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Marling Fernndez
Julio 2016.
Tabla de Contenidos
Resume..........................................................................................................................ii
Tabla de Contenidos.....................................................................................................iii
Historia y Evolucin de la Banca..................................................................................1
Sector Financiero...........................................................................................................3
Funciones de la Intermediacin.....................................................................................7
Captacin Vs. Colocaciones.....................................................................................7
Inversin....................................................................................................................7
Servicios....................................................................................................................8
Riesgo........................................................................................................................8
Tcnicas Bancarias........................................................................................................9
Anlisis de Usos y Fuentes de fondos.......................................................................9
Flujo de cajas.............................................................................................................9
Cmara de compensacin..........................................................................................9
Auxilios Financieros................................................................................................10
Mercado de inversin o de Capital..............................................................................11
El Crdito y la Inflacin..............................................................................................14
El Crdito y los Prstamos.......................................................................................14
La Inflacin..............................................................................................................14
Relacin Entre el Crdito, Dinero y la Inflacin.....................................................14
Crisis Financiera Mexicana.....................................................................................15
Crisis Argentina.......................................................................................................15
Anlisis de la Situacin Actual y Futura del Sistema Financiero Nacional (Caso
Banco Central de Venezuela (BCV))...........................................................................17
BIBLIOGRAFIA.........................................................................................................21
1882 cuando surgen los primeros bancos y se consolida as el sistema financiero, que con
deficiencias fueron subsanadas con el paso de los aos a travs de leyes ms robustas,
instituciones que permitan la organizacin, coordinen y asesoren a los integrantes del
sistema financiero. Desde 1916 aparece en el entorno econmico del pas la banca
extranjera de la mano del descubrimiento de los primeros pozos petroleros.
Ahora bien con el establecimiento de bancos que consolidan el sistema financiero,
los bancos extranjeros en el pas y la aparicin de Venezuela en el mapa petrolero
mundial el gobierno crea bancos para el desarrollo del sector social ya en este momento
se percibe de alguna manera el ingreso de la banca especializada que en aos sucesivos
tomara fuerza en la economa del pas. En 1924 la expansin bancaria incorpora ms
agencias del banco de Venezuela a nivel nacional lo se traduce en un nmero mayor de
oficinas que envuelven al pas en un sistema financiero ms fortalecido y las condiciones
econmicas mejoran
Sector Financiero
El Sistema Financiero Nacional lo conforma un conjunto de instituciones
financieras pblicas, privadas, comunales y cualquier otra forma de organizacin que
operan en el sector bancario, el sector asegurador, el mercado de valores y cualquier otro
sector o grupo de instituciones financieras que a juicio del rgano rector deba formar
parte de este sistema. Incluyen las personas naturales y jurdicas usuarias de las
instituciones financieras que integran el mismo. Es el grupo de entidades o instituciones
que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco.
Se divide en Banca Universal, Comercial, Hipotecaria, Inversin (SF),
Arrendadoras. El objetivo primordial es canalizar el ahorro que se generan desde el sector
de los agentes de ahorros o en forma de fondos captados por los intermediadores hacia los
de los agentes deficitarios o de gastos convertidos en prstamos. El sector bancario est
constituido por el conjunto de instituciones que realizan intermediacin financiera
mediante la colocacin de los recursos, obtenidos a travs de los depsitos del pblico o
de otras fuentes permitidas por la Ley, para el financiamiento, en especial, de las
actividades productivas de la economa real, de sus servicios asociados y la
infraestructura correspondiente. LOSFIN Artculo 5.
Las instituciones son aquellos entes donde se lleva a cabo la intermediacin
financiera, y pueden ser Banca Universal, La Banca Comercial, Banca De Inversin. Esta
consiste en la captacin de recursos por parte de las instituciones financieras, mediante
Depsitos de Ahorro, Depsitos a Plazo Fijo, Cuentas Corrientes a tasa pasiva, para luego
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colocarlas en prstamos a tasa activa la diferencia que se genera de aplicar estas tasas nos
da como resultado la rentabilidad cuando la tasa activa en mayor que la tasa pasiva.
El objetivo bsico del sector bancario es procurar la efectividad de sus activos o
mantener un nivel de solvencia ante sus acreedores y tener la liquidez necesaria para
enfrentar pagos y retiros de sus acreedores. Quienes forman el sistema financiero: Banca
Universal instituciones que pueden realizar todas las operaciones que, de conformidad
con lo establecido Decreto Ley, que efectan los bancos e instituciones financieras
especializadas, menos las de los bancos de segundo piso. Artculo 74 de la Ley General
de Bancos y otras Instituciones Financieras. Estn autorizadas para funcionar. Si trata de
la fusin de un banco especializado con uno o ms bancos, entidades de ahorro y
prstamo o instituciones financieras especializadas. Si se tratase de la transformacin de
un banco especializado. Si los interesados soliciten su constitucin, mediante el
procedimiento previsto en el Captulo II del presente Ttulo. El funcionamiento de un
banco universal por fusin o transformacin tambin requiere la autorizacin de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras y en tal caso se seguir, en
cuanto sea aplicable.
La Banca Comercial instituciones que prestan sus servicios a las unidades de
supervit y transfiere los fondos depositados a la unidades de dficit estos sirven tanto al
sector privado como al pblico, ya que su servicio de depsito y prstamo son utilizado
por familias, empresas y dependencias gubernamentales. Limitaciones a la banca
comercial
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1.- Otorgar crditos con un plazo mayor a 10 aos, por cuanto esto va contra la
naturaleza de los mismos, que deben ser de plazos cortos e incluso excesivamente cortos
en comparacin con los otorgados por el resto de la banca.
2.- Adquirir ms del 20% de una empresa y mantener esa participacin por ms de
3 aos. En caso de exceder el plazo deber tal participacin bajar al 10%.
3.- Adquirir obligaciones emitidas por otras instituciones financieras, salvo que se
trate de operaciones con excedentes de tesorera y por plazos menores de 60 das.
4.- Invertir en obligaciones de empresas privadas no inscritas en el Registro
Nacional de Valores.
5.- Conceder crditos no garantizados, que excedan en su conjunto del 5% del
total del activo del banco.
6.- Mantener contabilizados en su balance, como activos, crditos o inversiones
que no cumplan con las disposiciones de ley o con la normativa prudencial emanada de la
Superintendencia de Bancos.
7.- Tener invertida o colocada en moneda extranjera una cantidad mayor a la
permitida por el Banco Central de Venezuela.
Banca de inversin prestan sus servicios a las unidades de supervit ofreciendo
gran cantidad de cuentas de depsito, y transfiere los fondos depositados a las unidades
de dficit proporcionando prstamo directo o comprando valores de deuda.
Intermediarios
son firmas
fondos desde los ahorradores hacia los prestatarios. Ejemplo Asociaciones de ahorro y
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prstamo, Las uniones de crditos, Los fondos de pensiones, Las compaas de seguros,
Los fondos mutualistas. Son importantes ya que a travs de la Intermediacin financiera,
se estimula la actividad de inversin productiva de las empresas a travs del crdito.
Incentiva al ahorro, a travs de las diferentes modalidades de colocacin de
fondos en los bancos. Generan un inters, Permite que los bancos generen beneficios, y se
creen fuentes de empleo.
Mercados son los mbitos en el que las personas y las organizaciones que desean
solicitar dinero en prstamo entran en contacto con aquellos que tiene sobrantes de
fondos lugar comn donde se negocian acciones, bonos hipotecas y otros derechos sobre
activos reales con respectos a la distribucin de los flujos futuros de efectivos. Est
formado por individuos e instituciones, instrumentos y de procedimientos que renen a
los prestamistas y a los ahorradores, sin importar su ubicacin. Dentro de los cuales se
encuentran Mercado de deuda, Mercado de dinero, Mercado de capitales, Mercado de
hipotecas, Mercado de crditos a los consumidores, Mercado primario, Mercado
secundarios, Mercados mundiales, nacionales, regionales y locales.
Funciones de la Intermediacin
Captacin Vs. Colocaciones
Es captar o recolectar los recursos de las personas u organizaciones. La base del
proceso de captacin en una institucin financiera es tomar fondos prestarlos en forma de
crdito y devolver a los depositante la suma colocada ms los intereses correspondientes,
de esto se desprende las colocaciones. Se puede definir en principio como la operacin
contraria de la captacin pues La colocacin permite poner dinero en circulacin en la
economa. El proceso es recibir la captacin y lo invierte para obtener ingresos o le
otorga crdito a los entes de gastos por lo cual tambin recibe ingresos a razn de inters.
Inversin
Es el acto mediante el cual se usan ciertos bienes con el nimo de obtener unos
ingresos o rentas a lo largo del tiempo. Busca producir un capital para incrementar los
fondos que se estn siendo invertidos. Segn la clasificacin puede ser:
Activos Fijos gasto de la empresa segn la estructura, Segn la funcin en el
emprendimiento est relacionada con la funcin a la que se dedica la empresa y tiene que
ver con la actividad principal de la misma, Segn el sujeto que la realiza la cual puede
ser pblica o privada, De acuerdo con la intencin de realizacin las cuales se dividen en
Inversiones temporales la ganancia se obtiene a
Servicios
El sector financiero, corresponde a una actividad comercial prestadora de
servicios de intermediacin relacionados al mbito de la generacin de valor a travs del
dinero. Bancos e Instituciones Financieras, Oferta y Contratacin de Seguros,
Administradoras de Fondos, Mercado de Valores, Otros Servicios Financieros, Servicios
del Sector Financiero, cada uno de estos servicios va dirigido a un grupo especfico del
sistema financiero para cubrir las necesidades que estos presenten.
Riesgo
Es la posibilidad que ocurra un hecho inesperado, es una medida de magnitud de
los daos frente a una situacin peligrosa o arriesgada y depende de la vulnerabilidad
para enfrentar ciertas situaciones y/o peligro. Estos se pueden calificar como, Riesgo
Laboral, Riesgo Biolgico, Riesgo Geolgico, para desarrollar apegado al tema ser el
Riesgo Financiero dentro del cual podemos sealar Riesgo de Crdito es la perdida en la
que puede incurrir un agente econmico como consecuencia de no recibir el pago por los
crditos otorgados, Riesgo de Liquidez es el hecho que una de las partes no tenga la
liquidez necesaria para asumir sus obligaciones, Riesgo de Mercado se refiere a las
fluctuaciones del mercado de valores generalmente asociado en la variacin en tipo de
cambio, Riesgo Operacional es el que incurre una institucin asociado a las prcticas de
los empleados bien por error al ejecutar un proceso, por la sustraccin de informacin o
actividades fraudulentas relacionadas al manejo del efectivo. Riesgo Pas est relacionado
con el entorno financiero, social y poltico del pas en el que se desea invertir.
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Tcnicas Bancarias
Anlisis de Usos y Fuentes de fondos
Herramienta que mediante el balance general podemos ver como las instituciones
y empresas obtienen sus fondos y hacia donde lo destinan, las cuentas ms importantes
son cuentas de depsito, fondo de prstamos y a largo plazo.
Los usos de los fondos comnmente empleados efectivos, prstamos bancarios,
acuerdos repos activos fijos. A mayor fuente de fondo por captaciones de depsitos se
emplean en crditos por el alto nivel de liquidez que incentiva la intermediacin
financiera. En Venezuela la mayor parte de las captaciones provienen de los depsitos de
los ahorristas.
Flujo de cajas.
Es un informa que detalla el movimiento de dinero en una institucin o empresa,
es el acumulado de los activos lquidos para determinar si la institucin presenta o no un
nivel adecuado de liquidez sin necesidad de ver afectada su rentabilidad.
Cmara de compensacin
En esta se asocian de forma voluntaria las instituciones financieras de un
determinado sector y se basa en la liquidacin de las obligaciones reciprocas entre los
agentes que participan de la compensacin. Est regulado y legislado por el Banco central
de Venezuela, y a partir de 2.005 se estableci la esta se reemplazara de forma electrnica
segn lo indica la gaceta 39.805. Esto permite disminuir el tiempo de respuesta en el
envo y recepcin del fsico de los comprobantes, y le asigna la prioridad al proceso que
anteriormente era el ltimo proceso en ejecutarse.
Auxilios Financieros
Es un aporte de dinero que se le atora a las instituciones financieras en crisis, esta
contribuye con su recuperacin y robustece el sistema financiero solo existe un margen
aceptable de recuperacin, esto para dar respuesta efectiva y oportuna a los depositantes.
El instituto regulador en Venezuela es FOGADE Fondo de Proteccin Social de los
Depsitos Bancarios de acuerdo a las observaciones de SUDEBAN y BCV. El ms
reciente suceso que ocasiono aplicar estos auxilios fue la crisis de 1994.
El Fondo Monetario Internacional es el rgano principal para el auxilio
internacional para evitar la devaluacin competitiva, su propsito es asegurar la
estabilidad del sistema monetario internacional, para que los pases puedan hacer
transacciones entre ellos.
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El principal instrumento del mercado de valores en Venezuela son los bonos que
pueden ser de gubernamental son ttulos emitidos por el Gobierno, Brady son una serie
bonos soberanos denominados en dlares y emitidos por varios pases emergentes a
principios de los aos noventa como parte de un cambio de los prstamos bancarios que
haban recibido anteriormente, corporativo son ttulos de deuda emitidos por empresas
privadas.
Las empresas privadas o el gobierno, interesados en obtener fondos para financiar
sus necesidades de capital, as como organismos internacionales, deben ser autorizadas
por el Ministerio de Hacienda y solicita a la Superintendencia Nacional de Valores
(SUNAVAL) autorizacin para hacer pblica la oferta de sus acciones y otros ttulos
valores luego se inscribe la emisin en el Registro Nacional de Valores. Como se
adquieren los ttulos valores los inversionistas interesados se dirigen a los corredores o
brokers, quienes cumplen las instrucciones de sus clientes de comprar o vender, cada
orden recibida puede ser una operacin de la rueda, o por conveniencia, varias
operaciones. Las rdenes que recibe el corredor pueden ser, A precio de mercado; hasta el
precio, comprando o vendiendo hasta ese lmite; Sin lmite a criterio del corredor; al alza
de tantos puntos; para asegurar una ganancia realizada (venta); A la baja de tantos puntos
(venta); a discrecin que otorga al corredor autorizacin de invertir cantidades
determinadas en papeles que l considere convenientes; a fecha fija a cualquier precio
pero el da o antes de determinada fecha; Ligada vender un tipo para comprar otro.
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El Crdito y la Inflacin
El Crdito y los Prstamos
Habitualmente se confunde crdito con prstamo pero no es as un crdito en una
cantidad de dinero con un lmite establecido el mejor ejemplo es una tarjeta de crdito se
pagan intereses sobre utilizado comerciales, crdito al consumo, crdito hipotecario. Y un
prstamo involucra a un prestamista que es dador de los fondos a un prestatario quien
recibe los fondos condicionado a que el prestamista devuelva esta cantidad junto con los
intereses ganados segn
establecidos ya que la operacin tiene una vida determinada se le entrega el total del
dinero a los y los intereses son sobre el total del prstamo.
La Inflacin
Es elevacin persistente y sostenida del nivel general de precios, y la demanda
expresada en dinero en superior a la oferta disponible de los bienes. Tambin puede
definirse como el incremento de la cantidad de dinero necesaria para obtener productos y
servicios porque se necesitan ms dinero para adquirir menos cantidad de bienes. El
indicador de inflacin es el IPC ndice de Precio al consumidor el cual mide el
incremento de los precios de la canasta bsica.
Relacin Entre el Crdito, Dinero y la Inflacin
Se requiere dinero bien para gastarlo en bienes y servicios o para ahorrarlos en
caso de tener excedente, la cantidad de dinero que se tiene es la que se invierte en
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moneda de curso legal, los precios en una economa esttica no varan. El crdito genera
oportunidad de creacin de negocio pero si proviene del ahorro de otra persona.
Crisis Financiera Mexicana
Est marcada en los aos 70 por la devaluacin abrupta del peso mexicano
por el modelo proteccionista que implementaba el estado y es a partir de los aos 80 que
Mxico se muda a apertura comercial. Se inicia la lucha contra la inflacin y en
diciembre de 1987 el gobierno emplea polticas de orden monetario con el propsito de
reducir la inflacin la cual se cumple y logra disminuirla del 160% a 7% en 1994, pero
esto no evita que el crecimiento desmedido de la balanza de pago. Conocida como el
efecto tequila en 1994 es de repercusin mundial originada por la situacin de la balanza
de pagos, la inestable situacin poltica y la escasez de reservas internacionales
apalancndose en la emisin de ttulos para evitar el ajuste cambiario al final del 1994 la
reserva netas de los tesobonos se reflejaba negativa. Esta crisis se expandi radamente
por Latinoamrica haciendo pensar a los inversionistas que toda la zona estaba en las
mismas condiciones. Recin firmado el tratado de libre comercio no se evidencia que esta
crisis sea consecuencia del mismo.
Crisis Argentina
El Rodrigazo en 1975 se caracteriza por el paquete de medidas econmicas, el
desdoblamiento cambiario y la fuerte devaluacin, las medidas buscan corregir los
desequilibrios macro econmicos provocado aos anterior, la devaluacin del peso
(moneda de curso local) pretende aumentar la productividad de las empresas y eliminar la
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BIBLIOGRAFIA
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