Anlisis de Problemas Construccin de Frmulas para Aplicacin en

casos Matemticos, Estadsticos y Financieros.

La flexibilidad de Excel como una herramienta de grficos, el medio
ambiente de programacin interactiva y un paquete de software de grficos
hace que sea una de las aplicaciones ms utilizadas en el planeta. En su
esencia, Excel trata de resolver problemas matemticos y eliminar errores, lo
que te permite centrarte en los problemas en s mismos ms que el proceso de
hacer un sinnmero de ecuaciones matemticas.
Preparando una frmula
Las frmulas de Excel siempre comienzan con el signo "=" y pueden utilizar
operadores aritmticos normales, tales como suma, resta, divisin (que se
muestra con un "/") y la multiplicacin (que se muestra con un "*", en lugar de
una "x"). Adems, tambin pueden manejar exponenciacin (con un "^") y
ejemplos an ms complejos. La frmula ms sencilla que se puede introducir
es la siguiente: "2." "= 1 +1", que, cuando se introduce, se devolver un valor
de "2".
Romper los problemas complejos en varias celdas
Las frmulas de Excel no tienen que tener los nmeros de las frmulas
introducidos en ellas directamente, sino que la frmula puede hacer referencia
a la celda donde se encuentran los valores. Por lo tanto, una frmula que diga
as: "= A1 + B1" aade los nmeros que se introdujeron en la celda A1, en la
parte superior izquierda de la hoja de clculo, y B1, que sera junto a ella. Ser
capaz de referirse a la referencia de celda que contiene un valor de entrada
para una ecuacin permite una secuencia ms exploratoria de la bsqueda de
soluciones a los problemas de matemticas en Excel. Tambin hay tipos
especiales de cdigos, llamadas funciones que pueden hacer referencia a los
rangos enteros de clulas. Por ejemplo, si necesitas sumar todos los nmeros
en la columna A de la fila 1 a la fila 112, puedes escribir la siguiente frmula: =
SUMA (A1: A112), que resume todos los valores en ese rango. La parte de la
frmula entre parntesis, A1: A112, afirma que se deben de "sumar todos los
valores dentro de este rango de celdas."

Funciones Financieras
An con la rapidez que brinda la hoja de clculo Excel, la solucin
de problemas complejos requiere de tiempo y esfuerzo. El tema de las
funciones financieras en el presente libro lo dividimos en dos grandes grupos:
9.5.1. Funciones para conversin de tasas de inters y 9.5.2. Funciones para el
manejo de series uniformes.
1. Funciones para conversin de tasas de inters
Dentro

de

este grupo clasificamos

dos

funciones

que

sirven

para

convertir tasas de inters efectivas en nominales y viceversa.

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversin de tasas
son los siguientes:
Nm_per: Es el nmero de perodos de inters compuesto por ao. (Cuando
operamos con TASA.NOMINAL).
Nm_per_ao: Es el nmero de perodos de inters compuesto por ao.
(Cuando operamos con INT.EFECTIVO).
Int_nominal: Es la tasa de inters nominal anual expresada en trminos
decimales.
Tasa_efectiva:

Es

la

tasa

de

inters

efectiva

anual,

es

decir,

la rentabilidad efectiva recibida cuando los intereses son reinvertidos en las

mismas condiciones por el tiempo que resta del ao.
Perodo de inters compuesto: El tiempo que transcurre entre dos fechas de
pago de inters; en el caso de estas funciones suponemos que el inters
pagado no es retirado ni consumido, si no reinvertido por el tiempo que resta
del ao.
2. INT.EFECTIVO
Devuelve la tasa efectiva del inters anual si conocemos la tasa de inters
anual nominal y el nmero de perodos de inters compuesto por ao. De
aplicacin cuando los perodos de pago son exactos.

Sintaxis
INT.EFECTIVO (int_nominal;nm_per_ao)
Si alguno de los argumentos

es menor o igual a cero o si el argumento

nm_per_ao es menor a uno, la funcin devuelve el valor de error #NUM!

La respuesta obtenida viene enunciada en trminos decimales y debe
expresarse en formato de porcentaje. Nunca divida ni multiplique por cien el
resultado de estas funciones. Esta funcin proporciona la tasa efectiva de
inters del pago de intereses vencidos. Para intereses anticipados debe
calcularse la tasa efectiva aplicando la frmula.
El argumento nm_per_ao se trunca a entero cuando los perodos son
irregulares, hay que tener especial cuidado con esta funcin, slo produce
resultados confiables cuando la cantidad de perodos de pago en el ao
(nm_per_ao) tiene valores exactos; por ejemplo: mensual (12), trimestral (4),
semestral (2) o anual (1).
El resultado proporcionado por esta funcin lo obtenemos tambin con la
siguiente frmula:

EJERCICIO 2 (Aplicacin de la funcin INT.EFECTIVO)

(A) Cuando los perodos de pago son exactos y el resultado es confiable:
FECHA INICIAL: 15-03-2004
FECHA FINAL: 15-06-2004
TASA NOMINAL: 68% anual, compuesto trimestralmente
Solucin:
n = (15/03/2004 - 15/06/2004) = 90/30 = 3, m = (12/3) = 4
Aplicando ambos mtodos:

(B) Cuando los perodos de pago son inexactos y por lo tanto el resultado es
irreal

.
FECHA INICIAL: 15-03-2004
FECHA FINAL: 15-06-2004
TASA NOMINAL: 68% anual, compuesto cada 2.20 meses
Solucin:
n = (15/03/2004 - 21/05/2004) = 66/30 = 2.2, m = (12/2.2) = 5.2174
Aplicando ambos mtodos:

Inicio
Observando ambos resultados, constatamos que son diferentes. En estos
casos es recomendable el uso de las frmulas, sus resultados son ms reales.
2.1. Funcin Financiera TASA.NOMINAL
Devuelve la tasa de inters nominal anual si conocemos la tasa efectiva y el
nmero de perodos de inters compuesto por ao.
Sintaxis
TASA.NOMINAL (tasa_efectiva; nm_per)
El argumento nm_per trunca a entero, hay que tener especial cuidado con
esta funcin, slo produce resultados confiables cuando la cantidad de
perodos de pago en el ao (nm_per) tiene valores exactos; por ejemplo:
mensual (12), trimestral (4), semestral (2) o anual (1).

Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento

nm_per es menor a uno, la funcin devuelve el valor de error #NUM!
La respuesta obtenida viene enunciada en trminos decimales y debe
expresarse en formato de porcentaje. Nunca divida ni multiplique por cien el
resultado de estas funciones.
Esta funcin proporciona la tasa nominal del pago de intereses vencidos.
Para el inters anticipado debe calcularse la tasa nominal aplicando la frmula:

Ejemplo
i = 0.3449; n = 12; j = ?

2.2. Funciones para el manejo de series uniformes

Presenta las funciones que sirven para resolver problemas en los cuales
entre el valor inicial y el valor final de un negocio existen pagos de cuotas o
valores recibidos.

En todas las funciones de series uniformes suponemos que los valores

recibidos o pagados durante el tiempo del negocio son reinvertidos por el
tiempo restante del plazo total, en las mismas condiciones existentes para la
inversin original. Un problema es de series uniformes cuando rene las
siguientes condiciones en su totalidad:
a) El monto de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversin es
constante
b) La periodicidad de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversin es
constante
c) La tasa de inters (de liquidacin de los pagos efectuados dentro del tiempo
de la inversin) es constante.
Los argumentos que utilizan las funciones financieras de series uniformes son
los siguientes:
Va, P en los trminos financieros. Es el valor actual de una serie de pagos
futuros iguales. Si este argumento es omitido, se considerar 0.
Pago, C en los trminos financieros. Es el pago efectuado en cada perodo y
que no cambia durante la vida de la anualidad. El Pago incluye el capital y el
inters pero no incluye ningn otro cargo o impuesto. Este argumento debe
tener signo contrario al de Va, para conservar las condiciones del flujo de caja:
los ingresos van con signo positivo y los egresos con signo negativo.
Nper (n en trminos financieros). Es la cantidad total de perodos en una
anualidad, es decir el plazo total del negocio.
Tasa (i en los trminos financieros). Es la tasa de inters por perodo. Tener
en cuenta que no es la tasa anual, si no la tasa nominal del perodo de pago
expresada en trminos decimales. Es importante la uniformidad en el uso de
las unidades cuando especifiquemos Tasa y Nper.
Vf (F en los trminos financieros). Es el valor futuro o el saldo en efectivo
que desea lograr despus de efectuar el ltimo pago. Si el argumento Vf es
omitido, asumimos que el valor es 0.
Tipo Es el nmero 0 1 e indica la forma de pago de la cuota entre vencido
y anticipado.
Defina tipo
0 se omite al final del perodo
1 Al inicio del perodo

Perodo. Especifica el nmero ordinal de la cuota en estudio, que debe

encontrarse en el intervalo comprendido entre 1 y Nper.
Per_inicial y Per_final Especifican el nmero ordinal de la primera y la ltima
cuota de un perodo para el anlisis respectivo de las cuotas pagadas.
Estimar Es una tasa de inters estimada para que el Excel empiece las
iteraciones en el clculo de la tasa de inters de una serie uniforme. Si el
argumento Estimar es omitido, suponemos que es 10%.
2.2.1. Funcin Financiera VF
Permite calcular VF a partir de C o de VA. Tambin sirve para calcular el
valor de VF indicando si es cuota anticipada (tipo=1) o vencida (tipo=0). Si lo
que queremos calcular es VF a partir de VA omitimos el valor de C; si la cuota
es vencida, omitimos el valor tipo.
Devuelve el valor futuro de la inversin, equivalente a los pagos peridicos
uniformes a una tasa de inters constante.
Sintaxis: VF (tasa;nper;pago;va;tipo)
El resultado proporcionado por esta funcin lo obtenemos tambin con la
siguiente frmula:

EJERCICIO 3 (Aplicacin de la funcin VF)

Si ahorramos UM 350 mensuales durante 3 aos en un banco que paga el
18% nominal anual y deseamos saber cunto dinero tendremos ahorrado al
final de los 3 aos:
Solucin:
C = 350; n = (3*12) = 36; i = 0.015 (0.18/12); VF = ?
Aplicando ambos mtodos, tenemos:

Ingresamos los datos en los argumentos de funcin en el orden indicado en

el cuadro de la sintaxis:

En la solucin de los ejemplos y ejercicios en el presente libro, utilizaremos

el formato simplificado indicado en el cuadro de la Sintaxis, cuando operemos
con la herramienta Funciones Financieras de Excel. Esta metodologa de
ingresar los datos es aplicable a todas las funciones de Excel, utilizadas en la
obra, desde luego, cada con su propia persiana de argumentos de funcin.
Hay tres aspectos a considerar en este ejemplo:
a) El inters incluido en el argumento Tasa debe estar en la misma unidad de
tiempo utilizada para el argumento Nper. En este caso, como son cuotas
mensuales, la tasa de inters debe ser mensual, es necesario dividir por doce
la tasa anual nominal.

b) VA puede omitirse como apreciamos en el asistente para funciones y en

la barra de frmulas automticamente deja el espacio en la funcin,
asumindolo como cero.
c) Si deseamos que las cifras en la hoja de clculo sean positivas,
introducimos el argumento Pago con signo negativo, como se aprecia en el
asistente para funciones (-350, en C2).
EJERCICIO: GRFICOS ESTADSTICOS CON EXCEL
Estudiando el nmero de hijos de 30 familias elegidas al azar en una ciudad
se
han
obtenido
los
siguientes
datos:
1, 2, 3, 5, 6, 0, 7, 8, 4, 1, 3, 4, 5, 2, 6, 5, 2, 3, 4, 6, 2, 3, 46, 4, 3, 6, 6, 3, 3
Representar el diagrama de sectores y el polgono de frecuencias
Debemos obtener las medidas estadsticas ms comunes.
Una vez abierta la hoja de clculo EXCEL, introducimos los datos en la
columna A desde la fila 1 hasta la 30.
En la columna C introducimos los distintos valores de las variables desde la
fila 1 hasta la fila 9. La hoja de clculo quedara como se observa
en la figura.

Para obtener la columna de las frecuencias absolutas utilizamos las

funcin CONTAR.SI (). La columna D contendr dichos valores. Para ellos
situaremos el cursor en la direccin D1. Seleccionamos de la opcin "Insertar"
de la barra de tareas la opcin "fx funcin", y des funciones estadsticas la
funcin CONTAR.SI, como muestra el grfico.

En caso de aparecer en la barra de herramientas la funcin fx, bastar con

seleccionarla y elegirla de las funciones estadsticas.
Aceptamos

en

la

nueva

ventana

que

aparece

especificamos

el Rango A$1: A$30 y en Criterio C1, pulsando Aceptar.

Como resultado, en la celda D1, aparecer un 1, es decir, el nmero de
veces que aparece el valor de la celda C1, desde la fila A1 hasta la A30.
Podemos repetir el procedimiento para todos los valores de la variable,
cambiando el cursor de celda e la fila siguiente y en la ventana Criterio de la
funcin CONTAR.SI() colocando el valor correspondiente.

No obstante, se puede realizar de una manera ms automtica, mediante las

utilidades de Copiar y Pegar.
Para ello se selecciona con el botn derecho del ratn la celda D1,
pulsando con el botn izquierdo la opcin de Copiar, con lo cual la celda D1
aparecer recortada con trozos intermitentes. Seleccionamos con el ratn las
celdas donde deseamos copiar la frmula situando el cursor en la celda D2 y
pulsando el botn izquierdo arrastrando el puntero del ratn hasta la celda D9

(las celdas D2 hasta D9 deben aparecer en fondo negro), pulsando Intro para
terminar.
Una vez calculadas las frecuencias absolutas, para realizar grficos
estadsticos, seleccionamos de la opcin "Insertar" la opcin "grficos". En
dicha opcin, Excel nos proporciona una gran variedad de grficos a elegir.
Realizaremos un diagrama de sectores si bien se pueden investigar los
distintas posibilidades de ofrecer esta hoja de clculos.
Seleccionamos Circular y pulsamos Siguiente con el botn izquierdo del
ratn. La siguiente pantalla nos muestra el rango de valores que vamos a
representar y los rtulos que deseamos que nos muestre. Para ello en la
pantalla 2 debemos pulsar Serie, apareciendo la siguiente pantalla:

En dicha pantalla debemos rellenar las casillas correspondientes a la

casilla Rtulos de las categoras = Hoja1!$C$1:$C$9, para indicar cuales son

los datos que vamos a representar, y en la casilla Valores = Hoja1!$D$1:$D$9,

para indicar las veces que se encuentra cada dato repetido, es decir, las
frecuencias absolutas de dichos valores (esta opcin suele est ya rellenada
por defecto).
Una vez completada dicha pantalla pulsamos Siguiente, y aparece la
tercera pantalla del asistente para grficos. En dicha pantalla bastar con
pulsar con el botn izquierdo del ratn en Mostrar rtulo para que aparezca en
el grfico cada uno de los valores que estamos representando. Como se
observa, EXCEL, tambin permite mostrar el porcentaje de cada valor, ambos o
nada.

Pulsamos Siguiente para pasar a la ltima pantalla del asistente en la que

bastar con pulsar terminar para que aparezca el diagrama de sectores en la
hoja de clculo EXCEL.

Como ejercicio prctico de manejo de la hoja de clculo, si se sita el botn

del ratn sobre los distintos colores del grfico se observa cmo muestra el
nmero de veces que aparece cada valor, es decir, las frecuencias absolutas.
Slo queda "retocar" los datos y prepararlos para su presentacin final