1.

La Verbrugge Corporation es un productor lder de bateras de automviles en los

estados Unidos. Verbrugge produce 1500 bateras diarias a un costo de $6 por
bateras en trminos de materiales y mano de obra. Se requiere de un plazo de 22
das para que la materia prima se convierta en una batera. Verbrugge concede a
sus clientes un plazo de 40 das para cubrir el pago de las bateras y la empresa
generalmente paga a sus proveedores en 30 das.
PCP = 40 Das
PPP = 30 Das
EPI = 22 Das
DTA= (1500)($6)(360)=$3,240,000
a. Cul es la duracin del ciclo de conversin de efectivo de Verbrugge?
CC=EPI + PCP PPP
CC = 22 + 40 30 = 32 Das
b. Bajo un estado uniforme en el cual Verbrugge produce 1500 bateras por da, qu
cantidad de capital de trabajo deber financiar?

360 360
=
=11.25 Veces
CC 32

EMO=

DTA $ 3,240,000
=
=$ 288,000
11.25

c. En qu cantidad podra reducir Verbrugge sus necesidades de financiamiento de

capital de trabajo si fuera capaz de prolongar su periodo de diferimiento de las
cuentas por pagar a 35 das?
CC = 22 + 40 35 = 27 Das

360 360
=
=1 3.333Veces
CC 27

EMO=

DIFEREMCIA DE LAS CUENTAS=

DTA $ 3,240,000
=
=$ 2 43 , 000
13.333

$288,000 - $243,000= $45,000

d. La administracin de Verbrugge est tratando de analizar el efecto que tendra

sobre la inversin en capital de trabajo un nuevo proceso de produccin
propuesto. El nuevo proceso de produccin permitira a' Verbrugge disminuir su
periodo de conversin del inventario a 20 das e incrementar su produccin diaria
a 1800 bateras. Sin embargo, el nuevo proceso provocara que el costo de los
materiales y la mano de obra aumentara a $7. Suponiendo que el cambio no
afectara al periodo de cobranza de las cuentas por cobrar (40 das) o al periodo de
diferimiento de las cuentas por pagar (30 das), cules ser la longitud del ciclo
de conversin de efectivo y el requerimiento de financiamiento de capital de
trabajo si se implantan el nuevo proceso de produccin? 9-3 La Hawley Corporition
est tratando de determinar el nivel ptimo.
EPI = 20 Das
DTA= (1800)($7)(360)=$4,536,000
CC = 20 + 40 30 =30 Das

360 360
=
=12 Veces
CC 30

EMO=

DTA $ 4 ,536 , 000

=
=$ 378 , 000
12

2. La Prestopino Corporation tiene un periodo de conversin del inventario

de 75 das, un periodo de cobranza de las cuentas por cobrar de 38 das
y un periodo de diferimiento de las cuentas por pagar de 30 das.
EPI = 75 Das
PCP = 38 Das
PPP = 30 Das
a. Cul ser la duracin del ciclo de conversin de efectivo de la empresa?
CC = EPI + PCP PPP
CC = 75 + 38 30 = 83 Das
b. Si las ventas anuales de Prestopino son de $3 375 000 y todas las ventas
son a crdito, cul ser la inversin de la empresa en cuentas por cobrar?
c. Cuntas veces por ao rotar su inventario Prestopino?

3. La Broske Corporation est tratando de determinar el efecto de su razn

de rotacin de inventarios y de sus das de venta pendientes de cobro
(DSO) sobre su ciclo de flujo de efectivo. Las ventas de Broske para 1992
(todas ellas a crdito) fueron de $150 000, y obtuvo una utilidad neta del
6%, o $9000. Rot su inventario seis veces durante el ao y sus das de
venta pendientes de cobro fueron de 36 das. La empresa tuvo activos
fijos que ascendieron a un total de $40 000. El periodo de diferimiento
de las cuentas por pagar de Broske es de 40 das.
RE= 6 veces
PCP= 36 DIAS
PPP= 40 DIAS

EPI =

EPI=

360
=60 Das
6

a. Calclese el ciclo de conversin de efectivo de Broske:

CC = 60 + 36 40 =56 Das
b. Suponiendo que Broske mantiene cantidades insignificantes de efectivo
y de valores negociables, calclese su rotacin de activos totales y su
ROA (rendimiento sobre los activos).
c. Supngase que los administradores de Broske piensan que la rotacin
del inventario puede aumentarse a ocho veces. Cul sera el ciclo de
conversin de efectivo de Broske, la rotacin de sus activos totales y su
rendimiento sobre los activos si la rotacin del inventario hubiera sido de
ocho veces para 1992?