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UNIVERSIDAD RURAL DE GUATEMALA, SEDE 063 IXCN, L QUICH

IV SEMESTRE AGONOMA

MATEMTICA FINANCIERA
INGENIERO ROCAEL HERNNDEZ

NVESTIGACIN DE LA PRIMERA UNIDAD DEL PROGRAMA DEL CURSO

POR: ALEXIS EMANUEL CAMPOSECO ESTEBAN


IDE: 150630050

IXCN, PLAYA GRANDE, L QUICH, 13 DE JULIO DE 2016.

ndice
Introduccin..........................................................................................................................2
Objetivos................................................................................................................................3
General...............................................................................................................................3
Especficos..........................................................................................................................3
Inters simple.........................................................................................................................3
Conceptos y Generalidades...............................................................................................3
Conceptos........................................................................................................................3
Generalidades.................................................................................................................3
Breves datos histricos......................................................................................................4
Ejemplo ilustrativo............................................................................................................4
El inters simple.................................................................................................................5
La tasa o tanto de inters..................................................................................................5
Tasas equivalentes..........................................................................................................5
Tipos de tasas de inters................................................................................................6
El tanto real anual de inters............................................................................................6
Inters aproximado e inters exacto................................................................................7
Real o exacto...................................................................................................................7
Aproximado....................................................................................................................7
Frmulas generales del inters simple.............................................................................7
La frmula del monto........................................................................................................8

Monto simple..................................................................................................................8
Ejercicios resueltos y explicados......................................................................................8
Inters compuesto.................................................................................................................9
El tanto nominal de inters.............................................................................................10
El tanto equivalente de inters.......................................................................................10
Tasa de inters simple equivalente a la tasa de inters compuesto.............................11
Deduccin de la formula general del monto..................................................................11
Formula del monto en tiempo fraccionario...................................................................11
Formula del inters compuesto......................................................................................12
Deduccin de la frmula del inters compuesto a partir del monto...........................12
La tasa nominal y efectiva de inters.............................................................................12
La tasa de inters contina.............................................................................................14
Problemas resueltos y explicados...................................................................................14
Conclusiones........................................................................................................................16
Bibliografa..........................................................................................................................17

Introduccin
Cuando se habla de inters, se est haciendo referencia a la remuneracin, renta o fruto
generado por un capital productivo, el cual ha sido invertido en una operacin financiera.
Si bien el inters se fundamenta en la productividad del capital, ste no es productivo
por s solo, pues para ello necesita la colaboracin del trabajo y, adems tanto el inters
como el capital, son en funcin del tiempo transcurrido, es decir a partir del momento en
que se hace cesin del capital.
El prstamo a inters se inicia junto con la humanidad y con el correr del tiempo en cada
civilizacin se han tomado cartas en el asunto para evitar la usura. En el capitalismo
moderno, el pago de intereses por cualquier prstamo se considera correcto e incluso
conveniente, puesto que la carga que implica el pago de intereses permite la correcta
asignacin de los limitados fondos disponibles a aquellos proyectos en los que sean ms
rentables y productivos.
Dada la utilizacin de ambos intereses en nuestros das y de su continua aplicacin en el
mercado financiero, es importante conocer acerca de los mismos, para poder diferenciar los
aspectos positivos y negativos de estos.
Objetivos
General
Aplicar el inters simple y el compuesto, tanto en situaciones especficas como en
diferentes casos reales de estudio, desarrollando su frmula y sus diferentes aplicaciones.
Especficos
Identificar todos los elementos que conforman el inters simple y el inters compuesto.

Aplicar las frmulas adecuadas de inters simple o compuesto a casos prcticos


presentados.
Inters simple
Conceptos y Generalidades
Conceptos.
a) Es el beneficio que se obtiene sobre un capital fijo, o invariable que se presta
durante cierto tiempo.
b) Es el inters que se determina como un por ciento constante de la cantidad que ha
sido invertida o prestada por un perodo en especfico y que se paga al final del
perodo.
Generalidades.
Es un ndice que se expresa en porcentaje y se utiliza para medir la rentabilidad de los
ahorros o el costo de un crdito. Ejemplos:
El ltimo plazo fijo me otorg un inters del 10,1% anual, El crdito se otorga a sola
firma con un inters del 25% y cuotas fijas.
Esta nocin de inters indica qu cantidad de dinero se obtiene, o hay que pagar en un
determinado periodo de tiempo. Un crdito de Q.1,000 con un inters anual del 10%
implica que, al cabo de doce meses, la persona deber devolver Q.1,100.
En el mismo sentido, el inters permite calcular la ganancia que otorga un depsito
bancario. Un plazo fijo de 2.500 dlares a un ao, con un inters anual del 15%, supondr
un beneficio de 375 dlares.

Breves datos histricos


El trmino inters proviene del latn interesse (importar) y tiene tres grandes
aceptaciones. Por un lado, hace referencia a la inclinacin del nimo hacia una persona,
objeto o situacin. Por ejemplo: Mi principal inters es la msica, Estela tiene como
nico inters la literatura romntica.
Por otra parte, se denomina inters a la conveniencia o beneficio en el orden material o
moral. En este caso, su acepcin es ofensiva, ya que nombra a la actitud de una persona que
busca aprovecharse de otra: Nstor est contigo slo por inters, Ese es un regalo
realizado por inters.
En nuestro caso el inters tambin es una nocin utilizada en la economa y las finanzas
para mencionar la utilidad, la ganancia, el valor o el provecho de algo.
Ejemplo ilustrativo
El seor X contrata un deposito a un ao, por importe de $10,000 a un tipo del 5%
nominal anual, con liquidacin de intereses mensual. Teniendo en cuenta lo anterior a
cunto ascender el importe de los intereses de un mes?
Tabla 1: Ejemplo Ilustrativo.
Dato
Valor
Capital
$10,000
Tasa anual nominal
5%
Tiempo en das
30
Intereses = ($10,000 x 5% x 30) / 365 = $41.1
El inters simple
Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin de una empresa que vende o
bien puede ser financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada periodo

de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios
o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de tiempo
pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier duracin. Esto indica que el
inters se aplica a la cantidad inicial y los intereses no se agregan al capital productivo.
El inters simple es normalmente utilizado para problemas de proporcionalidad, ya que
se utiliza para hacer cantidades exactas y proporcionales, lo cual es de gran utilidad para
graficas ya sea de barras o lineales.
La tasa o tanto de inters
La cantidad de intervalos unitarios de tiempo que durar la operacin, como
consecuencia de la definicin anterior se cumple que el inters simple devengado en
cualquier periodo de tiempo es el mismo.
Tasas equivalentes.
Generalmente las tasas de inters vienen expresadas en trminos anuales; en la realidad
no siempre se presentan as, en la mayora de veces, la acumulacin de los intereses al
capital inicial es en perodos ms pequeos (meses, trimestres, semestres, semanas, das,
etc.).
Modificar la frecuencia de clculo de intereses, significa beneficio o perjuicio? A este
respecto, cualquiera sea el nmero de veces que los intereses son calculados, al final el
importe total es el mismo, es decir, los resultados finales de la negociacin no varan.
Si cambiamos la frecuencia (m) de clculo de los intereses debe cambiarse tambin el
importe de la tasa de inters aplicado en cada caso. Es as como surge el concepto de tasas
equivalentes, que significa: dos tasas expresadas en distintas unidades de tiempo, son

equivalentes cuando aplicadas a un capital inicial durante un perodo producen el mismo


inters o capital final.
Tipos de tasas de inters.
Tasa Nominal; Nominal significa "solo en nombre". Esto es llamado a veces la tasa
presupuestada.
Tasa Peridica; El monto de inters que nos cobran cada periodo, como todos los
meses.
Tasa Efectiva Anual; La tasa que realmente nos cobran en un ao. Recordemos que
estamos pagando inters sobre inters.
El tanto real anual de inters
Supongamos que tenemos una tarjeta de crdito y la tasa de inters en la tarjeta es del
3% mensual. Cul es la tasa anual que realmente nos cobran? 36% Bueno, no. Realmente
es el 42.57%.
Inters aproximado e inters exacto
Existen situaciones en las que el plazo de una operacin se especifica mediante fechas,
en lugar de mencionar un nmero de das, meses o aos. El inters se puede calcular de dos
maneras de acuerdo al tiempo:
Real o exacto.
Contando los das transcurridos, 365 o 366 das si el ao es bisiesto. Para calcular el
inters real o exacto es conveniente saber que aos son bisiestos y utilizar el procedimiento
del sembrador para saber cuntos das tiene cada mes.

Aproximado.
Se considera un ao terico de 360 das, con 12 meses de exactamente 30 das cada uno.
Este tiempo es el utilizado generalmente por los bancos.
Frmulas generales del inters simple
Su frmula est dada por:

Donde:
Is = El inters simple obtenido del capital.
C = El capital invertido.
r = El rdito, o porcentaje de inters anual.
t = El nmero de periodos temporales.
La frmula del monto
Monto simple.
Se define como el valor acumulado del capital. Es la suma del capital ms el inters su
ecuacin es: M = C + I
Ejercicios resueltos y explicados
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25 000
quetzales invertidos durante 4 aos a una tasa del 6 % anual.

Resolucin:
Se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06
I = 25 000 x 0,06 x 4 = 6,000 = Cit
El inters es de 6 000 quetzales
Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de
intereses, 970 quetzales. La tasa de inters de una cuenta de ahorro es del 2 %. Cul es el
saldo medio (capital) de dicha cuenta en ese ao?
Resolucin:

I=?xixt
El saldo medio ha sido de 48 500 quetzales.
Un prstamo de 20 000 PTA se convierte al cabo de un ao en 22 400 quetzales. Cul
es la tasa de inters cobrada?
Resolucin:
Los intereses han ascendido a:
22,400 - 20,000 = 2 400 quetzales

I = C?t
Aplicando la frmula I = C i t

La tasa de inters es del 12 %.


Inters compuesto
El inters compuesto representa la acumulacin de intereses que se han generado en un
perodo determinado por un capital inicial o principal a una tasa de inters durante periodos
de imposicin, de modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de
inversin no se retiran, sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se
capitalizan.
El tanto nominal de inters
Se define como un tanto terico que se obtiene multiplicando la frecuencia de
capitalizacin k por el tanto k-esimal:
Jk = ik x k
Expresin pensada para pasar fcilmente de un tanto referido al ao (el tanto nominal) a
un tanto efectivo k-esimal, ya que el tanto nominal es proporcional.
En compuesta, los tantos de inters pueden ser tantos efectivos (i o ik) o nominales (Jk),
teniendo en cuenta que el tanto nominal (tambin conocido como anualizado) no es un

tanto que realmente se emplee para operar, a partir de l se obtienen tantos efectivos con los
que s se harn los clculos necesarios.
El tanto equivalente de inters
La definicin de tantos equivalentes es la misma que la vista en rgimen de simple, esto
es dos tantos cualesquiera, expresados en distintas unidades de tiempo, son tantos
equivalentes cuando aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo perodo de
tiempo producen el mismo inters o generan el mismo capital final o montante.
Como ya se coment cuando se hablaba del inters simple, la variacin en la frecuencia
del clculo (y abono) de los intereses supona cambiar el tipo de inters a aplicar para que
la operacin no se viera afectada finalmente. Entonces se comprob que los tantos de
inters equivalentes en simple son proporcionales, es decir, cumplen la siguiente expresin:
i = ik x k
Sin embargo, esta relacin de proporcionalidad no va a ser vlida en rgimen de
compuesta. Ya que, al irse acumulando los intereses generados al capital de partida, el
clculo de intereses se hace sobre una base cada vez ms grande.
Por tanto, cuanto mayor sea la frecuencia de capitalizacin antes se acumularn los
intereses y antes generarn nuevos intereses, por lo que existirn diferencias en funcin de
la frecuencia de acumulacin de los mismos al capital para un tanto de inters dado.
Este carcter acumulativo de los intereses se ha de compensar con una aplicacin de un
tipo ms pequeo que el proporcional en funcin de la frecuencia de cmputo de intereses

Tasa de inters simple equivalente a la tasa de inters compuesto


Se dice que una tasa de inters simple y una tasa de inters compuesto son equivalentes
si al invertir dos capitales iguales, uno de ellos a la tasa de inters simple y el otro a la tasa
de inters compuesto, alcanzan igual monto al cabo del mismo periodo de tiempo.
Deduccin de la formula general del monto
El monto (S) a inters compuesto es igual al capital inicial (P) ms los intereses (I)
resultantes de las sucesivas capitalizaciones contempladas en la transaccin de que se trate,
o sea: S = P + I
Formula del monto en tiempo fraccionario
Existen dos formas para calcularlo: El primero es utilizando el clculo del monto
compuesto ms el monto simple y el segundo mtodo es calculndolo de manera
fraccionaria.
Formula del inters compuesto
El valor actual o valor presente a inters compuesto es el valor en una fecha determinada
de una suma de dinero que se recibir o pagar en una fecha posterior. Tambin por valor
actual se entiende el capital que, invertido ahora a una tasa de inters dada, alcanza un
monto determinado al cabo de cierto tiempo. Para obtener el valor actual de un monto
compuesto conocido S, se despeja a P de la frmula.
Deduccin de la frmula del inters compuesto a partir del monto
Para hacer la deduccin de la frmula, se va utilizar la representacin algebraica para un
modelo de inters compuesto St = St-1 (1 + i).

Est frmula da una manera directa de encontrar el valor de la inversin despus de (t)
aos utilizando inters compuesto.
La tasa nominal y efectiva de inters
La tasa anual, independientemente de su frecuencia de capitalizacin "m, se conoce
como tasa nominal " j .
La tasa nominal no refleja directamente la realidad en cuanto a los intereses generados
anualmente por un capital, en vista de que, para realizar clculos a inters compuesto, en
vez de usar la tasa nominal, se trabaja con una tasa de inters por periodo de capitalizacin
o tasa efectiva por periodo de capitalizacin "i " (i = j m), designada de esta forma porque
es la que realmente acta sobre el capital, mostrando el verdadero inters generado al final
de cada periodo establecido. La tasa efectiva por periodo de capitalizacin "i " usualmente
se expresa mediante un nmero (en %) seguido del periodo de capitalizacin de los
intereses; por ejemplo: 2% mensual, 5% cuatrimestral, 9% semestral o 24% anual.
Una tasa anual muy utilizada por los inversionistas al momento de decidir la colocacin
de sus capitales es la llamada tasa efectiva o tasa efectiva anual " je ", la cual se refiere a la
tasa efectivamente ganada o pagada en un ao. Por ejemplo, la tasa de inters del 27%
compuesto convertible quincenal es equivalente a un 30.7991% compuesto anual.
Sobre ese particular se debe precisar que, en general, la tasa efectiva " je " ser mayor
que lo expresado por la tasa nominal " j " capitalizable "m " veces al ao, siempre que m >
1, y ser exactamente igual a la tasa nominal si m = 1, es decir cuando la tasa nominal
sea capitalizada anualmente.

La relacin entre las tasas nominal y efectiva se puede manejar, con la expresin usada
para el clculo de tasas equivalentes, siempre y cuando " j2 " represente la tasa conocida y "
j1" o " je " la tasa equivalente (nominal o efectiva) a encontrar. Por ejemplo, veamos a
continuacin los dos casos posibles:
a) Si se conoce una tasa efectiva (sta se identificara con " j2 " y "m2 " sera igual a 1)
y se desea obtener una tasa nominal (sta se identificara con " j1" y "m1 " sera su
frecuencia de capitalizacin), el caso se resuelve directamente aplicando la frmula
usada para el clculo de tasas equivalentes.
b) Si se conoce una tasa nominal (sta se identificara con " j2 " y "m2 " sera su
frecuencia de capitalizacin) y se desea obtener una tasa efectiva (sta se
identificara con " je " 12 y "m1 " sera igual a 1), el caso se resuelve aplicando la
frmula [17], o bien con la expresin simplificada que resulta de sta, al considerar
que se va a encontrar una tasa equivalente (efectiva) con una frecuencia de
capitalizacin "m1 =1":
La tasa de inters contina
Se define una tasa de inters continuo r% como aquella cuyo periodo de capitalizacin
es lo ms pequeo posible. Por ejemplo, se habla del 35% capitalizable continuamente, lo
cual significa que es una tasa expresada anualmente y su periodo de capitalizacin puede
ser lo ms pequeo posible. En trminos matemticos, esto quiere decir que el nmero de
periodos de capitalizacin durante el tiempo de la operacin financiera crece
indefinidamente. A diferencia del inters discreto, en el inters continuo la tasa se presenta
siempre en forma nominal.

Problemas resueltos y explicados


Cul es la tasa de inters por periodo de:
a)

30% anual capitalizable mensualmente?

b)

16% anual capitalizable trimestralmente?

c)

2% trimestral?

d)

15% anual?
Solucin.
Para conocer la tasa de inters por periodo se divide la tasa anual entre la frecuencia de

conversin:
a) 30% anual capitalizable mensualmente
Tasa anual = 30%
Frecuencia de conversin = 12

tasa de inters anual


0.30

0.025
frecuencia de conversin
12

i = 2.50% mensual

b) 16% anual capitalizable trimestralmente

Tasa anual = 16%


Frecuencia de conversin = 4

tasa de inters anual


0.16

0.04
frecuencia de conversin
4

i = 4% trimestral

c) 2% trimestral
periodo = trimestre
Tasa anual = 2% x 4 = 8%
Frecuencia de conversin = 4

tasa de inters anual


0.08

0.02
frecuencia de conversin
4

i = 2% trimestral

d) 15% anual
Tasa anual = 15%
Frecuencia de conversin = 1

tasa de inters anual


0.15

0.15
frecuencia de conversin
1

i = 15% anual
Conclusiones
La aplicacin del inters, tanto simple como compuesto, est firmemente amarrada a la
implementacin de las formulas correctas.
Los elementos que conforman el inters simple y el inters compuesto son aquellos
ligados a pagos o deudas a travs de prestaciones.
La aplicacin de las frmulas adecuadas de inters simple o compuesto a casos prcticos
presentados sern de acuerdo a el inters obtenido del capital, el capital invertido, el rdito
o porcentaje de inters anual y el nmero de periodos temporales.
Bibliografa
http://www.sectormatematica.cl/comercial/simple.htm
http://www.monografias.com/trabajos98/interes-simple-ejercicios-resueltos/interes-simpleejercicios-resueltos.shtml
https://es.wikipedia.org/wiki/Inter%C3%A9s_compuesto
http://www.matematicas-financieras.com/tanto-nominal--j-sub-k--sub---p15.htm
http://www.matematicas-financieras.com/tantos-equivalentes-p14.htm
http://www.gestiopolis.com/matematicas-financieras-interes-simple-compuesto-yanualidades/
http://www.cca.org.mx/cca/cursos/matematicas/cerrada/financieros/intcomp/dedc2.htm
www.gacetafinanciera.com/interescontinuo.doc
http://html.rincondelvago.com/ingenieria-economica_4.html