificacin del rgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditora).
Los parmetros a tener en consideracin para la seleccin y contratacin de los auditores externos se
encuentran en funcin de lo establecido por la SBS, normativa vigente sobre la realizacin de la
auditora externa. Para escoger a los auditores externos, se toma en cuenta la experiencia, el personal
del auditor y la propuesta que realice. Cabe sealar que el Comit de Auditora propone la sociedad de
auditora externa a contratar a la JGA o al rgano que sta delegue dicha funcin.

b. En caso la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia


auditora de cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo
el porcentaje de facturacin que dichos servicios representan sobre la facturacin total
de la sociedad de auditora a la empresa.
SI

NO

c. Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la


sociedad, distintos a los de la propia auditora de cuentas?
SI

NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin


respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la
sociedad de auditora en el ejercicio reportado.
NOMBRES O RAZN
SOCIAL
ERNST & YOUNG
ASESORES S.CIVIL DE
R. L.

SERVICIOS ADICIONALES
Asesora tributaria laboral

%
REMUNERACIN
(*)
44

PAREDES,ZALDIVAR, Confort letter para la emisin de bonos y lavado de


42.88
BURGA &
activos
ASOCIADOS S. CIVIL
DE R.L.
(*)
Facturacin de los servicios adicionales sobre la facturacin de los servicios de auditora.

Memoria Anual 2014

34

d. Indicar si la sociedad de auditora ha utilizado equipos diferentes, en caso haya


prestado servicios adicionales a la auditora de cuentas.
SI

NO

PREGUNTA IV.7
a.

b.

SI

NO

EXPLICACIN

No se cuenta con una


poltica particular, dado
que se observa lo
establecido en el artculo
12 de la Res SBS 170262010, segn la cual la
sociedad de auditora
tienen la obligacin de
rotar a los socios
responsables de emitir la
opinin despus de 5 aos.

La sociedad mantiene una poltica de renovacin de su


auditor independiente o de su sociedad de auditora?

En caso dicha poltica establezca plazos mayores de


renovacin de la sociedad de auditora, El equipo de
trabajo de la sociedad de auditora rota como mximo cada
cinco (5) aos?

Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios
a la sociedad en los ltimos cinco (5) aos.
RAZN
SOCIAL DE LA
SOCIEDAD
PAREDES,ZALD
IVAR,BURGA &
ASOCIADOS S.
CIVIL DE R.L.

(*)
(**)

SERVICIO (*)

PERODO

RETRIBUCIN (**)

% DE LOS INGRESOS
SOCIEDAD DE
AUDITORIA

Auditoria
financiera,
confort letter
para la
emisin de
bonos, lavado
de activos

2014

53.51

0.0448

Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes
contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios.
Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que
corresponde a retribucin por servicios de auditora financiera.

PREGUNTA IV.8

SI

En caso de grupos econmicos, el auditor externo es el mismo


para todo el grupo, incluidas las filiales off-shore?

NO

EXPLICACIN

Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la


sociedad correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictamin tambin
los estados financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo econmico.
SI

Memoria Anual 2014

NO

35

En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:


DENOMIACIN O RAZN SOCIAL DE LA(S) SOCIEDAD(ES) DEL GRUPO ECONMICO

Intercorp Per Ltd.


Intercorp Retail Inc.
Intercorp Financial Services Inc.
Inretail Per Corp.
Banco Internacional Del Per S.A.A. - INTERBANK
Urbi Propiedades S.A.
NG Education Holdings Corp.
Inretail Real Estate Corp.
Eckerd Per S.A.
Interseguro Compaa de Seguros S.A.
Servicios Educativos Per S.A.C.
Supermercados Peruanos S.A.
NG Education S.A.C
Lince Global Opportunities Corp.
Inteligo Real Estate Corp.
Real Plaza S.R.L.
Inteligo Sociedad Agente de Bolsa
Inretail Properties Management S.R.L.
Inmobiliaria Milenia S.A.
Homecenters Peruanos S.A.
Financiera Uno S.A.
Tiendas Peruanas S.A.
Inteligo Bank Ltd.
Colegios Peruanos S.A.C.
Instituto Peruano de Accin Empresarial
Servicio Educativo Empresarial S.A.C.
La Punta Global Opportunities Corp.
Promotora de la Universidad Tecnolgica de Chiclayo S.A.C.
Universidad Tecnolgica del Per S.A.C.
Compaa de Servicios Conexos Expressnet S.A.C.
Eckerd Amazona s.a.c.
Corporacion Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.
Internacional de Titulos Sociedad Titulizadora S.A. INTERTITULOS ST
Interfondos S.A. SAF
Boticas del Oriente S.A.C

Memoria Anual 2014

36

PILAR V:

Transparencia de la Informacin

Principio 28: Poltica de informacin


PREGUNTA V.1

SI

La sociedad cuenta con una poltica de informacin para los


accionistas, inversionistas, dems grupos de inters y el
mercado en general, con la cual define de manera formal,
ordenada e integral los lineamientos, estndares y criterios que
se aplicarn en el manejo, recopilacin, elaboracin,
clasificacin, organizacin y/o distribucin de la informacin
que genera o recibe la sociedad?

NO

EXPLICACIN

a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde lo


siguiente:
S

Objetivos de la sociedad

Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia

Estructura accionaria

Descripcin del grupo econmico al que pertenece

Estados Financieros y memoria anual

NO

Otros / Detalle

b. La sociedad cuenta con una pgina web corporativa?


SI

NO

La pgina web corporativa incluye:


S

Una seccin especial sobre gobierno corporativo o


relaciones con accionistas e inversionistas que incluye
Reporte de Gobierno Corporativo
Hechos de importancia

NO

X
X

Informacin financiera

Estatuto
Reglamento de JGA e informacin sobre Juntas
(asistencia, actas, otros)
Composicin del Directorio y su Reglamento

Cdigo de tica

Poltica de riesgos
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio
ambiente, otros)
Canal tico (mecanismo para formular denuncias)
Otros / Detalle

Memoria Anual 2014

37

PREGUNTA V.2
La sociedad cuenta
inversionistas?

SI

con

una

oficina

de

relacin

con

NO

EXPLICACIN

En caso cuente con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona
responsable.
RESPONSABLE DE LA OFICINA DE
RELACIN CON INVERSIONISTAS

ERNESTO FERRERO

De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad
(departamento/rea) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de
informacin de los accionistas de la sociedad y pblico en general. De ser una persona,
incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
CARGO

NOMBRES Y APELLIDOS

REA

Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual


En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas salvedades
han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?
SI

NO

Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los


accionistas
PREGUNTA V.3

SI

La sociedad revela la estructura de propiedad, considerando las


distintas clases de acciones y, de ser el caso, la participacin
conjunta de un determinado grupo econmico?

NO

EXPLICACIN

Indique la composicin de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.


TENENCIA ACCIONES CON
DERECHO A VOTO
Menor al 1%

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL EJERCICIO)

% DE PARTICIPACIN

928

1.63

Entre 1% y un 5%

Entre 5% y un 10%

Mayor al 10%
Total

Memoria Anual 2014

98.37

929

100

38

TENENCIA ACCIONES SIN


DERECHO A VOTO (DE SER EL
CASO)
Menor al 1%

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL EJERCICIO)

% DE PARTICIPACIN

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL EJERCICIO)

% DE PARTICIPACIN

Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

TENENCIA ACCIONES DE
INVERSIN (DE SER EL CASO)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

PREGUNTA V.4

SI

La sociedad informa sobre los convenios o pactos entre


accionistas?

NO

EXPLICACIN

a. La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?


SI

NO

b. De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido
informado a la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada
uno de estos.
Eleccin de miembros de Directorio
Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restriccin de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros / Detalle

Principio 31: Informe de gobierno corporativo


PREGUNTA V.5

SI

La sociedad divulga los estndares adoptados en materia de


gobierno corporativo en un informe anual, de cuyo contenido es
responsable el Directorio, previo informe del Comit de
Auditora, del Comit de Gobierno Corporativo, o de un
consultor externo, de ser el caso?

Memoria Anual 2014

39

NO

EXPLICACIN

a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusin interna y externa de las prcticas
de gobierno corporativo.
SI

NO

De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados


Reporte anual de Gobierno Corporativo que se difunde a travs de la web y el MVNET

Memoria Anual 2014

40

SECCIN C:
Contenido de documentos de la Sociedad

POLTICA PARA LA REDENCIN O CANJE DE


ACCIONES SIN DERECHO A VOTO

DERECHOS DE PROPIEDAD ACCIONARIA Y

Denominacin del
documento (**)

X
Manual de
valores

MTODO DEL REGISTRO DE LOS


2

No Aplica

No regulado

Otros

Manual

Reglamento Interno (*)

Estatuto

Principio

Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados


los siguientes temas:

RESPONSABLE DEL REGISTRO

PROCEDIMIENTOS PARA LA SELECCIN DE


ASESOR EXTERNO QUE EMITA OPININ
INDEPENDIENTE SOBRE LAS PROPUESTAS

DEL

DIRECTORIO DE OPERACIONES

CORPORATIVAS QUE PUEDAN AFECTAR EL


DERECHO DE NO DILUCIN DE LOS
ACCIONISTAS

Reglamento JGA

PROCEDIMIENTO PARA RECIBIR Y ATENDER


4

LAS SOLICITUDES DE INFORMACIN Y

OPININ DE LOS ACCIONISTAS

5
6
7
8

POLTICA DE DIVIDENDOS

POLTICAS O ACUERDOS DE NO ADOPCIN


DE MECANISMOS ANTI-ABSORCIN
CONVENIO ARBITRAL

POLTICA PARA LA SELECCIN DE LOS


DIRECTORES DE LA SOCIEDAD

POLTICA PARA EVALUAR LA


REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES DE

Acuerdo JGA
2013

X
X
X

Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo

LA SOCIEDAD

MECANISMOS PARA PONER A DISPOSICIN


DE LOS ACCIONISTAS INFORMACIN

10

RELATIVA A PUNTOS CONTENIDOS EN LA


AGENDA DE LA JGA Y PROPUESTAS DE

10

Reglamento JGA/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo

ACUERDO

11

MEDIOS ADICIONALES A LOS


ESTABLECIDOS POR LEY, UTILIZADOS POR
LA SOCIEDAD PARA CONVOCAR A JUNTAS

10

MECANISMOS ADICIONALES PARA QUE LOS


12

ACCIONISTAS PUEDAN FORMULAR


PROPUESTAS DE PUNTOS DE AGENDA A
DISCUTIR EN LA JGA.

11

PROCEDIMIENTOS PARA ACEPTAR


O DENEGAR LAS PROPUESTAS DE

13

LOS ACCIONISTAS DE INCLUIR


PUNTOS DE AGENDA A DISCUTIR
EN LA

11

JGA

Memoria Anual 2014

41

Reglamento JGA/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo
Reglamento JGA/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo
Reglamento JGA/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo

Denominacin del
documento (**)

No Aplica

No regulado

Otros

Manual

Reglamento Interno (*)

Estatuto

Principio

MECANISMOS QUE PERMITAN LA


14

PARTICIPACIN NO PRESENCIAL DE LOS

12

12

ACCIONISTAS

PROCEDIMIENTOS PARA LA EMISIN DEL


15

VOTO DIFERENCIADO POR PARTE DE LOS


ACCIONISTAS

16

PROCEDIMIENTOS A CUMPLIR EN LAS


SITUACIONES DE DELEGACIN DE VOTO

13

13

Reglamento JGA
Reglamento JGA

REQUISITOS Y FORMALIDADES PARA QUE


17

UN ACCIONISTA PUEDA SER

JUNTA
PROCEDIMIENTOS PARA LA DELEGACIN
REPRESENTADO EN UNA

18

DE VOTOS A FAVOR DE LOS MIEMBROS


DEL DIRECTORIO O DE LA
GERENCIA.

ALTA

13

14

PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL


19

20

21

SEGUIMIENTO DE LOS ACUERDOS DE LA

JGA
EL NMERO MNIMO Y MXIMO DE
DIRECTORES QUE CONFORMAN EL
DIRECTORIO DE LA SOCIEDAD
LOS DEBERES, DERECHOS Y FUNCIONES
DE LOS DIRECTORES DE LA SOCIEDAD

15

17

Reglamento de
Directorio

Reglamento de
Directorio/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo

TIPOS DE BONIFICACIONES QUE RECIBE EL


22

DIRECTORIO POR CUMPLIMIENTO DE


METAS EN LA SOCIEDAD

17

X
Reglamento de
Directorio/
Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo
Reglamento de
Directorio

POLTICA DE CONTRATACIN DE
23

SERVICIOS DE ASESORA PARA LOS

17

17

DIRECTORES
24
25

POLTICA DE INDUCCIN PARA LOS


NUEVOS DIRECTORES
LOS REQUISITOS ESPECIALES PARA SER
DIRECTOR INDEPENDIENTE DE LA

19

Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo

SOCIEDAD

26

CRITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL


DESEMPEO DEL DIRECTORIO Y EL DE SUS

20

MIEMBROS

POLTICA DE DETERMINACIN,
27

SEGUIMIENTO Y CONTROL DE POSIBLES


CONFLICTOS DE INTERESES

22

23

POLTICA QUE DEFINA EL


PROCEDIMIENTO PARA LA

28

VALORACIN, APROBACIN Y
REVELACIN DE OPERACIONES
CON PARTES VINCULADAS

Memoria Anual 2014

42

Reglamento de
Directorio/
Cdigo de tica/
Canal tico
Manual de
Riesgos/ Normas
internas de
conducta/
Manual de
Admisin de
Riesgos Banca
Comercial

30
31
32

33

34

POLTICA DE GESTIN INTEGRAL DE


RIESGOS

RESPONSABILIDADES DEL ENCARGADO DE


AUDITORA INTERNA.
POLTICA PARA LA DESIGNACIN DEL
AUDITOR EXTERNO, DURACIN DEL
CONTRATO Y CRITERIOS PARA LA
RENOVACIN.
COMUNICACIN DE INFORMACIN A LOS

Denominacin del
documento (**)

No Aplica

Reglamento de
Directorio/ MOF

24

24

24

25

Manual Gestin
Integral de
Riesgos
MOF/
Reglamento del
Comit de
Auditoria
Reglamento del
Comit de
Auditoria

26

27

POLTICA DE REVELACIN Y
35

No regulado

Otros

Manual

Reglamento Interno (*)

Estatuto

Principio

29

RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES DEL


PRESIDENTE DEL DIRECTORIO,
PRESIDENTE EJECUTIVO, GERENTE
GENERAL, Y DE OTROS FUNCIONARIOS
CON CARGOS DE LA ALTA GERENCIA
CRITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL
DESEMPEO DE LA ALTA GERENCIA
POLTICA PARA FIJAR Y EVALUAR LA
REMUNERACIONES DE LA ALTA GERENCIA

28

Normas internas
de conducta

INVERSIONISTAS

(*)
(**)

Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.


Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.

Memoria Anual 2014

43

SECCIN D:
Otra informacin de inters5

Se incluye otra informacin de inters no tratada en las secciones anteriores, que contribuya a que el inversionista y los diversos grupos de inters puedan
tener un mayor alcance sobre otras prcticas de buen gobierno corporativo implementadas por la Sociedad, as como las prcticas relacionadas con la
responsabilidad social corporativa, la relacin con inversionistas institucionales, etc.
Asimismo, la Sociedad podr indicar si se ha adherido voluntariamente a otros cdigos de principios ticos o de buenas prcticas, internacionales, sectoriales o
de otro mbito, indicando el cdigo y la fecha de adhesin.

Memoria Anual 2014

44

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank


Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
junto con el dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013


junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido

Dictamen de los auditores independientes


Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros

Paredes, Zaldvar, Burga & Asociados


Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes


A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Per Ltd.) que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de
2014, de 2013 y de 2012, asimismo, el resumen de las polticas contables significativas y otras
notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros
de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina que
es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditora aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros estn libres de errores materiales.
Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y
las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma
en consideracin el control interno pertinente del Banco para la preparacin y presentacin
razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control
interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao


Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes (continuacin)


Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2014 y de 2013, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por
los aos terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, de acuerdo con las normas
contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades
financieras en el Per, ver nota 2.

Lima, Per,
16 de febrero de 2015

Refrendado por:

Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrcula No.39801

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de situacin financiera


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota

2014

2013

S/.(000)

S/.(000)

2014

2013

S/.(000)

S/.(000)

20,950,061

20,081,771

100,022

Pasivo

Activo
Disponible -

Nota

Obligaciones con el pblico

Caja y canje

1,488,829

1,562,306

Fondos interbancarios

Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

3,269,808

4,339,421

Depsitos del sistema financiero

399,192

784,403

910,842
____________

193,733
___________

6,068,671

6,879,863

Depsitos en bancos del pas y del exterior


Fondos sujetos a restriccin

190,539

183,792

Adeudos y obligaciones financieras

10

3,219,075

2,881,271

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

11

4,197,958

3,071,520

1,062,451
____________

728,818
___________

29,620,084
____________

27,047,194
___________

1,972,290

1,680,226

Provisiones y otros pasivos

Total pasivo
Fondos interbancarios

310,030

204,905

17,496

16,415

Inversiones a valor razonable con cambios en

Patrimonio neto

resultados

13

Capital social

Inversiones disponibles para la venta

3,511,369

1,907,001

Cartera de crditos, neto

21,035,989

19,151,431

Inversiones en subsidiarias y asociadas

124,060

128,349

Resultados no realizados de instrumentos financieros

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

433,739

441,996

Utilidades acumuladas

Otros activos, neto

1,147,076

906,046

708,686
____________

647,090
___________

66,628
____________

62,828
___________

Total patrimonio neto

3,094,974
____________

2,651,640
___________

32,715,058
____________

29,698,834
___________

Total pasivo y patrimonio neto

32,715,058
____________

29,698,834
___________

12,246,949
____________

11,184,998
___________

Riesgos y compromisos contingentes

12,246,949
____________

11,184,998
___________

Activo diferido por impuesto a la renta, neto

12

Total activo

Riesgos y compromisos contingentes

15

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.

Acciones en tesorera

(33,910)

(33,910)

Reservas legales y especiales

461,839

397,130

(13,931)

15

(38,896)

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012

Nota

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Ingresos por interesses

16

2,810,473

2,374,500

2,192,975

Gastos por interesses

16

(705,762)
__________

(590,344)
__________

(510,766)
__________

2,104,711

1,784,156

1,682,209

(445,120)
__________

(367,468)
__________

(408,287)
__________

1,659,591

1,416,688

1,273,922

483,616

450,354

432,095

Margen financiero bruto


Provisin para crditos de cobranza
dudosa, neta

5(e)

Margen financiero neto


Ingresos por servicios financieros

17

Gastos por servicios financieros

17

(199,191)
__________

(193,862)
__________

(152,375)
__________

1,944,016

1,673,180

1,553,642

287,541

357,786

275,548

Margen financiero neto de ingresos y


gastos por servicios financieros
Resultados por operaciones financieras

18

Gastos de administracin

19

Depreciacin
Amortizacin
Amortizacin de prima por intereses

(1,138,668)

(1,079,392)

(986,339)

7(a)

(68,477)

(70,072)

(68,917)

8(c)

(37,291)

(30,919)

(23,664)

8(g)

(3,249)
__________

(3,249)
__________

(5,693)
__________

Margen operacional neto

983,872

Provisiones para contingencias y otros

(9,960)
__________

Utilidad de operacin
Otros ingresos, neto

20

Utilidad antes del impuesto a la renta


Impuesto a la renta

12(b)

847,334
(4,115)
__________

744,577
(6,708)
__________

973,912

843,219

737,869

10,789
__________

35,376
__________

22,709
__________

984,701

878,595

760,578

(276,015)
__________

(231,505)
__________

(190,132)
__________

708,686
__________

647,090
__________

570,446
__________

21

0.363
__________

0.331
__________

0.292
__________

21

1,953,903
__________

1,953,903
__________

1,953,903
__________

Utilidad neta

Utilidad por accin bsica y diluida (en


nuevos soles)

Nmero de acciones promedio ponderado


en circulacin (en miles)

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de resultados integrales


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012

Nota

Resultado neto del ejercicio

2014
S/.(000)
708,686

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

647,090

570,446

Otro resultado integral:


Ganancia (prdida) neta en inversiones
disponibles para la venta

13(e)

31,929

(124,888)

106,120

13(e)

1,620

(7,216)

12,455

13(e)

1,136

(5,785)

278

Ganancia (prdida) por coberturas de


flujo de efectivo
Participacin en subsidiarias y asociadas
Impuesto a la renta

12(a), 13(e)

(9,720)
__________

24,747
__________

(31,385)
__________

24,965
__________

(113,142)
__________

87,468
__________

733,651
__________

533,948
__________

657,914
__________

Otro resultado integral del ejercicio, neto


de impuesto a la renta

Resultado integral total del ejercicio

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de cambios en el patrimonio


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012

Nmero de acciones
___________________________________

Emitidas

En tesorera

Capital
social

(en miles)

(en miles)

S/.(000)

Acciones en
tesorera

Reservas
legales y
especiales

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

_________-

78,472
_________

78,472

S/.(000)

1,172,563

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)

__________-

_________-

__________-

250,962
__________
1,423,525

_________
18,387

250,962
__________
1,423,525

_________
(33,910)

53,607
(7,577)
_________
340,085

_________
89,644

_________
(20,192)

_________
4,794

(53,607)
(250,962)
(231,503)
_________
570,446

(231,503)
(7,577)
__________
2,374,392

Total resultados integrales

__________
-

_________
-

__________
-

_________
-

_________
-

(102,306)
_________
(102,306)

(5,051)
_________
(5,051)

(5,785)
_________
(5,785)

647,090
_________
647,090

647,090
(113,142)
__________
533,948

Transferencia, nota 13(c)


Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)

256,701
__________-

_________-

256,701
__________-

_________-

57,045
_________-

_________-

_________-

_________-

(57,045)
(256,701)
(256,700)
_________

(256,700)
__________

Saldos al 31 de diciembre de 2013

1,680,226

18,387

1,680,226

647,090

2,651,640

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)

__________-

_________-

__________-

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)

_________-

(33,910)

_________-

397,130

_________-

Total resultados integrales

(12,662)

(28,910)

Total

S/.(000)

18,387

Saldos al 31 de diciembre de 2012

11,172

S/.(000)

1,172,563

Transferencia, nota 13(c)


Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)
Aplicacin de reserva legal, nota 13(c)

294,055

S/.(000)

Utilidades
acumuladas

Saldos al 1 de enero de 2012

Total resultados integrales

(33,910)

Resultados no realizados
___________________________________________________
Derivados
Inversiones
designados como
Inversiones en
disponibles para
cobertura de
asociadas y
la venta
flujo de efectivo
subsidiaras
4,516

536,072

1,955,558

8,718
_________

278
_________

570,446
_________-

570,446
87,468
__________

8,718

278

570,446

657,914

(25,243)

(991)

23,977
_________

(148)
_________

1,136
_________

708,686
_________-

708,686
24,965
__________

23,977

(148)

1,136

708,686

733,651

Transferencia, nota 13(c)


Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)

292,064
__________-

_________-

292,064
__________-

_________-

64,709
_________-

_________-

_________-

_________-

(64,709)
(292,064)
(290,317)
_________

(290,317)
__________

Saldos al 31 de diciembre de 2014

1,972,290
__________

18,387
_________

1,972,290
__________

(33,910)
_________

461,839
_________

11,315
_________

(25,391)
_________

145
_________

708,686
_________

3,094,974
__________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de flujos de efectivo


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012

2014

2013

2012

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

708,686

647,090

570,446

Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta

445,120

367,468

408,287

Depreciacin y amortizacin de intangibles

105,768

100,991

92,581

9,960

4,115

6,708

Flujos de efectivo de las actividades de operacin


Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el
efectivo proveniente de las actividades de
operacin Ms (menos)

Provisiones para contingencias y otros


Impuesto a la renta diferido

(13,520)

(8,801)

(6,388)

Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neta

(39,156)

(114,124)

(47,889)

(33,186)

(46,849)

(34,533)

(38)

(367)

(5,864)

Aumento neto en la cartera de crditos

(2,298,382)

(4,423,294)

(1,726,658)

(Aumento) disminucin neto de inversiones

(1,528,515)

(402,668)

Ingreso neto por participacin patrimonial en


inversiones en subsidiarias y asociadas
Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos
en pago y adjudicados
Cambios netos en el activo y pasivo

Aumento neto en obligaciones con el pblico


Aumento neto de depsitos del sistema financiero
Aumento de rendimientos devengados
Aumento de intereses por pagar devengados

1,093,069

868,290

5,579,203

1,427,571

6,747

50,450

20,045

(43,630)

(3,847)

(36,850)
28,906

8,169

4,886

(Aumento) disminucin de fondos sujetos a


restriccin
Aumento de otros activos
(Disminucin) aumento de otros pasivos

(717,109)

(113,602)

4,488

(237,003)

(108,627)

(50,689)
__________

(177,664)
__________

190,153
__________

(2,780,971)
__________

1,317,860
__________

1,890,919
__________

(102,136)

Efectivo (utilizado en) proveniente de las


actividades de operacin

Estado de flujos de efectivo (continuacin)

2014

2013

2012

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo

(60,845)

(75,067)

(74,808)

Adiciones de intangibles

(40,875)

(28,988)

(38,565)

Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e


inmuebles, mobiliario y equipo
Efectivo utilizado en las actividades de inversin

624
__________

1,242
__________

8,428
__________

(101,096)
__________

(102,813)
__________

(104,945)
__________

Flujos de efectivo de las actividades de


financiamiento
Aumento (disminucin) neto de adeudos y
obligaciones financieras

328,473

(293,281)

906,633

360,034

662,292

(105,125)

(12,879)

(157,605)

(100,022)

90,712

2,308

61,497

26,370

Aumento neto en valores, ttulos y obligaciones en


circulacin
Aumento neto de fondos interbancarios activos

1,106,863

(Disminucin) aumento neto de fondos


interbancarios pasivos
Cobro de dividendos, neto de disminucin de
inversiones en subsidiarias y asociadas
Pago de dividendos

38,611
(290,317)
__________

(256,700)
__________

(231,503)
__________

978,483
__________

(50,617)
__________

1,208,495
__________

(1,903,584)

1,164,430

2,994,469

375,571
__________

253,445
__________

(85,681)
__________

(1,528,013)

1,417,875

2,908,788

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(s)

6,685,815
__________

5,267,940
__________

2,359,152
__________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(s)

5,157,802
__________

6,685,815
__________

5,267,940
__________

Efectivo proveniente de (utilizado en) las


actividades de financiamiento
(Disminucin) aumento neto de efectivo antes del
efecto de las variaciones en el tipo de cambio
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el
efectivo y equivalente de efectivo
(Disminucin) aumento neto de efectivo

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Notas a los estados financieros


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

1.

Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., (en adelante IFS), una entidad constituida en Panam en setiembre
de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de
2013. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Per Ltd.
El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y
modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco tena 287 oficinas y una sucursal constituida en la
Repblica de Panam (269 oficinas y una sucursal constituida en la Repblica de Panam al 31 de
diciembre de 2013).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2014. Los estados financieros del ejercicio 2014 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 16 de febrero de 2015, y sern presentados para la aprobacin del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.

2.

Principios y prcticas contables


(a)

Bases de presentacin y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las
transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de
2014 y de 2013 y supletoriamente, cuando no haya norma especfica de la SBS, con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per a travs de las
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos
principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013 y 2012.

Notas a los estados financieros (continuacin)

La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones


que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias
activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de
ingresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podrn diferir de
dichas estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados
financieros adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la
valorizacin de inversiones, la estimacin del valor recuperable de los inmuebles,
mobiliario y equipo e intangibles, la valorizacin de instrumentos financieros derivados y
el clculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen ms
adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidacin, de manera
individual o agregada, no genera un efecto material en la posicin financiera, resultado de
operaciones y flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el mtodo de
participacin patrimonial (ver nota 2(g)) despus de uniformizar sus saldos a las normas
de la SBS. Sobre esta base contable, la consolidacin no hubiera modificado el patrimonio
neto ni el resultado del ejercicio del Banco al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012.
Moneda funcional y de presentacin
El Banco considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de presentacin, debido a
que refleja la naturaleza de los eventos econmicos y las circunstancias relevantes para el
Banco, dado que sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: crditos
otorgados, financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, as como las
principales compras; son establecidas y liquidadas en Nuevos Soles.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en
que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en
moneda extranjera son convertidos a Nuevos Soles al cierre de cada mes utilizando el tipo
de cambio fijado por la SBS, nota 24.2(b)(ii). Las ganancias o prdidas que resultan de
reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio
vigentes a la fecha del estado de situacin financiera se registran en los resultados del
ejercicio.
Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos
en dlares estadounidenses y, para propsitos de consolidacin con el Banco, han sido
convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado
de situacin financiera, reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados
de cada ao. Asimismo, los principios contables utilizados por la sucursal han sido
uniformizados a las normas contables de la SBS.

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden
al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de crditos, las cuentas por
cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto), y los pasivos en general. Asimismo,
se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las
respectivas polticas contables descritas en esta nota.

(c)

Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los
crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida; los cuales se reconocen como
ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las
categoras de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la
base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los
instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los crditos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Las comisiones por crditos indirectos otorgados a partir del 2013, son registrados como ingreso
en funcin al plazo de los contratos respectivos.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan.

(d)

Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crdito.

Notas a los estados financieros (continuacin)

En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de


arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son
reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, que
refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento
operativo.
La provisin de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolucin SBS
N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de
provisiones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo
de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos criterios incluyen, en trminos
generales, tres componentes que son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de riesgo
asignada a la cartera de crditos, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la
provisin por sobrendeudamiento de la cartera minorista.
La provisin por la clasificacin de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza
peridicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categoras de normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento en el pago.
En el caso de los deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas
anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor,
la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las
garantas recibidas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras
instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de
deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das
de atraso en los pagos.
El clculo de la provisin se realiza segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes
especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados por garantas
preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o
garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica
emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera,
seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su
valor estimado de realizacin, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los
crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de
seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia - CAC).

Notas a los estados financieros (continuacin)

La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24


meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.
Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la
provisin constituida, se registran provisiones adicionales.
La provisin para los crditos indirectos es determinada sobre la base de la Exposicin
equivalente a riesgo crediticio, de acuerdo al factor de conversin crediticio.
La provisin procclica se calcula para los crditos clasificados en la categora normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2014, el componente
procclico de la provisin est desactivado; sin embargo, el Banco mantiene una provisin
procclica ascendente a S/.133,500,000 que no ha reasignado. Al 31 de diciembre de 2013, el
Banco mantena una provisin procclica ascendente a S/.129,229,000. Ver nota 5(d).
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolucin SBS
N6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; as como realizar un
seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la
finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposicin. Las
empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de
provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por
ciento al monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo,
y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta
norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.15,874,000 y S/.15,751,000 al
31 de diciembre de 2014 y de 2013, respectivamente.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5(e).
(e)

Instrumentos financieros derivados La Resolucin SBS N1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable
de las operaciones con derivados clasificados como negociacin y cobertura, y los derivados
implcitos; conforme se explica a continuacin:
Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situacin
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconocindose
un activo o pasivo en el estado de situacin financiera, y la correspondiente ganancia o prdida
en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados
son registradas en cuentas fuera de balance al valor de referencia en la moneda comprometida,
nota 8(f).

Notas a los estados financieros (continuacin)

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de inters
de mercado.
Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un
determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de
su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern
altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de
la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociacin del
instrumento financiero derivado y durante el perodo que dura la relacin de cobertura. Una
cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se
encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco slo mantiene instrumentos de cobertura de
flujos de efectivo cuya clasificacin fue aprobada por la SBS, nota 8(f). Para este tipo de
coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable es reconocida en patrimonio,
neto de su efecto impositivo, y la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es
reconocida inmediatamente en el estado de resultados. Los montos acumulados en patrimonio
para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en
que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados.
En caso la SBS considere insuficiente la documentacin o encuentre debilidades en las
metodologas empleadas, puede requerir la eliminacin de la contabilizacin como cobertura y
requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociacin.
Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el
momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la
relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado
de situacin financiera son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la
partida cubierta.
Derivados implcitos De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no
mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implcitos.
(f)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a


vencimiento Las inversiones se valan de acuerdo con la Resolucin SBS N7033-2012.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se presentan a continuacin:


-

Clasificacin (i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados


Esta categora tiene dos sub-categoras:
-

Instrumentos de inversin adquiridos para negociacin, son adquiridos con


el propsito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo.

Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde


su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn
reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2014 y
de 2013, el Banco no mantiene instrumentos clasificados en esta subcategora.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta


Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.

(iii)

Inversiones a vencimiento
Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora deben
cumplir con los siguientes requisitos:
-

Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta


su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o
reclasificacin sean permitidos por la SBS.

Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por


la SBS.

Asimismo, una entidad financiera podr clasificar inversiones en esta categora,


slo si tiene la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversin hasta
su vencimiento. Dicha capacidad deber evaluarse al cierre de cada ejercicio anual.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene inversiones a
vencimiento.
-

Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la
que se asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transaccin.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Reconocimiento inicial y valuacin


(i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable


inicial se efecta al valor razonable, registrando los costos de transaccin
relacionados como gastos. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su
valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al valor


razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles
a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o
prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado,
la ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se
transfiere a los resultados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la
valorizacin a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado
aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, y a partir del costo
amortizado obtenido se reconocen las ganancias o prdidas por la variacin en el
valor razonable.

(iii)

Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor


razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles
a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al costo amortizado, utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva.

Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual


incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o
descuento que exista en su adquisicin.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la
identificacin del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un
anlisis a dos filtros, segn lo descrito a continuacin:
(i)

Primer filtro:
Trimestralmente se evalan las siguientes condiciones, para toda la cartera
representativa de deuda y representativa de capital:
(a)

Disminucin significativa del valor razonable: En el caso que el valor


razonable a la fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo
del 50 por ciento de su valor costo.

(b)

Disminucin prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor


razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los
ltimos 12 meses, y la cada acumulada del valor razonable en ese perodo
sea por lo menos del 20 por ciento.

Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar


la variacin por el tipo de cambio.
(ii)

Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes
circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:
-

Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su


grupo econmico.

Condiciones adversas de la inversin y del emisor.

Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores


adicionales a los mencionados.

Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades


financieras del emisor.

Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades


financieras del emisor.

Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por


factores legales o econmicos vinculados al emisor.

Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o


quiebra.

Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u


otros gubernamentales).

Notas a los estados financieros (continuacin)

La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin


con prdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una
proyeccin del plazo estimado para el recupero del valor y un anlisis de las
pruebas que demuestren, en base a informacin histrica y la situacin
financiera de la compaa, si se tiene la intencin y capacidad para
mantener la inversin por ese horizonte de tiempo.

De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los


factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una prdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores
se efectan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las prdidas por
deterioro de valor reconocidas previamente.
Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para
cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y
deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisin.
-

Reconocimiento de las diferencias de cambio


Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las
relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran
como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los
instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio.

Cambios en la categora de clasificacin


En el caso de cambios de categoras de inversiones disponibles para la venta hacia
inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de
inversin en la fecha del cambio se convertir en su nuevo costo amortizado. Cualquier
resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido
directamente en el patrimonio, se llevar al resultado del periodo a lo largo de la vida
restante de la inversin mantenida hasta el vencimiento, utilizando el mtodo de la tasa de
inters efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al
vencimiento se amortizar tambin a lo largo de la vida restante del instrumento de
inversin utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, de forma similar a la
amortizacin de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversin sufriese
posteriormente un deterioro en el valor, cualquier ganancia o prdida que hubiera sido
reconocido directamente en el patrimonio, se transferir y reconocer en el resultado del
periodo.

10

Notas a los estados financieros (continuacin)

(g)

Inversiones en subsidiarias y asociadas En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la
finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras
empresas o instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Posteriormente se contabilizan
por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos
centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente
por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisin; sin embargo, la SBS
puede requerir provisiones adicionales.

(h)

Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones
voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin
acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la
intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera
como costo de adquisicin el valor revaluado.
La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando las siguientes tasas de
depreciacin por tipo de activo:
Tasa de
depreciacin (%)
Inmuebles e instalaciones
Mobiliario y equipo
Vehculos

3 - 10
10 - 20
20

La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos


contratos de alquiler.
Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones,
mobiliarios y equipos por recibir o en construccin. Esto incluye el costo de adquisicin o
construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se
capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo. El costo y la
correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de
las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

11

Notas a los estados financieros (continuacin)

(i)

Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez
una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito
relacionado.
Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
-

Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de
la adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin.

Bienes inmuebles Se debern constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor


neto en libros a partir del dcimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS
N1535-2005 permite el otorgamiento de una prrroga de seis meses, en cuyo caso, se
constituirn provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del
dcimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirn hasta alcanzar el cien
por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la
fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito
independiente, implicar, de ser necesario, la constitucin de provisiones por
desvalorizacin.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes


recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente
S/.323,000, por los cuales, segn lo requerido por el Decreto Legislativo N770 (actualmente
derogado), el Banco constituy una reserva patrimonial, ver nota 13(c). Estos bienes se excluyen
del tratamiento contable indicado en los prrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la
SBS.
En agosto del 2012, el Banco realiz la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba
registrado bajo el tratamiento contable explicado en el prrafo anterior, a un valor de venta de
aproximadamente US$ 2,000,000, equivalente a S/.5,230,000. El valor contable de dicho bien
ascenda a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplic la reserva legal
mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes
adjudicados, ver nota 13(c) registrando un ingreso neto por dicha operacin de S/.5,230,000,
registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro
Otros ingresos del estado de resultados, nota 20.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los bienes recibidos en pago y adjudicados se presentan
en el rubro Otros activos - Otros del estado de situacin financiera.

12

Notas a los estados financieros (continuacin)

(j)

Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del estado de
situacin financiera, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la
adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros
activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 8(c).

(k)

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su
valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisin, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos y
obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.

(l)

Impuesto a la renta El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la utilidad tributaria la cual es
determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utilizan el Banco.
Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos
de la NIC 12 Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. En consecuencia, el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de
2014 ha sido actualizado aplicando las tasas que se encontrarn vigentes a partir del 1 de enero
de 2015, ver nota 14(a). La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situacin financiera,
recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

13

Notas a los estados financieros (continuacin)

(m)

Desvalorizacin de activos de larga duracin Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por desvalorizacin en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el
precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de
los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su
perodo de depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor
de dichos activos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(n)

Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso
de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de
fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de
propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance.

(o)

Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la
obligacin y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se
revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del
estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante,
el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para
cancelarla.

(p)

Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.

(q)

Utilidad por accin La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones
comunes en circulacin a la fecha del estado de situacin financiera, deducidas las acciones en
tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una divisin
de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de acciones se
considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene instrumentos financieros con
efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.

14

Notas a los estados financieros (continuacin)

(r)

Operaciones de reporte A travs de la Resolucin SBS N 5790-2014, la cual entro en vigencia a partir del 3 de
setiembre de 2014, la SBS aprob el Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las
empresas del sistema financiero, la cual reemplaz el Reglamento de las operaciones de
reporte y los pactos de recompra aprobado por Resolucin SBS N 1067-2005 y su
modificatoria.
La nueva resolucin permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de
recompra, operaciones de venta y compra simultneas de valores y operaciones de transferencia
temporal de valores; asimismo, establece el tratamiento contable de dichas operaciones. Las
operaciones de reporte de moneda que efectu el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) se
consideran de acuerdo a lo establecido en la Circular N 017-2014 BCRP.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco slo mantiene operaciones de reporte de moneda segn la
definicin del BCRP, mas no de valores. Los fondos en moneda extranjera entregados como
garanta se presentan en el rubro Disponible y, el pasivo correspondiente en el rubro Adeudos y
obligaciones financieros.

(s)

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo del
disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos
devengados, los fondos restringidos y la provisin por riesgo pas.

(t)

Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012


Cuando ha sido necesario, los importes del ao anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentacin del ao corriente. La Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2013 y
de 2012, no son significativas tomando en consideracin los estados financieros en su conjunto a
dichas fechas.

(u)

Nuevos pronunciamientos contables


(u.1) Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Per al
31 de diciembre de 2014
-

El CNC a travs de la Resolucin N054-2014-EF/30 emitida el 17 de julio de 2014


oficializ la NIIF 14 y las modificaciones de la NIIF 11; asimismo, mediante
Resolucin N055-2014-EF/30 emitida el 24 de julio de 2014, oficializ las
modificaciones de la NIC 16 y 38 y la versin 2014 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC
vigentes; finalmente a travs de la Resolucin N056-2014-EF/30 emitida el 6 de
noviembre de 2014, oficializ las modificaciones de la NIC 16 y 41, la versin final
de las NIIF 9 y 15. La aplicacin de las versiones es a partir del da siguiente de la
emisin de la resolucin o posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada en
cada norma especfica.

15

Notas a los estados financieros (continuacin)

NIIF 8 Segmentos de Operacin. Esta norma reemplaza la NIC 14 Informacin


por Segmentos, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de
acuerdo con el enfoque de la Gerencia; es decir, utilizando los mismos formatos
internos de informacin utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta
norma fue oficializada en el Per por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de
enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicacin para las entidades
financieras sin establecer un plazo definido.

(u.2) Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31


de diciembre de 2014
Emitidas en el 2014:
-

NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos


anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para


perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con


Clientes, efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de
enero de 2017.

Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos


Conjuntos, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC 27 Estados Financieros
Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, NIC 38
Activos Intangibles y NIC 41 Agricultura, efectivas para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

Mejoras (ciclos 2012 2014) a la NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7


Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar, NIC 19 Beneficios a los
Empleados y NIC 34 Informacin Financiera Intermedia, efectivas para perodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

Emitidas en el 2013:
-

Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados, efectivas para los


perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.

Mejoras (ciclos 2010 2012 y 2011 2013) a la NIIF 1 Adopcin por primera vez
de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF 2 Pagos basados en
acciones, NIIF 3 Combinaciones de empresas, NIIF 8 Segmentos de operacin,
NIIF 13 Medicin del valor razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC
24 Informacin a revelar sobre partes relacionadas, NIC 38 Activos intangibles
y NIC 40 Propiedades de inversin, efectivas para los perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.

Mejoras (ciclo 2012 2014) a la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la


venta y operaciones discontinuadas, NIIF 7 Instrumentos financieros:
Informacin a revelar, NIIF 1 Adopcin por primera vez de las normas
internacionales de informacin financiera, NIC 19 Beneficios a los empleados y
NIC 34 Informacin financiera intermedia. Efectivas para periodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

16

Notas a los estados financieros (continuacin)

Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en
las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los
estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la
modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisin de
normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas
normas fueran adoptadas por la SBS.
3.

Disponible
Al 31 de diciembre de 2014, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye
aproximadamente US$1,274,503,000 y S/.811,605,000 (US$1,454,091,000 y S/.1,014,241,000 al
31 de diciembre de 2013), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus
obligaciones con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el
Banco Central de Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las
disposiciones legales vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible que exceda el mnimo legal requerido. Al 31 de diciembre de 2014, el exceso mensual en
moneda extranjera ascendi aproximadamente a US$313,121,000, equivalentes aproximadamente a
S/.934,980,000, y deveng intereses en dlares estadounidenses a una tasa promedio de 0.04 por
ciento anual (US$315,362,000, equivalentes aproximadamente a S/.881,438,000, y una tasa
promedio de 0.04 por ciento anual al 31 de diciembre de 2013), mientras que el exceso en moneda
nacional ascendi aproximadamente a S/.243,092,000, y deveng intereses en soles a una tasa
promedio de 0.35 por ciento anual (S/.277,301,000 y una tasa promedio de 1.25 por ciento anual al 31
de diciembre de 2013).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y
en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2014, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente
US$224,423,000 (equivalentes a S/.670,127,000) que corresponden a depsitos en el BCRP, que
garantizan prstamos con dicha entidad, ver nota 10(g). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014 y de
2013, este rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.240,715,000 y S/.193,733,000,
respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las
contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(f), y efectivo
proveniente de las remesas recibidas por el Banco que garantizan los pagos de las notas negociables
emitidas por IBK DPR Securitizadora, una entidad de propsito especial domiciliada en Bermuda y que es
consolidada por IFS, ver nota 10(d) y 10(e).

17

Notas a los estados financieros (continuacin)

4.

Inversiones disponibles para la venta


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
_________________________________________________________________________

2013
_________________________________________________________________________

Resultado bruto no realizado


___________________________________

Resultado bruto no realizado


___________________________________

Costo
Amortizado
S/.(000)

Ganancias
S/.(000)

Valor razonable
estimado
S/.(000)

Costo
amortizado
S/.(000)

Ganancias
S/.(000)

1,381,319

17,541

(2)

1,398,858

117,978

626,801

770

(35,107)

592,464

414,281

18

(29,099)

385,200

429,883

316

(2)

430,197

653,739

385

(99)

654,025

Bonos corporativos y financieros (b)

373,979

1,374

(5,078)

370,275

209,891

1,820

(3,041)

208,670

Bonos globales de la Repblica del Per

207,076

599

(926)

206,749

63,992

63

(2,315)

61,740

Bonos globales de la Repblica de Colombia

84,117

(1,621)

82,496

36,872

(659)

36,213

Bonos globales de la Repblica de Mxico

59,919

(887)

59,032

17,305

(403)

16,902

Bonos globales de la Repblica de Chile

(35)

Prdidas
S/.(000)

Valor razonable
estimado
S/.(000)

Prdidas
S/.(000)

Certificados de depsito reajustables emitidos por el Banco


Central de Reserva del Per
Bonos Soberanos de la Repblica del Per

117,978

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco


Central de Reserva del Per

13,405

13,370

Bonos del tesoro de los Estados Unidos de Amrica

110,694

(1,400)

109,294

Participaciones en fondos mutuos

22,285

23

(5)

22,303

_________

_________

15,123

_________

_________

(655)

_________

(37,676)

Bonos globales de la Repblica de Brasil

_________

_________

_________

Total

_________

3,176,499

_________

20,600

_________

_________

3,153,441

_________

1,662,160

_________

2,309

_________

_________

286,061

52,382

338,443

231,848

34,779

266,627

67

119

186

62

99

161

_________

862

_________

_________

_________

286,990

_________

52,501

_________

3,463,489

_________

73,101

_________

(43,658)

14,468

1,626,793

Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (c)
Otras
Acciones no cotizadas

_________

(377)

_________

485

_________

807

_________

_________

(352)

_________

(377)

_________

339,114

_________

232,717

_________

34,878

_________

(44,035)

_________

3,492,555

_________

1,894,877

_________

37,187

_________

455

(352)

_________

(38,028)

_________

267,243

1,894,036

Ms

18

Rendimientos devengados

_________

18,814

_________

12,965

Total

_________

3,511,369

_________

1,907,001

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Emitidos por entidades peruanas Fondo MiVivienda

58,946

BBVA Continental

53,419

15,055

Banco de Crdito del Per S.A.

51,106

37,941

Corporacin Financiera de Desarrollo

42,958

425

Hunt Oil Company of Per S.A. Patrimonio titulizado

30,142

28,119

Union Andina de Cementos S.A.A.

28,310

Cineplex S.A.

14,347

Minsur S.A.

14,233

Volcan Compaa Minera S.A.A.

13,550

11,839

Consorcio Transmantaro

10,255

3,844

Enersur S.A.

5,273

5,268

Pesquera Exalmar S.A.

4,821

5,157

Pluspetrol Camisea S.A.

3,448

7,545

Per LNG S.R.L.

5,693

Chinango S.A.C.

4,999

6,569

16,224

31,653

28,930

Otros, menores
Emitidos por entidades del exterior Corporacin Andina de Fomento CAF
Aje Group
Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex

(c)

1,245

1,400

30,384

Bancolombia S.A.

________

________

5,847

Total

370,275
_________

208,670
_________

Corresponde a 3,728,393 y 3,077,240 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de


diciembre de 2014 y de 2013, US$30.4 y US$31.0 por accin, respectivamente que representan
el 3.30% y 3.29% de su capital social a dichas fechas.

(d)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las


inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la
clasificacin de riesgo del ttulo.
La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2014
y de 2013 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener
cada una de las inversiones que presentan prdida no realizada por un periodo de tiempo
suficiente para permitir una recuperacin anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir
en el vencimiento de las mismas. Por lo tanto, la Gerencia considera que las prdidas no
realizadas no califican como un deterioro en el valor de sus inversiones que deba reconocerse en
los resultados del ejercicio.

19

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:
Vencimiento
_________________________________
2014
2013

Max

Min

Max

Min

Max

Min

Max

Ene-15 / Mar-15

Ene-14 / Feb-14

0.03

0.15

0.08

0.13

Bonos Soberanos de la Repblica del Per

Ago-20 / Ago-46

Feb-18 / Ago-46

2.55

6.57

2.11

7.21

Certificados de depsito Negociables emitidos por del BCRP

Ene-15 / Ene-16

Ene-14 / Nov-14

3.50

3.97

3.61

3.69

Bonos corporativos y financieros

Ene-15 / Feb-24

Ene-14 / Jun-23

4.42

7.09

2.02

12.79

4.98

7.02

1.66

9.26

Bonos globales de la Repblica del Per

Feb-15 / Jul-25

Mar-19 / Nov-33

0.94

3.55

2.74

5.22

Bonos de gobiernos extranjeros

Mar-19 / Mar-25

Mar-19 / Oct-23

2.69

3.44

3.09

4.48

Ago-23

2.78

2.78

A continuacin se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 clasificado por vencimiento contractual:
2014
S/.(000)
Hasta 3 meses

2013
S/.(000)

1,591,426

181,171

De 3 meses a 1 ao

223,300

647,870

De 1 a 5 aos

465,476

15,015

Ms de 5 aos

873,239

760,434

339,114
__________

289,546
__________

3,492,555
__________

1,894,036
__________

Acciones y participaciones en fondos mutuos


(sin vencimiento)

Total

20

Min
Certificados de depsito reajustables emitidos por el BCRP

Bonos del tesoro de los Estados Unidos de Amrica

(f)

Tasas de inters efectivas anuales


____________________________________________________________________________________________________
2014
2013
_________________________________________________
_______________________________________________
S/.
US$
S/.
US$
______________________
______________________
______________________
______________________

Notas a los estados financieros (continuacin)

5.

Cartera de crditos, neto


(a)

A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Crditos directos
Prstamos

14,952,780

13,771,938

Tarjeta de crdito

3,185,223

2,544,800

Arrendamiento financiero

2,144,322

2,155,275

Documentos descontados

372,987

457,092

Operaciones de factoring

294,686

256,636

Sobregiros y avances en cuenta corriente

124,606

122,100

Crditos refinanciados

140,688

123,897

540,659
____________

346,626
___________

21,755,951

19,778,364

204,152

172,451

Crditos vencidos y en cobranza judicial

Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado
Provisin para crditos de cobranza dudosa (e)

(16,416)

(14,112)

(907,698)
____________

(785,272)
___________

Total crditos directos

__________

21,035,989

19,151,431

Crditos indirectos (c), nota 15(a)

__________

4,437,295

_________

_________

4,030,581

Al 31 de diciembre de 2014, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e


indirectos se concentr en aproximadamente 986 clientes (691 clientes al 31 de diciembre de
2013). Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos
accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.
(b)

A continuacin se presenta la clasificacin de la cartera de crditos directos:


2014
S/.(000)

21

2013
S/.(000)

Crditos comerciales

9,929,087

9,522,187

Crditos hipotecarios

4,160,528

3,742,848

Crditos de consumo

7,091,940

5,960,154

Crditos a pequeas y microempresas

574,396
____________

553,175
____________

Total

21,755,951
____________

19,778,364
____________

Notas a los estados financieros (continuacin)

(c)

De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2014
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categora de riesgo

Crditos directos
___________________________________
S/.(000)
%

Crditos indirectos
___________________________________
S/.(000)
%

Total
___________________________________
S/.(000)
%

Normal

20,243,705

93.0

4,392,671

99.0

24,636,376

94.1

Con problema potencial

455,180

2.1

24,928

0.6

480,108

1.8

Deficiente

338,590

1.6

9,618

0.2

348,208

1.3

Dudoso

359,807

1.7

1,043

0.0

360,850

1.4

Prdida

358,669
___________

1.6
______

9,035
___________

0.2
______

367,704
___________

1.4
______

Total

21,755,951
___________

100.0
______

4,437,295
___________

100.0
______

26,193,246
___________

100.0
______

2013
____________________________________________________________________________________________________________________________

22

Categora de riesgo

Crditos directos
___________________________________
S/.(000)
%

Crditos indirectos
___________________________________
S/.(000)
%

Total
___________________________________
S/.(000)
%

Normal

18,432,798

93.2

3,991,861

99.0

22,424,659

94.2

Con problema potencial

508,413

2.6

31,026

0.8

539,439

2.3

Deficiente

219,013

1.1

964

0.0

219,977

0.9

Dudoso

338,465

1.7

3,878

0.1

342,343

1.4

Prdida

279,675
___________

1.4
______

2,852
___________

0.1
______

282,527
___________

1.2
______

Total

19,778,364
___________

100.0
______

4,030,581
___________

100.0
______

23,808,945
___________

100.0
______

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las entidades financieras en el Per deben constituir su


provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N11356-2008 y
N6941-2008, segn se detalla a continuacin:
(i)

Para los crditos clasificados en la categora Normal

Tasa fija
%

Componente
procclico (*)
%

Corporativos

0.70

0.40

Grandes empresas

0.70

0.45

Medianas empresas

1.00

0.30

Pequeas empresas

1.00

0.50

Microempresas

1.00

0.50

Hipotecarios para vivienda

0.70

0.40

Consumo revolvente

1.00

1.50

Consumo no revolvente

1.00

1.00

Tipos de Crdito
Crditos comerciales -

Crditos a pequeas y microempresas -

Crditos de consumo -

(*)

En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0 %, 0.25 % 0.30 %, dependiendo del tipo de crdito.

La SBS, mediante Circular SBS NB-224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,


inform a las empresas del sistema financiero la desactivacin de las tasas del
componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de
deudores clasificados en la categora Normal desde noviembre 2014.
(ii)

Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente,
Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con
Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin
(CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2014 y de 2013, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categora de riesgo

Con problemas potenciales


Deficiente
Dudoso
Prdida

CSG
%

CGP
%

CGPMRR
%

CGPA
%

5.00
25.00
60.00
100.00

2.50
12.50
30.00
60.00

1.25
6.25
15.00
30.00

1.00
1.00
1.00
1.00

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(d),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.

23

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:

Saldo al inicio del periodo


Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de
cuentas castigadas
Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas
Cartera castigada y ventas
Diferencia en cambio, neta
Saldo al final del periodo

Saldo al inicio del periodo


Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de
cuentas castigadas
Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas
Cartera castigada y ventas
Diferencia en cambio, neta
Saldo al final del periodo

2014
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales
Hipotecarios
Consumo
microempresa
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
(*)
199,576
100,242
506,690
32,381
838,889
109,785
(45,374)
1,347
(6,028)
9,578
__________

35,795
(4,366)
(122)
3,013
__________

338,531
(15,113)
89,883
(379,971)
2,046
__________

28,922
(3,060)
2,786
(20,420)
515
__________

513,033
(67,913)
94,016
(406,541)
15,152
__________

268,884
__________

134,562
__________

542,066
__________

41,124
__________

986,636
__________

2013
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales
Hipotecarios
Consumo
microempresa
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
(*)
152,899
72,849
487,803
29,530
743,081
95,209
(50,008)
357
(7,105)
8,224
__________

27,626
(3,275)
246
(135)
2,931
__________

295,401
(12,811)
92,120
(357,821)
1,998
__________

20,849
(5,523)
3,475
(17,865)
1,915
__________

439,085
(71,617)
96,198
(382,926)
15,068
__________

199,576
__________

100,242
__________

506,690
__________

32,381
__________

838,889
__________

2012
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales
Hipotecarios
Consumo
microempresa
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de
cuentas castigadas
Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas
Cartera castigada y ventas
Provisin de cartera adquirida
Diferencia en cambio, neta
Saldo al final del periodo

(*)

144,486

58,318

414,081

28,991

645,876

71,921
(57,430)
1,180
(1,332)
(5,926)
__________

24,293
(7,912)
138
(361)
6
(1,633)
__________

367,682
(5,218)
76,030
(364,053)
231
(950)
__________

18,925
(3,974)
2,994
(17,165)
(241)
__________

482,821
(74,534)
80,342
(382,911)
237
(8,750)
__________

152,899
__________

72,849
__________

487,803
__________

29,530
__________

743,081
__________

El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por
aproximadamente S/.78,938,000, S/.53,617,000 y S/.59,938,000 al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, respectivamente, que se presentan en el rubro Provisiones y
otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 8.

En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se encuentra constituida de
acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

24

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de inters vigentes en el mercado.

(g)

Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categoras Dudoso o Prdida,
se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el
estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como
ingresos por este concepto, ascendieron a S/.226, 656,000 y S/.153,137,000 al 31 de
diciembre del 2014 y de 2013, respectivamente.

(h)

A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,


segn su vencimiento:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Hasta 1 mes

2,327,414

1,792,663

De 1 mes a 3 meses

2,476,468

2,474,474

De 3 meses a 1 ao

4,521,064

4,497,652

De 1 a 5 aos

8,158,298

7,164,273

3,732,048
___________

3,502,676
____________

21,215,292
___________

19,431,738
____________

Hasta 4 meses

211,980

98,378

De 4 meses a ms

166,849

135,387

161,830
___________

112,861
____________

21,755,951
___________

19,778,364
____________

Por vencer -

De 5 aos a ms

Vencidos-

En cobranza judicial

25

Notas a los estados financieros (continuacin)

6.

Inversiones en subsidiarias y asociadas


(a)

A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:


Porcentaje de participacin
_____________________________

Valores en libros
_____________________________

2014
%

2013
%

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

100.00

100.00

59,633

67,916

100.00

100.00

8,031

5,004

100.00

100.00

7,990

7,688

100.00

100.00

4,759

5,318

Crdito y Cobranzas S.A.

100.00

100.00

506

3,842

Inversiones Huancavelica S.A.

100.00

100.00

100
_________

100
_________

81,019
_________

89,868
_________

Inversiones en subsidiarias (b)


Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c)
Internacional de Ttulos Sociedad
Titulizadora S.A. Interttulos S.T.
Compaa de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C.
Corporacin Inmobiliaria de la
Unin 600 S.A.
Contacto Servicios Integrales de

Inversiones en asociadas (b)


Procesos MC Per S.A.

50.00

50.00

31,507

27,298

15.43

16.14

5,965

5,770

35.00

35.00

3,547

3,376

2,022
_________

2,037
_________

43,041
_________

38,481
_________

124,060
_________

128,349
_________

Compaa Peruana de Medios de


Pago S.A.C. Visanet
La Fiduciaria S.A.
Otras menores

Total

(b)

Durante los ejercicios 2014, 2013 y 2012, el Banco registr ingresos netos como resultado de
aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/.33,186,000, S/.46,849,000 y S/.34, 533,000, respectivamente, que se
incluyen en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, nota 18.
En los ejercicios 2014, 2013 y 2012, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y asociadas
por aproximadamente S/.39,528,000, S/.36,714,000 y S/.27,005,000, respectivamente.

(c)

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante la Sociedad Administradora)


fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administracin de fondos mutuos y
fondos de inversin autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores SMV.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, administraba fondos mutuos y de inversin con valores
patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,569 millones y S/.2,445 millones,
respectivamente.

26

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 y por los aos terminados en
esas fechas:
Activos
_______________________________
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Pasivos
_______________________________
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Patrimonio neto
_______________________________
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Utilidad neta
__________________________________________________
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos

63,779

72,508

3,364

3,121

60,415

69,387

13,936

22,012

17,681

Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.

5,468

6,215

928

5,468

5,287

179

1,451

2,956

Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos S.T.

8,544

5,351

506

376

8,038

4,975

149

313

121

122,145

156,694

58,414

94,657

63,731

62,037

13,078

22,312

9,865

Asociada Procesos MC Per S.A. (no auditado)

7.

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto


(a)

A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2014 y 2013:

Descripcin

Inmuebles e
instalaciones
S/.(000)

Terrenos
S/.(000)

Mobiliario
y equipo
S/.(000)

Vehculos
S/.(000)

Mejoras en locales
alquilados
S/.(000)

Unidades por
recibir y obras
en curso
S/.(000)

Total
2014
S/.(000)

Total
2013
S/.(000)

Total
2012
S/.(000)

Costo
Saldo al 1 de enero

77,022

476,353

448,319

730

104,905

28,592

1,135,921

1,070,702

1,020,902

Adiciones

1,625

25,197

9,049

24,974

60,845

75,067

74,808

Transferencias

13,298

6,421

(20,510)

791

Retiros y castigos (d)

__________

(245)
__________

(14,241)
__________

__________

(32)
__________

__________

(14,518)
__________

(9,848)
__________

(25,008)
__________

Saldo al 31 de diciembre

77,022
__________

478,524
__________

472,573
__________

730
__________

120,343
__________

33,056
__________

1,182,248
__________

1,135,921
__________

1,070,702
__________

Saldo al 1 de enero

318,399

295,551

730

79,245

693,925

632,459

586,619

Depreciacin del ao

13,204

42,774

12,499

68,477

70,072

68,917

Retiros y castigos (d)

__________

(292)
__________

(13,571)
__________

__________

(30)
__________

__________

(13,893)
__________

(8,606)
__________

(23,077)
__________

Saldo al 31 de diciembre

__________

331,311
__________

324,754
__________

730
__________

91,714
__________

__________

748,509
__________

693,925
__________

632,459
__________

Valor neto en libros

77,022
__________

147,213
__________

147,819
__________

__________

28,629
__________

33,056
__________

433,739
__________

441,996
__________

438,243
__________

Depreciacin acumulada

(b)

Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.

(c)

La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro de los
activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(d)

Durante el 2014 y 2013, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco.

(e)

El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que gener un
pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 asciende a aproximadamente S/. 37,345,000 y S/.38,757,000, respectivamente.

27

Notas a los estados financieros (continuacin)

8.

Otros activos, provisiones y otros pasivos


A continuacin se presenta la composicin de estos rubros:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Otros activos
Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por venta de inversiones (i)

250,235

70,301

Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f)

247,368

129,556

Operaciones en trmite (d)

88,848

60,846

Cuentas por cobrar diversas, neto

72,377

103,737

Participacin en fondo de inversin (b)

52,154

84,503

15,542
__________

14,805
__________

726,524
__________

463,748
__________

Crdito fiscal por Impuesto General a las ventas - IGV (a)

204,451

245,186

Activos intangibles, neto (c)

112,158

108,574

Cargas diferidas

36,606

39,437

Impuesto pagado por recuperar

35,738

15,216

Derechos pagados a vinculada (e)

20,737

25,123

Alquileres pagados por anticipado

3,406

4,257

Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito

Instrumentos no financieros

Prima por intereses, neto (g)

87

3,336

7,369
__________

1,169
__________

420,552
__________

442,298
__________

1,147,076
__________

906,046
__________

Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f)

278,236

155,992

Cuentas por pagar diversas

240,728

171,031

Operaciones en trmite (d)

165,257

136,672

Cuentas por pagar por compra de inversiones (i)

145,775

75,259

83,717

74,757

78,938

53,617

13,944

14,775

110
__________

104
__________

1,006,705
__________

682,207
__________

Ingresos diferidos

26,855

26,030

Provisiones para otras contingencias (h)

11,398

7,131

17,493
__________

13,450
__________

55,746
__________

46,611
__________

1,062,451
__________

728,818
__________

Otros

Total
Provisiones y otros pasivos
Instrumentos financieros

Participaciones y remuneraciones por pagar


Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio
asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e)
Tributos por pagar
Dividendos por pagar

Instrumentos no financieros

Otros

Total

28

Notas a los estados financieros (continuacin)

(a)

Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del
cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(b)

Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de inversin dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales.
En atencin a la naturaleza de la operacin, y de acuerdo a lo indicado por la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan
como cuenta por cobrar. Durante el 2014, 2013 y 2012, el Banco reconoci ingresos por rendimiento de aproximadamente S/.2,948,000, S/.7,709,000 y
S/.7,372,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro Otros ingresos, neto del estado de resultados, nota 20.

(c)

El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2014 y 2013 fue como sigue:

Descripcin

Software
S/.(000)

Software por
recibir
S/.(000)

Total
2014
S/.(000)

Total
2013
S/.(000)

Total
2012
S/.(000)

Descripcin
Costo
Saldo al 1 de enero

233,363

7,825

241,188

212,200

174,303

34,585

6,290

40,875

28,988

38,565

Castigos

_________

_________

_________

_________

(668)
_________

Saldo al 31 de diciembre

267,948
_________

14,115
_________

282,063
_________

241,188
_________

212,200
_________

132,614

132,614

101,695

78,699
23,664

Adiciones

Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero
Amortizacin del ao

37,291

37,291

30,919

Castigos

_________

_________

_________

_________

(668)
_________

Saldo al 31 de diciembre

169,905
_________

_________

169,905
_________

132,614
_________

101,695
_________

Costo, neto

98,043
_________

14,115
_________

112,158
_________

108,574
_________

110,505
_________

La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los
intangibles. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
(d)

Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de crditos,
transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularizacin de estas
transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(e)

En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la
instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente
a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el 2009,
se celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando
aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 aos y 8 meses.
Durante los aos 2014, 2013 y 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000 el cual se incluye en el rubro Gastos de
administracin del estado de resultados.

29

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los trminos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias en la cual la transaccin fue acordada, cambien.
El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.

Nota

2014
____________________________________________________________________________________
Monto de
Activos
Pasivos
referencia
Vencimiento
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

2013
____________________________________________________________________________________
Monto de
Activos
Pasivos
referencia
Vencimiento
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

2014 y 2013
_____________________________
Instrumentos coberturados

Derivados para negociacin Forward de moneda extranjera

44,025

95,091

9,134,405

Entre enero 2015 y enero 2016

Swaps de tasas de inters

19,923

20,488

1,511,488

Entre marzo 2015 y agosto 2024

183,003

100,266

5,294,379

204
__________

1,868
__________

119,959
__________

247,155

217,713

16,060,231

Swaps de moneda
Opciones

65,262

67,992

6,311,186

Entre enero 2014 y enero 2016

8,032

2,003

382,634

Entre febrero 2016 y agosto 2024

Entre enero 2015 y setiembre 2024

55,793

36,649

970,162

Entre enero 2014 y mayo 2023

Entre marzo 2015 y diciembre 2015

__________

__________

__________

129,087

106,644

7,663,982

4 de noviembre de 2015

157

3,056

4 de noviembre de 2015

Bonos hipotecarios

Derivados designados de cobertura De flujo de efectivo:


Swaps de tasas de inters (IRS)

11(d)

46

1,633

Swaps de tasas de inters (IRS)

10(d)

4,609

162,856

15 de junio de 2016

10,300

213,416

16 de junio de 2014/15 de junio de 2016

Adeudado

Swaps de tasas de inters (IRS)

10(e)

462

39,813

15 de junio de 2015

3,702

131,529

15 de junio de 2015

Adeudado

Swaps cruzado de moneda (CCS)

11(b)

213
__________

55,406
__________

175,750
__________

11 de enero de 2023

469
__________

35,189
__________

164,509
__________

11 de enero de 2023

Bonos subordinados

213
__________

60,523
__________

380,052
__________

469
__________

49,348
__________

512,510
__________

247,368
__________

278,236
__________

16,440,283
__________

129,556
__________

155,992
__________

8,176,492
__________

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en
garanta por aproximadamente S/.193,067,000 y S/.148,689,000 respectivamente, ver nota 3.
(g)

Corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cuales se amortizan segn el mtodo de lnea recta en un perodo no
mayor de cinco aos. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y 2014. Durante el 2014 y 2013, el Banco reconoci gastos por la amortizacin de la prima por inters de aproximadamente S/.3,249,000 (gastos en el 2012
de aproximadamente S/.5,693,000).

(h)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la
Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

(i)

30

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los ltimos das del mes de diciembre, las cuales han sido liquidadas durante los primeros das de enero.

Notas a los estados financieros (continuacin)

9.

Obligaciones con el pblico


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Depsitos a plazo (d)

8,448,563

7,929,394

Ahorros

6,805,283

5,343,893

Cuentas corrientes

5,053,495

5,971,523

637,188

831,037

__________

5,532

__________

20,950,061

__________

Obligaciones con el pblico restringidas (*)


Otras obligaciones

__________
(*)

5,924

20,081,771

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por


clientes en respaldo de crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproximadamente S/.483,634,000 y S/.657,504,000, respectivamente.

(b)

Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.

(c)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, del total de las obligaciones con el pblico,


aproximadamente S/.6,454,401,000 y S/.5,799,518,000, estn cubiertos por el Fondo de
Seguro de Depsitos, respectivamente.

(d)

A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre


de 2014 y de 2013 clasificado por vencimiento:

31

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Hasta 1 mes

3,925,513

3,711,257

De 1 a 3 meses

1,282,609

1,316,286

De 3 meses a 1 ao

2,132,259

2,105,755

De 1 a 5 aos

1,107,391

770,638

De 5 aos a ms

791
__________

25,458
___________

8,448,563
__________

7,929,394
___________

Notas a los estados financieros (continuacin)

10.

Adeudos y obligaciones financieras


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Obligaciones con entidades del exterior (b)

1,173,170

1,607,579

Lneas de crdito promocionales (f)

1,378,309

1,259,727

644,300
___________

__________

3,195,779

2,867,306

23,296
___________

13,965
__________

3,219,075
___________

2,881,271
__________

585,707

608,509

Largo plazo (h)

2,633,368
___________

2,272,762
__________

Total

3,219,075
___________

2,881,271
__________

Por tipo -

Banco Central de Reserva del Per (g)

Intereses y comisiones por pagar

Por plazo Corto plazo

(b)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde a los siguientes financiamientos:


Entidad

Pas de origen

Moneda

Vencimiento final

US$

2016

591,791

551,020

Prstamo sindicado (c)

32

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Deutsche Bank Prstamo Titulizado (d)

Alemania

US$

2016

162,442

212,497

Bladex

Panam

US$

2018

140,267

214,936

Wells Fargo Bank & Co.

Estados Unidos de Amrica

US$

2014/2016

89,580

195,650

Corporacin Andina de Fomento

Venezuela

US$

2016

74,650

69,875

China Development Bank

China

US$

2016

44,790

69,875

Credit Suisse First Boston -Prstamo Titulizado (e)

Suiza

US$

2014/2015

39,790

131,370

Cobank

Estados Unidos de Amrica

US$

2014/2015

29,860

54,058

HSBC Bank PLC

Inglaterra

US$

2014

55,900

Deutsche Bank

Alemania

US$

2014

__________

52,398
__________

1,173,170
__________

1,607,579
__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual
promedio de 2.84 por ciento durante el 2014 (2.9 por ciento durante el 2013).
Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de
ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia
del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las
prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
(c)

Corresponde a un prstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000.


Participaron en este prstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las
cuales destacan Bank American N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada una.
Este prstamo tiene vencimiento en octubre de 2016 y devenga intereses a tasa libor a 6 meses
ms un margen de 1.85 por ciento.

(d)

Este prstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses
ms 4.25 por ciento; no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin y fue
obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora.
IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y
vencimiento que el prstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor
a 3 meses ms 4.25 por ciento y estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va
mensaje SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de
su recepcin. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios
financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las
operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.
Por esta operacin el Banco realiz un swap de tasa de inters, por el cual recibe la tasa Libor a 3
meses ms un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del
mes de setiembre de 2009, siendo su cronograma de vencimiento igual al del prstamo. El Banco
ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(f).

(e)

Este prstamo fue desembolsado en junio de 2008 en dos tramos (US$60,000,000 y


US$140,000,000) y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses ms 2.75 y 3 por ciento,
respectivamente. El prstamo no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin y
fue obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora.
IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y
vencimientos que el prstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor
a 3 meses ms 2.75 por ciento, respectivamente. Las notas emitidas estn garantizadas con las
remesas recibidas por el Banco va mensaje SWIFT, por lo que stas son transferidas por el Banco
a IBK DPR Securitizadora al momento de su recepcin. La emisin de estas notas tiene clusulas
estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin
de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.

33

Notas a los estados financieros (continuacin)

Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realiz dos swaps
de tasa de inters con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000,
respectivamente, por los cuales recibe tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y
3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los
swaps es igual al prstamo; el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de
flujos de efectivo, ver nota 8(f).
(f)

Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares


estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE),
correspondientes a lneas de crdito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el
Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la
lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, las
condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la
Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron
una tasa de inters efectiva anual que fluctu entre 4.00 y 9.85 por ciento durante el 2014
(entre 4.01 y 10.27 por ciento, al 31 de diciembre de 2013), y vencimientos entre enero de
2015 y abril de 2028, al 31 de diciembre de 2014 (entre febrero de 2014 y abril de 2028, al 31
de diciembre de 2013).

(g)

Al 31 de diciembre de 2014, las obligaciones con el BCRP, presentan vencimientos entre


diciembre 2015 y julio 2016 y devengan intereses a tasas efectivas entre 3.02 y 3.61 por ciento.

(h)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo


plazo es el siguiente:
Ao

2013
S/.(000)

2015

339,927

2016

1,421,691

893,081

2017

122,918

109,103

1,088,759
__________

930,651
__________

2,633,368
__________

2,272,762
__________

2018 en adelante

34

2014
S/.(000)

Notas a los estados financieros (continuacin)

11.

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Emisiones locales

Tasa de inters
nominal anual

Pago de
intereses

Vencimiento

Importe
autorizado

Importe
utilizado

(000)

(000)

Saldos
pendientes de pago al 31.12.14
____________________________________
US$(000)
S/.(000)

Saldos
pendientes de pago al 31.12.13
___________________________________
US$(000)
S/.(000)

Bonos Subordinados (b) Primer


programa
Segunda emisin (Serie B)

9.50%

Semestral

2023

US$50,000

US$30,000

30,000

89,580

30,000

83,850

Tercera emisin (Serie A)

3.5% + VAC

Semestral

2023

S/.135,000

S/.110,000

131,097

127,083

Quinta emisin (Serie A)

8.50%

Semestral

2019

S/.135,000

S/.3,300

3,300

3,300

Sexta emisin (Serie A)

8.16%

Semestral

2019

US$45,000

US$15,110

15,110

45,118

15,110

42,232

Octava emisin (serie A)

6.91%

Semestral

2022

S/.300,000

S/.137,900

_________

137,900
__________

__________

137,900
__________

45,110
_________

406,995
__________

45,110
__________

394,365
__________

Bonos Subordinados (b) Segundo


Programa
Segunda emisin (Seria A)

5.81%

Semestral

2023

S/.450,000

S/.150,000

149,601

149,563

Tercera emisin (Serie A)

7.50%

Semestral

2023

US$125,000

US$50,000

49,842
_________

148,829
__________

49,481
__________

139,305
__________

49,842
_________

298,430
__________

49,481
__________

288,868
__________

297,754
_________

889,094
__________

__________

__________

297,754
_________

889,094
__________

__________

__________

Bonos Subordinados (c) Emisin


Internacional
Bonos Subordinados

6.625%

Semestral

2029

US$300,000

US$300,000

Bonos hipotecarios Primer programa


Primera emisin (Serie A)
Segunda emisin (Serie A y B) (d)

4.90%

Semestral

2014

US$10,000

US$10,000

400

1,118

5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b.

Semestral

2015

US$10,000

US$10,000

600
_________

1,792
__________

1,200
__________

3,354
__________

600
_________

1,792
__________

1,600
__________

4,472
__________

Emisiones Internacionales a travs de


la Sucursal de Panam

35

Notas subordinadas junior (e)

8.50%

Semestral

2070

US$200,000

US$200,000

196,926

588,021

196,504

549,229

Bonos senior - primera emisin (f)

5.75%

Semestral

2020

US$400,000

US$400,000

397,160

1,185,919

397,364

1,110,632

Bonos senior - segunda emisin (f)

5.75%

Semestral

2020

US$250,000

US$250,000

256,802
_________

766,810
__________

244,233
__________

682,632
__________

850,888
_________

2,540,750
__________

838,101
__________

2,342,493
__________

Intereses por pagar

60,897
__________

__________

41,322
__________

Total

4,197,958
__________

3,071,520
__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas y de acuerdo a lo establecido por la
SBS, califican como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin del patrimonio
efectivo.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene una operacin de intercambio de moneda
que, de acuerdo con la autorizacin de la SBS, se registra como una cobertura de flujos de
efectivo de la Segunda emisin (serie A) - Segundo programa. Mediante sta operacin, en
trminos econmicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dlares
estadounidenses, nota 8(f).

(c)

A partir de marzo de 2024, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor
a tres meses ms 576 puntos bsicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el
Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisin de acuerdo a lo
establecido por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin
del patrimonio efectivo.

(d)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene un swap de tasa de inters, el cual ha


sido designado como cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8(f); mediante esta operacin los
bonos fueron econmicamente convertidos a tasa fija.

(e)

A partir de abril de 2020, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor a
tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir
de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelacin del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque
se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio mnimo
aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal
tendr lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redencin de las
mismas.
Esta emisin califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1); sin embargo, la SBS establece
un lmite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con
acuerdo de capitalizacin del Banco para que sea considerado de primer nivel en la
determinacin del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel
(Tier 2).

36

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupn, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano ms
50 puntos bsicos.
El pago del principal de ambas emisiones tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o
cuando el Banco realice la redencin de los mismos.

(g)

Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por


otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y
operativos, los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado de
situacin financiera.

(h)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el


siguiente:
Ao

37

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2014

44,766

2015

62,821

1,677

2019 en adelante

4,135,137
___________

3,025,077
__________

Total

4,197,958
___________

3,071,520
__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

12.

Activo diferido por impuesto a la renta, neto


(a)

A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

Saldos al 1 de
enero de 2012
S/.(000)

(Cargo) abono
a resultados
S/.(000)

(Cargo) abono a
patrimonio
S/.(000)

Saldos al 31 de
diciembre de
2012
S/.(000)

(Cargo) abono
a resultados
S/.(000)

(Cargo) abono a
patrimonio
S/.(000)

Saldos al 31 de
diciembre de
2013
S/.(000)

(Cargo) abono a
resultados
S/.(000)

(Cargo) abono
patrimonio
S/.(000)

Saldo neto al
31 de diciembre
de 2014
S/.(000)

Activo diferido
Provisiones genricas para crditos y otras provisiones

92,597

6,544

12,388
__________

__________

104,985
__________

6,544
__________

99,141

12,818

111,959

11,118

123,077

(3,737)
__________

8,651
__________

__________

2,165
__________

10,816
__________

__________

(1,768)
__________

9,048
__________

(3,737)
__________

107,792
__________

12,818
__________

2,165
__________

122,775
__________

11,118
__________

(1,768)
__________

132,125
__________

427

(11,627)

1,835

(9,792)

(30,192)

3,151

(27,041)

Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados


con fines de cobertura

Total activo diferido

Pasivo diferido
Revaluacin voluntaria de activo fijo

(12,494)

Amortizacin de intangibles

(22,175)

440
(4,039)

(12,054)

(26,214)

(3,978)

Prdidas (ganancias) no realizadas por fluctuacin de inversiones


(4,661)

22,582

(9,727)

Otros

disponibles para la venta

(11,378)
__________

3,443
__________

__________

(7,935)
__________

(466)
__________

__________

(8,401)
__________

(2,584)
__________

__________

(10,985)
__________

Total pasivo diferido

(50,708)
__________

(156)
__________

(27,648)
__________

(78,512)
__________

(4,017)
__________

22,582
__________

(59,947)
__________

2,402
__________

(7,952)
__________

(65,497)
__________

Total activo (pasivo) diferido neto

54,277
__________

6,388
__________

(31,385)
__________

29,280
__________

8,801
__________

24,747
__________

62,828
__________

13,520
__________

(9,720)
__________

66,628
__________

(*)

(27,648)

La composicin de los saldos del estado de resultados por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:
2014
S/.(000)
Corriente Gasto

38

(7,952)

(17,679)

Los importes registrados en el estado de resultados y en el estado de cambios en el patrimonio neto por el ao terminado al 31 de diciembre de 2014 producto del efecto de cambio de tasa de impuesto a la renta, explicado en la nota 2(l),
corresponde a prdidas ascendentes a S/.6,468,000 y S/.19,000, respectivamente.

(b)

(32,309)

289,535

2013
S/.(000)
240,306

2012
S/.(000)
196,520

Diferido (Ingreso)

(13,520)
__________

(8,801)
__________

(6,388)
__________

Total

276,015
__________

231,505
__________

190,132
__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

(c)

A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2014, 2013 y 2012:
2014
_____________________________

Utilidad antes del impuesto a la renta

Gasto terico (30.00%)

2013
_____________________________
%

2012
_____________________________

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

984,701
_________

100.0
_________

878,595
_________

100.00
_________

760,578
_________

100.00
_________

295,410

30.00

263,579

30.00

228,173

30.00

(57,042)

(5.79)

(42,597)

(4.85)

(60,215)

(7.92)

Efecto de los ingresos exentos


Rentas exoneradas e inafectas
Efecto de gastos no deducibles
Gastos no deducibles

31,179

3.17

10,523

1.20

22,174

2.92

Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido, ver


nota 2(l).

Impuesto a la renta registrados

(d)

0.65
_________

_________

_________

_________

_________

276,015
_________

28.03
_________

231,505
_________

26.35
_________

190,132
_________

25.00
_________

En opinin de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los prximos aos, incluyendo
la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

39

6,468
_________

Notas a los estados financieros (continuacin)

13.

Patrimonio neto
(a)

Capital social
Al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, el capital social del Banco est representado
por aproximadamente 1,972,290,000, 1,680,226,000 y 1,423,525,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin.
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2014, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2013, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/.292,064,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/.290,317,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2013, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2012, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/.256,701,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/.256,700,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/.231,503,000.
La poltica de dividendos del Banco para el ejercicio 2014 estipula que se distribuirn hasta un
mximo de 50 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera.

(b)

Acciones en tesorera
Al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco,
cuyo costo de adquisicin ascendi a S/.33,910,000.

(c)

Reservas legales y especiales


De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar
prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2014, el 25 de marzo de
2013 y el 30 de marzo de 2012, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades de
los ejercicios 2013, 2012 y 2011 por aproximadamente S/.64,709,000, S/.57,045,000 y
S/.53,607,000 respectivamente.

40

Notas a los estados financieros (continuacin)

De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida
una reserva legal para cubrir las prdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de
diciembre de 1994. En agosto de 2012, con autorizacin de la SBS, el Banco aplic
aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes
adjudicados por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(i), que
posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el saldo de la referida
reserva asciende aproximadamente a S/.1,242,000. Esta reserva no puede ser distribuida o
dispuesta sin autorizacin de la SBS.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una
reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituy mediante el
traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta
sin autorizacin de la SBS.

41

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Resultados no realizados de instrumentos financieros


Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de los
instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los
patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicacin del mtodo contable de participacin patrimonial. El movimiento de los
resultados no realizados durante los aos 2014, 2013 y 2012 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
Ganancias (prdidas) no realizadas
______________________________________________________________
Inversiones
Derivados
disponibles
designados como
Inversiones
para la
cobertura de flujo en asociadas
venta
de efectivo
y subsidiarias
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
Saldo al 1 de enero de 2012
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada

11,172
104,937

(28,910)

4,516

(13,222)

104,937

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

(26,465)

(26,465)

(14,524)

(14,524)

23,242

23,242

________

________

278
________

278
________

89,644

(20,192)

4,794

74,246

Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,


nota 8(f)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Saldo al 31 de diciembre de 2012

Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada

(11,902)

(11,902)

(90,404)

(5,201)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

(90,404)
-

(5,201)

Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,


nota 8(f)

150

Prdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas

________

________

Saldo al 31 de diciembre de 2013

(12,662)

(25,243)

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada

49,317

150

(5,785)
________

(5,785)
________

(991)

(38,896)

49,317

(25,340)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

(25,340)

1,857

1,857

(2,005)

(2,005)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,


nota 8(f)

42

Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas

________

________

1,136
________

1,136
________

Saldo al 31 de diciembre del 2014

11,315
________

(25,391)
________

145
________

(13,931)
________

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

Componentes de otros ingresos integralesEl estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Inversiones disponibles para la venta:


Ganancia (prdida) no realizada de inversiones disponibles
para la venta

49,317

(11,902)

104,937

Transferencia de la ganancia realizada de inversiones


disponibles para la venta a resultados, neta de la prdida
realizada
Sub total
Impuesto a la renta

(25,340)
_________

(90,404)
_________

(26,465)
_________

23,977

(102,306)

78,472

7,952
_________

(22,582)
_________

27,648
_________

31,929
_________

(124,888)
_________

106,120
_________

1,857

(5,201)

Coberturas de flujo de efectivo:


Ganancia (Prdida) neta de cobertura de flujo de efectivo

(14,524)

Transferencia de la ganancia (prdida) neta realizada de


derivados de cobertura de flujo de efectivo a resultados
Sub total
Impuesto a la renta

(2,005)
________
(148)

150
________

23,242
________

(5,051)

8,718

1,768
_________

(2,165)
________

3,737
_________

1,620
_________

(7,216)
________

12,455
_________

1,136
________

(5,785)
________

278
________

1,136

(5,785)

278

Inversiones en asociadas y subsidiarias:


Ganancia (prdida) neta de inversiones en asociadas y
subsidiarias
Sub total
Impuesto a la renta

43

_________

________

_________

1,136
_________

(5,785)
________

278
_________

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

Patrimonio efectivo
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y
modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario):
2014
S/.(000)
Activos y crditos ponderados por riesgos totales

2013
S/.(000)

30,845,129

26,684,039

Patrimonio efectivo total

4,676,843

3,572,147

Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1)

2,959,117

2,590,903

Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2)

1,717,726

981,244

15.16%

13.39%

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N4128-2014, Reglamentos para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por
Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen,
principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los
activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de
riesgo, de acuerdo con cierta metodologa descrita en dicha resolucin. En aplicacin de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa
de inters en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un perodo de adecuacin
gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2014, el porcentaje de
adecuacin establecido por la SBS es el 70 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de
patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.539,937,000
(S/.399,774,000 con el 55 por ciento de porcentaje de adecuacin establecido por la SBS al 31
de diciembre de 2013).
En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la
resolucin anteriormente mencionada.

44

Notas a los estados financieros (continuacin)

14.

Situacin tributaria
(a)

El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2014 y de 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable.
En atencin a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de
enero de 2015, la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de
deducir la participacin de los trabajadores ser la siguiente:
-

Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento.

Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento.

Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento.

Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la
Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas ser el siguiente:
-

4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.

Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecte a partir de
dicha fecha, sern las siguientes:
-

2015 y 2016: 6.8 por ciento.

2017 y 2018: 8 por ciento.

2019 en adelante: 9.3 por ciento.

Para efectos de determinar los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categora del
ejercicio 2015, el coeficiente deber ser multiplicado por el factor 0.9333.
(b)

A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el
pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no
domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50%
o ms del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica no
domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo

45

Notas a los estados financieros (continuacin)

cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o ms del


capital de una persona jurdica no domiciliada.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(c)

Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la
base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(d)

La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la


renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2010 a 2013 estn sujetas a fiscalizacin por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio
en que ste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibi diversas Resoluciones de
Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la
renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamacin y
apelacin. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria
emiti Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco
present los recursos de apelacin respectivos. Con fecha 05 de diciembre de 2014 la Autoridad
Tributaria emiti la Resolucin de Intendencia N 0150140011647 declarando fundada en parte
de la impugnacin interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio
2001. Por la parte de la impugnacin no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de
apelacin. Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se encuentra en pleno proceso de
fiscalizacin de parte de la Administracin Tributaria. En opinin de la Gerencia del Banco y de
sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa
para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

46

Notas a los estados financieros (continuacin)

Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.
Con fecha 25 de junio de 2014, la Administracin Tributaria notific al Banco el inicio del proceso
de fiscalizacin parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta
a beneficiarios no domiciliados.
Con fecha 02 de setiembre de 2014, la Administracin Tributaria notific el inicio del proceso de
fiscalizacin parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a
beneficiarios no domiciliados. Asimismo, el Banco se encuentra en proceso de fiscalizacin de
ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011.
15.

Riesgos y compromisos contingentes


(a)

A continuacin se muestra el detalle del rubro:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Operaciones contingentes: (b)


Crditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza
Crditos documentarios de importacin y exportacin
Aceptaciones bancarias en circulacin

Responsabilidad por lneas de crdito (c)

(b)

4,244,510

3,743,333

173,952

264,940

_________

18,833

_________

_________

4,437,295

_________

6,814,631

6,223,042

995,023

22,308

4,030,581

Otras obligaciones contingentes

__________

__________

931,375

Total operaciones contingentes

__________

12,246,949

__________

11,184,998

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos


indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes est relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los, montos que el Banco asumira por perdidas
crediticias en las operaciones contingentes
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones
para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.

47

Notas a los estados financieros (continuacin)

Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c)

Las Lneas de crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados corresponden a


compromisos para otorgar crditos. Incluyen las lneas de crdito de consumo y otros crditos de
consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.

(d)

El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento


de inversiones y servicios de consultora a terceras partes, en los que el Banco ejecuta
instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos
activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros.

(e)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los valores de referencia de las operaciones con


instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance en la moneda
comprometida, ver nota 8(f).

16.

Ingresos y gastos por intereses


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

2,726,479

2,273,706

2,075,282

71,866

53,671

84,451

Ingresos por intereses


Intereses y comisiones por cartera de crditos
Ingresos por rendimiento de inversiones
Intereses por disponible y fondos
9,898

44,868

31,519

Otros ingresos

interbancarios

2,230
__________

2,255
__________

1,723
__________

Total ingresos por intereses

2,810,473
__________

2,374,500
__________

2,192,975
__________

303,575

251,401

221,051

250,538

184,024

149,145

141,052

145,759

129,535

Otros gastos

10,597
__________

9,160
__________

11,035
__________

Total gastos por intereses

705,762
__________

590,344
__________

510,766
__________

Gastos por intereses


Intereses y comisiones por obligaciones con el
pblico
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en
circulacin (b)
Intereses y comisiones por obligaciones con
instituciones financieras (b)

(b)

Los gastos por intereses incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de inters
que se indican en la nota 8(f).

48

Notas a los estados financieros (continuacin)

17.

Ingresos y gastos por servicios financieros


A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Ingresos por servicios financieros


Comisin por servicios varios

328,453

301,690

262,020

Comisiones por operaciones contingentes

53,577

42,763

47,695

Ingresos por asesoras financieras

27,919

29,767

23,531

Portes

24,917

29,781

44,172

Comisiones por servicios de cobranza

21,983

19,460

20,912

Otros

26,767
_________

26,893
_________

33,765
_________

Total

483,616
_________

450,354
_________

432,095
_________

131,995

129,126

94,547

27,075

23,991

22,290

Gastos por servicios financieros


Seguros
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos
Comisiones de banqueros del exterior

18.

6,768

5,463

3,366

Otros

33,353
_________

35,282
_________

32,172
_________

Total

199,191
_________

193,862
_________

152,375
_________

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Resultado por operaciones financieras


(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
S/.(000)
Ganancia neta por diferencia de cambio y
operaciones de cambio

191,710

158,662

206,773

39,156

114,124

47,889

33,186

46,849

34,533

12,947

194

10,859

38,303

Ingreso por venta y valorizacin de inversiones,


neto
Participacin por inversiones en Subsidiarias y
asociadas, nota 6(b)
Ganancia por venta de cartera (b)
Ganancia (prdida) en productos financieros
derivados de negociacin, neta

(b)

Otros

(317)
_________

(346)
_________

(413)
_________

Resultado por operaciones financieras

287,541
_________

357,786
_________

275,548
_________

Durante el ejercicio 2014 el Banco realiz la venta en efectivo y a terceros no relacionadas de


carteras castigadas cuyo importe bruto ascenda a S/.404,910,000.

49

(13,234)

Notas a los estados financieros (continuacin)

19.

Gastos de administracin
(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:


2014
S/.(000)

(b)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

Servicios recibidos de terceros (b)

582,237

554,359

516,385

Gastos de personal y directorio (c)

526,048

498,343

446,070

Impuestos y contribuciones

30,383
__________

26,690
__________

23,884
__________

Total

1,138,668
__________

1,079,392
__________

986,339
__________

Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte,


reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones pblicas,
telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

(c)

A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio:


2014
S/.(000)
Remuneraciones

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

377,621

358,732

328,651

Participacin legal de los trabajadores en las


62,680

54,791

35,870

Seguridad y previsin social

utilidades

33,773

32,368

29,038

Compensacin por tiempo de servicios

28,905

28,486

25,478

23,069
_________

23,966
_________

27,033
_________

526,048
_________

498,343
_________

446,070
_________

Compensacin vacacional, asistencia mdica y


otros

Total

El promedio de empleados de los ejercicios 2014, 2013 y 2012 fue de 6,944, 6,695 y 6,546,
respectivamente.

50

Notas a los estados financieros (continuacin)

20.

Otros ingresos, neto


A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2012
S/.(000)

19,596

17,404

17,609

Servicios prestados a terceros

6,936

10,096

4,841

Fondo de inversin, nota 8(b)

2,948

7,709

7,372

Recupero de siniestro

1,592

3,847

76

38

367

5,864

9,121
_________

27,774
_________

17,948
_________

40,231
_________

67,197
_________

53,710
_________

Gastos desvinculacin de personal

7,873

6,315

6,482

Donaciones

7,005

6,703

4,537

14,564
_________

18,803
_________

19,982
_________

29,442
_________

31,821
_________

31,001
_________

10,789
_________

35,376
_________

22,709
_________

Otros ingresos
Alquileres de cajeros automticos (ATMs) y otros

Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y


adjudicados
Otros ingresos

Otros gastos

Otros gastos

Total otros ingresos, neto

51

Notas a los estados financieros (continuacin)

21.

Utilidad por accin


A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por accin
bsica y diluida:
Acciones en
circulacin,
netas de las
acciones en
tesorera
(en miles)

Acciones
base para
el clculo
(en miles)

Das de
vigencia
en el ao

Promedio
ponderado
de acciones
comunes
(en miles)

1,154,176

1,154,176

365

1,154,176

250,962

250,962

365

250,962

256,701

365

256,701

__________

292,064
__________

365

292,064
__________

1,405,138
__________

1,953,903
__________

Ejercicio 2012
Saldo al 1 de enero de 2012
Capitalizacin de utilidades efectuada en
el ao 2012, nota 13(a)
Capitalizacin de utilidades efectuada en
el ao 2013, nota 13(a)
Capitalizacin de utilidades efectuada en
el ao 2014, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2012

1,953,903
__________

Utilidad por accin bsica y diluida (en


nuevos soles)

0.292
__________

Ejercicio 2013
Saldo al 1 de enero de 2013

1,405,138

1,405,138

365

1,405,138

256,701

256,701

365

256,701

__________

292,064
__________

365

292,064
__________

1,661,839
__________

1,953,903
__________

Capitalizacin de utilidades efectuada en


el ao 2013, nota 13(a)
Capitalizacin de utilidades efectuada en
el ao 2014, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2013

1,953,903
__________

Utilidad por accin bsica y diluida (en


nuevos soles)

0.331
__________

Ejercicio 2014
Saldo al 1 de enero de 2014

1,661,839

1,661,839

365

1,661,839

292,064
__________

292,064
__________

365

292,064
__________

1,953,903
__________

1,953,903
__________

Capitalizacin de utilidades efectuada en


el ao 2014, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2014

1,953,903
__________

Utilidad por accin bsica y diluida (en


nuevos soles)

52

0.363
__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

22.

Transacciones con partes relacionadas


(a)

A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2014 y de 2013:
2014
______________________________________________________
Accionistas (*)
S/.(000)

Subsidiarias
S/.(000)

Vinculadas
S/.(000)

2013
______________________________________________________
Accionistas (*)
S/.(000)

Subsidiarias
S/.(000)

Vinculadas
S/.(000)

Activos
Disponible

2,743

23,788

Cartera de crditos, neto

171,152

593,963

111,664

541,223

Inversiones disponibles para la venta

338,443

14,347

266,627

65

75

35,340

216

36,364

60,756

6,460

371,652

8,767

11,989

494,487

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

750

9,009

2,795

34,384

Otros pasivos

13

119

12

98

36,051

798

24,344

(4,881)

(13)

Otros activos
Pasivos
Obligaciones con el pblico

Resultados
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Otros, neto

4,448
(2)

(180)

653

16,406

4,200

46,453

(28,837)

(60)

(6,856)

509

30,008

(35,993)

113,369

10,630

71,165

16,770

11,180

Fuera de balance
Crditos indirectos
Derivados para negociacin forward de moneda extranjera

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.
(*)

53

Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crdito corresponden a Intercorp Per Ltd.

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el detalle de los prstamos a los accionistas y entidades


relacionadas es el siguiente:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Intercorp Per Ltd.

171,152

111,664

Supermercados Peruanos S.A.

118,919

115,876

Homecenters Peruanos S.A.

72,581

43,097

Nessus Hoteles Per S.A.

45,198

29,389

Financiera Uno S.A.

43,201

39,149

Tiendas Peruanas S.A.

37,019

31,669

Eckerd Per S.A.

32,675

38,743

Bembos S.A.C.

29,043

2,101

Agrcola Don Ricardo S.A.C.

27,124

21,224

Cineplex S.A.

25,852

58,123

Colegios Peruanos S.A.C.

24,648

4,287

Victoria Global Opportunities S.A.C.

22,675

30,953

Domus Hogares del Norte S.A.

18,366

11,946

EP de Restaurantes S.A.C.

13,180

508

Club de Socios S.A.

12,500

19,409

EP Franquicias S.A.C.

12,383

1,104

Corporacin Peruana de Restaurantes S.A.C.

12,144

1,789

Bellavista Global Opportunities S.A.C.

10,659

11,311

Inmobiliaria Puerta del Sol S.A.


Otros

(c)

1,000

60,000

34,799
_________

20,547
_________

765,118
_________

652,889
_________

Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantena participacin en diferentes fondos mutuos


administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos por un importe de
aproximadamente S/.22,303,000 registrada como inversin disponible para la venta, ver nota
4(a).

(d)

Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a
las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos
son principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos,
neto del estado de situacin financiera. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por
debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los
prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a
empleados fue de S/.114,156,000 y S/.105,008,000 al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,
respectivamente.

(e)

Remuneracin del directorio La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/.1,377,000,
S/.1,324,000 y S/.1,309,000 por los aos 2014, 2013 y 2012, respectivamente, y se incluye en
el rubro de Gastos de administracin del estado de resultados.

54

Notas a los estados financieros (continuacin)

23.

Clasificacin de Instrumentos Financieros


A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39 Instrumentos Financieros:
2014
________________________________________________________________________________
A valor
razonable con
Pasivos
cambios en
Prstamos y
Disponibles para la
financieros al
resultados para
partidas por
venta a valor
costo
negociacin
cobrar
razonable
amortizado
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

2013
______________________________________________________________________________
A valor
razonable con
Pasivos
cambios en
Prstamos y
Disponibles para
financieros al
resultados para
partidas por
la venta a valor
costo
negociacin
cobrar
razonable
amortizado
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

Activos financieros
Disponible

6,068,671

6,068,671

6,879,863

6,879,863

Fondos Interbancarios

310,030

310,030

204,905

204,905

17,496

17,496

16,415

16,415

Inversiones disponibles para la venta

3,511,369

3,511,369

1,907,001

1,907,001

Cartera de crditos

21,035,989

21,035,989

19,151,431

19,151,431

247,368
__________

479,156
___________

__________

___________

726,524
___________

129,556
__________

334,192
__________

__________

___________

463,748
___________

264,864
__________

27,893,846
___________

3,511,369
__________

___________

31,670,079
___________

145,971
__________

26,570,391
__________

1,907,001
__________

___________

28,623,363
___________

Obligaciones con el pblico

20,950,061

20,950,061

20,081,771

20,081,771

Fondos Interbancarios

100,022

100,022

Depsitos del sistema financiero

190,539

190,539

183,792

183,792

Adeudos y obligaciones financieras

3,219,075

3,219,075

2,881,271

2,881,271

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

4,197,958

4,197,958

3,071,520

3,071,520

278,236
__________

___________

__________

728,469
___________

1,006,705
___________

155,992
__________

__________

__________

526,215
___________

682,207
___________

278,236
__________

___________

__________

29,286,102
___________

29,564,338
___________

155,992
__________

__________

__________

26,844,591
___________

27,000,583
___________

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Otros activos

Pasivos financieros

Otros pasivos

55

Notas a los estados financieros (continuacin)

24.

Gestin de riesgos financieros


Comprende la administracin de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; stos son: el riesgo de crdito, mercado, liquidez y operacin.
-

Riesgo de crdito: es la posibilidad de prdida por incapacidad o falta de voluntad de los


deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.

Riesgos de mercado: es la posibilidad de prdidas en posiciones dentro y fuera del estado de


situacin financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, valor razonable por tipo de inters, de
precio, entre otros.

Riesgo de liquidez: es la posibilidad de prdida por incumplir los requerimientos de


financiamiento y de aplicacin de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo.

Riesgo de operacin: es la posibilidad de prdidas por procesos inadecuados, fallas del personal,
de la tecnologa de informacin o eventos externos.

Para el manejo de dichos riesgos, se cuenta con una estructura y organizacin especializada en la
gestin, sistemas de medicin y procesos de mitigacin y cobertura.
(a)

Estructura y organizacin de la gestin de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular la
administracin y control de los riesgos que enfrenta.
(i)

Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposicin de los diversos
riesgos que administra el Banco.
El Directorio ha creado diversos comits especializados en los cuales ha delegado
funciones especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control
interno.

(ii)

Comit de Gestin Integral de Riesgos


El Comit de Gestin Integral de Riesgos (GIR) es un rgano colegiado creado por acuerdo
de Directorio. Es responsable de aprobar las polticas y la organizacin para la gestin
integral de riesgos, as como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comit
define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto
a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la
implementacin de las medidas correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con
respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. El
Comit sesiona de manera mensual y est compuesto por dos Directores, el Gerente
General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El Comit reporta
mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos adoptados en
la sesin anterior.

56

Notas a los estados financieros (continuacin)

(iii)

Comit de Auditora
El Comit de Auditora es un rgano colegiado creado en sesin de Directorio. Su
propsito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, as como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos. El Comit est conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar
el Gerente General, el Auditor Interno, la Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos
del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comit se rene al menos 6 veces al ao
en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comit informando as los
temas tratados de mayor relevancia.

(iv)

Comit de Activos y Pasivos


El Comit de Activos y Pasivos (ALCO por sus siglas en ingls) es un rgano colegiado
creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal funcin gestionar la estructura
financiera del estado de situacin del Banco, en funcin de la metas de rentabilidad y
riesgo. El Comit tambin es responsable de proponer nuevos productos u operaciones
que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo, es el canal de
comunicacin con las reas generadoras de riesgo de mercado. El Comit sesiona
mensualmente y est conformado por el Gerente General, el Vicepresidente de Riesgos, el
de Comercial, el de Finanzas, el de Mercado de Capitales, el Gerente de Riesgos de
Mercado y el Sub-Gerente de Mesa de Posicin.

(v)

Gerencia General
El Gerente General tiene la responsabilidad de implantar en la organizacin una adecuada
gestin integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un rgano de lnea y depende
directamente de la Gerencia General, es la encargada de proponer las polticas,
procedimientos y metodologas para una gestin integral de riesgos competente,
promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los
niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La
Vicepresidencia de Riesgos est conformada por las Divisiones de Admisin de Riesgos
Corporativos, Admisin de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgo Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequea Empresa, Riesgo de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos de
Gestin de Riesgo de Crdito.

(vi)

Auditora Interna
La Divisin de Auditora Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta.

57

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Sistemas de medicin y reporte de riesgos El Banco utiliza para la gestin de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificacin a
nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visin
prospectiva, permitiendo as tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo
de vida del crdito.
Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas peridicamente a fin de
asegurar que los niveles de prediccin y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.
El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo mximo a asumir, con la
finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.
Los indicadores de gestin son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de
identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta informacin se presenta mensualmente al
Comit GIR y peridicamente al Directorio.

(c)

Mitigacin y cobertura de riesgos El riesgo de crdito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:
-

Polticas, procedimientos, metodologas, modelos y parmetros que permitan identificar,


medir, controlar y reportar el riesgo de crdito.

Revisin y evaluacin del riesgo de crdito, a travs de las unidades especializadas de


admisin de riesgo, independientes del rea comercial del Banco y que evalan todos los
riesgos de crdito previo a las aprobaciones de crditos a clientes o previo a la adquisicin
de inversiones especficas.

Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crdito y su mantenimiento dentro del


nivel de tolerancia definido.

Cumplimiento de lmites regulatorios y el establecimiento de lmites internos a las


concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectorial (para crditos), por emisor, calificacin crediticia y liquidez.

Procedimientos para la administracin de garantas en respaldo de los financiamientos


concedidos, a fin de que stas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.

De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de inters y tipos de cambio de moneda extranjera.

58

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Concentracin de riesgo
El Banco a travs de sus polticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos
necesarios para evitar una concentracin excesiva de riesgos manteniendo as una cartera
diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentracin, el Banco cuenta con
unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello
el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentracin sectorial de los clientes que
pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Polticas de Admisin de Riesgos
de Banca Comercial, y cuyos lmites son monitoreados y controlados por la Divisin de
Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones.

24.1 Riesgo crediticio El riesgo de crdito se define como la probabilidad de incurrir en prdidas financieras originadas
por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados
por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.
(a)

El Banco opta por una poltica de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de anlisis para la adecuada toma
de decisiones, herramientas y metodologas que permitan identificar, medir, mitigar y
controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo establecido por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestin que permitan una adecuada medicin,
cuantificacin y monitoreo de los crditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las polticas, herramientas, metodologas y procesos.
La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos
cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada, en parte,
por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales
y las cartas de crdito documentario, que representan un riesgo de crdito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crdito pactado.
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de los
crditos directos al otorgar crditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario.
(i)

Gestin de garantas (i.1)

Polticas y procedimientos para su gestin y valoracin


La poltica de mitigacin del riesgo de crdito en el Banco proviene de su
concepcin del negocio, muy centrada en la banca de relacin. En esta lnea,
la exigencia de garantas puede ser un instrumento necesario pero no
suficiente para la concesin de riesgos.

59

Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco cuenta con polticas y lineamientos establecidos para la


administracin de las garantas recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crdito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crdito cuentan
con un valor antes de la aprobacin de los crditos y los procedimientos
para su actualizacin se encuentran descritos en el Manual de Tasacin de
Bienes en Garanta, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en el
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y Exigencia de
Provisiones-Resolucin N 11356-2008.
Para la gestin de las garantas, el Banco cuenta con reas especializadas
para la constitucin, gestin y liberacin de garantas.
(i.2)

Tipos de garanta
Las garantas en respaldo de operaciones crediticias estn constituidas por
bienes muebles e inmuebles, ttulos valores e instrumentos financieros y su
carcter preferente est evidenciado con las siguientes condiciones:
-

Fcil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la


obligacin garantizada.

En documentacin legal adecuada, debidamente inscrita en los


correspondientes registros.

(b)

No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.

Su valor se encuentra actualizado.

Mxima exposicin al riesgo de crditoAl 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y
que consisten principalmente en los depsitos en bancos, las inversiones disponibles para
la venta, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las
garantas o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros
activos monetarios. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones,
se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
situacin financiera y fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de
entrega diarios para los elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites
establecidos se revisan diariamente.

60

Notas a los estados financieros (continuacin)

En este sentido, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el:


-

95.1 por ciento y 95.8 por ciento, respectivamente de la cartera de crditos est
clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS

94.9 por ciento y 95.6 por ciento, respectivamente de los crditos estn
consideradas como ni vencidos ni deteriorados.

88.7 por ciento y 84.8 por ciento, respectivamente de las inversiones tiene por lo
menos grado de inversin (BBB- o mayor) o son instrumentos de deuda emitidos
por el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) o por el Gobierno Central.

78.4 por ciento y 85.8 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.

Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crditos, el Banco efecta la clasificacin de


los deudores en las categoras de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores
de la Cartera Comercial, Pequea y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La
clasificacin de los deudores en las categoras que les corresponde se determinan
siguiendo los criterios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la
evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones. Ver nota 2(d).
(c)

Gestin de riesgo de crdito para colocacionesPara la Gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisin
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperacin de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta direccin del Banco.
El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento
del cliente y su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad
de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de
metodologas y herramientas de gestin de riesgos que permiten medir y valorar la calidad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificacin
automticos para la admisin de crditos.
Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema
integrado de alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el
seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados, toma de
decisiones y gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.

61

Notas a los estados financieros (continuacin)

Para cada segmento de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales tendencias de la cartera, en trminos de evolucin de indicadores de calidad, concentracin
sectorial, geogrfica, entre otros.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema se realiza a travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperacin de los crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en exposiciones con elevado riesgo de crdito.
A continuacin se presentan los crditos directos clasificados en tres grupos: (i) Prstamos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos prstamos directos que
actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn relacionados con clientes clasificados como Normal o Con problemas potenciales, (ii) Prstamos vencidos
pero no deteriorados, que comprenden prstamos vencidos de clientes clasificados como Normal o Con problemas potenciales y (iii) Prstamos deteriorados, aquellos
prstamos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de
prstamos.

Clasificacin de la cartera de crditos

2014
______________________________________________________________________________________________________________
Crditos
Crditos
Crditos de
Crditos pequeas y
comerciales
hipotecarios
consumo
microempresas
Total
%
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

No vencidos ni deteriorados
Normal
Con problemas potenciales

9,568,016

3,881,577

6,268,217

520,297

20,238,107

98

118,980
___________

79,455
___________

228,614
___________

13,778
___________

440,827
___________

2
_____

9,686,996
___________

3,961,032
___________

6,496,831
___________

534,075
___________

20,678,934
___________

100
_____

Vencidos pero no deteriorados


Normales

5,194

360

43

5,597

14,114
___________

193
___________

47
___________

___________

14,354
___________

_____

19,308
___________

553
___________

90
___________

___________

19,951
___________

_____

130,340

57,510

142,702

8,038

338,590

Dudoso

34,928

59,854

256,771

8,254

359,807

Prdida

57,515
___________

81,579
___________

195,546
___________

24,029
___________

358,669
___________

2
_____

222,783
___________

198,943
___________

595,019
___________

40,321
___________

1,057,066
___________

5
_____

Total colocaciones brutas

9,929,087
___________

4,160,528
___________

7,091,940
___________

574,396
___________

21,755,951
___________

105
_____

Menos: Provisin para crditos de cobranza dudosa (*)

212,469
___________

134,562
___________

523,574
___________

37,093
___________

907,698
___________

5
_____

Total, neto

9,716,618
___________

4,025,966
___________

6,568,366
___________

537,303
___________

20,848,253
___________

100
_____

Con problemas potenciales

Deteriorados
Deficiente

62

Notas a los estados financieros (continuacin)

Clasificacin de la cartera de crditos

2013
_______________________________________________________________________________________________________________
Crditos
Crditos
Crditos de
Crditos pequeas y
comerciales
hipotecarios
consumo
microempresas
Total
%
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)

No vencidos ni deteriorados
Normal

9,258,054

3,496,874

5,171,808

503,010

18,429,746

97

168,408
___________

93,874
___________

222,944
___________

16,888
___________

502,114
___________

3
_____

9,426,462
___________

3,590,748
___________

5,394,752
___________

519,898
___________

18,931,860
___________

100
_____

2,969

85

3,054

5,953
___________

166
___________

16
___________

162
___________

6,297
___________

_____

8,922
___________

166
___________

101
___________

162
___________

9,351
___________

_____

Deficiente

26,426

55,722

130,221

6,644

219,013

Dudoso

27,837

48,112

255,778

6,738

338,465

Prdida

32,540
___________

48,100
___________

179,302
___________

19,733
___________

279,675
___________

1
_____

86,803
___________

151,934
___________

565,301
___________

33,115
___________

837,153
___________

4
_____

Total colocaciones brutas

9,522,187
___________

3,742,848
___________

5,960,154
___________

553,175
___________

19,778,364
___________

104
_____

Menos: Provisin para crditos de cobranza dudosa

162,280
___________

100,242
___________

491,062
___________

31,688
___________

785,272
___________

4
_____

9,359,907
__________

3,642,606
__________

5,469,092
__________

521,487
__________

18,993,092
__________

100
_____

Con problemas potenciales

Vencidos pero no deteriorados


Normales
Con problemas potenciales

Deteriorados

Total, neto

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los crditos refinanciados vigentes ascienden a S/.140,688,000 y S/.123,897,000, respectivamente. Los crditos refinanciados vencidos a
dichas fechas ascienden a S/.24,072,000 y S/.20,467,000, respectivamente, de los cuales S/.241,000 y S/.8,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no
deteriorados y S/.23,831,000 y S/.20,459,000, respectivamente como deteriorados.

63

Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se detallan los das de atraso de los prstamos que estn vencidos pero no deteriorados:
2014
_____________________________________________________________________________________________________
Crditos
comerciales
S/.(000)

Crditos
hipotecarios
S/.(000)

Crditos de
consumo
S/.(000)

Crditos
pequea y
microempresas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Vencidos hasta 30 das

4,409

360

41

4,810

24

Vencidos entre 31 y 60 das

5,976

193

6,170

31

Vencidos entre 61 y 90 das

3,404

3,408

17

5,519
_______

_______

44
_______

_______

5,563
_______

28
_______

19,308
_______

553
_______

90
_______

_______

19,951
_______

100
_______

Vencidos por ms de 91

2013
____________________________________________________________________________________________
Crditos
comerciales
S/.(000)

Crditos de
consumo
S/.(000)

Crditos
pequea y
microempresas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Vencidos hasta 30 das

3,146

56

162

3,364

35

Vencidos entre 31 y 60 das

2,802

166

2,974

32

Vencidos entre 61 y 90 das


Vencidos por ms de 91

64

Crditos
hipotecarios
S/.(000)

232

236

2,742
_______

_______

35
_______

_______

2,777
_______

30
_______

8,922
_______

166
_______

101
_______

162
_______

9,351
_______

100
_______

Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presenta el detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta
relacionada y los montos de provisin para crditos de cobranza dudosa:
2014
_______________________________________________________________________________________
Crditos deteriorados

Crditos
comerciales
S/.(000)

Crditos
hipotecarios
S/.(000)

Crditos de
consumo
S/.(000)

Crditos pequeas
y microempresas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Prstamos deteriorados

__________

222,783

__________

198,943

__________

595,019

__________

40,321

__________

1,057,066

Valor razonable de la garanta

__________

272,845

__________

222,838

__________

23,534

__________

39,925

__________

Provisin para crditos de cobranza dudosa

__________

93,137

__________

89,344

__________

380,164

__________

28,623

__________

559,142

591,268

2013
_______________________________________________________________________________________
Crditos deteriorados

65

Crditos
comerciales
S/.(000)

Crditos
hipotecarios
S/.(000)

Crditos de
consumo
S/.(000)

Crditos pequeas
y microempresas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Prstamos deteriorados

__________

86,803

__________

151,934

__________

565,301

__________

33,115

__________

837,153

Valor razonable de la garanta

__________

91,675

__________

144,457

__________

18,454

__________

31,600

__________

Provisin para crditos de cobranza dudosa

__________

47,994

__________

59,805

__________

360,747

__________

23,411

__________

286,186

491,957

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Gestin de riesgo crediticio en inversionesEl Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basndose en la evaluacin de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluacin considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacional, as
como tambin el riesgo del pas del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconmicas.
La siguiente tabla presenta la clasificacin de riesgo de las inversiones disponibles para la
venta:
2014
___________________
S/(000)

2013
___________________

S/(000)

Instrumentos emitidos y clasificados en el Per:


AAA

46,482

1.3

109,952

5.8

AA- a AA+

14,347

0.4

31,809

1.7

BBB- a BBB+

1,143

0.1

8,814

0.5

_________

_______

_________

______

61,972
_________

1.8
_______

150,575
_________

7.9
______

A- a A+

610,872

17.5

BBB- a BBB+

425,665

12.1

451,061

23.7

33,260

0.9

4,557

0.2

Instrumentos emitidos en el Per y clasificados


en el exterior:

BB- a BB+
Menor a BB-

4,821

0.1

5,158

0.3

_________

_______

_________

______

1,074,618
_________

30.6
_______

460,776
_________

24.2
______

45,023

1.3

138,224

7.2

141,528

4.0

103,815

5.4

1,245
_________

0.1
_______

1,400
_________

0.1
______

Instrumentos emitidos y clasificados en el


exterior:
AA- a AA+
BBB- a BBB+
BB- a BB+

187,796

5.4

243,439

12.8

_________

_______

_________

______

1,829,055

52.1

772,003

40.5

338,443

9.6

266,627

14.0

Sin clasificacin
Certificados de depsito emitidos por el BCRP
Acciones Intercorp Financial Services
Otras
Total
Rendimientos devengados
Total

66

671

_________

3,492,555

_________
18,814

_______
99.5

_______
0.5

616

_________

1,894,036

_________

12,965

______
99.4

______
0.6

_________

_______

_________

______

3,511,369
________

100
______

1,907,001
________

100.0
_____

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

Instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:
2014
_______________________________________________________________
A valor
razonable con
cambios en
resultados

Prstamos y
partidas por
cobrar

Servicios financieros

114,018

7,097,524

Crditos de consumo

6,698,975

Crditos hipotecarios

4,043,185

Gobierno Central

17,602

Manufactura

26,084

Disponibles para
la venta
608,956 (*)

Total

2013
_______________________________________________________________
A valor
razonable con
cambios en
resultados

Prstamos y
partidas por
cobrar

7,820,498

58,755

7,894,068

6,698,975

5,469,322

4,043,185

3,642,605

2,783,166 (**)

2,800,768

11,969

2,474,433

1,245

2,501,762

2,348

5,105

2,279,494

2,284,599

7,898

1,065,719

40,724

955,453

transporte

3,642

811,640

Construccin

1,592

496,461

11,090

Comercio

Disponibles
para la venta
438,044 (*)

Total
8,390,867

5,469,322

3,642,605

1,395,820 (**)

1,407,789

2,405,129

1,400

2,408,877

8,797

2,019,498

2,028,295

1,073,617

907,253

907,253

996,177

30,326

861,496

891,822

815,282

2,178

796,597

4,032

802,807

33,260

531,313

8,130

473,684

4,557

486,371

407,851

18,976

437,917

8,663

422,472

29,367

460,502

3,109

278,347

27,784

309,240

2,025

366,022

15,653

383,700

Negocios de bienes races y


arrendamientos
Agricultura
Comunicaciones, almacenaje y

Electricidad, gas y agua


Minera
Servicios Comunitarios

84

326,274

326,358

324,634

324,634

13,147

89,481

4,821

107,449

3,342

98,016

5,157

106,515

4,001

99,035

103,036

7,436

96,784

104,220

4,331

4,331

2,233

2,233

Otros

16,284
_________

577,907
___________

14,347
__________

608,538
___________

1,646
_________

632,239
___________

6
__________

633,891
___________

Total

264,380
_________

27,706,110
___________

3,492,555
__________

31,463,045
___________

145,615
_________

26,412,052
___________

1,894,036
__________

28,451,703
___________

Pesquera
Educacin, salud y otros servicios
Administracin pblica y defensa

67

Intereses

207,034
___________

171,660
___________

Total

31,670,079
___________

28,623,363
___________

(*)

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services.

(**)

Corresponde a bonos soberanos y certificados de depsito del BCRP.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio segn su rea geogrfica:
2014
____________________________________________________________________________
A valor razonable
con cambios en
resultados
S/.(000)
Per

254,945

27,253,876

Panam

183,804

Colombia

2,044

69,095

Mxico

Chile
Supranacional

Disponibles para la
venta
S/.(000)
3,304,088 (*)

Total
S/.(000)

A valor razonable
con cambios en
resultados
S/.(000)

Prstamos y
partidas por cobrar
S/.(000)

Disponibles para la
venta
S/.(000)
1,649,982 (*)

Total
S/.(000)

30,812,909

127,440

25,069,197

186

183,990

116,048

116,048

82,496

82,505

42,060

42,060

71,139

3,423

776,902

109,293

889,618

59,032

59,032

95

16,902

16,997

2,537

13,370

15,907

63,425

63,425

31,653

31,653

59,923

59,923

Brasil

1,133

1,133

236

14,468

14,704

Otros

7,391
________

195,656
___________

1,730
__________

204,777
___________

14,752
________

386,149
___________

1,408
__________

402,309
___________

Total

264,380
________

27,706,110
___________

3,492,555
__________

31,463,045
___________

145,615
________

26,412,052
___________

1,894,036
__________

28,451,703
___________

Estados Unidos de Amrica

26,846,619

Intereses devengados

207,034
___________

171,660
___________

Total

31,670,079
___________

28,623,363
___________

(*)

68

Prstamos y
partidas por cobrar
S/.(000)

2013
__________________________________________________________________________

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services.

Notas a los estados financieros (continuacin)

24.2 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad de prdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que est expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de inters y los precios; stas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros del Banco.
En esta lnea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociacin (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones lquidas; y el Libro que no
es de negociacin (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediacin (principalmente depsitos y colocaciones) cuya exposicin a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.
(a)

Libro de negociacin (Trading Book) Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido lmites de exposicin mxima
por moneda, por tipo de inversin, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de prdida
mxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se
elaboran informes regulares para el Comit GIR y el Comit ALCO.
La principal tcnica de medicin utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el
Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadstica que cuantifica la
prdida mxima esperada, para un horizonte de tiempo y nivel de significancia
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de
Montecarlo con horizonte de un da, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de
nivel de confianza. El clculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de inters,
precio o tipo de cambio y por tipo de inversin: derivados, renta fija y renta variable.
Los modelos de VaR estn diseados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el medio ambiente normal de mercado seguirn una distribucin
normal. La distribucin se calcula mediante el uso de datos histricos ponderados de
manera exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos
histricos para brindar informacin y no predice con claridad los futuros cambios y
modificaciones de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del
mercado puede estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden
alinearse con la distribucin normal considerada. El VaR tambin puede ser sub o sobre estimado debido a las hiptesis acerca de los factores de riesgo y la relacin entre estos
factores para los instrumentos especficos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de
VaR , los resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los
supuestos y los parmetros utilizados en el clculo del VaR.

69

Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potencial prdida que se puede dar por la
exposicin al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el clculo dado que la
posicin de cambio es el resultado de la posicin de balance (spot) ms la posicin que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificacin
que se da como producto de la interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
La validez del clculo VaR se comprueba a travs de una prueba de backtesting, la cual
utiliza data histrica para asegurar que el modelo cumpla con estimar adecuadamente las
prdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los factores de riesgo,
que muestra cul sera la prdida del portafolio ante determinadas fluctuaciones de los
factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de inters, shocks de tipo de cambio
y shocks de precios.
Cabe precisar que de acuerdo con la Resolucin SBS N6328-2009 Reglamento para el
requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado se incluye como parte de la
cartera de negociacin para fines del clculo del VaR tambin a las siguientes inversiones
disponibles para la venta:
-

Valores representativos de deuda:


-

Exposiciones soberanas del Per en CDBCRP, Bonos Soberanos (excluyendo


Bonos VAC) y Bonos Globales.

Valores representativos de capital:


-

Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores de Lima

Cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin abiertos, cuyo


fondo est invertido, por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.

Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el cuadro a
continuacin:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

9,798

7,924

Inversiones de deuda

14,979

5,664

Derivados

13,298

4,509

Inversiones patrimoniales

70

Efecto diversificacin

________

(23,341)

________

(6,903)

VaR diversificado por tipo de activo (*)

________

14,734

________

11,194

Notas a los estados financieros (continuacin)

Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuacin:


2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

4,671

5,248

11,765

7,098

9,798

8,234

Riesgo de cambio de moneda


Riesgo de tasa de inters
Riesgo de capital
Efecto diversificacin

________

________

VaR consolidado por tipo de riesgo (*)

14,734
________

________

(*)

(11,500)

(9,386)

11,194

El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificacin de riesgos

(b)

Libro que no es de negociacin (Banking Book) El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediacin del Banco, as como tambin algunas inversiones que no se
consideran como de negociacin.
(i)

Riesgo de tasa de inters Las tasas de inters fluctan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a travs del cambio en
la valorizacin de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variacin en la valorizacin de activos y pasivos es
ms sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se reprecia, para ello se lleva a cabo anlisis de los periodos de re-precio. Por otra parte,
los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser stos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.
El seguimiento del riesgo de tasa de inters es informado al Comit GIR, y al Comit
ALCO. El Comit GIR aprueba los diversos lmites aplicables para la gestin de los
instrumentos financieros, mientras que el seguimiento est a cargo de la Divisin
de Riesgos de Mercado.
Brecha de reprecio A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de inters se
realiza un anlisis de brechas de reprecio. El anlisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarn de tasa
de inters. En funcin de este anlisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variacin en la valorizacin de activos y pasivos.

71

Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre
el periodo de reprecio de tasa de inters del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
2014
________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta 1mes
S/.(000)

De 1 a 3 meses
S/.(000)

De 3 a 12 meses
S/.(000)

De 1 a 5 aos
S/.(000)

Ms 5 aos
S/.(000)

No devengan
intereses
S/.(000)

Total
S/.(000)

Activos
3,269,808

183,048

487,079

2,128,736

6,068,671

310,030

310,030

Inversiones

1,100,349

623,501

221,958

422,640

803,807

356,610

3,528,865

Cartera de crditos

2,715,286

2,312,203

4,510,797

8,143,119

3,724,382

54,367

51,404

26,122

41,848

73,627

Disponible
Fondos Interbancarios

(369,798)
1,524,135

21,035,989
1,771,503

Otros activos

_________

Total activos

__________

__________

__________

__________

__________

__________

__________

Obligaciones con el pblico y depsitos del sistema financiero

7,449,840

__________

2,987,108

__________

4,941,925

__________

9,094,686

__________

4,601,816

__________

3,639,683

__________

32,715,058

13,809,236

1,210,538

2,152,196

330,331

791

3,637,508

21,140,600

Adeudos y obligaciones financieras

739,250

290,661

481,166

834,712

873,286

3,219,075

Valores ttulos y obligaciones en circulacin

138,374

16,650

38,763

48,418

3,955,753

4,197,958

51,527

45,734

27,896

39,209

113,870

784,215

1,062,451

Patrimonio

__________-

__________-

__________-

__________-

__________--

3,094,974
__________

3,094,974
__________

Total pasivos y patrimonio

14,738,387
__________

1,563,583
__________

2,700,021
__________

1,252,670
__________

4,943,700
__________

7,516,697
__________

32,715,058
__________

Instrumentos derivados de cobertura activos

202,670

1,632

175,750

380,052

Instrumentos derivados de cobertura pasivos

__________

43,430

__________

102,966

__________

57,906

__________

175,750

__________

Brecha marginal

(7,288,547)

1,582,765

2,140,570

7,784,110

Brecha acumulada

__________

(7,288,547)

__________

Otros pasivos

Fuera de balance:

72

(5,705,782)

(3,565,212)

__________

4,218,898

__________

__________

(341,884)
3,877,014

__________

__________

(3,877,014)
-

__________

380,052

__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

2013
________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta 1mes
S/.(000)

De 1 a 3 meses
S/.(000)

De 3 a 12 meses
S/.(000)

De 1 a 5 aos
S/.(000)

Ms 5 aos
S/.(000)

No devengan
intereses
S/.(000)

Total
S/.(000)

Activos
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones
Cartera de crditos

5,370,650

1,509,213

6,879,863

204,905

204,905

78,362

118,965

648,718

12,909

758,500

305,962

1,923,416

2,426,790

2,373,476

4,166,578

7,122,297

3,503,408

(441,118)

19,151,431

Otros activos

__________

25,479

__________

35,419

__________

6,485

__________

19,766

__________

42,406

__________

1,409,664

__________

Total activos

__________

8,106,186

__________

2,527,860

__________

4,821,781

__________

7,154,972

__________

4,304,314

__________

2,783,721

__________

Obligaciones con el pblico y depsitos del sistema financiero

12,632,442

1,289,912

2,226,941

253,265

25,457

3,837,546

20,265,563

Adeudos y obligaciones financieras

653,261

587,016

465,750

362,551

812,693

2,881,271

Fondos interbancarios

100,022

100,022

Valores ttulos y obligaciones en circulacin

135,458

37,710

149

2,898,203

3,071,520

31,128

32,727

5,704

29,610

56,822

572,827

728,818

Otros pasivos

1,539,219

29,698,834

Patrimonio

__________

__________

__________

__________

__________-

__________

2,651,640

__________

2,651,640

Total pasivos y patrimonio

13,552,311
__________

1,909,655
__________

2,736,105
__________

645,575
__________

3,793,175
__________

7,062,013
__________

29,698,834
__________

Instrumentos derivados de cobertura activos

3,056

344,944

164,510

512,510

Instrumentos derivados de cobertura pasivos

__________

40,354

__________

116,412

__________

191,234

__________

164,510

__________

__________

__________

Brechas marginal

(5,443,069)

922,795

1,969,264

6,318,163

511,139

(4,278,292)

Brechas acumulada

__________

(5,443,069)

__________

3,767,153

__________

Fuera de balance:

73

(4,520,274)

(2,551,010)

__________

__________

4,278,292

__________

512,510

__________

Notas a los estados financieros (continuacin)

Sensibilidad a los cambios en las tasas de intersA continuacin se muestra la sensibilidad del estado de resultados, as como de la valorizacin del libro de no negociacin ante diversas fluctuaciones de tasa de
inters. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos.
Para el caso del estado de resultados, el clculo refleja la variacin esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un ao. Para ello se considera la
posicin de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los
pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de inters.
Las fluctuaciones de tasas de inters consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la
curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas.
Los clculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de inters regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situacin financiera. Las
sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.
La exposicin a tasa de inters es supervisada por el Comit ALCO, as como por el Comit GIR, siendo este ltimo quien aprueba los lmites mximos permitidos.
Los efectos de los cambios estimados en las tasas de inters al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, son los siguientes:
2014
_______________________________________________________________________________________________________
Moneda

Cambios en puntos bsicos

Sensibilidad en los resultados netos


_____________________________________
S/.(000)

Sensibilidad en el patrimonio neto


_____________________________________
S/.(000)

Dlares estadounidenses

+/-50

+/-

14,507

+/-

38,557

Dlares estadounidenses

+/-75

+/-

21,760

+/-

57,836

Dlares estadounidenses

+/-100

+/-

29,013

+/-

77,114

Dlares estadounidenses

+/-150

+/-

43,520

+/-

115,671

Nuevos soles

+/-50

-/+

7,857

-/+

57,083

Nuevos soles

+/-75

-/+

11,785

-/+

85,624

Nuevos soles

+/-100

-/+

15,714

-/+

114,166

Nuevos soles

+/-150

-/+

23,570

-/+

171,249

2013
_______________________________________________________________________________________________________
Moneda

Dlares estadounidenses

74

Cambios en puntos bsicos

Sensibilidad en los resultados netos


_____________________________________
S/.(000)

Sensibilidad en el patrimonio neto


_____________________________________
S/.(000)

+/-50

+/-

8,735

+/-

33,329

Dlares estadounidenses

+/-75

+/-

13,102

+/-

49,993

Dlares estadounidenses

+/-100

+/-

17,469

+/-

66,657

Dlares estadounidenses

+/-150

+/-

26,204

+/-

99,986

Nuevos soles

+/-50

-/+

8,776

-/+

43,493

Nuevos soles

+/-75

-/+

13,164

-/+

65,239

Nuevos soles

+/-100

-/+

17,552

-/+

86,985

Nuevos soles

+/-150

-/+

26,328

-/+

130,478

Notas a los estados financieros (continuacin)

Sensibilidad a variaciones de precios A continuacin, se presentan las sensibilidades para el caso de acciones y fondos mutuos, con
variaciones de 10, 25 y 30 por ciento en sus precios del mercado. En el caso de acciones, los
precios dependen en menor medida de la tasa de inters.

Sensibilidad del precio de mercado

(ii)

Cambios en el
precio de
mercado
%

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Acciones comunes

+/-10

33,911

26,724

Acciones comunes

+/-25

84,779

66,811

Acciones comunes

+/-30

101,734

80,173

Fondos mutuos

+/-10

2,230

Fondos mutuos

+/-25

5,576

Fondos mutuos

+/-30

6,691

Riesgo de cambio de moneda extranjera El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variacin del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situacin financiera que se vean afectadas
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija lmites en los niveles
de exposicin por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayora de los activos y
pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses.

75

Notas a los estados financieros (continuacin)

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/.2.981 por US$1 para la compra y S/.2.989 por
US$1 para la venta (S/.2.794 y S/.2.796 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera
fijado por la SBS fue de S/.2.986 por US$1 (S/.2.795 al 31 de diciembre de 2013).
A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2014 y de 2013:
2014
___________________________________________________________________________
Dlar
estadounidense
S/.(000)

Nuevos soles
S/.(000)

Otras monedas
S/.(000)

2013
___________________________________________________________________________________
Dlar
estadounidense
S/.(000)

Total
S/.(000)

Nuevos soles
S/.(000)

Otras monedas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Activos
Disponible
Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

4,890,410

957,704

220,557

6,068,671

5,443,902

1,190,707

245,254

6,879,863

310,030

310,030

69,876

135,029

204,905

6,255

11,241

17,496

4,164

12,251

16,415

Inversiones disponibles para la venta, neto

2,453,561

1,057,808

3,511,369

792,851

1,114,150

1,907,001

Cartera de crditos, neto

7,790,037

13,245,952

21,035,989

7,775,298

11,376,133

19,151,431

248,223
___________

477,256
___________

1,045
___________

726,524
___________

181,666
___________

278,452
___________

3,630
___________

463,748
___________

15,388,486
___________

16,059,991
___________

221,602
___________

31,670,079
___________

14,267,757
___________

14,106,722
___________

248,884
___________

28,623,363
___________

9,027,994

11,734,859

187,208

20,950,061

9,083,773

10,836,015

161,983

20,081,771

Otros activos

Pasivos
Obligaciones con el pblico
Fondos interbancarios

100,022

100,022

68,758

121,781

190,539

72,098

111,694

183,792

Adeudos y obligaciones financieras

1,497,799

1,721,276

3,219,075

1,810,366

1,070,905

2,881,271

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

3,770,734

427,224

4,197,958

2,648,358

423,162

3,071,520

248,753
___________

740,128
___________

17,824
___________

1,006,705
___________

229,642
___________

577,438
___________

(124,873)
___________

682,207
___________

14,614,038
___________

14,745,268
___________

205,032
___________

29,564,338
___________

13,844,237
___________

13,119,236
___________

37,110
___________

27,000,583
___________

Depsitos de entidades del sistema financiero

Otros pasivos

Posicin de forwards, neta

(3,829,450)

3,859,833

3,640,858

(3,640,858)

Posicin de opciones neta

(6,790)
___________

Posicin monetaria, neta

579,066
___________

Posicin de swaps de monedas, neta

76

(30,383)

(423,344)

334,966

88,378

(145,849)

145,849

6,790
___________

___________

___________

___________

___________

___________

___________

1,540,488
___________

(13,813)
___________

2,105,741
___________

(145,673)
___________

1,468,301
___________

300,152
___________

1,622,780
___________

Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones


contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$ 709,321,000, equivalentes a
S/.2,118,033,000 (US$836,518,000, equivalentes a S/.2,338,069,000 al 31 de diciembre de
2013), nota 15.
El Banco gestiona el riesgo cambiario a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posicin global de cambios. La posicin global de cambios del Banco
es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Nuevo Sol. La
posicin global incluye las posiciones del balance (spot) y tambin las posiciones en derivados.
A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de la variacin del dlar
estadounidense. Por su volumen, la posicin en dlares estadounidenses es la nica exposicin
que podra causar una prdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales prdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.
Cambio en tipos de
cambio
%

2014
S/.(000)

Dlar estadounidense

(28,953)

7,284

Dlar estadounidense

10

(57,906)

14,567

Dlar estadounidense

28,953

(7,284)

Dlar estadounidense

10

57,906

(14,567)

Anlisis de sensibilidad

2013
S/.(000)

Devaluacin -

Revaluacin -

24.3 Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reduccin inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rpida, entre otros.
El Banco toma depsitos de corto plazo y los transforma en prstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposicin al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depsitos
que histricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.
La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha
Vicepresidencia preside el Comit ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comit GIR, donde se define el nivel de riesgo que se est dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, lmites y controles correspondientes.

77

Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos


indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentracin, estabilidad, posicin
por monedas, principales depositantes, etc. La Divisin de Riesgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos indicadores.
Asimismo, el Banco evala la liquidez a mediano y largo plazo a travs de un anlisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cmo se incrementan las necesidades
de liquidez y qu plazos estn descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: prstamos revolventes, ahorros y similares. Tambin se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta
informacin se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.

78

Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco
estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el pblico que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadsticos, segn lo
permitido por la Resolucin SBS N7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados.
2014
____________________________________________________________________________________________
Hasta 1
mes
S/.(000)
Obligaciones con el pblico
Depsitos del sistema financiero
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

De 1 a 3
meses
S/.(000)

De 3 a 12 meses
S/.(000)

De 1 a 5
aos
S/.(000)

Ms de 5
aos
S/.(000)

Total
S/.(000)

17,058,729

1,256,350

2,286,024

507,163

1,636

21,109,902

190,539

190,539

34,335

71,149

550,269

2,028,361

1,130,417

3,814,531

6,340

31,959

231,709

1,121,185

4,678,611

6,069,804

Otros pasivos

548,128
___________

162,395
__________

49,408
__________

84,460
__________

218,060
___________

1,062,451
___________

Total

17,838,071
___________

1,521,853
__________

3,117,410
__________

3,741,169
__________

6,028,724
___________

32,247,227
___________

Contingentes (*)

1,134,515
___________

1,286,937
__________

1,799,755
__________

216,088
__________

___________

4,437,295
___________

2013
____________________________________________________________________________________________
Hasta 1
mes
S/.(000)
Obligaciones con el pblico

De 3 a 12 meses
S/.(000)

De 1 a 5
aos
S/.(000)

Ms de 5
aos
S/.(000)

Total
S/.(000)

16,741,068

1,253,424

1,983,888

198,709

28,178

20,205,267

Fondos interbancarios

100,022

100,022

Depsitos del sistema financiero

179,997

3,795

183,792

Adeudos y obligaciones financieras

48,909

153,856

486,468

1,737,269

1,098,025

3,524,527

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

11,727

2,160

190,061

788,551

3,591,682

4,584,181

Otros pasivos

350,736
___________

139,144
__________

21,381
__________

95,492
__________

122,065
__________

728,818
___________

Total

17,432,459
___________

1,552,379
__________

2,681,798
__________

2,820,021
__________

4,839,950
__________

29,326,607
___________

Contingentes (*)

1,221,028
___________

1,038,123
__________

1,561,923
__________

189,708
__________

19,799
__________

4,030,581
___________

(*)

79

De 1 a 3
meses
S/.(000)

Corresponde al vencimiento contractual del crdito indirecto otorgado. Los importes reflejados no representan, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

Notas a los estados financieros (continuacin)

24.4 Gestin de capital Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N 1028
y con las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N 8425 -2011 y
modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias.
Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las
entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo,
ver nota 13(f).
24.5 Valor razonable (a)

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo
los trminos de una transaccin de libre competencia.
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, por lo que un instrumento
financiero comercializado en una transaccin real en un mercado lquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.
Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados lquidos se
puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que s cotice activamente en el
mercado y que tenga caractersticas similares, o se puede obtener mediante alguna
tcnica analtica, como por ejemplo el anlisis de flujos descontados o la valoracin por
mltiplos.
Los supuestos y clculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:
(i)

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable El valor razonable se


basa en precios de mercado o en algn mtodo de valuacin financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algn mtodo de valuacin financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.

80

Notas a los estados financieros (continuacin)

(ii)

Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y
pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible, los fondos
interbancarios y otros similares.

(iii)

Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los pasivos financieros


que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las
tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las
tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares.
Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a los
precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de crditos y de las
obligaciones con el pblico, segn el oficio mltiple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en libros.

En el siguiente cuadro se muestra una comparacin entre los valores en libros y los
valores razonables de los instrumentos financieros del Banco, segn la metodologa
explicada anteriormente:
2014
______________________________

2013
_____________________________

Valor en
libros
S/.(000)

Valor
razonable
S/.(000)

Valor en
libros
S/.(000)

Valor
razonable
S/.(000)

6,068,671

6,068,671

6,879,863

6,879,863

310,030

310,030

204,905

204,905

17,496

17,496

16,415

16,415

3,511,369

3,511,369

1,907,001

1,907,001

Cartera de crditos, neto

21,035,989

21,035,989

19,151,431

19,151,431

Otros activos

726,524
___________

726,524
___________

463,748
___________

463,748
___________

Total

31,670,079
___________

31,670,079
___________

28,623,363
___________

28,623,363
___________

20,950,061

20,950,061

20,081,771

20,081,771

100,022

100,022

190,539

190,539

183,792

183,792

3,219,075

3,230,802

2,881,271

2,887,940

4,197,958

4,497,553

3,071,520

3,129,783

Otros pasivos

1,006,705
___________

1,006,705
___________

682,207
___________

682,207
___________

Total

29,564,338
___________

29,875,660
___________

27,000,583
___________

27,065,515
___________

Activos
Activos financieros
Disponible
Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable
con cambios en resultados
Inversiones disponibles para la
venta

Pasivos
Obligaciones con el pblico
Fondos interbancarios
Depsitos en empresas del
sistema financiero y
organismos financieros
internacionales
Adeudos y obligaciones
financieras
Valores, ttulos y obligaciones
en circulacin

81

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Determinacin del valor razonable y la jerarqua de valores El siguiente cuadro muestra un anlisis de los instrumentos financieros registrados al valor razonable (valores negociables, inversiones disponibles para la venta y derivados) segn el
nivel de jerarqua de su valor razonable:
2014
__________________________________________________________________
Nivel 1
S/.(000)

Nivel 2
S/.(000)

Nivel 3
S/.(000)

Total
S/.(000)

2013
___________________________________________________________________
Nivel 1
S/.(000)

Nivel 2
S/.(000)

Nivel 3
S/.(000)

Total
S/.(000)

Activos Valores negociables

14,981

2,031

17,012

16,060

16,060

913,866

2,239,575

3,153,441

726,637

877,853

1,604,490

338,443

338,443

266,627

266,627

22,303

22,303

186

485

671

161

455

616

_________

247,368
__________

________

247,368
__________

_________

129,556
__________

________

129,556
__________

1,267,476
_________

2,488,974
__________

485
________

3,756,935
__________

1,009,485
_________

1,029,712
__________

455
________

2,039,652
__________

Inversiones disponibles para la venta


Instrumentos de deuda
Acciones Intercorp Financial Services
Fondos mutuos
Otras
Cuentas por cobrar por derivados

Rendimientos devengados

19,298
__________

13,320
__________

3,776,233
__________

2,052,972
__________

PasivosCuentas por pagar por derivados

_________

278,236
__________

________

278,236
__________

_________

155,992
__________

________

155,992
__________

_________

278,236
__________

________

278,236
__________

_________

155,992
__________

________

155,992
__________

Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de informacin que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones
reflejen un mercado activo, lquido y estn disponibles en algn mecanismo centralizado de negociacin, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen caractersticas semejantes o con modelos de
valuacin financieros que se basan en informacin de variables observables en el mercado (curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc.).
Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este
mtodo se basa en informacin interna del Banco pero que tambin se reflejan en modelos de valuacin financieros.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la prdida neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/.377,000 y S/.352,000, respectivamente. Durante los aos
2014 y 2013, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.

82

Notas a los estados financieros (continuacin)

25.

Eventos subsecuentes
En el mes de enero de 2015, el Banco realiz la transferencia de Bonos Soberanos de la Repblica del
Per clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento por un
importe ascendente a S/.112, 906,000. Dicho monto corresponde al valor razonable estimado de los
instrumentos financieros transferidos y ser considerado como su nuevo costo amortizado. Asimismo,
la prdida no realizada reconocida previamente en el patrimonio a dicha fecha, ascendente a
S/.8,445,000, se llevar a resultados del periodo a lo largo de la vida remanente de los instrumentos
financieros transferidos hasta la fecha de sus vencimientos, entre setiembre del 2023 y agosto del
2037; utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

83

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