CUADRO N 01

IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA

ANALISIS FINANCIERO PARA LA IMPLENETACION DEL CLUB

DEPORTIVO LAS PALMERAS

ESPACIO GEOGRFICO AFECTADO POR EL PROBLEMA

1. Presentar la demarcacin poltica y/o geogrfica de la zona afectada por el problema.
Regin

Departamento

Provincia(s)

Distrito(s)

LIMA

LIMA

BARRANCA

BARRANCA

Otros:

DESCRIPCIN DEL PROBLEMA

1. Definir y describir de manera concisa el problema central que se pretende solucionar.
En la provincia de Barranca, se plantea la implementacion de del club deportivo las palmeras, en la cual se dara la
formacion deportiva a los 120 alumnos que se tiene como meta en su formacion, mediante inversiones iniciales con
capital propio y ademas con fiananciamiento tgal como se muestaran en los cudros siguientes, para ello se realizo el
analisis fiananciero para realizar dicha inversion con certeza. ya que la formacion en el deporte que es el futbol se esta
descuidando demasiado y es por eso que nos interesa invertir en este rubro con toda las tecnicas del futbol y asi
brindarle a los nios, jovenes una formacion futbolistica de calidad.

2. Indicar la poblacin que se encuentra afectada por el problema.

La poblacin afectada est conformado por los 15,000 habitantes del distrito de Barranca de las cuales las
metas estan orientadas al 8% de la poblacion en una primera etapa.

La poblacin afectada est conformado por los 15,000 habitantes del distrito de Barranca de las cuales las
metas estan orientadas al 8% de la poblacion en una primera etapa.

147700

9300

3000

160000

CUADRO Nro. 02
INVERSIONES: CLUB DEPORTIVO : LAS PALMERAS

INVERSION TOTAL PROYECTO/ AOS:

US$

Unidad

S/

Inversin Fija Tangible

Equipo
Arcos
Conos
Redes
Vallas
Letreros
Extinguidores
Equipos Nextel de Comunicaciones

935.00
5.50
12.00
22.00
20
50
50

6
6
18
25
12.00
2.00
4.00

17,671.50
103.95
680.40
1,732.50
756.00
315.00
630.00

Maquinaria
Podadora
Buss
Balanzas Electrnica
Central Telefonica (Linea Telfono)

1428.6
17500
300
300

1
1
2
1.00

5,355.00
55,125.00
1,980.00
945.00

30
20

2.00
3.00

189.00
189.00

Muebles y Enseres:
Escritorios de 1.20 mt.
Sillas
Sub - Total Inversin Fija Tangible
Inversin Fija Intangible:
Gastos de Constitucin: 1/
Patentes: 2/
Gastos de Organizacin: 2/
Estudio de Prefactibilidad
Sub Total
Total Inversion Fija:
Inversin en Capital de Trabajo
Remuneraciones : Entrenadores
Remuneraciones : Motivadores y Psicologos
Remuneraciones : Mantenimiento
Uniformes
Alquileres
Garantia
Pelotas de Ftbol
Promocin y Publicidad 4/
Gastos Energeticos 5/
Aporrte Capital de Trabajo
Caja Minima 6/
SubTotal de Capital de Trabajo

20,673.07

158.73
111.1
127.0
1000
1396.83

85,672.35

1.00
1.00
1.00
1.00
4.00

22,069.90
550.00
300.00
190.5
7.0
1,650.00
5,000.00
6.50
840.00
1,476.19
454.55
332.53
10,807.23

500.00
366.67
400.00
3,150.00
4416.67
90,089.02

4.00
2.00
3.00
132
5.00
1.00
132.00
1.00
3.00
1.00
1.00

20,790.00
5,670.00
5,400.00
3,455.76
25,987.50
15,750.00
2,702.70
2,772.00
13,950.00
1,500.00
1,047.47
99,025.43

TOTAL INVERSION PROYECT S/:

32,877.12
189,114.45
TOTAL INVERSION PROYECTO US$:
57,307.41
1/ T.C. : s/3.15
1/ Para la remuneracion se incluye toda la mano de obra directa y un 30% de la mano de obra indirecta.
1/ Para la remuneracion se incluye toda la mano de obra directa y un 30% de la mano de obra indirecta.
3/ Sueldos para los tres primeros meses.
T.C. : 3.15

1500000

1660000

CUADRO Nro. 03
DEMANDA- VENTAS CLUB DEPORTIVO : LOS JOTITAS
VENTAS/Aos
Incremento
Demanda Potencial
Maana
Nro. Alumnos Fisicos

Precio S/ 1
154.7

Mes
Demanda/Alumnos 2/
120

208.25

1417.5

Mensual

18,564
120

222,768
1,440

238,585
1,469

100

20,825
100
220

249,900
1,200
2,640

267,643
1,224
2,693

4,253

51,030

56,261

44,082

528,978

567,874

Maana
Efectivo ( 80%)
Crdito (20%)

178,214

190,868
44,554

Noche
Efectivo
Crdito

224,910

240,879
24,990

403,124

501,290

Noche
Nro. Alumnos Fisicos
Total Alumnos Fisicos
Otros Ingresos
Clinicas de Ftbol
TOTAL
Ventas Forma de Liquidacin

TOTAL INGRESOS EFECTIVO

TOTAL INGRESOS POR VENTAS
1/ El Precio tiene una tendencia de crecimiento del 5% anual
2/ La Demanda tiene una tendencia de crecimiento del orden del 2%
3/ El Ao 8 corresponde a la liquidacin

03

255524
1498

273666
1528

293097
1559

313906
1590

336194
1622

342918

349776

356771

286646
1248
2,747
0
59074

306997
1273
2,802

328794
1299
2,858

352139
1325
2,915

377140
1351
2,973

384683

392377

400224

65276

65129

68385

71804

606,736

651,543

692,735

740,260

791,085

204,419
47,717

218,933
51,105

234,477
54,733

251,125
58,619

268,955
62,781

0
67,239

257,981
26,764

276,298
28,665

295,915
30,700

316,925
32,879

339,426
35,214

37,714

536,881

575,000

615,825

659,549

706,377

104,953

CUADRO Nro. 04
COSTOS Y PERSONAL
Para los que esten en quinta categora
Esalud
GRATIFICACIONES
CTS
TOTAL

9%
2.00
8.33%
2.17

COSTOS DIRECTOS: MOD/Meses:

Puesto 1/
Entrenadores (04)
Motivadores /Psicologos (02)
Mantenimiento (03)

Sueldo Basico
6,930
1,890
1,800

COSTO TOTAL DIRECTO: MOD

1/ Se considera la relacin laboral por servicios no personales

COSTOS DIRECTOS: MOD/Aos: 1/

Puesto
Entrenadores (04)
Motivadores /Psicologos (02)
Mantenimiento (03)

Essalud

Sub Total Mes

CTS

0
0
0

6,930
1,890
1,800

0
0
0

10,620

97,020
26,460
25,200

97,020
26,460
25,200

148,680

148,680

1
55,800
3,600
200
62,370
20,238

2
55,800
3,600
200
62,370
20,238

142,208

142,208

1
54,054.00
148,680.00
142,208.00
344,942.00

2
114,376.68
148,680.00
142,208.00
405,264.68

Sueldo Basico
97,020
26,460
25,200

COSTO TOTAL DIRECTO: MOD

1/ Se considera la relacin laboral por servicios no personales
2/ A partir de este ao se opera con 02 Entrenadores ms.

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Energia ( Luz y Agua)
Telfonos 1/
Pagos Arbitrios
Alquileres
Costo Clinias ( 550*NrO. Clinias/ao+0.1*Luz+0.08 Agua

4,650
300
5,198

COSTO TOTAL INDIRECTO:

1/ Se requiere comunicacin permanente para el proceso de prestacin de servicio.

COSTO DE PRODUCCION
RUBROS /AOS
Costo Adquisicin s/
Mano de Obra Directa s/
CIF S/
Total:

Uniformes
22

Pelotas
20.48

Nro. 04

Gratificacin

Total Anual

13,860
3,780
3,600

97,020
26,460
25,200

21,240

148,680

97,020
26,460
25,200

97,020
26,460
25,200

148,680

2/

145,530
26,460
25,200

145,530
26,460
25,200

145,530
26,460
25,200

148,680

197,190

197,190

197,190

3
55,800
3,600
200
62,370
20,238

4
55,800
3,600
200
62,370
20,238

5
55,800
3,600
200
62,370
20,238

6
55,800
3,600
200
62,370
20,238

7
55,800
3,600
200
62,370
20,238

142,208

142,208

142,208

142,208

142,208

3
116,664.21
148,680.00
142,208.00
407,552.21

4
118,997.50
148,680.00
142,208.00
409,885.50

5
121,377.45
197,190.00
142,208.00
460,775.45

6
123,805.00
197,190.00
142,208.00
463,203.00

7
126,281.10
197,190.00
142,208.00
465,679.10

CUADRO Nro. 05
BENEFICIOS SOCIALES : PROCENTAJES
Para los que esten en quinta categora
Esalud
GRATIFICACIONES
CTS
TOTAL

9%
2
8.33%
2.17

MANO DE OBRA INDIRECTA MOI/Meses:

Puesto
Gerente General
Secretaria

Sueldo Basico
2500
800

COSTO TOTAL INDIRECTO: MOI

Essalud

Sub Total Mes

CTS

Gratificacin

0
0

2,500
800

0
0

5,000
1,600

6,600

MANO DE OBRA INDIRECTA MOI/Aos

Puesto
Sueldo Basico
Gerente General
35,000
Secretaria
11,200

35,000
11,200

35,000
11,200

35,000
11,200

COSTO TOTAL DIRECTO: MOA

46,200

46,200

46,200

TOTAL GASTOS OPERACION/Aos

Gastos Administrativos
GASTOS OPERACIN/Aos

46200
46200

46200
46200

46200
46200

Total Anual
35,000
11,200
46,200

35,000
11,200

35,000
11,200

35,000
11,200

35,000
11,200

46,200

46,200

46,200

46,200

46200
46200

46200
46200

46200
46200

46200
46200

CUADRO Nro. 06
CALCULO DE LA DEPRECIACIN
RUBRO

17,671.50

15%

1,178.10

1,178.10

1,178.10

Conos

103.95

15%

6.93

6.93

6.93

6.93

Redes

680.40

15%

45.36

45.36

45.36

45.36

Vallas

Arcos

V. INICIAL

TASA ANUAL

4
1,178.10

1,732.50

15%

115.50

115.50

115.50

115.50

Letreros

756.00

15%

50.40

50.40

50.40

50.40

Extinguidores

315.00

15%

21.00

21.00

21.00

21.00

Equipos Nextel de Comunicaciones

630.00

15%

42.00

42.00

42.00

42.00

5,355.00

15%

357.00

357.00

357.00

357.00

55,125.00

10%

5,512.50

5,512.50

5,512.50

5,512.50

1,980.00

15%

132.00

132.00

132.00

132.00

945.00

15%

63.00

63.00

63.00

63.00

Escritorios de 1.20 mt.

189.00

15%

12.60

12.60

12.60

12.60

Sillas

189.00

15%

12.60

12.60

12.60

12.60

Podadora
Buss
Balanzas Electrnica
Central Telefonica (Linea Telfono)

Muebles y Enseres:

TOTAL

85,672.35

7,548.99

7,548.99

7,548.99

7,548.99

CUADRO Nro. 07
Amortizacin Intangible
V. INICIAL

TASA

Gastos de Constitucin: 1/

500.00

20%

100

100

100

100

Patentes: 2/

366.67

20%

73

73

73

73

Gastos de Organizacin: 2/

400.00

20%

80

80

80

80

3,150.00

20%

630

630

630

630

20%

883.33

883.33

883.33

883.33

Estudio de Prefactibilidad
TOTAL

TASA ANUAL

4416.67

CUADRO Nro. 08
Calculo del IGV
0

Ventas Totales

403,124.40

501,289.83

536,881.41

574,999.99

615,824.99

Ventas con Facturas 1/

120,937.32

150,386.95

161,064.42

172,500.00

184,747.50

Ventas con Boletas Ventas 2/

282,187.08

350,902.88

375,816.99

402,499.99

431,077.49

IGV Ventas con Facturas 3/

101,628.00

126,375.59

135,348.25

144,957.98

155,250.00

19,309.32

24,011.36

25,716.17

27,542.02

29,497.50

237,132.00

294,876.37

315,812.59

338,235.29

362,249.99

IGV Neto Ventas con Boletas

45,055.08

56,026.51

60,004.39

64,264.70

68,827.50

IGV Neto Ventas Total

64,364.40

80,037.87

85,720.56

91,806.72

98,325.00

196,262.00

256,584.68

258,872.21

261,205.50

263,585.45

151,121.74

197,570.20

199,331.60

201,128.23

202,960.79

17,134.47

45,140.26

59,014.48

59,540.61

60,077.26

60,624.65

IGV Compras on Factura

0.00

126,993.06

166,025.38

167,505.55

169,015.32

170,555.29

IGV Neto Compras

0.00

24,128.68

31,544.82

31,826.05

32,112.91

32,405.51

IGV por Pagar

0.00

40,235.72

48,493.05

53,894.51

59,693.81

65,919.49

1/igv con facturas ventas

30%

2/ sin igv con boleta ventas

70%

3/ con igv facturas de compras

77%

4/ sin igv con boleta de compras

23%

IGV Neto Ventas

IGV Ventas con Boletas Ventas 3/

Costos y Compras
Compras + Bienes Muebles/Equipos

85,672.35

Compras con Facturas 4/

Compras con Boletas Ventas 5/

1,178.10

1,178.10

1,178.10

6.93

6.93

6.93

45.36

45.36

45.36

115.50

115.50

115.50

50.40

50.40

50.40

21.00

21.00

21.00

42.00

42.00

42.00

357.00

357.00

357.00

5,512.50

5,512.50

5,512.50

132.00

132.00

132.00

63.00

63.00

63.00

12.60

12.60

37.80

12.60

12.60

12.60

7,548.99

7,548.99

7,574.19

100

73

80

630

883.33

6
659,548.56

7
706,376.51

197,864.57

211,912.95

461,683.99

494,463.56

166,272.75

178,078.11

31,591.82

33,834.84

387,969.74

415,515.60

73,714.25

78,947.96

105,306.07

112,782.80

266,013.00

268,489.10

204,830.01

206,736.60

61,182.99

61,752.49

172,126.06

173,728.24

32,703.95

33,008.37

72,602.12

79,774.44

Valor Residual
9,424.80
55.44
362.88
924.00
403.20
168.00
336.00
2,856.00
16,537.50
1,056.00
504.00

75.60
100.80

32,804.22

CUADRO Nro. 09
CUADRO Nro. 07 TIENDA 1
RELACION DEUDA/CAPITAL DEL PROYECTO:
189,114.45

Inv. Fija tangible:

Inv. Fija Intangible:
Inv. KW:
TOTAL:
PESO:

APORTE
0.00
4,416.67
99,025.43
103,442.10
54.70%

Aporte:
Prestamo IFT:
Prestamo KW:
Total:
WACC=

Monto S/:
Porcentaje: Costo Finan. 1/
110,250.00
58.30%
5%
78,864.45
41.70%
12.00%
0.00
0.00%
0%
189114.45
7.92% antes de impuestos

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
% ESTRUCTURA
Financiamiento Externo
78,864.45
Financiamiento Interno
110,250.00
Total Financiamiento
100,000.00
CONDICIONES DE PRESTAMO
MONTO DEL PRESTAMO
100,000.00
TASA ANUAL
18.00%
MENSUAL EFECTIVA
0.042247
AOS
10
TIEMPO DE PLAZO AOS
AOS DE GRACIA
AOS EFECTIVOS DE PAGO
CUOTA INT. FINANCIERO :FPF

PRESTAMO
85,672.35
0.00
0.00
85,672.35
45.30%

195922.35
110250

TOTAL
85,672.35
4,416.67
99,025.43
189,114.45
100.00%

Formulas para Financiamiento

R=P(1+i)^a*i/(1+i)^a-1
R= pago del periodo
P= Monto prstamo
i= tasa de inters del periodo(trimestral)
a= Nmero de periodos (trimestral)

5
1
10
22,251.46

FINANCIAMIENTO PARA EL PROYECTO

Cuota Anual:
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL

Amortizacin

Interes

Cuota

4,251.46
5,016.73
5,919.74
6,985.29
8,242.64
9,726.32
11,477.06
13,542.93
15,980.66
18,857.17
100,000.00

18,000.00
17,234.74
16,331.73
15,266.17
14,008.82
12,525.14
10,774.41
8,708.54
6,270.81
3,394.29
122,514.64

22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
22,251.46
222,514.64

Saldo
100,000.00
95,748.54
90,731.81
84,812.07
77,826.78
69,584.13
59,857.81
48,380.76
34,837.83
18,857.17
0.00

6,807.90

CUADRO Nro. 10
ESTADO DE RESULTADOS ECONOMICO (En S/):
RUBROS
1

Ventas:
Ingresos Totales
Costo de ventas:

403,124.40
403,124.40
344,942.00

501,289.83
501,289.83
405,264.68

536,881.41
536,881.41
407,552.21

574,999.99
574,999.99
409,885.50

615,824.99
615,824.99
460,775.45

Utilidad Bruta:
Gastos Operativos:
Utilidad Operativa:
Depreciacin
Amortizacin Intangibles:
UAII (Util. Antes de Int e Imp):
Gastos Financieros:
UAI: (util Antes de Impuestos):
Impuestos: 30%

58,182.40
46,200.00
11,982.40
7,548.99
883.33
3,550.08
18,000.00
-14,449.92
-

96,025.15
46,200.00
49,825.15
7,548.99
883.33
41,392.83
17,234.74
24,158.09
7,247.43

129,329.20
46,200.00
83,129.20
7,548.99
883.33
74,696.87
16,331.73
58,365.15
17,509.54

165,114.49
46,200.00
118,914.49
7,548.99
883.33
110,482.17
15,266.17
95,216.00
28,564.80

155,049.54
46,200.00
108,849.54
7,548.99
883.33
100,417.22
14,008.82
86,408.40
25,922.52

Utilidad Neta Libre:

-14,449.92

16,910.66

40,855.60

66,651.20

60,485.88

659,548.56
659,548.56
463,203.00

706,376.51
706,376.51
465,679.10

104,952.79
104,952.79
-

196,345.57
46,200.00
150,145.57
7,548.99
142,596.58
77,826.78
64,769.80
19,430.94

240,697.42
46,200.00
194,497.42
7,574.19
186,923.23
69,584.13
117,339.09
35,201.73

104,952.79
104,952.79
32,804.22
72,148.57
72,148.57
21,644.57

45,338.86

82,137.36

50,504.00

CUADRO Nro
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO DEL PROYECTO:
AOS:
Saldo Inicial
INGRESOS
Valor Residual

0
1,047.47

1
403,124.40

FLUJOS DEL PROYECTO:

EGRESOS

1,047.47

403,124.40

INVERSION EN KW:
COSTO DE VENTAS
GASTOS OPERATIVOS
PAGO DE IGV

110,250.00

SUBTOTAL DESEMBOLSOS:

110,250.00

417,517.72

FLUJO ECONOMICO:
EGRESOS FINANCIEROS
PRESTAMOS
AMORTIZACION
GASTOS FINANCIEROS
SUBTOTAL DESEMBOLSOS:
FLUJO FINANCIERO:

-109,202.53

-14,393.32

344,942.00
32,340.00
40,235.72

78,864.45

-78,864.45

COK=
TIR ECONOMICO:
VAN ECONOMICO:

15%
31%
122,620

COK=
TIR FINANCIERO:
VAN FINANCIERO:

15%
10%
-22,170

4,251.46
18,000.00
22,251.46
-36,644.78

CUADRO Nro. 11
2

501,289.83

536,881.41

574,999.99

615,824.99

659,548.56

706,376.51
32,804.22

501,289.83

536,881.41

574,999.99

615,824.99

659,548.56

739,180.73

405,264.68
32,340.00
48,493.05

407,552.21
32,340.00
53,894.51

409,885.50
32,340.00
59,693.81

460,775.45
32,340.00
65,919.49

463,203.00
32,340.00
72,602.12

465,679.10
32,340.00
79,774.44

486,097.73

493,786.72

501,919.31

559,034.94

568,145.12

577,793.54

15,192.10

43,094.69

73,080.68

56,790.05

91,403.44

161,387.20

5,016.73
17,234.74
22,251.46
-7,059.36

5,919.74
16,331.73
22,251.46
20,843.23

6,985.29
15,266.17
22,251.46
50,829.22

8,242.64
14,008.82
22,251.46
34,538.58

22,251.46
77,826.78
100,078.24
-8,674.80

22,251.46
69,584.13
91,835.60
69,551.60

8
104,952.79
104,952.79

104,952.79

69,584.13
69,584.13
35,368.66

135
45
25
205
-104
-100
1

CUADRO Nro. 12
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO DEL PROYECTO:
AOS:

Saldo Inicial

1
1,047

INGRESOS

2
-

403,124.40

501,289.83

403,124.40

501,289.83

Valor Residual
FLUJOS DEL PROYECTO:

1,047

EGRESOS
INVERSION EN KW:

110,250.00

COSTO DE VENTAS

344,942.00

405,264.68

GASTOS OPERATIVOS

32,340.00

32,340.00

PAGO DE IGV

40,235.72

48,493.05

110,250.00

417,517.72

486,097.73

-109,202.53

-14,393.32

15,192.10

SUBTOTAL DESEMBOLSOS:
FLUJO ECONOMICO:
EGRESOS FINANCIEROS
PRESTAMOS

78,864.45

AMORTIZACION
GASTOS FINANCIEROS
SUBTOTAL DESEMBOLSOS:

FLUJO FINANCIERO:

COK=
TIR ECONOMICO:
VAN ECONOMICO:

COK=
TIR FINANCIERO:
VAN FINANCIERO:

-78,864.45

1%
31%
391,087

1%
10%
69,234

4,251.46

5,016.73

18,000.00

17,234.74

22,251.46

22,251.46

-36,644.78

-7,059.36

CUADRO Nro. 12
3

4
-

536,881.41

5
-

574,999.99

6
-

615,824.99

7
-

659,548.56

8
-

706,376.51
32,804.22

104,952.79
-

536,881.41

574,999.99

615,824.99

659,548.56

739,180.73

104,952.79

407,552.21

409,885.50

460,775.45

463,203.00

465,679.10

32,340.00

32,340.00

32,340.00

32,340.00

32,340.00

53,894.51

59,693.81

65,919.49

72,602.12

79,774.44

493,786.72

501,919.31

559,034.94

568,145.12

577,793.54

43,094.69

73,080.68

56,790.05

91,403.44

161,387.20

104,952.79

69,584.13

5,919.74

6,985.29

8,242.64

22,251.46

22,251.46

16,331.73

15,266.17

14,008.82

77,826.78

69,584.13

22,251.46

22,251.46

22,251.46

100,078.24

91,835.60

69,584.13

20,843.23

50,829.22

34,538.58

-8,674.80

69,551.60

35,368.66

CUADRO Nro. 1
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO DEL PROYECTO:
AOS:

Saldo Inicial

1
1,047

INGRESOS

403,124.40

Valor Residual
FLUJOS DEL PROYECTO:

1,047

403,124.40

EGRESOS
INVERSION EN KW:

110,250.00

COSTO DE VENTAS

344,942.00

GASTOS OPERATIVOS

32,340.00

PAGO DE IGV

40,235.72

SUBTOTAL DESEMBOLSOS:
FLUJO ECONOMICO:

110,250.00

417,517.72

-109,202.53

-14,393.32

EGRESOS FINANCIEROS
PRESTAMOS

78,864.45

AMORTIZACION

4,251.46

GASTOS FINANCIEROS

18,000.00

SUBTOTAL DESEMBOLSOS:

FLUJO FINANCIERO:

COK=
TIR ECONOMICO:
VAN ECONOMICO:

-78,864.45

20%
31%
72,418

COK=

20%

TIR FINANCIERO:

10%

VAN FINANCIERO:

-39,118

22,251.46
-36,644.78

CUADRO Nro. 13
2

3
-

501,289.83

4
-

536,881.41

5
-

574,999.99

6
-

615,824.99

7
-

659,548.56

8
-

706,376.51
32,804.22

104,952.79
-

501,289.83

536,881.41

574,999.99

615,824.99

659,548.56

739,180.73

104,952.79

405,264.68

407,552.21

409,885.50

460,775.45

463,203.00

465,679.10

32,340.00

32,340.00

32,340.00

32,340.00

32,340.00

32,340.00

48,493.05

53,894.51

59,693.81

65,919.49

72,602.12

79,774.44

486,097.73

493,786.72

501,919.31

559,034.94

568,145.12

577,793.54

15,192.10

43,094.69

73,080.68

56,790.05

91,403.44

161,387.20

104,952.79

69,584.13

5,016.73

5,919.74

6,985.29

8,242.64

22,251.46

22,251.46

17,234.74

16,331.73

15,266.17

14,008.82

77,826.78

69,584.13

22,251.46

22,251.46

22,251.46

22,251.46

100,078.24

91,835.60

69,584.13

-7,059.36

20,843.23

50,829.22

34,538.58

-8,674.80

69,551.60

35,368.66

CUADRO Nro. 14
COK
25%
24%
23%
22%
21%
20%
19%
18%
17%
16%
15%
14%
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%

TIR
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%
31%

TIR(F)
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%

VAN
35,027
41,679
48,716
56,165
64,055
72,418
81,287
90,701
100,697
111,322
122,620
134,645
147,451
161,099
175,657
191,196
207,796
225,542
244,530
264,863
286,654

VAN(F)
-51,643
-49,424
-47,071
-44,576
-41,929
-39,118
-36,132
-32,959
-29,585
-25,994
-22,170
-18,097
-13,755
-9,122
-4,178
1,105
6,751
12,791
19,257
26,184
33,612

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
30800000%

VAN

25800000%

20800000%
COK
TIR
TIR(F)

15800000%

VAN
VAN(F)
10800000%

5800000%

800000%
25% 24% 23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5%

COK

ANALISIS FINANCIERO PARA LA IMPLENETACION DEL CLUB

DEPORTIVO LAS PALMERAS
CUADRO N 15
CONCLUSIONES
1.-

La implementacion del club deportivo las palmeras se realizara en la provincia de barranca, en la

en la cual hay un aportte propio de S/. 103,442.10 y un prestamo de S/. 85,672.35 financiados a
5 aos mas un ao de gracia.(ver cuadro N 02)

2.-

En cuanto a las ventas que se calcualn para este analisis fianciero es de: el precio tiene una
tendencia de creciemiento de 5%, la demanda tiene una tendencia de crecimiento del 2% y que
en 8 aos corresponde la liquidacion.(ver cuadro N 03)

3.-

Ademas se realiza los calculos de los costos del personal(MOD), gastos oeprativos(MOI)
(ver Cuadros N 04 y 05)

4.-

Se realizan los calculos de la depreciacion, amortizacion de intangibles y el calculo del IGV.

(ver Cuadros N 06, 07 y 08)

5.-

El financiamiento del prestamo a una entidad bancaria tiene una tasa de 12%, y la cuata a pagar
cada ao es de S/. 21,877.77 nuevos soles.(ver cuadro N 09)

6.-

Se efectuan los calculos de los estados de resultados economicos en donde se obtiene una
utilidad bruta libre por los 8aos consecutivos. (ver cuadro N 10)

7.-

Se hace el calculo del flujo de caja economico y financiero del proyecto a invertir se utiliza como.
COK la tasa de 15% y se hace el calculo del VAN y TIR tanto Economico como Financiero
(ver cuadro N 11)

8.-

El resultado de calculo de VAN Economico es de S/.122,620 y el TIR Economico es de 31% y el

el calculo de VAN Financiero es de S/.53,493 y el TIR Economico es de 23% resultando valores
positivos para los VANS y la tasa interna de retorno del capital susperior a la tasa del COK.

9.-

Luego de los resultados obtenidos se realizo el analisis de sensibilidad haciendo variaciones

al COK en donde los resultados son favorables a la inversion deseada.(ver cuadros N 12, 13 y 14)

10.- Finalmente hecho el analisis financiero para la inversion deseada cumplio los requisitos para
para invertir en dicho proyecto.