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TIPOS DE FINANCIAMIENTO DE
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
TIPOS DE FINANCIAMIENTO
Constituye el inicio de una empresa,
as mismo, para desarrollarla
y
obtener los objetivos planteados al
fundarla.
Importancia del
Financiamiento
Actividades
Produccin y
distribucin
FINALIDAD Y OBJETIVO
FINALIDAD
Liquidez
OBJETIVO
Productividad
NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
CAPITAL DE
TRABAJO
Poltica
conservadora
utilidades
Insuficiente
por
el
aumento en los precios,
por ende, se necesita
mayor
dinero
para
mantener
la
misma
cantidad fsica en los
inventarios
y
para
financiar ventas.
poco
de las
Prdidas de
operacin
Factores para
un capital de
trabajo
La rotacin de inventarios
Factores para
un capital de
trabajo
FORMAS DE SUMINISTRAR EL
CAPITAL DE TRABAJO
Obtenida por los accionistas
Formas de adquirir
capital de trabajo
Venta de acciones
Reinversin de la
Utilidades
Endeudamiento
Capitalizaciones
resultados de las
operaciones
ENDEUDAMIENTO
El endeudamiento o financiacin
es una de las fuentes ms
comunes para adquirir capital de
trabajo. La financiacin se puede
adquirir con entidades financieras
o con proveedores
Es
preferible
conseguir
financiacin con los proveedores
que con los bancos, puesto que
la financiacin ofrecida por los
proveedores suele tener un
menor costo
CAPITALIZACIONES
Es una opcin ms econmica de
adquirir capital de trabajo, pero en
algunos casos puede significar
cierta prdida de control de la
empresa en la medida en que
ingresen nuevos socios o algn
socio adquiera mayor participacin
en virtud de la capitalizacin.
RESULTADOS DE LAS
OPERACIONES
En la medida en que las ventas se
incrementen, la empresa no solo
logra hacerse a un flujo de capital
de trabajo constante y progresivo,
sino que en general puede
alcanzar una gran solidez en todos
los aspectos financieros.
Esta ltima fuente de capital de
trabajo es la ms saludable porque
ello
implica
dinamismo
y
crecimiento para la empresa
FINANCIAMIENTO DE
CORTO Y LARGO PLAZO
FINANCIAMIENTO DE
CORTO Y LARGO PLAZO
FINANCIAMIENTO
A CORTO PLAZO
FINANCIAMIENTO
A LARGO PLAZO
Plazo mximo
a un ao
Mayor a
5 aos
FINANCIAMIENTO DE
CORTO PLAZO
Son todas las obligaciones
contradas por la empresa con
terceros y que vencen en el
plazo mximo de un ao.
Una empresa debe siempre
tratar de obtener todo el
financiamiento a corto plazo.
FINANCIAMIENTO DE
LARGO PLAZO
Son
todas
las
obligaciones
contradas por la empresa con
terceros y a un plazo mayor a 05
aos, pagado en cuotas peridicas.
En
las
operaciones
de
financiamiento
a
largo
plazo
generalmente se incluyen dentro de
los
contratos
una
serie
de
exigencias que deben ser cumplidas
por la empresa que solicita el
financiamiento
ACTIVIDAD
Juntarse con sus grupos del trabajo final y
definir con sus propias palabras y
basndose en el manual cada uno de los
riesgos crediticios
Riesgo de mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operacional
Riesgo Crediticio
Tiempo: 20 minutos
Riesgos de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgos Operacional
RIESGO DE MERCADO
Es el riesgo que un activo disminuya
de valor debido a cambios en las
cambio
RIESGO DE MERCADO
FACTORES DE RIESGO DE MERCADO
Cotizacin de
acciones
Tipo de cambio
RIESGO DE
MERCADO
Tasa de inters
RIESGO DE LIQUIDEZ
Incapacidad de una organizacin
de
disponer
de
los
fondos
RIESGO DE LIQUIDEZ
La exposicin al riesgo de liquidez
de
cambio
instrumentos
de
los
vencimientos
obligaciones
(contrato
de
de
las
alquiler,
RIESGO OPERACIONAL
Es la prdida de resultados que una
institucin financiera podra observar
debido a errores humanos, procesos
en
los
consecuencia
externos.
sistemas
de
como
acontecimientos
RIESGO CREDITICIO
Es el riesgo de prdidas por el
incumplimiento de un cliente con
sus obligaciones financieras.
Surge de las operaciones de
prstamo directo del Banco y de
las actividades de financiamiento,
inversin y negociacin.
Es la incapacidad de la
contraparte para cumplir con sus
obligaciones.
RIESGO CREDITICIO
Existen 2 tipos de evaluaciones
Determinar los motivos del crdito
ASPECTOS
CUALITATIVOS
Voluntad de pago
RIESGO CREDITICIO
Recopilar informacin cuantitativa
(ventas, documentos de la empresa)
ASPECTOS
CUANTITATIVOS
Capacidad de
pago
ACTIVIDAD
Juntarse con sus grupos del trabajo final y
definir con sus propias palabras y
basndose en el manual cada uno de los
principios de la tecnologa crediticia PYME
8 Principios
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
La Garanta como aspecto accesorio /
la
evaluacin
como
aspecto
determinante
Necesidad
de
construir
la
informacin requerida para tomar la
decisin de otorgamiento de
Crdito
Facilidad en el acceso al crdito /
eficiencia y rapidez en el servicio
crediticio
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Poltica de Crditos Escalonados
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
Conocer el contexto socioeconmico en el
que se desenvuelve (economa familiar y
empresa).
Se persigue analizar el negocio as como el
econmica
(visitar
negocio
domicilio).
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
Es el primer contacto con el cliente y se debe trabajar en
distintos puntos claves
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
I . GANAR LA CONFIANZA DEL CLIENTE
Ser cordial
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
II. CONOCER LAS NECESIDADES REALES DEL CLIENTE
Cuestionar el destino del crdito solicitado, por qu, para
qu, etc.
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Anlisis in situ de la unidad
socioeconmica familia empresa
III. CONOCER EL CONTEXTO SOCIOECONMICO DEL CLIENTE
Indagar a qu se dedica el cnyuge.
administrar el negocio
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
La Garanta como aspecto accesorio /
la evaluacin como aspecto determinante
Las PYMES no cuentan con garantas reales o fcilmente
liquidables
Existen otros mecanismos que obligan al pago de los crditos:
Escalonamiento del crdito, posibilidad de prstamos y crditos
paralelos, elevados recargos por mora, presencia de un aval.
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Necesidad de construir la informacin requerida
para tomar la decisin de otorgamiento de Crdito
del crdito.
Registros de las actividades del negocio (trmites,
documentos formales del negocio)
Se
deben
elaborar
estos
registros
(estados
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Facilidad en el acceso al crdito / eficiencia y
rapidez en el servicio crediticio
Las PYMES tienen grandes dificultades para acceder al
crdito de la banca tradicional.
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Poltica de Crditos Escalonados
Los prstamos se inician con montos pequeos y plazos
cortos. En funcin de la puntualidad en el pago y la
evolucin favorable del negocio los montos y plazos
podrn incrementarse.
Los crditos escalonados permiten tener mayor
conocimiento del impacto del crdito, de la gestin
empresarial, del crecimiento del negocio y de la
capacidad de pago del cliente
Los crditos escalonados permiten conocer al cliente
progresivamente y sobre esta base construir una relacin
financiera de largo plazo.
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
El destino del crdito: Capital de
Trabajo, Activo Fijo
Se puede financiar capital de trabajo y activo fijo, se
puede otorgar un crdito para compra de deuda.
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Seguimiento permanente post-desembolso an
cuando el cliente no presenta morosidad
Las
PYMES
estn
sujetas
de
PRINCIPIOS DE TECNOLOGA
CREDITICIA PYME
Promocin constante para alcanzar
crecimiento de la cartera de crditos
el
EL PROCESO CREDITICIO
EL PROCESO CREDITICIO
VI.
Referencias
personales y
comerciales
I. Promocin
II. Evaluacin
V. Seguimiento
de clientes
III. Proceso y
Elaboracin de
propuesta
IV.
Sustentacin
del crdito
EL PROCESO CREDITICIO
ETAPA I: PROMOCIN
CLIENTE
Contactar clientes
potenciales para
satisfacer
sus
necesidades
PROMOCIN
INDIVIDUAL
PROMOCIN
GRUPAL
De casa en
casa
con
nombre
y
direccin para
cada
cliente
potencial
CORREO
Mediante
directo o
electrnico
correo
correo
EL PROCESO CREDITICIO
Investigacin crediticia
ETAPA II:
EVALUACIN
Investigacin In situ
Entrevista personal
Visita al negocio
Visita al domicilio
EL PROCESO CREDITICIO
Detectar
todos
los antecedentes
negativos
del
negocio
CAPACIDAD
DE PAGO
Consultas
en
centrales
de
riesgos y SUNAT
INVESTIGACIN
Consulta
a otro
intermediario financiero
con el cual tuvo alguna
facilidad crediticia
EL PROCESO CREDITICIO
Conseguir
informacin
necesaria para
evaluar al cliente
VERIFICAR EL
ESTADO DE LAS
GARANTAS
Analista de crdito
Validar la veracidad de la
informacin
de
los
documentos escritos en la
solicitud
Utiliza
formatos
pre
establecidos
EL PROCESO CREDITICIO
Indagar la capacidad
de
pago
e
indicadores de la
estabilidad
del
negocio
PUNTOS DE LA
ENTREVISTA
EL PROCESO CREDITICIO
EL PROCESO CREDITICIO
EL PROCESO CREDITICIO
CAPACIDAD
DE PAGO
VOLUNTAD
DE PAGO
del Capacidad
moral
Ordenar la informacin Deducido
anlisis de
los
del solicitante.
cuantitativa.
estados financieros.
No es cuantificable
Cruzar informacin (In
Verificar
si
el
situ documentacin)
negocio
produce Medida
por
la
excedentes
de
central de riesgos
Proyectar el flujo de
dinero para cubrir
futuro del negocio
todas
las
obligaciones
PROPUESTA
DEL CRDITO
Presentacin
del crdito
formal
Comentario de las
visitas desarrolladas
Opinin
sobre
voluntad de pago
la
EL PROCESO CREDITICIO
COMIT DE
CRDITOS
EL PROCESO CREDITICIO
EL PROCESO CREDITICIO
ETAPA VI: REFERENCIAS
PERSONALES Y COMERCIALES
Se solicita al cliente mnimo 3
referencias que no sean familiares
directos.
LA MOROSIDAD CREDITICIA
LA MOROSIDAD CREDITICIA
Es la cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su
compromiso de pago; la morosidad es consecuencia de una
mala calificacin del crdito, en cuanto a informacin.
CATEGORIA
NORMAL
CON PROBLEMAS
POTENCIALES
PAGOS AL DA
DEFICIENTE
DUDOSO
PRDIDA