Contabilidad II

Instituto Profesional Diego Portales
AUTNOMO
Asignatura
CONTABILIDAD II
AUTOR: ROLANDO SEZ MOLINA

AUTNOMO
AUTOR
ROLANDO SEZ MOLINA:

Ingeniero Comercial de la Universidad de Concepcin, Diplomado en Ingeniera Industrial
de la Universidad del BoBo , Diplomado en Gestin de Recursos Humanos de la Universidad
de Santiago.
En su trayectoria laboral ha desempeado cargos directivos y gerenciales en Empresas
Pblicas y Privadas, de las regiones Sptima y Octava, y la Regin Metropolitana.
Ha ejercido docencia y capacitacin en reas de Administracin, Economa y Evaluacin
de Proyectos principalmente, en las siguientes Organizaciones Educacionales:
INACAP
Instituto Profesional Santo Toms
Universidad Autnoma del Sur
Universidad Catlica de la S.C.
Actualmente se dedica a la Consultora y Capacitacin.

AUTNOMO
INVITACIN AL MDULO
Despus de haber comprendido los fundamentos bsicos de la contabilidad, se sientan las

bases para profundizar en materias relevantes de la contabilidad superior con el propsito de
manejar de mejor forma las operaciones que diariamente deberemos enfrentar como profesionales
o como usuarios de Instituciones que prestan servicios financieros y comerciales.
En ste texto se tratarn temas como la operacin con documentos de crdito, en todas sus
modalidades, como letras de cambio, dentro de las cules estn las letras en cartera, en cobranza,
en garanta, en descuento , en fin toda la gama que se pueda presentar, tambin se analizar el
tratamiento de los activos intangibles.
Interesante resultar para ustedes estudiar lo referente a Sociedades e Inversiones, donde se

tendr como objetivo distinguir los tipos de sociedades ms importantes que existen, sus
caractersticas de constitucin y acerca de las inversiones en acciones que se pueden realizar, y
finalmente lo principal es dominar la tcnica contable en valores negociables y en empresas
relacionadas.
Por ltimo se cierra ste modulo con el Estado de Flujo de Efectivo, que ha cobrado gran
importancia debido a la informacin relevante que entrega a la Gerencia, y al presentarse como
herramienta financiera til para la toma de decisiones.

AUTNOMO
ASIGNATURA
CONTABILIDAD II
PRIMERA UNIDAD
TOPICOS RELEVANTES EN LA CONTABILIDAD
INTRODUCCIN
Haber comprendido los fundamentos bsicos de la contabilidad, sienta las bases para
comenzar a profundizar en temas relevantes de la contabilidad superior, lo que permite otorgar
una ventaja ms en nuestra capacitacin como profesionales del rea.
OBJETIVO GENERAL DE LA UNIDAD TEMTICA

Comprender el tratamiento contable y los fundamentos de algunos temas frecuentes e
importantes en la contabilidad.

AUTNOMO
1.- OPERACIONES CON DOCUMENTOS DE CREDITO

1.1.- GENERALIDADES
Letra de Cambio:
Es un documento legal que se origina cuando la Empresa realiza crditos comerciales. Por
ejemplo vende artculos en cuotas a plazo y se firma este documento.
Las letras como documento de crdito, permiten respaldar la venta y tambin sirve de
instrumento financiero para operaciones comerciales.
El Art. N 632 del Cdigo de Comercio define una letra de cambio, como un mandato escrito,
revestido de las formas prescritas por la ley, por el cual el Librador ordena al librado pague una
cantidad de dinero a la persona designada o a su orden.
Segn la definicin anterior, existe una cantidad de dinero. Esta se refiere a que en cada letra ,
se estipula la fecha de vencimiento y el valor nominal que es el monto que el aceptante se obliga
a pagar. Adems se identifican claramente las personas que intervienen.
Entes que intervienen:
De acuerdo a la normativa legal son dos:
Beneficiario o Librador : es el que tiene la deuda a favor o deuda por cobrar con el
documento. Por ejemplo, el vendedor en una transaccin a crdito.
Aceptante o Librado: es el que queda obligado a cancelar una cantidad de dinero en una
fecha posterior, citada en el documento. Por ejemplo, el comprador a crdito.
Qu dice la legislacin vigente?
La normativa legal se encuentra en la Ley N 18.092 de 1982 y en la Ley de Timbres y

Estampillas. En esta ltima, se establece el impuesto que debe pagar el librador (emisor) del
documento y que asciende a un 0,1 % sobre el monto de la letra por cada mes o fraccin de mes
entre la fecha de emisin y la del vencimiento del documento, con un tope en la tasa de un 1,2%.

AUTNOMO
1.1.1. Documentos en cartera (letras en cartera).

Una letra en cartera, es un documento de crdito en poder de la Empresa (beneficiario) hasta el
vencimiento de ella, momento en que el aceptante debe cancelar el valor de sta.
Cmo reflejar este hecho econmico en la contabilidad?
Analicemos un ejemplo que nos permita ver la situacin que queremos reflejar:
El seor Pedro Soto compra mercaderas a la Empresa ZZ por un monto de $400.000, por el cual
se le acepta una letra de cambio. El costo de la mercadera asciende a $ 200.000.
Dicha transaccin se registra de la siguiente manera:
1
Letras por cobrar
400.000
Ventas
(Venta de mercaderas al crdito)
400.000
___________________ 2 ______________________
Costo de ventas
200.000
Mercaderas
200.000
(Costo de la mercadera vendida)
En el caso de que la empresa se dedicara solamente a esperar el vencimiento de la letra, el

tratamiento contable sera bastante sencillo. Al momento del vencimiento, el asiento contable
quedara de la siguiente manera, de acuerdo al ejemplo anterior:
1
Banco
400.000
Letras por cobrar

(Pago de letra por el cliente)
400.000
------------------------------X

AUTNOMO
Con este asiento, la cuenta del libro mayor Letras por cobrar quedara saldada.
En el registro de mayor:
Letras por cobrar
400.000 400.000
Esto muestra que ya no existen letras en cartera en la empresa.
Sin embargo, puede que a la fecha de vencimiento de la letra, nuestro cliente no tenga liquidez
para cancelar su obligacin y solicite por ello, una prrroga por el total o parte del documento, lo
cual incluye un inters acordado por las partes. Dentro de esta unidad, en el punto Intereses y
descuentos, analizaremos el tratamiento de estos intereses.
.
1.1.2. Letras en cobranza.
Esta operacin consiste en que la empresa, enva sus Letras en Cartera (Letras por Cobrar que
mantiene) al banco, para que ste se encargue de efectuar la cobranza. Una vez realizada tal
cobranza por el banco, ste deposita el dinero recaudado en la cuenta corriente de la empresa,
descontando una comisin por los servicios prestados.
Qu ventajas tiene esta operacin?
1. El que una institucin financiera efecte el cobro de la letra, le da ms seriedad y seguridad a
la cobranza.
2. Existe un ahorro de costo por parte de la empresa en lo que se refiere a la administracin y
control de las cobranzas.
Para comprender su tratamiento contable utilizaremos el ejemplo anterior, con la diferencia que
la empresa no esperar su vencimiento, sino que enviar las letras al banco; el que pide una
comisin del 3%. El asiento contable quedara de la siguiente manera:
1
Letras en cobranza
Gastos bancarios
Letras por cobrar
400.000
12.000
400.000
Banco
12.000
(Se envan letras al banco para su cobranza)

AUTNOMO
En esta situacin, disminuye la cuenta de activo letras por cobrar y aumenta otra cuenta de activo,
que es letras en cobranza, por lo tanto, el activo total de la empresa no ha sido modificado. En
otras palabras, en vez de tener letras en cartera, ahora tiene letras en cobranza.
La cuenta gastos bancarios pertenece a las cuentas de resultado - prdida. sta, refleja la
comisin cobrada por el Banco, la cual es deducida de inmediato en la cuenta corriente
(disminuye Banco). El comprobante para asentarla, es un documento que enva el banco. Los
gastos bancarios tambin estn afectos al impuesto al valor agregado; pero no lo consideraremos
por el momento.
Cuando llega el vencimiento de la letra, el aceptante efecta el pago en la institucin financiera
correspondiente y no en la empresa. En este momento, el banco informa a la empresa dicho pago,
la cual procede a contabilizar el hecho econmico. De acuerdo al ejemplo que estamos
planteando, el asiento contable quedara de la siguiente forma:
1
Banco
400.000
Letras en cobranza
400.000
(Cobro bancario de la letra)
De esta manera, finalmente, es recuperado por la empresa el monto de la deuda documentada por
un cliente.
Es conveniente recordar el flujo general que sigue una letra cuando se va a cobranza:
1. La empresa enva las Letras en Cartera al Banco para su cobranza.

2. El banco realiza la cobranza al cliente de la Empresa.
3. El cliente paga la letra al banco.
4. El banco deposita el pago en la cuenta corriente de la empresa.
Tambin en estos casos, si el cliente desea pedir prrroga, esta decisin no le corresponde al
Banco, sino, a la empresa que enva la letra en cobranza. En todo caso, si se da una prrroga, el
Banco puede seguir gestionando la cobranza.

AUTNOMO
Apliquemos lo aprendido con ejercicios resueltos de letras en cobranza

1. La Empresa XX cuenta con una letra en cartera por $240.000 y decide enviarla a cobranza al
banco. ste le pide una comisin del 3% del valor de la letra de cambio.
A la fecha de vencimiento, el banco efecta el cobro.
La contabilidad de la empresa quedara:
________________ 1 ________________________
Por el envo de la letra al banco, la
empresa posee letras
Letras en cobranza
240.000-->en cobranza.
Gastos bancarios
7.200--> Prdidas por gastos de comisin bancaria
Letras por cobrar
240.000>. La empresa ya no
posee letras en cartera.
Banco
7.200> Descuento de la comisin

de la cobranza en la cuenta corriente.
(Envo de letras en cobranza bancaria)
___________________2 ____________________
Banco
240.000--> Depsito del pago que hizo el cliente al banco
Letras en cobranza
.
240.000> La empresa ya no posee letras en cobranza, ya

que el cliente pag
(Cobro de las letras por el banco)

AUTNOMO
Resolvamos otro ejercicio

1. La Empresa BBB posee en cartera 18 letras de cambio, por un monto de $3.200.000.De estas
letras, 8 son a 60 das por un monto de $1.015.000, mientras que las restantes son a 90 das.
El da 15 de Febrero del ao pasado decide enviarlas en cobranza bancaria para otorgarle mayor
seguridad al cobro, por esta razn el banco le cobra un 4% de comisin sobre el monto total de
las letras en cobranza.
La totalidad de los clientes cancela oportunamente en las fechas de vencimiento de cada una de
las letras de cambio.
La contabilidad para la empresa quedara:
15/02
____________________ 1 __________________
Letras en cobranza
3.200.000> Envo de letras al banco para cobranza.
Gastos bancarios
128.000> Prdida por 4% de comisin bancaria.
Letras por cobrar
3.200.000 > Disminucin de letras en cartera
que son reemplazadas por las

128.000 > letras en cobranza
Banco
(Envo de letras en cobranza bancaria)
^
Disminucin de la comisin
en la cuenta corriente.
.
15/04
________________2 ______________________
Banco
1.015.000
Letras en cobranza
1.015.000
(Cobro de letras a 60 das)
Depsito en cuenta corriente del pago que el cliente realiz al banco (letras a 60 das).
10

AUTNOMO
17/05/
_______________ 3 _________________________
Banco
2.185.000
Letras en cobranza
2.185.000
(Cobro de letras a 90 das)
Depsito en cuenta corriente realizado por el banco, del dinero que recibi por el pago de
letras en cobranza
(Letras a 90 das).
1.1.3. Letras en garanta.
Las letras en cartera se utilizan como prenda o garanta; para obtener prstamos bancarios o de
instituciones financieras, o conseguir crditos a los proveedores en forma de mercaderas y
materias primas.
En el caso de prstamos, la empresa debe llevar las letras en cartera que decida entregar en
garanta, y el banco o la institucin financiera procede a otorgarle un prstamo por una cantidad
un poco menor al monto de las letras, esto, debido a los intereses que se generan por el prstamo
solicitado.
El banco o la institucin financiera son los encargados de las gestiones de cobranza, al
vencimiento del documento de crdito. Despus del pago, el banco se cancela del prstamo y de
los intereses que devengue, reintegrando la diferencia a la empresa.
Al momento de enviar las letras en garanta, tambin la empresa debe cancelar al banco una
comisin por los gastos de cobranza incurridos por ste.
En el caso de entregar letras en garanta para conseguir crditos con los proveedores, este ltimo
es el encargado de la cobranza de las letras, con lo cual se paga de las mercaderas o insumos y
tambin de los intereses por el crdito. En este caso, el valor del crdito otorgado es un poco
inferior al monto de las letras que se dejan en garanta.
11

AUTNOMO
Para mostrar la contabilizacin de lo antedicho recordaremos el ejemplo anterior:

Recordemos que la empresa cuenta con una letra aceptada por don Pedro Soto por $400.000 a
treinta das, la cual est en cartera. Sin embargo, la empresa solicita un prstamo al banco por el
85% del valor de la letra, dejando sta en garanta. El banco tambin solicit una comisin por
cobranza del 2% del valor de la letra y la tasa de inters del prstamo asciende a un 1% mensual.
_______________ 1 _______________________
Letras en garanta
Gastos bancarios
Letras por cobrar
400.000
8.000
400.000
Banco
8.000
(Letras en garanta por prstamo bancario y la comisin por cobranza)
Nuevamente en este caso, el activo total de la empresa no se ve afectado, porque disminuye la
cuenta de activo letras por cobrar, pero aumenta la cuenta de activo letras en garanta por igual
monto. En otras palabras, es un traspaso de una cuenta a otra.
Los gastos bancarios se cancelan de inmediato con dinero de la cuenta corriente bancaria
El banco deposita directamente en la cuenta corriente de la empresa que endos (traspaso

dominio) su letra, lo que genera un nuevo hecho econmico susceptible de contabilizacin.
______________ 2 _______________________
Banco
340.000
Prstamo bancario
340.000
(Prstamo por el 85% de la letra en garanta).
Este asiento nos muestra que aumentaron nuestros pasivos, porque tenemos un prstamo que
cancelar.
Al llegar la fecha de vencimiento, el banco cobra el documento y deposita el excedente (si lo
hay), despus de rebajar el prstamo y los intereses, en la cuenta corriente de la empresa.
Este es el momento para que la empresa tambin contabilice los mencionados conceptos:
12

AUTNOMO
3
Banco
Prstamo bancario
56.600 > El banco hace el depsito por lo que qued.

340.000 > Con el pago del cliente, el banco cancela el
prstamo otorgado a la empresa.
Disminuye prstamo (pasivo).
Intereses bancarios
Letras en garanta
.
3.400 > Prdida por intereses cobrados.

400.000 > Ya no existen (Cancela prstamo e intereses al
banco)
letras en garanta. El cliente pag.
En el asiento anterior podemos notar que se cancela el prstamo y los intereses, con la letra en
garanta cobrada por el banco.
En el caso de endosar (traspasar el dominio) una letra, para obtener un crdito por parte de los
proveedores, el proceso contable es muy similar. Tomando el ejemplo anterior, sin considerar los
gastos de cobranza ni los intereses, tenemos lo siguiente:
_______________ 1 __________________
Letras en garanta
400.000
Letras por cobrar
400.000
(Envo de letras en garanta a un proveedor)
La empresa endosante (que entrega las Letras) realiz pedidos de mercaderas a su proveedor por
un monto de $340.000.
______________ 2 __________________
Mercaderas 340.000
Proveedores 340.000
Observe que, el encargado de cobrar la letra ahora es el proveedor, de manera que llegado el
vencimiento, el cliente le debe pagar a l. Es decir, hay un traspaso de la letra (endoso). Cuando
el cliente le cancela al proveedor, tenemos:
______________ 3 __________________
Proveedores
340.000
Caja
60.000
Letras en garanta
400.000
(Pago a proveedores, devolucin de diferencia)
13

AUTNOMO
Este asiento refleja que la cuenta de pasivo proveedores queda saldada, al ser cubierta por la letra
cobrada. La cuenta de activo letras en garanta disminuye al ser cancelada. Y la cuenta de activo
caja aumenta, por el excedente entre la letra cobrada y la deuda con los proveedores.
De existir intereses y gastos de cobranza, estos valores se abonaran a la cuenta proveedores,
aumentando la deuda total.
Un nuevo ejercicio.
1.- La empresa ZZ solicita un crdito a los proveedores consistente en insumos para su
produccin para los meses de enero, febrero y marzo del ao en curso.
Para este efecto, el proveedor solicita a la empresa un documento en garanta.
La letra en garanta N 0025, es a 90 das por $820.000.
Los pedidos de insumos son los siguientes:

Enero
Febrero
Marzo
$ 255.000
$ 123.000
$ 360.000
Al vencimiento, el proveedor cobra la letra y se cancela de su prstamo. La diferencia la devuelve

a la empresa ZZ.
Enero
_______________ 1 ______________________
Letras en garanta
820.000
Letras por cobrar
820.000
(Envo de letras en garanta por crdito de proveedores)
Enero
_____________ 2 ________________________
Mercaderas
255.000
Proveedores
(Crdito de proveedores)
255.000
14

AUTNOMO
Febrero
3
Mercaderas
123.000
Proveedores
(Crdito de los proveedores)
123.000
Marzo
4
Mercaderas
360.000
Proveedores
(Crdito de proveedores)
360.000
Abril
__________________5 _________________________
Proveedores
Caja
738.000
82.000
Letras en garanta
820.000
(Pago del crdito de los proveedores)
1.1.4. Letras en descuento.
Esta operacin permite a la empresa que posee una letra en cartera, descontarla en el banco, vale
decir, entregar la propiedad del documento por una cantidad inferior a la letra, diferencia que
refleja el valor del dinero en el tiempo. Lgicamente, un peso hoy, vale ms que un peso de
maana, el querer disponer del dinero inmediatamente tiene un costo y ese costo es la tasa de
inters.
15

AUTNOMO
La suma del valor pagado por descuento ms el inters, debe sumar el valor nominal de la letra
(valor que aparece en el documento de crdito).
Esta operacin es un tanto diferente a la de letras en cobranza, ya que en el caso de los
descuentos, el banco realiza una evaluacin de la solvencia del aceptante de la letra y adems del
propio endosante (empresa que le entrega la letra), ya que si no responde el aceptante a la fecha
de vencimiento, ser el endosante quien deba cubrir el monto de la letra.
Cules son los objetivos que existen tras esta operacin?
El principal objetivo de las empresas que realizan descuentos de sus letras, tiene relacin con su
liquidez. Las empresas necesitan flujos de dinero para hacer frente a sus obligaciones de corto
plazo y recurren para esto a un instrumento financiero, que en este caso es la letra de cambio.
En este tipo de operacin, el banco tambin cobra una comisin por gastos de cobranza.
Al momento de descontar las letras el banco entrega al endosante el valor de la letra de cambio
menos los intereses y la comisin de cobranza.
Tomando el ejemplo que hemos seguido, ahora la letra en cartera es enviada para descuento al
banco, el asiento sera:
1
Letras en Descuento
400.000
Letras por Cobrar

(Envo de letras en descuento)
400.000
Este asiento nos muestra que la empresa ya no cuenta con letras en cartera o letras por cobrar,
debido a que dicho activo fue rebajado, pero aument otra cuenta de activo denominada letras en
descuento. En otras palabras, hay un cambio de Letras por Cobrar a Letras en Descuento.
Despus que el banco realiza la evaluacin mencionada al comenzar con esta operacin, responde
a la empresa si acepta o no el endoso de la letra.
Si la respuesta es negativa, debe reversarse el asiento anterior, vale decir:
2
Letras por cobrar
400.000
Letras en descuento
400.000
(No aceptacin de las letras en descuento por el banco).
Con este asiento las letras vuelven a quedar en cartera (situacin original).
16

AUTNOMO
Si la respuesta del banco es afirmativa, ste proceder a depositaren la cuenta corriente del
endosante, el monto de la letra, menos los gastos de cobranza y los intereses del descuento.
Tomando en cuenta el ejemplo anterior y agregndole una comisin de cobranza del 3% del valor
de la letra, una tasa de inters del 2% mensual y un vencimiento a 30 das, tendramos el
siguiente asiento:
2
Banco
Gastos Bancarios
Intereses Bancarios
380.000
12.000
8.000
Letras en Descuento
(Descuento Bancario de las letras)
400.000
Podra usted explicar el asiento?

En palabras sencillas podramos decir que la cuenta gastos bancarios, que pertenece a resultado prdidas, se gener por el pago realizado al banco por su gestin de cobranza. La cuenta inters
bancario, tambin de resultado prdidas, refleja el inters pagado al banco por tener disponible
efectivo de inmediato. La cuenta de activo banco, es la diferencia entre la letra descontada,
menos los gastos bancarios y los intereses. Y por ltimo, la cuenta de activo letras en descuento
est siendo saldada, porque las letras ya no se encuentran en esta situacin.
Recordemos que al comienzo dijimos que si la letra no era cancelada por el aceptante, sta deba
ser cancelada por el endosante (la empresa que le entreg la letra al banco) al banco, sin embargo,
en los asientos que hemos realizado no reflejamos aquella responsabilidad contingente. Esta
responsabilidad se refleja en los estados financieros, donde se menciona que la empresa ha
descontado letras por un monto de $400.000. Sin embargo, se puede llevar un registro mensual de
dichas responsabilidades, para lo cual utilizaremos cuentas de orden . El asiento quedara de la
siguiente forma:
________________ 1 __________________________
Letras descontadas
400.000
Responsabilidad por
Letras Descontadas
400.000
(Responsabilidad por letra descontada)
Esta responsabilidad se extingue cuando el aceptante paga la letra, o por su incumplimiento debe
ser pagada por el endosante. En ese momento se reversa el asiento recin citado, vale decir:
17

AUTNOMO
2
Responsabilidad por
Letras Descontadas
400.000
Letras Descontadas
400.000
(Extincin de responsabilidad por letras en descuento).
1.1.5. Letras endosadas.

En qu consisten?
Es una transferencia de un documento a favor de un acreedor, mediante la firma al dorso.
Una definicin legal nos dice: "el endoso es un escrito por el cual el tenedor legtimo (endosante),
transfiere el dominio de la letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda (garanta)".
Al endosar una letra, el endosante (el dueo original de la letra) no queda libre de la
responsabilidad de pagar el monto de la letra endosada, si el aceptante no lo hace.
Siguiendo con el ejemplo, supongamos que la Empresa XX decide pagar a proveedores con la
letra aceptada por Pedro Soto. El registro quedara de la siguiente manera:
______________ 1 ________________________
Proveedores
400.000
Letras por cobrar
400.000
(Endoso de letras a proveedores)
Este asiento nos muestra que, utilizando la cuenta de activo letras por cobrar, se puede cancelar la
cuenta de pasivo proveedores, mediante el endoso.
Como lo mencionamos anteriormente, el endosante debe reflejar su responsabilidad indirecta por
las letras endosadas, y se expresa cornos sigue:
2
Letras endosadas
400.000
Responsabilidad por
letras endosadas
400.000
(Responsabilidad por letras endosadas)
Como vimos en la operacin anterior, estas cuentas no afectan las sumas del balance, debido a
que son cuentas de orden, que sirven para llevar el control interno.
18

AUTNOMO
Al vencimiento de la letra y en el caso de pago por parte del aceptante, cesan las
responsabilidades de la empresa endosante, lo que se refleja reversando el asiento anterior.
____________________3 ___________________
Responsabilidad por
Letras endosadas
400.000
Letras endosadas
400.000
(Trmino de la responsabilidad por letras endosadas).
En todos los casos de endoso y descuento de letras, generalmente no se concede prrroga al
aceptante, ya que existe una responsabilidad inmediata de pago.
Cabe destacar que, aunque el endoso de las letras se presenta en una operacin aparte, constituye
tambin un endoso a la orden del banco toda letra en cobranza, en descuento, o en garanta.
1.1.6. Pagar.
El pagar es otro documento por el cual una persona se compromete a pago de cierta cantidad
estipulada, en los plazos acordados.
Una definicin legal nos dice que, el pagar es un escrito por el que la persona que lo firma, se
confiesa deudora a otra de cierta cantidad de dinero y se obliga a pagarla a su orden, dentro de
determinado plazo.
El pagar al igual que la letra, posee un impuesto que afecta al emisor del documento de un 0,1%
del valor del pagar por cada mes o fraccin de ste, desde que se emite, hasta el vencimiento,
con una tasa tope del 1,2%.
Las personas que intervienen en este documento, son dos: el beneficiario que generalmente es el
mismo emisor, que a cuya orden se extiende el documento, y el suscriptor es quien se
compromete a pagar el documento.
No repasaremos la tcnica contable en este tema, debido a que el pagar se encuentra respaldando
operaciones de crditos similares a las letras que ya sabemos contabilizar. (Por ejemplo un
crdito bancario).
19

AUTNOMO
1.1.7. Cheques.
Los cheques los clasificaremos en cuatro categoras que examinaremos a continuacin:
a) Cheque al portador: esta clase de cheque puede ser cobrado por cualquier persona que lo
porte, tal como lo indica su nombre. Para que un cheque sea al portador, no se le debe borrar
ninguno de los antecedentes impresos en el cheque, slo se deben completar los datos.
b) Cheque a la orden: esta clase de cheque puede ser cobrado por la persona a quien fue girado,
o a quien sta ltima lo endose. El endoso consiste en firmar el cheque al reverso, con lo cual se
indica que, se est traspasando el dominio del documento. Para que un cheque sea a la orden,
debe borrarse el impreso o al portador.
c) Cheque nominativo: estos cheques pueden ser cobrados nica y exclusivamente por la
persona a quien fue girado, es decir, no es endosable. Para que un cheque sea a la orden, deben
borrarse los impresos que dicen: a la orden doy o al portador.
d) Cheque cruzado: este tipo de cheque es aquel que solamente puede ser depositado en una
cuenta corriente, es decir, no puede ser cobrado en dinero efectivo. Para que sea un cheque
cruzado, debe poseer dos lneas verticales en su anverso. Estos cheques se utilizan, para mayor
seguridad, en el pago de transacciones comerciales.
Existen cheques de la plaza y fuera de la plaza. La palabra plaza se refiere a la ciudad donde est
la sucursal bancaria. As, un cheque de la plaza en la ciudad de Talca, sera un cheque de un
banco sucursal Talca, mientras que un cheque de una sucursal bancaria en Concepcin, sera un
cheque fuera de la plaza en la ciudad de Talca.
Los cheques de la plaza caducan o dejan de ser vlidos, 60 das a contar de la fecha de emisin,
mientras que los cheques fuera de la plaza, tienen una vigencia de hasta 90 das despus de la
fecha de emisin.
1.2. PROTESTO.
En qu consiste?
Cuando llega la fecha de vencimiento de un documento de crdito, y ste no es cancelado por el
aceptante, el beneficiario del documento debe presentar una accin legal, que consiste en dejar
constancia al reverso del documento o en un papel aadido, la falta de pago. Este es un acto
solemne, por lo tanto, la constancia debe efectuarla un Ministro de Fe (Notario Pblico). A este
acto se le denomina protesto.
20

AUTNOMO
Las letras se pueden protestar por falta de pago, en cualquier operacin en la que se encuentren,
ya sea en cartera, en cobranza, en garanta o endosadas, sta, deber ser presentada para el
protesto por el tenedor (propiedad fsica) de la letra.
Analicemos lo que sucede contablemente!
Consideremos el siguiente caso: don Pedro Soto no cancel la letra que acept por $400.000, y
los gastos de protesto ascienden a $8.500. Con este ejemplo analizaremos qu sucede, en cada
operacin en que se encuentre la letra.
1.2.1. Protesto de letras en cartera.
En este caso el asiento contable quedara as:
1
Letras protestadas
408.500
Letras por cobrar

Banco
(Protesto letras en cartera)
400.000
8.500
Este asiento nos muestra que disminuyeron los activos letras por cobrar y banco, mientras que
aument el activo letras protestadas, por un monto mayor que las letras por cobrar, debido a que
el aceptante debe ahora pagar, adems de la letra: los gastos de protesto, los intereses y cualquier
otro gasto que se genere en la cobranza.
1.2.2. Protesto de letras en cobranza.
En este caso, el banco enva la informacin pertinente a la empresa para que efecte el asiento de
protesto, el cual quedara de la siguiente manera:
_________________ 1 ____________________
Letras protestadas
408.500
Letras en cobranza
Banco
(Protesto de letras en cobranza)
400.000
8.500
Este asiento es muy similar al anterior, la diferencia radica en la operacin en que se encuentra la
letra.
21

AUTNOMO
1.2.3. Protesto de letras en garanta.

En este caso, la empresa recibe la informacin del protesto, ya sea del banco o del proveedor a
quien le entreg la letra en garanta, y procede a efectuar el siguiente asiento:
_________________1 _________________
Letras protestadas
408.500
Letras en garanta
Banco
400.000
8.500
(Protesto de letras en garanta)
Como dej la letra en garanta, por un prstamo bancario o por un crdito de proveedores, la
empresa debe cancelar la letra en garanta o cambiara por otra de un monto similar, dependiendo
de las condiciones que estipule la institucin financiera o el proveedor.
1.2.4. Protesto de las letras descontadas.
En esta operacin, la empresa que descont la letra en el banco, debe pagarle a este ltimo, el
valor de la letra descontada ms todos los gastos de protesto. Esto se refleja en el siguiente
asiento:
_______________ 1 _______________________
Letras protestadas
408.500
Banco
408.500
(Pago de letra que haba sido descontada, ms los gastos de protesto)
Debe tenerse en cuenta que con este asiento, se extingue la responsabilidad indirecta y por lo
tanto, debe reversarse el asiento de orden, ya que en definitiva la empresa queda con la letra
protestada y asume el no pago del cliente.
_______________ 1 ________________
Responsabilidad por letras descontadas 400.000
Letras descontadas
400.000
(Cese de responsabilidad indirecta por pago de la letra)
22

AUTNOMO
1.2.5. Protesto de letras endosadas.

Si la letra se encuentra en la operacin de endoso, el ente que endos, debe pagar al proveedor la
totalidad de la letra ms los gastos de protesto. En el ejemplo que estamos considerando,
quedara:
______________ 1 _________________
Letras protestadas
408.500
Banco
408.500
(Pago de letra que estaba endosada)
Tambin, debe reversarse el asiento de orden, por la responsabilidad que tena la empresa, debido
a que tal responsabilidad despus del pago, ya no existe.
_____________ 2 _________________
Responsabilidad por letras endosadas 400.000
Letras endosadas
400.000
(Extincin de responsabilidad indirecta con el proveedor)
1.2.6. Recuperacin de letras protestadas y/o castigo.

Las operaciones de cobranza de una letra, no terminan con las acciones legales del protesto. De
aqu en adelante, se emprenden acciones judiciales que determinarn la recuperacin y/o el
castigo de las letras protestadas, lo que redundar en aumento del activo caja o banco, por la
recuperacin, o una prdida por el castigo, la cual se reconoce despus de un plazo prudente de
gestiones y que es normalmente de un ao.
Supongamos que se protesta una letra por falta de pago por un monto de $300.000, ms $23.000
por gastos de protesto.
En el primer escenario, las gestiones legales de protesto resultaron positivas, el asiento quedara:
________________ 1 _________________
Caja
323.000
Letras Protestadas
323.000
(Recuperacin de letra protestada)
23

AUTNOMO
En el segundo escenario, las gestiones legales de protesto son intiles, el asiento quedara:
_________________2 ________________________
Castigo de letras protestadas
323.000 > Prdida por no recuperabilidad.
Letras protestadas
323.000>Se elimina la letra protestada.
(Castigo por prdida del valor de letras protestadas)
En el tercer escenario, las gestiones legales de protesto permitieron la recuperacin de $250.000.

Aqu el asiento quedara:
_______________ 1 __________________
Caja
250.000
Castigo de letras protestadas 73.000
Letras protestadas
323.000
(Recuperacin y castigo de letras protestadas)
En el cuarto escenario, las letras protestadas fueron castigadas despus de agotar los medios de
cobro, sin embargo, despus de sto fueron pagadas. El asiento quedara:
________________ 1 __________________
Caja
323.000
Recuperacin de letras protestadas
323.000
(Recuperacin de letras castigadas)
1.3. REMUNERACIONES.
1.3.1. Concepto de remuneraciones.
El Cdigo del Trabajo define: "se entiende por remuneracin, las contraprestaciones en dinero y
las adicionales en especies avaluadas en dinero que debe percibir el trabajador, del empleador por
causas del contrato de trabajo".
En palabras sencillas diramos que el concepto remuneracin abarca a toda compensacin
econmica que recibe un trabajador de parte de un empleador, por sus servicios prestados.
24

AUTNOMO
En la definicin intervienen dos entes:

a) Empleado: es la persona que se compromete a prestar sus servicios al empleador por una
retribucin predeterminada. Existen dos tipos de empleados:
Los dependientes: son los que tienen subordinacin laboral, cumplen un horario
predeterminado de trabajo y la remuneracin que perciben se le conoce con el nombre de sueldos.
Los independientes: no tienen subordinacin laboral, ni cumplen horario de trabajo y la
remuneracin que perciben, se le denomina honorarios.
b) Empleador: persona natural o jurdica, que contrata los servicios de un empleado y se
compromete a cancelar una retribucin predeterminada, segn un contrato de trabajo.
Trataremos las dos clases de trabajadores de manera separada, comenzando por los trabajadores
independientes.
1.3.2. Trabajadores independientes.
Las remuneraciones que perciben estos tipos de trabajadores reciben el nombre de honorarios.
Estos no se encuentran afectos a descuentos previsionales, voluntarios, ni impuesto nico (que
veremos en los sueldos), slo les afecta el impuesto de segunda categora (afecta a los
profesionales) con una tasa de un 10% sobre los honorarios.
Aunque el pago de estas remuneraciones no es necesario que se encuentren en el libro de
remuneraciones, s deben llevarse registros para informar despus al Servicio de Impuestos
Internos (S.I.I). Adems, quien emite la boleta de honorarios es el prestador de los servicios, si no
cuenta con ellas, la empresa deber confeccionar la boleta de honorarios.
Qu es la boleta de honorarios?
La boleta de honorarios es un documento sencillo timbrado por el S.I.I. y en el cual se detalla la
retencin del 10% del honorario que queda en manos de la empresa recibidora del servicio, cuya
obligacin es enterarlo en arcas fiscales (declararlo y pagarlo al fisco), los primeros doce das del
mes siguiente al que se efectu la retencin.
Analicemos la teora contable mediante un ejemplo practico!
Don Pedro Soto presta sus servicios computacionales a la empresa XY, por lo que se pacta un
honorario de $650.000.
25

AUTNOMO
Contablemente quedara as:

_______________ 1 _________________
Honorarios
650.000
Impuesto retenido
65.000
Honorario por pagar
585.000
(Honorario por asesora computacional)
En este asiento se refleja en primer lugar la cuenta honorarios, que es una cuenta de
resultado prdida y refleja el monto de la remuneracin pactada con el prestador de servicios.
Tambin podemos apreciar la cuenta de pasivo impuesto retenido, que refleja el monto del
impuesto que la empresa debe pagar al Fisco los primeros doce das del mes siguiente. Por
ltimo, est la cuenta de pasivo honorarios por pagar, que refleja el monto lquido a pagar al
prestador de servicios. Puede abonarse la cuenta banco si se cancela de inmediato.
______________ 2 ________________
Honorarios por pagar
585.000
Banco
585.000
(Pago de los honorarios)
Aqu se refleja el pago efectivo de los honorarios que se encontraban pendientes de pago en el
asiento anterior.
______________3 ________________
Impuesto Retenido
65.000
Banco
(Pago del impuesto al fisco)
65.000
Cargando la cuenta de pasivo impuesto retenido, sta queda saldada, debido a que se pag el
compromiso.
1.3.3. Trabajadores dependientes.

Las remuneraciones que reciben estos trabajadores se les conoce con el nombre de sueldos
y se puede clasificar en : Haberes o Remuneracin Bruta, Descuento y Remuneracin lquida.
26

AUTNOMO
Los haberes o remuneracin bruta:

Son diferentes clases de remuneraciones o asignaciones, como por ejemplo el sueldo, sobresueldo
(horas extraordinarias), las comisiones, participaciones, gratificaciones, entre otros.
En palabras sencillas definiremos cada uno de estos tpicos:
a) Sueldo: compensacin fija en dinero por perodos iguales, de acuerdo a lo que se menciona en
el contrato de trabajo.
b) Sobresueldo: es la remuneracin pagada por las horas extraordinarias de trabajo excedidas de
las horas pactadas en el contrato o del mximo legal de 48 horas semanales. Estas horas se pagan
con un 50% de recargo sobre las horas ordinarias.
c) Comisin: es el porcentaje sobre una actividad (compras, ventas, clientes, etc.) que el
trabajador realiza.
d) Participacin: es un pago por las utilidades de la Empresa, una sucursal, un departamento,
etc.
e) Gratificacin: es una parte de las utilidades con que se beneficia el sueldo del trabajador.
Esta puede ser mensual o anual.
Cuando la gratificacin se pacta mensual, corresponde al 25% del sueldo base, mientras que
cuando se pacta anual, corresponden al 30% de las utilidades, previamente deducido el 10%, del
dueo. Dicho 30% es prorrateado o distribuido entre todos los empleados de la empresa. Por cada
sueldo base de un trabajador, hay un tope de 4,75 sueldos vitales (indicador por el INE y el
Manual de Consultas Laborales). Claro est, si no hay utilidades a fin de ao, no se cancela en la
modalidad anual, mientras que la modalidad mensual es independiente del resultado del ejercicio.
Otro tipo de haberes son los bonos o premios, los aguinaldos, etc.
f) Asignaciones: aunque son parte de los haberes, las asignaciones no forman parte de la base
para los descuentos impositivos y provisionales. Dentro de estas asignaciones se encuentran:
movilizacin, colacin, viticos, asignaciones familiares, indemnizaciones por aos de servicio,
entre otras.
Descuentos:
Son retenciones que el empleador realiza al trabajador. Existen dos tipos de descuento:
Los legales, que incluye descuentos provisionales, de impuestos y judiciales;
Los voluntarios, dentro de los cuales se encuentran los anticipos de sueldos, las cuotas sindicales
y cualquier otro, libremente acordado por las partes.
27

AUTNOMO
a) Descuentos previsionales:
Estos descuentos aportados al fondo de pensiones, al fondo de salud y a un seguro de
supervivencia, permiten al empleado y a su grupo familiar obtener seguridad.
El fondo de pensiones, es un fondo al cual el trabajador aporta un porcentaje de su remuneracin
imponible, para obtener una pensin de jubilacin en el futuro. El seguro de supervivencia,
tambin, lo aporta el trabajador, para obtener una pensin en caso de accidentes o incapacidades.
Generalmente, ambas cotizaciones se realizan en una A.F.P. (Administradora de Fondos de
Pensiones).
Cotizar para el fondo de salud, permite al trabajador tener acceso a salud para s y para su familia.
Estas cotizaciones se realizan en FONASA (Fondo Nacional de Salud) que es un organismo de
carcter pblico, o en un organismo privado como son las ISAPRES (Instituciones de Salud
Provisionales).
Estas cotizaciones se pagan los primeros diez das del mes siguiente y la decisin del organismo
en el cual cotizar, depender exclusivamente del trabajador.
El porcentaje total de los descuentos provisionales es aproximadamente de un 20% y se aplica
sobre la remuneracin imponible, vale decir, el total haber menos las asignaciones. Cabe
mencionar que existe un rango para la base de los descuentos, ste es:
Cota inferior (como mnimo) el ingreso mnimo legal.
Cota superior (como mximo) 60 unidades de fomento (U.F.).
b) Descuentos de Impuesto:
El impuesto que deben pagar los empleados, es el impuesto a la renta, que afecta a la
remuneracin imponible, vale decir, el total haber menos las asignaciones, siempre que las
asignaciones y otros no imponibles sean razonables a juicio del Director Regional de Impuestos
Internos. Adems, debe deducirse el descuento provisional por leyes sociales. El impuesto que
paga el trabajador es el Impuesto nico a los Trabajadores (de segunda categora).
El impuesto nico es progresivo, es decir, aumenta a medida que aumentan los niveles de rentas.
Existe una tabla que vara en tramos para el clculo del impuesto nico de los trabajadores.
La responsabilidad de enterar este impuesto en arcas fiscales recae sobre el empleador y debe
hacerlo dentro de los primeros doce das del mes siguiente.
c) Descuentos judiciales:
28

AUTNOMO
Son descuentos ordenados por los Tribunales de Justicia y por cumplimiento de fallos a
beneficios de la cnyuge o descendientes del trabajador. Este descuento tiene como tope el 50%
de la remuneracin lquida (total haber menos total descuentos).
d) Descuentos voluntarios:
Como la palabra lo dice, este tipo de descuentos se efectan solamente por un acuerdo entre el
trabajador y el empleador, y dentro de stos podemos mencionar: anticipos de sueldos,
descuentos por cuotas sindicales, obligaciones con organismos pblicos y otros descuentos de
cualquier naturaleza, que no pueden exceder del 15% de la remuneracin total.
Remuneracin lquida:
Se refiere al total haber, menos el total de descuentos. Debe cancelarse al trabajador con un
documento claro y entendible llamado liquidacin de sueldos.
1.3.4. Preparacin de una liquidacin de sueldos.
En primer lugar, se debe recurrir a los contratos de trabajo y las fichas de dotacin de personal
para obtener los datos de identificacin, los tipos y montos de remuneracin y asignaciones, la
afiliacin previsional del trabajador y los descuentos. Esta informacin permite realizar los
clculos y determinar la remuneracin lquida a pagar.
Para mostrar la preparacin de una liquidacin de sueldos, utilizaremos el siguiente ejemplo:
Del seor. Pedro Soto se obtuvieron los siguientes antecedentes:
-Sueldo del mes (192 horas)
$ 470.000 ----> 48 horas semanales (192 al mes).
-Sobresueldo (10 horas)
-Asignacin familiar (3 Cargas)

-Asignacin movilizacin
$ 36.719-----.> $470.000/192 = $2447,9 pagado

por hora. Luego, 2447,9*10 horas
*1.5 recargo, equivalen a las horas
extraordinarias.
$ 12.000
-Cotizaciones provisionales (AFP) 19,95%

-Impuesto nico a la renta
Cuota sindical
$
Aporte patronal por leyes sociales
1.500
0,9%
29

AUTNOMO
Desarrollo:
Primero determinaremos el Total Haber:
Sueldo del mes
$ 470.000
Sobresueldo
$ 36.719
Asignacin familiar
Asignacin de movilizacin
$ 12.000
Total haber
Menos:
$518.719
Asignacin de movilizacin
($ 12.000)---- > se rebaja del total Haber lo que no

es imponible.
_________
Total imponible y tributable
$ 506.719
Descuento previsional (19.95%) $ 101.090

(Tope de la base imponible = 60 U.F.
U.F. a la fecha..
60 U.F. = ..
_______
Renta afecta al Impto. nico $ 405.629

Esta renta afecta, se ubica en la tabla para el clculo del impuesto, que en este caso sera
( para efectos de ejemplo):
$405.629 * 0.05 - $15.536,40 = $ 4.745
Las asignaciones familiares fueron extradas de la tabla, se tom el sueldo base (ingreso
mensual) y se ubic en el tramo que le corresponda y como se observa, no le corresponde
asignacin con dicho ingreso.
Hechos estos clculos, podemos proceder a confeccionar la liquidacin de sueldos:
30

AUTNOMO
Liquidacin de remuneraciones:
Empleado
Perodo
: Pedro Soto
:
xxx
Sueldo
:470.000
Sobresueldo
: 36.719
Total imponible
Menos cotizaciones
: 506.719
Provisionales
:(101.090)
Haber tributable
405.629
Asignacin movilizacin
Asignacin familiar
: 12.000
:
0
SUBTOTAL
: 417.629
Menos: Impto. nico
:( 4.745)
Cuota sindical
: (1.500)
Remuneracin lquida a pagar : 411.384

Fecha 01/xxx/zzzz
______________________
Recib conforme
1.3.5. Contabilizacin de las remuneraciones.
El total de las liquidaciones de sueldos se registra en el libro de Remuneraciones que es un libro
auxiliar del libro diario. Los totales del mes del libro de remuneraciones se deben centralizar en el
libro diario. Para ejemplificar la situacin, supongamos que existe un slo trabajador en la
empresa XX, el asiento de centralizacin quedara de la siguiente manera:
31

AUTNOMO
_______________ 1 ________________
Sueldos
470.000
Sobresueldo
36.719
Asignacin movilizacin
12.000
Leyes sociales patronales
4.560
Cuentas de Resultado - Prdida
.
Instituciones de previsin
105.650 -----> 101.090+4.560
Impuesto nico a la Renta
4.745 ----- >(Descuentos provisionales

+ Leyes sociales patronales.
Sueldo Lquido a pagar al trabajador.
Cuota sindical
1.500
Remuneracin por pagar
411.384
(Centralizacin remuneraciones de mes Febrero ao xxxx)
Cmo se explica sto?

En palabras sencillas, se cargan las cuentas de resultado prdidas, como son: sueldos,
sobresueldo, asignacin de movilizacin y leyes sociales patronales. Esta ltima cuenta, refleja el
aporte realizado por la empresa por concepto de accidentes del trabajo y el porcentaje vara de
acuerdo al riesgo de la actividad que realiza la empresa; en este caso, se ha considerado el
porcentaje bsico que debe pagar una empresa, el cual es un 0,9%. Posteriormente, se encuentran
los abonos, ah encontramos la cuenta de pasivo instituciones de previsin, sta refleja la
obligacin que tiene la empresa con instituciones como la Administradora de Fondos
de Pensiones, los organismos de salud. Tambin se agrega en esta cuenta, lo que se paga por
concepto de leyes sociales patronales y se resta la asignacin familiar, ya que no es un pago
efectivo de la empresa, sino del Estado. Ella slo acta como intermediaria La cuenta impuesto
nico es una cuenta de pasivo, ya que es un impuesto retenido por la empresa a sus trabajadores.
Si fuera un impuesto de la empresa, tendra que reflejarse en resultado prdida.
La cuota sindical y las remuneraciones por pagar, son cuentas de pasivo, ya que la empresa debe
pagaras al sindicato y al trabajador.
El anticipo de sueldo es una cuenta de activo que se carg, cuando se realiz el anticipo y se
abona, ahora que, se deduce de la remuneracin a pagar.
32

AUTNOMO
Cundo deben pagarse estos pasivos?

La remuneracin lquida, debe ser pagada a ms tardar el ltimo da del mes trabajado, en caso de
ser remuneraciones mensuales (los perodos de pago no pueden exceder a un mes).
Posteriormente, hasta el da 10 del mes siguiente se les debe cancelar a las Entidades de Previsin
y tienen que realizarse los aportes sociales. Hasta el da 12 se debe pagar al Estado, el impuesto
retenido a los trabajadores. Los otros pagos dependen, de las convenciones particulares de cada
empresa.
28/02/ xxxx
__________________ 1 _____________________
Remuneraciones por pagar
411.384
Banco
(Cancela remuneraciones Febrero xxxx)
411.384
10/03/xxxx
___________________2 __________________
Instituciones de Previsin
105.650
Banco
105.650
(Cancela cotizaciones provisionales Febrero xxxx)
12/03/xxxx
_______________ 3 ______________________
Impuesto nico a la Renta
4.745
Banco
4.745
(Cancela impuesto retenido en Febrero xxxx)
/03/xxxx
________________4 ______________________
Cuota sindical
1.500
Banco
1.500
(Cancela cuota sindical retenida en Febrero xxxx)
33

AUTNOMO
1.4. INTERESES Y DESCUENTOS.

1.4.1. Intereses percibidos y pagados.
Los intereses, generalmente son clasificados como ingresos o gastos no operacionales debido a
que su generacin no corresponde al giro o actividad que realiza una empresa (a excepcin de
financieras, bancos, cooperativas y otras de su misma naturaleza)
Contablemente analizaremos aquellos que forman parte del rubro no operacional
a) Intereses Percibidos
Son considerados como una cuenta de resultado ganancia, y como dijimos anteriormente en el
estado de resultados, son clasificados en los resultados no operacionales especficamente, en la
cuenta ingresos financieros. Esta cuenta se utiliza para reflejarlos intereses que se generan cuando
la empresa realiza un prstamo, o cobra intereses por mora respecto de algn compromiso (Letras
protestadas que se pagan), o cualquier operacin que devengue un inters a favor de la empresa
... y contablemente?
Para ejemplificar la situacin, digamos que la empresa Master recibe el pago total de una letra de
cambio que tena protestada y castigada por un monto de $255.000. Esta letra se pag tres meses
despus de ser castigada y por tanto, se cobr un inters por mora de un 4% mensual

_______________ 1 ___________________
Caja
285.600
Recuperacin de letras protestadas
255.000
Ingresos financieros
30.600--- > $255.000*4%*3 meses
(Recuperacin de letra castigada)
El tipo de inters que utilizaremos en esta unidad ser el inters simple, ya que en la unidad
matemtica financiera se profundizar ms sobre el tema de los intereses.
34

AUTNOMO
El monto de inters ganado se calcula as:

$255.000 * 0.04 * 3 meses = $30.600
b) Intereses pagados:
Esta es una cuenta de resultado prdidas, que se clasifica en el estado de resultados en los no
operacionales y especficamente, en el rubro gastos financieros.
Un ejemplo para que nos quede ms claro:
Se compra una mquina con un prstamo bancario, la mquina comenzar a funcionar tres meses
despus de comprada; entonces los intereses que genere el prstamo durante esos tres meses son
activados, es decir, aumentan el valor de la mquina. Los intereses generados por el prstamo,
despus que la mquina comienza a funcionar, son considerados gastos no operacionales.
Como hemos mencionado, este concepto de intereses pagados se refleja en la cuenta gastos
financieros y se utiliza para exponer los desembolsos incurridos en el pago de intereses en
prstamos bancarios u otras entidades financieras. Tambin, como vimos en las operaciones con
letras de cambio, se utiliza esta cuenta para reflejar el inters bancario cuando se descuentan
letras.
Veamos un ejemplo!
La empresa XX solicita un prstamo bancario a 3 meses por un monto de $5.000.000 con una
tasa de inters trimestral de un 12%.
1
Banco
5.000.000
Prstamo bancario
5.000.000
(Se solicita prstamo bancario)

Despus de 3 meses
2----------------------Prstamo bancario
5.000.000
Gastos financieros
Banco
600.000
5.600.000
(Pago del prstamo y sus intereses)

35

AUTNOMO
El inters bancario se calcul de la siguiente manera:

$5.000.000 * 12% = 600.000
1.4.2. Descuentos percibidos y otorgados.

a) Descuentos percibidos:
Generalmente, estos descuentos tienen relacin con la explotacin del negocio y, por lo tanto, se
clasificaran en el rubro operacional del estado de resultados. Los descuentos percibidos, son una
cuenta de resultado - ganancia y se refieren a las rebajas en monto, por parte de una empresa
vendedora. Estos descuentos se pueden otorgar por pronto pago, o porque la empresa compradora
es un cliente preferencial, etc.
Como pertenece a una cuenta de resultado ganancia, se abona cuando surge un descuento a favor,
ejemplo:
La empresa Tango cancela deuda por $530.000 a un proveedor 15 das antes del plazo de
vencimiento, por lo que recibe un descuento por pronto pago de $25.000.

1
Proveedores
530.000
Banco
Descuentos percibidos
505.000
25.000
(Descuento por pronto pago)

b) Descuentos otorgados:
Por otro lado, para la empresa que otorga el descuento es una cuenta de resultado prdidas, que
generalmente tiene relacin con la explotacin y por tanto, se clasifica en los egresos
operacionales del estado de resultados.
Como cuenta de resultado prdida, se carga por los aumentos. Por ejemplo: la empresa Tango II
recibe un pago de $125.000 de un cliente con 20 das de antelacin, por lo que procede a realizar
un descuento de 15.000 por pronto pago.
36

AUTNOMO

________________ 1 ___________________
Banco
110.000
Descuentos otorgados
15.000
Clientes
125.000
(Descuento pronto pago)
1.5. CONCILIACIN BANCARIA.

1.5.1. Determinacin y generalidades.
Una conciliacin bancaria es un programa que explica cualquier diferencia existente entre el
saldo que aparece en la cartola que entrega el banco y aqul que aparece en los registros
contables de la empresa.
Recordemos que el banco y la empresa llevan registros independientes en lo que se refiere a
depsitos, cheques girados y saldo a cuenta corriente.
Por ejemplo, el saldo contable que tiene una empresa, es de $100.000 en su cuenta corriente. Este
saldo no coincide con el que aparece en la cartela enviada por el banco ($180.000).
Realizando una investigacin, nos damos cuenta que existen los siguientes cheques que an no
han sido cobrados:
Cheque N 4784: $50.000
Cheque N 4785: $20.000
Cheque N 5420: $10.000
Por lo tanto, la empresa ya los haba deducido de la cuenta banco. Sin embargo, como estos
cheques no estaban cobrados todava, el banco mantena un saldo mayor.
Cada mes, la empresa debe preparar una conciliacin bancaria si estos registros independientes
coinciden, o explicar claramente las diferencias.
Por qu es beneficiosa la conciliacin bancaria?
Una conciliacin bancaria puede entregamos informacin til, referente a:
37

AUTNOMO
a) Fallar en el control interno de la empresa : Desembolsos no autorizados.

Fallas en depsitos realizados.
No registros de transacciones.
b) Errores en la cartola del banco.
Adicionalmente, la conciliacin identifica ciertas transacciones que deben ser registradas en la
contabilidad de la empresa, y ayuda a determinar el valor real del efectivo depositado.
Para un control interno slido, la persona que realiza la conciliacin bancaria no debe tener otras
responsabilidades sobre el efectivo.
1.5.2. Anlisis de la cartola banco.

La cartola que entrega el banco, nos proporciona un registro independiente de las transacciones
que realiza la empresa que tiene relacin con la cuenta corriente. Es un registro de una institucin
ajena a la empresa; el banco, el cual es de gran ayuda en la realizacin del control interno.
Por lo general, en la cartola del banco figuran los siguientes datos:
a) Saldo inicial.
b) Abonos a la cuenta corriente: hay que destacar que la palabra abono est desde el punto de
vista del banco. Por lo tanto, significa para la empresa, cargos en la cuenta banco, es decir,
anotaciones en el debe (aumentos).
c) Cargos a la cuenta corriente: al igual que en b), esto es desde el punto de vista del banco.
Por lo tanto, significa, en realidad, para la empresa anotaciones en el haber (o abonos) de la
cuenta banco. Es decir, disminuciones en cuenta comente, por ejemplo, cheques girados.
d) Saldo final.
En la cartola se remiten, adems, cheques pagados o cancelados, as como comprobantes de
deducciones a la cuenta corriente (notas de dbito) o abonos a la cuenta corriente (notas de
crdito).
Una deduccin se hace a travs de una nota de dbito, por comisiones que cobra el banco por los
servicios otorgados.
Un aumento o abono en la cuenta comente se realiza con notas de crdito, por el producto lquido
de una letra en cobranza bancaria a favor del poseedor de la cuenta.
38

AUTNOMO
Grficamente, veamos una cartola ficticia:

Banco de Santiago
Bandera #201
Santiago, Chile.
Cuenta del Cliente N56-00121-5

Calle Hurfanos #1828
Extracto bancario
Para el mes que termina en julio 31, xxxx.
Fecha
Jun-30
Jul-01
Jul-02
Jul-03
Jul-08
Jul-10
Jul-12
Jul-15
Jul-18
Jul-22
Jul-24
Jul-30
Jul-31
Depsitos y Crditos Cheques y Dbitos

$300,000
$1,250,000
$ 1,100,000
$ 415,200 $ 10,000
$ 993,600
$1,023,770
$1,300,000
$500,000 NC
$1,083,250
$711,550
$24,740 INT
$ 96,000 $400,000
$ 1,376,570
$ 425,000
$ 2,095,750
$ 85,000 $5000 ND
$ 1,145,270
$ 50250 SF
$ 12000 CS
Saldo
$ 5,029,300
$ 5,329,300
$ 5,479,300
$ 5,054,100
$ 6,047,700
$ 5,551,700
$ 5,198,900
$ 4,773,900
$ 3,978,150
$ 4,388,150
$ 4,326,130
$ 4,987,430
$ 5,000,170
Explicacin de smbolos
NC: Nota de Crdito.
ND: Nota de Dbito.
CE: Correccin de Errores.
INT: Intereses sobre saldo promedio.

SF: Sin Fondos.
CS: Cargo de Servicios.
Resumen del Movimiento:

Saldo del extracto anterior, junio 30, xxxx
......................
$5,029,300
Depsitos y notas de crdito (9 renglones)
......................
$7,186,910
Cheques y notas de dbito (13 renglones)
......................
-$7,216,040
Saldo actual del estado, julio 31, xxxx
......................
$5,000,170
En resumen, una cartola es un cuadro o planilla de los registros que tiene el banco de nuestra
cuenta corriente.
39

AUTNOMO
1.5.3. Conciliacin de la cartola bancaria con los registros contables de la empresa.

Existen diferencias normales entre los registros que mantiene la empresa con la cartola bancaria.
Es ms, rara vez es igual el saldo contable interno, con el saldo de la cartola bancaria.
Ciertas transacciones registradas por la empresa, pueden no haber sido registradas por el banco.
Adicionalmente, ciertas transacciones que aparecen en el extracto bancario, pueden no haber sido
registradas por la empresa.
Tomando como base lo anterior, la conciliacin bancaria corresponde a dos partes o grupos:
Cifras que aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que nos las tiene registrada el banco.
Cifras que no aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que s aparecen registradas en el
banco.
Entre los registros ms caractersticos para cada parte, tenemos:

Cifras que aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que no las tiene registrada el banco.
Cheques sin cobrar son los cheques girados por la empresa, pero que an no han sido
presentados al banco para su cobro. El total de estos cheques debe deducirse del saldo de la
cartola bancaria. Por qu? porque este saldo est inflado, es decir, le falta rebajar los cheques
que ya se han girado pero que no han sido cobrados.
Depsitos en trnsito: corresponde a los depsitos registrados en los libros de la empresa, pero
que han sido recibidos tarde y no alcanzaron a ser procesados por el banco. El total de dichos
depsitos, se debe sumar al saldo de la cartola bancaria, porque le falta este monto ya depositado
por la empresa.
Errores en la contabilizacin: errores en el registro de las cantidades de los cheques; por
ejemplo, una trasposicin de cifras. Debe aumentarse el saldo del banco, si nuevamente, se haba
registrado una mayor cifra en los libros. Si la cifra se haba registrado en los libros por una
cantidad menor, el monto debe deducirse.
Cifras que no aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que s aparecen registradas en el
banco.
Cargos por servicios: generalmente el banco deduce ciertas cantidades por concepto de
servicios bancarios. La cifra exacta, por lo comn, la desconoce la empresa hasta que recibe la
cartola. La cantidad correspondiente debe deducirse del saldo en los libros de la empresa, ya que
ste, no tiene registrado este gasto.
40

AUTNOMO
Cheques sin fondos: cheques que se han girado, pero que no pueden cobrarse por falta de
fondos en la cuenta corriente de la empresa. El banco emite una nota de dbito, cargando la
cuenta del depositante. La cantidad debe deducirse del saldo en los libros contables de la
empresa.
Cobros: corresponden a las comisiones que cobra el banco, por servicios que hace a favor de la
empresa, por ejemplo, cobranza de documentos. El banco abona (deposita) a la cuenta, la
cantidad lquida y emite al cliente una nota de crdito. Con frecuencia, tales cantidades quedan
sin registrar en los libros al fin del mes, por lo tanto, deben aumentarse los saldos de la empresa
en estos montos.
Errores bancarios: los errores del banco no deben ser registrados en la contabilidad de la
empresa. Deben ponerse en conocimiento del banco, entidad que debe corregirlos.
Para no olvidar:
a) Cifras que aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que no las tiene registrada el banco:
Cheques sin cobrar.
Depsito en trnsito.
Errores en la contabilizacin.
b) Cifras que no aparecen en la contabilidad de la empresa, pero que s aparecen registradas en el
banco:
Cargos por servicios
Cheques sin fondos.
Cobros.
Errores bancarios.
1.5.4. Pasos tiles para la realizacin de la conciliacin bancaria.

Los pasos especficos que usted debe considerar en la preparacin de una conciliacin bancaria,
son:
1. Compare los depsitos enumerados en la cartela bancaria, con los depsitos que aparecen en
los registros contables. Los depsitos que an no estn registrados por el banco, son depsitos en
trnsito y deben ser agregados al saldo que aparece en la cartela bancaria.
2. Ordene los cheques pagados mediante nmeros consecutivos y compare cada cheque con el
asiento correspondiente en los registros contables. Cualquier cheque girado pero, an no pagado,
por el banco debe estar relacionado como cheque pendiente de cobro que debe ser deducido del
saldo reportado en la cartela del banco.
41

AUTNOMO
3. De acuerdo con los registros contables de la empresa, agregue al saldo, cualquier nota de
crdito emitida por el banco, que no haya sido registrada por la empresa.
4. De acuerdo con los registros de la empresa, deduzca del saldo cualquier nota de dbito emitida
por el banco, que no haya sido registrada por la empresa.
5. Haga los ajustes apropiados, para corregir cualquier error en la cartela del banco o en los
registros contables de la empresa.
6. Determine si el saldo ajustado de la cartela bancaria, es igual al saldo ajustado en los registros
de la empresa.
1.6. ACTIVOS INTANGIBLES.

1.6.1. Generalidades.
Como la palabra intangible lo sugiere, los activos en esta clasificacin no son de sustancia fsica.
Estos activos son clasificados, en el balance general, como un subgrupo de los activos fijos.
A diferencia de los activos tangibles, los activos intangibles son aquellos que benefician a la
empresa debido a derechos y privilegios especiales.
Hay que destacar lo siguiente: no todos los activos que carecen de sustancia fsica se consideran
como activos intangibles. Una cuenta por cobrar, por ejemplo, es de naturaleza no fsica, pero
est clasificada como activo circulante y no se considera intangible. Parece aconsejable, en
consecuencia, establecer algunas caractersticas de los activos intangibles. Estas
caractersticas seran las siguientes:
1. Se trata de recursos econmicos que no tienen una representacin fsica o material.

2. Se trata de bienes que han sido creados o adquiridos para dedicarlos a la explotacin
econmica propia de la empresa.
3. Se trata de activos que tienen una vida til indefinida o bien, una vida til relativamente
extensa con relacin a un ejercicio comercial.
Analizando las caractersticas anteriores, podemos destacar que, por ejemplo:
La cuenta maquinaria coincide con los puntos 2 y 3, pero no con el punto 1.

La cuenta clientes coincide con el punto 1, pero no con los puntos 2 y 3.
42

AUTNOMO
La cuenta seguros no vencidos coincide con los puntos 1 y 2, pero no con el punto 3.
Resumiendo, podemos definir al activo intangible como:
Es aquel que est constituido por los recursos econmicos que posee la empresa, que:
no tienen una representacin fsica o material, han sido creados o adquiridos para dedicarlos al
negocio de la empresa, y cuya vida til es indefinida o relativamente extensa.
Los siguientes, son ejemplos tpicos de activos intangibles:
Patentes.
Derecho de autor.
Franquicia y concesiones.
Derecho de arrendamiento.
Marcas.
Costo de investigacin y desarrollo.
Costo de organizacin y puesta en marcha.
1.6.2. Contabilizacin de intangibles.

La base para evaluarlos activos intangibles, es el costo. Los activos intangibles aparecen en el
balance general a su costo. Por consiguiente, los activos se enumeran slo si se incurre en costos
significativos en su adquisicin o desarrollo. Y si estos costos son insignificantes?, en este caso,
no son considerados como activos, sino, son considerados como gastos del perodo.
Para que una gasto califique como una activo intangible, debe haber una evidencia razonable de
beneficios futuros. Muchos gastos ofrecen algunas perspectivas de producir beneficios en aos
subsiguientes, pero la existencia y el espacio de vida de esos beneficios, es tan incierto, que la
mayora de las empresas los contratan, como gastos de operacin.
Como principales instrucciones para la contabilizacin de activos intangibles, tenemos las
siguientes:
Los intangibles adquiridos por la empresa deben registrarse como activos por su costo. Por
ejemplo, la compra de una franquicia en $1.000 en efectivo, se registrar de la siguiente manera:
43

AUTNOMO
_________________ 1 ___________________
Franquicia
1.000
Caja
1.000
Los intangibles logrados internamente:

En este caso, tenemos activos identificables y activos no identificables.
Intangibles logrados internamente y que pueden identificarse: stos, se contabilizan a su costo.
Intangibles logrados internamente y que no pueden identificarse: cundo son adquiridos se sigue
la pauta dada en el punto (1), es decir, deben contabilizarse por su costo y figurar como activos;
cuando se han desarrollado internamente, deben contabilizarse como gastos del perodo.
1.6.3. Amortizacin de los activos intangibles.

El trmino amortizacin, se utiliza para describir la eliminacin sistemtica a gastos de un activo
intangible durante su vida til. Haciendo una comparacin, es como la depredacin en el caso de
una maquinaria. El asiento contable usual para la amortizacin, es de la siguiente manera:
________________________ x _________________
Gastos de amortizacin XXX
Activo intangible
XXX
x----------------------
Aunque es difcil estimar la vida til de un intangible, tal como una marca registrada, es bastante
probable que tal activo no contribuya a las utilidades futuras de manera permanente:
El perodo mximo para la amortizacin de un activo intangible, no puede exceder los 40 aos.
Normalmente, se utiliza el mtodo de lnea recta para amortizar los activos intangibles, es decir,
se va disminuyendo en montos iguales cada perodo.
Para aprender, necesitamos ejercitarnos en el activo intangible!
Una empresa compra una patente al Inventor de un producto a un costo de $100.000. La vida til
designada para este activo es de 12 aos.
44

AUTNOMO
Cmo se registra en la contabilidad?

Solucin:
____________________ x ____________________
Patente
100.000
Caja
100.000
___________________x _____________________
Cada ao la empresa deber rebajar este activo (amortizarlo), asignando a gasto la proporcin
correspondiente.
El asiento contable que realiza cada ao es:
__________________x________________________
Gasto de amortizacin 8.333
Patente
8.333
__________________x _______________________Ejercitando lo aprendido!

La Empresa ZZZ, vende insumos a uno de sus clientes por $300.000 cuyo costo asciende a
210.000.
Las condiciones de venta son 20% con una letra a 30 das, 30% con una letra a 60 das y la
diferencia, con una letra a 90 das.
El cliente cancela puntualmente las letras a su vencimiento.
La contabilidad de la Empresa quedara:
1
Letras por Cobrar
300.000
Ventas
300.000
(Venta de mercadera con letras)
45

AUTNOMO
__________________ 2 ____________________
Costo de Mercadera Vendida 210.000
Mercaderas
210.000
__________________3 _____________________
Caja
60.000
Letras por Cobrar
60.000
( Cliente cancela letra a 30 das )

________________4 _____________________
Caja
90.000
Letras por Cobrar
90.000
________________ 5 _____________________
Caja
150.000
Letra por Cobrar
150.000

_______________ x _______________________
Otro Ejercicio
Al da 01/03 la Empresa WWW mantiene en cobranza 3 letras de cambio que vencen hoy. La
letra N 00102 por un monto de $ 320.000, la letra N 00103 por $ 85.000 y la letra N 00104 por
un monto de $ 105.000.
Dos de los clientes cancelan sus compromisos a la fecha de vencimiento, sin embargo la letra
N 00102 es anulada y cambiada por la letra N 00105 a 30 das a peticin del cliente.
El Banco cobra una comisin del 5% por los gastos de cobranza.
La letra N 00105 es cancelada el 01/04/
46

AUTNOMO
La contabilidad en la empresa a partir del 01/ 03 quedara :

Nota : como la empresa ya posee las letras en cobranza, no se har el asiento contable de envo
al banco.
01/03
________________ 1 _________________
Banco
190.000
Letras en cobranza 190.000
( cobro bancario de letra N s 00103-4 )
01/03
_______________ 2 __________________
Gastos bancarios
16.000
Banco
16.000
(Gastos cobranza de la letra N 00105)

01/04
______________3 ___________________
Banco
320.000
Letras en cobranza
320.000
(Cobro bancario de letra N 00105)
Sigamos ejercitando y aprendiendo!
La empresa Dorita al 01/02/xxxx decide aumentar su produccin; por esta razn, es necesario
obtener ms insumos. La alternativa de financiamiento por la que opta, es un crdito a
proveedores por los siguientes 6 meses.
Como garanta por este crdito deja 3 letras de cambio con vencimiento a 30, 60 y 90 das, por
montos de $210.000, $225.000 y $325.000 respectivamente.
Los insumos requeridos en el mes de febrero ascienden a $205.000, en el mes de marzo a
$200.000 y en abril a $315.000
47

AUTNOMO
Febrero
________________ 1 __________________
Letras en garanta
760.000
Letras en cartera
760.000
(Envo de letras en garanta por crdito de proveedores)
Febrero
________________ 2 ____________________
Mercaderas
205.000
Proveedores
(Compra a crdito simple)
205.000
Marzo
________________3 ______________________
Proveedores
Caja
205.000
5.000
Letras en garanta
210.000
(Pago de prstamo por cobro de letra)
4
Mercaderas
200.000
Proveedores
200.000
Abril
___________________5______________________
Proveedores
Caja
200.000
25.000
Letras en garanta
225.000
(Pago del prstamo con el cobro de letras)
48

AUTNOMO
6
Mercaderas
315.000
Proveedores
315.000
Mayo
7
Proveedores
Caja
315.000
10.000
Letras en garanta
325.000
(Pago de prstamo por cobro de letras)
Vamos a revisar la aplicacin del aprendizaje.

El dia 08/02/2000, la Empresa Terra decide endosar 5 de sus letras (de igual monto) por un total
de $1.500.000 a 60 das, correspondiente a dos deudas vigentes del ao anterior. Una deuda es
por la compra de un mueble para el departamento de administracin, por un monto de $900.000,
mientras que la otra, es por la compra de insumes, por un monto de $500.000 (el proveedor
devuelve la diferencia en efectivo).
El da 08/04/2000 los aceptantes de las letras cancelan sus compromisos.
La contabilidad en la Empresa quedara:
08/02/2000
1
Acreedores
900.000
Letras por cobrar
(Endoso de 3 letras)
900.000
08/02/2000
__________________2_______________________
Proveedores
Caja
500.000
100.000
Letras por cobrar

(Endoso de dos letras en cartera)
600.000
49

AUTNOMO
08/02/2000
___________________ 3 _____________________
Letras endosadas
1.500.000
Respons. por letras endosadas
1.500.000
(Responsabilidad indirecta por endoso de letras)
08/04/2000
_________________4 ____________________
Respons. por letras endosadas
1.500.000
Letras endosadas
1.500.000
(Cese de responsabilidad indirecta por letras endosadas)
Resolveremos otro ejercicio para clarificar:

Hace un mes atrs, la empresa Cofar descont una de sus letras en cartera, por un monto de
$350.000, de manera de hacer frente a sus compromisos.
Actualmente, un da despus de su vencimiento, el banco da aviso a la empresa que se dio curso
al protesto de la letra por falta de pago. Informa tambin, que los gastos de protesto fueron de
$15.000.
Las acciones legales, resultaron en la recuperacin parcial del valor de la letra, por un monto de
220.000.
La contabilidad quedara as:
1
Letras protestadas
365.000
Banco
365.000
(Protesto de letras que se encontraban en descuento)
2
Respons. por letras descontadas.
350.000
Letras descontadas
350.000
(Extincin de la responsabilidad indirecta con el Banco)
50

AUTNOMO
__________________3_____________________
Caja
Castigo de letras protestadas
220.000
145.000
Letras protestadas
(Recuperacin parcial de la letra protestada)
365.000
51

AUTNOMO
EJERCICIOS DE AUTOEVALUACIN N 01
EJERCICIOS DE APLICACIN N 1.
1. La Empresa ZZ vende mercaderas a uno de sus clientes, al crdito simple, por un monto de
$700.000. El costo de la mercadera vendida ascendi a $490.000. Dos semanas despus, la
empresa decide formalizar la transaccin y propone al cliente aceptar una letra de cambio.
2. El da 01/10/2000 la empresa Triple A vende a uno de sus clientes insumos por un monto de
$890.000 cuyo costo asciende a $623.000. Las condiciones de pago son 60% al contado, 30%
con letra a 90 das y el resto al crdito simple.
El cliente cancela oportunamente la letra de cambio a la fecha de vencimiento.
3. La empresa Tiger, vende a uno de sus clientes, mercaderas por un monto de $860.000, cuyo
costo de ventas asciende a $602.000.
Las condiciones de pago son 30% al contado, 30% con una letra a 30 das y la diferencia con una
letra a 60 das.
El cliente cancela oportunamente al vencimiento de cada letra.
1. La empresa Atlas estuvo revisando su flujo financiero y lleg a la conclusin que no posee
flujos para hacer frente a sus obligaciones con los acreedores (problemas de liquidez). Para hacer
frente a este problema, decide descontar la totalidad de las letras en cartera que posee, por un
monto de $2.500.000, las cuales fueron aceptadas por el banco.
El banco cobra una comisin por su gestin de cobranza de un 2% del valor de las letras
descontadas, mientras que, el inters asciende a un 3% sobre el mismo monto.
El aceptante de la letra cancela las letras a la fecha de vencimiento.
2. La empresa Fusa posee $5.400.000 en letras en cartera a 90 das. Sin embargo, en una semana
debe desembolsar $4.800.000 por concepto de honorarios profesionales, y no cuenta con dichos
recursos lquidos.
52

AUTNOMO
El contador de la empresa opta por la alternativa de descontar en el banco las letras que sta
posee en cartera.
El banco, por su parte, acepta el descuento, cobrando una comisin por gastos de cobranza de un
2% y una tasa de inters de un 2% mensual.
El aceptante cumple oportunamente con su pago a la fecha de vencimiento.
3. El 23/02 del ao en curso la empresa Atlitos recibe la tercera cobranza de un proveedor por un
monto de $3.200.000. La empresa debe cubrir esta deuda lo antes posible o de lo contrario, ver
afectada su relacin con el proveedor, lo que incide directamente en su proceso productivo. Por
esta razn, decide descontar dos letras que posee en cartera, la letra N00103 y la N00106 por
$2.000.000 y $1.500.000 respectivamente, ambas a 60 das.
El 01/03 del ao en curso, el banco acepta el descuento cobrando una comisin del 3% por gastos
de cobranza, y un 2% mensual de inters.
Los aceptantes cancelan las letras a su fecha de vencimiento.
La empresa Discovery posee dos trabajadores al 28.02.xxxx con los siguientes antecedentes:
Sr. Pedro Soto.
Sueldo base
: $ 80.500
Gratificacin 25% mensual

Asignacin 5 cargas familiares (Ingreso mensual = $ 90.000)
AFP. sumabansander
: 12,72%
FONASA
:7%
Descuento Judicial
: 50% Remuneracin Lquida a partir de ste mes
Anticipo de sueldo
: $15.000
53

AUTNOMO
Sra Paula Soto S.

Sueldo Base
$3.500.000
Gratificacin
25% mensual
2 cargas familiares
AFP sumabansander
12,72%
Isapre Vida 3
7%
La empresa aporta un 0,9% por concepto de accidentes del trabajo.

Se pide confeccionar ambas liquidaciones y realizar las contabilizaciones pertinentes
EJERCICIO DE APLICACIN N 4
1. Con los siguientes datos, hacer la conciliacin de la cuenta bancaria de la empresa Preciados:
Saldo bancario segn cartela $7.780
Saldo segn contabilidad $6.500
Pagar de $1.000 cobrado por el banco, ms intereses de $30; el banco pas una nota de dbito
por $10 como servicios bancarios.
Cheques sin cobrar $ 410
Depsitos en trnsito $ 150.
54

AUTNOMO
SOLUCIONES EJERCICIOS AUTOEVALUATIVOS N 01
Ejercicio de Aplicacin N 1
1. La contabilizacin para la empresa sera:
1
Clientes
700.000
Ventas
700.000
(Venta de mercaderas al crdito simple)
2
Costo de la Mercadera Vendida 490.000
Mercaderas
(Costo de la mercadera Vendida)
490.000
3
Letras por cobrar
700.000
Clientes
700.000
(Cliente acepta letra de cambio a 60 das)
2. La contabilidad de la empresa quedara:

01/10/1998
1
Caja
Letras por cobrar
Clientes
Ventas
(Venta de mercaderas)
534.000
267.000
178.000
890.000
55

AUTNOMO
01/10/1998
2
Mercaderas
623.000
01/01/1999
___________________ 3 ____________________
Caja
267.000
Letras por cobrar
(Cancela letra al vencimiento)
267.000
3. La contabilidad de la empresa quedara:

1
Caja
Letras por cobrar
258.000
602.000
Ventas
860.000
2
Mercaderas
602.000
3
Caja
258.000
Letras por Cobrar

(Cliente cancela letra a 30 das)
258.000
56

AUTNOMO
4
Caja
344.000
Letras por Cobrar

(Cliente cancela letra a 60 das)
344.000
EJERCICIO DE APLICACIN N 2.
1. La contabilidad en la empresa quedara:
1
Letras en descuento
2.500.000
Letras por cobrar

2.500.000
(Envo de letras para descuento al Banco)
2
Banco
Gastos bancarios
Inters bancario
2.375.000
50.000
75.000
Letras en descuento
2.500.000
(Descuento de las letras por parte del Banco)
3
Letras descontadas
2.500.000
Responsabilidad por letras descontadas

(Responsabilidad indirecta con el Banco)
2.500.000
4
Responsabilidad por letras descontadas 2.500.000
Letras descontadas
(Extincin de la responsabilidad indirecta)
2.500.000
57

AUTNOMO
2. La contabilidad de la empresa queda de la siguiente manera:

1
Letras en descuento
5.400.000
Letras por cobrar

5.400.000
(Envo de letras en descuento al Banco)
2
Banco
Gastos bancarios
Inters bancario
4.968.000
108.000
324.000
Letras en descuento
5.400.000
(Descuento de letras por parte del Banco)
3
Gasto por honorarios
4.800.000
Banco
(Cancela honorarios profesionales)
4.800,000
4
Letras descontadas
5.400.000
Respons. por letras descontadas

5.400.000
5
Respons. por letras desctdas.
5.400.000
Letras descontadas
(Trmino de la responsabilidad indirecta)
5.400.000
58

AUTNOMO
3. La contabilidad de la empresa queda:

23/02
1
Letras en descuento
3.500.000
Letras por cobrar

3.500.000
(Envo de letras para cobranza bancaria)
01/03
___________________ 2 _____________________
Banco
Gasto bancario
Inters bancario
3.255.000
105.000
140.000
Letras en descuento
3.500.000
(Descuento de letras por parte del Banco)
01/03
____________________ 3 ______________________
Letras descontadas
3.500.000
Responsabilidad porletras descontadas

3.500.000.
01/03
_____________________4 _____________________
Proveedores
Banco
(Pago de deuda atrasada)
3.200.000
3.200.000
59

AUTNOMO
01/05
__________________ 5 ____________________
Responsabilidad por letras descontadas 3.500.000
Letras descontadas
3.500.000
(Trmino de la responsabilidad limitada con el Banco)
Liquidacin de sueldo:
Nombre del empleado :
Pedro Soto.
Perodo de pago:
Febrero 1999.
Sueldo base:
$ 80.500
Gratificacin :
$ 20.125 ----- > 80.500*25%

_________
Haber Imponible:
$100.625
Descuentos previs. (19,72%):
(19.843) -----> 100.625*19,72%
Haber tributable
Mas: Asig. Familiar.
$80.782
$15.125 -------> $3025*5 cargas
Subtotal
:
Menos: Descto. Judicial
Anticipo sueldo
:
Rem. Lq. a pagar :
$ 95.907
($ 47.954)
($ 15.000)
$ 32.953
60

AUTNOMO
Liquidacin de sueldo:
Nombre del trabajador:
Sueldo Base:
Gratifcacin(tope) :
Paula Soto S..
3.500.000
31.865 -----> Tope: 4,75*80.500/12
_________
Haber imponible:
Descuentos provisionales.
(19,72% del tope 60 UF
=$ 884.504) :
Haber tributable:
3.531.865
($174.424)
____________
$3.357.441
Menos Imp. nico:
($ 666.704) ----> 3.357.44*0,45-844144,4 (segn tabla)
Rem. Lquido a pagar:
$2.690.737
Tope de gratificacin mensual (4,75 * 80.500)/12.
Contablemente quedara:
28/02/1999
_____________________ 1 ______________________
Sueldos
Gratificaciones
Leyes sociales patronales
Instituciones provisionales
Impto. nico a la renta
Anticipo de sueldo
Descuento judicial
3.580.500 ----- > 3.500.00+80.500

51.990 ------>
20.125+31.865
8.866 -------> (884.504+100.625)*0,9%
188.008 > 174.424+19.843666.704

15.125+8.866
15.000
47.954
61

AUTNOMO
2.723.690 > 2.690.737+32.953
(Remuneracin mes Febrero de 1999).
28/02/1999
___________________ 2 ___________________
2.723.690
Banco
2.723.690
(Cancela Remuneracin Feb. 1999)
10/03/1999
_________________ 3 _____________________
Instituciones provisionales
188.008
Banco
188.008
(Cancela cotizaciones provisionales)

12/03/1999
__________________4 _____________________
Impto. nico a la Renta
666.704
Banco
666.704
(Cancela Impuesto retenido)

________________ 5 ____________________
Descuento Judicial
Banco
47.954
47.954
El 0,9% se calcula sobre la misma base que se calculan los descuentos previsionales.
62

AUTNOMO
1. Saldo segn contabilidad de la empresa
Ms: pagar cobrado por el banco:
$6.500
Pagar $1.000
Intereses $ 30
$1.030
($ 10)
__________
Menos: cargos por servicios bancarios:
Saldo ajustado:
$7.520
Saldo segn cartola:
$7.780
Ms: depsito en trnsito
$ 150
Menos: cheques sin cobrar
($ 410)
________
$7.520
Saldo ajustado:
63

AUTNOMO
SEGUNDA UNIDAD
SOCIEDADES E INVERSIONES
INTRODUCCIN
A diario leemos en los peridicos o escuchamos en los noticiarios, sobre alzas y bajas en
los precios de las acciones, o sobre determinadas inversiones en empresas relacionadas. Cmo
enfrentan estos y muchos otros temas relacionados con la contabilidad?. Aprendamos en esta
unidad sobre los tipos ms importantes de sociedades que existen, sus caractersticas de
constitucin y acerca de las inversiones en acciones que se puedan realizar.

1. Conocer los tipos de sociedades que existen
2. Dominar la tcnica contable de inversiones en valores negociables y en empresas relacionadas.
64

AUTNOMO
2. SOCIEDADES E INVERSIONES
En esta unidad, aprenderemos sobre dos aspectos importantes del mundo de los negocios: las
sociedades y las inversiones que realizan las empresas.
Analizaremos qu tipo de sociedades existen y cmo se relaciona la contabilidad con ellas.
Tambin, veremos los tipos de inversiones que una empresa puede realizar, su valoracin y
contabilizacin.
2.1. CONCEPTO DE SOCIEDADES.

Cmo se puede organizar un negocio? la respuesta no es nica, es decir, existen diferentes tipos
de organizacin comercial. Las sociedades corresponden a un tipo de organizacin determinada
que una empresa adopta, para realizar sus operaciones.
Sabemos que la empresa es un ente, es decir, una persona natural o jurdica. Cuando hablamos de
persona natural, nos referimos a cada uno de nosotros; en cambio, una persona jurdica son dos o
ms personas que se renen para formar una sociedad, es decir, una persona ficticia.
Esquemticamente, podemos visualizarlo de la siguiente manera:
Persona natural
----
Organizacin
de una empresa
---
Persona jurdica > Sociedades.
Como se puede apreciar, existen varias alternativas para iniciar una empresa.
Enfocaremos las alternativas ms importantes y ms usadas, las Sociedades de Personas y
Sociedades de Capital.
2.1.1. Sociedades de personas.

Un negocio de propiedad de dos o ms personas asociadas voluntariamente, es llamado sociedad
de personas.
Las personas asociadas reciben el nombre de socios.
En general, este tipo de organizacin de empresas es ampliamente utilizado por empresas
pequeas.
65

AUTNOMO
En las sociedades de personas interesa identificar a cada socio junto con el monto de su aporte
Desde el punto de vista contable, una sociedad de personas es vista como entidad comercial
distinta de sus propietarios, es decir, los asuntos personales de cada socio no son incorporados en
la contabilidad. Cada socio se hace responsable hasta el monto de los aportes respectivos Es por
eso, que este tipo de sociedades se le conoce con la sigla Ltda.
Cul es la tcnica contable a aplicar en este tipo de empresa?
Como ya vimos, la contabilidad debe identificar los aportes que realiza cada socio, con la
finalidad de conocer el grado de responsabilidad asumido por cada uno de ellos.
2.1.2. Iniciacin de actividades de una sociedad de personas.

Para analizar el registro contable, en este caso, consideraremos un ejemplo sencillo:
A y B, comienzan un negocio el 1/1/2000. Segn la escritura pblica, cada uno de los socios
aporta lo siguiente:
A $100.000; de los cuales cancela en el mismo momento el 100% en efectivo.
B $ 80.000; que corresponden a 50% de una mquina y el resto en mercaderas.
Contablemente, debemos realizar dos registros; el primero, por el compromiso que adquiere cada
uno de los socios, y el segundo, por la cancelacin (sea sta parcial o total) de dichos
compromisos.
El primer asiento contable es:
(1/1/2000)
_______________ 1 ___________________
Aporte por enterar socio A
100.000
Aporte por enterar socio B
Capital
80.000
180.000
(Iniciacin de actividades)
El segundo asiento contable es:
66

AUTNOMO
1/1/2000
2-------------------------------Caja
100.000
Mercaderas
40.000
Mquina
40.000
100.000
80.000
(Cancelacin de los aportes de los socios)
Qu significa la cuenta aporte por enterar socio XX?

Esta nueva cuenta es un sinnimo de la obligacin, por los aportes que cada socio se compromete
a hacer.
Para aclararlo an ms, se puede hacer la comparacin como si fuera una cuenta clientes, donde
la empresa debe cobrar a cada socio el aporte que ste se comprometi a hacer, segn la escritura
pblica. Por lo tanto, esta cuenta ir disminuyendo en la medida que el socio pague sus aportes,
los cuales pueden ser en efectivo o en algn otro activo.
Visualizando esta cuenta en forma esquemtica:
Debe
Aporte por enterar socio XX
Cargos
Se carga por los compromisos
que adquiere cada socio
con la empresa.
Haber
Abonos
Cancelacin de los compromisos
del socio
Si la cuenta presenta saldo deudor, significa que todava quedan compromisos que el socio en
cuestin debe pagara la empresa. Esta cuenta nunca presenta saldo acreedor.
Veamos otro ejemplo:

El 08/01 de un determinado ao, Pablo, Jos y Daro deciden formar una sociedad de
responsabilidad limitada, llamada PJD Ltda. Los aportes que se comprometen a realizar, segn
escritura pblica son:
67

AUTNOMO
Pablo $1.000.000 en efectivo; de los cuales paga $300.000 el mismo da.

Jos $2.000.000; de los cuales paga $1.000.000 en efectivo y el resto en maquinaria.
Daro $ 500.000; que corresponde a una computadora multimedia.
El 30/01 del mismo ao, Pablo, entrega $700.000 por el compromiso que tiene de sus aportes;
Jos, hace entrega oficial de las mquinas comprometidas y Daro, entrega la computadora a la
empresa.
Registremos paso a paso la contabilidad:
08/01
___________________ 1 ___________________
Aporte por enterar socio Pablo1.000.000
Aporte por enterar socio Jos 2.000.000
Aporte por enterar socio Daro 500.000
Capital
(Inicio actividades empresa PGD Ltda.)
3.500.000
30/01/2000
__________________2 ___________________
Caja
Mquinas
700.000
1.000.000
Equipo
500.000
Aporte por enterar socio Pablo

Aporte por enterar socio Jos
Aporte por enterar socio Daro
700.000
1.000.000
500.000
Cunto es la deuda que tiene cada socio con la empresa?

Para responder esta pregunta, veamos las respectivas cuentas T de cada socio:
Aporte por enterar socio Pablo
1.000.000
700.000
Saldo deudor: 300.000

68

AUTNOMO
Aporte por enterar socio Jos

2.000.000
1.000.000
Saldo deudor: 1.000.000

Aporte por enterar socio Daro
500.000
500.000
Saldo deudor: 0
Por lo tanto, el socio Pablo debe a la empresa $300.000, el socio Jos debe a la empresa
$1.000.000 y el socio Daro no le debe nada, es decir, cumpli con todos sus compromisos.
2.1.3. Distribucin de las utilidades en las sociedades de personas.

Ya vimos que una sociedad de personas est compuesta por socios que se comprometen a realizar
los aportes, segn la escritura pblica.
Estos aportes no necesariamente son en cantidades iguales, es ms, algunos pueden no ser en
dinero, por ejemplo: mquinas, mercaderas, etc.
Un aspecto interesante es analizar cmo se reparten las utilidades del perodo entre los socios.
Las cancelaciones por parte de la empresa a los socios pueden ser de dos formas:
a) Cancelaciones a cuenta de utilidades en dinero.
b) Cancelaciones a cuenta de utilidades en especies.
La cuenta contable a utilizar, en este caso, es cuenta particular socio XX, la cual ir reflejando los
pagos que hace la empresa al socio.
Es lgico pensar que cada socio o inversionista estar dispuesto a realizar un aporte, si espera
recibir el retorno de esta inversin a futuro.
Veamos un ejemplo prctico:
El socio A de la empresa ABC Ltda., realiza un retiro por $100.00 a cuenta de utilidades futuras.
La empresa emite un cheque por este valor.
69

AUTNOMO
El registro contable queda de la siguiente manera:

1
Cuenta Particular socio A
100.000
Banco
(retiro de dinero del socio A)
100.000
Qu significa cuenta particular socio XX?

Es una cuenta que registra todos los retiros que realiza cada socio en forma individual, a cuenta
de futuras utilidades.
Se realizan anotaciones en el Debe (cargos) a esta cuenta, por los montos de los retiros
respectivos.
Se realizan en el Haber (abonos), cuando el socio devuelve a la empresa estos dineros o liquida el
saldo contra las utilidades del perodo.
Esquemticamente, tenemos:
Debe
Cuenta Particular socio XX
Cargos
Registro de cada retiro.
Haber
Abonos
Registro de devoluciones.
En general, esta cuenta presenta saldo deudor (total de retiros). En algunos casos, pudiera tener
saldo acreedor, lo que implicara que existe la intencin de aumentar el capital pagado
(modificacin de la escritura pblica).
Veamos otro ejemplo:
Un socio realiza un retiro de mercaderas. Estas corresponden a 10 unidades que estn valoradas
a un costo de $300 cada una y se venden a $400.
El registro contable, en este caso, es:
70

AUTNOMO
1
Cuenta Particular socio XX
3.760
Mercaderas
IVA (DF)
(retiro de mercaderas por socio X)
3.000
760
Note que, para el caso de retiros de mercaderas, la ley establece que stas deben ser valoradas a
su costo (no al precio de venta). Resultara ilgico, que la empresa le cobrase utilidades al socio
para repartrselas a l mismo, posteriormente.
Fjese tambin, que el retiro de mercaderas implica calcular el IVA respectivo, al precio de
venta, es decir:
$10* 400 =$4.000
IVA (19%)= 760
A simple vista vemos que, el 19% de $3.000 no es $760. Esto es porque el valor de la mercadera
es al costo; en cambio, la base para calcular el IVA es el precio de venta.
2.2. SOCIEDADES DE CAPITAL.

Ya analizamos en qu consisten las sociedades de personas. En resumen, se puede destacar que,
son aquellas en las que existen socios que se hacen responsables por el monto de sus aportes.
Para el caso de las sociedades de capital, no interesan las personas, ms bien, interesa la
confirmacin del patrimonio.
Las sociedades de capital son un tipo de organizacin comercial, a la cual la ley considera como
entidad separada de sus propietarios. Se conocen como sociedades annimas y utilizan la sigla
S.A. despus del nombre de la empresa.
El capital, de las sociedades de capital, est dividido en acciones. Las personas que compran
acciones reciben el nombre de accionistas.
La compra de una accin, implica comprar una parte de la empresa. En este sentido, la accin se
considera como un comprobante de participacin que posee el accionista sobre la sociedad.
Mientras ms acciones posea, ms capital de la empresa pertenece a l.
71

AUTNOMO
2.3. CARACTERSTICAS DE LAS SOCIEDADES ANNIMAS.

Las Sociedades Annimas se clasifican en abiertas y en cerradas.
La ley que reglamenta su accionar es la Ley N 18.046, de la superintendencia de valores y
seguros. Analicemos a grandes rasgos las caractersticas de cada una de ellas:
a) Sociedades annimas abiertas: las acciones de una sociedad annima abierta, se transan en una
bolsa de comercio. Entre los requisitos de las sociedades annimas abiertas, se destacan los
siguientes:
Poseer ms de 500 accionistas.
Transar acciones en la bolsa de Comercio.

Poseer 10 directores que son elegidos por la junta ordinaria de accionistas. Estos directores se
encargarn de la administracin y representacin de la sociedad.
b) Sociedades annimas cerradas: generalmente son empresas familiares conformadas por dos o
ms accionistas, que ven en la modalidad de esta estructura legal ms beneficios para sus
objetivos.
A diferencia de las sociedades annimas abiertas, las acciones no son transadas en el mercado de
valores, debido a que no existe la intencin por parte de los accionistas de que se incorporen otros
inversionistas. Por ejemplo, una familia no quiere que ingresen otros inversionistas a la empresa
(sociedad annima cerrada).
Cul es la tcnica contable a aplicar en este tipo de empresa?
La contabilidad para ambos tipos de sociedades annimas, particularmente, se puede definir en la
iniciacin de actividades y distribucin de utilidades.
2.4. INICIACIN DE ACTIVIDADES EN LAS SOCIEDADES DE CAPITAL

La iniciacin de actividades en una sociedad de capital, se puede descomponer en tres etapas, que
ocurren en el siguiente orden:
Etapa I
: autorizacin del capital inicial.
Etapa II
: suscripcin de acciones.
Etapa III : cancelacin de las acciones suscritas en la etapa II.

Veamos cada una de estas etapas, en lo que se refiere a su definicin y contabilizacin:
72

AUTNOMO
Etapa I autorizacin del capital inicial:

La superintendencia de valores y seguros, despus de analizar el cumplimiento de todos los
requisitos, autoriza cierto monto de capital para que la empresa inicie sus actividades. Adems,
indica el nmero especfico de acciones que componen este capital.
Etapa II suscripcin de acciones:
Esta etapa, se refiere a que cada accionista se compromete a pagar en el presente o en el futuro
(no ms de un ao), una cantidad determinada de acciones a valor de mercado u otro que
determine el contrato.
Etapa III cancelacin de las acciones suscritas en la etapa II.
Esta etapa corresponde al pago que realiza el accionista de las acciones que se comprometi en la
etapa anterior. Dicha cancelacin se puede hacer a tres valores distintos:
A valor par: significa al mismo valor suscrito o comprometido.

Sobre la par: corresponde al valor que paga, ste es mayor al valor de la suscripcin.
Esto ocurre cuando el valor de mercado es superior al valor comprometido, lo cual produce una
utilidad.
Bajo la par: es un valor menor al valor comprometido. Esto ocurre cuando el inversionista realiza
un pago por un monto menor al suscrito, porque el valor de mercado en el momento del pago era
menor al valor suscrito originalmente. Lo anterior ocasiona una prdida a la empresa.
Cul es el registro contable para cada una de las etapas?
Para verlo de la forma ms clara, consideremos un ejemplo prctico:
La Sociedad XX S.A. , inicia sus actividades con un capital autorizado de $ 100.000.000, el
24/03/98. este capital se divide en 100.000 acciones autorizadas. Es decir , cada accin tiene un
valor par de $ 1.000. El 50 % de las acciones son suscritas en la misma fecha, de las cuales
45.000 acciones son canceladas a valor par en efectivo.
Los asientos contables para cada etapa son:
1
Acciones por emitir
Capital
100.000.000
100.000.000
(Iniciacin de actividades Sociedad XX S.A.)

73

AUTNOMO
_________________2 _____________________
Accionistas
50.000.000
Acciones por emitir
50.000.000
(Registro de la suscripcin de las

acciones)
________________ 3 ________________
Caja
45.000.000
Accionistas
45.000.000
(Cancelacin parcial del capital suscrito)
Estos tres asientos contables siempre mantienen el mismo orden lgico de construccin.
Analicemos, ahora, el significado de estas nuevas cuentas.
Qu significa la cuenta acciones por emitir?
Esquemticamente, podemos mencionarlo siguiente:
DEBE
Cargos
Registro del total de
acciones autorizadas y,
en consecuencia,
disponibles para la
Acciones por emitir
HABER
Abonos
Registro de la suscripcin
o adquisicin del compromiso
pago por parte de los
accionistas
venta.
Saldo deudor: indica las acciones autorizadas que quedan por suscribir.
Para el caso de la cuenta accionistas, visto de la misma forma, tenemos:
74

AUTNOMO
DEBE
Accionistas
Cargos
HABER
Abonos
Se registra el derecho
Registro de la cancelacin
que posee la empresa
que hacen los accionistas
de cobrarle a los acciopor las acciones que suscribieron.
nistas el compromiso
de pago adquirido.
________________________________________________________
Saldo deudor: representa las acciones suscritas que
no han sido pagadas.
La cuenta accionista sigue el mismo tratamiento como si fuera cuentas por cobrar.
Llevando las cifras del ejercicio a estos cuadros esquemticos, podemos concluir lo siguiente:
Acciones por emitir
________________________
(1)100.000.000 50.000.000(2)
__________________________
SD: 50.000.000
Capital
_________________________
100.000.000(1)
___________________________
SA: 100.000.000
Accionistas
______________________________________
(2)50.000.000
45.000.000(3)
______________________________________
SD: 5.000.000
Se puede apreciar con facilidad que:
A la empresa le quedan 50.000.000 de acciones que estn autorizadas, pero an no han sido
suscritas. En otras palabras, la empresa dispone de $ 50.000.000 para vender acciones. Esto se
refleja en el saldo deudor de la cuenta acciones por emitir.
La empresa posee un capital suscrito que no ha sido pagado por $5.000.000. Es decir, tiene el
derecho de cobrar este monto a los accionistas que adquirieron este compromiso (suscripcin).
Esto se refleja en el saldo deudor de la cuenta Accionistas.
En definitiva, de los $100.000.000 que fueron autorizados a la empresa para tener como capital,
$45.000.000 han sido pagados a la fecha. Esta ltima cifra, representa el patrimonio final para la
empresa.
75

AUTNOMO
Patrimonio:
Capital autorizado
(Menos) Acciones por emitir
(Menos) Accionistas
Total Patrimonio:
100.000.000
(50.000.000)
(5.000.000)
$45.000.000
Recuerde,
Capital suscrito pagado

Suscrito
Capital suscrito no pagado
Capital suscrito
Acciones por emitir
2.5. CONCEPTO DE INVERSIONES.

Segn la definicin, inversiones es el trmino empleado para referirse a todas las colocaciones de
fondos hechas en otras actividades, diferentes del giro principal de la empresa.
Podramos mencionar aqu algunos ejemplos para aclarar el concepto:
Cuando una empresa compra un bien raz, en el caso que no sea una rentista.
Cuando una empresa compra o adquiere bonos, acciones, etc. Siempre que ese no sea su giro.
Las inversiones pueden ser temporales o permanentes. Esto depende de las razones que la
empresa tenga al asignar sus recursos.
Por ejemplo, las inversiones temporales se realizan para ocupar recursos disponibles que
transitoriamente no se estn ocupando en el giro principal del negocio.
En cambio, las inversiones permanentes son a largo plazo y tienen como objetivo controlar a
otras empresas con fines econmicos, o invertir recursos financieros que no son necesarios en el
corto plazo.
76

AUTNOMO
Dnde figuran las inversiones?

Las inversiones temporales se presentarn en el activo circulante en el balance general, ya que se
trata de un recurso financiero a corto plazo. Por otro lado, una inversin permanente o a largo
plazo deber clasificarse en otros activos.
2.5.1. Inversiones en valores negociables.
Las inversiones en valores negociables, se refieren exclusivamente a las acciones posedas por
una sociedad y que cumplan con las siguientes condiciones:
a) Tener cotizacin burstil: esto es, que se transen en la bolsa de valores.
b) Que no representen una influencia significativa en la sociedad emisora de las acciones.
Esto ltimo, quiere decir que mediante la compra de acciones, la empresa inversionista, no logre
afectarla toma de decisiones en la empresa emisora.
Algunos conceptos relevantes que debemos conocer antes de seguir son:
Cotizacin burstil: precio de las acciones en la bolsa de valores.
Emisora: la empresa que emite o tiene acciones para vender a las empresas inversionistas.
Inversionista: aquella empresa que compra acciones a la emisora.
2.5.2. Valuacin y contabilizacin de una inversin.

Para la valuacin y contabilizacin debemos considerar:
a) En el momento de la compra, las acciones deben registrarse al costo, vale decir, al precio
pagado por las acciones ms comisiones, impuestos y cualquier otro desembolso ligado a la
compra.
b) A la fecha de cierre del ejercicio, corregir monetariamente las acciones, de acuerdo a la
variacin del IPC.
El tema de correccin monetaria no se ver en este apunte. Sin embargo, consideramos
importante revisar algunos aspectos en esta unidad.
Qu es la correccin monetaria?
Es una cuenta de resultados activos y pasivos no monetarios por el efecto de la inflacin. Esta
variacin refleja la prdida o ganancia, y las diferencias que se producen en el ndice de precios
al consumidor. (I.P.C.).
77

AUTNOMO
En el caso especfico de las inversiones, permite actualizar su valor a final del ao a travs de un
factor, que es la variacin del I.P.C.
Cuando la cuenta correccin monetaria afecta a un activo, es ganancia (se abona) porque aumenta
lo que la empresa tiene o posee. Cuando se corrige monetariamente una cuenta del pasivo, la
correccin monetaria es prdida (se carga), debido a que aumenta la deuda.
c) Finalmente, a la fecha de cierre se debe realizar un ajuste, cuando el costo de la inversin ya
corregido monetariamente, sea superior a la cotizacin burstil a esa fecha de cierre.
Si sucede lo contrario, vale decir, que la cotizacin burstil sea superior al costo corregido, no se
realiza ajuste, sino, se deja una nota a los estados financieros; en la eventualidad de que la
empresa inversionista vendiera sus valores negociables, obtendra una utilidad en venta de
acciones.
Este procedimiento, se realiza en base a un principio contable que es el criterio conservador, ste
indica que siempre entre dos alternativas, se debe expresar la que refleje una menor utilidad; por
eso, cuando existe prdida, se realiza un ajuste contable en los valores negociables.
Sin embargo, cuando existe utilidad, no se realiza ajuste contable para aumentarla, sino que se
deja una nota en los estados financieros.
Es importante destacar que, la comparacin entre el costo corregido de las acciones con la
cotizacin burstil, debe realizarse tomando en cuenta el conjunto de la cartera de acciones que
posea la sociedad y no en particular, para cada inversin.
Tambin, la cotizacin burstil a la fecha de cierre, es el valor de la ltima transaccin de
acciones.
Para aclarar ms las inversiones en valores negociables, veremos un ejemplo sencillo y prctico:
La empresa XX S.A. adquiere el 01/05/98, 2.500 acciones de la sociedad YY a $50 cada una.
Esta inversin no representa una influencia significativa.
La ltima cotizacin burstil de la sociedad YY, fue el 28/12/98, a $20 (valor de mercado).
La variacin del I.P.C en el perodo fue de un 4,7%.
Solucin:
01/05/98
_______________ 1 ______________________
Valores negociables
125.000
Banco
125.000
(Compra de 2.500 acciones $ 50 c/u).
78

AUTNOMO
31/12/98
______________ 2 ______________________
Valores negociables
5.875
CM
5.875
(Reajuste de la cartera de acciones)

Comparacin:
Costo corregido
125.000 + 5.87 = $130.875
Cotizacin burstil(Valor de mercado)

$20 * 2.500 = $50.000
31/12/98
___________________3 _______________________
Prdida ajuste valores negociables
80.875
Ajuste valores negociables

(Ajuste por hoja de precios en las acciones)
80.875
Veamos otro ejemplo

La empresa Atila S.A. compr acciones:
30/03/98
30/03/98
30/04/98
8.500 acciones de la sociedad ZZ a $35 la accin.

10.000 acciones de la sociedad YY a $40 la accin.
7.000 acciones de la sociedad AA a $60 la accin.
Todas estas inversiones, no representan o no permiten tener una influencia significativa

en cada una de las empresas emisoras.
La ltima transaccin burstil de las acciones de las sociedades fue:
Sociedad ZZ
Sociedad YY
Sociedad AA
20/12/98
25/12/98
29/12/98
$30
$60
$35
La variacin del I.P.C. entre 30/03/98 y el 31/12/98, fue de 5,25% y entre 30/04/98 y el 31/12/98,
fue de 4,6%.
79

AUTNOMO
30/03/98
1
Valores negociables
697.500
Banco
697.500
(Compra de acciones
8.500 acciones Soc. ZZ $35 c/u
10.000accionesSoc.YY $40 c/u).
30/04/98
__________________ 2 _______________________
Valores negociables
420.000
Banco
420.000
(Compra de 7.000 acciones Soc. AA $60 c/u.
31/12/98
_______________3 __________________________
Valores negociables
55.939
Correccin monetaria
55.939
(5,25% sobre $697.500; 4,6% sobre $420.000)
Como ya se ha dicho, aqu la cuenta correccin monetaria, es una cuenta de resultado ganancias,
ya que se est aumentando el activo valores negociables. Es decir, producto de la inflacin, los
activos no monetarios que posee la empresa, aumentan de valor (la inflacin se mide por la
variacin del I.P.C.).
A fin de ao, debemos realizar la comparacin entre el costo corregido y la cotizacin burstil,
para determinar si es necesario el ajuste contable.
Recordemos que ahora tenemos una cartera de inversiones. El valor burstil lo debemos
determinar de la siguiente manera:
8.500 acciones de la Soc. ZZ a $30 c/u. = 255.000
10.000acciones de la Soc.YY a $60 c/u. = 600.000
7.000 acciones de la Soc. AA a $35 c/u. = 245.000
Cotizacin burstil de la cartera accionaria: 1.100.000
80

AUTNOMO
Costo de las acciones = 1.117.500 = 697.500+420.000

Correccin monetaria = 55.939
Costo corregido
1.173.439
Como en el mercado (cotizacin burstil) las acciones tienen un valor inferior al registrado en la
empresa, se debe realizar un ajuste contable para llevar el valor de la inversin hasta la cotizacin
burstil (cotizacin burstil es menor a cartera original con reajuste).
El ajuste es el siguiente:
31/12/98
4
Prdida ajuste valores negociables
73.439

(Prdida por baja en la cotizacin
burstil a la fecha de cierre).
73.439
Es importante notar que la cuenta ajuste valores negociables, es una cuenta complementaria de
activo, es decir, en el balance, se presenta rebajando a la cuenta valores negociables.
2.5.3. Inversiones en empresas relacionadas.
Las inversiones en empresas relacionadas, son inversiones permanentes, es decir, se realizan con
el nimo de mantenerlas indefinidamente o, por lo menos, por unos cuantos aos.
El fin de estas inversiones, es controlar las operaciones de la empresa que vende las acciones.
Cundo se dice que una empresa controla a otra?
Cuando se adquiere al menos el 10% de la empresa que vende acciones (empresa emisora), se
dice que se puede tener derecho a voz, voto y poder para ejercer control.
Para que exista inversin, debe haber una empresa emisora y una empresa inversionista.
La empresa emisora es aquella que emite acciones y las vende en el mercado. La empresa
inversionista es aquella que, teniendo los recursos necesarios, invierte con la finalidad de
controlar, diversificar, etc.
81

AUTNOMO
Examinaremos el tratamiento contable de este tipo de inversiones

Las inversiones en empresas relacionadas , deben valorizarse al mtodo del valor patrimonial
proporcional y lo designaremos con la sigla V.P.P.
Este mtodo, le da a la inversin el valor que le corresponde a la empresa inversionista, en el
patrimonio de la emisora.
La contabilizacin de este tipo de inversiones se hace en el momento de la compra. Para
calcular el VPP, se necesita el nmero de acciones posibles para la venta de la Empresa emisora y
el nmero de acciones que adquiere la empresa inversionista.
Veremos como se calcula con unos ejemplos
a) Acciones de la empresa emisora: 100.000 acciones
Empresa inversionista compra 80.000 acciones. Esto equivale a 80.000 / 10.000 = 80%
b) Acciones de la empresa emisora: 50.000 acciones. Si la empresa inversionista compra
30% de las acciones, esto equivale a 50.000 * 30% = 15.000 acciones.
Fjese en lo siguiente: La empresa inversionista compra las acciones al precio que se transa en
la bolsa, sin embargo el VPP se calcula sobre el capital suscrito y pagado de la empresa.
Ambos precios, no necesariamente son iguales. Esto origina el menor o mayor valor segn
corresponda.
Para comenzar a entender este tipo de inversiones, analizaremos un ejemplo:
El 01/01/98 se adquieren 200.000 acciones de la empresa YY S.A. a $32c/u. Estas acciones
representan un 30% del capital emitido por la sociedad emisora.
Si tomamos el balance de YY S.A., al 31/12/98, tenemos un patrimonio de $ 24.000.000,
que corresponden a 666.666 acciones a $36 ( valor libro)
01/01/98
1
Inversin en empresas relacionadas
7.200.000
Banco
Mayor valor de inversin
6.400.000
800.000
(Compra de 200.000 acciones de YY S.A. a $32 c/u.)
82

AUTNOMO
Explicaciones del asiento; para una mejor comprensin:

Inversin en empresas relacionadas: es una cuenta de activo que se clasifica en otros activos y
que refleja el V.P.P. en la empresa emisora. El monto se calcula multiplicando el porcentaje de
acciones que se compr en la empresa emisora por el patrimonio (en pesos) de la emisora. En el
ejemplo 30% sobre $24.000.000. En otras palabras, la empresa XX compr el 30% del
patrimonio de YY.
Banco: una cuenta de activo circulante, refleja el pago que se hizo por la inversin. En este caso
$32 * 200.000 acciones = $6.400.000.
Mayor valor de inversiones: esta es una cuenta complementaria de inversiones, en empresas
relacionadas, que disminuye la cuenta inversiones, con el fin de no generar el 100% de la
ganancia en el primer perodo.
El valor libro de la accin comprada es $36. Como se compraron 200.000 acciones, en el fondo
se es dueo sobre 200.000 * $36 = $7.200.000. Sin embargo, el precio al cual las compr (valor
de mercado) fue menor, por lo que pag en realidad $32 * 200.000 acciones = $6.400.000.
Por qu ocurre esto diferencia?
La razn de ello, es que el valor libro o contable de una accin, no necesariamente es el valor al
que sta se transa en la bolsa (valor de mercado).
Supongamos, ahora, que el precio de compra de la accin es $40 (mayor al valor libro, que es de
$36). Si consideramos todos los dems datos constantes, veremos que aparece una nueva cuenta,
llamada menor valor de inversiones.
01/04/98
_________________ 1 ____________________
Inversin en empresas relacionadas 7.200.000
Menor valor de inversiones
800.000
Banco
8.000.000
(Compra 200.000 acciones de YY S.A. a $ 40 c/u.)
Menor valor de inversiones, es una cuenta complementaria de inversin en empresas
relacionadas, la que aumenta con el fin de no cargar toda la prdida en un solo perodo, sino,
amortizarse en un plazo mximo de 10 aos en cuotas trimestrales.
Aprenderemos ms de esta cuenta, mas adelante.
83

AUTNOMO
El monto es fcil de calcular; ya determinamos que cada accin de la emisora vale $36, si
pagamos $40 tenemos una prdida de $4, que multiplicada por 200.000 acciones nos da la suma
de 800.000, que deber ser amortizada en un plazo mximo de 10 aos como habamos
mencionado anteriormente.
En resumen, el mtodo del valor proporcional patrimonial consiste en registrar como inversin en
empresa relacionada la proporcin del patrimonio que le corresponde, independientemente, de si
pag ms o menos que ese valor.
En caso de pagar una cantidad mayor al VPP, aparece la cuenta menor valor de inversiones. En
caso contrario, aparece la cuenta mayor valor de inversiones.
Grficamente, tenemos que:
Empresa YY
Empresa XX
(Compra acciones)
(La que vende acciones)
ACTIVO
PASIVO
VENTA
---------
ACTIVO
PASIVO
Inversin en empresas relacionadas
VPP = 30%.
PATRIMONIO.
PATRIMONIO
666.666 acciones a $36
Como vimos: patrimonio de YY = 666.666 acciones * $36 = 24.000.000
XX compra 200.000 acciones, que equivalen a! 30%. Como el precio de compra es distinto al
valor libro de la accin de la empresa YY, aparece la cuenta menor valor de inversiones o mayor
de inversiones, segn corresponda.
84

AUTNOMO
EJERCICIOS DE APLICACIN N 1
Comprobemos lo que ya hemos aprendido en esta unidad:
Trate de explicar con sus propias palabras la respuesta que quiere dar, utilizando la base terica y
prctica aprendida.
1. Suponga que usted quiere comenzar un negocio junto con varios amigos, cmo lo puede
organizar?
2. Suponga que la contabilidad de una empresa muestra la siguiente cuenta con saldo deudor:
Aporte por enterar socio XX: $100.000
a) De qu tipo de sociedad estamos hablando?
b) Qu significa el saldo de esta cuenta?
3. Analice el siguiente nombre de fantasa de una empresa:
DONCA Ltda.
Qu tipo de empresa es?
4. La contabilidad de cierta empresa arroja el siguiente saldo para la cuenta particular del socio
ZZ: $80.000.
a) Qu saldo corresponde a esta cuenta y qu significa dicho saldo?
5. Cul es la caracterstica principal de las sociedades annimas?
6. Qu diferencia existe entre sociedad annima abierta y sociedad annima cerrada?
7. Indique tres sociedades annimas que usted conoce.
8. A una sociedad se le ha autorizado 1.000, acciones a $1 cada una. Se suscriben 800
acciones y se pagan 700 a valor par.
Cuntas acciones quedan por emitir?, qu significa esto? y cul es el saldo de la cuenta
accionistas?
9. Qu diferencia existe entre los dividendos provisorios y los dividendos definitivos?
85

AUTNOMO
10. Explique la diferencia entre inversiones en valores negociables e Inversiones en empresas

relacionadas.
11. Explique qu entiende por VPP.
1. El 05/01/1998, la sociedad XX Ltda. inicia actividades de acuerdo a la escritura pblica con
los siguientes aportes:
Socio A $40.000.000, los que cancela a! 100% en mercaderas.
Socio B $40.000.000, los que cancela al 100% en efectivo.
Socio C $60.000.000, de los que cancela 60% al contado y 40% con maquinarias.
2. El 02/01/1998, la sociedad XX S.A., inicia actividades con un capital autorizado de
$90.000.000 constituido por 900.000 cada una a un valor de $100. En esta misma fecha se
suscriben 600.000 acciones y se pagan 500.000 a valor par, en efectivo.
3. La sociedad XX S.A. el 30/09/1998 cancela dividendos a sus accionistas por un monto de
1.000.000 a cuenta de las utilidades del ejercicio.
4. El 02/01 de un determinado ao, la empresa XX Ltda. Inicia actividades segn escritura
pblica con los siguientes aportes:
Socio A: $10.000.000 en mercaderas
Socio B: $40.000.000 en efectivo
El 30/03 del mismo ao, el socio A, retir $100.000 en efectivo y el socio B, $80.000 en
mercaderas (precio de venta $100.000).
5. El 02/01 de un ao en curso, la empresa XX S.A. inicia actividades comerciales con un capital
autorizado de $100.000.000 constituido por 100.000 acciones a $1.000 cada una en esta fecha se
suscriben 80.000 y se pagaron 60.000 acciones a $800 c/u.
El 30/03, la sociedad distribuye dividendos a sus accionistas de $100 por accin pagada.
El 31/12, la sociedad distribuye dividendos definitivos. La utilidad del perodo fue de
$25.000.000.
6. El 03/01 de un ao en curso, la empresa XX Ltda. inicia actividades comerciales segn
escritura pblica con los siguientes aportes:
86

AUTNOMO
- Socio A; $25.000.000 en maquinaria

- Socio B; $ 55.000.000 en efectivo
El 30/06, el socio B retira $120.000 en efectivo, y el socio A $20.000 en mercaderas (precio de
venta $30.000), y 80.000 en efectivo.
7. La empresa XX S.A. el 02/01 de un determinado ao, inici actividades comerciales con un
capital autorizado de $50.000.000 constituido por 20.000 acciones a $2.500 cada una.
En esta misma fecha, se suscribieron 15.000 acciones y se pagaron 10.000 a $2.700.
El 30/03, se distribuyeron dividendos a los accionistas de $150 por accin.
El 31/12, se distribuyen dividendos definitivos. La utilidad del ejercicio fue de $15.000.000.
El 70% restante se lleva a reserva futuras capitalizaciones.
El 08/02 del siguiente ao, se realiza una nueva emisin de acciones liberadas de pago.
8. La empresa XX S.A. compr las siguientes acciones:
02/03 7.600 acciones de la sociedad A a $15c/u.
01/04 2.300 acciones de la sociedad B a $70 c/u.
01/06 1.000 acciones de la Sociedad C a $85 c/u.
03/08 2.000 acciones de la sociedad D a $20 c/u.
21/12/98 5.000 Acciones de la sociedad E a $ 10 c/u.
La empresa XX S.A. no ejerce influencia significativa en ninguna de las sociedades emisoras en
las cuales invirti.
Las variaciones del I.P.C. fueron:
Marzo
1998 5,8%
Abril
1998 5,3%
Junio
1998 4%
Agosto
1998 2,9%
Diciembre 1998 0%
Las ltimas cotizaciones en la bolsa para el ao 1998 de las sociedades emisoras fueron:
28/12 sociedad A, accin $20
28/12 sociedad B, accin $ 35
29/12 sociedad C, accin $50
29/12 sociedad D, accin $20
21/12/98 Sociedad E, Accin $ 10
Se pide: contabilizar las operaciones hasta el 31/12.
87

AUTNOMO
9. La empresa YY S.A. adquiri las siguientes acciones:

02/03
01/04
04/05
800 acciones de la sociedad F a $130 c/u.

1.200 acciones de la sociedad G a $105 c/u.
1.500 acciones de la sociedad H a $110 c/u.
En ninguna de las sociedades emisoras se ejerce una influencia significativa.

Las variaciones del I.P.C. fueron las siguientes:
Marzo 1998
Abril 1998
Mayo 1998
5,8%
5,3%
4,6%
La ltima transaccin de cada una de las sociedades emisoras fue:

14/12
22/12
28/12
Sociedad F, accin $140

Sociedad G, accin $115
Sociedad H, accin $125
Durante el ao se mantienen todas las inversiones adquiridas.

Se pide: contabilizar hasta el 31/12.
10. La empresa ZZ S.A. compr las siguientes acciones durante el ao:
02/02
02/03
01/06
1.350 acciones de la sociedad I. a $150 c/u.

1.250 acciones de la sociedad J. a $175 c/u.
600 acciones de la sociedad K. a $250 c/u
En estas 3 operaciones, el corredor de la bolsa cobr un 3% de comisin, sobre el monto de

acciones compradas por ZZ.
Las inversiones realizadas en las diferentes sociedades, no permiten ejercer una influencia
significativa en cada una de ellas.
Febrero
Marzo
Junio
Junio
1998 6,4%
1998 5,8%
1998 4 %
1999 2,9%
88

AUTNOMO
Al cierre del ejercicio, las ltimas transacciones de las sociedades emisoras fueron:
Sociedad I. accin
Sociedad J. accin
Sociedad K. accin
$155 e/u
$170c/u.
$180c/u.
La empresa ZZ mantiene todas sus inversiones al 31/12.

Contabilice las operaciones hasta el 31/12.
11. La empresa XX S.A. compr las siguientes acciones durante el ao:
03/01
01/07
02/10
200 acciones de la sociedad M a $ 825 c/u.

1.230 acciones de la sociedad O a $125 c/u.
1.110 acciones de la sociedad R a $112 c/u.
En estas tres operaciones el corredor de la bolsa cobr un 2% sobre las acciones compradas por
XX.
Las inversiones no permiten a XX S.A. ejercer una influencia significativa en ninguna de las
emisoras.
Enero
1998
Julio
1998
Octubre
1998
Noviembre 1998
7%
3,5%
1,8%
0,4%
Al cierre del ejercicio, las ltimas transacciones de las sociedades emisoras fueron:
Sociedad M. accin $830.

Sociedad O. accin $128
Sociedad R. accin $150.
La empresa XX S.A. mantiene todas sus inversiones al 31/12.
Contabilice las operaciones hasta el 31/12.
12. La empresa AA S.A. al 01/10 de un ao determinado, compra 20.000 acciones de la sociedad
annima BB, la que posee 100.000 acciones pagadas. Tambin, cuenta con un patrimonio a esta
fecha de $30.000.000. Esta inversin le permite ejercer una influencia significativa en la sociedad
emisora.
AA S.A. compr las acciones a $250 cada una.
Se pide: realice las contabilizaciones pertinentes.
89

AUTNOMO
13. La empresa XX S.A. el 01/10 de un determinado ao, compra 150.000 acciones de la empresa
YY S.A. con fines de ejercer control sobre ella. YY S.A. posee 600.000 acciones pagadas y su
patrimonio alcanza la suma de $15.000.000.
La empresa XX S.A. adquiere cada accin a $35.

14. La empresa XX S.A. el 01/01 de un ao determinado, compra 30.000 acciones a la empresa
AB S.A., la que posee 100.000 acciones pagadas y un patrimonio de $12.000.000.
La empresa XX pag $110 por cada accin, y con esta inversin logra una influencia
significativa en la emisora.
15. La empresa XX S.A. el 01/04 de un determinado ao, compra 18.000 acciones a $85 cada una
a la empresa AC S.A., la que posee 90.000 acciones pagadas y un patrimonio de $8.000.000.
Se pide: contabilice las operaciones pertinentes al inicio y cierre del perodo.
16. La empresa CC S.A. el 01/10 de un ao en curso, compra 10.000 acciones a $200 cada una a
la empresa F S.A., la que posee 80.000 acciones pagadas y un patrimonio de
$17.000.000.
Se pide: realice las contabilizaciones pertinentes al inicio.
90

AUTNOMO
1. Existen varias maneras de organizacin comercial, una de ellas puede ser, formar una
sociedad. Dentro de esta categora, existen sociedades de personas y sociedades de capital.
2. a) Se trata de una sociedad de persona, ya que la contabilidad identifica claramente los aportes
en forma individual, para cada uno de los socios.
b) El saldo de la cuenta, significa que, al socio XX todava le quedan $100.000 que debe pagar a
la empresa, como aporte.
3. Es una sociedad de personas, ya que la sigla Ltda. Indica que su responsabilidad es limitada,
hasta el monto de los aportes respectivos de cada socio.
4. El saldo de esta cuenta es deudor, y significa que, el socio realiza los retiros netos en dinero o
especies, a cuenta de las utilidades de la empresa.
5. La caracterstica principal de las sociedades annimas, es que su patrimonio est compuesto
por acciones.
6. La diferencia general, radica en que la sociedad annima abierta, posee ms de 500 accionistas
y sus acciones son transadas en la Bolsa de Comercio. En cambio, las sociedades annimas
cerradas, estn conformadas por pocos accionistas (generalmente familiares) y sus acciones no
son transadas en el mercado de valores.
7. Como ayuda, vea el diario en la seccin econmica, donde aparecen las cotizaciones en la
Bolsa de Comercio de las acciones de sociedades annimas abiertas. Tambin, en las noticias se
puede ver anuncios de que la bolsa fue al alza o a la baja, mostrando las acciones de empresas
ms representativas.
8. El saldo de la cuenta acciones por emitir es $1.000 - $800, es decir, $200. Esto significa que la
empresa tiene disponible para la venta 200 acciones a $1. El saldo de la cuenta accionistas es
$800 - $700. Esto significa que de las acciones comprometidas, ya vendidas, quedan $100 que
todava no se han cancelado.
9. La diferencia principal est en que los dividendos provisorios son pagados por anticipado, a
cuenta de la futura utilidad; en cambio, los dividendos definidos se calculan una vez realizado el
cierre del ejercicio comercial, es decir, una vez conocida con certeza la utilidad del perodo.
91

AUTNOMO
10. La diferencia fundamental es que la inversin en valores negociables, no representa un gran

porcentaje del patrimonio de la empresa que vende acciones. En cambio, con la inversin en
empresas relacionadas, se adquiere un porcentaje superior al 10% del patrimonio y, por lo tanto,
se logra cierto grado de control sobre la empresa emisora.
11. En simple palabras, es el mtodo de contabilizar las inversiones en empresas relacionadas,
que consiste en registrar la proporcin del patrimonio de la empresa emisora, en la contabilidad
de la empresa que compra las acciones.
SOLUCIN A EJERCICIOS DE APLICACIN N 2

1. Contablemente quedara:
05/01/1998
1
Aporte por enterar socio C
40.000.000
40.000.000
60.000.000
Capital
(Iniciacin de actividades segn escritura
pblica sociedad XX Ltda.)
140.000.000
05/01/1998
_________________2 ______________________
Mercaderas
40.000.000
Caja
76.000.000
Maquinarias
24.000.000
40.000.000
40.000.000
Aporte por enterar socio C

60.000.000
(Los socios cancelan el 100% de sus compromisos)
92

AUTNOMO
02/01/1998
__________ 1______________________
Acciones por emitir
90.000.000
Capital
90.000.000
(Iniciacin de actividades segn escritura pblica, 900.000 acciones a $100 c/u)
02/01/1998
_____________2______________________
Accionista
60.000.000
Acciones por emitir

(Se suscriben 600.000 acciones a valor
par, $100 c/u)
60.000.000
01/01/1998
______________ 3 _________________
Caja
50.000.000
Accionista
50.000.000
(Cancelacin de 500.000 acciones a valor
par, $100 c/u)
30/09/1998
_______________ x _________________
Dividendos provisorios
1.000.000
Banco
1.000.000
(Cancela dividendos a sus accionistas)
93

AUTNOMO
02/01/1998
1--------------------Aporte por enterar socio A
10.000.000
40.000.000
Capital
50.000.000
(Iniciacin de actividades segn escritura)
02/01/1998
_______________2 _______________________
Mercaderas
10.000.000
Banco
40.000.000

10.000.000
40.000.000
(Los socios cancelan al 100% sus compromisos)

30/03/1998
3
Cuenta particular socio A
100.000
Banco
100.000
(Retiro en efectivo)
30/03/1998
_________________4 _________________________
Cuenta particular socio B
Mercaderas
I.V.A D.F
98.000
80.000
18.000
.
(Retiro en mercaderas)
94

AUTNOMO
02/01/1998
1
Acciones por emitir
100.000.000
Capital
100.000.000
(Iniciacin de actividades con la autorizacin
de 100.000 acciones a $1.000 c/u)
02/01/1998
________________2 _______________________
Accionistas
80.000.000
Acciones por emitir
80.000.000
(Suscripcin de 80.000 acciones a $100 c/u)
02/01/1998
________________3 ________________________
Banco
48.000.000
Prdida en venta de acciones propias 12.000.000
Accionistas
(Pago de 60.000 acciones a $800 c/u)
60.000.000
30/03/1998
_________________ 4 _______________________
6.000.000
Banco
(Se cancelan dividendos provisorios)
6.000.000
31/12/1998
5
Prdidas y ganancias
25.000.000
6.000.000
Dividendos por pagar
1.500.000
Utilidades acumuladas
17.500.000
(Distribucin de dividendos definitivos)
95

AUTNOMO
03/01/1998
1
25.000.000
55.000.000
Capital
80.000.000
(Iniciacin de actividades segn escritura)

03/01/1998
_________________2 _________________________
Maquinaria
25.000.000
Banco
55.000.000

25.000.000
55.000.000
(Los socios cancelan al 100% sus compromisos)

30/03/1998
_________________ 3 __________________
Cuenta particular socio A
105.400
Mercaderas
I.V.A
Banco
20.000
5.400
80.000
(Retiro del Socio A, precio venta de

las mercaderas $30.000)
30/03/1998
________________4 ____________________
Cuenta particular socio B
120.000
Banco
120.000
(Retiro en efectivo)
96

AUTNOMO
02/01/1998
________________ 1 _______________
Acciones por emitir
50.000.000
Capital
50.000.000
(Inicia actividades con un capital autorizado
de 20.000 acciones a $2.500 c/u)
02/01/1998
_______________ 2 _____________________
Accionistas
37.500.000
Acciones por emitir
37.500.000
(Suscripcin de 15.000 acciones a $2.500 c/u)

02/01/1998
_______________ 3 ______________________
Banco
27.000.000
Utilidad en venta de acciones propias
Accionistas
2.000.000
25.000.000
(Pago de 10.000 acciones a $2.700)

30/03/1998
________________4 ________________________
1.500.000
Banco
1.500.000
(Cancela el primer dividendo)
31/12/1998
________________5 _______________________
Prdidas y ganancias
15.000.000
Dividendos por pagar
Reserva futuras capitalizaciones
1.500.000
3.000.000
10.500.000
(Distribucin de dividendos definitivos)

97

AUTNOMO
08/02/1998
__________________6 ___________________
Acciones por emitir
10.500.000
Capital
10.500.000
(Autorizacin de 4200 acciones liberadas

de pago a $2.500 c/u)
08/02/1998
_______________ 7 _________________
Accionistas
10.500.000
Acciones por emitir
10.500.000
(Suscripcin de 4200 acciones liberadas de

pago a $2.500 c/u)
08/02/1998
________________8 _______________________
Reserva futuras capitalizaciones 10.500.000
Accionistas
10.500.000
(Absorcin de las reservas por emisin de

acciones liberadas de pago)
02/03/98
1 ----------------------Valores negociables
114.000
Banco
(Compra de 7.600 acciones de la
sociedad A, $15c/u.)
114.000
01/04/98
____________________2 ______________________
Valores negociables
161.000
Banco
sociedad B, $70 c/u)
161.000
98

AUTNOMO
01/06/98
___________________ 3 ________________________
Valores negociables
85.000
Banco
sociedad C, $85 c/u).
85.000
03/08/98
_________________4 ___________________
Valores negociables
40.000
Banco
40.000

sociedad D, $ 20 c/u).
21/12/98
______________ 5 _____________________
Valores negociables
50.000
Banco
50.000

sociedad E, $ 10 c/u).
31/12/98
________________6 ______________________
Valores negociables
19.705
Correccin monetaria
5,8% sobre $114.000 = 6.612
5,3% sobre $161.000 = 8.533
4% sobre $ 85.000 = 3.400
2,9% sobre $ 40.000 = 1.160
19.705
19.705
Comparacin entre el costo corregido y el valor burstil de la cartera.
Costo de valores negociables: $450.000 = (114.000+161.000+85.000+40.000+50.000)

Correccin monetaria
: $ 19.705
Costo corregido
$ 469.705
99

AUTNOMO
Cotizacin burstil de la cartera 1998

7.600 acciones de la sociedad A a $20c/u. = $152.000
2.300 acciones de la sociedad B a $35 c/u. = $ 80.500
1.000 acciones de la sociedad C a $50 c/u. = $50.000
2.000 acciones de la sociedad D a $20 c/u. = $ 40.000
5.000 acciones de la sociedad E a $10 c/u.= $ 50.000
Cotizacin burstil de la cartera
$ 372.500
Como podemos apreciar, nuevamente el valor de mercado, es inferior al valor que ya est
registrado en la contabilidad que tiene la inversionista y, por esto, se debe realizar un ajuste
contable (es decir, 372.500 es menor al costo corregido $469.705).
31/12/98
___________________ 7 __________________
Prdida ajuste valores negociables 97.205
97.205
(Prdida por diferencia entre el valor del

mercado y el contable de las inversiones)
En el balance se presenta el valor neto de la inversin, $372.500 que resulta de los saldos de:
Valores negociables
Valor burstil (neto)
$ 469.705
($ 97.205)
$ 372.500
02/03/98
_______________1 ____________________
Valores negociables
Banco
104.000
104.000
(Compra 800 acciones a la

sociedad F, a $130 c/u.)
100

AUTNOMO
01/04/98
_______________2 ____________________
Valores negociables
126.000
Banco
126.000
(Compra 1.200 acciones a la

sociedad G, a $ 105 c/u)
04/05/98
________________3 __________________
Valores negociables
165.000
Banco
165.000
(Compra 1.500 acciones a la sociedad H, a $110 c/u).
31/12/98
4
Valores negociables
20.300
Correccin monetaria
20.300
5,8% sobre $104.000 = 6.032
5,3% sobre $126.000 = 6.678
4,6% sobre $165.000 = 7.590
20.300
Comparacin:
Costo de los valores negociables : $ 395.000 = (104.000+126.000+165.000)
Correccin monetaria
Costo corregido
: $ 20.300
$415.300
Cotizacin burstil de la cartera 1998:

800 acciones de la sociedad F a $140 c/u. = $112.000
1.200 acciones de la sociedad G a $115 c/u.= $138.000
1.500 acciones de la sociedad H a $125 c/u.= $187.500
Cotizacin burstil de la cartera 1998
$ 437.500
Podemos apreciar en este ejemplo, que el valor de mercado es superior al valor contable.
En este caso si la empresa vendiera sus acciones obtendra una utilidad por la diferencia, vale
decir, por $22.200.
101

AUTNOMO
Sin embargo, este valor no se ajusta como dijimos anteriormente por el principio conservador y
tambin el realizado.
El principio contable conservador, nos indica que entre dos alternativas, debemos registrar la que
refleja una menor utilidad. Y el principio contable realizado nos dice que los ingresos deben
registrarse cuando se realizan, y en este caso, no se ha producido ninguna venta.
Es por las razones anteriores, que solamente debemos dejar reflejado en una nota a los estados
financieros, que en la eventualidad de una venta de la cartera de acciones, se obtendra una
utilidad.
Cabe mencionar que las notas a los estados financieros son consideradas un estado financieros
ms, junto al balance, el estado de resultados y el estado de flujo efectivo, en los cuales se
exponen en forma narrativa o en cuadros explicativos, antecedentes importantes que el resto de
los estados financieros no reflejan, como es el caso visto aqu.
02/02/98
1
Valores negociables
208.575
Banco
208.575
(Compra de 1.350 acciones a la Soc. I, a $150 c/u ms 3% comisin)
02/03/98
_______________2 ________________
Valores negociables
225.313
Banco
225.313
(Compra de 1250 acciones a la Soc. I, a $175 c/u ms 3% comisin)
01/06/98
__________________3 _____________________
Valores Negociables
154.500
Banco
154.500
(Compra de 600 acciones a la Soc. K, a $250 c/u ms 3% de comisin)
En estas compras de Valores negociables, la comisin del corredor de la bolsa, forma parte del
costo de adquisicin.
102

AUTNOMO
31/12/98
_________________4 _______________________
Valores negociables
32.597
Correccin monetaria
32.597
6,4% sobre $208.575 = 13.349

5,8% sobre $225.313 = 13.068
4% sobre $154.500 = 6.180
(32.597)
Comparacin:
Costo de los valores negociables : $588.388= (208.575+225.313+154.500)
Correccin monetaria
: $ 32.597
Costo corregido
$620.985
Cotizacin burstil de la cartera:
1.350 acciones de la sociedad I a $155 = $209.250
1.250 acciones de la sociedad J a $170 = $212.500
600 acciones de la sociedad K a $180 = $108.000
$529.750
Como puede notar, la cotizacin de las acciones de XX es menor que el costo corregido y por
tanto, se debe realizar un ajuste contable:
31/12/98
5
Prdida ajuste valores negociables 91.235
91.235
(Diferencia entre el valor de mercado y el contable)
La cuenta valores negociables, se presentar por su valor neto en el balance, determinndose
como sigue:
Valores negociables
$620.985
Ajuste valores negociables $(91.235)

Valor Burstil(Neto)
$529.750
103

AUTNOMO
11.- Contablemente quedara

03/01/98
_______________ 1 ________________
Valores negociables
168.300
Banco
168.300
(compra 200 acciones de la Sociedad M, a $ 825 c/u , ms 2% de comisin)
01/07/98
_______________ 2 ________________
Valores negociables 156.825
Banco
156.825
( compra 1.230 acciones de la sociedad O a $ 125 c/u )
02/10/98
________________ 3 _______________
Banco
126.806
( compra 1.110 acciones de la sociedad R a $ 112 c/u )
31/12/98
________________ 4 ________________
Correccin monetaria
19.445
7% sobre $168.300
= 11.781
3,5% sobre $ 156.825 = 5.489
1,8% sobre $ 126.806 = 2.283
$ 19.553
Comparacin al 31/12/98
Costo de los valores negociables $ 451.931 = ( 168.300+156.825+126.806)
Correccin monetaria
$ 19.553
Costo corregido
$ 471.484
200 acciones de la sociedad M a $830 = $ 166.000
1.230 acciones de la sociedad O a $128 = $ 157.440
1.110 acciones de la sociedad R a $150 = $ 166.500
Cotizacin burstil de la cartera
= $ 408.940
104

AUTNOMO
Como en el mercado, las acciones que compr XX estn a un precio mayor, existe la posibilidad
de obtener utilidades en una eventual venta. Este hecho debe ser reflejado en una nota a los
estados financieros. No se realiza el ajuste, porque el valor en la contabilidad (costo corregido) ya
es menor al valor burstil.
12. Contablemente quedara as:
01/10/98
1
Banco
Mayor valor de inversin
5.000.000
1.000.000
(Compra de 20 acciones de sociedad ZZ. a $250 cada accin)

Para calcular el V.P.P. al que qued registrada la inversin se debe tomar el N de acciones
compradas y dividirlas por el monto de acciones pagadas, dicho porcentaje de participacin
resultante se multiplica por el patrimonio de la emisora y se obtiene el V.P.P. que es el monto al
que queda registrada la inversin.
13. Contablemente quedara as:
01/10/98
1
Menor valor de inversiones
1.500.000
Banco
(Compra 150.000 acciones de la sociedad
YY a $35 cada accin)
5.250.000

01/01/98
1
Inversin en empresa relacionada 3.600.000
Mayor valor de inversiones
Banco
300.000
3.300.000
(Compra 30.000 acciones a la empresa

AB S.A. a $110 cada accin)
105

AUTNOMO

01/04/98
___________________ 1 ___________________
Banco
1.530.000
70.000
(Compra 18.000 acciones de la

sociedad AC S.A. a $85 cada accin)
01/10/1998
1
Banco
2.000.000
125.000
(Compra 10.000 acciones a la empresa F

S.A. a $20 cada accin)
106

AUTNOMO
TERCERA UNIDAD
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
INTRODUCCIN
En los ltimos aos, el estado de Flujo de efectivo ha cobrado gran importancia, debido a
la informacin relevante que entrega a la gerencia. Este es un estado financiero obligatorio en
Chile de carcter reciente , que se une al Balance General y al Estado de Resultados. En esta
unidad daremos una visin clara de qu informacin arroja este estado, as tambin, cmo
confeccionarlo e interpretarlo.

1. Conceptualizar e interpretar el Estado de Flujo de efectivo, como una herramienta financiera
til, para la toma de decisiones.
2. Elaborar el estado de Flujo de Efectivo, por el mtodo directo y realizar la conciliacin
correspondiente.
107

AUTNOMO
3. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

La gerencia de cada empresa necesita informacin acerca de los flujos de efectivo, con el fin de
mantener el control interno, para evaluar el desempeo, para planificar las actividades futuras y
para satisfacer los requisitos de los informes financieros.
Ya conocemos los estados financieros bsicos: el balance general y el estado de resultados.
Ahora, veremos un estado financiero adicional que analiza los flujos de efectivo de una empresa.
Por qu es importante analizar los flujos de efectivo de una empresa?
La importancia radica en que una empresa que no genera suficiente efectivo para cumplir con sus
obligaciones, simplemente no podr salir adelante.
Analicemos en qu consiste el Estado de Flujo de Efectivo (E.F.E.)
3.1. CONCEPTO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
El propsito bsico de un estado de flujo de efectivo es proporcionar informacin sobre cobros y
pagos de efectivo de una empresa durante cierto tiempo.
El trmino Flujos de Efectivo se refiere tanto a cobros como a pagos.
Adicionalmente, el estado de flujos de efectivo tiene por objeto proporcionar informacin sobre
todas las actividades de inversiones y de financiamiento de la empresa durante un perodo.
------------ Cobros y pagos de las operaciones de la empresa.

E.F.E. ---------------- Actividades de Inversin.
---------------
Actividades de Financiamiento
.
El estado de flujo de efectivo ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la
capacidad de la empresa para de tener liquidez, es decir, cumplir con sus compromisos
financieros, tanto en el corto como en el largo plazo.
Es por lo anterior que la informacin entregada por el estado de flujo de efectivo es til
prcticamente para todos los interesados en la salud financiera de la empresa: los acreedores de
corto y largo plazo, inversionistas, la gerencia, etc.
108

AUTNOMO
Al hablar de efectivo es necesario aclarar que se refiere a dos conceptos: Efectivo propiamente tal
y Efectivo Equivalente.
a) Efectivo: est compuesto por los saldos disponibles en caja y bancos.
b) Efectivo Equivalente: lo confirman todas aquellas inversiones de corto plazo, que se efectan
como parte de la administracin habitual de los excedentes de caja y que cumplen con los
siguientes requisitos:
Convertibles rpidamente en montos de efectivos conocidos.
Intencin de efectuar dicha conversin en un plazo no superior a 90 das.
Riesgo mnimo de prdida significativa de valor al convertirlo en efectivo.
3.2. CLASIFICACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO.
Los flujos de efectivo que se muestran en el estado de flujos de efectivo, se clasifican en
tres categoras principales:
Actividades de Operacin
Flujos de Efectivo
Actividades de Inversin
Actividades de financiamiento
3.2.1. Actividades de Operacin.

Las actividades de operacin muestran los flujos de ingresos y gastos provenientes de las
transacciones habituales de la empresa, es decir, actividades propias del negocio de la empresa,
que sirven como base para la determinacin de los resultados a finales de ao.
Algunos flujos de efectivo de Actividades de Operacin son:
Cobro a clientes por ventas de bienes y servicios.
Cobros de Efectivo
Intereses Percibidos.
Otros pagos recibidos que se relacionen con el giro
(o actividad habitual) de la empresa.
109

AUTNOMO
Pagos a proveedores de mercaderas.

Intereses Pagados.
Pagos de Efectivo
Pago de impuestos.
Pagos por gastos de administracin
Otros pagos que hace la empresa, que se relacionan con su giro.
.
3.2.2. Actividades de Inversin.
En esta clasificacin se incluyen todos aquellos flujos de caja que hayan sido originados por
adquisicin y venta de inversiones o de activo fijo.
Algunos flujos de efectivo de actividades de inversin son:

Entrada de efectivo producidas por la venta de inversiones o de
activos fijos de la empresa.
Cobros de Efectivo
Entradas de Efectivo producidas por el cobro de sumas principales de prstamos.
Pagos realizados por compras de inversiones o activos fijos.

Pagos de Efectivo
Sumas anticipadas a prestatarios.
3.2.3. Actividades de Financiamiento.
Pertenecen a esta clasificacin todos aquellos flujos de caja que hayan sido originados por nuevos
aportes de capital realizados por los propietarios de la empresa, los dividendos o retiros que se les
paga a ellos mismos y los prstamos obtenidos y pagados.
Algunos flujos de efectivo de actividades de financiamiento son:
Dinero recibido producto de endeudamiento.
Cobros de Efectivo
Aportes de Capital
Pago de prstamos.
.Pagos de Efectivo
Pagos a los propietarios de la empresa (Dividendos o Retiros).
110

AUTNOMO
En resumen, estas tres categoras nos servirn para confeccionar el estado de flujos de efectivo.
Sus principales partidas son:
Tipo de Flujo Efectivo
Actividades de operacin
Cobros de Efectivo
Cobro a clientes por ventas de
bienes y servicios. Intereses
percibidos que se relacionen
con el giro de la empresa.
Pagos de Efectivo
Pagos a proveedores de mercaderas. Intereses pagados.
Pago de impuesto. Pagos por
gastos de administracin.
Otros pagos que hace la empresa, que se relacionan con
su giro.
Actividades de inversin.
Entradas de efectivo producidas por la venta de inversiones

o de activos fijos de la
empresa.
Pagos
realizados
por
compras de inversiones o
activos
fijos.
Sumas
anticipadas a
prestatarios.
Entradas de efectivo producidas por el cobro de sumas

principales de prstamos.
Actividades de
Financiamiento.
Dinero recibido producto de

endeudamiento. Aportes de
capital.
Pago de prstamos. Pagos a

los propietarios de la Empresa.
3.3. METODOLOGA A UTILIZAR EN LA PREPARACIN DEL ESTADO DE

FLUJO DE EFECTIVO.
Para la preparacin de un estado de flujo de efectivo, utilizaremos un mtodo conocido como:
Mtodo Directo.
En qu consiste esto metodologa?
Consiste en presentarlos principales componentes de los ingresos y egresos de efectivo
operacional, en forma directa. Es decir, al ver el estado de flujo de efectivo, se sabe directamente
la composicin del negocio de la empresa, ya que se muestran directamente las ventas, los pagos
a proveedores y, en cierta forma, la estructura de costos de la empresa.
La informacin, se obtiene fcilmente de los registros contables relacionados con las cuentas de
efectivo y efectivo equivalente. Usted puede desarrollar una cuenta T, que rene todos los cargos
y abonos, que representen las operaciones de tales cuentas y, luego, clasificarlas en el formato del
estado de flujo de efectivo.
111

AUTNOMO
Veamos la metodologa mediante un ejemplo:

La Empresa Cotin S.A. presenta la siguiente informacin al 31/12/98.
Balance General
Activos
Caja
3.500
Clientes
1.100
Prov. cuentas incobrables
(50)
Mercaderas
400
Maquinarias
3.700
Depreciacin Acumulada
TOTAL
(200)
8.450
Pasivos
Proveedores
Prstamo Bancario
Capital
Reservas
3.600
1.100
3.400
350
TOTAL
8.450
Durante el ao 1999 se realizan las siguientes transacciones:
15/01 Se compran mercaderas por $1.700. Se cancela 50% en efectivo, el resto a crdito simple.
04/02 Venta de mercaderas por un valor de $3,600. Se cancela todo en efectivo. El costo de
venta es de $2.100.
17/03 Se recibe pago de los clientes por $500. Adems, cancelamos a proveedores un total de
.800.
05/08 Se cancela cuota del prstamo por un valor de $100.
112

AUTNOMO
31/12 Los ajustes de fin de ao son los siguientes:

Depreciacin del perodo $400.
Provisin de cuentas incobrables $20.
Solucin:
En primer lugar, debemos contabilizar las transacciones para llegar al balance general al
31/12/99.
El registro contable de las transacciones es:
15/01
_____________________ 1 __________________________
Mercaderas
1.700
Proveedores
Caja
850
850
(Compra de mercaderas).
2
Caja
3.600
Ventas
3.600
(Venta de mercaderas).
___________________________________________________
Costo de ventas
2.100
Mercaderas
2.100
17/03
_______________ 3 ____________________
Caja
500
Clientes
500
(Pago por deuda de clientes)
_________________ 4 ____________________
17/03
Proveedores
1.800
Caja
1.800
(Pago por deuda en compras de mercaderas)
113

AUTNOMO
________________ 5 _____________________
05/08
Prstamo bancario
100
Caja
100
(Cancelacin de cuota del prstamo)
31/12
_______________ 6 _______________________
Depreciacin
400
Depreciacin Acumulada
400
(Depreciacin del ao 1999)
31/12
________________ 7 _______________________
Deuda incobrable
20
Prov. Deudas Incobrables
20
Como tarea registre stas estas transacciones en el libro mayor, esquematizado con las cuentas
T, de Caja, Clientes, Provisin Deuda incobrable, Mercaderas, Maquinarias, Depreciacin
acumulada, Proveedores, Prstamo bancario, Capital , Reservas, Ventas, C.M.V., Depreciacin y
Deudas incobrables.
En este caso, las cuentas de efectivo y efectivo equivalente corresponden a caja solamente; por lo
tanto, si analizamos en detalle la cuenta T de caja, veremos lo siguiente:
CAJA
______________________________________________________________________________
.
SI: 3.500
(2) Venta de mercaderas 3.600
(1) 850 Compra de mercaderas
(3) Pago de los clientes
500
(4) 1.800 Pago a proveedores
(5) 100 Pago de prstamo bancario
SF: 4.850
Analicemos cada una de las transacciones registradas:
Cargos a caja:
(2) Venta de mercaderas : 3.600>Corresponde a un flujo de actividad de operacin.
114

AUTNOMO
(3) Pago a clientes
: 500 >Corresponde a un flujo de actividad de operacin.
Abonos a caja:
(1) Compra de mercaderas : 850 > Corresponde a un flujo de actividad de operacin.
(2) (4) Pago a proveedores : 1.800 >Corresponde a un flujo de actividad de operacin.
(5) Pago de prstamo bancario: 100Corresponde a un flujo de actividad de financiamiento.
Por lo tanto, el estado de flujos de efectivo, basado en el balance inicial y los hechos econmicos
ocurridos durante el ao, es el siguiente:
Estado de Flujo de Efectivo
al 31/12/99.
Flujos Operacionales:
Venta de mercaderas
Compra de mercaderas
Pago de clientes
Pago a proveedores
3.600
(850)
500
(1.800)
Total Flujos Operacionales 1.450

Flujos de Inversin:
Flujos de Financiamiento: _____

Pago de cuota Prstamo
(100)
Total Flujos de Financiamiento (100)

Total Flujos de Efectivo
$1.350
+ Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente $3.500
= Saldo final de efectivo y efectivo equivalente $4.850
115

AUTNOMO
Ejercicio de aplicacin N 1
La empresa YYY presenta el siguiente Balance al 31/12/98.
Activo
Caja
Banco
Mercaderas
Mquinas
Dep. Acumulada
Total
1.000
1.500
3.000
5.000
(500)
10.000
Pasivo
Proveedores
800
Prstamo bancario 5.000
Capital
Total
4.200
10.000
Durante el ao se registran las siguientes transacciones:

Se compran mercaderas en $500. Se cancela 50% con cheque y el resto, crdito simple.
Se venden mercaderas en $5.000, en efectivo. El costo de estas mercaderas es $2.000.
Pagamos a proveedores $500 en efectivo.
Se realiza un depsito en cuenta corriente de $4.000 en efectivo.
Se compra una mquina en $3.000. Se cancela con cheque.
Se cancela una cuota del prstamo de $1.000 con cheque.
Los socios hacen aporte de capital, depositando $5.000 en la cuenta comente.
Confeccionar el Estado de Flujos de Efectivo.
116

AUTNOMO
. La empresa HHH, presenta el siguiente balance al final de un ao determinado:
Balance general.
Activo
Caja
Mquina
Terreno
Total
5.000
10.000
5.000
20.000
Pasivo
Proveedores
Capital
8.000
12.000
Total
20.000
Durante el siguiente ao, se realizaron las siguientes transacciones:

Compra de mercaderas en $1.000, pagadas en efectivo.
Venta del terreno en $12.000. Se cancela todo en efectivo.
Pago de duda a proveedor por el total.
Aporte de capital en efectivo de $3.000.
Realice el estado de flujo de efectivo.
La empresa Superman presenta el siguiente balance al final de un ao determinado:
Balance general.
Activo
Caja
Mercaderas
Total
Pasivo
5.000
10.000
10.000
Capital
Total
10.000
10.000
Durante el ao siguiente, la empresa registra las siguientes transacciones:

Vendi todas las mercaderas en efectivo en $10.000.
Compra una mquina en $8.000 (en efectivo).
Paga sueldos por $1.000 (en efectivo).
El dueo retira $3.000 en efectivo.
En qu se ocuparon los flujos de efectivo?
117

AUTNOMO
Solucin a ejercicio N 1 de aplicacin :

Registrando las transacciones en el libro diario:
1
Mercaderas
500
Banco
Proveedores
(Compra de mercaderas)
250
250
2
Caja
5.000
Ventas
5.000
_____________________________________________
Costo de la mercadera vendida 2.000
Mercaderas
(Registro del costo de la venta)
2.000
__________________ 3 ___________________
Proveedores
500
Caja
500
(Pago de deuda ventas a crdito)

4
Banco
4.000
Caja
4.000
(Depsito en cuenta corriente)
118

AUTNOMO
____________________ 5 _______________________
Mquinas
3.000
Banco
3.000
(Compra de una mquina)
____________________ 6 ________________________
Prstamo bancario
1.000
Banco
(Pago de cuota del prstamo)
1.000
____________________ 7 _________________________
Banco
5.000
Capital
5.000
(Aporte de Capital)
En este caso, las cuentas de efectivo y efectivo equivalente, son caja y banco. Las cuentas T de
stas, son:
Caja
______________________
SI: 1.000
(2) 5.000
500 (3)
4.000 (4)
______________________
SF: 1.500
Banco
_____________________
SI: 1.500
(4) 4.000
250 (1)
(7) 5.000
3.000 (5)
___________ 1.000(6)
SF: 6.250
119

AUTNOMO
Si juntamos ambas cuentas en una sola:

Efectivo y Efectivo Equivalente
__________________________________
SI: 1.000+1.500=2.500
(2)
5.000
(3) 500
(7)
5.000
(1) 250
(5)
3.000
(6)
1.000
___________________________
12.500
4.750
SF: 1.500+6.250+7.750
Eliminaremos el asiento N 4, ya que ste es un depsito en efectivo, lo que se traduce que sale
dinero de caja y entra en banco, es decir, si juntamos ambas cuentas, el efecto es nulo.
Analizando cada una de las transacciones:
Cargos a efectivo y efectivo equivalente:
(2) Venta de mercaderas en $5.000 > Corresponde a los flujos de operacin.
(7) Aporte de capital en $5.000
> Corresponde a los flujos de financiamiento.
Abonos a efectivo y efectivo equivalente:
(3) Pago de deuda a proveedor por $500 > Corresponde a los flujos de operacin.
(1) Compra de mercaderas por $250
> Corresponde a los flujos de operacin.
(5) Compra de mquina por $3.000
> Corresponde a los flujos de inversin.
(6) Pago de cuota del prstamo por $1.000 > Corresponde a los flujos de financiamiento.
Finalmente, el estado de flujos de efectivo es:
Estado de Flujos de Efectivo
al 31/12/99.
Flujos de actividades de operaciones:
Venta de mercaderas
Pago de deuda a proveedor
Total flujo de las operaciones
$ 5.000
$ (500)
$ (250)
$4.250
120

AUTNOMO
Flujos de actividades de inversin: ________

Compra de mquina
($3.000)
Total flujo de inversin
Flujos de actividades de financiamiento:
Aporte de capital
Pago de cuota del prstamo
Total flujos de financiamiento
($3.000)
$5.000
($1.000)
$4.000
Total flujo de efectivo

+Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente
= Saldo final en efectivo y efectivo equivalente
$5.250
$2.500
$2.500
$7.750
Solucin a los ejercicios de aplicacin N 2

1. Los asientos de diario son:
1
Mercaderas
1.000
Caja
(Compra de mercaderas)
1.000
2
Caja
12.000
Terreno
10.000
Utilidades venta de terreno 2.000
(Venta de terreno)
3
Proveedores
8.000
Caja
(Pago de deuda)
8.000
4
Caja
3.000
Capital
(Aporte de capital)
3.000
121

AUTNOMO
La cuenta T de caja es:

Caja
___________________________________________________
SI: 5.000
Venta terreno (2)12.000
1.000 (1) Compra de mercaderas
Aporte capital (4) 3.000
8.000 (3) Pago a proveedores
_______________________________________________
SF: 11.000
Luego, el estado de flujos de efectivo queda (clasificando cada registro):
Estado de flujos de efectivo.
Flujos operacionales:
(1.000)
Pago a proveedores
(8.000)
Total flujos operacionales
(9.000)
Flujos de inversin:
Venta de terreno
12.000
Total flujos de inversin
12.000
Flujos de financiamiento:
Aporte de capital
3.000
3.000
Total flujos de efectivo

+Saldo inicial de efectivo
6.000
5.000
= Saldo final de efectivo
11.000
122

AUTNOMO
El registro contable de las transacciones del ao siguiente, sera:

_______________ 1 ________________
Caja
10.000
Ventas
10.000
(Ventas de mercaderas)
______________________________________
Costo de la mercadera vendida 5.000
Mercaderas
(Registro del costo de la venta)
5.000
_________________ 2 _________________
Mquina
8.000
Caja
8.000
(Compra mquina en efectivo)
________________3 ______________________
Gasto de sueldo
1.000
Caja
(Registro de pago de sueldos)
1.000
______________ 4 _______________________
Retiro personal
3.000
Caja
(Registro de retiro del dueo)
3.000
La cuenta T de caja es la siguiente:

Caja
________________________________________
SI: 5.000
Venta mercadera 10.000 8.000 Compra mquina
1.000 Pago de sueldos
3.000 Retiro dueo
_________________________________________
SF: 3.000
Por lo tanto, el estado de flujos de efectivo para el ao, es el siguiente (clasificando cada
transaccin de la cuenta T anterior).
123

AUTNOMO

Flujos de operacin:
Pago de sueldos
Venta de mercaderas
Total flujos de operacin
Flujos de inversin:
(1.000)
10.000
Compra de mquina
Flujos de financiamiento
(8.000)
9.000
(8.000)
Retiro del dueo

(3.000)
+ Saldo inicial efectivo
= Saldo final efectivo
(3.000)
(2.000)
5.000
3.000
Por lo tanto, se puede decir que el negocio de la empresa (operaciones) gener $9.000; y que los
egresos de caja durante el ao, se destinaron a aumentar los activos (compra mquina)y a retiros
personales realizados por el dueo.
Solucin Ejercicio de aplicacin N 3

. Contablemente queda:
_______________ 1 ________________
Caja
50
Cuentas por cobrar
50
(Clientes cancelan deuda)

________________2__________________
Caja
70
Dep. acumulada
30
Mquina
80
Utilidad por venta
20
(Venta de la mquina)
124

AUTNOMO
_______________ 3 _________________
Sueldos por pagar
50
Caja
50
(Pago de sueldos)
_______________ 4 ___________________
Caja
150
Prdida por venta 50
Terreno
200
(Venta del terreno)
________________ 5 ___________________
Prstamo bancario
30
Caja
30
(Pago del prstamo bancario)
La cuenta T de caja es la siguiente:
Caja
____________________________________
SI: 50
Cliente
50 50 Pago de sueldos
Venta mquina 70 30 Pago de prstamo
Venta terreno 150
_____________________________________
SF: 240
Por lo tanto, el estado de flujos de efectivo nace de la clasificacin de cada uno de estos registros.

Flujos de operacin:
Pago de sueldos
(50)
Pago de clientes
50
_____
Total flujos de operacin
0
125

AUTNOMO
Flujos de inversin:
Venta de mquina
Venta terreno
70
150
_____
220
Flujos de financiamiento
Pago de prstamo
(30)
______
+ Saldo inicial efectivo
= Saldo final efectivo
(30)
_______
190
50
_______
240
126

AUTNOMO
BIBLIOGRAFA
Bosch y Vargas Contabilidad Superior

Santiago Chile Editorial Soelco, 3 Edicin
Meter, R. (1982) Contabilidad: Teora y Prctica

Barcelona, Editorial Lobos S.A., 11 Edicin.
Boletines Tcnicos
Concepto de Contadores de Chile.
Bosch y Vargas Contabilidad Intermedia

Santiago Chile, Editorial Universitaria 1989.
Anthony, R. La Contabilidad para la Administracin de Empresas

Mxico, Editorial Uteha.
127

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7.200> Descuento de la comisin

(Envo de letras en cobranza bancaria)

240.000--> Depsito del pago que hizo el cliente al banco

240.000> La empresa ya no posee letras en cobranza, ya

(Cobro de las letras por el banco)

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Resolvamos otro ejercicio

3.200.000 > Disminucin de letras en cartera

que son reemplazadas por las

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