UNIVERSITE SIDI MOHAMMED BEN ABDELLAH

ECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION

FES

COMPTABILITE APPROFONDIE
FILIERE GESTION
SEMESTRE 7

II-EVALUATION DU PATRIMOINE (1)

Mr Larbi TAMNINE
2014/2015
CONTENU DU CHAPITRE :
2.1 Rgles d'valuation rgissant l'valuation du patrimoine
2.1.1 Aspect juridique
2.1.2 Diffrentes mthodes d'valuation
2.2 Evaluation des lments du patrimoine
2.2.1 Evaluation des immobilisations autres que financires
2.2.2 Evaluation des immobilisations financires (Titres)
2.2.3 Evaluation des stocks
2.2.4 Evaluation des crances de l'actif circulant
BIBLIOGRAPHIE INDICATIVE:
- Comptabilit approfondie: manuel et applications, R. Obert et M.P Mairesse 2013-2014, Dunod
- Finance d'entreprise, Rachid Belkahia et Hassan Oudad,
- Comptabilit approfondie, G. Langlois, M. Fridrich, A. Burlaud, Foucher, Parie 2000
- Plan comptable marocain: mmento pratique, A. Talbi et O. Zaid
- Le Code gnrale de normalisation comptable (CGNC)

RESUME:
Les mthodes d'valuation reprsentent l'aspect fondamental de la normalisation comptable. Le PCM accorde une
place privilgie ces mthodes qui constituent le point cardinal de la qualit de l'information comptable. Dans ce
chapitre, nous allons exposer les diffrentes mthodes d'valuation et leur fondement juridique ainsi que la
rvaluation des bilans (aspect juridique et comptable).

2.1 REGLES D'EVALUATION REGISSANT L'EVALUATION DU PATRIMOINE

2.1.1 Aspect juridique

L'valuation consiste traduire en units montaires courantes, toute opration ou vnement qui affecte
le patrimoine, la situation financire et le rsultat d'une entreprise, en vue de sa comptabilisation.
Les mthodes d'valuation trouvent leur application au niveau des lments patrimoniaux et par impact au
niveau des produits et des charges.
Aspect gnral
L'effort de normalisation au niveau international s'est concentr pour faire merger un consensus autour
de la dfinition prcise de chacune des valeurs de l'valuation comptable, en dehors de l'influence des
rglementations fiscales.
A titre d'illustration rappelons les travaux effectus par:
- l'IASC/IASB;
- la 4me directive europenne;
- la Commission de Normalisation Comptable, au Maroc a retenue le mme dmarche.
Aspect lgal
L'article 14 de la loi comptable (loi 9-88) explicite clairement pour chaque moment d'valuation, la
mthode gnrale adopter en fonction de la nature de chaque lment d'actif et de passif.
Rappelons que les mthodes d'valuation dpendent des principes comptables fondamentaux et
notamment les principes considrs des principes de fond (cot historique, permanence des mthodes,
prudence,...).
L'article 14 de la dite loi prcise que le patrimoine se compose de:
- biens;
- titres;
- crances;
- disponibilits;
- dettes.
2.1.2 Diffrentes mthodes d'valuation
Les mthodes d'valuation dpendent troitement des principes comptables fondamentaux retenus et
notamment des principes de continuit d'exploitation, de prudence et du cot historique;
L'valuation des lments inscrits en comptabilit tant fonde sur le cot historique, la rvaluation
des comptes constitue une drogation ce principe.
L'entreprise procde la fin de chaque exercice au recensement et l'valuation de ses lments
patrimoniaux;
Les lments constitutifs de chacun des postes de l'actif et du passif doivent tre valus sparment.

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N.B : La norme prvoit des corrections de valeurs (amortissements et provisions). Des drogations aux
mthodes d'valuation sont admises dans des cas exceptionnels ( signaler au niveau de l'ETIC).
Le PCM nonce trois formes de la valeur pour un lment d'actif:
une valeur d'entre dans le patrimoine (VE);
une valeur actuelle une date quelconque et notamment la date d'inventaire (VA);
une valeur comptable nette, celle figurant au bilan (VCN).
Prcisions:
- La VE des lments immobiliss dont l'utilisation est limite dans le temps doit faire l'objet de
corrections de valeur sous forme d'amortissements. La VE diminue du montant cumul des
amortissements forme la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation (VNA);
- La valeur actuelle (VA) est une valeur d'estimation, la date considre, calcule en fonction du march
et de l'utilit conomique de l'lment pour l'entreprise. Elle ne doit pas de ce fait tre confondue avec la
valeur vnale de l'lment (valeur de revente).
- A la date d'inventaire (clture du bilan), la VA est compare:

la VE pour les lments non amortissables;

la VNA pour les lments amortissables (VNA tant calcule aprs amortissements de l'exercice).

A la suite de cette comparaison:

si VA>VE (ou VNA) : VCN reste gale la VE ou VNA;

si VA<VE (ou VNA) : VCN doit tre gale la VA par application du principe de prudence; la
moins-value ainsi constate (VE - VA ou VNA-VA) est inscrite en comptabilit soit sous forme
de charge exceptionnelle si elle a un caractre dfinitif, soit sous forme de provision si elle n'a pas
un caractre dfinitif.

NB:
La notion de juste valeur, (ou Fair value en anglais), implique la valorisation d'actifs et de passifs
sur la base d'une estimation de leur valeur de march ou de leur valeur d'utilit par actualisation
des flux de trsorerie estims attendus de leur utilisation. Ainsi, l'IASB impose d'utiliser la juste
valeur pour comptabiliser les instruments financiers qui n'ont pas vocation tre dtenus jusqu'
leur chance (et notamment les produits drivs), mais il n'a pas russi l'tendre tous les actifs
et passifs.
Selon la mthode de la juste valeur, les actifs doivent tre valoriss dans les bilans cette valeur
la date de clture du bilan. Cette mthode s'oppose la valorisation au cot historique , utilise
par ailleurs, tant dans les normes comptables marocaines que selon les IFRS, selon laquelle l'actif
reste valoris dans les comptes son prix la date d'achat, mme si sa valeur de march a
entretemps volu.
Un actif est:
un lment identifiable du patrimoine;
un lment contrl par l'entreprise;
Un lment dont lentit attend des avantages conomiques futurs.
donc le cot peut valu de faon fiable!

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2.2 EVALUATION DES ELEMENTS DU PATRIMOINE

2.2.1 Evaluation des immobilisations autres que financires
2.2.1.1 Immobilisations incorporelles: cas des logiciels et des sites Internet
Evaluation des logiciels:
La norme comptable n'a pas prvu de compte spcifique pour enregistrer la valeur des logiciels
informatiques acquis ou cres par l'entreprise.
L'immobilisation de ces logiciels n'est, par ailleurs, envisager que dans la mesure o les dpenses
engages sont significatives et que le logiciel lui-mme, reprsente une certaine utilit pour l'entreprise.
On distingue deux types de logiciels:
- logiciel usage commercial: il est enregistr parmi les stocks de l'entreprise s'il est appel tre
vendus. Il peut, cependant, tre considr comme une immobilisation s'il est destin couvrir les besoins
de plusieurs utilisateurs (pour les entreprises de service informatique);
- le logiciel usage interne: on distingue entre le logiciel acquis et le logiciel produit:

le logiciel acquis est valu au cot d'acquisition. Ce dernier comprend le prix convenu et les frais
accessoires lis la mise en tat d'utilisation;
le logiciel produit est valu au cot de production. Ce dernier comprend: les frais d'analyse
organique, les frais de programmation, le cot des tests et jeux d'essais et les frais de
documentation. Ne sont pas inclus dans les frais d'acquisition: les frais d'tude pralable, les frais
d'analyse fonctionnelle, les frais de formation de l'utilisateur et de suivi du logiciel.

Le logiciel fabriqu usage interne ou pour servir une clientle est inscrit l'actif de l'entreprise
condition:
- que le logiciel fabriqu ait de srieuses chances de russite technique et de rentabilit commerciale;
- que l'entreprise indique concrtement son intention de produire le logiciel mre et de s'en servir
durablement pour rpondre aux besoin de sa clientle.
N.B: La valeur des logiciels non dissocis (dont le prix ne peut pas tre distingu de celui du matriel
informatique) est incluse dans le prix du matriel.
EXEMPLE:
L'entreprise "AMICOF" a dcid durant l'anne 2012 de la cration d'un logiciel de gestion de son
personnel. Les frais engags (enregistrs dans les comptes de charges de l'entreprise) pour raliser ce
logiciel sont prsents dans le tableau suivant:
2012
25 000
18 000
----

Etude pralable et analyse fonctionnelle

Analyse organique
Programmes et tests
Mise au point documentation technique
Frais de formation des utilisateurs

2013
--45 000
6 000
5 000

Passer au journal les critures ncessaires relatives aux exercices 2012 et 2013
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CORRIGE:

Evaluation d'un site Internet

Le CGNC n'a pas prcis les modalits d'valuation des sites Internet. Nous prsentons ici le cas franais.
Ainsi, les sites Internet sont valus leur cot de cration. Toutefois, ce cot ne peut tre immobilis
(activation des charges) que si lentreprise satisfait un certain nombre de conditions qui sont prcises par
larticle 331-8 du PCG franais:
1 Le site Internet a de srieuses chances de russite technique ;
2 Lentreprise a lintention dachever le site Internet ou de lutiliser ou de le vendre ;
3 Lentreprise a la capacit dutiliser ou de vendre le site Internet ;
4 Le site Internet gnrera des avantages conomiques futurs ;
5 Lentreprise dispose des ressources (techniques, financires et autres) appropries pour achever le
dveloppement et utiliser ou vendre le site Internet ;
6 Lentreprise a la capacit dvaluer de faon fiable les dpenses attribuables au site Internet au cours
de son dveloppement.
Le cot de production inclut les cots engags au cours de la phase de dveloppement et de production.
Par contre les frais engags au cours de la phase de recherche pralable ne peuvent tre comptabiliss en
Actif de l'entreprise puisque ce stade on peut pas valuer les rsultats conomiques futures de su Site.
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Il faut distinguer entre :

les sites dits passifs de simple prsentation dune activit, dune socit, description dun
projet

les sites dits actifs sur lesquels peuvent tre ralises, directement ou indirectement, des
oprations commerciales : demande dune dmonstration dun produit sous quelque forme que ce
soit, enregistrement dune commande, etc.

Dans ce cas, le site internet correspond la dfinition dune immobilisation dans la mesure o il est
suppos gnrer des avantages conomiques futurs , autrement dit engendrer un retour sur
investissement.
EXEMPLE:
La socit "SOMICO" envisage la cration d'un site Internet pour l'utiliser dans les annes venir. Il est
considr que ce site gnrera des avantages conomiques et satisfait les conditions prescrites par la loi.
L'entreprise envisage de le dvelopper et de l'amliorer ds qu'il soit oprationnel.
Les dpenses effectues au cours de l'anne 2013 sont prsentes dans le tableau ci-aprs (TVA: 20 %)
Dpenses

Montant
8 000
2 500
7 500
25 000
3 500
1 500
6 500
3 000
2 100
1 000

Etude de faisabilit
Obtention et immatriculation du nom de domaine
Acquisition du matriel et du logiciel dexploitation pour dvelopper le site
Cot du dveloppement du site
La ralisation de la documentation technique
Frais d'inscription un moteur de recherche
Frais de fonctionnement du site au cours de l'anne
Dpenses d'entretien du site
Dpenses de formation du personnel charg de l'entretien du site
Redevance annuelle destin conserver le nom du site
NB: - Les dpenses ci-dessus sont comptabilises en charges au cours de l'exercice;
- Le site est oprationnel le 02 septembre 2013 et son usage est estim 5 ans.
1 Identifier les dpenses qui peuvent tre intgres dans le cot de production du site.
2 Passer au journal de l'entreprise les critures ncessaires.
CORRIGE:

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NB: Pour le cas l'immobilisation en recherche et dveloppement, il sera trait dans le chapitre III.

2.2.1.2 Immobilisations corporelles

Evaluation lentre dans le patrimoine (VE)
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan:

leur cot d'acquisition pour les lments acquis titre onreux;

leur cot de production pour les lments produits par l'entreprise pour elle-mme;
leur valeur actuelle ou "valeur estime" pour les lments acquis titre gratuit;
la valeur actuelle du bien cd, prsume gale celle du bien acquis pour l'immobilisation
acquise par voie d'change;
au montant stipul dans lacte d'apport (valeur d'apport) pour l'immobilisation acquise titre
d'apport.
COUT D'ACQUISITION

COUT DE PRODUCTION

= Prix d'achat net HT

+ Frais accessoires externes (transport, transit,
assurances, etc.)
+ Charges accessoires internes (frais de personnel,
montage, transport)
+ Frais d'installation pour la mise en tat d'utilisation
+ TVA et taxes non rcuprables et droits de douane

= Cot d'acquisition des matires et

fournitures utilises
+ des charges directes de production tels
les charges de personnel, les services
extrieurs, les amortissements
+ des charges indirectes de production
dans la mesure o elles peuvent tre
raisonnablement rattaches la production
de limmobilisation.

Sont exclus:
- les frais d'essais et de mise au point de l'immobilisation ;
- les droits de mutation (enregistrement), honoraires,
commissions et frais dacte;
- les frais d'administration gnrale;
- la quote-part supplmentaire des charges fixes unitaires
rsultant d'une sous-activit de la fonction achat de
l'entreprise;
- les charges financires. Toutefois, dans le cas
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Sont exclus:
- les frais d'administration gnrale;
- les frais de stockage des produits;
- les frais de recherche et dveloppement
- les charges financires. Toutefois, les
charges financires relatives des dettes
contractes pour le financement spcifique
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exceptionnel d'un dlai d'acquisition suprieur un an, les

frais financiers spcifiques de prfinancement se
rapportant cette priode peuvent tre inclus dans le cot
d'acquisition de ces immobilisations; avec mention
expresse dans lETIC.
NB: Les charges ne pouvant pas faire lobjet dune
intgration dans la VE d'une immobilisation, doivent soit
tre comptabilises en charges, soit tre intgres dans les
frais d'acquisition d'immobilisation (compte 2121).

d'une production dont le cycle normal

d'laboration est suprieur 12 mois
peuvent tre incluse dans le cot de
production;
- les pertes et gaspillages accidentels ou
exceptionnels ainsi que la quote-part des
frais fixes rsultant de la sous-activit.
NB: Le PCM a retenu le concept du "cot
complet" pour la dtermination du cot de
production conformment aux normes
internationales.

EXEMPLE 1: Acquisition d'une machine-outil

Lentreprise SICOM ralise le 1ier mars 2014 lacquisition dune machine-outil et effectue les
dpenses suivants :
-

Prix dachat du matriel (acquis ltranger) : 500 000 DH (TVA : 20 %).

Droits de douane : 60 000 DH.

Frais d'installation et de montage ncessaires la mise en utilisation du bien : 35 000 DH HT

(TVA : 20 %).

Frais de transport : 15 000 DH (TVA : 14 %).

Frais dessayage et de mise au point : 10 000 DH, TVA : 20 %.

Charges financires exposes pour lacquisition du bien : 12 000 DH (TVA : 10 %), le dlai de
livraison tait de 90 jours.

Lentreprise a rgl la moiti par chque n1254844 et le reste sera rgl en deux tranches, la premire
dans 6 mois et la deuxime dans 15 mois.
Cette machine est amortissables sur 5 ans selon le mode linaire.
1 Calculer la valeur dentre (VE) de la machine-outil;
2 Passer au journal lcriture de lacquisition.
CORRIGE:

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EXEMPLE 2: Acquisition d'un ensemble immobilier

La socit SICOM a aussi procd lacquisition au 1ier avril 2014 dun ensemble immobilier
rnover et effectue les dpenses suivantes :
Dpenses (TVA : 20 %)
- Prix dachat du terrain

Montant en DH
540 000

- Prix dachat de la construction

2 460 0000

- Droit denregistrement

170 000

- Frais dacte

7 000

- Honoraires du notaire HT

12 000

- Commissions HT

60 000

- Frais darchitecte HT

42 000

- Importantes rparations HT

320 000

- Intrts supports pour l'acquisition de l'ensemble immobilier pour la priode

allant de la signature du contrat d'acquisition et la mise en service

30 000

1 Calculer la valeur dentre (VE) de l'ensemble immobilier;

2 Passer au journal de l'entreprise lcriture ncessaire au 1ier avril 2014 sachant que le rglement a
t effectu par un virement bancaire n56431/14.
CORRIGE:

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EXEMPLE 3: Production d'une immobilisation

L'entreprise "KARAMI" a dcid de fabriquer pour elle mme un magasin de stockage de ses produits.
La comptabilit analytique tenue par l'entreprise fait ressortir les cots suivants:
Cots directs
Cots
Matires premires utilises
Services extrieurs (architecte)
Personnel (salaires)
Personnel (charges sociales)
Total

Montant
320 000
12 000
130 000
26 000

Cots indirects pouvant tre rattachs cette

construction
Cots
Montant
Administration gnrale
30 000
Etudes techniques
6 000
Intrts sur emprunt (1)
18 000

488 000

Total

54 000

(1) Intrt annuel sur un emprunt de 150 000 DH au taux de 12% , contract pour financer la construction.

La construction a commenc le 1ier mai 2013 et a t termine et exploite le 30 octobre de la mme

anne. (dure de vie estime 25 ans).
Les charges ci-dessus ont t dj comptabilises dans les comptes de charges de l'entreprise.
1 Calculer le cot de production de magasin.
2 Passer au journal les critures ncessaires aux 31 dcembre 2013.
CORRIGE:

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NB:
- Les immobilisations de faible valeur peuvent tre comptabilises en charges;
- Les dpenses effectues sur une immobilisation existante, ne sont comptabilises en immobilisation
que si elles augmentent sa valeur ou sa dure de vie. Sinon, lorsquil sagit dune simple remise en tat,
elles doivent tre comptabilises en charges.
Evaluation larrt des comptes (VA)

Notion de la valeur actuelle

La valeur actuelle est la valeur une date considre (gnralement la date d'inventaire: date d'arrt des
comptes).
La VA est apprcie tout la fois partir du march et partir de l'utilit de l'immobilisation pour
l'entreprise.
La VA de l'immobilisation peut tre considre comme tant le prix qu'accepterait d'en donner un
acqureur ventuel de l'entreprise dans l'tat ou le lieu o l'immobilisation se trouve.
La valeur comptable nette devant figurer au bilan est :
- la valeur d'entre (immobilisations non amortissables) ou la valeur nette d'amortissements
(immobilisations amortissables, dans le cas gnral) ;
- la valeur actuelle dans le cas o celle-ci est notablement infrieure soit la valeur d'entre soit la
valeur nette d'amortissements rvlant une moins-value latente. Les moins-values latentes sur
immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable, donnent lieu constatation de " provisions,
pour dprciation ", ou, dans le cas exceptionnel o elles prsenteraient un caractre dfinitif, "
d'amortissements exceptionnels ".

L'amortissement pour dprciation

"La valeur d'entre des lments de l'actif immobilis dont l'utilisation est limite dans le temps doit faire
l'objet de corrections de valeur sous forme d'amortissement.
L'amortissement consiste taler le montant amortissable de l'immobilisation sur sa dure prvisionnelle
d'utilisation par l'entreprise selon un plan d'amortissement. La valeur d'entre diminue du montant
cumul des amortissements forme la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation." Article 14 de la
loi 9-88 relative aux obligations comptables des commerants

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Selon le CGNC, lamortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur d'entre et la valeur
rsiduelle, ou montant " amortissable " sur la dure d'utilisation de limmobilisation.

Les divers systmes d'amortissements

La loi comptable n'a pas impos un systme d'amortissement particulier pour l'amortissement des
immobilisations. Plusieurs modes d'amortissement sont actuellement retenus: l'amortissement linaire,
l'amortissement acclr et l'amortissement dgressif.
Amortissement constant
Ce systme correspond aux caractristiques suivantes:
- le taux d'amortissement correspond l'inverse de la dure de vie du bien amortir;
- les dotations aux amortissements annuelles sont rparties de faon homognes (annuits gales);
- la premire annuit est calcule non pas par rapport au dbut de l'exercice, mais en fonction de la date
d'acquisition ou de mise en service du bien (calcul au "prorata temporis") sauf pour les immobilisations
en non valeur.
Amortissement acclr
Ce systme consiste appliquer un taux double aux taux linaire. Cette pratique d'amortissement avait t
prvue par les divers cadres sectoriels d'encouragement l'investissement. Toutefois, cette pratique a t
annule par la charte d'investissement de 1995.
Amortissement dgressif
Ce systme est introduit par la loi de finances 1994 et autorise la pratique d'annuits dcroissantes. Ainsi,
il permet de dgager des dotations plus fortes les premires annes et moins fortes ensuite. Le taux
d'amortissement dgressif correspond au taux linaire multipli par un coefficient fix par l'administration
fiscale en fonction de la dure du bien (1,5 si la dure de vie entre 3 et 4 ans, 2 si elle de 5 ou 6 ans et 3 si
elle dpasse 6 ans).
Amortissements drogatoires
Pour des considrations d'ordre conomique, lamortissement comptable ne concide pas ncessairement
avec lamortissement fiscalement ou rglementairement autoris :
- lorsque lamortissement fiscal est infrieur lamortissement comptable, ce dernier est maintenu en
critures, la diffrence faisant lobjet d'une " rintgration " fiscale extra comptable ;
- lorsque lamortissement fiscal, suprieur lamortissement comptable, doit tre, en vertu des textes
lgislatifs ou rglementaires, enregistr dans les critures comptables, il y a lieu de porter dans les "
provisions rglementes " lexcdent de lamortissement fiscal sur lamortissement comptable dnomm "
amortissement drogatoire ".

EXEMPLE:
L'entreprise "FADEL" a ralis, au dbut de l'exercice 2010, un investissement en matriel industriel de
1 000 000 DH amortissable sur 5 ans. Elle opte pour l'amortissement dgressif.
1 Prsenter le tableau d'amortissement dgressif (tableau 1).
2 Prsenter un tableau faisant apparaitre les amortissements drogatoires (tableau 2).
3 Passer au journal de l'entreprise les critures du 31 dcembre 2010 et 31 dcembre 2013(tableau 2).

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CORRIGE:
1 Plan d'amortissement dgressif
Anne

VNA dbut

Taux

Taux

Taux

de l'exercice

dgressif

constant

retenu

Annuit

Cumul

VNA fin

d'amortissement d'exercice

2010
2011
2012
2013
2014

2 Amortissements drogatoires
Anne

Base

Amortissement

Amortissement

amortissable

linaire

dgressif

Amortissement drogatoire
Dotation (+)

Reprise (-)

2010
2011
2012
2013
2014
3 Ecritures au journal

Modification du plan d'amortissement :

Le CGNC prcise que l'observation d'carts importants entre la valeur actuelle et la valeur nette
d'amortissement d'une immobilisation est de nature conduire une rvision du plan d'amortissement si
les causes de ces carts risquent de se maintenir durablement. La nouvelle base de calcul d'amortissement
sera donc la valeur actuelle amortir sur la dure de vie restante.

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 Evaluation la sortie du patrimoine

Les immobilisations sorties de l'actif, soit par cession soit par disparition ou destruction, cessent de
figurer aux comptes d'immobilisations. Les comptes d'amortissements et de provisions de toutes natures
correspondant ces immobilisations sont simultanment retirs de leurs comptes respectifs. . Titre 3 du
CGNC.
La sortie du patrimoine peut se faire loccasion de cession , d'change, de destruction, de donation,
d'apport en socit ou du vol,...

Cas de cession d'une immobilisation:

EXEMPLE:
L'entreprise "ABC" a procd le 15 septembre 2013 cession d'un camion acquis le 02 octobre 2010, aux
prix de 190 000 DH (chque n123565 sur la BP). Sa valeur d'entre est de 350 000 DH et la dure
d'amortissement est de 5 ans. Aucune criture n'a t constat la date de cession.
Passer au journal de l'entreprise les critures ncessaires au 31 dcembre 2013.
CORRIGE:

Cas d'change:

EXEMPLE:
Un matriel acquis 400 000 DH en Octobre 2009 est amortissable selon le systme constant en 10 ans.
Il est chang le 30 juin 2013 contre un matriel neuf valant 450 000 DH HT (TVA 20%). Le matriel
ancien est repris 200 000 DH; le reste (le reliquat) est rgl par chque bancaire n124532
Passer au journal de l'entreprise les critures ncessaires en 2013.

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CORRIGE:

Cas de destruction d'une immobilisation (mise au rebut):

EXEMPLE:
L'entreprise "POINFO" a acquis un ordinateur "ABM" au prix de 18 000 DH TTC le 04 mars 2011. Elle
a procd son amortissement sur 6 ans et 8 mois selon le mode linaire. Suite une surtension
lectrique survenu le 05 Aot 2013, l'ordinateur est complmentent dtruit.
Passer au journal de l'entreprise les critures ncessaires au 31 dcembre 2013.
CORRIGE:

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Cas de cession d'une immobilisation avant l'expiration de 5 ans (article 102 du code gnral
des impts 2014)

Lorsquune entreprise achte une immobilisation et paie une TVA, elle est tenue de conserver cette
immobilisation pendant une dure minimale de 5 ans pour que la TVA soit totalement rcuprable.
En cas de cession de la dite immobilisation dans un dlai infrieur 5ans, lentreprise doit reverser au
Trsor une partie de la TVA initialement rcupr, en procdant au calcul suivant :
TVA reverser = TVA initialement rcupre x (Nombre dannes de non conservation / 5 ans)
EXEMPLE :
Acquisition le 01 avril 2011 d'une machine-outil, par une entreprise, d'une valeur de 250 000 DH HT
(TVA 20%), prorata de dduction 100%, amortissement : 5 ans.
Cette machine a t cde le 30 septembre 2013, cession rgle par chque bancaire n132431 de 135 000
DH.
Passer au journal les critures ncessaires chez le vendeur et chez l'acheteur.

CORRIGE:

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2.2.2 Evaluation des immobilisations financires (Titres)

Le CGNC distingue:
- dune part, au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les autres titres
immobiliss (reprsentatifs de droits de crances ngociables tels que les bons du trsor, les obligations et
actions )
- et dautre part, les titres et valeurs de placement figurant dans lactif circulant.
Par cette classification en immobilisations financires et en actif circulant, le CGNC opre une distinction
entre le court terme et le long terme en se fondant dabord sur une dure de dtention ou de recouvrement
de plus ou moins de 12 mois.
La valeur d'entre:
Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres titres
immobilises ...), les titres sont ports en comptabilit pour leur prix d'achat lexclusion des frais
d'acquisition, lesquels sont inscrits directement dans les charges de lexercice (services bancaires).

EXEMPLE:
Lentreprise SOKOMA a procd le 15/10/2013, par lintermdiaire de sa banque, lachat des titres
suivants :
- 3 500 actions de valeur nominale 200 DH, au prix de 250 DH lune. Lobjectif tant dexercer une
influence et un contrle sur la gestion de la socit mettrice;
- Obligations ANA : 300 titres au prix unitaire de 1 200 DH ;
- Bons de caisse : 150 bons au prix total de 135 000 DH ;
- Bons de trsor : 150 bons au prix unitaire de 1 000 DH.
La banque prlve 0,75 % de commissions, TVA : 10 %, Avis de dbit n2341/13
N-B : Les titres ainsi acquis seront conserver durablement par lentreprise.
Passer au journal de l'entreprise l'criture ncessaire au 15 octobre 2013
CORRIGE:

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NB:
- Lobtention d'actions dites juridiquement " gratuites " est sans influence sur la valeur globale
d'entre des titres correspondants dtenus dont le cot unitaire moyen se trouve diminu.
- La cession des droits de souscription ou des droits d'attribution rduit la valeur globale d'entre du
montant du prix de cession et rduit en consquence le cot unitaire moyen d'achat des titres
correspondants.
La valeur l'inventaire:
A linventaire, les titres de participation sont valus une valeur dusage, qui serait le prix
quaccepterait de donner un acqureur ventuel de lentreprise, laquelle est fonction de lutilit de la
participation pour lentreprise dtentrice.
Les lments prendre en considration dans cette valuation reposent sur des critres objectifs et
subjectifs : cours en bourse, rentabilit financire, conjoncture conomique, effets de complmentarit
technique, commerciale rsultant de la participation. .
La valeur dinventaire des autres titres immobiliss et titres et valeurs de placement est le cours moyen du
dernier mois, sils sont cots, ou leur valeur probable de ngociation, sils ne sont pas cots.
La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moinsvalues par catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilises; les moins-values doivent ltre, sous forme de provisions
pour dprciation.
La valeur la sortie du patrimoine
Le schma de comptabilisation est diffrent entre les titres de participation et autres titres immobiliss
d'une part et les Titres et valeurs de placement d'autre part. Ainsi, la cession dune immobilisation
financire est comptabilise de faon similaire la cession dune immobilisation corporelle
(comptabilisation distincte du produit de cession et de la valeur nette comptable) alors que la cession dun
TVP ne donne lieu qu une seule criture. Dans tous les cas, les ventuelles provisions constitues
antrieurement doivent tre reprises.
EXEMPLE 1:
Une entreprise a cd pour 490 DH, le 15/12/2013, 100 titres de participation acquis durant l'anne 2006
pour un prix de 355 DH. Commission bancaires: 1% du prix de vente (TVA: 10 %). Provisions
constates l'exercice prcdent est de 15 DH le titre.
Passer au journal de l'entreprise les critures ncessaires au 31 dcembre 2013 sachant que la cession
n'a pas t enregistre.
CORRIGE:

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EXEMPLE 2:
Mmes chiffres mais en considrant que les titres sont des TVP. Aucune criture n'a t constate au
moment de la cession.
Passer les critures ncessaires au journal de l'entreprise au 31 dcembre 2013.
CORRIGE:

2.2.3 Evaluation des stocks:

Les stocks sont gnralement dfinis comme tant lensemble des biens ou des services qui alimentent le
cycle dexploitation de lentreprise et qui sont destins :
- soit tre revendus en ltat (entreprise de ngoce) ;
- soit tre intgrs dans le processus de fabrication de lentreprise pour avoir des produits finis ;
- soit tre consomms lors de leur utilisation.
Inventaire intermittent et inventaire permanent

Inventaire intermittent

Il permet de vrifier l'existence et la valeur des lments dont l'entreprise est propritaire la date de
l'tablissement de ses tats de synthse. En effet, les stocks sont valoriss une fois par an la suite d'un
inventaire physique ou extra-comptable. Le stock est d'abord dtermin en quantit puis valoris au cot
d'achat ou cot de production.

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Inventaire permanent

Il s'agit de l'organisation des comptes de stock qui, par l'enregistrement des mouvements, permet de
connatre tout moment, au cours de l'exercice, les existants chiffrs en quantit et en valeur.
A noter que le CGNC prvoit la possibilit pour les entreprises, de tenir les comptes de leurs stocks selon
le systme de l'inventaire permanent.
La valeur d'entre:
Conformment aux mthodes d'valuation, les stocks sont enregistrs :

leur cot d'acquisition pour les biens acquis titre onreux ;

leur cot de production pour les biens produits par lentreprise.

A souligner que le cot d'acquisition et le cot de production restent les mmes que ceux des
immobilisations corporelles et incorporelles.
La valeur l'inventaire:
Le PCM a retenu deux mthodes pour valuer le stock la date d'inventaire:

Mthode du cot moyen pondr (CMP) qui comprend deux variantes:

- CMP aprs chaque entre: le cot unitaire de sortie est gal au quotient des valeurs d'entres par
les quantits d'entres (Stock initial + Entres). Ce calcul est opr chaque nouvelle entre; le cot ainsi
dtermin tant utilis pour valoriser les sorties jusqu' l'entre suivante.
- CMP de "priode de stockage" : le cot unitaire d'entre du stock la date de linventaire est
gal la moyenne des derniers cots unitaires d'entre observe sur la " dure moyenne d'coulement "
dudit stock; cette moyenne des derniers cots tant pondre par les quantits entres.

Mthode du " premier entr ; premier sorti " (FIFO: first in first out)

Dans cette mthode, il est prsum que le premier article sorti est le premier entr ; toute sortie est en
consquence valorise au cot d'entre le plus ancien ; ds lors, le stock final est valu aux cots d'entre
les plus rcents, les quantits tant regroupes par " lots " homognes quant leur date d'entre et leur
valeur.

NB: Le PCM n'a pas retenu, pour l'tablissement des tats de synthse, les mthodes ci-aprs:
- "dernier entr, premier sorti" (LIFO: last in last out);
- "valeur de remplacement" (NIFO : next in next out);
- cots approchs, cot standards, etc.
EXEMPLE:
L'entreprise "TOP'15" est grossiste en produits textiles. Son directeur souhaite tester diverses mthodes
de valorisation des stocks.

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Donnes extraites de la fiche de stock:

Date

Libell

Quantit

Prix unitaire

01-01

Stock initial

100

100

28-02

Sortie n1

70

--

03-03

Achat n1

200

120

25-09

Sortie 2

220

--

02-10

Achat n2

100

140

30-12

Sortie 3

60

--

Prsenter les comptes de l'inventaire permanent selon les mthodes:

Premier Entr, Premier Sorti (PEPS ou FIFO);
Cot Moyen Pondr (CMP):
- aprs chaque entre;
- de "priode de stockage"
CORRIGE:

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 La valeur actuelle la date d'inventaire:

La valeur actuelle des biens en stock est, conformment aux mthodes d'valuation, dtermine partir
du march et de lutilit du bien pour lentreprise.
La valeur au bilan ou Valeur Nette Comptable:
En application du principe de prudence est retenue comme valeur comptable nette, dans le bilan la valeur
d'entre ou si elle lui est infrieure la valeur actuelle.
Si la valeur actuelle est infrieure la valeur d'entre, il est appliqu cette dernire une correction en
diminution sous forme d'une " provision pour dprciation ".
2.2.4 Evaluation des crances de l'Actif circulant
Les dispositions applicables aux crances circulantes concernent galement les crances immobilises
sauf celles libelles en monnaies trangres.
La valeur d'entre:
En vertu du principe du cot historique, les crances sont inscrites en comptabilit pour leur montant
nominal.
Laugmentation ou la diminution du montant de la crance pour des raisons contractuelles ou lgales
constitue un complment ou une rduction de la crance modifiant la valeur d'entre ; la contrepartie
constitue une charge ou un produit selon sa nature.
La valeur actuelle:
La valeur actuelle d'une crance est en principe gale sa valeur nominale, inscrite en valeur d'entre.
La valeur au bilan:
En principe, la valeur au bilan des crances est gale leur montant nominal sauf cas de dprciation des
crances.
Lorsque le rglement futur d'une crance parat incertain, notamment la suite d'un litige avec le dbiteur,
ou en raison de sa situation financire, une provision pour dprciation doit tre constitue calcule sur la
base de la perte probable future.

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