Traduccin editorial de textos econmicos (francs/espaol)

MUTE 2015/16

Directives de la Commission Europennes

face aux Entits financires
aralllement la deuxime directive qualifie de pierre angulaire de la
libralisation du droit bancaire , la Commission dcrit, en outre, les domaines
particuliers dans lesquels dautres mesures dharmonisation doivent venir
complter les tapes dj franchies pour que le march bancaire puisse enfin tre
ralis. La deuxime directive elle-mme prvoit le montant du capital initial ncessaire
une banque, 5 millions dEcu, une surveillance des actionnaires principaux, et une limitation
de leur participation dans les entreprises extrieures au secteur bancaire. De cette faon, un
tablissement de crdit ne pourrait conserver aucune participation hors du secteur bancaire
qui dpasse 10% de ses fonds propres. De plus, la valeur globale de cette participation ne
devrait excder 50% de ses fonds propres. Dautres dispositions concernent une information
obligatoire sur la rpartition du capital dentreprise, la collaboration entre les autorits de
contrle des divers Etats membres, et au dbut une procdure communautaire avec les pays
tiers pour garantir laccs rciproque [voir a ce propos le chapitre X sous B]. Le capital-apport
auparavant indispensable pour les succursales est supprim en deux phases.

En plus des dispositions de la deuxime directive de la Commission accordera

de limportance quatre autres dispositions individuelles en vue de raliser le march
bancaire libre : les directives concernant respectivement les fonds propres et la solvabilit des
tablissements de crdit ainsi que les deux recommandations de 1986 dj mentionnes
concernant loctroi des crdits importants et la garantie des dpts.
propos des normes communes pour les fonds propres des tablissements de
crdit, le Conseil des ministres tait dj parvenu un accord de principe en Fvrier 1988. La
directive finalement adopt le 17 Avril 1989(1) est donc primordial vu que les fonds propres
sont capitaux pour lactivit des tablissements de crdit, la protection des pargnants et le
contrle des banques. Les fonds propres servent compenser les pertes et sont un critre
essentiel pour les autorits de contrle qui dterminent la solvabilit de ltablissement de
crdit. Une harmonisation minimale est ncessaire car les rgles diffrentes dans les tats
membres pourraient provoquer dimportantes distorsions de concurrence.
La directive dcrit dans de nombreuses dispositions individuelles les lments qui
peuvent tre retenues comme fonds propres. Elle diffrencie les lments constitutifs en
fonction de la qualit, c'est--dire les fonds propres de bases et les fonds complmentaires de
moindre qualit. Ainsi, sous certaines conditions mentionnes dans la directive, les fonds
propres comprennent le capital libr, les rserves, les rserves de rvaluation, les fonds
destins aux risques bancaires gnraux, les rectifications de valeurs les cautionnements des
membres de caisses coopratives de crdit, les actions privilgies cumules et les prts de
rang infrieurs. Les fonds propres complmentaires ne peuvent dpasser 100% des fonds de
base. La directive ne donne des critres de choix que pour des lments particuliers des fonds
propres. Les Etats membres sont libres dappliquer des dispositions plus svres.

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La disposition relative au fonds propres est galement capitale pour la

proposition directive faite par la Commission en Avril 1988 concernant le coefficient de
solvabilit qui constitue aussi une condition pralable la ralisation du march bancaire
libre. La solvabilit dune banque est sa capacit de faire face aux risques encourus en
octroyant des crdits ses clients. La proposition mise ce propos par la Commission en
Avril 1988 prvoit les dfinitions et les techniques communes pour son calcul. Le minimum
provisoire prvu est un pourcentage minimal du capital propre de 8%. Les deux directives ne
sont pas seulement importantes pour lharmonisation au sein de la communaut. Elles
tiennent galement compte des accords internationaux extrieurs la communaut passes
dans ce domaine dans le cadre du Groupe des Dix qui runit les dix pays les plus
industrialiss (Comit Cooke).
Le nouveau programme de Libralisation du secteur bancaire est complt par
une proposition de Dcembre 1988 sur la libralisation des services prests par les courtiers,
les conseillers en placements et les administrateurs en portefeuilles de titres. Lobjectif est ici,
comme dans la deuxime directive des banques, la libre circulation des services sur la base
dune agration unique ; valable dans tous les pays des CE. Les rgles de contrle seront ainsi
harmonises dans une certaine mesure. La directive contient encore des dispositions quant
la dotation minimale en capital des agences de courtage et la cration dun fond de garanties
dans chaque tat membre afin de protger les investisseurs contres les pertes conscutives et
linsolvabilit des agences de courtage.
Le programme de la Commission concernant le minimum dharmonisation jug
ncessaire dans le systme bancaire comporte galement quelques propositions antrieures
sur lesquelles le Conseil des ministres na pas encore pu parvenir un accord. La proposition
de directive sur la libert dtablissement et la libert des services dans le secteur des crdits
hypothcaires date de Dcembre 1954. Vu la grande diversit des volutions et des traditions
prcisment dans ce domaines, de nombreuses rglementations entravent encore la
concrtisation de cet objectif. La Commission propose de permettre aux diffrentes formes
de crdits hypothcaires daccder aux marchs de tous les Etats membres.
En dcembre 1985 la Commission soumettait une proposition de Directive
portant coordinations des disposition lgales rglementaires et administratives concernant
lassainissement et la liquidation des tablissements de crdit . Cette proposition fixe les
conditions remplir afin que les dcisions dassainissement prise dans le pays du sige dun
tablissement de crdit sur la base de la lgislation en vigueur puissent tre reconnu et
appliques dans dautres Etats membres soient. Elle dcrit galement le rle des autorits
comptentes pour les tablissements de crdit lors de louverture dune procdure de
liquidation et les conditions de retrait de lagration bancaire. Elle contient en outre les rgles
de protection des dposants en cas de liquidation dun tablissement de crdit tabli dans
plusieurs Etats membres.
Certaines propositions de la Commission importent tant pour les tablissements
de crdit que pour les intrts citoyens et leurs droits. En janvier 1987, la Commission
proposait plusieurs mesures qui devraient permettre quun citoyen puisse utiliser sa carte de
paiement dans lensemble de la Communaut. Cet objectif devrait tre atteint, entre autre

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grce une recommandation en faveur dun code de conduite europen des entreprises
concernes, grce des travaux visant laborer des normes communes et des actions en
matire de protection du consommateur.
Ds dcembre 1986, le Conseil des ministres avait adopt, sur proposition de la
Commission, une directive sur lamlioration de la protection du consommateur sur le
march du crdit. Sa disposition essentielle est lindication dun taux annuel effectif dont la
mthode prcise de calcul est rglemente par une proposition complmentaire non encore
approuve par le Conseil. Cette directive contient dautres dispositions sur la forme et les
conditions des contrats de crdits, les rgles sur le remboursement anticip ou la reprise des
choses, les moyens de paiement et les srets sur la responsabilit solidaire et le contrle des
bailleurs de fonds. Les tats membres sont libres dappliquer des dispositions plus
rigoureuses.
Le secteur des banques et des assurances est galement concern par une
proposition de la Commission mise en Dcembre 1988 relative un rglement sur les
garanties donnes par les tablissements de crdit et les compagnies dassurance. Les
pouvoirs publics de tous les tats membres sont ainsi tenus daccepter les garanties octroyes
par une banque ou une compagnie dassurance dment agres. Cela signifie que ces
garanties sont valables dans tous les tats membres.

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Texto 1: Directivas de la(s) Comisin(es)

Europea(s) frente a las Entidades
financieras
Paralelamente a la segunda directiva calificada de " piedra angular de la
liberalizacin del derecho bancario ", la Comisin describe, adems, los dominios
particulares en los cuales otras medidas de normalizacin deben complementar las
etapas ya superadas para que el mercado bancario pueda realizarse por fin. La segunda
directiva misma prev el importe del capital inicial necesario para un banco, 5 millones
de Escudo, una vigilancia de los accionistas principales, y una limitacin de su
participacin en las empresas exteriores al sector bancario. De ese modo, una entidad de
crdito no podra conservar ninguna participacin fuera del sector bancario que
sobrepasa el 10 % de sus fondos propios. Adems, el valor global de esta participacin no
debera exceder el 50 % de sus fondos propios. Otras disposiciones conciernen a una
informacin obligatoria sobre el reparto del capital de empresa, la colaboracin entre las
autoridades de control de los diferentes Estados miembros, y al principio un
procedimiento comunitario con los pases subdesarrollados (terceros) para garantizar el
acceso recproco [ver esta declaracin en el captulo X de B]. El capital -aportacin antes
indispensable para las sucursales ha sido retirado en dos fases.
Adems de las disposiciones de la segunda directiva de la Comisin dar
importancia a cuatro otras disposiciones individuales con vistas a realizar el mercado
bancario libre: las directivas que respectivamente conciernen a los fondos propios y la
solvencia de las entidades de crdito as como ambas recomendaciones de 1986 ya
mencionadas concerniendo a la concesin de los crditos importantes y la garanta de los
depsitos.
A propsito de las normas comunes para los fondos propios de las entidades de
crdito, el Consejo de ministros ya haba alcanzado un principio de acuerdo en febrero
de 1988. La directiva finalmente aprobada el 17 de abril de 1989 es pues primordial visto
que los fondos propios son capitales para la actividad de las entidades de crdito, la
proteccin de los ahorradores y el control de los bancos. Los fondos propios sirven para
compensar las prdidas y son un criterio esencial para las autoridades de control que
determinan la solvencia de la entidad de crdito. Una normalizacin mnima es necesaria
porque las reglas diferentes en los Estados miembros podran provocar distorsiones
importantes de competencia.
La directiva describe en numerosas disposiciones individuales los elementos que
pueden ser retenidos como fondos propios. Diferencia los elementos constitutivos con
arreglo a la calidad, es decir los fondos propios de bases y los fondos complementarios de
menor calidad. As, bajo ciertas condiciones mencionadas en la directiva, los fondos
propios comprenden el capital exento (exonerado/liberado), las reservas, las reservas de
reevaluacin, los fondos destinados a los riesgos bancarios generales, las rectificaciones
de valores las fianzas de los miembros de cajas cooperativas de crdito, las acciones

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privilegiadas acumuladas y los prstamos de rangos inferiores. Los fondos propios

complementarios no pueden sobrepasar el 100 % de los fondos de base. La directiva da
criterios de eleccin slo para elementos particulares de los fondos propios. Los Estados
miembros son libres de aplicar disposiciones ms severas.
La disposicin relativa a fondos propios es tambin capital para la propuesta
directiva hecha por la Comisin en abril de 1988 que concierne al coeficiente de solvencia
que constituye tambin una condicin previa a la realizacin del mercado bancario libre.
La solvencia de un banco es su capacidad de hacer frente a los riesgos incurridos
otorgndoles crditos a sus clientes. La propuesta emitida a propsito de eso por la
Comisin en abril de 1988 prev las definiciones y las tcnicas comunes para su clculo.
El mnimo provisional previsto es un porcentaje mnimo del capital propio del 8 %.
Ambas directivas son importantes ni siquiera para la normalizacin en el seno de la
comunidad. Tambin tienen en cuenta acuerdos internacionales exteriores a la
comunidad pasados por este campo en el marco del " Grupo de los Diez " que rene los
diez pases ms industrializados (Comit Cooke).
El nuevo programa de Liberalizacin del sector bancario es completado por una
propuesta de diciembre de 1988 sobre la liberalizacin de los servicios prestados por los
agentes, los consejeros en colocaciones y los administradores en carteras de valores. El
objetivo est aqu, como en la segunda directiva de los bancos, la libre circulacin de los
servicios teniendo como base una agrupacin nica; vlida en todos los pases de las
Comisiones Europeas. Las reglas de control sern normalizadas as en cierta medida. La
directiva todava contiene disposiciones en cuanto a la asignacin mnima de capital de
las agencias de intermediacin y la creacin de un fondo de garantas en cada Estado
miembro con el fin de proteger a los inversores contra las prdidas consecutivas y la
insolvencia de las agencias de intermediacin.
El programa de la Comisin que concierne al mnimo de normalizacin juzgado
necesario en el sistema bancario tambin contiene algunas propuestas anteriores sobre
las cuales el Consejo de ministros todava no podido alcanzar un acuerdo. La propuesta
de la directiva sobre la libertad de establecimiento y la libertad de los servicios en el
sector de los crditos hipotecarios data de diciembre de 1954. Vista la gran diversidad de
las evoluciones y de las tradiciones precisamente en esto mbitos, las numerosas
reglamentaciones todava traban la materializacin de este objetivo. La Comisin
propone permitir a las diferentes formas de crditos hipotecarios acceder a los mercados
de todos los Estados miembros.
En diciembre de 1985 la Comisin someta una propuesta de " Directiva que lleva
las coordinaciones de la disposiciones legales reglamentarias y administrativas que
conciernen al saneamiento y la liquidacin de las entidades de crdito. Esta propuesta
fija las condiciones que hay que cumplir con el fin de que las decisiones de saneamiento
llevado a cabo en el pas de la sede de una entidad de crdito teniendo como base la
legislacin vigente puedan ser reconocidas y aplicadas en otros Estados miembros.
Tambin describe el papel de las autoridades competentes para las entidades de crdito
en el momento de la apertura de un procedimiento de liquidacin y las condiciones de

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retirada del agrupamiento bancario. Contiene adems las reglas de proteccin de los
depositantes en caso de liquidacin de una entidad de crdito establecida en varios
Estados miembros.
Ciertas propuestas de la Comisin importan tanto para las entidades de crdito
como para los intereses de los ciudadanos y sus derechos. En enero de 1987, la Comisin
propona varias medidas que deberan permitir que un ciudadano pueda utilizar su
tarjeta de pago en conjunto de la Comunidad. Este objetivo debera padecer, entre otras
cosas gracias a una recomendacin a favor de un cdigo europeo de conducta de las
empresas competentes, gracias a trabajos que pretenderan elaborar normas comunes y
acciones en materia de proteccin del consumidor.
Desde diciembre de 1986, el Consejo de ministros haba aprobado, sobre
propuesta de la Comisin, una directiva sobre la mejora de la proteccin del consumidor
en el mercado de valores. Su principal disposicin es la indicacin de una tasa anual
efectiva cuyo mtodo preciso de clculo es reglamentado por una propuesta
complementaria sin aprobar todava por el Consejo. Esta directiva contiene otras
disposiciones sobre la forma y las condiciones de los contratos de crditos, las reglas
sobre el reembolso anticipado o la recuperacin de las cosas, los medios de pago y las
seguridades sobre la responsabilidad solidaria y el control de prestamistas. Los Estados
miembros son libres de aplicar las disposiciones ms rigurosas.
Al sector de los bancos y de los seguros tambin les es concernido por una
propuesta de la Comisin emitida en diciembre de 1988 relativa a un reglamento sobre
las garantas dadas por las entidades de crdito y las compaas de seguros. Los poderes
pblicos de todos los Estados miembros valoran as aceptar las garantas otorgadas por
un banco o una compaa de seguros debidamente autorizadas. Esto significa que estas
garantas son vlidas en todos los Estados miembros.