ETAPAS DE UN PROYECTO

La realizacin de un proyecto, desde la concepcin de la idea inicial hasta su

ejecucin y puesta en funcionamiento, se lleva a cabo en una sucesin de tres fases
que sigue una secuencia definida, que estn reconocidas en las distintas entidades
con las normas tcnicas y legales correspondientes, y que anteriormente el Instituto
Nacional de Planificacin como ente regulador estatal las denominaba:
Pre inversin, Ejecucin o Inversin y Operacin o Funcionamiento. Cada una de
estas fases comprende etapas resultantes de un proceso de racionalidad en el
anlisis de los proyectos y relacionados a un proceso continuo de toma de
decisiones de orden tcnico y econmico, con un horizonte de produccin.
El grafico siguiente muestra las fases y etapas que comprende el ciclo vital de un
proyecto de inversin.

ETAPAS
RESULTADOS
ESTUDIO

VIABILIDAD EN LA IDEA
O PERFIL

ESTUDIO
PREFACTIVILIDAD

A. PREINVERSION

ALTERNATIVA
FACTIBLE
ESTUDIO DE
FACTIBILIDAD
RECOMENDACIONES
PARA
EJECUCION/RECHAZO
ESTUDIO DEFINITIVO O
DE INGENIERIA

PROYECTO
DEFINITIVO

B. EJECUCION
EJECUCION DEL
PROYECTO
PLANTA INSTALADA
OPERACIN NORMAL
RESULTADOS BS. O SS.

C. OPERACION

ANALISIS DE LOS
RESULTADOS DEL
PROYECTO

A. Preinversion
Se le puede dominar como la etapa de la formulacin del proyecto porque
comprende desde la concepcin de la idea hasta el anlisis final de los
elementos de juicio necesarios para decidir la ejecucin del proyecto.
Implica desarrollar un diagnostico y anlisis pormenorizado para levantar
la formulacin final de una alternativa armoniosa e integrada, conceptuada
a travs de un proceso continuo de interacciones de excepcin a partir de
estimar la viabilidad del proyecto, identificando una o mas alternativas
factibles de optimizacin.
B. Ejecucin o Inversin
Comprende la preparacin de los documentos tcnicos correspondientes a
los componentes de la alternativa adoptada, las decisiones y negociaciones
sobre financiamiento, organizacin, licitacin, construccin de obras ,
adquisicin y montaje de equipos, pruebas, capacitacin de personal,
puesta en marcha e implementacin de los instrumentos legales y
organismos administrativos necesarios para la operacin del proyecto en
forma permanente.
C. Operacin o Funcionamiento
Es la etapa productiva del proyecto que deber durar el tiempo en el que
pueda producir una relacin satisfactoria entre beneficios y costos donde se
espera lograr realmente los objetivos que han dado origen al proyecto y
permita de esta forma evaluar por tiempos o metas los rendimientos
obtenidos; un buen proyecto deber de responder a todas las valuaciones
econmicas y empresariales de manera que su horizonte se mantenga con
un rendimiento permanente, sostenido y productivo.
Etapas de la Preinversion
El desarrollo de la preinversion, implica realizar anlisis diferentes niveles:
Preliminar (Perfil), Prefactibilidad y Factibilidad, claramente definidos y
conceptuados de modo que permitan tomar decisiones racionales respecto a
los recursos disponibles; estos esencialmente son: humanos, naturales y
tecnolgicos, procurando que de sus asignaciones o participaciones en las
actividades se obtenga la mayor rentabilidad para la unidad ejecutora. Esta
racionalidad se manifiesta dentro del marco
conceptual de la Preinversion y sus etapas que consisten en determinar los
elementos de juicio necesarios que permitan demostrar: primero la
posibilidad de la idea, luego la factibilidad tcnica segn los casos
propuestos o ajuntndose a los requerimientos de las entidades financieras
o aportantes y finalmente la decisin de ejecucin, incurriendo menores
costos posibles en cada nivel as como en conjunto, accin valida tanto
para el rechazo o aprobacin del Proyecto.

Esquemticamente, podemos determinar una secuencia de las etapas de la

Preinversion que se muestran en el grafico siguiente:

ESTUDIO PRELIMINAR

DIAGNOSTICO

VIABILIDAD DE LA
IDEA O PERFIL

PREFACTIBILIDAD

ALTERNATIVA A

ALTERNATIVA B

ALTERNATIVA C

ACEPTACION O
RECHAZO
RECOMENDACIONES
PARA SU EJECUCION

FACTIBILIDAD

ESTUDIO PRELIMINAR
Se define as al conjunto de informaciones y anlisis de carcter cualitativo
y cuantitativo que permite diagnosticar y estimar la viabilidad de la idea de
proyecto y decidir la asignacin de recursos para la realizacin de los
anlisis que aseguren la existencia de una o ms alternativas factibles.
Estos elementos mnimos de juicio se refieren a aspectos tcnicos de
mercado y ubicacin del proyecto, por ende a todos sus componentes,
dentro del marco institucional y de poltica econmica general o
empresarial.
Dentro de este contexto, el estudio preliminar comprende la definicin de
la idea, el anlisis de la viabilidad, la toma de decisin y definicin de las
condiciones para el estudio que se refiere a la Prefactibilidad.

PERFIL
DEFINICION DE LA IDEA O PERFIL
Es plantear una situacin problemtica sin precisar los objetivos ni
predeterminar su solucin. Esto, mediante la definicin de las siguientes
caractersticas:

1.- DIAGNOSTICO
Es un conjunto de situaciones o hechos que van a explicar las distintas
causas y posibles efectos que se produzcan a posterior de la instalacin de
un determinado proyecto.
2.- OBJETIVO DEL PROYECTO
Especificando la precisin, su concepcin permitir orientar el proceso de
toma de decisiones en sus diferentes etapas de la produccin.
3.- UNIDAD EJECUTORA
Es la unidad promotora del proyecto, por lo tanto la que asumir la total
responsabilidad en la toma de decisiones que sean necesarias para la puesta
en marcha del proyecto.
4.- ALTERNATIVAS
Es necesario que para el anlisis puedan identificarse por lo menos 2
alternativas que posibiliten la solucin al problema actual o existente y que
posteriormente se conviertan en solucin originando de esta manera
alternativas viables.
5.- ALCANCES
Est constituido por el conjunto de factores de diversa ndole que afectan
directa o indirectamente al proyecto en forma positiva o negativa y que se
encuentran fuera del control de la Unidad Ejecutora. Esta caracterstica es
muy necesaria porque de ella va a depender la magnitud del proyecto con
respecto al mercado de consumo.
6.- TIPO DE PROYECTO
Es muy importante la referencia o el tipo de proyecto que se pretende
elaborar ya que cada modelo est sujeto a consideraciones tcnicas, legales
y financieras distintas, inclusive en la evaluacin va a existir una gran
diferencia. Para tener una idea mas clara podemos sealar lo siguiente:
6.1 Proyecto Social
Solo busca cumplir con determinados objetivos sociales a travs de metas
gubernamentales o alternativas empleadas por programas de ayuda; los
trminos evaluativos estarn referidos al cumplimiento de metas bajo
criterios de tiempo o alcances poblacionales. Su consideracin tcnica no
es muy exigente, salvo que sean financiado por un programa internacional,
en caso fuese as se cumplir con remitir la informacin internacional, en
caso fuese as se cumplir con remitir la informacin oportunamente segn
las clausulas previstas en los contratos.
6.2 Proyecto Privado
Este busca inicialmente obtener rentabilidad y utilidad; para cubrir el fin es
necesario establecer formulas evaluativas que indiquen resultados en cada
lapso de tiempo dentro de las distintas exigencias financieras; por ejemplo,
cuando se trata de este tipo de proyectos se requiere resultados de B/C,
VAN, TIRE, TIRF, etc. Inclusive ser necesario presentar el impacto social
y el impacto ecolgico ya que estos ltimos pueden ser de gran utilidad

para un buen proyecto con grandes horizontes de produccin respecto al

tiempo.
Del uso correcto de las ideas depender el llegar al planteamiento de
buenas soluciones y la presentacin de muchas alternativas que permitan la
disminucin del riesgo de llegar a cometer errores y acercarse a
conclusiones lo ms cercanas posibles al grado optimo.
CARACTERISTICAS DE VIABILIDAD DEL PROYECTO
Se trata de identificarse todos los posibles elementos de juicio que
sustenten la idea desde el punto de vista del mercado de consumo, de la
tecnologa, de ubicacin dentro del marco institucional, de poltica
empresarial y general, a travs del anlisis de las informaciones y datos que
se hallen disponibles. Es demostrar la existencia de un mercado potencial,
que la idea programada es tcnicamente factible, rentable y existe un
proceso tecnolgico accesible que el marco poltico y legal permite el
desarrollo de la misma.
Los aspectos que se busca desarrollar son los siguientes:
a. Ubicacin
b. Mercado
c. Tamao
d. Disponibilidad de insumos
e. Tecnologa
f. Inversiones
g. Marco Institucional de Poltica
De la profundidad en el tratamiento de cada uno de los aspectos
considerados previamente van a depender las caractersticas de la idea o
perfil y quedara delimitada en los trminos que comprometa la referencia o
exigencias bsicas para la viabilidad.
Cuando el proyecto de desarrollo es social, la viabilidad estar basada en
los siguientes aspectos:
1. Social
Significa que necesariamente deber existir una aceptacin de parte de
la poblacin que se va a beneficiar.
2. Tcnico
Consiste en utilizar adecuadamente los recursos tecnolgicos que se
encuentran en la zona donde se implementara el proyecto. Se destaca la
tecnologa natural de la regin.
3. Econmico / Financiero
Debern establecer los indicadores mnimos de costos y beneficios,
constituyndose de esta forma en la variable bsica indispensable
permitiendo con ella medir los alcances del proyecto.
4. Participacin de Beneficiarios

Se detallara la forma de participacin de los beneficiarios y hasta que

grado podrn administrar las distancias actividades que conlleva la
ejecucin del proyecto.
5. Medio Ambiente
Esta relacin est tomando una importancia muy grande desde el punto
de vista ECOLOGICO, sealando que un proyecto no deber alterar
negativamente en el ecosistema del lugar o alterar el medio ambiente.
6. Condicin Critica o Riesgo
Es necesario destacar todas las condiciones que puedan provocar
efectos para escapar del control del proyecto, que son importantes
porque el xito del mismo podr depender de algn factor externo.
TOMA DE DECISIN
El anlisis de los aspectos antes mencionado de mercado, tamao,
disponibilidad de insumos, tecnologa, e inversin debe concluir en
elementos de juicio que permitan tomar una decisin que puede ser de
aprobacin o rechazar en cualquiera de los casos el procedimiento ser
segn se muestra a continuacin:

REALIZAR EL ESTUDIO
APROBACION

PRESUPUESTAR O

FINANCIAR
DESARROLLAR

REEMPLAZAR LA IDEA
RECHAZO

POSTERGAR
ABANDONAR LA IDEA
TOMA DE
DESICIONES

APROBACION

RECHAZO

RESULTADOS

CONDICIONES PARA EL DESARROLLO DEL PERFIL

Este nivel de estudios, consiste en descartar o aceptar la implementacin

del proyecto optando segn las alternativas propuestas.
Si la decisin es aprobatoria y se resuelve continuar el estudio deben
establecerse las pautas de orientacin para los anlisis y estudios futuros,
de modo que establezcan las relaciones de continuidad en el horizonte del
proyecto.
Es de especial inters que se enumeren y especifiquen las recomendaciones
para que se profundicen los estudios de sensibilidad y aspectos crticos que
solo han sido esbozados en la identificacin de la idea o propuestos en el
perfil.
TERMINOS DE REFERENCIA
A. Definicin
Se denomina as al conjunto de lineamientos y planteamientos que
adecundose a los marcos de referencia conceptual, aseguren que el
anlisis y estudio del proyecto, respondan a un nivel dado, incluyendo los
elementos de juicio necesarios para la toma de decisiones concordante con
los requerimientos exigidos por la entidad que va a financiar. Entre los
aspectos necesarios para el estudio preliminar tenemos los siguientes:
a. Ubicacin y nombre del proyecto
b. Antecedentes
c. Objetivos: generales, principales y especficos
d. Duracin y justificacin
e. Entidad solicitante y entidad ejecutora
f. Presupuesto requerido
g. Resumen del proyecto: Conclusiones y recomendaciones
B. ESTUDIO DE MERCADO
Este aspecto va a constituir el gran punto de partida para la generacin y
preparacin del proyecto, se puede decir que es la unin entre el estudio
tcnico y el financiero.

El estudio de merado deber comprender anlisis en el rea social y econmica

que permita establecer un buen funcionamiento de la actividad empresarial que se
desea desarrollar.
La base o caractersticas principales a ser analizadas son:

1. Producto o productos que se van a producir:

Esto significa que se tendr que analizar permanentemente el producto
principal, seguidamente el secundario o sub productos (derivados); la razn es
que se puede producir cualquier bien en un lugar no aparente o que las
necesidades de la poblacin comprometida no lo necesiten o respondan a la
oferta producida.
2. Definicin de mercado:
Se trata de determinar el mbito geogrfico del mercado donde se creara la
influencia, pudiendo ser esta rural, urbano, regional, departamental, zonal, etc.
3. Localizacin de mercado:
Se trata de determinar hacia donde se orientara la produccin del producto
principal y sus derivados que resulten de la ejecucin del proyecto.
1. Demanda:
Los consumidores actan de en forma racional y como tal estn dispuestos a
demandar, adquirir o comprar mayor cantidad de un determinado bien se el
precio baja o viceversa, no variando sus ingresos; cuando esto sucede, el precio
de los dems productos no tendr una preferencia en particular por un
determinado bien en cuestin previamente adquirido o seleccionado. Loa
demanda no solo es el hecho de comprar sino que adems compromete
variables que determinara el comportamiento del mercado de bienes y de los
usuarios, estas variables son:

Px = precio del bien

Y = ingresos del consumidor
Ps = Precios de los bienes sustitutorios
Pc =precio de los viene complementarios
G = gusto o preferencia del consumidor

Estas variables se denotaran de las siguientes maneras:

Qd = f (Px,Y,Ps,G)
Entre otros aspectos de orden general podemos tomar en cuenta los siguientes
indicadores:
1. Comportamiento histrico de la demanda. Est en funcin de estadsticas
disponibles, abarcando por lo menos 5 aos medios es meses, bimestres o
semestres por zonas geogrficas de influencia.
2. Intercambio internacional de los productos principales a lograr con el
proyecto tanto a nivel de exportaciones como importaciones entre nuestro
pas y el resto del mundo.
3. Proyecto de la demanda aparente. Para los prximos 5 a 10 aos por rea
geogrfica, usando mtodos sencillos (regresin, y anlisis de correlacin,
proyecciones logartmicas y graficas) y relaciones econmicas, crecimiento
del PBI/per cpita del sector y a nivel global si es necesario.
4. Los factores que pueden influir en la demanda futura, expectativas actuales
y el crecimiento de la demanda total del bien y subproductos
independientemente de la tendencia histrica. Se tendr que analizar los
factores que puedan afectar la demanda, por ejemplo:
Cambios en la poltica de desarrollo del gobierno o de la empresa.
Innovaciones tecnolgicas.

Polticas

de

inversiones,

distribucin,

comercializacin

negociacin nacional e internacional.

2. Oferta:
El producto viene a ser un elemento racional y por lo tanto estar dispuesto
a ofrecer una mayor cantidad de un determinado producto en el mercado.
Cuando el precio del bien le permita recuperar sus costos y adicionalmente
un porcentaje de utilidad.
Un buen proyecto deber tener muy en cuenta la poltica del gobierno (G)
ya que ella puede provocar el desarrollo a futuro en condiciones favorables
mediante dispositivos legales o de otro tipo (tributarios); as mismo se
tendr en cuenta la administracin empresarial que se halla a cargo del
proyecto, porque podr optimizar los recursos y crear polticas de ventas
favorables exitosas, logrando una buena rentabilidad en el tiempo previsto
o tal vez antes de lo programado.
Al igual de la demanda, la oferta e desenvuelve en funcin de algunas
variables, las mismas que son:
Px = precio del producto
Cp = coto d produccin
Cc = condiciones climticas
T = tecnologa a utilizar
G = poltica de gobierno o de la empresa

Estas variables se denotan de la siguiente manera:

Q = f (Px,Cp,Cc,T,G)
En el estudio de la oferta deber, adems, tenerse en cuenta los productos
principales y secundarios o derivados que resulten de la produccin del
proyecto. Tambin es necesario considerar los siguientes indicadores como
elementos de estudio.
1. Fuentes actuales de abastecimiento; identificacin delas principales
fuentes de abastecimiento para cada rea geogrfica sealando:
Produccin anual, capacidad instalada, planes de expansin, ventajas
comparativas (precio, transporte, etc.)
2. Anlisis de precios. Evaluacin y anlisis de los productos para el o los
mercados que abastecera la produccin del proyecto.
3. Nuevos proyectos, en ejecucin o estudio, mercados potenciales que
podran abastecer con el actual y a futuro.
4. Proyecciones de la oferta, para los prximos aos, asimismo programas
de produccin a corto, mediano y largo plazo.
5. Otros factores que no influirn en l oferta futura, son las expectativas
de crecimiento o disminucin actual en la oferta en factores como:
Cambios en el desarrollo del sector
Innovaciones tecnolgicas
apertura de polticas de comercializacin internacional
mecanismos legales de proteccin a la inversin privada nacional o
internacional.
3. ESTUDIO DE COMERCIALIZACION.
Es indispensable que todo proyecto que se orienta a la produccin de
bienes tenga un buen estudio de comercializacin que sirva para
determinar las modalidades de circulacin del producto, desde el lugar

de origen hasta el mercado de bienes donde ser exhibido y vendido al

consumidor final.
Entre otros aspectos, se debe localizarlos diferentes mercados de
influencia con los cuales se pretende estableces con el resultado del
proyecto. Para mejor visualizacin tendr que ponerse la ptica del
consumidor buscando las facilidades de compra.
En los estudios de comercializacin de puede describir los posibles
recorridos a utilizar diferentes vas (flujograma), buscando determinar
el espacio ms corto por traslado, para poner al productor y su producto
al alcance del consumidor.
Para que el proyecto resulte, el responsable deber de establecer
correctamente la relacin que debe de existir entre el proyecto de los
consumidores finales del producto y sus derivados, como un aspecto
que no se puede dejar de lado estn los intermediarios que participan en
el proceso de venta final, los cuales finalmente permitir una buena
llegada no.
4. ESTUDIO DEL TAMAO
El volumen de la demanda estar en funcin de las demandas potenciales e
insatisfechas, esto se tendr en consideracin conjuntamente con la
demanda histrica.
Cundo nos referimos a la demanda potencial se describir a aquellas que
por distintas razones no ha legado a cubrir las necesidades mnimas de los
consumidores de una determinada regin o zona de influencia en la venta
de un producto. La demanda insatisfecha se enmarca, cuando existiendo
una necesidad, esta no ha sido cubierta en su debida oportunidad por las

ofertas existentes en el mercado, las razones se pueden explicar cmo:

cantidad, precio, calidad, gusto, etc.
Por los motivos mencionados, el volumen de la demanda no satisfecha ser
un factor determinante para el tamao preliminar contando con un mximo
que puede alcanzar el proyecto. La quesera confrontada con las
posibilidades

de

tamao

que

ofrecen

las

diferentes

alternativas

tecnolgicas.
5. TECNOLOGIA.
Consiste en desarrollar un anlisis de las tcnicas y procesos productivos
en base a manuales normativos y tcnicos, adems de posible bibliografa o
literatura existente sobre el tema en estudio.
Todo esto en la bsqueda de instrumentos tcnicos que permitan coordinar
los diferentes factores de produccin y medios que ayuden a desarrollar un
buen proceso productivo, esta decisin ser asumida por los estudios dela
ingeniera del proyecto.
6. INGENIERIA DEL PROYECTO.
Permite atraves de distintos procesos disear procedimientos y medios para
generar la produccin de los bienes que el proyecto trata de implementar,
para el criterio de la ingeniera se debe tener en cuenta determinados
aspectos vinculados la infraestructura y por cierto deber de estar a cargo
de los especialistas.

Se debe tener muy en cuenta algunas caractersticas propias de la

ingeniera. Que podramos identificar de la siguiente manera:
1. Identificacin de alternativas.
Se deber de utilizar la tecnologa ms accesible a partir de las cuales
se puede obtener los productos efectuando una descripcin breve de las
caractersticas, ventajas y desventajas de cada proceso. Sin embargo
cabe resaltar que si se tiene si se tiene acceso a los ltimos adelantos y
la zona de trabajo acepta su uso, este deber de ser aplicado para el
logro de los mayores beneficios en el tiempo previsto.
2. Requerimientos de las alternativas.
Toda alternativa compromete gastos y por ende estos inversin,
insumos y volmenes de produccin mnimos de los diferentes
procesos productivos, por lo tanto se deber de conocer los beneficios
econmicos como financieros y produccin para finalmente determinar
que alternativa escoger.
3. Aplicabilidad de las alternativas.
La aplicacin de las alternativas estn entonces en funcin de los
aspectos de la poltica, sean de la empresa o institucin que pretende
desarrollar el proyecto, entendindose esta como: La forma de
administracin, tiempo de ejecucin, los gastos que incurrir, la
produccin que generara, la mano de obra que utilizara, la rentabilidad
que ofrecer, los beneficios en funcin de la oferta y demanda del
mercado local y exterior si fuese posible.
4. Solucin
Del proceso de produccin de se puede adecuar a los criterios bsicos
para determinar una solucin, podemos mencionar:
Ingeniera del proyecto
Volmenes de produccin
Inversin (amortizaciones, intereses y otros)

Caractersticas de los productos definidos en el estudio de

mercado(productos principales o derivados)

Tecnologa adecuada al medio y la economa de la empresa
Diagrama de flujo

CRITERIOS BSICOS PARA DETERMINAR EL PERFIL

7. LOCALIZACIN
Consiste en la preparacin de los antecedentes primarios o locales para la
determinacin de la localizacin del proyecto.
- Fuentes de insumos
- Mercados de consumo
- Infraestructura disponible.
8. MONTO DE LA INVERSION
El monto est referido a todas las caractersticas econmicas financieras
que sern comprometidas, plazos y tiempos de amortizacin, las tasas de
intereses que se van a trabajar, otros gastos que debern ser respondidos en
el flujo de caja de la empresa o el proyectado. Sin embargo tambin por
experiencia se puede decir que es necesario conocer los procedimientos y
mecanismos de funcionamiento de otros proyectos similares, como conocer
su participacin en el mercado de consumo de la zona y aledaos, que no
perjudiquen los resultados que se espera logra con la puesta en marcha.
Con una respuesta se pude tener una estructura tentativa, la cual se podr
negociar con los bancos y la entidad que requiere el proyecto.
Estructura tentativa.- Se deber de iniciar la posible estructura de la
inversin requerida en moneda nacional y extranjera, considerando
inclusive los tipos de cambio de la moneda con que se pretende asumir los
gastos del proyecto.

9. MARCO INSTITUCIONAL DE LA POLTICA

Se refiere este aspecto a la necesidad de la empresa que desea
comprometerse con la elaboracin del proyecto y que a ltima hora no
deje

de lado,

dicho

de otra

manera,

que

se comprometa

institucionalmente a desarrollar en funcin de sus necesidades y los

recursos econmicos y naturales con que cuenta la misma. La
referencia de poltica es brindar todas las facilidades para el logro de
los objetivos diseados previamente en el proyecto, el cual ira
cumpliendo determinadas metas.

PREFACTIBILIDAD
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
Se define as al conjunto de anlisis que tiene que efectuarse para
buscar asegurar la existencia de por lo menos una alternativa tcnica y
econmica factible dentro de las posibles soluciones. Esto es vlido
tanto para proyecto que planteen una gran gama de soluciones como
para aquellos de solucin nica inclusive en aquellos de objetivo social
o privado.
Sin embargo aqu son necesarios los conceptos de solucin y
alternativa.
SOLUCIN: Viene a ser una de las formas de obtener un resultado
partiendo de condiciones iniciales significativamente diferentes.
Ejemplo: Generacin de energa elctrica a partir de energa hidrulica,
esta implica una determinada solucin muy diferente a la que pudiera
ser originada por la presencia de motores generadores de energa con el
uso del petrleo,

ALTERNATIVA: Es una de las formas de obtener un resultado

partiendo de condiciones iniciales iguales. Ejemplo: Las diferentes
cadas de agua aprovechables para la generacin de energa elctrica
constituyen diferentes alternativas.
Debe entenderse y comprenderse por condiciones iniciales al conjunto
de elementos, tipo insumos, recursos naturales, etc., cuya variacin
signifique una modificacin de los procesos tcnicos en los resultados
del proyecto.
De acuerdo a estas definiciones se considera que el estudio de
prefactibilidad sirve de un primer filtro para destacar soluciones, previo
anlisis de investigaciones, que no necesariamente conducen a resultaos
aceptables y que buscan proponer dentro las soluciones las alternativas
factibles. Esta condicin considera aquellos casos en que de una misma
idea pueden derivarse hacia varias soluciones posibles, para cada una
de las cuales puede su vez contener varias alternativas.
Debe comprenderse que la factibilidad de una alternativa se muestra a
travs de la existencia de las siguientes premisas bsicas:
1. Un proceso tcnico de produccin asequible al medio tecnolgico y
compatible con ciertas restricciones normativas e institucionales
existentes.
2. La existencia de un mercado que asegure la colocacin del producto
y sus derivados en la calidad y cantidad prevista para cumplir segn
el tiempo y la tecnologa.
3. La disponibilidad econmica de los insumos, si fuera necesario el
caso de utilizar los recursos locales o importados previniendo los
niveles de costos en cada situacin o periodo de produccin.

4. La rentabilidad y utilidad de la asignacin de los recursos a emplear

en el proyecto, buscando obtener mayores beneficios que los costos
a lo largo del periodo de planeamiento y su respectiva puesta en
marcha
De acuerdo a este marco conceptual el proceso de formulacin del
estudio de prefactibilidad comprende:

I.

- Identificacin de alternativas
- Identificacin de soluciones
- Eleccin de alternativas
- Toma de decisiones
FORMULACION DEL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
A. IDENTIFICACIN DE ALTERNATIVAS
A partir de los resultados bsicos o preliminares se identificaran
alternativas con el fin de hacer una primera eleccin a travs de
los procesos de descarte y dejar en reserva otras que en algn
momento permitan en un mayor anlisis o una eleccin
definitiva.
B. IDENTIFICACION DE SOLUCIONES
Consiste en determinar e identificar las soluciones, en el sentido
definido anteriormente, las que primeramente debern ser
sometidas a las pruebas de viabilidad usadas y utilizadas en los
estudios preliminares. Cada una de las soluciones consideradas
viables

darn

lugar

a un

correspondiente

estudio

de

prefactibilidad. De la comparacin de estos estudios se

permitir decir cual de las soluciones continuara desarrollando
en mayor detalle y profundidad a fin de cumplir los requisitos
exigidos para su respectiva aprobacin puesta en marcha.

C. ELECCION DE ALTERNATIVAS
Es el paso penltimo para la eleccin de la alternativa que va a
ser factible, que presenta el grado optimo probable entre todas
las alternativas: en base a criterios de rentabilidad, utilidad y
otros. La aplicacin de este concepto implica la cuantificacin
de los elementos principales del proyecto a precios y costos
dentro del marco de referencia del mercado y que correspondan
a estimaciones para el caso particular en estudio.
Los elementos de anlisis en esta son: Mercado, disponiildiad,
de insumos, procesos productivos, tamao, localizacin,
inversin, financiamiento, presupuestos de ingresos, egresos,
anlisis economio y financiero, y organizacin a travs de
informacin primaria de datos.
D. TOMA DE DECISIONES
El proceso de toma de decisiones implica dos niveles, el
primero referido al proceso de eleccin de soluciones y la
demostracin de la viabilidad de por lo menos una alternativa,
la misma que se define con la aprobacin y la presentacin
homognea de estos resultados, permitir la toma de decisiones
estudio de
factibilidad
APROBACIO
N

buscar
financiamiento
ejecutar
elproyecto

TOMA DE
DECISION

reemplazar el
estudio
RECHAZO

postergar los
estudio
abandonar
efinitivamente

para ejecutar el proyecto, en caso de no estar de acuerdo el

rechazo es inminente siempre y cuando se determine por una
opcin tcnica y no de un exabrupto institucional. EL
procedimiento se sintetiza del modo siguiente

II.- ELEMENTOS DE ANALISIS

Los elementos citados anteriormente son aquellos que deben analizarse desde el
propsito principal de lograr a travs de descartes la alternativa factible que va a
representar un ptimo de factibilidad relativo. Por lo que es importante la forma en
que se evalan y analizan la toma de estos criterios. El marco conceptual de
tratamiento puede ser el siguiente:
1.- MERCADO.- Se asegura que el mercado para el producto, ya sea del principal
o sus derivados, existe mediante un estudio definido en base a criterios.
2.- DISPONIBILIDAD DE INSUMOS.- El anlisis debe asegurar, la
disponibilidad tcnica y econmica de los insumos estratgicos del proyecto
(cantidad, calidad y costos).
El proceso general que se estila para la formulacin de los estudios de pre
factibilidad se muestra en el grafico siguiente:
PROCESO DE FORMULACION: ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

IDEA VIABLE

IDENTIFICACION DE
ALTERNATIVA
IDENTIFICACION DE
SOLUCIONES
SELECCIN DE
ALTERNATIVAS
OTROS ESTUDIOS DE
PREFACTIBILIDAD

ALTERNATIVA FACTIBLLE Y
VIABLE

TOMA DE DECCISION

CARACTERISTICAS GENERALES DE LA PREFACTIBILIDAD

La pre factibilidad compromete una serie de caractersticas las mismas que pueden
ser analizadas a travs de los trminos siguiente:
PROCESO TECNICO:
Las alternativas implican simultneamente la adopcin de un proceso tcnico de
produccin que est condicionado a todos los aspectos, relativos a costos de

inversin, operacin, absorcin de mano de obra, efectos ambientales y ecolgicos,

especificidad de insumos y de dependencia nacional o extranjera para la
elaboracin de los productos principales o derivados. Todos estos aspectos deben
estar necesariamente presentes en la seleccin del proceso que inserte en la
alternativa cuya factibilidad se estudia.
TAMAO:
Se deben de analizar las distintas alternativas de tamao es funcin a la demanda
insatisfecha, la demanda potencial, disponibilidad de insumos tamao del proceso.
La capacidad financiera y la escala productiva en relacin a los costos unitarios a
fin de hacer los clculos necesarios para obtener los resultados de la seleccin
primaria del tamao del proyecto.
LOCALIZACION:
Identificacin de alternativa y su anlisis con respecto al marco institucional,
tcnico, legal, econmico, ubicacin geogrfica de la demanda y la disponibilidad
de recursos, cercana de los insumos y el conocimiento de las economas externas,
respecto al proyecto, a travs de este paso se podr obtener una buena seleccin
primaria de la localizacin del proyecto para su respectiva puesta en marcha.
INVERSIONES:
Deben comprender las necesidades de capital fijo y capital de trabajo
desagregados en sus componentes principales, en funcin del tamao proceso y
localizacin viene a ser el flujo de caja y los cronograma de inversiones.
FINANCIAMIENTO:

Servir para la identificacin de las fuentes de financiamiento y formas

alternativas. La evolucin comparativa de cada una de ellas y la seleccin de la
alternativa de financiamiento para el proyecto que resulte ms conveniente en el
lapso de tiempo y produccin, asimismo no se deber de olvidar las tasas de
inters y los tipos de cambio de las monedas a utilizar.
INGRESOS Y EGRESOS:
La alternativa global en su definicin de tamao , proceso y localizacin, permite
el establecimiento de programas de poblacin, que permiten obtener a precios de
mercado, los ingresos y costos para el periodo de planeamiento del proyecto, el
mismo que estar en funcin del presupuesto principal de la empresa.
ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO:
Es el balance entre los beneficios y los costos durante el periodo de planeamiento
del proyecto, es necesario efectuar un buen anlisis para llegar a una alternativa
que responda a las necesidades de la empresa y que con su puesta en marcha
beneficie econmicamente a la misma en el lapso de tiempo.
ORGANIZACIN:
Se trata de establecer las alternativas de organizacin para la construccin y la
organizacin para la administracin y operacin. La primera parte debe cubrir el
periodo que va desde la decisin de ejecutar el proyecto hasta la puesta en marcha
y la otra se refiere al periodo que se inicia con la puesta en marcha y se prolonga
durante el periodo de planeamiento que se estime conveniente.

Los resultados del anlisis de los elementos citados deben tomar la forma de
documento que explique los criterios de evaluacin de las soluciones, la
justificacin de la seleccin de una o ms soluciones y la demostracin de la
factibilidad de por lo menos una alternativa.
TERMINOS DE REFERENCIA DEL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
Los lineamientos considerados especficos que estn dentro del marco conceptual
para el anlisis de cada una de las soluciones, que asegurar que el estudio incluya
los elementos de juicio necesarios y presenten una alternativa factible son los
siguientes:
I.- Introduccin
a) Objetivos (generales y especficos )
b) Antecedentes. (anteriores a la fecha y que se espera lograr con la puesta en
marcha)
c) Resumen del proyecto. (generalmente las entidades exigen un resumen en
no ms de 2 pginas)
II.- Conclusiones y Reconocimientos
La referencia es determinar por adelantado cuales van a ser los logros que se
esperan alcanzar con la ejecucin del proyecto y las recomendaciones tcnicas que
suelen ser indispensables, acompaadas por documentos de orden legal, ttulos
propiedad, garantas ( comerciales, bancarias etc. )
III.- Estudio de Mercado

Para el desarrollo del estudio de mercado se buscar fuentes de informacin

primarias (estudio de mercado definitivo del proyecto), que determinen la probable
factibilidad donde los productos van a tener un lugar determinado en la demanda
de los consumidores de la zona.
IV.- Definiciones de Productos:
Sobre la base de lo detectado en el estudio preliminar, de debe de ampliar
especificaciones y usos de los productos, estas caractersticas suelen ser de mucha
utilidad, porque los consumidores pueden tener un habito alimentario o una
determinada necesidad, entonces del proyecto va a cubrir esa demanda que puede
ser considerada insatisfecha.
V.- Delimitacin precisa de las reas geogrficas
Abarca el estudio de mercado, sealando los lugares de influencia inmediata y
directa, por lgica se debe de tener en cuenta los mercados ms cercanos y la
determinacin de su informacin estadstica, adems de revisar e investigar la
posibilidad de ampliacin y otras reas y sectores de los consumidores.
PATRONES DE CONSUMO
Este criterio resulta importante y no menos necesario que otros, el instituto
nacional de estadsticas e informtica (INEI) cuenta con informacin de la
densidad de consumo general, esto quiere decir que atreves de esta variable se
puede hallar los volmenes requeridos para la produccin, un ejemplo puede ser,
que una determinada empresa produzca vinos con un volumen de 50 toneladas
mensuales cuando la poblacin consumidora directa que llega a las 5 toneladas por

mes, ocasionando de esta manera doble influencia, una de orden econmico y otra
excesiva produccin que puede malograrse y originar perjuicio al proyecto en
general.
ESTUDIO DE LA DEMANDA POTENCIAL DE LOS PRODUCTOS
PRINCIPALES, SECUNDARIOS Y SUBPRODUCTOS.
Es necesario tener muy en cuenta la demanda en forma detallada de los productos
a elaborar, con la tecnologa, diseos, modelos y otros que estn adecuados al
mercado de consumo de la zona de la influencia.
Para una mejor visualizacin de este aspecto ponemos a continuacin algunos
criterios que suelen ser los ms solicitados en la presentacin de proyectos son los
siguientes:
a) Identificacin de los principales grupos demandantes en cada rea
geogrfica definida.
b) Anlisis del comportamiento historio de la demanda, tomando datos de
fuentes primarias para cada una de las reas de inters especificadas y por
un periodo no menor de 5 aos. Separado esta demanda por principales
grupos demandantes si fuera posible por edades y sexo.
Efectuar las proyecciones de la demanda en los prximos 5 a 10 aos para
productos principales y secundarios en cada rea especificada o grupo
demandantes. Usando mtodos simples estadsticos matemticos.
Determinar los ndices de crecimiento de la demanda en forma independiente a la
tendencia histrica. Este resultado permitir analizar como factores como:

Inversiones tecnolgicas en el modo de produccin o creacin de

tecnologa.
Elementos tendenciales o coyunturales que permiten obtener
modificaciones en la demanda ejemplo: promocin de exportaciones no
tradicionales, sustitucin de importaciones.

Para el caso de subproductos, el anlisis debe ser similar al comprendido es los

puntos anteriores, siempre y cuando sea una suma de importancia proceso
productivo. En caso de no ser as, el anlisis debe ser enfocado como es estudio de
mercados a nivel preliminar.
ESTUDIO DE OFERTA
La oferta como la demanda en todo momento van a cumplir en un rol importante,
los criterios para su anlisis son los siguientes:
a) La identificacin de las principales empresas productoras que se bastecen
cada rea geogrfico sealando en cada raso:
1. Localizacin de las empresas productoras
2. Produccin anual de los ltimos aos , informacin estadstica
empresarial y de produccin
3. Capacidad instalada en los ltimos 10 aos
4. Posibilidad de expansin de la capacidad instalada
5. Nuevos proyectos en ejecucin o estudio, que se pueden estar
ejecutando a la fecha de presentacin o sustentacin de proyecto
6. Precios costos de los ltimos aos.
Ex fbrica y al consumidor par los proveedores nacionales y FOB y
CIF para proveer extranjeros.
7. Otras de las caractersticas de las unidades productivas: tecnologa,
organizacin, etc.

b) Efectuar clculos de prevencin en la variacin de la demanda , fuentes

tradicionales de abastecimiento y otras que se pueden considerar
indispensables , entre estas estn :
1. Anlisis de las posibilidades de sustitucin tecnolgica que afecten
al producto y/o productos , revisando los aspectos relativos :
En favor del producto, posibles mercados.
En contra del producto , posibles mercados
Modalidades comerciales y empresariales de los productos
competitivos o sustitutorios
2. Adaptacin de medidas de poltica (empresarial o gubernamental) :
Por acuerdos internacionales (integracin internacional
acuerdos bilaterales, etc.
Polticas de sustitucin de importaciones
Por incentivos o proteccionismo tributario.
3. Otras ventajas y desventajas ofrecidas por el proyecto de
comparacin con otros proyectos que se estn desarrollando o que
tengan influencia para modificar la produccin , estos pueden ser :
De transporte
De suministro , regularidad
Mano de obra
Otros
4. Estudio de la comercializacin de los productos principales ,
derivados y los competitivos , se tendrn en cuenta :
Precios
Calidad
Demanda interna y externa
c) Anlisis de precio .- la evaluacin y anlisis de precios de venta de los
productos para permitir efectuar clculos relativos al VAN , TIR , B/C y
otros , es como efectuar anlisis de elasticidad de la demanda anlisis de la
estructura de precios y las probables tendencias que se pueden presentar
durante el planeamiento del proyecto

d) Proyecciones de la oferta .- deber efectuar las estimaciones desde la

produccin teora hasta cundo se encuentra en plena ejecucin : los rasgos
que en lo general se exponen suelen estar dentro en los prximos 5 a 10
aos
ANALISIS DE LA DEMANDA
La demanda es igual que la variable anterior constituye los indicadores finales
que pueden determinar la realizacin de puesta en marcha del proyecto
determinar su negativa y rechazo.
Para esto es necesario tomar en cuenta los siguientes criterios:
A. Identificacin del mecanismo y prcticas de comercializacin utilizadas
durante los ltimos aos y la influencia empresarial que se pondr de
manifiesto y los que probablemente sean usados en el futuro, puede ser
expuestos por sistemas de flujogramas, detallando en forma
pormenorizada.
B. Identificacin de las empresas intermediarias existentes y las empresas
productoras, adems de os demandantes finales para cada rea geogrfica
donde se pretende colocar la produccin fina.
C. Se deber de sealar las formas de comercializacin que se utilizaran en
forma directa o a travs de intermediarios, citando a:
1. Transporte y almacenaje
2. Modalidades y condiciones comerciales
3. Mecanismos financieros
D. Las distintas relaciones comerciales entre los productores, intermediarios y
consumidores. Dentro del mismo aspecto se buscara la determinacin del

nivel de integracin entre ellos y el porcentaje que cubren cada uno de

ellos.
DISPONIBILIDAD DE INSUMOS
Los insumos van a tener su primera presentacin para conocer la produccin a
obtener en el plazo previsto de tiempo, entre los aspectos que se tendrn en
cuenta a analizar tenemos:
1. Cantidad y calidad en la especificacin de insumos.
2. Identificacin de las fuentes de abastecimiento y disponibilidad de
los insumos y de productos semiterminados que intervienen en el
proceso productivo.
3. Calculo de costos incluyendo transporte (si fuese necesario, utilizar
los mecanismo multimodales), teniendo en cuenta posibles
fluctuaciones en los costos; derechos aduaneros, compromisos de
adquisicin sobre precios y entregas de los principales insumos
tales como:
Materia prima
Agua
Energa elctrica
Combustible
Otros insumos
Insumos que requieran ser importados
4.- disponibilidad de mano de obra no calificada, calificada y especializada, es
necesario determinarla a travs de cuadros de necesidades que sealen este aspecto
y en qu momento de la produccin se van a tener en cuenta.
PROCESOS PRODUCTIVOS

Dentro de la economa general se busca observar el comportamiento de los

distintos tipos de bienes, primarios, secundarios o de capital, razn ms que
suficiente para disear los procesos y formas secuenciales de cmo se van a
determinar su produccin; entre los criterios ms utilizados son:
1. Descripcin y caractersticas del procesos preseleccionado en el estudio
preliminar.
2. Requerimiento especfico de los volmenes y calidades de los insumos del
proceso seleccionado.
3. Alternativas en cuanto a las frases productivas que comprende el proceso
es decir en cuanto a maquinaria y equipos alternativos que pueden sustituir
a los comprendidos en el proceso.
4. Posibilidad de uso de tecnologa propia para cada una de las fases del
proceso elegido. Presentar las normas que se exigen para las
investigaciones tecnolgicas a nivel industrial y normas tcnicas
(INDECOPI) y es entidades, que fiscalizan el uso de determinados tipos de
recursos (ministerio de industrias, ministerio de agricultura, ministerio de
pesquera, etc.)
5. Requerimiento de maquinaria por cada alternativa
6. Requerimiento de mano de obra calificada y no calificada
TAMAO DE PLANTA
Es necesario especificar el nmero de das al ao y el nmero de horas al da que
se proyecta hacer trabajar a la fbrica o infraestructura para obtener la produccin
prevista en el proyecto para esto se debe tener en cuenta lo siguiente:
RELACION TAMAO MERCADO

Determinacin de la capacidad de produccin del proyecto en funcin del volumen

de la demanda que se espera atender. El tamao debe estar referida a la capacidad
de produccin anual.
Asimismo se debe de considerar la conveniencia de instalar unidades de
produccin por etapas, paralelas al crecimiento de la demanda.
Adems de lo sealado se podr efectuar las recomendaciones de los mtodos de
crecimiento de acuerdo con los alcances y propsitos del proyecto.
RELACION TAMAO TECNOLOGIA
La tecnologa a utilizar estar medida en escalas mnimas que exige el proceso
seleccionado, adems de estas se podr determinar las limitaciones mnimas y
mximas de los equipos de produccin.
RELACION TAMAO RECURSOS
La empresa o el proyectista debern de obtener un listado de las posibles
limitaciones de recursos productivos: suministro de materias primas, mano de
obra, materiales, infraestructura, etc. A fin que estn totalmente informados para
cubrir cualquier emergencia que pudiera presentarse en el planeamiento.
RELACION TAMAO INVERSION FINANCIAMIENTO
Existen a nivel e internacional, empresas que manejan esta relacin con mucho
impulso y hasta podramos sealar que es un grado de alto riesgo y perspectiva de
utilidad por la cual exigen inversin y financiamiento a plazos muy definidos,
como un ejemplo circunstancial podemos mencionar a las empresas que participan

en las privatizaciones en el cual gobierno viene efectuando, donde las inversiones

son de varios millones de dlares para obtener las mismas cantidades ms su
rentabilidad y utilidad.
RELACION TAMAO COSTOS UNITARIOS
Vienen a ser los costos referidos a la produccin. Tambin se conoce como
economas de alta escala; suelen ser motivos de anlisis al momento de la
determinacin de precios en funcin de la adquisicin de insumos para llegar al
precio de venta.
DEFINICION DE LAS ALTERNATIVAS, ELECCION DEL TAMAO
Al momento de efectuar los clculos para la utilizacin de la capacidad instalada
ao/ao, ao/produccin es importante indicar los aspectos que se van a tener en
cuenta durante la vida til de la planta, por ejemplo: si se siembra un tipo de
cultivo es que no va hacer en forma permanente, dado que la tierra requiere de un
periodo de descanso o la instalacin de otro tipo de cultivo, si este criterio se
traslada a una fbrica, entonces se debe tener en cuenta factores similares.
LOCALIZACION DE LA PLANTA
Para este criterio durante los ltimos aos se han creado una serie de tcnicas que
tiene como propsito la identificacin de factores que puedan incidir en la
produccin, traslado, mercado, precios, etc. Cuya finalidad se puede resumir en
los establecimientos de costos y utilidades, sin embargo existen dos aspectos que
nos ayudaran a aclarar la localizacin y estos son:

1. IDENTIFICAR ALTERNATIVAS CON RELACION A LA

POLITICA DE DESARROLLO.
la aplicacin de esta tcnica consiste en ubicar y determinar aquellos
sectores y rubros del proyecto que se hallan relacionados con el
funcionamiento futuro de la planta de produccin, para los efectos se
puede determinar anlisis de costos y calcular los rangos de beneficios o
no de la alternativa propuesta que puede ser la ms apropiada dentro de la
poltica institucional o del gobierno, en una determinada regin o talvez a
nivel nacional, con repercusiones en el orden financiero y tributario, o
talvez buscando una poltica de descentralizacin econmica y financiera.
2. ALTERNATIVAS DE LOCALIZACION CON RELACION A LOS
CENTROS DE CONSUMO
Se efectuara el anlisis en la forma en que se encuentra repartida
geogrficamente la demanda, de aqu en adelante se podra determinar las
posibilidades de instalar una sola planta, o varios, segn como se presente
el proyecto atreves del proyecto.
ANALIZAR LAS ALTERNATICAS CON RELACION:
A la disponibilidad y costos de los insumos:
a) Materias primas
b) Mano de obra
a) Combustible
b) Agua
c) Limitaciones de transporte
d) Otros insumos

A la disponibilidad de infraestructura (carreteras, lneas de transporte, servicios

pblicos, comerciales, financieros probablemente los precios de los productos
finales.
Tambin se tendr en cuenta el clculo de costos de transporte de las materias
primas materiales y productos, indicando entre que zonas son transportadas.
SELECCIN DE ALTERNATIVAS PARA LA LOCALIZACION DEL
PROYECTO.
Entre otros muchos aspectos se pueden tener en cuenta los siguientes criterios.
INVERSIONES EN EL PROYECTO
En funcin de la definicin del mercado, que se espera captar, de la eleccin del
proceso productivo del tamao de la localizacin del proyecto que constituye la
alternativa global provisional y determina el monto de la inversin en moneda
nacional y extranjera considerando inversin y capital de trabajo.
INVERSION FIJA
Se consideran los Estudios (investigaciones, anlisis, experiencia, estudios precios,
proyectos similares, etc.). Adems se considera como parte de la inversin fija, las
obras fsicas (terrenos, construccin); es necesario sealar sin embargo que todo
costo no resulta siempre el final, razn por el cual siempre se tendr precaucin de
generar un rubro denominado imprevistos que puede considerarse hasta un monto
equivalente al 10% del total de la inversin fija como cantidad mxima, que no
significa necesariamente llegar al porcentaje planteado. Entre los rubros que por lo
general se considera son:

Maquinaria y equipo
Obas de infraestructura (carreteras servicios, viviendas, etc.)
Otros ( imprevistos)

INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO

Se expondrn las necesidades corrientes de operacin, estimados a partir de los
costos de produccin del proyecto y durante el tiempo que se estime necesario,
adems se determinara el origen del mismo, si es por recursos propios o por
endeudamiento.
CRONOOGRAMA TENTETIVO DE INVERSIONES
Por lo general se pide de parte de las entidades financieras un cronograma que nos
indique la forma, los rubros y tiempo a utilizar el dinero que ser comprometido al
proyecto en general.
ESTUDIO DE FINACIAMIENTO
Dada la poltica actual del gobierno se puede decir que existen ms ventajas de
lograr crditos a nivel local e internacional, sin embargo en muy necesario contar
con profesionales de probada experiencia deber conocer e identificar las fuentes
de financiamiento, las distintas formas y alternativas en el mercado de capitales.
Esta referencia se hace para la inversin fija como para el capital de trabajo.
ESTUDIO DE LOS INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO
Es necesario si es posible crear una contabilidad especial, no separada de la que se
utiliza en la empresa la cual podr visualizar los movimientos de fondos que se

establecer en los programas de produccin y en funcin de ellos se elaboran los

presupuestos, siendo indispensable los siguientes:
o Presupuesto e ventas ao/ao.
o Presupuesto de costos ao/ao, distinguindose costos fijos y variables
(incluyendo mano de obra e insumos)
o Depreciacin ao/ao
o Impuestos ao/ao
o Costos de comercializacin ao/ao
o Presupuesto general de ingresos y egresos. (proyeccin de estado de
referidas y ganancias )
o Flujo de caja.
o Estados de usos y fuentes de fondos.

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

La prefactibilidad requiere de indicadores menos exigentes que la factibilidad sin
embargo, por eso no deja de ser exigente cuando la referencia tiene que darse a
travs de las siguientes:
1. RENTABILIDAD DEL PROYECTO
Estudios que se efectan por el mtodo del valor actual de beneficio neto,
de la relacin beneficio-costo, de la tasa interna de retorno; econmico y
financiero. Asimismo se busca que utilizar los criterios de impacto social e
impacto ecolgico, este ltimo viene implementndose eficientemente a
travs de los distintos ministerios que responden a normas internacionales
que inclusive son sujetos de sanciones muy graves.

2. ECONOMIA O GENERACION DE DIVISAS

Todo proyecto de alguna manera va a influenciar en las economas, sea
regional o nacional, segn el caso habr que determinar cuadros que
puedan explicar lo siguiente:
Aumento de exportaciones.
Situacin de importaciones.
Efectos de complementarios.
3. DENSIAD DE CAPITAL EN RELACION INVDERSION/EMPLEO
A nivel gubernamental y en trabajo con ONGDs se ha diferenciado con el
sector estrictamente privado, uno busca el logro de rentabilidad y utilidad
mientras que los otros apoyan los incrementos para el empleo generado y
para la mano de obra no calificada. Al final del presente texto se incluye
una tabla de referencia la cual sirve para la evaluacin de proyectos a nivel
estatal, entre ellas destaca la generacin de empleo.

FACTIBILIDAD
RECOMENDACIONES PARA EL ESTUDIO DE ACTIBILIDAD
Una vez logrado cubrir todos los criterios de prefactibilidad. Entonces podemos
decir que estamos ad portas de un nivel de factibilidad.

En el estudio de prefactibilidad se identific por lo menos una alternativa factible,

lo que implica que posiblemente existan otras, algunas de las cuales podran ser
superiores a la elegida en el estudio de prefactibilidad. Por lo que el objetivo del

estudio de factibilidad consiste en la definicin de la alternativa ptima para que el

proyecto, a travs de establecer y reunir todos los elementos de juicios, asuma la
toma de decisiones e inicie la ejecucin o cauce el rechazo del proyecto.
Como proceso de optimizacin, demanda no solo el estudio de todas las
alternativas posibles, sino la de llegar a una enumeracin ordenada de aquella que
en el estudio hayan dado los mejores resultados, esta ordenacin debe estar basada
en una serie de criterios explcitos ser estrictamente tcnicos, ya que por referencia
y experiencia personal hemos tenido el rechazo de algunos proyectos por capricho
e ignorancia de los alcances del mismo; sin opinin acertada y tcnica.
El proceso de formulacin que se infiere del marco conceptual establecido viene a
ser la identificacin de alternativas, anlisis de alternativas y la toma de decisiones
en forma oportuna.
IDENTIFICACION DE ALTERNATIVAS
La identificacin de alternativas, enmarcadas dentro de la solucin seleccionada,
se realizara mediante el anlisis ordenado de factores; en el orden tcnico y
econmico que las van a caracterizar y distinguen al proyecto, y se les denomina
alternativas elementales; son las siguientes:

De tamao
De proceso o ingeniera del proyecto.
De localizacin
De obras fsicas.
De programacin
De organizacin.

Las combinaciones de estos factores van a determinar las alternativas que llegaran
al final del estudio de factibilidad, por lo que el anlisis debe concluir dentro de un
proceso de interacciones a obtener la mejor combinacin que puede ser
considerada como la ptima.
Las alternativas globales son el resultado de las combinaciones complejas de los
factores unos elementales mencionados, originado un nmero de combinaciones
sujetas a anlisis, sin embargo, en la prctica es posible la reduccin del nmero de
combinaciones por varios motivos, entre ellos tenemos:

Restricciones de orden tcnico, econmico, financiero, legal que pudieren

presentar algunos de ellos.

Relaciones entre ellos que pueden llegar a ser de relacin no recproca.
Del carcter de su tratamiento, control y administracin (es obvio que no

tratara sobre organizacin sino se ha definido tamao)

Grados de flexibilidad de las alternativas frente a los elementos de juicio y
a su capacidad de combinacin con las otras alternativas.

Las combinaciones de los factores tamao, proceso y localizacin, determinan las

caractersticas bsicas que distinguen e identifican al proyecto, es por ello que se
les denomina alternativas que definen al proyecto y las otras que sirven para
perfeccionar lo definido anteriormente, se consideran como alternativas que
optimizan el proyecto.
La secuencia implcita en el tratamiento de los dos grupos, disminuyen an ms el
nmero de posibles combinaciones que nos permiten aumentar la probabilidad de
eficiencia del proyecto.

ANALISI DE LAS ALTERNATIVAS

El proceso de anlisis de las alternativas implica la identificacin de elementos de
juicio condicionantes de cada una de ellas. Estos elementos permiten un
ordenamiento en razn de su importancia con respecto a la eleccin de la
alternativa y de este modo se posibilita la toma de decisiones sobre bases
sumamente objetivas.
Estos elementos de juicio son tcnicos y econmicos, en algunos aspectos es difcil
separados, sin embargo en el anlisis de las alternativas para la definicin del
proyecto tendrn mayor importancia los criterios tcnicos que los econmicos,
ocurriendo lo contrario en el anlisis de las alternativas de optimizacin del
proyecto.
ANALISIS DE LS ALTERNATIVAS PARA LA DETERMINACION EL
PROYECTO
TAMAO
Entendindose por tamao de un proyecto, a la magnitud de produccin a
plena capacidad, esto quiere decir al 100% del rendimiento de las maquinas
o infraestructura en un determinado periodo, es comprensible su
importancia en el dimensionamiento de los dems componentes del
proyecto. Los elementos condicionantes del tamao son principalmente:
El mercado
Disponibilidad de insumos
Capacidad empresarial
Procesos tcnicos
Capacidad financiera
EL MERADO

Es un condicionante fundamental debido a que define la cantidad de

productos que es posible colocar durante la vida til del proyecto. Por lo
tanto no lo limita superiormente al proyecto, pero no lo dimensiona. El
tamao mximo posible es igual al tamao de la demanda por satisfacer, de
ah la autonoma de esta variable.
DISPONIBILIDAD DE INSUMOS
Condiciona al tamao en el tiempo y la posibilidad de garantizar el
abastecimiento constante y permanente requerido para las operaciones en
calidades y cantidades, adems de los costos de transporte y otros que son
necesarios para la eficiencia del proyecto.
CAPACIDAD EMPRESARIAL
Es un factor difcil de cuantificar, pero est referido al criterio de la unidad
ejecutora en su capacidad de gestin o de control, tambin es sujeto de
aspectos relacionados al financiamiento externo que condiciona el
otorgamiento de presamos a su participacin en la gestin empresarial y/o
control segn las cuantias de los montos solicitados.
En la actualidad existen empresas que han asumido con mucha eficiencia
tcnica los proyectos, sin embargo es necesario ir mejorando
paulatinamente los criterios de inversin y financiamiento en el corto,
mediano y largo plazo.
PROCESOS TECNICOS
Definen los elementos necesarios para la produccin y actan como
condicionante del tamao del proyecto en una relacin reciproca de
factores, los cuales se explican como:
Economas de escala del proceso productivo
Capacidad de produccin de los procesos.
El tamao limita el nmero de procesos factibles.
Dimensionamiento de la capacidad de plata utilizada.

Dimensionamiento procesos intermedio al proceso global y la

produccin de los productos intermedios.

CAPACIDAD FINANCIERA
Como condicionante reciproco, se encuentra referido a la disponibilidad de
recursos financieros de la unidad ejecutora, de acceso a las fuentes
externas de financiamiento y los montos posibles a obtener de ellos
asimismo la capacidad tcnica de la empresa o entidad que asuma la puesta
en marcha del proyecto.
PROCESO
Denominado tambin ingeniera del proyecto, es el conjunto de
procedimiento y medios que el proyecto emplea para realizar la
produccin del producto. Las condiciones principales del proceso que
deben realizarse son:
Las caractersticas del producto
El tamao
La disponibilidad y especificidad de los insumos y recursos.
Las restricciones de los procesos tcnicos
La capacidad tcnica de la empresa
Costos y rentabilidad
Flexibilidad y adaptacin
Disponibilidad y costos de tecnologa
Los efectos ambientales negativos4
Normas institucionales de la empresa o del gobierno.
Las condiciones mencionadas se refiere a que las caractersticas del
producto definen los procesos intermedios de trasformacin y proceso
global, aspectos que implican niveles de tecnologa y la capacidad tcnica
empresarial de ser asimilada. Los procesos requieren insumos por sus
grados de especificidad y no disponibilidad de ellos.

Otro factor limitante de ciertos procesos son los efectos ambientales

negativos que generan su utilizacin en los procesos, entre ellos se pueden
citar. La intensidad de la mano de obra, intensidad de productos negativos
para el ambiente local, la aceptacin de normas ambientales, factores de
situacin de importaciones, entre otros.
LOCALIZACION
Los factores princpiales que pueden resultar condicionantes de la
localizacin de un proyecto son los siguientes:
Mercado
Insumos
Razones institucionales
Economas externas
Condicionantes naturales
Los factores de mercado y de insumos se analizaran con respecto a la
ubicacin de los centros de distribucin para los productos y sus costos. El
anlisis de los insumos se orientara a las posibilidades de su obtencin y
los costos de transporte del abastecimiento. Los grados de influencia de
estos factores pueden tener caractersticas desde absolutas, como en el caso
de proyectos mineros, y hasta nulas cuando el costo de transporte de los
insumos y del producto terminando tienen ponderaciones muy bajas en el
costo total.
CONDICIONANTES INSTITUIONALES
Se refieren a la normatividad legal y empresarial existente, que afecte el
establecimiento del proyecto y su operacin en reas definidas,
apoyndolas o restringindolas mediante la creacin de incentivos fuertes
para lograr el establecimiento de ciertas actividades en determinadas

regiones, o prohibiciones por conservacin de recursos naturales y

preservacin del medio ambiente.
PRESENCIA DE ECONOMIAS EXTERNAS
Dada la moda de globalizacin econmica las economas externas, en la
actualidad estn condicionando fuertemente la localizacin y estn
referidos a la infraestructura para transporte, servicio de asistencia tcnica
y de entrenamiento de mano de obra. Asimismo incluye sobre la existencia
de medios de comunicacin, vivienda, sanidad, educacin y existencia de
empresas complementarias y otros servicios pblicos y privados.
Un claro ejemplo de esta actitud estamos observando con la instalacin de
una serie de proyectos en la zona sur del Per, la referencia es apoyar la
importacin de bienes de capital, ayudando con medidas tributarias desde
el exterior.
LOS CONDICIONANTES NATURALES
Estos se encuentran referidos a las caractersticas geogrficas y fsicas de
las alternativas de localizacin que se relacionan con la naturaleza del
proyecto para su implementacin y operacin, entre estos se tiene el clima,
topografa, suelos, rgimen de aguas en otros.
Las condiciones entre estos elementos hacen que ciertos aspectos deben ser
tratados en forma conjunta como son las economas de escala, la seleccin
y disponibilidad de insumos, consideraciones de efectos ambientales y el
impacto socioeconmico; en el grafico siguiente se muestra la interrelacin
de las alternativas de definicin para el desarrollo del proyecto.
RELACION DE ALTERNATIVAS DE TAMAO Y LOCALIZACION
MERCADO

LOCALIZACION

CAPACIDAD
CAPACIDAD
CONDISIONES
CAPACIDAD
TECNOLOGIAS
INSUMO
PRODUCCION
PROCESO
TAMAO
FINANCIERA
EMPRESARIAL
DE LA EMPRESA
EMPRESARIAL
FINAL

CONDICIONES
NATURALES

ALTERNATIVAS QUE OPTIMIZAN EL PROYECTO

Las alternativas ms frecuentes para poder optimizar los distintos proyectos sean
estos de produccin o servicios, son las siguientes:
LAS OBRAS FISICAS O CIVILES
Las alternativas requieren de la determinacin y el diseo principal, de las obras
principales y complementarias, de materiales con los se construirn y se encuentra
condicionada, entre otros por los siguientes factores:

Proceso.
Condicionantes Naturales.
Tecnologa de las obras.
Costos.

El proceso va a definir la caracterstica bsica del diseo principal y su

requerimiento es por lo tanto un limitante absoluto. Los condicionantes naturales
se refieren a un conjunto de factores entre los que destacan: la estacionalidad, el
clima, clima, suelo, zona ssmica, etc.
La alternativa de obra fsica tiene importancia relativa en los tipos de proyectos,
siendo siendo en algunos casos de complementariedad mientras que en otros son
decisivos (infraestructura vial). Sin embargo no debe soslayarse debido a que tiene
un rol importante en los costos de inversin.
ALTERNATIVAS DE PROGRAMACION.
Existen autores que se van a determinarlas desde el momento de la factibilidad
hasta la puesta en marcha, sin embargo se debe de tener en cuenta que la
programacin actualmente se ofrece desde el inicio de los perfiles tcnicos el
seguimiento y planteamiento de alternativas son condicionadas generalmente por
los aspectos:
Tcnicos.
Financieros.
Institucionales.
ALTERNATIVAS TECNICAS.
Estn referidas al calendario del proyecto de ingeniera y fabricacin de los
equipos, su montaje y regulacin, a los calendarios previsibles de obras civiles y a
la preparacin de inicio de las operaciones como son el aprovisionamiento de
materia prima y materiales, entrenamiento y capacitacin de personal, pruebas de
equipo, otros.

LAS ALTERNATIVAS FINANCIERAS.

Se relacionan al conocimiento del calendario de aprobacin y asignacin de los
recursos financieros tanto en moneda nacional como extranjera, Asimismo en este
momento se debe tener en cuenta todos los factores inherentes a este rubro:
amortizaciones, intereses, pagos por comisin, otros
Se suele decir tambin que los condicionantes financieros se relacionan a los
calendarios polticos empresariales o de gobierno, donde influir la programacin
y el presupuesto.

LA ALTERNATIVA INSTITUCIONAL.
Es importante destacar la seriedad cuando se asume un determinado proyecto, ya
que este es la respuesta hacia una determinada necesidad. Razn suficiente para
que la institucin adopte las medidas ms convenientes, inclusive pueda
seleccionar un equipo multidisciplinario que se haga cargo desde los estudios
preliminares hasta la puesta en marcha.
ALTERNATIVAS DE ORGANIZACIN.
Comprende el establecimiento de alternativas para la organizacin, la
implementacin del proyecto y el establecimiento de normas y procedimientos
para desarrollar la operacin.
Cuando la referencia se da en un momento determinada para la construccin de
infraestructura, esta va a comprender desde el periodo de la decisin de

implementacin hasta el inicio de la puesta en marcha, contiene la realizacin de

los diseos iniciales hasta el proyecto definitivo de ingeniera, suministro de
equipos y construccin de obras civiles, puesta en marcha. Sus alternativas se
condicionan a elementos de ejecucion del proyecto como:
Capacidad empresarial, naturaleza del proyecto, nivel tcnico para la ejecucion,
razones institucionales, y a elementos naturales de influencia sobre lo tcnico
como las condiciones climticas y de geografa, insuficiencia de economas
internas o externas para la construccin y otros.
La organizacin para la operacin, comprende desde la puesta en marcha y el
periodo de operacin normal hasta la liquidacin del proyecto, el tratamiento de
las alternativas se relacionan con las alternativas de tamao, proceso, localizacin
y limitantes de orden econmicos, institucionales como tributacin y legislacin,
condicionantes geogrficas y fsicos (estacionalidad de abastecimiento de insumos,
clima, etc.)
LA TOMA DE DECISIONES.
La decisin en el nivel de factibilidad es la ms importante ya que compromete la
ejecucion del proyecto y puede ser la siguiente naturaleza:

APROBACION:

- Aceptacin Institucional.
- Ejecucin programa.

DECISION:

- Desarrolla operaciones.

RECHAZO:

- Reemplazar el estudio.
-

Descartar el estudio.

En caso de aprobacin para la ejecucion debe de desarrollarse los trminos de

referencia para la etapa de la implementacin.
TERMINOS DE REFERENCIA.
Efectuada la toma de decisiones, en forma inmediata se procede determinar todos
los trminos de referencia que sean necesarios para una buena implementacin del
mismo, sobre todo en forma oportuna, entre los principales tenemos.
I.- ANTECEDENTES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO.
1.- Origen y promocin del proyecto.

Aqu se va a determinar todas las caractersticas esenciales de presentacin,

destacando:
Denominacin, ubicacin, naturaleza y extensin del proyecto o de mejoras
propuestas.
Entidades y personas responsables de la promocin, ejecucion y operacin
del proyecto.
Antecedentes y estudios previos que dieron origen a la idea y/o que son
aplicables.
Definicin de la situacin, problema y concepcin del proyecto como una
solucin al mismo.
Alternativas anteriormente consideradas en el estudio de pre factibilidad.
II.- ESTUDIO DE MERCADO.
A este nivel, el estudio de mercado implica recurrir a fuentes primarias de
obtencin de datos, estas fuentes primarias son los consumidores, los archivos de
las empresas vendedoras y compradoras, cuando estas son lo suficiente antiguas en
el ramo; estos datos pueden ser aprovechados mediante trabajos estadsticos y de
encuesta, observacin, experimentacin; aplicables a un universo de fuentes o una
muestra de ellos segn sea el caso. Hecha esta primera aclaracin, pasamos a los
puntos que es necesario incluir en esta etapa del proyecto:
Definicin de las reas geogrficas que debe abarcar el estudio de
Mercado.
Definicin de los productos que van a ser estudiados, identificados, los
productos que podemos llamar principales y los subproductos.

Como un breve resumen podemos tomar en cuenta los siguientes factores de

anlisis para enfocar con mayor criterio nuestro mercado:
A.- Estudios
B.- Anlisis de . Histrico de la demanda tomando los datos de los bienes
periodo por lo menos de 5 a 10 aos, separando esta demanda . Actividad,
si es el caso. La cantidad de tiempo es la mas alla se puede eliminar las
probables situaciones .. presentarse en el futuro.

Posibilidades de expansin de la capacidad instalada. Nuevos proyectos en

ejecucin o en estudio.
Precios y costos de los ltimos 5 aos.
Otras caractersticas de las unidades productoras tpicas: tecnologa.
Organizacin, etc.
G.- Para los subcontratos se puede desarrollar tareas muy similares a la utiliza con
los productos principales, siempre y cuando este asuma una parte importante de los
costos del proyecto, caso contrato solo se afectar una referencia sobre su posible
mercadeo.

H.- Estudio de la comercializacin para los productos principales y derivados.

Estos estn sujetos a las condiciones:
Identificar de las empresas intermediarias existentes entre las empresas
productoras y los demandantes finales para cada rea geogrfica.
Formas de comercializacin que utilizan estos intermediarios: transporte y
almacenaje,

movilidades

condiciones

comerciales,

mecanismos

financieros y otros.
I.- Relaciones comerciales y financieras existentes entre las empresas productoras,
las intermediarias y las demandantes. Participacin en el mercado y grado de
integracin entre ellas.
J.- Evaluacin y anlisis de las condiciones determinantes del precio de costo y
precio de venta para el demandante final, asimismo los clculos FOB/CIF para los
clientes extranjeros, asimismo se tendr Pen cuenta los pagos por servicios e
impuestos. Anlisis cualitativo en base a la produccin y la capacidad instalada, en
funcin de la demanda y la tecnologa a utilizar.

ANLISIS DEL MERCADO PARA EL PROYECTO.

En el anlisis vamos a considerar ciertas variables que nos permitan tomar en
consideracin probables resultados en funcin del mercado mismo, estos son:
1. Previsin de la demanda no satisfecha que podra ser cubierta por el
proyecto, en el Mercado Interno., Grupo Andino (especificar pases).
ALALC, U.S.A., Mercado comn Europeo u otros.

2. Provisin de la variacin en la demanda de las fuentes tradicionales de

abastecimiento. En este punto se deben analizar los siguientes factores:
2.1 Anlisis de las posibilidades de sustitucin tecnolgica que afecten al
producto y/o subproductos, en favor del producto. Posibles mercados
y modalidades comerciales de los productos competitivos.
2.2 Adopcin de medidas de poltica empresarial y e gobierno en general,
que implique un estudio de las distintas normas y acuerdos
internacionales (integracin regional y acuerdos bilaterales, etc.).
Polticas de sustitucin de importaciones, incentivos o proteccionismos
tributarios.
2.3 Otras ventajas ofrecidas por el proyecto en comparacin con otros
proyectos similares. Ubicando costos que pueden crear diferencial de
transporte,

posibilidades

de

suministro

ms

regular, mejores

condiciones comerciales y otros que se estimen convenientes para el

mejor desenvolvimiento del proyecto.
3. Proyeccin de la demanda del proyecto ao a ao para los prximos 5 a
10 aos, programndose un cronograma de anlisis y produccin.
4. Definicin de la poltica de comercializacin a ser adoptada por el
proyecto; entre los criterios ms comunes tenemos los siguientes:
Previsin de los volmenes a ser vendidos para cada destino final
de la produccin del proyecto, establecimiento de canales de
distribucin. Definicin de comercializacin directa o por
intermediarios.
Poltica de transporte, almacenaje y modalidades comerciales.
Asimismo se tendr en cuenta la poltica Financiera de la empresa
del sector donde se desarrolla el proyecto y del gobierno en
general.

CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO.

Una vez culminado el estudio del mercado, se deber de formular un comentario
breve y preciso sobre la participacin terica del producto a nivel del principal y
sus derivados, de esta manera quien asuma la ejecucin, sabr hasta qu punto
puede obtener rentabilidad o caso contrario desechar el proyecto.

III.- TAMAO Y LOCALIZACIN.

Como hemos visto anteriormente cuando revisbamos los estudios a nivel de pre
factibilidad, la localizacin puede influir tremendamente en el tamao del
proyecto, lgicamente evaluando sus componentes bsicos y esenciales, que a
criterio del proyectista o la empresa tenga que tomarse en consideracin.
Entre las alternativas ms comunes tenemos las siguientes:
ALTERNATIVAS DE TAMAO A ANALIZAR.
Este anlisis va a cubrir los siguientes aspectos:
1.- RELACIN TAMAO MERCADO:
Es importante considerar para este anlisis de factibilidad de instalar unidades de
produccin por etapas. El tamao debe estar referido a la capacidad de produccin
anual, nmero de das de operacin por das, semestres y aos.
2.- RELACIN TAMAO- INVERSIN CAPACIDAD FINANCIERA:

Si el caso estuviese en relacin con la capacidad de endeudamiento de la empresa,

entonces sta tendr que tomar en consideracin una evaluacin de este tipo,
siendo necesario la participacin de normas, interese, tiempos, obligaciones
tributarias y otros.
3.- TAMAOS COSTE UNITARIO.
Es importante sealar que este costo est referido al costo de produccin para
poder definir el acceso al mercado, segn la demanda insatisfecha o potencial que
pudiera presentarse y de all obtener el precio de venta.
4.- TAMAO Y RENTABILIDAD:
El objetivo de las empresas privadas o de instituciones pblicas es de lograr
rentabilidad sea econmica o social, para lo cual se deben de hacer comparaciones
de tamao con coeficientes que reflejen la economa o generacin de divisas,
inclusive la ocupacin de mano de obra y generacin de empleo.

5.- SELECCIN DL TAMAO DE PLANTA:

Como analizamos anteriormente, el tamao de la planta estar en funcin de la
ubicacin y el porcentaje de utilizacin de la capacidad instalada ao a ao durante
la vida til que se pretende dar a la planta.
ALTERNATIVAS DE LOCALIZACIN A ANALIZAR.

Este anlisis debe cubrir los diferentes aspectos, entre los que se debe de tomar en
cuenta con mayor precisin los siguientes:
1.- FACTORES CUANTIFICABLES.
Estos se refieren a la disponibilidad y costo de os insumos. Esta funcin de los
tamaos de planta que se estn analizando deber de estar en coordinacin con:
A. Mano de obra, con disponibilidad de mano de obra especializada para cada
alternativa de localizacin. Asimismo los costos de la mano de obra
debidamente sectorizados por el nivel y tiempo a utilizar.
B. Las materias primas y los costos de la materia prima, tambin sus
limitaciones existentes para su movilizacin y transporte.
C. El uso y disponibilidad de la energa elctrica, disponibilidad en la zona
analizada. Costo de la energa.
D. Combustible, costos en la fuente de origen o lugar, sus caractersticas
tcnicas, sus condiciones de transporte.
E. Agua, es un factor que segn el tipo de proyecto va a tener una
recuperacin importante, bsicamente influye sus disponibilidad segn las
necesidades del proyecto, en algunos casos puede ser secundaria, sin
embargo en la mayora de casos, vinculados a la produccin de bienes, es
de suma importancia.
F. Clculo de los costos de transporte totales de las materias primas, insumos
y productos, indicando entre que zonas sern transportadas.
G. Requerimientos y disponibilidad de infraestructura: (Puertos, Carreteras,
Lneas Frreas, Servicios Pblicos, Comerciales, Financieros, Vivienda,
etc.
2.- FACTORES CUALILATIVOS.

Los factores que van a determinar aspectos vinculados a las caractersticas son los
siguientes:
A. Polticas de descentralizacin. En igualdad de condiciones y aun con
pequeas desventajas se deber promover una localizacin empresarial e
industrial. Que responda a la poltica regional.
B. Influencia del medio ambiente y ecologa. Asimismo evitar la posible
presencia de residuos contaminantes o txicos que daen el ecosistema.
ESTUDIO DEL PROYECTO.
Una vez establecido los criterios del mercado y por ende la posibilidad de su
aceptacin, entonces se iniciara la implementacin referente a:
ESTUDIOS PREVIOS.
1. Estudios exploratorios, reconocimiento o inventario de recursos naturales,
detallando concienzudamente cada una de las caractersticas aprovechables
de la zona.
2. Investigaciones tecnolgicas, experiencias y pruebas necesarias para
ratificar su viabilidad.
DEFINICIN DE LOS PRODUCTOS A PRODUCIR.
Descripcin pormenorizada y la presentacin de sus caractersticas tcnicas.
PROCESO DE PRODUCCIN.
La transformacin de los insumos o materias primas en bienes de consumo van a
tener tambin su descripcin, pudiendo tomarse en cuenta los siguientes:
A.- presentacin, anlisis y eleccin entre alternativas.

1.- principales caractersticas de cada una de las fases por la cual atravesar el
proceso productivo.
2.- posibilidades de uso de tecnologa propia para cada de las fases de los
procesos; adecuada a la realidad de la zona o nuestra realidad. Se tendr en cuenta
investigaciones realizadas por las diferentes entidades vinculadas al desarrollo de
tecnologas y las instituciones que tendrn que participar en el mercado, adems de
las normas tcnicas. Y las entidades reguladoras de cada sector de la produccin.
3. tecnologas existentes para cada una de las fases de los procesos o que sean
adaptables a las realidades del lugar donde se pretende producir.
4.- condiciones cuantitativas y cualitativas de adquisicin de tecnologa, sta
tendr relacin con:
a) Regalas por marcas, patentes, asistencia tcnica.
b) Clusulas de amarre por adquisicin de tecnologas, obligacin con sus
principales o acuerdos comerciales para el pas a la empresa retadora de
adquirir de una fuente determinada, bienes de capital, productos
intermedios, materias primas y otras tecnologas, o de utilizar
permanentemente personal, sealado por la empresa proveedora de
tecnologa.
c) Clusulas conforme a las cuales la empresa vendedora de tecnologa se
reserva el derecho de fijar precios de venta o reventa de los productos que
se elaboren con base en la tecnologa respectiva.
d) Clusulas que contengan restricciones referentes al volumen y estructura de
la produccin.
e) Clusulas que prohben el uso de tecnologas competidoras.

f) Clusulas que establecen opinin de compra, total a parcial, en favor del

proveedor de la tecnologa.
g) Clusulas que obligan al comprador de tecnologa, a transferir al proveedor
los inventos o mejoras que se obtengan en virtud de esa tecnologa.
h) Clusulas que obliguen a pagar regalas a los titulares de las patentes no
utilizadas.
i) Prohibicin o limitaciones de exportar o vender en determinados pases los
productos elaborados al amparo de las marcas respectivas o productos
similares.
5.- Requerimiento del tipo de maquinaria para cada etapa del proceso productivo.
6.- Requerimiento de insumos y sus costos, adems de conocer su procedencia, si
es nacional o importado, para cada etapa del proceso productivo.
7.- Requerimiento de mano de obra, calificada o no, para ser considerada en cada
etapa del proceso productivo.
8.- Eleccin del proceso productivo y de la tecnologa a desarrollarse.
CAPACIDAD DE PRODUCCIN.
Debe de tenerse en cuenta que el proyecto inicialmente se considera terico hasta
ser demostrado en su propia ejecucin, por lo tanto se deber de tener en
consideracin criterios bsicos pero necesarios, que comprendan:
1. Capacidad terica en cada fase del proceso.
2. Eficiencia de cada fase a pleno funcionamiento.
3. Capacidad nominal y eficiencia para cada etapa cuando el proyecto se
ejecuta por partes.
4. Plazo en que la capacidad real total ser copada.
5. Anlisis de flexibilidad de la planta.

CARACTERISTICAS FSICAS DEL PROYECTO

Puede ser considerado como parte de los activos finales de la empresa, pero que en
este momento son parte del proyecto:
1

TERRENOS
1rea requerida y tipo de terreno en funcin de las necesidades actuales y
expansiones futuras
2Accesos: vas, caminos, etc.

DISPOSICION INTERNA DE LA PLANTA

1Necesidades actuales
2Ubicacin de las edificaciones industriales.
3Problema de manejo y circulacin de materias primas, materiales en
proceso de elaboracin y productos,
4Lugares de recepcin. almacenes, talleres centrales, otras instalaciones.

OBRAS CIVILES.

Estarn comprometiendo todo lo referente a la ingeniera de la produccin, entre

estos aspectos cabe destacar los siguientes:
1

Estructuras

Edificios industriales

Cimentacin

Viviendas

Obras complementarias

CARACTERSTICAS DE LAS MAQUINARIAS Y EQUIPOS.

Resaltando lo enunciado anteriormente, es indispensable que las maquinarias

estn en funcin con la tecnologa local, la ubicacin y sobre todo con la
recepcin que puede brindar el mercado a la produccin que nos propone el
proyecto. Esta al igual que en los casos anteriores tambin tiene caractersticas
y son:

Seleccin de maquinaria y equipo.

Cantidades y caractersticas, Normas de fabricacin.

Abastecimiento nacional y extranjero, Flexibilidad.

Adaptacin del equipo a las condiciones atmosfricas y geogrficas

del lugar.

Equipos para el servicio de mantenimiento.

Otros equipos, asimismo la vida til de las obras, equipos e

instalaciones.

PLANIFICACIN DE LA EJECUCIN DE PROYECTOS

Estado de los estudios de ingeniera, arreglos para el diseo definitivo.

 Plan general de construccin, mtodos de contratacin, licitacin,

garantas.
Previsin, inicio y trmino de las obras, estudio del Per- CPM del proyecto,
diagrama de recursos fsicos (maquinaria y equipo, mano obra, etc.) y de
recursos financieros.
Supervisin y control de la ejecucin del proyecto.

INVERSIN

La inversin considerada como un elemento prioritario tambin tiene sus

propias formas de presentacin, que el sistema financiero local e interna ha optado
por desarrollar y presentar dentro de las exigencias, entre las principales tenemos:
COMPOSICION DE LA INVERSIN
Inversin Fija
Por experiencia, en lo que se refiere a maquinaria y equipo, los costos de los
mismos deben definirse mediante un anlisis de por lo menos tres cotizaciones
actualizadas, que le permitan a la empresa poder considerar la calidad y precio
ms conveniente.
Entre sus caractersticas, sta abarcar las siguientes:

Estudios
proyectos).

(Investigaciones,

experiencias,

estudios

previos,

Gastos de organizacin (asesora tcnica, jurdica, gastos de viaje).

Inversin en infraestructura (terrenos, edificios, instalaciones

elctricas suministro de agua para la planta y otros gastos fuera de
la puerto, lneas frreas, carreteras, viviendas, servicios pblicos; de
estos gastos deberan prorratearse con otros proyectos que usen los
mismos servicios.

Maquinaria y equipos (inclusive fletes, acarreos dentro y fuera del

pas).

Instalaciones (montaje, bases, estructuras, instalaciones elctricas,

de agua y otras necesarias en la fbrica).

Vehculos de trabajo, otros (pozos, tanques, depsitos, etc.) gastos de operacin

durante la puesta en marcha

Capacitacin y entrenamiento del personal,

Intereses durante la construccin y el montaje.

Maquinas, muebles e instalacin de oficina.

Costos de patentes y similares. Costos de ingeniera y

administracin durante el montaje y construccin. Costo de
instalaciones complementarias. Imprevistos, que generalmente son
determinados por acuerdo entre empresa constructora o las
entidades financieras, y las empresas beneficiarias de los crditos.

Subtotal Inversiones Fijas.

Capital de trabajo
El capital de trabajo est relacionado ntimamente con la produccin, siendo sus
componentes principales los siguientes:

Costos de materia prima en existencia.

Costos de otros materiales en existencia.

Costos de materiales en proceso.

Existencia de Caja y Bancos.

Existencia de productos terminados en stock.

Capital de trabajo para comercializacin.

Anticipos a proveedores.

Subtotal Capital de Trabajo Inversin Total

FINANCIAMIENTO
Se conoce as a los requerimientos de moneda extranjera o
nacional que es necesario obtener para dar inicio al calendario de
ejecucin de la obra

Para estos efectos es necesario tomar en cuenta los siguientes criterios:

1

Financiamiento de la inversin fija (aporte propio, terceros

prstamos nacional y/o extranjero). Esto va a comprometer el
anlisis de la capacidad de endeudamiento del proyecto y de la
empresa.

Se

deben

determinarlas

financiamiento, y deben

probables

analizarse

los

fuentes

alternativas

siguientes

cada alternativa de financiamiento:

a Condiciones cuantitativas:
-

Monto del prstamo.

Plazo de amortizacin y forma de pago.

Plazo de gracia.

Tasa de inters.

rubros

de
para

b Condiciones cualitativas ligadas al financiamiento:

- Adquisicin de tecnologa y condiciones en que se adquiere (controles
sobre el volumen de produccin: compra de insumos restricciones de
mercados y regalas).
- Compra de equipos e insumos.
- Servicios de consultora y asistencia tcnica. Compromiso
de venta de productos obtenidos.
- Otras condiciones similares.
3

Financiamiento del capital de trabajo aporte propio prstamos externos

nacionales y/o extranjeros.
Para cancelar una deuda contrada con cualquier entidad financiera se recurre
a una amplia variedad de cuadros de amortizacin, quedando a potestad de
los participantes, que se pueda definir a cul modalidad refiere, siendo las ms
comunes los siguientes:
Ejemplo:
Una entidad financiera concede un crdito ascendente a $ 100 000 (dlares
americanos) pagaderos en cuatro trimestres con un inters del 20 % anual.
Determinar los cuadros de amortizacin, sin plazo de gracia y con plazo de
dos trimestres.

a) Primer metodo
Consiste en el mtodo ms utilizado y comn:
Amortizacion ( A )=

prestamo(P)
P
A=
periodo(n)
n

Tasa trimestral 20% /4 =5

interes total=

P ( n+1 ) (i) 100 000 ( 4+ 1 ) (0.05)

=
2
2

= 12 500 (de inters total)

SUELDO
PERIOD DEUDO

INTERE

AMORTIZACIO PAGO POR

S5%

PERIODO

100,000

5,000

25,000

30,000

75,000

3,750

25,000

28,750

50,000

2,500

25,000

27,500

25,000

1,250

25,000

26,250

12,500

100,000

112,500

B) SEGUNDO MTODO

Mtodo Francs, con factor de recuperacin de capital, se utiliza el anlisis de

transformacin del stock inicial en un flujo constante. Se aplica la formula
siguiente:
Pago por periodo es igual a:
R=

P [ i(1+i n ) ] 100000 [ 0.05 (1.054 ) ]

n
4

4
[ i( 1+ i)] [ 1.05 ] 1

R=100 000

( 0.0607753 )
=28201.18
( 0.2155062 )

SUELDO
PERIOD DEUDO

INTERE

AMORTIZACIO PAGO POR

S5%

PERIODO

R
100,000.0

5,000.00

23,261.18

28,261.18

76,738.82 3,836.94

24,424.24

28,261.18

50,000.00 2,500.00

25,761.18

28,261.18

25,000.00 1,250.00

27,011.18

28,261.18

100,457.78

113,044.72

12,586.9
4

C) TERCER METODO
Mtodo americano sin capitalizacin.

SUELDO
PERIOD DEUDO

INTERE

AMORTIZACIO PAGO POR

S5%

PERIODO

5,000.00

0.00

5,000.00

5,000.00

0.00

5,000.00

5,000.00

0.00

5,000.00

5,000.00

100,000.00

105,000.00

R
100,000.0

0
100,000.0

0
100,000.0

0
100,000.0

20,000.0
0

D) CUARTO METODO

120,000.00

Mtodo americano con capitalizacin y plazo de gracia de dos trimestres

SUELDO
PERIOD DEUDO

INTERE

AMORTIZACIO PAGO POR

S5%

PERIODO

5,000.00

0.00

5,000.00

5,250.00

0.00

5,250.00

R
100,000.0

0
110,250.0

0
115,762.5

5,512.50

57,881.25

63,398.75

57,881.25 5,788.13

57,881.25

63,393.75

115,762.50

137,313.13

21,550.6
3

La capitalizacin se presenta durante las etapas de gracia

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
El presupuesto todo proyecto debe de estar bien definido en sus mismos que nos
van a permitir conocer las variaciones y los flujos de caja est en que la empresa
deber de estar muy atenta a sus movimientos monetarios, dado que la
contabilidad influir en los efectos tributarios. Para una identificacin de criterios
bsicos podemos sealar los siguientes:

1. Programa de produccin y ventas durante la vida til del proyecto.

Estimacin de las cantidades que sern producidas ao por ao, indicando
adems el volumen de produccin a ser vendido en cada rea geogrfica.
presupuesto

de ingresos por concepto de ventas ao

por ao,

presupuestos de costos de produccin y administracin fijos y variables, ao por

ao, en sus componentes nacional e importado.
Requerimientos de insumos y presupuesto de insumos, ao por ao, para
obtener las cantidades de bienes previstos en el programa de produccin,
indicando los insumos de origen nacional y los de origen importado,
Depreciacin Mtodo y valor ao por ao.
2. Requerimientos de mano de obra
a) Presupuesto de mano de obra ao por ao, identificando: profesionales,
tcnicos y directivos, adems de oficinistas. Obreros calificados.

3.

Costo de comercializacin, ao por ao, identificando los rubros

principales y otros costos como clculo de impuestos, ao por ano,

ESTADOS FINANCIEROS
Entre

las

variables

ms

importantes

que

se

1. Flujo de Caja, cuya descripcin deber de tener en cuenta

consideran

son:

A Ingresos en efectivo.
* Aportes gubernamentales.
* Emprstitos nacionales o extranjeros.
* Ingresos por concepto de ventas de bienes.
* Transferencias de saldo del ao anterior.
B Salidas en efectivo.
* Gastos de produccin.
* Gastos de Administracin.
* Gastos de ventas.
* Imprevistos.

Saldo de operacin.

Gastos financieros.
*

Amortizacin del principal.

Intereses, comisiones y avales.

C. Saldo antes de impuesto.

D. Impuestos y leyes sociales.
E. Saldo antes de dividendos.
F. Dividendos estimados.
2 Estado de ganancias y perdidas
Deber estar detallada considerando los montos referente a:
Ingresos por ventas

 Costos de produccin vendidos

Utilidad bruta
Costos de administracin
Costo de ventas
Costos financieros
Imprevistos
Utilidades antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta del ejercicio
Distribucin de utilidades

BALANCES PROYECTADOS
Contendr los siguientes rubros:

Total de Activos (desagregar por cuentas),

Total de Pasivos (desagregar por cuentas).

Anlisis del desarrollo del Patrimonio del Empresa

Anlisis de gestin por el mtodo de los ratios.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

Su composicin estar en funcin de los siguientes indicadores:

Total de Fuentes (desagregado).

Total de Usos (desagregado).

Saldos.

Variaciones del capital de trabajo.

E ST RUCT U R A

O RG N I C A

sta resulta de mucha importancia, sobre todo conociendo la idiosincrasia de

nuestro pas, en que lo decidido un da se suele cambial al da siguiente, por esta
razn es muy necesario determinar funciones bsicas, sobre todo con la
organizacin, para efectuar las gestiones de compras, produccin, ventas, personal,
finanzas y los que sean necesarios.

Organigrama simplificado.
Este modelo suele ser solicitado por algunas entidades del sector estatal su fin es
de conocer los niveles de responsabilidad o quienes sern las autoridades locales
que respondan frente al Estado, el manejo de las cuencas o el dinero entregado.

ADMINISTRACIN GENERAL

La administracin de un proyecto por respuesta tcnica debe de contar con un

equipo calificado, el mismo que se haga cargo y brinde la informacin oportuna y
pormenorizada de todos los movimientos inherentes al mismo.

En algunos casos se pueden tener en consideracin los siguientes:

1 Una planilla de directivos y ejecutivos: formacin y experiencia.
2 Origen, naturaleza y duracin del mandato de los directivos y ejecutivos.
3 Definicin y delegacin de autoridad. Clasificacin de cargos.
4 Definicin de procedimientos y controles que sern adoptados.
5 Requerimientos de asesora.

ASPECTOS LEGALES
Estos aspectos deben de estar ntimamente vinculados al sector legal laboral para
evitar gastos futuros que no han sido programados, sin embargo se debe de incidir
y recomendar, que nica y exclusivamente se tendr el acceso a ofrecer opinin
legal, ms no de orden tcnico de ingeniera o monetaria, ya que por experiencia
se han visto truncados por una simple manifestacin sin consistencia tcnica, por
el simple hecho de participacin, lo mismo suceder con cualquier profesional que
pretenda incursionar en un rubro determinado sin el conocimiento adecuado,
influyendo u ocasionando problemas al proyecto mismo.
Entre otros aspectos se deber de tener en cuenta lo siguiente:

Capacidad para contratar

Situacin legal de los bienes.

Relaciones con el Gobierno Central y otras instituciones pblicas,

Legislacin relacionada con la actividad del proyecto y en especial

aquellas disposiciones que lo afectan.

Relaciones con el sector privado.

Legislacin social de los trabajadores y legislacin laboral que afectan al

proyecto.

Legislacin comercial y financiera vigente que afectan al proyecto.

JUSTIFICACION ECONMICA
En la actualidad, ya no podemos slo mencionar una variable, sino determinar un
conjunto de respuestas, entre las que van a destacar:
Estudio de

la rentabilidad del proyecto por el mtodo del valor actual de

beneficios netos, la relacin beneficio-costo, la tasa interna de retorno a nivel

econmico y financiero referidas a la inversin total y al aporte propio, asimismo
la presentacin de los impactos sociales y ecolgicos o de medio ambiente. No se
debe olvidar el estudio de la economa o generacin de divisas, los aumentos de
exportaciones, la probable participacin en la sustitucin de importaciones, los
efectos complementarios (servicios financieros, administrativos, transporte,etc.)

Tambin estar presente la medicin del coeficiente de densidad de capital,

expresado en trminos de inversin/empleo, los anlisis de sensibilidad, las
principales variables de costos y beneficios: precios, cantidades, demandas,
costos, insumos importados, inversin, etc. Como parte de la administracin
racional y tcnica operativa del proyecto.

APENDICE Y ANEXOS

En este punto se debe incluir aspectos como:

* Fuentes de recoleccin de datos.
* Clculos detallados para cada uno de los puntos sealados anteriormente.
* Diagramas.
* Planos y garantas prendarias o hipotecarias.
* Otros.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La finalizacin de un expediente tcnico siempre estar acompaada a un comentario, el
mismo que ofrece algunas pautas o criterios que suelen ser necesarios para la presentacin de
cada expediente, ste puede ser relativo a las finanzas, contabilidad, manejo o gestin del
equipo tcnico presentacin de garantas u otros que se estime conveniente sealar.