RAPORTUL

Comisiei de anchet pentru examinarea modului

de administrare a pachetului de aciuni al statului
deinut la Banca de Economii S.A. i a situaiei
din domeniul financiar-bancar al Republicii Moldova
Preambul procedural
Comisia de anchet a fost constituit prin Hotrrea Parlamentului nr. 16 din
22 februarie 2013 n componena a 9 persoane (se anexeaz). Prin Hotrrea
menionat a fost stabilit termenul de o lun din momentul adoptrii pentru
examinarea de ctre Comisie a chestiunii privind administrarea pachetului de
aciuni al statului deinut la Banca de Economii S.A.
Scopul Comisiei a fost examinarea modului de administrare a pachetului de
aciuni al statului deinut la Banca de Economii S.A. n perioada anilor 2010
2012. Pornind de la acest scop, pentru elaborarea raportului dat, comisia a
examinat deciziile i aciunile instituiilor statului n Banca de Economii.
Pentru realizarea mandatului su de activitate, Comisia a solicitat de la
conducerea bncii, de la Ministerul Finanelor, de la Banca Naional a Moldovei
un ir de documente privind administrarea operativ a bncii, inclusiv privind
desemnarea, eliberarea i restabilirea n funcie a reprezentanilor managementului
Bncii de Economii, Consiliului Bncii, precum i documentele privind controlul
activitii bncii din partea BNM i a Curii de Conturi (lista se anexeaz).
Corespondena (secret) dintre organele de stat i procesele-verbale ale
edinelor Comitetului Naional privind Stabilitatea Financiar (CNSF) referitoare
la subiectul cercetat au fost prezentate din proprie iniiativ de ctre Cancelaria de
Stat (Victor Bodiu), preedintele CNSF, Primul-ministru Vladimir Filat.
Conducerea Bncii de Economii nu a prezentat Comisiei procesele-verbale
ale edinelor Consiliului Bncii, invocnd secretul comercial i cel bancar.
Pe perioada mandatului su de activitate, Comisia a desfurat 8 edine de
audieri, cu ntocmirea proceselor-verbale. Au fost audiai:
1. Membrii Consiliului Bncii de Economii S.A. din partea statului
dl Victor Bodiu (preedintele Consiliului), dl Veaceslav Mmlig, dna Elena
Matveev.
2. Conducerea Bncii Naionale a Moldovei dl Dorin Drguanu
(guvernatorul BNM) i dna Ema Tbr (viceguvernatorul BNM).
3. Ministrul finanelor dl Veaceslav Negrua.
4. Reprezentanii Comisiei Naionale a Pieei Financiare dna Nina Dosca,
dna Tatiana Ciobanu, dna Elena Pui.

2
5. Managerii Bncii de Economii S.A. dna Corina Burlacu (preedintele
interimar al Bncii de Economii S.A.) i dl Ruslan Garbal (eful Direciei
administrare gaj a Bncii de Economii S.A.).
6. Reprezentantul statului la Banca de Economii S.A. dl Victor
Barbneagr (viceministrul finanelor).
7. Preedintele Comitetului Naional pentru Stabilitate Financiar dl
Vladimir Filat (Primul-ministru n exerciiu al Republicii Moldova).
Fostul Preedinte al Bncii (pn n luna august 2012) dl Grigore Gacikevici
nu s-a prezentat la comisie pentru a fi audiat, motivnd acest fapt prin statutul su
procedural de persoan aflat sub anchet penal nefinalizat, care nu are dreptul
s divulge materialele prezentate anchetei, dar i prin circumstanele de
incapacitate de munc pe motiv de boal.
Dna Ana Vitiu, ex-vicepreedinte al Bncii de Economii, nu a fost gsit de
ctre secretariatul Comisiei pentru a fi audiat.
Cadrul legal pertinent activitii Bncii de Economii
i structura organizatoric
Banca de Economii S.A. reprezint o societate pe aciuni cu capital publicprivat. La data de 31 decembrie 2010, ponderea aciunilor statului a constituit
56,13% din totalul aciunilor Bncii, 39,6% snt aciunile a 5 societi cu
rspundere limitat i 4,27% snt deinute de ctre 2491 de persoane fizice i
juridice. Activitatea Bncii de Economii este reglementat, primordial, de Legea
privind administrarea i deetatizarea proprietii publice, Legea cu privire la
societile pe aciuni, Legea instituiilor financiare i alte legi ale Republicii
Moldova.
Structura organelor de conducere ale Bncii de Economii, atribuiile i
obligaiile membrilor acestora snt prevzute exhaustiv n legi i n actele interne
ale Bncii.
Organele de conducere ale Bncii snt:
Adunarea general a acionarilor Bncii, care este organul suprem de
conducere al Bncii;
Comisia de cenzori, care exercit controlul activitii economicofinanciare i se subordoneaz Adunrii generale a acionarilor;
Consiliul Bncii, care reprezint interesele acionarilor n perioada dintre
adunrile generale i, n limitele atribuiilor sale, exercit conducerea general i
supravegheaz activitatea Bncii, elaboreaz i asigur aplicarea politicii Bncii; el
se subordoneaz Adunrii generale a acionarilor i este constituit din doi
reprezentani ai Ministerului Finanelor i un reprezentant al societilor cu
rspundere limitat, acionar al Bncii;
Preedintele Bncii, care conduce activitatea Bncii n scopul atingerii
sarcinilor i implementrii planurilor de afaceri i strategiei Bncii n conformitate
cu regulamentele interne ale Bncii, pe principiul respectrii intereselor
acionarilor i n corespundere cu deciziile acionarilor i ale Consiliului Bncii.

3
Structura organizatoric a Bncii este elaborat de ctre Preedinte i
aprobat de Consiliul Bncii i a suferit unele schimbri n perioada anilor 2010
2012.
Figura nr. 1 reprezint structura organizatoric a BEM pn n ianuarie 2012.

4
Figura nr. 2 reprezint structura organizatoric a Bncii de Economii
ncepnd cu februarie 2012 (aprobat prin Hotrrea Consiliului de Administraie
din 30 ianuarie 2012)
Figura nr. 2

Conform prevederilor Legii nr. 121-XVI din 5 mai 2007 privind

administrarea i deetatizarea proprietii publice, exercitarea funciilor de deintor
al aciunilor statului n Banca de Economii, precum i participarea la administrarea
societilor comerciale cu capital de stat snt de competena exclusiv a Ageniei
Proprietii Publice, organ subordonat Ministerului Economiei.
Prin Contractul de cesionare (transmitere) a exercitrii drepturilor de
acionar i de administrare a proprietii de stat din 06.01.2006, rencheiat la
10.02.2010, Ministerul Economiei a delegat Ministerului Finanelor atribuiile sale
viznd administrarea cotei statului n Banca de Economii.
Ministerul Finanelor (Veaceslav Negrua) desemneaz, la 13 septembrie
2010, reprezentantul statului (Victor Barbneagr) care acioneaz n numele
acionarului i promoveaz interesele statului n Banca de Economii. Totodat,
Ministerul Finanelor determin i propune Adunrii acionarilor, prin intermediul
reprezentantului su, membrii Consiliului Bncii. Urmtoarele persoane au fost
propuse de ctre stat, iar Adunarea general i-a ales n calitate de membri ai

5
Consiliului Bncii (n perioada subliniat Consiliul de Administraie nu a fost unul
funcional i, deci, nu au fost luate decizii subiectul va fi dezvoltat ulterior):
24.04.2009 30.04.2010: dna Lucreia Ciurea ef de secie, Aparatul
Guvernului (preedintele Consiliului); dna Angela Voronin director al Trezoreriei
de Stat, Ministerul Finanelor; dna Elena Matveev ef de direcie, Ministerul
Finanelor; dl Vadim Ceban ef de direcie, Ministerul Economiei;
30.04.2010 15.09.2010: dna Elena Matveev ef de direcie, Ministerul
Finanelor. Consiliul Bncii nu a fost funcional din cauza numrului insuficient de
membri (doi din cinci);
15.09.2010 12.04.2012: dl Veaceslav Mmlig consilier al ministrului
finanelor (preedintele Consiliului); dna Elena Matveev ef de direcie,
Ministerul Finanelor;
12.04.2012 21.06.2012: Consiliul Bncii nu a fost funcional din cauza
numrului insuficient de membri (doi din cinci): dna Elena Matveev ef de
direcie, Ministerul Finanelor; dl Veaceslav Mmlig consilier al ministrului
finanelor;
21.06.2012 pn n prezent: dl Victor Bodiu secretar general al
Guvernului, Cancelaria de Stat (preedintele Consiliului); dl Veaceslav Mmlig
consilier al ministrului finanelor; dna Elena Matveev ef de direcie, Ministerul
Finanelor.
Banca de Economii deine un rol semnificativ n prestarea serviciilor bancare
pentru populaie, ea este o platform important pentru susinerea financiar a
populaiei, accentundu-se, astfel, rolul social al acestei Bnci Comerciale.
Subdiviziunile Bncii acord servicii bancare persoanelor fizice i juridice,
care includ depozite bancare, transferuri internaionale de bani, credite persoanelor
fizice i juridice, operaiuni valutare, servicii pe piaa valorilor mobiliare, deservire
de conturi ale persoanelor juridice, operaiuni valutare etc.
Banca de Economii are 37 de filiale i 434 de reprezentane, fiind Banca
Comercial cu cea mai mare reea din Republica Moldova.
Activitatea filialelor este verificat de Aparatul central al Bncii.
Cu privire la capitalul social al Bncii
Conform prevederilor art. 5 alin. (1) din Legea instituiilor financiare3, s-a
stabilit suma minim subscris i depus n capitalul Bncii de 100 de milioane de
lei. Astfel, potrivit rapoartelor financiare, capitalul social a fost majorat din contul
profitului nedistribuit al anilor precedeni. Structura capitalului social este
reflectat n tabelul nr. 1.

6
Tabelul nr. 1. Structura capitalului social
Nr.
crt.

Denumirea acionarului

Agenia Proprietii Publice

de pe lng Ministerul Economiei
2 Patru persoane juridice a cror cot
de participare este mai mare de 5%
3 Ali acionari (persoane juridice
i/sau fizice) a cror cot de
participare este mai mic de 5%
Total

31.12.2010
31.12.2009
Cota de
Cota de
Cota de
Cota de
participare, participare, participare, participare,
mii lei
%
mii lei
%
65862,16
56,13
16465,54
56,13
43630,76

37,19

10907,69

37,19

7843,88

6,68

1960,97

6,68

117336,80

100,00

29334,20

100,00

Valoarea capitalului social n anul 2009 nu a suportat modificri. La

25 octombrie 2010, Adunarea general a acionarilor a adoptat decizia de majorare
a capitalului social cu 88,0 milioane de lei prin majorarea de 4 ori a numrului de
aciuni din contul capitalului propriu. Ca rezultat al majorrii de 4 ori a numrului
de aciuni aflate n circulaie, raportat la aceeai mrime a capitalului propriu,
preul de pia al aciunilor s-a redus de la nivelul de 110200 de lei, nregistrat
pn n luna octombrie 2011, la nivelul de 3550 de lei, ceea ce corespunde
proporiei de majorare a numrului de aciuni emisie n circulaie. n anii 2011
2012 capitalul social nu a fost modificat.
Cu privire la venituri i cheltuieli
Datele privind veniturile i cheltuielile se prezint n tabelul nr. 2:
Tabelul nr. 2
Indicatori
Venituri totale
Cheltuieli

Anul 2009
(milioane lei)
601,55
502,64

Anul 2010
(milioane lei)
652,99
465,17

Diferena
(milioane lei)
51,44
-37,47

2010/2009
(%)
108,55
92,55

Particulariti ale activitii de creditare

n scopul organizrii activitilor de utilizare a resurselor disponibile pentru
acordarea creditelor, Banca, prin intermediul subdiviziunilor sale, administreaz i
monitorizeaz acordarea i rambursarea creditelor. Astfel, pornind de la situaia
real a creditelor n derulare, Banca clasific, conform Regulamentului nr. 224 din
30.08.20074, creditele n urmtoarele categorii:
credite standard (credite la termen pentru care se respect toate condiiile
contractului de credit);
credite supravegheate (apariia unor probleme legate de starea financiar a
debitorului sau de asigurarea creditului ce necesit o atenie din partea
responsabililor Bncii pentru reducerea riscurilor de nerambursare a acestora);

7
credite substandard (credite determinate de nrutirea situaiei economicofinanciare a debitorului i/sau de asigurarea creditului cu riscuri c Banca va
suporta pierderi n cazul nerambursrii);
credite dubioase (exist probleme i scade probabilitatea rambursrii
creditului n volum deplin conform circumstanelor condiiilor create i valorii de
pia a asigurrii; probabilitatea pierderilor este extrem de mare, dar exist anumii
factori importani ce urmeaz a fi realizai pentru a contribui la ameliorarea
situaiei de rambursare a creditului);
credite compromise (credite caracterizate de imposibilitatea rambursrii
mijloacelor acordate, calificndu-se ca pierderi).
(Hotrrea nr. 224 din 30.08.2007 cu privire la Regulamentul cu privire la
clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor
pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente
condiionale a Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei ).
Calitatea de credite nefavorabile se atribuie tuturor creditelor pentru care nu
se respect vreo condiie a contractului i care snt expuse oricrui risc de
nerambursare: substandard, dubioase i compromise.
Banca i-a organizat activitatea de eliberare a creditelor persoanelor fizice i
juridice, cu scop de a obine venituri, din resursele disponibile. La 31.12.2010,
portofoliul de credite net a constituit 2795,76 milioane de lei, ceea ce reprezint
52,77% din totalul activelor entitii, care, comparativ cu situaia de la finele anului
precedent, a nregistrat o cretere cu 825,64 milioane de lei (41,9%).
Constatri ale Curii de Conturi prin Hotrrea din martie 2011
Totodat, pe fundalul dinamicii pozitive a veniturilor de baz ale Bncii de
Economii, Curtea de Conturi, deja n luna marte 2011, ateniona conducerea
Bncii, inclusiv Consiliul, referitor la simptomele (semnalele) alarmante din
structura portofoliului de creditare.
Evoluia categoriilor de clasificare la credite este reflectat n tabelul nr. 3.
Tabelul nr. 3
Denumirea
categoriei de
credite
Standarde
Supravegheate
Substandarde
Dubioase
Total

31.12.2009
31.12.2010
Abatere 2010/2009
Sold
Sold
Sold
Pondere,
Pondere,
Pondere,
credite,
credite,
credite,
%
%
%
milioane lei
milioane lei
milioane lei
1207,14
56,17
842,99
27,95
-364,15
-28,22
566,53
26,36
1888,37
62,60 +1321,84
+36,24
320,8
14,93
203,43
6,74
-117,37
-8,19
54,72
2,55
81,65
2,71
+26,93
+0,16
2149,19
100,00
3016,43
100,00
867,24

Cu toate c analiza a fost realizat de auditorii Curii de Conturi n baza unei

cercetri selective i limitate la cteva credite eliberate, concluziile acesteia indicau

8
unele abateri periculoase de la respectarea strict a cerinelor prudeniale, admise
de ctre toate nivelele de conducere ale Bncii:
atenie redus la studierea situaiei financiare a beneficiarilor de credite;
atitudine iresponsabil fa de evaluarea, verificarea i pstrarea
(meninerea) gajurilor:
Reevaluarea bunurilor gajate a fost bazat pe calcularea veniturilor ce
urmau a fi obinute n viitor din activitatea economico-financiar a ntreprinderii,
fapt ce nu reflecta o imagine exhaustiv a valorii acestor bunuri i nu asigura
Banca de dispunerea unor bunuri incontestabile n cazul posibilelor riscuri de
nerambursare a creditului.
O parte din bunurile gajate nu snt specificate dup cantitate i
amplasament. Banca monitorizeaz lunar gajul fr ieire la faa locului.
Dei Regulamentul intern cu privire la constituirea gajului prevede
metodele de verificare a gajului (la faa locului i din oficiu), Banca acord
prioritate verificrii din oficiu.
Verificarea gajului la faa locului, la 25.01.2011, a constatat c mijloacele
circulante gajate constituiau mai puin dect valoarea stipulat n contractul de gaj,
fapt condiionat de nedispunerea mijloacelor circulante n valoarea gajat.
Auditorii au remarcat, la fel, contracte de gaj fr indicarea concret a
cantitii i a valorii totale a mrfurilor gajate, ci doar a preului pe unitate al
mrfii.
Acceptarea gajului pe viitor nu constituie cu exactitate obiect al gajului cu
drept patrimonial asupra acestuia.
Concluziile Curii de Conturi indicau univoc asupra faptului c Banca de
Economii a admis creditarea unor ntreprinderi care dispuneau chiar de capital
propriu negativ doar n baza gajurilor care nici documentar nu erau evaluate n
msur deplin. n condiiile respective se remarca riscul major al incapacitii
rambursrii creditului.
Astfel, deja n baza rezultatelor controlului pentru perioada anului 2010,
auditorii au recomandat Preedintelui Bncii s iniieze elaborarea unui plan de
aciuni n vederea mbuntirii calitii portofoliului de credite, cu reexaminarea
proceselor de control intern la acest capitol, ce ar include:
verificarea prioritar la faa locului a bunurilor circulante gajate, reflectate
conform situaiilor contabile ale debitorului, prin confirmarea existenei reale a
acestora;
acordarea de credite, cu monitorizarea continu a asigurrii garaniei de
rambursare;
examinarea stabilirii de restricii prin neacordarea de credite, dup caz,
debitorilor care nu contribuie cu capital propriu la finanarea investiiilor.
Acest plan de aciuni nu a fost elaborat de ctre conducerea Bncii pn n
momentul demiterii preedintelui Grigore Gacikevici n 2012.
Unele msuri pentru conferirea unui caracter prudent activitii de creditare
au fost ntreprinse de Consiliul Bncii la 20.09.2011, cnd Consiliul a adoptat
decizia de modificare a Politicii de creditare a bncii, fiind introduse exigene

9
suplimentare privind evaluarea (cerinele privind evaluarea suficienei volumului
i prognozelor de dezvoltare a activitii economice a beneficiarului pentru
deservirea i rambursarea creditelor). Aceste masuri ns nu au fost suficiente i nu
au condus la rezultatele scontate.
Abaterile serioase din anul 2010 la capitolul cheltuieli de procurare a
mrfurilor, a serviciilor pentru realizarea reparaiilor capitale, aciuni de
sponsorizare i cu caracter filantropic nu au fost depistate la timp de Consiliul
Bncii i de structurile abilitate cu funcii de control, aceste neajunsuri fiind
remarcate doar prin Hotrrea Curii de Conturi din martie 2011 (pentru perioada
anilor 20092010).
Concluzii ale Comisiei de anchet
Controlul Curii de Conturi la capitolul activitatea de creditare cea mai
important surs de venit a bncii a fost unul superficial i necalitativ. Astfel, n
cadrul controlului nu au fost examinate sau depistate chestiunile legate de afilierea
beneficiarilor de credite, a unor grupuri de beneficiari de mprumuturi care au
acionat n comun. Ignorarea acestor aspecte n cadrul verificrilor a servit drept
premiz pentru admiterea n continuare a acestei abateri i chiar pentru perpetuarea
acesteia.
Raportul de audit al Curii de Conturi a menionat gestionarea regulamentar
a patrimoniului statului, fiind remarcate, totodat, unele abateri referitoare la
realizarea proceselor de baz ale activitii Bncii, care au stat la baza formulrii
recomandrilor fcute Preedintelui Bncii de a ntreprinde anumite aciuni de
redresare a situaiei. Cu toate acestea, controlul Curii de Conturi a putut i a
trebuit s serveasc drept semnal i motiv pentru ntreprinderea unor msuri
prudente i severe de control asupra activitii Direciei management a Bncii de
Economii, att pentru Ministerul Economiei ca deintor, n baza legii, al cotei
statului, ct i pentru Ministerul Finanelor administrator al pachetului de aciuni
al statului deinut la Banca de Economii, precum i pentru colaboratorii acestui
minister care reprezentau statul n Consiliul Bncii.
Dup controlul Bncii Naionale a Moldovei din iulie 2011, Ministerul
Finanelor, prin intermediul reprezentanilor si n Consiliul Bncii, a ntreprins
unele msuri pentru conferirea unui caracter prudent activitii de creditare. Astfel,
competenele organului executiv al Bncii n domeniul acordrii creditelor au fost
limitate la acele credite, a cror valoare nu depete 5% din capitalul normativ
total al Bncii, ncepnd cu iulie 2011. Cu toate acestea, msurile ntreprinse s-au
dovedit a fi insuficiente pentru curmarea practicilor defectuoase de creditare i
remedierea situaiei create.
innd cont de cele expuse mai sus, Comisia de anchet a ajuns la concluzia
c la nceputul anului 2010, primul an al perioadei de cercetare, Banca de
Economii demonstra stabilitate i o dinamic general pozitiv a indicatorilor
bancari.
Neajunsurile i abaterile menionate n realizarea proceselor de baz ale
activitii Bncii, care au fost depistate fragmentar ca rezultat al controlului Curii

10
de Conturi, nu au constituit obiectul ateniei sporite a organelor i a persoanelor
responsabile de proprietatea statului n Banca de Economii, i anume de pachetul
de aciuni al statului n mrime de 56,13%. Comisiei nu i-au fost prezentate dovezi
privind luarea n considerare a obieciilor menionate i ntreprinderea de msuri
serioase pentru nlturarea neajunsurilor. Mai mult, indicatorii Bncii care
caracterizeaz situaia dovedesc contrariul, i anume faptul c masurile necesare
nu au fost ntreprinse.
Evoluia situaiei prin prisma supravegherii,
realizat de Banca Naional a Moldovei
Primele semnale ale nrutirii situaiei financiare la Banca de Economii
S.A. au aprut nc n anul 2010. Astfel, practici riscante de creditare i de
implicare a bncii n riscuri sporite au fost identificate de ctre Banca Naional a
Moldovei nc la nceputul anului 2010, dei numrul i volumul acestor tranzacii
nc nu punea n pericol stabilitatea financiar a bncii.
Primul semnal de alarm a rsunat n octombrienoiembrie 2010. n
aceast perioad scurt de timp Banca de Economii a eliberat credite n sum ce a
depit 50% din suma creditelor eliberate n aceeai perioad de ntreg sistemul
bancar al rii. Cu toate acestea, evoluia creditelor neperformante din perioada
anilor 20102012, prezentat de ctre conducerea bncii n diagrama de mai jos, se
reflect n mod straniu prin reducerea numrului de credite neperformante n anul
2011. Unica explicaie a acestui fenomen, gsit de Comisie, este ncercarea
conducerii bncii de a atenua situaia real.

La finele anului 2011, numrul de credite neperformante a crescut

semnificativ (dup controlul Bncii Naionale a Moldovei). Acest fapt a fost nsoit
i de reducerea semnificativ a activelor pe termen lung ale bncii, care au sczut

11
de dou ori ctre nceputul trimestrului IV al anului 2012 (de la 1111 milioane
pn la 566 milioane de lei).
La 23 iunie 2011, Banca Naional a Moldovei a examinat rezultatele
controlului Bncii de Economii pentru perioada ianuarienoiembrie 2010, efectuat
n perioada decembrie 2010ianuarie 2011. Ca rezultat al examinrii, Banca
Naional a Moldovei a prescris reducerea limitei de creditare a Preedintelui
Bncii pn la 5% din capitalul normativ total, precum i alte msuri. Msurile
prescrise de Banca Naional a Moldovei au fost ndeplinite ad litteram de ctre
Banca de Economii, totodat Consiliul Bncii a avut toate motivele pentru a stabili
restricii mai mari.
Practicile nesntoase de creditare au condus la majorarea volumului
creditelor neperformante ale Bncii de Economii S.A. de la 375 milioane de lei
(sau 17,5 la sut din totalul creditelor) la 31 decembrie 2009 la 1380 milioane de
lei (sau 55,3 la sut din totalul creditelor) la 31 decembrie 2012. La acest volum de
credite neperformante se adaug i activele preluate n posesie de ctre Banca de
Economii S.A. n schimbul rambursrii creditelor neperformante. La
31 decembrie 2012, volumul acestor active constituia 600 milioane de lei, fiind n
cretere cu 500 milioane de lei pe parcursul ultimilor 3 ani. Cu referire la activele
preluate n posesie trebuie de notat faptul c probabilitatea de comercializare a
acestora la preul de bilan este una mic, o parte semnificativ din aceste bunuri
fiind supraevaluate semnificativ i constituind obiectul mai multor litigii. Aceast
situaie a fost generat i de faptul c n rapoartele lor companiile de evaluare au
reflectat sume exagerate ale valorii de pia a gajurilor.
Ca rezultat al acestor practici de creditare i al gestionrii defectuoase a
bncii, capitalul normativ total s-a diminuat cu 694 milioane de lei pe parcursul a
3 ani: de la 823 milioane de lei la 129 milioane de lei.
n prezent Banca de Economii continu s balanseze la limita suficienei
capitalului pentru pstrarea licenei sale de activitate. Noua conducere a Bncii de
Economii a ntreprins anumite aciuni pentru remedierea situaiei, dar nu a atins
succese.
Concluzii privind activitatea de creditare a Bncii de Economii S.A.
Activitatea defectuoas de creditare a fost camuflat de Direcia
management a Bncii de Economii prin diverse scheme, care au avut drept scop
final camuflarea situaiei financiare reale a bncii. Astfel, dei Preedintele Bncii
de Economii S.A. raporta ctre BNM, Consiliul Bncii i publica rapoarte
financiare n care indica profit i cretere de capital, situaia real era foarte grav
i se nrutea rapid. n acest sens este elocvent modul n care executivul Bncii
de Economii a ncercat s ascund existena unor grupuri de debitori cu probleme
financiare grave care, de altfel, i reprezint nucleul problemelor la ziua de azi n
Banca de Economii S.A. Aceste circumstane nu au fost descoperite la timp nici
de ctre Comitetul de credite, nici de ctre Direcia audit intern a Bncii de
Economii, n pofida comunicrii directe cu debitorii.

12
Constatm, c aceste relaii de afiliere ntre debitorii Bncii de Economii au
fost att de complexe, nct nu au putut fi identificate nici de Curtea de Conturi,
prin Hotrrea din martie 2011, i nici de Banca Naional, prin Hotrrea din iunie
2011. A fost nevoie de un control suplimentar al organului de supraveghere
bancar, cu utilizarea informaiilor confideniale la care acesta are acces, pentru a
depista schemele utilizate de ctre aceti debitori. Negarea existenei acestor
grupuri a continuat chiar i dup identificarea acestora de ctre BNM, inclusiv
fiind depistate ncercri de dezinformare a Primului-ministru de ctre Preedintele
Bncii, drept exemplu servind scrisoarea expediat de dl Grigore Gacikevici n
adresa Primului-ministru la 14 noiembrie 2011, imediat dup ce BNM, prin
Hotrrea Consiliului de administraie nr. 248 din 11 noiembrie 2011, a sancionat
Consiliul Bncii i Preedintele acesteia pentru practicile respective i a propus
semnarea unui acord de remediere.
Aciunile Consiliului Bncii i ale acionarului majoritar
Dei situaia creat la Banca de Economii S.A. este rezultatul unui
management defectuos, Consiliul bncii i acionarii dispuneau de anumite
instrumente i informaii pentru a identifica sau a propune organelor competente
unele soluii pentru depirea situaiei create.
Instrumentele i informaiile care puteau servi drept reper pentru
identificarea fraudelor comise de Direcia management a bncii care au stat la
dispoziia Consiliului Bncii i a acionarilor au fost: auditul intern, comisia de
cenzori i rapoartele de control efectuate de BNM i de Curtea de Conturi. Pe de
alt parte, Consiliul Bncii se ciocnea cu unele constrngeri, cum ar fi lipsa de
transparen n ce privete activitatea executivului, tentativele de dezinformare.
Astfel, pe parcursul anilor 20102011, BNM a informat Consiliul Bncii
despre situaia financiar real n Banca de Economii S.A., cu reflectarea, n
noiembrie 2011, a schemelor aplicate de Direcia management pentru delapidarea
mijloacelor bneti din banc. BNM a obligat conducerea Bncii de Economii s
ntreprind msuri urgente de redresare a situaiei (Hotrrea Consiliului de
administraie al BNM nr. 248 din 11 noiembrie 2011, Hotrrea Consiliului de
administraie al BNM nr. 51 din 22 martie 2012, Hotrrea Consiliului de
administraie al BNM nr. 99 din 26 aprilie 2012 i Hotrrea Consiliului de
administraie al BNM nr. 238 din 23 octombrie 2012). Aciunile Consiliului
Bncii, care s-au limitat formal la implementarea prescrierilor i a recomandrilor
BNM i ale Curii de Conturi, s-au dovedit a fi insuficiente, fapt ce a permis
Direciei management s acorde n continuare credite frauduloase, inclusiv n anul
2012.
n ceea ce ine de prghiile legale care au stat i stau la dispoziia Consiliului
Bncii i a acionarilor pentru eradicarea fraudelor comise de Direcia
management, conform prevederilor Codului muncii, ale Legii cu privire la
societile pe aciuni i ale Statutului bncii, Consiliul Bncii dispunea de dreptul
de a retrage nainte de termen mputernicirile Preedintelui Bncii, n calitate de
angajator al acestuia. Asemenea tentative au avut loc nc n anul 2009, dup care

13
Preedintele Bncii a fost restabilit prin decizie a instanei de judecat, invocnduse motivul inexistenei temeiurilor de reziliere a contractului de munc. Ulterior, n
2010, Consiliul Bncii nu a fost funcional mai mult de jumtate de an, fapt ce a
fcut imposibil o urmrire consecvent a subiectului. ncepnd cu anul 2011,
Consiliul Bncii dispunea de suficiente argumente pentru a rezilia contractul de
munc cu Preedintele Bncii, ns acest lucru nu s-a realizat. Rezilierea
contractului de munc nu a fost realizat nici de ctre acionarii bncii n perioada
cnd Consiliul Bncii nu a fost funcional, dei Ministerul Finanelor, n calitate de
instituie care a gestionat cota majoritar a statului n Banca de Economii S.A., a
fost informat despre fraudele comise i despre situaia critic din banc.
De asemenea, trezete semne de ntrebare i stoparea procedurii de
suspendare nainte de termen a mputernicirilor preedintelui Gacikevici n anul
2009, dei, la momentul demiterii, Primul-ministru Vladimir Filat a declarat pentru
pres ca acesta este demis din cauza gestionrii iraionale a bncii i nclcrii
normelor legale.
Mai mult dect att, la Adunarea general a acionarilor din 29 aprilie 2011,
acionarii bncii, n frunte cu acionarul majoritar, reprezentat de Ministerul
Finanelor, au aprobat Statutul Bncii de Economii S.A. n redacie nou, prin
care i-au acordat Preedintelui, despre care Primul-ministru Vladimir Filat a spus
c a gestionat iraional banca i a nclcat normele legale, mputerniciri lrgite
n domeniul organizatoric, precum dreptul de a numi eful Direciei audit intern.
Astfel, n loc s ntreprind msuri de mbuntire a sistemului de control
intern, s dezvolte managementul corporativ i s aleag un Consiliu care s
asigure gestionarea prudent i eficient a bncii, acionarii Bncii de Economii
S.A. au lrgit i mai mult mputernicirile Preedintelui Bncii, iar reprezentantul
statului (Victor Barbneagr) nu s-a opus acestei decizii.
Indiferena cu care Consiliul Bncii a tratat, la rndul su, fraudele comise de
Direcia management a bncii i avertizrile din partea BNM este inexplicabil,
dac e s privim din perspectiva funciilor ce snt atribuite Consiliului Bncii
conform Statutului. Consiliul Bncii nu doar c a reacionat indiferent fa de
fraudele deja comise, dar nici nu a ntreprins msuri suficiente pentru a nu admite
repetarea acestora. Astfel, acordarea de credite debitorilor care nu fceau dovada
capacitii de rambursare a creditelor a continuat i pe parcursul anului 2012.
Situaia de la Banca de Economii a fost secundat i de un set de factori
externi, cum ar fi tendina unui numr substanial de ntreprinderi de stat de a
transfera rulajele lor spre alte bnci comerciale. Doar n anul 2012, din motive
formal necunoscute, de la Banca de Economii i-au mutat rulajele la alte bnci
comerciale 83 de ntreprinderi cu capital de stat. Acest lucru a cauzat pierderea
unui rulaj de aproximativ 200 milioane de lei lunar.
Rolul Bncii Naionale a Moldovei
Banca Naional a Moldovei a ezitat s retrag confirmarea preedintelui
Grigore Gacikevici n momentul cnd s-a observat c Consiliul Bncii i acionarii
nu au suspendat nainte de termen mputernicirile acestuia, limitndu-se la

14
atenionarea lui de mai multe ori pe parcursul anilor 20102012 (Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr. 248 din 11 noiembrie 2011, Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr. 99 din 26 aprilie 2012).
De asemenea, pe parcursul anilor 20102012, Banca Naional a Moldovei
nu a confirmat n calitate de membri ai Consiliului Bncii de Economii S.A. mai
multe persoane naintate de ctre acionarul majoritar. Argumentul principal al
Bncii Naionale a Moldovei de neconfirmare a acestor persoane a fost faptul c
experiena anterioar a acestora nu corespundea cerinelor.
Neconfirmarea de ctre BNM a unei persoane naintate de ctre Ministerul
Finanelor care nu corespundea exigenelor legale ale BNM fa de administratori,
n calitate de membri ai Consiliului bncii, a generat ntr-un conflict de durat ntre
aceste instituii, care a afectat comunicarea i conlucrarea eficient dintre ele.
Perseverena cu care Ministerul Finanelor a promovat n Consiliul Bncii
angajaii si, fr a ine cont de faptul c aceste persoane nu aveau experien n
gestionarea unei instituii financiare de importan sistemic, confirm faptul c
obiectivul final a fost subordonarea Bncii de Economii S.A. i transformarea
acesteia ntr-un instrument economic n interesul departamental al acestui minister.
Drept rezultat, statul a pierdut controlul asupra aciunilor managementului superior
al Bncii de Economii (Grigore Gacikevici) i asupra funcionrii acestei instituii.
Ministrul finanelor a tratat sumar i cu indiferen responsabilitatea pus pe
seama sa de a gestiona cota ntr-o instituie de importan sistemic, inclusiv n
contextul valorii cotei de stat.
Rolul Comitetului Naional de Stabilitate Financiar
Comitetul Naional de Stabilitate Financiar (CNSF) funcioneaz n baza
Hotrrii Guvernului nr. 449 din 2 iunie 2010 cu privire la crearea Comitetului
Naional de Stabilitate Financiar. Membrii CNSF snt reprezentani ai unor
instituii independente, care, prin cooperare, comunicare, prin schimb de informaie
i coordonare a aciunilor, trebuie s asigure stabilitatea sistemului financiar
naional. Comitetul este un organ consultativ, a crui eficien depinde de eficiena
cu care acioneaz fiecare instituie membru n Comitet, deciziile CNSF fiind mai
curnd asumate de aceste instituii conform competenelor i legislaiei.
Totodat s-a constatat faptul c, dei deciziile luate n cadrul discuiilor
purtate la CNSF au fost corecte i logice, acestea nu au fost ndeplinite.
Membrii CNSF au fost informai despre problemele Bncii de Economii
S.A. Ei au pus n discuie cu regularitate subiectul acestei bnci. Conform
proceselor-verbale prezentate, acest subiect a fost discutat la 9 din 12 edine ale
Comitetului.
Banca Naional a Moldovei a acionat fr respectarea deciziilor legitime
ale Comitetului Naional de Stabilitate Financiar, n special n perioada ianuarie
mai 2012, cnd Banca de Economii nu avea un consiliu de administraie funcional,
dar i cnd au avut loc unele schimbri n structura acionarilor minoritari ai acestei
bnci. n acea perioad s-a observat o activitate unilateral din partea Bncii
Naionale a Moldovei, fr respectarea deciziilor CNSF, dar i o deficien de

15
comunicare ntre instituiile statului (Ministerul Finanelor, Banca Naional a
Moldovei, Ministerul Economiei).
Un alt caz de divergene ce nu s-au soldat cu o soluie acceptat de toi
membrii CNSF este modul de gestionare a situaiei la InvestPrivatBank n decursul
anului 2011, cnd instituiile statului, de asemenea, nu au reuit s ia o decizie de
comun acceptat.
S-a constatat c, dei motivul primordial al instituirii Comitetului Naional
de Stabilitate Financiar este coordonarea aciunilor instituiilor statului i
stimularea cooperrii dintre acestea pentru a evita deciziile de interes
departamental, instituiile statului nu au beneficiat suficient de aceast oportunitate,
continund s acioneze izolat i unilateral.
n acelai timp, s-a constatat un vacuum normativ n ceea ce privete
activitatea CNSF. Or, Hotrrea Guvernului, n a crei baz funcioneaz acest
Comitet, nu definete calitatea de membru al CNSF, nu delimiteaz clar atribuiile
membrilor CNSF, nu reglementeaz caracterul deciziilor luate n cadrul CNSF i
nici nu definete clar scopul Comitetului n cauz.
Comisia de anchet a constatat c Comitetul Naional de Stabilitate
Financiar nu i-a realizat funciile pentru care a fost constituit, i anume cea de
asigurare a stabilitii financiare. Astzi n faa statului se pune nu doar problema
majorrii capitalului Bncii de Economii S.A., dar i cea de protecie a
ntregului sector bancar de impactul negativ al realizrii celui mai pesimist
scenariu privind Banca de Economii.
Trebuie de menionat faptul c, conform proceselor-verbale ale CNSF, n
cadrul celor 9 edine ale consiliului, care ntr-o msura sau alta au fost legate de
problemele Bncii de Economii, nu au putut fi depite dezbinarea departamental
i opoziia structurilor guvernamentale (n special a Ministerului Finanelor) fa de
poziia ntemeiat a BNM.
Cea mai mare parte a deciziilor CNSF poart un caracter declarativ, iar cele
care ar fi putut servi drept decizii coordonatoare nu au fost ndeplinite.
Concluzii
Comisia constat urmtoarele circumstane care au condiionat i au facilitat
evoluia situaiei n Banca de Economii:
Activitatea inadecvat a Preedintelui Bncii Grigore Gacikevici, realizat
cu nclcarea normelor prudeniale, nerespectarea recomandrilor BNM, luarea
deciziilor de creditare ntr-un mod netransparent, raportri eronate i incomplete
prezentate Consiliului de administraie, Ministerului Finanelor i Bncii Naionale
a Moldovei.
Insuficiena cadrului legal naional care reglementeaz guvernarea
corporativ n societile pe aciuni, n general, i a bncilor, n particular. Acest
fapt a fost constatat i prin raportul Bncii Europene de Reconstrucie i
Dezvoltare din 2011 i cel al Bncii Mondiale din 2012.

16
Exercitarea insuficient a atribuiilor de gestiune a cotei statului, atribuii
delegate Ministerului Finanelor.
Lipsa unui sistem de control din partea autoritii responsabile, conform
legii, pentru gestiunea cotei statului din partea Ageniei Proprietii Publice,
subordonat Ministerului Economiei, asupra ndeplinirii corespunztoare a
contractului referitor la gestionarea proprietii statului de ctre Ministerul
Finanelor n Banca de Economii S.A.
Rolul proactiv exercitat insuficient de Consiliul Bncii de Economii pn
n iunie 2012 n remedierea deficienelor identificate prin actele de control ale
BNM i ale Curii de Conturi, precum i al reprezentantului statului la Banca de
Economii S.A. dl Victor Barbneagr.
Impactul negativ asupra Bncii de Economii al modificrilor legislative cu
privire la gaj, care au exonerat depuntorul gajului de responsabilitatea penal
privind pstrarea i meninerea integritii i valorii bunurilor gajate.
Reacia ntrziat a instituiilor de drept n investigarea cazurilor concrete
de acordare a unor credite n condiii suspicioase.
Atacul mediatic asupra Bncii de Economii care a avut un efect
negativ asupra situaiei financiare a acesteia, manifestat prin retragerea unui
volum important al depozitelor.
Rezultatele aciunilor de coordonare a situaiei n Banca de Economii
ntreprinse de ctre CNSF nu au fost pe deplin eficiente din cauza comunicrii
deficitare ntre instituiile statului (Ministerul Finanelor, Ministerul
Economiei, Banca Naional a Moldovei).
Recomandri
n cadrul Comisiei de anchet au fost discutate 3 variante teoretic posibile de
depire a situaiei insuficienei capitalului Bncii de Economii, i anume:
1. Naionalizarea Bncii de Economii. Pentru realizarea acestei variante
este necesar adoptarea n pachet a unei legi speciale privind naionalizarea Bncii
de Economii i a unei legi pentru modificarea Codului civil, a Legii exproprierii
pentru cauz de utilitate public, a Legii privind societile pe aciuni i a Legii
instituiilor financiare. Decizia n acest sens depinde doar de stat.
2. Cedarea controlului unui investitor privat cu meninerea de ctre stat
a pachetului de blocaj. Acest pachet de aciuni al statului va garanta prezena
statului n societatea pe aciuni la nivel de 33%. Decizia privind realizarea acestei
variante depinde de acionarii privai. Aceast variant nu implic costuri
financiare din partea statului.
3. Majorarea capitalului statutar al debitorilor Bncii de Economii (din
rndurile ntreprinderilor de stat) care au la aceast banc credite
neperformante, cu scopul rambursrii acestor credite. Aceast msur poate
restabili parial capitalul Bncii de Economii. Decizia depinde de stat. Costurile
financiare urmeaz a fi precizate, ns acestea vor fi mult mai mari dect n
varianta 1.

17
Totodat, comisia a ajuns la concluzia c este necesar efectuarea prompt a
urmtoarelor recomandri:
1. Partajarea clar a atribuiilor organelor de conducere ale bncii, acordarea
de atribuii suplimentare Consiliului Bncii n vederea realizrii eficiente a funciei
de supraveghere a activitii organului executiv i exercitarea unui rol proactiv n
administrarea bncii. Urmeaz s se in cont de recomandrile internaionale n
domeniu, inclusiv de principiile Acordului Basel din 2010 pentru guvernarea
corporativ a bncilor, care acord atribuii extinse consiliilor bncilor.
2. Revizuirea de ctre Guvern a contractului de delegare a funciilor de
deintor al cotelor statului dintre Agenia Proprietii Publice i instituiile
departamentale n scopul instituirii mecanismului de control privind ndeplinirea
obligaiilor i a drepturilor contractuale referitor la gestionarea proprietii statului.
3. Guvernul va propune modalitatea de stabilire a reprezentanilor statului n
Consiliul Bncii, depind caracterul monodepartamental .
4. Modificarea legislaiei n vederea includerii companiilor de evaluare n
lista entitilor supravegheate.
5. Modificarea legislaiei n vederea includerii automate a rezervei n
consiliile de administraie n cazul demisiei unui membru al acestora.
6. Prevederea de ctre legislaie a responsabilitii penale a depuntorilor de
gaj pentru pstrarea i meninerea integritii i valorii bunurilor gajate.
7. Parlamentul i Guvernul vor ntreprinde msuri urgente i determinante
privind restituirea ctre Banca de Economii a rulajelor ntreprinderilor i
organizaiilor de stat i ale ntreprinderilor n care statul deine controlul.