UNIVERSIDAD TECNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADEMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ASIGNATURA: ADMINISTRACIN FINANCIERA

ALUMNA:
DOCENTE:
CURSO:
PARALELO:
FECHA:

NORMA AGUILAR MERA

ING. MNICA NUGRA
NOVENO DE ADMINISTRACION
C SECCION: NOCTURNA
24 DE MAYO DEL 2016

TRABAJO INVESTIGACION # 3
TEMA: ESTADOS FINANCIEROS CON UN EJEMPLO DE
INFORME DE ACCIONISTAS
Toda corporacin da diversos usos a los registros e informes estandarizados de sus
actividades financieras. Se deben elaborar peridicamente informes para los
organismos

reguladores,

los

acreedores

(prestamistas),

los

dueos

la

administracin. Los lineamientos que se emplean para elaborar y actualizar los

registros e informes financieros se conocen como principios de contabilidad
generalmente

aceptados.

Estas prcticas y procedimientos

contables son

autorizados por un organismo regulador de la profesin contable, el Consejo de

Estndares de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standards Board, FASB).
Adicionalmente, la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, promulgada para eliminar los
innumerables problemas de revelacin de informacin y conflictos de intereses de
las corporaciones, cre el Consejo de Supervisin Contable de Empresas Pblicas
(Public Company Accounting Oversight Board, PCAOB), que es una corporacin sin
fines de lucro que supervisa a los auditores de las corporaciones de participacin
pblica. El PCAOB se encarga de proteger los intereses de los inversionistas y de
estimular el inters pblico en la elaboracin de informes de auditora, honestos e
independientes. La expectativa es fomentar la confianza de los inversionistas en la
veracidad de los estados financieros auditados de las empresas de participacin
pblica. La Comisin de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC),
el organismo regulador federal que regula la venta y el registro de valores, exige a
las empresas de participacin pblica con ms de $5 millones en activos y 500 o
ms accionistas, que proporcionen anualmente un informe para los accionistas. Este
informe anual resume y documenta las actividades financieras de la empresa

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realizadas durante el ao anterior. Inicia con una carta a los accionistas de parte del
presidente de la empresa y/o el presidente del consejo directivo.

Carta a los Accionistas

La carta a los accionistas es el documento principal de la administracin. Describe
los acontecimientos que han producido el mayor efecto en la empresa durante el
ao. Adems, normalmente analiza la filosofa administrativa, asuntos de gobierno
corporativo, las estrategias y acciones, as como los planes para el ao siguiente.

Los cuatro Estados Financieros Claves:

Los cuatro estados financieros clave que, de acuerdo con la SEC, deben reportarse a
los accionistas son: 1. Estado de prdidas y ganancias o estado de resultados
2 Balance general
3. Estado de patrimonio de los accionistas y
4. Estado de flujos de efectivo.
En esta seccin se presentan y analizan brevemente los estados financieros del
informe para los accionistas de 2012 de Bartlett Company, un fabricante de
sujetadores de metal.

Estado de Prdidas y Ganancias

El estado de prdidas y ganancias o estado de resultados proporciona un resumen

financiero de los resultados de operacin de la empresa durante un periodo
especfico. Los ms comunes son los estados de prdidas y ganancias que cubren un
periodo de un ao que termina en una fecha especfica, generalmente el 31 de
diciembre del ao calendario. Sin embargo, muchas empresas grandes operan en un
ciclo financiero de 12 meses, o ao fiscal, que termina en una fecha distinta del 31
de diciembre. Adems, los estados mensuales de prdidas y ganancias por lo
regular se elaboran para uso de la administracin, y los estados trimestrales se
entregan a los accionistas de las corporaciones de participacin pblica.

Balance General

El balance general presenta un estado resumido de la situacin financiera de la

empresa en un momento especfico. El estado sopesa los activos de la empresa (lo

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que posee) contra su financiamiento, que puede ser deuda (lo que debe) o
patrimonio (lo que aportan los dueos. Se hace una distincin importante entre los
activos y los pasivos a corto y a largo plazos. Los activos corrientes y los pasivos
corrientes son activos y pasivos a corto plazo. Esto significa que se espera que se
conviertan en efectivo (en el caso de los activos corrientes) o que sean pagados (en
el caso de los pasivos corrientes) en un ao o menos. Todos los dems activos y
pasivos, junto con el patrimonio de los accionistas (que se supone tiene una vida
infinita), se consideran de largo plazo porque se espera que permanezcan en los
libros de la empresa durante ms de un ao.
Como es costumbre, los activos se registran del ms lquido (efectivo) al menos
lquido. Los valores negociables son inversiones muy lquidas a corto plazo, como las
letras del Departamento del Tesoro de Estados Unidos o los certificados de depsito
que mantiene la empresa. Puesto que son altamente lquidos, los valores
negociables se consideran como una forma de efectivo (casi efectivo). Las cuentas
por cobrar representan el dinero total que los clientes deben a la empresa por las
ventas a crdito. Los inventarios incluyen las materias primas, el trabajo en proceso
(bienes parcialmente terminados) y los bienes terminados que conserva la empresa.
El rubro de activos fijos brutos corresponde al costo original de todos los activos fijos
(a largo plazo) que posee la empresa.1 Los activos fijos netos representan la
diferencia entre los activos fijos brutos y la depreciacin acumulada, esto es, el
gasto total registrado por la depreciacin de activos fijos. El valor neto de los activos
fijos se conoce como su valor en libros. Al igual que los activos, las cuentas de los
pasivos y del patrimonio se registran a partir del plazo ms corto al plazo ms largo.
Los pasivos corrientes incluyen: las cuentas por pagar, es decir, los montos que
debe la empresa por compras a crdito; los documentos por pagar, prstamos
pendientes a corto plazo, generalmente de bancos comerciales; y las deudas
acumuladas, es decir, los montos que se deben por servicios por los que no se
recibir una factura. Como ejemplos de deudas acumuladas estn los impuestos que
se deben al gobierno y los salarios que se deben pagar a los empleados. La deuda a
largo plazo representa la deuda cuyo pago no se vence en el ao en curso. El
patrimonio de los accionistas representa los derechos de los propietarios sobre la

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compaa. El rubro de acciones preferentes muestra el producto histrico obtenido
de la venta de acciones preferentes.
Despus, el monto pagado por los compradores originales de las acciones comunes
se muestra en dos rubros: acciones comunes y capital pagado en exceso del valor a
la par de las acciones comunes. El rubro de acciones comunes es el valor nominal
de las acciones comunes. El capital pagado en exceso del valor a la par representa
el monto por encima del valor nominal, recibido a partir de la venta original de
acciones comunes. La suma de las cuentas de las acciones comunes y del capital
pagado en exceso, dividida entre el nmero de acciones en circulacin representa el
precio original por accin que recibi la empresa en una sola emisin de acciones
comunes.
Por ltimo, las ganancias retenidas representan el total acumulado de todas las
ganancias, netas de dividendos, que se han retenido y reinvertido en la empresa
desde sus inicios. Es importante reconocer que las ganancias retenidas no son
efectivo, sino que se han utilizado para financiar los activos de la empresa.

Estado de Ganancias Retenidas

El estado de ganancias retenidas es una forma abreviada del estado del patrimonio
de los accionistas. A diferencia del estado del patrimonio de los accionistas, que
muestra todas las transacciones de las cuentas patrimoniales que ocurren durante
un ao especfico, el estado de ganancias retenidas reconcilia el ingreso neto
ganado durante un ao especfico, y cualquier dividendo pagado en efectivo, con el
cambio entre las ganancias retenidas entre el inicio y el fin de ese ao.

Estado de Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo es un resumen de los flujos de efectivo de un periodo
especfico. El estado permite comprender mejor los flujos operativos, de inversin y
financieros de la empresa, y los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus
valores negociables durante el periodo.

Notas de los Estados Financieros

Dentro de los estados financieros publicados hay notas explicativas relacionadas con
las cuentas relevantes de los estados. Estas notas de los estados financieros
proporcionan informacin detallada sobre polticas contables, procedimientos,

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clculos y transacciones subyacentes en los rubros de los estados financieros. Los
asuntos habituales a los que se refieren estas notas son: el reconocimiento de
ingresos, los impuestos sobre la renta, los desgloses de las cuentas de activos fijos,
las condiciones de deuda y arrendamiento, y las contingencias. La Ley SarbanesOxley requiere que los estados financieros incluyan tambin algunos detalles acerca
del cumplimiento de esta ley. Los analistas profesionales de valores usan los datos y
las notas de estos estados para hacer estimaciones del valor de los ttulos que la
empresa emite; estos clculos influyen en las decisiones de los inversionistas y, por
lo tanto, en el valor de las acciones de la empresa.

EJEMPLO:

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BIBLIOGRAFA
Libro Principios de Administracin Financiera, Lawrence J. Gitman, Chad. J. Zutter,
dcima segunda edicin