Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Analiza Cifrei de Afaceri Si A Valorii Adaugate
Analiza Cifrei de Afaceri Si A Valorii Adaugate
Capitolul
Noiuni introductive.
1.1.Analiza financiar component de baz a
activitii ntreprinderii
Analiza financiar, n accepiunea sa de baz a diagnosticului global
strategic, este orientat spre investigarea unor aspecte complexe (performanele
globale ale ntreprinderii, perenitatea acesteia), convergente n ultim instan cu
obiectivele economico-financiare ale fiecrui agent economic.
Aceasta este redat n urmtoarea figur:
OBIECTIVELE
AGENTUL
ECONOMIC
DIAGNOSTICUL
FINANCIAR
-INDICATORI AI
ACTIVITII I
REZULTATELOR
-RENTABILITATEA
-comercial
-economic
-financiar
STRUCTURA
PATRIMONIULUI
-
AGENTUL ECONOMIC
NTREPRINDEREA,
ACIONARI,
CONDUCTORI
MAXIMIZAREA
VALORII
NTREPRINDERII
-VALOAREA
PATRIMONIAL
-AUTONOMIA
FINANCIAR
-RISCUL
-economic
-financiar
-de faliment
-etc.
PARTENERI
EXTERNI
OBINEREA
RAMBURSRII
CHELTUIELILOR
I A
VENITURILOR
FINANCIARE
-RISCUL DE
FALIMENT
-SOLVABILITATEA
-FLEXIBILITATEA
-LICHIDITATEA
-EXIGIBILITATEA
-CAPACITATEA DE
RAMBURSARE
-etc
acesteia
sunt
relativ
convergente:
aprecierea
performanelor
Analiza rezultatelor
i performanelor
comerciale
Analiza
performanelor
Analiza indicatorilor
absolui ai
rentabilitii
Analiza
rentabilitii
Analiza ratelor de
rentabilitate
Analiza
financiar
Analiza structurii
financiare
Analiza sntii
financiare a
ntreprinderii
Analiza valorii
patrimoniale
Analiza riscului
-de exploatare
-financiar
-de faliment
creterea
competitivitatea.
activitii,
profitabilitatea,
rentabilitatea,
productivitatea,
caracterizarea
dimensiunilor
activitii
ntreprinderii,
pentru
eseniale ntr-o economie de pia: rata inflaiei, poziia firmei pe pia, politica de
preuri.
Sursele de date necesare analizei rezultatelor i performanelor unei
ntreprinderi sunt: planul de afaceri, bugetul de venituri i cheltuieli, statisticile
comerciale, contabilitatea sintetic i analitic, alte date ale evidenei operative
(facturi, procese verbale de recepie, specificaii anexe la contracte) etc. n mod
egal sunt utile o serie de informaii din afara ntreprinderii: anuare statistice, legi i
alte acte normative, statistici internaionale, studii de pia etc.
10
11
Director general
Unitatea operativ 1
DIRECTOR VNZRI
Director general
Unitatea operativ 2
Director general
Unitatea operativ 5
Director de vnzri
zona 1
Director de vnzri
zona 2
Director de vnzri
zona 8
Director de vnzri
zona 9
Ageni de vnzare
-zona 1
Ageni de vnzare
-zona 2
Ageni de vnzare
-zona 3
Ageni de vnzare
-zona 9
12
3. Iai-Suceava-Botoani-Piatra Neam ;
4. Bacu-Vaslui-Focani-Buzu;
5. Brila-Galai-Constana-Tulcea;
6. Clrai-Ialomia-Giurgiu-Teleorman-Olt;
7. Craiova-Vlcea-Trgu Jiu-Severin;
8. Sibiu-Braov-Alba-Hunedoara;
9. Covasna-Harghita-Fgra.
Reeaua de distribuie din Bucureti este mai stratificat, implicnd mai multe
persoane n procesul vnzrii. Astfel, pe lng directorul i agenii de vnzri n
procesul vnzrii apar i directorii de zon numii i supervisori ce au
responsabiliti de coordonare, pregtire a echipei de vnzri i meninerea i
mbuntirea relaiilor dintre firm i clienii si, etc.
Reeaua de distribuie a Bucuretiului apare structurat astfel:
DIRECTOR DE VNZRI
BUCURETI
SUPERVISOR
BUCURETI
AGENI DE
VNZRI
BUCURETI
SUPERVISOR
BUCURETI
AGENI DE VNZRI
BUCURETI
MAGAZINE
EN-DETAIL
SUPERVISOR
BUCURETI
AGENI DE
VNZRI
BUCURETI
MAGAZINE
EN-DETAIL
AGENI DE
VNZRI
BUCURETI
MAGAZINE
EN-GROS
13
Capitolul
Analiza activitii de producie i comercializare
Activitile de producie i comercializare reprezint obiective importante
ale societii comerciale, indiferent de forma de proprietate, deoarece, prin aceasta,
se realizeaz bunurile i serviciile necesare satisfacerii nevoilor individuale i
sociale. Orice activitate tehnico-productiv este urmarea unei comenzi prin care se
onoreaz cererea.
Problematica analizei activitii de producie i comercializare i structura
acesteia au n scopul (la ce servete), instrumentele utilizate i subiectul (cine face
analiza). n funcie de aceste elemente, n activitatea practic, are prioritate o
problem sau alta. Aadar, de exemplu, dac analiza se face n vederea unei
asocieri, n scopul comercializrii unor produse, se pune accent pe cifra de afaceri,
calitate, clientel proprie. Dac asocierea vizeaz producerea unui produs pentru
penetrarea unor piee, pe lng cele menionate, intereseaz i potenialul de
producie, echilibrul dintre acesta i cerere.
Dac conducerea firmei urmrete mbuntirea activitii de programare
operativ i producie, se va pune accent pe analiza realizrii produciei fizice pe
total i sortimente etc.
n continuare ne propunem s analizm activitatea de producie i
comercializare la S.C. Supreme Imex S.R.L. Bucureti.
14
economico-financiar,
urmnd
drumul
invers
al
evoluiei
15
16
17
Sim-
Perioda
Bol
precedent
Perioada curent
Prezzut
Efectiv
Indici(%)
Col col 5/3 col 5/4
4/3
1
Cifra de
2
CA
3
21722
4
25000
5
25540
6
115
7
117
8
102
afaceri
Producia
Qf
22243
25200
26870
113
120
106,6
Marf fabricat
Producia
Qe
22850
25500
26920
112
117,8
105,5
exerciiului
Valoarea
Qa
6850
7900
8050
115
117
101,9
adugat
18
efective
sunt
superioare
celor
prevzute,
calitativ
ele
sunt
necorespunztoare.
Astfel, dei s-a prevzut ICA>IQf s-a realizat efectiv ICA<IQf (117<120),
ceea ce reprezint un lucru negativ pentru firm, materializat prin creterea
stocurilor de produse finite i totodat, prin scderea poziiei firmei pe pie.
Corelaia IQf > IQe s-a realizat, n timp ce corelaia dintre IQa i IQe (IQa >
IQe) nu s-a realizat (117 < 117,8), ceea ce confirm c sub raport calitativ
activitatea de producie i comercializare a fost una nesatisfctoare.
n concluzie se poate afirma c activitatea de producie i comercializare a
avut un ritm foarte bun sub raport cantitativ, depindu-se planul la toi indicatorii
valorici i unul nesatisfctor sub raport calitativ.
Urmrind situaia ndeplinirii programului prevzut constatm c dei s-au
realizat
depiri
la
toi
indicatorii
valorici,
calitativ
activitatea
este
19
Perioada
Specificaie
CA/Qf
Qf/Qe
Qa/Qe
precedent
0,977
0,973
0,3
20
Perioada curent
Prevzut
Efectiv
0,992
0,988
0,31
0,951
0,998
0,306
21
de
afaceri
Perioada
precedent
100
Perioada curent
Prevzut
Efectiv
115
117
(CA)
Prod. Marf fabr.
100
113
120
(Qf)
Prod.
Exerciiului
100
112
114
(Qe)
Valoarea
adugat
100
115
117
(Qa)
Raportul
dinamic
1,0
1,0177
0,975
dintre ICA/IQf
Raportul
dinamic
1,0
1,0089
1,0526
dintre IQf/IQe
Raportul
dinamic
1,0
1,0268
1,0263
dintre IQa/IQe
i raportul dinamic evideniaz aceleai concluzii, ntruct evoluia
previzionat fa de perioda precedent sesizeaz modificri favorabile ale
elementelor care-i difereniaz, iar n perioada curent se nregistreaz o evoluie
necorespunztoare.
Acest fapt impune din partea conducerii unele msuri pentru reglarea unei
asemenea situaii nefavorabile.
22
23
__
CA
Q
CA
Q
Ch f
100 Rchf
100
24
unde:
Chf-reprezint suma cheltuielilor fixe
Rchf-rata medie a cheltuielilor variabile.
Analiza corelaiilor dintre indicatorii cifrei de afaceri poate fi aprofundat i
completat cu aspecte particulare, n funcie de tipul de pia i de concuren.
Pentru ntreprinderile productoare capacitatea cifrei de afaceri de a reflecta
activitatea unei ntreprinderi depinde de natura sectorului de activitate. Astfel, n
sfera produciei de bunuri materiale, acest indicator poate da o imagine deformat
asupra activitii reale, care cuprinde, pe lng producia vndut, pe cea stocat i
imobilizat. n sfera serviciilor i a distribuiei, cifra de afaceri reflect
corespunztor nivelul activitii desfurate.
Din problematica complex a analizei cifrei de afaceri, reinem pentru
aprofundare urmtoarele aspecte:
-analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri;
-analiza factorial a cifrei de afaceri;
-analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cerere;
-reflectarea cifrei de afaceri n principalii indicatori economico-financiari ai
societii comerciale.
25
Indicatorii
Cifra de afaceri (mil.lei)
-Ritm de cretere (%)
-cu baza fix
-cu baz n lan
1997
Anul
1998
1999
14765
21722
25540
R
32,35
172,9
117,58
147,12
147,12
26
Tabelul 2.
Dinamica cifrei de afaceri i a preurilor
-milioane leiNr.
crt.
1.
2.
Indicatori
1997
Cifra de afaceri
Creterea anual
cifrei de afaceri (%)
14765
-
Anul
1998
21722
+47,12
_
1999
25540
+17,58
R(%)
+32,35
3.
Creterea
anual
4.
preurilor (%)
Cifra de afaceri n
5.
preuri constante
Creterea real
27
40,8
54,8
14765
15427,75
11718,31
+4,48
-21,63
-8,575
cifrei de afaceri
Factori interni
Factori externi
28
Serviciile
oferite
Calitatea
produselor
Gradul de
uzur
Gradul de
modernizare
Gama
de sevicii
Calitatea
prestaiilor
Stategia preurilor
Politica de
produs
Factori tehnici
Factori comerciali
Fora de vnzare
Gradul de
nzestrare
tehnic
Servicii oferite
Gradul de cunoatere a
nevoilor
Gama
sortimental
Amplasarea
economico-financiar.
Publicitate
Modificri
de preuri
Modificarea
Factori externi
veniturilor
Evoluia nevoilor
clientului
Concurena
Produse
noi
Schimbrile
socioprofesionale
Schimbrile
demografice
Legislaia economicofinanciar
29
q p
CA N
Qf CA
N Qf
CA N
Mf Mf Qf
CA
N
Mf
Mf Qf
CA Ae
CA T cah
CA Ae
unde:
CA = cifra de afaceri;
q = cantitatea vndut;
p = preul mediu de vnzare (exclusiv TVA);
T = fondul total de timp (ore-om);
CA
Ae
Ac Mf Mf CA
Ae Ac Mf
Mf
30
-milioane lei
Nr.
Indicatori
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Simbol
Prevzut
Realizat
N
Qf
CA
W
CA/Qf
250
25200
25000
100,8
0,99
275
26870
25540
97,7
0,95
Mf
205
215
productive
Mf
160
174
Mf / Mf
0,78
0,81
8.
9.
Mf / N
Qf / Mf
31
0,82
157,5
0,78
154,4
Qf 0 CA0
2. Productivitatea muncii:
Qf 1 Qf 0 CA0
N 1
din care:
a) influena gradului de nzestrare tehnic;
Mf 1 Mf 0 Mf 0 Qf 0 CA0
N 1
Mf 1 Mf 1 Mf 0 Qf 0 CA0
Mf 1 Mf 1 Qf 1 Qf 0 CA0
Qf 1
N1
CA1 CA0
275 97,7 (0,95 0,99) 1074,7milioane
Qf
Qf
1
o
32
Creterea cifrei de afaceri din activitatea de baz s-a realizat prin creterea
numrului de salariai, ce a venit ca o msur absolut necesar n contextul
extinderii activitii firmei.
De menionat c productivitatea muncii a nregistrat o scdere cu 3,1% datorat,
pe de o parte, noilor venii iar, pe de alt parte, unor schimbri de personal cu o
mai mic experien n domeniul produciei.
La nivel global scderea productivitii este determinat de scderea gradului de
nzestrare tehnic ntr-o mare msur, deoarece a nregistrat o diminuare cu 1337,8
milioane lei. La scderea productivitii a contribuit i scderea cu 533,2 milioane
lei a randamentului mijloacelor fixe productive, n timp ce singura influen
pozitiv se datoreaz ponderii mijloacelor fixe productive, ce au nregistrat o
cretere de peste 1000 milioane lei.
Totui firma nregistreaz un regres datorat faptului c gradul de valorificare a
produciei fabricate nregistreaz o diminuare cu 1074,7 milioane lei ceea ce
determin scderea cifrei de afaceri n mod considerabil.
Cu toate c cifra de afaceri nregistrez o cretere nu putem afirma c situaia
firmei este una foarte bun, deoarece aceasta este dat de creterea numrului de
salariai.
Managerii firmei trebuie s acioneze pentru creterea productivitii muncii
printr-o mai bun organizare i prin pregtirea personalului astfel nct s fie
capabil s rspund cu succes la toate situaiile viitoare care se vor ivi n activitatea
viitoare a firmei. De asemenea trebuie conceput o strategie de marketing mai bun
astfel nct activitatea de desfacere s fie mult mai rentabil i vnzrile s
nregistreze o mai bun evoluie, att sub raport calitativ ct i calitativ, n sensul
c firma trebuie s nregistreze progrese n procesul de distribuie a mrfurilor.
33
CA qi pi
i 1
i 1
i 1
i 1
i 1
34
q
i 1
p0 qi0 pi0
i1
i 1
q
i 1
i1
pi0 qi1 p0
i 1
unde:
- preul mediu de vnzare este dat de relaia:
n
p0
q
i 1
n
pi0
i0
q
i 1
i0
i 1
i 1
35
Denumirea
crt.
Produselor
Cantitatea
Pre
n/M
q0
q1
P0
unitar(lei)
p1
Valori(mil.lei)
q0 p0
q1 p1
1.
Espresso
bax.
136150
149765
816900
1089200
4084,5
5990,6
2.
Moulu
bax.
54460
47625,5
217840
272300
435,68
476,525
3.
Buchet
bax.
30633,75
25187,75
326760
299530
367,605
277,746
4.
Total gr. 1
bax.
221243,75
222605,25
22092
30297
4887,785
6744,871
5.
Grupa a 2-a
bax.
272300
245070
680750
721595
6807,5
6494,355
6.
Grupa a 3-a
bax.
34037,5
40845
8713600
8169000
10892
12253,5
22587,285
25492,726
TOTAL
36
cantitii
Grupa de
Modificarea cifrei
Crt.
1
produse
Grupa 1
Grupa 2
3
4
Structurii
+ 258,685
Preului
+ 1568,448
- 313,145
- 680,75
+ 367,605
Grupa 3
+ 1361,5
+ 2178,4
- 816,9
TOTAL
+ 2905,441
+1527,603
+ 258,685
+ 1119,153
37
38
COST
OBIECTIVELE
FIRMEI
NIVELUL
PREULUI
SITUAIA
FINANCIAR
CONCURENA
LEGI I
REGLEMENTRI
CERERE
CA = q(c + mc)
39
40
persoane, iar numrul rspunsurilor probabile pentru fiecare nivel de pre a fost
transformat n procente:
Ponderea celor care
consider preul
Pre
respectiv MINIM
%
Cumula
0
7500
10000
12500
15000
17500
20000
22500
25000
MAXIM
t
0
12
40
80
92
100
0
12
28
40
12
8
Cumulat
0
4
14
20
22
18
12
7
3
0
4
18
38
60
78
90
97
100
7500
10000
12500
15000
17500
20000
22500
25000
22
52
32
22
10
375
1250
2687,5
2400
1750
1000
562,5
Cererea(%)
Cifra
de
afaceri
probabil(mil. lei)
%
Cererea
n urma
rezultatelor
obinute s-a obinut un grafic n care se prezint curba
50%
cererii:
40%
30%
20%
Pre
10%
7500 10000 12500 15000 17500 20000 22500 25000
41
zone
Pre maxim
de acceptabilitate
Fig.
2.4.3. Determinarea grafic a preului psihologic
42
n g 2i 1
n 1
unde:
43
structura activitii sunt cteva produse care dau cea mai mare parte din cifra de
afaceri. Apropierea de zero semnific o distribuie relativ uniform a vnzrilor
pe structurile implicate n calcul. n acest scop se poate folosi i indicile
Herfindhal, care permite msurarea gradului de diversificare a activitii pe diverse
structuri utile analizei i deciziei.
n
H gi
i 1
90,6%
31,8
44
9,4%
Din figura de mai sus se observ c aproximativ 90% din cifra de afaceri
este realizat din producie. Activitatea specific, format din vnzarea cu
amnuntul, ct i cu ridicata, concentreaz numai 10% din cifra de afaceri.
Aceleai concluzii sunt date i de valoarea coeficientului de concentrare (respectiv
diversificare):
H=(0,906)(0,906)+(0,094)(0,094)=0,82+0,009=0,829
G=0,811.
Activitatea
Gi
gi*gi
Comer
0,094
0,009
Producie
0,906
0,82
1,000
0,829
45
curba real
100%
90
80
70
curba teoretic
60
50
zona
zona
zona
40
20 30
40 50 60 70
30
20
10
10
80 90 100
46
Vnzri
(mil.lei)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
409
640
320
1140
1024
9530
1480
3383
4454
1360
Produsele n ordinea
descresctoare
a vnzrilor
6.
9.
8.
7.
10.
4.
5.
11.
2.
13.
Vnzri
(mil.lei)
9530
4454
3383
1480
1360
1140
1024
860
640
480
Tabelul 2.5.2
Vnzri
Cumulate
(mil.lei)
9530
13984
17367
18847
20207
21347
22371
23231
23871
24351
Pondere(%)
n numr
n CA
produs
23,07
76,93
68
32
11.
12.
860
460
12.
1.
460
409
24811
25220
13.
Total
480
25540
3.
320
25540
25540
25540
47
100.00
100,00
Curba real se situeaz deasupra curbei teoretice, deoarece aproape 70% din
cifra de afaceri este dat de numai trei produse. Zonele B i C, care dein 76,93%
din numrul de produse, dau numai 32% din cifra de afaceri.
ntreprinderea analizat comercializeaz un numr restrns de articole, iar n
cadrul acestora se nregistrez o concentrare puternic spre articolele 6, 9 i 8.
Aprecierea unei asemenea situaii de face nuanat, n funcie de natura produselor
i situaia pieei. Dac zona A este format din produse de cerere constant, cu o
rotaie rapid i a cror pia se caracterizeaz printr-o concuren slab,
ntreprinderea realizeaz cifra de afaceri preconizat cu un grad sporit de
certitudine. Pe planul rentabilitii, ea este de asemenea avantajat deoarece
produsele comercializate, puine la numr i cu o rotaie accelerat, reclam
cheltuieli de aprovizionare-stocare-vnzare reduse. Dac cererea pentru produsele
din zona A este aleatoare, iar concurena puternic, o asemenea distribuie a
activitii pe produse este nsoit de un risc comercial ridicat. Scderea cererii sau
ofensiva unui concurent pentru unul din produsele zonei A poate pune n pericol
stabilitatea firmei, respectiv rentabilitatea acesteia.
Metoda ABC este frecvent utilizat n teoria economic i pentru
investigarea structurii cifrei de afaceri pe categorii de clieni. Clasificarea clienilor
dup contribuia lor la realizarea cifrei de afaceri permite identificarea a dou mari
categorii:
-o clientel omogen, unde toi clienii dein aproximativ aceeai pondere n
cifra de afaceri (cazul comerului cu amanuntul)
48
49
teoretice sau sub nivelul acesteia. Dac curba real se situeaz deasupra curbei
teoretice, nseamn c realiozarea cifrei de afaceri este dependent de civa
clieni. Apariia unor deficiene n activitatea acestora pericliteaz activitatea i
chiar existena firmei. Asigurarea unei mai bune stabiliti a firmei necesit
orientarea activitilor comerciale spre clienii din zona B, n vederea creterii
cifrei de afaceri realizate de acetia. Astfel, punerea n practic a unor baremuri de
pre n funcie de cantitatea comandat poate incita aceast categorie de clieni s
cumpere mai mult. Dac curba real se situeaz sub curba teoretic nseamn c
ntreprinderea nu dispune de clieni puternici. n schimb, clienii mici dein o
pondere foarte mare. De accea aciunile comerciale trebuie orientate:
-spre clienii din grupa B, propunndu-le servicii mai adaptate nevoilor, n
scopul de a-i fideliza i a-i determina s-i mreasc comenzile;
-spre clienii din grupa C, propunndu-le o serie de servicii avantajoase i o
gam de preuri incitative, care s-i ajute s se dezvolte i s treac n zona B.
2.6.Analiza cifrei de afaceri pe produs
Investigatea cifrei de afaceri la nivelul firmei nu permite aprecieri asupra
gradului de satisfacere a cererii n structur, asupra contribuiei fiecrui produs la
evoluia vnzrilor totale. De aceea, n definirea strategiei firmei, n fundamentarea
programelor de aprovizionare i vnzare este util cunoaterea rezultatelor pe
diverse trepte structurale (grup de produse, familii de produse, articole, modele,
referine etc.).
La nivelul unei ntreprinderi comerciale, sortimentul comercial, adic
ansamblul de articole i servicii asociate oferite de acestea, se stabilete n funcie
de:
-natura cererii n zona respectiv;
50
-gradul de apel:
gradul de apel= N1/Nt*100
51
Faza
Caract.
Cifra de afaceri
Cost unitar
Profit
Pre
Clientel
Concuren
Lansare
Nivel sczut
Ridicat
Pierdere
Cost-marf
Pionieri
Limitat
Cretere
Cretere puternic
Mediu
n cretere
Pre de ptrundere
Adepi noi
Puternic
Maturitate
Maturitate
Redus
Mare
Pre concurenial
Piaa de mas
Stabil
Declin
n declin
n cretere
Redus
Scdere mare
Tradiional
n declin
52
Studiul de caz s-a efectuat pentru produsele Nova Brasilia cafea Buchet i
Nova Brasilia cafea Esspresso, deoarece aceste dou produse sunt produse de baz
i sunt comercializate de o perioad de timp mai ndelungat.
Faza de lansare este caracterizat prin ptrunderea progresiv a produsului
pe pia, prin constituirea reelei de distribuie, printr-o concuren slab. Cifra de
afaceri este sczut n cursul acestei faze. Potrivit datelor din tabel n aceast faz
se realizeaz numai 13% din cifra de afaceri la produsul A (Buchet) i 10% la
produsul B (Espresso).
Faza de via
Cifra de afaceri total,
din care realizat n faza de:
-lansare
-cretere
-maturitate
-declin
13
46
35
6
10
53
26
11
Tabel 2.6.2.
53
dou produse deine nc o pondere important din totalul vnzrilor: 35% la N.B.
Buchet i 28% la N.B. Espresso.
n sfrit, declinul este o perioad de inevitabil scdere a vnzrilor
(absolut i relativ) i a rezultatelor financiare. Sarcina ntreprinderii este de a
identifica pentru fiecare dintre ele o strategie specific n vederea minimizrii
incidenei declinului asupra profitului, a salariailor i a clientelei. ns nu toate
produsele urmeaz n mod necesar aceast curb. n ultima vreme, datorit
climatului economico-social existent n Romnia, perturbarea ciclului de via al
produselor este o realitate pentru majoritatea acestora.
Vom analiza n continuare dinamica cifrei de afaceri pe produse la S.C.
Supreme Imex S.R.L. Bucureti pentru trei din sortimentele cele mai importante
de cafea:
Dinamica cifrei de afaceri pe produse
Tabelul 2.6.3.
-milioane lei
Luna
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Produs
N.B.
105
169
225
163
196
225
Espresso
N.B. Buchet
N.B. Moulu
64
114
89
143
95
174
110
210
52
193
32
206
54
n faza de declin, ceea ce ne duce la concluzia c produsul a fost foarte prost primit
de pia i deci trebuie nlocuit sau relansat.
n evoluia produsului Nova Brasilia Moulu se nregistreaz nviorri rapide,
creteri relativ mici i scderi de asemenea nesemnificative, ceea ce denot o pia
stabil pentru produs care corespunde cerinelor clienilor.
Cunoaterea ciclului de via al unui produs este un instrument esenial n
strategia unitilor comerciale. Dar, evident, problema const n identificarea
formei curbei i a duratei fiecrei faze, care depind de complexitatea produsului,
gradul su de noutate, adaptarea la nevoile consumatorilor, prezena produselor
concurente substituibile.
Analiza repartiiei vnzrilor n funcie de durata de via a produselor este
deosebit de important pentru aprecierea posibilitilor de dezvoltare ale
ntreprinderii. Prea multe produse n faza de declin pot duce treptat la stagnarea sau
chiar falimentul ntreprinderii. Invers, prea multe produse din faza de lansare risc
s creeze mari probleme de rentabilitate i de asigurare a resurselor financiare.
Vom reprezenta grafic ciclul de via al celor trei produse de mai sus.
Esspresso
Buchet
Moule
CA
CA
CA
Timp
Timp
Timp
55
Numr de
persoane
care adopt
noul produs
Majoritate
Pionier Adoptare precoce
2,5%
13,5%
34%
Majoritate
tardiv
34%
Adoptare
ntrziere
16%
56
Cifra de afaceri la nivelul unei ntreprinderi format din mai multe uniti
operative este rezultanta comportamentului comercial al fiecreia dintre ele.
Particularitile fiecrei regiuni, zone de distribuie, ora sau sat pot genera variaii
sensibile ale rezultatelor.
n cazul S.C. Supreme Imex S.R.L. Bucureti aceastea se pot observa
foarte bine deoarece nu s-au obinut rezultatele previzionate. Acest fapt se poate
observa analiznd activitatea de distribuie pe unitile operative zonale.
Structura cifrei de afaceri pe uniti operative zonale.
Nr.
Uniti
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
Total
operative zonale
Zona 1
Zona 2
Zona 3
Zona 4
Zona 5
3680
4520
7240
6030
4070
25540
x(%)
73,6
90,4
144,8
120,6
81,4
xm=102,1
Tabel 2.6.4.
(x-xm)
-28,56
-11,76
42,64
18,44
-20,76
(x-xm) (x-xm)
816
138
1818
340
431
3543
Amplitudinea CA=144,8-73,6=71,2
Se remarc diferene mari n realizarea cifrei de afaceri pe uniti operative
zonale, amplitudinea variaiei indicelui cifrei de afaceri fiind de 71,2%.
Neuniformitatea n realizarea cifrei de afaceri este evideniat i de valoarea relativ
ridicat a coeficientului de variaie (v):
xm
( x xm)
n
xm
57
58
59
-milioane lei
Perioada curent
Media
Prevzut Realizat
anual
13500
16200
24500
17067
28000
28000
Capacitatea de
producie
Producia fabricat
12200
14150
22243
16198
25200
26870
Cifra de afaceri
11800
13876
21722
15799
25000
25540
Cererea estimat la
nceputul intervalului
Gradul de utilizare a
capacitii de producie
(2/1100)
Gradul de satisfacere a
cererii (3/4100)
Gradul de valorificare a
produciei (3/2100)
12000
15000
24000
16333
26000
25800
90,37
87,35
90,79
89,5
90
95,96
98,33
92,51
90,51
93,78
96,15
98,99
96,72
98,06
97,66
97,48
99,2
95,05
N
r.
cr
t.
1
5
6
7
Indicatori
60
61
Vp
V
Vpi
Vj
unde:
j = piaa
Vi
Cp'
V
gi c p
100
unde:
gi = structura vnzrilor totale pe pia.
Pentru a determina cota de pia i structura vnzrilor pe pia sunt necesare
cteva precizri, i anume:
- piaa de desfacere a produselor companiei este mprit n cinci zone de
desfacere;
- fiecare zon de desfacere are un potenial estimat aproximativ egal;
-pentru determinerea vnzrilor totale de cafea s-au folosit date furnizate de
Uniunea Productorilor i Importatorilor de Cafea.
62
Piaa de
Vnzri
Vnzri totale
Cota de pia
Structura
Cota
crt.
desfacere
mil. lei
(%)
vnzrilor pe
de
pia
Prev. Real
pia
Prev.
Real
Prev.
Real
Prev.
Real
recalculat
1
2
3
4
5
6
Zona 1
Zona 2
Zona 3
Zona 4
Zona 5
Total pia
5000
5000
5000
5000
5000
25000
3680
4520
7240
6030
4070
25540
15000
15000
15000
15000
15000
75000
8500
14500
20000
18400
14700
76100
33,33
33,33
33,33
33,33
33,33
33,33
43,3
31,2
36,2
32,8
27,7
34,518
20
20
20
20
20
100
11,2
19,1
26,3
24,2
19,2
100
4,84
5,94
9,51
7,92
5,33
33,54
33,33
366,63milioane
100
189,81milioane
100
100
16,44milioane
100
100
Concluziile care se desprind din calculele efectuate atest faptul c
aproximativ toi factorii au influenat n mod pozitiv, dar n special creterea
63
64
CA1
CA0 Rv 0
CA1
CA0
CA0
CA1
CA1
65
CA1 CA0 y0
unde: y0 = valoarea adugat la 1 leu cifr de afaceri
n cazul S.C. Supreme Imex S.R.L. Bucureti indicatorii n care este
reflectat cel mai bine modificarea cifrei de afaceri au urmtoarele valori:
-profitul brut:
3065
3818 0,141 538,724
21722
6670
6670
8680
8680
22151,47
CA1
CA0
25540
21722
CA0
CA1
1098,54
25540
21722
515000
T
215
1
CA1 CA
( 25540 21722)
0
1000
1000 572,414
Ae1
6670
275
7900
1388,56
21722
Capitolul .
Analiza valorii adugate
66
67
68
PERSONAL
STAT
VALOAREA
ADUGAT
Salarii
Participaii
Impozite, taxe
CREDITORI
Dobnzi
ACIONARI
Dividente
NTREPRINDERE
Autofinanare
curent
Cp/VA
100
it/VA 100
Cd/VA100
Dv/VA 100
A/VA 100
69
70
71
Indicatori
Perioada curent
Prevzut
1
2
3
4
5
6
7
8
Cheltuieli cu
salariile
C.A.S.
Cheltuieli cu
protecia social
TOTAL
CHELTUIELI
CU
PERSONALUL
Amortizarea
Alte elemente de
natura valorii
adgate
Rezultatul
exploatrii
VALOAREA
ADUGAT
Real
-milioane lei
Structura valorii
adugate
Prevzut Real
2560
2705
32,40
33,60
+145
105,66
450
485
5,70
6,02
+35
107,77
254
260
3,22
3,23
+6
102,36
3264
3450
41,32
42,85
+186
105,70
1150
1215
14,56
15,09
+65
105,65
155
170
1,96
2,11
+15
109,68
3331
3215
42,16
39,95
- 116
96,52
7900
8050
100
100
+150
101,90
72
73
Dac primul indicator are o valoare care tinde spre unitate (1), nseamn c
n ntreprindere exist un grad ridicat de integrare.
Pentru a aprecia eficiena integrrii indicatorul trebuie corelat cu rata
cheltuielilor totale, cu rata rentabilitii i cu profitul. n acest context se poate
aprecia dac este eficient sau nu s se acioneze n direcia sporirii gradului de
integrare pe vertical.
Mrimea i evoluia celorlali indicatori furnizeaz informaii cu privire la
situaia rentabilitii poteniale proprii, element important n strategiile de
retehnologizare i modernizare a ntreprinderii (n acest scop, n activitatea practic
se iau n considerare i informaiile asupra situaiei firmelor concurente).
n cazul SC Supreme Imex SRL Bucureti indicatori de mai sus au
urmtoarele valori:
VA
-gradul de integrare pe vertical =
8050
=
= 0,315
CA
74
25540
3450
= 0,429
8050
1215
-aportul activelor fixe =
= 0,151
8050
M
Qa Qe 1
Qe xy ,
Qe
unde:
75
Qa
gi
y
yi
unde:
T = fondul total de timp de munc (ore)
N = numrul mediu de salariai
T = numrul mediu de ore pe salariat
wh = productivitatea medie orar
gi = structura produciei exerciiului
y = valoarea medie adugat la 1 leu producie a exerciiului
yi = valoarea adugat la 1 leu producie pe produs
n cazul de fa, pentru studierea analizei factoriale a valorii adugate la SC
Supreme Imex Bucureti se folosesc urmtoarele date ce sunt prelucrate n
tabelul 3.3.1.
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
76
Indicator
Prevzut
Valoarea produciei
exerciiului
Cheltuielile cu
materialele
(consumurile de la teri)
Numrul mediu de
salariai (persoane)
Fond total de timp de
munc (ore-om)
Numr mediu ore/salariat
(ore)
Productivitatea medie
orar (lei)
Valoarea medie adugat
la un leu producie (lei)
Valoarea medie adugat
recalculat la un leu
producie
VALOAREA
ADUGAT
25500
26920
105,5
14280
14537
101,8
250
275
110
480000
515000
1920
1873
97,55
53125
52272
98,39
0,310
0,299
96,77
0,303
7900
8050
101,90
Sporirea valorii adugate cu 150 milioane lei (8050 7900) se explic prin
influena urmtorilor factori:
1. Influena valorii exerciiului
77
2.2.
N=+790,5mil. lei
T=+576,181 mil.lei
t= - 214,319 mil. lei
Qe=+440,2mil. lei
wh = - 136,181 mil. lei
Qa= +150 mil.lei
gi = -188,44 mil. lei
y= - 290,2 mil. lei
yi = - 101,76 mil. lei
78
79
Qa1 Qa 0 pr0 ,
n care:
pr0
p0
Qa 0
p0
3065
0,12
Qa 0 25500
80
14560
8680
275
Capitolul V.
Msuri adoptate n urma analizei cifrei de afaceri
i a valorii adugate brute.
n urma efecturii analizei economico-financiare a cifrei de afaceri i a
valorii adugate brute s-au desprins o serie de concluzii privitoare la activitatea
economic a ntreprinderii.
81
82
83
84
85
86