NIFCH 2012

Documento

Descripcin
En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de
Marco Conceptual para Chile A.G. cre la Comisin de Principios y Normas Contables, para cumplir con
la preparacin y
una resolucin del Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de
presentacin de
acuerdo con la atribucin contenida en la letra G del artculo 13 de la Ley 13011
Estados Financieros
que cre el Colegio de Contadores, que le entreg la facultad de dictar normas
relativas al ejercicio
CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE
Boletn Tcnico 79
ACEPTADOS EN CHILE A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA (NIIF O IFRS, POR SU SIGLA EN INGLES)
Boletn Tcnico 84
COMPLEMENTO BOLETN TCNICO N79-VERSIN 2012

Anexo Normas de Informacin

A
Financiera Chile (NIFCH)
A-1

NIFCH 1

A-2
A-3
A-4

NIFCH 2
NIFCH 3
NIFCH 4

A-5

NIFCH 5

A-6
A-7
A-8
A-9
A-10
A-11

NIFCH 6
NIFCH 7
NIFCH 8
NIFCH 9
NIFCH 10
NIFCH 11

A-12

NIFCH 12

A-13
Anexo
B
B-1
B-2
B-3

NIFCH 13
Normas de Informacin
Financiera Chile (NIFCH)
NICCH 1
NICCH 2
NICCH 7

B-4

NICCH 8

B-5
B-6
B-7
B-8
B-9
B-10
B-11

NICCH 10
NICCH 11
NICCH 12
NICCH 16
NICCH 17
NICCH 18
NICCH 19

B-12

NICCH 20

B-13

NICCH 21

B-14
B-15

NICCH 23
NICCH 24

B-16

NICCH 26

Nombre
Adopcin por Primera Vez de las Normas de
Informacin Financiera
Pagos Basados en Acciones
Combinaciones de Negocios
Contratos de Seguro
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
y Operaciones Descontinuadas
Explotacin y Evaluacin de Recursos Minerales
Instrumentos Financieros: Revelaciones
Segmentos Operativos
Instrumentos Financieros
Estados financieros consolidados
Acuerdos conjuntos
Revelacin sobre participaciones en otras
entidades
Medicin a valor justo
Nombre

ltima
Modificacin
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
ltima
Modificacin
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011

Presentacin de Estados Financieros

Existencias
Estados de Flujo de Efectivo
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
31-Dic-2011
Contables y Errores
Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa 31-Dic-2011
Contratos de Construccin
31-Dic-2011
Impuestos a la Renta
31-Dic-2011
Activo Fijo
31-Dic-2011
Arrendamientos
31-Dic-2011
Ingresos Ordinarios
31-Dic-2011
Beneficios a Empleados
31-Dic-2011
Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales
e Informacin a Revelar sobre Ayudas
31-Dic-2011
Gubernamentales
Efectos de las Variaciones de los Tipos de Cambio de
31-Dic-2011
la Moneda Extranjera
Costos de Financiamiento
31-Dic-2011
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
31-Dic-2011
Contabilizacin e Informacin Financiera Sobre Planes
31-Dic-2011
de Beneficios por Retiro

B-17
B-18

NICCH 27
NICCH 28

B-19

NICCH 29

B-20
B-21
B-22
B-23

NICCH 32
NICCH 33
NICCH 34
NICCH 36

B-24

NICCH 37

B-25

NICCH 38

B-26

NICCH 39

B-27
B-28

NICCH 40
NICCH 41

Estados Financieros Consolidados y Separados

Inversiones en Coligadas y Empresas Conjuntas
Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias
Instrumentos Financieros: Presentacin
Utilidad por Accin
Informacin Financiera Intermedia
Deterioro del Valor de los Activos
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes
Activos Intangibles
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Valorizacin
Propiedades de Inversin
Agricultura

31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011

Complemento de Interpretacin de
Anexo
Normas de Informacin Financiera Nombre
C
Chile(CINIFCH)
Cambios en Pasivos Existentes por Servicios de
CINIFCH 1
C-1
Retiro, Restauracin y Similares
Cuotas de Participacin en Entidades
CINIFCH 2
C-2
Cooperativas e Instrumentos Similares
Determinacin de si un Acuerdo Contiene un
CINIFCH 4
C-3
Arrendamiento
Derechos de Participacin en Fondos para el
CINIFCH 5
C-4
Retiro del Servicio, la Restauracin y la
Rehabilitacin Medioambiental
Obligaciones Surgidas de la Participacin en un
CINIFCH 6
C-5
Mercado Especfico Residuos de Aparatos
Elctricos y Electrnicos
Aplicacin del Procedimiento de Re-Expresin
CINIFCH 7
Segn la NICCH 29 Informacin Financiera en
C-6
Economas Hiperinflacionarias
CINIFCH 10
C-7
Informacin Financiera Intermedia y Deterioro
CINIFCH 12
C-8
Acuerdos de Concesin de Servicios
CINIFCH 13
C-9
Programas para Clientes Legales
NICCH 19 El Lmite de un activo por Beneficio
C-10 CINIFCH 14
Definido. Requerimientos Mnimos de
Financiamiento y su Interaccin
Acuerdos para la Construccin de BIenes
C-11 CINIFCH 15
Inmuebles
Coberturas de una Inversin Neta de un
C-12 CINIFCH 16
Negocio
Distribuciones de Activos que No Representan
C-13 CINIFCH 17
Efectivo a los Dueos
C-14 CINIFCH 18
Transferencias de Activos de Clientes
Liquidacin de Pasivos Financieros Mediante
C-15 CINIFCH 19
Instrumentos de Patrimonio
Costo de Stripping en fase de produccin de
C-16 CINIFCH 20
una mina de superficie

Anexo
D
D-1
D-2

Suplemento de Interpretacin
Nombre
Contable Chile(SICCH)
SICCH 7
Introduccin del Euro
SICCH 10
Ayudas Gubernamentales Sin Relacin

ltima
Modificacin
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011

31-Dic-2011

31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011

ltima
Modificacin
31-Dic-2011
31-Dic-2011

D-3

SICCH 15

D-4

SICCH 25

D-5

SICCH 27

D-6

SICCH 29

D-7

SICCH 31

D-8

SICCH 32

Especfica con Actividades de Operacin

Arrendamientos operativos-incentivos
Impuestos a la Renta Cambios de Situacin
Tributaria de una Entidad o de sus Accionistas
Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que
Involucran la Forma Legal de un Arrendamiento
Acuerdos de Concesin de Servicios: Revelaciones
Ingresos Ordinarios. Permutas de Servicios de
Publicidad
Activos Intangibles Costos de Sitios Web

Anexo
Anexo al Boletn Tcnico N84
Nombre
E
E-32 Modificaciones a la NIFCH 1
Prstamos gubernamentales
E-33 Mejoras a las NIFCH 2009 -2011
Mejoras a las NIFCH Ciclo 2009-2011
Estados Financieros Consolidados, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos
Acuerdos Conjuntos e Informacin Conjuntos e Informacin a Revelar sobre
E-34
a Revelar sobre Partes
Participaciones en Otras Entidades: Gua de
Relacionadas Guia ~1
Transicin
Entidades de Inversin Modificaciones a las
E-35 Entidades de Inversin
NIFCH 10, NIFCH 12 Y NICCH 27

31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011
31-Dic-2011

ltima
Modificacin
Marzo 2012
Mayo 2012
Junio 2012

Octubre 2012

MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIN Y

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

INDICE
Prrafos
A) INTRODUCCION
1) Objetivo del Marco Conceptual..

1-3

2) Alcance del Marco Conceptual...

4-8

3) Usuarios y sus necesidades de informacin

9-11

B) OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS..

12-21

- Situacin financiera, resultados y flujos de efectivo...

15-21

C) POSTULADOS BSICOS

22-23

1) Devengado..

22

2) Concepto de empresa en marcha

23

D) CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24-42

1) Comprensibilidad..

25

2) Relevancia...

26-28

- Importancia relativa ..................

29-30

3) Fiabilidad.

31-38

a) Representacin fiel ..

33-34

b) La esencia sobre la forma

35

c) Neutralidad

36

d) Prudencia..

37

e) Integridad..

38

4) Comparabilidad.

39-42

E) RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE

43-45

1) Oportunidad de la informacin....

43

2) Equilibrio entre beneficio y costo

44

3) Equilibrio entre caractersticas cualitativas.

45

F) IMAGEN FIEL / PRESENTACIN RAZONABLE.....

46

Prrafos
G) LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

47-81

1) Situacin financiera.

49-52

2) Activos.

53-59

3) Pasivos..

60-64

4) Patrimonio

65-68

5) Resultados

69-73

6) Ingresos

74-77

7) Gastos

78-80

8) Ajustes por mantenimiento del Patrimonio...

81

H) RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

82-98

1) La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

85

2) Fiabilidad de la medicin

86-88

3) Reconocimiento de activos..

89-90

4) Reconocimiento de pasivos.

91

5) Reconocimiento de ingresos

92-93

6) Reconocimiento de gastos

94-98

I) MEDICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

99-101

J)CONCEPTOS DE PATRIMONIO Y DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO

102-110

1) Conceptos de Patrimonio

102-103

2) Conceptos de mantenimiento del Patrimonio y la determinacin de la

utilidad..

104-110

MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIN Y

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
INTRODUCCIN

En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile

A.G. cre la Comisin de Principios y Normas Contables, para cumplir con una
resolucin del Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo
con la atribucin contenida en la letra G del artculo 13 de la Ley 13011 que cre el
Colegio de Contadores, que le entreg la facultad de dictar normas relativas al ejercicio
profesional.
La Comisin ha dictado, desde entonces, normas profesionales a travs de una serie de
Boletines Tcnicos. Entre ellos, el Boletn Tcnico N 1, aprobado el 9 de enero de 1973,
entreg los fundamentos de la expresin de acuerdo con principios y normas contables
generalmente aceptados utilizada en los dictmenes e informes profesionales y se refiri
a la Teora Bsica de la Contabilidad en la cual se fundamentaban los principios y normas
de ella. La Comisin reconoce que el Boletn Tcnico N 1 del ao 1973 fue un gran
adelanto en el ao en que fue emitido. Sin embargo, considerando los avances que ha
experimentado la informacin contable a nivel internacional, se requiere la emisin de un
nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista equivalencia con muchos de los
principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que derivan de las cualidades
de la informacin; y actualmente es posible entregar una mayor profundizacin conceptual
en algunas definiciones de los elementos que forman los estados financieros y en los
criterios de reconocimiento y medicin.
Es as como, con posterioridad a la fecha de promulgacin del Boletn Tcnico N 1,
instituciones tales como el American Institute of Certified Public Accountants
(AICPA1), en Estados Unidos de Norteamrica, a travs del Financial Accounting
Standards Board (FASB2) y el Internacional Accounting Standards Board (IASB)3, a
nivel internacional, han continuado profundizando los estudios en Teora Contable, hasta
llegar a la preparacin y formulacin de un Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de Estados Financieros. Dicho Marco Conceptual entrega las bases para
que los estados financieros satisfagan las necesidades de informacin de sus distintos
usuarios, cumplan con los objetivos de dicha informacin y permitan, a travs de los
requisitos exigidos a la informacin y a la definicin de los elementos que forman los
estados financieros, el reconocimiento y medicin de estos elementos.
Teniendo presente lo expuesto y considerando, adems, el desarrollo alcanzado por
nuestra actividad econmica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta
evidente que la informacin financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad
de participar en el desarrollo de la armonizacin contable a nivel internacional.

Instituto Americano de Contadores Pblicos Certificados

Comit de Normas de Contabilidad Financiera
3
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
2

Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha
considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales
con las normas contables internacionales y, razn por la cual se ha decidido establecer los
fundamentos conceptuales en los que se apoya la elaboracin de la informacin financiera,
a travs de la emisin de un Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los
Estados Financieros en Chile, tarea que le ha sido encomendada a la Comisin de
Principios y Normas de Contabilidad.
Conforme a la intencin de convergencia que orienta esta tarea, la Comisin consider
adecuado preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo
anterior y con la finalidad de comprender el nimo con el que fue preparado dicho texto,
se consider oportuno presentar, de manera ntegra, su prlogo:
Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para
usuarios externos. Aunque tales estados financieros pueden parecer similares entre un
pas y otro, existen en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia
variedad de circunstancias sociales, econmicas y legales; as como porque en los
diferentes pases se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados
financieros al establecer la normativa contable nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de
definiciones para los elementos de los estados financieros, esto es, para activos,
pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas circunstancias han dado tambin
como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los
estados financieros, as como en preferencias por diferentes bases de medicin.
Asimismo, tanto el alcance de los estados financieros como las informaciones reveladas
en ellos han quedado tambin afectados por esa conjuncin de circunstancias.
El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misin de reducir
tales diferencias por medio de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones,
normas contables y procedimientos relativos a la preparacin y presentacin de los
estados financieros. El IASC cree que esta armonizacin ms amplia puede perseguirse
mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el
propsito de suministrar informacin que es til para la toma de decisiones
econmicas.
El Consejo del IASC estima que los estados financieros as preparados cubren las
necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los
usuarios toman decisiones econmicas, como por ejemplo las siguientes:
a) decidir si adquirir , mantener o vender acciones o derechos propietarios;
b) evaluar la gestin administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar
otros beneficios a sus empleados;
d) evaluar las medidas de proteccin sobre los fondos prestados a la empresa;
e) determinar las polticas tributarias;
f) determinar las utilidades distribubles y los dividendos a pagar;

g) preparar y usar las estadsticas macroeconmicas de ingresos del pas, o

h) regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o
adicionales para sus propios intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben
afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos
que cubran tambin las necesidades de esos otros usuarios.
Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable
basado en el costo histrico recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del
Capital financiero en trminos nominales. Si se tiene el objetivo de proveer informacin
til para tomar decisiones econmicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser
ms apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar
modificaciones al respecto. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que
pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables y conceptos de Patrimonio y
del mantenimiento del mismo.
1) Objetivo del Marco Conceptual

1.

El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la

preparacin y presentacin de los estados financieros para usuarios externos,
siendo su objetivo ayudar o facilitar:
a) la emisin y revisin de las normas y procedimientos relativos a la
presentacin de estados financieros;
b) la preparacin de los estados financieros, la aplicacin de las normas de
contabilidad, as como el tratamiento de materias que no han sido todava
objeto de una norma de contabilidad;
c) la interpretacin de la informacin contenida en los estados financieros
preparados siguiendo las normas de contabilidad;
d) la formacin de una opinin, por parte de los auditores externos, acerca de si
los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de
contabilidad aprobadas y vigentes;
e) la entrega de informacin, a todos los interesados en la emisin de normas de
contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;

2.

Este Marco Conceptual no es un Boletn Tcnico y, por lo tanto, no define reglas

especficas de medicin o presentacin. Tampoco tiene poder derogatorio sobre
ninguna norma de contabilidad.
Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco
Conceptual y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones
fijadas en la Norma afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco
Conceptual. No obstante, dado que el desarrollo de futuras Normas y la revisin de
3

las existentes se basar en el Marco Conceptual, dichas discrepancias tendern a

desaparecer.
3.

El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisin peridica, con

el propsito de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada
en el tiempo.

2) Alcance del Marco Conceptual

4.

El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.
b) Las caractersticas cualitativas que determinan si la informacin contenida en
los estados financieros es til.
c) La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que conforman
los estados financieros.
d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.

5.

Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se
denominarn de ahora en adelante estados financieros), incluyendo los
estados financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y
emitidos a lo menos anualmente y estn orientados a satisfacer los
requerimientos comunes de informacin de distintos usuarios, aun cuando
algunos de stos pueden necesitar y estar en condiciones de obtener informacin
financiera adicional a la incluida en los estados financieros. Sin embargo,
muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros como su principal
fuente de informacin y esos estados financieros debieran, por lo tanto, ser
preparados y presentados considerando sus necesidades de informacin.

6.

Los estados financieros bsicos comprenden un conjunto interrelacionado de

informes, integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de
flujo de efectivo, las notas explicativas y otros anexos complementarios que
forman parte integral de los estados financieros. Adems, pueden incluirse
cuadros suplementarios y otra informacin basada en tales estados financieros,
que se espera sean ledos junto con ellos. Sin embargo, no se consideran como
parte de los estados financieros bsicos los informes sobre gestin gerencial, los
comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los anlisis
preparados por la administracin sobre la informacin financiera.

7.

Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por
organismos fiscalizadores con fines tributarios, no estn cubiertos por el presente
Marco Conceptual, a menos que el contenido de ste sea consecuente con las
normas particulares que rigen a dichos informes especiales.

8.

Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las

empresas reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector
4

pblico como en el privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual
existen usuarios que confan en los estados financieros como su principal fuente
de informacin financiera sobre la empresa.
3) Usuarios y sus necesidades de informacin

9.

Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y

potenciales, empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales,
clientes, organismos pblicos y el pblico en general. Ellos utilizan los estados
financieros para satisfacer algunas de sus diferentes necesidades de informacin.
Estas necesidades incluyen las siguientes:
a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores estn
preocupados por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de
las inversiones, por lo tanto, necesitan informacin que les ayude a determinar
si deben adquirir, mantener o vender. Los accionistas estn tambin
interesados en la informacin que les permita evaluar la capacidad de la
empresa para pagar dividendos.
b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales estn
interesados en la situacin financiera de la empresa (estabilidad), en su
rentabilidad y capacidad para responder al pago de sus remuneraciones y otros
beneficios.
c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la
entidad estn interesados en la informacin que les permita evaluar la
capacidad de la misma para pagar los prstamos y sus correspondientes
intereses, en los plazos convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Estn interesados en la
informacin que les permita determinar si los montos que se les adeudan sern
pagados a su vencimiento por un perodo ms corto que el que interesa a un
financista, a menos que dependan de la continuidad de la entidad por ser un
cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la informacin acerca de la
continuidad de la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo
plazo o dependen comercialmente de ella.
f) Organismos pblicos. Las entidades gubernamentales estn interesadas en la
distribucin de los recursos y, por lo tanto, por el desempeo de las empresas.
Tambin requieren de la informacin destinada a regular la actividad de las
empresas, fijar polticas tributarias y utilizar esta informacin para preparar
sus estadsticas nacionales macroeconmicas y otras.
g) Pblico en general. Todas las personas, directa o indirectamente, estn
afectadas por la actividad de las empresas y pueden requerir informacin
acerca de su desarrollo, perspectivas y alcance de sus actividades.

10.

Aunque existen necesidades de informacin que son comunes a todos los

usuarios citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados
financieros. Puesto que los inversionistas son los suministradores de capitalriesgo a la empresa, las informaciones contenidas en los estados financieros que
cubran sus necesidades, cubrirn tambin muchas de las necesidades que otros
usuarios esperan obtener de tales estados financieros.

11.

La principal responsabilidad, en relacin con la preparacin y presentacin de

los estados financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia
gerencia est tambin interesada en la informacin que contienen los estados
financieros, a pesar de que tiene acceso a otra informacin financiera y de
gestin que le ayuda en su planificacin, toma de decisiones y responsabilidades
de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de determinar la forma
y contenido de tal informacin adicional, de manera que satisfaga sus propias
necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del
presente Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por
las empresas se basan en la informacin usada por la gerencia, sobre la situacin
financiera, los resultados y el flujo de efectivo.

B) OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

12.

El objetivo de los estados financieros es proporcionar informacin til a una

amplia gama de usuarios que toman decisiones de tipo econmico acerca de la
situacin financiera, resultados y flujo de efectivo de la entidad.

13.

Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayora de los

usuarios. Sin embargo ellos no proporcionan toda la informacin necesaria para
tomar las decisiones econmicas, pues se refieren a efectos financieros de
hechos pasados y no incluyen necesariamente informacin que no sea de tipo
financiero.

14.

Los estados financieros tambin muestran los resultados de la administracin

llevada a cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los
recursos confiados a la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la
administracin o responsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones
econmicas, como pueden ser, si mantener o vender su inversin en la empresa,
o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la gestin de la
entidad.

- Situacin financiera, resultados y flujos de efectivo

15.

Las decisiones econmicas que toman los usuarios de los estados financieros
requieren una evaluacin de la capacidad que la empresa tiene de generar
efectivo u otros recursos equivalentes al efectivo, as como la oportunidad en
que se producirn y la certeza de tal generacin de liquidez. En definitiva, es esta
capacidad la que determina, por ejemplo, la posibilidad que tiene la empresa
para pagar a sus empleados y proveedores, dar cumplimiento a los pagos de
intereses y de prstamos y proceder a distribuir ganancias a los propietarios. Los
usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se les
6

suministra informacin centrada en la situacin financiera, los resultados y el

flujo de efectivo de la empresa.
16.

La situacin financiera de una empresa se ve afectada por los recursos

econmicos que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y
solvencia, as como por la capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el
medio ambiente en el que opera. La informacin acerca de los recursos
econmicos controlados por la empresa y de la capacidad que tuvo para
modificar tales recursos, es til al evaluar la posibilidad que la empresa tiene
para generar en el futuro efectivo y dems equivalentes de efectivo. La
informacin acerca de la estructura financiera es til para predecir las
necesidades futuras de prstamos, as como para entender cmo las utilidades y
flujos de efectivo futuros sern distribuidos entre los que tienen participacin en
la propiedad de la empresa; tambin es til al predecir si la empresa tendr xito
en la obtencin de nuevas fuentes de financiamiento. La informacin acerca de
la liquidez y solvencia es til al predecir la capacidad de la empresa para cumplir
sus compromisos financieros segn vayan venciendo. El trmino liquidez se
refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro prximo, despus de haber
considerado el pago de los compromisos financieros del perodo. El trmino
solvencia se refiere a la disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo
plazo, para cumplir con los compromisos financieros segn vayan venciendo las
obligaciones.

17.

La informacin acerca del desempeo de una empresa, y en particular sobre su

rentabilidad, se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos
econmicos, que es probable que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la
informacin sobre la variabilidad de los resultados es importante. La
informacin acerca del desempeo de la empresa es til al predecir la capacidad
de la misma para generar flujos de efectivo a partir de la composicin actual de
sus recursos. Tambin es til al formar juicios acerca de la eficacia con la que la
empresa pueda emplear recursos adicionales.

18.

La informacin acerca del flujo de efectivo de una empresa es til para evaluar
sus actividades de inversin, financiamiento y operacionales, durante el perodo
que cubre la informacin financiera. Esta informacin es til porque suministra
al usuario la base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y
otros recursos equivalentes al mismo, as como las necesidades de la empresa
para utilizar tales flujos de efectivo. Al preparar el estado de flujo de efectivo, el
significado del trmino fondos puede ser definido de varias maneras, tales
como recursos financieros, capital de trabajo, activos circulantes o efectivo. En
Chile el trmino fondos es definido como efectivo y equivalentes de efectivo.

19.

La informacin acerca de la situacin financiera es proporcionada bsicamente

por el balance general. La informacin acerca del desempeo es suministrada
fundamentalmente por el estado de resultados. La informacin acerca de los
flujos de fondos es suministrada por el estado de flujo de efectivo.

20.

Las partes que componen los estados financieros estn interrelacionadas porque
reflejan diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han
7

afectado a la empresa. Aunque cada uno de los estados suministra informacin

que es diferente de los dems, es improbable que uno sea suficiente para un
propsito en particular o que contenga toda la informacin necesaria para alguna
necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, un estado de resultados
suministra un cuadro incompleto del desempeo de la empresa, a menos que se
use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de efectivo..
21.

Los estados financieros tambin contienen notas, cuadros complementarios y otra

informacin. Por ejemplo, pueden contener informacin adicional que sea
relevante para las necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del
balance general y del estado de resultados. Pueden incluir, entre otros,
informaciones acerca de los criterios contables aplicados, cambios contables,
saldos y transacciones con empresas relacionadas, inversiones en empresas
relacionadas, impuestos a la renta, impuestos diferidos, cambios en el Patrimonio,
los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y tambin sobre recursos u
obligaciones no reconocidas en el balance general (tales como reservas mineras).
Asimismo, puede tambin proporcionarse, en las notas y cuadros
complementarios, informacin acerca de segmentos de negocios o geogrficos, o
acerca del efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.

C) POSTULADOS BSICOS

1) Devengado
22.

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la
base de devengado. Segn esta base, los efectos de las transacciones y dems
hechos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro
equivalente de efectivo), se registran en los libros contables y se informa sobre
ellos en los estados financieros de los perodos con los cuales se relacionan. Los
estados financieros preparados sobre la base de devengado informan a los
usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron cobros o pagos de
dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro y de los recursos
que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados
suministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y otros hechos
pasados, que resultan ms tiles a los usuarios al tomar decisiones econmicas.

2) Concepto de empresa en marcha

23.

Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la

empresa est en funcionamiento y continuar sus actividades de operacin
dentro del futuro previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la
intencin ni la necesidad de liquidar o disminuir de forma importante el nivel de
sus operaciones. Si tal intencin o necesidad existiera, los estados financieros
pueden tener que prepararse sobre una base diferente y, si as fuera, se revelar
la base utilizada.

D) CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24.

Las caractersticas cualitativas son atributos que hacen til para los usuarios la
informacin contenida en los estados financieros. Estas caractersticas son:
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
- Importancia relativa
3. Fiabilidad
4. Comparabilidad

1) Comprensibilidad
25.

La informacin debe ser fcilmente comprensible para los usuarios, quienes se

supone que tienen un conocimiento suficiente de las actividades econmicas, del
mundo de los negocios, as como de contabilidad y que tienen la intencin y la
voluntad de analizar la informacin en forma razonablemente cuidadosa. La
informacin que reviste complejidad, y que sea necesaria para la toma de
decisiones, no debe ser excluida solo porque sta sea de muy difcil comprensin
por algunos usuarios.

2) Relevancia
26.

Para ser til, la informacin debe ser relevante para las necesidades de toma de
decisiones por parte de los usuarios. La informacin posee la cualidad de la
relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones econmicas de los que
la utilizan, ayudndoles a evaluar hechos pasados, presentes o futuros, o bien a
confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

27.

El rol predictivo y el de confirmacin de la informacin estn interrelacionados.

Por ejemplo, la informacin acerca del nivel actual y la estructura de los activos
posedos tiene valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la
empresa para aprovechar sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante
situaciones adversas. La misma informacin sirve para confirmar predicciones
anteriores, por ejemplo, sobre la manera en que la empresa se estructurara o
sobre el resultado de las actividades planificadas.

28.

Frecuentemente, la informacin acerca de la situacin financiera y la actividad

pasada se usa como base para predecir la situacin financiera y la actividad
futura, as como otros asuntos en los que los usuarios estn directamente
interesados, tales como pago de dividendos y remuneraciones, evolucin de las
cotizaciones burstiles de las acciones, y la capacidad de la empresa para pagar
sus deudas al vencimiento. La informacin no necesita, para tener valor
predictivo, estar explcitamente en forma de datos proyectados. Sin embargo, la
capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros puede
acrecentarse por la manera como es presentada la informacin sobre las
transacciones y otros hechos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado

de resultados se refuerza si se presentan separadamente los gastos o ingresos

inusuales, anormales e infrecuentes.
Importancia relativa
29.

La relevancia de la informacin est afectada por su naturaleza e importancia

relativa. En algunos casos, la naturaleza de la informacin, por s misma, es
suficiente para determinar su relevancia. Por ejemplo, la presentacin de
informacin sobre un nuevo segmento de negocios puede afectar a la evaluacin
de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la empresa, con
independencia de la importancia relativa de los resultados alcanzados por ese
nuevo segmento en el perodo contable. En otros casos, tanto la naturaleza como
la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los saldos de
existencias, presentados en cada una de las categoras principales que son
apropiadas para el negocio.

30.

La informacin tiene importancia relativa, cuando su omisin o presentacin

errnea pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a
partir de los estados financieros. La importancia relativa depende del monto de
la partida omitida, o del error de evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro
de las circunstancias particulares de la omisin o el error. De esta manera, el
papel de la importancia relativa es suministrar un umbral o punto de corte, ms
que ser una caracterstica cualitativa primordial que la informacin debe tener
para ser til.

3) Fiabilidad

31.

Para ser til, la informacin tambin debe ser fiable. La informacin posee la
cualidad de fiabilidad cuando est libre de error significativo y de sesgo o
prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que
pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que
represente.

32.

La informacin puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza,

como en su presentacin, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una
fuente de equvocos. Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la
legitimidad y monto de una indemnizacin por daos, puede no ser apropiado
para la empresa reconocer el monto total de la indemnizacin en el balance
general. Sin embargo, puede resultar apropiado revelar en notas el monto y
antecedentes de la indemnizacin.

a) Representacin fiel
33.

Para ser fiable, la informacin debe representar fielmente las transacciones y

dems hechos que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente
que represente. As, por ejemplo, un balance general debe representar fielmente

10

las transacciones y dems hechos que han dado como resultado los activos,
pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha de cierre, siempre que cumplan
los requisitos para su reconocimiento contable.
34.

Buena parte de la informacin financiera est sujeta a cierto riesgo de no ser el

reflejo fiel de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio,
sino ms bien a las dificultades inherentes, tanto a la identificacin de las
transacciones y dems hechos que deben medirse, como a la eleccin y
aplicacin de las tcnicas de medicin y presentacin que entregan informacin
relacionada con esas transacciones y hechos. En ciertos casos, la medicin de los
efectos financieros de las transacciones conlleva tanta incertidumbre que las
empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por ejemplo, aunque
muchas empresas generan con el tiempo una plusvala, es usualmente difcil
identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos
puede ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que
implica su reconocimiento y medicin.

b) La esencia sobre la forma

35.

Si la informacin tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y

dems hechos que se pretenden reflejar, es necesario que stos se contabilicen y
presenten de acuerdo con su esencia y realidad econmica, y no meramente
segn su forma legal. La esencia de las transacciones y dems hechos no siempre
son consistentes con lo que aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo,
una empresa puede vender un activo a un tercero de tal manera que la
documentacin aportada d a entender que la propiedad ha pasado a este tercero.
Sin embargo, pueden existir simultneamente acuerdos que aseguren a la
empresa continuar disfrutando de los beneficios econmicos del activo en
cuestin. En tales circunstancias, presentar informacin sobre la existencia de
una venta no representa fielmente la transaccin efectuada (si es que en realidad
hubiese ocurrido tal transaccin).

c) Neutralidad
36.

Para ser fiable, la informacin contenida en los estados financieros debe ser
neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son
neutrales si, por la manera de captar o presentar la informacin, influyen en la
toma de una decisin o en la formacin de un juicio, a fin de conseguir un
resultado o desenlace predeterminado.

d) Prudencia
37.

No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y
circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida til
probable de las propiedades, plantas y equipos o el nmero de solicitudes de
cumplimiento de garantas post-venta que pueda recibir la empresa. Tales
11

incertidumbres son reconocidas mediante la presentacin de informacin acerca

de su naturaleza y monto probable, as como por el ejercicio de prudencia en la
preparacin de los estados financieros. Prudencia es la inclusin de un cierto
grado de precaucin, al realizar los juicios necesarios al hacer las estimaciones
requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los
ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los gastos no se subvaloren.
No obstante, la aplicacin de la prudencia no permite, por ejemplo, la creacin
de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoracin deliberada de
activos o ingresos, ni la sobre-valoracin deliberada de obligaciones o gastos,
porque los estados financieros no resultaran neutrales y por lo tanto, no tendran
la cualidad de la fiabilidad.
e) Integridad
38.

Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa
dentro de los lmites de su importancia relativa y su costo. Una omisin puede
causar que la informacin sea falsa o equvoca, y por lo tanto no fiable y
deficiente en trminos de su relevancia.

4) Comparabilidad

39.

Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una
empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la
situacin financiera y de sus resultados. Tambin deben ser capaces de comparar
los estados financieros de empresas diferentes, con el fin de evaluar su posicin
financiera, resultados y flujo de efectivo en trminos relativos. Por lo tanto, la
medicin y la presentacin de los efectos financieros de transacciones y hechos
similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de un perodo a
otro y tambin de manera consistente entre diferentes empresas.

40.

La caracterstica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de

ser informados de las polticas contables empleadas en la preparacin de los
estados financieros, de cualquier cambio habido en tales polticas y de los
efectos de tales cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las
diferencias entre las polticas contables usadas, para similares transacciones y
otros hechos, por la misma empresa de un perodo a otro, y tambin por
diferentes empresas. La conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelacin de las polticas
contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la deseada
comparabilidad.

41.

La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y

tampoco debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introduccin
de normas de contabilidad ms adecuadas. No es apropiado para una empresa
continuar contabilizando de la misma forma una transaccin u otro hecho si la
poltica contable adoptada no concuerda con sus caractersticas cualitativas de
relevancia y fiabilidad. Tambin es inapropiado para una empresa conservar sin

12

cambios sus polticas contables cuando existan otras alternativas ms relevantes

o fiables.
42.

Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situacin financiera,

resultados y flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es
importante, que los estados financieros muestren la correspondiente informacin
de los perodos anteriores.

E) RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE

1) Oportunidad de la informacin
43.

Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede

perder su relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la
presentacin a tiempo frente al suministro de informacin fiable. A menudo,
para suministrar informacin a tiempo es necesario presentarla antes de que
todos los aspectos de una determinada transaccin u otro hecho sean conocidos,
perjudicando as su fiabilidad. A la inversa, si la presentacin se demora hasta
poder conocer todos sus aspectos, la informacin puede ser altamente fiable,
pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones en el
intertanto.
Para lograr un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la
consideracin decisiva es cmo se satisfacen mejor las necesidades de toma de
decisiones econmicas de los usuarios.

2) Equilibrio entre beneficio y costo

44.

El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restriccin, ms que una

caracterstica cualitativa. Los beneficios derivados de la informacin deben
exceder los costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluacin de beneficios y
costos es, sustancialmente, un proceso de juicios de valor. Es ms, los costos no
son soportados necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los
beneficios pueden ser disfrutados por usuarios distintos de aqullos para los que
se prepara la informacin. Por ejemplo, el suministro de mayor informacin a los
prestamistas puede reducir los costos del prstamo solicitado por la empresa. Por
estas razones, es difcil aplicar una prueba de costo-beneficio en cada caso en
particular. No obstante, los elaboradores de normas de contabilidad en particular,
as como los que preparan los estados financieros y los usuarios en general,
deben estar conscientes de esta restriccin.

3) Equilibrio entre caractersticas cualitativas

45.

En la prctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las

caractersticas cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio
apropiado entre tales caractersticas, con el fin de cumplir el objetivo de los
estados financieros. La importancia relativa de cada caracterstica en cada caso
particular es una cuestin de juicio profesional.

13

F) IMAGEN FIEL / PRESENTACIN RAZONABLE

46.

Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel

de, o presentan razonablemente, la situacin financiera, resultados, y flujos de
efectivo de la empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente
tales conceptos, la aplicacin de las principales caractersticas cualitativas y de
las normas de contabilidad apropiadas, resultar normalmente, en estados
financieros que trasmitan lo que generalmente se entiende como una imagen fiel,
o una presentacin razonable de tal informacin.

G) LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

47.

Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y de

otros hechos, agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo con sus
caractersticas econmicas. Estas grandes categoras son denominadas los
elementos de los estados financieros. Los elementos relacionados directamente
con la medicin de la situacin financiera en el balance general son los activos,
los pasivos y el patrimonio. Los elementos directamente relacionados con la
medicin del desempeo en el estado de resultados son los ingresos y los gastos.
El estado de flujos de efectivo generalmente refleja elementos del estado de
resultados y cambios en los elementos del balance general. Por consiguiente,
este Marco Conceptual no identifica ningn elemento que sea exclusivo para
este ltimo estado.

48.

La presentacin de los elementos precedentes, tanto en el balance general como

en el estado de resultados, implica un proceso de sub-clasificacin. Por ejemplo,
los activos y pasivos pueden ser clasificados segn su naturaleza o de acuerdo
con su funcin en la actividad empresarial, a fin de presentar la informacin de
la forma ms til a los usuarios para los propsitos de toma de decisiones
econmicas.

1) Situacin financiera
49.

Los elementos relacionados directamente con la medicin de la situacin

financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue:
a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de hechos
pasados, del cual la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
b) Un pasivo es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos
pasados, al vencimiento de la cual y para pagarla, la empresa espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos.

14

50.

Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio identifican sus caractersticas

esenciales, pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que
tales elementos se reconozcan en el balance general. Por lo tanto, ciertas partidas
pueden caber en las definiciones, pero no se reconocern como activos o pasivos
en el balance general, porque no cumplen con las condiciones para su
reconocimiento, tal y como se analiza en los prrafos 82 a 98. En particular, la
expectativa de que llegarn o saldrn beneficios econmicos de la empresa,
debe tener el suficiente grado de certeza para cumplir la condicin de
probabilidad del prrafo 83, para permitir que se reconozca un activo o un
pasivo.

51.

Al evaluar si una partida cumple la definicin de activo, pasivo o patrimonio,

debe prestarse atencin a las condiciones esenciales y a la realidad econmica
que subyacen en la misma, y no meramente a su forma legal. As, por ejemplo,
en el caso de arrendamientos financieros, la esencia y realidad econmica es que
el arrendatario adquiere los beneficios econmicos futuros por el uso del activo
arrendado durante la mayor parte de su vida til, aceptando como contrapartida
de tal derecho una obligacin de pago por un monto aproximado al valor justo
del activo ms su costo financiero. Por lo tanto, el arrendamiento financiero da
lugar a partidas que satisfacen la definicin de un activo y un pasivo y se
reconocern como tales en el balance general del arrendatario.

52.

Los balances generales preparados de acuerdo con normas de contabilidad

actualmente vigentes pueden incluir partidas que no cumplen con las
definiciones de un activo o un pasivo y no forman parte del patrimonio. Las
definiciones establecidas en el prrafo 49 sern la base para la revisin futura de
las presentes normas de contabilidad, as como de la formulacin de otras
normas posteriores.

2) Activos
53.

Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo consisten en el

potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de
efectivo y de otros equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede
ser de tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operacin de la
empresa. Puede tambin tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras
partidas equivalentes de efectivo, o bien de capacidad para reducir pagos en el
futuro, tal como cuando un proceso alternativo de manufactura reduce los costos
de produccin.

54.

Usualmente, una empresa emplea sus activos para producir bienes o servicios
capaces de satisfacer deseos o necesidades de los clientes. Puesto que estos
bienes o servicios satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes estn
dispuestos a pagar por ellos y, por lo tanto, a contribuir a los flujos de efectivo
de la empresa. El efectivo, por s mismo, rinde un servicio a la empresa por la
posibilidad de obtener, mediante su utilizacin, otros recursos.

55.

Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la

empresa por diferentes vas. Por ejemplo, un activo puede ser:
15

a) utilizado aisladamente, o en combinacin con otros activos, en la produccin

de bienes y servicios a vender por la empresa,
b) intercambiado por otros activos,
c) utilizado para pagar un pasivo, o
d) distribuido a los propietarios de la empresa.
56.

Muchos activos, como las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles.
Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia de un activo; as las
patentes y los derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se
espera que produzcan beneficios econmicos futuros para la empresa y son,
adems, controlados por ella.

57.

Muchos activos, como las cuentas por cobrar y las propiedades, estn asociados
con derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la
existencia o no de un activo, el derecho de propiedad no es esencial, as, por
ejemplo, las propiedades que se disfrutan en rgimen de arrendamiento
financiero son activos si la empresa controla los beneficios econmicos que se
espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una empresa para controlar
estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados derechos
legales, una partida determinada podra incluso cumplir la definicin de un
activo an cuando no se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los
conocimientos tecnolgicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a
cabo por la empresa, pueden cumplir la definicin de activo cuando se guarden
en secreto y la empresa controla los beneficios econmicos que se esperan de
ellos.

58.

Los activos de una empresa proceden de transacciones o de otros hechos

ocurridos en el pasado. Las empresas obtienen los activos mediante su compra o
produccin, pero tambin pueden generarse activos mediante otro tipo de
transacciones. Son ejemplos de ello las propiedades entregadas por el Gobierno a
una empresa, dentro de un programa de fomento de desarrollo econmico de un
rea geogrfica y el descubrimiento de reservas mineras. Las transacciones o
hechos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar por s mismos a activos;
as, por ejemplo, la intencin de comprar existencias no cumple, por s misma, la
definicin de un activo.

59.

Existe una asociacin muy estrecha entre la realizacin de un determinado

desembolso y la generacin de un activo, aunque uno y otro no tienen por qu
coincidir necesariamente. Por lo tanto, si la empresa realiza un desembolso, este
hecho puede suministrar evidencia de que pueden obtenerse beneficios
econmicos, pero no es una prueba concluyente de que se est ante una partida
que satisfaga la definicin de un activo. De igual manera, la ausencia de un
desembolso relacionado no impide que se est ante una partida que satisfaga la
definicin de un activo y que requiera, por lo tanto, reconocimiento como tal en

16

el balance general. Por ejemplo, las partidas que han sido donadas a la empresa
pueden satisfacer la definicin de un activo.
3) Pasivos
60.

Una caracterstica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contrada una
obligacin en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o
responsabilidad de actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden
ser exigibles legalmente, como consecuencia de la ejecucin de un contrato o de
una obligacin de tipo legal, por ejemplo, cuentas por pagar por bienes o
servicios recibidos. No obstante, las obligaciones tambin se originan por la
actividad normal de la empresa, por las costumbres comerciales y por el deseo
de mantener buenas relaciones comerciales o de actuar de forma equitativa. Si,
por ejemplo, una empresa decide, como poltica comercial, reembolsar a clientes
por deficiencias en los productos incluso cuando surjan despus del perodo
normal de garanta, los montos que se espere desembolsar respecto de los bienes
ya vendidos representan tambin pasivos para la empresa.

61.

Es necesario distinguir entre una obligacin presente y un compromiso a futuro.

La decisin de adquirir activos en el futuro no da lugar, por s misma, al
nacimiento de un pasivo. Normalmente, el pasivo surge solo cuando se ha
recibido el activo o cuando la empresa entra en un acuerdo irrevocable para
adquirir un bien o servicio. Habitualmente, la naturaleza irrevocable del acuerdo
est dada porque las consecuencias econmicas del incumplimiento de la
obligacin implican una sancin importante, lo que deja a la empresa con poca o
ninguna discrecionalidad para evitar la salida de recursos hacia la contraparte.

62.

Usualmente, el pago de una obligacin presente implica que la empresa entrega

recursos que llevan incorporados beneficios econmicos para dar cumplimiento
a los derechos a cobrar por la otra parte. El pago de un pasivo presente puede
llevarse a cabo de varias maneras, por ejemplo a travs de:
a) pago de dinero;
b) transferencia de otros activos;
c) prestacin de servicios;
d) sustitucin de ese pasivo por otra obligacin;
e) conversin del pasivo en Patrimonio.
Un pasivo puede tambin ser extinguido por otros medios, tales como la
renuncia o la prdida de los derechos a cobrar por parte del acreedor.

63.

Los pasivos proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en el pasado.

As, por ejemplo, la adquisicin de bienes y el uso de servicios dan lugar a las
cuentas por pagar (a menos que el pago se haya anticipado o hecho al contado),
y la recepcin de un prstamo bancario da lugar a la obligacin de reembolsar el
monto prestado. La empresa puede tambin reconocer como pasivos las rebajas
y descuentos futuros, en funcin de las compras que le hagan los clientes, en

17

cuyo caso es la venta de bienes en el pasado la transaccin que da lugar al

nacimiento de la obligacin.
64.

Existen pasivos que solo se pueden medir mediante el uso de grados sustanciales
de estimacin; estos pasivos se denominan provisiones y si se refieren a una
obligacin presente y satisfacen el resto de la definicin de pasivo, se reconocen
como tal, aun cuando su monto deba ser estimado. Ejemplos de estas situaciones
son las provisiones para pagos a realizar por las garantas ofrecidas sobre los
productos vendidos, y las provisiones para cubrir obligaciones por
indemnizaciones por aos de servicio al personal.

4) Patrimonio
65.

Aunque el Patrimonio ha quedado definido en el prrafo 49 como un monto

residual, puede sub-clasificarse para los efectos de su presentacin en el balance
general. Por ejemplo, en una sociedad annima deben mostrarse por separado los
fondos aportados por los accionistas, las utilidades retenidas y las reservas
constituidas con estas y otras reservas como la reserva de mantenimiento del
Patrimonio. Tales clasificaciones pueden ser relevantes para las necesidades de
toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros, en
especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la capacidad
de la empresa para distribuir o disponer en forma diferente de su Patrimonio.
Tambin puede servir para revelar que las partes con intereses en la propiedad de
la empresa tienen diferentes derechos en relacin con el cobro de dividendos o
en el reembolso del Patrimonio.

66.

En ocasiones, la creacin de reservas viene impuesta por leyes o reglamentos,

con el fin de dar a la empresa y a sus acreedores una proteccin adicional contra
los efectos de las prdidas. Otros tipos de reservas pueden haber sido creados
porque las leyes del pas conceden exenciones o reducciones tributarias cuando
se contabilizan estas reservas. La existencia y el monto de las reservas de tipo
legal, reglamentaria y tributaria, es una informacin que puede ser relevante para
las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios. La creacin de
estas reservas solo representa la distribucin de utilidades retenidas, por lo que,
no se crean con cargo a los resultados de la empresa.

67.

El monto por el cual se muestra el Patrimonio en el balance general depende de

la valorizacin asignada a los activos y pasivos. Normalmente, el monto
acumulado en el Patrimonio no coincide con el valor burstil de las acciones de
la empresa, ni tampoco con el monto de dinero que se obtendra vendiendo uno
por uno los activos netos de la empresa, ni con el precio de venta de todo el
negocio como una empresa en marcha.

68.

A menudo, las actividades comerciales, industriales o de negocios, son llevadas

a cabo por empresas unipersonales, sociedades de personas, asociaciones y una
variada gama de empresas de propiedad del Gobierno. El marco legal y de
regulacin de ellas es diferente del que se aplica a las sociedades annimas. Por
ejemplo, puede haber en estas empresas pocas o ninguna restriccin para
distribuir a los propietarios u otros beneficiarios los saldos incluidos en las
18

cuentas del Patrimonio. No obstante, tanto la definicin de Patrimonio como los

dems aspectos de este Marco Conceptual, concernientes al mismo, son
aplicables a tales entidades.
5) Resultados
69.

La utilidad neta es a menudo usada como una medida del desempeo en la

actividad de la empresa, o bien el retorno sobre la inversin o la utilidad por
accin. Los elementos relacionados directamente con la medicin de la utilidad
neta son los ingresos y los gastos. El reconocimiento y la medicin de ingresos
y gastos, y como consecuencia, de la utilidad neta, dependen en parte de los
conceptos de Patrimonio y mantenimiento del Patrimonio utilizado por la
empresa en la preparacin de sus estados financieros. Estos conceptos se tratan
en los prrafos 102 a 110.

70.

A continuacin se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

a) Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los
activos, o bien, como disminuciones de las obligaciones que dan como
resultado aumentos del Patrimonio y que no estn relacionados con los
aportes de capital efectuados por los propietarios.
b) Gastos son las disminuciones en los beneficios econmicos producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de egresos o disminuciones del valor de
los activos, o bien, como surgimiento de obligaciones que dan como resultado
disminuciones en el Patrimonio y que no estn relacionados con las
distribuciones de Patrimonio efectuadas a los propietarios.

71.

Las definiciones de ingresos y gastos identifican sus caractersticas esenciales,

pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos
se reconozcan en el estado de resultados. Las condiciones para el reconocimiento
de ingresos y gastos son tratadas en los prrafos 82 a 98.

72.

Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas en el estado de

resultados, con el objeto de suministrar informacin relevante para la toma de
decisiones econmicas. Por ejemplo, es una prctica comn distinguir entre
aquellas partidas de ingresos y gastos que surgen en el curso de las actividades
ordinarias de la empresa y aquellas otras que no. Esta distincin se hace sobre la
base de que el origen de una partida es relevante al evaluar la capacidad de la
empresa para generar efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo en el
futuro. Por ejemplo, las actividades espordicas, como la venta de una inversin
a largo plazo, es improbable que se produzcan de forma recurrente. Al proceder
a distinguir las partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza
de la empresa y de sus operaciones. Las partidas que surgen de la actividad
ordinaria en una determinada empresa pueden ser inusuales con respecto a otra
empresa.

19

73.

Identificar las partidas de ingresos y gastos y combinarlas de diferentes formas,

tambin permite que se presenten diversas medidas del resultado. Estas
mediciones se diferencian en cuanto a las partidas que incluyen. Por ejemplo, el
estado de resultados puede presentar el margen bruto, la utilidad operacional
antes de impuestos, la utilidad operacional despus de impuestos y la utilidad
neta.

6) Ingresos
74.

La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos como a las ganancias. Los
ingresos surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y se
reportan como ventas, honorarios, intereses, dividendos, regalas y arriendos.

75.

Son ganancias otras partidas que, cumpliendo con la definicin de ingresos,

podran o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa.
Las ganancias suponen incrementos en los beneficios econmicos y, como tales,
no son diferentes en su naturaleza a los ingresos. Por lo tanto, en este Marco
Conceptual no se considera que constituyan un elemento diferente.

76.

Entre las ganancias se encuentran las obtenidas por la venta de activos a largo
plazo. La definicin de ingresos incluye tambin las ganancias no realizadas,
como aqullas que surgen por la revalorizacin de los valores negociables y
aquellas resultantes de incrementos en el valor libros de activos a largo plazo. Al
reconocer las ganancias en el estado de resultados, es usual presentarlas por
separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para los propsitos
de toma de decisiones econmicas. Las ganancias suelen presentarse netas de los
gastos relacionados con ellas.

77.

Al generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos

de activos, por ejemplo, el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y
servicios recibidos a cambio de los bienes o servicios suministrados. Los
ingresos pueden tambin producirse al pagar obligaciones, como es el caso de
una empresa que puede suministrar bienes y servicios a un acreedor para pagar
una obligacin pendiente con ste.

7) Gastos
78.

La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en
las actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad normal,
se encuentran el costo de las ventas, las remuneraciones y la depreciacin.
Generalmente, los gastos representan una salida o una disminucin de activos,
tales como efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo, existencias o
propiedades, planta y equipo.

79.

Son prdidas otras partidas que, cumpliendo con la definicin de gastos, podran
o no surgir de las actividades ordinarias de la empresa. Las prdidas representan
disminuciones en los beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en
su naturaleza a cualquier otro gasto. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no
se considera que constituyan un elemento diferente.
20

80.

Entre las prdidas se encuentran las que resultan de siniestros tales como
aquellos causados por el fuego o por inundaciones, as como por la venta de
activos a largo plazo y tambin las prdidas no realizadas, por ejemplo aquellas
que surgen por el efecto que los aumentos en el tipo de cambio de una
determinada divisa tienen sobre los prstamos obtenidos por la empresa en esa
moneda. Al reconocerse las prdidas en el estado de resultados, es usual
presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para
los propsitos de toma de decisiones econmicas. Las prdidas suelen
presentarse netas de los ingresos relacionados con ellas.

8) Ajustes por mantenimiento del Patrimonio

81.

La revaluacin o reexpresin del valor de los activos y pasivos da lugar a

aumentos o disminuciones en el Patrimonio. Aun cuando estos incrementos y
disminuciones cumplen con las condiciones para definir ingresos y gastos, estos
no son incluidos en el estado de resultados, al utilizar ciertos conceptos de
mantenimiento del Patrimonio.
Estos conceptos de mantenimiento del
Patrimonio se comentan en los prrafos 102 a 110 de este Marco Conceptual.

H) RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

82.

Se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin, en el balance general

o en el estado de resultados, de una partida que cumpla la definicin del
elemento correspondiente, satisfaciendo adems los criterios para su
reconocimiento establecidos en el prrafo 83. Ello implica la descripcin de la
partida con palabras y por un monto monetario, as como la inclusin de la
partida en cuestin en los totales del balance general o del estado de resultados.
Los temes que cumplan con el criterio para su reconocimiento, debieran ser
reconocidos en el balance general o en el estado de resultados. La falta de
reconocimiento de estas partidas no se puede reemplazar mediante la descripcin
de las polticas contables seguidas, ni tampoco a travs de notas u otro material
explicativo.

83.

Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de un

elemento, siempre que:
a) Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida
llegue a o salga de la empresa, y
b) La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

84.

Al evaluar si una partida cumple con estos criterios y que, por ello, est
calificada para su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener
en cuenta las consideraciones de importancia relativa tratadas en los prrafos 29
y 30. La interrelacin entre los elementos significa que toda partida que cumpla
las condiciones de definicin y reconocimiento para ser un determinado
elemento, por ejemplo, un activo, exige automticamente el reconocimiento de
otro elemento relacionado con ella, como un ingreso o un pasivo.
21

1) La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

85.

El concepto de probabilidad se utiliza, en las consideraciones para su

reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios
econmicos futuros asociados al mismo llegarn o saldrn de la empresa. El
concepto concuerda con la incertidumbre que caracteriza al entorno en que opera
la empresa. La medicin del grado de incertidumbre, correspondiente al flujo de
los beneficios econmicos futuros, se hace a partir de la evidencia disponible
cuando se preparan los estados financieros. Por ejemplo, cuando es probable que
una partida por cobrar a otra empresa vaya a ser pagada por sta, es justificable,
en ausencia de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal partida por cobrar
como un activo. No obstante, para buena parte de las cuentas por cobrar, se
considera normalmente probable un cierto grado de no pago, y por lo tanto, se
reconoce un gasto que representa la reduccin esperada en los beneficios
econmicos por tal motivo.

2) Fiabilidad de la medicin
86.

La segunda condicin para el reconocimiento de la partida es que posea un costo

o valor que pueda ser medido de forma fiable, como ha sido comentado en los
prrafos 31 a 38 de este Marco Conceptual. En muchos casos, el costo o valor
debe estimarse; pues el uso de estimaciones razonables es una parte esencial de
la preparacin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. No
obstante, cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se
reconoce en el balance general ni en el estado de resultados. Por ejemplo, las
indemnizaciones esperadas de un litigio ante los tribunales, pueden cumplir las
definiciones tanto de activo como de ingreso, as como la condicin de
probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible medir de forma
fiable la indemnizacin, no debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. No
obstante, la existencia del litigio debiera ser revelada por medio de notas,
material explicativo o anexos complementarios.

87.

Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para

su reconocimiento establecidas en el prrafo 83, puede quedar calificada para ser
reconocida en una fecha posterior, como consecuencia de circunstancias o
hechos posteriores.

88.

Respecto de una partida que, aun poseyendo las caractersticas esenciales para
ser un elemento, le falten por cumplir las condiciones para su reconocimiento,
puede, sin embargo, requerir ser revelada a travs de notas, otro material
informativo o en anexos complementarios a los estados financieros. Ello es
apropiado cuando el reconocimiento de tal partida se considere relevante para
los usuarios de los estados financieros, en su evaluacin de la situacin
financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de una empresa.

22

3) Reconocimiento de activos
89.

Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que se obtengan

de los mismos beneficios econmicos futuros para la empresa y adems el activo
tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.

90.

Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance general cuando se

considera improbable que de la inversin realizada se vayan a obtener beneficios
econmicos en el futuro. Tal transaccin lleva al reconocimiento de un gasto o
una prdida en el estado de resultados.

4) Reconocimiento de pasivos
91.

Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es probable que una salida

de recursos representativos de beneficios econmicos resultar del pago de una
obligacin actual que puede ser medida fiablemente. En la prctica, las
obligaciones derivadas de contratos, en la parte proporcional todava no
cumplida de los mismos (por ejemplo, los pasivos por existencias encargadas
pero an no recibidas), no se reconocen generalmente como tales en los estados
financieros. Sin embargo, si tales obligaciones, por sus caractersticas
particulares cumplen con las condiciones para ser reconocidas como pasivos en
los estados financieros, simultneamente debern reconocerse los activos o
gastos correspondientes.

5) Reconocimiento de ingresos
92.

Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un

incremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un
incremento en los activos o una disminucin en los pasivos, y adems el monto
del ingreso puede medirse con fiabilidad. Esto significa que, en efecto, el
reconocimiento de ingresos ocurre simultneamente con el reconocimiento de
aumentos en activos o por disminuciones en pasivos (por ejemplo, el incremento
neto en activos proveniente de la venta de bienes o servicios, o la disminucin
de pasivos, resultante de la condonacin de un pasivo).

93.

Las condiciones para el reconocimiento de ingresos, fijadas en este Marco

Conceptual, van dirigidas a restringir el reconocimiento solo de aquellas partidas
que, pudiendo ser medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre
suficiente.

6) Reconocimiento de gastos
94. Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha ocurrido una disminucin
en los beneficios econmicos futuros, relacionada con una disminucin en los activos
o un incremento en los pasivos, y que puede medirse con fiabilidad. Esto significa, en
efecto, que el reconocimiento de gastos ocurre simultneamente con un aumento de
pasivos o la disminucin de un activo (por ejemplo, el devengamiento de sueldos por
pagar o la depreciacin de activos fijos).

23

95 Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociacin

directa entre los costos incurridos y la obtencin de partidas especficas de ingresos.
Este proceso, al que se denomina comnmente correlacin de gastos con ingresos,
implica el reconocimiento simultneo o combinado de unos y otros, que surgen directa
y/o conjuntamente de las mismas transacciones u otros hechos. Por ejemplo, los
distintos componentes de gastos que conforman el costo de ventas son reconocidos
simultneamente con los ingresos por esas ventas, sin embargo, la aplicacin del
concepto de correlacin de gastos con ingresos bajo este Marco Conceptual, no
permite el reconocimiento de temes en el balance general que no cumplan con la
definicin de activos y pasivos.
96. Cuando se espera que los beneficios econmicos surjan a lo largo de varios perodos
contables y la correlacin con los ingresos asociados pueda determinarse nicamente
de forma genrica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados
utilizando procedimientos sistemticos y racionales de distribucin. Esto es, a menudo,
necesario para el reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales
como los que componen las propiedades, planta y equipo, as como con la plusvala
comprada, las patentes y las marcas, denominndose en estos casos al gasto
correspondiente como depreciacin o amortizacin. Los procedimientos, de
distribucin estn diseados a fin de que se reconozca el gasto en los perodos
contables en que se consumen o expiran los beneficios econmicos relacionados con
estas partidas.
97. Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando
el desembolso correspondiente no produce beneficios econmicos futuros, o cuando y
en la medida que tales beneficios econmicos futuros no cumplen o dejan de cumplir
las condiciones para su reconocimiento como un activo en el balance general.
98. Se reconoce tambin un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se
incurre en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, como ocurre en el caso de
surgir un pasivo por una garanta vigente sobre productos vendidos.
I) MEDICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

99 Medicin es el proceso de determinacin de los montos monetarios por los que se

reconocen los elementos de los estados financieros para su inclusin en el balance
general y en el estado de resultados. Para ello es necesaria la seleccin de una base
especfica de medicin.
100. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medicin, con diferentes
grados y en distintas combinaciones entre ellas, las que incluyen, entre otras, las
siguientes:
a) Costo histrico. Los activos se registran por el monto de efectivo o
equivalentes de efectivo pagados, o por el valor justo del activo entregado a
cambio en el momento de la adquisicin. Los pasivos se registran por el valor
del producto recibido a cambio de incurrir en la obligacin o, en algunas
circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta por pagar) por los montos de
efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para extinguir la
correspondiente obligacin.
24

b) Costo corriente. Los activos se llevan contablemente por el monto de

efectivo, o equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la
actualidad el mismo activo u otro de similares caractersticas. Los pasivos se
registran al monto de efectivo o equivalente de efectivo que se requiere para
liquidar la obligacin al momento presente.
c) Valor realizable (o de liquidacin). Los activos se registran contablemente
por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo que podran ser obtenidos,
en el momento presente, en la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se
registran a sus valores de liquidacin, esto es, los montos sin descontar de
efectivo o equivalentes de efectivo, que se espera pagar por las obligaciones
en el curso normal de las operaciones.
d) Valor actual: Los activos se registran contablemente al valor actual,
descontando las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la
partida en el curso normal de las operaciones. Los pasivos se registran por el
valor actual, descontando las salidas netas de efectivo que se necesitarn para
pagar las obligaciones, en el curso normal de las operaciones.
101. La base de medicin ms comnmente utilizada por las empresas, al preparar sus
estados financieros, es el costo histrico. Este se combina, generalmente, con otras
bases de medicin. Por ejemplo, las existencias normalmente se reflejan
contablemente al menor valor entre el costo histrico y el valor neto realizable, los
valores negociables pueden contabilizarse al valor de mercado y las obligaciones por
indemnizacin por aos de servicio al personal se ajustan a su valor actual. Por otra
parte, algunas empresas utilizan la base de costo corriente como alternativa ante la
incapacidad de la base de costo histrico de reconocer el efecto de variaciones en los
precios especficos de activos no monetarios.
J) CONCEPTOS DE PATRIMONIO Y DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO

1) Conceptos de Patrimonio
102. La mayora de las empresas adoptan el concepto financiero del Patrimonio al preparar
sus estados financieros. Con este concepto que considera el dinero invertido o el
poder adquisitivo invertido, Patrimonio es sinnimo de los activos netos de la
empresa. Si por el contrario, se adopta el concepto fsico de Patrimonio, como sera
la capacidad operacional, Patrimonio se considera como la capacidad productiva que
posee la empresa basada, por ejemplo, en el nmero de unidades de productos para la
venta producidos diariamente.
103. La seleccin de un apropiado concepto de Patrimonio por una empresa debe estar
basada en las necesidades de los usuarios de sus estados financieros. En
consecuencia, un concepto financiero del Patrimonio debera ser adoptado si los
usuarios de los estados financieros estn primordialmente interesados en el
mantenimiento del Patrimonio invertido (ya sea en trminos nominales o en moneda
homognea). Por otra parte, si el principal inters de los usuarios es la capacidad
operativa de la empresa, un concepto fsico del Patrimonio debera ser usado. El
25

concepto seleccionado indica el objetivo a alcanzar en la determinacin de la utilidad,

aun cuando se reconoce que pueden existir ciertas dificultades de medicin para
lograr el objetivo deseado.
2) Conceptos de mantenimiento del Patrimonio y la determinacin de la utilidad
104 Los conceptos de Patrimonio expuestos en el prrafo 102 dan lugar al siguiente
concepto de mantenimiento del Patrimonio:
a) Mantenimiento del Patrimonio financiero. Bajo este concepto se genera una
utilidad solo si el monto financiero (o monetario) de los activos netos al final del
perodo excede al monto financiero (o monetario) de los activos netos que la
empresa posee al principio del mismo, despus de excluir los aportes y/o
distribuciones efectuadas a los propietarios durante el perodo. El mantenimiento
del Patrimonio financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o
en unidades de poder adquisitivo constante (corregidas monetariamente).
b) Mantenimiento del Patrimonio fsico. Bajo este concepto se genera una utilidad
solo si la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la
empresa al final del perodo (o los recursos o fondos necesarios para lograr esa
capacidad) exceden a la capacidad productiva en trminos fsicos que la empresa
posea al inicio del perodo, despus de excluir los aportes de y/o distribuciones
efectuadas a los propietarios durante el perodo.
105. El concepto de mantenimiento de Patrimonio est referido a cmo una entidad
define el Patrimonio que desea mantener, suministra la conexin entre los conceptos
de Patrimonio inicial y de utilidad, porque proporciona el punto de referencia para
medir la utilidad, lo cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es
rendimiento sobre el Patrimonio invertido y lo que es mantenimiento del
Patrimonio. Solo las entradas de activos que excedan los montos necesarios para
mantener el Patrimonio pueden ser consideradas como utilidad, y por lo tanto como
rendimiento del Patrimonio. Por ello, la utilidad es el monto residual que queda tras
haber deducido los gastos de los ingresos (incluyendo ajustes por mantenimiento del
Patrimonio, cuando fueren aplicables). Si los gastos superan a los ingresos, el monto
residual es una prdida neta
106. El concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico requiere la adopcin del costo
corriente como base de la medicin contable. Sin embargo, el concepto de
mantenimiento del Patrimonio financiero no requiere la adopcin de una base
particular de medicin. Bajo este ltimo concepto, la seleccin de la base de
medicin depende del tipo de Patrimonio financiero que la empresa desee mantener
(ya sea en trminos nominales o en moneda homognea).
107. La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del Patrimonio es
el tratamiento de los efectos de los cambios en los precios especficos de los activos
y pasivos de la empresa. En trminos generales, una empresa ha mantenido, su
Patrimonio si posee un monto equivalente al principio como al final del perodo.
Cualquier monto que exceda a aquel requerido para mantener el Patrimonio inicial
es utilidad.
26

108. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero, en que ste est
definido en trminos de unidades monetarias nominales, la utilidad es el incremento
en el perodo del Patrimonio monetario nominal. Por lo tanto, los incrementos de los
precios especficos de los activos mantenidos en el perodo, a los que se denominan
convencionalmente ganancias por tenencia, son conceptualmente utilidades. Sin
embargo, no pueden, reconocerse como tales hasta que los activos sean realizados o
vendidos por medio de una transaccin. Cuando el concepto de mantenimiento del
Patrimonio financiero est definido en trminos de unidades de poder adquisitivo
constante, la utilidad es el incremento en el perodo de la capacidad adquisitiva
invertida. Por lo tanto, solo la parte del incremento en los precios especficos de los
activos que exceda al incremento en el nivel general de precios se considera como
utilidad. El resto del incremento se trata como un ajuste por mantenimiento del
Patrimonio y, por ello, forma parte de ste.
109. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico, en que ste est definido en
trminos de capacidad productiva fsica, la utilidad es el incremento habido a lo largo
del perodo en el Patrimonio. Todos los cambios de precios especficos que afectan a
los activos y obligaciones de la empresa se consideran como cambios en la medicin
de la capacidad de produccin fsica de la misma y, por lo tanto, son tratados como
ajustes por mantenimiento del Patrimonio que entran a formar parte de ste y no
como una utilidad.
110. El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados financieros estar
determinado por la seleccin de las bases de medida y del concepto de
mantenimiento del Patrimonio; los diferentes modelos contables tienen distintos
grados de relevancia y fiabilidad. El concepto de Patrimonio y mantenimiento del
Patrimonio adoptado en Chile es el concepto financiero, medido en unidades de
poder adquisitivo constante.

27

APROBACIN DE LA COMISIN DE
PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD
Este Marco Conceptual ha sido preparado por la Comisin de Principios y Normas de
Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile A.G., en la que participan representantes
de la profesin, de la Confederacin de la Produccin y de Comercio A.G., y de diversas
Universidades y ha sido aprobado con el voto afirmativo de todos sus miembros.

Mario Muoz V.
Presidente
Vctor Beltramn H.
Digna Aza A.
Juan Ivanovich P.
Dante Restaino D.

Miguel Angel Salinas B.

Ricardo Snchez R.
Mario Torres S.
Eduardo Vergara D.
Mara Paulina Zunino R.
Cristbal Pettersen T.
Director Tcnico

APROBACION DEL H. CONSEJO NACIONAL

DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
El presente Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros
fue aprobado por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G.
en su sesin ordinaria del 18 de abril de 2006, de conformidad a las atribuciones contenidas
en la letra h) del Artculo 13 de los Estatutos del Colegio (Art. 13 letra g) de la Ley N
13.011) y acord hacer obligatoria la aplicacin de este Marco Conceptual a los estados
financieros de ejercicios que se inician a contar del 1 de enero de 2009.

FERNANDO POBLETE VELASQUEZ

Secretario General

LUIS A. WERNER-WILDNER, PH. D.

Presidente Nacional

28

Boletn Tcnico N 79
Versin 2012
CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS EN CHILE A LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
(NIIF O IFRS, POR SU SIGLA EN INGLES)

INDICE
Prrafos
I.

Introduccin

01 al 12

II.

Alcance

13 al 15

III.

Opinin

16 al 17

Anexos: Normas e Interpretaciones

A al D

CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

GENERALMENTE ACEPTADOS EN CHILE A LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
(NIIF O IFRS POR SU SIGLA EN INGLES)

I. INTRODUCCION
01.

El Colegio de Contadores de Chile A.G., de acuerdo con la atribucin contenida en

la letra gdel Art. 13 de la Ley N 13.011, que lo obliga a dictar normas relativas al
ejercicio profesional, y respondiendo al compromiso asumido por el pas en el
marco del proceso de la globalizacin de la economa, desde el ao 2005, ha estado
abocado a desarrollar un proceso integral para la convergencia de los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en ingls). Lo anterior, con el
objeto de incorporar las Normas Internacionales de Informacin Financiera,
emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), al cuerpo
normativo en Chile que respalda los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Chile. Como parte de este proceso, el 18 de abril de 2006, se aprob
el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros.

02.

Para cumplir con este objetivo, se evaluaron las dos alternativas internacionalmente
aceptadas por la Profesin para cumplir con el propsito de la armonizacin
contable: i) la adopcin directa de las normas originales en ingls emitidas por el
IASB y ii) un proceso de convergencia de los principios contables del pas a dichas
normas internacionales a travs de la emisin de normas locales que, cumpliendo
con todos los requerimientos del marco legal y regulatorio del pas, mantenga como
premisa fundamental el objetivo de adoptar integral, explcita y sin reservas las
NIIF, sin introducir ningn tipo de adaptaciones ni excepciones tcnicas locales.

03.

Luego de un largo proceso de debate e intercambio de opiniones con los diferentes

agentes involucrados del pas y con el IASB, la decisin del Colegio de Contadores
de Chile A. G. fue que el camino que necesariamente deba seguir Chile era la
segunda de las alternativas indicadas en el prrafo 02. Esta decisin tom en
consideracin:
a)

La necesidad de incorporar formalmente las NIIF al marco normativo del

Colegio de Contadores de Chile A.G. establecido para la emisin de normas
de contabilidad en Chile.

b)

La conveniencia de contar con un cuerpo normativo en idioma castellano, para

utilizar, slo como referencia ltima, el cuerpo normativo emitido en idioma
ingls por el IASB.

c)

Las restricciones que adolece la versin oficial en espaol de las IFRS, debido
a su falta de actualizacin oportuna y por ciertas discrepancias de traduccin.

d)

La necesidad de facilitar a los preparadores de los estados financieros y a los

diferentes usuarios, el debido entendimiento de un cuerpo normativo
internacional de por s complejo, el cual potencialmente se podra ver
negativamente afectado al considerar que la traduccin disponible en espaol
de las NIIF incluye, adems, una serie de particularidades semnticas y giros
idiomticos que son diferentes a las prcticas del lenguaje financiero-contable
utilizado habitualmente en Chile, tanto en sus aspectos tcnicos como en el
uso prctico del lenguaje.

04.

La modalidad adoptada por el Colegio de Contadores de Chile A.G. para la

convergencia de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile a
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en
ingls), que se menciona en el prrafo anterior, se debe entender como una etapa
necesaria e inicial del proceso de adopcin de las NIIF en Chile, ya que cuando est
debidamente asimilado y adems se consolide la estabilizacin de la plataforma
tcnica internacional, bajo un principio contable autnticamente global (GAAP
Global), podra ya no ser necesario seguir manteniendo una versin local de estas
normas internacionales. En las circunstancias actuales y considerando los cambios
que sigue experimentando la plataforma tcnica internacional, se estima que esta
etapa inicial del proceso se podra dar por concluida en un perodo de cuatro a cinco
aos.

05.

Conforme con todo lo anterior, el presente Boletn Tcnico N 79 es el instrumento

normativo del Colegio de Contadores de Chile A.G. que permite materializar en el
pas el que los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile
emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., efectivamente representen la
adopcin integral, explcita y sin reservas de las correspondientes Normas
Internacionales de Informacin Financiera oficiales emitidas en ingls por el IASB
(NIIF o IFRS por su sigla en ingls) y corresponden a la versin actualizada de las
mismas al 31 de diciembre de 2011, incluyendo adems los respectivos documentos
interpretativos emitidos por el IASB bajo la denominacin IFRIC o SIC. Las
modificaciones a dichas normas internacionales y las nuevas normas internacionales
que emita el IASB con posterioridad a dicha fecha, darn origen a actualizaciones a
los correspondientes Anexos del presente Boletn Tcnico.

06.

Para efectos de lo anterior, las normas que el IASB tiene definidas como Normas
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF (IFRS por su sigla en ingls), se
adoptan en Chile bajo la denominacin NORMAS DE INFORMACION
FINANCIERA DE CHILE (NIFCH) y las que el IASB tiene definidas como
Normas Internacionales de Contabilidad -NIC (IAS por su sigla en ingls), se
adoptan en Chile bajo la denominacin NORMAS DE INFORMACION
CONTABLE DE CHILE (NICCH). Respecto a las normas internacionales de
interpretacin que el IASB tiene definidas como Comit de Interpretaciones de
Normas Internacionales de Informacin Financiera CINIIF (IFRIC por su sigla

en ingls) se adoptan en Chile bajo la denominacin COMPLEMENTO DE

INTERPRETACION DE NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA DE
CHILE (CINIFCH) y las que el IASB tiene definidas como Comit Permanente de
Interpretacin - SIC (SIC por su sigla en ingls) se adoptan en Chile bajo la
denominacin SUPLEMENTO DE INTERPRETACION CONTABLE DE CHILE
(SICCH). El conjunto de dichas normas adoptadas en Chile bajo las respectivas
denominaciones antes mencionadas, tambin se denominan genricamente en Chile
como NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA DE CHILE (NIFCH).
07.

La versin chilena de las NIIF y NIC, preparadas por la Comisin de Principios y

Normas de Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile A.G., incorporan en
forma integral, explcita y sin reservas, el cuerpo normativo de cada norma original
en ingls emitida por el IASB y sus correspondientes normas de interpretacin,
manteniendo rigurosamente su contenido, sin ningn tipo de adaptacin, desviacin,
adicin ni excepcin tcnica, pero como regla general, no se ha estimado necesario
traducir las correspondientes introducciones, los ejemplos ilustrativos, las bases
para conclusin, las opiniones discrepantes, ni las guas de aplicacin que, en
algunos casos, incluyen las versiones originales en ingls de estas normas
internacionales emitidas por el IASB. No obstante lo anterior, en el caso de
determinadas normas, cuando se estim que ello resultaba indispensable para la
adecuada comprensin de la misma, si se ha incluido la traduccin de las bases para
conclusin, las guas de aplicacin o de los ejemplos ilustrativos que forman parte
de la versin original en ingls emitida por el IASB.

08.

De acuerdo con lo explicado en el prrafo anterior, en la medida que se requiera

interpretar o aclarar determinados aspectos de las normas adoptadas en Chile, se
deber recurrir obligatoriamente a dicha informacin en su versin original emitida
en ingls por el IASB.

09.

En algunos casos excepcionales, en determinadas normas adoptadas, se han

marcado ciertos prrafos como No aplicables en Chile.
Esto obedece
exclusivamente a situaciones en que la versin original en ingls del IASB incluye
referencias a versiones previas de la correspondiente normativa que en su momento
fueron derogadas, o referencias a fechas que dicen relacin con lo mismo, por lo
que no afectaban en forma alguna su adopcin en Chile.

10.

En el texto de cada norma, se han destacado (en negrita) determinados prrafos que
cubren los principios fundamentales. No obstante lo anterior, para la aplicacin de
estas normas se debe considerar que todos los prrafos tienen el mismo nivel de
jerarqua e importancia. En aspectos formales, se han destacado con letra cursiva
determinadas expresiones cuando aparecen por primera vez y que estn
debidamente definidas en el anexo correspondiente a la respectiva norma.

11.

Si bien, como regla general, los aspectos correspondientes a la adopcin por primera
vez y a las fechas de transicin estn cubiertos por la NIFCH 1, en algunos casos
especficos, las respectivas versiones vigentes de las NIIF emitidas en ingls por el
IASB incorporan ejemplos, prrafos, frases, referencias y fechas que se relacionan

con la adopcin en Europa de las NIIF a contar del 1 de enero de 2005. Con el
objetivo de respetar el criterio de adoptar y no adaptar las NIIF en Chile, en dichos
casos se ha decidido mantener una traduccin fiel al castellano de la respectiva
versin original en ingls emitida por el IASB.
12.

Teniendo presente lo anterior, para los efectos de la primera adopcin en Chile,

deber considerarse que ciertos ejemplos, prrafos, frases, referencias y fechas
corresponden al caso europeo y que para su aplicacin en Chile, debe considerarse
lo establecido en la NIFCH 1.

II. ALCANCE
13.

Las normas contenidas en este boletn tcnico les sern aplicables, como un cuerpo
ntegro e indivisible, slo a las entidades que, a contar de 2009, las apliquen para la
preparacin de sus estados financieros, en concordancia con lo establecido en la
Seccin de Aprobacin de este boletn tcnico.

14.

Respecto a las entidades a las cuales se refiere el prrafo 13, slo para las mismas,
se deben entender derogados todos los boletines tcnicos emitidos anteriormente
(nmeros 1 al 78B). Estas entidades no podrn volver a aplicar los mencionados
boletines tcnicos.

15.

Para aquellas entidades que durante el perodo de transicin establecido en la

Seccin de Aprobacin de este boletn tcnico opten por no aplicar las normas de
este boletn tcnico, debern seguir aplicando todos los boletines tcnicos emitidos
anteriormente (nmeros 1 al 78B), hasta la fecha que apliquen integralmente e
indivisiblemente las normas establecidas en el presente boletn tcnico y, en
consecuencia, se les derogue la aplicacin de los referidos boletines tcnicos.
Mientras ello no ocurra, estas entidades, no podrn aplicar parcialmente las normas
de este boletn tcnico, excepto cuando se den las condiciones establecidas por el
Boletn Tcnico N 56.

III. OPINION
16.

Como resultado del proceso de convergencia de los Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados en Chile a las Normas Internacionales de Informacin
(NIIF o IFRS por su sigla en ingls) el cual se ha descrito en la Introduccin, por
intermedio del presente boletn tcnico se promulgan, oficialmente los nuevos
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile, que adoptan
integralmente, explcitamente y sin reservas, dichas Normas Internacionales de
Informacin Financiera emitidas por el IASB y sus correspondientes
interpretaciones, las cuales se incluyen en los Anexos adjuntos y que forman parte
integral de este boletn tcnico.

17.

Conforme se ha indicado en el prrafo 08, en la medida que se requiera interpretar o

aclarar determinados aspectos de las normas adoptadas en Chile, se deber recurrir
obligatoriamente a dicha informacin en su versin original emitida en ingls por el
IASB.

APROBACION DE LA COMISION DE
PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD
Este Boletn Tcnico ha sido preparado por la Comisin de Principios y Normas de
Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile A.G., en la cual participan representantes
de la Profesin, de la Confederacin de la Produccin y de Comercio A.G. y de diversas
Universidades y ha sido aprobado con el voto afirmativo de todos sus miembros.
Mario Muoz V.
Presidente

Vctor Beltramn H.
Eduardo Ojeda J.
Juan Ivanovich P.
Ricardo Snchez R.
Eduardo Vergara D.

Digna Aza A.
Dante Restaino D.
Miguel ngel Salinas B.
Mario Torres S.
Mara Paulina Zunino R.

Miller Templeton M.
Director Tcnico

APROBACION DEL HONORABLE CONSEJO NACIONAL

DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
Este Boletn Tcnico sobre la CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE
CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN CHILE A LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA, fue aprobado por el
Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G. en su sesin
ordinaria del 17 de enero de 2013 de conformidad a las atribuciones contenidas en la letra
h) del Artculo 13 de los Estatutos del Colegio (Art. 13 letra g) de la Ley N13.011).
Considerando la necesidad de establecer un perodo de transicin, las normas contenidas en
el presente Boletn Tcnico podrn ser aplicadas opcionalmente a contar de los estados
financieros que cubran perodos que comiencen desde el 1 de enero de 2009, siendo su
aplicacin general y obligatoria a partir del 1 de enero del 2013.

OSVALDO DE LA FUENTE I.
Secretario General

RAUL MUOZ V.
Presidente Nacional

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.

IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory

ANEXO A AL BOLETN TCNICO N79

Versin 2012
Consolidado con aplicacin anticipada al 1 de enero de 2012

Anexo A

A-1
A-2
A-3

Normas de
Informacin
Nombre
Financiera - Chile
(NIFCH)
NIFCH 1
Adopcin por Primera Vez de las Normas de
Informacin Financiera
NIFCH 2
Pagos Basados en Acciones
NIFCH 3
Combinaciones de Negocios

A-4

NIFCH 4

A-5

NIFCH 5

A-6

Ultima Modificacin

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

NIFCH 6

Contratos de Seguro
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Descontinuadas
Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales

A-7

NIFCH 7

Instrumentos Financieros: Revelaciones

31 de diciembre 2011

A-8
A-9

NIFCH 8
NIFCH 9

Segmentos Operativos
Instrumentos Financieros

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

A-10

NIFCH 10

Estados Financieros Consolidados

31 de diciembre 2011

A-11
A-12

NIFCH 11
NIFCH 12

Acuerdos conjuntos
Revelacin sobre Participaciones en Otras entidades

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

A-13

NIFCH 13

Medicin a Valor Justo

31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

ANEXO B AL BOLETN TCNICO N79

Versin 2012

B-1

Normas de
Informacin
Contable - Chile
(NICCH)
NICCH 1

B-2

Anexo B

Nombre

Ultima Modificacin

Presentacin de Estados Financieros

31 de diciembre 2011

NICCH 2

Existencias

31 de diciembre 2011

B-3

NICCH 7

31 de diciembre 2011

B-4

NICCH 8

B-5

NICCH 10

B-6

NICCH 11

Estado de Flujos de Efectivo

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores
Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se
Informa
Contratos de Construccin

B-7

NICCH 12

Impuestos a la Renta

31 de diciembre 2011

B-8

NICCH 16

Activo Fijo

31 de diciembre 2011

B-9

NICCH 17

Arrendamientos

31 de diciembre 2011

B-10

NICCH 18

Ingresos Ordinarios

31 de diciembre 2011

B-11

NICCH 19

31 de diciembre 2011

B-12

NICCH 20

B-13

NICCH 21

B-14

NICCH 23

Beneficios a los Empleados

Contabilizacin de las Subvenciones
Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales
Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de
la Moneda Extranjera
Costos de Financiamiento

B-15

NICCH 24

31 de diciembre 2011

B-16

NICCH 26

B-17

NICCH 27

Informacin a Revelar Sobre Partes Relacionadas

Contabilizacin e Informacin Financiera Sobre
Planes de Beneficios por Retiro
Estados Financieros Consolidados y Separados

B-18

NICCH 28

31 de diciembre 2011

B-19

NICCH 29

B-20

NICCH 32

Inversiones en Empresas Coligadas

Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias
Instrumentos Financieros: Presentacin

B-21

NICCH 33

Utilidad por Accin

31 de diciembre 2011

B-22

NICCH 34

Informacin Financiera Intermedia

31 de diciembre 2011

B-23

NICCH 36

31 de diciembre 2011

B-24

NICCH 37

B-25

NICCH 38

B-26

NICCH 39

B-27

NICCH 40

Deterioro del Valor de los Activos

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes
Activos Intangibles
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Valorizacin
Propiedades de Inversin

B-28

NICCH 41

Agricultura

31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

30 de abril 2001
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

ANEXO C AL BOLETN TCNICO N79

Versin 2012

Anexo C

Complemento de
Interpretacin de
Normas de
Informacin
Financiera - Chile
(CINIFCH)

C-1

CINIFCH 1

C-2

CINIFCH 2

C-3

CINIFCH 4

C-4

CINIFCH 5

C-5

CINIFCH 6

C-6

CINIFCH 7

C-7

CINIFCH 10

Cambios en Pasivos Existentes por Servicios de

Retiro, Restauracin y Similares
Cuotas de Participacin en Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
Determinacin de si un Acuerdo Contiene un
Arrendamiento
Derechos por la Participacin en Fondos para el
Retiro del Servicio, la Restauracin y la
Rehabilitacin Medioambiental
Obligaciones Surgidas de la Participacin en un
Mercado EspecficoResiduos de Aparatos
Elctricos y Electrnicos
Aplicacin del Procedimiento de Re-Expresin Segn
la NICCH 29 -Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias
Informacin Financiera Intermedia y Deterioro

C-8

CINIFCH 12

Acuerdos de Concesin de Servicios

C-9

CINIFCH 13

C-10

CINIFCH 14

C-11

CINIFCH 15

Programas para Clientes Leales

NICCH 19 - El Lmite de un Activo por Beneficio
Definido, Requerimientos Mnimos de
Financiamiento y su Interaccin
Acuerdos para la Construccin de Bienes Inmuebles

C-12

CINIFCH 16

C-13

CINIFCH 17

C-14

CINIFCH 18

C-15

CINIFCH 19

C-16

CINIFCH 20

Nombre

Ultima Modificacin

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011

30 de septiembre 2005
31 de diciembre 2011

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2009
31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

03 de julio 2008
Coberturas de una Inversin Neta en un Negocio en el 31 de diciembre 2011
Extranjero
Distribuciones de Activos que No Representan
31 de diciembre 2011
Efectivo a los Dueos
Transferencias de Activos de Clientes
29 de enero de 2009
Liquidacin de Pasivos Financieros Mediante
31 de diciembre 2011
Instrumentos de Patrimonio
Costos de stripping en fase de produccin de una
31 de diciembre 2011
mina de superficie

ANEXO D AL BOLETN TCNICO N79

Versin 2012

D-1

Suplemento de
Interpretacin
Contable - Chile
(SICCH)
SICCH 7

D-2

SICCH 10

D-3

SICCH 15

D-4

SICCH 25

D-5

SICCH 27

D-6

SICCH 29

D-7

SICCH 31

D-8

SICCH 32

Anexo D

Nombre

Ultima Modificacin

Introduccin del Euro

31 de diciembre 2011
Ayudas Gubernamentales - Sin Relacin Especfica 31 de diciembre 2011
con Actividades de Operacin
31 de diciembre 2011
Arrendamientos Operativos Incentivos
31 de diciembre 2011
Impuestos a la Renta - Cambios en la Situacin
Tributaria de una Entidad o de sus Accionistas
Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que 31 de diciembre 2011
Involucran la Forma Legal de un Arrendamiento
Acuerdos de Concesin de Servicios: Revelaciones 31 de diciembre 2011
Ingresos Ordinarios Permutas de Servicios de
Publicidad
Activos Intangibles Costos de Sitios Web

31 de diciembre 2011
31 de diciembre 2011

Boletn Tcnico N 84
Complemento Boletn Tcnico N 79 Versin 2012

CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD

GENERALMENTE ACEPTADOS EN CHILE (NIFCH)
A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
(NIIF O IFRS, POR SU SIGLA EN INGLES)

INDICE
Prrafos
I.

Introduccin

01 al 02

II.

Alcance

03 al 04

III.

Opinin

05

Anexos: Normas e Interpretaciones

I. INTRODUCCIN
01

Conforme a lo establecido en el BT 79 - Versin 2012, aprobado por el Honorable

Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G. con fecha 17 de enero de
2013, en el cul se explica que las modificaciones a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera oficiales emitidas en ingls por el Internacional Accounting
Standards Board - IASB (NIIF o IFRS, por su sigla en ingls), incluyendo adems los
respectivos documentos interpretativos y las nuevas normas internacionales que emita
el IASB con posterioridad al 31 de diciembre de 2011, darn origen a actualizaciones
a los correspondientes Anexos del Boletn Tcnico 79 - Versin 2012.

02

Los Anexos incorporados a este complemento corresponden a la actualizacin de las

Normas del IASB emitidas oficialmente por ese organismo hasta el 31 de octubre de
2012.

II. ALCANCE
03

Los Anexos contenidos en este complemento del Boletn Tcnico 79 - Versin 2012,
sern incorporados a las respectivas normas en su versin 2013, cuando stas sean
emitidas en ingls por el IASB.

04

Asimismo, los mencionados Anexos formarn parte integral del BT 79 - Versin

2012, una vez que sean aprobados por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de
Contadores de Chile A.G.

III. OPINION

05

Es importante destacar que, de acuerdo a lo indicado en el prrafo 08 del BT 79 Versin 2012, en la medida que se requiera interpretar o aclarar determinados
aspectos de las normas adoptadas en Chile, se deber recurrir a la versin original en
ingls emitida por el IASB.

APROBACION DE LA COMISION DE
PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD
Este Boletn Tcnico, complemento al Boletn Tcnico 79 - Versin 2012 ha sido preparado
por la Comisin de Principios y Normas de Contabilidad del Colegio de Contadores de
Chile A.G., en la cual participan representantes de la Profesin, de la Confederacin de la
Produccin y de Comercio A.G. y de diversas Universidades y ha sido aprobado con el
voto afirmativo de todos sus miembros.
Mario Muoz V.
Presidente

Vctor Beltramn H.
Eduardo Ojeda J.
Juan Ivanovich P.
Ricardo Snchez R.
Eduardo Vergara D.

Digna Aza A.
Dante Restaino D.
Miguel ngel Salinas B.
Mario Torres S.
Mara Paulina Zunino R.

Miller Templeton M.
Director Tcnico

APROBACION DEL HONORABLE CONSEJO NACIONAL

DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
Este Boletn Tcnico, complemento al Boletn Tcnico 79 Versin 2012, sobre la
CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE
ACEPTADOS EN CHILE A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION
FINANCIERA, fue aprobado por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de
Contadores de Chile A.G. en su sesin ordinaria del 17 de enero de 2013 de conformidad a
las atribuciones contenidas en la letra h) del Artculo 13 de los Estatutos del Colegio (Art.
13 letra g) de la Ley N13.011).

Considerando la necesidad de establecer un perodo de transicin, las normas contenidas en

el presente Boletn Tcnico podrn ser aplicadas opcionalmente a contar de los estados
financieros que cubran perodos que comiencen desde el 1 de enero de 2009, siendo su
aplicacin general y obligatoria a partir del 1 de enero del 2013.

OSVALDO DE LA FUENTE I.
Secretario General

RAUL MUOZ V.
Presidente Nacional

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory

ANEXO AL BOLETN TCNICO N84

Anexo E

Modificaciones Posteriores al
BT 79 entre Diciembre 2011 y
2012

Nombre
(Norma o Modificacin)

Ultimas
Modificaciones

E-32

Modificacin a la NIFCH 1

Prstamos Gubernamentales

30 de marzo 2012

E-33

Mejoras Anuales a las NIFCH

Mejoras Anuales a las NIFCH Ciclo 200930 de mayo 2012

2011

E-34

Modificaciones a la NIFCH 10,

NIFCH 11 y NIFCH 12

Estados
Financieros
Consolidados,
Acuerdos Conjuntos e Informacin a
30 de junio 2012
Revelar sobre Participaciones en Otras
entidades: Gua de Transicin

E-35

Modificaciones a la NIFCH 10,

NIFCH 12 y NICCH 27

Entidades de Inversin

30 de octubre 2012

ANEXO A - 1

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 1
VERSIN 2012

ADOPCIN POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos
INTRODUCCIN

Norma de Informacin Financiera Chile N 1

Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera Chile
OBJETIVO

ALCANCE

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

Estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH

Polticas contables

Excepciones a la aplicacin retroactiva de otras NIFCH

Estimaciones

13
14

Exenciones de otras NIFCH

18

PRESENTACIN E INFORMACIN A REVELAR

20

Informacin comparativa

21

Informacin comparativa y resmenes histricos no preparados de acuerdo con

las NIFCH
Explicacin de la transicin a las NIFCH

22
23

Conciliaciones

24

Designacin de activos financieros o pasivos financieros

29

Uso del valor justo como costo atribuido

30

Uso del costo atribuido para inversiones en afiliadas, entidades controladas

conjuntamente y en coligadas

31

Uso del costo atribuido para activos relacionados con petrleo y gas

31A

Uso del costo atribuido para operaciones sujetas a tarifa regulada

31B

Uso del costo atribuido despus de una hiperinflacin severa

31C

Informes financieros intermedios

32

FECHA DE VIGENCIA

34

RETIRO DE LA NIFCH 1 (EMITIDA EN 2003)

40

ANEXOS
A Definicin de trminos
B Excepciones a la aplicacin retroactiva de otras NIFCH
C Exenciones para combinaciones de negocios
D Exenciones de otras NIFCH
E Exenciones a corto plazo de las NIFCH

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
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INTRODUCCIN
1)

La Norma International Financial Reporting Standard N 1 (IFRS 1) fue emitida en 2003

y desde esa fecha se le han introducido diversas modificaciones hasta diciembre de 2009.

2)

La referida Norma incorpor prrafos, frases, referencias y fechas que tuvieron el objetivo
de proporcionar guas a las entidades europeas para su implantacin a contar del 1 de enero
de 2005, incorporando adems los montos comparativos correspondientes al ao 2004
preparados sobre la misma base.

3)

Con el objetivo de respetar el criterio de adoptar y no adaptar las IFRS, se ha realizado una
traduccin fiel al castellano de la versin original en ingls de la IFRS 1.

4)

Teniendo presente lo indicado en los prrafos anteriores, para los efectos de la transicin a
las NIFCH deber considerarse:
(a) Ciertos prrafos, frases, referencias y fechas necesariamente corresponden al caso
europeo y no son aplicables a Chile; y
(b) El resto del texto, considerando lo anterior, representa una gua relevante en Chile para
las entidades que adopten integralmente las NIFCH a contar del 1 enero de 2009,
incluyendo los montos comparativos al 31 diciembre de 2008, (debidamente reexpresados a las NIFCH). Sin embargo, aquellas entidades que opten por postergar su
aplicacin por primera vez, las fechas aqu sealadas, debern ser desfasadas
consecuentemente.

Norma de Informacin Financiera Chile N 1

Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera Chile
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es asegurar que los primeros estados financieros segn las NIFCH
de una entidad y sus informes financieros intermedios para parte del perodo cubierto por
esos estados financieros contengan informacin de alta calidad que:
(a) sea transparente para los usuarios y comparable durante todos los perodos presentados;
(b) proporcione un adecuado punto de partida para contabilizar de acuerdo con las Normas
de Informacin Financiera - Chile (NIFCH): y
(c) pueda ser generada a un costo que no supere los beneficios.

Alcance
2

Una entidad aplicar esta NIFCH en:

(a) sus primeros estados financieros segn las NIFCH y
(b) cada uno de los informes financieros intermedios; si hubieren, que presente segn la
NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia para parte del perodo cubierto por sus
primeros estados financieros segn las NIFCH.

Los primeros estados financieros segn las NIFCH de una entidad corresponden a los
primeros estados financieros anuales en que la entidad adopta las NIFCH, mediante una
declaracin explcita e incondicional en esos estados financieros del cumplimiento con las
NIFCH. Los estados financieros segn las NIFCH corresponden a los primeros estados
financieros segn las NIFCH de una entidad, si, por ejemplo, la entidad:
(a) present sus estados financieros anteriores ms recientes:
(i)

de acuerdo con los requerimientos nacionales que no son uniformes con las
NIFCH en todos sus aspectos;

(ii)

de acuerdo con las NIFCH en todos sus aspectos, excepto que los estados
financieros no contenan una declaracin explcita e incondicional que cumplan
con las NIFCH;

(iii)

con una declaracin explcita del cumplimiento de algunas, pero no todas las
NIFCH;

(iv)

de acuerdo con los requerimientos nacionales que no son uniformes con las
NIFCH, utilizando algunas NIFCH individuales para contabilizar partidas para
las cuales no existan exigencias nacionales o

(v)

de acuerdo con los requerimientos nacionales, con una conciliacin de algunos

montos con los montos determinados segn las NIFCH;

(b) prepar los estados financieros de acuerdo con las NIFCH nicamente para uso interno,
sin dejarlos a disposicin de los dueos de la entidad o cualquier otro usuario externo;
(c) prepar un paquete de preparacin y presentacin de informacin financiera preparada de
acuerdo con las NIFCH para fines de consolidacin sin preparar un juego completo de
estados financieros como lo define la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros
(modificada en 2007) o

(d) no present estados financieros para perodos anteriores.

4

Esta NIFCH es aplicable cuando una entidad adopta las NIFCH por primera vez y no cuando,
por ejemplo, una entidad:
(a) deja de presentar estados financieros segn los requerimientos nacionales, habindolos
presentado anteriormente tambin como otro juego de estados financieros que contenan
una declaracin explcita e incondicional del cumplimiento con las NIFCH;
(b) present estados financieros en el ao anterior de acuerdo con los requerimientos
nacionales y esos estados financieros contenan una declaracin explcita e incondicional
del cumplimiento con las NIFCH o
(c) present estados financieros en el ao anterior que contenan una declaracin explcita e
incondicional del cumplimiento con las NIFCH, an cuando los auditores emitieron un
informe de auditora con salvedades sobre esos estados financieros.

Esta NIFCH no es aplicable a cambios en las polticas contables hechos por una entidad que
ya aplica las NIFCH. Tales cambios estn referidos a:
(a) requerimientos respecto a cambios en las polticas contables incluidas en la NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores y
(b) requerimientos especficos transitorios en otras NIFCH.

Reconocimiento y medicin
Estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH
6

Una entidad preparar y presentar un estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH
a la fecha de transicin a las NIFCH. Este es el punto de partida para su contabilizacin de
acuerdo con las NIFCH.

Polticas contables
7

Una entidad utilizar las mismas polticas contables en su estado de situacin financiera
inicial segn las NIFCH y en todos los perodos presentados en sus primeros estados
financieros segn las NIFCH. Esas polticas contables cumplirn con cada una de las
NIFCH vigentes al cierre de su primer perodo sobre el cual se informa de acuerdo con
las NIFCH, excepto por lo especificado en los prrafos 13 al 19 y Anexos B al E.

Una entidad no aplicar diferentes versiones de las NIFCH que estaban vigentes en fechas
anteriores. Una entidad puede aplicar una NIFCH nueva que todava no es obligatoria, si sta
permite su aplicacin en forma anticipada.

Ejemplo: Uniformidad en la aplicacin de la ltima versin de las NIFCH

Antecedentes
La fecha de cierre del primer perodo sobre el cual se informa de acuerdo con las NIFCH de la
entidad A es el 31 de diciembre de 20X5. La entidad A decide presentar informacin
comparativa en esos estados financieros por slo un ao (ver prrafo 21). Por lo tanto, su
fecha de transicin a las NIFCH corresponde al inicio de actividades el 1 de enero de 20X4 (o
lo que equivale al cierre de actividades del 31 de diciembre de 20X3). La entidad A present
estados financieros segn sus PCGA anteriores en forma anual al 31 de diciembre de cada ao
hasta, e incluyendo el 31 de diciembre de 20X4.

Aplicacin de los requerimientos

La entidad A debe aplicar las NIFCH vigentes para perodos que terminan el 31 de diciembre
de 20X5 al:
(a)

preparar y presentar su estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH al 1 de

enero de 20X4 y

(b)

preparar y presentar su estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 20X5

(incluyendo los montos comparativos de 20X4), estado integral de resultados, estado de
cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo por el ao terminado al 31 de
diciembre de 20X5 (incluyendo los montos comparativos de 20X4) y revelaciones
(incluyendo la informacin comparativa para el 20X4).

Si una nueva NIFCH todava no es obligatoria, pero se permite su aplicacin en forma

anticipada, la entidad A puede, pero no est obligada a, aplicar esa NIFCH en sus primeros
estados financieros segn las NIFCH.
9

Las disposiciones transitorias de otras NIFCH son aplicables a los cambios en las polticas
contables hechos por una entidad que ya utiliza las NIFCH, stas disposiciones transitorias no
son aplicables a la transicin de una entidad que adopta por primera vez las NIFCH, excepto
por lo especificado en los Anexos B al E.

10 Excepto por lo indicado en los prrafos 13 al 19 y Anexos B al E una entidad deber, en su

estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH:
(a) reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es exigido por las NIFCH;
(b) no reconocer partidas como activos o pasivos, si las NIFCH no permiten tal
reconocimiento;
(c) reclasificar partidas que reconoci de acuerdo con los PCGA anteriores como un tipo de
activo, pasivo o componente del patrimonio, pero que son un tipo diferente de activo,
pasivo o componente del patrimonio de acuerdo con las NIFCH y
(d) aplicar las NIFCH al medir todos los activos y pasivos reconocidos.
11 Las polticas contables que una entidad utilice en su estado de situacin financiera inicial
segn las NIFCH pueden ser distintas a las que utiliz para la misma fecha aplicando sus
PCGA anteriores. Los ajustes resultantes se originan de hechos y transacciones antes de la
fecha de transicin a las NIFCH. Por lo tanto, una entidad reconocer esos ajustes
directamente en utilidades acumuladas (o, si fuere apropiado, en otra categora de patrimonio)
a la fecha de transicin a las NIFCH.
12 Esta NIFCH establece dos categoras de excepciones al principio que el estado de situacin
financiera inicial de una entidad segn las NIFCH cumplir con cada una de las NIFCH:
(a) los prrafos 14 al 17 y el Anexo B prohben la aplicacin retroactiva de ciertos aspectos
de otras NIFCH.
(b) los Anexos C al E otorgan exenciones de algunas exigencias de otras NIFCH.

Excepciones a la aplicacin retroactiva de otras NIFCH

13 Esta NIFCH prohbe la aplicacin retroactiva de algunos aspectos de otras NIFCH. Estas
excepciones se presentan en los prrafos 14 al 17 y en el Anexo B.
Estimaciones
14 Las estimaciones de una entidad de acuerdo con las NIFCH a la fecha de transicin a las
NIFCH sern uniformes con las estimaciones hechas para la misma fecha segn los
PCGA anteriores (despus de los ajustes para reflejar cualquier diferencia en las
polticas contables), a menos que exista evidencia objetiva que esas estimaciones estaban
erradas.
15 Una entidad puede recibir informacin despus de la fecha de transicin a las NIFCH sobre
estimaciones que haba hecho segn los PCGA anteriores. De acuerdo con el prrafo 14, una
entidad tratar la recepcin de esa informacin de la misma forma que los hechos posteriores
al perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes de acuerdo con la NICCH 10
Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa. Por ejemplo, supongamos que la
fecha de transicin a las NIFCH de una entidad es el 1 de enero de 20X4 y la nueva
informacin del 15 de julio de 20X4 requiere modificar una estimacin hecha de acuerdo con
los PCGA anteriores al 31 de diciembre de 20X3. La entidad no reflejar esa nueva
informacin en su estado de situacin financiera inicial de acuerdo con las NIFCH (a menos
que las estimaciones necesiten un ajuste por cualquier diferencia en polticas contables o
exista evidencia objetiva que las estimaciones estaban erradas). En lugar de esto, la entidad
reflejar esa nueva informacin en utilidad o prdida (o si fuere apropiado, en otros
resultados integrales) por el ao terminado el 31 de diciembre de 20X4.
16 Una entidad puede necesitar efectuar estimaciones de acuerdo con las NIFCH a la fecha de
transicin a las NIFCH que no se exigieron a esa fecha de acuerdo con los PCGA anteriores.
Para lograr uniformidad con la NICCH 10, esas estimaciones de acuerdo con las NIFCH
reflejarn las condiciones que existan a la fecha de transicin a las NIFCH. En particular, las
estimaciones a la fecha de transicin a las NIFCH de precios de mercado, tasas de inters o
tipos de cambio de la moneda extranjera reflejarn las condiciones de mercado a esa fecha.
17 Los prrafos 14 al 16 son aplicables al estado de situacin financiera inicial de acuerdo con
las NIFCH. Tambin son aplicables a un perodo comparativo presentado en los primeros
estados financieros de una entidad de acuerdo con las NIFCH, en cuyo caso las referencias a
la fecha de transicin a las NIFCH son reemplazadas por referencias al cierre de ese perodo
comparativo.

Exenciones de otras NIFCH

18 Una entidad puede elegir utilizar una o ms de las exenciones incluidas en los Anexos C al E.
Una entidad no aplicar estas exenciones por analoga a otras partidas.
19 (Eliminado en texto original en ingls).

Presentacin e informacin a revelar

20 Esta NIFCH no proporciona exenciones de los requerimientos de presentacin e informacin
a revelar incluidas en otras NIFCH.

Informacin comparativa
21 Para cumplir con la NICCH 1, los primeros estados financieros de acuerdo con las NIFCH de
una entidad incluirn por lo menos tres estados de situacin financiera, dos estados de
utilidad o prdida y otros resultados integrales, dos estados de resultados separados de
utilidad o prdida del perodo (si son presentados), dos estados de flujos de efectivo y dos
estados de cambios en patrimonio y notas relacionadas, incluyendo informacin comparativa.
Informacin comparativa y resmenes histricos no preparados de acuerdo con las
NIFCH
22 Algunas entidades presentan resmenes histricos de datos seleccionados para perodos
anteriores al primer perodo por el cual presentan informacin comparativa completa de
acuerdo con las NIFCH. Esta NIFCH no requiere que dichos resmenes cumplan con los
requerimientos de reconocimiento y medicin de las NIFCH. Adems, algunas entidades
presentan informacin comparativa de acuerdo con los PCGA anteriores, adems de, la
informacin comparativa que requiere la NICCH 1. En cualquier estado financiero que
incluya resmenes histricos o informacin comparativa de acuerdo con los PCGA
anteriores, una entidad deber:
(a) titular en forma destacada la informacin de acuerdo con los PCGA anteriores,
mencionando que no fue preparada de acuerdo con las NIFCH y
(b) revelar la naturaleza de los principales ajustes que los haran cumplir con las NIFCH.
Una entidad no necesita cuantificar esos ajustes.

Explicacin de la transicin a las NIFCH

23 Una entidad explicar cmo la transicin de los PCGA anteriores a las NIFCH afect su
situacin financiera, desempeo financiero y flujos de efectivo.
Conciliaciones
24 Para cumplir con el prrafo 23 los primeros estados financieros segn las NIFCH de una
entidad incluirn:
(a) conciliaciones entre su patrimonio informado segn los PCGA anteriores y su patrimonio
segn las NIFCH para ambas de las fechas siguientes;
(i) la fecha de transicin a las NIFCH y
(ii) el cierre del ltimo perodo presentado en los estados financieros anuales ms
recientes de la entidad segn los PCGA anteriores.
(b) una conciliacin con sus resultados integrales totales de acuerdo con las NIFCH para el
ltimo perodo en los estados financieros anuales ms recientes de la entidad. El punto
de partida para esa conciliacin sern resultados integrales totales de acuerdo con PCGA
anteriores para el mismo perodo o, si una entidad no inform tal total, la utilidad o
prdida de acuerdo con PCGA anteriores.
(c) si la entidad reconoci o revirti cualquier prdida por deterioro por primera vez al
preparar su estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH, las revelaciones que
la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos habra requerido, si la entidad hubiera
reconocido esas prdidas por deterioro o montos revertidos en el perodo que comienza
con la fecha de transicin a las NIFCH.
25 Las conciliaciones exigidas por el prrafo 24(a) y (b) proporcionarn suficientes detalles para
permitir a los usuarios comprender los ajustes significativos al estado de situacin financiera

y al estado integral de resultados. Si una entidad present un estado de flujos de efectivo

segn sus PCGA anteriores, tambin explicar los ajustes significativos a dicho estado.
26 Si una entidad toma conocimiento de errores cometidos de acuerdo con los PCGA anteriores,
las conciliaciones exigidas por el prrafo 24(a) y (b) distinguirn entre la correccin de esos
errores de los que son cambios en polticas contables.
27 La NICCH 8 no es aplicable a los cambios en las polticas contables que una entidad efecta
cuando adopta las NIFCH., o a cambios en esas polticas hasta despus que presenta sus
primeros estados financieros de acuerdo con NIFCH. Por lo tanto, los requerimientos de la
NICCH 8 sobre cambios en las polticas contables no son aplicables en los primeros estados
financieros segn las NIFCH de una entidad.
27ASi durante el perodo cubierto por sus primeros estados financieros de acuerdo con NIFCH,
una entidad cambia sus polticas contables o su uso de las exenciones incluidas en esta
NIFCH, deber explicar los cambios entre su primer informe financiero intermedio de
acuerdo con NIFCH y sus primeros estados financieros de acuerdo con NIFCH, de acuerdo
con el prrafo 23 y actualizar las conciliaciones requeridas por el prrafo 24 (a) y (b).
28 Si una entidad no present estados financieros para perodos anteriores, sus primeros estados
financieros segn las NIFCH revelarn ese hecho.
Designacin de activos financieros o pasivos financieros
29 Est permitido que una entidad designe un activo financiero anteriormente reconocido como
un activo financiero medido a valor justo con efecto en utilidad o prdida de acuerdo con el
prrafo D19A. La entidad revelar el valor justo de los activos financieros as designados a la
fecha de la designacin y su clasificacin y valor de libros en los estados financieros
anteriores.
29A Est permitido que una entidad designe a un pasivo financiero previamente reconocido como
un pasivo financiero al valor justo con efecto en utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo
D19. La entidad revelar el valor justo de tales pasivos financieros as designados a la fecha
de la designacin y su clasificacin y valor de libros en los estados financieros anteriores.
Uso del valor justo como costo atribuido
30 Si una entidad utiliza el valor justo en su estado de situacin financiera inicial segn las
NIFCH como costo atribuido para una partida del activo fijo, una propiedad de inversin o
un activo intangible (ver prrafos D5 y D7), los primeros estados financieros segn las
NIFCH de la entidad revelar, para cada partida en el estado de situacin financiera inicial
segn las NIFCH:
(a) la suma de esos valores justos y
(b) el ajuste total a los valores de libros informados segn los PCGA anteriores.

Uso del costo atribuido para inversiones en afiliadas, entidades controladas

conjuntamente y en coligadas
31 Igualmente, si una entidad utiliza un costo atribuido en su estado de situacin financiera
inicial de acuerdo con NIFCH para una inversin en una afiliada, entidad controlada
conjuntamente o en una coligada en sus estados financieros separados (ver prrafo D15), los
estados financieros separados iniciales bajo NIFCH revelarn:
(a) el monto total del costo atribuido de esas inversiones para las cuales el costo atribuido es
su valor de libros segn los PCGA anteriores;
(b) el monto total del costo atribuido de esas inversiones para los cuales el costo atribuido es
el valor justo y
(c) el ajuste total a los valores de libros informados bajo PCGA anteriores.
Uso del costo atribuido para activos relacionados con petrleo y gas
31A Si una entidad utiliza la exencin del prrafo D8A (b) para activos relacionados con petrleo
y gas, revelar ese hecho y la base sobre la cual fueron asignados los valores de libros
determinados de acuerdo con los PCGA anteriores.
Uso de costo atribuido para operaciones sujetas a tarifas reguladas
31B Si una entidad utiliza la exencin del prrafo D8B para operaciones sujetas a tarifas
reguladas, revelar ese hecho y la base sobre la cual los valores de libros fueron
determinados de acuerdo con PCGA anteriores.
Utilizacin del costo atribuido despus de una hiperinflacin severa.
31C Si una entidad elige medir activos y pasivos al valor justo y utilizar valor justo como el costo
atribuido en su estado de situacin financiera NIFCH de apertura debido a una hiperinflacin
severa (ver prrafos D26 D30), los primeros estados financieros NIFCH de la entidad
revelarn una explicacin de cmo y por qu la entidad tuvo y luego dejo de tener, una
moneda funcional que tiene ambas de las siguientes caractersticas:
(a) no est disponible un ndice general de precios fiable para todas las entidades con
transacciones y saldos en la moneda.
(b) no existe un intercambio entre la moneda y una moneda extranjera relativamente estable.
Informes financieros intermedios
32 Para cumplir con el prrafo 23, si una entidad presenta un informe financiero intermedio de
acuerdo con la NICCH 34 por parte del perodo cubierto por sus primeros estados financieros
segn las NIFCH, la entidad cumplir con los siguientes requerimientos adicionales a
aquellos incluidos en la NICCH 34:
(a) Cada uno de tales informes intermedios deber, si la entidad present un informe
financiero intermedio por el perodo intermedio comparativo del ao financiero
inmediatamente anterior, incluir:

(i)

una conciliacin con su patrimonio segn los PCGA anteriores al cierre de ese
perodo intermedio comparable y su patrimonio segn las NIFCH a esa fecha y

(ii)

una conciliacin a sus resultados integrales totales de acuerdo con las NIFCH
para ese perodo intermedio comparable (actual y ao a la fecha). El punto de
partida para esa conciliacin sern los resultados integrales totales de acuerdo con
PCGA anteriores para ese perodo o, si una entidad no inform tal total, la
utilidad o prdida de acuerdo con PCGA anteriores.

(b) Adems de las conciliaciones requeridas por la letra (a), el primer informe financiero
intermedio de una entidad de acuerdo con la NICCH 34 para parte del perodo cubierto
por sus primeros estados financieros segn las NIFCH, incluir las conciliaciones
descritas en el prrafo 24(a) y (b) (complementadas por los detalles requeridos por los
prrafos 25 y 26) o una referencia cruzada a otro documento publicado que incluya estas
conciliaciones.
(c) Si una entidad cambia sus polticas contables o su uso de las exenciones incluidas en esta
NIFCH, explicar los cambios en cada uno de tales informes financieros intermedios de
acuerdo con el prrafo 23 y actualizar las conciliaciones requeridas por (a) y (b).
33 La NICCH 34 requiere revelaciones mnimas, que se basan en el supuesto que los usuarios
del informe financiero intermedio tambin tienen acceso a los estados financieros anuales
ms recientes. Sin embargo, la NICCH 34 tambin requiere que una entidad revele
cualesquier hecho o transacciones que son significativos para un entendimiento del perodo
intermedio actual. Por lo tanto, si una entidad que adopta por primera vez no revel
informacin significativa para comprender el perodo intermedio actual en sus estados
financieros anuales ms recientes segn los PCGA anteriores, su informe financiero
intermedio revelar esa informacin o incluir una referencia cruzada a otro documento
publicado que la incluya.

Fecha de vigencia
34 Una entidad aplicar esta NIFCH, si sus primeros estados financieros segn las NIFCH son
para un perodo que comience el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su
aplicacin anticipada.
35 Una entidad aplicar las modificaciones en los prrafos D1(n) y D23 para perodos anuales
que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH
23 Costos de Financiamiento (modificada en 2007) para un perodo anterior, esas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.
36 La NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (modificada en 2008), modific los prrafos 19, C1
y C4 (f) y (g). Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada en 2008) para un perodo
anterior, las modificaciones tambin se aplicarn para ese perodo anterior.
37 La NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (modificada en 2008) modific
los prrafos B1 y B7. Si una entidad aplica la NICCH 27 (modificada en 2008) para un
perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.
38 Costo de una Inversin en una Afiliada, Entidad Controlada Conjuntamente o Coligada.
(Modificaciones a la NIFCH 1 y la NICCH 27) emitida en mayo de 2008, agreg los prrafos
31, D1(g), D14 y D15. Una entidad aplicar esos prrafos para los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Est permitida su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica los prrafos para un perodo anterior, revelar ese hecho.

39 El prrafo B7 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de 2008. Una
entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica NICCH 27 (modificada en 2008)
para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.
39A Exenciones Adicionales para quienes Adoptan por Primera Vez las Normas de Informacin
Financiera Chile (Modificaciones a la NIFCH 1) emitida en julio de 2009, agreg los
prrafos 31A, D8A, D9A y D21A y modific el prrafo D1(c), (d) y (l). Una entidad
aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones para un perodo anterior, revelar ese hecho.
39B (Eliminado en texto original en ingls.)
39C La Exencin Limitada de efectuar Revelaciones Comparativas segn NIFCH 7 para quienes
Adoptan por Primera Vez. (Modificacin a la NIFCH 1) emitida en enero 2010, agreg el
prrafo E3. Una entidad aplicar esa modificacin para los periodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica la modificacin para un perodo anterior, revelar este hecho
39E Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010 agreg los prrafos 27A, 31B y D8B y modific
los prrafos 27, 32, D1(c) y D8. Una entidad aplicar esas modificaciones para los periodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2011. La aplicacin
anticipada est permitida. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior
revelar ese hecho. Las entidades que adoptaron las NIFCH en perodos anteriores a la
vigencia de la NIFCH 1 o aplicaron la NIFCH 1 en un perodo anterior, estn permitidas
para aplicar la modificacin al prrafo D8 en forma retroactiva en el primer perodo anual
despus que la modificacin entra en vigencia. Una entidad que aplique el prrafo D8
retroactivamente, revelar ese hecho.
39F Revelaciones Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones de la NIFCH7)
emitida en octubre, 2010, agreg el prrafo E4. Una entidad aplicar esa modificacin para
los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2011. Est
permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin para un perodo
anterior, deber revelar ese hecho.

39G La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los

prrafos 29, B1 al B5, D1 (j), D14, D15, D19 y D20, agreg los prrafos 29A, B8,
B9, D19A al D19D, E1 y E2 y elimin el prrafo 39B. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
39H Hiperinflacin Severa y Eliminacin de Fechas Fijas para Quienes Adoptan las NIFCH por
Primera Vez (Modificaciones a la NIFCH 1) emitida en diciembre de 2010, modific los
prrafos B2, D1 y D20 y agreg los prrafos 31C y D26 D30. Una entidad aplicar esas
modificaciones para perodos anuales que comiencen el o en posterioridad al 1 de julio de
2011. Est permitida su aplicacin anticipada.
39I Las NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
en mayo de 2011, modificaron los prrafos 31, B7, C1, D1, D14 y D15 y agregaron el
prrafo D31. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y
NIFCH 11.

39J La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo, emitida en mayo de 2011, elimin el prrafo 19,
modific la definicin de valor justo del Anexo A y modific los prrafos D15 y D20. Una
entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
39K Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1)
emitida en junio de 2011, modific el prrafo 21. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique la NICCH 1 modificada en junio de 2011.
39L La NICCH 19 Beneficios a los Empleados (modificada en junio de 2011) modific el prrafo
D1, elimin los prrafos D10 y D11 y agreg el prrafo E5. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NICCH 19 (modificada en junio de 2011).
39M La CINIFCH 20 Costos de stripping en la Fase de Produccin de una Mina de Superficie
agreg el prrafo D32 y modific el prrafo D1. Una entidad aplicar esa modificacin
cuando aplique la CINIIF 20.

Retiro de la NIFCH 1 (emitida en 2003)

40 Esta NIFCH reemplaza a la NIFCH 1 (emitida en 2003 y modificada en mayo de 2008).

Anexo A
Definicin de trminos
Este Anexo forma parte integral de las NIFCH

Costo atribuido

Un monto utilizado como sustituto del costo o costo depreciado a

una fecha dada. La depreciacin o amortizacin posterior
supone que la entidad haba reconocido inicialmente el activo o
pasivo a la fecha dada y que su costo era igual al costo atribuido.

Entidad que adopta por

primera vez

Una entidad que presenta sus primeros estados financieros de

acuerdo con las NIFCH.

El estado de situacin financiera de una entidad a la fecha de

Estado de situacin
financiera inicial de acuerdo transicin a las NIFCH.
con NIFCH
Fecha de transicin a las
NIFCH

El comienzo del perodo ms antiguo por el cual una entidad

presenta informacin comparativa completa de acuerdo con las
NIFCH en sus primeros estados financieros segn las NIFCH.

Normas de Informacin
Financiera de Chile
(NIFCH)

Normas e Interpretaciones del International Accounting

Standards Board (IASB) adoptadas por el Colegio de
Contadores de Chile (CCCH) que comprenden:
(a) Normas de Informacin Financiera (NIFCH)
(b) Normas de Informacin Contable (NICCH)
(c) Complementos de Interpretaciones de Normas de
Informacin Financiera (CINIFCH) y
(d)anteriormente
mediante
Suplementos
Interpretaciones Contables (SICCH).

de

PCGA anteriores

La base contable que una entidad que adopta por primera vez
utilizaba inmediatamente antes de adoptar las NIFCH.

Primer perodo de acuerdo

con NIFCH sobre el cual se
informa

El perodo ms reciente cubierto por los primeros estados

financieros de acuerdo con las NIFCH de una entidad.

Primeros estados
financieros segn las
NIFCH

Los primeros estados financieros anuales en que una entidad

adopta las Normas de Informacin Financiera (NIFCH),
mediante una declaracin explcita e incondicional del
cumplimiento con las NIFCH.

Valor justo

Valor Justo es el precio que sera recibido por vender un activo

o pagado por transferir un pasivo en una transaccin habitual
entre participantes de mercado en la fecha de la medicin.

Anexo B
Excepciones a la aplicacin retroactiva de otras NIFCH
Este Anexo forma parte integral de las NIFCH.
B1

Una entidad aplicar las siguientes excepciones:

(a)

eliminacin de activos financieros y pasivos financieros de las cuentas (prrafos B2 y

B3).

(b)

contabilizacin de coberturas (prrafos B4 al B6).

(c)

intereses no controladores (prrafo B7) y

(d)

clasificacin y medicin de activos financieros (prrafo B8).

(e)

derivados implcitos (prrafo B9).

Eliminacin de activos financieros y pasivos financieros de las cuentas

B2

Excepto por lo permitido por el prrafo B3, una entidad que adopta por primera vez aplicar
los requerimientos para la eliminacin de las cuentas incluidos en la NIFCH 9
prospectivamente para las transacciones que se lleven a cabo el o despus de la fecha de
transicin a las NIFCH . Por ejemplo, si una entidad que adopta por primera vez elimin de
las cuentas activos financieros o pasivos financieros que no son derivados de acuerdo con
sus PCGA anteriores producto de una transaccin que se realiz antes de la fecha de
transicin a las NIFCH, no reconocer esos activos y pasivos de acuerdo con las NIFCH (a
menos que califiquen para su reconocimiento producto de una transaccin o hecho
posterior).

B3

Sin perjuicio del prrafo B2, una entidad puede aplicar los requerimientos para eliminar de
las cuentas de la NIFCH 9 en forma retroactiva desde una fecha a eleccin de la entidad,
siempre que la informacin necesaria para aplicar la NIFCH 9 a los activos financieros y
pasivos financieros eliminados de las cuentas como resultado de transacciones anteriores
haya sido obtenida al momento en que se contabilizaron inicialmente esas transacciones.
Contabilizacin de coberturas

B4

B5

Como lo requiere la NIFCH 9, a la fecha de transicin a las NIFCH, una entidad deber:
(a)

medir todos los derivados a valor justo y

(b)

eliminar todas las prdidas y ganancias diferidas que se originan de derivados que
fueron informadas segn los PCGA anteriores, como si fueran activos o pasivos.

Una entidad no reflejar en su estado de situacin financiera inicial de acuerdo con las
NIFCH, una relacin de cobertura de un tipo que no califica como una contabilizacin de
cobertura segn la NICCH 39 (por ejemplo, muchas relaciones de cobertura en que el
instrumento de cobertura es un instrumento de efectivo o una opcin escrita; en que la
partida cubierta es una posicin neta; o en que la cobertura cubre el riesgo de inters en una
inversin mantenida hasta su vencimiento). Sin embargo, si una entidad design una
posicin neta como una partida cubierta segn los PCGA anteriores, puede designar una

partida individual dentro de esa posicin neta como una partida cubierta segn las NIFCH,
siempre que lo haga no ms all de la fecha de transicin a las NIFCH.
B6

Si, antes de la fecha de transicin a las NIFCH, una entidad haba designado una
transaccin como cobertura, pero sta no cumple con las condiciones para la
contabilizacin de coberturas de la NICCH 39, la entidad aplicar los prrafos 91 y 101 de
la NICCH 39 para descontinuar la contabilizacin de coberturas. Las transacciones
celebradas antes de la fecha de transicin a las NIFCH no se designarn retroactivamente
como coberturas.

Intereses no controladores
B7

Una entidad que adopta por primera vez aplicar los siguientes requerimientos de la
NIFCH 10 prospectivamente desde la fecha de transicin a las NIFCH:
(a)

el requerimiento en el prrafo B94 que los resultados integrales totales sean

atribuidos a los dueos de la Matriz y a los intereses no controladores incluso si esto
resulta en que los intereses no controladores muestren un saldo negativo;

(b)

los requerimientos en los prrafos 23 y B93 para la contabilizacin de cambios de las

participaciones propietarias de la Matriz en una afiliada que no resultan en una
prdida de control y

(c)

los requerimientos en los prrafos B97 a B99 para la contabilizacin de una prdida
de control sobre una afiliada y los requerimientos relacionados del prrafo 8A de la
NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas.

Sin embargo, si una entidad que adopta por primera vez elige aplicar la NIFCH 3
retroactivamente a combinaciones de negocios anteriores tambin, aplicar la NIFCH 10,
de acuerdo con el prrafo C1 de esta NIFCH.

Clasificacin y medicin de activos financieros

B8

Una entidad evaluar si un activo financiero cumple con las condiciones del prrafo 4.1.2
de la NIFCH 9, a base de los hechos y circunstancias que existan a la fecha de transicin a
las NIFCH.

Derivados implcitos
B9

Quien adopta por primera vez evaluar si un derivado implcito requiere ser separado de su
contrato anfitrin (principal) y contabilizado como un derivado a base de las condiciones
que existan a la fecha ms reciente entre la fecha en qu entr a participar en el contrato y
la fecha en qu una re-evaluacin es requerida por el prrafo B4.3.11 de las NIFCH 9.

Anexo C
Exenciones para combinaciones de negocios
Este Anexo forma parte integral de las NIFCH. Una entidad aplicar los siguientes
requerimientos a las combinaciones de negocios que la entidad reconoci antes de la fecha de
transicin a las NIFCH.
C1

Una entidad que adopta por primera vez puede elegir no aplicar la NIFCH
retroactivamente a combinaciones de negocios anteriores (combinaciones de negocios que
ocurrieron antes de la fecha de transicin a las NIFCH). Sin embargo, si la entidad que
adopta por primera vez re-expresa cualquier combinacin de negocios para cumplir con la
NIFCH 3 re-expresar todas las combinaciones de negocios posteriores y tambin aplicar
la NICCH 10 a contar de esa misma fecha. Por ejemplo, si una entidad que adopta por
primera vez elige re-expresar una combinacin de negocios que ocurri el 30 de junio de
20X6 re-expresar todas las combinaciones de negocios que ocurrieron entre el 30 de junio
de 20X6 y la fecha de transicin a las NIFCH y tambin aplicar la NICCH10 desde el 30
de junio de 20X6.

C2

Una entidad no necesita aplicar la NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de
Cambio de la Moneda Extranjera en forma retroactiva a los ajustes a valor justo y al
goodwill (plusvala comprada) que se originaron de las combinaciones de negocios que
se llevaron a cabo antes de la fecha de transicin a las NIFCH. Si la entidad no aplica la
NICCH 21 en forma retroactiva a esos ajustes a valor justo y al goodwill, los tratar
como activos y pasivos de la entidad en vez de activos y pasivos de la entidad adquirida.
Por lo tanto, esos ajustes a valor justo y al goodwill ya sea estn expresados en la moneda
funcional de la entidad o son partidas no monetarias en monedas extranjeras, que se
informan utilizando el tipo de cambio aplicado segn los PCGA anteriores.

C3

Una entidad puede aplicar la NICCH 21 en forma retroactiva a los ajustes a valor justo y al
goodwill que se originan de:

C4

(a)

todas las combinaciones de negocios que se llevaron a cabo antes de la fecha de

transicin a las NIFCH; o

(b)

todas las combinaciones de negocios que la entidad opta por re-expresar para
cumplir con la NIFCH 3, como lo permite el prrafo C1 anterior.

Si una entidad que adopta por primera vez no aplica la NIFCH 3 en forma retroactiva a una
combinacin de negocios anterior, sta tiene las siguientes consecuencias para esa
combinacin de negocios:
(a)

La entidad que adopta por primera vez mantendr la misma clasificacin (como una
adquisicin por la entidad adquirente legal, una adquisicin inversa por la entidad
adquirida legal o una unificacin de intereses) tal como tena en sus estados
financieros segn los PCGA anteriores.

(b)

La entidad que adopta por primera vez reconocer todos sus activos y pasivos a la
fecha de transicin a las NIFCH que fueron adquiridos o asumidos en una
combinacin de negocios anterior, excepto por:
(i)
(ii)

algunos activos financieros y pasivos financieros que se han eliminado de

las cuentas segn los PCGA anteriores (ver prrafo B2) y
activos, incluyendo el goodwill y pasivos que no se reconocieron en el
estado de situacin financiera consolidado de la entidad adquirente segn
los PCGA anteriores y que tampoco calificaran para reconocimiento segn
las NIFCH en el estado de situacin financiera separado de la entidad
adquirida (ver (f) al (i) siguientes).

La entidad que adopta por primera vez reconocer cualquier cambio resultante
ajustando utilidades acumuladas (o bien, si fuere apropiado, otra categora de
patrimonio), a menos que el cambio se origine del reconocimiento de un activo
intangible que anteriormente fue incluido dentro del goodwill (ver (g)(i) a
continuacin).
(c)

(1)

La entidad que adopta por primera vez excluir de su estado de situacin financiera
inicial segn las NIFCH cualquier partida reconocida segn los PCGA anteriores que
no califica para su reconocimiento como activo o pasivo segn las NIFCH. La
entidad que adopta por primera vez contabilizar el cambio resultante de la siguiente
manera:
(i)

la entidad que adopta por primera vez puede haber clasificado una
combinacin de negocios anterior como una adquisicin y reconocido
como un activo intangible una partida que no califica para reconocimiento
como un activo de acuerdo con la NICCH 38 Activos Intangibles.
Reclasificar esa partida (y, si hubieren, el impuesto diferido e intereses no
controladores relacionados) como parte del goodwill (a menos que haya
deducido el goodwill directamente del patrimonio segn los PCGA
anteriores, ver (g)(i) e (i) a continuacin).

(ii)

la entidad que adopta por primera vez reconocer todos los otros cambios
resultantes en utilidades acumuladas.(1)

(d)

Las NIFCH exigen la medicin posterior de algunos activos y pasivos sobre una
base que no est basada en el costo original, tal como al valor justo. La entidad que
adopta por primera vez medir estos activos y pasivos sobre esa base en su estado de
situacin financiera inicial segn las NIFCH, an cuando fueron adquiridos o
asumidos en una combinacin de negocios anterior. Reconocer cualquier cambio
resultante en el valor de libros ajustando utilidades acumuladas (o, si fuere
apropiado, otra categora de patrimonio), en vez del goodwill.

(e)

Inmediatamente despus de la combinacin de negocios, el valor de libros segn los

PCGA anteriores de los activos adquiridos y pasivos asumidos en esa combinacin
de negocios ser su costo atribuido segn las NIFCH a esa fecha. Si las NIFCH
requieren una medicin de esos activos y pasivos basada en un costo a una fecha
posterior, ese costo atribuido ser la base de la depreciacin o amortizacin basada
en el costo desde la fecha de la combinacin de negocios.

(f)

Si un activo adquirido o pasivo asumido en una combinacin de negocios anterior,

no fue reconocido de acuerdo con los PCGA anteriores, no tiene un costo atribuido
de cero en el estado de situacin financiera inicial segn las NIFCH. En vez de ello,
la entidad adquirente lo reconocer y medir en sus estados de situacin financiera
consolidados en base a lo que las NIFCH requeriran en el estado de situacin
financiera de la entidad adquirida. Por ejemplo, si la entidad adquirente no hubiera
activado, segn sus PCGA anteriores, arrendamientos financieros adquiridos en una
combinacin de negocios anterior, activar esos arrendamientos en sus estados de
situacin financiera consolidados, como la NICCH 17, Arrendamientos requerira a

Tales cambios incluyen reclasificaciones de y a activos intangibles si el goodwill no fue reconocido

como activo segn PCGA anteriores. Esto se origina si de acuerdo con PCGA anteriores, la entidad (a)
rebaj goodwill directamente de patrimonio o (b) no contabiliz la combinacin de negocios como una
adquisicin.

la entidad adquirida hacerlo en su estado de situacin financiera de acuerdo con las

NIFCH. Igualmente, si la entidad adquirente bajo PCGA anteriores no haba
reconocido un pasivo contingente que an existe a la fecha de transicin a las
NIFCH, la entidad adquirente reconocer ese pasivo contingente a esa fecha a menos
que la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
prohibira su reconocimiento en los estados financieros de la entidad adquirida. A la
inversa, si se incluy un activo o pasivo en el goodwill segn los PCGA
anteriores, pero que hubieran sido reconocidos en forma separada segn la NIFCH 3,
ese activo o pasivo permanece en el goodwill, a menos que las NIFCH requieran
su reconocimiento en los estados financieros de la entidad adquirida.
(g)

(h)

(i)

El valor de libros del goodwill en el estado de situacin financiera inicial segn las
NIFCH ser su valor de libros de acuerdo con los PCGA anteriores a la fecha de
transicin a las NIFCH, despus de los siguientes dos ajustes:
(i)

Si lo requiere (c)(i) anterior, la entidad que adopta por primera vez

aumentar el valor de libros del goodwill cuando reclasifique una partida
que reconoci como un activo intangible de acuerdo con los PCGA
anteriores. Asimismo, si el prrafo (f) requiere a la entidad que adopta por
primera vez reconocer un activo intangible que se incluy en el goodwill
reconocido de acuerdo con los PCGA anteriores, dicha entidad disminuir
el valor de libros del goodwill como corresponda (y, en caso que
proceda, ajustar el impuesto diferido e intereses no controladores).

(ii)

Independiente de si existe algn indicio que el goodwill puede estar

deteriorado, la entidad que adopta por primera vez aplicar la NICCH 36 al
efectuar pruebas en cuanto al deterioro del goodwill a la fecha de
transicin a las NIFCH y reconocer cualquier prdida por deterioro
resultante en utilidades acumuladas (o, si lo exigiera la NICCH 36, en la
reserva de revalorizacin). La prueba de deterioro se basar en las
condiciones que existen a la fecha de transicin a las NIFCH.

Ningn otro ajuste se har al valor de libros del goodwill a la fecha de transicin a
las NIFCH. Por ejemplo, la entidad que adopta por primera vez no re-expresar el
valor de libros del goodwill:
(i)
para excluir la investigacin y desarrollo en proceso adquiridos en esa
combinacin de negocios (a menos que el correspondiente activo
intangible califique para su reconocimiento segn la NICCH 38 en el
estado de situacin financiera de la entidad adquirida);
(ii)

para ajustar la amortizacin anterior del goodwill;

(iii)

para revertir los ajustes al goodwill que no permitira la NIFCH 3, pero

que se hicieron segn los PCGA anteriores, debido a ajustes a activos y
pasivos entre la fecha de la combinacin de negocios y la fecha de
transicin a las NIFCH.

Si la entidad que adopta por primera vez reconoci el goodwill segn los PCGA
anteriores como una deduccin del patrimonio:
(i)

no reconocer ese goodwill en su estado de situacin financiera inicial de

acuerdo con las NIFCH. Adems, no reclasificar ese goodwill a utilidad
o prdida si enajena la afiliada o si la inversin en la afiliada se deteriora.

(ii)

los ajustes que se originan de la resolucin posterior de una contingencia

que afecta al monto pagado por la adquisicin se reconocern en utilidades
acumuladas.

(j)

(k)

C5

Segn sus PCGA anteriores, la entidad que adopta por primera vez puede no haber
consolidado una afiliada adquirida en una combinacin de negocios anterior (por
ejemplo, porque la Matriz no la consider como una afiliada segn los PCGA
anteriores, o no prepar estados financieros consolidados). La entidad que adopta
por primera vez ajustar los valores de libros de los activos y pasivos de la afiliada a
los montos que las NIFCH requeriran en el estado de situacin financiera de la
afiliada. El costo atribuido del goodwill equivale a la diferencia a la fecha de
transicin a las NIFCH entre:
(i)

la participacin de la Matriz en esos valores de libros ajustados y

(ii)

el costo en los estados financieros separados de la Matriz de su inversin

en la afiliada.

La medicin de los intereses no controladores y del impuesto diferido resulta de la

medicin de otros activos y pasivos. Por lo tanto, los ajustes arriba mencionados a
los activos y pasivos reconocidos, afectan a los intereses no controladores y al
impuesto diferido.

La exencin para combinaciones de negocios anteriores tambin es aplicable a

adquisiciones anteriores de inversiones en coligadas y de participaciones en negocios
conjuntos. Adems, la fecha seleccionada para el prrafo C1 es aplicable igualmente para
todas tales adquisiciones.

Anexo D
Exenciones de otras NIFCH.
Este Anexo forma parte integral de las NIFCH.

D1

Una entidad puede optar por aplicar una o ms de las siguientes exenciones:
(a)

transacciones con pagos basados en acciones (prrafos D2 y D3);

(b)

contratos de seguros (prrafo D4);

(c)

costo atribuido (prrafos D5 al D8B);

(d)

arrendamientos (prrafos D9 y D9A);

(e)

(eliminado en texto original en ingls)

(f)

diferencias de traduccin acumuladas (prrafos D12 y D13);

(g)

inversiones en afiliadas, entidades controladas conjuntamente y coligadas (prrafos

D14 y D15);

(h)

activos y pasivos de afiliadas, coligadas y negocios conjuntos (prrafos D16 y D17);

(i)

instrumentos financieros compuestos (prrafo D18);

(j)

designacin de instrumentos financieros reconocidos anteriormente (prrafo D19 al

D19D);

(k)

medicin a valor justo de activos financieros o pasivos financieros al momento de su

reconocimiento inicial (prrafo D20);

(l)

pasivos por servicios de retiro incluidos en el costo de los activos fijos (prrafos D21
y D21A);

(m)

activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con el CINIFCH

12 Acuerdos de Concesiones de Servicios (prrafo D22) y

(n)

costos de financiamiento (prrafo D23).

(o)

transferencias de activos desde clientes (prrafo D24);

(p)

liquidar pasivos financieros con instrumentos de patrimonio (prrafo D25);

(q)

hiperinflacin severa (prrafos D26 D30);

(r)

acuerdos conjuntos (parrafoD31); y

(s)

Costos de stripping en la Fase de Produccin de una Mina de Superficie (prrafo

D32).

Una entidad no aplicar estas exenciones por analoga a otras partidas.

Transacciones con pagos basados en acciones
D2

Se recomienda pero no se requiere que una entidad que adopta por primera vez, para aplicar
la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones a los instrumentos de patrimonio otorgados el o
con anterioridad al 7 de noviembre de 2002. Tambin se recomienda a la entidad que
adopta por primera vez, pero no se le requiere, aplicar la NIFCH 2 a los instrumentos de
patrimonio que fueron otorgados despus del 7 de noviembre de 2002 y que se convirtieron
en derechos adquiridos antes que la fecha ms reciente de (a) la fecha de transicin a las
NIFCH y (b) el 1 de enero de 2005. Sin embargo, si una entidad que adopta por primera
vez opta por aplicar la NIFCH 2 a tales instrumentos de patrimonio, puede hacerlo slo s
ha revelado pblicamente el valor justo de esos instrumentos de patrimonio determinado a
la fecha de medicin, como se define en la NIFCH 2. Para todos los instrumentos de
patrimonio otorgados a los cuales no se les ha aplicado la NIFCH 2 (por ejemplo,
instrumentos de patrimonio otorgados el o antes del 7 de noviembre de 2002), una entidad
que adopta por primera vez, de todos modos, revelar la informacin que requieren los
prrafos 44 y 45 de la NIFCH 2. Si una entidad que adopta por primera vez modifica los
trminos o condiciones de otorgamiento de instrumentos de patrimonio a los cuales no se
les ha aplicado la NIFCH 2, no se requiere a la entidad aplicar los prrafos 26 al 29 de la
NIFCH 2, si la modificacin ocurri antes de la fecha de transicin a las NIFCH.

D3

Se recomienda, pero no se requiere a una entidad que adopta por primera vez aplicar la
NIFCH 2 a los pasivos que se originan de transacciones de pagos basados en acciones que
fueron liquidadas antes de la fecha de transicin a las NIFCH. Tambin se le recomienda,
pero no se le requiere a una entidad que adopta por primera vez, aplicar la NIFCH 2 a
pasivos que fueron liquidados antes del 1 de enero de 2005. Para pasivos a los cuales se les
aplica la NIFCH 2, la entidad que adopta por primera vez no tiene que re-expresar la
informacin comparativa en la medida que la informacin se relaciona con un perodo o
fecha anterior al 7 de noviembre de 2002.
Contratos de seguros

D4

Una entidad que adopta por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias de la
NIFCH 4 Contratos de Seguros. La NIFCH 4 restringe los cambios en las polticas
contables para contratos de seguro, incluyendo los cambios hechos por una entidad que
adopta por primera vez.
Costo atribuido

D5

Una entidad puede optar por medir una partida de activo fijo a la fecha de transicin a las
NIFCH a su valor justo y utilizar ese valor como su costo atribuido a esa fecha.

D6

Una entidad que adopta por primera vez puede optar por utilizar una revalorizacin segn
los PCGA anteriores de una partida de activo fijo, a la fecha de transicin a las NIFCH o
antes, como costo atribuido a la fecha de la revalorizacin, si la revalorizacin, era a esa
fecha de la revalorizacin, comparable en trminos generales, con:
(a)

valor justo o

(b)

D7

costo o costo depreciado segn las NIFCH, ajustado para reflejar, por ejemplo, las
variaciones en un ndice de precios general o especfico.

Las opciones en los prrafos D5 y D6 tambin estn disponibles para:

(a)

propiedades de inversin, si una entidad opta por utilizar el modelo de costo de la

NICCH 40 Propiedades de Inversin y

(b)

activos intangibles que cumplen con:

(i) los criterios de reconocimiento de la NICCH 38 (incluida una medicin fiable del
costo original) y
(ii) los criterios de la NICCH 38 para la revalorizacin (incluyendo la existencia de
un mercado activo).

Una entidad no utilizar estas opciones para otros activos o pasivos.

D8

Una entidad que adopta por primera vez puede haber establecido un costo atribuido segn
los PCGA anteriores para algunos o todos sus activos y pasivos, midindolos a su valor
justo en una fecha en particular, debido a un hecho tal como una privatizacin o en una
oferta pblica inicial de acciones.
(a) Si la fecha de medicin es a o antes que la fecha de transicin a NIFCH, la entidad
puede utilizar tales mediciones a valor justo resultantes de los hechos que las
generaron, como costo atribuido para los efectos de las NIFCH a la fecha de esa
medicin.

(b) Si la fecha de medicin es posterior a la fecha de transicin a NIFCH pero durante el

periodo cubierto por los primeros estados financieros de acuerdo con NIFCH, las
resultantes mediciones a valor justo de los hechos que las generaron pueden ser
utilizadas como costo atribuido cuando ocurre el hecho. Una entidad reconocer los
ajustes resultantes directamente en utilidades acumuladas (o si fuere apropiado, en
otra categora del patrimonio) en la fecha de medicin. En la fecha de transicin a
NIFCH, la entidad ya sea establecer el costo atribuido aplicando los criterios de los
prrafos D5-D7 o medir los activos y pasivos de acuerdo con los otros
requerimientos en esta NIFCH.
D8A Bajo algunos requerimientos de ciertos pases, los costos de propiedades relacionados con
petrleo y gas son contabilizados en centros de costo que incluyen todas las propiedades en
un rea geogrfica extensa. Quienes adoptan por primera vez tal contabilizacin de
acuerdo con PCGA anteriores pueden elegir medir los activos relacionados con petrleo y
gas a la fecha de transicin sobre la siguiente base:
(a)

los activos relacionados con exploracin y evaluacin al monto determinado de

acuerdo con los PCGA anteriores de la entidad y

(b)

los activos en las etapas de desarrollo o produccin al monto determinado para el

centro de costo de acuerdo con los PCGA anteriores. La entidad asignar

proporcionalmente este monto a los activos representativos del centro de costo

utilizando para ello los volmenes o cantidades de las reservas o los valores de las
reservas a esa fecha.
La entidad efectuar pruebas de los activos de exploracin y de evaluacin y de los activos
en las etapas de desarrollo y de produccin para establecer su deterioro a la fecha de
transicin a las NIFCH, de acuerdo con la NIFCH 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos
Minerales o la NICCH 36, respectivamente y, si fuere necesario, reducir el monto
determinado de acuerdo con (a) o (b) arriba. Para los efectos de este prrafo, los activos
relacionados con petrleo y gas comprenden slo esos activos utilizados en la exploracin,
evaluacin, desarrollo o produccin de petrleo y gas.
D8B Algunas entidades mantienen partidas de activo fijo o activos intangibles que son utilizados
o fueron utilizados anteriormente en operaciones sujetas a tarifas reguladas. El valor de
libros de tales partidas podra incluir montos que fueron determinados segn PCGA
anteriores pero que no califican como activos de acuerdo con NIFCH. Si este es el caso,
quien adopta por primera vez las NIFCH, puede elegir utilizar el valor de libros de acuerdo
al PCGA anterior a la fecha de transicin a NIFCH como al costo atribuido. Si una entidad
aplica esta exencin a una partida, no necesita aplicarla a todas las partidas. A la fecha de
transicin a las NIFCH, una entidad efectuar pruebas de deterioro de acuerdo con la
NICCH 36, de cada partida para la cual es utilizada esta exencin. Para los propsitos de
este prrafo, las operaciones estn sujetas a tarifas reguladas si proporcionan bienes o
servicios a clientes a precios (por ejemplo, tarifas) establecidas por un organismo
autorizado para establecer tarifas que obligan a los clientes y que estn diseadas para
recuperar los costos especficos que la entidad incurre en proporcionar los bienes o
servicios regulados y para obtener un retorno especificado. El retorno especificado podra
ser un mnimo o un rango y no necesita ser un retorno fijo o garantizado.
Arrendamientos
D9

Una entidad que adopta por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias de la
CINIFCH 4 Determinacin de si un Acuerdo incluye un Arrendamiento. Por lo tanto, una
entidad que adopta por primera vez puede determinar si un acuerdo vigente a la fecha de la
transicin a las NIFCH incluye un contrato de arrendamiento en base a los hechos y
circunstancias que existan a esa fecha.

D9A Si quienes adoptan por primera vez efectuaron la misma determinacin respecto a si un
acuerdo incluido en un arrendamiento a base de PCGA anterior como lo requiere la
CINIFCH 4 pero en una fecha diferente a aquella requerida por la CINIFCH 4, quienes
adoptan por primera vez no necesitan reevaluar esa determinacin al adoptar las NIFCH.
Para que una entidad haya efectuado la misma determinacin respecto a si el acuerdo
inclua un arrendamiento de acuerdo con los PCGA anteriores, esa determinacin habra
tenido que dar el mismo resultado que aquel obtenido al aplicar la NICCH 17,
Arrendamientos y la CINIFCH 4.
D10 (eliminado en texto original en ingls)
D11 (eliminado en texto original en ingls)

Diferencias de traduccin acumuladas

D12 La NICCH 21 requiere que una entidad:
(a)

reconozca algunas diferencias de traduccin en otros resultados integrales y acumular

stas en un componente separado del patrimonio y

(b)

al enajenar una operacin en el extranjero, reclasifique la diferencia de traduccin

acumulada para esa operacin en el extranjero (incluyendo, si hubieran, ganancias y
prdidas sobre contratos de cobertura relacionados) desde patrimonio a utilidad o
prdida como parte de la ganancia o prdida al momento de la enajenacin.

D13 Sin embargo, una entidad que adopta por primera vez no necesita cumplir con estas
exigencias para las diferencias de traduccin acumuladas que existan a la fecha de
transicin a las NIFCH. Si una entidad que adopta por primera vez utiliza esta exencin:
(a)

se considera que las diferencias de traduccin acumuladas de todas las operaciones

en el extranjero son iguales a cero a la fecha de transicin a las NIFCH y

(b)

la ganancia o prdida en una enajenacin posterior de cualquier operacin en el

extranjero excluir las diferencias de traduccin que se originaron antes de la fecha
de transicin a las NIFCH e incluirn las diferencias de traduccin posteriores.

Inversiones en afiliadas, entidades controladas conjuntamente y coligadas

D14 Cuando una entidad prepara estados financieros separados, la NICCH 27 (modificada en
2008), requiere que se contabilicen sus inversiones en afiliadas, entidades controladas
conjuntamente y coligadas, ya sea:
(a)

al costo o

(b)

de acuerdo con la NIFCH 9.

D15 Si una entidad que adopta por primera vez mide tal inversin al costo de acuerdo con la
NICCH 27, medir esa inversin a uno de los siguientes montos en su estado inicial de
situacin financiera separado conforme a las NIFCH:
(a)

costo determinado de acuerdo a la NICCH 27 o

(b)

costo atribuido. El costo atribuido de tal inversin ser su:

(i) valor justo a la fecha de transicin a NIFCH de la entidad en los estados
financieros separados o
(ii) el valor de libros anterior de acuerdo con PCGA a esa fecha.
Una entidad que adopte por primera vez puede elegir ya sea (i) o (ii) arriba
mencionados para medir su inversin en cada afiliada, entidad controlada
conjuntamente o coligada que elija medir utilizando un costo atribuido.

Activos y pasivos de afiliadas, coligadas y negocios conjuntos

D16 Si una afiliada se convierte en una entidad que adopta por primera vez en una fecha
posterior a su Matriz, medir sus activos y pasivos en sus estados financieros, ya sea a:
(a)

los valores de libros que se incluiran en los estados financieros consolidados de la

Matriz, en base a la fecha de transicin a las NIFCH de la Matriz, si no se hicieron
ajustes de consolidacin y por los efectos de la combinacin de negocios en que la
Matriz adquiri a la afiliada o

(b)

los valores de libros requeridos por el resto de esta NIFCH, en base a la fecha de
transicin a las NIFCH de la afiliada. Estos valores de libros podran ser distintos de
los descritos en la letra (a):
(i) cuando las exenciones en esta NIFCH resultan en mediciones que dependen de la
fecha de transicin a las NIFCH.
(ii) cuando las polticas contables utilizadas en los estados financieros de la afiliada
difieren de aquellas aplicadas en los estados financieros consolidados. Por
ejemplo, la afiliada puede utilizar como su poltica contable el modelo del costo
descrito en la NICCH 16 Activo Fijo, mientras que el grupo puede utilizar el
modelo de revalorizacin.
Una opcin similar est disponible para una coligada o negocio conjunto que se
convierte en una entidad que adopta por primera vez en una fecha posterior a una
entidad que tiene influencia significativa o control conjunto sobre sta.

D17 Sin embargo, si una entidad se convierte en una entidad que adopta por primera vez en una
fecha posterior a su afiliada (o coligada o negocio conjunto), medir en sus estados
financieros consolidados, los activos y pasivos de la afiliada (o coligada o negocio
conjunto) a los mismos valores de libros que en los estados financieros de la afiliada (o
coligada o negocio conjunto), despus de efectuar los ajustes por consolidacin y por
contabilizar al mtodo de valor patrimonial y por los efectos de la combinacin de negocios
en la cual la entidad adquiri la afiliada. Asimismo, si una Matriz se convierte en una
entidad que adopta por primera vez para sus estados financieros separados antes o despus
que para sus estados financieros consolidados, medir sus activos y pasivos en los mismos
montos en ambos estados financieros, excepto por los ajustes de consolidacin.

Instrumentos financieros compuestos

D18 La NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin requiere a una entidad separar al
inicio un instrumento financiero compuesto en componentes separados de pasivo y
patrimonio. Si el componente de pasivo ya no existe, la aplicacin retroactiva de la NICCH
32 implica separar dos porciones del patrimonio. La primera porcin se encuentra en
utilidades acumuladas y representa el inters acumulado devengado sobre el componente de
pasivo. La otra porcin representa el componente original de patrimonio. Sin embargo,
segn esta NIFCH, una entidad que adopta por primera vez no necesita separar estos dos
componentes, si el componente de pasivo ya no existe a la fecha de transicin a las NIFCH.

Designacin de instrumentos financieros reconocidos anteriormente

D19 La NIFCH 9 permite que un pasivo financiero (siempre que cumpla con ciertos criterios)
sea designado como un pasivo financiero a su valor justo con efecto en utilidad o prdida.
A pesar de este requerimiento, est permitido que una entidad para designar, a la fecha de
transicin a las NIFCH, cualquier pasivo financiero a su valor justo con efecto en utilidad o
prdida, siempre que el pasivo cumpla con los criterios del prrafo 4.2.2 de la NIFCH 9 a
esa fecha.
D19A Una entidad puede designar un activo financiero medido al valor justo con efecto en
utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo 4.1.5 de la NIFCH 9 a base de los hechos y
circunstancias que existen a la fecha de transicin a las NIFCH.
D19B Una entidad puede designar una inversin en un instrumento de patrimonio al valor justo
con efecto en otros resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5 de la NIFCH 9, a
base de los hechos y circunstancias que existan a la fecha de transicin a las NIFCH.
D19C Si es impracticable (como se define en la NICCH 8) para una entidad aplicar
retroactivamente el mtodo de la tasa de inters efectiva ni los requerimientos de
deterioro de los prrafos 58 al 65 y GA84 al GA93 de la NICCH 39, el valor justo del
activo financiero a la fecha de transicin a las NIFCH ser el nuevo costo amortizado de
ese activo financiero a la fecha de transicin a las NIFCH.
D19D Una entidad determinar si el tratamiento del prrafo 5.7.7 de la NIFCH 9 creara un
descalce contable en utilidad o prdida a base de los hechos y circunstancias que existen
a la fecha de transicin a las NIFCH.

Medicin a valor justo de activos financieros o pasivos financieros al momento

de su reconocimiento inicial
D20 Sin perjuicio de los requerimientos de los prrafos 7 y 9, una entidad puede aplicar los
requerimientos de la ltima frase del prrafo B5.4.8 y en el prrafo B5.4.9 de la NIFCH, 9
prospectivamente a transacciones efectuadas en o con posterioridad a la fecha de transicin
a las NIFCH.

Pasivos por servicios de retiro, restauracin y similares incluidos en el costo de

los activos fijos
D21 CINIFCH 1 Cambios en Pasivos Existentes por Servicios de Retiro, Restauracin y
Similares requiere que cambios especficos en el pasivo por servicio de retiro, restauracin
y similares sean sumados o deducidos del costo del activo al cual se relacionan; el monto
depreciable ajustado del activo es luego depreciado en forma prospectiva durante su vida
til restante. Una entidad que adopta por primera vez no necesita cumplir con estas
exigencias para cambios en tales pasivos que ocurrieron antes de la fecha de transicin a las
NIFCH. Si una entidad que adopta por primera vez utiliza esta exencin, deber:
(a)

medir el pasivo a la fecha de transicin a las NIFCH de acuerdo a la NICCH 37;

(b)

en la medida que el pasivo est dentro de la CINIFCH 1, estimar el monto que habra
sido incluido en el costo del activo relacionado cuando se origin el pasivo por
primera vez, descontando el pasivo a esa fecha utilizando su mejor estimacin de la o
las tasas de descuento histricas ajustadas segn el riesgo, que se habran aplicado a
ese pasivo durante el perodo intermedio y

(c)

calcular la depreciacin acumulada sobre ese monto, a la fecha de la transicin a las

NIFCH, en base a la estimacin actual de la vida til del activo, utilizando la poltica
de depreciacin adoptada por la entidad segn las NIFCH.

D21A Una entidad que utiliza la exencin del prrafo D8A (b) (para activos relacionados con
petrleo y gas en las etapas de desarrollo o de produccin contabilizados en centros de
costo que incluyen todas las propiedades en un rea geogrfica extensa de acuerdo con
PCGA anteriores), deber, en vez de aplicar el prrafo D21 o la CINIFCH 1:
(a)

medir los pasivos por retiros de servicios, restauracin o similares a la fecha de

transicin a las NIFCH de acuerdo con la NICCH 37 y

(b)

reconocer directamente en utilidades acumuladas cualquier diferencia entre ese

monto y el valor de libros de esos pasivos a la fecha de transicin a las NIFCH
determinada de acuerdo con PCGA anteriores de la entidad.

Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la

CINIFCH 12
D22 Una entidad que adopta por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias de la
CINIFCH 12.

Costos de financiamiento
D23 Una entidad que adopta por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias
establecidas en los prrafos 27 y 28 de la NICCH 23, modificada en 2007. En esos prrafos
la referencia a la fecha de vigencia se interpretar como 1 de enero de 2009 o la fecha de
transicin a las NIFCH, cualquiera que fuere ms reciente.

Transferencias de activos desde clientes

D24 Quienes adoptan por primera vez pueden aplicar las clusulas transitorias presentadas en el
prrafo 22 de la CINIFCH 18 Transferencias de Activos Desde Clientes. En este prrafo, la
referencia a la fecha de vigencia se interpretar como el 1 de julio de 2009 o la fecha de
transicin a las NIFCH, cualquiera que fuere ms reciente. Adems, quienes adopten por
primera vez pueden designar cualquier fecha anterior a la fecha de transaccin a las NIFCH
y aplicar la CINIFCH 18 a todas las transferencias de activos desde clientes recibidos en o
con posterioridad a esa fecha.

Liquidacin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio

D25

Quienes adopten por primera vez puedan aplicar las disposiciones transitorias en la
CINIFCH 19 Liquidacin de Pasivos Financieros Mediante Instrumentos de Patrimonio.

Hiperinflacin Severa
D26

Si una entidad tiene una moneda funcional que fue o es la moneda de una economa
hiperinflacionaria, determinar si estuvo sujeta a hiperinflacin severa antes de la fecha
de transicin a las NIFCH. Esto es aplicable a entidades que estn adoptando las NIFCH
por primera vez, como asimismo a entidades que han aplicado las NIFCH anteriormente.

D27

La moneda de una economa hiperinflacionaria est sujeta a hiperinflacin si tiene ambas

de las siguientes caractersticas:
(a)

no est disponible un ndice general de precios fiable para todas las entidades con
transacciones y saldos en la moneda.

(b)

no existe un intercambio entre la moneda y una moneda extranjera relativamente

estable.

D28

La moneda funcional de una entidad deja de estar sujeta a una hiperinflacin severa en la
fecha de normalizacin de la moneda funcional. Esa es la fecha en la cual la moneda
funcional ya no tiene cualquiera o ambas de las caractersticas del prrafo D27, o cuando
hay un cambio en la moneda funcional de la entidad a una moneda que no est sujeta a
una hiperinflacin severa.

D29

Cuando la fecha de transaccin de una entidad a NIFCH es en o con posterioridad a la

fecha de normalizacin de la moneda funcional, la entidad puede optar por medir todos
los activos y pasivos mantenidos con anterioridad a la fecha de normalizacin de la
moneda funcional, al valor justo en la fecha de transicin a las NIFCH. La entidad puede
utilizar ese valor justo como el costo atribuido a esos activos y pasivos en el estado de
situacin financiera NIFCH de apertura.

D30

Cuando la fecha de normalizacin de la moneda funcional cae dentro de un perodo

comparativo de 12 meses, el perodo comparativo puede ser menor que 12 meses,
siempre que se proporcione un juego completo de estados financieros para ese perodo
ms corto (como lo requiere el prrafo 10 de la NICCH 1).
Acuerdos conjuntos

D31

Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH podr aplicar las disposiciones
transitorias de la NIFCH 11 con la siguiente excepcin. Cuando una entidad que adopta
por primera vez las NIFCH cambie de la consolidacin proporcional al mtodo del valor
patrimonial, comprobar el deterioro de valor de la inversin de acuerdo con la NICCH
36 al comienzo del primer perodo presentado, independientemente que exista cualquier
indicacin que la inversin pueda tener deteriorado su valor. Cualquier deterioro de valor
resultante se reconocer como un ajuste a los resultados acumulados al comienzo del
primer perodo presentado.

Costos de stripping en la Fase de Produccin de una Mina de Superficie

D32 Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH puede aplicar las disposiciones
transitorias establecidas en los prrafos A1 a A4 de la CINIFCH 20 Costos de stripping
en la Fase de Produccin de una Mina de Superficie. En ese prrafo, la referencia a la fecha
de vigencia se interpretar como el 1 de enero de 2013 o el comienzo del primer perodo
sobre el cual se informa conforme a las NIFCH, la que sea posterior.

Anexo E
Exenciones a corto plazo de las NIFCH
Exencin de los requerimientos de re-expresar la informacin comparativa
para la NIFCH 9
E1

En sus primeros estados financieros de acuerdo con NIFCH, una entidad que (a)
adopta NIFCH para perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2012 y
(b) aplica NIFCH 9 presentar al menos un ao con informacin comparativa. Sin
embargo, est informacin comparativa no necesita cumplir con la NIFCH 7
Instrumentos Financieros: Revelaciones o la NIFCH 9 en la medida que las
revelaciones requeridas por la NIFCH 7 se relacionan con partidas dentro del
alcance de la NIFCH 9. Para tales entidades, referencias a la fecha de transicin a
la NIFCH significar, en el caso de la NIFCH 7 y la NIFCH 9 solamente, al inicio
del primer perodo a informar de acuerdo con NIFCH.

E2

Una entidad que elige presentar informacin comparativa que no cumple con la
NIFCH 7 y la NIFCH 9 en su primer ao de transicin deber:
(a)

aplicar los requerimientos de reconocimiento y de medicin de sus PCGA

anteriores en vez de los requerimientos de la NIFCH 9 a informacin
comparativa respecto a partidas dentro del alcance de la NIFCH 9.

(b)

revelar este hecho junto con la base utilizada para preparar esta informacin.

(c)

tratar cualquier ajuste entre el estado de situacin financiera a la fecha del

perodo que se informa comparativamente (o sea el estado de situacin
financiera que incluye informacin comparativa de acuerdo con los PCGA
anteriores) y el estado de situacin financiera al inicio del primer perodo
informando a base de NIFCH (el primer perodo que incluye informacin
que cumple con NIFCH 7 y NIFCH 9) como resultante de un cambio en
poltica contable y proporcionar las revelaciones requeridas por el prrafo 28
(a) al (e) y (f)(i) de la NICCH 8. El prrafo 28 (f)(i) slo es aplicable a los
montos presentados en el estado de situacin financiera a la fecha del perodo
en que se informa comparativamente.

(d)

aplicar el prrafo 17 (c) de la NICCH 1 para proporcionar revelaciones

adicionales cuando el cumplimiento con requerimientos especficos en las
NIFCH sea insuficiente para permitir que los usuarios entiendan el impacto
de la transacciones particulares, otros hechos y condiciones sobre la situacin
financiera y el desempeo financiero de la entidad.

Revelaciones acerca de Instrumentos Financieros

E3

Un adoptante por primera vez puede aplicar las clusulas provisorias del prrafo 44G
de la NIFCH 7 2

E4

Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podr aplicar las disposiciones
transitorias del prrafo 44M de la NIIF 7. 3
Beneficiosa los Empleados

E5

Un adoptante por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias del prrafo
173(b) de la NICCH 19

El prrafo E3 fue agregado como una consecuencia de Exencin Limitada de Efectuar

Revelaciones Comparativas segn la NIFCH 7 para quienes Adoptan por Primera Vez
(modificacin a la NIFCH 1) emitida en enero 2010. Para evitar el potencial uso de la sabidura
que proporciona la experiencia y para asegurar que quienes adoptan por primera vez no queden
en desventaja en comparacin con los actuales preparadores de las NIFCH, el Comit decidi
que quienes adoptan por primera vez debieran ser permitidos de utilizar las mismas clausulas
provisorias permitidas para los actuales preparadores de estados financieros preparados de
acuerdo con NIFCH que estn incluidas en Mejorando las Revelaciones sobre Instrumentos
Financieros (Modificaciones a la NIFCH 7)

3 El prrafo E4 se aadi como consecuencia de Informacin a RevelarTransferencias de

Activos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7) emitido en octubre de 2010. Para evitar el
uso potencial de la retrospectiva y asegurar que las entidades que adoptan por primera vez las
NIIF no se encuentran en desventaja en comparacin con las que las aplican actualmente, el
Consejo decidi que se les debe permitir utilizar las mismas disposiciones transitorias que a las
entidades que preparan los estados financieros de acuerdo con las NIIF incluidas en Mejora de
la Informacin a Revelar sobre Instrumentos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7).

ANEXO A - 2

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 2
VERSIN 2012

PAGOS BASADOS EN ACCIONES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Financiera - Chile N 2

Pagos Basados en Acciones
OBJETIVO
ALCANCE
RECONOCIMIENTO
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES
LIQUIDADAS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Generalidades
Transacciones en las que se reciben servicios
Transacciones medidas por referencia al valor justo de los
instrumentos de patrimonio otorgados
Determinacin del valor justo de los instrumentos de patrimonio
otorgados
Tratamiento de las condiciones para la adjudicacin
Tratamiento de las condiciones para la no adjudicacin
Tratamiento de una caracterstica de renovacin
Despus de la fecha de adjudicacin
Si el valor justo de los instrumentos de patrimonio no puede
estimarse con fiabilidad
Modificaciones en los trminos y condiciones de otorgamiento de los
instrumentos de patrimonio, incluyendo las cancelaciones y las
liquidaciones
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES
LIQUIDADAS EN EFECTIVO
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES,
CON ALTERNATIVAS EN EFECTIVO
Transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos
del acuerdo proporcionan a la contraparte la eleccin de una
alternativa de liquidacin
Transacciones con pagos basados en acciones en que los trminos del
acuerdo proporcionan a la entidad la opcin de elegir la alternativa
de liquidacin
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES
ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO
INFORMACIN A REVELAR
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
FECHA DE VIGENCIA
Retiro de las Interpretaciones
ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Gua de aplicacin
C Modificaciones a otras NIFCH

1
2
7
10
10
14
16
16
19
21A
22
23
24

26
30

34

35

41
43A
44
53
60
64

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera - Chile N 2

Pagos Basados en Acciones
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es especificar el proceso de preparacin y presentacin de

informacin financiera por una entidad cuando lleve a cabo una transaccin con pagos
basados en acciones. En particular, requiere que la entidad refleje en utilidad o prdida y en
su situacin financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones,
incluyendo los gastos asociados a las transacciones de opciones sobre acciones otorgadas a
los empleados.

Alcance
2

Una entidad aplicar esta NIFCH en la contabilizacin de todas las transacciones con pagos
basados en acciones independientemente que la entidad pueda o no identificar
especficamente algunos o todos los bienes o servicios recibidos, incluyendo:
(a)

transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de

patrimonio,

(b)

transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, y

(c)

transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios y los trminos
del acuerdo proporcionen a la entidad o al proveedor de dichos bienes o servicios, la
eleccin de liquidar la transaccin en efectivo (o con otros activos) o mediante la
emisin de instrumentos de patrimonio.

a excepcin de lo establecido en los prrafos 3A al 6. En ausencia de bienes o servicios

especficamente identificables, otras circunstancias pueden indicar qu bienes o servicios han
sido (o sern) recibidos, en cuyo caso, esta NIFCH es aplicable.
3

(Eliminado en texto original en Ingls).

3A

Una transaccin con pagos basados en acciones puede ser liquidada por otra entidad del grupo
(o por un accionista de cualquier entidad del grupo) por cuenta de la entidad que recibe o
adquiere los bienes o servicios. El prrafo 2 tambin es aplicable a una entidad que:
(a)

recibe bienes o servicios cuando otra entidad en el mismo grupo (o un accionista de

cualquier entidad del grupo) tiene la obligacin de liquidar la transaccin de pago
basado en acciones, o

(b)

tiene una obligacin de liquidar una transaccin de pago basado en acciones cuando
otra entidad en el mismo grupo recibe los bienes o servicios.

a menos que la transaccin sea claramente para un propsito distinto al pago por bienes o
servicios proporcionados a la entidad que los recibe.

Para los efectos de esta NIFCH, una transaccin con un empleado (o un tercero), en su
condicin de tenedor de instrumentos de patrimonio de la entidad, no ser una transaccin con
pagos basados en acciones. Por ejemplo, si una entidad otorga a todos los tenedores de una
determinada clase de sus instrumentos de patrimonio el derecho a adquirir instrumentos de
patrimonio adicionales de la misma, a un precio inferior al valor justo de esos instrumentos y
un empleado recibe tal derecho por ser tenedor de un instrumento de patrimonio de esa clase
particular, el otorgamiento o ejercicio de ese derecho no est sujeto a los requerimientos de
esta NIFCH.

Como se indica en el prrafo 2, esta NIFCH se aplicar a las transacciones con pagos basados
en acciones, en las que una entidad adquiera o reciba bienes o servicios. Entre esos bienes se
incluyen existencias, artculos para el consumo, activos fijos, activos intangibles y otros
activos no financieros. Sin embargo, una entidad no aplicar esta NIFCH a transacciones en
las que adquiera bienes que formen parte de los activos netos adquiridos en una combinacin
de negocios como se define en la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (modificada en
2008), en un combinacin de entidades o negocios bajo un control comn como se describe en
los prrafos B1 al B4 de la NIFCH 3, o el aporte de un negocio en la formacin de una
participacin en un negocio conjunto como se define en la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos.
Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinacin de negocios, a
cambio del control de la entidad adquirida, no estn dentro del alcance de esta NIFCH. Sin
embargo, instrumentos de patrimonio otorgados a empleados de la entidad adquirida en su
condicin de empleados (por ejemplo, en compensacin por sus servicios continuos), estn
dentro del alcance de esta NIFCH. De forma similar, la cancelacin, reemplazo u otra
modificacin de acuerdos de pagos basados en acciones, a consecuencia de una combinacin
de negocios o de alguna otra re-estructuracin del patrimonio, se contabilizarn de acuerdo
con esta NIFCH. La NIFCH 3 proporciona guas para determinar si los instrumentos
patrimoniales emitidos en una combinacin de negocios forman parte de la contraprestacin
transferida a cambio del control sobre la entidad adquirida (y, por lo tanto, dentro del alcance
de la NIFCH 3) o son en pago por servicios continuos a ser reconocidos en el perodo
posterior a la combinacin (y, por lo tanto, dentro del alcance de esta NIFCH).

Esta NIFCH no se aplicar a las transacciones con pagos basados en acciones en las que la
entidad reciba o adquiera bienes o servicios, segn un contrato que est dentro del alcance de
los prrafos 8 al 10 de la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin (modificada en
2003) o de los prrafos 5 al 7 de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin (modificada en 2003).

6A

Esta NIIF utiliza el trmino "valor justo" de una forma que difiere en algunos aspectos de la
definicin de valor justo de la NIFCH 13 Medicin del Valor Justo. Por ello, al aplicar la
NIFCH 2 una entidad medir el valor justo e de acuerdo con esta NIFCH y no de acuerdo con
la NIFCH 13.

Reconocimiento
7

La entidad reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin

con pagos basados en acciones, en el momento de la obtencin de dichos bienes o cuando
dichos servicios sean recibidos. La entidad reconocer un correspondiente incremento en
el patrimonio, si los bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una transaccin con
pagos basados en acciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio, o bien

reconocer un pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos en una

transaccin con pagos basados en acciones que se liquiden en efectivo.
8

Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos
basados en acciones no renan las condiciones para su reconocimiento como activos, se
reconocern como gastos.

Normalmente, surgir un gasto por el consumo de bienes o servicios. Por ejemplo, los
servicios normalmente se consumen de forma inmediata, en cuyo caso se reconocer un gasto
cuando la contraparte preste el servicio. Los bienes pueden ser consumidos a lo largo de un
perodo de tiempo o, en el caso de las existencias, vendidas en un momento posterior, en cuyo
caso se reconocer un gasto cuando los bienes sean consumidos o vendidos. Sin embargo, a
veces es necesario reconocer el gasto antes que los bienes o servicios sean consumidos o
vendidos, porque no cumplen los requisitos para su reconocimiento como activos. Por
ejemplo, la entidad podra adquirir bienes como parte de la fase de investigacin de un
proyecto para desarrollar un nuevo producto. Aunque esos bienes no hayan sido consumidos,
podran no cumplir las condiciones para ser reconocidos como activos, segn las NIFCH
aplicables.

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de

patrimonio
Generalidades
10

En las transacciones con pagos basados en acciones que sean liquidadas con
instrumentos de patrimonio, la entidad medir los bienes o servicios recibidos, as como
el correspondiente incremento en el patrimonio, directamente al valor justo de los bienes
o servicios recibidos, a menos que dicho valor justo no pueda ser estimado con
fiabilidad. Si la entidad no puede estimar con fiabilidad el valor justo de los bienes o
servicios recibidos, sta determinar su valor, as como el correspondiente incremento de
patrimonio, indirectamente, por referencia(*) al valor justo de los instrumentos de
patrimonio otorgados.

11

Para aplicar lo dispuesto en el prrafo 10 a transacciones con empleados y terceros que

otorgan servicios similares,() la entidad determinar el valor justo de los servicios recibidos
por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados, porque
normalmente no ser posible estimar de manera fiable el valor justo de los servicios recibidos,
como se explica en el prrafo 12. El valor justo de esos instrumentos de patrimonio se
determinar en la fecha de otorgamiento.

12

Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u otros instrumentos de patrimonio se
otorgan a los empleados como parte de su paquete de remuneracin, adicional a un sueldo en
efectivo y otros beneficios a empleados. Normalmente, no es posible medir directamente los

(*)

En esta NIFCH se utiliza la frase por referencia a en lugar de al, puesto que la transaccin se mide, en
ltima instancia, multiplicando el valor justo de los instrumentos de patrimonio, medidos en la fecha
especificada en los prrafos 11 13 (segn cul de los dos sea aplicable), por el nmero de instrumentos de
patrimonio que se adjudican, como se explica en el prrafo 19.

()

En el resto de esta NIFCH, todas las referencias a los empleados se incluyen tambin a los terceros que
proporcionen servicios similares.

servicios recibidos para cada componente que forma parte del paquete de remuneracin a los
empleados. Tambin, podra no ser posible medir independientemente el valor justo del
paquete completo de la remuneracin del empleado, sin medir de forma directa el valor justo
de los instrumentos de patrimonio otorgados. Adems, las acciones o las opciones sobre
acciones se otorgarn a menudo como parte de un bono acordado y no como parte de la
remuneracin base; por ejemplo, es habitual encontrarlas como un incentivo a los empleados
para que continen prestando sus servicios a la entidad o para recompensarles por los
esfuerzos realizados en la mejora del desempeo de sta. Con el otorgamiento de acciones o
de opciones sobre acciones, adicional a otras remuneraciones, la entidad paga una
remuneracin adicional para obtener beneficios adicionales. Es probable que la estimacin del
valor justo de dichos beneficios adicionales sea difcil. Debido a la dificultad para determinar
directamente el valor justo de los servicios recibidos, la entidad determinar el valor justo de
los mismos por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados.
13

Para aplicar los requerimientos del prrafo 10 a las transacciones con terceros distintos de los
empleados, existir una presuncin refutable que el valor justo de los bienes o servicios
recibidos puede estimarse con fiabilidad. Ese valor justo se medir en la fecha en que la
entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios. En las raras ocasiones en que
la entidad refute esta presuncin, porque no pueda estimar con fiabilidad el valor justo de los
bienes o servicios recibidos, la entidad medir indirectamente los bienes o servicios recibidos
y el correspondiente incremento en el patrimonio, por referencia al valor justo de los
instrumentos de patrimonio otorgados, medidos en la fecha en que la entidad obtiene los
bienes o la contraparte preste los servicios.

13A En particular, si la contraprestacin identificable recibida (si hubiere) por la entidad parece
ser menos que el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados o del pasivo
incurrido, tpicamente est situacin indica que otra contraprestacin (es decir, bienes o
servicios no identificables) han sido (o sern) recibidos por la entidad. La entidad medir los
bienes o servicios identificables recibidos de acuerdo con esta NIFCH. La entidad medir los
bienes o servicios no identificables recibidos (o por recibir) como la diferencia entre el valor
justo del pago basado en acciones y el valor justo de cualquier bien o servicio identificable
recibido (o por recibir). La entidad medir los bienes y servicios no identificables recibidos a
la fecha del otorgamiento. Sin embargo, para las transacciones liquidadas en efectivo, el
pasivo ser medido nuevamente al final de cada perodo sobre el cual se informa, hasta que
sea liquidado de acuerdo con los prrafos 30 al 33.

Transacciones en las que se reciben servicios

14

Si los instrumentos de patrimonio otorgados se adjudican inmediatamente, la contraparte no

est obligada a completar un determinado perodo de servicios antes que adquiera
incondicionalmente el derecho sobre esos instrumentos de patrimonio. A falta de evidencia en
contrario, la entidad presumir que se han recibido los servicios prestados por la contraparte, a
cambio de los instrumentos de patrimonio otorgados. En este caso, en la fecha de
otorgamiento, la entidad reconocer ntegramente, los servicios recibidos con el
correspondiente aumento del patrimonio.

15

Si los instrumentos de patrimonio otorgados no se adjudican, sino hasta que la contraparte

complete un determinado perodo de servicios, la entidad presumir que los servicios a prestar
por la contraparte, a cambio de esos instrumentos de patrimonio sern recibidos en el futuro,
durante el perodo de adjudicacin. La entidad contabilizar esos servicios a medida que sean

prestados por la contraparte, durante el perodo de adjudicacin, con el correspondiente

aumento en patrimonio. Por ejemplo:
(a) si a un empleado se le otorgan opciones sobre acciones, condicionadas a completar tres
aos de servicio, entonces la entidad presumir que los servicios que va a prestar el
empleado, a cambio de las opciones sobre acciones, se recibirn en el futuro, a lo largo de
los tres aos del perodo de adjudicacin.
(b) si a un empleado se le otorgan opciones sobre acciones, condicionadas a alcanzar un
determinado nivel de desempeo y a permanecer en la entidad hasta que dicho nivel de
desempeo se haya alcanzado y la duracin del perodo de adjudicacin vara
dependiendo de cundo se alcance ese nivel de desempeo, la entidad presumir que los
servicios a prestar por el trabajador, como contraprestacin de las opciones sobre
acciones, se recibirn en el futuro, a lo largo del perodo esperado de adjudicacin. La
entidad estimar la duracin de ese perodo de adjudicacin en la fecha de otorgamiento
de las opciones sobre acciones, basndose en el resultado ms probable de la condicin de
desempeo impuesta. Si el desempeo es una condicin referida al mercado, la
estimacin de la duracin del perodo esperado de adjudicacin ser consecuente con los
supuestos empleados para estimar el valor justo de las opciones otorgadas y no ser
modificada posteriormente. Si la condicin de desempeo no es una condicin referida al
mercado, la entidad modificar su estimacin acerca de la duracin del perodo de
adjudicacin, si fuera necesario, si la informacin posterior indica que la duracin del
perodo de adjudicacin difiere de estimaciones anteriores.

Transacciones medidas por referencia al valor justo de los instrumentos de

patrimonio otorgados
Determinacin del valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados
16

Para las transacciones medidas por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio
otorgados, una entidad medir el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados en la
fecha de medicin, basndose en los precios de mercado si estuvieran disponibles,
considerando los trminos y condiciones sobre los cuales esos instrumentos de patrimonio
fueron otorgados (sujeto a los requerimientos de los prrafos 19 al 22).

17

Si los precios de mercado no estn disponibles, la entidad estimar el valor justo de los
instrumentos de patrimonio otorgados utilizando una tcnica de valorizacin para estimar cul
habra sido el precio de esos instrumentos de patrimonio en una transaccin en condiciones de
independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. La tcnica
de valorizacin ser consecuente con las metodologas de valorizacin generalmente
aceptadas para la fijacin de precios de instrumentos financieros, e incorporar todos los
factores y supuestos que consideraran participantes en el mercado debidamente informados e
interesados al determinar el precio (sujeto a los requerimientos de los prrafos 19 al 22).

18

El Anexo B contiene guas adicionales sobre la medicin del valor justo de las acciones y las
opciones sobre acciones, centrndose en los trminos y condiciones especficos que son
caractersticas comunes en un acuerdo de otorgamiento de acciones o de opciones sobre
acciones a empleados.

Tratamiento de las condiciones para la adjudicacin

19

Un otorgamiento de instrumentos de patrimonio podra estar condicionado al cumplimiento de

condiciones especficas para la adjudicacin. Por ejemplo, el otorgamiento de acciones o de
opciones sobre acciones a un empleado normalmente est condicionado a que el empleado
siga prestando sus servicios en la entidad por un determinado perodo de tiempo. Podran
existir condiciones relativas al desempeo esperado, tales como que la entidad alcanzar un
crecimiento especfico en sus utilidades o un incremento especfico en el precio de sus
acciones. Las condiciones para la adjudicacin, distintas de las condiciones referidas al
mercado, no sern tenidas en cuenta al estimar el valor justo de las acciones o de las opciones
sobre acciones en la fecha de medicin. En cambio, las condiciones para la adjudicacin se
tendrn en cuenta, ajustando el nmero de instrumentos de patrimonio incluidos en la
medicin del monto de la transaccin, de forma que, en ltima instancia, el monto reconocido
por los bienes o servicios recibidos a cambio de los instrumentos de patrimonio otorgados, se
basar en el nmero de instrumentos de patrimonio que eventualmente se vayan a adjudicar.
Por ello, no se reconocer ningn monto por los bienes o servicios recibidos, en forma
acumulada, si los instrumentos de patrimonio otorgados no se adjudican a consecuencia del
incumplimiento de alguna condicin necesaria para la adjudicacin de los mismos, por
ejemplo, si la contraparte no completa un perodo de prestacin de servicios especficos, o no
cumple alguna condicin relativa al desempeo, sujeto a los requerimientos del prrafo 21.

20

Para aplicar los requerimientos del prrafo 19, la entidad reconocer un monto, por los bienes
o servicios recibidos durante el perodo para la adjudicacin, basado en la mejor estimacin
disponible del nmero de instrumentos de patrimonio que se espera adjudicar y modificar esa
estimacin, si es necesario, si la informacin posterior indica que el nmero de instrumentos
de patrimonio que se espera adjudicar difiere de las estimaciones anteriores. En la fecha de
adjudicacin, la entidad modificar la estimacin para que sea igual al nmero de
instrumentos de patrimonio que en definitiva se adjudicaron, sujeto a los requerimientos del
prrafo 21.

21

Las condiciones referidas al mercado, tal como un precio de la accin fijado como meta al
cual est condicionada la adjudicacin (o su ejercicio), se tendrn en cuenta al estimar el valor
justo de los instrumentos de patrimonio otorgados. Por lo tanto, para el otorgamiento de
instrumentos de patrimonio con condiciones referidas al mercado, la entidad reconocer los
bienes o servicios recibidos de una contraparte que cumple con todas las otras condiciones
para la adjudicacin (por ejemplo, los servicios recibidos de un empleado que permanezca en
servicio durante el perodo requerido), independientemente si la condicin referida al mercado
se cumple.
Tratamiento de las condiciones para la no adjudicacin

21A Similarmente, una entidad tomar en cuenta todas las condiciones para la no adjudicacin al
estimar el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados. Por lo tanto, para
otorgamientos de instrumentos de patrimonio con condiciones para la no adjudicacin, la
entidad reconocer los bienes y servicios recibidos de una contraparte quien cumpla con todas
las condiciones para la adjudicacin que no sean condiciones referidas al mercado (eso es,
servicios recibidos de un empleado que se mantiene en servicio por el perodo especificado
del servicio), independientemente de si esas condiciones para la no adjudicacin son
cumplidas.

Tratamiento de una caracterstica de renovacin

22

Para opciones con una caracterstica de renovacin, sta no se tendr en cuenta al estimar el
valor justo de las opciones otorgadas en la fecha de medicin. En cambio, una opcin de
renovacin se contabilizar como una nueva opcin otorgada, siempre y cuando una opcin
de renovacin sea posteriormente otorgada.
Despus de la fecha de adjudicacin

23

Una vez que haya reconocido los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con los prrafos 10
al 22, as como el correspondiente incremento en el patrimonio, la entidad no realizar ajustes
posteriores al patrimonio total despus de la fecha de adjudicacin. Por ejemplo, la entidad no
revertir posteriormente el monto reconocido por los servicios recibidos de un empleado, si
los instrumentos de patrimonio que ha adjudicado posteriormente se pierden o, en el caso de
las opciones sobre acciones, si las opciones no se ejercen. Sin embargo, este requerimiento no
impide que la entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio, es decir, una
transferencia desde un componente de patrimonio a otro.
Si el valor justo de los instrumentos de patrimonio no puede estimarse con fiabilidad

24

Los requerimientos contenidos en los prrafos 16 al 23 se aplicarn cuando la entidad est

obligada a medir una transaccin con pagos basados en acciones, por referencia al valor justo
de los instrumentos de patrimonio otorgados. En raras ocasiones, la entidad podra ser incapaz
de estimar con fiabilidad el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados en la
fecha de medicin, de acuerdo con los requerimientos de los prrafos 16 al 22. En lugar de
ello y solamente en estas raras ocasiones, la entidad:
(a)

medir inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrnseco, en la fecha

en la que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios y
posteriormente, al cierre de cada perodo sobre el cual se informa y en la fecha de la
liquidacin definitiva, reconociendo cualquier cambio de dicho valor intrnseco en
utilidad o prdida. En el otorgamiento de opciones sobre acciones, el acuerdo de pago
basado en acciones se liquidar finalmente cuando las opciones se ejerzan, se pierdan
(por ejemplo por producirse el trmino de la relacin laboral con el empleado) o
caduquen (por ejemplo al trmino de la vigencia de la opcin).

(b)

reconocer los bienes o servicios recibidos basndose en el nmero de instrumentos de

patrimonio que finalmente se adjudiquen o (cuando fuere aplicable) sean finalmente
ejercidas. Para aplicar este requerimiento a las opciones sobre acciones, por ejemplo, la
entidad reconocer los bienes o servicios recibidos durante el perodo de la
adjudicacin, si hubieren, de acuerdo con los prrafos 14 y 15, excepto que los
requerimientos en el prrafo 15(b) relacionados con una condicin referida al mercado,
no son aplicables. El monto reconocido de los bienes y servicios recibidos durante el
perodo para la adjudicacin se basar en el nmero de opciones sobre acciones que se
espera sean adjudicadas. La entidad modificar esa estimacin, si fuera necesario, si
informacin posterior indica que el nmero de opciones sobre acciones que se espera
adjudicar, difiere de las estimaciones anteriores. En la fecha de adjudicacin, la entidad
modificar la estimacin para que sea igual al nmero de instrumentos de patrimonio
que en definitiva se adjudicaron. Despus de la fecha de adjudicacin la entidad
revertir el monto reconocido por bienes o servicios recibidos si las opciones sobre
acciones se pierden o caducan al trmino de su vigencia.

25

Si una entidad aplica el prrafo 24, no es necesario que aplique los prrafos 26 al 29, debido a
que cualquier modificacin de los trminos y condiciones sobre los cuales los instrumentos de
patrimonio fueron otorgados, ser considerada al aplicar el mtodo del valor intrnseco
presentado en el prrafo 24. Sin embargo, si una entidad liquida el otorgamiento de
instrumentos de patrimonio a los cuales se ha aplicado el prrafo 24:
(a)

Si la liquidacin ocurre durante el perodo para la adjudicacin, la entidad contabilizar

la liquidacin como una aceleracin de la adjudicacin y por ello, reconocer
inmediatamente el monto que, de otro modo, se hubiera reconocido por servicios
recibidos a lo largo del perodo que resta para la adjudicacin.

(b)

Cualquier pago realizado en la liquidacin se contabilizar como una recompra de

instrumentos de patrimonio, es decir, como una deduccin del patrimonio, excepto en
la medida que el pago exceda al valor intrnseco de los instrumentos de patrimonio,
medidos en la fecha de recompra. Cualquier tal exceso se reconocer como un gasto.

Modificaciones en los trminos y condiciones de otorgamiento de los

instrumentos de patrimonio, incluyendo las cancelaciones y las liquidaciones
26

Una entidad podra modificar los trminos y condiciones en las que los instrumentos de
patrimonio fueron otorgados. Por ejemplo, podra reducir el precio de ejercicio de opciones
otorgadas a los empleados (es decir, volver a determinar el precio de las opciones), lo que
aumentar el valor justo de esas opciones. Los requerimientos de los prrafos 27 al 29, para
contabilizar los efectos de las modificaciones, estn expresados en el contexto de las
transacciones con pagos basados en acciones con los empleados. Sin embargo, los
requerimientos sern tambin de aplicacin a transacciones con pagos basados en acciones
con terceros distintos a los empleados, que se miden por referencia al valor justo de los
instrumentos de patrimonio otorgados. En este ltimo caso, cualquier referencia en los
prrafos 27 al 29, relativas a la fecha de otorgamiento, se referirn, en su lugar, a la fecha en
que la entidad obtiene los bienes o la contraparte presta los servicios.

27

La entidad reconocer, como mnimo, los servicios recibidos medidos al valor justo, en la
fecha de otorgamiento, de los instrumentos de patrimonio, a menos que tales instrumentos de
patrimonio no sean adjudicados por no cumplir alguna condicin necesaria para su
adjudicacin (distinta de una condicin referida al mercado) que fuera especificada en la fecha
de otorgamiento. Esto se aplicar independientemente de cualquier modificacin de los
trminos y condiciones en que los instrumentos de patrimonio fueron otorgados, o de una
cancelacin o liquidacin referentes a ese otorgamiento de instrumentos de patrimonio.
Adems, la entidad reconocer los efectos de las modificaciones que aumenten el total del
valor justo de los acuerdos de pagos basados en acciones o bien sean, de alguna otra forma,
beneficiosos para el empleado. En el Anexo B se dan guas sobre la aplicacin de este
requerimiento.

28

Si un otorgamiento de instrumentos de patrimonio es cancelado o liquidado durante el perodo

de adjudicacin (por causa distinta de una prdida derivada del incumplimiento de las
condiciones para la adjudicacin):
(a)

la entidad contabilizar la cancelacin o la liquidacin como una aceleracin de la

adjudicacin y por ello reconocer inmediatamente el monto que, de otro modo, habra

sido reconocido por los servicios recibidos a lo largo del perodo de adjudicacin
restante.
(b)

cualquier pago hecho al empleado para la cancelacin o liquidacin del otorgamiento

se contabilizar como la recompra de una participacin patrimonial, es decir como una
deduccin del patrimonio, excepto en la medida que el pago exceda al valor justo de
los instrumentos otorgados, medidos en la fecha de recompra. Cualquier exceso sobre
dicho valor justo, se reconocer cmo un gasto. Sin embargo, si los acuerdos de pagos
basados en acciones incluan componentes de pasivo, la entidad medir nuevamente el
valor justo del pasivo a la fecha de cancelacin o liquidacin. Cualquier pago realizado
para liquidar el pasivo ser contabilizado como un pago del pasivo.

(c)

si se otorgaran nuevos instrumentos de patrimonio al empleado y, en la fecha de su

otorgamiento, la entidad identifica a los nuevos instrumentos de patrimonio otorgados
como instrumentos de patrimonio reemplazantes de los instrumentos de patrimonio
cancelados, la entidad contabilizar el otorgamiento de los instrumentos de patrimonio
reemplazantes como si se tratara de una modificacin en el otorgamiento original de
los instrumentos de patrimonio, de acuerdo con el prrafo 27 y las guas del Anexo B.
El incremento en el valor justo otorgado es la diferencia entre el valor justo de los
instrumentos de patrimonio reemplazantes y el valor justo neto de los instrumentos de
patrimonio cancelados, en la fecha de otorgamiento de los instrumentos de patrimonio
reemplazantes. El valor justo neto de los instrumentos de patrimonio cancelados ser
su valor justo, inmediatamente antes de la cancelacin, menos el monto de cualquier
pago realizado a los empleados en el momento de la cancelacin de dichos
instrumentos, que se contabilizar como una deduccin del patrimonio, de acuerdo con
la letra (b) anterior. Si la entidad no identifica a los nuevos instrumentos de patrimonio
otorgados como instrumentos de patrimonio reemplazantes de los instrumentos de
patrimonio cancelados, contabilizar esos nuevos instrumentos de patrimonio como un
nuevo otorgamiento de instrumentos de patrimonio.

28A Si una entidad o contraparte puede optar si cumplir con una condicin para la no
adjudicacin, la entidad considerar como una cancelacin el incumplimiento de esa
condicin para la no adjudicacin, por parte de sta o de la contraparte, durante el perodo de
adjudicacin.
29

Si una entidad recompra instrumentos de patrimonio adjudicados, el pago realizado al

empleado se contabilizar como una deduccin del patrimonio, excepto en la medida que el
pago exceda del valor justo de los instrumentos de patrimonio recomprados, valorizados en la
fecha de recompra. Cualquier exceso sobre dicho valor justo se reconocer como un gasto.

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo

30

Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la entidad
medir los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, al valor
justo del pasivo. Hasta que el pasivo sea liquidado, la entidad medir nuevamente el
valor justo del pasivo al cierre de cada perodo sobre el cual se informa y a la fecha de
liquidacin, reconociendo en utilidad o prdida del perodo cualquier cambio en el valor
justo.

31

Por ejemplo, una entidad podra otorgar derechos a un mayor valor sobre las acciones a los
empleados, como parte de su remuneracin, por lo cual, los empleados adquirirn el derecho a
un pago futuro de efectivo (en vez de un instrumento de patrimonio), que se basar en el
incremento del precio de la accin de la entidad a partir de un determinado nivel a lo largo de
un perodo de tiempo especificado. O bien, una entidad podra otorgar a sus empleados el
derecho a recibir un pago de efectivo futuro, mediante el otorgamiento de un derecho sobre
acciones (incluyendo acciones a emitir al ejercer las opciones sobre acciones) que sean
canjeables por efectivo ya sea de manera obligatoria (por ejemplo, al trmino de la relacin
laboral) o a opcin del empleado.

32

La entidad reconocer los servicios recibidos y un pasivo a pagar por esos servicios, a medida
que los empleados presten el servicio. Por ejemplo, algunos derechos a un mayor valor sobre
las acciones se adjudican inmediatamente y por ello, los empleados no estn obligados a
completar un perodo de servicio especificado para tener derecho al pago en efectivo. A falta
de evidencia en contrario, la entidad presumir que ha recibido de los empleados los servicios
por los cuales les han sido otorgados derechos al mayor valor sobre las acciones. En
consecuencia, la entidad reconocer inmediatamente, tanto los servicios recibidos, como un
pasivo derivado de su obligacin de pagar por stos. Si los derechos sobre el mayor valor
sobre las acciones no son adjudicados hasta que los empleados hayan completado un perodo
especfico de servicio la entidad reconocer los servicios recibidos y un pasivo para pagar por
stos a medida que los empleados presten sus servicios durante ese perodo.

33

El pasivo se medir, tanto inicialmente como al cierre de cada perodo sobe el cual se informa
al valor justo de los derechos sobre el mayor valor de las acciones, mediante la aplicacin de
un modelo de medicin del precio de las opciones, considerando los trminos y condiciones
de otorgamiento de los derechos al mayor valor y en la medida en que los empleados hayan
prestado sus servicios hasta la fecha.

Transacciones con pagos basados en acciones, con alternativas en efectivo

34

En las transacciones con pagos basados en acciones en que los trminos del acuerdo
proporcionen ya sea a la entidad, o a la contraparte, la opcin que la entidad liquide la
transaccin en efectivo (u otros activos) o con la emisin de instrumentos de patrimonio,
la entidad contabilizar esa transaccin, o sus componentes, como una transaccin con
pago basado en acciones que se va a liquidar en efectivo si y en la medida que, la entidad
ha incurrido en un pasivo para liquidar en efectivo u otros activos, o como una
transaccin con pagos basados en acciones que se va a liquidar con instrumentos de
patrimonio siempre y en la medida que tal pasivo no se ha incurrido.

Transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del acuerdo
proporcionan a la contraparte la eleccin de una alternativa de liquidacin
35

(*)

Si una entidad ha otorgado a la contraparte el derecho a elegir si una transaccin con pagos
basados en acciones va a ser liquidada en efectivo(*) o mediante la emisin de instrumentos de
patrimonio, entonces la entidad ha otorgado un instrumento financiero compuesto, que incluye
un componente de deuda (esto es, el derecho de la contraparte a exigir el pago en efectivo) y
un componente de patrimonio (es decir, el derecho de la contraparte para solicitar que la
liquidacin se realice mediante instrumentos de patrimonio en lugar de hacerlo en efectivo).

En los prrafos 35 al 43 todas las referencias a efectivo incluyen tambin a otros activos de la entidad.

En las transacciones con terceros distintos de los empleados, en las que el valor justo de los
bienes o servicios recibidos se valorice directamente, la entidad medir el componente de
patrimonio del instrumento financiero compuesto, como la diferencia entre el valor justo de
los bienes o servicios recibidos y el valor justo del componente de deuda, en la fecha en la que
los bienes o servicios se reciban.
36

Para otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, la entidad
determinar el valor justo del instrumento financiero compuesto en la fecha de medicin,
considerando los trminos y condiciones en los que fueran otorgados los derechos a recibir en
efectivo o en instrumentos de patrimonio.

37

Para aplicar el prrafo 36, la entidad medir primero el valor justo del componente de deuda y
posteriormente, determinar el valor justo del componente de patrimonio considerando que la
contraparte debe perder el derecho a recibir efectivo para poder recibir el instrumento de
patrimonio. El valor justo del instrumento financiero compuesto es la suma de los valores
justos de los dos componentes. Sin embargo, las transacciones con pagos basados en acciones,
en las que la contraparte tiene la opcin de elegir el medio de liquidacin, se estructuran a
menudo de forma tal que el valor justo de una alternativa de liquidacin sea el mismo que el
de la otra. Por ejemplo, la contraparte podra tener la eleccin de recibir opciones sobre
acciones o la liquidacin en efectivo de los derechos al mayor valor de las acciones. En tales
casos, el valor justo del componente de patrimonio es cero y por lo tanto, el valor justo del
instrumento financiero compuesto ser igual al valor justo del componente de deuda. Por el
contrario, si los valores justos de las alternativas de liquidacin difieren, el valor justo del
componente de patrimonio normalmente ser mayor que cero, en cuyo caso el valor justo del
instrumento financiero compuesto ser mayor que el valor justo del componente de deuda.

38

La entidad contabilizar separadamente los bienes o servicios recibidos o adquiridos con

respecto a cada componente del instrumento financiero compuesto. Para el componente de
deuda, la entidad reconocer los bienes o servicios adquiridos y un pasivo para pagar esos
bienes o servicios, a medida que la contraparte suministra bienes o presta servicios, de
acuerdo con los requerimientos aplicables a transacciones con pagos basados en acciones
liquidadas en efectivo (prrafos 30 al 33). Para el componente de patrimonio (si hubiere), la
entidad reconocer los bienes o servicios recibidos y un incremento en el patrimonio, a
medida que la contraparte suministre los bienes o servicios, de acuerdo con los requerimientos
aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan con instrumentos
de patrimonio (prrafos 10 al 29).

39

En la fecha de liquidacin, la entidad volver a remedir el pasivo a su valor justo. Si la entidad

emite instrumentos de patrimonio al momento de la liquidacin, en lugar de pagar en efectivo,
el pasivo se transferir directamente al patrimonio, como contraprestacin por los
instrumentos de patrimonio emitidos.

40

Si la entidad paga en efectivo al momento de la liquidacin, en lugar de emitir instrumentos

de patrimonio, ese pago se aplicar a liquidar el pasivo en su totalidad. Cualquier componente
de patrimonio reconocido previamente, permanecer dentro del patrimonio. Al elegir recibir
efectivo para liquidar la transaccin, la contraparte perdi su derecho a recibir instrumentos de
patrimonio. Sin embargo, este requerimiento no impide a la entidad reconocer una
transferencia dentro del patrimonio, por ejemplo, una transferencia de un componente del
patrimonio a otro.

Transacciones con pagos basados en acciones en que los trminos del acuerdo
proporcionan a la entidad la opcin de elegir la alternativa de liquidacin
41

Para una transaccin con pagos basados en acciones en la cual los trminos del acuerdo
proporcionan a la entidad la alternativa de elegir si se liquida en efectivo o mediante la
emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad determinar si tiene una obligacin actual
de liquidar en efectivo y contabilizar esa transaccin consecuentemente. La entidad tiene una
obligacin actual para liquidar en efectivo cuando la eleccin de liquidar en instrumentos de
patrimonio no tenga una esencia comercial (por ejemplo, porque la entidad tenga legalmente
prohibido la emisin de acciones), o la entidad tiene una prctica anterior o una poltica
establecida de liquidar en efectivo, o generalmente liquida en efectivo cuando la contraparte
lo solicite.

42

Si la entidad tiene una obligacin actual de liquidar en efectivo, contabilizar la transaccin de

acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones
que se liquidan en efectivo, de acuerdo a los prrafos 30 al 33.

43

Si no existe tal obligacin, la entidad contabilizar la transaccin de acuerdo con los

requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con
instrumentos de patrimonio, de acuerdo a los prrafos 10 al 29. En el momento de la
liquidacin:
(a)

si la entidad elige liquidar en efectivo, el pago en efectivo se contabilizar como una

recompra de una participacin patrimonial, es decir, como una deduccin del
patrimonio, excepto por lo sealado en la letra (c) siguiente.

(b)

si la entidad elige liquidar mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, no se

requieren otras contabilizaciones (excluyendo la transferencia de un componente de
patrimonio a otro, si fuera necesario), excepto por lo sealado en el prrafo (c)
siguiente.

(c)

si la entidad elige la alternativa de liquidacin que tenga el mayor valor justo, en la

fecha de liquidacin, la entidad reconocer un gasto adicional por el exceso de valor
entregado, esto es la diferencia entre el efectivo pagado y el valor justo de los
instrumentos de patrimonio que de otro modo, habran sido emitidos, o la diferencia
entre el valor justo de los instrumentos de patrimonio emitidos y el monto de efectivo
que de otro modo habra tenido que pagarse, cualquier que fuere aplicable.

Transacciones con pagos basados en acciones entre entidades del grupo

(modificaciones 2009)
43A Para las transacciones con pagos basados en acciones entre entidades de grupo, en sus estados
financieros separados o individuales, la entidad que recibe los bienes o servicios medir los
bienes o servicios recibidos, ya sea como una transaccin con pago basado en acciones o
como pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, evaluando:
(a)

la naturaleza de los premios otorgados, y

(b)

sus propios derechos y obligaciones.

El monto reconocido por la entidad que recibe los bienes o servicios puede ser distinto al
monto reconocido por el grupo consolidado o por otra entidad del grupo, liquidando la
transaccin con pago basado en acciones.
43B La entidad que recibe los bienes o servicios medir los bienes o servicios recibidos como una
transaccin con pago basado en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio cuando:
(a)

los premios otorgados son sus propios instrumentos de patrimonio, o

(b)

la entidad no tiene ninguna obligacin de liquidar la transaccin con pago basado en

acciones.

La entidad posteriormente volver a medir tal tipo de transaccin con pago basado en
acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, solamente por los cambios en las
condiciones para la adjudicacin no relacionados con el mercado, de acuerdo con los prrafos
19 al 21. En todas las dems circunstancias, la entidad que recibe los bienes o servicios
medir los bienes o servicios recibidos como una transaccin con pago basado en acciones a
liquidar en efectivo.
43C La entidad que liquida una transaccin con pago basado en acciones cuando otra entidad en el
grupo recibe los bienes o servicios, reconocer la transaccin como una transaccin con pago
basado en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, solamente si es liquidada con
los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. De otro modo, la transaccin se
reconocer como una transaccin con pago basado en acciones a liquidar en efectivo.
43D Algunas transacciones en un grupo involucran acuerdos de reembolso que requieren que una
entidad del grupo pague a otra entidad del grupo por proporcionar los pagos basados en
acciones a los proveedores de bienes o servicios. En tales casos, la entidad que recibe los
bienes o servicios, contabilizar la transaccin por pago basado en acciones de acuerdo con el
prrafo 43B, independientemente de los acuerdos por pagos a nivel de entidades del mismo
grupo.

Informacin a revelar
44

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros
comprender la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones que
han existido durante el perodo.

45

Para dar efecto al principio del prrafo 44, la entidad revelar al menos lo siguiente:
(a)

una descripcin de cada tipo de acuerdo de pagos basados en acciones que haya
existido a lo largo del perodo, incluyendo los trminos y condiciones generales de
cada acuerdo, tales como los requerimientos para la adjudicacin, el plazo mximo
para las opciones otorgadas y el mtodo de liquidacin (por ejemplo en efectivo o en
instrumentos de patrimonio). Una entidad cuyos tipos de acuerdos de pagos basados en
acciones sean bsicamente similares, puede agrupar esta informacin, a menos que
fuera necesario revelar informacin separada de cada uno de los acuerdos para cumplir
con el principio establecido en el prrafo 44.

(b)

el nmero y promedio ponderado de los precios de ejercicio de las opciones sobre

acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones:
(i) existentes al comienzo del perodo;
(ii)

otorgadas durante el perodo;

(iii) perdieron durante el perodo;

(iv)

ejercidas durante el perodo;

(v)

caducadas a lo largo del perodo;

(vi)

existentes al cierre del perodo y

(vii) susceptibles de ejercer al cierre del perodo.

(c)

para las opciones sobre acciones ejercidas durante el perodo, el precio medio
ponderado de las acciones en la fecha de su ejercicio. Si las opciones hubieran sido
ejercidas sobre una base normal a lo largo del perodo, entonces la entidad puede
alternativamente revelar el precio promedio ponderado de la accin durante el perodo.

(d)

para las opciones sobre acciones existentes al cierre del perodo, el rango de precios de
ejercicio y la vigencia contractual promedio ponderada restante. Si el rango de los
precios de ejercicio fuera amplio, las opciones existentes se dividirn en rangos que
sean entendibles para evaluar el nmero de acciones y la oportunidad de las acciones
adicionales que puedan ser emitidas, as como el efectivo que puede ser recibido al
ejercer esas opciones.

46

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros
comprender cmo se ha determinado durante el perodo el valor justo de los bienes o
servicios recibidos o el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados.

47

Si la entidad ha medido de forma indirecta el valor justo de los bienes o servicios recibidos
como contraprestacin de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por referencia al valor
justo de los instrumentos de patrimonio otorgados, para dar efecto al principio en el prrafo
46, la entidad revelar al menos la siguiente informacin:
(a)

para las opciones sobre acciones otorgadas durante el perodo, el valor justo promedio
ponderado de esas opciones a la fecha de medicin e informacin sobre cmo fue
medido ese valor justo, incluyendo:
(i)

el modelo de medicin del precio de las opciones utilizado y las variables

incorporadas en dicho modelo, incluyendo el precio promedio ponderado de la
accin, el precio de ejercicio, la volatilidad esperada, la vigencia de la opcin,
los dividendos esperados, la tasa de inters libre de riesgo y cualquier otra
variable incorporada al modelo, incluyendo el mtodo utilizado y los supuestos
efectuados para incorporar los efectos del ejercicio anticipado de las opciones;

(ii)

cmo se ha determinado la volatilidad esperada, incluyendo una explicacin de

la medida en que la volatilidad se basa en la volatilidad histrica, y

(iii)

si se han incorporado y cmo, otras caractersticas de la opcin otorgada, en la

medicin del valor justo, tal como una condicin referida al mercado.

(b)

(c)

para otros instrumentos de patrimonio otorgados durante el perodo (o sea, distintos a

las opciones sobre acciones), el nmero y el precio promedio ponderado del valor justo
de esos instrumentos de patrimonio en la fecha de medicin e informacin respecto a
cmo fue medido ese valor justo, incluyendo:
(i)

si el valor justo no fue medido sobre la base de un precio de mercado

observable, como fue determinado;

(ii)

si y cmo dividendos esperados fueron incorporados en la medicin del valor

justo; y

(iii)

si y cmo cualquier otra caracterstica de los instrumentos de patrimonio

otorgados fueron incorporados en la medicin del valor justo.

para los acuerdos de pagos basados en acciones que fueron modificados durante el
perodo:
(i)

una explicacin de esas modificaciones;

(ii)

el valor justo incremental otorgado (como resultado de esas modificaciones); e

(iii)

informacin sobre cmo se midi el valor justo incremental otorgado, de

manera consecuente con los requerimientos establecidos en las letras (a) y (b)
anteriores, cuando fuera aplicable.

48

Si la entidad ha medido directamente el valor justo de bienes o servicios recibidos durante el

perodo, la entidad revelar cmo se ha calculado ese valor justo, o sea, si el valor justo se
midi a un precio de mercado para esos bienes o servicios.

49

Si la entidad ha refutado la presuncin del prrafo 13, revelar ese hecho y dar una
explicacin de por qu dicha presuncin fue refutada.

50

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros
comprender el efecto de las transacciones con pagos basados en acciones sobre la
utilidad o prdida de la entidad durante el perodo y sobre su situacin financiera.

51

Para dar efecto al principio en el prrafo 50, la entidad revelar al menos lo siguiente:
(a)

el gasto total reconocido durante el perodo originado por transacciones con pagos
basados en acciones en que los bienes o servicios recibidos no cumplan las
condiciones para su reconocimiento como activos y, por lo tanto, fueron reconocidos
inmediatamente como un gasto, incluyendo la revelacin separada de esa porcin del
total de gastos resultantes de transacciones que se han contabilizado como
transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan con instrumentos de
patrimonio;

(b)

para los pasivos originados en transacciones con pagos basados en acciones:

(i)

el monto total del valor de libros al cierre del perodo, y

(ii)

52

el valor intrnseco total de los pasivos al cierre del perodo para los cuales los
derechos de la contraparte a recibir efectivo u otros activos se han adjudicado
antes del cierre del perodo (por ejemplo, derechos adjudicados sobre el mayor
valor de las acciones).

Si la informacin a revelar requerida por esta NIFCH no cumple los principios en los prrafos
44, 46 y 50, la entidad revelar tal informacin adicional como sea necesaria para cumplir con
stos.

Disposiciones transitorias
53

En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de

patrimonio, la entidad aplicar esta NIFCH a los otorgamientos de acciones, opciones sobre
acciones u otros instrumentos de patrimonio que fueron otorgados con posterioridad al 7 de
noviembre de 2002 y que no haban sido adjudicados a la fecha de vigencia de esta NIFCH.

54

Se recomienda, pero no se requiere a la entidad, aplicar esta NIFCH a otros otorgamientos de

instrumentos de patrimonio si la entidad ha revelado pblicamente el valor justo de esos
instrumentos de patrimonio, determinado en la fecha de medicin.

55

Para todos los otorgamientos de instrumentos de patrimonio a las se aplique esta NIFCH, la
entidad re-expresar la informacin comparativa y, cuando sea aplicable, ajustar el saldo
inicial de las utilidades acumuladas para el primer perodo presentado.

56

Para todos los otorgamientos de instrumentos de patrimonio a las que es aplicable esta NIFCH
(por ejemplo, instrumentos de patrimonio otorgados el o antes del 7 de noviembre de 2002 la
entidad, en todo caso, revelar la informacin requerida en los prrafos 44 y 45.

57

Si, despus que la NIFCH entre en vigencia, la entidad modifica los trminos o condiciones de
un otorgamiento de instrumentos de patrimonio a la que no se ha aplicado esta NIFCH, en
todo caso, aplicar los prrafos 26 al 29 para contabilizar cualquier modificacin.

58

Para los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones existentes en la
fecha de vigencia de esta NIFCH, la entidad aplicar la NIFCH retroactivamente. Para estos
pasivos, la entidad re-expresar la informacin comparativa, incluyendo el ajuste en el saldo
inicial de las utilidades acumuladas en el primer perodo presentado para el cual la
informacin comparativa ha sido re-expresada, excepto que la entidad no requiere re-expresar
la informacin comparativa, en la medida que la informacin se refiera a un perodo o una
fecha que sea anterior al 7 de noviembre de 2002.

59

Se recomienda, pero no se requiere que la entidad, aplique de forma retroactiva la NIFCH a

otros pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones, por ejemplo, a los
pasivos que fueran liquidados durante un perodo para el cual se presente informacin
comparativa.

Fecha de vigencia
60

Una entidad aplicar esta NIIF para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la NIIF
para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho *.

61

La NIFCH 3 (modificada en 2008) y Mejoras a las NIFCH emitida en abril de 2009 modific
el prrafo 5. Una entidad aplicar esas modificaciones para perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la NIFCH 3 (modificada en 2008) para un perodo anterior, la modificacin tambin
ser aplicada para ese perodo anterior.

62

Una entidad aplicar las siguientes modificaciones retroactivamente en perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009.
(a)

los requerimientos en el prrafo 21A en relacin al tratamiento de las condiciones para

la no adjudicacin.

(b)

las modificaciones a las definiciones correspondientes a la adjudicacin y

condiciones para la adjudicacin en el Anexo A.

(c)

las modificaciones en los prrafos 28 y 28A en relacin a las cancelaciones.

Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica estas modificaciones para un

perodo que comience antes del 1 de enero de 2009, revelar ese hecho.
63

Una entidad aplicar en forma retroactiva, las siguientes modificaciones efectuadas por
Transacciones de Pagos Basados en Acciones Liquidadas en Efectivo a Nivel de Grupo
emitido en junio de 2009, sujeto a las clusulas provisorias en los prrafos 53 al 59, de
acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2010:
(a) la modificacin del prrafo 2, la eliminacin del prrafo 3 y el agregado de los prrafos
3A y 43A al 43D y de los prrafos B45, B47, B50, B54, B56 al B58 y B60 en el Anexo
B relacionados con la contabilizacin de transacciones entre entidades de un grupo.
(b) las modificaciones a las definiciones de los siguientes trminos en el Anexo A:

acuerdo de pago basado en acciones

transaccin con pago basado en acciones
transaccin con pago basado en acciones liquidadas en efectivo
transaccin con pago basado en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio

Si la informacin necesaria para la aplicacin retroactiva no est disponible, una entidad

reflejar en sus estados financieros separados o individuales, los montos reconocidos
anteriormente en los estados financieros consolidados del grupo. Est permitida su aplicacin

No aplicable en Chile

anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo que comience antes del 1
de enero de 2010, revelar ese hecho.
63A La NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y la NIFCH 11, emitidas en mayo de 2011,
modificaron el prrafo 5 y el Anexo A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.

Retiro de interpretaciones
64

Transacciones con Pagos Basados en Acciones Liquidadas en Efectivo a Nivel de Grupo

emitida en junio 2009, reemplaza a la CINIFCH 8 Alcance de la NIFCH 2 y CINIFCH 11
NIFCH 2 Transacciones con Acciones Propias y Acciones del Grupo. Las modificaciones
efectuadas por ese documento incorporaron los requerimientos anteriores presentados en la
CINIFCH 8 y en la CINIFCH 11 como sigue:
(a) se modific el prrafo 2 y se agreg el prrafo 13A relacionado con la contabilizacin de
transacciones en las cuales la entidad no puede identificar especficamente algunos o
todos los bienes o servicios recibidos. Esos requerimientos estaban vigentes para los
perodos anuales que comenzaban el o con posterioridad al 1 de mayo de 2006.
(b) agreg los prrafos B46, B48, B49, B51 al B53, B55, B59 y B61 en el Anexo B,
relacionados con la contabilizacin de transacciones entre entidades de un grupo. Esos
requerimientos estaban vigentes para los perodos anuales que comenzaban el o con
posterioridad al 1 de marzo de 2007.
Esos requerimientos fueron aplicados retroactivamente de acuerdo con los requerimientos de
la NICCH 8, sujeto a las clusulas provisorias de la NIFCH 2.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH.

Acuerdo de pago basado en

acciones

Un acuerdo entre la entidad (u otra entidad del grupo(*) o

cualquier accionista de cualquier entidad del grupo) y un
tercero (incluyendo un empleado) que otorga el derecho a la
contraparte a recibir:
a) efectivo u otros activos de la entidad, por montos que
estn basados en el precio o valor de instrumentos de
patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre
acciones) de la entidad, o de otra entidad del grupo, o
b)

instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u

opciones sobre acciones) de la entidad, o de otra entidad
del grupo.

siempre que las condiciones para la adjudicacin se

cumplan.
Adjudicacin

Para convertirse en un derecho. En un acuerdo de pago

basado en acciones, el derecho de la contraparte a recibir
efectivo, otros activos, o instrumentos de patrimonio de la
entidad se adjudica cuando el derecho de la contraparte deja
de ser condicional al cumplimiento de cualquier condicin
para la adjudicacin.

Caracterstica de renovacin

Una caracterstica que proporciona un otorgamiento

automtico de opciones sobre acciones adicionales, cuando el
tenedor de la opcin ejerce opciones previamente otorgadas
utilizando las acciones de la entidad, en lugar de efectivo, para
cumplir con el precio de ejercicio.

Condicin referida al mercado

Una condicin de la cual depende el precio de ejercicio, la

adjudicacin o la posibilidad de ejercicio de un instrumento
de patrimonio, que est relacionada con el precio de mercado
de los instrumentos de patrimonio de la entidad, tales como
alcanzar un precio especfico de la accin o un monto
especfico de valor intrnseco de una opcin sobre acciones,
o lograr un objetivo basado en el precio de mercado de los
instrumentos de patrimonio de la entidad en relacin a un
ndice de precios de mercado de instrumentos de patrimonio
de otras entidades.

(*)

Un grupo es definido en el Anexo A de la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados como una

Matriz y sus afiliadas desde la perspectiva de la Matriz ltima de la entidad que informa.

Condiciones para la adjudicacin

Las condiciones que determinan si una entidad recibe los

servicios que le dan el derecho a la contraparte para recibir
efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio de la
entidad, segn un acuerdo de pago basado en acciones. Las
condiciones para la adjudicacin son ya sea condiciones de
servicios o de desempeo. Las condiciones de servicios
requieren que la contraparte complete un determinado perodo
de prestacin de servicios. Las condiciones de desempeo,
requieren que la contraparte complete un determinado perodo
especificado de servicio y de alcanzar determinados objetivos
de desempeo (tales como un aumento especifico en la
utilidad de la entidad a lo largo de un determinado perodo de
tiempo). Una condicin de desempeo puede incluir una
condicin referida al mercado.

Empleados y terceros que prestan

servicios similares

Personas que prestan servicios personales a la entidad en una

de las siguientes situaciones (a) las personas son consideradas
empleados para efectos legales o tributarios, (b) las personas
trabajan para la entidad bajo su direccin, de la misma forma
que quienes tienen la condicin de empleados para efectos
legales o tributarios, o (c) los servicios prestados son similares
a los que prestan los empleados. El trmino incluye, por
ejemplo, al personal de la Administracin, es decir las
personas que tienen autoridad y responsabilidad en tareas de
planificacin, direccin y control de las actividades de la
entidad, incluyendo a los Directores no ejecutivos.

Fecha de otorgamiento

La fecha en que la entidad y un tercero (incluyendo a un

empleado) realizan un acuerdo de pagos basados en
acciones, que se produce cuando la entidad y la contraparte
llegan a un entendimiento sobre los trminos y condiciones
del acuerdo. En la fecha de otorgamiento, la entidad confiere a
la contraparte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o
instrumentos de patrimonio de la misma, siempre que las
condiciones para la adjudicacin, si hubieren, se cumplan.
Si ese acuerdo est sujeto a un proceso de aprobacin (por
ejemplo, por los accionistas) la fecha de otorgamiento es
aqulla en la que se obtiene esa aprobacin.

Fecha de medicin

La fecha en la que se determina, a efectos de esta NIFCH, el

valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados.
Para transacciones con empleados y terceros que prestan
servicios similares, la fecha de medicin es la fecha de
otorgamiento. Para las transacciones con terceros distintos de
los empleados (y terceros que prestan servicios similares) la
fecha de medicin es aqulla en la que la entidad obtiene los
bienes, o la contraparte presta los servicios.

Instrumento de patrimonio

Un contrato que pone de manifiesto una participacin residual

en los activos de la entidad tras deducir todos sus pasivos.( *)

Instrumento de patrimonio
otorgado

El derecho (condicional o incondicional) a un instrumento de

patrimonio de la entidad, que sta ha conferido a un tercero,
en virtud de un acuerdo de pago basado en acciones.

Opcin de renovacin

Una nueva opcin sobre acciones, otorgada cuando se utiliza

una accin para cumplir con el precio de ejercicio de una
opcin sobre acciones anterior.

Opcin sobre acciones

Un contrato que da al tenedor el derecho, pero no la

obligacin, de suscribir las acciones de la entidad a un precio
fijo o determinable, durante un perodo especfico de tiempo.

Perodo de adjudicacin

El perodo durante el cual deben ser cumplidas todas las

condiciones para la adjudicacin especficas en un acuerdo
de pago basado en acciones.

Transaccin con pago basado en

acciones

Una transaccin en que la entidad:

(a) recibe bienes o servicios del proveedor de esos bienes o
servicios (incluyendo un empleado) en un acuerdo de
pago basado en acciones, o
(b) incurre en una obligacin para liquidar la transaccin con
el proveedor en un acuerdo de pago basado en acciones,
cuando otra entidad del grupo recibe esos bienes o
servicios.

Transaccin con pago basado en

acciones liquidadas en efectivo

Una transaccin con pago basado en acciones en que la

entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en un pasivo
para transferir efectivo u otros activos al proveedor de esos
bienes o servicios, por montos que estn basados en el precio
(o valor) de instrumentos de patrimonio (incluyendo
acciones u opciones sobre acciones) de la entidad o de otra
entidad del grupo.

Transaccin con pago basado en

acciones liquidada con
instrumentos de patrimonio

Una transaccin con pago basado en acciones en que la

entidad:

(*)

(a) recibe bienes o servicios a cambio de sus propios

El Marco Conceptual define a un pasivo como una obligacin actual de la entidad surgida de hechos
pasados, para cuya liquidacin se espera que se produzca una salida de recursos de la entidad que incorporan
beneficios econmicos (por ejemplo, una salida de efectivo u otros activos de la entidad).

instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u

opciones sobre acciones), o
(b) recibe bienes o servicios pero no tiene una obligacin
de liquidar la transaccin con el proveedor.
Valor intrnseco

La diferencia entre el valor justo de las acciones a la que la

contraparte tiene derecho (condicional o incondicional) a
suscribir, o que tiene derecho a recibir y el precio (si hubiere)
que la contraparte est (o estar) obligada a pagar por esas
acciones. Por ejemplo, una opcin sobre acciones con un
precio de ejercicio de $15,( *) sobre una accin con un valor
justo de $20, tiene un valor intrnseco de $5.

Valor justo

El monto por el cual un activo podra ser intercambiado, un

pasivo ser liquidado o un instrumento de patrimonio
otorgado podra ser intercambiado, entre partes interesadas y
debidamente informadas, que realizan una transaccin libre e
independiente.

(*)

En este Anexo, los montos monetarios se expresan en pesos.

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo es parte integrante de la NIFCH.

Estimacin del valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados

B1 En los prrafos B2 al B41 de este Anexo se comenta la medicin del valor justo de las acciones
y las opciones sobre acciones otorgadas, centrndose en los trminos y condiciones especficos
que son caractersticas comunes de un otorgamiento de acciones, o de opciones sobre acciones,
a los empleados. Por lo tanto, no es exhaustiva. Adems, como los temas de valorizacin
comentados a continuacin se centran en acciones y opciones sobre acciones otorgadas a los
empleados, se presume que el valor justo de las acciones o de las opciones sobre acciones se
mide en la fecha de otorgamiento. Sin embargo, muchos de los temas de valorizacin
comentados a continuacin (por ejemplo, la determinacin de la volatilidad esperada) tambin
son aplicables en el contexto de estimar el valor justo de las acciones o de las opciones sobre
acciones otorgadas a terceros distintos de los empleados, en la fecha en la que la entidad obtiene
los bienes o la contraparte preste los servicios.

Acciones
B2 Para las acciones otorgadas a los empleados, el valor justo se determinar por el precio de
mercado de las acciones de la entidad (o a un precio de mercado estimado, si las acciones de la
entidad no se transan en un mercado pblico) ajustados para considerar los trminos y
condiciones en los que dichas acciones fueron otorgadas (excepto las condiciones para la
adjudicacin, que se excluyen de la medicin del valor justo, de acuerdo con los prrafos 19 al
21).
B3 Por ejemplo, si el empleado no tiene derecho a recibir dividendos durante el perodo de
adjudicacin, este factor se tendr en cuenta al estimar el valor justo de las acciones otorgadas.
De forma similar, si las acciones estn sujetas a restricciones que afectan su transferencia con
posterioridad a la fecha de adjudicacin, ese hecho ser considerado, pero slo en la medida en
que las restricciones posteriores al perodo de adjudicacin afecten el precio que pagara un
partcipe en el mercado, interesado y debidamente informado. Por ejemplo, si las acciones se
transan activamente en un mercado profundo y de alta liquidez, las restricciones posteriores al
perodo de adjudicacin pueden tener escaso o ningn efecto en el precio que un partcipe en el
mercado, interesado y debidamente informado pagara por esas acciones. Las restricciones a la
transferencia, u otras restricciones que existen durante el perodo de adjudicacin, no se
considerarn al estimar el valor justo en la fecha de otorgamiento de las acciones, porque esas
restricciones se derivan de la existencia de condiciones para la adjudicacin, que se
contabilizarn de acuerdo con lo establecido en los prrafos 19 al 21.

Opciones sobre acciones

B4 En muchos casos, no estn disponibles los precios de mercado para las opciones sobre acciones
otorgadas a los empleados, ya que dichas opciones estn sujetas a trminos y condiciones que
no son aplicables a las opciones que se transan. Si no existieran opciones que se transan con
trminos y condiciones similares, el valor justo de las opciones otorgadas se estimar aplicando
un modelo de medicin del precio de las opciones.

B5 La entidad considerar factores que consideraran los partcipes en el mercado que estuvieran
interesados y debidamente informados al seleccionar un modelo de medicin del precio de las
opciones. Por ejemplo, muchas opciones para los empleados tienen vigencias largas, pueden
usualmente ejercerse durante el perodo entre la fecha de adjudicacin y el trmino de la
vigencia de la opcin y son a menudo ejercidas tempranamente. Estos factores debieran ser
considerados al estimar el valor justo en la fecha de otorgamiento de las opciones. Para muchas
entidades, esto podra suponer impedir el uso de la frmula de Black-Scholes-Merton, que no
permite la posibilidad de ejercerlas antes del trmino de la vigencia de la opcin y puede no
reflejar adecuadamente los efectos de ejercerla antes de lo esperado. Tampoco ofrece la
posibilidad que la volatilidad esperada y otras variables del modelo puedan variar a lo largo de
la vigencia de la opcin. Sin embargo, para las opciones sobre acciones con vigencias
contractuales relativamente cortas, o que deban ser ejercidas en un perodo corto de tiempo
despus de la fecha de adjudicacin, los factores y problemas identificados ms arriba pueden
no ser aplicables. En estos casos, la frmula de Black-Scholes-Merton puede proporcionar un
valor que es esencialmente el mismo que se deriva de un modelo de medicin del precio de las
opciones ms flexible.
B6 Todos los modelos de medicin del precio de las opciones consideran, como mnimo, los
siguientes factores:
(a) el precio de ejercicio de la opcin;
(b) la vigencia de la opcin;
(c) el precio actual de las acciones subyacentes;
(d) la volatilidad esperada en el precio de la accin;
(e) los dividendos esperados sobre las acciones (si fuere apropiado); y
(f) la tasa de inters libre de riesgo para la vigencia de la opcin.
B7 Otros factores que partcipes en el mercado, interesados y debidamente informados
consideraran al establecer el precio, tambin sern considerados (excepto por lo que se refiere a
las condiciones para la adjudicacin y las caractersticas de renovacin, que se excluyen de la
medicin del valor justo de acuerdo con los prrafos 19 al 22).
B8 Por ejemplo, una opcin sobre acciones otorgada a un empleado normalmente no puede ser
ejercida durante perodos especificados (por ejemplo durante el perodo para la adjudicacin o
durante determinados perodos especificados por reguladores del mercado financiero). Este
factor ser considerado si el modelo de medicin del precio de las opciones aplicado,
presumira de otro modo, que la opcin podra ser ejercida en cualquier momento durante su
vigencia. Sin embargo, si una entidad emplea un modelo de medicin del precio de las opciones
que valoriza slo las que pueden ejercerse slo al trmino de la vigencia de las mismas, no se
requiere ajuste a consecuencia de la incapacidad de ejercerlas durante el perodo para la
adjudicacin (u otros perodos durante la vigencia de la opcin), debido a que el modelo
presume que las opciones no pueden ser ejercidas durante esos perodos.
B9 De forma parecida, otro factor comn a las opciones sobre acciones de los empleados es la
posibilidad de ejercer anticipadamente la opcin, por ejemplo, porque la opcin no es
libremente transferible, o porque el empleado debe ejercer todas las opciones adjudicadas
cuando termina su relacin laboral. Los efectos del ejercicio anticipado esperado sern
considerados como se analiza en los prrafos B16 al B21.

B10 Los factores que un partcipe en el mercado, interesado y debidamente informado, no

considerara al establecer el precio de una opcin sobre acciones (u otro instrumento de
patrimonio), no se considerarn al estimar el valor justo de las opciones sobre acciones (u
otros instrumentos de patrimonio) otorgados. Por ejemplo, para opciones sobre acciones
otorgadas a los empleados, los factores que afectan el valor de la opcin slo desde la
perspectiva individual del empleado son irrelevantes para la estimacin del precio que
establecera un partcipe en el mercado, interesado y debidamente informado.

Factores de los modelos de medicin del precio de las opciones

B11 Al estimar la volatilidad esperada de y los dividendos de las acciones subyacentes, el objetivo
es aproximarse a las expectativas que se reflejaran en un mercado real o en el precio
negociado de intercambio de la opcin. De forma similar, al estimar los efectos del ejercicio
anticipado de las opciones sobre acciones por parte del empleado, el objetivo es aproximarse
a las expectativas que un tercero, con acceso a informacin detallada acerca del
comportamiento de los empleados al ejercer las opciones, desarrollara en base a la
informacin disponible en la fecha de otorgamiento.
B12 A menudo, es probable que exista un rango de expectativas razonables acerca de la
volatilidad futura, los dividendos y el comportamiento respecto al ejercicio de las opciones. Si
es as, debiera calcularse un valor esperado, ponderando cada monto dentro del rango por su
probabilidad asociada de ocurrencia.
B13 Las expectativas acerca del futuro se basan generalmente en la experiencia, debidamente
modificada si se espera razonablemente que el futuro difiera del pasado. En determinadas
circunstancias, algunos factores identificables pueden indicar que la experiencia histrica sin
ajustar predice de manera relativamente ineficiente la experiencia futura. Por ejemplo, si una
entidad con dos lneas de negocio marcadamente diferentes, enajena la que era
significativamente menos riesgosa que la otra, la volatilidad histrica puede no ser la mejor
informacin sobre la cual basar expectativas razonables acerca del futuro.
B14 En otras circunstancias, la informacin histrica puede no estar disponible. Por ejemplo, una
entidad que transa por primera vez tendr poca, o ninguna, informacin histrica sobre la
volatilidad del precio de sus acciones. Las entidades que no transan o que transan por primera
vez se analizan ms adelante.
B15 En resumen, una entidad no debiera simplemente basar en informacin histrica las
estimaciones de volatilidad, del comportamiento respecto al ejercicio de las opciones y de los
dividendos, sin considerar la medida en que se espera que la experiencia pasada sea una base
razonable de las expectativas futuras.

Expectativas sobre el ejercicio anticipado de las opciones

B16 A menudo, los empleados ejercen las opciones sobre acciones anticipadamente, por diversas
razones. Por ejemplo, las opciones sobre acciones para los empleados no son normalmente
transferibles. Esto a menudo da lugar a que los empleados ejerzan sus opciones sobre
acciones anticipadamente, porque es el nico modo que tienen para liquidar su posicin.
Asimismo, los empleados que terminan su relacin laboral en la entidad son, con frecuencia,
obligados a ejercer cualquier opcin adjudicada en un perodo corto de tiempo, puesto que de
otro modo pierden sus opciones sobre acciones. Este factor tambin causa el ejercicio
anticipado de las opciones sobre acciones de los empleados. Otros factores que ocasionan el

ejercicio anticipado son la aversin al riesgo y la falta de diversificacin del ahorro de los
empleados.
B17 Los medios por los cuales los efectos del ejercicio anticipado esperado son tomados en
cuenta, dependen del tipo de modelo de medicin del precio de las opciones que se aplique.
Por ejemplo, el ejercicio anticipado esperado podra tenerse en cuenta empleando una
estimacin de la vigencia esperada de la opcin (lo que, para una opcin sobre acciones de un
empleado, es el perodo de tiempo desde la fecha de otorgamiento hasta la fecha en la que se
espera que la opcin sea ejercida) como un factor del modelo de medicin del precio de las
opciones (por ejemplo, la frmula de Black-Scholes-Merton). Alternativamente, el ejercicio
anticipado esperado podra ser analizado en un modelo binomial o un similar modelo de
medicin del precio de las opciones, que utiliza la vigencia contractual como un factor.
B18 Los factores a considerar en la estimacin del ejercicio anticipado de las opciones se
incluyen:
(a)

la duracin del perodo para la adjudicacin, porque normalmente la opcin sobre

acciones no puede ser ejercida hasta el cierre del perodo de adjudicacin. Por lo tanto,
la determinacin de las implicancias de valorizacin del ejercicio anticipado esperado
se basa en el supuesto que las opciones se adjudicarn. Las implicaciones de las
condiciones para la adjudicacin se analizan en los prrafos 19 al 21.

(b)

el promedio de duracin que opciones similares han estado vigentes en el pasado.

(c)

el precio de las acciones subyacentes. La experiencia puede indicar que los empleados
tienden a ejercer las opciones cuando el precio de las acciones alcanza un determinado
nivel por encima del precio de ejercicio de stos.

(d)

el nivel del empleado dentro de la organizacin. Por ejemplo, la experiencia puede

indicar que los empleados de niveles superiores tienden a ejercer las opciones ms tarde
que los empleados de niveles inferiores (lo cual se analiza ms extensamente en el
prrafo B21).

(e)

la volatilidad esperada de las acciones subyacentes. En promedio, los empleados

podran tender a ejercer opciones sobre acciones muy voltiles antes que las opciones
sobre acciones con baja volatilidad.

B19 Segn se menciona en el prrafo B17, los efectos del ejercicio anticipado podran ser
considerados utilizando una estimacin de la vigencia esperada de la opcin como un factor
dentro del modelo de medicin del precio de las opciones. Al estimar la vigencia esperada de
las opciones sobre acciones otorgadas a un grupo de empleados, la entidad podra basar esa
estimacin a base de una vigencia promedio ponderada esperada para todo el grupo de
empleados, o en una vigencia promedio ponderada para subgrupos de empleados
pertenecientes al grupo, basndose en datos ms detallados acerca del comportamiento del
ejercicio de las opciones por parte de los empleados (analizado ms adelante).
B20 Es probable que sea importante separar un otorgamiento de opciones en grupos de empleados
con un comportamiento de ejercicio relativamente homogneo. El valor de la opcin no es
una funcin lineal del plazo de la opcin, ya que dicho valor aumenta a una tasa decreciente a
medida que el plazo se alarga. Por ejemplo, si todos los dems supuestos son iguales, aunque
una opcin con un perodo de ejercicio de dos aos vale ms que una opcin con un perodo

de ejercicio de un ao, no vale el doble. Eso significa que calcular el valor estimado de la
opcin sobre la base de una nica vigencia promedio ponderada, que incluye vigencias
individuales significativamente diferentes, sobre-estimara el valor justo total de las opciones
sobre acciones otorgadas. La separacin de las opciones otorgadas en varios grupos, cada uno
de ellos con un rango relativamente estrecho de vigencias incluidas en su vigencia promedio
ponderada, reduce esa sobre-estimacin.
B21 Consideraciones similares son aplicables al utilizar un modelo binomial u otro modelo
similar. Por ejemplo, la experiencia de una entidad que otorga opciones de forma general a
todos los niveles de empleados, podra indicar que los directivos de nivel superior tienden a
mantener sus opciones ms tiempo que los mandos intermedios y que los empleados de
niveles inferiores tienden a ejercer sus opciones antes que cualquier otro grupo. Adems, los
empleados quienes se aconseja o se obliga a mantener un monto mnimo de instrumentos de
patrimonio de sus empleadores, incluyendo opciones, podran, en promedio, ejercer opciones
ms tarde que los empleados que no estn sujetos a esa situacin. En esos casos, separar las
opciones por grupos de beneficiarios con comportamientos relativamente homogneos de
ejercicio resultar en una estimacin ms precisa del valor justo total de las opciones sobre
acciones otorgadas.
Volatilidad esperada
B22 La volatilidad esperada es una medida del monto que se espera flucte el precio durante un
perodo. La medida de la volatilidad utilizada en los modelos de medicin del precio de las
opciones es la desviacin estndar anualizada de las tasas compuestas de rentabilidad de la
accin durante un perodo de tiempo. La volatilidad normalmente se expresa en trminos
anualizados, que son comparables independientemente del perodo de tiempo utilizado para
su clculo, por ejemplo, observaciones de precios diarios, semanales o mensuales.
B23 La tasa de rentabilidad (que puede ser positiva o negativa) sobre una accin, para un perodo,
mide cunto un accionista se ha beneficiado por dividendos y por la revaluacin (o
devaluacin) del precio de la accin.
B24 La volatilidad anualizada esperada de una accin es el rango dentro del cual se espera que
est la tasa anual de rentabilidad, calculada a inters compuesto con una probabilidad
aproximada de dos tercios del tiempo. Por ejemplo, decir que una accin con una tasa de
rentabilidad a inters compuesto del 12 por ciento tenga una volatilidad del 30 por ciento,
significa que la probabilidad que la tasa de rentabilidad anual de la accin est entre -18 por
ciento (12% - 30%) y 42 por ciento (12% + 30%) es aproximadamente de dos tercios. Si el
precio de la accin es $100 al comienzo del ao y no se pagan dividendos, puede esperarse
que el precio de la accin al trmino del ao estuviese entre $83,53 ($100 x e-0,18) y $152,20
($100 x e0,42) aproximadamente dos tercios del tiempo.
B25 Entre los factores a considerar en la estimacin de la volatilidad esperada se incluyen:
(a)

la volatilidad implcita de las opciones sobre acciones transadas de acciones de la

entidad, u otros instrumentos transados de la entidad que contengan caractersticas de
opciones (tales como una deuda convertible), si existen.

(b)

la volatilidad histrica del precio de la accin en el perodo ms reciente, que

generalmente ser proporcional al plazo esperado de la opcin (considerando la

vigencia contractual restante de la opcin y los efectos del ejercicio anticipado

esperado).
(c)

el perodo de tiempo durante el cual las acciones de la entidad se han transado

pblicamente. Una entidad recientemente registrada en una Bolsa de Valores podra
tener una volatilidad histrica elevada, en comparacin con entidades similares que han
estado registradas durante ms tiempo. Ms adelante se proporcionan guas adicionales
para entidades registradas recientemente en una Bolsa de Valores.

(d)

la tendencia de la volatilidad a revertirse a su promedio, es decir, a su nivel medio a

largo plazo y otros factores indican que la volatilidad esperada futura podra diferir de
la volatilidad pasada. Por ejemplo, si el precio de la accin de la entidad era
extraordinariamente voltil por algn perodo determinado de tiempo a consecuencia de
una oferta pblica de compra hostil de acciones fallida o debido a una reestructuracin,
ese perodo podra ser descartado al calcular la volatilidad media histrica anual.

(e)

el uso de intervalos apropiados y habituales para las observaciones de los precios. Los
precios observados debieran ser uniformes de un perodo a otro. Por ejemplo, una
entidad podra utilizar el precio de cierre semanal o el precio ms alto de la semana,
pero no debiera utilizar el precio de cierre para algunas semanas y el precio ms alto
para otras. Adems, los precios observados debieran expresarse en la misma moneda
que el precio de ejercicio.

Entidades registradas recientemente en una Bolsa de Valores

B26 Segn se indic en el prrafo B25, una entidad debiera considerar la volatilidad histrica del
precio de la accin durante el perodo ms reciente, que generalmente es acorde con el plazo
esperado de la opcin. Si una entidad registrada recientemente no tiene suficiente informacin
sobre la volatilidad histrica, debiera, no obstante, calcular la volatilidad histrica para el
perodo ms largo para el que estn disponibles las transacciones de mercado. Tambin podra
considerar la volatilidad histrica de entidades similares siguiendo un perodo comparable de
sus vidas. Por ejemplo, una entidad que slo ha estado registrada durante un ao y otorga
opciones con una vigencia esperada promedio de cinco aos podra considerar la tendencia y
nivel de volatilidad histrica de entidades pertenecientes al mismo sector, durante los seis
primeros aos en que se transaron las acciones de esas entidades.
Entidades no registradas en una Bolsa de Valores
B27 Una entidad no registrada no dispondr de informacin histrica para considerar al estimar la
volatilidad esperada. Algunos factores a considerar alternativamente se indican ms adelante.
B28 En algunos casos, una entidad no registrada que habitualmente emite opciones o acciones a
sus empleados (o a terceros) podra haber establecido un mercado interno para sus acciones.
La volatilidad del precio de esas acciones podra ser considerada al estimar la volatilidad
esperada.
B29 Alternativamente, la entidad podra considerar la volatilidad histrica o implcita de entidades
similares registradas, para las que exista informacin disponible acerca del precio de la accin
o del precio de la opcin, con el fin de utilizarla en la estimacin de la volatilidad esperada.
Esto sera apropiado si la entidad ha basado el valor de sus acciones en los precios de las
acciones de entidades similares registradas.

B30 Una entidad que no ha basado su estimacin del valor de sus acciones, en los precios de
acciones de entidades similares registradas y en cambio ha utilizado otra metodologa de
valorizacin para valorizar sus acciones, podra generar una estimacin de la volatilidad
esperada que fuera uniforme con esa metodologa de valorizacin. Por ejemplo, la entidad
podra valorizar sus acciones sobre la base de los activos netos o de las ganancias y podra
considerar la volatilidad esperada de los valores de esos activos netos o de las ganancias.

Dividendos esperados
B31 Si los dividendos esperados debieran ser tomados en cuenta, al determinar el valor justo de las
acciones o de las opciones, depende de si la contraparte tiene derecho a recibir dividendos o
retribuciones equivalentes a los dividendos.
B32 Por ejemplo, si se han otorgado a los empleados opciones y tienen derecho a percibir
dividendos sobre las acciones subyacentes u otros equivalentes a dividendos (que podran ser
pagados en efectivo o aplicados a reducir el precio de ejercicio de la opcin), entre la fecha de
otorgamiento y la fecha de ejercicio, las opciones otorgadas debieran ser valorizadas como si
no se fuesen a pagar dividendos sobre las acciones subyacentes; es decir el factor para
dividendos esperados debiera ser cero.
B33 Similarmente, cuando a la fecha de otorgamiento se estima el valor justo de acciones
otorgadas a los empleados, no se requiere ajuste alguno para dividendos esperados si el
empleado tiene derecho a recibir los dividendos que se paguen durante el perodo de
adjudicacin.
B34 Por el contrario, si los empleados no tienen derecho a recibir dividendos o equivalentes de
dividendos durante el perodo de adjudicacin (o antes de su ejercicio, en el caso de una
opcin), la medicin en la fecha de otorgamiento de los derechos sobre acciones o sobre
opciones debiera considerar los dividendos esperados. Es decir, al estimar el valor justo de un
otorgamiento de opciones, los dividendos estimados debieran ser incluidos en la aplicacin de
un modelo de medicin del precio de las opciones. Cuando se estime el valor justo de un
otorgamiento de acciones, esa valorizacin debiera ser reducida por el valor actual de los
dividendos esperados a pagar durante el perodo de adjudicacin.
B35 Los modelos de medicin del precio de las opciones exigen generalmente la utilizacin de
una tasa de rentabilidad esperada por dividendos. Sin embargo, los modelos pueden ser
modificados para utilizar un monto de dividendo esperado en lugar de una tasa de
rentabilidad. Una entidad puede utilizar, o bien su tasa de rentabilidad esperada o el monto de
los pagos esperados. Si la entidad utiliza este ltimo, debiera considerar su tendencia histrica
de incremento de los dividendos. Por ejemplo, si la poltica de una entidad ha sido
habitualmente aumentar los dividendos aproximadamente un 3 por ciento cada ao, el valor
estimado de su opcin no debiera presumir un monto fijo de dividendo a lo largo de la
vigencia de la opcin, a menos que exista evidencia que respalde ese supuesto.
B36 Por lo general, el supuesto acerca de dividendos esperados debieran basarse en informacin
pblica disponible. Una entidad que no pague dividendos y no tiene intencin de hacerlo,
debiera suponer una rentabilidad esperada por dividendos de cero. Sin embargo, una entidad
emergente, que no tenga historial de pago de dividendos, podra esperar comenzar a pagar
dividendos a lo largo de las vigencias esperadas de sus opciones sobre acciones que haya
otorgado a sus empleados. Esas entidades podran utilizar un promedio entre sus

rentabilidades pasadas por dividendos (cero) y la rentabilidad promedio por dividendos de un

apropiado grupo de entidades similares comparables.

Tasa de inters libre de riesgo

B37 Normalmente, la tasa de inters libre de riesgo es la rentabilidad implcita actualmente
disponible para las emisiones por los organismos pblicos del pas en cuya moneda se expresa
el precio de ejercicio, con un plazo restante igual al plazo esperado de la opcin que est
siendo valorizada (basado en la vigencia contractual restante de la opcin y considerando los
efectos del ejercicio anticipado esperado). Puede ser necesario emplear un sustituto
apropiado, si no existen tales emisiones de organismos pblicos, o si las circunstancias
indican que la rentabilidad implcita sobre las emisiones de los organismos pblicos no es
representativa de la tasa de inters libre de riesgo (por ejemplo, en economas con elevada
inflacin). Tambin debiera utilizarse un sustituto apropiado si los partcipes en el mercado
normalmente determinaran la tasa de inters libre de riesgo utilizando ese sustituto, en lugar
de la rentabilidad implcita de las emisiones de los organismos pblicos, al estimar el valor
justo de una opcin con una vigencia igual al perodo esperado de la opcin que se est
valorizando.

Efectos de la estructura de capital

B38 Normalmente terceros, no la entidad, emiten opciones sobre acciones transadas. Cuando se
ejercen esas opciones sobre acciones, el emisor entrega acciones al tenedor de la opcin. Esas
acciones se adquieren de los accionistas actuales. Por lo tanto, el ejercicio de opciones sobre
acciones transadas no tiene efecto dilusivo.
B39 En contraste, si opciones sobre acciones son emitidas por la entidad, se emiten nuevas
acciones cuando se ejercen esas opciones sobre acciones (ya sea realmente emitidas o emitida
en esencia, si son utilizadas las acciones previamente re-compradas y mantenidas en cartera
propia). Dado que las acciones van a ser emitidas al precio de ejercicio, en lugar del precio
actual de mercado en la fecha de ejercicio, esta dilucin real o potencial podra reducir el
precio de la accin, de forma que el tenedor de la opcin no obtenga una ganancia tan grande
al ejercerla como cuando ejerza otra opcin transada similar que no diluye el precio de la
accin.
B40 El que esto tenga un efecto significativo sobre el valor de las opciones sobre acciones
otorgadas, depende de varios factores, tales como el nmero de acciones nuevas que se
emitirn al ejercer las opciones en comparacin con el nmero de acciones ya emitidas.
Adems, si el mercado ya espera que tenga lugar el otorgamiento de las opciones, ste puede
ya haber incorporado el efecto de la potencial dilucin en el precio de la accin a la fecha de
otorgamiento.
B41 Sin embargo, la entidad debiera considerar si el posible efecto dilusivo del futuro ejercicio de
las opciones sobre acciones otorgadas, podra repercutir sobre su valor justo estimado a la
fecha de otorgamiento. Los modelos de medicin del precio de las opciones pueden ser
adaptados para considerar este efecto dilusivo potencial.

Modificaciones de los acuerdos de pagos basados en acciones liquidadas con

instrumentos de patrimonio
B42 El prrafo 27 requiere que, independientemente de cualquier modificacin a los trminos y
condiciones sobre los que fueron otorgados los instrumentos de patrimonio, o una cancelacin
o liquidacin de ese otorgamiento de instrumentos de patrimonio, la entidad debiera
reconocer, como mnimo, los servicios recibidos medidos a su valor justo en la fecha de
otorgamiento de los instrumentos de patrimonio otorgados, a menos que esos instrumentos de
patrimonio no se adjudiquen a consecuencia del incumplimiento de alguna condicin
necesaria para su adjudicacin (distinta de una condicin referida al mercado), que fue
especificada en la fecha de otorgamiento. Adems, la entidad debiera reconocer los efectos de
las modificaciones que aumenten el valor justo total de los acuerdos de pagos basados en
acciones o que, de otro modo son beneficiosos para el empleado.
B43 Para aplicar los requerimientos del prrafo 27:
(a)

si la modificacin aumenta el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados

(por ejemplo, reduciendo el precio de ejercicio), medidos inmediatamente antes y
despus de la modificacin, la entidad incluir el valor justo incremental otorgado en la
medicin del monto reconocido por servicios recibidos a cambio de los instrumentos de
patrimonio otorgados. El valor justo incremental otorgado es la diferencia entre el valor
justo del instrumento de patrimonio modificado y el del instrumento de patrimonio
original, ambos estimados en la fecha de la modificacin. Si la modificacin ocurre
durante el perodo de adjudicacin, el valor justo incremental otorgado se incluye en la
medicin del monto reconocido por los servicios recibidos, durante el perodo desde la
fecha de modificacin hasta la fecha en que los instrumentos de patrimonio se
adjudican, adems del monto basado en el valor justo en la fecha de otorgamiento de
los instrumentos de patrimonio originales, que se reconoce durante el perodo restante
para la adjudicacin original. Si la modificacin ocurre despus de la fecha de
adjudicacin, el valor justo incremental otorgado se reconoce inmediatamente, o
durante el perodo de adjudicacin si el empleado est obligado a prestar un perodo de
servicio adicional antes de obtener incondicionalmente el derecho a esos instrumentos
de patrimonio modificados.

(b)

de forma similar, si la modificacin aumenta el nmero de instrumentos de patrimonio

otorgados, la entidad incluir el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados
adicionalmente, medidos en la fecha de la modificacin, en la medicin del monto
reconocido por los servicios recibidos a cambio de los instrumentos de patrimonio
otorgados, de forma consecuente con los requerimientos establecidos en la letra (a)
anterior. Por ejemplo, si la modificacin tiene lugar durante el perodo de adjudicacin,
el valor justo de los instrumentos de patrimonio adicionales otorgados se incluye en la
medicin del monto reconocido por los servicios recibidos a lo largo del perodo desde
la fecha de la modificacin hasta la fecha en la que se obtiene la adjudicacin a los
instrumentos de patrimonio adicionales, adems del monto basado en el valor justo en
la fecha de otorgamiento de los instrumentos de patrimonio originalmente otorgados,
que es reconocido durante el perodo original restante de la adjudicacin.

(c)

si la entidad modifica las condiciones de la adjudicacin, de una forma que sea

beneficiosa para el empleado, por ejemplo, reduciendo el perodo de adjudicacin o
modificando o eliminando una condicin de desempeo (distinta de una condicin
referida al mercado, cuyos cambios se contabilizan de acuerdo con lo establecido en la

letra (a) anterior), la entidad tomar en cuenta las condiciones modificadas para la
adjudicacin al aplicar los requerimientos de los prrafos 19 al 21.
B44 Adems, si la entidad modifica los trminos o condiciones de los instrumentos de patrimonio
otorgados de forma que reduzca el valor justo total del acuerdo de pago basado en acciones, o
de otro modo, no es beneficioso para el empleado, la entidad continuar, no obstante,
contabilizando los servicios recibidos como contraprestacin por los instrumentos de
patrimonio otorgados, como si esa modificacin no hubiera ocurrido (siempre que se trate de
una modificacin distinta de la cancelacin de algunos o de la totalidad de los instrumentos
de patrimonio otorgados, que se contabilizar de acuerdo con lo establecido en el prrafo 28).
Por ejemplo:
(a) si la modificacin reduce el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados, segn
valorizaciones medidas inmediatamente antes y despus de la modificacin, la entidad no
considerar esa disminucin en el valor justo y continuar valorizando el monto reconocido
por servicios recibidos como contraprestacin de los instrumentos de patrimonio basados en
el valor justo de la fecha de otorgamiento de los instrumentos de patrimonio otorgados.
(b) si la modificacin reduce el nmero de instrumentos de patrimonio otorgados a un
empleado, esa reduccin ser contabilizada como una cancelacin de esa parte del
otorgamiento, de acuerdo con los requerimientos del prrafo 28.
(c) si la entidad modifica las condiciones para la adjudicacin de forma que no resulte
beneficioso para el empleado, por ejemplo, incrementando el perodo de adjudicacin o
bien modificando o agregando una condicin sobre el desempeo (que sea distinta de una
condicin referida al mercado, cuyo cambio se contabilizar de acuerdo con la letra (a)
anterior), la entidad no considerar las modificaciones a las condiciones para la
adjudicacin al aplicar los requerimientos de los prrafos 19 al 21.

Transacciones con pagos basados en acciones entre entidades de grupo

(modificaciones en 2009)
B45 Los prrafos 43A al 43C tratan la contabilizacin para transacciones con pagos basados en
acciones entre entidades de grupo en los estados financieros separados o individuales de cada
una de las entidades. Los prrafos B46 al B61 analizan cmo aplicar los requerimientos de los
prrafos 43A al 43C. Como se indica en el prrafo 43D, las transacciones con pagos basados
en acciones entre entidades de grupo pueden ocurrir por un sinnmero de razones,
dependiendo de los hechos y las circunstancias. Por lo tanto, este anlisis no es exhaustivo y
supone que cuando la entidad que recibe los bienes o servicios no tiene ninguna obligacin de
liquidar la transaccin, la transaccin es una contribucin patrimonial de la Matriz a la
afiliada, independientemente de cualquier acuerdo de reembolso entre entidades del mismo
grupo.
B46 Aunque el anlisis a continuacin se centra en transacciones con empleados, tambin es
aplicable a transacciones con pagos basados en acciones con proveedores de bienes o
servicios distintos a los empleados. Un acuerdo entre una Matriz y su afiliada puede requerir
que la afiliada pague a la Matriz por proporcionar instrumentos de patrimonio a los
empleados. El anlisis a continuacin no trata cmo contabilizar tal acuerdo de pago entre
entidades del mismo grupo.

B47 Cuatro temas son normalmente encontrados en transacciones con pagos basados en acciones
entre entidades de un grupo. Para efectos prcticos, los ejemplos a continuacin analizan los
temas en trminos de una Matriz y su afiliada.
Acuerdos de pagos basados en acciones involucrando instrumentos de patrimonio
propios de la entidad
B48 El primer tema es si las siguientes transacciones involucrando instrumentos de patrimonio
propios de la entidad debieran ser contabilizadas como liquidadas con instrumentos de
patrimonio o liquidadas en efectivo de acuerdo con los requerimientos de esta NIFCH:
(a) una entidad otorga a sus empleados derechos a instrumentos de patrimonio propios de la
entidad (por ejemplo, opciones sobre acciones) y ya sea elige o es requerida a comprar
instrumentos de patrimonio (o sea, acciones propias) de un tercero, para cumplir con las
obligaciones con sus empleados y
(b) los empleados de una entidad son otorgados derechos a instrumentos de patrimonio (por
ejemplo, opciones sobre acciones) ya sea por la misma entidad o por sus accionistas y los
accionistas de la entidad proporcionan los instrumentos de patrimonio que se necesitan.
B49 La entidad contabilizar las transacciones con pagos basados en acciones por las que recibe
servicios como contraprestacin por sus propios instrumentos de patrimonio como liquidados
con instrumentos de patrimonio. Esto es aplicable independientemente de si la entidad elige o
es requerida a comprar esos instrumentos de patrimonio a un tercero para cumplir con sus
obligaciones con sus empleados bajo el acuerdo de pago basado en acciones. Tambin es
aplicable independientemente de s:
(a) los derechos del empleado sobre los instrumentos de patrimonio de la entidad fueron
otorgados por la propia entidad o por sus accionistas, o
(b) el acuerdo de pago basado en acciones fue liquidado por la propia entidad o por sus
accionistas.
B50 Si el accionista tiene una obligacin de liquidar la transaccin con los empleados de la
entidad en la cual ha invertido, proporciona instrumentos de patrimonio de sta en vez de sus
propios instrumentos. Por lo tanto, si la empresa en la cual ha invertido est en el mismo
grupo que el accionista, de acuerdo con el prrafo 43C, el accionista medir su obligacin de
acuerdo con los requerimientos aplicables a transacciones con pagos basados en acciones
liquidadas en efectivo, en los estados financieros separados del accionista y aquellos
aplicables a transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de
patrimonio, en los estados financieros consolidados del accionista.
Acuerdos de pagos basados en acciones involucrando instrumentos de patrimonio de la
Matriz
B51 El segundo tema trata las transacciones con pagos basados en acciones entre dos o ms
entidades dentro del mismo grupo, involucrando un instrumento de patrimonio de otra entidad
en grupo. Por ejemplo, los empleados de una afiliada le son otorgados derechos sobre
instrumentos de patrimonio de su Matriz como contraprestacin por los servicios
proporcionados a la afiliada.

B52 Por lo tanto, el segundo tema trata de los siguientes acuerdos de pagos basados en acciones:
(a) una Matriz otorga derechos sobre sus instrumentos de patrimonio directamente a los
empleados de su afiliada. La Matriz (no la afiliada) tiene la obligacin de proporcionar
los instrumentos de patrimonio a los empleados de la afiliada y
(b) una afiliada otorga a sus empleados derechos sobre los instrumentos de patrimonio de su
Matriz. La afiliada tiene la obligacin de proporcionar los instrumentos de patrimonio a
sus empleados.
Una Matriz otorga derechos sobre sus instrumentos de patrimonio a los empleados de su
afiliada (prrafo 52(a))
B53 La afiliada no tiene una obligacin de proporcionar los instrumentos de patrimonio de su
Matriz a los empleados de la afiliada. Por lo tanto, de acuerdo con el prrafo 43B, la afiliada
medir los servicios recibidos de sus empleados de acuerdo con los requerimientos aplicables
a transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio y
reconoce un correspondiente incremento en patrimonio como una contribucin de la Matriz.
B54 La Matriz tiene una obligacin de liquidar la transaccin con los empleados de la afiliada
proporcionando los instrumentos de patrimonio propios de la Matriz. Por lo tanto, de acuerdo
con el prrafo 43C, la Matriz medir su obligacin de acuerdo con los requerimientos
aplicables a transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de
patrimonio.
Una afiliada otorga derechos a sus empleados sobre los instrumentos de patrimonio de su
Matriz (prrafo B52(b))
B55 Debido a que la afiliada no cumple con ninguna de las condiciones del prrafo 43B,
contabilizar la transaccin con sus empleados como liquidada en efectivo. Este
requerimiento es aplicable independientemente de cmo la afiliada obtiene los instrumentos
de patrimonio para cumplir con sus obligaciones con sus empleados.
Acuerdos de pagos basados en acciones involucrando pagos liquidados en efectivo a los
empleados
B56 El tercer tema es cmo una entidad que recibe bienes y servicios de sus proveedores
(incluyendo empleados), debiera contabilizar acuerdos de pagos basados en acciones que son
liquidados en efectivo, cuando la propia entidad no tiene ninguna obligacin de efectuar los
pagos requeridos a sus proveedores. Por ejemplo, considere los siguientes acuerdos en los
cuales la Matriz (no la propia entidad) tiene una obligacin de efectuar los pagos de efectivo
requeridos a los empleados de la entidad:
(a) los empleados de la entidad recibirn pagos en efectivo que estn vinculados al precio de
sus instrumentos de patrimonio.
(b) los empleados de la entidad recibirn pagos en efectivo que estn vinculados con el
precio de los instrumentos de patrimonio de su Matriz.
B57 La afiliada no tiene una obligacin de liquidar la transaccin con sus empleados. Por lo tanto,
la afiliada contabilizar la transaccin con sus empleados como liquidada mediante

instrumentos de patrimonio y reconocer un correspondiente incremento en patrimonio como

una contribucin de su Matriz. La afiliada posteriormente medir nuevamente el costo de la
transaccin por cualquier cambio resultante de condiciones para la adjudicacin no
relacionadas con el mercado no cumplidas de acuerdo con los prrafos 19 al 21. Esto difiere
de la medicin de la transaccin como liquidada en efectivo en los estados financieros
consolidados del grupo.
B58 Debido a que la Matriz tiene una obligacin de liquidar la transaccin con los empleados y la
contraprestacin es en efectivo, la Matriz (y el grupo consolidado) medir su obligacin de
acuerdo con los requerimientos aplicables a transacciones con pagos basados en acciones
liquidadas en efectivo en el prrafo 43C.
Transferencia de empleados entre entidades del grupo
B59 El cuarto tema se relaciona con los acuerdos de pagos con acciones a nivel de grupo que
involucran a empleados de ms de una entidad del grupo. Por ejemplo, una Matriz puede
otorgar derechos sobre sus instrumentos de patrimonio a empleados de sus afiliadas, sujetos al
servicio continuado con el grupo por un perodo especificado. Un empleado de una afiliada
podra trasladar su empleo a otra afiliada durante el perodo de adjudicacin especificado sin
que afecte los derechos del empleado sobre los instrumentos de patrimonio de la Matriz bajo
el acuerdo original de pagos basados en acciones. Si las afiliadas no tienen una obligacin de
liquidar la transaccin con pago basado en acciones con sus empleados, es contabilizada por
stos como una transaccin liquidada con instrumentos de patrimonio. Cada afiliada medir
los servicios recibidos del empleado por referencia al valor justo de los instrumentos de
patrimonio en la fecha en que los derechos a esos instrumentos de patrimonio fueron
originalmente otorgados por la Matriz, como est definido en el Anexo A y la proporcin del
perodo de adjudicacin que el empleado trabaj en cada afiliada.
B60 Si la afiliada tiene una obligacin de liquidar la transaccin con sus empleados con los
instrumentos de patrimonio de su Matriz, contabiliza la transaccin como liquidada en
efectivo. Cada afiliada medir los servicios recibidos sobre la base del valor justo de los
instrumentos de patrimonio en la fecha de otorgamiento para la proporcin del perodo de
adjudicacin que el empleado trabaj para cada afiliada. Adems, cada afiliada reconocer
cualquier cambio en el valor justo de los instrumentos de patrimonio durante el perodo de
servicio del empleado para cada afiliada.
B61 Tal tipo de empleado, despus de ser transferido entre entidades del grupo, puede no cumplir
con una condicin para la adjudicacin de derechos distinta a una condicin referida al
mercado como est definido en el Anexo A, por ejemplo, el empleado deja el grupo antes de
completar su perodo de servicio. En este caso, debido a que la condicin para la adjudicacin
de prestar el servicio para el grupo, cada afiliada ajustar el monto anteriormente reconocido
respecto a los servicios recibidos del empleado de acuerdo con los principios del prrafo 19.
En consecuencia, si los derechos sobre los instrumentos de patrimonio otorgados por la
Matriz no se adjudican, debido a que un empleado no cumple con una condicin de
adjudicacin, distinta a una condicin referida al mercado, no se reconoce ningn monto
acumulado por los servicios recibidos de ese empleado en los estados financieros de ninguna
entidad del grupo.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo sern vigentes para los informes anuales que comiencen el o despus del 1
de enero de 2005. Si una entidad aplica esta NIIF para un perodo anterior, estas modificaciones sern
vigentes para ese perodo anterior. (*)

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIIF fue emitida en 2004 han sido incorporadas en
()
las declaraciones relacionadas con las NIIF como se detalla al inicio de este documento.

(*)
()

No aplicable en Chile.
No aplicable en Chile.

ANEXO A 3

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 3
VERSIN 2012

COMBINACIONES DE NEGOCIOS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

Prrafos
NDICE

Norma de Informacin Financiera - Chile N 3

Combinaciones de Negocios
OBJETIVO

ALCANCE

IDENTIFICACIN DE UNA COMBINACIN DE NEGOCIOS

EL MTODO DE ADQUISICIN
Identificacin de la adquirente

Determinacin de la fecha de adquisicin

Reconocimiento y medicin de los activos identificables adquiridos, los

pasivos asumidos y cualquier inters no controlador en la entidad adquirida

10

Principio de reconocimiento

10

Condiciones para el reconocimiento

11

Clasificacin o designacin de activos identificables adquiridos y pasivos

asumidos en una combinacin de negocios
Principio de medicin

15

Excepciones a los principios de reconocimiento o de medicin

21

Excepcin al principio de reconocimiento

22

Pasivos contingentes
Excepciones tanto a los principios de reconocimiento como de medicin

18

22
24

Impuestos a la renta

24

Beneficios a los empleados

26

Activos por indemnizaciones

27

Excepciones al principio de medicin

29

Derechos readquiridos

29

Premios basados en acciones

30

Activos mantenidos para la venta

31

Reconocimiento y medicin del goodwill (plusvala comprada) o de la

ganancia obtenida en una adquisicin ventajosa
Adquisiciones ventajosas

32
34

Contraprestacin transferida

37

Contraprestacin contingente

39

Guas adicionales para la aplicacin del mtodo de adquisicin a tipos

especficos de combinaciones de negocios

41

Una combinacin de negocios efectuada por etapas

41

Una combinacin de negocios obtenida sin transferir una contraprestacin

43

Perodo de medicin

45

Determinacin de qu es lo que conforma una transaccin de combinacin

de negocios

51

Costos relacionados con la adquisicin

53

MEDICIN Y CONTABILIZACIN POSTERIOR

54

Derechos readquiridos

55

Pasivos contingentes

56

Activos por indemnizaciones

57

Contraprestacin contingente

58

REVELACIONES

59

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

64

Fecha de vigencia

64

Transicin

65

Impuestos a la renta
RETIRO DE LA NIFCH 3 (2004)
ANEXOS
A. Definiciones de trminos
B. Guas de aplicacin
C. Modificaciones a otras NIFCH

67
68

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
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Norma de Informacin Financiera - Chile N 3

Combinaciones de Negocios
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es mejorar la pertinencia, fiabilidad y comparabilidad de la

informacin que una entidad informante proporciona en sus estados financieros respecto a
una combinacin de negocios y sus efectos. Para lograr eso, esta NIFCH establece
principios y requerimientos de la forma en que la adquirente:
(a)

reconoce y mide en sus estados financieros los activos identificables adquiridos, los
pasivos asumidos y cualquier inters no controlador en la entidad adquirida;

(b)

reconoce y mide el goodwill (plusvala comprada) adquirido en la combinacin

de negocios o una ganancia obtenida por una adquisicin ventajosa; y

(c)

determina qu informacin revelar para permitir a los usuarios de los estados

financieros evaluar la naturaleza y los efectos financieros de la combinacin de
negocios.

Alcance
2

Esta NIFCH es aplicable a una transaccin u otro hecho que cumpla con la definicin de
una combinacin de negocios. Esta NIFCH no es aplicable a:
(a)

la constitucin de un negocio conjunto (joint venture).

(b)

la adquisicin de un activo o un grupo de activos que no constituye un negocio. En

tales casos, la entidad adquirente identificar y reconocer los activos
individualmente identificables adquiridos (incluyendo esos activos que cumplen
con la definicin de y los criterios de reconocimiento para activos intangibles,
segn la NICCH 38, Activos Intangibles) y pasivos asumidos. El costo del grupo
ser asignado a los activos y pasivos individuales identificables sobre la base de sus
valores justos relativos en la fecha de adquisicin. Tal transaccin o hecho no
origina goodwill.

(c)

una combinacin entre entidades o negocios bajo control comn (los prrafos B1 al
B4 proporcionan guas de aplicacin al respecto).

Identificacin de una combinacin de negocios

3

Una entidad determinar si una transaccin u otro hecho es una combinacin de

negocios aplicando la definicin incluida en esta NIFCH, la cual requiere que los
activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyan un negocio. Si los activos
adquiridos no son un negocio, la entidad informante contabilizar la transaccin u
otro hecho como la adquisicin de un activo. Los prrafos B5 al B12 proporcionan
guas para identificar una combinacin de negocios y la definicin de un negocio.

El mtodo de adquisicin
4

Una entidad contabilizar cada combinacin de negocios aplicando el mtodo de

adquisicin.

La aplicacin del mtodo de adquisicin requiere:

(a)

identificacin de la adquirente;

(b)

determinacin de la fecha de adquisicin;

(c)

reconocimiento y medicin de los activos identificables adquiridos, los pasivos

asumidos y cualquier inters no controlador en la entidad adquirida; y

(d)

reconocimiento y medicin del goodwill o de la ganancia obtenida de una

adquisicin ventajosa.

Identificacin de la adquirente
6

En toda combinacin de negocios, una de las entidades que se combinan deber ser
identificada como la adquirente.

Las guas incluidas en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados sern utilizadas

para identificar a la adquirente la entidad que obtiene el control sobre la entidad
adquirida. Si ha ocurrido una combinacin de negocios pero en la aplicacin de las guas de
la NIFCH 10 no se determina claramente cul de las entidades que se combinan es la
entidad adquirente, los factores en los prrafos B14 al B18 se considerarn al efectuar esa
determinacin.

Determinacin de la fecha de adquisicin

8

La adquirente identificar la fecha de adquisicin, que es la fecha en la cual obtiene el

control sobre la entidad adquirida.

La fecha en que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida es generalmente la fecha

en que la adquirente transfiere legalmente la contraprestacin, adquiere los activos y asume
los pasivos de la entidad adquirida - la fecha de cierre. Sin embargo, la adquirente podra
obtener el control en una fecha anterior o posterior a la fecha de cierre. Por ejemplo, la
fecha de adquisicin antecede a la fecha de cierre si un acuerdo escrito establece que la
adquirente obtiene el control de la adquirida en una fecha anterior a la fecha de cierre. Una
adquirente considerar todos los factores y circunstancias pertinentes al identificar la fecha
de adquisicin.

Reconocimiento y medicin de los activos identificables adquiridos, los pasivos

asumidos y cualquier inters no controlador en la entidad adquirida.
Principio de reconocimiento
10

A la fecha de adquisicin, la entidad adquirente reconocer, en forma separada el

goodwill, los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier
inters no controlador en la entidad adquirida. El reconocimiento de los activos
identificables adquiridos y de los pasivos asumidos est sujeto a las condiciones
especificadas en los prrafos 11 y 12.

Condiciones para el reconocimiento

11

Para calificar para su reconocimiento como parte de la aplicacin del mtodo de

adquisicin, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben cumplir con
las definiciones de activos y pasivos indicados en el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros * en la fecha de adquisicin. Por
ejemplo, los costos que la adquirente espera, pero que no est obligada a incurrir en el
futuro para efectuar su plan de abandonar una operacin de la adquirida o para dar trmino
al contrato o para reubicar a los empleados de la adquirida no son pasivos a la fecha de
adquisicin. Por lo tanto, la adquirente no reconoce esos costos como parte de la aplicacin
del mtodo de adquisicin. En vez de ello, la adquirente reconoce esos costos en sus estados
financieros posteriores a la combinacin, de acuerdo con otras NIFCH.

12

Adems, para calificar para su reconocimiento como parte de la aplicacin del mtodo de
adquisicin, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben formar parte
de lo que la adquirente y la entidad adquirida (o sus dueos anteriores) intercambiaron en
la transaccin de combinacin de negocios en vez de ser el resultado de transacciones
separadas. La adquirente aplicar las guas en los prrafos 51 al 53 para determinar cules
activos adquiridos o pasivos asumidos son parte del intercambio por la entidad adquirida y
cules, si hubiere, son el resultado de transacciones separadas a ser contabilizadas de
acuerdo con su naturaleza y las NIFCH aplicables.

13

La aplicacin por parte de la adquirente del principio de reconocimiento y condiciones,

puede resultar en el reconocimiento de algunos activos y pasivos que la entidad adquirida
no haba reconocido anteriormente como activos y pasivos en sus estados financieros. Por
ejemplo, la adquirente reconoce los activos intangibles identificables adquiridos, tales como
la marca de un producto, una patente o una relacin comercial con sus clientes, que la
entidad adquirida no reconoci como activos en sus estados financieros debido a que los
desarroll internamente y carg a gastos los costos relacionados.

14

Los prrafos B28 al B40 proporcionan guas para el reconocimiento de arrendamientos

operativos y de activos intangibles. Los prrafos 22 al 28 especifican los tipos de activos y
de pasivos identificables que incluyen partidas respecto a las cuales esta NIFCH
proporciona excepciones limitadas al principio de reconocimiento y condiciones.
Clasificacin o designacin de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos en una
combinacin de negocios

15

A la fecha de adquisicin, la entidad adquirente clasificar o designar los activos

identificables adquiridos y los pasivos asumidos como fuere necesario para aplicar,
otras NIFCH posteriormente. La adquirente har esas clasificaciones o designaciones
sobre la base de los trminos contractuales, situaciones econmicas, sus polticas
operacionales o contables y otras condiciones pertinentes que existan a la fecha de
adquisicin.

16

En algunas situaciones, las NIFCH consideran diferentes contabilizaciones dependiendo de

cmo una entidad clasifica o designa a un activo o pasivo especfico. Ejemplos de
clasificaciones o designaciones que la adquirente efectuar sobre la base de las condiciones
pertinentes que existen a la fecha de la adquisicin incluyen pero no estn limitadas a:

IASC Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros fue adoptado por el IASB en
2001. En septiembre de 2010 el IASB remplazo el Marco Conceptual con el Marco Conceptual para la presentacin y
Preparacin de Informacin Financiera

17

(a)

clasificacin de determinados activos y pasivos financieros medidos a valor justo,

o al costo amortizado de acuerdo con la NIFCH 9 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin;

(b)

designacin de un instrumento derivado como un instrumento de cobertura de

acuerdo con la NICCH 39 y

(c)

la evaluacin de si un derivado implcito debiera ser separado de un contrato

anfitrin (principal) de acuerdo con la NIFCH 9 (lo cual es un asunto de
clasificacin tal como sta NIFCH utiliza ese trmino).

Esta NIFCH considera dos excepciones al principio del prrafo 15:

(a)

clasificacin de un contrato de arrendamiento ya sea como un arrendamiento

operativo o un arrendamiento financiero de acuerdo con la NICCH 17
Arrendamientos y

(b)

clasificacin de un contrato como un contrato de seguros de acuerdo con la NIFCH

4 Contratos de Seguro.

La adquirente clasificar esos contratos sobre la base de los trminos contractuales y de

otros factores al inicio del contrato (o, si los trminos del contrato han sido modificados en
una forma que cambiara su clasificacin, a la fecha de esa modificacin, la que podra ser
la fecha de adquisicin).

Principio de medicin
18

La adquirente medir los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a sus
valores justos en la fecha de adquisicin.

19

Para cada combinacin de negocios, la adquirente medir a la fecha de adquisicin intereses

no controladores en la entidad adquirida que son participaciones propietarias actuales y que
dan derecho a sus tenedores a una parte proporcional de los activos netos de la entidad en el
caso de liquidacin a
(a) valor justo, o
(b) la parte proporcional de la participacin propietaria actual en los montos reconocidos
de los activos netos identificables de la adquirida.
Todos los dems componentes de las participaciones no controladoras se medirn al valor
justo a sus fechas de adquisicin, a menos que otra base de medicin sea requerida por las
NIFCH.

20

Los prrafos 24 al 31 especifican los tipos de activos y pasivos identificables que incluyen
partidas para las cuales esta NIFCH considera limitadas excepciones al principio de
medicin.

Excepciones a los principios de reconocimiento o de medicin

21

Esta NIFCH considera limitadas excepciones a sus principios de reconocimiento y de

medicin. Los prrafos 22 al 31 especifican tanto las partidas especficas para las cuales se
consideran excepciones y la naturaleza de esas excepciones. La adquirente contabilizar
esas partidas aplicndoles los requerimientos de los prrafos 22 al 31, lo cual resultar en
que algunas partidas sean:
(a)

reconocidas ya sea aplicando condiciones de reconocimiento adicionales a aquellas

mencionadas en los prrafos 11 y 12 o aplicando los requerimientos de otras
NIFCH, con resultados que difieren de la aplicacin del principio y condiciones de
reconocimiento.

(b)

medidas a un monto distinto que la de su valor justo a la fecha de adquisicin.

Excepcin al principio de reconocimiento

Pasivos contingentes
22

23

La NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes define a un pasivo

contingente como:
(a)

una posible obligacin que surge de hechos pasados y cuya existencia slo ser
confirmada por la ocurrencia o no ocurrencia de uno o ms hechos inciertos
futuros, no totalmente bajo el control de la entidad o

(b)

una obligacin actual que se origina por hechos pasados pero no es reconocida
debido a que:
(i)

no es probable que una salida de recursos involucrando beneficios futuros

ser requerida para liquidar la obligacin o

(ii)

el monto de la obligacin no puede ser medido con suficiente fiabilidad.

Los requerimientos de la NICCH 37 no son aplicables en la determinacin de cuales

pasivos contingentes reconocer a la fecha de adquisicin. En lugar de ello, la adquirente
reconocer a la fecha de la adquisicin un pasivo contingente asumido en una combinacin
de negocios si es una obligacin actual que surge de hechos pasados y su valor justo puede
ser medido con fiabilidad. Por lo tanto, al contrario de la NICCH 37, la entidad adquirente
reconoce un pasivo contingente asumido en una combinacin de negocios a la fecha de
adquisicin an cuando no sea probable que una salida de recursos representativos de
beneficios econmicos sea requerida para liquidar la obligacin. El prrafo 56 proporciona
guas para la contabilizacin posterior de pasivos contingentes.

Excepciones tanto a los principios de reconocimiento como de medicin

Impuestos a la renta
24

La entidad adquirente reconocer y medir un activo o un pasivo por impuestos diferidos

que surjan de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos en una combinacin de
negocios de acuerdo con la NICCH 12 Impuestos a la Renta.

25

La entidad adquirente contabilizar los efectos tributarios potenciales de las diferencias

temporarias y prdidas tributarias acumuladas de una entidad adquirida que existen a la

fecha de la adquisicin o surgen como resultado de la adquisicin, de acuerdo con la
NICCH 12.
Beneficios a los empleados
26

La entidad adquirente reconocer y medir un pasivo (o activo, si hubiere) relacionado con

los convenios de beneficios a empleados de la entidad adquirida de acuerdo con la NICCH
19 Beneficios a los Empleados.
Activos por indemnizaciones

27

El vendedor en una combinacin de negocios puede indemnizar contractualmente a la

adquirente por la resolucin de una contingencia o una incertidumbre relacionada con todo
o con parte de un activo o pasivo especfico. Por ejemplo, el vendedor puede indemnizar a
la adquirente por prdidas en exceso de un monto especificado por una obligacin que
surge de una contingencia especfica; en otras palabras, el vendedor garantizar que el
pasivo de la entidad adquirente no exceder a un monto especfico. Como resultado, la
adquirente obtiene un activo por indemnizacin. La entidad adquirente reconocer un activo
por indemnizacin en el mismo momento en que reconoce a la partida indemnizada medida
en la misma base que la partida indemnizada, sujeto a la necesidad de una provisin de
valorizacin con respecto a montos incobrables. Por lo tanto, si la indemnizacin se refiere
a un activo o un pasivo que estn reconocidos a la fecha de adquisicin y medidos a sus
valores justos en la fecha de la adquisicin, la entidad adquirente reconocer al activo por
indemnizacin a la fecha de adquisicin, medido a su valor justo a la misma fecha. Para un
activo por indemnizacin medido a su valor justo, los efectos de incertidumbres respecto a
flujos de efectivo futuros debido a consideraciones de cobrabilidad estn incluidos en la
medicin a valor justo y no resulta necesario una provisin de valorizacin separada (el
prrafo B41 proporciona guas de aplicacin al respecto).

28

En ciertas circunstancias, la indemnizacin puede estar relacionada a un activo o a un

pasivo que son una excepcin a los principios de reconocimiento o de medicin. Por
ejemplo, una indemnizacin puede estar relacionada con un pasivo contingente que no es
reconocido a la fecha de adquisicin porque su valor justo no es medido con fiabilidad en
esa fecha. Alternativamente, una indemnizacin puede estar relacionada con un activo o un
pasivo, por ejemplo, uno que resulta de un beneficio a empleados, que se mide sobre una
base distinta al valor justo a la fecha de adquisicin. En esas circunstancias, el activo por
indemnizacin se reconocer y medir utilizando supuestos uniformes con aquellos
utilizados para medir la partida indemnizada, sujeto a la evaluacin por parte de la
Administracin de la cobrabilidad del activo por indemnizacin y cualquier limitacin
contractual sobre el monto indemnizado. El prrafo 57 proporciona guas sobre la
contabilizacin posterior de un activo por indemnizacin.

Excepciones al principio de medicin

Derechos readquiridos
29

La entidad adquirente medir el derecho readquirido reconocido como un activo intangible

sobre la base del plazo contractual remanente del respectivo contrato, sin considerar si los
partcipes en el mercado consideraran potenciales renovaciones del contrato al medir su
valor justo. Los prrafos B35 y B36 proporcionan las guas de aplicacin relacionadas.

Transacciones de pagos basados en acciones

30

La entidad adquirente medir un pasivo o un instrumento de patrimonio relacionado con

transacciones de pagos de la entidad basados en acciones, o el reemplazo de transacciones
de pagos basados en acciones de la entidad adquirida por transacciones de pagos basados en
acciones de la entidad adquirente, de acuerdo con el mtodo de la NIFCH 2 Pagos Basados
en Acciones a la fecha de adquisicin. (Esta NIFCH se refiere al resultado de ese mtodo
como la medicin basada en el mercado de transacciones de pagos de la entidad basados
en acciones).
Activos mantenidos para la venta

31

La adquirente medir un activo no corriente adquirido (o un grupo para enajenar) que est
clasificado como mantenido para la venta a la fecha de la adquisicin de acuerdo con la
NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas
a su valor justo, menos los costos para venderlo, de acuerdo con los prrafos 15 al 18 de
dicha NIFCH.

Reconocimiento y medicin del goodwill (plusvala comprada) o de la

ganancia obtenida en una adquisicin ventajosa
32

La adquirente reconocer el goodwill a la fecha de adquisicin medido como el

exceso de (a) sobre (b), siendo:
(a)

(b)

33

La sumatoria de:
(i)

la contraprestacin transferida medida de acuerdo con esta NIFCH, lo

cual generalmente requiere su valor justo a la fecha de adquisicin (ver
prrafo 37);

(ii)

el monto de cualquier inters no controlador en la entidad adquirida

medido de acuerdo con esta NIFCH y

(iii)

en una combinacin de negocios efectuada por etapas (ver prrafos 41

y 42), el valor justo a la fecha de adquisicin de la participacin
patrimonial de la entidad adquirente que sta mantena previamente en
la entidad adquirida.

el neto entre el valor de los activos identificables adquiridos y los pasivos

asumidos, medidos de acuerdo con esta NIFCH, a la fecha de adquisicin

En una combinacin de negocios en que la entidad adquirente y la adquirida (o sus dueos

anteriores) slo intercambian participaciones patrimoniales, el valor justo a la fecha de
adquisicin de las participaciones patrimoniales de la entidad adquirida puede ser medido
ms fiablemente que el valor justo de las participaciones patrimoniales de la adquirente. De
ser as, la entidad adquirente determinar el monto del goodwill utilizando el valor justo a
la fecha de adquisicin de las participaciones patrimoniales de la entidad adquirida en vez
del valor justo a la fecha de adquisicin de las participaciones patrimoniales transferidas.
Para determinar el monto del goodwill en una combinacin de negocios en la cual
ninguna contraprestacin es transferida, la adquirente utilizar el valor justo del inters de
la participacin de la entidad adquirente en la entidad adquirida a la fecha de adquisicin,
en vez del valor justo de la contraprestacin transferida a la fecha de adquisicin (prrafo
32 (a)(i)). Los prrafos B46 al B49 proporcionan las guas de aplicacin respectivas.

Adquisiciones ventajosas
34

A veces, una entidad efectuar una adquisicin ventajosa, la cual es una combinacin de
negocios en la cual el monto del prrafo 32 (b) excede a la sumatoria de los montos
especificados en el prrafo 32 (a). Si ese exceso permanece despus de aplicar los
requerimientos del prrafo 36, la entidad adquirente reconocer la ganancia resultante en
utilidad o prdida en la fecha de adquisicin. La ganancia ser atribuida a la entidad
adquirente.

35

Una adquisicin ventajosa puede ocurrir, por ejemplo, en una combinacin de negocios que
sea una venta forzada, en la cual el vendedor est actuando bajo coaccin. Sin embargo, las
excepciones al principio de reconocimiento o de medicin, contempladas para partidas
especficas analizadas en los prrafos 22 al 31, tambin pueden resultar en el
reconocimiento una ganancia (o cambiar el monto de una ganancia reconocida) en una
adquisicin ventajosa.

36

Antes de reconocer una ganancia en una adquisicin ventajosa, la adquirente deber

reevaluar si ha identificado correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos
asumidos y reconocer cualquier activo o pasivo adicional que sean identificados en esa
revisin. Luego la entidad adquirente revisar los procedimientos utilizados para medir los
montos que esta NIFCH requiere que sean reconocidos en la fecha de adquisicin para
todos los siguientes:
(a)

los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos;

(b)

el inters no controlador en la entidad adquirida, si hubiere;

(c)

para una combinacin de negocios efectuada por etapas, el participacin

patrimonial en la entidad adquirida que tuvo previamente la entidad adquirente y

(d)

la contraprestacin transferida.

El objetivo de la revisin es asegurar que las mediciones reflejan apropiadamente la

consideracin de toda la informacin disponible en la fecha de adquisicin.
Contraprestacin transferida
37

La contraprestacin transferida en un combinacin de negocios se medir a su valor justo,

el cual ser calculado como la sumatoria de los valores justos a la fecha de adquisicin de
los activos transferidos por la entidad adquirente, los pasivos incurridos por la adquirente
con los anteriores dueos de la entidad adquirida y las participaciones patrimoniales
emitidas por la entidad adquirente (sin embargo, cualquier parte de los premios basados en
acciones de la entidad adquirente intercambiados por los premios mantenidos por los
empleados de la entidad adquirida que est incluida en la contraprestacin transferida en la
combinacin de negocios ser medida de acuerdo con el prrafo 30 en vez de a su valor
justo). Ejemplos de potenciales formas de contraprestaciones incluyen efectivo, otros
activos, un negocio o una afiliada de la entidad adquirente, contraprestacin contingente,
acciones ordinarias o preferentes, opciones, garantas o cuotas de participacin en entidades
mutuales.

38

La contraprestacin transferida puede incluir activos o pasivos de la entidad adquirente que

tienen valores de libros que difieren de sus valores justos a la fecha de adquisicin (por
ejemplo, activos no monetarios o un negocio de la entidad adquirente). Si es as, la entidad
adquirente medir los activos o pasivos transferidos a sus valores justos a la fecha de
adquisicin y reconocer, si hubieren, las ganancias o prdidas resultantes en utilidad o
prdida. Sin embargo, a veces los activos o pasivos transferidos permanecen dentro de la
entidad combinada despus de la combinacin de negocios (por ejemplo, porque los activos
o pasivos fueron transferidos a la entidad adquirida en lugar de a sus dueos anteriores) y,
por lo tanto, la entidad adquirente mantiene el control sobre stos. En esa situacin, la
adquirente medir esos activos y pasivos a sus valores de libros inmediatamente anteriores
de la fecha de adquisicin y no reconocer ganancias ni prdidas en utilidad o prdida sobre
los activos o pasivos que controla, tanto antes como despus de la combinacin de
negocios.
Contraprestacin contingente

39

La contraprestacin que la adquirente transfiere a cambio por la entidad adquirida incluye

cualquier activo o pasivo que resulte de una contraprestacin contingente pactada (ver
prrafo 37). La adquirente reconocer el valor justo a la fecha de adquisicin de una
contraprestacin contingente como parte de la contraprestacin transferida a cambio de la
entidad adquirida.

40

La adquirente clasificar cualquier obligacin por pagar una contraprestacin contingente

como un pasivo o como patrimonio en base a las definiciones de un instrumento de
patrimonio y de un pasivo financiero segn el prrafo 11 de la NICCH 32 Instrumentos
Financieros: Presentacin y de otras NIFCH aplicables. La adquirente clasificar como
activo un derecho a devolucin de una contraprestacin previamente transferida de
cumplirse condiciones especificadas. El prrafo 58 proporciona guas para la posterior
contabilizacin de una contraprestacin contingente.

Guas adicionales para la aplicacin del mtodo de adquisicin a tipos

especficos de combinaciones de negocios
Una combinacin de negocios efectuada por etapas
41

A veces una entidad adquirente obtiene control de una entidad adquirida en la cual
mantena una participacin patrimonial inmediatamente antes de la fecha de adquisicin.
Por ejemplo, al 31 de diciembre de 20X1 la Entidad A tiene una participacin patrimonial
no controlador de un 35 por ciento en la Entidad B. En esa fecha, la Entidad A adquiere un
40 por ciento adicional de la participacin en la Entidad B, con lo cual obtiene el control de
la Entidad B. Esta NIFCH se refiere a tal transaccin como una combinacin de negocios
efectuada en etapas, a veces tambin conocida por una adquisicin paso a paso.

42

En una combinacin de negocios efectuada por etapas, la entidad adquirente medir

nuevamente su participacin patrimonial anterior en la entidad adquirida a su valor justo a
la fecha de adquisicin y reconocer la ganancia o prdida resultante, si hubiere, en utilidad
o prdida o en otros resultados integrales, segn corresponda. En perodos anteriores, la
adquirente puede haber reconocido cambios en el valor de su participacin patrimonial en la
entidad adquirida en otros resultados integrales. Si as es, el monto que fue reconocido en
otros resultados integrales ser reconocida sobre la misma base que sera requerida si la
entidad adquirente hubiera enajenado directamente su participacin patrimonial que tuvo
anteriormente.

Una combinacin de negocios obtenida sin transferir una contraprestacin

43

44

A veces una entidad adquirente obtiene el control de una entidad adquirida sin transferir
una contraprestacin. El mtodo contable de adquisicin para una combinacin de negocios
es aplicable a esas combinaciones. Tales circunstancias incluyen:
(a)

La entidad adquirida recompra una cantidad suficiente de acciones propias para que
un inversionista existente (la entidad adquirente) obtenga el control.

(b)

Los derechos a veto de los accionistas minoritarios caducan, los cuales

anteriormente impedan que la adquirente controlar a la adquirida, en la cual la
adquirente tena la mayora de los derechos de voto.

(c)

La adquirente y la adquirida acuerdan, slo por contrato, combinar sus negocios. La

adquirente no transfiere contraprestacin alguna a cambio del control de la entidad
adquirida y no tiene una participacin patrimonial en la entidad adquirida, tanto en
la fecha de adquisicin como anteriormente. Ejemplos de combinaciones de
negocios efectuadas slo por contrato, incluye un acuerdo de integracin o formar
una entidad que agrupe a dos entidades que siguen cotizando sus valores
independientemente (stapling arrangement or a dual listed corporation).

En una combinacin de negocios efectuada slo mediante un contrato, la adquirente

atribuir a los dueos de la entidad adquirida el monto de los activos netos de la adquirida
reconocido de acuerdo con esta NIFCH. En otras palabras, las participaciones patrimoniales
en la entidad adquirida mantenidos por partes distintas a la adquirente representa un inters
no controlador en los estados financieros post-combinacin de la entidad adquirente an
cuando el resultado sea que todos las participaciones patrimoniales en la entidad adquirida
sean atribuidos al inters no controlador.

Perodo de medicin
45

Si la contabilizacin inicial para una combinacin de negocios est incompleta al

cierre del perodo sobre el cual se informa en el que ocurre la combinacin, la entidad
adquirente informar en sus estados financieros montos provisorios para las partidas
para las cuales la contabilizacin est incompleta. Durante el perodo de medicin, la
entidad adquirente ajustar retroactivamente los montos provisorios reconocidos a la
fecha de adquisicin para reflejar la nueva informacin obtenida respecto a hechos y
circunstancias que existan a la fecha de adquisicin que, de haberse conocido,
habran afectado la medicin de los montos reconocidos a esa fecha. Durante el
perodo de medicin, la entidad adquirente tambin reconocer activos o pasivos
adicionales si se obtiene nueva informacin respecto a hechos y circunstancias que
existan a la fecha de adquisicin que, de haberse conocido, habra resultado en el
reconocimiento de esos activos y pasivos a esa fecha. El perodo de medicin termina
tan pronto como la entidad adquirente recibe la informacin que buscaba respecto a
hechos y circunstancias que existan a la fecha de adquisicin o averigua que no es
posible obtener mayor informacin. Sin embargo, el perodo de medicin no exceder
a un ao desde la fecha de adquisicin.

46

El perodo de medicin es el perodo posterior a la fecha de adquisicin durante el cual la

adquirente puede ajustar los montos provisorios reconocidos para una combinacin de
negocios. El perodo de medicin le proporciona a la entidad adquirente un perodo
razonable de tiempo para obtener la informacin necesaria para identificar y medir lo
siguiente, a la fecha de adquisicin, de acuerdo con los requerimientos de esta NIFCH:
(a)

los activos identificables adquiridos, pasivos asumidos y cualquier inters no

controlador en la entidad adquirida;

(b)

la contraprestacin transferida a cambio de la entidad adquirida (o el otro monto

utilizado para medir el goodwill);

(c)

en una combinacin de negocios efectuada por etapas, la participacin patrimonial

en la entidad adquirida previamente mantenido por la adquirente y

(d)

el goodwill resultante o la ganancia de una adquisicin ventajosa.

47

La adquirente considerar todos los factores pertinentes para determinar si la informacin

obtenida despus de la fecha de adquisicin debiera resultar en un ajuste de los montos
provisorios reconocidos o si esa informacin resulta de hechos que ocurrieron despus de la
fecha de adquisicin. Los factores pertinentes incluyen la fecha cuando se obtiene
informacin adicional y si la entidad adquirente puede identificar una razn para un cambio
en los montos provisorios. La informacin que es obtenida poco despus de la fecha de
adquisicin es ms probable que refleje circunstancias que existan a la fecha de adquisicin
que la informacin obtenida varios meses despus. Por ejemplo, a menos que un hecho
intermedio que cambi su valor justo pueda ser identificado, la venta de un activo a un
tercero poco despus de la fecha de adquisicin por un monto que difiera significativamente
de su valor justo provisorio determinado a esa fecha es probable que indique un error en el
monto provisorio.

48

La entidad adquirente reconoce un aumento (disminucin) en un monto provisorio

reconocido como un activo (pasivo) identificable, mediante una disminucin (aumento) del
goodwill. Sin embargo, nueva informacin obtenida durante el perodo de medicin
puede a veces resultar en un ajuste al monto provisorio de ms de un activo o pasivo. Por
ejemplo, la entidad adquirente puede haber asumido un pasivo para pagar los daos
relacionados con un accidente en una de las instalaciones de la entidad adquirida, parte o la
totalidad de las cuales estn cubiertas por la pliza de seguros de la entidad adquirida. Si
durante el perodo de medicin la entidad adquirente obtiene nueva informacin respecto al
valor justo de ese pasivo a la fecha de adquisicin, el ajuste al goodwill resultante de un
cambio en el monto provisorio reconocido para el pasivo sera compensado (en total o en
parte) por un correspondiente ajuste al goodwill resultante de un cambio al monto
provisorio reconocido por el reclamo a cobrar al asegurador.

49

Durante el perodo de medicin, la entidad adquirente reconocer ajustes a los montos

provisorios como si la contabilizacin de la combinacin de negocios hubiese sido
completada a la fecha de adquisicin. De este modo, la entidad adquirente modificar la
informacin comparativa para los perodos anteriores presentados en los estados financieros
segn fuere necesario, incluyendo efectuar cualquier cambio en la depreciacin,
amortizacin u otros efectos en resultados reconocidos al completar la contabilizacin
inicial.

50

Despus que finalice el perodo de medicin, la entidad adquirente modificar la

contabilizacin para una combinacin de negocios slo para corregir un error de acuerdo
con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores.

Determinacin de qu es lo que conforma una transaccin de combinacin de

negocios
51

La entidad adquirente y la entidad adquirida pueden tener una relacin anterior u

otros acuerdos antes que comenzaran las negociaciones para la combinacin de
negocios, o pueden concretar un acuerdo durante las negociaciones en forma separada
de la combinacin de negocios. En cualquier situacin, la adquirente identificar
cualquier monto que no forme parte de lo que la adquirente y la adquirida (o sus
dueos anteriores) intercambiaron en la combinacin de negocios, por ejemplo, los
montos que no forman parte del intercambio por la entidad adquirida. La adquirente
reconocer como parte de la aplicacin del mtodo de adquisicin slo la
contraprestacin transferida por la entidad adquirida y los activos adquiridos y
pasivos asumidos en el intercambio por la adquirida. Las transacciones separadas se
contabilizarn de acuerdo con las respectivas NIFCH.

52

Es probable que una transaccin efectuada por o por cuenta de la adquirente o

principalmente para el beneficio de la entidad adquirente o para la entidad combinada, en
vez de primordialmente para el beneficio de la entidad adquirida (o sus dueos anteriores)
antes de la combinacin, sea una transaccin separada. Los siguientes son ejemplos de
transacciones separadas que no deben ser incluidas al aplicar el mtodo de adquisicin:
(a)

una transaccin que efectivamente liquida relaciones pre-existentes entre la

adquirente y la entidad adquirida;

(b)

una transaccin que remunera a empleados o a dueos anteriores de la entidad

adquirida por servicios futuros y

(c)

una transaccin que reembolsa a la entidad adquirida o a sus anteriores dueos por
pagar los costos relacionados con la adquisicin por cuenta de la entidad
adquirente.

Los prrafos B50 al B62 proporcionan las respectivas guas de aplicacin.

Costos relacionados con la adquisicin
53

Los costos relacionados con la adquisicin son los que incurre la entidad adquirente para
efectuar una combinacin de negocios. Estos costos incluyen comisiones, honorarios
legales, contables, de tasacin y otros profesionales y de consultora y gastos generales de
administracin, incluyendo los costos para mantener un departamento interno de
adquisiciones y costos por registrar y emitir ttulos de deuda y de patrimonio. La adquirente
contabilizar los costos relacionados con la adquisicin como gastos en los perodos en los
cuales los costos son incurridos y los servicios recibidos, con una excepcin. Los costos
para emitir ttulos de deuda o instrumentos de patrimonio sern reconocidos de acuerdo con
la NICCH 32 y la NICFH 9.

Medicin y contabilizacin posterior

54

En general una entidad adquirente medir y contabilizar posteriormente los activos

adquiridos y los pasivos asumidos o incurridos y los instrumentos de patrimonio
emitidos en una combinacin de negocios de acuerdo con otras NIFCH aplicables a
esas partidas, dependiendo de su naturaleza. Sin embargo, esta NIFCH proporciona
guas para la medicin y contabilizacin posterior para los siguientes activos
adquiridos, pasivos asumidos o incurridos e instrumentos de patrimonio emitidos en
una combinacin de negocios:

(a)

derechos readquiridos;

(b)

pasivos contingentes reconocidos en la fecha de adquisicin;

(c)

activos por indemnizacin; y

(d)

contraprestacin contingente.

El prrafo B63 proporciona las respectivas guas de aplicacin.

Derechos readquiridos
55

Un derecho readquirido reconocido como un activo intangible, ser amortizado durante el

perodo remanente del contrato en el cual el derecho fue otorgado. Una entidad adquirente
que vende posteriormente un derecho readquirido a un tercero, incluir el valor de libros del
activo intangible al determinar la ganancia o prdida en la venta.

Pasivos contingentes
56

Despus del reconocimiento inicial y hasta que se liquide, cancele o venza el pasivo, la
entidad adquirente medir un pasivo contingente reconocido en una combinacin de
negocios al mayor de los siguientes montos:
(a)

el que sera reconocido de acuerdo con la NICCH 37 y

(b)

el inicialmente reconocido menos, si corresponde, la amortizacin acumulada

reconocida de acuerdo con la NICCH 18 Ingresos Ordinarios.

Este requerimiento no es aplicable a contratos contabilizados de acuerdo con la NICFH 9.

Activos por indemnizaciones

57

Al cierre de cada perodo posterior sobre el cual se informa, la entidad adquirente medir el
activo por indemnizacin que fue reconocido a la fecha de la adquisicin sobre la misma
base que el pasivo o activo indemnizado, sujeto a cualquier limitacin contractual sobre su
monto y, para un activo por indemnizacin que no es medido posteriormente a su valor
justo, conforme a la evaluacin de la Administracin de su cobrabilidad. La adquirente
eliminar de las cuentas el activo por indemnizacin slo cuando lo cobre, lo venda o
cuando, por algn motivo pierda el derecho sobre el mismo.

Contraprestacin contingente
58

Algunos cambios en el valor justo de una contraprestacin contingente que la adquirente

reconoce despus de la fecha de adquisicin puede resultar de informacin adicional que
obtuvo despus de esa fecha, respecto a hechos y circunstancias que existan a la fecha de
adquisicin. Tales cambios constituyen ajustes del perodo de medicin de acuerdo con los
prrafos 45 al 49. Sin embargo, los cambios resultantes de hechos posteriores a la fecha de
adquisicin, tales como cumplir con una meta de ingresos, alcanzar un precio por accin
especificado o alcanzar un hito en un proyecto de investigacin y desarrollo, no son ajustes
del perodo de medicin. La adquirente contabilizar los cambios en el valor justo de una
contraprestacin contingente que no son ajustes del perodo de medicin como sigue:

(a)

La contraprestacin clasificada como patrimonio no ser remedida y su liquidacin

posterior se contabilizar dentro de patrimonio.

(b)

La contraprestacin contingente clasificada como un activo o como un pasivo que:

(i)

sea un instrumento financiero y est dentro del alcance de la NIFCH 9 o de

la NICCH 39 ser medida a su valor justo, con cualquier ganancia o
prdida resultante reconocida ya sea como utilidad o prdida o en otros
resultados integrales, de acuerdo con la NIFCH 9.

(ii)

si no est dentro del alcance de la NIFCH 9 se contabilizar de acuerdo con

la NICCH 37 u otras NIFCH como sea apropiado.

Revelaciones
59

La adquirente revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados

financieros evaluar la naturaleza y el efecto financiero de una combinacin de
negocios que ocurra ya sea:
(a)

durante el perodo actual sobre el cual se informa; o

(b)

despus del cierre del perodo sobre el cual se informa, pero antes que los
estados financieros sean autorizados para su emisin.

60

Para cumplir con el objetivo del prrafo 59, la adquirente revelar la informacin
especificada en los prrafos B64 al B66.

61

La entidad adquirente revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar los efectos financieros de los ajustes reconocidos en el perodo
actual sobre el cual se informa relacionados con combinaciones de negocios que
ocurrieron en el perodo o en perodos anteriores sobre los cuales se informa.

62

Para cumplir con el objetivo del prrafo 61, la entidad adquirente revelar la informacin
especificada en el prrafo B67.

63

Si las revelaciones especficas requeridas por esta y otras NIFCH no cumplen con los
objetivos indicados en los prrafos 59 y 61, la entidad adquirente revelar cualquier
informacin adicional que sea necesaria para cumplir con esos objetivos.

Fecha de vigencia y transicin

Fecha de vigencia
64

Esta NIFCH se aplicar prospectivamente a combinaciones de negocios para los cuales la

fecha de adquisicin es en o despus del comienzo del primer perodo anual sobre el cual se
informa a contar del o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Est permitida su aplicacin
anticipada. Sin embargo, se aplicar esta NIFCH solamente al comienzo de un perodo
anual sobre el cual se informa que comience en o con posterioridad al 30 de junio de 2007.
Si una entidad aplica esta NIFCH antes del 1 de julio de 2009, revelar este hecho y
aplicar la NICCH 27 (modificada en 2008) al mismo tiempo.

64A

(Eliminado en texto original en ingls.)

64B

Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de 2010 modific los prrafos 19, 30 y B56 y
aadi los prrafos B62A y B62B.Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos

anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2010. Est permitida su

aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior,
revelar este hecho. La aplicacin debiera ser prospectiva desde la fecha en que la entidad
aplic por primera vez esta NIFCH.
64C

Los prrafos 65A al 65E fueron agregados por Mejoras a las NIFCH emitido en mayo de
2010. Una entidad aplicar esas modificaciones para los periodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese hecho. Las
modificaciones sern aplicadas a saldos contingentes a considerar que surjan de
combinaciones de negocios con una fecha de adquisicin anterior a la aplicacin de esta
NIFCH como se emiti en el ao 2008.

64D

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010, modific los prrafos

16, 42, 53, 56 y 58(b) y elimin el prrafo 64A. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

64E

La NIFCH 10 emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 7, B13, B63(e) y el Anexo
A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 10.

64F

La NIIF 13 Medicin del Valor Justo emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 20,
29, 33, 47, la definicin de valor justo del Anexo A y los prrafos B22, B40, B43 a B46,
B49 y B64. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Transicin
65

Los activos y pasivos que surgieron de combinaciones de negocios cuyas fechas de

adquisicin precedieron a la aplicacin de esta NIFCH no sern ajustados al aplicar esta
NIFCH.

65A

Los saldos contingentes a considerar que surgen de combinaciones de negocios cuyas

fechas de adquisicin son anteriores a la fecha cuando una entidad aplic por primera vez
esta NIFCH como se emiti en el ao 2008, no sern ajustados en la primera aplicacin de
esta NIFCH. Los prrafos 65B al 65E sern aplicados en la contabilizacin posterior para
esos saldos. Los prrafos 65B al 65E no sern aplicados a la contabilizacin de saldos
contingentes a considerar que surjan de combinaciones de negocios con fechas de
adquisicin en o con posterioridad a la fecha en que la entidad aplic por primera vez esta
NIFCH como se emiti en el ao 2008. En los prrafos 65B al 65E, las combinaciones de
negocios se refieren exclusivamente a combinaciones de negocios cuya fecha de
adquisicin fue anterior a la aplicacin de esta NIFCH como se emiti en el ao 2008.

65B

Si un acuerdo de combinacin de negocios contempla un ajuste al costo de la combinacin

que es contingente a hechos futuros, la entidad adquirente incluir el monto de ese ajuste en
el costo de la combinacin a la fecha de adquisicin si el ajuste es probable y puede ser
medido con fiabilidad.

65C

Un acuerdo de combinacin de negocios puede permitir ajustes al costo de la combinacin,

que son contingentes a uno o ms hechos futuros. Por ejemplo, el ajuste podra ser
contingente a que se mantenga o alcance un nivel de utilidad especificado en perodos
futuros, o que se mantenga el precio de mercado de los instrumentos emitidos.
Normalmente, es posible estimar el monto de cualquiera de tales ajustes en el momento
inicial de contabilizar la combinacin, sin menoscabar la fiabilidad de la informacin, an
cuando exista cierta incertidumbre. Si no ocurren los hechos futuros o la estimacin
necesita ser modificada, se ajustar consecuentemente el costo de la combinacin de
negocios.

65D

Sin embargo, cuando un acuerdo de combinacin de negocios contempla tal tipo de ajuste,
ese ajuste no se incluye en el costo de la combinacin en el momento inicial de contabilizar
la combinacin si ya sea es improbable o no puede ser medido con fiabilidad. Si
posteriormente ese ajuste se torna probable y puede ser medido con fiabilidad, el monto
adicional considerado ser tratado como un ajuste del costo de la combinacin.

65E

En algunas circunstancias, la entidad adquirente puede ser requerida a efectuar pagos

posteriores al vendedor en compensacin de una baja en el valor de los activos entregados,
instrumentos de patrimonio emitidos o pasivos incurridos o asumidos por la entidad
adquirente a cambio del control de la entidad adquirida. Por ejemplo, este es el caso cuando
la entidad adquirente garantiza el precio de mercado de instrumentos de patrimonio o de
deuda emitidos como parte del costo de la combinacin de negocios y se requiere que sta
emita instrumentos de patrimonio o deuda adicionales para restituir el costo originalmente
determinado. En tales casos, no se reconoce ningn incremento en el costo de la
combinacin de negocios. En el caso de instrumentos de patrimonio, el valor justo del pago
adicional se compensa con una reduccin equivalente en el valor atribuido a los
instrumentos originalmente emitidos. En el caso de instrumentos de deuda, el pago
adicional se considera una reduccin en la prima o un incremento en el descuento al
momento de la emisin inicial.

66

Una entidad, tal como una entidad mutual, que no haya aplicado todava la NIFCH 3 y
tenga una o ms combinaciones de negocios que fueron contabilizadas utilizando el mtodo
de la adquisicin, aplicar las disposiciones transitorias de los prrafos B68 y B69.(*)
Impuestos a la renta

67

Para las combinaciones de negocios en que la fecha de adquisicin fue anterior a la

aplicacin de esta NIFCH, la entidad adquirente aplicar los requerimientos del prrafo 68
de la NICCH 12, modificada por esta NIFCH, prospectivamente. Es decir, la entidad
adquirente no ajustar la contabilizacin de combinaciones de negocios anteriores, por
cambios en los activos por impuestos diferidos previamente reconocidos. Sin embargo, a
contar de la fecha cuando se aplique esta NIFCH, la entidad adquirente reconocer, como
un ajuste a utilidad o prdida (o fuera de utilidad o prdida, si as lo requiere la NICCH 12)
los cambios en los activos por impuestos diferidos reconocidos.

Retiro de la NIFCH 3 (2004)

68

(*)
()

Esta Norma reemplaza a la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (emitida en 2004). ()

No aplicable en Chile.
No aplicable en Chile.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH.

activo Intangible

Un activo no monetario identificable que no tiene

esencia fsica.

adquirente

La entidad que obtiene el control sobre la entidad

adquirida.

adquirida

El negocio o negocios sobre los que la adquirente

obtiene el control en una combinacin de negocios.

combinacin de negocios

Una transaccin u otro hecho en que una

adquirente obtiene el control de uno o ms
negocios. Las transacciones referidas a veces como
fusiones reales o fusiones entre pares tambin
son combinaciones de negocios conforme se utiliza
ese trmino en esta NIFCH.

contraprestacin contingente

Generalmente, es una obligacin de la adquirente

de
transferir
activos
o
participaciones
patrimoniales adicionales a los anteriores dueos
de una entidad adquirida como parte del
intercambio por el control de la misma si ocurren
especificados hechos futuros o se cumplen
condiciones. Sin embargo, una contraprestacin
contingente tambin puede dar a la adquirente el
derecho a la devolucin de una contraprestacin
transferida anteriormente si no se cumplen las
condiciones especificadas.

dueos

Para los propsitos de esta NIFCH, el trmino

dueos se usa en un sentido amplio para incluir a los
tenedores de participaciones patrimoniales en
entidades pertenecientes a inversionistas y a dueos
o miembros de o partcipes en entidades mutuales.

entidad mutual

Una entidad, diferente a una entidad perteneciente a

inversionistas, que proporciona dividendos, ahorros
de costos u otros beneficios econmicos
directamente a sus dueos, miembros o partcipes.
Por ejemplo, una mutual de seguros, un sindicato
para otorgar crditos o una cooperativa son todas
entidades mutuales.

fecha de adquisicin

La fecha en la cual la adquirente obtiene el control

de la entidad adquirida.

goodwill (plusvala
comprada)

Un activo que representa los beneficios econmicos

futuros que surgen de otros activos adquiridos en
una combinacin de negocios, que no estn
identificados individualmente ni reconocidos en
forma separada.

identificable

Un activo es identificable s, ya sea:

(a)

es separable, o sea, capaz de ser segregado o

dividido de la entidad y vendido, transferido,
dado en licencia, arrendado o intercambiado
ya sea individualmente o en conjunto con un
contrato relacionado u otro activo o pasivo
identificable; sin importar si la entidad tiene
la intencin de hacerlo o

(b)

surge de derechos contractuales u otros

derechos legales, sin importar si esos
derechos son transferibles o separables de la
entidad o de otros derechos y obligaciones.

inters no controlador

El patrimonio en una afiliada que no es atribuible,

directa o indirectamente, a una Matriz
(controladora).

participaciones patrimoniales

Para los propsitos de esta NIFCH, el trmino

participaciones patrimoniales, es utilizado en un
sentido amplio que implica las participaciones
propietarias en entidades conformadas por
inversionistas y por dueos, miembros o partcipes
en entidades mutuales.

Negocio

Un juego integrado de actividades y de activos que

es capaz de ser dirigido y administrado con el
objetivo de proporcionar un retorno en la forma de
dividendos, costos ms bajos u otros beneficios
econmicos, directamente a los inversionistas, u
otros dueos miembros o partcipes.

valor justo

Valor Justo es el precio que sera recibido por

vender un activo o pagado por transferir un pasivo
en una transaccin habitual entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin. (ver
NIFCH13).

Anexo B
Guas de aplicacin
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH

Combinaciones de negocios de entidades bajo control comn (aplicacin del

prrafo 2 (c))
B1

Esta NIFCH no es aplicable a una combinacin de negocios de entidades o negocios bajo

un control comn. Una combinacin de negocios involucrando a entidades o negocios bajo
un control comn es una combinacin de negocios en la cual todas las entidades o negocios
que se estn combinando son controladas en ltima instancia por la misma parte o partes,
tanto antes como despus de la combinacin de negocios y ese control no es transitorio.

B2

Un grupo de personas se considerarn como controladores de una entidad cuando, como

resultado de acuerdos contractuales, colectivamente tengan el poder de gobernar las
polticas financieras y operacionales para as obtener beneficios de sus actividades. Por lo
tanto, una combinacin de negocios queda fuera del alcance de esta NIFCH cuando el
mismo grupo de personas tenga, como resultado de acuerdos contractuales, en ltima
instancia el poder colectivo de gobernar las polticas financieras y operacionales de cada
una de las entidades que se estn combinando para as obtener beneficios de sus actividades
y que ese poder colectivo ltimo no sea transitorio.

B3

Una entidad puede ser controlada por una persona o por un grupo de personas actuando
juntos bajo un acuerdo contractual y esa persona o grupo de individuos pueden no estar
sujetos a los requerimientos financieros de informar de acuerdo con las NIFCH. Por lo
tanto, no es necesario que las entidades que se estn combinando estn incluidas como parte
de los mismos estados financieros consolidados para que una combinacin de negocios sea
considerada como una involucrando entidades bajo un control comn.

B4

El alcance de los intereses no controladores en cada una de las entidades que se estn
combinando antes y despus de la combinacin de negocios no es pertinente para
determinar si la combinacin involucra entidades bajo un control comn. De igual forma, el
hecho que una de las entidades que se est combinando sea una afiliada que ha sido
excluida de estados financieros consolidados no es pertinente para determinar si una
combinacin involucra a entidades bajo control comn.

Identificacin de una combinacin de negocios (aplicacin del prrafo 3)

B5

Esta NIFCH define a una combinacin de negocios como una transaccin u otro hecho en
que la entidad adquirente obtiene el control de uno o ms negocios. Una adquirente puede
obtener el control de una entidad adquirida en diversas maneras, por ejemplo:
(a)

transfiriendo efectivo, equivalentes de efectivo u otros activos (incluyendo activos

netos u otros activos (incluyendo activos netos que constituyen un negocio);

(b)

incurriendo en pasivos;

(c)

emitiendo participaciones patrimoniales;

(d)

proporcionando ms de un tipo de contraprestacin o

(e)

sin transferir una contraprestacin, incluyndola slo por un contrato (ver prrafo 43).

B6

Una combinacin de negocios puede ser estructurada de varias formas por razones legales,
tributarias u otras, las cuales incluyen, pero no estn limitadas a:
(a)

uno o ms negocios se convierten en afiliadas de una adquirente o los activos netos

de uno o ms negocios son fusionados legalmente dentro de la entidad adquirente;

(b)

una entidad que se est combinando transfiere sus activos netos, o sus dueos
transfieren sus participaciones patrimoniales, a otra entidad que se est combinando o
a sus dueos;

(c)

todas las entidades que se estn combinando transfieren sus activos netos, o los
dueos de esas entidades transfieren sus participaciones patrimoniales, a una nueva
entidad creada como fusin por creacin (roll up or put - together transaction); o

(d)

un grupo de dueos anteriores de una de las entidades que se estn combinando

obtiene el control de la entidad combinada.

Definicin de un negocio (aplicacin del prrafo 3)

B7

Un negocio consiste de flujos de ingresos y de procesos aplicados a stos que tienen la

capacidad de generar flujos de egresos. Aunque los negocios normalmente tienen flujos de
egresos, stos no son requeridos para que un juego integrado sea calificado como un
negocio. Los tres elementos de un negocio se definen como sigue:
(a)

Flujo de Ingreso: Cualquier recurso econmico que genere o que tiene la

capacidad para generar flujos de egresos, cuando stos se someten a uno o ms
procesos. Como ejemplo se incluyen los activos no corrientes (incluyendo activos
intangibles o los derechos para utilizar activos no corrientes), la propiedad
intelectual, la capacidad para obtener acceso a los materiales necesarios o derechos
y empleados.

(b)

Proceso: Cualquier sistema, estndar, protocolo, convencin o regla que al ser

aplicado a un(os) factor(es) de ingreso(s), genera(n) o tiene(n) la capacidad de
generar flujos de egresos. Como ejemplo se incluyen los procesos estratgicos de
la administracin, los procesos operacionales y los procesos de administracin de
recursos. Tpicamente esos procesos estn documentados, pero, un equipo de
trabajo organizado teniendo las habilidades necesarias y experiencia para seguir las
reglas y convenciones, puede generar los procesos necesarios que sean aplicables a
los flujos de ingresos para generar flujos de egresos. (Contabilidad, facturacin,
remuneraciones y otros sistemas administrativos tpicamente no son procesos
utilizados para generar flujos de egresos.)

(c)

Flujo de Egreso: El resultado de flujos de ingresos y de procesos aplicados a esos

flujos de ingresos que proporcionan o tienen la capacidad de proporcionar un
retorno en la forma de dividendos, menores costos u otros beneficios econmicos,
directamente a los inversionistas u otros dueos, miembros o partcipes.

B8

Para que sean capaces de ser dirigidos y administrados para los propsitos definidos, un
juego integrado de actividades y de activos requiere de dos elementos esenciales flujos de
ingresos y procesos aplicados a esos flujos de ingresos, los cuales, en su conjunto son o
sern utilizados para generar flujos de egresos. Sin embargo, un negocio no necesita incluir
todos los flujos de ingresos y procesos que el vendedor utiliz en operar ese negocio si los
partcipes del mercado son capaces de adquirir el negocio y continuar produciendo flujos de
egresos, por ejemplo, integrando el negocio a sus propios flujos de ingresos y procesos.

B9

La naturaleza de los elementos de un negocio vara por industria y por la estructura de las
operaciones (actividades) de una entidad, incluyendo el estado de desarrollo de la entidad.
Los negocios establecidos a menudo tienen muchos tipos diferentes de flujos de ingresos,
procesos y flujos de egresos, en cambio los negocios nuevos a menudo tienen pocos flujos
de ingresos y procesos y, a veces, slo un flujo de egreso (producto). Casi todos los
negocios tambin tienen pasivos, pero pueden no tenerlos.

B10

Un juego integrado de actividades y de activos en la etapa de desarrollo podra no tener

flujos de egresos. Si no los tiene, la adquirente debiera considerar otros factores para
determinar si el juego es un negocio. Esos factores incluyen, pero no estn limitados a, si el
juego:
(a)

ha iniciado las principales actividades planificadas;

(b)

tiene empleados, propiedad intelectual y otros flujos de ingresos y procesos que

podran ser aplicados a esos flujos de ingresos;

(c)

est desarrollando un plan para producir flujos de egresos y

(d)

ser capaz de obtener acceso a clientes quienes comprarn los flujos de egresos.

No todos esos factores necesitan estar presentes para que determinado juego integrado de
actividades y de activos en etapa de desarrollo califique como un negocio.
B11

La determinacin de si un juego de activos y actividades es un negocio, debiera estar

basado en si el juego integrado es capaz de ser dirigido y administrado como un negocio
por un partcipe del mercado. Por lo tanto, al evaluar si un juego especfico es un negocio,
no es pertinente si el vendedor operaba el juego como un negocio o si la adquirente tiene la
intencin de operarlo como un negocio.

B12

En la ausencia de evidencia en contrario, un juego especfico de activos y de actividades en

que est presente un goodwill se presumir que es un negocio. Sin embargo, un negocio
no necesariamente tiene un goodwill.

Identificacin de la entidad adquirente (aplicacin de los prrafos 6 y 7)

B13

Las guas en la NIFCH 10 Consolidacin de Estados Financieros sern utilizadas para

identificar a la adquirente - la entidad que obtiene el control de la entidad adquirida. Si ha
ocurrido una combinacin de negocios pero la aplicacin de las guas de la NIFCH 10 no
indica claramente cul de las entidades que se estn combinando es la adquirente, se
considerarn los factores en los prrafos B14 al B18 para efectuar esa determinacin.

B14

En una combinacin de negocios efectuada primordialmente transfiriendo efectivo u otros

activos o incurriendo en pasivos, la adquirente es usualmente la entidad que transfiere el
efectivo u otros activos o incurre en los pasivos.

B15

En una combinacin de negocios efectuada primordialmente mediante el intercambio de

participaciones patrimoniales, la entidad adquirente es usualmente la entidad que emite sus

participaciones patrimoniales. Sin embargo, en algunas combinaciones de negocios,
comnmente denominadas adquisiciones inversas, la entidad emisora es la entidad
adquirida. Los prrafos B19 al B27 proporcionan guas para la contabilizacin de
adquisiciones inversas. Otros hechos y circunstancias pertinentes tambin sern
considerados para identificar a la adquirente en una combinacin de negocios efectuada por
el intercambio de participaciones patrimoniales, incluyendo:
(a)

los derechos a voto relativos en la entidad combinada despus de la combinacin

de negocios La adquirente es usualmente la entidad cuyos dueos, como grupo,
mantienen o reciben la mayor parte de los derechos a voto en la entidad combinada.
Al determinar cul grupo de dueos mantiene o recibe la mayor parte de los
derechos a voto, una entidad considerar la existencia de cualquier acuerdo sobre
votacin y opciones, garantas o ttulos convertibles que sean inusuales o
especiales.

(b)

la existencia de un gran derecho de voto minoritario en la entidad combinada si

ningn otro dueo o grupo organizado de dueos tiene un derecho de voto
significativo - La adquirente es usualmente la entidad cuyo nico dueo, o grupo
organizado de dueos, mantiene el mayor derecho de voto minoritario en la entidad
combinada.

(c)

la composicin del grupo directivo de la entidad combinada - La adquirente es

usualmente la entidad cuyos dueos tienen la capacidad de elegir o nombrar o
destituir a la mayora de los miembros del cuerpo directivo de la entidad
combinada.

(d)

la composicin del grupo ejecutivo superior de la entidad combinada. - La

adquirente es usualmente la entidad cuya Administracin (anterior) domina la
Administracin de la entidad combinada.

(e)

los trminos del intercambio de las participaciones patrimoniales La adquirente

es usualmente la entidad que paga un premio sobre el valor justo de las
participaciones patrimoniales de la otra entidad o entidades que se estn
combinando, medidas stas antes de efectuar la combinacin.

B16

La adquirente es normalmente la entidad que se est combinando cuyo tamao relativo

(medido en, por ejemplo, por activos, ingresos o utilidad) es significativamente mayor que
aquel de la otra entidad o entidades que se estn combinando.

B17

En una combinacin de negocios que involucra a ms de dos entidades, la determinacin de

cul es la adquirente incluir la consideracin de, entre otros asuntos, cul de las entidades
que se estn combinando inici la combinacin, como asimismo el tamao relativo de las
entidades que se estn combinando.

B18

Una entidad nueva constituida para efectuar una combinacin de negocios no es

necesariamente la entidad adquirente. Si se constituye una nueva entidad para emitir las
participaciones patrimoniales para llevar a cabo la combinacin de negocios, una de las
entidades que se estn combinando, que exista antes de la combinacin de negocios, ser
identificada como la adquirente, aplicando las guas en los prrafos B13 al B17. En
contraposicin, una entidad nueva que transfiere efectivo u otros activos o incurre en
pasivos como contraprestacin, puede ser la entidad adquirente.

Adquisiciones inversas
B19

Una adquisicin inversa ocurre cuando la entidad que emite acciones (la adquirente legal)
es identificada como la entidad adquirida para efectos contables en base a las guas en los
prrafos B13 al B18. La entidad cuyas participaciones patrimoniales son adquiridas (la
legalmente adquirida) debe ser la adquirente para efectos contables para que la transaccin
sea considerada una adquisicin inversa. Por ejemplo, las adquisiciones inversas a veces
ocurren cuando una empresa privada en operacin quiere convertirse en una empresa
pblica pero no quiere registrar sus acciones. Para lograr eso, la empresa privada acordar
que una empresa pblica adquiera sus participaciones patrimoniales a cambio de las
participaciones patrimoniales de la empresa pblica. En este ejemplo, la empresa pblica es
la adquirente legal porque emiti sus participaciones patrimoniales y la empresa privada es
la entidad legalmente adquirida porque sus participaciones patrimoniales fueron
adquiridas. Sin embargo, la aplicacin de las guas en los prrafos B13 al B18 resulta en
identificar a:
(a)

la empresa pblica como la entidad adquirida para efectos contables (la entidad
adquirida contable) y

(b)

la empresa privada como la entidad adquirente para efectos contables (la

adquirente contable).

La adquirida contable debe cumplir con la definicin de un negocio para que la transaccin
sea contabilizada como una adquisicin inversa y todos los principios de reconocimiento y
de medicin en esta NIFCH, incluyendo al requerimiento de reconocer goodwill, son
aplicables.
Medicin de la contraprestacin transferida
B20

En una adquisicin inversa, la entidad adquirente contable normalmente no emite ninguna

contraprestacin por la entidad adquirida. En vez de ello, la adquirida contable
normalmente emite sus acciones a los dueos de la adquirente contable. En consecuencia, el
valor justo a la fecha de adquisicin de la contraprestacin transferida por la adquirente
contable por su participacin en la adquirida contable est basado en la cantidad de
participaciones patrimoniales que la afiliada legal habra tenido que emitir para dar a los
dueos de la Matriz legal el mismo porcentaje de participacin patrimonial en la entidad
combinada que resulta de la adquisicin inversa. El valor justo del nmero de
participaciones patrimoniales calculado en esa forma puede ser utilizado como el valor
justo de la contraprestacin transferida por la entidad adquirida.
Preparacin y presentacin de estados financieros consolidados

B21

Los estados financieros consolidados que se preparan como consecuencia de una

adquisicin inversa son emitidos bajo el nombre de la Matriz legal (la adquirida contable)
pero descritos en las notas como una continuacin de los estados financieros de la afiliada
legal (la adquirente contable), con un ajuste, el cual es ajustar retroactivamente el capital
legal de la adquirente para reflejar el capital legal de la adquirida contable. Ese ajuste se
requiere para reflejar el capital de la Matriz legal (la adquirida contable). La informacin
comparativa presentada en esos estados financieros consolidados tambin se ajusta
retroactivamente para reflejar el capital legal de la Matriz legal (la adquirida contable).

B22

Debido a que los estados financieros consolidados representan la continuacin de los

estados financieros de la afiliada legal, excepto por su estructura de capital, los estados
financieros consolidados reflejan:
(a)
los activos y pasivos de la afiliada legal (la adquirente contable) reconocidos y
medidos a sus valores de libros anteriores a la combinacin.
(b)

los activos y pasivos de la Matriz legal (la adquirida contable) reconocidos y

medidos de acuerdo con esta NIFCH.

(c)

las utilidades acumuladas y otros saldos patrimoniales de la afiliada legal (la

adquirente contable) antes de la combinacin de negocios.

(d)

el monto reconocido como participaciones patrimoniales emitidas en los estados

financieros consolidados, determinado sumando la participacin patrimonial
emitida de la afiliada legal (la adquirente contable) existente inmediatamente antes
de la combinacin de negocios al valor justo de la Matriz legal (la adquirida
contable). Sin embargo, la estructura de patrimonio (por ejemplo, el nmero y tipo
de participaciones patrimoniales emitidas) refleja la estructura patrimonial de la
Matriz legal (la adquirida contable), incluyendo las participaciones patrimoniales
que emiti la Matriz legal para efectuar la combinacin. En consecuencia, la
estructura patrimonial de la afiliada legal (la adquirente contable) se re-expresa
utilizando el ratio de intercambio establecido en el acuerdo de adquisicin para
reflejar el nmero de acciones de la Matriz legal (la adquirida contable) emitidas en
la adquisicin inversa.

(e)

la pro parte en los valores de libros de las utilidades acumuladas y otras

participaciones patrimoniales de la afiliada legal (la adquirente contable) antes de la
combinacin, que mantienen los intereses no controladores, como se analiza en los
prrafos B23 y B24.

Inters no controlador
B23

En una adquisicin inversa algunos de los dueos de la entidad adquirida legal (la
adquirente contable) podran no intercambiar sus participaciones patrimoniales por las
participaciones patrimoniales de la Matriz legal (la adquirida contable). Esos dueos son
considerados como un inters no controlador en los estados financieros consolidados
despus de una adquisicin inversa. Esto se debe a que los dueos de la adquirida legal que
no intercambian sus participaciones patrimoniales por las participaciones patrimoniales de
la adquirente legal tienen una participacin slo en los resultados y en los activos netos de
la adquirida legal, no en los resultados y activos netos de la entidad combinada. A la
inversa, an cuando la adquirente legal sea la entidad adquirida para efectos contables, los
dueos de la adquirente legal tienen una participacin en los resultados y activos netos de la
entidad combinada.

B24

Los activos y pasivos de la adquirida legal se miden y reconocen en los estados financieros
consolidados a sus valores de libros anteriores a la combinacin (ver prrafo B22 (a)). Por
lo tanto, en una adquisicin inversa, el inters no controlador refleja la pro parte de la
participacin de los accionistas no controladores en los valores de libros de los activos
netos de la adquirida legal antes de la combinacin, an cuando los intereses no
controladores en otras adquisiciones sean medidos a sus valores justos a la fecha de
adquisicin.

B25

Utilidad por accin

Como se indica en el prrafo B22 (d), la estructura patrimonial en los estados financieros

consolidados despus de una adquisicin inversa refleja la estructura patrimonial de la

adquirente legal (la adquirida contable), incluyendo las participaciones patrimoniales
emitidas por la adquirente legal para efectuar la combinacin de negocios.
B26

B27

Al calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin (el

denominador en el clculo de la utilidad por accin) durante el perodo en que ocurre la
adquisicin inversa:
(a)

el nmero de acciones ordinarias en circulacin desde el comienzo de ese perodo

hasta la fecha de adquisicin ser calculado sobre la base del promedio ponderado
del nmero de acciones ordinarias de la adquirida legal (la adquirente contable) en
circulacin durante el perodo, multiplicado por el ratio de intercambio establecido
en el acuerdo de fusin; y

(b)

el nmero de acciones ordinarias en circulacin desde la fecha de adquisicin hasta

el cierre de ese perodo ser el nmero actual de acciones ordinarias de la
adquirente legal (la adquirida contable) en circulacin durante ese perodo.

La utilidad bsica por accin para cada perodo comparativo anterior a la fecha de
adquisicin presentada en los estados financieros consolidados despus de una adquisicin
inversa ser calculada dividiendo:
(a)

la utilidad o prdida de la adquirida legal atribuible a los accionistas ordinarios en

cada uno de esos perodos, por

(b)

el promedio ponderado histrico del nmero de acciones ordinarias en circulacin

de la adquirida legal, multiplicado por el ratio de intercambio establecido en el
acuerdo de adquisicin.

Reconocimiento de activos especficos adquiridos y de pasivos asumidos

(aplicacin de los prrafos 10 al 13)
Arrendamientos operativos
B28

La entidad adquirente no reconocer ningn activo o pasivo relacionado con un

arrendamiento operativo en el cual la entidad adquirida es la arrendataria, excepto por lo
requerido por los prrafos B29 y B30.

B29

La adquirente determinar si los trminos de cada arrendamiento operativo en los cuales la

entidad adquirida es la arrendataria son favorables o desfavorables. La entidad adquirente
reconocer un activo intangible si los trminos de un arrendamiento operativo son
favorables en relacin con los trminos del mercado y un pasivo si los trminos son
desfavorables en relacin con los trminos del mercado. El prrafo B42 proporciona guas
para la medicin al valor justo, a la fecha de adquisicin, de activos sujetos a
arrendamientos operativos en los cuales la entidad adquirida es el arrendador.

B30

Un activo intangible identificable puede estar asociado con un arrendamiento operativo, lo

cual puede estar evidenciado por la predisposicin de los partcipes del mercado de pagar
un precio por el arrendamiento an cuando est de acuerdo con los trminos de mercado.
Por ejemplo, un arriendo de puertas de embarque en un aeropuerto o un espacio en un local
minorista en una excelente rea de comercio, puede proporcionar el ingreso a un mercado u
otros beneficios econmicos futuros que califican como activos intangibles identificables,
como sera el caso de una relacin con la clientela. En esa situacin, la entidad adquirente
reconocer los activos intangibles identificables asociados de acuerdo con el prrafo B31.
Activos intangibles

B31

La entidad adquirente reconocer, en forma separada del goodwill, los activos intangibles
identificables adquiridos en una combinacin de negocios. Un activo intangible es
identificable si cumple ya sea con el criterio de separabilidad o con el criterio contractuallegal.

B32

Un activo intangible que cumple con el criterio contractual-legal es identificable an

cuando el activo no es transferible ni separable de la entidad adquirida o de otros derechos y
obligaciones. Por ejemplo:

B33

(a)

una entidad adquirida arrienda una instalacin manufacturera de acuerdo con un

arrendamiento operativo que tiene trminos que son favorables en relacin con los
trminos de mercado. Los trminos de arrendamiento prohben explcitamente
transferir el arrendamiento (ya sea por venta o por sub-arrendamiento). El monto
por el cual los trminos de arrendamiento son favorables comparados con los
trminos de transacciones actuales de mercado para la misma o similares partidas
es un activo intangible que cumple con el criterio contractual-legal para su
reconocimiento en forma separada al goodwill, an cuando la adquirente no
puede vender o transferir de otra forma el contrato de arrendamiento.

(b)

una entidad adquirida es duea y opera una planta nuclear. La licencia para operar
la planta nuclear es un activo intangible que cumple con el criterio contractual-legal
para su reconocimiento en forma separada al goodwill, an cuando la entidad
adquirente no pueda vender ni transferir dicha licencia en forma separada a la
planta nuclear adquirida. Una adquirente puede reconocer el valor justo de la
licencia para operar y el valor justo de la planta nuclear como un slo activo para
efectos de la informacin financiera a presentar, si las vidas tiles de esos activos
son similares.

(c)

una entidad adquirida es duea de una patente tecnolgica. Ha entregado en

licencia esa patente a otros para su uso exclusivo fuera del mercado local,
recibiendo a cambio un porcentaje especificado de ingresos extranjeros futuros.
Tanto la patente tecnolgica y el acuerdo de licencia relacionado cumplen con el
criterio contractual-legal para su reconocimiento en forma separada del goodwill,
an cuando no sera prctico la venta o intercambio de la patente y de su acuerdo de
licencia relacionado en forma separada el uno del otro.

El criterio de separabilidad significa que un activo intangible adquirido es capaz de ser

separado o dividido de la entidad adquirida y vendido, transferido, entregado en licencia,
arrendado o intercambiado ya sea individualmente o junto con un contrato, activo o pasivo
identificable relacionado. Un activo intangible que la entidad adquirente pudiese vender,
entregar en licencia o de otra manera intercambiar por otra cosa de valor, cumple con el
criterio de separabilidad, an cuando la adquirente no tiene la intencin de venderlo,
entregarlo en licencia o intercambiarlo de otra manera. Un activo intangible adquirido
cumple con el criterio de separabilidad si existe evidencia de transacciones de intercambio
para ese tipo de activo o para un activo de tipo similar, an cuando esas transacciones sean
infrecuentes y sin considerar si la adquirente est involucrada en stas. Por ejemplo, listas
de clientes y de suscriptores son entregados en licencia frecuentemente y, en consecuencia,
cumplen con el criterio de separabilidad. An cuando la entidad adquirida crea que sus
listas de clientes tienen caractersticas diferentes de otras listas de clientes, el hecho que las
listas de clientes sean entregadas en licencia frecuentemente, en general significa que la
lista de clientes de la entidad adquirida cumple con el criterio de separabilidad. Sin
embargo, una lista de clientes adquirida en una combinacin de negocios no cumplira con
el criterio de separabilidad si los trminos de confidencialidad u otros acuerdos prohben a
una entidad venderla, entregarla en licencia o intercambiar de otra manera informacin

respecto a sus clientes.

B34

Un activo intangible que no es separable individualmente de la entidad adquirida o de una

entidad combinada cumple con el criterio de separabilidad si es separable en combinacin
con un contrato, activo o pasivo identificable relacionado. Por ejemplo:
(a)

los partcipes del mercado intercambian depsitos recibidos a cuenta y activos

intangibles relacionados con los depsitos recibidos a cuenta en transacciones de
intercambio observables. Por lo tanto, la adquirente debiera reconocer los activos
intangibles relacionados con los depsitos recibidos a cuenta en forma separada al
goodwill.

(b)

una entidad adquirida es duea de una marca registrada y de una pericia tcnica que
est documentada pero no patentada, utilizadas para manufacturar el producto con
marca. Para transferir la propiedad de una marca, el dueo tambin debe transferir
todo lo dems que sea necesario para que el nuevo dueo produzca un producto o
servicio que sean indistinguibles de aquellos producidos por el dueo anterior.
Debido a que la pericia tcnica no patentada debe ser separada de la entidad
adquirida o de la entidad combinada y vendida de venderse la marca relacionada,
cumple con el criterio de separabilidad.

Derechos readquiridos
B35

Como parte de una combinacin de negocios, una adquirente puede readquirir un derecho
que previamente haba otorgado a la entidad adquirida para utilizar uno o ms de los activos
reconocidos o no reconocidos de la entidad adquirente. Ejemplos de tales derechos incluyen
el derecho para utilizar la marca de la adquirente bajo un acuerdo de franquicia o un
derecho para utilizar la tecnologa de la adquirente bajo un acuerdo de licencia de
tecnologa. Un derecho readquirido es un activo intangible identificable que la adquirente
reconoce en forma separada al goodwill. El prrafo 29 proporciona guas para la
medicin de un derecho readquirido y el prrafo 55 proporciona guas para la
contabilizacin posterior de un derecho readquirido.

B36

Si los trminos del contrato que origina un derecho readquirido son favorables o
desfavorables en relacin con los trminos de las transacciones de mercado actuales para la
misma o partidas similares, la adquirente reconocer una ganancia o prdida en la
liquidacin. El prrafo B52 proporciona guas para medir esa ganancia o prdida en la
liquidacin.
Fuerza laboral constituida y otras partidas que no son identificables

B37

La adquirente incorpora bajo goodwill el valor de un activo intangible adquirido que no

es identificable a la fecha de adquisicin. Por ejemplo, una entidad adquirente puede
atribuir valor a una fuerza laboral existente, representada por un conjunto de empleados que
permiten que la adquirente contine operando un negocio adquirido desde la fecha de
adquisicin. Una fuerza laboral constituida no representa al capital intelectual de la mano
de obra capacitada, el conocimiento y experiencia (a menudo especializado) que los
empleados de una entidad adquirida aportan a sus trabajos. Debido a que la fuerza laboral
constituida no es un activo identificable para ser reconocido separadamente del goodwill
cualquier valor que le fuere atribuido se incorpora al goodwill.

B38

La adquirente tambin incorpora al goodwill cualquier valor atribuido a partidas que no

califican como activos a la fecha de adquisicin. Por ejemplo, la entidad adquirente puede
atribuir valor a los contratos potenciales que la entidad adquirida est negociando a la fecha
de adquisicin con futuros nuevos clientes. Debido a que esos contratos potenciales no

constituyen por si mismos activos a la fecha de adquisicin, la adquirente no los reconoce

en forma separada al goodwill. La adquirente no debiera reclasificar posteriormente el
valor de esos contratos desde el goodwill por hechos que ocurran despus de la fecha de
adquisicin. Sin embargo, la adquirente debiera evaluar los hechos y las circunstancias de
hechos que ocurren poco despus de la adquisicin para determinar si, a la fecha de
adquisicin, exista un activo intangible reconocible y separable.
B39

Despus del reconocimiento inicial, una adquirente mantiene contabilizados los activos
intangibles adquiridos en una combinacin de negocios de acuerdo con lo establecido en la
NICCH 38 Activos Intangibles. Sin embargo, como se describe en el prrafo 3 de la NICCH
38, la contabilizacin para algunos activos intangibles adquiridos despus de su
reconocimiento inicial, est normada por otras NIFCH.

B40

Los criterios de identificacin determinan si un activo intangible es reconocido en forma

separada del goodwill. Sin embargo, los criterios no proporcionan guas para medir el
valor justo de un activo intangible ni restringen los supuestos utilizados para medir el valor
justo de un activo intangible. Por ejemplo, la entidad adquirente tomara en consideracin
los supuestos que los partcipes del mercado utilizaran al fijar el precio del activo
intangible, tales como las expectativas futuras de renovacin de contratos, para medir el
valor justo. No es necesario que las renovaciones por s mismas cumplan con los criterios
de identificacin. (Sin embargo, ver prrafo 29, que establece una excepcin al principio de
medicin a valor justo para derechos readquiridos reconocidos en una combinacin de
negocios). Los prrafos 36 y 37 de la NICCH 38 proporcionan guas para determinar si los
activos intangibles debieran ser combinados en una sola cuenta, junto con otros activos
intangibles o tangibles.

Medicin del valor justo de activos identificables especficos y de un inters no

controlador en una entidad adquirida (aplicacin de los prrafos 18 y 19)
Activos con flujos de efectivo inciertos (cuentas complementarias de valorizacin)
B41

La adquirente no reconocer separadamente una cuenta complementaria de valorizacin a la

fecha de adquisicin, para los activos adquiridos en una combinacin de negocios que sean
medidos a sus valores justos a la fecha de adquisicin, debido a que los efectos de cualquier
incertidumbre respecto a los flujos de efectivo futuros ya estn incorporados en la medicin
a valor justo. Por ejemplo, debido a que esta NIFCH requiere que la entidad adquirente
mida las cuentas por cobrar adquiridas, incluyendo los prstamos otorgados, a sus valores
justos a la fecha de adquisicin, la entidad adquirente no reconoce separadamente una
cuenta complementaria de valorizacin para los flujos de efectivo contractuales que se
consideren incobrables a esa fecha.

Activos sujetos a arrendamientos operativos para los cuales la adquirente es el

arrendador
B42

Al determinar el valor justo a la fecha de adquisicin de un activo, tales como un edificio o

una patente, que estn sujetos a un arrendamiento operativo en el cual la adquirente es el
arrendador, la entidad adquirente tomar en cuenta los trminos del arrendamiento. En otras
palabras, la entidad adquirente no reconoce un activo o un pasivo separado si los trminos
de un arrendamiento operativo son ya sean favorables o desfavorables al compararse con
los trminos de mercado, como requiere el prrafo B29 para arrendamientos en los cuales el
arrendatario es la entidad adquirida.
Activos que la adquirente no tiene la intencin de utilizar o de utilizar de una manera
que es diferente a la manera en que seran utilizados por otros partcipes en el
mercado

B43

Para proteger su posicin competitiva, o por otras razones, la adquirente puede pretender no
utilizar de forma activa un activo no financiero adquirido o puede pretender no utilizar el
activo de acuerdo con su mximo y mejor uso. Por ejemplo, ese puede ser el caso de un
activo intangible de investigacin y desarrollo adquirido que la adquirente prev utilizar de
forma defensiva para impedir a otros utilizarlo. No obstante, la adquirente medir el valor
justo del activo no financiero suponiendo su mximo y mejor uso por los participantes del
mercado de acuerdo con la premisa de valorizacin adecuada, tanto inicialmente, como al
medir el valor justo menos los costos de disposicin para pruebas de deterioro de valor
posteriores.
Inters no controlador en una entidad adquirida

B44

Esta NIFCH permite que la adquirente mida un inters no controlador en la entidad

adquirida a su valor justo a la fecha de adquisicin. A veces, una entidad adquirente podr
medir el valor justo de un inters no controlador sobre la base de un precio cotizado a la
fecha de adquisicin en un mercado activo para las acciones de capital eso es, las acciones
no pertenecientes a la adquirente). En otras situaciones, sin embargo, un precio cotizado en
un activo mercado para las acciones de capital no estar disponible. En esos casos, la
adquirente determinar el valor justo del inters no controlador utilizando otras tcnicas de
medicin.

B45

Los valores justos de la participacin de la adquirente en la entidad adquirida y el inters no

controlador en base al precio por accin, pueden ser distintos. La principal diferencia es
probable que sea la incorporacin de una prima de control en el valor justo por accin de la
participacin de la adquirente en la entidad adquirida o, a la inversa, la incorporacin de un
descuento por la falta de control (tambin conocido como descuento de participacin no
controladora) en el valor justo por accin del inters no controlador si los participantes del
mercado tuvieran en cuenta esa prima o descuento al fijar el precio del inters no
controlador.

Medicin del goodwill o de la ganancia obtenida en una adquisicin

ventajosa
Determinacin del valor justo a la fecha de adquisicin de la participacin de la
adquirente en la entidad adquirida, utilizando tcnicas de medicin (aplicacin del
prrafo 33)
B46

En una combinacin de negocios lograda sin la transferencia de una contraprestacin, la

adquirente debe sustituir el valor justo a la fecha de adquisicin de la contraprestacin
transferida, por el valor justo a la fecha de adquisicin de su participacin en la entidad

adquirida, para medir el goodwill o la ganancia obtenida en una adquisicin ventajosa

(ver prrafos 32 al 34).
Consideraciones especiales al aplicar el mtodo de adquisicin a las combinaciones de
entidades mutuales (aplicacin del prrafo 33)
B47

Cuando dos entidades mutuales se combinan, el valor justo del patrimonio o de las
participaciones de los miembros en la entidad adquirida (o el valor justo de la entidad
adquirida) pueden ser medibles con ms fiabilidad que el valor justo de las participaciones
de los miembros transferidas por la entidad adquirente. En esa situacin, el prrafo 33
requiere que la entidad adquirente determine el goodwill utilizando el valor justo a la
fecha de adquisicin de las participaciones patrimoniales de la entidad adquirida en lugar
del valor justo de las participaciones patrimoniales de la entidad adquirente transferidas
como contraprestacin. Adems, la entidad adquirente en una combinacin de entidades
mutuales reconocer los activos netos de la adquirida como una suma directa a capital o
patrimonio en sus estados de situacin financiera, no como un incremento a utilidades
acumuladas, lo cual es uniforme con la manera en que otros tipos de entidades aplican el
mtodo de adquisicin.

B48

Aunque en muchos aspectos son similares a otros negocios, las entidades mutuales tienen
caractersticas diferentes que surgen principalmente debido a que sus miembros son clientes
y dueos a la vez. Los miembros de entidades mutuales generalmente esperan recibir
beneficios por su membreca, a menudo en la forma de menores precios cobrados por
bienes y servicios o como dividendos de patrocinadores (patronage dividends). El monto
de los dividendos de patrocinadores asignados a cada miembro a menudo est basado en el
volumen de negocios que el miembro efectu con la entidad mutual durante el ao.

B49

La determinacin del valor justo de una entidad mutual debiera incluir los supuestos que los
partcipes en el mercado haran respecto a los beneficios futuros para los miembros, as
como cualquier otro supuesto pertinente que los partcipes del mercado haran en relacin
con la entidad mutual. Por ejemplo, para la entidad mutual puede ser utilizada una tcnica
de valor presente para determinar el valor justo de la misma. Los flujos de efectivo
utilizados como flujos de ingreso en el modelo debieran estar basados en los flujos de
efectivo esperados de la entidad mutual, los que probablemente reflejarn reducciones en
los beneficios para los miembros, tales como precios rebajados cobrados por bienes y
servicios.

Determinacin de lo qu conforma una transaccin de combinacin de negocios

(aplicacin de los prrafos 51 y 52)
B50

La adquirente debiera considerar los siguientes factores, los cuales no son ni mutuamente
excluyentes ni individualmente determinantes para definir si una transaccin forma parte
del intercambio por la entidad adquirida o si la transaccin est separada de la combinacin
de negocios:
(a)

las razones por la transaccin: Entender las razones por las cuales las partes en la
combinacin (la adquirente, la entidad adquirida y sus dueos, directores y gerentes
y sus agentes) participaron en una determinada transaccin o acuerdo, puede
proporcionar evidencia de si ella forma parte de la contraprestacin transferida y de
los activos adquiridos o pasivos asumidos. Por ejemplo, si una transaccin es
acordada primordialmente para el beneficio de la adquirente o de la entidad
combinada ms que primordialmente para el beneficio de la entidad adquirida o sus
dueos anteriores previo a la combinacin, esa parte del precio de la transaccin
pagado (y cualquier activo o pasivo relacionado) es menos probable que sea parte
del intercambio por la entidad adquirida. En consecuencia, la entidad adquirente

contabilizara esa parte en forma separada de la combinacin de negocios.

(b)

quin inici la transaccin: Entender quin inici la transaccin puede tambin

proporcionar una comprensin respecto a si es parte del intercambio por la entidad
adquirida. Por ejemplo, una transaccin u otro hecho que es iniciado por la
adquirente puede ser efectuada con el propsito de proporcionar beneficios
econmicos futuros para la entidad adquirente o para la entidad combinada, con
poco o ningn beneficio recibido por la entidad adquirida o por sus dueos
anteriores, previo a la combinacin. Por otro lado, una transaccin o acuerdo
iniciados por la entidad adquirida o por sus anteriores dueos es menos probable
que sea para el beneficio de la adquirente o para la entidad combinada y ms
probable que forme parte de la transaccin de combinacin de negocios.

(c)

la oportunidad en que se efecta la transaccin: La oportunidad de la

transaccin puede tambin proporcionar una comprensin de si forma parte del
intercambio por la entidad adquirida. Por ejemplo, una transaccin entre la
adquirente y la entidad adquirida que se efecta durante las negociaciones de los
trminos de una combinacin de negocios puede haber sido efectuada teniendo en
vista la combinacin de negocios, para proporcionar beneficios econmicos futuros
para la adquirente o para la entidad combinada. Si es as, la entidad adquirida o sus
dueos anteriores antes de la combinacin de negocios probablemente reciban poco
o nada del beneficio de la transaccin excepto por los beneficios que reciban como
parte de la entidad combinada.

Liquidacin efectiva de una relacin pre-existente entre la adquirente y la entidad

adquirida en una combinacin de negocios (aplicacin del prrafo 52 (a))
B51

La entidad adquirente y la entidad adquirida pueden tener una relacin que exista antes que
consideraran la combinacin de negocios, referida aqu como una relacin pre-existente.
Una relacin pre-existente entre la adquirente y la entidad adquirida puede ser contractual
(por ejemplo, vendedor y cliente o licenciador y licenciado) o no contractual (por ejemplo,
demandante y demandado).

B52

Si la combinacin de negocios efectivamente liquida una relacin pre-existente, la

adquirente reconoce una ganancia o prdida, medida como sigue:
(a)

a valor justo para una relacin pre-existente no contractual (tal como un juicio).

(b)

para una relacin pre-existente de tipo contractual, el menor entre (i) y (ii):
(i)

el monto por el cual el contrato es favorable o desfavorable desde la

perspectiva de la adquirente en comparacin con los trminos de
transacciones de mercado actuales para la misma partida o similares. (Un
contrato desfavorable es un contrato que es desfavorable en relacin con
los trminos actuales del mercado. No es necesariamente un contrato
oneroso en el cual los costos ineludibles por cumplir las obligaciones que
impone el contrato exceden a los beneficios econmicos que se esperan
recibir de ste).

(ii)

el monto de cualquier clusula de liquidacin contemplada en el contrato,

disponible para la contraparte para la cual el contrato es desfavorable.

Si (ii) es menor que (i), la diferencia se incluye como parte de la combinacin de

negocios.

El monto de la ganancia o prdida reconocidos puede depender, en parte, de si la adquirente

haba reconocido previamente un activo o pasivo relacionado y por lo tanto, la ganancia o
prdida informada puede diferir del monto calculado a base de la aplicacin de los
requerimientos arriba indicados.
B53

Una relacin pre-existente puede ser un contrato que la entidad adquirente reconoce como
un derecho readquirido. Si el contrato incluye trminos que son favorables o desfavorables
al compararse con precios de transacciones actuales de mercado para la misma partida o
similares, la entidad adquirente reconoce en forma separada a la combinacin de negocios,
una ganancia o prdida por la liquidacin efectiva del contrato, medido de acuerdo con el
prrafo B52.
Acuerdos por pagos contingentes a empleados o a accionistas vendedores (aplicacin
del prrafo 52 (b))

B54

La naturaleza de los acuerdos determina si los pagos contingentes a empleados o a

accionistas vendedores son una contraprestacin contingente en una combinacin de
negocios o son transacciones separadas. Comprender las razones por las cuales el acuerdo
de adquisicin incluye una clusula para pagos contingentes, establecer quin inici el
acuerdo y en qu momento las partes suscribieron el acuerdo, puede ser til para evaluar la
naturaleza del acuerdo.

B55

Si no est claro que un acuerdo para pagos a empleados y accionistas vendedores forma
parte del intercambio por la entidad adquirida o es una transaccin separada de la
combinacin de negocios, la adquirente debiera considerar los siguientes indicadores:
(a)

Empleo continuo: La condicin para que los accionistas vendedores se conviertan

en empleados claves puede ser indicativo de la esencia de un acuerdo de
contraprestacin contingente. Los trminos pertinentes de empleo continuo pueden
ser incluidos en el acuerdo de contratacin, en el acuerdo de adquisicin o algn
otro documento. Un acuerdo de contraprestacin contingente en que los pagos son
automticamente suspendidos si se da trmino al empleo representa una
remuneracin por servicios posteriores a la combinacin. Los acuerdos en que los
pagos contingentes no son afectados por el trmino del empleo pueden indicar que
los pagos contingentes representan una contraprestacin adicional en vez de ser una
remuneracin.

(b)

Duracin del empleo continuo: Si el perodo de empleo requerido coincide con o es

ms largo que el perodo de pago contingente, ese hecho puede indicar que los
pagos contingentes son, en esencia, remuneraciones.

(c)

Nivel de remuneracin: Las situaciones en que la remuneracin a los empleados,

excluyendo pagos contingentes, estn a un nivel razonable comparado con aquella
de otros empleados claves en la entidad combinada puede indicar que los pagos
contingentes son contraprestaciones adicionales en vez de una remuneracin.

(d)

Pagos adicionales a empleados: Si los accionistas vendedores que no se convierten

en empleados reciben pagos contingentes menores, sobre una base por accin, que
los accionistas vendedores que se convierten en empleados de la entidad
combinada, ese hecho puede indicar que el monto adicional de pagos contingentes a
los accionistas vendedores que se convierten en empleados es remuneracin.

(e)

Nmero de acciones posedas: El nmero relativo de acciones posedas por los

accionistas vendedores que se convierten en empleados claves puede ser un
indicador de la esencia del acuerdo de contraprestacin contingente. Por ejemplo, si

los accionistas vendedores que eran dueos de sustancialmente todas las acciones
de la entidad adquirida continan como empleados claves, ese hecho puede indicar
que el acuerdo es, en esencia un acuerdo para compartir utilidades que tiene como
intencin proporcionar una remuneracin por servicios posteriores a la
combinacin. Alternativamente, si los accionistas vendedores que continen como
empleados claves slo posean un nmero pequeo de las acciones de la entidad
adquirida y todos los accionistas vendedores reciben el mismo monto de
contraprestacin contingente por accin, ese hecho puede indicar que los pagos
contingentes son una contraprestacin adicional. Las participaciones propietarias
previas a la adquisicin mantenidos por partes relacionadas con los accionistas
vendedores que continan como empleados claves, tales como familiares, tambin
debieran ser considerados.
(f)

Conexin con la medicin: Si la contraprestacin inicial transferida a la fecha de

adquisicin est basada en el punto menor de un rango establecido en la
valorizacin de la entidad adquirida y la frmula contingente se refiere a ese
enfoque de valorizacin, ese hecho puede sugerir que los pagos contingentes son
contraprestaciones adicionales. A la inversa, si la frmula de pago contingente es
uniforme con acuerdos anteriores de reparticin de utilidades, ese hecho puede
sugerir que la esencia del acuerdo es proporcionar remuneracin.

(g)

Frmula para determinar la contraprestacin: La frmula utilizada para

determinar el pago contingente puede ser til para evaluar la esencia del acuerdo.
Por ejemplo, si un pago contingente es determinado a base de un mltiplo de los
ingresos, eso podra sugerir que la obligacin es la contraprestacin contingente en
la combinacin de negocios y que la frmula tiene por propsito establecer o
verificar el valor justo de la entidad adquirida. Al contrario, un pago contingente
que es un porcentaje especificado de los ingresos puede sugerir que la obligacin
con los empleados es un acuerdo de distribucin de utilidades para remunerar a los
empleados por servicios prestados.

(h)

Otros acuerdos y temas: Los trminos de otros acuerdos con accionistas

vendedores (tales como los acuerdos de no competir, contratos testamentarios,
contratos de consultora y acuerdos de arrendamiento de propiedades) y el
tratamiento tributario de pagos contingentes pueden indicar que los pagos
contingentes son atribuibles a algo distinto a la contraprestacin por la entidad
adquirida. Por ejemplo, en relacin con la adquisicin, la adquirente puede pactar
un acuerdo de arrendamiento de propiedades con un accionista vendedor
importante. Si los arriendos pagados especificados en el contrato de arrendamiento
estn significativamente por debajo del mercado, algunos o todos los pagos
contingentes al arrendador (el accionista vendedor) requeridos por un acuerdo
separado para pagos contingentes podran ser, en esencia, pagos por el uso de la
propiedad arrendada que la adquirente debiera reconocer en forma separada en sus
estados financieros posteriores a la combinacin. Al contrario, si el contrato de
arrendamiento especfica pagos de arriendo que son uniformes con los trminos de
mercado para la propiedad arrendada, el acuerdo por pagos contingentes al
accionista vendedor puede ser una contraprestacin contingente en la combinacin
de negocios.

Premios basados en acciones de la adquirente intercambiados por premios

pertenecientes a los empleados de la entidad adquirida (aplicacin del prrafo 52 (b))
B56

Una adquirente puede intercambiar premios basados en sus acciones (premios restitutivos)
por los premios mantenidos por los empleados de la entidad adquirida. Los intercambios de
opciones de acciones u otros premios basados en acciones, efectuados conjuntamente con

una combinacin de negocios, son contabilizados como modificaciones a los premios

basados en acciones de acuerdo con la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones. Si la
adquirente est obligada a restituir los premios de la entidad adquirida, ya sea el total o una
parte de la medicin basada en el mercado de los premios restitutivos de la entidad
adquirente, sern incluidos al medir la contraprestacin transferida en la combinacin de
negocios. La adquirente est obligada a restituir los premios de la entidad adquirida si la
adquirida o sus empleados tienen la capacidad para exigir la restitucin. Por ejemplo, para
los efectos de aplicar este requerimiento, la adquirente est obligada a restituir los premios
de la entidad adquirida si la restitucin es requerida por:
(a)

los trminos del acuerdo de adquisicin;

(b)

los trminos de los premios de la entidad adquirida o

(c)

las leyes o regulaciones aplicables.

En algunas situaciones, los premios de la entidad adquirida pueden caducar como

consecuencia de una combinacin de negocios. Si la entidad adquirente restituye esos
premios an cuando no est obligado a ello, todos los premios restitutivos medidos al
precio de mercado sern reconocidos como un costo de remuneracin en los estados
financieros posteriores a la combinacin. Es decir, ninguno de esos premios medidos a su
precio de mercado se incluirn al medir la contraprestacin transferida en la combinacin
de negocios.
B57

Para determinar la parte de un premio restitutivo que forma parte de la contraprestacin

transferida por la entidad adquirida y la parte que es remuneracin por el servicio posterior
a la combinacin, la adquirente medir tanto los premios restitutivos otorgados por la
entidad adquirente como los premios de la entidad adquirida a la fecha de adquisicin, de
acuerdo con la NIFCH 2. La parte del premio restitutivo medido al precio de mercado que
forma parte de la contraprestacin transferida en el intercambio por la entidad adquirida, es
igual a la parte del premio de la entidad adquirida que es atribuible al servicio anterior a la
combinacin.

B58

La parte de un premio restitutivo atribuible a servicios anteriores a la combinacin es el

premio de la entidad adquirida medido a su precio de mercado multiplicado por el ratio de
la parte del perodo de adjudicacin cumplido respecto al perodo mayor de adjudicacin
total o el perodo original de adjudicacin del premio de la entidad adquirida. El perodo de
adjudicacin es el perodo durante el cual todas las condiciones para la adjudicacin sern
cumplidas. Las condiciones de adjudicacin estn definidas en la NIFCH 2.

B59

La parte de un premio restitutivo no adjudicado, atribuible a servicios posteriores a la

combinacin y, por lo tanto, reconocida como un costo de remuneracin en los estados
financieros posteriores a la combinacin, es igual al premio restitutivo total medido a precio
de mercado menos el monto atribuido al servicio anterior a la combinacin. Por lo tanto, la
adquirente atribuye cualquier exceso del premio restitutivo medido a precio de mercado
sobre el premio de la entidad adquirida medido a precio de mercado, a servicios posteriores
a la combinacin y reconoce ese exceso como un costo de remuneracin en los estados
financieros posteriores a la combinacin. La adquirente atribuir una parte de un premio
restitutivo a servicios posteriores a la combinacin si requiere servicios posteriores a la
combinacin, sin considerar si los empleados han prestado todo el servicio requerido para
que sus premios en la entidad adquirida se adjudiquen antes de la fecha de adquisicin.

B60

La parte de un premio restitutivo no adjudicado atribuible a un servicio anterior a la

combinacin, como asimismo la parte atribuible a servicios posteriores a la combinacin,
reflejarn la mejor estimacin disponible del nmero de premios restitutivos que se espera

sern adjudicados. Por ejemplo, si la parte de un premio restitutivo medido a precio de

mercado atribuido a un servicio anterior a la combinacin es de $100 y la entidad
adquirente espera que slo un 95% del premio ser adjudicado, el monto incluido en la
contraprestacin transferida en la combinacin de negocios es $95. Los cambios en el
nmero estimado de premios restitutivos que se espera sean adjudicados son reflejados en el
costo de remuneracin para los perodos en que los cambios o prdida de derechos ocurren,
no como ajustes a la contraprestacin transferida en la combinacin de negocios.
Similarmente, los efectos de otros hechos, tales como modificaciones o el resultado final de
premios sujetos a condiciones de desempeo, que ocurren despus de la fecha de
adquisicin son contabilizados de acuerdo con la NIFCH 2 al determinar el costo de
remuneracin del perodo en que tiene lugar un hecho.
B61

Los mismos requerimientos para determinar las partes de un premio restitutivo atribuible a
servicios anteriores y posteriores a la combinacin son aplicables, sin considerar si un
premio restitutivo est clasificado como un pasivo o como un instrumento de patrimonio de
acuerdo con lo establecido en la NIFCH 2. Todos los cambios en la medicin de premios a
su valor de mercado clasificados como pasivos despus de la fecha de adquisicin y los
efectos tributarios relacionados, son reconocidos en los estados financieros posteriores a la
combinacin de la adquirente en los perodos en que ocurren los cambios.

B62

Los efectos tributarios de los premios restitutivos de pagos basados en acciones sern
reconocidos de acuerdo con lo establecido por la NICCH12 Impuestos a la Renta.
Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de
patrimonio de la adquirida

B62A La adquirida puede tener pendientes transacciones con pagos basados en acciones que la
adquirente no intercambia por sus transacciones con pagos basados en acciones. Si estn
son irrevocables, esas transacciones con pagos basados en acciones de la adquirida son
parte de la participacin no controladora en la adquirida y se determinan por su medicin
basada en el mercado. Si no estn no son irrevocables, se determinan por su medicin
basada en el mercado como si la fecha de adquisicin fuera la fecha de la concesin de
acuerdo con los prrafos 19 y 30.
B62B La medicin basada en el mercado de transacciones con pagos basados en acciones no son
irrevocables se asignar a la participacin no controladora sobre la base del ratio de la
porcin del perodo para la irrevocabilidad de la concesin completada y el mayor entre el
perodo para la irrevocabilidad de la concesin total o el perodo para la irrevocabilidad de
la concesin original de la transaccin con pagos basados en acciones. El saldo se asignar
a servicios posteriores a la combinacin.

Otras NIFCH que proporcionan guas sobre la medicin y contabilizacin

posterior (aplicacin del prrafo 54)
B63

Ejemplos de otras NIFCH que proporcionan guas para la medicin y contabilizacin

posterior de activos adquiridos y pasivos asumidos o incurridos en una combinacin de
negocios incluyen:
(a)

La NICCH 38 establece la contabilizacin de activos intangibles identificables

adquiridos en una combinacin de negocios. La adquirente mide el goodwill al
monto reconocido en la fecha de adquisicin menos cualquier prdida acumulada
por deterioro. La NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos establece la
contabilizacin de las prdidas por deterioro.

(b)

La NIFCH 4 Contratos de Seguro proporcionan guas para la contabilizacin

posterior de un contrato de seguros adquirido en una combinacin de negocios.

(c)

La NICCH 12 establece la contabilizacin posterior para activos por impuestos

diferidos (incluyendo activos por impuestos diferidos no reconocidos) y pasivos
adquiridos en una combinacin de negocios.

(d)

La NIFCH 2 proporciona guas para la medicin y contabilizacin posterior de la

parte de premios restitutivos basados en pagos con acciones emitidos por una
adquirente que es atribuible a servicios futuros de los empleados.

(e)

La NIFCH 10 proporciona guas para la contabilizacin de cambios en la

participacin propietaria de una Matriz en una afiliada despus que se ha obtenido
control.

Revelaciones (aplicacin de los prrafos 59 y 61)

B64

Para cumplir con el objetivo del prrafo 59, la adquirente revelar la siguiente informacin
para cada combinacin de negocios que ocurra durante el perodo sobre el cual se informa:
(a)

el nombre y una descripcin de la entidad adquirida.

(b)

la fecha de adquisicin.

(c)

el porcentaje de derechos a voto adquiridos.

(d)

las razones primordiales para la combinacin de negocios y una descripcin de

cmo la adquirente obtuvo el control sobre la entidad adquirida.

(e)

una descripcin cualitativa de los factores que conforman al goodwill reconocido,

tales como sinergias esperadas de la combinacin de las operaciones de la adquirida
con la entidad adquirente, activos intangibles que no califican para su
reconocimiento por separado u otros factores.

(f)

el valor justo a la fecha de adquisicin de la contraprestacin total transferida y el

valor justo a la fecha de adquisicin de cada clase principal de contraprestacin,
tales como:

(g)

(i)

efectivo;

(ii)

otros activos tangibles o intangibles, incluyendo un negocio o una afiliada

de la adquirente;

(iii)

pasivos incurridos, por ejemplo, un pasivo por una contraprestacin

contingente y

(iv)

participaciones patrimoniales de la adquirente, incluyendo el nmero de

instrumentos o participaciones emitidas o emitibles y el mtodo para medir
el valor justo de esos instrumentos o participaciones.

para acuerdos por contraprestaciones contingentes y activos por indemnizaciones:

(i)

el monto reconocido a la fecha de adquisicin;

(ii)

una descripcin del acuerdo y la base para determinar el monto del pago y

(iii)

(h)

una estimacin del rango de resultados (sin descontar) o, si el rango no

puede ser estimado, el hecho y las razones por las cuales no se puede
estimar un rango. Si el monto mximo del pago es ilimitado, la adquirente
revelar ese hecho.

para cuentas por cobrar adquiridas:

(i)

el valor justo de las cuentas por cobrar;

(ii)

los montos brutos a cobrar segn contrato y

(iii)

la mejor estimacin a la fecha de adquisicin de los flujos de efectivo

contractuales que no se esperan cobrar.

Las revelaciones se harn para las clases ms significativas de las cuentas por
cobrar, tales como prstamos, arrendamientos financieros directos y cualquier otra
clase de cuentas por cobrar.
(i)

los montos reconocidos a la fecha de adquisicin para cada clase significativa de

activos adquiridos y pasivos asumidos.

(j)

para cada pasivo contingente reconocido de acuerdo con el prrafo 23, la

informacin requerida por el prrafo 85 de la NICCH 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes. Si un pasivo contingente no es reconocido
debido a que su valor justo no puede ser medido con fiabilidad, la entidad
adquirente revelar:
(i)

la informacin requerida por el prrafo 86 de la NICCH 37 y

(ii)

las razones por las cuales el pasivo no puede ser medido con fiabilidad.

(k)

el monto total del goodwill que se espera deducir para efectos tributarios.

(l)

para las transacciones que, de acuerdo con el prrafo 51, son reconocidas en forma
separada de la adquisicin de activos y de los pasivos asumidos en la combinacin
de negocios:

(m)

(i)

una descripcin de cada transaccin;

(ii)

cmo la adquirente contabiliz cada transaccin;

(iii)

los montos reconocidos para cada transaccin y la lnea dentro de los

estados financieros en la cual se reconoce cada monto y

(iv)

si la transaccin es la liquidacin efectiva de una relacin pre-existente, el

mtodo utilizado para determinar el monto liquidado.

la revelacin de las transacciones reconocidas en forma separada requeridas por la

letra (l) incluirn el monto de los costos relacionados con la adquisicin y,
separadamente, el monto de esos costos reconocidos como un gasto y la lnea o
lneas en el estado integral de resultados en el cual esos gastos estn reconocidos.
El monto de cualquier costo de emisin no reconocido como un gasto y cmo fue
reconocido tambin ser revelado.

(n)

(o)

(p)

(q)

en una compra ventajosa (ver prrafos 34 al 36):

(i)

el monto de cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el prrafo 34 y

la lnea en el estado integral de resultados en el cual la ganancia est
reconocida y

(ii)

una descripcin de las razones por las cuales la transaccin result en una
ganancia.

para cada combinacin de negocios en que la adquirente tiene menos del 100 por
ciento de las participaciones patrimoniales de la entidad adquirida a la fecha de
adquisicin:
(i)

el monto del inters no controlador en la entidad adquirida reconocido a la

fecha de adquisicin y la base de medicin de ese monto y

(ii)

para cada inters no controlador en una entidad adquirida medido a valor

justo, las tcnicas de medicin y variables significativas utilizadas para
medir ese valor.

en una combinacin de negocios lograda por etapas:

(i)

el valor justo a la fecha de adquisicin de la participacin patrimonial en la

entidad adquirida mantenida por la adquirente inmediatamente antes de la
fecha de adquisicin y

(ii)

el monto de cualquier ganancia o prdida reconocida como resultado de

ajustar a su valor justo la participacin patrimonial en la entidad adquirida
mantenido por la adquirente antes de la combinacin de negocios (ver
prrafo 42) y la lnea en el estado integral de resultados en que la ganancia
o prdida est reconocida.

la siguiente informacin:
(i)

los montos de ingresos y de utilidad o prdida de la adquirida desde la

fecha de adquisicin, incluidos en el estado integral de resultados
consolidado para el perodo sobre el cual se informa y

(ii)

los ingresos y la utilidad o prdida de la entidad combinada por el perodo

actual sobre el cual se est informando, como si la fecha de adquisicin
para todas las combinaciones de negocios que ocurrieron durante el ao
hubieran tenido lugar al inicio del perodo anual sobre el cual se informa.

Si la revelacin de cualquier informacin requerida por este sub-prrafo es

impracticable, la adquirente revelar ese hecho y explicar por qu la revelacin es
impracticable. Esta NIFCH utiliza el trmino impracticable en el mismo sentido
como se utiliza en la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en Estimaciones
Contables y Errores.
B65

Para combinaciones de negocios individualmente no significativas ocurridas durante el

perodo sobre el cual se informa, pero que en su conjunto sean significativas, la entidad
adquirente revelar toda la informacin requerida por el prrafo B64 (e) al (q).

B66

Si la fecha de adquisicin de una combinacin de negocios es posterior al cierre del perodo

sobre el cual se informa pero antes que los estados financieros sean autorizados para su
emisin, la entidad adquirente revelar la informacin requerida por el prrafo B64, a
menos que la contabilizacin inicial para la combinacin de negocios est incompleta en el
momento en que se autoriza la emisin de los estados financieros. En esa situacin, la
adquirente describir cules revelaciones no pudieron ser efectuadas y las razones por las
cuales no pueden ser efectuadas.

B67

Para cumplir con el objetivo del prrafo 61, la adquirente revelar la siguiente informacin
para cada combinacin de negocios significativa o para combinaciones de negocios
individualmente no significativas pero que en su conjunto son significativas:
(a)

(b)

si la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios est incompleta (ver

prrafo 45) para determinados activos, pasivos, intereses no controladores o
partidas de contraprestacin y que por lo tanto, los montos reconocidos en los
estados financieros de la combinacin de negocios han sido determinados slo
provisoriamente:
(i)

las razones por las cuales la contabilizacin inicial de la combinacin de

negocios est incompleta;

(ii)

los activos, pasivos, participaciones patrimoniales o partidas de

contraprestacin por los cuales la contabilizacin inicial est incompleta y

(iii)

la naturaleza y el monto de cualquier ajuste en el perodo de medicin

reconocido en el perodo sobre el cual se informa de acuerdo con el prrafo
49.

para cada perodo sobre el cual se informa despus de la fecha de adquisicin, hasta
que la entidad cobre, venda o de otra manera pierde el derecho a una
contraprestacin de un activo contingente, o hasta que la entidad liquide un pasivo
contingente de contraprestacin o el pasivo sea anulado o expire:
(i)

cualquier cambio en los montos reconocidos, incluyendo cualquier

diferencia que surja de la liquidacin;

(ii)

cualquier cambio dentro del rango de resultados (no descontados) y las

razones para esos cambios y

(iii)

las tcnicas de valorizacin y los flujos de ingreso claves del modelo

utilizado para medir la contraprestacin contingente.

(c)

para los pasivos contingentes reconocidos en una combinacin de negocios, la

adquirente deber revelar la informacin requerida por los prrafos 84 y 85 de la
NICCH 37, para cada clase de provisin.

(d)

una conciliacin del valor de libros del goodwill al comienzo y al cierre del
perodo sobre el cual se informa, mostrando en forma separada:
(i)

el monto bruto y las prdidas acumuladas por deterioro al comienzo del

perodo sobre el cual se informa.

(ii)

goodwill adicional reconocido durante el perodo sobre el cual se

informa, excepto el goodwill incluido en un grupo enajenable de
elementos que, a la fecha de adquisicin, cumple con los criterios para ser

clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIFCH 5

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas.

(e)

(iii)

ajustes resultantes del reconocimiento posterior de activos por impuestos

diferidos durante el perodo sobre el cual se informa, de acuerdo con el
prrafo 67.

(iv)

goodwill incluido en un grupo de enajenable de elementos, clasificado

como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIFCH, 5 y goodwill
eliminado de las cuentas durante el perodo sobre el cual se informa sin
haber sido anteriormente incluido en un grupo enajenable de elementos
clasificado como mantenido para la venta.

(v)

las prdidas por deterioro reconocidas durante el perodo sobre el cual se

informa de acuerdo con la NICCH 36 (la NICCH 36 requiere la revelacin
de informacin relacionada con el monto recuperable y con el deterioro del
goodwill, adems de este requerimiento).

(vi)

diferencias de cambio netas surgidas durante el perodo sobre el cual se

informa de acuerdo con la NICCH 21 Efectos de los Cambios en los Tipos
de Cambio de Moneda Extranjera.

(vii)

cualquier otro cambio en el valor de libros durante el perodo sobre el cual

se informa.

(viii)

el monto bruto y las prdidas acumuladas por deterioro al cierre del perodo
sobre el cual se informa.

el monto y una explicacin de cualquier ganancia o prdida reconocida en el

perodo actual sobre el cual se informa que se relacione tanto con:
(i)

los activos identificables adquiridos o pasivos asumidos en una

combinacin de negocios que fue efectuada en el perodo actual o anterior
y

(ii)

si es de tal tamao, naturaleza o incidencia que la revelacin es pertinente

para un entendimiento de los estados financieros combinados de la entidad.

Disposiciones transitorias para combinaciones de negocios que involucran slo

a entidades mutuales o slo por contrato (aplicacin del prrafo 66)
B68

(*)

El prrafo 64 dispone que esta NIFCH se aplicar prospectivamente a las combinaciones de

negocios en las que la fecha de adquisicin que comiencen el o despus del primer periodo
anual sobre el que se informe que comience el o despus del 1 de julio de 2009. Se permite
su aplicacin anticipada. Sin embargo, una entidad aplicar esta NIFCH slo al comienzo
de un periodo anual sobre el que se informe que comience el o despus del 30 de junio de
2007. Si una entidad aplica esta NIFCH antes de su fecha efectiva, revelar este hecho y
aplicar la NIC 27 (modificada en 2008) al mismo tiempo. (*)

No aplicable en Chile.

B69

(*)

El requerimiento para aplicar esta NIFCH prospectivamente tiene el siguiente efecto sobre
una combinacin de negocios que involucra solamente entidades mutuales o que haya sido
realizada solo mediante un contrato si la fecha de adquisicin de esa combinacin de
negocios es anterior a la aplicacin de esta NIFCH: (*)
(a)

ClasificacinUna entidad continuar clasificando la combinacin de negocios

anterior de acuerdo con las polticas contables anteriores de la entidad para estas
combinaciones.

(b)

Goodwill anteriormente reconocidaAl comienzo del primer periodo anual en

el que se aplique esta NIFCH, el valor de libros de goodwill que surja de la
combinacin de negocios anterior ser su valor de libros en esa fecha de acuerdo
con las polticas contables anteriores de la entidad. Para determinar ese monto, la
entidad eliminar el valor de libros de toda amortizacin acumulada de ese
goodwill y la correspondiente disminucin en goodwill. No deber realizarse
ningn otro ajuste al valor de libros del goodwill.

(c)

Goodwill anteriormente reconocida como una reduccin del patrimonioLas

polticas contables anteriores de la entidad pueden dar lugar a un goodwill que
surja de la combinacin de negocios anterior siendo reconocida como una
reduccin del patrimonio. En esa situacin, la entidad no reconocer ese goodwill
como un activo al comienzo del primer periodo anual en el que se aplique esta
NIFCH. Adems, la entidad no reconocer en utilidad o prdida ninguna parte del
goodwill si dispone del negocio con el que est relacionada ese goodwill o
cuando una unidad generadora de efectivo con la que ese goodwill est
relacionada pase a tener un deterioro de valor.

(d)

Contabilizacin posterior del goodwillDesde el comienzo del primer periodo

anual en el que se aplique esta NIFCH, una entidad dejar de amortizar el
goodwill que surja de la combinacin de negocios anterior y realizar la prueba
de su deterioro de valor de acuerdo con la NIC 36.

(e)

Goodwill negativo anteriormente reconocidoUna entidad que contabiliz la

combinacin de negocios anterior aplicando el tambin conocido anteriormente
como el mtodo de la adquisicin puede haber reconocido un crdito diferido por
un exceso en su participacin en el valor razonable neto de los activos identificables
de la adquirida y pasivos sobre el costo de esa participacin (algunas veces llamada
goodwill negativo). Si as fuese, la entidad dar de baja en cuentas el valor de
libros de ese crdito diferido al comienzo del primer perodo anual en el que se
aplique esta NIFCH con un ajuste correspondiente en el saldo de apertura de las
ganancias acumuladas en esa fecha.

No aplicable en Chile.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para los informes anuales que comiencen el o despus del 1 de
Julio de 2009. Si una entidad aplica esta NIIF para un perodo anterior, estas modificaciones se aplicarn
para ese perodo anterior. Los prrafos modificados modificaron se muestran en un nuevo texto subrayado y
el texto eliminado, tachado. (*)

*****
Las modificaciones incluidas en este anexo cuando esta NIFCH modificada fue emitida en 2008 han sido
incorporadas a las NIFCH pertinentes publicadas en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO A 4

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 4
VERSIN 2012

CONTRATOS DE SEGURO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Financiera Chile N 4

Contratos de Seguro
OBJETIVO

ALCANCE

Derivados implcitos

Separacin de los componentes de depsito

10

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

13

Exencin temporal del cumplimiento de otras NIFCH

13

Prueba de suficiencia de los pasivos

15

Deterioro de activos por contratos de reaseguro

20

Cambios en polticas contables

21

Tasas de inters actuales de mercado

24

Continuidad de las prcticas existentes

25

Prudencia

26

Mrgenes de inversin futuros

27

Contabilidad explcita (reconocimiento de ganancias y prdidas no realizadas)

30

Contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o en una

transferencia de cartera

31

Caractersticas de participacin discrecional

34

Caractersticas de participacin discrecional en contratos de seguro

34

Caractersticas de participacin discrecional en instrumentos financieros

35

INFORMACIN A REVELAR

36

Explicacin de los montos reconocidos

36

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro

38

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

40

Informacin a revelar

42

Redesignacin de activos financieros

45

ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Definicin de un contrato de seguro
C Modificaciones a otras NIFCH

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
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Norma de Informacin Financiera Chile N 4

Contratos de Seguro
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH consiste en especificar el proceso de preparacin y presentacin de

informacin financiera para contratos de seguro, por cualquier entidad que emita tales
contratos (descrita en esta NIFCH como aseguradora), hasta que el Comit complete la
segunda fase de su proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIFCH requiere:
(a)

mejoras limitadas en la contabilizacin de los contratos de seguro por parte de las

aseguradoras.

(b)

revelaciones que identifiquen y expliquen los montos de los contratos de seguro en los
estados financieros de la aseguradora y que ayude a los usuarios de dichos estados a
comprender el monto, oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
procedentes de contratos de seguro.

Alcance
2

La entidad aplicar esta NIFCH a los:

(a)

contratos de seguro (incluyendo los contratos de reaseguro) que emita y a los

contratos de reaseguro que mantenga.

(b)

instrumentos financieros que emita con una caracterstica de participacin

discrecional (ver el prrafo 35). La NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones
requiere la revelacin de informacin sobre instrumentos financieros, incluyendo los
instrumentos que incluyan tales caractersticas.

Esta NIFCH no trata otros aspectos contables de las aseguradoras, tales como la
contabilizacin de los activos financieros mantenidos por aseguradoras y pasivos financieros
emitidos por aseguradoras (ver la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, la
NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, NIFCH 7 y la NIFCH 9
Instrumentos Financieros), excepto en las disposiciones transitorias del prrafo 45.

La entidad no aplicar esta NIFCH a:

(a)

las garantas de productos emitidas directamente por el fabricante, el mayorista o el

minorista (ver la NICCH 18 Ingresos Ordinarios y la NICCH 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes).

(b)

los activos y pasivos de los empleadores bajo planes de beneficios al personal (ver la
NICCH 19 Beneficios a los Empleados y la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones), ni
a las obligaciones de beneficios por retiro informadas por planes de beneficios de retiro
definidos (ver la NICCH 26 Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes
de Beneficios por Retiro).

(c)

los derechos contractuales u obligaciones contractuales que sean contingentes del uso
futuro o del derecho al uso, una partida no financiera (por ejemplo algunas
comisiones, regalas, cuotas contingentes por arriendos y otras partidas similares),
como asimismo el valor residual garantizado para el arrendatario que est implcito en
un contrato de arriendo financiero (ver la NICCH 17 Arrendamientos, NICCH 18
Ingresos Ordinarios y la NICCH 38 Activos Intangibles).

(d)

los contratos de garanta financiera, a menos que el emisor haya manifestado previa y
explcitamente que considera tales contratos como contratos de seguro y ha utilizado la
contabilidad aplicable a los contratos de seguro, en cuyo caso el emisor puede optar
entre aplicar ya sea la NIFCH 9, la NICCH 32 y la NIFCH 7 o esta NIFCH a tales
contratos de garanta financiera. El emisor puede hacer esta eleccin contrato por
contrato, pero la eleccin para cada contrato es irrevocable.

(e)

la contraprestacin contingente, a pagar o cobrar, en una combinacin de negocios (ver

la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios).

(f)

los contratos de seguro directos que la entidad mantiene (los contratos de seguro
directos donde la entidad es el tenedor). Sin embargo, un cedente aplicar esta NIFCH
a los contratos de reaseguro que mantiene.

Para facilitar la referencia, esta NIFCH denomina aseguradora a cualquier entidad que emita
un contrato de seguro, independientemente que dicha entidad se considere aseguradora para
efectos legales o de supervisin.

Un contrato de reaseguro es un tipo de contrato de seguro. De acuerdo con ello, toda

referencia que se haga a los contratos de seguro en esta NIFCH, son aplicables tambin a los
contratos de reaseguro.

Derivados implcitos
7

La NIFCH 9 requiere que una entidad separe algunos derivados implcitos de su

correspondiente contrato anfitrin (principal), y los mida a su valor justo, e incluya cambios
en sus valores justos en utilidad o prdida. La NIFCH 9 es aplicable a los derivados
implcitos en un contrato de seguro, salvo que el derivado implcito sea un contrato de seguro.

Como una excepcin a los requerimientos de la NIFCH 9, una entidad aseguradora no

necesita separar, ni medir a su valor justo, la opcin que el tenedor de la pliza tenga para
rescatar el contrato de seguro por un monto fijo (o por un monto basado en un monto fijo ms
una tasa de inters), incluso aunque el precio de ejercicio difiera del valor de libros del pasivo
por seguros del contrato anfitrin (principal). Sin embargo, los requerimientos de la NIFCH 9
son aplicables a una opcin de venta o a una opcin para rescatar en efectivo implcitas en un
contrato de seguro, si el valor de rescate vara en funcin del cambio en una variable
financiera (tal como el precio o el ndice de precios de acciones o de un commodity), o una
variable no financiera que no sea especfica para una de las partes del contrato. Adems, esos
requerimientos tambin son aplicables si la capacidad del tenedor de ejercer la opcin de
venta, o la opcin para rescatar en efectivo, se activa por un cambio en tal tipo de variable
(por ejemplo, una opcin de venta que se pueda ejercer si un determinado ndice burstil
alcanza un nivel especfico).

El prrafo 8 aplica igualmente a las opciones para rescatar un instrumento financiero que
incluye una caracterstica de participacin discrecional.

Separacin de los componentes de depsito

10

Algunos contratos de seguro incluyen tanto un componente de seguro como un componente de

depsito. En algunos casos, una aseguradora est obligada o tendr la facultad de separar
estos componentes:
(a)

la separacin ser obligatoria si se cumplen las siguientes dos condiciones:

(i)

la aseguradora puede medir el componente de depsito (incluyendo las

opciones de rescate implcitas) de forma separada (es decir, sin considerar el
componente de seguro).

(ii)

las polticas contables de la aseguradora no requieren de otro modo que

reconozca todos los derechos y obligaciones originados por el componente de
depsito.

(b)

la separacin es permitida, pero no es requerida, si la aseguradora puede medir

separadamente el componente de depsito, como se indica en (a) (i) anterior, pero sus
polticas contables requieren que reconozca todos los derechos y obligaciones
originados por el componente de depsito, independientemente de la base utilizada
para medir esos derechos y obligaciones.

(c)

la separacin est prohibida si la aseguradora no puede medir separadamente el

componente de depsito, como en (a) (i) anterior.

11

El siguiente es un ejemplo de un caso en que las polticas contables de la aseguradora no

requieren que sta reconozca todas las obligaciones originadas por un componente de
depsito. Un cedente recibe de una reaseguradora una compensacin por prdidas, pero el
contrato obliga a ste, a devolver la compensacin en aos futuros. Esa obligacin se origina
de un componente de depsito. Si las polticas contables del cedente de otro modo le
permitieran reconocer la compensacin como un ingreso, sin reconocer la obligacin
resultante, la separacin es requerida.

12

Para separar un contrato, una aseguradora deber:

(a)

aplicar esta NIFCH al componente de seguro.

(b)

aplicar la NIFCH 9 al componente de depsito.

Reconocimiento y medicin
Exencin temporal del cumplimiento de otras NIFCH
13

Los prrafos 10 al 12 de la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones

Contables y Errores especifican los criterios que una entidad utiliza para desarrollar una
poltica contable cuando ninguna NIFCH aplique especficamente a una partida. Sin embargo,

sta NIFCH exime a una aseguradora de aplicar dichos criterios en sus polticas contables
para:

14

(a)

los contratos de seguro que emita (incluyendo tanto los costos de adquisicin como los
activos intangibles relacionados, tales como los que se describen en los prrafos 31 y
32) y

(b)

los contratos de reaseguro que mantiene.

Sin embargo, sta NIFCH no exime a una aseguradora de ciertas implicancias de los criterios
establecidos en los prrafos 10 al 12 de la NICCH 8. Especficamente, una aseguradora:
(a)

no reconocer como un pasivo cualesquier provisiones por reclamos futuros, si esos

reclamos se originan en contratos de seguro inexistentes al cierre del perodo sobre el
cual se informa (tales como las provisiones por catstrofes y de estabilizacin).

(b)

llevar a cabo la prueba de suficiencia de los pasivos que se describe en los prrafos 15
al 19.

(c)

eliminar un pasivo por contrato de seguro (o una parte del mismo) de su estado de
situacin financiera cuando y slo cuando, se extinga es decir, cuando la obligacin
especificada en el contrato sea liquidada o cancelada o caduque.

(d)

no compensar:
(i) activos por contratos de reaseguro contra los pasivos por seguro relacionados o
(ii) ingresos o gastos de contratos de reaseguro contra los gastos o ingresos
respectivamente, de los contratos de seguro relacionados.

(e)

considerar si se han deteriorado sus activos por reaseguros (ver prrafo 20).

Prueba de suficiencia de los pasivos

15

Una aseguradora evaluar, en cada cierre del perodo sobre el cual se informa, la
suficiencia de los pasivos por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones
actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si esa
evaluacin muestra que el valor de libros de sus pasivos por contratos de seguro (menos
los costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles relacionados, tales como los
que se analizan en los prrafos 31 y 32) no es adecuado, considerando los flujos de
efectivo futuros estimados, el monto total del dficit se reconocer en utilidad o prdida.

16

Si una aseguradora aplica una prueba de suficiencia de los pasivos que cumple los
requerimientos mnimos especificados, esta NIFCH no impone requerimientos adicionales.
Los citados requerimientos mnimos son los siguientes:
(a)

La prueba considera las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo

contractuales y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de los

reclamos, as como los flujos de efectivo que procedan de las opciones implcitas y
garantas.
(b)

17

Si la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el monto total del dficit se reconoce
en utilidad o prdida.

Si las polticas contables de una aseguradora no requieren de una prueba de suficiencia de los
pasivos que cumpla con las condiciones mnimas del prrafo 16, una aseguradora:
(a)

(b)

determinar el valor de libros de los pasivos por seguros(*) pertinentes menos el valor
de libros de:
(i)

cualesquier costos de adquisicin relacionado diferido y

(ii)

cualquier activo intangible relacionado, tales como los adquiridos en una

combinacin de negocios o una transferencia de cartera (ver los prrafos 31 y
32). Sin embargo, los activos por reaseguro relacionados no se tomarn en
consideracin, debido a que una aseguradora los contabiliza por separado (ver
el prrafo 20).

determinar si el monto descrito en (a) es menor que el valor de libros que se requerira
en caso que los pasivos por contratos de seguro pertinentes estuvieran dentro del
alcance de la NICCH 37. Si fuere menor, la aseguradora reconocer la diferencia total
en utilidad o prdida y reducir el valor de libros de los costos de adquisicin
relacionados que se han diferido o los activos intangibles relacionados o aumentar el
valor de libros de los pasivos por seguros pertinentes.

18

Si la prueba de suficiencia de los pasivos de una aseguradora cumple los requerimientos

mnimos del prrafo 16, la prueba se aplicar al nivel de sumatoria especificado en esa prueba.
Si, por el contrario, la prueba de suficiencia de los pasivos no cumple esos requerimientos
mnimos, la comparacin descrita en el prrafo 17 se har al nivel de sumatoria de una cartera
de contratos que estn sujetos, en general, a riesgos similares y sean gestionados
conjuntamente como una cartera nica.

19

El monto descrito en la letra (b) del prrafo 17 (esto es, el resultado de aplicar la NICCH 37)
reflejar los mrgenes de inversin futuros (ver los prrafos 27 al 29) si y slo si, el monto
descrito en la letra (a) del prrafo 17 tambin refleja esos mrgenes.
Deterioro de activos por contratos de reaseguro

20

(*)

Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro cedido, el cedente reducir

consecuentemente su valor de libros y reconocer en utilidad o prdida, esa prdida por
deterioro. Un activo por reaseguro tiene deterioro si y slo si:

Los pasivos por seguros que sean pertinentes (considerados junto a los costos de adquisicin diferidos y los
activos intangibles que se relacionen con ellos), son aqullos para los que las polticas contables de la
aseguradora no requieren una prueba de suficiencia de los pasivos, que cumpla los requerimientos mnimos
del prrafo 16.

(a)

existe evidencia objetiva, a consecuencia de un hecho que haya ocurrido despus del
reconocimiento inicial del activo por reaseguro, que el cedente puede no recibir todos
los montos que se le adeuden en funcin de los trminos del contrato y

(b)

ese hecho tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los montos que el
cedente recibir de la entidad reaseguradora.

Cambios en polticas contables

21

Los prrafos 22 al 30 aplican tanto a los cambios realizados por una entidad aseguradora que
ya aplica las NIFCH, como a los cambios hechos por una aseguradora que adopta por primera
vez las NIFCH.

22

Una entidad aseguradora puede cambiar sus polticas contables para los contratos de
seguro si y slo si, el cambio hace que los estados financieros sean ms pertinentes, para
las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios y no menos fiables o
ms fiables y no menos pertinentes para esas necesidades. Una aseguradora juzgar la
pertinencia y la fiabilidad segn los criterios de la NICCH 8.

23

Para justificar el cambio en sus polticas contables sobre contratos de seguro, una aseguradora
mostrar que el cambio acerca ms sus estados financieros a los criterios de la NICCH 8, pero
el cambio no requiere lograr cumplimiento total de esos criterios. A continuacin se analizan
los siguientes temas especficos:
(a)

tasas de inters actuales de mercado (prrafo 24);

(b)

continuidad de las prcticas existentes (prrafo 25);

(c)

prudencia (prrafo 26);

(d)

mrgenes de inversin futuros (prrafos 27 al 29) y

(e)

contabilidad explcita (reconocimiento de ganancias y prdidas no realizadas) (prrafo

30).

Tasas de inters actuales de mercado

24

(*)

Se permite, pero no se requiere, que una aseguradora cambie sus polticas contables para que
mida nuevamente pasivos designados por seguros,(*) para reflejar las tasas de inters de
mercado vigentes y reconoce en utilidad o prdida los cambios en dichos pasivos. En ese
momento, puede tambin introducir polticas contables que requieran de otras estimaciones y
supuestos actuales para los pasivos designados. La eleccin en este prrafo permite a una
aseguradora cambiar sus polticas contables, para pasivos designados, sin tener que aplicar
esas polticas de forma uniforme a todos los pasivos similares, como de otro modo requerira
la NICCH 8. Si una aseguradora designa pasivos para esta eleccin, continuar aplicando las
tasas de inters de mercado actuales (y, si fuere aplicable, las otras estimaciones y supuestos
actuales) de forma uniforme a dichos pasivos en todos los perodos, hasta que se extingan.

En este prrafo, los pasivos por seguro, incluyen costos diferidos relacionados con la adquisicin y activos
intangibles relacionados, tales como los que se analizan en los prrafos 31 y 32.

Continuidad de las prcticas existentes

25

Una aseguradora puede continuar con las prcticas que se enumeran a continuacin, pero
implementarlas no cumple con el prrafo 22:
(a)
medir los pasivos por seguros sin proceder a descontar los montos.
(b)

medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestin de

inversiones por un monto que exceda su valor justo, como lo implica una comparacin
con las comisiones que actualmente cobran otros partcipes en el mercado por servicios
similares. Es probable que, al inicio de esos derechos contractuales, su valor justo sea
igual a los costos pagados por originarlos, salvo si las futuras comisiones por gestin
de inversiones y los costos relacionados no estn en lnea con los comparables en el
mercado.

(c)

utilizar polticas contables no uniformes para los contratos de seguro (as como para los
costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles relacionados, si hubiere) de las
afiliadas, excepto lo permitido por el prrafo 24. Si esas polticas contables no son
uniformes, una aseguradora puede cambiarlas, siempre que del cambio no resulten
polticas contables ms dispersas y tambin cumpla con el resto de los requerimientos
de esta NIFCH.

Prudencia
26

Una aseguradora no tiene que cambiar sus polticas contables para contratos de seguro con el
fin de eliminar un exceso de prudencia. Sin embargo, si una aseguradora ya mide sus
contratos de seguro con suficiente prudencia, no introducir prudencia adicional.
Mrgenes de inversin futuros

27

28

Una aseguradora no necesita cambiar sus polticas contables para contratos de seguro con el
fin de eliminar mrgenes de inversin futuros. Sin embargo, existe una presuncin refutable
que los estados financieros de una aseguradora se volveran menos pertinentes y menos fiables
si introduce una poltica contable que refleja mrgenes de inversin futuros en la medicin de
los contratos de seguro, a menos que esos mrgenes afecten a los pagos contractuales. Los dos
ejemplos siguientes ilustran polticas contables que reflejan esos mrgenes:
(a)

utilizar una tasa de descuento que refleje el retorno esperado sobre los activos de la
aseguradora o

(b)

proyectar los retornos sobre esos activos a una tasa de retorno estimada, descontando
esos retornos proyectados, a una tasa distinta e incluyendo el resultado en la medicin
del pasivo.

Una aseguradora puede obviar la presuncin refutable descrita en el prrafo 27 si y slo si, los
otros componentes de un cambio en las polticas contables aumentan la pertinencia y
fiabilidad de sus estados financieros, en una medida suficiente como para compensar las
prdidas de pertinencia y fiabilidad causadas por la inclusin de mrgenes de inversin
futuros. Por ejemplo, supongamos que las polticas contables existentes de una aseguradora
para contratos de seguro involucran un conjunto de supuestos excesivamente prudentes
establecidos desde el comienzo y una tasa de descuento sugerida por un regulador sin

referencia directa a las condiciones del mercado y no consideran algunas opciones y garantas
implcitas en los contratos. La aseguradora podra preparar estados financieros ms
pertinentes y no menos fiables cambiando a una contabilidad integral orientada al
inversionista, que sea ampliamente utilizada e involucre:

29

(a)

estimaciones y supuestos actuales;

(b)

un ajuste razonable (pero no excesivamente prudente) para reflejar el riesgo e

incertidumbre;

(c)

mediciones que reflejen tanto el valor intrnseco como el valor del dinero en el tiempo
de las opciones implcitas y garantas y

(d)

una tasa de descuento de mercado actual, an cuando esa tasa de descuento refleje el
retorno estimado sobre los activos de la aseguradora.

En algunos enfoques de medicin, se utiliza la tasa de descuento para determinar el valor

actual de un margen de utilidad futuro. Este margen de utilidad es luego atribuido a los
diferentes perodos mediante una frmula. En esos enfoques, la tasa de descuento afecta slo
indirectamente la medicin del pasivo. En particular, el uso de una tasa de descuento que sea
menos apropiada tiene un efecto limitado o nulo sobre la medicin del pasivo al inicio. Sin
embargo, en otros enfoques, la tasa de descuento determina de forma directa la medicin del
pasivo. En este ltimo caso, debido a que la introduccin de una tasa de descuento basada en
los activos tiene un efecto ms significativo, es muy improbable que una aseguradora pueda
obviar la presuncin refutable del prrafo 27.

Contabilidad explcita (reconocimiento de ganancias y prdidas no realizadas)

30

En algunos modelos contables, las ganancias o prdidas realizadas sobre los activos de una
aseguradora tienen un efecto directo en la medicin de todos o algunos de: (a) sus pasivos por
contratos de seguro, (b) los costos de adquisicin diferidos relacionados y (c) los activos
intangibles tambin relacionados, tales como los que se describen en los prrafos 31 y 32. Se
permite, pero no se requiere, a una aseguradora, cambiar sus polticas contables de forma que
la ganancia o prdida reconocida pero no realizada, sobre un activo, afecte a esas mediciones
de la misma forma que lo hace una ganancia o prdida realizada. El ajuste relacionado al
pasivo por seguro (o costos de adquisicin diferidos o activos intangibles) se reconocer en
otros resultados integrales, si y slo si las ganancias y prdidas no realizadas son reconocidas
en otros resultados integrales. Esta prctica se denomina en ocasiones contabilidad
explcita.

Contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o en una

transferencia de cartera
31

Para cumplir con la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios, una aseguradora, en la fecha de

adquisicin, medir por su valor justo los pasivos derivados de contratos de seguro asumidos,
as como los activos por seguro que haya adquirido en la combinacin de negocios. Sin
embargo, se permite, pero no se requiere, a una aseguradora a utilizar una presentacin
abierta, que separe en dos componentes al valor justo de los contratos de seguro adquiridos:

(a)

un pasivo medido de acuerdo con las polticas contables que una aseguradora utilice
para los contratos de seguro que emita y

(b)

un activo intangible, que representa la diferencia entre (i) el valor justo de los derechos
adquiridos y obligaciones asumidas por contratos de seguro y (ii) el monto descrito en
(a). La medicin posterior de este activo ser uniforme con la medicin del pasivo por
contratos de seguro relacionado.

32

Una aseguradora que adquiera una cartera de contratos de seguro puede utilizar la
presentacin abierta descrita en el prrafo 31.

33

Los activos intangibles descritos en los prrafos 31 y 32 estn excluidos del alcance de la
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos y de la NICCH 38. Sin embargo, la NICCH 36
y la NICCH 38 sern de aplicacin a las listas de clientes y a las relaciones con los clientes
que reflejen expectativas de contratos futuros que no formen parte de los derechos ni de las
obligaciones contractuales de seguros existentes en la fecha de una combinacin de negocios
o transferencia de cartera.

Caractersticas de participacin discrecional

Caractersticas de participacin discrecional en contratos de seguro
34

Algunos contratos de seguro contienen una caracterstica de participacin discrecional, as

como un elemento garantizado. El emisor de tal tipo de contrato:
(a)

puede, pero no necesita, reconocer el elemento garantizado de forma separada de la

caracterstica de participacin discrecional. Si el emisor no los reconoce por separado,
clasificar el contrato total como un pasivo. Si el emisor los clasifica por separado,
reconoce el elemento garantizado como un pasivo.

(b)

clasificar, si reconoce la caracterstica de participacin discrecional por separado del

elemento garantizado, esa caracterstica ya sea como un pasivo o como un componente
separado del patrimonio. Esta NIFCH no especifica cmo puede determinar el emisor
si esa caracterstica es un pasivo o patrimonio. El emisor puede separar esa
caracterstica en componentes de pasivo y patrimonio y utilizar una poltica contable
uniforme para la separacin efectuada. El emisor no clasificar esa caracterstica como
una categora intermedia que no sea ni pasivo ni patrimonio.

(c)

puede reconocer todas las primas recibidas como ingreso ordinario, sin separar ninguna
parte de las mismas que est relacionada con el componente de patrimonio. Los
cambios resultantes en el elemento garantizado y en la parte de la caracterstica de
participacin discrecional clasificada como un pasivo, se reconocern en utilidad o
prdida. Si la totalidad o una parte de la caracterstica de participacin discrecional se
clasifica en patrimonio, una parte de utilidad o prdida puede atribuirse a esa
caracterstica (de la misma forma que una parte puede atribuirse a los intereses no
controladores). El emisor reconocer la parte de utilidad o prdida atribuible al
componente de patrimonio de una caracterstica de participacin discrecional, como
una asignacin de utilidad o prdida, no como gasto o ingreso (ver la NICCH 1
Presentacin de Estados Financieros).

(d)

deber, si el contrato incluye un derivado implcito dentro del alcance de la NIFCH 9,

aplicar la NIFCH 9 a ese derivado implcito.

(e)

continuar aplicando, en todos los aspectos no tratados en los prrafos 14 al 20 y en las

letras (a) hasta (d) del prrafo 34, sus polticas contables actuales para tales contratos, a
menos que cambie dichas polticas contables de manera que cumplan con los prrafos
21 al 30.

Caractersticas de participacin discrecional en instrumentos financieros

35

Los requerimientos del prrafo 34 tambin son aplicables a un instrumento financiero que
contenga una caracterstica de participacin discrecional. Adicionalmente:
(a)

si el emisor clasifica la totalidad de la caracterstica de participacin discrecional como

un pasivo, aplicar la prueba de suficiencia de los pasivos, establecida en los prrafos
15 al 19, al contrato total (esto es, tanto al elemento garantizado como a la
caracterstica de participacin discrecional). El emisor no necesitar determinar el
monto que resultara de aplicar la NIFCH 9 al elemento garantizado.

(b)

si el emisor clasifica la totalidad o una parte de esa caracterstica como una partida
separada de patrimonio, el pasivo reconocido por el contrato total no ser menor que el
monto que resultara de aplicar la NIFCH 9 al elemento garantizado. Ese monto
incluir el valor intrnseco de una opcin de rescate del contrato, pero no necesita
incluir su valor del dinero en el tiempo si el prrafo 9 exime a esa opcin de ser medida
al valor justo. El emisor no necesita revelar el monto que resultara de aplicar la
NIFCH 9 al elemento garantizado, ni tampoco necesita presentar ese monto por
separado. Ms an, el emisor no necesita determinar ese monto si el pasivo total
reconocido es claramente mayor.

(c)

aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor puede seguir

reconociendo las primas recibidas por los mismos como ingresos ordinarios y
reconocer como gasto el incremento correspondiente en el valor de libros del pasivo.

(d)

aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor que aplique la letra (b)
del prrafo 20 de la NIFCH 7 a contratos con una caracterstica de participacin
discrecional, revelar el monto total del gasto por intereses reconocido en utilidad o
prdida, pero no necesita calcular tal gasto por inters utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva.

Informacin a revelar
Explicacin de los montos reconocidos
36

Una aseguradora revelar, informacin que identifique y explique los montos en sus
estados financieros provenientes de contratos de seguro.

37

A fin de cumplir con lo establecido en el prrafo 36, una aseguradora revelar:

(a)

sus polticas contables para los contratos de seguro y activos, pasivos, ingresos y
gastos relacionados.

(b)

los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos (y, en caso que presente su estado
de flujos de efectivo por el mtodo directo, los flujos de efectivo) que procedan de
contratos de seguro. Adems, si la aseguradora es un cedente, revelar:
(i)

las ganancias o prdidas reconocidas en utilidad o prdida por comprar

reaseguros y

(ii)

si el cedente difiere y amortiza ganancias y prdidas procedentes de compras de

reaseguro, la amortizacin del perodo, as como los montos que permanezcan
sin amortizar al inicio y al cierre del perodo.

(c)

el proceso utilizado para determinar los supuestos que tienen un mayor efecto sobre la
medicin de los montos reconocidos mencionados en la letra (b). Cuando sea posible,
una aseguradora revelar tambin informacin cuantitativa respecto a esos supuestos.

(d)

el efecto de los cambios en los supuestos utilizados para medir los activos y los pasivos
por contratos de seguro, mostrando por separado el efecto de cada uno de los cambios
que hayan tenido un efecto significativo en los estados financieros.

(e)

conciliaciones de los cambios en los pasivos por reaseguros y activos por contratos de
reaseguro, si hubiere y en los relacionados costos de adquisicin diferidos.

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro

38

Una aseguradora revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surjan de los contratos
de seguro.

39

A fin de cumplir con lo establecido en el prrafo 38, una aseguradora revelar la siguiente
informacin:
(a)

sus objetivos, polticas y procesos para gestionar riesgos que surjan de los contratos de
seguro, as como los mtodos usados en dicha gestin de riesgos.

(b)

(eliminado en texto original en ingls).

(c)

informacin sobre el riesgo de seguro (tanto antes como despus de mitigarlo a travs
del reaseguro), incluyendo informacin referente a:
(i)

la sensibilidad al riesgo de seguro (ver prrafo 39A).

(ii)

las concentraciones del riesgo de seguro, incluyendo una descripcin de cmo

son determinadas por la Administracin, as como una descripcin de la
caracterstica compartida que identifica cada concentracin (por ejemplo el tipo
de hecho asegurado, el rea geogrfica o la moneda).

(iii)

los reclamos recibidos comparados con estimaciones anteriores (esto es, la

evolucin de los reclamos). Las revelaciones sobre la evolucin de los reclamos
se remitirn al perodo cuando surgi el ms antiguo reclamo significativo para
el cual todava existe incertidumbre respecto al monto y oportunidad de pago

de los reclamos, pero no se necesita retrotraer ms de diez aos. Una

aseguradora no necesita revelar esta informacin para reclamos en que la
incertidumbre sobre el monto y oportunidad de pagos de los reclamos se
resuelva, que normalmente, es dentro de un ao.
(d)

(e)

la informacin respecto al riesgo crediticio, riesgo de liquidez y riesgo de mercado que

sera obligatorio proporcionar en concordancia con los prrafos 31 al 42 de la NIFCH
7, se requeriran si los contratos de seguro estuvieran dentro del alcance de la NIFCH
7. Sin embargo:
(i)

no es necesario que una aseguradora proporcione los anlisis de vencimientos

requeridos en las letras (a) y (b) del prrafo 39 de la NIFCH 7 si revela, en su
lugar, informacin acerca de la oportunidad estimada de las salidas netas de
efectivo resultantes de pasivos por seguros reconocidos. Esta informacin
puede tomar la forma de un anlisis, segn las fechas estimadas, de los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.

(ii)

si una aseguradora utiliza un mtodo alternativo para gestionar la sensibilidad a

las condiciones de mercado, tal como por ejemplo un anlisis del valor
implcito, puede utilizar dicho anlisis de sensibilidad para cumplir con el
requerimiento de la letra (a) del prrafo 40 de la NIFCH 7. Tal aseguradora
revelar tambin la informacin requerida por el prrafo 41 de la NIFCH 7.

informacin acerca de la exposicin al riesgo de mercado procedente de derivados

implcitos incluidos en un contrato de seguro principal (seguro anfitrin) si la
aseguradora no est requerida a medir y no lo hace los derivados implcitos, a su valor
justo.

39A Para cumplir con el prrafo 39(c)(i), una aseguradora revelar ya sea (a) o (b) como sigue:
(a)

un anlisis de sensibilidad que muestra como la utilidad o prdida y patrimonio habran

sido afectados si cambios en la variable de riesgo pertinente que eran razonablemente
posibles al cierre del perodo sobre el cual se informa hubieran ocurrido; los mtodos y
supuestos utilizados en la preparacin del anlisis de sensibilidad y cualquier cambio
desde el perodo anterior en los mtodos y supuestos utilizados. Sin embargo, si una
aseguradora utiliza un mtodo alternativo para gestionar la sensibilidad a las
condiciones de mercado, como el anlisis del valor implcito, puede cumplir este
requerimiento revelando los detalles de ese anlisis de sensibilidad alternativo y la
informacin requerida por el prrafo 41 de la NIFCH 7.

(b)

informacin cualitativa acerca de la sensibilidad, e informacin sobre esos trminos y

condiciones de los contratos de seguro que tienen un efecto significativo sobre el
monto, oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la aseguradora.

Fecha de vigencia y transicin

40

Las clusulas provisorias en los prrafos 41 al 45 son aplicables a una entidad que ya est
aplicando las NIFCH cuando aplica esta NIFCH por primera vez y para una entidad que aplica
las NIFCH por primera vez (una adoptante por primera vez).

41

Una entidad aplicar esta NIIF para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si la entidad aplica esta NIIF en un
perodo anterior, revelar ese hecho .

41A El documento denominado Contratos de Garanta Financiera (modificaciones a la NIC 39 y a

la NIIF 4), emitido en agosto de 2005, modific el punto (d) del prrafo 4, el punto (g) del
prrafo B18 y el punto (f) del prrafo 19. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
perodos que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2006. Se recomienda la
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en un perodo anterior,
revelar ese hecho y aplicar, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes a la NIC
39 y la NIC 32.()
41B La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific el prrafo 30. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la
NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas
para ese perodo anterior.
41C (Eliminado en texto original en ingls.)
41D La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 3,
4(d), 7, 8, 12, 34(d), 35, 45 y B18 al B20 y el Anexo A y elimin el prrafo 41C. Una
entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
41E La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo, emitida en mayo de 2011, modific la definicin de
valor justo del Anexo A. Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la NIFCH 13.

Informacin a revelar
42

La entidad no necesita aplicar los requerimientos sobre informacin a revelar de esta NIFCH a
la informacin comparativa que se relacione con perodos anuales que hayan comenzado antes
del 1 de enero de 2005, excepto por las revelaciones requeridas por las letras (a) y (b) del
prrafo 37 sobre polticas contables y los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos (y
los flujos de efectivo si se utiliza el mtodo directo).

43

Si no fuera posible llevar a la prctica aplicar un requerimiento particular, de los prrafos 10

al 35, a la informacin comparativa relacionada con los perodos anuales cuyo inicio fuese
anterior al 1 de enero de 2005, una entidad revelar este hecho. La aplicacin de la prueba de
suficiencia de los pasivos (prrafos 15 al 19) a tal informacin comparativa podra ser
impracticable en algunas ocasiones, pero es altamente improbable que tambin sea
impracticable la aplicacin de los dems requerimientos de los prrafos 10 al 35 a tal
informacin comparativa. En la NICCH 8 se explica el significado del trmino
impracticable.

No aplicable en Chile
Cuando una entidad aplica la NIFCH 7, la referencia a la NICCH 32 se reemplaza por una referencia a la
NIFCH 7.
()

No aplicable en Chile

44

Al aplicar la letra (c) (iii) del prrafo 39, la entidad no necesita revelar informacin acerca de
reclamos que ocurrieron ms all de los cinco aos anteriores al cierre del primer perodo en
que aplique esta NIFCH. Adems si, al aplicar por primera vez esta NIFCH, a la entidad le
fuera impracticable preparar informacin sobre la evolucin de los reclamos antes del
comienzo del primer perodo para el cual una entidad presenta informacin total comparativa
que cumpla con esta NIFCH, la entidad revelar ese hecho.

Redesignacin de activos financieros

45

A pesar del prrafo 4.4.1 de la NIFCH 9 cuando una entidad aseguradora cambia sus polticas
contables para pasivos por contratos de seguro, est permitida, pero no requerida, a
reclasificar algunos o todos sus activos financieros para que sean medidos al valor justo. Esta
reclasificacin es permitida si una entidad aseguradora cambia polticas contables cuando
aplica por primera vez esta NIFCH y si efecta un cambio de poltica posterior permitido por
el prrafo 22. La reclasificacin es un cambio en la poltica contable y es aplicable la NICCH
8.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo es parte integrante de la NIFCH.

activos derivados de
contratos de seguro

Los derechos contractuales netos de una aseguradora, bajo un

contrato de seguro.

activos derivados de
reaseguros

Los derechos contractuales netos de un cedente, en un contrato

de reaseguro.

aseguradora (entidad)

La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obligacin de

compensar al tenedor de la pliza en caso que ocurra el hecho
asegurado.

beneficios garantizados

Pagos y otros beneficios a los cuales un tenedor de la pliza o

inversionista tiene un derecho incondicional que no est sujeto a
la discrecin contractual del emisor.

caracterstica de
participacin
discrecional

Un derecho contractual a recibir, como un complemento de las

beneficios garantizados, otros beneficios adicionales:
(a) que probablemente sean una parte significativa de los
beneficios contractuales totales;
(b) cuyo monto u oportunidad son contractualmente a
discrecin del emisor y
(c) que estn basadas contractualmente en:
(i) el desempeo de un conjunto especfico de contratos o de
un tipo especfico de contrato;
(ii) retornos de inversiones, que pueden ser realizadas, no
realizadas o ambas, sobre un conjunto especfico de
activos mantenidos por el emisor o
(iii) la utilidad o prdida de la compaa, fondo u otra entidad
emisora del contrato.

cedente

El tenedor de la pliza en un contrato de reaseguro.

componente de depsito

Un componente contractual que no se contabiliza como un

derivado segn la NIFCH 9 y estara dentro del alcance de la
NIFCH 9 si fuera un instrumento separado.

contrato de garanta
financiera

Un contrato que requiere que el emisor efecte pagos especficos

para rembolsar al tenedor por una prdida en la que incurre
debido a que un deudor especfico incumple su obligacin de
pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones,
originales o modificadas, de un instrumento de deuda.

contrato de reaseguro

Un contrato de seguro emitido por una aseguradora (la

reaseguradora), para compensar a otra aseguradora (cedente)
por las prdidas de uno o ms contratos emitidos por el cedente.

contrato de seguro

Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta

un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de
la pliza), acordando compensar al tenedor de la pliza si ocurre
un hecho especificado futuro incierto (el hecho asegurado) que
afecta de forma adversa al tenedor de la pliza (ver el Anexo B
que contiene guas sobre esta definicin).

contrato de seguro
directo

Un contrato de seguro que no sea un contrato de reaseguro.

elemento garantizado

Una obligacin de pagar beneficios garantizados, incluidos en

un contrato que contiene una caracterstica de participacin
discrecional.

hecho asegurado

Un hecho futuro incierto que est cubierto por un contrato de

seguro y crea un riesgo de seguro.

pasivo por seguros

Las obligaciones contractuales netas de la aseguradora, que se

derivan de un contrato de seguro.

prueba de suficiencia
del pasivo

Una evaluacin de si el valor de libros de un pasivo derivado

de un contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien
disminuido el valor de libros, de los costos de adquisicin
diferidos o de los activos intangibles), basado en una revisin de
los flujos de efectivo futuros.

reaseguradora
(entidad)

La parte que, en un contrato de reaseguro, tiene la obligacin

de compensar a la cedente en caso que ocurra un hecho
asegurado.

riesgo de seguro

Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el

tenedor de un contrato al emisor.

riesgo financiero

El riesgo que representa un posible cambio futuro en una o ms

de las siguientes variables: una tasa de inters especificada, el
precio de un instrumento financiero, el precio de una materia
prima, un tipo de cambio, un ndice de precios o de tasas, una
clasificacin de riesgo o un ndice crediticio u otra variable,
siempre que en el caso de una variable no financiera, que la
misma no sea especfica a una de las partes en el contrato.

separar

Contabilizar los componentes de un contrato como si fueran

contratos separados.

tenedor de la pliza

Una parte que tiene derecho a compensacin bajo un contrato

de seguro, en caso de ocurrir un hecho asegurado.

valor justo

Valor Justo es el precio que sera recibido por vender un activo

o pagado por transferir un pasivo en una transaccin habitual
entre participantes de mercado en la fecha de la medicin. (ver
NIFCH13).

Anexo B
Definicin de un contrato de seguro
Este Anexo es parte integrante de la NIFCH.

B1

Este Anexo proporciona guas sobre la definicin de un contrato de seguro dada en el Anexo
A. Se tratan los siguientes temas:
(a) el trmino hecho futuro incierto (prrafos B2 al B4);
(b) pagos en especie (prrafos B5 al B7);
(c) riesgo de seguro y otros riesgos (prrafos B8 al B17);
(d) ejemplos de contratos de seguro (prrafos B18 al B21);
(e) riesgo significativo de seguro (prrafos B22 al B28) y
(f) cambios en el nivel de riesgo de seguro (prrafos B29 y B30).

Hecho futuro incierto

B2

La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de todo contrato de seguro. De acuerdo con ello,

al menos uno de los siguientes factores es incierto al comienzo de un contrato de seguro:
(a) si se producir o no el hecho asegurado;
(b) cundo se producir o
(c) cunto tendra que pagar la aseguradora si ocurre.

B3

En algunos contratos de seguro, el hecho asegurado es el descubrimiento de una prdida

durante el perodo de duracin del contrato, incluso si la prdida surge de un hecho ocurrido
antes del inicio del mismo. En otros contratos de seguro, el hecho asegurado es un hecho que
ocurre dentro del perodo de duracin del contrato, incluso si la prdida resultante es
descubierta despus de la finalizacin del plazo del contrato.

B4

Algunos contratos de seguro cubren hechos que ya han ocurrido, pero cuyos efectos
financieros son todava inciertos. Un ejemplo es un contrato de reaseguro que cubre a la
aseguradora directa contra la evolucin desfavorable de reclamos ya presentados por los
tenedores de las plizas. En tales contratos, el hecho asegurado es el descubrimiento del costo
final de esos reclamos.

Pagos en especie
B5

Algunos contratos de seguro requieren o permiten que los pagos se realicen en especie. Un
ejemplo es cuando la aseguradora reemplaza directamente un artculo robado, en lugar de
rembolsar su monto al tenedor de la pliza. Otro ejemplo se da cuando la aseguradora utiliza
sus propios hospitales y personal mdico para proporcionar servicios mdicos cubiertos por
los contratos.

B6

Algunos contratos de servicio de honorario fijo, en los que el grado de prestacin del servicio
depende de un hecho incierto, cumplen la definicin de contrato de seguro dada en esta

NIFCH, pero no estn regulados como contratos de seguro en algunos pases. Un ejemplo son
los contratos de mantencin en los que el suministrador del servicio acuerda reparar un
equipo especfico si tiene averas. El honorario fijo por el servicio est basado en el nmero
de averas esperadas, pero existe incertidumbre acerca de si una mquina en particular dejar
de funcionar. La avera del equipo afecta de forma adversa a su propietario, de forma que el
contrato compensa al mismo (en especie, no en efectivo). Otro ejemplo es un contrato de
asistencia para automviles, en el cual el propietario acuerda, a cambio de un honorario fijo
anual, reparar el vehculo en la carretera o remolcarlo hasta el taller ms cercano. Este ltimo
contrato cumple la definicin de contrato de seguro, incluso en el caso que el prestador del
servicio no lleve a cabo las reparaciones o no asuma el costo de las piezas sustituidas.
B7

Es probable que la aplicacin de la presente NIFCH a los contratos mencionados en el prrafo

B6 no sea ms complicado que la aplicacin de las NIFCH que seran aplicables si los
contratos estuvieran fuera del alcance de la presente NIFCH:
(a) Es improbable que se tengan pasivos importantes por averas o fallas ya ocurridas.
(b) Si se aplicara la NICCH 18 Ingresos Ordinarios, el prestador del servicio reconocera el
ingreso ordinario a base del grado de avance (y sujeto a otros criterios especficos). Ese
enfoque es tambin aceptable dentro de la presente NIFCH, en la que se permite al
suministrador del servicio (i) continuar con sus polticas contables actuales para esos
contratos, a menos que involucre prcticas prohibidas por el prrafo 14 y (ii) mejorar sus
polticas contables si as lo permiten los prrafos 22 al 30.
(c) El suministrador del servicio considera si el costo de cumplir con su obligacin
contractual de prestarlo excede al monto del ingreso ordinario recibido por anticipado.
Para hacer esto, aplicar la prueba de suficiencia del pasivo descrita en los prrafos 15 al
19 de esta NIFCH. Si esta NIFCH no fuera de aplicacin a estos contratos, el
suministrador del servicio aplicara la NICCH 37 para determinar si los contratos resultan
onerosos para la entidad.
(d) Para estos contratos, es poco probable que los requerimientos de revelar informacin
contenidas en esta NIFCH aadan revelaciones significativas respecto a las que son
requeridas por otras NIFCH.

Distincin entre riesgo de seguro y otros riesgos

B8

La definicin de contrato de seguro hace referencia al riesgo de seguro, el cual se define en

esta NIFCH como todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tenedor de un
contrato al emisor del mismo. Un contrato que exponga al emisor a un riesgo financiero, pero
que no tenga un significativo riesgo de seguro, no es un contrato de seguro.

B9

La definicin de riesgo financiero del Anexo A, incluye una lista de variables financieras y no
financieras. Esa lista contiene variables no financieras que no son especficas para ninguna de
las partes del contrato, tales como un ndice de prdidas causadas por terremotos en una
regin particular o un ndice de temperaturas en una ciudad concreta. La lista excluye
variables no financieras que son especficas para una de las partes, tal como la ocurrencia o
no de un incendio que dae o destruya un activo de la misma. Adems, el riesgo de
variaciones en el valor justo de un activo no financiero no sera un riesgo de tipo financiero si
el valor justo refleja no slo cambios en los precios de mercado para dichos activos (una

variable financiera), sino tambin el estado o condicin de un activo no financiero especfico

perteneciente a una de las partes del contrato (una variable no financiera). Por ejemplo, si una
garanta del valor residual de un automvil especfico expone al garante al riesgo de cambios
en el estado fsico del mismo, el riesgo ser un riesgo de seguro, no un riesgo financiero.
B10 Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo financiero, adems de un riesgo de seguro
significativo. Por ejemplo, muchos contratos de seguro de vida garantizan una tasa mnima de
rentabilidad a los tenedores de las plizas (lo cual crea riesgo financiero) y a la vez prometen
una compensacin por fallecimiento que excede varias veces el saldo de la cuenta del tenedor
de la pliza (lo que crea un riesgo de seguro en la modalidad de riesgo de mortalidad). Tales
contratos son contratos de seguro.
B11 En algunos contratos, la ocurrencia del hecho asegurado provoca el pago de un monto ligado
a un ndice de precios. Tales contratos son contratos de seguro, siempre que el pago que es
contingente al hecho asegurado pueda ser significativo. Por ejemplo, una renta vitalicia
vinculada a un ndice del costo de vida, transfiere el riesgo de seguro, puesto que el pago es
provocado por un hecho incierto - la supervivencia del receptor de la anualidad. La conexin
con el ndice de precios es un derivado implcito, pero tambin transfiere el riesgo de seguro.
Si la transferencia de riesgo resultante es significativa, el derivado implcito cumple la
definicin de contrato de seguro, en cuyo caso no ser necesario separarlo y medirlo por su
valor justo (ver el prrafo 7 de esta NIFCH).
B12 La definicin de riesgo de seguro hace referencia al riesgo que la aseguradora acepta del
tenedor de la pliza. En otras palabras, el riesgo de seguro es un riesgo pre-existente,
transferido del tenedor de la pliza a la aseguradora. Por ello, el nuevo riesgo creado por el
contrato no es un riesgo de seguro.
B13 La definicin de un contrato de seguro se refiere a un efecto adverso sobre el tenedor de la
pliza. La definicin no limita el pago, por parte de la aseguradora, a un monto que tenga que
ser igual al impacto financiero del hecho adverso. Por ejemplo, la definicin no excluye una
compensacin del tipo nuevo-por-viejo, en la que se paga al tenedor de la pliza un monto
suficiente para permitir la reposicin de un activo viejo, daado por un activo nuevo. De
forma similar, la definicin no limita el pago, en un contrato de seguro de vida, a las prdidas
financieras sufridas por los dependientes del fallecido, ni impide el pago de montos
predeterminados para cuantificar la prdida causada por muerte o por un accidente.
B14 Algunos contratos requieren un pago si ocurre un hecho incierto especificado, pero no
requieren que haya originado un efecto adverso al tenedor de la pliza como condicin previa
para pago. Tal contrato no es un contrato de seguro, incluso si el tenedor de la pliza lo
utilizara para reducir una exposicin al riesgo subyacente. Por ejemplo, si el tenedor de la
pliza utiliza un derivado para cubrir una variable subyacente no financiera, que est
correlacionada con los flujos de efectivo de un activo de la entidad, el derivado no es un
contrato de seguro debido a que el pago no est condicionado a que el tenedor de la pliza se
vea afectado adversamente por una reduccin en los flujos de efectivo del activo. Por el
contrario, la definicin de contrato de seguro hace referencia a un hecho incierto, por el cual
el efecto adverso sobre el tenedor de la pliza es una precondicin contractual para el pago.
Esta precondicin contractual no requiere que la aseguradora investigue si el hecho ha
causado realmente un efecto adverso, pero le permite denegar el pago si no est satisfecha que
el hecho haya provocado un efecto adverso.

B15 El riesgo de interrupcin o persistencia (es decir, el riesgo que la contraparte cancele el
contrato antes o despus del momento esperado por la aseguradora al fijar el precio del
contrato) no es un riesgo de seguro, puesto que el pago a la contraparte no depende de un
hecho futuro incierto que afecte de forma adversa a la contraparte. De forma similar, el riesgo
de gasto (es decir, el riesgo de aumentos inesperados de los costos administrativos asociados
con la gestin del contrato, que no tenga relacin con costos asociados con los hechos
asegurados) no es un riesgo de seguro, puesto que un aumento inesperado en los gastos no
afecta de forma adversa a la contraparte del contrato.
B16 Por lo tanto, un contrato que exponga al emisor a riesgos de interrupcin, persistencia o gasto,
no es un contrato de seguro, a menos que exponga al emisor a un riesgo de seguro. Sin
embargo, si el emisor de ese contrato mitiga ese riesgo utilizando un segundo contrato para
transferir parte de ese riesgo a un tercero, el segundo contrato expondr a esa otra parte a un
riesgo de seguro.
B17 Una entidad aseguradora puede aceptar un riesgo de seguro significativo por parte del tenedor
de la pliza slo si la aseguradora es una entidad distinta a ste. En el caso que la aseguradora
sea una mutual, la entidad mutualista acepta el riesgo procedente de cada tenedor de la pliza
y lo hace un fondo comn de ese riesgo. Aunque los tenedores de las plizas asumen este
riesgo colectivo, en su condicin de socios propietarios, la mutual ha aceptado el riesgo, lo
que constituye la esencia de un contrato de seguro.

Ejemplos de contratos de seguro

B18 Los siguientes son ejemplos de contratos que son contratos de seguro, si la transferencia de
riesgo de seguro es significativa:
(a) seguro contra el robo o daos en la propiedad.
(b) seguro de responsabilidad derivada de garanta de productos, responsabilidad profesional,
responsabilidad civil o gastos de defensa jurdica.
(c) seguro de vida y planes prepagados para funerales (aunque el fallecimiento sea cierto, es
incierto el momento de ocurrencia o, para algunos tipos de seguro de vida, si ocurre el
fallecimiento en el perodo cubierto por el seguro).
(d) seguro de rentas vitalicias y pensiones (es decir, contratos que prevn compensaciones
por un hecho futuro incierto - la supervivencia del que percibe las rentas o del
pensionista- para ayudar al rentista o al pensionista a mantener un nivel de vida
determinado, que podra verse de otra manera afectado adversamente por su
supervivencia).
(e) discapacidad y asistencia mdica.
(f) bonos de seguridad, bonos de fidelidad, bonos de rendimiento y bonos de aval para
licitaciones (esto es, contratos que prevn compensaciones si la otra parte no cumple un
compromiso contractual, por ejemplo una obligacin de construir un edificio).
(g) seguro de crdito, que considera la realizacin de pagos especficos para reembolsar al
tenedor por una prdida en la que incurre debido a que un deudor especfico no cumple
con su obligacin de pago en los trminos, originales o modificados, establecidos por un

instrumento de deuda. Estos contratos podran tener diferentes formas legales, tales como
la de una garanta, algunos tipos de cartas de crdito, un contrato de derivado de crdito
para casos de incumplimiento o un contrato de seguro. Sin embargo, si bien estos
contratos se ajustan a la definicin de contrato de seguro, tambin se ajustan a la
definicin de un contrato de garanta financiera de la NIFCH 9 y estn dentro del alcance
de las NICCH 32 y NIFCH 9 no de esta NIFCH (ver prrafo 4 (d)). Sin embargo, si un
emisor de un contrato de garanta financiera ha manifestado previa y explcitamente que
considera a tales contratos como de seguro y ha aplicado la contabilidad de los contratos
de seguro, el emisor puede optar entre ya sea aplicar la NIFCH 9 o esta Norma a tales
contratos de garanta financiera.
(h) garantas de productos. Las garantas de productos, emitidas por un tercero, que cubran
los bienes vendidos por un fabricante, mayorista o minorista entran dentro del alcance de
esta NIFCH. Sin embargo, las garantas de productos emitidas directamente por el
fabricante, mayorista o minorista no entran dentro de su alcance ya que estn cubiertas
por la NICCH 18 y la NICCH 37.
(i) seguros por vicios ocultos en los ttulos de propiedad (es decir, seguros contra el
descubrimiento de defectos en los ttulos de propiedad de la tierra que no son aparentes
cuando se suscribe el contrato de seguro). En este caso, el efecto asegurado es el
descubrimiento de un defecto en el ttulo, no el defecto en s.
(j) asistencia en viaje (es decir, compensacin, en efectivo o en especie al tenedor de la
pliza por las prdidas sufridas durante un viaje). En los prrafos B6 y B7 se analizan
algunos contratos de este tipo.
(k) bonos de catstrofe, en los que se prevn reducciones en los pagos del capital, de los
intereses o de ambos en caso que un hecho adverso especfico afecte al emisor del bono
(a menos que el hecho especfico no cree un riesgo de seguro que sea significativo, por
ejemplo si se trata del cambio en una tasa de inters o en un cambio de moneda
extranjera).
(l) permutas de seguro y otros contratos que requieren pagos basados en cambios climticos,
geolgicos u otras variables de tipo fsico que son especficas para una de las partes del
contrato.
(m) contratos de reaseguro.
B19 Los siguientes son ejemplos de contratos que no constituyen contratos de seguro:
(a) contratos de inversin, que tienen la forma legal de un contrato de seguro pero que no
exponen a la aseguradora a un riesgo de seguro significativo, por ejemplo los contratos de
seguro de vida en que la aseguradora no asume un riesgo de mortalidad significativo
(estos contratos son instrumentos financieros distintos del seguro o son contratos de
servicios, ver los prrafos B20 y B21).
(b) contratos que tienen la forma legal de un seguro, pero transmiten todo el riesgo
significativo de seguro al tenedor de la pliza, mediante mecanismos, no cancelables y
ejecutables que ajustan los pagos futuros del tenedor de la pliza como resultado directo
de las prdidas aseguradas, por ejemplo algunos contratos de reaseguro financiero o

ciertos contratos colectivos (estos contratos son instrumentos financieros distintos del
seguro o son contratos de servicios, ver los prrafos B20 y B21).
(c) auto-seguro, en otras palabras, la mantencin de un riesgo que podra haber estado
cubierto por un seguro (en este caso no hay contrato de seguro porque no existe un
acuerdo con otra parte).
(d) contratos (como los de apuestas) que requieren pagos si ocurre un hecho futuro incierto,
pero no requieren, como precondicin contractual, que el hecho afecte de forma adversa
al tenedor de la pliza. Sin embargo, esto no impide la estipulacin de un desembolso
predeterminado con el fin de cuantificar la prdida causada por un hecho especificado
tales como el fallecimiento o un accidente (ver tambin el prrafo B13).
(e) derivados que exponen a una de las partes a un riesgo financiero pero no a un riesgo de
seguro, porque obligan a esa parte a realizar pagos basados exclusivamente en los
cambios experimentados por una o ms variables como las siguientes: una tasa de inters
especfica, el precio de un instrumento financiero determinado, el precio un commodity,
el tipo de cambio, un ndice de precios o de tasas, una clasificacin crediticia o un ndice
crediticio determinado, o bien otra variable, siempre que, en el caso de una variable no
financiera, que no se trate de una variable especfica para una de las partes del contrato
(ver la NIFCH 9).
(f) una garanta relacionada con un crdito (o bien una carta de crdito, un contrato de
derivado de crdito para caso de incumplimiento o un contrato de seguro de crdito) que
requiera la realizacin de pagos incluso cuando el tenedor no ha incurrido en una prdida
debido a que el deudor no haya efectuado los pagos al vencimiento (ver la NIFCH 9).
(g) contratos que requieren pagos basados en variables climticas, geolgicas u otras
variables fsicas que no son especficas para una de las partes del contrato (denominados
comnmente derivados climticos).
(h) bonos de catstrofe, en los que se prevean reducciones en los pagos del capital, de los
intereses o de ambos, basadas en variables climticas, geolgicas u otras variables fsicas
que no son especficas para una de las partes del contrato.
B20 Si los contratos descritos en el prrafo B19 crean activos financieros y pasivos financieros, es
aplicable la NIFCH 9. Entre otras cosas, esto significa que las partes del contrato utilizan lo
que en ocasiones se denomina contabilidad de depsitos, que implica lo siguiente:
(a) una de las partes reconoce la contraprestacin recibida como un pasivo financiero, en
lugar de como un ingreso ordinario.
(b) la otra parte reconoce la contraprestacin pagada como un activo financiero, en lugar de
como un gasto.
B21 Si los contratos descritos en el prrafo B19 no crean activos financieros y pasivos financieros,
se aplicar la NICCH 18. Segn la NICCH 18, los ingresos ordinarios asociados con una
transaccin que implica la prestacin de servicios se reconocern en funcin del grado de
avance de la transaccin, si el resultado de la transaccin puede ser estimado de forma fiable.

Riesgo significativo de seguro

B22 Un contrato es un contrato de seguro, slo si transfiere un riesgo significativo de seguro. En
los prrafos B8 al B21 se ha analizado el riesgo de seguro. En los prrafos que siguen se
analiza la evaluacin de si ese riesgo de seguro es significativo.
B23 El riesgo de seguro es significativo si y slo si, un hecho asegurado podra hacer pagar a una
aseguradora beneficios adicionales significativos en cualquier escenario, excluyendo los
escenarios que no tienen esencia comercial (es decir, que no tienen un efecto perceptible
sobre los aspectos econmicos de la transaccin). Si beneficios adicionales significativos
seran pagaderos en escenarios que tienen esencia comercial, implica que la condicin de la
frase anterior puede cumplirse incluso si el hecho asegurado fuera extremadamente
improbable o incluso si el valor presente esperado (esto es, ponderado en funcin de la
probabilidad) de los flujos de efectivo contingentes fuera una pequea proporcin del valor
presente esperado de todos los flujos de efectivo contractuales restantes.
B24 Los beneficios adicionales descritos en el prrafo B23 se refieren a montos que exceden a los
que se habran de pagar si no ocurriese el hecho asegurado (excluyendo los escenarios que no
tengan esencia comercial). Esos montos adicionales incluyen los costos de gestionar y de
evaluacin de los reclamos, pero excluyen:
(a) la prdida de capacidad para cobrar al tenedor de la pliza por servicios futuros. Por
ejemplo, en un contrato de seguro de vida vinculado a inversiones, el fallecimiento del
tenedor de la pliza implica que la aseguradora no pueda prestar ya servicios de gestin
de inversiones y cobrar una comisin por hacerlo. Sin embargo, esta prdida econmica
para la aseguradora no refleja ningn riesgo de seguro, de la misma forma que el gestor
de un fondo mutuo no corre con ningn riesgo de seguro en relacin con el posible
fallecimiento del cliente. Por lo tanto, la prdida potencial de comisiones futuras por
gestin de inversiones no es pertinente al evaluar cuanto riesgo de seguro es transferido
por un contrato.
(b) la exencin, en caso de fallecimiento de los cargos que se hubieran efectuado por
anulacin o rescate de la pliza. Debido a que el contrato origin esos cargos, la exencin
de estos cargos no compensa al tenedor de la pliza por un riesgo pre-existente. Por lo
tanto, no son pertinentes al evaluar cunto riesgo de seguro es transferido por un contrato.
(c) un pago, condicionado a un hecho, que no causa una prdida significativa al tenedor del
contrato. Por ejemplo, considrese un contrato que obliga a la aseguradora a pagar un
milln de unidades monetarias si un activo sufre un dao fsico que cause al tenedor una
prdida econmica insignificante por valor de una unidad monetaria. En este contrato, el
tenedor transfiere a la aseguradora un riesgo insignificante de prdida de una unidad
monetaria. Al mismo tiempo, el contrato crea un riesgo, que no es de seguro, consistente
en que el emisor necesitar pagar 999.999 unidades monetarias si ocurre el hecho
especificado. Debido a que el emisor no acepta un riesgo de seguro significativo del
tenedor, este contrato no es un contrato de seguro.
(d) posibles recuperaciones por reaseguro. La aseguradora contabiliza stas en forma
separada.

B25 Una aseguradora evaluar el carcter significativo del riesgo de seguro contrato por contrato y
no por referencia a la importancia relativa con relacin a los estados financieros.(*) De esta
forma, el riesgo de seguro puede ser significativo incluso si hubiera una probabilidad mnima
de prdidas significativas para toda la cartera que comprenda un tipo de contratos. Esta
evaluacin, realizada contrato por contrato hace ms fcil la clasificacin de un contrato
como de seguro. Sin embargo, si se sabe que dentro de una cartera que comprenda un tipo de
contratos pequeos y relativamente homogneos, todos ellos transfieren riesgo de seguro, una
aseguradora no necesita examinar cada contrato dentro de dicha cartera, para identificar unos
pocos contratos no-derivados que transfieren un riesgo de seguro no significativo.
B26 De los prrafos B23 al B25 se deduce que, si un contrato contiene un beneficio por
fallecimiento que excede al monto a pagar en caso de supervivencia, el contrato es un
contrato de seguro salvo que un beneficio adicional en caso de fallecimiento sea
insignificante (juzgada por referencia al contrato en s, no a la cartera que comprenda todos
los contratos de ese tipo). Como se ha sealado en la letra (b) del prrafo B24, los cargos por
anulacin o rescate en caso de producirse el fallecimiento, no se incluirn en la evaluacin si
esta exencin no compensa al tenedor de la pliza por un riesgo preexistente. Similarmente,
un contrato de rentas donde se pagan montos peridicos para el resto de la vida del tenedor de
la pliza, es un contrato de seguro, a no ser que el total de estos pagos vitalicios sea
insignificante.
B27 El prrafo B23 hace referencia a beneficios adicionales. Dichos beneficios adicionales
podran incluir un requerimiento de pagar antes los beneficios si el hecho asegurado ocurriese
anticipadamente y el pago no es ajustado por el valor del dinero en el tiempo. Un ejemplo es
un seguro de vida total por un monto fijo (en otras palabras, un seguro que prev un beneficio
fijo por fallecimiento, con independencia de cundo se produzca el deceso del tenedor de la
pliza y tiene una cobertura ilimitada en el tiempo). El fallecimiento del tenedor de la pliza
es un hecho cierto, pero la fecha de la misma es incierta. La aseguradora sufrir una prdida
en aquellos contratos en que el tenedor de la pliza fallezca anticipadamente, incluso si no
hubiera una prdida general en la cartera correspondiente a este tipo de contratos).
B28 Si se separan, en un contrato de seguro, el componente de depsito y el componente de
seguro, el carcter significativo del riesgo de seguro transferido se evaluar nicamente con
referencia al componente de seguro. El carcter significativo del riesgo de seguro transferido
por un derivado implcito se evaluar nicamente con referencia a ese derivado implcito.

Cambios en el nivel de riesgo de seguro

B29 Algunos contratos no transfieren, al comienzo, ningn riesgo de seguro a la aseguradora, si
bien lo transferirn en un momento posterior. Por ejemplo, considere un contrato que prevea
un retorno de inversin determinado, e incluya una opcin para el tenedor del seguro que le
permita, al vencimiento, utilizar los ingresos procedentes de dicha inversin para comprar una
renta vitalicia, a los precios que habitualmente cargue la aseguradora a otros rentistas en el
momento en que el tenedor de la pliza ejercite la opcin. El contrato no transfiere riesgo de
seguro a la aseguradora hasta que sea ejercida la opcin, puesto que la aseguradora es libre de
poner precio a la renta vitalicia con un criterio que refleje el riesgo de seguro que se le va a
transferir en esa fecha. Sin embargo, si el contrato especifica los precios de la renta vitalicia
(o los criterios para establecer los mismos), ste transfiere el riesgo de seguro desde su inicio.
(*)

Para este propsito, los contratos celebrados simultneamente con una sola contraparte (o contratos que
seran en otro caso interdependientes), constituyen un contrato nico.

B30 Un contrato que cumpla las condiciones para ser calificado como contrato de seguro,
continuar sindolo hasta que todos los derechos y obligaciones que establezca queden
extinguidos o venzan.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para los perodos anuales que comiencen el o
despus del 1 de enero de 2005. Si una entidad adopta esta NIFCH para un perodo anterior, se
aplicarn estas modificaciones. (*)

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2004 han sido incorporadas a
las pertinentes NIFCH publicadas en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO A - 5

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA -CHILE

NIFCH N 5
VERSIN 2012

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA

VENTA Y OPERACIONES DESCONTINUADAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Financiera - Chile N 5

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas
OBJETIVO

ALCANCE

CLASIFICACIN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPOS

ENAJENABLES DE ELEMENTOS) MANTENIDOS PARA LA VENTA O
MANTENIDOS PARA DISTRIBUCIN DE LOS DUEOS

Activos no corrientes que van a ser abandonados

13

MEDICIN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS) CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA

15

Medicin de un activo no corriente (o grupo enajenable de elementos)

15

Reconocimiento y reverso de las prdidas por deterioro de valor

20

Cambios en un plan de venta

26

PRESENTACIN E INFORMACIN A REVELAR

30

Presentacin de operaciones descontinuadas

31

Ganancias o prdidas relacionadas con las actividades que continan

37

Presentacin de un activo no corriente o grupo enajenable de elementos

clasificados como mantenido para la venta

38

Informaciones adicionales a revelar

41

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

43

FECHA DE VIGENCIA

44

RETIRO DE LA NICCH 35

45

ANEXOS
A Definicin de trminos
B Complemento de gua de aplicacin
Ampliacin del perodo necesario para completar una venta
C Modificaciones a otras NIFCH

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera - Chile N 5

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos

para la venta, as como la presentacin e informacin a revelar sobre las operaciones
descontinuadas. En particular, la NIFCH exige que:
(a)

los activos que cumplan los requerimientos para ser clasificados como mantenidos para
la venta, sean medidos al menor valor entre su valor de libros y su valor justo menos
los costos de venta, as como el cese de la depreciacin de tales activos y

(b)

los activos que cumplan los requerimientos para ser clasificados como mantenidos para
la venta, se presenten de forma separada en el estado de situacin financiera y que los
resultados de las operaciones descontinuadas se presenten por separado en el estado
integral de resultados.

Alcance
2

Los requerimientos de clasificacin y presentacin de esta NIFCH se aplicarn a todos los

activos no corrientes(*) reconocidos y a todos los grupos de elementos enajenables de una
entidad. Los requerimientos de medicin de esta NIFCH se aplicarn a todos los activos no
corrientes reconocidos y a los grupos de elementos enajenables (establecidos en el prrafo 4),
excepto a aquellos activos enumerados en el prrafo 5, que continuarn midindose de acuerdo
con la Norma que se indica en el mismo.

Los activos clasificados como no corrientes de acuerdo con la NICCH 1 Presentacin de

Estados Financieros no se reclasificarn como activos corrientes hasta que cumplan los
requerimientos para ser clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con esta
NIFCH. Los activos de una clase que la entidad normalmente considere como no corrientes y
se hayan adquirido exclusivamente con la finalidad de revenderlos, no se clasificarn como
corrientes a menos que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la
venta de acuerdo con esta NIFCH.

En ocasiones, una entidad enajena, un grupo de activos, posiblemente con pasivos

directamente asociados, de forma conjunta en una sola transaccin. Tal tipo de grupo
enajenable de elementos podra ser un grupo de unidades generadoras de efectivo, una sola
unidad generadora de efectivo o parte de una.() El grupo podra comprender cualquier activo o
pasivo de una entidad, incluyendo activos corrientes, pasivos corrientes y activos excluidos de

(*)

En el caso de clasificar los activos de acuerdo con la presentacin en funcin del grado de liquidez, los
activos no corrientes son aquellos que incluyen montos que se esperan recuperar en ms de doce meses
despus del perodo sobre el cual se informa. El prrafo 3 es aplicable a la clasificacin de tales activos.

()

No obstante, en cuanto se espere que los flujos de efectivo de un activo o grupo de activos surjan de la
venta ms que de su uso continuado, stos pueden llegar a ser menos dependientes de los flujos de efectivo
surgidos de otros activos y de esta forma un grupo de activos, que fueron parte de una unidad generadora de
efectivo, se convierten en una unidad generadora de efectivo separada.

acuerdo con el prrafo 5, de los requerimientos de medicin de esta NIFCH. Si un activo no

corriente, dentro del alcance de los requerimientos de medicin de esta NIFCH, forma parte de
un grupo enajenable de elementos, los requerimientos de medicin de esta NIFCH se aplicarn
al grupo como un todo, de tal forma que el grupo se medir al menor valor entre su valor de
libros y su valor justo menos los costos de venta. Los requerimientos de medicin de activos y
pasivos individuales, dentro del grupo enajenable de elementos, se establecen en los prrafos
18, 19 y 23.
5

Los criterios de medicin de esta NIFCH(*) no son aplicables a los siguientes activos, que
quedan cubiertos por las NIFCH indicadas en cada caso, ya sea como activos individuales o
que formen parte de un grupo enajenable.
(a)

Activos por impuestos diferidos (NICCH 12 Impuestos a la Renta).

(b)

Activos procedentes de beneficios a los empleados (NICCH 19 Beneficios a los

empleados).

(c)

Activos financieros que estn dentro del alcance de la NICCH 9 Instrumentos

Financieros.

(d)

Activos no corrientes contabilizados de acuerdo con el modelo de valor justo de la

NICCH 40 Propiedades de Inversin.

(e)

Activos no corrientes medidos a su valor justo menos los costos de venta, de acuerdo
con la NICCH 41 Agricultura.

(f)

Derechos contractuales procedentes de contratos de seguro, definidos en la NIFCH 4

Contratos de Seguro.

5A

Los requerimientos de clasificacin, presentacin y medicin de esta NIFCH aplicables a un

activo no corriente (o grupo enajenable de elementos), que se clasifique como mantenido para
la venta, se aplicarn tambin a un activo no corriente (o grupo enajenable de elementos) que
se clasifique como mantenido para distribuir a los dueos, cuando actan como tales
(mantenido para distribuir a los dueos).

5B

Esta NIFCH especifica las revelaciones requeridas respecto a activos no corrientes (o grupos
enajenable de elementos) clasificados como mantenidos para la venta o como operaciones
descontinuadas. Las revelaciones en otras NIFCH no se aplican a tales activos (o grupos
enajenable de elementos) a no ser que esas NIFCH requieran:
(a) revelaciones especficas en relacin a los activos no corrientes (o grupos enajenables de
elementos) clasificados como mantenidos para la venta o como operaciones
descontinuadas o
(b) revelaciones respecto a la medicin de activos y pasivos dentro de un grupo enajenable
de elementos que no estn dentro del alcance del requerimiento de medicin de la
NIFCH 5 y tales revelaciones no han sido ya proporcionadas en las otras notas a los
estados financieros.

(*)

Aparte de los prrafos 18 y 19, donde se requiere que el activo en cuestin sea medido de acuerdo con otras
NIFCH aplicables.

Pueden ser necesarias revelaciones adicionales sobre activos no corrientes (o grupos

enajenables de elementos) clasificados como mantenidos para la venta o como operaciones
descontinuadas, para cumplir con los requerimientos generales de la NICCH 1, en particular
con los prrafos 15 y 125 de esa Norma.

Clasificacin de activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos

para la venta o mantenidos para distribucin de los dueos
6

Una entidad clasificar a un activo no corriente (o un grupo enajenable de elementos)

como mantenido para la venta, si su valor de libros se recuperar fundamentalmente a
travs de su venta, en vez de su uso continuado.

Para que ste sea el caso, el activo (o grupo enajenable de elementos) debe estar disponible, en
sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a los trminos
usuales y habituales para la venta de tales activos (o grupos enajenables de elementos) y su
venta debe ser altamente probable.

Para que la venta sea altamente probable, el nivel apropiado de la Administracin, debe estar
comprometido por un plan para vender el activo (o grupo enajenable de elementos) y debe
haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar el
plan. Adems, la venta del activo (o grupo enajenable de elementos) debe negociarse
activamente a un precio razonable, en relacin con su valor justo actual. Asimismo, debiera
esperarse que la venta califique para su reconocimiento como una venta realizada dentro del
plazo de un ao desde la fecha de clasificacin, con las excepciones permitidas en el prrafo 9
y adems las acciones exigidas para completar el plan debieran indicar que son improbables
que se hagan cambios significativos al plan o que el mismo vaya a ser retirado. La
probabilidad de aprobacin por los accionistas (si es requerida en la jurisdiccin) debiera ser
considerada como parte de la evaluacin de si la venta sea altamente probable.

8A Una entidad que est comprometida en un plan de venta involucrando la prdida de control en
una afiliada clasificar todos los activos y pasivos de esa afiliada como mantenidos para la
venta cuando se cumplan los criterios presentados en los prrafos 6 al 8, sin considerar si una
entidad mantendr un inters no controlador en la ex-afiliada despus de la venta.
9

Hechos o circunstancias pueden alargar el perodo para completar la venta ms all de un ao.
Una ampliacin del perodo exigido para completar una venta no impide que el activo (o grupo
enajenable de elementos) sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es
causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad y existan evidencias
suficientes que la entidad se mantiene comprometida con su plan para vender el activo (o
grupo enajenable de elementos). Este ser el caso en que se cumplan los requerimientos del
Anexo B.

10

Las transacciones de venta incluyen las permutas de activos no corrientes por otros activos no
corrientes, cuando stas sean, en esencia, comerciales, de acuerdo con la NICCH 16 Activo
Fijo.

11

Cuando una entidad adquiere un activo no corriente (o grupo enajenable de elementos)

exclusivamente con el propsito de su posterior enajenacin, clasificar dicho activo no
corriente (o grupo enajenable de elementos) como mantenido para la venta, en la fecha de
adquisicin, slo si se cumple el requerimiento de un ao del prrafo 8 (con las excepciones
permitidas en el prrafo 9) y sea altamente probable que cualquier otro requerimiento de los
contenidos en los prrafos 7 y 8, que no se cumplan a esa fecha, sern cumplidos dentro de un
corto perodo posterior a la adquisicin (por lo general, dentro de los tres meses siguientes).

12

Si se cumplen los criterios de los prrafos 7 y 8 despus del perodo sobre el cual se informa,
una entidad no clasificar un activo no corriente (o grupo enajenable de elementos) como
mantenido para la venta en esos estados financieros cuando se emitan. No obstante, cuando
esos criterios sean cumplidos despus de la fecha sobre la cual se informa pero antes de la
autorizacin para la emisin de los estados financieros, la entidad revelar en las notas la
informacin especificada en el prrafo 41(a), (b) y (d).

12A Un activo no corriente (o grupo enajenables de elementos) se clasifica como mantenido para
distribuir a los dueos cuando la entidad se compromete a distribuir el activo (o grupo
enajenables de elementos) a los dueos. Para que ste sea el caso, los activos deben estar
disponibles para la distribucin inmediata en sus actuales condiciones y la distribucin debe ser
altamente probable. Para que la distribucin sea altamente probable, las acciones para
completar la distribucin deben haber sido iniciadas y debiera esperarse que estn completadas
dentro de un ao desde la fecha de clasificacin. Las acciones requeridas para completar la
distribucin debieran indicar que es improbable que cambios significativos a la distribucin se
har o que la distribucin ser retirada. La probabilidad de aprobacin por los accionistas (si es
requerida por la jurisdiccin) debiera considerarse como parte de la evaluacin de si la
distribucin es altamente probable.

Activos no corrientes que van a ser abandonados

13

Una entidad no clasificar como mantenido para la venta un activo no corriente (o grupo
enajenable de elementos) que vaya a ser abandonado. Esto es debido a que su valor de libros
va a ser recuperado principalmente a travs de su uso continuado. Sin embargo, si el grupo de
elementos que va a ser abandonado cumple con los requerimientos del prrafo 32(a), (b) y (c)
la entidad presentar los resultados y flujos de efectivo del grupo enajenable de elementos
como una operacin descontinuada, de acuerdo con los prrafos 33 y 34, en la fecha en que
deja de ser utilizado. Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) que van a
ser abandonados comprendern tanto activos no corrientes (o grupos enajenables de
elementos) que van a utilizarse hasta el final de su vida econmica y los activos no corrientes
(o grupos enajenables de elementos) que van a abandonarse en lugar de ser vendidos.

14

Una entidad no contabilizar como si hubiera sido abandonado un activo no corriente que ha
sido retirado temporalmente.

Medicin de activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos)

clasificados como mantenidos para la venta
Medicin de un activo no corriente (o grupo enajenable de elementos)
15

Una entidad medir los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos)

clasificados como mantenidos para la venta, al menor valor entre su valor de libros y su
valor justo menos los costos de venta.

15A Una entidad medir los activos no corrientes (o grupo enajenable de elementos)
clasificados como mantenidos para distribuir a los dueos, al menor valor entre su valor
de libros y su valor justo menos los costos de distribucin.(*)
16

Si un activo (o grupo enajenable de elementos) adquirido recientemente cumple los

requerimientos para ser clasificado como mantenido para la venta (ver prrafo 11), la
aplicacin del prrafo 15 resultar en que el activo (o grupo enajenable de elementos) se mida,
en el momento de su reconocimiento inicial, al menor valor entre su valor de libros si no se
hubiese clasificado as (por ejemplo, al costo) y su valor justo menos los costos de venta. En
consecuencia, si el activo (o grupo enajenable de elementos) se adquiere como parte de una
combinacin de negocios, se medir por su valor justo menos los costos de venta.

17

Cuando se espera que la venta se produzca ms all del perodo de un ao, la entidad medir
los costos de venta a su valor actual. Cualquier incremento en el valor actual de los costos de
venta que surja por el transcurso del tiempo, se presentar en utilidad o prdida como un costo
financiero.

18

Inmediatamente antes de la clasificacin inicial del activo (o grupo enajenable de elementos)

como mantenido para la venta, el valor de libros del activo (o todos los activos y pasivos del
grupo) se medirn de acuerdo con las NIFCH que les sean aplicables.

19

En la remedicin posterior de un grupo enajenable de elementos, los valores de libros de

cualquier activo y pasivo que no estn dentro del alcance de los requerimientos de medicin
establecidos en esta NIFCH, pero que estn incluidos en un grupo enajenable de elementos
clasificado como mantenido para la venta, se remedirn de acuerdo con las NIFCH aplicables,
antes de remedir el valor justo menos los costos de venta del grupo enajenable de elementos.

Reconocimiento y reverso de las prdidas por deterioro de valor

20

Una entidad reconocer una prdida por deterioro del valor debido a los castigos iniciales o
posteriores del valor del activo (o grupo enajenable de elementos) al valor justo menos los
costos de venta, en la medida que no se haya reconocido de acuerdo con el prrafo 19.

21

Una entidad reconocer una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la
medicin del valor justo menos los costos de venta de un activo, siempre que no exceda la
prdida por deterioro acumulado que ha sido reconocido, ya sea de acuerdo con esta NIFCH o
previamente, de acuerdo con la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.

(*)

Los costos de distribucin son los costos incrementales directamente atribuibles a la distribucin, excluyendo los costos
de financiamiento y los gastos por impuestos a la renta.

22

Una entidad reconocer una ganancia por cualquier incremento posterior en el valor justo
menos los costos de venta de un grupo enajenable de elementos:
(a)

en la medida que no ha sido reconocida de acuerdo con el prrafo 19; pero

(b)

que no exceda la prdida por deterioro del valor acumulado que ha sido reconocida, ya
sea de acuerdo con esta NIFCH o previamente, de acuerdo con la NICCH 36, sobre los
activos no corrientes que estn dentro del alcance de los requerimientos de medicin
establecidos en esta NIFCH.

23

La prdida por deterioro del valor (o cualquier ganancia posterior) reconocida para un grupo
enajenable de elementos, reducir (o incrementar) el valor de libros de los activos no
corrientes del grupo, que estn dentro del alcance de los requerimientos de medicin de esta
NIFCH, en el orden de asignacin establecido en el prrafo 104(a) y (b) y en el prrafo 122 de
la NICCH 36 (modificada en 2004).

24

Una ganancia o prdida no reconocida previamente a la fecha de la venta de un activo no

corriente (o grupo enajenable de elementos), se reconocer en la fecha en que se d la
eliminacin de las cuentas. Los requerimientos relacionados con la eliminacin de cuentas de
estos activos se indican en:

25

(a)

NICCH 16 (modificada en 2003), prrafos 67 al 72 para el activo fijo, y

(b)

NICCH 38 (modificada en 2004) Activos Intangibles, prrafos 112 al 117 para activos
intangibles.

Una entidad no depreciar (ni amortizar) un activo no corriente mientras est clasificado
como mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo enajenable de elementos
clasificados como mantenido para la venta. Continuarn reconocindose tanto los intereses
como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo enajenable de elementos que se hayan
clasificados como mantenido para la venta.

Cambios en un plan de venta

26

Si una entidad ha clasificado un activo (o grupo enajenable de elementos) como mantenido

para la venta, pero deja de cumplir con los criterios de los prrafos 7 al 9, dejar de clasificar
los activos (o grupos enajenables de elementos) como tales.

27

La entidad medir un activo no corriente que deje de estar clasificado como mantenido para la
venta (o que deje de formar parte de un grupo enajenable de elementos clasificado como
mantenido para la venta) al menor de:

(*)

(a)

su valor de libros antes que el activo (o grupo enajenable de elementos) fuera

clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier depreciacin,
amortizacin o revalorizaciones que se hubiera reconocido si el activo (o grupo
enajenable de elementos) no se hubiera clasificado como mantenido para la venta y

(b)

su monto recuperable en la fecha de la decisin posterior de no venderlo.(*)

Si el activo no corriente es parte de una unidad generadora de efectivo, su monto recuperable es el valor de
libros que habra sido reconocido despus de asignar cualquier prdida por deterioro del valor surgida en esa
unidad generadora de efectivo de acuerdo con la NICCH 36.

28

La entidad incluir cualquier ajuste requerido al valor de libros de un activo no corriente, que
deje de estar clasificado como mantenido para la venta, dentro de utilidad o prdida(*) de las
operaciones que continan, en el perodo en que dejen de cumplirse los criterios de los
prrafos 7 al 9. Si el grupo de disposicin o activo no corriente que deje de ser clasificado como
mantenido para la venta es una afiliada, operacin conjunta, negocio conjunto, coligada o parte de
una participacin en un negocio conjunto o coligada, se modificarn, en consecuencia, los estados
financieros de los perodos desde la clasificacin de como mantenidos para la venta. La entidad

presentar ese ajuste en la misma partida del estado integral de resultados, usada para presentar
una ganancia o prdida, si la hubiera, reconocida de acuerdo con el prrafo 37.
29

Si una entidad retira un determinado activo individual o un pasivo de un grupo enajenable de

elementos clasificado como mantenido para la venta, los restantes activos y pasivos del grupo
enajenable continuarn midindose como un grupo slo si ste cumple con los criterios
establecidos en los prrafos 7 al 9. De otro modo, los restantes activos no corrientes del grupo
que, individualmente, cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la
venta, se medirn individualmente al menor valor entre su valor de libros y su valor justo
menos los costos de venta en esa fecha. Cualquier activo no corriente que no cumpla con los
criterios, dejar de ser clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con el prrafo 26.

Presentacin e informacin a revelar

30

Una entidad presentar y revelar informacin que permita a los usuarios de los estados
financieros evaluar los efectos financieros de las operaciones descontinuadas y la
enajenacin de los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos).

Presentacin de operaciones descontinuadas

31

Un componente de una entidad comprende las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser
distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista operacional como
para efectos del proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera. En otras
palabras, un componente de una entidad habr constituido una unidad generadora de efectivo o
un grupo de unidades generadoras de efectivo mientras haya estado en uso.

32

Una operacin descontinuada es un componente de una entidad que ya sea ha sido enajenada,
o es clasificada como mantenida para la venta, y

33

(*)

(a)

representa una lnea separada de negocio o un rea geogrfica de operacin, que es

significativa;

(b)

forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar una lnea separada de
negocio o de un rea geogrfica de operaciones que son significativas; o

(c)

es una afiliada adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

Una entidad revelar:

A menos que el activo sea un activo fijo o un activo intangible, que hubiera sido revalorizado de acuerdo
con la NICCH 16 o NICCH 38 antes de su clasificacin como mantenido para la venta, en cuyo caso el ajuste
se tratar como un incremento o disminucin de la revalorizacin.

(a)

(b)

En el estado integral de resultados, un monto nico que comprenda el total de:

(i)

la utilidad o prdida despus de impuestos de las operaciones descontinuadas;

y,

(ii)

la ganancia o prdida despus de impuestos reconocida por la medicin al

valor justo menos los costos de venta, o bien por la enajenacin de los activos
o grupos enajenables de elementos que constituyen la actividad
descontinuada.

Un anlisis del monto nico referido en (a) anterior, detallando:

(i)

los ingresos ordinarios, los gastos y la utilidad o prdida antes de impuestos

de las operaciones descontinuadas;

(ii)

el respectivo gasto por impuesto a la renta, como exige el prrafo 81(h) de la

NICCH 12;

(iii)

la ganancia o prdida que se haya reconocido por la medicin a valor justo

menos los costos de venta, o bien por la enajenacin de los activos o grupos
enajenables de elementos que constituyen la operacin descontinuada y

(iv)

el respectivo gasto por impuesto a la renta, como exige el prrafo 81(h) de la

NICCH 12;

El anlisis puede ser presentado en las notas o en el estado integral de resultados. Si

se presenta en el estado integral de resultados, se presentar en una seccin
identificada como relativa a las operaciones descontinuadas, esto es, de forma
separada de las actividades que continan. No se requiere este anlisis para los grupos
enajenables de elementos, que sean afiliadas adquiridas recientemente y que cumplan
los criterios para ser clasificadas como mantenidas para la venta en el momento de la
adquisicin (ver el prrafo 11).
(c)

Los flujos netos de efectivo atribuibles a las actividades operacionales, de inversin y

financiamiento de las operaciones descontinuadas. Estas revelaciones pueden
presentarse en las notas o en el cuerpo de los estados financieros. Estas revelaciones no
se requieren para los grupos enajenables de elementos que sean afiliadas adquiridas
recientemente y que cumplan los criterios para ser clasificadas como mantenidas para
la venta en el momento de la adquisicin (ver prrafo 11).

(d)

El monto del resultado de operaciones que continan y operaciones descontinuadas

atribuible a los dueos de la Matriz. Estas revelaciones pueden ser presentadas o en las
notas o en el estado integral de resultados.

33A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida del perodo en un estado de resultado
separado como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011), se presenta
una seccin identificada como relacionada con operaciones descontinuadas en ese estado.
34

Una entidad presentar nuevamente la informacin a revelar del prrafo 33 para los perodos
anteriores incluidos en los estados financieros, para que las revelaciones se refieran a todas las
operaciones que han sido descontinuadas hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa
del ltimo perodo presentado.

35

36

Los ajustes que se efecten en el perodo actual a los montos presentados previamente en
operaciones descontinuadas y que estn directamente relacionados con la enajenacin de una
operacin descontinuada en un perodo anterior, se clasificarn de forma separada bajo
operaciones descontinuadas. Se revelar la naturaleza y monto de tales ajustes. Ejemplos de
circunstancias en las que pueden surgir estos ajustes incluyen los siguientes:
(a)

La resolucin de incertidumbres derivadas de los trminos de la enajenacin, tales

como la resolucin de los ajustes al precio de compra y las indemnizaciones pactadas
con el comprador.

(b)

La resolucin de incertidumbres que surjan de y estn directamente relacionadas con

las operaciones del componente antes de su enajenacin, como las obligaciones
medioambientales y de garantas sobre productos que hayan sido mantenidas por el
vendedor.

(c)

La liquidacin de las obligaciones derivadas de un plan de beneficios para los

empleados, siempre que la liquidacin est directamente relacionada con la transaccin
de venta.

Si una entidad deja de clasificar un componente como mantenido para la venta, los resultados
de operaciones relativos al componente que se hayan presentado previamente como
procedentes de operaciones descontinuadas, de acuerdo con los prrafos 33 al 35, se
reclasificarn e incluirn en los resultados de las actividades que continan, para todos los
perodos presentados. Se mencionar que los montos relativos a los perodos anteriores han
sido objeto de una nueva presentacin.

36A Una entidad que est comprometida en un plan de venta involucrando la prdida de control en
una afiliada, revelar la informacin requerida por los prrafos 33 al 36 cuando la afiliada es
un grupo enajenable que cumple con la definicin de una operacin descontinuada de acuerdo
con el prrafo 32.

Ganancias o prdidas relacionadas con las actividades que continan

37

Cualquier ganancia o prdida que surja de remedir un activo no corriente (o grupo enajenable
de elementos) clasificado como mantenido para la venta, que no cumpla la definicin de una
operacin descontinuada, se incluir en utilidad o prdida de las operaciones que continan.

Presentacin de un activo no corriente o grupo enajenable de elementos

clasificados como mantenido para la venta
38

Una entidad presentar en el estado de situacin financiera, de forma separada del resto de los
activos, tanto los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta como los
activos de un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta. Los
pasivos que formen parte de un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido
para la venta, se presentarn tambin en el estado de situacin financiera de forma separada de
los otros pasivos. Esos activos y pasivos no se compensarn, ni se presentarn como un nico
monto. Se revelar informacin por separado de las principales clases de activos y pasivos
clasificados como mantenidos para la venta, ya sea en el estado de situacin financiera o en las
notas, salvo la excepcin permitida en el prrafo 39. Una entidad presentar de forma separada
los montos acumulados de ingresos y de gastos que se hayan reconocido en otros resultados

integrales y se refieran a un activo no corriente (o grupos enajenables de elementos)

clasificado como mantenido para la venta.
39

Si el grupo enajenable de elementos es una afiliada adquirida recientemente, que cumple los
criterios para ser clasificada como mantenida para la venta en el momento de la adquisicin
(ver prrafo 11), no se requiere revelar informacin sobre las principales clases de activos y
pasivos.

40

Una entidad no reclasificar ni presentar nuevamente los montos ya presentados de activos no

corrientes, o de activos y pasivos de grupos enajenables de elementos, que hayan estado
clasificados como mantenidos para la venta en el estado de situacin financiera en perodos
anteriores, a fin de reflejar la clasificacin en el estado de situacin financiera del ltimo
perodo presentado.

Informaciones adicionales a revelar

41

42

Una entidad revelar en las notas la siguiente informacin, referida al perodo en el cual el
activo no corriente (o grupo enajenable de elementos) haya sido clasificado ya sea como
mantenido para la venta o vendido:
(a)

una descripcin del activo no corriente (o grupo enajenable de elementos);

(b)

una descripcin de los hechos y circunstancias de la venta, o de los que hayan llevado a
decidir la enajenacin esperada, as como las formas y plazos esperados de esa
enajenacin;

(c)

la ganancia o prdida reconocida de acuerdo con los prrafos 20 al 22 y, si no se

presenta de forma separada en el estado integral de resultados, la partida en el estado
integral de resultados donde se incluye esa ganancia o prdida;

(d)

si fuera aplicable, el segmento a informar dentro del cual se presenta el activo no

corriente (o grupo enajenable de elementos), de acuerdo con la NIFCH 8 Segmentos
Operativos.

Si fueren aplicables ya sea los prrafos 26 o el 29, una entidad revelar, en el perodo en el que
se decida cambiar el plan de venta del activo no corriente (o grupo enajenable de elementos),
una descripcin de los hechos y circunstancias que han llevado a tomar tal decisin, as como
el efecto de la decisin sobre el resultado operacional, tanto para el perodo como para
cualquier perodo anterior presentado.

Disposiciones transitorias
43

La NIFCH ser aplicada de forma prospectiva a los activos no corrientes (o grupos enajenables
de elementos) que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta,
as como para las operaciones que cumplan los criterios para ser clasificadas como
descontinuadas tras la entrada en vigencia de la NIFCH. Una entidad puede aplicar los
requerimientos de la NIFCH a todos los activos no corrientes (o grupos enajenables de
elementos) que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, as
como para las operaciones que cumplan los criterios para ser clasificadas como
descontinuadas, en cualquier fecha anterior a la entrada en vigor de la NIFCH, siempre que las

valorizaciones y dems informacin necesaria para aplicar la NIFCH, fueron obtenidas en la

fecha en que se cumplieron los mencionados criterios.

Fecha de vigencia
44

Una entidad aplicar esta NIFCH para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2005. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la NIFCH
para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho. .

44A La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific los prrafos 3 y 38 y agreg el prrafo 33A. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero
de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.
44B La NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (modificada en 2008) agreg
el prrafo 33(d). Una entidad aplicar esa modificacin para perodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 27 (modificada
en 2008) para un perodo anterior, la modificacin se aplicar para ese perodo anterior. La
modificacin se aplicar retroactivamente.
44C Los prrafos 8A y 36A fueron agregados por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de 2008.
Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Sin embargo, una
entidad no aplicar las modificaciones para los perodos anuales que comiencen antes del 1 de
julio de 2009 a menos que tambin aplique la NICCH 27 (modificada en enero 2008). Si una
entidad aplica las modificaciones antes del 1 de julio de 2009 revelar ese hecho. Una entidad
aplicar las modificaciones prospectivamente desde la fecha en que se aplic por primera vez
la NIFCH 5, sujeto a los requerimientos transitorios del prrafo 45 de la NICCH 27
(modificada en enero 2008).
44D La CINIFCH 17 Distribuciones a los Dueos de Activos que No Representan Efectivo emitida
en noviembre de 2008 agreg los prrafos 5A, 12A y 15A y modific el prrafo 8. Esas
modificaciones se aplicarn de forma prospectiva a los activos no corrientes (o grupo
enajenable de elementos) que se clasifiquen como mantenidos para distribuir a los dueos en
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. No se permite la
aplicacin retroactiva. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones a perodos que comiencen antes del 1 de julio de 2009, revelar ese hecho y
tambin aplicar la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (modificada en 2008), la NICCH
27 (modificada en enero de 2008) y la CINIFCH 17.
44E

El prrafo 5B fue agregado por Mejoras a las NIFCH emitida en abril 2009. Una entidad
aplicar esa modificacin prospectivamente para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la modificacin para un perodo anterior, revelar ese hecho.

44F

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific el prrafo 5.

Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de
2010.

44G La NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 28. Una
entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 11.
44H La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo, emitida en mayo de 2011, modific la definicin de
valor justo del Anexo A. Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la NIFCH
13.
44I

Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1)

emitido en junio de 2011, modific el prrafo 33A. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique la NICCH 1 modificada en junio de 2011.

Retiro de la NICCH 35
45

Esta Norma reemplaza la NIC 35 Operaciones Descontinuadas *

No aplicable en Chile

Anexo A
Definicin de trminos
Este Anexo es parte integrante de la NIFCH

Una entidad clasificar un activo como corriente cuando:

activo corriente

(a) espera realizar el activo o pretende venderlo o consumirlo durante su

ciclo operativo normal;
(b) mantiene al activo primordialmente con el objeto de comercializacin;
(c) espera realizar el activo dentro del perodo de doce meses posteriores al
perodo sobre el cual se informa o
(d) el activo es efectivo o equivalente de efectivo (como se define en la
NICCH 7) a menos que el activo est restringido de ser intercambiado o
utilizado para liquidar un pasivo por al menos doce meses despus del
perodo sobre el cual se informa.

activo no corriente

Un activo que no cumple con la definicin de activo corriente.

altamente
probable

Con una probabilidad significativamente mayor que ocurra de que no

ocurra.
de

Operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos en forma clara

operacionalmente y para los propsitos de la preparacin y presentacin de
informacin financiera del resto de la entidad.

compromiso firme
de compra

Un acuerdo con un tercero no relacionado, que compromete a ambas partes y

por lo general exigible legalmente, que (a) especifica todas las condiciones
significativas, incluyendo el precio y la oportunidad de las transacciones y(b)
incluye una multa por incumplimiento lo suficientemente significativa para
que el cumplimiento del acuerdo sea altamente probable.

costos de venta

Los costos incrementales directamente atribuibles a la enajenacin de un

activo (o grupo enajenable de elementos), excluyendo los gastos
financieros y el impuesto sobre la renta.

grupo enajenable
de elementos

Un grupo de activos a ser enajenados por venta o de otro modo, de forma

conjunta como grupo en una nica operacin, junto con los pasivos
directamente asociados con tales activos que se transferirn en la
transaccin. El grupo incluir el goodwill adquirido en una combinacin
de negocios, si el grupo es una unidad generadora de efectivo a la cual se
ha asignado goodwill de acuerdo con los requerimientos de los prrafos 80
al 87 de la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos o si se trata de una
operacin dentro de tal unidad generadora de efectivo.

monto recuperable

El mayor entre el valor justo menos los costos de venta de un activo y su

valor de uso.

operacin

Un componente de una entidad que ya sea ha sido enajenado, o ha sido

componentes
una entidad

descontinuada

clasificado como mantenido para la venta, y:

(a) representa una lnea del negocio o un rea geogrfica de operaciones
separadas que son significativas,
(b) es parte de un nico plan coordinado para enajenar una lnea de negocio
o un rea geogrfica de las operaciones separadas que son significativas, o
(c) es una afiliada adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

probable

Con mayor probabilidad de que ocurra que de que no ocurra.

unidad generadora
de efectivo

El grupo identificable de activos ms pequeo, que genera ingresos de

efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo
derivados de otros activos o grupos de activos.

valor de uso

El valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera se

derive del uso continuado de un activo y de su enajenacin al final de su vida
til.

valor justo

Valor Justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin. (ver NIFCH13).

Anexo B
Complemento de gua de aplicacin
Este Anexo es parte integrante de la NIFCH.

Ampliacin del perodo necesario para completar una venta

B1

Como se indica en el prrafo 9, una ampliacin del perodo exigido para completar una venta
no impide que un activo (o grupo enajenable de elementos) se clasifique como mantenido
para la venta, si el retraso est causado por hechos o circunstancias fuera del control de la
entidad y existan evidencias suficientes que la entidad sigue comprometida con su plan de
venta del activo (o grupo enajenable de elementos). Una excepcin de aplicar el
requerimiento de un ao del prrafo 8, se aplicar, en las siguientes situaciones en las cuales
surjan tales hechos o circunstancias:
(a) En la fecha en que la entidad se comprometa con un plan para vender un activo no
corriente (o grupo enajenable de elementos), exista una expectativa razonable que otros
(distintos del comprador) impondrn condiciones sobre la transferencia del activo (o
grupo enajenable de elementos) que ampliarn el perodo necesario para completar la
venta; y:
(i) las acciones necesarias para responder a esas condiciones no puedan ser iniciadas
hasta despus que se haya obtenido el compromiso firme de compra y
(ii) sea altamente probable un compromiso firme de compra dentro del plazo de un ao.
(b) Una entidad obtiene un compromiso firme de compra y, como resultado, el comprador
u otros hayan impuesto de forma inesperada condiciones sobre la transferencia del
activo no corriente (o grupo enajenable de elementos) clasificado previamente como
mantenido para la venta, que ampliarn el perodo exigido para completar la venta, y
(i) han sido tomadas a tiempo las acciones necesarias para responder a las condiciones
impuestas y
(ii) se espera una resolucin favorable de los factores que originan el retraso.
(c) Durante el perodo inicial de un ao, surgen circunstancias que previamente fueron
consideradas improbables y, como resultado, el activo no corriente (o grupo enajenable
de elementos) previamente clasificado como mantenido para la venta no se ha vendido
al final de ese perodo, y:
(i) durante el perodo inicial de un ao, la entidad emprendi las acciones necesarias
para responder al cambio de las circunstancias,
(ii) los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) estn siendo
promocionados de forma activa a un precio que es razonable, dado el cambio en las
circunstancias y
(iii)se cumplen los criterios establecidos en los prrafos 7 y 8.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para los informes anuales que comiencen el o despus del 1 de
Julio de 2005. Si una entidad aplica esta NIIF para un perodo anterior, estas modificaciones se aplicarn
para ese perodo anterior *

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIIF fue emitida en 2004 han sido incorporadas en

las NIIF pertinentes publicadas en este volumen.

No aplicable en Chile
No aplicable en Chile

ANEXO A - 6

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 6
VERSIN 2012

EXPLORACIN Y EVALUACIN DE
RECURSOS MINERALES
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Financiera Chile N 6

Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales
OBJETIVO

ALCANCE

RECONOCIMIENTO DE LOS ACTIVOS DE EXPLORACIN Y

EVALUACIN

Exencin temporal de los prrafos 11 y 12 de la NICCH 8

MEDICIN DE LOS ACTIVOS DE EXPLORACIN Y EVALUACIN

Medicin al momento del reconocimiento

Elementos del costo de los activos de exploracin y evaluacin

Medicin despus del reconocimiento

12

Cambios en las polticas contables.

13

PRESENTACIN

15

Clasificacin de los activos de exploracin y evaluacin

15

Reclasificacin de los activos de exploracin y evaluacin

17

DETERIORO DE VALOR

18

Reconocimiento y medicin

18

Especificacin del nivel en que los activos de exploracin y evaluacin se

evalan en cuanto a su deterioro de valor

21

INFORMACIN A REVELAR

23

FECHA DE VIGENCIA

26

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

27

ANEXOS
A Definicin de trminos
B Modificaciones a otras NIFCH

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe
quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
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Norma de Informacin Financiera Chile N 6

Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es especificar el proceso de preparacin y presentacin de

informacin financiera para la exploracin y evaluacin de recursos minerales.

En particular, la NIFCH exige:

(a)

mejoras limitadas a las actuales prcticas contables para los gastos de exploracin y
evaluacin,

(b)

a las entidades que reconocen activos de exploracin y evaluacin evaluarlos en

cuanto a su deterioro de valor de acuerdo a esta NIFCH y medir cualquier deterioro
de valor segn la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.

(c)

revelaciones que identifiquen y expliquen los montos en los estados financieros de la

entidad que se originan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales y
ayudar a los usuarios de esos estados financieros a comprender el monto,
oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros provenientes de activos
de exploracin y evaluacin reconocidos.

Alcance
3

Una entidad aplicar sta NIFCH a los gastos de exploracin y evaluacin en que incurra.

La NIFCH no trata otros aspectos contables de entidades dedicadas a la exploracin y

evaluacin de recursos minerales.

Una entidad no aplicar la NIFCH a los gastos incurridos:

(a)

(b)

antes de la exploracin y evaluacin de recursos minerales, tales como gastos

incurridos antes que la entidad haya obtenido los derechos legales para explorar un
rea especfica.
despus que sean demostrables la factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de
extraer un recurso mineral.

Reconocimiento de los activos de exploracin y evaluacin

Exencin temporal de los prrafos 11 y 12 de la NICCH 8
6

Al desarrollar sus polticas contables, una entidad que reconoce activos de exploracin y
evaluacin aplicar el prrafo 10 de la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.

Los prrafos 11 y 12 de la NICCH 8 especifican las fuentes de requerimientos oficiales y

las guas que se requiere que la Administracin considere al desarrollar una poltica
contable para una partida si ninguna NIFCH aplica especficamente a esa partida. Sujeto a
los prrafos 9 y 10 a continuacin, esta NIFCH exime a una entidad de aplicar esos prrafos
a sus polticas contables para el reconocimiento y medicin de activos de exploracin y
evaluacin.

Medicin de los activos de exploracin y evaluacin

Medicin al momento del reconocimiento
8

Los activos de exploracin y evaluacin se medirn al costo.

Elementos del costo de los activos de exploracin y evaluacin

9

Una entidad determinar una poltica contable que especifique qu gastos se reconocen
como activos de exploracin y evaluacin y la aplicar de manera uniforme. Al determinar
esto, una entidad considera el grado de relacin entre el gasto y encontrar recursos
minerales especficos. Los siguientes son ejemplos de gastos que podran incluirse en la
medicin inicial de activos de exploracin y evaluacin (el listado no es exhaustivo):
(a)

la adquisicin de derechos de exploracin;

(b)

los estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y geofsicos;

(c)

las perforaciones exploratorias;

(d)

la confeccin de zanjas;

(e)

el muestreo; y

(f)

las actividades relacionadas con la evaluacin de la factibilidad tcnica y la

viabilidad comercial de extraer un recurso mineral.

10

Los gastos relacionados con el desarrollo de recursos minerales no se reconocern como

activos de exploracin y evaluacin. El Marco Conceptual 1 y la NICCH 38 Activos
Intangibles proporcionan guas sobre el reconocimiento de activos que se originan del
proceso de desarrollo.

11

De acuerdo a la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes una

entidad reconoce cualquier obligacin por retiro y restauracin en que se incurre durante un
perodo en particular como consecuencia de haber llevado a cabo la exploracin y
evaluacin de recursos minerales.

Medicin despus del reconocimiento

12

Despus del reconocimiento, las entidades aplicarn el modelo de costo o el de

revalorizacin a los activos de exploracin y evaluacin. Si se aplica el modelo de
revalorizacin (el modelo de la NICCH 16 Activos Fijos o el modelo de la NICCH 38), ste
ser consecuente con la clasificacin de los activos (ver prrafo 15).

Cambios en las polticas contables

13

Una entidad puede cambiar sus polticas contables para los gastos de exploracin y
evaluacin, si el cambio hace que los estados financieros sean ms pertinentes y no
menos confiables para las necesidades de los usuarios en la toma de decisiones

Las referencias al Marco Conceptual son al Marco Conceptual del IASC para la Preparacin y Presentacin de
Estados Financieros, adoptado por el IASB en 2001. En septiembre de 2010 el IASB sustituy el Marco Conceptual
por el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin Financiera.

econmicas, o bien ms confiables y no menos pertinentes para esas necesidades. Una

entidad juzgar la pertinencia y la fiabilidad aplicando los criterios de la NICCH 8.
14

Para justificar el cambio de sus polticas contables para los gastos de exploracin y
evaluacin, una entidad demostrar que el cambio aproxima sus estados financieros al
cumplimiento de los criterios de la NICCH 8, pero el cambio no necesita lograr un
cumplimiento total de esos criterios.

Presentacin
Clasificacin de los activos de exploracin y evaluacin
15

Una entidad clasificar los activos de exploracin y evaluacin como tangibles o intangibles
segn la naturaleza de los activos adquiridos y aplicar la clasificacin de manera uniforme.

16

Algunos activos de exploracin y evaluacin se tratan como intangibles (por ejemplo, los
derechos de perforacin), mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehculos y
perforadoras). En la medida que un activo tangible se consuma en la creacin de un activo
intangible, el monto que refleja ese consumo es parte del costo del activo intangible. Sin
embargo, el utilizar un activo tangible para crear uno intangible no transforma un activo
tangible en un activo intangible.

Reclasificacin de los activos de exploracin y evaluacin

17

Un activo de exploracin y evaluacin ya no ser clasificado como tal cuando sean

demostrables la factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de extraer un recurso mineral.
Los activos de exploracin y evaluacin sern evaluados en cuanto a su deterioro de valor y
cualquier prdida por deterioro de valor reconocida, antes de su reclasificacin.

Deterioro de valor
Reconocimiento y medicin
18

Los activos de exploracin y evaluacin se evaluarn en cuanto a su deterioro cuando

los hechos y circunstancias sugieran que el valor de libros de un activo de exploracin
y evaluacin pueda superar su monto recuperable. Cuando los hechos y circunstancias
sugieran que el valor de libros supera el monto recuperable, una entidad medir,
presentar y revelar la prdida por deterioro de valor resultante de acuerdo a la
NICCH 36, con excepcin de lo estipulado por el prrafo 21 ms adelante.

19

Slo para los propsitos de los activos de exploracin y evaluacin, se aplicar el prrafo 20
de esta NIFCH en lugar de los prrafos 8 al 17 de la NICCH 36, al identificar un activo de
exploracin y evaluacin que pueda estar deteriorado. El prrafo 20 utiliza el trmino
"activos", pero aplica a activos de exploracin y evaluacin separados o a una unidad
generadora de efectivo de igual forma.

20

Uno o ms de los siguientes hechos y circunstancias indican que una entidad debiera
someter a pruebas activos de exploracin y evaluacin en cuanto a su deterioro de valor (el
listado no es exhaustivo):
(a)

el perodo en que la entidad tiene derecho a explorar en el rea especfica ha vencido

durante el perodo o vencer en el futuro cercano y no se espera que se renueve.

(b)

no estn presupuestados ni planificados gastos significativos en la exploracin y

evaluacin de recursos minerales en el rea especfica.

(c)

la exploracin y evaluacin de recursos minerales en el rea especfica no ha

conducido al descubrimiento de cantidades de recursos minerales comercialmente
viables y la entidad ha decidido descontinuar tales actividades en el rea especfica.

(d)

existe informacin suficiente para indicar que, aunque es probable que algn
desarrollo en el rea especfica se lleve a cabo, es poco probable que el valor de
libros del activo de exploracin y evaluacin se recupere por completo a partir de un
desarrollo exitoso o por venta.

En cualquier caso, o en casos similares, la entidad realizar una prueba de deterioro de

acuerdo a la NICCH 36. Cualquier prdida por deterioro se reconoce como gasto de acuerdo
a la NICCH 36.

Especificacin del nivel en que los activos de exploracin y evaluacin se

evalan en cuanto a su deterioro de valor
21

Una entidad determinar una poltica contable para asignar los activos de exploracin
y evaluacin a unidades generadoras de efectivo o a grupos de unidades generadoras
de efectivo para los fines de medir dichos activos en cuanto a su deterioro de valor.
Cada unidad generadora de efectivo o grupo de unidades a las cuales se asigna un
activo de exploracin y evaluacin no ser mayor que un segmento operativo
determinado de acuerdo a la NIFCH 8 Segmentos Operativos.

22

El nivel identificado por la entidad para fines de efectuar pruebas de los activos de
exploracin y evaluacin en cuanto a su deterioro de valor puede comprender una o ms
unidades generadoras de efectivo.

Informacin a revelar
23

Una entidad revelar informacin que identifique y explique los montos reconocidos
en sus estados financieros que se originan de la exploracin y evaluacin de recursos
minerales.

24

Para cumplir con el prrafo 23, una entidad revelar:

(a)
(b)

25

sus polticas contables para los gastos de exploracin y evaluacin, incluidos el

reconocimiento de los activos de exploracin y evaluacin.
los montos de los activos, pasivos, ingresos y gastos y flujos de efectivo operativos y
de inversin que se originan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales.

Una entidad tratar los activos de exploracin y evaluacin como una clase separada de
activos y har las revelaciones requeridas ya sea por la NICCH 16 la NICCH 38 en forma
consecuente a cmo estn clasificados los activos.

Fecha de vigencia
26

Una entidad aplicar esta NIFCH para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la NIFCH para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2006, revelar ese
hecho.

Disposiciones transitorias
27

Si fuera impracticable aplicar un requerimiento especifico del prrafo 18 a la informacin

comparativa que se refiera a perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006,
una entidad revelar ese hecho. En la NICCH 8 se define el trmino impracticable.

Anexo A
Definicin de trminos
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH.

activos de exploracin y
evaluacin

Gastos de exploracin y evaluacin reconocidos como activos de

acuerdo a la poltica contable de la entidad.

exploracin y evaluacin de
recursos minerales

La bsqueda de recursos minerales, incluidos minerales, petrleo,

gas natural y similares recursos no renovables despus que la
entidad ha obtenido los derechos legales para explorar en un rea
especfica, como asimismo la determinacin de la factibilidad
tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso
mineral.

gastos de exploracin y
evaluacin

Gastos en que incurre una entidad relacionados con la exploracin

y evaluacin de recursos minerales antes que sean demostrables la
factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de un
recurso mineral.

Anexo B
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para los perodos anuales que comiencen el o
despus del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica esta NIFCH para un perodo anterior,
estas modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.(*)

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2004 han sido incorporadas
en las NIFCH, pertinentes publicadas en este volumen.

______________
(*)
No aplicable en Chile.

ANEXO A - 7

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 7
VERSIN 2012

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: REVELACIONES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Financiera Chile N 7

Instrumentos Financieros: Revelaciones
OBJETIVO

ALCANCE

CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE REVELACIN

IMPORTANCIA RELATIVA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

PARA LA SITUACIN FINANCIERA Y EL DESEMPEO

Estado de situacin financiera

Categoras de activos financieros y pasivos financieros

Activos financieros o pasivos financieros a valor justo con efecto en utilidad o

prdida

Activos financieros medidos a valor justo con efecto en otros resultados

integrales

11A

Reclasificaciones

12B

Compensacin de activos financieros y pasivos financieros

13A

Garantas

14

Provisiones por prdidas de crdito

16

Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos

17

Moras e incumplimientos

18

Estado integral de resultados

Partidas de ingreso, gasto, ganancias o prdidas
Otras revelaciones

20
20
21

Polticas contables

21

Contabilizacin de coberturas

22

Valor justo

25

NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS PROVENIENTES DE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

31

Revelaciones cualitativas

33

Revelaciones cuantitativas

34

Riesgo crediticio

36

Activos financieros que estn en mora o deteriorados

37

Garantas y otros similares obtenidos

38

Riesgo de liquidez

39

Riesgo de mercado

40

Anlisis de sensibilidad

40

Otras revelaciones de riesgo de mercado

42

TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS

42A

Activos financieros transferidos que no son totalmente eliminados de las cuentas

42
Activos financieros transferidos que son totalmente eliminados de las cuentas
42E
Informacin suplementaria
42H
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

43

RETIRO DE LA NICCH 30

45

ANEXOS
A Definicin de trminos
B Gua de aplicacin
C Modificaciones a otras NIFCH

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 7

Instrumentos Financieros: Revelaciones
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es requerir a las entidades que revelen informacin en sus
estados financieros que permita a los usuarios evaluar:
(a)

la relevancia de los instrumentos financieros para la situacin financiera y el

desempeo de la entidad y

(b)

la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los

que la entidad se haya expuesto durante el perodo y al cierre del perodo sobre el cual
se informa y como la entidad administra esos riesgos.

Los principios en esta NIFCH complementan a los principios de reconocimiento, medicin

y presentacin de los activos financieros y pasivos financieros de la NICCH 32
Instrumentos Financieros: Presentacin y de la NIFCH 9 Instrumentos Financieros.

Alcance
3

Esta NIFCH se aplicar por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a)

las participaciones en afiliadas, coligadas y negocios conjuntos que se contabilicen

segn la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados, NICCH 27 Estados
Financieros Separados o NICCH 28 Inversiones en Empresas Coligadas y Negocios
Conjuntos. No obstante, en algunos casos, las NICCH 27 o NICCH 28 permiten que
una entidad contabilice las participaciones en una afiliada, coligada o negocio
conjunto aplicando la NICCH 39; en esos casos, las entidades aplicarn los
requerimientos de esta NIFCH y para las participaciones medidas a valor justo, los
requerimientos de la NIFCH 13 Medicin del Valor Justo. Las entidades tambin
aplicarn esta NIFCH a todos los derivados vinculados con participaciones en
afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, salvo que el derivado cumpla con la
definicin de instrumento de patrimonio de la NICCH 32.

(b)

los derechos y obligaciones de los empleadores que provienen de los planes de

beneficios a empleados a los que se les aplique la NICCH 19 Beneficios a
Empleados.

(c)

(eliminado en texto original en ingls.)

(d)

los contratos de seguro, segn se definen en la NIFCH 4 Contratos de Seguro. Sin

embargo, esta NIFCH se aplica a los derivados implcitos en contratos de seguro, si
la NIFCH 9 requiera que la entidad los contabilice por separado. Adems, un emisor
aplicar esta NIFCH a los contratos de garanta financiera si en el reconocimiento y
medicin de esos contratos aplica la NIFCH 9, pero aplicar la NIFCH 4 si el emisor
elige, de acuerdo con el prrafo 4(d) de la NIFCH 4, aplicar la NIFCH 4 en su
reconocimiento y medicin.

(e)

los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transacciones

con pagos basados en acciones a los cuales se aplique la NIFCH 2 Pagos Basados en
Acciones, excepto que esta NIFCH es aplicable a contratos que estn dentro del
alcance de NIFCH 9..

(f)

instrumentos que requieren ser clasificados como instrumentos de patrimonio de

acuerdo con los prrafos 16A y 16B o prrafos 16C y 16D de la NICCH 32.

Esta NIFCH aplica tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente
como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos incluyen
activos financieros y pasivos financieros que estn dentro del alcance de la NIFCH 9. Los
instrumentos financieros no reconocidos incluyen algunos instrumentos financieros que,
aunque estn fuera del alcance de la NIFCH 9, estn dentro del alcance de esta NIFCH
(como, por ejemplo, algunos compromisos de prstamos).

Esta NIFCH es aplicable a los contratos de compra o de venta de partidas no financieras

que estn dentro del alcance de la NIFCH 9.

Clases de instrumentos financieros y nivel de revelacin

6

Cuando esta NIFCH requiera revelacin por clases de instrumentos financieros, una entidad
agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de
la informacin revelada y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos
financieros. Una entidad proporcionar informacin suficiente para permitir la conciliacin
con las lneas de partidas presentadas en el estado de situacin financiera.

Importancia relativa de los instrumentos financieros para la situacin

financiera y el desempeo
7

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la importancia relativa de los instrumentos financieros en su
situacin financiera y desempeo.

Estado de situacin financiera

Categoras de activos financieros y pasivos financieros
8

Los valores de libros de cada una de las siguientes categoras, como se especfica en la
NIFCH 9, se revelarn, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas:
(a)

activos financieros medidos a valor justo con efecto en utilidad o prdida, mostrando
por separado (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento
inicial y (ii) aquellos obligatoriamente medidos a valor justo de acuerdo con la
NIFCH 9,

(b) al (d) (eliminados en texto original en ingls).

(e)

pasivos financieros a valor justo con efecto en utilidad o prdida, mostrando por
separado: (i) aquellos designados como tales en el momento de su reconocimiento

inicial y (ii) aquellos que cumplen con la definicin de mantenidos para negociar de
acuerdo con la NIFCH 9.
(f)

activos financieros medidos al costo amortizado.

(g)

pasivos financieros medidos al costo amortizado.

(h)

activos financieros medidos al valor justo con efecto en otros resultados integrales.

Activos financieros o pasivos financieros a valor justo con efecto en utilidad o prdida
9

Si la entidad ha designado como medido a valor justo un activo financiero (o un grupo de

activos financieros), que de otro modo, seran medidos al costo amortizado, revelar:
(a)

el mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio (ver prrafo 36(a)) del activo
financiero (o del grupo de activos financieros) al cierre del perodo sobre el cual se
informa.

(b)

el monto por el que se mitiga ese mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio
mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares.

(c)

el monto de la variacin, durante el perodo y acumulado del valor justo del activo
financiero (o grupo de activos financieros) que sea atribuible a las variaciones en el
riesgo crediticio del activo financiero, determinado ya sea como:
(i)

el monto de la variacin del valor justo que no sea atribuible a cambios en las
condiciones de mercado que originan el riesgo de mercado o

(ii)

utilizando un mtodo alternativo que la entidad cree representa ms fielmente

el monto de la variacin en su valor justo que sea atribuible a cambios en el
riesgo crediticio del activo.

Cambios en las condiciones de mercado que dan origen al riesgo de mercado

incluyen cambios en una tasa de inters observada (de referencia), precio de un
commodity, un tipo de cambio o un ndice de precios o de tasas.
(d)

10

el monto de la variacin del valor justo de cualquier derivado de crdito o de

instrumentos similares, ocurrido durante el perodo y en forma acumulada desde que
el activo financiero fue designado.

Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor justo con efecto en utilidad o
prdida de acuerdo con el prrafo 4.2.2 de la NIFCH 9 y se requiere que presente los
efectos de los cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo en otros resultados integrales
(ver prrafo 5.7.7 de la NIFCH 9), revelar:
(a) el monto de la variacin del valor justo del pasivo financiero en forma acumulada, que
sea atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo (ver prrafos B5.7.13 al
B5.7.20 de la NIFCH 9 para guas para determinar los efectos de los cambios en el
riesgo crediticio de un pasivo).

(b) la diferencia entre el valor de libros del pasivo financiero y el monto que la entidad
estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento
del vencimiento.
(c) cualquier transferencia de la ganancia o prdida acumulada dentro del patrimonio
durante el perodo incluyendo el motivo para tales transferencias.
(d) si un pasivo es eliminado de las cuentas durante el perodo, el monto (si hubiere)
presentado en otros resultados integrales que fue realizado en el momento de su
eliminacin de las cuentas.
10A

Si una entidad ha designado un pasivo financiero al valor justo con efecto en utilidad o
prdida de acuerdo con el prrafo 4.2.2 de la NIFCH 9 y se requiere que presente todos
los cambios en el valor justo de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el
riesgo crediticio del pasivo) en utilidad o prdida (ver prrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIFCH
9), revelar:
(a) el monto de la variacin durante el perodo en forma acumulada, en el valor justo del
pasivo financiero que es atribuible a los cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo
(ver prrafo B5.7.13 al B5.7.20 de la NIFCH 9 para guas para determinar los efectos
de los cambios en el riesgo crediticio de un pasivo) y
(b) la diferencia entre el valor de libros del pasivo financiero y el monto que la entidad
estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento
del vencimiento.

11

La entidad revelar:
(a)

una descripcin detallada de los mtodos utilizados para cumplir con los
requerimientos de los prrafos 9 (c), 10(a), 10A(a) y el prrafo 5.7.7 (a) de la NIFCH
9, incluyendo una explicacin de por qu el mtodo es apropiado

(b)

si la entidad considera que la revelacin que ha dado, ya sea en el estado de situacin

financiera o en las notas, para cumplir con los requerimiento de los prrafos 9 (c),
10(a), 10A(a) y el prrafo 5.7.7 (a) de la NIFCH 9, no representa fielmente el cambio
en el valor justo del activo financiero o pasivo financiero a cambios en su riesgo
crediticio, las razones para llegar a esta conclusin y los factores que considera son
pertinentes.

(c)

una descripcin detallada de la metodologa o metodologas utilizadas para

determinar si presentar los efectos de los cambios en el riesgo crediticio de un pasivo
en otros resultados integrales creara o aumentara un descalce contable en utilidad o
prdida (ver prrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIFCH 9). Si se requiere que una entidad
presente los efectos de cambios en el riesgo crediticio de un pasivo en utilidad o
prdida (ver prrafo 5.7.8 de la NIFCH 9), la revelacin debe incluir una descripcin
detallada de la relacin econmica descrita en el prrafo B5.7.6 de la NIFCH 9.

Activos financieros medidos a valor justo con efecto en otros resultados

integrales
11A

11B

Si una entidad ha designado inversiones en instrumentos de patrimonio a ser medidos al

valor justo con efecto en otros resultados integrales, como lo permite el prrafo 5.7.5 de la
NIFCH 9, revelar:
(a)

cules inversiones en instrumentos de patrimonio han sido designados para ser

medidos al valor justo con efecto en otros resultados integrales.

(b)

las razones para utilizar esta presentacin alternativa.

(c)

el valor justo de cada una de tales inversiones al cierre del perodo sobre el cual se
informa.

(d)

dividendos reconocidos durante el perodo mostrando separadamente aquellos

relacionados con inversiones eliminadas de las cuentas durante el perodo sobre el
cual se informa y aquellos relacionados con inversiones mantenidas al cierre del
perodo sobre el cual se informa.

(e)

cualquier transferencia de la ganancia o prdida acumulada dentro de patrimonio

durante el perodo, incluyendo las razones para tales transferencias.

Si una entidad elimin de las cuentas inversiones en instrumentos de patrimonio medidos

al valor justo con efecto en otros resultados integrales durante el perodo sobre el cual se
informa, revelar:
(a)

las razones para enajenar las inversiones.

(b)

el valor justo de las inversiones a la fecha de su eliminacin de las cuentas.

(c)

la ganancia o prdida acumulada en la enajenacin.

Reclasificaciones
12 al 12A (Eliminados en texto original en ingls).
12B

Una entidad revelar si durante el perodo sobre el cual se informa actual o anterior, ha
reclasificado cualquier activo financiero de acuerdo con el prrafo 4.4.1 de la NIFCH 9.
Para cada uno de tal hecho una entidad revelar:
(a) la fecha de la reclasificacin.
(b) una explicacin detallada del cambio en el modelo de negocios y una descripcin
cualitativa de su efecto sobre los estados financieros de la entidad.
(c) el monto reclasificado a y desde cada categora.

12C

Para cada perodo sobre el cual se informa a continuacin de la reclasificacin y hasta su

eliminacin de las cuentas, una entidad revelar para los activos reclasificados para que
sean medidos al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 4.4.1 de la NIFCH 9:
(a) la tasa de inters efectiva determinada en la fecha de la reclasificacin y
(b) el ingreso o gasto por inters reconocido.

12D

Si una entidad ha reclasificado activos financieros para que sean medidos al costo
amortizado desde su ltima fecha anual sobre la cual inform, revelar:
(a) el valor justo de los activos financieros al cierre del perodo sobre el cual se
informa y
(b) la ganancia o prdida de valor justo que hubiere sido reconocida en utilidad o
prdida durante el perodo sobre el cual se informa si los activos financieros no
hubieren sido reclasificados.

13

(Eliminado en texto original en ingls.)

Compensacin de activos financieros y pasivos financieros

13A

La informacin a revelar de los prrafos 13B a 13E ampla los otros requerimientos de
informacin a revelar de esta NIFCH y se requiere para todos los instrumentos financieros
reconocidos que se compensan de acuerdo con el prrafo 42 de la NICCH 32. Esta
informacin a revelar tambin se aplica a los instrumentos financieros reconocidos que
estn sujetos a un acuerdo maestro de compensacin exigible o acuerdo similar,
independientemente de si se compensan de acuerdo con el prrafo 42 de la NICCH 32.

13B

Una entidad revelar informacin para permitir a los usuarios de sus estados financieros
evaluar el efecto o efecto potencial de los acuerdos de compensacin sobre la situacin
financiera de la entidad. Esto incluye el efecto o efecto potencial de los derechos de
compensacin asociados con los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos de la entidad que quedan dentro del alcance del prrafo 13A.

13C

Para cumplir el objetivo del prrafo 13B, una entidad revelar, al cierre de perodo sobre el
que se informa, la siguiente informacin cuantitativa de forma separada para los activos
financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos que quedan dentro del alcance
del prrafo 13A:
(a) los montos brutos de los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos;
(b) los montos que estn compensados de acuerdo a los criterios del prrafo 42 de la
NICCH 32, cuando determinen los montos netos presentados en el estado de situacin
financiera;
(c) los montos netos presentados en el estado de situacin financiera;
(d) los montos sujetos a un acuerdo maestro de compensacin exigible o acuerdo similar
que no estn incluidos de otra forma en el prrafo 13C(b), incluyendo:

(i) los montos relativos a instrumentos financieros reconocidos que no cumplen alguno
o todos los criterios de compensacin del prrafo 42 de la NICCH 32; y
(ii) los montos relativos a garantas financieras (incluyendo garantas colaterales de
efectivo); y
(e) el montos neto despus de deducir los montos de (d) de los montos de (c) anteriores.
La informacin requerida por este prrafo se presentar en formato de tabla, de forma
separada para los activos financieros y pasivos financieros, a menos que sea ms apropiado
otro formato.
13D

El monto total revelado de acuerdo con el prrafo 13C(d) para un instrumento se limitar al
monto del prrafo 13C(c) para ese instrumento.

13E

Una entidad incluir una descripcin en la informacin a revelar de los derechos de

compensacin asociados con los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos de la entidad sujetos a acuerdos maestros de compensacin exigibles y
acuerdos similares que se revelan de acuerdo con el prrafo 13C(d), incluyendo la
naturaleza de esos derechos.

13F

Si la informacin requerida por los prrafos 13B a 13E se revela en ms de una nota a los
estados financieros, una entidad har referencias cruzadas entre esas notas.
Garantas

14

15

Una entidad revelar:

(a)

el valor de libros de los activos financieros prendados como garanta de pasivos o

pasivos contingentes, incluyendo los montos que hayan sido reclasificados de
acuerdo con el prrafo 3.3.23 (a) de la NIFCH 9 y

(b)

los trminos y condiciones relacionados con su prenda.

Cuando una entidad haya recibido una garanta (ya sea sobre activos financieros o no
financieros) y est autorizada a vender o a dar en prenda nuevamente una garanta en la
ausencia de mora por parte del propietario de la garanta, revelar:
(a)

el valor justo de la garanta mantenida;

(b)

el valor justo de cualquier garanta vendida o re-prendada y si la entidad tiene alguna

obligacin de devolverla y

(c)

los trminos y condiciones asociados a la utilizacin de la garanta.

Provisiones por prdidas de crditos

16

Cuando los activos financieros se han deteriorado por prdidas crediticias y la entidad
registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo, una cuenta complementaria
utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar utilizada para
registrar un deterioro colectivo de activos), en lugar de reducir directamente el valor de

libros del activo, revelar una conciliacin de las variaciones en esa cuenta durante el
perodo, para cada clase de activos financieros.

Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos

17

Si una entidad ha emitido un instrumento que incluye tanto un componente de pasivo como
otro de patrimonio (ver NICCH 32, prrafo 28) y el instrumento incluye mltiples
derivados implcitos cuyos valores fueran interdependientes (como es el caso de un
instrumento de deuda convertible con una opcin de rescate), revelar la existencia de esas
caractersticas.
Moras e incumplimientos

18

19

Para los prstamos por pagar reconocidos al cierre del perodo sobre el cual se informa,
una entidad revelar:
(a)

detalles de moras de pagos durante el perodo que se refieran tanto al capital, a los
intereses, a los fondos de amortizacin para pagos de deudas o trminos de
liquidacin de esos prstamos por pagar;

(b)

el valor de libros de los prstamos por pagar que estn en mora al cierre del perodo
sobre el cual se informa y

(c)

si la mora ha sido solucionada o si se han renegociado los trminos de los prstamos

a pagar antes que los estados financieros fueran autorizados a emitirse.

Si durante el perodo se han producido incumplimientos de los trminos del acuerdo del
prstamo, distintos de los descritos en el prrafo 18, una entidad revelar la misma
informacin requerida por el prrafo 18 si aquellos incumplimientos permitieron al
prestamista exigir un prepago acelerado (salvo que, al cierre del perodo sobre el cual se
informa o antes, los incumplimientos fueron solucionados o renegociados los trminos del
prstamo).

Estado integral de resultados

Partidas de ingreso, gasto, ganancias o prdidas
20

Una entidad revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas, ya
sea en el estado integral de resultados o en las notas:
(a)

ganancias netas o prdidas netas procedentes de:

(i)

activos financieros o pasivos financieros medidos al valor justo con efecto en

utilidad o prdida, mostrando de forma separada los activos financieros o
pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial y la de
los activos financieros y pasivos financieros que estn medidos
obligatoriamente al valor justo de acuerdo a la NIFCH 9 (o sea pasivos
financieros que cumplen con la definicin de mantenidos para negociar en la
NIFCH 9). Para pasivos financieros designados al valor justo con efecto en
utilidad o prdida, una entidad mostrar en forma separada el monto de la

ganancia o prdida reconocida en otros resultados integrales y el monto

reconocido en utilidad o prdida;
(ii) al (iv) (eliminados en texto original en ingls).
(v)

pasivos financieros medidos al costo amortizado.

(vi)

activos financieros medidos al costo amortizado.

(vii) activos financieros medidos al valor justo con efecto en otros resultados
integrales.

20A

(b)

montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva) para activos financieros que estn medidos al
costo amortizado o pasivos financieros no medidos al valor justo con efecto en
utilidad o prdida;

(c)

ingresos y gastos por honorarios (distintos de los montos incluidos al determinar la

tasa de inters efectiva) que surjan de:
(i)

activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no

estn a valor justo con efecto en utilidad o prdida y

(ii)

actividades fiduciarias o de administracin que resulten en la tenencia o

inversin en activos por cuenta de personas, fideicomisos, planes de
beneficios por retiro u otras instituciones.

(d)

ingresos por intereses procedentes de activos financieros devengados de acuerdo con

la NICCH 39Instrumentos Financieros (Reconocimiento y Medicin), prrafo GA93
y

(e)

el monto de cualquier prdida por deterioro para cada clase de activo financiero.

Una entidad revelar un anlisis de la ganancia o prdida reconocida en el estado integral

de resultados resultante de la eliminacin de las cuentas de activos financieros medidos al
costo amortizado, mostrando separadamente las ganancias y prdidas resultantes de la
eliminacin de las cuentas de esos activos financieros. Esta revelacin incluir las razones
por la eliminacin de las cuentas de esos activos financieros.

Otras revelaciones
Polticas contables
21

De acuerdo con la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros(modificada en 2007),

prrafo 117, una entidad revela en el resumen de las polticas contables significativas, la
base (o bases) de medicin utilizada en la preparacin de estados financieros y las dems
polticas contables utilizadas que sean pertinentes para un entendimiento de los estados
financieros.

Contabilizacin de coberturas
22

23

24

Una entidad revelar separadamente la siguiente informacin, referida a cada tipo de

cobertura descrita en la NICCH 39 (es decir, cobertura del valor justo, cobertura de los
flujos de efectivo y cobertura de la inversin neta en operaciones en el extranjero):
(a)

una descripcin de cada tipo de cobertura;

(b)

una descripcin de los instrumentos financieros designados como instrumentos de

cobertura y de sus valores justos al cierre del perodo sobre el cual se informa y

(c)

la naturaleza de los riesgos que estn siendo cubiertos.

Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelar:

(a)

los perodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo, as y
cuando se espera que afecten a la utilidad o prdida;

(b)

una descripcin de las transacciones pronosticadas para las que se haya utilizado
previamente la contabilizacin de cobertura, pero ya no se espere que estas
transacciones vayan a ocurrir;

(c)

el monto que haya sido reconocido en otros resultados integrales durante el perodo;

(d)

el monto que fue reclasificado desde patrimonio a utilidad o prdida para el perodo,
mostrando el monto incluido en cada partida en el estado integral de resultados y

(e)

el monto que fue eliminado desde patrimonio durante el perodo e incluido en el

costo inicial u otro valor de libros de un activo no financiero adquirido o de un
pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que fue una transaccin de
cobertura pronosticada de carcter altamente probable.

Una entidad revelar separadamente:

(a)

en las coberturas del valor justo, las ganancias o prdidas:

(i)

sobre el instrumento de cobertura y

(ii)

sobre la partida cubierta, atribuible al riesgo cubierto;

(b)

la inefectividad reconocida en utilidad o prdida que proceda de coberturas de flujos

de efectivo y

(c)

la inefectividad reconocida en utilidad o prdida que proceda de coberturas de

inversiones netas de operaciones en el extranjero.

Valor justo
25

Excepto por lo establecido en el prrafo 29, para cada clase de activo financiero y pasivo
financiero (ver el prrafo 6) una entidad revelar el valor justo correspondiente a esa clase

de activos financieros y de pasivos financieros, de forma que le permita compararlos con

sus valores de libros.
26

Al revelar los valores justos, una entidad agrupar los activos financieros y los pasivos
financieros en clases, pero los compensar slo en la medida que sus valores de libros estn
compensados en el estado de situacin financiera.

27 al 27B(Eliminados en texto original en ingls).

28

En algunos casos, una entidad no reconocer una ganancia o prdida en el reconocimiento

inicial de un activo financiero o pasivo financiero porque el valor justo ni se pone de
manifiesto mediante un precio cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo
idntico (es decir un dato de entrada de Nivel 1) ni se basa en una tcnica de valorizacin
que utiliza solo datos procedentes de mercados observables (vase el prrafo GA76 de la
NICCH 39). En estos casos, la entidad revelar por clase de activo financiero o pasivo
financiero:
(a) la poltica contable que utilice para reconocer en el resultado del perodo la diferencia
entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transaccin para
reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes del
mercado tendran en cuenta al fijar el precio del activo o pasivo (vase el prrafo B5.4.9
de la NIFCH 9).
(b) la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todava en el resultado del perodo
al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de esa diferencia durante
ese perodo con el saldo.

(c)

la razn por la cual la entidad concluy que el precio de la transaccin no era la mejor
evidencia del valor justo, incluyendo una descripcin de la evidencia en que se basa el
valor justo.

29

Revelaciones relativas al valor justo no son requeridas:

30

(a)

cuando el valor de libros sea una aproximacin razonable al valor justo, por ejemplo,
en el caso de instrumentos financieros tales como cuentas por pagar o cuentas por
cobrar a corto plazo;

(b)

(eliminado en texto original en ingls.)

(c)

para un contrato que incluye una caracterstica de participacin discrecional (como

se describe en la NIFCH 4), si el valor justo de esa caracterstica no puede ser
medido de forma fiable.

En los casos descritos en el prrafo 29 (c), una entidad revelar informacin que ayude a los
usuarios de los estados financieros a efectuar sus propios juicios acerca del alcance de las
posibles diferencias entre el valor de libros de esos contratos y su valor justo, incluyendo:
(a)

el hecho que no se ha revelado la informacin sobre el valor justo para estos

instrumentos financieros, porque su valor justo no puede ser medido de forma fiable;

(b)

una descripcin de los instrumentos financieros, su valor de libros y una explicacin

de por qu el valor justo no puede ser medido de forma fiable;

(c)

informacin acerca del mercado para los instrumentos;

(d)

informacin sobre si la entidad pretende enajenar esos instrumentos financieros y

cmo piensa hacerlo y

(e)

si los instrumentos financieros, cuyo valor justo anteriormente no pudo ser estimado
con fiabilidad, son eliminados de las cuentas, ese hecho, su valor de libros en el
momento de la eliminacin de las cuentas y el monto de las ganancias o prdidas
reconocidas.

Naturaleza y alcance de los riesgos provenientes de instrumentos financieros

31

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los
instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta al cierre del perodo sobre
el cual se informa.

32

Las revelaciones requeridas por los prrafos 33 al 42 estn enfocadas en los riesgos
procedentes de instrumentos financieros y cmo han sido administrados. Estos riesgos
incluyen por lo general, pero no se limitan a, el riesgo crediticio, el riesgo de liquidez y el
riesgo de mercado.

32A

Proporcionar revelaciones establecidas en el contexto de revelaciones cuantitativas permite

a los usuarios vincular revelaciones relacionadas y as formarse una visin general de la
naturaleza y alcance de los riesgos provenientes de instrumentos financieros. La interaccin
entre revelaciones cualitativas y cuantitativas contribuye a la revelacin de informacin de
una manera que mejor permite a los usuarios evaluar la exposicin de una entidad a riesgos.

Revelaciones cualitativas
33

Para cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros, una entidad revelar:
(a)

las exposiciones al riesgo y cmo surgen;

(b)

sus objetivos, polticas y procesos para administrar el riesgo, as como los mtodos
utilizados para medir el riesgo y

(c)

cualquier cambio en (a) o (b) desde el perodo anterior.

Revelaciones cuantitativas
34

Para cada tipo de riesgo procedente de instrumentos financieros, una entidad revelar:
(a)

datos cuantitativos resumidos acerca de su exposicin al riesgo al cierre del perodo

sobre el cual se informa. Esta revelacin se basar en la informacin que se entregue
internamente al personal clave de la Administracin de la entidad (tal como se ha

definido en la NICCH 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas), por

ejemplo, al Directorio de la entidad o a su Gerente General.

35

(b)

la informacin a revelar requerida por los prrafos 36 al 42, en la medida en que no

haya sido proporcionada de acuerdo con (a)

(c)

las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de las revelaciones efectuadas

de acuerdo con (a) y (b) arriba.

Si los datos cuantitativos revelados al cierre del perodo sobre el cual se informa no son
representativos de la exposicin al riesgo de una entidad durante el perodo, una entidad
revelar informacin adicional que s sea representativa.
Riesgo crediticio

36

Una entidad revelar, por cada clase de instrumento financiero:

(a)

el monto que mejor represente su mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio al

cierre del perodo sobre el cual se informa, sin tener en cuenta cualquier garanta
mantenida ni otras mejoras de crditos (por ejemplo acuerdos de liquidacin netos
que no cumplan las condiciones de compensacin de acuerdo con la NICCH 32). No
se requiere esta revelacin para instrumentos financieros cuyo valor de libros
representa mejor la exposicin mxima al riesgo de crdito.

(b)

una descripcin de las garantas tomadas como valores y otras mejoras crediticias y
su efecto financiero (por ejemplo, una cuantificacin de la medida en que las
garantas y otras mejoras crediticias mitigan el riesgo de crdito) con respecto al
monto que mejor representa la exposicin mxima de riesgo de crdito (ya sea
revelado de acuerdo con (a) o representada por el valor de libros de un instrumento
financiero);

(c)

el valor de libros de los activos financieros que de otro modo estaran en mora o que
se habran deteriorado, cuyos trminos han sido renegociados.

(d)

(eliminado en texto original en ingls.)

Activos financieros que estn en mora o deteriorados

37

Una entidad revelar, por cada clase de activo financiero:

(a)

un anlisis de la antigedad de los activos financieros en mora al cierre del perodo

sobre el cual se informa, pero que no estn deteriorados;

(b)

un anlisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente

como deteriorados al cierre del perodo sobre el cual se informa, incluyendo los
factores que la entidad ha considerado al determinar que estn deteriorados y

(c)

(eliminado en texto original en ingls.)

Garantas y otros similares obtenidos

38

Cuando una entidad obtiene, durante el perodo, activos financieros o no financieros

mediante la obtencin de garantas para mejorar las posibilidades de cobro de saldos por
cobrar (por ejemplo avales) y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento de otras
NIFCH, una entidad revelar para tales activos mantenidos a la fecha a la cual se informa:
(a)

la naturaleza y el valor de libros de los activos obtenidos y

(b)

cuando los activos no sean fcilmente convertibles en efectivo, sus polticas para
enajenar tales activos o para utilizarlos en sus operaciones.

Riesgo de liquidez
39

Una entidad revelar:

(a) un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros no derivados (incluyendo
contratos de garanta financiera emitidos), que muestre los plazos contractuales de
vencimiento vigentes.
(b) un anlisis de los vencimientos de pasivos financieros derivados. Este anlisis incluir
los vencimientos contractuales an vigentes para esos pasivos financieros derivados
para los cuales los vencimientos contractuales son esenciales para un entendimiento de
la oportunidad en que tendrn lugar los flujos de efectivo (ver prrafo B11B).
(c) una descripcin de cmo administra el riesgo de liquidez inherente en (a) y (b).
Riesgo de mercado
Anlisis de sensibilidad

40

41

Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el prrafo 41, revelar:

(a)

un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est
expuesta al cierre del perodo sobre el cual se informa, mostrando cmo habra sido
afectada la utilidad o prdida y el patrimonio por cambios en la variable pertinente
de riesgo, que eran razonablemente posibles a esa fecha;

(b)

los mtodos y supuestos utilizados al preparar el anlisis de sensibilidad y

(c)

los cambios provenientes del perodo anterior en los mtodos y supuestos utilizados
y las razones para tales cambios.

Si una entidad prepara un anlisis de sensibilidad, tal como el de valor del riesgo (value-atrisk), que refleje las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, tasas de
inters y tipos de cambio) y lo utiliza para administrar los riesgos financieros, puede utilizar
ese anlisis de sensibilidad en lugar del especificado en el prrafo 40. La entidad tambin
revelar:
(a)

una explicacin del mtodo utilizado al preparar tal anlisis de sensibilidad y de los
principales parmetros y supuestos subyacentes a los datos proporcionados y

(b)

una explicacin del objetivo del mtodo utilizado, as como las limitaciones que
pueden resultar en que la informacin no refleje plenamente el valor justo de los
activos y pasivos involucrados.

Otras revelaciones de riesgo de mercado

42

Cuando los anlisis de sensibilidad revelados de acuerdo con los prrafos 40 41, no son
representativos del riesgo inherente en un instrumento financiero (por ejemplo porque la
exposicin a final de ao no refleje la exposicin mantenida durante el ao), la entidad
revelar ese hecho y la razn por la que considera que los anlisis de sensibilidad carecen
de representatividad.

Transferencias de activos financieros

42A

Los requerimientos de revelacin de los prrafos 42B 42H relacionados con transferencias
de activos financieros, complementan los otros requerimientos de revelacin de esta
NIFCH. Una entidad presentar las revelaciones requeridas por los prrafos 42B- 42H en
una sola una nota en sus estados financieros. Una entidad proporcionar las revelaciones
requeridas para todos los activos financieros transferidos que no son eliminados de las
cuentas y de cualquier involucramiento permanente en un activo transferido que exista a la
fecha a la cual se informa, sin tomar en consideracin el momento en que la transaccin de
transferencia relacionada fue efectuado. Para los propsitos de aplicar los requerimientos de
revelacin de esos prrafos, una entidad transfiere todo o parte de un activo financiero (el
activo financiero transferido) si y slo si, ya sea:
(a) transfiere los derechos contractuales para recibir los flujos de caja de ese activo
financiero, o
(b) mantiene los derechos contractuales para recibir los flujos de caja de ese activo
financiero, pero asume una obligacin contractual de pagar los flujos de caja a uno o
ms beneficiarios en un acuerdo.

42B

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros:
(a) entender la relacin entre los activos financieros transferidos que no son eliminados de
las cuentas en su totalidad y los pasivos relacionados y
(b) evaluar la naturaleza de y los riesgos asociados con el involucramiento permanente de
la entidad en los activos financieros eliminados de las cuentas.

42C

Para los propsitos de aplicar los requerimientos de revelacin de los prrafos 42E 42H,
una entidad tiene un involucramiento permanente en un activo financiero transferido si,
como parte de la transferencia, la entidad mantiene cualquiera de los derechos u
obligaciones contractuales inherentes en el activo financiero transferido u obtiene cualquier
derecho u obligacin contractual nuevo relacionados con el activo financiero transferido.
Para los propsitos de aplicar los requerimientos de revelacin de los prrafos 42E-42H, lo
siguiente no constituye un involucramiento permanente:

(a) representaciones y garantas normales relacionadas con transferencias fraudulentas y

conceptos de razonabilidad, buena fe y trato justo que podran invalidar una
transferencia como resultado de una accin legal;
(b) contratos de futuros, opciones y otros contratos para adquirir nuevamente al activo
financiero transferido para el cual el precio del contrato (o precio de ejecucin) es el
valor justo del activo financiero transferido, o
(c) un acuerdo mediante el cual una entidad mantiene los derechos contractuales para
recibir los flujos de caja de un activo financiero pero asume una obligacin contractual
de pagar los flujos de caja a una o ms entidades y se cumplan las condiciones del
prrafo 3.2.5(a)-(c) de la NIFCH 9.
Activos financieros transferidos que no son totalmente eliminados de las cuentas
42D

Una entidad puede haber transferido activos financieros en forma tal que parte o todos los
activos financieros transferidos no califican para su eliminacin de las cuentas. Para cumplir
con los objetivos del prrafo 42B (a), la entidad deber revelar en cada fecha a la cual se
informa para cada clase de activos financieros que no son eliminados en su totalidad de las
cuentas:
(a) la naturaleza de los activos transferidos.
(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios de propiedad a los cuales est expuesta la
entidad.
(c) una descripcin de la naturaleza de la relacin entre los activos transferidos y los
pasivos relacionados, incluyendo restricciones que surgen de la transferencia sobre el
uso por la entidad informante de los activos transferidos.
(d) cuando la(s) contraparte(s) a los pasivos relacionados tiene(n) derechos slo sobre los
activos transferidos, una planilla que presente el valor justo de los activos transferidos,
el valor justo de los pasivos relacionados y el saldo neto (la diferencia entre el valor
justo de los activos transferidos y los pasivos relacionados).
(e) cuando la entidad continua reconociendo todos los activos transferidos, el valor de
libros de los activos transferidos y de los pasivos relacionados.
(f) cuando la entidad continua reconociendo los activos en la medida de su
involucramiento permanente (ver prrafos 3.2.6(c)(iii) y 3.2.16 de la NIFCH 9) el valor
total de libros de los activos originales antes de la transferencia, el valor de libros de los
activos que la entidad continua reconociendo y el valor de libros de los pasivos
relacionados.
Activos financieros transferidos que son totalmente eliminados de las cuentas

42E

Para cumplir con los objetivos del prrafo 42 (B) (b), cuando una entidad elimina
totalmente de las cuentas activos financieros transferidos (ver prrafos 3.2.6(a) y (c)(i) de la
NICCH 9) pero tiene un involucramiento permanente en stos, la entidad revelar, como
mnimo, para cada tipo de involucramiento permanente en cada fecha a la cual se informa:

(a) el valor de libros de los activos y pasivos que estn reconocidos en el estado de
situacin financiera de la entidad y que representan el involucramiento permanente de
la entidad en los activos financieros eliminados de las cuentas, como asimismo las
partidas por cada lnea en que estn reconocidos los valores de libros de esos activos y
pasivos.
(b) el valor justo de los activos y pasivos que representan al involucramiento permanente
de la entidad en los activos financieros eliminados de las cuentas.
(c) el monto que mejor representa la exposicin mxima de la entidad a una prdida por su
involucramiento permanente en los activos financieros eliminados de las cuentas, e
informacin que muestra como la exposicin mxima a esa prdida es determinada.
(d) los egresos de flujos de caja no descontados que seran o pueden ser requeridos para
readquirir activos financieros eliminados de las cuentas (por ejemplo, el precio de
ejecucin en un acuerdo de opciones) y otros montos a pagar a la entidad que recibe los
activos transferidos en relacin con stos. Si el egreso por flujo de caja es variable,
entonces el monto revelado debiera estar basado en las condiciones que existen en cada
fecha a la cual se informa.
(e) un anlisis del vencimiento de los egresos de flujos de caja no descontados que seran o
pueden ser requeridos para readquirir los activos financieros eliminados de las cuentas y
otros montos a pagar a quien recibe los activos transferidos en relacin con stos,
mostrando los vencimientos contractuales restantes del involucramiento permanente de
la entidad.
(f) informacin cualitativa que explique y sustente a las revelaciones cuantitativas
requeridas en (a) (e).
42F

Una entidad puede sumar la informacin requerida por el prrafo 42E en relacin con un
activo en particular si la entidad tiene ms de un tipo de involucramiento permanente en ese
activo financiero eliminado de las cuentas, e informarla bajo un tipo de involucramiento
permanente.

42G

Adems, una entidad deber revelar para cada tipo de involucramiento permanente:
(a) la utilidad o prdida reconocida en la fecha de transferencia de los activos.
(b) ingresos y gastos reconocidos, tanto en el perodo sobre el cual se informa como en
forma acumulada, provenientes del involucramiento permanente de la entidad en los
activos financieros eliminado de las cuentas (por ejemplo, cambios en los valores justos
de instrumentos derivados).
(c) si el monto total de los resultados de los actividades por transferencias (que califiquen
para ser eliminados de las cuentas) en un perodo sobre el cual se informa no est
distribuido en forma pareja durante el perodo sobre el cual se informa (por ejemplo, si
una proporcin importante del monto total de las actividades de transferencia ocurre al
cierre del perodo sobre el cual se informa):

(i) cuando la mayor parte de la actividad tuvo lugar dentro de ese perodo sobre el
cual se informa (por ejemplo, en los ltimos cinco das antes del cierre del
perodo sobre el cual se informa).
(ii) el monto (por ejemplo, utilidades o prdidas relacionadas) reconocido por las
actividades de transferencias en esa parte del perodo sobre el cual se informa y
(iii) el monto total de los resultados de las actividades de transferencia en esa parte
del perodo sobre el cual se informa.
Una entidad proporcionar esta informacin para cada perodo para el cual sea presentado
un estado integral de resultados.

Informacin Suplementaria
42H

Una entidad revelar cualquier informacin adicional que considere necesaria para cumplir
con los objetivos de revelacin del prrafo 42B.

Fecha de vigencia y transicin

43

Una entidad aplicar esta NIIF para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2007. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta NIIF para un perodo anterior, revelar ese hecho(*).

44

Si una entidad aplica esta NIIF para perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero
de 2006, no necesita presentar informacin comparativa para la informacin a revelar que
requieren los prrafos 31 al 42, sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos surgidos de
instrumentos financieros(*).

44A

La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.

Adems, modific los prrafos 20, 21, 23(c) y (d), 27(c) y B5 del Anexo B. Una entidad
aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007)
para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.

44B

La NIFCH 3 (modificada en 2008) elimin al prrafo 3(c). Una entidad aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de
2009. Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada en 2008), para un perodo anterior, la
modificacin se aplicar para ese perodo anterior. Sin embargo la modificacin no es
aplicable a una contingencia a ser considerada que surgi de una combinacin de negocios
para la cual la fecha de adquisicin fue anterior a la aplicacin de la NIFCH 3 (modificada
en 2008). En vez de ello, una entidad contabilizar tal contingencia de acuerdo con los
prrafos 65A al 65E de la NIFCH 3 (modificada en 2010).

44C

Una entidad aplicar la modificacin del prrafo 3 para perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica Instrumentos Financieros
con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o Liquidados por el Emisor y
las Obligaciones que Surgen de la Liquidacin (Modificaciones a la NICCH 32 y a la

(*)

No aplicable en Chile

NICCH 1), emitida en febrero de 2008, para un perodo anterior, la modificacin en el

prrafo 3 ser aplicada para ese perodo anterior.

44D

El prrafo 3(a) fue modificado por el documento Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de
2008. Una entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen a en
o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica las modificaciones en un perodo anterior revelar ese hecho y aplicar en
ese perodo las modificaciones del prrafo 1 de la NICCH 28, el prrafo 1 de la NICCH 31
y el prrafo 4 de la NICCH 32 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una entidad
aplique las modificaciones de forma prospectiva.

44E-44F(Eliminado en texto original en ingls.)

44G

Mejoras a las Revelaciones Relacionadas con Instrumentos Financieros (modificaciones a

la NIFCH 7) emitida en marzo de 2009, modific los prrafos 27, 39 y B11 y agreg los
prrafos 27A, 27B, B10A y B11A al B11F. Una entidad aplicar esas modificaciones para
los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Una
entidad no necesita proporcionar las revelaciones requeridas por las modificaciones para.
(a) cualquier perodo anual o intermedio, incluyendo cualquier estado de situacin
financiera presentado dentro de un periodo comparativo anual que finalice antes del 31
de diciembre de 2009, o
(b) cualquier estado de situacin financiera al inicio del primer perodo comparativo a una
fecha anterior al 31 de diciembre de 2009.
Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un
perodo anterior, revelar ese hecho.

44H

(Eliminado en texto original en ingls.)

44I

Cuando una entidad aplica por primera vez la NIFCH 9, revelar para cada clase de activo
financiero y pasivo financiero a la fecha de aplicacin inicial:
(a) la categora de medicin inicial y el valor de libros determinado de acuerdo con la
NICCH 39;
(b) la nueva categora de medicin y el valor de libros determinado de acuerdo con la
NIFCH 9;
(c) el monto de cualquier activo financiero y pasivo financiero en el estado de situacin
financiera que anteriormente fueron designados como medidos al valor justo con
efecto en utilidad o prdida, pero que ya no tienen tal designacin, distinguiendo entre
esos que la NIFCH 9 requiere que una entidad reclasifique y aquellos que una entidad
elige reclasificar.

El prrafo 44G fue modificado como una consecuencia de Exencin Limitada de Efectuar Revelaciones
Comparativas segn la NIFCH 7 para quienes Adoptan por Primera Vez (modificacin a la NIFCH 1) emitida
en enero de 2010, El Comit modific el prrafo 44G para clarificar sus conclusiones y su pretendida
transicin para Mejorando las Revelaciones sobre Instrumentos Financieros (modificaciones a la NIFCH 7)

Una entidad presentar estas revelaciones cuantitativas en forma tabular a menos que otro
formato sea ms apropiado.
44J

Cuando una entidad aplica la NIFCH 9 por primera vez, revelar informacin cualitativa
para permitir el entendimiento de los usuarios:
(a) de cmo aplic los requerimientos de clasificacin de la NIFCH 9 a esos activos
financieros cuya clasificacin ha cambiado como consecuencia de aplicar la NIFCH 9.
(b) las razones de cualquier designacin o eliminacin de designacin de activos o
pasivos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida.

44K

El prrafo 44B fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010. Una
entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada.

44L

Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de 2010 agreg el prrafo 32A y modific los
prrafos 34 y 36 - 38. Una entidad aplicar esas modificaciones para los periodos anuales
que comiencen el con posterioridad al 1 de enero de 2011. Est permitida su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones en un perodo anterior, revelar ese
hecho.

44M

Revelaciones Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a la NIFCH 7),

emitida en Octubre, 2010, elimin el prrafo 13 y agreg los prrafos 42A-42H y B29
B39. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de julio de 2011. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica las modificaciones desde una fecha anterior, deber revelar ese hecho. Una
entidad no necesita proporcionar las revelaciones requeridas por esas modificaciones para
cualquier perodo presentado que comience antes de la fecha de aplicacin inicial de las
modificaciones.

44N

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 2

al 5, 8 al 10, 11, 14, 20, 28, 30 y 42 C al 42 E y Anexo A, B1, B5, B10 (a), B22 y B27,
agreg los prrafos 10 A, 11 A, 11B, 12 B al 12 D, 20 A, 44 I y 44 J y elimin los prrafos
12, 12 A, 29 (b), 44H, 44F, 44E, B4 y el Anexo D. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

44O

Las NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron el

prrafo 3. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH
11.

44P

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 3, 28 y 29 y el Anexo A y

elimin los prrafo 27 a 27B. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 13.

44Q

Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1)

emitido en junio de 2011, modific el prrafo 27B. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NICCH 1 modificada en junio de 2011.

44R

Informacin a RevelarCompensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros

(Modificaciones a la NIFCH 7), emitido en diciembre de 2011, agreg los prrafos 13A a
13F y B40 a B53. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2013 y periodos intermedios incluidos en
esos perodos anuales. Una entidad proporcionar la informacin a revelar requerida por
esas modificaciones de forma retroactiva.

44S

Cuando una entidad aplique por primera vez los requerimientos de clasificacin y medicin
de la NIFCH 9, presentar la informacin a revelar establecida en los prrafos. 44T a 44W
de esta NIFCH si elige revelar informacin, o est obligada a ello, de acuerdo con la
NIFCH 9 [ver el prrafo 8.2.12 de la NIFCH 9 (2009) y el prrafo 7.2.14 de la NIFCH 9
(2010)].

44T

Si se requiere por el prrafo 44S, en la fecha de aplicacin inicial de la NIFCH 9 una

entidad revelar los cambios en las clasificaciones de los activos financieros y pasivos
financieros, mostrando por separado:
(a) los cambios en los valores en libros sobre la base de sus categoras de medicin de
acuerdo con la NICCH 39 (es decir no procedente de un cambio en el atributo de
medicin en la transicin a la NIFCH 9); y
(b) los cambios en los valores en libros que surgen de un cambio en el atributo de medicin
en la transicin a la NIFCH 9.
La informacin a revelar de este prrafo no necesita realizarse despus del perodo anual en
el que se aplica inicialmente la NIFCH 9.

44U

En el perodo sobre el que se informa en que se aplica inicialmente la NIFCH 9, una entidad
revelar lo siguiente para activos financieros y pasivos financieros que se han reclasificado
de forma que son medidos al costo amortizado como consecuencia de la transicin a la
NIFCH 9:
(a) el valor justo de los activos financieros o pasivos financieros al final del perodo sobre
el cual se informa;
(b) la ganancia o prdida del valor justo que tendra que haber sido reconocida en el
resultado del periodo o en otro resultado integral durante el periodo sobre el cual se
informa si los activos financieros o pasivos financieros no se hubieran reclasificado;
(c) la tasa de inters efectiva determinada en la fecha de la reclasificacin; y
(d) el ingreso o gasto por intereses reconocido. Si una entidad trata el valor justo de un
activo financiero o un pasivo financiero como su costo amortizado en la fecha de
aplicacin inicial [ver el prrafo 8.2.10 de la NIFCH 9 (2009) y el prrafo 7.2.10 de la
NIFCH 9 (2010)], se revelar la informacin de (c) y (d) de este prrafo para cada
periodo sobre el que se informa siguiente a la reclasificacin y hasta la baja en cuentas.
En otro caso, no se necesitar revelar la informacin de este prrafo despus del
perodo sobre el que se informa que contenga la fecha de aplicacin inicial.

44V

Si una entidad presenta la informacin a revelar establecida en los prrafos 44S a 44U en la
fecha de aplicacin inicial de la NIFCH 9, dicha informacin a revelar y la informacin a
revelar del prrafo 28 de la NICCH 8, durante el periodo sobre el que se informa que
contenga la fecha de aplicacin inicial, debe permitir la conciliacin entre:
(a) las categoras de medicin de acuerdo con la NICCH 39 y la NIFCH 9; y
(b) las partidas presentadas en el estado de situacin financiera. 44W Si una entidad
presenta la informacin a revelar establecida en los prrafos 44S a 44U en la fecha de
aplicacin inicial de la NIFCH 9, esa informacin a revelar, y la informacin a revelar del
prrafo 25 de esta NIFCH en la fecha de aplicacin inicial, debe permitir la conciliacin
entre:
(a) las categoras de medicin presentadas de acuerdo con la NICCH 39 y la NIFCH 9; y
(b) la clase de instrumento financiero en la fecha de aplicacin inicial.

44W Si una entidad presenta la informacin a revelar establecida en los prrafos 44S a 44U en
la fecha de aplicacin inicial de la NIFCH 9, esa informacin a revelar, y la informacin a
revelar del prrafo 25 de esta NIFCH en la fecha de aplicacin inicial, debe permitir la
conciliacin entre:
(a)

las categoras de medicin presentadas de acuerdo con la NICCH 39 y la NIFCH 9; y

(b) la clase de instrumento financiero en la fecha de aplicacin inicial.

Retiro de la NICCH 30
45

()

Esta NIFCH reemplaza a la NICCH 30 Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos

e Instituciones Financieras Similares. ()

No aplicable en Chile.

Anexo A
Definicin de trminos
Este Anexo forma parte integral de esta NIFCH.

mora

Un activo financiero est en mora cuando la contraparte ha

dejado de efectuar un pago cuando contractualmente deba
hacerlo.

otros riesgos de precio

El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de

un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los precios de mercado
(diferentes de las que provienen del riesgo de tasa de
inters y del riesgo del tipo de cambio), sea que ellas estn
causadas por factores especficos al instrumento financiero
en concreto o a sus emisores o por factores que afecten a
todos los instrumentos financieros similares negociados en el
mercado.

prstamos por pagar

Prstamos por pagar son pasivos financieros, distintos de las

cuentas por pagar a corto plazo en trminos normales del
crdito.

riesgo crediticio

El riesgo que una de las partes de un instrumento financiero

cause una prdida financiera a la otra parte por
incumplimiento de una obligacin.

riesgo de liquidez

El riesgo que una entidad encuentre dificultades en cumplir

obligaciones asociadas con pasivos financieros que son
pagados mediante la entrega de efectivo u otro activo
financiero.

riesgo de mercado

El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de

un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El
riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: riesgo de
tipo de cambio, riesgo de tasa de inters y otros riesgos de
precio.

riesgo de tipo de cambio

El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de

un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una
moneda extranjera.

riesgo de tasa de inters

El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de

un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en las tasas de inters de
mercado.

Los siguientes trminos se definen en el prrafo 11 de la NICCH 32, en el prrafo 9 de la NICCH

39 o el Anexo A de NICCH 9 y se utilizan en esta NIFCH con el significado especificado en la
NICCH 32, la NICCH 39 y IFRS 9.

activo financiero

compra o venta convencional

contrato de garanta financiera

costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero

derivado

eliminacin de las cuentas

fecha de reclasificacin

instrumento de cobertura

instrumento de patrimonio

instrumento financiero

mantenido para negociar

mtodo de la tasa de inters efectiva

pasivo financiero pasivo financiero a valor justo con efecto en utilidad o prdida

transaccin pronosticada

valor justo

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integral de esta NIFCH.

Clases de instrumentos financieros y nivel de revelacin (prrafo 6)

B1

El prrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean
apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que consideren las caractersticas
de esos instrumentos financieros. Las clases descritas en el prrafo 6 son determinadas por la
entidad y son, por lo tanto, distintas de las categoras de instrumentos financieros
especificadas en la NIFCH 9 (las cuales determinan cmo se miden los instrumentos
financieros y dnde se reconocen los cambios en el valor justo).

B2

Al determinar las clases de instrumentos financieros, una entidad, deber como mnimo:

B3

(a)

distinguir los instrumentos medidos al costo amortizado de los medidos al valor justo;

(b)

tratar como una clase separada o clases separadas esos instrumentos financieros que
estn fuera del alcance de esta NIFCH.

Una entidad decide, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que proporcionar
para cumplir lo dispuesto en esta NIFCH, qu nfasis dar a los diferentes aspectos de los
requerimientos y cmo acumular la informacin para presentar una imagen general sin
combinar informacin con diferentes caractersticas. Es necesario lograr un equilibrio entre la
tendencia a sobrecargar los estados financieros con excesivos detalles, que pudieran no
resultar de ayuda a los usuarios y la tendencia a ocultar la informacin pertinente como
consecuencia de acumulacin excesiva. Por ejemplo, una entidad no ocultar informacin
importante incluyndola junto a una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma
similar, una entidad no revelar informacin que est tan acumulada y resumida que no ponga
de manifiesto diferencias significativas entre transacciones individuales o riesgos asociados.

Importancia relativa de los instrumentos financieros en la situacin financiera

y el desempeo
Pasivos financieros a valor justo con efecto en utilidad o prdida (prrafos 10 y
11)
B4

(Eliminado en texto original en ingls).

Otra informacin a revelar polticas contables (prrafo 21)

B5

El prrafo 21 requiere revelar la base (o bases) de medicin utilizada(s) al preparar los

estados financieros y las otras polticas contables utilizadas que sean pertinentes para un
entendimiento de los estados financieros. Para los instrumentos financieros, tal informacin a
revelar puede incluir:
(a)

para los pasivos financieros designados a valor justo con efecto en utilidad o prdida:

(i)

la naturaleza de los pasivos financieros que la entidad ha designado como a valor

justo con efecto en utilidad o prdida;

(ii)

los criterios para as designar tales pasivos financieros en el momento de su

reconocimiento inicial y

(iii) cmo la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en el prrafo 4.2.2 de la

NIFCH 9 para tal designacin.
(aa)

para activos financieros designados como medidos al valor justo con efecto en utilidad
o prdida:
(i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad ha designado como
medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida;
(ii) como la entidad ha cumplido con los criterios del prrafo 4.1.5 de la NIFCH 9
para tal designacin.

(b)

(eliminado en texto original en ingls).

(c)

si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan a la fecha

de negociacin o a la fecha de liquidacin (ver prrafo 3.1.2 de la NIFCH 9).

(d)

cuando se utilice una provisin para reducir el valor de libros de los activos financieros
deteriorados a causa de prdidas crediticias:
(i)

los criterios para determinar cundo el valor de libros de un activo financiero

deteriorado se reduce directamente (o, en el caso de revertir un deterioro, se
incrementa directamente ese valor de libros) y cundo se utiliza la cuenta de
provisin y

(ii)

los criterios para castigar montos cargados a la cuenta de provisin, contra el

valor de libros de los activos financieros deteriorados (ver prrafo 16).

(e)

cmo se han determinado las prdidas netas o ganancias netas de cada categora de
instrumentos financieros (ver prrafo 20(a)); por ejemplo, si las prdidas netas o
ganancias netas sobre partidas a valor justo con efecto en utilidad o prdida incluyen
ingresos por intereses o dividendos.

(f)

los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia objetiva que el
activo se ha deteriorado (ver prrafo 20 (e)).

(g)

cuando han sido renegociados los trminos de activos financieros que de otro modo
estaran en mora, la poltica contable para activos financieros que estn sujetos a
trminos renegociados (ver prrafo 36(d)).

El prrafo 122 de la NICCH 1 (modificada en 2007) tambin requiere que las entidades
revelen, en el resumen de polticas contables significativas o en otras notas, los juicios
distintos a aquellos que involucran estimaciones que la Administracin ha efectuado en el
proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad y que tengan un efecto
significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros.

Naturaleza y alcance de los riesgos provenientes de instrumentos financieros

(prrafos 31 al 42)
B6

Las revelaciones requeridas por los prrafos 31 al 42 se proporcionarn ya sea en los estados
financieros o incorporadas mediante referencias cruzadas desde los estados financieros a
algn otro estado, tal como un comentario de la Administracin o un informe sobre riesgos,
que est disponible para los usuarios de los estados financieros en los mismos trminos y al
mismo tiempo que stos. Sin la informacin incorporada a travs de las referencias cruzadas,
los estados financieros estn incompletos.

Revelaciones cuantitativas (prrafo 34)

B7

El prrafo 34(a) requiere revelaciones de datos cuantitativos resumidos acerca de la

exposicin de una entidad a los riesgos, a partir de la informacin proporcionada
internamente al personal clave de la Administracin de la entidad. Cuando una entidad utiliza
diferentes mtodos para administrar su exposicin al riesgo, la entidad revelar informacin
utilizando el mtodo o mtodos que proporcionen la informacin ms pertinente y fiable. En
la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, se
analizan las caractersticas de pertinencia y fiabilidad.

B8

El prrafo 34(c) requiere revelaciones acerca de las concentraciones de riesgo. Las

concentraciones de riesgo surgen de los instrumentos financieros que tienen caractersticas
similares y estn afectados de forma similar por cambios en las condiciones econmicas o en
otras variables. La identificacin de concentraciones de riesgo requiere que se juzgue
teniendo en cuenta las circunstancias de la entidad. La revelacin de concentraciones de
riesgo incluye:
(a)

una descripcin de cmo determina la Administracin esas concentraciones;

(b)

una descripcin de las caractersticas compartidas que identifican cada concentracin

(por ejemplo la contraparte, el rea geogrfica, la moneda o el mercado) y

(c)

el monto de la exposicin al riesgo asociado con todos los instrumentos financieros que
comparten esa caracterstica.

Mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio (prrafo 36(a))

B9

El prrafo 36(a) requiere la revelacin del monto que mejor represente el mximo nivel de
exposicin de la entidad al riesgo crediticio. En el caso de un activo financiero, normalmente
es el monto bruto del valor de libros, neto de:
(a)

cualquier monto compensado de acuerdo con la NICCH 32 y

(b)

cualquier prdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NICCH 39.

B10 Las actividades que originan el riesgo crediticio y el mximo nivel de exposicin asociado al
mismo incluyen, pero no estn limitados a:

(a)

otorgar prstamos a clientes, as como efectuar depsitos en otras entidades. En estos

casos, el mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio ser el valor de libros de los
activos financieros correspondientes.

(b)

participar en contratos de derivados, por ejemplo contratos en moneda extranjera,

permutas (swaps) de tasas de inters o derivados de crdito. Cuando se mida el activo
resultante al valor justo, el mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio al cierre del
perodo sobre el cual se informa ser equivalente a su valor de libros.

(c)

otorgar garantas financieras. En este caso, el mximo nivel de exposicin al riesgo

crediticio es el monto mximo que la entidad podra tener que pagar si se ejecutara la
garanta, que puede ser significativamente mayor que el monto reconocido como
pasivo.

(d)

acordar un compromiso de prstamo que sea irrevocable a lo largo de la vigencia de la

lnea de crdito o sea revocable slo en caso de un cambio adverso significativo. Si el
emisor no puede liquidar el compromiso de prstamo en trminos netos con efectivo u
otro instrumento financiero, el mximo nivel de exposicin al riesgo crediticio es el
monto total del compromiso. Esto es as, porque existe incertidumbre sobre si el monto
de cualquier parte no girada pueda ser girado en el futuro. El monto del riesgo puede
ser significativamente mayor que el monto reconocido como pasivo.

Revelaciones cuantitativas del riesgo de liquidez (prrafos 34(a) y 39(a) y (b))

B10A De acuerdo con el prrafo 34(a), una entidad revela en forma resumida informacin
cuantitativa respecto a su exposicin al riesgo de liquidez a base de la informacin
proporcionada internamente por personal clave de la Administracin. Una entidad explicar
cmo esa informacin es determinada. Si los egresos de efectivo (o de otro activo
financiero) incluidos en esa informacin podran, ya sea:
(a) ocurrir significativamente ms temprano que lo indicado en la informacin o
(b) ser por montos significativamente diferentes a aquellos indicados en la informacin (es
decir para un derivado que est incluido en la informacin a base del monto de su pago
neto pero respecto al cual la contraparte tiene la opcin por el pago del monto bruto).
La entidad indicar ese hecho y proporcionar informacin cuantitativa que permita a los
usuarios de sus estados financieros evaluar el grado de este riesgo, a menos que la
informacin es incluida en los anlisis de vencimientos contractuales requeridos por el
prrafo 39(a) o (b).
B11 Al preparar los anlisis de los vencimientos requeridos por el prrafo 39(a) y (b), una entidad
emplear su juicio para determinar un nmero apropiado de plazos a utilizar. Por ejemplo,
una entidad podra determinar que resultan apropiados los siguientes plazos:
(a)

no ms de un mes;

(b)

ms de un mes y no ms de tres meses;

(c)

ms de tres meses y no ms de un ao y

(d)

ms de un ao y no ms de cinco aos.

B11A Al cumplir con el prrafo 39(a) y (b), una entidad no separar un derivado implcito de un
instrumento financiero hibrido (combinado). Para tal instrumento, una entidad aplicar el
prrafo 39(a).
B11B El prrafo 39(b) requiere que una entidad revele un anlisis cuantitativo de vencimientos
para pasivos financieros derivados que muestre los vencimientos vigentes restantes si los
vencimientos contractuales son esenciales para un entendimiento de la oportunidad en que
tendrn lugar los flujos de efectivo. Por ejemplo este sera el caso para:
(a) una permuta (swap) de tasa de inters con un vencimiento restante vigente de cinco
aos en una cobertura de flujos de efectivo de un activo financiero o pasivo con una
tasa variable.
(b) todos los compromisos por prstamos.
B11C El prrafo 39(a) y (b) requiere que una entidad revele anlisis de vencimientos para pasivos
financieros que muestren los vencimientos vigentes restantes para algunos pasivos
financieros. En esta revelacin:
(a) cuando una contraparte puede elegir el momento del pago de un monto, el pasivo es
asignado a la fecha ms prxima en la cual la entidad pueda ser requerida para pagarlo.
Por ejemplo, los pasivos financieros que una entidad pueda ser requerida a pagar
inmediatamente (por ejemplo, depsitos a la vista) son incluidos en el plazo ms
prximo.
(b) cuando una entidad est comprometida a ofrecer montos en cuotas, cada cuota es
asignada al perodo ms prximo en que la entidad puede ser requerida a pagarlo. Por
ejemplo un compromiso de prstamo no desembolsado se incluye en el perodo de
tiempo que incorpora la fecha ms prxima en que pueda ser desembolsado el
prstamo.
(c) para contratos con garantas financieras emitidas, el monto mximo de la garanta es
asignada al perodo ms prximo en que pueda ser hecha efectiva la garanta.
B11D Los montos contractuales revelados en los anlisis de vencimientos requeridos por el
prrafo 39(a) y (b), son los flujos de efectivo contractuales no descontados, por ejemplo:
(a) obligaciones brutas por arrendamientos financieros (antes de deducir los gastos
financieros);
(b) precios especificados en contratos forward de compra para la adquisicin de activos
financieros en efectivo;
(c) montos en trminos de pago o cobro neto de los swaps de tasas de inters del tipo
pago variable / cobro fijo por los cuales son intercambiados los flujos netos de efectivo;

(d) montos contractuales a ser intercambiados en un instrumento financiero derivado (por

ejemplo un swap de monedas) por los cuales son intercambiados los flujos de
efectivo brutos; y
(e) compromisos por prstamos, en trminos brutos.
Tales flujos de efectivo no descontados difieren del monto incluido en el estado de situacin
financiera debido a que el monto en ese estado est basado en flujos de efectivo
descontados. Cuando el monto a pagar no es fijo, el monto revelado es determinado por
referencia a las condiciones que existen al cierre del perodo sobre el cual se informa. Por
ejemplo, cuando el monto a pagar vara con los cambios de un ndice, el monto revelado
puede estar basado en el nivel del ndice al final del perodo.
B11E El prrafo 39(c) requiere que una entidad describa como maneja el riesgo de liquidez
inherente en las partidas reveladas en las revelaciones cuantitativas requeridas por el prrafo
39(a) y (b). Una entidad revelar un anlisis de vencimientos de los activos financieros que
mantiene para efectos de manejar el riesgo de liquidez (por ejemplo, los activos financieros
que estn disponibles para la venta o que se espera generarn ingresos de efectivo para
cubrir los egresos de efectivo para cubrir pasivos financieros), si esa informacin es
necesaria para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y el
grado del riesgo de liquidez.
B11F Otros factores que una entidad podra considerar para proporcionar la revelacin requerida
en el prrafo 39(c) incluyen pero no estn limitados a, si la entidad:
(a) ha asegurado fuentes de financiamiento (por ejemplo un mercado para descuento de
documentos comerciables) u otras lneas de crdito (por ejemplo, prstamos de tipo
stand by); que puede acceder para cubrir sus necesidades de liquidez;
(b) mantiene depsitos en el Banco Central para cumplir con necesidades de liquidez;
(c) tiene diversas fuentes de financiamiento;
(d) tiene concentraciones significativas de riesgo de liquidez ya sea en sus activos o en sus
fuentes de financiamiento;
(e) tiene procesos de control interno y planes de contingencia para manejar el riesgo de
liquidez;
(f) tiene instrumentos que incluyen trminos de pagos acelerados (por ejemplo al
deteriorarse el nivel de clasificacin de riesgo de la entidad);
(g) tiene instrumentos que podran requerir la asignacin de garantas (por ejemplo la
demanda por beneficios en instrumentos derivados);
(h) tiene instrumentos que permiten a la entidad elegir si pagar sus pasivos financieros
mediante la entrega de efectivo (u otro activo financiero ) o entregando sus propias
acciones o
(i) tiene instrumentos que estn sujetos a acuerdos de compensacin entre unos y otros.

B12 al B16 (Eliminados en texto original en ingls.)

Riesgo de mercado anlisis de sensibilidad (prrafos 40 y 41)

B17 El prrafo 40(a) requiere un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al
que est expuesta la entidad. De acuerdo con el prrafo B3, una entidad decide cmo
acumular informacin para presentar una visin general, sin combinar informacin con
diferentes caractersticas acerca de las exposiciones a riesgos que procedan de entornos
econmicos significativamente distintos. Por ejemplo:
(a)

una entidad que negocie instrumentos financieros podra revelar esta informacin por
separado para los instrumentos financieros mantenidos para negociacin y para los no
mantenidos para negociacin.

(b)

una entidad no acumulara su exposicin a los riesgos de mercado en reas de

hiperinflacin, con su exposicin a los mismos riesgos de mercado en reas de inflacin
muy baja.

Si una entidad est expuesta a un slo tipo de riesgo de mercado en un nico entorno
econmico, no mostrara informacin a nivel de detalle.
B18 El prrafo 40(a) requiere un anlisis de sensibilidad que muestre el efecto en la utilidad o
prdida y en el patrimonio, de los cambios razonablemente posibles en la variable pertinente
de riesgo (por ejemplo, las tasas de inters de mercado, los tipos de cambio, los precios de las
acciones o los de commodities). Para este propsito:
(a)

no se requiere a las entidades determinar qu utilidad o prdida para el perodo habra

sido si las variables de riesgo pertinentes hubieran sido diferentes. En su lugar, las
entidades revelan el efecto en la utilidad o prdida y en el patrimonio, al cierre del
perodo sobre el cual se informa, suponiendo que hubiese ocurrido un cambio
razonablemente posible en la variable pertinente de riesgo al cierre del perodo sobre el
cual se informa, que se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en ese
momento. Por ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tasa de inters variable, al final
del ao la entidad revelara el efecto en utilidad o prdida (es decir, en el gasto por
intereses) para el ao actual si las tasas de inters hubiesen variado en montos
razonablemente posibles.

(b)

no se requiere que las entidades revelen el efecto en utilidad o prdida y en el

patrimonio para cada cambio dentro de todo el rango de variaciones posibles de la
variable pertinente de riesgo. Sera suficiente revelar los efectos de los cambios en los
lmites de un rango razonablemente posible.

B19 Al determinar qu constituye un cambio razonablemente posible en la variable pertinente de

riesgo, una entidad debiera considerar:
(a)

los entornos econmicos en los que opera. Un cambio razonablemente posible no

debiera incluir escenarios remotos o de caso ms desfavorable (worst case), ni
pruebas de tensin (stress tests). Adems, si la tasa de cambio de la variable
subyacente de riesgo fuera estable, la entidad no necesita alterar el patrn de cambio
razonablemente posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo, suponiendo
que las tasas de inters sean del 5 por ciento y que la entidad ha determinado que es

razonablemente posible una fluctuacin en las tasas de inters de 50 puntos bases. En

tal caso, revelara el efecto en utilidad o prdida y en el patrimonio, que las tasas de
inters cambiasen hasta el 4,5 por ciento o hasta el 5,5 por ciento. En el perodo
siguiente, las tasas de inters se han incrementado hasta el 5,5 por ciento. La entidad
contina creyendo que las tasas de inters pueden fluctuar 50 puntos bases (es decir,
que la tasa de variacin de las tasas de inters es estable). La entidad revelara el efecto
en utilidad o prdida y en el patrimonio si las tasas de inters cambiaran a 5 por ciento o
6 por ciento. No se requerira que la entidad modifique su evaluacin que las tasas de
inters pudieran razonablemente fluctuar en 50 puntos base, a menos que exista
evidencia que las tasas de inters se hubieran vuelto significativamente ms voltiles.
(b)

el marco de tiempo sobre el que est haciendo la evaluacin. El anlisis de sensibilidad

mostrar los efectos de los cambios que se han considerado razonablemente posibles,
sobre el perodo que medie hasta que la entidad vuelva a presentar estas revelaciones,
que es normalmente su prximo perodo anual sobre el cual se informa.

B20 El prrafo 41 permite a una entidad utilizar un anlisis de sensibilidad que refleje
interdependencias entre las variables de riesgo, como por ejemplo la metodologa del valor
del riesgo (value-at-risk), si utilizara este anlisis para administrar su exposicin a riesgos
financieros. Esto aplica aunque tal metodologa mida slo el potencial de prdidas, pero no el
potencial de ganancias. Tal tipo de entidad podra cumplir con el prrafo 41(a) revelando el
tipo de modelo del valor del riesgo utilizado (por ejemplo, informando si el modelo confa en
simulaciones Montecarlo), una explicacin acerca de cmo opera el modelo y sus principales
supuestos (por ejemplo, el perodo de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades
tambin podran revelar el intervalo histrico que cubren las observaciones y las
ponderaciones aplicadas a las observaciones dentro de ese intervalo, una explicacin de cmo
se han tratado las opciones en los clculos y qu volatilidades y correlaciones son utilizadas
(o, alternativamente, simulaciones de distribuciones de probabilidad Montecarlo).
B21 Una entidad proporcionar un anlisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio, pero
puede proporcionar diferentes tipos de anlisis de sensibilidad para diferentes clases de
instrumentos financieros.
Riesgo de tasa de inters
B22 El riesgo de tasa de inters surge de los instrumentos financieros con inters reconocidos en
el estado de situacin financiera (por ejemplo, los instrumentos de deuda adquiridos o
emitidos) y sobre algunos instrumentos financieros no reconocidos en el estado de situacin
financiera (por ejemplo, algunos compromisos de prstamo).
Riesgo de tipo de cambio
B23 El riesgo de tipo de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de
instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda
diferente de la moneda funcional en que se miden. A efectos de esta NIFCH, el riesgo de tipo
de cambio no surge de instrumentos financieros que sean partidas no monetarias, ni tampoco
de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional.
B24 Un anlisis de sensibilidad es revelado para cada moneda en la que una entidad tenga una
exposicin significativa.

Otros riesgos de precio

B25 Los otros riesgos de precio sobre instrumentos financieros surgen, de variaciones en los
precios de los commodities o los precios de los instrumentos de patrimonio. Para cumplir
con lo dispuesto en el prrafo 40, una entidad podra revelar el efecto de una baja en un ndice
de precios de mercado de acciones, un precio de commodities u otra variable de riesgo. Por
ejemplo, si una entidad otorga garantas sobre valores residuales que sean instrumentos
financieros, la entidad revela los incrementos o disminuciones en el valor de los activos a los
cuales sea aplicable la garanta.
B26 Dos ejemplos de instrumentos financieros que originan un riesgo de precio de los
instrumentos de patrimonio son, (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad
y (b) la inversin en un fondo que, a su vez, posea inversiones en instrumentos de patrimonio.
Otros ejemplos son los forwards y las opciones para comprar o vender cantidades
especficas de un instrumento de patrimonio, as como los swaps que estn indexados a
precios de instrumentos de patrimonio. Los valores justos de tales tipos de instrumentos
financieros estn afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de
patrimonio subyacentes.
B27 De acuerdo con el prrafo 40(a), la sensibilidad de la utilidad o prdida (que surge, por
ejemplo, de instrumentos medidos a valor justo con efecto en utilidad o prdida) se revela por
separado de la sensibilidad de otros resultados integrales (que surge, por ejemplo, de
inversiones en instrumentos de patrimonio cuyos cambios en valor justo se presentan en otros
resultados integrales).
B28 Los instrumentos financieros que una entidad clasifica como instrumentos de patrimonio no
se remedirn. Ni la utilidad o prdida ni el patrimonio se vern afectados por el riesgo de
precio de esos instrumentos. De acuerdo con esto, no se requiere un anlisis de sensibilidad.

Eliminacin de las cuentas (prrafos 42C-42H)

Involucramiento continuado (prrafo 42C)
B29

La evaluacin del involucramiento continuado en un activo financiero transferido para los

propsitos de los requerimientos de revelacin de los prrafos 42E-42H se efecta a nivel
de la entidad informante. Por ejemplo, si una afiliada transfiere a un tercero no relacionado
un activo financiero en que la Matriz de la afiliada no incluye el involucramiento de la
Matriz en la evaluacin, respecto a si tiene un involucramiento continuado en el activo
transferido en sus estados financieros individuales (por ejemplo, cuando la afiliada es la
entidad informante). Sin embargo, una Matriz incluira su involucramiento continuado (o la
de otro miembro del grupo) en un activo financiero transferido por su afiliada al determinar
si tiene un involucramiento continuado en el activo transferido en sus estados financieros
consolidados (por ejemplo, cuando la entidad informante sea el Grupo).

B30

Una entidad no tiene un involucramiento continuado en un activo financiero transferido si,

como parte de la transferencia, no mantiene ninguno de sus derechos u obligaciones
contractuales inherentes al activo financiero transferido, ni adquiere cualquier nuevo
derecho u obligacin contractual relacionados con el activo financiero transferido. Una
entidad no tiene un involucramiento continuado en un activo financiero transferido si no
tiene una participacin en el desempeo futuro del activo financiero transferido ni una

responsabilidad bajo ninguna circunstancia de efectuar pagos futuros relacionados con el

activo financiero transferido.
B31

Un involucramiento continuado en un activo financiero transferido puede resultar de

clusulas contractuales en el acuerdo de transferencia o en un acuerdo separado con quien
recibe la transferencia o con un tercero en relacin con la transferencia.
Activos financieros transferidos que no son totalmente eliminados de las cuentas
(prrafo 42D)

B32

El prrafo 42D requiere revelaciones cuando parte o todos los activos financieros
transferidos no califican para ser eliminado de las cuentas. Esas revelaciones se requieren
en cada fecha a la cual se informa en la que la entidad contina reconociendo los activos
financieros transferidos, sin considerar cuando ocurrieron las transferencias.
Tipos de involucramiento continuado (prrafos 42E-42H)

B33

Los prrafos 42E-42H requieren revelaciones cualitativas y cuantitativas para cada tipo de
involucramiento continuado en activos financieros eliminados de las cuentas. Una entidad
sumar su involucramiento continuado en tipos que sean representativos de la exposicin a
riesgos de la entidad. Por ejemplo, una entidad puede sumar su involucramiento continuado
por tipo de instrumento financiero (por ejemplo, garantas o por opciones de compra) o por
tipo de transferencia (por ejemplo, factoring de cuentas por cobrar, securitizaciones y
prstamos de acciones).
Anlisis por vencimiento de los egresos por flujos de caja no descontados para
recomprar activos transferidos (prrafo 42E (e))

B34

El prrafo 42E(e) requiere que una entidad revele un anlisis por vencimiento de los egresos
de flujos de caja no descontados para recomprar activos financieros eliminados de las
cuentas y de otros montos por pagar a quien recibe las transferencias en relacin con los
activos financieros eliminados de las cuentas, mostrando los vencimientos contractuales
restantes del involucramiento continuado de la entidad. Este anlisis separa los flujos de
caja requeridos para pagar (por ejemplo, contratos a futuro), flujos de caja que la entidad
pueda tener que pagar (por ejemplo, opciones de ventas por escrito) y flujos de caja que la
entidad podra elegir pagar (por ejemplo, opciones de compra adquiridas).

B35

Una entidad utilizar su juicio al determinar un nmero apropiado de perodos de tiempo al

preparar el anlisis por vencimiento requerido por el prrafo 42E (e). Por ejemplo, una
entidad podra determinar que los siguientes perodos de tiempo son apropiados:
(a) no ms de un mes
(b) ms de un mes y no ms de tres meses
(c) ms de tres meses y no ms de seis meses
(d) ms de seis meses y no ms de un ao
(e) ms de un ao y no ms de tres aos

(f) ms de tres aos y no ms de cinco aos

(g) ms de cinco aos.
B36

Si existe un rango de posibles vencimientos, los flujos de caja son incluidos a base de la
fecha ms temprana en la cual la entidad pueda ser requerida o sea permitida pagar.
Informacin cualitativa (prrafo 42E (f))

B37

La informacin cualitativa requerida por el prrafo 42E (f) incluye una descripcin de los
activos financieros eliminados de las cuentas y de la naturaleza y propsito del
involucramiento continuado mantenido despus de transferir esos activos. Tambin incluye
una descripcin de los riesgos a los cuales est expuesta una entidad, incluyendo:
(a) una descripcin de cmo la entidad administra el riesgo inherente en su
involucramiento continuado en los activos financieros eliminados de las cuentas
(b) respecto a si se requiere que la entidad asuma esas prdidas antes que otras partes y la
clasificacin de mayor a menor y montos de las prdidas asumidas por las partes cuyas
participaciones son menores a la participacin de la entidad en el activo (por ejemplo,
su involucramiento continuado en el activo)
(c) una descripcin de cualquier elemento que desencadena situaciones asociadas con
obligaciones para proporcionar apoyo financiero o para recomprar un activo financiero
transferido.
Ganancia o prdida al eliminar de las cuentas (prrafo 42G (a))

B38

El prrafo 42G (a) requiere que una entidad revele la ganancia o prdida al eliminar de las
cuentas relacionadas con activos financieros en los cuales la entidad tiene un
involucramiento continuado. La entidad revelar si se origin una ganancia o una prdida al
eliminar de las cuentas debido a que los valores justos de los componentes del activo
anteriormente reconocidos (por ejemplo, la participacin en el activo eliminado de las
cuentas y la participacin mantenida por la entidad) fueron diferentes al valor justo del
activo anteriormente reconocido como un todo. En esa situacin, la entidad tambin
revelar si las mediciones a valor justo incluyeron elementos significativos que no estaban
basados en informacin observable del mercado, como se describe en el prrafo 27A.
Informacin complementaria (prrafo 42H)

B39

Las revelaciones requeridas en los prrafos 42D-42G pueden no ser suficientes para cumplir
con los requerimientos de revelacin del prrafo 42B. Si este fuere el caso, la entidad
revelar cualquier informacin adicional que sea necesaria para cumplir con los objetivos
de revelacin. La entidad decidir, a la luz de las circunstancias, cunta informacin
adicional necesita proporcionar para satisfacer las necesidades de informacin de los
usuarios y cunto nfasis asigna a los distintos aspectos de la informacin adicional. Es
necesario establecer un equilibrio entre recargar a los estados financieros con excesivos
detalles que puedan no ayudar a los usuarios de los estados financieros y ocultar la
informacin como resultado de resumirla excesivamente.

Compensacin de activos financieros y pasivos financieros (prrafos 13A a 13F)

Alcance (prrafo 13A)
B40

La informacin a revelar de los prrafos 13B a 13E se requiere para todos los instrumentos
financieros reconocidos que se compensan de acuerdo con el prrafo 42 de la NICCH 32.
Adems, los instrumentos financieros que quedan dentro del alcance de los requerimientos
de informacin a revelar de los prrafos 13B a 13E si estn sujetos a un acuerdo maestro de
compensacin exigible o acuerdo similar que cubre instrumentos financieros y
transacciones similares, independientemente de si los instrumentos financieros se
compensan de acuerdo con el prrafo42 de la NICCH 32.

B41

Los acuerdos similares a los que se refieren los prrafos 13A y B40 incluyen acuerdos de
compensacin de derivados, acuerdos maestros de recompra globales, acuerdos maestros de
prstamo de ttulos valores globales, y cualquier derecho relacionado con garantas
colaterales financieras. Los instrumentos financieros y transacciones similares a los que
hace referencia el prrafo B40 incluyen derivados, acuerdos de venta y recompra, acuerdos
de venta inversa y recompra, acuerdos de prstamos recibidos de ttulos valores, y de
prstamos entregados de ttulos valores. Ejemplos de instrumentos financieros que no
quedan dentro del alcance del prrafo 13A son los prstamos y depsitos de clientes en la
misma institucin (a menos que se compensen en el estado de situacin financiera), e
instrumentos financieros que estn sujetos solo a un acuerdo de garanta colateral.

Informacin a revelar sobre informacin cuantitativa para activos financieros

reconocidos y pasivos financieros reconocidos dentro del alcance del prrafo
13A (prrafo 13C)
B42

Los instrumentos financieros revelados de acuerdo con el prrafo 13C pueden estar sujetos
a requerimientos de medicin diferentes (por ejemplo, una cuenta por pagar relacionada con
un acuerdo de recompra puede medirse al costo amortizado, mientras que un derivado se
medir a valor justo). Una entidad incluir instrumentos por sus montos reconocidos y
describir las diferencias de medicin resultantes en la informacin a revelar relacionada.

Informacin a revelar sobre los montos brutos de los activos financieros

reconocidos y pasivos financieros reconocidos dentro del alcance del prrafo
13A [prrafo 13C(a)]
B43

Los montos requeridos por el prrafo 13C(a) relacionados con los instrumentos financieros
reconocidos que se compensan de acuerdo con el prrafo 42 de la NICCH 32. Los montos
requeridos por el prrafo 13C(a) tambin se relacionan con los instrumentos financieros
reconocidos que estn sujetos a un acuerdo maestro de compensacin exigible o acuerdo
similar independientemente de si cumplen los criterios de compensacin. Sin embargo, la
informacin a revelar requerida por el prrafo 13C(a) no se relaciona con los montos
reconocidos como consecuencia de acuerdos de garanta colateral que no cumplen los
criterios de compensacin del prrafo 42 de la NICCH 32. En su lugar, se requiere que
estos montos se revelen de acuerdo con el prrafo 13C(d).

Informacin a revelar sobre los montos que se compensan de acuerdo con los
criterios del prrafo 42 de la NICCH 32 [prrafo 13C(b)]

B44

El prrafo 13C(b) requiere que las entidades revelen los montos compensados de acuerdo
con el prrafo 42 de la NICCH 32 cuando se determinen los montos netos presentados en el
estado de situacin financiera. Los montos de los activos financieros reconocidos y pasivos
financieros reconocidos que estn sujetos a compensacin segn el mismo acuerdo se
revelarn en la informacin a revelar sobre activos financieros y pasivos financieros. Sin
embargo, los montos revelados (en, por ejemplo, una tabla) se limitarn a los montos que
estn sujetos a compensacin. Por ejemplo, una entidad puede tener un activo derivado
reconocido y un pasivo derivado reconocido que cumplen los criterios de compensacin del
prrafo 42 de la NICCH 32. Si el montos bruto del activo derivado es mayor que el montos
bruto del pasivo derivado, la tabla de informacin a revelar del activo financiero incluir el
montos completo del activo derivado [de acuerdo con el prrafo 13C(a)] y el montos
completo del pasivo derivado [de acuerdo con el prrafo 13C(b)]. Sin embargo, mientras
que la tabla de informacin a revelar del pasivo financiero incluir el montos completo del
pasivo derivado [de acuerdo con el prrafo 13C(a), nicamente incluir el montos del activo
derivado [de acuerdo con el prrafo 13C(b)] que es igual al montos del pasivo derivado.

Informacin a revelar sobre los montos netos presentados en el estado de

situacin financiera [prrafo 13C(c)]
B45

Si una entidad tiene instrumentos que quedan dentro del alcance de esta informacin a
revelar (como se especifica en el prrafo 13A) pero no cumplen los criterios de
compensacin del prrafo 42 de la NICCH 32, los montos que el prrafo 13C(c) requiere
que se revelen seran iguales a los montos que requiere revelar el prrafo 13C(a).

B46

Los montos que el prrafo 13C(c) requiere revelar deben conciliarse con los montos de las
partidas individuales presentadas en el estado de situacin financiera. Por ejemplo, si una
entidad determina que la acumulacin o desglose de los montos de partidas individuales de
los estados financieros proporciona informacin ms relevante, debe conciliar los montos
acumulados o desglosados revelados segn el prrafo 13C(c) con los montos de partidas
individuales presentados en el estados de situacin financiera.

Informacin a revelar sobre los montos sujetos a un acuerdo maestro de

compensacin exigible o acuerdo similar que no est incluido de otra forma en
el prrafo 13C(b) [prrafo 13C(d)]
B47

El prrafo 13C(d) requiere que las entidades revelen los montos sujetos a un acuerdo
maestro de compensacin exigible o acuerdo similar que no estn incluidos de otra forma
en el prrafo 13C(b). El prrafo 13C (d)(i) hace referencia a los montos relacionados con
los instrumentos financieros reconocidos que no cumplen alguno o todos los criterios de
compensacin del prrafo 42 de la NICCH 32 (por ejemplo, derechos actuales de
compensacin que no cumplen el criterio del prrafo 42(b) de la NICCH 32, o derechos
condicionales de compensacin que son exigibles y ejercibles solo en el caso de
incumplimiento, o solo en el caso de insolvencia o quiebra de
cualquiera de las contrapartes).

B48

El prrafo 13C(d)(ii) hace referencia a los montos relacionados con garantas colaterales
financieras, incluyendo las garantas de efectivo colaterales, tanto recibidas como
entregadas. Una entidad revelar el valor justo de los instrumentos financieros que han sido
entregados o recibidos como garanta colateral. Los montos revelados de acuerdo con el
prrafo 13C(d))(ii) deberan referirse a las garantas colaterales reales recibidas o
entregadas y no a cualquier cuenta por cobrar o cuenta por pagar reconocida resultante de
recuperar o devolver esta garanta.

Lmites a los montos revelados en el prrafo 13C(d) (prrafo 13D)

B49

Cuando se revelen los montos de acuerdo con el prrafo 13C(d), una entidad debe tener en
cuenta los efectos del exceso de garanta colateral por instrumento financiero. Si es as, la
entidad debe en primer lugar deducir los montos revelados de acuerdo con el prrafo
13C(d)(i) del monto revelado de acuerdo con el prrafo 13C(c). La entidad limitar
entonces los montos revelados de acuerdo con el prrafo 13C(d)(ii) al monto restante del
prrafo 13C(c) para el instrumento financiero relacionado. Sin embargo, si los derechos a
garanta colateral pueden ser exigibles para todos los instrumentos financieros, estos
derechos pueden incluirse en la informacin a revelar proporcionada de acuerdo con el
prrafo 13D.

Descripcin de los derechos de compensacin sujetos a acuerdos maestros de

compensacin exigibles y acuerdos similares (prrafo 13E)
B50

Una entidad describir los tipos de derechos de compensacin y acuerdos similares

revelados de acuerdo con el prrafo 13C (d), incluyendo la naturaleza de esos derechos. Por
ejemplo, una entidad describir sus derechos condicionales. Para
instrumentos sujetos a derechos de compensacin que no dependen de un suceso futuro
pero que no cumplen los criterios restantes del prrafo 42 de la NICCH 32, la entidad
describir las razones por las que no se cumplen los criterios. Para cualquier garanta
colateral financiera recibida o entregadas, la entidad describir los trminos del acuerdo de
garanta colateral (por ejemplo, cuando la garanta est restringida).

Informacin a revelar por tipo de instrumento financiero o por contraparte

B51

La informacin a revelar cuantitativa requerida por el prrafo 13(a) a (e) puede agruparse
por tipo de instrumento financiero o transaccin (por ejemplo, derivados, acuerdos de
recompra y recompra inversa o acuerdos de recibir prestados y prestar ttulos valores).

B52

De forma alternativa, una entidad puede agrupar la informacin a revelar cuantitativa

requerida por el prrafo 13C(a) a (c) por tipo de instrumento financiero, y la informacin a
revelar cuantitativa requerida por el prrafo 13C(c) a (e) por contraparte. Si una entidad
proporciona la informacin requerida por contraparte, no se requiere que la entidad
identifique las contrapartes por nombre. Sin embargo, la designacin de contrapartes
(Contraparte A, Contraparte B, Contraparte C, etc.) permanecer uniforme de ao a ao
para los aos presentados para mantener la comparabilidad. La informacin a revelar
cualitativa se considerar de forma que se pueda facilitar informacin adicional sobre los
tipos de contrapartes. Cuando la informacin a revelar sobre los montos del prrafo 13C(c)
a (e) se proporcione por contraparte, los montos que sean significativos individualmente en
trminos de los montos de las contrapartes totales se revelarn por separado y los montos
individuales insignificantes de las contrapartes restantes se agruparn en una partida.

Otros
B53

La informacin a revelar especfica requerida por los prrafos 13C a 13E son
requerimientos mnimos. Para cumplir el objetivo del prrafo 13B una entidad puede
necesitar ampliarlos con informacin a revelar (cualitativa) adicional, dependiendo de las
condiciones de los acuerdos maestros de compensacin exigibles y acuerdos relacionados,
incluyendo la naturaleza de los derechos de compensacin, y sus efectos o efectos
potenciales
sobre
la
situacin
financiera
de
la
entidad.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para los perodos anuales que comiencen el o
despus del 1 de enero de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF para un perodo anterior, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior. (*)

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIIF fue emitida en 2005 han sido incorporadas en
el texto de las pertinentes NIIF, incluidas en este volumen(*).

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO A - 8

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 8
VERSIN 2012

SEGMENTOS OPERATIVOS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

Prrafos

Norma de Informacin Financiera Chile N 8

Segmentos Operativos

PRINCIPIO BSICO

ALCANCE

SEGMENTOS OPERATIVOS

SEGMENTOS A INFORMAR

11

Criterios de agrupacin o acumulacin

12

Parmetros cuantitativos

13

INFORMACIN A REVELAR

20

Informacin general

22

Informacin sobre utilidad o prdida, activos y pasivos

23

MEDICIN

25

Conciliaciones

28

Re-expresin de informacin proporcionada anteriormente

29

REVELACIONES PARA TODA LA ENTIDAD

31

Informacin sobre productos y servicios

32

Informacin sobre reas geogrficas

33

Informacin sobre clientes principales

34

DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA

35
RETIRO DE LA NICCH 14
ANEXOS
A Definicin de trmino
B Modificaciones a otras NIFCH

37

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 8

Segmentos Operativos
Principio bsico
1

Una entidad revelar informacin para permitirle a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la naturaleza y los efectos financieros de las actividades de negocios
en los que participa y los entornos econmicos en los que opera.

Alcance
2

Esta NIFCH se aplicar a:

(a)

(b)

los estados financieros separados o individuales de una entidad:

(i)

cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se transan en un mercado pblico

(una Bolsa de Valores local o extranjera o un mercado extra burstil (overthe-counter market), incluyendo mercados locales y regionales) o

(ii)

la cual registra o est en proceso de registrar, sus estados financieros en una

comisin de valores u otro organismo regulador con el propsito de emitir
cualquier clase de instrumento en un mercado pblico o

los estados financieros consolidados de un grupo con una entidad Matriz:

(i)

cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se transan en un mercado pblico

(una Bolsa de Valores local o extranjera o un mercado extra burstil (overthe-counter market) , incluyendo mercados locales y regionales), o

(ii)

la cual registra o est en proceso de registrar, sus estados financieros

consolidados a una comisin de valores u otro organismo regulador con el
propsito de emitir cualquier clase de instrumento en un mercado pblico.

Si una entidad que no requiere aplicar esta NIFCH elige revelar informacin de segmentos en
estados financieros la cual no cumple con esta NIFCH, no describir la informacin como
informacin sobre segmentos.

Si un informe financiero contiene ambos, los estados financieros consolidados de una Matriz
que est dentro del alcance de esta NIFCH y los estados financieros separados de la Matriz, la
informacin de los segmentos se requiere solamente en los estados financieros consolidados.

Segmentos operativos
5

Un segmento operativo es un componente de una entidad:

(a)

que participa en actividades de negocios de las cuales puede recibir ingresos ordinarios
e incurrir en gastos (incluyendo ingresos ordinarios y gastos relacionados con
transacciones con otros componentes de la misma entidad),

(b)

cuyos resultados operacionales son revisados peridicamente por el ejecutivo principal

que toma las decisiones de la entidad, para tomar decisiones respecto de los recursos
que sern asignados al segmento y evaluar su desempeo y

(c)

para el cual existe informacin financiera separada disponible.

Un segmento operativo puede participar en actividades de negocios por las cuales an no ha

obtenido ingresos ordinarios, por ejemplo, operaciones de puesta en marcha pueden ser
segmentos operativos antes de percibir ingresos ordinarios.
6

No cada parte de una entidad es necesariamente un segmento operativo o parte de un

segmento operativo. Por ejemplo, una sede corporativa o ciertos departamentos funcionales
pueden no percibir ingresos ordinarios o pueden percibir ingresos ordinarios que son
solamente ocasionales dentro de las actividades de la entidad y no seran segmentos
operativos. Para los propsitos de esta NIFCH, los planes de beneficios post-empleo de una
entidad no son considerados segmentos operativos.

El trmino ejecutivo principal que toma las decisiones identifica una funcin, no
necesariamente a un gerente con un cargo especfico. Esa funcin es asignar recursos y
evaluar el desempeo de los segmentos operativos de una entidad. A menudo el ejecutivo
principal que toma las decisiones de una entidad es el director ejecutivo o el gerente general,
pero, por ejemplo, puede ser un grupo de directores ejecutivos u otros.

Para muchas entidades, las tres caractersticas de los segmentos operativos descritas en el
prrafo 5 claramente identifican sus segmentos operativos. Sin embargo, una entidad puede
producir informes en los cuales sus actividades de negocios son presentadas en una variedad
distinta de formas. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones utiliza ms de un grupo de
informacin de segmentos, otros factores pueden identificar un slo juego de componentes
como constituyentes de los segmentos operativos de una entidad, incluyendo la naturaleza de
las actividades de negocios de cada componente, la existencia de gerentes responsables de las
mismas, e informacin presentada al Directorio.

Generalmente, un segmento operativo tiene un administrador de segmento que responde

directamente y mantiene contacto peridico con el ejecutivo principal que toma las decisiones
para discutir las actividades operacionales, los resultados financieros, los pronsticos o los
planes para el segmento. El trmino administrador de segmento identifica una funcin, no
necesariamente a un gerente con un cargo especfico. El ejecutivo principal que toma las
decisiones tambin puede ser el administrador de segmento para algunos segmentos
operativos. Un slo administrador puede ser el administrador de segmento para ms de un
segmento operativo. Si las caractersticas en el prrafo 5 son aplicables a ms de un juego de
componentes de una organizacin, pero solamente existe un juego por el cual responde el
administrador de segmentos, ese juego de componentes constituye los segmentos operativos.

10

Las caractersticas en el prrafo 5 pueden ser aplicables a dos o ms juegos sobrepuestos de

componentes por los cuales son responsables los administradores. Esa estructura a veces es
denominada una organizacin de forma matricial. Por ejemplo, en algunas entidades algunos
administradores son responsables de diferentes lneas de productos y servicios mundialmente,
en cambio otros administradores son responsables de reas geogrficas especficas. El
ejecutivo principal que toma las decisiones peridicamente revisa los resultados operacionales
de ambos juegos de componentes y existe informacin financiera para ambos. En esa

situacin, la entidad determinar cul juego de componentes constituye los segmentos

operativos por referencia al principio bsico.

Segmentos a informar
11

Una entidad informar separadamente informacin sobre cada segmento operativo que:
(a)

ha sido identificado de acuerdo con los prrafos 5 al 10 o resulta de la agrupacin de

dos o ms de esos segmentos de acuerdo con el prrafo 12 y

(b)

excede los parmetros cuantitativos del prrafo 13.

Los prrafos 14 al 19 especifican otras situaciones en las cuales informacin separada

respecto de un segmento operativo ser informada.

Criterios de agrupacin o acumulacin

12

Los segmentos operativos a menudo exhiben desempeo financiero de largo plazo similar si
tienen caractersticas econmicas similares. Por ejemplo, se esperara un margen operacional
promedio de largo plazo similar para dos segmentos operativos si sus caractersticas
econmicas fueran similares. Dos o ms segmentos operativos pueden ser agrupados en un
slo segmento operativo si la agrupacin es consecuente con el principio central de esta
NIFCH, los segmentos tienen caractersticas econmicas similares y los segmentos son
similares en cada uno de los siguientes aspectos:
(a)

la naturaleza de los productos y servicios;

(b)

la naturaleza de los procesos de produccin;

(c)

el tipo o clase de cliente para sus productos y servicios;

(d)

los mtodos utilizados para distribuir sus productos o proveer sus servicios y

(e)

si fuese aplicable, la naturaleza del entorno regulador, por ejemplo, rea financiera,
seguros o empresas de servicios pblicos.

Parmetros cuantitativos
13

Una entidad preparar informacin separada respecto de un segmento operativo que cumpla
con cualquiera de los siguientes parmetros cuantitativos:
(a)

Sus ingresos ordinarios informados, incluyendo ventas a clientes externos y ventas

entre segmentos o transferencias, es un 10 por ciento o ms de los ingresos ordinarios
combinados, internos y externos, de todos los segmentos operativos.

(b)

El monto total presentado en utilidad o prdida es un 10 por ciento o ms del mayor

entre, los montos totales, de (i) la utilidad combinada informada de todos los
segmentos operativos que no informaron una prdida y (ii) la prdida combinada
informada de todos los segmentos operativos que informaron una prdida.

(c)

Sus activos son un 10 por ciento o ms de los activos combinados de todos los
segmentos operativos.

Los segmentos operativos que no cumplen con ninguno de los parmetros cuantitativos
pueden ser considerados segmentos a informar y revelarse separadamente, si la
Administracin considera que la informacin sobre el segmento sera til para los usuarios de
los estados financieros.
14

Una entidad puede combinar informacin sobre segmentos operativos que no cumplen con los
parmetros cuantitativos con informacin sobre otros segmentos operativos que no cumplen
los parmetros cuantitativos para generar un segmento a informar, solamente si los segmentos
operativos tienen caractersticas econmicas similares y comparten la mayora de los criterios
de agrupacin listados en el prrafo 12.

15

Si el total de ingresos ordinarios externos informados por los segmentos operativos

constituyen menos del 75 por ciento de los ingresos ordinarios de la entidad, se identificarn
segmentos adicionales como segmentos a informar (an cuando no cumplan con los criterios
del prrafo 12) hasta que por lo menos el 75 por ciento de los ingresos ordinarios de la entidad
estn incluidos en segmentos a informar.

16

La informacin respecto de otras actividades de negocios y segmentos operativos sobre los

cuales no se informa, se combinar y revelar en una categora denominada todos los otros
segmentos separadamente de otras partidas de conciliacin en las conciliaciones requeridas
por el prrafo 28. Se describirn las fuentes de los ingresos ordinarios incluidos en la
categora todos los otros segmentos.

17

Si a juicio de la Administracin un segmento operativo identificado como un segmento a

informar en el perodo inmediatamente anterior sigue siendo significativo, la informacin
respecto de ese segmento continuar siendo informada separadamente en el perodo actual an
cuando ya no cumpla con los criterios respecto de la necesidad de ser informado del prrafo
13.

18

Si un segmento operativo es identificado como un segmento a informar en el perodo actual de

acuerdo con los parmetros cuantitativos, los datos de segmento para un perodo anterior
presentados para propsitos comparativos se re-expresarn para reflejar el nuevo segmento a
informar como un segmento separado an si ese segmento no cumple los criterios respecto de
la necesidad de informar del prrafo 13 en el perodo anterior a menos que la informacin
necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo.

19

Puede haber un lmite prctico respecto al nmero de segmentos a informar que una entidad
revela separadamente despus del cual la informacin del segmento puede pasar a ser
demasiado detallada. An cuando no se ha determinado un lmite preciso, a medida que el
nmero de segmentos a informar de acuerdo con los prrafos 13 al 18 aumenta sobre diez, la
entidad debiera considerar si se ha alcanzado un lmite prctico.

Informacin a revelar
20

Una entidad revelar informacin para permitir a los usuarios de sus estados financieros
evaluar la naturaleza y los efectos financieros de las actividades de negocios en los cuales
participa y los entornos econmicos en los que opera.

21

Para dar efecto al principio del prrafo 20, una entidad revelar lo siguiente para cada perodo
en el cual presenta un estado integral de resultados:
(a)

informacin general de acuerdo a la descripcin en el prrafo 22;

(b)

informacin sobre la utilidad o prdida del segmento informado, incluyendo ingresos

ordinarios y gastos especificados incluidos en la utilidad o prdida del segmento
informado, activos del segmento, pasivos del segmento y la base de medicin, de
acuerdo con la descripcin en los prrafos 23 al 27 y

(c)

conciliaciones de los totales de los ingresos ordinarios del segmento, utilidad o prdida
informados de segmento, activos del segmento, pasivos del segmento y otras partidas
del segmento significativas, con montos correspondientes de la entidad de acuerdo con
la descripcin del prrafo 28.

Se requieren conciliaciones de los montos en el estado de situacin financiera para los

segmentos a informar con los montos en el estado de situacin financiera de la entidad para
cada fecha a la cual se presente un estado de situacin financiera. La informacin para
perodos anteriores ser re-expresada de acuerdo a lo descrito en los prrafos 29 y 30.

Informacin general
22

Una entidad revelar la siguiente informacin general:

(a)

factores utilizados para identificar los segmentos a informar por la entidad, incluyendo
la base de organizacin (por ejemplo, si la Administracin ha elegido organizar a la
entidad en base a las diferencias en los productos y servicios, reas geogrficas,
entornos regulatorios o una combinacin de factores y si los segmentos operativos han
sido agrupados) y

(b)

tipos de productos y servicios de los cuales cada uno de los segmentos a informar
percibe sus ingresos ordinarios.

Informacin sobre utilidad o prdida, activos y pasivos

23

Una entidad informar una medicin de utilidad o prdida para cada uno de los segmentos a
informar. Una entidad informar una medicin del total de activos y de pasivos para cada uno
de los segmentos a informar si la informacin de tales montos son peridicamente entregados
al ejecutivo principal que toma las decisiones. Una entidad tambin revelar lo siguiente,
respecto de cada uno de los segmentos a informar si los montos especificados son incluidos en
la medicin de la utilidad o prdida del segmento revisada por el ejecutivo principal que toma
las decisiones o que son de otro modo peridicamente entregados al ejecutivo principal que
toma las decisiones, an cuando no son incluidos en esa medicin de la utilidad o prdida del
segmento:

(a)

ingresos ordinarios de clientes externos;

(b)

ingresos ordinarios por transacciones con otros segmentos operativos de la misma

entidad;

(c)

ingresos ordinarios por intereses;

(d)

gastos por intereses;

(e)

depreciacin y amortizacin;

(f)

partidas significativas de ingresos y egresos reveladas de acuerdo con el prrafo 97 de

la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007);

(g)

la participacin de la entidad en la utilidad o prdida en empresas coligadas y en

negocios en conjunto contabilizada utilizando el mtodo del valor patrimonial;

(h)

gasto o beneficio tributario por impuestos a la renta y

(i)

partidas significativas distintas de la depreciacin o amortizacin que no representan

flujos de efectivo.

Una entidad informar los ingresos ordinarios por intereses separadamente del gasto por
intereses para cada uno de los segmentos a informar a menos que una mayora de los ingresos
ordinarios del segmento sean por intereses y el ejecutivo principal que toma las decisiones
confa principalmente en los ingresos ordinarios netos por intereses para evaluar el desempeo
del segmento y tomar decisiones sobre los recursos que sern asignados al segmento. En esa
situacin, una entidad puede informar los ingresos ordinarios por intereses de ese segmento
netos de sus gastos por intereses y revelar que ha hecho tal compensacin.
24

(*)

Una entidad revelar lo siguiente respecto de cada uno de los segmentos a informar si los
montos especificados son incluidos en la medicin de los activos del segmento revisado por el
ejecutivo principal que toma las decisiones o son de otro modo peridicamente entregados al
ejecutivo principal que toma las decisiones, an cuando no son incluidos en la medicin de los
activos del segmento:
(a)

el monto de la inversin en empresas coligadas y en negocios en conjunto

contabilizada utilizando el mtodo del valor patrimonial y

(b)

el monto de adiciones a activos no corrientes(*) que no sean instrumentos financieros,

activos por impuesto diferido, activos por beneficios definidos netos (ver NICCH 19
Beneficios a los Empleados) y derechos que surgen de contratos de seguros.

Para activos clasificados de acuerdo a su presentacin de liquidez, activos no corrientes son activos que incluyen
montos que se esperan recuperar despus de 12 meses del perodo sobre el cual se informa.

Medicin
25

El monto de cada partida de segmento informado ser la medicin informada al ejecutivo

principal que toma las decisiones para propsitos de decidir respecto de la asignacin de
recursos al segmento y evaluar su desempeo. Los ajustes y las eliminaciones realizados al
preparar los estados financieros de una entidad y la asignacin de ingresos ordinarios, gastos y
ganancias o prdidas sern incluidos en la determinacin de la utilidad o prdida del segmento
informado, solamente si son incluidos en la medicin de la utilidad o prdida del segmento
utilizada por el ejecutivo principal que toma las decisiones. Similarmente, solamente los
activos y los pasivos que son incluidos en las mediciones de los activos y los pasivos del
segmento que son utilizados por el ejecutivo principal que toma las decisiones sern
informados para ese segmento. Si se asignan montos a la utilidad o prdida, activos o pasivos
de segmentos informados, esos montos sern asignados sobre una base razonable.

26

Si el ejecutivo principal que toma las decisiones slo utiliza una medicin de la utilidad o
prdida de un segmento operativo, de los activos o de los pasivos del segmento en la
evaluacin del desempeo del segmento y en decidir como asignar recursos, la utilidad o
prdida, los activos y los pasivos del segmento sern informados de acuerdo con esas
mediciones. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones utiliza ms de una medicin de
la utilidad o prdida de un segmento operativo los activos del segmento o de los pasivos, las
mediciones informadas sern las que la Administracin estima son determinados de acuerdo
con los principios de medicin ms consecuentes con los utilizados para medir los montos
correspondientes en los estados financieros de la entidad.

27

Una entidad proporcionar una explicacin de las mediciones de la utilidad o prdida del
segmento, los activos del segmento y los pasivos del segmento para cada uno de los
segmentos a informar. Como mnimo, una entidad revelar lo siguiente:
(a)

La base contable para cualquier transaccin entre segmentos a informar.

(b)

La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de las utilidades o prdidas

de los segmentos a informar y la utilidad o prdida antes de gastos o beneficios por
impuestos a la renta y de operaciones descontinuadas de la entidad (si no es aparente
de las conciliaciones descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir
polticas contables y polticas para la asignacin de costos incurridos centralmente que
son necesarios para obtener un entendimiento de la informacin del segmento que ha
sido informada.

(c)

La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los activos de los

segmentos a informar y los activos de la entidad (si no es aparente de las conciliaciones
descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir polticas contables y
polticas para la asignacin de activos en comn utilizados y que son necesarias para
un entendimiento de la informacin del segmento que ha sido informada.

(d)

La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los pasivos de los

segmentos a informar y los pasivos de la entidad (si no es aparente de las
conciliaciones descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir polticas
contables y polticas para la asignacin de pasivos en comn utilizados y que son
necesarias para un entendimiento de la informacin del segmento que ha sido
informada.

(e)

La naturaleza de cualquier cambio respecto de perodos anteriores en los mtodos de

medicin utilizados para determinar la utilidad o prdida del segmento informado y el
efecto, si lo hubiese, de esos cambios en la medicin de la utilidad o prdida del
segmento.

(f)

La naturaleza y el efecto de cualquier asignacin asimtrica a segmentos a informar.

Por ejemplo, una entidad podra asignar un gasto por depreciacin a un segmento sin
asignar los activos despreciables asociados con ese segmento.

Conciliaciones
28

Una entidad proporcionar conciliaciones de todo lo siguiente:

(a)

El total de los ingresos ordinarios de segmentos a informar con los ingresos ordinarios
de la entidad.

(b)

El total de las mediciones de la utilidad o prdida de los segmentos a informar con la

utilidad o prdida antes de gasto o beneficio por impuesto a la renta y operaciones
descontinuadas de la entidad. Sin embargo, si una entidad asigna a los segmentos a
informar partidas tales como gasto o ingreso por impuesto a la renta, la entidad puede
conciliar el total de las mediciones de utilidad o prdida de los segmentos con la
utilidad o prdida de la entidad despus de esas partidas.

(c)

El total de los activos de los segmentos a informar con los activos de la entidad.

(d)

El total de los pasivos de los segmentos a informar con los pasivos de la entidad si los
pasivos de los segmentos son informados de acuerdo con el prrafo 23.

(e)

El total de los montos de cada una de las otras partidas significativas de informacin
revelada de los segmentos a informar con el monto correspondiente para la entidad.

Todas las partidas significativas de conciliacin sern identificadas y descritas separadamente.

Por ejemplo, el monto de cada ajuste significativo necesario para conciliar la utilidad o
prdida de los segmentos a informar con la utilidad o prdida de la entidad que surgen de
diferentes polticas contables, ser identificado y descrito separadamente.

Re-expresin de informacin proporcionada anteriormente

29

Si una entidad cambia la estructura de su organizacin interna de modo que causa un cambio
en la composicin de sus segmentos a informar, la informacin correspondiente de perodos
anteriores, incluyendo perodos intermedios, ser re-expresada a menos que la informacin no
est disponible y el costo de prepararla sera excesivo. La determinacin respecto de si la
informacin no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo ser realizada para cada
partida individual de revelacin. Luego de un cambio en la composicin de sus segmentos a
informar, una entidad revelar si ha re-expresado las partidas correspondientes de informacin
de segmento para los perodos anteriores.

30

Si una entidad ha cambiado la estructura de su organizacin interna de modo que cause un

cambio en la composicin de sus segmentos a informar y si la informacin de segmento de
perodos anteriores, incluyendo perodos intermedios, no es re-expresada para reflejar el
cambio, la entidad revelar en el ao en que ocurre el cambio informacin de segmento para
el perodo actual tanto sobre la base anterior como sobre la base nueva de segmentacin a
menos que la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo.

Revelaciones para toda la entidad

31

Los prrafos 32 al 34 son aplicables a todas las entidades sujetas a esta NIFCH incluyendo las
entidades que tienen un slo segmento a informar. Algunas actividades de negocios de las
entidades no estn organizadas en base a las diferencias en productos y servicios relacionados
o a las diferencias en reas geogrficas de operaciones. Los segmentos a informar de tal
entidad pueden informar ingresos ordinarios de una amplia gama de productos y servicios
esencialmente diferentes o ms de uno de sus segmentos a informar puede proporcionar
esencialmente los mismos productos y servicios. Similarmente, los segmentos a informar de
una entidad pueden mantener activos en diferentes reas geogrficas e informar ingresos
ordinarios de clientes en diferentes reas geogrficas o ms de uno de sus segmentos a
informar puede operar en la misma rea geogrfica. La informacin requerida en los prrafos
32 al 34 ser proporcionada solamente si no es proporcionada como parte de la informacin
requerida por esta NIFCH para segmentos a informar.

Informacin sobre productos y servicios

32

Una entidad informar sobre ingresos ordinarios de clientes externos para cada producto y
servicio o cada grupo de productos y servicios similares, a menos que la informacin
necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo, en cuyo caso ese hecho
ser revelado. Los montos de ingresos ordinarios informados estarn basados en la
informacin financiera utilizada para producir los estados financieros de la entidad.

Informacin sobre reas geogrficas

33

Una entidad informar la siguiente informacin geogrfica, a menos que la informacin

necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo:
(a)

Ingresos ordinarios de clientes externos (i) atribuidos al pas de domicilio de la entidad

y (ii) atribuidos al total de pases extranjeros en los cuales la entidad percibe ingresos
ordinarios. Si los ingresos ordinarios de clientes externos atribuidos a un pas
extranjero individual son significativos, esos ingresos ordinarios sern revelados
separadamente. Una entidad revelar la base para atribuir ingresos ordinarios de
clientes externos a pases individuales.

(b)

Los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuesto
diferido, activos por beneficios post-empleo y derechos que surgen bajo contratos de
seguro (i) ubicados en el pas de domicilio de la entidad y (ii) ubicados en todos los
pases extranjeros en total en los cuales la entidad mantiene activos. Si los activos de
un pas extranjero individual son significativos, esos activos sern revelados
separadamente.

Los montos informados estarn basados en la informacin financiera que es utilizada para
preparar los estados financieros de la entidad. Si la informacin necesaria no est disponible y
el costo de prepararla sera excesivo, ese hecho ser revelado. Una entidad puede
proporcionar, adems de la informacin requerida por este prrafo, subtotales de informacin
geogrfica respecto a grupos de pases.

Informacin sobre clientes principales

34

Una entidad proporcionar informacin sobre el grado de dependencia de sus clientes

principales. Si los ingresos ordinarios por transacciones con un slo cliente externo son un 10
por ciento o ms de los ingresos ordinarios de una entidad, la entidad revelar ese hecho, el
monto total de ingresos ordinarios percibidos de cada cliente y la identidad del segmento o de
los segmentos que informan los ingresos ordinarios. La entidad no necesita revelar la
identidad de un cliente principal ni el monto de los ingresos ordinarios que cada segmento
informa de ese cliente. Para los propsitos de esta NIFCH, un grupo de entidades conocidas
por una entidad informante de estar bajo control comn sern consideradas como un slo
cliente. Sin embargo, se requiere de juicio para evaluar si un gobierno (incluyendo agencias
gubernamentales y entidades similares, sean locales, nacionales o internacionales) y las
entidades que una entidad informante sabe que estn bajo control de ese Gobierno son
consideradas un slo cliente. Al evaluar esto, la entidad que informa considerar el grado de
integracin econmica entre esas entidades.

Disposiciones transitorias y fecha de vigencia

35

Una entidad aplicar esta NIFCH en sus estados financieros anuales para los perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica esta NIFCH en sus estados financieros para un perodo
anterior al 1 de enero de 2009, revelar ese hecho.

35 A El prrafo 23 fue modificado por Mejoras a la NIFCH emitida en abril de 2009. Una entidad
aplicar esa modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de
enero de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin
para un perodo anterior, revelar ese hecho.
36

La informacin por segmentos para ejercicios anteriores que es presentada como informacin
comparativa en el ejercicio inicial de aplicacin (incluyendo la aplicacin de la modificacin
al prrafo 23 efectuada en abril de 2009) ser re-expresada para cumplir con los
requerimientos de esta NIFCH, a menos que la informacin necesaria no est disponible y el
costo de prepararla sera excesivo.

36A la NICCH 1 (modificada en 2007) modific la terminologa a travs de las NIFCH. Adems,
modific el prrafo 23(f), una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos en o los
que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH
1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas para ese
perodo anterior.
36B La NICCH 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas (modificada en 2009),
modific el prrafo 24 para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de
enero de 2011. Si una entidad aplica la NICCH 24 (modificada en 2009) para un perodo
anterior, aplicar la modificacin al prrafo 34 para ese perodo anterior.

Retiro de la NICCH 14
37

Esta NIFCH reemplaza a la NICCH 14 Informacin Financiera por Segmentos.

ANEXO A
Definicin de trmino
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH.

segmento operativo

Un segmento operativo es un componente de una entidad:

(a)

que participa en actividades de negocios de las cuales puede

recibir ingresos ordinarios e incurrir gastos (incluyendo
ingresos ordinarios y gastos relacionados con transacciones
con otros componentes de la misma entidad),

(b)

cuyos resultados operacionales son revisados peridicamente

por el ejecutivo principal que toma las decisiones de la
entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que
sern asignados al segmento y evaluar su desempeo, y

(c)

para el cual
disponible.

existe

informacin

financiera

separada

Anexo B
Modificaciones a otras NIFCH
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o despus
del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica esta NIFCH para un perodo anterior, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior. Los prrafos modificados se presentan con
el nuevo texto subrayado y el texto eliminado tachado.

*****
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta NIIF fue emitida en 2006 han sido incorporadas al
(*)
texto de las pertinentes NIIF en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO A 9

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH N 9
VERSIN 2012

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

CONTENIDO
Prrafos

Norma de Informacin Financiera Chile N 9

Instrumentos Financieros
CAPTULOS
1 OBJETIVO

1.1

2 ALCANCE

2.1

3 RECONOCIMIENTO Y ELIMINACIN DE LAS CUENTAS

3.1.1

4 CLASIFICACIN

4.1.1

5 MEDICIN

5.1.1

6 CONTABILIZACIN DE COBERTURAS
7 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN
ANEXOS
A Definicin de trminos
B Gua de aplicacin
C Modificaciones a otras NIFCH

No utilizado
7.1.1

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
en ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial
Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to
facilitate its adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of
the Standard. The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB
Publications is the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be
obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright
in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF
reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 9 Instrumentos

Financieros
Captulo 1 Objetivo
1.1

El objetivo de esta NIFCH es establecer principios para el proceso de preparacin y

presentacin de activos financieros y pasivos financieros que presenten informacin
pertinente y til para los usuarios de estados financieros en su evaluacin de los montos,
oportunidad e incertidumbres de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

Captulo 2 Alcance
2.1

Una entidad aplicar esta NIFCH a todos los activos incluidos dentro del alcance de la
NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Captulo 3 Reconocimiento y eliminacin de las cuentas

3.1

Reconocimiento inicial

3.1.1

Una entidad reconocer un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de

situacin financiera cuando y slo cuando, la entidad participa en las disposiciones
contractuales del instrumento (ver prrafos B3.1.1 y B3.1.2). Cuando una entidad
reconoce por primera vez un activo financiero, lo clasificar de acuerdo con los
prrafos 4.1.1al 4.1.5 y lo medir de acuerdo con los prrafos 5.1.1 y 5.1.2. Cuando
una entidad reconoce por primera vez un pasivo financiero, lo clasificar de
acuerdo a los prrafos 4.2.1 y 4.2.2 y lo medir de acuerdo con el prrafo 5.1.1.
Compra o venta convencional de activos financieros

3.1.2

Una compra o venta convencional de activos financieros sern reconocidos y

eliminados de las cuentas, segn fuere aplicable, utilizando la contabilizacin
basada en la fecha de la transaccin o en la fecha de liquidacin (ver prrafos
B3.1.3 al B3.1.6).

3.2

Eliminacin de las cuentas de activos financieros

3.2.1

En estados financieros consolidados, los prrafos 3.2.2 al 3.2.9, B3.11, B3.12 y B3.2.1
al B3.2.17 son aplicados a nivel consolidado. Por lo tanto, una entidad primero
consolida todas las afiliadas de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros
Consolidados y luego aplica esos prrafos al grupo resultante.

3.2.2

Antes de evaluar si y en qu medida es apropiada la eliminacin de las cuentas de

acuerdo a los prrafos 3.2.3 al 3.2.9, una entidad determina s esos prrafos
debieran ser aplicados a una parte de un activo financiero (o una parte de un
grupo de activos financieros similares) o un activo financiero (o a un grupo de
activos financieros similares) en su totalidad, como sigue:
(a) Los prrafos 3.2.3 al 3.2.9 son aplicados a una parte de un activo financiero (o
a una parte de un grupo de activos financieros similares) cuando y slo
cuando la parte que est siendo considerada para eliminar de las cuentas
cumple con una de las siguientes tres condiciones:

(i)

La parte comprende slo flujos de efectivo especficamente identificados

de un activo financiero (o a un grupo de activos financieros similares).
Por ejemplo, cuando una entidad participa en un esquema de tasa de
inters por el cual la contraparte obtiene el derecho a los flujos de
efectivo por intereses, pero no a los flujos de da caja principales de un
instrumento de deuda, los prrafos 3.2.3 al 3.2.9 son aplicados a los
flujos de efectivo del inters.

(ii)

La parte comprende slo una parte proporcional total (pro-rata) de los

flujos de efectivo de un activo financiero (o a un grupo de activos
financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad participa en un
acuerdo por el cual la contraparte obtiene los derechos a un 90 por
ciento de todos los flujos de efectivo de un instrumento de deuda, los
prrafos 3.2.3 al3.2.9 son aplicados al 90 por ciento de esos flujos de
efectivo. Si existe ms de una contraparte, cada contraparte no requiere
tener una parte proporcional de los flujos de efectivo, siempre que la
entidad que transfiere tenga una participacin proporcional total.

(iii)

La parte slo comprende una participacin proporcional total (prorata) de flujos de efectivo especficamente identificados de un activo
financiero (o a un grupo de activos financieros similares). Por ejemplo,
cuando una entidad participa en un acuerdo por el cual la contraparte
obtiene un 90 por ciento de los flujos de efectivo de los intereses de un
activo financiero, los prrafos 3.2.3 al 3.2.9 son aplicados a esos flujos de
efectivo por intereses. Si existe ms de una contraparte, cada
contraparte no requiere tener una parte proporcional de los flujos de
efectivo especficamente identificados, siempre que la entidad que
transfiere tenga una participacin proporcional total.

(b) En todos los dems casos, los prrafos 3.2.3 al 3.2.9 son aplicados al activo
financiero en su totalidad (o al grupo de activos financieros similares en su
totalidad). Por ejemplo, cuando una entidad transfiere (i) a los primeros o los
ltimos 90 por ciento de cobranzas en efectivo de un activo financiero (o a un
grupo de activos financieros), o (ii) los derechos a un 90 por ciento de los flujos
de efectivo de un grupo de cuentas por cobrar, pero proporciona una garanta
de compensar al comprador por cualquier prdida crediticia hasta un 8 por
ciento del monto original de las cuentas por cobrar, los prrafos 3.2.3 al 3.2.9
son aplicados al activo financiero (o a un grupo de activos financieros
similares) en su totalidad.
En los prrafos 3.2.3 al 3.2.12 el trmino activo financiero se refiere ya sea a una
parte de un activo financiero (o a una parte de un grupo de activos financieros
similares) como se han identificado en (a) arriba, o de otro modo, un activo
financiero (o a un grupo de activos financieros similares) en su totalidad.

3.2.3

Una entidad eliminar de las cuentas a un activo financiero cuando y slo cuando:
(a) los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero vencen,
o
(b) transfiere el activo financiero como se indica en los prrafos 3.2.4 y 3.2.5 y la
transferencia califica para su eliminacin de las cuentas de acuerdo con el
prrafo 3.2.6.
(Ver prrafo 3.1.2 para las ventas convencionales de activos financieros)

3.2.4

Una entidad transfiere un activo financiero si y slo si, ya sea:

(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo
financiero, o
(b) mantiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo
financiero, pero asume una obligacin contractual de pagar los flujos de
efectivo a uno o ms beneficiaros en un acuerdo que cumple con las
condiciones del prrafo 3.2.5.

3.2.5

Cuando una entidad mantiene los derechos contractuales para recibir los flujos de
efectivo de un activo financiero (el activo original), pero asume una obligacin
contractual de pagar esos flujos de efectivo a una o ms entidades (los eventuales
beneficiarios), la entidad trata la transaccin como un activo financiero slo si y
slo si, se cumplen todas las tres condiciones siguientes:
(a) La entidad no tiene ninguna obligacin de pagar montos a los eventuales
beneficiarios a menos que cobre montos equivalentes del activo original. Los
avances a corto plazo por la entidad con el derecho a la recuperacin total del
monto prestado ms intereses devengados a tasas de mercado no violan esta
condicin.
(b) La entidad est prohibida por los trminos del contrato de transferencia de
vender o entregar en garanta el activo original aparte de considerarlo como
una garanta para los eventuales beneficiarios por la obligacin de pagarles
flujos de efectivo.
(c) La entidad tiene una obligacin de remesar cualquier flujo de caja que cobre
por cuenta de los eventuales beneficiarios sin una demora importante.
Adems, la entidad no tiene el derecho de reinvertir tales flujos de efectivo,
excepto por inversiones en efectivo o en equivalentes de efectivo (como se
definen en la NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo) durante el corto perodo
de liquidacin entre la fecha de cobranza a la fecha de remesa requerida a los
eventuales beneficiarios y el inters ganado sobre tales inversiones es
traspasado a los eventuales beneficiarios.

3.2.6

Cuando una entidad transfiere un activo financiero (ver prrafo 3.2.4) evaluar la
medida en que mantiene los riesgos y los beneficios de la propiedad del activo
financiero. En este caso:
(a) si la entidad transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad del activo financiero, la entidad eliminar de las cuentas al activo
financiero y reconocer en forma separada como activos o pasivos cualquier
derecho y obligacin originada o mantenida en la transferencia.

(b) si la entidad mantiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la

propiedad del activo financiero, la entidad continuar reconociendo el activo
financiero.
(c) si la entidad no transfiere ni mantiene sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de la propiedad del activo financiero, la entidad determinar si ha
mantenido el control del activo financiero. En este caso:
(i)

si la entidad no ha mantenido control, eliminar de las cuentas al activo

financiero y reconocer en forma separada como activos o pasivos
cualquier derecho y obligacin originada o mantenida en la
transferencia.

(ii)

si la entidad ha mantenido control, continuar reconociendo el activo

financiero en la medida de su involucramiento continuado en el activo
financiero. (Ver prrafo 3.2.16).

3.2.7

La transferencia de riesgos y beneficios (ver prrafo 3.2.6) es evaluada comparando la

exposicin de la entidad, antes y despus de la transferencia, con la variabilidad en los
montos y oportunidad de los flujos netos de caja del activo transferido. Una entidad ha
mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo
financiero, si su exposicin a la variabilidad en el valor actual de los flujos de efectivo
netos futuros del activo financiero no cambia significativamente como resultado de la
transferencia (por ejemplo, debido a que la entidad ha vendido un activo financiero
sujeto a un acuerdo de recomprarlo a un precio fijo o al precio de venta ms el retorno
de un financista). Una entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de la propiedad de un activo financiero si su exposicin a tal variabilidad ya
no es significativa en relacin con la variabilidad total en el valor actual de los flujos de
efectivo netos futuros asociados con el activo financiero (por ejemplo, debido a que la
entidad ha vendido un activo financiero sujeto slo a una opcin de recompra a su valor
justo en el momento de recompra o ha transferido una parte totalmente proporcional de
sus flujos de efectivo de un activo financiero ms grande en un acuerdo tal como una
sub-participacin en un prstamo que cumple con las condiciones del prrafo 3.2.5).

3.2.8

A menudo ser evidente si la entidad ha transferido o mantenido sustancialmente todos

los riesgos y beneficios de la propiedad y no ser necesario efectuar ningn clculo. En
otros casos, ser necesario calcular y comparar la exposicin de la entidad a la
variabilidad en el valor actual de los flujos de efectivo netos futuros antes y despus de
la transferencia. El clculo y la comparacin son efectuados utilizando como tasa de
descuento una tasa de inters actual de mercado apropiada. Toda razonablemente
posible variabilidad en los flujos netos de caja es considerada, con mayor ponderacin
dada a esos resultados que tienen mayor probabilidad de ocurrir.

3.2.9

Respecto a si la entidad ha mantenido control (ver prrafo 3.2.6 (c)) del activo
transferido depende de la capacidad de quin recibe la transferencia para vender el
activo. Si quin recibe la transferencia tiene en la prctica la capacidad para vender
totalmente el activo a una parte no relacionada y puede ejercer esa capacidad en forma
unilateral y sin necesitar imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la
entidad no ha mantenido control. En todos los dems casos, la entidad ha mantenido
control.

Transferencias que califican para la eliminacin de las cuentas

3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero en una transferencia que califica
para la eliminacin de las cuentas en su totalidad y mantiene el derecho de
administrar el activo financiero por un honorario, reconocer ya sea un activo
administrado o un pasivo por administrar respecto a ese contrato de
administracin. Si no se espera que el honorario a recibir compense
adecuadamente a la entidad por efectuar el servicio de administrar, un pasivo por
la obligacin de administrarlo ser reconocido a su valor justo. Si se espera que el
honorario a ser recibido sea mayor que una adecuada compensacin por la
administracin, un activo por el servicio de administrar ser reconocido por el
derecho de administrar a un monto determinado sobre la base de una asignacin
del valor de libros del activo financiero mayor, de acuerdo con el prrafo 3.2.13.
3.2.11 Si como resultado de una transferencia un activo financiero es totalmente
eliminado de las cuentas pero la transferencia resulta en que la entidad obtiene un
activo financiero nuevo o asume un nuevo pasivo financiero o un pasivo por
administrar, la entidad reconocer al valor justo el nuevo activo financiero, el
pasivo financiero o el pasivo por administrar.
3.2.12 Al eliminar totalmente un activo financiero de las cuentas, la diferencia entre:
(a) el valor de libros (medido a la fecha de la eliminacin de las cuentas); y
(b) la contraprestacin recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido
menos cualquier pasivo asumido).
ser reconocida en utilidad o prdida.
3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor (por ejemplo,
cuando una entidad transfiere los flujos de efectivo por intereses que son parte de
un instrumento de deuda, ver prrafo 3.2.2(a)) y la parte transferida califica para
su eliminacin total de las cuentas, el valor de libros anterior del activo financiero
mayor ser asignado entre la parte que contina siendo reconocida y la parte que
es eliminada de las cuentas, a base de los valores justos relativos de esas partes en
la fecha de la transferencia. Para este propsito un activo administrado mantenido
ser tratado como una parte que contina siendo reconocida. La diferencia entre:
(a) el valor de libros (medido a la fecha de la eliminacin de las cuentas) asignada
a la parte eliminada de las cuentas y
(b) la contraprestacin recibida por la parte eliminada de las cuentas (incluyendo
cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier nuevo pasivo asumido)
ser reconocida en utilidad o prdida
3.2.14 Cuando una entidad asigna el valor de libros anterior de un activo financiero mayor
entre la parte que contina siendo reconocida y la parte que es eliminada de las cuentas,
se necesita medir el valor justo de la parte que contina siendo reconocida. Cuando la
entidad tiene un historial de vender partes similares a la parte que contina siendo
reconocida u otras transacciones de mercado existen para tales partes, los precios
recientes de transacciones actuales proporcionan la mejor estimacin de su valor justo.
Cuando no existen cotizaciones de precios o transacciones de mercado recientes que
respalden el valor justo de la parte que continua siendo reconocida, la mejor estimacin

del valor justo es la diferencia entre el valor justo del activo financiero mayor como un
todo y la contraprestacin recibida de quien recibe por la parte que es eliminada de las
cuentas.

Transferencias que no califican para su eliminacin de las cuentas

3.2.15 Si una transferencia no resulta en una eliminacin de las cuentas debido a que la
entidad ha mantenido sustancialmente todo los riesgos y beneficios de la propiedad
sobre el activo transferido, la entidad continuar reconociendo totalmente el activo
transferido y reconocer un pasivo financiero por la contraprestacin recibida. En
periodos posteriores, la entidad reconocer cualquier ingreso del activo
transferido y cualquier gasto incurrido sobre el pasivo financiero.

Involucramiento continuado en activos transferidos

3.2.16 Si una entidad no transfiere ni mantiene sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de propiedad de un activo transferido y mantiene control del activo
transferido, la entidad continuar reconociendo al activo transferido en la medida
de su involucramiento continuado. La medida del involucramiento continuado de
la entidad en el activo transferido es la medida a la cual est expuesta a cambios en
el valor del activo transferido. Por ejemplo:
(a) Cuando el involucramiento continuado de la entidad toma la forma de
garantizar al activo transferido, la medida del involucramiento continuado de
la entidad es el menor de (i) el monto del activo y (ii) el monto mximo de la
contraprestacin recibida que la entidad podra ser requerida a pagar (el
monto de la garanta).
(b) Cuando el involucramiento continuado de la entidad toma la forma de una
opcin escrita o adquirida (o ambas) sobre el activo transferido, la medida del
involucramiento continuado de la entidad es el monto del activo transferido
que puede recomprar la entidad. Sin embargo, en el caso de una opcin de
venta escrita sobre un activo que est medido a valor justo, la medida del
involucramiento continuado de la entidad est limitado al menor entre el valor
justo del activo transferido y el precio al que puede ser ejercida la opcin (ver
prrafo B3.2.13).
(c) Cuando el involucramiento continuado de la entidad toma la forma de una
opcin liquidada en efectivo o una condicin similar sobre el activo
transferido, la medida del involucramiento continuado de la entidad es medido
en la misma forma como la que resulta de opciones no liquidadas con efectivo,
como se establece en (b) arriba.
3.2.17 Cuando una entidad contina reconociendo un activo en la medida de su
involucramiento continuado, la entidad tambin reconoce un pasivo asociado. A
pesar de otros requerimientos de medicin de esta NIFCH, el activo transferido y
el pasivo asociado son medidos sobre una base que refleja los derechos y
obligaciones que la entidad ha mantenido .El pasivo asociado es medido de tal
forma que el valor neto de libros del activo transferido y del pasivo asociado es:
(a)

el costo amortizado de los derechos y obligaciones mantenidos por la

entidad, si el activo transferido est medido al costo amortizado, o

(b)

igual al valor justo de los derechos y obligaciones mantenidos por la

entidad al ser medidos en forma separada e independiente, si el activo
transferido est medido a valor justo.

3.2.18 La entidad continuar reconociendo cualquier ingreso proveniente del activo

transferido en la medida de su involucramiento continuado y reconocer cualquier
gasto incurrido sobre el pasivo asociado.
3.2.19 Para el propsito de medicin posterior, los cambios reconocidos en el valor justo
del activo transferido y el pasivo asociado son contabilizados uniformemente con
cada cual de acuerdo con el prrafo 5.7.1 y no sern compensados entre s.
3.2.20 Si el involucramiento continuado de una entidad es slo en una parte de un activo
financiero (por ejemplo, cuando una entidad mantiene una opcin para recomprar
parte de un activo transferido, o mantiene una participacin residual que no
resulta en la mantencin de sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad y la entidad mantiene el control), la entidad asigna el valor de libros
anterior del activo financiero entre la parte que contina reconociendo bajo su
involucramiento continuado y la parte que ya no reconoce a base de los valores
justos relativos de esas partes a la fecha de la transferencia. Para este propsito,
son aplicables los requerimientos del prrafo 3.2.14. La diferencia entre:
(a)

el valor de libros (medido a la fecha de la eliminacin de las cuentas)

asignado a la parte que ya no es reconocida y

(b)

la contraprestacin recibida por la parte que ya no es reconocida.

ser reconocida en utilidad o prdida.

3.2.21 Si el activo transferido es medido al costo amortizado, la opcin en esta NIFCH de
designar un pasivo financiero a su valor justo con efecto en utilidad o perdida, no es
aplicable al pasivo asociado.

Todas las transferencias

3.2.22 Si un activo transferido contina siendo reconocido, no se compensarn el activo
contra el pasivo asociado. Igualmente, la entidad no compensar cualquier ingreso
proveniente del activo transferido con cualquier gasto incurrido sobre el pasivo
asociado (ver NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, prrafo 42).
3.2.23 Si quien transfiere proporciona a quien recibe una garanta no representada por
efectivo (tal como instrumentos de deuda o de patrimonio), la contabilizacin de la
garanta por quien transfiere y por quien recibe depende de si quien recibe tiene el
derecho de vender o volver a entregar en prenda la garanta y de si quien
transfiere no ha dado cumplimiento a lo acordado. Quien transfiere y quien recibe
contabilizarn la garanta como sigue:
(a) Si quien recibe tiene derecho por contracto por costumbre de vender o
entregar en prenda nuevamente la garanta entonces quien transfiere
reclasificar ese activo en su estado de situacin financiera (por ejemplo, como
un activo entregado en prstamo, instrumentos de patrimonio prendados o
una cuenta por cobrar por derechos de readquisicin), en forma separada de
otros activos.

(b) Si quien recibe vende garantas que le han sido entregadas en prenda
reconocer los ingresos por su venta y un pasivo medido a su valor justo por su
obligacin de devolver la garanta.
(c) Si quien transfiere no cumple con los trminos del contrato y ya no tiene
derecho a rescatar la garanta, eliminar la garanta de las cuentas y quien
recibe reconocer la garanta como su activo medido inicialmente a su valor
justo o, si ya ha vendido la garanta, eliminar de las cuentas su obligacin de
devolver la garanta.
(d) Excepto por lo contemplado en (c), quien transfiere continuar manteniendo la
garanta como su activo y quien recibe no reconocer a la garanta como un
activo.

3.3.

Eliminacin de las cuentas de pasivos financieros

3.3.1

Una entidad eliminar un pasivo financiero (o una parte de un pasivo financiero)

de su estado de situacin financiera cuando y slo cuando, se extingue, por
ejemplo, cuando la obligacin especificada en el contrato se liquida o anula o
prescribe.

3.3.2

Una intercambio entre actuales prestatarios y prestamistas de instrumentos de

deuda con sustancialmente diferentes trminos ser contabilizado como una
extincin del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo.
Igualmente, una modificacin sustancial de los trminos de un pasivo financiero
existente o de una parte de ste (sea o no atribuible a dificultades financieras del
deudor) se contabilizar como una extincin del pasivo financiero original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.

3.3.3

La diferencia entre el valor de libros de un pasivo financiero (o parte de un pasivo

financiero) extinguido o transferido a un tercero y la contraprestacin pagada,
incluyendo cualquier activo no representativo de efectivo transferido o pasivos
asumidos, se reconocern en utilidad o prdida.

3.3.4

Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, la entidad asignar el valor
de libros anterior del pasivo financiero entre la parte que continua siendo reconocida y
la parte que es eliminada de las cuentas, a la base de los valores justos relativos de esas
partes en la fecha de la recompra. La diferencia entre (a) el valor de libros asignado a la
parte eliminada de las cuentas y (b) la contraprestacin pagada, incluyendo cualquier
activo no representativo de efectivo transferido o pasivos asumidos, por la parte
eliminada de las cuentas, se reconocer en utilidad o prdida.

Capitulo 4 Clasificacin

4.1

Clasificacin de activos financieros

4.1.1

A menos que fuere aplicable el prrafo 4.1.5, una entidad clasificar activos
financieros a su medicin posterior al costo amortizado o a su valor justo a base de
tanto:

(a) el modelo de negocios de la entidad para administrar los activos financieros y

(b) las caractersticas contractuales del flujo de efectivo del activo financiero.
4.1.2

Un activo financiero se medir al costo amortizado si se cumplen ambas de las

siguientes condiciones:
(a) El activo es mantenido dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es
mantener activos con el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales.
(b) Los trminos contractuales del activo financiero dan origen en fechas
especificadas a flujos de efectivo que slo son pagos de capital y de intereses
sobre el monto del capital pendiente.
Los prrafos B4.1.1 al B4.1.26 proporcionan guas respecto a cmo aplicar estas
condiciones.

4.1.3

Para el propsito de aplicar el prrafo 4.1.2 (b), el inters es la contraprestacin

por el valor en el tiempo del dinero y por el riesgo crediticio asociado con el monto
del capital pendiente durante un perodo de tiempo en particular.

4.1.4

Un activo financiero se medir a su valor justo a menos que sea medido al costo
amortizado de acuerdo con el prrafo 4.1.2

Opcin para designar un activo financiero a su valor justo con efecto en

utilidad o prdida
4.1.5

A pesar de los prrafos 4.1.1 al 4.1.4, una entidad puede, en el momento de su

reconocimiento inicial designar en forma irrevocable a un activo financiero para
ser medido a su valor justo con efecto en utilidad o prdida si hacerlo as elimina o
reduce en forma significativa una falta de uniformidad en su medicin o su
reconocimiento (a veces denominado un descalce contable) que de otro modo
surgira de medir activos o pasivos o reconocer las ganancias y prdidas sobre
stos sobre bases diferentes (ver prrafos B4.1.29 al B4.1.32).

4.1.6

La NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones, requiere que la entidad

proporcione revelaciones sobre activos financieros que ha designado a su valor justo
con efecto en de utilidad o prdida.

4.2

Clasificacin de pasivos financieros

4.2.1

Una entidad clasificar todos los pasivos financieros como medidos posteriormente
al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, excepto por:
(a) pasivos financieros a su valor justo con efecto en utilidad o prdida. Tales
pasivos, incluyendo derivados que sean pasivos, se medirn posteriormente a su
valor justo.
(b) pasivos financieros que surgen cuando una transferencia de un activo
financiero no califica para su eliminacin de las cuentas o cuando sea aplicable
el enfoque de involucramiento continuado. Los prrafos 3.2.15 y 3.2.17 son
aplicables en la medicin de tales pasivos financieros.

(c) contratos de garantas financieras como se definen en el Anexo A. Despus de

su reconocimiento inicial, un emisor de tal tipo de contrato (a menos que sea
aplicable el prrafo 4.2.1(a) o (b)) lo medir posteriormente al ms alto entre:
(i)

el monto determinado de acuerdo con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos

Contingentes y Activos Contingentes y

(ii)

el monto inicialmente reconocido (ver prrafo 5.1.1) menos, cuando

fuere apropiado, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con
la NICCH 18 Ingresos Ordinarios

(d) compromisos de proporcionar un prstamo a una tasa de inters inferior a la

del mercado. Despus de su reconocimiento inicial, un emisor de tal tipo de
compromiso (a menos que sea aplicable el prrafo 4.2.1(a)) lo medir
posteriormente al ms alto entre:
(i)

el monto determinado de acuerdo con la NICCH 37 y

(ii)

el monto inicialmente reconocido (ver prrafo 5.1.1) menos, cuando

fuere apropiado, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con
la NICCH 18.

Opcin para designar un pasivo financiero a su valor justo con efecto en

utilidad o prdida.
4.2.2

En el momento de su reconocimiento inicial, una entidad puede designar en forma

irrevocable a un pasivo financiero a ser medido a su valor justo con efecto en
utilidad o prdida cuando sea permitido por el prrafo 4.3.5, o cuando hacerlo
resulta en informacin ms pertinente ya sea debido a que:
(a) elimina o reduce en forma significativa una falta de uniformidad en su
medicin o en su reconocimiento (a veces denominado un descalce contable)
que de otro modo surgira de medir activos o pasivos o reconocer las
ganancias y prdidas sobre stos sobre bases diferentes, o

(b) un grupo de pasivos financieros o activos financieros y pasivos financieros es

administrado y su desempeo es evaluado a base del valor justo, de acuerdo
con una administracin de riesgo documentada o con una estrategia de
inversiones y la informacin sobre el grupo es proporcionada internamente
sobre esa base al personal clave de la Administracin de la entidad (como se
define en la NICCH 24 Revelaciones de Partes Relacionadas), por ejemplo, el
Directorio y el ejecutivo principal de la entidad.
4.2.3

La NIFCH 7 requiere que la entidad proporcione revelaciones sobre los pasivos

financieros que ha designado a su valor justo con efecto en utilidad o prdida.

4.3

Derivados implcitos

4.3

Un derivado implcito es un componente de un contrato hbrido que tambin incluye un

elemento anfitrin no relacionado con instrumentos derivados, con el efecto que

algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan en forma similar a
un derivado por s slo. Un derivado implcito causa que algunos o todos los flujos de
efectivo que de otro modo seran requeridos por el contrato sean modificados de
acuerdo con una tasa de inters especificada, precio del instrumento financiero, precio
de un commodity, tipo de cambio, ndices de precios o de tasas, clasificacin de riesgo
o ndice crediticio u otra variable, siempre que en el caso de una variable no financiera
que la variable no sea especfica para una de las partes en el contrato. Un derivado que
forma parte de un instrumento financiero pero que contractualmente es transferible
en forma independientemente a ese instrumento, o tenga una contraparte diferente, no es
un derivado implcito, sino que un instrumento financiero separado.

Contratos hbridos que tienen

principal)
4.3.2

activos financieros anfitriones (contrato

Si un contrato hbrido incluye un anfitrin (contrato principal) que no es un

activo dentro del alcance de esta NIFCH, una entidad aplicar los requerimientos
de los prrafos 4.1.1 al 4.1.5 al del contrato hbrido total.

Otros contratos hbridos

4.3.3

Si un contrato hbrido incluye un anfitrin que no es un activo dentro del alcance

de esta NIFCH, un derivado implcito ser separado del anfitrin y contabilizado
como un derivado de acuerdo con esta NIFCH si y slo si:
(a) las caractersticas de tipo econmico y los riesgos del derivado implcito no
estn cercanamente relacionadas con las caractersticas de tipo econmico y
con los riesgos del anfitrin (ver prrafos B4.3.5 y B4.3.8);
(b) un instrumento separado con los mismos trminos que el derivado implcito
cumplira con la definicin de un derivado, y
(c) el contrato hbrido no est medido a valor justo con los cambios en el valor
justo reconocidos en utilidad o prdida (por ejemplo, un derivado que est
implcito en un pasivo financiero a valor justo con efecto en utilidad o prdida
no es separado).

4.3.4

Si se separa un derivado implcito, el contrato del anfitrin ser contabilizado de

acuerdo con la NIFCH apropiada. Esta NIFCH no trata si un derivado implcito
ser presentado en forma separada en el estado de situacin financiera.

4.3.5

A pesar de los prrafos 4.3.3 y 4.3.4, si un contrato incluye uno o ms derivados

implcitos y el anfitrin no es un activo dentro del alcance de esta NIFCH, una
entidad puede designar al contrato hbrido total a su valor justo con efecto en
utilidad y prdida a menos que:
(a) el (los) derivado(s) implcito (s) no modifica(n) en forma significativa los flujos
de efectivo que de otro modo seran requeridos por el contrato, o
(b) est claro que con poco o ningn anlisis cuando un instrumento hbrido
similar es considerado por primera vez, la separacin del derivado implcito

est prohibida, tal como una opcin de prepago implcita en un prstamo que
permite al tenedor prepagar el prstamo en aproximadamente su costo
amortizado.
4.3.6

Si esta NIFCH requiere que una entidad separe un derivado implcito de su

anfitrin, pero no puede medir en forma separada al derivado implcito ya sea al
momento de su adquisicin o al final de un periodo financiero posterior sobre el
cual se informe, designar al total del contrato hbrido a su valor justo con efecto
en utilidad o prdida.

4.3.7

Si una entidad no puede medir fiablemente el valor justo de un derivado implcito a base
de sus trminos y condiciones, el valor justo del derivado implcito es la diferencia entre
el valor justo del contrato hbrido y el valor justo del anfitrin. Si la entidad no puede
medir el valor justo del derivado implcito utilizando este mtodo, es aplicable el
prrafo 4.3.6 y el contrato hbrido es designado a su valor justo con efecto en utilidad o
prdida.

4.4

Reclasificacin

4.4.1

Cuando y slo cuando una entidad cambia su modelo de negocios para

administrar activos financieros, reclasificar todos los activos financieros
afectados de acuerdo con los prrafos 4.1.1 al 4.1.4.

4.4.2

Una entidad no reclasificar ningn pasivo financiero

4.4.3.

Los siguientes cambios en circunstancias no son reclasificaciones para los propsitos de

los prrafos 4.4.1 y 4.4.2.
(a) Un derivado que fue anteriormente un instrumento de cobertura designado y
efectivo en una cobertura de flujos de efectivo o en una cobertura sobre inversiones
netas, ya no califica como tal.
(b) Un derivado se convierte en un instrumento de cobertura designado y efectivo en
una cobertura de flujos de efectivo o en una cobertura sobre inversiones netas.

Captulo 5 Medicin

5.1

Medicin inicial de activos financieros

5.1.1

En el momento de reconocimiento inicial, una entidad medir un activo financiero

o un pasivo financiero a su valor justo ms o menos, en el caso de un activo
financiero o un pasivo financiero que no est a valor justo con efecto en utilidad o
prdida, los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la
adquisicin o a la emisin del activo financiero o pasivo financiero.

5.1.1A Sin embargo, si el valor justo del activo financiero o pasivo financiero en el
reconocimiento inicial difiere del precio de transaccin, una entidad aplicar el
prrafo B5.1.2A.
5.1.2

Cuando una entidad utiliza para un activo la base de contabilizacin de acuerdo con la
fecha de liquidacin, el cual es posteriormente medido al costo amortizado, el activo es

reconocido inicialmente a su valor justo en la fecha de la negociacin (ver prrafos

B3.1.3 al B3.1.6).

5.2

Medicin posterior de activos financieros

5.2.1

Con posterioridad al reconocimiento inicial, una entidad medir un activo

financiero de acuerdo con los prrafos 4.1 al 4.5 al valor justo o al costo
amortizado (ver prrafos 9 y GA5 al GA8 de la NICCH 39).

5.2.2

Una entidad aplicar los requerimientos de deterioro de los prrafos 58 al 65 y

GA84 al GA93 de la NICCH 39 a los activos financieros medidos al costo
amortizado.

5.2.3

Una entidad aplicar los requerimientos de contabilidad de coberturas de los

prrafos 89 al 102 de la NICCH 39 al activo financiero que sea designado como
una partida con cobertura (ver prrafos 78 al 84 y GA98 al GA101 de la NICCH
39).

5.3

Medicin posterior de pasivos financieros

5.3.1

Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir un pasivo financiero de

acuerdo con los prrafos 4.2.1 al 4.2.2 (ver prrafos 5.4.1al 5.4.3 y B5 4.1 al B5 4.17
y prrafos 9 y GA5 al GA8 de la NICCH 39).

5.3.2

Una entidad aplicar los requerimientos de contabilizacin de coberturas en los

prrafos 89 al 102 de la NICCH 39 a un pasivo financiero que es designado como
una partida con cobertura (ver prrafos 78 al 84 y GA98 al GA101 de la NICCH
39).

5.4.1 al
5.4.3 (Eliminados en texto original en ingls)

5.5

Medicin del costo amortizado No utilizado

5.6

Reclasificacin de activos financieros

5.6.1

Si una entidad reclasifica activos financieros de acuerdo con el prrafo 4.4.1,

aplicar la reclasificacin en forma prospectiva desde la fecha de reclasificacin, la
entidad no re-expresar ninguna ganancia, prdida o intereses reconocidos
anteriormente.

5.6.2

Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero que
est medido al valor justo, su valor justo es medido a la fecha de reclasificacin.
Cualquier ganancia o prdida resultante de una diferencia entre el valor de libros
anterior y el valor justo es reconocida en utilidad o prdida.

5.6.3

Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero
para que est medido al costo amortizado, su valor justo a la fecha de
reclasificacin se convierte en su nuevo valor de libros.

5.7

Ganancias y prdidas

5.7.1

Una ganancia o una prdida sobre un activo financiero o un pasivo financiero para
que est medidos a valor justo se reconocern en utilidad o prdida, a menos que:
(a) sea parte de una relacin de cobertura (ver prrafos 89 al 102 de la NICCH
39);
(b) sea una inversin en un instrumento de patrimonio y la entidad ha elegido
presentar las ganancias y prdidas sobre esa inversin en otros resultados
integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5; o
(c) sea un pasivo financiero designado al valor justo con efecto en utilidad o
perdida y se requiere que la entidad presente los efectos de los cambios en el
riesgo crediticio del pasivo en otros resultados integrales de acuerdo con el
prrafo 5.7.7.

5.7.2

Una ganancia o prdida sobre un activo financiero que es medido al costo

amortizado y que no forma parte de una relacin de cobertura (ver prrafos 89 al
102 de la NICCH 39) se reconocer en utilidad o prdida cuando el activo
financiero es eliminado de las cuentas, tiene un deterioro de valor o es reclasificado
de acuerdo con el prrafo 5.6.2 y a travs del proceso de amortizacin. Una
ganancia o prdida sobre pasivos financieros que es medido al costo amortizado y
no forma parte de una relacin de cobertura (ver prrafos 89 al 102 de la NICCH
39) se reconocern en utilidad o perdida cuando el pasivo financiero sea eliminado
de las cuentas y a travs del proceso de amortizacin.

5.7.3

Una ganancia o prdida sobre activos financieros o pasivos financieros que son
partidas con coberturas (ver prrafos 78 al 84 y GA98 al GA101 de la NICCH 39)
se reconocer de acuerdo con los prrafos 89 al 102 de la NICCH 39.

5.7.4

Si una entidad reconoce activos financieros utilizando la contabilidad a base de la

fecha de liquidacin (ver prrafo 3.1.2 y los prrafos B3.13 y B3.16), cualquier
cambio en el valor justo del activo a ser recibido durante el perodo entre la fecha
de la negociacin y la fecha de la liquidacin, no es reconocido para los activos
medidos al costo amortizado (excepto por prdidas por deterioro). Sin embargo
para los activos medidos al valor justo, el cambio en el valor justo se reconocer en
utilidad o prdida o en otros resultados integrales, como fuere apropiado, de
acuerdo con el prrafo 5.7.1.

Inversiones en instrumentos de patrimonio

5.7.5

En el momento de su reconocimiento inicial, una entidad puede efectuar una

eleccin irrevocable de presentar bajo otros resultados integrales cambios
posteriores en el valor justo de una inversin en un instrumento de patrimonio
dentro del alcance de esta NIFCH que no sea mantenido para negociar.

5.7.6

Si una entidad efecta la eleccin del prrafo 5.7.5 reconocer en utilidad o prdida los
dividendos provenientes de esa inversin cuando el derecho de la entidad a recibir el
pago del dividendo sea establecido de acuerdo con la NICCH 18.

Pasivos designados al valor justo con efecto en utilidad o prdida

5.7.7

Una entidad presentar una ganancia o prdida sobre un pasivo financiero

designado a su valor justo con efecto en utilidad o prdida como sigue:
(a) El monto del cambio en el valor justo del pasivo financiero que sea atribuible a
cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo se presentar en otros resultados
integrales (ver prrafos B5 7.13 B5 7.20);y
(b) El saldo del cambio en el valor justo del pasivo se presentar en utilidad o
prdida.
a menos que el tratamiento de los efectos de cambios en el riesgo crediticio del
pasivo descrito en (a) originara o aumentara el descalce contable en utilidad o
prdida (en cuyo caso es aplicable al prrafo 5.7.8). Los prrafos B5 7.5 al B5 7.7 y
B5 7.10 al B5 7.12 proporcionan guas para determinar si se originara o
aumentara un descalce contable.

5.7.8

Si los requerimientos del prrafo 5.7.7 originaran o aumentaran un descalce

contable en utilidad o prdida, una entidad presentar todas las ganancias o
prdidas sobre ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo crediticio
de ese pasivo) en utilidad o prdida.

5.7.9

A pesar de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una entidad presentar en
utilidad o prdida todas las ganancias y prdidas sobre compromisos por prstamos y
contratos por garantas financieras que estn designados al valor justo con efecto en
utilidad o prdida.

Captulo 6 Contabilizacin de coberturas No Utilizado

Captulo 7 Fecha de vigencia y transicin

7.1

Fecha de vigencia

7.1.1

Una entidad aplicar esta NIFCH para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2015. Est permitida su aplicacin anticipada. Sin
embargo, si una entidad elige aplicar antes esta NIFCH y no ha aplicado aun la NIFCH
9 emitida en 2009, aplicar todos los requerimientos en esta NIFCH al mismo tiempo
(pero ver tambin el prrafo 7.3.2). Si una entidad aplica esta NIFCH en sus estados
financieros para un perodo que comience antes que el 1 de enero 2015, revelar ese
hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones en el Anexo C.

7.1.2

NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron

los prrafos 3.2.1, B3.2.1 a B3.2.3, B4.3.12(c), B5.7.15, C11 y C30 y eliminaron los
prrafos C23 a C28 y los ttulos relacionados. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.

7.1.3

La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo, emitida en mayo de 2011, modific los
prrafos 3.2.14, 4.3.7, 5.1.1, 5.2.1, 5.4.1, 5.6.2, 7.2.5, 7.2.11, 7.2.12, modific la
definicin de valor justo del Anexo A, modific los prrafos B3.2.11, B3.2.17, B5.1.1,
B5.2.2, B5.4.8, B5.4.14, B5.4.16, B5.7.20, C3, C11, C26, C28, C30, C49 y C53,
elimin los prrafos 5.4.2, B5.4.1 a B5.4.13 y agreg los prrafos 5.1.1A, B5.1.2A y
B5.2.2A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

7.2

Transicin

7.2.1

Una entidad aplicar esta NIFCH retroactivamente, de acuerdo con la NICCH 8

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo
especificado en los prrafos 7.2.4 al 7.2.15. No se aplicar esta NIFCH a partidas que ya
han sido eliminados de las cuentas en la fecha de aplicacin inicial.

7.2.2

Para los propsitos de las clusulas de transicin en los prrafos 7.2.1 y 7.2.3 al 7.2.16,
la fecha de aplicacin inicial es la fecha en la cual aplica por primera vez los
requerimientos de esta NIFCH. La fecha de aplicacin inicial puede ser:
(a) cualquier fecha entre la emisin de esta NIFCH y el 31 de diciembre de 2010 para
las entidades que aplican inicialmente esta NIFCH antes del 1 de enero 2011 o
(b) el inicio del primer perodo sobre el cual se informa en el cual la entidad adopta
esta NIFCH, para las entidades que aplican inicialmente esta NIFCH el o con
posterioridad al 1 de enero de 2011.

7.2.3

Si la fecha de aplicacin inicial no es al inicio de un perodo sobre el cual se informa, la

entidad revelar ese hecho y las razones por utilizar esa fecha de aplicacin inicial.

7.2.4

A la fecha de aplicacin inicial, una entidad evaluar si un activo financiero cumple con
la condicin en el prrafo 4.1.2(a) sobre la base de hechos y circunstancias que existen a
la fecha de aplicacin inicial. La clasificacin resultante ser aplicada retroactivamente
sin tomar en consideracin el modelo de negocios de la entidad en perodos anteriores
sobre los cuales se informa.

7.2.5

Si una entidad mide un contrato hbrido al valor justo de acuerdo con el prrafo 4.1.4 o
con el prrafo 4.1.5, pero el valor justo del contrato hbrido no ha sido medido en
perodos comparativos sobre los cuales se informa, el valor justo del contrato hbrido en
los perodos comparativos sobre los cuales se informa, ser la suma de los valores justos
de los componentes (por ejemplo, el anfitrin que no tiene instrumentos no derivados y
el derivado implcito) al final de cada perodo comparativo sobre el cual se informa.

7.2.6

A la fecha de aplicacin inicial, una entidad reconocer cualquier diferencia entre el

valor justo del contrato hbrido en su totalidad a la fecha de aplicacin inicial y la suma
de los valores justos de los componentes del contrato hbrido a la fecha de aplicacin
inicial:
(a) en las utilidades acumuladas al comienzo del perodo sobre el cual se informa en el
cual se efectu la aplicacin inicial si la entidad aplica inicialmente esta NIFCH al
inicio de un perodo sobre el cual se informa, o
(b) en utilidad o prdida si la entidad aplica inicialmente esta NIFCH durante un
perodo sobre el cual se informa.

7.2.7

A la fecha de aplicacin inicial, una entidad puede designar:

(a) un activo financiero medido a su valor justo con efecto en utilidad o prdida de
acuerdo con el prrafo 4.1.5, o

(b) una inversin en un instrumento de patrimonio a su valor justo con efecto en otros
resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5.
Tal designacin ser efectuada a base de los hechos y las circunstancias que existen a la
fecha de aplicacin inicial. Esa clasificacin se aplicar retroactivamente.
7.2.8

A la fecha de aplicacin inicial, una entidad:

(a) revocar su designacin anterior de un activo financiero como medido al valor
justo con efecto en utilidad o prdida si ese activo financiero no cumple con la
condicin del prrafo 4.1.5.
(b) puede revocar su designacin anterior de un activo financiero como medido al
valor justo con efecto en utilidad o prdida si ese activo financiero cumple con la
condicin del prrafo 4.1.5.
Tal revocacin ser efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existen
en la fecha de aplicacin inicial. Esa clasificacin se aplicar retroactivamente.

7.2.9 A la fecha de la aplicacin inicial, una entidad:

(a)

puede designar a un pasivo financiero como medido al valor justo con efecto en
utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo 4.2.2 (a).

(b)

revocar su designacin anterior de pasivo financiero como medido al valor justo

con efecto en utilidad o prdida si tal designacin fue efectuada en el momento de
reconocimiento inicial, de acuerdo con la condicin ahora en el prrafo 4.2.2 (a) y
tal designacin no cumple esa condicin a la fecha de aplicacin inicial.

(c)

revocar su designacin anterior de pasivo financiero medido al valor justo con

efecto en utilidad o prdida. Si tal designacin fue efectuada en el momento de
reconocimiento inicial de acuerdo con la condicin ahora en el prrafo 4.2.2. (a) y
tal designacin cumple esa condicin a la fecha de aplicacin inicial.

Tal designacin y revocacin sern efectuadas a base de los hechos y las circunstancias
que existen a la fecha de aplicacin inicial. Esa clasificacin se aplicar
retroactivamente.
7.2.10 Si es impracticable (como se define en la NICCH 8) para una entidad aplicar
retroactivamente el mtodo de la tasa de inters efectiva o los requerimientos de
deterioro de los prrafos 59 al 65 y GA 84 al GA 93 de la NICCH 39, la entidad tratar
el valor justo del activo financiero o pasivo financiero al final de cada perodo
comparativo como su costo amortizado. Si para una entidad es impracticable (como se
define en la NICCH 8) aplicar retroactivamente mtodo de la tasa de inters efectiva o
los requerimientos de deterioro de valor de los prrafos 58 a 65 y GA84 a GA93 de la
NICCH 39, el valor justo del activo financiero o pasivo financiero en la fecha de
aplicacin inicial se tratar como el nuevo costo amortizado de ese activo financiero o
pasivo financiero en la fecha de aplicacin inicial de esta NIFCH.
7.2.11 Si una entidad contabiliz anteriormente una inversin en un instrumento de patrimonio
que no tiene un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idntico (es
decir, una variable de Nivel 1) (o un derivado que est vinculado a y debe ser liquidado

mediante la entrega de tal instrumento de patrimonio) al costo de acuerdo con la NICCH

39, medir ese instrumento al valor justo a la fecha de aplicacin inicial. Cualquier
diferencia entre el valor de libros anterior y el valor justo se reconocer en utilidades
acumuladas al comienzo del perodo sobre el cual se informa que incluye la fecha de la
aplicacin inicial.
7.2.12 Si una entidad contabiliz anteriormente al costo un pasivo derivado que est vinculado
con y debe ser liquidado mediante la entrega de un instrumento de patrimonio que no
tiene un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idntico (es
decir, una variable de Nivel 1), de acuerdo con la NICCH 39 medir el pasivo derivado
al valor justo a la fecha de aplicacin inicial. Cualquier diferencia entre el valor de
libros anterior y el valor justo se reconocer en utilidades acumuladas al comienzo del
perodo sobre el cual se informa que incluye la fecha de la aplicacin inicial.
7.2.13 A la fecha de aplicacin inicial una entidad determinar si el tratamiento del prrafo
5.7.7 originara o aumentara un descalce contable en utilidad o prdida a base de los
hechos o circunstancias que existen a la fecha de aplicacin inicial. Esta NIFCH se
aplicar retroactivamente sobre la base de esa determinacin.

7.2.14 A pesar del requerimiento del prrafo 7.2.1, una entidad que adopte los requerimientos
de clasificacin y medicin de esta NIFCH para perodos sobre cuales se informa:
(a) que comiencen antes del 1 de enero de 2012, no necesita re-expresar perodos
anteriores y no se le requiere que proporcione la informacin a revelar establecida
en los prrafos 44S a 44W de la NIFCH 7;
(b) que comiencen a partir del 1 de enero de 2012 y antes del 1 de enero de 2013,
elegir proporcionar la informacin a revelar establecida en los prrafos 44S a 44W
de la NIIF 7 o re-expresar los perodos anteriores; y
(c) que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, proporcionar la informacin a
revelar establecida en los prrafos 44S a 44W de la NIFCH 7. La entidad no
necesita re-expresar perodos anteriores.
Si una entidad no re-expresa los perodos anteriores, sta reconocer cualquier
diferencia entre el valor de libros anterior y el valor de libros al inicio del perodo anual
sobre el cual se informa que incluya la fecha de la aplicacin inicial, en el saldo de
inicio de utilidades acumuladas (u otro componente de patrimonio, segn corresponda)
del perodo anual sobre el cual se informa que incluya la fecha de aplicacin inicial. Sin
embargo, si una entidad re-expresa perodos anteriores, los estados financieros reexpresados debieran reflejar todos los requerimientos de este NIFCH.
7.2.15 Si una entidad prepara informes financieros intermedios de acuerdo con la NICCH 34
Estados Financieros Intermedios, la entidad no necesita aplicar los requerimientos de
esta NIFCH a los perodos intermedios anteriores a la fecha de aplicacin inicial si no
fuere prctico hacerlo (como se define en la NICCH 8).

Entidades que han aplicado la anterior NIFCH 9 emitida en 2009

7.2.16 Una entidad aplicar los requerimientos transitorios de los prrafos 7.2.1 al 7.2.15 a la
fecha de aplicacin inicial pertinente. En otras palabras, una entidad aplicar los
prrafos 7.2.4 al 7.2.11 si aplica la NIFCH 9 (emitida en 2009) o, no habindolo hecho,
cuando aplique totalmente la NIFCH 9 (emitida en 2010). No se permite que una
entidad aplique esos prrafos ms de una vez.

7.3

Retiro de la CINIFCH 9 y la NIFCH 9 (2009)

7.3.1

Esta NIFCH reemplaza a la CINIFCH 19 Re-Evaluacin de Derivados Implcitos. Los

requerimientos agregados a la NIFCH 9 en Octubre 2010 incorporan los requerimientos
anteriormente presentados en los prrafos 5 y 7 de la CINIFCH 9. Como una
modificacin de tipo consecuente, la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las
Normas de Informacin Financiera incorporaron los requerimientos anteriormente
presentados en el prrafo 8 de la CINIFCH 9.

7.3.2

Esta NIFCH reemplaza a la NIFCH 9 emitida en 2009. Sin embargo, para los perodos
anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2015, una entidad puede elegir aplicar la
NIFCH 9 emitida en 2009 en vez de aplicar esta NIFCH.

ANEXO A
Definicin de Trminos
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH
compra o venta
convencional

Una compra o venta de un activo financiero de

acuerdo con un contrato cuyos trminos
requieren la entrega del activo dentro del
perodo de tiempo establecido generalmente
por regulacin o por convencin en el
mercado que corresponda.

contrato de garanta
financiera

Un contrato que requiere que el emisor efecte

pagos especificados para re-embolsar al
tenedor por una prdida que incurre debido a
que un deudor especificado deja de pagar al
vencimiento, de acuerdo con los trminos
originales o modificados de un instrumento de
deuda.

derivado

Un instrumento financiero u otro contrato

dentro del alcance de esta NIFCH (ver prrafo
2.1) con todas las tres siguientes
caractersticas:
(a) Su valor cambia en respuesta al cambio en
una tasa de inters especificada, el precio
de un instrumento financiero, el precio de
un commodity, tipo de cambio, ndice de
precios o de tasas, ndice de clasificacin
de riesgo o crediticio u otra variable,
siempre que en el caso de una variable no
financiera que la variable no sea especfica
para una de las partes del contrato (a veces
denominada la subyacente).
(b) No requiere ninguna inversin inicial neta,
o una inversin inicial neta que sea menor
de la que sera requerida para otros tipos de
contratos que se esperara que tuviesen una
respuesta similar a cambios en los factores
del mercado.
(c) Se liquida en una fecha futura.

eliminacin de las cuentas

Eliminar un activo financiero o un pasivo

financiero anteriormente reconocidos del
estado de situacin financiera de una entidad.

fecha de reclasificacin

El primer da del primer perodo sobre el cual

se informa, siguiente al cambio en el modelo
de negocios que resulta en la reclasificacin de
activos financieros por una entidad.

mantenido para negociar

un activo financiero o un pasivo financiero

que
(a) es adquirido o incurrido principalmente
con el propsito de venderlo o recomprarlo
en el corto plazo;
(b)Al momento de su reconocimiento inicial
forma parte de una cartera de instrumentos
financieros
identificados
que
son
administrados en forma conjunta y para los
cuales existe evidencia de una conducta de
realizar utilidades en el corto plazo; o
(c) es un derivado (excepto por un derivado
que sea un contrato de garanta financiera o
un instrumento designado y efectivo de
cobertura).

pasivo financiero a su valor justo

con efecto en utilidad o prdida

Un pasivo financiero que cumple

cualquiera de las siguientes condiciones:

con

(a) Cumple con la definicin del trmino

mantenido para negociar.
(b)En el momento de su reconocimiento
inicial, es designado por la entidad a su
valor justo con efecto en utilidad o prdida
de acuerdo con los prrafos 4.2.2 o 4.3.5.
valor justo

Valor Justo es el precio que sera recibido por

vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre
participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13)

Los siguientes trminos estn definidos en el prrafo 11 de la NICCH 32 prrafo 9 de la NICCH

39 o en el anexo A de la NIFCH 7 y son utilizados en esta NIFCH con los significados
especificados en la NICCH 32, NICCH 39 o NIFCH 7.

(a) activo financiero

(b) costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero
(c) costos de transacciones
(d) instrumento de cobertura
(e) instrumento financiero
(f) instrumentos de patrimonio
(g) mtodo de la tasa de inters efectiva
(h) partida con cobertura
(i) pasivo financiero
(j) riesgo crediticio

ANEXO B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integral de la NIFCH

Reconocimiento y eliminacin de las cuentas (captulo 3)

Reconocimiento inicial (Seccin 3.1)
B3.1.1 Como consecuencia del principio en el prrafo 3.1.1, una entidad reconoce todos sus
derechos y obligaciones por derivados como activos y pasivos en su estado de situacin
financiera, respectivamente, excepto por derivados que impiden que una transferencia
de activos financieros sea contabilizada como una venta (ver prrafo B3.2.14). Si una
transferencia de un activo financiero no califica para ser eliminada de las cuentas, quien
recibe no reconoce al activo transferido como su activo (ver prrafo B3.2.15).
B3.1.2 Los siguientes son ejemplos de la aplicacin del principio del prrafo 3.1.1
(a) Las cuentas por cobrar y por pagar incondicionales son reconocidas como activos o
pasivos cuando la entidad se transforma en parte del contrato y, como
consecuencia, tiene un derecho legal a recibir o una obligacin legal de pagar
efectivo.
(b) Los activos a ser adquiridos y los pasivos a ser incurridos como resultado de un
compromiso a firme de comprar o vender bienes o servicios son generalmente no
reconocidos hasta que al menos una de las partes ha actuado en base al acuerdo.
Por ejemplo, una entidad que ha recibido una orden a firme, generalmente no
reconoce un activo (y la entidad que coloca la orden no reconoce un pasivo) en el
momento del compromiso sino ms bien posterga el reconocimiento hasta que los
bienes o servicios solicitados han sido despachados, entregados o prestados. Si un
compromiso a firme para comprar o vender partidas no financieras est dentro del
alcance de esta NIFCH de acuerdo con los prrafos 5al7 de la NICCH 39, su valor
justo neto es reconocido como un activo o pasivo en la fecha del compromiso (ver
(c) a continuacin). Adems, si un compromiso a firme anteriormente no
reconocido es designado como una partida con cobertura en una cobertura de valor
justo, cualquier cambio en el valor justo neto atribuible al riesgo con cobertura es
reconocido como un activo o pasivo despus del comienzo de la cobertura (ver
prrafos 93 y 94 de la NICCH 39).
(c) Un contrato a futuro que est dentro del alcance de esta NIFCH (ver prrafo 2.1) es
reconocido como un activo o pasivo en la fecha de compromiso en vez de la fecha
en que se efecta su liquidacin. Cuando una entidad se transforma en parte de un
contrato a futuro, los valores justos del derecho y la obligacin son a menudo
iguales de tal manera que el valor justo neto del futuro es cero. Si el valor justo
neto del derecho y obligacin no es cero, el contrato es reconocido como un activo
o un pasivo.

(d) Los contratos de opciones que estn dentro del alcance de esta NIFCH (ver prrafo
2.1) son reconocidos como activos o pasivos cuando el tenedor o emisor entran a
formar parte del contrato.

(e) Las transacciones futuras planificadas, sin considerar cuan probables sean, no son
activos y pasivos debido a que la entidad no ha entrado a formar parte de un
contrato.
Compras o ventas convencionales de activos financieros
B3.1.3 Una compra o venta convencional de activos financieros es reconocida utilizando ya sea
la contabilizacin a base de la fecha de la negociacin n o la fecha de liquidacin como
se describe en los prrafos B3.1.5 y B3.1.6. Una entidad aplicar el mismo mtodo
uniformemente para todas las compras y ventas de activos financieros que son
clasificados en la misma manera de acuerdo con esta NIFCH. Para este propsito, los
activos que obligatoriamente son medidos al valor justo con efecto en utilidad y prdida
forman una clasificacin separada de los activos designados medidos al valor justo con
efecto en utilidad o prdida. Adems, las inversiones en instrumentos de patrimonio
contabilizadas utilizando la opcin contemplada en el prrafo 5.7.5 forman una
clasificacin separada.
B3.1.4 Un contrato que requiere o permite la liquidacin neta del cambio en el valor del
contrato no representa un contrato convencional. En vez de ello, tal tipo de contrato se
contabiliza como un derivado en el perodo entre la fecha de la negociacin y la fecha
de liquidacin.
B3.1.5 La fecha de la negociacin es la fecha en que una entidad se compromete a comprar o
vender un activo. La contabilizacin a base de la fecha de la negociacin se refiere a (a)
el reconocimiento de un activo a ser recibido y el pasivo para pagarlo en la fecha de la
negociacin y (b) la eliminacin de las cuentas de un activo que es vendido,
reconocimiento de cualquier ganancia o prdida en la enajenacin y el reconocimiento
de una cuenta por cobrar al comprador para pago en la fecha de la negociacin.
Generalmente, el inters no se devenga sobre el activo y el correspondiente pasivo hasta
la fecha de liquidacin cuando se transfiere el ttulo de propiedad.
B3.1.6 La fecha de liquidacin es la fecha en la cual un activo es entregado a o por una entidad.
La contabilizacin a base de la fecha de la liquidacin se refiere a (a) el reconocimiento
de un activo el da en que es recibido por la entidad y (b) la eliminacin de las cuentas
de un activo y el reconocimiento de cualquier ganancia o prdida en la enajenacin el
da en que es entregado por la entidad. Cuando se aplica la contabilizacin a base de la
fecha de liquidacin, una entidad contabiliza cualquier cambio en el valor justo del
activo a ser recibido durante el perodo entre la fecha de la negociacin y la fecha de
liquidacin de la misma manera que contabiliza el activo adquirido. En otras palabras,
el cambio en valor no es reconocido para activos medidos al costo amortizado. Es
reconocido en utilidad o prdida para activos clasificados como activos financieros

medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida y es reconocido en otros

resultados integrales para inversiones en instrumentos de patrimonio contabilizados de
acuerdo con el prrafo 5.7.5.
Eliminacin de las cuentas de activos financieros (Seccin 3.2)
B3.2.1 El siguiente diagrama ilustra la evaluacin de si y en qu medida un activo financiero es
eliminado de las cuentas.
Consolidar todas las afiliadas [Prrafo 3.2.1]

Determinar si los principios de la eliminacin de las cuentas mencionadas abajo

son aplicados al total o parte de un activo (o grupo de activos similares) (prrafo
3.2.2)

Han vencido los derechos a los flujos de efectivo del activo? [Prrafo 3.2.4(a)]

Eliminar el activo de las cuentas

No
Si

La entidad ha transferido su derecho de recibir los flujos de efectivo del activo? [Prrafo 3.2.4(a)]

No
La entidad ha asumido la obligacin de pagar los flujos de efectivo recibidos del
activo que cumple con las condiciones del prrafo 3.2.5? [Prrafo 3.2.4 (b)]
S
La entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios? [Prrafo 3.2.6 (a)]

No
La entidad ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios? [Prrafo 3.2.6 (b)]

No
La entidad ha mantenido el control del activo? [Prrafo 3.2.6 (c)]
S
Continuar reconociendo el activo en la medida que exista involucramiento
continuado

No

No

Continuar reconociendo el activo

Eliminar el activo de las cuentas

Continuar reconociendo el activo

Eliminar el activo de las cuentas

Acuerdos en los cuales una entidad mantiene los derechos contractuales de

recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero asume una obligacin
contractual de pagar los flujos de efectivo a uno ms beneficiarios (prrafo
3.2.4(b)).
B3.2.2 La situacin descrita en el prrafo 3.2.4(b) (cuando una entidad mantiene los derechos
contractuales de recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume un
obligacin contractual de pagar flujos de efectivo a uno o ms beneficiarios) ocurre, por
ejemplo, si la entidad es un fondo de inversin y emite a inversionistas participaciones
beneficiarias en los activos financieros subyacentes que posee y proporciona servicios
de administracin de esos activos financieros. En ese caso, los activos financieros
califican para su eliminacin de las cuentas si se cumplen las condiciones de los
prrafos 3.2.5 y 3.2.6.
B3.2.3 Al aplicar el prrafo 3.2.5 la entidad podra ser la creadora de un activo financiero, o
podra ser un grupo que incluya una afiliada que ha adquirido el activo financiero y
transfiere flujos de efectivo a inversionistas no relacionados.

Evaluacin de la transferencia de los riesgos y beneficios de propiedad (prrafo

3.2.6).
B3.2.4 Ejemplos de cundo una entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de propiedad son:
(a) una venta incondicional de un activo financiero;
(b) una venta de un activo financiero junto con una opcin para recomprar el activo
financiero a su valor justo en el momento de la recompra; y
(c) una venta de un activo financiero junto con una opcin de venta o compra que esta
muy carente de un valor intrnseco (por ejemplo, una opcin que carece tanto de un
valor intrnseco que es altamente improbable que se convierte en dinero antes de su
vencimiento).
B3.2.5 Ejemplos de cuando una entidad ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de propiedad son:
(a)

una transaccin de venta y recompra donde el precio de recompra es un precio

fijo o el precio de venta ms un retorno de un financista;

(b)

un acuerdo de prstamos de valores negociables;

(c)

una venta de un activo financiero junto con un swap de devolucin total que
transfiere la exposicin al riesgo del mercado de vuelta a la entidad;

(d)

una venta de un activo financiero junto una opcin de venta o de compra que
tiene un importante valor intrnseco.(Por ejemplo, una opcin que tiene un valor
intrnseco importante que es altamente improbable que pierda valor antes de su
vencimiento) y

(e)

una venta de cuentas por cobrar a corto plazo en la cual la entidad garantiza
compensar a quien recibe por las prdidas crediticias que probablemente
ocurran.

B3.2.6 Si una entidad determina que como resultado de la transferencia, ha transferido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo transferido, no
reconoce al activo transferido nuevamente en un perodo futuro, a menos que recompre
al activo transferido en una nueva transaccin.
Evaluacin de la transferencia de control.
B3.2.7 Una entidad no ha mantenido el control de un activo transferido si quien recibe tiene en
la practica la capacidad de vender el activo transferido. Una entidad ha mantenido el
control de un activo transferido si quien recibe no tiene en la prctica la capacidad de
vender el activo. Quien ha recibido tiene en la prctica la capacidad de vender el activo
transferido si es negociado en un mercado activo debido a que quien ha recibido podra
recomprar el activo transferido en el mercado si ste necesita devolver el activo a la
entidad. Por ejemplo, quien recibe puede tener en la prctica la capacidad de vender un
activo transferido si el activo transferido est sujeto a una opcin que permite a la
entidad recomprarlo, pero quien recibe puede prontamente obtener el activo transferido
en el mercado si se ejerce la opcin. Quien recibe no tiene en la prctica la capacidad
para vender el activo transferido si la entidad mantiene tal opcin y quien recibe no
puede obtener prontamente el activo transferido en el mercado si la entidad ejerce su
opcin.
B3.2.8 Quien recibe tiene en la prctica la capacidad de vender el activo transferido slo si
quien recibe puede vender el activo transferido en su totalidad a un tercero no
relacionado y puede ejercer esa capacidad en forma unilateral y sin imponer
restricciones adicionales a la transferencia. La pregunta crtica es qu puede hacer quien
recibe en la prctica, no cuales derechos contractuales tiene quien recibe respecto a qu
puede hacer con el activo transferido o cules prohibiciones contractuales existen. En
particular:
(a) un derecho contractual para enajenar el activo transferido tiene poco efecto prctico
si no existe un mercado para el activo transferido y
(b) una capacidad para enajenar el activo transferido tiene poco efecto prctico si no
puede ser ejercida libremente. Por esa razn:
(i)

la capacidad de quien recibe para enajenar el activo transferido debe ser

independiente de las acciones de otros (por ejemplo, debe ser una capacidad
unilateral) y

(ii)

quien recibe debe poder enajenar el activo transferido sin necesitar

incorporar condiciones restrictivas o amarras a la transferencia (por
ejemplo, condiciones respecto a cmo un activo representado por un
prstamo es administrado, o una opcin dando a quien recibe el derecho de
recomprar el activo).

B3.2.9

Que sea improbable que quien reciba venda el activo transferido no significa, por s
slo, que quien transfiere ha mantenido el control sobre el activo transferido. Sin
embargo si una opcin de venta o una garanta restringe que quien recibe venda el
activo transferido, entonces quien transfiere ha mantenido el control del activo
transferido. Por ejemplo, si una opcin de venta o garanta son suficientemente
valiosos que restringen a quien recibe de vender el activo transferido debido a que
quien transfiere, en la prctica, no vendera el activo transferido a un tercero sin
incorporar una opcin similar u otras condiciones restrictivas. En vez de ello, quien
recibe mantendra el activo transferido para obtener pagos de acuerdo con la opcin de
garanta o de venta. Bajo estas circunstancias, quien transfiere ha mantenido el control
del activo transferido.
Transferencias que califican para la eliminacin de las cuentas

B3.2.10 Una entidad puede mantener el derecho sobre una parte de los pagos por intereses
sobre activos transferidos como compensacin por administrar esos activos. La parte
de los pagos por intereses que la entidad dejara al trmino o transferencia del contrato
de administracin es asignada al activo administrado o al pasivo administrado. La
parte de los pagos por intereses que la entidad no dejara es una cuenta por cobrar
representativa slo de intereses. Por ejemplo, si la entidad no entregara ningn inters
al trmino o transferencia del contrato de administracin, el margen total de inters es
una cuenta por cobrar representada slo por intereses. Para los propsitos de aplicar el
prrafo 3.2.13 los valores justos del activo administrado y la cuenta por cobrar slo
por intereses son utilizados para asignar el valor de libros de la cuenta por cobrar entre
la parte del activo que es eliminada de las cuentas y la parte que contina siendo
reconocida. Si no hay un honorario de administracin especificado o no se espera que
el honorario a ser recibido compense adecuadamente a la entidad por llevar a cabo la
administracin, se reconoce un pasivo al valor justo por la obligacin por administrar.
B3.2.11 Al medir los valores justos de la parte que contina siendo reconocida y la parte que
ha sido eliminada de las cuentas para los propsitos de aplicar el prrafo 3.2.13, una
entidad aplica los requerimientos de medicin al valor justo de la NIFCH13, adems
del prrafo 3.2.14.
Transferencias que no califican para la eliminacin de las cuentas
B3.2.12 La siguiente es una aplicacin del principio presentado en el prrafo 3.2.15. Si una
garanta proporcionada por la entidad para prdidas por incumplimientos relacionadas
con el activo transferido impide que un activo transferido sea eliminado de las cuentas
debido a que la entidad ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
de la propiedad del activo transferido, el activo transferido continua siendo reconocido
en su totalidad y la contraprestacin recibida es reconocida como un pasivo.
Involucramiento continuado en los activos transferidos
B3.2.13 Los siguientes son ejemplos de cmo una entidad mide un activo transferido y el
pasivo asociado, de acuerdo con el prrafo 3.2.16

Todos los activos

(a) Si una garanta proporcionada por una entidad para pagar prdidas por
incumplimientos, sobre un activo transferido impide que el activo transferido sea
eliminado de las cuentas en la medida del involucramiento continuado, el activo
transferido a la fecha de la transferencia es medido al menor del (i) valor de libros
del activo y (ii) el monto mximo de la contraprestacin recibida en la
transferencia la entidad podra ser requerida a pagar (el monto de la garanta). El
pasivo asociado se mide inicialmente al monto de la garanta ms el valor justo de
la garanta (que normalmente es la contraprestacin recibida por la garanta)
Posteriormente, el valor justo inicial de la garanta es reconocido en utilidad o
prdida sobre una base proporcional al tiempo (ver NICCH 18) y el valor de libros
del activo se reduce por cualquier prdida por deterioro.
Activos medidos al costo amortizado
(b) Si una obligacin por una opcin de venta emitida por una entidad o una opcin
por un derecho de compra mantenida por una entidad impide que un activo
transferido sea eliminado de las cuentas y la entidad mide el activo transferido al
costo amortizado, el pasivo asociado se mide a su costo (o sea, la contraprestacin
recibida), ajustada por la amortizacin de cualquier diferencia entre ese costo y el
costo amortizado del activo transferido a la fecha de vencimiento de la opcin. Por
ejemplo, supongamos que el costo amortizado y el valor de libros del activo a la
fecha de la transferencia es $98 y que la contraprestacin recibida es $95. El costo
amortizado del activo a la fecha de ejercer la opcin ser de $100. El valor de
libros inicial del pasivo asociado es de $95 y la diferencia entre $95 y $100 se
reconoce en utilidad o prdida utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Si
se ejerce la opcin, cualquier diferencia entre el valor de libros del pasivo asociado
y el precio al que se ejerce la opcin es reconocida en utilidad o prdida.
Activos medidos al valor justo
(c) Si un derecho de opcin de compra mantenido por una entidad impide que un
activo transferido sea eliminado de las cuentas y la entidad mide el activo
transferido al valor justo, el activo contina siendo medido a su valor justo. El
pasivo asociado se mide (i) al precio de ejercer de la opcin menos el valor en el
tiempo de la opcin, si la opcin tiene un valor intrnseco o (ii) al valor justo del
activo transferido menos el valor en el tiempo de la opcin si la opcin no tiene un
valor intrnseco. El ajuste de la medicin del pasivo asociado asegura que el valor
neto de libros del activo y el pasivo asociado es el valor justo del derecho de la
opcin de compra. Por ejemplo, si el valor justo del activo subyacente es $80, el
precio al cual se ejerce la opcin es $95 y el valor en el tiempo de la opcin es $5
el valor de libros del pasivo asociado es $75 ($80 - $5) y el valor de libros del
activo transferido es $80 (o sea, su valor justo).
(d) Si una opcin de venta emitida por una entidad impide que un activo transferido
sea eliminado de las cuentas y la entidad mide el activo transferido al valor justo, el
pasivo asociado se mide al precio al cual se ejerce la opcin ms el valor en el
tiempo de la opcin. La medicin del activo al valor justo est limitada al menor
entre el valor justo y el precio al cual se ejerce la opcin debido a que la entidad no
tiene ningn derecho a incrementos en el valor justo del activo transferido en
exceso del precio al cual se ejerce la opcin. Esto asegura que el valor neto de
libros del activo y el pasivo asociado sea el valor justo de la obligacin por la
opcin de venta. Por ejemplo, si el valor justo del activo subyacente es $120, el

precio al cual se ejerce la opcin es $100 y el valor en el tiempo de la opcin es $5,

el valor de libros del pasivo asociado es $105 ($100+$5) y el valor de libros del
activo es $100 (en este caso el precio al cual se ejerce la opcin).
(e) Si un collar, en la forma de una opcin de compra por adquisicin y una opcin de
venta emitida impide que un activo transferido sea eliminado de las cuentas y la
entidad mide al activo al valor justo, sta continua midiendo el activo al valor justo.
El pasivo asociado es medido en (i) la suma del precio al cual se ejerce la compra y
el valor justo de la opcin de venta menos el valor en el tiempo de la opcin de
compra, si la opcin de compra tiene un valor intrnseco, o en (ii) la suma del valor
justo del activo y el valor justo de la opcin de venta menos el valor en el tiempo
de la opcin de compra si la opcin de compra no tiene un valor intrnseco. El
ajuste al pasivo asociado asegura que el valor neto de libros del activo y del pasivo
asociado sea el valor justo de las opciones mantenidas y emitidas por la entidad.
Por ejemplo, supongamos que una entidad transfiere un activo financiero que est
medido al valor justo y simultneamente adquiere una opcin de compra con un
precio al cual se ejerce de $120 y emite una opcin de venta que se ejerce a un
precio de $80. Tambin supongamos que el valor justo del activo es $100 a la fecha
de la transferencia. El valor en el tiempo de las opciones de venta y de compra son
$1 y $5, respectivamente. En este caso la entidad reconoce un activo de $100 (el
valor justo del activo) y un pasivo de $96 ([$100+$1]-$5). Esto resulta en un valor
neto del activo de $4 el cual es el valor justo de las opciones mantenidas y emitidas
por la entidad.
Todas las transferencias
B3.2.14 En la medida que una transferencia de un activo financiero no califique para la
eliminacin de las cuentas, los derechos y obligaciones contractuales de quien
transfiere relacionadas con la transferencia no son contabilizados de forma separada
como derivados si reconocer tanto el derivado y ya sea el activo transferido o la
obligacin resultante de la transferencia resultara en reconocer dos veces los mismos
derechos y obligaciones. Por ejemplo, una opcin de compra mantenida por quien
transfiere puede impedir que una transferencia de activos financieros sea contabilizada
como una venta. En ese caso, la opcin de compra no es reconocida en forma separada
como un activo derivado.
B3.2.15 En la medida que una transferencia de un activo financiero no califique para la
eliminacin de las cuentas, quien recibe no reconoce el activo transferido como su
activo. Quien recibe elimina de las cuentas el efectivo u otra contraprestacin pagada
y reconoce una cuenta por cobrar de quien transfiere. Si quien transfiere tiene tanto un
derecho y una obligacin de readquirir el control de todo el activo transferido por un
monto fijo (tal como en el caso de un acuerdo de recompra), quien recibe puede medir
su cuenta por cobrar al costo amortizado, si cumple con los criterios del prrafo 4.1.2
Ejemplos
B3.2.16 Lo siguientes ejemplos ilustran la aplicacin de los principios de eliminacin de las
cuentas de esta NIFCH.
(a) Acuerdos por recompra y prstamos con valores negociables. Si un activo
financiero es vendido bajo un acuerdo de recomprarlo a un precio fijo o al precio
de venta ms un retorno de un financista o si es prestado bajo un acuerdo de
devolverlo a quien transfiere, no es eliminado de las cuentas debido a que quien
transfiere mantiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.

Si quien recibe obtiene el derecho de vender o entregar en prenda el activo, quien

transfiere reclasifica el activo en su estado de situacin financiera, por ejemplo,
como un activo prestado o una cuenta por cobrar recomprable.
(b) Acuerdos por recompras y prstamos de valores negociables activos que son
esencialmente los mismos. Si una activo financiero es vendido bajo un acuerdo de
recomprar el mismo o esencialmente el mismo activo a un precio fijo o al precio de
venta ms el retorno de un financista o si un activo financiero es recibido en
prstamo o prestado bajo un acuerdo de devolver el mismo o sustancialmente el
mismo activo a quien transfiere, no es eliminado de las cuentas debido a que quien
transfiere mantiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
(c) Acuerdos por recompras y prstamos con valores negociables - derecho de
sustitucin. Si un acuerdo por recompra a un precio fijo de recompra o a un precio
equivalente al precio de venta ms un retorno de un financista, o una transaccin
similar de prstamo de valores negociables, proporciona a quien transfiere con un
derecho a sustituir activos que son similares y de igual valor justo que el activo
transferido a la fecha de recompra, el activo vendido o prestado bajo una
transaccin de recompra o de prstamos de valores negociables, no es eliminado de
las cuentas debido a que quien transfiere mantiene sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la propiedad.
(d) Derechos prioritarios de rehusar una recompra al valor justo. Si una entidad
vende un activo financiero y slo mantiene un derecho prioritario de rehusar la
primera recompra del activo transferido al valor justo, si quien recibe lo vende
posteriormente, la entidad elimina de las cuentas al activo debido a que ha
transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
(e) Transaccin de venta y recompra casi simultnea. En este caso una recompra no
impide que se elimine de las cuentas siempre que la transaccin original cumpla
con los requerimientos para la eliminacin de las cuentas. Sin embargo, si un
acuerdo para vender un activo financiero es pactado paralelamente con un acuerdo
de recomprar el mismo activo a un precio fijo o al precio de venta ms un retorno
de un financista, entonces el activo no es eliminado de las cuentas.
(f) Opciones de venta y opciones de compra que tienen un importante valor
intrnseco. Si un activo financiero transferido puede ser recomprado por quien
transfiere y la opcin de compra tiene un importante valor intrnseco, la
transferencia no califica para la eliminacin de las cuentas debido a que quien
transfiere ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad. Igualmente, si el activo financiero puede ser vendido por quien recibe y
la opcin de venta tiene un importante valor intrnseco, la transferencia no califica
para la eliminacin de las cuentas, debido a que quien transfiere ha mantenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
(g) Opciones de venta y opciones de compra que no tienen un importante valor
intrnseco. Un activo financiero que es transferido sujeto slo a una opcin de
venta sin un importante valor intrnseco mantenido por quien recibe o una opcin
de compras sin un importante valor intrnseco mantenido para quien transfiere, es
eliminado de las cuentas. Esto es debido a que quien transfiere ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.

(h) Activos prontamente obtenibles sujetos a una opcin de compra que no tienen ni
carecen de un importante valor intrnseco. Si una entidad mantiene una opcin de
compra sobre un activo que es prontamente obtenible en el mercado y la opcin no
tiene ni carece de un importante valor intrnseco, el activo es eliminado de las
cuentas. Esto es debido a que la entidad (i) no ha ni mantenido ni transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y (ii) no ha
mantenido control. Sin embargo, si el activo no es prontamente obtenible en el
mercado, se impide la eliminacin de las cuentas en la medida del monto del activo
que est sujeto a la opcin de compra debido a que la entidad ha mantenido control
del activo.
(i) Un activo no prontamente obtenible sujeto a una opcin de venta emitida por una
entidad, que no tiene ni carece de un importante valor intrnseco. Si una entidad
transfiere un activo financiero que no est prontamente disponible en el mercado y
emite una opcin de venta que no tiene un importante valor intrnseco, la entidad ni
mantiene ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad debido a la opcin de venta emitida. La entidad mantiene control del
activo si la opcin de venta tiene suficiente valor como para impedir que quien
recibe venda el activo, en cuyo caso, el activo continua siendo reconocido en la
medida del involucramiento continuado de quien transfiere (ver prrafo B3.2.9). La
entidad transfiere el control del activo si la opcin de venta no tiene suficiente
valor como para impedir que quien recibe venda el activo, en cuyo caso el activo es
eliminado de las cuentas.
(j) Activos sujetos a una opcin de venta o compra a valor justo o a un acuerdo de
recompra a futuro. Una transferencia de un activo financiero que slo est sujeta a
una opcin de venta o compra o a un acuerdo de recompra a futuro que tiene un
precio al cual ejercer o recomprar equivalente al valor justo del activo financiero en
el momento de la recompra resulta en una eliminacin de las cuentas debido a la
transferencia de sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
(k) Opciones de compra o de venta liquidadas con efectivo. Una entidad evala la
transferencia de un activo financiero que est sujeto a una opcin de venta o de
compra o a un acuerdo de recompra a futuro que ser liquidada neto en efectivo
para determinar si ha mantenido o transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de la propiedad. Si la entidad no ha mantenido sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la propiedad del activo transferido, sta determina si ha
mantenido control del activo transferido. Que las opciones de venta o de compra o
el acuerdo de recompra a futuro sean liquidados netos con efectivo no significa
automticamente que la entidad ha transferido control (ver prrafos B3.2.9 y (g),
(h) e (i) arriba).
(l) Clausula de eliminacin de las cuentas. Una clusula de eliminacin de las cuentas
es una opcin incondicional de recompra que proporciona a la entidad el derecho
de recuperar activos transferidos, sujeto a algunas restricciones. Siempre que tal
opcin resulte en que la entidad ni mantiene ni transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la propiedad, ello impide la eliminacin de las cuentas slo
en el monto sujeto a recompra (suponiendo que quien recibe no puede vender los
activos). Por ejemplo, si el valor de libros y los ingresos de la transferencia de
activos por prstamos son $100.000 y cualquier prstamo individual podra ser
recuperado pero la sumatoria de los prstamos que podran ser recomprados no
podra exceder de $10.000, $90.000 de los prstamos calificaran para la
eliminacin de las cuentas.

(m)Opcin de liquidacin residual Una entidad, la cual puede ser quien transfiere,
que administra activos transferidos puede llevar a cabo una opcin de liquidacin
residual para adquirir los restantes activos transferidos, cuando el monto de activos
pendientes cae a un nivel especificado al cual el costo de administrar esos activos
se torna oneroso en relacin con los beneficios de administrarlos. Siempre que tales
opciones de liquidacin residual resulten en que la entidad ni mantiene ni transfiere
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y quien recibe no
puede vender los activos, ello impide la eliminacin de las cuentas slo en la
medida del monto de los activos que est sujeto a la opcin de compra.
(n) Participaciones mantenidas subordinadas y garantas crediticias. Una entidad
puede proporcionar a quien recibe con una mejora crediticia al subordinar alguna o
toda su participacin mantenida en el activo transferido. Alternativamente, una
entidad puede proporcionar a quien recibe con una mejora crediticia en la forma de
una garanta crediticia que podra ser ilimitada o limitada a un monto especificado.
Si la entidad mantiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad del activo transferido, el activo contina siendo reconocido en su
totalidad. Si la entidad mantiene algunos, pero no sustancialmente todos los riesgos
y beneficios de la propiedad y ha mantenido control, se impide la eliminacin de las
cuentas en la medida del monto de efectivo u otros activos que la entidad podra
estar requerida a pagar.
(o) Swaps (permutas) de devolucin total. Una entidad puede vender un activo
financiero a quien recibe y pactar un swap de devolucin total con quien recibe,
mediante el cual todos los flujos de efectivo por pagos de intereses que fluyan del
activo subyacente son remesados a la entidad a cambio de un pago fijo o pago de
inters variable y cualquier incremento o disminucin en el valor justo del activo
subyacente son absorbidos por la entidad. En tal caso, la eliminacin de las cuentas
de todo el activo est prohibida.
(p) Swap (permutas) de tasa de inters. Una entidad puede transferir a quien recibe un
activo financiero de tasa fija y pactar un swap de tasa de inters con quien recibe,
para recibir una tasa de inters fija y pagar una tasa de inters variable basada en un
monto terico que es igual al monto del capital del activo financiero transferido. El
swap de tasa de inters no impide la eliminacin de las cuentas del activo
transferido siempre que los pagos del swap no estn sujetos a que se efecten pagos
del activo transferido.
(q) Amortizacin de swaps de tasas de inters. Una entidad puede transferir a quien
recibe un activo financiero de tasa fija que es pagado a travs del tiempo y pactar
una amortizacin de swaps de tasas de inters con quien recibe, para recibir una
tasa de inters fija y pagar una tasa variable de inters basado sobre un monto
terico. Si el monto terico del swap se amortiza para que iguale el monto del
capital del activo financiero transferido pendiente en cualquier momento, el swap
normalmente resultara en que la entidad mantendra una parte sustancial del riesgo
de prepago, en cuyo caso la entidad continua reconociendo todo el activo
transferido o continua reconociendo al activo transferido en la medida de su
involucramiento continuado. A la inversa, si la amortizacin del monto terico del
swap no est vinculada al monto de capital pendiente del activo transferido, tal tipo
de swap no resultara en que la empresa mantenga un riesgo de prepago sobre el
activo. Por lo tanto, no impedira la eliminacin de las cuentas del activo
transferido siempre que los pagos sobre el swap no est sujetos al pago de intereses
sobre el activo transferido y el swap no resulte en la entidad manteniendo cualquier
otro riesgo y beneficio significativo de la propiedad sobre el activo transferido.

B3.2.17 Este prrafo ilustra la aplicacin del enfoque del involucramiento continuado, cuando
el involucramiento continuado de la entidad est en una parte de un activo financiero.

Supongamos que una entidad tiene una cartera de prstamos prepagables cuyo cupn y
tasa de inters efectiva es 10 por ciento y cuyo capital y costo amortizado es la suma
de $10.000. Esta pacta una transaccin en la cual, a cambio del pago de $9.115 quien
transfiere obtiene el derecho a $9.000 de cualquier cobranza de capital ms intereses
devengados sobre sta a una tasa de 9,5 por ciento. La entidad mantiene derechos
sobre $1.000 de cualquier cobranza de capital ms intereses devengados sobre ste a
una tasa de 10 por ciento, ms el margen de exceso de 0,5 por ciento sobre el restante
$9.000 de capital. Las cobranzas de prepagos son asignadas entre la entidad y quien
recibe en forma proporcional en un ratio de 1:9 pero cualquier incumplimiento son
deducidos de la participacin de $1.000 de la entidad hasta que ese inters se agote.
El valor justo de los prstamos a la fecha de la transaccin es de $10.100 y el valor justo
del margen de exceso de 0,5 por ciento es de $40.
La entidad determina que ha transferido algunos riesgos y beneficios significativos de
propiedad (por ejemplo, el riesgo de prepago significativo) pero tambin ha mantenido
algunos riesgos y beneficios de la propiedad (debido a su participacin subordinada
mantenida) y ha mantenido control. Por lo tanto, aplica el enfoque de involucramiento
continuado.
Para aplicar esta NIFCH, la entidad analiza la transaccin como (a) una mantencin de
una participacin totalmente proporcional de $1.000, ms (b) la subordinacin de esa
participacin mantenida para proporcionar una mejora crediticia a quien recibe para las
prdidas crediticias.
La entidad calcula que $9.090 (90 por ciento de $10.100) de la contraprestacin recibida
de $9.115 representa la contraprestacin por una participacin totalmente proporcional
de 90 por ciento. El saldo de la contraprestacin recibida por ($25) representa la
contraprestacin recibida por subordinar su participacin mantenida para proporcionar
una mejora crediticia a quien transfiere para las prdidas crediticias. Adems el margen
de exceso de 0,5 por ciento representa la contraprestacin recibida por la mejora
crediticia. En consecuencia, la contraprestacin total recibida por la mejora crediticia es
$65 ($25 + $40).
La entidad calcula la ganancia o prdida en la venta del 90 por ciento de participacin
en los flujos de efectivo. Suponiendo que no estn disponibles a la fecha de la
transferencia valores justos separados para el 90 por ciento transferido y el 10 por ciento
mantenido, la entidad asigna el valor de libros de los activos de acuerdo con el prrafo
3.2.14 como sigue:
Contina

 contina

Parte transferida
Parte mantenida
Total

Valor justo
Estimado
9.090
1.010
10.100

Porcentaje
90%
10%

Valor de libros
Asignado
9.000
1.000
10.000

La entidad calcula su ganancia o prdida en la venta de la participacin del 90 por

ciento de los flujos de efectivo, deduciendo el valor de libros asignado de la parte
transferida, de la contraprestacin recibida, o sea $90 ($9.090 - $ 9.000). El valor de
libros de la parte mantenida por la entidad es $1.000.
Adems, la entidad reconoce el involucramiento continuado que resulta de la
subordinacin de su participacin mantenida para las prdidas crediticias. En
consecuencia, reconoce un activo por 1.000 (el monto mximo de los flujos de efectivo
que no recibira de acuerdo con la subordinacin) y un pasivo asociado por $1.065 (el
cual es el monto mximo de los flujos de efectivo que no recibira de acuerdo con la
subordinacin, o sea $1.000 ms el valor justo de $65 de la subordinacin).
La entidad utiliza toda la informacin anterior para contabilizar la transaccin como
sigue:

Debito
Activo original
Activo reconocido para la subordinacin o la participacin
residual
Activo por la contraprestacin recibida en la forma de margen
de exceso
Utilidad o prdida (ganancia en la transferencia)
Pasivo
Efectivo recibido
Total

Crdito
9.000

1.000
40

9.115
10.155

90
1.065
10.155

Inmediatamente despus de la transaccin, el valor de libros del activo es $2.040,

compuesto de $1.000 representando el costo asignado de la parte mantenida y $1.040
representando el involucramiento continuado adicional de la entidad por la
subordinacin de su participacin mantenida para prdidas crediticias (que incluye el
margen de exceso de $40).
Contina

 continua
En perodos posteriores, la entidad reconoce la contraprestacin recibida por la mejora
crediticia ($65) sobre una base proporcional al tiempo, devenga intereses sobre el activo
reconocido utilizando el mtodo de la tasa de inters efectivo y reconoce cualquier
deterioro crediticio sobre los activos reconocidos. Como un ejemplo de esto ltimo,
supongamos que en el ao siguiente hay un deterioro crediticio sobre los activos
subyacentes de $300. La entidad reduce su activo reconocido en $600 ($300
relacionados con su participacin mantenida y $300 relacionados con su
involucramiento continuado adicional que surge de la subordinacin de su participacin
mantenida para prdidas crediticias) y reduce su pasivo reconocido en $300. El
resultado neto es un cargo a utilidad o prdida de $300 por deterioro crediticio

Eliminacin de las cuentas de pasivos financieros (seccin 3.3)

B3.3.1 Un pasivo financiero (o parte de ste) se extingue cuando el deudor ya sea:
(a) liquida el pasivo (o parte de este) pagando al acreedor normalmente con efectivo,
otros activos financieros, bienes o servicios o,
(b) es legalmente liberado de la responsabilidad primaria por el pasivo (o parte de ste)
ya sea por ley o por el acreedor. (Si el deudor ha otorgado una garanta, esta
condicin puede an ser cumplida).
B3.3.2 Si un emisor de un instrumento de deuda recompra ese instrumento, la deuda se
extingue aun cuando el emisor sea un gestor de mercado en ese instrumento o tiene la
intencin de revenderlo en un futuro cercano.
B3.3.3 El pago a un tercero, incluyendo a una compaa fiduciaria (a veces denominado un
incumplimiento de hecho) no releva, por s slo, al deudor de su obligacin primaria
hacia el acreedor, en ausencia de una liberacin legal.
B3.3.4 Si un deudor paga a un tercero para que asuma una obligacin y notifica a su acreedor
que el tercero ha asumido su obligacin por la deuda, el deudor no elimina de las
cuentas la deuda a menos que la condicin del prrafo B3.3.1 (b) se cumpla. Si el
deudor paga a un tercero para que asuma una obligacin y obtiene una liberacin legal
de su acreedor, el deudor ha extinguido la deuda. Sin embargo, si el deudor acuerda
efectuar pagos de la deuda al tercero o directamente al acreedor original, el deudor
reconoce una nueva obligacin con el tercero.
B3.3.5 Aunque una liberacin legal, ya sea en forma judicial o por el acreedor resulta en la
eliminacin de las cuentas de un pasivo, la entidad puede reconocer un nuevo pasivo si
no se cumplen los criterios de eliminacin de las cuentas de los prrafos 3.2.1 al 3.2.23
respecto a los activos financieros transferidos. Si no se cumplen esos criterios, los
activos transferidos no son eliminados de las cuentas y la entidad reconoce un nuevo
pasivo relacionado con los activos transferidos.

B3.3.6 Para el propsito del prrafo 3.3.2, los trminos son sustancialmente diferentes si el
valor descontado de los flujos de efectivo de acuerdo con los nuevos trminos,
incluyendo cualquier honorario pagado menos cualquier honorario recibido y
descontados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva original, es al menos 10
por ciento diferente del valor actual descontado de los restantes flujos de efectivo del
pasivo financiero original. Si un intercambio de instrumentos de deuda o modificacin
de trminos se contabiliza como una extincin, cualquier costo u honorario incurrido
son reconocidos como parte de la ganancia o prdida al momento de la extincin. Si el
intercambio o modificacin no son contabilizados como una extincin, cualquier costo u
honorario incurrido ajustan el valor de libros del pasivo y son amortizados durante el
plazo restante del pasivo modificado.
B3.3.7 En algunos casos, un acreedor libera a un deudor de su obligacin actual de efectuar
pagos, pero el deudor asume una obligacin garantizada de pagar si la parte que asume
la responsabilidad primaria no cumple. En estas circunstancias el deudor;
(a) reconoce un nuevo pasivo financiero basado en el valor justo de su obligacin por la
garanta y
(b) reconoce una ganancia o prdida basada en la diferencia entre (i) cualquier monto
pagado y (ii) el valor de libros del pasivo financiero original menos el valor justo
del nuevo pasivo financiero.

Clasificacin (capitulo 4)
Clasificacin de activos financieros (Seccin 4.1)
El modelo de negocios de una entidad para administrar activos financieros
B4.1.1 El prrafo 4.1(a) requiere que una entidad clasifique activos financieros como medidos
posteriormente al costo amortizado o al valor justo sobre la base del modelo de negocios
de una entidad para administrar los activos financieros. Una entidad evala si sus
activos financieros cumplen con esta condicin sobre la base del objetivo del modelo de
negocios determinado por el personal clave de la Administracin de la entidad (como se
define en la NICCH 24).
B4.1.2 El modelo de negocios de la entidad no depende de las intenciones que tenga la
Administracin respecto a un instrumento individual. En consecuencia, esta condicin
no es un enfoque de clasificacin instrumento por instrumento y debiera ser
determinado a un nivel ms alto de acumulacin. Sin embargo, una sola entidad puede
tener ms de un modelo de negocios para administrar sus instrumentos financieros. Por
lo tanto, la clasificacin no necesita ser determinada a nivel de la entidad que informa.
Por ejemplo, una entidad puede mantener una cartera de inversiones que administra con
el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales y otras carteras de inversiones
que administra con el fin de negociar para realizar cambios en los valores justos.
B4.1.3 An cuando el objetivo del modelo de negocios de una entidad pueda ser mantener
activos financieros con el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales, la
entidad no necesita mantener todos esos instrumentos hasta su vencimiento. Por lo

tanto, el modelo de negocios de una entidad puede ser mantener activos financieros para
cobrar los flujos de efectivo contractuales an cuando ocurran ventas de activos
financieros. Por ejemplo, la entidad puede vender un activo financiero si:
(a) el activo financiero ya no cumple con la poltica de inversiones de la entidad (o sea,
la clasificacin de riesgo del activo cae debajo de aquella requerida por la poltica
de inversiones de la entidad);
(b) un asegurador ajusta su cartera de inversiones para reflejar un cambio en el plazo
de duracin esperado ( por ejemplo, la oportunidad esperada de los desembolsos);
o
(c) una entidad requiere financiar las inversiones en activos fijos.
Sin embargo, si ms que un nmero poco frecuente de ventas son efectuadas de una
cartera, la entidad necesita evaluar si y como tales ventas son consecuentes con un
objetivo de cobrar flujos de efectivo contractuales.
B4.1.4 Los siguientes son ejemplos de cundo el objetivo de un modelo de negocios de una
entidad puede ser el de mantener activos financieros para cobrar los flujos de efectivo
contractuales. La lista de ejemplos no es exhaustiva.

Ejemplo

Anlisis

Ejemplo 1

Aunque una entidad pueda considerar, entre

otra informacin, a los valores justos de los
activos financieros desde una perspectiva
de liquidez (por ejemplo el monto de
efectivo que se realizara si la entidad
necesita vender activos), el objetivo de la
entidad es mantener los activos financieros
y cobrar los flujos de efectivo contractuales.
Algunas ventas no contradeciran ese
objetivo.

Una entidad mantiene inversiones para

cobrar sus flujos de efectivo
contractuales pero vendera una
inversin en determinadas
circunstancias

Ejemplo 2
El modelo de negocios de una entidad es
adquirir carteras de activos financieros, tales
como prstamos. Esas carteras pueden o no
incluir activos financieros con prdidas de
crediticias incurridas. Si el pago de los
prstamos no es efectuado oportunamente, la
entidad intenta obtener los flujos de efectivo
contractuales de varias maneras, por ejemplo,
estableciendo un contacto con el deudor por
correo, telfono u otros mtodos.
En algunos casos, la entidad pacta permutas
(swaps) de tasas de inters para modificar la
tasa de inters sobre activos financieros
especficos en una cartera desde una tasa de
inters flotante a una tasa de inters fija.

Ejemplo 3
Una entidad tiene un modelo de negocios con
el objetivo de generar prstamos a clientes y
posteriormente vender esos prstamos a un
medio de securitizacin. El medio de
securitizacin emite instrumentos a
inversionistas.
La entidad que genera los prstamos controla
al medio de securitizacin y por lo tanto, lo
consolida.
El medio de securitizacin cobra los flujos de
efectivo contractuales de los prstamos y los
transfiere a sus inversionistas.
Se supone que los propsitos de este ejemplo
que los prestamos continan siendo
reconocidos en el estado de situacin
consolidado, debido a que no son eliminados
de las cuentas por el medio de securitizacin.

El objetivo del modelo de negocios de la

entidad es mantener los activos financieros y
cobrar los flujos de efectivo contractuales. La
entidad no adquiere la cartera para obtener
una utilidad en su venta.
El mismo anlisis sera aplicable an cuando
la entidad no espera recibir todos los flujos de
efectivo contractuales (o sea, algunos de los
activos financieros han incurrido en prdidas
crediticias).
Ms an, el hecho que la entidad ha efectuado
transacciones con derivados para modificar
los flujos de efectivo de la cartera no cambia,
por si mismo, el modelo de negocios de la
entidad. Si la cartera no es administrada a
base del valor justo, el objetivo del modelo de
negocios podra ser el de mantener los activos
para cobrar los flujos de efectivo
contractuales.
El grupo consolidado origin los prstamos
con el objetivo de mantenerlos para cobrar los
flujos de efectivo contractuales.
Sin embargo, la entidad que origin los
prestamos tiene un objetivo de realizar flujos
de efectivo sobre la cartera de prstamos
mediante la venta de los prstamos al medio
de securitizacin, as que para los propsitos
de sus estados financieros separados no se le
considerara que estuviera administrando esta
cartera con el objeto de cobrar los flujos de
efectivo contractuales.

B4.1.5 Un modelo de negocios en el cual el objetivo es no mantener instrumentos para cobrar

los flujos de efectivo contractuales, es si una entidad administra el desempeo de una
cartera de activos financieros con el objetivo de realizar flujos de efectivo mediante la
venta de los activos. Por ejemplo, si una entidad, en forma activa administra una cartera
de activos con el objetivo de realizar cambios en valores justos provenientes de cambios
en los mrgenes de crdito y curvas de rendimiento, su modelo de negocios no es el de
mantener esos activos para cobrar los flujos de efectivo contractuales. El objetivo de la
entidad resulta de comprar y vender en forma activa y la entidad est administrando los
instrumentos para realizar ganancias en los valores justos en vez de cobrar los flujos de
efectivo contractuales.
B4.1.6 Una cartera de activos financieros que es administrada y cuyo desempeo es evaluado a
base de un valor justo (como se describe en el prrafo 4.2.2(b)) no se mantiene para
cobrar flujos de efectivo contractuales. Adems, una cartera de activos financieros que
cumple con la definicin de mantenida para negociar no es mantenida para cobrar flujos
de efectivo contractuales. Tales carteras de instrumentos deben ser medidas al valor
justo con efecto en utilidad o prdida.

Flujos de efectivo contractuales que solamente son pagos de capital e

intereses sobre el monto del capital pendiente.
B4.1.7 El prrafo 4.1.1 requiere que una entidad (a menos que fuere aplicable el prrafo 4.1.5)
clasifique un activo financiero como posteriormente medido al costo amortizado o al
valor justo a base de la caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo
financiero que se encuentra en un grupo de activos financieros administrados para la
cobranza de los flujos de efectivo contractuales.
B4.1.8 Una entidad evaluar si los flujos de efectivo contractuales son slo pagos de capital e
intereses sobre el monto del capital pendiente para la moneda en la cual est
denominado el activo financiero (ver tambin el prrafo B.5.7.2).
B4.1.9 El apalancamiento es una caracterstica de los flujos de efectivo contractuales de
algunos activos financieros. El apalancamiento incrementa la variabilidad de los flujos
de efectivo contractuales con el resultado que no tienen las caractersticas econmicas
de los intereses. Opciones independientes, contratos de futuros (forwards) o de
permutas (swaps) son ejemplos de activos financieros que incluyen apalancamiento.
Por lo tanto, tales contratos no cumplen con la condicin del prrafo 4.1.2 (b) y no
pueden ser medidos posteriormente al costo amortizado.
B4.1.10 Los trminos contractuales que permiten que el emisor (o sea. el deudor) prepague un
instrumento de deuda (o sea un prstamo o un bono) o permiten al tenedor (o sea , el
acreedor) de revender un instrumento de deuda al emisor antes de su vencimiento,
resultan en flujos de efectivo contractuales que slo son pagos de capital y de intereses
sobre el monto del capital pendiente solamente si:

(a) el trmino no es contingente a hechos futuros que no sean si no para proteger al

(i) tenedor del deterioro crediticio del emisor (o sea, por incumplimiento,
clasificaciones crediticias negativas o violaciones de las clausulas de un
contrato de prstamo) o un cambio en control del emisor, o al
(ii) tenedor o emisor de cambios en los impuestos o leyes pertinentes y
(b) el monto del prepago representa sustancialmente los montos impagos del capital y
de intereses sobre el monto del capital pendiente, lo cual puede incluir una
compensacin adicional razonable por el trmino anticipado del contrato.
B4.1.11 Los trminos contractuales que permiten al emisor o tenedor ampliar el plazo
contractual de un instrumento de deuda (o sea. una opcin para ampliar el plazo),
resultan en flujos de efectivo contractuales que slo son pagos de capital y de intereses
sobre el monto del capital pendiente slo si:
(a) el trmino no es contingente a hechos futuros que no sean sino para proteger al
(i) tenedor del deterioro del crdito del emisor (o sea, incumplimientos,
clasificaciones crediticias negativas o violaciones de las clausulas de un
contrato de prstamo) o un cambio en control del emisor o al
(ii) tenedor o emisor de cambios en los impuestos o leyes pertinentes; y
(b)

los trminos de la opcin de ampliacin resultan en flujos de efectivo

contractuales durante el perodo de la ampliacin del plazo que slo son pagos
de capital y de intereses sobre el monto del capital pendiente.

B4.1.12 Un trmino contractual que cambia la oportunidad o el monto de los pagos de capital o
de intereses no resulta en flujos de efectivo contractuales que slo son capital e
intereses sobre el monto del capital pendiente a menos que:
(a) sea una tasa de inters variable que es la contraprestacin por el valor del dinero en
el tiempo y el riesgo crediticio (que puede ser determinado slo al momento del
reconocimiento inicial y por lo tanto, puede ser fijo) asociado con el monto del
capital pendiente; y
(b) el trmino contractual es una opcin de prepago que cumple con las condiciones
del prrafo B4.1.10; o
(c) el trmino contractual es una opcin para ampliar el plazo, que cumple con las
condiciones del prrafo B4.1.11.
B4.1.13 Los siguientes ejemplos ilustran los flujos de efectivo contractuales que slo son
pagos de capital y de intereses sobre el monto del capital pendiente. Esta lista de
ejemplos no es exhaustiva.

Instrumento

Anlisis

Instrumento A

Los flujos de efectivo contractuales son

slo el pago de capital y de intereses sobre
el monto del capital pendiente. Vincular
pagos de capital y de intereses sobre el
monto del capital pendiente a un ndice de
inflacin no apalancado restablece el valor
del dinero en el tiempo a un nivel actual.
En otras palabras, la tasa de inters sobre
el instrumento refleja el inters real. Por
lo tanto, los montos por intereses son la
contraprestacin por el valor del dinero en
el tiempo sobre el monto del capital
pendiente.

El instrumento A es un bono con una

fecha de vencimiento establecida. Los
pagos de capital y de intereses sobre los
montos del capital pendiente estn
vinculados a un ndice de inflacin de la
moneda en que est emitido el
instrumento. El ndice de inflacin no est
apalancado y el capital est protegido.

Sin embargo, si los pagos por intereses

estuvieran indexados a otra variable tal
como el desempeo de un deudor (o sea, la
utilidad neta del deudor) o a un ndice de
patrimonio, los flujos de efectivo
contractuales no son pagos de capital y de
intereses sobre el monto del capital
pendiente. Eso es debido a que los pagos
por intereses no son una contraprestacin
por el valor del dinero en el tiempo y por
el riesgo crediticio asociados con el monto
del capital pendiente. Existe una
variabilidad en los pagos de los intereses
contractuales que no es consecuente con
las tasas de inters de mercado.
Instrumento B
El instrumento B es un instrumento de
inters variable con un plazo de
vencimiento establecido que permite al
prestatario elegir la tasa de inters de
mercado en forma continua. Por ejemplo
en cada fecha en que se ajusta una tasa de
inters, el prestatario puede elegir pagar
una LIBOR trimestral por un plazo de tres
meses o una LIBOR mensual por un plazo
de un mes.

Los flujos de efectivo contractuales son

slo pagos de capital y de un inters sobre
el monto de capital pendiente siempre que
el inters pagado durante la vida de los
instrumentos refleje la contraprestacin
por el valor del dinero en el tiempo y por
el riesgo crediticio asociado con el
instrumento. El hecho que se ajuste
nuevamente la tasa de inters LIBOR
durante la vida del instrumento no
descalifica por si mismo al instrumento.
Contina

Instrumento

Anlisis
continuacin
Sin embargo, si el prestatario puede elegir
pagar un LIBOR mensual durante tres
meses y que ese LIBOR mensual no se
ajusta cada mes, los flujos de efectivo
contractuales no son pagos de capital ni de
intereses.
El mismo anlisis sera aplicable si el
prestatario puede elegir entre la tasa de
inters variable mensual publicada por el
prestador y la tasa de inters variable
trimestral publicada por el financista.
Sin embargo, si el instrumento tiene una
tasa de inters contractual basada en un
plazo que excede a la vigencia del
instrumento, sus flujos de efectivo
contractuales no son pagos de capital y de
intereses sobre el monto del capital
pendiente. Por ejemplo, un bono con
vencimiento constante a cinco aos que
paga una tasa variable que se ajusta
nuevamente en forma peridica pero que
siempre refleja un vencimiento a cinco
aos, no resulta en flujos de efectivo
contractuales que son pagos de capital y de
intereses sobre el monto del capital
pendiente. Eso se debe a que el inters a
pagar en cada perodo no est vinculado
con el plazo del instrumento (excepto en el
momento que se origin)

Instrumento C
El instrumento C es un bono con una
fecha de vencimiento establecida y paga
una tasa de inters variable de mercado,
Esa tasa variable tiene un tope que la
limita.

Los flujos de efectivo contractuales de

tanto un instrumento que tiene una tasa de
inters
(a) fija
(b) variable
son pagos de capital y de intereses sobre
el capital pendiente siempre que el inters
refleje la contraprestacin por el valor del
dinero en el tiempo y por el riesgo
crediticio asociado con el instrumento
durante el plazo de ste.
Por lo tanto, un instrumento que sea la
combinacin de (a) y (b) (p.ej. un bono
con un tope limite de inters) puede tener
flujos de efectivo que slo son pagos de
capital o de intereses sobre el capital
pendiente. Tal caracterstica puede reducir
la variabilidad de los flujos de efectivo al
fijarse un lmite para la tasa de inters
variable. (p.ej. un lmite mximo o un piso
sobre la tasa de inters) o aumentar la
variabilidad del flujo de efectivo debido a
que una tasa fija se convierte en variable

Instrumento D

El instrumento D es un prstamo que da el

derecho a recurrir a los tribunales para su
cobranza y est avalado por garantas.

El hecho que un prstamo que da el

derecho a recurrir a los tribunales para su
cobranza est avalado por garantas no
afecta por si mismo el anlisis de si los
flujos de efectivo contractuales son slo
pagos de capital y de intereses sobre el
monto de capital pendiente.

B4.1.14 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo contractuales que no son pagos de
capital o intereses sobre el capital pendiente. La lista de ejemplos no es exhaustiva

Instrumento

Anlisis

Instrumento E

El tenedor analizara el bono convertible en

su totalidad. Los flujos de efectivo
contractuales no son pagos de capital y de
intereses sobre el capital pendiente debido a
que la tasa de inters no refleja slo la
contraprestacin por el valor del dinero en el
tiempo y el riesgo crediticio.

El instrumento E es un bono convertible

en instrumentos de patrimonio del
emisor

El retorno tambin est vinculado al valor del

patrimonio del emisor.
Instrumento F

Los flujos de efectivo contractuales no son

solamente pagos de capital y de intereses
sobre el capital pendiente.

El instrumento F es un prstamo que

paga una tasa de inters flotante inversa
(o sea. la tasa de inters tiene una
relacin inversa a las tasas de inters de
mercado.)

Los montos por intereses no son una

contraprestacin por el valor del dinero en el
tiempo sobre el monto del capital pendiente.

Los flujos de efectivo contractuales no son

pagos de capital o de intereses sobre el
El instrumento G es un instrumento
capital pendiente. Eso es debido a que el
perpetuo pero el emisor puede rescatarlo emisor puede ser requerido a diferir los pagos
en cualquier momento y pagar al tenedor de intereses y no se devengan intereses
el valor par ms los intereses
adicionales sobre esos montos de intereses
devengados.
diferidos. Como resultado, los montos por
intereses no son una contraprestacin por el
El instrumento G paga una tasa de
valor del dinero en el tiempo sobre el monto
inters de mercado pero el pago de
del capital pendiente.
intereses no puede ser efectuado a
menos que el emisor pueda mantenerse
Si se devengaron intereses sobre los montos
solvente inmediatamente despus
diferidos, los flujos de efectivo contractuales
Instrumento G

Los intereses diferidos no devengan

intereses adicionales.

podran ser pagos de capital y de intereses

sobre el monto del capital pendiente.
Contina...

Instrumento

Anlisis
Continuacin
El hecho que el instrumento G sea perpetuo
no significa por si mismo que los flujos de
efectivo contractuales no sean pagos de
capital y de intereses sobre el monto del
capital pendiente. En efecto, un instrumento
perpetuo tiene opciones continuas (mltiples)
de ampliar su plazo. Tales opciones pueden
resultar en flujos de efectivo contractuales
que son pagos de capital y de intereses sobre
el monto del capital pendiente si los pagos de
intereses son obligatorios y deben ser
pagados a perpetuidad.
Tambin, el hecho que el instrumento G sea
rescatable no significa que los flujos de
efectivo contractuales no sean pagos de
capital y de intereses sobre el capital
pendiente a menos que sea rescatable a un
monto que no refleje sustancialmente el pago
del capital pendiente y de los intereses sobre
ese capital. An cuando el monto a rescatar
incluya un monto que compense al tenedor
por el trmino anticipado del instrumento, los
flujos de efectivo contractuales podran ser
pagos de capital y de intereses sobre el monto
del capital pendiente.

B4.1.15 En algunos casos un activo financiero puede tener flujos de efectivo contractuales que
son descritos como capital e intereses pero esos flujos de efectivo no representan el
pago de capital y de intereses sobre el monto de capital pendiente como se describe en
los prrafos 4.1.2 (b) y 4.1.3 de esta NIFCH.
B4.1.16 Este puede ser el caso si el activo financiero representa una inversin en activos o en
flujos de efectivo especficos y, en consecuencia, los flujos de efectivo contractuales
no son slo pagos de capital y de intereses sobre el monto de capital pendiente. Por
ejemplo, los flujos de efectivo contractuales pueden incluir pagos por factores
distintos a la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo y por el riesgo
crediticio asociado con el monto de capital pendiente durante un perodo especfico de
tiempo. Como resultado, el instrumento no cumplira con la condicin del prrafo
4.1.2 (b). Este podra ser el caso cuando el derecho a cobro del acreedor est limitado

a activos especficos del deudor o a los flujos de efectivo de determinados activos (por
ejemplo, un activo financiero que no da derecho de recurrir a los tribunales para su
cobranza).
B4.1.17 Sin embargo, el hecho que un activo financiero no d el derecho a recurrir a los
tribunales para su cobranza no impide por s mismo que el activo financiero cumpla
con la condicin del prrafo 4.1.2 (b). En tales situaciones, el acreedor es requerido
que evale (estudia todos los antecedentes) los activos especficos subyacentes o los
flujos de efectivo para determinar si los flujos de efectivo contractuales del activo
financiero que est siendo clasificado son pagos de capital o de intereses sobre el
monto de capital pendiente. Si los trminos del activo financiero originan cualquier
otro flujo de efectivo o los limitan de una manera que no es consecuente con los pagos
representativos de capital e intereses, el activo financiero no cumple con la condicin
del prrafo 4.1.2 (b). Respecto a si los activos subyacentes son activos financieros o
activos no financieros no afecta, por s mismo, a esta evaluacin.
B4.1.18 Si una caracterstica de flujo de efectivo no es genuina, no afecta a la clasificacin de
un activo financiero. Una caracterstica de flujo de efectivo no es genuina si afecta a
los flujos de efectivo contractuales del instrumento solamente al ocurrir un hecho que
es extremadamente raro, altamente anormal y de ocurrencia improbable.
B4.1.19 En casi toda transaccin de prstamo el instrumento del acreedor es clasificado en
relacin con los instrumentos de los otros acreedores del deudor. Un instrumento que
est subordinado a otros instrumentos puede tener flujos de efectivo contractuales que
son pagos de capital y de intereses sobre el monto de capital pendiente si el no pago
por el deudor es un incumplimiento de contrato y el tenedor tiene un derecho
contractual a los montos impagos de capital y de intereses sobre el capital pendiente
an en el caso de la quiebra del deudor. Por ejemplo, una cuenta por cobrar comercial
que clasifica a su acreedor como un acreedor de tipo general calificara como tener
pagos de capital y de intereses sobre el capital pendiente. Este es el caso an si el
deudor emiti prstamos que estn garantizados, lo cual en el caso de una quiebra,
dara al tenedor del prstamo prioridad sobre los reclamos del acreedor de tipo general
en relacin con la garanta pero no afecta al derecho contractual del acreedor de tipo
general a los montos de capital no pagados y otros montos adeudados.
Instrumentos contractualmente vinculados
B4.1.20 En algunos tipos de transacciones, una entidad puede priorizar los pagos a los
tenedores de los activos financieros utilizando mltiples instrumentos
contractualmente vinculados que originan concentraciones de riesgos crediticios
(tramos). Cada tramo tiene un rango de subordinacin que especifica el orden en que
cualquier flujo de efectivo generado por el emisor es asignado al tramo. En tales
situaciones, los tenedores de un tramo tienen el derecho a los pagos de capital y de
intereses sobre el monto de capital pendiente slo si el emisor genera suficientes flujos
de efectivo para satisfacer a los tramos ms altos.
B4.1.21 En tales transacciones, un tramo tiene caractersticas de flujos de efectivo que son
pagos de capital y de intereses sobre el monto de capital pendiente slo s:
(a) los trminos contractuales del tramo que est siendo evaluado para su clasificacin
(sin estudiar todos los antecedentes del conjunto de instrumentos financieros
subyacentes) dan origen a flujos de efectivo que slo son pagos de capital y de

intereses sobre el monto de capital pendiente (o sea la tasa de inters sobre el tramo
no est vinculada a un ndice de commodities)
(b) el conjunto de instrumentos financieros subyacentes tiene las caractersticas de
flujos de efectivo sealadas en los prrafos B4.1.23 y B4.1.24 y
(c) la exposicin al riesgo crediticio en el conjunto de instrumentos financieros
subyacentes inherentes en el tramo es igual a o menor que la exposicin al riesgo
crediticio del conjunto de instrumentos financieros subyacentes (por ejemplo, esta
condicin se cumplira si el conjunto de instrumentos subyacentes perdiera un 50
por ciento como resultado de prdidas crediticias y bajo todas las circunstancias el
tramo perdera un 50 por ciento o menos).
B4.1.22 Una entidad debe estudiar todos los antecedentes hasta que pueda identificar el
conjunto de instrumentos subyacentes que estn generando (en lugar de estar
traspasado) los flujos de efectivo. Este es el conjunto de instrumentos financieros
subyacentes.
B4.1.23 El conjunto subyacente debe incluir uno o ms instrumentos que tienen flujos de
efectivo contractuales que slo son pagos de capital y de intereses sobre el monto de
capital pendiente.
B4.1.24

El conjunto de instrumentos subyacentes tambin puede incluir instrumentos que:

(a) reducen la variabilidad de los flujos de efectivo de los instrumentos en el prrafo
B4.1.23 y al combinarse con los instrumentos del prrafo B4.1.23, resultan en
flujos de efectivo que slo son pagos de capital y de intereses sobre el monto de
capital pendiente (o sea una tasa de inters lmite mxima o de piso o un contrato
que reduce el riesgo crediticio de algunos o todos los instrumentos del prrafo
B4.1.23 o
(b) alinean los flujos de efectivo de los tramos con los flujos de efectivo del conjunto
de instrumentos subyacentes del prrafo B4.1.23 para tratar diferencias en y slo en
(i) si la tasa de inters es fija o flotante
(ii) la moneda en que estn denominados los flujos de efectivo, incluyendo la
inflacin en esa moneda o
(iii) la oportunidad en que se generan los flujos de efectivo.

B4.1.25 Si cualquier instrumento dentro del conjunto de instrumentos subyacentes no cumple

con las condiciones de tanto el prrafo B4.1.23 o del prrafo B4.1.24, no se cumple
con la condicin del prrafo B4.1.21 (b)
B4.1.26 Si el tenedor no puede evaluar las condiciones del prrafo B4.1.21 en el momento del
reconocimiento inicial, el tramo debe ser medido al valor justo. Si el conjunto de
instrumentos subyacentes puede cambiar despus del reconocimiento inicial en tal
modo que el conjunto puede no cumplir con las condiciones de los prrafos B4.1.23 y
B4.1.24, el tramo no cumple con las condiciones del prrafo B4.1.21 y debe ser
medido al valor justo.

Opcin para designar un activo financiero o un pasivo financiero al valor

justo con efecto en utilidad o prdida (Secciones 4.1 y 4.2)
B4.1.27 Sujeto a las condiciones de los prrafos 4.1.5 y 4.2.2, esta NIFCH permite a una
entidad designar un activo financiero, un pasivo financiero o un grupo de instrumentos
financieros (activos financieros, pasivos financieros, o ambos) al valor justo con
efecto en utilidad o prdida siempre que hacerlo proporcione informacin ms
pertinente.
B4.1.28 La desicin de una entidad de designar un activo financiero o pasivo financiero al
valor justo con efecto en utilidad o prdida es similar a la eleccin de una poltica
contable (aunque, o a diferencia de la eleccin de una poltica contable, no se requiere
que sea aplicada uniformemente a todas las transacciones similares). Cuando una
entidad tiene tal eleccin, el prrafo 14(b) de la NICCH 8 requiere que la poltica
elegida resulte en que los estados financieros proporcionen informacin fiable y ms
pertinente respecto a los efectos de las transacciones, otros hechos y condiciones sobre
la situacin financiera, desempeo financiero o flujos de efectivo de la entidad. Por
ejemplo, en el caso de la designacin de un pasivo financiero al valor justo con efecto
en utilidad o prdida, el prrafo 4.2.2 establece las dos circunstancias cuando se
cumplir el requerimiento para informacin ms pertinente. En consecuencia, para
elegir tal designacin de acuerdo con el prrafo 4.2.2, la entidad necesita demostrar
que cae dentro una (o ambas) de estas dos circunstancias.

La designacin elimina o reduce significativamente un descalce contable

B4.1.29 La medicin de un activo financiero o un pasivo financiero y la clasificacin de
cambios reconocidos en su valor son determinados por la clasificacin de la partida y
a si la partida es parte de una relacin designada de cobertura. Esos requerimientos
pueden originar una falta de uniformidad de medicin o de reconocimiento (a veces
conocida como descalce contable) cuando, por ejemplo, en la ausencia de una
designacin al valor justo con efecto en utilidad o prdida, un activo financiero sera
clasificado como medido posteriormente al valor justo y un pasivo que la entidad
considera relacionada sera posteriormente medido la costo amortizado (no
reconocindose los cambios en valor justo). En tales circunstancias, una entidad puede
concluir que sus estados financieros proporcionaran informacin ms pertinente si
tanto el activo como el pasivo fueran medidos al valor justo con efecto en utilidad o
prdida.
B4.1.30 Los siguientes ejemplos muestran cuando esta condicin podra ser cumplida. En
todos los casos, una entidad puede utilizar esta condicin para designar activos
financieros o pasivos financieros al valor justo con efecto en utilidad o prdida slo si
cumple con el principio en los prrafos 4.1.5 o 4.2.2 (a).
(a) Una entidad tiene pasivos de acuerdo con contratos de seguro cuya medicin
incorpora informacin actual (como lo permite la NIFCH 4, prrafo 24) y activos
financieros que sta considera relacionados que de otro modo seran medidos al
costo amortizado.
(b) Una entidad tiene activos financieros, pasivos financieros o ambos que comparten
un riesgo, tal como un riesgo de la tasa de inters, lo cual origina cambios opuestos
en el valor justo que tienden a compensarse entre si, sin embargo, slo algunos de
los instrumentos seran medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida (o
sea, son derivados o son clasificados como mantenidos para negociar. Tambin
puede ser el caso que los requerimientos para la contabilizacin de coberturas no

se cumplan, por ejemplo, debido a que no se cumplen los requerimientos para

efectividad del prrafo 88 de la NICCH 39.
(c) Una entidad tiene activos financieros, pasivos financieros o ambos que comparten
un riesgo, tal como un riesgo de la tasa de inters, que origina cambios opuestos en
el valor justo que tienden a compensarse entre si y la entidad no califica para la
contabilizacin de coberturas debido a que ninguno de los instrumentos es un
derivado. Adems, en la ausencia de una contabilizacin para coberturas existe una
falta de uniformidad significativa en el reconocimiento de ganancias y prdidas.
Por ejemplo, la entidad ha financiado un grupo de prstamos especificados
emitiendo bonos negociables cuyos cambios en valor justo tienen a compensarse
entre si. Si, adems, la entidad peridicamente compra y vende los bonos pero rara
vez, si nunca, compra y vende prstamos, e informar tanto los prestamos como los
bonos al valor justo con efecto en utilidad o prdida elimina la falta de uniformidad
en la oportunidad del reconocimiento de ganancias y prdidas, que de otro modo
resultaran de medirlos ambos al costo amortizado y reconociendo una ganancia o
prdida cada vez que un bono sea recomprado.
B4.1.31 En tales casos como los descritos en el prrafo anterior, para designar en el momento
de reconocimiento inicial, los activos financieros y pasivos financieros de otro modo
medidos, al valor justo con efecto en utilidad o prdida, puede eliminar o reducir
significativamente la falta de uniformidad en la medicin y en el reconocimiento y
producir informacin ms pertinente. Para efectos prcticos la entidad no necesita
considerar en exactamente el mismo momento todos los activos y pasivos que originan
la falta de uniformidad en la medicin y en el reconocimiento. Una demora razonable
est permitida siempre que cada transaccin sea designada al valor justo con efecto en
utilidad o prdida en el momento de su reconocimiento inicial y, en ese momento, se
espera que ocurra cualquier transaccin restante.
B4.1.32 No sera aceptable designar slo algunos de los activos financieros y pasivos
financieros que originan la falta de uniformidad al valor justo con efecto en utilidad o
prdida si hacerlo no eliminara ni reducira en forma significativa la falta de
uniformidad y por lo tanto, no resultara en informacin ms pertinente. Sin embargo,
sera aceptable designar slo algunos de un nmero de activos financieros similares o
pasivos financieros similares, si hacerlo logra una reduccin significativa, (y
posiblemente una reduccin mayor que otras designaciones permitidas) en la falta de
uniformidad. Por ejemplo, supongamos que una entidad tiene un nmero de pasivos
financieros similares que suman $100 y un nmero de activos financieros similares
que suman $50, pero que son medidos sobre una base diferente. La entidad puede
reducir en forma significativa la falta de uniformidad en la medicin designando en el
momento de reconocimiento inicial a todos los activos pero slo a algunos de los
pasivos (por ejemplo, pasivos individuales con un total combinado de $45) al valor
justo con efecto en utilidad o prdida. Sin embargo, debido a que la designacin al
valor justo con efecto en utilidad o prdida slo puede ser aplicada al instrumento
financiero completo, en este caso, la entidad debe designar uno o ms pasivos en su
totalidad. No podra designar ni un componente de un pasivo (por ejemplo, cambios
de valor atribuibles slo a un riesgo, tales como cambios en una tasa de inters que
represente un punto de referencia o parmetro), ni una parte (o sea, porcentaje) de un
pasivo.

Un grupo de pasivos financieros o de activos financieros es administrado y

su desempeo es evaluado a base del valor justo
B4.1.33 Una entidad puede administrar y evaluar el desempeo de un grupo de pasivos
financieros o activos financieros y pasivos financieros en tal forma que medir este
grupo al valor justo con efecto en utilidad o prdida resulta en informacin ms
pertinente. El enfoque en esta instancia es en la manera que la entidad administra y
evala el desempeo en vez de sobre la naturaleza de sus instrumentos financieros.
B4.1.34 Por ejemplo, una entidad puede utilizar esta condicin para designar pasivos
financieros al valor justo con efecto en utilidad o prdida si cumple con el principio
del prrafo 4.2.2 (b) y la entidad tiene activos financieros y pasivos financieros que
comparten uno o ms riesgos y esos riesgos son administrados y evaluados de acuerdo
con una poltica documentada de administracin de activos y pasivos. Un ejemplo,
podra ser una entidad que ha emitido productos estructurados que incluyen
mltiples derivados implcitos y administra los riesgos resultantes a base del valor
justo utilizando una mezcla de instrumentos financieros derivados y no derivados.
B4.1.35 Como indicado arriba, esta condicin confa en la forma que la entidad administra y
evala el desempeo del grupo de instrumentos financieros bajo consideracin. En
consecuencia, (sujeto al requerimiento de designacin al momento del reconocimiento
inicial) una entidad que designa pasivos financieros al valor justo con efecto en
utilidad o prdida sobre la base de esta condicin designar igualmente todos los
pasivos financieros elegibles que son administrados y evaluados juntos.
B4.1.36 La documentacin de la estrategia de la entidad no necesita ser exhaustiva pero
debiera ser suficiente para demostrar cumplimiento con el prrafo 4.2.2 (b). No se
requiere tal documentacin para cada partida individual, pero puede ser sobre la base
de la cartera. Por ejemplo, si el sistema de administracin del desempeo para un
departamento - como est aprobado por el personal clave de la Administracin
demuestra claramente que su desempeo es evaluado sobre la base del retorno total,
no se requiere documentacin adicional para demostrar cumplimiento con el prrafo
4.2.2 (b).

Derivados implcitos (Seccin 4.3)

B4.3.1 Cuando una entidad participa en un contrato hbrido con un anfitrin que no es un
activo dentro del alcance de esta NIFCH, el prrafo 4.3.3 requiere que la entidad
identifique cualquier derivado implcito, evaluar si requiere ser separado del contrato
anfitrin (principal) y, para aquellos que requieren ser separados, medir los derivados
al valor justo al momento del reconocimiento inicial y posteriormente.
B4.3.2

Si un contrato anfitrin no tiene ningn vencimiento establecido o predeterminado y

representa una participacin residual en los activos netos de una entidad, entonces sus
caractersticas econmicas y riesgos son los de un instrumento de patrimonio y un
derivado implcito necesitara tener caractersticas patrimoniales relacionadas con la
misma entidad para ser considerado como cercanamente relacionado. Si el contrato
anfitrin no es un instrumento de patrimonio y cumple con la definicin de un
instrumento financiero, entonces sus caractersticas econmicas y riesgos son los de
un instrumento de deuda.

B4.3.3

Un derivado implcito sin opciones (tal como un instrumento a futuro o una permuta
implcitos) es separado de su contrato anfitrin sobre la base de sus trminos
sustantivos especificados o supuestos para que resulte en tener un valor justo de cero

al momento de reconocimiento inicial. Un derivado implcito basado en opciones (tal

como una opcin de venta, compra, mxima, mnima o de permuta) es separado de su
contrato anfitrin a base de los trminos estipulados de las caractersticas de la opcin.
El valor inicial de libros del instrumento anfitrin es el monto residual despus de
separar al derivado implcito.
B4.3.4

Generalmente, mltiples derivados implcitos en un slo contrato hbrido son tratados

como un slo derivado implcito compuesto. Sin embargo, los derivados implcitos
que son clasificados como patrimonio (ver NICCH 32) son contabilizados en forma
separada de los clasificados como activos o pasivos. Adems, si un contrato hbrido
tiene ms de un derivado implcito y esos derivados se relacionan con diferentes
exposiciones al riesgo y son prontamente separables e independientes de cada cual,
son contabilizados separadamente de cada cual.

B4.3.5

Las caractersticas econmicas y riesgos de un derivado implcito no estn

cercanamente relacionados con el contrato anfitrin (prrafo 4.3.3 (a)) en los
siguientes ejemplos. En estos ejemplos suponiendo que se cumplen las condiciones del
prrafo 4.3.3 (b) y (c), una entidad contabiliza al derivado implcito en forma separada
del contrato anfitrin.
(a) Una opcin de venta implcita en un instrumento que permite al tenedor requerir al
emisor que recompre el instrumento por un monto en efectivo u otros activos que
vara sobre la base del cambio en un precio o ndice de patrimonio o de un
commodity, no est cercanamente relacionado con un instrumento de deuda del
anfitrin.
(b) Una opcin o una clusula automtica para ampliar el tiempo que resta hasta el
vencimiento de un instrumento de deuda no est cercanamente relacionado con el
instrumento de deuda del anfitrin a menos que exista un ajuste simultneo a la
actual tasa de inters de mercado aproximada al momento de la ampliacin del
plazo. Si una entidad emite un instrumento de deuda y el tenedor de ese
instrumento de deuda emite una opcin de compra sobre el instrumento de deuda a
un tercero, el emisor considera la opcin de compra como ampliando el plazo de
vencimiento de deuda siempre que el emisor puede ser requerido participar en o
facilitar la recompra del instrumento de deuda como resultado de haberse ejercido
la opcin de compra.
(c) Los pagos de intereses o de capital, sujetos a un ajuste basado en un ndice
patrimonial, implcitos en un instrumento de deuda o un contrato de seguros por
lo cual el monto del inters o capital est indexado al valor de los instrumentos de
patrimonio no estn cercanamente relacionados con el instrumento anfitrin
debido a que los riesgos inherentes en el anfitrin y en el derivado implcito son
disimiles.
(d) Los pagos de intereses o de capital, sujetos a un ajuste basado en un ndice de un
commodity, implcitos en un instrumento anfitrin de deuda o un contrato de
seguro - por lo cual el monto del inters o capital est indexado al precio de un
commodity (tal como el oro) no estn cercanamente relacionados con el
instrumento anfitrin debido a que los riesgos inherentes en el anfitrin y en el
derivado implcito son disimiles.

(e) Una opcin de compra, venta o prepago implcito en un contrato anfitrin de

deuda o en un contrato anfitrin de seguros no est cercanamente relacionado con
el contrato anfitrin, a menos que:
(i) el precio al cual se ejerce la opcin es aproximadamente igual en cada fecha
en la cual se ejerce, al costo amortizado del instrumento de deuda anfitrin o
al valor de libros del contrato de seguro del anfitrin, o
(ii) el precio al cual se ejerce una opcin de prepago reembolsa al financista por
un monto hasta el valor actual aproximado del inters perdido para el plazo
restante del contrato anfitrin. El inters perdido es el producto del capital
prepagado multiplicado por el diferencial en la tasa de inters. El diferencial
en la tasa de inters es el exceso de la tasa de inters efectiva del contrato
anfitrin sobre la tasa efectiva de inters que la entidad recibira a la fecha de
prepago si reinvirtiera el monto del capital prepagado en un contrato similar
por el plazo restante del contrato anfitrin.
La evaluacin de si la opcin de compra est cercanamente relacionada al
contrato anfitrin es efectuada antes de separar el elemento de patrimonio de un
instrumento de deuda convertible, de acuerdo con la NICCH 32.
(f) Derivados crediticios que estn implcitos en un instrumento de deuda anfitrin y
permiten a una parte (el beneficiario) transferir el riesgo crediticio de un activo
especificado del cual puede no ser dueo, a otra parta (el garante), no estn
cercanamente relacionados al instrumento de deuda anfitrin. Tales derivados
crediticios permiten al garante asumir el riesgo crediticio asociado con el activo
especificado sin ser dueo directamente de ste.
B4.3.6

Un ejemplo de un contrato hbrido es un instrumento financiero que da al tenedor un

derecho a revender el instrumento financiero al emisor en intercambio por un monto
de efectivo u otros activos financieros que varan sobre la base del cambio en un
ndice de patrimonio o de un commodity que puede aumentar o disminuir (un
instrumento financieros con un derecho contractual de tener que ser recomprado o
liquidado por el respectivo emisor). A menos que al momento del reconocimiento
inicial, el emisor designe a este tipo de instrumento como un pasivo financiero al valor
justo con efecto en utilidad o prdida, ste requerido separar un derivado implcito (o
sea, el pago indexado del capital) de acuerdo con el prrafo 4.3.3 debido a que el
contrato anfitrin es un instrumento de deuda de acuerdo al prrafo B4.3.2 y el pago
indexado del capital no est cercanamente relacionado con un instrumento de deuda
anfitrin de acuerdo con el prrafo B4.3.5 (a). Debido a que el pago de capital puede
aumentar y disminuir, el derivado implcito es un derivado sin opciones, cuyo valor
est indexado a la variable subyacente.

B4.3.7

En el caso de un instrumento financiero con un derecho contractual de tener que ser

recomprado o liquidado por el respectivo emisor, que puede ser ejercido en cualquier
momento por efectivo equivalente a una participacin proporcional del valor del
activo neto de una entidad (tales como unidades en una inversin abierta como un
fondo mutuo o algunos productos de inversin vinculados a ciertas unidades), el
efecto de separar un derivado implcito y contabilizar cada componente es medir al
contrato hbrido al monto del rescate que sea pagadero al final del perodo sobre el
cual se informa si el tenedor ejerciera su derecho de revender el instrumento al
emisor.

B4.3.8

En los siguientes ejemplos, las caractersticas econmicas y riesgos de un derivado

implcito estn cercanamente relacionadas con las caractersticas econmicas y riesgos
del contrato anfitrin. En estos ejemplos, una entidad no contabiliza los derivados
implcitos en forma separada del contrato anfitrin.
(a) Un derivado implcito en el cual lo subyacente es una tasa de inters o un ndice
de una tasa de inters que puede cambiar el monto del inters que de otro modo
seria pagado o recibido de un contrato de deuda o contrato de seguro anfitrin que
devengan intereses, est cercanamente relacionado al contrato anfitrin, a menos
que el contrato hbrido pueda ser liquidado en tal forma que el tenedor no
recuperara sustancialmente toda su inversin reconocida, o el derivado implcito
podra por lo menos duplicar la tasa de retorno inicial del tenedor sobre el contrato
anfitrin y podra resultar en un tasa de inters de retorno que sea al menos el
doble de lo que el retorno de mercado sera para un contrato con los mismos
trminos como el contrato anfitrin.
(b) Un piso mnimo o techo mximo sobre una tasa de inters en un contrato de deuda
o un contrato de seguro est cercanamente relacionado con el contrato anfitrin
siempre que el mximo est a o sobre la tasa de inters del mercado y el mnimo
est a o por debajo la tasa de inters del mercado cuando el contrato es emitido y
el mximo o mnimo no est apalancado en relacin con el contrato anfitrin.
Igualmente, las clausulas incluidas en un contrato para comprar o vender un
activo, (por ejemplo, un commodity) que establecen un mnimo y un mximo
sobre el precio a ser pagado o recibido por el activo estn cercanamente
relacionados con el contrato anfitrin si tanto el mximo como el mnimo no
tienen un valor intrnseco al momento de su implementacin y no estn
apalancados.
(c) Un derivado implcito en moneda extranjera que proporciona un flujo de pagos de
capital o inters que son denominados en una moneda extranjera y est implcito
en un instrumento de deuda del anfitrin (por ejemplo, un bono en dos monedas)
est cercanamente relacionado con el instrumento de deuda del anfitrin. Tal tipo
de derivado no es separado del instrumento anfitrin debido a que la NICCH 21
requiere que las ganancias y prdidas en moneda extranjera sobre partidas
monetarias sean reconocidos en utilidad o prdida.
(d) Un derivado implcito en moneda extranjera en un contrato anfitrin que es un
contrato de seguro o no un instrumento financiero (tal como un contrato por la
compra o venta de una partida no financiera donde el precio est denominado en
una moneda extranjera) est cercanamente relacionado con el contrato anfitrin
siempre que no est apalancado, no incluye una caracterstica de opcin y requiere
pagos denominados en una de las siguientes monedas.
(i)

la moneda funcional de cualquier parte importante en ese contrato.

(ii) la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que es

adquirido o entregado es normalmente denominado en transacciones
comerciales alrededor del mundo (tal como el dlar estadounidense para
transacciones de petrleo crudo), o

(iii) una moneda que es normalmente utilizado para comprar o vender partidas
no-financieras en el entorno econmico en que tiene lugar la transaccin (por
ejemplo, una moneda relativamente estable y lquida que normalmente es
utilizada en transacciones de negocios locales o en comercio exterior.
(e) Una opcin de prepago implcita en una transaccin de slo intereses o slo
capital est cercanamente relacionada con el contrato anfitrin siempre que el
contrato anfitrin (i) inicialmente result de separar el derecho a recibir flujos de
efectivo contractuales de un instrumento financiero que por si mismo no inclua
un derivado implcito y (ii) no incluye ningn trmino que no est contemplado en
el contrato de deuda original del anfitrin.
(f) Un derivado implcito en un contrato de arrendamiento del anfitrin est
cercanamente relacionado con el contrato del anfitrin, si el derivado implcito es
(i) un ndice vinculado a la inflacin tal como un ndice de pagos de
arrendamiento a un ndice de precios al consumidor (siempre que el arrendamiento
no est apalancado y el ndice se relaciona con inflacin en el entorno econmico
propio de la entidad), (ii) arriendos contingentes basados en ventas relacionadas o
(iii) arriendos contingentes basados en tasas de inters variables.
(g) Una caracterstica de vinculacin con una unidad en un instrumento financiero del
anfitrin o un contrato de seguro del anfitrin est cercanamente relacionada con
el instrumento del anfitrin o contrato del anfitrin si los pagos denominados en
unidades son medidos a valores actuales de las unidades que reflejan los valores
justos de los activos del fondo. Una caracterstica de vinculacin con una unidad
es un trmino contractual que requiere pagos denominado unidades de un fondo
de inversin interno o externo.
(h) Un derivado implcito en un contrato de seguro est cercanamente relacionado con
el contrato de seguros del anfitrin si el derivado implcito y el contrato de seguro
del anfitrin son tan interdependientes que una entidad no puede medir el derivado
implcito en forma separada (o sea sin considerar al contrato del anfitrin)

Instrumentos que incluyen derivados implcitos

B4.3.9

Como se indica en el prrafo B4.3.1 cuando una entidad participa en un contrato

hbrido con un anfitrin que no es un activo dentro del alcance de esta NIFCH y con
uno o ms derivados implcitos, el prrafo 4.3.3 requiere que la entidad identifique
cualquier tal derivado implcito, evaluar si requiere ser separado del contrato anfitrin,
y para los que requieren ser separados, medir los derivados al valor justo al momento
de reconocimiento inicial y posteriormente. Estos requerimientos pueden ser ms
complejos o resultar en mediciones menos fiables que medir el instrumento completo
al valor justo con efecto en utilidad o prdida. Por ese motivo, esta NICCH permite
que el contrato hbrido completo sea designado al valor justo con efecto en utilidad o
prdida.

B4.3.10 Tal designacin puede ser utilizada si el prrafo 4.3.3 requiere que los derivados
implcitos sean separados del contrato anfitrin o prohbe tal separacin. Sin embargo,
el prrafo 4.3.5 no justificara designar el contrato hbrido al valor justo con efecto en

utilidad o prdida en los casos presentados en el prrafo 4.3.5 (a) y (b) debido a que
hacerlo no reducira la complejidad ni aumentara la fiabilidad.

Re-evaluacin de derivados implcitos

B4.3.11 De acuerdo con el prrafo 4.3.3 una entidad evaluar si se requiere que un derivado
implcito sea separado del contrato anfitrin y contabilizado como un derivado cuando
la entidad primero entra a participar en el contrato. Est prohibida una posterior reevaluacin a menos que exista un cambio en los trminos del contrato que modifica
significativamente los flujos de efectivo que de otro modo seran requeridos de
acuerdo con el contrato, en cuyo caso la re-evaluacin es requerida. Una entidad
determina si una modificacin de los flujos de efectivo es significativa considerando la
medida en que los flujos de efectivo esperados en el futuro asociados con el derivado
implcito, el contrato anfitrin, o ambos, han cambiado y si el cambio es significativo
en relacin con los flujos de efectivo anteriormente esperados del contrato.
B4.3.12 El prrafo B4.3.11 no es aplicable a derivados implcitos en contratos adquiridos en:
(a) una combinacin de negocios (como se define en la NIFCH 3 Combinaciones de
Negocios);
(b) una combinacin de entidades o negocios bajo control comn como se describe en
los prrafos B1alB4 de la NIFCH 3; o
(c) la formacin de un negocio en conjunto como se define en la NIFCH 11 Acuerdos
Conjuntos.
o su posible re-evaluacin a la fecha de adquisicin.(*)

Reclasificacin de activos financieros (Seccin 4.4)

B4.4.1 El prrafo 4.4.1 requiere que una entidad reclasifique los activos financieros si cambia
el objetivo del modelo de negocios de la entidad para administrar esos activos
financieros. Se espera que tales cambios sean muy poco frecuentes. Tales cambios
deben ser determinados por la Administracin Superior de la entidad como resultado de
cambios externos o internos y deben ser significativos para las operaciones de la entidad
y ser demostrables a terceros. Ejemplos de un cambio en un modelo de negocios
incluyen los siguientes:
(a) Una entidad tiene una cartera de prstamos comerciales que mantiene para su venta
en el corto plazo. La entidad adquiere una compaa que administra prstamos
comerciales y tiene un modelo de negocios que mantiene los prstamos con el fin
de cobrar los flujos de efectivo contractuales. La cartera de prstamos comerciales
ya no est para la venta y sta es ahora administrada junto con los prstamos

(*)

La NIFCH3 trata la adquisicin de contratos con derivados implcitos en una combinacin de

negocios.

comerciales adquiridos y todos son mantenidos para cobrar los flujos de efectivo
contractuales.
(b) Una firma de servicios financieros decide cerrar su negocio de prstamos
hipotecarios relacionados con el comercio detallista. Ese negocio ya no acepta
nuevos negocios y la firma de servicios financieros est actualmente vendiendo su
cartera de prstamos hipotecarios.
B4.4.2 Un cambio en el objetivo del modelo de negocios de la entidad debe ser efectuado antes
de la fecha de reclasificacin. Por ejemplo, si una firma de servicios financieros decide
cerrar su negocio de prstamos hipotecarios el 15 de febrero y, por lo tanto, debe
reclasificar todos los activos financieros afectados el 1 de abril (por ejemplo, el primer
da del siguiente perodo a informar de la entidad), la entidad no debe aceptar nuevos
negocios de prstamos hipotecarios o de otro modo efectuar actividades similares a su
modelo de negocios anterior o con posterioridad al 15 de febrero.
B4.4.3 Los siguientes no son cambios en un modelo de negocios:
(a) un cambio en la intencin relacionada con activos financieros especficos (an en
circunstancias de cambios significativos en las condiciones de mercado)
(b) la desaparicin transitoria de un mercado especfico para activos financieros
(c) una transferencia de activos financieros entre partes de la entidad con distintos
modelos de negocios.

Medicin (Capitulo 5)
Medicin inicial (Seccin 5.1)
B5.1.1 En el momento del reconocimiento inicial el valor justo de un activo financiero es
normalmente el precio de transaccin (por ejemplo, el valor justo de la contraprestacin
dada o recibida, ver tambin el prrafo B5.1.2A y la NIFCH 13). Sin embargo, si parte
de la contraprestacin dada o recibida es por algo distinto al instrumento financiero, el
valor justo del instrumento ser medido por la entidad. Por ejemplo, el valor justo de un
prstamo o de una cuenta por cobrar a largo plazo que no devenga inters puede ser
medido como el valor actual de todos los ingresos de efectivo futuros descontados
utilizando la(s) tasa(s) de inters de mercado imperante (s) para un instrumento similar
(similar en moneda, plazo, tipo de tasa de inters y otros factores) con una clasificacin
crediticia similar. Cualquier monto adicional prestado es un gasto o una reduccin de
ingresos a menos que califique para su reconocimiento como algn otro tipo de activo.
B5.1.2 Si una entidad genera un prstamo que devenga una tasa de inters que no sea la de
mercado (o sea 5 por ciento cuando la tasa de mercado para prstamos similares es de 8
por ciento) y recibe un honorario anticipado como compensacin, la entidad reconoce el
prstamo a su valor justo o sea neto del honorario que recibe.
B5.1.2A La mejor evidencia del valor justo de un instrumento financiero, en el momento del
reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la transaccin (es decir, el valor
justo de la contraprestacin pagada o recibida, ver tambin la NIFCH 13). Si una
entidad determina que el valor justo en el momento del reconocimiento inicial difiere
del precio de la transaccin como se menciona en el prrafo 5.1.1A, la entidad
contabilizar ese instrumento en esa fecha de la forma siguiente:

(a)

En la medicin requerida por el prrafo 5.1.1 si ese valor justo se manifiesta por
un precio cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo idntico (es
decir, un dato de entrada de Nivel 1) o se basa en una tcnica de valoracin que
utiliza solo datos de mercados observables. Una entidad reconocer la
diferencia entre el valor justo en el momento del reconocimiento inicial y el
precio de transaccin como una ganancia o prdida.

(b)

En los dems casos, en la medicin requerida por el prrafo 5.1.1, ajustado para
aplazar la diferencia entre el valor justo en el momento del reconocimiento
inicial y el precio de transaccin. Despus del reconocimiento inicial, la entidad
reconocer esa diferencia diferida como una ganancia o prdida solo en la
medida en que surja de un cambio en un factor (incluyendo el tiempo) que los
participantes de mercado tendran en cuenta al fijar el precio del activo o pasivo.

Medicin posterior de activos financieros (Seccin 5.2)

B5.2.1 Si un instrumento financiero que fue reconocido anteriormente como un activo
financiero es medido al valor justo y su valor justo disminuye a menos de cero, es un
pasivo financiero medido de acuerdo con el prrafo 4.2.1. Sin embargo, contratos
hbridos que tienen anfitriones que son activos dentro del alcance de esta NFICH son
siempre medidos de acuerdo con el prrafo 4.3.2.
B5.2.2 El siguiente ejemplo ilustra la contabilizacin de costos de transacciones en la medicin
inicial y posterior de un activo financiero medido al valor justo reflejando los cambios
en otros resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5. Una entidad adquiere un
activo por $100 ms una comisin de compra de $2. Inicialmente, la entidad reconoce el
activo en $102. El perodo sobre el cual se informa termina un da ms tarde, cuando el
precio de mercado del activo es $100. Si se vendiera el activo, se pagara una comisin
de $3. En esa fecha, la entidad mide al activo en $100 (sin considerar la posible
comisin al sobre la venta) y reconoce una prdida de $2 en otros resultados integrales.
B5.2.2A La medicin posterior del activo financiero o del pasivo financiero y el consiguiente
reconocimiento de las ganancias y prdidas descritas en el prrafo B5.1.2A, ser
uniforme con los requerimientos de esta NIFCH.
B5.4.1- (Eliminados en texto original en ingls)
B5.4.13

Inversiones en instrumentos de patrimonio y contratos sobre esas

inversiones
B5.4.14 Todas las inversiones en instrumentos de patrimonio y en contratos sobre esos
instrumentos deben ser medidos al valor justo. Sin embargo, en circunstancias
limitadas, el costo puede ser una estimacin apropiada del valor justo. Ese puede ser el
caso si informacin ms reciente est disponible sea insuficiente para medir el valor
justo, o si existe un amplio rango de posibles mediciones de valores justos y el costo
represente la mejor estimacin del valor justo dentro de ese rango.

B5.4.15 Los indicadores que el costo podra no ser representativo del valor justo incluyen:
(a)

un cambio significativo en el desempeo de la entidad en que se ha invertido

comparado con presupuestos, planes o hitos significativos

(b)

cambios en la expectativa que se logren los hitos tcnicos del producto de la

entidad en que se ha invertido

(c)

un cambio significativo en el mercado para el patrimonio de la entidad en que se

ha invertido o en sus productos o potenciales productos

(d)

un cambio significativo en la economa global o en el entorno econmico en el

cual opera la entidad en que se ha invertido

(e)

un cambio significativo en el desempeo de entidades comparables o en las

valorizaciones dadas a entender por el mercado en general

(f)

asuntos internos de la entidad en que se ha invertido, tales como fraude,

disputas comerciales, litigios, cambios en administracin o en estrategia

(g)

evidencia proveniente de transacciones externas en el patrimonio de la entidad

en que se ha invertido ya sea por sta (tal como la emisin de acciones nuevas)
o por transferencias de instrumentos de patrimonio entre terceros.

B5.4.16 La lista en el prrafo B54.15 no es exhaustiva. Una entidad utilizar toda la

informacin relacionada con el desempeo y las operaciones de la entidad en que se
ha invertido que est disponible despus de la fecha de reconocimiento inicial. En la
medida que cualquier tal factor pertinente exista, ste puede ser indicativo que el costo
podra no ser representativo del valor justo. En tales casos, la entidad debe medir el
valor justo.
B5.4.17 Para inversiones en instrumentos de patrimonio que se cotizan (o para contratos sobre
instrumentos de patrimonio que se cotizan), el costo nunca es la mejor estimacin del
valor justo.

Ganancias y prdidas (Seccin 5.7)

B5.7.1

El prrafo 5.7.5 permite que una entidad haga una eleccin irrevocable de presentar en
otros resultados integrales los cambios en el valor justo de una inversin en un
instrumento de patrimonio que no es mantenido para negociar. Esta eleccin es
efectuada sobre la base de instrumento por instrumento (por ejemplo, accin por
accin). Los montos presentados en otros resultados integrales no sern traspasados
posteriormente a utilidad o prdida. Sin embargo, la entidad puede traspasar la
ganancia o prdida acumulada dentro del patrimonio. Los dividendos sobre tales
inversiones son reconocidos en utilidad o prdida de acuerdo con la NICCH 18, a
menos que el dividendo claramente representa la recuperacin de parte del costo de la
inversin.

B5.7.2

Una entidad aplica la NICCH 21 Efectos de Cambios en los Tipos de Cambio a los
activos financieros que son partidas monetarias de acuerdo con la NICCH 21 y
denominadas en una moneda extranjera. La NICCH 21 requiere que cualquier
ganancia o prdida de cambio sobre activos monetarios sea reconocida en utilidad o
prdida. Una excepcin es una partida monetaria que sea designada como un
instrumento de cobertura en ya sea una cobertura de flujos de efectivo (ver prrafos 95

al 101 de la NICCH 39) o una cobertura de una inversin neta (ver prrafo 102 de la
NICCH 39).
B5.7.3

El prrafo 5.7.5 permite que una entidad haga una eleccin irrevocable de presentar en
otros resultados integrales los cambios en el valor justo de una inversin en un
instrumento de patrimonio que no es mantenido para negociar. Tal tipo de inversin
no es una partida monetaria. En consecuencia, la utilidad o prdida que se presente en
otros resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5 incluye cualquier
componente en moneda extranjera relacionado.

B5.7.4

Si existe una relacin de cobertura entre un activo monetario que no sea un derivado y
un pasivo monetario que no sea un derivado, los cambios en el componente en
moneda extranjera de esos instrumentos financieros son presentados en utilidad o
prdida.

Pasivos designados al valor justo en utilidad o prdida

B5.7.5

Cuando una entidad designa un pasivo financiero al valor justo con efecto en utilidad
o prdida, determinar si presentar en otros resultados integrales los efectos de
cambios en el riesgo crediticio del pasivo creara o aumentara en descalce contable en
utilidad o prdida. Un descalce contable sera creado o aumentado si presentar los
efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo en otros resultados integrales
resultara en un descalce contable mayor en utilidad o prdida que si esos montos
fueron presentados en utilidad o prdida.

B5.7.6

Para efectuar esa determinacin, una entidad evaluar si espera que los efectos de los
cambios en el riesgo crediticio del pasivo sern compensado en utilidad o prdida por
un cambio en el valor justo de otro instrumento financiero medido al valor justo con
efecto en utilidad o prdida. Tal tipo de expectativa debe estar basada en una relacin
econmica entre las caractersticas del pasivo y las caractersticas del otro instrumento
financiero.

B5.7.7

Esa determinacin es efectuada al momento de reconocimiento inicial y no es

reevaluada. Para propsitos prcticos, la entidad no necesita considerar todos los
activos y pasivos que originan un descalce contable exactamente al mismo tiempo.
Est permitida una demora razonable siempre que se espera que ocurra cualquier
transaccin restante. Una entidad aplicar uniformemente su metodologa para
determinar si presentar en otros resultados integrales el efecto de los cambios en el
riesgo crediticio del pasivo creara o aumentara un descalce contable en utilidad o
prdida. Sin embargo, una entidad puede utilizar distintas metodologas cuando
existen diferentes relaciones econmicas entre las caractersticas de los pasivos
designados al valor justo con efecto en utilidad o prdida y las caractersticas de los
otros instrumentos financieros. La NIFCH 7 requiere que una entidad proporcione
revelaciones cualitativas en las notas a los estados financieros respecto a su
metodologa para efectuar esa determinacin.

B5.7.8

Si tal descalce contable sera creado o aumentado, se requiere que la entidad presente
todos los cambios en valor justo (incluyendo los efectos de los cambios en el riesgo
crediticio del pasivo) en utilidad o prdida. Si tal descalce contable no se creara ni
aumentara, se requiere que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo
crediticio del pasivo en otros resultados integrales.

B5.7.9

Los montos presentados en otros resultados integrales no deben ser posteriormente

transferidos a utilidad o prdida. Sin embargo, la entidad puede transferir la ganancia
o prdida acumulada dentro del patrimonio.

B5.7.10 El siguiente ejemplo describe una situacin en la cual un descalce contable se creara
en utilidad o prdida si los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo
fueran presentados en otros resultados integrales. Un banco hipotecario proporciona
prstamos a sus clientes y financia esos prstamos vendiendo bonos con caractersticas
similares (por ejemplo, monto pendiente, perfil de pagos, trminos y moneda) en el
mercado. Los trminos contractuales del prstamo permiten al cliente hipotecario
prepagar su prstamo (o sea, cumplir con su obligacin hacia el banco) comprando el
correspondiente bono al valor justo en el mercado y entregando ese bono al banco
hipotecario. Como resultado de ese derecho de prepago contractual, si la calidad
crediticia del bono empeora (y, por lo tanto, el valor justo del pasivo del banco
hipotecario disminuye), el valor justo del activo por el prstamo del banco hipotecario
tambin disminuye. El cambio en el valor justo del activo refleja el derecho
contractual del cliente hipotecario de prepagar el prstamo hipotecario mediante la
compra del bono subyacente a su valor justo (el cual, en este ejemplo, ha disminuido)
y entregando el bono al banco hipotecario. Por lo tanto, los efectos de cambios en
riesgo crediticio del pasivo (el bono) sern compensados en utilidad o prdida por un
correspondiente cambio en el valor justo de un activo financiero (el prstamo). Si los
efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo fueran presentados en otros
resultados integrales habra un descalce contable en utilidad o prdida. Por lo tanto, se
requiere que el banco hipotecario presente todos los cambios en el valor justo del
pasivo (incluyendo los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo) en
utilidad o prdida.
B5.7.11 En el ejemplo en el prrafo B5.7.10 existe un vnculo contractual entre los efectos de
los cambios en el riesgo crediticio del pasivo y los cambios en el valor justo del activo
financiero (o sea como resultado del derecho contractual del cliente hipotecario de
prepagar el prstamo comprando el bono al valor justo y estregndolo al banco
hipotecario). Sin embargo, tambin puede ocurrir un descalce contable en la ausencia
de un vnculo contractual.
B5.7.12 Para los propsitos de aplicar los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, un
descalce contable no es causado nicamente por el mtodo de medicin que una
entidad utiliza para determinar los efectos de cambios en el riesgo crediticio de un
pasivo. Un descalce contable en utilidad o prdida slo se originara cuando los
efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo (como se define en la NIFCH
7) se espera que sean compensados por cambios en el valor justo de otro instrumento
financiero. Un descalce contable que slo se origina como resultado del mtodo de
medicin (o sea, debido a que una entidad no asla los cambios en el riesgo crediticio
de un pasivo de algunos otros cambios en su valor justo) no afecta la determinacin
requerida por los prrafo 5.7.7 y 5.7.8. Por ejemplo, una entidad puede no aislar los
cambios en el riesgo crediticio del pasivo de los cambios en el riesgo de liquidez. Si la
entidad presenta el efecto combinado de ambos factores en otros resultados integrales,
puede ocurrir un descalce debido a que cambios en el riesgo de liquidez pueden ser
incluidos en la medicin del valor justo de los activos financieros de la entidad y el
cambio total en el valor justo de esos activos es presentado en utilidad o prdida. Sin
embargo, tal tipo de descalce es causado por imprecisin en la medicin, no por la
relacin compensatoria descrita en el prrafo B5.7.6 y, por lo tanto, no afecta la
determinacin requerida por los prrafos 5.7.7 o 5.7.8.
El significado de riesgo crediticio
B5.7.13 La NIFCH 7 define el riesgo crediticio como el riesgo que una parte relacionada con
un instrumento financiero causar una prdida financiera para la otra parte al dejar de
cumplir con una obligacin. El requerimiento del prrafo del prrafo 5.7.7 (a) se

refiere al riesgo que el emisor no cumpla respecto a ese pasivo en particular. No se

relaciona necesariamente con la solvencia del emisor. Por ejemplo, si una entidad
emite un pasivo garantizado y un pasivo no garantizado que de otro modo son
idnticos, el riesgo crediticio de esos dos pasivos ser diferente, aun cuando son
emitidos por la misma entidad. El riesgo crediticio del pasivo garantizado ser menor
que el riesgo crediticio del pasivo no garantizado. El riesgo crediticio para un pasivo
garantizado puede ser cercano a cero.
B5.7.14 Para los propsitos de aplicar el requerimiento del prrafo 5.7.7 (a), el riesgo crediticio
es diferente del riesgo de desempeo de un activo especfico. El riesgo de desempeo
de un activo especfico no est relacionado con el riesgo que una entidad no cumplir
una obligacin en particular sino que ms bien est relacionado con el riesgo que un
nico activo o un grupo de activos se desempearn mal (o no se desempearn para
nada).
B5.7.15 Los siguientes son ejemplos del riesgo de desempeo de activos especficos:
(a) un pasivo con una caracterstica de estar vinculado a una unidad, por la cual, el
monto adeudado a los inversionistas est determinado contractualmente a base del
desempeo de activos especificados. El efecto de esa caracterstica vinculada a
una unidad sobre el valor justo del pasivo es un riesgo de desempeo de activos
especficos, no un riesgo crediticio.
(b) un pasivo emitido por una entidad estructurada con las siguientes caractersticas.
La entidad est legalmente aislada en forma tal que los activos de la entidad estn
resguardados nicamente para el beneficio de sus inversionistas, an en el caso de
quiebra financiera. La entidad no participa en ninguna otra transaccin y los
activos de la entidad no pueden ser hipotecados. Los montos son adeudados a los
inversionistas de la entidad slo si los activos resguardados generan flujos de
efectivo. Por lo tanto, los cambios en el valor justo del pasivo primordialmente
reflejan los cambios en el valor justo de los activos. El efecto del desempeo de
los activos sobre el valor justo del pasivo es un riesgo de desempeo de activos
especficos, no un riesgo crediticio.
Determinar los efectos de cambios en el riesgo crediticio
B5.7.16 Para los propsitos de aplicar el requerimiento del prrafo 5.7.7 (a), una entidad
determinar el monto del cambio en el valor justo del pasivo financiero atribuible a los
cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo ya sea:
(a) como el monto del cambio en su valor justo que no es atribuible a los cambios en
las condiciones del mercado que originan un riesgo de mercado (ver prrafos
B5.7.17 y B5.7.18), o
(b) utilizando un mtodo alternativo que la entidad considera que representa ms
fielmente el monto del cambio en el valor justo del pasivo que es atribuible a
cambios en el riesgo crediticio.
B5.7.17 Cambios en las condiciones del mercado que originan un riesgo de mercado incluyen
cambios en una tasa de inters utilizada como parmetro, el precio del instrumento
financiero de otra entidad, el precio de un commodity, un tipo de cambio de moneda
extranjera o un ndice de precios o de tasas.

B5.7.18 Si los nicos cambios significativos pertinentes en las condiciones de mercado para un
pasivo, son cambios en una tasa de inters observada (utilizada como parmetro), el
monto del prrafo B5.7.16 (a) puede ser estimado como sigue:
(a) Primero, la entidad calcula la tasa interna de retorno del pasivo al inicio del
perodo, utilizando el valor justo del pasivo y los flujos de efectivo contractuales
al inicio del perodo. Rebaja de esta tasa de retorno la tasa de inters observada
(utilizada como parmetro) al inicio del perodo para llegar a un componente de la
tasa interna de retorno para el instrumento especfico.
(b) Posteriormente, la entidad calcula el valor actual de los flujos de efectivo
asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales al final del
perodo y una tasa de descuento equivalente a la suma de (i) la tasa de inters
observada (utilizada como parmetro) al final del perodo y (ii) el componente de
la tasa interna de retorno para el instrumento especifico como se determin en (a).
(c) La diferencia entre el valor justo del pasivo al final del perodo y el monto
determinado en (b) es el cambio en el valor justo no atribuible a cambios en la
tasa de inters observada (utilizada como parmetro). Este es el monto a ser
presentado en otros resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.7 (a).
B5.7.19 El ejemplo en el prrafo B5.7.18 supone que cambios en el valor justo proveniente de
factores distintos a cambios en el riesgo crediticio del instrumento o cambios en las
tasas de inters observadas (utilizadas como parmetros) no son significativos. Este
mtodo no sera apropiado si los cambios en valores justos provenientes de otros
factores, fueren significativos. En esos casos, se requiere que una entidad utilice un
mtodo alternativo que mida ms fielmente los efectos de cambios en el riesgo
crediticio del pasivo (ver prrafo B5.7.16(a)). Por ejemplo, si el instrumento en el
ejemplo incluye un derivado implcito, el cambio en el valor justo del derivado
implcito se excluye de la determinacin del monto a ser presentado en otros
resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.7 (a).
B5.7.20 Como en todas las mediciones de valores justos, el mtodo de medicin de una
entidad para medir la parte del cambio en el valor justo del pasivo que es atribuible a
cambios en su riesgo crediticio debe hacer el mximo uso de variables relevantes
observables y minimizar el de variables no observables.

Fecha de Vigencia y transicin (Capitulo 7)

Transicin (Seccin 7.2)
Activos financieros mantenidos para negociar
B7.2.1

En la fecha de aplicacin inicial de esta NIFCH, una entidad debe determinar si el

objetivo del modelo de negocios de la entidad para administrar cualquiera de sus
activos financieros cumple con la condicin del prrafo 4.1.2 (a) o si un activo
financiero es elegible para la eleccin en el prrafo 5.7.5. Para ese propsito, una
entidad determinar si los activos financieros cumplen con la definicin de estar
mantenidos para negociar como si la entidad hubiera adquirido los activos en la fecha
de aplicacin inicial.

Fecha de vigencia y transicin (captulo 7)

Transicin (prrafo 7.2)
Activos financieros mantenidos para negociar
B7.2.1 En la fecha de la aplicacin inicial de esta NIFCH, una entidad debe determinar si el
objetivo del modelo de negocio de la entidad para gestionar cualquiera de sus activos
financieros cumple la condicin del prrafo 4.1.2(a) o si un activo financiero rene los
requisitos necesarios para la eleccin del prrafo 5.7.5. A estos efectos, una entidad
determinar si los activos financieros cumplen la definicin de mantenido para negociar
como si la entidad hubiera adquirido los activos en la fecha de la aplicacin inicial.

Definiciones (Anexo A)
Derivados
BA.1

Ejemplos tpicos de derivados son los contratos de futuros y forward, swaps y

opciones. Un derivado normalmente tiene un monto terico, el cual es un monto de
moneda, un nmero de acciones, una cantidad de unidades de peso o de volumen u
otras unidades especificadas en el contrato. Sin embargo, un instrumento derivado no
requiere que el tenedor o el emisor inviertan o reciban el monto terico al inicio del
contrato. Alternativamente, un derivado podra requerir un pago fijo o el pago de un
monto que puede cambiar (pero no proporcionalmente con un cambio en la partida
subyacente) como resultado de algn hecho futuro no relacionado con el monto
terico. Por ejemplo, un contrato puede requerir un pago fijo de $1.000 si el LIBOR a
seis meses aumenta en 100 puntos base. Tal tipo de contrato es un derivado an
cuando no se especifique el monto terico.

BA.2

La definicin de un derivado en esta NIFCH incluye contratos que son liquidados por
su valor bruto mediante la entrega de la partida subyacente (por ejemplo, un contrato
forward para comprar un instrumento de deuda de tasa fija). Una entidad puede tener
un contrato para comprar o vender una partida no financiera que puede ser liquidada
neta en efectivo u otro instrumento financiero o intercambiando instrumentos
financieros (por ejemplo un contrato para comprar o vender un commodity a un precio
fijo en una fecha futura). Tal tipo de contrato est dentro del alcance de esta NIFCH a
menos que se hubiere pactado y contina siendo mantenido con el propsito de
entregar una partida no financiera de acuerdo con los requerimientos esperados de
compra, venta o uso de la entidad (ver prrafos 5 al 7 de la NICCH 39).

BA.3

Una de las caractersticas que definen a un derivado es que tiene una inversin neta
inicial que es menor que lo que sera requerido para otros tipos de contratos que se
esperara tendran una respuesta similar a cambios en los factores del mercado. Un
contrato de opciones cumple con esa definicin debido a que la prima es menor que la
inversin que sera requerida para obtener el instrumento financiero subyacente al cual
est vinculada la opcin. Un swap o permuta de monedas que requiere un intercambio
inicial de distintas monedas con valores justos equivalentes cumple con la definicin
debido a que su inversin neta inicial es cero.

BA.4

Una compra o venta convencional origina un compromiso a precio fijo entre la fecha
de la negociacin y la fecha de liquidacin que cumple con la definicin de un

derivado, sin embargo, debido a la corta duracin del compromiso, no es reconocido

como un instrumento financiero derivado. En vez de ello, esta NIFCH proporciona
una contabilizacin especial para tales contratos de compras y ventas convencionales
(ver prrafos 3.1.2 y B3.1.3 al B3.1.6).
BA.5

La definicin de un derivado se refiere a variables no financieras que no son

especficas a una parte participando en el contrato. stas incluyen un ndice de
prdidas por terremotos en una regin en particular y un ndice de temperaturas en una
ciudad en particular. Las variables no financieras especficas a una parte participando
en el contrato incluyen la ocurrencia o la no ocurrencia de un incendio que daa o
destruye un activo de una de las partes en el contrato. Un cambio en el valor justo de
un activo no financiero es especfico para el dueo si el valor justo no slo refleja
cambios en los precios de mercado para tales activos (una variable financiera) pero
tambin la condicin del activo no financiero especfico mantenido (una variable no
financiera). Por ejemplo, si una garanta del valor residual de un automvil especfico
expone al garante al riesgo de cambios en la condicin fsica del automvil, el cambio
en ese valor residual es especfico para el dueo del automvil.

Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

BA.6

Generalmente el acto de negociar reflejan compras y ventas activas y frecuentes y los

instrumentos financieros mantenidos para negociar son generalmente utilizados con el
objetivo de generar una utilidad de las fluctuaciones de corto plazo en el precio o en el
margen del corredor o agente.

BA.7

Los pasivos financieros mantenidos para negociar incluyen:

(a) pasivos derivados que no son contabilizados como instrumentos de cobertura;
(b) obligaciones de entregar activos financieros obtenidos en prstamos por un
vendedor al descubierto (por ejemplo, una entidad que vende activos financieros
que ha obtenido en prstamo y de los cuales an no es dueo);
(c) pasivos financieros que son incurridos con una intencin de recomprarlos en el
futuro cercano (o sea un instrumento de deuda que el emisor puede recomprar en
el futuro cercano dependiendo de cambios en su valor justo); y
(d) pasivos financieros que son parte de una cartera de instrumentos financieros
identificados que son administrados en forma conjunta y para los cuales existe
evidencia de un patrn de realizar utilidades en el corto plazo.

BA.8

El hecho que un pasivo es utilizado para financiar actos relacionados con negociar no
determina por s mismo que el pasivo sea mantenido para negociar.

Anexo C
Modificaciones a otras NIFCH
Excepto donde se indica lo contrario, una entidad aplicar las modificaciones en este Anexo cuando aplica la NIFCH 9
emitida en Octubre de 2010. Estas modificaciones incorporan con adiciones las modificaciones emitidas en el Anexo C de
la NIFCH 9 en 2009.
******

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2010, han sido incorporadas en el texto de
las pertinentes NIFCH, incluidas en este volumen.

ANEXO A - 10

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 10
VERSION 2012

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA CHILE N 10

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

OBJETIVO
Cumplimiento del objetivo
ALCANCE
CONTROL
Poder
Retornos
Vinculacin entre poder y rendimiento
REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIN
Participaciones no controladoras
Prdida de control
ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Gua de aplicacin
Evaluacin del control
Propsito y diseo de una entidad en la que se tiene una inversin
Poder
Exposicin, o derechos, a retornos variables de la entidad en la que se
tiene inversin
Vinculacin entre poder y rendimiento
Relacin con otras partes
Control de activos especificados
Evaluacin continua
Requerimientos de contabilizacin
Procedimientos de consolidacin
Polticas contables uniformes
Medicin
Derechos de voto potenciales
Fecha a la cual se informa
Prdida de control
C Fecha de vigencia y transicin
D Modificaciones a otras NIFCH

1
2
4
5
10
15
17
19
22
25

B2
B5
B9
B55
B58
B73
B76
B80
B86
B86
B87
B88
B89
B92
B97

La Norma Internacional de Informacin Financiera 10 Estados Financieros Consolidados (NIFCH 10)

est contenida en los prrafos 1 a 26 y en los Anexos A a D. Todos los prrafos tienen igual valor
normativo. Los prrafos en letra negrita establecen los principales principios. Los trminos definidos
en el Anexo A estn en letra cursiva la primera vez que aparecen en la Norma. Las definiciones de otros
trminos estn contenidas en el Glosario de las Normas Internacionales de Informacin Financiera. La
NIFCH 10 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco
Conceptual para la Informacin Financiera. La NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores suministra la base para seleccionar y aplicar las polticas contables que
no cuenten con guas especficas.

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material
complementario, est basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera
NIIF (International Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional
complementaria, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las
IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto
oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para
facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada
en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este
material, exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al
presente Boletn bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile
(NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en
virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de
propiedad y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier
medio, sin la autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material
oficial en ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB
These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial
Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard
has been amended to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be
clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International Financial
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its
copyright in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent.
The IASCF reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 10

Estados Financieros Consolidados
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es establecer los principios para la presentacin y preparacin

de estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o ms entidades
distintas.
Cumplimiento del objetivo

Para cumplir el objetivo del prrafo 1, esta NIFCH:

(a)

requiere que una entidad (Matriz) que controla una o ms entidades distintas
(afiliadas) presente estados financieros consolidados;

(b) define el principio de control, y establece el control como la base de la

consolidacin;
(c)

establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un

inversionista controla una entidad en la que se tiene una inversin y por ello debe
consolidar dicha entidad; y

(d) establece los requerimientos contables para la preparacin de los estados

financieros consolidados.
3

Esta Norma no trata los requerimientos para contabilizar las combinaciones de

negocios ni sus efectos sobre la consolidacin, incluyendo el goodwill que surge de
una combinacin de negocios (vase la NIFCH 3 Combinacin de Negocios).

Alcance
4

Una entidad que es una Matriz presentar estados financieros consolidados. Esta
NIFCH se aplica a todas las entidades excepto a las siguientes:
(a)

Una Matriz no necesita presentar estados financieros consolidados si cumple

todas las condiciones siguientes:
(i)

es una afiliada totalmente poseda, o es una afiliada parcialmente poseda de otra

entidad, y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin
derecho a voto, han sido informados que la Matriz no presentar estados
financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello;

(ii) sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado

pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no

organizado, incluyendo mercados locales o regionales);
(iii) no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una

comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el propsito de emitir

algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y
(iv) su Matriz ltima, o alguna de las Matriz intermedias elabora estados

financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso pblico y

cumplen con las NIFCH.
(b) Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a

los empleados a los que se aplica la NICCH 19 Beneficios a los Empleados.

Control
5

Un inversionista, independientemente de la naturaleza de su involucramiento en

una entidad (la entidad en la que se tiene una inversin), determinar si es una
Matriz mediante la evaluacin de su control sobre la entidad en la que se tiene una
inversin.

Un inversionista controla una entidad en la que se tiene una inversin

cuando est expuesto, o tiene derecho, a retornos variables procedentes de su
involucramiento en la entidad en la que se tiene una inversin y tiene la capacidad
de influir en esos retornos a travs de su poder sobre sta.

Por ello, un inversionista controla una entidad en la que se tiene una inversin si
y solo si ste rene todos los elementos siguientes:
(a) poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin (vanse los

prrafos 10 a 14);
(b) exposicin, o derecho, a retornos variables procedentes de su involucramiento en la
entidad en la que se tiene una inversin (vanse los prrafos 15 y 16); y
(c) capacidad de utilizar su poder sobre la entidad en la que se tiene una

inversin para influir en el monto de los retornos del inversionista (vanse los
prrafos 17 y 18).
8

Un inversionista considerar todos los hechos y circunstancias al evaluar si controla una

entidad en la que se tiene una inversin. El inversionista evaluar nuevamente si controla
una entidad en la que se tiene una inversin si los hechos y circunstancias indiquen la
existencia de cambios en uno o ms de los tres elementos de control enumerados en el
prrafo 7 (vanse los prrafos B80 a B85).

Dos o ms inversionistas controlan de forma colectiva una entidad en la que se tiene

una inversin cuando deben actuar de forma conjunta para dirigir las actividades
relevantes. En estos casos, dado que ningn inversionista puede dirigir las actividades sin
la cooperacin de los otros, ninguno controla individualmente la entidad en la que se tiene
una inversin. Cada inversionista contabilizara su participacin en la entidad en la que
se tiene una inversin de acuerdo con las NIFCH correspondientes, tales como la
NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, NICCH 28 Inversiones en Coligadas y Negocios
Conjuntos o NIFCH 9 Instrumentos Financieros.

Poder
10

Un inversionista tiene poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin
cuando ste posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las
actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los
retornos de la entidad en la que se tiene una inversin.

11

El poder surge de derechos. En ocasiones la evaluacin del poder es sencilla, tal como
cuando el poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin se obtiene de forma
directa y nicamente de los derechos de voto concedidos por los instrumentos de
patrimonio, tales como acciones y pueden ser evaluados mediante la consideracin de
los derechos de voto procedentes del accionariado. En otros casos, la evaluacin ser
ms compleja y requerir considerar ms de un factor, por ejemplo cuando el poder
procede de uno o ms acuerdos contractuales.

12

Un inversionista con capacidad presente para dirigir las actividades relevantes tiene
poder incluso si su derecho a dirigir todava no se ha ejercido. Evidencia que el

inversionista ha estado dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar si el

inversionista tiene poder, pero esta evidencia no es, en s misma, concluyente para
determinar si dicho tiene poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin.
13

Si dos o ms inversionistas ostentan cada uno derechos existentes que le otorgan la

capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversionista que
tiene la capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de forma ms
significativa a los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin tiene el poder
sobre la entidad en la que se tiene una inversin.

14

Un inversionista puede tener poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin
incluso si otras entidades tienen derechos existentes que les otorgan la capacidad
presente de participar en la direccin de las actividades relevantes, por ejemplo cuando
otra entidad tiene influencia significativa. Sin embargo, un inversionista que mantiene
solo derechos protectores no tiene poder sobre una entidad en la que se tiene una
inversin, y en consecuencia no controla a sta (vanse los prrafos B26 a B28).

Retornos
15

16

Un inversionista est expuesto, o tiene derecho, a retornos variables procedentes

de su involucramiento en la entidad en la que se tiene una inversin cuando los
retornos del inversionista procedentes de dicho involucramiento tienen el potencial de
variar como consecuencia del rendimiento de la entidad en la que se tiene una
inversin. Los retornos del inversionista pueden solo ser positivos, solo negativos o
ambos, positivos y negativos.
Aunque slo un inversionista puede controlar una entidad en la que se tiene una
inversin, ms de una parte puede compartir el rendimiento de la entidad en la que se
tiene una inversin. Por ejemplo, tenedores de participaciones no controladoras pueden
compartir las ganancias o distribuciones de una entidad en la que se tiene una inversin.

Vinculacin entre poder y rendimiento

17

18

Un inversionista controla una entidad en la que se tiene una inversin si el

inversionista no tiene slo poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin y
exposicin o derecho a retornos variables procedentes de su involucramiento en la
entidad en la que se tiene una inversin, sino que tambin tiene la capacidad de utilizar
su poder para influir en el rendimiento del inversionista como consecuencia de dicho
involucramiento en la entidad en la que se tiene una inversin.
Por ello, un inversionista con derechos de toma de decisiones determinar si es un
principal o un agente. Un inversionista que es un agente de acuerdo con los prrafos B58
a B72 no controla una entidad en la que se tiene una inversin cuando ejerce derechos de
toma de decisiones que le han sido delegados.

Requerimientos de contabilizacin
19

Una Matriz elaborar estados financieros consolidados utilizando polticas

contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan
producido en circunstancias parecidas.

20

La consolidacin de una entidad en la que se tiene una inversin comenzar desde la

fecha en que el inversionista obtenga el control de la entidad en la que se tiene una
inversin cesando cuando pierda el control sobre sta.

21

Los prrafos B86 a B93 establecen guas para la elaboracin de los estados
financieros consolidados.

Participaciones no controladoras
22

Una Matriz presentar las participaciones no controladoras en el estado de situacin

financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de
los propietarios de la Matriz.

23

Los cambios en la participacin en la propiedad de una Matriz en una afiliada que no

den lugar a una prdida de control son transacciones de patrimonio (es decir,
transacciones con los propietarios en su calidad de tales).

24

Los prrafos B94 a B96 establecen guas para la contabilizacin de las participaciones
no controladoras en los estados financieros consolidados.

Prdida de control
25

Cuando una Matriz pierda el control de una afiliada, sta:

(a) dar de baja en cuentas los activos y pasivos de la entidad que ha dejado de ser

afiliada del estado de situacin financiera consolidado.

(b) cuando se pierda el control, reconocer cualquier inversin mantenida en la antigua

afiliada a su valor justo, y posteriormente contabilizar dicha inversin mantenida y

los montos adeudados por la antigua afiliada o a sta, de acuerdo con las NIFCH
correspondientes. Ese valor justo se considerar como el valor justo en el momento
del reconocimiento inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIFCH 9 o,
cuando proceda, como el costo en el momento del reconocimiento inicial de una
inversin en una coligada o negocio conjunto.
(c) reconocer la ganancia o prdida asociada con la prdida de control atribuible a la

anterior Matriz.
26

Los prrafos B97 a B99 establecen las guas para la contabilizacin de la prdida de
control.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH.

actividades
relevantes

A efectos de esta NIFCH, las actividades relevantes son

aquellas de la entidad en la que se tiene una inversin
que afectan de forma significativa a los retornos de la
entidad en la que se tiene una inversin.

control de una
entidad en la
que se tiene una
inversin

Un inversionista controla una entidad en la que se

tiene una inversin cuando est expuesto, o tiene
derecho, a retornos variables procedentes de su
involucramiento en la entidad en la que se tiene una
inversin y tiene la capacidad de influir en esos
retornos a travs de su poder sobre la entidad en la
que se tiene una inversin.

matriz

Una entidad que controla una o ms entidades.

derecho
destitucin

de

Derechos que privan a quien toma decisiones de su

autoridad para tomar decisiones.

derechos
protectores

Los derechos diseados para proteger la participacin

de la parte que mantiene esos derechos sin otorgar a
esa parte poder sobre la entidad con la que esos
derechos se relacionan.

estados
financieros
consolidados

Los estados financieros de un grupo en el que los

activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de
efectivo de la Matriz y su afiliadas se presentan como si
se tratase de una sola entidad

grupo

Una Matriz y todas sus afiliadas.

participacin no
controladora

El patrimonio de una afiliada no atribuible, directa o

indirectamente, a la Matriz.

poder

Derechos existentes que otorgan la capacidad presente

de dirigir las actividades relevantes.

quien
toma
decisiones

Una entidad con derechos de toma de decisiones que

es un principal o un agente para otras partes.

afiliada

Una entidad que est controlada por otra entidad

Los siguientes trminos se definen en la NIFCH 11 y NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre

Participaciones en Otras Entidades, NICCH 28 (modificada en 2011) o NICCH 24
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas y se utilizan en esta NIFCH con el
significado especificado en esas NIFCH.

coligada

participacin en otra entidad

negocio conjunto

personal clave de la gerencia

partes relacionadas
influencia significativa

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH. Describe la aplicacin de los prrafos 1 a 26 y
tiene el mismo valor normativo que las otras partes de la NIFCH.
B1

Los ejemplos de este anexo reflejan situaciones hipotticas. Aunque algunos aspectos
de los ejemplos pueden darse en hechos y circunstancias de la realidad, al aplicar la
NIFCH 10 a situaciones reales se deben analizar las caractersticas de cada situacin
concreta en detalle.

Evaluacin del control

B2

Para determinar si un inversionista controla una entidad en la que se tiene una

inversin ste evaluar si presenta todos los siguientes elementos:
(a) poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin;
(b) exposicin, o derecho, a retornos variables procedentes de su involucramiento en la

entidad en la que se tiene una inversin; y

(c) capacidad de utilizar su poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin para

influir en el monto de los retornos del inversionista.

B3

La consideracin de los siguientes factores puede ayudar a realizar esa determinacin:

(a) el propsito y diseo de la entidad en la que se tiene una inversin (vanse los

prrafos B5 a B8);
(b) qu actividades son relevantes y la forma en que se toman las decisiones sobre esas

actividades (vanse los prrafos B11 a B13);

(c) si los derechos del inversionista le otorgan la capacidad presente de dirigir las

actividades relevantes (vanse los prrafos B14 a B54);

(d) si el inversionista est expuesto, o tiene derecho, a los retornos variables

procedentes de su involucramiento en la entidad en la que se tiene una inversin

(vanse los prrafo B55 a B57); y
(e) si el inversionista tienen capacidad de utilizar su poder sobre la entidad en la que se

tiene una inversin para influir en el monto de los retornos del inversionista (vanse
los prrafos B58 y B72).
B4

Al evaluar el control de una entidad en la que se tiene una inversin, un inversionista

considerar la naturaleza de su relacin con otras partes (vanse los prrafos B73 a
B75).

Propsito y diseo de una entidad en la que se tiene una inversin

B5

Al evaluar el control de una entidad en la que se tiene una inversin, un inversionista

considerar el propsito y diseo de una entidad en la que se tiene una inversin para
identificar las actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre
dichas actividades relevantes, quin tiene la capacidad presente de dirigir esas
actividades y quin recibe los retornos de stas.

B6

Cuando se consideran el propsito y diseo de una entidad en la que se tiene una

inversin, puede quedar claro que una entidad en la que se tiene una inversin est
controlada por medio de instrumentos de patrimonio que otorgan al tenedor derechos de
voto proporcionales, tales como acciones ordinarias de la entidad en la que se tiene una
inversin. En este caso, en ausencia de cualesquiera acuerdos adicionales que alteren la
toma de decisiones, la evaluacin de control se centrar en qu parte, si la hubiera, es

capaz de ejercer los derechos de voto suficientes para determinar las polticas
financieras y de operacin de la entidad en la que se tiene una inversin (vanse los
prrafos B34 a B50). En el caso ms sencillo, el inversionista que mantiene una
mayora de esos derechos de voto, en ausencia de otros factores, controla la entidad en la
que se tiene una inversin.
B7

Para determinar si un inversionista controla una entidad en la que se tiene una

inversin en casos ms complejos, puede ser necesario considerar algunos o todos los
dems factores del prrafo B3.

B8

Una entidad en la que se tiene una inversin puede disearse de forma que los derechos
de voto no sean el factor dominante para decidir quin controla la entidad en la que se
tiene una inversin, como pasa cuando los derechos de voto se relacionan con las
tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos
contractuales. En estos casos, la consideracin por parte de un inversionista del
propsito y diseo de la entidad en la que se tiene una inversin incluir tambin la de los
riesgos para los que la entidad en la que se tiene una inversin fue diseada para ser
expuesta, los riesgos que se disearon para transferir a las partes involucradas en
dicha entidad en la que se tiene una inversin y si el inversionista est expuesto a
alguno o todos de esos riesgos. La consideracin de los riesgos incluye no solo el riesgo
a la disminucin del valor de la inversin sino tambin el potencial aumento del valor de
sta.

Poder
B9

Para tener poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin, un inversionista
debe tener derechos existentes que den al inversionista la capacidad presente de dirigir
las actividades relevantes. A efectos de la evaluacin del poder, solo se considerarn los
derechos sustantivos y los que no son protectores (vanse los prrafos B22 a B28).

B10

La determinacin sobre si un inversionista tiene poder depender de las actividades

relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes
y los derechos que tienen el inversionista y las otras partes en relacin con la entidad en
la que se tiene una inversin.

Actividades relevantes y direccin de las actividades relevantes

B11

Para numerosas entidades en la que se tiene una inversin, sus retornos se ven
afectados por un rango de actividades financieras y de operacin. Ejemplos de
actividades que, dependiendo de las circunstancias, pueden ser relevantes, incluyen,
pero no se limitan a:
(a) venta y compra de bienes o servicios;
(b) gestin de activos financieros durante su vida (incluyendo cuando haya

incumplimiento);
(c) seleccin, adquisicin o disposicin de activos;
(d) investigacin y desarrollo de nuevos productos o procesos; y
(e) determinacin

de

una

estructura

de

financiamiento

obtencin

de

financiamiento.
B12Ejemplos de decisiones sobre actividades relevantes incluyen pero no se limitan a:
(a)

el establecimiento de decisiones de capital y operativas de la entidad en la que se

tiene una inversin, incluyendo presupuestos; y

(b) el nombramiento y remuneracin del personal clave de la gerencia de la entidad

en la que se tiene una inversin o suministradores de servicios y rescisin de sus

servicios o empleo.
B13 En algunas situaciones, pueden ser actividades relevantes las que se dan antes y
despus que
surja un conjunto concreto de circunstancias o que tenga lugar un suceso. Cuando dos o
ms inversionistas tienen la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes y
esas actividades tienen lugar en momentos distintos, los inversionistas determinarn qu
inversionistas tienen la capacidad de dirigir las actividades que afectan de forma ms
significativa a esos rendimiento en coherencia con el tratamiento de los derechos de toma
de decisiones simultneos (vase el prrafo 13). Los inversionistas reconsiderarn esta
evaluacin a lo largo del tiempo si cambian los hechos o circunstancias relevantes.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 1
Dos inversionistas crean una entidad en la que se tiene una inversin para desarrollar y
comercializar un producto mdico. Un inversionista es responsable de desarrollar y obtener la
aprobacin del producto mdico por parte del organismo regulador -esa responsabilidad
incluye tener la capacidad unilateral de tomar todas la decisiones relativas al desarrollo del
producto y obtener la aprobacin del rgano regulador. Una vez el regulador ha aprobado el
producto, el otro inversionista lo fabricar y comercializar -este inversionista tiene la
capacidad unilateral de tomar todas las decisiones sobre la fabricacin y comercializacin
del proyecto. Si todas las actividades -desarrollo y obtencin de la aprobacin del
regulador, as como la fabricacin y comercializacin del producto mdico- son actividades
relevantes, cada inversionista necesita determinar si es capaz de dirigir las actividades que
afectan de forma ms significativa a los retornos de la entidad en la que se tiene una
inversin. Por consiguiente, cada inversionista necesita considerar si desarrollar y obtener la
aprobacin del regulador o fabricar y comercializar el producto mdico es la actividad que
afecta de forma ms significativa a los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin
y si es capaz de dirigir esa actividad. Para determinar qu inversionista tiene poder, los
inversionistas considerarn:
(a) el propsito y diseo de la entidad en la que se tiene una inversin;
(b) los factores que determinan el margen de ganancia, ingresos de actividades ordinarias y
valor de la entidad en la que se tiene una inversin, as como el valor del producto
mdico;
(c) el efecto sobre los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin de la
autoridad para tomar decisiones de cada inversionista con respecto a los factores de
(b); y
(d) la exposicin de los inversionistas a la variabilidad de los retornos.
En este ejemplo concreto, los inversionistas necesitaran considerar
tambin:
(e) la incertidumbre, y el esfuerzo que requiere, la obtencin de la aprobacin del regulador
(considerando que el inversionista logre con xito el desarrollo y obtencin de la
aprobacin del regulador de productos mdicos); y
(f)

que inversionista controla el producto medico una vez que se ha superado la fase de
desarrollo

Ejemplo 2
Un vehculo de inversin (la entidad en la que se tiene una inversin) se crea y financia con
un instrumento de deuda mantenido por un inversionista (el inversionista en la deuda) e
instrumentos de patrimonio mantenidos por un nmero de otros inversionistas. El tramo de
patrimonio se disea para absorber las primeras prdidas y recibir los retornos residuales
de la entidad en la que se tiene una inversin. Uno de los inversionistas del patrimonio
quien ostenta el 30 por ciento del patrimonio es tambin el gerente de los activos. La
entidad en la que se tiene una inversin utiliza sus productos para comprar una cartera
de activos financieros, que exponen a la entidad en la que se tiene una inversin al riesgo de
crdito asociado con el posible incumplimiento de los pagos del principal e intereses de los
activos. La transaccin se comercializa al inversionista de la deuda como una inversin con
exposicin mnima al riesgo de crdito asociado con el posible incumplimiento de los
activos de la cartera debido a la naturaleza de estos activos y porque el tramo de patrimonio
est diseado para absorber las primeras prdidas de la entidad en la que se tiene una
inversin. Los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin estn afectados
significativamente por la gestin de la cartera de activos de la entidad en la que se tiene una
inversin, lo que incluye las decisiones sobre la seleccin, adquisicin y disposicin de los
activos dentro de las guas relativas a la cartera y la gestin en caso de incumplimiento en
cualquiera de los activos de dicha cartera. Todas esas actividades se gestionan por el gerente de
los activos hasta que los incumplimientos alcanzan un proporcin especificada del valor de la
cartera (es decir, cuando el valor de la cartera es tal que el tramo de patrimonio de la entidad
en la que se tiene una inversin se ha consumido). Desde ese momento, un tercero
fiduciario gestiona los activos de acuerdo con las instrucciones del inversionista de la
deuda. La gestin de la cartera de activos de la entidad en la que se tiene una inversin es la
actividad relevante de la entidad en la que se tiene una inversin. El gerente de los activos tiene
la capacidad de dirigir las actividades relevantes hasta que los activos incumplidos
alcancen la proporcin especificada del valor de la cartera; el inversionista de la deuda tiene
la capacidad de dirigir las actividades relevantes cuando el valor de los activos incumplidos
sobrepase esa proporcin especificada del valor de la cartera. El gerente de los activos y el
inversionista de la deuda necesitan cada uno determinar si son capaces de dirigir las
actividades que afectan de forma ms significativa a los retornos de la entidad en la que se
tiene una inversin, incluyendo la consideracin del propsito y diseo de la entidad en la
que se tiene una inversin, as como la exposicin de cada parte a la variabilidad de los
retornos.

Derechos que otorgan poder a un inversionista sobre una entidad en la que se tiene
una inversin
B14

El poder surge de derechos. Para tener poder sobre una entidad en la que se tiene una
inversin, un inversionista debe tener derechos existentes que le den la capacidad
presente de dirigir las actividades relevantes. Los derechos que podran dar poder a un
inversionista pueden diferir entre entidad en la que se tiene una inversin.

B15

Ejemplos de derechos que, individualmente o en combinacin, pueden dar a un

inversionista poder incluyen pero no se limitan a:
(a)

derechos en forma de derechos de voto (o derechos de voto potenciales) de una

entidad en la que se tiene una inversin (vanse los prrafos B34 a B50);

(b)

derecho a nombrar, reasignar o cesar a miembros del personal clave de la gerencia de

una entidad en la que se tiene una inversin que tengan la capacidad de dirigir las
actividades relevantes;

(c)

derecho a nombrar o cesar a otra entidad que dirija las actividades relevantes;

(d)

derecho a dirigir la entidad en la que se tiene una inversin para realizar transacciones
en beneficio del inversionista, o vetar cualquier cambio en stas; y

(e)

otros derechos (tales como derechos de toma de decisiones especificadas en un

contrato de administracin que otorga al tenedor la capacidad de dirigir las
actividades relevantes.

B16

Generalmente, cuando una entidad en la que se tiene una inversin tiene un rango de
actividades financieras y de operacin que afectan de forma significativa a los retornos
de la entidad en la que se tiene una inversin y cuando se requiere continuamente una
toma de decisiones sustantiva con respecto a estas actividades, sern los derechos de
voto o similares lo que otorguen poder a un inversionista, bien individualmente o en
combinacin con otros acuerdos.

B17

Cuando los derechos de voto puedan no tener un efecto significativo sobre los retornos de
una entidad en la que se tiene una inversin, tales como cuando los derechos de voto
relacionados nicamente con tareas administrativas y acuerdos contractuales determinen
la direccin de las actividades relevantes, el inversionista necesitar evaluar esos
acuerdos contractuales para determinar si tiene derechos suficientes que le den poder
sobre la entidad en la que se tiene una inversin. Para determinar si un inversionista tiene
derechos suficientes para darle poder, el inversionista considerar el propsito y diseo de
la entidad en la que se tiene una inversin (vanse los prrafos B5 a B8) y los
requerimientos de los prrafos B51 a B54 junto con los prrafos B18 a B20).

B18

En algunas circunstancias puede resultar difcil determinar si los derechos de un

inversionista son suficientes para darle poder sobre la entidad en la que se tiene una
inversin. En estos casos, para facilitar la evaluacin del poder a realizar, el inversionista
considerar la evidencia de si tiene la capacidad factible de dirigir unilateralmente las
actividades relevantes. Se prestar atencin, aunque no se limitar, a los siguientes
aspectos, que, considerados conjuntamente con sus derechos y los indicadores de los
prrafos B19 y B20, pueden proporcionar evidencia que los derechos del inversionista
son suficientes para otorgarle poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin:
(a) El inversionista puede, sin tener el derecho contractual a hacerlo, nombrar o

aprobar al personal clave de la gerencia de la entidad en la que se tiene una

inversin y quienes tienen la capacidad de dirigir las actividades relevantes.

(b) El inversionista puede, sin tener el derecho contractual a hacerlo, dirigir la entidad en

la que se tiene una inversin para realizar transacciones significativas en beneficio

del inversionista, o puede vetar cualquier cambio en stas.
(c) El inversionista puede dominar los procesos de nominacin para la eleccin de

miembros del Gobierno Corporativo de la entidad en la que se tiene una inversin o la

obtencin de delegaciones de derechos de voto de otros tenedores.
(d) El personal clave de la gerencia de la entidad en la que se tiene una inversin son

partes relacionadas del inversionista (por ejemplo, el ejecutivo principal de una

entidad en la que se tiene una inversin y el ejecutivo principal del inversionista son
la misma persona).
(e) La mayora de los miembros del Gobierno Corporativo de la entidad en la que se

tiene una inversin son partes relacionadas del inversionista.

B19

Algunas veces habr indicaciones que el inversionista tiene una relacin especial
con la entidad en la que se tiene una inversin, que sugiere que ste tiene algo ms que
un participacin pasiva en dicha entidad en la que se tiene una inversin. La existencia de
cualquier indicador individual, o una combinacin particular de indicadores, no significa
necesariamente que se cumpla el criterio de poder. Sin embargo, tener algo ms que una
participacin pasiva en la entidad en la que se tiene una inversin puede indicar que el
inversionista tiene otros derechos relacionados suficientes para otorgarle poder o
proporcionar evidencia de la existencia de poder sobre la entidad en la que se tiene una
inversin. Por ejemplo, los siguientes elementos sugieren que el inversionista tiene
algo ms que una participacin pasiva en la entidad en la que se tiene una inversin lo
que, en combinacin con otros derechos, puede indicar poder:
(a)

El personal clave de la gerencia que tiene la capacidad de dirigir las

actividades
relevantes son empleados actuales del inversionista o lo han sido anteriormente.

(b)

Las operaciones de la entidad en la que se tiene una inversin dependen del

inversionista, tal como en las situaciones
siguientes:
(i)

La entidad en la que se tiene una inversin depende del inversionista para

financiar una parte significativa de sus operaciones.

(ii) El inversionista garantiza una parte significativa de las obligaciones de

la entidad en la que se tiene una inversin.

(iii) La entidad en la que se tiene una inversin depende de los servicios

crticos, tecnologa suministros o materias primas del inversionista.

(iv) El inversionista controla activos tales como licencias o marcas registradas que

son
crticas para las operaciones de la entidad en la que se tiene una inversin.
(v) La entidad en la que se tiene una inversin depende del inversionista en

materia de personal clave de la gerencia, tales como cuando el personal del

inversionista tiene conocimientos especializados de las operaciones de la
entidad en la que se tiene una inversin.
(c)

Una parte significativa de las actividades de la entidad en la que se tiene una

inversin involucran o estn realizadas en nombre del inversionista.

(d) La exposicin del inversionista, o los derechos, a retornos procedentes de

su involucramiento con la entidad en la que se tiene una inversin es

desproporcionadamente mayor que sus votos u otros derechos similares. Por

ejemplo, puede haber una situacin en la que se otorgue a un inversionista, o se
exponga, a ms de la mitad de los retornos de la entidad en la que se tiene una
inversin pero mantenga menos de la mitad de los derechos de votos de sta.
B20

Cuanto mayor sea la exposicin del inversionista, o los derechos, a la

variabilidad de los retornos procedente de su involucramiento en una entidad en la
que se tiene una inversin, mayor ser el incentivo del inversionista para obtener
derechos suficientes que le den poder. Por ello, estar ms expuesto a la variabilidad de los
retornos es un indiciador que el inversionista puede tener poder. Sin embargo, la
medida de la exposicin del inversionista no determina, en s misma, si un inversionista
tiene poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin.

B21

Cuando los factores establecidos en el prrafo B18 y los indicadores establecidos en

los prrafos B19 y B20 se consideran conjuntamente con los derechos de inversionista,
se dar mayor peso a la evidencia de poder descrita en el prrafo B18.

Derechos sustantivos
B22

Un inversionista, al evaluar si tiene poder, considerar solo los derechos sustantivos

relacionados con una entidad en la que se tiene una inversin (mantenidos por el
inversionista y otros). Para que un derecho sea sustantivo, el tenedor debe poseer la
capacidad factible de ejercer ese derecho.

B23

La determinacin de si los derechos son sustantivos requiere juicio profesional,

teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias. Los factores a considerar para
llevar a cabo esa determinacin incluyen pero no se limitan a:
(a) Si existen barreras (econmicas o de otro tipo) que impidan al tenedor (o tenedores)
el ejercicio de los derechos. Ejemplos de estas barreras incluyen pero no se limitan a:
(i) penalizaciones financieras e incentivos que impediran (o disuadiran) al

tenedor del ejercicio de sus derechos.

(ii) un precio de ejercicio o conversin que crea una barrera financiera que

impedira (o disuadira) al tenedor del ejercicio de sus derechos.

(iii) trminos y condiciones que hacen improbable que los derechos fueran

ejercidos, por ejemplo, condiciones que reducen el lmite temporal de su

ejercicio.
(iv) la ausencia de un mecanismo razonable, explcito, en los documentos de
constitucin de una entidad en la que se tiene una inversin o en las leyes o
regulaciones aplicables que permitira al tenedor ejercer sus derechos.
(v) la incapacidad del tenedor de los derechos de obtener la informacin necesaria

para ejercer sus derechos.

(vi) barreras operativas o incentivos que impediran (o disuadiran) al tenedor del

ejercicio de sus derechos (por ejemplo la ausencia de otros gerentes con

voluntad o capacidad de proporcionar servicios especializados o proporcionar
los servicios y hacerse cargo de otras participaciones mantenidas por el gerente
implicado).
(vii) requerimientos legales o de regulacin que impiden al tenedor el ejercicio de

sus derechos (por ejemplo cuando se prohbe a un inversionista extranjero el

ejercicio de sus derechos).

(b)

(c)

B24

Cuando el ejercicio de los derechos requiere el acuerdo de ms de una parte, o

cuando los derechos se mantienen por ms de una parte, si existe o no un
mecanismo que proporciona a esas partes la capacidad factible de ejercer sus
derechos de forma colectiva en el caso que decidan hacerlo as. La ausencia de
tal mecanismo es un indicador que los derechos pueden no ser sustantivos.
Cuantas ms partes estn obligadas a ponerse de acuerdo para ejercer los
derechos, menos probable ser que esos derechos sean sustantivos. Sin
embargo, un consejo de administracin cuyos miembros son independientes de
quien toma decisiones puede servir como mecanismo para que numerosos
inversionistas acten de forma colectiva en el ejercicio de sus derechos. Por
ello, es ms probable que derechos de destitucin ejercibles por un consejo de
administracin independiente sean sustantivos, que si los mismos derechos
fueran ejercibles individualmente por un gran nmero de inversionistas.
Si la parte o partes que mantienen los derechos se beneficiaran del ejercicio
de
esos
derechos. Por ejemplo, el tenedor de derechos de voto potenciales en una entidad
en la que se tiene una inversin (vanse los prrafo B47 a B50) considerar el
precio de ejercicio o conversin del instrumento. Las clusulas y condiciones
de los derechos de voto potenciales son ms probables que sean sustantivos
cuando el instrumento tiene un precio favorable o el inversionista se
beneficiara por otras razones (por ejemplo mediante la realizacin de
sinergias entre el inversionista y la entidad en la que se tiene una inversin)
del ejercicio o conversin del instrumento.

Cuando las decisiones sobre la direccin de las actividades de relevancia necesitan

realizarse, para ser sustantivos los derechos tambin necesitan ser ejercibles.
Usualmente, para ser sustantivos, los derechos necesitan ser ejercibles en el presente. Sin
embargo, algunas veces los derechos pueden ser sustantivos, an cuando los derechos no
sean ejercibles en el presente.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 3
La entidad en la que se tiene una inversin tiene reuniones anuales de accionistas en las se toman
decisiones para dirigir las actividades relevantes. La prxima reunin programada de accionistas
es dentro de ocho meses. Sin embargo, los accionistas que de forma individual o colectiva
mantienen al menos el 5 por
ciento de los derechos de voto pueden convocar una reunin extraordinaria para cambiar las
polticas existentes sobre las actividades relevantes, aunque los requerimientos de convocatoria a
los otros accionistas implican que esta reunin no podr celebrarse antes de 30 das. Las polticas
sobre las actividades relevantes pueden cambiarse solo en reuniones de accionistas
programadas o extraordinarias. Esto incluye la aprobacin de ventas significativas de activos,
as como la realizacin o disposicin de inversiones significativas.

Los anteriores hechos y circunstancias ocurridos se aplican a los ejemplos 3A a 3D que se

describen a continuacin. Cada ejemplo se considera por separado.
Ejemplo 3A
Un inversionista mantiene una mayora de derechos de voto en la entidad en la que se tiene una
inversin. Los derechos de voto del inversionista son sustantivos porque el inversionista es capaz de
tomar decisiones sobre la direccin de las actividades relevantes cuando necesitan tomarse. El hecho

que vayan a transcurrir 30 das antes que el inversionista pueda ejercer sus derechos de voto no impide
que el inversionista tenga la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes a partir del momento
en que el inversionista adquiere la participacin.
Ejemplo 3B
Un inversionista es parte de un contrato a trmino para adquirir la mayora de las acciones de la entidad
en la que se tiene una inversin. La fecha de liquidacin del contrato a trmino es de 25 das. Los
accionistas existentes no son capaces de cambiar las polticas existentes sobre las actividades relevantes
porque una reunin extraordinaria no se puede mantener hasta pasados 30 das, en cuyo momento el
contrato a trmino habr sido liquidado. Por ello, el inversionista tiene derechos que son esencialmente
equivalentes a la mayora de los accionistas del ejemplo 3A anterior (es decir, el inversionista que
mantiene el contrato a trmino puede tomar decisiones sobre la direccin de las actividades relevantes
cuando necesiten tomarse). El contrato a trmino del inversionista es un derecho sustantivo que otorga al
inversionista la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes incluso antes que se liquide el
contrato a trmino.
Ejemplo 3C
Un inversionista mantiene una opcin sustantiva para adquirir la mayora de las acciones de la entidad en
la que se tiene una inversin que es ejercitable en 25 das y el precio es muy favorable. Se llegara a la
misma conclusin que en el ejemplo 3B.

Ejemplo 3D
Un inversionista es parte de un contrato a trmino para adquirir la mayora de las acciones de la entidad
en la que se tiene una inversin sin otros derechos relacionados con sta. La fecha de liquidacin del
contrato a trmino es dentro de seis meses. Al contrario de los ejemplos anteriores, el inversionista no
tiene la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Los accionistas existentes tienen la
capacidad presente de dirigir las actividades relevantes porque pueden cambiar las polticas existentes
sobre dichas actividades antes que se liquide el contrato a trmino.

B25

Los derechos sustantivos ejercibles por otras partes pueden impedir a un inversionista
controlar la entidad en la que se tiene una inversin con la que se relacionan esos
derechos. Estos derechos sustantivos no requieren que los tenedores tengan la
capacidad de poner en marcha decisiones. Siempre que los derechos no sean
meramente protectores (vanse los prrafos B26 a B28), los derechos sustantivos
mantenidos por otras partes pueden impedir al inversionista controlar la entidad en la
que se tiene una inversin incluso si los derechos otorgan a los tenedores solo la
capacidad presente de aprobar o bloquear decisiones relacionadas con actividades
relevantes.

Derechos protectores
B26

Al evaluar si los derechos otorgan a un inversionista poder sobre una participada,

dicho inversionista evaluar si sus derechos, y los derechos mantenidos por otros, son
derechos protectores. Los derechos protectores se relacionan con cambios sustantivos de
las actividades de una entidad en la que se tiene una inversin o se aplican en
circunstancias excepcionales. Sin embargo, no todos los derechos que se aplican en
circunstancias excepcionales o dependen de sucesos son protectores (vanse los prrafos
B13 y B53).

B27

Puesto que los derechos protectores son diseados para proteger las participaciones
de sus tenedores sin otorgar poder a esa parte sobre la entidad en la que se tiene una
inversin con la que esos derechos se relacionan, un inversionista que mantiene solo
derechos protectores puede no tener poder o impedir a otra parte tener poder sobre una
entidad en la que se tiene una inversin (vase el prrafo 14).

B28

Ejemplos de derechos protectores incluyen pero no se limitan a:

Derechos de un prestamista a limitar que un prestatario lleve a cabo actividades que
podran cambiar de forma significativa el riesgo de crdito del prestatario en
detrimento del prestamista.
(b) El derecho de una parte que mantiene una participacin no controladora en una
entidad en la que se tiene una inversin a aprobar gastos de capital mayores de lo
requerido en el curso ordinario del negocio, o a aprobar la emisin de instrumentos
de deuda o patrimonio.
(a)

(c)

El derecho de un prestamista a tomar los activos de un prestatario si ste no cumple

las condiciones de pago del prstamo especificadas.

Franquicias
B29

Un acuerdo de franquicia en el que la entidad en la que se tiene una inversin

es la franquiciada a menudo otorga los derechos del franquiciador que se disean
para proteger la marca de franquicia. Los acuerdos de franquicia habitualmente
otorgan al franquiciador algunos derechos de toma de decisiones con respecto a las
operaciones de la franquiciada.

B30 Generalmente, los derechos del franquiciador no limitan la capacidad de partes

distintas de ste para tomar decisiones que tienen un efecto significativo sobre los
retornos del franquiciado. Ni hacen que los derechos del franquiciador en acuerdos
de franquicia necesariamente le den la capacidad presente de dirigir las actividades
que afectan significativamente a los retornos de la franquiciada.
B31

Es necesario distinguir entre tener la capacidad presente de tomar decisiones que afecten
significativamente a los retornos de la franquiciada y tener la capacidad de tomar
decisiones que protejan la marca de franquicia. El franquiciador no tiene poder sobre el
franquiciado si otras partes tienen derechos existentes que les otorgan la capacidad presente
de dirigir las actividades relevantes de la franquiciada.

B32

Mediante la realizacin de un acuerdo de franquicia el franquiciado ha tomado una

decisin unilateral de operar su negocio de acuerdo con las clusulas del acuerdo de
franquicia, pero por su propia cuenta.

B33

El control sobre decisiones sustantivas tales como la forma legal de la franquiciada

y su estructura de financiamiento puede determinarse por partes distintas del
franquiciador y puede afectar de forma significativa a los retornos de la franquiciada.
Cuanto ms bajo sea el nivel de apoyo financiero proporcionado por el franquiciador y
ms baja sea la exposicin del franquiciador a la variabilidad de los retornos de la
franquiciada, mayor ser la probabilidad que el franquiciador tenga nicamente derechos
protectores.

Derechos de voto
B34

A menudo un inversionista tiene la capacidad presente, a travs de los derechos de voto

o similares, para dirigir las actividades relevantes. Un inversionista considerar los
requerimientos de esta seccin (prrafos B35 a B50) si las actividades relevantes de una
entidad en la que se tiene una inversin estn dirigidas a travs de los derechos de voto.

Poder con una mayora de derechos de voto

B35

Un inversionista que mantiene ms de la mitad de los derechos de voto de una entidad en

la que se tiene una inversin tiene poder en las siguientes situaciones, a menos que se
apliquen los prrafos B36 o B37:
(a)

las actividades relevantes son dirigidas por el voto del tenedor de la mayora de
los derechos de voto, o

(b) una mayora de los miembros del Gobierno Corporativo que dirige las actividades

relevantes se nombran por el voto del tenedor de la mayora de los derechos de

voto.

Mayora de los derechos de voto pero no de poder

B36

B37

Para un inversionista que mantiene ms de la mitad de los derechos de voto de una

entidad en la que se tiene una inversin, para tener poder sobre una entidad en la que se
tiene una inversin, los derechos de voto del inversionista deben ser sustantivos, de
acuerdo con los prrafos B22 a B25, y debe proporcionar al inversionista la capacidad
presente de dirigir las actividades relevantes, que a menudo ser mediante la determinacin
de las polticas financieras y de operacin. Si otra entidad tiene derechos existentes
que proporcionen a esa entidad el derecho de dirigir las actividades relevantes y esa
entidad no es un agente del inversionista, el inversionista no tiene poder sobre la entidad
en la que se tiene una inversin.
Cuando los derechos de voto no son sustantivos, un inversionista no tiene poder
sobre una entidad en la que se tiene una inversin, an cuando el inversionista
mantenga la mayora de los derechos de voto en la entidad en la que se tiene una
inversin. Por ejemplo, un inversionista que tiene ms de la mitad de los derechos de voto
de una entidad en la que se tiene una inversin puede no tener poder si las actividades
relevantes estn sujetas a la direccin de un gobierno, tribunal, administrador, depositario,
liquidador o regulador.

Poder sin una mayora de derechos de voto

B38

Un inversionista puede tener poder incluso si mantiene menos de una mayora de los
derechos de voto de una entidad en la que se tiene una inversin. Un inversionista
puede tener poder con menos de una mayora de los derechos de voto de una entidad en
la que se tiene una inversin, por ejemplo, a travs:
(a)

un acuerdo contractual entre el inversionista y otros tenedores de voto (vase el

prrafo B39);

(b) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales (vase el prrafo B40);
(c)

derechos de voto del inversionista (vanse los prrafos B41 a B45);

(d) derechos de voto potenciales (vanse los prrafos B47 a B50); o

(e)

una combinacin de (a) a (d).

Acuerdo contractual con otros tenedores de voto

B39

Un acuerdo contractual entre un inversionista y otros tenedores de voto puede otorgar

al inversionista el derecho a ejercer derechos de voto suficientes para darle poder,
incluso si no tiene derechos de voto suficientes para darle ese poder sin el acuerdo
contractual. Sin embargo, un acuerdo contractual puede asegurar que el inversionista
pueda dirigir suficientemente a otros tenedores de voto sobre la forma de votar para
permitir a dicho inversionista tomar decisiones sobre las actividades relevantes.

Derechos procedentes de otros acuerdos contractuales

B40

Otros derechos de toma de decisiones, en combinacin con derechos de voto, pueden

otorgar a un inversionista la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes.
Por ejemplo, los derechos especificados en un acuerdo contractual en combinacin
con los derechos de voto pueden ser suficientes para dar a un inversionista la capacidad
presente de dirigir los procesos de fabricacin de una entidad en la que se tiene una
inversin o dirigir otras actividades financieras o de operacin de sta que afecte
significativamente a los retornos de dicha entidad en la que se tiene una inversin. Sin
embargo, en ausencia de cualesquiera otros derechos, la dependencia econmica de una
entidad en la que se tiene una inversin con el inversionista (tal como las relaciones de
un proveedor con su principal cliente) no conduce a que dicho inversionista tenga
poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin.

Derechos de voto del inversionista

B41

Cuando el inversionista tiene la capacidad factible de dirigir las actividades

relevantes de forma unilateral, un inversionista con menos de la mayora de los derechos
de voto tiene derechos que son suficientes para otorgarle poder.

B42

Al evaluar si los derechos de voto de un inversionista son suficientes para otorgarle

poder, ste considerar todos los hechos y circunstancias, incluyendo:
(a) el montante de los derechos de voto que mantiene el inversionista en relacin con el
montante y dispersin de los que mantienen otros tenedores de voto, destacando
que:
(i)

cuantos ms derechos de voto mantenga un inversionista, mayor ser la

probabilidad que el inversionista tenga derechos existentes que le otorguen la
capacidad presente de dirigir las actividades relevantes;

(ii) cuantos ms derechos de voto mantenga un inversionista en relacin a otros

tenedores de voto, mayor ser la probabilidad que el inversionista tenga derechos

existentes que le otorguen la capacidad presente de dirigir las actividades
relevantes;
(iii) cuantas ms partes necesitaran actuar conjuntamente para que el inversionista

perdiera una votacin, mayor ser la probabilidad que el inversionista tenga

derechos existentes que le otorguen la capacidad presente de dirigir las
actividades relevantes;
(b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversionista, otros tenedores de
voto u otras partes (vanse los prrafo B47 a B50);
(c)

derechos que surgen de otros acuerdos contractuales (vase el prrafo B40); y

(d)

cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el

inversionista tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades
relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los

patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

B43

Cuando la direccin de las actividades relevantes se determina por mayora de voto y un

inversionista mantiene de forma significativa ms derechos de voto que cualquier otro
tenedor de voto o grupo organizado de tenedores de voto, y los otros accionistas se
encuentren ampliamente dispersos, parece claro, despus de considerar los factores
enumerados en el prrafo 42(a) a (c) por s solos, que el inversionista tiene poder sobre la
entidad en la que se tiene una inversin.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 4
Un inversionista adquiere el 48 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene
una inversin. Los derechos de voto restantes se mantienen por miles de accionistas, ninguno
individualmente mantiene ms del 1 por ciento de los derechos de voto. Ninguno de los accionistas
tiene ningn acuerdo para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones colectivas. Al
evaluar la proporcin de derechos de voto a adquirir, sobre la base de la dimensin relativa de los
otros accionistas, el inversionista determin que un 48 por ciento de participacin sera suficiente
para darle el control. En este caso, sobre la base de la dimensin absoluta de su participacin y de la
dimensin relativa de los otros accionistas, el inversionista concluye que tiene participacin de voto
dominante suficiente para cumplir el criterio de poder sin necesidad de considerar las otras
evidencias de poder.

Ejemplo 5
El inversionista A mantiene el 40 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene
una inversin y doce inversionistas distintos mantienen cada uno un 5 por ciento de los derechos de
voto de sta. Un acuerdo de accionistas otorga al inversionista A el derecho a nombrar, destituir y
establecer la remuneracin de la gerencia responsable de dirigir las actividades relevantes. Para
cambiar el acuerdo, se requiere una mayora de voto de dos tercios de los accionistas. En este caso,
el inversionista A concluye que la dimensin absoluta de la participacin del inversionista y la
dimensin relativa de los otros accionistas por s solas no son concluyentes para determinar si el
inversionista tiene derechos suficientes para otorgarle poder. Sin embargo, el inversionista A
determina que su derecho contractual para nombrar, destituir y establecer la remuneracin de la
gerencia es suficiente para concluir que tiene poder sobre la entidad en la que se tiene una
inversin. Al evaluar si el inversionista A tiene poder, no se considerar el hecho que el
inversionista A pueda no haber ejercido este derecho o la probabilidad que el inversionista A
ejercite su derecho a seleccionar, nombrar o destituir a la gerencia.

B44

En otras situaciones, puede estar claro despus de considerar los factores enumerados
en el prrafo B42(a) a (c) por s mismos que un inversionista no tiene poder.

Ejemplo de aplicacin
Ejemplo 6
El inversionista A mantiene el 45 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene una
inversin. Otros dos inversionistas mantienen cada uno el 26 por ciento de los derechos de voto de sta.
El resto de los derechos de voto los mantienen otros tres accionistas, cada uno con un 1 por ciento. No
existen otros acuerdos que afecten a la toma de decisiones. En este caso, la dimensin de la
participacin de voto del inversionista A y su tamao relativo con respecto a los otros accionistas son
suficientes para concluir que el inversionista A no tiene poder. nicamente necesitaran cooperar los
otros dos accionistas para ser capaces de impedir que el inversionista A dirigiera las actividades
relevantes de la entidad en la que se tiene una inversin.

B45

Sin embargo, los factores enumerados en el prrafo B42(a) a (c) por s mismos pueden
no ser concluyentes. Si un inversionista, habiendo considerado esos factores, no tiene claro
si tiene poder, considerar hechos y circunstancias adicionales, tales como si otros
accionistas son pasivos por naturaleza como demostraron mediante patrones de conducta de
voto en reuniones de accionistas anteriores. Esto incluye la evaluacin de los factores
establecidos en el prrafo B18 y los indicadores de los prrafos B19 y B20. Cuantos
menos derechos de voto mantenga el inversionista, y menos partes necesitaran actuar
conjuntamente para que el inversionista perdiera una votacin, mayor sera la dependencia
de hechos y circunstancias adicionales para evaluar si los derechos del inversionista son
suficientes para otorgarle poder. Cuando los hechos y circunstancias de los prrafos B18 a
B20 se consideren conjuntamente con los derechos del inversionista, se dar mayor peso a
la evidencia de poder del prrafo B18 que a los indicadores de poder de los prrafos B19
y B20.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 7
Un inversionista mantiene el 45 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se
tiene una inversin. Otros once inversionistas mantienen cada uno el 5 por ciento de los derechos
de voto de dicha entidad en la que se tiene una inversin. Ninguno de los accionistas tiene
acuerdos contractuales para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones colectivas. En
este caso, la dimensin absoluta de la participacin del inversionista y la dimensin relativa de los
otros accionistas por s solas no son concluyentes para determinar si el inversionista tiene derechos
suficientes para otorgarle poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin. Deberan
considerarse hechos y circunstancias adicionales que pudieran proporcionar evidencia que el
inversionista tiene, o no, poder.
Ejemplo 8
Un inversionista mantiene el 35 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene una
inversin. Otros tres inversionistas mantienen cada uno el 5 por ciento de los derechos de voto de la
entidad en la que se tiene una inversin. Los derechos de voto restantes se mantienen por numerosos
accionistas, ninguno individualmente mantiene ms del 1 por ciento de los derechos de voto. Ningn
accionista tiene acuerdos para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones colectivas. Las
decisiones sobre las actividades relevantes de la entidad en la que se tiene una inversin requieren la
aprobacin de la mayora de los votos emitidos en las reuniones de accionistas correspondientes -en las
correspondientes reuniones de accionistas recientes se han emitido el 75 por ciento de los derechos de
voto de la entidad en la que se tiene una inversin. En este caso, la participacin activa de los otros
accionistas en reuniones de accionistas recientes indica que el inversionista no tendra la capacidad
factible de dirigir de forma unilateral las actividades relevantes, independientemente de si el
inversionista ha dirigido las actividades relevantes porque un nmero suficiente de otros accionistas
votaron en el mismo sentido que el inversionista.

B46

Si no est claro, habiendo considerado los factores enumerados en el prrafo B42(a) a

(d), que el inversionista tenga poder, el inversionista no controla la entidad en la que se
tiene una inversin.

Derechos de voto potenciales

B47

Al evaluar el control, un inversionista considerar sus derechos de voto potenciales,

as como los derechos de voto potenciales mantenidos por otras partes, para determinar
si tiene poder. Los derechos de voto potenciales son derechos a obtener derechos de
voto de una entidad en la que se tiene una inversin, tales como los que surgen de
instrumentos u opciones convertibles, incluyendo contratos a trmino. Esos derechos de
voto potenciales se considerarn nicamente si son sustantivos (vanse los prrafos B22
a B25).

B48

Al considerar los derechos de voto potenciales, un inversionista considerar el propsito

y diseo del instrumento, as como el propsito y diseo de cualquier otro involucramiento
que tenga el inversionista con la entidad en la que se tiene una inversin. Esto incluye una
evaluacin de las diversas clusulas y condiciones del instrumento, as como de las
expectativas aparentes del inversionista, motivos y razones para acordar dichas
clusulas y condiciones.

B49

Si el inversionista tiene tambin votos u otros derechos de toma de decisiones

relativos a las actividades de la entidad en la que se tiene una inversin, ste evaluar
si esos derechos, en combinacin con derechos potenciales de voto, le otorgan poder.

B50

Los derechos de voto potenciales sustantivos por s mismos, o en combinacin con

otros derechos, pueden otorgar a un inversionista la capacidad presente de dirigir las
actividades relevantes. Por ejemplo, este probablemente sea el caso cuando un inversionista
mantiene el 40 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene una
inversin y, de acuerdo con el prrafo B23, mantiene derechos sustantivos que surgen
de opciones para adquirir un 20 por ciento adicional de los derechos de voto.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 9
El inversionista A mantiene el 70 por ciento de los derechos de voto de una entidad en la que se tiene
una inversin. El inversionista B tiene el 30 por ciento de los derechos de voto de la entidad en la
que se tiene una inversin, as como una opcin para adquirir la mitad de los derechos de voto del
inversionista A. La opcin es ejercitable para los prximos dos aos a un precio fijo que es muy
desfavorable (y se espera que se mantenga as por ese periodo de dos aos). El inversionista A ha
estado ejerciendo sus votos y est dirigiendo de forma activa las actividades relevantes de la entidad en
la que se tiene una inversin. En este caso, el inversionista A es probable que cumpla el criterio de
poder porque parece tener la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Aunque el
inversionista B tiene opciones ejercibles en el momento presente para comprar los derechos de voto
adicionales (que si se ejercen le daran mayora de derechos de voto en la entidad en la que se tiene una
inversin), las clusulas y condiciones coligadas con esas opciones son tales que las opciones no se
consideran sustantivas.

Ejemplo 10
El inversionista A y otros dos inversionistas mantienen cada uno un tercio de los derechos de voto de una
entidad en la que se tiene una inversin. La actividad de negocio de la entidad en la que se tiene una
inversin est estrechamente relacionada con el inversionista A. Junto con sus instrumentos de
patrimonio, el inversionista A tambin mantiene instrumentos de deuda que son convertibles en acciones
ordinarias de la entidad en la que se tiene una inversin en cualquier momento por un precio fijo que es
desfavorable (pero no muy desfavorable). Si se convirtiera la deuda, el inversionista A mantendra el 60
por ciento de los derechos de voto de la entidad en la que se tiene una inversin. Si se convirtieran los
instrumentos de deuda en acciones ordinarias, el inversionista A se beneficiara de la realizacin de
sinergias. El inversionista A tiene poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin porque
mantiene derechos de voto sobre sta junto con derechos de voto potenciales sustantivos que le
otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes.

Poder cuando los derechos de voto o similares no tienen un efecto

significativo sobre los retornos de la entidad en la que se tiene una
inversin
B51

Al evaluar el propsito y diseo de una entidad en la que se tiene una inversin (vanse
los prrafos B5 a B8), un inversionista considerar el involucramiento y decisiones
tomadas en la creacin de la entidad en la que se tiene una inversin como parte de su
diseo y evaluar si las condiciones y caractersticas de la transaccin del
involucramiento proporcionan al inversionista derechos que son suficientes para
otorgarle poder. Estar involucrado en el diseo de una entidad en la que se tiene una
inversin en s mismo no es suficiente para dar a un inversionista control. Sin embargo,
el involucramiento en el diseo puede indicar que el inversionista tuvo la oportunidad

de obtener derechos que son suficientes para otorgarle poder sobre la entidad en la que se
tiene una inversin.
B52

Adems, un inversionista considerar acuerdos contractuales tales como derechos de

compra, de venta y de liquidacin establecidos en la creacin de la entidad en la que se
tiene una inversin. Cuando estos acuerdos contractuales involucren actividades que
estn estrechamente relacionadas con la entidad en la que se tiene una inversin, estas
actividades son, en esencia, una parte integral de las actividades globales sta, an cuando
puedan tener lugar al margen de los lmites legales de la entidad en la que se tiene una
inversin. Por ello, los derechos de toma de decisiones explcitos o implcitos insertados
en los acuerdos contractuales que estn estrechamente relacionados con la entidad en la
que se tiene una inversin necesitarn considerarse como actividades relevantes al
determinar el poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin.

B53

Para algunas entidades en la que se tiene una inversin, las actividades relevantes
suceden slo cuando surgen circunstancias particulares o tienen lugar eventos. La
entidad en la que se tiene una inversin puede estar diseada de forma que la direccin de
sus actividades y sus retornos estn predeterminados a menos y hasta que surjan esas
circunstancias particulares o tengan lugar los sucesos. En este caso, solo las decisiones sobre
las actividades de la entidad en la que se tiene una inversin, cuando esas circunstancias o
sucesos tengan lugar, pueden afectar significativamente a sus retornos y por ello ser
actividades relevantes. Las circunstancias o sucesos no necesitan haber ocurrido para
que un inversionista con la capacidad para tomar esas decisiones tenga poder. El hecho
que el derecho a tomar decisiones est condicionado a que surjan circunstancias o tengan
lugar sucesos no hacen, por s mismos, esos derechos protectores.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 11
La nica actividad de negocio de una entidad en la que se tiene una inversin, tal como se
especifica en sus documentos de constitucin, es comprar derechos por cobrar y administrarlos
diariamente para sus inversionistas. La administracin diaria incluye el cobro y transferencia de
los pagos del principal e intereses cuando sean exigibles. Hasta que haya incumplimiento de un
derecho por cobrar la entidad en la que se tiene una inversin vende de forma automtica el
derecho por cobrar a un inversionista segn lo acordado de forma separada en un acuerdo de venta
entre el inversionista y la entidad en la que se tiene una inversin. La nica actividad relevante es
gestionar los derechos por cobrar hasta que haya incumplimiento porque es la nica actividad
que afecta de forma significativa a los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin. La
gestin de los derechos por cobrar antes del incumplimiento no es una actividad relevante porque
no requiere tomar decisiones sustantivas que puedan afectar de forma significativa a los retornos de
la entidad en la que se tiene una inversin -las actividades anteriores al incumplimiento estn
predeterminadas y conllevan solo cobrar los flujos de efectivo cuando sean exigibles y
transferirlos a los inversionistas. Por ello, al evaluar las actividades globales de la entidad en la que
se tiene una inversin que afectan de forma significativa a los retornos de sta, solo se debe
considerar el derecho del inversionista a gestionar los activos hasta que haya incumplimiento.
En este ejemplo, el diseo de la entidad en la que se tiene una inversin asegura que el
inversionista tiene autoridad para tomar decisiones sobre las actividades que afectan de forma
significativa a los retornos y en el momento exacto en que se requiere esta autoridad para tomar
decisiones. Las clusulas del acuerdo de venta son globales para todas las transacciones y la
constitucin de la entidad en la que se tiene una inversin. Por ello, las clusulas del acuerdo de
venta junto con los documentos de constitucin de la entidad en la que se tiene una inversin llevan
a la conclusin que el inversionista tiene poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin
an cuando el inversionista tenga la propiedad de los derechos por cobrar solo hasta que haya
incumplimiento y gestione los derecho por cobrar incumplidos al margen de los lmites legales
de la entidad en la que se tiene una inversin.

Ejemplo 12
Los nicos activos de una entidad en la que se tiene una inversin son los derechos por cobrar. Cuando
se consideran el propsito y diseo de la entidad en la que se tiene una inversin, se determina que la
nica actividad relevante es gestionar los derechos por cobrar hasta que haya incumplimiento. La
parte que tiene la capacidad de gestionar los derechos por cobrar incumplidos tiene poder sobre la
entidad en la que se tiene una inversin independientemente de si algunos prestatarios han incumplido.

B54

Un inversionista puede tener un compromiso explcito o implcito de asegurar que una

entidad en la que se tiene una inversin continuar operando como se dise. Este
compromiso puede incrementar la exposicin del inversionista a la variabilidad de los
retornos y por ello incrementar el incentivo para que el inversionista obtenga derechos
suficientes para otorgarle poder. Por ello, un compromiso para asegurar que una entidad
en la que se tiene una inversin operar como se dise puede ser un indicador que el
inversionista tiene poder, pero no otorga, por s mismo, al inversionista poder, ni impide a
otra parte tener poder.

Exposicin, o derechos, a retornos variables de la entidad en la que se tiene

una inversin

B55

Al evaluar si un inversionista tiene control sobre una entidad en la que se tiene una
inversin, el inversionista determinar si est expuesto, o tiene derechos, a los retornos
variables procedentes de su involucramiento en la entidad en la que se tiene una inversin.

B56

Los retornos variables son retornos no fijos que tienen el potencial de variar como
consecuencia del rendimiento de una entidad en la que se tiene una inversin. Los
retornos variables pueden ser solo positivos, solo negativos o tanto positivos como
negativos (vase el prrafo 15). Un inversionista evaluar si los retornos procedentes de
una entidad en la que se tiene una inversin son variables y la forma en que stos estn en
la base de la esencia del acuerdo independientemente de la forma legal de los
retornos. Por ejemplo, un inversionista puede mantener un bono con pagos a tasa de
inters fija. Los pagos a tasa de inters fija son retornos variables para el propsito de
esta NIFCH porque estn sujetos al riesgo de incumplimiento y exponen al
inversionista al riesgo de crdito del emisor del bono. El volumen de la variabilidad
(es decir hasta qu punto son esos retornos variables) depender del riesgo de
crdito del bono. De forma anloga, comisiones de rendimiento fijas para gestionar los
activos de una entidad en la que se tiene una inversin son retornos variables porque
exponen al inversionista al riesgo de rendimiento de la entidad en la que se tiene una
inversin. El volumen de variabilidad depender de la capacidad de la entidad en la
que se tiene una inversin para generar suficientes ingresos para pagar la comisin.

B57

Ejemplos de retornos incluyen:

dividendos, otras distribuciones de beneficios econmicos procedentes de la
entidad en la que se tiene una inversin (por ejemplo intereses de ttulos de deuda
emitidos por la entidad en la que se tiene una inversin) y cambios en el valor de la
inversin del inversionista en la entidad en la que se tiene una inversin.
(b) remuneracin por administrar los activos o pasivos de una entidad en la que se
tiene una inversin, comisiones y exposicin a prdidas por proporcionar apoyo
de crdito o liquidez, participaciones residuales en los activos y pasivos de la
entidad en la que se tiene una inversin en la liquidacin de sta, beneficios
fiscales, y acceso a liquidez futura que un inversionista tenga por su
involucramiento en una entidad en la que se tiene una inversin.
(a)

(c)

retornos que no estn disponibles para otros tenedores de participaciones. Por

ejemplo, un inversionista puede utilizar sus activos en combinacin con los
activos de la entidad en la que se tiene una inversin, tales como combinacin de
funciones operativas para conseguir economas de escala, ahorro de costos, fuentes
de productos escasos, obtener acceso a conocimientos del propietario o limitando
algunas operaciones o activos, para mejorar el valor de otros activos del
inversionista.

Vinculacin entre poder y rendimiento

Poder delegado
B58

Cuando un inversionista con derechos de toma de decisiones (quien toma

decisiones) evala si controla una entidad en la que se tiene una inversin, determinar
si es un principal o un agente. Un inversionista tambin determinar si otra entidad con
derechos de toma de decisiones est actuando como un agente del inversionista. Un agente
es una parte dedicada principalmente a actuar en nombre y a beneficio de otra parte o
partes (el principal o principales) y, por ello, no controla la entidad en la que se tiene una
inversin cuando ejerce su autoridad para tomar decisiones (vanse los prrafos 17 y 18).
Por ello, algunas veces el poder de un principal puede mantenerse y ejercerse por un
agente, pero en nombre del principal. Quien toma decisiones no es un agente solo por el
hecho que otras partes puedan beneficiarse de las decisiones que toma.

B59

Un inversionista puede delegar su autoridad para tomar decisiones a un agente en

algunos temas especficos o en todas actividades relevantes. Al evaluar si controla una
entidad en la que se tiene una inversin, el inversionista tratar los derechos de toma de
decisiones delegados a su agente como mantenidos por el inversionista directamente.
En situaciones en las que existe ms de un principal, cada uno de los principales
evaluar si tiene poder sobre la entidad en la que se tiene una inversin considerando los
requerimientos de los prrafos B5 a B54. Los prrafos B60 a B72 proporcionan guas
para determinar si quien toma decisiones es un agente o un principal.

B60

Quien toma decisiones considerar la relacin global entre l mismo, la entidad en la

que se tiene una inversin gestionada y otras partes involucradas en la entidad en la
que se tiene una inversin, en particular todos los factores sealados a continuacin,
para determinar si es un agente:
(a)

El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre la entidad en la que se tiene

una inversin (prrafos B62 y B63).

(b) Los derechos mantenidos por otras partes (prrafos B64 a B67).
(c)

La remuneracin a la que tiene derecho de acuerdo con los acuerdos de

remuneracin (prrafos B68 a B70).

(d) La exposicin de quien toma decisiones a la variabilidad de los retornos

procedentes de otras participaciones que mantiene en la entidad en la que se tiene

una inversin (prrafos B71 y B72).
Se aplicarn diferentes ponderaciones a cada uno de los factores sobre la base de
hechos y circunstancias particulares.
B61 Determinar si quien toma decisiones es un agente requiere una evaluacin de todos los
factores enumerados en el prrafo B60 a menos que una sola parte mantenga derechos
sustantivos de destituir a quien toma decisiones (derechos de destitucin) y pueda cesarlo
sin motivo (vase el prrafo B65).

El alcance de la autoridad para tomar decisiones

B62

El alcance de la autoridad para tomar decisiones de quien toma dichas decisiones se

evaluar

considerando:
(a)

las actividades que le son permitidas segn el acuerdo de toma de decisiones y lo

estipulado por ley, y

(b) la discrecin que tiene quien toma decisiones cuando toma decisiones sobre

esas actividades.
B63

Quien toma decisiones considerar el propsito y diseo de la entidad en la que se

tiene una inversin, los riesgos para los que la entidad en la que se tiene una inversin
fue diseada para ser expuesta, los riesgos que se dise pasar a las partes involucradas y
el nivel de involucramiento que tuvo quien toma decisiones en el diseo de una entidad
en la que se tiene una inversin. Por ejemplo, si quien toma decisiones est
significativamente involucrado en el diseo de la entidad en la que se tiene una inversin
(incluyendo la determinacin del alcance de la autoridad para tomar decisiones), ese
involucramiento puede indicar que quien toma dichas decisiones tuvo la oportunidad e
incentivo de obtener derechos que den lugar a que tenga la capacidad para dirigir las
actividades relevantes.

Derechos mantenidos por otras partes

B64

Los derechos sustantivos mantenidos por otras partes pueden afectar a la capacidad de
quien toma decisiones para dirigir las actividades relevantes de una entidad en la que se
tiene una inversin. Los derechos de destitucin sustantivos u otros derechos pueden
indicar que quien toma decisiones es un agente.

B65

Cuando una sola parte mantiene derechos de destitucin sustantivos y puede cesar a
quien toma decisiones sin motivo, esto, aisladamente, es suficiente para concluir que
este ltimo es un agente. Si ms de una parte mantiene estos derechos (y ninguna parte
individualmente puede destituir a quien toma decisiones sin el acuerdo de las otras
partes) esos derechos no son, aisladamente, concluyentes para determinar que quien toma
decisiones acta principalmente en nombre y beneficio de otros. Adems, cuanto mayor
sea el nmero de partes que se requiere que acten juntas para ejercer los derechos a
destituir a quien toma decisiones y mayor sea la magnitud de otros intereses
econmicos de quien toma decisiones y la variabilidad asociada con stos (es decir
remuneracin y otros intereses), menor ser el peso que deber aplicarse a este factor.

B66

Al evaluar si quien toma decisiones es un agente, debern considerarse los derechos

sustantivos mantenidos por otras partes que restringen la discrecin de quien toma
decisiones de forma similar a los derechos de destitucin. Por ejemplo, se le requiere a
quien toma decisiones que obtenga la aprobacin de sus actos por un pequeo nmero de
otras partes es, generalmente, un agente. (Vanse los prrafos B22 a B25 para guas
adicionales sobre derechos y si son sustantivos.)

B67

La consideracin de los derechos mantenidos por otras partes incluir una evaluacin
de los derechos ejercibles por el consejo de administracin de una entidad en la que se
tiene una inversin (u otro organismo de gobierno) y sus efectos sobre la autoridad para
tomar decisiones [vase el prrafo B23(b)].

Remuneracin
B68

Cuanto mayor sea la magnitud de la remuneracin de quien toma decisiones y la

variabilidad asociada con sta, relacionadas con los retornos esperados procedentes de
la actividades de la entidad en la que se tiene una inversin, mayor ser la probabilidad
que quien toma decisiones sea un principal.

B69

B70

Para determinar si quien toma decisiones es un principal o un agente se considerar

tambin si existen las condiciones siguientes:
(a) La remuneracin de quien toma decisiones es acorde con los servicios prestados.
(b) El acuerdo de remuneracin incluye solo clusulas, condiciones o montos que
estn presentes habitualmente en acuerdos para servicios similares y el nivel de
formacin se ha negociado sobre una base de independencia.
Quien toma decisiones puede no ser un agente a menos que las condiciones
establecidas en el prrafo B69(a) y (b) estn presentes. Sin embargo, el cumplimiento de
esas condiciones de forma aislada no es suficiente para concluir que quien toma
decisiones es un agente.

Exposicin a la variabilidad de retornos procedentes de otras

participaciones
B71

Para evaluar si es un agente quien toma decisiones cuando ste ltimo mantiene
otras participaciones en una entidad en la que se tiene una inversin (por ejemplo
inversiones en la entidad en la que se tiene una inversin o proporciona garantas con
respecto al rendimiento de la entidad en la que se tiene una inversin), se considerar su
exposicin a la variabilidad de los retornos procedentes de esas participaciones.
Mantener otras participaciones en una entidad en la que se tiene una inversin indica que
quien toma decisiones puede ser un principal.

B72

Al evaluar su exposicin a la variabilidad de los retornos procedentes de otras

participaciones en la entidad en la que se tiene una inversin quien toma decisiones
considerar los siguientes elementos:
(a)

cuanto mayor sea la magnitud de sus intereses econmicos y la variabilidad asociada a

stos, teniendo en cuenta su remuneracin y otros intereses en total, mayor ser la
probabilidad que quien toma decisiones sea el principal.

(b)

si su exposicin a la variabilidad de los retornos es diferente a la de los otros

inversionistas y, si as es, si sta puede influir en sus acciones. Por ejemplo, este
puede ser el caso que quien toma decisiones mantenga participaciones
subordinadas en una entidad en la que se tiene una inversin, o proporcione otras
formas de mejora crediticia a sta.

Quien toma decisiones evaluar su exposicin con respecto a la variabilidad total de

los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin. Esta evaluacin se realizar
principalmente sobre la base de los retornos esperados de las actividades de la entidad en la
que se tiene una inversin pero sin ignorar la exposicin mxima de quien toma decisiones
a la variabilidad de los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin a travs de
otras participaciones que mantenga quien toma decisiones.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 13
Quien toma decisiones (gerente del fondo) establece, comercializa y gestiona un fondo regulado, cotizado en
un mercado pblico de acuerdo con parmetros definidos detalladamente establecidos
en el mandato de inversin tal como requieren sus leyes y regulaciones locales. El fondo se comercializ a
los inversionistas como una inversin en una cartera diversificada de valores de patrimonio de entidades
cotizadas en mercados pblicos. Dentro de los parmetros definidos, el gerente del fondo tiene discrecin
sobre los activos en los que invertir. El gerente del fondo ha realizado una inversin proporcional del 10
por ciento en el fondo y recibe una comisin basada en el mercado por sus servicios igual al 1 por ciento
del valor de los activos netos del fondo. Las comisiones son acordes con los servicios prestados. El
gerente del fondo no tienen ninguna obligacin de financiar prdidas por encima del 10 por ciento de la
inversin. No se requiere que el fondo establezca, y no ha establecido, un Directorio independiente. Los
inversionistas no mantienen ningn derecho sustantivo que afectara a la autoridad para tomar decisiones del
gerente del fondo, pero puede rescatar sus participaciones dentro de lmites particulares establecidos por el
fondo.
Aunque operando dentro de los parmetros establecidos en el mandato de inversin y de acuerdo con los
requerimientos de regulacin, el gerente del fondo tiene derechos de toma de decisiones que le otorgan la
capacidad presente de dirigir las actividades relevantes del fondo -los inversionistas no mantienen
derechos sustantivos que puedan afectar la autoridad para tomar decisiones del gerente del fondo. El
gerente del fondo recibe una comisin basada en el mercado por sus servicios que es acorde con el
servicio prestado y tiene tambin una inversin proporcional en el fondo. La remuneracin y su inversin
exponen al gerente del fondo a la variabilidad de los retornos de las actividades del fondo sin crear una
exposicin que sea tan significativa que indique que el gerente del fondo es un principal.

En este ejemplo, la consideracin de la exposicin del gerente del fondo a la variabilidad de retornos del
fondo junto con su autoridad para tomar decisiones dentro de los parmetros restringidos indica que el
gerente del fondo es un agente. Por ello, el gerente del fondo concluye que no controla el fondo.

Ejemplo 14
Quien toma decisiones establece, la comercializacin y gestin de un fondo que proporciona oportunidades
de inversin a un nmero de inversionistas. Quien toma decisiones (gerente del fondo) debe tomar
decisiones en el mejor inters de todos los inversionistas y segn los acuerdos que gobiernan el fondo.
No obstante, el gerente del fondo tiene amplia discrecin para tomar decisiones. El gerente del fondo
recibe una comisin basada en el mercado por sus servicios igual al 1 por ciento de los activos gestionados
y del 20 por ciento de todas las ganancias del fondo si se logra un nivel especificado de ganancia. Las
comisiones son acordes con los servicios prestados.

Aunque debe tomar decisiones en el mejor inters de todos los inversionistas, el gerente del fondo tiene amplia
autoridad para tomar decisiones para dirigir las actividades relevantes del fondo. Al gerente del fondo se le
pagan comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes con los servicios prestados.
Adems la remuneracin alinea los intereses del gerente del fondo con los de los otros inversionistas para
incrementar el valor del fondo, sin crear exposicin a la variabilidad de los retornos de las actividades del fondo
que sea tan significativa que la remuneracin, cuando se considera aisladamente, indique que el gerente del
fondo es un principal.

El patrn de conducta de hechos anterior y el anlisis se aplica a los ejemplos 14A a 14C que se describen a
continuacin. Cada ejemplo se considera de forma aislada.
Ejemplo 14A
El gerente del fondo tambin tiene un 2 por ciento de inversin en el fondo que alinea sus intereses
con los de los otros inversionistas. El gerente del fondo no tiene ninguna obligacin de financiar prdidas
por encima del 2 por ciento de la inversin. Los inversionistas pueden destituir al gerente del fondo por
mayora simple de voto, pero solo por infraccin del contrato.
La inversin del 2 por ciento del gerente del fondo incrementa su exposicin a la variabilidad de los
retornos de las actividades del fondo sin crear una exposicin que sea tan significativa que indique que
el gerente del fondo es un principal. Los derechos de los otros inversionistas a destituir al gerente del
fondo se consideran derechos protectores porque solo son ejercibles en caso de infraccin del contrato.
En este ejemplo, aunque el gerente del fondo tiene amplia autoridad para tomar decisiones y est
expuesto a la variabilidad de los retornos por su participacin y remuneracin, la exposicin del gerente de
fondo indica que ste es un agente. Por ello, el gerente del fondo concluye que no controla el fondo.

Ejemplo 14B
El gerente del fondo tiene una inversin proporcional ms que sustancial en el fondo, pero no tiene
ninguna obligacin de financiar prdidas por encima de esa inversin. Los inversionistas pueden destituir al
gerente del fondo por mayora simple de voto, pero solo por infraccin del contrato.
En este ejemplo, los derechos de los otros inversionistas a cesar al gerente del fondo se consideran derechos
protectores porque solo son ejercibles en caso de infraccin del contrato. Aunque se pagan al gerente del
fondo comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes con los servicios prestados, la
combinacin de la inversin del gerente de fondo junto con su remuneracin podran crear una exposicin
a la variabilidad de los retornos de las actividades del fondo tan significativa que indique que el gerente del
fondo es un principal. Cuanto mayor sea la magnitud de los intereses econmicos del gerente del fondo, y
la variabilidad asociada con stos (considerando su remuneracin y otros intereses en su totalidad), mayor
ser el nfasis que pondra el gerente del fondo en dichos intereses econmicos en el anlisis, y mayor
ser la probabilidad que el gerente del fondo sea un principal.
Por ejemplo, habiendo considerado su remuneracin y los otros factores, el gerente del fondo puede
considerar que un 20 por ciento de inversin sea suficiente para concluir que controla el fondo. Sin
embargo, en circunstancias diferentes (es decir, si la remuneracin u otros factores son diferentes), puede
surgir control cuando el nivel de inversin sea diferente.

Ejemplo 14C
El gerente del fondo tiene una inversin proporcional de 20% en el fondo, pero no tiene ninguna
obligacin de financiar prdidas por encima de su 20 por ciento de inversin. El fondo tiene un Directorio,
cuyos miembros son independientes del gerente del fondo y son nombrados por los otros inversionistas.
El consejo nombra anualmente al gerente de fondo. Si el consejo decide no renovar el contrato del
gerente de fondo, los servicios prestados por ste podran prestarse por otros gerentes del sector.

Aunque se pagan al gerente del fondo comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes
con los servicios prestados, la combinacin de la inversin del 20 por ciento del gerente de fondo junto con su
remuneracin crea una exposicin a la variabilidad de los retornos de las actividades del fondo tan
significativa que indique que el gerente del fondo es un principal. Sin embargo, los inversionistas tienen
derechos sustanciales para no renovar el contrato al gerente del fondo -el Directorio proporciona un
mecanismo para asegurar que los inversionistas pueden decidir no renovar el contrato al gerente del fondo
si decidieran hacerlo.

En este ejemplo, el gerente del fondo pone en el anlisis mayor nfasis en los derechos de destitucin
sustantivos. Por ello, aunque el gerente del fondo tiene amplia autoridad para tomar decisiones y est expuesto a
la variabilidad de los retornos del fondo por remuneracin e inversin, los derechos sustantivos mantenidos
por los otros inversionistas indican que el gerente del fondo es un agente. Por ello, el gerente del fondo
concluye que no controla el fondo.

Ejemplo 15
Una entidad en la que se tiene una inversin se crea para comprar una cartera de valores garantizados por
activos a tasa fija, financiada por instrumentos de deuda a tasa fija e instrumentos de patrimonio. Los
instrumentos de patrimonio se disean para proporcionar proteccin de las primeras prdidas a los
inversionistas de deuda y recibir los retornos residuales de la entidad en la que se tiene una inversin. La
transaccin se comercializ entre inversionistas de deuda potenciales como una inversin en una cartera de
valores garantizados por activos con exposicin al riesgo de crdito asociado con el posible
incumplimiento de los emisores de los valores garantizados por activos de la cartera y al riesgo de tasa
de inters asociado con la gestin de la cartera. En el momento de la formacin, los instrumentos de
patrimonio representan el 10 por ciento del valor de los activos comprados. Quien toma decisiones (el
gerente de los activos) gestiona la cartera de activos de forma activa tomando decisiones de inversin
dentro de los parmetros establecidos en el prospecto de la entidad en la que se tiene una inversin. Por
esos servicios, el gerente de los activos recibe una comisin fija basada en el mercado (es decir, un 1 por
ciento de los activos que gestiona) y comisiones relacionadas con el rendimiento ( es decir un 10 por ciento
de las ganancias) si las ganancias de la entidad en la que se tiene una inversin superan un nivel especificado. Las
comisiones son acordes con los servicios prestados. El gerente de los activos mantiene un 35 por ciento del
patrimonio en la entidad en la que se tiene una inversin. El 65 por ciento restante del patrimonio, y todos
los instrumentos de deuda, se mantienen por un gran nmero de inversionistas ampliamente dispersos que no
son partes relacionadas. El gerente de los activos puede ser destituido, sin motivo, por decisin de los otros
inversionistas por mayora simple.

Al gerente del fondo se le pagan comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes con
los servicios prestados. La remuneracin alinea los intereses del gerente de fondo con los de los otros
inversionistas para incrementar el valor del fondo. El gerente de los activos tiene exposicin a la
variabilidad de los retornos procedentes de las actividades del fondo porque mantiene el 35 por ciento del
patrimonio y por su remuneracin.
Aunque opera dentro de los parmetros establecidos en el prospecto de la entidad en la que se tiene una
inversin, el gerente de los activos tiene la capacidad presente de tomar decisiones de inversin que afectan
de forma significativa a los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin -los derechos de
destitucin mantenidos por los otros inversionistas tienen poco peso en el anlisis porque esos derechos se
mantienen por un gran nmero de inversionistas ampliamente dispersos. En este ejemplo, el gerente de los
activos pone mayor nfasis en su exposicin a la variabilidad de los retornos del fondo procedentes de su
participacin en el patrimonio, que se subordina a los instrumentos de deuda. La participacin del 35 por
ciento del patrimonio crea una exposicin subordinada a prdidas y derechos a los retornos de la entidad
en la que se tiene una inversin, que son tan significativos que indica que el gerente de los activos es el
principal. Por ello, el gerente de los activos concluye que controla la entidad en la que se tiene una
inversin.

Ejemplo 16
Quien toma decisiones (el patrocinador) patrocina una entidad vehculo multi-venta, que emite instrumentos
de deuda a corto plazo a inversionistas que no son partes relacionadas. La transaccin se comercializa a los
inversionistas potenciales como una inversin en una cartera de activos a medio plazo con alta

clasificacin, con exposicin mnima al riesgo de crdito asociado con el posible incumplimiento de los
emisores de los activos de la cartera. Varios transferidores venden carteras de activos a medio plazo de
alta calidad a la entidad vehculo. Cada transferidor atiende el
servicio de la cartera de activos que vende a la entidad vehculo y gestiona los derechos por cobrar en el
momento del incumplimiento por una comisin de administracin basada en el mercado. Cada
transferidor tambin proporciona proteccin de las primeras prdidas contra las prdidas de crditos
procedentes de su cartera de activos mediante una garanta de los activos transferidos a la entidad vehculo
superior a la necesaria. El patrocinador establece las clusulas de la entidad vehculo y gestiona las
operaciones de sta por una comisin basada en el mercado. La comisin es acorde con los servicios
prestados. El patrocinador aprueba a los vendedores a los que se les permite vender a la entidad vehculo,
aprueba los activos a comprar por la entidad vehculo y toma decisiones sobre el financiamiento de sta. El
patrocinador debe actuar en el mejor inters de todos los inversionistas.
El patrocinador tiene derecho a los retornos residuales de la entidad vehculo y tambin proporciona a la entidad
vehculo mejoras del crdito y liquidez. La mejora del crdito proporcionada por el patrocinador absorbe
prdidas de hasta el 5 por ciento de todos los activos de la entidad vehculo despus que las prdidas sean
absorbidas por el transferidor. Las disponibilidades de liquidez no se adelantan contra los activos incumplidos.
Los inversionistas no mantienen derechos sustantivos que podran afectar a la autoridad para tomar decisiones
del patrocinador.
An cuando se paga al patrocinador una comisin sobre la base del mercado por sus servicios que es acorde
con los servicios prestados, ste est expuesto a la variabilidad de los retornos por las actividades de la
entidad vehculo debido a sus derechos a los retornos residuales de la entidad vehculo y la provisin de mejoras
de crdito y liquidez (es decir la entidad vehculo est expuesta al riesgo de liquidez por utilizar instrumentos de
deuda a corto plazo para financiar activos a medio plazo. An cuando cada uno de los transferidores tenga
derechos para la toma de decisiones que afectan al valor de los activos de la entidad vehculo, el patrocinador
tiene una autoridad amplia para tomar decisiones que le otorga la capacidad presente de dirigir las actividades que
afectan de forma ms significativa a los retornos de la entidad vehculo [es decir, el patrocinador estableci las
condiciones de la entidad vehculo, tiene el derecho a tomar decisiones sobre los activos (aprobacin de los
activos comprados y de los transferidores de esos activos) y el financiamiento de la entidad vehculo (cuya
nueva inversin debe financiarse de forma regular)]. El derecho a los retornos residuales de la entidad vehculo
y la provisin de mejoras crediticias y liquidez exponen al patrocinador a la variabilidad de los retornos de las
actividades de la entidad vehculo que es diferente de la de los otros inversionistas. Por consiguiente, esa
exposicin indica que el patrocinador es un principal y, por ello, el patrocinador concluye que controla la
entidad vehculo. La obligacin del patrocinador de actuar en el mejor inters de todos los inversionistas no
impide que el patrocinador sea un principal.

Relacin con otras partes

B73

Al evaluar el control, un inversionista considerar la naturaleza de su relacin con otras

partes y si stas estn actuando en nombre del inversionista (es decir, son "agentes de
facto"). La determinacin de si otras partes estn actuando como agentes de facto
requiere de juicio profesional, considerando no solo la naturaleza de la relacin sino
tambin la forma en que esas partes interactan entre ellas y el inversionista.

B74

Esta relacin no necesita involucrar un acuerdo contractual. Una parte es un agente de

facto cuando el inversionista tiene, o tienen los que dirigen las actividades del
inversionista, la capacidad de dirigir a esa parte para que acte en su nombre. En estas
circunstancias, el inversionista considerar los derechos de toma de decisiones del agente
de facto y su exposicin indirecta, o derechos, a retornos variables a travs del agente de
facto junto con los suyos propios al evaluar el control de una entidad en la que se tiene
una inversin.

B75

Los siguientes son ejemplos de estas otras partes que, mediante la naturaleza de sus
relaciones, pueden actuar como agente de facto del inversionista:
(a) partes relacionadas del inversionista.
(b) una parte que recibe su participacin en la entidad en la que se tiene una inversin

como un aporte o prstamo del inversionista

(c) una parte que ha acordado no vender, transferir o gravar sus participaciones en la

entidad en la que se tiene una inversin sin la aprobacin previa del inversionista
(excepto en situaciones en las que el inversor y la otra parte tengan el derecho a la
aprobacin previa y los derechos se basen en clusulas mutuamente acordadas por
partes independientes interesadas).
(d) una parte que no puede financiar sus operaciones sin el apoyo financiero
subordinado del inversionista.
(e) una entidad en la que se tiene una inversin para la que la mayora de los miembros

de su Gobierno Corporativo o para la que su personal clave de la gerencia son los

mismos que los del inversionista.
(f)

una parte que tiene una relacin de negocio estrecha con el inversionista, tales
como la relacin entre un suministrador de servicios profesionales y uno de sus
clientes significativos.

Control de activos especificados

B76

Un inversionista valorar si trata una parte de una entidad en la que se tiene una
inversin como una entidad considerada por separado y, si es as, si controla dicha
entidad.

B77

Un inversionista tratar una parte de una entidad en la que se tiene una inversin como
una entidad considerada por separado si y solo si se satisfacen las siguientes
condiciones:
Los activos especificados de la entidad en la que se tiene una inversin (y las mejoras
crediticias relacionadas, si las hubiera) son la nica fuente de pago de los pasivos
especificados de la entidad en la que se tiene una inversin o de otras participaciones
especificadas de sta. Las partes distintas de aquellas con el pasivo especificado no tienen
derechos u obligaciones relacionadas con los activos especificados o con los flujos
de efectivo residuales procedentes de esos activos. En esencia, ningn rendimiento
procedente de los activos especificados puede utilizarse por lo que resta de la entidad en
la que se tiene una inversin y ningn pasivo de la entidad considerada por separado
puede pagarse con los activos de lo que resta de la entidad en la que se tiene una
inversin. Por ello, en esencia, todos los activos, pasivos y patrimonio de la entidad
considerada por separado estn protegidos de la entidad en la que se tiene una inversin
global. Esta entidad considerada por separado se denomina habitualmente un "silo"

B78

Cuando la condicin del prrafo B77 se satisface, un inversionista identificar las

actividades que afectan significativamente a los retornos de la entidad considerada por
separado y la forma en que se dirigen esas actividades para evaluar si tiene poder sobre esa
parte de la entidad en la que se tiene una inversin. Al evaluar el control de la entidad
considerada por separado, el inversionista considerar tambin si est expuesta o tiene
derechos a los retornos variables por su involucramiento en esa entidad considerada
por separado y la capacidad de utilizar su poder sobre esa parte de la entidad en la que
se tiene una inversin para influir en el monto de retornos del inversionista.

B79

Si el inversionista controla la entidad considerada por separado, el inversionista

consolidar esa parte de la entidad en la que se tiene una inversin. En ese caso, otras
partes excluirn esa parte de la entidad en la que se tiene una inversin al evaluar el
control de la entidad en la que se tiene una inversin y al consolidarla.

Evaluacin contina
B80

B81

Un inversionista evaluar nuevamente si controla una entidad en la que se tiene una

inversin si los hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de
los tres elementos de control enumerados en el prrafo 7.
Si existe un cambio en la forma en que puede ejercerse el poder sobre una entidad
en la que se tiene una inversin, ese cambio debe reflejarse en la forma en que un
inversionista evala su poder sobre una entidad en la que se tiene una inversin. Por
ejemplo, los cambios en los derechos de toma de decisiones pueden significar que las
actividades relevantes han dejado de ser dirigidas a travs de los derechos de voto, sino que
en su lugar otros acuerdos, tales como contratos, otorgan a otra parte o partes la capacidad
presente de dirigir las actividades relevantes.

B82

Un suceso puede ocasionar que un inversionista gane o pierda poder sobre una entidad
en la que se tiene una inversin sin que el inversionista se encuentre involucrado en ese
suceso. Por ejemplo, un inversionista puede ganar poder sobre una entidad en la que se
tiene una inversin porque los derechos de toma de decisiones mantenidos por otra
parte o partes que anteriormente impedan al inversionista controlar una entidad en la
que se tiene una inversin han caducado.

B83

Un inversionista tambin considerar los cambios que afecten a su exposicin, o

derechos, a retornos variables por su involucramiento en esa entidad en la que se tiene
una inversin. Por ejemplo, un inversionista que tiene poder sobre una entidad en la que
se tiene una inversin puede perder el control de sta si el inversionista deja de tener
derecho a recibir retornos o de estar expuesto a obligaciones, porque el inversionista no
haya satisfecho el prrafo 7(b) (por ejemplo si se termina un contrato para recibir
comisiones relacionadas con el rendimiento).
Un inversionista considerar si su evaluacin que acta como un agente o un
principal ha cambiado. Los cambios en la relacin global entre el inversionista y otras
partes puede significar que un inversionista ha dejado de actuar como un agente, aun
cuando haya actuado previamente como un agente y viceversa. Por ejemplo, si los
cambios en los derechos del inversionista, o de otras partes, tienen lugar, el inversionista
reconsiderar su estatus como un principal o un agente.
La evaluacin inicial de un inversionista del control o su estatus como principal o
agente no cambiara simplemente debido a un cambio en las condiciones de mercado
(por ejemplo un cambio en los retornos de la entidad en la que se tiene una inversin
producidos por condiciones del mercado), a menos que el cambio en las condiciones de
mercado modifiquen uno o ms de los tres elementos de control enumerados en el
prrafo 7 o cambios en la relacin global entre un principal y un agente.

B84

B85

Requerimientos de contabilizacin
Procedimientos de consolidacin
B86Los estados financieros consolidados:
(a) Combinan partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos y

flujos de efectivo de la Matriz con los de sus afiliadas.

(b) Compensan (eliminan) el valor de libros de la inversin de la Matriz en cada

afiliada y la parte de la Matriz en el patrimonio de cada afiliada (la NIFCH 3

explica la forma de contabilizar el goodwill relacionada).
(c) Eliminan en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y

flujos de efectivo intragrupo relacionados con transacciones entre las entidades del
grupo (resultados del periodo procedente de transacciones intragrupo que estn
reconocidos en activos, tales como inventarios y activos fijos, se eliminan
totalmente). Las prdidas intragrupo pueden indicar un deterioro de valor, que
requerir su reconocimiento en los estados financieros consolidados. La NICCH 12
Impuesto a las Ganancias se aplicar a las diferencias temporarias que surjan como
consecuencia de la eliminacin del resultado del periodo procedente de las
transacciones intragrupo.

Polticas contables uniformes

B87

Si un miembro del grupo utiliza polticas contables diferentes de las adoptadas en los
estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en
circunstancias parecidas, se realizarn los ajustes adecuados en los estados financieros
de ese miembro del grupo al elaborar los estados financieros consolidados para
asegurar la conformidad con las polticas contables del grupo.

Medicin
B88

Una entidad incluir los ingresos y gastos de una afiliada en los estados
financieros consolidados desde la fecha en que obtenga el control hasta la fecha en que
cese dicho control sobre la afiliada. Los ingresos y gastos de la afiliada debern basarse en
los montos de los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros consolidados en
la fecha de la adquisicin. Por ejemplo, un gasto por depreciacin reconocido en el estado
del resultado integral consolidado despus de la fecha de la adquisicin se basar en los valores
razonables de los activos depreciables relacionados reconocidos en los estados financieros
consolidados en la fecha de la adquisicin.

Derechos de voto potenciales

B89

B90

Cuando existan derechos de voto potenciales, u otros instrumentos derivados que

contengan derechos de voto potenciales, la proporcin del resultado del periodo y
cambios en el patrimonio asignados a la Matriz y a las participaciones no controladoras
al preparar los estados financieros consolidados se determinar nicamente sobre la base
de las participaciones en la propiedad existentes y no reflejarn el posible ejercicio o
conversin de derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos que
se aplique el prrafo B90.
En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una participacin en la
propiedad que existe como resultado de una transaccin que le da acceso, en ese
momento, a los retornos asociados con una participacin en la propiedad. En estas

circunstancias, la proporcin asignada a la Matriz y participaciones no controladoras al

elaborar los estados financieros consolidados, se determinar teniendo en cuenta el ejercicio
eventual de esos derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso
a la entidad a los retornos en ese momento.
B91

La NIFCH 9 no se aplicar a participaciones en afiliadas que se consoliden.

Cuando los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales dan en esencia,
en ese momento, acceso a los retornos asociados con la participacin en la propiedad de
una afiliada, los instrumentos no estn sujetos los requerimientos de la NIFCH 9. En
los dems casos, los instrumentos que contengan derechos de voto potenciales en una
afiliada se contabilizarn de acuerdo con la NIFCH 9.

Fecha a la cual se informa

B92

Los estados financieros de la Matriz y de sus afiliadas, utilizados para la elaboracin de

los estados financieros consolidados, debern estar referidos a la misma fecha a la cual se
informa. Cuando los cierres de los perodos sobre los que informan la Matriz y una
de las afiliadas fueran diferentes, sta ltima elaborar, a efectos de la consolidacin,
informacin financiera adicional a la misma fecha que los estados financieros de la
Matriz para permitir a sta consolidar la informacin financiera de la afiliada, a menos
que sea impracticable hacerlo.

B93

Si fuera impracticable hacerlo, la Matriz consolidar la informacin financiera de la

afiliada utilizando los estados financieros ms recientes de sta ajustados por los efectos
de transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos estados
financieros y la fecha de los estados financieros consolidados. En cualquier caso, la
diferencia entre la fecha de los estados financieros de la afiliada y la de los estados
financieros consolidados no ser mayor de tres meses, y la duracin de los periodos
sobre los que se informa y cualquier diferencia entre las fechas de los estados financieros
ser la misma de periodo a periodo.

Participaciones no controladoras
B94

B95

Una entidad atribuir el resultado del periodo y cada componente de otro resultado
integral a los propietarios de la Matriz y a las participaciones no controladoras. La
entidad atribuir tambin el resultado integral total a los propietarios de la Matriz y a las
participaciones no controladoras incluso si los resultados de las participaciones no
controladoras dan lugar a un saldo deudor.
Si una afiliada tiene en circulacin acciones preferentes con derechos acumulativos que
estn clasificados como patrimonio, y cuyos tenedores sean las participaciones no
controladoras, la entidad computar su participacin en el resultado del periodo despus
de ajustar los dividendos de estas acciones, al margen que stos hayan sido declarados o
no.

Cambios en la proporcin mantenida por las participaciones no

controladoras
B96

Cuando cambie la proporcin de patrimonio mantenido por las participaciones no

controladoras, una entidad ajustar los montos en libros de las participaciones
Matriz y no controladoras para reflejar los cambios en sus participaciones relativas en
la afiliada. La entidad reconocer directamente en patrimonio la diferencia entre el
monto por el que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor justo de la
contraprestacin pagada o recibida y atribuida a los propietarios de la Matriz.

Prdida de control
B97

Una Matriz puede perder el control de una afiliada en dos o ms acuerdos

(transacciones). Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los
acuerdos mltiples deben contabilizarse como una transaccin nica. Para determinar
si los acuerdos se han de contabilizar como una nica transaccin, una Matriz
considerar todas las clusulas y condiciones de dichos acuerdos y sus efectos
econmicos. Uno o varios de los siguientes indicios indican que una Matriz debera
contabilizar los acuerdos mltiples como una nica transaccin:
Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro.
(b) Forman una transaccin nica diseada para lograr un efecto comercial total.
(c) El hecho que ocurra un acuerdo depende de al menos uno de los otros acuerdos.
(a)

(d) Un acuerdo considerado en s mismo no est econmicamente justificado, pero s

lo est cuando se le considera juntamente con otros. Un ejemplo es cuando el

precio de una disposicin de acciones se fija por debajo del mercado y se
compensa con otra posterior a un precio superior al de mercado.
B98

Cuando una Matriz pierda el control de una afiliada:

(a) dar de baja en cuentas:
(i) los activos (incluyendo el goodwill) y pasivos de la afiliada por su valor de

libros en la fecha en que se perdi el control; y

(ii) el valor de libros de todas las participaciones no controladoras en la anterior

(b)

afiliada en la fecha en que se pierda el control (incluyendo todos los

componentes de otro resultado integral atribuible a las mismas);
reconocer
(i) el valor justo de la contraprestacin recibida, si la hubiera, por la transaccin,

suceso o circunstancias que diera lugar a la prdida de control;

(ii) cuando la transaccin, suceso o circunstancia que d lugar a la prdida de

control conlleve una distribucin de acciones de la afiliada a los propietarios en

su condicin de tales, dicha distribucin; y
(iii) la inversin mantenida en la que anteriormente fue afiliada por su valor justo

en la fecha en que se pierda el control.

(d) Reclasificar el resultado del periodo, o transferir directamente a utilidades

acumuladas si se requiere por otras NIFCH, los montos reconocidos en otro

resultado integral en relacin con la afiliada sobre la base descrita en el prrafo
B99.
(d) Reconocer toda diferencia resultante como ganancia o prdida en el resultado del
periodo atribuible a la Matriz.
B99 Si una Matriz pierde el control de una afiliada, la primera contabilizar todos los
montos anteriormente reconocidos en otro resultado integral en relacin con esa afiliada
sobre la misma base que se habra requerido si la controladora hubiera enajenado los
activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando se pierda el control de una afiliada, si una
ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral se hubiera
reclasificado al resultado del periodo por la disposicin de los activos o pasivos
relacionados, la controladora reclasificar la ganancia o prdida de patrimonio al resultado
del periodo (como un ajuste por reclasificacin). Cuando se pierda el control de una afiliada,

si un reserva de revalorizacin anteriormente reconocida en otro resultado integral se

hubiera transferido directamente a utilidades acumuladas por la disposicin del activo, la
Matriz transferir el reserva de revalorizacin directamente a utilidades acumuladas.

Anexo C
Fecha de vigencia y transicin
Este anexo forma parte integral de la NIFCH y tiene el mismo carcter normativo que las otras
partes de la NIFCH.

Fecha de vigencia
C1

Una entidad aplicar esta NIFCH en los periodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta NIFCH de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo la
NIFCH 11, NIFCH 12, NICCH 27 Estados Financieros Separados y NICCH 28
(modificadas en 2011).

Transicin
C2

C3

Una entidad aplicar esta NIFCH retroactivamente, de acuerdo con la NICCH 8

Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo
especificado en los prrafos C3 a C6.
Al aplicar esta NIFCH por primera vez, no se requiere que una entidad realice
ajustes a la contabilidad por su involucramiento cuando:
(a) las entidades que estaban consolidadas anteriormente de acuerdo con la NICCH 27

Estados Financieros Consolidados y Separados y SICCH-12 ConsolidacinEntidades de Cometido Especial, continen siendo consolidadas de acuerdo con
esta NIFCH; o
(b) entidades que estaban anteriormente sin consolidar de acuerdo con la NICCH 27

y SICCH-12 y, de acuerdo con esta NIFCH, continen sin ser consolidadas.

C4

Cuando la aplicacin de esta NIFCH por primera vez d lugar a que un inversionista
consolide una entidad en la que se tiene una inversin que no estaba consolidada de
acuerdo con la NICCH 27 y la SICCH-12 el inversionista:
(a) si la entidad en la que se tiene una inversin es un negocio (tal como se define en

la NIFCH 3), medir los activos, pasivos y participaciones no controladoras en esa

entidad en la que se tiene una inversin no consolidada con anterioridad en la fecha
de la aplicacin inicial como si esa entidad en la que se tiene una inversin hubiera
sido consolidada (y por ello aplic la contabilidad de adquisicin de acuerdo con
la NIFCH 3) desde la fecha en que inversionista obtuvo el control de esa entidad
en la que se tiene una inversin sobre la base de los requerimientos de esta
NIFCH.
(b) si la entidad en la que se tiene una inversin no es un negocio (tal como se define

en la NIFCH 3), medir los activos, pasivos y participaciones no controladoras

en esa entidad en la que se tiene una inversin no consolidada con anterioridad
en la fecha de la aplicacin inicial como si esa entidad en la que se tiene una
inversin hubiera sido consolidada (aplicando el mtodo de la adquisicin de
acuerdo con la NIFCH 3 sin reconocer ningn goodwill procedente de la entidad
en la que se tiene una inversin) desde la fecha en que inversionista obtuvo el
control de esa entidad en la que se tiene una inversin sobre la base de los
requerimientos de esta NIFCH. Las diferencias entre el monto de los activos,
pasivos y participaciones no controladoras reconocidas y el valor de libros anterior
al involucramiento del inversionista en la entidad en la que se tiene una inversin

se reconocer como un ajuste que corresponde al saldo de apertura de patrimonio.

(c) si es impracticable la medicin de los activos, pasivos y participacin no Matriz de

acuerdo con (a) o (b) (tal como se define en la NICCH 8), el inversionista:
(i) Si la participacin es un negocio, aplicar los requerimientos de la NIFCH 3. La

fecha de adquisicin atribuida ser el comienzo del primer periodo en el que

fue practicable la aplicacin de la NIFCH 3, que podr ser el periodo presente.
(ii) si la entidad en la que se tiene una inversin no es un negocio, aplicar el

mtodo de la adquisicin como se describe en la NIFCH 3 sin reconocer el

goodwill de la entidad en la que se tiene una inversin a la fecha de
adquisicin atribuida. La fecha de adquisicin atribuida ser el comienzo del
primer periodo en el que fue practicable la aplicacin de este prrafo, que
podr ser el periodo presente.
El inversionista reconocer las diferencias entre el monto de los activos, pasivos y
participaciones no controladoras reconocidos en la fecha de adquisicin atribuida y los
montos reconocidos con anterioridad a partir de su involucramiento como un ajuste en el
patrimonio de ese periodo. Adems, el inversionista proporcionar informacin
comparativa e informacin a revelar de acuerdo con la NICCH 8.
C5

Cuando la aplicacin de esta NIFCH por primera vez d lugar a que un inversionista
deje de consolidar una entidad en la que se tiene una inversin que era consolidada de
acuerdo con la NICCH 27 (modificada en 2008) y la SICCH-12, el inversionista medir
la participacin mantenida en la entidad en la que se tiene una inversin en la fecha de
la aplicacin inicial al monto al que hubiera sido medida si los requerimientos de esta
NIFCH hubieran estado vigentes cuando el inversionista pas a estar involucrado en la
entidad en la que se tiene una inversin o perdi el control de sta. Si la medicin de la
participacin mantenida es impracticable (como se define en la NICCH 8), el
inversionista aplicar los requerimientos de esta NIFCH para contabilizar una prdida de
control al comienzo del primer periodo para el que es practicable la aplicacin de esta
NIFCH, que podr ser el periodo presente. El inversionista reconocer las diferencias
entre el monto de los activos, pasivos y participaciones no controladoras anteriormente
reconocidos y el monto del involucramiento del inversionista con la entidad en la que se
tiene una inversin como un ajuste en el patrimonio de ese periodo. Adems, el inversionista
proporcionar informacin comparativa e informacin a revelar de acuerdo con la
NICCH 8.

C6

Los prrafos 23, 25, B94, B96 a B99 fueron modificaciones a la NICCH 27 realizadas
en 2008 que se trasladaron a la NIFCH 10. Excepto cuando una entidad aplique el
prrafo C3, la entidad aplicar los requerimientos de esos prrafos de la forma siguiente:
(a) Una entidad no re-expresar la atribucin del resultado del periodo a periodos

sobre los que se informa anteriores si aplica la modificacin del prrafo B94 por
primera vez.
(b) Los requerimientos de los prrafos 23 y B96 sobre la contabilidad de los cambios en

las participaciones en la propiedad de una afiliada despus de obtener el control

no se aplicarn a los cambios que tengan lugar antes que una entidad aplique
estas modificaciones por primera vez.
(c) Una entidad no re-expresar el valor de libros de una inversin en una antigua

afiliada si el control se perdi antes de la aplicacin por primera vez de las

modificaciones de los prrafos 25 y B97 a B99 Adems, una entidad no
recalcular ganancia o prdida alguna por la prdida de control de una afiliada que

haya ocurrido antes que se apliquen por primera vez las modificaciones de los
prrafos 25 y B97 a B99.

Referencias a la NIFCH 9
C7

Si una entidad aplica esta NIFCH pero no aplica todava la NIFCH 9, cualquier
referencia en esta NIFCH a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la
NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Retiro de otras NIFCH

C8
C9

Esta NIFCH deroga los requerimientos relativos a los estados financieros consolidados
de la NICCH 27 (modificada en 2008).
Esta NIFCH tambin deroga la SICCH-12 Consolidacin-Entidades de Cometido
Especial.

Anexo D
Modificaciones a otras NIFCH
Este anexo establece las modificaciones a otras NIFCH que son consecuencia de la emisin por el
Consejo de esta NIFCH. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen
en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica esta NIFCH para un periodo
anterior, estas modificaciones tendrn tambin vigencia para el mismo. En los prrafos modificados el
texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado.

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2011, han sido
incorporadas

ANEXO A - 11

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 11
VERSION 2012

ACUERDOS CONJUNTOS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

prrafos

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA CHILE N 11

ACUERDOS CONJUNTOS
OBJETIVO

ALCANCE

ACUERDOS CONJUNTOS

Control conjunto

Tipos de acuerdo conjunto

14

ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN ACUERDO CONJUNTO

20

Operacin conjunta

20

Negocio conjunto

24

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

26

ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Gua de aplicacin
C Fecha de vigencia, transicin y retiro de otras NIFCH
D Modificaciones a otras NIFCH

La Norma Internacional de Informacin Financiera 11 Acuerdos Conjuntos (NIFCH 11) est contenida en los prrafos 1
a 27 y en los Anexos A a D. Todos los prrafos tienen igual valor normativo. Los prrafos en letra negrita establecen
los principales principios. Los trminos definidos en el Anexo A estn en letra cursiva la primera vez que aparecen en
la Norma. Las definiciones de otros trminos estn contenidas en el Glosario de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera. La NIFCH 11 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco Conceptual para la
Preparacin y presentacin de Informacin Financiera. La NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores suministra la base para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas
especficas.

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario,
est basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International
Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria,
emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad
exclusiva del International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser
obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en
caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o
alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de
esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que
le asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de
propiedad y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio,
sin la autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material
oficial en ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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www.iFRS.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial
Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended
to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text
of the Standard. The approved text of International Financial Reporting Standards and other
IASB Publications is the text that is published by the IASCF in English, copies of which may
be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright
in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF
reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 11

Acuerdos Conjuntos
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es establecer los principios para la presentacin de

informacin financiera por entidades que tengan una participacin en acuerdos que
son controlados conjuntamente (por ejemplo acuerdos conjuntos).

Cumplimiento del objetivo

2

Para cumplir el objetivo del prrafo 1, esta NIFCH define control conjunto y requiere que
una entidad que es una parte de un acuerdo conjunto determine el tipo de acuerdo conjunto
en el que se encuentra involucrada mediante la evaluacin de sus derechos y obligaciones y
contabilice dichos derechos y obligaciones de acuerdo con el tipo de acuerdo conjunto.

Alcance
3

Esta NIFCH se aplicar por todas la entidades que sean una parte de un acuerdo
conjunto.

Acuerdos conjuntos
4

Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o ms partes mantienen control

conjunto.

Un acuerdo conjunto tiene las siguientes caractersticas:

(a)

Las partes estn obligadas por un acuerdo contractual (vanse los prrafos B2 a

B4).
(b)

El acuerdo contractual otorga a dos o ms de esas partes control conjunto

sobre el acuerdo (vanse los prrafos 7 a 13).

Un acuerdo conjunto es una operacin conjunta o un negocio conjunto.

Control conjunto
7

Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo,

que existe slo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el
consentimiento unnime de las partes que comparten el control.

Una entidad que es una parte de un acuerdo evaluar si el acuerdo conjunto otorga a todas
las partes, o a un grupo de las partes, control del acuerdo de forma colectiva. Todas las
partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo de forma colectiva cuando deben actuar
conjuntamente para dirigir las actividades que afectan de forma significativa a los retornos del
acuerdo (es decir las actividades relevantes).

Una vez ha sido determinado que todas las partes, o un grupo de las partes, controlan el
acuerdo de forma colectiva, existe control conjunto solo cuando las decisiones sobre las
actividades relevantes requieren del consentimiento unnime de las partes que controlan el
acuerdo de forma colectiva.

10

En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por s misma.

Una parte con control conjunto de un acuerdo puede impedir que cualquiera de las otras
partes, o grupo de las partes, controle el acuerdo.

11

Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aun cuando no todas las partes tienen control
conjunto del acuerdo. Esta NIFCH distingue entre partes que tienen control conjunto de un
acuerdo conjunto (operadores conjuntos o partcipes de un negocio conjunto) y las partes
que participan en un acuerdo conjunto pero no tienen control conjunto sobre ste.

12

Una entidad necesitar aplicar el juicio profesional al evaluar si todas las partes o un grupo
de las partes, tiene control conjunto de un acuerdo. Una entidad realizar esta evaluacin
considerando todos los hechos y circunstancias (vanse los prrafos B5 a B11).

13

Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluar nuevamente si todava tiene
control conjunto del acuerdo.

Tipos de acuerdo conjunto

14

Una entidad determinar el tipo de acuerdo conjunto en el que est involucrada. La

clasificacin de un acuerdo conjunto como una operacin conjunta o un negocio
conjunto depender de los derechos y obligaciones de las partes con respecto al acuerdo.

15

Una operacin conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen
control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a
los pasivos, relacionados con el acuerdo. Esas partes se denominan operadores conjuntos.

16

Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen
control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes se
denominan partcipes de un negocio conjunto.

17

Una entidad aplicar el juicio profesional al evaluar si un acuerdo conjunto es una

operacin conjunta o un negocio conjunto. Una entidad determinar el tipo de acuerdo
conjunto en el que est involucrada considerando sus derechos y obligaciones surgidos del
acuerdo. Una entidad evaluar sus derechos y obligaciones considerando la estructura y
forma legal del acuerdo, las clusulas acordadas por las partes en el acuerdo contractual y,
otros factores y circunstancias, cuando sean relevantes (vanse los prrafos B12 a B33).

18

En ocasiones las partes se encuentran limitadas por un acuerdo marco que establece las
clusulas contractuales generales para llevar a cabo una o ms actividades. El acuerdo
marco puede contemplar que las partes establezcan acuerdos conjuntos diferentes para tratar
actividades especficas que forman parte del acuerdo. Aun cuando esos acuerdos conjuntos se
relacionen con el mismo acuerdo marco, su tipo puede ser diferente si los derechos y
obligaciones de las partes difieren cuando llevan a cabo las distintas actividades contempladas en
el acuerdo marco. Por consiguiente, operaciones conjuntas y negocios conjuntos pueden
coexistir cuando las partes llevan a cabo actividades diferentes que forman parte del mismo
acuerdo marco.

19

Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluar nuevamente si ha cambiado el

tipo de acuerdo conjunto en que est involucrada.

Estados financieros de las partes de un acuerdo conjunto

Operaciones conjuntas
20

21

Un operador conjunto reconocer en relacin con su participacin en una operacin

conjunta:
(a)

sus activos, incluyendo

conjuntamente;

su

(b)

sus pasivos, incluyendo

conjuntamente;

(c)

sus ingresos ordinarios procedentes de la venta de su participacin en el

producto que surge de la operacin conjunta;

(d)

su participacin en los ingresos ordinarios procedentes de la venta del

producto que realiza la operacin conjunta; y

(e)

sus gastos, incluyendo su participacin en los gastos incurridos conjuntamente.

su

participacin
participacin

en
en

los
los

activos
pasivos

mantenidos
incurridos

Un operador conjunto contabilizar los activos, pasivos, ingresos ordinarios y gastos

relativos a su participacin en una operacin conjunta de acuerdo con las NIFCH aplicables
en particular a los activos, pasivos, ingresos ordinarios y gastos.

22

La contabilidad de transacciones tales como la venta, aporte o compra de activos entre una
entidad y una operacin conjunta en la que es un operador conjunto se especifica en los
prrafos B34 a B37.

23

Una parte que participa en una operacin conjunta, pero no tiene control conjunto de sta,
contabilizar tambin su participacin en el acuerdo segn los prrafos 20 a 22, si esa parte tiene
derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relativos a la operacin conjunta.
Si una parte participa en una operacin conjunta, pero no tiene el control conjunto de sta, ni
tiene derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relativos a esa operacin
conjunta, contabilizar su participacin en la operacin conjunta de acuerdo con las NIFCH
aplicables a esa participacin.

Negocios conjuntos
24

Un partcipe de un negocio conjunto reconocer su participacin en un negocio

conjunto como una inversin y contabilizar esa inversin utilizando el mtodo del
valor patrimonial de acuerdo con la NICCH 28 Inversiones en Coligadas y Negocios
Conjuntos a menos que la entidad est exenta de aplicar el mtodo del valor patrimonial
tal como se especifica en esa norma.

25

Una parte que participa en un negocio conjunto, pero no tiene el control conjunto de ste,
contabilizar su participacin en el acuerdo segn la NIFCH 9 Instrumentos Financieros, a
menos que tenga una influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso lo
contabilizar de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011).

Estados financieros separados

26

En sus estados financieros separados, un operador conjunto o partcipe de un

negocio conjunto contabilizar su participacin en:
(a) una operacin conjunta de acuerdo con los prrafos 20 a 22;
(b) un negocio conjunto de acuerdo con el prrafo 10 de la NICCH 27 Estados

Financieros Separados.
27

En sus estados financieros separados, una parte que participe en un acuerdo conjunto,
pero no tenga el control conjunto sobre ste, contabilizar su participacin en:
(a) una operacin conjunta de acuerdo con el prrafo 23;
(b) un negocio conjunto de acuerdo con las NIFCH 9, a menos que la entidad tenga

influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso aplicar el prrafo

10 de la NICCH 27 (modificada en 2011).

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH.
acuerdo conjunto

Un acuerdo por el cual dos o ms partes

tienen control conjunto.

control conjunto

El reparto del control contractualmente

decidido de un acuerdo, que existe slo
cuando las decisiones sobre las actividades
relevantes requieren el consentimiento
unnime de las partes que comparten el
control.

operacin conjunta

Un acuerdo conjunto mediante el cual las

partes que tienen control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos y
obligaciones con respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo.

operador conjunto

Una parte de una operacin conjunta que

tiene control conjunto sobre sta.

negocio conjunto

Un acuerdo conjunto mediante el cual las

partes que tienen control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos
de ste.

partcipes de un negocio
conjunto

Una parte de un negocio conjunto que tiene

control conjunto sobre ste.

parte de un acuerdo
conjunto

Una entidad que participa en un acuerdo

conjunto, independientemente de si esa
entidad tiene control conjunto de dicho
acuerdo.

vehculo separado

Una estructura financiera identificable

de forma separada que incluye
entidadeslegalmente
separadas
o
entidades reconocidas por estatuto,
independientemente
de
si
esas
entidades tienen personalidad legal.

Los siguientes trminos se definen en la NIC 27 (modificada en 2011), NIC 28 (modificada en 2011) o en la
NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y se utilizan en esta NIFCH con los significados especificados
en esas NIFCH:

control de una entidad en la que se tiene una inversin

mtodo del valor patrimonial

poder
derechos protectores

actividades pertinentes

estados financieros separados

influencia significativa

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH. Describe la aplicacin de los prrafos 1 a 27 y
tiene el mismo valor normativo que las otras partes de la NIFCH.
B1

Los ejemplos de este Anexo reflejan situaciones hipotticas. Aunque algunos aspectos de
los ejemplos pueden darse en hechos y circunstancias de la realidad, al aplicar la NIFCH 11 a
situaciones reales se deben analizar las caractersticas de cada situacin particular en detalle.

Acuerdos conjuntos
Acuerdo contractual (prrafo 5)
B2

Los acuerdos contractuales pueden ponerse de manifiesto de diversas formas. Un

acuerdo contractual de cumplimiento obligatorio es, a menudo, pero no siempre, por escrito,
habitualmente en forma de un contrato o conversaciones documentadas entre las partes. Los
mecanismos estatutarios pueden tambin crear acuerdos de obligado cumplimiento, por s
mismos o conjuntamente con contratos entre las partes.

B3

Cuando los acuerdos conjuntos se estructuran a travs de un vehculo separado (vanse los
prrafos B19 a B33), el acuerdo contractual, o algunos aspectos de ste, se incorporarn en
algunos casos en los artculos, escritura constitutiva, o estatutos del vehculo separado.

B4

El acuerdo contractual establece las clusulas por las cuales las partes participan en la
actividad que es el sujeto del acuerdo. El acuerdo contractual generalmente trata aspectos
tales como:
(a)

El propsito, actividad y duracin del acuerdo conjunto.

(b) La forma en que se nombran los miembros del consejo de administracin, u Gobierno

Corporativo equivalente, del acuerdo conjunto.

(c)

El proceso de toma de decisiones: los temas que requieren decisiones de las partes,
los derechos de voto de las partes y el nivel requerido de apoyo a esos temas. El proceso
de toma de decisiones reflejado en el acuerdo contractual establece el control conjunto
del acuerdo (vanse los prrafo B5 a B11).

(d) El capital u otros aportes requeridos a las partes.

(e)

La forma en que las partes comparten los activos, pasivos, ingresos ordinarios, gastos o
resultado del perodo, relativos al acuerdo conjunto.

Control conjunto (prrafos 7 a 13)

B5

B6

Al evaluar si una entidad tiene el control conjunto de un acuerdo, una entidad evaluar en
primer lugar si todas las partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo. La NIFCH
10 define el control y se utilizar para determinar si todas las partes, o un grupo de las
partes, estn expuestas, o tienen derecho, a los retornos variables por su participacin en el
acuerdo y tienen la capacidad de influir en esos retornos mediante su poder sobre el acuerdo.
Cuando todas las partes, o un grupo de las partes, consideradas de forma colectiva, son
capaces de dirigir las actividades que afectan de forma significativa a los retornos del acuerdo
(es decir las actividades relevantes), las partes controlan el acuerdo colectivamente.
Tras concluir que todas las partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo de forma
colectiva, una entidad evaluar si tiene el control conjunto del acuerdo. Existe control
conjunto slo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el
consentimiento unnime de las partes que de forma colectiva controlan el acuerdo. La
evaluacin de si el acuerdo es controlado de forma conjunta por todas las partes o por un
grupo de stas, o controlado por una de sus partes en solitario, puede requerir el juicio
profesional.

B7

En ocasiones, el proceso de toma de decisiones que se acuerda entre las partes en su

acuerdo contractual de forma implcita conduce al control conjunto. Por ejemplo, supngase
que dos partes establecen un acuerdo en el que cada una tiene el 50 por ciento de los derechos
de voto y el acuerdo contractual entre ellas especifica que se requiere al menos el 51 por
ciento de los derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes. En
este caso, las partes han acordado de forma implcita que tienen control conjunto del
acuerdo porque las decisiones sobre las actividades relevantes no pueden tomarse sin que lo
acuerden ambas partes.

B8

En otras circunstancias, el acuerdo contractual requiere una proporcin mnima de

derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes. Cuando esa mnima
proporcin de derechos de voto requerida puede lograrse mediante ms de una combinacin
de las partes que acuerden conjuntamente, ese acuerdo no es un acuerdo conjunto a menos
que el acuerdo contractual especifique qu partes (o combinacin de stas) se requieren para
acordar de forma unnime las decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.

Ejemplos de aplicacin
Ejemplo 1
Supngase que tres partes establecen un acuerdo: A tiene el 50 por ciento de los derechos de voto
del acuerdo, B tiene el 30 por ciento y C tiene el 20 por ciento. El acuerdo contractual entre A, B, y
C especfica que se requiere al menos el 75 por ciento de los derechos de voto para tomar
decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo. Aun cuando A pueda bloquear cualquier
decisin, no controla el acuerdo porque necesita el acuerdo de B. Las condiciones de su acuerdo
contractual que requieren al menos el 75 por ciento de los derechos de voto para tomar decisiones
sobre las actividades relevantes implican que A y B tienen el control conjunto del acuerdo porque
las decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo no pueden tomarse sin que lo acuerden
A y B.

Ejemplo 2
Supngase un acuerdo que tiene tres partes: A tiene el 50 por ciento de los derechos de voto del
acuerdo y B y C tienen el 25 por ciento cada uno. El acuerdo contractual entre A, B, y C
especfica que se requiere al menos el 75 por ciento de los derechos de voto para tomar
decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo. An cuando A puede bloquear cualquier
decisin, no controla el acuerdo porque necesita el acuerdo de B o de C. En este ejemplo A, B y C
controlan de forma colectiva el acuerdo. Sin embargo, existe ms de una combinacin de las
partes que puede acordar alcanzar el 75 por ciento de los derechos de voto (es decir A y B o A y
C). En esta situacin, para ser un acuerdo conjunto el acuerdo contractual entre las partes
necesitara especificar qu combinacin de las partes se requiere que estn de acuerdo de forma
unnime para acordar decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.
Ejemplo 3
Supngase un acuerdo en el que A y B tiene cada uno el 35 por ciento de los derechos de voto del
acuerdo estando el 30 por ciento restante ampliamente disperso. Las decisiones sobre las actividades
relevantes requieren la aprobacin por una mayora de derechos de voto. A y B tienen control
conjunto del acuerdo slo si el acuerdo contractual especifica que las decisiones sobre las
actividades relevantes del acuerdo requieren que estn de acuerdo A y B.
B9

El requerimiento de consentimiento unnime significa que cualquier parte con control

conjunto del acuerdo puede impedir que cualquier otra parte, o un grupo de otras partes,
tomen decisiones unilaterales (sobre las actividades relevantes) sin su consentimiento. Si el
requerimiento de consentimiento unnime se relaciona solo con decisiones que otorgan a una
parte derechos protectores y no con decisiones sobre las actividades relevantes de un
acuerdo, esa parte no es una con control conjunto del acuerdo.

B10 Un acuerdo contractual puede incluir clusulas de resolucin de disputas, tales como el
arbitraje. Estas enajenaciones pueden permitir que se tomen decisiones en ausencia de
consentimiento unnime entre las partes que tienen control conjunto. La existencia de estas
enajenaciones no evita que el acuerdo est controlado conjuntamente y, por consiguiente, que
sea un acuerdo conjunto.

Evaluacin del control conjunto

Otorga el acuerdo contractual a todas las

partes, o un grupo de las partes, el control del
acuerdo de forma colectiva?

No

Fuera del
alcance de la
NIFCH 11

Requieren las decisiones sobre las

actividades relevantes el consentimiento
unnime de todas las partes, o un grupo de
las partes, que controlan el acuerdo de
forma colectiva?

No

Fuera del
alcance de la
NIFCH 11

S
El acuerdo es controlado de forma conjunta:
el acuerdo es un acuerdo conjunto

B11

Cuando un acuerdo queda al margen del alcance de la NIFCH 11, una entidad contabilizar
su participacin en dicho acuerdo segn las NIFCH correspondientes, tales como la NIFCH
10, NIC 28 (modificada en 2011) o NIFCH 9.

Tipos de acuerdo conjunto (prrafos 14 a 19)

B12

Los acuerdos conjuntos se establecen para una variedad de propsitos (por ejemplo, como
forma que las partes compartan costos y riesgos, o para proporcionar a las partes acceso a
nueva tecnologa o nuevos mercados), y puede establecerse utilizando estructuras y formas
legales diferentes.

B13

Algunos acuerdos no requieren que la actividad sujeta al acuerdo se lleve a cabo en un

vehculo separado. Sin embargo, otros acuerdos involucran la creacin de un vehculo
separado.

B14

La clasificacin de acuerdos conjuntos requerida por esta NIFCH depende de los derechos y
obligaciones de las partes que surgen del acuerdo en el curso normal de negocio. Esta
NIFCH clasifica los acuerdos conjuntos como operaciones conjuntas o negocios conjuntos.
Cuando una entidad tiene derechos sobre los activos y obligaciones con respecto a los
pasivos relativos al acuerdo, ste es una operacin conjunta. Cuando una entidad tiene
derechos sobre los activos netos del acuerdo, ste es un negocio conjunto. Los prrafos B16
a B33 establecen la evaluacin que una entidad llevar a cabo para determinar si tiene una
participacin en una operacin conjunta o en un negocio conjunto.

Clasificacin de un acuerdo conjunto

B15

Como se sealaba en el prrafo B14, la clasificacin de los acuerdos conjuntos requiere que
las partes evalen los derechos y obligaciones que surgen del acuerdo. Cuando realice esa
evaluacin, una entidad considerar los siguientes elementos:
(a)

La estructura del acuerdo conjunto (vanse los prrafos B16 a B21).

(b) Si el acuerdo conjunto se estructura a travs de un vehculo separado:

(i) la forma legal del vehculo separado (vanse los prrafos B22 a B24);
(ii) las condiciones del acuerdo conjunto (vanse los prrafos B25 a B28); y
(iii) cuando proceda, otros factores y circunstancias (vanse los prrafo B29 a B33).

Estructura del acuerdo conjunto

Acuerdos conjuntos no estructurados a travs de un vehculo separado
B16

Un acuerdo conjunto que no est estructurado a travs de un vehculo separado es una

operacin conjunta. En estos casos, el acuerdo contractual establece los derechos de las
partes a los activos y las obligaciones con respecto a los pasivos relativos al acuerdo, y los
derechos a los ingresos ordinarios y las obligaciones con respecto a los gastos que
correspondan a las partes.

B17

El acuerdo contractual a menudo describe la naturaleza de las actividades que estn sujetas al
acuerdo y la forma en que las partes pretenden llevar a cabo esas actividades conjuntamente.
Por ejemplo, las partes de un acuerdo conjunto podran acordar fabricar un producto
conjuntamente, siendo cada parte responsable de una tarea especfica y cada una utilizando
sus propios activos e incurriendo en sus propios pasivos. El acuerdo contractual podra tambin
especificar la forma en que los ingresos ordinarios y gastos que son comunes a las partes se
van a compartir entre ellas. En tal caso, cada operador conjunto reconocer en sus estados
financieros los activos y pasivos utilizados para la tarea especfica y reconocer su parte de
los ingresos ordinarios y gastos segn el acuerdo contractual.

B18

En otros casos, las partes del acuerdo conjunto pueden acordar, por ejemplo compartir y
operar un activo conjuntamente. En tal caso, el acuerdo contractual establecer los derechos de
las partes al activo que es operado conjuntamente, y la forma en que se comparten entre las
partes el producto o ingresos ordinarios procedentes del activo y los costos de operacin.
Cada operador conjunto contabilizar su parte del activo conjunto y su proporcin
acordada de los pasivos, y reconocer su proporcin del producto, ingresos ordinarios y
gastos segn el acuerdo contractual.

Acuerdos conjuntos estructurados a travs de un vehculo separado

B19

Un acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos relacionados con el acuerdo se

mantienen en un vehculo separado puede ser un negocio conjunto o una operacin
conjunta.

B20

Si una parte es un operador conjunto o un emprendedor de un negocio conjunto depender

de los derechos de las partes a los activos y de las obligaciones con respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo que se mantienen en el vehculo separado.

B21

Como sealaba el prrafo B15, cuando las partes tienen estructurado un acuerdo
conjunto en un vehculo separado, las partes necesitan evaluar si la forma legal del
vehculo separado, las clusulas del acuerdo contractual y, cuando corresponda,
cualesquiera otros factores y circunstancias les otorgan:
(a)
(b)

derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relativos al acuerdo
(es decir, el acuerdo es una operacin conjunta); o
derecho a los activos netos del acuerdo (es decir, el acuerdo es un negocio conjunto).

Clasificacin de un acuerdo conjunto: evaluacin de los derechos y obligaciones de las partes que surgen del acuerdo

Estructura del acuerdo conjunto

No estructurado a travs de un
vehculo separado

Estructurado a travs de un vehculo

separado

Una entidad considerar:

Operacin conjunta

(i) La forma legal del vehculo

separado;
(ii) Las clusulas del acuerdo
contractual; y
(iii)cuando corresponda, otros
factores y circunstancias.

Negocio
conjunto

La forma legal del vehculo separado

B22

La forma legal del vehculo separado es relevante al evaluar el tipo de acuerdo conjunto.
La forma legal ayuda en la evaluacin inicial de los derechos de las partes a los activos y
de las obligaciones con respecto a los pasivos mantenidos en el vehculo separado, tales
como si las partes tienen participaciones en los activos mantenidos en el vehculo separado y
si son responsables de los pasivos mantenidos en el vehculo separado.

B23

Por ejemplo, las partes pueden llevar a cabo un acuerdo conjunto a travs de un vehculo
separado, cuya forma legal tenga como consecuencia que se considere ste en s mismo (es
decir los activos y pasivos mantenidos en el vehculo separado son activos y pasivos del
vehculo separado y no de las partes). En tal caso la evaluacin de los derechos y
obligaciones otorgados a las partes por la forma legal del vehculo separado indica que el
acuerdo es un negocio conjunto. Sin embargo, las clusulas acordadas por las partes en su
acuerdo contractual (vanse los prrafo B25 a B28) y, cuando corresponda, otros factores y
circunstancias (vanse los prrafos B29 a B33) pueden invalidar la evaluacin de los
derechos y obligaciones otorgados a las partes por la forma legal del vehculo separado.

B24

La evaluacin de los derechos y obligaciones otorgados a las partes por la forma legal del
vehculo separado es suficiente para concluir que el acuerdo es una operacin conjunta solo
si las partes llevan a cabo el acuerdo conjunto en un vehculo separado cuya forma legal no
confiera separacin entre las partes y el vehculo separado (es decir, los activos y pasivos
mantenidos en el vehculo separado son de las partes).

Evaluacin de las clusulas del acuerdo contractual

B25

En numerosas ocasiones, los derechos y obligaciones acordados por las partes en sus
acuerdos contractuales son coherentes, o no entran en conflicto, con los derechos y
obligaciones otorgados a las partes por la forma legal del vehculo separado en el que se ha
estructurado el acuerdo.

B26

En otros casos, las partes utilizan el acuerdo contractual para cambiar el sentido o
modificar los derechos y obligaciones otorgados por la forma legal del vehculo separado en
el que se ha estructurado el acuerdo.

Ejemplo de aplicacin
Ejemplo 4
Supngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto en una entidad que es una
sociedad por acciones. Cada parte tiene un 50 por ciento del valor patrimonial en la
propiedad de la sociedad. Haber constituido una sociedad por acciones permite separar a la
entidad de los propietarios y en consecuencia los activos y pasivos mantenidos en la
entidad son activos y pasivos de la sociedad. En tal caso la evaluacin de los derechos y
obligaciones otorgados a las partes por la forma legal del vehculo separado indica que
las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.

Sin embargo, las partes modifican las caractersticas de la sociedad por acciones a travs
de su acuerdo contractual de forma que cada una tiene una participacin en los activos de la
entidad establecida legalmente y cada una es responsable de los pasivos de la entidad
legalmente establecida en la proporcin especificada. Estas modificaciones contractuales de
las caractersticas de una sociedad por acciones pueden traer como consecuencia que
un acuerdo sea una operacin conjunta.

B27

La siguiente tabla compara las condiciones comunes en acuerdos contractuales entre partes
de una operacin conjunta y las condiciones comunes en acuerdos contractuales entre
partes de un negocio conjunto. Los ejemplos de condiciones contractuales facilitados en la
siguiente tabla no son exhaustivos.

Evaluacin de las condiciones del acuerdo contractual

Las condiciones
del acuerdo
contractual

Operacin conjunta

Negocio conjunto

El acuerdo contractual
proporciona a las partes del
acuerdo conjunto derecho a
los activos y obligaciones
con respecto a los pasivos
relacionados con el
acuerdo.

El acuerdo contractual proporciona a las

partes del acuerdo conjunto derecho a los
activos netos del acuerdo (es decir, es el
vehculo separado, no las partes, quien tiene
derecho a los activos y obligaciones con
respecto a los pasivos, relacionados con el
acuerdo).

Derecho a los activos El acuerdo contractual

establece que las partes del
acuerdo conjunto comparten
todos los intereses (por
ejemplo derechos,
titularidad o propiedad)
sobre los activos
relacionados con el
acuerdo en una proporcin
especificada (por ejemplo en
proporcin a la
participacin en la
propiedad de las partes en
el acuerdo o en proporcin
a la actividad realizada a
travs del acuerdo que se
les atribuye directamente).
Obligaciones
respecto
a
pasivos

con
los

El acuerdo contractual establece que los

activos aportados en el acuerdo o adquiridos
con posterioridad por el acuerdo conjunto son
activos del acuerdo. Las partes no tienen
participacin (es decir, no tienen derechos,
titularidad o propiedad) sobre los activos del
acuerdo.

El acuerdo contractual
establece que las partes del
acuerdo conjunto comparten
todos los pasivos,
obligaciones, costos y
gastos en una proporcin
especificada (por ejemplo en
proporcin a la
participacin en la
propiedad de las partes en
el acuerdo o en
proporcin a la actividad
realizada a travs del
acuerdo que se les atribuye
directamente).

El acuerdo contractual establece que el

acuerdo conjunto es responsable de las
deudas y obligaciones del acuerdo.

El acuerdo contractual
establece que las partes del
acuerdo conjunto son
responsables de las
demandas planteadas por
terceros.

El acuerdo contractual seala que los

acreedores del acuerdo conjunto no tienen
derecho de recurso contra ninguna parte con
respecto a deudas u obligaciones del acuerdo.

El acuerdo contractual establece que las

partes del acuerdo conjunto son responsables
del acuerdo solo en la medida de sus
inversiones respectivas en el acuerdo o de sus
respectivas obligaciones a aportar el capital
adicional o no pagado al acuerdo, o ambos.

continua

Ingresos
ordinarios

El acuerdo contractual

El acuerdo contractual establece la

establece la distribucin de
participacin de cada parte en el resultado del
los ingresos ordinarios y
perodo relacionado con las actividades del
gastos sobre la
acuerdo.
resultado del base del rendimiento
relativo de cada parte en el
perodo
acuerdo conjunto. Por
ejemplo, el acuerdo
contractual puede establecer
que los ingresos
ordinarios y gastos se
distribuyen sobre la base de
la capacidad que cada parte
utiliza de la
planta operada
conjuntamente, que podra
diferir de su participacin en
la propiedad del acuerdo
conjunto. En otras
ocasiones, las partes pueden
tener acordado compartir el
resultado del perodo
relacionado con el acuerdo
sobre la base de una
proporcin especificada, tal
como la participacin en la
propiedad de las partes en el
acuerdo. Esto no impedira
al acuerdo ser una operacin
conjunta si las partes tienen
derechos a los activos, y
obligaciones con respecto a
los pasivos, relacionados
con el acuerdo.

, gastos y

Garantas

B28

Frecuentemente, se requiere que las partes de los acuerdos conjuntos

proporcionen garantas a terceros que, por ejemplo, recibirn un servicio
del acuerdo conjunto, o proporcionarn financiamiento a ste. La provisin
estas garantas, o el compromiso de las partes de proporcionarlas, no
determina, por s misma, que el acuerdo conjunto sea una operacin
conjunta. La caracterstica que determina si el acuerdo conjunto es una
operacin conjunta o un negocio conjunto es si las partes tienen
obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo (para
algunos de los cuales las partes pueden, o no, haber proporcionado una
garanta).

Cuando el acuerdo contractual especifica que las partes tienen derecho a los activos, y
obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo, son partes de una
operacin conjunta y no necesitan considerar otros factores y circunstancias (prrafos B29 a
B33) a afectos de clasificar el acuerdo conjunto.

Evaluacin de otros factores y circunstancias

B29

B30

Cuando las clusulas del acuerdo contractual no especifican que las partes tienen
derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo,
las partes considerarn otros factores y circunstancias para evaluar si el acuerdo es una
operacin conjunta o un negocio conjunto.
Un acuerdo conjunto puede estructurarse en un vehculo separado cuya forma legal confiere
separacin entre las partes y el vehculo separado. Las clusulas contractuales acordadas
entre las partes pueden no especificar los derechos de las partes a los activos y las

B31

B32

obligaciones con respecto a los pasivos, no obstante, la consideracin de otros factores y

circunstancias pueden conducir a que tal acuerdo sea clasificado como una operacin
conjunta. Este ser el caso cuando otros factores y circunstancias otorguen a las partes derecho
a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo.
Cuando las actividades de un acuerdo estn diseadas principalmente para proporcionar un
producto a las partes, esto indica que las partes tienen derecho de forma sustancial a todos los
beneficios econmicos de los activos del acuerdo. Las partes de estos acuerdos a menudo
aseguran su acceso a los productos proporcionados por el acuerdo impidiendo que el
acuerdo venda el producto a terceros.
El efecto de un acuerdo con este diseo y propsito es que los pasivos incurridos por el
acuerdo son, en esencia, satisfechos por los flujos de efectivo recibidos de las partes a travs
de sus compras del producto. Cuando las partes son sustancialmente las nicas fuentes de
flujos de efectivo que contribuyen a la continuidad de las operaciones del acuerdo, esto indica
que las partes tienen una obligacin con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo.

Ejemplo de aplicacin
Ejemplo 5
Supngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto en una sociedad por acciones (entidad C)
en la que cada parte tiene un 50 por ciento de participacin en la propiedad. El propsito del acuerdo
es elaborar materiales requeridos por las partes para sus propios procesos individuales de fabricacin.
El acuerdo asegura que las partes operan la instalacin que produce los materiales con las
especificaciones de cantidad y calidad sealadas por las partes.

La forma legal de la entidad C (una sociedad por acciones) a travs de la cual se realizan inicialmente
las actividades indica que los activos y pasivos mantenidos en la entidad C son activos y pasivos de
sta. El acuerdo contractual entre las partes no especifica que las partes tengan derecho a los activos
u obligaciones con respecto a los pasivos de la entidad C. Por consiguiente, la forma legal de la
entidad C y las clusulas del acuerdo contractual indican que el acuerdo es un negocio conjunto.
Sin embargo, las partes tambin considerarn los siguientes aspectos del acuerdo:

Las partes acordaron comprar todo el producto elaborado por la entidad C en una proporcin de
50:50. La entidad C no puede vender ningn producto a terceros, a menos que lo aprueben las
dos partes del acuerdo. Puesto que el propsito del acuerdo es proporcionar a las partes el
producto que requieran, es de esperar que tales ventas a terceros sean poco frecuentes y no
significativas.

El precio del producto vendido a las partes se establece por ambas partes a un nivel diseado
para cubrir costos de produccin y gastos administrativos incurridos por la entidad C. Sobre la
base de este modelo operativo, se pretende que el acuerdo opere a nivel de punto de
equilibrio.

Dada la situacin anterior, los siguientes factores y circunstancias son relevantes:

La obligacin de las partes de comprar todos los productos elaborados por la

entidad C refleja la dependencia exclusiva de sta con respecto a las partes para
la generacin de flujos de efectivo y, por ello, las partes tienen la obligacin de
financiar la liquidacin de los pasivos de la entidad C.

El hecho que las partes tengan derechos sobre todo el producto elaborado por la
entidad C significa que las partes estn consumiendo, y por ello, tienen
derecho a todos los beneficios econmicos de los activos de la entidad C.

Estos hechos y circunstancias indican que el acuerdo es una operacin conjunta.

La conclusin sobre la clasificacin del acuerdo conjunto en estas circunstancias
no cambiara si, en lugar de utilizar las partes ellas mismas su parte del producto
en un proceso de fabricacin posterior, las partes vendieran su parte del
producto a terceros.

Si las partes cambiaran las clusulas del acuerdo contractual de forma que dicho
acuerdo fuera capaz de vender el producto a terceros, esto dara lugar a que la
entidad C asumiera la demanda, inventario y riesgos de crdito. En ese escenario,
este cambio en los hechos y circunstancias requerira la nueva evaluacin de la
clasificacin del acuerdo conjunto. Estos hechos y circunstancias indicaran que
el acuerdo es un negocio conjunto.

B33

El siguiente diagrama refleja la evaluacin que una entidad sigue para clasificar un acuerdo
cuando el acuerdo conjunto se estructura a travs de un vehculo separado:

Clasificacin de un acuerdo conjunto estructurado a travs de un vehculo

Forma legal del

vehculo separado

Otorga la forma legal del

vehculo separado a las partes
derecho a los activos, y
obligaciones con respecto a los
pasivos, relacionados con el
acuerdo?
No

Clusulas del
acuerdo
contractual

Especifican las clusulas del

acuerdo contractual que las
partes tienen derecho a los
activos, y obligaciones con
respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo?

No

Otros hechos y
circunstancias
S

Operacin
conjunta
Tienen las partes diseado
un acuerdo de forma que:

No

(a) sus actividades

principales tienen por
objeto proporcionar a las
partes un producto (es
decir, las partes tienen
sustancialmente derecho
a todos los beneficios
econmicos de los activos
mantenidos por el
vehculo separado) y
(b) dependen de las partes de
forma continuada para
liquidar los pasivos
relacionados con la
actividad realizada a
travs del acuerdo?

unto

22

IFRS Foundation

Estados financieros de las partes de un acuerdo conjunto (prrafo 22)

Contabilidad de las ventas o aportes de activos a una operacin conjunta
B34

Cuando una entidad realiza una transaccin con una operacin conjunta en la que es un operador
conjunto, tal como una venta o aportes de activos, est realizando la transaccin con las otras
partes de la operacin conjunta y, como tal, el operador conjunto reconocer ganancias y prdidas
procedentes de esta transaccin slo en la medida de las participaciones de las otras partes en la
operacin conjunta.

B35

Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una reduccin en el valor neto realizable de
los activos a ser vendidos o aportados a la operacin conjunta o de un deterioro de valor de esos
activos, esas prdidas se reconocern totalmente por el operador conjunto.

Contabilizacin de compras de activos procedentes de una operacin conjunta

B36

Cuando una entidad realiza una transaccin con una operacin conjunta en la que es un operador
conjunto, tal como una compra de activos, no reconocer su participacin en las ganancias y prdidas
hasta que revenda esos activos a un tercero.

B37

Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una reduccin en el valor neto realizable de
los activos a ser comprados o de un deterioro de valor de esos activos, un operador conjunto
reconocer su participacin en esas prdidas.

Anexo C
Fecha de vigencia, transicin y retiro de otras NIFCH
Este anexo forma parte integral de las NIFCH y tiene el mismo carcter normativo que las otras partes de las
NIFCH.

Fecha de vigencia
C1

Una entidad aplicar esta NIFCH en los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta NIFCH de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo la
NIFCH 10, NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades,
NIC 27 (modificada en 2011) y NIC 28 (modificada en 2011).

Transicin
Negocios conjuntos-transicin de la consolidacin proporcional al mtodo del valor
patrimonial
C2

Cuando una entidad cambie de la consolidacin proporcional al mtodo del valor patrimonial,
reconocer su inversin en el negocio conjunto como ocurrido al comienzo del primer
perodo presentado. Esa inversin inicial se medir como la suma del valor en libros de los
activos y pasivos que la entidad haya consolidado proporcionalmente con anterioridad,
incluyendo el goodwill que surja de la adquisicin. Si el goodwill perteneca con
anterioridad a una unidad generadora de efectivo ms grande, o a un grupo de unidades
generadoras de efectivo, la entidad asignar el goodwill al negocio conjunto sobre la base
del valor en libros relacionados con el negocio conjunto y la unidad generadora de efectivo o
grupo de unidades generadoras de efectivo a las que perteneca.

C3

El saldo de apertura de la inversin determinado de acuerdo con el prrafo C2 se considerar

como el costo atribuido de la inversin en el reconocimiento inicial. Una entidad aplicar los
prrafos 40 a 43 de la NIC 28 (modificada en 2011) al saldo de apertura de la inversin para
evaluar si la inversin tiene deteriorado su valor y reconocer la prdida por deterioro de valor
como un ajuste en los resultados acumulados al comienzo del primer perodo presentado. La
excepcin en el reconocimiento inicial de los prrafos 15 y 24 de la NIC 12 Impuestos a la
Renta no se aplicar cuando la entidad reconozca una inversin en un negocio conjunto
procedente de la aplicacin de los requerimientos de transicin para los negocios conjuntos que
haba sido consolidada anteriormente de forma proporcional.

C4

Si la suma de todos los activos y pasivos anteriormente consolidados proporcionalmente

da lugar a activos netos negativos, una entidad evaluar si tiene obligaciones legales o
implcitas en relacin con los activos netos negativos y, si es as, la entidad reconocer el
pasivo que corresponda. Si la entidad concluye que no tiene obligaciones legales o
implcitas en relacin con activos netos negativos, no reconocer el pasivo que
corresponda pero ajustar los resultados acumulados al comienzo del primer perodo
presentado. La entidad revelar este hecho, junto con la parte acumulada no reconocida de
prdidas de sus negocios conjuntos al comienzo del primer perodo presentado y en la fecha
en que se aplique esta NIFCH por primera vez.

C5

Una entidad revelar de forma desglosada los activos y pasivos que se han agregado en la
partida nica del saldo de inversin al comienzo del primer perodo presentado. Esa
informacin a revelar se elaborar de forma agregada para todos los negocios conjuntos a los
que una entidad aplique los requerimientos de transicin a los que se refieren los prrafos C2
a C6.

C6

Tras el reconocimiento inicial, una entidad contabilizar sus inversiones en el negocio

conjunto utilizando el mtodo del valor patrimonial de acuerdo con la NIC 28 (modificada
en 2011).

Operaciones conjuntas-transicin del mtodo del valor patrimonial a la

contabilizacin de activos y pasivos.
C7

Cuando una entidad cambie del mtodo del valor patrimonial a la contabilizacin de los
activos y pasivos con respecto a su participacin en una operacin conjunta, dar de baja en
cuentas, al comienzo del primer perodo presentado, la inversin que estaba contabilizada
anteriormente utilizando el mtodo del valor patrimonial y cualesquiera otras partidas que
formaban parte de los activos netos de la entidad en el acuerdo segn el prrafo 38 de la
NIC 28 (modificada en 2011), y reconocer su parte en cada uno de los activos y pasivos con
respecto a su participacin en la operacin conjunta, incluyendo el goodwill que pueda haber
formado parte del importe en libros de la inversin.

C8

Una entidad determinar su participacin en los activos y pasivos relacionados con la

operacin conjunta sobre la base de sus derechos y obligaciones en una proporcin
especificada segn el acuerdo contractual. Una entidad medir el valor en libros inicial de
los activos y pasivos desagregndolos del importe en libros de la inversin al comienzo del
primer perodo presentado sobre la base de la informacin utilizada por la entidad al aplicar
el mtodo del valor patrimonial.

C9

Cualquier diferencia que surja de la inversin anteriormente contabilizada utilizando

el mtodo de la participacin junto con cualesquiera otras partidas que formaban parte de la
inversin neta de la entidad en el acuerdo segn el prrafo 38 de la NIC 28 (modificada en
2011), y el importe neto de los activos y pasivos reconocidos, incluyendo el goodwill, se:

C10

C11

(a)

Compensar contra el goodwill relacionada con la inversin con cualquier

diferencia restante ajustada contra resultados acumulados al comienzo del primer
perodo presentado, si el importe neto de los activos y pasivos reconocidos,
incluyendo el goodwill, es mayor que la inversin dada de baja en cuentas (y
cualesquiera otras partidas que formaban parte de la inversin neta de la entidad).

(b)

Ajustar contra los resultados acumulados al comienzo del primer perodo

presentado, si el monto neto de los activos y pasivos reconocidos, incluyendo el
goodwill, es menor que la inversin dada de baja en cuentas (y cualesquiera otras
partidas que formaban parte de la inversin neta de la entidad).

Una entidad que cambie del mtodo del valor patrimonial a la contabilizacin de los activos
y pasivos proporcionar una conciliacin entre la inversin dada de baja en cuentas, y los
activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada contra los
resultados acumulados, al comienzo del primer perodo presentado.
La excepcin en el reconocimiento inicial de los prrafos 15 y 24 de la NIC 12 no se
aplicar cuando la entidad reconozca los activos y pasivos relacionados con su participacin
en una operacin conjunta.

Enajenaciones transitorias en los estados financieros separados de una entidad

C12

Una entidad que, de acuerdo con el prrafo 10 de la NIC 27, estuviera anteriormente
contabilizando en sus estados financieros separados su participacin en una operacin
conjunta como una inversin al costo o de acuerdo con la NIFCH 9:
(a)

Dar de baja en cuentas la inversin y reconocer los activos y pasivos con respecto
a su participacin en la operacin conjunta por los importes determinados de acuerdo
con los prrafos C7 a C9.

(b)

Proporcionar una conciliacin entre la inversin dada de baja en cuentas y los

activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada en
los resultados acumulados, al comienzo del primer perodo presentado.

C13 La excepcin en el reconocimiento inicial de los prrafos 15 y 24 de la NIC 12 no se

aplicar cuando la entidad reconozca los activos y pasivos relacionados con su participacin
en una operacin conjunta en sus estados financieros separados procedentes de la
aplicacin de los requerimientos de transicin para operaciones conjuntas referidos en el
prrafo C12.

Referencias a la NIFCH 9
C14

Si una entidad aplica esta NIFCH pero no aplica todava la NIFCH 9, cualquier
referencia a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Retiro de otras NIFCH

C15

Esta Norma reemplaza a las siguientes NIFCH:

NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos y
(b) SIC-13 Entidades Controladas Conjuntamente Aportes No Monetarios de los
Emprendedores
(a)

Anexo D
Modificaciones a otras
NIFCH
Este anexo establece las modificaciones a otras NIFCH que son consecuencia de la emisin por el
Consejo de la NIFCH 11. Una entidad aplicar esas modificaciones a perodos anuales que comiencen en o
con posterioridad al 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIFCH 11 para un perodo anterior, aplicar
las modificaciones para ese mismo perodo. En los prrafos modificados el texto nuevo est subrayado y el
texto eliminado se ha tachado.
*****
Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2011, han sido
incorporadas

ANEXO A - 12

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 12
VERSION 2012

REVELACIN SOBRE PARTICIPACINES EN OTRAS

ENTIDADES
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

prrafos

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA CHILE N 12

REVELACIN SOBRE PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES
OBJETIVO

Cumplimiento del objetivo

ALCANCE

JUICIOS Y SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS

PARTICIPACIONES EN AFILIADAS

10

La participacin que las participaciones no controladoras tienen en las actividades y flujos de

efectivo del grupo
12
La naturaleza y alcance de restricciones significativas

13

Naturaleza de los riesgos asociados con las participaciones de una entidad en las entidades
estructuradas consolidadas

14

Consecuencias de cambios en la participacin en la propiedad de una Afiliada que no den

lugar a una prdida de control

18

Consecuencias de la prdida de control de una Afiliada durante el perodo sobre el que

se informa

19

PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y COLIGADAS

20

Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones de una entidad en acuerdos

Conjuntos y coligadas

21

Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en negocios conjuntos o coligadas

23

PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS

24

Naturaleza de las participaciones

26

Naturaleza de los riesgos

29

ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Gua de aplicacin
C Fecha de vigencia y transicin
D Modificaciones a otras NIFCH

La Norma Internacional de Informacin Financiera 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en

Otras Entidades (NIFCH 12) est contenida en los prrafos 1 a 31 y en los Apndices A a D. Todos los
prrafos tienen igual valor normativo. Los prrafos en letra negrita establecen los principales principios.
Los trminos definidos en el Apndice A estn en cursiva la primera vez que aparecen en la NIFCH. Las
definiciones de otros trminos estn contenidas en el Glosario de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera. La NIFCH 12 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los
Fundamentos de las Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y
del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin Financiera. La NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra la base para
seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario,
est basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International
Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria,
emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad
exclusiva del International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden
ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y,
en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin
o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al
efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este
material, exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al
presente Boletn bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile
(NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en
virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales
que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de
propiedad y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier
medio, sin la autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial
Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has
been amended to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be clearly
indicated in the text of the Standard. The approved text of International Financial Reporting
Standards and other IASB Publications is the text that is published by the IASCF in English,
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IASCF reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 12

Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades
Objetivo
1

El objetivo de esta NIFCH es requerir que una entidad revele informacin que
permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar:
(a) la naturaleza de sus participaciones en otras entidades y los riesgo asociados con

stas, y
(b) los efectos de esas participaciones en su situacin financiera, rendimiento

financiero y flujos de efectivo.

Cumplimiento del objetivo

2 Para cumplir el objetivo del prrafo 1, una entidad revelar:
(a)

los juicios y supuestos significativos que ha realizado para determinar la naturaleza de

su participacin en otra entidad o acuerdo, y el tipo de acuerdo conjunto en el que
tiene una participacin (prrafos 7 a 9); e

(b) informacin sobre su participacin en:

(i)

Afiliadas (prrafos 10 a 19);

(ii)

acuerdos conjuntos y coligadas (prrafos 20 a 23); y

(iii) entidades estructuradas que no estn controladas por la entidad (entidades

estructuradas no consolidadas) (prrafos 24 a 31).

3

Si la informacin a revelar requerida por esta NIFCH, junto con la requerida por otras
NIFCH, no cumple el objetivo del prrafo 1, una entidad revelar cualquier otra informacin
adicional que sea necesaria para cumplir con ese objetivo.

Una entidad considerar el nivel de detalle necesario para satisfacer el objetivo de

informacin a revelar y cunto nfasis poner en cada uno de los requerimientos de esta
NIFCH. Agregar o desagregar informacin a revelar de forma que la utilidad de la
informacin no se obstaculice por la inclusin de un gran volumen de detalles
insignificantes o la acumulacin de partidas que tengan diferentes caractersticas (vanse los
prrafos B2
a B6).

Alcance
5Esta NIFCH se aplicar por una entidad que tiene una participacin en las siguientes entidades:
(a)

Afiliadas

(b)

acuerdos conjuntos (es decir, operaciones conjuntas o negocios conjuntos)

(c)

coligadas

(d)

entidades estructuradas no consolidadas.

6 Esta NIFCH no se aplicar a:

(a)

Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a los
empleados a los que se aplica la NICCH 19 Beneficios a los Empleados.

(b) Los estados financieros separados de una entidad a la que se aplica la NICCH 27

Estados Financieros Separados. Sin embargo, si una entidad tiene participaciones en

entidades estructuradas no consolidadas y elabora estados financieros separados como
sus nicos estados financieros, aplicar los requerimientos de los prrafos 24 a 31 al
preparar esos estados financieros separados.

Una participacin mantenida por una entidad que participa en un acuerdo conjunto pero
no tiene control conjunto de ste a menos que esa participacin d lugar a una
influencia significativa sobre el acuerdo o sea una participacin en una entidad
estructurada.
(d) Una participacin en otra entidad que se contabilice de acuerdo con la NIFCH 9
Instrumentos Financieros. Sin embargo, una entidad aplicar esta NIFCH:
(c)

(i) cuando esa participacin lo sea en una coligada o un negocio conjunto que, de acuerdo

con la NICCH 28 Inversiones en Coligadas y Negocios Conjuntos, se mida al

valor justo con cambios en resultados; o
(ii) cuando esa participacin sea en una entidad estructurada no consolidada.

Juicios y supuestos significativos

7Una entidad revelar informacin sobre los juicios y supuestos significativos realizados (y cambios en esos

juicios y supuestos) para determinar:

(a) que tiene el control de otra entidad, es decir, una entidad en la que se mantiene

una inversin como se describe en los prrafos 5 y 6 de la NIFCH 10 Estados

Financieros Consolidados;
(b) que tiene el control conjunto de un acuerdo o influencia significativa sobre otra

entidad; y
(c)

el tipo de acuerdo conjunto (es decir, operacin conjunta o negocio conjunto)

cuando el acuerdo ha sido estructurado a travs de un vehculo separado.

Los juicios y supuestos significativos revelados de acuerdo con el prrafo 7 incluyen los
realizados por la entidad cuando los cambios en hechos y circunstancias son tales que la
conclusin sobre si tiene control, control conjunto o influencia significativa cambia durante el
perodo sobre el cual se informa.

Para cumplir con el prrafo 7, una entidad revelar, por ejemplo, los juicios y supuestos
significativos realizados para determinar qu:
(a)

No controla otra entidad aun cuando mantenga ms de la mitad de los derechos de

voto de sta.

(b) Controla otra entidad aun cuando mantenga menos de la mitad de los derechos de

voto de sta.
(c)

Es un agente o un principal (ver los prrafos 58 a 72 de la NIFCH 10).

(d) No tiene influencia significativa aun cuando mantengan el 20 por ciento o ms de los

derechos de voto de otra entidad.

(e)

Tiene influencia significativa aun cuando mantenga menos del 20 por ciento de los
derechos de voto de otra entidad

Participaciones en Afiliadas
10Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros:

(a) comprender:
(i) la composicin del grupo; y
(ii) la participacin que las participaciones no controladoras tienen en las

actividades y flujos de efectivo del grupo (prrafo 12); y

(b) evaluar:
(i)

la naturaleza y alcance de restricciones significativas sobre su capacidad para

acceder o utilizar activos, y liquidar pasivos, del grupo (prrafo 13);

(ii)

la naturaleza de los riesgos asociados con su participacin en entidades

estructuradas consolidadas y los cambios en stas (prrafos 14 a 17);

(iii) las consecuencias de cambios en su participacin en la propiedad de una

Afiliada que no dan lugar a una prdida del control (prrafo 18); y
(iv) las consecuencias de la prdida de control de una Afiliada durante el perodo

sobre el cual se informa (prrafo 19).

11

Cuando los estados financieros de una Afiliada utilizados para la elaboracin de los
estados financieros consolidados son a una fecha o para un perodo que es diferente del de
los estados financieros consolidados (vanse los prrafos B92 y B93 de la NIFCH 10), una
entidad revelar:
(a)

la fecha del final del perodo sobre el cual se informa de los estados financieros de
esa Afiliada; y

(b)

la razn de utilizar una fecha o perodo diferente.

Participacin que las participaciones no controladoras tienen en las actividades

y flujos de efectivo del grupo
12

Una entidad revelar para cada una de sus Afiliadas que tienen participaciones no
controladoras que son significativas para la entidad que informa:
(a)

El nombre de la Afiliada.

(b)

El domicilio principal donde desarrolle las actividades la Afiliada (y pas donde est
constituida, si fuera diferente).
La proporcin de participaciones en la propiedad mantenida por las participaciones
no controladoras.

(c)
(d)

La proporcin de derechos de voto mantenida por las participaciones no

controladoras, si fuera diferente de la proporcin de las participaciones mantenidas en
la propiedad.

(e)

El resultado del perodo asignado a las participaciones no controladoras de la Afiliada

durante el perodo sobre el cual se informa.

(f)

Las participaciones no controladoras acumuladas de la Afiliada al final del perodo

sobre el cual se informa.

(g)

Informacin financiera resumida sobre la Afiliada (vase el prrafoB10).

La naturaleza y alcance de restricciones significativas

13

Una entidad revelar:

(a) Restricciones significativas (por ejemplo, restricciones estatutarias, contractuales y
regulatorias) sobre su capacidad para acceder o utilizar los activos y liquidar los
pasivos del grupo, tales como:
(i)

Aquellos que restringen la capacidad de una Matriz y sus Afiliadas para

transferir, o recibir, efectivo u otros activos a otras entidades dentro del grupo.

Garantas u otros requerimientos que pueden restringir el pago de los dividendos y

otras distribuciones de capital, o prstamos y anticipos a realizar o devolver a, o
desde, otras entidades dentro del grupo.
(c) La naturaleza y medida en que los derechos protectores de las participaciones no
controladoras pueden restringir significativamente la capacidad de la entidad para acceder
o utilizar los activos y liquidar los pasivos del grupo (tales como cuando una Matriz est
obligada a liquidar pasivos de una Afiliada antes de liquidar sus propios pasivos, o se
requiere la aprobacin de participaciones no controladoras para acceder a los activos o
liquidar los pasivos de una Afiliada).
(ii)

(c) El valor de libros en los estados financieros consolidados de los activos y pasivos a
los que se aplican esas restricciones.

Naturaleza de los riesgos asociados con las participaciones de una entidad en las
entidades estructuradas consolidadas
14

Una entidad revelar las clusulas de los acuerdos contractuales que podran requerir que
la Matriz o sus Afiliadas proporcionen apoyo financiero a una entidad estructurada
consolidada, incluyendo sucesos y circunstancias que podran exponer a la entidad que
informa a una prdida (por ejemplo acuerdos de liquidez o clusulas de compensacin por
variacin en la calificacin crediticia asociados con obligaciones de comprar activos de la
entidad estructurada o proporcionar apoyo financiero).

15

Si durante el perodo sobre el cual se informa una Matriz o cualquiera de sus

Afiliadas ha proporcionado, sin tener una obligacin contractual de hacerlo, apoyo
financiero o de otro tipo a una entidad estructurada consolidada (por ejemplo, comprar
activos de la entidad estructurada o instrumentos emitidos por sta), la entidad revelar:
(a)

el tipo e monto del apoyo proporcionado, incluyendo situaciones en las que la Matriz
o sus Afiliadas ayud a la entidad estructurada a obtener apoyo financiero; y

(b) las razones para proporcionar el apoyo.

16

Si durante el perodo sobre el cual se informa una Matriz o cualquiera de sus

Afiliadas ha proporcionado, sin tener obligacin contractual de hacerlo, apoyo financiero
o de otro tipo a una entidad estructurada no consolidada con anterioridad y esa prestacin
de apoyo da lugar a que la entidad controle la entidad estructurada, la entidad revelar una
explicacin de los factores relevantes para llegar a esa decisin.

17

Una entidad revelar los propsitos presentes para proporcionar apoyo financiero
o de otro tipo a una entidad estructurada consolidada, incluyendo las intenciones
de ayudar a la entidad estructurada a obtener apoyo financiero.

Consecuencias de cambios en la participacin en la propiedad de una Matriz en

una Afiliada que no den lugar a una prdida de control
18

Una entidad presentar un cuadro que muestre los efectos en el patrimonio

atribuible a los propietarios de la Matriz de los cambios en su participacin en la
propiedad de una Afiliada que no den lugar a prdida de control.

Consecuencias de la prdida de control de una Afiliada durante el perodo sobre

el cual se informa
19

Una entidad revelar las ganancias o prdidas, si las hubiera, calculadas de acuerdo con el
prrafo 25 de la NIFCH 10, y:
(a)

la parte de esa ganancia o prdida atribuible a la medicin de cualquier inversin

conservada en la antigua Afiliada por su valor justo en la fecha en la que pierda el
control; y

(b)

la partida, o partidas, en el resultado del perodo en la que se reconoce la ganancia o

prdida (si no se presenta por separado).

Participaciones en acuerdos conjuntos y coligadas

20Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros

evaluar:
(a)

la naturaleza, alcance y efectos financieros de sus participaciones en acuerdos

conjuntos y coligadas, incluyendo la naturaleza y efectos de su relacin contractual
con los otros inversionistas con control conjunto de los acuerdos conjuntos y
coligadas o influencia significativa sobre stos (prrafos 21 y 22); y

(b)

la naturaleza de los riesgos asociados con sus participaciones en negocios conjuntos

y coligadas y los cambios en estos (prrafo 23).

Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones de la entidad

en acuerdos conjuntos y coligadas
21

Una entidad revelar:

(a)

para cada acuerdo conjunto y coligada que sea significativo para la entidad que
informa:
(i)

el nombre del acuerdo conjunto o coligada.

(ii)

la naturaleza de la relacin de la entidad que informa con el acuerdo conjunto o

coligada (mediante, por ejemplo, la descripcin de la naturaleza de las
actividades del acuerdo conjunto o coligada y si son estratgicos para las
actividades de la entidad).

(iii) el domicilio principal donde el acuerdo conjunto o coligada desarrolle las

actividades (y pas donde est constituida, si fuera diferente del domicilio

principal donde desarrolle las actividades).
(iv) la proporcin de participacin en la propiedad, o la parte con que participa,

mantenida por la entidad y, si fuera diferente, la proporcin de derechos de voto

mantenida (si fuera aplicable).
(b)

Para cada negocio conjunto y coligada que sea significativo para la entidad que
informa:
(i)

si la inversin en el negocio conjunto o coligada se mide utilizando el mtodo de

valor patrimonial o al valor justo.

(ii)

informacin financiera resumida sobre el negocio conjunto o coligada como se

especifica en los prrafos B12 y B13.

(iii) si el negocio conjunto o coligada se contabiliza utilizando el mtodo de la

participacin, el valor justo o su inversin en el negocio conjunto o coligada, si

existe un precio de mercado cotizado para la inversin.
(c)

22

Informacin financiera como se especifica en el prrafo B16 sobre las inversiones

de la entidad en negocios conjuntos y coligadas que no son individualmente
significativas:
(i)

de forma agregada para todos los negocios conjuntos que no son significativos
de forma individual y, por separado;

(ii)

de forma agregada para todas las coligadas que no son significativas de forma
individual.

Una entidad revelar tambin:

(a) la naturaleza y alcance de las restricciones significativas (por ejemplo procedentes
de acuerdos de prstamo, requerimientos regulatorios o acuerdos contractuales entre
inversionistas con control conjunto de un negocio conjunto o una coligada o influencia
significativa sobre sta) sobre la capacidad de los negocios conjuntos o coligadas de
transferir fondos a la entidad en forma de dividendos en efectivo, o reembolso de
prstamos o anticipos realizados por la entidad.
(b) cuando los estados financieros de un negocio conjunto o coligada utilizados para aplicar
el mtodo de la participacin estn referidos a una fecha o un perodo que es diferente
del de la entidad:
(i) la fecha del cierre del perodo sobre el que se informa de los estados financieros de

ese negocio conjunto o coligada; y

(ii) la razn de utilizar una fecha o perodo diferente.

(c) la parte no reconocida en las prdidas de un negocio conjunto o coligada, tanto para

el perodo sobre el cual se informa como de forma acumulada, si la entidad ha dejado

de reconocer su parte de las prdidas de un negocio conjunto o coligada al aplicar el
mtodo de la participacin.

Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en negocios conjuntos

o coligadas
23

Una entidad revelar:

(a) Los compromisos que tiene relativos a sus negocios conjuntos por separado de los
otros compromisos como se especifica en los prrafos B18 a B20.
(b) Los pasivos contingentes incurridos en relacin con sus participaciones en negocios
conjuntos o coligadas (incluyendo su participacin en pasivos contingentes incurridos
conjuntamente con otros inversionistas con control conjunto de los negocios conjuntos
o coligadas o influencia significativa sobre stos), de forma separada de los otros
pasivos contingentes, de acuerdo con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes, a menos que la probabilidad de prdida sea remota.

Participaciones en entidades estructuradas no consolidadas

24Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros:
(a) comprender la naturaleza y alcance de sus participaciones en entidades

estructuradas no consolidadas (prrafos 26 a 28); y

(b) evaluar la naturaleza de los riesgos asociados con sus participaciones en entidades

estructuradas no consolidadas y los cambios en estas (prrafos 29 a 31).

25

La informacin requerida por el prrafo 24(b) incluye informacin sobre la exposicin al

riesgo de una entidad procedente del involucramiento que tuvo en entidades estructuradas
no consolidadas en perodos anteriores (por ejemplo, patrocinando la entidad estructurada),
incluso si la entidad ya no tiene involucramiento contractual con la entidad estructurada en
la fecha de reporte.

Naturaleza de las participaciones

26

Una entidad revelar informacin cuantitativa y cualitativa sobre sus participaciones en

entidades estructuradas no consolidadas, que incluye, pero no se limita a, la naturaleza,
propsito, tamao y actividades de la entidad estructurada y la forma en que sta se financia.

27

Si una entidad ha patrocinado una entidad estructurada no consolidada para la que no

se proporciona la informacin requerida por el prrafo 29 (por ejemplo, porque no tiene
una participacin en la entidad en la fecha de presentacin), la entidad revelar:

28

(a)

la forma en que ha determinado las entidades estructuradas que ha patrocinado;

(b)

los ingresos procedentes de esas entidades estructuradas durante el perodo sobre el

que se informa, incluyendo una descripcin de los tipos de ingreso presentados; y

(c)

el valor de libros (en el momento de la transferencia) de todos los activos transferidos a

esas entidades estructuradas durante el perodo sobre el cual se informa.

Una entidad presentar la informacin del prrafo 27(b) y (c) en formato de tabla, a menos
que otro formato sea ms apropiado, y clasificar sus actividades de patrocinio en las
categoras correspondientes (vanse los prrafos B2 a B6).

Naturaleza de los riesgos

29

Una entidad revelar en forma de tabla, a menos que otro formato sea ms apropiado, un
resumen de:
(a)

el valor de libros de los activos y pasivos reconocidos en sus estados financieros

relativos a sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.

(b) las partidas en el estado de situacin financiera en las que estn reconocidos esos

activos y pasivos.
(c)

el monto que mejor representa la exposicin mxima de la entidad a prdidas

procedentes de sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas,
incluyendo la forma en que se determina la mxima exposicin a prdidas. Si una
entidad no puede cuantificar su exposicin mxima a prdidas procedentes de sus
participaciones en entidades estructuradas no consolidadas, revelar ese hecho y las
razones.

(d) una comparacin de los valores en libros de los activos y pasivos de la entidad que

relacionados con sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas y la

exposicin mxima de la entidad a prdidas procedentes de esas entidades.
30

31

Si durante el perodo sobre el cual se informa una entidad ha proporcionado, sin tener una
obligacin contractual de hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una entidad
estructurada no consolidada en la que tena con anterioridad o tiene actualmente una
participacin (por ejemplo, comprar activos de la entidad estructurada o instrumentos
emitidos por sta), la entidad revelar:
(a)

el tipo e monto de apoyo proporcionado, incluyendo situaciones en las que la entidad

ayud a la entidad estructurada a obtener apoyo financiero; y

(b)

las razones para proporcionar el apoyo.

Una entidad revelar los propsitos presentes de proporcionar apoyo financiero o de otro
tipo a una entidad estructurada no consolidada, incluyendo los propsitos de ayudar a la
entidad estructurada a obtener apoyo financiero.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH.
entidad
estructurada

Una entidad en la que se mantiene una inversin que ha sido diseada

de forma que los derechos de voto o similares no sean el factor
decisivo para decidir quin controla la entidad, tales como cuando los
derechos de voto se relacionan solo con las tareas administrativas y
las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos
contractuales.
Los prrafos B22 a B24 proporcionan informacin adicional sobre las
entidades estructuradas.

ingreso procedente
de una entidad
estructurada

Para el propsito de esta NIFCH, ingreso procedente de una entidad

estructurada incluye, pero no se limita a, honorarios recurrentes y no
recurrentes, intereses, dividendos, ganancias o prdidas en la
nueva medicin, o baja en cuentas de participaciones en entidades
estructuradas y ganancias o prdidas de transferencias de activos y
pasivos a la entidad estructurada.

participacin en
otra entidad

Para el propsito de esta NIFCH, una participacin en otra entidad se

refiere a implicaciones contractuales y no contractuales que expone a
una entidad a la variabilidad de los retornos procedentes de los de
otra entidad. Una participacin en otra entidad puede ponerse en
evidencia mediante, pero no se limita a, la tenencia de instrumentos
de deuda o patrimonio, as como otras formas de involucramiento
tales como la provisin de fondos, apoyo de liquidez, mejora crediticia y
garantas. Incluye los medios por los que una entidad tiene control o
control conjunto de otra entidad, o influencia significativa sobre sta.
Una e nti da d no tie ne nece sari a me nte una participacin en
otra entidad, nicamente debido a una relacin habitual cliente
suministrador.
Los prrafos B7 a B9 proporcionan informacin adicional sobre
las participaciones en otras entidades.
Los prrafos B55 a B57 de la NIFCH 10 explican la variabilidad de
los retornos.

Los siguientes trminos se definen en la NICCH 27 (modificada en 2011), NICCH 28 (modificada en

2011), NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y se utilizan en esta NIFCH con los
significados especificados en esas NIFCH:
acuerdo conjunto
actividades relevantes
afiliada
coligada
control de una entidad
control conjunto
derechos protectores
estados financieros separados
estados financieros consolidados
grupo
influencia significativa
matriz
mtodo de valor patrimonial
negocio conjunto
operacin conjunta
participacin no controladora
vehculo separado

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH. Describe la aplicacin de los prrafos 1 a 31 y tiene el
mismo valor normativo que las otras partes de la NIFCH.
B1

Los ejemplos de este apndice reflejan situaciones hipotticas. Aunque algunos

aspectos de los ejemplos pueden darse en patrones de conducta de hechos reales, al
aplicar la NIFCH 12 necesitaran evaluarse todos los hechos y circunstancias de cada
caso en concreto.

Acumulacin (prrafo 4)
B2

Una entidad decidir, a la luz de sus circunstancias, cunto detalle proporcionar para
satisfacer las necesidades de informacin de los usuarios y cunto nfasis otorga a
los diferentes aspectos de los requerimientos y la forma en que agrega la
informacin. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los estados
financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a sus usuarios, y la
ocultacin de informacin como resultado de su acumulacin excesiva.

B3

Una entidad puede agregar la informacin a revelar requerida por esta NIFCH para
participaciones en entidades similares si la acumulacin es coherente con el objetivo
de informacin a revelar y el requerimiento del prrafo B4, y no oculta la
informacin proporcionada. Una entidad revelar la forma en que ha agregado sus
participaciones en entidades similares.

B4

Una entidad presentar informacin de forma separada para participaciones en:

(a) Afiliadas;
(b) negocios conjuntos
(c) operaciones conjuntas;
(d) coligadas; y
(e) entidades estructuradas no consolidadas.

B5

Para determinar si agregar la informacin, una entidad considerar la informacin

cuantitativa y cualitativa sobre el riesgo diferente y caractersticas del retorno de
cada entidad que se est considerando en la acumulacin y la importancia de cada
entidad para la entidad que informa. La entidad presentar la informacin a revelar de
una forma que explique con claridad a los usuarios de los estados financieros la
naturaleza y alcance de sus participaciones en esas otras entidades.

B6

Ejemplos de niveles de acumulacin dentro de las clases de entidades establecidas

en el prrafo B4 que pueden ser apropiadas son:
(a)

La naturaleza de actividades (por ejemplo entidad de investigacin y desarrollo,

una entidad de securitizacin de tarjetas de crdito rotativo).

(b) La clasificacin industrial.

(c)

La geografa (por ejemplo pas o regin).

Participaciones en otras entidades

B7

Una participacin en otra entidad se refiere a implicancias contractuales y no

contractuales que expone a una entidad que informa a la variabilidad del retorno
procedente del desempeo de otra entidad. La consideracin del propsito y diseo
de la otra entidad puede ayudar a la entidad que informa a evaluar si tiene una
participacin en esa entidad y, por ello, si se le requiere proporcionar la informacin a
revelar en esta NIFCH. Esa evaluacin incluir la consideracin de los riesgos que

la otra entidad fue diseada para crear y para trasladar a la entidad que informa y a
otras partes.
B8

Una entidad que informa est habitualmente expuesta a la variabilidad de los

retornos procedentes del desempeo de otra entidad por la tenencia de instrumentos
(tales como los instrumentos de deuda o patrimonio emitidos por la otra entidad) o por
tener otro involucramiento que amortige la variabilidad. Por ejemplo, supngase que
una entidad estructurada mantiene una cartera de prstamos. La entidad estructurada
obtiene una permuta financiera de incumplimiento de crdito de otra entidad (la entidad
que informa) para protegerse a s misma del incumplimiento de los pagos del principal
e intereses de los prstamos. La entidad que informa tiene un involucramiento que le
expone a la variabilidad de los retornos procedentes del retorno de la entidad estructurada
porque la permuta financiera de incumplimiento de crdito amortigua la variabilidad de los
retornos de la entidad estructurada.

B9

Algunos instrumentos se disean para transferir riesgo procedente de la entidad

que informa a otra entidad. Estos instrumentos crean variabilidad de retornos para la
otra entidad pero no exponen habitualmente a la entidad que informa a la variabilidad
de los retornos procedentes del desempeo de la otra entidad. Por ejemplo, supngase
que se establece una entidad estructurada para proporcionar oportunidades de inversin
para inversionista que desean tener exposicin al riesgo de crdito de la entidad Z (la
entidad Z no est relacionada con parte alguna involucrada en el acuerdo). La entidad
estructurada obtiene financiamiento emitiendo para esos inversionistas pagars
vinculados al riesgo de crdito de la entidad Z (pagars vinculados a crdito) y utiliza
los productos para invertir en una cartera de activos financieros libres de riesgo. La
entidad estructurada obtiene exposicin al riesgo de crdito de la entidad Z realizando
una permuta financiera de incumplimiento de crdito (CDS) con la contraparte de una
permuta financiera. El CDS traslada el riesgo de crdito de la entidad Z a la entidad
estructurada a cambio de una comisin pagada por la contraparte de la permuta
financiera. Los inversionistas de la entidad estructurada reciben un retorno ms alto
que refleja el retorno de la entidad estructurada procedente de su cartera de activos y la
comisin del CDS. La contraparte de la permuta financiera no tiene involucramiento
en la entidad estructurada que le expone a la variabilidad de los retornos procedentes
del desempeo de la entidad estructurada, porque el CDS transfiere la variabilidad a la
entidad estructurada, en lugar de amortiguar la variabilidad de los retornos de la
entidad estructurada.

Informacin financiera resumida sobre Afiliadas, negocios conjuntos y

coligadas (prrafos 12 y 21)
B10

Para cada Afiliada que tenga participaciones no controladoras que sean

significativas para la entidad que informa, una entidad revelar:
(a) Los dividendos pagados a las participaciones no controladoras.
(b) Informacin financiera resumida sobre los activos, pasivos, resultado del perodo y

flujos de efectivo de la Afiliada que permita a los usuarios comprender la

participacin que tienen las participaciones no controladoras en las actividades
y flujos de efectivo del grupo. Esa informacin puede incluir pero no limitarse
a, por ejemplo, activos corrientes y no corrientes, pasivos corrientes y no
corrientes, ingresos de actividades ordinarias, resultado del perodo e resultado
integral total.
B11

La informacin financiera resumida requerida por el prrafo B10 (b) ser los montos
antes de las eliminaciones inter-empresas.

B12

Para cada negocio conjunto y coligada que sea significativo para la entidad que
informa, una entidad revelar:
(a) Los dividendos recibidos del negocio conjunto o coligada.
(b) Informacin financiera resumida del negocio conjunto o coligada (vanse los

prrafos B14 y B15) incluyendo, pero no necesariamente limitndose a:

B13

(i)

activos corrientes.

(ii)

activos no corrientes.

(iii)

pasivos corrientes.

(iv)

pasivos no corrientes.

(v)

ingreso de actividades ordinarias.

(vi)

resultado del perodo de operaciones continuadas.

(vii)

resultado despus de impuestos de las operaciones descontinuadas.

(viii)

otro resultado integral.

(ix)

resultado integral total.

Adems de la informacin financiera resumida requerida por el prrafo B12, una

entidad revelar para cada negocio conjunto que sea significativo para la entidad que
informa el monto de:
(a) el efectivo y equivalentes al efectivo incluidos en el prrafo B12(b)(i).
(b) los pasivos financieros corrientes (excluyendo las cuentas por pagar comerciales y

otras cuentas por pagar y provisiones) incluidas en el prrafo B12(b)(iii).

(c) los pasivos financieros no corrientes (excluyendo las cuentas por pagar

comerciales y otras cuentas por pagar y provisiones) incluidas en el prrafo

B12(b)(iv).
(d) la depreciacin y amortizacin;
(e) ingresos por intereses
(f) los gastos por intereses.
(g) el gasto o el ingreso por el impuesto a la renta.

B14

La informacin financiera resumida presentada de acuerdo con los prrafos B12 y

B13 ser los montos incluidos en los estados financieros conforme a las NIFCH
del negocio conjunto o coligada (y no la participacin de la entidad en esos montos).
Si la entidad contabiliza su participacin en el negocio conjunto o coligada utilizando
el mtodo de valor patrimonial:
(a)

Los montos incluidos en los estados financieros conforme a las NIFCH del
negocio conjunto o coligada se ajustarn para reflejar los ajustes realizados por
la entidad al utilizar el mtodo de valor patrimonial, tales como los ajustes del
valor justo realizados en el momento de la adquisicin y los ajustes por
diferencias en polticas contables.

(b) La entidad proporcionar una conciliacin de la informacin financiera resumida

presentada al valor de libros de su participacin en el negocio conjunto o coligada.

B15

Una entidad puede presentar la informacin financiera resumida requerida por los
prrafos B12 y B13 sobre la
base de los estados financieros del negocio conjunto o de la coligada si:
(a)

La entidad mide su participacin en el negocio conjunto o coligada al valor

justo de acuerdo con la NICCH 28 (modificada en 2011); y

(b) el negocio conjunto o coligada no elabora estados financieros conforme a las

NIFCH y la preparacin sobre esa base sera impracticable o causara un costo

indebido.
En ese caso, la entidad revelar la base sobre la que se ha elaborado la informacin
financiera resumida.
B16 Una entidad revelar, de forma agregada, el valor de libros de sus participaciones en
todos negocios conjuntos o coligadas individualmente no significativos que se
contabilicen utilizando el mtodo de valor patrimonial. Una entidad revelar tambin de

forma separada, el monto agregado de su participacin en negocios conjuntos y

coligadas procedente de:
(a)

El resultado del perodo de operaciones continuadas.

(b) El resultado despus de impuestos de las operaciones descontinuadas.

(c)

Otro resultado integral.

(d) El resultado integral total.

Una entidad proporcionar informacin a revelar por separado sobre los negocios
conjuntos y coligadas.
B17 Cuando la participacin de una entidad en una Afiliada, un negocio conjunto o una
coligada (o un parte de su participacin en un negocio conjunto o coligada) se clasifique
como mantenido para la venta de acuerdo con la NIFCH 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas, no se requiere que la entidad
revele informacin financiera resumida para esa Afiliada, negocio conjunto o coligada de
acuerdo con los prrafos B10 a B16.

Compromisos con negocios conjuntos [prrafo 23(a)]

B18

Una entidad revelar los compromisos totales que tiene pero que no ha reconocido
en la fecha de presentacin (incluyendo su participacin en compromisos realizados
de forma conjunta con otros inversionista con control conjunto de un negocio
conjunto) relativos a sus participaciones en negocios conjuntos. Los compromisos
son los que pueden dar lugar a salidas de efectivo u otros recursos en el futuro.

B19

Los compromisos no reconocidos que pueden dar lugar a salidas de efectivo u

otros recursos en el futuro incluyen:
(a) Compromisos no reconocidos de aportar fondos o recursos como consecuencia
de, por ejemplo:
(i) Acuerdos de constitucin o adquisicin de un negocio conjunto (que, por

ejemplo, requiera que una entidad aporte fondos a lo largo de un perodo

especfico).
(ii) Proyectos intensivos en capital emprendidos por un negocio conjunto.
(iii) Obligaciones de compra incondicionales, que comprenden la adquisicin

de equipo, inventario, o servicios que est comprometida una entidad a

comprar a un negocio conjunto o en nombre de ste.

(c)

B20

(iv)

Compromisos no reconocidos de proporcionar prstamos u otro apoyo

financiero al negocio conjunto.

(v)

Compromisos no reconocidos de aportar recursos a un negocio conjunto,

tales como activos o servicios.

(vi)

Otros compromisos no reconocidos que no son cancelables relacionados

con el negocio conjunto.

Compromisos no reconocidos de adquirir una participacin en la propiedad

de otra parte (o parte de esa participacin en la propiedad) en un negocio
conjunto si tiene lugar o no un suceso concreto en el futuro.

Los requerimientos y ejemplos de los prrafos B18 y B19 ilustran algunos de los
tipos de informacin a revelar requerida por el prrafo 18 de la NICCH 24
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas.

Participaciones en entidades estructuradas no consolidadas (prrafos 24 a 31)

Entidades estructuradas
B21

Una entidad estructurada es una entidad que ha sido diseada de forma que los
derechos de voto o similares no sean el factor determinante para decidir quin
controla la entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con las
tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos
contractuales.

B22

Una entidad estructurada a menudo tiene algunas o todas las caractersticas o

atributos siguientes:
(a) Actividades restringidas.
(b) Un objetivo bien definido y limitado, tal como efectuar un arrendamiento

fiscalmente eficiente, llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo,

proporcionar fuentes de capital o financiamiento a una entidad o proporcionar
oportunidades de inversin a inversionista mediante el traspaso de los riesgos y
recompensas asociados con los activos de la entidad estructurada a los
inversionista.
(c) Patrimonio insuficiente para permitir a la entidad estructurada financiar sus

actividades sin apoyo financiero subordinado.

(d) Financiamiento

en forma de instrumentos mltiples vinculados

contractualmente a inversionista que crean concentraciones de riesgos de
crdito u otros riesgos (tramos).

B23

Ejemplos de entidades que se consideran entidades estructuradas incluyen, pero no se

limitan a:
(a) Vehculos de securitizacin.
(b) Financiaciones garantizadas por activos.
(c) Algunos fondos de inversin.

B24

Una entidad que est controlada mediante derechos de voto no es una entidad
estructurada simplemente porque, por ejemplo, reciba fondos de terceros a
continuacin de una reestructuracin.

Naturaleza de los riesgos procedentes de participaciones en entidades

estructuradas no consolidadas (prrafos 29 a 31)
B25

Adems de la informacin requerida por los prrafos 29 a 31, una entidad revelar la
informacin adicional que sea necesaria para cumplir el objetivo sobre informacin a
revelar del prrafo 24(b).

B26

Ejemplos de informacin adicional que, dependiendo de las circunstancias, puede

ser relevante para una evaluacin de los riesgos a los que est expuesta una entidad
cuando tiene una participacin en una entidad estructurada no consolidada son:
(a) Las clusulas de un acuerdo que podra requerir que la entidad proporcionara
apoyo financiero a una entidad estructurada no consolidada (por ejemplo
acuerdos de liquidez o clusulas de compensacin por variacin en la
calificacin crediticia asociados con obligaciones de comprar activos de la
entidad estructurada o proporcionar apoyo financiero), incluyendo:
(i)

Una descripcin de los sucesos o circunstancias que podran exponer a la

entidad que informa a una prdida.

(ii) Si existen clusulas que limitaran la obligacin.

(iii) Si existen otras partes que proporcionan apoyo financiero y, si es as, la

forma en que la obligacin de la entidad que informa se prioriza con
respecto a las otras partes.

(b) Las prdidas incurridas por entidad durante el perodo sobre el que se informa

relacionadas con sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.

(c)

Los tipos de ingreso recibidos por la entidad durante el perodo sobre el cual se
informa procedentes de sus participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas.

(d) Si se requiere que la entidad absorba prdidas de una entidad estructurada no

consolidada antes que otras partes, el lmite mximo de estas prdidas para la
entidad, y (si fuera relevante) la prioridad e montos de las prdidas potenciales
soportadas por las partes cuyas participaciones estn priorizadas por debajo de las
participaciones de la entidad en la entidad estructurada no consolidada.
(e)

Informacin sobre los acuerdos de liquidez, garantas u otros compromisos con

terceros que puedan afectar al valor justo o riesgo de las participaciones de la
entidad en las entidades estructuradas no consolidadas.

Las dificultades que ha experimentado una entidad estructurada no consolidada

para financiar sus actividades durante el perodo sobre el cual se informa.
(g) En relacin con la financiamiento de una entidad estructurada no consolidada, las
formas de financiamiento (por ejemplo papel comercial o pagars a medio plazo)
y su vida promedio ponderada. Esa informacin puede incluir el anlisis de
vencimientos de los activos y financiamiento de una entidad estructurada no
consolidada si sta tiene activos a largo plazo financiados con fondos a corto
plazo.
(f)

Anexo C
Fecha de vigencia y transicin
Este anexo forma parte integral de la NIFCH y tiene el mismo carcter normativo que las otras partes de la
NIFCH.

Fecha de vigencia y transicin

C1

Una entidad aplicar esta NIFCH en los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.

C2

Se recomienda que una entidad proporcione la informacin requerida por esta NIFCH
para perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2013. El suministro de parte
de la informacin a revelar requerida por esta NIFCH no obliga a que la entidad cumpla
con todos los requerimientos de esta NIFCH o a que aplique de forma anticipada las
NIFCH 10, NIFCH 11, NICCH 27 (modificada en 2011) y NICCH 28 (modificada en
2011).

Referencias a la NIFCH 9
C3

Si una entidad aplica esta NIFCH pero no aplica todava la NIFCH 9, cualquier
referencia a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la NICCH 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Anexo D Modificaciones otras

NIFCH
Este anexo establece las modificaciones a otras NIFCH que son consecuencia de la emisin por el
Consejo de la NIFCH 12. Una entidad aplicar esas modificaciones a perodos anuales que
comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIFCH 12 para un
perodo anterior, aplicar las modificaciones para ese mismo perodo. En los prrafos modificados
el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado.
*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2011, han sido
incorporadas

ANEXO A - 13

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 13
VERSION 2012

MEDICIN A VALOR JUSTO

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

prrafos
NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE N 13
MEDICIN DEL VALOR JUSTO
NDICE
INTRODUCCIN
OBJETIVO
ALCANCE
MEDICIN
Definicin de valor justo
El activo o pasivo
La transaccin
Participantes de mercado
El precio
Aplicacin a activos no financieros
Aplicacin a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad
Aplicacin a activos financieros y pasivo financieros con posiciones
compensadas en riesgos de mercado o riesgo de crdito de la contraparte
Valor justo en el reconocimiento inicial
Tcnicas de valorizacin
Variables para las tcnicas de valorizacin
Jerarqua del valor justo
INFORMACIN A REVELAR
ANEXOS
A Definiciones de trminos
B Gua de aplicacin
C Fecha de vigencia y transicin
D Modificaciones a otras NIFCH

1
5
9
9
11
15
22
24
27
34
48
57
61
67
72
91

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material
complementario, est basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera
NIIF (International Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional
complementaria, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las
IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto
oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para
facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada
en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este
material, exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al
presente Boletn bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile
(NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en
virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de
propiedad y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier
medio, sin la autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material
oficial en ingls, debe ser dirigido a:
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30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial
Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard
has been amended to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be
clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International Financial
Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is published by the
IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its
copyright in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent.
The IASCF reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Financiera Chile N 13

Medicin del Valor Justo
Objetivo
1

Esta NIFCH:
(a) define valor justo;
(b) establece en una sola NIFCH un marco para la medicin del valor justo; y
(c) requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor justo.

El valor justo es una medicin basada en el mercado, no una medicin especfica de la

entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles transacciones de mercado
observables o informacin de mercado. Para otros activos y pasivos, pueden no estar
disponibles transacciones de mercado observables e informacin de mercado. Sin
embargo, el objetivo de una medicin del valor justo en ambos casos es el mismo estimar
el precio al que tendra lugar una transaccin habitual para vender el activo o transferir el
pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la medicin en condiciones de
mercado actuales (es decir, un precio de salida en la fecha de la medicin desde la
perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

Cuando un precio para un activo o pasivo idntico es no observable, una entidad medir
el valor justo utilizando otra tcnica de valorizacin que maximice el uso de variables
observables relevantes y minimice el uso de variables no observables. Puesto que el valor
justo es una medicin basada en el mercado, se mide utilizando los supuestos que los
participantes de mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los
supuestos sobre riesgo. En consecuencia, la intencin de una entidad de mantener un
activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es relevante al medir el valor
justo.

La definicin de valor justo se centra en los activos y pasivos porque son un objeto
principal de la medicin en contabilidad. Adems, esta NIIF se aplicar a instrumentos
de patrimonio propios de una entidad medidos a valor justo.

Alcance
5

Esta NIFCH se aplicar cuando otra NIFCH requiera o permita mediciones a valor
justo o informacin a revelar sobre mediciones a valor justo (y mediciones, tales como
valor justo menos costos de venta, basados en el valor justo o informacin a revelar
sobre esas mediciones), excepto por lo que se especifica en los prrafos 6 y 7.

Los requerimientos sobre medicin e informacin a revelar de esta NIFCH no se

aplicarn a los elementos siguientes:
(a)

transacciones con pagos basados en acciones que queden dentro del alcance de la
NIFCH 2 Pagos basados en Acciones;

(b) transacciones de arrendamiento que queden dentro del alcance de la

NICCH 17 Arrendamientos; y
(c)

mediciones que tengan alguna similitud con el valor justo pero que no sean valor
justo, tales como el valor neto realizable de la NICCH 2 Existencias o valor en uso
de la NICCH 36 Deterioro del valor de los Activos.

La informacin a revelar requerida por esta NIFCH no se requiere para los siguientes
elementos:
(a)

activos del plan medidos a valor justo de acuerdo con la NICCH 19 Beneficios a
los Empleados;

(b) inversiones de un plan de beneficios por retiro medidos a valor justo de acuerdo con

la NICCH 26 Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de

beneficio por Retiro; y

(c)

activos para los que el monto recuperable es el valor justo menos los costos de
enajenacin de acuerdo con la NICCH 36.

Si el valor justo se requiere o permite por otras NIFCH, el marco de medicin del
valor justo descrito en esta NIFCH se aplicar a la medicin inicial y posterior.

Medicin
Definicin de valor justo
9

Esta NIFCH define valor justo como el precio que sera recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin habitual entre
participantes de mercado en la fecha de la medicin.

10

El prrafo B2 describe el enfoque de medicin del valor justo global.

El activo o pasivo
11

Una medicin del valor justo es para un activo o pasivo determinado. Por ello, al
medir el valor justo una entidad tendr en cuenta las caractersticas del activo o
pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendran en cuenta
al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medicin. Estas caractersticas
incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos:
(a) la condicin y localizacin del activo; y
(b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.

12

El efecto sobre la medicin que surge de una caracterstica particular diferir

dependiendo de la forma en que esa caracterstica sera tenida en cuenta por los
participantes de mercado.

13

El activo o pasivo medido a valor justo puede ser uno de los siguientes:
(a)

un activo o pasivo considerado de forma independiente (por ejemplo un

instrumento financiero o un activo no financiero); o

(b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos (por

ejemplo una unidad generadora de efectivo o un negocio).

14

Si el activo o pasivo es considerado de forma independiente, un grupo de activos, un

grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos, a efectos de su reconocimiento o
informacin a revelar, depende de su unidad de cuenta. La unidad de cuenta de un activo
o pasivo se determinar de acuerdo con la NIFCH que requiera o permita la medicin a
valor justo, excepto por lo previsto en esta NIFCH.

La transaccin
15

Una medicin a valor justo supone que el activo o pasivo se intercambia en una
transaccin habitual entre participantes de mercado para vender el activo o
transferir el pasivo en la fecha de la medicin en condiciones de mercado actuales.

16

Una medicin a valor justo supone que la transaccin de venta del activo o
transferencia del pasivo tiene lugar:
(a) en el mercado principal del activo o pasivo; o
(b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado ms ventajoso para el

activo o pasivo.
17

Una entidad no necesitar llevar a cabo una bsqueda exhaustiva de todos los mercados
posibles para identificar el mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, el

mercado ms ventajoso, pero tendr en cuenta toda la informacin que est

razonablemente disponible. En ausencia de evidencia en contrario, el mercado en el que la
entidad realizara normalmente una transaccin de venta del activo o transferencia del
pasivo se presume que es el mercado principal o, en ausencia de un mercado principal,
el mercado ms ventajoso.
18

Si existe un mercado principal para el activo o pasivo, la medicin del valor

justo representar el precio en ese mercado (si ese precio es observable directamente o
estimado utilizando otra tcnica de valorizacin), incluso si el precio en un mercado
diferente es potencialmente ms ventajoso en la fecha de la medicin.

19

La entidad debe tener acceso al mercado principal (o ms ventajoso) en la fecha de la

medicin. Puesto que diferentes entidades (y negocios dentro de esas entidades) con
distintas actividades pueden tener acceso a diversos mercados, el mercado principal (o
el ms ventajoso) para el activo o pasivo puede ser diferente para distintas entidades (y
negocios dentro de esas entidades). Por ello, el mercado principal (o el ms ventajoso) (y
por ello, los participantes de mercado) se considerar desde la perspectiva de la entidad,
teniendo en cuenta, de ese modo, diferencias entre entidades con actividades diversas.

20

Aunque una entidad debe ser capaz de acceder al mercado, sta no necesita serlo para
vender un activo concreto o transferir un pasivo en particular en la fecha de la medicin
para ser capaz de medir el valor justo sobre la base del precio de ese mercado.

21

Incluso cuando no existe un mercado observable para proporcionar informacin para

fijar el precio en relacin con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la
fecha de la medicin, una medicin a valor justo supondr que una transaccin tiene lugar
en esa fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene
el activo o debe el pasivo. Esa transaccin supuesta establece una base para estimar el
precio de venta del activo o transferencia del pasivo.

Participantes de mercado
22

Una entidad medir el valor justo de un activo o un pasivo utilizando los

supuestos que los participantes de mercado utilizaran para fijar el precio del
activo o pasivo, suponiendo que los participantes de mercado actan en su mejor
inters econmico.

23

Para desarrollar esos supuestos, una entidad no necesitar identificar a participantes de

mercado especficos. Ms bien, la entidad identificar las caractersticas que distinguen
generalmente a los participantes de mercado, considerando factores especficos para
todos los elementos siguientes:
(a) el activo o pasivo;
(b) el mercado principal (o ms ventajoso) para el activo o pasivo; y
(c) los participantes de mercado con los que la entidad realizara una transaccin en

ese mercado.

El precio
24

El valor justo es el precio que se recibira por la venta de un activo o se pagara

por la transferencia de un pasivo en una transaccin habitual en el mercado
principal (o ms ventajoso) en la fecha de la medicin en condiciones de mercado
actuales (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es
observable directamente o estimado utilizando otra tcnica de valorizacin.

25

El precio del mercado principal (o ms ventajoso) utilizado para medir el valor justo
del activo o pasivo no se ajustar por los costos de transaccin. Los costos de
transaccin se contabilizarn de acuerdo con otras NIFCH. Los costos de transaccin no
son una caracterstica de un activo o un pasivo; ms bien, son especficos de una
transaccin y diferirn dependiendo de la forma en que una entidad realice una
transaccin con el activo o pasivo.

26

Los costos de transaccin no incluyen los costos de transporte. Si la localizacin

es una caracterstica del activo (como puede ser el caso, por ejemplo, de un
commodity), el precio en el mercado principal (o ms ventajoso) se ajustar por los
costos, si los hubiera, en los que se incurrira para transportar el activo desde su
ubicacin presente a ese mercado.

Aplicacin a activos no financieros

Mximo y mejor uso de los activos no financieros
27

Una medicin a valor justo de un activo no financiero tendr en cuenta la

capacidad del participante de mercado para generar beneficios econmicos mediante
la utilizacin del activo en su mximo y mejor uso o mediante la venta de ste a otro
participante de mercado que utilizara el activo en su mximo y mejor uso.

28

El mximo y mejor uso de un activo no financiero tendr en cuenta la utilizacin del

activo que es fsicamente posible, legalmente permisible y financieramente factible de la
forma siguiente:
(a) Un uso que es fsicamente posible tendr en cuenta las caractersticas fsicas del activo
que los participantes de mercado tendran en cuenta al fijar el precio del activo
(por ejemplo localizacin o dimensin de una propiedad).

29

30

(b)

Un uso que es legalmente permisible tendr en cuenta las restricciones legales

de utilizacin del activo que los participantes de mercado tendran en cuenta al
fijar el precio del activo (por ejemplo regulaciones de zona aplicables a la
propiedad).

(c)

Un uso que es financieramente factible tendr en cuenta si una utilizacin del activo
que es fsicamente posible y legalmente permisible genera un ingreso o flujos de
efectivo adecuados (teniendo en cuenta los costos de conversin del activo para esa
finalidad) para producir un retorno de la inversin que los participantes de
mercado requeriran de una inversin en ese activo destinado a ese uso.

El mximo y mejor uso se determinar a partir de la perspectiva de los participantes de

mercado incluso si la entidad pretende un uso distinto. Sin embargo, el uso actual por
parte de una entidad de un activo no financiero se presume que es el mximo y mejor,
a menos que el mercado u otros factores sugieran que un uso diferente por los
participantes de mercado maximizara el valor del activo.
Para proteger su posicin competitiva, o por otras razones, una entidad puede
pretender no utilizar de forma activa un activo no financiero adquirido o puede
pretender no utilizar el activo de acuerdo con su mximo y mejor uso. Por ejemplo,
ese puede ser el caso de un activo intangible adquirido que la entidad planea utilizar
de forma defensiva para impedir a otros utilizarlo. No obstante, la entidad medir el
valor justo de un activo no financiero suponiendo su mximo y mejor uso por los
participantes de mercado.

Premisa de valorizacin para activos no financieros

31

El mximo y mejor uso de un activo no financiero establece la premisa de valorizacin

utilizada para medir el valor justo del activo, de la forma siguiente:
(a) El mximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar el valor
mximo para los participantes de mercado mediante su utilizacin en combinacin
con otros activos como un grupo (como se instal o configur, en cualquier
caso, para su uso) o en combinacin con otros activos y pasivos (por ejemplo un
negocio).
(i)

Si el mximo y mejor uso del activo es utilizar el activo en combinacin

con otros activos o con otros activos y pasivos, el valor justo del activo es
el precio que se recibira en una transaccin actual por vender el activo

suponiendo que ste se utilizara con otros activos o con otros activos y
pasivos y que dichos activos y pasivos (es decir, sus activos
complementarios y los pasivos asociados) estaran disponibles para los
participantes de mercado.
(ii)

Los pasivos asociados con el activo y con los activos complementarios

incluyen pasivos que financian capital de trabajo, pero no incluyen pasivos
utilizados para financiar activos distintos de los que estn dentro del grupo
de activos.

(iii) Los supuestos sobre el mximo y mejor uso de un activo no financiero ser

coherente para todos los activos (para los que el mximo y mejor uso sea
relevante) o el grupo de activos o grupo de activos y pasivos dentro del
cual se utilizara el activo.
(b) El mximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar,
aisladamente, el valor mximo para los participantes de mercado. Si el mximo y
mejor uso del activo es utilizarlo de forma aislada, el valor justo del activo es el
precio que recibira en una transaccin actual por vender el activo a participantes
de mercado que lo utilizaran de forma independiente.
32

33

La medicin a valor justo de un activo no financiero supone que el activo se vende de

forma coherente con la unidad de cuenta especificada en otras NIFCH (que puede
ser un activo individual). Ese es el caso incluso cuando esa medicin a valor justo
supone que el mximo y mejor uso del activo es utilizarlo en combinacin con otros
activos o con otros activos y pasivos porque una medicin a valor justo supone que el
participante de mercado ya mantiene los activos complementarios y los pasivos
asociados.
El prrafo B3 describe la aplicacin del concepto de premisa de valorizacin para
activos no financieros.

Aplicacin a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad

Principios generales
34

Una medicin a valor justo supone que un pasivo financiero o no financiero o

un instrumento de patrimonio propio de una entidad (por ejemplo
participaciones en el patrimonio emitidas como contraprestacin en una
combinacin de negocios) se transfiere a un participante de mercado en la fecha
de la medicin. La transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio
propio de una entidad supone que:
(a) Un pasivo permanecera en circulacin y se requerira al participante de
mercado receptor de la transferencia satisfacer la obligacin. El pasivo no se
liquidara con la contraparte o extinguira de otra forma en la fecha de la
medicin.
(b) Un instrumento de patrimonio propio de una entidad permanecera en circulacin

y el participante de mercado receptor de la transferencia asumira los

derechos y responsabilidades asociados con el instrumento. El instrumento no
se cancelara o extinguira de otra forma en la fecha de la medicin.
35

Incluso cuando no haya un mercado observable para proporcionar informacin sobre la

fijacin del precio sobre la transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio
propio de una entidad (por ejemplo porque las restricciones contractuales u otras de tipo
legal impiden la transferencia de estas partidas), puede haber un mercado observable para
estas partidas si estn mantenidas por otras partes como activos (por ejemplo, un bono
corporativo o una opcin de compra sobre las acciones de una entidad).

36

En todos los casos, una entidad maximizar el uso de variables observables

relevantes y minimizar el uso de variables no observables para cumplir con el objetivo
de una medicin del valor justo, que es estimar el precio al que tendra lugar una
transaccin habitual para transferir el pasivo o instrumento de patrimonio entre
participantes de mercado en la fecha de la medicin en condiciones de mercado actuales.

Pasivos e instrumentos de patrimonio mantenidos por otras partes como activos

37

Cuando un precio cotizado para la transferencia de un pasivo idntico o similar

o un instrumento de patrimonio propio de la entidad no est disponible y la partida
idntica se mantiene por otra parte como un activo, una entidad medir el valor justo
del pasivo o instrumento de patrimonio desde la perspectiva de un participante de
mercado que mantiene la partida idntica como un activo en la fecha de la medicin.

38

En estos casos, una entidad medir el valor justo de un pasivo o un instrumento

de patrimonio de la forma siguiente:
(a)

Utilizando el precio cotizado en un mercado activo para la partida idntica

mantenida por otra parte como un activo, si ese precio se encuentra disponible.

(b)

Si el precio no se encuentra disponible, utilizando otras variables observables, tales

como el precio cotizado en un mercado que no es activo para la partida idntica
mantenida por otra parte como un activo.

(c)

Si los precios observables en (a) y (b) no se encuentran disponibles, utilizando otra

tcnica de valorizacin tales como:
(i)

Un enfoque de ingreso (por ejemplo, una tcnica de valor presente que

tiene en cuenta los flujos de efectivo futuros que un participante de mercado
esperara recibir por mantener el pasivo o instrumento de patrimonio como
un activo; vanse los prrafos B10 y B11).

(ii) Un enfoque de mercado (por ejemplo, los precios cotizados de pasivos o

instrumentos de patrimonio similares mantenidos por otras partes como
activos; vanse los prrafos B5 a B7).
39

Una entidad ajustar el precio cotizado de un pasivo o un instrumento de patrimonio

propio de una entidad mantenido por otra parte como un activo solo si existen factores
especficos del activo que no son aplicables a la medicin a valor justo del pasivo o
instrumento de patrimonio. Una entidad asegurar que el precio del activo no refleja el
efecto de una restriccin que impida la venta de ese activo. Algunos factores que pueden
indicar que el precio cotizado del activo debe ajustarse incluyen:
(a)

El precio cotizado del activo se relaciona con un pasivo o instrumento de

patrimonio similar (pero no idntico) mantenido por otra parte como un activo.
Por ejemplo, el pasivo o instrumento de patrimonio puede tener una
caracterstica particular (por ejemplo, la calidad crediticia del emisor) que es
diferente de la reflejada en el valor justo de un pasivo o instrumento de patrimonio
similar mantenido como un activo.

(b)

La unidad de cuenta para el activo no es la misma que para el pasivo o el

instrumento de patrimonio. Por ejemplo, para pasivos, en algunos casos el precio
para un activo refleja un precio combinado para un paquete que comprende los
montos debidos por el emisor y una mejora crediticia de un tercero. Si la unidad de
cuenta para el pasivo no lo es para el paquete combinado, el objetivo es medir el
valor justo del pasivo del emisor, no el valor justo del paquete combinado. Por
ello, en estos casos, la entidad ajustara el precio observado para el activo para
excluir el efecto de la mejora crediticia de terceros.

Pasivos e instrumentos de patrimonio no mantenidos por otras partes como

activos
40

41

Cuando un precio cotizado para la transferencia de un pasivo idntico o similar

o un instrumento de patrimonio propio de la entidad no est disponible y la
partida idntica no se mantiene por otra parte como un activo, una entidad
medir el valor justo del pasivo o instrumento de patrimonio utilizando una
tcnica de valorizacin desde la perspectiva de un participante de mercado que
debe el pasivo o ha emitido el derecho sobre el patrimonio.
Por ejemplo, cuando al aplicar una tcnica de valor presente una entidad podra tener en
cuenta algunos de los elementos siguientes:
(a)

Las salidas de efectivo futuras en las que un participante de mercado esperara incurrir
para satisfacer la obligacin, incluyendo la compensacin que un participante de
mercado requerira para cargar con la obligacin (vanse los prrafos B31 a B33).

(b)

El monto que un participante de mercado recibira para realizar o emitir un pasivo

o instrumento de patrimonio idntico, utilizando los supuestos que los
participantes de mercado utilizaran al fijar el precio de la partida idntica (por
ejemplo, teniendo las mismas caractersticas crediticias) en el mercado principal (o
ms ventajoso) para emitir un pasivo o un instrumento de patrimonio con las
mismas clusulas contractuales.

Riesgo de incumplimiento
42

El valor justo de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. El riesgo

de incumplimiento incluye, pero puede no limitarse al riesgo de crdito propio de una
entidad (como se define en la NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Informacin a
Revelar). El riesgo de incumplimiento se supone que es el mismo antes y despus de la
transferencia del pasivo.

43

Al medir el valor justo de un pasivo, una entidad tendr en cuenta el efecto de su

riesgo de crdito (posicin crediticia) y cualesquiera otros factores que puedan influir en
la probabilidad de que la obligacin se satisfaga o no. Ese efecto puede diferir
dependiendo del pasivo, por ejemplo:
(a)

Si el pasivo es una obligacin de entregar efectivo (un pasivo financiero) o una

obligacin de entregar bienes o servicios (un pasivo no financiero).

(b) Las condiciones de las mejoras crediticias relacionadas con el pasivo, si lo

44

hubiera.
El valor justo de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento sobre la base de
su unidad de cuenta. El emisor de un pasivo emitido con una mejora crediticia de
terceros inseparable que se contabiliza de forma separada del pasivo no incluir el
efecto de la mejora crediticia (por ejemplo, una garanta de deuda por un tercero) en la
medicin a valor justo del pasivo. Si la mejora crediticia se contabiliza por separado del
pasivo, el emisor tendra en cuenta su propia posicin crediticia y no la del tercero
garante al medir el valor justo del pasivo.

Restriccin que impide la transferencia de un pasivo o de un instrumento

de patrimonio propio de una entidad
45

Al medir el valor justo de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una

entidad, una entidad no incluir una entrada separada o un ajuste a otras entradas
relacionadas con la existencia de una restriccin que impide la transferencia de la
partida. El efecto de una restriccin que impide la transferencia de un pasivo o un
instrumento de patrimonio propio de una entidad est incluido implcita o
explcitamente en las otras entradas de la medicin del valor justo.

46

Por ejemplo, en la fecha de la transaccin, el acreedor y deudor aceptaron el

precio de transaccin del pasivo con plena comprensin que la obligacin incluye una
restriccin que impide su transferencia. Como consecuencia de la restriccin que est
incluida en el precio de transaccin, no se requiere una entrada separada o un ajuste a
una entrada existente en la fecha de la transaccin para reflejar el efecto de la
restriccin sobre la transferencia. De forma anloga, no se requiere una entrada
separada o un ajuste a una entrada existente en fechas de medicin posteriores para
reflejar el efecto de la restriccin sobre la transferencia.

Pasivo financiero con una caracterstica que lo haga exigible a peticin

del acreedor
47

El valor justo de un pasivo financiero con una caracterstica que lo haga exigible a
peticin del acreedor (por ejemplo un depsito a la vista) no ser inferior al monto a pagar
cuando se convierta en exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda
requerirse el pago.

Aplicacin a activos financieros y pasivo financieros con posiciones

compensadas en riesgos de mercado o riesgo de crdito de la
contraparte
48

Una entidad que mantiene un grupo de activos financieros y pasivos financieros est
expuesta a riesgos de mercado (como se define en la NIFCH 7) y al riesgo de crdito
(como se define en la NIFCH 7) de cada una de las contrapartes. Si la entidad gestiona
ese grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre la base de su exposicin
neta a los riesgos de mercado o al riesgo de crdito, se permite a la entidad aplicar una
excepcin a esta NIFCH para medir el valor justo. Esa excepcin permite que una
entidad mida el valor justo de un grupo de activos financieros y pasivos financieros
sobre la base del precio que recibira por vender una posicin neta a largo (es decir, un
activo) para una exposicin de riesgo concreta o por transferir una posicin neta a corto
(es decir, un pasivo) para una exposicin de riesgo concreta en una transaccin habitual
entre participantes de mercado en la fecha de la medicin en condiciones de mercado
actuales. Por consiguiente, una entidad medir el valor justo del grupo de activos
financieros y pasivos financieros de forma coherente con la forma en que los
participantes de mercado pondran precio a la exposicin de riesgo neta en la fecha de
la medicin.

49

Se permite que una entidad utilice la excepcin del prrafo 48 slo si la entidad lleva a
cabo todo lo siguiente:

50

(a)

gestiona el grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre la base de la

exposicin neta de la entidad a un riesgo de mercado concreto (o riesgos) o al riesgo
de crdito de una contraparte concreta de acuerdo con la gestin del riesgo
documentada de la entidad o estrategia de inversin;

(b)

proporciona informacin sobre esa base sobre el grupo de activos financieros y

pasivos financieros al personal clave de la gerencia, como se define en la NICCH
24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas; y

(c)

se le requiere o ha elegido medir esos activos financieros y pasivos financieros

a valor justo en el estado de situacin financiera al final de cada perodo sobre
el cual se informa.

La excepcin del prrafo 48 no concierne a la presentacin de los estados

financieros. En algunos casos la base de presentacin de los instrumentos financieros en
el estado de situacin financiera difiere de la base de medicin de los instrumentos
financieros, por ejemplo, si una NIFCH no requiere o permite que los instrumentos
financieros se presenten sobre una base neta. En estos casos una entidad puede necesitar
asignar los ajustes a nivel de cartera (vanse los prrafos 53 a 56) a activos o pasivos
individuales que forman el grupo de activos financieros y pasivos financieros gestionados
sobre la base de la exposicin de riesgo neta de la entidad. Una entidad realizar estas

asignaciones sobre una base razonable y coherente utilizando una metodologa apropiada
a la circunstancias.
51

Una entidad realizar una decisin de poltica contable de acuerdo con la NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para utilizar
la excepcin del prrafo 48. Una entidad que utilice la excepcin aplicar esa poltica
contable, incluyendo su poltica para asignar ajustes de precios comprador-vendedor
(vanse los prrafos 53 a 55) y ajustes de crdito (vase el prrafo 56), si fuera
aplicable, de forma coherente de perodo a perodo para una cartera concreta.

52

La excepcin del prrafo 48 se aplicar slo a los activos financieros y pasivos

financieros dentro del alcance de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medicin o NIFCH 9 Instrumentos Financieros.

Exposicin a riesgos de mercado

53

Al utilizar la excepcin del prrafo 48 para medir el valor justo de un grupo de

activos financieros y pasivos financieros gestionados sobre la base de la exposicin neta
de la entidad a un riesgo de mercado particular (o riesgos), la entidad aplicar el precio
dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea ms representativo del
valor justo en las circunstancias de la exposicin neta de la entidad a esos riesgos de
mercado (vanse los prrafos 70 y 71).

54

Al utilizar la excepcin del prrafo 48, una entidad se asegurar que el riesgo de
mercado (o riesgos) a los que est expuesta la entidad dentro de ese grupo de activos
financieros y pasivos financieros es sustancialmente el mismo. Por ejemplo, una entidad
no combinara el riesgo de tasa de inters asociado con un activo financiero con el
riesgo de precio de un commodity cotizada asociado con el pasivo financiero porque
hacerlo as no mitigara la exposicin de la entidad al riesgo de tasa de inters o riesgo de
precio del commodity. Al utilizar la excepcin del prrafo 48, los riesgos de base
procedentes de los parmetros de riesgo de mercado que no son idnticos se tendrn
en cuenta en la medicin del valor justo de los activos financieros y pasivos financieros
dentro del grupo.

55

De forma anloga, la duracin de la exposicin de la entidad a un riesgo de mercado

particular (o riesgos) que surge de los activos financieros y pasivos financieros ser
sustancialmente el mismo. Por ejemplo, una entidad que utiliza un contrato de futuros a
12 meses contra los flujos de efectivo asociados con el valor a 12 meses de la
exposicin al riesgo de la tasa de inters en un instrumento financiero a 5 aos dentro
de un grupo formado slo por esos activos financieros y pasivos financieros medir el
valor justo de la exposicin al riesgo de tasa de inters a 12 meses sobre una base neta y
la exposicin al riesgo de tasa de inters restante (es decir, 2 a 5 aos) sobre una base
bruta.

Exposicin al riesgo de crdito de una contraparte particular

56

Al utilizar la excepcin del prrafo 48 para medir el valor justo de un grupo de

activos financieros y pasivos financieros contrados con una contraparte particular, la
entidad incluir el efecto de la exposicin neta de la entidad al riesgo de crdito de esa
contraparte o la exposicin neta de la contraparte al riesgo de crdito de la entidad en
la medicin del valor justo cuando los participantes de mercado tuvieran en cuenta los
acuerdos existentes que mitiguen la exposicin de riesgo de crdito en el caso de
incumplimiento (por ejemplo, un acuerdo maestro de compensacin de saldos con la
contraparte o un acuerdo que requiere el intercambio de garantas sobre la base de la
exposicin neta de cada parte al riesgo de crdito de la otra parte).
La medicin del valor justo reflejar las expectativas de los participantes de mercado
sobre la probabilidad de que este acuerdo sera exigible legalmente en el caso de
incumplimiento.

Valor justo en el reconocimiento inicial

57

Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en una transaccin de intercambio

para ese activo o pasivo, el precio de la transaccin es el precio pagado por adquirir el
activo, o recibido por asumir el pasivo (un precio de entrada). Por el contrario, el valor
justo del activo o pasivo es el precio que se recibira por vender el activo o pagara por
transferir el pasivo (un precio de salida). Las entidades no venden necesariamente activos
a los precios pagados para adquirirlos. De forma anloga, las entidades no necesariamente
transfieren pasivos a los precios recibidos por asumirlos.

58

En muchos casos el precio de la transaccin sera igual al valor justo (por ejemplo, ese
puede ser el caso cuando en la fecha de la transaccin, tiene lugar la transaccin de
comprar un activo en el mercado en el que se vendera el activo).

59

Al determinar si el valor justo en el reconocimiento inicial iguala el precio de

transaccin, una entidad tendr en cuenta factores especficos de la transaccin y del
activo o pasivo. El prrafo B4 describe situaciones en las que el precio de la
transaccin puede no representar el valor justo de un activo o un pasivo en el
reconocimiento inicial.

60

Si otra NIFCH requiere o permite que una entidad mida un activo o un pasivo
inicialmente a valor justo y el precio de la transaccin difiere del valor justo, la
entidad reconocer la ganancia o prdida resultante en el resultado del perodo a menos
que la NIFCH especifique otra cosa.

Tcnicas de valorizacin
61

Una entidad utilizar las tcnicas de valorizacin que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir
el valor justo, maximizando el uso de entradas observables relevantes y
minimizando el uso de entradas no observables.

62

El objetivo de utilizar una tcnica de valorizacin es estimar el precio al que tendra

lugar una transaccin habitual de venta del activo o de transferencia del pasivo entre
participantes de mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de mercado
actuales. Tres tcnicas de valorizacin ampliamente utilizadas son el enfoque de
mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales aspectos de esos
enfoques se resumen en los prrafos B5 a B11. Una entidad utilizar tcnicas de
valorizacin coherentes con uno o ms de esos enfoques para medir el valor justo.

63

En algunos casos ser adecuada una sola tcnica de valorizacin (por ejemplo, al evaluar
un activo o un pasivo utilizando precios cotizados en un mercado activo para activos o
pasivos idnticos). En otros casos, sern adecuadas tcnicas de valorizacin mltiples
(por ejemplo, ese puede ser el caso al evaluar una unidad generadora de efectivo). Si
se utilizan tcnicas de valorizacin mltiples para medir el valor justo, los resultados (es
decir, los indicios respectivos del valor justo) se evaluarn considerando la razonabilidad
del rango de valores sealados por esos resultados. Una medicin del valor justo es el
punto dentro de ese rango que es el ms representativo del valor justo dadas las
circunstancias.

64

Si el precio de transaccin es el valor justo en el reconocimiento inicial y para medir el

valor justo en perodos posteriores se utilizar una tcnica de valorizacin que utiliza
entradas no observables, la tcnica de valorizacin se ajustar de forma tal que en el
reconocimiento inicial el resultado de la tcnica de valorizacin iguale al precio de
transaccin. El ajuste asegurar que la tcnica de valorizacin refleja las condiciones de
mercado actuales y ayudar a una entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste a la
tcnica de valorizacin (por ejemplo, puede haber una caracterstica del activo o del pasivo
no captada por la tcnica de valorizacin). Despus del reconocimiento inicial, al medir
el valor justo utilizando una tcnica o tcnicas de valorizacin que utilicen entradas no
observables, una entidad asegurar que esas tcnicas de valorizacin reflejan datos de
mercado observables (por ejemplo, el precio de un activo o pasivo similar) en la fecha de la

medicin.
65

66

Las tcnicas de valorizacin utilizadas para medir el valor justo se aplicarn de forma
coherente. Sin embargo, un cambio en una tcnica de valorizacin o su aplicacin (por
ejemplo, un cambio en su ponderacin cuando se utilizan tcnicas de valorizacin
mltiples o un cambio en un ajuste aplicado a una tcnica de valorizacin) es adecuado si
el cambio da lugar a un medicin que iguale o sea ms representativa del valor justo en
esas circunstancias. Ese puede ser el caso si, por ejemplo, cualquiera de los sucesos
siguientes tiene lugar:
(a)

desarrollo de nuevos mercados;

(b)
(c)

pasa a estar disponible nueva informacin;

deja de estar disponible informacin anteriormente utilizada;

(d)

mejora de tcnicas de valorizacin; o

(e)

cambio en las condiciones de mercado.

Las revisiones procedentes de un cambio en la tcnica de valorizacin o en su

aplicacin se contabilizarn como un cambio en una estimacin contable de acuerdo
con la NICCH 8. Sin embargo, no se requiere la informacin a revelar de la NICCH 8
para un cambio en una estimacin contable para revisiones que procedan de un cambio
en una tcnica de valorizacin o en su aplicacin.

Variables para las tcnicas de valorizacin

Principios generales
67

Las tcnicas de valorizacin utilizadas para medir el valor justo maximizarn el

uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de variables no
observables.

68

Ejemplos de mercados en los que las variables pueden ser observables para algunos
activos y pasivos (por ejemplo instrumentos financieros) incluyen mercados de
intercambio, mercados de intermediarios financieros, mercados intermediados por
agentes corredores y mercados principal a principal (vase el prrafo B34).

69

Una entidad elegir variables que sean coherentes con las caractersticas del activo o
pasivo que los participantes de mercado tendran en cuenta en una transaccin para el
activo o pasivo (vanse los prrafos 11 y 12). En algunos casos esas caractersticas
darn lugar a la aplicacin de un ajuste, tales como una prima o un descuento (por
ejemplo, una prima de control o un descuento de participacin no controladora). Sin
embargo, una medicin del valor justo no incorporar una prima o descuento que no sea
coherente con la unidad de cuenta de la NIFCH que requiera o permita la medicin del
valor justo (vanse los prrafos 13 y 14). No se permiten en una medicin del valor justo
las primas o descuentos que reflejan el tamao como una caracterstica de la entidad
tenedora (especficamente, un factor de obstruccin que ajusta el precio cotizado de un
activo o un pasivo porque el volumen de negociacin diario normal de mercado no es
suficiente para absorber la cantidad mantenida por la entidad, como se describe en el
prrafo 80) en lugar de como una caracterstica del activo o pasivo (por ejemplo, una prima
de control al medir el valor justo o una participacin controladora). En todos los casos, si
existe un precio cotizado en un mercado activo (es decir, una variable de Nivel 1) para un
activo o un pasivo, una entidad utilizar ese precio sin ajuste al medir el valor justo,
excepto por lo especificado en el prrafo 79.

Variables basadas en precios comprador y vendedor

70

Si un activo o un pasivo medido a valor justo tiene un precio comprador y un

precio vendedor (por ejemplo, una variable procedente de un mercado de intermediacin
financiera), el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el
ms representativo del valor justo en esas circunstancias se utilizar para medir
el valor justo independientemente de dnde se clasifique la variable en la jerarqua
del valor justo (es decir, Nivel 1, 2 o 3; vanse los prrafos 72 a 90). Se permite pero
no se requiere el uso de precios de comprador para posiciones de activo y precios de
vendedor para posiciones de pasivo.

71

Esta NIFCH no impide el uso de precios medio de mercado u otras convenciones para
fijar precios que utilizan los participantes de mercado como un recurso prctico para las
mediciones del valor justo dentro de un diferencial de precios comprador-vendedor.

Jerarqua del valor justo

72

Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor justo e

informacin a revelar relacionada, esta NIFCH establece una jerarqua del valor justo
que clasifica en tres niveles (vanse los prrafos 76 a 90) las variables de tcnicas de
valorizacin utilizadas para medir el valor justo. La jerarqua del valor justo otorga la
prioridad ms alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y
pasivos idnticos (variables de Nivel 1) y la prioridad ms baja a las variables no
observables (variables de Nivel de 3).

73

En algunos casos, las variables utilizadas para medir el valor justo de un activo o un
pasivo pueden clasificarse dentro de diferentes niveles de la jerarqua del valor justo.
En esos casos, la medicin del valor justo se clasifica en su totalidad en el mismo
nivel de la jerarqua de valor justo que la variable de nivel ms bajo que sea
significativa para la medicin completa. Evaluar la relevancia de una variable en
particular para la medicin completa requiere del juicio profesional, teniendo en cuenta
factores especficos del activo o pasivo. Los ajustes para llegar a mediciones basadas en
el valor justo, tales como los costos de vender al medir el valor justo menos los costos
de venta, no se tendrn en cuenta al determinar el nivel de la jerarqua del valor justo
dentro del que se clasifica una medicin del valor justo.

74

La disponibilidad de variables relevantes y su relativa subjetividad pueden afectar la

seleccin de las tcnicas de valorizacin adecuadas (vase el prrafo 61). Sin embargo, la
jerarqua del valor justo prioriza las variables de las tcnicas de valorizacin, no las
tcnicas de valorizacin utilizadas para medir el valor justo. Por ejemplo, una
medicin del valor justo desarrollada utilizando una tcnica de valor presente puede
clasificarse dentro del Nivel 2 o Nivel 3, dependiendo de las variables que son
significativas para la medicin completa y el nivel de la jerarqua del valor justo dentro de
la que se clasifican esas variables.

75

Si una variable observable requiere un ajuste utilizando una variable no observable y

ese ajuste da lugar a una medicin del valor justo significativamente mayor o menor, la
medicin resultante se clasificara dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor justo. Por
ejemplo, si un participante de mercado tuviera en cuenta el efecto de una restriccin en la
venta de un activo al estimar el precio del activo, una entidad ajustara el precio cotizado
para reflejar el efecto de esa restriccin. Si ese precio cotizado es una variable de Nivel
2 y el ajuste es una variable no observable que es significativa para la medicin
completa, la medicin se clasificara dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor justo.

Variables de Nivel 1
76

Las variables de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para
activos o pasivos idnticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medicin.

77

Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia ms fiable del valor

justo y se utilizar sin ajuste para medir el valor justo siempre que estn disponibles,
excepto por los especificado en el prrafo 79.

78

Una variable de Nivel 1 estar disponible para muchos activos financieros y pasivos
financieros, algunos de los cuales pueden ser intercambiados en mercados activos mltiples
(por ejemplo, en Bolsas diferentes). Por ello, el nfasis dentro del Nivel 1 es en la
determinacin de los dos elementos siguientes:
(a) el mercado principal para el activo o pasivo o, en ausencia de un mercado

principal, el mercado ms ventajoso para el activo o el pasivo; y

(b) si la entidad puede realizar una transaccin para el activo o pasivo al precio de ese

mercado en la fecha de la medicin.

79

Una entidad no realizar un ajuste a una variable de Nivel 1 excepto en las

siguientes circunstancias:
(a) Cuando una entidad mantiene un gran nmero de activos o pasivos similares
(pero no idnticos) (por ejemplo ttulos valores de deuda) que se miden a valor
justo y est disponible un precio cotizado en un mercado activo pero no
fcilmente accesible para cada uno de esos activos o pasivos individualmente (es
decir, dado el gran nmero de activos o pasivos similares mantenido por la
entidad, sera difcil obtener informacin sobre la fijacin de precios para cada
activo o pasivo individual en la fecha de la medicin). En ese caso, como un recurso
prctico, una entidad puede medir el valor justo utilizando un mtodo de fijacin de
precios alternativo que no se base exclusivamente en precios cotizados (por
ejemplo, matriz de fijacin de precios). Sin embargo, el uso de un mtodo de
fijacin de precios alternativo da lugar a una medicin del valor justo clasificada
dentro de un nivel ms bajo de la jerarqua del valor justo.
(b) Cuando un precio cotizado en un mercado activo no representa el valor justo en la

fecha de la medicin. Ese puede ser el caso si, por ejemplo, sucesos
significativos (tales como transacciones en un mercado de principal a principal,
negociaciones en un mercado intermediado por agentes corredores o anuncios)
tienen lugar despus del cierre de un mercado pero antes de la fecha de la
medicin. Una entidad establecer y aplicar de forma coherente una poltica para
identificar esos sucesos que puedan afectar las mediciones del valor justo. Sin
embargo, si el precio cotizado se ajusta por nueva informacin, el ajuste dar lugar a
una medicin del valor justo clasificada dentro de un nivel ms bajo de la jerarqua
del valor justo.
(c) Al medir el valor justo de un pasivo o de un instrumento de patrimonio propio de

una entidad utilizando el precio cotizado para el elemento idntico negociado como
un activo en un mercado activo y ese precio necesita ajustarse por factores
especficos del elemento o del activo (vase el prrafo 39). Si no se requiere un
ajuste al precio cotizado del activo, el resultado ser una medicin del valor justo
clasificada dentro del Nivel 1 de la jerarqua del valor justo. Sin embargo,
cualquier ajuste al precio cotizado del activo dar lugar a una medicin del valor
justo clasificada dentro de un nivel ms bajo de la jerarqua del valor justo.
80

Si una entidad mantiene una posicin en un activo o pasivo nico (incluyendo una
posicin que comprende un gran nmero de activos y pasivos idnticos, tales como
un tenedor de instrumentos financieros) y el activo o pasivo se negocia en un
mercado activo, el valor justo del activo o pasivo se medir dentro del Nivel 1 como el
producto del precio cotizado para el activo o pasivo individual y la cantidad mantenida
por la entidad. Ese es el caso incluso si un volumen de negociacin diario normal de
mercado no es suficiente para absorber la cantidad mantenida y la colocacin de rdenes
para vender la posicin en una sola transaccin pueden afectar al precio cotizado.

Variables de Nivel 2
81

Las variables de Nivel 2 son distintas de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1
que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.

82

Si el activo o pasivo tiene una condicin especificada (contractual), una variable de

Nivel 2 debe ser observable para cumplir sustancialmente con la condicin completa del
activo o pasivo. Las variables de Nivel 2 incluyen los siguientes elementos:
(a) Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercado activos.
(b) Precios cotizados para activos o pasivos idnticos o similares en mercados que
no son activos.
(c) Variables distintas de los precios cotizados que son observables para el activo o
pasivo, por ejemplo:
(i) tasas de inters y curvas de rendimiento observables en intervalos cotizados

comnmente;
(ii) volatilidades implcitas; y
(iii) diferenciales de crdito.

(d) Variables corroboradas por el mercado.

83

Los ajustes a variables de Nivel 2 variarn dependiendo de factores especficos del

activo o pasivo. Esos factores incluyen los siguientes:
(a) la condicin o localizacin del activo;
(b) la medida en que las variables relacionadas con las partidas que son comparables

al activo o pasivo (incluyendo los factores descritos en el prrafo 39); y

(c) el volumen o nivel de actividad en los mercados dentro del cual se observan las

variables.
84

Un ajuste a una variable de Nivel 2 que sea significativo para la medicin completa
puede dar lugar a una medicin del valor justo clasificada dentro del Nivel 3 de la
jerarqua del valor justo si el ajuste utiliza variables no observables significativas.

85

El prrafo B35 describe el uso de las variables de Nivel 2 para activos y pasivos
particulares.

Variables de Nivel 3
86

Las variables de Nivel 3 son variables no observables para el activo o pasivo.

87

Las variables no observables se utilizarn para medir el valor justo en la medida en que
esas variables observables relevantes no estn disponibles, teniendo en cuenta, de ese
modo, situaciones en las que existe poca, si alguna, actividad de mercado para el activo
o pasivo en la fecha de la medicin. Sin embargo, el objetivo de la medicin del valor
justo permanece el mismo, es decir un precio de salida en la fecha de la medicin desde
la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.
Por ello, las variables no observables reflejarn los supuestos que los participantes de
mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo supuestos sobre el
riesgo.

88

Los supuestos sobre el riesgo incluyen el riesgo inherente a una tcnica de valorizacin
concreta utilizada para medir el valor justo (tales como un modelo de fijacin de precios) y
el riesgo inherente a las variables de la tcnica de valorizacin. Una medicin que no
incluye un ajuste por riesgo no representara una medicin del valor justo si los
participantes de mercado incluiran uno al fijar el precio del activo o pasivo. Por
ejemplo, puede ser necesario incluir un ajuste de riesgo cuando exista una incertidumbre
de medicin significativa (por ejemplo, cuando ha habido una reduccin significativa en
el volumen o nivel de actividad en comparacin con la actividad de mercado normal para
el activo o pasivo, o activos o pasivos similares, y la entidad ha determinado que el
precio de transaccin o precio cotizado no representa el valor justo, como se describe en
los prrafos B37 a B47).

89

Una entidad desarrollar variables no observables utilizando la mejor informacin

disponible en esas circunstancias, que puede incluir datos propios de la entidad. Al
desarrollar variables no observables, una entidad puede comenzar con sus datos propios,
pero ajustar esos datos si la informacin disponible indica razonablemente que otros
participantes de mercado utilizaran datos diferentes o hay algo concreto en la entidad
que no est disponible para otros participantes de mercado (por ejemplo, una sinergia
especfica de la entidad). Una entidad no necesita llevar a cabo esfuerzos exhaustivos para
obtener informacin sobre los supuestos de los participantes de mercado. Sin embargo,
una entidad tendr en cuenta toda la informacin sobre los supuestos de los participantes
de mercado que est razonablemente disponible. Las variables no observables
desarrolladas en la forma descrita anteriormente se considerarn supuestos de los
participantes de mercado y cumplen el objetivo de una medicin del valor justo.

90

El prrafo B36 describe el uso de las variables de Nivel 3 para activos y pasivos
concretos.

Informacin a revelar
91

Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus estados
financieros a evaluar los dos elementos siguientes:
(a) Para activos y pasivos que se miden a valor justo sobre una base recurrente o no

recurrente en el estado de situacin financiera despus del reconocimiento

inicial, las tcnicas de valorizacin y las variables utilizadas para desarrollar
esas mediciones.
(b) Para mediciones del valor justo recurrentes utilizando variables no observables

significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el resultado del

perodo u otro resultado integral para el perodo.
92

Para cumplir el objetivo del prrafo 91, una entidad considerar todos los elementos
siguientes:
(a) el nivel de detalle necesario para satisfacer los requerimientos de informacin a

revelar;
(b) cunto nfasis colocar en cada uno de los distintos requerimientos;
(c) cunta acumulacin o desglose realizar; y
(d) si los usuarios de los estados financieros necesitan informacin adicional para

evaluar la informacin cuantitativa revelada.

Si la informacin a revelar proporcionada de acuerdo con esta y otras NIFCH, es
insuficiente para alcanzar los objetivos del prrafo 91, una entidad revelar la informacin
adicional necesaria para cumplir con esos objetivos.
93

Para alcanzar los objetivos del prrafo 91, una entidad revelar, como mnimo, la
informacin siguiente para cada clase de activos y pasivos (vase el prrafo 94 para
informacin sobre la determinacin de las clases adecuadas de activos y pasivos)
medidos a valor justo (incluyendo mediciones basadas en el valor justo dentro del
alcance de esta NIFCH) en el estado de situacin financiera despus del reconocimiento
inicial:
(a)

Para las mediciones del valor justo recurrentes y no recurrentes, la medicin del
valor justo al final del perodo sobre el cual se informa, y para mediciones de valor
justo no recurrentes, las razones de la medicin. Las mediciones del valor justo
recurrentes de activos o pasivos son las que requieren o permiten otras NIFCH en
el estado de situacin financiera al final de cada perodo sobre el cual se informa.
Las mediciones del valor justo no recurrentes de activos o pasivos son las que
requieren o permiten otras NIFCH en el estado de situacin financiera en
circunstancias concretas (por ejemplo, cuando una entidad mide un activo
mantenido para la venta a valor justo menos costos de venta de acuerdo con la
NIFCH 5 Activos no corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones

Descontinuadas porque el valor justo de los activos menos los costos de venta es
menor que su valor de libros).
(b) Las mediciones del valor justo recurrentes y no recurrentes, el nivel de la jerarqua

del valor justo dentro del cual se clasifican las mediciones del valor justo en su
totalidad (Nivel 1, 2 o 3).
(c)

Para activos y pasivos mantenidos al final del perodo sobre el cual se informa que
se miden al valor justo sobre una base recurrente, los montos de las transferencias
entre el Nivel 1 y el Nivel 2 de la jerarqua del valor justo, las razones de esas
transferencias y la poltica de la entidad para determinar cundo se atribuye que han
tenido lugar las transferencia entre niveles (vase el prrafo 95). Las transferencias
hacia cada nivel se revelarn y comentarn de forma separada de las transferencias
desde cada nivel.

(d) Para las mediciones del valor justo recurrentes y no recurrentes clasificadas dentro

del Nivel 2 y Nivel 3 de la jerarqua del valor justo, una descripcin de las
tcnicas de valorizacin y las variables utilizadas en la medicin del valor justo.
Si ha habido un cambio en la tcnica de valorizacin (por ejemplo, cambiando de un
enfoque de mercado a un enfoque de ingreso o el uso de una tcnica de
valorizacin adicional), la entidad revelar ese cambio y las razones para
realizarlo. Para mediciones del valor justo clasificadas en el Nivel 3 de la
jerarqua del valor justo, una entidad proporcionar informacin cuantitativa
sobre las variables no observables significativas utilizadas en la medicin del
valor justo. No se requiere que una entidad elabore informacin cuantitativa para
cumplir con este requerimiento de informacin a revelar si las variables no
observables cuantitativas no estn desarrolladas por la entidad al medir el valor
justo (por ejemplo, cuando una entidad utiliza precios de transacciones anteriores
o informacin de fijacin de precios de terceros sin ajustar). Sin embargo, al
proporcionar esta informacin a revelar una entidad no puede ignorar variables no
observables cuantitativas que son significativas para la medicin del valor justo y
estn razonablemente disponibles para la entidad.
(e)

Para mediciones del valor justo recurrentes clasificadas en el Nivel 3, de la jerarqua

de valor justo, una conciliacin de los saldos de apertura con los saldos de cierre,
revelando por separado los cambios durante el perodo atribuibles a los elementos
siguientes:
(i)

Las ganancias o prdidas totales del perodo reconocidas en el resultado del

perodo y las partidas del resultado del perodo en las que se reconocen esas
ganancias o prdidas.

(ii) Las ganancias o prdidas totales del perodo reconocidas en otro resultado

integral y las partidas del otro resultado integral en las que se reconocen esas
ganancias o prdidas.
(iii) Las compras, ventas, emisiones y liquidaciones (revelando por separado cada

tipo de cambios).
(iv) Los montos de las transferencias hacia o desde el Nivel 3 de la jerarqua del
valor justo, las razones de esas transferencias y la poltica de la entidad
para determinar cundo se atribuye que han ocurrido las transferencias entre
niveles (vase el prrafo 95). Las transferencias hacia el Nivel 3 se revelarn y
comentarn por separado de las transferencias desde este nivel.
(f) Para mediciones del valor justo recurrentes clasificadas en el Nivel 3 de la jerarqua

del valor justo, el monto de las ganancias o prdidas totales para el perodo en
(e)(i) incluidas en el resultado del perodo que es atribuible al cambio en ganancias
o prdidas no realizadas relacionadas con esos activos y pasivos mantenidos al
final del perodo sobre el cual se informa, y las partidas del resultado del perodo
en el que se reconocen esas ganancias o prdidas no realizadas.

(g) Para mediciones del valor justo recurrentes y no recurrentes clasificadas en el Nivel

3 de la jerarqua del valor justo, una descripcin de los procesos de valorizacin

utilizados por la entidad (incluyendo, por ejemplo, la forma en que una entidad
decide sus polticas y procedimientos de valorizacin y analiza los cambios en las
mediciones del valor justo de perodo a perodo).
(h) Para las mediciones del valor justo recurrentes clasificadas en el Nivel 3 de la

jerarqua del valor justo:

(i) Para todas estas mediciones, una descripcin narrativa de la sensibilidad de la

medicin del valor justo a cambios en variables no observables si un cambio

en esas variables a un monto diferente puede dar lugar a una medicin del valor
justo significativamente mayor o menor. Si existen interrelaciones entre esas
variables y otras variables no observables utilizadas en la medicin del valor
justo, una entidad proporcionar tambin una descripcin de esas
interrelaciones y de la forma en que puede aumentar o mitigar el efecto de los
cambios en las variables no observables en la medicin del valor justo. Para
cumplir con ese requerimiento de informacin a revelar, la descripcin narrativa
de la sensibilidad a cambios en variables no observables incluirn, como mnimo,
las variables no observables reveladas al cumplir con (d).
(ii) Para activos financieros y pasivos financieros, si cambiar una o ms variables
no observables para reflejar supuestos alternativos razonablemente posibles
cambiara en forma significativa el valor justo, una entidad sealar ese hecho
y revelar el efecto de esos cambios. La entidad revelar la forma en que se
calcul el efecto de un cambio para reflejar un supuesto alternativo
razonablemente posible. A estos efectos, la relevancia se juzgar con respecto al
resultado del perodo, as como al total de los activos o total de los pasivos o,
cuando los cambios en el valor justo se reconozcan en otro resultado integral,
con respecto al total del patrimonio.
(i) Para las mediciones del valor justo recurrentes y no recurrentes, si el mximo y
mejor uso de un activo no financiero difiere de su utilizacin presente, una entidad
revelar ese hecho y la razn por la que el activo no corriente se est utilizando
de una forma que difiere de su mximo y mejor uso.
94

Una entidad determinar las clases adecuadas de activos y pasivos sobre la base de los
siguientes elementos:
(a)

la naturaleza, caractersticas y riesgos del activo o pasivo; y

(b) el nivel de la jerarqua del valor justo dentro del que se clasifica la medicin del valor

justo.
El nmero de clases puede necesitar ser mayor para mediciones del valor justo
clasificadas dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor justo porque esas mediciones
tienen un mayor grado de incertidumbre y subjetividad. La determinacin de las clases
adecuadas de activos y pasivos para las que se debe proporcionar informacin a revelar
sobre las mediciones del valor justo requiere del juicio profesional. Una clase de activos
y pasivos, a menudo, requerir mayor desglose que las partidas presentadas en el estado
de situacin financiera. Sin embargo, una entidad suministrar informacin suficiente
para permitir la conciliacin con las partidas presentadas en el estado de situacin
financiera. Si otra NIFCH especifica la clase de un activo o un pasivo, una entidad puede
utilizar esa clase al proporcionar la informacin a revelar requerida en esta NIFCH si esa
clase cumple con los requerimientos de este prrafo.
95

Una entidad revelar y seguir de forma coherente su poltica para determinar cundo se
atribuye que han ocurrido las transferencias entre niveles de la jerarqua del valor justo,
de acuerdo con el prrafo 93(c) y (e)(iv). La poltica sobre el calendario para reconocer
las transferencias sern las mismas para las transferencias salidas de los niveles que
para las transferencias detradas de dichos niveles. Ejemplos de polticas para determinar
el calendario de transferencias incluyen los siguientes:

(a)

La fecha del suceso o cambio en las circunstancias que causaron la

transferencia.

(b) El comienzo del perodo sobre el que cual informa.

(c) El final del perodo sobre el cual se informa.

96

97

Si una entidad toma una decisin de poltica contable para utilizar la excepcin del
prrafo 48, revelar ese hecho.
Una entidad revelar la informacin requerida en el prrafo 93(b), (d) e (i), para cada
clase de activos y pasivos no medidos a valor justo en el estado de situacin financiera,
pero para la que se revela el valor justo. Sin embargo, no se requiere que una entidad
proporcione informacin a revelar cuantitativa sobre variables no observables significativas
utilizadas en las mediciones del valor justo clasificadas en el Nivel 3 de la jerarqua del
valor justo requerida por el prrafo 93(d). Para estos activos y pasivos, una entidad
no necesitar proporcionar la otra informacin a revelar requerida por esta NIFCH.

98

Para un pasivo medido al valor justo y emitido con una mejora crediticia de un
tercero
inseparable, un emisor revelar la existencia de esta mejora crediticia y si est reflejada
en la medicin del valor justo del pasivo.

99

Una entidad presentar la informacin a revelar de tipo cuantitativo requerida por esta
NIFCH en forma de tabla, a menos que sea ms apropiado otro formato.

Anexo A
Definiciones de trminos
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH.

costos de transaccin
Los costos de venta de un activo o transferencia de un pasivo en el mercado
principal (o ms ventajoso) para el activo o pasivo que son atribuibles
directamente a la disposicin del activo o a la transferencia del pasivo y
cumple los dos criterios siguientes:
(a)

Proceden directamente de una transaccin y son parte esencial de sta.

(b)

No se habran incurrido por parte de la entidad si no se hubiera tomado la

decisin de vender el activo o transferir el pasivo (similar a costos de
venta, tal como se definen en la NIFCH 5).

costos de transporte
Los costos en que se incurrira para transportar un activo desde su localizacin
presente a su mercado principal (o ms ventajoso).
enfoque de mercado
Una tcnica de valorizacin que utiliza los precios y otra informacin
relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos,
pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos o comparables (es decir,
similares), tales como un negocio.

enfoque del costo

enfoque del ingreso

flujo de efectivo
esperado
mximo y mejor
uso
mercado activo

mercado ms
ventajoso

mercado
principal

Una tcnica de valorizacin que refleja el monto que se requerira en el

momento actual para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a
menudo conocido como costo de reposicin corriente).
Las tcnicas de valorizacin que convierten montos futuros(por ejemplo, flujos
de efectivo o ingresos y gastos) en un monto actual nico (es decir,
descontado). La medicin del valor justo se determina sobre la base del
valor indicado por las expectativas de mercado actuales sobre esos montos
futuros.
La media ponderada por la probabilidad (es decir, la media de la
distribucin) de los flujos de efectivo futuros posibles.
El uso de un activo no financiero por participantes de mercado que
maximizara el valor del activo o del grupo de activos y pasivos (por
ejemplo, un negocio) en el que se utilizara dicho activo.
Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar
con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar informacin para fijar
precios sobre una base continua.
El mercado que maximiza el importe que se recibira por vender el activo o
minimiza el importe que se pagara por transferir el pasivo, despus de tener
en cuenta los costos de transaccin y los costos de transporte.
El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad para el activo o
pasivo.

participantes de
mercado

Compradores y vendedores en el mercado principal (o ms ve

o pasivo que tienen todas las caractersticas siguientes:
( ) S
i d
di t
l
d l t
d i
(b) Estn debidamente informados, teniendo una
comprensin justo del activo o pasivo y que utilizan
en la transaccin toda la informacin disponible,
incluyendo informacin que puede obtenerse a
travs de esfuerzos con la diligencia debida que son
los usuales y habituales.

(c) Son capaces de realizar una transaccin para el activo o

pasivo.
(d) Tienen voluntad de realizar una transaccin con el
activo o pasivo, es decir estn motivados pero no
forzados u obligados de cualquier forma a hacerlo.
precio de entrada

precio de salida
prima de riesgo

riesgo de
incumplimiento

transaccin habitual

Unidad de cuenta

El precio pagado por adquirir un activo o recibido por asumir un pasivo en

una transaccin de intercambio.
El precio que se recibira por vender un activo o se pagara por transferir un
pasivo
Compensacin buscada por los participantes de mercado adversos al riesgo
para soportar una incertidumbre inherente a los flujos de efectivo de un activo
o un pasivo. Tambin se denomina "ajuste de riesgo".
El riesgo de que una entidad no satisfaga una obligacin. El riesgo de
incumplimiento incluye pero puede no estar limitado al riesgo crediticio propio
de la entidad.
Una transaccin que supone una exposicin al mercado para un perodo
anterior a la fecha de la medicin para tener en cuenta las actividades de
comercializacin que son usuales y habituales para transacciones que
involucran estos activos o pasivos; no es una transaccin forzada (por ejemplo,
una liquidacin forzada o venta urgente).
El nivel al que un activo o un pasivo se agrega o desglosa en una NIFCH para
propsitos de reconocimiento

valor justo

El precio que se recibira por vender un activo o que se pagara por

transferir un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin.

variable no
observable

Variables para las que los datos de mercado no estn disponibles y que se
han desarrollado utilizando la mejor informacin disponible sobre los
supuestos que los participantes de mercado utilizaran al fijar el precio del
activo o pasivo.
Los supuestos que los participantes de mercado utilizaran al fijar el precio
del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre el riesgo, tales como las
siguientes:

variables

(a) el riesgo inherente a una tcnica de valorizacin concreta

utilizado para medir el valor justo (tal como un modelo de fijacin de

precios); y

variables
corroboradas por el
mercado
variables de Nivel 1

(b) el riesgo inherente a las variables de la tcnica de valorizacin.

Las variables pueden ser observables o no observables
Variables que provienen principalmente de datos de mercado observables
o corroboradas por ste por correlacin u otros medios.

Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos

idnticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medicin.

variables de Nivel 2

Variables distintas de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son

observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.

variables de Nivel 3

Variables no observables para el activo o pasivo.

variables observables

Variables que estn desarrolladas utilizando datos de mercado, tales como

informacin disponible pblicamente sobre los sucesos o transacciones reales,
y que reflejan los supuestos que los participantes de mercado utilizaran al fijar
el precio del activo o pasivo.

Anexo B
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH. Describe la aplicacin de los prrafos 1 a 99 y
tiene el mismo valor normativo que las otras partes de la NIFCH.
B1

Los juicios aplicados en situaciones de valorizacin diferentes pueden ser distintos. Este
Anexo describe los juicios que pueden aplicarse cuando una entidad mide el valor
justo en situaciones de valorizacin diferentes.

Enfoque de medicin del valor justo

B2

El objetivo de una medicin del valor justo es estimar el precio al que una
transaccin habitual de venta del activo o de transferencia del pasivo tendra lugar entre
participantes de mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de mercado
actuales. Una medicin del valor justo requiere que una entidad determine todos los
elementos siguientes:
(a)

El activo o pasivo concreto que es el objeto de la medicin (de forma coherente

con su unidad de cuenta).

(b) Para un activo no financiero, la premisa de valorizacin que es adecuada para la

medicin (de forma coherente con su mximo y mejor uso).

(c)

El mercado principal (o ms ventajoso) para el activo o pasivo.

(d) Las tcnicas de valorizacin adecuadas para la medicin, considerando la

disponibilidad de datos con los cuales desarrollar variables que representen

los supuestos que los participantes de mercado utilizaran al fijar el precio del
activo o pasivo y el nivel de la jerarqua del valor justo en la que se clasifican las
variables.

Premisa de valorizacin de activos no financieros (prrafos 31 a 33)

B3

Al medir el valor justo de un activo no financiero utilizado en combinacin con

otros activos como un grupo (como se instal o configur, de otra forma, para su
uso), o en combinacin con otros activos y pasivos (por ejemplo, un negocio), el efecto
de la premisa de valorizacin depender de las circunstancias. Por ejemplo:
(a) El valor justo del activo puede ser el mismo si ste se usa de forma independiente o en

combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos. Ese puede ser el
caso si el activo es un negocio que los participantes de mercado continuaran
operando. En ese caso, la transaccin involucrara valorar el negocio en su
totalidad. El uso de los activos como un grupo sobre una base de negocio en
marcha generara sinergias que estaran disponibles para los participantes de
mercado (es decir, sinergias de los participantes de mercado que, por ello,
deberan afectar al valor justo del activo sobre la base de uso independiente o en
combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos).
(b) El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos

puede incorporarse en la medicin del valor justo a travs de ajustes al valor del
activo utilizado de forma independiente. Ese puede ser el caso si el activo es una
mquina y la medicin del valor justo se determina utilizando un precio
observado para una mquina similar (no instalada o configurada de otra forma
para su uso), ajustado por el transporte y los costos de instalacin de forma que la
medicin del valor justo reflejar las condiciones y localizacin actuales de la
mquina (instalada y configurada para su uso).

(c) El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos

puede incorporarse en la medicin del valor justo a travs de los supuestos de

los participantes de mercado utilizados para medir el valor justo del activo. Por
ejemplo, si el activo es un inventario en curso que es nico y los
participantes de mercado transformaran el inventario en productos
terminados, el valor justo del inventario supondra que los participantes de
mercado han adquirido o adquiriran la maquinaria especializada necesaria para
transformar el inventario en bienes terminados.
(d) El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos

puede incorporarse en la tcnica de valorizacin utilizada para medir el valor

justo del activo. Ese puede ser el caso al utilizar el mtodo del exceso de
ganancias de varios perodos para medir el valor justo de un activo intangible
porque esa tcnica de valorizacin tiene en cuenta de forma especfica la
contribucin de los activos complementarios y los pasivos asociados del grupo en
el que se utilizara este activo intangible.
(e) En situaciones ms limitadas, cuando una entidad utiliza un activo dentro de un

grupo de activos, la entidad puede medir el activo a un monto que se aproxime a

su valor justo cuando asigne el valor justo del grupo de activos a los activos
individuales del grupo. Ese puede ser el caso si la valorizacin involucra
propiedad inmobiliaria y el valor justo de la propiedad mejorada (es decir, un grupo
de activos) se asigna a los activos que la componen (tales como terreno y
mejoras).

Valor justo en el reconocimiento inicial (prrafos 57 a 60)

B4

Al determinar si el valor justo en el reconocimiento inicial iguala el precio de

transaccin, una entidad tendr en cuenta los factores especficos de la transaccin y del
activo o pasivo, Por ejemplo, el precio de transaccin puede no representar el valor
justo de un activo o un pasivo en el reconocimiento inicial si se dan cualquiera de la
condiciones siguientes:
(a)

La transaccin es entre partes relacionadas, aunque el precio en una transaccin entre

partes relacionadas puede utilizarse como una variable en la medicin del valor
justo si la entidad tiene evidencia que la transaccin se realiz en condiciones de
mercado.

(b)

La transaccin tiene lugar bajo coaccin o el vendedor se ve forzado a aceptar el

precio de la transaccin. Por ejemplo, ese puede ser el caso si el vendedor est
experimentando dificultades financieras.

(c)

La unidad de cuenta representada por el precio de transaccin es diferente del de

la unidad de cuenta para el activo o pasivo medido a valor justo. Por ejemplo, ese
puede ser el caso si el activo o pasivo medido a valor justo es solo uno de los
elementos de la transaccin (por ejemplo, en una combinacin de negocios), la
transaccin incluye derechos y privilegios no declarados que se miden por
separado de acuerdo con otra NIFCH, o el precio de transaccin incluye los costos
de transaccin.

(d)

El mercado en el que tiene lugar la transaccin es diferente del mercado principal

(o el mercado ms ventajoso). Por ejemplo, esos mercados pueden ser diferentes si
la entidad es un intermediario que realiza transacciones con clientes en el mercado
minorista, pero el mercado principal (o el ms ventajoso) para la transaccin
de salida es con otros intermediarios en el mercado de intermediacin financiera.

Tcnicas de valorizacin (prrafos 61 a 66)

Enfoque de mercado
B5

El enfoque de mercado utiliza los precios y otra informacin relevante

generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo
de activos y pasivos idnticos o comparables (es decir, similares), tales como un
negocio.

B6

Por ejemplo, tcnicas de valorizacin coherentes con el enfoque de mercado a

menudo utilizan mltiplos de mercados procedentes de un conjunto de equiparables.
Los mltiplos pueden estar en rangos con un mltiplo diferente para cada uno
equiparable. La seleccin del mltiplo adecuado dentro del rango requiere del juicio
profesional, considerando los factores cuantitativos y cualitativos especficos de la
medicin.
Las tcnicas de valorizacin coherentes con el enfoque de mercado incluyen una matriz
de fijacin de precios. La matriz de fijacin de precios es una tcnica matemtica
utilizada principalmente para valorar algunos tipos de instrumentos financieros, tales
como ttulos valores de deuda, sin basarse exclusivamente en los precios cotizados para
los ttulos especficos, sino que en su lugar se basan en la relacin de los ttulos valores
con otros cotizados de referencia.

B7

Enfoque del costo

B8

El enfoque del costo refleja el monto que se requerira en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposicin corriente).

B9

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que recibira

por el activo se basa en el costo para un comprador participante de mercado que
adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajustado por la
obsolescencia. Eso es as porque el comprador participante de mercado no pagara ms
por un activo que el monto por el que podra reemplazar la capacidad de servicio de ese
activo. La obsolescencia conlleva deterioro fsico, obsolescencia funcional
(tecnolgica) y obsolescencia econmica (externa) y es ms amplia que la depreciacin
para propsito de informacin financiera (una distribucin del costo histrico) o propsito
fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el mtodo del costo
de reposicin corriente se utiliza para medir el valor justo de activos tangibles que se
utilizan en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos.
Enfoque del ingreso

B10

El enfoque del ingreso convierte montos futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un monto actual nico (es decir, descontado). Cuando se utiliza el
enfoque del ingreso, la medicin del valor justo refleja las expectativas del mercado
actuales sobre esos montos futuros.

B11

Estas tcnicas de valorizacin incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos:

(a)

tcnicas de valor presente (vanse los prrafos B12 a B30);

(b) modelos de fijacin de precios de opciones, tales como la frmula de Black-

ScholesMerton o un modelo binomial (es decir, un modelo reticular), que

incorporan tcnicas de valor presente y reflejan el valor temporal y el valor
intrnseco de una opcin; y
(c)

el mtodo del exceso de ganancias de varios perodos, que se utiliza para medir el
valor justo de algunos activos intangibles.

Tcnicas de valor presente

B12
valor

Los prrafos B13 a B30 describen el uso de tcnicas de valor presente para medir el
justo. Esos prrafos se centran en una tcnica de ajuste de la tasa de descuento y una
tcnica de flujos de efectivo esperados (valor presente esperado). Esos prrafos ni
prescriben el uso de una tcnica de valor presente especfica nica ni limitan el uso de
las tcnicas de valor presente para medir el valor justo a las tcnicas comentadas. La
tcnica del valor presente utilizada para medir el valor justo depender de los hechos y
circunstancias especficas del activo o pasivo que se est midiendo (por ejemplo, si los
precios para activos o pasivos comparables pueden observarse en el mercado) y la
disponibilidad de datos suficientes.
Los componentes de la medicin del valor presente

B13

El valor presente (es decir, una aplicacin del enfoque del ingreso) es una herramienta
utilizada para vincular montos futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o valores) a un
monto actual utilizando una tasa de descuento. Una medicin del valor justo de un activo
o un pasivo utilizando una tcnica de valor presente capta todos los elementos siguientes
desde la perspectiva de los participantes de mercado en la fecha de la medicin:
(a)

Una estimacin de los flujos de efectivo futuros para el activo o pasivo que se
est midiendo.

(b) Expectativas sobre las variaciones posibles del monto y distribucin temporal de

los flujos de efectivo que representan la incertidumbre inherente a los flujos de

efectivo.
El valor del dinero en el tiempo, representado por la tasa sobre activos
monetarios libres de riesgo que tengan fechas de vencimiento o duracin que
coincida con el perodo cubierto por los flujos de efectivo y no planteen ni
incertidumbre en la distribucin temporal ni riesgo de incumplimiento para el
tenedor (es decir, tasa de inters libre de riesgo).
(d) El precio por soportar la incertidumbre inherente a los flujos de efectivo (es
decir, una prima de riesgo).
(e) Otros factores que los participantes de mercado tendran en cuenta en esas
circunstancias.
(f) Para un pasivo, el riesgo de incumplimiento relacionado con ese pasivo,
incluyendo el riesgo de crdito propio de la entidad (es decir, el del deudor).
(c)

Principios generales
B14

Las tcnicas de valor presente difieren en la forma en que captan los elementos del
prrafo B13. Sin embargo, todos los principios generales siguientes rigen la aplicacin de
cualquier tcnica de valor presente utilizada para medir el valor justo:
(a)

Los flujos de efectivo y tasas de descuento deberan reflejar los supuestos que
los participantes de mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo.

(b) Los flujos de efectivo y las tasas de descuento deberan tener en cuenta solo los

factores atribuibles al activo o pasivo que se est midiendo.

(c)

Para evitar la doble contabilizacin o la omisin de los efectos de los factores de

riesgo, las tasas de descuento deberan reflejar supuestos que sean coherentes con
los inherentes a los flujos de efectivo. Por ejemplo, una tasa de descuento que
refleja la incertidumbre en las expectativas sobre incumplimientos futuros es
adecuada si se utilizan los flujos de efectivo contractuales de un prstamo (es decir,
una tcnica de ajuste de la tasa de descuento). Esa misma tasa no debe utilizarse si

se utilizan flujos de efectivo (es decir, una tcnica de valor de presente esperado)
esperados (es decir, ponderados por la probabilidad) porque los flujos de efectivo
esperados ya reflejan supuestos sobre la incertidumbre de incumplimientos
futuros; en su lugar, debe utilizarse una tasa de descuento que sea proporcional al
riesgo inherente a los flujos de efectivo esperados.
(d) Los supuestos sobre flujos de efectivo y tasas de descuento deben ser

coherentes internamente. Por ejemplo, los flujos de efectivo nominales, que

incluyen el efecto de la inflacin, deben descontarse a una tasa que incluya el
efecto de la inflacin. La tasa de inters libre de riesgo nominal incluye el efecto
de la inflacin. Los flujos de efectivo reales, que excluyen el efecto de la
inflacin, deben descontarse a una tasa que excluya el efecto de la inflacin. De
forma anloga, los flujos de efectivo despus de impuestos deben descontarse
utilizando una tasa de descuento despus de impuestos. Los flujos de efectivo
antes de impuestos deben descontarse a una tasa coherente con esos flujos de
efectivo.
(e)

Las tasas de descuento deben ser coherentes con los factores econmicos
subyacentes de la moneda en la que se denominan los flujos de efectivo.

Riesgo e incertidumbre
B15

Una medicin del valor justo utilizando tcnicas de valor presente se lleva a cabo
bajo condiciones de incertidumbre porque los flujos de efectivo utilizados son
estimaciones en lugar de montos conocidos. En muchos casos el monto y la distribucin
temporal de los flujos de efectivo son inciertos. Incluso montos fijados contractualmente,
tales como los pagos de un prstamo, son inciertos si existe riesgo de incumplimiento.

B16

Los participantes de mercado buscan generalmente compensaciones (es decir, una

prima de riesgo) por soportar la incertidumbre inherente a los flujos de efectivo de un
activo o un pasivo. La medicin del valor justo debera incluir una prima de riesgo que
refleje el monto que los participantes de mercado reclamaran como compensacin por
la incertidumbre inherente a los flujos de efectivo. En otro caso, la medicin no
representara fielmente el valor justo. En algunos casos determinar la prima de riesgo
adecuada puede ser difcil. Sin embargo, el grado de dificultad por s slo no es una razn
suficiente para excluir una prima de riesgo.

B17

Las tcnicas de valor presente difieren en la forma en que ajustan el riesgo y en el tipo
de flujos de efectivo que utilizan. Por ejemplo:
(a)

La tcnica de ajuste de la tasa de descuento (vanse los prrafos B18 a B22) utiliza
una tasa de descuento y flujos de efectivo contractuales, prometidos o ms
probables, ajustados por el riesgo.

(b) El mtodo 1 de la tcnica del valor presente esperado (vase el prrafo B25)

utiliza los flujos de efectivo esperados ajustados por el riesgo y una tasa libre de
riesgo.
(c)

El mtodo 2 de la tcnica del valor presente esperado (vase el prrafo B26) utiliza
flujos de efectivo esperados que no estn ajustados por el riesgo y una tasa de
descuento ajustada para incluir la prima de riesgo que requieren los participantes de
mercado. Esa tasa es diferente de la utilizada en la tcnica de ajuste de la tasa de
descuento.

Tcnica de ajuste de la tasa de descuento

B18

La tcnica de ajuste de la tasa de descuento utiliza un conjunto nico de flujos de

efectivo a partir del rango de montos estimados posibles, ya sea por flujos de efectivo
ms probables, contractuales o prometidos (como es el caso de un bono). En todos los
casos esos flujos de efectivo estn condicionados a que ocurran sucesos especificados
(por ejemplo, los flujos de efectivo contractuales o prometidos para un bono estn

condicionados al hecho que el deudor no incumpla). La tasa de descuento utilizada en la

tcnica de ajuste de la tasa de descuento proviene de tasas observadas de rendimiento
para activos o pasivos equivalentes que se negocian en el mercado. Por consiguiente, los
flujos de efectivo ms probables, prometidos o contractuales se descuentan a una tasa
de mercado estimada u observada para estos flujos de efectivo condicionados (por
ejemplo, una tasa de mercado de retorno).
B19

La tcnica de ajuste de la tasa de descuento requiere un anlisis de los datos de

mercado para activos o pasivos comparables. La comparabilidad se establece mediante la
consideracin de la naturaleza de los flujos de efectivo (por ejemplo, si los flujos de
efectivo son contractuales o no contractuales y es probable que respondan de forma
similar a cambios en las condiciones econmicas), as como a otros factores (por
ejemplo, posicin crediticia, garantas, duracin, clusulas restrictivas y liquidez). De
forma alternativa, si un nico activo o pasivo comparable no refleja fielmente el riesgo
inherente a los flujos de efectivo del activo o pasivo que se mide, puede ser posible
proporcionar una tasa de descuento utilizando datos para varios activos o pasivos
comparables junto con la curva de rendimiento libre de riesgo (es decir, utilizando un
enfoque de "acumulacin").

B20
Para ilustrar un enfoque de acumulacin, supngase que el Activo A es un derecho
contractual
para recibir 800 u.m. 1 en un ao (es decir, no existe incertidumbre de distribucin
temporal). Existe un mercado establecido de activos comparables, y la informacin
sobre esos activos, incluyendo informacin del precio, est disponible. De esos activos
comparables:
(a)

El activo B es un derecho contractual a recibir 1.200 u.m. en un ao y tiene un

precio de mercado de 1.083 u.m. Por ello, la tasa anual implcita de rendimiento (es
decir, una tasa de rendimiento de mercado a un ao) es 10,8 por cierto [(1.200
u.m./1.083 u.m.) - 1].

(b) El activo C es un derecho contractual a recibir 700 u.m. en dos aos y tiene un

precio de mercado de 566 u.m. Por ello, la tasa anual implcita de rendimiento (es
decir, una tasa de rendimiento de mercado a dos aos) es 11,2 por cierto [(700
u.m./566 u.m.)^0.5 - 1].
(c)

Los tres activos son comparables con respecto al riesgo (es decir, dispersin
de cancelaciones y crdito posibles).

B21

Sobre la base de la distribucin temporal de los pagos contractuales a recibir por el

Activo A relacionado con la distribucin temporal del Activo B y Activo C (es decir un
ao para el Activo B versus dos aos para el Activo C), el Activo B se juzga ms
comparable al Activo A. Utilizando el pago contractual a recibir por el Activo A (800
u.m.) y la tasa de mercado a un ao procedente del Activo B (10,8 por ciento), el valor
justo del Activo A es 722 u.m. (800 u.m./1,108). De forma alternativa, en ausencia de
informacin de mercado disponible para el Activo B, la tasa de mercado a un ao podra
provenir del Activo C utilizando el enfoque de acumulacin. En ese caso la tasa de
mercado a dos aos indicada por el Activo C (11,2 por ciento) se ajustara a la tasa de
mercado a un ao utilizando la estructura de plazos de la curva de rendimiento libre de
riesgo. Puede requerirse informacin adicional y anlisis para determinar si las primas
de riesgo de los activos a uno y dos aos son las mismas. Si se determina que las
primas de riesgo para activos a uno y dos aos no son las mismas, la tasa de
rendimiento de mercado a dos aos sera adicionalmente ajustada por ese efecto.

B22

Cuando se aplica la tcnica de ajuste de la tasa de descuento para cobros o pagos fijos,
el ajuste del riesgo inherente a los flujos de efectivo del activo o pasivo que se est
midiendo est incluido en la tasa de descuento. En algunas aplicaciones de la tcnica de
ajuste de la tasa de descuento a los flujos de efectivo que no son cobros o pagos fijos,
puede ser necesario un ajuste a los flujos de efectivo para lograr la comparabilidad con

el activo o pasivo observado del que proviene la tasa de descuento.

Tcnica del valor presente esperado
B23

La tcnica del valor presente esperado utiliza como punto de partida un conjunto de
flujos de efectivo que representan la media ponderada por la probabilidad de todos los
flujos de efectivo futuros posibles (es decir, los flujos de efectivo esperados). La
estimacin resultante es idntica al valor esperado, que, en trminos estadsticos, es el
promedio ponderado de los valores posibles de una variable aleatoria discreta con las
probabilidades respectivas como ponderaciones. Puesto que todos los flujos de efectivo
posibles son ponderados por la probabilidad, el flujo de efectivo esperado resultante no
est condicionado a que ocurra cualquier suceso especificado (a diferencia de los
flujos de efectivo utilizados en la tcnica del ajuste de la tasa de descuento).

B24

Al tomar una decisin de inversin, los participantes de mercado adversos al riesgo

tendran en cuenta el riesgo que los flujos de efectivo reales puedan diferir de los
esperados. La teora de cartera distingue entre dos tipos de riesgo:
(a)

El riesgo no sistemtico (diversificable), que es el riesgo especfico de un activo o

pasivo concreto.

(b)

El riesgo sistemtico (no diversificable), que es el riesgo comn compartido por un

activo o un pasivo con los otros elementos de una cartera diversificada.

La teora de cartera sostiene que en un mercado en equilibrio, los participantes de mercado

sern compensados slo por soportar el riesgo sistemtico inherente a los flujos de
efectivo. (En mercados que son ineficientes o que no estn en equilibrio, pueden estar
disponibles otras formas de rendimiento o compensacin.)
B25

El mtodo 1 de la tcnica del valor presente esperado ajusta los flujos de efectivo
esperados de un activo por el riesgo sistemtico (es decir, de mercado) sustrayendo una
prima de riesgo de efectivo (es decir los flujos de efectivo esperados ajustados por el
riesgo). Esos flujos de efectivo esperados ajustados por riesgo representan un flujo de
efectivo equivalente cierto, que se descuenta a una tasa de inters libre de riesgo. Un
flujo de efectivo equivalente cierto se refiere a un flujo de efectivo esperado (como se
defini), ajustado por el riesgo de forma que para un participante de mercado es
indiferente negociar un flujo de efectivo cierto por un flujo de efectivo esperado. Por
ejemplo, si un participante de mercado tuvo voluntad de negociar un flujo de efectivo
esperado de 1.200 u.m. por un flujo de efectivo cierto de 1.000 u.m., las 1.000 u.m. son
el equivalente cierto de las 1.200 u.m. (es decir, las 200 u.m. representaran la prima
de riesgo de efectivo). En ese caso al participante de mercado quedara indiferente con
respecto al activo mantenido.

B26

Por el contrario, el Mtodo 2 de la tcnica del valor presente esperado ajusta por el
riesgo sistemtico (es decir, de mercado) aplicando una prima de riesgo a la tasa de
inters libre de riesgo. Por consiguiente, los flujos de efectivo esperados se
descuentan a una tasa que corresponde a una tasa esperada asociada con los flujos
de efectivo ponderados por la probabilidad (es decir una tasa esperada de
rendimiento). Los modelos utilizados para fijar el precio de activos de riesgo, tales
como el modelo de precios de activos financieros, pueden utilizarse para estimar las
tasas esperadas de rendimiento. Puesto que la tasa de descuento utilizada en la tcnica
de ajuste de la tasa de descuento es una tasa de rendimiento relacionada con flujos de
efectivo condicionados, es probable que sea mayor que la tasa de descuento utilizada
en el Mtodo 2 de la tcnica del valor presente esperado, que es una tasa esperada de
rendimiento relacionada con los flujos de efectivo esperados o con los ponderados por
la probabilidad.

B27

Para ilustrar los Mtodos 1 y 2, supngase que un activo ha esperado flujos de efectivo de
780 u.m. en un ao determinados sobre la base de flujos de efectivo posibles y las
probabilidades mostradas a continuacin. La tasa de inters libre de riesgo aplicable a los
flujos de efectivo con un horizonte de un ao es el 5 por ciento, y la prima de riesgo
sistemtico para un activo con el mismo perfil de riesgo es del 3 por ciento.
Flujos de efectivo
posibles

Probabilidad

Flujos de efectivo
ponderados por la
probabilidad

500 u.m.

15%

75 u.m.

800 u.m.

60%

480 u.m.

900 u.m.

25%

225 u.m.

flujos de efectivo
esperados

780 u.m.

B28

En esta simple ilustracin, los flujos de efectivo esperados (780 u.m.) representan la
media ponderada por la probabilidad de los tres posibles resultados. En situaciones ms
realistas, podra haber muchos resultados posibles. Sin embargo, para aplicar la tcnica
del valor presente esperado, no siempre es necesario tener en cuenta las distribuciones
de todos los flujos de efectivo posibles utilizando modelos y tcnicas complejos. Ms
bien, puede ser posible desarrollar un nmero limitado de escenarios y probabilidades
discretos que capten el abanico de flujos de efectivo posible. Por ejemplo, una entidad
puede utilizar flujos de efectivo realizados en algn perodo pasado relevante, ajustados
por los cambios en las circunstancias ocurridas posteriormente (por ejemplo cambios en
factores externos, incluyendo condiciones econmicas o de mercado, tendencias del
sector industrial y competencia, as como cambios en los factores internos que afectan a
la entidad de forma ms especfica), teniendo en cuenta los supuestos de los
participantes de mercado.

B29

En teora, el valor presente (es decir, el valor justo) de los flujos de efectivo del activo
es el mismo si ha sido determinado utilizando el Mtodo 1 o el Mtodo 2, de la forma
siguiente:
(a)

Utilizando el Mtodo 1, los flujos de efectivo esperados se ajustan por el riesgo

sistemtico (es decir, de mercado). En la ausencia de datos de mercado que
indiquen directamente el monto del ajuste del riesgo, este ajuste provendra de un
modelo de fijacin de precios del activo que utilice el concepto de equivalentes de
certeza. Por ejemplo, el ajuste del riesgo (es decir, la prima de riesgo de efectivo
de 22 u.m.) se determinara utilizando la prima de riesgo sistemtico del 3 por
ciento (780 u.m. - [780 u.m. x (1,05/1,08)]), que da lugar a flujos de efectivo
esperados ajustados por el riesgo de 758 u.m. (780 u.m. - 22 u.m.). Las 758 u.m.
son el equivalente de certeza de 780 u.m. y se descuentan a la tasa de inters libre
de riesgo (5 por ciento). El valor presente (es decir, el valor justo) del activo es de
722 u.m. (758 u.m./1,05).

(b) Utilizando el Mtodo 2, los flujos de efectivo esperados no se ajustan por el

riesgo sistemtico (es decir, de mercado). En su lugar, el ajuste de ese riesgo se

incluye en la tasa de descuento. Por ello, los flujos de efectivo esperados se
descuentan a una tasa esperada de rendimiento del 8 por ciento (es decir, la tasa de
inters libre de riesgo del 5 por ciento ms la prima de riesgo sistemtica del 3
por ciento). El valor presente (es decir, el valor justo) del activo es de 722 u.m.
(780 u.m./1,08).
B30

Al utilizar la tcnica del valor presente esperado para medir el valor justo, puede
utilizarse el Mtodo 1 o el Mtodo 2. La seleccin del Mtodo 1 o el Mtodo 2 depender
de los hechos y circunstancias especficos para el activo o pasivo que se est midiendo, la

medida en que estn disponibles datos suficientes y el juicio profesional aplicado.

Aplicacin de las tcnicas de valor presente a pasivos y a instrumentos de

patrimonio propio de una entidad no mantenidos por otras partes como activos
(prrafos 40 y 41)
B31

Al utilizar la tcnica del valor presente para medir el valor justo de un pasivo no
mantenido por otra parte como un activo (por ejemplo un pasivo por retiro de servicio),
una entidad estimar, entre otras cosas, las salidas de efectivo futuras en las que los
participantes de mercado esperaran incurrir para satisfacer la obligacin. Esas salidas de
efectivo futuras incluirn expectativas de los participantes de mercado sobre los costos de
satisfacer la obligacin y la compensacin que un participante de mercado requerira para
cargar con la obligacin. Esta compensacin incluye el rendimiento que un participante de
mercado requerira para las situaciones siguientes:
(a) llevar a cabo la actividad (es decir, el valor de satisfacer la obligacin; por
ejemplo, utilizando recursos que habra usado para otras actividades); y
(b) asumir el riesgo asociado con la obligacin (es decir la prima de riesgo que refleja

el riesgo de que las salidas de efectivo reales puedan diferir de las salidas de
efectivo esperadas; vase el prrafo B33).
B32

B33
un

Por ejemplo, un pasivo no financiero no contiene un tasa contractual de rendimiento y

no existe rendimiento de mercado observable para ese pasivo. En algunos casos los
componentes del rendimiento que los participantes de mercado requeriran no sern
distinguibles unos de otros (por ejemplo cuando al utilizar el precio que un contratista
tercero cargara sobre la base de una comisin fija). En otros casos una entidad
necesitar estimar esos componentes por separado (por ejemplo, cuando al utilizar el
precio que un contratista tercero cargara sobre la base del costo sobre el margen porque
el contratista en ese caso no soportara el riesgo de cambios futuros en los costos).
Una entidad incluye una prima de riesgo en la medicin del valor justo de un pasivo o
instrumento de patrimonio propio de una entidad no mantenido por otra parte como un
activo en una de las siguientes formas:
(a)

ajustando los flujos de efectivo (es decir, como un incremento en el monto de los
flujos de salida); o

(b)

ajustando la tasa utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a sus
valores actuales (es decir como una reduccin en la tasa de descuento).

Una entidad se asegurar que no contabiliza dos veces u omite ajustes del riesgo. Por
ejemplo, si los flujos de efectivo estimados se incrementan para tener en cuenta la
compensacin de asumir el riesgo asociado con la obligacin, la tasa de descuento no
debe ajustarse para reflejar ese riesgo.

Variables de tcnicas de valorizacin (prrafos 67 a 71)

B34

Ejemplos de mercados en los que las variables pueden ser observables para algunos
activos y pasivos (por ejemplo instrumentos financieros) incluyen los siguientes:
(a) Mercados de intercambio. En un mercado de intercambio, los precios de cierre

estn fcilmente disponibles y son representativos generalmente del valor justo. Un

ejemplo de este mercado es el Mercado de Valores de Londres.
(b) Mercados de intermediacin financiera. En un mercado de intermediacin

financiera, los agentes mediadores toman posiciones para negociar (comprar o

vender por su cuenta), proporcionando de ese modo liquidez al utilizar su capital
para mantener un inventario de las partidas para las que crean un mercado.
Habitualmente los precios compradores y vendedores (que representan el precio al

que el agente mediador desea comprar y el precio al que desea vender,

respectivamente) estn disponibles con mayor facilidad que los de cierre. Los
mercados extra burstiles over the counter markets (para los que los precios se
informan pblicamente) son mercados de intermediacin financiera. Mercados de
intermediacin financiera tambin existen para algunos otros activos y pasivos,
incluyendo algunos instrumentos financieros, materias primas cotizadas y activos
fsicos (por ejemplo, equipo utilizado).
(c) Mercados intermediados por agentes corredores En un mercado intermediado por

agentes corredores, stos intentan hacer coincidir a compradores y vendedores pero

no toman posiciones para negociar por su cuenta. En otras palabras, los agentes
corredores no utilizan su capital propio para mantener un inventario de partidas para
las que crear un mercado. El agente corredor conoce los precios de compra y venta
de las respectivas partes pero cada parte habitualmente desconoce los requerimientos
de precio de la otra parte. Los precios de transacciones completas estn algunas veces
disponibles. Los mercados intermediados por agentes corredores incluyen redes de
comunicacin electrnica, en la que se cruzan las rdenes de compra y venta, y
los mercados de propiedad inmobiliaria residencial y comercial.
(d) Mercados de principal a principal. En un mercado de principal a principal, las

transacciones originales y de reventa, se negocian independientemente sin

intermediarios. Sobre esas transacciones puede estar disponible pblicamente poca
informacin.

Jerarqua del valor justo (prrafos 72 a 90)

Variables de Nivel 2 (prrafos 81 a 85)
B35

Ejemplos de variables de Nivel 2 para activos y pasivos concretos incluyen los

siguientes:
(a) Permuta financiera de tasa de inters que paga variable y recibe fijo, basada en la
tasa de permuta financiera de la Tasa Ofrecida Interbancaria de Londres
(LIBOR). Una variable de Nivel 2 sera tasa de permuta financiera del LIBOR si esa
tasa es observable a intervalos cotizados habitualmente para, sustancialmente, la
duracin total de la permuta financiera.
(b) Permuta financiera de tasa de inters que paga variable y recibe fijo, basada en
una curva de rendimiento denominada en una moneda extranjera. Una variable
de Nivel 2 sera la tasa de una permuta financiera basada en una curva de
rendimiento denominada en una moneda extranjera que es observable a
intervalos cotizados de forma habitual para, sustancialmente, la duracin total de
la permuta financiera. Ese sera el caso si la duracin de la permuta financiera es
de 10 aos y esa tasa es observable a intervalos cotizados de forma habitual para 9
aos, siempre que cualquier extrapolacin justo de la curva de rendimiento para el
ao 10 no fuera significativa para la medicin del valor justo de la permuta
financiera en su totalidad.
(c) Permuta financiera de tasa de inters que paga variable y recibe fijo, basada
en una tasa de prima de riesgo bancaria especfica. Una variable de Nivel 2 sera
una tasa de prima de riesgo bancaria que proviene de una extrapolacin si los
valores extrapolados se corroboran por datos de mercado observables, por
ejemplo, por la correlacin con una tasa de inters que es observable a lo largo de
sustancialmente, la duracin total de la permuta financiera.
(d) Opcin a tres aos sobre acciones negociadas en un mercado de valores. Una
variable de Nivel 2 sera la volatilidad involucrada en las acciones proveniente de
la extrapolacin a 3 aos si existen las dos condiciones siguientes:

(i)

Los precios de las opciones sobre las acciones para el ao uno y ao dos
son observables.

(ii)

La volatilidad involucrada extrapolada de una opcin a tres aos es

corroborada por datos de mercado observables para, sustancialmente, la
duracin total de la opcin.

En ese caso la volatilidad involucrada podra provenir de la extrapolacin de la

volatilidad involucrada en las opciones sobre las acciones a un ao y a dos aos y
corroborada por la volatilidad involucrada para las opciones a tres aos sobre
acciones de entidades comparables, siempre que se establezca esa correlacin con
las volatilidades involucradas a uno y dos aos.
(e) Acuerdos de licencia. Para un acuerdo de licencia que se adquiera en una
combinacin de negocios y fuera negociado recientemente con una parte no
relacionada por la entidad adquirida (la parte del acuerdo de licencia), una
variable de Nivel 2 sera la tasa de regala en el contrato con la parte no
relacionada al comienzo del acuerdo.
(f)

Inventario de productos terminados en una tienda al por menor. Para un

inventario de productos terminados que se adquiera en una combinacin de
negocios, una variable de Nivel 2 sera un precio a clientes en un mercado
minorista o un precio a minoristas en un mercado al por mayor, ajustado por las
diferencias entre la condicin y localizacin de la partida de inventario y las
partidas de inventario comparables (es decir, similares) de forma que la medicin
del valor justo refleja el precio que se recibira en una transaccin para vender el
inventario a otro minorista que completara el requisito de esfuerzos de venta.
Conceptualmente, la medicin del valor justo ser la misma, si los ajustes se
realizan a un precio minorista (descendente) o un precio mayorista (ascendente).
Generalmente, el precio que requiere el menor nmero de ajustes subjetivos debe
utilizarse para la medicin del valor justo mercado.

g)

Construccin mantenida y utilizada. Una variable de Nivel 2 sera el precio por

metro cuadrado para la construccin (una valorizacin por mltiplos) que
proviene de datos de observables, por ejemplo mltiplos procedentes de precios en
transacciones observadas que involucran construcciones comparables (es
decir, similares) en localizaciones similares.

(h) Unidad generadora de efectivo Una variable de Nivel 2 sera una valorizacin
por mltiplos (por ejemplo un mltiplo de ganancias o ingresos de actividades
ordinarias o un medida del rendimiento similar) que proviene de datos de mercado
observables, por ejemplo mltiplos que provienen de precios en transacciones
observadas que involucran negocios comparables (es decir, similares) teniendo
en cuenta factores operativos, de mercado, financieros y no financieros.

Variables de Nivel 3 (prrafos 86 a 90)

B36

Ejemplos de variables de Nivel 3 para activos y pasivos concretos incluyen los

siguientes:
(a)

Permuta financiera de moneda extranjera a largo plazo. Una variable de Nivel 3

sera una tasa de inters en una moneda especificada que no es observable y no
puede corroborarse por datos de mercado observables a intervalos cotizados de
forma habitual o de otra forma para, sustancialmente, la duracin total de la
permuta financiera de moneda extranjera. Las tasas de inters en una permuta
financiera de moneda extranjera son las tasas de permuta financiera calculadas a
partir de las curvas de rendimiento de los pases respectivos.

(b) Opcin a tres aos sobre acciones negociadas en un mercado de valores. Una

variable de Nivel 3 sera la volatilidad histrica, es decir, la volatilidad de acciones

que proviene de precios histricos de acciones. La volatilidad histrica
habitual no representa las expectativas de los participantes de mercado actuales
sobre la volatilidad futura, incluso si es la nica informacin disponible para fijar
el precio de una opcin.
(c)

Permuta de tasas de inters. Una variable de Nivel 3 sera un ajuste a un precio

de consenso de mercado medio (no vinculante) para la permuta financiera
desarrollado utilizando datos que no son observables directamente y no puede ser
corroborado de otra forma por datos de mercado observables.

(d) Pasivos por retiro asumidos en una combinacin de negocios. Una variable de

Nivel 3 sera una estimacin presente utilizando datos propios de la entidad sobre
las salidas de efectivo futuras a pagar para satisfacer la obligacin (incluyendo las
expectativas de los participantes de mercado sobre los costos de satisfacer la
obligacin y la compensacin que un participante de mercado requerira para
cargar con la obligacin de desmantelar el activo) si no existe informacin
disponible justo que indique que los participantes de mercado utilizaran supuestos
diferentes. La variable de Nivel 3 sera utilizada en una tcnica de valor presente
junto con otras variables, por ejemplo la tasa de inters libre de riesgo presente o
una tasa libre de riesgo ajustada por el crdito si el efecto de la posicin de
crdito de la entidad sobre el valor justo del pasivo se refleja en la tasa de
descuento en lugar de en la estimacin de las salidas de efectivo futura.
(e)

Unidad generadora de efectivo. Una variable de Nivel 3 sera un pronstico

financiero (por ejemplo de flujos de efectivo o resultado del perodo) desarrollada
utilizando datos propios de la entidad si no existe informacin razonable y
disponible que indique que los participantes de mercado utilizaran supuestos
diferentes.

Medicin del valor justo cuando el volumen o nivel de actividad de un activo o un

pasivo ha disminuido de forma significativa
B37

El valor justo de un activo o pasivo puede verse afectado cuando ha habido una
disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para ese activo o pasivo
en relacin con la actividad de mercado normal para el activo o pasivo (o activos o
pasivos similares). Para determinar si, sobre la base de la evidencia disponible, ha
habido una disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el activo o
pasivo, una entidad evaluar la importancia y relevancia de factores tales como los
siguientes:
Existen pocas transacciones recientes.
(b) Las cotizaciones de precios no estn desarrolladas utilizando informacin
presente.
(a)

(c) Las cotizaciones de precios varan sustancialmente a lo largo del tiempo o

entre creadores de mercado (por ejemplo, algunos mercados intermediados por

agentes corredores).
(d) Los ndices que anteriormente estaban altamente correlacionados con los

valores justos del activo o pasivo estn no correlacionados de forma

demostrable con indicios recientes del valor justo para ese activo o pasivo.
(e) Existe un incremento significativo en primas de riesgo de liquidez involucradas

o indicadores de rendimiento (tales como tasas de recargo de mora o graves

prdidas) para transacciones observadas o precios cotizados cuando se comparan
con la estimacin de la entidad de flujos de efectivo esperados, teniendo en cuenta

todos los datos de mercado disponibles sobre el crdito y otro riesgo de

incumplimiento para el activo o pasivo.
(f)

Existe un diferencial comprador-vendedor amplio o un incremento significativo en

el diferencial comprador-vendedor.

(g) Existe un descenso significativo en la actividad de un mercado para nuevas

emisiones o existe una ausencia de ste (es decir, un mercado principal) para el
activo o pasivo o activos o pasivos similares.
(h) La

informacin disponible pblicamente es escasa (por ejemplo, para

transacciones que tienen lugar en un mercado de principal a principal).

B38

Si una entidad concluye que ha habido una disminucin significativa en el volumen o

nivel de actividad del activo o pasivo en relacin con la actividad de mercado normal
para el activo o pasivo (o activos o pasivos similares), ser necesario llevar a cabo un
anlisis adicional de las transacciones o precios cotizados. Una disminucin en el
volumen o nivel de actividad por s mismo puede no indicar que un precio de transaccin
o precio cotizado no representa el valor justo o que una transaccin en ese mercado no es
habitual. Sin embargo, si una entidad determina que una transaccin o precio cotizado no
representa el valor justo (por ejemplo, puede haber transacciones que no sean habituales),
sera necesario un ajuste a las transacciones o precios cotizados, si la entidad utiliza esos
precios como base para medir el valor justo y ese ajuste puede ser significativo para la
medicin del valor justo en su totalidad. Los ajustes tambin pueden ser necesarios en
otras circunstancias (por ejemplo, cuando un precio para un activo similar requiere un
ajuste significativo para hacerlo comparable con el activo que se est midiendo o cuando
el precio est anticuado.

B39

Esta NIFCH no prescribe una metodologa para realizar ajustes significativos a las
transacciones o precios cotizados. Vanse los prrafos 61 a 66 y B5 a B11 que tratan el
uso de las tcnicas de valorizacin al medir el valor justo. Independientemente de la
tcnica de valorizacin utilizada, una entidad incluir los ajustes de riesgo adecuados,
incluyendo una prima de riesgo que refleje el monto que los participantes de
mercado solicitaran como compensacin por la incertidumbre inherente a los flujos
de efectivo de un activo o un pasivo (vase el prrafo B17). De lo contrario la medicin
no representara fielmente el valor justo. En algunos casos determinar la prima de
riesgo adecuada puede ser difcil. Sin embargo, el grado de dificultad por s solo no es
una razn suficiente para excluir una prima de riesgo. El ajuste de riesgo ser reflejo de
una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la medicin en
condiciones de mercado actuales.

B40

Si ha habido una disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el

activo o pasivo, puede ser apropiado un cambio en la tcnica de valorizacin o el uso
de tcnicas de valorizacin mltiples (por ejemplo el uso de un enfoque de mercado y
una tcnica de valor presente). Al ponderar indicios de valor justo procedentes del uso de
tcnicas de valorizacin mltiples, una entidad considerar la razonabilidad del rango de
mediciones del valor justo. El objetivo es determinar el valor dentro del rango que sea
ms representativo del valor justo en condiciones de mercado actuales. Un rango
amplio de mediciones del valor justo puede ser un indicador que se necesitan anlisis
adicionales.

B41

Incluso cuando ha habido una disminucin significativa en el volumen o nivel de

actividad para el activo o pasivo, el objetivo de una medicin del valor justo sigue
siendo el mismo. El valor justo es el precio que se recibira por vender un activo o se
pagara por transferir un pasivo en una transaccin habitual (es decir, en una
liquidacin no forzada o venta urgente) entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin en condiciones de mercado actuales.

B42

La estimacin del precio al que los participantes de mercado desearan realizar una
transaccin en la fecha de la medicin en condiciones de mercado actuales si ha habido
una disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el activo o pasivo,
depender de los hechos y circunstancias en la fecha de la medicin y requiere del juicio
profesional. El propsito de una entidad de mantener un activo o liquidar o satisfacer de
otra forma el pasivo no es relevante al medir el valor justo porque ste es una medicin
basada en el mercado, no una medicin de una entidad especfica.

Identificacin de transacciones que no son habituales

B43

La determinacin de si una transaccin es habitual (o no lo es) es ms difcil si ha

habido disminuciones significativas en el volumen o nivel de actividad del activo o
pasivo en relacin con la actividad de mercado normal para el activo o pasivo (o activos
o pasivos similares). En estas circunstancias no es adecuado concluir que todas las
transacciones en ese mercado no son habituales (es decir, liquidaciones forzadas o ventas
urgentes). Las circunstancias que pueden indicar que una transaccin no es habitual
incluyen las siguientes:
(a)

No hubo una exposicin adecuada al mercado para un perodo anterior a la fecha

de la medicin para tener en cuenta las actividades de comercializacin que son
usuales y habituales para transacciones que involucran estos activos o pasivos en
condiciones de mercado actuales.

(b) Hubo un perodo de comercializacin habitual y tradicional, pero el vendedor

comercializ el activo o pasivo a un nico participante de mercado.

(c)

El vendedor est en quiebra o cerca de la misma o en suspensin de pagos (es

decir el vendedor est en dificultades).

(d) Se requiere al vendedor vender para cumplir con requerimientos legales o de

regulacin (es decir el vendedor se vio forzado).

(e)

El precio de transaccin es atpico en comparacin con otras transacciones recientes

para un activo o pasivo igual o similar.

Una entidad evaluar las circunstancias para determinar si, en funcin de la evidencia
disponible, la transaccin es habitual.
B44

Una entidad considerar todos los elementos siguientes al medir el valor justo o estimar
las primas de riesgo de mercado:
(a) Si la evidencia indica que una transaccin no es habitual, una entidad dar poco, si
alguno, peso (en comparacin con otros indicios del valor justo) a ese precio de
transaccin.
(b) Si la evidencia indica que una transaccin es habitual, una entidad tendr en
cuenta ese precio de transaccin. La importancia del peso dado a ese precio de
transaccin en comparacin con otros indicios del valor justo depender de
los hechos y circunstancias, tales como los siguientes:
(i)

El volumen de la transaccin.

(ii) La comparabilidad de la transaccin del activo o pasivo que se est midiendo.

(iii) La proximidad de la transaccin a la fecha de la medicin.

(c) Si una entidad no tiene informacin suficiente para concluir si una transaccin es
habitual, tendr en cuenta el precio de la transaccin. Sin embargo, ese precio de
transaccin puede no representar el valor justo (es decir, el precio de la
transaccin no necesariamente es la nica o base principal para medir el valor justo
o estimar las primas de riesgo de mercado). Cuando una entidad no tenga
informacin suficiente para concluir si transacciones concretas son habituales, la
entidad dar menos peso a esas transacciones en comparacin con otras

transacciones que se sabe que son habituales.

Una entidad no necesita llevar a cabo esfuerzos exhaustivos para determinar si una
transaccin es habitual, pero no ignorar informacin que se encuentre razonablemente
disponible. Cuando una entidad es parte de una transaccin, se presume que tiene
informacin suficiente para concluir si la transaccin es habitual.

Uso de precios cotizados proporcionados por terceros

B45

Esta NIFCH no impide el uso de precios cotizados proporcionados por terceros

tales como servicios de fijacin de precios o agentes corredores, si una entidad ha
determinado que los precios cotizados proporcionados por dichos terceros estn
desarrollados de acuerdo con esta NIFCH.

B46

Si ha habido una disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el

activo o pasivo, una entidad evaluar si los precios cotizados proporcionados por
terceros estn desarrollados utilizando informacin actual que refleje transacciones
habituales o una tcnica de valorizacin que refleje los supuestos de los participantes de
mercado (incluyendo supuestos sobre el riesgo). Al ponderar un precio cotizados como
una variable en una medicin del valor justo, una entidad dar menos peso (en
comparacin con otros indicios del valor justo que reflejen los resultados de las
transacciones) a cotizaciones que no reflejan el resultado de transacciones.

B47

Adems, se tendr en cuenta la naturaleza de una cotizacin (por ejemplo, si la

cotizacin es un precio indicativo o de una oferta vinculante) al ponderar la evidencia
disponible, dando ms peso a cotizaciones proporcionadas por terceros que representen
ofertas vinculantes.

Anexo C
Fecha de vigencia y transicin
Este anexo forma parte integral de las NIFCH y tiene el mismo carcter normativo que las
otras partes de las NIFCH.
C1

Una entidad aplicar esta NIFCH en los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplicase esta NIFCH en un perodo anterior, revelar este hecho.

C2

Esta NIFCH se aplicar de forma prospectiva a partir del comienzo del perodo anual
en que se aplique inicialmente.

C3

Los requerimientos de informacin a revelar de esta NIFCH no necesitan aplicarse a

informacin comparativa proporcionada para perodos anteriores a la aplicacin inicial
de esta NIFCH.

Anexo D Modificaciones a otras NIFCH

Este anexo establece las modificaciones a otras NIFCH que son consecuencia de la emisin por el
Consejo de la NIFCH 13. Una entidad aplicar esas modificaciones a perodos anuales que comiencen
en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIFCH 13 para un perodo
anterior, aplicar las modificaciones para ese mismo perodo. En los prrafos modificados el texto nuevo
est subrayado y el texto eliminado se ha tachado.

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta NIFCH fue emitida en 2011, han sido
incorporadas

ANEXO B - 1

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 1
VERSIN 2012

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable Chile N 1

Presentacin de Estados Financieros
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
ESTADOS FINANCIEROS
Propsito de los estados financieros
Juego completo de estados financieros
Caractersticas generales
Presentacin razonable y cumplimiento con las NIFCH
Empresa en marcha
Contabilidad sobre base devengada
Importancia relativa y agrupacin de datos
Compensacin
Frecuencia de la preparacin y presentacin de informacin financiera
Informacin comparativa
Uniformidad en la presentacin
ESTRUCTURA Y CONTENIDO
Introduccin
Identificacin de los estados financieros
Estado de situacin financiera
Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera
Diferencia entre corriente y no corriente
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Informacin a ser presentada ya sea en el estado de situacin financiera o en
las notas
Estado integral de resultados
Informacin a ser presentada en el estado integral de resultados
Utilidad o prdida del perodo
Otros resultados integrales del perodo
Informacin a ser presentada en el estado integral de resultados o en las notas
Estado de cambios en el patrimonio
Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio
Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio y en
notas
Estado de flujos de efectivo
Notas
Estructura
Revelacin de polticas contables

1
2
7
9
9
10
15
15
25
27
29
32
36
38
45
47
47
49
54
54
60
66
69
77
81
82
88
90
97
106
106
106A
111
112
112
117

Fuentes de incertidumbres en las estimaciones

Capital
Instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser
recomprados o liquidados por el emisor, clasificados como patrimonio
(puttable financial instruments)
Otras informaciones a revelar
TRANSICIN Y FECHA DE VIGENCIA
RETIRO DE NICCH 1 (MODIFICADA EN 2003)
ANEXO
Modificaciones a otros pronunciamientos

125
134
136A

137
139
140

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.

IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 1

Presentacin de Estados Financieros
Objetivo
1

Esta Norma recomienda la base para la presentacin de estados financieros con propsitos de
informacin general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los
estados financieros de la misma entidad correspondientes a perodos anteriores, como con los
de otras entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentacin de
estados financieros, guas para su estructura, y requerimientos mnimos sobre su contenido.

Alcance
2

Una entidad aplicar esta Norma al preparar y presentar estados financieros con propsitos
de informacin general, de acuerdo con y presentados conforme a las Normas de
Informacin Financiera (NIFCH).

Otras NIFCH establecen los requerimientos para el reconocimiento, medicin y revelacin

para transacciones especficas y otros hechos.

Esta Norma no es aplicable a la estructura y al contenido de estados financieros intermedios

resumidos preparados de acuerdo con la NICCH 34 Estados Financieros Intermedios. Sin
embargo, los prrafos 15 al 35 son aplicables a tales estados financieros. Esta norma es
igualmente aplicable a todas las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados
financieros consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados de acuerdo a
las definiciones correspondientes en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y
NICCH 27 Estados Financieros Separados.

Esta Norma utiliza terminologa que es adecuada para entidades con fines de lucro,
incluyendo aqullas pertenecientes al sector pblico. Si las entidades que no persiguen fines de
lucro, ya sea pertenezcan al sector privado o pblico, aplican esta Norma, pueden necesitar
modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas en los estados financieros, y para
los estados financieros como tal.

De igual forma, las entidades que carecen de patrimonio, tal y como se define en la NICCH
32 Instrumentos Financieros: Presentacin (por ejemplo, algunos fondos mutuos), y aquellas
entidades cuyas acciones de capital no son patrimonio (por ejemplo, algunas entidades
cooperativas) pueden necesitar adaptar la presentacin en los estados financieros de las
participaciones de miembros o propietarios de unidades patrimoniales.

Definiciones
7

Los siguientes trminos se emplean en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:
Estados Financieros con Propsito de Informacin General (referidos como estados
financieros) son aquellos que tienen como propsito cumplir con las necesidades de
usuarios que no estn en posicin para requerir que una entidad prepare informes a la
medida de sus propias necesidades de informacin.

Impracticable la aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no

pueda aplicarlo, tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), son Normas e Interpretaciones
adoptadas por el International Accounting Standards Board (IASB) y comprenden:
(a)

Normas Internacionales de Informacin Financiera;

(b)

Normas Internacionales de Contabilidad e

(c)

Interpretaciones desarrolladas por el Comit de Interpretacin de las Normas de

Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit
Standing Interpretations Committee" (SIC).

Significativas omisiones o representaciones incorrectas de partidas son significativas si

podran, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas
tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La importancia relativa
depender del tamao y la naturaleza de la omisin o de la representacin incorrecta,
evaluados en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. El
tamao o la naturaleza de la partida o una combinacin de ambas, podra ser el factor
determinante.
Evaluar si una omisin o una representacin incorrecta podran influir en las decisiones
econmicas de los usuarios y as ser significativos, requiere considerar las caractersticas de
esos usuarios. El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados
Financieros establece, en su prrafo 25, que se supone que los usuarios tienen un conocimiento
razonable de las actividades de negocios y econmicas y de contabilidad, y una voluntad de
analizar la informacin en forma razonablemente cuidadosa. Por lo tanto, la evaluacin
necesita tener en cuenta cmo usuarios con tales atributos podran razonablemente esperarse
ser influenciados al tomar decisiones econmicas.
Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin
financiera, estado de utilidad o prdida y otro resultado integral , estado de resultados
separado (si se presenta) estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de
efectivo. Las notas proporcionan descripciones narrativas o anlisis de partidas
presentadas en esos estados financieros e informacin sobre partidas que no califican
para ser reconocidas en esos estados financieros.
Otros resultados integrales est constituido por partidas de ingresos y gastos (incluyendo
ajustes por reclasificaciones) que no son reconocidos en utilidad o prdida como requieren
o permiten otras NIFCH).
Los componentes de otros resultados integrales incluyen:
(a)

cambios en las reservas de revalorizacin (ver NICCH 16 Activo Fijo y NICCH 38

Activos Intangibles);

(b)

las re-mediciones de planes de beneficios definidos (ver NICCH 19 Beneficios a los

Empleados);

(c)

ganancias y prdidas resultantes de la traduccin de estados financieros de una

operacin en el extranjero (ver NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de
Cambio de la Moneda Extranjera);

(d)

ganancias y prdidas de inversiones en instrumentos de patrimonio medidos al valor

justo con efecto en otros resultados integrales de acuerdo con el prrafo 5.7.5 de la
NIFCH 9 Instrumentos Financieros;

(e)

la parte efectiva de ganancias y prdidas sobre instrumentos financieros de cobertura en

una cobertura de flujos de efectivo (ver NICCH 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin).

(f)

para pasivos en particular designados al valor justo con efecto en utilidad o prdida, el
monto del cambio en valor justo que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio del
pasivo (ver prrafo 5.7.7 de la NIFCH 9).

Dueos son los tenedores de instrumentos clasificados como patrimonio.

Utilidad o prdida es el ingreso total menos gastos excluyendo los componentes de otros
resultados integrales.
Ajustes por reclasificaciones son los montos reclasificados en utilidad o prdida en el
perodo actual que fueron reconocidos como otros resultados integrales en el perodo
actual o anterior.
Resultado integral total es el cambio en patrimonio durante un perodo resultante de
transacciones y otros hechos distintos a aquellos cambios que resulten de transacciones
con los dueos en su calidad de tales.
El resultado integral total comprende a todos los componentes de utilidad o prdida y de otros
resultados integrales.
8

Aun cuando esta Norma emplea los trminos otros resultados integrales, utilidad o
prdida y resultado integral total, una entidad puede emplear otros trminos para
describir los totales siempre que el significado sea claro. Por ejemplo una entidad puede
emplear el trmino utilidad neta para describir utilidad o prdida.

8A

Los siguientes trminos estn descritos en la NICCH 32 Instrumentos Financieros:

Presentacin y son utilizados en esta Norma con el significado especificado en la NICCH
32:
(a)

instrumento financiero con un derecho contractual de tener que ser recomprado o

liquidado por el emisor clasificado como un instrumento de patrimonio (descrito en
los prrafos 16A y 16B de la NICCH 32 (puttable financial instrument).

(b)

un instrumento que impone una obligacin a la entidad de entregar a otra parte una
proporcin pro-rata de los activos netos de la entidad slo en el momento de su
liquidacin y es clasificado como un instrumento patrimonial (descrito en los
prrafos 16C y 16D de la NICCH 32).

Estados financieros
Propsito de los estados financieros
9

Los estados financieros son una representacin estructurada de la situacin financiera y del
desempeo financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros es proporcionar
informacin acerca de la situacin financiera, desempeo financiero y de los flujos de
efectivo de la entidad, que sea til a un amplio rango de usuarios para tomar decisiones
econmicas. Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada
por los Administradores con los recursos que se les han confiado. Para cumplir este
objetivo, los estados financieros proporcionan informacin acerca de los siguientes elementos
de una entidad:
(a)

activos;

(b)

pasivos;

(c)

patrimonio;

(d)

ingresos y gastos incluyendo las ganancias y prdidas;

(e)

aportes por y distribuciones a los dueos en su calidad de tales y

(f)

flujos de efectivo.

Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios de estados
financieros a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la oportunidad y el
grado de certidumbre de los mismos.

Juego completo de estados financieros

10

Un juego completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:

(a)

un estado de situacin financiera al cierre del perodo;

(b)

un estado de utilidad o prdida y otro resultado integral de resultados para el

perodo;

(c)

estado de cambios en el patrimonio para el perodo;

(d)

estado de flujos de efectivo para el perodo;

(e)

notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms

significativas y otra informacin explicativa y

(f)

un estado de situacin financiera al comienzo del perodo comparativo ms

antiguo cuando una entidad aplica una poltica contable retroactivamente o
efecta una re-expresin retroactiva de partidas en sus estados financieros o
cuando reclasifica partidas en sus estados financieros.

Una entidad puede usar ttulos para los estados financieros distintos a los utilizados en
esta Norma. Por ejemplo, una entidad puede utilizar el ttulo "estado del resultado
integral" en lugar de "estado de utilidad o prdida del perodo y otro resultado
integral".
10A

Una entidad puede presentar un estado de utilidad o prdida del perodo y otro
resultado integral nico, con la utilidad o prdida del perodo y el otro resultado
integral presentados en dos secciones. Las secciones se presentarn juntas, con la
seccin de utilidad o prdida del perodo presentado en primer lugar seguido
directamente por la seccin de otro resultado integral. Una entidad puede presentar la
seccin de utilidad o prdida del perodo en un estado utilidad o prdida del perodo
separado. Si lo hace as, el estado de utilidad o prdida del perodo separado preceder
inmediatamente al estado que presente el resultado integral, que comenzar con la
utilidad o prdida del perodo.

11

Una entidad presentar en forma igualmente destacada todos los estados financieros en
un juego completo de estados financieros.

12

(Eliminado en texto original en ingls).

13

Muchas entidades presentan aparte de los estados financieros, un anlisis financiero preparado
por la Administracin que describe y explica las principales caractersticas de desempeo
financiero y situacin financiera de la entidad y las incertidumbres ms significativas que
enfrenta. Tal informe puede incluir un anlisis de:

14

(a)

los principales factores e influencias que determinan el desempeo financiero,

incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad
ha dado a tales cambios y su efecto, as como la poltica de inversiones que sigue
para mantener y mejorar su desempeo financiero, incluyendo su poltica de
dividendos;

(b)

las fuentes de financiamiento de la entidad, as como su objetivo respecto al

coeficiente de deudas sobre patrimonio y

(c)

los recursos de la entidad no reflejados en el estado de situacin financiera de

acuerdo con las NIFCH.

Muchas entidades tambin presentan, en forma separada a sus estados financieros, otros
informes y estados tales como los relativos a la informacin medioambiental o
declaraciones respecto a beneficios adicionales que han generado, particularmente en
sectores industriales en que los factores medio - ambientales son significativos y cuando los
empleados se consideran un importante grupo de usuarios. Los informes y estados,
presentados separadamente de los estados financieros, estn fuera del alcance de las
NIFCH.

Caractersticas generales
Presentacin razonable y cumplimiento con las NIFCH.
15

Los estados financieros presentarn razonablemente, la situacin financiera, el

desempeo financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Esta presentacin
razonable requiere proporcionar la representacin fiel de los efectos de las transacciones,
as como de otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco Conceptual
para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros. Se supone que la aplicacin de
las NIFCH, acompaada de informacin adicional cuando fuera necesario, resulte en
estados financieros que logran proporcionar una presentacin razonable.

16

Una entidad cuyos estados financieros cumplan con las NIFCH presentar, en las
notas, una declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad
no declarar que los estados financieros cumplen con las NIFCH a menos que
cumplan con todos los requerimientos de stas.

17

En prcticamente la totalidad de los casos, una entidad logra una presentacin razonable
cumpliendo con las NIFCH aplicables. Una presentacin razonable tambin requiere que una
entidad:
(a)

seleccione y aplique las polticas contables de acuerdo con la NICCH 8 Polticas

Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. En la NICCH 8 se
establece una jerarqua normativa, a considerar por la Administracin en
ausencia de una NIFCH que se aplique especficamente a una partida.

(b)

presente informacin, incluida la referente a las polticas contables, de manera que

sea pertinente, fiable, comparable y comprensible.

(c)

proporcione revelaciones adicionales cuando el cumplimiento con los

requerimientos de las NIFCH resulten insuficientes para permitir a los usuarios
comprender el impacto de determinadas transacciones, as como de otros hechos o
condiciones, sobre la situacin y el desempeo financiero de la entidad.

18

Una entidad no puede corregir polticas contables inapropiadas, ya sea mediante su

revelacin en notas o en material explicativo.

19

En la circunstancia extremadamente inusual que la Administracin concluyera que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIFCH, inducira a tal grado de error que
entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, la entidad no lo
aplicar, segn se establece en el prrafo 20, siempre que el marco regulatorio aplicable
requiera, o de otro modo no prohba, tal falta de aplicacin.

20

Cuando una entidad no cumpla con un requerimiento establecido de una NIFCH de

acuerdo con el prrafo 19, revelar la siguiente informacin:
(a)

que la Administracin ha llegado a la conclusin que los estados financieros

presentan razonablemente la situacin y desempeo financiero y los flujos de
efectivo;

(b)

que ha cumplido con las NIFCH aplicables, excepto en el caso particular del
requerimiento no aplicado para lograr una presentacin razonable;

(c)

el ttulo de la NIFCH que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del

incumplimiento incluyendo el tratamiento que la NIFCH requerira, las
razones por las que ese tratamiento inducira a tal grado de error, en las
circunstancias que entrara en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de Estados Financieros y el tratamiento alternativo adoptado y

(d)

para cada perodo sobre el que se presente dicha informacin, el efecto

financiero que haya producido la falta de aplicacin descrita, sobre cada
partida de los estados financieros que habran sido informados cumpliendo
con el requerimiento.

21

Cuando una entidad ha dejado de aplicar, en un perodo anterior, un requerimiento

establecido en una NIFCH y tal falta de aplicacin afecta a los montos reconocidos en los
estados financieros del perodo actual, revelar la informacin establecida en el prrafo 20
(c) y (d).

22

El prrafo 21 se aplica, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un
perodo anterior, un requerimiento establecido en una NIFCH para la medicin de activos o
pasivos y esa falta de aplicacin afecta a la medicin de los cambios en activos y pasivos
reconocidos en los estados financieros del perodo actual.

23

En circunstancias, extremadamente inusuales que la Administracin concluye que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIFCH, inducira a tal grado de error que
entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, pero el marco
regulatorio pertinente le prohibiera dejar de aplicar este requerimiento, la entidad
rebajar, en la medida de lo posible, los aspectos de incumplimiento percibidos que
inducen a error, revelando:

24

(a)

el ttulo de la NIFCH en cuestin, la naturaleza del requerimiento, as como la

razn por la cual la Administracin ha llegado a la conclusin que el
cumplimiento del mismo inducira a tal grado de error en las circunstancias
que entran en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual y

(b)

para cada perodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la Administracin ha concluido que seran necesarios para
lograr una presentacin razonable.

Para los fines de los prrafos 19 al 23, una partida de informacin entrara en conflicto con
el objetivo de los estados financieros cuando no representa fielmente las transacciones, as
como los otros hechos y condiciones que pretenden representar, o que pudieran
razonablemente esperarse que representen y, en consecuencia, fuera probable que influya en
las decisiones econmicas tomadas por los usuarios de los estados financieros. Al evaluar si
el cumplimiento de un requerimiento especfico, establecido en una NIFCH, inducira a tal
grado de error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros

establecido en el Marco Conceptual, la Administracin considerar los siguientes

aspectos:
(a)

por qu no se logra el objetivo de los estados financieros, en las circunstancias

particulares y

(b)

cmo las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en otras entidades
que cumplen con el requerimiento en cuestin. Si otras entidades en circunstancias
similares cumplen con el requerimiento existe la presuncin refutable que el
cumplimiento del requerimiento, por parte de la entidad, no inducira a tal grado de
error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual.

Empresa en marcha
25

Al preparar los estados financieros, la Administracin evaluar la capacidad que tiene

la entidad para continuar como una empresa en marcha. Una entidad preparar estados
financieros sobre la base de una empresa en marcha, a menos que la Administracin ya
sea pretenda liquidar la entidad o suspender su actividad, o no tiene otra alternativa
ms realista que proceder de una de estas formas. Cuando la Administracin, al realizar
esta evaluacin, est consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas
a hechos o condiciones que puedan resultar en dudas significativas sobre la capacidad de
la entidad para continuar como una empresa en marcha, la entidad revelar esas
incertidumbres. Cuando una entidad no prepara estados financieros sobre la base de
una empresa en marcha revelar este hecho junto con la base que utiliz para preparar
los estados financieros, as como las razones por las que la entidad no es considerada
como una empresa en marcha.

26

Al evaluar si el supuesto de empresa en marcha es apropiado, la Administracin tendr en

cuenta toda la informacin que est disponible respecto al futuro, que deber cubrir al
menos, pero no limitarse a, los doce meses siguientes a partir del cierre del perodo sobre el cual
se est informando. El grado de detalle de las consideraciones depender de los hechos que se
presenten en cada caso. Cuando la entidad tiene un historial de operacin rentable, as como
facilidades de acceso a recursos financieros, la entidad puede llegar a la conclusin que
utilizar la base de empresa en marcha es lo apropiado, sin realizar un anlisis en
profundidad. En otros casos, la Administracin, puede necesitar considerar una amplia
gama de factores relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos
de deudas y las fuentes potenciales de sustitucin del financiamiento existente antes que
pueda satisfacerse que la base de empresa en marcha es apropiada.
Contabilidad sobre base devengada

27

A excepcin de la informacin sobre flujos de efectivo, una entidad preparar sus

estados financieros, utilizando contabilidad sobre base devengada.

28

Cuando se emplea la base devengada, una entidad reconoce partidas como activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando satisfagan
las definiciones y los criterios de reconocimiento del Marco Conceptual para tales
elementos.

Importancia relativa y agrupacin de datos

29

Una entidad presentar por separado cada clase significativa de partidas similares. Una
entidad presentar por separado las partidas de naturaleza o funcin distinta, a menos que
no sean significativas.

30

Los estados financieros resultan del procesamiento de numerosas transacciones o de otros

hechos, las cuales se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o funcin. La etapa final
en el proceso de agrupacin y clasificacin es la presentacin de datos resumidos y
clasificados, que constituirn el contenido de las partidas en los estados financieros. Si una
partida no es significativa por s sola, se agregar con otras partidas, ya sea en esos estados o
en las notas. Una partida que no es suficientemente significativa como para justificar su
presentacin separada en esos estados, puede justificar su presentacin por separado en las
notas.

31

Una entidad no necesita proporcionar una revelacin por separado requerida por una
NIFCH si la informacin no es significativa.
Compensacin

32

Una entidad no compensar activos y pasivos, ni ingresos y gastos, salvo cuando la

compensacin sea requerida o est permitida por una NIFCH.

33

Una entidad informa por separado los activos y pasivos y los ingresos y gastos. La
compensacin en los estados integrales de resultados o de situacin financiera o en el estado
de resultados separado (si se presenta), excepto cuando la compensacin refleja la esencia de
la transaccin u otro hecho, limita la capacidad de los usuarios, tanto para comprender las
transacciones, otros hechos y condiciones que han ocurrido y para evaluar los flujos futuros
de efectivo de la entidad. La medicin de activos netos de cuentas complementarias de
valorizacin por ejemplo, provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por
cuentas por cobrar de dudoso cobro no son una compensacin.

34

En la NICCH 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso ordinario y requiere

que una entidad los mida segn el valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir,
teniendo en cuenta el monto de cualquier descuento comercial y descuento por volumen de
ventas que sean permitidas por la entidad. Una entidad lleva a cabo, en el curso normal de
sus actividades ordinarias, otras transacciones que no generan ingresos ordinarios pero que
son secundarias a las actividades ordinarias principales que generan ingresos ordinarios.
Una entidad presenta los resultados de tales transacciones cuando sta presentacin refleja
la esencia de la transaccin u otro hecho, compensando cualquier ingreso con los gastos
asociados resultantes de la misma transaccin, por ejemplo:
(a)

una entidad presenta las ganancias y prdidas por la enajenacin de activos no

corrientes, incluyendo inversiones y activos operacionales, deduciendo, del
monto recibido por la venta el valor de libros del activo y los costos de venta
correspondientes y

(b)

una entidad puede compensar desembolsos relacionados con una provisin

reconocidas de acuerdo con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes, que hayan sido reembolsados a la entidad como consecuencia
de un acuerdo contractual con terceros (por ejemplo, un acuerdo de garanta de

productos cubierto por un proveedor), contra el reembolso respectivo.

35

Adems, una entidad presenta en forma compensada las ganancias y prdidas que procedan
de un grupo de transacciones similares, por ejemplo, ganancias y prdidas en moneda
extranjera, y ganancias y prdidas derivadas de instrumentos financieros mantenidos para
negociar. Sin embargo, una entidad presenta tales ganancias y prdidas por separado si son
significativos.
Frecuencia de la preparacin y presentacin de informacin financiera

36

37

Una entidad presentar un juego completo de estados financieros (incluyendo

informacin comparativa) por lo menos anualmente. Cuando una entidad cambie el
cierre del perodo sobre el cual informa y presente estados financieros por un perodo
ms largo o menos largo que un ao, una entidad revelar, adems del perodo cubierto
por los estados financieros:
(a)

la razn por utilizar un perodo ms largo o menos largo y

(b)

el hecho que los montos presentados en los estados financieros no son

enteramente comparables.

Normalmente, una entidad prepara uniformemente estados financieros por un perodo de un

ao. Sin embargo, por razones prcticas, algunas entidades prefieren informar, por ejemplo,
por un perodo de 52 semanas. Esta Norma no prohbe esta prctica.
Informacin comparativa

38

Excepto cuando las NIFCH permitan o requieran de otro modo, una entidad revelar
informacin comparativa en relacin con el perodo anterior para todos los montos
presentados en los estados financieros del perodo actual. Una entidad incluir
informacin comparativa para informacin narrativa y descriptiva cuando sea
pertinente para una comprensin de los estados financieros del perodo actual.

39

Una entidad que revela informacin comparativa presentar, como mnimo, dos estados de
situacin financiera, dos de cada uno de los otros estados y de las notas relacionadas. Cuando una
entidad aplica una poltica contable retroactivamente o efecta una re-expresin retroactiva de
partidas en sus estados financieros o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros,
presentar, como mnimo, tres estados de situacin financiera, dos de cada uno de los otros estados
y las notas relacionadas. Una entidad presenta estados de situacin financiera al:

40

(a)

cierre del perodo actual,

(b)

cierre del perodo anterior (lo cual equivale al comienzo del perodo actual) y

(c)

al comienzo del perodo comparativo ms antiguo.

En algunos casos, la informacin narrativa proporcionada en los estados financieros de los

perodos anteriores, contina siendo pertinente en el perodo actual. Por ejemplo, una entidad
revela en el perodo actual los detalles de un litigio, cuyo desenlace era incierto al cierre del
perodo sobre el cual se informa inmediatamente anterior y que est todava por resolver. Los
usuarios se benefician con informacin que la incertidumbre exista al cierre del perodo sobre el

cual se informa inmediatamente anterior y de las medidas que se han tomado durante el perodo
actual para resolver la incertidumbre.
41

42

Cuando la entidad modifica la forma de presentacin o la clasificacin de las partidas en sus

estados financieros, la entidad reclasificar los montos correspondientes a la informacin
comparativa, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifica los
montos comparativos, la entidad revelar:
(a)

la naturaleza de la reclasificacin;

(b)

el monto de cada partida o clase de partidas que es reclasificada y

(c)

la razn por la reclasificacin.

Cuando resulte impracticable la reclasificacin de los montos comparativos, una entidad

revelar:
(a)

La razn por no reclasificar los montos y

(b)

la naturaleza de los ajustes que tendran que haberse efectuado si los montos
hubieran sido reclasificados.

43

Realzar la comparabilidad de la informacin entre perodos ayuda a los usuarios en la toma

de decisiones econmicas, especialmente al permitir la evaluacin de tendencias en la
informacin financiera con propsitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta
impracticable reclasificar la informacin comparativa de perodos anteriores para conseguir
la comparabilidad con los montos del perodo actual. Por ejemplo, una entidad puede no
haber recopilado datos, en perodos anteriores, de forma que permitan ser reclasificados y
puede ser impracticable recrear la informacin.

44

La NICCH 8 establece los ajustes a realizar a la informacin comparativa, cuando una

entidad cambia una poltica contable o corrige un error.
Uniformidad en la presentacin

45

46

Una entidad mantendr la presentacin y clasificacin de las partidas en los estados

financieros de un perodo a otro a menos que:
(a)

sea aparente, despus de un cambio significativo en la naturaleza de las

operaciones de la entidad o de una revisin de sus estados financieros, que
otra presentacin o clasificacin seran ms apropiados tomando en
consideracin los criterios para la seleccin y aplicacin de polticas contables
en la NICCH 8 o

(b)

una NIFCH requiere un cambio de presentacin.

Por ejemplo, una adquisicin o enajenacin significativa o una revisin de la presentacin de

los estados financieros, pueden sugerir que los estados financieros necesitan ser presentados
en forma distinta. Una entidad cambia la presentacin de sus estados financieros slo si la
nueva presentacin proporciona informacin que es fiable y ms pertinente para los usuarios
de los estados financieros y que sea probable que la estructura modificada contine, para que

la comparabilidad no se vea perjudicada. Al efectuar tales cambios en la presentacin, una

entidad reclasifica su informacin comparativa de acuerdo con los prrafos 41 y 42.

Estructura y contenido
Introduccin
47

Esta Norma requiere de particulares revelaciones en el estado de situacin o en el estado

integral de resultados o en el estado de resultados separado (si se presenta) o en el estado de
cambios en el patrimonio y requiere la revelacin de otras partidas ya sea en esos estados
financieros o en las notas. La NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo establece los
requerimientos para la presentacin de la informacin de flujos de efectivo.

48

Esta Norma utiliza en ocasiones el trmino informacin a revelar en su ms amplio

sentido, incluyendo las partidas presentadas en los estados financieros. Otras NIFCH
requieren tambin de revelaciones. A menos que se especifique lo contrario en otra parte de
esta Norma o en otra NIFCH, tales revelaciones pueden ser efectuadas en los estados
financieros.

Identificacin de los estados financieros

49

Una entidad identificar claramente los estados financieros y los diferenciar de otra
informacin publicada en el mismo documento.

50

Las NIFCH son aplicables nicamente a estados financieros y no necesariamente a otra

informacin presentada en un informe anual, una presentacin a un organismo regulador u
otro documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios sean capaces de diferenciar la
informacin que se prepara utilizando las NIFCH, de cualquier otra informacin que pueda
ser til para los usuarios pero que no est sujeta a esos requerimientos.

51

Una entidad identificar claramente cada estado financiero y las notas. Adems, una
entidad mostrar la siguiente informacin en un lugar destacado y la repetir cuantas
veces sea necesario para una correcta comprensin de la informacin presentada:
(a)

el nombre, u otro tipo de identificacin, de la entidad informante, as como

cualquier cambio en esa informacin desde el cierre del perodo anterior sobre
el cual se informa;

(b)

si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de

entidades;

(c)

la fecha de cierre del perodo sobre la cual se informa o el perodo cubierto por
el juego de los estados financieros o notas;

(d)

la moneda de presentacin, tal y como se define en la NICCH 21 y

(e)

el nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados

financieros.

52

Una entidad cumple con los requerimientos exigidos en el prrafo 51 al presentar

apropiados encabezados para pginas, estados, notas, columnas y otros. Es necesaria la
utilizacin de elementos de juicio para determinar la mejor manera de presentar tal
informacin. Por ejemplo, cuando una entidad presenta los estados financieros
electrnicamente no siempre estn separados en pginas; por ello una entidad presenta las
partidas arriba mencionadas para asegurar que la informacin incluida en los estados
financieros puede ser comprendida.

53

A menudo una entidad hace que los estados financieros sean ms comprensibles
presentando la informacin en miles o millones de unidades monetarias de la moneda de
presentacin. Esto es aceptable en la medida que la entidad revele el nivel de redondeo de
los montos y no omita informacin significativa.

Estado de situacin financiera

Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera
54

Como mnimo, el estado de situacin financiera incluir partidas que presenten los
siguientes montos:
(a)

activos fijos;

(b)

propiedades de inversin;

(c)

activos intangibles;

(d)

activos financieros (excluidos los montos mostrados en (e), (h) e (i));

(e)

inversiones contabilizadas aplicando el mtodo del valor patrimonial;

(f)

activos biolgicos;

(g)

existencias;

(h)

deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;

(i)

efectivo y equivalentes de efectivo;

(j)

el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y activos

incluidos en los grupos
enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIFCH 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas;

(k)

acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;

(l)

provisiones;

(m)

pasivos financieros (excluyendo los montos mostrados en (k) y (l));

(n)

pasivos y activos por impuestos corrientes, definidos en la NICCH 12

Impuestos a la Renta;

(o)

pasivos y activos por impuestos diferidos, definidos en la NICCH 12;

(p)

pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos clasificados como

mantenidos para la venta de acuerdo con la NIFCH 5;

(q)

intereses no controladores, presentados dentro del patrimonio y

(r)

capital emitido y reservas atribuibles a los dueos de la Matriz.

55

Una entidad presentar partidas, encabezamientos y subtotales adicionales en el

estado de situacin financiera cuando tal presentacin sea pertinente para la
comprensin de la situacin financiera de la entidad.

56

Cuando una entidad presenta activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y

no corrientes como clasificaciones separadas en su estado de situacin financiera, no
clasificar los activos (o pasivos) por impuestos diferidos como activos (o pasivos)
corrientes.

57

Esta Norma no recomienda el orden o el formato en que una entidad presenta las partidas.
El prrafo 54 simplemente se limita a proporcionar una lista de partidas lo suficientemente
diferentes en naturaleza o funcin, como para requerir una presentacin por separado en el
estado de situacin financiera. Adems:

58

59

(a)

se incluyen partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o

agrupacin de partidas similares sea tal que la presentacin por separado resulte
pertinente para comprender la situacin financiera de la entidad y

(b)

las descripciones utilizadas y el orden de las partidas o agrupacin de partidas

similares pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de
sus transacciones, con el fin de proporcionar informacin que sea pertinente para
una comprensin de la situacin financiera de la entidad. Por ejemplo, una
institucin financiera puede modificar las descripciones anteriores con el fin de
proporcionar informacin que sea pertinente para las operaciones de una institucin
financiera.

Una entidad decide si presentar partidas adicionales por separado basndose en una
evaluacin de:
(a)

la naturaleza y liquidez de los activos;

(b)

la funcin de los activos dentro de la entidad y

(c)

los montos, la naturaleza y el calendario de pago de los pasivos.

El empleo de diferentes bases de medicin para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o funcin difieren y, por lo tanto, una entidad los presenta como partidas
separadas. Por ejemplo, diferentes clases de activos fijos pueden ser contabilizadas al costo
histrico o por sus montos revalorizados, de acuerdo con la NICCH 16.

Diferencia entre corriente y no corriente

60

Una entidad presentar activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no

corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situacin financiera, de
acuerdo con los prrafos 66 al 76, excepto cuando una presentacin basada en el grado
de liquidez proporcione, informacin que es fiable y ms pertinente. Cuando es
aplicable esa excepcin, una entidad presentar todos los activos y pasivos en base al
grado de liquidez.

61

Cualquiera que fuera el mtodo de presentacin que se adopte, una entidad revelar el
monto que se espera recuperar o pagar despus de doce meses para cada partida de
activo y pasivo que combine montos que se esperan recuperar o pagar:
(a)

no ms all de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa y

(b)

a ms de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa.

62

Cuando una entidad proporciona bienes o preste servicios dentro de un ciclo de operacin
claramente identificable, la clasificacin separada de activos y pasivos corrientes y no
corrientes en el estado de situacin financiera, proporciona informacin til al diferenciar los
activos netos de uso continuo como el capital de trabajo de aquellos utilizados en las
operaciones a largo plazo de la entidad. Tambin destacar los activos que se espera realizar en
el transcurso del ciclo normal de la operacin, como los pasivos que se deban pagar dentro del
mismo perodo.

63

Para algunas entidades, tales como entidades financieras, una presentacin de activos y
pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona informacin que es fiable
y ms pertinente que la presentacin entre corriente y no corriente, debido a que la entidad no
proporciona bienes o presta servicios dentro de un ciclo de operacin claramente identificable.

64

Al aplicar el prrafo 60, se permite a una entidad que presente algunos de sus activos y
pasivos empleando la clasificacin corriente y no corriente, y otros en orden a su liquidez,
cuando ello proporciona informacin que es fiable y ms pertinente. La necesidad de una base
mixta de presentacin podra surgir cuando una entidad tiene operaciones diferentes.

65

Informacin sobre la fecha esperada de realizacin de activos y pasivos es til para evaluar
la liquidez y solvencia de una entidad. La NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Revelacin
requiere revelar las fechas de vencimiento de los activos financieros y pasivos financieros.
Los activos financieros incluyen deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y los
pasivos financieros incluye acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Informacin
sobre la fecha esperada de la recuperacin de activos no monetarios tales como las
existencias y la fecha esperada para la liquidacin de pasivos tales como provisiones, es
tambin til, ya sea que los activos y pasivos estn clasificados como corrientes o como no
corrientes. Por ejemplo, una entidad revela el monto de las existencias que espera recuperar
en un plazo superior a doce meses despus del perodo sobre el cual se informa.
Activos corrientes

66

Una entidad clasificar a un activo como corriente cuando:

(a)

espera realizar, vender o consumir al activo, en el transcurso del ciclo normal

de la operacin de la entidad;
(b)

mantiene al activo fundamentalmente con fines de negociacin;

(c)

espera realizar al activo dentro del perodo de los doce meses posteriores al
perodo sobre el cual se informa o

(d)

el activo es efectivo o un equivalente de efectivo (tal y como se define en la

NICCH 7) a menos que su utilizacin est restringida, para ser intercambiado
o utilizado para pagar un pasivo por al menos los doce meses despus del
perodo sobre el cual se informa.

Una entidad clasificar a todos los dems activos como no corrientes.

67

En esta Norma, el trmino no-corriente incluye activos tangibles, intangibles y

financieros de naturaleza a largo plazo. No prohbe el uso de descripciones alternativas
siempre que su significado sea claro.

68

El ciclo operacional de una entidad es el perodo de tiempo que transcurre entre la

adquisicin de los activos que entran en el proceso productivo y su realizacin en forma de
efectivo o equivalente de efectivo. Cuando el ciclo normal de operacin de una entidad no es
claramente identificable, se presumir que es de doce meses. El activo corriente incluye
activos (tales como existencias y deudores comerciales) que se van a vender, consumir o
realizar dentro del ciclo normal de la operacin, incluso cuando los mismos no se esperen
realizar dentro del perodo de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa. Los
activos corrientes tambin incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para
negociar (ejemplos incluyen algunos activos financieros que cumplen con la definicin de
mantenidos para negociar en la NIFCH 9) as como la parte corriente de los activos
financieros no corrientes.
Pasivos corrientes

69

70

Una entidad clasificar a un pasivo como corriente cuando:

(a)

espera liquidar al pasivo en el ciclo normal de la operacin de la entidad;

(b)

mantiene al pasivo fundamentalmente para fines de negociacin;

(c)

el pasivo debe ser liquidado dentro de doce meses posteriores al perodo sobre el
cual se informa o

(d)

no tiene un derecho incondicional para postergar la liquidacin del pasivo por

al menos doce meses posteriores al perodo sobre el cual se informa (ver prrafo
73). Los trminos de un pasivo que podra, a la opcin de la contraparte,
resultar en su liquidacin mediante la emisin de instrumentos de patrimonio
no afectan a su clasificacin.

Una entidad clasificar todos los otros pasivos como no corrientes.

Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales y algunos pasivos
devengados por costos de personal y otros costos operacionales, forman parte del capital de
trabajo utilizado en el ciclo normal de operacin de la entidad. Una entidad clasificar tales

partidas operacionales como pasivos corrientes, incluso si su vencimiento se va a producir

ms all de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa. El mismo ciclo
normal operacional se aplicar a la clasificacin de los activos y pasivos de una entidad.
Cuando el ciclo normal operacional de una entidad no es claramente identificable, se
presume que su duracin es de doce meses.
71

Otros pasivos corrientes no son liquidados como parte del ciclo normal operacional, pero
deben ser liquidados dentro de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa
o se mantienen fundamentalmente con propsitos de negociacin. Ejemplos son algunos
pasivos financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIFCH 9, los sobregiros
bancarios, la parte corriente de los pasivos financieros no corrientes, los dividendos por
pagar, el impuesto a la renta y otras cuentas por pagar no negociables. Los pasivos
financieros que proporcionan financiamiento a largo plazo (es decir, no forman parte del
capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operacin) y que no deban ser liquidados
dentro de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, son pasivos no
corrientes sujetos a los prrafos 74 y 75.

72

Una entidad clasifica sus pasivos financieros como corrientes cuando stos deban liquidarse
dentro de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, an cuando:
(a)

el plazo original del pasivo fue por un perodo superior a doce meses y

(b)

exista un acuerdo de refinanciamiento o de reestructuracin de los pagos sobre una

base de largo plazo, que se haya cumplido despus del perodo sobre el cual se
informa y antes que los estados financieros sean autorizados para su emisin.

73

Si una entidad espera y tiene, la facultad de refinanciar o renovar algunas obligaciones de

pago por al menos durante los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, de
acuerdo con una condicin de financiamiento existente, clasifica tal obligacin como no
corriente, aun cuando de otro modo sera pagada a corto plazo. No obstante, cuando el
refinanciamiento o renovacin no sea una facultad de la entidad (por ejemplo, si no
existiese acuerdo para refinanciar), la entidad no considera el potencial para refinanciar la
obligacin y se clasifica la obligacin como corriente.

74

Cuando una entidad no cumple una clusula en un contrato de prstamo a largo plazo en o
antes del cierre del perodo sobre el cual se informa y con ello se haga exigible a voluntad
del financista, clasifica al pasivo como corriente, an si el financista hubiera acordado,
despus del perodo sobre el cual se informa y antes que los estados financieros hubieran
sido autorizados para su emisin, no exigir el pago como consecuencia del
incumplimiento. Una entidad clasifica al pasivo como corriente porque, al cierre del
perodo sobre el cual se informa, la entidad no tiene el derecho incondicional de postergar
el pago del pasivo durante al menos doce meses despus de esa fecha.

75

Sin embargo, una entidad clasifica al pasivo como no corriente si el financista hubiese
acordado, al cierre del perodo sobre el cual se informa, otorgar un perodo de gracia que
finalice al menos doce meses despus de la fecha sobre la cual se informa, dentro de cuyo
plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el financista no puede
exigir el reembolso inmediato.

76

Respecto a los prstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera

de los siguientes hechos entre la fecha del cierre del perodo sobre el cual se informa y la

fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisin, esos hechos son
revelados como hechos que no implican ajustes, de acuerdo con la NICCH 10 Hechos
Posteriores al Perodo Sobre el cual se Informa:
(a)

refinanciamiento a largo plazo;

(b)

rectificacin de un incumplimiento de un contrato de prstamo a largo plazo y

(c)

concesin, por parte del financista, de un perodo de gracia para rectificar el

incumplimiento del contrato de prstamo a largo plazo que finaliza a lo menos,
doce meses despus del perodo sobre el cual se informa.

Informacin a ser presentada ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas

77

Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, subclasificaciones adicionales de las partidas que componen las partidas presentadas,
clasificadas de una forma apropiada a las operaciones realizadas por la entidad.

78

El detalle proporcionado en las sub-clasificaciones depender de los requerimientos

contenidos en las NIFCH, as como del tamao, naturaleza y funcin de los montos
involucrados. Una entidad tambin utiliza los factores sealados en el prrafo 58 para
decidir la base de sub-clasificacin. Las revelaciones varan para cada partida, por ejemplo:

79

(a)

las partidas de activo fijo se detallarn por clases, segn lo establecido en la

NICCH 16;

(b)

las cuentas a cobrar se detallarn en funcin de si proceden de clientes comerciales,

de partes relacionadas, de prepagos y otros montos;

(c)

las existencias se sub clasificarn, de acuerdo con la NICCH 2 Existencias, en

clasificaciones tales como mercaderas, suministros, materiales, productos en
proceso y productos terminados;

(d)

las provisiones se detallarn, de forma que se muestren por separado las que
corresponden a provisiones por beneficios a empleados y otras partidas y

(e)

el capital y las reservas se detallarn en varias clases, tales como capital pagado,
sobreprecio en colocacin de acciones y reservas.

Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en el estado de

cambios en el patrimonio o en las notas, lo siguiente:

(a)

para cada una de las clases de acciones de capital:

(i)

el nmero de acciones autorizadas para su emisin;

(ii)

el nmero de acciones emitidas y totalmente pagadas, as como las

emitidas pero an no pagadas en su totalidad;

(iii)

el valor nominal de las acciones, o el hecho que no tengan valor nominal;

(iv)

una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y

al final del perodo;

(v)

los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de

acciones, incluyendo las restricciones que afectan al pago de dividendos y
al reembolso del capital;

(vi)

las acciones de la entidad mantenidas por sta o por sus afiliadas o

coligadas y

(vii) las acciones cuya emisin est reservada para su emisin como opciones
y contratos para la venta de acciones, describiendo los trminos y
montos y
(b)

una descripcin de la naturaleza y propsito de cada reserva dentro del

patrimonio;

80

Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo, una
sociedad de personas o un fideicomiso, revelar informacin equivalente a la
requerida en el prrafo 79(a), mostrando los movimientos que se hayan producido
durante el perodo en cada categora que compone al patrimonio, e informando sobre
los derechos, privilegios y restricciones relacionados con cada categora de
participacin patrimonial.

80A

Si una entidad ha reclasificado:

(a)

un instrumento financiero con un derecho contractual de tener que ser

recomprado o liquidado por el emisor, clasificado como un instrumento
patrimonial (puttable financial instruments) o

(b)

un instrumento que impone una obligacin a la entidad de entregar a otra parte

una proporcin pro-rata de los activos netos de la entidad slo en el momento
de su liquidacin y es clasificado como un instrumento de patrimonio.

entre los pasivos financieros y el patrimonio, revelar el monto reclasificado a y desde

cada categora (pasivos financieros o patrimonio) y la oportunidad y la razn para esa
reclasificacin.

Estado de utilidad o prdida y otro resultado integral

81

(Eliminado en texto original en ingls)

81A

El estado de utilidad o prdida del perodo y otro resultado integral (estado del resultado
integral) presentar, adems de las secciones de utilidad o prdida del perodo y otro
resultado integral:
(a) la utilidad o prdida;
(b) otro resultado integral total;
(c) el resultado integral del perodo, siendo el total de utilidad o prdida y otro resultado
integral.

Si una entidad presenta un estado de utilidad o prdida separado no presentar la seccin de

utilidad o prdida en el estado que presente el resultado integral.
81B

Una entidad presentar las siguientes partidas, adems de las secciones de utilidad o prdida
y otro resultado integral, como distribuciones de la utilidad o prdida y otro resultado
integral para el perodo:
(a)

Utilidad o prdida del perodo atribuible a:

(i)
(ii)

(b)

participaciones no controladoras y
propietarios de la Matriz.

Resultado integral del perodo atribuible a:

(i)
(ii)

participaciones no controladoras y
propietarios de la Matriz.

Si una entidad presenta el resultado del perodo en un estado separado, presentar (a) en
ese estado.
Informacin a ser presentada en la seccin del resultado del perodo o en el estado de
utilidad o prdida del perodo.

82

Adems de las partidas requeridas por otras NIFCH, la seccin de utilidad o prdida
del perodo o el estado del resultado del perodo incluir partidas que presenten los
siguientes montos para el perodo:
(a)

ingresos ordinarios;

(aa)

ganancias y prdidas provenientes de la eliminacin de las cuentas de activos

financieros medidos al costo amortizado;

(b)

costos financieros;

(c)

participacin en la utilidad o prdida de las coligadas y negocios en conjunto

que se contabilicen segn el mtodo del valor patrimonial;

(ca)

si un activo financiero es reclasificado para que sea medido al valor justo,

cualquier ganancia o prdida entre el valor de libros anterior y su valor justo
a la fecha de reclasificacin (como se define en la NIFCH 9);

(d)

impuestos a la renta;

(e)

(eliminado en texto original en ingl

(ea)

un monto nico para el total de operaciones descontinuadas (ver la NIFCH 5).

(f-i)

(eliminados en texto original en ingls)

Informacin a presentar en la seccin de otro resultado integral

82A

La seccin de otro resultado integral presentar partidas para los montos de

otro resultado integral del perodo, clasificadas por naturaleza (incluyendo la parte
de otro resultado integral de coligadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando
el mtodo del valor patrimonial) y agrupadas dentro las que, de acuerdo con otras
NIFCH:
(a) no se reclasificarn posteriormente a utilidad o prdida; y
(b) se reclasificarn posteriormente a utilidad o prdida cuando se cumplan las

condiciones especficas.
83

(Eliminado en texto original en ingls).

84

(Eliminado en texto original en ingls).

85

Una entidad presentar partidas adicionales, encabezados y subtotales en el estado(s)

que presente utilidad o prdida y otro resultado integral, cuando tal presentacin sea
pertinente para una comprensin del desempeo financiero de la entidad.

86

Debido a que los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros hechos de una
entidad, difieren en su frecuencia, potencial para ganancias o prdidas y capacidad de
prediccin, la revelacin de los componentes del desempeo financiero ayuda a los usuarios
a comprender el desempeo financiero alcanzado y para efectuar proyecciones del
desempeo financiero futuro. Una entidad incluye partidas adicionales en el estado(s) que
presenten en utilidad o prdida y otro resultado integral y modifica las descripciones
utilizadas y el ordenamiento de las partidas cuando ello es necesario para explicar los
elementos de desempeo financiero. Una entidad considera factores incluyendo la
importancia relativa y la naturaleza y funcin de las partidas de ingresos y gastos. Por
ejemplo, una institucin financiera puede modificar las descripciones para proporcionar
informacin que sea pertinente para las operaciones de una institucin financiera. Una
entidad no compensa partidas de ingresos y egresos a menos que se cumpla con los criterios
del prrafo 32.

87

Una entidad no presentar ninguna partida de ingresos o gastos como partidas

extraordinarias en el(los) estado(s) que presente(n) en utilidad o prdida y otro
resultado integral o en las notas.
Utilidad o prdida del perodo

88

Una entidad reconocer todas las partidas de ingresos y gastos en un perodo en

utilidad o prdida a menos que una NIFCH lo requiera o permita de otro modo.

89

Algunas NIFCH especifican las circunstancias cuando una entidad reconoce partidas
especficas fuera de la utilidad o prdida del perodo actual. La NICCH 8 especifica dos
circunstancias: la correccin de errores y el efecto de cambios en las polticas contables.
Otras NIFCH requieren o permiten componentes de otros resultados integrales que cumplen
con la definicin del Marco Conceptual de ingresos y gastos sean excluidos de la utilidad o
prdida (ver prrafo 7).

Otros resultados integrales del perodo

90

Una entidad revelar el monto de impuesto a la renta relacionado con cada

componente de otros resultados integrales, incluyendo los ajustes por reclasificaciones,
ya sea en el estado de utilidad o prdida y otro resultado integral o en las notas.

91

Una entidad puede presentar los componentes de otros resultados integrales ya sea:
(a)

netos de los efectos de impuesto a la renta o

(b)

antes de los efectos de impuesto a la renta, presentando un slo monto por el total
del impuesto a la renta relacionado con esos componentes.

una entidad elige la alternativa (b), distribuir el impuesto entre las partidas que pueden
reclasificarse posteriormente a la seccin de utilidad o prdida y las que no se reclasificarn
posteriormente a sta seccin.

92

Una entidad revelar los ajustes por reclasificaciones relacionados con los
componentes de otros resultados integrales.

93

Otras NIFCH especifican si y cuando los montos previamente reconocidos en otros

resultados integrales son reclasificados a utilidad o prdida. Tales reclasificaciones se
denominan en esta Norma como ajustes por reclasificacin. Un ajuste por reclasificacin se
incluye con el respectivo componente de otros resultados integrales en el perodo en que el
ajuste es reclasificado a utilidad o prdida. Estos montos pueden haber sido reconocidos en
otros resultados integrales como ganancias no realizadas en el perodo actual o anteriores.
Esas ganancias no realizadas deben ser rebajadas de otros resultados integrales en el perodo
en que las ganancias realizadas son reclasificadas a utilidad o prdida para evitar incluirlas
dos veces en el resultado integral total.

94

Una entidad puede presentar ajustes por reclasificaciones en el estado(s) de resultado de

utilidad o prdida y otro resultado integral o en las notas. Una entidad que presenta ajustes
por reclasificaciones en las notas, presenta los componentes de otros resultados integrales
despus de cualquier ajuste por reclasificacin relacionado.

95

Los ajustes por reclasificacin surgen, por ejemplo, al enajenar una operacin en el
extranjero (ver NICCH 21) y cuando una transaccin pronosticada cubierta afecta a la
utilidad o prdida (ver prrafo 100 de la NICCH 39 en relacin con coberturas de flujos de
efectivo).

96

Los ajustes por reclasificacin no surgen de cambios en la reserva de revalorizacin

reconocidos de acuerdo con la NICCH 16 o la NICCH 38 o la re-medicin de planes de
beneficios definidos reconocidos de acuerdo con la NICCH 19. Estos componentes son
reconocidos en otros resultados integrales y no son reclasificados a utilidad o prdida en
perodos posteriores. Los cambios en la reserva de revalorizacin pueden ser transferidos a
utilidades acumuladas en perodos posteriores en la medida en que el activo sea utilizado o
cuando sea eliminado de los libros (ver NICCH 16 y NICCH 38

Informacin a ser presentada en el estado(s) de utilidad o prdida y otro resultado

integral o en las notas
97

Cuando las partidas de ingresos o gastos son significativas, una entidad revelar
separadamente su naturaleza y monto.

98

Entre las circunstancias que daran lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y
gastos estn las siguientes:
(a)

los castigos de existencias a su valor neto realizable o de activos fijos a sus montos
recuperables, as como el reverso de tales castigos;

(b)

una reestructuracin de las actividades de la entidad, as como el reverso de

cualquier provisin registrada para hacer frente a los costos de la misma;

(c)

enajenaciones de activos fijos;

(d)

enajenaciones de inversiones;

(e)

operaciones descontinuadas;

(f)

liquidaciones de litigios y

(g)

otros reversos de provisiones.

99

Una entidad presentar un anlisis de gastos reconocidos en utilidad o prdida,

utilizando una clasificacin basada en su naturaleza o en su funcin dentro de la
entidad, dependiendo de cul proporcione informacin que sea fiable y ms
pertinente.

100

Se aconseja a las entidades que presenten el anlisis mencionado en el prrafo 99, en el

estado(s) que presente de utilidad o prdida y otro resultado integral

101

Los gastos son sub-clasificados para resaltar los componentes relativos al desempeo
financiero, que puedan ser diferentes en cuanto a su frecuencia, potencial de ganancias o
prdidas y capacidad de prediccin. Este anlisis se proporciona en una o dos formas.

102

La primera forma de anlisis se denomina mtodo de la naturaleza del gasto. Una entidad
agrupa los gastos dentro de utilidad o prdida de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo,
depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y
costos de publicidad) y no los reasigna entre las diferentes funciones dentro de la entidad.
Este mtodo puede ser simple de aplicar, debido a que no es necesario asignar los gastos
entre las diferentes clasificaciones funcionales. Un ejemplo de clasificacin utilizando el
mtodo de la naturaleza de los gastos es el siguiente:
X
Ingresos ordinarios
Otros ingresos
X
Variacin en las existencias de productos terminados y en proceso
X
Consumos de materias primas y materiales
X
Gastos por beneficios a los empleados
X
Gastos por depreciacin y amortizacin
X

Otros gastos
Total gastos

Utilidad antes de impuesto

103

(X)
X

La segunda forma de anlisis se denomina mtodo en funcin del gasto o

mtodo del costo de ventas y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su
funcin como parte del costo de ventas o, por ejemplo, de los gastos de las
actividades de distribucin o administracin. Siguiendo este mtodo, la entidad
revela, como mnimo, su costo de ventas en forma separada de los otros gastos.
Este mtodo puede proporcionar informacin ms pertinente a los usuarios que la
ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hay que tener en cuenta que la
asignacin a las funciones puede requerir de asignaciones arbitrarias, e involucrar
muchos juicios subjetivos. Un ejemplo de una clasificacin que utiliza el mtodo
en funcin del gasto es el siguiente:

Ingresos ordinarios
Costo de ventas
Utilidad bruta
Otros ingresos
Gastos de distribucin
Gastos de administracin
Otros gastos

X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)

Utilidad antes de impuesto

104

Una entidad que clasifique sus gastos por funcin revelar informacin adicional
sobre la naturaleza de los gastos, incluyendo los gastos por depreciacin y
amortizacin y el gasto por beneficios a los empleados.

105

La eleccin entre el mtodo en funcin de los gastos o por la naturaleza del gasto, depende
de factores histricos como del sector industrial y de la naturaleza de la entidad. Ambos
mtodos proporcionan una indicacin de los costos que podran variar directa o
indirectamente con el nivel de ventas o de produccin de la entidad. Debido a que cada uno
de los mtodos de presentacin tiene mrito para distintos tipos de entidades, esta Norma
requiere que la Administracin seleccione la presentacin que sea fiable y ms pertinente.
No obstante, debido a que la informacin sobre la naturaleza de gastos es til al predecir
flujos futuros de efectivo, se requiere la presentacin de datos adicionales cuando se utiliza
el mtodo en funcin de los gastos. En el prrafo 104, el concepto beneficios a los
empleados tiene el mismo significado que en la NICCH 19.

Estado de cambios en el patrimonio

Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio
106

Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio como lo requiere el

prrafo 10. El estado de cambios en el patrimonio incluye la siguiente informacin:
(a)

resultado integral total por el perodo, mostrando en forma separada los

montos totales atribuibles a los dueos de la Matriz y a los intereses no
controladores;

(b)

para cada componente del patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o

la re-expresin retroactiva reconocida de acuerdo con la NICCH 8 y

(c)

(eliminado en texto original en ingls);

(d)

para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros
al inicio y al final del perodo, revelando separadamente los cambios
resultantes de:
(i)

utilidad o prdida;

(ii)

otros resultados integrales y

(iii)

transacciones con los dueos en su calidad de tales, mostrando

separadamente los aportes por y las distribuciones a los dueos y
cambios en las participaciones propietarias en afiliadas que no resultan
en una prdida de control.

Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio y en

notas
106A Para cada componente de patrimonio una entidad presentar, ya sea en el estado de
cambios en el patrimonio o en las notas un anlisis por partida de otros resultados
integrales (ver prrafo 106 (d) (ii).
107

Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas,

los montos de los dividendos reconocidos como distribuciones a los dueos durante el
perodo y el correspondiente monto de dividendos por accin.

108

En el prrafo 106, los componentes del patrimonio incluyen, por ejemplo, cada clase de
patrimonio aportado, el saldo acumulado de cada clase de otros resultados integrales y
utilidades acumuladas.

109

Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el inicio y el cierre del perodo sobre el
cual se informa, reflejan el incremento o disminucin en sus activos netos durante el
perodo. Excepto por los cambios resultantes de las operaciones con los dueos, actuando
en su condicin de tales (como por ejemplo, los aportes de capital, las recompras por la
entidad de sus propias acciones y los dividendos) y de los costos de esas transacciones, la
variacin general experimentada por el patrimonio, representa el monto total de los ingresos
y gastos, incluyendo prdidas o ganancias, generados por las actividades de la entidad
durante ese perodo.

110

La NICCH 8 requiere ajustes retroactivos para efectuar cambios en las polticas contables,
en la medida que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias en otra
NIFCH requieran otra cosa. La NICCH 8 tambin requiere que las re-expresiones para
corregir errores sean efectuadas en forma retroactiva, en la medida que sea practicable. Los
ajustes retroactivos y las re-expresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio sino
ajustes al saldo inicial de utilidades acumuladas, excepto cuando una NIFCH requiere el
ajuste retroactivo de otro componente del patrimonio. El prrafo 106(b) requiere revelacin
en el estado de cambios en el patrimonio del ajuste total de cada componente del patrimonio

resultantes de cambios en las polticas contables y, separadamente, de las correcciones de

errores. Estos ajustes son revelados para cada perodo anterior y al comienzo del perodo.

Estado de flujos de efectivo

111

La informacin sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados

financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y
equivalentes de efectivo y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.
La NICCH 7 establece los requerimientos para la presentacin y revelacin de la
informacin sobre flujos de efectivo.

Notas
Estructura
112

Las notas:
(a)

presentarn informacin acerca de la base para la preparacin de los estados

financieros, as como de las polticas contables especficas utilizadas de acuerdo
con los prrafos 117 al 124;

(b)

revelarn la informacin requerida por las NIFCH que no est presentada en

otra parte de los estados financieros y

(c)

proporcionarn informacin que no est presentada en otra parte de los

estados financieros, pero es pertinente para la comprensin de cualquiera de
ellos.

113

Una entidad deber, en la medida que sea practicable, presentar notas en una forma
sistemtica. Una entidad tendr una referenciacin cruzada entre cada partida del
estado de situacin financiera y del estado integral de resultados, en un estado de
resultados separado (si se presenta) y en los estados de cambios en el patrimonio y en
los estados de flujos de efectivo, a cualquier informacin relacionada en las notas.

114

Una entidad normalmente presenta notas en el siguiente orden para ayudar a los usuarios a
comprender los estados financieros y compararlos con estados financieros de otras
entidades:
(a)

una declaracin de cumplimiento con las NIFCH (ver prrafo 16);

(b)

un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (ver prrafo 117);

(c)

informacin de sustento para las partidas presentadas en los estados de situacin

financiera y en el estado integral de resultados, en el estado de resultados separado
(si se presenta) y en el estado de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo,
en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las partidas
que los componen y

(d)

otras informaciones a revelar, entre las que se incluyen:

(i)

pasivos contingentes (ver NICCH 37) y compromisos contractuales no reconocidos

e
(ii)

informacin de carcter no financiero, por ejemplo, los objetivos y polticas,

relativos a la administracin del riesgo financiero de la entidad (ver NIFCH 7).

115

En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de ciertas

partidas dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar informacin sobre
los cambios en el valor justo, reconocidos en utilidad o prdida con informacin sobre el
vencimiento de instrumentos financieros, aunque la primera informacin se refiera al
estado(s) que presente de utilidad o prdida y otro resultado integral y la segunda est
relacionada con el estado de situacin financiera. No obstante, una entidad mantiene, una
estructura sistemtica para las notas en la medida que sea practicable.

116

Una entidad puede presentar notas que proporcionan informacin sobre la base de
preparacin de los estados financieros y de polticas contables especficas como una seccin
separada de los estados financieros.
Revelacin de polticas contables

117

Una entidad revelar, en el resumen de polticas contables significativas:

(a)

la base o bases de medicin utilizadas en la preparacin de los estados

financieros y

(b)

las dems polticas contables empleadas que son pertinentes para la

comprensin de los estados financieros.

118

Es importante para una entidad informar a los usuarios la base de medicin o bases
utilizadas en los estados financieros (por ejemplo: costo histrico, costo corriente, valor
neto realizable, valor justo o monto recuperable), debido a que la base sobre la cual una
entidad prepara los estados financieros afecta significativamente al anlisis de los usuarios.
Cuando una entidad utiliza ms de una base de medicin en los estados financieros, por
ejemplo, cuando se han revalorizado slo ciertas clases de activos, es suficiente
proporcionar una indicacin respecto a las categoras de activos y pasivos a los cuales se ha
aplicado cada base de medicin.

119

Al decidir si una poltica contable en particular debiera ser revelada, la Administracin

considerar si tal revelacin ayudara a los usuarios a comprender la forma en la que las
transacciones y otros hechos y condiciones estn reflejados en el desempeo y la situacin
financiera informados. La revelacin de informacin acerca de polticas contables
especficas, es especialmente til para los usuarios cuando esas polticas han sido
seleccionadas entre las alternativas permitidas por las NIFCH. Un ejemplo sera la
informacin que se ha de revelar sobre si una entidad aplica el valor justo o el modelo del
costo a sus propiedades de inversin (ver la NICCH 40 Propiedades de Inversin).Algunas
NIFCH requieren, de forma especfica, revelar informacin acerca de determinadas
polticas contables, incluyendo las elecciones efectuadas por la Administracin entre
diferentes polticas permitidas. Por ejemplo, la NICCH 16 requiere revelar informacin
acerca de las bases de medicin empleadas para cada una de las clases de activos fijos.

120

Cada entidad considera la naturaleza de sus operaciones, as como las polticas que el

usuario de sus estados financieros esperara que le fuesen reveladas para ese tipo de entidad.
Por ejemplo, en el caso de una entidad sujeta a impuesto a la renta, los usuarios esperaran
que la entidad revele las polticas contables seguidas al respecto, incluyendo los activos y
pasivos por impuestos diferidos. Cuando una entidad tiene un nmero significativo de
operaciones o transacciones en monedas extranjeras, los usuarios esperaran que se revelen
las polticas contables seguidas para el reconocimiento de prdidas y ganancias por
diferencias de cambio.
121

Una poltica contable puede ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la
entidad, incluso si los montos para el perodo actual y anteriores no son significativos.
Tambin es apropiado revelar informacin acerca de cada poltica contable significativa que
no est requerida especficamente por las NIFCH, pero que la entidad selecciona y aplica de
acuerdo con la NICCH 8.

122

Una entidad revelar, ya sea en el resumen de polticas contables significativas o en

otras notas, los juicios, diferentes de aquellos que implican estimaciones (ver prrafo
125), que la Administracin ha realizado al aplicar las polticas contables de la entidad
y que tienen el efecto ms significativo sobre los montos reconocidos en los estados
financieros.

123

En el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, la Administracin

realiza diversos juicios, aparte de los relacionados con estimaciones, que pueden afectar
significativamente a los montos que reconoce en los estados financieros. Por ejemplo, la
Administracin realiza juicios para determinar:
(a) (eliminado en texto original en ingls.)
(b) cundo se han transferido a otras entidades, sustancialmente todos los riesgos y
beneficios significativos de la propiedad de los activos financieros y de los activos
arrendados;
(c) si, en esencia, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiamiento y, en
consecuencia, no originan ingresos y

124

Algunas de las revelaciones efectuadas de acuerdo con el prrafo 122, son requeridas por
otras NIFCH. Por ejemplo, NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en
Otras Entidades requiere que una entidad revele los juicios que ha realizado para
determinar si controla otra entidad. La NICCH 40 requiere revelar informacin acerca de
los criterios desarrollados por la entidad para diferenciar las propiedades de inversin de las
propiedades ocupadas por el dueo, as como de las propiedades mantenidas para su venta
en el curso ordinario del negocio, cuando la clasificacin de la propiedad sea difcil.
Fuentes de incertidumbres en las estimaciones

125

Una entidad revelar informacin respecto a los supuestos que efecta respecto al
futuro y otras fuentes importantes de incertidumbres en las estimaciones al cierre del
perodo sobre el cual se informa que tienen un riesgo significativo de resultar en un
ajuste significativo de los valores de libros de activos y pasivos dentro del ao
financiero siguiente. En relacin a esos activos y pasivos, las notas incluirn detalles
de:

(a)

su naturaleza y

(b)

su valor de libros al cierre del perodo sobre el cual se informa.

126

La determinacin del valor de libros de algunos activos y pasivos requiere estimar los
efectos de hechos futuros inciertos sobre esos activos y pasivos al cierre del perodo sobre
el cual se informa. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados
recientemente, es necesario efectuar estimaciones acerca del futuro cuando se quiera medir
el monto recuperable de las distintas clases de activo fijo, el efecto de la obsolescencia
tecnolgica sobre las existencias, las provisiones sujetas a los resultados futuros de litigios
en curso y los pasivos por beneficios a largo plazo a los empleados, como es el caso de las
obligaciones por pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre variables tales
como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento, cambios futuros en
los sueldos y los cambios futuros en los precios que afectan a otros costos.

127

Los supuestos y otras fuentes de incertidumbre en las estimaciones, revelados de acuerdo

con el prrafo 125, se relacionan con estimaciones que requieren de la Administracin,
juicios ms difciles, subjetivos o complejos. A medida que aumenta el nmero de variables
y supuestos que afectan a la posible resolucin futura de las incertidumbres, esos juicios se
convierten en ms subjetivos y complejos y el potencial para un consecuente ajuste
significativo al valor de libros de los activos y pasivos normalmente se ver incrementado
de forma similar.

128

Las informaciones a revelar del prrafo 125 no se requieren para activos y pasivos con un
riesgo significativo que sus valores de libros podran cambiar significativamente dentro del
prximo ao financiero si, al cierre del perodo sobre el cual se informa, se miden al valor
justo, a un precio cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo identico. Tales
valores justos podran sufrir cambios importantes en el transcurso del ao siguiente, pero
estos cambios no surgiran de los supuestos u otras fuentes de incertidumbres en las
estimaciones al cierre del perodo sobre el cual se informa.

129

Una entidad presenta las informaciones a revelar del prrafo 125 en una forma que ayude a
los usuarios de los estados financieros a comprender los juicios efectuados por la
Administracin, sobre el futuro y sobre otras fuentes de incertidumbre en las estimaciones.
La naturaleza y alcance de la informacin proporcionada vara de acuerdo con la naturaleza
del supuesto y otras circunstancias. Ejemplos de los tipos de informacin a revelar que
efecta una entidad son los siguientes:
(a)

la naturaleza del supuesto u otras fuentes de incertidumbres en las estimaciones;

(b)

la sensibilidad de los valores de libros a los mtodos, supuestos y estimaciones

subyacentes a su clculo, incluyendo las razones por la sensibilidad;

(c)

la resolucin esperada de una incertidumbre y el rango de los resultados

razonablemente posibles dentro del ao siguiente, respecto de los valores de libros
de los activos y pasivos afectados y

(d)

una explicacin de los cambios efectuados a los supuestos anteriores en relacin

con esos activos y pasivos, si la incertidumbre permanece sin resolver.

130

Esta Norma no requiere que una entidad revele informacin presupuestaria o pronosticada
al efectuar las revelaciones del prrafo 125.

131

A veces es impracticable revelar el alcance de los posibles efectos de un supuesto u otra

fuente de incertidumbres en las estimaciones al cierre del perodo sobre el cual se informa.
En tales casos, la entidad revela que es razonablemente posible que, sobre la base del
conocimiento actual, los resultados dentro del prximo ao financiero que son diferentes
del supuesto, podran requerir un ajuste significativo del valor de libros del activo o pasivo
afectados. En todos los casos, la entidad revela la naturaleza y el valor de libros del activo o
pasivo especfico (o clases de activos o pasivos) afectados por el supuesto.

132

Las revelaciones requeridas por el prrafo 122, sobre los juicios particulares efectuados por
la Administracin en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, no
estn relacionadas con las informaciones a revelar acerca de fuentes de incertidumbres en
las estimaciones contempladas en el prrafo 125.

133

Otras NIFCH requieren la revelacin de algunos de los supuestos, que de otro modo sera
requerida de acuerdo con el prrafo 125. Por ejemplo, la NICCH 37 requiere revelar, en
circunstancias especficas, los principales supuestos sobre hechos futuros que afectan a clases de
provisiones. La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo requiere revelar los supuestos
significativos incluyendo tcnicas de valorizacin y las variables aplicadas en la medicin del
valor justo de los activos y pasivos.
Capital

134

Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros
evaluar los objetivos, polticas y procesos para administrar al capital de la entidad.

135

Para cumplir con el prrafo 134 la entidad revela lo siguiente:

(a)

informacin cualitativa sobre sus objetivos, polticas y procesos para administrar al

capital, incluyendo:
(i)

una descripcin de lo que administra como capital;

(iii)

cuando una entidad est sujeta a requerimientos externos de capital, la naturaleza

de esos requerimientos y cmo esos requerimientos son incorporados a la
administracin del capital y

(iii)

cmo est cumpliendo con sus objetivos para administrar el capital.

(b)

informacin cuantitativa resumida sobre lo que se administra como capital. Algunas

entidades consideran algunos pasivos financieros (como, por ejemplo, algunas formas
de deuda subordinada) como parte del capital. Otras entidades consideran el capital
como excluyente de algunos componentes de patrimonio (como, por ejemplo,
componentes que surgen de coberturas de flujos de efectivo).

(c)

cualquier cambio en (a) y (b) desde el perodo anterior.

(d)

si durante el perodo cumpli con tales requerimientos externos de capital al cual se

encuentra sujeta.

(e)

cuando la entidad no ha cumplido con los requerimientos externos impuestos al capital,

las consecuencias de tal incumplimiento.

La entidad basa estas revelaciones en la informacin proporcionada internamente por personal

clave de la Administracin.
136

Una entidad puede administrar el capital de varias formas y puede estar sujeta a un nmero de
diferentes requerimientos de capital. Por ejemplo, un conglomerado puede incluir entidades que
asumen actividades de seguros y financieras y esas mismas entidades pueden operar en varias
jurisdicciones. Cuando una revelacin ntegra de los requerimientos del capital y cmo ste se
administra, no proporcionara informacin til o distorsionara el entendimiento de los estados
financieros por parte del usuario respecto a los recursos de capital de la entidad, la entidad
revelar informacin separada para cada requerimiento de capital al cual se encuentra sujeta la
entidad.
Instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser recomprados o
liquidados por el emisor, clasificados como patrimonio (puttable financial
instruments)

136A

En el caso de estos instrumentos financieros, una entidad revelar (en la medida que
no est revelado en otra parte):
(a)

informacin cuantitativa resumida respecto al monto clasificado como

patrimonio;

(b)

sus objetivos, polticas y procesos para administrar su obligacin de recompra o

rescatar los instrumentos cuando sea requerido por los tenedores de los
instrumentos incluyendo cualquier cambio desde el perodo anterior;

(c)

la salida de efectivo esperado al rescatar o recomprar esa clase de instrumento

financiero e

(d)

informacin respecto a cmo fue determinada la salida de efectivo esperada al

rescatar o recomprar.

Otras informaciones a revelar

137

138

Una entidad revelar en las notas:

(a)

el monto de los dividendos propuestos o declarados antes que los estados

financieros hayan sido autorizados para su emisin, pero no reconocidos como
una distribucin a los accionistas durante el perodo, as como el correspondiente
monto por accin y

(b)

el monto de cualquier dividendo preferente acumulado que no ha sido reconocido.

Una entidad revelar lo siguiente, si no ha sido revelado en otra parte de la informacin

publicada con los estados financieros:
(a)

el domicilio y forma legal de la entidad, el pas en que se ha constituido y la

direccin de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades,

si es distinta a la sede social);
(b)

una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad, as como de sus

principales actividades;

(c)

el nombre de la Matriz y de la Matriz ltima del grupo y

(d)

si es una entidad que tiene una vida limitada, informacin sobre el perodo de
tiempo que ello representa.

Transicin y fecha de vigencia

139

Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
adopta esta norma para un perodo anterior, revelar ese hecho.

139A La NICCH 27 (modificada en 2008) modific el prrafo 106. Una entidad aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de
2009. Si una entidad aplica la NICCH 27 (modificada en 2008) para un perodo anterior, la
modificacin se aplicar para ese perodo anterior. La modificacin se aplicar
retroactivamente.
139B

Instrumentos Financieros con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o

Liquidados por el Emisor y las Obligaciones que Surgen de la Liquidacin (Modificaciones
a la NICCH 32 y a la NICCH 1), emitida en febrero de 2008, modific el prrafo 138 e
insert los prrafos 8A, 80A y 136A. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est
permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica estos cambios para un perodo
anterior, revelar ese hecho y aplicar las modificaciones relacionadas con la NICCH 32,
NICCH 39, NIFCH 7 y CINIFCH 2 Cuotas de Participacin en Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares, al mismo tiempo.

139C

Los prrafos 68 y 71 fueron modificados por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo de
2008. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese hecho.

139D El prrafo 69 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en abril de 2009. Una
entidad aplicar esa modificacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la modificacin para un perodo anterior, revelar ese hecho.
139E

(Eliminado en texto original en ingls.)

139F

Los prrafos 106 y 107 fueron modificados y el prrafo 106A fue agregado por Mejoras a
las NIFCH emitida en mayo de 2010. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
periodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2011. Est
permitida su aplicacin anticipada.

139G La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 7,
68, 71, 82, 93, 95 y 123 y elimin el prrafo 139E. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
139H La NIFCH 10 y la NIFCH 12, emitidas en mayo de 2011, modificaron los prrafos 4, 119,
123 y 124. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y
NIFCH 12.
139I

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 128 y 133. Una entidad
aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

139J

Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1),

emitido en junio de 2011, modific los prrafos 7, 10, 82, 85 al 87, 90, 91, 94, 100 y 115,
aadi los prrafos 10A, 81A, 81B y 82A, y elimin los prrafos 12, 81, 83 y 84. Una
entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de julio de 2012. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplicase las modificaciones en un perodo que comience con anterioridad, revelar este
hecho.

139K La NICCH 19 Beneficios a los Empleados (modificada en junio de 2011) modific la

definicin de "otro resultado integral" en el prrafo 7 y el prrafo 96. Una entidad
aplicar esas modificaciones cuando aplique la NICCH 19 (modificada en junio de
2011).
Retiro de NICCH 1 (modificada en 2003)
140

(*)

Esta Norma reemplaza a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros modificada en

2003, como fue modificada en 2005. (*)

No aplicable en Chile.

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para periodos anuales que comiencen el o despus del 1 de
enero de 2009. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior, estas modificaciones se aplicarn
para ese perodo anterior. En los prrafos modificados, los nuevos textos estn subrayados y los textos
eliminados estn tachados.

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2007, han sido incorporadas
a los pronunciamientos pertinentes publicados en este volumen.

ANEXO B - 2

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE

NICCH N 2
VERSIN 2012

EXISTENCIAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 2

Existencias
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

MEDICIN DE LAS EXISTENCIAS

Costo de las existencias
Costos de adquisicin
Costos de transformacin
Otros costos
Costo de las existencias para un prestador de servicios
Costo de los productos agrcolas cosechados de activos biolgicos
Tcnicas para la medicin del costo
Frmulas del costo
Valor neto realizable

9
10
11
12
15
19
20
21
23
28

RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO

34

INFORMACIN A REVELAR

36

FECHA DE VIGENCIA

40

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

41

ANEXO
Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe
quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
en ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
Telephone:
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Fax:
+44 (0)20 7246 6411
Web:
www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from
IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves
all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 2

Existencias
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las existencias. Un tema

fundamental en la contabilizacin de las existencias es el monto de costo a ser reconocido
como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos ordinarios relacionados sean
reconocidos. Esta Norma proporciona una gua en la determinacin del costo y el posterior
reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al
valor neto realizable. Tambin proporciona guas en las frmulas de costo que son utilizadas
para asignar costos a las existencias.

Alcance
2

Esta Norma se aplica a todas las existencias, excepto:

(a)

las obras en curso presentadas bajo contratos de construccin, incluyendo los

contratos de servicios directamente relacionados (Ver NICCH 11 Contratos de
Construccin);

(b)

los instrumentos financieros (ver NICCH 32 Instrumentos Financieros:

Presentacin y NIFCH 9 Instrumentos Financieros y

(c)

los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos agrcolas

en el punto de cosecha (Ver la NICCH 41 Agricultura).

Esta Norma no se aplica en la medicin de las existencias mantenidas por:

(a)

productores agrcolas y forestales, productos agrcolas despus de la cosecha,

minerales y productos minerales, en el caso que sean medidos al valor neto
realizable de acuerdo con las prcticas bien establecidas en esas industrias.
Cuando tales existencias son medidas al valor neto realizable, los cambios en ese
valor son reconocidos en utilidad o prdida en el perodo en que ocurre el cambio.

(b)

intermediarios de commodities que miden sus existencias al valor justo menos

los costos de venta. Cuando tales existencias son medidas al valor justo menos los
costos de venta, los cambios en ese valor son reconocidos en utilidad o prdida en
el perodo en que ocurre el cambio.

Las existencias referidas en prrafo 3(a) son medidas al valor neto realizable en ciertas etapas
de produccin. Eso ocurre, por ejemplo, cuando los cultivos agrcolas han sido cosechados o
los minerales han sido extrados y la venta est asegurada bajo un contrato anticipado o una
garanta gubernamental, o cuando existe un mercado activo y hay un riesgo poco significativo
de fracaso de la venta. Estas existencias son excluidas solamente de los requerimientos de
medicin de esta Norma.

Los intermediarios son aqullos que compran o venden commodities por cuenta de terceros
o por cuenta propia. Las existencias referidas en el prrafo 3(b), son principalmente adquiridas
con el propsito de venderlas en un futuro cercano y generar utilidad por fluctuaciones en el

precio o por margen de comercializacin. Cuando estas existencias son medidas a valor justo
menos los costos de venta, ellas son excluidas solamente de los requerimientos de medicin
de esta Norma.

Definiciones
6

Los siguientes trminos son utilizados en esta Norma con los significados que se indican:
Existencias son activos:
(a)

mantenidos para la venta en el curso normal del negocio;

(b)

en proceso de produccin con el propsito de ser vendidos o

(c)

en forma de materias primas, materiales o suministros a ser consumidos en el

proceso de produccin o en la prestacin de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso normal del negocio menos los
costos estimados para terminar su produccin y los costos estimados necesarios para llevar a
cabo la venta.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir
un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13)
7

El valor neto realizable se refiere al monto neto que una entidad espera realizar en la venta de
existencias en el curso normal del negocio. El valor justo refleja el precio al que tendra lugar una
transaccin habitual para vender el mismo inventario en el mercado principal (o ms ventajoso) para
ese inventario, entre participantes de mercado en la fecha de la medicin. El primero es un valor

especfico para la entidad, mientras que el ltimo no lo es. El valor neto realizable de las
existencias puede no ser igual al valor justo menos los costos de venta.
8

Las existencias abarcan productos comprados y mantenidos para la reventa incluyendo, por
ejemplo, mercaderas compradas por un minorista y mantenidas para la reventa, o terrenos y
otras propiedades mantenidas para la reventa. Las existencias tambin abarcan productos
terminados, o en proceso de produccin siendo producidos por la entidad e incluye materias
primas, materiales y suministros en espera de usarlos en el proceso de produccin. En el caso de
un proveedor de servicios, las existencias incluyen el costo del servicio, como se describe en el
prrafo 19, para el cual la entidad todava no ha reconocido el ingreso ordinario relacionado (ver
NICCH 18 Ingresos Ordinarios).

Medicin de las existencias

9

Las existencias se medirn al menor valor entre el costo y el valor neto realizable.

Costo de las existencias

10

El costo de las existencias comprender todos los costos de adquisicin, costos de

transformacin y otros costos incurridos para darle a las existencias su ubicacin y
condicin actual.
Costos de adquisicin

11

Los costos de adquisicin de las existencias comprenden el precio de adquisicin, derechos de

importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades
tributarias), los fletes, la manipulacin y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de
los productos terminados, materias primas, materiales y servicios. Los descuentos comerciales,
rebajas y otras partidas similares son deducidos para determinar los costos de adquisicin.
Costos de transformacin

12

Los costos de transformacin de las existencias incluyen los costos directamente relacionados
con las unidades de produccin, tales como la mano de obra directa. Tambin incluyen una
asignacin sistemtica de los gastos generales de fabricacin fijos y variables que son incurridos
en transformar las materias primas y materiales en productos terminados. Los gastos generales
de fabricacin fijos son aquellos costos indirectos de fabricacin que permanecen relativamente
constantes sin consideracin del volumen de produccin, tales como depreciacin y mantencin
de los edificios y equipos de fbrica y el costo de gestin y administracin de fbrica. Los
gastos generales de fabricacin variables son aquellos costos indirectos de fabricacin que
varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin, tales como materias
primas y materiales indirectos y mano de obra indirecta.

13

La asignacin de los gastos generales de fabricacin fijos a los costos de transformacin estn
basados en la capacidad normal de las instalaciones de produccin. Capacidad normal es la
produccin esperada a ser alcanzada, en promedio sobre un nmero de perodos o temporadas,
bajo circunstancias normales, tomando en cuenta la baja de capacidad resultante de perodos
planeados de mantencin. El actual nivel de produccin puede ser utilizado si se aproxima a la
capacidad normal. El monto de los gastos generales fijos asignado a cada unidad de produccin
no es aumentado como una consecuencia de baja produccin o planta ociosa. Los gastos
generales no asignados son reconocidos como un gasto en el perodo en el cual son incurridos.
En perodos de produccin extraordinariamente alta, el monto de gastos generales fijos
asignados a cada unidad de produccin es disminuida, de manera que las existencias no sean
medidas por sobre el costo. Los gastos generales de fabricacin variables son asignados a cada
unidad de produccin en base al uso efectivo de las instalaciones de produccin.

14

Un proceso de produccin puede dar lugar a la fabricacin simultnea de ms de un producto.

Este es el caso, por ejemplo, cuando son producidos productos conjuntos o cuando existe un
producto principal y un subproducto. Cuando los costos de transformacin de cada tipo de
producto no sean identificables por separado, se asignarn entre los productos utilizando bases

uniformes y racionales. La asignacin puede basarse, por ejemplo, en el valor relativo de venta
de cada producto cuando stos comienzan a identificarse separadamente en el estado del proceso
en produccin, o al completar la produccin. La mayora de los subproductos, por su propia
naturaleza, no son significativos. Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto
realizable, deduciendo ese monto del costo del producto principal. Como resultado, el valor de
libros del producto principal no es significativamente diferente a su costo.
Otros costos
15

Otros costos son incluidos en el costo de las existencias slo en la medida que ellos sean
incurridos para dar a las existencias su ubicacin y condicin actual. Por ejemplo, puede ser
apropiado incluir en el costo de las existencias los gastos generales no derivados de la
produccin o los costos de diseo de productos para clientes especficos.

16

Ejemplos de costos excluidos del costo de las existencias y reconocidos como gastos en el
perodo en el que se incurren, son:
(a)

los montos anormales por desperdicios de materias primas, materiales, mano de obra u
otros costos de produccin;

(b)

los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo

antes de una etapa de produccin posterior;

(c)

los gastos generales administrativos que no contribuyen a llevar las existencias a su

ubicacin y condicin actual y

(d)

los costos de venta.

17

En la NICCH 23 Costos de Financiamiento, se identifican las limitadas circunstancias en las

que los costos de financiamiento se incluyen en el costo de las existencias.

18

Una entidad puede adquirir existencias con pago diferido. Cuando el acuerdo efectivamente
contenga un elemento de financiamiento, como puede ser, por ejemplo una diferencia entre el
precio de adquisicin en condiciones normales de crdito y el monto pagado, sta es
reconocida como gasto por intereses a lo largo del perodo de financiamiento.
Costo de las existencias para un prestador de servicios

19

En el caso que un prestador de servicios tenga existencias, se miden a los costos de su produccin.
Estos costos se componen primordialmente de mano de obra y otros costos del personal
contratado directamente para proporcionar el servicio, incluyendo personal supervisor y los
gastos generales atribuibles. La mano de obra y otros costos relacionados con el personal de
ventas y de administracin general no son incluidos pero son reconocidos como gastos en el
perodo en los cuales son incurridos. El costo de las existencias de un proveedor de servicios no
incluye mrgenes de utilidad o gastos generales no atribuibles, que a menudo son incorporados a
los precios fijados por el proveedor de servicios.

Costo de los productos agrcolas cosechados de activos biolgicos

20

De acuerdo con la NICCH 41 Agricultura, las existencias que comprenden los productos
agrcolas que una entidad haya cosechado de sus activos biolgicos, son medidos en el
reconocimiento inicial, al valor justo menos los costos de venta en el punto de cosecha. ste es
el costo de las existencias a esa fecha para la aplicacin de esta Norma.
Tcnicas para la medicin del costo

21

Tcnicas para la medicin del costo de las existencias, tales como el mtodo de costo estndar o
el mtodo de las ventas al por menor, pueden ser utilizados segn conveniencia si los resultados
se aproximan al costo. Los costos estndares consideran los niveles normales de materias primas y
materiales, suministros, mano de obra, eficiencia y capacidad de utilizacin. Estos son
peridicamente analizados y, si es necesario, modificados considerando las condiciones actuales.

22

El mtodo de las ventas al por menor a menudo es utilizado en el sector comercial minorista para
medir las existencias de un gran nmero de partidas que tienen alta rotacin y con mrgenes
similares, para los cuales es impracticable usar otros mtodos de costo. El costo de las existencias es
determinado rebajando del valor de venta de las existencias el porcentaje apropiado de margen
bruto. El porcentaje utilizado toma en consideracin existencias que han sido castigadas por debajo
de su precio de venta original. A menudo es utilizado un porcentaje promedio para cada
departamento de ventas al por menor.

Frmulas del costo

23

El costo de las existencias de partidas que no son normalmente intercambiables y bienes o

servicios producidos y separados para proyectos especficos, sern asignados utilizando
identificacin especfica de sus costos individuales.

24

La identificacin especfica del costo significa que los costos especficos son atribuidos a
partidas identificadas de las existencias. Este es el tratamiento apropiado para partidas que son
separadas para un proyecto especfico, sin considerar si ellas han sido compradas o producidas.
Sin embargo, la identificacin especfica de costos es inapropiada cuando hay un gran nmero
de partidas de existencias que son normalmente intercambiables. En tales circunstancias, el
mtodo de seleccionar esas partidas que quedan en existencias podra ser utilizado para obtener
efectos predeterminados sobre utilidad o prdida.

25

El costo de las existencias, distintas a las tratadas en el prrafo 23, ser asignado
utilizando las frmulas de costo de primera entrada primera salida (FIFO) o del costo
promedio ponderado. Una entidad utilizar la misma frmula de costo para todas las
existencias que tengan igual naturaleza y uso para la entidad. Para existencias con una
naturaleza o uso diferente, puede ser justificada la aplicacin de frmulas de costo
distintas.

26

Por ejemplo, las existencias utilizadas en un segmento operativo del negocio pueden tener un
uso en la entidad diferente para el mismo tipo de existencias utilizada en otro segmento
operativo del negocio. Sin embargo, una diferencia en la ubicacin geogrfica de las existencias

(o en las correspondientes normas tributarias), por s misma, no es suficiente para justificar el

uso de diferentes frmulas de costo.
27

La frmula FIFO, supone que las partidas de existencias que fueron compradas o producidas
primero, son vendidas primero y consecuentemente las partidas que permanecen en el
inventario al final del perodo son aquellas compradas o producidas ms recientemente. Bajo la
frmula del costo promedio ponderado, el costo de cada partida es determinado por el promedio
ponderado del costo de partidas similares al inicio de un perodo y el costo de partidas similares
compradas o producidas durante el perodo. El promedio puede ser calculado en una base
peridica, o cuando cada embarque adicional sea recibido, dependiendo de las circunstancias de
la entidad.

Valor neto realizable

28

El costo de las existencias puede no ser recuperable en caso que las mismas estn daadas, si
estn parcial o totalmente obsoletas, o si sus precios de venta han cado. El costo de las
existencias puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminacin o para su venta
han aumentado. La prctica de castigar las existencias, hasta que el costo sea igual al valor neto
realizable es consecuente con el punto de vista segn el cual los activos no debieran estar
contabilizados por sobre los montos que se espera obtener a travs de su venta o uso.

29

Generalmente, el castigo hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida de
las existencias. En algunas circunstancias, sin embargo, puede ser apropiado agrupar partidas
similares o relacionadas. Este puede ser el caso de las existencias relacionadas con la misma
lnea de productos, que tienen propsitos o usos finales similares, son producidas y vendidas en
la misma rea geogrfica y que no pueden ser, por razones prcticas, evaluadas separadamente de
otras partidas de la misma lnea de productos. No es apropiado castigar existencias que reflejen
clasificaciones completas de las existencias, por ejemplo sobre la totalidad de los productos
terminados, o sobre todas las existencias en una actividad o segmento operativo determinado.
Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relacin a cada servicio para
el cual ser fijado un precio de venta separado. Por lo tanto, cada servicio as identificado es
tratado como una partida separada.

30

Las estimaciones del valor neto realizable estn basadas en la informacin ms fiable que se
disponga en el momento de hacerlas, acerca del monto por el que se espera realizar las
existencias. Estas estimaciones toman en consideracin las fluctuaciones de precio o costos
relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre del perodo, en la medida que esos
hechos confirmen condiciones existentes al cierre del perodo.

31

Las estimaciones del valor neto realizable tambin toman en consideracin el propsito para el
cual las existencias son mantenidas. Por ejemplo, el valor neto realizable de la cantidad de
existencias mantenidas para cumplir con los contratos de venta, o de prestacin de servicios, se
basa en el precio del contrato. Si los contratos de ventas son por una cantidad inferior a la
cantidad de existencias mantenidas, el valor neto realizable del exceso est basado en los precios
generales de venta. Pueden surgir provisiones por contratos de venta a firme que excedan las
cantidades de productos en existencia, o bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de
compra a firme. Tales provisiones son tratadas de acuerdo con la NICCH 37 Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

32

No se castigan las materias primas, materiales y otros suministros, mantenidos para su uso en
la produccin de las existencias, para dejar su valor de libros por debajo del costo, si se espera
que los productos terminados en los cuales stos sern incorporados sern vendidos al costo o
por encima del mismo. Sin embargo, cuando una baja en el precio de las materias primas o los
materiales indique que el costo de los productos terminados excede a su valor neto realizable,
las materias primas o los materiales son castigados al valor neto realizable. En tales
circunstancias, el costo de reposicin de las materias primas o los materiales puede ser la
medicin ms apropiada para su valor neto realizable.

33

Se realiza una nueva evaluacin del valor neto realizable en cada perodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamente causaron el castigo de las existencias, hayan dejado de existir, o
cuando exista una clara evidencia de un incremento en el valor neto realizable como consecuencia
de un cambio en las circunstancias econmicas, se revierte el monto del castigo (es decir, el
reverso est limitado al monto del castigo original) de manera que el nuevo valor de libros sea el
menor entre el costo y el valor neto realizable modificado. Esto ocurre, por ejemplo, cuando una
partida en existencia, que se contabiliza al valor neto realizable porque ha disminuido su precio de
venta, est todava en inventario en un perodo posterior y su precio de venta ha subido.

Reconocimiento como un gasto

34

Cuando las existencias son vendidas, el valor de libros de esas existencias ser reconocido
como un gasto del perodo en el cual el ingreso ordinario relacionado es reconocido. El
monto de cualquier castigo de existencias, hasta alcanzar el valor neto realizable, as como
todas las dems prdidas en las existencias ser reconocido como un gasto en el perodo en
que ocurra el castigo o la prdida. El monto de cualquier reverso por el castigo de existencias
que surge de un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como una reduccin en
el monto de las existencias reconocido como un gasto en el perodo en el cual el reverso
ocurre.

35

Algunas existencias pueden ser asignadas a otras cuentas de activo, por ejemplo, existencias
utilizadas como un componente en la construccin de un activo fijo. Las existencias asignadas a
otro activo de esta manera se reconocen como un gasto a lo largo de la vida til de ese activo.

Informacin a revelar
36

Los estados financieros revelarn:

(a)

las polticas contables adoptadas en la medicin de las existencias, incluyendo la

frmula de costo utilizada;

(b)

el valor de libros total de existencias y el valor de libros en cada una de las

clasificaciones apropiadas para la entidad;

(c)

el valor de libros de las existencias contabilizadas al valor justo menos los costos de
venta;

(d)

el monto de las existencias reconocido como gasto durante el perodo;

(e)

el monto de los castigos de existencias que se ha reconocido como gasto en el

perodo, de acuerdo con el prrafo 34;

(f)

el monto de cualquier reverso de cualquier rebaja que es reconocida como una

reduccin en el monto de las existencias reconocidas como gasto en el perodo, de
acuerdo con el prrafo 34;

(g)

las circunstancias o hechos que resultaron en el reverso de un castigo de las

existencias, de acuerdo con el prrafo 34 y

(h)

el valor de libros de las existencias prendadas en garanta de pasivos.

37

Informacin acerca de los valores de libros mantenida en diferentes clasificaciones de

existencias, as como la variacin en estos activos es de utilidad para los usuarios de los estados
financieros. Una clasificacin comn de las existencias es la que distingue entre mercaderas,
suministros para la produccin, materias primas, materiales, productos en proceso y productos
terminados. Las existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas como trabajos en
proceso.

38

El monto de las existencias reconocido como gasto durante el perodo, denominado

generalmente como costo de ventas, comprende los costos previamente incluidos en la medicin
de existencias que ahora han sido vendidas y los gastos generales de fabricacin no asignados y
los costos de produccin de existencias por montos anormales. Las circunstancias de la entidad
pueden adems justificar la inclusin de otros montos, tales como los costos de distribucin.

39

Algunas entidades adoptan un formato para la presentacin de la utilidad o prdida que resultan
en revelar como gastos a montos diferentes al monto de costo de las existencias reconocido
como gasto durante el perodo. Bajo ese formato, una entidad presenta un anlisis de los gastos
mediante una clasificacin basada en la naturaleza de los gastos. En este caso, la entidad revela
los costos reconocidos como gastos de materias primas y consumibles, costos de mano de obra y
otros costos, junto con el monto del cambio neto en las existencias para el perodo.

Fecha de vigencia
40

Una entidad aplicar esta Norma a los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2005. Su aplicacin anticipada es recomendada. Si una entidad aplica esta
Norma para un perodo anterior al 1 de enero de 2005, revelar ese hecho. (*)

40A (Eliminado en texto original en ingls.)

40B La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 2(b)
y elimin el prrafo 40A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

(*)

No aplicable en Chile.

40C La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 6 y
modific el prrafo 7. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH
13.

Retiro de otros pronunciamientos

41

Esta Norma reemplaza a la NIC 2 Existencias (modificada en 2003). ()

42

Esta Norma reemplaza la SIC 1 Uniformidad Diferentes Formulas de Costo de

Existencias.(*)

()

No aplicable en Chile.

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen en o despus
del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica estas modificaciones para un perodo anterior, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.(*)

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes publicados en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 3

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE

NICCH N 7
VERSIN 2012

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 7

Estado de Flujos de Efectivo

OBJETIVO
ALCANCE

BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO

DEFINICIONES

Efectivo y equivalentes de efectivo

PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

10

Actividades de operacin

13

Actividades de inversin

16

Actividades de financiamiento

17

INFORMAR SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

OPERACIN

18

INFORMAR SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

21

INFORMAR SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS

22

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

25

INTERESES Y DIVIDENDOS

31

IMPUESTOS A LA RENTA

35

INVERSIONES EN AFILIADAS, COLIGADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

37

CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES PROPIETARIAS EN AFILIADAS U

OTROS NEGOCIOS

39

TRANSACCIONES QUE NO REPRESENTAN EFECTIVO

43

COMPONENTES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

45

OTRAS INFORMACIONES A REVELAR

48

FECHA DE VIGENCIA

53

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
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directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
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Norma de Informacin Contable - Chile N 7

Estado de Flujos de Efectivo (*)
Objetivo
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque proporciona a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes de efectivo, as como las necesidades de utilizacin de esos flujos de
efectivo que sta tiene. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes de efectivo, as como su
oportunidad y el grado de certidumbre de su generacin.
El objetivo de esta Norma es requerir a las entidades que proporcionen informacin acerca de
los cambios histricos en el efectivo y los equivalentes de efectivo que posee una entidad,
mediante la presentacin de un estado de flujos de efectivo, clasificados como provenientes
de actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.

Alcance
1

Las entidades prepararn un estado de flujos de efectivo de acuerdo con los

requerimientos establecidos en esta Norma y lo presentarn como parte integrante de sus
estados financieros, para cada perodo en que sea obligatoria la presentacin de stos.

Esta Norma reemplaza a la NIC 7 Estado de Cambios en la Situacin Financiera, aprobada en

julio de 1977. ()

Los usuarios de los estados financieros de una entidad estn interesados en saber cmo la
entidad genera y utiliza el efectivo y equivalentes de efectivo. Esta necesidad es independiente
de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la entidad en cuestin, como puede ser el caso de las
entidades financieras. Las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy
diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos ordinarios.
Necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y proporcionar
retornos a sus inversionistas. En consecuencia, esta Norma requiere a todas las entidades que
presenten un estado de flujos de efectivo.

Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

4

(*)

Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa conjuntamente con el resto de los estados
financieros, proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para modificar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til para evaluar la capacidad que la entidad

En septiembre de 2007 el IASB modific el ttulo de la NICCH 7 de Estados de Flujo de Efectivo a Estado
de Flujos de Efectivo como consecuencia de la modificacin a la NICCH 1 Presentacin de Estados
Financieros en 2007.
()
No aplicable en Chile.

tiene para generar efectivo y equivalentes de efectivo, y permite a los usuarios desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo futuros de
diferentes entidades. Tambin se facilita la comparacin de la preparacin y presentacin de
informacin financiera sobre el desempeo de las operaciones de diferentes entidades, puesto
que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y hechos.
5

Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
monto, oportunidad y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es tambin til para
comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para
examinar la relacin entre rendimiento y los flujos de efectivo netos y el impacto de los
cambios en los precios.

Definiciones
6

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
El efectivo: comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.
Los equivalentes de efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en montos conocidos de efectivo, sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo: son los ingresos y egresos de efectivo y equivalentes de efectivo.
Actividades de operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser
calificadas como de inversin o financiamiento.
Actividades de inversin: son las de adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo, as
como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo.
Actividades de financiamiento: son las actividades que producen cambios en el monto y
composicin del capital pagado y de los prstamos obtenidos por la entidad.

Efectivo y equivalentes de efectivo

7

Los equivalentes de efectivo se mantienen para cumplir los compromisos de pago a corto plazo
ms que para propsitos de inversin o similares. Para que una inversin financiera pueda ser
calificada como equivalente de efectivo debe poder ser fcilmente convertible en un monto
conocido de efectivo y estar sujeta a un riesgo no significativo de cambios en su valor. Por lo
tanto, una inversin ser equivalente de efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por
ejemplo tres meses o menos, desde la fecha de adquisicin. Las participaciones en el capital de
otras entidades quedarn excluidas de los equivalentes de efectivo, a menos que sean, en
esencia, equivalentes de efectivo, como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con
proximidad a su vencimiento y que tengan una fecha determinada de rescate.

Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiamiento. En

algunos pases, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco
forman parte integrante de la gestin del efectivo de la entidad. En estas circunstancias, los
sobregiros bancarios se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes de efectivo.
Una caracterstica de tales acuerdos bancarios, es que el saldo con el banco flucta
constantemente de deudor a acreedor.

Los flujos de efectivo no incluyen movimientos entre partidas que constituyen el efectivo o
equivalentes de efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin de efectivo de
la entidad, ms que de sus actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. La
gestin del efectivo comprende tambin la inversin de los excedentes de efectivo en
equivalentes de efectivo.

Presentacin del estado de flujos de efectivo

10

El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo ocurridos

durante el perodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento.

11

Una entidad presenta sus flujos de efectivo provenientes de las actividades de operacin, de
inversin y de financiamiento, de la manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de
sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas proporciona
informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la situacin
financiera de la entidad, as como en el monto de su efectivo y equivalentes de efectivo. Esta
informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre esas actividades.

12

Una sola transaccin puede incluir flujos de efectivo que son clasificados en forma diferente.
Por ejemplo, cuando los reembolsos en efectivo de un prstamo incluyen capital e inters, la
parte de intereses puede clasificarse como una actividad de operacin, mientras que la parte de
devolucin del capital puede clasificarse como una actividad de financiamiento.

Actividades de operacin
13

El monto de los flujos de efectivo provenientes de actividades de operacin es un indicador

clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para
pagar prstamos, mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y realizar
nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento. La informacin acerca de
los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de operacin es til,
junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo de operacin futuros.

14

Los flujos de efectivo provenientes de actividades de operacin se derivan fundamentalmente

de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.
Por lo tanto, generalmente provienen de las operaciones y otros hechos que entran en la
determinacin de la utilidad o prdida. Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de
operacin son los siguientes:
(a) ingresos provenientes de las ventas de bienes y prestacin de servicios.
(b) ingresos provenientes de regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos;

(c) pagos de efectivo a proveedores por el suministro de bienes y servicios;

(d) pagos de efectivo a y por cuenta de los empleados;
(e) ingresos de efectivo y pagos de efectivo de las entidades de seguros por primas y reclamos,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(f) pagos de efectivo o devoluciones de impuestos a la renta, a menos que stos puedan
especficamente identificarse con actividades de financiamiento y de inversin e
(g) ingresos de efectivo y pagos derivados de contratos que se tienen con el propsito de
comerciar o negociar.
Algunas transacciones, tales como la venta de una partida del activo fijo, pueden dar lugar a
una ganancia o prdida que se incluye en la utilidad o prdida reconocida. Los flujos de
efectivo derivados de tales transacciones son flujos de efectivo de actividades de inversin. Sin
embargo los pagos en efectivo para fabricar o adquirir activos mantenidos para arriendo a otros
y posteriormente mantenidos para la venta como se describe en el prrafo 68A de la NICCH 16
Activo Fijo, son flujos de efectivo provenientes de actividades de operacin. Los ingresos en
efectivo de los arriendos y posterior venta de tales activos son flujos de efectivo de actividades
de operacin.
15

Una entidad puede mantener valores negociables u otorgar prstamos por razones de
comercializacin o para negociacin, en cuyo caso son similares a la adquisicin de
existencias especficamente para revenderlas. Por lo tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como provenientes de actividades de operacin. De forma similar, los
anticipos de efectivo y prstamos realizados por instituciones financieras se clasifican
normalmente como actividades de operacin, debido a que estn relacionados con las
actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de esa entidad.

Actividades de inversin
16

La revelacin separada de los flujos de efectivo provenientes de actividades de inversin es

importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos destinados a los recursos econmicos que van a generar ingresos y flujos de
efectivo en el futuro. Slo los desembolsos que resultan en un activo reconocido en el estado
de situacin financiera son elegibles para ser clasificados como actividades de inversin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes:
(a) pagos de efectivo por la adquisicin de activo fijo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo activados y a trabajos
realizados por la propia entidad para su activo fijo;
(b) ingresos de efectivo por ventas de activo fijo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo;
(c) pagos de efectivo por la adquisicin de instrumentos de deuda y de patrimonio, emitidos
por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos
por esos instrumentos considerados equivalentes de efectivo o de los mantenidos para
comercializacin o para negociacin);

(d) ingresos de efectivo por ventas de instrumentos de deuda y de patrimonio emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los ingresos por
esos instrumentos considerados equivalentes de efectivo y de los mantenidos para
comercializacin o para negociacin);
(e) anticipos y prstamos de efectivo a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas
por una entidad financiera);
(f) ingresos de efectivo derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por una entidad financiera);
(g) pagos de efectivo derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando los contratos se mantienen por motivos de comercializacin o
para negociacin, o bien cuando los pagos se clasifican como actividades de financiamiento
e
(h) ingresos de efectivo provenientes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de comercializacin
o para negociacin, o bien cuando los anteriores ingresos se clasifican como actividades de
financiamiento.
Cuando un contrato es contabilizado como una cobertura de una posicin comercial o financiera
identificable, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los
provenientes de la posicin que se est cubriendo.

Actividades de financiamiento
17

Es importante la revelacin separada de los flujos de efectivo provenientes de actividades de

financiamiento, debido a que es til al realizar la estimacin de necesidades de efectivo para
cubrir compromisos con los proveedores de capital para la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de financiamiento son los siguientes:
(a) ingresos de efectivo provenientes de la emisin de acciones u otros instrumentos de
patrimonio;
(b) pagos de efectivo a los dueos para adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) ingresos de efectivo provenientes de la emisin de debentures, prstamos, letras, bonos,
letras hipotecarias y otros prstamos, ya sean de corto o largo plazo;
(d) reembolsos de efectivo de montos obtenidos en prstamos y
(e) pagos de efectivo realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada
con un arrendamiento financiero.

Informar sobre flujos de efectivo de actividades de operacin

18

Una entidad informar los flujos de efectivo de las actividades de operacin usando ya
sea:
(a) el mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras
de ingresos y pagos brutos de efectivo o
(b) el mtodo indirecto, segn el cual la utilidad o prdida se ajusta por los efectos de
transacciones cuya naturaleza no representa efectivo, cualquier monto diferido o
devengado de ingresos o pagos de efectivo pasados o futuros de operacin y por
partidas de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de inversin o
financiamiento.

19

Se aconseja a las entidades que informen los flujos de efectivo utilizando el mtodo directo.
Este mtodo proporciona informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de
efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirecto. En este mtodo
directo, la informacin acerca de las principales categoras de ingresos y pagos en trminos
brutos puede ser obtenida ya sea:
(a) utilizando los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los
intereses recibidos e ingresos similares y los intereses pagados y otros cargos similares), y
otras partidas en el estado integral de resultados por:

20

(i)

los cambios ocurridos durante el perodo en existencias y en cuentas por cobrar y

por pagar de operacin;

(ii)

otras partidas que no representan efectivo y

(iii)

otras partidas cuyos efectos se consideran flujos de efectivo de inversin o

financiamiento.

En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de operacin se determina ajustando la

utilidad o prdida por los efectos de:
(a) los cambios ocurridos durante el perodo en existencias y en cuentas por cobrar y por pagar
de operacin;
(b) las partidas que no representan efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos
diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas y utilidades no distribuidas de
coligadas y
(c) cualquier otra partida cuyos efectos se consideren flujos de efectivo de inversin o
financiamiento.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin puede presentarse,
bajo el mtodo indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos revelados en el
estado integral de resultados, y los cambios ocurridos durante el perodo en existencias y en las
cuentas por cobrar y por pagar de operacin.

Informar sobre flujos de efectivo de actividades de inversin y financiamiento

21

La entidad informar por separado las principales categoras de ingresos y pagos brutos
de efectivo que surgen de actividades de inversin y financiamiento, excepto en la medida
que los flujos de efectivo descritos en los prrafos 22 y 24, sean informados en trminos
netos.

Informar sobre flujos de efectivo en trminos netos

22

Los flujos de efectivo provenientes de las siguientes actividades de operacin, de

inversin y de financiamiento, pueden ser informados en trminos netos:
(a) ingresos y pagos de efectivo por cuenta de clientes, cuando los flujos de efectivo
reflejen las actividades del cliente, en vez de los de la entidad e
(b) ingresos y pagos de efectivo de partidas en las que la rotacin es elevada, los montos
significativos y los vencimientos cortos.

23

Ejemplos de ingresos y pagos de efectivo a los que se ha hecho referencia en el prrafo 22(a)
son:
(a) la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista de un banco;
(b) los fondos de clientes que posee una entidad de inversiones y
(c) los arriendos cobrados por cuenta de y pagados a los dueos de propiedades.

23A Ejemplos de ingresos y pagos de efectivo a los que se ha hecho referencia en el prrafo 22(b)
son los anticipos y reembolsos hechos por:
(a) montos de capital de tarjetas de crdito de clientes;
(b) compra y venta de inversiones y
(c) otros prstamos a corto plazo, por ejemplo, los convenidos con perodos de vencimiento de
tres meses o menos.
24

Los flujos de efectivo, provenientes de cada una de las siguientes actividades de una
entidad financiera, pueden ser informadas en trminos netos:
(a) ingresos y pagos de efectivo por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha
fija de vencimiento;
(b) colocacin y retiro de depsitos en otras instituciones financieras y
(c) anticipos y prstamos de efectivo hechos a clientes y el reembolso de tales partidas.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

25

Los flujos de efectivo provenientes de transacciones en moneda extranjera se

contabilizarn en la moneda funcional de la entidad aplicando al monto en moneda
extranjera el tipo de cambio entre ambas monedas en la fecha del flujo de efectivo.

26

Los flujos de efectivo de una afiliada extranjera se traducirn utilizando el tipo de

cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en las fechas de los flujos de
efectivo.

27

Los flujos denominados en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NICCH 21

Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera. sta permite
utilizar un tipo de cambio que se aproxime al cambio actual. Por ejemplo, puede utilizarse una
media ponderada de los tipos de cambio de un perodo para contabilizar las transacciones en
moneda extranjera o la traduccin de los flujos de efectivo de una entidad afiliada extranjera.
Sin embargo, la NICCH 21 no permite el uso del tipo de cambio al cierre del perodo sobre el
cual se informa, en la traduccin de los flujos de efectivo de una afiliada extranjera.

28

Las utilidades y prdidas no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera, no son
flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en los tipos de cambio tiene sobre el
efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos o adeudados en moneda extranjera, se informa
en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre el efectivo y equivalentes
de efectivo al principio y al cierre del perodo. Este monto se presenta por separado de los
flujos de efectivo de las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento e incluye
las diferencias, si hubiere, de esos flujos de efectivo que se hubiesen informado a tipos de
cambio al cierre del perodo.

29

(Eliminado en texto original en ingls.)

30

(Eliminado en texto original en ingls.)

Intereses y dividendos
31

Los flujos de efectivo de intereses y dividendos recibidos y pagados, sern revelados por
separado. Cada uno ser clasificado de forma uniforme, perodo a perodo, como
actividades de operacin, de inversin o de financiamiento.

32

El monto total de intereses pagados durante un perodo se revela en el estado de flujos de

efectivo tanto si ha sido reconocido como un gasto en utilidad o prdida o activado de acuerdo
a la NICCH 23, Costos de Financiamiento.

33

Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos recibidos son normalmente
clasificados, como flujos de efectivo por actividades de operacin, en las entidades financieras.
Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de este tipo de flujos para otras
entidades. Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos recibidos, pueden ser
clasificados como actividades de operacin, porque entran en la determinacin de la utilidad o
prdida. Alternativamente, intereses pagados e intereses y dividendos recibidos pueden ser
clasificados como flujos de efectivo de financiamiento y de inversin, respectivamente, debido
a que son costos de obtener recursos financieros o retornos sobre inversiones.

34

Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades financieras,
debido a que representan el costo de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden
ser clasificados como componentes de los flujos provenientes de actividades de operacin, a
fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para pagar dividendos con
los flujos de efectivo de actividades de operacin.

Impuestos a la renta
35

Los flujos de efectivo provenientes de impuestos a la renta se revelarn por separado y se

clasificarn como flujos de efectivo provenientes de actividades de operacin, a menos
que puedan ser especficamente relacionados con actividades de inversin o de
financiamiento.

36

Los impuestos a la renta surgen de transacciones que originan flujos de efectivo que son
clasificados como actividades de operacin, de inversin o de financiamiento en el estado de
flujos de efectivo. An cuando el gasto por impuesto a la renta pueda ser fcilmente
identificado con actividades de inversin o financiamiento, los flujos de efectivo asociados al
mismo son, a menudo, impracticables de identificar y pueden surgir en un perodo diferente
del que corresponda a la transaccin subyacente. Por lo tanto, los impuestos pagados se
clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operacin. No obstante,
cuando sea practicable identificar el flujo de efectivo tributario con operaciones individuales,
que den lugar a flujos clasificados como actividades de inversin o financiamiento, el flujo de
efectivo tributario se clasificar igual que la transaccin a la que se refiere. Cuando los flujos
de efectivos tributarios son asignados entre ms de un tipo de actividad, se revelar el monto
total de impuestos pagados.

Inversiones en afiliadas, coligadas y negocios conjuntos

37

Al contabilizar una inversin en una coligada, negocio conjunto o en una afiliada utilizando el
mtodo del valor patrimonial o al costo, un inversionista limita su informacin, en el estado de
flujos de efectivo, a los flujos de efectivo ocurridos entre ste y la entidad en que se ha
invertido, por ejemplo, a los dividendos y anticipos.

38

Una entidad que informa sobre su participacin en una coligada o negocio conjunto utilizando
el mtodo del valor patrimonial incluir en su estado de flujos de efectivo, los flujos de
efectivo relacionados con sus inversiones en la coligada o negocio conjunto, as como las
distribuciones de utilidades y otros pagos y cobros entre ambas entidades.

Cambios en las participaciones propietarias en afiliadas u otros negocios

39

Los flujos de efectivo totales provenientes de obtener o perder el control de afiliadas y

otros negocios sern presentados por separado y clasificados como actividades de
inversin.

40

Una entidad revelar, en forma agregada, respecto a obtener como a perder el control de
afiliadas y otros negocios, ocurridas durante el perodo, y cada uno de los siguientes
datos:
(a) la contraprestacin total pagada o recibida;

(b) la parte de la contraprestacin representada por efectivo y equivalentes de efectivo;

(c) el monto de efectivo y equivalentes de efectivo en las afiliadas u otros negocios en los
cuales se obtiene o se pierde el control y
(d) el monto de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes de efectivo en las
afiliadas u otros negocios en los cuales se obtiene o se pierde el control, agrupados por
cada una de las categoras principales.
41

La presentacin en partidas separadas, de los efectos que, en el efectivo y equivalentes de

efectivo, han producido la obtencin o prdida de control de afiliadas u otros negocios, junto
con la revelacin separada de los montos de activos y pasivos comprados o enajenados, ayuda
a diferenciar esos flujos de efectivo de aqullos que surgen de otras actividades de operacin,
de inversin o de financiamiento. Los efectos de los flujos de efectivo por perder control no se
rebajan de los por obtener control.

42

Los montos totales que se han pagado o cobrado como contraprestacin por la obtencin o
prdida de control de afiliadas u otros negocios, se informarn en el estado de flujos de
efectivo netos del efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enajenados como parte de
tales transacciones, hechos o cambios en circunstancias.

42A Los flujos de efectivo provenientes de cambios en las participaciones propietarias en una
afiliada que no resulten en una prdida de control sern clasificados como flujos de
actividades de financiamiento.
42B Cambios en las participaciones propietarias en una afiliada que no resulten en una prdida de
control, tales como compras o ventas posteriores por una Matriz de los instrumentos de
patrimonio de una afiliada, son contabilizados como transacciones patrimoniales (ver NIFCH
10 Estados Financieros Consolidados). En consecuencia, los flujos de efectivo resultantes
son clasificados de la misma forma que otras transacciones con los dueos descritas en el
prrafo 17.

Transacciones que no representan efectivo

43

Las transacciones de inversin o financiamiento que no requieren del uso de efectivo o

equivalentes de efectivo, se excluirn del estado de flujos de efectivo. Tales transacciones
sern reveladas en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que
proporcionen toda la informacin pertinente de tales actividades de inversin o
financiamiento.

44

Muchas actividades de inversin o financiamiento no tienen un impacto directo en los flujos de

efectivo actuales, a pesar que afectan al capital y a la estructura de los activos de la entidad. La
exclusin de transacciones que no representan efectivo del estado de flujos de efectivo es
consecuente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo, ya que estas partidas no
involucran flujos de efectivo en el perodo actual. Ejemplos de transacciones que no
representan efectivo son:
(a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos relacionados o
mediante una operacin de arrendamiento financiero;
(b) la adquisicin de una entidad mediante una emisin de acciones de capital y

(c) la conversin de deuda en patrimonio.

Componentes de efectivo y equivalentes de efectivo

45

Una entidad revelar los componentes de efectivo y equivalentes de efectivo y presentar

una conciliacin de los montos en sus estados de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes informadas en el estado de situacin financiera.

46

Debido a la variedad de prcticas de gestin y acuerdos con bancos en el mundo y adems para
dar cumplimiento a lo previsto en la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros, una
entidad revela la poltica que adopta, para determinar la composicin de efectivo y
equivalentes de efectivo.

47

El efecto de cualquier cambio en la poltica para determinar los componentes del efectivo y
equivalentes de efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificacin de instrumentos
financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversiones de la entidad, se
informar de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.

Otras informaciones a revelar

48

Una entidad revelar, junto con un comentario por la Administracin, cualquier monto
significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes de efectivo que no estn disponibles
para ser utilizados por el grupo.

49

Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo,
mantenidos por la entidad no estn disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de
tal situacin son los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo de una afiliada que opera en
un pas donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los
citados saldos no estn disponibles para uso por la Matriz o por otras afiliadas.

50

Puede ser pertinente, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales que
ayuden a entender la situacin financiera y la liquidez de la entidad. Se aconseja a las
entidades que revelen esta informacin, junto con un comentario de la Administracin y puede
incluir:
(a) el monto de los prstamos no utilizados, que pueden estar disponibles para futuras
actividades de operacin o para liquidar compromisos de compras de activos fijos,
indicando cualquier restriccin sobre el uso de estas disponibilidades financieras;
(b) (eliminado en texto original en ingls)
(c) el monto total de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de
operacin, separado de aqullos otros que se requieran para mantener la capacidad de
operacin de la entidad y
(d) el monto de los flujos de efectivo provenientes de actividades de operacin, de inversin y
de financiamiento, de cada uno de los segmentos a informar (ver la NIFCH 8 Segmentos
Operativos).

51

La revelacin, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad de

operacin, diferencindolos de los flujos de efectivo que se requieren para mantenerla, es til
para permitir a los usuarios determinar si la entidad est invirtiendo adecuadamente para
mantener sus capacidades de operacin. Una entidad que no invierte adecuadamente en el
mantenimiento de sus capacidades de operacin, puede estar perjudicando rentabilidad futura a
cambio de la liquidez actual y distribuciones a los dueos.

52

La revelacin de flujos de efectivo por segmentos, permite a los usuarios obtener un mejor
entendimiento de las relaciones entre los flujos de efectivo del negocio en su conjunto y los de
cada una de sus partes componentes, as como de la disponibilidad y variabilidad de los flujos
de efectivo por segmentos.

Fecha de vigencia
53

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 1994.()

54

La NICCH 27 (modificada en 2008) modific los prrafos 39 al 42 y agreg los prrafos 42A
y 42B. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o
con posterioridad al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 27 (modificada en
2008) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior. Las
modificaciones se aplicarn retroactivamente.

55

El prrafo 14 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una
entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la modificacin para un perodo anterior revelar ese hecho y aplicar el prrafo 68A de
la NICCH 16.

56 El prrafo 16 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitidas en abril de 2009. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la
modificacin para un perodo anterior, revelar ese hecho.
57 Las NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron los
prrafos 37, 38 y 42B y eliminaron el prrafo 50(b). Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.

()

No aplicable en Chile

ANEXO B - 4

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE

NICCH N 8
VERSIN 2012

POLTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS

ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 8

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
POLTICAS CONTABLES
Seleccin y aplicacin de polticas contables
Uniformidad de las polticas contables
Cambios en polticas contables
Aplicacin de los cambios en polticas contables
Aplicacin retroactiva
Limitaciones a la aplicacin retroactiva
Informacin a revelar

1
3
5
7
7
13
14
19
22
23
28

CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES

Informacin a revelar

32
39

ERRORES
Limitaciones a la re-expresin retroactiva
Informacin a revelar sobre errores de perodos anteriores

41
43
49

IMPRACTICABILIDAD DE LA APLICACIN Y DE LA RE-EXPRESIN

RETROACTIVA

50

FECHA DE VIGENCIA
RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

54
55

ANEXO
Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 8

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar los criterios para seleccionar y modificar las polticas
contables, as como el tratamiento contable y la informacin a revelar acerca de los cambios en
las polticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de la correccin de
errores. La Norma trata de destacar la pertinencia y fiabilidad de los estados financieros de una
entidad, as como la comparabilidad de esos estados financieros a travs del tiempo y con los
estados financieros de otras entidades.

Los requerimientos de informacin a revelar relativos a polticas contables, excepto los

referentes a cambios en las polticas contables, han sido establecidos en la NICCH 1
Presentacin de Estados Financieros.

Alcance
3

Esta Norma se aplicar en la seleccin y aplicacin de polticas contables, as como en la

contabilizacin de los cambios en stas y en las estimaciones contables y en la correccin
de errores de perodos anteriores.

El efecto tributario de la correccin de los errores de perodos anteriores, as como de los

ajustes retroactivos efectuados al realizar cambios en las polticas contables, se contabilizar y
se revelar de acuerdo con la NICCH 12 Impuestos a la Renta.

Definiciones
5

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Polticas contables son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficos
adoptados por una entidad en la preparacin y presentacin de sus estados financieros.
Un cambio en una estimacin contable es un ajuste en el valor de libros de un activo o de un
pasivo, o en el monto del consumo peridico de un activo, que se produce tras la
evaluacin de la situacin actual del elemento, as como de los beneficios futuros
esperados y de las obligaciones asociadas con activos y pasivos. Los cambios en las
estimaciones contables son el resultado de nueva informacin o nuevos acontecimientos, y
en consecuencia, no son correcciones de errores.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son las Normas e
Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB). Esas Normas comprenden:
(a) las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(b) las Normas Internacionales de Contabilidad y

(c) las Interpretaciones, ya sean las emitidas por el Comit de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) o las anteriores
Interpretaciones (SIC).
Significancia (o importancia relativa). Las omisiones o representaciones incorrectas de
partidas son significativas (o tienen importancia relativa) si podran, individualmente o en
su conjunto, influir en las decisiones econmicas que los usuarios efectan a base de los
estados financieros. La significancia (o importancia relativa) depende del tamao y la
naturaleza de la omisin o representaciones incorrectas evaluadas en funcin de las
circunstancias particulares en que se hayan producido. El tamao o la naturaleza de la
partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.
Errores de perodos anteriores son las omisiones y representaciones incorrectas en los
estados financieros de una entidad, para uno o ms perodos anteriores, resultantes de no
utilizar o de un error al utilizar informacin fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para esos perodos fueron
autorizados para su emisin y
(b) podra esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la
preparacin y presentacin de esos estados financieros.
Tales errores incluyen los efectos de errores aritmticos, errores en la aplicacin de
polticas contables, la inadvertencia o mala interpretacin de hechos y fraudes.
La aplicacin retroactiva consiste en aplicar una nueva poltica contable a transacciones,
otros hechos y condiciones, como si esa poltica se hubiera aplicado siempre.
La re-expresin retroactiva consiste en corregir el reconocimiento, medicin e informacin
a revelar de los montos de los elementos de los estados financieros, como si un error
cometido en perodos anteriores no se hubiera cometido nunca.
Impracticable: La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no
puede aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Para un perodo
anterior en particular, es impracticable aplicar un cambio en una poltica contable
retroactivamente o realizar una re-expresin retroactiva para corregir un error s:
(a) los efectos de la aplicacin o de la re-expresin retroactiva no son determinables;
(b) la aplicacin o la re-expresin retroactivas requieren de supuestos acerca de cules
hubieran podido ser las intenciones de la Administracin en ese perodo;
(c) la aplicacin o la re-expresin retroactivas requieren de importantes estimaciones de
montos y es imposible diferenciar objetivamente informacin de tales estimaciones
que:
(i) proporcione evidencia de las circunstancias que existan en la fecha o fechas en
que tales montos sern reconocidos, medidos o revelados y
(ii) hubieran estado disponibles cuando los estados financieros de los perodos
anteriores fueron autorizados para su emisin en relacin con otra informacin.

La aplicacin prospectiva de un cambio en una poltica contable y del reconocimiento del

efecto de un cambio en una estimacin contable consiste, respectivamente, son:
(a) la aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros hechos y
condiciones ocurridos despus de la fecha en que se cambia la poltica y en
(b) el reconocimiento del efecto del cambio en la estimacin contable para el perodo
actual y los perodos futuros afectados por el cambio.
6

La evaluacin acerca de si una omisin o una representacin incorrecta pueden influir en las
decisiones econmicas de los usuarios, y as ser de importancia relativa, requiere tener en
cuenta las caractersticas de esos usuarios. El Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de Estados Financieros establece, en el prrafo 25, que: "se supone que los
usuarios poseen un conocimiento razonable de las actividades econmicas, del mundo de los
negocios, as como de contabilidad, y que tienen la voluntad de analizar la informacin en
forma razonablemente cuidadosa". En consecuencia, la evaluacin necesita tomar en cuenta
cmo usuarios con tales atributos, podran razonablemente esperarse que sean influenciados, al
tomar decisiones econmicas.

Polticas Contables
Seleccin y aplicacin de polticas contables
7

Cuando una NIFCH sea especficamente aplicable a una transaccin, otro hecho o
condicin, la poltica o polticas contables aplicadas a esa partida se determinarn
aplicando la NIFCH.

En las NIFCH se establecen polticas contables sobre las que el IASB ha llegado a la conclusin
que resultan en estados financieros que contienen informacin pertinente y fiable sobre las
transacciones, otros hechos y condiciones a las que son aplicables. Esas polticas no necesitan
ser aplicadas cuando el efecto de su aplicacin no es significativo. Sin embargo, es inapropiado
hacer o dejar de corregir errores no significativos respecto a las NIFCH, con el fin de lograr una
presentacin particular de la situacin financiera, desempeo financiero o flujos de efectivo de
una entidad.

Las NIFCH estn acompaadas por guas para ayudar a las entidades a aplicar sus
requerimientos. Todas tales guas indican si son parte integral de las NIFCH. Las guas que son
parte integral de las NIFCH son obligatorias. Las guas que no son parte integral de las NIFCH,
no contienen requerimientos para los estados financieros.

10 En ausencia de una NIFCH que sea aplicable especficamente a una transaccin o a otros
hechos o condiciones, la Administracin usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de
una poltica contable, a fin de proporcionar informacin que sea:
(a) pertinente a las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios y
(b) fiable, en el sentido que los estados financieros:
(i) representen fielmente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos
de efectivo de la entidad;

(ii) reflejen la esencia econmica de las transacciones, otros hechos y condiciones y no

meramente su forma legal;
(iii) sean neutrales, es decir, libres de sesgos;
(iv) sean prudentes y
(v) estn completos en todos sus aspectos significativos.
11 Al realizar el juicio descrito en el prrafo 10, la Administracin se referir y considerar
la aplicabilidad de las siguientes fuentes, en orden descendente:
(a) los requerimientos en las NIFCH que traten temas similares y relacionados y
(b) las definiciones, as como los requerimientos de reconocimiento y medicin,
establecidos para activos, pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros.
12 Al realizar el juicio descrito en el prrafo 10, la Administracin puede considerar tambin
los pronunciamientos ms recientes de otras instituciones emisoras de normas, que
empleen un marco conceptual similar para desarrollar normas contables, as como otra
literatura contable y prcticas aceptadas en las diferentes industrias, en la medida que no
entren en conflicto con las fuentes sealadas en el prrafo 11.

Uniformidad de las polticas contables

13 Una entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables de manera uniforme para
transacciones, otros hechos y condiciones que sean similares, a menos que una NIFCH
requiera o permita especficamente establecer categoras de partidas para las cuales puede
ser apropiado aplicar diferentes polticas. Si una NIFCH requiere o permite establecer
tales categoras, se seleccionar una poltica contable apropiada, y se aplicar de manera
uniforme a cada categora.

Cambios en polticas contables

14 Una entidad cambiar una poltica contable slo si el cambio:
(a) es requerido por una NIFCH; o
(b) resulta en que estados financieros proporcionen informacin fiable y ms pertinente
sobre los efectos de las transacciones, otros hechos o condiciones que afecten a la
situacin financiera, el desempeo financiero o los flujos de efectivo de la entidad.
15 Los usuarios de estados financieros tienen la necesidad de poder comparar los estados
financieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin de identificar tendencias en su situacin
financiera, desempeo financiero y flujos de efectivo. En consecuencia, se aplicarn las mismas
polticas contables dentro de cada perodo, as como de un perodo a otro, excepto si un cambio
en una poltica contable, cumple con uno de los criterios del prrafo 14.

16 Los siguientes no son cambios en polticas contables:

(a) la aplicacin de una poltica contable para transacciones, otros hechos o condiciones
que difieren en esencia de aquellos que han ocurrido previamente y
(b) la aplicacin de una nueva poltica contable para transacciones, otros hechos o
condiciones que no han ocurrido anteriormente o que no fueron significativos.
17 La aplicacin inicial de una poltica para revalorizar activos, de acuerdo con la NICCH 16
Activo Fijo, o con la NICCH 38 Activos Intangibles, es un cambio en una poltica contable
a ser tratada como una revalorizacin, de acuerdo con la NICCH 16 o con la NICCH 38,
en lugar de aplicar las disposiciones contenidas en esta Norma.
18 Los prrafos 19 al 31 no son aplicables al cambio en una poltica contable descrita en el prrafo
17.
Aplicacin de los cambios en polticas contables
19 Sujeto al prrafo 23:
(a) una entidad contabilizar un cambio en una poltica contable derivado de la
aplicacin inicial de una NIFCH, de acuerdo con las disposiciones transitorias
especficas de tal NIFCH, si hubiere y
(b) cuando una entidad cambie una poltica contable por la aplicacin inicial de una
NIFCH que no incluya una disposicin transitoria especfica aplicable a tal cambio, o
porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria, aplicar el cambio
retroactivamente.
20 Para los propsitos de esta Norma, la aplicacin anticipada de una NIFCH no se considerar un
cambio voluntario en una poltica contable.
21 En ausencia de una NIFCH especficamente aplicable a una transaccin u otro hecho o
condicin, la Administracin puede, de acuerdo con el prrafo 12, aplicar una poltica contable
considerando los pronunciamientos ms recientes de otras instituciones emisoras de normas que
empleen un marco conceptual similar para desarrollar normas contables. Si, como acto seguido
una modificacin de tal tipo de pronunciamiento, la entidad opta por cambiar una poltica
contable, ese cambio se contabiliza y revela como un cambio voluntario de una poltica
contable.
Aplicacin retroactiva
22 Sujeto al prrafo 23, cuando un cambio en una poltica contable se aplique
retroactivamente de acuerdo con el prrafo 19 (a) o (b), la entidad ajustar los saldos
iniciales de cada componente afectado del patrimonio para el perodo anterior ms
antiguo que se presente, los dems montos comparativos revelados para cada perodo
anterior presentado, como si la nueva poltica contable se hubiere aplicado.

Limitaciones a la aplicacin retroactiva

23 Cuando la aplicacin retroactiva es requerida por el prrafo 19 (a) o (b), un cambio en
poltica contable se aplicar retroactivamente, excepto y en la medida que fuera
impracticable determinar ya sea los efectos en cada perodo especfico o el efecto
acumulado del cambio.
24 Cuando es impracticable determinar los efectos en cada perodo especfico de un cambio
en una poltica contable sobre la informacin comparativa en uno o ms perodos
anteriores presentados, la entidad aplicar la nueva poltica contable a los saldos iniciales
de los activos y pasivos al principio del perodo ms antiguo para el que la aplicacin
retroactiva sea practicable, que puede ser el perodo actual y efectuar un
correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio afectado
para ese perodo.
25 Cuando es impracticable determinar el efecto acumulado al inicio del perodo actual, por
la aplicacin de una nueva poltica contable a todos los perodos anteriores, la entidad
ajustar la informacin comparativa aplicando la nueva poltica contable de forma
prospectiva, desde la fecha ms antigua en que sea practicable hacerlo.
26 Cuando una entidad aplique una nueva poltica contable retroactivamente, aplica la nueva
poltica contable a la informacin comparativa de perodos anteriores, retrotrayndose en e1
tiempo tanto como sea practicable. La aplicacin retroactiva a un perodo anterior no es
practicable a menos que sea practicable determinar el efecto acumulado sobre los saldos de
apertura como sobre los de cierre de los estados de situacin financiera correspondientes a ese
perodo. El monto del ajuste resultante, referido a los perodos previos a los presentados en los
estados financieros, se llevar contra los saldos iniciales de cada componente afectado del
patrimonio del perodo anterior ms antiguo sobre el que se presente informacin.
Normalmente, el ajuste se hace contra las utilidades acumuladas. Sin embargo, el ajuste puede
hacerse contra otro componente del patrimonio (por ejemplo, para cumplir con una NIFCH).
Cualquier otra informacin que se incluya respecto a perodos anteriores, tal como resmenes
histricos de datos financieros, tambin es ajustada, retrotrayndose en el tiempo tanto como
sea practicable.
27 Cuando sea impracticable para la entidad aplicar una nueva poltica contable retroactivamente,
debido a que no pueda determinar el efecto acumulado de la aplicacin de la poltica a todos los
perodos anteriores, la entidad, de acuerdo con el prrafo 25, aplicar la nueva poltica contable
de forma prospectiva desde el inicio del perodo ms antiguo que sea practicable. En
consecuencia, ignora la parte del ajuste acumulado de los activos, pasivos y patrimonio que se
origina antes de esa fecha. Se permite cambiar una poltica contable, incluso si fuera
impracticable la aplicacin de dicha poltica de forma prospectiva para cualquier perodo
anterior. Los prrafos 50 al 53 proporcionan guas sobre cundo resulta impracticable aplicar
una nueva poltica contable a uno o ms perodos anteriores.
Informacin a revelar
28 Cuando la aplicacin inicial de una NIFCH tiene un efecto sobre el perodo actual o en
cualquier perodo anterior, tendra tal efecto, excepto que fuera impracticable determinar
el monto del ajuste o que podra tener efecto sobre perodos futuros, una entidad revelar:

(a) el nombre de la NIFCH;

(b) cuando fuere aplicable, que el cambio en la poltica contable se ha efectuado de
acuerdo con sus disposiciones transitorias;
(c) la naturaleza del cambio en la poltica contable;
(d) cuando fuere aplicable, una descripcin de las disposiciones transitorias;
(e) cuando fuere aplicable, las disposiciones transitorias que podran tener un efecto
sobre perodos futuros;
(f) para el perodo actual y para cada perodo anterior presentado, en la medida en que
sea practicable, el monto del ajuste:
(i) para cada partida del estado financiero que se vea afectada y
(ii) si la NICCH 33 Utilidad por Accin es aplicable a la entidad, para las utilidades
por accin, tanto bsicas como diluidas;
(g) el monto del ajuste relacionado con perodos anteriores a los presentados, en la
medida en que sea practicable y
(h) si la aplicacin retroactiva, requerida por el prrafo 19 (a) o (b), fuera impracticable
para un perodo anterior en particular o para perodos anteriores a los presentados,
las circunstancias que condujeron a la existencia de esa situacin y una descripcin de
cmo y desde cundo se ha aplicado el cambio en la poltica contable.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.
29 Cuando un cambio voluntario en una poltica contable tiene un efecto en el perodo actual
o en cualquier perodo anterior, o bien tendra efecto en ese perodo si no fuera
impracticable determinar el monto del ajuste, o podra tener efecto sobre perodos
futuros, una entidad revelar:
(a) la naturaleza del cambio en la poltica contable;
(b) las razones por las que la aplicacin de la nueva poltica contable proporciona
informacin ms fiable y pertinente;
(c) para el perodo actual y para cada perodo anterior para el que se presente
informacin, en la medida en que sea practicable, el monto del ajuste:
(i) para cada partida afectada del estado financiero y
(ii) si la NICCH 33 Utilidad por Accin es aplicable a la entidad, para la utilidad por
accin bsica y diluida;
(d) el monto del ajuste relativo a perodos anteriores a los presentados, en la medida en
que sea practicable y

(e) si la aplicacin retroactiva fuera impracticable para un perodo anterior en particular,

o para perodos anteriores a los presentados, las circunstancias que condujeron a esa
situacin, junto con una descripcin de cmo y desde cundo se ha aplicado el cambio
en la poltica contable.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.
30 Cuando una entidad no ha aplicado una nueva NIFCH que ha sido emitida pero que an
no tiene vigencia, la entidad revelar:
(a) este hecho e
(b) informacin pertinente, conocida o razonablemente estimada, para evaluar el posible
impacto que la aplicacin de la nueva NIFCH tendr sobre los estados financieros de
la entidad en el perodo inicial de aplicacin.
31 Para cumplir con el prrafo 30, una entidad considera revelar:
(a) el nombre de la nueva NIFCH;
(b) la naturaleza del cambio o cambios inminentes en la poltica contable;
(c) la fecha en la cual es obligatoria la aplicacin de la NIFCH;
(d) la fecha en que tiene la intencin de aplicar la NIFCH inicialmente y
(e) ya sea:
(i) un anlisis del impacto esperado de la aplicacin inicial de la NIFCH, sobre los estados
financieros de la entidad; o
(ii) si tal impacto fuera desconocido o no pudiera ser estimado razonablemente, una
declaracin al respecto.

Cambios en las estimaciones contables

32 Como resultado de las incertidumbres inherentes al mundo de los negocios, muchas partidas de
los estados financieros no pueden ser medidas con precisin, sino slo estimadas. El proceso de
estimacin implica la utilizacin de juicios basados en la informacin fiable disponible ms
reciente. Por ejemplo, podra requerirse estimaciones para:
(a)

las cuentas por cobrar de dudosa recuperacin;

(b)

la obsolescencia de las existencias;

(c)

el valor justo de activos o pasivos financieros;

(d)

la vida til o las esperadas tendencias de consumo de los beneficios econmicos futuros
incorporados en los activos depreciables y

(e)

las obligaciones por garantas otorgadas.

33 La utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparacin de los estados

financieros y no menoscaba su fiabilidad.
34 Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimacin, es posible que sta
pueda necesitar ser modificada, como consecuencia de nueva informacin obtenida o de tener
ms experiencia. La modificacin de una estimacin, por su propia naturaleza, no est
relacionada con perodos anteriores ni es la correccin de un error.
35 Un cambio en la base de medicin aplicada es un cambio en una poltica contable y no un
cambio en una estimacin contable. Cuando sea difcil diferenciar entre un cambio de poltica
contable y un cambio en una estimacin contable, el cambio se tratar como si fuera un cambio
en una estimacin contable.
36 El efecto de un cambio en una estimacin contable, diferente de aquellos cambios a los que
se aplique el prrafo 37, se reconocer de forma prospectiva, incluyndola en utilidad o
prdida del:
(a)

perodo en que tiene lugar el cambio, si ste afecta a un solo perodo; o

(b)

perodo en que tiene lugar el cambio y perodos futuros, si afecta a ambos.

37 En la medida que un cambio en una estimacin contable d lugar a cambios en activos y

pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio, se reconocer ajustando el valor de
libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio en el perodo del
cambio.
38 El reconocimiento prospectivo del efecto de un cambio en una estimacin contable significa
que el cambio se aplica a las transacciones, otros hechos y condiciones, desde la fecha del
cambio en la estimacin. Un cambio en una estimacin contable puede afectar la utilidad o
prdida del perodo actual, o a la utilidad o prdida de tanto el perodo actual como de perodos
futuros. Por ejemplo, un cambio en las estimaciones del monto de los clientes de dudoso cobro
afectar slo la utilidad o prdida del perodo actual y, por lo tanto, se reconocer en este
perodo. Sin embargo, un cambio en la vida til estimada, o en las tendencias de consumo de
los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo depreciable, afectar al gasto por
depreciacin del perodo actual y de cada uno de los perodos de vida til restante del activo. En
ambos casos, el efecto del cambio correspondiente al perodo actual se reconocer como
ingreso o gasto del perodo actual, mientras que el eventual efecto sobre los perodos futuros se
reconoce en esos perodos futuros.

Informacin a revelar
39 Una entidad revelar la naturaleza y monto de cualquier cambio en una estimacin
contable que haya producido efectos en el perodo actual, o que se espere vaya a
producirlos en perodos futuros, exceptundose de lo anterior la revelacin de
informacin del efecto sobre perodos futuros en el caso que fuera impracticable estimar
ese efecto.
40 Si no se revela el monto del efecto en perodos futuros debido a que la estimacin es
impracticable, la entidad revelar ese hecho.

Errores
41 Los errores pueden surgir al reconocer, medir, presentar o revelar la informacin de los
elementos de los estados financieros. Los estados financieros no cumplen con las NIFCH si
contienen errores, tanto significativos como no significativos, cuando han sido cometidos
intencionadamente para lograr una determinada presentacin de la situacin financiera de una
entidad, desempeo financiero o flujos de efectivo de una entidad. Los errores potenciales del
perodo actual, descubiertos en ese perodo, se corrigen antes que los estados financieros sean
autorizados para su emisin. Sin embargo, errores significativos en ocasiones no se descubren
hasta un perodo posterior y estos errores de perodos anteriores se corrigen en la informacin
comparativa presentada en los estados financieros de ese perodo posterior (ver los prrafos 42
al 47).
42 Sujeto a lo establecido en el prrafo 43, una entidad corregir los errores significativos de
perodos anteriores de forma retroactiva en el primer juego de estados financieros
autorizados para su emisin despus de haberlos descubierto:
(a) re-expresando la informacin comparativa para el perodo o perodos anteriores en
los que se origin el error; o
(b) si el error ocurri con anterioridad al perodo ms antiguo para el que se presenta
informacin, re-expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para el
perodo ms antiguo presentado.

Limitaciones a la re-expresin retroactiva

43 Un error correspondiente a un perodo anterior se corregir mediante re-expresin
retroactiva, salvo que sea impracticable determinar ya sea los efectos en cada perodo
especfico o el efecto acumulado del error.
44 Cuando es impracticable determinar los efectos que se derivan en cada perodo especfico,
de un error sobre la informacin comparativa de uno o ms perodos anteriores para los
que se presente informacin, la entidad re-expresar los saldos iniciales de los activos,
pasivos y patrimonio para el perodo ms antiguo en el cual tal re-expresin retroactiva
sea practicable (que podra tambin ser el perodo actual).
45 Cuando es impracticable determinar el efecto acumulado al principio del perodo actual
de un error sobre todos los perodos anteriores, la entidad re-expresar la informacin
comparativa para corregir el error de forma prospectiva, desde la fecha ms antigua en
que sea practicable.
46 El efecto de una correccin de un error de perodos anteriores no se incluir en la utilidad o
prdida del perodo en el que se descubra el error. Cualquier otro tipo de informacin que se
incluya respecto a perodos anteriores, tales como resmenes histricos de datos financieros,
ser re-expresado tan atrs como fuere practicable.
47 Cuando es impracticable determinar el monto de un error para todos los perodos anteriores (por
ejemplo, una equivocacin al aplicar una poltica contable), la entidad, de acuerdo con el
prrafo 45, re-expresar la informacin comparativa de forma prospectiva desde la fecha ms
antigua posible. En consecuencia desestima la parte del ajuste por re-expresar en forma
acumulada a los activos, pasivos y patrimonio que haya surgido antes de esa fecha. En los

prrafos 50 al 53 se proporcionan guas sobre cundo resulta impracticable corregir un error

para uno o ms perodos anteriores.
48 Las correcciones de errores son distintas a los cambios en las estimaciones contables. Las
estimaciones contables son, por su naturaleza, aproximaciones que pueden necesitar
modificacin cuando se tenga conocimiento de informacin adicional. Por ejemplo, la ganancia
o prdida reconocida como resultado del desenlace de una contingencia, no es una correccin
de un error.

Informacin a revelar sobre errores de perodos anteriores

49 Al aplicar el prrafo 42, la entidad revelar la siguiente informacin:
(a) la naturaleza del error del perodo anterior;
(b) para cada perodo anterior presentado, en la medida que sea practicable, el monto del
ajuste:
i)

para cada partida afectada del estado financiero y

ii) el monto de la utilidad por accin tanto bsica como diluida, si la NICCH 33 fuera
aplicable a la entidad;
(c) el monto del ajuste al principio del perodo anterior ms antiguo sobre el que se
presente informacin y
(d) si fuera impracticable la re-expresin retroactiva para un perodo anterior en
particular, las circunstancias que condujeron a esa situacin, junto con una
descripcin de cmo y desde cundo se ha corregido el error.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.

Impracticabilidad de la aplicacin y de la re-expresin retroactiva

50 En algunas circunstancias, cuando se desea conseguir la comparabilidad con el perodo actual,
el ajuste de la informacin comparativa de uno o ms perodos anteriores es impracticable. Por
ejemplo, los datos pueden no haberse obtenido en el perodo o perodos anteriores, de forma
que permitan ya sea la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable (incluyendo, para el
propsito de los prrafos 51 al 53, su aplicacin retroactiva a perodos anteriores), o la reexpresin retroactiva para corregir un error de un perodo anterior y puede ser impracticable
reproducir la informacin.
51 Con frecuencia es necesario efectuar estimaciones al aplicar una poltica contable a los
elementos de los estados financieros reconocidos o revelados que hacen referencia a
determinadas transacciones, otros hechos y condiciones. Una estimacin es subjetiva en s
misma, y puede haberse realizado despus del perodo sobre el cual se informa. El desarrollo de
estimaciones es potencialmente ms difcil cuando se aplica retroactivamente una poltica
contable, o cuando se efecta una re-expresin retroactiva para corregir un error de perodos
anteriores, debido al perodo de tiempo ms prolongado que puede haber transcurrido desde que
se produjo la transaccin afectada, el otro hecho o condicin. Sin embargo, el objetivo de
estimaciones relacionadas con perodos anteriores, es el mismo que para las estimaciones

realizadas en el perodo actual, esto es, una y otra han de reflejar las circunstancias existentes
cuando la transaccin, hecho o condicin ocurri.
52 En consecuencia, la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable o la correccin de un
error de un perodo anterior, requiere diferenciar la informacin que:
(a) proporciona evidencia de las circunstancias existentes en la fecha o fechas en la que la
transaccin, otro hecho o condicin ocurri y
(b) habra estado disponible cuando los estados financieros para ese perodo anterior fueron
autorizados para su emisin de otra informacin.
Para algunos tipos de estimaciones (por ejemplo, una medicin del valor justo que utilice
variables significativas no observables), es impracticable diferenciar estos tipos de
informacin. Cuando la aplicacin o la re-expresin retroactiva requieren efectuar estimaciones
significativas, para las que sea imposible diferenciar estos dos tipos de informacin, es
impracticable aplicar la nueva poltica contable o corregir el error del perodo anterior de forma
retroactiva.
53 La sabidura que da la experiencia no debiera ser utilizada al aplicar una nueva poltica contable
o se corrijan montos de un perodo anterior, ya sea en hacer supuestos acerca de cules habran
sido las intenciones de la Administracin en un perodo anterior o estimando los montos
reconocidos, medidos o revelados en un perodo anterior. Por ejemplo, cuando una entidad
corrige un error de un perodo anterior en el clculo de sus pasivos acumulados por ausencias
retribuidas en caso de enfermedad de acuerdo con la NICCH 19 Beneficios a los Empleados, no
considera la informacin que fue conocida sobre una inusualmente severa epidemia de gripe
durante el prximo perodo, despus que los estados financieros para el perodo anterior fueran
autorizados para su emisin. El hecho que frecuentemente se requiere efectuar estimaciones
significativas cuando se modifica la informacin comparativa presentada para perodos
anteriores, no impide un ajuste fiable o correccin de la informacin comparativa.

Fecha de vigencia
54 Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica esta norma para un perodo que comience el 1 de enero de 2005, revelar
ese hecho. (*)
54A (Eliminado en texto original en ingls)
54B La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 53 y
elimin el prrafo 54A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9
emitida en octubre de 2010.
54C La NIFCH 13 Medicin del Valor Justo, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 52.
Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

(*)

No aplicable en Chile.

Retiro de otros pronunciamientos

55 Esta Norma reemplaza la NIC 8 .Utilidad o Prdida Neta del Perodo, Errores Fundamentales
en las Polticas Contables, modificada en 2003. (*)
56 Esta Norma reemplaza a las siguientes Interpretaciones: (*)
(a) SIC 12 Uniformidad Activacin de Costos de Financiamiento y
(b) SIC 18 Uniformidad Mtodos Alternativos

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen en o despus
del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica estas modificaciones para un perodo anterior, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.()

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes publicados en este volumen.

()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 5

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 10
VERSIN 2012

HECHOS POSTERIORES
AL PERODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de informacin Contable - Chile N 10

Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que implican ajustes

Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes

10

Dividendos

12

EMPRESA EN MARCHA

14

INFORMACIN A REVELAR

17

Fecha de autorizacin para emitir los estados financieros

17

Actualizacin de las revelaciones sobre condiciones al cierre del perodo sobre el

cual se informa

19

Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes

21

FECHA DE VIGENCIA

23

RETIRO DE NICCH 10 (MODIFICADA EN 1999)

24

Anexo
Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de informacin Contable - Chile N 10

Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es establecer:

(a) cundo una entidad debiera ajustar sus estados financieros por hechos posteriores al
perodo sobre el cual se informa y
(b) las revelaciones que la entidad debiera proporcionar respecto a la fecha en que los estados
financieros han sido autorizados para su emisin, as como respecto a los hechos
posteriores al perodo sobre el cual se informa.
La Norma tambin requiere que una entidad no debiera preparar sus estados financieros bajo
el concepto de empresa en marcha, si los hechos posteriores al perodo sobre el cual se
informa indican que tal supuesto no es apropiado.

Alcance
2

Esta Norma ser aplicable en la contabilizacin y en la informacin a revelar

correspondiente a los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa.

Definiciones
3

Los siguientes trminos se utilizan en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:
Los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa son todos aquellos hechos, ya
sean favorables o desfavorables, que ocurren entre el cierre del perodo sobre el cual se
informa y la fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisin.
Pueden identificarse dos tipos de hechos:
(a) aquellos que proporcionan evidencia de condiciones que existan al cierre del
perodo sobre el cual se informa (hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa
que implican ajustes) y
(b) aquellos que son indicativos de condiciones que surgieron despus del perodo sobre
el cual se informa (hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no
implican ajustes).

El proceso seguido para que los estados financieros se consideren autorizados para su
emisin variar, dependiendo de la estructura organizativa de la entidad, de los
requerimientos legales y estatutarios y de los procedimientos seguidos en la preparacin y
finalizacin de los estados financieros.

En algunos casos, una entidad est obligada a someter a la aprobacin de los Accionistas sus
estados financieros una vez que han sido emitidos. En tales casos, los estados financieros se

consideran autorizados para su emisin en la fecha de su emisin y no en la fecha en que los

accionistas los aprueben. (*)
Ejemplo
La Administracin de una entidad completa el da 28 de febrero de 20X2 el borrador de sus
estados financieros para el ao que termina el 31 de diciembre de 20X1. El Directorio revisa
estos estados financieros el 18 de marzo de 20X2 y autoriza su emisin. La entidad el 19 de
marzo de 20X2 publica su utilidad y otra informacin financiera seleccionada. Los estados
financieros se encuentran disponibles para los accionistas y terceros el 1 de abril de 20X2. El
15 de mayo de 20X2 los accionistas aprueban los estados financieros en su Junta Anual y
stos son enviados al organismo regulador el 17 de mayo de 20X2.
Los estados financieros se autorizaron para su emisin el 18 de marzo de 20X2 (fecha en la
que el Directorio los autoriz para su emisin).
6

En algunos casos, la Administracin de una entidad est obligada a someter a la aprobacin

de un Comit de Directores (compuesto solamente por no ejecutivos) sus estados financieros.
En tales casos, los estados financieros quedan autorizados para su emisin, cuando la
Administracin autoriza su emisin al Comit de Directores.(*)
Ejemplo
El 18 de marzo de 20X2, la Administracin de una entidad autoriza la emisin de los estados
financieros para el Comit de Directores, el cual est compuesto solamente por no ejecutivos
y puede incluir representantes de los empleados y terceros externos. El Comit de Directores
aprueba los estados financieros el 26 de marzo de 20X2. Los estados financieros se
encuentran disponibles para los accionistas y terceros el 1 de abril de 20X2. El 15 de mayo de
20X2 los accionistas aprueban los estados financieros en su Junta Anual y stos son enviados
al organismo regulador el 17 de mayo de 20X2.
Los estados financieros se autorizan para su emisin el 18 de marzo de 20X2 (fecha en la que
la Administracin autoriz su emisin al Comit de Directores).

En los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa, se incluirn todos los hechos
hasta la fecha en que los estados financieros queden autorizados para su emisin, an cuando
dichos hechos ocurran despus de la publicacin de la utilidad o de otra informacin
financiera seleccionada.

Reconocimiento y medicin
Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que implican ajustes
8

(*)

Una entidad ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros para reflejar los
hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que implican ajustes.

Prrafos no aplicables en Chile. En Chile los estados financieros son previamente autorizados para su
emisin por el Directorio sujetos a su aprobacin definitiva por la Junta Anual de Accionistas.

Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa, que
obligan a la entidad a ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros o bien a
reconocer montos no reconocidos con anterioridad:
(a) la resolucin de un litigio judicial, posterior al perodo sobre el cual se informa, que
confirma que la entidad tena una obligacin actual al cierre del perodo sobre el cual se
informa. La entidad ajusta el monto de cualquier provisin reconocida previamente
respecto a ese litigio judicial, de acuerdo con la NICCH 37, Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes o reconoce una nueva provisin. La entidad no revela
meramente un pasivo contingente debido a que la resolucin del litigio proporciona
evidencia adicional de un pasivo real que sera considerada de acuerdo con la NICCH 37,
prrafo 16.
(b) la recepcin de informacin, despus del perodo sobre el cual se informa, que indique que
un activo estaba deteriorado al cierre del perodo sobre el cual se informa o que el monto
de una prdida por deterioro reconocido anteriormente para ese activo necesita ser
ajustado. Por ejemplo:
(i)

la quiebra de un cliente, ocurrida despus del perodo sobre el cual se informa,

generalmente confirma que al cierre del perodo sobre el cual se informa exista
una prdida en la cuenta por cobrar y la entidad necesita ajustar el valor de libros
de dicha cuenta por cobrar y

(ii)

la venta de existencias, despus del perodo sobre el cual se informa, puede

proporcionar evidencia acerca del valor neto realizable al cierre del perodo sobre
el cual se informa.

(c) la determinacin, con posterioridad al perodo sobre el cual se informa, del costo de
activos adquiridos o del monto de ingresos por activos vendidos antes del cierre del
perodo sobre el cual se informa.
(d) la determinacin, con posterioridad al perodo sobre el cual se informa, del monto de la
participacin en las utilidades netas o de pagos por incentivos, si al cierre del perodo
sobre el cual se informa la entidad tena la obligacin actual, ya sea, de carcter legal o
implcita, de efectuar tales pagos, como consecuencia de hechos anteriores a esa fecha (ver
NICCH 19, Beneficios a los Empleados).
(e) El descubrimiento de fraudes o errores que demuestran que los estados financieros son
incorrectos.

Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes

10

Una entidad no ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros para reflejar
los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa, si estos no implican ajustes.

11

Un ejemplo de un hecho posterior al perodo sobre el cual se informa, que no implica ajuste,
es la cada en el valor justo de las inversiones, ocurrida entre el cierre del perodo sobre el
cual se informa y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su emisin. La
cada del valor justo no est, normalmente, relacionada con la situacin de las inversiones al
cierre del perodo sobre el cual se informa, sino que refleja circunstancias que han surgido
con posterioridad. Por lo tanto, la entidad no ajusta los montos previamente reconocidos en

sus estados financieros para las inversiones. De forma similar, la entidad no actualiza los
montos revelados para las inversiones al cierre del perodo sobre el cual se informa, aunque
pueda ser necesario revelar informacin adicional de acuerdo con lo establecido en el prrafo
21.

Dividendos
12

Si, despus del perodo sobre el cual se informa, una entidad declara dividendos (como
se define en la NICCH 32, Instrumentos Financieros: Presentacin), no reconoce tales
dividendos como un pasivo al cierre del perodo sobre el cual se informa.

13

Si se declaran dividendos despus del perodo sobre el cual se informa, pero antes que los
estados financieros sean autorizados para su emisin, los dividendos no se reconocen como
un pasivo al cierre del perodo sobre el cual se informa porque no existe una obligacin a esa
fecha. Tales dividendos son revelados en las notas de acuerdo con la NICCH 1, Presentacin
de Estados Financieros.

Empresa en marcha
14

Una entidad no preparar sus estados financieros sobre la base que es una empresa en
marcha si la Administracin determina, despus del perodo sobre el cual se informa, ya
sea que tiene la intencin de liquidar la entidad o cesar en sus actividades y no tiene otra
alternativa que hacerlo.

15

El deterioro de los resultados operacionales y de la situacin financiera de la entidad, con

posterioridad al perodo sobre el cual se informa, puede indicar la necesidad de considerar si
el supuesto de empresa en marcha es an apropiado. Si no lo fuera, el efecto de este hecho es
tan preponderante que esta Norma requiere un cambio fundamental en la base de
contabilizacin en vez de ajustes de los montos reconocidos sobre la base de contabilizacin
original.

16

La NICCH 1 especifica las revelaciones requeridas si:

(a) los estados financieros no se han preparado sobre el supuesto de empresa en marcha o si
(b) la Administracin est consciente de la existencia de incertidumbres significativas,
relacionadas con hechos o condiciones que puedan plantear dudas significativas sobre la
capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha. Estos hechos o
condiciones que requieren ser revelados, pueden surgir despus del perodo sobre el cual
se informa.

Informacin a revelar
Fecha de autorizacin para emitir los estados financieros
17

Una entidad revelar la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para
su emisin, as como quin ha dado esa autorizacin. En el caso que los dueos de la
entidad u otros tengan el poder para modificar los estados financieros despus de su
emisin, la entidad revelar ese hecho.

18

Es importante para los usuarios saber en qu momento los estados financieros han sido
autorizados para su emisin, puesto que los estados financieros no reflejarn hechos que
hayan ocurrido despus de esta fecha.

Actualizacin de las revelaciones sobre condiciones al cierre del perodo sobre el

cual se informa
19

Si despus del perodo sobre el cual se informa, la entidad recibiera informacin acerca
de condiciones que existan al cierre del perodo sobre el cual se informa, actualizar las
revelaciones, en funcin de la nueva informacin recibida.

20

En algunos casos, una entidad necesita actualizar las revelaciones hechas en los estados
financieros para reflejar la informacin recibida despus del perodo sobre el cual se informa,
incluso cuando la informacin no afecte a los montos que la entidad ha reconocido en sus
estados financieros. Un ejemplo de esta necesidad de actualizar la informacin revelada
ocurre cuando, con posterioridad al perodo sobre el cual se informa, se tenga evidencia
acerca de una obligacin contingente que exista al cierre del perodo sobre el cual se
informa. Adems de considerar s, ha de reconocer o modificar una provisin de acuerdo con
la NICCH 37, una entidad actualizar la informacin revelada acerca del pasivo contingente
en funcin de esa evidencia.

Hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes

21

Si los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no requieren de ajustes
son significativos su no revelacin podra influenciar las decisiones econmicas que los
usuarios toman a base de los estados financieros. Consecuentemente, una entidad
revelar lo siguiente respecto a cada categora significativa de hechos que no requieren
de ajustes con posterioridad al perodo sobre el cual se informa.
(a) la naturaleza del hecho y
(b) una estimacin de su efecto financiero o una declaracin que tal estimacin no puede
ser efectuada.

22

Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa que no
implican ajustes, que generalmente resultaran en revelaciones:
(a) una importante combinacin de negocios, que ha tenido lugar despus del perodo sobre el
cual se informa (la NIFCH 3, Combinaciones de Negocios, requiere revelaciones
especficas en tales casos), o bien, la enajenacin de una afiliada importante;
(b) el anuncio de un plan para descontinuar una actividad;
(c) importantes adquisiciones de activos, clasificacin de activos mantenidos para la venta de
acuerdo con la NIFCH 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas, otras enajenaciones de activos o la expropiacin de activos importantes
por parte del Gobierno;
(d) la destruccin, por incendio, de una importante planta productiva, despus del perodo
sobre el cual se informa;

(e) el anuncio o el comienzo de la implementacin de una reestructuracin importante (ver

NICCH 37);
(f) transacciones reales o potenciales importantes de acciones ordinarias despus del perodo
sobre el cual se informa. (La NICCH 33, Utilidad por Accin requiere que una entidad
revele una descripcin de tales transacciones, excepto cuando tales transacciones implican
capitalizacin u emisin de acciones liberadas (cras) o divisin de acciones o divisiones
en reverso, todas las cuales requieren ser ajustadas de acuerdo con la NICCH 33);
(g) variaciones anormalmente grandes, posteriores al perodo sobre el cual se informa, en los
precios de los activos o en los tipos de cambio de monedas extranjeras;
(h) cambios en las tasas de impuestos o en las leyes tributarias, aprobados o anunciados con
posterioridad al perodo sobre el cual se informa, que tienen un efecto significativo sobre
activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos (ver NICCH 12, Impuestos a la
Renta);
(i) la aceptacin de compromisos o pasivos contingentes significativos, por ejemplo, el
otorgar garantas por montos significativos, y
(j) iniciar juicios importantes, surgidos exclusivamente como consecuencia de hechos
ocurridos despus del perodo sobre el cual se informa.

Fecha de vigencia
23

Una entidad aplicar esta Norma para perodos que comiencen el o con posterioridad al
1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho.

23A La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 11. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Retiro de NICCH 10 (modificada en 1999)

24

Esta Norma reemplaza a la NIC 10 Hechos Posteriores a la Fecha del Balance General
(modificada en 1999). (*)

(*)

No aplicable en Chile.

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn a los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior,
estas modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior. (*)
*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes NIFCH publicadas en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 6

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 11
VERSIN 2012

CONTRATOS DE CONSTRUCCIN

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 11

Contratos de Construccin
OBJETIVO
ALCANCE

DEFINICIONES

COMBINACIN Y SEGMENTACIN DE LOS CONTRATOS DE

CONSTRUCCIN

INGRESOS ORDINARIOS DEL CONTRATO

11

COSTOS DEL CONTRATO

16

RECONOCIMIENTO DE INGRESOS ORDINARIOS Y GASTOS DEL

CONTRATO

22

RECONOCIMIENTO DE LAS PRDIDAS ESPERADAS

36

CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES

38

INFORMACIN A REVELAR

39

FECHA DE VIGENCIA

46

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
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autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 11

Contratos de Construccin
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y
los costos relacionados a los contratos de construccin. Debido a la naturaleza propia de la
actividad llevada a cabo en las operaciones de construccin, la fecha en que la actividad del
contrato comienza y la fecha en la que termina normalmente corresponden a diferentes
perodos. En consecuencia, el tema fundamental, al contabilizar los contratos de
construccin, es la asignacin de los ingresos ordinarios y los costos que cada uno de ellos
genere entre los perodos contables a lo largo de los cuales se efecta. Esta Norma utiliza los
criterios de reconocimiento establecidos en el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de los Estados Financieros, con el fin de determinar cundo se reconocen los
ingresos ordinarios por contratos y los costos de contratos, debieran ser reconocidos como
ingresos ordinarios y gastos en el estado integral de resultados. Tambin proporciona una
gua prctica sobre la aplicacin de estos criterios.

Alcance
1

Esta Norma se aplicar para la contabilizacin de los contratos de construccin, en los

estados financieros de los contratistas.

Esta Norma reemplaza a la NIC 11 Contabilizacin para Contratos de Construccin,

aprobada en 1978. (*)

Definiciones
3

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Un contrato de construccin es un contrato especficamente negociado para la
construccin de un activo o de un conjunto de activos, que estn ntimamente
relacionados entre s o son interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y
funcin o bien en relacin con su ltimo destino o utilizacin.
Un contrato de precio fijo es un contrato de construccin en el que el contratista acuerda
un precio fijo o un monto fijo por unidad de produccin, los cuales en algunos casos
estn sujetos a que consideren incrementos en los costos.
Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construccin en el que se
reembolsan al contratista los costos permitidos o de otro modo definidos, ms un
porcentaje de estos costos o un honorario fijo.

(*)

Un contrato de construccin puede ser negociado para la construccin de un slo activo, como
un puente, un edificio, un dique, un ducto, una carretera, un barco o un tnel. Un contrato de
construccin puede, asimismo, referirse a la construccin de varios activos que estn
No aplicable en Chile.

ntimamente relacionados entre s o que sean interdependientes en trminos de su diseo,

tecnologa y funcin o bien, en relacin con su ltimo destino o utilizacin: ejemplos de tales
contratos son los de construccin de refineras u otras instalaciones complejas de plantas o
equipos.
5

Para los propsitos de esta Norma, el trmino contratos de construccin incluye:

(a) los contratos de prestacin de servicios que estn directamente relacionados con la
construccin del activo, por ejemplo los relativos a servicios de gestin del proyecto y
arquitectos y
(b) los contratos para la demolicin o restauracin de activos y la restauracin del medio
ambiente que puede seguir a la demolicin de activos.

Las frmulas que se utilizan en los contratos de construccin son variadas, las cuales para los
propsitos de esta Norma, se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de margen
sobre el costo. Algunos contratos de construccin pueden incluir caractersticas de ambas
modalidades, por ejemplo, en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio
mximo pactado. En tales circunstancias, el contratista necesita considerar todas las
condiciones en los prrafos 23 y 24 para poder determinar cundo reconocer los ingresos
ordinarios y gastos correspondientes al contrato.

Combinacin y segmentacin de los contratos de construccin

7

Los requerimientos de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada contrato
de construccin. No obstante, en ciertas circunstancias, es necesario aplicar la Norma de
forma independiente a los componentes identificables de un contrato nico o a un grupo de
contratos combinados para reflejar la esencia de un contrato o de un grupo de contratos.

Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada activo se tratar como
un contrato de construccin por separado cuando:
(a) se han recibido propuestas separadas para cada activo;
(b) cada activo ha estado sujeto a negociacin separada y el constructor y el cliente han
podido aceptar o rechazar esa parte del contrato relativa a cada activo y
(c) pueden identificarse los ingresos ordinarios y costos de cada activo.

Un grupo de contratos, ya sea con un cliente o con varios clientes, se tratarn como un
nico contrato de construccin cuando:
(a) el grupo de contratos se negocia como un paquete nico;
(b) los contratos estn tan ntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de un
proyecto nico con un margen de beneficios comn para todos ellos y
(c) los contratos se efectan simultneamente o bien en una secuencia continua.

10

Un contrato puede considerar, a voluntad del cliente, la construccin de un activo

adicional o puede ser modificado para incluir la construccin de un activo adicional. La
construccin del activo adicional se tratar como un contrato de construccin por
separado cuando:
(a) el activo difiere significativamente en trminos de diseo, tecnologa o funcin del
activo o activos cubiertos por el contrato original o
(b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio original fijado en el
contrato.

Ingresos ordinarios del contrato

11

Los ingresos ordinarios del contrato comprendern:

(a) el monto inicial del ingreso ordinario acordado en el contrato y
(b) variaciones en el trabajo contratado, reclamos y pagos de incentivos:
(i) en la medida que sea probable que resulten en un ingreso ordinario; y
(ii) sean susceptibles de ser medidos con fiabilidad.

12

Los ingresos ordinarios del contrato se miden al valor justo de la contraprestacin recibida o
por recibir. La medicin de los ingresos ordinarios procedentes del contrato est afectada por
diversas incertidumbres, que dependen del resultado de hechos futuros. Las estimaciones a
menudo necesitan ser modificadas a medida que ocurren hechos o se resuelven
incertidumbres. Por lo tanto, el monto de los ingresos ordinarios del contrato puede aumentar
o disminuir de un perodo a otro. Por ejemplo:
(a) el contratista y un cliente pueden acordar variaciones o reclamos que aumenten o
disminuyan los ingresos ordinarios del contrato en un perodo posterior a aquel en que el
contrato fue inicialmente pactado;
(b) el monto de ingresos ordinarios acordado en un contrato de precio fijo puede aumentar
como resultado de las clusulas de modificacin de incrementos en los costos;
(c) el monto de los ingresos ordinarios procedentes de un contrato puede disminuir como
consecuencia de las multas por demoras causadas por el contratista en la realizacin de la
obra o
(d) cuando un contrato de precio fijo involucra un precio fijo por unidad de produccin, los
ingresos ordinarios del contrato aumentan a medida que el nmero de unidades de
produccin aumenta.

13

Una variacin es una instruccin del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se va a
ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una variacin puede llevar a aumentar o a
disminuir los ingresos ordinarios del contrato. Ejemplos de variaciones son los cambios en la
especificacin o diseo del activo, as como los cambios en la duracin del contrato. Una
variacin se incluye en los ingresos ordinarios del contrato cuando:

(a) es probable que el cliente apruebe la variacin y el monto de los ingresos ordinarios
provenientes de la variacin y
(b) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.
14

Un reclamo es un monto que el contratista espera cobrar al cliente o a un tercero como

reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato. Un reclamo puede surgir, por
ejemplo, cuando el cliente cause retrasos, errores en las especificaciones o diseo, disputas
referentes a variaciones en el trabajo contratado. La medicin de los montos de ingresos
ordinarios, que surgen de los reclamos, est sujeta a un alto nivel de incertidumbre y
frecuentemente depende del resultado de negociaciones. Por lo tanto, los reclamos se
incluyen en los ingresos ordinarios del contrato slo cuando:
(a) las negociaciones han alcanzado un estado de avance tal que es probable que el cliente
aceptar el reclamo y
(b) el monto que es probable que aceptar el cliente puede ser medido con fiabilidad.

15

Los pagos por incentivos son montos adicionales pagados al contratista, si se cumplen o se
exceden determinados niveles de desempeo. Por ejemplo, un contrato puede permitir el pago
de un incentivo al contratista si termina el contrato en un plazo menor al previsto. Los pagos
por incentivos se incluyen en los ingresos ordinarios del contrato cuando:
(a) el contrato est suficientemente avanzado, que es probable que los niveles de desempeo
especificados se cumplan o se excedan y
(b) el monto del pago por incentivos puede ser medido con fiabilidad.

Costos del contrato

16

Los costos de un contrato comprendern:

(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato especfico;
(b) los costos atribuibles a la actividad del contrato en general y puedan ser asignados al
contrato especfico y
(c) tales otros costos que se puedan especficamente cobrar al cliente, segn los trminos
pactados en el contrato.

17

Los costos que se relacionan directamente con un contrato especfico incluyen:

(a) costos de mano de obra en el lugar de la construccin, incluyendo su supervisin;
(b) costos de los materiales utilizados en la construccin;
(c) depreciacin de plantas y equipos utilizados en el contrato;
(d) costos de traslado de plantas, equipos y materiales desde y hasta la ubicacin de la obra;

(e) costos de arriendo de plantas y equipos;

(f) costos de diseo y asistencia tcnica que estn directamente relacionados con el contrato;
(g) costos estimados de los trabajos de rectificacin garantizado, incluyendo los costos
esperados de las garantas y
(h) reclamos de terceros.
Estos costos pueden disminuirse por el monto de cualquier ingreso eventual no incluido en los
ingresos ordinarios del contrato, por ejemplo, los ingresos por venta de materiales sobrantes y la
enajenacin de plantas y equipos al final del contrato.
18

Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad del contrato en general y pueden ser
asignados a contratos especficos, incluyen:
(a) seguros;
(b) costos de diseo y asistencia tcnica no relacionados directamente con un contrato
especfico y
(c) gastos indirectos de construccin.
Tales costos son asignados utilizando mtodos que son sistemticos y racionales y aplicados
de manera uniforme a todos los costos que tienen caractersticas similares. La asignacin se
basa en el nivel normal de actividad de construccin. Los gastos indirectos de construccin
comprenden costos tales como los de preparacin y procesamiento de la nmina de sueldos del
personal dedicado a la construccin. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad del
contrato en general y que pueden ser asignados a contratos especficos, incluyen tambin los
costos de financiamiento.

19 Los costos que son especficamente cobrables al cliente segn los trminos pactados en el
contrato de construccin, pueden incluir algunos costos generales de administracin y los
costos de desarrollo, para lo cual el reembolso est especificado en los trminos del contrato.
20 Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad del contrato o que no puedan ser
asignados a un contrato, se excluyen de los costos del contrato de construccin. Tales costos
incluyen:
(a) los costos generales de administracin, para los que no se ha especificado ningn tipo de
reembolso en el contrato;
(b) los costos de venta;
(c) los costos de investigacin y desarrollo para los que, en el contrato, no se especifica
reembolso alguno y
(d) la depreciacin de plantas y equipos no utilizados en un contrato especfico.

21

Los costos del contrato incluyen todos los costos atribuibles al mismo para el perodo desde
la fecha en que ste se pacte formalmente hasta que se termine el contrato. No obstante, los
costos que se relacionan directamente con un contrato y que se han incurrido en el trmite de
pactarlo formalmente, tambin son incluidos como parte de los costos del contrato si puedan
ser identificados por separado y medidos con fiabilidad y es probable que el contrato se
obtendr. Cuando los costos incurridos en pactar un contrato se reconocen como un gasto del
perodo en que han sido incurridos, no son incluidos en el costo del contrato cuando ste es
obtenido en un perodo posterior.

Reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos del contrato

22

Cuando el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado con fiabilidad,

los ingresos ordinarios y los costos asociados con el mismo se reconocern como ingresos
ordinarios y gastos respectivamente como tales, con referencia al grado de avance de la
actividad del contrato al final del perodo sobre el cual se informa. Una prdida esperada
en el contrato de construccin se reconocer inmediatamente como un gasto, de acuerdo
con el prrafo 36.

23

En el caso de contratos a precio fijo, el resultado del contrato de construccin puede ser
estimado con fiabilidad, cuando se cumplan todas las siguientes condiciones:
(a) puedan medirse con fiabilidad los ingresos ordinarios totales del contrato;
(b) es probable que los beneficios econmicos asociados con el contrato fluirn hacia la
entidad;
(c) tanto los costos que falten para la terminacin del contrato como el grado de avance
del contrato al cierre del perodo sobre el cual se informa, puedan ser medidos con
fiabilidad y
(d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos con
fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con
estimaciones anteriores.

24

En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el resultado del contrato de

construccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas las siguientes
condiciones:
(a) es probable que los beneficios econmicos asociados con el contrato fluirn hacia la
entidad y
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no especficamente reembolsables, pueden ser
claramente identificados y medidos con fiabilidad.

25

El reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos con referencia al grado de avance del

contrato, es denominado a menudo mtodo del grado de avance. Segn este mtodo, los
ingresos ordinarios del contrato se compatibilizan con los costos del contrato incurridos en
alcanzar el grado de avance resultando en la preparacin y presentacin de informacin
financiera sobre los ingresos ordinarios, gastos y utilidad que pueden ser atribuidos a la
proporcin del trabajo ya terminado. Este mtodo proporciona informacin til sobre el grado
de la actividad del contrato y del desempeo durante un perodo.

26

Segn el mtodo del grado de avance, los ingresos ordinarios del contrato son reconocidos
como ingresos ordinarios en utilidad o prdida en los perodos contables en que se efecta el
trabajo. Los costos del contrato normalmente se reconocen como un gasto en utilidad o prdida
en los perodos contables en el que se efecte el trabajo respectivo. Sin embargo, todo exceso
esperado de los costos totales del contrato sobre los ingresos ordinarios totales derivados del
mismo, se reconoce inmediatamente como un gasto, de acuerdo con el prrafo 36.

27

Un contratista puede haber incurrido en costos del contrato que se relacionen con una actividad
futura del contrato. Tales costos del contrato se reconocen como un activo, siempre que sea
probable que sern recuperados. Tales costos representan un monto adeudado por el cliente y a
menudo son clasificados como trabajos de construccin en curso.

28

El resultado de un contrato de construccin podr nicamente estimarse con fiabilidad cuando

sea probable que la entidad obtendr los beneficios econmicos asociados con el mismo. No
obstante, cuando surge una incertidumbre respecto a la cobrabilidad de un monto ya incluido
en los ingresos ordinarios procedentes del contrato y ya reconocido en utilidad o prdida, el
monto incobrable o el monto cuya recuperacin haya dejado de ser probable es reconocido
como un gasto en lugar de un ajuste en el monto de los ingresos ordinarios del contrato.

29

Una entidad generalmente es capaz de efectuar estimaciones fiables despus de pactar un

contrato en el cual se establecen:
(a) los derechos de cada parte de hacer cumplir lo acordado en relacin con el activo a ser
construido;
(b) la contraprestacin a ser intercambiada y
(c) la forma y trminos de pago.
Normalmente, tambin es necesario que la entidad tenga un efectivo sistema interno de
presupuesto financiero y de preparacin y presentacin de informacin financiera. La entidad
revisa y, si es necesario, modifica las estimaciones de los ingresos ordinarios y costos del
contrato, a medida que ste va avanzando. La necesidad para tales modificaciones no indica
necesariamente que el resultado del contrato no pueda estimarse fiablemente.

30

El grado de avance de un contrato puede determinarse de muchas formas. La entidad utiliza el

mtodo que mide con mayor fiabilidad el trabajo realizado. Dependiendo de la naturaleza del
contrato, los mtodos pueden incluir:
(a) la proporcin de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha,
en relacin con los costos totales estimados para el contrato;
(b) la inspeccin del trabajo realizado o
(c) la proporcin fsica del contrato total ya realizado.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, el trabajo realizado.

31

Cuando se determina el grado de avance del contrato por referencia a los costos incurridos
hasta la fecha, slo se incluyen los costos del contrato que reflejan el trabajo efectivamente
realizado a la fecha. Ejemplos de costos del contrato que se excluyen son los siguientes:
(a) costos del contrato que se relacionen con la actividad futura del contrato, tales como los
costos de materiales que se hayan entregado en la obra o se hayan dejado en sus
proximidades para ser usados en la misma, que sin embargo no se han instalado, usado o
aplicado todava en la ejecucin, a menos que los materiales se hayan fabricado
especialmente para el contrato y
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por los trabajos que estos ejecutarn bajo el
subcontrato.

32 Cuando el resultado de un contrato de construccin no pueda ser estimado con fiabilidad:

(a) los ingresos ordinarios se reconocern slo en la medida en que sea probable
recuperar los costos incurridos por causa del contrato y
(b) los costos del contrato se reconocern como gastos del perodo en que se incurren.
Cualquier prdida esperada por causa del contrato de construccin ser reconocida
inmediatamente como un gasto, de acuerdo con el prrafo 36.
33

A menudo, durante las primeras fases de ejecucin de un contrato, no puede estimarse con
fiabilidad el resultado final del mismo. No obstante, puede ser probable que la entidad
recuperar los costos del contrato incurridos. Por lo tanto, los ingresos ordinarios del contrato
son reconocidos slo en la medida de los costos incurridos que se espere recuperar. Cmo el
resultado final del contrato no se pueda estimar con fiabilidad, no se reconoce ninguna
utilidad. No obstante, incluso cuando el resultado final no pueda ser estimado con fiabilidad,
puede ser probable que los costos totales del contrato excedern a los ingresos ordinarios
totales. En tales casos, cualquier exceso esperado de los costos totales sobre los ingresos
ordinarios totales del contrato se reconocer inmediatamente como un gasto, de acuerdo con el
prrafo 36.

34

Los costos del contrato que no sean de probable recuperacin se reconocen como gastos
inmediatamente. Ejemplos de circunstancias en las que sea improbable dicha recuperacin y
en que los costos del contrato pueden necesitar ser reconocidos como un gasto
inmediatamente, incluye a contratos en los cuales:
(a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez est seriamente
cuestionada;
(b) la finalizacin est sujeta al resultado de un litigio pendiente o un acto legislativo
pendiente;
(c) estn relacionados con propiedades que sern probablemente declaradas no aptas para su
uso o expropiadas;
(d) el cliente es incapaz de cumplir con sus obligaciones o

(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato o de otro modo pagar las obligaciones que se
derivan del mismo.
35

Cuando desaparezcan las incertidumbres que impedan estimar con fiabilidad el

resultado del contrato, los ingresos ordinarios y los gastos asociados con el contrato de
construccin se reconocern de acuerdo con el prrafo 22, en lugar de acuerdo con el
prrafo 32.

Reconocimiento de las prdidas esperadas

36

Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder a los ingresos
totales derivados del mismo, las prdidas esperadas se reconocern inmediatamente
como gastos.

37

El monto de tales prdidas se determina con independencia de:

(a) si los trabajos del contrato hayan comenzado;
(b) el grado de avance de la actividad del contrato o
(c) el monto de utilidades que se espera obtener en otros contratos, que no son tratados como
un nico contrato de construccin, de acuerdo con el prrafo 9.

Cambios en las estimaciones

38

El mtodo del grado de avance se aplica acumulativamente, en cada perodo contable, a las
estimaciones actuales de ingresos ordinarios y costos totales del contrato. Por lo tanto, el
efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos ordinarios o en los costos del contrato
en cuestin o el efecto de un cambio en el resultado esperado del contrato, sern tratados como
un cambio en una estimacin contable (ver NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores). Las estimaciones cambiadas se utilizan en la
determinacin del monto de ingresos ordinarios y gastos reconocidos en utilidad o prdida,
tanto en el perodo en que tiene lugar el cambio como en los perodos posteriores.

Informacin a revelar
39

Una entidad revelar:

(a) el monto de los ingresos ordinarios del contrato, reconocidos como tales en el perodo;
(b) los mtodos utilizados para determinar los ingresos ordinarios del contrato
reconocidos en el perodo y
(c) los mtodos utilizados para determinar el grado de avance de los contratos en curso.

40

Una entidad revelar cada uno de lo siguiente, para los contratos en curso al cierre del
perodo sobre el cual se informa:
(a) el monto acumulado de costos incurridos y de utilidades reconocidas (menos las
prdidas reconocidas) a la fecha;

(b) el monto de los anticipos recibidos y

(c) el monto de las retenciones efectuadas.
41

Las retenciones son parte de los montos de facturaciones emitidas a cuenta del trabajo, que no
se recuperan hasta que se cumplan las condiciones especificadas en el contrato para su cobro o
bien hasta que defectos de la obra han sido rectificados. Las facturaciones emitidas a cuenta
del trabajo son montos facturados por el trabajo realizado bajo el contrato, hayan sido pagados
por el cliente o no. Los anticipos son los montos recibidos por el contratista antes de que el
trabajo haya sido realizado.

42

Una entidad presentar:

(a) el monto bruto adeudado por los clientes por contratos de construccin, como un
activo y
(b) el monto bruto adeudado a los clientes por contratos de construccin, como un pasivo.

43

El monto bruto adeudado por los clientes, por contratos de construccin, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos ms las utilidades reconocidas, menos
(b) la suma de las prdidas reconocidas y las facturaciones a cuenta del trabajo.
para todos los contratos en curso, en los cuales los costos incurridos ms las utilidades
reconocidas (menos las prdidas reconocidas) excedan a los montos de las facturaciones a
cuenta del trabajo.

44

El monto bruto adeudado a los clientes, por contratos de construccin, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos ms las utilidades reconocidas, menos
(b) la suma de las prdidas reconocidas y las facturaciones a cuenta del trabajo.
para todos los contratos en curso, en los cuales las facturaciones a cuenta del trabajo excedan
a los costos incurridos ms las utilidades reconocidas (menos las prdidas reconocidas).

45

Una entidad revela cualquier pasivo contingente o activo contingente de acuerdo con NICCH
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Los pasivos contingentes y
activos contingentes pueden surgir de circunstancias tales como costos derivados de garantas,
reclamos, multas o posibles prdidas.

Fecha de vigencia
46

()

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 1995. ()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 7

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 12
VERSIN 2012

IMPUESTOS A LA RENTA

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 12

Impuestos a la Renta
OBJETIVO
ALCANCE

DEFINICIONES

Base tributaria

RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS

CORRIENTES

12

RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS

DIFERIDOS

15

Diferencias temporarias tributables

15

Combinaciones de Negocios

19

Activos Contabilizados a Valor Justo

20

Goodwill

21

Reconocimiento Inicial de un Activo o Pasivo

22

Diferencias temporarias deducibles

24

Goodwill

32
A

Reconocimiento inicial de un activo o pasivo

33

Prdidas y Crditos Tributarios No Utilizados

34

Re-evaluacin de los Activos por Impuestos Diferidos No Reconocidos

37

Inversiones en Afiliadas, Sucursales, Coligadas y Participaciones en Negocios

Conjuntos

38

MEDICIN

46

RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS

57

Partidas reconocidas en utilidad o prdida

58

Partidas reconocidas fuera de utilidad o prdida

61
A

Impuesto diferido proveniente de una combinacin de negocios

66

Impuesto corriente y diferido proveniente de transacciones con pagos basados en

acciones

68
A

PRESENTACIN

71

Activos y pasivos por impuestos

71

Compensacin
Gasto tributario por impuestos a la renta

71
77

Gasto (ingreso) tributario por impuestos a la renta relacionada con utilidades o

prdidas de actividades ordinarias

77

Diferencias de cambio en activos o pasivos por impuestos diferidos en

78

moneda extranjera
INFORMACIN A REVELAR

79

FECHA DE VIGENCIA

89

Retiro de la SIC 21

99

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 12

Impuestos a la Renta
Objetivo
El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable para los impuestos a la
renta. El principal tema en discusin al contabilizar los impuestos a la renta es cmo tratar las
consecuencias tributarias actuales y futuras de:
(a)

la recuperacin (liquidacin) futura del valor de libros de los activos (pasivos) que se
reconocen en el estado de situacin financiera de una entidad y

(b)

las transacciones y otros hechos del perodo corriente que se reconocen en los estados
financieros de una entidad.

Es inherente en el reconocimiento de un activo o pasivo que la entidad que informa espere

recuperar o liquidar el valor de libros de ese activo o pasivo. Si es probable que la
recuperacin o liquidacin de ese valor de libros vaya a dar lugar a pagos mayores (menores)
de impuestos futuros de los que se tendran si dicha recuperacin o liquidacin no tuviera
consecuencias tributarias, esta Norma requiere a la entidad reconocer un pasivo (activo) por
impuestos diferidos, con ciertas excepciones limitadas.
Esta Norma requiere a la entidad contabilizar las consecuencias tributarias de transacciones y
otros hechos en la misma forma que contabiliza esas mismas transacciones y otros hechos.
Por lo tanto, en el caso de transacciones u otros hechos que se reconocen en utilidad o
prdida, los correspondientes efectos tributarios tambin se reconocen en utilidad o prdida.
Para transacciones y otros hechos que se reconocen fuera de utilidad o prdida (en otros
resultados integrales o directamente en el patrimonio), los correspondientes efectos tributarios
tambin sern reconocidos fuera de la utilidad o prdida (en otros resultados integrales o
directamente en el patrimonio, respectivamente). Asimismo, el reconocimiento de los activos
y pasivos por impuestos diferidos en una combinacin de negocios afecta el monto del
goodwill que surge en una combinacin de negocios o el monto de la ganancia por compra
ventajosa reconocida.
Esta Norma tambin trata el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos que se
originan de las prdidas tributarias o crditos tributarios no utilizados as como, la
presentacin de los impuestos a la renta en los estados financieros y la informacin a revelar
sobre los mismos.

Alcance
1

Esta Norma ser aplicada en la contabilizacin de los impuestos a la renta.

Para los fines de esta Norma, los impuestos a la renta incluyen todos los impuestos nacionales
y extranjeros que se basan en la renta lquida imponible. Los impuestos a la renta tambin
abarcan otros tributos, tales como las retenciones de impuestos, las cuales se pagan por parte
de una afiliada, coligada, negocios conjuntos o acuerdos conjuntos sobre la distribucin de
utilidades a la entidad informante.

(Eliminado en texto original en ingls.)

Esta Norma no trata los mtodos de contabilizacin de subvenciones del gobierno (ver NICCH
20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre

Ayudas Gubernamentales) ni de los crditos tributarios a la inversin. Sin embargo, esta

Norma trata la contabilizacin de diferencias temporarias que pueden originarse de tales
subvenciones o crditos tributarios a la inversin.

Definiciones
5

Los siguientes trminos se utilizan en la presente Norma con los significados que a
continuacin se especifican:
Utilidades contables son utilidades o prdidas de un perodo antes de deducir los gastos
tributarios.
Renta lquida imponible (prdida tributaria) son las utilidades (prdidas) de un perodo,
determinadas de acuerdo a las normas establecidas por las autoridades tributarias, sobre
las cuales se calculan los impuestos a la renta a pagar (recuperar).
Gastos tributarios (ingresos tributarios) son los montos totales incluidos en la
determinacin de las utilidades o prdidas del perodo respecto a los impuestos corrientes
y diferidos.
Impuesto corriente es el monto de impuestos a la renta por pagar (recuperar) respecto a la
renta lquida imponible (prdida tributaria) de un perodo.
Pasivos por impuestos diferidos son los montos de impuestos a la renta por pagar en
perodos futuros respecto a diferencias temporarias tributables.
Activos por impuestos diferidos son los montos de impuestos a la renta recuperables en
perodos futuros respecto a:
(a)

diferencias temporarias deducibles;

(b)

las prdidas tributarias acumuladas no utilizadas y

(c)

los crditos tributarios acumulados no utilizados.

Las diferencias temporarias son las diferencias que existen entre el valor de libros de un
activo o pasivo en el estado de situacin financiera y su base tributaria. Estas
diferencias temporarias pueden ser:
(a)

diferencias temporarias tributables, las cuales son diferencias temporarias que

generarn montos tributables al determinar la renta lquida imponible (prdida
tributaria) de perodos futuros cuando se recupere o liquide el valor de libros del
activo o pasivo o bien

(b)

diferencias temporarias deducibles, las cuales son diferencias temporarias que

generarn montos que son deducibles al determinar la renta lquida imponible
(prdida tributaria) de perodos futuros cuando se recupere o liquide el valor de
libros del activo o pasivo.

La base tributaria de un activo o pasivo es el monto atribuido a dicho activo o pasivo

para efectos tributarios.

Los gastos (ingresos) tributarios por impuestos a la renta comprenden tanto la parte relativa a
los gastos (ingresos) por el impuesto corriente como la correspondiente a los gastos
(ingresos) por el impuesto diferido.

Base tributaria
7

La base tributaria de un activo es el monto que ser deducible para efectos tributarios contra
cualquier beneficio econmico tributable que obtenga la entidad cuando recupere el valor de
libros del activo. Si esos beneficios econmicos no tributarn, la base tributaria del activo es
igual a su valor de libros.

Ejemplos
1. Una mquina cost $100. Para efectos tributarios, tiene una depreciacin de
$30 que ya ha sido deducida en el perodo actual y en perodos anteriores y el
costo remanente ser deducible en perodos futuros, ya sea como depreciacin
o a travs de una deduccin en la enajenacin. Los ingresos ordinarios
generados al utilizarla son tributables, cualquier utilidad en su enajenacin
tributar y cualquier prdida en la enajenacin ser deducible para efectos
tributarios. La base tributaria de la mquina es $70.
2. Los intereses por cobrar tienen un valor de libros de $100. Los
correspondientes ingresos ordinarios por intereses tributarn sobre base
percibida. La base tributaria de los intereses por cobrar es cero.
3. Los deudores por ventas tienen un valor de libros de $100. Los
correspondientes ingresos ordinarios ya han sido incluidos en la renta lquida
imponible (prdida tributaria). La base tributaria de los deudores por ventas es
$100.
4. Los dividendos por cobrar a una afiliada tienen un valor de libros de $100. Los
dividendos no son tributables. En esencia, todo el valor de libros del activo es
deducible contra los beneficios econmicos. Por lo tanto, la base tributaria de
los dividendos por cobrar es $100. (a)
5. Un prstamo por cobrar tiene un valor de libros de $100. Su cobro no tendr
consecuencias tributarias. La base tributaria del prstamo es $100.
(a)

En este anlisis no existe una diferencia temporaria tributable. Un anlisis alternativo es que los
dividendos devengados por cobrar tienen una base tributaria de cero y que una tasa de impuesto
de cero se aplica a la diferencia temporaria tributable de $100. En ambos anlisis no hay un
pasivo por impuestos diferidos.

La base tributaria de un pasivo es su valor de libros, menos cualquier monto que ser
deducible para efectos tributarios respecto a ese pasivo en perodos futuros. En el caso de
ingresos ordinarios que se perciben por adelantado, la base tributaria del pasivo resultante es
su valor de libros, menos cualquier monto de los ingresos ordinarios que no ser tributable en
perodos futuros.

Ejemplos

(a)

Los pasivos corrientes incluyen gastos devengados con un valor de libros de

$100. Los gastos correspondientes sern deducidos para efectos tributarios
sobre base percibida. La base tributaria de los gastos devengados es cero.

Los pasivos corrientes incluyen ingresos ordinarios por intereses cobrados por
adelantado, con un valor de libros de $100. Los ingresos ordinarios por intereses
correspondientes ya tributaron sobre base percibida. La base tributaria de los
intereses cobrados por adelantado es cero.

Los pasivos corrientes incluyen gastos devengados con un valor de libros de $

100. Los gastos correspondientes ya han sido deducidos para efectos tributarios.
La base tributaria de los gastos devengados es $100.

Los pasivos corrientes incluyen multas y sanciones devengadas con un valor de

libros de $100. Las multas y sanciones no son deducibles para efectos
tributarios. La base tributaria de las sanciones y multas devengadas es $100. (a)

Un prstamo por pagar tiene un valor de libros de $100. El pago del prstamo
no tendr consecuencias tributarias. La base tributaria del prstamo es $100.
En este anlisis no existe una diferencia temporaria deducible. Un anlisis alternativo es que las
sanciones o multas devengadas por pagar, tienen una base tributaria de cero y que una tasa de
impuesto de cero se aplica a la diferencia temporaria tributable resultante de $100. En ambos
anlisis no hay un activo por impuestos diferidos.

Algunas partidas tienen una base tributaria, pero no se reconocen como activos y pasivos en
el estado de situacin financiera. Por ejemplo, los costos de investigacin se reconocen como
gastos al determinar las utilidades contables del perodo en que se incurren, pero podran no
estar permitidos como una deduccin al determinar la renta lquida imponible (prdida
tributaria) hasta un perodo posterior. La diferencia entre la base tributaria de los costos de
investigacin que es el monto que la autoridad tributaria permitir como deduccin en
perodos futuros y el valor de libros de cero, constituye una diferencia temporaria deducible
que genera un activo por impuestos diferidos.

10

Cuando la base tributaria de un activo o pasivo no resulta inmediatamente evidente, es til

considerar el principio fundamental en el cual se basa esta Norma: esto es, que la entidad,
con ciertas excepciones limitadas, reconocer un pasivo (activo) por impuestos diferidos
cada vez que la recuperacin o liquidacin del valor de libros de un activo o pasivo va a

producir pagos mayores (menores) por impuestos que los que resultaran, si dicha
recuperacin o liquidacin no fuera a tener consecuencias tributarias. En el ejemplo C a
continuacin del prrafo 51Ase ilustran las circunstancias cuando puede ser til considerar
este principio fundamental, por ejemplo, cuando la base tributaria de un activo o pasivo
depende de la manera en que se espera recuperar o liquidar el mismo.

11

En los estados financieros consolidados, las diferencias temporarias se determinan

comparando los valores de libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros
consolidados con la base tributaria que resulte apropiada para los mismos. La base tributaria
se determina tomando como referencia la declaracin de impuestos consolidada en aquellas
jurisdicciones en que se presente dicha declaracin. En otras jurisdicciones, la base tributaria
se determina tomando como referencia las declaraciones de impuestos de cada una de las
entidades del grupo.

Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos corrientes

12

El impuesto corriente del perodo en curso y anteriores ser reconocido como pasivo, en
la medida en que no haya sido pagado. Si el monto ya pagado respecto al perodo en
curso o anteriores supera el monto adeudado por esos perodos, ser reconocido el
excedente como un activo.

13

Ser reconocido como activo el beneficio relacionado con una prdida tributaria que
puede ser absorbida para recuperar un impuesto corriente de un perodo anterior.

14

Cuando se utiliza una prdida tributaria para recuperar el impuesto corriente de un perodo
anterior, una entidad reconoce el beneficio como activo en el perodo en que se produce la
prdida tributaria, porque es probable que la entidad obtenga el beneficio econmico y,
adems, este beneficio pueda medirse en forma fiable.

Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos

Diferencias temporarias tributables
15

Ser reconocido un pasivo por impuestos diferidos por todas las diferencias
temporarias tributables, excepto cuando el pasivo por impuestos diferidos se origine
por:
(a)

el reconocimiento inicial del goodwill o

(b)

el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que:

(i)

no sea una combinacin de negocios y

(ii)

al momento de la transaccin, no se afecten las utilidades contables ni la

renta lquida imponible (prdida tributaria).

Sin embargo, ser reconocido un pasivo por impuestos diferidos de acuerdo al prrafo
39 por las diferencias temporarias tributables relacionadas con inversiones en afiliadas,
sucursales y coligadas, participaciones en negocios conjuntos y acuerdos conjuntos.

16

Es inherente al reconocimiento de un activo que su valor de libros se recuperar por medio

de beneficios econmicos que fluirn hacia la entidad en perodos futuros. Cuando el valor
de libros del activo supera su base tributaria, el monto de los beneficios econmicos
tributables superar el monto que se permitir como deduccin para efectos tributarios. Esta
diferencia es una diferencia temporaria tributable y la obligacin de pagar los impuestos a la
renta resultantes en perodos futuros es un pasivo por impuestos diferidos. En la medida que
la entidad recupere el valor de libros del activo, la diferencia temporaria tributable se
revertir y la entidad tendr una renta lquida imponible. Esto hace probable que los
beneficios econmicos fluyan desde la entidad en la forma de pagos de impuestos. Por lo
tanto, esta Norma requiere el reconocimiento de todos los pasivos por impuestos diferidos,
excepto en ciertas circunstancias descritas en los prrafos 15 y 39.
Ejemplo
Un activo que cost $150 tiene un valor de libros de $100. La depreciacin acumulada
para efectos tributarios es $90 y la tasa de impuesto es de 25%.
La base tributaria del activo es $60 (costo de $150 menos la depreciacin tributaria
acumulada de $90). Para recuperar el valor de libros de $100, la entidad debe ganar
ingresos tributables de $100, pero slo podr deducir una depreciacin tributaria de
$60. Por consiguiente, la entidad pagar impuestos a la renta por $10 (el 25% de 40)
cuando recupere el valor de libros del activo. La diferencia entre el valor de libros de
$100 y la base tributaria de $ 60 es una diferencia temporaria tributable de $40. Por
lo tanto, la entidad reconoce un pasivo por impuestos diferidos de $10 (el 25% de
$40) que representa los impuestos a la renta que pagar cuando recupere el valor de
libros del activo.

17

Algunas diferencias temporarias surgen cuando los ingresos o gastos se incluyen en las
utilidades contables en un perodo, pero se incluyen en la renta lquida imponible en un
perodo diferente. Tales diferencias temporarias a menudo se describen como diferencias
temporales. Los siguientes son ejemplos de diferencias temporarias de este tipo que son
diferencias temporarias tributables y, por lo tanto, generan pasivos por impuestos diferidos:
(a)

los ingresos ordinarios por intereses se incluyen en las utilidades contables en forma
proporcional al tiempo transcurrido, pero en algunas jurisdicciones pueden incluirse
en la renta lquida imponible cuando se cobran en efectivo. La base tributaria de
cualquier cuenta por cobrar reconocida en el estado de situacin financiera respecto a
dichos ingresos ordinarios es cero, porque los ingresos ordinarios no afectan la renta
lquida imponible hasta que se cobran en efectivo;

(b)

la depreciacin utilizada para determinar la renta lquida imponible (prdida tributaria)

puede ser distinta de aquella usada para calcular las utilidades contables. La diferencia
temporaria es la diferencia entre el valor de libros del activo y su base tributaria que es
el costo original del activo menos todas las deducciones respecto a ese activo, que

permiten las autoridades tributarias para determinar la renta lquida imponible del
perodo en curso y de los perodos anteriores. Surge una diferencia temporaria
tributable y genera un pasivo por impuestos diferidos, cuando se acelera la
depreciacin tributaria (si la depreciacin tributaria es ms lenta que la depreciacin
contable, surge una diferencia temporaria deducible y genera un activo por impuestos
diferidos) y
(c)

18

los costos de desarrollo pueden activarse y amortizarse durante perodos futuros al

determinar las utilidades contables, pero deducirse al determinar la renta lquida
imponible en el perodo en que se incurren. Tales costos de desarrollo tienen una base
tributaria de cero, pues ya han sido deducidos de la renta lquida imponible. La
diferencia temporaria es la diferencia entre el valor de libros de los costos de
desarrollo y su base tributaria de cero.

Las diferencias temporarias tambin surgen cuando:

(a)

los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos en una combinacin de

negocios son reconocidos a sus valores justos de acuerdo con la NIFCH 3,
Combinaciones de Negocios, pero no se efecta un ajuste equivalente para efectos
tributarios (ver prrafo 19);

(b)

los activos son revalorizados y no se realiza un ajuste equivalente para efectos

tributarios (ver prrafo 20);

(c)

se origina goodwill en una combinacin de negocios (ver prrafo 21);

(d)

la base tributaria de un activo o pasivo en su reconocimiento inicial difiere de su valor

de libros inicial, por ejemplo, cuando una entidad se beneficia de subvenciones
gubernamentales no tributables relacionadas con activos (ver prrafos 22 y 33); o

(e)

el valor de libros de las inversiones en afiliadas, sucursales y coligadas,

participaciones en negocios conjuntos o acuerdos conjuntos difiere de la base
tributaria de la inversin o de la participacin (ver prrafos 38 al 45).

Combinaciones de negocios
19

Con limitadas excepciones, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en
una combinacin de negocios son reconocidos a sus valores justos a la fecha de adquisicin.
Las diferencias temporarias se originan cuando las bases tributarias de los activos
identificables adquiridos y pasivos asumidos no se ven afectadas por la combinacin de
negocios o se ven afectadas en forma distinta. Por ejemplo, cuando se aumenta el valor de
libros de un activo a su valor justo, pero la base tributaria del activo permanece al costo del
dueo anterior, se origina una diferencia temporaria tributable que genera un pasivo por
impuestos diferidos. El pasivo por impuestos diferidos resultante afecta al goodwill (ver
prrafo 66).

Activos contabilizados a valor justo

20

Las NIFCH permiten o requieren que ciertos activos se contabilicen a valor justo o se
revaloricen (ver, por ejemplo, NICCH 16 Activo Fijo, NICCH 38 Activos Intangibles,
NIFCH 9 Instrumentos Financieros y NICCH 40 Propiedades de Inversin y NIFCH 9
Instrumentos Financieros). En algunas jurisdicciones, la revalorizacin o cualquier otra reexpresin de un activo a su valor justo afecta la renta lquida imponible (prdida tributaria)
del perodo actual. Como consecuencia de esto, se ajusta la base tributaria del activo y no se
origina ninguna diferencia temporaria. En otras jurisdicciones, la revalorizacin o reexpresin de un activo no afecta la renta lquida imponible en el perodo en que la
revalorizacin o re-expresin ocurre, por lo tanto, no se ajusta la base tributaria del activo.
Sin embargo, la futura recuperacin del valor de libros generar un flujo tributable de
beneficios econmicos para la entidad y el monto que ser deducible para efectos tributarios
ser diferente al monto de esos beneficios econmicos. La diferencia entre el valor de libros
de un activo revalorizado y su base tributaria es una diferencia temporaria y da origen a un
pasivo o activo por impuestos diferidos. Esto es vlido incluso si:
(a)

la entidad no tiene la intencin de enajenar el activo. En tales casos, se recuperar el

valor de libros revalorizado del activo por medio del uso y esto generar ingresos
tributables que superan la depreciacin que ser admisible para efectos tributarios en
perodos futuros; o

(b)

se difiere el impuesto sobre las ganancias de capital, si las ganancias de la enajenacin

del activo se invierten en activos similares. En tales casos, el impuesto se pagar
finalmente cuando se vendan o sean utilizados los activos similares.

Goodwill
21

El goodwill que surge en una combinacin de negocios se mide como el monto en exceso
de (a) sobre (b), a continuacin:
(a)

la sumatoria de:
(i) la contraprestacin transferida medida de acuerdo con la NIFCH 3 que
generalmente requiere el valor justo a la fecha de adquisicin;
(ii) el monto de cualquier inters no controlador en la entidad adquirida reconocida
de acuerdo con la NIFCH 3 y
(iii) en una combinacin de negocios lograda en etapas, el valor justo a la fecha de
adquisicin de la participacin patrimonial que anteriormente tena la entidad
adquirente en la entidad adquirida.

(b)

el neto de los montos a la fecha de adquisicin de los activos identificables adquiridos

y pasivos asumidos medidos de acuerdo con la NIFCH 3.

Muchas autoridades tributarias no permiten reducciones del valor de libros del goodwill
como un gasto deducible al determinar la renta lquida imponible. Adems, en tales
jurisdicciones, a menudo el costo del goodwill no es deducible cuando una afiliada enajena
su negocio subyacente. En tales jurisdicciones, el goodwill tiene una base tributaria de cero.
Cualquier diferencia entre el valor de libros del goodwill y su base tributaria de cero

corresponde a una diferencia temporaria tributable. Sin embargo, esta Norma no permite el
reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos resultante, debido a que el goodwill se
mide como un valor residual y el reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos
aumentara el valor de libros del goodwill.

21A Las reducciones posteriores en un pasivo por impuesto diferido que no ha sido reconocido
debido a que surge del reconocimiento inicial del goodwill, tambin se consideran que
surgen del reconocimiento inicial del goodwill y, por lo tanto, no reconocidas de acuerdo
con el prrafo 15(a). Por ejemplo, si en una combinacin de negocios una entidad reconoce
un goodwill de $100 que tiene una base tributaria de cero, el prrafo 15(a) prohbe a la
entidad reconocer el pasivo por impuesto diferido resultante. Si posteriormente la entidad
reconoce una prdida por deterioro de $20 por ese goodwill, el monto de la diferencia
temporaria tributable relacionada con el goodwill se reduce de $100 a $80, con una
consiguiente disminucin en el valor del pasivo por impuesto diferido no reconocida. Esa
disminucin en el valor del pasivo por impuesto diferido no reconocida tambin se considera
relacionada con el reconocimiento inicial del goodwill y, por lo tanto, se prohbe su
reconocimiento de acuerdo con el prrafo 15(a).

21B Los pasivos por impuestos diferidos por diferencias temporarias tributables relacionadas con
el goodwill, son, sin embargo, reconocidas en la medida que no surjan del reconocimiento
inicial del goodwill. Por ejemplo, si en una combinacin de negocios una entidad reconoce
un goodwill por $100 que es deducible para efectos tributarios a una tasa de 20% anual a
partir del ao de adquisicin, la base tributaria del goodwill es $100 en el reconocimiento
inicial y $80 al cierre del ao de adquisicin. Si el valor de libros del goodwill al cierre del
ao de adquisicin permanece invariable en $100, se origina una diferencia temporaria
tributable de $20 al cierre de ese ao. Debido a que esa diferencia temporaria tributable no se
relaciona con el reconocimiento inicial del goodwill, se reconoce el pasivo por impuestos
diferidos resultante.
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
22

Puede originarse una diferencia temporaria en el reconocimiento inicial de un activo o

pasivo, por ejemplo, si parte o todo el costo de un activo no ser deducible para efectos
tributarios. El mtodo de contabilizacin de dicha diferencia temporaria depende de la
naturaleza de la transaccin que llev al reconocimiento inicial del activo o pasivo:

(a)

en una combinacin de negocios, una entidad reconoce cualquier activo o pasivo por
impuesto diferido y esto afecta al monto del goodwill o a la ganancia por compra
ventajosa que reconoce (ver prrafo 19);

(b)

si la transaccin afecta ya sea las utilidades contables o la renta lquida imponible, una
entidad reconoce cualquier pasivo o activo por impuestos diferidos y reconoce los
gastos o ingresos por impuestos diferidos resultantes en utilidad o prdida (ver prrafo
59);

(c)

si la transaccin no es una combinacin de negocios y no se afectan las utilidades

contables ni la renta lquida imponible, la entidad, en la ausencia de la exencin

permitida por los prrafos 15 y 24, reconocera el pasivo o activo por impuestos
diferidos resultante y ajustara el valor de libros del activo o pasivo por el mismo
monto. Tales ajustes haran menos transparentes los estados financieros. Por lo tanto,
esta Norma no permite que la entidad reconozca el pasivo o activo por impuestos
diferidos resultante, ya sea en el reconocimiento inicial o posteriormente (ver ejemplo
a continuacin). Adems, una entidad no reconoce los cambios posteriores en el
pasivo o activo por impuestos diferidos no reconocidos, en la medida que el activo
sea depreciado.

Ejemplo que ilustra el prrafo 22(c)

Una entidad tiene la intencin de utilizar un activo que cost $1.000 durante toda su
vida til de cinco aos y posteriormente enajenarlo por un valor residual de cero. La
tasa de impuestos es 40%. La depreciacin del activo no es deducible para efectos
tributarios. En la enajenacin, cualquier ganancia de capital no tributara y toda
prdida de capital no sera deducible.

A medida que la entidad va recuperando el valor de libros del activo, la entidad

generar un ingreso tributable de $ 1.000 y pagar un impuesto de $ 400. La entidad
no reconoce el pasivo por impuesto diferido resultante de $ 400, porque se genera del
reconocimiento inicial del activo.

Al ao siguiente, el valor de libros del activo es $800. Al generar un ingreso

tributable de $ 800, la entidad pagar un impuesto de $320. La entidad no reconoce
el pasivo por impuestos diferidos de $320, porque se genera del reconocimiento
inicial del activo.

23

De acuerdo a la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, el emisor de un

instrumento financiero compuesto (por ejemplo, un bono convertible) clasifica el
componente pasivo del instrumento como un pasivo y el componente de patrimonio como
patrimonio. En algunas jurisdicciones, la base tributaria del componente pasivo en el
reconocimiento inicial es igual a la suma de los valores de libros iniciales de los
componentes de pasivos y patrimonio. La diferencia temporaria tributable resultante se
origina del reconocimiento inicial del componente patrimonio en forma separada del
componente de pasivo. Por lo tanto, no procede la excepcin establecida en el prrafo 15(b).
En consecuencia, una entidad reconoce el pasivo por impuestos diferidos resultante. De
acuerdo al prrafo 61A, el impuesto diferido se carga directamente al valor de libros del
componente de patrimonio. De acuerdo con el prrafo 58, los cambios posteriores en el
pasivo por impuesto diferido se reconocen en utilidad o prdida como gasto (ingreso) por
impuestos diferidos.

Diferencias temporarias deducibles

24

Ser reconocido un activo por impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias
deducibles en la medida que sea probable disponer de renta lquida imponible contra la
cual se pueda utilizar la diferencia temporaria deducible, a menos que se origine el

activo por impuestos diferidos del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una
transaccin que:
(a)

no sea una combinacin de negocios y

(b)

al momento de la transaccin, no se afecten las utilidades contables ni la renta

lquida imponible (prdida tributaria).

Sin embargo, por las diferencias temporarias deducibles relacionadas con inversiones
en afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones en negocios conjuntos y acuerdos
conjuntos ser reconocido un activo por impuestos diferidos de acuerdo al prrafo 44.
25

Es inherente al reconocimiento de un pasivo, que ste se liquidar a su valor de libros en

perodos futuros, por medio de flujos de recursos desde la entidad que incorporan beneficios
econmicos. Cuando los recursos fluyen desde la entidad, parte o todos sus montos pueden
ser deducibles al determinar la renta lquida imponible de un perodo posterior al perodo en
que se reconoci el pasivo. En tales casos, existe una diferencia temporaria entre el valor de
libros del pasivo y su base tributaria. Por lo tanto, se origina un activo por impuestos
diferidos respecto a los impuestos a la renta que sern recuperables en perodos futuros,
cuando se permita que esa parte del pasivo sea una deduccin al determinar la renta lquida
imponible. Asimismo, si el valor de libros de un activo es menor que su base tributaria, la
diferencia da origen a un activo por impuestos diferidos respecto a los impuestos a la renta
que sern recuperables en perodos futuros.

Ejemplo
Una entidad reconoce un pasivo de $100 por los costos devengados por la garanta de
productos. Para efectos tributarios, dichos costos no sern deducibles hasta que la
entidad pague los reclamos. La tasa de impuesto es de 25%.
La base tributaria del pasivo es cero (valor de libros $100, menos el monto que ser
deducible para efectos tributarios respecto a ese pasivo en perodos futuros). Al
liquidar el pasivo por su valor de libros, la entidad reducir su renta lquida
imponible futura en $100 y, por consiguiente, disminuir sus pagos futuros por
impuestos en $25 (el 25% de $100). La diferencia entre el valor de libros de $100 y la
base tributaria de cero corresponde a una diferencia temporaria deducible de $100.
Por lo tanto, la entidad reconoce un activo por impuestos diferidos de $ 25 (el 25% de
$100), siempre que sea probable que la entidad genere suficiente renta lquida
imponible en perodos futuros para beneficiarse de una reduccin en los pagos por
impuestos.

26

Los siguientes son ejemplos de diferencias temporarias deducibles que generan activos por
impuestos diferidos:
(a)

los costos por beneficios por retiro pueden deducirse al determinar las utilidades
contables a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero se pueden
deducir al determinar la renta lquida imponible cuando la entidad pague los aportes a
un fondo o cuando pague los beneficios por retiro. Existe una diferencia temporaria
entre el valor de libros del pasivo y su base tributaria; la base tributaria del pasivo es

normalmente cero. Tal diferencia temporaria deducible genera un activo por

impuestos diferidos, a medida que los beneficios econmicos fluyan a la entidad en la
forma de una deduccin de la renta lquida imponible cuando se paguen los aportes o
beneficios por retiro;

27

28

(b)

los costos de investigacin se reconocen como un gasto al determinar las utilidades

contables del perodo en que se incurren, pero puede que no se permitan como una
deduccin al determinar la renta lquida imponible (prdida tributaria) hasta un
perodo posterior. La diferencia entre la base tributaria de los costos de investigacin,
siendo el monto que la autoridad tributaria permitir como deduccin en perodos
futuros y el valor de libros de cero, es una diferencia temporaria deducible que genera
un activo por impuestos diferidos.

(c)

con limitadas excepciones, una entidad reconoce los activos identificables adquiridos
y pasivos asumidos en una combinacin de negocios a sus valores justos a la fecha de
adquisicin. Cuando un pasivo asumido es reconocido a la fecha de adquisicin, pero
los costos relacionados no son deducidos en la determinacin de la renta lquida
imponible hasta un perodo posterior, surge una diferencia temporaria deducible que
resulta en un activo por impuesto diferido. Tambin surge un activo por impuesto
diferido cuando el valor justo de un activo identificable adquirido es menor que su
base tributaria. En ambos casos, el activo por impuesto diferido resultante afecta al
goodwill (ver prrafo 66) y

(d)

se puede contabilizar a valor justo o revalorizar ciertos activos, sin hacer un ajuste
equivalente para efectos tributarios (ver prrafo 20). Una diferencia temporaria
deducible se origina, si la base tributaria del activo supera a su valor de libros.

El reverso de diferencias temporarias deducibles genera deducciones al determinar la renta

lquida imponible de perodos futuros. Sin embargo, los beneficios econmicos en la forma de
reducciones de los pagos por impuestos fluirn a la entidad, slo s sta genera suficiente
renta lquida imponible contra la cual se pueden compensar las deducciones. Por lo tanto, la
entidad reconoce activos por impuestos diferidos, slo cuando es probable que se dispondr
de renta lquida imponible contra la cual se puedan utilizar las diferencias temporarias
deducibles.

Es probable que se dispondr de renta lquida imponible contra la cual se pueda utilizar una
diferencia temporaria deducible cuando existan suficientes diferencias temporarias
tributables relacionadas con la misma autoridad tributaria y la misma entidad contribuyente,
que se espera se reviertan:
(a)

en el mismo perodo que el reverso esperado de la diferencia temporaria deducible; o

(b)

en perodos a los cuales se pueda absorber o arrastrar una prdida tributaria originada
por el activo por impuestos diferidos.

En tales circunstancias, se reconoce el activo por impuestos diferidos en el perodo en que se

originan las diferencias temporarias deducibles.
29

30

Cuando las diferencias temporarias tributables relacionadas con la misma autoridad tributaria
y la misma entidad contribuyente sean insuficientes, se reconoce el activo por impuestos
diferidos en la medida que:

(a)

sea probable que la entidad tendr suficiente renta lquida imponible relacionada con
la misma autoridad tributaria y la misma entidad contribuyente en el mismo perodo
que el reverso de la diferencia temporaria deducible (o en los perodos en los cuales se
puede absorber o arrastrar una prdida tributaria que se origina por el activo por
impuestos diferidos). Al evaluar si tendr suficiente renta lquida imponible en
perodos futuros, una entidad no considera los montos tributables provenientes de
diferencias temporarias deducibles que se espera se originen en perodos futuros,
porque el activo por impuestos diferidos que surge de estas diferencias temporarias
deducibles requerir de renta lquida imponible futura para poder ser utilizado; o

(b)

la entidad tiene oportunidades de aprovechar una planificacin tributaria para generar

renta lquida imponible en los perodos apropiados.

Las oportunidades de una planificacin tributaria son medidas que la entidad adoptara con el
objeto de generar o aumentar el ingreso tributable en un perodo en particular antes del
vencimiento de una prdida tributaria o de un crdito tributario acumulado. Por ejemplo, en
algunas jurisdicciones, se puede generar o aumentar la renta lquida imponible:

(a)

optando por tener ingresos por intereses que tributen ya sea sobre una base como
cobrados o por cobrar;

(b)

difiriendo el reclamo de ciertas deducciones de la renta lquida imponible;

(c)

vendiendo y quizs retro-arrendando activos cuyo valor ha aumentado, pero por los
cuales no se ha ajustado la base tributaria para reflejar tal alza de valor y

(d)

vendiendo un activo que genera ingresos no tributables (como por ejemplo, en algunas
jurisdicciones, un bono emitido por el gobierno) con el objeto de comprar otra
inversin que genera ingresos tributables.

Cuando las oportunidades de una planificacin tributaria permitan trasladar la renta lquida
imponible de un perodo posterior a uno anterior, la utilizacin de una prdida tributaria o
crdito tributario acumulado aprovechable a futuro sigue dependiendo de la existencia de
renta lquida imponible futura que provenga de fuentes distintas de las diferencias
temporarias a generarse en el futuro.

31

Cuando la entidad tiene antecedentes de prdidas recientes, la entidad considera la gua

incluida en los prrafos 35 y 36.

32

(Eliminado en texto original en ingls.)

Goodwill

32A Si el valor de libros del goodwill proveniente de una combinacin de negocios es menor
que su base tributaria, la diferencia origina un activo por impuesto diferido. El activo por
impuesto diferido proveniente del reconocimiento inicial del goodwill ser reconocido
como parte de la contabilizacin para una combinacin de negocios en la medida que sea
probable que existir una renta lquida imponible disponible contra la cual podra ser utilizada
la diferencia temporaria deducible.
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
33

Un caso en el cual se origina un activo por impuestos diferidos en el reconocimiento inicial

de un activo es cuando una subvencin gubernamental no tributable relacionada con un
activo se deduce para llegar al valor de libros del activo, pero para efectos tributarios no se
deduce del monto depreciable del activo (en otras palabras, su base tributaria); el valor de
libros del activo es menor que su base tributaria y esto da origen a una diferencia temporaria
deducible. Tambin se pueden contabilizar subvenciones gubernamentales como ingresos
diferidos en cuyo caso la diferencia entre los ingresos diferidos y su base tributaria de cero
corresponde a una diferencia temporaria deducible. Cualquiera sea el mtodo de presentacin
que una entidad adopte, la entidad no reconoce el activo por impuestos diferidos resultante,
por la razn dada en el prrafo 22.

Prdidas y crditos tributarios no utilizados

34

Ser reconocido un activo por impuestos diferidos por las prdidas tributarias y los
crditos tributarios acumulados no utilizados, hasta la medida que sea probable que
haya renta lquida imponible futura disponible contra la cual se puedan utilizar las
prdidas tributarias y crditos tributarios no utilizados.

35

Los criterios para reconocer activos por impuestos diferidos que se originan de la
transferencia a perodos futuros de prdidas tributarias y crditos tributarios acumulados no
utilizados son los mismos que aquellos para reconocer activos por impuestos diferidos que se
originan de diferencias temporarias deducibles. Sin embargo, la existencia de prdidas
tributarias no utilizadas constituye una importante evidencia que puede que no se disponga
de renta lquida imponible futura. Por lo tanto, cuando una entidad tiene antecedentes de
prdidas recientes, sta reconoce un activo por impuestos diferidos que se origina de prdidas
tributarias o crditos tributarios no utilizados, slo en la medida que la entidad tenga
suficientes diferencias temporarias tributables o exista evidencia convincente que se
dispondr de suficiente renta lquida imponible, contra la cual la entidad pueda utilizar las
prdidas tributarias o crditos tributarios no utilizados. En tales circunstancias, el prrafo 82
requiere la revelacin del monto del activo por impuestos diferidos y la naturaleza de la
evidencia que respalda su reconocimiento.

36

Una entidad considera los siguientes criterios al evaluar la probabilidad de disponer de renta
lquida imponible, contra la cual se pueden utilizar las prdidas tributarias o crditos
tributarios no utilizados:

(a)

si la entidad tiene suficientes diferencias temporarias tributables relacionadas con la

misma autoridad tributaria y la misma entidad tributable, para generar montos
tributables contra los cuales se pueden utilizar las prdidas tributarias o crditos
tributarios no utilizados antes que venzan;

(b)

si es probable que la entidad tendr renta lquida imponible antes que venzan las
prdidas tributarias o crditos tributarios no utilizados;

(c)

si las prdidas tributarias no utilizadas se generan por causas identificables que no

tienen probabilidades de presentarse nuevamente y

(d)

si la entidad dispone de oportunidades de planificacin tributaria (ver prrafo 30) que

vayan a generar renta lquida imponible en el perodo en que puedan ser utilizados las
prdidas tributarias o los crditos tributarios no utilizados.

En la medida que no sea probable disponer de renta lquida imponible contra la cual se pueda
utilizar las prdidas tributarias o crditos tributarios no utilizados, no se reconoce el activo
por impuestos diferidos.

Reevaluacin de los activos por impuestos diferidos no reconocidos

37

Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad reevala los activos por
impuestos diferidos no reconocidos. La entidad reconoce un activo por impuestos diferidos
no reconocido anteriormente en la medida que se ha vuelto probable que la renta lquida
imponible futura permitir recuperar el activo por impuestos diferidos. Por ejemplo, un
mejoramiento en las condiciones comerciales puede hacer ms probable que la entidad pueda
generar la suficiente renta lquida imponible a futuro para que el activo por impuestos
diferidos cumpla con los criterios de reconocimiento presentados en el prrafo 24 34. Otro
ejemplo es cuando la entidad reevala los activos por impuestos diferidos a la fecha de una
combinacin de negocios o posteriormente (ver prrafos 67 y 68).

Inversiones en afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones en negocios

conjuntos y acuerdos conjuntos
38

Las diferencias temporarias se originan cuando el valor de libros de las inversiones en

afiliadas, sucursales, coligadas o participaciones en negocios conjuntos y acuerdos conjuntos
(particularmente la Matriz o participacin del inversionista en los activos netos de la afiliada,
sucursal, coligada o entidad en la que se invierte, incluido el valor de libros del goodwill)
difieren de la base tributaria (que a menudo es el costo) de la inversin o participacin. Tales
diferencias pueden surgir en varias circunstancias, por ejemplo:
(a)

la existencia de utilidades no distribuidas en las afiliadas, sucursales, coligadas,

negocios conjuntos y acuerdos conjuntos;

(b)

variaciones en los tipos de cambio, cuando la matriz y su afiliada estn situadas en

diferentes pases y

(c)

una reduccin en el valor de libros de una inversin en una coligada a su valor

recuperable.

En los estados financieros consolidados, la diferencia temporaria puede ser diferente de la

diferencia temporaria relacionada con esa inversin registrada en los estados financieros
separados de la Matriz, si sta contabiliza, en sus estados financieros separados, la inversin
al costo o a su valor revalorizado.

39

Una entidad reconocer un pasivo por impuestos diferidos por todas las diferencias
temporarias tributables relacionadas con inversiones en afiliadas, sucursales y
coligadas y participaciones en negocios conjuntos, excepto en la medida que se cumplan
ambas condiciones siguientes:

(a)

la Matriz, inversionista o emprendedor de un negocio conjunto u operador

conjunto, puedan controlar la oportunidad del reverso de la diferencia
temporaria y

(b)

es probable que la diferencia temporaria no se revierta en el futuro previsible.

40

Como una Matriz controla la poltica de dividendos de su afiliada, tambin puede controlar la
oportunidad del reverso de las diferencias temporarias asociadas con esa inversin (incluidas
no slo las diferencias temporarias derivadas de utilidades no distribuidas, sino tambin las
relacionadas con cualquier diferencia de cambio). Adems, a menudo sera impracticable
determinar el monto de impuestos a la renta a pagar cuando la diferencia temporaria se
revierta. Por lo tanto, cuando la Matriz ha determinado que esas utilidades no sern
distribuidas en un futuro previsible, la Matriz no reconoce un pasivo por impuestos diferidos.
Las mismas consideraciones se aplican en el caso de las inversiones en sucursales.

41

Los activos y pasivos no monetarios de una entidad se miden en trminos de su moneda

funcional (ver NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Moneda
Extranjera). Si la renta lquida imponible o prdida tributaria de la entidad (y, por lo tanto, la
base tributaria de sus activos y pasivos no monetarios) se calcula en una moneda distinta, las
variaciones en el tipo de cambio dan origen a diferencias temporarias que generan el
reconocimiento de un pasivo o de un activo por impuestos diferidos (en este ltimo caso
sujeto a las condiciones establecidas en el prrafo 24). El impuesto diferido resultante se
carga o abona a utilidad o prdida (ver prrafo 58).

42

Un inversionista en una coligada no controla a esa entidad y normalmente no est en posicin

de determinar su poltica de dividendos. Por lo tanto, en ausencia de un acuerdo que
establezca que las utilidades de la coligada no sern distribuidas en un futuro previsible, un

inversionista reconoce un pasivo por impuestos diferidos que se origina de las diferencias
temporarias tributables relacionadas con su inversin en la coligada. En algunos casos, un
inversionista puede no ser capaz de determinar el monto de los impuestos que tendra que
pagar si recuperase el costo de su inversin en una coligada, pero puede determinar que ser
igual o superior a un monto mnimo. En tales casos, el pasivo por impuestos diferidos se
mide por referencia a ese mnimo.

43

Normalmente, el acuerdo entre las partes para crear un acuerdo conjunto contempla la
distribucin de utilidades y establece si la decisin de distribucin requiere del
consentimiento de todos los emprendedores o un grupo de partes de una determinada
mayora de los mismos. Cuando el emprendedor u operador conjunto puede controlar el
reparto de utilidades y es probable que no se repartan dividendos en un futuro previsible, no
se reconoce ningn pasivo por impuestos diferidos.

44

Una entidad reconocer un activo por impuestos diferidos, para todas las diferencias
temporarias deducibles que se originan de inversiones en afiliadas, sucursales y
coligadas, participaciones en negocios conjuntos y acuerdos conjuntos, slo en la
medida que sea probable que:

45

(a)

las diferencias temporarias se reviertan en un futuro previsible y

(b)

se disponga de renta lquida imponible contra la cual puedan utilizarse las

diferencias temporarias.

Al decidir si se reconoce un activo por impuestos diferidos por las diferencias temporarias
deducibles asociadas con sus inversiones en afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones
en negocios conjuntos y acuerdos conjuntos, una entidad considera la gua que se presenta en
los prrafos 28 al 31.

Medicin
46

Los pasivos (activos) por impuestos corrientes del perodo actual o perodos anteriores
sern medidos por el monto que se espera pagar a (recuperar de) la autoridad
tributaria, utilizando las tasas (y leyes) tributarias que se han aprobado o
prcticamente aprobado, al cierre del perodo sobre el cual se informa.

47

Los activos y pasivos por impuestos diferidos sern medidos a las tasas de impuesto que
se espera sean de aplicacin en el perodo en el que el activo se realice o el pasivo se
liquide, basndose en las tasas (y leyes) tributarias que han sido aprobadas o
prcticamente aprobadas al cierre del perodo sobre el cual se informa.

48

Los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos se miden normalmente utilizando
las tasas (y leyes) tributarias que han sido aprobadas. Sin embargo, en algunas jurisdicciones,
los anuncios de tasas (y leyes) tributarias por parte del Gobierno tienen, en esencia, el mismo
efecto que su aprobacin, que puede seguir al anuncio por un perodo de varios meses
despus. En tales circunstancias, los activos y pasivos por impuestos se miden utilizando las
tasas (y leyes) tributarias anunciadas.

49

En los casos en que se apliquen diferentes tasas de impuesto segn los niveles de ingresos
tributables, los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden utilizando las tasas
promedios que se espera aplicar a la renta lquida imponible (prdida tributaria), en los
perodos en los que se espere que se van a revertir las diferencias temporarias.

50

(Eliminado en texto original en ingls.)

51

La medicin de los activos y los pasivos por impuestos diferidos reflejar las
consecuencias tributarias que se derivaran de la forma en que la entidad espera, al
cierre del perodo sobre el cual se informa, recuperar el valor de libros de sus activos o
liquidar el valor de libros de sus pasivos.

51A En algunas jurisdicciones, la forma en que la entidad recupera (liquida) el valor de libros de
un activo (pasivo) puede afectar alguna o ambas de las siguientes circunstancias:

(a)

la tasa de impuesto a aplicar cuando la entidad recupera (liquida) el valor de libros del
activo (pasivo) y

(b)

la base tributaria del activo (pasivo).

En tales casos, la entidad mide los activos y los pasivos por impuestos diferidos utilizando la
tasa de impuesto y la base tributaria que sean consecuentes con la forma en que se espera
recuperar o liquidar la partida correspondiente.
Ejemplo A
Una partida de activo fijo tiene un valor de libros de $100 y una base tributaria de
$60. Se aplicara una tasa del 20% si se vendiera la partida y una tasa de 30% a otro
tipo de ingresos.
La entidad reconoce un pasivo por impuestos diferidos de $8 (el 20% de $ 40) si
espera vender la partida sin usarlo ms y un pasivo por impuestos diferidos de $12
(el 30% de $40) si espera conservar la partida y recuperar su valor de libros
mediante su uso.
Ejemplo B
Una partida de activo fijo con un costo de $100 y un valor de libros de $80 se
revaloriza a $150. No se realiza un ajuste equivalente para efectos tributarios. La
depreciacin acumulada para efectos tributarios es de $30 y la tasa de impuesto es
30%. Si se vende la partida por un precio mayor que su costo, la depreciacin
acumulada tributaria de $30 se incluir en los ingresos tributables, pero los montos
recibidos superiores al costo no tributarn.
La base tributaria de la partida es $70 y existe una diferencia temporaria
tributable de $80. Si la entidad espera recuperar el valor de libros de la partida
mediante su uso, debe generar ingresos tributables de $150, pero slo podr
deducir una depreciacin de $70. En este caso, existe un pasivo por impuestos
diferidos de $24 (30% de $80). Si la entidad espera recuperar el valor de libros
mediante la venta del activo por $150, el pasivo por impuestos diferidos resultante
se calcula de la siguiente manera:
Diferencia
Temporaria
Tributable

Tasa de
Impuesto

Pasivo
por
Impuestos
Diferidos
$

Depreciacin tributaria
acumulada

30

30%

Montos recibidos por un

monto superior al costo

50

Total

80

(nota: de acuerdo con el prrafo 61A, el impuesto diferido adicional que surge de
la revalorizacin se reconoce en otros resultados integrales)

Ejemplo C
Los hechos son iguales al ejemplo B, excepto que si la partida se vende por sobre su
costo, la depreciacin tributaria acumulada se incluir en los ingresos tributables
(gravados al 30%) y el monto de la venta tributar al 40%, despus de deducir un
costo ajustado por inflacin de $110.
Si la entidad espera recuperar el valor de libros de la partida mediante su uso, debe
generar ingresos tributables de $150, sobre los que slo podr deducir una
depreciacin de $70. En este caso, la base tributaria es $70, existe una diferencia
temporaria tributable de $80 y un pasivo por impuestos diferidos de $24 (30% de
$80), como en el ejemplo B.

Si la entidad espera recuperar el valor de libros vendiendo inmediatamente el

activo por $150, la entidad podr deducir el costo corregido monetariamente de
$110. Las ganancias netas de $ 40 tributarn al 40%. Adems, la depreciacin
tributaria acumulada de $ 30 se incluir en los ingresos tributables y tributar al
30%. En este caso, la base tributaria es $80 ($110 menos $30), existe una
diferencia temporaria tributable de $70 y un pasivo por impuestos diferidos de $ 25
(40% de $40 ms 30% de $30). Si la base tributaria no resulta inmediatamente
evidente en este ejemplo, podra ser til repasar el principio fundamental
establecido en el prrafo 10.
(nota: de acuerdo con el prrafo 61A, el impuesto diferido adicional que surge de la
revalorizacin se reconoce en otros resultados integrales).

51B

Si surge un pasivo por impuesto diferido o un activo por impuesto diferido de un activo no
depreciable medido utilizando el modelo de revalorizacin de la NICCH 16, la medicin del
pasivo por impuesto diferido o del activo por impuesto diferido reflejar las consecuencias
tributarias de recuperar el valor de libros del activo no depreciable a travs de su venta, sin
considerar la base de medicin del valor de libros de ese activo. En consecuencia, si la ley
de impuesto a la renta especifica una tasa de impuesto aplicable al monto tributable
proveniente de la venta de un activo que difiere de la tasa de impuesto aplicable al monto
tributable proveniente del uso de un activo, la primera tasa es aplicada en la medicin del
pasivo o activo por impuesto diferido relacionada con un activo no depreciable.

51C

Si surge un pasivo o un activo por impuesto diferido de una propiedad de inversin que es
medida utilizando el modelo de valor justo de la NICCH 40, existe un supuesto refutable
que el valor de libros de la propiedad de inversin ser recuperado a travs de su venta. En
consecuencia, a menos que el supuesto sea refutado, la medicin del pasivo por impuesto
diferido o del activo por impuesto diferido, reflejar las consecuencias tributarias de
recuperar el valor de libros de la propiedad de inversin a travs de su venta. Este supuesto
es refutado si la propiedad de inversin es depreciable y es mantenida dentro de un modelo
de negocios cuyo objetivo es consumir prcticamente todos los beneficios econmicos
incorporados en la propiedad de inversin a travs del tiempo en vez de hacerlo a travs de
su venta. Si el supuesto es refutado, sern seguidos los requerimientos de los prrafos 51 y
51A.

Ejemplo ilustrativo del prrafo 51C

Una propiedad de inversin tiene un costo de $100 y un valor justo de $150. Es
medida utilizando el modelo de valor justo de la NICCH 40. Est conformada por
un terreno con un costo de $40 y un valor justo de $60 y un edificio con un costo de
$60 y un valor justo de $90. El terreno tiene una vida til indefinida.
La depreciacin acumulada del edificio para efectos tributarios es de $30. Cambios
no realizados en el valor justo de la propiedad de inversin no afectan a la renta
imponible. Si la propiedad de inversin es vendida por ms del costo, la
depreciacin tributaria acumulada a revertir de $30 ser incluida en la renta
imponible y tributar a una tasa de impuestos ordinaria de un 30%. Para los ingresos
por ventas en exceso del costo, la ley de la renta especifica tasas de impuestos de un
25% para activos mantenidos por menos de dos aos y de un 20% para activos
mantenidos por dos aos o ms.
Debido a que la propiedad de inversin es medida utilizando el modelo de valor
justo de la NICCH 40, existe un supuesto refutable que la entidad recuperar el
valor de libros de la propiedad de inversin totalmente a travs de su venta. Si ese
supuesto no es refutado, el impuesto diferido refleja las consecuencias tributarias
de recuperar el valor de libros totalmente a travs de una venta, an cuando la
entidad espera obtener ingresos por arriendos de la propiedad antes de su venta.
La base tributaria del terreno si fuere vendido es de $40 y existe una diferencia
temporaria tributable de $20 ($60-$40). La base tributaria del edificio si fuere
vendido es de $30 ($60-$30) y existe una diferencia temporaria tributable de $60
($90-$30). Como resultado, la diferencia temporaria tributable total relacionada
con la propiedad de inversin es de $80 ($20 + $60).
De acuerdo con el prrafo 47, la tasa de impuesto es la tasa que se espera aplicar
en el periodo en el cual se realice la propiedad de inversin. Por lo tanto, el pasivo
por impuesto diferido resultante se calcula como sigue, si la entidad espera vender
la propiedad despus de mantenerla por ms de dos aos:
Diferencia
Temporaria
Tributable

Tasa de
Impuesto

en $

Pasivo por
Impuestos
Diferidos
en $

Depreciacin tributaria
acumulada

30

30%

Montos recibidos en
exceso del costo

50

20%

10

Total

80

Contina

19

Continua
Si la entidad espera vender la propiedad despus de mantenerla por menos de dos
aos, el clculo anterior se modificara para aplicar una tasa de impuesto de un
25% en lugar de un 20% a los ingresos en exceso del costo.
Si en vez de ello, la entidad mantiene al edificio dentro de un modelo de negocios
cuyo objetivo es consumir prcticamente todos los beneficios econmicos
incorporados en el edificio a travs del tiempo, en vez de a travs de su venta, este
supuesto sera refutado en el caso del edificio. Sin embargo, el terreno no es
depreciable. Por lo tanto, el supuesto de recuperacin a travs de una venta no
sera refutado en el caso del terreno. Si desprende de esto que el pasivo por
impuesto diferido reflejara las consecuencias tributarias de recuperar el valor de
libros del edificio a travs de su uso y el valor de libros del terreno a travs de su
venta.
La base tributaria del edificio si es utilizado es de $30 ($60-$30) y existe una
diferencia temporaria tributable de $60 ($90-$30), resultando en un pasivo por
impuesto diferido de $18 ($60 al 30%).
La base tributaria del terreno si fuere vendido es de $40 y existe una diferencia
temporaria tributable de $20($60-$40), resultando en un pasivo por impuesto
diferido de $4 ($20 al 20%).
Como resultado, si el supuesto de recuperacin a travs de una venta es refutado
para el caso del edificio, el pasivo por impuesto diferido, relacionado con la
propiedad de inversin es de $22 ($18+$4).

51D

El supuesto refutable del prrafo 51C tambin es aplicable cuando surge un pasivo por
impuestos diferidos o un activo por impuesto diferido al medir una propiedad de inversin
en una combinacin de negocios si la entidad usar el modelo de valor justo al medir
posteriormente esa propiedad de inversin.

51E

Los prrafos 51B 51D no cambian los requerimientos de aplicar los principios de los
prrafos 24 33 (diferencias temporarias deducibles) y los prrafos 34 36 (prdidas
tributarias no utilizadas y crditos al impuesto a la renta no utilizados) de esta Norma al
reconocer y medir los activos por impuestos diferidos.

52

(movido y renumerado a 51A)

52A En algunas jurisdicciones, los impuestos a la renta son pagaderos a una tasa mayor o menor,
si una parte o la totalidad de las utilidades netas o de las utilidades acumuladas se pagan como
dividendos a los accionistas de la entidad. En otras jurisdicciones, los impuestos a la renta
pueden ser reembolsables o pagaderos, si una parte o la totalidad de las utilidades netas o de
las utilidades acumuladas se pagan como dividendos a los accionistas de la entidad. En tales
circunstancias, los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos se miden a la tasa de
impuesto aplicable a las utilidades no distribuidas.

52B En las circunstancias descritas en el prrafo 52A, las consecuencias del impuesto a la renta de
los dividendos, se reconocen cuando se registra el pasivo por el pago de los dividendos. Las
consecuencias de impuesto a la renta de los dividendos estn relacionadas ms directamente
con transacciones o hechos pasados, que con las distribuciones a los dueos. Por lo tanto, las
consecuencias del impuesto a la renta de los dividendos se reconocen en utilidad o prdida del
perodo, tal como se requiere en el prrafo 58, excepto en la medida en que las consecuencias
de impuestos a la renta de los dividendos surjan de las circunstancias descritas en los prrafos
58(a) y (b).

Ejemplo ilustrativo de los prrafos 52A y 52B

El siguiente ejemplo trata de la medicin de los activos y pasivos por impuestos
corrientes y diferidos, para una entidad en una jurisdiccin donde los impuestos a la
renta se gravan a una tasa ms alta para las utilidades no distribuidas (50%) y se
reembolsa una parte del monto cuando las utilidades se distribuyan. La tasa de
impuesto sobre las utilidades distribuidas es del 35%. Al cierre del perodo sobre el
cual se informa, 31 de diciembre de 20X1, la entidad no reconoce un pasivo por
dividendos propuestos o declarados despus de la fecha sobre la cual se informa,
por lo cual no se han reconocido dividendos para el ao 20X1. El ingreso tributable
para 20X1 es de $100.000. La diferencia temporaria tributable neta para el ao
20X1 es de $40.000.

La entidad reconoce un pasivo por impuesto corriente y un gasto por impuesto a la

renta corriente por el mismo concepto por $50.000. No se reconoce ningn activo
por el monto potencialmente recuperable como consecuencia de dividendos
futuros. La entidad tambin reconoce un pasivo por impuesto diferido y un gasto

por impuesto diferido por $20.000 (el 50% de $40.000), que representa los
impuestos a la renta que la entidad pagar cuando recupere o liquide el valor de
libros de sus activos y pasivos, basndose en la tasa de impuesto aplicable a
utilidades no distribuidas.

Posteriormente, el 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce como pasivo

dividendos de $10.000, procedentes de las utilidades operacionales anteriores.

El 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce la recuperacin de impuestos a la

renta por $1.500 (15% de los dividendos reconocidos como pasivo), como un
activo por impuesto corriente y como una reduccin del gasto por impuesto a la
renta corriente para 20X2.

53

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no sern descontados.

54

Una determinacin fiable del monto descontado de los activos y pasivos por impuestos
diferidos requiere programar detalladamente la oportunidad del reverso de cada diferencia
temporaria. En muchos casos tal programacin es impracticable o sumamente compleja de
realizar. Por lo tanto, resulta inapropiado requerir el descuento de los activos o pasivos por
impuestos diferidos. El hecho de permitir este descuento, sin requerirlo, generara montos
por concepto de activos y pasivos por impuestos diferidos que no seran comparables entre
entidades. Por lo tanto, esta Norma no requiere ni permite descontar los activos y pasivos
por impuestos diferidos.

55

Las diferencias temporarias se determinan tomando como referencia el valor de libros de un

activo o pasivo. Esto se aplica incluso cuando ese valor de libros se determine sobre una
base descontada, por ejemplo, en el caso de obligaciones por beneficios por retiro (ver
NICCH 19 Beneficios a los Empleados).

56

El valor de libros de un activo por impuestos diferidos ser revisado al cierre de cada
perodo sobre el cual se informa. Una entidad reducir el valor de libros del activo por
impuestos diferidos, en la medida que ya no sea probable que se dispondr de
suficiente renta lquida imponible, como para permitir que el beneficio de parte o todo
de ese impuesto diferido sea utilizado. Cualquier tal reduccin ser revertida, en la
medida que haga probable que se dispondr de suficiente renta lquida imponible.

Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos

57

La contabilizacin de los efectos tributarios de impuestos corrientes y diferidos de una

transaccin u otro hecho, es consecuente con la contabilizacin de la transaccin o hecho
correspondiente. Los prrafos 58 al 68C implementan este principio.

Partidas reconocidas en utilidad o prdida

58

Los impuestos corrientes y diferidos sern reconocidos como gasto o ingreso e incluidos
en utilidad o prdida del perodo, excepto en la medida en que tales impuestos surgen
de:
(a)

(b)
59

60

una transaccin o hecho que es reconocido en el mismo perodo o en uno

diferente, fuera de utilidad o prdida, ya sea en otros resultados integrales o
directamente en patrimonio (ver prrafos 61A al 65); o
una combinacin de negocios (ver prrafos 66 al 68).

La mayora de los pasivos y de los activos por impuestos diferidos surgen cuando los
ingresos y gastos, que se incluyen en la utilidad contable de un perodo, se incluyen dentro de
la renta lquida imponible (prdida tributaria) en un perodo diferente. El resultante impuesto
diferido se reconoce en utilidad o prdida. Son ejemplos de lo anterior:
(a)

los ingresos ordinarios por intereses, regalas o dividendos, se cobran con posterioridad
y son incluidos en utilidades contables a base del tiempo transcurrido, segn la NICCH
18 Ingresos Ordinarios, pero se incluyen en la renta lquida imponible (prdida
tributaria) sobre base percibida, y

(b)

los costos de activos intangibles, se han activado de acuerdo con la NICCH 38 Activos
Intangibles y estn siendo amortizados en utilidad o prdida, pero fueron deducidos
para efectos tributarios en el momento en que fueron incurridos.

El valor de libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el monto de las diferencias temporarias relacionadas. Esto puede
resultar, por ejemplo, de:
(a)

un cambio en las tasas de impuesto o en leyes tributarias;

(b)

una reevaluacin de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos; o

(c)

un cambio en la forma esperada de recuperar un activo.

El impuesto diferido resultante, se reconoce en utilidad o prdida, excepto en la medida en que

se relacione con partidas previamente reconocidas fuera de utilidad o prdida (ver prrafo 63).

Partidas reconocidas fuera de utilidad o prdida

61

(Eliminado en texto original en ingls.)

61A Los impuestos corrientes y diferidos sern reconocidos fuera de utilidad o prdida si el
impuesto est relacionado con partidas que estn reconocidas, en el mismo o en un
perodo diferente, fuera de utilidad o prdida. Por lo tanto, los impuestos corrientes y
diferidos que se relacionan con partidas que sean reconocidas en el mismo o en
diferentes perodos:

62

(a)

en otros resultados integrales, sern reconocidos en otros resultados integrales

(ver prrafo 62).

(b)

directamente en patrimonio sern reconocidos directamente en patrimonio (ver

prrafo 62A).

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren o permiten que partidas

especficas sean reconocidas en otros resultados integrales. Ejemplos de tales partidas son:
(a)

un cambio en el valor de libros proveniente de la revalorizacin de activos fijos (ver

NICCH 16 Activos Fijos) y

(b)

(eliminado en texto original en ingls.)

(c)

las diferencias de cambio producidas por la traduccin de los estados financieros de

una operacin en el extranjero (ver la NICCH 21 Efectos de la Variacin en los Tipos
de Cambio de la Moneda Extranjera).

(d)

(eliminado en texto original en ingls.)

62A Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren o permiten que partidas
especficas sean abonadas o cargadas directamente al patrimonio. Ejemplos de tales partidas
son:

63

(a)

un ajuste al saldo inicial de utilidades acumuladas resultantes de ya sea un cambio en

una poltica contable que se aplica en forma retroactiva o de la correccin de un error
(ver NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores) y

(b)

montos resultantes del reconocimiento inicial del componente patrimonial de un

instrumento financiero compuesto (ver prrafo 23).

En circunstancias excepcionales, puede ser difcil determinar el monto de los impuestos

corrientes y diferidos que corresponden a las partidas reconocidas fuera de utilidad o prdida
(ya sea en otros resultados integrales o directamente en patrimonio). Este podra ser el caso,
por ejemplo, cuando:
(a)

exista una escala progresiva de tasas en el impuesto a la renta y sea imposible calcular
la tasa a la cual ha tributado un componente especfico de la renta lquida imponible
(prdida tributaria);

(b)

un cambio en la tasa de impuesto u otra norma tributaria afecta a un activo o pasivo por
impuestos diferidos relacionado (en todo o en parte), con una partida que ha sido
previamente reconocida fuera de utilidad o prdida; o

(c)

una entidad determina que un activo por impuestos diferidos debiera ser reconocido o
ya no debiera ser reconocido completamente y el activo por impuestos diferidos se
relaciona (en todo o en parte), con una partida que ha sido previamente reconocida
fuera de utilidad o prdida.

En tales casos, el impuesto corriente y diferido, relacionado con partidas que han sido
reconocidas fuera de utilidad o prdida, estn basadas en una asignacin a prorrata razonable
de los impuestos corrientes y diferidos de la entidad en la jurisdiccin tributaria
correspondiente u otro mtodo que logre una asignacin ms apropiada bajo las
circunstancias.
64

La NICCH 16 Activos Fijos no especifica si la entidad debiera transferir cada ao desde la

reserva por revalorizacin a utilidades acumuladas un monto igual a la diferencia entre la
depreciacin o amortizacin del activo revalorizado y la depreciacin o amortizacin basada
en el costo de ese activo. Si una entidad efecta tal transferencia, el monto transferido es neto
de cualquier impuesto diferido relacionado. Consideraciones similares se aplican a las
transferencias hechas tras la enajenacin de un activo fijo.

65

Cuando un activo es revalorizado para efectos tributarios y esa revalorizacin est

relacionada con una revalorizacin contable, efectuada en un perodo anterior o con una que
se espera realizar en un perodo futuro, los efectos tributarios tanto de la revalorizacin del
activo y del ajuste en la base tributaria son reconocidos en otros resultados integrales en los
perodos en que ocurren. Sin embargo, si la revalorizacin para efectos tributarios no se
relaciona con una revalorizacin contable de un perodo anterior o con una que se espera
realizar en el futuro, los efectos tributarios del ajuste de la base tributaria se reconocern en
utilidad o prdida.

65A Cuando una entidad paga dividendos a sus accionistas, puede ser requerida a pagar una parte
de los dividendos a las autoridades tributarias, por cuenta de los accionistas. En muchas
jurisdicciones, este monto se denomina impuesto de retencin. Tal monto, pagado o por pagar
a las autoridades tributarias, se carga a patrimonio como parte de los dividendos.

Impuesto diferido proveniente de una combinacin de negocios

66

Como se explica en el prrafo 19 y 26 (c), pueden surgir diferencias temporarias en una

combinacin de negocios. De acuerdo con la NIFCH 3, una entidad reconoce los activos por
impuestos diferidos (si cumplen los criterios establecidos para su reconocimiento en el
prrafo 24) o los pasivos por impuestos diferidos como activos y pasivos identificables a la
fecha de adquisicin. En consecuencia, esos activos y pasivos por impuestos diferidos afectan
al monto del goodwill o la ganancia por compra ventajosa que reconoce la entidad. Sin
embargo, de acuerdo con el prrafo 15(a), una entidad no reconoce los pasivos por impuestos
diferidos que surjan del reconocimiento inicial del goodwill.

67

Como resultado de una combinacin de negocios, la probabilidad de realizar un activo por

impuestos diferidos de la entidad adquirente que provenga con anterioridad a la adquisicin
podra cambiar. Una entidad adquirente puede considerar probable que recuperar su propio
activo por impuestos diferidos que no se reconoci con anterioridad a la combinacin. Por
ejemplo, la entidad adquirente puede utilizar el beneficio de sus prdidas tributarias no
utilizadas contra las rentas lquidas imponibles futuras de la entidad adquirida.
Alternativamente, como resultado de la combinacin de negocios podra ya no ser probable
que la renta lquida imponible futura permita la recuperacin del activo por impuestos
diferidos. En tales casos, la entidad adquirente reconoce un cambio en los activos por
impuestos diferidos en el perodo de la combinacin de negocios, pero no lo incluye como
parte de la contabilizacin de la combinacin de negocios. Por lo tanto, la entidad adquirente
no lo toma en cuenta al medir el goodwill o ganancia por compra ventajosa que reconoce
en la combinacin de negocios.

68

El beneficio potencial de las prdidas tributarias acumuladas por impuestos a la renta

aprovechables contra impuestos a la renta en el futuro de la entidad adquirida o de otros
activos por impuestos diferidos podran no satisfacer los criterios para su reconocimiento por
separado cuando se contabiliz inicialmente la combinacin de negocios, pero podra ser
realizado posteriormente. Una entidad reconocer los beneficios por impuestos diferidos
adquiridos que se realicen con posterioridad a la combinacin de negocios como sigue:
(a)

Los beneficios por impuestos diferidos adquiridos dentro del perodo de medicin que
resultan de nueva informacin respecto a hechos y circunstancias que existan a la
fecha de adquisicin sern aplicados para reducir el valor de libros de cualquier
goodwill relacionado con esa adquisicin. Si el valor de libros de ese goodwill es
cero, cualquier remanente de beneficios por impuestos diferidos sern reconocidos en
utilidad o prdida.

(b)

Todos los dems beneficios por impuestos diferidos adquiridos realizados, se

reconocern en utilidad o prdida (o si lo requiere esta Norma, fuera de utilidad o
prdida).

Impuesto corriente y diferido proveniente de transacciones con pagos basados en

acciones
68A En algunas jurisdicciones tributarias una entidad recibe una deduccin tributaria (esto es, un
monto que es deducible para la determinacin de la renta lquida imponible) asociada a
remuneracin pagada en forma de acciones, en opciones sobre acciones o en otros
instrumentos de patrimonio de la entidad. El monto de esa deduccin tributaria puede ser
distinto del gasto de la remuneracin acumulada asociada y puede surgir en un perodo
contable posterior. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, una entidad puede reconocer un
gasto por el consumo de los servicios recibidos de un empleado como contraprestacin por las
opciones sobre acciones concedidas, de acuerdo con la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones
y no recibir deduccin tributaria hasta que las opciones sobre acciones sean ejercidas, con la
medicin de la deduccin tributaria basada en el precio que tengan las acciones de la entidad
en la fecha de ejercicio.
68B Al igual que los costos de investigacin, analizados en los prrafos 9 y 26 (b) de esta Norma,
la diferencia entre la base tributaria de los servicios recibidos de los empleados hasta la fecha
(siendo el monto que las autoridades tributarias permitan como deduccin en perodos
futuros) y el valor de libros de cero, es una diferencia temporaria deducible que resulta en un
activo por impuestos diferidos. Si el monto que las autoridades tributarias permitirn deducir
en perodos futuros no se conoce al cierre del perodo sobre el cual se informa, ser estimado
basado en la informacin disponible al cierre del perodo. Por ejemplo, si el monto que las
autoridades tributarias permiten deducir en perodos futuros depende del precio de las
acciones de la entidad en una fecha futura, la medicin de la diferencia temporaria deducible
debiera estar basada en el precio de las acciones de la entidad al cierre del perodo.
68C Como se ha sealado en el prrafo 68A, el monto de la deduccin tributaria (o de la
deduccin tributaria futura estimada, medida de acuerdo con el prrafo 68B) puede diferir del
gasto por remuneraciones acumuladas correspondiente. El prrafo 58 de la Norma requiere
que los impuestos corrientes y diferidos debieran reconocerse como ingreso o gasto e
incluirse en utilidad o prdida del perodo, excepto en la medida en que el impuesto proceda
de (a) una transaccin o hecho reconocido, en el mismo o en un perodo diferente, fuera de

utilidad o prdida o (b) de una combinacin de negocios. Si el monto de la deduccin

tributaria (o de la deduccin tributaria futura estimada) excede al monto del correspondiente
gasto acumulado por remuneraciones, esto indica que la deduccin tributaria se relaciona no
slo con el gasto por remuneraciones, sino tambin con una partida del patrimonio. En esta
situacin, el exceso del impuesto corriente o diferido asociado debiera reconocerse
directamente en patrimonio.

Presentacin
Activos y pasivos por impuestos
69

(Eliminado en texto original en ingls.)

70

(Eliminado en texto original en ingls.)

Compensacin

71

Una entidad compensar los activos y pasivos por impuestos corrientes si, y slo si, la
entidad:
(a)

tiene un derecho legalmente aplicable para compensar los montos reconocidos y

(b)

tiene ya sea la intencin de liquidar en forma neta o bien realizar los activos y
liquidar simultneamente los pasivos.

72

Aunque los activos y pasivos por impuestos corrientes se reconocen y miden por separado se
compensan en el estado de situacin financiera sujeto a los mismos criterios que los
establecidos para instrumentos financieros en la NICCH 32. Una entidad tendr,
normalmente, un derecho legalmente aplicable para compensar activos por impuestos
corrientes con pasivos por impuestos corrientes, cuando los mismos se relacionen con
impuestos a la renta impuestos por la misma autoridad tributaria y sta permite a la entidad
liquidar o recibir un solo pago neto.

73

En estados financieros consolidados, un activo por impuestos corrientes de una entidad se

compensar con un pasivo por impuestos corrientes de otra entidad del grupo si, y slo si, las
entidades correspondientes tienen un derecho legalmente aplicable de liquidar o recibir un
slo pago neto y dichas entidades tienen la intencin de hacer o recibir tal pago neto o
recuperar el activo y liquidar el pasivo simultneamente.

74

Una entidad compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos
diferidos s, y slo s:
(a)

La entidad tiene el derecho legalmente aplicable de compensar activos por

impuestos corrientes contra pasivos por impuestos corrientes y

(b)

los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se
relacionan con impuestos a la renta impuestos por la misma autoridad tributaria,
ya sea sobre:
(i)

la misma entidad contribuyente o

(ii) diferentes entidades contribuyentes que pretenden ya sea, liquidar los pasivos
y activos por impuestos corrientes por su monto neto o realizar los activos y
liquidar los pasivos simultneamente, en cada uno de los perodos futuros en
los que se espere liquidar o recuperar montos significativos de pasivos o
activos por impuestos diferidos.
75

A fin de evitar la necesidad de establecer una programacin detallada de la oportunidad en

que cada diferencia temporaria se revertir, esta Norma requiere a una entidad compensar los
activos y pasivos por impuestos diferidos de la misma entidad contribuyente si, y slo si, se
relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la
entidad tenga el derecho legalmente aplicable de compensar los activos por impuestos
corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes.

76

En algunas circunstancias inusuales, una entidad puede tener el derecho legalmente aplicable
de compensar y una intencin de liquidar en trminos netos, en algunos perodos, pero no en
otros. En tales circunstancias inusuales, puede requerirse una programacin detallada para
determinar fiablemente si el pasivo por impuestos diferidos de una entidad contribuyente,
resultar en un incremento en los pagos por impuestos en el mismo perodo en que un activo
por impuestos diferidos de otra entidad contribuyente, resultar en una disminucin en los
pagos por impuestos para esa segunda entidad contribuyente.

Gasto tributario por impuestos a la renta

Gasto (ingreso) tributario por impuestos a la renta relacionada con utilidades o prdidas
de actividades ordinarias
77

El monto del gasto (ingreso) tributario por impuestos, relacionado con utilidades o
prdidas de actividades ordinarias, se presentar como parte la de utilidad o prdida en
el estado de utilidades o prdidas y en otro resultado integral.

77A (Eliminado en texto original en ingls).

Diferencias de cambio en activos o pasivos por impuestos diferidos en moneda
extranjera
78

La NICCH 21 requiere el reconocimiento como ingresos o gastos de ciertas diferencias de

cambio, pero no especfica donde tales diferencias debieran ser presentadas en el estado
integral de resultados. Por lo tanto, cuando diferencias de cambio sobre activos y pasivos por
impuestos diferidos en moneda extranjera sean reconocidas en el estado integral de
resultados, tales diferencias pueden ser presentadas por separado como gastos (ingresos) por
impuesto a la renta diferido, si se considera que esa presentacin es la ms til para los
usuarios de los estados financieros.

Informacin a revelar
79

Los componentes principales del gasto (ingreso) tributario, se revelarn por separado.

80

81

Los componentes del gasto (ingreso) tributario por impuesto a la renta pueden incluir:
(a)

el gasto (ingreso) tributario corriente por impuesto a la renta;

(b)

cualquier ajuste reconocido en el perodo por concepto de impuestos corrientes de

perodos anteriores;

(c)

el monto del gasto (ingreso) tributario por impuestos diferidos relacionado con el
origen y reverso de diferencias temporarias;

(d)

el monto del gasto (ingreso) tributario por impuestos diferidos relacionado con
cambios en las tasas tributarias o por nuevos impuestos;

(e)

el monto de los beneficios, provenientes de prdidas tributarias, crditos tributarios

o diferencias temporarias, no reconocidos en un perodo anterior, que se han
utilizado para reducir el gasto tributario por impuesto a la renta corriente;

(f)

el monto de los beneficios, provenientes de prdidas tributarias, crditos tributarios

o diferencias temporarias, no reconocidos en un perodo anterior, que se han
utilizado para reducir el gasto tributario por impuestos diferidos;

(g)

el gasto tributario por impuesto a la renta diferido surgido del castigo o reverso de
un castigo anterior, de un activo por impuestos diferidos, de acuerdo con el prrafo
56 y

(h)

el monto del gasto (ingreso) tributario por impuesto, relacionado con esos cambios
en las polticas contables y errores, que estn incluidos en utilidad o prdida del
perodo, de acuerdo con la NICCH 8 debido a que no pueden ser contabilizados en
forma retroactiva.

Lo siguiente tambin se revelar, separadamente:

(a)

(ab)

el monto total acumulado de los impuestos, corrientes o diferidos, relacionados

con partidas cargadas o abonadas directamente a patrimonio (ver prrafo
62A);
el monto de impuesto a la renta relacionado con cada componente de otros
resultados integrales (ver prrafo 62 y NICCH 1 (modificada en 2007));

(b)

(Eliminado en texto original en ingls);

(c)

una explicacin de la relacin entre el gasto (ingreso) tributario por impuesto a

la renta y la utilidad contable, ya sea en una o en ambas de las siguientes
formas:
(i) una conciliacin numrica entre el gasto (ingreso) tributario por impuesto a
la renta y el resultado de multiplicar la utilidad contable por la tasa o
tasa(s) de impuesto aplicable(s), revelando tambin la base sobre la cual se
ha(n) calculado la(s) tasa(s) aplicable(s) de impuesto, o

(ii) una conciliacin numrica entre la tasa promedio tributaria efectiva y la

tasa de impuesto aplicable, revelando tambin la base sobre la cual se ha
calculado la tasa de impuesto aplicable;
(d)

una explicacin de los cambios en la(s) tasa(s) de impuesto(s) aplicable(s), en

comparacin con el perodo contable anterior;

(e)

el monto (y la fecha de vencimiento, si hubiese), de diferencias temporarias

deducibles, prdidas tributarias no utilizadas y crditos tributarios no
utilizados para los cuales no se ha reconocido un activo por impuestos diferidos
en el estado de situacin financiera;

(f)

el monto total de diferencias temporarias relacionadas con inversiones en

afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones en negocios conjuntos y
acuerdos conjuntos, para los cuales no se han reconocido pasivos por
impuestos diferidos (ver prrafo 39);

(g)

con respecto a cada tipo de diferencia temporaria y con respecto a cada tipo de
prdida tributaria o crdito tributario no utilizado:

(h)

(i)

el monto de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en

el estado de situacin financiera, para cada uno de los perodos
presentados;

(ii)

el monto de los gastos o ingresos tributarios por impuestos diferidos

reconocidos en utilidad o prdida, si esto no resulta evidente de los
cambios en los montos reconocidos en el estado de situacin financiera;

con respecto a operaciones descontinuadas, el gasto tributario por impuestos

relativo a:
(i)
(ii)

la ganancia o prdida derivada de la descontinuacin y

la utilidad o prdida por las actividades ordinarias, de la operacin
descontinuadas para el perodo, junto con los montos correspondientes
para cada uno de los perodos anteriores presentados;

(i)

el monto del efecto de impuesto a la renta sobre los dividendos a los accionistas
de la entidad que hayan sido propuestos o declarados, antes que los estados
financieros fueren autorizados para su emisin, pero no reconocidos como un
pasivo en los estados financieros;

(j)

si una combinacin de negocios en que la entidad es la adquirente, produce un

cambio en el monto reconocido por su activo por impuesto diferido con
anterioridad a la adquisicin (ver prrafo 67), el monto de ese cambio y

(k)

si los beneficios por impuestos diferidos adquiridos en una combinacin de

negocios no son reconocidos a la fecha de adquisicin pero estn reconocidos
con posterioridad a la fecha de adquisicin (ver prrafo 68), una descripcin

del hecho o cambio en las circunstancias que resultaron en el reconocimiento

de los beneficios por impuestos diferidos.
82

Una entidad revelar el monto de un activo por impuestos diferidos, as como la

naturaleza de la evidencia que respalda su reconocimiento, cuando:
(a) la utilizacin del activo por impuestos diferidos dependa de rentas lquidas
imponibles futuras, en exceso de las utilidades que surgen del reverso de las
diferencias temporarias tributables existentes y
(b) la entidad ha sufrido una prdida, ya sea en el perodo corriente o en el anterior, en
la jurisdiccin a la cual se relaciona el activo por impuestos diferidos.

82A En las circunstancias descritas en el prrafo 52A, una entidad revelar la naturaleza de
las consecuencias potenciales que podran producirse en el impuesto a la renta, producto
del pago de dividendos a sus accionistas. Adems, la entidad revelar los montos de las
consecuencias posibles, que sea practicable determinar, en el impuesto a la renta y si
hay cualquier consecuencia posible en el impuesto a la renta que no sea practicable
determinar.
83

(Eliminado en texto original en ingls.)

84

Las revelaciones requeridas por el prrafo 81(c), permiten a los usuarios de los estados
financieros entender si la relacin entre el gasto (ingreso) tributario por impuesto a la renta y
la utilidad contable es inusual y comprender los factores significativos que podran afectar a
tal relacin en el futuro. La relacin entre el gasto (ingreso) tributario por impuesto a la renta
y la utilidad contable puede estar afectada por factores tales como ingresos ordinarios exentos
de impuestos, gastos que no son deducibles al determinar la renta lquida imponible (prdida
tributaria), el efecto de las prdidas tributarias y el efecto de las tasas de impuesto a la renta
extranjeras.

85

Al explicar la relacin entre el gasto (ingreso) tributario por impuesto a la renta y la utilidad
contable, una entidad utiliza una tasa de impuesto a la renta aplicable que proporciona la
informacin ms til para los usuarios de sus estados financieros. A menudo, la tasa ms til
es la del pas en el que est domiciliada la entidad, sumando la tasa de impuestos aplicada
para los impuestos nacionales con las tasas aplicadas para cualquier impuesto local, que se
calcula sobre un nivel de rentas lquidas imponibles (prdidas tributarias) que son
sustancialmente similares. Sin embargo, para una entidad que opera en diferentes
jurisdicciones, puede resultar ms til agregar las conciliaciones hechas por separado
utilizando las tasas nacionales de cada uno de las jurisdicciones. El siguiente ejemplo ilustra
cmo la presentacin de la conciliacin numrica se puede ver afectada por la seleccin de la
tasa de impuesto aplicable.
Ejemplo ilustrativo del prrafo 85
En 19X2, una entidad tiene una utilidad contable, antes de impuestos, en su propio pas
(pas A) de $ 1.500 (en 19X1 fue de $ 2.000) y en el pas B de $ 1.500 (en 19X1 fue de $
500). La tasa de impuesto es 30% en el pas A y 20% en el pas B. En el pas A hay gastos,
que no son deducibles tributariamente por $ 100 (en 19X1 fue de $ 200).
El siguiente es un ejemplo de una conciliacin a la tasa de impuesto nacional.

Utilidad contable
Impuestos a la tasa nacional 30%
Efecto tributario de los gastos que
tributariamente
Efecto de las menores tasas en el pas B
Gasto tributario por impuesto a la renta

no

son

19X1
$
2.500
750

19X2
$
3.000
900

60
(50)
760

30
(150)
780

deducibles

El siguiente es un ejemplo de conciliacin, preparado mediante la suma de las

conciliaciones separadas de cada pas. Bajo este mtodo, el efecto de las diferencias entre
la tasa de impuesto del pas de la entidad informante y la tasa de impuesto en el otro pas,
no aparece como una partida separada en la conciliacin. Una entidad puede necesitar
analizar el efecto de los cambios significativos, ya sea en las tasas de impuesto o en la
combinacin de utilidades obtenidas en las diferentes jurisdicciones, a fin de explicar los
cambios en la tasa o tasas de impuesto(s) aplicable(s), como requiere el prrafo 81(d).
Utilidad contable
Impuesto segn las tasas aplicables a las utilidades en cada pas
Efecto tributario de los gastos que no son deducibles
tributariamente
Gasto tributario por impuesto a la renta

2.500
700

3.000
750

60
760

30
780

86

La tasa promedio efectiva es el gasto (ingreso) tributario por impuesto a la renta dividido por
la utilidad contable.

87

A menudo, sera impracticable calcular el monto de los pasivos no reconocidos por impuestos
diferidos que surgen de las inversiones en afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones en
negocios conjuntos y acuerdos conjuntos (ver prrafo 39). Por lo tanto, esta Norma requiere
que una entidad revele el monto total acumulado de las diferencias temporarias subyacentes,
pero no requiere revelacin de los pasivos por impuestos diferidos. Sin embargo, cuando
fuere practicable, se aconseja a las entidades que revelen los montos de los pasivos por
impuestos diferidos no reconocidos, debido a que los usuarios de los estados financieros
pueden encontrar til tal informacin.

87A El prrafo 82A requiere que una entidad revele la naturaleza de las consecuencias potenciales,
en el impuesto a la renta que resultaran del pago de dividendos a sus accionistas. Una entidad
revela las caractersticas importantes de los sistemas de impuesto a la renta y los factores que
afectarn al monto de las consecuencias potenciales en el impuesto a la renta por el pago de
dividendos.
87B A veces, no sera practicable calcular el monto total de las consecuencias potenciales en el
impuesto a la renta, que resultaran del pago de dividendos a los accionistas. Este puede ser el
caso, por ejemplo, donde una entidad tiene un gran nmero de afiliadas extranjeras. Sin
embargo, incluso en tales circunstancias, algunas partes del monto total pueden ser fcilmente
determinables. Por ejemplo, en un grupo consolidado, una Matriz y alguna de sus afiliadas
pueden haber pagado impuestos a la renta a una tasa ms alta sobre utilidades no distribuidas
y tener conciencia del monto que les ser reembolsado en el caso de pago de dividendos

futuros a los accionistas, de las utilidades acumuladas consolidadas. En este caso, se revela el
monto reembolsable. Cuando sea aplicable, una entidad revela tambin que existen
consecuencias adicionales potenciales, en el impuesto a la renta, que no son posibles de
determinar. En los estados financieros separados de la Matriz, si los hubiere, la revelacin de
las consecuencias potenciales en el impuesto a la renta, sern las relativas a las utilidades
acumuladas de la Matriz.
87C Una entidad requerida a proporcionar las revelaciones del prrafo 82A, puede tambin estar
requerida a proporcionar otras revelaciones relacionadas con las diferencias temporarias que
estn relacionadas con sus inversiones en afiliadas, sucursales y coligadas, participaciones en
negocios conjuntos o acuerdos conjuntos. En tales casos, una entidad considera esto al
determinar qu informacin revelar segn lo establecido en el prrafo 82A. Por ejemplo, una
entidad puede estar requerida a revelar el monto total acumulado de las diferencias
temporarias, asociadas a las inversiones en afiliadas, para las cuales no se han reconocido
pasivos por impuestos diferidos (ver prrafo 81(f)). Si no es practicable calcular los montos
de los pasivos por impuestos diferidos no reconocidos (ver prrafo 87), pueden haber montos
relativos a estas afiliadas, derivadas de las consecuencias potenciales en el impuesto a la renta
de los dividendos, que tampoco sea practicable determinar.
88

Una entidad revela informacin respecto a cualquier pasivo y activo contingente relacionado
con impuestos, de acuerdo con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes. Pueden surgir pasivos contingentes y activos contingentes, por ejemplo,
derivados de litigios sin resolver con la autoridad tributaria. De igual forma donde cambios
en las tasas o leyes tributarias son aprobados o anunciados despus del perodo sobre el cual
se informa, una entidad revela informacin acerca de cualquier efecto significativo de esos
cambios sobre sus activos y pasivos por impuestos corrientes o diferidos (ver NICCH 10
Hechos Posteriores al Perodo Sobre el cual se Informa).

Fecha de vigencia
89

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 1998, excepto por lo especificado en el
prrafo 91. Si una entidad aplica esta Norma para estados financieros cubriendo
perodos que comiencen antes del 1 de enero de 1998, la entidad revelar el hecho que
ha aplicado esta Norma en lugar de la NIC 12 Contabilizacin del Impuesto a la Renta
aprobada en 1979. (1)

90

Esta Norma reemplaza a la NIC 21 Contabilizacin de Impuesto a la Renta, aprobada en

1979.(1)

91

Los prrafos 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, 87B, 87C y la eliminacin de los prrafos 3 y
50 sern efectivos para los estados financieros anuales (*) cubriendo perodos que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2001. Se recomienda su adopcin anticipada. Si la
adopcin anticipada afecta a los estados financieros, una entidad revelar ese hecho. (1)

(1)

(*)

No aplicable en Chile.

El prrafo 91 se refiere a estados financieros anuales en lnea con el lenguaje ms explcito para escribir
fechas de vigencia adoptado en 1998. El prrafo 89 se refiere a estados financieros.

92

La NICCH 1 (modificada en 2007) modific la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.

Adems, modific los prrafos 23, 52, 58, 60, 62, 63, 65, 68C, 77 y 81, elimin el prrafo 61
y agreg los prrafos 61A, 62A y 77A. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad
aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones se
aplicarn para ese perodo anterior. (1)

93

El prrafo 68 se aplicar prospectivamente desde la fecha efectiva de la NIFCH 3

(modificada en 2008) al reconocimiento de los activos por impuestos diferidos adquiridos en
una combinacin de negocios. (1)

94

Por lo tanto, las entidades no ajustarn la contabilizacin para combinaciones de negocios

anteriores si los beneficios tributarios no cumplieron con los criterios para su reconocimiento
por separado a la fecha de adquisicin y son reconocidos con posterioridad a la fecha de
adquisicin, a menos que los beneficios sean reconocidos dentro del perodo de medicin y
resultan de nueva informacin respecto a hechos y circunstancias que existan a la fecha de
adquisicin. Otros beneficios tributarios reconocidos se reconocern en utilidad o prdida (o,
si esta Norma lo requiere, fuera de utilidad o prdida).

95

La NIFCH 3 (modificada en 2008) modific los prrafos 21 y 67 y agreg los prrafos 32A y
81(j) y (k). Una entidad aplicar esas modificaciones para perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada en
2008) para un perodo anterior, las modificaciones tambin se aplicarn para ese perodo
anterior.(1)

96

(Eliminado en texto original en ingls.)

97

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 20 y

elimin el prrafo 96. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9
emitida en octubre de 2010.

98

El prrafo 52 fue renumerado como 51A, el prrafo 10 y los ejemplos siguientes al prrafo
51A fueron modificados y los prrafos 51B y 51C y el ejemplo siguiente y los prrafos 51D,
51E y 99 fueron agregados por Impuestos Diferido: Recuperacin de los Activos Subyacentes
emitida en diciembre de 2010. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2012. Est permitida su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior,
deber revelar ese hecho.

98A La NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 2,15,
18(e), 24, 38, 39, 43 a 45, 81(f), 87 y 87C. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique la NIFCH 11.
98B Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1) emitido
en junio de 2011, modific el prrafo 77 y elimin el prrafo 77A. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NICCH 1 (modificada en junio de 2011).

Retiro de la SICCH 21
99

Las modificaciones efectuadas por Impuestos Diferido: Recuperacin de los Activos

Subyacentes emitida en diciembre de 2010, reemplazan a la SICCH 21 Impuestos a Renta
Recuperacin de Activos no Depreciables Revalorizados

ANEXO B - 8

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 16
VERSIN 2012

ACTIVO FIJO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 16

Activo Fijo
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

RECONOCIMIENTO

Costos iniciales

11

Costos posteriores

12

MEDICIN EN EL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO

15

Elementos del costo

16

Medicin del costo

23

MEDICIN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO

29

Modelo del costo

30

Modelo de revalorizacin

31

Depreciacin

43

Monto a depreciar y perodo de depreciacin

50

Mtodo de depreciacin

60

Deterioro de valor

63

Compensacin por deterioro de valor

65

ELIMINACIN DE LAS CUENTAS

67

INFORMACIN A REVELAR

73

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

80

FECHA DE VIGENCIA

81

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

82

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
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basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
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del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
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Norma de Informacin Contable - Chile N 16

Activo Fijo
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable aplicable al activo fijo, de forma
que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la informacin acerca de la
inversin que una entidad tiene en activo fijo, as como los cambios que se hayan producido en
tal inversin. Los principales temas en la contabilizacin del activo fijo son el reconocimiento
de los activos, la determinacin de su valor de libros y los cargos por depreciacin y prdidas
por deterioro a ser reconocidos con relacin a los mismos.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin del activo fijo, excepto cuando otra Norma
requiera o permita un tratamiento contable diferente.

Esta Norma no se aplica a:

(a) los activos fijos clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIFCH 5
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas;
(b) los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (ver la NICCH 41
Agricultura);
(c) el reconocimiento y medicin de activos para exploracin y evaluacin (ver la NIFCH 6
Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales); o
(d) los derechos mineros y reservas mineras tales como petrleo, gas natural y recursos no
renovables similares.
No obstante, esta Norma se aplica a los activos fijos utilizados para desarrollar o mantener los
activos descritos en los prrafos (b) al (d).

Otras Normas pueden requerir reconocer una partida del activo fijo de acuerdo con un enfoque
diferente al requerido en esta Norma. Por ejemplo, la NICCH 17 Arrendamientos requiere que
una entidad evale el reconocimiento de una partida de activo fijo en arrendamiento sobre la
base de la transferencia de los riesgos y beneficios. Sin embargo, en tales casos, el resto de
aspectos del tratamiento contable para estos activos, incluyendo su depreciacin, se guiarn por
los requerimientos de esta Norma.

Una entidad que utiliza el modelo del costo para las propiedades de inversin, de acuerdo con la
NICCH 40, Propiedades de Inversin utilizar el modelo del costo en esta Norma.

Definiciones
6

Los siguientes trminos se usan en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:

Valor de libros es el valor por el que se reconoce un activo, una vez deducidas cualquier
depreciacin acumulada y prdidas por deterioro acumuladas.
Costo es el monto de efectivo o equivalente de efectivo pagado o el valor justo de la
contraprestacin entregada, para comprar un activo en el momento de su adquisicin o
construccin o, cuando sea aplicable, el valor atribuido a ese activo cuando sea
inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos especficos de otras NIFCH,
por ejemplo, de la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones.
Monto a depreciar es el costo de un activo, u otro monto que lo haya sustituido, menos su
valor residual.
Depreciacin es la distribucin sistemtica del monto a depreciar de un activo a lo largo de
su vida til.
Valor especfico para una entidad es el valor actual de los flujos de efectivo que una entidad
espera generar del uso continuado de un activo y por su enajenacin al trmino de su vida
til o que se espera incurrir al liquidar un pasivo.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13).
La prdida por deterioro es el monto en que excede el valor de libros de un activo a su
monto recuperable.
Los activos fijos son partidas tangibles que:
(a) son mantenidos para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para fines administrativos y
(b) se esperan utilizar durante ms de un perodo.
Monto recuperable es el mayor entre el valor justo de un activo menos los costos de venta y
su valor en uso.
El valor residual de un activo es el monto estimado que una entidad obtendra
actualmente por enajenar el activo, despus de deducir los costos estimados por tal
enajenacin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones
esperadas al trmino de su vida til.
Vida til es:
(a) el perodo durante el cual se espera que un activo est disponible para ser utilizado
por una entidad o.
(b) el nmero de unidades de produccin o unidades similares que se espera obtener del
activo por una entidad.

Reconocimiento
7

El costo de una partida del activo fijo se reconocer como activo si, y slo si:
(a) sea probable que los beneficios econmicos futuros asociados con la partida fluirn
hacia la entidad y
(b) el costo de la partida pueda ser medido con fiabilidad.

Los repuestos y el equipo auxiliar de servicio se contabilizan normalmente como existencias y

se reconocen en utilidad o prdida del perodo cuando se consumen. Sin embargo, los repuestos
importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que una entidad espere utilizar durante
ms de un perodo, cumplen las condiciones para ser calificados como activo fijo. De forma
similar, si los repuestos y el equipo auxiliar de servicio slo pueden ser utilizados con relacin a
una partida del activo fijo, se contabilizan como activo fijo.

Esta Norma no establece la unidad de medicin para propsitos de reconocimiento, por ejemplo
no dice en qu consiste una partida del activo fijo. Por ello, se requiere la realizacin de juicios
para aplicar los criterios de reconocimiento a las circunstancias especficas de una entidad.
Puede ser apropiado sumar partidas que individualmente son poco significativas, tales como
moldes, herramientas y troqueles y aplicar los criterios al valor total.

10 Una entidad evala, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos del
activo fijo en el momento en que se incurre en ellos. Estos costos incluyen tanto aqullos en que
se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir una partida de activo fijo, como los costos
incurridos posteriormente para aadir, reemplazar parte de o mantener la parte correspondiente.

Costos iniciales
11 Algunas partidas de activo fijo pueden ser adquiridas por razones de seguridad o de ndole
medioambiental. Aunque la adquisicin de tales activos fijos no incremente los beneficios
econmicos que proporciona cualquier partida especfica de activo fijo, puede ser necesaria
para que una entidad logre obtener los beneficios econmicos derivados de sus otros activos.
Tales partidas de activo fijo cumplen las condiciones para su reconocimiento como activos
porque permiten a una entidad obtener beneficios econmicos futuros adicionales del resto de
sus activos, en exceso de los que hubiera obtenido si no los hubiera adquirido. Por ejemplo, una
industria qumica puede tener que instalar nuevos procesos de fabricacin para cumplir con la
normativa medioambiental relativa a la produccin y almacenamiento de productos qumicos,
reconociendo entonces como activo fijo las mejoras efectuadas en la planta, debido a que sin
ellas la entidad quedara inhabilitada para producir y vender productos qumicos. No obstante,
el valor de libros resultante de tal activo y otros activos relacionados con ellos se revisa para
comprobar la existencia de deterioro de valor, de acuerdo con la NICCH 36 Deterioro del Valor
de los Activos.

Costos posteriores
12 De acuerdo con el principio de reconocimiento en el prrafo 7, una entidad no reconoce, en el
valor de libros de una partida de activo fijo, los costos derivados del mantenimiento diario de la
partida. En lugar de ello, estos costos se reconocen en utilidad o prdida cuando se incurra en
stos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los

consumibles y pueden incluir el costo de pequeas partes. El objetivo de estos desembolsos se

describe a menudo como reparaciones y mantenimiento de la partida de activo fijo.
13 Ciertas partes de algunas partidas de activo fijo pueden necesitar ser reemplazadas a intervalos
peridicos. Por ejemplo, un horno puede necesitar reparaciones tras un determinado nmero de
horas de funcionamiento o componentes interiores de un avin, tal como asientos o
instalaciones de cocina, pueden necesitar ser reemplazadas varias veces a lo largo de la vida del
fuselaje. Ciertas partidas de activo fijo pueden ser adquiridas para hacer un reemplazo
recurrente menos frecuente, como podra ser un reemplazo de los tabiques de un edificio o para
proceder a un reemplazo no recurrente. De acuerdo con el principio de reconocimiento del
prrafo 7, una entidad reconoce, dentro del valor de libros de una partida de activo fijo, el costo
de reemplazar parte de dicha partida cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpla con
los criterios de reconocimiento. El valor de libros de esas partes que se reemplazan se elimina
de las cuentas, de acuerdo con las disposiciones que al respecto contiene esta Norma (ver
prrafos 67 al 72).
14 Una condicin necesaria para que algunas partidas de activo fijo continen operando, (por
ejemplo, un avin) puede ser la realizacin peridica de inspecciones generales por defectos,
independientemente que las partes de la partida sean reemplazadas o no. Cuando se realice cada
inspeccin general, su costo se reconoce en el valor de libros de la partida de activo fijo como
un reemplazo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento. Se elimina de las cuentas
cualquier costo de una inspeccin anterior, que permanezca en el valor de libros (no relacionado
con las partes fsicas). Esto ocurre con independencia que el costo de la inspeccin anterior
fuera identificado contablemente dentro de la transaccin mediante la cual se adquiri o
construy dicha partida. Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspeccin
similar futura, como indicativo de cul era el costo de la inspeccin realizada cuando la partida
fue adquirida o construida.

Medicin en el momento del reconocimiento

15 Una partida de activo fijo, que cumpla las condiciones para ser reconocida como un
activo, se medir a su costo.

Elementos del costo

16 El costo de una partida de activo fijo comprende:
(a) su precio de adquisicin, incluidos los derechos de importacin y los impuestos indirectos
no recuperables que graven la adquisicin, despus de deducir cualquier descuento o rebaja
del precio;
(b) cualquier costo directamente atribuible para llevar al activo a la ubicacin y condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administracin;
(c) la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del activo, as como la
restauracin del lugar en que se encuentra, que constituyan la obligacin de una entidad, al
adquirir la partida o como consecuencia de utilizar el activo durante un determinado
perodo, con propsitos distintos a la produccin de existencias durante ese perodo.

17 Ejemplos de costos directamente atribuibles son:

(a) los costos de beneficios a los empleados (segn se definen en la NICCH 19 Beneficios a los
Empleados), que surgen directamente de la construccin o adquisicin de una partida de
activo fijo;
(b) los costos de preparacin del emplazamiento fsico;
(c) los costos de entrega inicial y manipulacin;
(d) los costos de instalacin y montaje;
(e) los costos para probar si el activo funciona correctamente, despus de deducir los ingresos
netos de la venta de cualquier partida producida durante el proceso de llevar al activo a la
ubicacin y en esa condicin (tales como las muestras producidas mientras se probaba el
equipo) y
(f) honorarios profesionales.
18 Una entidad aplica la NICCH 2 Existencias para contabilizar los costos derivados de las
obligaciones por desmantelamiento, retiro y restauracin del lugar en el cual est ubicada la
partida, incurridos durante un determinado perodo como consecuencia de haber utilizado a la
partida para producir existencias durante ese perodo. Las obligaciones por los costos
contabilizados de acuerdo con la NICCH 2 o la NICCH 16 se reconocen y miden de acuerdo
con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
19 Ejemplos de costos que no forman parte del costo de una partida de activo fijo son:
(a) costos de inaugurar una nueva instalacin;
(b) costos de introduccin de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y de promocin);
(c) costos de llevar a cabo un negocio en una nueva localidad y con una nueva clase de clientes
(incluyendo los costos de entrenamiento del personal) y
(d) costos de administracin y otros costos indirectos generales.
20 El reconocimiento de los costos en el valor de libros de una partida de activo fijo termina
cuando la partida se encuentra en la ubicacin y condiciones necesarias para que sea capaz de
operar de la forma prevista por la Administracin. Por lo tanto, los costos incurridos en la
utilizacin o en reubicar y reorganizar una partida no se incluyen en el valor de libros de esa
partida. Por ejemplo, los siguientes costos no se incluyen en el valor de libros de una partida de
activo fijo:
(a) costos incurridos mientras una partida capaz de operar de la forma prevista por la
Administracin, todava tiene que ser utilizada o est siendo operada por debajo de su
capacidad total;
(b) prdidas operacionales iniciales, tales como las incurridas mientras crece la demanda por
los productos que elabora la partida y

(c) costos de reubicacin o reorganizacin de parte o de la totalidad de las operaciones de una

entidad.
21 Algunas operaciones, ocurren en relacin con la construccin o desarrollo de una partida de
activo fijo, pero que no son necesarias para llevar al activo a la ubicacin y condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administracin. Estas operaciones
secundarias pueden tener lugar antes o durante las actividades de construccin o de desarrollo.
Por ejemplo, pueden obtenerse ingresos mediante el uso de un terreno como estacionamiento
hasta que comience la construccin. Debido a que estas operaciones secundarias no son
imprescindibles para llevar a la partida a la ubicacin y condiciones necesarias para operar de la
forma prevista por la Administracin, los ingresos y gastos relacionados de las operaciones
secundarias se reconocen en utilidad o prdida, mediante su inclusin dentro de las respectivas
clasificaciones de ingresos y gastos.
22 El costo de un activo construido por la propia entidad se determina utilizando los mismos
principios como si fuera una partida de activo adquirido. Si una entidad fabrica activos
similares para su venta en el curso normal de su negocio, el costo del activo es, normalmente, el
mismo que el costo de construir un activo para la venta (ver NICCH 2). Por lo tanto, se elimina
cualquier utilidad interna para obtener tales costos. De forma similar, no se incluyen, en el costo
de produccin del activo, los montos que excedan los rangos normales de consumo de
materiales, mano de obra u otros factores empleados. En la NICCH 23 Costos de
Financiamiento, se establecen los criterios para el reconocimiento de los intereses como
componente del valor de libros de una partida de activo fijo construido por la propia entidad.

Medicin del costo

23 El costo de una partida de activo fijo es el precio equivalente al contado en la fecha de
reconocimiento. Si el pago se posterga ms all de los plazos normales del crdito comercial, la
diferencia entre el precio equivalente al contado y el total de los pagos se reconoce como
intereses a lo largo del perodo de crdito, a menos que se activen dichos intereses de acuerdo
con la NICCH 23.
24 Una o ms partidas de activo fijo pueden ser adquiridas en permuta de uno o varios activos no
monetarios o de una combinacin de activos monetarios y no monetarios. El siguiente anlisis
se refiere meramente a la permuta de un activo no monetario por otro, pero tambin es aplicable
a todas las permutas descritas en la frase anterior de este prrafo. El costo de tal partida de
activo fijo se mide a su valor justo, a menos que (a) la transaccin de permuta no tenga una
esencia comercial o (b) no pueda medirse con fiabilidad el valor justo del activo recibido ni el
del activo entregado. La partida adquirida se mide de esta forma incluso cuando una entidad no
pueda eliminar de las cuentas inmediatamente el activo entregado. Si la partida adquirida no se
mide a su valor justo, su costo se mide al valor de libros del activo entregado.
25 Una entidad determina si una permuta tiene una esencia comercial, considerando en qu medida
se espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como consecuencia de la transaccin. Una
transaccin de permuta tiene esencia comercial si:
(a) la configuracin (riesgo, oportunidad y monto) de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del activo transferido; o

(b) el valor especfico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la permuta,
cambia como consecuencia de la permuta y adems,
(c) la diferencia en (a) o (b) es significativa al compararla con el valor justo de los activos
permutados.
Para el propsito de determinar si una permuta tiene una esencia comercial, el valor especfico
para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la transaccin, reflejar los flujos de
efectivo despus de impuestos. El resultado de estos anlisis puede ser claro sin necesidad que
una entidad tenga que realizar clculos detallados.
26 El valor justo de un activo, puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de
estimaciones razonables del valor justo no es significativa para ese activo o (b) las
probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas
razonablemente y utilizadas en la estimacin del valor justo. Si una entidad puede determinar de
forma fiable el valor justo de ya sea del activo recibido o del activo entregado, entonces se
utiliza en la medicin del valor justo del activo entregado para medir el costo del activo
recibido, a menos que el valor justo del activo recibido sea claramente ms evidente.
27 El costo de una partida de activo fijo mantenida por un arrendatario en una operacin de
arrendamiento financiero, se determina de acuerdo con la NICCH 17.
28 El valor de libros de una partida de activo fijo puede ser disminuido por el monto de las
subvenciones gubernamentales, de acuerdo con la NICCH 20 Contabilizacin de las
Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales.

Medicin posterior al reconocimiento

29 Una entidad elegir como su poltica contable el modelo del costo (prrafo 30) o el modelo
de revalorizacin (prrafo 31) y aplicar esa poltica a una clase total de activo fijo.

Modelo del costo

30 Con posterioridad a su reconocimiento como un activo, una partida de activo fijo se
contabilizar al costo, menos cualquier depreciacin acumulada y cualesquiera prdidas
acumuladas por deterioro de valor.

Modelo de revalorizacin
31 Con posterioridad a su reconocimiento como un activo, una partida de activo fijo cuyo
valor justo pueda medirse con fiabilidad, se contabilizar a su monto revalorizado, que es
su valor justo en el momento de la revalorizacin, menos cualquier depreciacin
acumulada posterior y cualesquiera prdidas acumuladas por deterioro de valor
posterior. Las revalorizaciones se harn con suficiente periodicidad, para asegurar que el
valor de libros no difiere significativamente del que sera determinado utilizando el valor
justo al cierre del perodo sobre el cual se informa.

32 (Eliminado en texto original en ingls).

33 (Eliminado en texto original en ingls).
34 La frecuencia de las revalorizaciones depende de los cambios que experimenten los valores
justos de las partidas de activo fijo que se estn revalorizando. Cuando el valor justo de un
activo revalorizado difiere significativamente de su valor de libros, ser necesaria una nueva
revalorizacin. Algunas partidas de activo fijo experimentan cambios significativos y voltiles
en su valor justo, por lo que necesitan revalorizaciones anuales. Tales revalorizaciones
frecuentes sern innecesarias para partidas de activo fijo con variaciones no significativas en su
valor justo. En su lugar, puede ser necesario revalorizar la partida cada tres o cinco aos.
35 Cuando una partida de activo fijo es revalorizada, la depreciacin acumulada a la fecha de la
revalorizacin es tratada en una de las siguientes maneras:
(a) re-expresada proporcionalmente con el cambio en el valor de libros bruto del activo, de
manera que el valor de libros del activo despus de la revalorizacin sea igual a su monto
revalorizado. Este mtodo se utiliza a menudo cuando se revaloriza un activo por medio de
la aplicacin de un ndice al determinar su costo de reposicin depreciado (ver NIFCH 13).
(b) eliminada contra el valor de libros bruto del activo y el monto neto re-expresado al monto
revalorizado del activo. Este mtodo se utiliza a menudo para edificios.
El monto del ajuste proveniente de la re-expresin o de la eliminacin de la depreciacin
acumulada, forma parte del incremento o disminucin del valor de libros del activo, que se
contabiliza de acuerdo con los prrafos 39 y 40.
36 Si se revaloriza una partida de activo fijo, se revalorizarn todos los activos que
pertenezcan a la misma clase de activo fijo.
37 Una clase de activo fijo es un grupo de activos de similar naturaleza y uso en las operaciones de
una entidad. Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
(a) terrenos;
(b) terrenos y edificios;
(c) maquinarias;
(d) navos;
(e) aviones;
(f) vehculos;
(g) muebles y enseres y
(h) equipos de oficina.

38 Las partidas dentro de una clase de activos fijos, se revalorizan simultneamente con el fin de
evitar revalorizaciones selectivas y para evitar preparar y presentar informacin financiera en
los estados financieros que son una mezcla de costos y valores referidos a diferentes fechas. No
obstante, cada clase de activos puede ser revalorizada de forma escalonada, siempre que la
revalorizacin de esa clase se realice en un intervalo corto de tiempo y que las revalorizaciones
se mantengan constantemente actualizadas.
39 Cuando se incremente el valor de libros de un activo como consecuencia de una
revalorizacin, el aumento se reconocer en otros resultados integrales y acumulados en el
patrimonio en una cuenta de reserva de revalorizacin. No obstante, el incremento se
reconocer en utilidad o prdida en la medida que revierta una disminucin de
revalorizacin del mismo activo, reconocida anteriormente en utilidad o prdida.
40 Si el valor de libros de un activo es reducido como consecuencia de una revalorizacin, la
disminucin se reconocer en utilidad o prdida. No obstante, la disminucin se
reconocer en otros resultados integrales hasta el lmite de cualquier saldo acreedor
existente en la reserva de revalorizacin en relacin a ese activo. La disminucin
reconocida en otros resultados integrales, disminuye el monto acumulado en patrimonio
bajo la cuenta reserva de revalorizacin.
41 La reserva de revalorizacin incluida en el patrimonio en relacin con una partida de activo fijo
puede ser transferida directamente a la cuenta de utilidades acumuladas, cuando el activo sea
eliminado de las cuentas. Esto puede implicar la transferencia total del saldo de la reserva
cuando el activo es retirado o enajenado. No obstante, parte de la reserva puede transferirse a
medida que el activo es utilizado por una entidad. En tal caso, el monto de la reserva
transferida sera la diferencia entre la depreciacin calculada sobre el valor de libros
revalorizado del activo y la depreciacin calculada sobre el costo original del activo. Las
transferencias desde la reserva de revalorizacin a utilidades acumuladas, no se efectan a
travs de utilidad o prdida.
42 Los efectos de la revalorizacin de activos fijos, sobre el impuesto a la renta, si hubiere, se
contabilizan y revelan de acuerdo con la NICCH 12 Impuestos a la Renta.

Depreciacin
43 Cada parte de una partida de activo fijo que tenga un costo significativo con relacin al
costo total de la partida, se depreciar en forma separada.
44 Una entidad asigna el monto inicialmente reconocido de una partida de activo fijo a sus partes
significativas y deprecia de forma separada cada una de tales partes. Por ejemplo, puede ser
apropiado depreciar por separado el fuselaje y los motores de un avin, tanto si se tienen en
propiedad como si se tienen por un arrendamiento financiero. Similarmente, si una entidad
adquiere activo fijos sujetos a un arrendamiento operativo en el cual es el arrendador, puede ser
apropiado depreciar separadamente los montos reflejados en el costo de esa partida que son
atribuibles a trminos de arrendamiento favorables o desfavorables comparados con los
trminos del mercado.
45 Una parte significativa de una partida de activo fijo puede tener una vida til y un mtodo de
depreciacin que coincidan con la vida y el mtodo utilizados para otra parte significativa de la
misma partida. Tales partes pueden agruparse para determinar el cargo por depreciacin.

46 En la medida que una entidad deprecie de forma separada algunas partes de una partida de
activo fijo, tambin deprecia de forma separada el resto de la partida. El resto consiste en partes
de la partida que individualmente no son significativas. Si una entidad tiene diversas
expectativas para esas partes, puede ser necesario emplear tcnicas de aproximacin para
depreciar el resto, en una forma que represente fielmente el patrn de consumo y/o la vida til
de sus partes.
47 Una entidad puede optar por depreciar de forma separada las partes de una partida que no tienen
un costo significativo en relacin al costo total de la partida.
48 El cargo por depreciacin de cada perodo se reconocer en utilidad o prdida, salvo que
est incluido en el valor de libros de otro activo.
49 El cargo por depreciacin de un perodo se reconoce normalmente en utilidad o prdida. Sin
embargo, en ocasiones los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo son
absorbidos en la produccin de otros activos. En este caso, el cargo por depreciacin formar
parte del costo del otro activo y se incluye en su valor de libros. Por ejemplo, la depreciacin de
una planta manufacturera y sus equipos se incluye en los costos de transformacin de las
existencias (ver NICCH 2). De forma similar, la depreciacin de activos fijos utilizada para
actividades de desarrollo puede ser incluida en el costo de un activo intangible reconocido de
acuerdo con la NICCH 38 Activos Intangibles.
Monto a depreciar y perodo de depreciacin
50 El monto a depreciar de un activo se asignar de forma sistemtica a lo largo de su vida
til.
51 El valor residual y la vida til de un activo se revisarn, como mnimo, al trmino de cada
perodo anual y, si las expectativas difieren de las estimaciones anteriores, los cambios
sern contabilizados como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con la
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
52 La depreciacin se reconoce incluso si el valor justo del activo excede a su valor de libros,
siempre y cuando el valor residual del activo no supere su valor de libros. La reparacin y el
mantenimiento de un activo no invalidan la necesidad de depreciarlo.
53 El monto a depreciar de un activo se determina despus de deducir su valor residual. En la
prctica, el valor residual de un activo a menudo no es significativo, y por lo tanto, no tiene
importancia relativa en el clculo del monto a depreciar.
54 El valor residual de un activo puede aumentar hasta igualar o superar el valor de libros del
activo. Si esto sucediera, el cargo por depreciacin del activo es cero, a menos que y hasta que
ese valor residual disminuya posteriormente a un monto menor que el valor de libros del activo.
55 La depreciacin de un activo comienza cuando est disponible para su uso, esto es, cuando se
encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la
Administracin. La depreciacin de un activo cesa en la fecha ms temprana entre aquella en
que el activo se clasifique como mantenido para la venta (o incluido en un grupo enajenable de
elementos que se haya clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIFCH 5 y
la fecha en que el activo es eliminado de las cuentas. Por lo tanto, la depreciacin no cesa
cuando el activo est ocioso o es retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado

por completo. Sin embargo, de acuerdo con la utilizacin de mtodos de depreciacin en

funcin del uso, el cargo por depreciacin puede ser cero cuando no hay produccin.
56 Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por una entidad,
principalmente a travs de su utilizacin. No obstante, otros factores, tales como la
obsolescencia tcnica o comercial y el deterioro natural producido por la falta de utilizacin del
bien, producen a menudo una disminucin en el monto de los beneficios econmicos que
podran haberse obtenido del activo. Consecuentemente, para determinar la vida til del activo,
se consideran todos los factores siguientes:
(a) la utilizacin esperada del activo. El uso es evaluado tomando como referencia la capacidad
esperada o produccin fsica de ste.
(b) el desgaste fsico esperado, que depende de factores operativos tales como el nmero de
turnos de trabajo en los que se utilizar el activo, el programa de reparaciones y
mantenimiento, as como el grado de cuidado y mantenimiento mientras el activo no est
siendo utilizado.
(c) la obsolescencia tcnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la produccin o
bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se
obtienen con el activo.
(d) los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de
caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados con el activo.
57 La vida til de un activo se define en trminos de la utilidad que se espere que preste a la
entidad. La poltica de gestin de activos llevada a cabo por la entidad puede implicar la
enajenacin de los activos despus de un perodo especfico de utilizacin o tras haber
consumido una cierta proporcin de los beneficios econmicos incorporados a los mismos. Por
lo tanto, la vida til de un activo puede ser menor a su vida econmica. La estimacin de la vida
til del activo, es un asunto de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con
activos similares.
58 Los terrenos y los edificios son activos separables y se contabilizan por separado, incluso si han
sido adquiridos juntos. Con algunas excepciones, tales como canteras y vertederos, los terrenos
tienen una vida til ilimitada y por lo tanto no se deprecian. Los edificios tienen una vida
limitada y por lo mismo, son activos a depreciar. Un incremento en el valor de los terrenos en
los que se encuentra un edificio no afecta la determinacin del monto a depreciar del edificio.
59 Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y restauracin, esa
parte del terreno se deprecia a lo largo del perodo en el que se obtengan los beneficios por
haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en s mismo puede tener una vida
til limitada, en cuyo caso se deprecia de forma que refleje los beneficios que se van a derivar
del mismo.
Mtodo de depreciacin
60 El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn por el cual se espera que sean
consumidos por la entidad, los beneficios econmicos futuros del activo.

61 El mtodo de depreciacin aplicado a un activo se revisar, como mnimo, al trmino de

cada perodo anual y si hubiera habido un cambio significativo en el patrn esperado de
consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados al activo, se cambiar el
mtodo para reflejar el nuevo patrn. Tal tipo de cambio se contabilizar como un cambio
en una estimacin contable, de acuerdo con la NICCH 8.
62 Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin para asignar el monto a depreciar de un
activo de forma sistemtica a lo largo de su vida til. Estos mtodos incluyen el mtodo lineal,
el mtodo de depreciacin decreciente y el mtodo de las unidades de produccin. La
depreciacin lineal dar lugar a un cargo constante a lo largo de la vida til del activo, siempre
que su valor residual no cambie. El mtodo de depreciacin decreciente dar lugar a un cargo
que ir disminuyendo a lo largo de su vida til. El mtodo de las unidades de produccin dar
lugar a un cargo basado en la utilizacin o produccin esperada. La entidad elige el mtodo que
ms fielmente refleje el patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos futuros
incorporados en el activo. Ese mtodo se aplica uniformemente en todos los perodos, a menos
que se haya producido un cambio en el patrn esperado de consumo de esos beneficios
econmicos futuros.

Deterioro de valor
63 Para determinar si una partida de activo fijo ha visto deteriorado su valor, una entidad aplica la
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos. Esa Norma explica cmo una entidad revisa el
valor de libros de sus activos, cmo determina el monto recuperable de un activo y cundo
reconoce o revierte una prdida por deterioro de valor.
64 (Eliminado en texto original en ingls.)

Compensacin por deterioro de valor

65 Las compensaciones procedentes de terceros, por partidas de activo fijo que hayan
experimentado un deterioro de valor, se hayan perdido o se hayan abandonado, se
incluirn en utilidad o prdida del perodo cuando tales compensaciones sean cobrables.
66 El deterioro de valor o las prdidas de las partidas de activo fijo, los reclamos relacionados por
o pagos de compensaciones de terceros, as como cualquier compra posterior o construccin de
activos que reemplacen a esas partidas son hechos econmicos separados y se contabilizan de
forma separada, como sigue:
(a) el deterioro de valor de partidas de activo fijo se reconoce segn la NICCH 36;
(b) la eliminacin de las cuentas de partidas de activo fijo retiradas o enajenadas se determina
de acuerdo con esta Norma;
(c) la compensacin de terceros por partidas de activo fijo que hubieran visto deteriorado su
valor, se hubieran perdido o se hubieran abandonado se incluir en la determinacin de la
utilidad o prdida del perodo, en el momento en que la compensacin sea cobrable y
(d) el costo de las partidas de activo fijo restaurados, adquiridos o construidos como
reemplazos se determina de acuerdo con esta Norma.

Eliminacin de las cuentas

67 El valor de libros de una partida de activo fijo se eliminar de las cuentas:
(a) cuando se enajene o
(b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso o enajenacin.
68 La ganancia o prdida surgida al eliminar de las cuentas una partida de activo fijo se
incluir en utilidad o prdida cuando la partida sea eliminada de las cuentas (a menos que
la NICCH 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con retro-arrendamiento
posterior). Las ganancias no se clasificarn como ingresos ordinarios.
68A Sin embargo, una entidad que, en el curso de sus actividades ordinarias, en forma rutinaria
vende a otros partidas del activo fijo que ha mantenido para arriendo, traspasar tales activos a
existencias a su valor de libros cuando dejen de ser arrendados y se conviertan en mantenidos
para la venta. El producto de la venta de tales activos se reconocer como ingreso ordinario de
acuerdo con la NICCH 18 Ingresos Ordinarios. La NIFCH 5 no es aplicable cuando activos,
que son mantenidos para la venta en el curso normal de los negocios, son traspasados a
existencias.
69 La enajenacin de una partida de activo fijo puede ocurrir de diversas maneras (por ejemplo,
por venta, a travs de un arriendo financiero o por donacin). Para determinar la fecha de la
enajenacin de una partida, una entidad aplica los criterios establecidos en la NICCH 18 para el
reconocimiento de ingresos ordinarios por la venta de bienes. Se aplica la NICCH 17 en el caso
que la enajenacin sea una enajenacin por venta con retro-arrendamiento posterior.
70 Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del prrafo 7, una entidad reconoce dentro del
valor de libros de una partida de activo fijo el costo del reemplazo de una parte de la partida,
entonces elimina de las cuentas el valor de libros de la parte reemplazada, con independencia de
si esta parte reemplazada se hubiera depreciado de forma separada. Si no fuera practicable para
una entidad la determinacin del valor de libros de la parte reemplazada, puede utilizar el costo
del reemplazo como indicativo de cul era el costo de la parte reemplazada en el momento en
que fue adquirida o construida.
71 La ganancia o prdida de la eliminacin de las cuentas de una partida de activo fijo, se
determinar como la diferencia entre el monto neto que, se obtenga por la enajenacin, si
hubiere y el valor de libros de la partida.
72 La contraprestacin a cobrar por la enajenacin de una partida de activo fijo, se reconoce
inicialmente por su valor justo. Si se posterga el pago a recibir por la partida, la
contraprestacin recibida se reconoce inicialmente al precio equivalente de efectivo. La
diferencia entre el valor nominal de la contraprestacin y el precio equivalente de efectivo se
reconoce como un ingreso ordinario por intereses, de acuerdo con la NICCH 18, de forma que
refleje el rendimiento efectivo de la cuenta por cobrar.

Informacin a revelar
73 Los estados financieros revelarn, a cada clase de activo fijo:
(a) las bases de medicin utilizadas para determinar el valor de libros bruto;
(b) los mtodos de depreciacin utilizados;
(c) las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas;
(d) el valor de libros bruto y la depreciacin acumulada (sumada al monto acumulado de
las prdidas por deterioro de valor), tanto al inicio como al final del perodo y
(e) Una conciliacin entre los valores de libros al inicio y al final del perodo, mostrando:
(i)

adiciones;

(ii)

los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo

enajenable de elementos que haya sido clasificado como mantenidos para la
venta, de acuerdo con la NIFCH 5 y otras enajenaciones;

(iii)

adquisiciones mediante combinaciones de negocios;

(iv)

incrementos o disminuciones, resultantes de revalorizaciones, de acuerdo con

los prrafos 31, 39 y 40 y de prdidas por deterioro de valor reconocidas o
revertidas en otros resultados integrales, de acuerdo con la NICCH 36;

(v)

prdidas por deterioro de valor reconocidas en utilidad o prdida de acuerdo

con la NICCH 36;

(vi)

prdidas por deterioro de valor revertidas en utilidad o prdida de acuerdo con

la NICCH 36;

(vii) depreciacin;
(viii) las diferencias netas de cambio surgidas en la traduccin de estados financieros
desde la moneda funcional a una moneda de presentacin diferente, incluyendo
las diferencias de traduccin de una operacin en el extranjero a la moneda de
presentacin de la entidad informante y
(ix)

otros cambios.

74 Los estados financieros revelarn tambin:

(a) la existencia y los montos correspondientes a las restricciones sobre ttulos de
propiedad, as como los activos fijos prendados en garanta del cumplimiento de
obligaciones;

(b) el monto de los desembolsos reconocidos en el valor de libros, de una partida de activo
fijo durante su construccin;
(c) el monto de los compromisos contractuales por la adquisicin de activos fijos y
(d) si no se ha revelado de forma separada en el estado integral de resultados, el monto de
las compensaciones de terceros que se incluyen en utilidad o prdida por partidas de
activo fijo que se deterioraron, se perdieron o fueron abandonadas.
75 La seleccin del mtodo de depreciacin y la estimacin de la vida til de los activos son
asuntos que requieren de juicios de valor. Por lo tanto, las revelaciones sobre los mtodos
adoptados, as como sobre las vidas tiles estimadas o sobre las tasas de depreciacin,
proporcionan a los usuarios de los estados financieros informacin que les permite revisar las
polticas seleccionadas por la Administracin de la entidad, a la vez que hacen posible la
comparacin con otras entidades. Por razones similares, es necesario revelar:
(a) la depreciacin del perodo, tanto si se ha reconocido en utilidad o prdida del perodo o
como parte del costo de otros activos y
(b) la depreciacin acumulada al cierre del perodo.
76 De acuerdo con la NICCH 8, una entidad revela la naturaleza y el efecto del cambio en una
estimacin contable, siempre que tenga un efecto en el perodo actual o que vaya a tener en
perodos posteriores. En el caso de activos fijos, tal revelacin puede surgir de cambios en las
estimaciones referentes a:
(a) valores residuales;
(b) costos estimados de desmantelamiento, retiro o restauracin de partidas de activo fijo;
(c) vidas tiles y
(d) mtodos de depreciacin.
77 Si las partidas de activo fijo se presentan a sus valores revalorizados, se revelar la
siguiente informacin adems de la informacin a revelar requerida por la NIFCH 13:
(a) la fecha efectiva de la revalorizacin;
(b) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
(c) (eliminado en texto original en ingls).
(d) (eliminado en texto original en ingls).
(e) para cada clase de activo fijo revalorizado, el valor de libros que habra sido
reconocido si se hubieran contabilizado los activos segn el modelo del costo y
(f) la reserva de revalorizacin, indicando el cambio en el perodo, as como cualquier
restriccin sobre la distribucin de su saldo a los accionistas.

78 De acuerdo con la NICCH 36, una entidad revela informacin sobre las partidas de activo fijo
deterioradas, adems de la informacin requerida en el prrafo 73(e), (iv) al (vi).
79 Los usuarios de los estados financieros tambin pueden encontrar pertinente la siguiente
informacin para sus necesidades:
(a) el valor de libros de partidas de activo fijo, que se encuentran temporalmente fuera de
servicio;
(b) el valor de libros bruto de activos fijos que, estando totalmente depreciados, se encuentran
todava en uso;
(c) el valor de libros de activos fijos retirados de su uso activo y no clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIFCH 5 y
(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor justo de los activos fijos cuando es
significativamente diferente de su valor de libros.
Por lo tanto, se recomienda a las entidades revelar estos montos.

Disposiciones transitorias
80 Los requerimientos de los prrafos 24 al 26 relativos a la medicin inicial de una partida
de activo fijo adquirido en una permuta de activos, se aplicarn prospectivamente slo a
transacciones futuras.

Fecha de vigencia
81 Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada, si una entidad
aplica esta Norma para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese
hecho.
81A Una entidad aplicar las modificaciones del prrafo 3 para perodos anuales que comienzan a
partir del 1 enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de
Recursos Minerales para un perodo anterior, esas modificaciones se aplicarn para ese
perodo anterior. (*)
81B La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007) modific la
terminologa utilizada a travs de las NIFCH. Adems, modific los prrafos 39, 40 y
73(e)(iv). Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en
2007) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.
81C La NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (modificada en 2008) modific el prrafo 44. Una
entidad aplicar esa modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada en 2008) para un perodo
anterior, la modificacin tambin se aplicar para ese perodo anterior.
(*)

No aplicable en Chile.

81D Los prrafos 6 y 69 fueron modificados y se agreg el prrafo 68A por las Mejoras a las
NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior
revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo las modificaciones relacionadas con la NICCH
7 Estado de Flujos de Efectivo.
81E El prrafo 5 fue modificado por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una
entidad aplicar esa modificacin prospectivamente para los perodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada, si una
entidad tambin aplica las modificaciones a los prrafos 8, 9, 22, 48, 53, 53A, 53B, 54, 57 y
85B de la NICCH 40 al mismo tiempo. Si una entidad aplica la modificacin para un perodo
anterior, revelar ese hecho.
81F La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 6 y
modific el prrafo 26, 35 y 77 y elimin los prrafos 32 y 33. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Retiro de otros pronunciamientos

82 Esta Norma reemplaza la NIC 16 Activo Fijo (modificada en 1998).()
83 Esta Norma reemplaza las siguientes Interpretaciones: (*)
(a) SIC 6 Costos de Modificacin de Software Existente
(b) SIC 14 Activo Fijo Indemnizacin por Deterioro de Valor de los Partidos y
(c) SIC 23 Activo Fijo Costos Revisiones o Reparaciones Generales.

()

No aplicable en Chile.

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn a los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior,
estas modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior. ()
*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes NIFCH publicadas en este volumen.

()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 9

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 17
VERSIN 2012

ARRENDAMIENTOS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable Chile N 17

Arrendamientos

OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS

ARRENDAMIENTOS
ARRENDATARIOS

EN

LOS

ESTADOS

FINANCIEROS

DE

LOS
20

Arrendamientos financieros

20

Reconocimiento inicial

20

Medicin posterior

25

Revelaciones

31

Arrendamientos operativos

33

Revelaciones

35

ARRENDAMIENTOS
ARRENDADORES

EN

LOS

ESTADOS

FINANCIEROS

DE

LOS
36

Arrendamientos financieros

36

Reconocimiento inicial

36

Medicin posterior

39

Revelaciones

47

Arrendamientos operativos

49

Revelaciones

TRANSACCIONES
POSTERIOR

56
DE

VENTA

CON

RETRO-ARRENDAMIENTO
58

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

67

FECHA DE VIGENCIA

69

RETIRO DE LA NICCH 17 (Modificada en 1997)

70

ANEXO B
Modificaciones a otros Pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
Telephone:
+44 (0)20 7246 6410
Fax:
+44 (0)20 7246 6411
Web:
www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable Chile N 17

Arrendamientos
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es establecer, para arrendatarios y arrendadores, las polticas

apropiadas para contabilizar y revelar la informacin relativa a los arrendamientos.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin de todos los tipos de arrendamientos que

sean distintos de los:
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploracin o uso de minerales, petrleo, gas
natural y recursos no renovables similares y
(b) acuerdos de licencias para partidas tales como pelculas, grabaciones en vdeo, obras
de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no se aplicar como base para la medicin de:
(a) propiedades mantenidas por arrendatarios contabilizadas como propiedades de
inversin (ver la NICCH 40, Propiedades de Inversin);
(b) propiedades de inversin proporcionadas por arrendadores bajo un rgimen de
arrendamiento operativo (ver la NICCH 40);
(c) activos biolgicos mantenidos por arrendatarios bajo un rgimen de arrendamiento
financiero (ver la NICCH 41, Agricultura) o
(d) activos biolgicos proporcionados por arrendadores
arrendamiento operativo (ver la NICCH 41).

bajo

un

rgimen

de

Esta Norma es aplicable a los acuerdos mediante los cuales se transfiere el derecho de uso de
activos, incluso en el caso que el arrendador deba proporcionar servicios de cierta importancia
en relacin con la operacin o el mantenimiento de tales bienes. Esta Norma no se aplica a los
acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de servicios, donde una parte no transfiere a la
otra el derecho a usar algn tipo de activo.

Definiciones
4

Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:
Arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de
una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo
durante un perodo determinado.

Arrendamiento Financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo. La
propiedad del mismo puede o no ser transferida.
Arrendamiento Operativo es
arrendamiento financiero.

cualquier

acuerdo

de

arrendamiento

distinto

al

Arrendamiento no revocable es un arrendamiento que slo es revocable:

(a) si ocurriese alguna contingencia remota;
(b) con la autorizacin del arrendador;
(c) si el arrendatario realiza un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador o
(d) si el arrendatario paga una cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, la
continuacin de ste quede asegurada con razonable certeza.
El inicio del arrendamiento es la fecha ms temprana entre la fecha del acuerdo del
arrendamiento y la fecha en que se comprometen las partes en relacin con las principales
estipulaciones del mismo. A esa fecha:
(a) el arrendamiento se clasifica como operativo o como financiero y
(b) en el caso de un arrendamiento financiero, se determinan los montos que se
reconocern al comienzo del plazo de arrendamiento.
El comienzo del plazo del arrendamiento es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene
derecho a usar el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del
arrendamiento (es decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos
derivados del arrendamiento, segn proceda).
Plazo del arrendamiento es el perodo no revocable por el cual el arrendatario ha
contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier perodo adicional en que el
arrendatario tenga la opcin de continuar con el arrendamiento del activo, con o sin pago
adicional, cuando al inicio del arrendamiento se tenga una certeza razonable que el
arrendatario ejercer la opcin.
Pagos mnimos por el arrendamiento son los pagos que se requieren o pueden requerirse al
arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo el arriendo contingente,
costos de los servicios y los impuestos a ser pagados por y reembolsados al arrendador,
junto con:
(a) en el caso del arrendatario, cualquier monto garantizado por l mismo o por una parte
relacionada con l o
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que le sea garantizado, ya sea por:
(i)

el arrendatario;

(ii)

una parte relacionada con ste o

(iii)

un tercero no relacionado con el arrendador que sea capaz financieramente de

cubrir las obligaciones derivadas de la garanta otorgada.

Sin embargo, si el arrendatario tiene una opcin de comprar el activo a un precio que se
espera sea suficientemente menor que el valor justo del activo a la fecha en que la opcin
pueda ser ejercida, de forma que, al inicio del arrendamiento, se puede prever con
razonable certeza que la opcin ser ejercida, los pagos mnimos por el arrendamiento
comprendern tanto los pagos mnimos a efectuar en el plazo del arriendo hasta la fecha
esperada de ejercicio de esta opcin de compra y el pago requerido para ejercer la opcin
de compra.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13).
Vida econmica es ya sea:
(a) el perodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable econmicamente, por
parte de uno o ms usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de produccin o unidades similares que se espera obtener del
activo por parte de uno o ms usuarios.
Vida til es el perodo de tiempo restante estimado que se extiende, desde el inicio del plazo
del arrendamiento, pero sin estar limitado por ste, a lo largo del cual la entidad espera
consumir los beneficios econmicos incorporados al activo arrendado.
Valor residual garantizado es:
(a) para un arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por l mismo
o por una parte relacionada con l (siendo el monto de la garanta el monto mximo
que podran, en cualquier caso, tener que pagar) y
(b) para un arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el
arrendatario o por un tercero no relacionado con el arrendador que sea
financieramente capaz de cubrir las obligaciones derivadas de la garanta otorgada.
Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya
realizacin por parte del arrendador no est asegurada o bien es garantizada slo por una
parte relacionada con el arrendador.
Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente imputables a la
negociacin y contratacin de un arrendamiento, excepto por aquellos costos incurridos
por un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.

Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

(a) los pagos mnimos a recibir por el arrendador en un arrendamiento financiero, y
(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta en el arrendamiento descontada a
la tasa de inters implcita en el arrendamiento.
Ingresos financieros no devengados es la diferencia entre:
(a) la inversin bruta en el arrendamiento y
(b) la inversin neta en el arrendamiento.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del
arrendamiento, cause que la suma total del valor actual de (a) los pagos mnimos por el
arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado resulte igual a la suma (i) del valor
justo del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador.
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de inters que el
arrendatario tendra que pagar por un arrendamiento similar o, si sta no fuera
determinable, la tasa en la cual, al inicio del contrato, el arrendatario incurrira si pidiera
prestado, en un plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar el
activo.
Arriendos contingentes es la parte de los pagos por arrendamiento cuyo monto no es fijo,
sino que se basa en el monto futuro de un factor que vara por razones distintas del mero
paso del tiempo (por ejemplo, un porcentaje de las ventas futuras, grado de utilizacin
futura, ndices de precios futuros, tasas de inters de mercado futuras, etc.).
5

Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede incluir una clusula para ajustar los
pagos por arrendamiento por cambios en los costos de construccin o en la adquisicin de la
propiedad arrendada o cambios en alguna otra medida del costo o valor, tales como cambios en
los niveles generales de precios o en los costos del arrendador por financiamiento del
arrendamiento, ocurridos durante el perodo que media entre el inicio del arrendamiento y el
comienzo del plazo de arrendamiento. Si fuera as, para los propsitos de esta Norma, el efecto
de tales cambios se considerar que ha tenido lugar al inicio del arrendamiento.

La definicin de un arrendamiento incluye contratos para el arriendo de activos, que incluyen

una clusula en la que se otorgue al que arrienda una opcin de adquirir el ttulo de propiedad
del activo despus del cumplimiento de las condiciones acordadas. Estos contratos se conocen
como contratos de arrendamiento-compra.

6A La NICCH 17 utiliza el trmino "valor justo" de una forma que difiere en algunos aspectos de
la definicin de valor justo de la NIFCH 13 Medicin del Valor Justo. Por ello, al aplicar la
NICCH 17 una entidad medir el valor razonable de acuerdo con esta NICCH 17 y no de
acuerdo con la NIFCH 13.

Clasificacin de los arrendamientos

7

La clasificacin de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el grado en que los
riesgos y beneficios, derivados de la propiedad del activo arrendado, permanecen con el
arrendador o el arrendatario. Los riesgos incluyen la posibilidad de prdidas por capacidad
ociosa u obsolescencia tecnolgica, y de las variaciones en los retornos debido a cambios en
las condiciones econmicas. Los beneficios pueden estar representados por la expectativa de
una operacin rentable durante la vida econmica del activo, as como por una ganancia por
plusvala del activo o por la realizacin de un valor residual.

Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfiere sustancialmente

todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento es clasificado
como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad.

Debido a que la transaccin entre un arrendador y un arrendatario se basa en un acuerdo de

arrendamiento entre ellos, es apropiado el uso uniforme de definiciones. La aplicacin de estas
definiciones a las diferentes circunstancias del arrendador y del arrendatario, puede tener como
consecuencia que el mismo arrendamiento se clasifique de distinta forma por ellos. Por
ejemplo, este puede ser el caso, si el arrendador se beneficia de una garanta referida al valor
residual, proporcionada por un tercero no relacionado con el arrendatario.

10

Respecto a si un arrendamiento es financiero u operativo depende de la esencia econmica de

la transaccin, ms que de la forma del contrato. (*) Ejemplos de situaciones que, por s solas o
de forma conjunta, normalmente llevaran a la clasificacin de un arrendamiento como
financiero son:
(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento;
(b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior a su valor justo a la fecha que la opcin pueda ser ejercida, de
modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que la opcin se
ejercer;
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo incluso en
caso que el ttulo de propiedad no se transfiera;
(d) al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento es al
menos equivalente a prcticamente todo el valor justo del activo arrendado y
(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario tiene
la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

11

(*)

Indicadores de situaciones que individualmente o en combinacin tambin llevaran a

clasificar un contrato de arrendamiento como financiero son:

Ver tambin la SICCH 27 Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que Involucran la Forma Legal
de un Arrendamiento.

(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y las prdidas generadas al

arrendador a causa de tal cancelacin son asumidas por el arrendatario;
(b) las ganancias o prdidas derivadas de las fluctuaciones en el valor justo del valor residual se
devengan a favor del arrendatario (por ejemplo, en la forma de un descuento en los pagos
por arrendamiento equivalente a la mayor parte de los ingresos por la venta al final del
contrato de arrendamiento) y
(c) el arrendatario tiene la capacidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo
perodo, con un arrendamiento sustancialmente inferior al arrendamiento segn el mercado.
12

Los ejemplos e indicadores en los prrafos 10 y 11 no son siempre concluyentes. Si resulta

claro, de otras caractersticas, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad el arrendamiento, se clasifica como operativo.
Por ejemplo, este puede ser el caso si se transfiere la propiedad del activo al trmino del
arrendamiento, por un pago variable que sea igual a su valor justo en ese momento, o si existen
arriendos contingentes como consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene
sustancialmente todos tales riesgos y beneficios.

13

La clasificacin del arrendamiento se hace al inicio del arrendamiento. Si en algn otro

momento el arrendatario y el arrendador acuerdan cambiar las estipulaciones del contrato, en
vez de renovarlo, de tal forma que segn los criterios establecidos en los prrafos 7 al 12, la
modificacin diera lugar a una clasificacin diferente del arrendamiento, si los cambios en los
trminos han tenido efecto desde el inicio de la operacin, el contrato modificado se considera
un nuevo arrendamiento para todo el plazo del contrato. No obstante, los cambios en las
estimaciones (por ejemplo las que suponen modificaciones en la vida econmica o en el valor
residual del activo arrendado) o los cambios en circunstancias (por ejemplo, incumplimiento
de pago por parte del arrendatario), no originan una nueva clasificacin del arrendamiento para
efectos contables.

14

(Eliminado en texto original en ingls.)

15

(Eliminado en texto original en ingls.)

15A Cuando un arrendamiento incluye tanto terrenos como edificios, una entidad evala la
clasificacin de cada elemento como un arrendamiento financiero o como un arrendamiento
operativo en forma separada de acuerdo con los prrafos 7 al 13. Al determinar si el elemento
de terreno es un arrendamiento operativo o un arrendamiento financiero, una consideracin
importante es que un terreno normalmente tiene una vida econmica indefinida.
16

Cuando sea necesario con el objeto de clasificar y contabilizar un arrendamiento de terrenos y

de edificios, los pagos mnimos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por adelantado) se
asignan entre los componentes de terrenos y edificios en proporcin a los valores justos
relativos de las participaciones de arrendamiento en los elementos de terrenos y edificios al
inicio del arrendamiento. Si los pagos por el arrendamiento no pueden asignarse fiablemente
entre estos dos elementos, todo el arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero, a
menos que est claro que ambos elementos son arrendamientos operativos, en cuyo caso todo
el arrendamiento se clasifica como un arrendamiento operativo.

17

En un arrendamiento conjunto de terrenos y edificios en el cual el monto que inicialmente se

reconocera por el componente terrenos no sea significativo, de acuerdo con el prrafo 20, los

terrenos y los edificios pueden tratarse como una sola unidad para los efectos de la
clasificacin del arrendamiento y clasificarse como un arrendamiento financiero u operativo de
acuerdo con los prrafos 7 al 13. En tal caso, se considera la vida econmica de los edificios
para la totalidad del activo arrendado.
18

La medicin por separado de los elementos de terrenos y edificios no ser necesaria cuando la
participacin del arrendatario, tanto en terrenos como en los edificios, sea clasificado como
una propiedad de inversin de acuerdo con la NICCH 40 y se adopte el modelo del valor justo.
Se requieren clculos detallados para efectuar esta evaluacin slo si la clasificacin de uno o
ambos elementos fuera de otro modo incierta.

19

De acuerdo con la NICCH 40, es posible que un arrendatario clasifique su participacin en una
propiedad mantenida como un arrendamiento operativo, como una propiedad de inversin. Si
hace esto tal participacin sobre la propiedad se contabiliza como si fuera un arrendamiento
financiero y, adems, se utiliza el modelo del valor justo para el activo as reconocido. El
arrendatario continuar contabilizando el arrendamiento como un arrendamiento financiero,
incluso si un hecho posterior cambia la naturaleza de la participacin del arrendatario sobre la
propiedad, de forma que ya no sea clasificado como propiedad de inversin. Este es el caso si,
por ejemplo, el arrendatario:
(a) ocupa la propiedad, que entonces se transfiere como una propiedad ocupada por el dueo, a
un costo atribuido equivalente a su valor justo a la fecha en la que se produce el cambio de
uso o
(b) realiza un subarriendo, en la que transfiere, a un tercero no relacionado, substancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Tal subarriendo se contabiliza, por
parte del arrendatario, como un arrendamiento financiero a un tercero, aunque puede ser
contabilizado como un arrendamiento operativo por el tercero.

Arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios

Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
20

Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, los arrendatarios reconocern,

arrendamientos financieros como activos y pasivos en sus estados de situacin financiera
a montos equivalentes al valor justo de la propiedad arrendada, o si fuera menor, al
valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento, determinados al inicio del
arrendamiento. Al calcular el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento, se
tomar como factor de descuento la tasa de inters implcita en el arrendamiento,
siempre que sea factible determinarla; de lo contrario se usar la tasa de inters
incremental de los prstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial del
arrendatario se aadir al monto reconocido como un activo.

21

Las transacciones y dems hechos se contabilizan y presentan de acuerdo con su esencia

econmica y realidad financiera, y no meramente de acuerdo con su forma legal. Aunque la
forma legal de un acuerdo de arrendamiento es que el arrendatario no puede adquirir el ttulo
legal sobre el activo arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero la esencia
econmica y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios

econmicos derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida
econmica, a cambio de asumir, una obligacin de pagar por ese derecho un monto
aproximadamente igual al inicio del arrendamiento, al valor justo del activo y el cargo
financiero correspondiente.
22

Si tales transacciones de arrendamiento no son reflejadas en el estado de situacin financiera

del arrendatario, tanto los recursos econmicos como las obligaciones de la entidad estaran
subvaluados distorsionando los ratios financieros. Es apropiado, por lo tanto, que un
arrendamiento financiero se reconozca en el estado de situacin financiera del arrendatario,
tanto como un activo y como una obligacin de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al
inicio del plazo del arrendamiento, tanto el activo como la obligacin de pagar cuotas futuras
de arrendamiento, se reconocen en el estado de situacin financiera por los mismos montos,
excepto si existen costos directos iniciales del arrendatario, que se suman al monto reconocido
como un activo.

23

No es apropiado presentar, en los estados financieros, las obligaciones relativas a los bienes
arrendados como deducciones del valor de los activos arrendados. En caso que la entidad
realice, en el estado de situacin financiera, distincin entre pasivos corrientes y no corrientes,
har la misma distincin para las obligaciones derivadas de los arrendamientos.

24

Es frecuente incurrir en costos directos iniciales al emprender actividades especficas de

arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y contratos
correspondientes. Los costos que se identifiquen como directamente atribuibles a las
actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se
suman al monto reconocido como un activo.
Medicin posterior

25

Los pagos mnimos por arrendamiento se asignarn entre el cargo financiero y la

reduccin de la obligacin. El cargo financiero se asignar a cada perodo pendiente
durante el plazo del arrendamiento, de modo que se obtenga una tasa de inters
constante, sobre el saldo de la obligacin. Los arriendos contingentes se cargarn como
gastos en los perodos en que se incurren.

26

En la prctica, y con la finalidad de simplificar los clculos, el arrendatario puede utilizar

algn tipo de aproximacin para asignar el cargo financiero entre los perodos que constituyen
el plazo del arrendamiento.

27

Un arrendamiento financiero origina, en cada perodo contable, tanto un cargo por

depreciacin por los activos depreciables, como un gasto financiero. La poltica de
depreciacin para activos depreciables arrendados ser uniforme con la seguida para el
resto de activos depreciables que se posean y la depreciacin reconocida se calcular
sobre las bases establecidas en la NICCH 16, Activo Fijo y en la NICCH 38, Activos
Intangibles. Si no existiese certeza razonable que el arrendatario obtendr la propiedad
al trmino del plazo del arrendamiento, el activo se depreciar totalmente a lo largo de su
vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cul sea menor.

28

El monto a depreciar de un activo arrendado se asignar en cada perodo contable durante el

perodo de uso esperado, de acuerdo con una base sistemtica, uniforme con la poltica de
depreciacin que el arrendatario adopte para los activos depreciables que posea. En caso que
exista certeza razonable que el arrendatario obtendr la propiedad al finalizar el plazo del

arrendamiento, el perodo de uso esperado ser la vida til del activo; en caso contrario, el
activo se depreciar a lo largo de su vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cual sea
menor.
29

La suma del cargo por depreciacin del activo y el gasto financiero del perodo, raramente es
igual a la cuota de arrendamiento a pagar en el perodo y, por tanto, no es apropiado considerar
como gasto simplemente la cuota de arrendamiento a pagar. De acuerdo con lo anterior, es
improbable que el activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento sigan siendo de igual
monto una vez iniciado el arrendamiento.

30

Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, una entidad aplica la
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Revelaciones

31

Adems de cumplir los requerimientos de la NIFCH 7 Instrumentos Financieros:

Revelaciones, los arrendatarios revelan en sus estados financieros la siguiente
informacin, referida a los arrendamientos financieros:
(a) para cada clase de activos, el valor neto de libros al cierre del perodo sobre el cual se
informa;
(b) una conciliacin entre el monto total de los pagos mnimos futuros de arrendamiento y
su valor actual, al cierre del perodo sobre el cual se informa. Adems, una entidad,
revelar los pagos mnimos futuros por arrendamientos al cierre del perodo sobre el
cual se informa, y su valor actual, para cada uno de los siguientes perodos:
(i)

hasta un ao;

(ii)

entre uno y cinco aos;

(iii)

ms de cinco aos;

(c) arriendos contingentes reconocidos como gasto en el perodo;

(d) el monto total de los pagos mnimos futuros por subarriendos que se esperan recibir,
al cierre del perodo sobre el cual se informa, por los subarriendos financieros no
revocables.
(e) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del
arrendatario incluyendo, pero no limitada a, lo siguiente:
(i)

la base para la determinacin de la cuota de arriendo contingente;

(ii)

la existencia y los trminos de renovacin de los contratos, o las opciones de

compra y las clusulas de actualizacin o escalonamiento de precios y

(iii)

las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de

arrendamiento, tales como las que se refieran a dividendos, endeudamiento
adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.

32

Adems de lo anterior, sern aplicables a los arrendatarios las exigencias de informacin

establecidas por la NICCH 16, NICCH 36, NICCH 38, NICCH 40 y NICCH 41, para los
activos arrendados bajo un rgimen de arrendamiento financiero.

Arrendamientos operativos
33

Los pagos de arrendamientos operativos se reconocern como gasto sobre una base
lineal, durante el plazo del arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base
sistemtica para reflejar la tendencia en el tiempo de los beneficios para el usuario. (*)

34

Para los arrendamientos operativos, los pagos de las cuotas de arrendamiento (excluyendo los
costos por otros servicios tales como seguros o mantenimiento) se reconocen como gastos de
forma lineal, a menos que el uso de otra base sistemtica, sea representativa de la tendencia en
el tiempo de los beneficios para el usuario, an si los pagos no son sobre esa base.
Revelaciones

35

Adems de cumplir con los requerimientos de la NIFCH 7, Instrumentos Financieros:

Revelaciones, los arrendatarios revelarn, en sus estados financieros, la siguiente
informacin referida a los arrendamientos operativos:
(a) el total de pagos mnimos futuros del arrendamiento, bajo contratos de arrendamiento
operativo no revocables, para cada uno de los siguientes perodos:
(i)

hasta un ao;

(ii)

entre uno y cinco aos;

(iii)

a ms de cinco aos;

(b) el monto total de los pagos mnimos futuros por subarriendo que se espera recibir, al
cierre del perodo sobre el cual se informa, por los subarriendos no revocables.
(c) cuotas de arrendamientos y subarriendos reconocidas como gastos en el perodo,
revelando por separado los montos de los pagos mnimos por arrendamiento, cuotas
de arriendos contingentes y cuotas de subarriendo.
(d) una descripcin general de los acuerdos de arrendamiento significativos para el
arrendatario incluyendo, pero no limitada a lo siguiente:
(i) la base para la determinacin de cualquier cuota de arriendo contingente;
(ii) la existencia y, los trminos de renovacin o las opciones de compra y las clusulas
de actualizacin o escalonamiento y
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de
arrendamiento, tales como las que se refieran a dividendos, endeudamiento
adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.
(*)

Ver tambin la SICCH 15, Arrendamientos Operativos Incentivos.

Arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores

Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
36

Los arrendadores reconocern en sus estados de situacin financiera los activos

mantenidos en arrendamiento financiero y los presentan como una cuenta por cobrar,
por un monto igual a la inversin neta en el arrendamiento.

37

En una operacin de arrendamiento financiero, sustancialmente todos los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad son transferidos por el arrendador, y por ello, las cuotas a cobrar por
el mismo se consideran como reembolsos del capital e ingresos financieros para reembolsar y
premiar al arrendador por su inversin y servicios.

38

Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iniciales, entre los que se
incluyen comisiones, honorarios legales y costos internos que son incrementales y
directamente atribuibles a negociar y pactar un arrendamiento. Se excluyen de ellos los gastos
indirectos, como los incurridos por un equipo de ventas y comercializacin. En el caso de
arrendamientos financieros distintos de aqullos en los que est implicado un fabricante o
distribuidor que tambin es arrendador, los costos directos iniciales se incluyen en la medicin
inicial del arrendamiento financiero por cobrar y disminuyen el monto de los ingresos
reconocidos durante el plazo de arrendamiento. La tasa de inters implcita del arrendamiento
se define de manera tal que incluye automticamente los costos directos iniciales en el
arrendamiento financiero por cobrar; esto es, no hay necesidad de aadirlos de forma separada.
Los costos incurridos por fabricantes o distribuidores, que tambin son arrendadores, en
relacin con la negociacin y pacto de un arrendamiento, se excluyen de la definicin de
costos directos iniciales. En consecuencia, son excluidos de la inversin neta en el
arrendamiento y se reconocen como gastos cuando se reconoce la utilidad en la venta, lo cual,
para un arrendamiento financiero es normalmente al comienzo del plazo de arrendamiento.
Medicin posterior

39

El reconocimiento de los ingresos financieros, se basar en una tendencia que refleje, en

cada uno de los perodos, una tasa de retorno constante sobre la inversin financiera neta
que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.

40

Un arrendador tiene como objetivo asignar al ingreso financiero sobre una base sistemtica y
racional, a lo largo del plazo del arrendamiento. Esta asignacin de ingresos se basa en una
tendencia que refleje un retorno constante peridico sobre la inversin neta del arrendador en
el arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento relativos a cada perodo, excluidos
los costos por servicios, se destinan a cubrir la inversin bruta en el arrendamiento, para
reducir tanto el capital como los ingresos financieros no devengados.

41

Las estimaciones de los valores residuales no garantizados, utilizados al calcular la inversin

bruta del arrendador en un arrendamiento, son objeto de revisiones peridicas. Si ha habido
una reduccin en la estimacin del valor residual no garantizado, se procede a modificar la
distribucin del ingreso financiero a lo largo del plazo del arrendamiento y cualquier reduccin
respecto a los montos devengados se reconoce inmediatamente.

41A Un activo bajo un arrendamiento financiero, que est clasificado como mantenido para la
venta (o incluido en un grupo enajenable que est clasificado como mantenido para la venta)
de acuerdo con la NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas, se contabilizar segn lo establecido en esa NIFCH.
42

Los arrendadores que son tambin fabricantes o distribuidores reconocern las

utilidades o prdidas por ventas en el perodo, de acuerdo con la poltica contable
utilizada por la entidad para sus ventas directas. Si se cotizan tasas de inters
artificialmente bajas, la utilidad en ventas se reducir a la que se hubiera obtenido de
haber aplicado tasas de inters de mercado. Los costos incurridos por el fabricante o el
distribuidor que sea tambin arrendador, relacionados con la negociacin o con pactar el
arrendamiento, se reconocern como un gasto cuando se reconoce la utilidad en la venta.

43

Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo a sus clientes la alternativa de comprar o

arrendar un activo. Un arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es tambin
fabricante o distribuidor, genera dos tipos de ingresos ordinarios:
(a) la utilidad o prdida equivalente a la utilidad o prdida de una venta directa del activo
arrendado, a precios normales de venta, reflejando los descuentos por volumen o
comerciales que sean aplicables y
(b) el ingreso financiero durante el perodo del arrendamiento.

44

El ingreso ordinario por venta reconocido al comienzo del plazo del arrendamiento, por un
arrendador que sea fabricante o distribuidor, es igual al valor justo del activo o, si fuera menor,
al valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento devengados para el arrendador,
calculado a una tasa de inters de mercado. El costo de la venta reconocido al comienzo del
plazo del arrendamiento, es el costo, o el valor de libros si fuere diferente, de la propiedad
arrendada, menos el valor actual del valor residual no garantizado. La diferencia entre el
ingreso ordinario por venta y el costo de la venta es la utilidad en la venta, que se reconoce de
acuerdo con las polticas seguidas por la entidad para las operaciones de venta directa.

45

Los fabricantes o distribuidores que son tambin arrendadores, cotizan a veces tasas de inters
artificialmente bajas a fin de atraer a los clientes. El uso de tal tasa resultara en el
reconocimiento, en el momento de la venta, de una parte excesiva del ingreso total de la
transaccin. En el caso que se coticen tasas de inters artificialmente bajas, la utilidad de la
venta queda reducida a la que se hubiera obtenido de aplicar una tasa de inters de mercado.

46

Los costos incurridos por arrendadores que son fabricantes o distribuidores, en relacin con la
negociacin y pactar un arrendamiento financiero se reconocen como gastos al comienzo del
plazo del arrendamiento, debido a que estn relacionados principalmente con la obtencin de
la utilidad en la venta del fabricante o distribuidor.
Revelaciones

47

Adems de cumplir los requerimientos de la NIFCH 7, los arrendadores revelarn lo

siguiente en relacin con los arrendamientos financieros:
(a) una conciliacin, al cierre del perodo sobre el cual se informa, entre la inversin bruta
total en el arrendamiento y el valor actual de los pagos mnimos a recibir por los
mismos. Adems, una entidad revelar, tanto la inversin bruta total en dichos

arrendamientos como el valor actual de los pagos mnimos por cobrar al cierre del
perodo sobre el cual se informa para cada uno de los siguientes perodos:
(i)

hasta un ao;

(ii)

entre uno y cinco aos;

(iii)

ms de cinco aos;

(b) los ingresos financieros no devengados;

(c) el monto de los valores residuales no garantizados devengados a favor del arrendador;
(d) las provisiones acumuladas por pagos mnimos por arrendamientos incobrables;
(e) los arriendos contingentes reconocidos como ingresos en el perodo;
(f) una descripcin general de los acuerdos de arrendamiento significativos del
arrendador.
48

Como indicador del crecimiento, a menudo tambin es til revelar, la inversin bruta en,
menos los ingresos financieros no devengados de nuevos negocios obtenidos durante el
perodo, despus de deducir los montos pertinentes por cuotas de arrendamiento anuladas.

Arrendamientos operativos
49

Los arrendadores presentarn en sus estados de situacin financiera, los activos sujetos a
arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza del activo.

50

Los ingresos procedentes de arrendamientos operativos se reconocern como ingresos de

forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, a menos que, otra base sistemtica
sea ms representativa de la tendencia en el tiempo en la cual disminuye el beneficio del
uso del activo arrendado. (*)

51

Los costos incurridos en la obtencin de ingresos por arrendamiento, incluyendo la

depreciacin del bien, se reconocen como gastos. Los ingresos por arrendamiento (excluyendo
los ingresos por servicios tales como seguro y mantenimiento) se reconocen en forma lineal en
el plazo del arrendamiento, incluso si los cobros no se perciben con arreglo a tal base, a menos
que otra base sistemtica sea ms representativa de la tendencia en el tiempo con el que los
beneficios derivados del uso del activo arrendado disminuyen.

52

Los costos directos iniciales, incurridos por el arrendador en la negociacin y en pactar

un arrendamiento operativo, se agregarn al valor de libros del activo arrendado y
reconocidos como un gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base
que los ingresos del arrendamiento.

(*)

Ver tambin la SICCH 15, Arrendamientos Operativos Incentivos.

53

La poltica de depreciacin para los activos depreciables arrendados ser uniforme con la
poltica normalmente seguida por el arrendador para activos similares y la depreciacin
se calcular de acuerdo con las bases establecidas en la NICCH 16 y la NICCH 38.

54

Para determinar si un activo arrendado ha visto deteriorado su valor, una entidad aplica la
NICCH 36.

55

Un arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor, no reconoce ninguna utilidad por la
venta cuando celebra un contrato de arrendamiento operativo, debido a que la operacin no es
equivalente a una venta.
Revelaciones

56

Adems de cumplir con los requerimientos de la NIFCH 7, los arrendadores revelarn lo

siguiente para arrendamientos operativos:
(a) el monto total de los pagos mnimos futuros correspondientes a arrendamientos
operativos no revocables y para cada uno de los siguientes perodos:
(i)

hasta un ao;

(ii)

entre uno y cinco aos;

(iii)

ms de cinco aos;

(b) el total de arriendos contingentes reconocidos como ingreso en el perodo;

(c) una descripcin general de las condiciones de los arrendamientos acordados por el
arrendador.
57

Adems, los requerimientos de revelacin de la NICCH 16, 36, 38, 40 y 41 son aplicables a los
arrendadores por activos proporcionados bajo arrendamientos operativos.

Transacciones de venta con retro-arrendamiento posterior

58

Una venta con retro-arrendamiento posterior es una transaccin que implica la venta de un
activo y el posterior arrendamiento del mismo activo. Las cuotas del arrendamiento y el precio
de venta son usualmente interdependientes, debido a que se negocian como un todo. El
tratamiento contable de las operaciones de venta con retro-arrendamiento posterior depende
del tipo de arrendamiento involucrado.

59

Si una venta con retro-arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento financiero,

cualquier exceso del monto de la venta sobre el valor de libros no se reconocer
inmediatamente como ingreso, por el vendedor-arrendatario. En cambio se diferir y
amortizar a lo largo del plazo del arrendamiento.

60

Si el retro - arrendamiento es un arrendamiento financiero, la transaccin es un medio por el

cual el arrendador proporciona financiamiento al arrendatario con el activo como garanta. Por
esta razn, no es apropiado considerar el exceso del monto de la venta sobre el valor de libros
del activo como un ingreso. Tal exceso se difiere y amortiza a lo largo del plazo del
arrendamiento.

61

Si una venta con retro-arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento operativo,

y est claro que la operacin se ha establecido a su valor justo, cualquier utilidad o
prdida se reconocer inmediatamente. Si el precio de venta fuese inferior al valor justo,
cualquier utilidad o prdida se reconocer inmediatamente, excepto si la prdida es
compensada por cuotas futuras de arrendamiento por debajo de los precios de mercado,
en cuyo caso, se difiere y amortiza en proporcin a las cuotas de arrendamiento pagadas
durante el perodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta es superior
al valor justo, el exceso sobre el valor justo se diferir y amortizar en el perodo durante
el cual se espera utilizar el activo.

62

Si el retro-arrendamiento es un arrendamiento operativo y tanto las cuotas de arrendamiento

como el precio de venta estn a sus valores justos se habr producido efectivamente una
operacin normal de venta y se reconoce inmediatamente cualquier utilidad o prdida.

63

En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor justo a la fecha de la venta con

retro-arrendamiento posterior es inferior al valor de libros del activo, una prdida
equivalente al monto de la diferencia entre el valor de libros y el valor justo se
reconocer inmediatamente.

64

Para los arrendamientos financieros, tal ajuste no es necesario, a menos que se haya producido
un deterioro del valor del activo, en cuyo caso el valor de libros se reducir hasta que alcance
el monto recuperable, de acuerdo con la NICCH 36.

65

Los requerimientos de revelacin tanto para arrendatarios como para arrendadores, son
igualmente aplicables a las ventas con retro-arrendamiento posterior. La descripcin requerida
de acuerdos significativos de arrendamientos, lleva a la revelacin de disposiciones nicas o
inusuales en los acuerdos, o en los trminos de las transacciones de ventas con retroarrendamiento posterior.

66

Las operaciones de venta con retro-arrendamiento posterior pueden requerir la aplicacin de

los criterios para una revelacin por separado de la NICCH 1 Presentacin de Estados
Financieros.

Disposiciones Transitorias
67

Sujeto a lo establecido en el prrafo 68, se recomienda la aplicacin retroactiva de esta

Norma, pero no se obliga a ello. Si no se aplica la Norma de forma retroactiva, se
considera que el saldo de cualquier arrendamiento financiero pre-existente ha sido
determinado de forma apropiada por parte del arrendador, y se contabilizar
posteriormente, de acuerdo con las clusulas de esta Norma.

68

Una entidad que previamente ha aplicado la NIC 17 (modificada en 1997) aplicar las
modificaciones efectuadas por esta Norma de forma retroactiva para todos los
arrendamientos, o bien, si la NIC 17 no se aplic retroactivamente, para todos los
arrendamientos que hayan comenzado desde que se aplic por primera vez esa Norma. (*)

(*) No aplicable en Chile.

68A Una entidad reevaluar la clasificacin de los elementos de terreno de arrendamientos

que an no vencen a la fecha en la cual adopta las modificaciones a las que se refiere el
prrafo 69A, sobre la base de informacin existente al comienzo de esos arrendamientos.
Reconocer un arrendamiento recientemente clasificado como un arrendamiento
financiero retroactivamente de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores. Sin embargo, si una entidad no tiene la informacin
necesaria para aplicar las modificaciones retroactivamente, deber:
(a) aplicar las modificaciones a esos arrendamientos sobre la base de los hechos y
circunstancias que existen en la fecha que adopta las modificaciones y
(b) reconocer los activos y pasivos relacionados con un arrendamiento de terreno
recientemente clasificado como un arrendamiento financiero a sus valores justos en
esa fecha; cualquier diferencia entre esos valores justos es reconocida en utilidades
acumuladas.

Fecha de vigencia
69

Una entidad aplicar esta Norma a los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho. (*)

69A Los prrafos 14 y 15 fueron eliminados y el prrafo 15A fue agregado por Mejoras a la NIFCH
emitida en abril de 2009. Una entidad aplicar esas modificaciones para perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2010. Su aplicacin anticipada est
permitida. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese
hecho.

Retiro de la NICCH 17 (Modificada en 1997)

70

Esta Norma reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos (modificada en 1997). (*)

(*) No aplicable en Chile.

Anexo B
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para periodos anuales que comiencen el o despus
del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior. (*)

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes publicados en este volumen.(*)

(*) No aplicable en Chile.

ANEXO B - 10

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 18
VERSIN 2012

INGRESOS ORDINARIOS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 18

Ingresos Ordinarios
OBJETIVO
ALCANCE

DEFINICIONES

MEDICIN DE LOS INGRESOS ORDINARIOS

IDENTIFICACIN DE LA TRANSACCIN

13

VENTA DE BIENES

14

PRESTACIN DE SERVICIOS

20

INTERESES, REGALAS Y DIVIDENDOS

29

INFORMACIN A REVELAR

35

FECHA DE VIGENCIA
37

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 18

Ingresos Ordinarios
Objetivo
El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros define a
los ingresos como incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
perodo contable en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien, como
disminuciones de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio y que
no estn relacionados con aportes patrimoniales efectuados por los partcipes. La definicin
de ingresos incluye tanto a los ingresos ordinarios como a las ganancias. Los ingresos
ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad y se denominan
con diversos nombres, tales como ventas, honorarios, intereses, dividendos y regalas. El
objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los ingresos ordinarios que
provienen de ciertos tipos de transacciones y hechos.
La principal preocupacin en la contabilizacin de ingresos ordinarios es determinar cundo
deben ser reconocidos. Los ingresos ordinarios se reconocen cuando es probable que los
beneficios econmicos futuros fluyan a la entidad y estos beneficios pueden ser medidos
con fiabilidad. Esta Norma identifica las circunstancias en las cuales se cumplen estos
criterios para que los ingresos ordinarios sean reconocidos. Tambin proporciona guas
prcticas para la aplicacin de estos criterios.

Alcance
1

Esta Norma se aplicar al contabilizar ingresos ordinarios procedentes de las

siguientes transacciones y hechos
(a)

la venta de bienes;

(b)

la prestacin de servicios y

(c)

el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que generen intereses,

regalas y dividendos.

Esta Norma reemplaza a la NIC 18 Reconocimiento de Ingresos Ordinarios aprobado en

1982.(*)

El trmino bienes incluye tanto aquellos producidos por la entidad para ser vendidos, como
los adquiridos para su comercializacin, tales como las mercaderas adquiridas por un
comerciante al por menor o los terrenos u otras propiedades mantenidas para la re-venta.

La prestacin de servicios implica, normalmente, la ejecucin de un conjunto de tareas que

emanan de las disposiciones de un contrato, que se realizan en un tiempo determinado. Los
servicios pueden prestarse en el transcurso de un nico perodo o a lo largo de varios
perodos contables. Algunos contratos de prestacin de servicios se relacionan directamente
con contratos de construccin, como lo son aqullos que realizan los arquitectos o por

(*)

No aplicable en Chile.

gerentes de proyectos. Los ingresos ordinarios que surgen de estos contratos no son
abordados en esta Norma, sino que se contabilizan de acuerdo con los requerimientos
sealados en la NICCH 11 Contratos de Construccin.
5

El uso de activos de la entidad por parte de terceros, da lugar a ingresos ordinarios que
adoptan la forma de:
(a)

Intereses: Cobros por el uso de efectivo o equivalentes a efectivo o sobre montos

adeudados a la entidad;

(b)

Regalas: Cobros por el uso de activos de largo plazo, tales como patentes, marcas,
derechos de autor o programas computacionales; y

(c)

Dividendos: Distribuciones de utilidades a los accionistas, segn la proporcin que

les corresponde de acuerdo a sus inversiones en determinados tipos de capital.

Esta Norma no trata los ingresos ordinarios procedentes de:

(a)

contratos de arrendamiento financiero (ver la NICCH 17 Arrendamientos);

(b)

dividendos producto de inversiones contabilizadas segn el mtodo del valor

patrimonial (ver la NICCH 28 Inversiones en Empresas Coligadas y Nogocios
Conjuntos);

(c)

contratos de seguro bajo el alcance de la NIFCH 4 Contratos de Seguro;

(d)

cambios en el valor justo de activos y pasivos financieros o su enajenacin (ver la

NIFCH 9 Instrumentos Financieros);

(e)

cambios en el valor de otros activos corrientes;

(f)

reconocimiento inicial y cambios en el valor justo de los activos biolgicos

relacionados con la actividad agrcola (ver la NICCH 41 Agricultura);

(g)

reconocimiento inicial de la produccin agrcola (ver la NICCH 41) y

(h)

extraccin de minerales.

Definiciones
7

Los siguientes trminos se emplean en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Ingresos ordinarios son la entrada bruta de beneficios econmicos que ingresan a la
entidad durante un perodo, provenientes de las actividades ordinarias de una
entidad, cuando estos beneficios resultan en un aumento del patrimonio no
relacionado con aportes patrimoniales efectuados por los partcipes de la entidad.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir
un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13).

Los ingresos ordinarios comprenden solamente las entradas brutas de beneficios

econmicos recibidos y por recibir por parte de la entidad por cuenta propia. Los montos
cobrados por cuenta de terceros, tales como impuestos al valor agregado no son entradas de
beneficios econmicos para la entidad y no constituyen un aumento patrimonial. Por lo
tanto, se excluyen de los ingresos ordinarios. En forma similar, en una relacin con una
agencia, el flujo de entrada bruto de los beneficios econmicos incluye los montos cobrados
por cuenta del mandante y no representan un incremento patrimonial para la entidad. En
vez de ello, los ingresos ordinarios son el monto de sus comisiones.

Medicin de los ingresos ordinarios

9

Los ingresos ordinarios se medirn al valor justo de la contraprestacin recibida o por

recibir.()

10

El monto del ingreso ordinario originado en una transaccin se determina generalmente por
acuerdo entre la entidad y el comprador o usuario del activo. Se mide al valor justo de la
contraprestacin recibida o por recibir, considerando el monto de los descuentos o rebajas
que se han otorgado.

11

En la mayora de los casos, la contraprestacin es en efectivo o equivalentes de efectivo y el

monto del ingreso ordinario es el monto de efectivo o equivalentes de efectivo recibido o
por recibir. No obstante, cuando el ingreso de efectivo o de equivalentes de efectivo, se
perciba en forma diferida en el tiempo, la diferencia entre el valor justo de la
contraprestacin puede ser menor que la cantidad de efectivo cobrada o por cobrar. Por
ejemplo, una entidad puede otorgar al cliente un crdito sin intereses o acordar la
utilizacin de algn instrumento de crdito con una tasa de inters menor que la del
mercado como contraprestacin de la venta de bienes. En este caso, estamos frente a una
transaccin financiera, en que el valor justo de la contraprestacin se determina
descontando todos los ingresos futuros, utilizando para ello una tasa de inters implcita. La
tasa de inters implcita ser, entre las dos siguientes, la que mejor se pueda determinar
entre:

(a)

la tasa vigente para instrumentos similares de un emisor con una clasificacin de

riesgo similar; o

(b)

una tasa de inters que descuente el valor nominal del instrumento al precio actual de
venta, base contado, de los bienes o servicios.

La diferencia entre el valor justo y el valor nominal de la contraprestacin, se reconoce

como un ingreso ordinario por intereses de acuerdo con los prrafos 29 y 30 de esta Norma
y de acuerdo con la NIFCH 9.
12

()

Cuando los bienes o servicios se transan por medio de intercambios o permutas de igual
naturaleza y valor, stos no se consideran como transacciones que generen ingresos
ordinarios. Esto es frecuente en el caso de operaciones que transan commodities, como
leche o petrleo, entre proveedores, con el fin de cumplir compromisos de ventas en
diferentes localidades, a fin de satisfacer oportunamente un pedido en una determinada

Ver tambin la SICCH 31, Ingresos Ordinarios Permutas de Servicios de Publicidad.

localidad. Cuando los bienes se vendan o se presten servicios que tienen una
contraprestacin de bienes o servicios de naturaleza diferente, la transaccin se considera
como una que produce ingresos ordinarios. Tales ingresos ordinarios se miden al valor justo
de los bienes o servicios recibidos, ajustados por el monto del efectivo o equivalente de
efectivo traspasados. Cuando el valor justo de los bienes o servicios recibidos no puede ser
medido con fiabilidad, el ingreso ordinario se mide al valor justo de los bienes o servicios
entregados, ajustados por el monto de cualquier efectivo o equivalente de efectivo
traspasado.

Identificacin de la transaccin
13

Esta Norma utiliza criterios para el reconocimiento de los ingresos ordinarios, que
normalmente son aplicados separadamente a cada transaccin. Sin embargo, en ciertas
circunstancias, es necesario aplicar tales criterios de reconocimiento a cada componente
identificable de una nica transaccin, con el fin de reflejar la esencia de la transaccin. Por
ejemplo, cuando el precio de venta de un producto incluye un monto identificable con un
servicio que ser prestado en el futuro, ese monto se difiere y reconoce como un ingreso
ordinario durante el perodo de tiempo en el cual ser realizado el servicio. En cambio, los
criterios de reconocimiento sern aplicados a dos o ms transacciones, conjuntamente
cuando las mismas estn ligadas de tal manera, que el efecto comercial no puede ser
entendido sin referirse al conjunto de las transacciones como un todo. Por ejemplo, una
entidad puede vender bienes y en el mismo momento asume un compromiso separado de
recomprarlos en una fecha futura, lo cual invalida la esencia de la transaccin; en tal caso,
las dos transacciones se tratan como una sola transaccin.

Venta de bienes
14

15

Los ingresos ordinarios por ventas de bienes se reconocern cuando la totalidad de las
siguientes condiciones han sido satisfechas:
(a)

la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de

la propiedad de los bienes;

(b)

la entidad no mantiene un involucramiento administrativo continuado

normalmente asociado con la propiedad sobre los mismos, ni un control efectivo
sobre los bienes vendidos;

(c)

el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad;

(d)

es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin, fluirn a

la entidad y

(e)

los costos incurridos o por incurrir relacionados con la transaccin pueden ser
medidos con fiabilidad.

La evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios

significativos de la propiedad del bien transado, requiere de un examen de las
circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, el traspaso de los riesgos y
beneficios asociados con la propiedad coincide con la transferencia del ttulo legal o
efectivo traspaso de dominio al comprador. Este es el caso de la mayora de las ventas al

por menor. En otros casos, el traspaso de riesgos y beneficios de la propiedad ocurre en un

momento distinto al del traspaso del ttulo legal o del dominio.
16

Si la entidad mantiene los riesgos significativos asociados con la propiedad, la transaccin

no es una venta y no se reconoce un ingreso ordinario. Una entidad puede mantener un
riesgo significativo de propiedad en distintas formas. Los siguientes son ejemplos de
situaciones en las que la entidad puede mantener los riesgos y beneficios significativos
asociados con su propiedad:
(a)

cuando la entidad mantiene una obligacin por ser responsable del funcionamiento
insatisfactorio del bien transado, lo cual no est cubierto por los trminos normales de
garanta.

(b)

cuando percibir el ingreso ordinario de una determinada venta est sujeto a que el
comprador genere ingresos ordinarios por la utilizacin del bien transado.

(c)

cuando los bienes son despachados sujetos a la instalacin de los mismos y la

instalacin es una parte significativa del contrato, la cual no ha sido an terminada
por la entidad y

(d)

cuando el comprador tiene el derecho de revocar la operacin por un motivo

especificado en el contrato de compraventa y la entidad tiene una incertidumbre
respecto a la probabilidad que ocurra la devolucin de los bienes.

17

Si una entidad mantiene slo una parte insignificante de los riesgos derivados de la
propiedad, la transaccin es una venta y, por lo tanto, se reconoce un ingreso ordinario. Por
ejemplo, un vendedor puede mantener, con el nico propsito de asegurar el cobro del
monto adeudado, el ttulo legal sobre los bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los
riesgos y beneficios significativos derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y
se reconoce un ingreso ordinario. Otro ejemplo de una entidad que mantiene slo una parte
insignificante del riesgo que implica su propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando
se garantiza la devolucin del monto si el consumidor no queda satisfecho. En tales casos,
los ingresos ordinarios se reconocen en el momento de la venta, siempre que el vendedor
pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras, y reconozca una obligacin por los
reembolsos a efectuar, basndose en su experiencia previa o en otros factores pertinentes.

18

Los ingresos ordinarios son reconocidos slo cuando es probable que los beneficios
econmicos asociados con la transaccin fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede
no ser probable hasta que se reciba la contraprestacin o hasta que desaparezca una
determinada incertidumbre. Por ejemplo, en una venta a un pas extranjero puede existir
incertidumbre sobre si ste otorgar permiso para que la contraprestacin sea entregada.
Cuando tal permiso es otorgado, la incertidumbre desaparece y se reconoce el ingreso
ordinario. No obstante, cuando surge una incertidumbre relacionada con el cobro de un
saldo incluido previamente en los ingresos ordinarios, el monto incobrable o el monto
respecto al cual el cobro ha dejado de ser probable, se reconocer como un gasto, en lugar
de ajustar el monto del ingreso ordinario originalmente reconocido.

19

Los ingresos ordinarios y los gastos relacionados con una misma transaccin u otro hecho,
se reconocern de forma simultnea. Este proceso se denomina habitualmente con el
nombre de correlacin o compatibilizacin de gastos con ingresos ordinarios. Los gastos,
incluyendo las garantas y otros costos a incurrir con posterioridad al despacho de los

bienes, normalmente pueden ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones para
el reconocimiento de los ingresos ordinarios hayan sido cumplidas. No obstante, los
ingresos ordinarios no pueden reconocerse cuando los gastos no puedan ser medidos con
fiabilidad; en tales circunstancias, cualquier contraprestacin ya recibida por la venta de los
bienes se reconoce como un pasivo.

Prestacin de servicios
20

Cuando pueda ser estimado con fiabilidad el resultado de una prestacin de servicios,
los ingresos ordinarios asociados con la transaccin se reconocern considerando el
grado de avance de la transaccin al cierre del perodo sobre el cual se informa. El
resultado de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen
todas las condiciones siguientes:
(a) el monto del ingreso ordinario puede ser medido con fiabilidad;
(b) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn
hacia la entidad;
(c) el grado de avance de la transaccin al cierre del perodo sobre el cual se informa
puede ser medido con fiabilidad y
(d) los costos incurridos por la transaccin y los costos para completarla, pueden ser
medidos con fiabilidad. (*)

21

El reconocimiento de los ingresos ordinarios en relacin con el grado de avance de una

transaccin se denomina frecuentemente como mtodo del grado de avance. Bajo este
mtodo, los ingresos ordinarios se reconocen en los perodos contables en que los servicios
son prestados. El reconocimiento de los ingresos ordinarios sobre esta base proporciona
informacin til sobre la medida de la actividad de servicio y su rendimiento en un
determinado perodo. La NICCH 11 requiere tambin el reconocimiento de los ingresos
ordinarios sobre esta base. Los requerimientos de esa Norma son generalmente aplicables al
reconocimiento de los ingresos ordinarios y los gastos asociados para una transaccin que
involucre la prestacin de servicios.

22

Los ingresos ordinarios se reconocen slo cuando es probable que los beneficios
econmicos asociados con la transaccin fluirn a la entidad. No obstante, cuando surge
alguna incertidumbre sobre la cobrabilidad de un saldo ya contabilizado como ingreso
ordinario, el monto incobrable o el monto respecto al cual el cobro ha dejado de ser
probable, debe ser reconocido como un gasto, en lugar de ajustar el monto del ingreso
ordinario originalmente reconocido.

23

Una entidad puede generalmente efectuar estimaciones fiables despus de haber acordado
lo siguiente con las otras partes involucradas en la transaccin:
(a)

(*)

los derechos exigibles a y de cada una de las partes involucradas respecto al servicio
a ser proporcionado y recibido de las partes;

Ver tambin la SICCH 27 Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de
un Arrendamiento y la SICCH 31 Ingresos Ordinarios Permutas de Servicios de Publicidad.

(b)

la contraprestacin a ser intercambiada y

(c)

la forma y los trminos de pago.

Normalmente, es tambin necesario que la entidad tenga un sistema interno presupuestario

financiero y de preparacin y presentacin de informacin financiera que sean efectivos. La
entidad revisa y si es necesario, modifica las estimaciones de ingresos ordinarios a medida
que el servicio se va prestando. La necesidad de tales modificaciones no indica
necesariamente que el resultado de la transaccin no pueda ser estimado con fiabilidad.
24

El grado de avance de una transaccin puede determinarse mediante varios mtodos. Una
entidad utiliza el mtodo que mida con mayor fiabilidad los servicios prestados. Entre los
mtodos a emplear se encuentran, dependiendo de la naturaleza de la operacin:
(a)

la inspeccin de los trabajos prestados;

(b)

la proporcin de los servicios prestados hasta la fecha como porcentaje del total de
servicios a prestar o

(c)

la proporcin de los costos incurridos a la fecha con respecto a los costos totales
estimados de la transaccin. Slo los costos que reflejan los servicios prestados a la
fecha deben ser incluidos en los costos incurridos a la fecha. Solamente los costos
que reflejen los servicios prestados o por prestar, son incluidos en los costos totales
estimados de la transaccin.

Los pagos a cuenta del avance del trabajo y los anticipos recibidos de los clientes, a
menudo no reflejan los servicios prestados.
25

Para fines prcticos, cuando los servicios son prestados por un nmero indeterminado de
actividades durante un perodo especfico, los ingresos ordinarios se reconocen de forma
lineal a lo largo del perodo especificado, a menos que exista evidencia que algn otro
mtodo representa mejor el grado de avance. Cuando una actividad especfica sea mucho
ms significativa que cualquier otra actividad, el reconocimiento de los ingresos ordinarios
se difiere hasta que la actividad significativa sea efectuada.

26

Cuando el resultado de una transaccin, involucrando la prestacin de servicios, no

puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios se reconocern slo en la
medida en que los gastos relacionados sean recuperables.

27

Durante las etapas iniciales de una transaccin, generalmente ocurre que el resultado de la
transaccin no puede ser estimado con fiabilidad. No obstante, puede ser probable que la
entidad recuperar los costos incurridos en la transaccin. Por lo tanto, el ingreso ordinario
se reconoce slo en la medida de los costos incurridos que se espere sean recuperables.
Como el resultado de la transaccin no puede ser estimado con fiabilidad, no se reconoce
una utilidad.

28

Cuando el resultado de una transaccin no puede ser estimado con fiabilidad y no es

probable que se recuperen los costos incurridos, no se reconocen ingresos ordinarios, y los
costos incurridos son reconocidos como un gasto. Cuando ya dejan de existir las
incertidumbres que impidieron estimar con fiabilidad el resultado del contrato, se reconocen
los ingresos ordinarios, de acuerdo con el prrafo 20, en vez de lo establecido en el prrafo
26.

Intereses, regalas y dividendos

29

30

Los ingresos ordinarios derivados del uso por parte de terceros, de activos de la
entidad que generan intereses, regalas y dividendos sern reconocidos de acuerdo con
las bases establecidas en el prrafo 30, cuando:
(a)

es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn a

la entidad; y

(b)

el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.

Los ingresos ordinarios se reconocern de acuerdo con las siguientes bases:

(a)

los intereses se reconocern utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva,

como se establece en la NICCH 39, prrafos 9 y GA5 al GA8;

(b)

las regalas se reconocern sobre base devengada, de acuerdo con la esencia del
acuerdo pertinente; y

(c)

los dividendos se reconocern cuando se establezca el derecho a recibirlos por

parte del accionista.

31

(Eliminado en texto original en ingls.)

32

Cuando se han devengado intereses no pagados con anterioridad a la adquisicin de una

inversin que devenga intereses, el posterior cobro de los intereses se asigna entre los
perodos pre y post adquisicin; slo la proporcin asignada al perodo post adquisicin se
reconoce como ingreso ordinario.

33

Las regalas se devengan de acuerdo con los trminos del acuerdo pertinente y son
normalmente reconocidas sobre esa base, a menos que, considerando la esencia del
acuerdo, sea ms apropiado reconocer los ingresos ordinarios utilizando otra base ms
sistemtica y racional.

34

Los ingresos ordinarios se reconocen slo cuando es probable que los beneficios
econmicos asociados con la transaccin fluirn a la entidad. No obstante, cuando surge
una incertidumbre respecto a la cobrabilidad de un monto ya incluido en los ingresos
ordinarios, el monto incobrable o el monto respecto al cual su recuperabilidad ha dejado de
ser probable, se reconocen como gastos, en lugar de ajustar los montos originalmente
reconocidos como ingresos ordinarios.

Informacin a revelar
35

Una entidad revelar:

(a)

las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos

ordinarios, incluyendo los mtodos utilizados para determinar el grado de
avance de las transacciones de prestacin de servicios;

(b)

el monto de cada categora significativa de ingresos ordinarios reconocidos

durante el perodo, incluyendo los ingresos ordinarios provenientes de:
(i)

la venta de bienes;

(ii)

la prestacin de servicios;

(iii) intereses;

(c)

36

(iv)

regalas;

(v)

dividendos y

el monto de los ingresos ordinarios resultantes de intercambios de bienes o

servicios incluidos en cada categora significativa de ingresos ordinarios.

Una entidad revela cualquier tipo de pasivos contingentes y activos contingentes, de

acuerdo con la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Los
pasivos contingentes y activos contingentes pueden surgir de partidas tales como costos de
garantas, reclamos, multas o posibles prdidas.

Fecha de vigencia
37

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 1995. (*)

38

Costo de una Inversin en una Afiliada, Entidad Controlada Conjuntamente o Coligada

(modificaciones a la NIFCH 1 - Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin
Financiera y a la NICCH 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados) emitida en
mayo de 2008, modific el prrafo 32. Una entidad aplicar esa modificacin
prospectivamente para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de
enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones relacionadas en los prrafos 4 y 38A de la NICCH 27 para un perodo
anterior, aplicar la modificacin en el prrafo 32 al mismo tiempo.

39

(Eliminado en texto original en ingls.)

(*)

No aplicable en Chile.

40

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos

6(d) y 11 y elimin el prrafo 39. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique
la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

41

Las NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 6(b).
Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 11.

42

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 7.
Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

ANEXO B -11

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH 19
VERSIN 2012

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

prrafos

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE CHILE N 19

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

OBJETIVO
1
ALCANCE
2
DEFINICIONES
8
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO PLAZO
9
Reconocimiento y medicin
11
Todos los beneficios a corto plazo
11
Ausencias remuneradas a corto plazo
13
Participacin en ganancias y planes de incentivos
19
Informacin a revelar
25
BENEFICIOS POST-EMPLEO: DISTINCIN ENTRE PLANES DE CONTRIBUCIONES
DEFINIDA Y PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS
26
Planes multi-patronales
32
Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades bajo control comn
40
Planes gubernamentales
43
Beneficios asegurados
46
BENEFICIOS POST-EMPLEO: PLANES DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS
50
Reconocimiento y medicin
51
Informacin a revelar
53
BENEFICIOS POST-EMPLEO: PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS
55
Reconocimiento y medicin
56
Contabilizacin de las obligaciones implcitas
61
Estado de situacin financiera
63
Reconocimiento y medicin: valor presente de las obligaciones por beneficios definidos
y costo de los servicios del perodo presente
66
Mtodo de valorizacin actuarial
67
Reparto de los beneficios entre los perodos de servicio
70
Supuestos actuariales
75
Supuestos actuariales: mortalidad
81
Supuestos actuariales: tasa de descuento
83
Supuestos actuariales: salarios, beneficios y costos de atencin mdica
87
Costo de los servicios pasados y ganancias y prdidas en el momento de la liquidacin
99
Costo de servicios pasados
102
Ganancias y prdidas en el momento de la liquidacin
109
Reconocimiento y medicin: activos del plan
113
Valor justo de los activos del plan
113
Reembolsos
116
Componentes del costo de los beneficios definidos
120
Inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto
123
Nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto
127
Presentacin
131
Compensacin
131
Distincin entre partidas corrientes y no corrientes
133
Componentes del costo de los beneficios definidos
134
Informacin a revelar
135
Caractersticas de los planes de beneficios definidos y riesgos asociados con los mismos
139
Explicacin de los montos en los estados financieros
140

Monto, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros

Planes multi-patronales
Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades bajo control comn
Requerimientos de informacin a revelar en otras NIFCH
OTROS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A LARGO PLAZO
Reconocimiento y medicin
Informacin a revelar
BENEFICIOS POR TRMINO
Reconocimiento
Medicin
Informacin a revelar
TRANSICIN Y FECHA DE VIGENCIA
ANEXO
Modificaciones a otras NIFCH

145
148
149
151
153
155
158
159
165
169
171
172

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado
en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting
Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International
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adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento
que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
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Norma de Informacin Contable Chile N 19 Beneficios a los Empleados

Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable y la informacin a revelar

sobre los beneficios a los empleados. La Norma requiere que una entidad reconozca:
(a)

un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios a cambio de beneficios a los

empleados a pagar en el futuro; y

(b)

un gasto cuando la entidad consume el beneficio econmico procedente del servicio

prestado por el empleado a cambio de los beneficios a los empleados.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar por los empleadores al contabilizar todos los beneficios a los
empleados, excepto aqullos a las que sea de aplicacin la NIFCH 2 Pagos Basados en
Acciones.

Esta Norma no trata sobre la preparacin y presentacin de la informacin financiera de los

planes de beneficios a los empleados (vase la NIC 26 Contabilizacin e Informacin
Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro).

Los beneficios a los empleados a los que se aplica esta Norma comprenden los que proceden
de:
(a)

planes u otro tipo de acuerdos formales celebrados entre una entidad y sus empleados,
ya sea individualmente, con grupos particulares de empleados o con sus representantes;

(b) requerimientos legales o acuerdos tomados en determinados sectores industriales,

mediante los cuales las entidades se ven obligadas a realizar contribuciones a planes
nacionales, provinciales, sectoriales u otros de carcter multi-patronal; o
(c)

prcticas no formalizadas que generan obligaciones implcitas. Estas prcticas no

formalizadas dan lugar a obligaciones implcitas, cuando la entidad no tiene alternativa
realista diferente de la de afrontar los pagos de los beneficios a los empleados. Un
ejemplo de una obligacin implcita es cuando un cambio en las prcticas no
formalizadas de la entidad causara un dao inaceptable en las relaciones con los
empleados.

5 Los beneficios a los empleados comprenden:

(a) Los beneficios a los empleados a corto plazo, tales como los siguientes, si se esperan
liquidar totalmente antes de los doce meses posteriores al final del perodo anual sobre
el cual se informa en el que los empleados presten los servicios relacionados:
(i)

sueldos, salarios y contribuciones a la seguridad social;

(ii)

derechos por permisos remunerados y ausencia pagada por enfermedad;

(iii)

participacin en ganancias e incentivos; y

(iv)

beneficios no monetarios a los empleados actuales (tales como atenciones mdicas,

alojamiento, automviles y entrega de bienes y servicios gratuitos o parcialmente
subvencionados).

(b) Beneficios post-empleo; tales como los siguientes:

(i)

beneficios por retiro (por ejemplo pensiones y pagos nicos por retiro); y

(ii)

otros beneficios post-empleo, tales como los seguros de vida y los beneficios de
atencin mdica posteriores al empleo.

(c) Otros beneficios a los empleados a largo plazo, tales como los siguientes:
(i)

las ausencias remuneradas a largo plazo, tales como vacaciones tras largos perodos
de servicio o aos sabticos;

(ii)

los premios por aos 25 o 50 aos de servicio. u otros beneficios por largo tiempo
de servicio; y

(iii)

los beneficios por invalidez permanente; y

(d) Beneficios por trmino.

6

Los beneficios a los empleados comprenden los proporcionados a los empleados o a quienes
dependen o son beneficiarios de ellos, y pueden ser liquidados mediante pagos (o el
suministro de bienes o servicios) realizados directamente a los empleados, a sus cnyuges,
hijos u otras personas dependientes de aqullos, o a terceros, tales como compaas de seguros.

Un empleado puede prestar servicios en la entidad a tiempo completo o a tiempo parcial, de

forma permanente, ocasional o temporal. A efectos de esta Norma, empleados incluye tambin
a los directores y a otro personal de la gerencia.

Definiciones
8

Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin
se especifican:
Definiciones de beneficios a los empleados
Beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestacin otorgada por una
entidad a cambio de los servicios prestados por los empleados o por indemnizaciones por
trmino.
Beneficios a los empleados a corto plazo, son beneficios a los empleados (diferentes de
las indemnizaciones por trmino) que se espera liquidar totalmente antes de los doce
meses siguientes al final del perodo anual sobre el cual se informa en el que los
empleados hayan prestado los servicios relacionados.
Beneficios post-empleo son beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por
trmino y beneficios a los empleados a corto plazo) que se pagan despus de completar su
perodo de empleo.
Otros beneficios a los empleados a largo plazo, son todos los beneficios a los
empleados diferentes de los beneficios a los empleados a corto plazo, beneficios
posteriores al perodo de empleo e indemnizaciones por trmino.
Beneficios por trmino son los beneficios a los empleados proporcionados por el trmino del
perodo de empleo de un empleado como consecuencia de:
(a) una decisin de la entidad de terminar el contrato del empleado antes de la fecha

normal de retiro; o
(b) la decisin del empleado de aceptar una oferta de beneficios a cambio del trmino de un

contrato de empleo.

Definiciones relacionadas con la clasificacin de los planes

Planes de beneficios post-empleo son acuerdos, formales o informales, en los que una
entidad se compromete a suministrar beneficios a uno o ms empleados tras el trmino de
su perodo de empleo.
Planes de contribuciones definidas son planes de beneficios post-empleo, en los cuales
la entidad realiza contribuciones de carcter predeterminado a una entidad separada
(un fondo) y no tiene obligacin legal ni implcita de realizar contribuciones adicionales, en
el caso que el fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios a los
empleados que se relacionen con los servicios que stos han prestado en el perodo
presente y en los anteriores.
Planes de beneficios definidos son planes de beneficios post-empleo diferentes de los
planes de contribuciones definidas.
Planes multi-patronales son planes de contribuciones definidas (diferentes de los
planes gubernamentales) o de los de beneficios definidos (diferentes de los planes
gubernamentales), en los cuales:
(a) se juntan los activos aportados por distintas entidades que no estn bajo control
comn; y
(b) se utilizan dichos activos para proporcionar beneficios a los empleados de ms de una
entidad, teniendo en cuenta que tanto las contribuciones como los niveles de
beneficios se determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad, ni de los
empleados cubiertos por el plan.

Definiciones relacionadas con el pasivo (activo) por beneficios definidos neto

El pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el dficit o supervit, ajustado por los
efectos de limitar un activo por beneficios definidos neto a un techo del activo.
El dficit o supervit es:
(a) el valor presente de la obligacin por beneficios definidos menos
(b) el valor justo de los activos del plan (si los hubiera).

El techo del activo es el valor presente de cualesquiera beneficios econmicos disponibles

en forma de reembolsos del plan o reducciones en las contribuciones futuras al mismo.
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente, sin
deducir los activos del plan, de los pagos futuros esperados que son necesarios para
liquidar las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el
perodo presente y en los anteriores.
Los activos del plan comprenden:
(a) los activos mantenidos por un fondo de beneficios a largo plazo para los empleados;

y
(b) las plizas de seguro calificadas.

Los activos mantenidos por un fondo de beneficios a largo plazo para los empleados son
activos (diferentes de los instrumentos financieros no transferibles emitidos por la
entidad informante) que:
(a) son posedos por una entidad (un fondo) que est separada legalmente de la entidad

informante, y existen solamente para pagar o financiar beneficios a los empleados; y

(b) estn disponibles para ser usados slo con el fin de pagar o financiar beneficios a

los empleados, no estn disponibles para hacer frente a las deudas con los
acreedores de la entidad informante (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden
retornar a esta entidad salvo cuando:
(i) los activos que quedan en el fondo sean suficientes para atender todas las

obligaciones relacionadas con los beneficios a los empleados del plan o de la

entidad informante; o
(ii) los activos retornen a la entidad informante para reembolsar los beneficios a

los empleados ya pagados.

Una pliza de seguro calificada es una pliza de seguro 1emitida por un asegurador que no es
una parte relacionada de la entidad informante (segn se la define en la NIC 24
Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas), cuando las indemnizaciones
provenientes de la pliza:
(a) slo pueden ser usadas para pagar o financiar beneficios a los empleados segn un

plan de beneficios definido; y

(b) no estn disponibles para hacer frente a la deuda con los acreedores de la entidad

informante (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden ser pagados a esta entidad
salvo cuando:
(i) las indemnizaciones representen excedentes de activos, que la pliza no necesita

para cumplir el resto de las obligaciones relacionadas con los beneficios a los
empleados; o
(ii) las indemnizaciones retornan a la entidad informante para reembolsarle por

beneficios a los empleados que ella ya ha pagado.

Valor justo es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o liquidado un
pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que
realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua.

Definiciones relacionadas con el costo de los beneficios definidos

Costo del servicio comprende:
(a) costo de los servicios presente, que es el incremento, en el valor presente de una

obligacin por beneficios definidos, que procede de servicios prestados por los
empleados en el perodo presente;
(b) costo de servicios pasados, que es el cambio en el valor presente de la obligacin por

beneficios definidos por servicios prestados por los empleados en perodos anteriores,
procedentes de una modificacin del plan (la introduccin o retirada de un plan de
beneficios definidos o cambios en ste) o una reduccin (una reduccin significativa por
la entidad en el nmero de empleados cubiertos por un plan); y
(c) las ganancias o prdidas en el momento de la liquidacin.

Una pliza de seguro apta no es necesariamente un contrato de seguro, segn est definido en la NIFCH 4 Contratos de Seguro.

Inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el cambio durante el
perodo en el pasivo (activo) por beneficios definidos neto que surge del paso del tiempo.
Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto comprenden:
(a) ganancias y prdidas actuariales;
(b) el retorno de los activos del plan, excluyendo los montos incluidos en el inters neto

sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto; y

(c) los cambios en el efecto del techo del activo, excluyendo los montos incluidos en el

inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto.

Ganancias y prdidas actuariales son cambios en el valor presente de la obligacin por
beneficios definidos procedente de:
(a) los ajustes por experiencia (los efectos de las diferencias entre los supuestos

actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en el plan); y

(b) los efectos de los cambios en los supuestos actuariales.
El retorno de los activos del plan es la participacin, dividendos y otros ingresos que provienen de
los activos del plan, junto con las ganancias o prdidas realizadas y no realizadas de los activos del
plan, menos:
(a) los costos de gestin de los activos del plan; y
(b) los impuestos por pagar por el plan por s mismo, distintos de los impuestos incluidos en los
supuestos actuariales utilizados para medir el valor presente de la obligacin por beneficios
definidos.
Una liquidacin es una transaccin que elimina todas las obligaciones legales o implcitas
posteriores para parte o todos los beneficios proporcionados segn un plan de beneficios definidos,
distinta de un pago de beneficios a los empleados o en nombre de stos que est establecida en las
condiciones del plan e incluida en los supuestos actuariales.

Beneficios a los empleados a corto plazo

9

Los beneficios a los empleados a corto plazo, incluyen elementos tales como los siguientes, si
se esperan liquidar totalmente antes de doce meses despus del final del perodo anual sobre el
cual se informa en el que los empleados presten los servicios relacionados:
(a)

sueldos, salarios y contribuciones a la seguridad social;

(b) derechos por vacaciones remuneradas y ausencia pagada por enfermedad;

(c) participacin en ganancias e incentivos; y
(d) beneficios no monetarios a los empleados actuales (tales como atenciones mdicas,

alojamiento, automviles y entrega de bienes y servicios gratuitos o parcialmente

subvencionados).
10

Una entidad no necesita reclasificar un beneficio a los empleados a corto plazo si las
expectativas de la entidad sobre el calendario de la liquidacin cambian temporalmente.
Sin embargo, si las caractersticas del beneficio cambian (tales como un cambio de un
beneficio no acumulativo a uno acumulativo) o si un cambio en las expectativas del
calendario de liquidacin no es temporal, entonces la entidad considerar si el beneficio todava
cumple la definicin de beneficios a los empleados a corto plazo.

Reconocimiento y medicin Todos

los beneficios a corto plazo

11

Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una entidad durante el perodo
contable, sta reconocer el monto (sin descontar) de los beneficios a corto plazo que se
espera pagar por tales servicios:
(a)

como un pasivo (gasto acumulado o devengado), despus de deducir cualquier monto

ya satisfecho. Si el monto ya pagado es superior al monto sin descontar de los
beneficios, una entidad reconocer ese exceso como un activo (pago anticipado de un
gasto), en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una
reduccin en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo.

como un gasto, a menos que otra NIFCH requiera o permita la inclusin de los
mencionados beneficios en el costo de un activo (vase, por ejemplo la NIC 2
Inventarios, y la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo).
En los prrafos 13, 16 y 19 se explica la forma en que una entidad aplicar el prrafo 11
a los beneficios a los empleados a corto plazo en forma de ausencias remuneradas,
participacin en ganancias y planes de incentivos.
(b)

12

Ausencias remuneradas a corto plazo

13

Una entidad reconocer el costo esperado de los beneficios a los empleados a corto plazo
en forma de ausencias remuneradas, segn el prrafo 11 de la siguiente forma:
(a) en el caso de ausencias remuneradas cuyos derechos se van acumulando, a medida

que los empleados prestan los servicios que incrementan su derecho a

ausencias remuneradas en el futuro.
(b) en el caso de ausencias remuneradas no acumulativas, cuando las mismas se hayan

producido.
14

Una entidad puede pagar a los empleados dndoles el derecho a ausentarse por razones muy
variadas, incluyendo vacaciones, enfermedad o incapacidad transitoria, maternidad o paternidad,
pertenencia a jurados y realizacin del servicio militar. Los derechos que pueden dar lugar a las
ausencias son de dos categoras:
(a) acumulativos; y
(b) no acumulativos.

15

16

Las ausencias remuneradas acumuladas son aqullas cuyo disfrute se aplaza, de forma que
pueden ser utilizadas en perodos futuros si en el presente no se ha hecho uso del
derecho correspondiente. Las ausencias remuneradas con derechos de carcter acumulativo
pueden ser irrevocables (en otras palabras, los empleados tienen derecho a recibir una
compensacin en efectivo por las no disfrutadas en caso de abandonar la entidad) o no
irrevocables (cuando los empleados no tienen derecho a recibir una compensacin en efectivo
por las no disfrutadas en caso de abandonar la entidad). Una obligacin surge a medida que
los empleados prestan servicios que incrementan su derecho a ausencias remuneradas en el
futuro. La obligacin existe, y se reconocer incluso si las ausencias remuneradas son no
irrevocables, aunque la posibilidad que los empleados puedan abandonar la entidad antes de
utilizar un derecho no irrevocable acumulado afecte a la medicin de esa obligacin.
Una entidad medir el costo esperado de las ausencias remuneradas acumuladas, en
funcin de los montos adicionales que espera pagar como consecuencia de los derechos
no utilizados que tiene acumulados al final del perodo sobre el cual se informa.

17

El mtodo especificado en el prrafo anterior mide las obligaciones segn los montos de los
pagos adicionales que la entidad espera realizar, solo por el hecho que el derecho a las
ausencias remuneradas es acumulativo. En muchos casos, una entidad puede no necesitar
hacer clculos detallados para estimar que no tiene obligaciones significativas por ausencias
remuneradas no utilizadas. Por ejemplo, es probable que una obligacin por ausencias por
enfermedad slo sea significativa si existe el entendimiento, formal o informal, que ausencias por
enfermedad remuneradas no utilizadas puedan ser disfrutadas como vacaciones anuales
remuneradas.
Ejemplo ilustrativo de los prrafos 16 y 17
Una entidad tiene 100 empleados, cada uno de los cuales tiene derecho a ausentarse cinco das
laborables al ao por enfermedad corta. Los derechos correspondientes no utilizados pueden
ser trasladados y disfrutados durante el ao siguiente. Las sucesivas ausencias son deducidas, en
primer lugar, de los derechos del ao corriente, y luego se aplican los derechos no utilizados en
el ao anterior (una base LIFO). A 31 de diciembre del ao 20X1, el promedio de derechos
no utilizados por los empleados es de dos das por trabajador. La entidad espera, a partir de la
experiencia acumulada, que se espera continuar en el futuro, que 92 empleados harn
uso de no ms de cinco das de ausencia pagada por enfermedad corta en el perodo 20X2,
mientras que los restantes ocho empleados se tomarn un promedio de seis das y medio cada
uno.
La entidad espera pagar una cantidad adicional equivalente a 12 das de ausencia pagada por
enfermedad corta, como resultado de los derechos no utilizados que tiene acumulados a 31
de diciembre del ao 20X1 (un da y medio por cada uno de los ocho empleados). Por tanto, la
entidad reconocer un pasivo igual a 12 das de ausencia pagada por enfermedad corta.

18

Los derechos correspondientes a ausencias remuneradas no acumulativas no se trasladan al

futuro: caducan si no son utilizados enteramente en el perodo presente y no dan a los
empleados el derecho a cobrar su monto en metlico en caso de abandonar la entidad. Este es
el caso ms comn en las ausencias remuneradas por enfermedad (en la medida en que los
derechos no usados en el pasado no incrementen los derechos futuros) por maternidad o
paternidad y en los de ausencias remuneradas por pertenencia a un jurado o por servicio
militar. Una entidad no reconocer pasivos o gastos hasta el momento de la ausencia, puesto
que los servicios prestados por los empleados no aumentan el monto de los beneficios.

Participacin en ganancias y planes de incentivos

19

De acuerdo con el prrafo 11, una entidad reconocer el costo esperado de la

participacin en ganancias o de los planes de incentivos por parte de los trabajadores
cuando, y slo cuando:
(a)

la entidad tiene una obligacin presente, legal o implcita, de hacer tales pagos como
consecuencia de sucesos pasados; y

(b) pueda realizarse una estimacin fiable de la obligacin.

Existe una obligacin presente cuando, y slo cuando, la entidad no tiene otra alternativa
realista que realizar los pagos.
20

En algunos planes de participacin en las ganancias, los empleados slo recibirn una parte
de stas si permanecen en la entidad durante un perodo de tiempo especificado. Estos planes
crean una obligacin implcita a medida que los empleados prestan los servicios que

incrementan el monto a pagar si permanecieran en servicio hasta el final del perodo

especificado. La medicin de esta obligacin implcita refleja la posibilidad que algunos de
los empleados puedan abandonar la entidad sin recibir los pagos por participacin en las
ganancias.
Ejemplo ilustrativo del prrafo 20
Un plan de participacin en las ganancias requiere que una entidad pague una porcin especfica
de las utilidades del perodo a los empleados que hayan prestado sus servicios durante todo el
ao. Si ningn empleado abandona la entidad durante el ao, el total de pagos por participacin
en las ganancias ascender al 3% de las ganancias. La entidad estima que la rotacin del
personal reducir los pagos al 2,5% de las ganancias.
La entidad reconocer un pasivo y un gasto por el 2,5% de las ganancias
21

Es posible que una entidad no tenga la obligacin legal de pagar incentivos. No obstante,
enalgunos casos, puede tener la costumbre de pagar incentivos a sus empleados. En estos casos,
la entidad tendr una obligacin implcita, puesto que no tiene ninguna alternativa realista que
no sea la de pagar los incentivos. La medicin de esta obligacin implcita, reflejar la
posibilidad que algunos empleados puedan abandonar la entidad sin recibir los incentivos.

22

Una entidad podr realizar una estimacin fiable de sus obligaciones legales o implcitas,
como consecuencia de planes de participacin en ganancias o de incentivos cuando, y slo
cuando:
(a)

las condiciones formales de los correspondientes planes contengan una frmula para
determinar el monto del beneficio;

(b) la entidad determine los montos a pagar antes que los estados financieros sean

autorizados para su emisin; o

(c)

la experiencia pasada suministre evidencia clara acerca del monto de la obligacin

implcita por parte de la entidad.

23

Las obligaciones relacionadas con los planes de participacin en ganancias e incentivos son
consecuencia de los servicios prestados por los empleados, y no de transacciones con los
propietarios de la entidad. Por tanto, una entidad reconocer el costo de planes de
participacin en ganancias e incentivos, como un gasto y no como una distribucin de la
ganancia.

24

Si los pagos por participaciones en las ganancias e incentivos no se espera que se liquiden
completamente dentro de los doce meses posteriores al cierre del perodo anual sobre el cual se
informa en el que los empleados prestan los servicios relacionados, esos pagos se tratarn como
otros beneficios a los empleados a largo plazo (vanse los prrafos 153 a 158).

Informacin a revelar
25

Aunque esta Norma no requiere la presentacin de informacin a revelar especfica sobre

los beneficios a los empleados a corto plazo, otras NIFCH pueden hacerlo. Por ejemplo, la
NICCH 24 requiere informacin a revelar sobre los beneficios a los empleados del personal
clave de la gerencia. La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros obliga a revelar
informacin sobre los gastos por beneficios a los empleados.

Beneficios post-empleo: distincin entre planes de contribuciones definidas y planes de

beneficios definidos
26

Los beneficios post-empleo incluyen elementos tales como los siguientes:

(a)

beneficios por retiro (por ejemplo pensiones y pagos nicos por retiro); y

(b) otros beneficios post-empleo, tales como los seguros de vida y los beneficios de atencin

mdica posteriores al empleo.

Los acuerdos por los cuales una entidad proporciona beneficios posteriores al perodo de
empleo son planes de beneficios post-empleo. Una entidad aplicar esta Norma a todos estos
acuerdos, independientemente que los mismos involucren el establecimiento de una entidad
separada para recibir las contribuciones y pagar los beneficios.
27

Los planes de beneficio post-empleo se pueden clasificar como planes de contribuciones

definidas o de beneficios definidos, segn la esencia econmica que se derive de los principales
trminos y condiciones contenidos en ellos.

28

Segn los planes de contribuciones definidas, la obligacin legal o implcita de la entidad se

limita al monto que haya acordado aportar al fondo. De esta forma, el monto de los beneficios
post-empleo a recibir por el empleado estar determinado por el monto de las contribuciones
remuneradas por la entidad (y eventualmente el empleado) a un plan de beneficios postempleo o a una compaa de seguros, junto con los retornos de las inversiones procedentes
de las contribuciones. En consecuencia, el riesgo actuarial (que los beneficios sean menores que
los esperados) y el riesgo de inversin (que los activos invertidos sean insuficientes para
atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado.
Se dan ejemplos de casos en que las obligaciones de una entidad no estn limitadas por el
monto con el que acuerda contribuir al fondo, cuando ella ha contrado una obligacin, legal o
implcita, a travs de:

29

(a)

una frmula de beneficios del plan que no est vinculada nicamente al monto de
contribuciones y requiere que la entidad proporcione contribuciones adicionales si los
activos son insuficientes para atender los beneficios de la frmula de beneficios del plan;

(b) una garanta, ya sea indirectamente a travs de un plan o directamente, de un retorno

especfico para las contribuciones; o

(c) prcticas habituales de la entidad dan lugar al nacimiento de una obligacin implcita. Por
ejemplo, una obligacin implcita puede surgir cuando una entidad tiene un historial de
aumentos de los beneficios, para que los antiguos empleados recuperen el poder adquisitivo
perdido por la inflacin, aunque no exista la obligacin legal de hacerlo.
30 En los planes de beneficios definidos:

31

(a)

la obligacin de la entidad consiste en suministrar los beneficios acordados a los empleados

actuales y anteriores; y

(b)

tanto el riesgo actuarial (que los beneficios tengan un costo mayor que el esperado)
como el riesgo de inversin son asumidos, esencialmente, por la propia entidad. Si los
resultados actuariales o de la inversin son peores de lo esperado, las obligaciones de la
entidad pueden verse aumentadas.

Los prrafos 32 a 49 explican la distincin entre planes de contribuciones definidas y planes

de beneficios definidos en el contexto de planes multi-patronales, los planes de beneficios
definidos que comparten riesgos entre entidades bajo control comn, planes gubernamentales y
beneficios asegurados.

Planes multi-patronales

32

Una entidad clasificar un plan multi-patronal como plan de contribuciones definidas o

de beneficios definidos, en funcin de las clusulas del mismo (incluyendo cualquier
obligacin implcita que vaya ms all de los trminos pactados formalmente).

33

Si una entidad participa en un plan de beneficios definidos multi-patronal, a menos

que aplique el prrafo 34:
(a) contabilizar su parte proporcional de la obligacin por beneficios definidos, de los

activos del plan y de los costos asociados con el plan, tal como lo hara en el caso de
cualquier otro plan de beneficios definidos; y
(b) revelar la informacin requerida por los prrafos 135 a 148 [excluyendo el prrafo

148(d)].
34

Cuando no se disponga de informacin suficiente para utilizar la contabilidad de los

planes de beneficios definidos para los planes de beneficios definidos multi-patronales,
una entidad:
(a)

contabilizar el plan de acuerdo con los prrafos 51 y 52 como si fuera un plan de

contribuciones definidas; y

(b) revelar la informacin requerida en el prrafo 148.

35

Este es un ejemplo de plan de beneficios definidos multi-patronal:

(a) el plan est financiado por pagos sobre la marcha: las contribuciones se establecen al
nivel que se espera que sea suficiente para pagar los beneficios que venzan en el mismo
perodo; y los beneficios futuros acumulados durante el perodo presente sern pagados
con las contribuciones futuras; y
(b) los beneficios a pagar a los empleados se calculan en funcin de sus aos de servicio, y

las entidades participantes no tienen la posibilidad realista de retirarse del plan sin
efectuar un aporte por los beneficios acumulados por los empleados hasta la fecha de
desvinculacin. Este plan crea un riesgo actuarial para la entidad: si el costo final de los
beneficios ya acumulados al final del perodo sobre el cual se informa es mayor de lo
esperado, la entidad tendr que incrementar sus contribuciones o persuadir a los empleados
que acepten una reduccin de sus beneficios. Por tanto, este es un plan de beneficios
definidos.
36

Cuando una entidad disponga de informacin suficiente acerca de un plan de beneficios

definidos multi-patronal, contabilizar su parte proporcional de la obligacin por beneficios
definidos, de los activos del plan y de los costos post-empleo asociados con el plan, de la misma
forma que lo hara con cualquier otro plan de beneficios definidos. Sin embargo, una entidad
puede no ser capaz de identificar su participacin en la posicin financiera subyacente y en los
retornos del plan con una fiabilidad que sea suficiente como para poder contabilizarlos. Esto
puede ocurrir si:
(a)

el plan expone a las entidades participantes a riesgos actuariales asociados con los
empleados actuales o anteriores de otras entidades, y como consecuencia de ello no existe
ningn procedimiento coherente y fiable para distribuir las obligaciones, los activos del
plan y el costo entre las entidades individuales participantes del plan; o

(b) la entidad no tiene acceso a informacin suficiente acerca del plan para satisfacer los

requerimientos de esta Norma.

En esos casos, una entidad contabilizar el plan como si fuera de contribuciones definidas, y
revelar la informacin requerida por el prrafo 148.

37

Puede existir un acuerdo contractual, entre el plan multi-patronal y sus participantes, que
determine cmo se distribuir el supervit del mismo (o cmo se financiar el dficit) entre los
participantes. Un participante en un plan multi-patronal sujeto a este tipo de acuerdo, que
contabilice el plan como uno de contribuciones definidas segn el prrafo 34, reconocer el
activo o pasivo que surja del acuerdo contractual, y contabilizar el correspondiente ingreso o
gasto, en el resultado del perodo.

Ejemplo ilustrativo del prrafo 37

Una entidad participa en un plan de beneficios definidos multipatronal que no elabora
valoraciones del plan segn la NICCH 19. Por lo tanto, la contabilizacin del plan se realiza
como si fuera uno de contribuciones definidas. Una valorizacin del fondo no realizada de
acuerdo con la NICCH 19, muestra un dficit en el plan de 100 millones de u.m. De
acuerdo con un contrato, el plan ha programado contribuciones de los empleadores
participantes en el mismo, que eliminarn el dficit a lo largo de los prximos cinco aos. Las
contribuciones totales de la entidad segn dicho contrato ascienden a 8 millones de u.m.
La entidad reconocer un pasivo por las contribuciones, que se ajustar en funcin del
valor Temporal del dinero, as como un gasto de igual monto en el resultado del perodo
En esta Norma, los montos monetarios se expresan en unidades monetarias (u.m.).
38

39

Los planes multi-patronales son diferentes de los planes administrados colectivamente. Un

plan administrado colectivamente es una mera agregacin de planes individuales, combinados
para permitir que los empleadores participantes combinen sus activos a efectos de realizar
inversiones, y reducir los costos de administracin y gestin, pero los derechos de los distintos
empleadores se mantienen segregados en beneficio exclusivo de sus propios empleados. Los
planes administrados colectivamente no plantean problemas contables particulares porque la
informacin para tratarlos como otros planes individuales est siempre disponible, y porque estos
planes no exponen a las entidades participantes a los riesgos actuariales asociados con empleados
presentes o retirados de otras entidades. Las definiciones ofrecidas en esta Norma requieren que
una entidad clasifique a un plan administrado colectivamente como un plan de contribuciones
definidas o de beneficios definidos, de acuerdo con las clusulas del plan (incluyendo cualquier
obligacin implcita de la entidad que vaya ms all de las condiciones formales).
Para determinar cundo reconocer, y la forma de medir, un pasivo relacionado con la
liquidacin de un plan de beneficios definidos multi-patronal, o la retirada de la entidad
de un plan de beneficios definidos multi-patronal, una entidad aplicar la NICCH 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades bajo control
comn
40

Los planes de beneficios definidos en los que se comparten riesgos entre varias entidades
bajo control comn, por ejemplo entre una Matriz y sus afiliadas, no son planes multi-

patronales.
41

Una entidad que participe en este tipo de plan obtendr informacin sobre el plan en su
conjunto, medido de acuerdo con esta Norma, sobre la base de supuestos aplicables a la
totalidad del plan. Si existiera un acuerdo contractual o una poltica establecida de cargar, a
las entidades individuales del grupo, el costo del beneficio definido neto del plan en su
conjunto, medido de acuerdo con esta Norma, la entidad reconocer en sus estados
financieros separados o individuales, el costo del beneficio definido neto cargado de esta
forma. Si no hubiese ningn acuerdo ni poltica establecida, se reconocer el costo del beneficio
definido neto en los estados financieros separados o individuales de la entidad del grupo que
sea legalmente el empleador que patrocina el plan. Las dems entidades del grupo
reconocern, en sus estados financieros individuales o separados, un costo igual a sus
contribuciones a pagar en el perodo.

42

La participacin en este plan es una transaccin con partes relacionadas, para cada entidad
individual del grupo. Una entidad revelar, en sus estados financieros separados o
individuales, la siguiente informacin requerida por el prrafo 149.
Planes gubernamentales

43

Una entidad contabilizar un plan gubernamental de la misma manera que los

planes multi-patronales (vanse los prrafos 32 a 39).

44

Los planes gubernamentales son establecidos por la legislacin para cubrir a todas las
entidades (o bien todas las entidades de una misma categora concreta, por ejemplo un sector
industrial especfico) y se administran por autoridades nacionales o locales, o por otro
organismo (por ejemplo una agencia autnoma creada especficamente para este propsito) que
no est sujeto al control o influencia de la entidad informante. Algunos planes se establecen,
por una entidad, con el fin de proporcionar beneficios obligatorios que sustituyen a los
beneficios que debiera cubrir en otro caso un plan gubernamental y aportan algunos
beneficios de forma voluntaria. Estos planes no son planes gubernamentales.

45

La calificacin de los planes gubernamentales, como de contribuciones o de beneficios

definidos, se hace atendiendo a la naturaleza de las obligaciones de las entidades que participan
en el plan. Muchos de los planes gubernamentales se financian por medio de pagos sobre la
marcha: las contribuciones se hacen segn un nivel que se espera que sea suficiente para pagar
los beneficios requeridos en el mismo perodo; los beneficios futuros acumulados (o
devengados) durante el perodo presente se afrontarn con las futuras contribuciones. Sin
embargo, en la mayora de los planes gubernamentales, la entidad no tiene obligacin legal ni
implcita de pagar esos beneficios futuros: su nica obligacin es pagar las contribuciones a
medida que se realizan los pagos a los empleados, de forma que si la entidad deja de emplear a
beneficiarios del plan gubernamental, no tendr obligacin de seguir pagando los beneficios
acumulados (o devengados) por los aos de servicio anteriores de sus empleados. Por esta razn,
los planes gubernamentales se clasifican normalmente como planes de contribuciones
definidas. Sin embargo, cuando un plan gubernamental es un plan de beneficios definidos
una entidad aplicar los prrafos 32 a 39.

Beneficios asegurados
46

Una entidad puede financiar un plan de beneficios post-empleo mediante el pago de las
primas de una pliza de seguros. La entidad tratar este plan como un plan de
contribuciones definidas, a menos que tenga la obligacin legal o implcita (ya sea
directamente o indirectamente a travs del plan) de:

(a) pagar a los empleados los beneficios directamente en el momento en que sean

exigibles; o
(b) pagar cantidades adicionales si el asegurador no paga todos los beneficios relativos

a los servicios prestados por los empleados en el perodo presente y en los

anteriores.
Si la entidad conserva esta obligacin, legal o implcita, tratar el plan como un plan de
beneficios definidos.
47

Los beneficios asegurados por una pliza de seguros no tienen que tener una relacin directa
o automtica con la obligacin de la entidad respecto a los beneficios a sus empleados. Los
planes de beneficios post-empleo, que involucren plizas de seguro, estn sujetos a la misma
distincin entre contabilizacin y financiacin que los otros planes financiados.

48

Cuando una entidad financia sus obligaciones por beneficios post-empleo mediante
contribuciones a una pliza de seguros, en la cual conserva la obligacin legal o implcita (ya
sea directamente por s misma, indirectamente a travs del plan, a travs de un mecanismo
para establecer futuras primas o a travs de una relacin con una parte relacionada con la
entidad aseguradora), el pago de las primas de seguro no equivale a un acuerdo de
contribuciones definidas. De este hecho se sigue que la entidad:
(a) contabilizar la pliza de seguro calificada como un activo del plan (vase el prrafo

8); y
(b) reconocer las dems plizas de seguro como derechos de reembolso (si las plizas

satisfacen las condiciones del prrafo 116).

49

Cuando la pliza de seguros est a nombre de uno de un participante del plan especificado, o
de un grupo de participantes del plan, y la entidad no tiene obligacin legal ni implcita de cubrir
cualesquiera prdidas derivadas de la pliza, la entidad no tiene obligacin de pagar beneficios
a los empleados, y el asegurador es el responsable exclusivo de tales pagos. El pago de las
primas de seguro fijadas en estos contratos es, en esencia, la liquidacin de la obligacin por
beneficios a los empleados, en lugar de una inversin para satisfacer la obligacin. En
consecuencia, la entidad deja de poseer un activo o un pasivo. Por ello, una entidad tratar tales
pagos como contribuciones a un plan de contribuciones definidas.

Beneficios post-empleo: planes de contribuciones definidas

50

La contabilizacin de los planes de contribuciones definidas es sencilla, puesto que la

obligacin de la entidad informante en sus estados financieros, para cada perodo, estar
determinada por los montos a aportar en ese perodo. En consecuencia, no se requieren
supuestos actuariales para medir la obligacin o el gasto, y por tanto no existe la posibilidad que
se den ganancias o prdidas actuariales. Adems, las obligaciones se miden sobre una base sin
descontar, excepto cuando no se esperen liquidar totalmente antes de doce meses tras el cierre
del perodo anual sobre el cual se informa en que los empleados han prestado los servicios
relacionados.

Reconocimiento y medicin
51

Cuando un empleado ha prestado sus servicios a la entidad durante un perodo, la

entidad reconocer el aporte a realizar al plan de contribuciones definidas a cambio de
tales servicios simultneamente:

(a) como un pasivo (gastos acumulados o devengados, despus de deducir cualquier monto ya
satisfecho. Sin la contribucin ya pagada es superior a la contribucin debida por los
servicios hasta el final del perodo sobre el cual se informa, una entidad reconocer ese
exceso como un activo (pago anticipado de un gasto) en la medida que el pago
anticipado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una reduccin en los pagos futuros o a un
reembolso del efectivo.
(b) como un gasto, a menos que otra NIFCH requiera o permita la inclusin del aporte
en el costo de un activo (vase, por ejemplo la NICCH 2 y la NICCH 16).
52

Cuando las contribuciones a un plan de contribuciones definidas no se esperen

liquidar totalmente antes de doce meses tras el final del perodo anual sobre el cual se
informa en que los empleados prestaron los servicios relacionados, stas se descontarn,
utilizando la tasa de descuento especificada en el prrafo 83.

Informacin a revelar
53

La entidad revelar el monto reconocido como gasto en los planes de contribuciones

definidas.

54

En el caso que fuera requerido por la NICCH 24, la entidad revelar informacin sobre las
contribuciones relativas a los planes de contribuciones definidas del personal clave de la
gerencia.

Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos

55

La contabilizacin de los planes de beneficios definidos es compleja, puesto que se

requieren supuestos actuariales para medir la obligacin contrada y el gasto, y existe la
posibilidad de obtener ganancias o prdidas actuariales. Ms an, las obligaciones se miden
segn una base descontada, puesto que existe la posibilidad que sean liquidadas muchos aos
despus que los empleados hayan prestado los servicios relacionados.

Reconocimiento y medicin
56

Los planes de beneficios definidos pueden no estar financiados a travs de un fondo, o por
el contrario pueden estar financiados, total o parcialmente, mediante contribuciones realizadas
por la entidad, y algunas veces por los empleados, a otra entidad, o a un fondo, que est
separada legalmente de la entidad informante, y es la encargada de pagar los beneficios a los
empleados. El pago de los beneficios financiados a travs de un fondo, cuando se convierten en
exigibles, depende no slo de la situacin financiera y el retorno de las inversiones del fondo,
sino tambin de la capacidad y la voluntad de la entidad para cubrir cualquier insuficiencia de
los activos del fondo. Por tanto, la entidad es, en esencia, el tomador de los riesgos actuariales y
de inversin asociados con el plan. En consecuencia, el gasto que se reconocer en un plan de
los beneficios definidos no es necesariamente el monto del aporte al plan en el perodo.

57

La contabilizacin, por parte de la entidad, de los planes de beneficios definidos, supone

los siguientes pasos:
(a) determinar el dficit o supervit. Esto implica:
(i)

utilizar tcnicas actuariales, el mtodo de la unidad de crdito proyectada para

hacer una estimacin fiable del costo final para la entidad del beneficio que los
empleados tienen acumulado (devengado) a cambio de sus servicios en los perodos
presente y anteriores (vanse los prrafos 67 a 69). Esto requiere que una entidad

determine la cuanta de los beneficios que resultan atribuibles al perodo presente y a

los anteriores (vanse los prrafos 70 a 74), y que realice las estimaciones (supuestos
actuariales) respecto a las variables demogrficas (tales como rotacin de los
empleados y mortalidad) y financieras (tales como incrementos futuros en los
salarios y en los costos de asistencia mdica) que influyen en el costo de los
beneficios (vanse los prrafos 75 a 98).
(ii) descontar ese beneficio para determinar el valor presente de la obligacin por

beneficios definidos y el costo de los servicios presentes (vanse los prrafos 67 a 69

y 83 a 86).
(iii) deducir el valor justo de los activos del plan (vanse los prrafos 113 a 115) del
valor presente de la obligacin por beneficios definidos.
(b) determinar el monto del pasivo (activo) por beneficios definidos neto como el monto del
dficit o supervit en (a) ajustado por los efectos de limitar un activo por beneficios
definidos neto a un techo del activo (vase el prrafo 64).
(c) determinar los montos a reconocer en el resultado del perodo:
(i)

el costo del servicio presente (vanse los prrafos 70 a 74);

(ii) cualquier costo por servicios pasados y la ganancia o prdida en el momento de la

liquidacin (vanse los prrafos 99 a 112).

(iii) el inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vanse los

prrafos 123 a 126).

(d) determinar las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto a
reconocer en otro resultado integral, que comprende:
(i) las ganancias y prdidas actuariales (vanse los prrafos 128 y 129);
(ii) el retorno de los activos del plan, excluyendo los montos incluidos en el inters neto

sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vase el prrafo 130); y
(iii) los cambios en el efecto del techo del activo (vase el prrafo 64), excluyendo los

montos incluidos en el inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos
neto.
Si una entidad mantiene ms de un plan de beneficios definidos, aplicar estos procedimientos
a cada uno de los planes significativos por separado.
58

Una entidad determinar el pasivo (activo) por beneficios definidos neto con una
regularidad suficiente para que los montos reconocidos en los estados financieros no
difieran significativamente de los montos que podran determinarse al final del perodo
sobre el cual se informa.

59

Esta Norma recomienda, pero no requiere, que la entidad implique a un actuario cualificado en
la medicin de todas las obligaciones de carcter significativo derivadas de los beneficios
post-empleo. Por razones prcticas, una entidad puede solicitar un actuario cualificado para
llevar a cabo una valorizacin detallada de la obligacin antes del final del perodo sobre el
cual se informa. No obstante, los resultados de esa valorizacin se actualizarn para cualesquiera
transacciones significativas y otros cambios significativos en circunstancias (incluyendo cambios en los
precios del mercado y tasas de inters) hasta el final del perodo sobre el cual se informa.

60

En algunos casos, la utilizacin de estimaciones, promedios o mtodos abreviados de

clculo pueden suministrar una aproximacin fiable de los procedimientos ilustrados en esta

Norma.

Contabilizacin de las obligaciones implcitas

61

Una entidad contabilizar no slo sus obligaciones legales, segn los trminos formales
del plan de beneficios definidos, sino tambin las obligaciones implcitas que surjan de
prcticas no formalizadas. Estas prcticas no formalizadas dan lugar a obligaciones
implcitas, cuando la entidad no tenga alternativa realista diferente de la de pagar los
beneficios a los empleados. Un ejemplo de una obligacin implcita es cuando un cambio
en las prcticas no formalizadas de la entidad causara un dao inaceptable en las
relaciones con los empleados.

62

Los trminos formales de un plan de beneficios definidos pueden permitir a una entidad
finalizar su obligacin para con el plan. No obstante, resultar por lo general difcil para una
entidad poner fin a su obligacin para con el plan (sin realizar pagos) si desea conservar a
sus empleados. Por ello, en ausencia de evidencia en sentido contrario, en la contabilizacin de
los beneficios post-empleo se asume que una entidad, que est prometiendo actualmente tales
beneficios, continuar hacindolo durante el resto de la vida activa de sus empleados.

Estado de situacin financiera

63

Una entidad reconocer el pasivo (activo) por beneficios definidos neto en el estado de
situacin financiera.

64

Cuando una entidad tenga un supervit en un plan de beneficios definidos, medir el activo
por beneficios definidos neto al menor de:
(a) el supervit en el plan de beneficios definidos; y
(b) el techo del activo, determinado utilizando la tasa de descuento especificada en el prrafo
83.

65

Un activo por beneficios definidos neto puede surgir cuando un plan de beneficios definidos
ha sido sobre financiado o cuando han surgido ganancias actuariales. Una entidad reconocer
un activo por beneficios definidos neto en estos casos porque:
(a)

controla un recurso econmico, que es la capacidad para utilizar el supervit en la

generacin de beneficios futuros;

(b) ese control es el resultado de sucesos pasados (contribuciones efectuadas por la entidad y

servicios prestados por los trabajadores); y

(c)

los beneficios econmicos futuros estarn disponibles para la entidad en forma de

reducciones en las contribuciones futuras o en forma de reembolsos directamente a la
entidad o indirectamente a otro plan con dficit. El techo del activo es el valor presente
de esos beneficios futuros.

Reconocimiento y medicin: valor presente de las obligaciones por beneficios

definidos y costo de los servicios del perodo presente
66

El costo final de un plan de beneficios definidos puede estar influido por numerosas
variables, tales como los salarios finales, la rotacin y mortalidad de los empleados,
contribuciones de los empleados y tendencias de los costos de atencin mdica. El costo final
del plan es incierto, y esta incertidumbre es probable que persista durante un largo perodo de
tiempo. Con el fin de medir el valor presente de las obligaciones por beneficios post-empleo, y el
costo del servicio del perodo presente relacionado, es necesario:

(a)

aplicar un mtodo de medicin actuarial (vanse los prrafos 67 a 69);

(b) distribuir los beneficios entre los perodos de servicio (vanse los prrafos 70 a 74); y
(c)

realizar supuestos actuariales (vanse los prrafos 75 a 98).

Mtodo de valorizacin actuarial

67

68

Una entidad utilizar el mtodo de la unidad de crdito proyectada para determinar el

valor presente de sus obligaciones por beneficios definidos, y el costo del servicio presente
relacionado y, en su caso, el costo de servicios pasados.
En el mtodo de la unidad de crdito proyectada (tambin denominado a veces mtodo de
los beneficios acumulados (devengados) en proporcin a los servicios prestados, o mtodo de
los beneficios por ao de servicio), se contempla cada perodo de servicio como generador de
una unidad adicional de derecho a los beneficios (vanse los prrafos 70 a 74) y se mide cada
unidad de forma separada para conformar la obligacin final (vanse los prrafos 75 a 98).

Ejemplo ilustrativo del prrafo 68

La entidad debe pagar, al finalizar el perodo de contrato de sus trabajadores, un beneficio

consistente en una suma nica de dinero, igual a un 1 por ciento del salario final por cada ao de
servicio. El salario del ao 1 es de 10.000 u.m. y se supone que aumentar a razn del 7 por
ciento anual compuesto. La tasa de descuento utilizada es el 10 por ciento anual. La tabla
siguiente muestra cmo se conforma la obligacin por un empleado que se espera que
abandone la entidad al final del ao 5, suponiendo que no se produzcan cambios en los
supuestos actuariales. Por razones de simplicidad, este ejemplo ignora el ajuste adicional que
sera necesario para reflejar la probabilidad que el empleado puede abandonar la entidad en una
fecha anterior o posterior.
2
3
5
Ao
1
4
u.m

u.m

u.m

u.m

u.m

131

262

393

524

131

131

131

131

262

393

524

655

89

196

324

476

20

33

48

98

108

119

131

196

324

476

655

Beneficios atribuidos a

aos anteriores

perodo corriente (1%

del salario final)

131

perodo
Anteriores

Monto

corriente

inicial

131

de la Obligacin

Inters al 10%
Costo de los servicios del
perodo corriente

89

Monto final de la Obligacin

89

Notas:

El monto inicial de la obligacin es el valor presente de los beneficios atribuidos a los

aos anteriores.

El costo del servicio presente en el valor presente de los beneficios atribuidos a este
perodo.

El monto final de la obligacin es el valor presente de los beneficios atribuidos al

69

Una entidad descontar el monto total de la obligacin por beneficios post-empleo,

incluso si una parte de la misma se espera que sea liquidada antes de los doce meses
siguientes al perodo sobre el cual se informa.

Reparto de los beneficios entre los perodos de servicio

70

Al determinar el valor presente de sus obligaciones por beneficios definidos, as

como los costos del servicio presente relacionados y, en su caso, los costos de
servicio pasado, una entidad distribuir los beneficios entre los perodos de servicio,
utilizando la frmula de los beneficios del plan. No obstante, si los servicios
prestados por un empleado en aos posteriores van a originar un nivel
significativamente ms alto de beneficios que el alcanzado en los aos
anteriores, la entidad repartir linealmente el beneficio en el intervalo de tiempo
que medie entre:
(a) la fecha a partir de la cual el servicio prestado por el empleado le da

derecho al beneficio segn el plan (con independencia que los beneficios estn
condicionados a los servicios futuros) hasta
(b) la fecha en la que los servicios posteriores a prestar por el empleado le

generen derecho a montos adicionales no significativos del beneficio segn el

plan, salvo por causa de los eventuales incrementos de salarios en el futuro.
71

El mtodo de la unidad de crdito proyectada requiere que una entidad atribuya parte
de los beneficios al perodo corriente (con el fin de determinar el costo del servicio
presente) y parte a los perodos presente y en anteriores (con el fin de determinar el
valor presente de las obligaciones por beneficios definidos). Una entidad repartir los
beneficios entre los perodos en los que surge la obligacin de pago sobre los beneficios
post-empleo. Esta obligacin surge a medida que los empleados prestan los servicios, a
cambio de beneficios post-empleo por los que una entidad espera pagar en perodos
futuros sobre los que se informa. Las tcnicas actuariales permiten que una entidad mida
esa obligacin con la suficiente fiabilidad como para justificar el reconocimiento de un
pasivo.

Ejemplo ilustrativo del prrafo 71

1 Un plan de beneficios definidos consiste en pagar, en el momento del retiro, una

suma nica de 100 u.m. por cada ao de servicio.
En este caso se atribuye un beneficio de 100 u.m. a cada ao. El costo del servicio
presente es el valor presente de 100 u.m. El valor presente de la obligacin por el
plan de beneficios definidos es el valor presente de 100 u.m. multiplicado por el
nmero de aos de servicio hasta el final del perodo sobre el cual se informa.
Si el beneficio se tuviera que pagar inmediatamente despus que el empleado
abandonase la entidad, el costo del servicio presente y el valor presente de la
obligacin por beneficios definidos tendran en cuenta la fecha esperada del retiro.
As, por el descuento de los montos, tales cantidades sern menores que las que se
deberan calcular si el empleado fuera a retirarse al final del perodo sobre el cual se
informa.
2 Un plan proporciona una pensin mensual del 0,2 por ciento del salario final por
cada ao de servicio. La pensin es pagadera a partir de la edad de 65 aos.
El beneficio que iguala el valor presente, a la fecha esperada de retiro, de una
pensin del 0,2 ciento del salario estimado final a pagar desde fecha esperada del
retiro hasta la fecha esperada del deceso se atribuye a cada ao de servicio. El
costo del servicio presente es el valor presente de ese beneficio. El valor presente
de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente de los pagos de
pensin mensuales del 0,2 por ciento del salario final, multiplicado por el nmero
de aos de servicio hasta el final del perodo sobre el cual se informa. El costo del
servicio presente y el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos se
72

Los servicios prestados por los empleados darn lugar, en un plan de beneficios
definidos, a una obligacin de pago, incluso si los beneficios estn condicionados a la
existencia de una relacin laboral en el futuro (en otras palabras, no estn
consolidados). Los aos de servicio anteriores a la fecha de la consolidacin
(irrevocabilidad) de los derechos darn lugar a una obligacin implcita porque, al final
de cada perodo sucesivo sobre el que se informa, se ver reducido el monto del servicio
futuro que un empleado tendr que prestar antes de pasar a tener derecho al beneficio. Al
medir su obligacin por beneficios definidos, una entidad considerar la probabilidad
que algunos empleados puedan no satisfacer los requerimientos para adjudicar el
otorgamiento de un derecho adquirido. De forma similar, sin embargo, algunos
beneficios post-empleo, por ejemplo los gastos por atencin medica, pasan a ser
pagaderos slo si ocurre un suceso especificado cuando un empleado deja de estar
contratado, se crea una obligacin a medida que el empleado va prestando los servicios
que le dan derecho al beneficio, cuando el citado suceso tenga lugar. La probabilidad que
el suceso especfico ocurra, afectar a la medicin de la obligacin, pero no determina si
existe o no la obligacin.

Ejemplos ilustrativos del prrafo 72

1

Un determinado plan paga un beneficio de 100 u.m. por cada ao de servicio. El

derecho a recibirlo se consolida despus de diez aos de servicio.
Se atribuye un beneficio de 100 u.m. a cada ao. En cada uno de los primeros diez aos, el
costo del servicio presente y el valor presente de la obligacin reflejan la probabilidad
que el empleado no complete los diez aos de servicio.

Un plan paga un beneficio de 100 u.m. por cada ao de servicio, excluyendo los
servicios prestados antes de cumplir los 25 aos. Los beneficios se consolidan (son
irrevocables) inmediatamente.
No se atribuirn beneficios al servicio antes que el empleado cumpla 25 aos, puesto
que el servicio anterior a esa fecha no da derecho a beneficios (ni condicionados ni no
condicionados). Se atribuye un beneficio de 100 u.m. a cada ao siguiente.

73

La obligacin se incrementa hasta el momento en que cualquier servicio posterior

prestado por el empleado no lleve a un monto significativo de aumento en los beneficios
posteriores. Por ello, todos los beneficios se atribuyen a perodos que terminen en esa
fecha y a los que sean anteriores a la misma. Los beneficios se distribuirn a perodos
contables individuales utilizando la frmula del plan de beneficios. No obstante, si los
servicios prestados por un empleado en los aos posteriores pueden darle derecho a
recibir un beneficio sustancialmente superior al que tena en aos anteriores, una entidad
distribuir el beneficio de forma lineal, hasta la fecha en la cual los servicios adicionales
prestados por el empleado no le den derecho a recibir una cantidad de beneficio
significativamente mayor. Esto se hace as porque son los servicios, prestados por el
empleado a lo largo del perodo completo, los que le darn derecho a percibir el mayor nivel
de beneficios.

Ejemplos ilustrativos del prrafo 73

1

Un plan otorga un beneficio a los empleados por un monto nico de 1.000 u.m., que es
irrevocable tras diez aos de servicio. El plan no suministra ms beneficios por aos de
servicio adicionales.
Se atribuir un beneficio de 100 u.m. (1.000 u.m. divididas entre diez) a cada uno de los
primeros diez aos.
El costo del servicio presente, en cada uno de esos primero diez aos, reflejar la
probabilidad que el empleado pueda no completar los diez aos requeridos de servicio.
No se atribuir beneficio alguno a los aos siguientes.
2 Un plan otorga un beneficio de monto nico, por valor de 2.000 u.m., a todos los empleados
que permanezcan en la entidad a la edad de 55 aos, tras haber prestado al menos veinte aos
de servicio, o bien que estn prestando servicios en la entidad a la edad de 65 aos, con
independencia de su antigedad.
Para los trabajadores que accedan al empleo antes de la edad de 35 aos, es necesario
tener en cuenta que los beneficios les pueden alcanzar al cumplir esa edad, pero no
antes (el empleado puede abandonar la entidad a los 30 y volver a incorporarse a la
edad de 33, lo cual no tendr efecto ni en la cuanta del beneficio ni en la fecha de
pago). Tales beneficios se condicionan a los servicios futuros. Adems, los servicios
prestados despus de los 55 aos no otorgan al empleado ningn derecho a
beneficios adicionales importantes. Para los empleados que lleguen a la edad de 35
aos, la entidad deber atribuir beneficios de 100 u.m. (2.000 u.m. divididas entre
veinte) a cada uno de los aos de servicio, desde los 35 a los 55 aos de edad.
Para los trabajadores que accedan a la entidad entre los 35 y los 45 aos, los servicios
prestados despus de llevar veinte aos no les otorgan cantidades adicionales de beneficios.
Por ello, la entidad debe atribuir, para tales empleados, un beneficio de 100 u.m. (2.000
u.m. divididas entre veinte) para cada uno de los primeros veinte aos de servicio.

En el caso de un trabajador que acceda al empleo a la edad de 55 aos, los servicios

prestados despus de los diez primeros aos no le otorgan derecho a cantidades adicionales
de beneficio. Para este empleado, la entidad atribuir un beneficio de 200 u.m. (2.000 u.m.
dividido entre 10) para cada uno de los diez primeros aos de servicio.
Para todos los empleados, el costo de servicio presente y el valor presente de la obligacin,
reflejar la probabilidad que el empleado pueda no completar los perodos necesarios de
servicio.
3 Un plan para atenciones mdicas post-empleo reembolsa el 40 por ciento de los costos por
asistencia mdica post-empleo si los trabajadores dejan la entidad despus de diez y antes de
los veinte aos de servicio, y el 50 por ciento de esos costos si la han abandonado despus
de veinte o ms aos de servicio.

Segn la frmula del plan de beneficios, la entidad atribuye un 4 por ciento del valor
presente de los costos de asistencia mdica esperados (40 por ciento dividido entre diez),
a cada uno de los diez primeros aos, y un 1 por ciento (10 por ciento dividido entre diez) a
cada uno de los segundos diez aos. El costo del servicio presente en cada ao refleja la
probabilidad que el empleado pueda no completar el perodo de servicio necesario para
tener derecho a una parte o la totalidad de los beneficios. Para los empleados que se espere
que dejen la entidad en los diez primeros aos, no es necesario atribuir beneficio.

4 Un plan para atenciones mdicas post-empleo reembolsa el 10 por ciento de los costos
por asistencia mdica post-empleo si los trabajadores dejan la entidad despus de diez y antes
de los veinte aos de servicio, y el 50 por ciento de esos costos si la han abandonado despus
de veinte o ms aos de servicio.
El servicio en los aos posteriores conlleva un nivel significativamente ms alto
de beneficios que en aos anteriores. Por tanto, para los empleados que vayan a
abandonar la entidad despus de veinte o ms aos, sta atribuye el beneficio utilizando
el mtodo de reparto lineal descrito en el prrafo 71. Los servicios prestados despus de los
veinte primeros aos no darn derecho a beneficios adicionales importantes. Por tanto, el
beneficio atribuido a cada uno de los veinte primeros aos es un 2,5 por ciento del valor
presente de los costos esperados por atencin mdica (50 por ciento dividido entre
veinte).
Para los empleados que se espere que abandonen despus de diez aos de servicio pero
antes de alcanzar los veinte, el beneficio atribuido a cada uno de los diez primeros aos ser
el 1 por ciento del valor presente de los costos esperados por atencin mdica.
Para estos empleados no es necesario atribuir beneficio alguno a los servicios
prestados despus de la finalizacin del dcimo ao y antes de la fecha estimada de
retiro.
Para los empleados que se espere que dejen la entidad en los diez primeros aos, no es
necesario atribuir beneficio.

74

En el caso que el monto del beneficio sea una proporcin constante del salario final por
cada ao de servicio, los incrementos en los salarios futuros afectarn al monto
requerido para liquidar la obligacin existente, por los aos de servicio pasados, antes
del final del perodo sobre el cual se informa, pero no crearn ninguna obligacin
adicional. Por lo tanto:
(a) para los propsitos del prrafo 70(b), los incrementos de los salarios no suponen

beneficios adicionales, incluso cuando el monto del beneficio vaya a depender de la

cuanta del salario final; y

(b) el monto del beneficio atribuido a cada perodo ser una proporcin constante del
salario con el que los beneficios estn relacionados.

Ejemplo ilustrativo del prrafo 74

Los empleados adquieren el derecho a un beneficio del 3 por ciento del salario final por cada ao
de servicio antes de cumplir los 55 aos.
En este caso se atribuir a cada ao un beneficio del 3 por ciento del salario final por cada ao
hasta que el trabajador cumpla los 55 de edad. Esta es la fecha en la que los servicios
posteriores no dan derecho a un nivel mayor en los beneficios, segn el plan. Por tanto, no se
atribuye ningn beneficio a los servicios prestados por el trabajador despus de cumplir esa edad.

Supuestos actuariales
75

Los supuestos actuariales sern insesgados y compatibles entre s.

76

Los supuestos actuariales constituyen las mejores estimaciones de la entidad sobre

las variables que determinarn el costo final de proporcionar los beneficios postempleo. Los supuestos actuariales comprenden:
(a) Supuestos demogrficas acerca de las caractersticas de los empleados actuales y
pasados (y las personas que tienen a su cargo) que puedan recibir los beneficios. Los
supuestos demogrficos tienen relacin con temas tales como:
(i)

mortalidad (vanse los prrafos 81 y 82);

(ii) tasas de rotacin entre empleados, incapacidad y retiros prematuros;

(iii) la proporcin de partcipes en el plan con beneficiarios que tienen derecho a

los beneficios;

(iv) la proporcin de partcipes en el plan que elegirn cada opcin de pago

disponible en las condiciones del plan; y

(v) tasas de peticiones de atencin, en los planes por asistencia mdica.

(b)

supuestos financieras, que tienen relacin con los siguientes elementos:

(i)

la tasa de descuento (vanse los prrafos 83 a 86);

(ii) niveles de beneficio, excluyendo los costos de los beneficios a satisfacer por los

empleados, y salario futuro (vanse los prrafos 87 a 95);

(iii) en el caso de beneficios de atencin mdica, costos de atencin mdica

futuros, incluyendo costos de tramitacin de reclamaciones (es decir, costos

en los que se incurrir en el proceso y resolucin de reclamaciones
incluyendo honorarios legales y de tasacin de siniestros) (vanse los
prrafos 96 a 98); y
(iv) impuesto por pagar por el plan sobre contribuciones relativas al servicio antes de

la fecha a la cual se informa o sobre beneficios procedentes de ese servicio.

77

Los supuestos actuariales se considerarn insesgados si no resultan ni

imprudentes ni excesivamente conservadoras.

78

Los supuestos actuariales sern compatibles entre s cuando reflejen las

relaciones econmicas existentes entre factores tales como la inflacin, tasas de
aumento de los salarios y tasas de descuento. Por ejemplo, todos los supuestos que
dependan de un nivel determinado de inflacin en un perodo futuro (como es el caso de
los relacionados con tasas de inters e incrementos de salarios y beneficios), suponen el
mismo nivel de inflacin en ese perodo.

79

Una entidad determinar la tasa de descuento y las dems supuestos financieras en

trminos nominales (corrientes), salvo que las estimaciones en trminos reales (ajustadas

por la inflacin) sean ms fiables, como puede pasar, por ejemplo, en el caso de una
economa hiperinflacionaria (vase la NICCH 29 Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias), o tambin en el caso en que los beneficios estn ligados a un
ndice, habiendo un mercado fluido de bonos ligados a ese ndice, en la misma moneda
y plazo.
80

Los supuestos financieras se basarn en las expectativas del mercado al final del
perodo sobre el cual se informa, para el perodo en el que las obligaciones de pago
sern liquidadas.

Supuestos actuariales: mortalidad

81

Una entidad determinar sus supuestos de mortalidad por referencia a su mejor

estimacin de mortalidad de los partcipes del plan durante y despus de su perodo
de empleo.

82

Para estimar el costo final del beneficio una entidad tendr en cuenta los cambios
esperados en la mortalidad, por ejemplo mediante la modificacin de tablas de
mortalidad estndar con mejoras en las estimaciones de la mortalidad.

Supuestos actuariales: tasa de descuento

83

La tasa utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (tanto

financiadas como no financiadas) se determinar utilizando como referencia los
retornos del mercado, al final del perodo sobre el cual se informa, correspondientes
a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calidad. En pases
donde no exista un mercado amplio para estos bonos, se utilizar el retorno de
mercado (al final del perodo sobre el cual se informa) de los bonos emitidos por el
Gobierno. La moneda y el plazo de los bonos empresariales o gubernamentales
sern coherentes con la moneda y el plazo estimado de pago de las obligaciones por
beneficios post-empleo.

84

85

86

Uno de los supuestos actuariales que tiene efectos significativos es la tasa de

descuento. Esta tasa de descuento refleja el valor temporal del dinero, pero no el riesgo
actuarial o de inversin. Adems, la tasa de descuento no refleja el riesgo de crdito
especfico que asumen los acreedores de la entidad, ni tampoco refleja el riesgo que el
comportamiento de las variables en el futuro pueda diferir de los supuestos actuariales.
La tasa de descuento reflejar el calendario estimado de los pagos de los
beneficios. En la prctica, una entidad a menudo consigue esto aplicando un promedio
ponderado de la tasa de descuento que refleja el calendario y el monto estimados de los
pagos de beneficios y la moneda en la que los beneficios han de ser remunerados.
En algunos casos, puede no existir un mercado amplio de bonos con un perodo de
vencimiento suficiente para cubrir los vencimientos esperados de todos los pagos por
beneficios. En estos casos, una entidad tendr que utilizar las tasas presentes de
mercado, con las referencias temporales apropiadas, para descontar los pagos a corto
plazo, y estimar la tasa de descuento para los vencimientos a ms largo plazo,
extrapolando las tasas de mercado presentes mediante la curva de retorno. Es
improbable que el valor presente total de una obligacin por beneficios definidos sea
particularmente sensible a la tasa de descuento aplicada a la parte de beneficios que se
pagarn con posterioridad al vencimiento de los bonos, de entidad o
gubernamentales.

Supuestos actuariales: salarios, beneficios y costos de atencin mdica

87

Una entidad medir sus obligaciones por beneficios definidos sobre una base que
refleje:
(a) los beneficios establecidos segn los trminos del plan (o que resulten de

cualquier obligacin implcita que pueda derivarse de tales condiciones) al

final del perodo sobre el cual se informa;
(b) los incrementos de salarios futuros estimados que afecten a los beneficios por

pagar;
(c) el efecto de cualquier lmite sobre la parte del empleador del costo de los

beneficios futuros;
(d) contribuciones de los empleados o terceros que reducen el costo final para la

entidad de esos beneficios; y

(e)

los cambios futuros estimados en la cuanta de los beneficios

gubernamentales, en la medida que afecten a los montos a pagar dentro del
plan de beneficios definidos, si y slo si:
(i) aquellos cambios que entraron en vigor antes del final del periodo sobre el

cual se informa; o
(ii) la historia pasada, u otro tipo de evidencia fiable, indican que esos

beneficios gubernamentales van a ser modificados de una forma

previsible, por ejemplo en consonancia con los futuros cambios en los
niveles generales de precios o de salarios.
88

Los supuestos actuariales reflejan los cambios de beneficios futuros que estn
establecidos en las clusulas formales de un plan (o de una obligacin implcita que va
ms all de esas clusulas) al final del perodo sobre el cual se informa. Este es el caso,
por ejemplo, cuando:
(a)

la entidad tiene una historia de beneficios crecientes, por ejemplo para mitigar los
efectos de la inflacin, y no existen indicios que esta prctica vaya a cambiar en el
futuro;

(b) la entidad est obligada, ya sea por las clusulas formales del plan (o por una

obligacin implcita que va ms all de esas clusulas) o por la legislacin, a utilizar

cualquier supervit del plan en beneficio de los participantes del plan [vase el prrafo
108(c)]. o
(c)

89

los beneficios varan en respuesta a objetivos de retorno u otros criterios. Por

ejemplo, las clusulas del plan puede sealar que se pagarn beneficios
reducidos o requerirn contribuciones adicionales de los empleados si los activos
del plan son insuficientes. La medicin de la obligacin refleja la mejor estimacin
del efecto del objetivo de retorno u otros criterios.

Los supuestos actuariales no reflejarn los cambios en los beneficios futuros que no
estn establecidos en las condiciones formales del plan (o en las obligaciones implcitas)
al final del perodo sobre el cual se informa. Estos cambios producirn:
(a) costo de servicio pasado, en la medida que modifiquen los beneficios por
servicios antes de efectuarse el cambio; y
(b) costo del servicio presente en perodos posteriores al cambio, en la medida
que modifiquen beneficios por servicios a prestar tras este cambio.

90

Las estimaciones de los incrementos futuros en los salarios han de tener en cuenta la
inflacin, la antigedad, promociones y otros factores relevantes, tales como la
evolucin de la oferta y la demanda en el mercado de trabajo.

91

Algunos planes de beneficios definidos limitan las contribuciones que se requiere que
pague una entidad. El costo final de los beneficios tendr en cuenta el efecto de un
lmite en las contribuciones. El efecto de un lmite en las contribuciones se determinar
en funcin del plazo ms corto entre:
(a) la vida estimada de la entidad; y

(b) la vida estimada del plan.

92

Algunos planes de beneficios definidos requieren que los empleados o terceros

contribuyan al costo del plan. Las contribuciones por empleados reducen el costo de los
beneficios para la entidad. Una entidad considerar si las contribuciones de terceros
reducen el costo de los beneficios para la entidad, o son un derecho de reembolso como
se describe en el prrafo 116. Las contribuciones por los empleados o terceros se
establecen en las clusulas formales del plan (o surgen de una obligacin implcita que
va ms all de esas clusulas), o son discrecionales. Las contribuciones discrecionales por
los empleados o terceros reducen el costo del servicio en la medida de los pagos de
estas contribuciones al plan.

93

Las contribuciones de los empleados o terceros establecidas en las condiciones

formales del plan reducen el costo de los servicios (si estn vinculadas al servicio), o
reducen la nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto (por
ejemplo, si se requiere que las contribuciones reduzcan un dficit que surge de prdidas en
los activos del plan o prdidas actuariales). Las contribuciones procedentes de los
empleados o terceros con respecto a los servicios se atribuyen a perodos de servicio
como un beneficio negativo de acuerdo con el prrafo 70 (es decir, el beneficio neto se
atribuye de acuerdo con ese prrafo).

94

Los cambios en las contribuciones de los empleados o terceros con respecto al servicio
darn lugar a:
(a) costos de servicios pasados y presentes (si los cambios en las contribuciones de

los empleados no estn establecidos en las condiciones formales de un plan y no

surgen de una obligacin implcita); o
(b) a prdidas y ganancias actuariales (si los cambios en las contribuciones de los

empleados estn establecidas en las condiciones formales de un plan, o surgen de

una obligacin implcita).
95

Algunos beneficios post-empleo estn ligados a variables tales como el nivel de

beneficios gubernamentales por retiro o por atencin mdica. La medicin de estos

beneficios reflejar la mejor estimacin de estas variables, basada a partir de datos
histricos y otro tipo de evidencias fiables.
96

Los supuestos sobre los costos por atenciones mdicas tendrn en cuenta los
cambios futuros estimados en el costo de los servicios mdicos, derivados tanto de
la inflacin como de las variaciones especficas en los costos por atenciones mdicas.

97

La medicin de los beneficios post-empleo, en forma de atenciones mdicas, requiere

plantear supuestos sobre el nivel y frecuencia de la demanda futura de tales servicios,
as como sobre el costo de cubrir dichas atenciones. Una entidad estimar los costos
futuros de las atenciones mdicas a partir de los datos histricos, tomados de su propia
experiencia, complementados si fuera necesario con datos histricos procedentes de
otras entidades, compaas de seguros, entidades de asistencia mdica u otras fuentes.
Las estimaciones de los costos futuros de atencin mdica considerarn el efecto de los
avances tecnolgicos, los cambios en la utilizacin de los beneficios por asistencia
mdica o los patrones de demanda de atencin sanitaria, y tambin los cambios en la
situacin de salud de los participantes en el plan.

98

El nivel y frecuencia de las solicitudes de atencin mdica son particularmente

sensibles a la edad, estado de salud y sexo de los empleados (y de las personas que
dependen de ellos), y pueden tambin resultar sensibles a otros factores tales como la
ubicacin geogrfica. Por tanto, los datos histricos han de ser ajustados siempre que la
estructura demogrfica de la poblacin beneficiaria sea diferente de la utilizada como base
para elaborar los datos histricos. Tambin es preciso ajustar cuando hay evidencia fiable
que las tendencias histricas no continuarn en el futuro.

Costo de los servicios pasados y ganancias y prdidas en el momento

de la liquidacin

99

Antes de determinar el costo de los servicios pasados o una ganancia o prdida

en el momento de la liquidacin, una entidad medir nuevamente el pasivo
(activo) por beneficios definidos neto utilizando el valor justo presente de los activos
del plan y los supuestos actuariales presentes (incluyendo las tasas de inters de
mercado presentes y otros precios de mercado presentes) que reflejen los beneficios
ofrecidos segn el plan antes de la modificacin, reduccin o liquidacin del plan.

100

Una entidad no necesitar distinguir entre costo de servicios pasados procedentes

de una modificacin del plan, costos de servicios pasados procedentes de una reduccin
y una ganancia o prdida en el momento de la liquidacin si estas transacciones tienen
lugar simultneamente. En algunos casos, una modificacin del plan tiene lugar antes
de una liquidacin, tal como cuando una entidad cambia los beneficios del plan y
liquida los beneficios modificados posteriormente. En esos casos una entidad
reconocer el costo de servicios pasados antes de la ganancia o prdida en el momento de
la liquidacin.

101

Una liquidacin tiene lugar, junto con una modificacin y reduccin del plan, cuando
se pone trmino a un plan, procedindose a la liquidacin de la obligacin y el plan deja
de existir. Sin embargo, la cancelacin del plan no es una liquidacin si el plan es
reemplazado por otro nuevo que ofrezca beneficios esencialmente idnticos.

Costo de servicios pasados

102

El costo de servicios pasados es el cambio en el valor presente de la obligacin por

beneficios definidos procedente de una modificacin o reduccin del plan.

103 Una entidad reconocer el costo de servicios pasados como un gasto en la primera
de las siguientes fechas:
(a) cuando tenga lugar la modificacin o reduccin del plan; y
(b) cuando la entidad reconozca los costos de reestructuracin relacionados (vase

la NICCH 37) o los beneficios por trmino (vase el prrafo 165).

104

Una modificacin del plan tiene lugar cuando una entidad introduce, o retira, un
plan de beneficios definidos o cambios de los beneficios por pagar segn un plan de
beneficios definidos existente.

105

Una reduccin tiene lugar cuando una entidad reduce de forma significativa el
nmero de empleados cubiertos por un plan. Una reduccin puede surgir de un suceso
aislado, tal como el cierre de una planta, discontinuacin de una operacin o trmino o
suspensin de un plan.

106

El costo de servicios pasados puede ser positivo (cuando los beneficios se introducen o
cambian de forma que el valor presente de la obligacin por beneficios definidos se
incrementa) o negativo (cuando los beneficios cambian o se retiran de forma que el
valor presente de la obligacin por beneficios definidos disminuye).

107

Cuando una entidad reduzca algunos beneficios por pagar en un plan de beneficios
definidos existente y, al mismo tiempo, aumente otros beneficios por pagar dentro del
plan y para los mismos empleados, la entidad tratar el cambio como una nica
variacin, en trminos netos.

108

En el costo de servicio pasado se excluyen:

(a)

el efecto de las diferencias entre los incrementos de salarios reales y anteriormente

asumidos sobre la obligacin de pagar beneficios por servicios de aos anteriores,
(no hay costos de servicio pasado, puesto que los supuestos actuariales toman en
consideracin los salarios proyectados);

(b) sub o sobreestimaciones de los incrementos discrecionales de las pensiones cuando

una entidad tenga una obligacin implcita de otorgar tales aumentos (no existe
costo de los servicios pasados porque los supuestos actuariales deben tener en
consideracin dichos aumentos);
(c)

estimaciones de mejoras en los beneficios que procedan de ganancias actuariales o

del retorno de los activos del plan que hayan sido reconocidos en los estados
financieros, si la entidad est obligada por las condiciones formales del plan (o por
una obligacin implcita que supere esas condiciones) o por la legislacin, a utilizar
en favor de los partcipes del plan los supervit del mismo, incluso si el incremento
del beneficio no ha sido todava formalmente concedido (no existe costo de
servicios pasados porque el aumento resultante en la obligacin es una prdida
actuarial, vase el prrafo 88); y
(d) el incremento en los beneficios consolidados (irrevocables) (es decir, beneficios

que no estn condicionados al empleo futuro, vase el prrafo 72) cuando, en

ausencia de beneficios nuevos o mejorados, los empleados completan los
requerimientos para adjudicar el otorgamiento de un derecho adquirido (no existe
costo de los servicios pasados porque la entidad reconoci el costo estimado de los
beneficios como costo del servicio presente, a medida que los servicios fueron
prestados).

Ganancias y prdidas en el momento de la liquidacin

109

La ganancia o prdida en el momento de liquidacin es la diferencia entre:

(a)

el valor presente de una obligacin por beneficios definidos que est siendo
liquidada, como se determin en la fecha de liquidacin; y

(b) el precio de liquidacin, incluyendo los activos del plan transferidos y los pagos

110
111

realizados directamente por la entidad en relacin con la liquidacin.

Cuando tenga lugar la liquidacin, una entidad reconocer las ganancias o
prdidas derivadas de la liquidacin de un plan de beneficios definidos.
Una liquidacin tiene lugar cuando una entidad realiza una transaccin que elimina
todas las obligaciones legales o implcitas adicionales para parte o todos los beneficios
proporcionados bajo un plan de beneficios definidos (distintos de un pago de beneficios
a los empleados o en nombre de stos, de acuerdo con las condiciones del plan e incluida

en los supuestos actuariales). Por ejemplo, una transferencia excepcional de obligaciones

del empleador significativas bajo el plan a una compaa de seguros a travs de la
compra de una pliza de seguros es una liquidacin; no lo es, un pago nico en
efectivo, segn las condiciones del plan a participantes del plan a cambio de sus
derechos a recibir beneficios post-empleo especificados.
112

En algunos casos, una entidad adquiere una pliza de seguro para financiar una
parte o la totalidad de los beneficios a los empleados que se relacionan con los
servicios que han prestado en el perodo presente y en los perodos anteriores. La
adquisicin de esta pliza no es una liquidacin del plan si la entidad conserva la
obligacin, ya sea legal o implcita, de pagar cantidades futuras (vase el prrafo 46)
cuando el asegurador no llegue a cubrir los beneficios especificados en la pliza de
seguro. Los prrafos 116 a 119 tratan del reconocimiento y medicin de los derechos
de reembolso bajo plizas de seguro que no son activos del plan.

Reconocimiento y medicin: activos del

plan Valor justo de los activos del plan
113

114

El valor justo de los activos del plan se deducirn del valor presente de la obligacin
por beneficios definidos al determinar el dficit o supervit. Cuando no haya precio de
mercado disponible, el valor justo de los activos del plan se estimar, por ejemplo,
descontando flujos de efectivo futuros esperados utilizando un tasa de descuento que
refleje el riesgo asociado con los activos del plan y la fecha de disposicin esperada o de
vencimiento de esos activos (o, si no tienen vencimiento, el perodo esperado hasta la
liquidacin de la obligacin relacionada).
En los activos del plan no se incluirn las contribuciones no remuneradas por la
entidad al fondo, ni tampoco los instrumentos financieros no transferibles emitidos por
la entidad y posedos por el fondo. De los activos del plan se deducirn cualesquiera
pasivos del fondo que no tengan relacin con los beneficios a los empleados, como por

ejemplo las cuentas por pagar, sean o no de origen comercial, y los pasivos que
procedan de instrumentos financieros derivados.
115

Cuando los activos del plan incluyan plizas de seguro calificadas, que se
correspondan exactamente con los montos y calendario de algunos o de todos los
beneficios pagaderos dentro del plan, el valor justo que se atribuir a esas plizas
de seguro ser el valor presente de las obligaciones relacionadas (lo cual estar
sujeto a cualquier reduccin que se requiera si los montos a recibir por la pliza de
seguro no son totalmente recuperables).

Reembolsos
116

Cuando sea, y slo cuando sea, prcticamente cierto que un tercero reembolsar
alguno o todos los desembolsos requeridos para liquidar una obligacin por
beneficios definidos, la entidad:
(a) reconocer su derecho al reembolso como un activo separado. La entidad

medir el activo a su valor justo.

(b) desagregar y reconocer los cambios en el valor justo de su derecho al

reembolso de la misma forma que los cambios en el valor justo de los activos del
plan (vanse los prrafos 124 y 125). Los componentes del costo de los
beneficios definidos reconocidos de acuerdo con el prrafo 120 podrn
reconocerse netos de los montos relativos a cambios en el monto en libros del
derecho al reembolso.
117

A veces, una entidad puede requerir a un tercero, tal como un asegurador, el pago de
una parte o la totalidad del desembolso requerido para cancelar una obligacin por
beneficios definidos. Las plizas de seguro calificadas, tal como han sido definidas en el
prrafo 8, son activos del plan. Una entidad contabilizar tales plizas calificadas de la
misma forma que todos los dems activos del plan, y no aplicar el prrafo 116 si no es

relevante (vanse los prrafos 46 a 49 y 115).

118 Cuando una pliza de seguro mantenida por una entidad no cumpla las condiciones para
ser una pliza calificada, esta pliza no es un activo del plan. El prrafo 116 es relevante
en estos casos: la entidad reconoce su derecho a los reembolsos, por la pliza de
seguros, como un activo separado, y no como una deduccin al determinar el dficit o
supervit por beneficios definidos. El prrafo 140(b) requiere que la entidad revele una
breve descripcin de la relacin entre el derecho de reembolso y la obligacin
relacionada.
119

Si el derecho de reembolso surge de una pliza de seguro que compensa exactamente el

monto y el calendario de algunos o todos los beneficios definidos pagaderos en funcin
de un plan de beneficios definidos, al valor justo del derecho de reembolso se le
considera el valor presente de la obligacin relacionada, (sujeto a cualquier reduccin
que se requiera si el reembolso no es totalmente recuperable).

Componentes del costo de los beneficios definidos

120

Una entidad reconocer los componentes del costo de los beneficios definidos,
excepto en la medida en que otra NIFCH requiera o permita su inclusin en el
costo de un activo de la forma siguiente:
(a) costo del servicio (vanse los prrafos 66 a 112) en el resultado del perodo;
(b) el inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vanse los

prrafos 123 a 126) en el resultado del perodo; y

(c)

121

las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vanse los
prrafos 127 130) en otro resultado integral.

Otras NIFCH requieren la inclusin de ciertos costos por beneficios a los empleados, en
el costo de activos tales como inventarios o propiedades, planta y equipo (vanse la
NICCH 2 y la NICCH 16). Todo costo por beneficios definidos post-empleo, que se
incluya en el precio de adquisicin o costo de produccin de los activos citados, incluir

la proporcin adecuada de los componentes que se han mencionado en la lista del prrafo
120.
122

Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto reconocidas
en otro resultado integral no se reclasificarn en el resultado del perodo en un
perodo posterior. Sin embargo, la entidad puede transferir esos montos
reconocidos en otro resultado integral dentro del patrimonio.

Inters neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos neto

123

124

El inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto se

determinar multiplicando ste por la tasa descontada especificada en el prrafo
83, determinados al comienzo del perodo anual sobre el cual se informa, teniendo
en cuenta los cambios en el pasivo (activo) por beneficios definidos neto durante el
perodo como consecuencia de los pagos de las contribuciones y beneficios.
El inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto puede verse
como que comprende el ingreso por intereses por los activos del plan, costos por
intereses por la obligacin por beneficios definidos e intereses por el efecto del techo
del activo mencionado en el prrafo 64.

125

El ingreso por intereses por los activos del plan es un componente del retorno de los
activos del plan y se determina multiplicando el valor justo de los activos del plan por la
tasa de descuento especificada en el prrafo 83, determinados al comienzo del perodo
anual sobre el cual se informa, teniendo en cuenta los cambios en los activos del plan
durante el perodo como consecuencia de los pagos por las contribuciones y beneficios.
La diferencia entre el ingreso por intereses de los activos del plan y el retorno de los
activos del plan est incluida en la nueva medicin del pasivo (activo) por beneficios
definidos netos.

126

Los intereses por el efecto del techo del activo es parte del cambio total en el efecto del
techo del activo, y se determina multiplicando el efecto del techo del activo por la tasa
de descuento especificada en el prrafo 83, determinados al comienzo del perodo

anual sobre el cual se informa. La diferencia entre ese monto y el cambio total en el
efecto del techo del activo se incluye en la nueva medicin del pasivo (activo) por
beneficios definidos neto.

Nuevas mediciones del pasivo (activo) de beneficios definidos neto

127

Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto comprenden:
(a) las ganancias y prdidas actuariales (vanse los prrafos 128 y 129);
(b) el retorno de los activos del plan (vase el prrafo 130), excluyendo los montos

incluidos en el inters neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos neto

(vase el prrafo 125); y
(c) los cambios en el efecto del techo del activo, excluyendo los montos incluidos en

el inters neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos neto (vase el

prrafo 126).
128

Las ganancias y prdidas actuariales resultan de incrementos o disminuciones en el

valor presente de la obligacin por beneficios definidos debidas a cambios en los
supuestos actuariales y ajustes por experiencia. Las causas de las ganancias o
prdidas incluyen las siguientes:
(a) tasas de rotacin, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de salarios

inesperadamente altas o bajas para los empleados, as como variaciones en los

beneficios (si las condiciones formales o implcitas contemplan incrementos
cuando haya inflacin) o en los costos de atencin mdica;
(b) el efecto de cambios en los supuestos con respecto a las opciones de pago de los

beneficios;
(c) el efecto de los cambios en las estimaciones de las tasas futuras de rotacin, de

mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de salarios de los empleados,

as como el efecto de las variaciones en los beneficios (si las condiciones formales o

asumidas contemplan incrementos cuando haya inflacin) o en los costos de

atencin mdica cubiertos por el plan; y
(d) el efecto de las variaciones en la tasa de descuento;

129

Las ganancias y prdidas actuariales no incluyen cambios en el valor presente de la

obligacin por beneficios definidos debidas a la introduccin de modificaciones,
reducciones o liquidacin del plan de beneficios definidos, o cambios en los beneficios por
pagar por un plan de beneficios definidos. Estos cambios dan lugar a un costo por servicios
pasados o ganancias o prdidas en el momento de la liquidacin.

130

Al determinar el retorno de los activos del plan, una entidad deducir los costos de
gestin de los activos del plan y cualquier impuesto por pagar por el plan en s mismo,
distinto de los impuestos incluidos en los supuestos actuariales utilizados para medir
la obligacin por beneficios definidos (prrafo 76). Otros costos de administracin
no se deducirn del retorno de los activos del plan.

Presentacin
Compensacin
131

Una entidad proceder a compensar un activo correspondiente a un plan con un

pasivo perteneciente a otro plan cuando, y slo cuando:
(a) tiene el derecho, exigible legalmente, de utilizar los supervit de un plan para

cancelar las obligaciones del otro plan; y

(b) pretende, o bien cancelar las obligaciones segn su valor neto, o bien realizar el
supervit en el primero de los planes y, de forma simultnea, cancelar su
obligacin en el otro plan.
132

Este criterio de compensacin es similar al establecido para el caso de los

instrumentos financieros, en la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin.

Distincin entre partidas corrientes y no corrientes

133

Algunas entidades separan, en sus estados financieros, los activos y pasivos corrientes
de los activos y pasivos no corrientes. Esta Norma no especifica si una entidad debera
distinguir las partes corrientes y no corrientes de los activos y pasivos que surgen de
los beneficios post-empleo.

Componentes del costo de los beneficios definidos

134

El prrafo 120 requiere que una entidad reconozca los costos por servicios y el inters
neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto en el resultado del perodo.
Esta Norma no especifica la forma en que una entidad debera presentar el costo del
servicio y el inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto. Una
entidad presentar esos componentes de acuerdo con la NICCH 1.

Informacin a revelar
135

Una entidad revelar informacin que:

(a) explique las caractersticas de sus planes de beneficios definidos y los riesgos

asociados con ellos (vase el prrafo 139);

(b) identifique y explique los montos en sus estados financieros que surgen de sus

planes de beneficios definidos (vanse los prrafos 140 a 144); y

(c) describa la forma en que sus planes de beneficios definidos pueden afectar al

monto, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la

entidad (vanse los prrafos 145 a 147).
136

Para cumplir el objetivo del prrafo 135, una entidad considerar todos los elementos
siguientes:

(a)

el nivel de detalle necesario para satisfacer los requerimientos de informacin a

revelar;

(b) cunto nfasis colocar en cada uno de los distintos requerimientos;

(c)

cunta agregacin o desagregacin realizar; y

(d) si los usuarios de los estados financieros necesitan informacin adicional para evaluar la

informacin cuantitativa revelada.

137

Si la informacin a revelar proporcionada de acuerdo con los requerimientos de esta

Norma y otras NIFCH, es insuficiente para alcanzar los objetivos del prrafo 135, una
entidad revelar la informacin adicional necesaria para cumplir con esos objetivos. Por
ejemplo, una entidad puede presentar un anlisis del valor presente de la obligacin por
beneficios definidos que distinguen la naturaleza, caractersticas y riesgos de la
obligacin. Esta informacin a revelar podra distinguir:
(a) Entre los montos adeudados a los miembros activos, diferidos a stos y

pensionistas.
(b) Entre los beneficios para adjudicar el otorgamiento de un derecho adquirido

beneficios acumulados para no adjudicar el otorgamiento de derecho adquirido.

(c) Entre beneficios condicionados, montos atribuibles a incrementos de salarios
futuros y otros beneficios.
138

Una entidad evaluar si toda o parte de la informacin a revelar debe

desagregarse para distinguir planes o grupos de planes con riesgos diferentes de forma
significativa. Por ejemplo, una entidad puede desagregar informacin a revelar sobre
planes mostrando una o ms de las siguientes caractersticas:
(a) Localizaciones geogrficas diferentes.
(b) Caractersticas diferentes tales como planes de pensiones de cuanta fija, planes

de pensiones calculados segn el salario final o planes de atencin mdica post-

empleo.
(c) Entornos de regulacin diferentes.
(d) Diferentes segmentos de informacin.
(e) Diferentes acuerdos de financiacin (por ejemplo no financiados totalmente,

totalmente o parcialmente financiados).

Caractersticas de los planes de beneficios definidos y riesgos asociados con

los mismos
139

Una entidad revelar:

(a) Informacin sobre las caractersticas de sus planes de beneficios definidos,
incluyendo:
(i) La naturaleza de los beneficios proporcionados por el plan (por ejemplo los

planes de beneficios definidos sobre el salario final o planes basados en

contribuciones con garanta).
(ii) Una descripcin del marco de regulacin en el que opera el plan, por ejemplo

el nivel de los requerimientos de financiacin mnimos, y el efecto del marco

de regulacin sobre el plan, tales como el techo del activo (vase el prrafo
64).
(iii) Una descripcin de cualesquiera otras responsabilidades de la entidad para

el gobierno del plan, por ejemplo, responsabilidades de fiduciarios o

miembros del consejo del plan.
(b) Una descripcin de los riesgos a los que expone el plan a la entidad, centrados
en los riesgos inusuales, especficos de la entidad y especficos del plan y
cualquier concentracin de riesgo significativa. Por ejemplo, si los activos del
plan estn invertidos principalmente en una clase de inversiones, por ejemplo
propiedades, el plan puede exponer a la entidad a una concentracin del riesgo de
mercado de la propiedad.
(c) Una descripcin de las modificaciones del plan, reducciones y

liquidaciones.

Explicacin de los montos en los estados financieros

140

Una entidad proporcionar una conciliacin del saldo de apertura con el de cierre para
cada uno de los siguientes elementos, si procede:
(a) El pasivo (activo) por beneficios definidos neto, mostrando por separado

conciliaciones sobre:
(i)

Activos del plan.

(ii)

El valor presente de la obligacin por beneficios definidos.

( i ii ) El efecto del techo del activo.

(b)
141

Los derechos de reembolso. Una entidad tambin describir la relacin entre

los derechos de reembolso y la obligacin relacionada.

Cada conciliacin enumerada en el prrafo 140 mostrar cada uno de los siguientes
elementos, si procede:
(a) Costo del servicio presente.
(b) Ingresos o gastos por intereses.
(c) Nuevas mediciones del pasivo (activo) de beneficios definidos neto mostrando

por separado:
El retorno de los activos del plan, excluyendo los montos incluidos en los
intereses en (b).
(ii) Las ganancias y prdidas actuariales que surgen de cambios en los supuestos
demogrficas [vase el prrafo 76 (a)].
(iii) Las ganancias y prdidas actuariales que surgen de cambios los supuestos
financieras [vase el prrafo 76 (b)].
(i)

(iv) Los cambios en el efecto de limitar un activo por beneficios definidos neto al

techo del activo, excluyendo los montos incluidos en los intereses de (b). Una
entidad tambin revelar la forma en que se determina el beneficio econmico
mximo disponible, es decir, si esos beneficios seran en forma de reembolsos,
reducciones en contribuciones futuras o una combinacin de ambos.
(d) Costo de servicios pasados y ganancias y prdidas que surgen de liquidaciones. Tal

como permite el prrafo 100, el costo de servicios pasados y las ganancias y

prdidas que surgen de liquidaciones no necesitan distinguirse si tienen lugar
simultneamente.
(e)

Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.

(f)

Contribuciones al plan, mostrando por separado las del empleador y las de los
participantes del plan.

(g) Pagos procedentes del plan, mostrando por separado el monto pagado con

respecto a las liquidaciones.

(h) Efectos de las combinaciones de negocios y disposiciones.

142

Una entidad desagregar el valor justo de los activos del plan en clases que distingan
la naturaleza y riesgos de esos activos, subdividiendo cada clase de activo del plan entre
las que tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo (NIFCH13
Medicin del Valor Justo) y las que no lo tienen. Por ejemplo, considerando el nivel de
informacin a revelar comentado en el prrafo 136, una entidad podra distinguir entre:
(a) efectivo y equivalentes al efectivo;
(b) instrumentos de patrimonio (segregado por tipo de sector industrial, tamao de la

empresa, geografa, etc);

(c) instrumentos de deuda (segregados por tipo de emisor, calidad crediticia,

geografa, etc);
(d) propiedad inmobiliaria (segregada por geografa, etc);
(e) derivados (segregados por tipo de riesgo subyacente en el contrato, por ejemplo,

contratos de tasa de inters, contratos de cambio de moneda extranjera, contratos

de patrimonio, contratos de crdito, permutas financieras de larga duracin, etc);
(f)

fondos de inversin (segregados por tipo de fondo);

(g) ttulos valores garantizados por activos; y

(h) deuda estructurada.

143

Una entidad revelar el valor justo de los instrumentos financieros transferibles propios
de la entidad mantenidos como activos del plan, y el valor justo de los activos del plan que
son propiedades ocupadas por la entidad, u otros activos utilizados por sta.

144

Una entidad revelar los supuestos actuariales significativas utilizadas para

determinar el valor presente de la obligacin por beneficios definidos (vase el prrafo
76). Esta informacin a revelar ser en trminos absolutos (por ejemplo, un porcentaje
absoluto, y no solo como un margen entre porcentajes diferentes y otras variables).
Cuando una entidad proporcione informacin a revelar en total para una agrupacin de
planes, proporcionar esta informacin a revelar en forma de promedios ponderados o
rangos de valores relativamente pequeos.

Monto, calendario e incertidumbre de flujos de efectivo futuros

145

Una entidad revelar:

(a) Un anlisis de sensibilidad para cada supuesto actuarial significativo (como los
revelados segn el prrafo 144) al final del perodo sobre el cual se informa,
mostrando la forma en que la obligacin por beneficios definidos habra sido
afectada por los cambios en la suposicin actuarial relevante que era

razonablemente posible en esa fecha.

(b) Los mtodos y supuestos utilizados para preparar los anlisis de sensibilidad
requeridos por (a) y las limitaciones de esos mtodos.
(c) Los cambios habidos desde el perodo anterior en los mtodos y supuestos

utilizados para preparar los anlisis de sensibilidad, y las razones de estos cambios.
146

147

Una entidad revelar una descripcin de las estrategias para equiparar activos y
pasivos utilizadas por el plan o la entidad, incluyendo el uso de rentas vitalicias y otras
tcnicas, tales como permutas financieras de larga duracin, para administrar el riesgo.
Para proporcionar un indicador del efecto del plan de beneficios definidos sobre los
flujos de efectivo futuros de la entidad, sta revelar:
(a) Una descripcin de los acuerdos de financiacin y poltica de financiacin que afecte a

las contribuciones futuras.

(b) Las contribuciones esperadas al plan para el prximo perodo anual sobre el cual se

informa.
(c) Informacin sobre el perfil de vencimientos de la obligacin por beneficios definidos.

Este incluir el promedio ponderado de la duracin de la obligacin por beneficios

definidos y puede incluir otra informacin sobre la distribucin del calendario de
los pagos por beneficios, tales como un anlisis de vencimientos de los pagos por
beneficios.

Planes multi-patronales
148

Si una entidad participa en un plan de beneficios definidos multi-patronal, revelar:

(a)

Una descripcin de los acuerdos de financiacin, incluyendo el mtodo utilizado

para determinar la tasa de contribuciones de la entidad y los requerimientos de

financiacin mnimos.
(b) Una descripcin de la medida en que la entidad puede ser responsable del plan por
otras obligaciones de entidades segn las clusulas y condiciones del plan multipatronal.
(c) Una descripcin de la distribucin acordada de un dficit o supervit sobre:
(i) la liquidacin del plan; o
(ii) la retirada de la entidad del plan.

(d) Si la entidad contabiliza ese plan como si fuera un plan de contribuciones

definidas de acuerdo con el prrafo 34, revelar la siguiente informacin, adems
de la informacin requerida por (a) a (c) y en lugar de la informacin requerida por
los prrafos 139 a 147:
(i)

el hecho que el plan es de beneficios definidos;

(ii) las razones por las cuales no est disponible la informacin suficiente para

permitir a la entidad contabilizarlo como un plan de beneficios definidos;

(iii) las contribuciones esperadas al plan para el prximo perodo anual sobre el

cual se informa.
(iv) Informacin sobre cualquier dficit o supervit del plan que puede afectar el

monto de contribuciones futuras, incluyendo la base utilizada para determinar

ese dficit o supervit y las implicaciones, si las hubiera, para la entidad.
(v) Una indicacin del nivel de participacin de la entidad en el plan comparado

con otras entidades participantes. Ejemplos de medidas que pueden

proporcionar esta indicacin incluyen la proporcin de la entidad en las
contribuciones totales al plan o la proporcin de la entidad en el nmero total de
miembros activos, miembros retirados, y miembros antiguos con derecho a
beneficios, si esa informacin se encuentra disponible.

Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades bajo

control comn
149

Si una entidad participa en un plan de beneficios definidos que comparte riesgos entre
unidades bajo control comn, revelar:
(a) El acuerdo contractual o la poltica establecida para cargar el costo por el beneficio

definido neto, o bien el hecho que no existe esa poltica.

(b) La poltica para determinar el aporte a pagar por la entidad.
(c) Si la entidad contabilizase la distribucin del costo por el beneficio definido neto de

acuerdo con el prrafo 41, toda la informacin sobre el plan en su conjunto,

requerida por los prrafos 135 a 147.
(d) Si la entidad contabiliza el aporte por pagar para el perodo tal como se seala en el

prrafo 41, la informacin sobre el plan en su conjunto requerida por los prrafos
135 a 137, 139, 142 a 144 y 147(a) y (b).
150

La informacin requerida por el prrafo 149(c) y (d) puede revelarse por

referencia a la informacin a revelar en otros estados financieros de otra entidad del
grupo si:
(a)

esos estados financieros de la entidad del grupo identifican por separado y revelan la
informacin requerida sobre el plan; y

(b) esos estados financieros de la entidad del grupo estn disponibles para los usuarios

de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo, o antes, que
los estados financieros de la entidad.

Requerimientos de informacin a revelar en otras NIFCH

151

En el caso que fuera obligatorio segn la NICCH 24, la entidad prepara y presenta

informacin financiera sobre:

(a) transacciones con partes relacionadas referentes a planes de beneficios post-

empleo; y
(b) beneficios post-empleo para el personal clave de la gerencia.

152

En caso que fuera obligatorio segn la NICCH 37, una entidad revelar informacin
sobre los pasivos contingentes que surgen de las obligaciones por beneficios postempleo.

Otros beneficios a los empleados a largo plazo

153

Otros beneficios a los empleados a largo plazo, incluyen partidas tales como los
siguientes, si no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses despus del final
del perodo anual sobre el cual se informa en el que los empleados presten los servicios
relacionados:
(a)

las ausencias remuneradas a largo plazo, tales como vacaciones especiales tras
largos perodos de vida activa o aos sabticos;

(b) los premios de antigedad u otros beneficios por largo tiempo de servicio;
(c)

los beneficios por invalidez permanente;

(d) participacin en ganancias e incentivos; y

(e)

154

retribuciones diferidas.

La medicin de los otros beneficios a largo plazo a los empleados no est sujeta,
normalmente, al mismo grado de incertidumbre que afecta a la medida de los beneficios
post-empleo. Por esta razn, esta Norma requiere un mtodo simplificado de
contabilizacin de otros beneficios a largo plazo a los empleados. A diferencia de la
contabilidad requerida para los beneficios post-empleo, este mtodo no reconoce nuevas
mediciones en otro resultado integral.

Reconocimiento y medicin
155

Al reconocer y medir el supervit o dficit en otro plan de beneficios a los

empleados a largo plazo, una entidad aplicar los prrafos 56 a 98 y 113 a 115.
Una entidad aplicar los prrafos 116 a 119 al reconocer y medir cualquier derecho
de reembolso.

156

Para otros beneficios a los empleados a largo plazo, una entidad reconocer, en el
resultado del perodo, el monto total neto de los siguientes montos, excepto en la
medida en que otra NIFCH requiera o permita su inclusin en el costo de un
activo:
(a) el costo del servicio (vanse los prrafos 66 a 112);
(b) el inters neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vanse los

prrafos 123 a 126). y

(c)

157

las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto (vanse
los prrafos 127 a 130).

Una forma de los otros beneficios a largo plazo a los empleados es el beneficio por
invalidez permanente. Si el nivel del beneficio depende del perodo de servicio, surgir
una obligacin cuando se preste el servicio. La medicin de esta obligacin reflejar la
probabilidad que el pago vaya a ser requerido y el intervalo de tiempo a lo largo del cual
se espera realizar los pagos. Si el nivel de beneficio es el mismo para todos los
empleados con invalidez, independientemente de los aos de servicio, el costo esperado
de los beneficios se reconocer cuando se produzca el suceso que cause la invalidez de
larga duracin.

Informacin a revelar
158

Aunque esta Norma no requiere informacin a revelar especfica sobre los

beneficios a los empleados a largo plazo, otras NIFCH pueden requerir informacin a
revelar. Por ejemplo, la NICCH 24 requiere informacin a revelar sobre los beneficios a

los empleados del personal clave de la gerencia. La NICCH 1 requiere informacin a

revelar sobre el gasto por beneficios a los empleados.

Beneficios por trmino

159

Esta Norma trata los beneficios por trmino de forma separada del resto de los
beneficios a los empleados, porque el suceso que da lugar a la obligacin es la
finalizacin del vnculo laboral, en lugar del servicio del empleado. Los beneficios
por trmino del contrato procedentes de una decisin de la entidad para finalizar el
empleo o una decisin de un empleado de aceptar una oferta de la entidad de beneficios
a cambio de la finalizacin del contrato de empleo.

160

Los beneficios por trmino del contrato no incluyen beneficios a los empleados
procedentes del trmino de contrato de empleo a peticin del empleado sin la oferta de
una entidad o como consecuencia de requerimientos de retiro obligatorios, porque
esos beneficios son beneficios post-empleo. Algunas entidades proporcionan un nivel
menor de beneficio por trmino del contrato de empleo a peticin del empleado (en
esencia, un beneficio post-empleo), que si es el trmino del contrato de empleo a
peticin de la entidad. La diferencia entre el beneficio proporcionado por trmino del
contrato de empleo a peticin del empleado y un beneficio mayor proporcionado a
peticin de la entidad es un beneficio por trmino del contrato.

161

La forma del beneficio a los empleados no determina si se proporciona a cambio del

servicio o a cambio del trmino de contrato de empleo del empleado. Los beneficios
por trmino son normalmente pagos nicos, pero a veces tambin incluyen:
(a)

Mejoras de los beneficios post-empleo, indirectamente a travs de un plan de

beneficios a los empleados o directamente.

(b) Salarios hasta el final de un perodo especfico de tiempo si el empleado no presta

servicios posteriores que suministren beneficios econmicos a la entidad.

162

Indicadores que se proporciona un beneficio a los empleados a cambio de servicios

incluyen la siguiente informacin:

(a)

El beneficio est condicionado a que se proporcionen servicios futuros (incluyendo

beneficios que incrementan si se prestan servicios adicionales).

(b) El beneficio se proporciona de acuerdo con las condiciones de un plan de

163

164

beneficios a los empleados.

Algunos beneficios por trmino se proporcionan de acuerdo con las condiciones de un
plan de beneficios a los empleados existentes. Por ejemplo, pueden especificarse por ley,
contrato de empleo o acuerdo sindical, o pueden insinuarse como consecuencia de
prcticas pasadas del empleador de proporcionar beneficios similares. Como otro
ejemplo, si una entidad realiza una oferta de beneficios disponible para ms all de un
perodo corto, o hay ms de un perodo corto entre la oferta y la fecha esperada de
trmino real, la entidad considerar si ha establecido un plan de beneficios a los
empleados nuevo y por tanto si los beneficios ofrecidos segn ese plan son beneficios
por trmino o beneficios post-empleo. Los beneficios a los empleados proporcionados
de acuerdo con las condiciones de un plan de beneficios a los empleados son beneficios
por trmino si proceden de una decisin de la entidad de finalizar un contrato de empleo
con un empleado y no estn condicionados a que se proporcionen servicios futuros.
Algunos beneficios a los empleados se proporcionan con independencia de las razones
que hayan motivado su salida de la entidad. El pago de estos beneficios es cierto
(sujeto a los requerimientos de consolidacin o perodos mnimos de servicio), pero el
tiempo durante el cual se pagarn es un hecho incierto. Aunque estos beneficios sean
descritos en algunas jurisdicciones como indemnizaciones por finalizacin de contrato o
gratificaciones por finalizacin de contrato, son en realidad beneficios post-empleo ms
que beneficios por trmino, y una entidad los contabilizar como beneficios post-empleo.

Reconocimiento
165

Una entidad reconocer un pasivo y un gasto por beneficios por trmino en la

primera de las siguientes fechas:

(a) el momento en que la entidad ya no pueda retirar la oferta de esos

beneficios; y
(b) el momento en que la entidad reconozca los costos por una reestructuracin

que quede dentro del alcance de la NICCH 37 e involucre el pago de los

beneficios por trmino.
166

Para los beneficios por trmino por pagar como consecuencia de una decisin del
empleado de aceptar una oferta de beneficios a cambio de la finalizacin de su contrato
de empleo, el momento en que una entidad ya no pueda retirar la oferta de beneficios por
trmino es el primero de:
(a) el momento en que el empleado acepta la oferta; y
(b) el momento en que tenga efecto una restriccin (por ejemplo, un requerimiento legal,

contractual o de regulacin u otra restriccin) sobre la capacidad de la entidad

para retirar la oferta. Este sera cuando se realiza la oferta, si la restriccin exista
en el momento de la oferta.
167

Para los beneficios por trmino por pagar como consecuencia de la decisin de una
entidad de terminar el contrato de empleo de un empleado, la entidad ya no puede retirar
la oferta cuando ha comunicado a los empleados afectados un plan de trmino que cumple
todos los criterios siguientes:
(a)

Las acciones requeridas para completar el plan indican que es improbable que se
vayan a realizar cambios significativos en el plan.

(b) El plan identifica el nmero de empleados cuyo empleo va a finalizar, sus

clasificaciones de trabajo o funciones y sus localizaciones (pero el plan no

necesita identificar cada empleado individualmente) y la fecha de finalizacin
esperada.
(c)

El plan establece los beneficios por trmino que los empleados recibirn con
suficiente detalle como para que stos puedan determinar el tipo e monto de

beneficios que recibirn cuando finalicen sus contratos de empleo.

168

Cuando una entidad reconoce beneficios por trmino, habr de contabilizar tambin
una modificacin del plan o una reduccin de otros beneficios a los empleados (vase
el prrafo 103).

Medicin
169

Una entidad medir los beneficios por trmino en el reconocimiento inicial y

medir y reconocer cambios posteriores, de acuerdo con la naturaleza del
beneficio a los empleados, siempre que si los beneficios por trmino son una
mejora de los beneficios post-empleo, la entidad aplicar los requerimientos de
beneficios post-empleo. En otro caso:
(a) Si se espera que los beneficios por trmino se liquiden completamente antes de
doce meses despus del perodo anual sobre el cual se informa en el que el
beneficio por trmino se reconozca, la entidad aplicar los requerimientos de
beneficios a los empleados a corto plazo.

170

(b) Si no se espera que los beneficios por trmino se liquiden completamente antes
de doce meses despus del perodo anual sobre el cual se informa, la entidad
aplicar los requerimientos de otros beneficios a los empleados a largo plazo.
Puesto que los beneficios por trmino no se proporcionan a cambio de servicios, los
prrafos 70 a 74 relacionados con la atribucin del beneficio a perodos de servicio no
son aplicables.
Ejemplo que ilustra los prrafos 159 a 170
Antecedentes
Como consecuencia de una adquisicin reciente, una entidad prev cerrar una fbrica dentro de diez

meses y, en ese momento finalizar los contratos de los empleados que permanezcan en la
fbrica. Puesto que la entidad necesita la experiencia de los empleados en la fbrica para completar
algunos contratos, anuncia un plan de trmino de contratos de la forma siguiente:
Cada empleado que permanezca y preste servicio hasta el cierre de la fbrica recibir en la fecha
de trmino un pago de 30.000 u.m. Los empleados que dejen la fbrica antes del cierre recibirn
10.000 u.m.
En la fbrica hay 120 empleados En el momento del anuncio del plan, la entidad espera que 20 de
ellos abandonen antes del cierre. Por ello, los flujos de salida de efectivo totales esperados segn
el plan son 3.200.000 (es decir, 20 10.000 u.m.+ 100 30.000 u.m.). Como requera el
prrafo 160, la entidad contabilizar beneficios proporcionados a cambio del trmino de los
contratos de empleo como beneficios por trmino y contabilizar los beneficios
proporcionados a cambio de servicios como beneficios a los empleados a corto plazo.
Beneficios por trmino
El beneficio proporcionado a cambio de la finalizacin del contrato de empleo es de 10.000 u.m.
Este es el monto que una entidad tendra que pagar para terminar el contrato de empleo
independientemente de si los empleados permanecen y prestan servicios hasta el cierre de la
fbrica o abandonan antes de dicho cierre. An cuando los empleados puedan abandonar antes
del cierre, el trmino del contrato de empleo de todos los empleados es una consecuencia
de la decisin de la entidad de cerrar la fbrica y rescindir sus contratos de empleo (es decir,
todos los empleados dejarn el empleo cuando la fbrica cierre). Por ello, la entidad reconocer un
pasivo de 1.200.000 u.m. (es decir, 120 x 10.000 u.m.) en concepto de beneficios por
trmino proporcionados de acuerdo el plan de beneficios a los empleados en la primera de las
dos fechas siguientes, cuando el plan de trmino se anuncie y cuando la entidad reconozca los
costos de reestructuracin asociados con el cierre de la fbrica.
Beneficios proporcionados a cambio de servicios
El incremento de beneficios que los empleados recibirn si proporcionan servicios para el
perodo completo de diez meses es a cambio de servicios proporcionados a lo largo de ese perodo.
La entidad los contabilizar como beneficios a los empleados a corto plazo porque la entidad
espera liquidarlos antes de doce meses despus del final del perodo anual sobre el cual se informa.

En este ejemplo, no se requiere descontar, de forma que un gasto de 200.000 u.m. (es decir,
2.000.000 10) se reconocer en cada mes durante el perodo de servicio de diez meses, con un
incremento correspondientes en el monto del pasivo

Informacin a revelar
171

Aunque esta Norma no requiere informacin a revelar especfica sobre los

beneficios por trmino, otras NIFCH pueden hacerlo. Por ejemplo, la NICCH 24
requiere informacin a revelar sobre los beneficios a los empleados del personal clave
de la gerencia. La NICCH 1 requiere informacin a revelar sobre el gasto por beneficios
a los empleados.

Transicin y fecha de vigencia

172

Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Norma a perodos anteriores revelar este hecho.

173

Una entidad aplicar esta Norma de forma retroactiva, de acuerdo con la NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores excepto cuando:
(a)

Una entidad no necesita ajustar el monto en libros de activos que queden fuera del
alcance de esta norma para cambios en los costos de beneficios a los empleados
que estaban incluidos en el monto en libros anterior a la fecha de aplicacin inicial.
La fecha de aplicacin inicial es el comienzo del primer perodo anterior
presentado en los primeros estados financieros en los que la entidad adopta esta
Norma.

(b) En los estados financieros para perodos que comiencen antes del 1 de enero de

2014, una entidad no necesita presentar informacin comparativa para la informacin

a revelar requerida por el prrafo 145 sobre la sensibilidad de la obligacin por
beneficios definidos.

Anexo
Modificaciones a otras NIFCH
Este anexo establece las modificaciones a otras NIFCH que son consecuencia de la emisin por el
Consejo de la NICCH 19 en junio de 2011. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NICCH 19 modificada. En los prrafos modificados el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado
se ha tachado.

******

Las modificaciones en este anexo cuando esta Norma fue modificada en 2011, han sido incorporadas
en las Normas correspondientes en esta versin.

ANEXO B - 12

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 20
VERSIN 2012

CONTABILIZACIN DE LAS SUBVENCIONES

GUBERNAMENTALES E INFORMACIN A REVELAR
SOBRE AYUDAS GUBERNAMENTALES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 20

Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
ALCANCE

DEFINICIONES

SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES

Subvenciones gubernamentales no monetarias

23

Presentacin de las subvenciones relacionadas con activos

24

Presentacin de las subvenciones relacionadas con ingresos

29

Devolucin de subvenciones gubernamentales

32

AYUDAS GUBERNAMENTALES

34

INFORMACIN A REVELAR

39

DISPOSICIN TRANSITORIA

40

FECHA DE VIGENCIA

41

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 20

Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales(*)
Alcance
1

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin e informacin a revelar acerca de las

subvenciones gubernamentales, as como en la informacin a revelar sobre otras formas
de ayudas gubernamentales.

Esta Norma no trata:

(a) los problemas especiales que surgen de la contabilizacin de subvenciones
gubernamentales en estados financieros que reflejan los efectos de cambios en los precios
o en la informacin complementaria de naturaleza similar;
(b) ayudas gubernamentales que se otorgan a una entidad en la forma de beneficios que estn
disponibles al determinar la renta lquida imponible o la prdida tributaria o se determinan
o limitan a base de la obligacin por impuestos a la renta. Ejemplos de tales beneficios son
exenciones tributarias, crditos tributarios a la inversin, rebajas por depreciaciones
aceleradas y tasas reducidas de impuestos a la renta;
(c) participacin del Gobierno en la propiedad de una entidad;
(d) las subvenciones gubernamentales tratadas en la NICCH 41 Agricultura.

Definiciones
3

Los siguientes trminos se utilizan en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:
Gobierno: se refiere al Gobierno propiamente tal, a las agencias gubernamentales y
organismos similares, ya sean locales, nacionales o internacionales.
Ayudas del gobierno: son acciones realizadas por el Gobierno con el objeto de
proporcionar beneficios econmicos especficos a una entidad o tipo de entidades, que
califiquen bajo ciertos criterios. No son ayudas del Gobierno, para el propsito de esta
Norma, los beneficios que se proporcionan slo indirectamente por acciones sobre las
condiciones generales del comercio, tales como proporcionar infraestructura en reas en
desarrollo o la imposicin de restricciones comerciales a los competidores.

(*)

Como parte de las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008, el Comit modific la terminologa
utilizada en esta Norma para que fuera uniforme con otras NIFCH, como sigue: (a) renta imponible fue
modificado a renta lquida imponible o prdida tributaria, (b) reconocido en ingreso/gasto fue
modificado a reconocido en utilidad o prdida, (c) abonado directamente a participaciones/patrimonio
de los accionistas fue modificado por reconocido fuera de utilidad o prdida y (d) correccin de una
estimacin contable fue modificado por cambio en una estimacin contable.

Subvenciones gubernamentales: son ayudas del Gobierno en la forma de transferencias de

recursos a una entidad a cambio del cumplimiento, pasado o futuro, de ciertas
condiciones relativas a sus actividades operacionales. Se excluyen aquellas formas de
ayudas gubernamentales a las que razonablemente no se puede asignar un valor, as
como las transacciones con el Gobierno que no puedan distinguirse de las transacciones
comerciales normales de la entidad.()
Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones gubernamentales cuya condicin
primaria es que una entidad que califique para stas debiera comprar, construir o de
otra forma adquirir activos a largo plazo. Pueden tambin establecerse condiciones
secundarias restringiendo el tipo o ubicacin de los activos, o bien los perodos durante
los cuales han de ser adquiridos o mantenidos.
Subvenciones relacionadas con ingresos: son subvenciones gubernamentales distintas de
aquellas que se relacionan con activos.
Prstamos condonables: son prstamos que el financista se compromete a renunciar a su
devolucin, bajo ciertas condiciones establecidas.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13).
4

Las ayudas gubernamentales revisten mltiples formas, pudiendo variar tanto en la naturaleza
de la ayuda proporcionada, como en las condiciones normalmente requeridas para su
otorgamiento. El propsito de la ayuda puede ser el de incentivar a una entidad para emprender
una determinada accin, que normalmente no hubiera emprendido si no se proporcionare la
ayuda.

Para una entidad, el hecho de recibir ayudas gubernamentales puede ser significativo en la
preparacin de los estados financieros, por dos razones: en primer lugar, si los recursos han
sido transferidos, debe encontrarse un mtodo apropiado de contabilizacin para la
transferencia; en segundo lugar, es deseable proporcionar un indicio de la medida en que la
entidad se ha beneficiado de tales ayudas durante el perodo sobre el cual se informa. Esto
facilita la comparacin de los estados financieros de una entidad con los de perodos anteriores
y con los de otras entidades.

Las subvenciones gubernamentales son, a veces, conocidas con otros nombres, tales como
subsidios, transferencias o primas.

Subvenciones Gubernamentales
7

Las subvenciones gubernamentales, incluyendo las subvenciones de carcter no

monetario a su valor justo, no se reconocern hasta que exista una razonable seguridad
que:
(a) la entidad cumplir las condiciones asociadas a su obtencin; y

()

Ver tambin la SICCH 10, Ayudas Gubernamentales Sin Relacin Especifica con Actividades
Operacionales.

(b) se recibirn las subvenciones.

8

Una subvencin gubernamental no se reconoce hasta que exista una seguridad razonable que la
entidad cumplir las condiciones asociadas a ella y que, la subvencin ser recibida. El mero
hecho de recibir la subvencin no constituye una evidencia concluyente que las condiciones
asociadas a la misma han sido o sern cumplidas.

La forma en que se reciba la subvencin no afecta al mtodo contable a adoptar en relacin

con la misma. As, una subvencin se contabiliza de igual manera, ya sea recibida en efectivo
o como una disminucin de una obligacin con el Gobierno.

10

Un prstamo condonable del Gobierno se trata como una subvencin gubernamental cuando
existe una seguridad razonable que la entidad cumplir con los trminos para la condonacin
del mismo.

10A El beneficio de un prstamo gubernamental a una tasa de inters inferior al mercado se trata
como una subvencin gubernamental. El prstamo se reconocer y medir de acuerdo con la
NIFCH 9 Instrumentos Financieros. El beneficio de la tasa de inters inferior al mercado ser
medido como la diferencia entre el valor de libros inicial del prstamo determinado de acuerdo
con la NIFCH 9 y los ingresos recibidos. El beneficio se contabiliza de acuerdo con esta
Norma. La entidad considerar las condiciones y obligaciones que han sido, o deban ser
cumplidos al identificar los costos que el beneficio del prstamo pretende compensar.
11

Una vez reconocida una subvencin gubernamental, todo pasivo contingente o activo
contingente relacionados con ella sern tratados de acuerdo con la NICCH 37, Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

12

Las subvenciones gubernamentales se reconocern en utilidad o prdida sobre una base

sistemtica a lo largo de los perodos en que la entidad reconoce como gasto los costos
relacionados que las subvenciones tienen por objetivo compensar.

13

Existen dos enfoques generales para la contabilizacin de las subvenciones gubernamentales:

el enfoque del capital, segn el cual la subvencin se reconoce fuera de utilidad o prdida y el
enfoque de los ingresos, segn el cual la subvencin es reconocida en utilidad o prdida en uno
o ms perodos.

14

Aquellos que defienden el mtodo del capital argumentan lo siguiente:

(a)

las subvenciones gubernamentales son un recurso financiero y debieran ser tratadas

como tales en el estado de situacin financiera, en vez de ser reconocidas en utilidad o
prdida para compensar las partidas de gastos que financian. Debido a que no se espera
su devolucin, tales subvenciones debieran, ser reconocidas fuera de utilidad o prdida.

(b)

es inapropiado reconocer las subvenciones gubernamentales en utilidad o prdida,

debido a que no han sido ganadas, sino que representan un incentivo proporcionado por
el Gobierno sin costos relacionados.

15

Los argumentos en defensa del enfoque de los ingresos, son los siguientes:
(a)

debido a que las subvenciones gubernamentales se reciben de una fuente distinta a los
accionistas, no debieran ser reconocidas directamente en patrimonio, sino que
reconocerse en utilidad o prdida en los perodos apropiados.

(b)

las subvenciones gubernamentales rara vez son gratuitas. La entidad las gana al cumplir
con sus condiciones y con las obligaciones previstas. Por lo tanto, debieran ser
reconocidas en utilidad o prdida durante los perodos en que la entidad reconoce como
gastos los costos relacionados que la subvencin tiene como objetivo compensar.

(c)

debido a que el impuesto a la renta y otros impuestos son gastos, es lgico tambin tratar
a las subvenciones gubernamentales, que son un agregado de las polticas fiscales, en
utilidad o prdida.

16

Es fundamental, en el enfoque de los ingresos, que las subvenciones gubernamentales debieran

ser reconocidas en utilidad o prdida sobre una base sistemtica a lo largo de los perodos en
que la entidad reconoce como gastos los costos asociados que la subvencin tiene por objetivo
compensar. El reconocimiento de las subvenciones gubernamentales, en el momento de
percibir la subvencin, no est de acuerdo con el supuesto contable del devengo (ver NICCH 1
Presentacin de Estados Financieros) y sera aceptable solamente cuando no existiera otra
base para asignar una subvencin a otros perodos distintos a aquel en que se percibe.

17

En la mayora de los casos, los perodos a travs de los cuales una entidad reconoce los costos
o gastos relacionados con una subvencin gubernamental se pueden establecer con facilidad.
En consecuencia, las subvenciones que cubren gastos especficos se reconocen en utilidad o
prdida en el mismo perodo que los gastos pertinentes. De forma similar, las subvenciones
relacionadas con activos depreciables son, normalmente, reconocidas en utilidad o prdida a
travs de los perodos y en las proporciones en que se reconoce el gasto por la depreciacin de
esos activos.

18

Las subvenciones relacionadas con activos no depreciables pueden tambin requerir el

cumplimiento de ciertas obligaciones y entonces seran reconocidas en utilidad o prdida a
travs de los perodos que soportan los costos para cumplir con las obligaciones. Por ejemplo,
una subvencin gubernamental en terrenos puede estar condicionada a la construccin de un
edificio en ellos y puede ser apropiado reconocer a la subvencin en utilidad o prdida durante
la vida til del edificio.

19

A veces, se reciben subvenciones como parte de un paquete de ayudas financieras o tributarias

a las que estn incorporadas un cierto nmero de condiciones. En tales casos, es necesaria la
identificacin cuidadosa de las condiciones que dan lugar a los costos y gastos, que determinan
los perodos en los que las subvenciones sern ganadas. Podra ser apropiado asignar parte de
una subvencin de acuerdo con una base y parte de acuerdo con otra base diferente.

20

Una subvencin gubernamental que se hace exigible como compensacin por gastos o
prdidas ya incurridos, o bien con el propsito de prestar apoyo financiero inmediato a la
entidad sin costos posteriores relacionados, se reconocer en utilidad o prdida del
perodo en que se haga exigible.

21

En ciertas circunstancias, una subvencin gubernamental puede otorgarse con el propsito de

dar apoyo financiero inmediato a una entidad, ms que como incentivo para llevar a cabo
desembolsos especficos. Tales subvenciones pueden estar restringidas a una entidad en
particular y no estar disponible para toda una clase de beneficiarios. Estas circunstancias
pueden justificar reconocer una subvencin en utilidad o prdida del perodo en el que la
entidad cumple con las condiciones para recibirla, revelando la correspondiente informacin
para asegurar que su efecto se comprenda claramente.

22

Una subvencin gubernamental puede resultar exigible por una entidad, como compensacin
por gastos o prdidas incurridas en un perodo anterior. Tal tipo de subvencin se reconoce en
la utilidad o prdida del perodo en que se haga exigible, revelando la correspondiente
informacin para asegurar que su efecto se comprenda claramente.

Subvenciones gubernamentales no monetarias

23 Una subvencin gubernamental puede adoptar la forma de una transferencia de un activo no
monetario, tales como terrenos u otros recursos, para el uso de la entidad. En tales
circunstancias, es normal evaluar el valor justo del activo no monetario y contabilizar, tanto la
subvencin, como el activo a ese valor justo. En ocasiones se sigue un procedimiento
alternativo consistente en contabilizar la subvencin y el activo relacionado a un monto
nominal.

Presentacin de las subvenciones relacionadas con activos

24

Las subvenciones gubernamentales relacionadas con activos, incluyendo las de carcter

no monetario medidas a su valor justo, se presentarn en el estado de situacin
financiera, ya sea considerando la subvencin como un ingreso diferido o rebajando la
subvencin del valor de libros del activo.

25

Se consideran alternativas aceptables para la presentacin en los estados financieros de

subvenciones (o las partes apropiadas de las mismas) relacionadas con activos, dos mtodos
diferentes.

26

Uno de los mtodos reconoce a la subvencin como un ingreso diferido, que se reconoce en
utilidad o prdida sobre una base sistemtica, a lo largo de la vida til del activo.

27

El otro mtodo consiste en rebajar la subvencin al calcular el valor de libros del activo. La
subvencin se reconoce en utilidad o prdida a lo largo de la vida til del activo depreciable
como un menor gasto por depreciacin.

28

La adquisicin de activos y la percepcin de las subvenciones relacionadas con ellos, pueden

originar importantes movimientos en los flujos de efectivo de una entidad. Por esta razn y con
el fin de mostrar la inversin bruta en activos, tales movimientos se revelan frecuentemente
como partidas separadas en el estado de flujos de efectivo, con independencia de si las
subvenciones se rebajan o no de los activos con los que se relacionan para efectos de su
presentacin en el estado de situacin financiera.

Presentacin de las subvenciones relacionadas con ingresos

29

Las subvenciones relacionadas con ingresos son presentadas como parte de utilidad o prdida,
ya sea separadamente o bajo una denominacin general tal como Otros ingresos;
alternativamente, se rebajan de la preparacin y presentacin de informacin financiera de los
gastos relacionados.

29A (Eliminado en texto original en ingls).

30

Quienes defienden el primer mtodo argumentan que es inapropiado compensar ingresos y

gastos y que la separacin de la subvencin de los gastos correspondientes facilita la
comparacin con otros gastos no afectados por una subvencin. En favor del segundo mtodo
se argumenta que la entidad no habra incurrido en los gastos de no contar con la subvencin y
que la presentacin del gasto sin compensar la subvencin puede inducir a error.

31

Ambos mtodos se consideran aceptables para la presentacin de las subvenciones

relacionadas con ingresos. Para la adecuada comprensin de los estados financieros, puede ser
necesario revelar la existencia de la subvencin. Adems, normalmente es apropiado revelar el
efecto que las subvenciones tienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos en que se
requiera su revelacin separada.

Devolucin de subvenciones gubernamentales

32

Una subvencin gubernamental cuya devolucin se hace exigible, se contabilizar como

un cambio en una estimacin contable (ver la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en
las Polticas Contables y Errores). La devolucin de una subvencin relacionada con
ingresos debe ser aplicada, en primer lugar, contra cualquier ingreso diferido reconocido
no amortizado relacionado con la subvencin. En la medida que la devolucin supere al
monto de tal ingreso diferido, o si ste no existe, la devolucin se reconocer
inmediatamente en utilidad o prdida. La devolucin de una subvencin relacionada con
un activo se reconocer incrementando el valor de libros del activo, o rebajando el saldo
de ingresos diferidos por el monto a devolver. La depreciacin acumulada adicional que
habra sido reconocida en utilidad o prdida hasta la fecha, de no existir la subvencin
gubernamental, se reconocer inmediatamente en utilidad o prdida.

33

Las circunstancias que han dado lugar a la devolucin de subvenciones relacionadas un activo,
pueden requerir la consideracin de posibles deterioros en los nuevos valores de libros del
activo.

Ayudas gubernamentales
34

Excluidas de la definicin de subvenciones gubernamentales en el prrafo 3, existen ciertas

modalidades de ayudas gubernamentales a las que no se les puede asignar razonablemente un
valor y transacciones con el Gobierno, que no pueden ser diferenciadas de las operaciones
comerciales normales de la entidad.

35

Ejemplos de ayudas gubernamentales a las que no pueden asignarse razonablemente un valor

son los servicios gratuitos de asistencia tcnica o comercial y proporcionar garantas. Un
ejemplo de ayuda gubernamental, que no puede ser distinguida de las operaciones comerciales
normales de la entidad, es una poltica de adquisiciones del Gobierno, que es responsable por

una parte de las ventas de la entidad. La existencia del beneficio puede ser incuestionable, pero
cualquier intento para separar las actividades comerciales de las ayudas gubernamentales
podra resultar arbitrario.
36

La importancia del beneficio en los anteriores ejemplos puede ser tal que la revelacin de la
naturaleza, alcance y duracin de la ayuda gubernamental sea necesaria para que los estados
financieros no induzcan a error.

37

(Eliminado en texto original en ingls.)

38

En esta Norma, la ayuda gubernamental no incluye el proporcionar infraestructura para

mejorar en general la red de comunicacin y transporte, ni la entrega de mejores instalaciones
como, por ejemplo, un sistema de riego o una red de acequias, que estn disponibles por un
perodo indeterminado para el beneficio de toda una comunidad local.

Informacin a revelar
39

Se revelarn los siguientes asuntos:

(a) la poltica contable adoptada para las subvenciones gubernamentales, incluyendo los
mtodos de presentacin adoptados en los estados financieros;
(b) la naturaleza y alcance de las subvenciones gubernamentales reconocidas en los
estados financieros, as como un indicio de otras formas de ayuda gubernamental de
las que se haya beneficiado directamente la entidad; y
(c) las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con ayudas
gubernamentales reconocidas.

Disposicin transitoria
40

Una entidad que adopte por primera vez esta Norma, debe:
(a) cumplir con los requerimientos de informacin a revelar, cuando fueran aplicables;
y
(b) ya sea:
(i) ajustar sus estados financieros por el cambio en la poltica contable, de acuerdo
con la NICCH 8 o
(ii) aplicar las disposiciones contables contenidas en esta Norma solamente a las
subvenciones gubernamentales o partes de subvenciones gubernamentales a
recibir o a devolver despus de la fecha de vigencia de esta Norma.

Fecha de vigencia
41

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 1984. ()

42

La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.

Adems, modific el prrafo 29A. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la
NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas
para ese perodo anterior.

43

El prrafo 37 fue eliminado y se agreg el prrafo 10A por las Mejoras a las NIFCH emitidas
en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese
hecho.

44

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 10A.

Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

45

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 3.
Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

46

Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1) emitido

en junio de 2011, modific el prrafo 29 y elimin el prrafo 29A. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NICCH 1 (modificada en junio de 2011).

()

No aplicable Chile.

ANEXO B - 13

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 21
VERSIN 2012

EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE

CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 21

Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

Explicacin de las definiciones

Moneda funcional

Inversin neta en una operacin en el extranjero

15

Partidas monetarias

16

RESUMEN DEL ENFOQUE REQUERIDO POR ESTA NORMA

17

INFORMANDO EN MONEDA FUNCIONAL LAS TRANSACCIONES EN

MONEDA EXTRANJERA

20

Reconocimiento inicial

20

Informes en los cierres de perodos posteriores sobre los cuales se informa

23

Reconocimiento de las diferencias de cambio

27

Cambio en la moneda funcional

35

UTILIZACIN DE UNA MONEDA DE PRESENTACIN DISTINTA DE

LA MONEDA FUNCIONAL

38

Traduccin a la moneda de presentacin

38

Traduccin de una operacin en el extranjero

44

Enajenacin o enajenacin parcial de una operacin en el extranjero

48

EFECTOS TRIBUTARIOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

50

INFORMACIN A REVELAR

51

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

58

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

61

ANEXO
Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 21

Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera
Objetivo
1

Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras. Puede realizar
transacciones en moneda extranjera o bien puede tener operaciones en el extranjero. Adems,
una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de
esta Norma es recomendar cmo se incorporan las transacciones en moneda extranjera y las
operaciones en el extranjero en los estados financieros de una entidad y cmo traducir los
estados financieros a una moneda de presentacin.

Los principales temas que se presentan son el tipo o tipos de cambio a utilizar, as como la
manera de informar los efectos de las variaciones de los tipos de cambio en los estados
financieros.

Alcance
3

Esta Norma se aplicar: (*)

(a)

al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las

transacciones y saldos con derivados que estn dentro del alcance de la NIFCH 9
Instrumentos Financieros;

(b)

al traducir los resultados y la situacin financiera de las operaciones en el

extranjero que se incluyen en los estados financieros de la entidad, ya sea por
consolidacin o por el mtodo del valor patrimonial; y

(c)

al traducir los resultados y la situacin financiera de una entidad a una moneda

de presentacin.

La NIFCH 9 es aplicable a muchos derivados en moneda extranjera y, por lo tanto, stos

quedan excluidos del alcance de esta Norma. No obstante, aquellos derivados en moneda
extranjera que no estn dentro del alcance de la NIFCH 9 (por ejemplo, ciertos derivados en
moneda extranjera, implcitos en otros contratos), estn dentro del alcance de esta Norma.
Adems, esta Norma se aplica cuando una entidad traduce los montos relacionados con
derivados desde su moneda funcional a su moneda de presentacin.

Esta Norma no se aplica a la contabilizacin de coberturas para partidas en moneda extranjera,

incluyendo la cobertura de la inversin neta en una operacin en el extranjero. La
contabilizacin de coberturas se trata en la NICCH 39.

Esta Norma se aplica a la presentacin de los estados financieros de una entidad en una
moneda extranjera y establece los requerimientos para que los estados financieros resultantes
puedan ser calificados como en conformidad con las Normas de Informacin Financiera Chile. Tambin se especifica la informacin a revelar, en el caso de traducciones de
informacin financiera a una moneda extranjera que no cumpla estos requerimientos.

(*)

Ver tambin la SICCH 7 Introduccin del Euro.

Esta Norma no se aplica a la presentacin, en un estado de flujos de efectivo, de los flujos de

efectivo que se deriven de transacciones en una moneda extranjera, ni a la traduccin de los
flujos de efectivo de las operaciones en el extranjero (ver NICCH 7 Estado de Flujos de
Efectivo).

Definiciones
8

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio existente al final del perodo sobre el cual se
informa.
Diferencia de cambio es la que surge al traducir un determinado nmero de unidades de
una moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Tipo de cambio es la relacin de cambio entre dos monedas.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin. (ver NIFCH13).
Moneda extranjera es una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.
Operaciones en el extranjero es toda entidad afiliada, coligada, sucursal o acuerdo
conjunto de una entidad informante, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo
en un pas o moneda distintos a los de la entidad informante.
Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la
entidad.
Un grupo es el conjunto formado por la Matriz y todas sus afiliadas.
Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.
Inversin neta en una operacin en el extranjero, es el monto que corresponde a la
participacin de la entidad informante en los activos netos de esa operacin.
Moneda de presentacin es la moneda en que se presentan los estados financieros.
Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega
inmediata.

Explicacin de las definiciones

Moneda funcional
9

El entorno econmico principal en el que opera una entidad es, normalmente, aqul en el que
sta genera y gasta el efectivo. Para determinar su moneda funcional, una entidad considera los
siguientes factores:
(a)

(b)

10

11

la moneda
(i)

que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios

(con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios
de venta de sus bienes y servicios); y

(ii)

del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones

fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.

determinen

la moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los

materiales y de otros costos para proporcionar los bienes o servicios (con frecuencia
ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).

Los siguientes factores tambin pueden proporcionar evidencia acerca de la moneda funcional
de una entidad:
(a)

la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento (esto

es, la que corresponde a la emisin de instrumentos de deuda y de patrimonio).

(b)

la moneda en que normalmente se mantienen los montos percibidos de las actividades

operacionales.

Se consideran, adems, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de una

operacin en el extranjero, as como al decidir si esta moneda funcional es la misma que la
correspondiente a la entidad informante (en este contexto, la entidad informante es la que tiene
a la operacin en el extranjero como afiliada, sucursal, coligada, negocio conjunto o acuerdo
conjunto):
(a)

si las actividades de la operacin en el extranjero se llevan a cabo como una extensin

de la entidad informante, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma.
Un ejemplo de la primera situacin descrita es cuando una operacin en el extranjero
slo vende bienes importados de la entidad informante y remite a la misma los montos
obtenidos. Un ejemplo de la segunda situacin descrita se produce cuando la
operacin acumula efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera
ingresos y toma prstamos, sustancialmente en su moneda local.

(b)

si las transacciones con la entidad informante constituyen una proporcin alta o baja
de las actividades de la operacin en el extranjero.

(c)

si los flujos de efectivo de las actividades de la operacin en el extranjero afectan

directamente a los flujos de efectivo de la entidad informante y estn disponibles para
ser remitidos a la misma.

(d)

si los flujos de efectivo de las actividades de la operacin en el extranjero son

suficientes para cumplir con las obligaciones por deudas actuales y normalmente
esperadas, sin que la entidad informante ponga fondos a su disposicin.

12

Cuando los indicadores descritos arriba no sean claramente identificables y no resulte evidente
cul es la moneda funcional, la Administracin emplear su juicio para determinar la moneda
funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, hechos y
condiciones subyacentes. Como parte de este enfoque, la Administracin da prioridad a los
indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en consideracin los indicadores de
los prrafos 10 y 11, que estn diseados para proporcionar evidencia adicional que sustente la
determinacin de la moneda funcional de una entidad.

13

La moneda funcional de una entidad refleja las transacciones, hechos y condiciones que
subyacen y son pertinentes para la misma. De acuerdo con ello, una vez determinada la
moneda funcional, no se cambia a menos que se produzca un cambio en tales transacciones,
hechos y condiciones.

14

Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados

financieros de la entidad se re-expresan de acuerdo con la NICCH 29 Informacin Financiera
en Economas Hiperinflacionarias. Una entidad no puede evitar la re-expresin de acuerdo
con la NICCH 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda diferente de la
que hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda funcional de su Matriz).
Inversin neta en una operacin en el extranjero

15

Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar a la operacin en el
extranjero. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se produzca
en un futuro previsible, la partida es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en
esa operacin en el extranjero y se contabiliza de acuerdo con los prrafos 32 y 33. Tales
partidas monetarias pueden incluir partidas a cobrar a largo plazo o prstamos. No incluyen
cuentas por cobrar o por pagar comerciales.

15A La entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a una operacin en el
extranjero descrita en el prrafo 15 puede ser cualquier afiliada del grupo. Por ejemplo, una
entidad tiene dos afiliadas, A y B. La afiliada B es una operacin en el extranjero. La afiliada
A otorga un prstamo a la afiliada B. El prstamo por cobrar por A de la afiliada B sera parte
de la inversin neta de la entidad en la afiliada B si la liquidacin del prstamo no estuviera
planeada ni fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto tambin sera cierto si la
afiliada A fuera en s misma una operacin en el extranjero.
Partidas monetarias
16

La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de

entregar) un nmero fijo o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se
incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo; provisiones que
se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se reconocen como pasivos. Asimismo,
sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad o un monto variable de activos, en los cuales
el valor justo a recibir (o entregar) es igual a un nmero fijo o determinable de unidades
monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la
ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) un nmero fijo o determinable

de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: montos prepagados por bienes y
servicios (por ejemplo, arriendos prepagados); goodwill; activos intangibles, existencias,
activo fijo y provisiones que se liquidarn mediante la entrega de un activo no monetario.

Resumen del enfoque requerido por esta Norma

17

Al preparar los estados financieros, cada entidad -ya sea una entidad autnoma, una entidad
con operaciones en el extranjero (tal como una Matriz) o una operacin en el extranjero (tal
como una afiliada o sucursal) determina su moneda funcional de acuerdo con los prrafos 9
al 14. La entidad traduce las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional, e informa
los efectos de tal traduccin, de acuerdo con los prrafos 20 al 37 y 50.

18

Muchas entidades informantes estn compuestas por varias entidades individuales (por
ejemplo, un grupo est formado por una Matriz y una o ms afiliadas). Varios tipos de
entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en coligadas, negocios
conjuntos o acuerdos conjuntos. Tambin pueden tener sucursales. Es necesario que los
resultados y la situacin financiera de cada entidad individual incluida en la entidad
informante, se traduzcan a la moneda en la que esta entidad presenta sus estados financieros.
Esta Norma permite a la entidad informante utilizar cualquier moneda (o monedas) para
presentar sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad
individual que forme parte de la entidad informante cuya moneda funcional sea diferente de la
moneda de presentacin, se traducen de acuerdo con los prrafos 38 al 50.

19

Esta Norma permite asimismo, a una entidad autnoma que prepare estados financieros o bien
a una entidad que prepare estados financieros separados de acuerdo con la NICCH 27 Estados
Financieros Separados, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados
financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es distinta de su moneda
funcional, sus resultados y su situacin financiera tambin se traducen a la moneda de
presentacin de acuerdo con los prrafos 38 al 50.

Informando en moneda funcional las transacciones en moneda extranjera

Reconocimiento inicial
20

21

Una transaccin en moneda extranjera es una transaccin cuyo monto se denomina o requiere
ser liquidada, en una moneda extranjera, incluyendo las transacciones que surgen cuando una
entidad:
(a)

compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda

extranjera;

(b)

toma prestados o presta fondos, cuando los montos a pagar o cobrar estn
denominados en una moneda extranjera o

(c)

de otro modo adquiere o enajena activos o incurre en o liquida pasivos, denominados

en una moneda extranjera.

Una transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su

reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al monto

en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado entre la moneda funcional y la

moneda extranjera a la fecha de la transaccin.
22

La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple por primera vez las
condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIFCH. Por razones de orden
prctico, se utiliza a menudo un tipo de cambio aproximado al existente en el momento de
realizar la transaccin, por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo de cambio
promedio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de
tiempo, en cada una de las monedas extranjeras. No obstante, si los tipos de cambio fluctan
significativamente, no es apropiado el uso de un tipo de cambio promedio para un perodo.

Informes en los cierres de perodos posteriores sobre los cuales se informa

23

En cada cierre del perodo sobre el cual se informa:

(a)

las partidas monetarias en moneda extranjera se traducirn utilizando el tipo de

cambio de cierre;

(b)

las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de

costo histrico en una moneda extranjera, se traducirn utilizando el tipo de
cambio en la fecha de la transaccin y

(c)

las partidas no monetarias que se midan al valor justo en una moneda

extranjera, se traducirn utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se
mide el valor justo.

24

Para determinar el valor de libros de una partida se tendr en cuenta adems, las otras Normas
pertinentes. Por ejemplo, el activo fijo puede ser medido en trminos de valor justo o costo
histrico, de acuerdo con la NICCH 16 Activo Fijo. Independientemente de si se ha
determinado el valor de libros utilizando el costo histrico o al valor justo, si el monto es
determinado en moneda extranjera, ste se traduce a la moneda funcional de acuerdo con esta
Norma.

25

El valor de libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms montos. Por

ejemplo, el valor de libros de las existencias es el menor entre el costo y el valor neto
realizable, de acuerdo con la NICCH 2, Existencias. De forma similar y de acuerdo con la
NICCH 36, Deterioro del Valor de los Activos, el valor de libros de un activo, para el que
exista un indicio de deterioro, es el menor entre su valor de libros, antes de considerar posibles
prdidas por ese deterioro y su monto recuperable. Cuando tal tipo de activo sea no monetario
y se mide en una moneda extranjera, el valor de libros se determina comparando:
(a)

el costo o valor de libros, segn fuere lo apropiado, traducidos al tipo de cambio en la

fecha de determinacin de ese monto (por ejemplo, al tipo de cambio a la fecha de la
transaccin para una partida que se mida en trminos de costo histrico) y

(b)

el valor neto realizable o el monto recuperable, segn fuere lo apropiado, traducido al

tipo de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, al tipo de
cambio de cierre al cierre del perodo sobre el cual se informa).

El efecto de esta comparacin puede ser que una prdida por deterioro se reconoce en la
moneda funcional, pero no sera reconocida en la moneda extranjera o viceversa.

26

Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utiliza aquel en el que los flujos futuros de
efectivo representados por la transaccin o el saldo podra haber sido liquidado, si tales flujos
hubieran ocurrido en la fecha de la medicin. Cuando se ha perdido temporalmente la
posibilidad de intercambiar dos monedas, el tipo de cambio a utilizar ser el primer tipo de
cambio posterior al cual se podran intercambiar las divisas.

Reconocimiento de las diferencias de cambio

27

Como se ha sealado en los prrafos 3(a) y 5, la NICCH 39 es aplicable a la contabilizacin

de coberturas para partidas en moneda extranjera. La aplicacin de la contabilizacin de
coberturas requiere que una entidad contabilice algunas diferencias de cambio de una manera
diferente al tratamiento de diferencias de cambio requerida por esta Norma. Por ejemplo, la
NICCH 39 requiere que, en una cobertura de flujo de efectivo, las diferencias de cambio de las
partidas monetarias que cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura sean
reconocidas inicialmente en otros resultados integrales en la medida en que la cobertura sea
efectiva.

28

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al traducir
las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, durante el perodo o en estados financieros anteriores, se
reconocern en utilidad o prdida del perodo en el que surjan, excepto por lo descrito en
el prrafo 32.

29

Cuando surgen partidas monetarias de una transaccin en moneda extranjera y existe un

cambio en el tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de la liquidacin, se
origina una diferencia de cambio. Cuando la transaccin se liquide en el mismo perodo
contable en el que haya ocurrido, toda la diferencia de cambio se reconoce en ese perodo. No
obstante, cuando la transaccin se liquide en un perodo contable posterior, la diferencia de
cambio reconocida en cada uno de los perodos, hasta la fecha de liquidacin, se determina por
la variacin que se haya producido en los tipos de cambio durante cada perodo.

30

Cuando son reconocidos en otros resultados integrales una ganancia o prdida derivada
de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa ganancia o
prdida, tambin se reconocer en otros resultados integrales. Por el contrario, cuando la
ganancia o prdida, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en utilidad o
prdida, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa ganancia o prdida, se
reconocer en utilidad o prdida.

31

En otras NIFCH se requiere el reconocimiento de algunas ganancias o prdidas en otros

resultados integrales. Por ejemplo, la NICCH 16 requiere que algunas ganancias o prdidas
surgidas por una revalorizacin del activo fijo sea reconocida en otros resultados integrales.
Cuando tales activos se miden en una moneda extranjera, el prrafo 23(c) de esta Norma
requiere que el monto revalorizado sea traducido utilizando el tipo de cambio a la fecha en que
se determine el valor, resultando en una diferencia de cambio que tambin es reconocida en
otros resultados integrales.

32

Las diferencias de cambio originadas por una partida monetaria que forma parte de la
inversin neta en una operacin en el extranjero de una entidad informante (ver prrafo
15), se reconocern en utilidad o prdida en los estados financieros separados de la
entidad informante o en los estados financieros individuales de la operacin en el
extranjero, segn corresponda. En los estados financieros que incluyen a la operacin en

el extranjero y a la entidad informante, (por ejemplo, los estados financieros

consolidados, cuando la operacin en el extranjero es una afiliada), tales diferencias de
cambio se reconocern inicialmente en otros resultados integrales y reclasificadas desde
patrimonio a utilidad o prdida al enajenar la inversin neta de acuerdo con el prrafo
48.
33

Cuando una partida monetaria forma parte de la inversin neta en una operacin en el
extranjero de una entidad informante y sta est denominada en la moneda funcional de la
entidad informante, se origina una diferencia de cambio en los estados financieros individuales
de la operacin en el extranjero de acuerdo con el prrafo 28. Si tal partida est denominada en
la moneda funcional de la operacin en el extranjero, se origina una diferencia de cambio en
los estados financieros separados de la entidad informante de acuerdo con el prrafo 28. Si tal
partida est denominada en una moneda distinta a la moneda funcional, de tanto la entidad
informante o de la operacin en el extranjero, se origina una diferencia de cambio en los
estados financieros separados de la entidad informante y en los estados financieros
individuales de la operacin en el extranjero de acuerdo con el prrafo 28. Tales diferencias de
cambio son reconocidas en otros resultados integrales en los estados financieros que incluyen a
la operacin en el extranjero y a la entidad informante (o sea, en los estados financieros en los
cuales la operacin en el extranjero est consolidada o contabilizada utilizando el mtodo del
valor patrimonial).

34

Cuando una entidad mantiene sus libros y registros contables en una moneda diferente de su
moneda funcional y en el momento que la entidad prepara sus estados financieros, traduce
todos los saldos a la moneda funcional, de acuerdo a lo establecido en los prrafos 20 al 26.
Como resultado de lo anterior, se obtendrn los mismos montos, en trminos de moneda
funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado inicialmente en la
moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se traducen a la moneda funcional
utilizando los tipos de cambio de cierre y las partidas no monetarias, que se miden al costo
histrico, se traducen utilizando el tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transaccin
que origin su reconocimiento.

Cambio en la moneda funcional

35

Cuando hay un cambio en la moneda funcional de una entidad, la entidad aplicar los
procedimientos de traduccin aplicables a la nueva moneda funcional de forma
prospectiva desde la fecha del cambio.

36

Como se indica en el prrafo 13, la moneda funcional de una entidad refleja las transacciones,
hechos y condiciones que subyacen y son pertinentes para la entidad. De acuerdo con lo
anterior, una vez que se ha determinado la moneda funcional, slo podr cambiarse si cambian
esas transacciones, hechos u condiciones. Por ejemplo, un cambio en la moneda, que influya
de forma determinante en los precios de venta de los bienes y servicios, puede resultar en un
cambio en la moneda funcional de una entidad.

37

El efecto de un cambio de moneda funcional se contabiliza de manera prospectiva. En otras

palabras, una entidad traduce todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando el tipo
de cambio a la fecha del cambio. Los montos resultantes ya traducidos, en el caso de partidas
no monetarias, se consideran a sus costos histricos. Las diferencias de cambio procedentes de
la traduccin de una operacin en el extranjero, que se hubieran reconocido anteriormente en
otros resultados integrales de acuerdo con los prrafos 32 y 39(c), no se reclasifican desde
patrimonio a utilidad o prdida hasta la enajenacin de la operacin en el extranjero.

Utilizacin de una moneda de presentacin distinta de la moneda funcional

Traduccin a la moneda de presentacin
38

Una entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la
moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta traduce sus
resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin. Por ejemplo, cuando un grupo
incluye entidades individuales con monedas funcionales diferentes, se expresan los resultados
y la situacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de presentar estados
financieros consolidados.

39

Los resultados y la situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional no es la

moneda de una economa hiperinflacionaria, se traducirn a una moneda de
presentacin diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
(a)

los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera

presentados (es decir, incluyendo los montos comparativos), se traducirn al tipo
de cambio de cierre de ese estado de situacin financiera;

(b)

los ingresos y gastos de cada estado que presente en utilidad o prdida y otros
resultado integral (es decir, incluyendo los montos comparativos), se traducirn a
los tipos de cambio de la fecha de cada transaccin; y

(c)

todas las diferencias de cambio resultantes, se reconocern en otros resultados

integrales.

40

Con frecuencia, para la traduccin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones
prcticas un tipo de cambio aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas
de las transacciones, como puede ser un tipo de cambio promedio del perodo. Sin embargo,
cuando los tipos de cambio varan de forma significativa, no es apropiado el uso de una tasa
promedio del perodo.

41

Las diferencias de cambio a que se refiere el prrafo 39(c) resultan de:

(a)

traducir los ingresos y gastos a los tipos de cambio en las fechas de las transacciones y
los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre.

(b)

traducir los activos netos iniciales a un tipo de cambio de cierre que difiere del tipo de
cambio de cierre anterior.

Estas diferencias de cambio no se reconocen en utilidad o prdida debido a que las

variaciones de los tipos de cambio tienen un efecto directo pequeo o nulo en los flujos de
efectivo actuales y futuros derivados de las operaciones. El monto acumulativo de las
diferencias de cambio se presenta en un componente separado del patrimonio hasta que se
enajene la operacin en el extranjero. Cuando las diferencias de cambio se refieren a una
operacin en el extranjero que, si bien se consolida, no est controlado en su totalidad, las
diferencias de cambio acumuladas surgidas de la traduccin, que sean atribuibles al inters no
controlador, se asignan al mismo y se reconocen como parte de los intereses no controladores
en el estado de situacin financiera consolidado.

42

43

Los resultados y situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la

correspondiente a una economa hiperinflacionaria, se traducirn a una moneda de
presentacin diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a)

todos los montos (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio, ingresos y
gastos, incluyendo tambin los montos comparativos correspondientes) se
traducirn al tipo de cambio de cierre a la fecha del estado de situacin ms
reciente, excepto que

(b)

cuando los montos son traducidos a la moneda de una economa no

hiperinflacionaria, en cuyo caso los montos comparativos sern los que fueron
presentados como montos del ao corriente en los estados financieros pertinentes
del ao anterior (es decir, no ajustados por las variaciones posteriores que se
hayan producido en el nivel de precios o en los tipos de cambio).

Cuando la moneda funcional de una entidad es la de una economa hiperinflacionaria, la

entidad re-expresar sus estados financieros, de acuerdo con la NICCH 29 antes de
aplicar el mtodo de traduccin establecido en el prrafo 42, excepto por los montos
comparativos que son traducidos a una moneda de una economa no hiperinflacionaria
(ver prrafo 42(b)). Cuando la economa deja de ser hiperinflacionaria y la entidad ya no
re-exprese sus estados financieros de acuerdo con la NICCH 29, utilizar como costos
histricos, para la traduccin a la moneda de presentacin los montos re-expresados
segn el nivel de precios a la fecha en que la entidad dej de re-expresar sus estados
financieros.

Traduccin de una operacin en el extranjero

44

Al traducir a una moneda de presentacin los resultados y la situacin financiera de una

operacin en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la
entidad informante, ya sea mediante consolidacin, consolidacin proporcional o utilizando el
mtodo del valor patrimonial, son aplicables los prrafos 45 al 47, adems de lo establecido en
los prrafos 38 al 43.

45

La incorporacin de los resultados y la situacin financiera de una operacin en el extranjero a

los de la entidad informante, seguir los procedimientos normales de consolidacin, como por
ejemplo la eliminacin de los saldos y transacciones entre entidades del mismo grupo y las
transacciones de una afiliada con entidades del mismo grupo (ver la NIFCH 10 Estados
Financieros Consolidados). No obstante, un activo (o pasivo) monetario entre entidades del
mismo grupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente
pasivo (o activo) entre entidades del mismo grupo, sin mostrar los resultados de las variaciones
en los tipos de cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es as debido a que
la partida monetaria representa un compromiso de traducir una moneda en otra, lo que expone
a la entidad informante a una ganancia o prdida por las fluctuaciones del cambio entre las
monedas. De acuerdo con esto, en los estados financieros consolidados de la entidad
informante, tal diferencia de cambio es reconocida en utilidad o prdida o bien, si se deriva de
las circunstancias descritas en el prrafo 32, se reconoce en otros resultados integrales y
acumulada en un componente separado del patrimonio hasta la enajenacin de la operacin en
el extranjero.

46

Cuando los estados financieros de la operacin en el extranjero y de la entidad informante son

de fechas diferentes, es frecuente que la operacin en el extranjero prepare estados financieros
adicionales a la misma fecha de los estados financieros de la entidad informante. Cuando no
sea as, la NIFCH 10 permite la utilizacin de fechas diferentes, siempre que la diferencia no
sea mayor de tres meses y que se realicen los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las
transacciones y otros hechos significativos ocurridos entre las distintas fechas. En tal caso, los
activos y pasivos de la operacin en el extranjero se traducen al tipo de cambio al cierre del
perodo sobre el cual se informa de la operacin en el extranjero. Se harn ajustes por las
variaciones significativas en los tipos de cambio hasta el cierre del perodo sobre el cual se
informa de la entidad informante, de acuerdo con la NIFCH 10. El mismo enfoque se utiliza al
aplicar el mtodo del valor patrimonial a las coligadas y negocios conjuntos, de acuerdo con la
NICCH 28 (modificada en 2011).

47

Tanto el goodwill surgido por la adquisicin de una operacin en el extranjero, como

los ajustes del valor justo hecho al valor de libros de los activos o pasivos, como a
consecuencia de la adquisicin de una operacin en el extranjero, se tratarn como
activos y pasivos de la operacin en el extranjero. Por lo tanto, se expresarn en la
moneda funcional de la operacin en el extranjero y se traducirn al tipo de cambio de
cierre, de acuerdo con los prrafos 39 y 42.

Enajenacin o enajenacin parcial de una operacin en el extranjero

48

Cuando la entidad enajene una operacin en el extranjero, el monto total de las

diferencias de cambio relacionadas con esa operacin en el extranjero reconocido en
otros resultados integrales y acumulado en un componente separado del patrimonio, se
reclasificar desde patrimonio a utilidad o prdida (como un ajuste por reclasificacin)
en el mismo momento en que sea reconocida la ganancia o prdida derivada de la
enajenacin (ver la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)).

48A Adicionalmente a la enajenacin de toda la participacin de una entidad en una operacin en el

extranjero, las siguientes enajenaciones parciales son contabilizados como:
(a)

cuando la enajenacin parcial involucra la prdida de control de una afiliada que

incluye una operacin en el extranjero independientemente de si la entidad conserva
una participacin no controladora en su antigua afiliada despus de la enajenacin
parcial;

(b)

cuando la participacin mantenida despus de la disposicin parcial de una participacin en

un negocio conjunto o una disposicin parcial de una participacin una coligada que incluye

una operacin en el extranjero es un activo financiero que incluye un negocio en el

extranjero.

48B Al enajenar una afiliada que incluye una operacin en el extranjero, el monto acumulado de las
diferencias de cambio relacionadas a esa operacin en el extranjero que ha sido atribuido a los
intereses no controladores se eliminar de los libros, pero no se reclasificar a utilidad o
prdida.

48C Al enajenar parcialmente una afiliada que incluye una operacin en el extranjero, la
entidad re-atribuir la parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas
reconocidas en otros resultados integrales a los intereses no controladores en esa
operacin en el extranjero. En cualquier otra enajenacin parcial de una operacin en el
extranjero, la entidad reclasificar a utilidad o prdida slo la parte proporcional de las
diferencias de cambio acumuladas reconocidas en otros resultados integrales.
48D Una enajenacin parcial de la participacin de una entidad en una operacin en el extranjero es
cualquier reduccin en la participacin propietaria de una entidad en una operacin en el
extranjero, excepto esas reducciones del prrafo 48A que son contabilizadas como
enajenaciones.
49

Una entidad puede enajenar la totalidad o parte de su participacin en una operacin en el

extranjero mediante su venta, liquidacin, devolucin del capital o por abandono de todo o
parte de esa entidad. Un castigo del valor de libros de una operacin en el extranjero ya sea
debido a sus propias prdidas o a un deterioro reconocido por el inversionista, no constituye
una enajenacin parcial. En consecuencia, en el momento de contabilizar un castigo, ninguna
parte de las ganancias o prdidas de cambio reconocidas en otros resultados integrales se
reclasifica a utilidad o prdida.

Efectos tributarios de todas las diferencias de cambio

50

Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda
extranjera, as como las diferencias por traduccin de los resultados y la situacin financiera de
una entidad (incluyendo una operacin en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener
efectos tributarios. Para contabilizar estos efectos tributarios se aplicar la NICCH 12
Impuestos a la Renta.

Informacin a revelar
51

En los prrafos 53 y 55 al 57, las referencias a la moneda funcional se aplican, en el

caso de un grupo, a la moneda funcional de la Matriz.

52

Una entidad revelar:

53

(a)

el monto de las diferencias de cambio reconocidas en utilidad o prdida, con

excepcin de las procedentes de instrumentos financieros medidos al valor justo
con efecto en utilidad o prdida, de acuerdo con la NIFCH 9 y

(b)

las diferencias netas de cambio reconocidas en otros resultados integrales y

acumulados en un componente separado del patrimonio, as como una
conciliacin entre los montos de tales diferencias al principio y al final del
perodo.

Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, ese hecho ser
indicado, revelando adems, la moneda funcional, as como la razn de utilizar una
moneda de presentacin diferente.

54

Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad

informante o de una operacin significativa en el extranjero, se revelar ese hecho, as
como la razn del cambio en la moneda funcional.

55

Cuando una entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de
su moneda funcional, describir a sus estados financieros como de acuerdo con las
NIFCH slo si stos cumplen con todos los requerimientos de las NIFCH incluyendo el
mtodo de traduccin establecido en los prrafos 39 y 42.

56

A veces, una entidad presenta sus estados financieros u otra informacin financiera en una
moneda que no es su moneda funcional, sin cumplir con los requerimientos del prrafo 55. Por
ejemplo, una entidad puede traducir a otra moneda slo determinadas partidas de sus estados
financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad, cuya moneda funcional no es la de una
economa hiperinflacionaria, traduce los estados financieros a la otra moneda utilizando para
todas las partidas el tipo de cambio de cierre ms reciente. Tales traducciones no estn de
acuerdo con las NIFCH y se requieren las revelaciones establecidas en el prrafo 57.

57

Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra informacin financiera, en
una moneda diferente ya sea de su moneda funcional o de su moneda de presentacin y
no cumple los requerimientos del prrafo 55:
(a)

identificar claramente la informacin como complementaria, para diferenciarla

de la informacin que cumple con las NIFCH.

(b)

revelar la moneda en que se presenta la informacin complementaria; y

(c)

revelar la moneda funcional de la entidad, as como el mtodo de traduccin

utilizado para determinar la informacin complementaria.

Fecha de vigencia y transicin

58

Una entidad aplicar esta Norma para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma para un perodo que comiencen antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho. (*)

58A Inversin Neta en una Operacin en el Extranjero (modificacin a la NIC 21), emitida en
diciembre de 2005, agreg el prrafo 15A y modific el prrafo 33. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los perodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2006. Se recomienda
su aplicacin anticipada. (*)
59

(*)

Una entidad aplicar de forma prospectiva el prrafo 47 a todas las adquisiciones ocurridas
despus del comienzo del perodo financiero sobre el cual se informa en que esta Norma se
aplique por primera vez. Se permite la aplicacin retroactiva del prrafo 47 a las adquisiciones
anteriores a esa fecha. Para una adquisicin de una operacin en el extranjero que se trate de
forma prospectiva, pero que haya ocurrido antes de la fecha de primera aplicacin de esta
Norma, la entidad no re-expresar los perodos anteriores y, en consecuencia, cuando fuere
apropiado, trate el goodwill y los ajustes por aplicacin del valor justo derivados de la
adquisicin, como activos y pasivos de la entidad, en vez de como activos y pasivos de la
operacin en el extranjero. Por lo tanto, esos ajustes por goodwill y por aplicacin del valor

No aplicable en Chile.

justo o bien se encuentran ya expresados en la moneda funcional de la entidad o bien son

partidas no monetarias en moneda extranjera, que son informadas utilizando el tipo de cambio
de la fecha de adquisicin.
60

Todos los dems cambios que resulten de la aplicacin de esta Norma se contabilizarn de
acuerdo con los requerimientos de la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.

60A La NICCH 1 (modificada en 2007) modific la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific los prrafos 27, 30 al 33, 37, 39, 41, 45, 48 y 52. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero
de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.
60B La NICCH 27 (modificada en 2008) agreg los prrafos 48A al 48D y modific el prrafo 49.
Una entidad aplicar prospectivamente esas modificaciones a los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 27
(modificada en 2008) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese
perodo anterior.
60C (Eliminado en texto original en ingls.)
60D El prrafo 60B fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada.
60E La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 3(a), 4
y 52(a) y elimin el prrafo 60C. Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la
NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
60F La NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron los
prrafos 3(b), 8, 11, 18, 19, 33, 44 a 46 y 48A. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.
60G La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 8 y
modific el prrafo 23. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
60H Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1) emitido
en junio de 2011, modific el prrafo 39. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique la NICCH 1 modificada en junio de 2011.

Retiro de otros pronunciamientos

61

Esta Norma reemplaza a la NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la
Moneda Extranjera (modificada en 1993). ()

62

Esta Norma reemplaza a las siguientes Interpretaciones: (*)

()

No aplicable en Chile.

(a) SIC 11 Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera Capitalizacin de Prdidas

Resultantes de Devaluaciones de Moneda Severas;
(b) SIC 19 Moneda en la que se informa
Financieros segn las NIC 21 y 29 y

- Medicin y Presentacin de los Estados

(c) SIC 30 Moneda en la que se informa Conversin de la Moneda de Medicin a la

Moneda de Presentacin.

Anexo
Modificaciones a otros pronunciamientos

Las modificaciones en este anexo se aplicarn para periodos anuales que comiencen el o despus del 1 de
enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para perodos anteriores, estas modificaciones se aplicarn
para ese perodo anterior.(*)

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue emitida en 2003 han sido incorporadas a
las NIFCH pertinentes publicadas en este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 14

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 23
VERSIN 2012

COSTOS DE FINANCIAMIENTO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 23

Costos de Financiamiento
PRINCIPIO BSICO

ALCANCE

DEFINICIONES

RECONOCIMIENTO

Costos de financiamiento que pueden ser activados

10

Exceso del valor de libros del activo calificado sobre el monto recuperable

16

Comienzo de la activacin

17

Suspensin de la activacin

20

Cese de la activacin

22

INFORMACIN A REVELAR

26

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

27

FECHA DE VIGENCIA

29

RETIRO DE LA NICCH 23 (MODIFICADA EN 1993)

30

Anexo
Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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30 Cannon Street, London EC4M 6XH
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 23

Costos de Financiamiento
Principio bsico
1

Los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisicin,

construccin o produccin de algn activo calificado forman parte del costo de ese activo.
Otros costos de financiamiento son reconocidos como un gasto.

Alcance
2

Una entidad aplicar esta Norma en la contabilizacin de los costos de financiamiento.

La Norma no trata el costo real o implcito del patrimonio, incluyendo el capital preferente no
clasificado como un pasivo.

Una entidad no requiere aplicar esta Norma para los costos de financiamiento directamente
atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de:
(a) un activo calificado medido a su valor justo, por ejemplo un activo biolgico o
(b) existencias que son manufacturadas, o de otro modo producidas, en grandes cantidades y en
forma repetitiva.

Definiciones
5

Esta Norma utiliza los siguientes trminos, con el significado que a continuacin se
especifica:
Son costos de financiamiento los intereses y otros costos, que una entidad incurre, en
relacin con financiamientos obtenidos.
Un activo calificado es aquel que requiere, necesariamente, de un perodo de tiempo
significativo antes de estar listo para su uso previsto o venta.

Los costos de financiamiento pueden incluir:

(a) gastos por intereses calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva descrito en
el NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin;
(b) (eliminado en texto original en ingls);
(c) (eliminado en texto original en ingls);
(d) cargos por financiamiento relacionados con los arrendamientos financieros contabilizados
de acuerdo con la NICCH 17 Arrendamientos y
(e) diferencias de cambio que surgen de financiamientos obtenidos en moneda extranjera, en la
medida en que sean consideradas como ajustes a costos por intereses.

Dependiendo de las circunstancias, cualquiera de los siguientes puede ser un activo calificado:
(a) existencias
(b) plantas manufactureras
(c) centrales elctricas
(d) activos intangibles
(e) propiedades de inversin.
Activos financieros; y existencias que se manufacturan o que de otro modo se producen,
durante un corto perodo de tiempo, no son activos calificados. Tampoco son activos calificados
los que, al adquirirlos, estn ya listos para el uso previsto o para su venta.

Reconocimiento
8

Una entidad activar los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la
adquisicin, construccin o produccin de un activo calificado como parte de los costos
de ese activo. Una entidad reconocer otros costos de financiamiento como un gasto en el
perodo en que se incurran.

Los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin

o produccin de un activo calificado se incluyen como costos del mismo. Tales costos de
financiamiento se activan, formando parte del costo del activo, cuando es probable que
generen beneficios econmicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad.
Cuando una entidad aplica la NICCH 29 Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias, reconoce como un gasto la parte de los costos de financiamiento que
compensan la inflacin durante el mismo perodo de acuerdo con el prrafo 21 de esa Norma.

Costos de financiamiento que pueden ser activados

10

Son costos de financiamiento directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o

produccin de un activo que cumple las condiciones mencionadas para su calificacin, los
costos de financiamiento que habran sido evitados si no se hubiera efectuado ningn
desembolso en el activo calificado. Cuando una entidad obtiene financiamiento
especficamente con el objetivo de obtener un activo calificado en particular, los costos de
financiamiento relacionados con ese activo calificado pueden ser fcilmente identificados.

11

Puede ser difcil identificar una relacin directa entre financiamientos especficos y un activo
calificado y para determinar los financiamientos que de otra manera podran haberse evitado.
Tal dificultad ocurre, por ejemplo, cuando la actividad de financiamiento de una entidad est
centralizada. Tambin surgen dificultades cuando un grupo de entidades contrata con las
instituciones de crdito una gama variada de prstamos a diferentes tasas de inters, y luego
presta esos fondos, con diversas bases, a otras entidades del grupo. Tambin pueden surgir
otras complicaciones cuando se utilizan prstamos expresados o atados a una moneda
extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias y cuando se producen
fluctuaciones en los tipos de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del

monto de los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisicin de un

activo que cumple las condiciones para su calificacin es difcil y se requiere la utilizacin de
juicio para realizarla.
12

En la medida que una entidad haya tomado prestado fondos especficamente con el
propsito de obtener un activo calificado, la entidad determinar el monto del costo de
financiamiento que puede ser activado segn los costos reales incurridos por tales
prstamos durante el perodo, menos la rentabilidad obtenida por la colocacin de esos
financiamientos en inversiones temporales.

13

Los acuerdos financieros relativos a los activos que cumplan las condiciones correspondientes
para su calificacin, pueden resultar en que una entidad obtiene los fondos prestados, e incurra
en costos de financiamiento, antes que parte o todos los fondos sean utilizados para efectuar
desembolsos en el respectivo activo calificado. En tales circunstancias los fondos se invierten
temporalmente a la espera de efectuar los desembolsos correspondientes en el activo
calificado. Al determinar el monto de los costos de financiamiento que pueden ser activados
durante un perodo, cualquier rentabilidad obtenida de tales fondos se rebaja de los costos de
financiamiento incurridos.

14

En la medida que una entidad haya tomado prestado fondos que procedan de prstamos
genricos y sean utilizados para obtener un activo calificado, la entidad determinar el
monto de los costos de financiamiento que pueden ser activados, por aplicacin de una
tasa de activacin a los desembolsos efectuados en ese activo. La tasa de activacin ser el
promedio ponderado de los costos de financiamiento aplicables a los financiamientos
recibidos por una entidad que han estado vigentes en el perodo, distintos a los
financiamientos especficamente obtenidos para financiar un activo calificado. El monto
de los costos de financiamiento, que una entidad activa durante el perodo, no exceder el
monto de los costos de financiamiento que ha incurrido durante ese perodo.

15

En algunas circunstancias, es apropiado incluir todos los financiamientos obtenidos por la

Matriz y sus afiliadas al calcular el promedio ponderado de los costos de financiamiento; en
otras circunstancias, es apropiado que cada afiliada, utilice un promedio ponderado de los
costos de financiamiento atribuibles a sus propios prstamos obtenidos.

Exceso del valor de libros del activo calificado sobre el monto recuperable
16

Cuando el valor de libros o el costo final del activo calificado excede a su monto recuperable o
valor neto realizable, el valor de libros se castiga o se elimina de las cuentas de acuerdo con
los requerimientos de otras Normas. En ciertas circunstancias, el monto de los castigos o
eliminaciones de las cuentas se restituyen de acuerdo con esas otras Normas.

Comienzo de la activacin
17

Una entidad iniciar la activacin de costos de financiamiento, como parte del costo de
los activos calificados en la fecha de inicio. La fecha de inicio de la activacin es la fecha
en la cual la entidad cumple por primera vez con todas las siguientes condiciones:
(a) incurre en desembolsos por el activo;
(b) incurre en costos de financiamiento y

(c) se comienzan las actividades necesarias para preparar al activo para su uso previsto o
para su venta.
18

Los desembolsos en un activo calificado, incluyen nicamente esos gastos que hayan dado
lugar a pagos de efectivo, a transferencias de otros activos o asumir pasivos que devengan
intereses. El monto de los gastos se rebajan por el monto de los avances recibidos a cuenta y
ayudas recibidas en relacin con el activo (ver la NICCH 20 Contabilizacin de las
Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales). El
valor de libros promedio del activo durante un perodo, incluyendo los costos de
financiamiento activados anteriormente es normalmente, una aproximacin razonable de los
gastos a los que se aplica la tasa de activacin en ese perodo.

19

Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso previsto o para su venta implican
ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen tambin los trabajos tcnicos y
administrativos previos al comienzo de la construccin fsica, tales como las actividades
asociadas con la obtencin de permisos anteriores a la construccin fsica propiamente tal. No
obstante, tales actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando no se estn efectuando
actividades de produccin o desarrollo que modifican la condicin del activo. Por ejemplo, los
costos de financiamiento en los que se incurre mientras los terrenos se estn preparando se
activan en los perodos en que tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costos de
financiamiento en que se incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se
mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no cumplen con las
condiciones para ser activados.

Suspensin de la activacin
20

Una entidad suspender la activacin de los costos de financiamiento durante los

perodos largos en los que se suspende la actividad de desarrollo de un activo calificado.

21

Una entidad puede incurrir en costos de financiamiento durante un perodo largo durante el
cual se suspenden las actividades necesarias para preparar el activo para su uso previsto o para
su venta. Tales costos son costos de tener activos parcialmente terminados y no cumplen con
las condiciones para su activacin. Sin embargo, una entidad no suspende normalmente la
activacin de costos de financiamiento, cuando, durante ese perodo se llevan a cabo trabajos
tcnicos o administrativos importantes. Una entidad tampoco suspende la activacin de costos
de financiamiento por causa de un retraso temporal que es una parte necesaria del proceso de
lograr que un activo quede en condiciones para su uso previsto o para su venta. Por ejemplo, la
activacin contina durante el mayor perodo de tiempo en que el elevado nivel de las aguas
retrase la construccin de un puente, si tal nivel elevado de agua sea normal en esa regin
geogrfica, durante el perodo de construccin.

Cese de la activacin
22

Una entidad cesar la activacin de los costos de financiamiento cuando se han

completado sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar al activo
calificado para su uso previsto o para su venta.

23

Normalmente, un activo estar preparado para su uso previsto o para su venta, cuando se haya
completado la construccin fsica del mismo, an cuando podran llevarse a cabo trabajos
administrativos rutinarios sobre l. Si lo nico que falta es llevar a cabo modificaciones
menores, tales como la decoracin de una propiedad siguiendo las especificaciones del

comprador o usuario, esto es indicativo que todas las actividades de construccin estn
sustancialmente terminadas.
24

Cuando una entidad termina la construccin de un activo calificado por partes y cada
parte es capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan las restantes, la
entidad cesar la activacin de los costos de financiamiento cuando termine,
sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su uso
previsto o su venta.

25

Un parque industrial que comprende varios edificios, cada uno de los cuales puede ser
utilizado por separado, es un ejemplo de un activo calificado, donde cada parte puede ser
utilizada mientras contina la construccin de las dems. Un ejemplo de un activo calificado
que necesita terminarse por completo, antes que cada una de las partes pueda utilizarse es, una
planta industrial en la que se llevan a cabo varios procesos secuenciales en diferentes partes de
la planta dentro del mismo sitio, como es el caso de una planta productora de acero.

Informacin a revelar
26

Una entidad revelar:

(a) el monto de los costos de financiamiento activados durante el perodo y
(b) la tasa de activacin utilizada para determinar el monto de los costos de
financiamiento que pueden ser activados.

Disposiciones transitorias
27

Cuando la aplicacin de esta Norma representa un cambio en una poltica contable, una
entidad aplicar la Norma a los costos de financiamiento relacionados con los activos
calificados para los cuales el inicio de la fecha de activacin es en o con posterioridad a la
fecha de vigencia.

28

Sin embargo, una entidad puede designar cualquier fecha anterior como fecha de
vigencia y aplicar la Norma a costos de financiamiento relacionados con todos los activos
calificados para los cuales el comienzo de la fecha de activacin es en o con posterioridad
a esa fecha.

Fecha de vigencia
29

Una entidad aplicar esta Norma para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad
al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma desde una fecha anterior al 1 de enero de 2009, revelar ese hecho.

29A El prrafo 6 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la
modificacin para un perodo anterior, revelar ese hecho.

Retiro de la NICCH 23 (modificada en 1993)

30

(*)

Esta Norma reemplaza la NIC 23 Costos de Financiamiento, modificada en 1993. (*)

No aplicable en Chile.

Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn a los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior,
estas modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior. En los prrafos modificados, el
texto nuevo esta subrayado y el texto borrado est tachado ()
*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue modificada en 2007, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes NIFCH publicadas en este volumen.

()

No aplicable en Chile.

ANEXO B 15

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 24
VERSIN 2012

INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTES

RELACIONADAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 24

Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
OBJETIVO

ALCANCE

PROPSITO DE LA INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTES

RELACIONADAS

DEFINICIONES

INFORMACIN A REVELAR

13

Todas las entidades

13

Entidades relacionadas con el gobierno

25

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

28

RETIRO DE LA NICCH 24 (2003)

29

ANEXO
Modificacin a la NIFCH 8 Segmentos Operativos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 24

Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es asegurar que los estados financieros de una entidad incluyan
las revelaciones necesarias para llamar la atencin respecto a la posibilidad que tanto la
situacin financiera como la utilidad o prdida, puedan haberse visto afectados por la
existencia de partes relacionadas y por transacciones y saldos pendientes, incluyendo
compromisos, con tales partes.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar en:

(a) la identificacin de relaciones y transacciones entre partes relacionadas;
(b) la identificacin de los saldos pendientes, incluyendo compromisos, entre una
entidad y sus partes relacionadas;
(c) la identificacin de las circunstancias en las que se requiere revelar informacin
sobre (a) y (b) anteriores y
(d) la determinacin de la informacin a revelar sobre esas partidas.

Esta Norma requiere revelar informacin sobre las transacciones y saldos pendientes,
incluyendo compromisos con partes relacionadas en los estados financieros
consolidados y separados de una Matriz, o un inversionista con control conjunto de
una entidad en la que se tiene una inversin o influencia significativa de esta.
preparados de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados o la NICCH
27, Estados Financieros Separados. Esta Norma tambin es aplicable a estados
financieros individuales.

Las transacciones con partes relacionadas y saldos pendientes con otras entidades de un
mismo grupo son revelados en los estados financieros de una entidad. Las transacciones
dentro del mismo grupo econmico as como los saldos pendientes entre esas entidades, se
eliminan en la preparacin de los estados financieros consolidados del grupo.

Propsito de la informacin a revelar sobre partes relacionadas

5

Las relaciones entre partes relacionadas son una caracterstica normal del comercio y de los
negocios. Por ejemplo, frecuentemente entidades llevan a cabo parte de su actividad a travs
de afiliadas, negocios conjuntos y coligadas. En esas circunstancias, la entidad tiene la
capacidad para influir en las polticas financieras y operacionales de la entidad en la cual se
tiene participacin mediante la presencia de control, control conjunto o influencia
significativa.

Una relacin entre partes relacionadas podra tener un efecto sobre la utilidad o prdida y la
situacin financiera de una entidad. Las partes relacionadas pueden realizar transacciones

que otras partes, carentes de relacin, no emprenderan. Por ejemplo, una entidad que vende
bienes a su Matriz al costo, podra no hacerlo a este precio si se trata de otro cliente.
Adems, las transacciones entre partes relacionadas pueden no realizarse por los mismos
montos que entre partes no relacionadas.
7

La utilidad o prdida y la situacin financiera de una entidad pueden estar afectados por la
misma relacin con partes relacionadas, incluso si no han tenido lugar transacciones con
ellas. La simple existencia de la relacin puede ser suficiente para influir en las
transacciones de la entidad con otras partes no relacionadas. Por ejemplo, una afiliada puede
dar trmino a sus relaciones comerciales con otra entidad fuera del grupo, si su Matriz
adquiere otra afiliada que se dedique al mismo tipo de negocio que esa otra entidad fuera
del grupo. Alternativamente, una de las partes relacionadas puede abstenerse de realizar
ciertas actuaciones por la influencia significativa ejercida por la otra parte, por ejemplo, una
afiliada puede recibir instrucciones de su Matriz para no llevar a cabo actividades de
investigacin y desarrollo.

Por estas razones, el conocimiento de las transacciones entre partes relacionadas, saldos
pendientes, incluyendo compromisos, y relaciones entre las mismas, pueden afectar la
evaluacin de sus operaciones por los usuarios de los estados financieros, incluyendo la
evaluacin de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la entidad.

Definiciones
9

Los siguientes trminos se utilizan en esta Norma, con el significado que a continuacin
se especifica:
Una parte relacionada es una persona o una entidad que est relacionada con la
entidad que est preparando sus estados financieros (referidos en esta Norma como la
entidad que informa).
(a) Una persona o un pariente cercano a la familia de esa persona est relacionada
con una entidad que informa si esa persona:
(i) tiene control o control conjunto sobre la entidad que informa,
(ii) tiene una influencia significativa sobre la entidad que informa o
(iii) es un miembro del personal clave de la Administracin de la entidad que
informa o de una Matriz de la entidad que informa.
(b) Una entidad est relacionada a una entidad que informa si cualquiera de las
siguientes condiciones son aplicables:
(i) La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo (lo cual
significa que cada Matriz, afiliada y afiliada adicional estn relacionadas con
las otras).
(ii) Una entidad es una coligada o un negocio conjunto de la otra entidad (o una
asociada a un negocio conjunto de un miembro de un grupo del cual la otra
entidad es un miembro).

(iii) Ambas entidades son negocios conjuntos del tercero.

(iv) Una entidad es un negocio conjunto de un tercero y la otra entidad es una
coligada del tercero.
(v) La entidad es un plan de beneficios post-empleo de empleados de ya sea la
entidad que informa o de una entidad relacionada con la entidad que
informa. Si la entidad que informa es la que representa tal plan, los
empleadores auspiciadores tambin estn relacionados con la entidad que
informa.
(vi) La entidad es controlada o controlada en forma conjunta por una persona
identificada en (a).
(vii) Una persona identificada en (a) (i) tiene una influencia significativa sobre la
entidad o es miembro del personal clave de la Administracin de la entidad (o
de la Matriz de la entidad).
Una transaccin entre partes relacionadas es una transferencia de recursos, servicios u
obligaciones entre una entidad que informa y una parte relacionada, con
independencia que se cobre o no un precio.
Familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia que se puede
esperar que influyan en, o ser influidos por, esa persona en sus negocios con la entidad
e incluyen:
(a) el cnyuge o persona con anloga relacin de afectividad y los hijos de esa
persona.
(b) los hijos del cnyuge o persona con anloga relacin de afectividad y
(c) las personas dependientes de esa persona o de su cnyuge o persona con anloga
relacin de afectividad.
Compensaciones, son todos los beneficios a los empleados (tal como se definen en la
NICCH 19 Beneficios a los Empleados) incluyendo los beneficios a los empleados a las
que sea aplicable la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones. Los beneficios a los
empleados comprenden todos los tipos de compensaciones pagadas, por pagar o
proporcionadas por la entidad, o por su cuenta, a cambio de servicios prestados a la
entidad. Tambin incluyen aquellos beneficios pagados por cuenta de la Matriz de la
entidad en relacin con la entidad. Las compensaciones comprenden:
(a) los beneficios a corto plazo para los empleados, tales como los salarios, sueldos e
imposiciones a la seguridad social, vacaciones anuales, permisos remunerados por
enfermedad, participacin en las utilidades e incentivos (si se pagan dentro de los
doce meses siguientes al cierre del perodo) y beneficios no monetarios (tales como
los de asistencia mdica, asignacin de casas, autos y el usufructo de bienes y
servicios subvencionados o gratuitos) para los empleados actuales;

(b) beneficios post-empleo, tales como pensiones, otros beneficios por retiro, seguros
de vida post-empleo y atencin mdica post-empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo para los empleados, entre los que se incluyen los
permisos remunerados despus de largos perodos de servicio o permisos
sabticos, premios por veinticinco aos de servicio u otros beneficios por aos de
servicios, los beneficios a largo plazo por incapacidad y si no son pagaderos
totalmente dentro de doce meses despus del cierre del perodo, la participacin
en las utilidades, bonificaciones y otros tipos de compensacin salarial diferida;
(d) beneficios por trmino de contrato y
(e) pagos basados en acciones.

Personal clave de la Administracin son aquellas personas que tienen autoridad y

responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya
sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier Director (sea o no ejecutivo) de esa
entidad.

Gobierno se refiere al Gobierno, agencias gubernamentales y entidades similares, sean

locales, nacionales o internacionales.
Una Entidad relacionada al Gobierno es una entidad que es controlada, controlada en
forma conjunta o influenciada en forma significativa por un Gobierno.
Los trminos control, control conjunto e influencia significativa estn definidos
en la NIFCH 10, NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y NICCH 28 Inversiones en Coligadas
y Negocios Conjuntos y se utilizan en esta Norma con los significados especificados en
dichas Normas.
10

Al considerar cada posible relacin entre partes relacionadas, se ha de prestar atencin a la

esencia de la relacin y no solamente a su forma legal.

11

En el contexto de esta Norma, los siguientes no se consideran partes relacionadas:

(a) dos entidades por el slo hecho que tienen en comn un Director u otro miembro clave
de la Administracin, o debido a que un miembro clave de la Administracin de una
entidad tiene una influencia significativa sobre la otra entidad.
(b) dos emprendedores en un negocio conjunto, por el mero hecho de compartir el control
conjunto.
(c)

(i)

proveedores de financiamiento;

(ii)

sindicatos;

(iii)

entidades de servicios pblicos y

(iv)

departamentos y agencias de un Gobierno que no controla en forma

conjunta ni tiene influencia significativa sobre la entidad que informa.

simplemente en virtud de sus negocios normales con una entidad (aunque

puedan afectar la libertad de accin de una entidad o participar en su
proceso de toma de decisiones),
(d)

12

un cliente, proveedor, franquiciador, distribuidor o agente con los que la entidad

realice un volumen significativo de negocios, simplemente en virtud de la
dependencia econmica resultante de las mismas.

En la definicin de una parte relacionada, una coligada incluye a las afiliadas de la coligada
y un negocio conjunto incluye a las afiliadas del negocio conjunto. Por lo tanto, por
ejemplo, una afiliada de una coligada y el inversionista que tiene una influencia
significativa sobre la coligada estn relacionados entre s.

Informacin a revelar
Todas las entidades
13

Las relaciones entre una Matriz y sus afiliadas sern reveladas, con independencia que
se hayan producido transacciones entre stas. Una entidad revelar el nombre de su
Matriz y, si fuera diferente, el de la Matriz principal del grupo. Si ni la Matriz de la
entidad ni la Matriz principal preparan estados financieros disponibles para uso
pblico, ser revelado el nombre de la siguiente Matriz intermedia ms prxima
dentro del grupo que si lo haga.

14

A fin de que los usuarios de los estados financieros puedan formarse una opinin de los
efectos que la existencia de partes relacionadas tiene sobre la entidad, es apropiado revelar
las relaciones con las partes relacionadas cuando existe control, con independencia que se
hayan efectuado o no transacciones con las partes relacionadas.

15

El requerimiento para revelar las relaciones de partes relacionadas entre una Matriz y sus
afiliadas es adicional a los requerimientos de revelacin contenidos en las NICCH 27,
NIFCH 12 Revelaciones Sobre Participaciones en Otras Entidades.

16

El prrafo 13 se refiere a la Matriz principal ms prxima. Esta es la primera Matriz en el

grupo que est sobre la Matriz ms prxima que prepara estados financieros consolidados
disponibles para su uso pblico.

17

Una entidad revelar el total de las compensaciones recibidas por el personal clave de
la Administracin y para cada una de las siguientes categoras:
(a) beneficios a corto plazo a los empleados;
(b) beneficios post-empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo;
(d) beneficios por trminos de contrato y
(e) pagos basados en acciones.

18

Si una entidad ha tenido transacciones entre partes relacionadas durante los perodos
cubiertos por los estados financieros, revelar la naturaleza de la relacin, as como
informacin sobre esas transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos,
necesarios para que los usuarios entiendan el efecto potencial que la relacin tiene
sobre los estados financieros. Estos requerimientos de revelacin son adicionales a los
del prrafo 17. Como mnimo, las revelaciones incluirn:
(a) el monto de las transacciones;
(b) el monto de los saldos pendientes, incluyendo compromisos y
(i) sus trminos y condiciones, incluyendo si estn garantizados, as como la
naturaleza de la contraprestacin a ser proporcionada en su liquidacin y
(ii) detalles de cualquier garanta otorgada o recibida;
(c) provisiones por deudas de dudoso cobro relacionadas con los saldos pendientes y
(d) el gasto reconocido durante el perodo en relacin con las deudas de partes
relacionadas incobrables o de dudoso cobro.

19

La informacin a revelar requerida en el prrafo 18 se har por separado, para cada

una de las siguientes categoras:
(a) la Matriz;
(b) entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad;
(c) afiliadas;
(d) coligadas;
(e) negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los emprendedores;
(f) personal clave de la Administracin de la entidad o de su Matriz y
(g) otras partes relacionadas.

20

La clasificacin de las cuentas por pagar y a cobrar de partes relacionadas, en las diferentes
categoras como lo requiere el prrafo 19, constituye una ampliacin del requerimiento de
informacin a revelar en la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros para
informacin a ser presentada ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas. Las
categoras se amplan, con el fin de proporcionar un anlisis ms integral de los saldos con
partes relacionadas y son aplicables a transacciones con partes relacionadas.

21

Los siguientes son ejemplos de transacciones que son reveladas si son con una parte
relacionada:
(a) compras o ventas de bienes (terminados o no);

(b) compras o ventas de inmuebles y otros activos;

(c) prestar o recibir servicios;
(d) arrendamientos;
(e) transferencias de investigacin y desarrollo;
(f) transferencias de acuerdo con contratos de licencias;
(g) transferencias realizadas en funcin de acuerdos de financiamiento (incluyendo
prstamos y aportes de capital, ya sean en efectivo o en especie);
(h) entrega de garantas o fianzas;
(i) compromisos de tomar accin si ocurre o no ocurre un hecho especifico en el futuro,
incluyendo contratos ejecutorios(*) (reconocidos y no reconocidos) y
(j) liquidacin de pasivos por cuenta de la entidad o por la entidad por cuenta de esa parte
relacionada.
22

La participacin de una Matriz o de una afiliada en un plan de beneficios definidos que

comparte los riesgos entre las entidades de un grupo, es una transaccin entre partes
relacionadas (ver prrafo 42 de la NICCH 19 (modificada en 2011)).

23

Las revelaciones que transacciones con partes relacionadas fueron efectuadas en trminos
equivalentes a aquellos que prevalecen en transacciones efectuadas en condiciones de total
independencia, son slo efectuadas si tales trminos pueden ser corroborados.

24

Las partidas de naturaleza similar pueden ser reveladas en totales, excepto cuando su
revelacin en forma separada sea necesaria para un entendimiento de los efectos de las
transacciones con partes relacionadas sobre los estados financieros de la entidad.

Entidades relacionadas con el Gobierno

25

Una entidad que informa est exenta de los requerimientos del prrafo 18 en relacin
con transacciones con partes relacionadas y saldos pendientes, incluyendo obligaciones
con:
(a) un Gobierno que tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre la
entidad que informa y
(b) otra entidad que es una parte relacionada debido a que el mismo Gobierno tiene
control, control conjunto o influencia significativa sobre tanto la entidad que
informa y la otra entidad.

(*)

La NICCH 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes define a los contratos ejecutorios
como contratos en los cuales ninguna de las partes han cumplido con ninguna de sus obligaciones o en que
ambas partes han cumplido parcialmente con sus obligaciones en idntica medida.

26

Si una entidad que informa aplica la exencin del prrafo 25, revelar lo siguiente en
la relacin con las transacciones y saldos pendientes respectivos mencionados en el
prrafo 25.
(a) el nombre del Gobierno y la naturaleza de su relacin con la entidad que informa
(por ejemplo, control, control conjunto o influencia significativa);
(b) la siguiente informacin en suficiente detalle para permitir a los usuarios de los
estados financieros de la entidad entender el efecto de las transacciones con partes
relacionadas sobre sus estados financieros;
(i) la naturaleza y el monto de cada transaccin que sea individualmente
significativa y
(ii) para otras transacciones que en conjunto, pero no individualmente, son
significativas, un indicio cualitativo o cuantitativo de su alcance. Los tipos de
transacciones incluyen las listadas en el prrafo 21.

27

Al utilizar su juicio para determinar el grado de detalle a ser revelado de acuerdo con los
requerimientos del prrafo 26 (b), la entidad que informa considerar la cercana de la
relacin entre partes relacionadas y otros factores pertinentes para establecer el nivel de
importancia de la transaccin, tal como si es:
(a) significativa en trminos de su tamao;
(b) efectuada en trminos distintos a los de mercado;
(c) fuera de las transacciones de negocios normales de cada da, tales como la adquisicin
o la venta de negocios;
(d) revelada a las autoridades reguladoras o supervisoras;
(e) informada a la Administracin superior;
(f) sujeta a la aprobacin de los accionistas.

Fecha de vigencia y transicin

28

Una Entidad aplicar esta Norma retroactivamente para perodos anuales que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 2011. Est permitida su aplicacin anticipada, ya sea de
la Norma completa o de la exencin parcial para las entidades relacionadas con el Gobierno,
en los prrafos 25 al 27. Si una entidad aplica, ya sea la Norma completa o esa exencin
parcial para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2011, revelar ese hecho. ()

28A

La NIFCH 10, NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y NIFCH 12 emitidas en mayo de 2011,

modificaron los prrafos 3, 9, 11(b), 15, 19(b) y (e) y 25. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique las NIFCH 10, NIFCH 11 y NIFCH 12.

()

No aplicable en Chile.

Retiro de la NIC 24 (2003)

29

()

Esta Norma reemplaza a la NIC 24, Informacin a Revelar Sobre Partes Relacionadas
(modificada en 2003)().

No aplicable en Chile

ANEXO
Modificacin a la NIFCH 8 Segmentos Operativos
Las modificaciones incluidas en este Anexo, cuando esta Norma fue emitida en 2009, han sido incorporadas
a la NIFCH 8 publicada en este volumen.

ANEXO B - 16

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 26
VERSIN 2012

CONTABILIZACIN E INFORMACIN FINANCIERA

SOBRE PLANES DE BENEFICIOS POR RETIRO

(ltima modificacin 30 de abril de 2001)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 26

Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de Beneficios por
Retiro
ALCANCE

DEFINICIONES

PLANES DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS

13

PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS

17

Valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos

23

Frecuencia de las valorizaciones actuariales

27

Contenido de valorizaciones en los estados financieros

28

REFERENTE A TODOS LOS PLANES

32

Valorizacin de los activos del plan

32

Informacin a revelar

34

FECHA DE VIGENCIA

37

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 26

Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de Beneficios por
Retiro
Alcance
1

Esta Norma se aplicar a los estados financieros de planes de beneficios por retiro
cuando tales estados financieros sean preparados.

Los planes de beneficios por retiro son conocidos, en ocasiones, con otros nombres, tales
como planes de pensiones o sistemas complementarios de beneficios por jubilacin. Esta
Norma considera a un plan de beneficios por retiro como una entidad que informa que es
separada de los empleadores de los partcipes en el plan. Todas las otras normas son
aplicables a los estados financieros de planes de beneficios por retiro, en la medida en que no
son reemplazadas por esta Norma.

Esta Norma trata de la contabilidad y la preparacin y presentacin de informacin financiera

a presentar, por parte del plan, a todos los partcipes como un grupo. No trata los informes a
los partcipes individuales acerca de sus derechos por beneficios de retiro.

La NICCH 19 Beneficios a los Empleados, se refiere a la determinacin del costo de los

beneficios por retiro en los estados financieros de los empleadores que tienen establecido un
plan. Por lo tanto, esta Norma complementa la NICCH 19.

Los planes de beneficios por retiro pueden ser de contribuciones definidas o de beneficios
definidos. Muchos de ellos requieren la creacin de fondos separados, que pueden o no tener
personalidad jurdica independiente, as como pueden o no tener administracin fiduciaria que
reciben las contribuciones y pagan los beneficios por retiro. Esta Norma es aplicable con
independencia de la creacin de un fondo separado o de la existencia de una administracin
fiduciaria del plan.

Los planes de beneficio por retiro cuyos activos han sido invertidos en una compaa de
seguros, estn sometidos a las mismas obligaciones de contabilidad y financiamiento que
aqullos donde las inversiones se administran privadamente. Por lo tanto, estos planes quedan
dentro del alcance de esta Norma, a menos que el contrato con una compaa de seguros se
haya hecho a nombre de un partcipe especfico o de un grupo de partcipes y la obligacin
sobre los beneficios por retiro recaiga exclusivamente sobre la compaa de seguros.

Esta Norma no trata otros tipos de beneficios de los empleados tales como las
indemnizaciones por trmino, los acuerdos de remuneracin diferida, los beneficios por
servicios prolongados, los planes de retiro anticipado o de reduccin de personal, los
programas de seguros de enfermedad y de previsin colectiva o los sistemas de bonos.
Tambin se excluyen del alcance de la Norma los programas de seguridad social del
Gobierno.

Definiciones
8

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:

Planes de beneficios por retiro son acuerdos en los que una entidad se compromete a
proporcionar beneficios a sus empleados, en el momento de terminar sus servicios o
despus, (ya sea en forma de renta peridica o como pago nico) siempre que tales
beneficios, o las contribuciones a los mismos puedan ser determinados o estimados con
anterioridad al momento del retiro, ya sea a partir de las clusulas establecidas en un
documento o de las prcticas habituales de la entidad.
Planes de contribuciones definidas son planes de beneficios por retiro, en los que los
montos a pagar como beneficios se determinan en funcin de las contribuciones al fondo
y de los rendimientos de la inversin que han generado.
Planes de beneficios definidos son planes de beneficios por retiro, en los que los montos a
pagar por concepto de beneficios se determinan por medio de una frmula,
normalmente basada en los sueldos de los empleados, en los aos de servicio o en ambas
cosas a la vez.
Financiamiento mediante un fondo es el proceso de transferencia de los activos del plan
a una entidad separada (el fondo), con cuyo patrimonio se cubre el pago futuro de las
obligaciones derivadas del plan de beneficios por retiro.
Para los propsitos de la presente Norma, se utilizan tambin los siguientes trminos:
Partcipes son los miembros del plan de beneficios por retiro y otras personas que tienen
derecho a beneficios en virtud de las condiciones del plan.
Activos netos disponibles para el pago de beneficios son los activos del plan menos las
obligaciones del mismo diferentes del valor actuarial presente de los beneficios
prometidos.
Valor actuarial presente de los beneficios prometidos por retiro es el valor actual de los
pagos que se espera hacer a los empleados, anteriores y actuales, atribuibles a los
servicios ya prestados.
Beneficios irrevocables son beneficios, derivados de las condiciones de un plan de
beneficio por retiro, en los que el derecho a recibirlos no est condicionado a la
continuidad en el empleo.
9

Algunos planes de beneficios por retiro tienen auspiciadores distintos de los empleadores;
esta Norma tambin es de aplicacin a los estados financieros de tales planes.

10

La mayora de los planes de beneficio por retiro se basan en acuerdos formales. Algunos
planes son informales, pero han adquirido un carcter obligatorio como resultado de las
prcticas establecidas por los empleadores. Mientras que ciertos planes permiten al empleador
limitar sus obligaciones derivadas de los mismos, normalmente es difcil para el empleador
cancelar un plan si los empleados han de permanecer a su servicio. Las mismas bases de
contabilidad y de preparacin y presentacin de informacin financiera se aplican a los planes
informales como a los formales.

11

Muchos planes de beneficios contemplan el establecimiento de fondos independientes, a los

que se entregan las contribuciones de las cuales se pagan los beneficios. Tales fondos pueden
ser administrados por terceras personas, que actan de forma independiente en la gestin de

los activos del fondo. Estas personas son denominadas administradores fiduciarios en algunos
pases. El trmino administrador fiduciario se utiliza en esta Norma para describir a tales
personas, con independencia de la existencia jurdica de la entidad fiduciaria.
12

Normalmente, los planes de beneficios por retiro pertenecen a uno de los dos tipos ya
mencionados: planes de contribuciones definidas o planes de beneficios definidos. Cada uno
de ellos tiene sus caractersticas diferenciadoras, pero ocasionalmente pueden encontrarse
planes con caractersticas de ambos. Tales planes mixtos se consideran, para los propsitos de
esta Norma, como planes de beneficios definidos.

Planes de contribuciones definidas

13

Los estados financieros de un plan de contribuciones definidas incluirn un estado de los

activos netos disponibles para atender al pago de los beneficios, as como una
descripcin de la poltica de financiamiento.

14

Bajo un plan de contribuciones definidas, el monto de los beneficios futuros a los partcipes
es determinada por las contribuciones del empleador, del partcipe o de ambos, junto con la
eficiencia conseguida en la gestin del fondo y las ganancias de las inversiones pertenecientes
al mismo. El pago de las contribuciones libera habitualmente a un empleador de sus
obligaciones con el fondo. Normalmente, no es necesario el asesoramiento de un actuario,
aunque tal asesoramiento se utiliza a veces para estimar los beneficios alcanzables en el
futuro teniendo en cuenta las contribuciones actuales, as como los diversos montos de
contribuciones futuras y las ganancias que se obtengan de las inversiones.

15

Los partcipes estn interesados en las actividades del plan porque afectan directamente a los
montos de sus beneficios futuros. Los partcipes estn interesados en saber si las
contribuciones han sido recibidas y si se ha ejercido un control apropiado para la proteccin
de los derechos de los beneficiarios. El empleador, est interesado en el funcionamiento
eficiente y razonable del fondo.

16

El objetivo de la preparacin y presentacin de informacin financiera procedente de un plan

de contribuciones definidas es el de proporcionar, peridicamente, informacin del plan y de
los retornos de sus inversiones. Ese objetivo se alcanza usualmente proporcionando en los
estados financieros, lo siguiente:
(a) una descripcin de las actividades ms significativas para el perodo y el efecto de
cualquier cambio relativo al plan, a sus partcipes, trminos y condiciones;
(b) estados de preparacin y presentacin de informacin financiera sobre las transacciones y
el retorno de las inversiones en el perodo, as como la situacin financiera del plan al
final del perodo; y
(c) una descripcin de la poltica de inversiones.

Planes de beneficios definidos

17

Los estados financieros de un plan de beneficios definidos incluirn ya sea:

(a) un estado que muestre los:

(i) activos netos para el pago de los beneficios;

(ii) el valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos, diferenciando
entre los beneficios irrevocables y revocables; y
(iii) el supervit o dficit resultante o
(b) un estado de los activos netos para el pago de los beneficios incluyendo ya sea:
(i) una nota revelando el valor actuarial presente de los beneficios prometidos
diferenciando entre beneficios irrevocables y revocables o
(ii) una referencia a esta informacin en un informe adjunto del actuario.
Si no se ha preparado una valorizacin actuarial en la fecha de los estados financieros,
la valorizacin ms reciente que se disponga se utilizar como base, revelando la fecha
en que fue efectuada la valorizacin.
18

Para los propsitos del prrafo 17, el valor actuarial presente de los beneficios por retiro
prometidos, se basar en los beneficios prometidos en virtud del plan, teniendo en
cuenta los servicios prestados hasta la fecha utilizando ya sea los niveles de sueldos
actuales o proyectados revelando la base utilizada. Asimismo, se revelar el efecto de
cualquier cambio en los supuestos actuariales que han tenido un efecto significativo en el
valor actuarial presente de los beneficios prometidos.

19

Los estados financieros explicarn la relacin existente entre el valor actuarial presente
de los beneficios por retiro prometidos y los activos netos disponibles para atender al
pago de tales beneficios, as como de la poltica seguida para el financiamiento de los
beneficios prometidos.

20

Bajo un plan de beneficios definidos, el pago de los beneficios por retiro prometidos depende
tanto de la situacin financiera del plan y de la capacidad de los aportantes para realizar las
contribuciones futuras, como del rendimiento de las inversiones del plan y de la eficiencia en
la gestin del mismo.

21

En un plan de beneficios definidos, es necesario el asesoramiento peridico de un actuario

para evaluar la situacin financiera del plan, revisar los supuestos actuariales y los niveles de
las contribuciones futuras.

22

El objetivo de la preparacin y presentacin de informacin financiera de un plan de

beneficios, es dar cuenta peridicamente de los recursos financieros y de las actividades del
plan, datos que sea til para evaluar las relaciones entre la acumulacin de recursos y los
beneficios otorgados por el plan a travs del tiempo. Tal objetivo se alcanza, normalmente,
proporcionando estados financieros que incluyan lo siguiente:
(a) una descripcin de las actividades ms significativas del perodo y del efecto de cualquier
cambio relativo al plan, as como de sus partcipes, trminos y condiciones;

(b) estados de preparacin y presentacin de informacin financiera sobre las transacciones y

del retorno de las inversiones en el perodo y la situacin financiera del plan al final del
perodo;
(c) informacin actuarial, ya sea presentada formando parte de los estados o mediante un
informe separado y
(d) una descripcin de las polticas de inversiones.

Valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos

23

El valor actual de los pagos esperados de un plan de beneficios por retiro puede ser calculado
e informado, ya sea en funcin de los niveles de sueldos actuales, o de los proyectados hasta
el momento del retiro de los partcipes.

24

Las razones dadas para adoptar un enfoque de sueldos actuales incluyen :

(a) el valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos, esto es, la suma de los
montos actualmente atribuibles a cada partcipe en el plan, puede ser calculado ms
objetivamente que utilizando el de los sueldos proyectados, dado que implica un nmero
menor de supuestos;
(b) los incrementos en los beneficios correspondientes a un aumento en sueldos se convierten
en obligaciones para el plan en el momento de producirse el aumento en sueldos; y
(c) utilizando niveles de sueldos actuales, el monto del valor actuarial de los beneficios por
retiro prometidos generalmente est ms estrechamente relacionado con el monto a pagar
en el caso de trmino o descontinuacin del plan.

25

Las razones dadas para adoptar un enfoque de sueldos proyectados incluyen:

(a) la informacin financiera debiera prepararse sobre la base de una empresa en marcha,
cualquiera que sean los supuestos y estimaciones que deban efectuarse;
(b) en el caso de planes de pagos finales, los beneficios se determinan en funcin de los
sueldos en el momento del retiro o en pocas cercanas al mismo, por lo cual es necesario
hacer proyecciones de sueldos, niveles de contribucin y tasas de retorno; y
(c) el hecho de no incorporar proyecciones de sueldos, cuando la mayora de los
financiamientos se basan en proyecciones de sueldos, puede resultar en preparar y
presentar informacin financiera de un aparente sobre financiamiento cuando el plan no
est sobre financiado o de informar un financiamiento adecuado cuando el plan est sub
financiado.

26

El valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos en funcin de los sueldos
actuales es revelado en los estados financieros de un plan para indicar el monto de las
obligaciones por beneficios devengadas hasta la fecha de los estados financieros. El valor
actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos en funcin de los sueldos
proyectados, se revela para indicar la magnitud de las obligaciones potenciales sobre la base
de una empresa en marcha, la cual generalmente es la base para el financiamiento. Adems de
revelar el valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos, puede ser necesario

dar explicaciones suficientes para indicar claramente cul es el contexto en el que debe ser
interpretado el valor actuarial de los beneficios por retiro prometidos. Tal explicacin puede
revestir la forma de informacin acerca de lo adecuado que es el financiamiento futuro
planificado y de la poltica de financiamiento basada en las proyecciones de los sueldos. Esto
puede incluirse ya sea en los estados financieros o en el informe del actuario.

Frecuencia de las valorizaciones actuariales

27

En muchos pases las valorizaciones actuariales no se obtienen con una frecuencia menor que
tres aos. En caso que no se haya efectuado una valorizacin actuarial a la fecha de los
estados financieros, se utilizar como base la valorizacin ms reciente revelando la fecha en
que fue realizada.

Contenido de valorizaciones en los estados financieros

28

Para los planes de contribuciones definidas, la informacin se proporciona utilizando uno de

los siguientes formatos, que reflejan diferentes prcticas en la revelacin y presentacin de la
informacin actuarial:
(a) se incluye un estado en los estados financieros que muestra los activos netos disponibles
para atender al pago de los beneficios, el valor actuarial presente de los beneficios por
retiro prometidos y el dficit o supervit resultante. Los estados financieros del plan
incluyen tambin estados que muestran los cambios en los activos netos disponibles para
atender el pago de los beneficios, as como en el valor actuarial presente de los beneficios
por retiro prometidos. Los estados financieros pueden venir acompaados por un informe
del actuario respaldando el clculo del valor actuarial de los beneficios por retiro
prometidos;
(b) estados financieros que incluyen un estado de los activos netos disponibles para atender el
pago de los beneficios y un estado de cambios en los activos netos disponibles. El valor
actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos se revela en una nota a los
estados. Los estados financieros tambin pueden venir acompaados por un informe del
actuario respaldando el clculo del valor actuarial de los beneficios por retiro prometidos
y
(c) estados financieros que incluyen un estado de activos netos disponibles para atender al
pago de los beneficios y un estado de cambios habidos en los activos netos disponibles,
con el valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos, incluidos en un
informe actuarial separado.
En cada formato un informe del fiduciario similar a un informe de un Director y un informe
sobre las inversiones pueden tambin acompaar a los estados financieros.

29

Quienes apoyan los formatos descritos en los prrafos 28(a) y 28(b), consideran que la
cuantificacin de los beneficios por retiro prometidos y otra informacin proporcionada bajos
esos enfoques, ayudan a los usuarios a evaluar la situacin actual del plan y la probabilidad
que puedan cumplirse los compromisos del mismo. Tambin consideran que los estados
financieros debieran ser completos en s mismos, sin tener que depender de estados adjuntos.
No obstante, algunos consideran que el formato descrito en el prrafo 28(a) podra dar la
impresin que existe un pasivo, cuando el valor actuarial presente de los beneficios por retiro
prometidos no tiene, en su opinin, todas las caractersticas de un pasivo.

30

Quienes apoyan el formato descrito en el prrafo 28(c) consideran que el valor actuarial
presente de los beneficios por retiro prometidos no debiera ser incluido en un estado de
activos netos disponibles para atender el pago de beneficios, como en el formato descrito en
el prrafo 28(a), ni siquiera ser revelado en una nota como en el prrafo 28(b), porque sera
comparado directamente con los activos del plan y tal comparacin puede no ser vlida. Ellos
argumentan que los actuarios no comparan necesariamente el valor actuarial presente de los
beneficios por retiro prometidos con los valores de mercado de las inversiones, sino que, en
su lugar, pueden evaluar el valor actual de los flujos de efectivo esperados de las inversiones.
Por lo tanto, quienes apoyan este formato consideran poco probable que tal comparacin
pueda reflejar la evaluacin global del plan efectuada por el actuario y que puede inducir a
error. Adems, algunos consideran, que estn o no cuantificadas, que las informaciones sobre
beneficios por retiro prometidos, solamente debieran estar en el informe separado del
actuario, donde puede ser proporcionada una explicacin correcta.

31

Esta Norma acepta los puntos de vista a favor de permitir la revelacin de la informacin
relativa a los beneficios por retiro prometidos en un informe de un actuario que se
proporcione por separado. La Norma rechaza los argumentos en contra de la cuantificacin
del valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos. De acuerdo con ello, los
formatos descritos en los prrafos 28(a) y 28(b) se consideran aceptables bajo esta Norma, as
como el formato descrito en el prrafo 28(c), siempre que los estados financieros incluyan
una referencia a y estn acompaados por un informe actuarial que incluya el valor actual de
los beneficios por retiro prometidos.

Referente a todos los planes

Valorizacin de los activos del plan
32

Las inversiones del plan de beneficio por retiro se contabilizarn a su valor justo. En el
caso de valores negociables, el valor justo es el de mercado. Cuando se mantienen
inversiones dentro del plan cuyo valor justo no puede estimarse, se revelar la razn por
la cual no se ha podido utilizar el valor justo.

33

En el caso de los valores negociables, el valor justo es generalmente el valor de mercado,

puesto que se considera como la medida ms til del valor de los mismos a la fecha de los
estados financieros, as como del retorno de la inversin para el perodo. Esos valores
negociables con un valor fijo de rescate, que han sido adquiridos para cumplir con las
obligaciones que el plan tenga en el momento de su vencimiento, o con una parte de las
mismas, pueden ser contabilizados por montos basados en su valor de rescate, suponiendo un
retorno constante hasta el momento del vencimiento. Cuando no se dispone de valores justos
para algunas inversiones del plan de beneficio por retiro, por ejemplo, en caso de poseer la
totalidad del capital de una entidad, se revelar en los estados financieros la razn para no
utilizar el valor justo. Si existen inversiones que no se contabilizan a su valor de mercado o a
su valor justo, generalmente este ltimo se revela, tambin en los estados financieros. Los
activos utilizados en la gestin de las operaciones del fondo se contabilizan empleando la
Norma pertinente.

Informacin a revelar
34

Los estados financieros de un plan de beneficio por retiro, ya sea de contribuciones

definidas o de beneficios definidos, tambin incluirn la siguiente informacin:
(a) un estado de cambios en los activos netos disponibles para atender al pago de los
beneficios;
(b) un resumen de las polticas contables significativas y
(c) una descripcin del plan y del efecto de cualesquier cambio en el plan durante el
perodo.

35

Los estados financieros proporcionados por los planes de beneficio por retiro incluyen, en la
medida en que sean aplicables, los siguientes datos:
(a) un estado de los activos netos disponibles para atender los beneficios mostrando:
(i)

los activos al final del perodo, clasificados adecuadamente;

(ii)

la base de valorizacin de los activos;

(iii) detalles de cualquier inversin individual que exceda el 5% de los activos netos
disponibles para atender los beneficios o el 5% de cualquier clase o tipo de valores
negociables;
(iv) detalles sobre cualquier inversin realizada en el empleador y
(v)

los pasivos distintos del valor actuarial presente de los beneficios por retiro
prometidos;

(b) un estado de cambios en los activos netos disponibles para atender al pago de los
beneficios, mostrando lo siguiente:
(i)

contribuciones del empleador;

(ii)

contribuciones de los empleados;

(iii) retornos de las inversiones, tales como intereses y dividendos;

(iv) otros ingresos;
(v)

beneficios pagados o por pagar (detallando, por ejemplo, los planes de beneficio por
retiro, muerte e invalidez, as como los beneficios liquidados mediante pagos
totales nicos);

(vi) gastos de administracin;

(vii) otros gastos;
(viii) impuestos a la renta;

(ix) utilidades y prdidas por la enajenacin de inversiones, as como por cambios en el

valor de las inversiones y
(x)

transferencias hechas a, o recibidas de, otros planes;

(c) una descripcin de la poltica de financiamiento del fondo;

(d) para los planes de beneficios definidos, el valor actuarial presente de los beneficios por
retiro prometidos (que pueden diferenciar entre beneficios irrevocables y revocables) en
funcin de los beneficios por retiro prometidos segn el plan y de los servicios prestados
hasta la fecha, utilizando ya sea los niveles de sueldos actuales o proyectados, pudiendo
incluirse esta informacin en el informe adjunto del actuario, el cual debe ser ledo de
forma conjunta con los estados financieros correspondientes; y
(e) para los planes de contribuciones definidas, una descripcin de los principales supuestos
actuariales realizados y del mtodo utilizado para calcular el valor actuarial presente de
los beneficios por retiro prometidos.
36

La informacin proporcionada por un plan de beneficio por retiro incluye una descripcin del
plan, ya sea como parte de los estados financieros o en un informe separado. Tal informacin
puede incluir lo siguiente:
(a) los nombres de los empleadores y de los grupos de empleados cubiertos;
(b) el nmero de partcipes que reciben beneficios, as como el nmero de otros partcipes,
clasificados apropiadamente;
(c) el tipo de plan - contribuciones definidas o de beneficios definidos;
(d) una nota respecto a si los partcipes contribuyen al plan;
(e) una descripcin de los beneficios por retiro prometidos a los partcipes;
(f) una descripcin de las eventuales condiciones de trmino del plan y
(g) los cambios en las letras (a) a la (f) durante el perodo cubierto por el informe.
No es infrecuente la prctica de remitir al usuario de la informacin a otros documentos de
fcil acceso, donde se describe el plan, e incluir nicamente, informacin respecto a cambios
posteriores.

Fecha de vigencia
37

(*)

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros de planes de beneficios por
retiro que cubran perodos que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
1988.(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 17

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH 27
VERSION 2012

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

Prrafos

NORMA DE INFORMAION CONTABLE CHILE N 27

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

INFORMACIN A REVELAR

15

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN 1

18

RETIRO DE LA NICCH 27 (2008)

20

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe
quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
en ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves
all rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable Chile N 27

Estados Financieros Separados
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar los criterios de contabilizacin e

informacin a revelar para inversiones en afiliadas, negocios conjuntos y coligadas
cuando una entidad prepara estados financieros separados.

Alcance
2

Esta Norma deber aplicarse a la contabilidad de las inversiones en afiliadas,

negocios conjuntos y coligadas en el caso que una entidad opte por presentar
estados financieros separados, o est obligada a ello por las regulaciones locales.

Esta norma no establece qu entidades elaborarn estados financieros separados. Se

aplica en el caso que una entidad elabore estados financieros separados que cumplan
con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

Definiciones
4

Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el
que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la
Matriz y sus afiliadas se presentan como si se tratase de una sola entidad
econmica.
Estados financieros separados son los presentados por una Matriz (es decir, un
inversionista con el control de una afiliada) o un inversionista con control
conjunto en una entidad en la que se tiene una inversin o influencia
significativa sobre sta, en la que las inversiones se contabilizan al costo o de
acuerdo con la NIFCH 9 Instrumentos Financieros.

Los siguientes trminos se definen en el Anexo A de la NIFCH 10 Estados Financieros

Consolidados, Anexo A de la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y prrafo 3 de la NICCH 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

coligadas

control de una entidad en la que se tiene una inversin

grupo

control conjunto
negocio conjunto

emprendedor conjunto
matriz
influencia significativa
afiliada.

Estados financieros separados son los presentados adems de los estados

financieros consolidados o junto con estados financieros en los que las inversiones en
coligadas o negocios conjuntos se contabilizan utilizando el mtodo del valor

patrimonial, en circunstancias distintas de las establecidas en el prrafo 8. No ser

necesario que los estados financieros separados se anexen o acompaen a los estados
financieros consolidados.
Los estados financieros en los que se aplica el mtodo del valor patrimonial no
son estados financieros separados. De forma anloga, los estados financieros de una
entidad que no tenga una afiliada, una coligada o una participacin de
emprendedores conjuntos en negocios conjuntos no son estados financieros
separados.
Una entidad que est exenta de acuerdo con el prrafo 4(a) de la NIFCH 10 de la
consolidacin o con el prrafo 17 de la NICCH 28 (modificada en 2011) de aplicar el
mtodo del valor patrimonial puede presentar estados financieros separados como
sus nicos estados financieros.

Preparacin de estados financieros separados

9

Los estados financieros separados se elaborarn de acuerdo con todas las

NIFCH aplicables, excepto por lo previsto en el prrafo 10.

10

Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizar las

inversiones en afiliadas, negocios conjuntos y coligadas:
(a)

al costo, o

(b)

de acuerdo con la NIFCH 9.

La entidad aplicar el mismo tratamiento contable a cada categora de

inversin. Las inversiones contabilizadas al costo se reconocern de acuerdo
con la NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas en aquel l os casos en que stas se clasifiquen como
mantenidas para la venta (o se incluyan en un grupo de activos para su
enajenacin que se clasifique como mantenido para la venta). En estas
circunstancias, no se modificar la medicin de las inversiones contabilizadas
de acuerdo con la NIFCH 9.
11

12

13

Si una entidad opta, de acuerdo con el prrafo 18 de la NICCH 28 (modificada en

2011), por medir sus inversiones en asociadas o negocios conjuntos a valor justo con
cambios en resultados de acuerdo con la NIFCH 9, contabilizar tambin esas
inversiones de la misma forma en sus estados financieros separados.
Una entidad reconocer un dividendo procedente de una afiliada, negocio
conjunto o coligada en el resultado de perodo en sus estados financieros
separados cuando se establezca su derecho a recibirlo.
Cuando una Matriz reorganice la estructura de su grupo estableciendo una
nueva entidad como su Matriz de forma que satisfaga los siguientes criterios:
la nueva Matriz obtiene el control de la Matriz original mediante la emisin
de instrumentos de patrimonio a cambio de los instrumentos de patrimonio
existentes de la Matriz original;
(b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del grupo original son los mismos
inmediatamente antes y despus de la reorganizacin; y
(a)

(c)

los propietarios de la Matriz original antes de la reorganizacin tienen la misma

participacin relativa y absoluta en los activos netos del grupo original y del nuevo
grupo inmediatamente antes y despus de la reorganizacin,

14

y la nueva Matriz contabilice en sus estados financieros separados sus inversiones en

la Matriz original de acuerdo con el prrafo 10(a), la nueva Matriz medir el costo al
valor de libros de su participacin en las partidas del patrimonio incluidas en los
estados financieros separados de la Matriz original en la fecha de la reorganizacin.
De forma anloga, una entidad que no sea una Matriz puede establecer una
nueva entidad como su Matriz de forma que satisfaga los criterios del prrafo
13. Los requerimientos del prrafo 13 se aplicarn igualmente a estas
reorganizaciones. En estos casos, las referencias a Matriz original y grupo
original son a la entidad original.

Informacin a revelar
15

Una entidad aplicar todas las NIFCH que correspondan cuando proporcione
informacin a revelar en sus estados financieros separados, incluyendo los
requerimientos de los prrafos 16 y 17.

16

Cuando una Matriz, de acuerdo con el prrafo 4(a) de la NIFCH 10, opte por no
elaborar estados financieros consolidados y en su lugar prepare estados
financieros separados, revelar en esos estados financieros separados:
(a) el hecho que los estados financieros son estados financieros separados; que
se ha aplicado la exencin que permite no consolidar; el nombre y
domicilio principal donde desarrolle sus actividades (y pas donde est
constituida, si fuera diferente) la entidad que elabor y produjo los estados
financieros consolidados para uso pblico, que cumplen con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera; y la direccin donde se pueden
obtener esos estados financieros consolidados;
(b) una lista de inversiones significativas en afiliadas, negocios conjuntos y
coligadas, incluyendo:
(i) el nombre de las entidades en las que se tiene una inversin.
(ii)

el domicilio principal donde realizan sus actividades las entidades en las

que se tiene una inversin (y pas donde est constituida, si fuera
diferente).

(iii) su proporcin de participacin en la propiedad (y su proporcin en los

derechos de voto, si fuera diferente) mantenida en las entidades en las

que se tiene una inversin.
(c) una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones
incluidas en la lista del apartado (b).
17 Cuando una Matriz (distinta de una Matriz contemplada en el prrafo 16) o un
inversionista con control conjunto en una entidad en la que se tiene una inversin, o
con influencia significativa sobre sta, elabore estados financieros separados, la
Matriz o inversionista identificar los estados financieros elaborados de acuerdo con
la NIFCH 10, NIFCH 11 o NICCH 28 (modificada en 2011) con los que se
relacionan. La Matriz o inversionista revelar tambin en sus estados
financieros separados:
(a) El hecho que se trata de estados financieros separados y las razones por las
que se han preparado, en caso que no fueran requeridos por ley.

(b) Una lista de inversiones significativas en afiliada s, negocios conjuntos y

coligadas, incluyendo:
(i)

el nombre de las entidades en las que se tiene una inversin.

(ii)

el domicilio principal donde realizan sus actividades las entidades en las

que se tiene una inversin (y pas donde estn constituidas, si fuera
diferente).

(iii)

su proporcin de participacin mantenida en la propiedad de las entidades

en las que se tiene una inversin (y su proporcin en los derechos de voto,
si fuera diferente).

(c) Una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones
incluidas en la lista del apartado (b).
La Matriz o inversionista identificar tambin los estados financieros
elaborados de acuerdo con la NIFCH 10, NIFCH 11 o NICCH 28 (modificada en
2011) con que se relacionan.

Fecha de vigencia y transicin

18

Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen en o
con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica esta Norma de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al
mismo tiempo la NIFCH 10, NIFCH 11, NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades y NICCH 28 (modificada en 2011).
Referencias a la NIFCH 9

19

Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todava la NIFCH 9, cualquier
referencia a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la NICCH 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Retiro de la NICCH 27 (2008)

20

Esta Norma se emite simultneamente con la NIFCH 10. Conjuntamente, las dos
NIFCH reemplazan la NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(modificada en 2008).

ANEXO B - 18

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH 28
VERSION 2012

INVERSIONES EN COLIGADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

Prrafos

NORMA DE INFORMACION CONTABLE - CHILE

N 28
INVERSIONES EN COLIGADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
APLICACIN DEL MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
Exencin de la aplicacin del mtodo del valor patrimonial
Clasificacin como mantenido para la venta
Descontinuacin del uso del mtodo del valor patrimonial
Cambios en la participacin en la propiedad
Procedimientos del mtodo del valor patrimonial
Prdidas por deterioro del valor
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN
Referencias a la NIFCH9
RETIRO DE LA NICCH 28 (2003)

1
2
3
5
10
16
17
20
22
25
26
40
44
45
46
47

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
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exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
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asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
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Norma de Informacin Contable- Chile N28 Inversiones en Coligadas

y Negocios Conjuntos
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es prescribir la contabilidad de las inversiones en

coligadas y establecer los requerimientos para la aplicacin del mtodo del valor
patrimonial al contabilizar las inversiones en coligadas y negocios conjuntos.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar a todas las entidades que sean inversionistas con control
conjunto de una entidad en la que se tiene una inversin o tengan influencia
significativa sobre sta.

Definiciones
3

Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
Una coligada es una entidad sobre la que el inversionista tiene una influencia
significativa.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que los
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la Matriz y sus
afiliadas se presentan como si se tratase de una sola entidad econmica.
El mtodo del valor patrimonial es un mtodo de contabilizacin segn el cual la
inversin se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente por los
cambios posteriores a la adquisicin en la parte del inversionista, de los activos
netos de la entidad en la que se tiene una inversin. El resultado del perodo del
inversionista incluye su participacin en el resultado del perodo de la entidad en
la que se tiene una inversin y el otro resultado integral del inversionista incluye su
participacin en el otro resultado integral de la entidad en la que se tiene una
inversin.
Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o ms partes mantienen
control conjunto.
Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de un
acuerdo, que existe slo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes
requieren el consentimiento unnime de las partes que comparten el control.
Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
tienen control conjunto del acuerdo tienen derechos a los activos netos del acuerdo.
Un emprendedor conjunto es una parte de un negocio conjunto que tiene control
conjunto sobre ste.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de poltica
financiera y de operacin de la entidad en la que se tiene una inversin, sin llegar a
tener el control ni el control conjunto de sas polticas.

Los siguientes trminos se definen en el prrafo 4 de la NICCH 27 Estados Financieros

Separados y en el Apndice A de la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y se
utilizan en esta Norma con el significado especificado en las NIFCH en las que se

definen.

control de una entidad en la que se tiene una inversin

grupo

matriz

estados financieros separados

afiliada

Influencia significativa
5

Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o

indirectamente (por ejemplo, a travs de afiliadas), el 20 por ciento o ms del poder de
voto de la entidad en la que se tiene una inversin, a menos que pueda demostrarse
claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la entidad no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de
afiliadas), menos del 20 por ciento del poder de voto de la entidad en la que se tiene una
inversin, a menos que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia
de otro inversionista, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no impide
necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa.

La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia,

habitualmente, a travs de una o varias de las siguientes vas:
(a)

representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de direccin

de la entidad en la que se tiene una inversin;

(b)

participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se incluyen

las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

(c)

transacciones de importancia relativa entre la entidad y la entidad en la que se

tiene una inversin;

(d)

intercambio de personal directivo; o

(e)

suministro de informacin tcnica esencial.

Una entidad puede poseer certificados de opcin para la suscripcin de acciones

(warrants), opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o de patrimonio que
sean convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que tienen el
potencial, si se ejercen o convierten, de dar a la entidad poder de voto adicional, o reducir
los derechos de voto de terceras partes, sobre las polticas financieras y de operacin de otra
entidad (es decir, derechos de voto potenciales). Cuando se est evaluando si una
determinada entidad tiene influencia significativa, se tendr en cuenta la existencia y
efecto de los derechos de votos potenciales que sean, en ese momento, ejercibles o
convertibles, incluyendo los derechos de voto potenciales posedos por otras entidades. No
tendrn la consideracin de derechos de voto potenciales ejercibles o convertibles en ese
momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha
futura, o hasta que haya ocurrido un suceso futuro.
Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a la existencia de
influencia significativa, la entidad examinar todos los hechos y circunstancias
(incluyendo las condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales de voto y
cualesquiera otros acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que
afecten a los mismos, salvo la intencin de la gerencia y la capacidad financiera de
ejercer o convertir dichos derechos potenciales.

Una entidad perder la influencia significativa sobre la entidad en la que se tiene una
inversin cuando carezca del poder de intervenir en las decisiones de poltica
financiera y de operacin de sta. La prdida de influencia significativa puede tener
lugar con o sin un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener
lugar, por ejemplo, cuando una coligada quedase sujeta al control de una administracin
pblica, tribunal, administrador o regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un
acuerdo contractual.

Mtodo del valor patrimonial

10

Segn el mtodo del valor patrimonial, en el reconocimiento inicial la inversin en una

coligada o negocio conjunto se registrar al costo, y el valor de libros se incrementar o
disminuir para reconocer la parte del inversionista en el resultado del perodo de la
entidad en la que se tiene una inversin, despus de la fecha de adquisicin. La parte del
inversionista en el resultado del perodo de la entidad en la que se tiene una inversin se
reconocer, en el resultado del perodo del inversionista. Las distribuciones recibidas de
la entidad en la que se tiene una inversin reducirn el valor de libros de la inversin.
Podra ser necesaria la realizacin de ajustes al monto por cambios en la participacin
proporcional del inversionista en la entidad en la que se tiene una inversin que surja por
cambios en el otro resultado integral de la entidad en la que se tiene una inversin.
Estos cambios incluyen los que surjan de la revalorizacin de las propiedades, planta y
equipo y de las diferencias de conversin de la moneda extranjera. La parte que
corresponda al inversionista en esos cambios se reconocer en el otro resultado integral
de ste (vase la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros).

11

El reconocimiento de ingresos por las distribuciones recibidas podra no ser una

medida adecuada de la ganancia obtenida por un inversionista por la inversin en la
coligada o negocio conjunto, ya que las distribuciones recibidas pueden tener poca
relacin con el desempeo de stos. Puesto que el inversionista ejerce control
conjunto o influencia significativa sobre la entidad en la que se tiene una inversin,
tiene una participacin en los retornos de la coligada o negocio conjunto y, por tanto, en el
retorno de la inversin. El inversionista contabilizar esta participacin extendiendo el
alcance de sus estados financieros, para incluir su parte del resultado del perodo de la
entidad en la que se tiene una inversin. En consecuencia, la aplicacin del mtodo del
valor patrimonial suministra datos de mayor valor informativo acerca de los activos netos
y del resultado del perodo del inversionista.

12

Cuando existan derechos de voto potenciales u otros derivados que contengan derecho de
voto potenciales, la participacin de una entidad en una coligada o negocio conjunto se
determinar nicamente sobre la base de las participaciones en la propiedad existentes
y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir los derechos de voto potenciales y
otros instrumentos derivados, a menos que aplique el prrafo 13.
En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una propiedad que existe
como resultado de una transaccin que da acceso, en ese momento, a los retornos
asociados con una participacin en la propiedad. En estas circunstancias, la proporcin
asignada a la entidad se determina teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos
derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso, en ese
momento, a la entidad a los retornos.

13

14

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros no se aplica a las participaciones en coligadas y

negocios conjuntos que se contabilizan utilizando el mtodo del valor patrimonial.
Cuando los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales dan en esencia, en
ese momento, acceso a los retornos asociados con la participacin en la propiedad en una
coligada o negocio conjunto, los instrumentos no estn sujetos a la NIFCH 9. En los

dems casos, los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales en una coligada
o negocio conjunto se contabilizarn de acuerdo con la NIFCH 9.
15

A menos que una inversin, o una parte de una inversin, en una coligada o negocio
conjunto se clasifique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIFCH 5
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas, la
inversin, o cualquier participacin mantenida en la inversin no clasificada como
mantenida para la venta, se clasificar como un activo no corriente.

Aplicacin del mtodo del valor patrimonial

16

Una entidad con control conjunto o influencia significativa sobre una entidad en la que se
tiene una inversin contabilizar su inversin en una coligada o negocio conjunto
utilizando el mtodo del valor patrimonial excepto cuando esa inversin cumpla los
requisitos de exencin de acuerdo con los prrafos 17 a 19.
Exencin de la aplicacin del mtodo del valor patrimonial

17

18

19

Una entidad no necesitar aplicar el mtodo del valor patrimonial a su inversin en una
coligada o negocio conjunto si la entidad es una Matriz que est exenta de la elaboracin de
estados financieros consolidados por la excepcin al alcance del prrafo 4(a) de la NIFCH
10 o si se aplican todos los elementos siguientes:
(a)

La entidad es una afiliada totalmente poseda, o parcialmente poseda por otra

entidad, y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han
sido informados que la entidad no aplicar el mtodo del valor patrimonial y no han
manifestado objeciones a ello.

(b)

Los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad no se negocian en un

mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no
organizado, incluyendo los mercados locales o regionales).

(c)

La entidad no registr, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en

una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn
tipo de instrumentos en un mercado pblico.

(d)

La Matriz ltima, o alguna de las matrices intermedias de la entidad, elabora

estados financieros consolidados que estn disponibles para el uso pblico y
cumplen con las NIFCH.

Cuando una inversin en una coligada o negocio conjunto se mantiene directa o

indirectamente por una entidad que es una organizacin de capital riesgo o una
institucin de inversin colectiva, fondo de inversin u otra entidad anloga, incluyendo
los fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir las
inversiones en esas coligadas y negocios conjuntos al valor justo con cambios en
resultados de acuerdo con la NIFCH 9.
Cuando una entidad tenga una inversin en una coligada, una parte de la cual se
mantenga indirectamente a travs de una organizacin de capital riesgo, o una institucin
de inversin colectiva, fondo de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de
seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir esa parte de la inversin en
la coligada a valor justo con cambios en resultados de acuerdo con la NIFCH 9
independiente de si la organizacin de capital riesgo, o fondo de inversin u otra entidad
similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, tenga una influencia
significativa sobre esa parte de la inversin. Si la entidad realiza esa eleccin, aplicar el
mtodo del valor patrimonial a la parte restante de su inversin en una coligada que no
se mantenga mediante una organizacin de capital riesgo, o fondo de inversin u otra

entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones.

Clasificacin como mantenido para la venta

20

Una entidad aplicar la NIFCH 5 a una inversin, o parte de una inversin, en una
coligada o negocio conjunto que cumpla los criterios para ser clasificada como mantenida
para la venta. La parte mantenida de una inversin en una coligada o negocio conjunto que
no haya sido clasificada como mantenida para la venta se contabilizar utilizando el
mtodo del valor patrimonial hasta que tenga lugar la enajenacin de la parte clasificada
como mantenida para la venta. Despus que tenga lugar la enajenacin, una entidad
contabilizar cualquier participacin mantenida en la coligada o negocio conjunto de
acuerdo con la NIFCH 9 a menos que la participacin mantenida contine siendo una
coligada o negocio conjunto, en cuyo caso la entidad utilizar el mtodo del valor
patrimonial.

21

Cuando una inversin, o una parte de la misma, en una coligada o negocio conjunto
clasificada previamente como mantenida para la venta deje de satisfacer los criterios para
mantener esa clasificacin, se contabilizar utilizando el mtodo del valor patrimonial de
forma retroactiva desde la fecha en la que fue clasificada como mantenida para la venta.
Por consiguiente, los estados financieros referidos a los perodos desde que tuvo lugar la
clasificacin como mantenida para la venta tambin se modificarn.

Descontinuacin del uso del mtodo del valor patrimonial

22

Una entidad interrumpir el uso del mtodo del valor patrimonial a partir de la
fecha en que su inversin deje de ser una coligada o negocio conjunto de la forma
siguiente:
(a) si la inversin pasa a ser una afiliada, la entidad contabilizar su inversin de
acuerdo con la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios y la NIFCH 10.
(b) si la participacin mantenida en la anterior coligada o negocio conjunto es un
activo financiero, la entidad medir la participacin mantenida al valor justo.
El valor justo de la participacin mantenida se considerar como su valor justo
en el momento del reconocimiento inicial como un activo financiero de
acuerdo con la NIFCH 9. La entidad reconocer en el resultado del perodo las
diferencias entre:
(i)

el valor justo de cualquier inversin mantenida y el producto de la

enajenacin de parte de la participacin en la coligada o negocio conjunto;
y

(ii)

el valor de libros de la inversin en la fecha en que se interrumpi el

mtodo del valor patrimonial.

(c) cuando una entidad interrumpe el uso del mtodo del valor patrimonial
sta contabilizar todos los importes reconocidos anteriormente en otro
resultado integral en relacin a esa inversin sobre la misma base que se
habra requerido si la entidad en la que se tiene una inversin hubiera
dispuesto directamente de los activos o pasivos relacionados.
23

Por ello, cuando se interrumpa el mtodo del valor patrimonial, si una ganancia o
prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral por una entidad en la que se
tiene una inversin se hubiera reclasificado al resultado del perodo en el momento de la
enajenacin de los activos o pasivos relacionados, la entidad reclasificar la ganancia o
prdida del patrimonio al resultado del perodo (como un ajuste por reclasificacin). Por
ejemplo, si una coligada o negocio conjunto tiene diferencias de cambio acumuladas

relativas a negocios en el extranjero y la entidad interrumpe el uso del mtodo del valor
patrimonial, la entidad reclasificar como resultado del perodo la ganancia o prdida
anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con el negocio en el
extranjero.
24

Si una inversin en una coligada pasa a ser una inversin en un negocio conjunto o
una inversin en un negocio conjunto pasa a ser una inversin en una coligada, la
entidad continuar aplicando el mtodo del valor patrimonial y no medir
nuevamente la participacin mantenida.

Cambios en la participacin en la propiedad

25

Si una participacin en la propiedad de una coligada o negocio conjunto se reduce,

pero la entidad contina aplicando el mtodo del valor patrimonial, la entidad
reclasificar al resultado del perodo la proporcin de la ganancia o prdida que haba
anteriormente sido reconocida en otro resultado integral relativo a esa reduccin en la
participacin en la propiedad en el caso que esa ganancia o prdida requiriera
reclasificarse al resultado del perodo en el momento de la enajenacin de los activos o
pasivos relacionados.

Procedimientos del mtodo del valor patrimonial

26

Muchos de los procedimientos, que son apropiados para la aplicacin del mtodo
del valor patrimonial, son similares a los procedimientos de consolidacin descritos
en la NIFCH 10. Adems, los conceptos implcitos en los procedimientos utilizados en la
contabilizacin de la adquisicin de una afiliada se adoptarn tambin en el caso de
adquisicin de una inversin en una coligada o negocio conjunto.

27

La participacin de un grupo en una coligada o negocio conjunto ser la suma

de las participaciones mantenidas, en esa coligada o negocio conjunto, por la Matriz y
sus afiliadas. Se ignorarn, para este propsito, las participaciones procedentes de
otras coligadas o negocios conjuntos del grupo. Cuando una coligada o negocio conjunto
tenga afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, el resultado del perodo, otro resultado
integral y los activos netos tenidos en cuenta para aplicar el mtodo del valor
patrimonial, sern los reconocidos en los estados financieros de la coligada o negocio
conjunto (donde se incluir la parte de la coligada o negocio conjunto en el resultado del
perodo, otro resultado integral y en los activos netos de sus coligadas y negocios
conjuntos), despus de efectuar los ajustes necesarios para conseguir que las polticas
contables utilizadas sean uniformes (vanse los prrafos 35 y 36).

28

Las ganancias y prdidas procedentes de las transacciones ascendentes y

descendentes entre una entidad (con sus afiliadas consolidadas) y su coligada o
negocio conjunto, se reconocern en los estados financieros de la entidad slo en la
medida en que correspondan a las participaciones de otros inversionistas en la coligada o
negocio conjunto no relacionados con el inversionista. Son transacciones ascendentes,
por ejemplo, las ventas de activos de la coligada o negocio conjunto al inversionista. Son
transacciones descendentes, por ejemplo, las ventas o aportes de activos del
inversionista a su coligada o negocio conjunto. Se eliminar la parte del inversionista de las
ganancias y prdidas de la coligada o negocio conjunto procedentes de estas transacciones.

29

Cuando las transacciones descendentes proporcionen evidencia de una reduccin en el

valor neto realizable de los activos a ser vendidos o aportados o de un deterioro de
valor de esos activos, las prdidas se reconocern totalmente por el inversionista.
Cuando las transacciones ascendentes proporcionen evidencia de una reduccin en el
valor neto realizable de los activos a ser comprados o de un deterioro de valor de esos
activos, el inversionista reconocer su participacin en esas prdidas.

30

La aportacin de un activo no monetario a una coligada o negocio conjunto a cambio

de una participacin en el patrimonio de la coligada o negocio conjunto se contabilizar
de acuerdo con el prrafo 28, excepto cuando la aportacin carezca de esencia comercial,
tal como se describe esa condicin en la NICCH 16 Propiedades, Planta y Equipo. Si
esta aportacin carece de sustancia comercial, la ganancia o prdida se considerar como
no realizada y no se reconocer a menos que se aplique tambin el prrafo 31. Estas
ganancias o prdidas no realizadas se eliminarn contra la inversin contabilizada
utilizando el mtodo del valor patrimonial y no se presentar como ganancias o prdidas
diferidas en el estado de situacin financiera consolidado de la entidad o en el estado de
situacin financiera de la entidad en el que se encuentra contabilizada la inversin
utilizando el mtodo del valor patrimonial.

31

Si, adems de recibir una participacin en el patrimonio de una coligada o negocio

conjunto, una entidad recibe activos monetarios o no monetarios, la entidad reconocer
totalmente en el resultado del perodo la parte de la ganancia o prdida en la aportacin
no monetaria relativa a los activos monetarios o no monetarios recibidos.

32

Una inversin se contabilizar utilizando el mtodo del valor patrimonial, desde la

fecha en que pasa a ser una coligada o negocio conjunto. En el momento de la adquisicin
de la inversin, cualquier diferencia entre el costo de la inversin y la parte de la entidad
en el valor justo neto de los activos y pasivos identificables de la entidad en la que se
tiene una inversin, se contabilizar de la forma siguiente:
(a) El goodwill relacionada con una coligada o negocio conjunto se incluir en el
valor de libros de la inversin. No se permitir la amortizacin de ese goodwill.
(b) Cualquier exceso de la parte de la entidad en el valor justo neto de los activos y
pasivos identificables de la entidad en la que se tiene una inversin sobre el
costo de la inversin se incluir como ingreso para la determinacin de la parte de
la entidad en el resultado del perodo de la coligada o negocio conjunto en el
perodo en el que se adquiera la inversin.
Se realizarn los ajustes adecuados, en la parte de la entidad en el resultado del perodo
de la coligada o negocio conjunto despus de la adquisicin para contabilizar, por
ejemplo, la depreciacin de los activos depreciables basados en sus valores justos en la
fecha de adquisicin. De forma similar, es preciso realizar ajustes adecuados sobre la
parte de la entidad en el resultado del perodo de la coligada o negocio conjunto despus
de la adquisicin por las prdidas por deterioro de valor tales como el goodwill o las
propiedades, planta y equipo.

33

Al aplicar el mtodo del valor patrimonial, se utilizarn los estados financieros

disponibles ms recientes de la coligada o negocio conjunto. Cuando el final del
perodo sobre el cual se informa de la entidad y de la coligada o negocio conjunto
sean diferentes, la coligada o negocio conjunto elaborar para uso de la entidad,
estados financieros referidos a la misma fecha que los de sta, a menos que resulte
impracticable hacerlo.

34

Cuando, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 33, los estados financieros de

una coligada o negocio conjunto utilizados para aplicar el mtodo del valor
patrimonial, se refieran a una fecha diferente a la utilizada por la entidad, se
practicarn los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o
eventos significativos que hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En ningn
caso, la diferencia entre el final del perodo sobre el cual se informa de la coligada o
negocio conjunto y el de la entidad ser mayor de tres meses. La duracin de los
perodos sobre los se que informa, as como cualquier diferencia entre la fecha de
cierre de stos, sern las mismas de un perodo a otro.

35

Los estados financieros de la entidad se elaborarn aplicando polticas

contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas.

36

Si una coligada o negocio conjunto aplica polticas contables diferentes de las adoptadas
por la entidad, para transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en
circunstancias similares, se realizarn ajustes en los estados financieros de la coligada o
negocio conjunto que la entidad utilice para aplicar el mtodo del valor patrimonial, a fin
de conseguir que las polticas contables de la coligada o negocio conjunto se correspondan
con las empleadas por la entidad.

37

Si una coligada o negocio conjunto tiene en circulacin acciones preferentes, con

derechos acumulativos, que estn mantenidas por partes distintas de la entidad y que
hayan sido clasificadas como patrimonio, la entidad registrar su participacin en el
resultado del perodo tras haber ajustado los dividendos de tales acciones, con
independencia que los dividendos hayan sido declarados.

38

Si la parte de una entidad en las prdidas de una coligada o negocio conjunto iguala o
excede su participacin en stos, la entidad dejar de reconocer su participacin en las
prdidas adicionales. La participacin en una coligada o negocio conjunto ser el valor de
libros de la inversin en la coligada o negocio conjunto determinado segn el mtodo del
valor patrimonial, junto con cualquier participacin a largo plazo que, en esencia, forme
parte de la inversin neta de la entidad en la coligada o negocio conjunto. Por ejemplo,
una partida para la que no est considerada cancelar ni vaya a ocurrir en un futuro
previsible, es, en esencia, una extensin de la inversin de la entidad en esa coligada o
negocio conjunto. Entre tales partidas podran estar incluidas las acciones preferentes y los
prstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, pero no lo estaran las deudas comerciales
por cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo plazo para las que existan garantas
adecuadas, tales como los prstamos garantizados. Las prdidas reconocidas, segn el
mtodo del valor patrimonial por encima de la inversin de la entidad en acciones
ordinarias, se aplicar a los otros componentes de la inversin de la entidad en una
coligada o negocio conjunto, en orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a su
prioridad en caso de liquidacin).

39

Una vez que la participacin de la entidad se reduzca a cero, se mantendrn las

prdidas adicionales y se reconocer un pasivo, slo en la medida en que la entidad haya
incurrido en obligaciones legales o implcitas, o haya efectuado pagos en nombre de la
coligada o negocio conjunto. Si la coligada o negocio conjunto informara con
posterioridad ganancias, la entidad reanudar el reconocimiento de su participacin en
stas nicamente despus que su participacin en las citadas ganancias iguale la
participacin en las prdidas no reconocidas.

Prdidas por deterioro del valor

40

Una vez que se haya aplicado el mtodo del valor patrimonial, incluyendo el
reconocimiento de las prdidas de la coligada o negocio conjunto de acuerdo con el
prrafo 38, la entidad aplicar la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medicin para determinar si es necesario reconocer cualquier prdida por deterioro de
valor adicional con respecto a su inversin neta que tenga en la coligada o negocio
conjunto.

41

La entidad tambin aplicar la NICCH 39 para determinar si tiene que reconocer

prdidas por deterioro de valor adicionales, con respecto a su participacin en la coligada
o negocio conjunto que no formen parte de la inversin neta y el monto de esa prdida por
deterioro de valor.

42

Puesto que el goodwill que forma parte del valor de libros de una inversin en una
coligada o negocio conjunto no se reconoce de forma separada, no se comprobar su
deterioro de valor por separado, por aplicacin de los requerimientos para la comprobacin
del deterioro de valor del goodwill de la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.
En su lugar, se comprobar el deterioro del valor para la totalidad del valor de libros de la
inversin, de acuerdo con la NICCH 36, como un activo individual, mediante la
comparacin de su monto recuperable (el mayor de entre el valor en uso y el valor justo,
menos los costos de venta) con su valor de libros, siempre que la aplicacin de la NICCH
39 indique que la inversin puede haberse deteriorado. Una prdida por deterioro de
valor reconocida en esas circunstancias no se asignar a ningn activo, incluyendo el
goodwill, que forme parte del valor de libros de la inversin en la coligada o negocio
conjunto. Por consiguiente, los reversos de esa prdida por deterioro de valor se
reconocern de acuerdo con la NICCH 36, en la medida en que el monto recuperable
de la inversin se incremente con posterioridad. Para determinar el valor en uso de la
inversin, una entidad estimar:
(a)

su parte del valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera que
sean generados por la coligada o negocio conjunto, incluyendo los de las
operaciones de la coligada o negocio conjunto y los importes resultantes de la
enajenacin final de la inversin; o

(b)

el valor presente de los flujos de efectivo futuro estimados que se espera que surjan
como dividendos a recibir de la inversin y de su enajenacin final.

Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos mtodos darn el mismo resultado.

43

El monto recuperable de una inversin en una coligada o negocio conjunto se evaluar

para cada coligada o negocio conjunto, a menos que la coligada o negocio conjunto no
genere entradas de efectivo por su uso continuo que sean en gran medida
independientes de las procedentes de otros activos de la entidad.

Estados financieros separados

44

Una inversin en una coligada o negocio conjunto se contabilizar en los estados

financieros separados de la entidad de acuerdo con el prrafo 10 de la NICCH 27
(modificada en 2011).

Fecha de vigencia y transicin

45

Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Norma de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo la
NIFCH 10, NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades y NICCH 27 (modificada en 2011).

Referencias a la NIFCH 9
46

Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todava la NIFCH 9, cualquier referencia
a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la NICCH 39.

Retiro de la NICCH 28 (2003)

47

Esta Norma deroga la NICCH 28 Inversiones en Coligadas (modificada en 2003).

ANEXO B - 19

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 29
VERSIN 2012

INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS

HIPERINFLACIONARIAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias
ALCANCE

LA RE-EXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados financieros a costo histrico

11

Estado de situacin financiera

11

Estado integral de resultados

26

Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta

27

Estados financieros a costo corriente

29

Estado de situacin financiera

29

Estado integral de resultados

30

Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta

31

Impuestos a la renta

32

Estado de flujos de efectivo

33

Montos comparativos

34

Estados financieros consolidados

35

Seleccin y uso de un ndice general de precios

37

ECONOMAS QUE DEJAN DE SER HIPERINFLACIONARIAS

38

INFORMACIN A REVELAR

39

FECHA DE VIGENCIA

41

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias(*)
Alcance
1

Esta Norma ser aplicada a los estados financieros, incluyendo los estados financieros
consolidados, de cualquier entidad cuya moneda funcional sea la moneda correspondiente
a una economa hiperinflacionaria.

No resulta til, en una economa hiperinflacionaria, preparar y presentar informacin financiera

sobre los resultados operacionales y la situacin financiera en la moneda local, sin reexpresarlos. En este tipo de economas, la unidad monetaria pierde poder adquisitivo a un ritmo
tal, que resulta equvoca cualquier comparacin entre los montos de transacciones y otros
hechos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo perodo
contable.

Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla, surge una
situacin de hiperinflacin. Es un problema de criterio juzgar cundo es necesario re-expresar
los estados financieros de acuerdo con esta Norma. Una situacin de hiperinflacin viene
indicada por las caractersticas del entorno econmico de un pas, entre las cuales se incluyen,
las siguientes:
(a) la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en activos no monetarios o en una
moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son
invertidos de inmediato para mantener su poder adquisitivo.
(b) la poblacin en general no toma en consideracin los valores monetarios en trminos de la
moneda local, sino que las ve en trminos de una moneda extranjera relativamente estable.
Los precios pueden ser cotizados en esa moneda;
(c) las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder
adquisitivo esperada durante el perodo del crdito, an cuando el perodo es corto;
(d) las tasas de inters, salarios y precios se encuentran indexados a un ndice de precios y
(e) la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100%.

(*)

Es preferible que todas las entidades que informan en la moneda de la misma economa
hiperinflacionaria, apliquen esta Norma desde la misma fecha. No obstante, esta Norma se
aplica a los estados financieros de cualquier entidad desde el comienzo del perodo sobre el cual
se informa en el cual se identifique la existencia de hiperinflacin en el pas en cuya moneda se
presenta la informacin.

Como parte de las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008, el Comit cambi los trminos
utilizados en la NICCH 29 para que fueran uniformes con otras NIFCH como sigue: (a) valor de mercado
fue cambiado a valor justo y (b) resultados operacionales y utilidad neta fueron cambiados a utilidad o
prdida.

La re-expresin de estados financieros

5

Los precios varan en el tiempo como resultado de diversas fuerzas especficas o generales,
polticas, econmicas y sociales. Las fuerzas especficas tales como cambios en la oferta y
demanda y cambios tecnolgicos, pueden causar aumentos o disminuciones significativos en
los precios individuales, independientemente de cada cual. Adems, las fuerzas generales
pueden resultar en cambios en el nivel general de precios y, por lo tanto, en el poder adquisitivo
general de la moneda.

Las entidades que preparan estados financieros sobre la base del costo histrico, lo hacen sin
considerar ni los cambios en el nivel general de precios, ni los incrementos en los precios
especficos de los activos o pasivos reconocidos. Las excepciones a esto son esos activos y
pasivos que la entidad requiere o elige medir a su valor justo. Por ejemplo, los activos fijos
pueden ser revalorizados a su valor justo y los activos biolgicos generalmente requieren ser
medidos a su valor justo. No obstante, algunas entidades presentan estados financieros basados
en el enfoque del costo corriente, el cual refleja los efectos de los cambios en los precios
especficos de los activos mantenidos.

En una economa hiperinflacionaria, los estados financieros, ya sea estn basados en el costo
histrico o en el mtodo del costo corriente, solamente son tiles si estn expresados en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Por ello,
esta Norma aplica a los estados financieros de las entidades que informan en la moneda de una
economa hiperinflacionaria. No est permitida la presentacin de la informacin requerida por
esta Norma como complementaria a estados financieros sin re-expresar. Es ms, no se
recomienda la presentacin separada de estados financieros antes de su re-expresin.

Los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una
economa hiperinflacionaria, ya sea que estn basados en un enfoque de costo histrico o
de costo corriente, se presentarn en trminos de la unidad de medida vigente al cierre del
perodo sobre el cual se informa. Los montos comparativos correspondientes a perodos
anteriores, requeridos por la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada
en 2007) y cualquier otra informacin referente a perodos anteriores tambin se
presentarn en trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual
se informa. Para los efectos de presentar montos comparativos en una moneda de
presentacin diferente, se aplican los prrafos 42(b) y 43 de la NICCH 21 Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera.

La prdida o ganancia sobre la situacin monetaria neta, ser incluida en utilidad o

prdida y se revelar separadamente.

10 La re-expresin de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicacin de

ciertos procedimientos y juicios. La aplicacin uniforme de estos procedimientos y juicios, de
perodo en perodo, es ms importante que la exactitud de los montos resultantes incluidos en
los estados financieros re-expresados.

Estados financieros a costo histrico

Estado de situacin financiera
11 Los montos del estado de situacin financiera, no expresados an en trminos de la unidad de
medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa, se re-expresarn aplicando un
ndice general de precios.
12 Las partidas monetarias no son re-expresadas, debido a que ya se encuentran expresadas en la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Son partidas monetarias
el efectivo mantenido y las partidas por recibir o pagar en dinero.
13 Los activos y los pasivos indexados por acuerdos a cambios en los precios, tales como los
bonos o prstamos indexados, se ajustan en funcin del acuerdo para determinar el saldo
pendiente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Estas partidas se informan en el estado
de situacin financiera re-expresado, por el monto as ajustado.
14 Todos los otros activos y pasivos son no monetarios. Algunas partidas no monetarias se
presentan a sus valores actuales al cierre del perodo sobre el cual se informa, tales como el
valor neto realizable o el valor justo, de forma que no es necesario re-expresarlas. Todos los
dems activos y pasivos no monetarios son re-expresados.
15 La mayora de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos depreciacin y por
lo tanto, estn expresadas a valores actuales de su fecha de adquisicin. El costo re-expresado, o
el costo menos depreciacin de cada partida se determina aplicando al costo histrico y a la
depreciacin acumulada la variacin de un ndice general de precios desde la fecha de
adquisicin hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa. Por ejemplo, activo fijo,
existencias de materias primas y mercaderas, goodwill, patentes, marcas y otros activos
similares, son re-expresados desde la fecha de su adquisicin. Las existencias de productos en
proceso y de productos terminados se re-expresan desde las fechas en que se incurri en los
costos de adquisicin y de fabricacin.
16 Los registros detallados de las fechas de adquisicin de partidas del activo fijo pueden no estar
disponibles o en ocasiones tampoco es factible su estimacin. En tales circunstancias inusuales
puede ser necesario, para el primer perodo de aplicacin de esta Norma, utilizar el valor de
tasacin de las partidas por un profesional independiente, como la base para su re-expresin.
17 Puede no estar disponible un ndice general de precios para los perodos que se requiere la reexpresin del activo fijo, segn esta Norma. En estas circunstancias, puede ser necesario utilizar
una estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos en el tipo de cambio entre la moneda
funcional y una moneda extranjera relativamente estable.
18 Algunas partidas no monetarias se registran a valores actuales de fechas distintas a la de
adquisicin o del estado de situacin financiera; por ejemplo, un activo fijo que se ha
revalorizado en alguna fecha anterior. En estos casos, los montos registrados se re-expresarn
desde la fecha de la revalorizacin.

19 El monto re-expresado de una partida no monetaria se disminuye, de acuerdo con las NIFCH
apropiadas, cuando exceda su monto recuperable. Por ejemplo, los montos re-expresados del
activo fijo, goodwill, patentes y marcas se disminuirn a su monto recuperable y los montos
re-expresados de las existencias se disminuirn a su valor neto realizable.
20 La entidad en que se ha invertido que se contabiliza de acuerdo al mtodo del valor patrimonial,
puede presentar su informacin financiera en la moneda de una economa hiperinflacionaria. El
estado de situacin financiera y el estado integral de resultados de tal entidad son re-expresados
de acuerdo con lo establecido en esta Norma, para calcular la participacin del inversionista en
sus activos netos y utilidad o prdida. Cuando los estados financieros re-expresados de la
entidad en que se ha invertido estn expresados en una moneda extranjera, se traducen
aplicando tipos de cambio de cierre.
21 El impacto de la inflacin es normalmente, reconocido en los costos de financiamiento. No es
apropiado re-expresar tanto las adiciones al activo fijo financiadas con prstamos y activar
aquella parte de los costos de financiamiento que compensan por la inflacin durante el mismo
perodo. Esta parte de los costos de financiamiento se reconoce como un gasto del perodo en
que los costos son incurridos.
22 Una entidad puede adquirir activos mediante un acuerdo que le permita diferir el pago, sin
incurrir en ningn cargo explcito por intereses. Cuando sea impracticable imputar el monto de
los intereses, tales activos se re-expresan desde la fecha de pago y no desde la de fecha de
adquisicin.
23 (Eliminado en texto original en ingls.)
24 Al inicio del primer perodo de aplicacin de esta Norma, los componentes del patrimonio,
excepto las utilidades acumuladas y cualquier reserva de revalorizacin, se re-expresan
aplicando un ndice general de precios, desde la fecha en que los componentes fueron aportados
o desde el momento en que surgieron de cualquier otra forma. Cualquier reserva de
revalorizacin surgida en perodos anteriores se elimina. Las utilidades acumuladas reexpresadas se derivan de todos los dems montos en el estado de situacin financiera reexpresado.
25 Al final del primer perodo y en los perodos posteriores, todos los componentes del patrimonio
se re-expresan aplicando un ndice general de precios desde el comienzo del perodo o desde la
fecha de aporte, si es posterior. Los movimientos del perodo en el patrimonio, se revelan de
acuerdo con la NICCH 1.
Estado integral de resultados
26 Esta Norma requiere que todas las partidas del estado integral de resultados sean expresadas en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Por lo
tanto, todos los montos necesitan ser re-expresados aplicndoles la variacin experimentada por
el ndice general de precios, desde la fecha en que las partidas de ingresos y gastos fueron
inicialmente reconocidos en los estados financieros.
Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta
27 En un perodo de inflacin, una entidad que mantiene un exceso de activos monetarios sobre
pasivos monetarios, pierde poder adquisitivo y toda entidad que mantiene un exceso de pasivos

monetarios sobre activos monetarios, gana poder adquisitivo, siempre que los activos y pasivos
no se encuentren indexados a un ndice de precios. Esta ganancia o prdida, sobre la situacin
monetaria neta, puede ser derivada como la diferencia resultante de la re-expresin de los
activos no monetarios, del patrimonio de los dueos, de las partidas del estado integral de
resultados y los ajustes de los activos y pasivos indexados. La ganancia o prdida puede
estimarse tambin aplicando la variacin en el ndice general de precios al promedio ponderado,
para el perodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.
28 La ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta se incluye en utilidad o prdida. El
ajuste a esos activos y pasivos indexados por un acuerdo a cambios en los precios efectuado de
acuerdo con el prrafo 13, se compensa contra la ganancia o prdida sobre la situacin
monetaria neta. Otras partidas de ingresos y gastos, tales como ingresos y gastos por intereses y
diferencias de cambio relacionadas con financiamientos otorgados o recibidos, tambin estn
asociadas con la situacin monetaria neta. Aunque tales partidas estn reveladas separadamente
puede ser til si son presentadas junto con la ganancia o prdida sobre la situacin monetaria
neta, en el estado integral de resultados.

Estados financieros a costo corriente

Estado de situacin financiera
29 Las partidas a costo corriente no se re-expresan porque estn ya expresadas en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Otras partidas en el
estado de situacin financiera se re-expresan de acuerdo con los prrafos 11 al 25.
Estado integral de resultados
30 El estado integral de resultados a costo corriente, antes de ser re-expresado, generalmente,
muestra los costos corrientes a la fecha en la cual las correspondientes transacciones o hechos
ocurrieron. El costo de las ventas y la depreciacin se registran segn sus costos corrientes en
el momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por sus montos monetarios
al incurrirse. En consecuencia todas las partidas necesitan ser re-expresadas en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa, aplicando un ndice
general de precios.
Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta
31 La ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta se contabiliza de acuerdo con los
prrafos 27 y 28.

Impuestos a la renta
32 La re-expresin de estados financieros de acuerdo con en esta Norma, puede dar origen a
diferencias entre el valor de libros de los activos y pasivos individuales incluidos en el estado
de situacin financiera y su base tributaria. Estas diferencias se contabilizan de acuerdo con la
NICCH 12 Impuestos a la Renta.

Estado de flujos de efectivo

33

Esta Norma requiere que todas las partidas del estado de flujos de efectivo se re-expresen en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa.

Montos comparativos
34 Los montos comparativos para perodos anteriores sobre el cual se informa, ya sea que estn
basados en el enfoque del costo histrico o del costo corriente, se re-expresan aplicando un
ndice general de precios, de forma que los estados financieros comparativos se presenten en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. La
informacin que se revele respecto a perodos anteriores se expresa tambin en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Para presentar los
montos comparativos en una moneda de presentacin diferente, son aplicables los prrafos
42(b) y 43 de la NICCH 21.

Estados financieros consolidados

35

Una Matriz que informe en la moneda de una economa hiperinflacionaria puede tener afiliadas
que tambin informan en las monedas de economas hiperinflacionarias. Los estados
financieros de tales afiliadas necesitan ser re-expresados, aplicando un ndice general de
precios del pas en cuya moneda se informa, antes de incluirse en los estados financieros
consolidados emitidos por su Matriz. Cuando tal afiliada es una afiliada extranjera, sus estados
financieros re-expresados se traducen a los tipos de cambio de cierre. Los estados financieros
de afiliadas, que no informen en monedas de economas hiperinflacionarias, se tratan de
acuerdo con la NICCH 21.

36 Si se consolidan estados financieros con diferentes cierres de perodos sobre los cuales se
informa, todas las partidas, sean no monetarias o monetarias, necesitan ser re-expresadas a la
unidad de medida vigente a la fecha de los estados financieros consolidados.

Seleccin y uso de un ndice general de precios

37 La re-expresin de estados financieros, de acuerdo a lo establecido en esta Norma, requiere el
uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la
moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la moneda de una
misma economa utilicen el mismo ndice.

Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

38 Cuando una economa deja de ser hiperinflacionaria y una entidad descontina la
preparacin y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo con lo
establecido en esta Norma, considerar los montos expresados en la unidad de medida
vigente al final del perodo anterior sobre el cual se informa, como la base para los
valores de libros en sus estados financieros siguientes.

Informacin a revelar
39 Se efectuarn las siguientes revelaciones:
(a) el hecho que los estados financieros y los montos correspondientes a perodos
anteriores, han sido re-expresados para considerar los cambios en el poder
adquisitivo general de la moneda funcional y, como resultado, estn expresados en la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa;

(b) si los estados financieros estn basados en el enfoque del costo histrico o del costo
corriente y
(c) la identificacin y nivel del ndice de precios al cierre del perodo sobre el cual se
informa, as como el movimiento en el ndice durante el perodo actual y perodos
anteriores sobre los cuales se informa.
40

Las revelaciones requeridas por esta Norma son necesarias para dejar claras la base del
tratamiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros. Adems, tienen por
objetivo proporcionar otra informacin necesaria para comprender esa base y los montos
resultantes.

Fecha de vigencia
41

(*)

Esta Norma tendr vigencia para estados financieros que cubran perodos que comiencen el o
con posterioridad al 1 de enero de 1990. (*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 20

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 32
VERSIN 2012

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIN

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 32

Instrumentos Financieros: Presentacin
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

11

PRESENTACIN

15

Pasivos y patrimonio

15

Instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser

recomprados o liquidadas por el emisor (puttable instruments)

16A

Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen una obligacin

a la entidad de entregar a otra parte una proporcin prorrata de los activos
netos de la entidad slo en el momento de su liquidacin

16C

Reclasificacin de instrumentos financieros con un derecho contractual de

tener que ser recomprados o liquidados por el emisor (puttable
instruments) y de instrumentos que imponen una obligacin a la entidad de
entregar a otra parte una proporcin prorrata de los activos netos de la
entidad slo en el momento de su liquidacin

16E

Ausencia de una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo

financiero

17

Liquidacin mediante los propios instrumentos de patrimonio

21

Clusula de liquidacin contingente

25

Opciones de liquidacin

26

Instrumentos financieros compuestos

28

Acciones propias

33

Intereses, dividendos, prdidas y ganancias

35

Compensacin de activos financieros con pasivos financieros

42

Revelaciones

(ELIMINADO)

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

96

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

98

ANEXO; GUA DE APLICACIN

GA1

DEFINICIONES

GA3

Activos financieros y pasivos financieros

GA3

Instrumentos de patrimonio

GA13

La clase de instrumentos que est subordinada a todas las dems clases de

instrumentos

GA14A

Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de

su vida

GA14E

Transacciones realizadas por el tenedor de un instrumento distintas de las

llevadas a cabo como dueo de la entidad

GA14F

No existe otro instrumento financiero o contrato con flujos de efectivo

totales que restrinja o fije esencialmente el retorno residual para el tenedor
del instrumento

GA14J

Instrumentos financieros derivados

GA15

Contratos para comprar o vender partidas no financieras

GA20

PRESENTACIN

GA25

Pasivos y patrimonio

GA25

Ausencia de una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo

financiero

GA25

Liquidacin con instrumentos de patrimonio propios

GA27

Clusulas de pago contingente

GA28

Tratamiento en los estados financieros consolidados

GA29

Instrumentos financieros compuestos

GA30

Acciones propias

GA36

Intereses, dividendos, prdidas y ganancias

GA37

Compensacin de un activo financiero con un pasivo financiero

GA38A

Criterio de que una entidad "actualmente tiene un derecho exigible legalmente

a compensar los importes reconocidos" [prrafo 42(a)]

GA38A

Criterio de que una entidad "tenga la intencin de liquidar por el importe neto,
o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente" [prrafo 42(b)]

GA38E

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 32

Instrumentos Financieros: Presentacin
Objetivo
1

(Eliminado en texto original en ingls.)

El objetivo de esta Norma consiste en establecer principios para la presentacin de los

instrumentos financieros como pasivos o patrimonio, as como para la compensacin de
activos financieros y pasivos financieros. Aplica a la clasificacin de instrumentos
financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio; en la clasificacin de los intereses, dividendos, prdidas y
ganancias, relacionados con ellos y a las circunstancias en que los activos financieros y los
pasivos financieros debieran ser compensados.

Los principios de esta Norma complementan los principios para el reconocimiento y medicin
de los activos financieros y pasivos financieros de la NIFCH 9 Instrumentos Financieros y
para revelar informacin sobre ellos mismos de la NIFCH 7 Instrumentos Financieros:
Revelaciones.

Alcance
4

Esta Norma se aplicar por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a)

las participaciones en afiliadas, coligadas y negocios conjuntos, que se

contabilizan de acuerdo a la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,
NICCH 27 Estados Financieros Separados, NICCH 28 Inversiones en Empresas
Coligadas y Negocios Conjuntos. Sin embargo, en algunos casos la NICCH 27 o
NICCH 28 permiten que una entidad contabilice las participaciones en una
afiliada, coligada o negocio conjunto aplicando la NIFCH 9; en esos casos, las
entidades aplicarn los requerimientos de informacin de esta Norma. Las
entidades tambin aplicarn esta Norma a todos los derivados vinculados a
participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos.

(b)

los derechos y obligaciones de los empleadores bajo planes de beneficios a

empleados, a los que se aplican la NICCH 19, Beneficios a Empleados.

(c)

(eliminado en texto original en ingls.)

(d)

contratos de seguro, segn se definen en NIFCH 4, Contratos de Seguro. No

obstante, esta Norma es aplicable a los derivados implcitos en los contratos de
seguro, siempre que la NIFCH 9 requiera que la entidad los contabilice por
separado. Adems, un emisor aplicar esta Norma a los contratos de garantas
financieras si aplica la NIFCH 9 en el reconocimiento y medicin de los contratos,
pero aplicar la NIFCH 4 si el emisor elige, de acuerdo con el prrafo 4(d) de la
NIFCH 4, aplicar la NIFCH 4 en su reconocimiento y medicin.

(e)

instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la NIFCH 4, porque

contienen caractersticas de participacin discrecional. El emisor de estos
instrumentos est exento de aplicar a estas caractersticas los prrafos 15 al 32 y
GA25 al GA35 de esta Norma, que se refieren a la diferenciacin entre pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio. Sin embargo, estos instrumentos estn
sujetos a todos los otros requerimientos de esta Norma. Adems, esta Norma se
aplica a los derivados implcitos en estos instrumentos (ver la NIFCH 9).

(f)

instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con

pagos basados en acciones a los que se aplique la NIFCH 2, Pagos Basados en
Acciones, a excepcin de:
(i)

contratos que estn dentro del alcance de los prrafos 8 al 10 de esta

Norma, a los cuales esta Norma aplica,

(ii)

los prrafos 33 y 34 de esta Norma, que se aplicarn a acciones propias

compradas, vendidas, emitidas o canceladas relacionadas con planes de
opciones sobre acciones para los empleados, planes de compra de
acciones para los empleados y todos los dems acuerdos de pagos basados
en acciones.

5 al 7 (Eliminados en texto original en ingls.)

8

Esta Norma se aplicar a aquellos contratos de compra o venta de partidas no

financieras que pueden ser liquidadas por el monto neto en efectivo o con otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si
los contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepcin de los contratos que se
celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilizacin esperadas
por la entidad.

Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no
financieras puede liquidarse por el monto neto, en efectivo o con otro instrumento financiero,
o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Estas incluyen:
(a)

cuando los trminos del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el
monto neto, en efectivo o con otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros;

(b)

cuando la capacidad para liquidar por el monto neto, en efectivo o con otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros no est explcito en
los trminos del contrato, pero la entidad habitualmente liquide contratos similares por
el monto neto, en efectivo o con otro instrumento financiero o mediante el intercambio
de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de
compensacin o mediante la venta del contrato antes de su ejecucin o vencimiento del
plazo);

(c)

cuando, para contratos similares, la entidad habitualmente exija la entrega del

subyacente y lo venda en un corto perodo de tiempo con el objetivo de generar una
utilidad por las fluctuaciones del precio a corto plazo o una comisin de intermediacin
y

(d)

cuando la partida no financiera que es el objeto del contrato sea fcilmente convertible
en efectivo.

Un contrato al que le aplique (b) o (c), no se celebra con el objetivo de recibir o entregar la
partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilizacin
esperadas por la entidad y, en consecuencia, est dentro del alcance de esta Norma. Los dems
contratos, a los que sea de aplicacin el prrafo 8, se evalan para determinar si han sido
celebrados y continan mantenindose con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilizacin esperadas por la
entidad, y en consecuencia, si estn dentro del alcance de esta Norma.
10

Una opcin por escrito para comprar o vender una partida no financiera, que pueda ser
liquidada por el monto neto, en efectivo o con otro instrumento financiero, o mediante el
intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con el prrafo 9(a) o (d), estn dentro del
alcance de esta Norma. Tal contrato no puede celebrarse con el objetivo de recibir o entregar
una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o requerimientos de utilizacin
esperados por la entidad.

Definiciones (ver tambin prrafos GA3 al GA23)

11

Los siguientes trminos se utilizan en esta Norma, con los significados especificados a
continuacin:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina un activo financiero en una
entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a)

efectivo;

(b)

un instrumento de patrimonio de otra entidad;

(c)

un derecho contractual:

(d)

(i)

a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad o

(ii)

a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,

en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad o

un contrato que ser o pueda ser liquidado utilizando los propios instrumentos de
patrimonio de la entidad y sea:
(i)

un instrumento no derivado, segn el cual la entidad est o pueda estar

obligada a recibir una cantidad variable de sus propios instrumentos de
patrimonio o

(ii)

un instrumento derivado que ser o pueda ser liquidado mediante una

forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro
activo financiero, por un nmero fijo de los propios instrumentos de
patrimonio de la entidad. Para este propsito los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad no incluyen a los instrumentos

financieros que tengan un derecho contractual de tener que ser

recomprados o liquidados por el emisor que estn clasificados como
instrumentos patrimoniales de acuerdo con los prrafos 16A y 16B
puttable financial instruments, instrumentos que imponen a las
entidades una obligacin de entregar a otra parte una proporcin
prorrata de los activos netos de la entidad slo al momento de
liquidacin y que estn clasificados como instrumentos patrimoniales de
acuerdo con los prrafos 16C y 16D o los instrumentos que son
contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a)

(b)

una obligacin contractual:

(i)

para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad o

(ii)

para intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra

entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad o

un contrato que ser o pueda ser liquidado utilizando los propios instrumentos de
patrimonio de la entidad, y sea:
(i)

un instrumento no derivado, por el cual la entidad est o pueda estar

obligada a entregar un nmero variable de sus propios instrumentos de
patrimonio o

(ii)

un instrumento derivado que ser o pueda ser liquidado mediante una

forma distinta al intercambio de una nmero fijo de efectivo o de otro
activo financiero, por una cantidad fija de los propios instrumentos de
patrimonio de la entidad. Para este propsito, los derechos, opciones o
certificados de opciones para adquirir un nmero fijo de los instrumentos
de patrimonio de la entidad por un monto fijo de cualquier moneda, son
instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece los derechos opciones o
certificados de opciones para adquirir un nmero fijo de instrumentos de
patrimonio, de forma proporcional a todos los dueos existentes de la
misma clase, de sus propios instrumentos de patrimonio que no sean
derivados. Tambin para ese propsito los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad, no incluyen los instrumentos financieros que
tengan un derecho contractual de tener que ser recomprados o liquidados
por el emisor que estn clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los prrafos 16A y 16B (puttable financial instruments),
instrumentos que imponen a la entidad una obligacin de entregar a otra
parte una proporcin prorrata de los activos netos de la entidad slo al
momento de liquidacin y que estn clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los prrafos 16C y 16D, o instrumentos que
sean contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.

Como una excepcin un instrumento que cumpla con la definicin de un pasivo

financiero es clasificado como un instrumento de patrimonio si tiene todas las
caractersticas y cumple con los condiciones de los prrafos 16A y 16B o con los
prrafos 16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie una participacin
residual en los activos de una entidad, despus de deducir todos sus pasivos.
Valor justo es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo, o liquidado un
pasivo, entre partes informadas e interesadas que realizan una transaccin libre e
independiente.
Un puttable instrument es un instrumento financiero que da al tenedor el derecho de
vender el instrumento al mismo emisor por efectivo o por otro activo financiero o que
es automticamente re-vendido al emisor de ocurrir un hecho futuro incierto o el
fallecimiento o retiro del tenedor del instrumento.
12

Los siguientes trminos estn definidos en el Anexo A de la NIFCH 9 o en el prrafo 9 de la

NICCH 39, y son utilizados en esta Norma con el significado especificado en la NICCH 39 y
en la NIFCH 9.
costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero
eliminacin de las cuentas
derivado
mtodo de la tasa de inters efectiva
pasivo financiero a valor justo con efecto en utilidad o prdida
contrato de garanta financiera
compromiso a firme
transacciones pronosticadas
efectividad de la cobertura
partida cubierta
instrumento de cobertura
mantenido para negociar
compras o ventas convencionales
costos de transaccin

13

En esta Norma, los trminos "contrato" y "contractual" se refieren a un acuerdo entre dos o
ms partes que produce, a las partes implicadas, claras consecuencias econmicas que tienen

poca o ninguna capacidad de evitar, ya que el cumplimiento del acuerdo es exigible

legalmente. Los contratos y por lo tanto, los instrumentos financieros asociados, pueden
adoptar una gran variedad de formas y no necesitan estar por escrito.
14

En esta Norma, el trmino "entidad" incluye a personas, sociedades de personas, sociedades

annimas, fideicomisos y organismos gubernamentales.

Presentacin
Pasivos y Patrimonio (ver tambin prrafos GA13 al GA14J y GA25 al GA29A)
15

El emisor de un instrumento financiero clasificar el instrumento, o sus partes

integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un
activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia
econmica del acuerdo contractual y las definiciones de pasivo financiero, de activo
financiero y de instrumento de patrimonio.

16

Cuando un emisor aplica las definiciones del prrafo 11, para determinar si un instrumento
financiero es un instrumento de patrimonio en vez de un pasivo financiero, el instrumento ser
de patrimonio si, y slo si, se cumplen copulativamente las condiciones (a) y (b) descritas a
continuacin.
(a)

(b)

el instrumento no incorpora una obligacin contractual:

(i)

de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad o

(ii)

de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.

si el instrumento ser o puede ser liquidado con los propios instrumentos de patrimonio
del emisor, es:
(i)

un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligacin contractual

para el emisor de entregar un nmero variable de sus propios instrumentos de
patrimonio o

(ii)

un instrumento derivado que ser liquidado exclusivamente por el emisor a

travs del intercambio de un monto fijo de efectivo u otro activo financiero,
por un nmero fijo de sus propios instrumentos de patrimonio. Para este
propsito son instrumentos de patrimonio los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants), para adquirir
un nmero fijo de instrumentos de patrimonio propios de la entidad por un
monto fijo de cualquier moneda, si la entidad ofrece los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma
proporcional a todos los dueos existentes de la misma clase, de instrumentos
de patrimonio propio que no sean derivados. Tambin para estos propsitos,
no se incluyen entre los instrumentos de patrimonio propios de la entidad
aqullos instrumentos que tienen todas las caractersticas y cumplan con las
condiciones descritas en los prrafos 16A y 16B o en los prrafos 16C y 16D,

o instrumentos que sean contratos para la futura recepcin o entrega de

instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Una obligacin contractual, incluyendo una que surja de un instrumento derivado financiero,
que resulte en, o pueda resultar en, la recepcin o entrega futura de los instrumentos de
patrimonio propios del emisor, pero que no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores, no es
un instrumento de patrimonio. Como una excepcin un instrumento que cumple con la
definicin de un pasivo financiero es clasificado como un instrumento de patrimonio si tiene
todas las caractersticas y cumple con las condiciones en los prrafos 16A y 16B o en los
prrafos 16C y 16D.

Instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser

recomprados o liquidadas por el emisor (puttable instruments)
16A

Este instrumento incluye una obligacin contractual por parte del emisor de recomprar o
liquidar ese instrumento por efectivo u otro activo financiero al ejercerse el derecho. Como
excepcin a la definicin de un pasivo financiero, un instrumento que incluye tal obligacin
es clasificado como un instrumento de patrimonio si tiene todas las siguientes caractersticas:
(a)

(b)

Da derecho al tenedor a una proporcin prorrata de los activos netos de la entidad en

el caso de liquidarse la entidad. Los activos netos de la entidad con esos activos que
permanecen despus de deducirse todos los reclamos sobre sus activos. Una
proporcin prorrata se determina:
(i)

dividiendo los activos netos de la entidad en el momento de su liquidacin en

unidades de igual monto y

(ii)

multiplicando ese monto por el nmero de unidades mantenidas por tenedor

del instrumento financiero.

El instrumento est en la clase de instrumentos que est subordinada a todas las otras
clases de instrumentos. Para estar en tal clase, el instrumento:
(i)

no tiene prioridad sobre otros reclamos sobre los activos de la entidad en el

momento de su liquidacin y

(ii)

no requiere ser convertido en otro instrumento antes de quedar en la clase de

instrumentos que est subordinada a todas las otras clases de instrumentos.

(c)

Todos los instrumentos financieros en la clase de instrumentos que est subordinada

a todas las otras clases de instrumentos tienen caractersticas idnticas. Por ejemplo,
todos deben ser instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser
recomprados o liquidados por el emisor (puttable instruments), y la frmula u otro
mtodo utilizado para calcular el precio de recompra o de liquidacin es el mismo
para todos los instrumentos en esa clase.

(d)

Aparte de la obligacin contractual del emisor de recomprar o de liquidar el

instrumento por efectivo u otro activo financiero, el instrumento no incluye ninguna
obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo
condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad, y no es un

contrato que ser o puede ser liquidado con los propios instrumentos de patrimonio
de la entidad como se indica en el subprrafo (b) de la definicin de un pasivo
financiero.
(e)

16B

Los flujos totales de efectivo esperados atribuibles al instrumento durante la vida del
instrumento estn basados principalmente en la utilidad o prdida, el cambio en los
activos netos reconocidos o el cambio en el valor justo de los activos netos
reconocidos y no reconocidos de la entidad durante la vida del instrumento
(excluyendo cualquier efecto del instrumento).

Para que un instrumento sea clasificado como un instrumento de patrimonio, adems, que el
instrumento tenga todas las caractersticas mencionadas arriba, el emisor no debe tener
ningn otro instrumento financiero o contrato que tenga:
(a)

flujos de efectivo totales basados principalmente en la utilidad o prdida, el cambio

en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor justo de los activos netos
reconocidos y no reconocidos de la entidad (excluyendo cualquier efecto de tal
instrumento o contrato) y

(b)

el efecto de restringir esencialmente o fijar el retorno residual a los tenedores de

instrumentos financieros con un derecho contractual de tener que ser recomprados o
liquidados por el emisor (puttable instruments).

Para los efectos de aplicar esta condicin, la entidad no considerar contratos no financieros
con un tenedor de un instrumento descrito en el prrafo 16 A que tienen trminos y
condiciones contractuales que son similares a los trminos y condiciones contractuales de
un contrato equivalente que pueda ocurrir entre un no tenedor de instrumentos y la entidad
emisora. Si una entidad no puede determinar que esta condicin se cumple no clasificar al
puttable instrument como un instrumento de patrimonio.
Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen una obligacin a la
entidad de entregar a otra parte una proporcin prorrata de los activos netos de la
entidad slo en el momento de su liquidacin
16C

Algunos instrumentos financieros incluyen una obligacin contractual para que la entidad
emisora entregue a otra entidad una proporcin prorrata de sus activos netos slo en el
momento de su liquidacin. La obligacin surge debido a que la liquidacin ya sea tiene la
certeza de ocurrir y est fuera del control de la entidad (por ejemplo, una entidad con una
vida limitada) o es incierto que ocurra pero ello es opcin del tenedor del instrumento.
Como una excepcin a la definicin de un pasivo financiero, un instrumento que incluye tal
obligacin se clasifica como un instrumento de patrimonio si tiene todas las siguientes
caractersticas:
(a)

Da derecho al tenedor a una proporcin prorrata de los activos netos de la entidad en

el caso de liquidarse la entidad. Los activos netos de la entidad son esos activos que
permanecen despus de deducir todos los otros reclamos sobre sus activos. Una
proporcin prorrata se determina:
(i)

dividiendo los activos netos de la entidad en el momento de su liquidacin en

unidades de igual monto y

(ii)

(b)

(c)

16D

multiplicando ese monto por el nmero de unidades mantenidas por el tenedor

del instrumento financiero.

El instrumento est en la clase de instrumentos que est subordinada a todas las otras
clases de instrumentos. Para estar en tal clase, el instrumento:
(i)

no tiene prioridad sobre otros reclamos sobre los activos de la entidad en el

momento de su liquidacin y

(ii)

no requiere ser convertido en otro instrumento antes de quedar en la clase de

instrumento que est subordinado a todas las otras clases de instrumentos.

Todos los instrumentos financieros en la clase de instrumentos que est subordinado

a todas las otras clases de instrumentos deben tener una obligacin contractual
idntica para que la entidad emisora entregue una proporcin prorrata de sus activos
netos en el momento de su liquidacin.

Para que un instrumento sea clasificado como un instrumento de patrimonio, adems que el
instrumento tenga todas las caractersticas mencionadas arriba, el emisor no debe tener
ningn otro instrumento financiero o contrato que tenga:
(a)

flujos de efectivo totales basados principalmente en la utilidad o prdida, el cambio

en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor justo de los activos netos
reconocidos y no reconocidos de tal entidad, (excluyendo cualquier efecto de tal
instrumento o contrato) y

(b)

el efecto de restringir esencialmente o fijar el retorno residual a los tenedores de

instrumentos.

Para los efectos de aplicar esta condicin, la entidad no considerar contratos no financieros
con un tenedor de un instrumento descrito en el prrafo 16C que tienen trminos y
condiciones contractuales que son similares a los trminos y condiciones contractuales de
un contrato equivalente que pueda ocurrir entre un tenedor que no tiene instrumentos y la
entidad emisora. Si una entidad no puede determinar que esta condicin se cumpla, no
clasificar el instrumento como un instrumento de patrimonio.

Reclasificacin de instrumentos financieros con un derecho contractual de

tener que ser recomprados o liquidados por el emisor (puttable instruments)
y de instrumentos que imponen una obligacin a la entidad de entregar a otra
parte una proporcin prorrata de los activos netos de la entidad slo en el
momento de su liquidacin
16E

Una entidad clasificar un instrumento financiero como un instrumento de patrimonio de

acuerdo con los prrafos 16 A y 16B o los prrafos 16C y 16D desde la fecha en que el
instrumento tenga todas las caractersticas y cumpla con las condiciones indicadas en esos
prrafos. Una entidad reclasificar un instrumento financiero desde la fecha en que el
instrumento deje de tener todas las caractersticas o de cumplir con todas las condiciones
indicadas en esos prrafos. Por ejemplo, si una entidad liquida todos sus instrumentos
emitidos que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-comprados o liquidados
por el emisor (non-puttable instruments) y cualquiera de los instrumentos que

permanezcan que se tenga un derecho contractual de tener que ser recomprado o liquidado
por el emisor (puttable instruments) tienen todas las caractersticas y cumplen con todas
las condiciones en los prrafos 16A y 16B, la entidad reclasificar a stos ltimos (puttable
instruments) como instrumentos patrimoniales desde la fecha cuando liquida los primeros
instrumentos aqu mencionados (non-puttable instruments).
16F

Una entidad contabilizar como sigue la reclasificacin de un instrumento de acuerdo con el

prrafo 16E:
(a)

Reclasificar un instrumento de patrimonio como un pasivo financiero desde la

fecha en que el instrumento deja de tener todas las caractersticas o de cumplir con
las condiciones de los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D. El pasivo
financiero se medir al valor justo del instrumento en la fecha de la reclasificacin.
La entidad reconocer en patrimonio cualquier diferencia entre el valor de libros
del instrumento de patrimonio y el valor justo del pasivo financiero en la fecha de
la reclasificacin.

(b)

Reclasificar un pasivo financiero como patrimonio desde la fecha en que el

instrumento tenga todas las caractersticas y cumpla con las condiciones indicadas
en los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D. Un instrumento de patrimonio
se medir al valor de libros del pasivo financiero en la fecha de reclasificacin.

Ausencia de una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo

financiero (prrafo 16(a))
17

Con la excepcin de las circunstancias descritas en los prrafos 16A y 16B o en los prrafos
16C y 16D, un aspecto crtico para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de
patrimonio, es la existencia de una obligacin contractual, que recae sobre una de las partes
implicadas en el instrumento financiero (el emisor), ya sea para entregar efectivo u otro activo
financiero a la otra parte (el tenedor), o para intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con el tenedor bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para el
emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a recibir una
proporcin de los dividendos o de otras distribuciones de patrimonio, el emisor no tiene una
obligacin contractual de realizar dichas distribuciones, porque no puede ser requerido para
que entregue efectivo u otro activo financiero a otra parte.

18

Es la esencia econmica de un instrumento financiero, en vez de su forma legal, la que

determina su clasificacin en el estado de situacin financiera de la entidad. Normalmente, la
esencia econmica y la forma legal suelen coincidir, pero no siempre lo hacen. Algunos
instrumentos financieros toman la forma legal de instrumentos de patrimonio pero, en esencia,
son pasivos, mientras que otros pueden combinar caractersticas asociadas con instrumentos
de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo:
(a)

una accin preferente es un pasivo financiero si el emisor est obligado a rescatarla por
un monto fijo o determinable, en una fecha futura cierta o determinable, o si otorga al
tenedor el derecho de requerir al emisor para que rescate el instrumento, en una fecha
concreta o a partir de la misma y por un monto fijo o determinable.

(b)

un instrumento financiero que d al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a

cambio de efectivo u otro activo financiero (puttable instrument), es un pasivo
financiero, excepto por aquellos instrumentos clasificados como instrumentos de

patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D. El
instrumento financiero es un pasivo financiero incluso cuando el monto a recibir de
efectivo, o de otro activo financiero, se determine a partir de un ndice u otro tem
susceptible de aumentar o disminuir. La existencia de una opcin, a favor del tenedor,
que le permite devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero o de otro activo
financiero, significa que este tipo de instrumento (puttable instrument) cumple la
definicin de pasivo financiero, excepto por aquellos instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C
y 16D. Por ejemplo, los fondos mutuos de renta variable, los fondos de inversin, las
sociedades de personas y algunas entidades cooperativas, pueden otorgar a sus
propietarios o miembros o partcipes el derecho a rescatar sus participaciones en
cualquier momento, por un monto de efectivo, lo cual resulta en que los intereses de
los partcipes o de los miembros sean clasificados como pasivos financieros, excepto
por aquellos instrumentos clasificados como un instrumento de patrimonio de acuerdo
con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D. Sin embargo, la clasificacin
como pasivo financiero no impide el uso, en los estados financieros de una entidad que
no posea capital social (tal como algunos fondos mutuos o fondos de inversin), de
descripciones como valor del activo neto atribuible a los partcipes y cambios en el
valor del activo neto atribuible a los partcipes; o la utilizacin de revelaciones
adicionales para mostrar que la participacin total de los miembros comprende tanto
partidas como reservas que cumplen la definicin de patrimonio, como instrumentos
con opcin de venta, que no la cumplen
19

20

Si una entidad no tiene un derecho incondicional para evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero con el objetivo de liquidar una obligacin contractual, la obligacin cumple
con la definicin de pasivo financiero, excepto por aquellos instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D.
Por ejemplo:
(a)

la existencia de una restriccin, sobre la capacidad de una entidad para cumplir una
obligacin contractual, como la falta de acceso a una moneda extranjera o la necesidad
de obtener aprobacin para el pago por parte de una autoridad reguladora, no anular la
obligacin contractual de la entidad ni el derecho contractual del tenedor del
instrumento financiero.

(b)

una obligacin contractual que est condicionada a que la contraparte ejerza su derecho
a rescate es un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el derecho incondicional
de evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero.

Un instrumento financiero que no establezca, explcitamente, una obligacin contractual de

entregar efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa obligacin de una forma
indirecta, a travs de sus trminos y condiciones. Por ejemplo:
(a)

un instrumento financiero puede incluir una obligacin no financiera que debe ser
liquidada cuando, y slo cuando, la entidad deja de efectuar distribuciones o rescatar el
instrumento. Si la entidad puede evitar una transferencia de efectivo o de otro activo
financiero nicamente mediante la liquidacin de la obligacin no financiera, el
instrumento financiero es un pasivo financiero.

(b)

un instrumento financiero es un pasivo financiero si establece que para su liquidacin,

la entidad entregar ya sea:

(i)

efectivo u otro activo financiero o

(ii)

sus propias acciones, cuyo valor sea esencialmente superior al del efectivo o al
del otro activo financiero.

Aunque la entidad no tenga una obligacin contractual explcita de entregar efectivo u otro
activo financiero, el valor de la liquidacin alternativa en forma de acciones ser de tal monto
que la entidad la liquidar en efectivo. En todo caso, el tenedor, en esencia, ha sido
garantizado por el cobro de un monto que es, al menos, igual al que obtendra a travs de la
opcin de liquidar en efectivo (ver el prrafo 21).

Liquidacin mediante los propios instrumentos de patrimonio (prrafo 16(b))

21

Un contrato no es un instrumento de patrimonio slo porque pueda dar lugar a la recepcin o

entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Una entidad puede tener un
derecho o una obligacin contractual, que consista en recibir o entregar un nmero de sus
propias acciones o de otros instrumentos de patrimonio que vare, de tal forma que el valor
justo de los propios instrumentos de patrimonio a entregar o recibir sea igual al monto del
derecho o la obligacin contractual. Tal derecho u obligacin contractual puede ser por un
monto fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente, en respuesta a los cambios en una
variable distinta del precio de mercado de los propios instrumentos de patrimonio de la
entidad (por ejemplo, una tasa de inters, el precio de un commodity o el precio de un
instrumento financiero). Dos ejemplos son: (a) un contrato para entregar tantos instrumentos
de patrimonio propios de la entidad que equivalgan a un valor de $100 y (b) un contrato para
entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100
onzas de oro. Tal contrato es un pasivo financiero de la entidad, incluso aunque sta deba o
pueda liquidarlos mediante la entrega de sus propios instrumentos de patrimonio. No es un
instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza un nmero variable de sus propios
instrumentos de patrimonio para liquidar el contrato. De acuerdo con lo anterior, el contrato
no pone en evidencia una participacin residual en los activos de la entidad, despus de
deducir todos sus pasivos.

22

Excepto por lo indicado en el prrafo 22A, un contrato que ser liquidado por la entidad
(recibiendo o) entregando un nmero fijo de sus propios instrumentos de patrimonio a cambio
de un monto fijo de efectivo o de otro activo financiero, es un instrumento de patrimonio. Por
ejemplo, una opcin emitida sobre acciones que otorga a la contraparte el derecho a adquirir
un nmero determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por un monto fijo del
capital de un bono, es un instrumento de patrimonio. Los cambios en el valor justo de un
contrato, por causa de variaciones en las tasas de inters de mercado, que no afectan el monto
de efectivo o de otros activos financieros a pagar o recibir o el nmero de instrumentos de
patrimonio a recibir o entregar, al liquidar el contrato, no impiden que el contrato sea un
instrumento de patrimonio. Cualquier contraprestacin recibida, (como la prima que se recibe
en una opcin emitida o en un certificado de opcin sobre las propias acciones de la entidad
(warrant)) se aadir directamente al patrimonio. Cualquier contraprestacin pagada (como
la prima pagada por una opcin comprada) se deducir directamente del patrimonio. Los
cambios en el valor justo de un instrumento de patrimonio no se reconocen en los estados
financieros.

22A Si los instrumentos propios de patrimonio, a ser recibidos o entregados por la entidad en el
momento de la liquidacin de un contrato son instrumentos financieros puttable con todas
las caractersticas y cumpliendo las condiciones descritas en los prrafos 16A y 16B, o
instrumentos que imponen una obligacin a la entidad de entregar a otra parte una proporcin
prorrata de los activos netos de la entidad slo en el momento de su liquidacin con todas las
caractersticas y cumpliendo con las condiciones descritas en los prrafos 16C y 16D, el
contrato es un activo financiero o un pasivo financiero. Esto incluye a un contrato que ser
liquidado por la entidad que recibe o que entrega un nmero fijo de tales instrumentos a
cambio de un monto fijo de efectivo u otro activo financiero.
23

Con la excepcin de las circunstancias descritas en los prrafos 16A y 16B o en los prrafos
16C y 16D, un contrato que contenga una obligacin, para que una entidad, compre sus
propios instrumentos de patrimonio, a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero,
dar lugar a un pasivo financiero que se reconoce por el valor actual del monto a rescatar (por
ejemplo, por el valor actual del precio de recompra a plazo, del precio de ejecucin de la
opcin o de otro monto relacionado con el rescate). Esto se aplica incluso en el caso que el
contrato en s mismo sea un instrumento de patrimonio. Un ejemplo de esta situacin se dar
cuando la entidad tenga un contrato forward, que la obligue a comprar sus propios
instrumentos de patrimonio a cambio de efectivo. El pasivo a su valor presente se reclasifica
desde el patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero se mide de acuerdo con la NIFCH 9.
Si el contrato venciera y no se produjese ninguna entrega, el valor de libros del pasivo
financiero se reclasificar al patrimonio. La obligacin contractual de una entidad para
comprar sus propios instrumentos de patrimonio, origina un pasivo financiero que se
contabiliza por el valor actual del monto a rescatar, incluso si la obligacin de compra
estuviera condicionada al ejercicio de una opcin de rescate a favor de la contraparte (por
ejemplo, una opcin de venta emitida por una entidad que otorga a la contraparte el derecho
de vender a la misma, por un precio fijo, sus propios instrumentos de patrimonio).

24

Un contrato que ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepcin de un nmero
fijo de sus propios instrumentos de patrimonio, a cambio de un monto variable de efectivo o
de otro activo financiero, es un activo financiero o un pasivo financiero. Un ejemplo es un
contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de sus propios instrumentos de patrimonio, a
cambio de un monto de efectivo equivalente al valor de 100 onzas de oro.

Clusula de liquidacin contingente

25

Un instrumento financiero puede requerir que una entidad entregue efectivo u otro activo
financiero, o liquidarlo de otro modo de forma tal que sera un pasivo financiero, en caso que
ocurra o no, algn hecho futuro incierto (o en funcin del resultado de circunstancias
inciertas) que est fuera del control tanto del emisor como del tenedor del instrumento, como,
por ejemplo, los cambios en un ndice burstil de acciones, en un ndice de precios al
consumidor, en una tasa de inters o en determinados requerimientos tributarios, o bien en los
niveles de ingresos futuros del emisor, en la utilidad neta o en el ratio deuda - patrimonio del
emisor. El emisor de tal instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de
efectivo u otro activo financiero (o de otro modo, de liquidar el instrumento de forma tal que
sera un pasivo financiero). Por lo tanto, es un pasivo financiero para el emisor, a menos que:
(a)

la parte de la clusula de liquidacin contingente, que pudiera requerir la liquidacin

en efectivo o en otro activo financiero (o de otro modo, de liquidar el instrumento de
forma tal que sera un pasivo financiero) no fuera vlida o

(b)

el emisor puede ser requerido para que liquide la obligacin en efectivo o con otro
activo financiero (o, de otro modo, de liquidar el instrumento de forma tal que sera un
pasivo financiero), slo en caso de entrar en liquidacin el emisor o.

(c)

el instrumento tiene todas las caractersticas y cumple con las condiciones en los
prrafos 16A y 16B.

Opciones de liquidacin

26

Cuando un instrumento financiero derivado otorgue a una de las partes la eleccin de

cmo ser liquidado (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan elegir la
liquidacin mediante un monto neto en efectivo, o bien intercambiando acciones por
efectivo), es un activo financiero o un pasivo financiero, a menos que todas las
alternativas de liquidacin resultaran en considerarlo como un instrumento de
patrimonio.

27

Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opcin de liquidacin que es un

pasivo financiero, es una opcin sobre acciones sobre la que el emisor pueda decidir liquidar
por un monto neto en efectivo o mediante el intercambio de sus propias acciones por efectivo.
De forma similar, algunos contratos para comprar o vender una partida no financiera, a
cambio de instrumentos de patrimonio propios de la entidad, estn dentro del alcance de esta
Norma porque pueden ser liquidados mediante la entrega de la partida no financiera, o bien
por un monto neto en efectivo u otro instrumento financiero (ver los prrafos 8 al 10). Tales
contratos son activos financieros o pasivos financieros y no instrumentos de patrimonio.

Instrumentos financieros compuestos (ver tambin prrafos GA30 al GA35)

28

El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluar los trminos del mismo

para determinar si contiene tanto componentes de pasivo como de patrimonio. Tales
componentes se clasificarn por separado como pasivos financieros, activos financieros o
instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 15.

29

Una entidad reconoce por separado los componentes de un instrumento financiero que (a)
genere un pasivo financiero para la entidad y (b) otorgue una opcin al tenedor del mismo
para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Por ejemplo, un instrumento
compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte del tenedor, en un
nmero fijo de acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad, tal tipo de
instrumento tiene dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo contractual para
entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una opcin de
compra que concede al tenedor, por un determinado perodo de tiempo, el derecho a
convertirlo en un nmero fijo de acciones ordinarias de la entidad). El efecto econmico de
emitir un instrumento como ste es, en esencia, el mismo que se tendra al emitir
simultneamente un instrumento de deuda, con una clusula de liquidacin anticipada, y unos
certificados de opcin (warrants) para comprar acciones ordinarias; o emitiendo un
instrumento de deuda con certificados de opcin (warrants) para la compra de acciones que
fuesen separables del instrumento principal. De acuerdo con ello, en todos los casos, la

entidad presenta los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de
situacin financiera.
30

La clasificacin de los componentes de pasivo y de patrimonio en un instrumento convertible,

no se modifica como consecuencia de un cambio en la probabilidad que la opcin de
conversin ser ejercida, incluso cuando pueda parecer que la ejecucin de la opcin se ha
convertido en ventajosa econmicamente para algunos de los tenedores. Los tenedores no
siempre actan de la manera que pudiera esperarse, debido, por ejemplo, a que las
consecuencias tributarias de la conversin sean diferentes de un tenedor a otro. Adems, la
probabilidad de conversin cambiar con el tiempo. La obligacin contractual de la entidad,
para realizar pagos futuros, continuar vigente hasta su extincin por conversin, vencimiento
del instrumento o alguna otra transaccin.

31

La NIFCH 9 tratan de la medicin de los activos financieros y los pasivos financieros

respectivamente. Los instrumentos de patrimonio evidencian una participacin residual en los
activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Por lo tanto, cuando se asigne el
valor de libros inicial de un instrumento financiero compuesto entre sus componentes de
pasivo y de patrimonio, se asignar al instrumento de patrimonio el monto residual que se
obtenga despus de deducir, del valor justo del instrumento en su conjunto, el monto que se
haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier
caracterstica de instrumento derivado (por ejemplo, una opcin de compra), que est
implcito en el instrumento financiero compuesto distinto del componente de patrimonio (que
puede ser, por ejemplo, una opcin de conversin de patrimonio), se incluye dentro del
componente de pasivo. La suma de los valores de libros asignados a los componentes de
pasivo y de patrimonio, al momento del reconocimiento inicial, ser siempre igual al valor
justo que le sera atribuido al instrumento como un todo. No se generan ganancias o prdidas
del reconocimiento inicial de los componentes del instrumento por separado.

32

Bajo el enfoque descrito en el prrafo 31, el emisor de un bono convertible en acciones

ordinarias determina, en primer lugar, el valor de libros del componente de pasivo,
midindolo por el valor justo de un pasivo similar (incluyendo cualquier clusula de derivado
implcito que no sea de patrimonio) que no lleve asociado un componente de patrimonio. El
valor de libros del instrumento de patrimonio, representado por la opcin de convertir el
instrumento en acciones ordinarias, se determina rebajando el valor justo del pasivo financiero
del valor justo del instrumento financiero compuesto considerado como un todo.

Acciones propias (ver tambin el prrafo GA36)

33

Si una entidad recompra sus propios instrumentos de patrimonio, esos instrumentos

(acciones propias) se rebajarn del patrimonio. No se reconocer ninguna utilidad o
prdida derivada de la compra, venta, emisin o cancelacin de los instrumentos de
patrimonio propios de una entidad. Tales acciones propias pueden ser adquiridas y
mantenidas por la entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La
contraprestacin pagada o recibida se reconocer directamente en patrimonio.

34

El monto de las acciones propias mantenidas es revelado separadamente, ya sea en el estado

de situacin financiera o en las notas, de acuerdo con NICCH 1 Presentacin de Estados
Financieros. Una entidad revela, segn NICCH 24 Informacin a Revelar sobre Partes
Relacionadas la recompra de sus propios instrumentos de patrimonio a partes relacionadas.

Intereses, dividendos, prdidas y ganancias (ver tambin el prrafo GA37)

35

Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas relacionadas con un instrumento

financiero o a un componente que sea un pasivo financiero, se reconocer como ingresos
o gastos en utilidad o prdida. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de
patrimonio se cargarn por la entidad directamente contra el patrimonio, neto de
cualquier beneficio tributario relacionado. Los costos de transaccin de una transaccin
patrimonial se contabilizarn como una rebaja del patrimonio, neto de cualquier
beneficio tributario relacionado.

36

La clasificacin de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un instrumento de

patrimonio determina si los intereses, dividendos, ganancias o prdidas relacionados con ese
instrumento se reconocen, como ingresos o gastos en utilidad o prdida. Por ello, los pagos de
dividendos sobre acciones que se hayan reconocido en su totalidad como pasivos, son
reconocidos como gastos de la misma forma que los intereses de un bono. De forma similar,
las ganancias y prdidas asociadas con el rescate o con refinanciamientos de pasivos
financieros son reconocidas en utilidad o prdida, mientras que los rescates o
refinanciamientos de los instrumentos de patrimonio se reconocen como cambios en el
patrimonio. Los cambios en el valor justo de un instrumento de patrimonio no son
reconocidos en los estados financieros.

37

Una entidad incurrir, por lo general, en diferentes tipos de costos en la emisin o adquisicin
de sus propios instrumentos de patrimonio. Esos costos pueden incluir, entre otros, los costos
de registro, y otras comisiones cobradas por los reguladores, los montos pagados a los
asesores legales, las asesoras contables y otros consultores profesionales, los costos de
impresin y los impuestos de timbres. Los costos de transaccin de una transaccin de
patrimonio se contabilizan como una rebaja del patrimonio (neto de cualquier beneficio
tributario relacionado), en la medida en que sean costos incrementales directamente
atribuibles a la transaccin de patrimonio, que de otro modo habran sido evitados. Los costos
de una transaccin de patrimonio, de la que se haya desistido, se reconocen como un gasto.

38

Los costos de transaccin relacionados a la emisin de un instrumento financiero compuesto

se asignan entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporcin a
la asignacin que se haya hecho del monto de ingresos. Los costos de transaccin
relacionados conjuntamente con ms de una transaccin (por ejemplo, los costos totales
derivados de una oferta de venta de acciones y un registro para cotizar otras acciones) se
asignan a esas transacciones utilizando una base de asignacin que sea racional y uniforme
con la utilizada para transacciones similares.

39

El monto de los costos de transaccin que se han contabilizado como rebajas del patrimonio
en el perodo son revelados separadamente, segn NICCH 1. El monto correspondiente por
impuestos a la renta reconocido directamente en el patrimonio, se incluye en el monto total de
los impuestos a la renta actual y diferidos, que han sido cargados o abonados al patrimonio y
revelado segn la NICCH 12 Impuestos a la Renta.

40

Los dividendos clasificados como un gasto pueden ser presentados en el estado(s) de utilidad
o prdida y otro resultado integral, ya sea junto con intereses sobre otros pasivos, o como una
partida separada. Adems de los requerimientos de esta Norma, la revelacin de intereses y
dividendos est sujeta a los requerimientos de la NICCH 1 y de la NIFCH 7. En ciertas
circunstancias, debido a las diferencias entre intereses y dividendos en relacin a aspectos
tales como su rebaja como gastos tributarios, es conveniente revelarlos en forma separada en

el estado(s) de utilidad o prdida y otro resultado integral. Las revelaciones de los efectos
tributarios se efectan de acuerdo con la NICCH 12.
41

Las ganancias y prdidas relacionadas con los cambios en el valor de libros de un pasivo
financiero se reconocern como gastos o ingresos en utilidad o prdida, incluso cuando se
relacionen con un instrumento que incluye un derecho de participacin residual en los activos
de la entidad obtenido a cambio de efectivo u otro activo financiero (ver prrafo 18(b)). Segn
la NICCH 1, la entidad presenta cualquier ganancia o prdida, derivada de la remedicin de
tal tipo de instrumento, de forma separada en el estado integral de resultados, cuando sea
pertinente para explicar el rendimiento de la entidad.

Compensacin de activos financieros con pasivos financieros (ver tambin

prrafos GA38 y GA39)
42

Un activo financiero y un pasivo financiero se compensarn, y el monto neto presentado

en el estado de situacin financiera su monto neto, cuando y slo cuando una entidad:
(a)

actualmente tenga, el derecho exigible legalmente, de compensar los montos

reconocidos y

(b)

tenga la intencin de liquidar por el monto neto, o de realizar el activo y liquidar

el pasivo simultneamente.

En la contabilizacin de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los

criterios de eliminacin de las cuentas, la entidad no compensar el activo transferido
con el pasivo asociado (ver NIFCH 9, prrafo 3.2.22).
43

Esta Norma requiere la presentacin de los activos financieros y pasivos financieros en base
neta, cuando hacerlo refleje los flujos de efectivo futuros esperados por una entidad al liquidar
dos o ms instrumentos financieros separados. Cuando una entidad tiene el derecho de recibir
o pagar un nico monto neto y tenga adems la intencin de hacerlo as, tiene, en efecto un
nico activo financiero o pasivo financiero. En otras circunstancias, los activos y los pasivos
financieros se presentan por separado unos de otros, de manera uniforme con sus
caractersticas como recursos u obligaciones de la entidad.

44

La compensacin de un activo financiero reconocido y un pasivo financiero reconocido y la

presentacin por su monto neto, difiere de la eliminacin de las cuentas de un activo
financiero o de un pasivo financiero. Aunque la compensacin no da lugar al reconocimiento
de una ganancia o de una prdida, la eliminacin de las cuentas de un instrumento financiero
no slo implica la eliminacin de la partida previamente reconocida en el estado de situacin
financiera, sino que tambin puede dar lugar al reconocimiento de una ganancia o de una
prdida.

45

El derecho de compensacin es un derecho legal del deudor, adquirido a travs de un contrato

u otro medio distinto, para liquidar o eliminar total o parcialmente el monto adeudado al
acreedor a travs de la aplicacin contra ese monto de otro monto adeudado por el acreedor.
En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un derecho legal para compensar un
monto que le adeuda un tercero con el monto adeudado a un acreedor, siempre que exista un
acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho del deudor para realizar tal
compensacin. Debido a que el derecho a compensar es de naturaleza legal, las condiciones

en que se apoya tal derecho pueden variar de una jurisdiccin a otra y por eso han de tomarse
en consideracin las leyes aplicables a las relaciones entre las partes implicadas.
46

La existencia de un derecho que puede ser ejercido legalmente para compensar un activo
financiero y un pasivo financiero, afecta al conjunto de derechos y obligaciones asociados con
un activo financiero y un pasivo financiero y puede afectar al nivel de exposicin de una
entidad a los riesgos de crdito y de liquidez. Sin embargo, la existencia del derecho, por s
mismo, no es una base suficiente para la compensacin. En la ausencia de una intencin de
ejercer el derecho o de liquidar simultneamente, no son afectados ni el monto ni la
oportunidad de los futuros flujos de efectivo de una entidad. Cuando una entidad tiene la
intencin de ejercer el derecho o liquidar simultneamente, la presentacin del activo y del
pasivo en trminos netos refleja ms apropiadamente los montos y la oportunidad de los flujos
de efectivo futuros, as como los riesgos a los que esos flujos estn expuestos. Cualquier
intencin, ya sea de una o ambas partes, de liquidar en trminos netos, sin el correspondiente
derecho legal para hacerlo, no es suficiente para justificar la compensacin, debido a que los
derechos y las obligaciones asociados con el activo financiero o el pasivo financiero,
individualmente considerados, permanecen inalterados.

47

Las intenciones de una entidad, respecto a la liquidacin de activos y pasivos especficos,

pueden estar influidas por sus prcticas habituales de negocio, por los requerimientos de los
mercados financieros o por otras circunstancias, que puedan limitar la posibilidad de liquidar
por el neto o de liquidar simultneamente los instrumentos. Cuando una entidad tiene el
derecho de compensar, pero no tiene la intencin de liquidar en trminos netos o de realizar el
activo y liquidar el pasivo de forma simultnea, el efecto del derecho sobre la exposicin de la
entidad al riesgo de crdito se revela de acuerdo con lo establecido en el prrafo 36 de la
NIFCH 7.

48

La liquidacin simultnea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo, a travs
de la actividad de una cmara de compensacin en un mercado financiero organizado, o bien
mediante un intercambio en la presencia de ambas partes. En esas circunstancias, los flujos de
efectivo son, en efecto, equivalentes a un monto nico neto, y no existe exposicin al riesgo
de crdito o de liquidez. En otras circunstancias, una entidad puede liquidar dos instrumentos
mediante cobros y pagos independientes, resultando as expuesta al riesgo de crdito por el
monto total del activo o al riesgo de liquidez por el monto total del pasivo. Tales exposiciones
al riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una duracin relativamente breve. De
acuerdo con lo anterior, se considera que la realizacin de un activo financiero es simultnea
con la liquidacin de un pasivo financiero slo cuando las transacciones ocurran en el mismo
momento.

49

Las condiciones establecidas en el prrafo 42 generalmente no se cumplen y la compensacin

es normalmente inapropiada cuando:
(a)

se utilicen varios instrumentos financieros diferentes para simular las caractersticas

de un nico instrumento financiero (un "instrumento sinttico");

(b)

los activos financieros y los pasivos financieros surgen a partir de instrumentos

financieros que tienen, bsicamente, la misma exposicin al riesgo, pero involucran a
diferentes contrapartes (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una misma cartera de
contratos a futuro u otros instrumentos derivados);

50

(c)

los activos financieros u otros activos, que estn prendados como garanta de pasivos
financieros que son obligaciones sin derecho a reclamo;

(d)

los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fondo separado, en
rgimen de fideicomiso, con la intencin de liquidar una obligacin, pero que no han
sido aceptados por el acreedor como forma de liquidacin de la obligacin (por
ejemplo un fondo constituido para reducir o amortizar obligaciones futuras) o

(e)

se trate de obligaciones incurridas como resultado de hechos que han dado lugar a
prdidas, cuyos montos se esperen recuperar de un tercero, en virtud de un reclamo
hecho en base a un contrato de seguro.

Una entidad que lleva a cabo varias transacciones de instrumentos financieros con una sola
contraparte, puede realizar un "acuerdo general de compensacin contractual" con ella. Tal
tipo de acuerdo contempla una nica liquidacin neta, de todos los instrumentos financieros
acogidos al acuerdo, en caso de incumplimiento o de trmino de cualquiera de los contratos.
Estos acuerdos son utilizados, normalmente, por instituciones financieras para proporcionar
proteccin contra prdidas en caso de quiebras o en otras situaciones que imposibiliten a la
contraparte cumplir con sus obligaciones. Un acuerdo general de compensacin contractual,
por lo general, crea un derecho a compensar que se convierte en exigible y afecta a la
realizacin o liquidacin de activos y pasivos financieros individuales, slo cuando se den
determinadas situaciones de incumplimiento o en otras circunstancias anormales dentro del
curso normal de las actividades de la entidad. Un acuerdo general de compensacin
contractual no proporciona una base para compensar instrumentos a menos que se cumplan
los dos criterios del prrafo 42. Cuando los activos financieros y los pasivos financieros
sujetos a un acuerdo general de compensacin contractual no se compensan, se revela el
efecto que el acuerdo tiene sobre la exposicin al riesgo de crdito de una entidad, de acuerdo
con lo establecido en el prrafo 36 de la NIFCH 7.

Revelaciones
51 al 95 (Eliminados en texto original en ingls.)

Fecha de vigencia y transicin

96

Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Est permitida su aplicacin anticipada. Una entidad no
aplicar esta Norma para perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2005 a
menos que tambin aplique la NIC 39 (emitida en diciembre de 2003), incluyendo las
modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo
que comience antes del 1 enero de 2005, revelar ese hecho. (*)

96A Instrumentos Financieros con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o
Liquidados por el Emisor y las Obligaciones que Surgen de la Liquidacin (Modificaciones a
la NICCH 32 y a la NICCH 1), emitida en febrero 2008, requiri que los instrumentos
financieros que contienen todas las caractersticas y cumplan con las condiciones en los
prrafos 16A y 16B o en los prrafos 16C y 16D sean clasificados como un instrumento de
patrimonio, modific los prrafos 11, 16, 17 al 19, 22, 23, 25, GA13, GA14 y GA27 e insert
(*)

No aplicable en Chile.

los prrafos 16A al 16F, 22A, 96B, 96C, 97C, GA14A al GA14J y GA 29A. Una entidad
aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al
1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica los cambios
para un perodo anterior, revelar ese hecho y aplicar las modificaciones relacionadas con la
NICCH 1, NICCH 39, NIFCH 7 y CINIFCH 2 al mismo tiempo.
96B Instrumentos Financieros con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o
Liquidados por el Emisor y las Obligaciones que surgen de la Liquidacin introdujo una
excepcin por una limitacin en el alcance; por lo tanto, una entidad no aplicar la excepcin
por analoga.
96C La clasificacin de instrumentos bajo esta excepcin estar restringida a la contabilizacin
para tal instrumento de acuerdo con la NICCH 1, NICCH 32, NICCH39, NIFCH 7 y NIFCH
9. El instrumento no se considerar un instrumento de patrimonio bajo otras guas, por
ejemplo, la NIFCH 2.
97

Esta Norma se aplicar retroactivamente.

97A La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific el prrafo 40. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la
NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para
ese perodo anterior.
97B La NIFCH 3 (modificada en 2008) elimin el prrafo 4(c). Una entidad aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de
2009. Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada 2008) para un perodo anterior, la
modificacin tambin se aplicar para ese perodo anterior. Sin embargo la modificacin no es
aplicable a una contingencia a ser considerada que surgi de una combinacin de negocios
para la cual la fecha de adquisicin fue anterior a la aplicacin de la NIFCH 3 (modificada en
2008). En vez de ello, una entidad contabilizar tal contingencia de acuerdo con los prrafos
65A al 65E de la NIFCH 3 (modificada en 2010).
97C Al aplicar las modificaciones descritas en el prrafo 96A, se requiere que una entidad divida
un instrumento financiero compuesto con una obligacin de entregar a otra parte una
proporcin prorrata de los activos netos de la entidad slo en el momento de su liquidacin, en
componentes separados de pasivo y de patrimonio. Si el componente del pasivo ya no existe,
una aplicacin retroactiva de esas modificaciones a la NICCH 32 involucrara separar dos
componentes del patrimonio. El primer componente estara en utilidades acumuladas y
representa la participacin acumulada devengada sobre el componente del pasivo. El otro
componente representara el componente original del patrimonio. Por lo tanto, una entidad no
necesita separar estos dos componentes si el componente del pasivo ya no existe a la fecha de
aplicacin de las modificaciones.
97D El prrafo 4 fue modificado por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una
entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la modificacin para un perodo anterior se revelar ese hecho y aplicar para ese
perodo anterior las modificaciones al prrafo 3 de la NIFCH 7, el prrafo 1 de la NICCH 28 y
el prrafo 1 de la NICCH 31 emitidas en mayo de 2008. Est permitido que una entidad
aplique la modificacin prospectivamente.

97E

Los prrafos 11 y 16 se modificaron mediante Clasificacin de Emisiones de Derechos

emitido en octubre de 2009. Una entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales
que comiencen el o con posterioridad al 1 de febrero de 2010. Est permitida su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica la modificacin en un perodo anterior, revelar ese hecho.

97F

(Eliminado en texto original en ingls.)

97G El prrafo 97B fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada.
97H La NIFCH 9 emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 3, 4, 12, 23, 31, 42, 96C,
GA2 y GA30 y elimin el prrafo 97F. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
97I

La NIFCH 10 y la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron

los prrafos 4(a) y GA29. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las
NIFCH 10 y NIFCH 11.

97J

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011 modific la definicin de valor justo del prrafo 11 y
modific los prrafos 23 y GA31. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 13.

97K Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NICCH 1) emitida

en junio de 2011, modific el prrafo 40. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique la NICCH 1 modificada en junio de 2011.
97L

Compensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la NICCH

32), emitido en diciembre de 2011, elimin el prrafo GA38 y agreg los prrafos GA38A a
GA38F. Una entidad aplicar esas modificaciones a perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2014. Una entidad aplicar esas modificaciones de forma
retroactiva. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones a
partir de una fecha anterior, revelar ese hecho y tambin revelar la informacin requerida
en Informacin a Revelar-Compensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros
(Modificaciones a la NIFCH 7) emitido en diciembre de 2011.

Retiro de otros pronunciamientos

98

Esta Norma reemplaza a la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a

Revelar modificada en 2000. (*)

99

Esta Norma reemplaza las siguientes Interpretaciones: (*)

(*)

No aplicable en Chile.

(a)

SIC 5 Clasificacin de Instrumentos Financieros Clausulas de Pagos Contingentes;

(b)

SIC 16 Capital en Acciones Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por

la Entidad (acciones propias) y

(c)

SIC 17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la

Entidad.

100 Esta Norma reemplaza el borrador de la Interpretacin SIC-D34 Instrumentos Financieros Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor. (*)

Anexo
Gua de Aplicacin
NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin
Este Anexo forma parte integral de la Norma.

GA1

En esta Gua de Aplicacin se explica cmo aplicar determinados aspectos de la Norma.

GA2

La Norma no trata del reconocimiento ni de la medicin de instrumentos financieros. Los

requerimientos sobre reconocimiento y la medicin se han establecido en la NIFCH 9 para
activos financieros y pasivos financieros.

Definiciones (prrafos 11 al 14)

Activos financieros y pasivos financieros
GA3

El efectivo (o caja) es un activo financiero porque representa el medio de pago y, por ello,
es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados
financieros. Un depsito de efectivo en un banco o entidad financiera similar es un activo
financiero porque representa, para el depositante, el derecho contractual para obtener
efectivo de la entidad o para girar un cheque u otro instrumento similar contra el saldo del
mismo, a favor de un acreedor, en pago de un pasivo financiero.

GA4

Ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a recibir

efectivo en el futuro y de los correspondientes pasivos financieros que representan una
obligacin contractual de entregar efectivo en el futuro, son los siguientes:
(a) cuentas por cobrar y pagar comerciales;
(b) documentos por cobrar y pagar;
(c) prstamos por cobrar y pagar y
(d) bonos por cobrar y pagar.
En cada caso, el derecho contractual a recibir efectivo (o la obligacin de pagar efectivo)
que una de las partes tiene, calza con la obligacin de pago (o el derecho de cobro) de la
otra parte.

GA5 Otro tipo de instrumento financiero es aqul donde el beneficio econmico a recibir o
entregar es un activo financiero distinto del efectivo. Por ejemplo, un documento por pagar
en ttulos de deuda pblica otorga al tenedor el derecho contractual a recibir y al emisor la
obligacin contractual de entregar, ttulos de deuda pblica, pero no efectivo. Los bonos son
activos financieros porque representan, para la entidad pblica que los ha emitido, una
obligacin de pagar efectivo. El documento es, por lo tanto, un activo financiero para el
tenedor del mismo y un pasivo financiero para quien lo haya emitido.

GA6 Los instrumentos de deuda perpetua (tales como bonos, obligaciones y documentos
perpetuos) normalmente otorgan al tenedor el derecho contractual a recibir pagos por
concepto de intereses en fechas fijadas que se extienden indefinidamente en el futuro, pero
no le otorgan el derecho a recibir ya sea una devolucin del capital, o bien le otorgue un
derecho de devolucin del capital en condiciones que lo hacen muy improbable o a muy
largo plazo. Por ejemplo, una entidad puede emitir un instrumento financiero que la obligue a
realizar pagos anuales a perpetuidad iguales a una tasa de inters establecida al 8 por ciento,
aplicado a un valor nominal o un capital de $1.000. Suponiendo que la tasa de inters de
mercado, en el momento de la emisin del instrumento financiero, es ese 8 por ciento, el
emisor asume una obligacin contractual para realizar una serie de pagos de inters futuro
con un valor justo (valor actual), en el momento de su reconocimiento inicial, de $1.000. El
tenedor y el emisor del instrumento financiero tienen un activo financiero y un pasivo
financiero, respectivamente.
GA7 Un derecho contractual o una obligacin contractual de recibir, entregar o intercambiar
instrumentos financieros es, en s mismo, un instrumento financiero. Una cadena de derechos
contractuales u obligaciones contractuales cumple la definicin de instrumento financiero,
siempre que lleve en ltimo trmino a la recepcin o pago de efectivo, o bien a la adquisicin
o emisin de un instrumento de patrimonio.
GA8 La capacidad de ejercer un derecho contractual, as como el requerimiento de satisfacer una
obligacin contractual puede ser absoluta, o bien puede ser contingente en funcin de la
ocurrencia de un hecho futuro. Por ejemplo, una garanta financiera es un derecho
contractual del financista a recibir efectivo del garante, que calza con una obligacin
contractual, por parte del garante, de pagar al financista en caso que el prestatario incumpla
con su obligacin de pago. El derecho contractual y la correspondiente obligacin
contractual existen por causa de una transaccin o hecho que ha sucedido en el pasado
(hacerse cargo de la garanta), incluso aunque la capacidad del financista para ejercer su
derecho y el requerimiento hacia el garante para que cumpla su compromiso sean
contingentes, pues dependen de un futuro acto de incumplimiento por parte del prestatario.
Un derecho y una obligacin contingentes cumplen la definicin, respectivamente, de activo
financiero y de pasivo financiero, aunque tales activos y pasivos no siempre se reconocen en
los estados financieros. Algunos de estos derechos y obligaciones contingentes pueden ser
contratos de seguro y estar dentro del alcance de la NIFCH 4.
GA9 Segn la NICCH 17 Arrendamientos, un arrendamiento financiero se considera
fundamentalmente un derecho a recibir por parte del arrendador, y una obligacin de pagar
por parte del arrendatario, un flujo de pagos que son, en el fondo, lo mismo que una
combinacin de pagos de capital e intereses que se dan en un acuerdo de prstamo. El
arrendador contabiliza su inversin por el monto a recibir en funcin del contrato de
arrendamiento, y no por el activo que haya arrendado. Un arrendamiento operativo, por otra
parte, se considera fundamentalmente como un contrato no terminado, que compromete al
arrendador a facilitar el uso de un activo en perodos futuros, a cambio de una
contraprestacin similar a un honorario por un servicio. El arrendador, contina
contabilizando el propio activo arrendado, y no los montos a recibir en el futuro en virtud del
contrato. De acuerdo con lo anterior, un arrendamiento financiero se considera como un
instrumento financiero, mientras que un arrendamiento operativo no se considera como un
instrumento financiero (excepto por lo que se refiere a los pagos individuales actualmente
adeudados y por pagar).

GA10 Los activos fsicos (como existencias y activos fijos), los activos arrendados y los activos
intangibles (como patentes y marcas registradas) no son activos financieros. El control sobre
tales activos tangibles e intangibles crea una oportunidad de generar entradas de efectivo u
otro activo financiero, pero no otorga un derecho actual para recibir efectivo u otro activo
financiero.
GA11 Ciertos activos (tales como los gastos pre-pagados) para los que el beneficio econmico
futuro consiste en la recepcin de bienes o servicios, pero no otorgan el derecho a recibir
efectivo u otro activo financiero, no son activos financieros. De forma similar, las partidas
tales como los ingresos ordinarios diferidos y la mayora de las obligaciones por garanta de
productos vendidos no son pasivos financieros, puesto que la salida de beneficios
econmicos asociada con ellos ser la entrega de bienes y servicios, en vez de una obligacin
contractual de pagar efectivo u otro activo financiero.
GA12 Los activos y pasivos que no tengan un origen contractual (tales como el impuesto a la renta,
que se crea como resultado de un requisito legal impuesto por el Gobierno), no son activos
financieros ni pasivos financieros. La contabilizacin del impuesto a la renta se trata en la
NICCH 12. De forma similar, las obligaciones implcitas, segn se definen en la NICCH 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, no proceden de contratos y no son
pasivos financieros.

Instrumentos de patrimonio
GA13 Ejemplos de instrumentos de patrimonio incluyen acciones ordinarias que no dan al tenedor
el derecho de venderlas al mismo emisor por efectivo o por otro activo financiero (nonputtable shares) algunos instrumentos que s dan al tenedor el derecho de venderlos al
mismo emisor por efectivo o por otro activo financiero (puttable instruments) (ver
prrafos 16A y 16B), algunos instrumentos que imponen a la entidad una obligacin de
entregar a otra parte una proporcin prorrata de los activos netos slo en el momento de la
liquidacin (ver prrafos 16C y 16D), algunos tipos de acciones preferentes (ver prrafos
GA25 y GA 26) y certificados de opciones para la compra de acciones (warrants) que
permiten al tenedor suscribir o adquirir un nmero fijo de acciones ordinarias de tipo nonputtable en la entidad emisora a cambio de un monto fijo de efectivo u otro activo
financiero. La obligacin de una entidad de emitir o adquirir un nmero fijo de sus propios
instrumentos de patrimonio a cambio de un monto fijo de efectivo u otro tipo de activo
financiero, es un instrumento de patrimonio de la entidad (excepto por lo indicado en el
prrafo 22A). Sin embargo, si tal contrato incluye una obligacin para la entidad de pagar
efectivo u otro activo financiero (distinto a un contrato clasificado como patrimonio de
acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D), tambin origina un pasivo
por el valor presente del monto del rescate (ver prrafo GA27(a)). Un emisor de una accin
ordinaria sin derecho contractual de tener que ser recomprada o liquidada por el emisor
asumir un pasivo cuando proceda a realizar una distribucin, y quede legalmente obligado a
pagar a los accionistas. sta puede ser la situacin que se d tras el acuerdo de repartir un
dividendo, o cuando la entidad est en liquidacin, y se proceda a distribuir entre los
accionistas los activos que resten despus de haber pagado todos los pasivos.

GA14 Una opcin de compra adquirida u otro contrato similar, adquirido por una entidad, que le
otorgue el derecho a recomprar un nmero fijo de sus propios instrumentos de patrimonio, a
cambio de entregar un monto fijo de efectivo u otro activo financiero, no es un activo
financiero de la entidad excepto por lo indicado en el prrafo 22A) En vez de ello, las
contraprestaciones pagadas por tal contrato se rebajan del patrimonio.

La clase de instrumentos que est subordinada a todas las dems clases de

instrumentos (prrafos 16A(b) y 16C(b))
GA14A Una de las caractersticas de los prrafos 16A y 16C es que el instrumento financiero sea de
la clase de instrumentos que est subordinada a todas las dems clases.
GA14B Al determinar si un instrumento est en la clase subordinada, una entidad evala los
derechos del instrumento en el momento de la liquidacin como si se fuera a liquidar en la
fecha en que se clasifica el instrumento. Si se produce un cambio en las circunstancias
pertinentes, una entidad evaluar nuevamente la clasificacin. Por ejemplo, si la entidad
emite o rescata otro instrumento financiero, esto puede afectar si el instrumento en cuestin
pertenece o no a la clase de instrumentos que est subordinada al resto de las clases.
GA14C Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la liquidacin de la
entidad no es un instrumento con derecho a una participacin proporcional en los activos
netos de la entidad. Por ejemplo, un instrumento tiene un derecho preferente en el momento
de la liquidacin si da derecho al tenedor a un dividendo fijo en el momento de la
liquidacin, adems de a una participacin en los activos netos de la entidad, cuando otros
instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un derecho a una participacin
proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el mismo derecho en el momento
de la liquidacin.
GA14D Si una entidad tiene slo una clase de instrumentos financieros, esa clase se tratar como si
estuviera subordinada a todas las dems clases.

Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su

vida (prrafo 16A (e))
GA14E Los flujos de efectivo totales esperados del instrumento a lo largo de su vida se basarn
esencialmente en utilidad o prdida, cambio en los activos netos reconocidos o valor justo
de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida del
instrumento. La utilidad o prdida y el cambio en los activos netos reconocidos se medirn
de acuerdo con las NIFCH correspondientes.

Transacciones realizadas por el tenedor de un instrumento distintas de las

llevadas a cabo como dueo de la entidad (prrafos 16A y 16C)
GA14F El tenedor de un instrumento financiero con opcin de venta puttable instrument o de un
instrumento que impone a la entidad una obligacin de entregar a terceros una participacin
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidacin puede
realizar transacciones con la entidad en un papel distinto al de dueo. Por ejemplo, un
tenedor de un instrumento puede ser tambin un empleado de la entidad. Al evaluar si el
instrumento debiera clasificarse como patrimonio de acuerdo con el prrafo 16A o el
prrafo 16C, slo se considerarn los flujos de efectivo y las condiciones y clusulas
contractuales del instrumento que estn relacionados con el tenedor del instrumento como
un dueo de la entidad.

GA14G Un ejemplo es una sociedad que tenga socios con y sin responsabilidad limitada. Algunos
socios sin responsabilidad limitada pueden proporcionar una garanta a la entidad y pueden
ser remunerados por proporcionar esa garanta. En tales situaciones, la garanta y los flujos
de efectivo asociados se relacionan con los tenedores de instrumentos en su papel de
garantes y no como dueos de la entidad. Por ello, tal garanta y los flujos de efectivo
asociados no daran lugar a que los socios sin responsabilidad limitada sean considerados
subordinados a los socios con responsabilidad limitada, y no seran considerados al evaluar
si las clusulas contractuales de los instrumentos proporcionados por los socios con
responsabilidad limitada y los instrumentos proporcionados por los socios sin
responsabilidad limitada son idnticos.
GA14H Otro ejemplo es un acuerdo de distribucin de utilidades o prdidas que asigna la utilidad o
prdida a los tenedores de instrumentos sobre la base de los servicios prestados o delos los
negocios generados durante el ao actual y anteriores. Tales acuerdos son transacciones con
tenedores de instrumentos en un papel distinto al de dueos y no deben considerarse al
evaluar las caractersticas enumeradas en el prrafo 16A o el prrafo 16C. Sin embargo, los
acuerdos de distribucin de utilidades o prdidas que asignen la utilidad o prdida a
tenedores de instrumentos basados en el importe nominal de sus instrumentos en relacin
con los otros de su clase representan transacciones con tenedores de instrumentos en su
papel de dueos y debieran considerarse al evaluar las caractersticas enumeradas en el
prrafo 16A o el prrafo 16C.
GA14I Los flujos de efectivo y las condiciones y clusulas contractuales de una transaccin entre el
tenedor de instrumentos (en un papel distinto al de dueo) y la entidad que emite deben ser
similares a una transaccin equivalente que pueda tener lugar entre quien no posee
instrumentos y la entidad emisora.
No existe otro instrumento financiero o contrato con flujos de efectivo totales que
restrinja o fije sustancialmente el retorno residual para el tenedor del instrumento
(prrafos 16B y 16D)
GA14J Una condicin para clasificar a un instrumento financiero como patrimonio que de otro
modo cumple con los criterios del prrafo 16A o del prrafo 16C es que la entidad no tiene
otro instrumento financiero o contrato que tenga (a) flujos de efectivo totales basados
esencialmente en utilidad o prdida, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio
en el valor justo de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad y (b) el
efecto de fijar o restringir sustancialmente el retorno residual. Los siguientes instrumentos,
cuando se realicen operaciones comerciales en condiciones normales con terceros no
vinculados, es improbable que impidan que los instrumentos que cumplan de otra forma los
criterios del prrafo 16A o del prrafo 16C sean clasificados como patrimonio:
(a) Instrumentos con flujos de efectivo totales sustancialmente basados en activos
especficos de la entidad.
(b) Instrumentos con flujos de efectivo totales basados en un porcentaje de los ingresos
ordinarios.
(c) Contratos diseados para premiar a determinados empleados por servicios prestados a
la entidad.
(d) Contratos que requieren el pago de un porcentaje de utilidad no significativo por
servicios prestados o bienes suministrados.

Instrumentos financieros derivados

GA15 Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como cuentas
por cobrar, cuentas por pagar o instrumentos de patrimonio) como instrumentos financieros
derivados (tales como opciones financieras, futuros y forwards, swaps de tasas de inters
y de monedas). Los instrumentos financieros derivados cumplen la definicin de instrumento
financiero y, por lo tanto, entran dentro del alcance de esta Norma.
GA16 Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de
transferir, entre las partes involucradas, en el instrumento, uno o ms tipos de riesgos
financieros inherentes a un instrumento financiero primario subyacente. En su inicio, los
instrumentos financieros derivados otorgan a una parte el derecho contractual a intercambiar
activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son
potencialmente favorables, u otorgan una obligacin contractual de intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son potencialmente
desfavorables. Generalmente *, sin embargo, no se produce la transferencia del instrumento
financiero primario subyacente al comienzo del contrato, ni tampoco tiene necesariamente
que producirse al vencimiento del mismo. Algunos instrumentos incorporan tanto un derecho
como una obligacin de realizar un intercambio. Debido a que las condiciones del
intercambio se establecen en el momento de creacin del instrumento derivado, a medida que
cambien los precios en los mercados financieros, esos trminos pueden convertirse en
favorables o desfavorables.
GA17 Una opcin de venta o de compra para intercambiar activos financieros o pasivos financieros
(esto es, instrumentos distintos de los de patrimonio propios de una entidad) otorga a su
tenedor el derecho a obtener potenciales beneficios econmicos futuros, asociados con
cambios en el valor justo del instrumento financiero subyacente en el contrato. Por el
contrario, el emisor de una opcin asume la obligacin de renunciar a potenciales beneficios
econmicos futuros, o a soportar potenciales prdidas de beneficios econmicos asociados
con cambios en el valor justo del instrumento financiero subyacente. El derecho contractual
del tenedor y la obligacin del emisor cumplen, respectivamente, las definiciones de activo
financiero y pasivo financiero. El instrumento financiero subyacente en un contrato de
opcin puede ser cualquier activo financiero, incluyendo acciones en otras entidades o
instrumentos generadores de intereses. Una opcin puede requerir al emisor emitir un
instrumento de deuda, en lugar de transferir un activo financiero, pero el instrumento
subyacente en la opcin podra pasar a formar parte de los activos financieros del tenedor si
la opcin fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opcin a intercambiar el activo
financiero en condiciones potencialmente favorables, as como la obligacin del emisor de
intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente desfavorables, son
diferenciables del activo financiero subyacente a ser intercambiado cuando se ejerce la
opcin. La naturaleza del derecho del tenedor, as como de la obligacin del emisor, no estn
afectadas por la probabilidad que la opcin ser ejercida.
GA18 Otro ejemplo de un instrumento financiero derivado es un forward que se liquidar dentro
de seis meses, tiempo en el que una de las partes (el comprador) promete entregar $1.000.000
de efectivo a cambio de $1.000.000 de valor nominal de ttulos de deuda pblica con inters
fijo, mientras que la otra parte (el vendedor) promete entregar $1.000.000 de monto nominal
*

Esto es verdad para la mayora, pero no para todos los derivados. Por ejemplo en algunos swaps de pagos en
distintas monedas con distintos tipos de inters, se intercambia el capital al comienzo de la transaccin (y se
vuelve a intercambiar al vencimiento).

de ttulos de deuda pblica a cambio de $1.000.000 de efectivo. Durante los seis meses
ambas partes tienen un derecho y una obligacin contractual de intercambiar instrumentos
financieros. Si el precio de mercado de los ttulos de deuda pblica subiera por encima de
$1.000.000 las condiciones sern favorables para el comprador y desfavorables para el
vendedor; si el precio de mercado cae por debajo de $1.000.000, se tendr el efecto opuesto.
El comprador tiene un derecho contractual (un activo financiero) similar al derecho que le
otorga tener una opcin de compra mantenida, y una obligacin contractual (un pasivo
financiero) similar a la obligacin que le supone una opcin de venta emitida. El vendedor
tendr un derecho contractual (un activo financiero) similar al derecho que le otorga tener
una opcin de venta mantenida, y una obligacin contractual (un pasivo financiero) similar a
la obligacin que le supone una opcin de compra emitida. Como en el caso de las opciones,
estos derechos y obligaciones contractuales constituyen, respectivamente, activos financieros
y pasivos financieros separados y diferenciables, de los instrumentos financieros subyacentes
(los bonos y el efectivo a intercambiar). Las dos partes de un forward tienen una
obligacin que cumplir en el momento acordado, mientras que el cumplimiento bajo un
contrato de opcin ocurre si, y slo si, cuando el tenedor de la opcin decide ejercerla.
GA19 Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho u obligacin de realizar
un intercambio futuro, entre los que se encuentran los swaps de monedas y de tasas de
inters; los acuerdos sobre tasas de inters mnimos (floor), mximos (caps) o una
combinacin de ambos (collar); los compromisos de prstamo; emisin de pagars en
lneas de crdito y cartas de crdito. Un contrato swap de tasa de inters puede
considerarse como una variante de un forward, en el que las partes acuerdan realizar una
serie de intercambios de montos en efectivo, uno de los cuales se calcula con referencia a una
tasa de inters variable y otro con referencia a un tasa de inters fija. Los contratos de futuros
son otra variante de un forward, de los que difieren principalmente en que los contratos son
estandarizados y se negocian en una Bolsa de Valores.

Contratos para comprar o vender partidas no financieras (prrafos 8 al 10)

GA20 Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la definicin de
instrumento financiero, puesto que el derecho contractual de una parte a recibir un activo o
un servicio no financiero, y la obligacin correspondiente de la otra no establecen un derecho
o una obligacin para ninguna de ellas de recibir, entregar o intercambiar un activo
financiero. Por ejemplo, los contratos que contemplan la liquidacin slo mediante la
recepcin o entrega de un elemento no financiero (por ejemplo, un contrato de opcin, de
futuro o forward sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos contratos de
commodity son de ese tipo. Algunos se han estandarizado en la forma y se negocian en
mercados organizados de una manera muy similar a los instrumentos financieros derivados.
Por ejemplo, un contrato de futuros sobre el commodity puede ser comprado o vendido
fcilmente a cambio de efectivo, porque se cotiza en una Bolsa de Valores y puede cambiar
de manos muchas veces. Sin embargo, las partes que estn comprando y vendiendo el
contrato estn, efectivamente, negociando con el commodity subyacente. La posibilidad de
comprar o vender un contrato de commodity a cambio de efectivo, la facilidad con la que
puede comprarse o venderse y la posibilidad de negociar una liquidacin en efectivo de la
obligacin de recibir o entregar el commodity, no alteran el carcter fundamental del
contrato en lo que se refiere a la creacin o no de un instrumento financiero. No obstante,
algunos contratos para comprar o vender partidas no financieras, que pueden ser liquidados
en trminos netos o intercambiando instrumentos financieros, o en los cuales la partida no
financiera es fcilmente convertible en efectivo, estn dentro del alcance de la Norma como
si fueran instrumentos financieros (ver prrafo 8).

GA21 Un contrato que involucra la recepcin o entrega de activos fsicos no origina a un activo
financiero para una de las partes, ni a un pasivo financiero para la otra, a menos que los
correspondientes pagos se hayan diferido hasta despus de la fecha en que los activos
tangibles hayan sido transferidos. Tal es el caso de la compra o venta de bienes al crdito.
GA22 Algunos contratos estn ligados al precio del commodity, lo que no implica que se liquiden
mediante la recepcin o entrega fsica de estos commodity. En ellos se especifica que la
liquidacin tendr lugar mediante pagos de efectivo, que se determinan de acuerdo a la
frmula fijada en el contrato, en lugar de pagando montos fijos. Por ejemplo, el monto de
capital de un bono puede calcularse multiplicando el precio de mercado del petrleo, al
vencimiento del bono, por una cantidad fija de petrleo. De esta forma, el capital est
indexado por referencia al precio de un commodity, pero se liquida slo en efectivo. Tal
tipo de contrato constituye un instrumento financiero.
GA23 La definicin de un instrumento financiero tambin comprende los contratos que originan un
activo no financiero, o un pasivo no financiero, adems de un activo financiero o de un
pasivo financiero. Tales instrumentos financieros otorgan, a menudo, a una de las partes una
opcin de intercambiar un activo financiero por otro activo no financiero. Por ejemplo, un
bono ligado a la cotizacin del petrleo puede dar al tenedor el derecho a recibir un flujo
peridico de pagos de inters fijo y un monto fijo de efectivo al vencimiento, junto con la
opcin de intercambiar el monto del capital por una cantidad fija de petrleo. La
conveniencia de ejercer esta opcin variar, de un momento a otro, dependiendo del valor
justo del petrleo y de su variacin, en relacin con el ratio de intercambio de efectivo por
petrleo (el precio de intercambio) inherente al bono. La intencin del tenedor del bono,
referente al ejercicio de la opcin, no afecta a la esencia en activos componentes. El activo
financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen del bono un instrumento
financiero, con independencia de los otros tipos de activos y pasivos que tambin se hayan
creado.
GA24 (Eliminado en texto original en ingls.)

Presentacin
Pasivos y patrimonio (prrafos 15 al 27)
Ausencia de una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero
(prrafos 17 al 20)
GA25 Las acciones preferentes pueden emitirse con varios derechos. Al determinar si una accin
preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, un emisor evala los
derechos particulares otorgados a la accin para determinar si posee la caracterstica
fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una accin preferente que contemple su
rescate en una fecha especfica o a voluntad del tenedor, incluye un pasivo financiero, debido
a que el emisor tiene una obligacin de transferir activos financieros al tenedor de la accin.
La posible incapacidad de un emisor para satisfacer la obligacin de rescatar una accin
preferente cuando sea requerido en los trminos contractuales para hacerlo, ya sea por causa
de falta de fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes utilidades o reservas, no
niega la existencia de la obligacin. En el caso de existir una opcin a favor del emisor para
rescatar las acciones en efectivo, no cumple con la definicin de un pasivo financiero, debido

a que el emisor no tiene una obligacin actual de transferir activos financieros a los
accionistas. En este caso, el rescate de las acciones queda nicamente a discrecin del
emisor. Sin embargo, puede surgir una obligacin, en el momento en que el emisor de las
acciones ejerza su opcin, lo que normalmente se hace notificando de manera formal a los
accionistas de una intencin de rescatar las acciones.
GA26 Cuando las acciones preferentes no son rescatables, la clasificacin apropiada se determina
en funcin de los dems derechos incorporados a las mismas. La clasificacin se basa en una
evaluacin de la esencia de los acuerdos contractuales, y las definiciones de un pasivo
financiero y de un instrumento de patrimonio. Cuando distribuciones a favor de los tenedores
de las acciones preferentes, que tengan o no derechos acumulativos, queden a discrecin del
emisor, las acciones son instrumentos de patrimonio. La clasificacin de una accin
preferente como pasivo financiero o como un instrumento de patrimonio, no se ve afectada,
por ejemplo:
(a) un historial de efectuar distribuciones;
(b) una intencin de hacer distribuciones en el futuro;
(c) un posible impacto negativo en el precio de las acciones ordinarias del emisor si no se
efectan distribuciones (por causa de las restricciones en el pago de dividendos sobre las
acciones ordinarias si no se pagan dividendos sobre las acciones preferentes);
(d) el monto de las reservas del emisor;
(e) las expectativas del emisor sobre la utilidad o una prdida para un perodo o
(f) la capacidad o incapacidad del emisor para influir en el monto de su utilidad o prdida del
perodo.
Liquidacin con instrumentos de patrimonio propios (prrafos 21 al 24)
GA27 En los siguientes ejemplos se ilustra cmo clasificar diferentes tipos de contratos sobre
instrumentos de patrimonio propios de una entidad:
(a)

Es un instrumento de patrimonio todo contrato que ser liquidado por la entidad

mediante la recepcin o entrega de un nmero fijo de sus propias acciones, sin recibir
contraprestacin alguna en el futuro, o bien intercambiando un nmero fijo de sus
propias acciones por un monto fijo de efectivo u otro activo financiero. De acuerdo con
lo anterior, toda contraprestacin recibida o pagada en virtud de tal contrato se agrega
o se rebaja directamente del patrimonio. Un ejemplo es una opcin sobre acciones
emitida que otorga, a la contraparte, el derecho a comprar un nmero fijo de acciones
de la entidad a cambio de un monto fijo de efectivo. Sin embargo, si el contrato
requiere que la entidad compre (o rescate) sus propias acciones por efectivo u otro
activo financiero en una fecha fija o determinable, o bien a peticin de la otra parte, la
entidad reconoce tambin un pasivo financiero por el valor actual del monto del rescate
con la excepcin de instrumentos que tienen todas las caractersticas y cumplen con las
condiciones de los prrafos 16A y 16B o de los prrafos 16C y 16D). Un ejemplo, la
obligacin de una entidad, en virtud de un contrato forward, de recomprar un nmero
fijo de sus propias acciones por un monto fijo de efectivo.

(b) Una obligacin, por parte de una entidad, de comprar sus propias acciones a cambio de
efectivo, origina un pasivo financiero por el valor actual del monto del rescate, incluso si
el nmero de acciones que la entidad est obligada a recomprar no es fijo, o si la
obligacin est condicionada a que la contraparte ejerza un derecho a rescatar. Un
ejemplo de una obligacin condicionada es una opcin emitida que requiera de la entidad
la recompra de sus propias acciones a cambio de efectivo, si la contraparte ejerce la
opcin.
(c) Un contrato que ser liquidado en efectivo u otro activo financiero, es un activo
financiero o un pasivo financiero incluso si el monto del efectivo u otro activo financiero
que ser recibido o entregado, se basa en cambios en el precio de mercado del propio
patrimonio de la entidad (excepto por lo indicado en los prrafos 16A y 16B o los
prrafos 16C y 16D). Un ejemplo es una opcin sobre acciones que se va a liquidaren
efectivo por el monto neto.
(d) Un contrato que ser liquidado con un nmero variable de las propias acciones de la
entidad, cuyo valor sea igual a un monto fijo o a un monto que se base en los cambios de
una variable subyacente (por ejemplo, el precio de un commodity) es un activo
financiero o un pasivo financiero. Un ejemplo es una opcin escrita para comprar oro
que, que en caso de ser ejercida, se liquidar en trminos netos por la entidad con sus
propios instrumentos de patrimonio, mediante la entrega de tantos de esos instrumentos
que igualen al valor del contrato de opcin. Tal contrato es un activo financiero o un
pasivo financiero, incluso si la variable subyacente es el precio de las propias acciones de
la entidad, en lugar del precio del oro. De forma similar, es un activo financiero o un
pasivo financiero todo contrato que ser liquidado con un nmero fijo de las propias
acciones de la entidad, pero los derechos correspondientes a esas acciones se hagan
variar de forma que el valor de liquidacin sea igual a un monto fijo o a un monto basado
en los cambios de una variable subyacente.
Clusulas de pago contingente (prrafo 25)
GA28 El prrafo 25 requiere que si una parte de la clusula que establece una liquidacin
contingente, que podra requerir la liquidacin mediante efectivo u otro activo financiero (o
de otra forma que resultara que el instrumento fuera un pasivo financiero), no fuera una
autntica, la clusula contingente no afecta la clasificacin de un instrumento financiero.
As, un contrato que requiera la liquidacin en efectivo o mediante un nmero variable de las
propias acciones de la entidad, slo si ocurre un hecho que es extremadamente inusual,
altamente anormal y muy improbable, es un instrumento de patrimonio. De forma similar,
puede establecerse contractualmente la prohibicin de liquidar mediante un nmero fijo de
las propias acciones de una entidad, cuando se den circunstancias que estn fuera del control
de la misma, pero si estas circunstancias no tienen posibilidad real de ocurrir, lo apropiado es
clasificar el instrumento como un instrumento de patrimonio.
Tratamiento en los estados financieros consolidados
GA29 En los estados financieros consolidados, una entidad presenta los intereses no
controladoreses decir, la participacin de terceros en el patrimonio y en los resultados de
sus afiliadasde acuerdo con la NICCH 1 y con la NIFCH 10. Al clasificar un instrumento
financiero (o un componente del mismo) en los estados financieros consolidados, una entidad
considera todos los trminos y condiciones acordados entre los miembros del grupo y los

tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo en su conjunto tiene una obligacin
de entregar efectivo u otro activo financiero en virtud del instrumento en cuestin, o bien de
liquidarlo de una forma que resulte en su clasificacin como pasivo. Cuando una afiliada de
un grupo emite un instrumento financiero, y una Matriz u otra entidad del grupo acuerden
condiciones adicionales directamente con los tenedores del instrumento (por ejemplo, una
garanta), el grupo puede no tener atribucin al decidir sobre distribuciones o rescate.
Aunque la afiliada pueda clasificar de forma apropiada el instrumento en sus estados
financieros individuales, sin considerar tales condiciones adicionales, el efecto de otros
acuerdos, entre miembros del grupo y los tenedores del instrumento es considerado, a fin de
asegurar que los estados financieros consolidados reflejen los contratos y transacciones
realizadas por el grupo en su conjunto. En la medida en que exista tal obligacin o clusula
de liquidacin, el instrumento (o el componente del mismo que est sujeto a la obligacin) se
clasifica como un pasivo financiero en los estados financieros consolidados.
GA29A Algunos tipos de instrumentos que imponen una obligacin contractual a la entidad son
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los
prrafos 16C y 16D. La clasificacin de acuerdo con esos prrafos es una excepcin a los
principios de otro modo aplicados en esta Norma a la clasificacin de un instrumento. Esta
excepcin no se ampla a la clasificacin de intereses no controladores en los estados
financieros consolidados. Por lo tanto, los instrumentos clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo, ya sea con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D en los
estados financieros separados o individuales que son intereses no controladores, son
clasificados como pasivos en los estados financieros consolidados del grupo.

Instrumentos financieros compuestos (prrafos 28 al 32)

GA30 El prrafo 28 es de aplicacin nicamente a los emisores de instrumentos financieros
compuestos no derivados. El prrafo 28 no trata los instrumentos financieros compuestos
desde la perspectiva de los tenedores. La NIFCH 9 trata la clasificacin y medicin de los
activos financieros que son instrumentos compuestos desde la perspectiva del tenedor.
GA31 Una forma comn de instrumento financiero compuesto es un instrumento de deuda que
lleve implcita una opcin de conversin, como por ejemplo un bono convertible en acciones
ordinarias del emisor, y sin ninguna otra caracterstica de derivado implcito. En el prrafo 28
se requiere que el emisor de tal instrumento financiero presente, en el estado de situacin
financiera, el componente de pasivo separado del componente del patrimonio de la manera
siguiente:
(a) La obligacin del emisor de realizar pagos programados de intereses y del capital es un
pasivo financiero que existe hasta tanto no sea convertido el instrumento. A efectos del
reconocimiento inicial, el valor justo del componente de pasivo es el valor actual,
determinado contractualmente, de los flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de
inters que se aplique en ese momento, por parte del mercado, para instrumentos de un
nivel crediticio similar que proporcionen sustancialmente los mismos flujos de efectivo,
en los mismos trminos, pero sin la opcin de conversin.
(b) El instrumento de patrimonio es una opcin implcita para convertir el pasivo en
patrimonio del emisor. A efectos del reconocimiento inicial, esta opcin tiene valor
incluso cuando no tenga un valor intrnseco.

GA32 Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad eliminar

de las cuentas el componente de pasivo y lo reconocer como patrimonio. El componente
original de patrimonio permanece como tal (aunque puede ser transferido de una partida de
patrimonio a otra). No hay ganancia ni prdida por la conversin al vencimiento.
GA33 Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del vencimiento, mediante un
rescate anticipado o una recompra, en los que se mantengan inalterados los privilegios de
conversin, la entidad asignar la contraprestacin pagada y cualquier costo de transaccin
por la recompra o rescate a los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, a la
fecha de la transaccin. El mtodo utilizado, para asignar el monto de la contraprestacin
pagada y los costos de transaccin a los componentes separados, es uniforme con el usado en
la asignacin original a los componentes separados, de los ingresos recibidos por la entidad
al emitir el instrumento convertible, de acuerdo con los prrafos 28 al 32.
GA34 Una vez efectuada la asignacin de la contraprestacin recibida, cualquier ganancia o prdida
resultante se trata de acuerdo con los principios contables aplicables al componente
correspondiente, como sigue:
(a) el monto de la ganancia o prdida relacionada con el componente de pasivo se reconocer
como utilidad o prdida; y
(b) el monto de la contraprestacin relacionada con el componente de patrimonio se reconoce
como patrimonio.
GA35 Una entidad puede modificar los trminos de un instrumento convertible con el fin de
incentivar una conversin anticipada, por ejemplo ofreciendo una relacin ms favorable de
conversin, o bien pagando una contraprestacin adicional en caso que la conversin tenga
lugar antes de una fecha dada. La diferencia, en la fecha de modificacin de los trminos,
entre el valor justo de la contraprestacin que el tenedor recibe por la conversin del
instrumento con los nuevos trminos y el valor justo de la contraprestacin que hubiera
recibido segn los trminos originales, se reconoce como una prdida en utilidad y prdida.

Acciones propias (prrafos 33 y 34)

GA36 Con independencia de la razn por la que se haya procedido a readquirir los propios
instrumentos de patrimonio de una entidad, no se reconocen como activos financieros. El
prrafo 33 requiere a una entidad que readquiere sus propios instrumentos de patrimonio, que
rebaje esos instrumentos de patrimonio del patrimonio. No obstante, cuando una entidad
mantiene sus propios instrumentos de patrimonio por cuenta de terceros (por ejemplo, una
entidad financiera que mantiene sus propias acciones por cuenta de un cliente), existe una
relacin de representacin y por consiguiente, esas inversiones no se incluyen en el estado de
situacin financiera de la entidad.

Intereses, dividendos, prdidas y ganancias (prrafos 35 al 41)

GA37 El siguiente ejemplo ilustra la aplicacin del prrafo 35 a un instrumento financiero
compuesto. Supongamos que una accin preferente, sin derechos acumulativos sobre
dividendos, es obligatoriamente rescatable en efectivo dentro de cinco aos, pero estos
dividendos se pagan a discrecin de la entidad en el perodo anterior a la fecha de rescate.
Tal instrumento es un instrumento financiero compuesto, cuyo componente de pasivo es el

valor actual del monto del rescate. El reverso del descuento sobre este componente se
reconoce en utilidad o prdida y se clasifica como un gasto por intereses. Cualquier
dividendo pagado se relaciona con el componente de patrimonio y, de acuerdo con ello, se
reconocen como una distribucin de utilidad o prdida. Se aplicara un tratamiento similar si
el rescate no fuera obligatorio, sino a opcin del tenedor, o si la accin fuera
obligatoriamente convertible en un nmero variable de acciones ordinarias, calculadas para
igualar un monto fijo o un monto basado en los cambios de una variable subyacente (por
ejemplo un commodity). No obstante, si cualquier dividendo no pagado se agrega al monto
del rescate, el instrumento total es un pasivo. En tal caso, cualquier dividendo se clasifica
como gasto por intereses.

Compensacin de un activo financiero con un pasivo financiero (prrafos 42 al

50)
GA38 (Eliminado en texto original en ingls)
Criterio de que una entidad "actualmente tiene un derecho exigible legalmente a
compensar los montos reconocidos" (prrafo 42(a))
GA38A Un derecho de compensacin puede estar actualmente disponible o ser contingente a un
suceso futuro (por ejemplo, el derecho puede surgir o ejercerse slo en el momento en que
ocurra algn suceso futuro, tal como el incumplimiento, insolvencia o quiebra de una de las
contrapartes). Incluso si el derecho de compensacin no es contingente a un suceso futuro,
slo puede ser exigible legalmente en el curso normal del negocio, o en el caso de
incumplimiento, o de insolvencia o quiebra, de una o de todas de las contrapartes.
GA38B Para satisfacer el criterio del prrafo 42(a), una entidad debe tener actualmente un derecho
exigible legalmente de compensacin. Esto quiere decir que el derecho de compensacin:
(a) no debe ser contingente a un suceso futuro; y
(b) deber ser exigible legalmente en todas las circunstancias siguientes:
(i) el curso normal del negocio;
(ii) el caso de incumplimiento; y
(iii) el caso de insolvencia o quiebra de la entidad y de todas las contrapartes.

GA38C La naturaleza y alcance de los derechos de compensacin, incluyendo cualesquiera

condiciones asociadas a su ejecucin y si se conservaran en el caso de incumplimiento o
insolvencia o quiebra, pueden variar de una jurisdiccin a otra. Por consiguiente, no puede
suponerse que el derecho de compensacin est automticamente disponible al margen del
curso normal del negocio. Por ejemplo, la legislacin sobre quiebra o insolvencia de una
jurisdiccin puede prohibir, o restringir, el derecho de compensacin en el caso de quiebra
o insolvencia en algunas circunstancias.
GA38D Para asegurar si el derecho de compensacin es exigible en el curso normal del negocio, en
un caso de incumplimiento, y en el de insolvencia o quiebra, de la entidad y de todas las
contrapartes (como se especifica en el prrafo GA38B(b)), se necesitan considerar las leyes
aplicables a las relaciones entre las partes (por ejemplo, disposiciones contractuales, las
leyes que rigen el contrato, o la legislacin sobre el incumplimiento, insolvencia o quiebra
aplicables a las partes)

Criterio que una entidad "tenga la intencin de liquidar por el monto neto, o de
realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente" (prrafo 42(b))
GA38E Para satisfacer el criterio del prrafo 42(b) una entidad debe tener la intencin de liquidar
por el monto neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente. Aunque la
entidad puede tener un derecho a liquidar por el neto, todava puede realizar el activo y
liquidar el pasivo por separado.
GA38F Si una entidad puede liquidar los montos de forma tal que el resultado es, de hecho,
equivalente a la liquidacin neta, la entidad cumplir el criterio de la liquidacin neta del
prrafo 42(b). Esto tendr lugar si, y slo si, el mecanismo de liquidacin bruta tiene
caractersticas que eliminan o dan lugar a un riesgo de crdito y de liquidez insignificante, y
que tramitarn las cuentas por cobrar y cuentas por pagar en un nico proceso o ciclo de
liquidacin. Por ejemplo, un sistema de liquidacin bruta que tiene todas las caractersticas
siguientes cumplira el criterio de liquidacin neta del prrafo 42(b):
(a) se remiten para su tramitacin en el mismo instante activos y pasivos financieros que
cumplen las condiciones de compensacin;
(b) una vez se han remitido para su tramitacin los activos y pasivos financieros, las partes
se comprometen a satisfacer la obligacin de liquidacin;
(c) no existe posibilidad de cambiar los flujos de efectivo que surgen de los activos y
pasivos una vez se han remitido para su tramitacin (a menos que fracase la
tramitacin, vase el (d) siguiente;
(d) los activos y pasivos que estn asegurados de forma garantizada con ttulos de valores
se liquidarn mediante una transferencia de ttulos de alores o un sistema similar (por
ejemplo, entrega versus pago), de forma que si la transferencia de ttulos de valores no
tiene lugar, la tramitacin de las cuentas por cobras o cuentas por pagar, relacionadas
sobre las que son garanta de los ttulos de valores tampoco se realizar (y viceversa);
(e) cualesquiera transacciones que no se realicen, como se describe en (d), se tramitarn
nuevamente hasta que se liquiden;
(f) la liquidacin se efecta a travs de la misma institucin de liquidacin (por ejemplo,
un banco de liquidacin, un banco central o un depositario central de ttulos valores); y
(g) una lnea de crdito vigente (con vencimiento en el da (intraday))que proporcionar
montos de sobregiro suficientes para permitir la tramitacin de los pagos en la fecha de
la liquidacin para cada una de las partes, y es prcticamente seguro que la lnea de
crdito vigente (con vencimiento en el da (intraday)) cumplir si se recurre a ella.
GA39 La Norma no contempla un tratamiento especial para los llamados instrumentos sintticos,
que son grupos de instrumentos financieros separados adquiridos y mantenidos para emular
las caractersticas de otro instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo plazo con inters
variable, combinada con un swap de tasa de inters en la que se reciban pagos variables y
se hagan pagos fijos, sintetiza una deuda a largo plazo con inters fijo. Cada uno de los
instrumentos financieros individuales, que constituyen conjuntamente el instrumento
sinttico, representa un derecho o una obligacin contractual con sus propios trminos y
condiciones, y cada uno puede ser transferido o liquidado por separado. Cada instrumento
financiero est expuesto a sus propios riesgos, que pueden diferir de los riesgos a los cuales
estn expuestos otros instrumentos financieros. De acuerdo con lo anterior, cuando un
instrumento financiero de los que componen el instrumento sinttico es un activo y otro es
un pasivo, no se compensan ni presentan en trminos netos en el estado de situacin
financiera de una entidad, salvo que cumplan las condiciones establecidas para la
compensacin del prrafo 42.

Revelaciones
Activos financieros y pasivos financieros contabilizados al valor justo con efectos en
utilidad o prdida (prrafo 94(f))

GA40 (Eliminado en texto original en ingls.)

ANEXO B - 21

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 33
VERSIN 2012

UTILIDAD POR ACCIN

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 33

Utilidad por Accin
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

MEDICIN

Utilidad bsica por accin

Utilidad

12

Acciones

19

Utilidad diluida por accin

30

Utilidad

33

Acciones

36

Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos

41

Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes

45

Instrumentos convertibles

49

Acciones de emisin contingente

52

Contratos que pueden ser liquidados con acciones ordinarias o en efectivo

58

Opciones compradas

62

Opciones de venta emitidas

63

AJUSTES RETROACTIVOS

64

PRESENTACIN

66

INFORMACIN A REVELAR

70

FECHA DE VIGENCIA

74

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

75

ANEXOS
A Gua de aplicacin
B Modificaciones a otros pronunciamientos

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 33

Utilidad por Accin
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinacin y presentacin de

la utilidad por accin para mejorar la comparacin entre diferentes entidades en el mismo
perodo sobre el cual se informa, as como entre diferentes perodos sobre los cuales se
informa para la misma entidad. Aunque el indicador de la utilidad por accin tiene
limitaciones a causa de las diferentes polticas contables que pueden utilizarse para determinar
la utilidad, la utilizacin de un denominador calculado de forma uniforme mejora la
preparacin y presentacin de informacin financiera ofrecida. El enfoque de esta Norma est
en el denominador en el clculo de la utilidad por accin.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar a:

(a) los estados financieros separados o individuales de una entidad:
(i) cuyas acciones ordinarias o potencialmente ordinarias se coticen pblicamente
(una Bolsa de Valores local o extranjera o un mercado extra burstil (over the
counter market) (transaccin a la medida) incluyendo mercados locales y
regionales) o
(ii) la cual presenta o est en proceso de presentar, sus estados financieros en una
Comisin de Valores u otro organismo regulador para el propsito de la emisin
de acciones ordinarias en un mercado pblico y
(b) los estados financieros consolidados de un grupo con una Matriz:
(i) cuyas acciones ordinarias o potencialmente ordinarias se coticen pblicamente
(una Bolsa de valores local o extranjera o un mercado extra burstil (over the
counter market) incluyendo mercados locales y regionales) o
(ii) que representa o est en proceso de presentar, sus estados financieros en una
Comisin de Valores u otro organismo regulador con el propsito de emitir
acciones ordinarias en un mercado pblico.

Una entidad que revela el monto de utilidad por accin, la calcular y revelar de
acuerdo con esta Norma.

En el caso que una entidad presente tanto estados financieros consolidados y estados
financieros separados de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y
NICCH 27 Estados Financieros Separados, las revelaciones requeridas por esta Norma
slo necesitan ser preparadas sobre la base de la informacin consolidada. Una entidad
que elija revelar la utilidad por accin basada en sus estados financieros separados, slo
presentar tal informacin de utilidad por accin en su estado integral de resultados.

Una entidad no presentar en los estados financieros consolidados tal informacin sobre
la utilidad por accin.
4A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida en un estado utilidad o prdida
separado como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 Presentacin de Estados
Financieros (modificada en 2011), presenta la utilidad por accin slo en ese estado
separado.

Definiciones
5

Los siguientes trminos se utilizan en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Antidilucin es un aumento en la utilidad por accin o una reduccin en la prdida por
accin resultante del supuesto que los instrumentos convertibles son convertidos, que las
opciones o certificados para compra de acciones (warrants) son ejercidos o que se
emiten acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones especificadas.
Un acuerdo contingente de emisin de acciones es un acuerdo para emitir acciones que
depende del cumplimiento de ciertas condiciones especificadas.
Acciones ordinarias de emisin contingente son acciones ordinarias que se emiten a
cambio de un desembolso en efectivo pequeo o nulo o de otra contraprestacin, cuando
se satisfagan las condiciones especificadas en un acuerdo condicionado de emisin de
acciones.
Dilucin es una reduccin en la utilidad por accin o el aumento en la prdida por
accin que resulta del supuesto que los instrumentos convertibles se convierten, que las
opciones o certificados para compra de acciones (warrants) son ejercidos o que se
emiten acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones especificadas.
Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes son
instrumentos financieros que otorgan a su tenedor el derecho a adquirir acciones
ordinarias.
Una accin ordinaria es un instrumento de patrimonio que est subordinado a todas las
dems clases de instrumentos de patrimonio.
Una accin ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda
dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.
Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan al su tenedor el
derecho a vender acciones ordinarias por un precio determinado durante un perodo
dado.

Las acciones ordinarias participan en la utilidad del perodo slo despus que lo hayan hecho
otros tipos de acciones tales como las acciones preferentes. Una entidad puede tener ms de
una clase de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias de la misma clase tienen el mismo
derecho a recibir dividendos.

Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales:

(a) instrumentos de pasivo o de patrimonio, incluyendo acciones preferentes, que son
convertibles en acciones ordinarias;
(b) opciones y certificados de opciones para compra de acciones (warrants);
(c) acciones que seran emitidas en caso que se cumplan las condiciones de los acuerdos
contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros activos.

Los trminos definidos en la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin se utilizan en

esta Norma con el significado especificado en el prrafo 11 de la NICCH 32, a menos que se
indique otra cosa. La NICCH 32 define instrumento financiero, activo financiero, pasivo
financiero, instrumento de patrimonio y valor justo y proporciona guas para aplicar esas
definiciones. La NIFCH 13 Medicin a Valor Justo define el valor justo y establece los
requerimientos para aplicar esa definicin.

Medicin
Utilidad bsica por accin
9

Una entidad calcular el monto de la utilidad bsica por accin sobre la utilidad o
prdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz y, si se presenta, sobre la
utilidad o prdida de operaciones continuadas, atribuibles a esos accionistas ordinarios.

10

La utilidad bsica por accin se calcular dividiendo la utilidad o prdida atribuible a los
accionistas ordinarios de la Matriz (el numerador) por el promedio ponderado de las
acciones ordinarias en circulacin (el denominador) durante el perodo.

11

La utilidad bsica por accin tiene por objetivo proporcionar una medida de la participacin de
cada accin ordinaria de la Matriz en el desempeo de la entidad durante el perodo sobre el
cual se informa.
Utilidad

12

Para efectos de calcular la utilidad bsica por accin, los montos atribuibles a los
accionistas ordinarios de la Matriz con respecto a la:
(a) utilidad o prdida de las operaciones continuadas atribuible a la Matriz y
(b) utilidad o prdida atribuible a la Matriz.
sern los montos determinados en (a) y (b) ajustados por los montos despus de impuestos
de los dividendos de las acciones preferentes, las diferencias que resulten de la liquidacin
de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes
clasificadas como patrimonio.

13

Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de acciones ordinarias de la
Matriz que se reconozcan en un perodo, incluyendo el gasto por impuestos a la renta y los

dividendos sobre acciones preferentes clasificadas como pasivos, se incluyen en la

determinacin de la utilidad o prdida del perodo atribuible a los tenedores de acciones
ordinarias de la Matriz (ver la NICCH 1).
14

El monto despus de impuestos de los dividendos preferentes que se rebajan de la utilidad o

prdida es:
(a) el monto despus de impuestos de cualquier dividendo preferente sobre acciones
preferentes no acumulativas declarado respecto al perodo; y
(b) el monto despus de impuestos de los dividendos preferentes para acciones preferentes
acumulativas requeridas para el perodo, tanto si los dividendos han sido declarados como
si no lo han sido. El monto de los dividendos preferentes del perodo no incluye el monto
de cualquier dividendo preferente para acciones preferentes acumulativas pagados o
declarados durante el perodo actual en relacin con perodos anteriores.

15

Las acciones preferentes que proporcionan un dividendo inicial reducido para compensar a la
entidad por la venta de acciones preferentes con un descuento, o un dividendo por sobre el de
mercado en perodos posteriores con el objetivo de compensar a los inversionistas por la
compra de acciones preferentes con una prima, se denominan a veces acciones preferentes de
tipo creciente. Cualquier descuento o prima inicial sobre acciones preferentes de tipo creciente
se amortiza con cargo a las utilidades acumuladas utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva y se tratan como un dividendo preferente para efectos del clculo de la utilidad por
accin.

16

Las acciones preferentes pueden ser recompradas a sus tenedores mediante una oferta pblica
de compra de acciones. El exceso del valor justo de la contraprestacin pagada a los
accionistas preferentes sobre el valor de libros de las acciones preferentes, representa un
retorno para los tenedores de las acciones preferentes y un cargo a utilidades acumuladas para
la entidad. Este monto se rebaja al calcular la utilidad o prdida atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias de la Matriz.

17

Una conversin anticipada de acciones preferentes convertibles puede ser inducida por una
entidad mediante cambios que son ms ventajosos que los trminos de la conversin original,
o por el pago de una contraprestacin adicional. El exceso del valor justo de las acciones
ordinarias u otra contraprestacin pagada sobre el valor justo de las acciones ordinarias
emitibles de acuerdo con las condiciones iniciales de conversin, es un retorno para los
accionistas preferentes, y se rebaja al calcular la utilidad o prdida atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias de la Matriz.

18

Cualquier exceso del valor de libros de las acciones preferentes sobre el valor justo de la
contraprestacin pagada para liquidar la obligacin, se agrega al calcular la utilidad o prdida
atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz.
Acciones

19

Para calcular la utilidad bsica por accin, el nmero de acciones ordinarias ser el
promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el perodo.

20

A travs de la aplicacin del promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin

durante el perodo, se refleja la posibilidad que el monto del capital vari durante el perodo,
como consecuencia que, en algn momento, el nmero de acciones en circulacin haya sido
mayor o menor. El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el
perodo es el nmero de acciones ordinarias en circulacin al principio del perodo, ajustado
por el nmero de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del mismo,
ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas
o emitidas. Este factor temporal es el nmero de das que las acciones hayan estado en
circulacin, calculado como proporcin del nmero total de das del perodo, si bien en
muchas circunstancias puede resultar adecuado utilizar una aproximacin razonable del
promedio ponderado.

21

Normalmente las acciones son incluidas en el promedio ponderado desde la fecha en que la
contraprestacin sea cobrada (que generalmente coincide con la fecha de su emisin), por
ejemplo:
(a) acciones ordinarias emitidas por efectivo, se incluyen cuando el efectivo sea cobrable;
(b) acciones ordinarias emitidas por la reinversin voluntaria de dividendos provenientes de
acciones ordinarias o preferentes, se incluyen cuando los dividendos son reinvertidos;
(c) acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversin de un instrumento de deuda
en acciones ordinarias, se incluyen desde la fecha en que cese el devengamiento del
inters;
(d) acciones ordinarias emitidas en lugar del inters o del capital sobre otros instrumentos
financieros, se incluyen desde la fecha en que cese el devengamiento del inters
correspondiente;
(e) acciones ordinarias emitidas a cambio de la liquidacin de un pasivo de la entidad, se
incluyen desde la fecha de liquidacin;
(f) acciones ordinarias emitidas como contraprestacin por la adquisicin de un activo
distinto del efectivo, se incluyen desde la fecha en que se contabilice la adquisicin y
(g) acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestacin de servicios a la entidad, se
incluyen a medida que dichos servicios sean recibidos.
La oportunidad de la inclusin de acciones ordinarias se determina en funcin de los trminos y
condiciones especficas de su emisin. Adems, se tendr en cuenta la esencia de cualquier
contrato asociado con la emisin.

22

Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestacin transferida en una

combinacin de negocios se incluyen en el promedio ponderado del nmero de acciones desde
la fecha de la adquisicin, debido a que la adquirente incorpora las utilidades y prdidas de la
entidad adquirida en su estado integral de resultados desde esa fecha.

23

Se incluyen en el clculo de la utilidad bsica por accin las acciones ordinarias que sern
emitidas por la conversin de un instrumento obligatoriamente convertible, desde la fecha en
la que el contrato es suscrito.

24

Las acciones de emisin contingente se tratan como acciones en circulacin y se incluyen en el

clculo de la utilidad bsica por accin slo desde la fecha en que se cumplan todas las
condiciones necesarias (es decir, que los hechos han tenido lugar). Las acciones cuya emisin
depende slo del paso del tiempo no son acciones de emisin contingente, debido a que el paso
del tiempo constituye una certeza. Las acciones ordinarias en circulacin que son
contingentemente sujetas a devolucin (o sea que pueden ser adquiridas nuevamente por el
emisor) no son tratadas como acciones en circulacin y se excluyen del clculo de la utilidad
bsica por accin hasta la fecha en que las acciones ya no pueden ser readquiridas por la
entidad emisora.

25

(Eliminado en texto original en ingls.)

26

El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el perodo y para

todos los perodos presentados, se ajustar por los hechos, distintos de la conversin de
acciones ordinarias potenciales, que han cambiado el nmero de acciones ordinarias en
circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos.

27

Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o el nmero de acciones ordinarias en circulacin
puede reducirse, sin que tenga lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos son:
(a) una capitalizacin o una emisin de acciones liberadas de pago (conocida como acciones
liberadas o cras);
(b) un elemento de bonificacin en cualquier otra emisin, por ejemplo una rebaja en el precio
de emisin de derechos de suscripcin para los accionistas actuales;
(c) un desdoblamiento de acciones y
(d) un desdoblamiento inverso de acciones (agrupacin de acciones).

28

En una capitalizacin o una emisin de acciones liberadas de pago, as como en un

desdoblamiento de acciones, se emiten acciones ordinarias a los accionistas actuales sin exigir
contraprestacin alguna. Por lo tanto, el nmero de acciones ordinarias en circulacin aumenta
sin un incremento en los recursos. El nmero de acciones ordinarias en circulacin, antes del
hecho, se ajusta por el cambio proporcional en el nmero de acciones ordinarias en
circulacin, como si el hecho hubiera ocurrido al inicio del primer perodo presentado. Por
ejemplo, en una emisin de acciones liberadas de pagos en la proporcin de dos nuevas
acciones por cada accin antigua, el nmero de acciones ordinarias en circulacin antes de la
emisin se multiplica por tres para obtener el nuevo nmero total de acciones ordinarias, o por
dos para obtener el nmero adicional de acciones ordinarias.

29

Una agrupacin de acciones ordinarias generalmente disminuye el nmero de acciones

ordinarias en circulacin, sin que lleve aparejada una reduccin de los recursos. Sin embargo,
cuando el efecto global sea una recompra de acciones a su valor justo, la reduccin en el
nmero de acciones ordinarias en circulacin es el resultado de una correspondiente reduccin
de recursos. Un ejemplo es una agrupacin de acciones combinada con un dividendo especial.
El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin en el perodo en el que la
transaccin combinada tenga lugar, se ajusta por la reduccin en el nmero de acciones
ordinarias desde la fecha en la que el dividendo especial es reconocido.

Utilidad diluida por accin

30

Una entidad calcular los montos de la utilidad por accin diluida atribuible a los
accionistas ordinarios de la Matriz y, si se presenta, la utilidad o prdida de las
operaciones continuadas atribuible a esos accionistas.

31

Para calcular la utilidad diluida por accin, una entidad ajustar la utilidad o prdida
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la Matriz y el
promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin, para los efectos dilusivos de
todas a las acciones ordinarias potenciales.

32

El objetivo de la utilidad diluida por accin es consecuente con la utilidad bsica por accin:
proporcionar una medida de la participacin de cada accin ordinaria en el desempeo de la
entidad dando efecto a todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en
circulacin durante el perodo. Como resultado de lo anterior:
(a) la utilidad o prdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz, se incrementa por el
monto de los dividendos e intereses, despus de impuestos, reconocidos en el perodo
respecto a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos y se ajusta por cualquier
otro cambio en los ingresos y gastos que resultarn de la conversin de las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos y
(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin se incrementa por
el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias adicionales que habran estado en
circulacin suponiendo la conversin de todas las acciones ordinarias potenciales con
efectos dilusivos.

Utilidad
33

Para efectos de calcular la utilidad diluida por accin, una entidad ajustar la utilidad o
prdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz, calculado de
acuerdo con el prrafo 12, por el efecto neto de impuestos, de:
(a) cualquier dividendo, u otras partidas relacionadas con las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, rebajadas para obtener la utilidad o prdida
atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz, calculado de acuerdo
con el prrafo 12;
(b) cualquier inters reconocida en el perodo asociado con las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos y
(c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del perodo que resultaran de la
conversin de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

34

Despus que las acciones ordinarias potenciales se convierten en acciones ordinarias, las
partidas identificadas en el prrafo 33(a) al (c) ya no surgen. En cambio, las nuevas acciones
ordinarias tienen el derecho a participar en la utilidad o prdida atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias de la Matriz. Por lo tanto, la utilidad o prdida atribuible a los accionistas
ordinarios de la Matriz, calculado de acuerdo con el prrafo 12, se ajusta por las partidas

identificadas en el prrafo 33(a) al (c) y por el efecto tributario asociado. Los gastos
relacionados con las acciones ordinarias potenciales incluyen los costos de transaccin y los
descuentos contabilizados de acuerdo con el mtodo de la tasa de inters efectiva (ver el
prrafo 9 de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, modificada
en 2003).
35

La conversin de acciones ordinarias potenciales puede llevar a cambios consecuentes en

ingresos o gastos. Por ejemplo, la reduccin del gasto por intereses asociados con acciones
ordinarias potenciales y el consiguiente aumento en la utilidad o disminucin en la prdida,
puede llevar a un incremento en los gastos asociados a un plan de participacin no discrecional
de los empleados en las utilidades. Para el propsito de calcular la utilidad diluida por accin,
la utilidad o prdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz, se ajusta por
cualquiera de tales cambios consecuentes en ingresos o gastos.

Acciones
36

Para calcular la utilidad diluida por accin, el nmero de acciones ordinarias ser el
promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el
promedio ponderado de acciones ordinarias que seran emitidas en caso de convertir
todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se entender que han sido
convertidas en acciones ordinarias al comienzo del perodo o, si fuera posterior, en la
fecha de emisin de las acciones ordinarias potenciales.

37

Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarn de forma

independiente para cada perodo presentado. El nmero de acciones ordinarias potenciales con
efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del perodo transcurrido hasta la fecha, no es un
promedio ponderado de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos incluidas en
el clculo de cada perodo intermedio.

38

Las acciones ordinarias potenciales se ponderan por el tiempo que estn en circulacin. Las
acciones ordinarias potenciales que sean canceladas o cuyo perodo se haya dejado prescribir
durante el perodo, se incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin slo por la parte
del perodo en el que estuvieron en circulacin. Las acciones ordinarias potenciales que se
conviertan en acciones ordinarias durante el perodo, se incluyen en el clculo de la utilidad
diluida por accin desde el comienzo del perodo hasta la fecha de conversin; desde la fecha
de conversin, las acciones ordinarias resultantes se incluyen en el clculo de la utilidad por
accin, tanto bsica como diluida.

39

El nmero de acciones ordinarias, que se emitiran por la conversin de acciones ordinarias

potenciales con efectos dilusivos, se determina en funcin de las condiciones de las acciones
ordinarias potenciales. Cuando exista ms de una base de conversin, el clculo presume la
utilizacin de la relacin de canje o precio de ejercicio ms ventajoso para el tenedor de las
acciones ordinarias potenciales.

40

Una afiliada, negocio conjunto o coligada pueden emitir a terceros distintos de la Matriz, del
emprendedor o del inversionistas con controlo conjunto de la entidad en la que se tiene una
inversin o influencia significativa sobre sta, acciones ordinarias potenciales que son
convertibles en acciones ordinarias de la afiliada, del negocio conjunto o de la coligada o
acciones ordinarias de la Matriz o inversionistas con control conjunto de la entidad en la que se
tiene una inversin o influencia significativa sobre sta, del emprendedor o del inversionista

(la entidad informante). Si estas acciones ordinarias potenciales de la afiliada, del negocio
conjunto o de la coligada tienen un efecto dilusivo sobre la utilidad bsica por accin de la
entidad que informante, se incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin.

Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos

41

Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando y slo cuando su
conversin en acciones ordinarias disminuira la utilidad por accin o incrementaran la
prdida por accin de las operaciones continuadas.

42

Una entidad utiliza la utilidad o prdida por operaciones continuadas, atribuible a la Matriz
como el nmero de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas
o antidilusivas. La utilidad o prdida de las operaciones continuadas atribuibles a la Matriz se
ajusta de acuerdo con el prrafo 12 y excluye las partidas asociadas a las actividades
descontinuadas.

43

Las acciones ordinarias potenciales son antidilusivas cuando su conversin en acciones

incrementara la utilidad por accin o disminuira las prdidas por accin de las operaciones
continuadas. El clculo de la utilidad diluida por accin no supone la conversin, ejercer, u
otra emisin de acciones ordinarias potenciales que tendran un efecto antidilusivo en la
utilidad por accin.

44

Al determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisin
o cada serie de acciones ordinarias potenciales se consideran en forma independiente en vez de
combinada. La secuencia en que se consideren las acciones ordinarias potenciales puede
afectar a su calificacin como dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilucin de la utilidad
bsica por accin, cada emisin o serie de acciones ordinarias potenciales se consideran en
secuencia, desde la ms dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos con la menor utilidad por accin adicional se incluyen en el
clculo de la utilidad por accin con efectos dilusivos antes que las que tengan una mayor
utilidad por accin adicional. Las opciones y certificados para compra de acciones
(warrants) generalmente se incluyen primero, debido a que no afectan al numerador en el
clculo.
Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes

45

Para calcular la utilidad diluida por accin, una entidad supondr que se efectan las
opciones y certificados para compra de acciones (warrants) con efectos dilusivos de la
entidad. Se considerar que los supuestos montos recibidos de estos instrumentos, al
proceder a la emisin de acciones ordinarias, son iguales al precio promedio de mercado
de las mismas durante el perodo. La diferencia entre el nmero de acciones ordinarias
emitidas y el nmero de acciones ordinarias, que habran sido emitidas al precio
promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el perodo, se tratar como una
emisin de acciones ordinarias a ttulo gratuito.

46

Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tienen efectos dilusivos
cuando resultaran en la emisin de acciones ordinarias por un monto menor que el precio
promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el perodo. El monto de la dilucin es
el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el perodo menos el precio

de emisin. Por lo tanto, para calcular la utilidad diluida por accin, las acciones ordinarias
potenciales se tratan como si estuvieran constituidas por ambos de los siguientes:
(a) un contrato para emitir un determinado nmero de acciones ordinarias a su precio promedio
de mercado durante el perodo. Tales acciones ordinarias se presume estn valorizadas
razonablemente y no tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. No se consideran en el
clculo de la utilidad diluida por accin.
(b) un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a ttulo gratuito. Tales acciones
ordinarias no generan ningn ingreso y no tienen efecto alguno en la utilidad o prdida
atribuible a las acciones ordinarias en circulacin. Por lo tanto, tales acciones tienen efectos
dilusivos y se suman al nmero de acciones ordinarias en circulacin para calcular la
utilidad diluida por accin.
47

Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tienen efectos dilusivos
slo cuando el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias, durante el perodo,
excede al precio de ejercicio de las opciones o de los certificados para compra de acciones (es
decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor intrnseco positivo in the money). Las
utilidades por accin informadas anteriormente no se ajustan retroactivamente para reflejar los
cambios en el precio de las acciones ordinarias.

47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en acciones a los que se
aplica la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones, el precio de emisin al que se refiere el prrafo
46, as como el precio de ejercicio al que se refiere el prrafo 47, incluirn el valor justo
(valorizadas de acuerdo con NIFCH2) de cualquier bienes o servicios que sern suministrados
a la entidad en el futuro, en virtud del acuerdo de opciones sobre acciones u otro acuerdo de
pagos basados en acciones.
48

Para calcular la utilidad diluida por accin, se tratarn como opciones a las otorgadas a los
empleados para la compra de acciones, con plazos fijos o determinables y tambin a las
acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones an no cumplidas. Se
las tratar como si estuviesen en circulacin a la fecha en que se otorgan. Las opciones
otorgadas a los empleados para la compra de acciones que se basan en ciertos requisitos de
desempeo se tratan como acciones de emisin contingente debido a que su emisin est
condicionada a que se cumplan las condiciones especificadas adems del transcurso del
tiempo.
Instrumentos convertibles

49

El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejar en la utilidad diluida por accin
de acuerdo con los prrafos 33 y 36.

50

Las acciones preferentes convertibles tienen efectos antidilusivos cuando el monto de los
dividendos sobre dichas acciones, declarados en el perodo en curso o acumulados en el mismo
por accin ordinaria obtenible de la conversin, exceda la utilidad bsica por accin. De la
misma forma, la deuda convertible tiene efectos antidilusivos cuando su inters (neto de
impuestos y otros cambios en los ingresos o los gastos) por accin ordinaria obtenible en la
conversin exceda a la utilidad bsica por accin.

51

El rescate o conversin inducida de acciones preferentes convertibles, puede afectar slo a una
parte de las acciones preferentes convertibles previamente en circulacin. En tales casos,
cualquier contraprestacin en exceso a la que se refiere el prrafo 17, se atribuye a esas
acciones que son rescatadas o convertidas para determinar si las restantes acciones preferentes
en circulacin tienen efectos dilusivos. Las acciones rescatadas o convertidas se consideran
separadamente de esas acciones que no son rescatadas o convertidas.
Acciones de emisin contingente

52

Como en el clculo de las utilidades bsicas por accin, las acciones ordinarias de emisin
contingente se tratan como en circulacin y se incluyen en el clculo de la utilidad diluida por
accin si se cumplen las condiciones (es decir, si los hechos han tenido lugar). Las acciones de
emisin contingente se incluyen desde el comienzo del perodo (o desde la fecha del acuerdo
de emisin contingente, si fuera posterior). Si las condiciones no se cumplen, el nmero de
acciones de emisin contingente, incluidas en el clculo de la utilidad diluida por accin, se
basa en el nmero de acciones que se emitiran si el final del perodo fuera el final del perodo
para el cumplimiento de las contingencias. No est permitida la re-expresin en el caso que no
se hayan cumplido las condiciones, cuando vence el perodo contingente.

53

Si la condicin para la emisin de acciones contingente es alcanzar o mantener un determinado

monto de utilidades para un perodo, y si dicho monto se ha alcanzado al cierre del perodo
sobre el cual se informa, pero debe mantenerse ms all del cierre del perodo sobre el cual se
informa durante algn perodo de tiempo adicional, las acciones ordinarias adicionales se
tratan como si estuviesen en circulacin para calcular la utilidad diluida por accin, si el efecto
es dilusivo. En ese caso, el clculo de la utilidad diluida por accin se basa en el nmero de
acciones ordinarias que seran emitidas est basado en el nmero de acciones ordinarias que
seran emitidas si el monto de las utilidades, al cierre del perodo sobre el cual se informa,
fuera el monto de las utilidades al final del perodo establecido para el cumplimiento de la
contingencia. Debido a que las utilidades pueden cambiar en un perodo futuro, el clculo de la
utilidad bsica por accin no incluye dichas acciones ordinarias de emisin contingente hasta
el final del perodo establecido para el cumplimiento de la condicin, debido a que no se han
cumplido todas las condiciones necesarias.

54

El nmero de acciones ordinarias de emisin contingente puede depender del precio futuro de
mercado de las acciones ordinarias. En tal caso, si el efecto es dilusivo, el clculo de la utilidad
diluida por accin est basado en el nmero de acciones ordinarias que seran emitidas si el
precio de mercado, al cierre del perodo sobre el cual se informa, fuese el precio de mercado al
final del perodo de contingencia. Si la condicin est basada en un promedio de precios de
mercado a lo largo de un perodo de tiempo que se extiende ms all del final del perodo
sobre el cual se informa, se utilizar la media del plazo ya transcurrido. Debido a que el precio
de mercado puede cambiar en un perodo futuro, el clculo de la utilidad bsica por accin a
no incluye tales acciones ordinarias de emisin contingente hasta el final del perodo de
contingencia, debido a que no se han cumplido todas las condiciones necesarias.

55

El nmero de acciones ordinarias de emisin contingente puede depender de utilidades futuras

y de precios futuros de las acciones ordinarias. En tales casos, el nmero de acciones
ordinarias incluido en el clculo de la utilidad diluida por accin se basan en ambas
condiciones (es decir, las utilidades hasta la fecha y el precio de mercado actual al cierre del
perodo sobre el cual se informa). Las acciones ordinarias de emisin contingente no se
incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin a menos que se cumplan ambas
condiciones.

56

En otros casos, el nmero de acciones ordinarias de emisin contingente depende de una

condicin distinta de las utilidades o del precio de mercado (por ejemplo, la apertura de un
determinado nmero de tiendas minoristas). En tales casos, suponiendo que la situacin actual
de la condicin se mantiene sin cambios hasta el final del perodo de contingencia, las acciones
ordinarias de emisin contingente se incluyen en el clculo de las utilidades diluida por accin
de acuerdo con la situacin existente al cierre del perodo sobre el cual se informa.

57

Las acciones ordinarias potenciales de emisin contingente (distintas de las cubiertas por los
acuerdos condicionados de emisin de acciones, tales como instrumentos convertibles de
emisin condicionada) se incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin del siguiente
modo:
(a) una entidad determina si puede suponer que las acciones ordinarias potenciales sern
emitidas, de acuerdo con las condiciones especificadas para su emisin, de acuerdo con lo
contemplado en los prrafos 52 al 56 para las acciones ordinarias contingentes y
(b) si esas acciones ordinarias potenciales debieran reflejarse en la utilidad diluida por accin,
una entidad determina su impacto en el clculo de la utilidad diluida por accin siguiendo
lo contemplado en los prrafos 45 al 48 para las opciones y los certificados para compra de
acciones (warrants), lo contemplado para los instrumentos convertibles en los prrafos 49 al
51, lo contemplado en los prrafos 58 al 61 para contratos que puedan ser liquidados con
acciones o mediante efectivo, u otros tratamientos contemplado que sean apropiados para
cada caso en particular.
Sin embargo, no se supone el ejercicio o la conversin, para el clculo de la utilidad diluida por
accin, a menos que tambin se suponga el ejercicio o la conversin de acciones ordinarias
potenciales en circulacin similares que no sean de emisin contingente.
Contratos que pueden ser liquidados con acciones ordinarias o en efectivo

58

Cuando una entidad ha suscrito un contrato que pueda ser liquidado con acciones
ordinarias o en efectivo a eleccin de la entidad, sta supondr que el contrato ser
liquidado con acciones ordinarias y las acciones ordinarias potenciales resultantes sern
en la utilidad diluida por accin, si el efecto es dilusivo.

59

Cuando tal tipo de contrato se presente para su contabilizacin como un activo o un pasivo, o
tenga un componente de patrimonio y un componente de pasivo, la entidad ajustar el
numerador por cualquier cambio en utilidad o prdida que habran resultado durante el perodo
si el contrato se hubiera clasificado ntegramente como un instrumento de patrimonio. Este
ajuste es similar a los ajustes requeridos en el prrafo 33.

60

Para los contratos que puedan liquidarse, a eleccin del tenedor, con acciones ordinarias
o en efectivo, se emplear la forma de pago que tenga el mayor efecto dilusivo de los dos,
para efectos del clculo de la utilidad diluida por accin.

61

Un ejemplo de un contrato que puede ser liquidado con acciones ordinarias o en efectivo es un
instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la entidad un derecho irrevocable a pagar
el capital en efectivo o con sus propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opcin de
venta emitida que da al tenedor la opcin de liquidar con acciones ordinarias o en efectivo.

Opciones compradas
62

Los contratos, como las opciones adquiridas de venta y las opciones adquiridas de compra (es
decir, opciones mantenidas por la entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se incluyen
en el clculo de la utilidad diluida por accin debido a que su inclusin tendra efectos
antidilusivos. La opcin de venta slo sera ejercida si el precio de ejercicio fuera mayor que el
precio de mercado y, la opcin de compra slo sera ejercida si el precio de ejercicio fuera
menor que el precio de mercado.
Opciones de venta emitidas

63

Los contratos que requieren que la entidad recompre sus propias acciones, tales como
opciones de venta emitidas y contratos de compra a futuro, se reflejan en el clculo de la
utilidad diluida por accin si el efecto es dilusivo. Si estos contratos tienen un valor
intrnseco positivo a lo largo del perodo (in the money) es decir, el precio de ejercicio o
de pago es superior al precio promedio de mercado para ese perodo, el potencial efecto
dilusivo sobre la utilidad por accin se calcular del siguiente modo:
(a) se supondr que al comienzo del perodo se emitirn suficientes acciones ordinarias (al
precio promedio de mercado durante el perodo) para generar los montos necesarios
para satisfacer el contrato;
(b) se supondr que los ingresos de la emisin se emplearn para satisfacer el contrato (es
decir, para recomprar acciones ordinarias) y
(c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el nmero de acciones
ordinarias supuestamente emitidas y el nmero de acciones ordinarias recibidas del
cumplimiento del contrato) se incluirn en el clculo de la utilidad diluida por accin.

Ajustes retroactivos
64

Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se

incrementa como consecuencia de una capitalizacin, de una emisin de acciones
liberadas de pago o un desdoblamiento de acciones, o disminuya como consecuencia de
desdoblamiento inverso de acciones, el clculo de la utilidad bsica y diluida por accin
para todos los perodos presentados se ajustar retroactivamente. Si estos cambios
ocurren despus del perodo sobre el cual se informa pero antes que los estados
financieros son autorizados para emisin, los clculos por accin para esos y cualquier
estado financiero anterior presentados se basarn en el nuevo nmero de acciones. Se
revelar el hecho que los clculos por accin reflejan tales cambios en el nmero de
acciones. Adems, la utilidad bsica y diluida por accin para todos los perodos
presentados, se ajustar por los efectos de errores y ajustes derivados de cambios en las
polticas contables contabilizadas retroactivamente.

65

Una entidad no re-expresa la utilidad diluida por accin de cualquier perodo anterior
presentado como consecuencia de cambios en los supuestos empleados en el clculo de la
utilidad por accin, ni como consecuencia de la conversin de acciones ordinarias potenciales
en acciones ordinarias.

Presentacin
66

Una entidad presentar en el estado integral de resultados, la utilidad bsica y diluida

por accin, para la utilidad o prdida proveniente de las operaciones continuadas
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la Matriz, as
como para la utilidad o prdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la
Matriz durante el perodo, para cada clase de acciones ordinarias que tengan diferentes
derechos sobre el reparto de la utilidad del perodo. Una entidad presentar la utilidad
bsica y diluida por accin, en forma igualmente destacada para todos los perodos
presentados.

67

La utilidad por accin se presenta para cada perodo para el que se presente un estado integral
de resultados. Si la utilidad diluida por accin se informa al menos para un perodo, se
informar para todos los perodos, incluso si coincide con el monto de la utilidad bsica por
accin. Si la utilidad bsica y diluida por accin son iguales, la doble presentacin puede
lograrse en una sola lnea del estado integral de resultados.

67A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida en un estado de resultados separado
como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011), presenta la utilidad
bsica y diluida por accin, como es requerido en los prrafos 66 y 67, en ese estado
separado.
68

Una entidad que informe una operacin descontinuada, revelar el monto por accin
bsico y diluido por la operacin descontinuada, ya sea en el estado integral de resultados
o en las notas.

68A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida en un estado de resultados separado
como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011), presenta la utilidad
bsica y diluida por accin para la operacin descontinuada, como es requerido en el prrafo
68, en ese estado separado o en las notas.
69

Una entidad presentar la utilidad bsica y diluida por accin, an en el caso en que los
montos fueran negativos (por ejemplo, que se trate de una prdida por accin).

Informacin a revelar
70

Una entidad revelar la siguiente informacin:

(a) los montos utilizados como numeradores en el clculo de la utilidad bsica y diluida
por accin, y una conciliacin de esos montos con la utilidad o prdida atribuible a la
Matriz durante el perodo. La conciliacin incluir el efecto individual de cada clase
de instrumentos que afecte a la utilidad por accin;
(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias utilizadas en el
denominador para el clculo de la utilidad bsica y diluida por accin y una
conciliacin de estos denominadores entre s. La conciliacin incluir el efecto
individual de cada clase de instrumentos que afecte a la utilidad por accin;
(c) los instrumentos (incluyendo las acciones de emisin contingente) que podran
potencialmente diluir la utilidad bsica por accin en el futuro, pero que no fueron

incluidos en el clculo de la utilidad diluida por accin debido a que tienen efectos
antidilusivos en el perodo o perodos presentados;
(d) una descripcin de las transacciones con acciones ordinarias o con acciones ordinarias
potenciales, distintas de las contabilizadas de acuerdo con el prrafo 64, que ocurren
despus del perodo sobre el cual se informa y que habran modificado
significativamente el nmero de acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales
en circulacin al final del perodo si esas transacciones hubieran tenido lugar antes del
cierre del perodo sobre el cual se informa.
71

Entre los ejemplos de las transacciones referidas en el prrafo 70 (d) se incluyen:

(a) una emisin de acciones por efectivo;
(b) una emisin de acciones cuando los ingresos son utilizados para liquidar deuda o acciones
preferentes en circulacin al cierre del perodo sobre el cual se informa;
(c) el rescate de acciones ordinarias en circulacin;
(d) la conversin o el ejercicio de acciones ordinarias potenciales que se encuentren en
circulacin al cierre del perodo sobre el cual se informa, en acciones ordinarias;
(e) la emisin de opciones, certificados para compra de acciones (warrants) o instrumentos
convertibles y
(f) el cumplimiento de condiciones que resultara en la emisin de acciones de emisin
contingente.
Los montos de las utilidades por accin no se ajustan por tales transacciones ocurridas despus
del perodo sobre el cual se informa, puesto que stas no afectan al monto del capital utilizado
para generar la utilidad o prdida del perodo.

72

Los instrumentos financieros y otros contratos que generan acciones ordinarias potenciales,
pueden incluir trminos y condiciones que afectan a la medicin de la utilidad bsica y diluida
por accin. Estos trminos y condiciones pueden determinar si las acciones ordinarias
potenciales tienen efectos dilusivos y, en tal caso, el efecto sobre el promedio ponderado de
acciones en circulacin, as cualquier ajuste resultante en la utilidad o prdida atribuible a los
tenedores de acciones ordinarias. La revelacin de los trminos y condiciones de tales
instrumentos financieros y otros contratos es recomendada, si no se requieren de otro modo.
(Ver NIFCH 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones).

73

Si una entidad revela, adems de la utilidad bsica y diluida por accin, montos por
accin utilizando un componente del estado integral de resultados distinto del requerido
por esta Norma, tales montos se calcularn utilizando el promedio ponderado de acciones
ordinarias determinado de acuerdo con esta Norma. Los montos bsicos y diluidos por
accin asociados a tal componente se revelarn en forma igualmente destacada, y se
presentarn en las notas. Una entidad indicar la base utilizada para determinar el
numerador o numeradores, incluyendo si los montos por accin son antes o despus de
impuestos. Si se utiliza un componente del estado integral de resultados que no es
informado en una partida especfica en el estado integral de resultados, se proporcionar

una conciliacin entre el componente utilizado y la partida informada en el estado

integral de resultados.
73A El prrafo 73 aplica asimismo a una entidad que revela, adems de los montos de utilidad
bsica y diluida por accin, los montos por accin utilizando una partida informado en el
estado de utilidad o prdida distinto del requerido por esta Norma.

Fecha de vigencia
74

Una entidad aplicar eta Norma para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica la Norma para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005,
revelar ese hecho. (*)

74ALa NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific los prrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad aplicar esas modificaciones
para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una
entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones
sern aplicadas para ese perodo anterior.
74B Las NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron el
prrafo 4, 40 y A11. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y
NIFCH 11.
74C La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 8, 47A y A2. Una entidad
aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
74D Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1) emitido en
junio de 2011, modific los prrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIC 1 (modificada en junio de 2011).

Retiro de otros pronunciamientos

75

Esta Norma reemplaza a la NIC 33 Utilidad por Accin (emitida en 1997).

76

Esta Norma reemplaza a la SIC 24 Utilidad por Accin - Instrumentos Financieros y Otros
Contratos que Pueden ser Liquidados en Acciones.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO A
Gua de aplicacin
Este Anexo forma parte de la Norma.

Utilidad o prdida atribuible a la Matriz

A1

Para calcular la utilidad por accin basada en los estados financieros consolidados, la
utilidad o prdida atribuible a la Matriz se refiere a la utilidad o prdida de la entidad
consolidada despus de ajustar los intereses no controladores.

Emisin de derechos de suscripcin

A2

La emisin de acciones ordinarias en la fecha del ejercicio o de la conversin de acciones

ordinarias potenciales no da lugar, normalmente, a ninguna bonificacin. Ello es debido a
que las acciones ordinarias potenciales normalmente se emiten por su valor total, dando
lugar a un cambio proporcional en los recursos disponibles para la entidad. En la emisin de
derechos de suscripcin, en cambio, el precio de ejercicio es a menudo menor que el valor
justo de las acciones. Por lo tanto, como se indica en el prrafo 27(b), tal emisin de
derechos de suscripcin incluye una bonificacin. Si se ofrece una emisin de derechos de
suscripcin a todos los accionistas actuales, el nmero de acciones ordinarias a ser utilizado
en el clculo de la utilidad bsica y diluida por accin, para todos los perodos anteriores a
la emisin de derechos de suscripcin, es el nmero de acciones ordinarias en circulacin
antes de la emisin, multiplicado por el siguiente factor:
Valor justo por accin inmediatamente antes del ejercicio de los derechos
Valor justo terico ex-derechos por accin
El valor justo terico ex-derechos por accin se calcula sumando el valor de mercado de las
acciones inmediatamente antes del ejercicio de los derechos a los ingresos provenientes del
ejercicio de los derechos y dividiendo por el nmero de acciones en circulacin despus del
ejercicio de los derechos. Cuando los derechos se van a negociar pblicamente de forma
independiente de las acciones antes de la fecha de ejercicio, el valor justo para efectos de
este clculo se establece al cierre del ltimo da en el que las acciones cotizan
conjuntamente con los derechos.

Nmero de control
A3

Para ilustrar la aplicacin del concepto de nmero de control descrito en los prrafos 42 y
43, supongamos que una entidad tiene una utilidad de operaciones continuadas atribuible a
la Matriz de $4.800, una prdida de operaciones descontinuadas, atribuible a la Matriz de
($7.200), una prdida atribuible a la Matriz de ($2.400) y 2.000 acciones ordinarias y 400
acciones ordinarias potenciales en circulacin. La utilidad bsica por accin de la entidad es
de $2,40 por las operaciones continuadas, ($3,60) por las operaciones descontinuadas y
($1,20) por la prdida. Las 400 acciones ordinarias potenciales se incluyen en el clculo de
la utilidad diluida por accin debido a que la utilidad por accin resultante de $2,00 por las
operaciones continuadas tiene efectos dilusivos, suponiendo que las 400 acciones ordinarias
potenciales no hayan tenido impacto en la utilidad o prdida. Debido a que la utilidad de las
operaciones continuadas atribuible a la Matriz es el nmero de control, la entidad tambin

incluye esas 400 acciones ordinarias potenciales en el clculo de los otros montos de las
utilidades por accin, an cuando los montos resultantes de las utilidades por accin tengan
efectos antidilusivos con respecto a los montos de utilidad bsica por accin, es decir la
prdida por accin es menor [($3,00) por accin por la prdida de las operaciones
descontinuadas y ($1,00) por accin por la prdida].

Precio promedio de mercado de las acciones ordinarias

A4

Para calcular la utilidad diluida por accin, el precio promedio de mercado al que se supone
que se emitirn las acciones ordinarias se calcula sobre la base del precio promedio de
mercado de las acciones ordinarias durante el perodo. Tericamente, cada transaccin de
mercado de acciones ordinarias de la entidad podra incluirse en la determinacin del precio
promedio de mercado. Desde un punto de vista prctico, sin embargo, un simple promedio
de precios semanales o mensuales es normalmente adecuado.

A5

Generalmente, los precios de cierre de mercado son adecuados para calcular los precios
promedio. Sin embargo, cuando los precios fluctan ampliamente, un promedio de los
precios ms altos y ms bajos proporcionar un precio ms representativo. El mtodo
utilizado para calcular el precio promedio de mercado se utiliza uniformemente, a menos
que deje de ser representativo a consecuencia de un cambio en las condiciones. Por
ejemplo, una entidad que utilice precios de cierre de mercado para calcular el precio
promedio de mercado de varios aos con precios relativamente estables, podra cambiar a
un promedio de los precios ms altos y ms bajos si los precios comenzaran a fluctuar
significativamente, de forma que los precios de cierre de mercado no resulten en un precio
promedio representativo.

Opciones, certificados de opciones para compra de acciones (warrants)

y sus equivalentes
A6

A efectos de adquirir instrumentos convertibles, se supone que las opciones y los

certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants) se van a ejercer cuando los
precios promedio tanto del instrumento convertible como de la accin ordinaria que se
adquiere a travs de la conversin, son mayores que el precio de ejercicio de las opciones o
los certificados de opciones para compra de acciones (warrants). Sin embargo, no se
supone su ejercicio a menos que tambin se suponga la conversin de instrumentos
convertibles similares, si los hubiera.

A7

Las opciones o los certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants) pueden
permitir o requerir el ofrecimiento de deuda, o de otros instrumentos de la entidad (o su
Matriz o una afiliada), como pago por la totalidad o por una parte del precio de ejercicio.
En el clculo de la utilidad diluida por accin, esas opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) tienen efectos dilusivos si (a) el precio promedio de
mercado de las acciones ordinarias relacionadas excede durante el perodo el precio de
ejercicio o (b) el precio de venta del instrumento que se va a ofrecer es menor que aqul al
que puede ser ofrecido el instrumento segn el contrato de opcin o el certificado para
compra de acciones (warrant) y el descuento resultante establece un precio efectivo de
ejercicio inferior al precio de mercado de las acciones ordinarias que se obtendran al
ejercer las opciones y los warrants. Para calcular la utilidad diluida por accin, esas
opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) se suponen
ejercidas y la deuda u otros instrumentos se supone que se han ofrecido. Si el ofrecimiento

de efectivo es ms ventajoso para el tenedor de la opcin o el warrant y el contrato

permite ofrecer efectivo, se supone esto ltimo. Los intereses (netos de impuestos) de
cualquier deuda cuyo ofrecimiento se haya supuesto, se agregan como un ajuste al
numerador.
A8

El mismo tratamiento se da a las acciones preferentes que tengan clusulas similares o a

otros instrumentos que tengan opciones de conversin, en las que se permita al inversionista
liquidar en efectivo para tener una tasa de conversin ms favorable.

A9

Los trminos subyacentes de ciertas opciones o certificados para compra de acciones

(warrants), pueden requerir que los ingresos recibidos por el ejercicio de dichos
instrumentos se empleen para rescatar deuda u otros instrumentos de la entidad (o de su
Matriz, o de una afiliada). En el clculo de la utilidad diluida por accin, esas opciones o
certificados se supone que han sido ejercidos, y que los ingresos obtenidos se han aplicado
en la adquisicin de la deuda a su precio promedio de mercado, en lugar de comprar
acciones ordinarias. Sin embargo, el exceso de los ingresos recibidos por el supuesto
ejercicio sobre el monto utilizado en la supuesta adquisicin de la deuda se considerar
(suponiendo que se ha empleado en recomprar acciones ordinarias) para el clculo de la
utilidad diluida por accin. Los intereses (netos de impuestos) de cualquier deuda cuya
compra se haya supuesto, se agregan como un ajuste al numerador.

Opciones de venta emitidas

A10

Para ilustrar la aplicacin del prrafo 63, supongamos que una entidad tiene en circulacin
120 opciones de venta emitidas sobre sus acciones ordinarias con un precio de ejercicio de
$35. El precio promedio de mercado de sus acciones ordinarias durante el perodo es de
$28. Para calcular la utilidad diluida por accin, la entidad supone que ha emitido 150
acciones a $28 por accin al inicio del perodo, para cumplir su obligacin de venta por
$4.200. La diferencia entre las 150 acciones ordinarias emitidas y las 120 acciones
ordinarias recibidas del cumplimiento de la opcin de venta (30 acciones ordinarias
adicionales) se agrega al denominador en el clculo de la utilidad diluida por accin.

Instrumentos de afiliadas, negocios conjuntos o coligadas

A11

Las acciones ordinarias potenciales de una afiliada, negocio conjunto o entidad coligada
convertibles en acciones ya sea ordinarias de la afiliada, del negocio conjunto o de la
entidad coligada, o en acciones de la Matriz o inversionistas con control conjunto de la entidad
en la que se tiene una inversin o influencia significativa sobre sta (la entidad informante) se
incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin como se indica a continuacin:
(a) los instrumentos emitidos por una afiliada, negocio conjunto o coligada que permita a
sus tenedores obtener acciones ordinarias de la afiliada, el negocio conjunto o la
entidad coligada se incluyen en el clculo de la utilidad diluida por accin de la
afiliada, el negocio conjunto o la entidad coligada. Esas utilidades por accin se
incluyen luego en los clculos de la utilidad por accin de la entidad informante
basadas en la tenencia por parte de la entidad informante, de los instrumentos de la
afiliada, del negocio conjunto o de la entidad coligada.
(b) los instrumentos de una afiliada, negocio conjunto o coligada que son convertibles en
acciones ordinarias de la entidad informante, se consideran entre las acciones ordinarias

potenciales de la entidad informante para el clculo de la utilidad diluida por accin.

Asimismo, las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) emitidos
por una afiliada, negocio conjunto o entidad coligada para adquirir acciones ordinarias
de la entidad informante, se consideran entre las acciones ordinarias potenciales de la
entidad informante, para el clculo de la utilidad diluida por accin consolidada.
A12

Con el propsito de determinar el efecto que tienen en la utilidad por accin los
instrumentos, emitidos por una entidad informante, convertibles en acciones ordinarias de
una afiliada, un negocio conjunto o una entidad coligada, informante se supone que los
instrumentos son convertidos, y se ajusta el numerador (utilidad o prdida atribuible a los
tenedores de acciones ordinarias de la Matriz), en la medida necesaria de acuerdo con el
prrafo 33. Adicionalmente a esos ajustes, el numerador se ajusta por cualquier cambio en
la utilidad o prdida contabilizada por la entidad informante (tales como ingresos por
dividendos o ingresos por el mtodo del valor patrimonial) que sea atribuible al incremento
en el nmero de acciones ordinarias en circulacin de la afiliada, de un negocio conjunto o
entidad coligada como resultado de la supuesta conversin. El denominador del clculo de
la utilidad diluida por accin no se ver afectado debido a que el nmero de acciones
ordinarias en circulacin de la entidad informante no cambiara por causa de la supuesta
conversin.

Instrumentos de participacin en el patrimonio y doble clase de acciones

ordinarias
A13

El patrimonio de algunas entidades incluye:

(a) instrumentos que dan derecho a participar en los dividendos con acciones ordinarias
segn una frmula previamente establecida (por ejemplo, dos por uno), en ocasiones
con un lmite superior sobre la medida de participacin (por ejemplo, hasta alcanzar,
sin sobrepasarlo, un determinado monto por accin).
(b) una clase de acciones ordinarias con una tasa de dividendos diferente de la que
corresponde a otra clase de acciones ordinarias, pero sin derechos anteriores o
prioritarios.

A14

Al calcular la utilidad diluida por accin, se supone efectuada la conversin para esos
instrumentos descritos en el prrafo A13 que sean convertibles en acciones ordinarias, si el
efecto es dilusivo. Para esos instrumentos que no sean convertibles en una clase de acciones
ordinarias, e instrumentos participativos de patrimonio la utilidad o prdida del perodo se
asigna entre las diferentes clases de acciones, de acuerdo con sus derechos a recibir
dividendos u otros derechos de participacin en las utilidades no distribuidas. Para calcular
la utilidad bsica y diluida por accin:
(a) la utilidad o prdida atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio
de la Matriz se ajusta (esto es, se reducir la utilidad o se incrementar la prdida) por
el monto de los dividendos acordados en el perodo para cada clase de acciones y por el
monto contractual de dividendos (o inters de los bonos participativos) que deba ser
liquidado en el perodo (por ejemplo, dividendos acumulativos no liquidados).
(b) el resto de la utilidad o prdida se asigna a las acciones ordinarias y los instrumentos
participativos de patrimonio en la medida en que cada instrumento participe en las

utilidades, como si toda la utilidad o prdida hubiera sido distribuida. La utilidad o

prdida total asignada a cada clase de instrumentos de patrimonio se determina
sumando el monto asignado por dividendos y el monto asignado por una caracterstica
de participacin.
(c) el monto total de utilidad o prdida asignados a cada clase de instrumento de
patrimonio, se divide por el nmero de instrumentos en circulacin a los cuales las
utilidades son asignadas, para determinar la utilidad por accin para el instrumento.
Para calcular la utilidad diluida por accin, se incluyen en las acciones ordinarias en
circulacin todas las acciones ordinarias potenciales cuya emisin se haya supuesto.

Acciones parcialmente pagadas

A15

Cuando las acciones ordinarias emitidas se encuentren parcialmente pagadas, se tratan en el

clculo de la utilidad bsica por accin como una fraccin de una accin ordinaria, en la
medida que confiera el derecho a participar en los dividendos durante el perodo en
proporcin a los derechos de una accin ordinaria totalmente pagada.

A16

En la medida que las acciones parcialmente pagadas no confieran el derecho a participar en

los dividendos durante el perodo, sern tratadas como equivalentes a opciones o a
certificados para compra de acciones (warrants) u opciones al efectuar el clculo de la
utilidad diluida por accin. Se supone que el monto no liquidado representa los ingresos
empleados para adquirir acciones ordinarias. El nmero de acciones incluidas en la utilidad
diluida por accin es la diferencia entre el nmero de acciones suscritas y el nmero de
acciones que se supone son adquiridas.

Anexo B
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para periodos anuales que comiencen el o despus
del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para perodos anteriores, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.(*)

*****
Las correcciones incluidas en este Anexo cuando esta Norma fue emitida en 2003 han sido
incorporadas a las NIFCH pertinentes publicadas en este volumen.(*)

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B 22

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 34
VERSIN 2012

INFORMACIN FINANCIERA INTERMEDIA

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 34

Informacin Financiera Intermedia
OBJETIVO
ALCANCE

DEFINICIONES

CONTENIDO DE LA INFORMACIN FINANCIERA INTERMEDIA

Componentes mnimos de un informe financiero intermedio

Forma y contenido de los estados financieros intermedios

Hechos y transacciones significativas

15

Otras revelaciones

16

Informacin a revelar sobre el cumplimiento de las NIFCH

19

Perodos contables para los que se requiere presentar estados financieros

intermedios

20

Importancia relativa

23

INFORMACIN A REVELAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES

26

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

28

Polticas contables iguales a las utilizadas en la informacin anual

28

Ingresos recibidos en forma estacional, cclica u ocasionalmente

37

Costos incurridos de manera no uniforme durante el ao financiero

39

Aplicacin de los principios de reconocimiento y medicin

40

Uso de estimaciones

41

RE-EXPRESIN DE LOS MONTOS INFORMADOS EN PERODOS

INTERMEDIOS ANTERIORES

43

FECHA DE VIGENCIA

46

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
Telephone:
+44 (0)20 7246 6410
Fax:
+44 (0)20 7246 6411
Web:
www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 34

Informacin Financiera Intermedia
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mnimo de la informacin financiera
intermedia, as como establecer los criterios para el reconocimiento y la medicin en la
preparacin de los estados financieros intermedios, ya sea que presenten de forma completa o
resumida. La preparacin y presentacin de informacin financiera intermedia, en el
momento oportuno y si contiene datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas,
financistas y otros usuarios tienen para entender la capacidad de la entidad para generar
beneficios y flujos de efectivo, as como su situacin financiera y liquidez.

Alcance
1

Esta Norma no establece cuales entidades estn obligadas a publicar estados financieros
intermedios, ni la frecuencia con la que deben hacerlo, ni tampoco cunto tiempo debe
transcurrir desde el final del perodo contable intermedio hasta la emisin de la informacin
intermedia. No obstante, los gobiernos, los organismos reguladores, Bolsas de Valores y los
organismos profesionales contables obligan frecuentemente a las entidades cuyos valores
cotizan en mercados de acceso pblico, a publicar informacin financiera intermedia. Esta
Norma es de aplicacin tanto, si la entidad est obligada a publicar este tipo de informacin,
como si ella misma decide publicar informacin financiera intermedia siguiendo las NIFCH.
El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (*) aconseja a las entidades cuyos ttulos
cotizan en los mercados, que proporcionen estados financieros intermedios que cumplan con
los criterios de reconocimiento, medicin y presentacin establecidos en esta Norma. Ms
especficamente, se aconseja a las entidades con valores cotizados en Bolsa que:
(a) proporcionen estados financieros intermedios al menos al cierre del primer semestre de cada
uno de sus aos financieros y
(b) pongan sus estados financieros intermedios a disposicin de los usuarios en un plazo no
superior de 60 das despus del cierre del perodo contable intermedio.

La evaluacin del cumplimiento y conformidad con las NIFCH se har por separado para cada
conjunto de informacin financiera, ya sea anual o intermedia. El hecho que una entidad no
haya preparado informacin intermedia durante un ao financiero en particular o que haya
publicado informes financieros intermedios que no cumplan con esta Norma, no impide que
sus estados financieros anuales cumplan con las NIFCH, si se han confeccionado siguiendo las
mismas.

Para calificar los estados financieros de una entidad como conformes con las NIFCH, deben
cumplir con todos los requerimientos establecidos en esta Norma. En el prrafo 19 se requiere
revelar determinadas informaciones al respecto.

(*)

El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Committee,

IASC) fue sucedido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting
Standards Board, IASB), el cual comenz sus operaciones en el ao 2001.

Definiciones
4

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:
Un perodo contable intermedio es una preparacin y presentacin de informacin
financiera para un perodo menor que un ao financiero completo.
Informacin financiera intermedia es aquella que incluye ya sea un juego de estados
financieros completos (tales como los que se describen en la NICCH 1, Presentacin de
Estados Financieros (modificada en 2007)), o bien, un juego de estados financieros
resumidos (tal como se describen en esta Norma) para un perodo contable intermedio.

Contenido de la informacin financiera intermedia

5

La NICCH 1 (modificada en 2007) define un juego de estados financieros completos, como

uno que incluye los siguientes componentes:
(a) un estado de situacin financiera al cierre del perodo;
(b) un estado integral de resultados para el perodo;
(c) un estado de cambios en el patrimonio para el perodo;
(d) un estado de flujos de efectivo para el perodo;
(e) notas, en las que se incluye un resumen de las polticas contables significativas y otra
informacin explicativa y
(f) un estado de situacin financiera al inicio del perodo comparativo ms antiguo cuando una
entidad aplica una poltica contable retroactivamente o hace una re-expresin retroactiva de
partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros.

En beneficio de la oportunidad y del costo de la informacin, as como para evitar la repeticin

de datos anteriormente informados, una entidad puede estar requerida, o elegir por s misma, a
proporcionar menos informacin en los perodos contables intermedios que la proporcionada
en sus estados financieros anuales. Esta Norma define el contenido mnimo de la informacin
financiera intermedia, como incluyendo estados financieros resumidos y notas explicativas
seleccionadas. La informacin financiera intermedia se prepara con la intencin de actualizar
el ltimo juego de estados financieros anuales emitidos. De acuerdo con lo anterior, se pone
nfasis en las nuevas actividades, hechos y circunstancias y, por lo tanto, no se duplica la
informacin preparada anteriormente.

No hay ningn prrafo en esta Norma que prohba o no aconseje a las entidades publicar
dentro de la informacin intermedia, en lugar de los estados resumidos y notas seleccionadas,
un juego de estados financieros completos (como los descritos en la NICCH 1). Tampoco se
prohbe ni no se aconseja en esta Norma la inclusin, en los estados financieros resumidos, de
informacin adicional a las partidas mnimas o a las notas seleccionadas establecidas en esta
Norma. Las guas sobre reconocimiento y medicin proporcionadas en esta Norma son de
aplicacin tambin a los estados financieros completos para el perodo intermedio, y tales

estados incluiran todas las informaciones a revelar exigidas por esta Norma (en particular la
informacin correspondiente a las notas seleccionadas que se mencionan en el prrafo 16), as
como las que se requieren en otras NIFCH.

Componentes mnimos de un informe financiero intermedio

8

Un informe financiero intermedio incluir, como mnimo, los siguientes componentes:

(a) un estado de situacin financiera resumido o;
(b) un estado resumido o estados resumidos de utilidad o prdida y otro resultado integral

(c) un estado de cambios en el patrimonio resumido;

(d) un estado de flujos de efectivo resumido y
(e) notas explicativas seleccionadas.
8A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida en un estado de resultados
separado como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011),
presenta la informacin intermedia resumida proveniente de ese estado separado.

Forma y contenido de los estados financieros intermedios

9

Si una entidad publica un juego completo de estados financieros en su informacin

financiera intermedia, la forma y contenido de esos estados cumplirn con las exigencias
requeridas en la NICCH 1, para un juego completo de estados financieros.

10

Si una entidad publica un juego de estados financieros resumidos en su informacin

financiera intermedia, tales estados resumidos incluirn, como mnimo, cada uno de los
encabezados y subtotales que fueron incluidos en sus estados financieros anuales ms
recientes, as como las notas explicativas seleccionadas que se requieren en esta Norma.
Se incluirn partidas o notas adicionales si su omisin puede llevar a que los estados
financieros intermedios sean mal interpretados.

11

En el estado que presenta los componentes de utilidad o prdida para un perodo

intermedio, una entidad presentar, el monto de la utilidad por accin, tanto bsica como
diluida para ese perodo cuando la entidad se encuentre sujeta al alcance de la NICCH 33
Utilidad por Accin.(*)

11A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o prdida en un estado de resultados
separado como se describe en el prrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011),
presenta la utilidad por accin bsica y diluida en ese estado separado.

(*)

Este prrafo fue modificado por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008 para clarificar el
alcance de la NICCH 34.

12

En la NICCH 1 (modificada en 2007), se dan guas sobre la estructura de los estados

financieros. La Gua de Implementacin de la NICCH 1 contiene ejemplos sobre la forma en
que se puede presentar el estado de situacin financiera, el estado integral de resultados y el
estado de cambios en el patrimonio.

13

(Eliminado en texto original en Ingls.)

14

Un informe financiero intermedio se prepara sobre base consolidada si los estados financieros
ms recientes de la entidad fueron estados financieros consolidados. Los estados financieros
separados de la Matriz no son uniformes ni comparables con los estados financieros
consolidados ms recientes del grupo. Si la informacin financiera anual de una entidad
incluy, junto con los estados financieros consolidados, los estados financieros separados de la
Matriz, esta Norma no requiere ni prohbe que se incluyan tambin los estados separados de la
Matriz en el informe financiero intermedio de la entidad.

Hechos y transacciones significativas

15

Una entidad incluir en su informe sobre la informacin financiera intermedia una explicacin
de los hechos y transacciones significativos ocurridos desde la fecha de los ltimos estados
financieros anuales, para comprender los cambios habidos en la situacin financiera y el
rendimiento de la entidad. La informacin revelada relativa a esos hechos y transacciones
actualizarn la informacin pertinente presentada en el informe financiero anual ms reciente.

15A Un usuario del informe financiero intermedio de una entidad tendr acceso al informe
financiero anual ms reciente de esa entidad. Por lo tanto, no es necesario que las notas a un
informe financiero intermedio proporcionen actualizaciones relativamente poco significativas
de la informacin que fue informada en las notas al informe financiero anual ms reciente.
15B La siguiente es una lista de hechos y transacciones para los cuales seran requeridas
revelaciones si fueren significativas: la lista no es exhaustiva.
(a) el castigo de las existencias a su valor neto realizable, as como la reversin de tal
castigos;
(b) el reconocimiento de una prdida por deterioro de activos financieros del valor del
activo fijo, intangibles o de otros activos, as como el reverso de dicha prdida por
deterioro;
(c) el reverso de cualquier provisin por costos de reestructuracin;
(d) las adquisiciones y enajenaciones, o disposicin de partidas del activo fijo;
(e) los compromisos por compra de activos fijos;
(f) los pagos derivados de litigios;
(g) las correcciones de errores de perodos anteriores;
(h) Cambios en el negocio o en las circunstancias que afectan al valor justo de los activos
financieros y pasivos financieros de la entidad, ya sea si esos activos o pasivos estn
reconocidos al valor justo o al costo amortizado;

(i)

cualquier impago u otro incumplimiento de un acuerdo de prstamo que no haya sido

solucionado al cierre del perodo sobre el cual se informa o antes de ste; y

(j)

transacciones con partes relacionadas.

(k) trasferencias entre los niveles de la jerarqua de valor justo utilizado en la medicin del
valor justo de instrumentos financieros;
(l)

cambios en la clasificacin de activos financieros como resultado de un cambio en el

propsito o uso de esos activos; y

(m) cambios en pasivos contingentes o activos contingentes.

15C

Las NIFCH individuales proporcionan guas respecto a los requerimientos de revelacin

para muchas de las partidas listadas en el prrafo 15B. Cuando un hecho o una transaccin
es significativo para un entendimiento de los cambios en la situacin financiera o
desempeo de una entidad desde el ltimo perodo financiero anual sobre el cual se
inform, su informe financiero intermedio debiera proporcionar una explicacin de y una
actualizacin de la informacin pertinente incluida en los estados financieros del ltimo
perodo financiero anual sobre el cual se inform.

16 al 18 (Eliminados en texto original en ingls.)

Otras revelaciones
16A

Adems de revelar hechos y transacciones significativos de acuerdo con los prrafos

15-15C una entidad debe incluir en las notas de la informacin financiera intermedia,
la informacin que se detalla a continuacin en las notas a sus estados financieros
intermedios si no ha sido revelada en otra parte de su informe financiero intermedio.
Esta informacin debe normalmente ser proporcionada desde el comienzo del perodo
contable actual:
(a) una declaracin que se han seguido las mismas polticas y mtodos contables en
los estados financieros intermedios que en los estados financieros anuales ms
recientes o, si algunas de esas polticas o algunos mtodos hubiesen cambiado, una
descripcin de su naturaleza y de los efectos producidos por tales cambios;
(b) comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carcter cclico de las
operaciones del perodo contable intermedio;
(c) la naturaleza y monto de las partidas, que afecten a los activos, pasivos,
patrimonio, utilidad neta o flujos de efectivo, que son inusuales por su naturaleza,
por su monto o incidencia;
(d) la naturaleza y monto de los cambios en las estimaciones contables de montos
informados en perodos intermedios anteriores dentro del mismo perodo
contable, o los cambios en las estimaciones de los montos presentados en ejercicios
anuales anteriores;
(e) emisiones, recompras y pagos de montos representativos de deuda o capital;

(f) dividendos pagados (en total o por accin), separando los correspondientes a las
acciones ordinarias de otros tipos de acciones;
(g) la siguiente informacin por segmentos de (se exige revelar informacin
intermedia segmentada solo si la NIFCH 8, Segmentos Operativos, obliga a la
entidad a revelar informacin segmentada en sus estados financieros anuales);

(i)

ingresos ordinarios de clientes externos, si se incluyen en la medicin del la

utilidad o prdida del segmento revisado por el mximo ejecutivo en la
toma de decisiones, o de no ser as, son normalmente proporcionados a ste;

(ii)

ingresos ordinarios intersegmentos, si estos son incluidos en la medicin de

la utilidad o prdida del segmento revisado por el mximo ejecutivo en la
toma de decisiones, o de no ser as, son normalmente proporcionados a ste;

(iii)

una medicin de la utilidad o prdida por segmento;

(iv)

los activos totales para los cuales han habido cambios significativos respecto
a los montos revelados en el ltimo estado financiero anual;

(v)

una descripcin de las diferencias en las bases de segmentacin desde el

ltimo estado financiero anual y las bases de medicin de la utilidad o
prdida del segmento;

(vi)

una conciliacin del total de la utilidad o prdida de los segmentos

informados en la utilidad o prdida de la entidad con el resultado antes de
impuestos y operaciones descontinuadas. Sin embargo si la entidad ha
asignado la informacin de segmentos tal como los gastos de impuestos
(ingresos de impuestos), la entidad puede conciliar el total de la utilidad o
prdida de los segmentos con la utilidad o prdida antes de estas partidas.
La conciliacin de los partidas significativas deber ser identificada
separadamente y descrita en esa conciliacin;

(h) hechos despus del cierre del perodo contable intermedio que, no han sido
reflejados en los estados intermedios;
(i) el efecto de los cambios en la composicin de la entidad durante el perodo
contable intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, obteniendo o
perdiendo el control de afiliadas e inversiones financieras a largo plazo,
reestructuraciones y actividades descontinuadas. En el caso de las combinaciones
de negocios, la entidad revelar la informacin requerida por la NIFCH 3
Combinaciones de Negocios.
(j) para instrumentos financieros, la informacin a revelar sobre el valor justo
requerida por los prrafos 91 a 93(h), 94 a 96, 98 y 99 de la NIFCH 13 Medicin
del Valor Justo y los prrafos 25, 26 y 28 a 30 de la NIFCH 7 Instrumentos
Financieros: Informacin a Revelar.

Informacin a revelar sobre el cumplimiento de las NIFCH.

19 La entidad revelar el hecho que su informacin financiera intermedia ha sido preparada
de acuerdo con esta Norma, siempre que haya cumplido con sus requerimientos al
prepararla. Un informe sobre informacin financiera intermedia no se describir
cumpliendo las NIFCH, a menos que haya cumplido con todos los requerimientos de las
NIFCH.

Perodos contables para los que se requiere presentar estados financieros

intermedios
20 La informacin intermedia incluir estados financieros intermedios (ya sean resumidos o
completos) para los siguientes perodos:
(a) estado de situacin financiera al cierre del perodo contable intermedio actual, as
como un estado de situacin financiera comparativo al final del ao financiero
inmediatamente anterior;
(b) estados de utilidad o prdida y otros resultados integrales para el perodo contable
intermedio actual, as como el acumulado para el ao financiero a la fecha, junto con
estados de resultados comparativos para los perodos contables intermedios
comparables (actual y anual hasta la fecha) del ao financiero inmediatamente
anterior. Como permite la NICCH 1 (modificada en 2011), un informe intermedio
puede presentar por cada perodo un estado o estado de utilidad o prdida del perodo
y otro resultado integral.
(c) un estado de cambios en el patrimonio, acumulado para el ao financiero actual a la
fecha, junto con un estado comparativo del ao financiero a la fecha del ao
financiero inmediatamente anterior.
(d) un estado de flujos de efectivo acumulado para todo el ao financiero actual hasta la
fecha, junto con un idntico estado comparativo del ao financiero a la fecha del ao
financiero inmediatamente anterior.
21 Para el caso de una entidad que realice actividades que sean altamente estacionales, puede ser
til presentar informacin relativa a los doce meses hasta el cierre del perodo intermedio, as
como informacin comparativa de los doce meses anteriores a estos. De acuerdo con ello, se
aconseja a las entidades con actividades altamente estacionales considerar la preparacin y
presentacin de esta informacin financiera, adems de la informacin requerida en el prrafo
precedente.
22 En la Parte A de los Ejemplos Ilustrativos que acompaan esta Norma se ilustran los perodos
requeridos para presentar la informacin financiera intermedia en el caso de una entidad que lo
hace con periodicidad semestral y trimestral.

Importancia relativa
23 Al decidir sobre cmo reconocer, medir, clasificar o revelar una partida con el propsito
de preparar y presentar informacin financiera intermedia, la importancia relativa se
evaluar en relacin con los datos financieros del perodo contable intermedio en
cuestin. Al realizar evaluaciones sobre importancia relativa, se reconocer que las

mediciones intermedias pueden estar basadas en mayor medida en estimaciones, que las
mediciones de datos financieros determinados al cierre del perodo contable anual.
24 Tanto en la NICCH 1, como en la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores, se establece que una partida es significativa o tendr importancia relativa
cuando su omisin o representaciones incorrectas pueda influir en las decisiones econmicas
tomadas por los usuarios a partir de los estados financieros. En la NICCH 1 se requiere revelar
informacin por separado de las partidas significativas entre las que se incluyen, a modo de
ejemplo, las operaciones descontinuadas; mientras que la NICCH 8 requiere revelar
informacin de cambios en las polticas contables, cambios en las estimaciones contables y
errores. En ninguna de ambas Normas se incluyen guas cuantitativas relativas a la importancia
relativa.
25 Aunque siempre es necesario realizar juicios al evaluar la importancia relativa, en esta Norma
se fundamentan las decisiones de reconocimiento y revelacin a partir de los datos del propio
perodo intermedio, por motivos del entendimiento de las cifras intermedias. As, por ejemplo,
las partidas inusuales, los cambios en polticas contables o en estimaciones y los errores se
reconocen y revelan segn su importancia relativa en relacin con los montos del perodo
intermedio, para evitar conclusiones que induzcan a error que podran resultar de la falta de
revelacin de tales partidas. El objetivo primordial es asegurar que en el informe intermedio se
incluyan todos los datos pertinentes para el entendimiento de la situacin financiera y el
rendimiento de la entidad durante el perodo intermedio.

Informacin a revelar en los estados financieros anuales

26 Si una estimacin de un monto informado en un perodo contable intermedio es modificada
de forma significativa durante el perodo contable intermedio final del ao financiero, pero
no se ha publicado informacin financiera intermedia separada para ese perodo
intermedio final, la naturaleza y el monto de tal cambio en las estimaciones se revelarn en
una nota en los estados financieros anuales para ese ao financiero.
27 En la NICCH 8, se requiere revelar la naturaleza y (si es practicable) el monto del cambio en las
estimaciones que tengan un efecto significativo en el perodo actual o que se espera que tenga un
efecto significativo en perodos posteriores. El prrafo 16(d) de esta Norma requiere una
revelacin similar en un informe financiero intermedio. Entre los posibles ejemplos se incluyen
los cambios en el ltimo perodo contable intermedio que se refieran a castigos de las
existencias; las reestructuraciones o prdidas por deterioro que fueron informados en un perodo
contable intermedio anterior dentro del mismo ao financiero. La revelacin requerida en el
prrafo anterior es consecuente con el requerimiento de la NICCH 8 y tiene por objetivo un
alcance menor limitado exclusivamente al cambio en la estimacin. Una entidad no requiere
revelar informacin adicional referente a perodos contables intermedios en sus estados
financieros anuales.

Reconocimiento y medicin
Polticas contables iguales a las utilizadas en la informacin anual
28 Una entidad aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas polticas
contables que aplica en sus estados financieros anuales, excepto por los cambios en las
polticas contables efectuados despus de la fecha de cierre de los estados financieros

anuales ms recientes, que se reflejarn en los prximos estados financieros anuales. No

obstante, la frecuencia con que la entidad presente informacin (anual, semestral o
trimestralmente) no afectar la medicin de sus resultados anuales. Para lograr tal
objetivo, las mediciones para los efectos de la informacin intermedia cubrirn todo el
intervalo transcurrido desde el principio del perodo contable anual hasta la fecha de
cierre del perodo contable intermedio.
29 El hecho de requerir que una entidad aplique las mismas polticas contables tanto en los
estados financieros intermedios como en los anuales, puede parecer sugerir que las mediciones
intermedias se realizan como si cada perodo contable intermedio fuere aislado, como si se
tratara de un perodo contable independiente. Sin embargo, al establecer que la frecuencia de la
informacin procedente de la entidad no afectar la medicin de sus resultados anuales, el
prrafo 28 reconoce que un perodo contable intermedio es parte de un ao financiero ms
largo. Las mediciones, desde el ltimo cierre anual hasta la fecha del perodo contable
intermedio, pueden implicar cambios en las estimaciones de montos informados en perodos
intermedios anteriores dentro del mismo ao financiero actual, pero los principios para el
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos en perodos contables intermedios, son
los mismos utilizados en los estados financieros anuales.
30 Como ejemplo:
(a) los principios para el reconocimiento y medicin de las prdidas por el castigo de
existencias, por reestructuraciones o por deterioro en el valor de activos, en el perodo
contable intermedio, son los mismos que la entidad seguira si preparase nicamente
estados financieros anuales. No obstante, si tales partidas se reconocen y miden en un
perodo contable intermedio y la estimacin cambia en un perodo intermedio posterior de
ese ao financiero, la estimacin original se corrige en el perodo intermedio posterior, ya
fuera devengando una prdida adicional o revirtiendo el monto previamente reconocido.
(b) un costo que no cumple con la definicin de activo al final de un perodo contable
intermedio, no es diferido en el estado de situacin financiera ya sea a la espera de
informacin futura que cumple su definicin de ser activo o para mitigar su efecto sobre los
ingresos de los perodos intermedios del mismo ao financiero y
(c) el gasto por el impuesto a la renta se reconocer, en cada uno de los perodos contables
intermedios, sobre la base de la mejor estimacin de la tasa de impuesto a la renta media
ponderada que se espera para todo el ao financiero. Los montos calculados para el gasto
por impuestos a la renta en un perodo contable intermedio, pueden tener que ser ajustados
en un perodo intermedio posterior de ese ao financiero si cambia la estimacin de la tasa
de impuestos a la renta anual.
31 Dentro del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros (el
Marco Conceptual), reconocimiento es el "proceso de incorporacin, en el balance general o
en el estado de resultados, de una partida que cumpla la definicin de un elemento y cumple
con los criterios para su reconocimiento". Las definiciones de activos, pasivos, ingresos y
gastos son fundamentales para proceder al reconocimiento de los correspondientes elementos,
en la preparacin y presentacin de informacin financiera al cierre de ambos perodos anuales
e intermedios sobre los cuales se informa.

El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros del IASC se adopt por el IASB en 2001. En
septiembre de 2010 el IASB reemplaz el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la Informacin Financiera.

32 Para los activos, las mismas pruebas referidas a las ganancias econmicas futuras, sern de
aplicacin, tanto, al cierre de un perodo intermedio como al cierre del ao financiero de la
entidad. Los costos que, por su naturaleza, no calificaran para ser activados al cierre de un ao
financiero tampoco calificaran en la fecha de cierre del perodo contable intermedio. De forma
similar, un pasivo al cierre de un perodo intermedio sobre el cual se informa debe representar
una obligacin existente a esa fecha, tal como debe ser al cierre del perodo anual sobre el cual
se informa.
33 Una caracterstica esencial de los ingresos y gastos es que los correspondientes flujos de
entradas o salidas de activos o pasivos, ya han tenido lugar. Si esos flujos de entrada o salida se
han producido efectivamente, se reconocen el ingreso y el gasto relacionado, en caso contrario
no se reconocen. En el Marco Conceptual se afirma que "Se reconoce un gasto en el estado de
resultados cuando ha ocurrido una disminucin en las ganancias econmicas futuras,
relacionada con una disminucin en los activos o un incremento en las obligaciones, que puede
medirse fiablemente. El Marco Conceptual no permite el reconocimiento de partidas en el
balance general que no cumplan con la definicin de activos o pasivos".
34 Al medir los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo informados en sus estados
financieros, una entidad que slo informa financiera anualmente puede considerar informacin
disponible a lo largo del ao financiero. Informa mediciones, de hecho, sobre una base anual a
la fecha.
35 Una entidad que informe semestralmente, utiliza la informacin disponible a la fecha de la
mitad del perodo contable, o poco despus, para realizar las mediciones de las partidas de sus
estados semestrales y la informacin disponible en la fecha de los estados financieros anuales,
o poco despus, para realizar las mediciones de las partidas correspondientes al ao completo.
Estas evaluaciones relativas al ao completo reflejarn los posibles cambios en los montos
estimados para el primer semestre. Los montos reflejados en la informacin intermedia para el
primer semestre no son reajustados retroactivamente. Los prrafos 16(d) y 26 requieren, no
obstante, que la entidad revele la naturaleza y monto de cualquier cambio significativo en las
estimaciones.
36 Una entidad que informa con mayor frecuencia que la semestral, medir los ingresos y gastos
desde el principio del perodo contable anual hasta el final del correspondiente perodo
contable intermedio, utilizando la informacin que est disponible en el momento de preparar
cada juego de estados financieros. Los montos de los ingresos y los gastos que se presenten en
el perodo contable intermedio actual reflejarn cualquier cambio en las estimaciones de los
montos informados en perodos intermedios anteriores dentro del mismo ao financiero. Los
montos informados en la informacin intermedia de perodos anteriores no son reajustados
retroactivamente. Los prrafos 16(d) y 26 requieren, no obstante, que la entidad revele la
naturaleza y el monto de cualquier cambio significativo en las estimaciones.

Ingresos recibidos en forma estacional, cclica u ocasionalmente

37 Los ingresos que se perciben en forma estacional, cclica u ocasionalmente, dentro de un
mismo ao financiero, no se anticiparn ni diferirn, para la preparacin de la
informacin intermedia, si tal anticipacin o diferimiento no fuesen apropiados para la
presentacin de la informacin financiera al final del ao financiero.

38 Como ejemplos se pueden mencionar los dividendos percibidos, regalas y subvenciones

gubernamentales. Adems, ciertas entidades sistemticamente ganan ms ingresos en unos
perodos contables intermedios que en otros, dentro del mismo ao financiero, como sucede
por ejemplo con los ingresos estacionales del comercio detallista. Tales ingresos se reconocen
cuando ocurren.

Costos incurridos de manera no uniforme durante el ao financiero

39 Los costos en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del ao financiero de la
entidad se anticiparn o diferirn en los estados financieros intermedios slo en el caso
que fuera tambin apropiado anticipar o diferir ese tipo de costo al final del ao
financiero.

Aplicacin de los principios de reconocimiento y medicin

40 En la Parte B de los Ejemplos Ilustrativos que acompaan esta Norma se incluyen ejemplos de
aplicacin de los principios generales de reconocimiento y medicin establecidos en los
prrafos 28 al 39.

Uso de estimaciones
41 Los procedimientos de medicin, a ser seguidos en los estados financieros intermedios, se
disearn para asegurar que la informacin resultante sea fiable y que se revela en ellos,
de forma apropiada, toda la informacin financiera significativa que sea pertinente para
un entendimiento de la situacin financiera o rendimiento de la entidad. Aunque las
mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales como en los intermedios se
basan, a menudo, en estimaciones razonables, la preparacin de la informacin
financiera intermedia requerir, generalmente, un mayor uso de mtodos de estimacin
que en los informes financieros anuales.
42 En la Parte C de los Ejemplos Ilustrativos que acompaan esta Norma se incluyen ejemplos del
uso de estimaciones en perodos contables intermedios.

Re-expresin de los montos informados en perodos intermedios anteriores

43 Un cambio en una poltica contable, distinto de uno en el cual la transicin es especificada
por una nueva NIFCH, se reflejar mediante:
(a) re-expresando los estados financieros de los perodos contables intermedios anteriores
del ao financiero actual, as como los correspondientes perodos contables
intermedios comparables de cualquier ao financiero anterior, de acuerdo con la
NICCH 8 o
(b) si fuera impracticable, determinar el efecto acumulativo, al inicio del ao financiero,
de la aplicacin de una nueva poltica contable a todos los perodos anteriores,
mediante el ajuste de los estados financieros de perodos intermedios anteriores del
mismo ao financiero actual, y de los perodos intermedios comparables que
correspondan a aos financieros anteriores, con el fin de aplicar la nueva poltica
contable en forma prospectiva desde la fecha ms antigua posible.

44 Uno de los objetivos del principio anterior es asegurar que se aplique una sola poltica contable
a una clase particular de transacciones, a lo largo del mismo ao financiero. Segn la NICCH
8, un cambio en una poltica contable se refleja mediante su aplicacin retroactiva, reexpresando los montos contables de los perodos anteriores hasta la fecha ms antigua en que
sea posible hacerlo. No obstante, si fuera impracticable determinar el monto acumulado del
ajuste relativo a los aos financieros anteriores, la NICCH 8 dispone que la nueva poltica ser
aplicada en forma prospectiva, desde la fecha ms antigua posible. El efecto del principio
establecido en el prrafo 43 es requerir que, dentro del ao financiero actual, cualquier cambio
en una poltica contable sea aplicado ya sea retroactivamente o, si esto fuera impracticable,
prospectivamente a mas tardar desde el inicio del ao financiero.
45 Para que los cambios en las polticas contables sean reflejados en un perodo contable
intermedio dentro del ao financiero, permitira aplicar dos polticas contables diferentes a una
clase particular de transacciones dentro del mismo ao financiero. Ello resultara en
dificultades de asignacin entre perodos contables intermedios, falta de transparencia en los
resultados operacionales y complicara el anlisis y la comprensin de la informacin
intermedia.

Fecha de vigencia
46 Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que comiencen el
o con posterioridad al 1 de enero de 1999. Se recomienda su aplicacin anticipada. ()
47 La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007) cambi la
terminologa utilizada a travs de las NIFCH. Adems, modific los prrafos 4, 5, 8, 11, 12 y
20, elimin el prrafo 13 y agreg los prrafos 8A y 11A. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior. (*)
48 La NIFCH 3 (modificada en 2008) modific el prrafo 16(i). Una entidad aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009.
Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada 2008) para un perodo anterior, la modificacin
tambin se aplicar para ese perodo anterior.

49 Los prrafos 15, 27, 35 y 36 fueron modificados, los prrafos 15A al 15C y 16A fueron
agregados y los prrafos 16 al 18 fueron eliminados por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo
2010. Una entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2011. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese hecho.

50 La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 16A(j). Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
51 Presentacin de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1) emitido en
junio de 2011, modific los prrafos 8, 8A, 11A y 20. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NICCH 1 (modificada en junio de 2011).
()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 23

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 36
VERSIN 2012

DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 36

Deterioro del Valor de los Activos
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
IDENTIFICACIN DE UN ACTIVO QUE PUEDE ESTAR
DETERIORADO
MEDICIN DEL MONTO RECUPERABLE
Medicin del monto recuperable de un activo intangible con una vida til indefinida
Valor justo menos costos de enajenacin
Valor en uso
Bases para la estimacin de los flujos de efectivo futuros
Composicin de las estimaciones de flujos de efectivo futuros
Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera
Tasa de descuento

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE UNA PRDIDA POR

DETERIORO DE VALOR
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y GOODWILL
Identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un activo
Monto recuperable y valor de libros de una unidad generadora de efectivo
Goodwill
Asignacin del goodwill a unidades generadoras de efectivo
Pruebas de las unidades generadoras de efectivo con el goodwill para
comprobar un deterioro de valor
Oportunidad de las pruebas de deterioro de valor
Activos corporativos (comunes de la entidad)
Prdida por deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo

REVERSO DE UNA PRDIDA POR DETERIORO DE VALOR

Reverso de una prdida por deterioro de valor de un activo individual
Reverso de una prdida por deterioro de valor de una unidad generadora de
efectivo
Reverso de una prdida por deterioro de valor para goodwill

INFORMACIN A REVELAR
Estimaciones utilizadas para medir montos recuperables de las unidades
generadoras de efectivo que incluyen goodwill o activos intangibles con vidas
tiles indefinidas

DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA

RETIRO DE LA NICCH 36 (EMITIDA 1998)

1
2
6
7
18
24
28
30
33
39
54
55
58
65
66
74
80
80
88
96
100
104
109
117
122
124
126

134
139
141

ANEXOS
A Utilizacin de las tcnicas de valor actual para medir el valor en uso
B Modificacin de la NICCH 16
C Pruebas de deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo con
goodwill e intereses no controladores

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el
pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del
mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir
las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into
National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved
text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is
published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the
above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 36

Deterioro del Valor de los Activos
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una entidad aplica para
asegurarse que sus activos estn contabilizados por un monto que no sea superior a su monto
recuperable. Un activo estar contabilizado por encima de su monto recuperable cuando su
valor de libros exceda del valor que se pueda recuperar del mismo a travs de su utilizacin o
de su venta. Si este fuera el caso, el activo se describe como deteriorado y la Norma requiere
que la entidad reconozca una prdida por deterioro de valor. La Norma tambin especifica
cundo una entidad debiera revertir una prdida por deterioro de valor, as como la informacin
a revelar.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin del deterioro de valor de todos los activos,
salvo los siguientes:
(a) existencias (ver la NICCH 2 Existencias);
(b) activos surgidos de contratos de construccin (ver la NICCH 11 Contratos de
Construccin);
(c) activos por impuestos diferidos (ver la NICCH 12 Impuestos a la Renta);
(d) activos que surgen de beneficios a los empleados (ver la NICCH 19 Beneficios a los
Empleados);
(e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIFCH 9
Instrumentos Financieros;
(f) propiedades de inversin medidos a su valor justo (ver la NICCH 40 Propiedades de
Inversin);
(g) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, medidos a su valor justo
menos el costo de venta (ver la NICCH 41 Agricultura).
(h) costos de adquisicin diferidos, as como activos intangibles derivados de los derechos
contractuales de una aseguradora en contratos de seguro que estn dentro del alcance
de la NIFCH 4 Contratos de Seguro y
(i) activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos Para la
Venta y Operaciones Descontinuadas.

Esta Norma no es aplicable a existencias, a los activos derivados de los contratos de

construccin, a los activos por impuestos diferidos, a los activos que surgen de los beneficios a
los empleados, ni a los activos clasificados como mantenidos para la venta (o incluidos en un
grupo enajenables de elementos que est clasificado como mantenido para la venta) debido a
que las Normas existentes aplicables a estos activos incluyen requerimientos para el
reconocimiento y medicin de estos activos.

Esta Norma es aplicable a los activos financieros clasificados como:

(a) entidades afiliadas, segn se definen en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados;
(b) entidades coligadas, segn se definen en la NICCH 28 Inversiones en Empresas Coligadas y
Negocios Conjuntos ; y
(c) negocios conjuntos, segn se definen en la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos.
Para el deterioro de valor de otros activos financieros, ver la NICCH 39.

Esta Norma no se aplicable a los activos financieros que se encuentren incluidos dentro del
alcance de la NIFCH 9, a las propiedades de inversin que se midan segn su valor justo dentro
del alcance de la NICCH 40, ni a los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola
que se midan segn su valor justo menos los costos de enajenacin, dentro del alcance de la
NICCH 41. Sin embargo, esta Norma es aplicable a los activos contabilizados en su monto
revalorizado (es decir, valor justo a la fecha de revalorizacin menos cualquier depreciacin
acumulada y prdidas por deterioro acumulado) de acuerdo con otras NIFCH, como el modelo
de revalorizacin de la NICCH 16 Activo Fijo y la NICCH 38 Intangibles la nica diferencia
entre el valor justo del activo y su valor justo menos los costos de enajenacin son los costos
incrementales directos atribuibles a la enajenacin del activo..
(a) Si los costos de enajenacin son insignificantes, el monto recuperable del activo
revalorizado ser necesariamente prximo a, o mayor que, su valor revalorizado. En este
caso, despus de la aplicacin de los criterios de la revalorizacin, es improbable que el
activo revalorizado se haya deteriorado, y por lo tanto, no es necesario estimar el monto
recuperable.
(b) (eliminado en texto original en ingls).
(c) Si los costos de enajenacin no fueran insignificantes, el valor justo menos los costos de
enajenacin del activo revalorizado ser necesariamente inferior a su valor justo. En
consecuencia, el activo revalorizado ver deteriorado su valor, si su valor en uso es inferior
a su valor revalorizado. En este caso, despus de la aplicacin de los requerimientos de la
revalorizacin, una entidad aplicar esta Norma para determinar si el activo ha sufrido o no
un deterioro de su valor.

Definiciones
6

Los siguientes trminos se usan, en esta Norma, con el significado que a continuacin se
especifica:

Valor de libros es el monto por el que se reconoce un activo, una vez deducida cualquier
depreciacin o amortizacin acumuladas y las prdidas por deterioro de valor
acumuladas.
Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos ms pequeo, que genera
ingresos de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los
ingresos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.
Activos corporativos son activos, diferentes del goodwill, que contribuyen a la obtencin
de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo que se est
considerando como en otras.
Costos de enajenacin son los costos incrementales directamente atribuibles a la
enajenacin de un activo o unidad generadora de efectivo, excluyendo los costos
financieros y el impuesto a la renta.
Valor a depreciar de un activo es su costo, o el otro monto que lo sustituya en los estados
financieros, menos su valor residual.
Depreciacin (Amortizacin) es la asignacin sistemtica del monto depreciable de un
activo a lo largo de su vida til. (*)
Valor justo es el precio que se recibira por la venta de un activo o que se pagara por la
transferencia de un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en
la fecha de la medicin. (Vase la NIFCH 13 Medicin del Valor Justo.)
Prdida por deterioro de valor es el monto en que el valor de libros de un activo o unidad
generadora de efectivo excede a su monto recuperable.
Monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre
su valor justo, menos los costos de enajenacin y su valor en uso.
Vida til es:
(a) el perodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad o
(b) el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del activo por la
entidad.
Valor en uso es el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera
obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo.

(*)

En el caso de un activo intangible, el trmino amortizacin generalmente se usa en lugar de

depreciacin. Los dos trminos tienen el mismo significado.

Identificacin de un activo que puede estar deteriorado

7

En los prrafos 8 al 17 se especifica cundo se determinar el monto recuperable. Estos

requerimientos utilizan el trmino un activo, pero son aplicables tanto a un activo
considerado individualmente como a una unidad generadora de efectivo. El resto de esta Norma
se estructura como sigue:
(a) los prrafos 18 al 57 establecen los requerimientos para la medicin del monto recuperable.
Estos requerimientos utilizan el trmino un activo, pero son aplicables tanto a un activo
considerado individualmente como a una unidad generadora de efectivo.
(b) los prrafos 58 al 108 establecen los requerimientos para el reconocimiento y medicin de
las prdidas por deterioro de valor. El reconocimiento y la medicin de las prdidas por
deterioro de valor de activos individuales, distintos del goodwill, se trata en los prrafos 58
al 64. Los prrafos 65 al 108 tratan sobre el reconocimiento y la medicin de las prdidas por
deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo y del goodwill.
(c) los prrafos 109 al 116 establecen los requerimientos para el reverso de una prdida por
deterioro de valor de un activo o de una unidad generadora de efectivo reconocida en
perodos anteriores. Nuevamente, estos requerimientos utilizan el trmino un activo, pero
son aplicables tanto a un activo considerado individualmente como a una unidad generadora
de efectivo. Los requerimientos adicionales para un activo individual se establecen en los
prrafos 117 al 121, para una unidad generadora de efectivo en los prrafos 122 y 123, y para
goodwill en los prrafos 124 y 125.
(d) en los prrafos 126 al 133 se especifica la informacin a revelar sobre las prdidas por
deterioro de valor y los reversos de las prdidas para activos y unidades generadoras de
efectivo. Los prrafos 134 al 137 especifican requerimientos adicionales de informacin a
revelar para las unidades generadoras de efectivo a las que se ha asignado goodwill o
activos intangibles con vidas tiles indefinidas, con el propsito de comprobar su deterioro
de valor.

Un activo est deteriorado cuando su valor de libros excede a monto recuperable. En los
prrafos 12 al 14 se describen algunos indicios que pueda haber ocurrido una prdida por
deterioro. Si cualquiera de esos indicios est presente, una entidad est obligada a realizar una
estimacin formal del monto recuperable. Excepto por lo descrito en el prrafo 10, esta Norma
no requiere a una entidad a realizar una estimacin formal del monto recuperable si no existe
indicio alguno de una prdida por deterioro de valor.

Una entidad evaluar, en cada al cierre del perodo sobre el cual se informa, si existe
algn indicio de deterioro de valor de algn activo. Si cualquier tal indicio existe, la
entidad estimar el monto recuperable del activo.

10

Con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, una entidad

tambin:
(a) comprobar el deterioro de valor de cada activo intangible con una vida til indefinida,
as como de los activos intangibles que an no estn disponibles para su uso,
comparando su valor de libros con su monto recuperable. Esta comprobacin del
deterioro de valor puede efectuarse en cualquier momento dentro del perodo anual,
siempre que se efecte en la misma fecha cada ao. La comprobacin del deterioro de
valor de activos intangibles diferentes puede realizarse en distintas fechas. No obstante,

si tal tipo de activo intangible se hubiese reconocido inicialmente durante el perodo

anual actual, se comprobar el deterioro de su valor antes que finalice el mismo.

(b) comprobar anualmente el deterioro de valor del goodwill adquirido en una

combinacin de negocios, de acuerdo con los prrafos 80 al 99.
11

La capacidad de un activo intangible para generar suficientes beneficios econmicos futuros

como para recuperar su valor de libros est sujeta, generalmente, a una mayor incertidumbre
antes que el activo est disponible para su uso que despus. En consecuencia, esta Norma
requiere que una entidad compruebe, al menos anualmente, el deterioro de valor de libros de un
activo intangible que todava no se encuentre disponible para su uso.

12

Al evaluar si existe algn indicio que el valor del activo puede haberse deteriorado, una
entidad considerar, como mnimo, los siguientes indicios:

Fuentes externas de informacin

(a) Existen indicios observables que el valor del activo ha disminuido durante el perodo
significativamente ms que lo que cabra esperar como consecuencia del paso del
tiempo o de su uso normal.
(b) durante el perodo han tenido lugar o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes al
entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal en los que sta opera o bien en el
mercado al que est destinado el activo.
(c) durante el perodo, las tasas de inters de mercado u otras tasas de mercado de retorno
sobre inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten a la tasa de
descuento utilizada para calcular el valor en uso del activo, de forma que disminuya su
monto recuperable de forma significativa.
(d) el valor de libros de los activos netos de la entidad es mayor que su valor de
capitalizacin burstil.

Fuentes internas de informacin

(e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro fsico de un activo.
(f) durante el perodo han tenido lugar o se espera que tengan lugar en un futuro
inmediato, cambios significativos en el alcance o forma en que se usa o se espera usar el
activo, que afectarn desfavorablemente a la entidad. Estos cambios incluyen que un
activo quede ocioso, planes de descontinuar o reestructurar la operacin a la que
pertenece el activo, planes de enajenacin de un activo antes de la fecha prevista y la
reconsideracin como definida de la vida til de un activo anteriormente considerada
como indefinida.( *)
(g) se dispone de evidencia, proveniente de la preparacin y presentacin de informes
(*)

Una vez que un activo cumple los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta (o es incluido
en un grupo enajenable de elementos que se ha clasificado como mantenido para la venta), se excluir del
alcance de esta Norma y se contabilizar de acuerdo con la NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para
la Venta y Operaciones Descontinuadas.

financieros internos, que indica que el desempeo econmico del activo es, o va a ser,
peor que el esperado.
Dividendo de una afiliada, entidad controlada conjuntamente o coligada
(h) para una inversin en una afiliada, entidad controlada conjuntamente o coligada, el
inversionista reconoce un dividendo de la inversin y existe evidencia disponible que:
(i) el valor de libros de la inversin en los estados financieros separados excede a los
valores de libros en los estados financieros consolidados de los activos netos de la
entidad en que se invirti, incluyendo el goodwill relacionado o
(ii) el dividendo excede al resultado integral total de la afiliada, entidad controlada
conjuntamente o coligada en el perodo en el cual es declarado el dividendo.
13

La lista del prrafo 12 no es exhaustiva. Una entidad puede identificar otros indicios para
detectar que el valor del activo puede estar deteriorado, lo que tambin la obligara a determinar
el monto recuperable del activo o, en el caso del goodwill, a comprobar el deterioro de valor
de acuerdo con los prrafos 80 al 99.

14

La evidencia obtenida a travs de la preparacin y presentacin de informes financieros

internos, que indique que un activo puede estar deteriorado, incluye la existencia de:
(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores de efectivo para operarlo
o mantenerlo, que son significativamente mayores a los presupuestados inicialmente;
(b) flujos netos de efectivo reales, o utilidad o prdida, provenientes del activo, que son
significativamente peores a los presupuestados;
(c) una disminucin significativa de los flujos de efectivo netos o de la utilidad operacional
presupuestados o un incremento significativo de las prdidas originalmente presupuestadas
provenientes del activo o
(d) prdidas operacionales o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando los montos
del perodo actual se suman a los montos presupuestados para el futuro.

15

Como se indica en el prrafo 10, esta Norma requiere comprobar, al menos anualmente, el
deterioro de valor de un activo intangible con una vida til indefinida o todava no disponible
para su uso, as como del goodwill. Independientemente del momento en que se apliquen los
requerimientos del prrafo 10, el concepto de significativo o importancia relativa es aplicable al
identificar si es necesario estimar el monto recuperable de un activo. Por ejemplo, si los
clculos anteriores muestran que el monto recuperable de un activo es significativamente
superior a su valor de libros, la entidad no necesita volver a estimar su monto recuperable,
siempre que no haya ocurrido ningn hecho que pudiera haber eliminado esa diferencia. De
forma similar, los anlisis anteriores pueden mostrar que el monto recuperable de un activo no
es sensible a uno (o ms) de los indicios enumerados en el prrafo 12.

16

Como una ilustracin de lo indicado en el prrafo 15, si las tasas de inters de mercado u otras
tasas de mercado de retorno sobre las inversiones han aumentado durante el perodo, una
entidad no estar obligada a realizar una estimacin formal del monto recuperable del activo en
los siguientes casos:

(a) cuando es improbable que la tasa de descuento utilizada para calcular el valor en uso del
activo vaya a verse afectada por el incremento en estas tasas de mercado. Por ejemplo, los
incrementos en las tasas de inters a corto plazo pueden no tener un efecto significativo en la
tasa de descuento aplicada para un activo que tiene una larga vida til.
(b) cuando resulte probable que la tasa de descuento, utilizada para calcular el valor en uso del
activo, vaya a verse afectada por el incremento en estas tasas de mercado, pero los anteriores
anlisis de sensibilidad sobre el monto recuperable muestran que:

17

(i)

es improbable que se vaya a producir una disminucin significativa en el monto

recuperable, porque es probable que los flujos futuros de efectivo aumenten (por
ejemplo, en algunos casos, una entidad puede ser capaz de demostrar que ajusta sus
ingresos ordinarios para compensar cualquier incremento en las tasas de mercado) o

(ii)

es improbable que de la disminucin del monto recuperable resulte un deterioro de

valor que sea significativo.

Si existe algn indicio que el activo puede estar deteriorado, esto puede indicar que, la vida til
restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor residual del activo, necesitan ser
revisados y ajustados de acuerdo con la Norma aplicable al activo, incluso cuando no se
reconozca ningn deterioro de valor para el activo.

Medicin del monto recuperable

18

Esta Norma define el monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo
como el mayor entre su valor justo menos los costos de enajenacin y su valor en uso. En los
prrafos 19 al 57 se establecen los requerimientos para medir el monto recuperable. Estos
requerimientos utilizan el trmino un activo, pero es de aplicacin tanto a los activos
individuales como a las unidades generadoras de efectivo.

19

No siempre es necesario determinar tanto, el valor justo de un activo menos los costos de
enajenacin y su valor en uso. Si cualquiera de esos montos excede al valor de libros del activo,
el activo no est deteriorado y no es necesario estimar el otro monto.

20

Puede ser posible medir el valor justo del activo menos los costos de enajenacin incluso si no
existe un precio cotizado en un mercado activo para un activo idntico. Sin embargo, en
ocasiones no es posible medir el valor justo del activo menos los costos de enajenacin, por la
inexistencia de bases para realizar una estimacin fiable del precio al que una transaccin
habitual de venta del activo tendra lugar entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin bajo condiciones de mercado actuales. En este caso, la entidad puede utilizar el
valor en uso del activo como su monto recuperable.

21

Si no hubiese razn para creer que el valor en uso de un activo excede de forma significativa a
su valor justo menos los costos de enajenacin, se puede utilizar este ltimo como su monto
recuperable. Este ser, con frecuencia, el caso de un activo que se mantiene para su
enajenacin. Esto es as, porque el valor en uso de un activo que se mantiene para enajenacin
consistir, principalmente de los ingresos netos por enajenacin, ya que, los flujos de efectivo
futuros derivados de su utilizacin continuada hasta su enajenacin, probablemente sern
insignificantes.

22

El monto recuperable se determina para un activo individual, a menos que el activo no genere
flujos de ingresos de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las producidas por
otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el monto recuperable se determina para
la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo (ver prrafos 65 al 103), a menos
que ya sea:
(a) el valor justo del activo menos los costos de enajenacin sea mayor que su valor de libros o
(b) se estime que el valor en uso del activo est prximo a su valor justo menos los costos de
enajenacin y este ltimo monto pueda ser medido.

23

En algunos casos, para la determinacin del valor justo del activo menos los costos de
enajenacin o del valor en uso, las estimaciones, los promedios y mtodos computacionales que
permiten un atajo puedan proporcionar una aproximacin razonable de los montos que se
obtendran de los clculos ms detallados ilustrados en esta Norma.

Medicin del monto recuperable de un activo intangible con una vida til
indefinida
24

El prrafo 10 requiere que se compruebe anualmente el deterioro de valor de un activo

intangible con una vida til indefinida, mediante la comparacin de su valor de libros con su
monto recuperable, con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de
valor. No obstante, podran emplearse los clculos recientes ms detallados del monto
recuperable efectuados en un perodo anterior para comprobar el deterioro de valor de ese
activo en el perodo actual, siempre que se cumplan los siguientes criterios:
(a) en el caso que el activo intangible no generase flujos de ingresos de efectivo que sean en
buena medida independientes de aquellos flujos que provienen de otros activos o grupos de
activos y, en consecuencia, se compruebe su deterioro de valor como parte de la unidad
generadora de efectivo a la cual pertenece y que los activos y pasivos que componen esa
unidad no han cambiado significativamente desde que se realiz el clculo ms reciente del
monto recuperable;
(b) que el clculo del monto recuperable ms reciente resulte en un monto que excedi, por un
margen significativo, el valor de libros del activo y
(c) que basndose en un anlisis de los hechos que han ocurrido y aquellas circunstancias que
han cambiado desde que se efectu el clculo ms reciente del monto recuperable, la
probabilidad que la determinacin de un monto recuperable actual sea inferior al valor de
libros sea remota.

Valor justo menos costos de enajenacin

25

(Eliminado en texto original en ingls)

26

(Eliminado en texto original en ingls)

27

(Eliminado en texto original en ingls)

28

Los costos de enajenacin, ajenos a los que han sido reconocidos como pasivos, se rebajan al
calcular el valor justo menos los costos de enajenacin. Ejemplos de estos costos son los costos
de carcter legal, timbres y estampillas y otros impuestos de transacciones similares, los costos
de desmontar o desplazar el activo, as como todos los dems costos incrementales para dejar el
activo en condiciones para su venta. No obstante, los beneficios por trmino (definidas en la
NICCH 19 Beneficios a los Empleados) y otros costos asociados con la reduccin del tamao o
la reorganizacin de un negocio, como consecuencia de la enajenacin de un activo, no son
costos incrementales directamente relacionados y atribuibles a la enajenacin.

29

En ocasiones, la enajenacin de un activo puede obligar al comprador a asumir un pasivo y slo

se dispone de un nico valor justo menos los costos de enajenacin para tanto el activo como el
pasivo. En el prrafo 78 se explica cmo tratar tales casos.

Valor en uso
30

Los siguientes elementos se reflejarn en el clculo del valor en uso de un activo:

(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del
activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el monto o en la oportunidad de dichos
flujos de efectivo futuros;
(c) el valor del dinero en el tiempo, representado por la tasa de inters actual de un
mercado sin riesgo;
(d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo y
(e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al
poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del
activo.

31

La estimacin del valor en uso de un activo conlleva los siguientes pasos:

(a) estimar los flujos de ingresos y egresos futuros de efectivo derivados tanto de la utilizacin
continuada del activo como de su enajenacin final y
(b) aplicar la tasa de descuento apropiada a esos flujos de efectivo futuros.

32

Los elementos identificados en el prrafo 30, (b), (d) y (e) pueden reflejarse como ajustes en los
flujos de efectivo futuros o como ajustes en la tasa de descuento. Cualquiera que sea el enfoque
que una entidad adopte para reflejar las expectativas sobre posibles variaciones en el monto u
oportunidad de los flujos de efectivo futuros, el resultado ser reflejar el valor actual esperado
de los flujos de efectivo futuros, es decir el promedio ponderado de todos los posibles
resultados. En el Anexo A se proporcionan guas adicionales sobre el uso de tcnicas de valor
actual en la determinacin del valor en uso de un activo.
Bases para la estimacin de los flujos de efectivo futuros

33

En la medicin del valor en uso, una entidad:

(a) basar las proyecciones de los flujos de efectivo en supuestos razonables y
fundamentados, que representen las mejores estimaciones de la Administracin sobre
el conjunto de las condiciones econmicas que existirn a lo largo de la vida til
restante del activo. Se otorgar un mayor peso a las evidencias externas a la entidad.
(b) basar las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos/pronsticos financieros
ms recientes, que hayan sido aprobados por la Administracin, excluyendo cualquier
estimacin de flujos de ingresos o egresos de efectivo futuros que se espere surjan de
reestructuraciones futuras o de optimizar el desempeo de los activos. Las proyecciones
basadas en estos presupuestos/pronsticos cubrirn como mximo un perodo de cinco
aos, salvo que pueda justificarse un plazo mayor.
(c) estimar las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al perodo cubierto por los
presupuestos/pronsticos ms recientes, extrapolando las proyecciones basadas en tales
presupuestos/pronsticos, utilizando para los aos posteriores una tasa de crecimiento
constante o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente en el
tiempo. Esta tasa de crecimiento no exceder la tasa promedio de crecimiento a largo
plazo para los productos o industrias, o pas o pases en los que opera la entidad, o para
el mercado en el que se utiliza el activo, a menos que se pueda justificar una tasa
mayor.

34

La Administracin evala la razonabilidad de los supuestos en las que se basan sus

proyecciones actuales de flujos de efectivo, examinando las causas de las diferencias entre las
proyecciones de flujos de efectivo pasadas y actuales. La Administracin se asegurar que los
supuestos sobre las que se basan sus proyecciones de flujos de efectivo actuales sean uniformes
con los resultados reales obtenidos en el pasado, siempre que los efectos de hechos o
circunstancias posteriores que no existan cuando dichos flujos de efectivo reales fueron
generados, lo hagan apropiado.

35

Por lo general, no se suele disponer de presupuestos/pronsticos de flujos futuros de efectivo,

que sean detallados, explcitos y fiables, para perodos superiores a cinco aos. Por esta razn,
las estimaciones que haga la Administracin sobre los flujos futuros de efectivo, se basan en los
presupuestos/pronsticos ms recientes, para un mximo de cinco aos. La Administracin
puede utilizar proyecciones de flujos de efectivo, basadas en los presupuestos/pronsticos, para
un perodo mayor de cinco aos, siempre que tenga la confianza que son fiables y pueda
demostrar su capacidad, basada en experiencia anterior, para pronosticar los flujos de efectivo
de forma precisa para ese plazo mayor de tiempo.

36

Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida til del activo se estiman
extrapolando las proyecciones de flujos de efectivo basados en presupuestos/pronsticos
financieros, utilizando una tasa de crecimiento para los aos siguientes. Esta tasa de crecimiento
ser constante o decreciente, a menos que la informacin objetiva indique que una tasa
creciente fuere apropiada a los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o del sector
industrial. Si concuerda con, la tasa de crecimiento es cero o negativa.

37

Cuando las condiciones son favorables, es probable que entren competidores en el mercado y
limiten el crecimiento. Por lo tanto, las entidades tendran dificultades para superar la tasa
promedio de crecimiento histrico en el largo plazo (por ejemplo, veinte aos), para los
productos, industrias, pas o pases en los que la entidad opera, o al mercado en que el activo es
utilizado.

38

Al utilizar informacin de presupuestos/pronsticos financieros, una entidad considera si la

informacin refleja supuestos razonables y fundamentados, y si representa la mejor estimacin
de la Administracin sobre el conjunto de condiciones econmicas que existirn durante la vida
til restante del activo.
Composicin de las estimaciones de flujos de efectivo futuros

39

Las estimaciones de flujos de efectivo futuros incluirn:

(a) proyecciones de flujos de ingresos de efectivo provenientes de la utilizacin continuada
del activo;
(b) proyecciones de flujos de egresos de efectivo en las que sea necesario incurrir para
generar los flujos de ingresos de efectivo por la utilizacin continuada del activo
(incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su
utilizacin), y puedan ser atribuidas directamente, o asignados sobre una base
razonable y uniforme, al activo y
(c) los flujos netos de efectivo que, si hubieren, a ser recibidos o (pagados) por la
enajenacin del activo al final de su vida til.

40

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y de la tasa de descuento reflejan supuestos
uniformes sobre los incrementos de precios debido a la inflacin general. Por lo tanto, si la tasa
de descuento incluye el efecto de los incrementos de precios debido a la inflacin general, los
flujos de efectivo futuros se estiman en trminos nominales. Si la tasa de descuento excluye el
efecto de los incrementos de precios debido a la inflacin general, los flujos de efectivo futuros
se estiman en trminos reales (pero incluyen incrementos o disminuciones futuros en los precios
especficos).

41

Las proyecciones de los flujos de egresos de efectivo incluyen aquellos relacionados con el
mantenimiento diario del activo, as como los futuros gastos indirectos que puedan ser
atribuidos de forma directa, o asignados sobre una base razonable y uniforme, a la utilizacin
del activo.

42

Cuando el valor de libros del activo todava no incluya la totalidad de los flujos de egresos a ser
incurridos antes que est preparado para su utilizacin o venta, la estimacin de los flujos de
egresos efectivo futuros incluir tambin una estimacin de cualquier flujo de egreso de
efectivo adicional a ser incurrido antes que el activo est listo para su uso o venta. Este es el
caso, por ejemplo, de un edificio en construccin o de un proyecto de desarrollo todava no
completado.

43

Con el fin de evitar una doble contabilizacin, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
no incluyen:
(a) ingresos de flujos de efectivo procedentes de activos que generan ingresos de efectivo que
sean en buena medida independientes de los flujos de ingresos de efectivo provenientes del
activo que se est revisando (por ejemplo, activos financieros tales como cuentas por cobrar)
y
(b) egresos de flujos de efectivo relacionados con obligaciones que han sido reconocidas como
pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar, pensiones o provisiones).

44

Los flujos de efectivo futuros se estimarn para el activo, en su estado actual. Estas
estimaciones no incluirn flujos de ingresos o egresos de efectivo futuros que se espera que

surjan de:
(a) una reestructuracin futura en la que una entidad no se ha comprometido todava o
(b) mejorar u optimizar el desempeo del activo.
45

Debido a que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estado actual, el valor
en uso no refleja:
(a) los flujos de egresos de efectivo futuros o los ahorros de costos relacionados (por ejemplo,
reducciones de personal), ni otros beneficios que se espere que surjan de una
reestructuracin futura en la que una entidad no se haya comprometido hasta el momento o
(b) los flujos de egresos de efectivo futuros que vayan a mejorar u optimizar el desempeo del
activo o los flujos de ingresos de efectivo relacionados que se espera obtener de tales flujos
de egresos.

46

Una reestructuracin es un programa planificado y controlado por la Administracin, cuyo

efecto es un cambio significativo en la actividad llevada a cabo por una entidad o en la manera
en que est gestionada. En la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes, incluye guas clarificando cuando una entidad est comprometida en una
reestructuracin.

47

Cuando una entidad se compromete en una reestructuracin, es probable que algunos de sus
activos queden afectados por esta restructuracin. Una vez que la entidad se compromete a la
reestructuracin:
(a) sus estimaciones de flujos de ingresos y egresos futuros de efectivo para el propsito de
determinar el valor en uso reflejan los ahorros de costos y dems beneficios esperados de la
reestructuracin (los presupuestos/pronsticos financieros ms recientes aprobados por la
Administracin) y
(b) sus estimaciones de flujos de egresos de efectivo futuros por la reestructuracin se incluyen
en una provisin por reestructuracin, de acuerdo con la NICCH 37.
En el Ejemplo 5 se ilustra el efecto de una reestructuracin futura en los clculos del valor en
uso.

48

Hasta que una entidad incurra en los flujos de egresos de efectivo necesarios para mejorar u
optimizar el desempeo del activo, las estimaciones de flujos futuros de efectivo no incluirn
las estimaciones de flujos de ingresos de efectivo que se espere se deriven del incremento de los
beneficios econmicos asociados con los flujos de egresos de efectivo (ver el Ejemplo
Ilustrativo 6).

49

Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirn los flujos de egresos de efectivo
futuros necesarios para mantener el nivel de beneficios econmicos que se espere surjan del
activo en su estado actual. Cuando una unidad generadora de efectivo consiste en activos con
diferentes vidas tiles estimadas, siendo todos ellos esenciales para el funcionamiento continuo
de la unidad, el reemplazo de activos con vidas tiles ms cortas se considera como parte del
mantenimiento diario de la unidad, al estimar los flujos de efectivo futuros asociados con la
unidad. De forma similar, cuando un activo individualmente considerado est integrado por
componentes con diferentes vidas tiles estimadas, la reposicin de los componentes con vidas
tiles ms cortas se considera como parte del mantenimiento diario del activo, cuando se
estimen los flujos de efectivo futuros generados por el activo.

50

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn:

(a) flujos de ingresos o egresos de efectivo por actividades de financiamiento; ni
(b) devoluciones o pagos por impuestos a la renta.

51

Los flujos de efectivo futuros estimados reflejan supuestos que son uniformes con la manera en
que es determinada la tasa de descuento. De otro modo, el efecto de algunos supuestos se
duplicara o se ignorara. Debido a que el valor del dinero en el tiempo es considerado al
descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, esos flujos de efectivo excluyen los
flujos de ingresos o egresos de efectivo por actividades de financiamiento. De forma similar,
debido a que la tasa de descuento se determina antes de impuesto, los flujos de efectivo futuros
se estiman tambin antes de impuestos.

52

La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por la enajenacin de un

activo al final de su vida til, ser el monto que una entidad espera obtener por la
enajenacin del activo, en una transaccin en condiciones de independencia mutua entre
partes interesadas y debidamente informadas, despus de rebajar los costos estimados de
la enajenacin.

53

La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar) por la enajenacin de un

activo al final de su vida til, se determina de forma similar a la del valor justo del activo menos
los costos de enajenacin, excepto si en la estimacin de esos flujos netos de efectivo:
(a) una entidad ha utilizado precios vigentes en la fecha de estimacin para activos similares,
que han llegado al final de su vida til y han operado en condiciones similares a aqullas en
las que el activo ser utilizado.
(b) la entidad ajusta esos precios por el efecto de tanto los incrementos debidos a la inflacin
general y por los incrementos o disminuciones de los precios especficos futuros. No
obstante, si tanto las estimaciones de los flujos de efectivo futuros procedentes de la
utilizacin continuada del activo y la tasa de descuento excluyen el efecto de la inflacin
general, la entidad tambin excluye este efecto de la estimacin de los flujos netos de
efectivo de la enajenacin.

53A

El valor justo difiere del valor en uso. Valor justo refleja los supuestos que participantes de
mercado utilizaran al fijar el precio del activo. En contraste, el valor en uso refleja los
efectos de factores que pueden ser especficos de la entidad y no son aplicables a entidades
en general. Por ejemplo, el valor justo no reflejar ninguno de los siguientes factores en la
medida en que no estaran disponibles con generalidad para los participantes de mercado:
(a) valor adicional proveniente de la agrupacin de activos (tales como la creacin de una
cartera de propiedades de inversin en localizaciones diferentes);
(b) sinergias entre el activo que est siendo medido y otros activos;
(c) los derechos o restricciones legales que slo son especficos del propietario actual del
activo; y
(d) beneficios o gravmenes tributarios que son especficos del propietario actual del activo.

Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera

54

Los flujos de efectivo futuros se estiman en la moneda en la que vayan a ser generados y se
descuentan utilizando la tasa de descuento apropiada para esa moneda. Una entidad traduce el
valor actual aplicando el tipo de cambio vigente en la fecha del clculo del valor en uso.
Tasa de descuento

55

La tasa o tasas de descuento sern las tasas antes de impuesto, que reflejen las
evaluaciones actuales del mercado:
(a) del valor del dinero en el tiempo; y
(b) los riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo
futuros no han sido ajustadas.

56

Una tasa que refleje las evaluaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y
los riesgos especficos del activo, es el retorno que los inversionistas requeriran, si escogieran
una inversin que genere flujos de efectivo por montos, oportunidad y perfil de riesgo,
equivalentes a los que la entidad espera obtener del activo. Esta tasa de descuento se estima a
partir de la tasa implcita en las transacciones actuales de mercado para activos similares o
como el costo promedio ponderado del capital de una entidad cotizada que tiene un slo activo
(o una cartera de activos) similar al activo que se est analizando, en trminos de potencial de
servicio y riesgo soportado. No obstante, la tasa de descuento utilizada para determinar el valor
en uso de un activo no reflejar los riesgos para los cuales ya hayan sido ajustadas las
estimaciones de flujos de efectivo futuros. De otro modo, el efecto de algunos supuestos se
vera duplicado.

57

Cuando una tasa especfica correspondiente a un activo no est directamente disponible en el

mercado, una entidad aplicar algn sustituto para estimar la tasa de descuento. En el Anexo A
se incluyen guas adicionales para estimar la tasa de descuento en tales circunstancias.

Reconocimiento y medicin de una prdida por deterioro de valor

58

En los prrafos 59 al 64 se establecen los requerimientos para el reconocimiento y la medicin

de las prdidas por deterioro de valor de para un activo individual distintos del goodwill. El
reconocimiento y la medicin de las prdidas por deterioro de valor de las unidades generadoras
de efectivo y el goodwill se tratan en los prrafos 65 al 108.

59

El valor de libros de un activo se rebajar hasta su monto recuperable si, y slo si, este
monto recuperable es inferior al valor de libros. Esa rebaja es una prdida por deterioro
de valor.

60

Una prdida por deterioro de valor se reconocer inmediatamente en utilidad o prdida, a

menos que el activo est contabilizado a su valor revalorizado de acuerdo con otra Norma
(por ejemplo de acuerdo con el modelo de revalorizacin de la NICCH 16). Cualquier
prdida por deterioro de valor de un activo revalorizado, se tratar como una
disminucin de la revalorizacin de acuerdo con esa otra Norma.

61

Una prdida por deterioro sobre un activo no revalorizado se reconoce en utilidad o prdida. Sin
embargo, una prdida por deterioro sobre un activo revalorizado se reconoce en otros resultados
integrales, hasta el lmite del monto de la reserva de revalorizacin para ese mismo activo. Tal
prdida de deterioro sobre un activo revalorizado rebaja la reserva de revalorizacin para ese
activo.

62

Cuando el monto estimado de una prdida por deterioro de valor sea mayor que el valor
de libros del activo con el que se relaciona, una entidad reconocer un pasivo si, y slo si,
estuviese obligada a ello por otra Norma.

63

Despus del reconocimiento de una prdida por deterioro de valor, los cargos por
depreciacin (amortizacin) del activo se ajustarn en los perodos futuros, con el fin de
asignar el valor de libros modificado del activo, menos su valor residual (si hubiere), de
una forma sistemtica a lo largo de su vida til restante.

64

Si se reconoce una prdida por deterioro de valor, se determinan los activos y pasivos por
impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparacin del valor de libros
modificado del activo con su base tributaria, de acuerdo con la NICCH 12 (ver Ejemplo
Ilustrativo 3).

Unidades generadoras de efectivo y goodwill

65

En los prrafos 66 al 108 y en el Anexo C se establecen los requerimientos para identificar la

unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo y para determinar el valor de libros y
reconocer las prdidas por deterioro de valor que correspondan a las unidades generadoras de
efectivo y al goodwill.

Identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un activo

66

Si existe algn indicio del deterioro de valor de un activo, el monto recuperable se

estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el monto
recuperable del activo individual, una entidad determinar el monto recuperable de la
unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de
efectivo del activo).

67

El monto recuperable de un activo individual no puede ser determinado si:

(a) el valor en uso del activo no puede estimarse como prximo a su valor justo menos los
costos de enajenacin (por ejemplo, cuando los flujos de efectivo futuros por la utilizacin
continuada del activo no puedan determinarse por no ser significativos) y
(b) el activo no genera flujos de ingresos de efectivo que sean, en buena medida, independientes
de las producidas por otros activos.
En tales casos, el valor en uso y, por lo tanto, el monto recuperable, slo pueden determinarse
para la unidad generadora de efectivo del activo.

Ejemplo
Una entidad minera es duea de un ferrocarril privado para apoyar sus operaciones mineras. El
ferrocarril privado slo podra ser vendido por su valor como chatarra y no genera ingresos de
efectivo que sean en buena medida independientes de los ingresos que corresponden a los otros
activos de la mina.
No es posible estimar el monto recuperable del ferrocarril privado, porque su valor en uso no
puede determinarse y probablemente es diferente de su valor como chatarra. Por lo tanto, la
entidad estima el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el
ferrocarril, es decir, la mina como un todo.

68

Como se define en el prrafo 6, la unidad generadora de efectivo de un activo es el grupo ms

pequeo de activos que, incluyendo al citado activo, genera ingresos de efectivo que son en
buena medida independientes de los ingresos producidos por otros activos o grupos de activos.
La identificacin de la unidad generadora de efectivo de un activo implica juicio. Si no se puede
determinar el monto recuperable de un activo individual, una entidad identifica el conjunto ms
pequeo de activos que, genere flujos de ingresos de efectivo que son en buena medida
independientes.

Ejemplo
Una empresa de autobuses presta servicios bajo contrato a un municipio, que requiere ciertos
servicios mnimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los activos destinados
a cada una de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser
identificados por separado. Una de las rutas opera con prdidas significativas.
Debido a que la empresa no tiene la opcin de suspender ninguna de las rutas cubiertas por
los autobuses, el menor nivel de ingresos de efectivo identificables, que son en buena medida,
independientes de los ingresos de efectivo procedentes de otros activos o grupos de activos,
son los ingresos de efectivo generados por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora
de efectivo de cada ruta es la empresa como un todo.

69

Los flujos de ingresos de efectivo son flujos de ingresos de efectivo y equivalentes de efectivo,
recibidos de partes externas a la entidad. Para identificar si los flujos de ingresos de efectivo de
un activo (o grupo de activos) son en buena medida independientes de los flujos de ingresos de
efectivo de otros activos (o grupos de activos), una entidad considera diferentes factores,
incluyendo cmo la Administracin controla las operaciones de la entidad (por ejemplo, por
lneas de producto, negocios, localidades individuales, distritos o reas regionales), o cmo la
Administracin adopta las decisiones de continuar o enajenar los activos y operaciones de la
entidad. El Ejemplo Ilustrativo 1 proporciona algunos ejemplos de identificacin de una unidad
generadora de efectivo.

70

Si existe un mercado activo para la produccin por un activo o un grupo de activos, ese
activo o grupo de activos se identificarn como una unidad generadora de efectivo, incluso
si parte o toda la produccin es utilizada internamente. Si los flujos de ingresos de efectivo
generados por cualquier activo o unidad generadora de efectivo estuvieran afectadas por
precios internos de transferencia, una entidad utilizar la mejor estimacin de la
Administracin sobre el precio(s) futuro(s) que podra alcanzarse en transacciones
realizadas en condiciones de independencia mutua, al estimar:
(a) los flujos de ingresos de efectivo futuros empleados para determinar el valor en uso del
activo o de la unidad generadora de efectivo y
(b) los flujos de egresos de efectivo futuros empleados para determinar el valor en uso de
otros activos o unidades generadoras de efectivo afectados por los precios internos de
transferencia.

71

Aun cuando una parte o la totalidad de la produccin por un activo o un grupo de activos, sea
utilizada por otras unidades de la misma entidad (por ejemplo, productos en una fase intermedia
dentro del proceso productivo), este activo o grupo de ellos forman una unidad generadora de
efectivo separada siempre y cuando la entidad podra vender la produccin en un mercado
activo. Esto es as porque el activo, o grupo de activos, podran generar flujos de ingresos de
efectivo que seran en buena medida independientes de los flujos de ingresos de efectivo de los
otros activos o grupos de activos. Al utilizar informacin basada en los
presupuestos/pronsticos que se relacionen con tal unidad generadora de efectivo, o con
cualquier otro activo o unidad generadora de efectivo afectada por precios internos de
transferencia, una entidad ajusta esta informacin si los precios internos de transferencia no
reflejan la mejor estimacin de la Administracin sobre los precios futuros que podran ser

alcanzados en transacciones realizadas en condiciones de independencia mutua.

72

Las unidades generadoras de efectivo se identificarn de forma uniforme de un perodo a

otro para el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique un cambio.

73

Si una entidad determina que un activo pertenece, en este perodo, a una unidad generadora de
efectivo diferente de la que perteneci en perodos anteriores, o que los tipos de activos
agrupados para la unidad generadora de efectivo del activo han cambiado, el prrafo 130
requiere revelar ciertas informaciones sobre la unidad generadora de efectivo, si se reconoce o
reversa una prdida por deterioro de valor para la unidad generadora de efectivo.

Monto recuperable y valor de libros de una unidad generadora de efectivo

74

El monto recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre el valor justo
menos los costos de enajenacin de la unidad y su valor en uso. Para los propsitos de
determinar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo, cualquier referencia en
los prrafos 19 al 57 al trmino un activo se entendern como referidas a una unidad
generadora de efectivo.

75

El valor de libros de una unidad generadora de efectivo se determinar de manera

uniforme con la forma en que se determina el monto recuperable de la misma.

76

El valor de libros de una unidad generadora de efectivo:

(a) incluye el valor de libros slo de esos activos que puedan ser atribuidos directamente o
asignados segn un criterio razonable y uniforme, a la unidad generadora de efectivo y
generarn los flujos de ingresos futuros de efectivo utilizados en la determinacin del valor
en uso de la citada unidad generadora de efectivo y
(b) no incluye el valor de libros de ningn pasivo reconocido, a menos que el monto recuperable
de la unidad generadora de efectivo no pueda ser determinado sin considerar este pasivo.
Esto es debido a que el valor justo menos los costos de enajenacin y el valor en uso de una
unidad generadora de efectivo, se determinan excluyendo los flujos de efectivo relacionados
con los activos que no forman parte de la unidad y pasivos que han sido reconocidos (ver
prrafos 28 y 43).

77

Cuando se agrupan los activos para evaluar su recuperabilidad, es importante incluir en la

unidad generadora de efectivo todos los activos que generan o son empleados para generar los
pertinentes flujos de ingresos de efectivo. De otro modo, la unidad generadora de efectivo
puede aparecer como plenamente recuperable, cuando de hecho se ha producido una prdida
por deterioro de valor. En algunos casos, aunque determinados activos contribuyen a la
produccin de los flujos de efectivo futuros estimados de la unidad generadora de efectivo, no
pueden ser asignados con un criterio razonable y uniforme a la unidad en cuestin. Este podra
ser el caso del goodwill o de los activos corporativos, tales como los activos de la oficina
principal. En los prrafos 80 al 103 se explica cmo tratar a estos activos al comprobar si ha
habido un deterioro de valor en una unidad generadora de efectivo.

78

Puede ser necesario considerar algunos pasivos reconocidos para determinar el monto
recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto podra ocurrir si la enajenacin de la
citada unidad, obligase al comprador a asumir un pasivo. En este caso, el valor justo menos los
costos de enajenacin (o el flujo de efectivo estimado procedente de la enajenacin) de la
unidad generadora de efectivo es el precio de venta de los activos de la unidad generadora de
efectivo y del pasivo, de forma conjunta, menos los costos de enajenacin. Para llevar a cabo
una comparacin que tenga sentido entre el valor de libros de la unidad generadora de efectivo
y su monto recuperable, se rebaja el valor de libros del pasivo al calcular tanto el valor en uso
de la unidad generadora de efectivo y su valor de libros.

Ejemplo
Una empresa opera una mina en un pas, donde la legislacin requiere que el dueo debe
restaurar los terrenos cuando finalicen las operaciones mineras. El costo de restauracin
incluye la reposicin de las capas de tierra que hubo que extraer de la mina antes que la
operacin comenzara. Una provisin para cubrir los costos de reposicin fue reconocida
desde el momento en que se extrajo la tierra. El monto de la provisin se ha reconocido
como parte del costo de la mina, y se est depreciando a lo largo de la vida til de la misma.
El valor de libros de la provisin por los costos de restauracin es de $500, que es igual al
valor actual de los costos de restauracin.
La empresa est comprobando el deterioro de valor de la mina. La unidad generadora de
efectivo de la mina es la propia mina como un todo. La empresa ha recibido varias ofertas
por la compra de la mina, con precios alrededor de $800. Este precio refleja el hecho que el
comprador asumir la obligacin de restaurar los terrenos. Los costos de enajenacin de la
mina no son significativos. El valor en uso de la mina es aproximadamente $1.200,
excluyendo los costos de restauracin. El valor de libros de la mina es de $1.000.
El valor justo menos los costos de enajenacin de la unidad generadora de efectivo es de
$800. Este monto considera los costos de restauracin que han sido provisionados. Como
consecuencia de ello, el valor en uso de la unidad generadora de efectivo se determina
despus de considerar los costos de la restauracin, y se estima en un monto de $700
($1.200 menos $500). El valor de libros de la unidad generadora de efectivo es de $500,
igual al valor de libros de la mina ($1.000) menos el valor de libros de la provisin para
costos de restauracin ($500). En consecuencia, el monto recuperable de la unidad
generadora de efectivo excede a su valor de libros.

79

Por razones prcticas, el monto recuperable de una unidad generadora de efectivo se determina,
en ocasiones, despus de tener en consideracin los activos que no son parte de la unidad
generadora de efectivo (por ejemplo, cuentas por cobrar u otros activos financieros) o pasivos
que han sido reconocidos (por ejemplo, cuentas por pagar, pensiones y otras provisiones). En
tales casos, el valor de libros de la unidad generadora de efectivo se incrementar por el valor
de libros de esos activos y se disminuir por el valor de libros de esos pasivos.

Goodwill
Asignacin del goodwill a unidades generadoras de efectivo
80

Para el propsito de comprobar el deterioro de valor, el goodwill adquirido en una

combinacin de negocios se asignar, desde la fecha de adquisicin, entre cada una de las
unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la
entidad compradora, que se esperen beneficiar de las sinergias de la combinacin de
negocios, independientemente que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se
asignen a esas unidades o grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades entre las
que se distribuya el goodwill:
(a) representar el nivel ms bajo dentro de la entidad en el cual el goodwill es
controlado por motivos de administracin interna y
(b) no ser mayor que un segmento operacional de la entidad, como se define en el prrafo
5 de la NIFCH 8 Segmentos Operativos antes de ser agrupado.

81

El goodwill reconocido en una combinacin de negocios es un activo que representa los

beneficios econmicos futuros provenientes de otros activos adquiridos en una combinacin de
negocios que no estn individualmente identificados y reconocidos por separado. El goodwill
no genera flujos de efectivo independientemente de otros activos o grupos de activos y a
menudo contribuye a la generacin de los flujos de efectivo de mltiples unidades generadoras
de efectivo. Algunas veces el goodwill no puede ser asignado, basndose en criterios que no
sean arbitrarios, a unidades generadoras de efectivo individuales, sino slo entre grupos de
unidades generadoras de efectivo. Como resultado, el nivel ms bajo dentro de la entidad al cual
el goodwill es controlado para los efectos de gestin interna comprende, en ocasiones, un
nmero de unidades generadoras de efectivo con las que el goodwill se relaciona, pero no
puede ser asignado a stas. Las referencias contenidas en los prrafos 83 al 99 y el Anexo C a
una unidad generadora de efectivo, a las que se asigna el goodwill, se entendern tambin
como referencias aplicables a grupos de unidades generadoras de efectivo a las que se asigna el
goodwill.

82

La aplicacin de los requerimientos del prrafo 80 resulta en la comprobacin del deterioro de

valor del goodwill a un nivel que refleje la forma en que una entidad gestiona sus operaciones
y con el que el goodwill estara naturalmente asociado. En consecuencia, generalmente no es
necesario el desarrollo de sistemas de preparacin y presentacin de informacin financiera
adicionales.

83

Una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado goodwill con el propsito de

comprobar el deterioro de valor, podra no coincidir con el nivel al que el goodwill es
asignado de acuerdo con la NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la
Moneda Extranjera, para efectos de medir las ganancias y prdidas en moneda extranjera. Por
ejemplo, si la NICCH 21 requiere a una entidad asignar el goodwill a niveles relativamente
bajos con el fin de medir las ganancias y prdidas en moneda extranjera, no se le requiere
comprobar el deterioro de valor del goodwill a ese mismo nivel, a menos que tambin se
controle el goodwill a ese nivel para efectos de gestin interna.

84

Si la asignacin inicial de goodwill adquirida en una combinacin de negocios no

pudiera completarse antes del cierre del perodo anual en el que la combinacin de
negocios tuvo lugar, esa asignacin inicial se completar antes del cierre del primer
perodo anual que comience despus de la fecha de adquisicin.

85

De acuerdo con la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios, si la contabilizacin inicial de una

combinacin de negocios puede ser determinada slo de forma provisoria al final del perodo en
que est se efecte la combinacin, la entidad adquirente:
(a) contabiliza la combinacin utilizando esos valores provisorios; y
(b) reconoce, cualquier ajuste a esos valores provisorios como consecuencia de completar la
contabilizacin inicial, dentro del perodo de medicin, el cual no exceder de los doce
meses siguientes a la fecha de adquisicin.
En tales circunstancias, podra tambin no ser posible completar la asignacin inicial del
goodwill reconocido en la combinacin antes del cierre del perodo anual en el que se efectu
la combinacin de negocios. Cuando ste sea el caso, la entidad revelar la informacin
requerida por el prrafo 133.

86

Si se ha asignado el goodwill a una unidad generadora de efectivo y la entidad enajena

una operacin dentro de esa unidad, el goodwill asociado a la operacin enajenada ser:
(a) incluido en el valor de libros de la operacin cuando se determine la ganancia o prdida
de la enajenacin y
(b) medido sobre la base de los valores relativos de la operacin enajenada y de la parte de
la unidad generadora de efectivo que se siga manteniendo, a menos que la entidad
pueda demostrar que algn otro mtodo refleja mejor el goodwill asociado con la
operacin enajenada.
Ejemplo
Una entidad vende por $100 una operacin que era parte de una unidad generadora de efectivo a
la cual haba sido asignado goodwill. El goodwill asignado a la unidad no puede
identificarse ni asociarse con un grupo de activos a un nivel inferior al de esa unidad, salvo que
se aplicasen criterios arbitrarios. El monto recuperable de la parte de la unidad generadora de
efectivo que se sigue manteniendo es de $300.
Debido a que el goodwill asignado a la unidad generadora de efectivo no puede ser
identificado o asociado, sin recurrir a criterios arbitrarios, con un grupo de activos a un nivel
inferior al de esa unidad, el goodwill asociado con la operacin enajenada se mide sobre la
base de los valores relativos de la operacin enajenada y de la parte de la unidad generadora
de efectivo que se sigue manteniendo. En consecuencia, el 25 por ciento del goodwill
asignado a la unidad generadora de efectivo se incluye en el valor de libros de la operacin
vendida.

87

Si una entidad reorganiza su estructura de preparacin y presentacin de informacin

financiera de tal forma que cambia la composicin de una o ms unidades generadoras de
efectivo a las que se haya asignado el goodwill, el goodwill ser asignado a las

unidades afectadas. Esta reasignacin se efectuar empleando un mtodo basado en los

valores relativos, similar al utilizado cuando una entidad enajena una operacin dentro de
una unidad generadora de efectivo, a menos que la entidad pueda demostrar que algn
otro mtodo refleja mejor el goodwill asociado con las unidades reorganizadas.
Ejemplo
El goodwill fue asignado anteriormente a la unidad generadora de efectivo A. El goodwill
asignado a la unidad A no puede ser identificado ni asociado con un grupo de activos a un
nivel inferior a la unidad A, salvo que se aplicasen criterios arbitrarios. La unidad A va a ser
dividida e integrada dentro de otras tres unidades generadoras de efectivo B, C y D.
Debido a que el goodwill asignado a A no puede ser identificado o asociado con un grupo
de activos a un nivel inferior a la unidad A, sin aplicar criterios arbitrarios, ste se reasignar
a las unidades B, C y D sobre la base de los valores relativos de las tres partes que componen
A, antes de que tales partes sean integradas con B, C y D.

Pruebas de las unidades generadoras de efectivo con el goodwill para comprobar un

deterioro de valor
88

Cuando, segn se describe en el prrafo 81, el goodwill se relacione con una unidad
generadora de efectivo pero no ha sido asignado a la misma, la unidad se someter a una
comprobacin del deterioro de su valor, cuando existan indicios que su valor puede
haberse deteriorado, comparando el valor de libros de la unidad, excluyendo todo
goodwill, con su monto recuperable. Cualquier prdida por deterioro de valor se
reconocer de acuerdo con el prrafo 104.

89

Si una unidad generadora de efectivo, descrita en el prrafo 88, incluye en su valor de libros un
activo intangible que tiene una vida til indefinida o que todava no estuviera disponible para su
uso y ese activo slo puede ser sometido a la comprobacin del deterioro de valor como parte
de la unidad generadora de efectivo, el prrafo 10 requiere que la unidad tambin sea sometida
anualmente a la comprobacin de deterioro de valor.

90

Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha asignado goodwill, se someter

anualmente a la comprobacin del deterioro de valor y tambin cuando existan indicios
que la unidad podra haberse deteriorado, comparando el valor de libros de la unidad,
incluyendo el goodwill, con el monto recuperable de la unidad. Si el monto recuperable
de la unidad excede a su valor de libros, la unidad y el goodwill asignado a esa unidad
se considerarn como no deteriorados. Si el valor de libros de la unidad excede su monto
recuperable, la entidad reconocer la prdida por deterioro de valor de acuerdo con el
prrafo 104.

91 al 95 (Eliminados en texto original en ingls.)

Oportunidad de las pruebas de deterioro de valor

96

La comprobacin anual del deterioro de valor para una unidad generadora de efectivo, a
la que se haya asignado goodwill, se podr efectuar en cualquier momento durante un
perodo anual, siempre que se realice en la misma fecha cada perodo. Diferentes unidades
generadoras de efectivo pueden ser comprobadas por deterioro de valor en fechas
distintas. Sin embargo, si la totalidad o parte del goodwill asignado a una unidad
generadora de efectivo fue adquirido en una combinacin de negocios durante el perodo
anual actual, esa unidad comprobar su deterioro de valor antes del cierre del perodo
anual actual.

97

Si se comprueba el deterioro de valor de los activos que constituyen la unidad generadora

de efectivo, a la que se ha asignado goodwill al mismo tiempo que las unidades que
incluyen el goodwill se comprobar el deterioro de valor de esos activos antes que la
unidad que incluye el goodwill. De forma similar, si se comprueba el deterioro de valor
de las unidades generadoras de efectivo que constituyan un grupo de unidades a las que se
haya asignado goodwill al mismo tiempo que el grupo de unidades que incluyen el
goodwill, las unidades individuales se comprobarn antes que el grupo de unidades que
incluyen el goodwill.

98

En el momento de comprobar el deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo a la

que ha sido asignado goodwill, pueden existir indicios del deterioro de valor de un activo
dentro de la unidad que incluye el goodwill. En tales circunstancias, la entidad comprobar el
deterioro de valor del activo primero y reconocer cualquier prdida por deterioro de valor para
ese activo, antes de comprobar el deterioro de valor de la unidad generadora de efectivo que
incluye el goodwill. De forma similar, pueden existir indicios de deterioro de valor de una
unidad generadora de efectivo dentro de un grupo de unidades que incluyen el goodwill. En
tales circunstancias, la entidad comprobar primero el deterioro de valor de la unidad
generadora de efectivo, y reconocer cualquier prdida por deterioro de valor de esa unidad
antes de comprobar el deterioro de valor del grupo de unidades entre las que se ha asignado el
goodwill.

99

El clculo detallado ms reciente, efectuado en el perodo anterior del monto recuperable

de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado el goodwill, puede ser
utilizado para la comprobacin del deterioro de valor de esa unidad en el perodo actual,
siempre que se cumplan todos los siguientes criterios:
(a) los activos y pasivos que componen la unidad no han cambiado significativamente
desde el clculo ms reciente del monto recuperable;
(b) el clculo ms reciente del monto recuperable, result en un monto que excedi el valor
de libros de la unidad por un margen significativo y
(c) a base de un anlisis de los hechos que han ocurrido y de las circunstancias que han
cambiado desde que se efectu el clculo ms reciente del monto recuperable, la
probabilidad que la determinacin del monto recuperable corriente sea menor al valor
de libros actual de la unidad, es remota.

Activos corporativos (comunes de la entidad)

100 Los activos corporativos incluyen activos del grupo o de las divisiones, como el edificio que
constituye la oficina principal de la entidad o de una de las divisiones, el equipamiento
informtico en uso comn o el centro de investigacin de la entidad. La estructura de una
entidad es la que determina si un activo en particular cumple la definicin de activo corporativo
de esta Norma, para una unidad generadora de efectivo en particular. Las caractersticas
diferenciales de los activos corporativos comunes son que ellos no generan ingresos de efectivo
de forma independiente con respecto a otros activos o grupos de activos y su valor de libros no
puede ser enteramente atribuido a la unidad generadora de efectivo que se est evaluando.
101 Debido a que los activos corporativos no generan ingresos de efectivo de forma separada, el
monto recuperable de un activo corporativo individualmente considerado, no puede ser
calculado a menos que la Administracin haya decidido enajenar el activo. Como consecuencia
de esto, si existe un indicio que el activo corporativo puede estar deteriorado, el monto
recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo, o grupo de unidades
generadoras de efectivo, a la que pertenezca el activo corporativo y se compara con el valor de
libros de la unidad generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras de efectivo.
Cualquier prdida por deterioro de valor se reconoce de acuerdo con el prrafo 104.
102 Al comprobar si una unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor, una entidad
identifica todos los activos corporativos que se relacionen con la unidad generadora de
efectivo bajo revisin. Si una parte del valor de libros de un activo corporativo de la
entidad:
(a) puede ser asignado de manera razonable y uniforme a esa unidad, la entidad
comparar el valor de libros de la unidad, incluyendo la parte del valor de libros de los
activos corporativos que le han sido asignados, con su monto recuperable. Cualquier
prdida por deterioro de valor se reconocer de acuerdo con el prrafo 104.
(b) no puede ser asignado de manera razonable y uniforme a esa unidad, la entidad:
(i)

comparar el valor de libros de la unidad, excluyendo al activo corporativo de

la entidad, con su monto recuperable y reconocer cualquier prdida por
deterioro de valor de acuerdo con el prrafo 104.

(ii)

identificar el grupo ms pequeo de unidades generadoras de efectivo que

incluya a la unidad generadora que se est evaluando y a la cual una parte del
valor de libros del activo corporativo de la entidad puede ser asignado sobre
una base razonable y uniforme y

(iii)

comparar el valor de libros de ese grupo de unidades generadoras de efectivo,

incluyendo la parte del valor de libros del activo corporativo de la entidad
asignado a ese grupo de unidades, con el monto recuperable del grupo de
unidades. Cualquier prdida por deterioro de valor se reconocer de acuerdo
con el prrafo 104.

103 El Ejemplo Ilustrativo 8 explica la aplicacin de estos requerimientos a los activos corporativos.

Prdida por deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo

104 Se reconocer una prdida por deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo
(el grupo ms pequeo de unidades generadoras de efectivo al que se ha asignado el
goodwill o un activo corporativo de la entidad) si, y slo si, el monto recuperable de la
unidad (grupo de unidades) fuera menor que el valor de libros de la unidad (grupo de
unidades). La prdida por deterioro de valor se asignar, para reducir el valor de libros
de los activos de la unidad (grupo de unidades), en el siguiente orden:
(a) primero, para reducir el valor de libros de cualquier goodwill asignado a la unidad
generadora de efectivo (grupo de unidades) y
(b) a continuacin, a los dems activos de la unidad (grupo de unidades), prorrateando en
funcin del valor de libros de cada uno de los activos de la unidad (grupo de unidades).
Estas reducciones del valor de libros se tratarn como prdidas por deterioro de valor de
los activos individuales y se reconocern de acuerdo con el prrafo 60.
105 Al asignar una prdida por deterioro de valor segn el prrafo 104, una entidad no
rebajar el valor de libros de un activo por debajo del mayor valor de entre los siguientes:
(a) su valor justo menos los costos de enajenacin (si fueren medible);
(b) su valor en uso (si fueren determinable) y
(c) cero.
El monto de la prdida por deterioro de valor que de otro modo habra sido asignado al
activo, se asignar prorrateando entre los dems activos que compongan la unidad (grupo
de unidades).
106 Si fuera impracticable estimar el monto recuperable de cada activo individual de una unidad
generadora de efectivo, esta Norma requiere que se haga una asignacin arbitraria de la prdida
por deterioro de valor entre los activos de la unidad que sean diferentes del goodwill, debido
a que todos los activos de una unidad generadora de efectivo operan conjuntamente.
107 Si no se puede determinar el monto recuperable de un activo individual (ver prrafo 67):
(a) se reconoce una prdida por deterioro de valor para el activo siempre que su valor de libros
fuera superior al mayor monto entre su valor justo menos los costos de enajenacin y el valor
que resulte tras la asignacin realizada segn los procedimientos descritos en los prrafos
104 y 105 y

(b) no se reconoce ninguna prdida por deterioro de valor para el activo si la unidad generadora
de efectivo en la que est incluido no sufre ninguna prdida por deterioro de valor. Esto es
aplicable incluso cuando el valor justo menos los costos de enajenacin del activo sea menor
que su valor de libros.

Ejemplo
Una mquina ha sufrido un dao, pero sigue funcionando aunque no tan bien como antes del
dao. El valor justo menos los costos de enajenacin de la mquina es menor que su valor de
libros. La mquina no genera flujos de ingresos de efectivo de forma independiente. El menor
grupo identificable de activos que incluye a la mquina y que genera flujos de ingresos de
efectivo que son en buena medida independientes de los flujos de ingresos de efectivo
generados por otros activos, es la lnea de produccin en la que se encuentra instalada. El monto
recuperable de la lnea de produccin en su conjunto, muestra que sta no ha sufrido ninguna
prdida por deterioro de valor.
Supuesto 1: los presupuestos/pronsticos aprobados por la Administracin no reflejan ningn
compromiso, por parte de la misma, para reemplazar la mquina.
El monto recuperable de la mquina, individualmente considerada, no puede estimarse, debido
a que el valor en uso de la misma:
(a)
(b)

puede ser diferente de su valor justo menos los costos de enajenacin y

puede determinarse slo por referencia a la unidad generadora de efectivo a la que
pertenece la citada mquina (la lnea de produccin).

La lnea de produccin no ha sufrido ninguna prdida por deterioro de valor, por lo que
tampoco se reconoce ningn deterioro de valor para la mquina. No obstante, la entidad puede
necesitar reconsiderar el perodo previsto para su depreciacin o el mtodo seguido para
calcular la misma. Quizs un perodo de depreciacin menor, o un mtodo de depreciacin ms
acelerado, para reflejar la vida til esperada que resta a la mquina o los patrones de
consumo, por parte de la entidad, de los beneficios econmicos derivados del elemento.
Supuesto 2: los presupuestos/pronsticos aprobados por la Administracin reflejan un
compromiso de la misma para vender y reemplazar la mquina en un futuro cercano. Se estima
que los flujos de efectivo derivados de la utilizacin continuada de la mquina, hasta su
enajenacin, no son significativos.
Puede estimarse que el valor en uso de la mquina est muy cercano a su valor justo menos los
costos de enajenacin. Por lo tanto, el monto recuperable de la mquina puede determinarse
sin tener en cuenta la unidad generadora de efectivo a la que pertenece (es decir, la lnea de
produccin). Debido a que el valor justo menos los costos de enajenacin de la mquina es
menor que su valor de libros, se reconoce una prdida por deterioro de valor para la mquina.

108 Despus de la aplicacin de los requerimientos de los prrafos 104 y 105, se reconocer un
pasivo por cualquier monto restante de una prdida por deterioro de valor para una
unidad generadora de efectivo si, y slo si, fuera requerido por otra NIFCH.

Reverso de una prdida por deterioro de valor

109 En los prrafos 110 al 116 se establecen los requerimientos para revertir una prdida por
deterioro de valor, reconocida en perodos anteriores para un activo o para una unidad
generadora de efectivo. Estos requerimientos utilizan el trmino un activo, pero las
disposiciones son aplicables por igual a un activo individual o una unidad generadora de
efectivo. Adems, se establecen requerimientos adicionales, para un activo individual, en los
prrafos 117 al 121, para una unidad generadora de efectivo en los prrafos 122 y 123 y para
goodwill en los prrafos 124 y 125.
110 Una entidad evaluar, en cada cierre del perodo sobre el cual se informa, si existe
cualquier indicio que una prdida por deterioro de valor reconocida, en perodos
anteriores para un activo distinto del goodwill, pueda ya no existir o pueda haber
disminuido. Si existe tal indicio, la entidad estimar el monto recuperable de ese activo.
111 Al evaluar si existen indicios que la prdida por deterioro de valor, reconocida en perodos
anteriores para un activo distinto del goodwill, ya no existe o puede haber disminuido,
una entidad considerar, como mnimo, los siguientes indicios:
Fuentes externas de informacin
(a) Existen indicios observables que el valor de mercado del activo ha aumentado
significativamente.
(b) durante el perodo, han tenido o van a tener lugar en un futuro cercano, cambios
significativos con un efecto favorable para la entidad, referentes al entorno tecnolgico,
de mercado, econmico o legal en los que sta opera o en el mercado al cual est
destinado el activo.
(c) durante el perodo, las tasas de inters de mercado u otras tasas de mercado de retorno
sobre inversiones, han experimentado disminuciones que probablemente afecten a la
tasa de descuento utilizada para calcular el valor en uso del activo y aumenten
significativamente el monto recuperable del activo.
Fuentes internas de informacin
(d) durante el perodo han tenido lugar o se espera que tengan lugar en el futuro cercano,
cambios significativos en el alcance o manera en que se utiliza o se espera utilizar el
activo, con efecto favorable para la entidad. Estos cambios incluyen los costos en los
que se haya incurrido durante el perodo para mejorar u optimizar el desempeo del
activo o reestructurar la operacin a la que dicho activo pertenece.
(e) se dispone de evidencia proveniente de la preparacin y presentacin de informes
financieros internos que indica que el desempeo econmico del activo es, o va a ser,
mejor que el esperado.
112 Los indicios de potenciales reducciones de la prdida por deterioro de valor del prrafo 111 son
un reflejo, fundamentalmente, de los indicios de la existencia de potenciales prdidas por
deterioro de valor tratados en el prrafo 12.

113 Si existen indicios que una prdida por deterioro de valor, reconocida para un activo distinto al
goodwill, ya no existe o podra haber disminuido, esto puede indicar que la vida til restante,
el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor residual puedan necesitar ser revisados y
ajustados de acuerdo con la NIFCH aplicable al activo, incluso si no se revierte la prdida por
deterioro de valor para el activo.
114 Se revertir una prdida por deterioro de valor reconocida en perodos anteriores para un
activo, distinto del goodwill, si, y slo si, ha habido un cambio en las estimaciones
utilizadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoci la
ltima prdida por deterioro. Si este fuera el caso, se aumentar el valor de libros del
activo hasta que alcance su monto recuperable, excepto por lo dispuesto en el prrafo 117.
Ese incremento es un reverso de una prdida por deterioro de valor.
115 Un reverso de una prdida por deterioro de valor refleja un aumento en el potencial estimado de
servicio del activo, ya sea por su utilizacin o por su venta, desde la fecha en que una entidad
reconoci la ltima prdida por deterioro de valor para ese activo. El prrafo 130 requiere que
una entidad identifique los cambios en estimaciones que causan el incremento en el potencial
estimado de servicio. Son ejemplos de cambios en las estimaciones:
(a) un cambio en la base del monto recuperable (es decir, cuando el monto recuperable se base
en el valor justo menos los costos de enajenacin o en el valor en uso);
(b) si el monto recuperable estaba basado en el valor en uso, un cambio en el monto o en la
oportunidad de los flujos de efectivo futuros estimados, o en la tasa de descuento o
(c) si el monto recuperable estaba basado en el valor justo menos los costos de enajenacin, un
cambio en la estimacin de los componentes del valor justo menos los costos de enajenacin.
116 El valor en uso de un activo puede llegar a ser superior a su valor de libros, simplemente porque
el valor actual de los flujos de ingresos de efectivo futuros aumenta a medida que stos se
encuentren ms prximos al momento presente. No obstante, el potencial de servicio del activo
no ha aumentado. Por lo tanto, una prdida por deterioro de valor no se revierte slo por causa
del paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina reverso del proceso de descuento),
incluso si el monto recuperable del activo llegue a ser mayor que su valor de libros.

Reverso de una prdida por deterioro de valor de un activo individual

117 El valor de libros de un activo, distinto del goodwill, incrementado tras el reverso de
una prdida por deterioro de valor, no excede al valor de libros que habra sido
determinado (neto de amortizacin o depreciacin) si no se hubiese reconocido una
prdida por deterioro de valor para ese activo en aos anteriores.
118 Cualquier incremento en el valor de libros de un activo, distinto del goodwill, por encima del
valor de libros que habra sido determinado (neto de amortizacin o depreciacin), si no se
hubiese reconocido una prdida por deterioro de valor en aos anteriores, es una revalorizacin.
Para contabilizar tal revalorizacin, una entidad utiliza la NIFCH aplicable al activo.

119 El reverso de una prdida por deterioro de valor en un activo distinto del goodwill, se
reconocer inmediatamente en utilidad o prdida, a menos que el activo est contabilizado
a su valor revalorizado, de acuerdo con otra NIFCH (por ejemplo, el modelo de
revalorizacin de la NICCH 16 Activo Fijo). Cualquier reverso de una prdida por
deterioro de valor de un activo revalorizado, se tratar como un aumento por
revalorizacin de acuerdo con esa otra NIFCH.
120 El reverso de una prdida por deterioro de un activo revalorizado, es reconocido en otros
resultados integrales e incrementa la reserva de revalorizacin para ese activo. No obstante, y
en la medida en que la prdida por deterioro de valor del mismo activo revalorizado haya sido
reconocida previamente en utilidad o prdida, un reverso de esa prdida por deterioro de valor
tambin es reconocido en utilidad o prdida.
121 Despus de haber reconocido un reverso de una prdida por deterioro de valor, los cargos
por depreciacin (amortizacin) del activo se ajustarn en los perodos futuros, para
asignar el valor de libros modificado del activo menos su valor residual (si hubiere), de
una forma sistemtica a lo largo de su vida til restante.

Reverso de una prdida por deterioro de valor de una unidad generadora de

efectivo
122 Un reverso de una prdida por deterioro de valor para una unidad generadora de
efectivo, se asignar entre los activos de la unidad, exceptuando el goodwill,
prorrateando su monto en funcin del valor de libros de esos activos. Estos incrementos
del valor de libros se tratarn como reversos de prdidas por deterioro de valor para los
activos individuales y reconocidos de acuerdo con el prrafo 119.
123 Al asignar un reverso de una prdida por deterioro de valor para una unidad generadora
de efectivo siguiendo lo establecido en el prrafo 122, el valor de libros de un activo no
ser aumentado por encima del menor de:
(a) su monto recuperable (si fuere determinable) y
(b) el valor de libros (neto de amortizacin o depreciacin) que se hubiera determinado de
no haberse reconocido una prdida por deterioro de valor del activo en perodos
anteriores.
El monto del reverso de la prdida por deterioro de valor que de otro modo habra sido
asignado al activo, se asignar prorratendola entre los dems activos que compongan la
unidad, exceptuando el goodwill.

Reverso de una prdida por deterioro de valor para goodwill

124 Una prdida por deterioro de valor reconocida para goodwill no se revertir en un
perodo posterior.

125 La NICCH 38, Activos Intangibles, prohbe el reconocimiento de goodwill generado

internamente. Cualquier incremento en el monto recuperable del goodwill, en los perodos
siguientes al reconocimiento de una prdida por deterioro de valor para ese goodwill, ser
probablemente un aumento de goodwill generado internamente, en vez de un reverso de la
prdida por deterioro de valor reconocido para el goodwill.

Informacin a revelar
126 Una entidad revelar, para cada clase de activos, la siguiente informacin:
(a) el monto de las prdidas por deterioro de valor reconocidas en utilidad o prdida, as
como la partida o partidas del estado integral de resultados en las que esas prdidas
por deterioro de valor estn incluidas.
(b) el monto de los reversos de prdidas por deterioro de valor reconocidas en utilidad o
prdida, as como la partida o partidas del estado integral de resultados en que esas
prdidas por deterioro de valor estn revertidas.
(c) el monto de las prdidas por deterioro de valor de activos revalorizados reconocidas en
otros resultados integrales durante el perodo.
(d) el monto de los reversos de prdidas por deterioro de valor sobre activos revalorizados
reconocidas en otros resultados integrales durante el perodo.
127 Una clase de activos es un grupo de activos que tienen similar naturaleza y uso en las
operaciones de una entidad.
128 La informacin requerida por el prrafo 126 puede presentarse junto con otras informaciones
reveladas para la clase de activos. Por ejemplo, esta informacin puede ser incluida en una
conciliacin del valor de libros del activo fijo al inicio y al final del perodo, como requiere la
NICCH 16 Activo Fijo.
129 Una entidad que presente informacin segmentada de acuerdo con la NIFCH 8 Segmentos
Operativos revelar, para cada uno de los segmentos, la siguiente informacin:
(a) el monto de las prdidas por deterioro de valor reconocidas durante el perodo tanto en
utilidad o prdida como en otros resultados integrales.
(b) el monto de los reversos de prdidas por deterioro de valor, reconocidas durante el
perodo tanto en utilidad o prdida como en otros resultados integrales.
130 Una entidad revelar la siguiente informacin, para cada prdida significativa por
deterioro de valor o su reverso, durante el perodo para un activo individual, incluyendo
goodwill o para una unidad generadora de efectivo:
(a) los hechos y circunstancias que llevaron al reconocimiento o al reverso de la prdida
por deterioro de valor.

(b) el monto de la prdida por deterioro de valor reconocida o revertida.

(c) para un activo individual:
(i)

la naturaleza del activo y

(ii)

si la entidad presenta informacin por segmentos de acuerdo con la NIFCH 8,

el segmento a informar al que pertenece el activo.

(d) para una unidad generadora de efectivo:

(i)

una descripcin de la unidad generadora de efectivo (por ejemplo si se trata de

una lnea de produccin, una fbrica, una operacin de negocios, un rea
geogrfica, o un segmento a informar de la entidad, segn se definen en la
NIFCH 8);

(ii)

el monto de la prdida por deterioro de valor reconocido o revertido por cada

clase de activos y, si la entidad presenta informacin por segmentos de acuerdo
con la NIFCH 8, por cada segmento a informar y

(iii)

si la agrupacin de los activos, para identificar la unidad generadora de

efectivo, ha cambiado desde la anterior estimacin del monto recuperable de la
unidad generadora de efectivo (si lo hubiera), una descripcin de la forma
anterior y actual de llevar a cabo la agrupacin, as como las razones para
modificar el modo de identificar la unidad generadora de efectivo.

(e) si el monto recuperable del activo (unidad generadora de efectivo), es su valor justo
menos los costos de enajenacin o su valor en uso.
(f) en el caso que el monto recuperable sea el valor justo menos los costos de enajenacin,
la base utilizada para determinar el valor justo menos los costos de enajenacin (por
ejemplo, si el valor justo fue determinado por referencia a un precio cotizado). No se
requiere que una entidad proporcione la informacin a revelar requerida por la
NIFCH 13.
(g) en el caso que el monto recuperable sea el valor en uso, la tasa o tasas de descuento
utilizadas en las estimaciones actuales y en las estimaciones anteriores (si las hubiera)
del valor en uso.
131 Una entidad revelar la siguiente informacin para el conjunto de todas las prdidas por
deterioro de valor y reversos de las mismas, reconocidas durante el perodo, para las
cuales no se ha revelado ninguna informacin de acuerdo con el prrafo 130:
(a) las principales clases de activos afectados por las prdidas por deterioro de valor y las
principales clases de activos afectadas por los reversos de las prdidas por deterioro de
valor.
(b) los principales hechos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas
prdidas por deterioro de valor y reversos de las prdidas por deterioro de valor.

132 Se aconseja a una entidad que revele los supuestos utilizados para determinar durante el perodo
el monto recuperable de los activos (unidades generadoras de efectivo). No obstante, el prrafo
134 requiere que una entidad revele informacin sobre las estimaciones utilizadas para medir el
monto recuperable de una unidad generadora de efectivo, cuando goodwill o un activo
intangible con una vida til indefinida se encuentren incluidos en el valor de libros de esa
unidad.
133 Si, de acuerdo con el prrafo 84, cualquier parte del goodwill adquirido en una
combinacin de negocios durante el perodo no ha sido asignado a una unidad generadora
de efectivo (grupo de unidades) al cierre del perodo sobre el cual se informa, se revelarn
tanto el monto del goodwill no asignado como las razones por las que ese monto se
mantiene sin asignar.

Estimaciones utilizadas para medir montos recuperables de las unidades

generadoras de efectivo que incluyen goodwill o activos intangibles con vidas
tiles indefinidas
134 Una entidad revelar la informacin exigida en las letras (a) hasta la (f) siguientes para
cada unidad generadora de efectivo (grupo de unidades) para las cuales el valor de libros
del goodwill o de los activos intangibles con vidas tiles indefinidas asignados a esa
unidad (grupo de unidades), sea significativo en comparacin con el valor de libros total
del goodwill o de los activos intangibles con vidas tiles indefinidas de la entidad:
(a) el valor de libros del goodwill asignado a la unidad (grupo de unidades).
(b) el valor de libros de los activos intangibles con vidas tiles indefinidas asignado a la
unidad (grupo de unidades).
(c) El monto recuperable de la unidad (o grupo unidades) y base sobre la cual ha sido
determinado el monto recuperable de la unidad (grupo de unidades) (es decir, valor en
uso o valor justo menos los costos de enajenacin).
(d) si el monto recuperable de la unidad (grupo de unidades) est basado en el valor en
uso:
(i)

una descripcin de cada supuesto clave sobre la cual la Administracin ha

basado sus proyecciones de flujos de efectivo para el perodo cubierto por los
presupuestos/pronsticos ms recientes. Los supuestos clave son aquellos a los
que el monto recuperable de las unidades (grupos de unidades) sea ms
sensible.

(ii)

una descripcin del enfoque utilizado por la Administracin para determinar el

valor (o valores) asignado a cada supuesto clave; as como si esos valores
reflejan la experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las fuentes de
informacin externas y, si no lo fueran, cmo y por qu difieren de la
experiencia pasada o de las fuentes de informacin externas.

(iii)

el perodo durante el cual la Administracin ha proyectado los flujos de efectivo

basados en presupuestos/pronsticos aprobados por la Administracin y,

cuando se utilice un perodo superior a cinco aos para una unidad generadora
de efectivo (grupo de unidades), una explicacin de las causas que justifican ese
perodo ms largo.
(iv)

la tasa de crecimiento empleada para extrapolar las proyecciones de flujos de

efectivo ms all del perodo cubierto por los presupuestos/pronsticos ms
recientes, as como la justificacin por utilizar cualquier tasa de crecimiento
que exceda la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos,
industrias, o para el pas o pases en los cuales opere la entidad, o para el
mercado al que la unidad (grupo de unidades) se dedica.

(v)

la tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.

(e) si el monto recuperable de la unidad (grupo de unidades) est basado en el valor justo
menos los costos de enajenacin, la tcnica de valorizacin utilizada para medir el valor
justo menos los costos de enajenacin. No se requiere que una entidad proporcione la
informacin a revelar requerida por la NIFCH 13. Cuando valor justo menos los costos
de enajenacin no se ha medido utilizando un precio de mercado disponible para la
unidad idntica (grupo de unidades), una entidad tambin revelar la siguiente
informacin:
(i)

cada supuesto clave sobre la cual la Administracin ha basado su determinacin

del valor justo menos los costos de enajenacin. Los supuestos claves son
aqullos a los que el monto recuperable de las unidades (grupos de unidades)
sea ms sensible.

(ii)

una descripcin del enfoque utilizado por la Administracin para determinar el

valor o valores asignados a cada supuesto clave; si esos valores reflejan la
experiencia pasada o, si fuera apropiado, son uniformes con las fuentes de
informacin externas y, si no lo fueran, cmo y porqu difieren de la
experiencia pasada o de las fuentes de informacin externas.

(iiA)

el nivel de la jerarqua del valor justo (vase la NIFCH 13) dentro de la cual se
clasifica en su totalidad la medicin del valor justo (sin considerar la
observabilidad de los "costos de enajenacin").

(iiB)

si se hubiera producido un cambio en la tcnica de valorizacin, la entidad

revelar la naturaleza de ese cambio y las razones para haberlo realizado.

Si el valor justo menos los costos de enajenacin es medido utilizando proyecciones de

flujos de efectivo descontados, se revelar tambin la siguiente informacin:
(iii)

el perodo que cubre los flujos de efectivo proyectados por la Administracin.

(iv)

la tasa de crecimiento utilizada para extrapolar las proyecciones de flujos de

efectivo.

(v)

la tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.

(f) si un cambio razonablemente posible en una supuesto clave, sobre la cual la

Administracin haya basado su determinacin del monto recuperable de la unidad

(grupo de unidades), resultar en que el valor de libros de la unidad (grupo de

unidades) excede a su monto recuperable:
(i)

el monto por el cual el monto recuperable de la unidad (grupo de unidades)

excede su valor de libros.

(ii)

el valor asignado al supuesto clave.

(iii)

el monto por el cual el valor asignado al supuesto clave debe cambiar para que,
tras incorporar cualquier efecto que sea consecuencia de ese cambio sobre otras
variables utilizadas para medir el monto recuperable, para que el monto
recuperable de la unidad (grupo de unidades) sea equivalente a su valor de
libros.

135 Si la totalidad o una parte del valor de libros del goodwill, o de los activos intangibles
con vidas tiles indefinidas, ha sido asignado entre mltiples unidades generadoras de
efectivo (grupos de unidades), y el monto as asignado a cada unidad (grupo de unidades)
no es significativo en comparacin con el valor de libros total del goodwill o de los
activos intangibles con vidas tiles indefinidas de la entidad, se revelar ese hecho junto
con la suma del valor de libros del goodwill o activos intangibles con vidas tiles
indefinidas asignados a tales unidades (grupos de unidades). Adems, si los montos
recuperables de cualquiera de esas unidades (grupos de unidades) est basado en los
mismos supuestos clave y la suma de los valores de libros del goodwill o de los activos
intangibles con vidas tiles indefinidas asignado a estos fuera significativo en comparacin
con el valor de libros total del goodwill o de los activos intangibles con vidas indefinidas
de una entidad, sta revelar ese hecho, junto con:
(a) la suma del valor de libros del goodwill asignado a esas unidades (grupos de
unidades).
(b) la suma del valor de libros de los activos intangibles con vidas tiles indefinidas
asignado a esas unidades (grupos de unidades).
(c) una descripcin de los supuestos clave.
(d) una descripcin del enfoque utilizado por la Administracin para determinar el valor o
valores asignados a cada supuesto clave; as como si dichos valores reflejan la
experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las fuentes de informacin
externa y, si no lo fueran, cmo y porqu difieren de la experiencia pasada o de las
fuentes de informacin externas.
(e) si un cambio razonablemente posible en los supuestos clave, causara que la suma de los
valores de libros de las unidades (grupo de unidades) exceda a sus montos
recuperables:
(i)

el monto por el cual la suma de los montos recuperables de la unidad (grupo de

unidades) excede sus valores de libros.

(ii)

el valor o valores asignados a los supuestos clave.

(iii)

el monto por el que debe cambiar el valor o valores asignados al supuesto clave
para que, tras incorporar al monto recuperable todos los efectos que sean
consecuencia de ese cambio sobre otras variables utilizadas para medir el
monto recuperable, para que la suma del monto recuperable de la unidad
(grupo de unidades) sea equivalente a la suma de sus valores de libros.

136 El clculo detallado ms reciente del monto recuperable de una unidad (grupo de unidades)
efectuado en un perodo anterior pueda, de acuerdo con el prrafo 24 o 99, trasladarse y ser
utilizado en la comprobacin del deterioro de valor para esa unidad (grupo de unidades) en el
perodo actual si se cumplen los criterios especficos. Si ste es el caso, la informacin para esa
unidad (grupo de unidades) que se incorpora dentro de la informacin a revelar requerida por
los prrafos 134 y 135, relacionados al traslado de un perodo a otro del clculo del monto
recuperable.
137 El Ejemplo Ilustrativo 9 muestra la informacin a revelar requerida por los prrafos 134 y 135.

Disposiciones transitorias y fecha de vigencia

138 (Eliminado en texto original en ingls.)
139 Una entidad aplicar esta Norma: (*)
(a) al goodwill y a los activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios para
los cuales la fecha del acuerdo sea l con posterioridad al 31 de marzo de 2004 y
(b) a todos los dems activos de forma prospectiva, desde el inicio del primer perodo anual
que comience el con posterioridad al 31 de marzo de 2004.
140 A las entidades a las cuales se aplique el prrafo 139, se les recomienda aplicar los
requerimientos de esta Norma antes de la entrada en vigencia especificada en el prrafo 139. No
obstante, si una entidad aplica esta Norma antes de su entrada en vigencia, tambin aplicar en
la misma fecha, la NIIF 3 y la NIC 38 (modificada en 2004).
140A La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007) modific la
terminologa utilizada a travs de las NIFCH. Adems, modific los prrafos 61, 120, 126 y
129. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007)
para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.
140B La NIFCH 3 (modificada en 2008) modific los prrafos 65, 81, 85 y 139; elimin los prrafos
91 al 95 y 138 y agreg el Anexo C. Una entidad aplicar esa modificacin para perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la
NIFCH 3 (modificada 2008) para un perodo anterior, las modificaciones tambin se aplicarn
para ese perodo anterior.
140C El prrafo 134(e) fue modificado por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una
entidad aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con
(*)

No aplicable en Chile.

posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad

aplica la modificacin para un perodo anterior, revelar ese hecho.
140D Costo de una Inversin en una Afiliada, Entidad Controlada Conjuntamente o Coligada
(modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas de Informacin
Financiera y la NICCH 27) emitida en mayo de 2008, agreg el prrafo 12(h). Una entidad
aplicar esa modificacin prospectivamente para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica las modificaciones relacionadas de los prrafos 4 y 38A de la NICCH 27 para un perodo
anterior aplicar la modificacin en el prrafo 12(h) al mismo tiempo.
140E Mejoras a la NIFCH emitida en abril 2009 modific el prrafo 80 (b). Una entidad aplicar esa
modificacin prospectivamente para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2010. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin
para un perodo anterior, revelar ese hecho.
140F (Eliminado en texto original en ingls.)
140G La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 2(e)
y 5 y elimin el prrafo 140F. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.
140H La NIFCH 10 y NIFCH 11, emitidas en mayo de 2011, modificaron el prrafo 4, el
encabezado sobre el prrafo 12(h) y el prrafo 12(h). Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.
140I La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 5, 6, 12, 20, 78, 105, 111, 130 y
134, elimin los prrafos 25 a 27 y aadi el prrafo 53A. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Retiro de la NICCH 36 (emitida 1998)

141 Esta Norma reemplaza a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (emitida en 1998). (*)

(*)

No aplicable en Chile.

Anexo A
Utilizacin de las tcnicas de valor actual para medir el valor en uso
Este Anexo es parte integrante de la Norma. En l se proporcionan guas para utilizar las tcnicas de valor
actual en la determinacin del valor en uso. Aunque en la gua se usa el trmino activo, es igualmente de
aplicacin a grupos de activos que formen una unidad generadora de efectivo.

Los componentes de una medicin del valor actual

A1

Los siguientes elementos, tomados conjuntamente, resumen las diferencias econmicas entre
activos:
(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros o en casos ms complejos, de las series de
flujos de efectivo que la entidad espera obtener del activo;
(b) expectativas sobre las posibles variaciones en el monto o en las oportunidades en que se
producen esos flujos de efectivo
(c) el valor del dinero en el tiempo, representado por la tasa de inters de mercado libre de
riesgo;
(d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo y
(e) otros factores, algunos de los cuales no son identificables (como la iliquidez), que los
partcipes en el mercado reflejaran al valorizar los flujos de efectivo futuros que la
entidad espera obtener del activo.

A2

Este Anexo contrasta dos enfoques para calcular el valor actual, cualquiera de los cuales
puede ser utilizado, dependiendo de las circunstancias, ser utilizado para estimar el valor en
uso de un activo. Bajo el enfoque tradicional los ajustes correspondientes a los factores (b)
hasta el (e), descritos en el prrafo A1, estn implcitos en la tasa de descuento. Bajo el
enfoque del flujo de efectivo esperado, los factores (b), (d) y (e) causan ajustes para
determinar flujos de efectivo esperados ajustados por el riesgo. Cualquiera que sea el enfoque
que una entidad adopte para reflejar las expectativas sobre las posibles variaciones en el
monto u oportunidad de los flujos de efectivo futuros, el resultado final debiera reflejar el
valor actual esperado de los flujos de efectivo futuros, es decir, el promedio ponderado de
todos los resultados posibles.

Principios generales
A3

Las tcnicas utilizadas para estimar los flujos de efectivo futuros y la tasa de inters variarn
de una situacin a otra, dependiendo de las circunstancias que rodeen al activo en cuestin.
No obstante, los principios generales siguientes guan cualquier aplicacin de las tcnicas de
valor actual en la medicin de activos.
(a) las tasas de inters, utilizadas para descontar los flujos de efectivo, debieran reflejar
supuestos que sean uniformes con los inherentes en los flujos de efectivo estimados. De
otro modo, el efecto de algunos supuestos ser considerado dos veces o bien ignorado.
Por ejemplo, podra aplicarse una tasa de descuento del 12% a los flujos de efectivo
contractuales de un prstamo otorgado. Esa tasa refleja las expectativas sobre los futuros
incumplimientos de pagos de prstamos con caractersticas particulares. Esa misma tasa

del 12% no debiera ser usada para descontar flujos de efectivo esperados, ya que dichos
flujos de efectivo ya reflejan los supuestos sobre futuros incumplimientos de pagos.
(b) los flujos de efectivo estimados y las tasas de descuento debieran estar libres de sesgo y
de otros factores no relacionados con el activo en cuestin. Por ejemplo, la subestimacin
deliberada de los flujos de efectivo netos estimados, con el fin de resaltar la aparente
rentabilidad futura de un activo, introduce un sesgo en la medicin.
(c) los flujos de efectivo estimados o las tasas de descuento debieran ser reflejo de un rango
de resultados posibles, en lugar de un monto nico ms probable, mnimo o mximo
posible.

Enfoques tradicional y del flujo de efectivo esperado para el clculo del valor
actual
Enfoque tradicional
A4

Las aplicaciones contables del valor actual han utilizado tradicionalmente un nico conjunto
de flujos de efectivo estimado, y una nica tasa de descuento, descrita a menudo como la
tasa que corresponde al riesgo. En efecto, el enfoque tradicional presume que una
convencin de una nica tasa de inters puede incorporar todas las expectativas sobre los
flujos de efectivo futuros, as como la prima de riesgo apropiada. En consecuencia, el
enfoque tradicional pone mayor nfasis en la seleccin de la tasa de descuento.

A5

En algunas circunstancias, tales como aqullas en las que pueden observarse activos
comparables en el mercado, un enfoque tradicional es relativamente fcil de aplicar. Para
activos con flujos de efectivo contractuales, resulta consecuente con la manera en que los
partcipes en el mercado describen los activos, como cuando dicen un bono al 12 por
ciento.

A6

Sin embargo, el enfoque tradicional puede no resultar apropiado para tratar algunos
problemas complejos de medicin, tales como la medicin de activos no financieros, para
cuales no exista mercado para la partida ni otras partidas comparables. Una correcta
bsqueda de la tasa que corresponde al riesgo exige analizar, al menos, dos partidas un
activo que existe en el mercado y que tiene una tasa de inters observable y el activo que est
siendo medido. La tasa de descuento apropiada para los flujos de efectivo que estn siendo
medidos, debe inferirse de la tasa de inters observable en ese otro activo. Para hacer esa
inferencia, las caractersticas de los flujos de efectivo del otro activo deben ser similares a
aquellas inherentes al activo que est siendo medido. En consecuencia, el medidor debe hacer
lo siguiente:
(a) identificar el conjunto de flujos de efectivo que ser descontado;
(b) identificar otro activo en el mercado que parece tener caractersticas similares en sus
flujos de efectivo;
(c) comparar los conjuntos de flujos de efectivo de las dos partidas, para asegurar que son
similares (por ejemplo, son ambos conjuntos flujos de efectivo contractuales o uno es
contractual y el otro es un flujo de efectivo estimado?);

(d) evaluar si existe un elemento en una de las partidas que no est presente en el otro (por

ejemplo, la liquidez de uno es menor que la del otro?) y

(e) evaluar si es probable que ambos conjuntos de flujos de efectivo se comporten (esto es,
varen), de un modo similar ante un cambio en las condiciones econmicas.
Enfoque del flujo de efectivo esperado
A7

El enfoque del flujo de efectivo esperado es, en algunas situaciones, una herramienta de
medicin ms efectiva que el enfoque tradicional. Al desarrollar una medicin, el enfoque
del flujo de efectivo esperado emplea todas las expectativas sobre los posibles flujos de
efectivo, en lugar de un nico flujo de efectivo ms probable. Por ejemplo, un flujo de
efectivo podra ser de $ 100, $ 200 $ 300, con probabilidades del 10, 60 y 30 por ciento,
respectivamente. El flujo de efectivo esperado es de $ 220. El enfoque del flujo de efectivo
esperado difiere del enfoque tradicional al centrarse en el anlisis directo de los flujos de
efectivo en cuestin y en pronunciamientos ms explcitos sobre los supuestos empleados en
la medicin.

A8

El enfoque del flujo de efectivo esperado permite tambin usar las tcnicas del valor actual
cuando la oportunidad de los flujos de efectivo est sometida a incertidumbre. Por ejemplo,
un flujo de efectivo de $1.000 podra recibirse en uno, dos o tres aos con probabilidades del
10 por ciento, 60 por ciento y 30 por ciento, respectivamente. El siguiente ejemplo muestra el
clculo del valor actual esperado en esa situacin.
$

Valor actual de $1.000 en 1 ao al 5%

Probabilidad

952,38
10,00%

95,24

Valor actual de $1.000 en 2 aos al 5,25%

Probabilidad

902,73
60,00%

541,64

Valor actual de $1.000 en 3 aos al 5,50%

Probabilidad

851,61
30,00%

255,48

Valor actual esperado

A9

892,36

El valor actual esperado de $892,36 difiere de la nocin tradicional de una mejor estimacin
de $902,73 (que corresponde a la probabilidad del 60 por ciento). Un clculo del valor actual
tradicional, aplicado a este ejemplo, requiere una decisin sobre las oportunidades posibles
de realizacin de los flujos de efectivo a utilizar y, de acuerdo con ello, no reflejara las
probabilidades de otras posibles fechas de realizacin de los flujos. Esto es debido a que la
tasa de descuento, dentro del clculo del valor actual tradicional, no puede reflejar las
incertidumbres sobre las posibles fechas de realizacin de los flujos.

A10

La utilizacin de probabilidades es un elemento esencial del enfoque del flujo de efectivo

esperado. Algunos se cuestionan si la asignacin de probabilidades a estimaciones altamente
subjetivas sugiere una precisin mayor de la que, en realidad, existe. Sin embargo, la
adecuada aplicacin del enfoque tradicional (como se describe en el prrafo A6), requiere de
las mismas estimaciones y subjetividad sin proporcionar la transparencia de clculo que tiene
el enfoque del flujo de efectivo esperado.

A11

Muchas de las estimaciones desarrolladas en la prctica actual ya incorporan, informalmente,

los elementos de los flujos de efectivo esperados. Adems, los contadores, a menudo, se
enfrentan con la necesidad de medir un activo utilizando informacin limitada acerca de las
probabilidades de los posibles flujos de efectivo. Por ejemplo, un contador podra encontrarse
ante las siguientes situaciones:
(a) el monto estimado se sita en algn punto entre $50 y $250, sin que ningn monto dentro
del rango sea ms probable que cualquier otro. A partir de esa informacin limitada, el
flujo de efectivo esperado es de $150 [(50+250)/2].
(b) el monto estimado se sita en algn lugar entre $50 y $250, siendo el monto ms
probable $100. Sin embargo, las probabilidades asociadas a cada monto son
desconocidas. A partir de esa informacin limitada, el flujo de efectivo esperado es
$133,33 [(50+100+250)/3].
(c) el valor estimado ser $50 (con el 10 por ciento de probabilidad), $250 (con el 30 por
ciento de probabilidad), $100 (con el 60 por ciento de probabilidad). A partir de esa
informacin limitada, el flujo de efectivo esperado es $140 [(50 x 0,10) + (250 x 0,30) +
(100 x 0,60)].
En cada caso, el flujo de efectivo estimado esperado probablemente proporcionar, una mejor
estimacin del valor en uso que los montos mnimo, considerados independientemente.

A12

La aplicacin del enfoque del flujo de efectivo esperado est sujeta a una restriccin de
costo-beneficio. En algunos casos, una entidad puede tener acceso a muchos datos y puede
ser capaz de desarrollar mltiples escenarios de flujos de efectivo. En otros casos, una
entidad puede no obtener ms que una idea o pronunciamiento general sobre la variabilidad
de los flujos de efectivo, sin incurrir en costos significativos. La entidad necesita equilibrar el
costo de obtener informacin adicional comparndolo con la confiabilidad adicional que esa
informacin proporcionar a la medicin.

A13

Algunos sostienen que las tcnicas del flujo de efectivo esperado no son apropiadas para la
medicin de una partida individual o para una partida con un nmero limitado de posibles
resultados. Los partidarios de esta opinin exponen el ejemplo de un activo con dos posibles
resultados: un 90 por ciento de probabilidad que el flujo de efectivo sea $10 y un 10 por
ciento de probabilidad que sea $1.000. Observan que el flujo de efectivo esperado en ese
ejemplo es $109 y critican ese resultado por considerar que no es representativo de ninguno
de los valores que podran, en ltima instancia, ser pagados.

A14

Afirmaciones como la expuesta en el prrafo anterior slo reflejan el desacuerdo subyacente

con el objetivo de la medicin. Si el objetivo es la acumulacin de costos en los que se va a
incurrir, el flujo de efectivo esperado puede no producir una estimacin fiable del costo
esperado. Sin embargo, esta Norma se ocupa de la medicin del monto recuperable de un
activo. El monto recuperable del activo, en el ejemplo anterior, probablemente no ser $ 10,
aunque sea el flujo de efectivo ms probable. Esto es debido a que la medicin de $ 10 no
incorpora la incertidumbre del flujo de efectivo en la medicin del activo. Ms bien, el flujo
de efectivo incierto se presenta como si fuera un flujo de efectivo cierto. Ninguna entidad
racional vendera un activo con esas caractersticas por $10.

Tasa de descuento
A15

Cualquiera que fuere el enfoque que una entidad adopte para medir el valor en uso de un
activo, la tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de efectivo no debiera reflejar
los riesgos que ya han sido tenidos en cuenta para ajustar los flujos de efectivo estimados. De
otro modo, el efecto de algunos supuestos ser considerado dos veces.

A16

Cuando la tasa que corresponda a un activo especfico no est disponible directamente en el

mercado, una entidad utilizar sustitutivos para estimar la tasa de descuento. El propsito es
realizar, lo mejor posible, una evaluacin de mercado de:
(a) el valor del dinero en el tiempo, para los perodos que transcurran hasta el final de la
vida til del activo; y
(b) los factores (b), (d) y (e) descritos en el prrafo A1, en la medida en que esos factores no
hayan sido ya la causa de ajustes para la obtencin de los flujos de efectivo estimados.

A17

Como punto de partida al hacer tal estimacin, la entidad podra tener en cuenta las
siguientes tasas:
(a) el costo promedio ponderado del capital, determinado a travs de tcnicas
especficamente desarrolladas al respecto, como sera el Modelo de Fijacin de precios
de Activos Financieros;
(b) la tasa de inters incremental de los prstamos obtenidos por la entidad y
(c) otras tasas de inters de mercado para prstamos obtenidos.

A18

No obstante, estas tasas deben ser ajustadas:

(a) para reflejar el modo en que el mercado evala los riesgos especficos asociados a los
flujos de efectivo estimados del activo; y
(b) para excluir los riesgos que no sean pertenecientes a los flujos de efectivo estimados de
los activos, o para los cuales los flujos de efectivo estimados han sido ajustados.
Debieran considerarse riesgos tales como el riesgo-pas, el riesgo de tipo de cambio y el
riesgo de precio.

A19

La tasa de descuento es independiente de la estructura de capital de la entidad y del modo en

que la entidad financie la compra del activo, debido a que los flujos futuros de efectivo que
se espera deriven de un activo no dependen del modo en que la entidad financi la compra
del activo.

A20

El prrafo 55 requiere que la tasa de descuento utilizada sea antes de impuestos. En

consecuencia, cuando la base utilizada para estimar la tasa de descuento sea despus de
impuestos, esa base es ajustada para reflejar una tasa antes de impuesto.

A21

Una entidad utilizar normalmente una tasa nica de descuento para la estimacin del valor
en uso de un activo. No obstante, una entidad utiliza distintas tasas de inters para diferentes
perodos futuros, en los que el valor en uso es sensible a una diferencia en los riesgos para
diferentes perodos, o a la estructura de plazos de las tasas de inters.

Anexo B(*)
Modificaciones a la NIC 16
La modificacin en este anexo se aplicar cuando la entidad aplique la NIC 16 Activo Fijo
(modificado en 2003). ste es modificado cuando la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
(modificado en 2003) sea efectivo. Esta modificacin reemplaza las modificaciones consecuenciales
efectuadas por la NIC 16 (modificada en 2003) a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
(emitida en 1998). La NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (modificada en 2004) incorpora
los requerimientos de los prrafos en este anexo. Consecuentemente, las modificaciones de la NIC
16 (modificada en 2003) no son necesarias en cuanto una entidad este sujeta a la NIC 36
(modificada en 2004). En consecuencia, este anexo es aplicable slo para las entidades que eligen
aplicar la NIC 16 (modificada en 2003) antes de su fecha de vigencia.
*****
El texto de este anexo ha sido omitido de este volumen.

(*)

No aplicable en Chile.

Anexo C
Pruebas de deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo con
goodwill e intereses no controladores
Este Anexo forma parte integral de la Norma.

C1

De acuerdo con la NIFCH 3 (modificada en 2008), la entidad adquirente mide y reconoce

el goodwill a la fecha de adquisicin como el exceso de (a) sobre (b) que se explican a
continuacin:
(a)

la sumatoria de:
(i) la contraprestacin transferida medida de acuerdo con la NIFCH 3, lo cual
generalmente requiere del valor justo a la fecha de adquisicin.
(ii) el monto de cualquier inters no controlador en la entidad adquirida, medido de
acuerdo con la NIFCH 3; y
(iii) en una combinacin de negocios efectuada por etapas, el valor justo a la fecha
de adquisicin de la participacin patrimonial anteriormente mantenido por la
entidad adquirente en la entidad adquirida.

(b)

el neto de los montos a la fecha de adquisicin de los activos identificables

adquiridos y pasivos asumidos medidos de acuerdo con la NIFCH 3.

Asignacin del goodwill

C2

El prrafo 80 de esta Norma requiere que el goodwill adquirido en una combinacin de

negocios sea asignado a cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de
unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente, que se espera se beneficiarn de
las sinergias de la combinacin de negocios, sin considerar si otros activos o pasivos de la
entidad adquirida son asignados a esas unidades o grupos de unidades. Es posible que
algunas de las sinergias que resulten de una combinacin de negocios sern asignadas a una
unidad generadora de efectivo en la cual el inters no controlador no tiene una
participacin.

Pruebas de deterioro de valor

C3

Las pruebas de deterioro de valor implican comparar el monto recuperable de una unidad
generadora de efectivo con el valor de libros de la unidad generadora de efectivo.

C4

Si una entidad mide los intereses no controladores como su participacin proporcional en los
activos netos identificables de una afiliada a la fecha de adquisicin, en vez de a su valor
justo, el goodwill atribuible a los intereses no controladores est incluido en el monto
recuperable de la unidad generadora de efectivo relacionada, pero no est reconocido en los
estados financieros consolidados de la Matriz. Como una consecuencia de lo anterior, una
entidad incrementar el valor de libros del goodwill asignado a la unidad para incluir el
goodwill atribuible al inters no controlador. Este valor de libros ajustado es entonces

comparado con el monto recuperable de la unidad para determinar si la unidad generadora de

efectivo est deteriorada.

Asignacin de una prdida por deterioro de valor.

C5

El prrafo 104 requiere que cualquier prdida por deterioro de valor identificada sea
asignada primero a reducir el valor de libros del goodwill asignado a la unidad y luego a
los otros activos de la unidad prorratendola en base al valor de libros de cada activo en la
unidad.

C6

Si una afiliada, o parte de una afiliada con un inters no controlador es parte de una unidad
generadora de efectivo, la prdida por deterioro de valor es asignada entre la Matriz y el
inters no controlador sobre la misma base por la cual la utilidad o prdida sea asignada.

C7

Si una afiliada o parte de una afiliada, con un inters no controlador forma parte de una
unidad generadora de efectivo ms grande, las prdidas por deterioro de valor del goodwill
son asignadas a las partes de la unidad generadora de efectivo que tienen un inters no
controlador y aquellas partes que no lo tienen. Las prdidas por deterioro de valor debieran
ser asignadas a las partes de la unidad generadora de efectivo sobre la base de:
(a)

en la medida que el deterioro de valor est relacionado con el goodwill en la

unidad generadora de efectivo, los valores relativos de libros del goodwill de las
partes antes del deterioro de valor; y

(b)

en la medida que el deterioro de valor est relacionado con activos identificables en

la unidad generadora de efectivo, los valores relativos de libros de los activos netos
identificables de las partes antes del deterioro de valor. Cualquier deterioro de valor
es asignado a las partes de cada unidad generadora prorratendose sobre la base del
valor de libros de cada activo en la parte.

En esas partes que tienen un inters no controlador, la prdida por deterioro de valor es
asignada entre la Matriz y el inters no controlador sobre la misma base por la cual es
asignada la utilidad o prdida.
C8

Si una prdida por deterioro de valor atribuible a un inters no controlador est

relacionada con un goodwill que no est reconocido en los estados financieros
consolidados de la Matriz (ver prrafo C4) ese deterioro de valor no est reconocido
como una prdida por deterioro de valor del goodwill. En tales casos, slo la
prdida por deterioro de valor relacionada con el goodwill que est asignado a la
Matriz es reconocida como una prdida por deterioro de valor del goodwill.

C9

El Ejemplo Ilustrativo 7 presenta las pruebas de deterioro de valor de una unidad

generadora de efectivo no totalmente propia con goodwill.

ANEXO B - 24

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 37
VERSIN 2012

PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y

ACTIVOS CONTINGENTES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 37

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
Provisiones y otros pasivos
Relacin entre provisiones y pasivos contingentes
RECONOCIMIENTO
Provisiones
Obligacin actual
Hecho pasado
Flujos probables de egresos de recursos incorporando beneficios econmicos
Estimacin fiable de la obligacin
Pasivos contingentes
Activos contingentes
MEDICIN
Mejor estimacin
Riesgos e incertidumbres
Valor actual
Hechos futuros
Enajenaciones esperadas de activos
REEMBOLSOS
CAMBIOS EN LAS PROVISIONES
UTILIZACIN DE LAS PROVISIONES
APLICACIN DE LAS REGLAS DE RECONOCIMIENTO
Y MEDICIN
Prdidas operacionales futuras
Contratos de carcter oneroso
Reestructuracin
INFORMACIN A REVELAR
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
FECHA DE VIGENCIA

1
10
11
12
14
14
15
17
23
25
27
31
36
36
42
45
48
51
53
59
61
63
63
66
70
84
93
95

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha
entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin
para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el
texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el
pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del
mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las
normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin
expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into
National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text
of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is
published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the
above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights
outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 37

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
Objetivo
El objetivo de esta Norma es asegurar que se apliquen los criterios de reconocimiento y las
bases de la medicin de las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes y que se
revele la informacin suficiente, por medio de las notas a los estados financieros, como para
permitir a los usuarios entender su naturaleza, oportunidad y montos relacionados.

Alcance
1

Esta Norma ser aplicada por todas las entidades, al contabilizar provisiones, pasivos y
activos contingentes, excepto:
(a)

los que resulten de contratos obligatorios de ejecucin, excepto cuando el contrato es

oneroso y

(b)

(eliminado en texto original en ingls)

(c)

aqullos cubiertos por otra Norma.

Esta Norma no es aplicable a instrumentos financieros (incluyendo las garantas) que estn
dentro del alcance de la NIFCH 9: Instrumentos Financieros.

Los contratos obligatorios de ejecucin son aqullos en los que las partes no han cumplido
ninguna de las obligaciones a las que se comprometieron, o bien en los que ambas partes han
cumplido parcialmente y en igual medida, sus compromisos. Esta Norma no se aplica a los
contratos obligatorios de ejecucin, salvo que tengan carcter oneroso para la entidad.

(Eliminado en texto original en ingls.)

Cuando alguna otra Norma trate un tipo especfico de provisin, pasivos contingentes o activos
contingentes, una entidad aplica esa Norma en lugar de esta Norma. Por ejemplo, algunos tipos
de provisiones se tratan en:
(a)

contratos de construccin (ver la NICCH 11 Contratos de Construccin);

(b)

impuesto a la renta (ver la NICCH 12 Impuestos a la Renta);

(c)

arrendamientos (ver la NICCH 17 Arrendamientos). Sin embargo, como la NICCH 17 no

contiene ninguna especificacin sobre cmo tratar arrendamientos operativos que resulten
ser onerosos para la entidad, esta Norma es aplicable a tales casos;

(d)

beneficios a los empleados (ver la NICCH 19 Beneficios a los Empleados) y

(e)

contratos de seguro (ver la NIFCH 4 Contratos de Seguro). No obstante, esta Norma es

aplicable a las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes de una entidad
aseguradora que sean diferentes de sus obligaciones y derechos en virtud de contratos de
seguro que estn dentro del alcance de la NIFCH 4.

Ciertas partidas, tratadas como provisiones, pueden estar relacionadas con el reconocimiento de
algn ingreso ordinario, por ejemplo en el caso que la entidad otorgue ciertas garantas a cambio
de un honorario. Esta Norma no trata el reconocimiento de ingresos ordinarios. La NICCH 18
Ingresos Ordinarios, identifica las circunstancias en que los ingresos ordinarios son reconocidos
y proporciona una gua prctica para aplicar los criterios de reconocimiento. Esta Norma no
cambia los requerimientos de la NICCH 18.

Esta Norma define las provisiones como pasivos por montos o vencimientos inciertos. En
algunos pases, el trmino provisin se utiliza en el contexto de partidas tales como la
depreciacin y tambin para denominar el reconocimiento de la prdida de valor por deterioro de
activos o de deudores de dudoso cobro: estos son ajustes del valor de libros de activos y no se
tratan en esta Norma.

Otras Normas especifican si desembolsos son tratados como activos o como gastos. Estos temas
no son tratados en esta Norma. De acuerdo con ello, esta Norma no prohbe ni requiere la
activacin de los costos reconocidos cuando se efecta una provisin.

Esta Norma es aplicable a las provisiones por reestructuracin (incluyendo las operaciones
descontinuadas). Cuando una reestructuracin cumple con la definicin de operacin
descontinuada, la NIFCH 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas, puede requerir revelar informacin adicional sobre la misma.

Definiciones
10

Los siguientes trminos se utilizan, en esta Norma, con el significado que a continuacin se
especifica:
Una provisin es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su vencimiento o
monto.
Un pasivo es una obligacin actual de la entidad, surgida a raz de hechos pasados, en cuya
liquidacin, se espera resultar en un flujo de egresos de recursos desde la entidad que
incorporan beneficios econmicos.
Un hecho que da origen a una obligacin es todo aquel hecho del que nace una obligacin de
pago, de tipo legal o implcita para la entidad, de forma que a la entidad no le queda otra
alternativa ms realista que liquidar esa obligacin.
Una obligacin legal es una obligacin que deriva de:
(a)

un contrato (ya sea a partir de sus condiciones explcitas o implcitas);

(b)

la legislacin u

(c)

otra causa de tipo legal.

Una obligacin implcita es una obligacin que se deriva de las actuaciones de una entidad,
en las que:

(a)

debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a normas de

conocimiento pblico o a una declaracin corriente efectuada de forma
suficientemente concreta, la entidad ha puesto de manifiesto ante terceros que est
dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades y

(b)

como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida, ante

aquellos terceros que cumplir con esas responsabilidades.

Un pasivo contingente es:

(a)

una obligacin posible, surgida a raz de hechos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o ms
hechos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la entidad;
o

(b)

una obligacin actual, surgida a raz de hechos pasados, que no se ha reconocido

debido a que:
(i)

no es probable que se requiera de un flujo de egresos de recursos

incorporando beneficios econmicos para liquidar la obligacin, o

(ii)

el monto de la obligacin no puede ser medido con suficiente fiabilidad.

Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raz de hechos pasados,

cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia, o por la no ocurrencia, de uno
o ms hechos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la entidad.
Un contrato de carcter oneroso es un contrato en el cual los costos inevitables de cumplir
con las obligaciones que ste conlleva, exceden a los beneficios econmicos que se esperan
recibir del mismo.
Una reestructuracin es un programa, planificado y controlado por la Administracin de la
entidad, cuyo efecto es un cambio significativo en ya sea:
(a)

el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad o

(b)

la manera de dirigir la gestin de su actividad.

Provisiones y otros pasivos

11

Las provisiones pueden diferenciarse de otros pasivos, tales como cuentas por pagar comerciales
y otras obligaciones devengadas, debido a la existencia de incertidumbre acerca del momento del
vencimiento o del monto de los desembolsos futuros necesarios para su liquidacin. En contraste
con las provisiones:
(a)

las cuentas por pagar son pasivos para pagar por bienes o servicios que han sido recibidos
o suministrados y han sido facturados o formalmente acordados con el proveedor y

(b)

las obligaciones devengadas son pasivos para pagar por bienes o servicios que han sido
recibidos o suministrados, pero no han sido pagados, facturados o formalmente acordados
con el proveedor, incluyendo montos adeudados a empleados (por ejemplo el monto de

las vacaciones devengadas). Aunque a veces sea necesario estimar el monto o el

vencimiento de las obligaciones devengadas, la incertidumbre asociada a las mismas es,
por lo general, mucho menor que en el caso de las provisiones.
Las obligaciones devengadas se presentan, con frecuencia, como parte de cuentas por pagar y
otras obligaciones por pagar, mientras que las provisiones se presentan de forma separada.

Relacin entre provisiones y pasivos contingentes

12

En un contexto general, todas las provisiones son de naturaleza contingente, debido a que existe
incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el monto. Sin embargo, en esta Norma,
el trmino contingente se utiliza para designar activos y pasivos que no han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros, debido a que su existencia quedar confirmada
solamente tras la ocurrencia, o la no ocurrencia, de uno o ms hechos futuros inciertos que no
estn enteramente bajo el control de la entidad. Por otra parte, la denominacin pasivo
contingente se utiliza para designar a los pasivos que no cumplen los criterios para su
reconocimiento.

13

Esta Norma distingue entre:

(a)

provisiones: que ya han sido reconocidas como pasivos (suponiendo que su monto haya
podido ser estimado de forma fiable) debido a que representan obligaciones actuales y
que es probable que un flujo de egresos de recursos que incorporan beneficios
econmicos ser requerido para liquidar la obligacin y

(b)

pasivos contingentes: los cuales no han sido reconocidos como pasivos debido a que son
ya sea:
(i) obligaciones posibles, en la medida que todava se tiene que confirmar si la entidad
tiene una obligacin actual que puede suponerle flujo de egresos de recursos que
incorporen beneficios econmicos o
(ii) obligaciones actuales que no cumplen los criterios de reconocimiento de esta Norma
(ya sea porque no es probable que, para su liquidacin, se produzcan flujos de egresos
de recursos que incorporen beneficios econmicos, o porque no pueda hacerse una
estimacin suficientemente fiable del monto de la obligacin).

Reconocimiento
Provisiones
14

Una provisin se reconocer cuando:

(a)

una entidad tiene una obligacin actual (ya sea legal o implcita) como resultado de
un hecho pasado;

(b)

es probable que un flujo de egresos de recursos incorporando beneficios econmicos

ser requerido para liquidar la obligacin y

(c)

puede hacerse una estimacin fiable del monto de la obligacin.

Si no se cumplen estas condiciones, no se reconocer una provisin.

Obligacin actual
15

En algunos casos inusuales no queda claro si existe o no una obligacin actual. En estos
casos, se considera que un hecho ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligacin
actual s, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, es ms probable que no, que una
obligacin actual existe al cierre del perodo sobre el cual se informa.

16

En casi todos los casos quedar claro si el hecho pasado, ha originado una obligacin actual. En
algunos casos inusuales, por ejemplo cuando estn en curso procesos judiciales, puede estar en
duda la ocurrencia o no de ciertos hechos, o si de tales hechos se deriva la existencia de una
obligacin actual. En tal caso, una entidad procede a determinar al cierre del perodo sobre el
cual se informa la existencia o no de una obligacin actual, teniendo en cuenta toda la evidencia
disponible, incluyendo, por ejemplo, la opinin de expertos. La evidencia a considerar incluye,
cualquier tipo de informacin adicional derivada de hechos ocurridos despus del perodo sobre
el cual se informa. A partir de tal evidencia:
(a)

cuando fuera ms probable que no, que una obligacin actual existe al cierre del perodo
sobre el cual se informa, la entidad reconoce una provisin (si se cumplen los criterios de
reconocimiento) y

(b)

cuando fuera ms probable que no exista una obligacin actual al cierre del perodo sobre
el cual se informa, la entidad revela un pasivo contingente, a menos que la posibilidad de
flujos de egresos de recursos incorporando beneficios econmicos sea remota (ver el
prrafo 86).

Hecho pasado
17

Un hecho pasado que conduce a una obligacin actual, se denomina un hecho que da origen a
una obligacin. Para que un hecho sea de esta naturaleza, es necesario que la entidad no tenga,
como consecuencia del mismo, otra alternativa ms realista que liquidar la obligacin creada por
tal hecho. Este ser el caso slo si:
(a)

el pago de la obligacin es exigible por ley o

(b)

en el caso de una obligacin implcita, cuando el hecho (que puede ser una actuacin de
la propia entidad) haya creado expectativas vlidas ante terceros que la entidad cumplir
con la obligacin.

18

Los estados financieros tratan con la situacin financiera de una entidad al cierre del perodo
sobre el cual se informa y no a su posible situacin en el futuro. Por lo tanto, no se pueden
reconocer provisiones para gastos en los que sea necesario incurrir para operar en el futuro. Las
nicas obligaciones reconocidas en el estado de situacin financiera de una entidad son las que
existen al cierre del perodo sobre el cual se informa.

19

Se reconocern como provisiones slo aquellas obligaciones, surgidas a raz de hechos pasados,
cuya existencia sea independiente de las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestin
futura de la entidad). Ejemplos de tales obligaciones son las multas medioambientales o los
costos de reparacin de los daos medioambientales causados en contra de la ley, ambos de los

cuales resultaran en un flujo de egresos incorporando beneficios econmicos en su liquidacin,

independientemente de las actuaciones futuras de la entidad. De forma similar, una entidad
reconoce una provisin por los costos por el retiro del servicio de una instalacin de extraccin
de petrleo o de una central nuclear, siempre que est obligada a reparar los daos ocasionados
por su funcionamiento. En contraste con lo anterior y por causas de tipo comercial o
requerimientos legales, una entidad puede desear o necesitar la realizacin de desembolsos para
operar de una manera determinada en el futuro (un ejemplo, es la colocacin de filtros de humo
en un cierto tipo de fbrica). Debido a que la entidad puede evitar el desembolso futuro por sus
actuaciones futuras, por ejemplo, cambiando la forma de su mtodo de operacin, no tiene una
obligacin actual de realizar ese desembolso futuro y, por lo tanto, no reconoce una provisin.
20

Una obligacin actual siempre involucra a un tercero con el que se ha contrado la misma. No
obstante, no es necesario conocer la identidad del tercero al que se le adeuda el pago, puesto que
la obligacin puede ser incluso con el pblico en general. Debido a que la obligacin siempre
implica un compromiso contrado con un tercero, cualquier decisin de la Administracin o del
Directorio de la entidad, no dar lugar a una obligacin implcita, al cierre del perodo sobre el
cual se informa, a menos que tal decisin haya sido comunicada antes del cierre del perodo
sobre el cual se informa, a los afectados, de una manera suficientemente explcita como para
crear una expectativa vlida ante aqullos terceros que la entidad cumplir con sus
responsabilidades.

21

Un hecho que no haya dado lugar al surgimiento inmediato de una obligacin, puede hacerlo en
una fecha posterior, por causa de los cambios legales o por actuaciones de la propia entidad (por
ejemplo, una declaracin pblica suficientemente concreta) que den lugar a obligaciones
implcitas. Por ejemplo, cuando se ha causado un dao ambiental, puede no haber obligacin de
afrontar las consecuencias. Sin embargo, la aparicin de una ley nueva puede ser un hecho que
da origen a una obligacin, as como tambin lo puede ser el que la entidad acepte,
pblicamente, su responsabilidad de reparar el dao causado, de forma que origina una
obligacin implcita de afrontar las consecuencias.

22

En el caso de leyes cuyos detalles todava se estn discutiendo, las obligaciones para la entidad
slo surgirn cuando sea prcticamente seguro que la legislacin ser promulgada en la forma ya
redactada. Para los propsitos de esta Norma, tal obligacin se trata como una obligacin legal.
Debido a las diferentes circunstancias que rodean la promulgacin de una ley, puede ser
imposible sealar un nico hecho que hara prcticamente segura la promulgacin de la ley. En
muchos casos ser imposible tener la completa seguridad de la promulgacin de una ley hasta el
mismo momento en que sea promulgada.
Flujos probables de egresos de recursos incorporando beneficios econmicos

23

(*)

Para reconocer un pasivo no slo debe existir la obligacin actual, sino tambin la probabilidad
que haya flujos de egresos de recursos, incorporando beneficios econmicos, para liquidar esa
obligacin. Para los propsitos de esta Norma,(*) un flujo de egresos de recursos u otro hecho se
considera como probable si el hecho es ms probable que ocurra que no, por ejemplo, la
probabilidad que el hecho ocurrir es mayor que la probabilidad que este hecho no ocurrir.
Cuando no sea probable que exista una obligacin actual, una entidad revela un pasivo
contingente, salvo que la posibilidad de un flujo de egresos de recursos que incorpore beneficios
econmicos, se considere remota (ver el prrafo 86).

La interpretacin del trmino probable en esta Norma como que sea ms probable que ocurra que no no es
necesariamente de aplicacin a otras Normas.

24

Cuando exista una gran cantidad de obligaciones similares (por ejemplo, garantas de productos
o contratos similares), la probabilidad que flujos de egresos de recursos sern requeridos en la
liquidacin, se determina considerando la clase de obligaciones en su conjunto. Aunque la
probabilidad de flujos de egresos sea pequea para una partida en particular, puede ser probable
que se necesiten flujos de egresos de recursos para liquidar la clase de obligaciones en su
conjunto. Si tal es el caso, se reconoce una provisin (siempre que se cumplan los dems
criterios para el reconocimiento).
Estimacin fiable de la obligacin

25

La utilizacin de estimaciones es una parte esencial de la preparacin de estados financieros y no

perjudica su fiabilidad. Esto es especialmente cierto en el caso de las provisiones, que son ms
inciertas por su naturaleza que la mayora de las partidas en el estado de situacin financiera.
Excepto en casos extremadamente inusuales, una entidad ser capaz de determinar un conjunto
de resultados posibles y puede por lo tanto, realizar una estimacin, del monto de la obligacin,
lo suficientemente fiable como para ser utilizada en el reconocimiento de una provisin.

26

En el caso extremadamente inusual que no se pueda hacer ninguna estimacin fiable, existe un
pasivo que no puede ser reconocido. Ese pasivo es revelado como un pasivo contingente (ver el
prrafo 86).

Pasivos contingentes
27

La entidad no reconocer un pasivo contingente.

28

La entidad revelar en notas, de la forma en que se requiere en el prrafo 86, acerca de la

existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso que la posibilidad de tener flujos de egresos
de recursos, incorporando beneficios econmicos, se considere remota.

29

Cuando la entidad sea responsable, de forma conjunta y solidaria, por una obligacin, la parte de
la obligacin que se espera que cubran los dems responsables se trata como un pasivo
contingente. La entidad, reconoce una provisin por la parte de la obligacin para la que sea
probable flujos de egresos de recursos, incorporando beneficios econmicos, salvo en
circunstancias extremadamente inusuales que no se pueda hacer una estimacin fiable de tal
monto.

30

Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la inicialmente esperada. Por
lo tanto, sern objeto de evaluacin continuamente, con el fin de determinar si se ha convertido
en probable la eventualidad de flujos de egresos de recursos, incorporando beneficios
econmicos. Si se estima probable, que se requerir para una partida tratada anteriormente como
pasivo contingente, un flujo de egresos de recursos incorporando beneficios econmicos futuros,
una provisin es reconocida en los estados financieros del perodo en el que ha ocurrido el
cambio en la probabilidad de ocurrencia (salvo en circunstancias extremadamente inusuales en
que no se pueda hacer una estimacin fiable de tal monto).

Activos contingentes
31

La entidad no reconocer un activo contingente.

32

Normalmente, los activos contingentes surgen por hechos inesperados o no planificados, de los
cuales nace la posibilidad de un flujo de ingresos de beneficios econmicos a la entidad. Un
ejemplo es un reclamo que la entidad est llevando a cabo a travs de un proceso judicial, cuyo
resultado es incierto.

33

Los activos contingentes no son reconocidos en los estados financieros, debido a que ello podra
significar el reconocimiento de un ingreso que pueda nunca ser realizado. No obstante, cuando la
realizacin del ingreso sea prcticamente cierta, el activo correspondiente no es de carcter
contingente y, por lo tanto, es apropiado proceder a su reconocimiento.

34

Un activo contingente es revelado, de la forma que se requiere en el prrafo 89, en el caso que
sea probable un flujo de ingresos de beneficios econmicos a la entidad.

35

Los activos contingentes son evaluados de forma continuada, con el fin de asegurar que su
evolucin se refleja apropiadamente en los estados financieros. En el caso que un flujo de
ingresos de beneficios econmicos a la entidad pase a ser prcticamente cierta, se procede al
reconocimiento del activo y del ingreso relacionado en los estados financieros del perodo en que
el cambio haya tenido lugar. Si un flujo de ingresos de beneficios econmicos se ha convertido
en probable, una entidad revela el activo contingente (ver el prrafo 89).

Medicin
Mejor estimacin
36

El monto reconocido como provisin ser la mejor estimacin, al cierre del perodo sobre el
cual se informa, del desembolso requerido para liquidar la obligacin actual.

37

La mejor estimacin del desembolso requerido para liquidar la obligacin actual es el monto,
evaluado de forma racional, que la entidad pagara para liquidar la obligacin al cierre del
perodo sobre el cual se informa, o para transferirla a un tercero en esa fecha. Con frecuencia
ser imposible o bien a costos prohibitivos liquidar o transferir una obligacin al cierre del
perodo sobre el cual se informa. No obstante, la estimacin del monto que una entidad
racionalmente pagara para liquidar o transferir la obligacin proporciona la mejor evaluacin
del desembolso necesario para liquidar la obligacin actual al cierre del perodo sobre el cual se
informa.

38

Las estimaciones, efectos financieros, se determinan por el juicio de la Administracin de la

entidad, complementado por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos
casos, por informes de expertos independientes. La evidencia a considerar incluye cualquier
evidencia adicional proporcionada por hechos ocurridos despus del perodo sobre el cual se
informa.

39

Las incertidumbres que rodean al monto a reconocer como provisin se tratan de diferentes
formas, atendiendo a las circunstancias particulares de cada caso. En el caso que la provisin,
que se est midiendo, se refiera a un universo importante de partidas, la obligacin se estima
ponderando todos los posibles resultados por sus probabilidades asociadas. El nombre de este
mtodo estadstico es el de valor esperado. La provisin, por lo tanto, ser diferente
dependiendo de si la probabilidad de una prdida sea, por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por
ciento. Cuando exista un rango continuo de posibles resultados y cada punto de ese rango tenga
la misma probabilidad que cualquier otro, se utiliza el punto medio del rango.

Ejemplo
Una entidad vende sus productos con garanta, de forma que los consumidores tienen
cubierto el costo de las reparaciones de cualquier defecto de fabricacin que pueda aparecer
hasta seis meses despus de la compra. Si se detectaran defectos menores en todos los
productos vendidos, los costos de reparacin de todos ellos ascenderan a $1 milln. En el
caso que se detectaran defectos importantes en todos los productos vendidos, los costos
correspondientes de reparacin ascenderan a $4 millones. La experiencia de la entidad en el
pasado, junto con las expectativas futuras, indican que, para el ao prximo, no aparecern
defectos en el 75 por ciento de los productos, se detectarn defectos menores en el 20 por
ciento y en el restante 5 por ciento aparecern defectos importantes. De acuerdo con el
prrafo 24, una entidad evaluar la probabilidad de un flujo de egresos de recursos
econmicos para las obligaciones por garantas como un todo.
El valor esperado del costo de las reparaciones ser:
(75% de cero) + (20% de $1 milln) + (5% de $4 millones) = $400.000
40

Cuando se est midiendo una sola obligacin, el resultado ms probable puede ser la mejor
estimacin del pasivo. No obstante, an en tal caso la entidad considera otros resultados
posibles. En el caso que los otros resultados posibles sean, mayoritariamente ms altos o ms
bajos que el resultado ms probable, la mejor estimacin ser por un monto mayor o menor. Por
ejemplo, si una entidad tiene que corregir un defecto importante en una planta industrial de gran
dimensin, construida para un determinado cliente y el resultado individual ms probable puede
ser que resulte la reparacin al primer intento, a un costo de $1.000, pero se efecta una
provisin por un monto mayor si existe una posibilidad importante que sern necesarios intentos
adicionales.

41

La provisin se mide antes de impuestos, ya que las consecuencias tributarias, y los cambios en
sta se tratan en la NICCH 12.

Riesgos e incertidumbres
42

Para los riesgos e incertidumbres que inevitablemente rodean a muchos hechos y

circunstancias se considerarn en la determinacin de la mejor estimacin de una
provisin.

43

Con el trmino riesgo se describe la variabilidad en los resultados. Un ajuste por la existencia de
riesgo puede aumentar el monto por el que se mide un pasivo. Ser preciso tener precaucin, al
realizar juicios de valor en condiciones de incertidumbre, de manera que no se sobre estimen los
activos o los ingresos, y que no se subestimen los pasivos o los gastos. No obstante, la
incertidumbre no es una justificacin para la creacin de provisiones excesivas, o para la sobre
estimacin deliberada de los pasivos. Por ejemplo, si el costo estimado de un resultado
particularmente adverso se evala de forma prudente, entonces no se trata a ese resultado en
forma deliberada como ms probable de lo que efectivamente es. Es preciso tener cuidado para
evitar la duplicacin de los ajustes por riesgo e incertidumbre, con la consiguiente sobre
estimacin del monto de una provisin.

44

La informacin a revelar acerca de las incertidumbres, que guardan relacin con el monto del
desembolso, se efecta de acuerdo con lo establecido en el prrafo 85(b).

Valor actual
45

Cuando sea importante el efecto del valor del dinero en el tiempo, el monto de la provisin
ser el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la
obligacin.

46

Debido al valor del dinero en el tiempo, provisiones relacionadas con flujos de egresos de
efectivo que surgen poco despus del perodo sobre el cual se informa, son ms onerosas para la
entidad que aquellas en que los flujos de egresos de efectivo por el mismo monto surgen
posteriormente. El monto de las provisiones, por lo tanto, son descontados cuando el efecto sea
significativo.

47

La tasa (o tasas) de descuento(s) ser(n) tasa(s) antes de impuestos, que reflejen las
evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor del dinero en el tiempo y los
riesgos especficos del pasivo. La tasa (o tasas) de descuento(s) no reflejar(n) los riesgos
que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo
futuros.

Hechos futuros
48

Los hechos futuros, que puedan afectar el monto requerido para liquidar una obligacin,
sern reflejados en el monto de una provisin cuando exista evidencia objetiva suficiente
que ocurrirn.

49

Los hechos futuros esperados pueden ser particularmente importantes en la medicin de las
provisiones. Por ejemplo, una entidad puede creer que el costo de limpiar un determinado
emplazamiento industrial, al final de su vida til, puede quedar reducido gracias a futuros
cambios en la tecnologa. El monto que se reconoce como provisin refleja una expectativa
razonable de observadores objetivos y tcnicamente calificados, teniendo en cuenta toda la
experiencia disponible sobre la tecnologa que ser posible utilizar en el momento de proceder a
la limpieza. De esta forma, resultar apropiado incluir, por ejemplo, las reducciones de costo
relacionadas con el aumento de experiencia asociada con la aplicacin de tecnologa existente, o
el costo esperado de aplicar la tecnologa existente en operaciones mayores o ms complejas que
se han llevado a cabo anteriormente. No obstante, la entidad no anticipa el desarrollo de una
tecnologa completamente nueva de limpieza, al hacer las estimaciones, a menos que ello est
apoyado por una evidencia suficientemente objetiva.

50

El efecto de una posible nueva legislacin ser tomado en cuenta, al medir las obligaciones ya
existentes, cuando haya suficiente evidencia objetiva que la normativa conocida ser la que se
promulgue sin prcticamente ningn cambio. La variedad de circunstancias que surgen en la
prctica hacen imposible especificar un slo hecho que, en todos los casos, produzca la
evidencia objetiva suficiente. Por otra parte, la evidencia es necesaria tanto en lo que la
legislacin vaya a exigir, como en que ser prcticamente seguro que se promulgar e
implementar a su debido tiempo. En muchos casos, no existir evidencia objetiva suficiente
hasta el momento en que se haya promulgado la nueva legislacin.

Enajenaciones esperadas de activos

51

Las ganancias esperadas por la enajenacin de activos no sern tenidas en cuenta al medir
una provisin.

52

Las ganancias esperadas por la enajenacin de activos no se tomarn en cuenta, al medir el

monto de la provisin, incluso en el caso que la enajenacin esperada est ligada estrechamente
al hecho por el cual surge la provisin. Por el contrario, una entidad reconoce las ganancias de la
enajenacin esperada de activos, en el momento que sea especificada por la Norma, que trata los
activos en cuestin.

Reembolsos
53

En el caso que la entidad espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para
liquidar la provisin le sea reembolsado por un tercero, tal reembolso ser objeto de
reconocimiento cuando, y slo cuando, sea prcticamente cierta su recepcin si la entidad
liquida la obligacin objeto de la provisin. El reembolso, se tratar como un activo
separado. El monto reconocido para el reembolso no exceder al monto de la provisin.

54

En el estado integral de resultados, el gasto relacionado con la provisin puede ser

presentado como una partida neta del monto reconocido como reembolso a recibir.

55

En ciertas ocasiones, una entidad puede considerar el hecho que un tercero se har cargo de la
totalidad, o una parte, del desembolso requerido para liquidar una provisin (por ejemplo, a
travs de la existencia de contratos de seguro, de clusulas de indemnizacin o de garantas de
proveedores). El tercero en cuestin puede, o bien reembolsar los montos ya pagados por la
entidad, o bien pagar tales montos directamente.

56

En la mayora de los casos, una entidad responder de la totalidad del monto en cuestin, de
forma que tendr que liquidarlo por entero si el tercero no paga por cualquier razn. En esta
situacin, una provisin se reconoce por el monto total y se procede a reconocer separadamente
un activo por el reembolso esperado, cuando sea prcticamente seguro que se va a recibir el
reembolso si la entidad liquida el pasivo.

57

En algunos casos, la entidad puede no tener que responder por los costos en cuestin si el tercero
responsable no paga. En tal caso, la entidad no tiene responsabilidad por estos costos y no se
incluyen en la provisin.

58

Como se menciona en el prrafo 29, una obligacin por la que la entidad es responsable de
forma conjunta y solidaria, es un pasivo de tipo contingente y en la medida que se espere que la
obligacin sea liquidada por los terceros en cuestin.

Cambios en las provisiones

59

Las provisiones se revisarn al cierre de cada perodo sobre el cual se informa y ajustadas
para reflejar la mejor estimacin actual. En el caso que no sea ya probable que se requiera
flujos de egresos de recursos, incorporando beneficios econmicos para liquidar la
obligacin se revertir la provisin.

60

Cuando se haya usado el descuento para determinar el monto de la provisin, el valor de libros
de la misma aumentar en cada perodo para reflejar el paso del tiempo. Este incremento se
reconocer como un gasto financiero.

Utilizacin de las provisiones

61

Cada provisin se utilizar slo para los desembolsos para los cuales la provisin fue
originalmente reconocida.

62

Slo se aplicar a la provisin para cubrir los desembolsos relacionados originalmente con su
creacin. La imputacin de desembolsos en contra de una provisin que fue, en su origen, creada
para otro propsito diferente encubrira el impacto de dos hechos diferentes.

Aplicacin de las reglas de reconocimiento y medicin

Prdidas operacionales futuras
63

No se reconocern provisiones por prdidas operacionales futuras.

64

Las prdidas operacionales futuras no cumplen con la definicin de un pasivo del prrafo 10, ni
tampoco con los criterios generales para el reconocimiento de provisiones del prrafo 14.

65

Una expectativa de prdidas operacionales futuras es un indicio que ciertos activos de la

operacin pueden haber sufrido un deterioro de valor. Una entidad comprobar por el deterioro
de valor, de acuerdo con la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.

Contratos de carcter oneroso

66

Si una entidad tiene un contrato de carcter oneroso, la obligacin actual que se derive del
mismo se medir y reconocer como una provisin.

67

Muchos contratos (por ejemplo, algunas rdenes rutinarias de compra) pueden ser revocados sin
pagar ninguna compensacin a la otra parte y, por lo tanto, no producirn obligacin alguna.
Otros contratos establecen tanto derechos como obligaciones para cada una de las partes
contratantes. Cuando ciertos hechos convierten en onerosos a tales contratos, los mismos caen
dentro del alcance de esta Norma y se reconocern las obligaciones que pudieran existir. Los
contratos obligatorios de ejecucin, que no sean de carcter oneroso, caen fuera del alcance de
esta Norma.

68

En esta Norma se define un contrato de carcter oneroso como aqul en el que los costos
inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios econmicos
que se esperan recibir del mismo. Los costos inevitables del contrato reflejarn los menores

costos netos de salida del mismo, o lo que es igual, el monto menor entre el costo de cumplir sus
clusulas y el monto de cualquier compensacin o multa que se deriven de su incumplimiento.
69

Antes de proceder a registrar una provisin separada por causa de un contrato de carcter
oneroso, una entidad reconoce cualquier prdida por deterioro de valor que corresponda a los
activos dedicados a cumplir las obligaciones derivadas de ese contrato (ver la NICCH 36).

Reestructuracin
70

Los siguientes ejemplos recogen hechos que pueden caer dentro de la definicin de
reestructuracin:
(a)

venta o trmino de una lnea de negocios;

(b)

la clausura de un emplazamiento de la entidad en un pas o regin o bien la reubicacin

de las actividades que se ejercan en un pas o regin a otros distintos;

(c)

los cambios en la estructura de la Administracin, como por ejemplo, la eliminacin de

un nivel de directivos y

(d)

las reorganizaciones importantes, que tienen un efecto significativo sobre la naturaleza y

enfoque de las operaciones de la entidad.

71

Se reconoce una provisin por costos de reestructuracin, slo cuando se cumplan los criterios
generales de reconocimiento de provisiones establecidas en el prrafo 14. En los prrafos 72 al
83 se presenta cmo aplicar los criterios generales de reconocimiento al caso de las
reestructuraciones.

72

Una obligacin implcita por causa de una reestructuracin surge slo cuando una entidad:
(a)

(b)

tiene un plan formal detallado para proceder a la reestructuracin, en el que se

identifican, al menos:
(i)

el negocio o parte del negocio involucrado;

(ii)

las principales localidades afectadas;

(iii)

la localidad, funcin y nmero aproximado de empleados que sern

indemnizados por el trmino de sus servicios;

(iv)

los desembolsos que se llevarn a cabo y

(v)

las fechas en las que el plan ser implementado y adems,

ha generado una expectativa vlida entre los afectados, en el sentido que la

reestructuracin se llevar a cabo, ya sea por haber comenzando a implementar el
plan o por haber anunciado sus principales caractersticas a los afectados.

73

La evidencia que una entidad ha comenzado a llevar a cabo el plan de reestructuracin podra
venir dada, por ejemplo, por un plan de desmantelamiento de las instalaciones o de venta de los
activos correspondientes o por el anuncio pblico de las principales caractersticas del plan. Un
anuncio pblico del plan detallado de reestructuracin constituir una obligacin implcita para
reestructurar, slo si se hace de tal manera y con suficiente detalle (es decir, dando a conocer las
principales caractersticas del mismo), que sea capaz de generar expectativas vlidas entre los
terceros implicados, tales como clientes, proveedores y empleados (o sus representantes), sobre
el hecho que la entidad va a llevar efectivamente a cabo la reestructuracin.

74

Para que un plan sea suficiente como para dar lugar a una obligacin implcita por la entidad, al
comunicrselo a los que resulten afectados por l, es necesario que su implementacin est
planeada para dar comienzo en cuanto sea posible y adems que el calendario de actividades
haga improbable cualquier cambio significativo sobre lo inicialmente previsto. Si, por el
contrario, se espera que transcurra un largo perodo de tiempo antes que la reestructuracin
comience, o que la reestructuracin requiera un perodo no razonable de tiempo, es improbable
que el plan produzca expectativas vlidas, entre los terceros afectados, sobre el hecho que la
entidad est comprometida en una reestructuracin, debido a que el calendario de actividades da
a la entidad oportunidades para cambiar sus planes iniciales.

75

Una decisin de la Administracin o del Directorio de la entidad para realizar una

reestructuracin tomada antes del cierre del perodo sobre el cual se informa, no genera una
obligacin implcita al cierre del perodo sobre el cual se informa, a menos que la entidad, antes
del cierre del perodo sobre el cual se informa, haya:
(a)

comenzado a implementar el plan de reestructuracin o

(b)

anunciado las principales caractersticas del plan de reestructuracin, a todos los que
vayan a resultar afectados por el mismo, de una manera suficientemente concreta como
para generar, en los mismos, expectativas vlidas en el sentido que la entidad va a llevar a
cabo la reestructuracin.

Si una entidad comienza a implementar un plan de reestructuracin, o anuncia sus principales

caractersticas a los afectados por el mismo, slo despus del perodo sobre el cual se informa, se
requiere que revele este hecho, segn lo establecido por la NICCH 10 Hechos Posteriores al
Perodo Sobre el Cual se Informa, si los efectos son significativos y la falta de revelacin
pudiera influir en las decisiones econmicas que los usuarios adoptan a partir de los estados
financieros.
76

Aunque una obligacin implcita no se genera slo por la decisin tomada por la Administracin
de la entidad, puede surgir de otros hechos anteriores asociados con tal decisin. Por ejemplo, las
negociaciones con los representantes de los empleados para discutir las indemnizaciones por
despido colectivo o con posibles compradores para la venta de una operacin, pueden haber
concluido sujeto slo a la aprobacin del Directorio. Una vez que se ha conseguido esa
aprobacin y ha sido comunicada a los terceros implicados, la entidad tiene una obligacin
implcita para reestructurar, si se cumplen las condiciones del prrafo 72.

77

En algunos pases, la decisin ltima de la reestructuracin descansa en un rgano o junta entre

cuyos miembros se incluyen representantes de intereses distintos de los que corresponden a la
Administracin (por ejemplo, empleados), o bien, es necesario informar a tales representantes
antes que el Directorio tome la decisin. Debido a que la decisin tomada por tal rgano implica

la comunicacin a estos representantes, esto puede resultar en una obligacin implcita por
reestructuracin.
78

No surge ningn tipo de obligacin para la entidad por causa de la enajenacin de una
operacin, hasta que la entidad se ha comprometido en vender, es decir, hasta que exista
un compromiso a firme de venta.

79

Incluso en el caso que una entidad haya tomado la decisin de vender una determinada operacin
y haya anunciado pblicamente su decisin, no estar comprometida a la venta hasta que haya
identificado al comprador y exista un compromiso a firme con l. Hasta el momento en que se
produzca tal compromiso a firme, la entidad puede cambiar sus intenciones iniciales y por otra
parte tendr que tomar otro curso de accin si no puede encontrar un comprador que le ofrezca
condiciones aceptables. Cuando se contempla la venta de una operacin, como una parte de la
reestructuracin, se comprobar, en primer lugar, el posible deterioro de valor de los activos
pertenecientes a la misma, de acuerdo a lo establecido en la NICCH 36. En este caso hay que
tener en cuenta que, al ser la venta slo una parte de la reestructuracin, puede surgir una
obligacin implcita por las otras partes de la reestructuracin antes que exista un compromiso a
firme de venta.

80

Una provisin por reestructuracin slo incluir los desembolsos directos que surjan de la
reestructuracin, que son tanto:

81

(a)

necesariamente impuestos por la reestructuracin y

(b)

no asociados con las actividades continuadas de la entidad.

Una provisin por reestructuracin no incluye costos tales como los de:
(a)

re-entrenamiento o reubicacin del personal que permanezca dentro de la entidad;

(b)

comercializacin e

(c)

inversin en nuevos sistemas informticos o redes de distribucin.

Estos desembolsos tienen relacin con la gestin futura de la actividad y por tanto no son
pasivos derivados de la reestructuracin al cierre del perodo sobre el cual se informa. Tales
desembolsos se reconocen de la misma manera que si se produjeran con independencia de la
reestructuracin.
82

Las prdidas operacionales futuras identificables hasta la fecha de la reestructuracin, no se

incluyen en una provisin, salvo que estn relacionadas con un contrato de carcter oneroso,
como se define en el prrafo 10.

83

Como lo requiere el prrafo 51, las ganancias de la esperada enajenacin de activos no se

tendrn en consideracin al medir una provisin por reestructuracin, incluso aunque si la venta
de activos se considere como una parte de la reestructuracin.

Informacin a revelar
84

Para cada clase de provisin, una entidad revelar:

(a)

el valor de libros al principio y al final del perodo;

(b)

las provisiones adicionales efectuadas en el perodo, incluyendo los incrementos en

las provisiones existentes;

(c)

los montos utilizados (esto es, incurridos y cargados contra la provisin) durante el
perodo;

(d)

los montos no utilizados que han sido revertidos en el perodo y

(e)

el aumento, durante el perodo, en el saldo descontado, originado por el transcurso

del tiempo y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento.

No se requiere informacin comparativa.

85

86

87

Una entidad revelar, por cada clase de provisin, lo siguiente :

(a)

una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin, as como la oportunidad

esperada de cualquier flujo de egresos de beneficios econmicos, resultantes;

(b)

un indicio acerca de las incertidumbres relativas al monto o a la oportunidad de los

flujos de egresos. En los casos en que sea necesario para proporcionar informacin
adecuada, una entidad revelar los principales supuestos efectuados sobre los
hechos futuros a los que se refiere el prrafo 48 y

(c)

el monto de cualquier reembolso esperado, indicando el monto de cualquier activo

que ha sido reconocido para ese reembolso esperado.

A menos que la posibilidad de cualquier flujo de egresos de recursos para liquidarla sea
remota, una entidad revelar, para cada clase de pasivo contingente al cierre del perodo
sobre el cual se informa, una breve descripcin de la naturaleza del mismo y, cuando fuese
posible:
(a)

una estimacin de su efecto financiero, medido segn lo establecido en los prrafos

36 al 52;

(b)

un indicio de las incertidumbres relacionadas con el monto o la oportunidad de

cualquier flujo de egresos de recursos y

(c)

la posibilidad de cualquier reembolso.

Al determinar cules provisiones o pasivos contingentes pueden agregarse para formar una clase
es necesario considerar si la naturaleza de las partidas es suficientemente similar para que una
sola declaracin respecto a ellas cumpla con los requerimientos de los prrafos 85(a) y (b) y
86(a) y (b). De esta forma, puede resultar apropiado considerar como una sola clase de
provisin, las partidas relativas a las garantas de los diferentes productos, pero podra no

resultar apropiado tratar como una sola clase de provisin los montos relativos a las garantas
usadas comnmente y los montos sujetos a reclamos judiciales.
88

Cuando surgen, de un mismo conjunto de circunstancias, una provisin y un pasivo contingente,

una entidad efecta las revelaciones requeridas por los prrafos 84 al 86, de manera que se
muestre la relacin existente entre la provisin y el pasivo contingente.

89

En el caso que sea probable un flujo de ingresos de beneficios econmicos, una entidad
revelar una breve descripcin de la naturaleza de los activos contingentes al cierre del
perodo sobre el cual se informa y, cuando ello sea posible, una estimacin de sus efectos
financieros, medidos utilizando los principios establecidos para provisiones en los prrafos
36 al 52.

90

Es importante que, las revelaciones sobre los activos contingentes, evite dar indicios que puedan
inducir a error respecto a la probabilidad de la obtencin de ingresos.

91

En aquellos casos en los que no se revele la informacin requerida por los prrafos 86 al
89, porque no sea posible hacerlo, se revelar ese hecho.

92

En ciertos casos extremadamente inusuales en que parte o toda la informacin requerida

por los prrafos 84 al 89, perjudique seriamente la posicin de la entidad, en disputas con
terceros relativos a las situaciones que contemplan las provisiones, los pasivos contingentes
o los activos contingentes. En tales casos, no es necesario que una entidad revele la
informacin, pero revelar la naturaleza general de la disputa, junto con el hecho y la
razn por la cual la informacin no ha sido revelada.

Disposiciones transitorias
93

El efecto de adoptar esta Norma en su fecha de vigencia (o antes) se informar como un

ajuste al saldo inicial de utilidades acumuladas para el perodo en que la Norma fue
adoptada por primera vez. Se aconseja a las entidades, pero no se requiere ajustar el saldo
inicial de las utilidades acumuladas correspondientes al perodo ms antiguo para el que
presenten informacin, re-expresando la informacin comparativa. En el caso de no reexpresar la informacin comparativa, se revelar ese hecho.

94

(Eliminado en texto original en ingls.)

Fecha de vigencia
95

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 1999. Se recomienda su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica esta Norma para perodos que comiencen antes del 1 de
julio de 1999, revelar ese hecho. ()

96

(Eliminado en texto original en ingls.)

97

La NIFCH 9, emitida en octubre de 2010 modific el prrafo 2. Una entidad aplicar esa
modificacin cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 25

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 38
VERSIN 2012

ACTIVOS INTANGIBLES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 38

Activos Intangibles
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
Activos intangibles
Identificabilidad
Control
Beneficios econmicos futuros
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN
Adquisicin separada
Adquisicin como parte de una combinacin de negocios
Activo intangible adquirido en una combinacin de negocios
Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido de investigacin y
desarrollo en proceso
Adquisicin mediante una subvencin gubernamental
Permutas de activos
Goodwill generado internamente
Activos intangibles generados internamente
Fase de investigacin
Fase de desarrollo
Costo de un activo intangible generado internamente
RECONOCIMIENTO DE UN GASTO
Gastos anteriores que no deben ser reconocidos como un activo
MEDICIN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL
Modelo del costo
Modelo de revalorizacin
VIDA TIL
ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS TILES DEFINIDAS
Perodo y mtodo de amortizacin
Valor residual
Revisin del perodo y del mtodo de amortizacin
ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS TILES INDEFINIDAS
Revisin de la evaluacin de vida til
RECUPERABILIDAD DEL VALOR DE LIBROSPRDIDAS POR
DETERIORO DE VALOR
RETIROS Y ENAJENACIONES
INFORMACIN A REVELAR
General
Activos intangibles medidos con posterioridad a su reconocimiento utilizando el

1
2
8
9
11
13
17
18
25
33
35
42
44
45
48
51
54
57
65
68
71
72
74
75
88
97
97
100
104
107
109
111
112
118
118

modelo de revalorizacin
Desembolsos por investigacin y desarrollo
Otra informacin
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA
Permutas de activos similares
Aplicacin anticipada
RETIRO DE LA NICCH 38 (emitida en 1998)

124
126
128
130
131
132
133

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
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Norma de Informacin Contable - Chile N 38

Activos Intangibles
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable para los activos

intangibles que no estn contemplados especficamente en otra Norma. Esta Norma
requiere que una entidad reconozca un activo intangible si, y slo si, se cumplen criterios
especificados. La Norma tambin especifica cmo medir el valor de libros de los activos
intangibles y requiere la revelacin de informacin especfica sobre activos intangibles.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar para contabilizar activos intangibles, excepto en los siguientes
casos:
(a)

activos intangibles que estn tratados en otras Normas;

(b) activos financieros, definidos en la NICCH 32 Instrumentos Financieros:

Presentacin;
(c)

el reconocimiento y la medicin de activos para exploracin y evaluacin (ver

NIFCH 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales) y

(d) desembolsos relacionados con el desarrollo y extraccin de minerales, petrleo,

gas natural y recursos no renovables similares.
3

En el caso que otra Norma trate la contabilizacin de una clase especfica de activo
intangible, una entidad aplica esa Norma en lugar de la presente. Por ejemplo, esta Norma
no es aplicable a:
(a)

activos intangibles mantenidos por una entidad para su venta en el curso ordinario de
sus negocios (ver NICCH 2 Existencias y la NICCH 11 Contratos de Construccin).

(b) activos por impuestos diferidos (ver NICCH 12 Impuestos a la Renta).

(c)

arrendamientos que se incluyan en el alcance de la NICCH 17 Arrendamientos.

(d) activos que surjan por beneficios a los empleados, (ver NICCH 19 Beneficios a los
Empleados).
(e)

activos financieros, segn se definen en la NICCH 32. El reconocimiento y la

medicin de algunos activos financieros estn cubierto por la NIFCH 10 Estados
Financieros Consolidados; NICCH 27 Estados Financieros Separados NICCH 28
Inversiones en Empresas Coligadas y Negocios Conjuntos;

(f)

goodwill (plusvala comprada) adquirido en una combinacin de negocios (ver

NIFCH 3 Combinaciones de Negocios).

(g) costos de adquisicin diferidos y activos intangibles, surgidos de los derechos

contractuales de una entidad aseguradora en los contratos de seguro que estn dentro
del alcance de la NIFCH 4 Contratos de Seguro. La NIFCH 4 establece
requerimientos de revelacin de informacin especficos para esos costos de
adquisicin diferidos, pero no para esos activos intangibles. Por lo tanto, los
requerimientos de revelacin de informacin de esta Norma se aplican a esos activos
intangibles.
(h) activos intangibles no corrientes clasificados como mantenidos para la venta (o grupos
enajenables de elementos) de acuerdo con la NIFCH 5 Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas.
4

Algunos activos intangibles pueden estar contenidos en o formar parte de un elemento

fsico, como es el caso de un disco compacto (en el caso de programas informticos),
documentacin legal (en el caso de una licencia o patente) o en una pelcula. Al determinar
si un activo, que incluye elementos tangibles e intangibles, debiera ser tratado segn la
NICCH 16 Activo Fijo o como un activo intangible segn la presente Norma, una entidad
utiliza juicios para evaluar cul de los dos elementos es ms significativo. Por ejemplo, un
programa informtico para un computador que no pueda funcionar sin ese programa
especfico, es una parte integral del hardware y es tratado como activo fijo. Lo mismo se
aplica al sistema operativo de un computador. Cuando el programa informtico no es parte
integral del hardware, es tratado como un activo intangible.

Esta Norma es de aplicacin, entre otras cosas, a los desembolsos por gastos de publicidad,
entrenamiento del personal, gastos de puesta en marcha y a las correspondientes actividades
de investigacin y desarrollo. Las actividades de investigacin y desarrollo estn orientadas
al desarrollo de nuevos conocimientos. Por lo tanto, aunque de este tipo de actividades
pueda surgir un activo con apariencia fsica (por ejemplo, un prototipo), el elemento fsico
es de importancia secundaria con respecto a su componente intangible, que viene
constituido por el conocimiento incorporado al activo en cuestin.

En el caso de un arrendamiento financiero, el activo subyacente puede ser tangible o

intangible. Despus del reconocimiento inicial, el arrendatario contabiliza un activo
intangible, mantenido bajo la forma de un arrendamiento financiero, conforme a lo
establecido en esta Norma. Los derechos de concesin o licencia, para elementos tales
como pelculas, grabaciones en vdeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de
reproduccin, se excluyen del alcance de la NICCH 17, pero estn dentro del alcance de
esta Norma.

Las exclusiones del alcance de una Norma pueden producirse en ciertas actividades o
transacciones en las que, por ser de una naturaleza muy especializada, surjan aspectos
contables que necesitan un tratamiento diferente. Este es el caso de la contabilizacin de los
desembolsos por exploracin, desarrollo o extraccin de petrleo, gas y reservas minerales,
en las industrias extractivas, as como en el caso de los contratos de seguro. Por lo tanto,
esta Norma no es de aplicacin a los desembolsos realizados a tales actividades y contratos.
No obstante, esta Norma ser de aplicacin a otros activos intangibles utilizados (tales
como los programas informticos) y otros desembolsos realizados (como los que
correspondan al inicio de la actividad de puesta en marcha), en las industrias extractivas o
en las entidades aseguradoras.

Definiciones
8

Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a

continuacin se especifica:

Amortizacin es la asignacin sistemtica del monto amortizable de un activo

intangible durante los aos de su vida til.
Un activo es un recurso:
(a)

controlado por una entidad como resultado de hechos pasados y

(b) del cual se espera que futuros beneficios, fluyan a la entidad.

Valor de libros es el monto por el que un activo se reconoce en el estado de situacin
financiera, despus de deducir cualquier amortizacin acumulada y las prdidas por
deterioro acumuladas, sobre el mismo.
Costo es el monto de efectivo o equivalente de efectivo pagado, o el valor justo de otra
contraprestacin entregada para adquirir un activo, en el momento de su adquisicin
o construccin o, cuando sea aplicable, el monto atribuido a ese activo cuando sea
inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos especficos de otras
NIFCH, como por ejemplo la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones.
Monto a depreciar es el costo de un activo u otro monto que lo sustituya, una vez
deducido su valor residual.
Desarrollo es la aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier otro tipo
de conocimiento, a un plan o diseo para la produccin de materiales, dispositivos,
productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, antes
del comienzo de su produccin comercial o utilizacin.
Valor especfico para una entidad es el valor actual de los flujos de efectivo que una
entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su enajenacin al final de
su vida til, o bien de los desembolsos que espera realizar para liquidar un pasivo.
Valor justo de un activo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado
por transferir un pasivo en una transaccin habitual entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin (Ver NIFCH 13 Medicin del Valor Justo).
Una prdida por deterioro es el exceso del valor de libros de un activo sobre su monto
recuperable.
Un activo intangible es un activo identificable, de carcter no monetario y sin sustancia
fsica.
Son activos monetarios tanto el dinero en efectivo como otros activos, por los que se van
a recibir montos fijos o determinables de dinero.

Investigacin es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad

de obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos.
Valor residual de un activo intangible es el monto estimado que una entidad podra
obtener actualmente de un activo por su enajenacin, despus de haber deducido los
costos estimados para su enajenacin, si el activo tuviera ya la antigedad y condicin
esperada al final de su vida til.
Vida til es:
(a) el perodo durante el cual se espera que un activo est disponible para su uso por
parte de una entidad o bien
(b) el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del activo
por parte de una entidad.

Activos intangibles
9

Con frecuencia, las entidades gastan recursos, o incurren en pasivos, para la adquisicin,
desarrollo, mantencin o mejora de recursos intangibles tales como el conocimiento
cientfico o tecnolgico, el diseo e implementacin de nuevos procesos o nuevos sistemas,
las licencias, la propiedad intelectual, los conocimientos comerciales o marcas (incluyendo
denominaciones comerciales y derechos editoriales). Ejemplos comunes de partidas que
estn comprendidas en estas amplias denominaciones son los programas informticos, las
patentes, los derechos de autor, las pelculas, las listas de clientes, los derechos por
servicios hipotecarios, las licencias de pesca, las cuotas de importacin, las franquicias, las
relaciones comerciales con clientes o proveedores, la lealtad de los clientes, las cuotas de
mercado y los derechos de comercializacin.

10

No todas las partidas descritas en el prrafo 9 cumplen con la definicin de activo

intangible, esto es identificabilidad, control sobre un recurso y existencia de beneficios
econmicos futuros. Si un elemento incluido en el alcance de esta Norma no cumple con la
definicin de un activo intangible, los desembolsos para adquirirlo o generarlo
internamente, se reconocen como un gasto cuando son incurridos. No obstante, si la partida
es adquirida dentro de una combinacin de negocios, forma parte del goodwill
reconocido en la fecha de adquisicin (ver prrafo 68).
Identificabilidad

11

La definicin de un activo intangible requiere que el mismo sea identificable, con el fin de
diferenciarlo del goodwill. El goodwill, reconocido en una combinacin de negocios es
un activo que representa los beneficios econmicos futuros provenientes de otros activos
adquiridos en una combinacin de negocios que no son identificados de forma individual ni
reconocidos por separado. Los beneficios econmicos futuros pueden tener su origen en la
sinergia que se produce entre los activos identificables adquiridos o bien de activos que
individualmente, no cumplan las condiciones para su reconocimiento en los estados
financieros.

12

Un activo es identificable, si ya sea:

(a)

es separable, esto es, susceptible de ser separado o dividido de la entidad y

vendido, cedido, dado en licencia, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con el contrato relacionado, activo o pasivo identificable
sin considerar si la entidad pretende hacerlo o

(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia

que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos y obligaciones.
Control
13

Una entidad controla un activo si tiene el poder de obtener los beneficios econmicos
futuros que provienen de los recursos que subyacen en el mismo y adems pueda restringir
el acceso de terceras personas a esos beneficios. La capacidad de una entidad para controlar
los beneficios econmicos futuros de un activo intangible surge, normalmente, en derechos
de tipo legal que son exigibles ante los tribunales. En ausencia de tales derechos de tipo
legal, es ms difcil demostrar que existe control. No obstante, la exigibilidad legal de un
derecho no es una condicin necesaria para la existencia de control, debido a que una
entidad puede ejercer el control sobre los beneficios econmicos futuros de alguna otra
manera.

14

Los conocimientos tcnicos y de mercado pueden dar lugar a beneficios econmicos

futuros. Una entidad controla esos beneficios si, por ejemplo, tiene protegidos tales
conocimientos por derechos legales como la propiedad intelectual, una restriccin de un
acuerdo comercial (si fuere permitida) o bien por una obligacin legal de los empleados de
mantener la confidencialidad.

15

Una entidad puede tener un equipo de personas capacitadas, de manera que pueda
identificar posibilidades de mejorar su nivel de competencia mediante la mejora de su
entrenamiento especializado, lo que producir beneficios econmicos en el futuro. La
entidad puede tambin esperar que su personal contine prestando sus servicios dentro de
una entidad. No obstante, una entidad normalmente tendr un control insuficiente sobre los
beneficios futuros esperados que pueda producir un equipo de empleados con mayor
entrenamiento, como para poder considerar que los montos dedicados al entrenamiento
cumplen la definicin de activo intangible. Por razones similares, es improbable que las
habilidades tcnicas o de administracin, de carcter especfico, cumplan con la definicin
de activo intangible, a menos que estn protegidas por derechos legales para ser utilizadas y
obtener los beneficios econmicos que se espera de ellas y adems cumplan el resto de
condiciones de la definicin de activo intangible.

16

Una entidad puede tener una cartera de clientes o una determinada cuota de mercado y
esperar que debido a los esfuerzos empleados en desarrollar las relaciones con los clientes y
su lealtad, stos vayan a continuar demandando los bienes y servicios que se les vienen
ofreciendo. Sin embargo, en ausencia de derechos legales u otras formas de control que
protejan esta expectativa de relaciones o de lealtad continuada por parte de los clientes, la
entidad tendr, por lo general, un grado de control insuficiente sobre los beneficios
econmicos que se podran derivar de las mismas, como para poder considerar que tales
partidas (cartera de clientes, cuotas de mercado, relaciones con la clientela, lealtad de los
clientes) cumplen con la definicin de activos intangibles. Cuando no se tengan derechos

legales para proteger las relaciones con los clientes, las transacciones de intercambio por las
mismas o similares relaciones no contractuales con la clientela (distintas de las que sean
parte de una combinacin de negocios) proporcionan evidencia que la entidad es, no
obstante, capaz de controlar los futuros beneficios econmicos esperados de la relacin con
los clientes. Como esas transacciones de intercambio tambin proporcionan evidencia que
las relaciones con el cliente son separables, esas relaciones con la clientela cumplen con la
definicin de un activo intangible.
Beneficios econmicos futuros
17

Los beneficios econmicos futuros que fluyen de un activo intangible se pueden incluir en
los ingresos ordinarios provenientes de la venta de productos o servicios, los ahorros de
costo y otros beneficios que se deriven del uso del activo por parte de la entidad. Por
ejemplo, el uso de la propiedad intelectual, dentro del proceso de produccin puede reducir
los costos de produccin futuros, en lugar de aumentar los ingresos ordinarios futuros.

Reconocimiento y medicin
18

El reconocimiento de una partida como un activo intangible requiere una entidad,

demuestre que la partida cumple con:
(a)

la definicin de activo intangible (ver prrafos 8 al 17) y

(b) los criterios para su reconocimiento (ver prrafos 21 al 23).

Este requerimiento se aplica a los costos incurridos inicialmente, para adquirir o generar
internamente un activo intangible y aqullos en los que se haya incurrido posteriormente
para aadir, reemplazar partes del mismo o efectuar su mantencin.
19

Los prrafos 25 al 32 tratan la aplicacin de los criterios de reconocimiento a los activos

intangibles adquiridos de forma separada, y los prrafos 33 al 43 tratan su aplicacin a los
activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios. El prrafo 44 trata la
medicin inicial de activos intangibles adquiridos a travs de una subvencin
Gubernamental, los prrafos 45 al 47 tratan las permutas de activos intangibles y los
prrafos 48 al 50, el tratamiento del goodwill generado internamente. Los prrafos 51 al
67 tratan del reconocimiento inicial y la medicin de los activos intangibles generados
internamente.

20

La naturaleza de los activos intangibles es tal que, en muchos casos, no existe posibilidad
de realizar adiciones a tal activo o reemplazos de partes del mismo. Por consiguiente, la
mayora de los desembolsos posteriores, probablemente, mantienen los futuros beneficios
econmicos esperados incorporados a un activo intangible existente, en lugar de satisfacer
la definicin de activo intangible y los criterios de reconocimiento contenidos en esta
Norma. Adems, a menudo es difcil atribuir desembolsos posteriores directamente a un
activo intangible, en vez del negocio en su conjunto. Por lo tanto, slo en raras ocasiones,
los desembolsos posteriores efectuados tras el reconocimiento inicial de un activo
intangible adquirido o despus de completar un activo intangible generado internamente, se
reconocern en el valor de libros de un activo. Consecuentemente con el prrafo 63, los
desembolsos posteriores en marcas, ttulos de publicidad, denominaciones editoriales, listas
de clientes u otras partidas similares (hayan sido adquiridas externamente o generadas
internamente) se reconocen siempre en utilidad o prdida del perodo en el que se incurran.

Esto es as porque tales desembolsos no pueden distinguirse de los desembolsos para

desarrollar el negocio considerado en su conjunto.
21

Un activo intangible se reconocer si, y slo si:

(a)

es probable que los beneficios econmicos futuros que atribuibles al activo

fluirn a la entidad y

(b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

22

Una entidad evaluar la probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

utilizando supuestos razonables y fundados, que representen las mejores estimaciones
de la Administracin respecto al conjunto de condiciones econmicas que existirn
durante la vida til del activo.

23

Una entidad utiliza su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de
beneficios econmicos futuros que son atribuibles a la utilizacin del activo, a partir de la
evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a
la evidencia procedente de fuentes externas.

24

Un activo intangible se medir inicialmente al costo.

Adquisicin separada
25

Normalmente, el precio que paga una entidad para adquirir de forma separada un activo
intangible refleja las expectativas acerca de la probabilidad que los beneficios econmicos
futuros esperados incorporados al activo fluirn a la entidad. En otras palabras, la entidad
espera que se produzca flujo de ingresos de beneficios econmicos, an cuando exista
incertidumbre respecto a la oportunidad en que ocurra o del monto de flujo de ingresos. Por
lo tanto, el criterio de la probabilidad como requisito para su reconocimiento, del prrafo 21
(a), se considerar siempre cumplido en el caso de los activos intangibles adquiridos de
forma separada.

26

Adems, el costo de un activo intangible adquirido de forma separada puede, normalmente,

ser medido con fiabilidad. Esto es particularmente vlido cuando la contraprestacin por la
compra es en efectivo u otros activos monetarios.

27

El costo de un activo intangible adquirido de forma separada comprende:

(a)

su precio de adquisicin, incluidos los derechos de importacin y los impuestos no

recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir los descuentos
comerciales y rebajas por volumen;

(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso
previsto.
28

Son ejemplos de costos directamente atribuibles:

(a)

los costos de las remuneraciones de los empleados (segn se definen en la NICCH 19

Beneficios a los Empleados), surgidos directamente de poner el activo en sus
condiciones de uso;

(b) honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus condiciones

de uso y
(c)
29

los costos de comprobar si el activo funciona correctamente.

Ejemplos de desembolsos que no forman parte del costo de un activo intangible son:
(a)

los costos de introducir un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de

actividades publicitarias y promocionales);

(b) los costos de llevar a cabo un negocio en una nueva localidad o con una nueva clase
de clientela (incluyendo los costos de entrenamiento del personal); y
(c)
30

los costos de administracin y otros costos indirectos generales.

El reconocimiento de los costos en el valor de libros de un activo intangible finaliza cuando

el activo se encuentre en el lugar y en las condiciones necesarias para operar de la forma
prevista por la Administracin. Por ello, los costos incurridos en la utilizacin o por la
reubicacin de un activo intangible no se incluirn en el valor de libros del activo. Por
ejemplo, los siguientes costos no se incluirn en el valor de libros de un activo intangible:
(a)

costos incurridos cuando el activo, capaz de operar de la forma prevista por la

Administracin, an no ha comenzado a utilizarse y

(b) prdidas operativas iniciales, como las generadas mientras se desarrolla la demanda
por los productos que se elaboran con el activo.
31

Algunas operaciones, ocurren en el desarrollo de un activo intangible, pero no son

necesarias para ubicar al activo en las condiciones necesarias para que pueda operar de la
forma prevista por la Administracin. Estas operaciones secundarias pueden tener lugar
antes o durante las actividades de desarrollo. Debido a que estas operaciones secundarias no
son imprescindibles para que el activo pueda operar de la forma prevista por la
Administracin, los ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocen inmediatamente
en utilidad o prdida, e incluidas en sus respectivas clasificaciones de ingresos y gastos.

32

Si, se posterga el pago por un activo intangible por un perodo superior al normal en las
transacciones a crdito, su costo ser el precio equivalente al pago contado. La diferencia
entre este monto y el total de pagos se reconoce como un gasto financiero, a lo largo del
perodo del crdito otorgado, a menos que se active, de acuerdo con la NICCH 23 Costos de
Financiamiento.

Adquisicin como parte de una combinacin de negocios

33

Segn lo establecido en la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios, si se adquiere un activo

intangible en una combinacin de negocios, el costo del mismo ser su valor justo en la
fecha de adquisicin. El valor justo de un activo intangible reflejar las expectativas de los
participantes del mercado en la fecha de adquisicin acerca de la probabilidad que los
beneficios econmicos futuros incorporados al activo fluyan a la entidad. En otras palabras,
la entidad espera que se produzca un flujo de ingresos de beneficios econmicos, an
cuando exista incertidumbre respecto a la oportunidad en que ocurra o del monto del flujo
de ingresos. Por lo tanto, el criterio de la probabilidad como requisito para su
reconocimiento, que figura en el prrafo 21(a), se considera siempre cumplido en el caso de
activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios. Si un activo adquirido en una
combinacin de negocios es separable o surge de derechos contractuales u otros derechos
legales, existe suficiente informacin para medir fiablemente el valor justo del activo. De
este modo, el criterio de medicin fiable del prrafo 21(b) siempre se considera cumplido
en el caso de activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios.

34

De acuerdo con esta Norma y con la NIFCH 3 (modificada en 2008), una entidad
adquirente reconoce en la fecha de adquisicin, de forma separada del goodwill, un
activo intangible de la entidad adquirida, independientemente que el activo haya sido
reconocido por la entidad adquirida antes de la combinacin de negocios. Esto significa que
la entidad adquirente reconoce como un activo, separado del goodwill, un proyecto en
proceso de investigacin y desarrollo, de la entidad adquirida, si el proyecto cumple con la
definicin de activo intangible. Un proyecto de investigacin y desarrollo en proceso en la
entidad adquirida, cumple con la definicin de un activo intangible cuando:
(a)

cumpla con la definicin de un activo y

(b) sea identificable, es decir, sea separable o surja de derechos contractuales o de otros
derechos de tipo legal.
Activo intangible adquirido en una combinacin de negocios
35

Si un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios es separable o proviene

de derechos contractuales u otros derechos legales, existe suficiente informacin para medir
fiablemente el valor justo del activo. Cuando, para las estimaciones utilizadas para medir el
valor justo de un activo intangible, existe un rango de posibles resultados con diferentes
probabilidades, esa incertidumbre, se tendr en cuenta en la medicin del valor justo del
activo.

36

Un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios puede ser separable, pero
slo conjuntamente con un contrato relacionado, activo o pasivo identificables. En tales
casos, la entidad adquirente reconoce el activo intangible, separado del goodwill, pero junto
con la partida relacionada.

37

La entidad adquirente puede reconocer un grupo de activos intangibles complementarios

como un slo activo siempre que los activos individuales tengan vidas tiles similares. Por
ejemplo, los trminos marca y nombre de marca son usados frecuentemente como
sinnimos para marcas registradas u otras marcas. Sin embargo, stos son trminos
generales de comercializacin que son tpicamente usados para referirse a un grupo de

activos complementarios tales como una marca registrada (o marca de servicio) y su

nombre comercial relacionado, formulas, recetas y conocimientos tcnicos.
38

(Eliminado en texto original del ingls.)

39

(Eliminado en texto original del ingls.)

40

(Eliminado en texto original del ingls.)

41

(Eliminado en texto original del ingls.)

Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido de investigacin y desarrollo en
proceso

42

Los desembolsos por investigacin o desarrollo que:

(a)

estn asociados con un proyecto de investigacin y desarrollo, adquirido de

forma separada o en una combinacin de negocios y reconocido como un activo
intangible y

(b) se ha incurrido despus de la adquisicin de ese proyecto.

se contabilizarn de acuerdo con los prrafos 54 al 62.
43

La aplicacin de los requerimientos de los prrafos 54 al 62 implica que los desembolsos

posteriores, asociados a un proyecto de investigacin y desarrollo en proceso adquirido de
forma separada o en una combinacin de negocios y reconocidos como un activo
intangible, sern:
(a)

reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, si son desembolsos de

investigacin;

(b) reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, si son desembolsos de

desarrollo que no cumplan los criterios del prrafo 57 para su reconocimiento como un
activo intangible y
(c)

agregados al valor de libros del proyecto de investigacin y desarrollo en proceso

adquirido, si son desembolsos por desarrollo que cumplen los criterios de
reconocimiento del prrafo 57.

Adquisicin mediante una subvencin gubernamental

44

En algunos casos, un activo intangible puede ser adquirido sin costo alguno, o por una
contraprestacin simblica, mediante una subvencin gubernamental. Esto puede suceder
cuando un gobierno transfiere o asigna a una entidad activos intangibles, tales como
derechos de aeropuerto, licencias para operar emisoras de radio o televisin, licencias de
importacin o bien cuotas o derechos de acceso a otros recursos de carcter restringido. De
acuerdo con la NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, una entidad puede optar por reconocer, en el
momento inicial, tanto el activo intangible como la subvencin, a sus valores justos. Si una

entidad elige no reconocer inicialmente el activo a su valor justo, reconoce el activo,

inicialmente, a un valor nominal, (el otro tratamiento permitido en la NICCH 20), ms
cualquier desembolso que sea directamente atribuible a la preparacin del activo para su
uso previsto.

Permutas de activos
45

Uno o ms activos intangibles pueden ser adquiridos a cambio de uno o varios activos no
monetarios o de una combinacin de activos monetarios y no monetarios. El siguiente
anlisis se refiere, simplemente, a la permuta de un activo no monetario por otro, pero
tambin es aplicable a todas las permutas descritas en la frase anterior de este prrafo. El
costo de tal activo intangible se mide a su valor justo, a menos que (a) la permuta no tenga
una esencia comercial o (b) no pueda medirse con fiabilidad el valor justo del activo
recibido ni el del activo entregado. El activo adquirido se mide de esta forma incluso
cuando la entidad no pueda eliminar inmediatamente de las cuentas el activo entregado. Si
el activo adquirido no se mide a su valor justo, su costo se mide al valor de libros del activo
entregado.

46

Una entidad determina si una permuta tiene esencia comercial, considerando en qu medida
se espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como consecuencia de la transaccin.
Una permuta tiene esencia comercial si:
(a)

la configuracin (riesgo, oportunidad y monto) de los flujos de efectivo del activo

recibido difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del activo entregado o

(b) el valor especfico para la entidad, de la parte de las operaciones de la entidad

afectadas por la permuta, cambia como consecuencia de la permuta y
(c)

la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa en relacin con el valor justo

de los activos permutados.

Para el propsito de determinar si una permuta tiene una esencia comercial, el valor
especfico para la entidad de la parte de las operaciones afectadas por la transaccin
reflejar los flujos de efectivo despus de impuestos. El resultado de estos anlisis puede
quedar claro sin necesidad que la entidad tenga que realizar clculos detallados.
47

En el prrafo 21(b) se especifica que una condicin para el reconocimiento de un activo

intangible es que el costo de dicho activo pueda ser medido con fiabilidad. El valor justo de
un activo intangible, puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las
estimaciones de valor justo no es significativa o (b) las probabilidades de las diferentes
estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la
estimacin de valor justo. Si una entidad es capaz de medir de forma fiable los valores
justos del activo recibido o del activo entregado, se utiliza el valor justo del activo
entregado para medir el costo, a menos que el valor justo del activo recibido sea ms
claramente evidente.

Goodwill generado internamente

48

El goodwill generado internamente no se reconocer como un activo.

49

En algunos casos, se incurre en desembolsos para generar beneficios econmicos futuros,

sin que por ello se genere un activo intangible que cumpla con los criterios de
reconocimiento establecidos en esta Norma. A menudo, se dice que estos desembolsos
contribuyen a formar un goodwill generado internamente. El goodwill generado
internamente no se reconoce como un activo porque no es un recurso identificable (es decir,
no es separable ni surge de derechos contractuales o derechos legales de otro tipo),
controlado por la entidad, que pueda ser medido de forma fiable al costo.

50

Las diferencias existentes, en un momento determinado, entre el valor justo de una entidad
y el valor de libros de sus activos netos identificables, pueden captar una amplia variedad
de factores que afectan al valor de la entidad en su conjunto. Sin embargo, tales diferencias
no representen el costo de activos intangibles controlados por la entidad.

Activos intangibles generados internamente

51

A veces, es difcil evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los

criterios para su reconocimiento como activo, debido a problemas para:
(a)

identificar si y en qu momento, surge un activo identificable que generar beneficios

econmicos futuros esperados y

(b) determinar el costo del activo de forma fiable. En ciertos casos, el costo de generar un
activo intangible internamente no puede diferenciarse del costo de mantener u
optimizar el goodwill generado internamente, por la entidad ni llevar a cabo las
operaciones diarias de la entidad.
Por lo tanto, adems de cumplir con los requerimientos generales para el reconocimiento y
medicin inicial de un activo intangible, una entidad aplica los requerimientos y guas de
los prrafos 52 al 67, a todos los activos intangibles generados internamente.
52

Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para su
reconocimiento, una entidad clasifica la generacin del activo en:
(a)

la fase de investigacin y

(b) la fase de desarrollo.

Aunque los trminos investigacin y desarrollo estn definidos, los trminos fase de
investigacin y fase de desarrollo tienen, un significado ms amplio para los efectos de
esta Norma.
53

Si una entidad no puede distinguir la fase de investigacin de la fase de desarrollo en un

proyecto interno para crear un activo intangible, la entidad trata los desembolsos de ese
proyecto como si hubiesen sido incurridos slo en la fase de investigacin.
Fase de investigacin

54

No se reconocern activos intangibles surgidos de la investigacin (o de la fase de

investigacin de un proyecto interno). Los desembolsos por investigacin (o en la fase
de investigacin, de un proyecto interno), se reconocern como gastos del perodo en
el que se incurran.

55

En la fase de investigacin de un proyecto interno, una entidad no puede demostrar que

existe un activo intangible que generar probables beneficios econmicos en el futuro. Por
lo tanto, estos desembolsos correspondientes se reconocen como gastos en el momento en
que se incurran.

56

Son ejemplos de actividades de investigacin:

(a)

actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos;

(b) la bsqueda, evaluacin y seleccin final de aplicaciones de los resultados de las

investigaciones u otros conocimientos;
(c)

la bsqueda de alternativas para materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas

o servicios y

(d) la formulacin, diseo, evaluacin y seleccin final, de posibles alternativas para

materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios que sean nuevos o
mejorados.
Fase de desarrollo
57

Un activo intangible surgido del desarrollo (o de la fase de desarrollo de un proyecto

interno), se reconocer si, y slo si, una entidad puede demostrar todo lo siguiente:
(a)

La factibilidad tcnica de completar el activo intangible de forma que pueda

estar disponible para su utilizacin o venta.

(b) su intencin de completar el activo intangible para usarlo o venderlo.

(c)

su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.

(d) la forma en que el activo intangible generar probables beneficios econmicos en

el futuro. Entre otras cosas, la entidad puede demostrar la existencia de un
mercado para la produccin que genere el activo intangible o del activo en s, o
bien, en el caso que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del mismo para
la entidad.
(e)

la disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo,

para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.

(f)

su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo

intangible durante su desarrollo.

58

En la fase de desarrollo de un proyecto interno, una entidad puede, en algunos casos,

identificar un activo intangible y demostrar que el mismo puede generar probables
beneficios econmicos en el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo en un proyecto
est ms avanzada que la fase de investigacin.

59

Son ejemplos de actividades de desarrollo:

(a)

el diseo, construccin y pruebas, preliminares de produccin previa o utilizacin, de

modelos y prototipos;

(b)

el diseo de herramientas, troqueles, moldes y plantillas que impliquen tecnologa

nueva;

(c)

el diseo, construccin y operacin de una planta piloto que no tenga una escala
econmicamente viable para la produccin comercial y

(d)

el diseo, construccin y prueba de una alternativa elegida para materiales,

dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios que sean nuevos o mejorados.

60

Para demostrar como un activo intangible generar probables beneficios econmicos

futuros, una entidad evala los beneficios econmicos futuros a ser recibidos del activo,
utilizando los principios establecidos en la NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Si el activo slo generar rendimientos cuando acte en combinacin con otros activos, la
entidad aplica el concepto de la unidad generadora de efectivo, establecido en la NICCH
36.

61

La disponibilidad de recursos para completar, utilizar y obtener beneficios provenientes de

un activo intangible puede ser demostrada, por ejemplo, mediante la existencia de un plan
de negocios que muestre los recursos tcnicos, financieros o de otro tipo, necesarios, as
como la capacidad de la entidad para proveerse de esos recursos. En algunos casos, una
entidad demuestra la disponibilidad de financiamiento externo, a travs de la obtencin de
una indicacin del financista sobre su voluntad para financiar el plan.

62

Con frecuencia, los sistemas de costos de una entidad pueden medir de forma fiable los
costos que conlleva la generacin interna de un activo intangible, tales como los sueldos y
otros desembolsos en los que se incurre para asegurar los derechos de la propiedad
intelectual o las licencias o bien para desarrollar programas informticos.

63

No se reconocern como activos intangibles las marcas, los ttulos de publicidad, los
sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que
se hayan generado internamente.

64

Los desembolsos incurridos para la generacin interna de marcas, ttulos de peridicos,

sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes u otras partidas similares, no pueden
distinguirse del costo de desarrollar el negocio en su conjunto. Por lo tanto, estas partidas
no se reconocen como activos intangibles.

Costo de un activo intangible generado internamente

65

El costo de un activo intangible generado internamente para los efectos del prrafo 24, es la
suma de los desembolsos incurridos desde el momento en que el activo intangible cumple
las condiciones para su reconocimiento, establecidas en los prrafos 21, 22 y 57. El prrafo
71 prohbe la reincorporacin al activo, de desembolsos reconocidos anteriormente como
un gasto.

66

El costo de un activo intangible generado internamente comprender todos los costos

directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda

operar de la forma prevista por la Administracin. Ejemplos de costos directamente

atribuibles son:
(a)

los costos de materiales y servicios utilizados o consumidos en la generacin del

activo intangible;

(b) los costos de los beneficios a los empleados (segn se definen en la NICCH 19
Beneficios a los Empleados) derivadas de la generacin del activo intangible;
(c)

los honorarios para registrar los derechos legales y

(d) la amortizacin de patentes y licencias que se utilizan para generar el activo

intangible.
En la NICCH 23, se especifican los criterios para el reconocimiento del inters como un
elemento del costo de activo intangible generado internamente.
67

Los siguientes no son componentes del costo de un activo intangible generado

internamente:
(a)

los gastos de ventas, administrativos u otros gastos indirectos de carcter general,

salvo que su desembolso pueda ser directamente atribuido a la preparacin del activo
para su uso;

(b) las ineficiencias, identificadas, y las prdidas operacionales iniciales incurridos antes
que el activo alcance el desempeo normal esperado y
(c)

los gastos de entrenamiento del personal para operar con el activo.

Ejemplo ilustrativo del prrafo 65

Una entidad est desarrollando un nuevo proceso productivo. A lo largo del ao 20X5, los
desembolsos realizados fueron de $1.000, de los cuales $900 fueron incurridos antes del 1 de
diciembre del 20X5, mientras que los $100 restantes lo fueron entre esa fecha y el 31 de
diciembre de 20X5. La entidad es capaz de demostrar que, al 1 de diciembre de 20X5, el
proceso productivo cumpla los criterios para su reconocimiento como un activo intangible. Se
estima que el monto recuperable del conjunto de conocimientos incorporados en el proceso,
hasta el momento, es de $500 (considerando, en el clculo del mismo, los desembolsos futuros
de efectivo para completar el desarrollo del proceso productivo antes de poder ser utilizado).
Al final de 20X5, se reconoce el proceso productivo como un activo intangible, con un costo de
$100 (igual a los desembolsos realizados desde el momento en que se cumplieron los criterios
para el reconocimiento, esto es, desde el 1 de diciembre de 20X5). Los desembolsos, por $900,
en los que se incurri antes del 1 de diciembre de 20X5, se reconocern como gastos del
perodo, ya que los criterios de reconocimiento no se cumplieron hasta esa fecha. Estos
montos no forman parte del costo del proceso productivo, reconocido en el estado de situacin
financiera.
A lo largo del ao 20X6, los desembolsos realizados han sido por monto de $2.000. Al final
del ao 20X6 se estima que el monto recuperable del conjunto de conocimientos incorporados
en el proceso, hasta el momento, asciende a $1.900 (incluyendo los desembolsos futuros de

efectivo para completar el desarrollo del proceso productivo antes de poder ser utilizado).
Al final del 20X6, el costo del proceso productivo es de $2.100 ($100 por desembolsos
reconocidos al final del 20X5, ms las $2.000 generados en 20X6). La entidad reconoce una
prdida por deterioro de valor, por $200, con el fin de ajustar el valor de libros antes del
deterioro de su valor ($2.100), a su monto recuperable ($1.900). Esta prdida por deterioro de
valor se revertir, en un perodo posterior, si los requerimientos para el reverso de una
prdida por deterioro que se establecen en la NICCH 36 se cumplen.

Reconocimiento de un gasto
68

Los desembolsos realizados en una partida intangible se reconocern como gastos

cuando se incurra en ellos, a menos que:
(a)

Formen parte del costo de un activo intangible que cumpla con los criterios de
reconocimiento (ver prrafos 18 al 67) o

(b) la partida es adquirida en una combinacin de negocios y no puede ser

reconocida como un activo intangible. Si este fuere el caso, forma parte del monto
reconocido como goodwill en la fecha de adquisicin (ver NIFCH 3).
69

En algunos casos, los desembolsos se realizan para proporcionar a una entidad beneficios
econmicos futuros, pero no se adquiere ni se crea ningn activo intangible u otro activo
que pueda ser reconocido. En el caso del suministro de bienes, la entidad reconoce tal
desembolso como un gasto cuando tiene un derecho para acceder a esos bienes. En el caso
de suministros de servicios la entidad reconoce el desembolso como un gasto al momento
de recibir los servicios. Por ejemplo, los desembolsos para investigacin se reconocen como
un gasto en el momento en que se incurre en ellos (ver prrafo 54), excepto cuando es
adquirido como parte de una combinacin de negocios. Otros ejemplos de desembolsos que
se reconocen como gastos al momento de ser incurridos son los siguientes:
(a)

gastos de actividades de inicio (esto es, costos de puesta en marcha de operaciones), a

menos que este desembolso sea incluido en el costo de una partida del activo fijo, de
acuerdo con la NICCH 16. Los gastos de actividades de inicio pueden consistir en
costos de inicio tales como costos legales y administrativos incurridos en establecer
una entidad con personalidad jurdica, desembolsos necesarios para abrir una nueva
instalacin, o negocio (esto es, costos de preapertura), o bien desembolsos para iniciar
nuevas operaciones o por el lanzamiento de nuevos productos o procesos (esto es,
costos pre-operacionales);

(b) desembolsos en actividades de entrenamiento.

(c)

desembolsos en publicidad y otras actividades promocionales (incluyendo catlogos

de productos para compras a distancia).

(d) desembolsos de reubicacin o reorganizacin de una parte o la totalidad de una

entidad.

69A

Una entidad tiene un derecho a acceso a los bienes cuando es duea de estos. Similarmente,
tiene un derecho a acceder a bienes cuando han sido fabricados por un proveedor de
acuerdo con los trminos de un contrato de suministro y la entidad podra exigir su entrega
a cambio de su pago. Los servicios son recibidos cuando son efectuados por un proveedor
de acuerdo con un contrato para entregarlos a la entidad y no cuando la entidad los utiliza
para entregar otro servicio, por ejemplo para entregar una publicidad a clientes.

70

El prrafo 68 no impide a una entidad reconocer un prepago como un activo, cuando el

pago por bienes se ha efectuado con anterioridad a la obtencin por la entidad de un
derecho para acceder a esos bienes. Similarmente el prrafo 68 no impide a una entidad
reconocer un prepago como un activo cuando el pago por servicios ha sido efectuado antes
que la entidad reciba esos servicios.

Gastos anteriores que no deben ser reconocidos como un activo

71

Los desembolsos en un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos no se

reconocern posteriormente como parte del costo de un activo intangible.

Medicin posterior al reconocimiento inicial

72

Una entidad elegir como su poltica contable ya sea el modelo del costo del prrafo 74
el modelo de revalorizacin del prrafo 75. Si un activo intangible se contabiliza
segn el modelo de revalorizacin, todos los dems activos pertenecientes a la misma
clase tambin se contabilizarn utilizando el mismo modelo, a menos que no exista un
mercado activo para esos activos.

73

Una clase de activos intangibles es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las
actividades de una entidad. Las partidas pertenecientes a la misma clase de activos
intangibles se revalorizarn simultneamente, para evitar revalorizaciones selectivas de
activos y que la preparacin y presentacin de informacin financiera de los montos de los
activos intangibles en los estados financieros representen una mezcla de costos y valores
referidos a fechas diferentes.

Modelo del costo

74

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizar a

su costo menos cualquier amortizacin acumulada y cualquier prdida por deterioro
de valor acumulada.

Modelo de revalorizacin
75

Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizar por

su valor revalorizado, que es su valor justo, en el momento de la revalorizacin, menos
cualquier amortizacin acumulada posterior y cualquier prdida por deterioro de
valor acumulada posterior. Para el propsito de las revalorizaciones segn esta
Norma, el valor justo se medir por referencia a un mercado activo. Las
revalorizaciones se harn con periodicidad, tal que, al cierre del perodo sobre el cual
se informa, el valor de libros del activo no difiera significativamente de su valor justo.

76

El modelo de revalorizacin no permite:

(a)

la revalorizacin de activos intangibles que no han sido reconocidos anteriormente

como activos ni

(b) el reconocimiento inicial de activos intangibles por montos diferentes a su costo.

77

El modelo de revalorizacin se aplica despus que un activo ha sido reconocido

inicialmente al costo. No obstante, si slo una parte del costo de un intangible es reconocida
como un activo debido a que el activo no cumpla con los criterios de reconocimiento hasta
alcanzar una etapa intermedia del proceso de su produccin (ver prrafo 65), el modelo de
revalorizacin puede ser aplicado a la totalidad de ese activo. Adems, el modelo de
revalorizacin puede ser aplicado a un activo intangible que fue recibido mediante una
subvencin gubernamental y es reconocido a un valor nominal (ver prrafo 44).

78

Es poco comn la existencia de un mercado activo, para un activo intangible, si bien cabe la
posibilidad que ocurra. Por ejemplo, en ciertas jurisdicciones pueden existir mercados
activos para las licencias de taxi libremente transferibles, as como para las licencias o
cuotas de pesca y produccin. Sin embargo, no existen mercados activos para las marcas,
ttulos de peridicos o revistas, derechos sobre pelculas o partituras musicales, patentes o
las marcas registradas, porque cada uno de estos activos tiene peculiaridades que los hacen
nicos. Adems, aunque los activos intangibles sean objeto de compraventa, los contratos
se negocian entre compradores y vendedores que actan aisladamente y por ello las
transacciones son relativamente infrecuentes. Por estas razones, el precio que se paga por
un activo puede no proporcionar evidencia suficiente del valor justo de otro. Por otra parte;
con mucha frecuencia, los precios no estn disponibles para el pblico.

79

La frecuencia de las revalorizaciones depende de la volatilidad de los valores justos de los

activos intangibles que sean objeto de revalorizacin. Si el valor justo de un activo
revalorizado difiere, significativamente de su valor de libros, ser necesaria una nueva
revalorizacin. Algunos activos intangibles pueden experimentar cambios significativos y
de carcter voltil en su valor justo, de forma que sea necesario efectuar revalorizaciones
anuales. Tales revalorizaciones frecuentes sern innecesarias para activos intangibles con
cambios no significativos en sus valores justos.

80

Si se revaloriza un activo intangible, cualquier amortizacin acumulada hasta la fecha de la

revalorizacin es ya sea:
(a)

re-expresada proporcionalmente al cambio en el valor de libros bruto del activo, de

manera que el valor de libros del mismo despus de la revalorizacin sea igual a su
monto revalorizado o

(b) eliminada contra el valor de libros bruto del activo y se re-expresa el valor neto al
monto revalorizado del activo.
81

Si un activo intangible, dentro de una clase de activos intangibles revalorizados, no

puede ser revalorizado porque no existe un mercado activo para el mismo, el activo se
contabilizar a su costo, menos cualquier amortizacin acumulada y prdidas por
deterioro de valor acumuladas.

82

Si no pudiera seguir midindose el valor justo de un activo intangible, por faltar un

mercado activo que sirva de referencia, el valor de libros del activo ser su monto

revalorizado, en la fecha de la ltima revalorizacin por referencia al mercado activo,

menos cualquier amortizacin acumulada posterior y cualquier prdida por deterioro
de valor acumulada posterior.
83

El hecho que no exista un mercado activo para un activo intangible revalorizado, puede
indicar que el valor de dicho activo pueda ser deteriorado y necesita ser comprobado de
acuerdo con la NICCH 36.

84

Si el valor justo del activo puede ser medido por referencia a un mercado activo en una
fecha posterior de medicin, se aplica el modelo de revalorizacin desde esa fecha.

85

Si se incrementa el valor de libros de un activo intangible como consecuencia de una

revalorizacin, el aumento se reconocer en otros resultados integrales y se acumular
en una reserva de revalorizacin, dentro del patrimonio. Sin embargo el incremento se
reconocer en utilidad o prdida en la medida que revierta una disminucin de
revalorizacin del mismo activo, que fue reconocida anteriormente en utilidad o
prdida.

86

Si se reduce el valor de libros de un activo intangible como consecuencia de una

revalorizacin, la disminucin se reconocer en utilidad o prdida. Sin embargo, la
disminucin ser reconocida en otros resultados integrales, en la medida que tal
disminucin no exceda a cualquier saldo acreedor en la reserva de revalorizacin en
relacin a ese activo. La disminucin reconocida en otros resultados integrales reduce
el monto acumulado en patrimonio bajo la reserva de revalorizacin.

87

Cuando se considere realizada, la reserva de revalorizacin acumulada que forma parte del
patrimonio sta puede ser transferida directamente a la cuenta de utilidades acumuladas. El
valor total de la reserva de revalorizacin puede realizarse cuando se produzca la
enajenacin del activo. No obstante, tambin puede considerarse realizada una parte del
monto de la revalorizacin, a medida que el activo sea utilizado por la entidad, en cuyo caso
el monto que se entender como realizado ser la diferencia entre la amortizacin
correspondiente al perodo actual, calculada a base del valor de libros revalorizado y la que
hubiera sido calculada utilizando el costo histrico del activo. La transferencia desde la
reserva de revalorizacin a utilidades acumuladas no se efecta a travs de utilidad o
prdida.

Vida til
88

Una entidad evaluar si la vida til de un activo intangible es definida o indefinida y,

si es definida, evaluar la duracin o el nmero de unidades de produccin o unidades
similares que constituyan esa vida til. Una entidad considerar que un activo
intangible tiene una vida til indefinida cuando, sobre la base de un anlisis de todos
los factores pertinentes, no exista un lmite previsible al perodo a lo largo del cual se
espera que el activo genere flujos de ingresos netos de efectivo para la entidad.

89

La contabilizacin de un activo intangible se basa en su vida til. Un activo intangible con

una vida til definida se amortiza (ver prrafos 97 al 106), mientras que un activo intangible
con una vida til indefinida no se amortiza (ver prrafos 107 al 110). Los Ejemplos
Ilustrativos que acompaan a esta Norma ilustran la determinacin de la vida til para
diferentes activos intangibles y la posterior contabilizacin para esos activos sobre la base
de las determinaciones de la vida til.

90

Para determinar la vida til de un activo intangible, es necesario considerar muchos

factores, entre los que figuran:
(a)

la utilizacin esperada del activo por la entidad, as como si el activo podra ser
gestionado de forma eficiente por otro equipo directivo distinto;

(b) los ciclos tpicos de vida del producto para el activo, as como la informacin pblica
disponible sobre estimaciones de la vida til, para tipos similares de activos que
tengan una utilizacin similar;
(c)

la incidencia de la obsolescencia tcnica, tecnolgica, comercial o de otro tipo;

(d) la estabilidad de la industria en la que opere el activo, as como los cambios en la

demanda de mercado para los productos o servicios fabricados con el activo;
(e)

las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales;

(f)

el nivel de los desembolsos por mantencin necesarios para conseguir los beneficios
econmicos esperados del activo, as como la capacidad e intencin de la entidad para
alcanzar tal nivel;

(g) el perodo durante el cual se controla el activo, as como los lmites, ya sean legales o
de otro tipo, sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los
arrendamientos relacionados con l y
(h) si la vida til del activo depende de las vidas tiles de otros activos pertenecientes a la
entidad.
91

El trmino indefinido no significa infinito. La vida til de un activo intangible refleja

slo el nivel de los desembolsos para mantenciones futuras necesarias para mantener el
activo en su nivel normal de desempeo, evaluado en la fecha en la que se estima la vida
til del activo, as como la capacidad de la entidad y su intencin de alcanzar tal nivel. Una
conclusin que la vida til de un activo intangible es indefinida, no debiera depender del
exceso de los desembolsos futuros planeados sobre los inicialmente requeridos para
mantener el activo a ese nivel de desempeo.

92

Dada la experiencia actual de cambios rpidos en la tecnologa, los programas informticos

as como otros activos intangibles estn expuestos a obsolescencia tecnolgica. Por lo tanto,
es probable que su vida til sea corta.

93

La vida til de un activo intangible puede ser muy larga, o incluso indefinida. La
incertidumbre existente justifica una estimacin prudente de la vida til de un activo
intangible, pero no justifica la eleccin de una vida que sea tan corta que resulte irreal.

94

La vida til de un activo intangible que surja de un contrato o de otros derechos

legales no exceder el perodo del contrato o de los citados derechos legales, pero
puede ser inferior, dependiendo del perodo a lo largo del cual la entidad espera
utilizar el activo. Si el contrato u otros derechos legales se han fijado durante un plazo
limitado que puede ser renovado, la vida til del activo intangible incluir el (los)
perodo (s) de renovacin slo si existe evidencia que respalde la renovacin por parte

de la entidad sin un costo significativo. La vida til de un derecho readquirido

reconocido como un activo intangible en una combinacin de negocios es el perodo
contractual remanente del contrato en el cual el derecho fue otorgado y no incluir
perodos de renovacin.
95

Pueden existir factores econmicos y legales que influyan en la vida til de un activo
intangible. Los factores econmicos determinan el perodo a lo largo del cual la entidad
recibir los beneficios econmicos futuros. Los factores legales pueden restringir el
intervalo de tiempo en el que la entidad controla el acceso a estos beneficios. La vida til
ser el perodo ms corto de los determinados por estos factores.

96

La existencia de los siguientes factores, entre otros, indican que una entidad estara en
condiciones de renovar los derechos contractuales y otros derechos legales, sin incurrir en
un costo significativo:
(a)

existe evidencia, posiblemente basada en la experiencia, que se renovarn los derechos

contractuales u otros derechos legales. Si la renovacin es contingente por estar sujeta
al consentimiento de un tercero, esto incluye evidencia que el tercero consentir;

(b) existe evidencia que las condiciones necesarias para obtener la renovacin sern
cumplidas y;
(c)

el costo de renovacin para la entidad no es significativo en comparacin con los

beneficios econmicos futuros que se espera que fluyan a la entidad con motivo de la
renovacin.

Si el costo de la renovacin es significativo en comparacin con los beneficios econmicos

futuros que se espera que fluyan a la entidad con motivo de la renovacin, los costos de
renovacin representa, en esencia, el costo de adquisicin de un nuevo activo intangible
en la fecha de renovacin.

Activos intangibles con vidas tiles definidas

Perodo y mtodo de amortizacin
97

El monto a depreciar de un activo intangible con una vida til definida, se asignar
sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til. La amortizacin comenzar
cuando el activo est disponible para su utilizacin, es decir, cuando se encuentre en la
ubicacin y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
Administracin. La amortizacin finalizar en la fecha ms temprana de las
siguientes: la fecha en la que el activo se clasifique como disponible para la venta (o se
incluya en un grupo enajenable de elementos que se clasifique como disponible para la
venta) de acuerdo con la NIFCH 5 y la fecha en que el activo sea eliminado de las
cuentas. El mtodo de amortizacin utilizado reflejar el patrn de consumo esperado
por parte de la entidad, de los beneficios econmicos futuros derivados del activo. Si
ese patrn no pudiera ser determinado de forma fiable, se adoptar el mtodo de
amortizacin lineal. El cargo por amortizacin de cada perodo se reconocer en
utilidad o prdida, a menos que otra Norma permita o exija que dicho monto se
incluya en el valor de libros de otro activo.

98

Pueden utilizarse diferentes mtodos para asignar al monto depreciable de un activo, de

forma sistemtica a lo largo de su vida til. Estos mtodos incluyen el de amortizacin
lineal, el de porcentaje constante sobre el valor de libros o el de las unidades producidas. El
mtodo utilizado para cada activo se selecciona a partir del patrn esperado de consumo de
los beneficios econmicos futuros esperados incorporados en el activo y se aplica de forma
uniforme en cada perodo, salvo que se produzca un cambio en los patrones esperados de
consumo de dichos beneficios econmicos futuros.

99

Normalmente, la amortizacin se reconoce en utilidad o prdida. No obstante, en ocasiones,

los beneficios econmicos futuros incorporados en un activo se absorben en la produccin
de otros activos. En estos casos, el cargo por amortizacin formar parte del costo de esos
otros activos y se incluir en sus valores de libros. Por ejemplo, la amortizacin de los
activos intangibles utilizados en el proceso de produccin se incorporar al valor de libros
de las existencias (ver NICCH 2 Existencias).

Valor residual
100

Se supondr que el valor residual de un activo intangible es cero a menos que:

(a)

exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de

su vida til o que

(b) exista un mercado activo (tal como se define en la NIFCH13) para el activo
intangible y:
(i) pueda determinarse el valor residual con referencia a ese mercado y
(ii) sea probable que tal mercado subsista al final de la vida til del activo.
101

El monto amortizable de un activo con vida til definida se determina despus de deducir
su valor residual. Un valor residual distinto de cero implica que una entidad espera enajenar
el activo intangible antes que termine su vida econmica.

102

La estimacin del valor residual de un activo se basa en el monto recuperable a travs de la

enajenacin, utilizando los precios existentes en la fecha de la estimacin de la venta para
un activo similar que haya alcanzado el trmino de su vida til y haya operado en
condiciones similares a aquellas en las que el activo se utilizar. El valor residual se revisa
a lo menos al cierre de cada ejercicio anual. Un cambio en el valor residual del activo se
contabiliza como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con la NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

103

El valor residual de un activo intangible puede aumentar hasta un monto igual o mayor que
el valor de libros del activo. Si lo hace, el cargo por amortizacin del activo es cero, a
menos y hasta que, su valor residual disminuya posteriormente hasta un monto inferior al
valor de libros del activo.

Revisin del perodo y del mtodo de amortizacin

104

Tanto el perodo como el mtodo de amortizacin utilizados para un activo intangible

con vida til definida se revisarn, como mnimo, al final de cada cierre de cada
ejercicio anual. Si la nueva vida til esperada difiere de las estimaciones anteriores, se

cambiar el perodo de amortizacin consecuentemente. Si se ha experimentado un

cambio en el patrn de consumo esperado de generacin de beneficios econmicos
futuros incorporados en el activo, el mtodo de amortizacin se modificar para
reflejar el cambio de patrn. Tales cambios se contabilizarn como cambios en las
estimaciones contables, segn lo establecido en la NICCH 8.
105

A lo largo de la vida del activo intangible, puede ponerse de manifiesto que la estimacin
de su vida til es inapropiada. Por ejemplo, el reconocimiento de una prdida por deterioro
de valor puede indicar que el perodo de amortizacin necesita ser cambiado.

106

Con el transcurso del tiempo, el patrn de generacin de los beneficios futuros esperados
que fluyan a una entidad, de un activo intangible, puede cambiar. Por ejemplo, puede
ponerse de manifiesto que resulta ms apropiado el mtodo de amortizacin basado en
aplicar un porcentaje constante sobre el valor de libros en lugar de aplicar el mtodo de
amortizacin lineal. Otro ejemplo se produce cuando se posterga el uso de los derechos
representados por una licencia a la espera de actuaciones ligadas a otros componentes del
plan de negocios. En este caso, los beneficios econmicos que fluyen del activo pueden no
recibirse hasta perodos posteriores.

Activos intangibles con vidas tiles indefinidas

107

Un activo intangible con una vida til indefinida no se amortizar.

108

Segn la NICCH 36, una entidad comprobar si un activo intangible con una vida til
indefinida ha experimentado una prdida por deterioro de valor comparando su monto
recuperable con su valor de libros
(a)

anualmente y

(b) en cualquier momento en el que exista un indicio que el activo puede haber
deteriorado su valor.

Revisin de la evaluacin de vida til

109

La vida til de un activo intangible que no est siendo amortizado se revisar cada
perodo para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan seguir
manteniendo una vida til indefinida para ese activo. Si no existen esas circunstancias,
el cambio en la vida til de indefinida a definida se contabilizar como un cambio en
una estimacin contable, de acuerdo con la NICCH 8.

110

De acuerdo con la NICCH 36, re-evaluar la vida til de un activo intangible como definida,
en lugar de como indefinida, es un indicio que el activo puede haber visto deteriorado su
valor. Como consecuencia, la entidad comprobar si el valor del activo se ha deteriorado,
comparando su monto recuperable, determinado de acuerdo con la NICCH 36, con su valor
de libros y reconociendo cualquier exceso del valor de libros sobre el monto recuperable
como una prdida por deterioro de valor.

Recuperabilidad del valor de libros - prdidas por deterioro de valor

111

Para determinar si se ha deteriorado el valor de un activo intangible, una entidad aplica la

NICCH 36. Esa Norma explica cundo y cmo ha de proceder una entidad para revisar el
valor de libros de sus activos y cmo ha de determinar el monto recuperable de un activo y
cuando reconocer o revertir una prdida por deterioro de valor.

Retiros y enajenaciones
112

Un activo intangible se eliminar de las cuentas:

(a)

En el momento de su enajenacin o

(b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su utilizacin, o

enajenacin.
113

La ganancia o prdida surgida al eliminar de las cuentas un activo intangible se

determina como la diferencia entre el monto neto obtenido por su enajenacin, si la
hubiere y el valor de libros del activo. Se reconocer en utilidad o prdida cuando el
activo sea eliminado de las cuentas (a menos que la NICCH 17 establezca otra cosa, en
caso de una venta con retro-arrendamiento posterior). Las ganancias no se
clasificarn como ingresos ordinarios.

114

La enajenacin de un activo intangible puede ocurrir de diversas maneras (por ejemplo

mediante una venta, realizando sobre la misma un contrato de arrendamiento financiero, o
por donacin). Para determinar la fecha de la enajenacin de tal activo, una entidad aplicar
los criterios establecidos en la NICCH 18 Ingresos Ordinarios, para el reconocimiento de
ingresos ordinarios por la venta de bienes. Se aplica la NICCH 17 en caso que la
enajenacin consista en una venta con retro-arrendamiento posterior.

115

Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del prrafo 21, una entidad reconoce
dentro del valor de libros de un activo el costo derivado del reemplazo de parte de un activo
intangible, elimina de las cuentas el valor de libros de la parte reemplazada. Si no fuera
practicable para una entidad la determinacin del valor de libros de la parte reemplazada,
puede utilizar el costo del reemplazo como un indicio de cul era el costo de la parte
reemplazada, en la fecha en la que fue adquirida o generada internamente.

115A

En el caso de un derecho readquirido en una combinacin de negocios, si posteriormente el

derecho es re-emitido (vendido) a un tercero, el respectivo valor de libros, si hubiera, ser
utilizado para determinar la ganancia o prdida en la re-emisin

116

La contraprestacin a cobrar por la enajenacin de un activo intangible se reconoce

inicialmente a su valor justo. Si se posterga el pago a recibir por el activo intangible, la
contraprestacin recibida se reconoce inicialmente al precio equivalente de contado. La
diferencia entre el monto nominal de la contraprestacin y el precio equivalente de contado
se reconoce como un ingreso por intereses, de acuerdo con la NICCH 18, de forma que
refleje la rentabilidad efectiva derivada de la cuenta por cobrar.

117

La amortizacin de un activo intangible con una vida til definida no termina cuando el
activo intangible ya no sea utilizado, a menos que el activo haya sido completamente
amortizado o sea clasificado como mantenido para la venta (o incluido en un grupo
enajenable de elementos que sea clasificado como disponible para la venta) de acuerdo con
la NIFCH 5.

Informacin a revelar
General
118

Una entidad revelar la siguiente informacin para cada una de las clases de activos
intangibles, distinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y
otros activos intangibles:
(a)

si las vidas tiles son indefinidas o definidas y, si son definidas, las vidas tiles o
los porcentajes de amortizacin utilizados;

(b)

los mtodos de amortizacin utilizados para los activos intangibles con vidas
tiles definidas;

(c)

el valor de libros bruto y cualquier amortizacin acumulada (junto con el monto

acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al
final del perodo;

(d)

la partida o partidas, del estado integral de resultados, en las que est incluida la
amortizacin de los activos intangibles;

(e)

una conciliacin entre los valores de libros al principio y al final del perodo,
mostrando:
(i)

los incrementos, indicando en forma separada los que han sido

generados internamente de los adquiridos por separado y los adquiridos
en combinaciones de negocios;

(ii)

los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un

grupo de elementos en enajenacin clasificado como mantenido para la
venta de acuerdo con la NIFCH 5 y otras enajenaciones;

(iii)

los incrementos y disminuciones, durante el perodo, resultantes de

revalorizaciones efectuadas segn se indica en los prrafos 75, 85 y 86,
as como de prdidas por deterioro de valor reconocidas o revertidas,
llevadas en otros resultados integrales de acuerdo con la NICCH 36 (si
hubiere);

(iv)

las prdidas por deterioro de valor reconocidas en utilidad o prdida

durante el perodo de acuerdo con la NICCH 36 (si hubiere);

(v)

las prdidas por deterioro de valor, revertidas en utilidad o prdida

durante el perodo de acuerdo con la NICCH 36 (si hubiere);

(vi)

cualquier amortizacin reconocida durante el perodo;

(vii)

las diferencias netas de cambio derivadas de la traduccin de estados

financieros a la moneda de presentacin y de la traduccin de una
operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad y

(viii)
119

otros cambios en el valor de libros durante el perodo.

Una clase de activos intangibles es una agrupacin de activos de similar naturaleza y uso en
las actividades de una entidad. Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
(a)

marcas;

(b) ttulos de peridicos o revistas y sellos o denominaciones editoriales;

(c)

programas y aplicaciones informticas;

(d) licencias y franquicias;

(e)

derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial,

de servicios y de operacin;

(f)

recetas o frmulas, modelos, diseos y prototipos y

(g)

activos intangibles en desarrollo.

Las clases mencionadas arriba pueden ser desagregadas (o agregadas) en otras ms

pequeas (ms grandes), si ello genera una informacin ms pertinente para los usuarios de
los estados financieros.
120

Una entidad revela informacin sobre los activos intangibles que hayan sufrido prdidas por
deterioro de valor, de acuerdo con la NICCH 36, adems de la requerida por el prrafo
118(e) (iii al v).

121

La NICCH 8 requiere que una entidad revele la naturaleza y el monto de un cambio en una
estimacin contable que tenga un efecto significativo en el perodo actual, o que se espera
que tiene en el perodo actual o que se espera que tenga un efecto significativo en perodos
futuros. Tal revelacin puede surgir por cambios en:
(a)

la evaluacin de la vida til de un activo intangible;

(b) el mtodo de amortizacin o

(c)

122

los valores residuales.

Una entidad revelar tambin informacin sobre:

(a)

para un activo intangible evaluado con una vida til indefinida, el valor de libros
de ese activo y las razones que respalden la estimacin de una vida til
indefinida. Al dar estas razones, la entidad describir el factor o los factores que
han jugado un papel significativo al determinar que el activo tiene una vida til
indefinida.

(b) una descripcin del valor de libros y del perodo restante de amortizacin de
cualquier activo intangible individual que sea significativo para los estados
financieros de la entidad.
(c)

para los activos intangibles que se hayan adquirido mediante una subvencin
gubernamental y hayan sido reconocidos inicialmente a su valor justo (ver
prrafo 44):
(i)

el valor justo inicialmente reconocido para estos activos;

(ii)

sus valores de libros y

(iii)

si estn medidos con posterioridad al reconocimiento inicial de acuerdo

con el modelo del costo o el modelo de revalorizacin.

(d) la existencia y el valor de libros de activos intangibles cuya titularidad tiene

restricciones y el valor de libros de los activos intangibles garantizados a favor de
pasivos.
(e)

123

el monto de los compromisos contractuales por la adquisicin de activos

intangibles.

Cuando una entidad describe el factor o los factores, que han jugado un papel significativo
en la determinacin que el activo intangible tiene una vida til indefinida, considera la lista
de factores del prrafo 90.

Activos intangibles medidos con posterioridad a su reconocimiento utilizando

el modelo de revalorizacin
124

En el caso de activos intangibles contabilizados a valores revalorizados, una entidad

revelar la siguiente informacin:
(a)

por clase de activos intangibles:

(i) la fecha efectiva de la revalorizacin;
(ii) el valor de libros de los activos intangibles revalorizados y
(iii) el valor de libros que se habra reconocido si las clases de activos intangibles
revalorizados se hubieran medido con posterioridad a su reconocimiento
utilizando el modelo del costo del prrafo 74;

(b) el monto de la reserva de revalorizacin, relacionada con activos intangibles al

principio como al final del perodo, indicando los cambios durante el perodo y
cualquier restriccin sobre la distribucin del saldo entre los accionistas y
(c)
125

(eliminado en texto original en ingls).

Puede ser necesario, agrupar las clases de activos revalorizados en clases mayores para
propsitos de revelacin. No obstante, las clases no se agrupan si esto resultara en una

combinacin de una clase de activos intangibles que incluya montos medidos de acuerdo
tanto con los modelos de costo y de revalorizacin.

Desembolsos por investigacin y desarrollo

126

Una entidad revelar el monto total de los desembolsos por investigacin y desarrollo
reconocidos como gastos durante el perodo.

127

Los desembolsos por investigacin y desarrollo comprenden todos los que sean
directamente atribuibles a las actividades de investigacin y desarrollo, (ver prrafos 66 y
67, donde figuran las guas sobre los tipos de desembolsos a ser incluidos para cumplir con
el requerimiento de revelacin del prrafo 126).

Otra informacin
128

Se aconseja, pero no se requiere, que una entidad revele la siguiente informacin:

(a)

una descripcin de cualquier activo intangible totalmente amortizado que se encuentre

todava en uso y

(b) una breve descripcin de los activos intangibles significativos controlados por la
entidad, pero no reconocidos como activos por no cumplir los criterios de
reconocimiento de en esta Norma, o porque fueron adquiridos o generados antes que
tuviese vigencia la versin de la NICCH 38 Activos Intangibles emitida en 1998.

Disposiciones transitorias y fecha de vigencia

129

(Eliminado en texto original en ingls.)

130

Una entidad aplicar esta Norma: (*)

(a)

para la contabilizacin de activos intangibles adquiridos en combinaciones de

negocios en las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004 y;

(b) para la contabilizacin de todos los dems activos intangibles de forma prospectiva
desde el comienzo del primer perodo anual a partir del 31 de marzo de 2004. As, la
entidad no ajustar el valor de libros de los activos intangibles reconocidos a esa
fecha. Sin embargo, la entidad aplicar, en esa misma fecha, esta Norma al re-evaluar
las vidas tiles de tales activos intangibles. Si, como resultado de esa re-evaluacin, la
entidad cambia su evaluacin de la vida til de un activo, ese cambio se contabilizar
como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con la NICCH 8.
130A

Una entidad aplicar las modificaciones en el prrafo 2 para perodos anuales que
comienzan el 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 en un perodo anterior,
esas modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior. (*)

130B

La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007) cambi la

terminologa utilizada a travs de las NIFCH. Adems, modific los prrafos 85, 86 y

(*)

No aplicable en Chile.

118(e) (iii). Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1
(modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas para ese
perodo anterior.
130C

La NIFCH 3 (modificada en 2008) modific los prrafos 12, 33 al 35, 68, 69, 94 y 130,
elimin los prrafos 38 y 129 y agreg el prrafo 115A. Mejoras a la NIFCH emitida en
abril 2009 modific los prrafos 36 y 37. Una entidad aplicar esas modificaciones para
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Por lo tanto,
los montos reconocidos para activos intangibles y goodwill en combinaciones de
negocios anteriores no sern ajustados. Si una entidad aplica la NIFCH 3 (modificada en
2008) para un perodo anterior, aplicar las modificaciones para ese perodo anterior y
revelar ese hecho.

130D

Los prrafos 69, 70 y 98 fueron modificados y se agreg el prrafo 69A por las Mejoras a
las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Est
permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo
anterior, revelar ese hecho.

130E

(Eliminado en texto original del ingls.)

130F

Las NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron

el prrafo 3(e). Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y
NIFCH 11.

130G

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 8, 33, 47, 50, 75, 78, 82, 84,
100 y 124, elimin los prrafos 39 a 41 y 130E. Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique la NIFCH 13.

Permutas de activos similares

131

El requerimiento en los prrafos 129 y 130 (b), de aplicar esta Norma de forma prospectiva,
significa que si una permuta de activos fue medida, antes de la fecha de vigencia de esta
Norma sobre la base del valor de libros del activo entregado, la entidad no re-expresa el
valor de libros del activo adquirido para reflejar su valor justo en la fecha de adquisicin.

Aplicacin anticipada
132

Se recomienda a las entidades a las que se aplique el prrafo 130, que apliquen los
requerimientos de esta Norma antes de las fechas de vigencia especificadas en el prrafo
130. No obstante, si una entidad aplica esta Norma antes de esas fechas de vigencia,
tambin aplicar al mismo tiempo la NIFCH 3 y la NICCH 36.

Retiro de la NICCH 38 (emitida en 1998)

133

()

Esta Norma reemplaza a la NIC 38 Activos Intangibles (emitida en 1998). ()

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 26

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 39
VERSIN 2012

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

Norma de Informacin Contable - Chile N 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
Prrafos
OBJETIVO

[Eliminado]

ALCANCE

DEFINICIONES

DERIVADOS IMPLICITOS

[Eliminado]

RECONOCIMIENTOS Y BAJA EN CUENTAS

[Eliminado]

MEDICION

[Eliminado]

Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al

Costo amortizado

58

COBERTURAS

71

Instrumentos de cobertura

72

Instrumentos que cumplen los requisitos

72

Designacin de instrumentos de cobertura

74

Partidas cubiertas

78

Partidas que cumplen los requisitos

78

Designacin de partidas financieras como partidas cubiertas

81

Designacin de partidas no financieras como partidas cubiertas

82

Designacin de grupos de partidas como partidas cubiertas

83

Contabilizacin de Coberturas

85

Coberturas del valor justo

89

Coberturas de flujos de efectivo

95

Coberturas de una inversin neta

102

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

103

RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

109

ANEXO A:Guia de Aplicacin

Alcance

GA1

Definiciones

GA5

Designacin a valor justo con efecto en resultados

Tasa de inters efectiva
Costos de transaccin
Derivados implcitos
Reconocimientos y baja en cuentas

[Eliminado]
GA5
GA13
[Eliminado]
[Eliminado]

Medicin
Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al
Costo amortizado
Ingresos por intereses despus del reconocimiento del deterioro

Coberturas

[Eliminado]
GA84
GA93

GA94 - GA132

Instrumentos de cobertura

GA94-GA97

Instrumentos que cumplen los requisitos

GA94-GA97

Partidas cubiertas

GA98-GA101

Partidas que cumplen los requisitos

GA98-GA99BA

Designacin de partidas financieras como partidas cubiertas

GA99C-GA99F

Designacin de partidas no financieras como partidas cubiertas

GA100

Designacin de un grupo de partidas como partidas cubiertas

GA101

Contabilizacin de coberturas

GA102-GA132

Evaluacin de la efectividad de la cobertura

GA105-GA113

Contabilizacin de la cobertura del valor justo en una cartera cubierta por el

riesgo de tasa de inters
GA114-GA132
Transicin
ANEXO B:
Modificaciones a otros pronunciamientos

GA133

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el
pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del
mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir
las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin
expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into
National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text
of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is
published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.

IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the
above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights
outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable Chile N 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
Objetivo
1

(Eliminado en texto original en ingls.)

Alcance
2

Esta Norma se aplicar por todas las entidades a todo tipo de instrumentos financieros,
exceptuando:
(a)

las participaciones en afiliadas, coligadas y negocios conjuntos, que se

contabilicen segn establece la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,
NICCH 27 Estados Financieros Separados, la NICCH 28 Inversiones en Empresas
Coligadas y Negocios Conjuntos. No obstante, las entidades aplicarn lo dispuesto
en esta Norma a las participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos
que, de acuerdo con las NICCH 27 o28, se contabilicen de acuerdo con esta
Norma. Las entidades aplicarn tambin esta Norma a los derivados sobre
participaciones en afiliadas, coligadas, negocios conjuntos, a menos que el
derivado cumpla la definicin de un instrumento de patrimonio de la entidad, de
la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin.

(b)

derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento, en los que

sea de aplicacin la NICCH 17 Arrendamientos. Sin embargo:
(i)

las cuentas por cobrar por arrendamientos reconocidas por el arrendador

estn sujetas a las disposiciones de deterioro y de eliminacin de las cuentas
de esta Norma;

(ii)

las cuentas por pagar de un arrendamiento financiero reconocidas por un

arrendatario estn sujetas a las disposiciones de eliminacin de las cuentas
de esta Norma y

(iii)

los derivados implcitos incorporados en un arrendamiento estn sujetos a

las disposiciones para derivados implcitos de esta Norma.

(c)

derechos y obligaciones de los empleadores derivados de los planes de beneficios

a los empleados, a los que se aplique la NICCH 19 Beneficios a los Empleados.

(d)

Instrumentos financieros emitidos por la entidad, que cumplan la definicin de

instrumento de patrimonio de la NICCH 32 (incluyendo las opciones y garantas)
o que requieren ser clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo
con los prrafos 16A y 16B o prrafos 16C y 16D de la NICCH 32. No obstante,
el tenedor de tales instrumentos de patrimonio aplicar esta Norma a esos
instrumentos, salvo que cumplan la excepcin mencionada en (a) anterior.

(e)

derechos y obligaciones que surgen de (i) un contrato de seguro, tal como se

define en la NIFCH 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes de los derechos y
obligaciones de un emisor que se generen por contratos de seguro que cumplan la
definicin de contrato de garanta financiera en el Anexo A de la NIFCH 9, o (ii)
un contrato que est dentro del alcance de la NIFCH 4 porque contiene una
clusula de participacin discrecional. No obstante, esta Norma es aplicable a los
derivados implcitos de un contrato que est dentro del alcance de la NIFCH 4,
siempre que los derivados no sean en s mismos contratos que entren dentro del
alcance de la NIFCH 4. Adems, si un emisor de contratos de garanta financiera
ha manifestado anteriormente y de forma explcita que considera tales contratos
como contratos de seguro y ha utilizado la contabilizacin aplicable a tales
contratos de seguros, el emisor puede ya sea aplicar esta Norma o la NIFCH 4 a
tales contratos de garanta financiera (ver los prrafos GA4 y GA4A). El emisor
puede hacer esa eleccin contrato por contrato, pero la eleccin por cada
contrato, es irrevocable.

(f)

(eliminado en texto original en ingls).

(g)

cualquier contrato forward entre la entidad adquirente y un accionista que

vende, con el objeto de comprar o vender una entidad adquirida que resultar en
una combinacin de negocios en una fecha de adquisicin futura. El plazo del
contrato forward no debiera exceder un perodo razonable normalmente
necesario para obtener cualquier aprobacin requerida y para completar la
transaccin.

(h)

compromisos de prstamos diferentes a los descritos en el prrafo 4. Un emisor

de un compromiso de prstamo aplicar la NICCH 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes a compromisos de prstamos que no estn
dentro del alcance de esta Norma. No obstante, todos los compromisos de
prstamos estn sujetos a los requisitos de eliminacin de las cuentas contenidos
en esta.

(i)

instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIFCH 2 Pagos Basados en
Acciones, excepto para los contratos que estn dentro del alcance de los prrafos
5 al 7 de la presente Norma, a los que se aplica esta Norma.

(j)

derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos

realizados para liquidar un pasivo que reconoce como una provisin de acuerdo
con la NICCH 37 o, por el cual, en un perodo anterior, reconoci una provisin
de acuerdo con la NICCH 37.

(Eliminado en texto original en ingls.)

Los siguientes compromisos de prstamos estn dentro del alcance de esta Norma:
(a)

compromisos de prstamos que la entidad designe como pasivos financieros a

valor justo con efecto en utilidad o prdida (ver prrafo 4.2.2 de la NIFCH 9).
Una entidad que en el pasado haya vendido habitualmente los activos resultantes
de sus compromisos de prstamo inmediatamente despus que se origina,
aplicar esta Norma a todos sus compromisos de prstamos de la misma clase.

(b)

compromisos de prstamos que puedan liquidarse, por el neto en efectivo o

emitiendo otro instrumento financiero. Estos compromisos de prstamos son
instrumentos derivados. No se considera que un compromiso de prstamo se
liquide por el neto simplemente porque el desembolso del prstamo se paga en
plazos (por ejemplo, un prstamo hipotecario para la construccin que se pague
a plazos de acuerdo con el avance de la construccin).

(c)

compromisos para otorgar un prstamo a una tasa de inters inferior a la de

mercado (ver prrafo 4.2.1 de la NIFCH 9).

Esta Norma se aplicar a los contratos de compra o venta de partidas no financieras que
se liquiden por el neto en efectivo o por otro instrumento financiero o mediante el
intercambio de instrumentos financieros, como si esos contratos fueran instrumentos
financieros, con la excepcin de los contratos que se celebraron y se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar partidas no financieras, de acuerdo con las compras,
ventas o requerimientos de utilizacin esperados por la entidad.

Existen diversas formas mediante las que un contrato de compra o de venta de partidas no
financieras puede liquidarse por el monto neto, ya sea en efectivo o con otro instrumento
financiero o bien mediante el intercambio de instrumentos financieros. Estas incluyen:
(a)

cuando los trminos del contrato permitan a cualquier parte liquidar por el monto
neto, en efectivo u otro instrumento financiero o por intercambio de instrumentos
financieros;

(b)

cuando la capacidad para liquidar por el monto neto, en efectivo u otro instrumento
financiero o por intercambio de instrumentos financieros, no est explcitamente en
los trminos del contrato, pero la entidad habitualmente liquide los contratos similares
por el monto neto, en efectivo o con otro instrumento financiero o bien por el
intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos
de compensacin o mediante la venta del contrato antes que se cumpla la ejecucin o
vencimiento);

(c)

cuando, para contratos similares, la entidad tiene la prctica de recibir el activo

subyacente y lo venda en un corto perodo de tiempo, con el objetivo de generar una
utilidad por las fluctuaciones del precio a corto plazo o por las comisiones de
intermediacin y

(d)

cuando la partida no financiera objeto del contrato sea fcilmente convertible en

efectivo.
Un contrato al que sean de aplicacin (b) o (c), no es celebrado con el objetivo de recibir o
entregar una partida no financiera de acuerdo con las necesidades de compra, venta o
utilizacin esperadas por la entidad y, en consecuencia, est dentro del alcance de esta
Norma. En el caso de otros contratos a los cuales sea aplicable el prrafo 5 anterior, se
har una evaluacin para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el objetivo
de recibir o entregar una partida no financiera, de acuerdo con las necesidades de compra,
venta o utilizacin esperadas por la entidad y, por lo tanto, si estn dentro del alcance de
esta Norma.

Una opcin emitida de compra o venta de partidas no financieras, que pueda ser liquidada por
el monto neto, ya sea en efectivo o con otro instrumento financiero o bien mediante el
intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con (a) o (d), est dentro del alcance de
esta Norma. Tal contrato no puede celebrarse con el objetivo de recibir o entregar una partida
no financiera, de acuerdo con las necesidades de compra, venta o utilizacin esperadas por la
entidad.

Definiciones
8

Los trminos definidos en la NIFCH 9 y en la NICCH 32 son utilizados en esta Norma con los
significados especificados en el Anexo A de la NIFCH 9 y el prrafo 11 de la NICCH 32. La
NIFCH 9 y la NICCH 32 definen los siguientes trminos:

activo financiero

contrato de garanta financiera

derivado

eliminacin de las cuentas

instrumento financiero

instrumento de patrimonio

pasivo financiero

valor justo

y proporcionan guas para la aplicacin de esas definiciones.

Los siguientes trminos se utilizan en esta Norma con los siguientes significados:

Definiciones relacionadas con el reconocimiento y medicin

Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es el monto al que fue
medido inicialmente el activo o el pasivo financiero, menos los pagos de capital, ms o
menos, la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva de
cualquier diferencia existente entre el monto inicial y el monto al vencimiento y menos
cualquier disminucin por deterioro de valor o incobrabilidad (reconocida directamente
o mediante el uso de una cuenta complementaria de valorizacin).
El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo de calcular el costo amortizado de un
activo o pasivo financiero (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de
asignacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del perodo pertinente. La tasa de
inters efectiva es la tasa que descuenta exactamente los flujos de efectivo a cobrar o
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea

apropiado, en un perodo ms corto, el monto neto en libros del activo financiero o del
pasivo financiero. Para calcular la tasa de inters efectiva, una entidad estimar los
flujos de efectivo teniendo en cuenta todos los trminos contractuales del instrumento
financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones similares), pero no tendr
en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo incluye todos los honorarios y
puntos base de inters, pagados o recibidos entre las partes del contrato, que son parte
integral de la tasa de inters efectiva. (ver NICCH 18 Ingresos Ordinarios), as como los
costos de transaccin y cualquier otra prima o descuento. Existe una presuncin que los
flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros similares
pueden ser estimados fiablemente. Sin embargo, en aquellos casos inusuales en que no
puedan ser estimados fiablemente dichos flujos de efectivo o la vida esperada de un
instrumento financiero (o de un grupo de instrumentos financieros), la entidad utilizar
los flujos de efectivo contractuales a lo largo de todo el perodo contractual del
instrumento financiero (o grupo de instrumentos financieros).
Costos de transaccin son costos incrementales que son directamente atribuibles a la
compra, emisin, o venta de un activo o pasivo financiero (ver el prrafo GA13 del
Anexo A). Un costo incremental es aquel en el que no se habra incurrido si la entidad no
hubiese adquirido, emitido, o vendido el instrumento financiero.

Definiciones relacionadas con la contabilizacin de coberturas

Compromiso a firme es un acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada
cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras
especificadas.
Transaccin pronosticada es una operacin futura esperada, pero no comprometida
todava.
Instrumento de cobertura es un derivado designado (slo para la cobertura del riesgo de
tipo de cambio de una moneda extranjera) o un activo o un pasivo financiero no
derivado designado cuyo valor justo o flujos de efectivo se espera que compensen los
cambios en el valor justo o los flujos de efectivo de la partida cubierta designada,
(prrafos 72 al 77 de la Norma y los prrafos GA94 al GA97 del Anexo A desarrollan la
definicin de instrumento de cobertura).
Partida cubierta es un activo, pasivo, compromiso a firme, transaccin pronosticada
altamente probable o inversin neta en una operacin en el extranjero que (a) expone a
la entidad al riesgo de cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo futuros, y (b)
designado como cubierto (los prrafos 78 al 84 de la Norma y prrafos GA98 al GA101
del Anexo A desarrollan la definicin de partidas cubiertas).
Efectividad de la cobertura es el grado en el que los cambios en el valor justo o en los
flujos de efectivo de la partida cubierta, que son directamente atribuibles al riesgo
cubierto, se compensan con los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura (ver los prrafos GA105 al GA113 del Anexo A).
10 al 57(Eliminados en texto original en ingls.)

Deterioro e incobrabilidad de los activos financieros medidos al costo amortizado

58

Una entidad evaluar en cada fecha de cierre del perodo sobre el cual se informa si
existe evidencia objetiva que un activo financiero o un grupo de activos financieros
medidos al costo amortizado se encuentran deteriorados. Si tal evidencia existe, la
entidad aplicar el prrafo 63 para determinar el monto de cualquier prdida por
deterioro de valor.

59

Un activo financiero o un grupo de activos financieros est deteriorado y se ha incurrido en

una prdida por deterioro de valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro de valor
como resultado de uno o ms hechos que hayan ocurrido despus del reconocimiento inicial
del activo (un hecho que causa una prdida) y ese hecho o hechos tengan un impacto sobre
los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos
financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. Puede no ser posible identificar un nico
hecho que individualmente sea la causa del deterioro de valor. As, el deterioro de valor podra
haber sido causado por el efecto combinado de varios hechos. Las prdidas esperadas como
resultado de hechos futuros, no se reconocen sin importar su probabilidad. La evidencia
objetiva que un activo financiero o un grupo de activos financieros estn deteriorados incluye
informacin disponible, que llegan al conocimiento del tenedor del activo sobre los siguientes
hechos que causan la prdida:
(a)

dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;

(b)

incumplimientos de los contratos, tales como incumplimientos o retrasos en el pago de

los intereses o del principal;

(c)

el financista, por razones econmicas o legales relacionadas con dificultades

financieras del prestatario, otorga al prestatario una concesin que de otro modo no
hubiera considerado;

(d)

sea cada vez ms probable que el prestatario entre en una situacin de quiebra o en
cualquier otra situacin de reorganizacin financiera;

(e)

la desaparicin de un mercado activo para ese activo financiero, debido a dificultades

financieras;

(f)

la informacin disponible indica que existe una disminucin medible en los flujos de
efectivo estimados a futuro de un grupo de activos financieros desde el
reconocimiento inicial de esos activos, aunque la disminucin no pueda ser todava
identificada con activos financieros individuales dentro del grupo, incluyendo :
(i)

cambios adversos en el estatus de pago de los prestatarios del grupo (por

ejemplo, un nmero creciente de retrasos en los pagos o un nmero creciente
de prestatarios por tarjetas de crdito que han alcanzado su lmite de crdito y
estn pagando el monto mensual mnimo) o

(ii)

condiciones econmicas locales o nacionales que se correlacionen con

incumplimientos en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la
tasa de desempleo en el rea geogrfica de los prestatarios, un descenso en el
precio de los crditos hipotecarios en el rea pertinente, un descenso en los
precios del combustible para prstamos otorgados a productores de

combustible, o cambios adversos en las condiciones de la industria que

afecten a los prestatarios del grupo).
60

La desaparicin de un mercado activo, debido a que los instrumentos financieros de una

entidad ya no se transan, no constituye evidencia de deterioro de valor. Una baja en la
calificacin crediticia de una entidad tampoco es, por s sola, una evidencia de deterioro de
valor, aunque pudiera ser indicativa del deterioro de valor cuando se considere conjuntamente
con otra informacin disponible. Un descenso del valor justo del activo financiero por debajo
de su costo o costo amortizado, no es necesariamente evidencia de deterioro de valor (por
ejemplo, un descenso en el valor justo de un instrumento de deuda como consecuencia de un
incremento en la tasa de inters libre de riesgo).

61

(Eliminado en texto original en ingls.)

62

En algunos casos, la informacin disponible, requerida para estimar el monto de una prdida
por deterioro de valor de un activo financiero, puede estar limitada o dejar de ser
completamente pertinente a las circunstancias actuales. Este puede ser el caso, por ejemplo,
cuando un prestatario est en dificultades financieras y existan escasos datos histricos
disponibles relativos a prestatarios similares. En tales casos, una entidad utiliza su experiencia
y juicio para estimar el monto de cualquier prdida por deterioro de valor. De forma similar,
una entidad utiliza su experiencia y juicio para ajustar la informacin disponible para un grupo
de activos financieros para reflejar las circunstancias actuales (ver prrafo GA89). La
utilizacin de estimaciones razonables es parte esencial en la preparacin de estados
financieros y no socava su fiabilidad.

63

Si existe evidencia objetiva que se ha incurrido en una prdida por deterioro sobre
activos financieros medidos al costo amortizado, el monto de la prdida se mide como la
diferencia entre el valor de libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo
futuros estimados (excluyendo las prdidas crediticias futuras en las que no se haya
incurrido), descontados a la tasa de inters efectiva original del activo financiero (es
decir, la tasa de inters efectiva a calculada en el momento del reconocimiento inicial). El
valor de libros del activo se reducir directamente, o bien se utilizar una cuenta
complementaria de valorizacin. El monto de la prdida se reconocer en utilidad o
prdida.

64

En primer lugar, una entidad evala si existe evidencia objetiva de deterioro de valor para
activos financieros que sean individualmente significativos, e individual o colectivamente para
grupos de activos financieros que no sean individualmente significativos (ver el prrafo 59). Si
una entidad determina que no existe evidencia objetiva de deterioro de valor para un activo
financiero evaluado individualmente, ya sea significativo o no, incluir al activo en un grupo
de activos financieros con similares caractersticas de riesgo crediticio y los evaluar de forma
colectiva para determinar el deterioro de valor. Los activos que han sido individualmente
evaluados por deterioro de valor, para los cuales se haya reconocido o se contine
reconociendo una prdida por deterioro de valor, no se incluyen en la evaluacin colectiva del
deterioro de valor.

65

Si, en perodos posteriores, el monto de la prdida por deterioro de valor disminuye y la

disminucin puede ser objetivamente relacionada con un hecho posterior al
reconocimiento del deterioro del valor (tal como la mejora en la calificacin crediticia del
deudor), la prdida por deterioro de valor reconocida previamente ser revertida, ya sea
directamente o ajustando una cuenta complementaria. El reverso no resultar en un

valor de libros del activo financiero que exceda lo que habra sido el costo amortizado si
la prdida por deterioro de valor no hubiera sido reconocida en la fecha del reverso de la
prdida por deterioro de valor. El monto del reverso se reconocer en utilidad o prdida.
66 al 70 (Eliminados en texto original en ingls.)

Coberturas
71

Si existe una relacin de cobertura, entre un instrumento de cobertura y una partida

cubierta, como se describe en los prrafos 85 al 88 y los prrafos GA102 al GA104 del
Anexo A, la contabilizacin de la ganancia o prdida sobre el instrumento de cobertura y
de la partida cubierta seguir lo establecido en los prrafos 89 al 102.

Instrumentos de cobertura
Instrumentos que cumplen los requisitos
72

Esta Norma no limita las circunstancias en las que un instrumento derivado puede ser
designado como instrumento de cobertura, siempre que se cumplan las condiciones del prrafo
88, salvo en el caso de ciertas opciones emitidas (ver el prrafo GA94 del Anexo A). Sin
embargo, un activo o un pasivo financieros que no sea considerado derivado, pueden
designarse como un instrumento de cobertura slo en el caso de cobertura de riesgo de
cambio.

73

Para los propsitos de la contabilizacin de coberturas, slo los instrumentos que involucren a
una parte externa a la entidad que informa (por ejemplo, externa al grupo, o entidad individual
sobre la que se est informando) pueden ser designados como instrumentos de cobertura.
Aunque las entidades individuales dentro de un grupo consolidado o las divisiones de una
entidad puedan realizar operaciones de cobertura con otras entidades dentro del grupo o
divisiones dentro de la entidad, cualquiera de tales transacciones dentro del mismo grupo se
eliminan al consolidar. Por lo tanto, tales transacciones de cobertura no cumplen con los
requisitos para la contabilizacin de coberturas en los estados financieros consolidados del
grupo. Sin embargo, pueden cumplir con los requisitos para la contabilizacin de coberturas
en los estados financieros individuales o separados de entidades individuales dentro del grupo,
siempre que sean externos a la entidad individual sobre la cual se est informando.
Designacin de instrumentos de cobertura

74

Normalmente existe una nica medicin del valor justo para cada instrumento de cobertura en
su totalidad y los factores que causan los cambios en el valor justo son co-dependientes. De
este modo, una relacin de cobertura se designa por la entidad para un instrumento de
cobertura en su totalidad. Las nicas excepciones permitidas son:
(a)

la separacin del valor intrnseco y el valor en el tiempo de un contrato de opcin, y

designar como instrumento de cobertura el cambio en el valor intrnseco de una
opcin y excluyendo el cambio de valor en el tiempo y

(b)

la separacin del componente de inters y el precio spot en un contrato forward.

Estas excepciones son permitidas porque el valor intrnseco de la opcin y de la prima en un

contrato forward pueden ser generalmente medidos de forma separada. Una estrategia de
cobertura dinmica que evale tanto el valor intrnseco como el valor en el tiempo de un
contrato de opcin, puede cumplir con los requisitos para la contabilizacin de coberturas.
75

Una proporcin del instrumento de cobertura completo, tal como el 50% del monto nocional,
puede ser designado como instrumento de cobertura en una relacin de cobertura. Sin
embargo, una relacin de cobertura puede no ser designada slo para una parte del perodo de
tiempo durante el cual el instrumento de cobertura permanece en circulacin.

76

Un nico instrumento de cobertura puede ser designado como cobertura de ms de un tipo de

riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos puedan ser identificados claramente; (b) la
efectividad de la cobertura puede ser demostrada y (c) sea posible asegurar que existe una
designacin especfica del instrumento de cobertura y diferentes situaciones de riesgo.

77

Dos o ms derivados, o proporciones de los mismos (o, en el caso de una cobertura del riesgo
de cambio, dos o ms partidas que no sean derivados, o proporciones de los mismos o una
combinacin de derivados y no derivados, o bien proporciones de stos) pueden ser
considerados en combinacin y designarse conjuntamente como instrumentos de cobertura,
incluyendo cuando el riesgo (o los riesgos) de unos derivados compensen los generados por
otros. Sin embargo, un contrato que asegure unas tasas de inters mximo y mnimo u otro
instrumento derivado que combine una opcin emitida y una opcin comprada, no cumple con
los requisitos como instrumento de cobertura si se trata, efectivamente, de una opcin emitida
neta (por la cual se recibe una prima neta). De forma similar, pueden designarse dos o ms
instrumentos (o proporciones de los mismos) como instrumentos de cobertura, pero slo si
ninguno de ellos es una opcin emitida o una opcin emitida neta.

Partidas cubiertas
Partidas que cumplen los requisitos
78

Una partida cubierta puede ser un activo o un pasivo reconocido, un compromiso a firme no
reconocido, una transaccin pronosticada altamente probable o una inversin neta en una
operacin en el extranjero. La partida cubierta puede ser (a) un nico activo o pasivo, un
compromiso a firme, una sola transaccin pronosticada altamente probable o una inversin
neta en una operacin en el extranjero; (b) un grupo de activos, pasivos, compromisos a
firmes, transacciones pronosticadas altamente probables o inversiones netas en operaciones en
el extranjero con similares caractersticas de riesgo o (c) en una cartera que se cubra slo del
riesgo de tasa de inters, una parte de la cartera de activos financieros o pasivos financieros
que compartan ese riesgo que se est cubriendo.

79

(Eliminado en texto original en ingls.)

80

Para los propsitos de la contabilizacin de coberturas, slo pueden ser designados como
partidas cubiertas, los activos, pasivos, compromisos a firme o las transacciones pronosticadas
altamente probables que impliquen a una parte externa a la entidad. Por consiguiente la
contabilizacin de coberturas puede ser aplicada a transacciones entre entidades dentro del
mismo grupo, slo en los estados financieros individuales o separados de esas entidades y no
en los estados financieros consolidados del grupo. Como una excepcin, el riesgo de cambio
de una partida monetaria entre entidades del mismo grupo (por ejemplo, una partida a cobrar o
a pagar entre dos afiliadas) puede cumplir los requisitos de ser una partida cubierta en los

estados financieros consolidados, si resulta en una exposicin a las ganancias o prdidas de

cambio que no sean completamente eliminadas en la consolidacin, de acuerdo con la NICCH
21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera. Segn la
NICCH 21, las ganancias o prdidas por tipo de cambio de partidas monetarias entre entidades
del mismo grupo no quedan completamente eliminadas en la consolidacin cuando la partida
monetaria entre entidades del mismo grupo resulte de una transaccin entre dos entidades del
mismo grupo que tengan monedas funcionales diferentes. Adems, el riesgo de tipo de cambio
en transacciones entre entidades del mismo grupo pronosticadas que sean altamente probables,
pueden cumplir los requisitos para ser una partida cubierta en los estados financieros
consolidados siempre que la transaccin se haya denominado en una moneda distinta a la
funcional de la entidad que la haya realizado y que el riesgo de cambio afectar a la utilidad o
prdida consolidada.
Designacin de partidas financieras como partidas cubiertas
81

Si la partida cubierta es un activo financiero o un pasivo financiero, puede ser cubierta con
respecto a los riesgos que estn asociados slo con una parte de los flujos de efectivo o del
valor justo (tales como uno o ms flujos de efectivo contractuales seleccionados o partes de
ellos o un porcentaje del valor justo) siempre que pueda medirse la efectividad de la cobertura.
Por ejemplo, puede designarse como riesgo cubierto una parte identificable y medible de
forma separada de la exposicin a la tasa de inters de un activo o pasivo que genere intereses
(tal como una tasa de inters libre de riesgo o un componente de la tasa de inters de
referencia, de la exposicin total a la tasa de inters de un instrumento financiero cubierto).

81A

En una cobertura del valor justo de la exposicin a la tasa de inters de una cartera de activos
financieros o pasivos financieros (y slo en tal tipo de cobertura), la parte cubierta puede
designarse en trminos de un monto de una moneda (por ejemplo, un monto en dlares, euros,
libras o rands), en vez de activos (o pasivos) individuales. Aunque la cartera pueda incluir,
para los propsitos de administracin del riesgo, tanto activos como pasivos, el monto es un
monto de activos o un monto de pasivos. No est permitida la designacin de un monto neto
que incluya activos y pasivos. La entidad puede cubrir una parte de riesgo de la tasa de inters
que est asociada con este monto designado. Por ejemplo, en el caso de cubrir una cartera que
contenga activos con posibilidad de pago anticipado, la entidad puede cubrir el cambio en el
valor justo, que sea atribuible a los cambios en la tasa de inters cubierta, sobre la base de las
fechas de ajuste de precio esperadas, en lugar de utilizar las fechas contractuales. Cuando la
parte cubierta est basada en las fechas esperadas de ajuste de precio, el efecto de los cambios
en la tasa de inters cubierta que tengan en esas fechas de ajuste de precio ser incluido en la
determinacin del cambio en el valor justo de la partida cubierta. En consecuencia, si una
cartera, que contenga partidas con posibilidad de pagos anticipados se cubre con un derivado
que no admita prepagos, surge la falta de efectividad si las fechas en que las partidas en la
cartera cubierta se espera que se pre-paguen son modificadas o cuando las fechas reales de
pago difieran de las esperadas.
Designacin de partidas no financieras como partidas cubiertas

82

Si la partida cubierta es un activo o pasivo no financiero, ser designada como partida

cubierta, (a) por los riesgos asociados a las diferencias de cambio en moneda extranjera,
o (b) por todos los riesgos que soporte, debido a la dificultad de aislar y medir la parte
apropiada de los cambios en los flujos de efectivo o en el valor justo, atribuibles a riesgos
especficos distintos de los relacionados con las diferencias de cambio.

Designacin de grupos de partidas como partidas cubiertas

83

Activos o pasivos similares sern agrupados y cubiertos como un grupo slo si los activos o
pasivos individuales en el grupo comparten la exposicin al riesgo que est designado como
cubierto. Adems, el cambio en el valor justo atribuible al riesgo cubierto para cada partida
individual en el grupo se esperar que sea aproximadamente proporcional al cambio total en el
valor justo atribuible al riesgo cubierto del grupo de partidas.

84

Debido a que una entidad evala la efectividad de una cobertura comparando el cambio en el
valor justo o en el flujo de efectivo de un instrumento de cobertura (o grupo de instrumentos
de cobertura similares) y de la partida cubierta (o grupo de partidas cubiertas similares),
comparando un instrumento de cobertura con la posicin neta general (por ejemplo, el neto de
todos los activos y pasivos de renta fija con vencimientos similares), en lugar de hacerlo con
una partida cubierta especfica, no cumple con los requerimientos para la contabilizacin de
coberturas.

Contabilizacin de coberturas
85

La contabilizacin de coberturas reconoce en utilidad o prdida el efecto de la compensacin

de los cambios en los valores justos del instrumento de cobertura y de la partida cubierta.

86

Las relaciones de cobertura son de tres tipos:

(a)

cobertura del valor justo: es una cobertura de la exposicin a los cambios en el

valor justo de activos o pasivos reconocidos o de compromisos a firme no
reconocidos, o bien de una parte identificada de tal activo, pasivo o compromiso
a firme, que sea atribuible a un riesgo en particular y que podra afectar a
utilidad o prdida.

(b)

cobertura de flujos de efectivo: es una cobertura de la exposicin a la variabilidad

de los flujos de efectivo que: (i) sea atribuible a un riesgo particular asociado con
un activo o pasivo reconocido (tal como la totalidad o algunos de los pagos
futuros de inters sobre una deuda a inters variable), o a una transaccin
pronosticada altamente probable, y que (ii) podra afectar a la utilidad o prdida.

(c)

cobertura de una inversin neta en una operacin en el extranjero, tal como se

define en la NICCH 21.

87

Una cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso a firme puede ser contabilizada
como una cobertura del valor justo o una cobertura de flujos de efectivo.

88

Una relacin de cobertura cumple los requisitos para la contabilizacin de coberturas,

de acuerdo con los prrafos 89 al 102, si y slo si, se cumplen todas y cada una de las
siguientes condiciones:
(a)

En el momento de iniciar la cobertura, existe una designacin y documentacin

formal de la relacin de cobertura, as como del objetivo y estrategia de
administracin de riesgos, que la entidad asume con respecto a la cobertura. Esa
documentacin incluir la identificacin del instrumento de cobertura, de la
partida o transaccin cubierta y la naturaleza del riesgo que se est cubriendo e
indicar cmo evaluar la entidad la efectividad del instrumento de cobertura

para compensar la exposicin a los cambios de la partida cubierta, ya sea en el

valor justo o en los flujos de efectivo, atribuibles al riesgo cubierto.
(b)

Se espera que la cobertura sea altamente efectiva (ver los prrafos GA105 al
GA113 del Anexo A) en lograr la compensacin de los cambios en el valor justo o
en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, de manera uniformemente
con la estrategia de administracin de riesgo inicialmente documentada para esa
relacin de cobertura en particular.

(c)

Para las coberturas de flujos de efectivo, una transaccin pronosticada que sea el
objeto de la cobertura, debe ser altamente probable y adems presentar una
exposicin a las variaciones en los flujos de efectivo que podran, en ltimo
trmino, afectar a la utilidad o prdida.

(d)

La efectividad de la cobertura puede ser medida de forma fiable, es decir, el

valor justo o los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al
riesgo cubierto y el valor justo del instrumento cubierto pueden medirse de
forma fiable.

(e)

La cobertura es evaluada dentro de un contexto de empresa en marcha y se ha

determinado actualmente que ha sido altamente efectiva a lo largo de todos los
perodos financieros sobre los cuales se informa para los cuales fue designada.

Coberturas del valor justo

89

Si una cobertura del valor justo cumple con los requisitos establecidos en el prrafo 88,
durante el perodo, se contabilizar de la siguiente manera:
(a)

la ganancia o prdida proveniente de la remedicin del instrumento de cobertura

a valor justo (para un derivado que sea instrumento de cobertura) o el
componente de moneda extranjera de su valor de libros medido de acuerdo con
la NICCH 21 (para un instrumento de cobertura que no sea un derivado) se
reconocer en utilidad o prdida y

(b)

la ganancia o prdida sobre la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se

ajustar en el valor de libros de la partida cubierta y se reconocer en utilidad o
prdida. Esto es aplicable si, de otro modo, la partida cubierta est medida al
costo.

89A

En el caso de una cobertura de valor justo de la exposicin a la tasa de inters referida a una
parte de una cartera de activos financieros o pasivos financieros (y slo en tal tipo de
cobertura), puede cumplirse el requisito del prrafo 89(b) presentando la ganancia o prdida
atribuible a la partida cubierta de una de las dos formas siguientes:
(a)

en una nica lnea separada dentro de los activos, para esos intervalos de tiempo con
cambios en las tasas de inters en que la partida cubierta sea un activo o

(b)

en una nica lnea separada dentro de los pasivos, en aqullos intervalos de tiempo
con cambios en las tasas de inters en que la partida cubierta sea un pasivo.

Las lneas separadas, a que se refieren (a) y (b) anteriores, se presentarn junto a los activos
financieros o los pasivos financieros, respectivamente. Los montos incluidos en las partidas de
las mencionadas lneas se eliminarn del estado de situacin financiera cuando los activos o
pasivos, con los que se relacionan, sean eliminados de las cuentas.
90

Si solamente se cubren riesgos particulares atribuibles a una partida cubierta, los cambios
reconocidos en el valor justo de la partida cubierta no relacionados con el riesgo cubierto, se
reconocen de acuerdo con el prrafo 5.7.1 de la NIFCH 9.

91

Una entidad descontinuar prospectivamente, la contabilizacin de coberturas

especificada en el prrafo 89, si:

92

(a)

el instrumento de cobertura venciera o fuese vendido, fuese terminado o

ejecutado (para este propsito, el reemplazo o la renovacin sucesiva de un
instrumento de cobertura por otro instrumento de cobertura no es un
vencimiento o un trmino si tal reemplazo sustitucin o renovacin sucesiva es
parte de la estrategia de cobertura documentada por la entidad);

(b)

la cobertura deja de cumplir los criterios establecidos en el prrafo 88 para la

contabilizacin de coberturas o

(c)

la entidad revoca la designacin.

Cualquier ajuste que se derive de lo dispuesto en el prrafo 89(b), al valor de libros de

un instrumento financiero cubierto al que se le aplique el mtodo de la tasa de inters
efectiva (o, en el caso de una cartera cubierta al riesgo de la tasa de inters, en la partida
que corresponde a la lnea separada descrita en el prrafo 89A) se amortizar contra
utilidad o prdida. La amortizacin puede comenzar tan pronto que exista un ajuste, y
comenzar a ms tardar al momento en que la partida cubierta deje de ser ajustada por
los cambios en su valor justo que sean atribuibles al riesgo cubierto. El ajuste est
basado en la tasa de inters efectiva, recalculada en la fecha en la que comience la
amortizacin. No obstante, en el caso de una cobertura del valor justo de la exposicin a
la tasa de inters de una cartera de activos financieros o pasivos financieros (y slo en tal
tipo de cobertura), la amortizacin utilizando una tasa de inters efectiva recalculada no
sea practicable. El ajuste ser amortizado totalmente al vencimiento del instrumento
financiero o, en el caso de una cartera cubierta por el riesgo de la tasa de inters, al
vencimiento del perodo pertinente de tiempo para el cambio en la tasa de inters.

93

Cuando un compromiso a firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el

cambio posterior acumulado en el valor justo del mismo, que sea atribuible al riesgo cubierto,
se reconoce como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o prdida reconocida en
utilidad o prdida (ver prrafo 89(b)). Los cambios en el valor justo del instrumento de
cobertura se reconocern tambin en utilidad o prdida.

94

Cuando una entidad suscriba un compromiso a firme para adquirir un activo o asumir un
pasivo que sea una partida cubierta, dentro de una cobertura del valor justo, el valor de libros
inicial del activo o pasivo que resulta del cumplimiento por la entidad del compromiso a
firme, se ajusta para incluir el cambio acumulado en el valor justo del compromiso a firme
atribuible al riesgo cubierto que fue reconocido en el estado de situacin financiera.
Coberturas de flujos de efectivo

95

96

Si una cobertura de flujo de efectivo cumple las condiciones establecidas en el prrafo 88

durante el perodo, se contabilizar de la forma siguiente:
(a)

la parte de la ganancia o prdida sobre el instrumento de cobertura que se ha

determinado como una cobertura efectiva (ver el prrafo 88) se reconocer en
otros resultados integrales y

(b)

la parte no efectiva de la ganancia o prdida sobre el instrumento de cobertura se

reconocer en utilidad o prdida.

Ms especficamente, una cobertura de flujos de efectivo se contabiliza de la siguiente

manera:
(a)

97

el componente separado de patrimonio asociado con la partida cubierta se ajusta al

menor de los siguientes (en trminos absolutos):
(i)

la ganancia o prdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio

de la cobertura y

(ii)

el cambio acumulado en el valor justo (valor actual) de los flujos de efectivo

futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

(b)

cualquier ganancia o prdida restante del instrumento de cobertura o componente

designado del mismo (que no constituye una cobertura efectiva) se reconoce en
utilidad o prdida.

(c)

si la estrategia de administracin del riesgo, documentada por la entidad para una

relacin de cobertura particular, excluye de la evaluacin de la efectividad de la
cobertura un componente especfico de la ganancia o prdida o flujos de efectivo
relacionados al instrumento de cobertura (ver los prrafos 74, 75 y 88(a)), ese
componente excluido de ganancia o prdida se reconoce de acuerdo con el prrafo
5.7.1 de la NIFCH 9.

Si una cobertura de una transaccin pronosticada posteriormente resulta en el

reconocimiento de un activo financiero o un pasivo financiero, las ganancias o prdidas
asociadas que fueron reconocidas en otros resultados integrales de acuerdo con lo

establecido en el prrafo 95, se reclasificarn desde el patrimonio a utilidad o prdida

como un ajuste por reclasificacin (ver NICCH 1 (modificada en 2007)) en el mismo
perodo o perodos durante los cuales las coberturas pronosticadas de flujos de efectivo
afecten a utilidad o prdida (tales como en los perodos en que se reconoce el ingreso
financiero o el gasto financiero). Sin embargo, si una entidad espera que la totalidad o
una parte de una prdida reconocida en otros resultados integrales no va a ser
recuperada en uno o ms perodos futuros, el monto que no se espere recuperar se
reclasificar a utilidad o prdida como un ajuste de reclasificacin.
98

Si una cobertura de una transaccin pronosticada posteriormente resulta en el

reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero o si una transaccin
pronosticada para un activo no financiero o un pasivo no financiero se convierte en un
compromiso a firme, al que se aplica la contabilizacin de cobertura al valor justo,
entonces la entidad adoptar (a) o (b) a continuacin:
(a)

reclasifica las ganancias o prdidas asociadas, que fueron reconocidas en otros

resultados integrales de acuerdo con el prrafo 95 a utilidad o prdida como un
ajuste por reclasificacin (ver NICCH 1 (modificada en 2007)) en el mismo
perodo o perodos durante los cuales el activo adquirido o el pasivo asumido
afecten a la utilidad o prdida (tal como por ejemplo, el perodo en el que se
reconozca el gasto por depreciacin o el costo de ventas). Sin embargo, si una
entidad espera que la totalidad o una parte de la prdida reconocida en otros
resultados integrales no se recuperar en uno o ms perodos futuros,
reclasificar desde patrimonio a utilidad o prdida como un ajuste por
reclasificacin el monto que no se espere recuperar.

(b)

elimina las ganancias o prdidas asociadas que fueron reconocidas en otros

resultados integrales de acuerdo con el prrafo 95 y las incluye en el costo inicial
u otro valor de libros del activo o pasivo.

99

Una entidad adoptar ya sea (a) y (b) del prrafo 98 como su poltica contable y la
aplicar uniformemente en forma prospectiva para todas las coberturas a las que se
refiere el prrafo 98.

100

Para las coberturas de flujos de efectivo distintas de las mencionadas en los prrafos 97 y
98, los montos que fueron reconocidos en otros resultados integrales, sern reclasificados
desde patrimonio a utilidad o prdida como un ajuste por reclasificacin (ver NICCH 1
(modificada en 2007)) en el mismo perodo o perodos durante los que la cubertura de
flujos de efectivo pronosticada afecte a utilidad o prdida (por ejemplo, cuando ocurra
una venta pronosticada).

101

En cualquiera de las siguientes circunstancias una entidad descontinuar

prospectivamente la contabilizacin de coberturas, especificada en los prrafos 95 al
100:
(a)

Si el instrumento de cobertura vence o es vendido, terminado o ejecutado (para

estos propsitos, el reemplazo o la renovacin sucesiva de un instrumento de
cobertura por otro instrumento de cobertura no se considera como un
vencimiento o un trmino, si tal reemplazo o renovacin sucesiva sea parte de la
estrategia de cobertura documentada por la entidad). En este caso, la ganancia o
prdida acumulada del instrumento de cobertura que ha sido reconocida en

otros resultados integrales desde el perodo en que la cobertura fue considerada

efectiva (ver el prrafo 95(a)) permanecer separada en patrimonio hasta que la
transaccin pronosticada ocurra. Cuando ocurra la transaccin, son aplicables
los prrafos 97, 98 o 100.
(b)

Si la cobertura deja de cumplir los requisitos establecidos en el prrafo 88 para

la contabilizacin de coberturas. En este caso, la ganancia o prdida acumulada
del instrumento de cobertura que ha sido reconocida en otros resultados
integrales desde el perodo en que la cobertura fue efectiva (ver prrafo 95(a))
continuar siendo reconocida de manera separada en el patrimonio hasta que la
transaccin pronosticada ocurra. Cuando esto ocurra, se aplicarn los prrafos
97, 98 100.

(c)

Si no se espera que la transaccin pronosticada ocurra, en cuyo caso cualquier

ganancia o prdida acumulada relacionada con el instrumento de cobertura que
ha sido reconocida en otros resultados integrales desde el perodo en que la
cobertura fue considerada efectiva (ver el prrafo 95(a)) ser reclasificada desde
patrimonio a utilidad o prdida como un ajuste por reclasificacin. Una
transaccin pronosticada que deja de ser altamente probable (ver el prrafo
88(c)) puede todava esperarse que ocurra.

(d)

Si la entidad revoca la designacin. Para coberturas de una transaccin

pronosticada, la ganancia o prdida acumulada del instrumento de cobertura
que ha sido reconocida en otros resultados integrales desde el perodo en que la
cobertura fue considerada efectiva (ver el prrafo 95(a)) continuar siendo
reconocida de manera separada en el patrimonio hasta que la transaccin ocurra
o deje de esperarse que ocurra. Cuando tenga lugar la transaccin, se aplicarn
los prrafos 97, 98 o 100. Si deja de esperarse que ocurra la transaccin, la
ganancia o prdida acumulada que ha sido reconocida en otros resultados
integrales ser reclasificada desde patrimonio a utilidad o prdida como un
ajuste por reclasificacin.

Coberturas de una inversin neta

102

Las coberturas de una inversin neta en una operacin en el extranjero, incluyendo la

cobertura de una partida monetaria que se considere como parte de una inversin neta
(ver la NICCH 21), se contabilizarn de manera similar a las coberturas de flujo de
efectivo:
(a)

la parte de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que se determine

que es una cobertura efectiva (ver el prrafo 88) se reconocer en otros
resultados integrales y

(b)

la parte inefectiva se reconocer en utilidad o prdida.

La ganancia o prdida del instrumento de cobertura relativa a la parte efectiva de la

cobertura que ha sido reconocida en otros resultados integrales se reclasificar desde
patrimonio a utilidad o prdida como un ajuste por reclasificacin (ver NICCH 1
(modificada en 2007)) en el momento de enajenar o enajenar parcialmente la operacin
en el extranjero, de acuerdo con los prrafos 48 al 49 de la NICCH 21.

Fecha de vigencia y transicin

103

Una entidad aplicar esta Norma (incluyendo las modificaciones emitidas en Marzo de 2004)
para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2005. Est
permitida su aplicacin anticipada. Una entidad no aplicar esta Norma (incluyendo las
modificaciones emitidas en Marzo de 2004) para los perodos anuales que comiencen antes del
1 de enero de 2005 a menos que tambin aplique la NIC 32 (emitida en diciembre de 2003). Si
una entidad aplica esta Norma para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005,
revelar ese hecho. (*)

103A Una entidad aplicar la modificacin en el prrafo 2(j) para los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la CINIIF 5
Derechos por la Participacin en Fondos para el Retiro del Servicio, la Restauracin y la
Rehabilitacin Medioambiental para un perodo anterior, esta modificacin se aplicar para
ese perodo anterior. (*)
103B

El documento denominado Contratos de Garanta Financiera (modificaciones a la NIC 39 y a

la NIIF 4), emitido en agosto de 2005, modific el prrafo 2(e) y (h), el prrafo 4 y el GA4,
agreg el prrafo GA4A y una definicin de contratos de garanta financiera y elimin el
prrafo 3. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica
estos cambios para un perodo anterior, revelar ese hecho y aplicar, al mismo tiempo, las
modificaciones correspondientes a la NIC 32 () y la NIIF 4.

103C

La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las

NIFCH. Adems, modific los prrafos 95(a), 97, 98, 100, 102, 108 y GA99B. Una entidad
aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al
1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo
anterior, las modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.

103D

La NIFCH 3 (modificada en 2008) elimin el prrafo 2(f). Una entidad aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o despus del l de julio de 2009. Si una
entidad aplica la NIFCH 3 (modificada 2008) para un perodo anterior, la modificacin
tambin se aplicar para ese perodo anterior. Sin embargo la modificacin no es aplicable a
una contingencia a ser considerada que surgi de una combinacin de negocios para la cual la
fecha de adquisicin fue anterior a la aplicacin de la NIFCH 3 (modificada en 2008). En vez
de ello, una entidad contabilizar tal contingencia de acuerdo con los prrafos 65A al 65E de
la NIFCH 3 (modificada en 2010).

103E

La NICCH 27 (modificada en 2008) modific el prrafo 102. Una entidad aplicar esa
modificacin a los perodos anuales que comiencen el o despus del 1 de julio de 2009. Si una
entidad aplica la NICCH 27 (modificada en 2008) para un perodo anterior, la modificacin se
aplicar para ese perodo anterior.

(*)

No aplicable en Chile.
Cuando una entidad aplica la NIFCH 7, la referencia a NICCH 32 es reemplazada por una referencia a la
NIFCH 7

()

103F

Una entidad aplicar las modificaciones en el prrafo 2 para perodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica Instrumentos Financieros
con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o Liquidados por el Emisor y las
Obligaciones que Surgen de la Liquidacin (Modificaciones a la NICCH 32 y a la NICCH 1),
emitida en febrero 2008, para un perodo anterior, la modificacin en el prrafo 2 se aplicar
para ese perodo anterior.

103G

Una entidad aplicar retroactivamente los prrafos GA99BA, GA99E, GA99F, GA110A y
GA110B para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009
de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica Partidas que cumplen
con los Requisitos para Cobertura (modificacin a la NICCH 39) para perodos que
comiencen antes del 1 de julio de 2009, revelar ese hecho.

103H
al J

(Eliminados en texto original en ingls.)

103K Mejoras a la NIFCH emitida en abril 2009 modific los prrafos 2 (g), 97, 100. Una entidad
aplicar las modificaciones a los prrafos 2(g), 97 y 100 prospectivamente a todos los
contratos vigentes para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2010. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin para un
perodo anterior, revelar ese hecho.
103L

(Eliminado en texto original en ingls.)

103M (Eliminado en texto original en ingls.)

103N El prrafo 103D fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada.
103O

La NIFCH 9, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 2, 4, 8, 9, 58, 63, 88(d), 89(b),
90, 96(c) , 103B, 103C, 103K, 104, 108C, GA3 al GA4, GA8, GA84, GA95, GA114(a) y
GA118(b) y elimin los prrafos 1, 10 al 57, 61, 66 al 70, 79, 103H al 103J, 103L, 103M, 105
al 107A, GA4B al GA4K, GA9 al GA12 A, GA14 al GA 15, GA27 al GA 83 y GA 96. Una
entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

103P

La NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron los

prrafos 2(a), GA3, GA36 a GA38 y GA4I(a). Una entidad aplicar esas modificaciones
cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.

103Q La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 9, 13, 28, 47, 88, GA46,
GA52, GA64, GA76, GA76A, GA80, GA81 y GA96, agreg el prrafo 43A y elimin los
prrafos 48 y 49, GA69 a GA75, GA77 a GA79 y GA82. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
104

Esta Norma se aplicar de forma retroactiva, con la excepcin de lo dispuesto en los prrafos
105 al 108. Se ajustar tanto el monto inicial de las utilidades acumuladas para el perodo ms
antiguo que se presente y todos los dems montos comparativos, como si se hubiera aplicado
siempre esta Norma, a menos que la re-expresin de la informacin sera impracticable. Si la

re-expresin es impracticable, la entidad revelar este hecho e indicar si la medida en que la

informacin fue re-expresada.
105al
107A

(Eliminados en texto original en ingls.)

108

Una entidad no ajustar el valor de libros de los activos y pasivos no financieros para excluir
ganancias y prdidas, relativas a coberturas de flujos de efectivo, que fueron incluidas en el
valor de libros antes del comienzo del ao en que esta Norma se aplique por primera vez. Al
comienzo del perodo financiero en que esta Norma se aplique por primera vez, cualquier
monto reconocido fuera de utilidad o prdida (en otros resultados integrales o directamente en
el patrimonio) por una cobertura de un compromiso a firme que, segn esta Norma, se
contabilice como una cobertura de valor justo, se reclasificar como un activo o pasivo,
excepto en el caso de una cobertura de riesgo de cambio que contine siendo tratada como una
cobertura de flujos de efectivo.

108A

Una entidad aplicar la ltima frase del prrafo 80 y los prrafos GA99A y GA99B, en los
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2006. Se recomienda
la aplicacin anticipada. Si una entidad ha designado como partida cubierta una transaccin
externa pronosticada que: (*)
(a)

est denominada en la moneda funcional de la entidad que la haya realizado;

(b)

d lugar a una exposicin que tendr un efecto en la utilidad o prdida consolidada (es
decir, que est denominada en una moneda diferente a la moneda de presentacin del
grupo) y

(c)

habra calificado para la contabilizacin de coberturas si no se hubiese denominado en

la moneda funcional de la entidad que la efecte.

puede aplicar la contabilizacin de coberturas en los estados financieros consolidados en los

perodos anteriores a la fecha de aplicacin de la ltima frase del prrafo 80 y de los prrafos
GA99A y GA99B.
108B

Una entidad no necesita aplicar el prrafo GA99B a la informacin comparativa que se refiera
a perodos anteriores a la fecha de aplicacin de la ltima frase del prrafo 80 y del prrafo
GA99A.

108C

Los prrafos 73 y GA 8 fueron modificados por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo
de 2008. El prrafo 80 fue modificado por Mejoras a la NIFCH emitida en abril de 2009.
Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2009. Est permitida la aplicacin anticipada de todas las
modificaciones. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior, revelar ese
hecho.

(*)

No aplicable en Chile.

Retiro de otros pronunciamientos

109

Esta Norma reemplaza la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin,

modificada en octubre 2000. (*)

110

Esta Norma y la Gua de Implementacin que la acompaa reemplaza la Gua de

Implementacin emitida por la NIC 39 Implementation Guidance Committee, establecido
por la ex IASC. (*)

(*)

No aplicable en Chile.

Anexo A
Gua de Aplicacin
Este Anexo es parte integral de la Norma.

Alcance (prrafos 2 al 7)
GA 1

Algunos contratos requieren la realizacin de pagos basados en variables climticas,

geolgicas u otras variables fsicas (los basados en variables climticas se denominan a veces
derivados climticos). Si esos contratos no estn dentro del alcance de la NIFCH 4, estn
dentro del alcance de esta Norma.

GA 2

Esta Norma no cambia los requerimientos relativos a los planes de beneficios de los
empleados que cumplen con la NICCH 26 Contabilizacin e Informacin Financiera Sobre
Planes de Beneficios por Retiro y acuerdos de royalties basados en el volumen de ventas o
ingresos por servicios que se contabilizan de acuerdo a la NICCH 18.

GA 3

A veces, una entidad realiza lo que considera una inversin estratgica en instrumentos de
patrimonio emitidos por otra entidad, con la intencin de establecer o mantener una relacin
operativa a largo plazo con la entidad en la que ha realizado la inversin. La entidad
inversionista o emprendedor de un negocio conjunto utilizar la NICCH 28 para determinar si
el mtodo del valor patrimonial es apropiado para contabilizar tal tipo de inversin. Si el
mtodo del valor patrimonial no es apropiado, la entidad aplica esta Norma y la NIFCH 9 a
esa inversin estratgica.

GA3A Esta Norma y la NIFCH 9 son aplicables a los activos y pasivos financieros de las entidades
aseguradoras que sean diferentes, de los derechos y obligaciones excluidos por el prrafo 2(e),
porque se derivan de contratos que estn dentro del alcance de la NIFCH 4.
GA 4

Los contratos de garanta financiera pueden revestir diversas formas legales, tales como un
aval, algunos tipos de cartas de crdito, un contrato que cubra el riesgo de incumplimiento o
un contrato de seguro. Su tratamiento contable no depende de su forma legal. En los siguientes
ejemplos se describe el tratamiento apropiado (ver prrafo 2(e)):
(a) Aunque un contrato de garanta financiera cumpla la definicin de contrato de seguro que
figura en la NIFCH 4, porque el riesgo transferido sea significativo, el emisor aplica esta
Norma y la NIFCH 9. No obstante, si el emisor ha manifestado anteriormente y de forma
explcita que considera tales contratos como de seguro y ha utilizado la contabilizacin
aplicable a contratos de seguro, el emisor puede elegir ya sea aplicar esta Norma y la
NIFCH 9 o la NIFCH 4 a tales contratos de garanta financiera. Si esta Norma y la
NIFCH 9 son aplicables, el prrafo 5.1.1 de la NIFCH 9 requiere que el emisor
reconozca inicialmente el contrato de garanta financiera a su valor justo. Si el contrato
de garanta financiera fue emitido a favor de un tercero no relacionado en una
transaccin aislada realizada en condiciones de independencia mutua, es probable que su
valor justo al comienzo sea igual a la prima recibida, a menos que exista evidencia al
contrario. Posteriormente, a menos que el contrato de garanta financiera fue designado
en su comienzo a su valor justo con efecto en utilidad o prdida, o a menos que sean
aplicables los prrafos 3.2.15 al 3.2.23 y B3.2.12 al B3.2.17 de la NIFCH 9 (cuando una
transferencia de un activo financiero no cumpla las condiciones para la eliminacin de

las cuentas del activo o sea aplicable el enfoque del involucramiento continuado) el
emisor lo medir al mayor del:
(i) el monto determinado de acuerdo con la NICCH 37 y
(ii) monto reconocido inicialmente menos, cuando sea apropiado, la amortizacin
acumulada reconocida de acuerdo con la NICCH 18 (ver el prrafo 4.2.1(c) de la
NIFCH 9).
(b)

Algunas garantas relacionadas con crditos no requieren, como condicin previa para
el pago, que el tenedor est expuesto y ha incurrido en una prdida por el no pago del
deudor respecto al activo garantizado al llegar su vencimiento. Un ejemplo de tal tipo
de garanta es una que requiere pagos en respuesta a cambios en una calificacin
crediticia o en un ndice de crdito especificados. Tales garantas no son contratos de
garanta financiera, tal como se definen en la NIFCH 9 y no son contratos de seguro,
tal como se definen en la NIFCH 4. Tales garantas son derivados y el emisor aplica
esta Norma y la NIFCH 9 a ellos.

(c)

Si un contrato de garanta financiera fue emitido en relacin con una venta de bienes,
el emisor aplica la NICCH 18 para determinar cundo reconoce los ingresos
provenientes de la garanta y de la venta de bienes.

GA4A Las afirmaciones que un emisor considera ciertos contratos como contratos de seguro se
encuentran, habitualmente, en sus comunicaciones a los consumidores y reguladores, en sus
contratos, en la documentacin de su actividad y en sus estados financieros. Adems, los
contratos de seguro estn a menudo sujetos a requerimientos contables que son diferentes de
los relativos a otros tipos de transacciones, como por ejemplo los contratos emitidos por
bancos o por sociedades comerciales. En tales casos, los estados financieros del emisor,
normalmente, incluirn una declaracin que el emisor ha utilizado esos requerimientos
contables.
GA4BGA4K (Eliminados en texto original en ingls.)

Definiciones (prrafos 8 y 9)
Tasa de inters efectiva
GA 5

En algunos casos, los activos financieros se adquieren con un descuento importante, reflejo de
las prdidas crediticias en las que se ha incurrido. Las entidades incluyen tales prdidas
crediticias en los flujos de efectivo estimados al calcular la tasa de inters efectiva.

GA 6

Al aplicar el mtodo de la tasa de inters efectiva, una entidad amortizar generalmente

cualquier honorario, puntos bases pagados o recibidos, costos de transaccin y otras primas o
descuentos, que estn incluidos en el clculo de la tasa de inters efectiva, a lo largo de la vida
esperada del instrumento. Sin embargo, utilizar un perodo ms corto siempre que los
honorarios, puntos base de intereses pagados o recibidos, costos de transaccin, primas o
descuentos se refieran a un perodo de tiempo menor. ste ser el caso cuando la variable con
la que se relacionan los honorarios, puntos base pagados o recibidos, costos de transaccin,
descuentos o primas, se deban ajustar a tasas de mercado antes del vencimiento esperado del
instrumento. En tal caso, el perodo de amortizacin apropiado es el perodo hasta la prxima

fecha de modificacin de las condiciones de la tasa. Por ejemplo, si una prima o descuento
sobre un instrumento a tasa variable refleja el inters devengado por el instrumento desde el
pago del ltimo inters o los cambios en las tasas de mercado desde que el instrumento fue
reajustado a las tasas de mercado, ser amortizado hasta la prxima fecha en que se
modifiquen los intereses y se vuelvan a determinar las tasas de mercado. Esto es as porque la
prima o descuento tiene relacin con el perodo que transcurre hasta la prxima fecha de
modificacin, puesto que en esa fecha, la variable que se relaciona con la prima o descuento
(es decir, la tasa de inters) se reajusta a las tasas de mercado. Sin embargo, si la prima o
descuento resulta de un cambio en el diferencial crediticio sobre la tasa variable especificada
en el contrato o de otras variables que no se reajustan a tasas de mercado, se amortiza a lo
largo de la vida esperada del instrumento.

GA 7 En el caso de los activos financieros y los pasivos financieros a tasa de inters variable, la reestimacin peridica de los flujos de efectivo esperados para reflejar movimientos en las tasas
de inters de mercado altera la tasa de inters efectiva. Si un activo financiero o un pasivo
financiero a tasa variable se reconoce inicialmente por un monto igual al capital por cobrar o a
pagar al vencimiento, la re-estimacin de los pagos por intereses futuros no tiene,
normalmente, ningn efecto significativo en el valor de libros del activo o pasivo.
GA 8

Si una entidad modifica sus estimaciones de pagos o cobros, ajustar el valor de libros del
activo financiero o pasivo financiero (o grupos de instrumentos financieros) para reflejar los
flujos de efectivo reales y estimados ya modificados. La entidad volver a calcular el valor de
libros calculando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, utilizando la tasa
de inters efectiva original del instrumento financiero, o cuando fuera aplicable la tasa efectiva
de inters corregida calculada de acuerdo con el prrafo 92. El efecto del ajuste se reconoce en
utilidad o prdida como un ingreso o gasto.

GA9
- GA12A (Eliminados en texto Original en ingls.)

Costos de transaccin
GA 13 Los costos de transaccin incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluyendo
empleados que acten como agentes de venta), consejeros, asesores e intermediarios, tasas
establecidas por las agencias reguladoras y Bolsas de Valores, as como impuestos y otros
derechos que recaigan sobre la transaccin. Los costos de transaccin no incluyen primas o
descuentos sobre la deuda, costos financieros, costos de mantenimiento de la cartera ni costos
internos de administracin.
GA14 GA 83 (Eliminados en texto Original en ingls.)

Deterioro e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado (prrafos 58 al

65)
GA 84 El deterioro de un activo financiero medido al costo amortizado se mide utilizando la tasa de
inters efectiva original del instrumento financiero debido a que descontar a tasas de inters de
mercado actual impondra, en efecto, la medicin a valor justo en instrumentos financieros
que, de otro modo, se contabilizaran al costo amortizado. Si los trminos de un activo
financiero medido al costo amortizado se renegocian o se modifican a causa de dificultades
financieras del prestatario o emisor, el deterioro de valor se medir utilizando la tasa de
inters efectiva original anterior a la modificacin de los trminos. Los flujos de efectivo

relativos a las cuentas por cobrar a corto plazo no se descuentan si el efecto del descuento no
es significativo. Si un activo financiero medido al costo amortizado tiene una tasa de inters
variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por deterioro de valor de acuerdo
con el prrafo 63 es la tasa o tasas de inters efectivas actuales, determinada de acuerdo al
contrato. Como recurso prctico, un acreedor puede medir el deterioro de un activo medido al
costo amortizado, a partir del valor justo del instrumento utilizando un precio de mercado
observable. El clculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados de un activo
financiero con garanta refleja los flujos de efectivo que pueden resultar del ejercicio de la
misma, menos los costos de obtencin y de venta de la garanta, independiente de si es o no
probable el ejercicio de la garanta.
GA85 El proceso de estimacin del deterioro de valor considera todas las exposiciones crediticias,
no slo las que tengan baja calidad crediticia. Por ejemplo, si una entidad utiliza un sistema
interno de clasificacin crediticia, considera todos los niveles de la escala que utilice, no
solamente los que reflejen un deterioro crediticio severo.
GA86 El proceso de estimacin del monto de una prdida por deterioro de valor puede resultar ya
sea en un nico monto, o un rango de posibles montos. En el ltimo caso, la entidad reconoce
una prdida por deterioro de valor igual a la mejor estimacin dentro del rango, (*)
considerando toda la informacin pertinente disponible, antes que los estados financieros sean
emitidos, sobre las condiciones existentes al cierre del perodo sobre el cual se informa.
GA87 A objeto de realizar una evaluacin colectiva del deterioro de valor , los activos financieros se
agrupan en funcin de la similitud en las caractersticas relativas al riesgo crediticio,
indicativas de la capacidad del deudor para pagar todos los montos adeudados, de acuerdo a
los trminos del contrato (por ejemplo, sobre la base de una evaluacin del riesgo crediticio o
de un proceso de clasificacin que considere el tipo de activo, industria, ubicacin geogrfica,
tipo de garanta, estado de morosidad y otros factores pertinentes). Las caractersticas elegidas
son pertinentes en la estimacin de los flujos de efectivo futuros por grupos de tales activos,
que siendo indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los montos adeudados,
de acuerdo a los trminos del contrato de los activos que estn siendo evaluados. No obstante,
las probabilidades de prdida y otras estadsticas de prdidas difieren a nivel de grupo entre:
(a) activos que han sido evaluados de manera individual por el deterioro de valor y no se ha
encontrado ningn deterioro de valor en ellos y (b) activos que no han sido individualmente
evaluados por deterioro de valor, con el resultado que un monto diferente de deterioro de valor
puede ser requerido. Si una entidad no tiene un grupo de activos con caractersticas de riesgo
similares, no efecta la evaluacin adicional.
GA88 Las prdidas por deterioro de valor reconocidas sobre una base grupal representan un paso
intermedio hasta la identificacin de la prdida por deterioro en activos individuales del grupo
de activos financieros que se evalan colectivamente por deterioro de valor. Tan pronto como
la informacin est disponible sobre la identificacin de manera individual de las prdidas por
deterioro en un grupo, esos activos se eliminan del grupo.
GA89 Los flujos de efectivo futuros en un grupo de activos financieros que son colectivamente
evaluados por deterioro de valor , son estimados a base de la experiencia de las prdidas
histricas para activos con caractersticas de riesgo crediticio similares a las del grupo. Las
entidades que no tengan experiencia propia en prdidas o que dicha experiencia sea
(*)

El prrafo 39 de la NICCH 37 incluye una gua sobre cmo determinar la mejor estimacin dentro de un rango
de posibles resultados.

insuficiente, utilizan las experiencias de otras entidades pares similares con grupos de activos
financieros comparables. La experiencia de prdidas histricas se ajustan sobre la base de
datos observables, a fin de reflejar el efecto de las condiciones actuales, que no afectaron al
perodo del que se ha extrado la experiencia histrica, as como para eliminar los efectos de
condiciones del perodo histrico que no existen en la actualidad. Las estimaciones de los
cambios en los flujos de efectivo futuros reflejan y uniformes en su tendencia con los cambios
producidos en datos observables perodo a perodo (tales como cambios en las tasas de
desempleo, precios de las propiedades, precios de commodities, evolucin de los pagos u
otros factores que son indicativos de la existencia de prdidas incurridas en el grupo y de su
magnitud). La metodologa y los supuestos utilizados para estimar los flujos de efectivo
futuros se revisan peridicamente, con el fin de reducir cualquier diferencia entre las prdidas
estimadas y la experiencia de prdidas reales.
GA90 A modo de ejemplo de aplicacin del prrafo GA89, una entidad puede determinar, sobre la
base de la experiencia histrica, que una de las principales causas de incumplimiento de pago
en los saldos deudores por tarjetas de crdito es el fallecimiento del prestatario. La entidad
puede observar que la tasa de mortalidad no ha variado de un ao a otro. Sin embargo, algunos
de los prestatarios en el grupo de saldos deudores por tarjetas de crdito de la entidad pueden
haber fallecido en ese ao, indicando que ha ocurrido una prdida por deterioro de valor en
esos prstamos, incluso si, al final del ao, la entidad todava no tiene conocimiento de cules
prestatarios especficos han fallecido. Sera apropiado reconocer una prdida por deterioro de
valor incurridas pero no informadas. No obstante, no sera adecuado reconocer una prdida
por deterioro de valor por fallecimientos que se espera que ocurran en un perodo futuro,
porque el hecho necesario para que se produzca la prdida (el fallecimiento del prestatario)
todava no ha ocurrido.
GA91 Cuando se utilizan tasas de prdida histrica en la estimacin de los flujos de efectivo futuros,
es importante que la informacin sobre esas tasas se aplique a los grupos que se han definido,
de manera uniforme con los grupos para los cuales las tasas histricas han sido observadas.
Por consiguiente, el mtodo utilizado debiera posibilitar que cada grupo est asociado con
informacin sobre la experiencia de la prdida pasada en grupos de activos con similares
caractersticas de riesgo crediticio, as como con datos pertinentes observables que reflejen las
condiciones actuales.
GA92 Los enfoques basados en frmulas o mtodos estadsticos pueden ser utilizados para
determinar las prdidas por deterioro en un grupo de activos financieros (por ejemplo para
prstamos con saldos pequeos) siempre que sean uniformes con los requerimientos
establecidos en los prrafos 63 al 65 y GA87 al GA91. Cualquier modelo utilizado
incorporara el efecto del valor del dinero en el tiempo, considerara los flujos de efectivo para
la vida restante del activo (no slo para el prximo ao), considerar la antigedad de los
prstamos dentro de la cartera y no originar una prdida por deterioro en el reconocimiento
inicial de un activo financiero.
Ingresos por intereses despus del reconocimiento del deterioro
GA93 Una vez que el valor del activo financiero o el grupo de activos financieros similares han sido
castigados como consecuencia de una prdida por deterioro, los ingresos por intereses se
reconocen a partir de entonces utilizando la tasa de inters utilizada para el descuento de los
flujos de efectivo futuros con el propsito de medir la prdida por deterioro de valor.

Coberturas (prrafos 71 al 102)

Instrumentos de cobertura (prrafos 72 al 77)
Instrumentos que cumplen los requisitos (prrafos 72 y 73)
GA94 El valor de la prdida potencial en una opcin emitida por una entidad podra ser
significativamente mayor que la ganancia potencial de una partida cubierta relacionada. En
otras palabras, una opcin emitida no es efectiva para reducir la exposicin a la utilidad o
prdida de una partida cubierta. Por consiguiente, una opcin emitida no cumple con los
requerimientos de un instrumento de cobertura a menos que se designe para compensar una
opcin comprada, incluyendo una opcin que est implcita en otro instrumento financiero
(por ejemplo, una opcin de compra emitida utilizada para cubrir un pasivo rescatable). Al
contrario, una opcin comprada tiene ganancias potenciales iguales o mayores que las
prdidas y, por lo tanto, tiene el potencial para reducir la exposicin a la utilidad o prdida de
cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo. En consecuencia, puede cumplir con los
requerimientos de instrumento de cobertura.
GA95 Un activo financiero medido al costo amortizado, puede ser designado como instrumento de
cobertura en una cobertura de riesgo de tipo de cambio.
GA96 (Eliminado en texto original en ingls.)
GA97 Los instrumentos de patrimonio propios de la entidad no son activos financieros o pasivos
financieros de la entidad y por consiguiente no pueden ser designados como instrumentos de
cobertura.

Partidas cubiertas (prrafos 78 al 84)

Partidas que cumplen los requisitos (prrafos 78 al 80)
GA98 Un compromiso a firme para adquirir un negocio en una combinacin de negocios no puede
ser una partida cubierta, con la excepcin del riesgo de cambio de moneda extranjera, debido a
que los otros riesgos que estn siendo cubiertos no pueden ser identificados y medidos de
forma especfica. Estos otros riesgos son riesgos generales del negocio.
GA99 Una inversin contabilizada por el mtodo del valor patrimonial no puede ser una partida
cubierta en una cobertura de valor justo, debido a que el mtodo del valor patrimonial
reconoce en utilidad o prdida la participacin proporcional del inversionista en la utilidad o
prdida de la entidad coligada, en vez de los cambios en el valor justo de la inversin. Por una
razn similar, una inversin en una afiliada consolidada no puede ser una partida cubierta en
una cobertura del valor justo, debido a que la consolidacin reconoce en utilidad o prdida la
utilidad o prdida de la afiliada, en vez de los cambios en el valor justo de la inversin. Una
cobertura de una inversin neta en una operacin en el extranjero es diferente, debido a que se
trata de una cobertura de la exposicin a la moneda extranjera, no una cobertura del valor justo
del cambio en el valor de la inversin.
GA99A El prrafo 80 establece que en los estados financieros consolidados, el riesgo de cambio de
moneda extranjera de una transaccin pronosticada altamente probable entre entidades del
mismo grupo , puede cumplir los requerimientos para ser una partida cubierta en una cobertura

de flujos de efectivo, siempre que la transaccin se denomine en una moneda distinta a la

moneda funcional de la entidad que la haya realizado y que el riesgo de cambio de moneda
extranjera afectar a la utilidad o prdida consolidada. Para este propsito, una entidad puede
ser una matriz, afiliada, coligada, negocio conjunto o sucursal. Si el riesgo de cambio de
moneda extranjera de una transaccin pronosticada entre entidades del mismo grupo no afecta
a la utilidad o prdida consolidada, la transaccin entre entidades del mismo grupo no puede
calificar como partida cubierta. Generalmente, este es el caso de los pagos por regalas, pagos
por intereses o cargos por servicios de administracin entre entidades del mismo grupo, a
menos que exista una transaccin externa relacionada. No obstante, cuando el riesgo de
cambio de moneda extranjera de una transaccin pronosticada entre entidades del mismo
grupo, afectar a la utilidad o prdida consolidada, la transaccin entre entidades del mismo
grupo puede calificar como una partida cubierta. Un ejemplo son las compras o ventas
pronosticadas de existencias entre entidades del mismo grupo, si posteriormente se vendiesen
a un tercero ajeno al grupo. De forma similar, una venta pronosticada entre entidades del
mismo grupo del activo fijo por parte de la entidad del mismo grupo que lo construye, a otra
entidad del mismo grupo que lo utiliza en sus actividades, puede afectar a la utilidad o prdida
consolidada. Esto podra ocurrir, por ejemplo, porque la partida del activo fijo se depreciar
por la entidad adquirente y el monto inicialmente reconocido como activo fijo puede cambiar
si la transaccin pronosticada entre entidades del mismo grupo es denominada en una moneda
distinta a la moneda funcional de la entidad adquirente.
GA99B Si una cobertura de una transaccin pronosticada entre entidades del mismo grupo cumple con
los requerimientos para la contabilizacin de coberturas, cualquier ganancia o prdida que se
reconoce en otros resultados integrales, de acuerdo con el prrafo 95(a), se reclasificar desde
el patrimonio a utilidad o prdida como un ajuste por reclasificacin en el mismo perodo o
perodos durante los cuales el riesgo de cambio de moneda extranjera de la transaccin
cubierta afecte a la utilidad o prdida consolidada.
GA99BAUna entidad puede designar todos los cambios en los flujos de efectivo o en el valor justo de
una partida cubierta en una relacin de cobertura. Una entidad tambin puede designar slo los
cambios en los flujos de efectivo o en el valor justo de una partida cubierta que sean
superiores o inferiores a un precio especificado u otra variable (un riesgo unilateral). El valor
intrnseco de una opcin comprada como instrumento de cobertura (suponiendo que tiene los
mismos trminos principales que el riesgo designado), pero no su valor en el tiempo, refleja un
riesgo unilateral en una partida cubierta. Por ejemplo, una entidad puede designar la
variabilidad de los flujos de efectivo futuros resultantes de un aumento en el precio de una
compra pronosticada de un commodity. En tal tipo de situacin, slo las prdidas en flujos
de efectivo que resulten de un aumento del precio superior al nivel especificado son
designadas. El riesgo cubierto no incluye el valor en el tiempo de una opcin comprada debido
a que ste no es un componente de la transaccin pronosticada que afecta a utilidad o prdida
(prrafo 86(b)).
Designacin de partidas financieras como partidas cubiertas (prrafos 81 y 81A)
GA99C Si una parte del flujo de efectivo de un activo financiero o pasivo financiero es designada
como una partida cubierta, esa parte designada debe ser menor que el total del flujo de
efectivo del activo o pasivo. Por ejemplo, en el caso de un pasivo, que tiene una tasa de inters
efectiva menor a la LIBOR, la entidad no puede designar (a) una parte del pasivo igual al
monto del capital ms los intereses a la LIBOR y (b) una parte residual negativa. Sin embargo,
la entidad puede designar todos los flujos de efectivo del activo financiero o del pasivo
financiero completos como una partida cubierta y cubrirlos slo para un tipo de riesgo en

particular (por ejemplo, slo para cambios que sean atribuibles a las variaciones de la
LIBOR). Por ejemplo, en el caso de un pasivo financiero cuya tasa de inters efectiva est en
100 puntos bases por debajo de la LIBOR, una entidad puede designar como partida cubierta
el pasivo completo (esto es, el capital ms los intereses a la LIBOR menos 100 puntos
bsicos) y cubrirla por el cambio en el valor justo o los flujos de efectivo del pasivo completo
que sean atribuibles a las variaciones en la LIBOR. La entidad puede tambin elegir un ratio
de cobertura distinta de uno a uno, con el objeto de mejorar la efectividad de la cobertura
como se describe en el prrafo GA100.
GA99DAdems, si se cubre un instrumento financiero con tasa de inters fija algn tiempo despus
del momento en que se origin y las tasas de inters han cambiado desde entonces, la entidad
puede designar igual una parte igual a una tasa de referencia que sea mayor que la tasa
contractual pagada por la partida. La entidad puede hacer esto siempre que la tasa de
referencia es menor que la tasa de inters efectiva calculada a base del supuesto que la entidad
haba adquirido el instrumento el da en que design por primera vez a la partida cubierta. Por
ejemplo, suponga que una entidad origina un activo financiero a una tasa de inters fija por
$100, que tiene una tasa de inters efectiva del 6 por ciento en el momento en que la LIBOR
est en 4 por ciento. Comienza a cubrir ese activo algn tiempo despus, cuando la LIBOR ha
crecido hasta el 8 por ciento y el valor justo del instrumento ha descendido hasta $90. La
entidad calcula que si hubiera comprado el activo en la fecha que lo design por primera vez
como partida cubierta por los $90, el rendimiento efectivo habra sido del 9,5 por ciento.
Debido a que la LIBOR es menor que el rendimiento efectivo, la entidad puede designar una
parte de la LIBOR al 8 por ciento, que comprende, por una parte, los flujos de efectivo por los
intereses contractuales y por otra parte de la diferencia entre el valor justo actual (esto es, $90)
y el monto a reembolsar al vencimiento (esto es, $100).
GA99E El prrafo 81 permite que una entidad designe algo diferente que el cambio total en el valor
justo o la variabilidad del flujo de efectivo de un instrumento financiero. Por ejemplo:
(a) todos los flujos de efectivo de un instrumento financiero pueden ser designados para los
cambios en el flujo de efectivo o en el valor justo atribuibles a algunos (pero no todos)
riesgos o
(b) algunos (pero no todos) los flujos de efectivo de un instrumento financiero pueden ser
designados para los cambios en los flujos de efectivo o en el valor justo atribuible a todos
o slo algunos riesgos. (por ejemplo, una parte de los flujos de efectivo del instrumento
financiero pueden ser designados para cambios atribuibles a todos o slo algunos
riesgos).
GA99F Que califiquen para la contabilidad de coberturas, los riesgos designados y partes de stos,
deben ser componentes identificables separadamente del instrumento financiero y cambios en
los flujos de efectivo o en el valor justo de todo el instrumento financiero provenientes de
cambios en los riesgos designados y de parte de stos, deben ser medibles fiablemente. Por
ejemplo:
(a) Para un instrumento financiero de tasa fija cubierto por cambios en el valor justo
atribuible a los cambios en una tasa de inters libre de riesgo o tasa de referencia, esta tasa
es normalmente considerada tanto como un componente identificable separadamente del
instrumento financiero y medible con fiabilidad.

(b) La inflacin no es identificable separadamente ni medible con fiabilidad y no puede ser

designada como un riesgo o como parte de un instrumento financiero a menos que se
cumplan los requerimientos indicados en (c).
(c) Una parte contractualmente especificada como inflacin en los flujos de efectivo de un
bono ajustable por inflacin (suponiendo que no existe el requerimiento para contabilizar
al derivado implcito separadamente) es identificable en forma separada y medible con
fiabilidad siempre que otros flujos de efectivo del instrumento no sean afectados por la
parte asignada a la inflacin.
Designacin de partidas no financieras como partidas cubiertas (prrafo 82)
GA100 Los cambios en el precio de un ingrediente o componente de un activo no financiero o de un
pasivo no financiero no tienen, por lo general, un efecto predecible y medible separadamente
sobre el precio de la partida que sea comparable al efecto que tiene un cambio, por ejemplo, en
las tasas de inters de mercado sobre el precio de un bono. As, un activo no financiero o un
pasivo no financiero es una partida cubierta slo en su totalidad, o bien para el riesgo de
cambio de moneda extranjera. Si existe una diferencia entre los trminos del instrumento de
cobertura y de la partida cubierta (tal como una cobertura de la compra pronosticada de caf
brasileo utilizando un contrato forward para adquirir caf colombiano en trminos, de otro
modo, similares), la relacin de cobertura puede cumplir, no obstante, con los requerimientos
de una relacin de cobertura siempre que se cumplan todas las condiciones del prrafo 88,
incluyendo la de esperar que la cobertura sea altamente efectiva. Para este propsito, el monto
del instrumento de cobertura puede ser mayor o menor que el de la partida cubierta, si esto
mejora la efectividad de la relacin de cobertura. Por ejemplo, podra efectuarse un anlisis de
regresin para establecer la relacin estadstica entre la partida cubierta (por ejemplo, una
transaccin en caf brasileo) y el instrumento de cobertura (por ejemplo, una transaccin en
caf colombiano). Si existe una relacin estadstica vlida entre las dos variables (es decir,
entre el precio unitario del caf brasileo y el del caf colombiano), la pendiente de la curva
de regresin puede utilizarse para establecer el ratio de cobertura que maximice la efectividad
esperada. Por ejemplo, si la pendiente de la curva de regresin es 1,02, un ratio de cobertura
basado en 0,98 cantidades de las partidas cubiertas por cada 1 cantidad del instrumento de
cobertura, maximiza la efectividad esperada. No obstante, la relacin de cobertura puede
resultar en inefectividad, que se reconoce en utilidad o prdida durante el plazo de la relacin
de cobertura.
Designacin de grupos de partidas como partidas cubiertas (prrafos 83 y 84)
GA101 Una cobertura de una posicin global neta (por ejemplo el monto neto de todos los activos y
pasivos a tasa fija con vencimientos similares), en lugar de una partida cubierta especfica, no
cumple con los requerimientos para la contabilizacin de coberturas. No obstante, se puede
conseguir casi el mismo efecto de la contabilizacin de este tipo de relacin de cobertura en
utilidad o prdida designando como partida cubierta parte de las partidas subyacentes. Por
ejemplo, si un banco tiene $100 de activos y $90 de pasivos con riesgos y trminos de
naturaleza similar y cubre la exposicin neta de $10, puede designar como partida cubierta
$10 de aquellos activos. Esta designacin puede utilizarse si tales activos o pasivos son
instrumentos a tasa de inters fija, en cuyo caso es una cobertura del valor justo, o si son
instrumentos de tasa variable, en cuyo caso es una cobertura del flujo de efectivo. De manera
similar, si una entidad tiene un compromiso a firme para realizar una compra en una moneda
extranjera por $100 y un compromiso a firme para realizar una venta en la moneda extranjera

de $90, puede cubrir el monto neto de $10 adquiriendo un derivado y designndolo como
instrumento de cobertura asociado con $10 del compromiso a firme de compra de $100.

Contabilizacin de coberturas (prrafos 85 al 102)

GA102 Un ejemplo de una cobertura del valor justo es una cobertura de exposicin a los cambios en
el valor justo de un instrumento de deuda a tasa fija, como consecuencia de cambios en las
tasas de inters. Tal tipo de cobertura puede contratarse por el emisor o por el tenedor.
GA103 Un ejemplo de una cobertura de flujo de efectivo es la utilizacin de un swap para cambiar
deuda a tasa de inters variable por deuda a tasa de inters fija (es decir, una cobertura de una
transaccin futura donde los flujos de efectivo futuros que se estn cubriendo son los pagos
futuros por intereses).
GA104 La cobertura de un compromiso a firme (por ejemplo, una cobertura del cambio en el precio
del combustible relativo a un compromiso contractual no reconocido por una entidad elctrica
para comprar combustible a un precio fijo) es una cobertura de una exposicin a cambios en el
valor justo. Por lo tanto, tal tipo de cobertura es una cobertura del valor justo. No obstante, de
acuerdo con el prrafo 87, una cobertura del riesgo de cambio de la moneda extranjera de un
compromiso a firme puede ser contabilizada alternativamente como una cobertura de flujos de
efectivo.
Evaluacin de la efectividad de una cobertura
GA105 Una cobertura se considera altamente efectiva solo si se cumplen las siguientes condiciones:
(a) Al inicio de la cobertura y en perodos posteriores, se espera que la cobertura sea
altamente efectiva para lograr cambios compensatorios en el valor justo o en los flujos
de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el perodo para el que se haya
designado la cobertura. Tal expectativa puede demostrarse de varias formas, incluyendo
una comparacin de los cambios anteriores en el valor justo o en los flujos de efectivo
de la partida cubierta, que sean atribuibles al riesgo cubierto, con los cambios en el
valor justo o los flujos de efectivo, del instrumento de cobertura, o demostrando una alta
correlacin estadstica entre el valor justo o los flujos de efectivo de la partida cubierta y
los del instrumento de cobertura. La entidad puede elegir un ratio de cobertura distinto
de uno a uno, con el fin de mejorar la efectividad de la cobertura, como se ha descrito en
el prrafo GA100.
(b) Los resultados reales de la cobertura est entre un rango de 80-125 por ciento. Por
ejemplo, si los resultados reales conseguidos son tales que la prdida en el instrumento
de cobertura es de $120, mientras que la ganancia en los instrumentos de efectivo es de
$100, la compensacin puede medirse como 120/100, lo que dar un 120 por ciento, o
bien como 100/120, lo que es un 83 por ciento. En este ejemplo, suponiendo que la
cobertura cumple la condicin establecida en el prrafo (a) anterior, la entidad podra
concluir que la cobertura ha sido altamente efectiva.
GA106 La efectividad se evala, como mnimo, en el momento en que una entidad prepara sus estados
financieros anuales o intermedios.
GA107 Esta Norma no especifica un mtodo nico para evaluar la efectividad de la cobertura. El
mtodo que una entidad adopte para evaluar la efectividad de una cobertura depende de su

estrategia en la administracin del riesgo. Por ejemplo, si la estrategia de administracin del

riesgo por parte de la entidad consiste en ajustar el monto del instrumento de cobertura de
forma peridica, de forma que refleje los cambios en la posicin cubierta, la entidad necesita
demostrar qu se espera que la cobertura sea altamente efectiva slo para el perodo que media
hasta que sea nuevamente ajustado el monto del instrumento de cobertura. En algunos casos,
una entidad adopta mtodos diferentes para diferentes tipos de coberturas. La documentacin
de una entidad de su estrategia de cobertura incluye sus procedimientos para evaluar la
efectividad. Esos procedimientos establecen si la evaluacin incluye toda la ganancia o
prdida sobre un instrumento de cobertura, o si se excluye el valor en el tiempo del
instrumento.
GA107A Si la entidad cubre menos del 100% de la exposicin sobre una partida, tal como un 85%,
designar que la partida cubierta es de un 85% de la exposicin y medir su inefectividad
basada en el cambio en ese 85% de exposicin designado. Sin embargo, al cubrir el 85% de
exposicin designada, la entidad puede utilizar un cuociente de cobertura distinto de uno a
uno si eso mejora la efectividad esperada de la cobertura, segn lo explicado en el prrafo
GA100.
GA108 Si los trminos principales del instrumento de cobertura y los del activo, pasivo, compromiso
a firme o transaccin pronosticada altamente probable que se cubren son los mismos, es
probable que los cambios en el valor justo y en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo
cubierto se compensen completamente, tanto en el momento de efectuar la cobertura como
posteriormente. Por ejemplo, es muy probable que un swap de tasas de inters sea una
cobertura efectiva si los montos tericos y de capital, el plazo, las fechas de ajuste de precio,
las fechas de pagos y cobros de capital e intereses y las bases para medir las tasas de inters
son las mismas, tanto para el instrumento de cobertura como para la partida cubierta. Adems,
es probable que una cobertura de una compra pronosticada altamente probable de un
commodity, a travs de un contrato forward, sea altamente efectiva si:
(a) el contrato forward es para la compra de la misma cantidad del mismo commodity, al
mismo tiempo y con la misma ubicacin que la compra pronosticada cubierta;
(b) el valor justo del contrato forward al inicio es cero; y
(c) o se excluye el cambio en la prima o el descuento sobre el contrato forward de la
medicin de la efectividad y se reconoce en utilidad o prdida, o el cambio en los flujos
de efectivo esperados sobre la transaccin pronosticada altamente probable se basa en el
precio forward del commodity.
GA109 A veces el instrumento de cobertura compensa slo parte del riesgo cubierto. Por ejemplo, una
cobertura no sera completamente efectiva si el instrumento de cobertura y la partida cubierta
estn denominados en monedas diferentes que no varan de forma similar. Asimismo, una
cobertura del riesgo de tasa de inters utilizando un derivado no sera completamente efectiva
si parte del cambio en el valor justo del derivado es atribuible al riesgo crediticio de la
contraparte.
GA110 Para cumplir con los requerimientos de la contabilizacin de coberturas, la cobertura debe
estar relacionada con un riesgo especficamente designado e identificado y no simplemente a
los riesgos generales del negocio y debe en ltima instancia afectar a la utilidad o prdida de la
entidad. Una cobertura del riesgo de obsolescencia de un activo fsico o del riesgo de
expropiacin de propiedades por un gobierno no califica para la contabilizacin de coberturas;

la efectividad no puede ser medida debido a que esos riesgos no se pueden medir con
fiabilidad.
GA110A El prrafo 74(a) permite que una entidad separe el valor intrnseco y el valor en el tiempo de
un contrato de opcin y designar como el instrumento de cobertura slo el cambio en el valor
intrnseco del contrato de opcin. Tal tipo de designacin puede resultar en una relacin de
cobertura que es perfectamente efectiva para lograr cambios compensatorios en los flujos de
efectivo atribuibles a un riesgo unilateral de una transaccin pronosticada, si los principales
trminos de la transaccin pronosticada y el instrumento de cobertura son iguales.
GA110B Si una entidad designa el total de una opcin comprada como el instrumento de cobertura de
un riesgo unilateral proveniente de una transaccin pronosticada, la relacin de cobertura no
ser perfectamente efectiva. Esto es debido a que la prima pagada por la opcin incluye el
valor en el tiempo y, como se indica en el prrafo GA99BA, un riesgo unilateral designado
no incluye el valor en el tiempo de una opcin. Por lo tanto, en esta situacin, no habr una
compensacin entre los flujos de efectivo relacionados con el valor en el tiempo de la prima
pagada por la opcin y el riesgo cubierto designado.
GA111 En el caso del riesgo de tasa de inters, la efectividad de la cobertura puede evaluarse
preparando un calendario de vencimientos para los activos financieros y los pasivos
financieros, que muestre la exposicin neta a la tasa de inters para cada perodo de tiempo,
siempre que la exposicin neta est asociada con un activo o pasivo especfico (o con un
grupo de activos o pasivos especficos, o bien con una parte especfica de los mismos) dando
lugar a la exposicin neta y la efectividad de la cobertura se evala contra ese activo o pasivo.
GA112 Al evaluar la efectividad de una cobertura, la entidad considerar por lo general el valor del
dinero en el tiempo. La tasa de inters fija de una partida cubierta no necesita igualarse
exactamente con la tasa de inters fija de un swap designado para una cobertura del valor
justo. Ni tampoco la tasa de inters variable de un activo o pasivo con intereses necesita ser la
misma que la tasa de inters del swap designado para una cobertura de los flujos de efectivo.
El valor justo de un swap se genera de sus liquidaciones netas. Las tasas de inters fija y
variable de un swap pueden ser cambiados sin afectar a la liquidacin neta, siempre que
ambas se cambien por el mismo monto.
GA113 Si una entidad no cumple con los criterios de efectividad de la cobertura, la entidad
descontina la aplicacin de la contabilizacin de coberturas desde la ltima fecha en que
demostr el cumplimiento con los requerimientos de la efectividad de la cobertura. No
obstante, si la entidad identifica el hecho o cambio en las circunstancias que caus que la
relacin de cobertura dejase de cumplir con los criterios de efectividad y demuestra que la
cobertura era efectiva antes que se produjera el hecho o el cambio en las circunstancias,
descontina la aplicacin de la contabilizacin de cobertura desde la fecha del hecho o del
cambio en las circunstancias.
Contabilizacin de la cobertura del valor justo en una cartera cubierta por el riesgo de
tasa de inters
GA114 En el caso de una cobertura del valor justo del riesgo de tasa de inters asociado con una
cartera de activos financieros o de pasivos financieros, la entidad cumplira con los
requerimientos de esta Norma si cumple los procedimientos establecidos en los prrafos (a)
hasta (i) y en los prrafos GA115 al GA132 a continuacin:

(a)

La entidad identifica la cartera de partidas, cuyo riesgo de tasa de inters desea cubrir,
como parte de los procesos habituales que siga para la administracin del riesgo. La
cartera puede incluir slo activos, slo pasivos o activos y pasivos. La entidad puede
identificar dos o ms carteras en cuyo caso aplicar las guas siguientes a cada una de las
carteras por separado.

(b)

La entidad analiza la cartera en perodos de tiempo en funcin de los ajustes de precio

esperadas, a base de las fechas de ajuste de precios esperados en lugar de las
contractuales. El anlisis en perodos de tiempo en funcin de los ajustes de precios
puede hacerse de varias maneras, incluyendo la programacin de los flujos de efectivo a
los perodos en los que se espera que se produzcan o programando los montos tericos
de capital en todos los perodos hasta el momento en que se espere que ocurra el ajuste
de precios.

(c) A base de este anlisis, la entidad decide el monto que desea cubrir. La entidad designa
como partida cubierta a un monto de activos o pasivos (pero no un monto neto) de la
cartera identificada, que sea igual al monto que desea designar como cubierto. Este
monto tambin se determina la medida porcentual que es utilizada para comprobar la
efectividad de acuerdo al prrafo GA126(b).
(d) La entidad designa el riesgo de tasa de inters que est cubriendo. Este riesgo podra ser
en una parte del riesgo de tasa de inters de cada una de las partidas de la posicin
cubierta, tal como una tasa de inters de referencia (por ejemplo, la LIBOR).
(e) La entidad designa uno o ms instrumentos de cobertura para cada perodo de tiempo de
ajuste de precio.
(f) Utilizando las designaciones realizadas en (c) al (e) anteriores, la entidad evala, tanto al
comienzo como en los perodos posteriores, si se puede esperar que la cobertura sea
altamente efectiva durante el perodo para el cual se ha designado la cobertura.
(g) Peridicamente, la entidad mide el cambio en el valor justo de la partida cubierta (segn
la designacin hecha en el prrafo (c)) que es atribuible al riesgo cubierto (segn la
designacin hecha en el prrafo (d)) a base de las fechas esperadas de ajuste de precios
determinadas en el prrafo (b). Siempre que se haya determinado que la cobertura ha
sido altamente efectiva, una vez que se ha analizado la efectividad real utilizando el
mtodo de evaluacin de la efectividad documentado por la entidad, la entidad reconoce
el cambio en el valor justo de la partida cubierta como una ganancia o una prdida en
utilidad o prdida, as como en una de las dos lneas que corresponden a las partidas en el
estado de situacin financiera descritas en el prrafo 89A. El cambio en el valor justo no
necesita ser asignado a los activos o pasivos individuales.
(h) La entidad mide el cambio en el valor justo del instrumento o instrumentos de cobertura
(segn la designacin hecha en el prrafo (e)) y lo reconoce como una ganancia o una
prdida en utilidad o prdida. El valor justo del instrumento o instrumentos de cobertura
se reconoce como un activo o un pasivo en el estado de situacin financiera.

(i) Cualquier inefectividad (*) se reconocer en utilidad o prdida como la diferencia entre
los cambios en los valores justos mencionados en los prrafos (g) y (h).
GA115 Este enfoque se describe con ms detalle a continuacin. El enfoque se aplicar slo a la
cobertura del valor justo del riesgo de tasa de inters asociado con una cartera de activos y
pasivos financieros.
GA116 La cartera identificada en el prrafo GA114(a) podra incluir activos y pasivos.
Alternativamente, podra ser una cartera que incluya slo activos o slo pasivos. La cartera se
utiliza para determinar el monto de los activos o pasivos que la entidad desea cubrir. No
obstante, la cartera en s no es objeto de designacin como partida cubierta.
GA117 Al aplicar el prrafo GA114(b), la entidad determina la fecha de ajuste de precio esperada de
una partida como la que est ms prxima en el tiempo de entre la fecha en que se espera que
dicha partida venza y la fecha en que se ajustar su precio a las tasas de mercado. Las fechas
esperadas de ajuste de precio se estiman al comienzo de la cobertura y a lo largo del plazo que
dure la misma, basndose en la experiencia pasada y en otra informacin disponible, donde se
incluyen tanto la informacin como las expectativas relativas a los prepagos, tasas de inters y
la interaccin que existe entre ellos. Las entidades que no tienen experiencia especfica, o la
experiencia que tienen es insuficiente, utilizan la experiencia en grupos de otras entidades
pares similares para instrumentos financieros comparables. Estas estimaciones son revisadas
peridicamente y se actualizan a la luz de la experiencia. En el caso de una partida con tasa de
inters fija que sea prepagable, la fecha de ajuste de precio esperada ser la fecha en que se
espera recibir el prepago, salvo que el ajuste de precio a tasas de mercado en una fecha
anterior. Para un grupo de partidas similares, el anlisis en perodos de tiempo a base de
fechas de ajuste de precios esperadas puede tomar la forma de asignar un porcentaje del grupo,
en lugar de las partidas individuales, a cada perodo de tiempo. Una entidad puede aplicar
otras metodologas para tales propsitos de asignacin. Por ejemplo, puede utilizar una tasa de
prepago multiplicadora para asignar prstamos amortizables a perodos de tiempo basados en
fechas especificadas de ajuste de precios. Sin embargo, la metodologa para tal asignacin
debe estar en lnea con los procedimientos y objetivos de administracin de riesgo de la
entidad.
GA118 Como ejemplo de la designacin presentada en el prrafo GA114(c), si en el perodo de
tiempo que corresponde a un ajuste de precio, una entidad estima que tiene activos a tasa de
inters fija por $100 y pasivos a tasa de inters fija por $80 y decide cubrir la posicin neta de
$20, procedera a designar como partida cubierta el monto de activos por $20 (una parte de los
activos). () La designacin se expresa como un monto de una moneda (por ejemplo un
monto en dlares, euros, libras o rands), en vez de cmo activos individuales. De lo anterior se
deduce que todos los activos (o pasivos) de los que se extraiga el monto cubierto es decir, el
total de $100 de activos del ejemplo anterior deben ser:
(a)

partidas cuyo valor justo cambie en respuesta a cambios en la tasa de inters que se est
cubriendo y

(*)

Las consideraciones sobre importancia relativa son aplicables en este contexto de la misma forma que son
aplicables a travs de las NIFCH.
()

La Norma permite a la entidad designar cualquier monto de los activos o pasivos que cumplan las
condiciones, lo que significa, para este ejemplo, cualquier monto de activos entre $0 y $100.

(b)

partidas que podran haber calificado para una contabilizacin de cobertura al valor justo
si hubieran sido designadas como cubiertas individualmente. En particular debido a que la
NIFCH 9 especifica que el valor justo de un pasivo financiero con una caracterstica de
pagadero a la vista (por ejemplo vales vistas y algunos tipos de depsitos a plazo) no ser
menor que el monto demandado por pagar, descontado desde la primera fecha en la cual
el monto podra ser requerido para pago, tal partida no puede calificar para una
contabilizacin de cobertura de valor justo por cualquier plazo que exceda del plazo
mnimo durante el cual el tenedor pueda demandar el pago. En el ejemplo anterior, la
posicin cubierta es un monto de activos. Por lo tanto, tales pasivos no forman parte de la
partida cubierta designada, sino que son utilizados por la entidad para determinar el
monto del activo que est designado como cubierto. Si la posicin que la entidad dese
cubrir fue un monto de pasivos, el monto que representa la partida cubierta designada, se
debe extraer de pasivos con tasa fija que no sean pasivos que la entidad pueda ser
requerida pagar en un perodo de tiempo anterior y al porcentaje de medicin utilizado
para evaluar la efectividad de la cobertura en conformidad con el prrafo AG126 (b) sera
calculado como un porcentaje de esos otros pasivos. Por ejemplo, suponga que una
entidad estima que durante un perodo de tiempo de reajuste de precio en particular tiene
pasivos con tasa fija de $100, que comprenden $40 de vales vistas y $60 de pasivos sin
caracterstica de pagaderas a la vista y $70 de activos con tasa fija. Si la entidad decide
cubrir toda la posicin neta de $30, designa como partida cubierta los pasivos por $30 o
el 50% (*) de los pasivos sin caracterstica de pagaderas a la vista.

GA119 La entidad tambin cumple con los dems requerimientos de designacin y

establecidos en el prrafo 88(a). Para una cartera que cubre el riesgo de tasa
designacin y documentacin especifican la poltica que sigue la entidad
variables que se utilizan al identificar el monto cubierto y cmo mide
incluyendo lo siguiente:

(*)

documentacin
de inters, esta
para todas las
la efectividad,

(a)

qu activos y pasivos se incluirn en la cobertura de la cartera, as como los criterios

que se utiliza para eliminarlos de la cartera.

(b)

cmo estima la entidad las fechas de ajuste de precios, incluyendo los supuestos sobre
las tasas de inters que subyacen las estimaciones de las tasas de prepago y las bases
para cambiar esas estimaciones. El mismo mtodo se utiliza para realizar tanto las
estimaciones iniciales, hechas en el momento de incluir el activo o pasivo en la cartera
cubierta, como para las modificaciones posteriores de esas estimaciones.

(c)

el nmero y duracin de los perodos de tiempo en que tienen lugar los ajustes de
precios.

(d)

la frecuencia con que la entidad comprobar la efectividad y cul de los dos mtodos
descritos en el prrafo GA126 utilizar.

(e)

la metodologa utilizada por la entidad para determinar el monto de los activos o

pasivos que son designados como la partida cubierta y por consiguiente, la medida
porcentual utilizada cuando la entidad comprueba la efectividad utilizando el mtodo
descrito en prrafo GA126(b).

$30 / ($100 - $40) = 50 por ciento.

(f)

cuando la entidad compruebe la efectividad utilizando el mtodo descrito en el prrafo

GA126(b), la entidad comprobar la efectividad de forma individual para cada perodo
de tiempo correspondiente a un ajuste de precio, para la totalidad de perodos de
tiempo o utilizando alguna combinacin de ambos.

Las polticas especificadas al designar y documentar la relacin de cobertura, estarn de

acuerdo con los objetivos y procedimientos que la entidad siga para administrar el riesgo. No
se cambiarn stas polticas de forma arbitraria. En su caso, los cambios se justificarn sobre
la base de las variaciones en las condiciones de mercado y otros factores y se fundamentarn
y estar basados en y ser uniformes con los objetivos y procedimientos de administracin de
riesgo de la entidad.
GA120 El instrumento de cobertura al que se refiere el prrafo GA114(e) puede ser un nico derivado
o una cartera de derivados, todos los cuales incluyen exposicin al riesgo de tasa de inters
cubierto designado en el prrafo GA114(d) (por ejemplo una cartera de swaps de tasas de
inters, todos los cuales estn expuestas a la LIBOR). Tal tipo de cartera de derivados puede
incluir posiciones de riesgo compensatorias entre s. No obstante, no puede incluir opciones
emitidas u opciones netas emitidas, debido a que la Norma (*) no permite que tales opciones
sean designadas como instrumentos de cobertura (salvo en el caso de clasificar una opcin
emitida para compensar a una opcin comprada). Si el instrumento de cobertura cubriera el
monto designado en el prrafo GA114(c), para ms de un perodo de tiempo correspondiente a
los ajustes de precio, se asigna entre todos los perodos de tiempo que cubra. No obstante, la
totalidad del instrumento de cobertura debe quedar asignado a esos perodos de tiempo, debido
a que la Norma () no permite designar una relacin de cobertura solamente para una parte del
perodo de tiempo durante el cual permanece en circulacin el instrumento de cobertura.
GA121 Cuando la entidad mide el cambio en el valor justo de una partida prepagable de acuerdo con
el prrafo GA114(g), un cambio en la tasa de inters afecta al valor justo de la partida
prepagable en dos formas: afecta al valor justo de los flujos de efectivo contractuales y al
valor justo de la opcin de prepago incluida en una partida prepagable . El prrafo 81 de la
Norma permite a la entidad designar como partida cubierta a una parte de un activo financiero
o un pasivo financiero que comparten una exposicin comn al riesgo, siempre que pueda ser
medida la efectividad. Para partidas prepagables, el prrafo 81A permite que esto se logre a
travs de la designacin de la partida cubierta en trminos del cambio del valor justo atribuible
a cambios en la tasa de inters designada, a base de las fechas de ajuste de precio esperadas,
en vez de las fechas contractuales. Sin embargo, el efecto que tienen los cambios en la tasa de
inters cubierta esas fechas esperadas de ajustes de precio se incluirn al determinar el cambio
en el valor justo de la partida cubierta. Consecuentemente, si las fechas esperadas de ajuste de
precios son modificadas (por ejemplo, para mostrar un cambio en los prepagos esperados) o si
las actuales fechas de ajuste de precio son distintas a las esperadas, una inefectividad resultar
como la descrita en el prrafo GA126. En cambio, los cambios en las fechas esperadas de
ajuste de precio que: (a) claramente surgen de factores distintos a cambios en la tasa de inters
cubierta, (b) no estn correlacionados con cambios en la tasa de inters cubierta y (c) cambios
que se pueden separar con fiabilidad de cambios atribuibles a la tasa de inters cubierta (por
ejemplo, cambios en las tasas de prepago resultando de un cambio en factores demogrficos o
disposiciones tributarias en vez de cambios en la tasa de inters) son excluidos cuando se
determina el cambio en el valor justo de la partida cubierta debido a que no son atribuibles al
riesgo cubierto. Si hay incertidumbre sobre el factor qu caus el cambio en las fechas de
(*)
()

Ver prrafos 77 y GA94.

Ver el prrafo 75.

ajuste de precio esperadas o si la entidad no puede separar con fiabilidad los cambios que
resultan de la tasa de inters cubierta de los que resultan de otros factores, se presume que el
cambio surge de cambios en la tasa de inters cubierta.
GA122 La Norma no especifica las tcnicas utilizadas para determinar el monto al que hace referencia
el prrafo GA114(g), esto es el cambio en el valor justo de la partida cubierta que es atribuible
al riesgo objeto de cobertura. Si la estadstica u otra tcnica de estimacin son utilizadas para
tal medicin, la Administracin debe esperar que el resultado se aproxime cercanamente al
que habra sido obtenido de la medicin de todos los activos y pasivos individuales que
constituyen la partida cubierta. No es apropiado suponer que cambios en el valor justo de la
partida cubierta iguala a los cambios en el valor del instrumento de cobertura.
GA123 El prrafo 89A requiere que si la partida cubierta para un perodo de tiempo de ajuste de
precio en particular es un activo, el cambio en su valor se presente en una lnea que muestre la
partida separada dentro de los activos. Por el contrario, si la partida cubierta para un perodo
de ajuste de precio es un pasivo, el cambio en su valor se presenta en una lnea de partida
separada dentro de los pasivos. Estas son las lneas de partidas separadas, a las que hace
referencia el prrafo GA114(g). No se requiere una asignacin especfica a los activos (o
pasivos) individuales.
GA124 El prrafo GA114(i) seala que surge inefectividad en la medida que el cambio en el valor
justo de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto, difiera del cambio en el valor
justo del derivado utilizado como cobertura. Tal diferencia puede surgir por varias razones,
incluyendo:
(a)

las fechas de ajuste de precio actual sean diferentes de las esperadas o modificaciones
de las fechas esperadas de ajuste de precio;

(b)

que las partidas en la cartera que se est cubriendo sufran deterioro de valor o se
eliminen de las cuentas;

(c)

que las fechas de pago del instrumento de cobertura y de la partida cubierta sean
diferentes y

(d)

otras causas (por ejemplo: cuando unas pocas partidas cubiertas generan intereses a una
tasa bajo la tasa de referencia para los cuales estn designados como cubiertas y la
resultante inefectividad no es tan significativa para que la cartera como un todo no
califique para la contabilidad de coberturas).

Tal inefectividad (*) se identificar y reconocer en utilidad o prdida.

GA125 Por lo general, la efectividad de la cobertura se ver mejorada:
(a) si la entidad organiza las partidas con caractersticas diferentes de prepago de manera
que considere las diferencias en el comportamiento de los prepagos.
(b) cuando el nmero de partidas que componen la cartera es mayor. Cuando la cartera
incluye slo unas pocas partidas, es probable una inefectividad relativamente alta si una
(*)

Las mismas consideraciones sobre importancia relativa se aplican en este contexto de la misma forma que
aplican a travs de las NIFCH.

de las partidas se prepaga antes o despus de lo esperado. Por el contrario, cuando la

cartera contiene muchas partidas, el comportamiento de prepagos puede predecirse con
mayor exactitud.
(c) utilizando perodos ms cortos de ajuste de precio (por ejemplo, perodos de un mes en
lugar de tres meses de duracin). Los perodos ms cortos de ajuste de precio reducen el
efecto de cualquier descalce entre las fechas de ajuste de precio y las de pago (dentro
del perodo de ajuste de precio) de la partida cubierta y los del instrumento de cobertura.
(d) con una mayor frecuencia en los ajustes del monto del instrumento de cobertura, para
reflejar los cambios en la partida cubierta (por ejemplo, debido a cambios en las
expectativas de prepagos).
GA126 Una entidad comprueba la efectividad peridicamente. Si las estimaciones de las fechas de
ajuste de precio cambian desde una fecha en la cual una entidad evala la efectividad,
calcular el monto de la efectividad ya sea:
(a) como la diferencia entre el cambio en el valor justo del instrumento de cobertura (vea al
prrafo GA114(h)) y el cambio en el valor de toda la partida cubierta que sea atribuible a
cambios en la tasa de inters cubierta (incluyendo el efecto que los cambios en la tasa de
inters cubierta tiene sobre el valor justo de cualquier opcin de prepago implcita); o
(b) utilizando las siguientes aproximaciones, la entidad:
(i)

calcula el porcentaje de los activos (o pasivos) en cada perodo de tiempo de ajuste

de precio que fue cubierto, sobre la base de las fechas de ajuste de precio estimadas
a la ltima fecha que su efectividad fue probada.

(ii)

aplica este porcentaje a su estimacin modificada del monto en ese plazo de reajuste de precio para calcular el monto de la partida cubierta basado en su
estimacin modificada.

(iii)

calcula el cambio en el valor justo de su estimacin modificada de la partida

cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto y lo presenta en conformidad con el
prrafo GA114(g).

(iv)

reconoce la inefectividad igual a la diferencia entre el monto determinado en (iii) y

el cambio en el valor justo del instrumento de cobertura (vea al prrafo GA114(h)).

GA127 Al medir la efectividad, la entidad diferenciar las modificaciones de las fechas estimadas de
ajuste de precio de los activos (o pasivos) existentes, de las que correspondan a los nuevos
activos (o pasivos) originados ya que slo los primeros darn lugar a inefectividad. Todas las
modificaciones a las fechas de ajuste de precio (con excepcin de aquellas excluidas de
acuerdo con el prrafo GA121), incluyendo cualquier reasignacin de partidas existentes entre
perodos de tiempo, son incluidas al modificar el monto estimado en un perodo de tiempo de
acuerdo con el prrafo GA126(b)(ii) y por lo tanto, al medir su efectividad. Una vez se haya
reconocido la inefectividad como se ha indicado anteriormente, la entidad establece una nueva
estimacin de los activos (pasivos) totales en cada perodo de tiempo correspondiente a un
ajuste de precio, incluyendo los nuevos activos (pasivos) que se hayan originado desde la
ltima prueba de efectividad y designar un nuevo monto como la partida cubierta y un nuevo

porcentaje como porcentaje cubierto. Los procedimientos presentados en el prrafo GA126(b)

son luego repetidos en la prxima fecha en que prueba la efectividad.
GA128 Partidas que fueron programadas originalmente en un perodo de tiempo, pueden eliminarse de
las cuentas debido a un prepago ejercido antes de lo esperado o por eliminacin de las cuentas
producidas por deterioro de valor o venta. Cuando esto ocurre, el monto del cambio en el valor
justo, incluido en la lnea de partida separada a que hace referencia el prrafo GA114(g),
relacionado con la partida eliminada de las cuentas se eliminar del estado de situacin
financiera e incluido en la ganancia o prdida proveniente de la eliminacin de las cuentas de
la partida. Para este propsito, es necesario conocer el perodo o perodos de ajuste de precio
en los cuales se haba programado la partida eliminada de las cuentas, debido a que esto
determina el perodo o perodos de tiempo de ajuste de precio en los cuales se ha de eliminar
la partida y, por lo tanto, el monto a eliminar de la lnea de partida separada aludida en el
prrafo GA114(g). Cuando se elimina de las cuentas una partida, si se puede determinar el
perodo de tiempo en el que estaba incluida, se elimina en ese perodo de tiempo. Si no se
puede determinar el perodo, se elimina del perodo de tiempo ms cercano en el caso que la
eliminacin de las cuentas result de prepagos mayores que los previstos, o se asigna a todos
los perodos de tiempo que incluyen la partida que se ha eliminado de las cuentas, utilizando
una base sistemtica y racional si la partida fue vendida o si su valor se hubiera deteriorado.
GA129 Adems, cualquier monto relacionado con un particular perodo de tiempo que no haya sido
eliminado de las cuentas cuando el perodo vence, se reconocer en utilidad o prdida en ese
mismo perodo (ver el prrafo 89A). Por ejemplo, suponga que una entidad programa partidas
en tres perodos de tiempo de ajuste de precio. En la redesignacin previa, el cambio en el
valor justo informado en la lnea separada del estado de situacin financiera fue un activo de
$25. Ese monto representa el monto atribuible a los perodos 1, 2 y 3 de $7, $8 y $10,
respectivamente. A la prxima re-designacin, los activos relacionados con el perodo 1 han
sido, ya sea, realizados o reprogramados a otros perodos. Por lo tanto, $7 son eliminados de
las cuentas del estado de situacin financiera y reconocidos en utilidad o prdida. $8 y $10 son
ahora atribuibles a los perodos 1 y 2, respectivamente. Estos perodos restantes son entonces
ajustados, si es necesario, por los cambios en el valor justo como se describe en el prrafo
GA114(g).
GA130 Como ilustracin de los requerimientos de los dos prrafos anteriores, suponga que una
entidad programa los activos asignando un porcentaje de la cartera a cada perodo de ajuste de
precio. Suponga tambin que ha programado $100 en cada uno de los primeros dos perodos.
Cuando el primer perodo de ajuste de precio vence, $110 de activos son eliminados de las
cuentas debido a prepagos esperados y no esperados. En este caso, todo el monto incluido en
la lnea de partida separada del estado de situacin financiera referida en el prrafo GA114(g)
que se relaciona con el primer perodo de tiempo se elimina del estado de situacin financiera,
ms un 10 por ciento del monto que se relaciona con el segundo perodo de tiempo.
GA131 Si el monto cubierto para un perodo de tiempo correspondiente al ajuste de precio se redujera
sin que fueran eliminadas de las cuentas los activos (o pasivos) relacionados, el monto
incluido en la lnea de partida separada a que hace referencia el prrafo GA114(g), que se
relacione con la reduccin, se amortizar de acuerdo con lo establecido en el prrafo 92.
GA132 La entidad puede desear aplicar el enfoque establecido en los prrafos GA114 al GA131 a la
cobertura de una cartera que, con anterioridad, fue contabilizada como una cobertura de flujo
de efectivo de acuerdo con la NICCH 39. Tal entidad revocara la designacin anterior de una
cobertura de flujo de efectivo de acuerdo con el prrafo 101(d) de la Norma y aplicara los

requerimientos establecidos en ese prrafo. Tambin redesignara la cobertura como una

cobertura del valor justo y aplicara el enfoque establecido en los prrafos GA114 al GA131,
prospectivamente a perodos contables posteriores.

Transicin (prrafos 103 al 108C)

GA133 Una entidad puede haber designado una transaccin pronosticada entre entidades del mismo
grupo como una partida cubierta al principio de un perodo anual que comience el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005 (o, para los propsitos de re-expresar informacin
comparativa, al inicio de un ejercicio comparativo anterior) en una cobertura que calificara
para la contabilizacin de coberturas de acuerdo con esta Norma (modificada por la ltima
frase del prrafo 80). Tal entidad puede utilizar esa designacin para aplicar la contabilizacin
de coberturas en estados financieros consolidados desde el inicio del ejercicio anual que
comience el o con posterioridad al 1 de enero de 2005 (o desde el inicio de un ejercicio
comparativo anterior). Tal entidad tambin aplicara los prrafos GA99A y GA99B desde el
inicio del ejercicio anual que comience el o con posterioridad al 1 de enero de 2005. No
obstante, de acuerdo con el prrafo 108B, no necesita aplicar el prrafo GA99B a la
informacin comparativa para ejercicios anteriores. (*)

(*)

No aplicable en Chile.

Anexo B
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones en este anexo se aplicarn para periodos anuales que comiencen el o despus del
1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma para un perodo anterior, estas modificaciones
se aplicarn para ese perodo anterior. (*)

*****
Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando la Norma fue modificada en 2003, han sido
incorporadas a los pronunciamientos pertinentes.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B - 27

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 40
VERSIN 2012

PROPIEDADES DE INVERSIN
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 40

Propiedades de Inversin
OBJETIVO

ALCANCE

DEFINICIONES

RECONOCIMIENTO

16

MEDICIN AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL

20

MEDICIN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL

30

Poltica contable

30

Modelo del valor justo

33

Incapacidad para determinar el valor justo de manera fiable

53

Modelo del costo

56

TRANSFERENCIAS

57

ENAJENACIONES

66

INFORMACIN A REVELAR

74

Modelos del valor justo y del costo

74

Modelo del valor justo

76

Modelo del costo

79

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

80

Modelo del valor justo

80

Modelo del costo

83

FECHA DE VIGENCIA

85

RETIRO DE LA NICCH 40 (2000)

86

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado
en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting
Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su
texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su
adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento
que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y queda
estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin expresa
del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en ingls,
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and other
IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation
(IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law,
this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International
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outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 40

Propiedades de Inversin
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las propiedades para inversin
y los requerimientos de revelacin de informacin correspondientes.

Alcance
2

Esta Norma se aplicar en el reconocimiento, medicin y revelacin de informacin de las

propiedades de inversin.

Entre otros aspectos, esta Norma es aplicable a la medicin en los estados financieros de un
arrendatario, de los derechos sobre una propiedad mantenida en rgimen de arrendamiento y que se
contabilice como un arrendamiento financiero y a la medicin en los estados financieros de un
arrendador, de las propiedades de inversin arrendadas en rgimen de arrendamiento operativo. Esta
Norma no trata los problemas cubiertos en la NICCH 17 Arrendamientos, entre los que se incluyen
los siguientes:

(a)

la clasificacin de los arrendamientos como arrendamientos financieros u operativos;

(b)

el reconocimiento de los ingresos por arrendamiento de propiedades de inversin (ver

tambin la NICCH 18 Ingresos Ordinarios);

(c)

la medicin, en los estados financieros del arrendatario, de los derechos sobre propiedades
mantenidas en arrendamiento operativo;

(d)

la medicin, en los estados financieros del arrendador, de su inversin neta en un

arrendamiento financiero;

(e)

la contabilizacin de las transacciones de venta con retro-arrendamiento posterior y

(f)

la informacin a revelar sobre arrendamientos financieros y operativos.

Esta Norma no es aplicable a:

(a)

los activos biolgicos y relacionados con la actividad agrcola (ver NICCH 41, Agricultura);

(b)

las inversiones en derechos mineros, y reservas minerales, tales como, petrleo, gas natural y
otros recursos no renovables similares.

Definiciones
5

Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin
se especifica:

Valor de libros es el monto por el que se reconoce un activo en el estado de situacin financiera.
Costo es el monto de efectivo o equivalentes de efectivo pagados, o el valor justo de otra
contraprestacin entregada, para adquirir un activo en el momento de su adquisicin o
construccin o, cuando fuere aplicable, el monto que se atribuye a ese activo cuando se lo
reconoce inicialmente de acuerdo con los requerimientos especficos de otras NIFCH, por
ejemplo la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en
una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la medicin. (ver NIFCH 13
Medicin del valor Justo).
Propiedades de inversin son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en
parte, o ambos) que se mantienen (por parte del dueo o por parte del arrendatario que haya
acordado un arrendamiento financiero) para obtener arriendos, plusvalas o ambas, en lugar
de:
(a)

su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o bien para fines

administrativos o

(b)

su venta en el curso ordinario de los negocios.

Propiedades ocupadas por el dueo son las propiedades que se tienen (por parte del dueo o
por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para su uso en la
produccin o suministro de bienes o servicios o bien para fines administrativos.
6

Un derecho sobre una propiedad que el arrendatario mantenga en rgimen de arrendamiento

operativo, se puede clasificar y contabilizar como una propiedad de inversin si, y slo si, la
propiedad, de otro modo cumplira con la definicin de propiedad de inversin y el
arrendatario utiliza el modelo del valor justo, establecido en los prrafos 33 al 55 para el
activo reconocido. Esta clasificacin alternativa est disponible sobre una base de propiedad
por propiedad. Sin embargo, una vez que sea seleccionada est clasificacin alternativa para
un derecho sobre una propiedad mantenido como un arrendamiento operativo, todas las
propiedades clasificadas como propiedades de inversin sern contabilizados utilizando el
modelo de valor justo. Cuando esta alternativa de clasificacin es seleccionada, cualquier
derecho clasificado de esta manera es incluido en las revelaciones requeridas por los prrafos
74 al 78.

Las propiedades de inversin se mantienen para obtener arriendos, plusvalas o ambas. Por lo tanto,
las propiedades de inversin generan flujos de efectivo que son en gran medida independientes de
los provenientes de otros activos mantenidos por una entidad. Esto diferencia a las propiedades de
inversin de las ocupadas por el dueo. La produccin de bienes o la prestacin de servicios (o el
uso de propiedades para fines administrativos) generan flujos de efectivo que no son atribuibles
solamente a las propiedades, sino a otros activos utilizados en la produccin o en el proceso de
prestacin de servicios. La NICCH 16 Activo Fijo es aplicable a las propiedades ocupadas por el
dueo.

Los siguientes son ejemplos de propiedades de inversin:

(a)

un terreno mantenido para obtener plusvalas a largo plazo y no para venderse en el corto
plazo, dentro del curso normal de los negocios;

(b)

un terreno mantenido para un uso futuro no determinado (si una entidad no ha determinado
actualmente que utilizar el terreno como propiedad ocupada por el dueo o para venderlo a
corto plazo, dentro del curso normal de los negocios, se considera que el terreno se mantiene
para obtener plusvalas);

(c)

un edificio de propiedad de la entidad (o mantenido por la entidad bajo un arrendamiento

financiero) y arrendado a travs de uno o ms arrendamientos operativos y

(d)

un edificio que est desocupado y se mantiene para ser arrendado a travs de uno o ms
arrendamientos operativos.

(e)

propiedades que estn siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como
propiedades de inversin.

Los siguientes son ejemplos de partidas que no son propiedades de inversin y que, por lo tanto,
estn fuera del alcance de esta Norma:
(a)

propiedades con el propsito de venderlas en el curso normal de los negocios o que se

encuentran en proceso de construccin o desarrollo con vistas a tal venta (ver NICCH 2
Existencias), por ejemplo propiedades adquiridas exclusivamente para su enajenacin en un
futuro cercano o para desarrollarlas y revenderlas;

(b)

propiedades que estn siendo construidas o desarrolladas por cuenta de terceros (ver NICCH
11 Contratos de Construccin);

(c)

propiedades ocupadas por el dueo (ver NICCH 16), incluyendo, entre otros, las propiedades
que se tienen para su uso futuro como propiedades ocupadas por el dueo, propiedades que
se tienen para realizar en ellas construcciones o desarrollos futuros y utilizarlos
posteriormente como ocupados por el dueo, propiedades ocupadas por empleados (paguen
o no arriendos segn su valor de mercado) y propiedades ocupadas por el dueo en espera de
enajenarlas;

(d)

(eliminado en texto original en ingls);

(e)

las propiedades arrendadas a otra entidad en un rgimen de arrendamiento financiero.

10

Algunas propiedades se componen de una parte que se tiene para ganar arriendos o plusvalas y otra
parte que se utiliza en la produccin o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos.
Si estas partes podran ser vendidas separadamente (o arrendadas por separado en rgimen de
arrendamiento financiero), una entidad contabiliza las partes por separado. Si las partes no podran
ser vendidas por separado, la propiedad es una propiedad de inversin slo cuando una parte no
significativa sea mantenida para la produccin o suministro de bienes o servicios o para fines
administrativos.

11

En algunos casos, una entidad suministra servicios complementarios a los ocupantes de una
propiedad que mantiene. Una entidad trata tal propiedad como una propiedad de inversin si los
servicios son un componente no significativo del acuerdo como un todo. Un ejemplo es cuando la
vigilancia y los servicios de mantenimiento que proporciona el dueo de un edificio a los
arrendatarios que lo ocupan.

12

En otros casos, los servicios proporcionados son significativos. Por ejemplo, si una entidad es duea
de y administra un hotel, los servicios proporcionados a los huspedes son un componente
significativo del acuerdo como un todo. Por lo tanto, un hotel administrado por el dueo es una
propiedad ocupada por ste y en lugar de una propiedad de inversin.

13

Puede ser difcil determinar si los servicios complementarios son tan significativos para hacer que la
propiedad no califique como una propiedad de inversin. Por ejemplo, el dueo de un hotel
transfiere algunas veces ciertas responsabilidades a terceras partes en virtud de un contrato de
administracin. Los trminos de tales contratos pueden variar ampliamente. En un extremo del
espectro de posibilidades, la posicin del dueo podra ser, en el fondo, la de un inversionista
pasivo. En el otro extremo del espectro, el dueo podra simplemente haber subcontratado a terceros
ciertas funciones de administracin recurrentes, pero conservando una exposicin significativa a las
variaciones en los flujos de efectivo generados por las operaciones del hotel.

14

Se requiere de juicio para determinar si una propiedad califica como una propiedad de inversin.
Una entidad desarrolla criterios para poder ejercer tal juicio de forma consecuente, de acuerdo con
la definicin de propiedades de inversin y con las guas relacionadas en los prrafos 7 al 13. El
prrafo 75 (c) requiere que una entidad revele estos criterios cuando la clasificacin sea difcil.

15

En algunos casos, una entidad es duea de una propiedad que arrienda a la Matriz o a otra afiliada y
es ocupado por stas. Esta propiedad no califica como una propiedad de inversin en los estados
financieros consolidados, dado que se trata de una propiedad ocupada por el dueo, desde la
perspectiva del grupo en su conjunto. Sin embargo, desde la perspectiva de la entidad que es duea,
la propiedad es una propiedad de inversin si cumple con la definicin del prrafo 5. Por lo tanto, el
arrendador trata la propiedad como una propiedad de inversin en sus estados financieros
individuales.

Reconocimiento
16

Las propiedades de inversin se reconocern como un activo cuando y slo cuando:

(a)

sea probable que los beneficios econmicos futuros que estn asociados con tales
propiedades de inversin fluirn hacia la entidad y

(b)

el costo de las propiedades de inversin pueda ser medido de forma fiable.

17

Segn este principio de reconocimiento, una entidad evala todos los costos de sus propiedades de
inversin, en el momento en que incurra en ellos. Estos costos incluyen costos incurridos
inicialmente para adquirir o construir una propiedad de inversin y los costos incurridos
posteriormente para agregar, reemplazar parte de o proporcionar mantenimiento a una propiedad.

18

De acuerdo con el principio de reconocimiento del prrafo 16, una entidad no reconoce, en el valor
de libros de una propiedad de inversin, los costos derivados del mantenimiento diario de tal
propiedad. Ms bien, estos costos se reconocen en utilidad o prdida cuando se incurra en ellos. Los
costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los suministros y
pueden incluir el costo de pequeas partes. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo
como reparaciones y mantenimiento de la propiedad.

19

Algunos componentes de las propiedades de inversin pueden haber sido adquiridos en reemplazo
de otros anteriores. Por ejemplo, los paneles interiores pueden ser reemplazos de las originales.

Segn el principio de reconocimiento, una entidad reconoce en el valor de libros de una propiedad
de inversin el costo de reemplazar una parte de una propiedad de inversin en el momento en que
el costo es incurrido si se cumplen los criterios de reconocimiento. El valor de libros de esas partes
que son reemplazadas se elimina de las cuentas de acuerdo con los criterios de eliminacin de las
cuentas de esta Norma.

Medicin al momento del reconocimiento inicial

20

Una propiedad de inversin se medir inicialmente a su costo. Los costos de la transaccin se

incluirn en la medicin inicial.

21

El costo de adquisicin de una propiedad de inversin incluye su precio de compra y cualquier

desembolso directamente atribuible. Los desembolsos directamente atribuibles incluyen, por
ejemplo, honorarios profesionales por servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y
otros costos de transaccin.

22

(Eliminado en texto original en ingls.)

23

El costo de una propiedad de inversin no se incrementa por:

(a)

los costos de puesta en marcha (a menos que sean necesarios para poner la propiedad en la
condicin necesaria para que pueda operar de la manera prevista por la Administracin),

(b)

las prdidas operacionales incurridas antes que la propiedad de inversin logre el nivel
planeado de ocupacin o

(c)

los montos anormales de materiales, mano de obra u otros recursos desperdiciados incurridos
en la construccin o en el desarrollo de la propiedad.

24

Si el pago por una propiedad de inversin se posterga, su costo ser el equivalente al precio de
contado. La diferencia entre este monto y el total de pagos se reconoce como un gasto por intereses
durante el perodo de postergacin.

25

El costo inicial de una propiedad mantenida en arrendamiento financiero y clasificado como

propiedad de inversin, ser el establecido para los arrendamientos financieros en el prrafo
20 de la NICCH 17; es decir, el activo se reconocer por el monto menor entre el valor justo
de la propiedad y el valor actual de los pagos mnimos por arrendamiento. Un monto
equivalente se reconocer como un pasivo de acuerdo con ese mismo prrafo.

26

Cualquier prima pagada por un arrendamiento se trata, como parte de los pagos mnimos por
arrendamiento y, por lo tanto, incluido en el costo del activo, pero se excluir del pasivo. Si un
derecho sobre una propiedad mantenida en arrendamiento financiero se clasifica como una
propiedad de inversin, la partida contabilizada a su valor justo es ese derecho y no la propiedad
subyacente. En los prrafos 33 al 35, 40, 41, 48, 50 y 52 y en la NIFCH 13 se establecen guas para
medir el valor justo del derecho sobre una propiedad de acuerdo con el modelo del valor justo. Esas
guas son tambin pertinentes para determinar el valor justo, cuando ese valor se utiliza como costo
a efectos de su reconocimiento inicial.

27

Una o ms propiedades de inversin pueden adquirirse a cambio de uno o varios activos no

monetarios o de una combinacin de activos monetarios y no monetarios. El siguiente anlisis se
refiere solamente a la permuta de un activo no monetario por otro, pero tambin es aplicable a todas

las permutas descritas en la frase anterior. El costo de tal propiedad de inversin se mide a su valor
justo, a menos que (a) la permuta no tiene una esencia comercial o (b) no pueda medirse con
fiabilidad el valor justo del activo recibido ni el del activo entregado. El activo adquirido se mide de
esta forma incluso cuando una entidad no pueda eliminar de las cuentas inmediatamente el activo
entregado. Si el activo adquirido no se mide por su valor justo, su costo se mide al valor de libros
del activo entregado.
28

Una entidad determina si una permuta tiene una esencia comercial, considerando en qu medida se
espera que cambien los flujos de efectivo futuros como consecuencia de la permuta. Una permuta
tiene una esencia comercial si:
(a)

la configuracin (riesgo, oportunidad y monto) de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del activo transferido o

(b)

el valor especfico para la entidad de la parte las operaciones de la entidad afectada por la
permuta, cambia como consecuencia de la permuta y adems

(c)

la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa en relacin con el valor justo de los
activos permutados.

Para el propsito de determinar si una permuta tiene esencia comercial, el valor especfico para la
entidad de la parte de sus operaciones afectada por la transaccin, reflejar los flujos de efectivo
despus de impuesto a la renta. El resultado de estos anlisis puede quedar claro sin necesidad que una
entidad tenga que realizar clculos detallados.
29

El valor justo de un activo puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las
mediciones del valor justo del activo no es significativa o (b) las probabilidades de las diferentes
mediciones, dentro de ese rango pueden ser evaluados razonablemente y utilizadas en la medicin
del valor justo. Si la entidad es capaz de medir de forma fiable los valores justos del activo recibido
o del activo entregado, entonces, se utiliza el valor justo del activo entregado para medir el costo del
activo recibido, a menos que se tenga una evidencia ms clara del valor justo del activo recibido.

Medicin posterior al reconocimiento inicial

Poltica contable
30

A excepcin de lo sealado en los prrafos 32A y 34, una entidad elegir como poltica
contable ya sea el modelo de valor justo, de los prrafos 33 al 55, o el modelo del costo, del
prrafo 56 y aplicar esa poltica a todas sus propiedades de inversin.

31

La NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores establece que
se efectuar un cambio voluntario en una poltica contable nicamente si el cambio resulta en que
los estados financieros proporcionen informacin fiable y ms pertinente respecto a los efectos de
las transacciones, otros hechos o condiciones sobre la situacin financiera, desempeo financiero o
flujos de efectivo. Es altamente improbable que un cambio del modelo de valor justo al modelo de
costo proporcione una presentacin ms pertinente.

32

Esta Norma requiere a todas las entidades medir el valor justo de sus propiedades de inversin para
propsitos de ya sea medicin (si la entidad usa el modelo del valor justo) o informacin a revelar
(si usa el modelo del costo). Se recomienda a las entidades, pero no se les requiere, medir el valor
justo de sus propiedades de inversin a base de una tasacin practicada por un tasador

independiente que tenga un ttulo profesional reconocido y pertinente, como as mismo una
experiencia reciente en la localidad y en el tipo de propiedad de inversin que est siendo
valorizada.
32A Una entidad puede:
(a)

elegir ya sea el modelo de valor justo o el modelo del costo para todas las propiedades
de inversin que respaldan obligaciones que pagan un retorno vinculado directamente
con el valor justo o con los retornos provenientes de activos especficos, incluyendo esa
propiedad para inversin y

(b)

elegir ya sea el modelo de valor justo o el modelo del costo para todas las otras
propiedades para inversin, independiente de la eleccin realizada en (a).

32B Algunos aseguradores y otras entidades operan un fondo de propiedad interna que emite unidades
nominales, con algunas de estas unidades mantenidas por inversionistas en contratos vinculados y
otras mantenidas por la entidad. El prrafo 32A no permite que una entidad mida una propiedad
mantenida por el fondo parcialmente al costo y parcialmente a valor justo.
32C Si una entidad elige modelos diferentes para las dos categoras descritas en el prrafo 32A, las ventas
de propiedades de inversin que se hagan entre conjuntos de activos medidos usando diferentes
modelos se reconocern a su valor justo y el cambio acumulativo en el valor justo se reconocern en
utilidad o prdida. De acuerdo con ello, si una propiedad de inversin es vendida desde un conjunto
en el cual se usa el modelo de valor justo a otro conjunto en que se emplea el modelo del costo, el
valor justo de la propiedad en la fecha de la venta se considera su costo atribuido.

Modelo del valor justo

33

Con posterioridad al reconocimiento inicial, una entidad que haya escogido el modelo del valor
justo medir todas sus propiedades de inversin al valor justo, excepto en los casos descritos en
el prrafo 53.

34

Cuando el derecho sobre una propiedad, mantenida por un arrendatario en un rgimen de

arrendamiento operativo, se clasifique como propiedad de inversin de acuerdo con el prrafo
6, no es aplicable la eleccin del prrafo 30, de forma que se aplicar el modelo del valor justo.

35

Las ganancias o prdidas derivadas de un cambio en el valor justo de una propiedad de

inversin se reconocern en utilidad o prdida del perodo en que surjan.

36 al 39 (Eliminados en texto original en ingls).

40

Cuando se mide valor justo de una propiedad de inversin de acuerdo con la NIFCH 13, una entidad
se asegurar que el valor justo refleja, entre otras cosas, el ingreso por arriendos que se podra
obtener de arrendamientos en las condiciones actuales, as como de supuestos razonables que los
representantes del mercado utilizaran al fijar el precio de la propiedad de inversin en condiciones
de mercado actuales.

41

El prrafo 25 especifica la base para el reconocimiento inicial del costo con derecho en una
propiedad arrendada. El prrafo 33 requiere que el derecho sobre una propiedad arrendada se mida
nuevamente, si fuera necesario, a su valor justo. En un arrendamiento negociado a tasas de inters

de mercado, el valor justo inicial del derecho sobre una propiedad arrendada neto de todos los pagos
esperados por el arrendamiento (incluyendo los relacionados con pasivos reconocidos), debiera ser
cero. Este valor justo no cambia, independiente que para efectos contables, se reconoce el activo
arrendado y el pasivo, ya sea por su valor justo o por el valor actual de los pagos mnimos del
arrendamiento, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 20 de la NICCH 17. Por lo tanto, la
remedicin de un activo arrendado sustituyendo su costo, determinado de acuerdo con el prrafo 25,
por su valor justo, determinado de acuerdo con el prrafo 33, no debiera dar lugar a ninguna
ganancia o prdida inicial, a menos que el valor justo sea medido en diferentes momentos del
tiempo. Esto podra suceder cuando se ha elegido aplicar el modelo del valor justo despus del
reconocimiento inicial.
42

(Eliminado en texto original en ingls).

43

(Eliminado en texto original en ingls).

44

(Eliminado en texto original en ingls).

45

(Eliminado en texto original en ingls).

46

(Eliminado en texto original en ingls).

47

(Eliminado en texto original en ingls).

48

En casos excepcionales existe evidencia clara, cuando una entidad adquiere por primera vez una
propiedad de inversin (o cuando una propiedad existente se convierte por primera vez en una
propiedad de inversin, despus de un cambio en su uso) que la variabilidad en el rango de las
mediciones de valor justo ser tan alta y las probabilidades de los distintos resultados posibles tan
difciles de evaluar, que la utilidad de una sola medicin del valor justo queda descartada. Esto
puede indicar que el valor justo de la propiedad no ser determinable con fiabilidad sobre una base
continua (ver prrafo 53).

49

(Eliminado en texto original en ingls).

50

Al medir el valor de libros de una propiedad de inversin de acuerdo con el modelo de valor justo,
una entidad no duplica activos y pasivos ya reconocidos como activos y pasivos separados. Por
ejemplo:
(a)

equipos, tales como ascensores o aire acondicionado, que son frecuentemente parte integrante
de un edificio y que generalmente se incluyen dentro del valor justo de la propiedad de
inversin, en lugar de reconocerlos separadamente como activo fijo.

(b)

si una oficina se arrienda amoblada, el valor justo de la oficina incluir por lo general el valor
justo del mobiliario, debido a que el ingreso por arrendamiento deriva de la oficina amoblada.
Cuando el mobiliario se incluya en el valor justo de la propiedad de inversin, una entidad no
reconoce ese mobiliario como un activo separado.

(c)

el valor justo de una propiedad de inversin excluye ingresos por arriendos anticipados o
devengados ya que la entidad los reconoce como un pasivo o activo separado.

(d)

el valor justo de propiedades de inversin mantenidas mediante arrendamiento refleja los

flujos de efectivo esperados (incluyendo de arriendos contingentes que se espera pagar). De
acuerdo con lo anterior, si una valorizacin obtenida para una propiedad es neta de todos los
pagos que se espera realizar, ser necesario volver a sumar cualquier pasivo reconocido por
arrendamiento, para llegar al valor de libros de la propiedad de inversin al utilizar el modelo
de valor justo.

51

(Eliminado en texto original en ingls).

52

En algunos casos, una entidad espera que el valor actual de sus pagos relacionados con una
propiedad de inversin (distintos de los pagos relativos a pasivos reconocidos) exceda al valor
actual de los relacionados ingresos de efectivo. Una entidad aplica la NICCH 37 Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, para determinar si reconoce un pasivo y, si as fuere,
como medirlo.
Incapacidad para medir el valor justo de forma fiable

53

Existe una presuncin refutable que una entidad puede medir de forma fiable y continua, el
valor justo de una propiedad de inversin. Sin embargo, en casos excepcionales, existe clara
evidencia cuando una entidad adquiere por primera vez una propiedad de inversin (o
cuando una propiedad existente se convierte por primera vez en propiedad de inversin,
despus de un cambio en su uso) que la entidad no va a poder medir, de forma fiable y
continua, el valor justo de la propiedad de inversin. Esto surge cuando y slo cuando, el
mercado para propiedades similares est inactivo (es decir existen pocas transacciones
recientes, las cotizaciones de precios no son actuales o los precios de transacciones observadas
indican que el vendedor estuvo forzado a vender) y las transacciones similares en el mercado
y no se disponga de otras formas de medir el valor justo (por ejemplo, a partir de las
proyecciones de flujos de efectivo descontados). Si una entidad mide que el valor justo de una
propiedad de inversin en construccin no se puede medir de forma fiable pero espera que el
valor justo de la propiedad ser determinado de forma fiable cuando se termine su
construccin, medir esa propiedad de inversin al costo hasta que, ya sea su valor justo
pueda ser medido de forma fiable o se termine la construccin (cualquiera fuere el primero).
Si una entidad determina que el valor justo de una propiedad de inversin (distinto de una
propiedad de inversin en construccin) no se pueda medir de forma fiable sobre una base
continua, la entidad medir esa propiedad de inversin aplicando el modelo del costo de la
NICCH 16. Se presumir que el valor residual de la propiedad de inversin es cero. La
entidad aplicar la NICCH 16 hasta que se enajene la propiedad de inversin.

53A Una vez que una entidad pueda medir de forma fiable el valor justo de una propiedad de inversin
en construccin que ha sido anteriormente medida al costo, medir esa propiedad a su valor justo.
Una vez terminada la construccin de esa propiedad, se presume que el valor justo puede medirse de
forma fiable. Si este no fuere el caso, de acuerdo con el prrafo 53, la propiedad se contabilizar
utilizando el modelo de costo de acuerdo a la NICCH 16.
53B La presuncin que el valor justo de una propiedad de inversin en construccin puede ser medido de
forma fiable puede ser refutada solamente al momento de su medicin inicial. Una entidad que ha
medido una partida de una propiedad de inversin en construccin a su valor justo no puede
concluir que el valor justo de la propiedad de inversin terminada no puede ser medido de forma
fiable.

54

En los casos excepcionales, cuando una entidad se vea forzada, por la razn dada en el prrafo 53,
al medir la propiedad de inversin utilizando el modelo de costo de acuerdo con la NICCH 16, mide
a su valor justo todas sus otras propiedades de inversin, incluyendo las propiedades de inversin en
construccin. En estos casos, aunque una entidad puede utilizar el modelo de costo para una
propiedad de inversin una entidad, continuar contabilizando cada una de las restantes propiedades
usando el modelo de valor justo.

55

Si una entidad ha medido anteriormente una propiedad de inversin a su valor justo,

continuar midindola a valor justo hasta su enajenacin (o hasta que la propiedad sea
ocupada por el dueo o la entidad comience a desarrollarla para venderla en el curso normal
de sus negocios) an si las transacciones comparables en el mercado se hicieran menos
frecuentes o bien los precios de mercado estuvieran disponibles menos fcilmente.

Modelo del costo

56

Despus del reconocimiento inicial, una entidad que elija el modelo del costo medir sus
propiedades de inversin aplicando los requerimientos de la NICCH 16 para ese modelo, a
excepcin de los que satisfagan los criterios para ser clasificados como mantenidos para su
venta (o sean incluidos en un grupo enajenable de elementos que sea clasificado como
mantenido para la venta) de acuerdo con la NIFCH 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la
Venta y Operaciones Descontinuadas. Las propiedades de inversin que cumplan los criterios
de ser clasificadas como mantenidas para la venta (o sean incluidos en un grupo enajenable de
elementos que sea clasificado como mantenido para la venta) se medirn de acuerdo con la
NIFCH 5.

Transferencias
57

58

Se realizarn transferencias a o de propiedades de inversin cuando y slo cuando, exista un

cambio en su uso, evidenciado por:
(a)

el inicio de la ocupacin por parte del dueo, en el caso de una transferencia de una
propiedad de inversin a una propiedad ocupada por el dueo;

(b)

el inicio de un desarrollo con intencin de venta, en el caso de una transferencia de una

propiedad de inversin a existencias;

(c)

el fin de la ocupacin por parte del dueo, para una transferencia de una propiedad
ocupada por el dueo a una propiedad de inversin o

(d)

el inicio de una operacin de arrendamiento a un tercero, para una transferencia de

existencias a propiedades de inversin;

(e)

(eliminado en texto original en ingls);

El prrafo 57 (b) requiere que una entidad transfiera una propiedad de inversin a existencias
cuando y slo cuando, exista un cambio de uso, evidenciado por el inicio de un desarrollo con
intencin de venta. Cuando una entidad decida enajenar una propiedad de inversin sin hacer un
desarrollo especfico, continuar calificando a la propiedad como de inversin hasta que sea
eliminada de las cuentas (eliminado del estado de situacin financiera) y no lo trata como si fuera
parte de las existencias. De forma similar, si una entidad reinicia el desarrollo de una propiedad de
inversin, para continuar mantenindola en el futuro como propiedad de inversin, sta permanece

como una propiedad de inversin y no se reclasifica como propiedad ocupada por el dueo durante
su nueva etapa de desarrollo.
59

Los prrafos 60 al 65 tratan temas de reconocimiento y medicin que son aplicables cuando una
entidad aplica el modelo del valor justo para las propiedades de inversin. Cuando una entidad
utiliza el modelo del costo, las transferencias entre propiedades de inversin, instalaciones ocupadas
por el dueo y existencias, no cambian el valor de libros de la propiedad transferida ni el costo de
esas propiedades, a efectos de su medicin o informacin a revelar.

60

Para la transferencia de propiedades de inversin, contabilizadas segn su valor justo, a

propiedades ocupadas por el dueo o existencias, el costo atribuido de la propiedad a efectos
de contabilizaciones posteriores de acuerdo con la NICCH 16 o la NICCH 2, ser su valor
justo en la fecha del cambio en su uso.

61

Si una propiedad ocupada por el dueo se convierte en una propiedad de inversin, que se
contabilizar a su valor justo, una entidad aplicar la NICCH 16 hasta la fecha del cambio en
su uso. La entidad tratar cualquier diferencia a esa fecha entre el valor de libros de la
propiedad de acuerdo con la NICCH 16 y el valor justo, de la misma forma que una
revalorizacin de acuerdo con la NICCH 16.

62

Hasta la fecha en la que las propiedades ocupadas por el dueo se conviertan en propiedades de
inversin contabilizadas a su valor justo, una entidad deprecia la propiedad y reconoce cualquier
prdida por deterioro de valor que haya ocurrido. La entidad trata cualquier diferencia en esa fecha
entre el valor de libros de la propiedad determinado aplicando la NICCH 16 y su valor justo de la
misma forma que una revalorizacin de acuerdo con la NICCH 16. En otras palabras:
(a)

cualquier disminucin resultante en el valor de libros de la propiedad, se reconocer en

utilidad o prdida. Sin embargo y en la medida en que un monto est incluido en la reserva de
revalorizacin para esa propiedad, la disminucin se reconoce en otros resultados integrales y
reduce la reserva de revalorizacin dentro de patrimonio.

(b)

cualquier aumento resultante en el valor de libros se trata como sigue:

(i) en la medida que el aumento revierta una prdida por deterioro de valor, previamente
reconocida para esa propiedad, el aumento se reconoce en utilidad o prdida. El monto
reconocido en utilidad o prdida no excede al monto necesario para restaurar el valor de
libros al valor de libros que se hubiera determinado (neto de depreciacin) si no se
hubiera reconocido una prdida por deterioro de valor.
(ii) cualquier parte restante del aumento, se reconoce en otros resultados integrales e
incrementa la reserva de revalorizacin dentro de patrimonio. Al enajenarse
posteriormente la propiedad de inversin, la reserva de revalorizacin incluida en el
patrimonio puede ser transferida a utilidades acumuladas. La transferencia desde la
reserva de revalorizacin a utilidades acumuladas no se efecta a travs de utilidad o
prdida.

63

En el caso de transferencia desde existencias a propiedades de inversin, que se contabilizar

a su valor justo, cualquier diferencia entre el valor justo de la propiedad a esa fecha y su valor
de libros anterior se reconocer en utilidad o prdida.

64

El tratamiento de transferencias desde existencias a propiedades de inversin, que sern

contabilizadas a su valor justo, es consecuente con el tratamiento de ventas de existencias.

65

Cuando una entidad termine la construccin o desarrollo de una propiedad de inversin auto
construida, que ser contabilizada a su valor justo, cualquier diferencia entre el valor justo de
la propiedad a esa fecha y su valor de libros anterior, se reconocer en utilidad o prdida.

Enajenaciones
66

Una propiedad de inversin se eliminar de las cuentas (eliminada del estado de situacin
financiera) cuando se enajene o cuando la propiedad de inversin quede permanentemente
retirada de uso y no se esperen beneficios econmicos futuros provenientes de su enajenacin.

67

La enajenacin de una propiedad de inversin puede lograrse por su venta o por su incorporacin a
un arrendamiento financiero. Para determinar la fecha de enajenacin de una propiedad de
inversin, una entidad aplica los criterios de la NICCH 18, para reconocer el ingreso ordinario por
la venta de bienes y considera las guas relacionadas en el Anexo de la NICCH 18. La NICCH 17 es
aplicable a una enajenacin que revista la forma de un arrendamiento financiero o de una venta con
retro-arrendamiento posterior.

68

Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del prrafo 16, una entidad reconoce en el valor
de libros de un activo el costo de reemplazo de parte de una propiedad de inversin, elimina de las
cuentas el valor de libros de la parte reemplazada. Para las propiedades de inversin contabilizadas
segn el modelo de costo, una parte reemplazada puede no ser una parte que fue depreciada de
forma separada. Si no fuera practicable para una entidad determinar el valor de libros de la parte
reemplazada, puede utilizar el costo del reemplazo como un indicio de cul era el costo de la parte
reemplazada en el momento en el que fue adquirida o construida. Segn el modelo del valor justo,
el valor justo de la propiedad de inversin puede ya reflejar la prdida de valor de la parte que va a
ser reemplazada. Una alternativa a esta reduccin del valor justo de la parte reemplazada, cuando no
resulte practicable hacerlo, es incluir el costo del reemplazo en el valor de libros del activo y luego
volver a evaluar el valor justo, como se requerira para adiciones que no implican un reemplazo.

69

Las ganancias o prdidas resultantes del retiro o la enajenacin de una propiedad de

inversin, se determinar como la diferencia entre los ingresos netos de la transaccin y el
valor de libros del activo y se reconocer en utilidad y prdida en el perodo que tenga lugar el
retiro o la enajenacin (a menos que la NICCH 17 requiera algo distinto, en el caso de una
venta con retro-arrendamiento posterior).

70

La contraprestacin a cobrar, derivada de la enajenacin de una propiedad de inversin, se reconoce

inicialmente a su valor justo. En particular, si el pago por una propiedad de inversin se posterga, la
contraprestacin recibida se reconocer inicialmente por el equivalente de su precio al contado. La
diferencia entre el monto nominal de la contraprestacin y el equivalente al precio de contado, se
reconoce como un ingreso por intereses, de acuerdo a la NICCH 18, utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva.

71

Una entidad aplica la NICCH 37, u otras Normas, segn corresponda, a cualquier pasivo que
mantenga despus de enajenar una propiedad de inversin.

72

La compensacin de terceros por propiedades de inversin que hayan deteriorado su valor, se

hayan perdido o abandonado, se reconocern en utilidad o perdida cuando la compensacin
se haga exigible.

73

El deterioro de valor o las prdidas en propiedades de inversin, los reclamos asociados o pagos por
compensacin de terceros y cualquier compra o construccin posterior de activos de reemplazo son
hechos econmicos separados y se contabilizan separadamente, de la forma siguiente:
(a)

las prdidas por deterioro de valor de las propiedades de inversin se reconocen de acuerdo
con la NICCH 36;

(b)

los retiros o enajenaciones de propiedades de inversin se reconocen de acuerdo con los

prrafos 66 al 71 de esta Norma;

(c)

la compensacin de terceros por la propiedad de inversin cuyo valor haya sufrido un

deterioro, se hayan perdido o abandonado se reconoce en utilidad o prdida cuando la
compensacin se haga exigible y

(d)

el costo de los activos restaurados, comprados o construidos como reemplazos se determina

de acuerdo con los prrafos 20 al 29 de esta Norma.

Informacin a revelar
Modelos del valor justo y del costo
74

Las siguientes informaciones a revelar sern adicionales a las contenidas en la NICCH 17. De
acuerdo con la NICCH 17, el dueo de una propiedad de inversin proporciona las revelaciones
correspondientes al arrendador respecto a los arrendamientos en los que haya participado. Una
entidad que mantenga una propiedad de inversin en rgimen de arrendamiento financiero u
operativo, proporciona las revelaciones del arrendatario para los arrendamientos financieros y las
revelaciones del arrendador para cualquier arrendamiento operativo en que haya participado.

75

Una entidad revelar:

(a)

si aplica el modelo del valor justo o el modelo del costo.

(b)

si aplica el modelo del valor justo, si y en qu circunstancias clasifica y contabiliza como

propiedades de inversin los derechos sobre propiedades mantenidas en un rgimen de
arrendamiento operativo.

(c)

cuando la clasificacin resulte difcil (ver prrafo 14), los criterios utilizados para
diferenciar las propiedades de inversin de las propiedades ocupadas por el dueo y de
las propiedades que se mantienen para la venta en el curso normal de los negocio.

(d)

(eliminado en texto original en ingls)

(e)

la medida en que el valor justo de las propiedades de inversin (tal como han sido
medidas o reveladas en los estados financieros) est basado en una valorizacin hecha
por un evaluador independiente que tiene un ttulo profesional reconocido pertinente
como as mismo una experiencia reciente en la localidad y en el tipo de propiedad de
inversin que est siendo valorizada .Si no hubiera habido tal medicin, se revelar este
hecho.

(f)

los montos reconocidos en utilidad o prdida por:

(i) ingresos por arriendos provenientes de las propiedades de inversin;
(ii) gastos directos operacionales (incluyendo reparaciones y mantenimiento)
provenientes de las propiedades de inversin que generaron ingresos por arriendos
durante el perodo;
(iii) gastos directos de operacionales (incluyendo reparaciones y mantenimiento)
provenientes de las propiedades de inversin que no generaron ingresos por
arriendos durante el perodo, y;
(iv) el cambio acumulado en el valor justo reconocido en utilidad o prdida por la venta
de una propiedad de inversin, desde un conjunto de activos en los que se aplica el
modelo del costo, a otro conjunto de activos en los que se aplica el modelo del valor
justo (ver prrafo 32C).

(g)

la existencia y montos de las restricciones sobre la realizacin de las propiedades de

inversin, o sobre la remesa de utilidad y resultados de su enajenacin.

(h)

las obligaciones contractuales para adquisicin, construccin o desarrollo de

propiedades de inversin o por concepto de reparaciones, mantenimiento u
optimizaciones.

Modelo del valor justo

76

77

Adems de las revelaciones requeridas por el prrafo 75, una entidad que aplique el modelo
del valor justo descrito en los prrafos 33 al 55, revelar una conciliacin entre el valor de
libros de las propiedades de inversin al inicio y al cierre del perodo, mostrando lo siguiente:
(a)

adiciones, revelando por separado esas resultantes de adquisiciones y las resultantes de

desembolsos posteriores reconocidos en el valor de libros de un activo;

(b)

adiciones resultantes de adquisiciones a travs de combinaciones de negocios;

(c)

activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo enajenable

de elementos clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIFCH 5 y
otras enajenaciones;

(d)

ganancias o prdidas netas de ajustes al valor justo;

(e)

diferencias de cambio netas derivadas de la traduccin de los estados financieros a una

moneda de presentacin diferente, as como las derivadas de la traduccin de una
operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad informante;

(f)

traspasos a y desde existencias y desde propiedades ocupadas por el dueo y

(g)

otros cambios.

Cuando una valorizacin obtenida para una propiedad de inversin es ajustada

significativamente para efectos de los estados financieros, por ejemplo para evitar una doble

contabilizacin de activos o pasivos que se han reconocido como activos y pasivos separados,
como se describe en el prrafo 50, la entidad revelar una conciliacin entre la valorizacin
obtenida y la valorizacin ajustada incluida en los estados financieros, mostrando
separadamente el monto total de cualquier obligacin reconocida por arrendamientos que ha
sido restituida y cualquier otro ajuste significativo.
78

En los casos excepcionales a que hace referencia el prrafo 53,

propiedad de inversin utilizando el modelo del costo de la
requerida por el prrafo 76 revelar los montos asociados a
separadamente de los montos asociados a otras propiedades
entidad revelar:

cuando una entidad mide la

NICCH 16, la conciliacin
esa propiedad de inversin
de inversin. Adems, una

(a)

una descripcin de las propiedades de inversin;

(b)

una explicacin del motivo por el cual el valor justo no puede medirse de forma fiable;

(c)

si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es muy probable que se
encuentre el valor justo y

(d)

cuando haya enajenado propiedades de inversin no contabilizadas a su valor justo:

(i) el hecho que la entidad haya enajenado propiedades de inversin no contabilizadas
a su valor justo;
(ii) el valor de libros de esas propiedades de inversin en el momento de su venta; y
(iii) el monto de la ganancia o prdida reconocida.

Modelo del costo

79

Adems de la informacin a revelar requerida por el prrafo 75, una entidad que aplique el
modelo del costo, del prrafo 56 revelar:
(a)

los mtodos de depreciacin utilizados;

(b)

las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizados;

(c)

el monto bruto de libros y la depreciacin acumulada (incrementado por las prdidas

acumuladas por deterioro de valor) al inicio y al final del perodo;

(d)

una conciliacin del valor de libros de las propiedades de inversin al inicio y al final del
perodo, mostrando lo siguiente:
(i) adiciones, revelando por separado las resultantes de adquisiciones y las resultantes
de desembolsos posteriores reconocidos como un activo;
(ii) adiciones resultantes de adquisiciones a travs de combinaciones de negocios;
(iii) activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo
enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con
la NIFCH 5, y otras enajenaciones;

(iv) depreciacin;
(v) el monto de la prdida reconocida por deterioro de activos y el monto de las
prdidas por deterioro de activos revertidas durante el perodo de acuerdo con la
NICCH 36;
(vi) las diferencias de cambio netas derivadas de la traduccin de los estados
financieros a una moneda de presentacin diferente, as como las derivadas de la
traduccin de una operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la
entidad informante;

(e)

(vii)

traspasos a y desde existencias y desde propiedades ocupadas por el dueo y

(viii)

otros cambios y

el valor justo de las propiedades de inversin. En los casos excepcionales descritos en el

prrafo 53, cuando una entidad no pueda medir el valor justo de las propiedades de
inversin de manera fiable, revelar:
(i) una descripcin de las propiedades de inversin;
(ii) una explicacin del motivo por el cual el valor justo no ha podido ser medido de
manera fiable y
(iii) si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es muy posible que se
encuentre el valor justo.

Disposiciones transitorias
Modelo del valor justo
80

Una entidad que, habiendo aplicado previamente la NICCH 40 (2000), decida por primera vez
clasificar y contabilizar como propiedades de inversin algunos o todos los derechos sobre
propiedades mantenidas en rgimen de arrendamiento operativo, reconocer el efecto de esa
eleccin como un ajuste al saldo inicial de las utilidades acumuladas del perodo en el que se
haya hecho la eleccin por primera vez. Adems:
(a)

si la entidad ya ha revelado pblicamente (en sus estados financieros o por otra va) el
valor justo de sus derechos sobre propiedades en perodos anteriores (medido sobre una
base que cumpla con la definicin de valor justo de la NIFCH 13, se recomienda, pero
no se obliga a la entidad a:
(i) ajustar el saldo inicial de las utilidades acumuladas para el perodo ms antiguo
que se presente, en el cual se hubiera revelado pblicamente tal valor justo y
(ii) re-expresar la informacin comparativa para esos perodos y

(b)

si la entidad no ha revelado pblicamente con anterioridad la informacin descrita en

(a), no re-expresar la informacin comparativa y revelar ese hecho.

81

Esta Norma requiere un tratamiento distinto de aquel requerido por la NICCH 8. La NICCH 8
requiere que se re-exprese la informacin comparativa a menos que dicha re-expresin sea
impracticable.

82

Cuando una entidad aplique esta Norma por primera vez, el ajuste al saldo inicial de las utilidades
acumuladas incluye la reclasificacin de cualquier monto mantenido en la reserva de revalorizacin
para propiedades de inversin.

Modelo del costo

83

La NICCH 8 es aplicable a cualquier cambio en polticas contables que se efecte cuando una
entidad aplique esta Norma por primera vez y elija utilizar el modelo del costo. El efecto del cambio
de polticas contables incluye la reclasificacin de cualquier monto mantenido en la reserva de
revalorizacin para propiedades de inversin.

84

Los requerimientos de los prrafos 27 al 29, en relacin con la medicin inicial de una
propiedad de inversin adquirida en una transaccin de permuta de activos, se aplicarn
prospectivamente slo a transacciones futuras.

Fecha de vigencia
85

Una entidad aplicar esta Norma para perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de
enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta Norma para un
perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho.

85A La NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007) cambi la terminologa

utilizada a travs de las NIFCH. Adems, modific el prrafo 62. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2009. Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.
85B Los prrafos 8, 9, 48, 53, 54 y 57 fueron modificados, se elimin el prrafo 22 y se agregaron los
prrafos 53A y 53B por las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una entidad aplicar
esas modificaciones para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2009. Est permitido que una entidad aplique las modificaciones a las propiedades de inversin
desde cualquier fecha anterior al 1 de enero de 2009, siempre que los valores justos de las
propiedades de inversin en construccin fueron medidos a esas fechas. Est permitida su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior revelar ese
hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones a los prrafos 5 y 81E de la NICCH 16 Activo
Fijo.
85C La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific la definicin de valor justo del prrafo 5,
modific los prrafos 26, 29, 32, 40, 48, 53, 53B, 78 a 80 y 85B y elimin los prrafos 36 a 39, 42 a
47, 49, 51 y 75(d). Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Retiro de la NIC 40 (2000)

86

(*)

Esta Norma reemplaza a la NIC 40 Propiedades de Inversin (emitida en 2000).(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO B 28

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 41
VERSIN 2012

AGRICULTURA
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

INTRODUCCIN

Norma de Informacin Contable Chile N 41

Agricultura
OBJETIVO
ALCANCE

DEFINICIONES

Agricultura definiciones relacionadas

Definiciones generales

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

10

Ganancias y prdidas

26

Incapacidad de determinar en forma fiable el valor justo

30

SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES

34

INFORMACIN A REVELAR

40

General

40

Revelaciones adicionales para activos biolgicos cuyo valor justo no puede ser
medido con fiabilidad

54

Subsidios gubernamentales

57

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

58

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
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rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable Chile N 41

Agricultura
Objetivo
El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable, la presentacin en los estados
financieros y la informacin a revelar en relacin con la actividad agrcola.

Alcance
1

Esta Norma se aplicar para la contabilizacin de los siguientes, siempre que estn
relacionados con la actividad agrcola:
(a) activos biolgicos;
(b) productos agrcolas en el punto de su cosecha y
(c) subvenciones gubernamentales tratadas en los prrafos 34 y 35.

Esta Norma no es aplicable a:

(a) los terrenos relacionados con la actividad agrcola (ver NICCH 16, Activo Fijo y NICCH
40, Propiedades de Inversin) y
(b) los activos intangibles relacionados con la actividad agrcola (ver NICCH 38, Activos
Intangibles)

Esta Norma se aplica a los productos agrcolas, que son los obtenidos de los activos biolgicos
de la entidad, pero slo en el punto de su cosecha o recoleccin. A partir de entonces la
NICCH 2 Existencias, u otras Normas son aplicadas. De acuerdo con ello, esta Norma no trata
del procesamiento de los productos agrcolas con posterioridad a su cosecha; por ejemplo, el
que tiene lugar con las uvas para su transformacin en vino por parte del viticultor que las ha
cultivado. Aunque tal procesamiento pueda constituir una extensin lgica y natural de la
actividad agrcola y los hechos que tienen lugar guardan alguna similitud con la
transformacin biolgica, tales procesamientos no estn incluidos en la definicin de actividad
agrcola contemplada en esta Norma.

La tabla siguiente presenta ejemplos de activos biolgicos, productos agrcolas y productos

que resultan del procesamiento con posterioridad a su cosecha:

Activos biolgicos
Ovejas
rboles de una
plantacin forestal
Plantas

Productos agrcolas

Productos resultantes del procesamiento con

posterioridad a su cosecha o recoleccin

Lana
rboles talados

Hilo de lana, alfombras

Troncos, madera

Algodn
Caa cortada

Hilo de algodn, vestimentas

Azcar

Ganado lechero
Cerdos
Arbustos
Vides
rboles frutales

Leche
Animales sacrificados
Hojas
Uvas
Fruta cosechada

Queso
Salchichas, jamones curados
T, tabaco curado
Vino
Fruta procesada

Definiciones
Agricultura - definiciones relacionadas
5

Los siguientes trminos se utilizan en la esta Norma con el significado que a continuacin
se especifica:
Actividad agrcola: Es la gestin por parte de una entidad, de las transformaciones de
carcter biolgico y cosechas de activos biolgicos, ya sea para destinarlos a la venta,
para convertirlos en productos agrcolas o en activos biolgicos adicionales.
Producto agrcola: Es el producto ya cosechado, proveniente de los activos biolgicos de
la entidad.
Un activo biolgico: Es un animal o una planta vivos.
La transformacin biolgica: Comprende los procesos de crecimiento, regeneracin,
produccin y procreacin que causan los cambios cualitativos o cuantitativos en los
activos biolgicos.
Los costos de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la enajenacin
de un activo, excluyendo costos financieros e impuestos a la renta.
Un grupo de activos biolgicos: Es una agrupacin de animales o de plantas vivos que son
similares.
La cosecha es la separacin de un producto del activo biolgico o bien el cese de los
procesos vitales de un activo biolgico.

La actividad agrcola cubre una gama de actividades diversas: por ejemplo, el engorde del
ganado, la silvicultura, los cultivos de plantas anuales o perennes, el cultivo de huertos y
plantaciones, la floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifactoras). Entre esta
diversidad se pueden encontrar ciertas caractersticas comunes:
(a) Capacidad de cambio. Tanto las plantas como los animales vivos son capaces de
experimentar transformaciones biolgicas;
(b) Gestin del cambio. La administracin facilita las transformaciones biolgicas,
optimizando o al menos estabilizando, las condiciones necesarias para que el proceso
tenga lugar (por ejemplo, niveles de nutricin, humedad, temperatura, fertilidad y
luminosidad). Tal gestin diferencia a la actividad agrcola de otras actividades. Por
ejemplo, no constituye actividad agrcola la cosecha de recursos no gestionados
previamente (tales como la pesca en el ocano y la tala de bosques naturales) y

(c)

Medicin del cambio. Tanto el cambio cualitativo (por ejemplo, calidad gentica,
densidad, maduracin, contenido graso, proteico y fortaleza de la fibra) como el
cuantitativo (por ejemplo, nmero de cras, peso, metros cbicos, longitud o dimetro de
la fibra y nmero de brotes) generado por la transformacin biolgica o cosecha, es objeto
de medicin y control como una funcin rutinaria de la gestin.

La transformacin biolgica da lugar a los siguientes tipos de resultados:

(a) cambios en los activos, a travs de (i) crecimiento (un incremento en la cantidad o una
mejora en la calidad de cierto animal o planta); (ii) regeneracin (una disminucin en la
cantidad o un deterioro en la calidad del animal o planta) o (iii) procreacin (obtencin de
plantas o animales vivos adicionales) o bien
(b) obtencin de productos agrcolas, tales como ltex, hojas de t, lana y leche.

Definiciones generales
8

Los siguientes trminos se utilizan en esta Norma con el significado que a continuacin se
especifica:

Valor de libros es el monto por el que se reconoce un activo en el estado de situacin

financiera.
Valor justo es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin habitual entre participantes de mercado en la fecha de la medicin.
(ver NIFCH 13 Medicin del Valor Justo).
Subvenciones gubernamentales son las definidas en la NICCH 20 Contabilizacin de las
Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales.
9

(Eliminado en texto original en ingls).

Reconocimiento y medicin
10

Una entidad reconocer un activo biolgico o un producto agrcola cuando y slo

cuando:
(a) la entidad controla el activo como resultado de hechos pasados;
(b) es probable que fluyan a la entidad beneficios econmicos futuros asociados con el
activo y
(c) el valor justo o el costo del activo puedan ser medidos en forma fiable.

11

En la actividad agrcola, el control puede ponerse en evidencia mediante, por ejemplo, la

propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro de las reses o por otro medio en el
momento de su adquisicin, nacimiento o destete. Los beneficios futuros se evalan,
normalmente, por la medicin de los atributos fsicos significativos.

12

Un activo biolgico se medir en el momento de su reconocimiento inicial y al cierre de

cada perodo sobre el cual se informa, a su valor justo menos los costos de venta, excepto
en el caso descrito en el prrafo 30 en que el valor justo no pueda ser medido con
fiabilidad.

13

Los productos agrcolas cosechados de los activos biolgicos de una entidad se medirn,
en el punto de cosecha, a su valor justo menos los costos de venta. Tal medicin es el
costo en esa fecha, cuando se aplique la NICCH 2 Existencias, u otra Norma aplicable.

14

(Eliminado en texto original en ingls.)

15

La medicin del valor justo de un activo biolgico o de un producto agrcola puede verse
facilitada al agrupar los activos biolgicos o los productos agrcolas de acuerdo con sus
atributos ms significativos, por ejemplo, por edad o calidad. Una entidad selecciona los
atributos que correspondan con los atributos utilizados en el mercado como base para la
fijacin de los precios.

16

A menudo las entidades realizan contratos para vender sus activos biolgicos o productos
agrcolas en una fecha futura. Los precios de estos contratos no son necesariamente pertinentes
para medir el valor justo, ya que el valor justo refleja las condiciones de mercado actual, en el
que los compradores y vendedores de acordaran una transaccin. Como consecuencia de lo
anterior, no se ajustar el valor justo de un activo biolgico ni de un producto agrcola, como
resultado de la existencia de un contrato. En algunos casos, un contrato para la venta de un
activo biolgico o de un producto agrcola, puede ser un contrato oneroso, como se define en
la NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. La citada NICCH 37
es aplicable a contratos onerosos.

17

(Eliminado en texto original en ingls).

18

(Eliminado en texto original en ingls).

19

(Eliminado en texto original en ingls).

20

(Eliminado en texto original en ingls).

21

(Eliminado en texto original en ingls).

22

Una entidad no incluye flujos de efectivo por financiamiento de los activos, impuestos, o para
reemplazar activos biolgicos despus de la cosecha (por ejemplo, los costos de replantar los
rboles en una plantacin forestal despus de la tala de los mismos).

23

(Eliminado en texto original en ingls).

24

Los costos pueden, en ocasiones, aproximarse al valor justo, especialmente cuando:

(a) haya tenido lugar poca transformacin biolgica desde que se incurri en los primeros
costos (por ejemplo, para semillas de rboles frutales plantadas inmediatamente antes del
cierre del perodo sobre el cual se informa) o
(b) no se espera que sea significativo el impacto de la transformacin biolgica sobre el precio
(por ejemplo, para las fases iniciales de crecimiento de los pinos en una plantacin con un

ciclo de produccin de 30 aos).

25

Los activos biolgicos estn, a menudo, fsicamente adheridos a la tierra (por ejemplo los
rboles de una plantacin forestal). Puede no existir un mercado separado para los activos
adheridos a la tierra, pero puede existir un mercado activo para los activos combinados, esto
es, para un paquete compuesto por los activos biolgicos, los terrenos no preparados y las
mejoras efectuadas en dichos terrenos. Al medir el valor justo de los activos biolgicos, una
entidad puede utilizar la informacin relativa a activos combinados. Por ejemplo, se puede
llegar al valor justo de los activos biolgicos rebajando del valor justo que corresponda a los
activos combinados, el valor justo de los terrenos sin preparar y de las mejoras efectuadas en
dichos terrenos.

Ganancias y prdidas
26

Una ganancia o prdida surgida por causa del reconocimiento inicial de un activo
biolgico a su valor justo, menos los costos estimados en el punto de venta, as como la
surgida por cambio en el valor justo menos los costos de venta, se incluirn en utilidad o
prdida del perodo en que ocurra.

27

Puede surgir una prdida tras el reconocimiento inicial de un activo biolgico, por ejemplo,
debido a que los costos de venta, son deducidos al determinar el monto del valor justo menos
los costos de venta de un activo biolgico. Puede surgir una ganancia tras el reconocimiento
inicial de un activo biolgico, por ejemplo, a causa del nacimiento de un ternero.

28

Una ganancia o prdida surgida por el reconocimiento inicial de un producto agrcola al

valor justo menos los costos de venta, se incluirn en utilidad o prdida del perodo en
que ocurra.

29

Puede surgir una ganancia o una prdida, tras el reconocimiento inicial del producto agrcola,
como consecuencia de su cosecha.

Incapacidad de determinar en forma fiable el valor justo

30

Se presume que el valor justo de un activo biolgico se puede determinar en forma fiable.
No obstante, esa presuncin puede ser refutada solamente en el momento del
reconocimiento inicial de un activo biolgico para el que no estn disponibles precios
cotizados de mercado y para los cuales se haya determinado claramente que no son
fiables otras mediciones alternativas del valor justo. En tal caso, ese activo biolgico se
medir a su costo menos la depreciacin acumulada y cualquier prdida acumulada por
deterioro de valor. Una vez que el valor justo de tal activo biolgico se pueda determinar
con fiabilidad, una entidad lo medir a su valor justo, menos los costos de venta. Una vez
que un activo biolgico no corriente cumpla con los criterios para ser clasificado como
mantenido para la venta (o est incluido en un grupo enajenable de elementos, clasificado
como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIFCH 5 Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas, se presume que el valor justo se
puede medir en forma fiable.

31

La presuncin del prrafo 30 slo puede ser refutada en el momento del reconocimiento
inicial. Una entidad que ha medido anteriormente al activo biolgico a su valor justo menos los
costos de venta, continuar midiendo al activo biolgico a su valor justo menos los costos de

venta hasta su enajenacin.

32

En todos los casos, una entidad mide el producto agrcola en el punto de cosecha a su valor
justo menos los costos venta. Esta Norma refleja el punto de vista que el valor justo del
producto agrcola en el punto de su cosecha siempre puede ser medido en forma fiable.

33

Al determinar el costo, la depreciacin acumulada y las prdidas acumuladas por deterioro de

valor, una entidad considera la NICCH 2 Existencias, la NICCH 16 Activo Fijo, y la NICCH
36 Deterioro del Valor de los Activos.

Subvenciones gubernamentales
34

Una subvencin gubernamental incondicional, relacionada con un activo biolgico que se

mide a su valor justo menos los costos de venta se reconocer en utilidad o prdida slo
cuando la subvencin se haga exigible.

35

Si una subvencin gubernamental relacionada con un activo biolgico medido a su valor

justo menos los costos de venta est condicionada, incluyendo cuando la subvencin
requiere que una entidad no emprenda determinadas actividades agrcolas, una entidad
reconocer la subvencin gubernamental en utilidad o prdida cuando y slo cuando se
hayan cumplido las condiciones impuestas por la subvencin gubernamental.

36

Los trminos y las condiciones de las subvenciones gubernamentales pueden ser muy variados.
Por ejemplo, una subvencin puede exigir a una entidad trabajar la tierra en una ubicacin
determinada por un perodo de cinco aos y devolver toda la subvencin recibida si trabaja la
tierra por un perodo inferior a cinco aos. En este caso, la subvencin no se reconoce en
utilidad o prdida hasta que hayan transcurrido los cinco aos. No obstante, si los trminos de
la subvencin permiten retener parte de esta subvencin de acuerdo al tiempo transcurrido, la
entidad reconoce esa parte en utilidad o prdida en la medida que transcurre el tiempo.

37

Si una subvencin gubernamental se relaciona con un activo biolgico medido al costo menos
cualquier depreciacin acumulada y prdidas por deterioro de valor acumuladas (ver prrafo
30), se aplica la NICCH 20.

38

Esta Norma requiere un tratamiento diferente de la NICCH 20 si la subvencin gubernamental

se relaciona con un activo biolgico medido a su valor justo menos los costos de venta, o una
subvencin gubernamental requiere que una entidad no realice una actividad agrcola
especfica. La NICCH 20 se aplica slo a las subvenciones gubernamentales relacionadas con
los activos biolgicos que se midan a su costo menos cualquier depreciacin acumulada y
prdidas por deterioro del valor acumuladas.

Informacin a revelar
39

(Eliminado en texto original en ingls.)

General
40

Una entidad revelar la ganancia o prdida acumulada surgida durante el perodo actual
por el reconocimiento inicial de activos biolgicos y productos agrcolas, as como por los
cambios en el valor justo, menos los costos de venta de los activos biolgicos.

41

Una entidad proporcionar una descripcin de cada grupo de activos biolgicos.

42

La revelacin requerida en el prrafo 41 puede ser en forma de una descripcin narrativa o

cuantitativa.

43

Se recomienda a una entidad proporcionar una descripcin cuantitativa de cada grupo de

activos biolgicos, diferenciando entre los que se tienen para consumo y los que se tienen para
producir, o bien entre los maduros y los que estn por madurar, segn corresponda. Por
ejemplo, una entidad puede revelar el valor de libros de los activos biolgicos consumibles y
de los que se tienen para producir, por grupo de activos. Una entidad puede dividir an ms
esos valores de libros entre activos maduros y los que estn por madurar. Estas
diferenciaciones proporcionan informacin que puede ser de ayuda al evaluar la oportunidad
de los flujos de efectivo futuros. Una entidad revela las bases que ha empleado para hacer tales
diferenciaciones.

44

Son activos biolgicos consumibles los que van a ser cosechados como productos agrcolas o
vendidos como activos biolgicos. Son ejemplos de activos biolgicos consumibles las
cabezas de ganado de las que se obtiene la carne o las que se tienen para vender, as como los
peces en las piscifactoras, los cultivos, tales como el maz o el trigo y los rboles que se tienen
en crecimiento para producir madera. Son activos biolgicos para producir todos los que sean
distintos a los de tipo consumible por ejemplo, el ganado para la produccin de leche, las
vides, los rboles frutales y los rboles de los que se cortan ramas para lea, mientras que el
rbol permanece. Los activos biolgicos para producir no son productos agrcolas, sino que se
regeneran por s mismos.

45

Los activos biolgicos pueden ser clasificados ya sea como maduros o por madurar. Los
activos biolgicos maduros son aqullos que han alcanzado las condiciones para su cosecha
(en el caso de activos biolgicos consumibles), o son capaces de producir cosechas en forma
peridica (en el caso de los activos biolgicos para producir).

46

Si no es revelada dentro de la informacin publicada con los estados financieros, una

entidad describir:
(a) la naturaleza de sus actividades relativas a cada grupo de activos biolgicos y
(b) las mediciones o estimaciones no financieras, de las cantidades fsicas de:
(i)

cada grupo de activos biolgicos al final del perodo y

(ii)

la produccin agrcola del perodo.

47

(Eliminado en texto original en ingls).

48

(Eliminado en texto original en ingls).

49

Una entidad revelar:

(a) la existencia de y el valor de libros de los activos biolgicos sobre cuya titularidad
exista alguna restriccin, as como el valor de libros de los activos biolgicos
entregados en garanta de pasivos;

(b) el monto de los compromisos asumidos para desarrollar o adquirir activos biolgicos y
(c) las estrategias de administracin del riesgo financiero relacionado con la actividad
agrcola.
50

Una entidad presentar una conciliacin de los cambios en el valor de libros de los
activos biolgicos entre el comienzo y el cierre del perodo actual. Tal conciliacin
incluir:
(a) la ganancia o prdida surgida de cambios en el valor justo menos los costos de venta;
(b) los aumentos debidos a compras;
(c) las disminuciones debidas a ventas y activos biolgicos clasificados como mantenidos
para la venta (o incluidos en un grupo enajenable de elementos clasificado como
mantenidos para la venta) de acuerdo con la NIFCH 5;
(d) las disminuciones por cosechas;
(e) los aumentos resultantes de combinaciones de negocios;
(f) diferencias netas de cambio derivadas de la traduccin de los estados financieros a una
moneda de presentacin diferente, as como las que se derivan de la traduccin de una
operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad informante y
(g) otros cambios.

51

El valor justo menos los costos de venta para un activo biolgico, puede variar tanto debido a
cambios fsicos, como por cambios en los precios de mercado. La revelacin por separado de
los cambios fsicos y de los cambios en los precios es til en la evaluacin del rendimiento del
perodo actual y de las perspectivas futuras, en particular cuando el ciclo productivo se
extiende ms all de un ao. En tales casos, se recomienda a una entidad que revele, por
grupos o de otra manera, el monto del cambio en el valor justo menos los costos de venta,
incluidos en utilidad o prdida, debido tanto a los cambios fsicos como a los cambios en los
precios. Esta informacin es, por lo general, menos til cuando el ciclo de produccin es
menor a un ao (por ejemplo, cuando la actividad consiste en la crianza de pollos o el cultivo
de cereales).

52

La transformacin biolgica resulta en una variedad de cambios de tipo fsico - crecimiento,

regeneracin, produccin y procreacin, cada uno de los cuales es observable y medible. Cada
uno de esos cambios fsicos tiene una relacin directa con beneficios econmicos futuros. Un
cambio en el valor justo de un activo biolgico debido a su cosecha, es tambin un cambio de
tipo fsico.

53

La actividad agrcola a menudo est expuesta a riesgos naturales como los que tienen relacin
con el clima, enfermedades y otros. Si se produjera una situacin de este tipo, que diera lugar a
un monto significativo de gastos o ingresos, se revelan la naturaleza y el monto del mismo, de
acuerdo con la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros. Entre los ejemplos de tales
situaciones, estn la aparicin de una enfermedad virulenta, inundaciones, sequas o heladas
severas y una plaga de insectos.

Revelaciones adicionales para activos biolgicos cuyo valor justo no puede ser
medido con fiabilidad
54

Si una entidad mide los activos biolgicos a su costo menos la depreciacin acumulada y
las prdidas acumuladas por deterioro de valor (ver el prrafo 30), al cierre del perodo,
la entidad revelar para tales activos biolgicos:
(a) una descripcin de los activos biolgicos;
(b) una explicacin de la razn por la cual no se puede determinar con fiabilidad el valor
justo;
(c) si es posible, el rango de estimaciones entre las cuales es muy probable que se
encuentre el valor justo;
(d) el mtodo de depreciacin utilizado;
(e) las vidas tiles o los tipos de depreciacin utilizados y
(f) el valor bruto de libros y la depreciacin acumulada (a la que se agregarn las
prdidas acumuladas por deterioro del valor), tanto al inicio como al cierre del
perodo.

55

Si una entidad, durante el perodo actual, mide los activos biolgicos a su costo, menos
cualquier depreciacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro del
valor (ver el prrafo 30), revelar cualquier ganancia o prdida reconocida en la
enajenacin de tales activos biolgicos y la conciliacin requerida por el prrafo 50,
revelar por separado los montos relacionados con tales activos biolgicos. Adems, la
conciliacin incluir los siguientes montos que, relacionados con tales activos biolgicos,
estn incluidos en utilidad o prdida:
(a) prdidas por deterioro de valor;
(b) reversos de prdidas por deterioro de valor y
(c) depreciacin.

56

Si durante el perodo actual, una entidad ha podido determinar con fiabilidad el valor
justo de activos biolgicos que con anterioridad haba medido al costo menos cualquier
depreciacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro de valor, una
entidad revelar, en relacin con esos activos biolgicos:
(a) una descripcin de los activos biolgicos;
(b) una explicacin de las razones por las que el valor justo es ahora medible con
fiabilidad y
(c) el efecto del cambio.

Subsidios gubernamentales
57

Una entidad revelar la siguiente informacin, relacionada con la actividad agrcola

cubierta por esta Norma:
(a) la naturaleza y alcance de los subsidios gubernamentales reconocidos en los estados
financieros;
(b) Las condiciones no cumplidas y otras contingencias relativas a los subsidios
gubernamentales y
(c) las disminuciones significativas esperadas en el nivel de los subsidios gubernamentales.

Fecha de vigencia y transicin

58

Esta Norma entra en vigencia para los estados financieros anuales cubriendo los perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2003. Se recomienda su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica esta Norma para perodos que comiencen antes del 1 de enero
de 2003, revelar ese hecho. (*)

59

En esta Norma no establece ninguna disposicin transitoria. La adopcin de esta Norma se

contabiliza de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.

60

Los prrafos 5, 6, 17, 20 y 21 fueron modificados y el prrafo 14 eliminado por las Mejoras a
las NIFCH emitidas en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones
prospectivamente para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero
de 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para
un perodo anterior revelar ese hecho.

61 La NIFCH 13 emitida en mayo de 2011, modific los prrafos 8, 15, 16, 25 y 30 y elimin los
prrafos 9, 17 a 21, 23, 47 y 48. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 13.

(*)

No aplicable en Chile.

ANEXO C- 1

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 1
VERSIN 2012

CAMBIOS EN PASIVOS EXISTENTES POR SERVICIO DE

RETIRO, RESTAURACIN Y SIMILARES INCLUIDOS EN
EL COSTO DE LOS ACTIVOS FIJOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

INDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 1

Cambios en Pasivos Existentes por Servicios de Retiro, Restauracin y
Similares Incluidos en el Costo de los Activos Fijos
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMA

ACUERDO

FECHA DE VIGENCIA

TRANSICION
Anexo
Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera

10

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
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En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
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in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF
reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 1

Cambios en Pasivos Existentes por Servicios de Retiro, Restauracin y
Similares Incluidos en el Costo de los Activos Fijos
Referencias
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 16 Activo Fijo (modificada en 2003)
NICCH 23 Costos de Financiamiento
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos (modificada en 2004)
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

Antecedentes
1

Muchas entidades tienen la obligacin de desmantelar, retirar y restaurar elementos de sus

activos fijos. En esta Interpretacin tales obligaciones se denominan pasivos por servicio
de retiro, restauracin y similares. Segn la NICCH 16, el costo de una partida de activo
fijo se incluye la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento servicio de retiro y
remocin de la partida y la restauracin del lugar donde est ubicado, obligaciones en las
que incurre la entidad ya sea cuando adquiere la partida o a consecuencia de haberlo
utilizado durante un determinado perodo, con propsitos distintos de la produccin de
existencias. La NICCH 37 incluye requerimientos sobre cmo medir los pasivos por
servicio de retiro, restauracin y similares. Esta Interpretacin proporciona guas para
contabilizar el efecto de los cambios en la medicin de pasivos existentes, por
obligaciones de servicio de retiro, restauracin y similares.

Alcance
2

Esta Interpretacin es aplicable a los cambios en la medicin de cualquier pasivo existente

por servicio de retiro, restauracin o similares que son ya sea:
(a)

reconocidos como parte del costo de una partida de activo fijo de acuerdo con la
NICCH 16 y

(b)

reconocidos como un pasivo de acuerdo con la NICCH 37.

Por ejemplo, puede existir un pasivo por servicio de retiro, restauracin o similar por el
retiro de una planta, la rehabilitacin de daos ambientales en industrias extractivas o
eliminar equipos.

Tema
3

Esta Interpretacin trata cmo debe contabilizarse el efecto de los siguientes hechos que
cambian la medicin de un pasivo existente por servicio de retiro, restauracin o similar:
(a)

un cambio en los flujos estimados de salida de recursos que incorporan beneficios

econmicos (por ejemplo, flujos de efectivo) requeridos para liquidar la obligacin;

(b)

un cambio en la tasa de descuento actual basada en el mercado, segn se define en

el prrafo 47 de la NICCH 37 (esto incluye tanto los cambios en el valor del dinero
en el tiempo, como a los riesgos especficos asociados al pasivo en cuestin) y

(c)

un incremento que refleje el paso del tiempo (tambin denominado reverso del
descuento).

Acuerdo
4

Los cambios en la medicin de un pasivo existente por servicio de retiro, restauracin y

similares que resulten de cambios en el calendario estimado o del monto estimado de los
flujos de salida de recursos que incorporan beneficios econmicos requeridos para liquidar
la obligacin o un cambio en la tasa de descuento, se contabilizarn de acuerdo con los
prrafos 5 al 7 siguientes.

Si el activo correspondiente se mide utilizando el modelo del costo:

(a)

o sujeto a (b), los cambios en el pasivo se agregarn o rebajarn del costo del
activo correspondiente en el perodo actual.

(b)

el monto rebajado del costo del activo no ser superior a su valor de libros. Si la
disminucin en el pasivo excediera el valor de libros del activo, el exceso se
reconocer inmediatamente en utilidad o prdida.

(c)

si el ajuste resulta en una adicin al costo del activo, la entidad considerar si esto
es un indicio que el nuevo valor de libros del mismo puede no ser completamente
recuperable. Si existiera tal indicio, la entidad realizar una prueba de deterioro del
valor estimando su monto recuperable y contabilizar cualquier prdida por
deterioro de valor del activo de acuerdo con la NICCH 36.

Si el activo correspondiente se mide utilizando el modelo de revalorizacin:

(a)

los cambios en el pasivo afectan la revalorizacin o dficit reconocidos

anteriormente sobre ese activo, de forma que:

(i)

una disminucin en el pasivo (sujeto a lo establecido en el prrafo (b)) se

reconocer en otros resultados integrales e incrementar la reserva de
revalorizacin dentro del patrimonio, excepto que se reconocer en utilidad o
prdida del perodo en la medida en que revierta un dficit de revalorizacin
sobre el activo que fue anteriormente reconocida en utilidad o prdida;

(ii)

un aumento en el pasivo se reconocer en utilidad o prdida, excepto que ser

reconocido en otros resultados integrales y reduzca a la reserva de
revalorizacin en el patrimonio en la medida en que exista cualquier saldo
acreedor en la reserva de revalorizacin en relacin con ese activo.

(b)

en el caso que una disminucin del pasivo excede al valor de libros que habra sido
reconocido si el activo se hubiera contabilizado segn el modelo del costo, el
exceso se reconocer inmediatamente en utilidad o prdida.

(c)

un cambio en el pasivo es un indicio que el activo puede tener que ser revalorizado
para asegurar que su valor de libros no difiere significativamente del que se habra
determinado utilizando el valor justo al cierre del perodo sobre el cual se informa.
Cualquier tal revalorizacin se considerar al determinar los montos a ser
reconocidos en utilidad o prdida o en otros resultados integrales de acuerdo con
(a). Si una revalorizacin es necesaria, todos los activos de esa clase se
revalorizarn

(d)

la NICCH 1 requiere que se revele en el estado integral de resultados de cada

componente de otros resultados integrales o de gastos. Al cumplir con este
requerimiento, el cambio en la reserva de revalorizacin resultante de un cambio en
el pasivo se identificar y revelar.

El monto a depreciar ajustado del activo, es depreciado a lo largo de su vida til. Por lo
tanto, una vez que el activo correspondiente haya alcanzado el final de su vida til, todos
los cambios posteriores en el pasivo se reconocern en utilidad o prdida a medida que
ocurran. Esto es aplicable tanto para el modelo del costo como para el modelo de
revalorizacin.

El reverso peridico del descuento se reconocer en utilidad o prdida como un gasto

financiero, a medida que se produzca. La activacin de acuerdo con la NICCH 23, no est
permitida.

Fecha de vigencia
9

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de septiembre de 2004. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica la Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de septiembre de
2004, revelar ese hecho(*).

9A

La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las

NIFCH. Adems, modific el prrafo 6. Una entidad aplicar esas modificaciones para los
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una
entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.

Transicin
10

Cambios en polticas contables se contabilizarn de acuerdo con la NICCH 8. Polticas

Contables, Cambios en Estimaciones Contables.

No aplicable en Chile

Anexo
Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o
despus del 1 de septiembre de 2004. Si una entidad aplica esta Norma para perodos
anteriores, estas modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.([1])

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2004
han sido incorporadas dentro de la NIIF 1, como fue emitida en o con posterioridad al 27 de
mayo de 2004. En noviembre de 2008 se emiti una versin modificada de la NIIF 1.

([1])

No aplicable en Chile.

ANEXO C - 2

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 2
VERSIN 2012

CUOTAS DE PARTICIPACIN EN ENTIDADES

COOPERATIVAS
E INSTRUMENTOS SIMILARES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE

Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 2

Cuotas de Participacin en Entidades Cooperativas e Instrumentos
Similares
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMA

ACUERDO

INFORMACIN A REVELAR

13

FECHA DE VIGENCIA

14

ANEXO
Ejemplos de Aplicacin del Acuerdo

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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Interpretacin CINIFCH Chile N 2

Cuotas de Participacin en Entidades Cooperativas e Instrumentos
Similares
Referencias

NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin (modificada en 2003) *

NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en 2010)

NIFCH 13 Medicin del Valor Justo

Antecedentes
1

Las cooperativas y otras entidades similares estn constituidas por grupos de personas con el
fin de satisfacer necesidades econmicas o sociales que les son comunes. Las diferentes
normativas nacionales definen, por lo general, a la cooperativa como una sociedad que busca
promover el progreso econmico de sus socios mediante la realizacin conjunta de una
actividad (principio de ayuda mutua). Las participaciones de los miembros en el patrimonio
de una cooperativa tienen con frecuencia el carcter de acciones, participaciones, cuotas o
ttulo similar y se har referencia a ellas como aportes de los socios.

La NICCH 32 establece principios para la clasificacin de los instrumentos financieros como

pasivos financieros o como patrimonio. En particular, estos principios se aplican al clasificar
los instrumentos con un derecho contractual de tener que ser recomprados o liquidados por el
emisor que permiten al tenedor de esos instrumentos rescatarlos a cambio de efectivo o
mediante la entrega de otro instrumento financiero. Es difcil la aplicacin de esos principios a
los aportes a entidades cooperativas e instrumentos similares. Algunos de los integrantes del
International Accounting Standards Board han solicitado aclaracin sobre la forma en que se
aplican los principios de la NICCH 32 a aportes de socios y a otros instrumentos financieros
similares que tienen determinadas particularidades, as como las circunstancias en las que
dichas particularidades afectan a su clasificacin como pasivos o patrimonio.

Alcance
3

Esta Interpretacin es aplicable a los instrumentos financieros que estn dentro del alcance de
la NICCH 32, entre los que se incluyen los instrumentos financieros emitidos a favor de los
socios de entidades cooperativas, que evidencian participaciones en la propiedad de dichas
entidades. Esta Interpretacin no es aplicable a los instrumentos financieros que vayan a ser o
puedan ser liquidados con instrumentos de patrimonio propios de la entidad.

Tema
4

(*)

Muchos instrumentos financieros, incluidos los aportes de los socios, tienen caractersticas de
patrimonio, incluyendo el derecho de voto y el de participacin en el reparto de dividendos.
Algunos instrumentos financieros otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate en
No aplicable en Chile

efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero, pero pueden incluir o estar
sujetos a rescate limitaciones respecto a si los instrumentos financieros sern rescatados.
Cmo debieran evaluarse esos trminos de rescate al determinar si los instrumentos
financieros debieran clasificarse como pasivo o como patrimonio?

Acuerdo
5

El derecho contractual del tenedor de un instrumento financiero (incluyendo los aportes de los
socios de entidades cooperativas) a solicitar el rescate no requiere, por s mismo, a clasificar el
instrumento financiero como un pasivo financiero. Ms bien la entidad debe considerar todos
los trminos y condiciones del instrumento financiero al determinar su clasificacin como un
pasivo financiero o como patrimonio. Esos trminos y condiciones incluyen las leyes locales y
reglamentos aplicables o los estatutos de la entidad vigentes en la fecha de la clasificacin,
pero no incluyen las modificaciones futuras esperadas de dichas leyes, reglamentos o
estatutos.

Los aportes de los socios que seran clasificados como patrimonio, en caso que los socios no
tuvieran derecho a solicitar su rescate, sern considerados patrimonio si cualquiera de las
condiciones descritas en los prrafos 7 y 8 estn presentes o los aportes de los socios tienen
todas las caractersticas y cumplen con las condiciones en los prrafos 16A y 16B o de los
prrafos 16C y 16D de la NICCH 32. Los depsitos a la vista, incluyendo las cuentas
corrientes, depsitos a plazo o contratos similares que surgen cuando los socios actan como
clientes son pasivos financieros de la entidad.

Los aportes de los socios son patrimonio si la entidad tiene el derecho incondicional a
rechazar el rescate de los aportes de los socios.

Las leyes locales, los reglamentos o los estatutos de la entidad pueden imponer diferentes
tipos de prohibiciones para el rescate de los aportes de los socios, por ejemplo estableciendo
prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de liquidez. Si el rescate est
incondicionalmente prohibido por la ley local, por el reglamento o por los estatutos de la
entidad, los aportes de los socios son patrimonio. No obstante, los aportes de los socios no
integrarn el patrimonio si las citadas clusulas de la ley local, del reglamento o de los
estatutos de la entidad, prohben el rescate nicamente cuando se cumplen (o se dejan de
cumplir) ciertas condiciones tales como restricciones sobre la liquidez de la entidad.

Una prohibicin incondicional podra ser absoluta, de manera que todos los rescates estn
prohibidos. Tambin podra ser parcial, de manera que se prohba el rescate de los aportes de
los socios si el mismo diese lugar a que el nmero de unidades aportadas (cuotas o similares),
o el monto del capital aportado, que representan las mismas, caiga por debajo de un
determinado nivel. Los aportes de los socios por sobre el lmite a partir del cual se aplique la
prohibicin de rescate sern pasivos, salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a
rechazar el rescate en los trminos establecidos en el prrafo 7 o los aportes de los socios
tienen todas las caractersticas y que cumplan con las condiciones en los prrafos 16A y 16B o
de los prrafos 16C y 16D de la NICCH 32. En algunos casos, el nmero de unidades
aportadas o el monto del capital aportado sujeto a la prohibicin de rescate puede variar en el
tiempo. Tal cambio en la prohibicin de rescate resulta en una transferencia entre pasivos
financieros y patrimonio.

10

En el momento del reconocimiento inicial, la entidad medir sus pasivos financieros por
rescates a su valor justo. En el caso de aportes de socios con una caracterstica de rescate, la
entidad mide el valor justo del pasivo financiero rescatable a no menos que el monto mximo
a pagar de acuerdo con los trminos del rescate, segn las correspondientes clusulas de sus
estatutos u otra legislacin aplicable, descontado desde la primera fecha en que el monto
pudiera ser requerido para su pago (ver el ejemplo 3).

11

Conforme a lo requerido por el prrafo 35 de la NICCH 32, las distribuciones a los tenedores
de instrumentos de patrimonio se reconocer directamente en patrimonio, neto de cualquier
beneficio por impuesto a la renta. Los intereses, dividendos y otros retornos relacionados con
instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros son gastos, con independencia
que esos montos pagados se califiquen legalmente como dividendos o intereses u otros.

12

El Anexo, que es parte integrante del acuerdo, proporciona ejemplos de la aplicacin de este
acuerdo.

Informacin a revelar
13

Cuando un cambio en la prohibicin de rescate d lugar a una transferencia entre pasivos

financieros y patrimonio, la entidad revelar por separado el monto, la oportunidad y la razn
de la transferencia.

Fecha de vigencia
14

La fecha de vigencia y requerimientos de transicin de esta Interpretacin son las mismas de

la NIC 32 (modificada en 2003). Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta
Interpretacin por un perodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar ese hecho.
Esta Interpretacin ser aplicada retroactivamente.

14A Una entidad aplicar las modificaciones en los prrafos 6, 9, A1 y A12 para perodos anuales
que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica
Instrumentos Financieros con un Derecho Contractual de Tener que ser Recomprados o
Liquidados por el Emisor y las Obligaciones que Surgen de la Liquidacin (Modificaciones
a la NICCH 32 y a la NICCH 1), emitida en febrero 2008, para un perodo anterior, las
modificaciones en los prrafos 6, 9, A1 y A12 se aplicarn para ese perodo anterior.
15

La NIFCH 9 emitida en octubre de 2010, modific los prrafos A8 y A10. Una entidad
aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

16

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo A8. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

No aplicable en Chile

Anexo
Ejemplos de aplicacin del acuerdo
Este Anexo es parte integral de la Interpretacin.

A1

Este Anexo contiene siete ejemplos de aplicacin del acuerdo alcanzado por esta
interpretacin. Los ejemplos no constituyen una lista exhaustiva, ya que es posible encontrar
otros casos en que sea de aplicacin. Cada ejemplo supone que no se dan otras condiciones,
adems de las descritas en los hechos del ejemplo que requeriran que el instrumento
financieros sea clasificado como un pasivo financiero y que el instrumento financiero no
tiene todas las caractersticas o no cumple con las condiciones en los prrafos 16A y 16B o
de los prrafos 16Cy 16D de la NICCH 32.

Derecho incondicional a rechazar el rescate (prrafo 7)

Ejemplo 1
Hechos
A2

Los estatutos de la entidad establecen que los rescates se efectan nicamente a discrecin
de la entidad. Los estatutos no proporcionan mayores detalles ni limitan el ejercicio de esta
discrecin. A lo largo de su historia, la entidad no ha rechazado nunca el rescate de los
aportes solicitados por los socios, aunque el rgano de administracin de la misma tiene el
derecho de hacerlo.
Clasificacin

A3

La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate y los aportes de los socios
son patrimonio. La NICCH 32 establece principios de clasificacin, basados en las
condiciones pactadas del instrumento financiero y seala que ni la historia pasada, ni la
intencin de hacer pagos discrecionales determinan su clasificacin como pasivos
financieros. El prrafo GA26 de la NICCH 32 establece que:
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, la clasificacin apropiada para
ellas se determina en funcin de los dems derechos incorporados a las mismas. La
clasificacin se basa en una evaluacin de la esencia de los acuerdos contractuales y en
las definiciones de un pasivo financiero y de un instrumento de patrimonio. Cuando las
distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o no
derechos acumulativos, queden a discrecin del emisor, las acciones son instrumentos
de patrimonio. La clasificacin de una accin preferente como pasivo financiero o
instrumento de patrimonio, no se ver afectada por, por ejemplo:
(a)

un historial de distribuciones

(b)

la intencin de hacer distribuciones en el futuro;

(c)

el posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones en el precio de las

acciones ordinarias del emisor (debido a restricciones sobre el pago de dividendos a
las acciones ordinarias si no se pagan dividendos primero a las preferentes);

(d) el monto de las reservas del emisor;

(e)

las expectativas que tenga el emisor de una utilidad o una prdida en el perodo o

(f)

la capacidad o incapacidad del emisor para influir en el monto de su utilidad o prdida

del perodo.

Ejemplo 2
Hechos
A4

Los estatutos de la entidad establecen que los rescates se efectan nicamente a discrecin
de la entidad. No obstante, los estatutos tambin disponen que la aprobacin de la solicitud
de rescate es automtica, salvo que la entidad no pueda hacer frente a estos pagos sin violar
los reglamentos locales relacionados con la liquidez o las reservas de la entidad.
Clasificacin

A5

La entidad no tiene un derecho incondicional a rechazar el rescate y los aportes de los socios
son pasivos financieros. Las restricciones antes descritas se basan en la capacidad de la
entidad para liquidar su pasivo. En ellas se restringen los rescates slo cuando no se
cumplan los requerimientos sobre liquidez o reservas y solamente hasta el momento en que
stos se cumplan. En consecuencia, siguiendo los principios establecidos en la NICCH 32,
no cabe clasificar el instrumento financiero como patrimonio. En el prrafo GA25 de la
NICCH 32 se establece que:
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos muy variados. Al determinar si una
accin preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, un emisor evala los
derechos particulares incorporados a la accin para determinar si presenta la caracterstica
fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una accin preferente que contemple su
rescate en una fecha especfica o a opcin del tenedor, incluye un pasivo financiero, debido a
que el emisor tiene una obligacin de transferir activos financieros al tenedor de la accin. La
potencial incapacidad del emisor para cumplir con la obligacin de rescatar una accin
preferente, cuando sea requerido en los trminos contractuales para hacerlo, ya sea por causa
de falta de fondos, por una restriccin estatutaria o por tener insuficientes reservas o reservas,
no niega la existencia de la obligacin. [nfasis agregado]

Prohibicin de rescate (prrafos 8 y 9)

Ejemplo 3
Hechos
A6

Una entidad cooperativa ha emitido cuotas a sus socios en diferentes fechas y por distintos
montos en el pasado, como sigue:
(a)

1 de enero de 20X1, 100.000 cuotas de $10 cada una ($1.000.000);

(b)

1 de enero de 20X2, 100.000 cuotas de $20 cada una ($2.000.000 adicionales, con lo
que el total de las cuotas emitidas suman $3.000.000).

Los aportes en cuotas son rescatables a peticin del tenedor, por el monto al que fueron
emitidos.
A7

Los estatutos de la entidad establecen que los rescates acumulados no pueden exceder el 20
por ciento del nmero mximo histrico de cuotas en circulacin. Al 31 de diciembre de

20X2, la entidad tiene 200.000 cuotas en circulacin, que es el nmero mximo de cuotas de
aportes que han estado en circulacin en su historia y ninguna cuota ha sido rescatada en el
pasado. El 1 de enero de 20X3, la entidad modifica sus estatutos, incrementando el nivel
permitido de rescates acumulados al 25 por ciento del nmero mximo histrico cuotas de
aportes.
Clasificacin
Antes de modificar los estatutos
A8

Las cuotas de aportes de los socios que superen el lmite de la prohibicin de rescate son
pasivos financieros. En el momento de su reconocimiento inicial, la entidad cooperativa
mide este pasivo financiero a su valor justo. Debido a que estas cuotas son rescatables a
voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determina el valor justo de los pasivos
financieros como requiere el prrafo 47 de la NIFCH 13, que establece: El valor justo de un
pasivo financiero con una caracterstica de exigibilidad (por ejemplo, un depsito a la vista)
no ser inferior al monto a pagar al convertirse en exigible... De acuerdo con lo anterior, la
entidad cooperativa clasifica como un pasivo financiero el monto mximo a pagar a
voluntad del tenedor, segn las clusulas de rescate.

A9

El 1 de enero de 20X1, el monto mximo a pagar, segn las clusulas de rescate, es de

20.000 cuotas a $10 cada una, por lo que la entidad clasifica$200.000 como pasivo
financiero y $800.000 como patrimonio. No obstante, el 1 de enero de 20X2, debido a la
nueva emisin de cuotas de $20, el monto mximo a pagar segn las clusulas de rescate se
incrementa a 40.000 cuotas a $20 cada una. La emisin de las cuotas adicionales de $20
crea un nuevo pasivo financiero que se mide, al reconocerlo inicialmente, a su valor justo.
El pasivo, despus de la emisin de las nuevas cuotas, es el 20 por ciento del nmero total
de cuotas que se han emitido (200.000), medidas a $20 cada una, lo que representa
$800.000. Esto requiere reconocer un pasivo adicional por $600.000. En este ejemplo no se
reconoce ni ganancia ni prdida. De acuerdo con lo anterior, la entidad ahora clasifica
$800.000 como pasivo financiero y $2.200.000 como patrimonio. Este ejemplo supone que
estos montos no han cambiado entre el 1 de enero de 20X1 y el 31 de diciembre de

20X2.
Despus de modificar los estatutos
A10

Despus del cambio en sus estatutos, puede requerirse a la entidad cooperativa que
reembolse un mximo del 25 por ciento de las cuotas en circulacin, o un mximo de
50.000 cuotas de $20 cada una. Por lo tanto, el 1 de enero de 20X3 la entidad cooperativa
clasifica como pasivo financiero, de acuerdo con el prrafo 5.4.3 de la NIFCH 9,
$1.000.000, que es el monto mximo a pagar se le podra requerir segn las clusulas de
rescate. Por lo tanto, el 1 de enero de 20X3, transfiere un total de $200.000 del patrimonio al
pasivo financiero, dejando, $2.000.000 clasificado como patrimonio. En este ejemplo, la
entidad no reconoce una ganancia o prdida por la transferencia.

Ejemplo 4
Hechos
A11

La ley local que regula las actividades de las cooperativas, o los trminos de los estatutos de
la entidad, prohben a una entidad el rescate de los aportes de los socios si ello reducira el
capital pagado por debajo del 75% del monto mximo de capital pagado por aportes de
socios. Este monto mximo alcanza, para una cooperativa en particular, a $1.000.000. Al
cierre del perodo sobre el cual se informa, el saldo del capital pagado es de $900.000.

Clasificacin
A12

En este caso, $750.000 seran clasificados como patrimonio y $150.000 seran clasificados
como pasivos financieros. Adems de los prrafos ya citados, la NICCH 32 establece en el
prrafo 18 b) que:
un instrumento financiero que otorgue al tenedor el derecho a devolverlo al emisor a cambio
de efectivo u otro activo financiero (un instrumento con un derecho contractual de tener que
ser recomprados o liquidados por el emisor), es un pasivo financiero excepto por aquellos
instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y
16B o con los prrafos 16C y 16D. El instrumento financiero es un pasivo financiero incluso
cuando el monto a recibir de efectivo o de otro activo financiero, se determine a partir de un
ndice u otra partida susceptible de aumentar o disminuir.la existencia de una opcin, a favor del
tenedor, que le permite devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero o de otro activo
financiero, significa que el instrumento con un derecho contractual de tener que ser
recomprados o liquidados por el emisor cumple la definicin de pasivo financiero, excepto por
aquellos instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
prrafos 16A y 16B o con los prrafos 16C y 16D.

A13

La prohibicin de rescate descrita en este ejemplo es diferente de las restricciones descritas

en los prrafos 19 y GA25 de la NICCH 32. Esas restricciones son limitaciones a la
capacidad de la entidad para pagar el monto adeudado por un pasivo financiero, es decir,
impiden el pago del pasivo slo si se dan ciertas condiciones especficas. Por el contrario, en
este ejemplo se describe el caso de una prohibicin incondicional de rescatar por encima de
un monto especfico, con independencia de la capacidad que tenga la entidad para rescatar
los aportes de los socios (por ejemplo, considerando sus recursos en efectivo, utilidades o
reservas distribuibles). En efecto, la prohibicin de rescate impide a la entidad incurrir en
cualquier pasivo financiero para rescatar ms de un determinado monto de capital pagado.
Por lo tanto, una parte de las cuotas sujetas a la prohibicin de rescate, no es un pasivo
financiero. Aunque cada una de las cuotas que componen los aportes de los socios,
individualmente considerados, puedan ser rescatados, una parte del total de las cuotas en
circulacin no es rescatable bajo ninguna circunstancia, excepto en el caso de liquidacin de
la entidad.

Ejemplo 5
Hechos
A14

Los datos de este ejemplo son los mismos que los del ejemplo 4 anterior. Adems, al cierre
del perodo sobre el cual se informa, los requerimientos de liquidez impuestos en la
jurisdiccin local impiden a la entidad rescatar cuotas de sus socios, salvo en el caso que sus
disponibilidades de efectivo e inversiones a corto plazo sean superiores a un determinado
monto. El efecto de estos requerimientos de liquidez al cierre del perodo sobre el cual se
informa es que la entidad no pueda pagar ms de $50.000 para rescatar los aportes de los
socios.
Clasificacin

A15

Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasifica $750.000 como patrimonio y $150.000

como un pasivo financiero. Esto es as porque el monto clasificado como un pasivo est
basado en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el rescate y no en las
restricciones condicionales que impiden el rescate slo si la liquidez u otras condiciones no
se cumplan y nicamente durante el tiempo en que esta circunstancia se mantenga. Se aplica
en este caso lo previsto en los prrafos 19 y GA25 de la NICCH 32.

Ejemplo 6
Hechos
A16

Los estatutos de la entidad le prohben el rescate de los aportes de los socios, salvo que el
monto utilizado provenga de la emisin de cuotas de aportes adicionales de socios, a socios
nuevos o antiguos, durante los tres aos anteriores. El producto de la emisin de aportes de
los socios debe aplicarse al rescate de cuotas de los aportantes que lo han solicitado.
Durante los tres aos anteriores, se han recibido $12.000 por emisin de aportes de los
socios y no se ha realizado ningn rescate.
Clasificacin

A17

La entidad clasifica $12.000 de los aportes de los socios como pasivo financiero. De
acuerdo con lo sealado en el ejemplo 4, los aportes de los socios sujetos a una prohibicin
incondicional de rescatar no son pasivos financieros. Tal prohibicin incondicional es
aplicable a un monto igual a lo recibido por aportes antes de los tres aos anteriores y, en
consecuencia, este monto es clasificado como patrimonio. No obstante, un monto
equivalente a lo recibido por aportes durante los tres ltimos aos no est sujeto a la
prohibicin incondicional de rescate. Por consiguiente, los montos recibidos como aportes
en los tres aos anteriores originan un pasivo financiero, hasta tanto no estn disponibles
para el rescate de aportes de los socios. En consecuencia, la entidad tiene un pasivo
financiero igual al monto de los aportes recibidos durante los tres aos anteriores, neto de
cualquier rescate realizado durante ese perodo.

Ejemplo 7
Hechos
A18

La entidad es una cooperativa de crdito. Las leyes locales que regulan la actividad de las
cooperativas de crdito establecen que, como mnimo, el 50 por ciento de los pasivos en
circulacin (un trmino definido en los reglamentos que incluye las cuentas de aportes de
socios) totales de la entidad, tienen que ser de la forma de capital pagado por los socios. El
efecto de esta regulacin es que, en el caso que la totalidad de los pasivos en circulacin de
la cooperativa fueran aportes de los socios, puede rescatar todos los aportes. Al 31 de
diciembre de 20X1, la entidad tiene pasivos emitidos totales de $200.000, de los cuales,
$125.000 representan aportes de los socios. Los trminos de las cuentas de aportes de socios
permiten a los tenedores solicitar en cualquier momento su rescate y los estatutos de la
entidad no limitan su capacidad de hacerlo.
Clasificacin

A19

En este ejemplo, los aportes de los socios se clasifican como pasivos financieros. La
prohibicin de rescate es similar a las restricciones descritas en los prrafos 19 y GA25 de la
NICCH 32. La restriccin es una limitacin condicional sobre la capacidad de la entidad
para pagar el monto adeudado de un pasivo financiero, es decir, impide el pago del pasivo
slo si se cumplen determinadas condiciones. Ms especficamente, a la entidad se le podra
requerir el rescate del monto total de los aportes de sus socios ($125.000) si pagara todos
sus otros pasivos ($75.000). En consecuencia, la prohibicin de rescate no impide a la
entidad incurrir en un pasivo financiero por el rescate de ms de un nmero especificado de
cuotas de aportes de socios o de capital pagado. Permite a la entidad nicamente diferir
rescates hasta que se cumpla una condicin, es decir, el pago de otros pasivos. Los aportes
de los socios en este ejemplo no estn sujetos a una prohibicin incondicional de rescatar y,
por lo tanto, se clasifican como pasivos financieros.

ANEXO C - 3

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 4
VERSIN 2012

DETERMINACIN DE SI UN ACUERDO INCLUYE

UN ARRENDAMIENTO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 4

Determinacin de si un Acuerdo Incluye un Arrendamiento

REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

FECHA DE VIGENCIA

16

TRANSICIN

17

Anexo
Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 4

Determinacin de si un Acuerdo incluye un Arrendamiento
Referencias
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 16 Activo Fijo (modificada en 2003)
NICCH 17 Arrendamientos (modificada en 2003)
NICCH 38 Activos Intangibles (modificada en 2004)
CINIFCH 12 Acuerdos de Concesin de Servicios.
NIFCH 13 Medicin del Valor Justo.

Antecedentes
1

Una entidad puede realizar un acuerdo, que comprenda una transaccin o una serie de
transacciones relacionadas que no tenga la forma legal de un arrendamiento pero que transfiere
el derecho de uso de un activo (por ejemplo una partida de activo fijo), a cambio de un pago o
una serie de pagos. Ejemplos de acuerdos en los que una entidad (el proveedor) puede
traspasar el derecho de uso de un activo a otra entidad (el comprador), a menudo junto con
otros servicios relacionados, incluyen los siguientes:

acuerdos de tercerizacin (por ejemplo, la tercerizacin de las funciones de procesamiento

de datos de una entidad).

acuerdos en la industria de telecomunicacin, por los cuales un proveedor de capacidad de

red, realiza contratos para proporcionar a los compradores derechos sobre esa capacidad.

acuerdos del tipo adquirir o pagar y otros contratos similares en los cuales los
compradores deben efectuar pagos especficos con independencia de si efectivamente
adquieren o no, los productos o servicios contratados (por ejemplo, un acuerdo del tipo
adquirir o pagar para adquirir sustancialmente toda la produccin de un proveedor de
generacin de energa).
2

Esta Interpretacin proporciona guas para determinar si los acuerdos descritos son, o incluyen,
arrendamientos que debieran contabilizarse de acuerdo con la NICCH 17. No proporciona
guas para determinar cmo debiera clasificarse un arrendamiento segn esa Norma.

En algunos acuerdos, el activo subyacente objeto de arrendamiento es una parte de otro activo
mayor. Esta Interpretacin no trata el cmo determinar cundo una parte de dicho activo es
mayor, por s misma, el activo subyacente a los efectos de aplicar la NICCH 17. No obstante,
los acuerdos en los cuales el activo representara una unidad contable en ya sea la NICCH 16 o
en la NICCH 38, estn dentro del alcance de esta Interpretacin.

Alcance
4

Esta Interpretacin no se aplica a acuerdos que

(a) son, o incluyen, arrendamientos excluidos del alcance de la NICCH 17 o
(b) son acuerdos de concesiones pblicas a privadas dentro del alcance de la CINIFCH 12.

Temas
5

Los temas tratados en esta Interpretacin son:

(a) cmo determinar si un acuerdo es o incluye, un arrendamiento como se define en la NICCH
17;
(b) cundo se debiera efectuar una evaluacin o reevaluacin sobre si un acuerdo es, o incluye,
un arrendamiento y
(c) si un acuerdo es, o incluye un arrendamiento, cmo debieran separarse los pagos por el
arrendamiento, de los pagos derivados de cualquier otro elemento contenido en el acuerdo.

Acuerdos
Determinacin de si un acuerdo es, o incluye, un arrendamiento
6

La determinacin de si un acuerdo es, o incluye, un arrendamiento se basar en la esencia

econmica del acuerdo, lo que requiere que se evale si:
(a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especfico (el activo) y
(b) el acuerdo transfiere un derecho de uso del activo.
El cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo especfico

Aunque un activo especfico pueda estar explcitamente identificado en un acuerdo, no ser el

objeto del arrendamiento si el cumplimiento del acuerdo es independiente del uso de ese
activo. Por ejemplo, si el proveedor est obligado a entregar una cantidad determinada de
bienes o servicios y tiene el derecho y la capacidad de proporcionarlos utilizando otros activos
no especificados en el acuerdo, entonces el cumplimiento del acuerdo es independiente del
activo especificado y el acuerdo no incluye un arrendamiento. Una obligacin de garanta que
permita o requiera la sustitucin de un activo igual o similar, cuando el activo especificado no
funcione adecuadamente, no impide su tratamiento como arrendamiento. Asimismo, una
clusula contractual (contingente o de otro tipo) que permita o requiera que el proveedor
sustituya otros activos por cualquier razn en o despus de una fecha especificada, no impide
su tratamiento como arrendamiento antes de la fecha de sustitucin.

Un activo ha sido implcitamente especificado si, por ejemplo, el proveedor es dueo de o

arrienda un nico activo, con el cual cumple la obligacin y no es, econmicamente factible o
practicable, que el proveedor cumpla su obligacin utilizando activos alternativos.

El acuerdo transfiere el derecho de uso del activo

9

Un acuerdo transfiere el derecho de uso del activo si transfiere al comprador (arrendatario) el

derecho a controlar el uso del activo subyacente. Esto ocurre cuando se cumple cualquiera de
las siguientes condiciones:

(a) El comprador tiene la capacidad o el derecho de operar el activo, o dirigir a otros para que
lo operen en una forma que el determine, al mismo tiempo que obtiene o controla ms que
un monto no significativo de la produccin u otros beneficios del activo.
(b) El comprador tiene la capacidad o el derecho de controlar el acceso fsico al activo
subyacente, al mismo tiempo que obtiene o controla ms que un monto no significativo de
la produccin u otros beneficios del activo.
(c) Los hechos y circunstancias indican que es remota la probabilidad que una o ms partes,
distintas del comprador, obtendrn ms que un monto no significativo de la produccin u
otros beneficios que sern producidos o generados por el activo durante el perodo del
acuerdo y el precio que el comprador pagar por la produccin no est fijado
contractualmente por unidad de producto, ni es igual al precio de mercado actual por
unidad de producto, en la fecha de entrega del producto.

Evaluacin o reevaluacin de si un acuerdo es, o incluye, un arrendamiento

10

La evaluacin de si un acuerdo incluye un arrendamiento se efectuar al inicio del acuerdo,

siendo la primera de las dos fechas siguientes: la del acuerdo o la del compromiso entre las
partes sobre los trminos principales del acuerdo, considerando todos los hechos y
circunstancias. Una reevaluacin de si el acuerdo incluye un arrendamiento, despus del inicio
del acuerdo, se har slo si se cumple una de las siguientes condiciones:
(a) Se ha producido un cambio en los trminos contractuales, a menos que el cambio slo
renueva o prorroga el acuerdo.
(b) Se ha ejercido una opcin de renovacin o las partes han acordado una prrroga del
acuerdo, a menos que el plazo de la renovacin o prrroga hubiera sido incluido
inicialmente en los trminos del arrendamiento, de acuerdo con el prrafo 4 de la NICCH
17. Una renovacin o prrroga del acuerdo que no incluya modificacin de cualquier de los
trminos del acuerdo original antes del fin del plazo del acuerdo original, se evaluar de
acuerdo con los prrafos 6 al 9, slo en lo que concierne al perodo de renovacin o
prrroga.
(c) Ha habido un cambio en la decisin de si el cumplimiento es dependiente de un activo
especfico.
(d) Se ha producido un cambio significativo en el activo, por ejemplo un cambio fsico
significativo en los activos fijos.

11

Una reevaluacin de un acuerdo se basar en los hechos y circunstancias en la fecha de la

reevaluacin, incluyendo el plazo restante del acuerdo. Los cambios en las estimaciones (por
ejemplo, la cantidad estimada de produccin a entregar al comprador o a otros compradores
potenciales) no provocara necesariamente una reevaluacin. Si un acuerdo es reevaluado y se

determina que incluye un arrendamiento (o que no lo incluye), se aplicar la contabilizacin

como arrendamiento debe aplicarse (o dejar de aplicarse) desde:
(a) en los casos (a), (c) o (d) del prrafo 10, desde el momento en que ocurra el cambio en las
circunstancias que den lugar la reevaluacin;
(b) en el caso (b) del prrafo 10, desde el inicio del perodo de renovacin o prrroga.

Separacin de los pagos del arrendamiento de otros pagos

12

Si un acuerdo incluye un arrendamiento, las partes aplicarn los requerimientos de la NICCH

17 al elemento de arrendamiento del acuerdo, a menos que est exento de dichos
requerimientos de acuerdo con el prrafo 2 de la NICCH 17. En consecuencia, si un acuerdo
incluye un arrendamiento, ese arrendamiento se clasificar como un arrendamiento financiero
u operativo de acuerdo con los prrafos 7 al 19 de la NICCH 17. Otros elementos del acuerdo,
que estn fuera del alcance de la NICCH 17, se contabilizarn de acuerdo con otras Normas.

13

A efectos de aplicar los requerimientos de la NICCH 17, los pagos y dems contraprestaciones
requeridas por el acuerdo se separarn al inicio del acuerdo o al efectuar una reevaluacin del
acuerdo, entre esos del arrendamiento y los esos para elementos, sobre la base de sus valores
justos relativos. Los pagos mnimos por el arrendamiento definidos en el prrafo 4 de la
NICCH 17, incluyen slo los pagos del arrendamiento (es decir, el derecho de uso del activo) y
excluyen los pagos por los otros elementos del acuerdo (por ejemplo, por servicios y el costo
de los insumos de produccin).

14

En algunos casos, la separacin de los pagos por el arrendamiento de los pagos por los otros
elementos del acuerdo requerir que el comprador utilice alguna tcnica de estimacin. Por
ejemplo, un comprador puede estimar los pagos del arrendamiento por referencia a un acuerdo
de arrendamiento de activos comparables que no incluya otros elementos, o estimando los
pagos por los otros elementos en el acuerdo por referencia a acuerdos comparables y luego
rebajando esos pagos de los pagos totales bajo el acuerdo.

15

Si un comprador concluye que es impracticable separar con fiabilidad los pagos deber:
(a) en el caso de un arrendamiento financiero, reconocer un activo y un pasivo por un monto
equivalente al valor justo (1)del activo subyacente que fue identificado en los prrafos 7 y 8
como el objeto del arrendamiento. Posteriormente, el pasivo se rebajar en la medida que
los pagos sean efectuados, reconociendo un cargo financiero implcito sobre el pasivo
reconocido mediante la utilizacin de la tasa de inters incremental del financiamiento del
comprador. (2)
(b) en el caso de un arrendamiento operativo, tratar todos los pagos bajo el acuerdo como pagos
por arrendamiento a fin de cumplir con los requisitos de revelacin de la NICCH 17, pero:

(1)

La NICCH 17 utiliza el trmino "valor justo" de una forma que difiere en algunos aspectos de la definicin de valor
justo de la NIFCH 13. Por ello, al aplicar la NICCH 17 una entidad medir el valor justo de acuerdo con esta NICCH
17 y no de acuerdo con la NIFCH 13.
(2)
Es decir, la tasa de inters incremental del financiamiento del arrendatario, definido en el prrafo 4 de la NICCH 17.

(i)

(ii)

revelar esos pagos separadamente de los pagos mnimos de arrendamiento

procedentes de otros acuerdos que no incluyan pagos por elementos no arrendados
y
declarar que los pagos revelados tambin incluyen pagos por elementos no
incluidos en el acuerdo de arrendamiento.

Fecha de vigencia
16

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica esta Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de enero de
2006, revelar ese hecho(3).

16A Una entidad aplicar la modificacin del prrafo 4(b) para perodos anuales que comiencen en
o con posterioridad 1 enero de 2008. Si una entidad aplica la CINIFCH 12 para un perodo
anterior, la modificacin si aplicar para ese perodo anterior.

Transicin
17

(3)

La NICCH 8 especifica cmo una entidad aplica un cambio en una poltica contable resultante
de la aplicacin inicial de una Interpretacin. No se requiere que una entidad cumpla con esos
requerimientos cuando se aplique por primera vez esta Interpretacin. Si una entidad utiliza
esta exencin, aplicar los prrafos 6 al 9 de esta Interpretacin a los acuerdos existentes al
inicio del primer perodo para el que presente informacin comparativa de acuerdo con las
NIFCH, a base de los hechos y circunstancias existentes al inicio de ese perodo.

No aplicable en Chile

Anexo
Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o despus
del 1 de septiembre de 2004. Si una entidad aplica esta Norma para perodos anteriores, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.([1])

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2004 han
sido incorporadas dentro de la NIIF 1, como fue emitida en o con posterioridad al 2 de diciembre
de 2004. En noviembre de 2008 se emiti una versin modificada de la NIIF 1(1).

([1])

No aplicable en Chile.

ANEXO C 4

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 5
VERSIN 2012

DERECHOS POR LA PARTICIPACIN EN FONDOS PARA

EL RETIRO DEL SERVICIO, LA RESTAURACIN Y LA
REHABILITACIN MEDIOAMBIENTAL
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

INDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 5

Derechos por la Participacin en Fondos para el Retiro del Servicio, la
Restauracin y la Rehabilitacin Medioambiental
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDO

Contabilizacin de una participacin en un fondo

Contabilizacin de obligaciones para efectuar aportes adicionales

10

Informacin a revelar

11

FECHA DE VIGENCIA

14

TRANSICION
Anexo
Modificaciones a la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin

15

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
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realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
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bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
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En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
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Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
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These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to
facilitate its adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of
the Standard. The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB
Publications is the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be
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in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF
reserves all rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 5

Derechos por la Participacin en Fondos para el Retiro del Servicio, la
Restauracin y la Rehabilitacin Medioambiental
Referencias
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 28 Inversiones en Empresas Coligadas y Negocios Conjuntos
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en 2010)
NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados
NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos
SICCH-12 Consolidacin Entidades con Cometido Especial (modificada en 2004)

Antecedentes
1

El propsito de fondos para retiro del servicio, la restauracin y la rehabilitacin

medioambiental, que en lo sucesivo se denominan fondos para retiro del servicio o
fondos, es segregar activos para financiar algunos o todos los costos de retiro del
servicio de una fbrica (por ejemplo una planta nuclear) o de algn equipo (como
automviles), o en llevar a cabo rehabilitacin medioambiental (tal como solucionar la
polucin de aguas o la restauracin del terreno de una mina), actividades que se
denominan de retiro del servicio.

Los aportes a estos fondos pueden ser voluntarias o requeridas por reglamentos o leyes.
Los fondos pueden tener alguna de las siguientes estructuras:
(a)

fondos establecidos por un nico aportante, para cubrir sus propias obligaciones
por retiro del servicio, ya sea para un emplazamiento en particular o para varios
emplazamientos dispersos geogrficamente.

(b)

fondos establecidos por mltiples aportantes, con el fin de constituir fondos para
cubrir sus obligaciones por retiro del servicio, individuales o conjuntas, cuando los
aportantes tienen derecho al reembolso de gastos de retiro del servicio hasta el
lmite de sus aportes ms las utilidades sobre esos aportes, menos su participacin
en los costos de administracin del fondo. Los aportantes pueden tener la
obligacin de efectuar aportes adicionales, por ejemplo, en el caso de la quiebra de
otro aportante.

(c)

fondos establecidos por mltiples aportantes con el fin de constituir fondos para sus
obligaciones de retiro del servicio, individuales o conjuntas, donde el nivel de
aporte requerido al aportante est basado en su nivel de actividad actual y el
beneficio obtenido por el aportante est basado en su actividad anterior. En tales
casos, podra existir un descalce potencial entre el monto de los aportes efectuados
por un aportante (basado en su actividad actual) y el valor realizable a obtener del
fondo (basado en la actividad anterior).

Tales fondos tienen generalmente las siguientes caractersticas:

(a)

el fondo es administrado separadamente por fideicomisarios independientes.

(b)

las entidades (aportantes) efectan aportes al fondo, que se invierten dentro de un

rango de activos, que puede comprender tanto instrumentos de deuda como de
patrimonio, que estn disponibles para ayudar a pagar los costos de retiro del
servicio de los aportantes. Los fideicomisarios determinan cmo se invierten los
aportes, dentro de las restricciones establecidas por los estatutos que regulen al
fondo, as como las contenidas en cualquier legislacin o regulacin aplicable.

(c)

los aportantes conservan la obligacin de pagar los costos de retiro del servicio. Sin
embargo, pueden obtener del fondo reembolsos hasta el menor valor de: los costos
de retiro del servicio en los que hayan incurrido y su participacin en los activos
del fondo.

(d)

los aportantes pueden tener acceso restringido o no tener acceso, a cualquier exceso
de activos del fondo sobre aquellos utilizados para cubrir los costos que califican
como de retiro del servicio.

Alcance
4

Esta Interpretacin se aplica a la contabilizacin, en los estados financieros de un aportante,

de las participaciones surgidas de fondos para retiro del servicio que tienen las dos
caractersticas siguientes:
(a)

los activos son administrados de forma separada (ya sea por estar mantenidos en
una entidad separada o como activos segregados dentro de otra entidad) y

(b)

est restringido el derecho del aportante a acceder a los activos.

Una participacin residual en un fondo ms all del derecho al reembolso, tal como un
derecho contractual a los repartos, una vez que todo el retiro del servicio haya sido
completado o en la liquidacin del fondo, puede ser un instrumento de patrimonio dentro
del alcance de la NIFCH 9 y no est dentro del alcance de esta Interpretacin.

Temas
6

Los temas tratados en esta Interpretacin son:

(a)

cmo contabilizara un aportante su participacin en un fondo?

(b)

cuando un aportante tiene la obligacin de efectuar aportes adicionales, por

ejemplo, en el caso de la quiebra de otro aportante cmo debiera contabilizarse esa
obligacin.

Acuerdo
Contabilizacin de una participacin en un fondo
7

El aportante reconocer su obligacin de pagar los costos de retiro del servicio como un
pasivo y reconocer su participacin en el fondo de forma separada, a menos que el
aportante no fuera responsable de pagar los costos de retiro del servicio incluso en el caso
que el fondo no cumpliera con los pagos.

El aportante determinar si tiene control, o control conjunto o influencia significativa sobre

el fondo por referencia a las NIFCH 10, NIFCH 11 y NICCH 28. Si as fuera, el aportante
contabilizar su participacin en el fondo segn esas Normas.

Si el aportante no tiene control, o control conjunto o influencia significativa sobre el fondo,

reconocer el derecho a recibir los pagos del fondo como un reembolso, tal como dispone la
NICCH 37. Este reembolso se medir por el menor de:
(a)

el monto de la obligacin de retiro del servicio reconocida y

(b)

la participacin del aportante en el valor justo de los activos netos del fondo
atribuibles a los aportantes.

Los cambios en el valor de libros del derecho a recibir reembolsos, distintos de los aportes y
los pagos del fondo, se reconocern en utilidad o prdida del perodo en el que tengan lugar
dichos cambios.

Contabilizacin de obligaciones para efectuar aportes adicionales

10 Cuando un aportante tiene una obligacin de efectuar potenciales aportes adicionales, por
ejemplo, en el caso de la quiebra de otro aportante o si disminuyera el valor de las
inversiones del fondo, hasta el punto de ser insuficientes para cumplir con los compromisos
de reembolso del fondo, esta obligacin es un pasivo contingente dentro del alcance de la
NICCH 37. El aportante reconocer un pasivo slo si fuera probable que se efectuarn
aportes adicionales.

Informacin a revelar
11 Un aportante revelar la naturaleza de su participacin en el fondo as como toda restriccin
al acceso a los activos en el fondo.
12 Cuando un aportante tenga una obligacin de efectuar aportes potenciales adicionales, que
no est reconocida como un pasivo (ver prrafo 10), revelar la informacin requerida por el
prrafo 86 de la NICCH 37.
13 Cuando un aportante contabilice su participacin en el fondo de acuerdo con el prrafo 9,
revelar las informaciones requeridas por el prrafo 85 (c) de la NICCH 37.

Fecha de vigencia
14 Una entidad aplicar esta Interpretacin para los perodos que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Interpretacin a un perodo que comience antes del 1 de enero de 2006, revelar
ese hecho(1).
14A La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific el prrafo 5.
Una entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de
2010.

14B La NIFCH 10 y la NIFCH 11, emitidas en mayo de 2011, modificaron los prrafos 8 y 9.
Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH 11.

(1)

No aplicable en Chile

Transicin
15

Cambios en polticas contables se contabilizarn de acuerdo con los requerimientos de la

NICCH 8.

Anexo
Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o
despus del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica esta Norma para perodos anteriores,
estas modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.([1])

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2004
han sido incorporadas dentro de la NIC 39, como fue emitida en o con posterioridad al 16 de
diciembre de 2004(1).

([1])

No aplicable en Chile.

ANEXO C - 5

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 6
VERSIN 2012

OBLIGACIONES SURGIDAS DE LA PARTICIPACIN EN UN

MERCADO ESPECFICORESIDUOS DE EQUIPOS
ELCTRICOS Y ELECTRNICOS
(ltima modificacin 30 de septiembre de 2005)

INDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 6

Obligaciones Surgidas de la Participacin en un Mercado Especfico
Residuos de Equipos Elctricos y Electrnicos
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMA

ACUERDO

FECHA DE VIGENCIA

10

TRANSICION

11

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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Interpretacin CINIFCH Chile N 6

Obligaciones Surgidas de la Participacin en un Mercado Especfico
Residuos de Equipos Elctricos y Electrnicos
Referencias
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

Antecedentes
1

El prrafo 17 de la NICCH 37 especifica que un hecho que da origen a una obligacin es

un hecho pasado que resulta en una obligacin que la entidad no tiene otra alternativa ms
realista que liquidar.

El prrafo 19 de la NICCH 37 establece que se reconocen como provisiones slo aquellas

obligaciones surgidas a raz de hechos pasados, que existen independiente de las acciones
futuras de la entidad.

La Directiva de la Unin Europea sobre Residuos de Equipos Elctricos y Electrnicos

(REEE), que regula la recogida, el tratamiento, la recuperacin y la efectiva eliminacin
medio-ambiental de residuos de equipos elctricos y electrnicos, ha generado preguntas
sobre el momento en que debiera reconocerse la obligacin por el retiro del servicio
REEE. La Directiva distingue entre residuos nuevos e histricos y entre residuos
provenientes de hogares particulares y residuos no provenientes de hogares particulares.
Los residuos nuevos se refieren a productos vendidos despus del 13 de agosto de 2005.
Se considera que todo equipo domstico vendido antes de esa fecha generar residuos
histricos, a efectos de la Directiva.

La Directiva establece que los costos de gestin de los residuos de equipos domsticos
histricos debieran ser soportados por los productores de ese tipo de equipos que estn en
el mercado durante un perodo a ser especificado en la legislacin aplicable de cada
Estado Miembro (el perodo de medicin). La Directiva establece que cada Estado
Miembro establecer un mecanismo en virtud del cual los productores contribuirn a los
costos de manera proporcional, por ejemplo, en proporcin a la cuota de mercado que
corresponda a cada uno de ellos por tipo de equipo.

Varios trminos empleados en esta Interpretacin, como cuota de mercado y perodo de

medicin, pueden definirse de maneras muy diferentes en la legislacin aplicable en cada
Estado Miembro. Por ejemplo, el perodo de medicin puede ser un ao o slo un mes. De
manera similar, la medicin de la cuota de mercado y las frmulas para calcular la
obligacin pueden diferir en las diversas legislaciones nacionales. No obstante, todos estos
ejemplos afectan nicamente a la medicin de la obligacin, lo cual no est dentro del
alcance de esta Interpretacin.

Alcance
6

Esta Interpretacin proporciona una gua para el reconocimiento, en los estados

financieros de los productores, de las obligaciones derivadas de la gestin de residuos
conforme a la Directiva de la UE sobre REEE, en cuanto se refiere a las ventas de equipos
domsticos histricos.

La Interpretacin no se refiere a los residuos nuevos ni a los residuos histricos distintos a

los procedentes de hogares particulares. La obligacin de la gestin de tales residuos est
debidamente cubierta en la NICCH 37. Sin embargo, si en la legislacin nacional los
residuos nuevos procedentes de hogares particulares se tratan de manera similar a los
residuos histricos procedentes de hogares particulares, los principios de la Interpretacin
son aplicables por referencia a la jerarqua establecida en los prrafos 10 al 12 de la
NICCH 8. La jerarqua de la NICCH 8 es tambin pertinente para otras regulaciones que
imponen obligaciones de una manera similar al modelo de atribucin de costos
especificado en la Directiva de la UE.

Tema
8

Se pidi al CINIFCH que determinara, en el contexto del retiro del servicio de REEE, cul
es un hecho que da origen a la obligacin, de conformidad con el prrafo 14 (a) de la
NICCH 37, para el reconocimiento de una provisin por costos de gestin de residuos:
la fabricacin o la venta de equipos domsticos histricos?
la participacin en el mercado durante el perodo de medicin?
el incurrimiento en costos en la ejecucin de actividades de gestin de residuos?

Acuerdo
9

La participacin en el mercado durante el perodo de medicin es un hecho que da origen

a la obligacin, de acuerdo con el prrafo 14 (a) de la NICCH 37. Por consiguiente, una
obligacin por los costos de gestin de residuos provenientes de equipos domsticos
histricos no nace cuando los productos se fabrican o se venden. Debido a que la
obligacin relacionada con los equipos domsticos histricos est vinculada a la
participacin en el mercado durante el perodo de medicin, en vez de estar relacionado
con la produccin o venta de las partidas a ser eliminadas, no existe obligacin alguna a
menos y hasta que exista una cuota de mercado durante el perodo de medicin. El
momento en que ocurre el hecho que da origen a la obligacin puede ser tambin
independiente del perodo especfico en que se lleven a cabo las actividades para efectuar
la gestin de residuos y se incurra en los costos correspondientes.

Fecha de vigencia
10

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica la Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de diciembre de
2005, revelar ese hecho(1).

Transicin
11

(1)

Los cambios en polticas contables se contabilizarn de acuerdo con la NICCH 8.

No aplicable en Chile.

ANEXO C 6

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N7
VERSIN 2012

APLICACIN DEL ENFOQUE DE RE-EXPRESIN SEGN

LA NICCH 29
INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS
HIPERINFLACIONARIAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

INDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH N 7
Aplicacin del Enfoque de Re-expresin segn la NICCH 29:
Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

TEMAS

ACUERDOS

FECHA DE VIGENCIA

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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Interpretacin CINIFCH N 7
Aplicacin del Enfoque de Re-expresin segn la NICCH 29:
Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias
Referencias
NICCH 12 Impuestos a la Renta
NICCH 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias

Antecedentes
1

Esta Interpretacin proporciona una gua para aplicar los requerimientos de la NICCH 29 en el
perodo sobre el cual se informa en el cual una entidad identifica * la existencia de
hiperinflacin en la economa de su moneda funcional, cuando esa economa no fue
hiperinflacionaria en el perodo anterior y, por lo tanto, la entidad re-expresa sus estados
financieros de acuerdo con la NICCH 29.

Temas
2

Los temas tratados en esta Interpretacin son:

(a)

cmo debiera ser interpretado el requerimiento , se presentarn en trminos de la

unidad de medida actual al cierre del perodo sobre el cual se informa establecido en el
prrafo 8 de la NICCH 29, cuando una entidad aplique esa Norma?

(b)

cmo debiera una entidad contabilizar las partidas iniciales por impuestos diferidos en
sus estados financieros re-expresados?

Acuerdos
3

En el perodo sobre el cual se informa en el que una entidad identifica la existencia de

hiperinflacin en la economa de su moneda funcional, sin que haya sido hiperinflacionaria en
el perodo anterior, la entidad aplicar los requerimientos de la NICCH 29 como si la
economa hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Por lo tanto, en relacin con las partidas no
monetarias medidas al costo histrico, el estado de situacin financiera de apertura de la
entidad al inicio del perodo ms antiguo presentado en los estados financieros se re-expresar
para reflejar el efecto de la inflacin desde la fecha en que los activos fueron adquiridos y los
pasivos fueron incurridos o asumidos, hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa. Para
las partidas no monetarias registradas en el estado de situacin financiera de apertura a montos
actuales de fechas distintas a las de adquisicin o en que se incurrieron, la re-expresin
reflejar el efecto de la inflacin desde las fechas en que esos valores de libros fueron
determinados, hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa.

La identificacin de hiperinflacin se basa en el juicio de la entidad de los criterios del prrafo 3 de la

NICCH 29.

Al cierre del perodo sobre el cual se informa, las partidas por impuestos diferidos se
reconocen y se miden de acuerdo con la NICCH 12. Sin embargo, las partidas por impuestos
diferidos en el estado de situacin financiera inicial para el perodo sobre el cual se informa,
sern determinadas como sigue:
(a)

la entidad vuelve a medir las partidas de impuestos diferidos de acuerdo con la

NICCH 12, despus que ha re-expresado los valores de libros nominales de sus
partidas no monetarias a la fecha del estado de situacin financiera inicial del perodo
sobre el cual se informa aplicando la unidad de medicin de esa fecha.

(b)

las partidas de impuestos diferidos que han sido medidas nuevamente de acuerdo con
(a) son re-expresadas por el cambio en la unidad de medicin desde la fecha del
estado de situacin inicial del perodo sobre el cual se informa hasta el cierre de ese
perodo sobre el cual se informa.

La entidad aplica el enfoque en (a) y en (b) para re-expresar las partidas de impuestos
diferidos en el estado de situacin inicial de cualquier perodo comparativo presentado en los
estados financieros re-expresados para el perodo sobre el cual se informa en que la entidad
aplique la NICCH 29.
5

Despus que una entidad ha re-expresado sus estados financieros, todos los montos
correspondientes en los estados financieros de un perodo posterior sobre el cual se informa,
incluyendo las partidas por impuestos diferidos, son re-expresados aplicando el cambio en la
unidad medicin para ese perodo posterior sobre el cual se informa, slo a los estados
financieros re-expresados para el perodo anterior sobre el cual se informa.

Fecha de vigencia
6

(1)

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de marzo de 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Interpretacin a estados financieros para un perodo que comience antes del 1 de
marzo de 2006, revelar ese hecho(1).

No aplicable en Chile

ANEXO C - 7

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 10
VERSIN 2012

INFORMACIN FINANCIERA INTERMEDIA Y DETERIORO

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 10

Informacin Financiera Intermedia y Deterioro de Valor
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

TEMA

ACUERDO

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

10

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
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Interpretacin CINIFCH Chile N 10

Informacin Financiera Intermedia y Deterioro
Referencias
NIFCH 9 Instrumentos Financieros
NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos
NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en octubre 2010)

Antecedentes
1

Se requiere que una entidad evale el deterioro de valor del goodwill al cierre de cada
perodo sobre el cual se informa y, si se requiere, reconocer una prdida por el deterioro de
valor a esa fecha de acuerdo con la NICCH 36. Sin embargo, al cierre de un perodo posterior
sobre el cual se informa, las condiciones pueden haber cambiado al punto en que las prdidas
por deterioro de valor podran haber sido reducidas o evitadas de haberse efectuado la
evaluacin de deterioro de valor solamente a esa fecha. Esta Interpretacin proporciona una
gua respecto a si tales prdidas por deterioro de valor debieran ser revertidas o no.

La Interpretacin trata de la interaccin entre los requerimientos de la NICCH 34 y el

reconocimiento de las prdidas por deterioro de valor del goodwill (plusvala comprada) en
la NICCH 36 y el efecto de esa interaccin sobre los estados financieros intermedios y anuales
posteriores.

Tema
3

La NICCH 34, prrafo 28 requiere que una entidad aplique a los estados financieros
intermedios, las mismas polticas contables que aplica en sus estados financieros anuales.
Tambin establece que: la frecuencia con que la entidad presenta informacin (anual,
semestral o trimestralmente) no afectar a la medicin de sus resultados anuales. Para lograr
ese objetivo, las mediciones realizadas para efectos de la informacin intermedia se efectuarn
sobre la base de un ao a la fecha.

La NICCH 36, prrafo 124 indica que: Una prdida por deterioro de valor reconocida por
goodwill no se revertir en un perodo posterior.

5 al 6 (Eliminados en texto original en ingls).

7

La Interpretacin trate el siguiente tema :

Debiera una entidad revertir una prdida por deterioro de valor reconocida en un perodo
intermedio respecto al goodwill, si una prdida no hubiera sido reconocida, o si se
hubiera reconocido una prdida menor, de haberse efectuado una evaluacin de deterioro de
valor solamente a la fecha de cierre de un perodo posterior sobre el cual se informa?

Acuerdo
8

Una entidad no revertir un deterioro de valor por prdida reconocida en un perodo

intermedio anterior con respecto al goodwill.

Una entidad no proyectar este acuerdo por analoga a otras reas de potencial conflicto entre
la NICCH 34 y otras normas.

Fecha de vigencia y transicin

10

Una entidad aplicar la Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de noviembre 2006. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la Interpretacin para un perodo que comiencen el o con posterioridad al 1 de
noviembre de 2006, revelar ese hecho. Una entidad aplicar la Interpretacin al goodwill en
forma prospectiva desde la fecha en que aplic por primera vez la NIC 36. Aplicar la
Interpretacin a inversiones en instrumentos de patrimonio o en activos financieros
contabilizados en forma prospectiva desde la fecha en que aplic por primera vez los criterios
de medicin de la NIC 39(1).

11

(Eliminado en texto original en ingls.)

12 La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 1, 2,

7 y 8 y elimin los prrafos 5, 6 y 11. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando
aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO C - 8

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 12
VERSIN 2012

ACUERDOS DE CONCESIN DE SERVICIOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH - Chile N 12

Acuerdos de Concesin de Servicios
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

10

ACUERDOS

11

FECHA DE VIGENCIA

28

TRANSICIN

29

ANEXOS
A Gua de Aplicacin
B Modificaciones a la NIFCH 1 y a otras Interpretaciones

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
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cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
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el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
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emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
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These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
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rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 12

Acuerdos de Concesin de Servicios
Referencias
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros*
NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera
NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones
NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en octubre 2010)
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 11 Contratos de Construccin
NICCH 16 Activo Fijo
NICCH 17 Arrendamientos
NICCH 18 Ingresos Ordinarios
NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales
NICCH 23 Costos de Financiamiento
NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
NICCH 38 Activos Intangibles
CINIFCH 4 Determinacin de si un Acuerdo Incluye un Arrendamiento
SICCH 29 Acuerdos de Concesin de Servicios: Informacin a Revelar (*)

( )

* El ttulo de la SICCH 29, antes Revelaciones - Acuerdos de Concesin, fue modificado por la CINIFCH 12.
* En septiembre de 2010, el IASB reemplazo el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros

Antecedentes
1

En muchos pases, la infraestructura para servicios pblicos tales como caminos, puentes,
tneles, prisiones, hospitales, aeropuertos, instalaciones de distribucin de agua, suministro de
energa y redes de telecomunicaciones ha sido tradicionalmente construida, operada y
mantenida por el sector pblico y financiada mediante la asignacin presupuestaria de fondos
pblicos.

En algunos pases, los gobiernos han implementado acuerdos de servicios para atraer la
participacin del sector privado en el desarrollo, financiamiento, operacin y mantencin de tal
infraestructura. La infraestructura puede ya existir o puede ser construida durante el perodo
del acuerdo de servicio. Un acuerdo dentro del alcance de esta Interpretacin tpicamente
involucra a una entidad del sector privado (un operador) construyendo la infraestructura
utilizada para proporcionar el servicio pblico o una mejora (por ejemplo, incrementando su
capacidad) y operando y manteniendo esa infraestructura por un perodo de tiempo
especificado. El operador es pagado por sus servicios durante el perodo del acuerdo. El
acuerdo es regido por un contrato el cual estipula las normas de desempeo, mecanismos para
ajustar los precios y los acuerdos para arbitrar las disputas. Tal acuerdo es a menudo descrito
como construir operar transferir, a rehabilitar operar transferir o un acuerdo de
concesin de servicios pblicos a- privados.

Una caracterstica de estos acuerdos de servicio es la naturaleza de servicio pblico asumido

por el operador. La poltica pblica es por los servicios relacionados con la infraestructura a
ser proporcionada al pblico, independiente de la identidad de quin opera los servicios. El
acuerdo de servicios obliga contractualmente al operador a proporcionar los servicios al
pblico por cuenta de la entidad del sector pblico. Otras caractersticas comunes son:
(a) la parte que otorga el servicio acordado (el otorgador) es una entidad del sector pblico,
incluyendo un organismo gubernamental o una entidad del sector privado a quien se le ha
delegado la responsabilidad por el servicio.
(b) el operador es responsable por a lo menos de parte de la administracin de la infraestructura
y servicios relacionados y no acta meramente como un agente por cuenta del otorgador.
(c) el contrato estipula los precios iniciales a ser cobrados por el operador y regula las
modificaciones de precios durante el perodo del acuerdo de servicios.
(d) el operador est obligado a entregar la infraestructura al otorgador en una determinada
condicin al cierre del perodo del acuerdo, por una contraprestacin pequea o ninguna,
independientemente de quien la financi inicialmente.

Alcance
4

Esta Interpretacin proporciona guas para la contabilizacin por los operadores de acuerdos
de concesin de servicios pblicos a - privados.

Esta Interpretacin es aplicable a acuerdos de servicios pblicos-a-privados si:

(a) el otorgador controla o regula cuales servicios debe proporcionar al operador con la
infraestructura, a quin debe proporcionarlos y a qu precio y

(b) el otorgador controla a travs de la propiedad, derecho a beneficios o de otra forma

cualquier inters residual significativo en la infraestructura al trmino del acuerdo.
6

La infraestructura utilizada en un acuerdo de servicios pblico a privado a travs de toda su

vida til (activos por toda la vida) est dentro del alcance de esta Interpretacin si se cumplen
las condiciones del prrafo 5 (a). Los prrafos GA1 al GA8 proporcionan guas para
determinar si y en que medida, los acuerdos de servicios de concesin pblico a privado se
encuentran dentro del alcance de esta Interpretacin.

Esta Interpretacin es aplicable tanto a:

(a) la infraestructura que el operador construye o adquiere de un tercero con el propsito de
cumplir con el acuerdo de servicio y
(b) la infraestructura existente a la cual el otorgante da acceso al operador con el propsito de
cumplir con el acuerdo de servicio.

Esta Interpretacin no especifica la contabilizacin de la infraestructura que el operador

mantena y reconoca como activo fijo antes de firmar el acuerdo de servicio. Los
requerimientos de eliminacin de las cuentas en las NIFCH (establecidos en la NICCH 16) son
aplicables a tal infraestructura.

Esta Interpretacin no especifica la contabilizacin por parte de los otorgantes.

Temas
10

Esta Interpretacin establece los principios generales para el reconocimiento y la medicin de

las obligaciones y derechos relacionados de los acuerdos de servicios concesionados. Los
requerimientos de revelacin de informacin respecto a los acuerdos de servicios
concesionados estn en la SICCH 29. Los temas tratados en esta Interpretacin son:
(a) tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura;
(b) reconocimiento y medicin de contraprestacin en el acuerdo;
(c) servicios de construccin o de mejoras;
(d) servicios operacionales;
(e) costos de financiamiento;
(f) tratamiento contable posterior de un activo financiero o de un activo intangible y
(g) partidas proporcionadas al operador por el otorgante.

Acuerdos
Tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura
11

La infraestructura dentro del alcance de esta Interpretacin no se reconocer como activo fijo
del operador debido a que el acuerdo de servicio no otorga al operador el derecho de controlar
el uso de la infraestructura del servicio pblico. El operador tiene acceso para operar la
infraestructura para proporcionar el servicio pblico por cuenta del otorgante, de acuerdo con
los trminos especificados en el contrato.

Reconocimiento y medicin de contraprestacin en el acuerdo

12

De acuerdo con los trminos del acuerdo contractual dentro del alcance de esta Interpretacin,
el operador acta como un proveedor de servicios. El operador construye o mejora la
infraestructura (servicios de construccin o de mejoras) utilizada para proporcionar un servicio
pblico y opera y mantiene esa infraestructura (servicios operativos) por un perodo
especificado de tiempo.

13

El operador reconocer y medir los ingresos ordinarios de acuerdo con la NICCH 11 y 18 por
los servicios que presta. Si el operador presta ms de un servicio (por ej. servicios de
construccin o de mejoras y servicios operacionales) de acuerdo a un contrato o acuerdo nico,
la contraprestacin recibida o por recibir ser asignada a base de los valores justos relativos de
los servicios prestados cuando los montos son identificables separadamente. La naturaleza de
la contraprestacin determina su tratamiento contable posterior. La contabilizacin posterior
por la contraprestacin recibida como un activo financiero o un activo intangible se detalla a
continuacin en los prrafos 23 al 26.

Servicios de construccin o de mejoras

14

El operador contabilizar los ingresos ordinarios y costos relacionados con los servicios de
construccin o de mejoras de acuerdo con la NICCH 11.
Contraprestacin entregada por el otorgante al operador

15

Si el operador proporciona servicios de construccin o de mejoras, la contraprestacin recibida

o por recibir por el operador se reconocer a su valor justo. La contraprestacin pueden tener
derecho a:
(a) un activo financiero o
(b) un activo intangible.

16

El operador reconocer un activo financiero en la medida que tiene un derecho contractual

incondicional para recibir efectivo u otro activo financiero del o por la instruccin del
otorgante por los servicios de construccin; el otorgante tiene poca posibilidad o ninguna de
evitar el pago, normalmente debido a que el contrato debe ser cumplido legalmente. El
operador tiene un derecho incondicional para recibir efectivo si el otorgante garantiza
contractualmente pagar al operador (a) montos especficos o determinables o (b) el faltante, si
hubiere, entre los montos recibidos de los usuarios del servicio pblico y montos especificados

o determinables, an en el caso que el pago sea contingente a que el operador asegure que la
infraestructura cumple con los requerimientos especificados de calidad o eficiencia.
17

El operador reconocer un activo intangible en la medida que reciba un derecho (una licencia)
para cobrar a los usuarios del servicio pblico. Un derecho a cobrar a los usuarios de un
servicio pblico no es un derecho incondicional a recibir efectivo debido a que los montos son
contingentes de la medida en que el pblico utiliza el servicio.

18

Si se paga al operador por los servicios de construccin, parcialmente con un activo financiero
y parcialmente con un activo intangible, es necesario contabilizar separadamente cada
componente de la contraprestacin del operador. La contraprestacin recibida o por recibir
para ambos componentes se reconocern inicialmente al valor justo de la contraprestacin
recibida o por recibir.

19

La naturaleza de la contraprestacin dada por el otorgante al operador se determinar por

referencia a los trminos del contrato y, cuando exista, la ley contractual pertinente.

Servicios operacionales
20

El operador contabilizar los ingresos ordinarios y costos relacionados con servicios

operacionales de acuerdo con la NICCH 18.
Obligaciones contractuales para restituir la infraestructura a un nivel especificado de uso

21

El operador puede tener obligaciones contractuales que debe cumplir como una condicin de
su licencia (a) para mantener la infraestructura a un nivel especificado de uso o (b) para
restaurar la infraestructura a un nivel especificado antes de entregarla al otorgante al trmino
del acuerdo de servicio. Estas obligaciones contractuales de mantener o restaurar la
infraestructura a excepcin de cualquier elemento de mejora (ver prrafo 14), se reconocer y
medir de acuerdo con la NICCH 37, es decir, a la mejor estimacin del gasto que sera
requerido para liquidar la obligacin actual al final del perodo sobre el cual se informa.

Costos de financiamiento incurridos por el operador

22

De acuerdo con la NICCH 23, los costos de financiamiento atribuibles al acuerdo se

reconocern como un gasto en el perodo en que son incurridos a menos que el operador tenga
un derecho contractual a recibir un activo intangible (un derecho para cobrar a los usuarios del
servicio pblico). En este caso, los costos de financiamiento atribuibles al acuerdo se activarn
durante la etapa de construccin del acuerdo de conformidad con esa Norma.

Activo Financiero
23

La NICCH 32 y 39 y la NIFCH 7 y 9 son aplicables al activo financiero reconocido de acuerdo

con los prrafos 16 y 18.

24

El monto a recibir de o por la instruccin del otorgante se contabiliza de acuerdo con la

NIFCH 9 como:
(a) al costo amortizado o,
(b) medido al valor justo con efecto en utilidad o prdida.

25

Si el monto a recibir del otorgante se contabiliza al costo amortizado, la NIFCH9 requiere que
el inters calculado utilizando la tasa de inters efectiva, sea reconocido en utilidad o prdida.

Activo intangible
26

La NICCH 38 es aplicable al activo intangible reconocido de acuerdo con los prrafos 17 y 18.
Los prrafos 45 al 47 de la NICCH 38, proporcionan guas para la medicin de activos
intangibles adquiridos a cambio de un activo o activos no monetarios o una combinacin de
activos monetarios y no monetarios.

Partidas proporcionadas al operador por el otorgante

27

De acuerdo con el prrafo 11, las partidas de infraestructura a las cuales el operador tiene
acceso dado por el otorgante con el propsito de cumplir con el acuerdo de servicio, no se
reconocen como activo fijo del operador. El otorgante tambin puede proporcionar otros
activos al operador quien puede mantenerlos o disponer de ellos como desee. Si tales activos
forman parte de la contraprestacin a pagar al otorgante por los servicios, no son ayudas
gubernamentales como define la NICCH 20. Son reconocidos como activos del operador,
medido a su valor justo al momento de su reconocimiento inicial. El operador reconocer un
pasivo respecto a las obligaciones pendientes que ha asumido a cambio de los activos.

Fecha de vigencia
28

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 enero de 2008. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Interpretacin para un perodo que comience antes o despus del 1 de enero de
2008, revelar ese hecho.

28A (Eliminado en texto original en ingls.)

28B La NIFCH 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 23 al
25 y elimin el prrafo 28A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la
NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

Transicin
29

Sujeto a lo indicado en el prrafo 30, los cambios en polticas contables se contabilizan

retroactivamente, de acuerdo con la NICCH 8.

30

Si, para cualquier contrato de servicio en particular, es impracticable para un operador aplicar
esta Interpretacin en forma retroactiva al inicio del perodo ms antiguo presentado, deber:
(a) reconocer activos financieros y activos intangibles que existan al inicio del perodo ms
antiguo presentado.
(b) utilizar los valores de libros anteriores de esos activos financieros e intangibles
(independiente de su clasificacin anterior) como sus valores de libro a esa fecha y

(c) efectuar pruebas de los activos financieros e intangibles reconocidos a esa fecha para
determinar si existe deterioro de valor en sus valores, a menos que ello fuera
impracticable, en cuyo caso los montos sern sometidos a pruebas de deterioro al
comienzo del perodo actual.

Anexo A
Gua de Aplicacin
Este anexo es parte integral de esta Interpretacin

Alcance (prrafo 5)
GA 1 El prrafo 5 de esta Interpretacin especifica que la infraestructura est dentro del alcance
de la Interpretacin cuando son aplicables las siguientes condiciones.
(a) el otorgante controla o regula cules servicios debe proporcionar el operador con la
infraestructura, a quin debe proporcionarlos y a qu precio y
(b) el otorgante controla a travs de la propiedad, beneficios o de otra forma cualquier
inters residual significativo en la infraestructura al final del plazo del acuerdo.
GA 2 El control o regulacin mencionados en la condicin (a) podra ser a base de un contrato o
de otra forma (como a travs de un regulador) e incluye circunstancias en que el otorgante
adquiere toda la produccin como asimismo aquellos en que una parte o toda la produccin
es adquirida por otros usuarios. Al aplicar esta condicin, el otorgante y cualquier parte
relacionada se considerarn juntos. Si el otorgante es una entidad del sector pblico, el
sector pblico como un todo, junto con cualquier regulador actuando en el inters pblico
comn se considerarn como relacionados con el otorgante para los efectos de esta
Interpretacin.
GA 3 Para efectos de la condicin (a) el otorgante no necesita tener control completo del precio:
es suficiente que el precio sea regulado por el otorgante, por un contrato o regulador, por
ejemplo, mediante un mecanismo que imponga un tope. Sin embargo, la condicin se
aplicar a la esencia del acuerdo. Aspectos no importantes, tales como un mecanismo que
impone topes slo en circunstancias remotas ser ignorado. Al contrario, si por ejemplo, un
contrato pretende dar al operador libertad para fijar precios, pero cualquier excedente de
utilidad es devuelto al otorgante, el retorno del operador resulta tener un lmite y el
elemento del precio de la prueba de control se cumple.
GA 4 Para efectos de la condicin (b), el control del otorgante sobre cualquier inters residual
significativo debiera tanto restringir la posibilidad de vender o de entregar en garanta la
infraestructura y dar al otorgante el derecho a su uso continuo durante todo el perodo del
acuerdo. El inters residual en la infraestructura es el valor corriente estimado de la
infraestructura como si ya tuviera la antigedad y est en las condiciones esperadas al final
del perodo del acuerdo.
GA 5 Debiera distinguirse entre control y administracin. Si el otorgante mantiene tanto el grado
de control descrito en el prrafo 5 (a) y cualquier inters residual significativo en la
infraestructura, el operador slo est administrando la infraestructura por cuenta del
otorgante an cuando, en muchos casos, puede tener amplias facultades discrecionales
para administrar.

GA 6 Las condiciones (a) y (b) en conjunto, identifican cuando la infraestructura, incluyendo

cualquier reemplazo requerido (ver prrafo 21), es controlada por el otorgante durante toda
su vida econmica. Por ejemplo, si el operador tiene que reemplazar una partida de la
estructura durante el perodo del acuerdo (por ejemplo, la capa superior de un camino o el
techo de un edificio), la partida de la infraestructura ser considerada como un todo. En
consecuencia la condicin (b) se cumple para toda la infraestructura, incluyendo la parte
que es reemplazada, si el otorgante controla cualquier inters residual significativo en el
reemplazo definitivo de esa parte.
GA 7 A veces el uso de infraestructura es parcialmente regulado en la forma descrita en el prrafo
5 (a) y parcialmente no regulada. Sin embargo, estos acuerdos adoptan una variedad de
formas.
(a) cualquier infraestructura que es fsicamente separable y capaz de ser operada
independientemente y cumple con la definicin de ser una unidad generadora de
efectivo como se define en la NICCH 36 se analizar separadamente si es totalmente
utilizada para fines no sometidos a regulacin. Por ejemplo, esto podra ser aplicable a
un ala privada de un hospital cuando el resto del hospital es utilizado por el otorgante
para el tratamiento del pblico en general.
(b) cuando slo actividades puramente auxiliares (como una tienda en el hospital) no estn
reguladas, las pruebas de control se aplicarn como si esos servicios no existieran,
debido a que en los casos en que el otorgante controla los servicios en la forma descrita
en el prrafo 5, la existencia de servicios auxiliares no afecta al control del otorgante
sobre la infraestructura.
GA 8 El operador puede tener el derecho de utilizar la infraestructura separable descrita en el
prrafo GA7 (a), o las instalaciones utilizadas para proporcionar servicios auxiliares no
regulados, descritos en el prrafo GA7 (b). En ambos casos, puede existir en esencia, un
arrendamiento del otorgante al operador; si as fuera, se contabilizarn de acuerdo con la
NICCH 17.

Anexo B
Modificaciones a la NIFCH 1 y a otras Interpretaciones
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o despus
del 1 de enero de 2008. Si una entidad aplica esta Norma para perodos anteriores, estas
modificaciones se aplicarn para ese perodo anterior.(*)

*****

Las modificaciones contenidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2006 han
sido incorporadas en el texto de la NIIF 1, CINIIF 4 y SIC 29 como fueron emitidas en o con
posterioridad al 30 de noviembre de 2006. En noviembre de 2008 se emiti una versin modificada
de la NIIF 1 .(*)

( ) No aplicable en Chile.

ANEXO C - 9

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 13
VERSIN 2012

PROGRAMAS PARA CLIENTES LEALES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 13

Programas para Clientes Leales
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDO

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

ANEXOS GUA DE APLICACIN

10

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
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Declaracin requerida por el IASB

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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
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Interpretacin CINIFCH Chile N 13

Programas para Clientes Leales
Referencias
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 18 Ingresos Ordinarios
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
NIFCH 13 Medicin del Valor Justo

Antecedentes
1

Los programas para clientes leales son utilizadas por entidades para proporcionar incentivos a
los clientes para adquirir sus bienes o servicios. Si un cliente adquiere bienes o servicios, la
entidad le otorga al cliente puntos de premiacin (a menudo descritos como puntos). El
cliente puede canjear los puntos por premios tales como bienes y servicios gratis o a precios
con descuentos.

Los programas operan en distintas formas. Se puede requerir a los clientes que acumulen un
nmero o valor mnimo especificado de puntos antes que puedan canjearlos. Los puntos
pueden estar vinculados con compras individuales o grupales o a lealtad continua durante un
perodo especificado. La entidad puede operar el programa para clientes leales por cuenta
propia o participar en un programa operado por un tercero. Los premios pueden incluir bienes
o servicios proporcionados por la misma entidad y/o derechos a recibir bienes o servicios de
un tercero.

Alcance
3

Esta Interpretacin es aplicable a puntos de lealtad de clientes que:

(a) una entidad otorga a sus clientes como parte de una transaccin de venta, es decir, una venta
de bienes, prestacin de servicios o el uso de los activos de la entidad por un cliente y
(b) sujetos a cumplir con condiciones adicionales para calificar, los clientes pueden canjear en
el futuro por bienes o servicios gratis o a precios con descuentos.
La Interpretacin trata la contabilizacin por la entidad que otorga puntos de premiacin a sus
clientes.

Temas
4

Los temas tratados en esta Interpretacin son:

(a) si la obligacin de la entidad de proporcionar bienes o servicios gratis o a precios con

descuento en el futuro (premios) debiera ser reconocido y medido:
(i)

asignando una parte de la contraprestacin recibida o por recibir de la transaccin

de venta a los puntos de premiacin y difiriendo el reconocimiento de ingresos
ordinarios (aplicando el prrafo 13 de la NICCH 18) o

(ii)

provisionando los costos estimados futuros de proporcionar los premios (aplicando

el prrafo 19 de la NICCH 18) y

(b) si es asignada la contraprestacin a los puntos de premiacin:

(i)

cunto debiera ser asignado a stos;

(ii)

cundo debiera reconocerse el ingreso ordinario y

(iii)

si los premios son proporcionados por un tercero, cmo debiera medirse el ingreso
ordinario.

Acuerdo
5

Una entidad aplicar el prrafo 13 de la NICCH 18 y contabilizar los puntos de premiacin

como un componente identificable y separado de las transacciones de venta en que estos son
otorgados (la venta inicial). El valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir con
respecto a la venta inicial se asignar entre los puntos de premiacin y los otros componentes
de la venta.

La contraprestacin asignada a los puntos de premiacin se medir con referencia a su valor

justo.

Si la entidad proporciona los premios por su cuenta, reconocer la contraprestacin asignada a

los puntos de premiacin como ingresos ordinarios cuando los puntos de premiacin son
canjeados y cumple con su obligacin de proporcionar los premios. El monto de los ingresos
ordinarios reconocidos estar basado en el nmero de puntos de premiacin que han sido
canjeados por premios, en relacin al nmero total que se espera sern canjeados.

Si los premios son proporcionados por un tercero, la entidad evaluar si est cobrando la
contraprestacin asignada a los puntos de premiacin por su cuenta (es decir, como el gestor
de la transaccin) o por cuenta del tercero (por ejemplo, como el agente del tercero).
(a) Si la entidad est cobrando la contraprestacin por cuenta de un tercero, deber:
(i)

medir su ingreso ordinario como el monto neto mantenido por su propia cuenta, es
decir, la diferencia entre la contraprestacin asignada a los puntos de premiacin y
el monto a pagar al tercero por proporcionar los premios y;

(ii)

reconocer este monto neto como ingreso ordinario cuando el tercero tenga la
obligacin de proporcionar los premios y tenga el derecho a recibir
contraprestacin por hacerlo. Estos hechos pueden ocurrir tan pronto como se
otorguen los puntos de premiacin. Alternativamente, si el cliente puede elegir

cobrar los premios tanto a la entidad como a un tercero, estos hechos pueden
ocurrir slo cuando el cliente elige cobrar los premios al tercero.
(b) Si la entidad est cobrando la contraprestacin por su cuenta, medir su ingreso ordinario
como la contraprestacin bruta asignada a los puntos de premiacin y reconocer el ingreso
ordinario cuando cumpla con sus obligaciones respecto a los premios.
9

Si en cualquier momento se estima que los costos inevitables para cumplir con las obligaciones
de proporcionar los premios excedern a la contraprestacin recibida y por recibir por stos (es
decir, la contraprestacin asignada a los puntos de premiacin en el momento de la venta
inicial que an no ha sido reconocida como ingreso ordinario, ms cualquier contraprestacin
adicional por recibir cuando el cliente canjee los puntos de premiacin), el cliente tiene
contratos de tipo oneroso. Un pasivo se reconocer por el exceso, de acuerdo con la NICCH
37. La necesidad de reconocer tal pasivo podra surgir si los costos esperados para
proporcionar los premios se incrementan, por ejemplo, si la entidad modifica sus expectativas
respecto al nmero de puntos de premiacin que sern canjeados.

Fecha de vigencia y transicin

10

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2008. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de julio de 2008, revelar ese
hecho.

10A El prrafo GA2 fue modificado por Mejoras a las NIFCH emitida en mayo 2010. Una entidad
aplicar esa modificacin para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2011. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones para un perodo anterior, revelar ese hecho.
10B La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 6 y GA1 a GA3. Una entidad
aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.
11

Los cambios en polticas contables, se contabilizarn de acuerdo con la NICCH 8.

Anexo A - Guas de Aplicacin

Este anexo forma parte integral de esta Interpretacin

Medicin del valor justo de los puntos de premiacin

GA 1 El prrafo 6 del Acuerdo requiere que la contraprestacin asignada a los puntos de

premiacin sean medidos con referencia a su valor justo. Si el valor justo no es directamente
conocido, ste debe ser medido utilizando otra tcnica de valorizacin.
GA2

Una entidad puede medir el valor justo de los puntos de premiacin por referencia al valor
justo de los premios por los cuales stos pueden ser canjeados. El valor justo de los puntos
de premiacin toma en consideracin, cuando corresponda:
(a) el monto de los descuentos o incentivos que de otro modo seran ofrecidos a clientes
que no han ganado puntos de premiacin de una venta inicial y
(b) la proporcin de puntos de premiacin que no se espera sern canjeados por clientes.
(c) riesgo de incumplimiento
Si los clientes eligen de un rango de distintos premios, el valor justo de los puntos de
premiacin reflejarn los valores justos del rango de premios disponibles, ponderados en
proporcin a la frecuencia con que se espera que cada premio sea seleccionado.

GA 3 En algunas circunstancias, pueden estar disponibles otras tcnicas de valorizacin. Si los

premios sern proporcionados por un tercero y la entidad paga al tercero por cada puntaje
de premiacin que otorga, podra medir el valor justo de los puntos de premiacin por
referencia al monto que paga al tercero, agregando un margen de utilidad razonable. Se
requiere de juicio para seleccionar y aplicar la tcnica de valorizaci que satisfaga los
requerimientos del prrafo 6 del Acuerdo y que sea la ms apropiada en las circunstancias.

ANEXO C - 10

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N14
VERSIN 2012

NICCH 19 - EL LMITE DE UN ACTIVO POR BENEFICIO

DEFINIDO, REQUERIMIENTOS MNIMOS DE
FINANCIAMIENTO Y SU INTERACCIN

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 14

NICCH 19 - El Lmite de un Activo por Beneficio Definido, Requerimientos
Mnimos de Financiamiento y su Interaccin
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDO

Disponibilidad de un reembolso o una disminucin en aportes futuros

El efecto de un requerimiento mnimo de financiamiento sobre el beneficio

econmico disponible como una disminucin en aportes futuros

18

Cuando un requerimiento mnimo de financiamiento puede originar un pasivo

23

FECHA DE VIGENCIA

27

TRANSICIN

28

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
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cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
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Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
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Interpretacin CINIFCH Chile N 14

NICCH 19 - El Lmite de un Activo por Beneficio Definido, Requerimientos
Mnimos de Financiamiento y su Interaccin
Referencias
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 19 Beneficios a los Empleados (modificada en 2011)
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

Antecedentes
1

El prrafo 64 de la NICCH 19 limita la medicin de un activo por beneficio definido al

menor del excedente en el plan de beneficios definidos y el techo del activo. El prrafo 8
de la NICCH 19 define el techo del activo como el valor actual de los beneficios
econmicos disponibles en la forma de reembolsos del plan o disminuciones en los futuros
aportes al plan. Han surgido dudas respecto a cundo debieran considerarse como
disponibles los reembolsos o las disminuciones en futuros aportes, especialmente cuando
existe un requerimiento mnimo de financiamiento.

Los requerimientos mnimos de financiamiento existen en muchos pases para mejorar la

seguridad del beneficio post-empleo prometido a los miembros de un plan de beneficios a
empleados. Tales requerimientos normalmente estipulan un monto o nivel mnimo de
aportes que deben hacerse a un plan durante un perodo dado de tiempo. Por lo tanto, un
requerimiento mnimo de financiamiento puede limitar la capacidad de la entidad para
disminuir aportes futuros.

Adems, el lmite de la medicin de un activo por beneficio definido puede resultar en que
el requerimiento mnimo de financiamiento sea de tipo oneroso. Normalmente, un
requerimiento de efectuar aportes a un plan no afectara la medicin del activo o pasivo del
beneficio definido. Este es debido a que una vez pagados los aportes, estos se convertirn
en los activos del plan y, por lo tanto, el pasivo neto adicional es cero. Sin embargo, un
requerimiento mnimo de financiamiento puede originar un pasivo si los aportes requeridos
no estarn a disposicin de la entidad una vez que han sido pagados.

3A

En noviembre 2009 fue modificada la CINIFCH 14 para eliminar una consecuencia no

intencionada resultante del tratamiento de los prepagos de aportes futuros en algunos casos
cuando existe un requerimiento mnimo de financiamiento.

Alcance
4

Esta Interpretacin es aplicable a todos los beneficios definidos como post-empleo y a otros
beneficios definidos de largo plazo para empleados.

Para los propsitos de esta Interpretacin, los requerimientos mnimos de financiamiento lo

constituyen cualquier requerimiento para financiar un plan de beneficio definidos post-empleo
u otro plan de beneficios definidos a largo plazo.

Temas
6

Los temas tratados en esta Interpretacin son:

(a) en que momento debieran considerarse como disponibles los reembolsos o disminuciones
en futuros aportes, de acuerdo con la definicin establecida en el prrafo 8 de la NICCH
19.
(b) como un requerimiento mnimo de financiamiento puede afectar la disponibilidad de
disminuciones en aportes futuros.
(c) cuando un requerimiento mnimo de financiamiento puede dar origen a un pasivo.

Acuerdo
Disponibilidad de un reembolso o de una disminucin en aportes futuros
7

Una entidad determinar la disponibilidad de un reembolso o de una disminucin en futuros

aportes de acuerdo con los trminos y las condiciones del plan y de cualquier requerimiento
estatutario en la jurisdiccin en que opera el plan.

Un beneficio econmico, en la forma de un reembolso o en una disminucin en futuros aportes

est disponible si la entidad puede realizarlo en algn momento durante la vigencia del plan o
cuando se liquidan los pasivos del plan. En particular, tal beneficio econmico puede estar
disponible an cuando no fuera realizable inmediatamente a la fecha al cierre del perodo sobre
el cual se informa.

El beneficio econmico disponible no depende de cmo la entidad pretende utilizar el

excedente. Una entidad determinar el beneficio econmico mximo que est disponible de
reembolsos, disminuciones en futuros aportes o una combinacin de ambos. Una entidad no
reconocer los beneficios econmicos de una combinacin de reembolsos y de disminuciones
en futuros aportes basndose en supuestos que son mutuamente excluyentes.

10

De acuerdo con la NICCH 1, la entidad revelar informacin respecto a las fuentes claves de
incertidumbre en estimaciones al cierre del perodo sobre el cual se informa que tienen un
riesgo importante de originar un ajuste significativo al valor de libros del activo neto o pasivo
reconocido en el estado de situacin financiera. Esto podra incluir la revelacin de cualquier
restriccin sobre la actual realizacin del excedente o revelacin de la base utilizada para
determinar el monto del beneficio econmico disponible.

El beneficio econmico disponible como un reembolso

El derecho a un reembolso
11

Un reembolso est disponible para una entidad, slo si sta tiene un derecho incondicional a
un reembolso:
(a) durante la vigencia del plan, sin suponer que los pasivos del plan deben se liquidados a
fin de obtener el reembolso (por ejemplo, en algunas jurisdicciones, la entidad puede
tener el derecho a un reembolso durante la vigencia del plan, sin considerar si los
pasivos del plan son liquidados) o
(b) suponiendo la liquidacin gradual de los pasivos del plan a travs del tiempo hasta que
todos los miembros hayan dejado el plan o
(c) suponiendo la liquidacin total de los pasivos del plan en un solo hecho (es decir, al
liquidar el plan).
Un derecho incondicional a un reembolso puede existir cualquiera que fuere el nivel de
financiamiento de un plan al cierre del perodo sobre el cual se informa.

12

Si el derecho de una entidad al reembolso de un excedente depende de la ocurrencia o no

ocurrencia de uno o ms hechos inciertos futuros que no estn completamente bajo su
control, la entidad no tiene un derecho incondicional y no reconocer un activo.
Medicin del beneficio econmico

13

Una entidad medir el beneficio econmico disponible como un reembolso como el monto
del excedente al cierre del perodo sobre el cual se informa (siendo el valor justo de los
activos del plan menos el valor actual de la obligacin por beneficio definido) que la
entidad tiene el derecho a recibir como un reembolso, menos cualquier costo asociado. Por
ejemplo, si un reembolso puede estar sujeto a un impuesto distinto al impuesto a la renta,
una entidad medir el monto del reembolso neto del impuesto.

14

Al medir el monto de un reembolso disponible cuando el plan se liquida (prrafo 11c) una
entidad incluir el costo para el plan de liquidar los pasivos del plan y efectuar el
reembolso. Por ejemplo, una entidad rebajar honorarios profesionales si estos son pagados
por el plan en vez de por la entidad y el costo de cualquier prima de seguros que pueda
requerirse para cubrir el pasivo al momento de la liquidacin del plan.

15

Si el monto de un reembolso es determinado como el monto total o una proporcin del

excedente en vez de un monto fijo, una entidad no har ningn ajuste por el valor del dinero
en el tiempo, an cuando el reembolso slo sea realizable en una fecha futura.
El beneficio econmico disponible como una disminucin de los aportes

16

Si no existe un requerimiento mnimo de financiamiento, para aportes relacionados con

servicios futuros, el beneficio econmico disponible como una disminucin en futuros
aportes es el costo por servicios futuros para la entidad, por cada perodo sobre el menor de

la vigencia esperada del plan y la vida esperada de la entidad. El costo por servicios futuros
para la entidad excluye los montos que sern soportados por los empleados.
17

Una entidad determinar los costos por servicio futuros utilizando supuestos uniformes con
los utilizados en la determinacin de la obligacin por beneficio definido y con la situacin
que existe al cierre del perodo sobre el cual se informa de acuerdo con la NICCH 19. Por lo
tanto, una entidad supondr ningn cambio en los beneficios a ser proporcionados por un
plan en el futuro hasta que el plan sea modificado y supondr una fuerza laboral estable en
el futuro a menos que la entidad efecte la reduccin al nmero de empleados cubiertos por
el plan. En este ltimo caso, el supuesto respecto a la futura fuerza laboral incluir la
reduccin.
El efecto de un requerimiento mnimo de financiamiento sobre el beneficio econmico
disponible como una disminucin en aportes futuros.

18

Una entidad analizar a una fecha determinada cualquier requerimiento mnimo de

financiamiento en aportes que se requieran para cubrir (a) cualquier dficit existente por
servicios pasados sobre la base mnima de financiamiento y (b) servicios futuros.

19

Los aportes para cubrir cualquier dficit existente sobre la base del mnimo financiamiento
respecto a servicios ya recibidos no afectan a los aportes futuros por servicios futuros.
Pueden dar origen a un pasivo de acuerdo con los prrafos 23 al 26.

20

Si existe un requerimiento mnimo de financiamiento por aportes relacionados con servicios

futuros, el beneficio econmico disponible como una disminucin de aportes futuros es la
suma de:
(a) cualquier monto que reduce los futuros aportes de requerimientos de financiamiento
mnimo por servicios futuros, debido a que la entidad efectu un prepago (es decir,
pag el monto antes que fuera requerida para hacerlo y
(b) el costo de servicios futuros estimado en cada perodo de acuerdo con los prrafos 16 y
17 menos los financiamientos mnimos estimados que seran requeridos para servicios
futuros en esos perodos si no hubiere un prepago como lo descrito en (a) .

21

Una entidad estimar los aportes mnimos de financiamientos futuros requeridos para
servicios futuros tomando en consideracin el efecto de cualquier excedente existente
determinado utilizando la base mnima de financiamiento, pero excluyendo el prepago
descrito en el prrafo 20(a). Una entidad utilizar supuestos uniformes con la base mnima
de financiamiento y por cualquier factor no especificado por esa base, supuestos uniformes
con los utilizados para determinar la obligacin por beneficio definido y con la situacin
que existe al cierre del perodo sobre el cual se informa de acuerdo con la NICCH 19. La
estimacin incluir cualquier cambio esperado como consecuencia del pago por la entidad
de los aportes mnimos a su vencimiento. Sin embargo, la estimacin no incluir el efecto
de cambios esperados en los trminos y condiciones de la base mnima de financiamiento
que no estn prcticamente promulgados o acordados contractualmente al cierre del perodo
sobre el cual se informa

22

Cuando una entidad determina el monto descrito en el prrafo 20(b), si los aportes por
financiamiento mnimo futuro requeridos por servicios futuros exceden el costo de
servicios futuros de la NICCH 19 en cualquier perodo dado, ese exceso disminuye el

monto del beneficio econmico disponible como una disminucin en aportes futuros. Sin
embargo, el monto descrito en el prrafo 20(b) no puede ser nunca menor que cero.
Cuando un requerimiento mnimo de financiamiento puede originar un pasivo.
23

Si una entidad tiene una obligacin de acuerdo con un requerimiento mnimo de

financiamiento de pagar aportes para cubrir un dficit en la base mnima de financiamiento
por servicios ya recibidos, la entidad determinar si los aportes por pagar estarn
disponibles como un reembolso o como una disminucin en futuros aportes despus que
han sido pagados al plan.

24

En la medida que los aportes por pagar no estarn disponibles despus que son pagados al
plan, la entidad reconocer un pasivo cuando surja la obligacin. El pasivo disminuir el
activo por beneficio definido netos o aumentar el pasivo por beneficio definido netos para
que no se espere que ninguna ganancia o prdida resulte de aplicar el prrafo 64 de la
NICCH 19 cuando los aportes son pagados.

25-26 (Eliminados en texto original en ingls)

Fecha de vigencia
27

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 enero de 2008. Est permitida su aplicacin anticipada.

27A

La NICCH 1 (modificada en 2007) modific la terminologa utilizada a travs de las

NIFCH. Adems, modific el prrafo 26. Una entidad aplicar esas modificaciones para
perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una
entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las
modificaciones sern aplicadas para ese perodo anterior.

27B

Prepagos de un Requerimiento Mnimo de Financiamiento agreg el prrafo 3A y modific

los prrafos 16 al 18 y 20 al 22. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2011. Est permitida su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones para un perodo anterior,
revelar ese hecho.

27C

NICCH 1(modificada en 2011) modific los prrafos 1, 6,17 y 24 y elimin los prrafos 25
y 26. Una entidad aplicar dichas modificaciones cuando aplica NICCH 19(modificada en
2011).

Transicin
28

Una entidad aplicar esta Interpretacin desde el comienzo del primer perodo presentado
en el primer estado financiero al cual corresponde la aplicacin de la Interpretacin. Una
entidad reconocer cualquier ajuste inicial que surja de la aplicacin de esta Interpretacin
en utilidades acumulada al inicio de ese perodo.

29

Una entidad aplicar las modificaciones en los prrafos 3A, 16 al 18 y 20 al 22 desde el

inicio del perodo comparativo ms antiguo presentado en los primeros estados financieros
en los cuales la entidad aplica esta Interpretacin. Si la entidad ha aplicado anteriormente

esta Interpretacin antes de aplicar las modificaciones reconocer el ajuste resultante de la

aplicacin de las modificaciones en utilidades acumuladas al inicio del perodo ms antiguo
que se presente en forma comparativa.

ANEXO C 11

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 15
VERSIN 2012

ACUERDOS PARA LA CONSTRUCCIN DE BIENES

INMUEBLES
(ltima modificacin 3 de julio de 2008)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 15

Contratos para la Construccin de Bienes Inmuebles
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

Determinacin de si un contrato est dentro del alcance de la NICCH 11 o de la

NICCH 18

10

Contabilizacin de los ingresos ordinarios provenientes de la construccin de bienes

inmuebles

13

Informacin a revelar

20

MODIFICACIONES A LOS EJEMPLOS ILUSTRATIVOS DE LA NICCH 18

22

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

24

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
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Interpretacin CINIFCH Chile N 15

Contratos para la Construccin de Bienes Inmuebles
Referencias

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones y Errores

NICCH 11 Contratos de Construccin

NICCH 18 Ingresos Ordinarios

NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

CINIFCH 12 Acuerdos de Concesiones de Obras Pblicas

CINIFCH 13 Programas para Clientes Leales

Antecedentes
1

En la industria de bienes inmuebles, las entidades que emprenden la construccin de bienes

inmuebles directamente o a travs de subcontratistas, pueden llevar a cabo acuerdos con
uno o ms compradores antes que se termine la construccin. Tales acuerdos pueden tener
diversas formas.

Por ejemplo, entidades que emprenden la construccin de bienes inmuebles en un rea

residencial pueden comenzar a comercializar unidades singulares (departamentos o casas)
en verde por ejemplo, mientras la construccin est an en proceso, e incluso antes que
haya sido iniciada. Cada comprador firma un acuerdo con la entidad para adquirir una
unidad especfica cuando est lista para ser ocupada. Normalmente, el comprador paga un
depsito a la entidad el cual slo es reembolsable si la entidad no cumple con entregar la
unidad terminada de acuerdo con los trminos contratados. El saldo del precio de compra
es generalmente pagado a la entidad al estar terminada de acuerdo con el contrato, cuando
el comprador obtiene el ttulo legal sobre la unidad.

Las entidades que emprenden la construccin de bienes inmuebles de tipo comercial o

industrial pueden asumir un contrato con un solo comprador. El comprador puede tener la
obligacin de efectuar pagos de acuerdo con el avance de la obra, entre la fecha de inicio
del contrato y la fecha de trmino contractual pactada. La construccin puede ser efectuada
en terrenos que son propiedad del comprador o que ste arriende antes que se inicie la
construccin.

Alcance
4

Esta Interpretacin es aplicable a la contabilizacin de los ingresos ordinarios y de los

gastos asociados por entidades que emprenden la construccin de bienes inmuebles
directamente o a travs de subcontratistas.

Acuerdos dentro del alcance de esta Interpretacin son acuerdos para la construccin de
bienes inmuebles. Adems de la construccin de bienes inmuebles, tales acuerdos pueden
incluir la entrega de otros bienes o servicios.

Temas
6

La Interpretacin trata dos temas:

(a)

Est el acuerdo dentro del alcance de la NICCH 11 o de la NICCH 18?

(b)

Cundo debiera reconocerse el ingreso ordinario proveniente de la construccin de

bienes inmuebles?

Acuerdos
7

El siguiente anlisis supone que la entidad ha estudiado previamente el acuerdo para la

construccin de bienes inmuebles y cualquier acuerdo relacionado y ha concluido que no
conservar ni mantendr involucramiento administrativo continuado en un grado
normalmente asociado con ser propietario, ni un control efectivo sobre los bienes inmuebles
construidos en una medida tal que le impedira el reconocimiento de todo o parte del pago
como ingreso. Si el reconocimiento de parte del pago como ingreso est prohibido, el
siguiente anlisis es slo aplicable a la parte del contrato respecto del que se reconocer un
ingreso ordinario.

Dentro de un contrato nico, una entidad puede contratar la entrega de bienes o servicios
adems de la construccin de bienes inmuebles (por ejemplo, una venta de terreno o
proporcionar servicios de administracin de propiedades). De acuerdo con el prrafo 13 de
la NICCH 18, tal tipo de contrato puede requerir ser dividido en componentes identificables
separados incluyendo uno para la construccin de bienes inmuebles. El valor justo de la
contraprestacin total recibida o por recibir de acuerdo con el contrato se asignar a cada
componente. Si se identifican componentes separados, la entidad aplica los prrafos 10 al
12 de esta Interpretacin al componente por la construccin de bienes inmuebles, con el
objeto de determinar si ese componente se encuentra dentro del alcance de la NICCH 11 o
de la NICCH 18. Los criterios de segmentacin de la NICCH 11 son entonces aplicables a
cualquier componente del contrato que se determine que es un contrato de construccin.

El siguiente anlisis se refiere a un acuerdo para la construccin de bienes inmuebles pero

es tambin aplicable a un componente para la construccin de bienes inmuebles
identificado dentro de un contrato que incluye otros componentes.

Determinacin de si el contrato est dentro del alcance de la NICCH 11 o de la

NICCH 18
10

La determinacin de si un contrato est dentro del alcance de la NICCH 11 o de la NICCH

18 depende de los trminos del acuerdo y de todos los hechos y circunstancias que lo
rodean. Tal determinacin requiere de la aplicacin de juicio con respecto a cada acuerdo.

11

La NICCH 11 es aplicable cuando el contrato cumple con la definicin de contrato de

construccin indicada en el prrafo 3 de la NICCH 11: es un contrato especficamente
negociado para la construccin de un activo o de un conjunto de activos Un contrato
para la construccin de bienes inmuebles cumple con la definicin de un contrato de
construccin cuando el comprador puede especificar los principales elementos estructurales
del diseo del bien inmueble antes que comience la construccin y/o especificar los
principales cambios estructurales una vez que la construccin est en ejecucin (sin
considerar si ejerce o no ese derecho). Cuando es aplicable la NICCH 11, el contrato de
construccin tambin incluye cualquier contrato o componentes para la prestacin de
servicios que estn directamente relacionados con la construccin del bien inmueble de
acuerdo con el prrafo 5 (a) de la NICCH 11 y el prrafo 4 de la NICCH 18.

12

Al contrario, en un acuerdo para la construccin de bienes inmuebles en el cual los

compradores slo tienen un derecho limitado para influir en el diseo del bien inmueble,
por ejemplo, seleccionar un diseo dentro de un rango de opciones especificadas por la
entidad o para especificar slo variaciones menores al diseo bsico, es un acuerdo para la
venta de bienes dentro del alcance de la NICCH 18.

Contabilizacin de ingresos ordinarios provenientes de la construccin de

bienes inmuebles
El acuerdo es un contrato de construccin
13

Cuando el acuerdo est dentro del alcance de la NICCH 11 y su resultado puede ser
estimado con fiabilidad, la entidad reconocer el ingreso por referencia al grado de avance
de la actividad relacionada con el contrato de acuerdo con la NICCH 11.

14

El contrato puede no cumplir con la definicin de un contrato de construccin y, por lo

tanto, estar dentro del alcance de la NICCH 18. En este caso, la entidad determinar si el
contrato es para la prestacin de servicios o por la venta de bienes.
El acuerdo es un acuerdo por la prestacin de servicios

15

Si no se requiere que la entidad compre y suministre materiales de construccin, el acuerdo

puede ser slo uno por la prestacin de servicios de acuerdo con la NICCH 18. En este
caso, se cumple con los criterios en el prrafo 20 de la NICCH 18. La NICCH 18 requiere
que el ingreso sea reconocido por referencia al grado de avance de la transaccin, utilizando
el mtodo de porcentaje de realizacin. Los requerimientos de la NICCH 11 son
generalmente aplicables al reconocimiento de ingresos ordinarios y de los gastos asociados
para tal tipo de transaccin (NICCH 18, prrafo 21).

El acuerdo es un acuerdo por la venta de bienes

16

Si se requiere que la entidad preste servicios junto con proporcionar materiales de

construccin para cumplir con su obligacin contractual de entregar el bien inmueble al
comprador, el acuerdo es un acuerdo para la venta de bienes y son aplicables los criterios
para el reconocimiento de ingresos que se presentan en el prrafo 14 de la NICCH 18.

17

La entidad puede transferir al comprador el control y los riesgos y beneficios significativos

asociados con ser propietario de la obra en ejecucin en su estado actual en la medida que
avanza la construccin. En este caso, si todos los criterios en el prrafo 14 de la NICCH 18
se cumplen en forma continua mientras avanza la construccin, la entidad reconocer el
ingreso por referencia al grado de avance utilizando el mtodo de porcentaje de realizacin.
Los requerimientos de la NICCH 11 son generalmente aplicables al reconocimiento de
ingresos ordinarios y de los gastos asociados para tal tipo de transaccin.

18

La entidad puede transferir al comprador el control y los riesgos y beneficios significativos

asociados con ser propietario del bien inmueble en su totalidad en un momento dado (por
ejemplo, al trmino de la construccin, en el momento de la entrega o despus de sta). En
este caso, la entidad reconocer slo el ingreso cuando se cumplan todos los criterios del
prrafo 14 de la NICCH 18.

19

Cuando se requiere que la entidad efecte trabajo adicional sobre un bien inmueble ya
entregado al comprador, reconocer un pasivo y un gasto de acuerdo con el prrafo 19 de la
NICCH 18. El pasivo se medir de acuerdo con la NICCH 37. Cuando se requiere que la
entidad entregue bienes o servicios adicionales que son identificables en forma separada del
bien inmueble ya entregado al comprador, sta habra identificado los restantes bienes o
servicios como un componente separado de la venta, de acuerdo con el prrafo 8 de esta
Interpretacin.

Informacin a revelar
20

21

Cuando una entidad reconoce los ingresos ordinarios utilizando el mtodo de porcentaje de
realizacin para los acuerdos que cumplen con todos los criterios del prrafo 14 de la
NICCH 18 en forma continua mientras avanza la construccin (ver prrafo 17 de la
Interpretacin) revelar:
(a)

cmo determina cules acuerdos cumplen con todos los criterios del prrafo 14 de la
NICCH 18 en forma continua mientras avanza la construccin;

(b)

el monto de ingresos ordinarios provenientes de tales acuerdos en el perodo y

(c)

los mtodos utilizados para determinar el grado de avance de los acuerdos en

proceso.

Para los acuerdos descritos en el prrafo 20 que estn en proceso a la fecha a la cual se
informa, la entidad tambin revelar:
(a)

la suma total de costos incurridos y utilidades reconocidas (menos prdidas

reconocidas) a la fecha y

(b)

el monto de los anticipos recibidos.

Modificaciones al Anexo de la NICCH 18

22 al 23 (Modificaciones incorporadas en el anexo de la NICCH 18).

Fecha de vigencia y transaccin

24

Una entidad aplicar est Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero 2009. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica la Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de enero de 2009, revelar
ese hecho.

25

Cambios en poltica contable se contabilizarn retroactivamente de acuerdo con la NICCH

8.

ANEXO C 12

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 16
VERSIN 2012

COBERTURAS DE UNA INVERSIN NETA EN UNA

OPERACIN EN EL EXTRANJERO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 16

Coberturas de una Inversin Neta en una Operacin en el Extranjero
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

10

Naturaleza del riesgo cubierto y el monto de la partida cubierta para la

cual se puede designar una relacin de cobertura

10

Dnde el instrumento de cobertura puede ser mantenido

14

Enajenacin de una operacin en el extranjero con cobertura

16

FECHA DE VIGENCIA

18

TRANSICIN

19

ANEXO
Guas de aplicacin

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Declaracin requerida por el IASB

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rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 16

Coberturas de una Inversin Neta en una Operacin en el Extranjero
Referencias

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio en la Moneda Extranjera

NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

Antecedentes
1

Muchas entidades que informan tienen inversiones en operaciones en el extranjero (como se

definen en la NICCH 21, prrafo 8). Tales operaciones en el extranjero pueden ser afiliadas,
coligadas, negocios conjuntos o sucursales. La NICCH 21 requiere que una entidad
determine la moneda funcional de cada uno de sus operaciones en el extranjero como la
moneda del entorno econmico principal de esa operacin. Al traducir los resultados y la
situacin financiera de una operacin en el extranjero a una moneda de presentacin, se
requiere que la entidad reconozca diferencias de cambio en otros resultados integrales hasta
que enajene la operacin en el extranjero.

La contabilizacin de coberturas del riesgo de cambio proveniente de una inversin neta en

el extranjero slo ser aplicable cuando los activos netos de esa operacin en el extranjero
estn incluidos en los estados financieros. * La partida cubierta en relacin con el riesgo de
cambio proveniente de la inversin neta en una operacin en el extranjero puede ser un
monto de activos netos igual a o menor que el valor de libros de los activos netos de la
operacin en el extranjero.

La NICCH 39 requiere la designacin de una partida que califique para ser cubierta y de
instrumentos de cobertura que califiquen como tales en una relacin de contabilidad de
coberturas. Si existe una relacin de cobertura designada, en el caso de una cobertura de
una inversin neta, la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que ha sido
determinado como una cobertura efectiva de la inversin neta, es reconocida en otros
resultados integrales y se incluye con las diferencias de cambio provenientes de la
traduccin de los resultados y situacin financiera de la operacin en el extranjero.

Una entidad con muchas operaciones en el extranjero puede estar expuesta a numerosos
riesgos de cambio. Esta Interpretacin proporciona guas para identificar los riesgos de
cambio que califican como un riesgo cubierto en la cobertura de una inversin neta en una
operacin en el extranjero.

La NICCH 39 permite que una entidad designe ya sea un instrumento financiero derivado o
no derivado (o una combinacin de ambos) como instrumentos de cobertura para el riesgo

Este ser el caso para estados financieros consolidados, estados financieros en los cuales las inversiones
tales como coligadas o negocios conjuntos son contabilizadas por el mtodo de valor y estados financieros
que incluyen una sucursal o negocios conjuntos como se define en NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos.

de cambio. Esta Interpretacin proporciona guas de donde, dentro de un grupo, los

instrumentos de cobertura que sean coberturas de una inversin neta en una operacin en el
extranjero pueden ser mantenidos para calificar para la contabilizacin de coberturas.
6

La NICCH 21 y la NICCH 39 requieren que los montos acumulados reconocidos en otros

resultados integrales relacionados tanto con las diferencias de cambio resultantes de la
traduccin de los resultados y de la situacin financiera de la operacin en el extranjero y la
ganancia o prdida sobre el instrumento de cobertura que ha sido determinado como una
cobertura efectiva de la inversin neta sean reclasificados desde patrimonio a utilidad o
prdida como un ajuste de reclasificacin cuando la Matriz enajena la operacin en el
extranjero. Esta Interpretacin proporciona guas de cmo una entidad debiera determinar
los montos a ser reclasificados desde patrimonio a utilidad o prdida, tanto para el
instrumento de cobertura como para la partida cubierta.

Alcance
7

Esta interpretacin es aplicable a una entidad que tiene una cobertura para el riesgo de
cambio proveniente de sus inversiones netas en operaciones en el extranjero y quiere
calificar para la contabilizacin de coberturas de acuerdo con la NICCH 39. Por
conveniencia, esta Interpretacin se refiere a tal entidad como la entidad Matriz y a los
estados financieros en que estn incluidos los activos netos en operaciones en el extranjero,
como estados financieros consolidados. Todas las referencias a una entidad Matriz son
igualmente aplicables a una entidad que tiene una inversin neta en una operacin en el
extranjero que sea un negocio conjunto, una coligada o una sucursal.

Esta Interpretacin slo es aplicable a coberturas de inversiones netas en operaciones en el

extranjero y no debiera ser aplicada, por analoga a otros tipos de contabilizaciones de
coberturas.

Temas
9

Las inversiones en operaciones en el extranjero pueden ser mantenidas directamente por

una entidad Matriz o indirectamente por su afiliada o afiliadas. Los temas tratados en esta
Interpretacin son:
(a)

la naturaleza del riesgo cubierto y el monto de la partida cubierta por la cual

puede ser designada una relacin de cobertura:
(i)

si la entidad Matriz puede designar como un riesgo cubierto slo las

diferencias de cambio provenientes de una diferencia entre las monedas
funcionales de la entidad Matriz y su operacin en el extranjero o si
tambin puede designar como el riesgo cubierto a las diferencias de cambio
provenientes de la diferencia entre la moneda de presentacin de los
estados financieros consolidados de la entidad Matriz y la moneda
funcional de la operacin en el extranjero;

(ii)

si la entidad Matriz mantiene indirectamente la operacin en el extranjero,

si el riesgo cubierto slo puede incluir las diferencias de cambio
provenientes de las diferencias en monedas funcionales entre la operacin
en el extranjero y su entidad Matriz inmediata, o si el riesgo cubierto puede
tambin incluir cualquier diferencia de cambio entre la moneda funcional

de la operacin en el extranjero y cualquier entidad Matriz intermedia o

final (por ejemplo, si el hecho que la inversin neta en una operacin en el
extranjero sea mantenida a travs de una Matriz intermedia afecta el riesgo
econmico para la Matriz final).
(b)

(c)

dnde en un grupo el instrumento de cobertura puede ser mantenido:

(i)

si una relacin de contabilizacin de coberturas calificada puede ser

establecida slo si la entidad con coberturas para su inversin neta es una
parte vinculada con el instrumento de cobertura o si cualquier entidad en el
grupo, sin considerar su moneda funcional, puede mantener el instrumento
de cobertura;

(ii)

si la naturaleza del instrumento de cobertura (derivado o no derivado) o el

mtodo de consolidacin afecta a la evaluacin de la efectividad de las
coberturas.

cuales montos debieran ser reclasificados desde patrimonio a utilidad o prdida

como ajustes de reclasificacin al enajenar la operacin en el extranjero:
(i)

cuando una operacin en el extranjero que fue cubierto es enajenado,

cuales montos de la reserva de traduccin de moneda extranjera de la
entidad Matriz en relacin al instrumento de cobertura y en relacin con
esa operacin en el extranjero debieran ser reclasificados desde patrimonio
a utilidad o prdida en los estados financieros consolidados de la entidad
Matriz;

(ii)

si el mtodo de consolidacin afecta la determinacin de los montos a ser

reclasificados desde patrimonio a utilidad o prdida.

Acuerdos
Naturaleza del riesgo cubierto y el monto de la partida cubierta para la cual se puede
designar una relacin de cobertura
10

La contabilizacin de coberturas slo puede ser aplicada a las diferencias de cambio que
surjan entre la moneda funcional de la operacin en el extranjero y la moneda funcional de
la entidad Matriz.

11

En una cobertura de riesgos de cambio provenientes de una inversin neta en una operacin
en el extranjero, la partida cubierta puede ser un monto de activos netos igual o menor que
el valor de libros de los activos netos de la operacin en el extranjero en los estados
financieros consolidados de la entidad Matriz. El valor de libros de los activos netos de una
operacin en el extranjero que pueden ser designados como la partida cubierta en los
estados financieros consolidados de una Matriz depende de si una Matriz de un nivel
inferior de la operacin en el extranjero ha aplicado contabilizacin de coberturas para todo
o parte de los activos netos de esa operacin en el extranjero y esa contabilizacin ha sido
mantenida en los estados financieros consolidados de la Matriz.

12

El riesgo cubierto puede ser designado como la exposicin en moneda extranjera que surge
entre la moneda funcional de la operacin en el extranjero y la moneda funcional de

cualquier entidad Matriz (la inmediata, intermedia o entidad Matriz final) de esa operacin
en el extranjero. El hecho que la inversin neta sea mantenida a travs de una Matriz
intermedia no afecta la naturaleza del riesgo econmico que surge de la exposicin en
moneda extranjera para la entidad Matriz final.
13

Una exposicin al riesgo de cambio proveniente de una inversin neta en una operacin en
el extranjero puede calificar para la contabilizacin de coberturas slo una vez en los
estados financieros consolidados. Por lo tanto, si los mismos activos netos de una operacin
en el extranjero son cubiertos por ms de una entidad Matriz dentro del grupo (por ejemplo,
tanto una entidad Matriz directa o indirecta) para el mismo riesgo, slo una relacin de
cobertura calificar para la contabilizacin de coberturas en los estados financieros
consolidados de la Matriz final. Una relacin de cobertura designada por una entidad Matriz
en sus estados financieros consolidados no requiere ser mantenida por otra entidad Matriz a
un nivel ms alto. Sin embargo, si no es mantenida por la entidad Matriz del nivel ms alto,
la contabilizacin de coberturas aplicada por la entidad Matriz del nivel inferior debe ser
revertida antes que sea reconocida la contabilizacin de coberturas por la entidad Matriz del
nivel ms alto.
Dnde el instrumento de cobertura puede ser mantenido

14

Un instrumento derivado o no derivado (o una combinacin de ambos) puede ser designado

como un instrumento de cobertura en una cobertura de una inversin neta en una operacin
en el extranjero. Los instrumentos de cobertura pueden ser mantenidos por cualquier
entidad o entidades dentro del grupo, siempre que la designacin, documentacin y
requerimientos de efectividad de la NICCH 39, prrafo 88, que se relaciona con una
cobertura de una inversin neta sean cumplidos. Especialmente, la estrategia de cobertura
del grupo debiera ser claramente documentada debido a la posibilidad de diferentes
designaciones a distintos niveles del grupo.

15

Con el objeto de evaluar la efectividad, el cambio de valor del instrumento de cobertura en

relacin con el riesgo de cambio se calcula por referencia a la moneda funcional de la
entidad Matriz contra cuya moneda funcional se mide el riesgo cubierto, de acuerdo con la
documentacin de la contabilizacin de coberturas. Dependiendo de donde se mantiene el
instrumento de cobertura, en la ausencia de contabilizacin de coberturas, el cambio total
del valor podra ser reconocido en utilidad o prdida, en otros resultados integrales o en
ambos. Sin embargo, la evaluacin de la efectividad no es afectada por si el cambio de
valor del instrumento de cobertura es reconocido en utilidad o prdida o en otros resultados
integrales. Como parte de la aplicacin de la contabilizacin de coberturas, la parte efectiva
total del cambio se incluye en otros resultados integrales. La evaluacin de la efectividad no
es afectada por si el instrumento de cobertura es un instrumento derivado o no derivado o
por el mtodo de consolidacin.
Enajenacin de una operacin en el extranjero con cobertura

16

Cuando se enajena una operacin en el extranjero que tena una cobertura, el monto
reclasificado a utilidad o prdida como un ajuste por reclasificacin, desde la reserva de
traduccin de moneda extranjera en los estados financieros consolidados de la Matriz en
relacin con el instrumento de cobertura, es el monto que la NICCH 39, prrafo 102,
requiere que sea identificado. Ese monto es la ganancia o prdida acumulada sobre el
instrumento de cobertura que fue determinado como una cobertura efectiva.

17

El monto reclasificado a utilidad o prdida desde la reserva de traduccin de moneda

extranjera en los estados financieros consolidados de una Matriz en relacin con la
inversin neta en una operacin en el extranjero de acuerdo con la NICCH 21, prrafo 48,
es el monto incluido en la reserva de traduccin de moneda extranjera de esa Matriz
relacionado con esa operacin en el extranjero. En los estados financieros consolidados de
la Matriz final, el monto neto total reconocido en la reserva de traduccin de moneda
extranjera relacionado con todas las operaciones en el extranjero no est afectado por el
mtodo de consolidacin. Sin embargo, dependiendo si la Matriz final utiliza el mtodo de
consolidacin directo o el mtodo paso-a-paso, (*) puede afectar al monto incluido en su
reserva de traduccin respecto a una operacin individual en el extranjero. La utilizacin
del mtodo de consolidacin paso-a-paso puede resultar en la reclasificacin a utilidad o
prdida de un monto diferente de aquel utilizado para determinar la efectividad de la
cobertura. Esta diferencia puede ser eliminada determinando el monto relacionado con esa
operacin en el extranjero que habra resultado de haberse utilizado el mtodo directo de
consolidacin. Efectuar este ajuste no es requerido por la NICCH 21. Sin embargo, es una
eleccin de poltica contable que debiera ser seguida uniformemente para todas las
inversiones netas.

Fecha de vigencia
18

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de octubre de 2008. Una entidad aplicar la modificacin al prrafo 14
efectuada por Mejoras a la NIFCH emitida en abril 2009, para perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Est permitida la aplicacin
anticipada de ambas. Si una entidad aplica esta Interpretacin para un perodo que
comience antes del 1 de octubre de 2008, la modificacin al prrafo 14 antes del 1 de julio
de 2009, revelar ese hecho.

Transicin
19

La NICCH 8 especifica como una entidad aplica un cambio en poltica contable resultante
de la aplicacin inicial de una Interpretacin. No se requiere que una entidad cumpla con
esos requerimientos al aplicar la Interpretacin por primera vez. Si una entidad haba
designado a un instrumento de cobertura como una cobertura de una inversin neta pero la
cobertura no cumple con las condiciones para la contabilizacin de coberturas en esta
Interpretacin, la entidad aplicar la NICCH 39 para descontinuar en forma prospectiva esa
contabilizacin de coberturas.

El mtodo directo es el mtodo de consolidacin en el cual los estados financieros de una operacin en el
extranjero son traducidos directamente a la moneda funcional de la Matriz final. El mtodo paso-a-paso es el
mtodo de consolidacin en que los estados financieros de una operacin en el extranjero son primero
traducidos a la moneda funcional de cualquier Matriz (Matrices) intermedia(s) y luego traducidos a la moneda
funcional de la Matriz final (o a la moneda de presentacin, si sta fuere diferente).

Anexo
Guas de Aplicacin
Este Anexo es parte integral de la Interpretacin

GA1

Esta Anexo ilustra la aplicacin de la Interpretacin utilizando la estructura corporativa

presentada a continuacin. En todo los casos las relaciones de coberturas descritas seran
revisadas respecto a su efectividad a base de pruebas de acuerdo con la NICCH 39, aunque
ests pruebas no son analizadas en este Anexo. La Matriz, siendo la entidad Matriz final
presenta sus estados financieros consolidados en su moneda funcional de euro (EUR).
Cada una de las afiliadas pertenece en un 100% a la Matriz. La inversin neta de la Matriz
de 500 millones en la Afiliada B (con libras esterlinas como su moneda funcional (GBP))
incluye 159 millones equivalentes a la inversin neta de US$300 millones en la Afiliada C
(con US dlares como su moneda funcional (USD)). En otras palabras, los activos netos de
la Afiliada B, sin incluir su inversin en la Afiliada C, ascienden a 341 millones.
Naturaleza del riesgo con cobertura para el cual una relacin de cobertura puede ser
designada (prrafos 10 al 13)

GA2

La Matriz puede tener coberturas para las inversiones netas en cada una de sus Afiliadas A,
B y C para el riesgo de cambio entre sus respectivas monedas funcionales. (Yenes
japoneses (JPY)) y libras esterlinas y US dlares) y euros. Adicionalmente, la Matriz puede
tener coberturas para el riesgo de cambio entre USD/GBP entre las monedas funcionales de
las Afiliadas B y C. En sus estados financieros consolidados la Afiliada B puede tener
coberturas para su inversin neta en la Afiliada C por el riesgo de cambio entre sus
monedas funcionales de US dlares y libras esterlinas. En los siguientes ejemplos, el riesgo
designado es el riesgo de cambio spot debido a que los instrumentos de cobertura no son
derivados. Si los instrumentos de cobertura fueren contratos de futuros, la Matriz podra
designar el riesgo de cambio de futuros.

Matriz
moneda funcional EUR
400.000 millones

Afiliada A
moneda funcional JPY

500 millones

Afiliada B
moneda funcional GBP
US$ 300 millones
(Equivalentes a 159 millones)
Afiliada C
moneda funcional USD

Monto de la partida cubierta para la cual puede ser designada una relacin de
cobertura (prrafos 10 al 13)
GA3

La Matriz quiere tener una cobertura para el riesgo de cambio de su inversin neta en la
Afiliada C. Supongamos que la Afiliada A tiene un prstamo extranjero de US$300
millones. Los activos netos de la Afiliada A al inicio del perodo sobre el cual se informe
ascienden a 400 millones incluyendo los ingresos de US$300 millones del prstamo
obtenido.

GA4

La partida cubierta puede ser el monto de los activos netos igual a o menor que el valor de
libros de la inversin neta de la Matriz en la Afiliada C (US$300 millones) en sus estados
financieros consolidados. En sus estados financieros consolidados la Matriz puede designar
los US$300 millones del prstamo del extranjero en la Afiliada A como una cobertura del
riesgo de cambio spot EUR/USD, asociado con su inversin neta en los US$ 300
millones de activos netos de la Afiliada C. En este caso, tanto la diferencia de cambio
EUR/USD sobre el prstamo extranjero de US$ 300 millones en la Afiliada A como la
diferencia de cambio EUR/USD sobre la inversin neta de US$ 300 millones en la Afiliada
C, se incluyen en la reserva de traduccin de moneda extrajera en los estados financieros
consolidados de la Matriz despus de la aplicacin de la contabilizacin de coberturas.

GA5

En la ausencia de la contabilizacin de coberturas, el total de la diferencia del riesgo de

cambio USD/EUR sobre el prstamo extranjero de US$300 millones en la Afiliada A, sera
reconocida en los estados financieros consolidados de la Matriz como sigue:

la variacin en el tipo de cambio spot USD/JPY, traducida a EUR, en utilidad o

prdida y

la variacin en el tipo de cambio spot JPY/USD, en otros resultados integrales.

En vez de la designacin en el prrafo GA4, la Matriz puede designar en sus estados

financieros consolidados a los US$300 millones del prstamo extranjero en la Afiliada A
como una cobertura de riesgo del cambio spot GBP/USD entre la Afiliada C y B. En este
caso, el total de la diferencia de cambio USD/EUR sobre los US$300 millones del prstamo
extranjero en la Afiliada A sera reconocida en los estados financieros consolidados de la
Matriz cmo sigue:

GA6

la variacin en el tipo de cambio spot GBP/USD en la reserva de traduccin de

moneda extranjera relacionada con la Afiliada C,

la variacin en el tipo de cambio spot GBP/JPY, traducida a EUR, en utilidad o

prdida y

la variacin en el tipo de cambio spot JPY/EUR, en otros resultados integrales.

La Matriz no puede designar a los US$300 millones del prstamo extranjero en la Afiliada
A como una cobertura tanto del riesgo de cambio spot EUR/USD como el riesgo de
cambio spot GBP/USD en sus estados financieros consolidados. Un nico instrumento
de cobertura cubrir el mismo riesgo designado slo una vez. La Afiliada B no puede aplicar
contabilizacin de coberturas en sus estados financieros consolidados debido a que el
instrumento de cobertura es mantenido fuera del grupo conformado por las afiliadas B y C.

Dnde en un grupo el instrumento de cobertura puede ser mantenido (prrafos 14 y 15)?

GA7

Como se indica en el prrafo GA5, el cambio total en valor en relacin con el riesgo de
cambio del prstamo extranjero de US$300 millones en la Afiliada A sera registrado tanto
en utilidad o prdida (riesgo spot USD/JPY) como en otros resultados integrales (riesgo
spot EURO/JPY en los estados financieros consolidados de la Matriz en la ausencia de la
contabilizacin de coberturas. Ambos montos son incluidos con el propsito de evaluar la
efectividad de la cobertura designada en el prrafo GA4 debido a que los cambios de valor
de tanto el instrumento de cobertura como de la partida cubierta son calculados por
referencia a la moneda funcional del euro de la Matriz contra la moneda funcional del USD
de la Afiliada C, de acuerdo con la documentacin de la cobertura. El mtodo de
consolidacin (por ejemplo, directo o paso-a-paso) no afecta a la evaluacin de la
efectividad de la cobertura.
Montos reclasificados a utilidad o prdida al enajenar una operacin en el extranjero
(prrafos 16 y 17)

GA8

Cuando se enajena la Afiliada C, los montos reclasificados a utilidad o prdida en los

estados financieros consolidados de la Matriz, desde su reserva de traduccin de moneda
extranjera (RTME) son:
(a) con respecto a los US$300 millones del prstamo extranjero de la Afiliada A, el monto
que la NICCH 39 requiere que sea identificado, es decir, el cambio total de valor
respecto al riesgo de cambio que fue reconocido en otros resultados integrales como la
parte efectiva de la cobertura y
(b) con respecto a los US$300 millones de inversin neta en la Afiliada C, el monto
determinado por el mtodo de consolidacin de la entidad. Si la Matriz utiliza el
mtodo directo, su RTME en relacin con la Afiliada C se determinar directamente
por el tipo de cambio EUR/USD. Si la Matriz utiliza el mtodo paso-a-paso, su RTME
relacionado con la Afiliada C se determinar por la RTME reconocida por la Afiliada B
reflejando el tipo de cambio GBP/USD traducido a la moneda funcional de la Matriz
utilizando el tipo de cambio EUR/GBP. La utilizacin por la Matriz del mtodo de
consolidacin paso-a-paso en perodos anteriores no requieren o prohben que sta
determine el monto de la RTME a ser reclasificado cuando enajena a la Afiliada C, a
ser el monto que habra sido reconocido si hubiera utilizado siempre el mtodo directo,
dependiendo de su poltica contable.

Coberturas para ms de una operacin en el extranjero (prrafos 11, 13 y 15)

GA9

Los siguientes ejemplos ilustran que en los estados financieros consolidados de la Matriz, el
riesgo que puede tener cobertura es siempre el riesgo entre su moneda funcional (euro) y las
monedas funcionales de las Afiliadas B y C. No importando como las coberturas son
designadas, los montos mximos que pueden ser coberturas efectivas a ser incluidas en la
reserva de traduccin de moneda extranjera en los estados financieros consolidados de la
Matriz cuando ambas operaciones en el extranjero tienen coberturas, son los US$300
millones para el riesgo EUR/USD y 341 millones para el riesgo EUR/GBP. Otros cambios
de valor debido a variaciones en los tipos de cambio son incluidos en la utilidad o prdida
consolidada de la Matriz. Por supuesto, sera posible que la Matriz designe US$300
millones slo para variaciones en el tipo de cambio spot USD/GBP o 500 millones slo
para variaciones en el tipo de cambio spot GBP/EUR.

La Matriz mantiene tanto los instrumentos de cobertura en USD y GBP

GA10 La Matriz puede querer tener una cobertura para el riesgo de cambio relacionado con su
inversin neta en la Afiliada B como asimismo aquella relacionada con la Afiliada C.
Supongamos que la Matriz mantiene instrumentos de cobertura adecuados denominados en
US dlares y en libras esterlinas que podra designar como coberturas de sus inversiones
netas en las Afiliadas B y C. Las designaciones que la Matriz puede efectuar en sus estados
financieros consolidados incluyen, pero no estn limitadas a, las siguientes:
(a) el instrumento de cobertura de US$300 millones designado como una cobertura de la
inversin neta de US$300 millones en la Afiliada C siendo el riesgo la exposicin del
tipo de cambio spot EUR/USD entre la Matriz y la Afiliada C y hasta 341 millones
del instrumento de cobertura designado como una cobertura de 341 millones de la
inversin neta en la Afiliada B, siendo el riesgo de exposicin del tipo de cambio spot
(EUR/GBP) entre la Matriz y la Afiliada B.
(b) el instrumento de cobertura por US$300 millones designado como cobertura de la
inversin neta de US$300 millones en la Afiliada C, siendo el riesgo la expresin del
tipo de cambio spot (GBP/USD) entre la Afiliada B y C y hasta 500 millones del
instrumento de cobertura designado como una cobertura de 500 millones de la
inversin neta en la Afiliada B, siendo el riesgo la exposicin del tipo de cambio spot
(EUR/GBP) entre la Matriz y la Afiliada B.
GA 11 El riesgo EUR/USD de la inversin neta de la Matriz en la Afiliada C es un riesgo diferente
al riesgo EUR/GBP de la inversin neta de la Matriz en la Afiliada B. Sin embargo, en el
caso descrito en el prrafo GA10 (a), por su designacin del instrumento de cobertura USD
que mantiene, la Matriz ya ha dado una cobertura total al riesgo EUR/USD de su inversin
neta en la Afiliada C. Si la Matriz tambin designara un instrumento GBP que mantiene
como cobertura de su inversin neta de 500 millones en la Afiliada B, 159 millones de
esa inversin neta, representando el equivalente en GBP de su inversin neta USD en la
Afiliada C, estara con cobertura duplicada respecto al riesgo GBP/EUR en los estados
financieros consolidados de la Matriz.
GA12 En el caso descrito en el prrafo GA10 (b), si la Matriz designa al riesgo con cobertura
como la exposicin del tipo de cambio spot (GBP/USD) entre las Afiliadas B y C, slo la
parte GBP/USD del cambio de valor de su instrumento de cobertura de US$300 millones es
incluida en la reserva de traduccin de moneda extranjera de la Matriz relacionada con la
Afiliada C. El saldo de la variacin (equivalente al cambio de GBP/EUR sobre 159
millones) es incluido en la utilidad o prdida consolidada de la Matriz, como en el prrafo
GA 5. Debido a que la designacin del riesgo USD/GBP entre las Afiliadas B y C no
incluye al riesgo GBP/EUR, la Matriz tambin puede designar hasta 500 millones de su
inversin neta en al Afiliada C, siendo el riesgo de exposicin del tipo de cambio spot
(GBP/EUR) entre la Matriz y la Afiliada B.

La Afiliada B mantiene el instrumento de cobertura en USD

GA13 Supongamos que la Afiliada B mantiene US$300 millones en un prstamo extranjero cuyos
flujos fueron transferidos a la Matriz mediante un prstamo nter-compaas denominado
en libras esterlinas. Debido a que tanto sus activos como pasivos aumentaron en 159
millones, los activos netos de la Afiliada B permanecen invariables. La Afiliada B podra
designar al prstamo extranjero como una cobertura del riesgo GBP/USD de su inversin
neta en la Afiliada C en sus estados financieros consolidados. La Matriz podra mantener la
designacin de la Afiliada B de ese instrumento de cobertura, como una cobertura de la
inversin neta de US$300 millones en la Afiliada C por el riesgo de GBP/USD (ver prrafo
13) y la Matriz podra designar al instrumento de cobertura en GBP que mantiene como
cobertura del total de su inversin neta de 500 millones en la Afiliada B. La primera
cobertura, designada por la Afiliada B, sera evaluada por referencia a la moneda funcional
de la Afiliada B (libras esterlinas) y la segunda cobertura, designada por la Matriz, sera
evaluada por referencia a la moneda funcional de la Matriz (euro). En este caso, slo el
riesgo GBP/USD de la inversin neta de la Matriz en la Afiliada C tiene cobertura en los
estados financieros consolidados de la Matriz mediante el instrumento de cobertura de USD
y no el riesgo total EUR/USD. Por lo tanto, el riesgo total EUR/GPB de la inversin neta
de la Matriz de 500 Millones en la Afiliada B puede ser cubierta en los estados financieros
consolidados de la Matriz.
GA14 Sin embargo, la contabilizacin del prstamo de 159 millones por pagar a la Afiliada B
tambin debe ser considerada. Si el prstamo por pagar de la Matriz no es considerado parte
de su inversin neta en la Afiliada B debido a que no cumple con las condiciones de la
NICCH 21, prrafo 15, la diferencia de cambio de GBP/EUR que resulta de su traduccin
sera incluida en la utilidad o prdida consolidada de la Matriz. Si el prstamo de 159
millones por pagar a la Afiliada B es considerado como parte de la inversin neta de la
Matriz, esa inversin neta sera slo de 341 millones y el monto que la Matriz podra
designar como la partida cubierta del riesgo GPG/EUR sera reducida consecuentemente
desde 500 millones a 341 millones.
GA15 Si la Matriz revertiera la relacin de cobertura designada por la Afiliada B, la Matriz podra
designar los US$300 millones de prstamo extranjero mantenido por la Afiliada B como
cobertura de su inversin neta de US$300 millones en la Afiliada C por el riesgo de
EUR/USD y designar al instrumento en GBP que mantiene como una cobertura de slo
hasta 341 millones de la inversin neta en la Afiliada B. En este caso, la efectividad de
ambas coberturas sera calculada por referencia a la moneda funcional de la Matriz (euro).
En consecuencia, tanto el cambio de valor en el USD/GBP del prstamo extranjero
mantenido por la Afiliada B, como el cambio de valor del GBP/EUR del prstamo a pagar
por la Matriz a la Afiliada B (equivalente a USD/EUR en total) sera incluido en la reserva
de traduccin de moneda extranjera en los estados financieros consolidados de la Matriz.
Debido a que la Matriz ya tiene una cobertura total del riesgo de EUR/USD de su inversin
neta en la Afiliada C, slo puede cubrir hasta 341 millones por el riesgo EUR/GBP de su
inversin neta en la Afiliada B.

ANEXO C 13

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 17
VERSIN 2012

DISTRIBUCIONES A LOS DUEOS DE ACTIVOS QUE NO

REPRESENTAN EFECTIVO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 17

Distribuciones a los Dueos de Activos Que no Representan Efectivo
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

10

Cundo reconocer un dividendo por pagar

10

Medicin de un dividendo por pagar

11

Contabilizacin de cualquier diferencia entre el valor de libros de los activos

distribuidos y el valor de libros del dividendo por pagar cuando la entidad liquida
el dividendo por pagar

14

Presentacin e informacin a revelar

15

FECHA DE VIGENCIA

18

ANEXO

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado
en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting
Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su
texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su
adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento
que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin
expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation
(IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law,
this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International
Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is published by the IASCF in
English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the
above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights
outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 17

Distribuciones a los Dueos de Activos Que no Representan Efectivo
Referencias

NIFCH 3 Combinaciones de Negocios (modificada en 2008)

NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Revelacin

NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados

NIFCH 13 Medicin del Valor Justo

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)

NICCH 10 Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa

NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (modificada en mayo de 2008)

Antecedentes
1

A veces una entidad distribuye activos distintos al efectivo (activos que no representan efectivo)
como dividendos a sus dueos (*) en su calidad de tales. En esas situaciones, una entidad tambin
puede dar a elegir a sus dueos una opcin de recibir ya sea activos que no representan efectivo o
una alternativa de dinero en efectivo. El CINIFCH recibi solicitudes para proporcionar guas
respecto a como debiera una entidad contabilizar tales distribuciones.

Las Normas de Informacin Financiera (NIFCH) no proporcionan guas de cmo una entidad
debiera medir las distribuciones a sus dueos (comnmente referidas como dividendos). La
NICCH 1 requiere que una entidad presente detalles de los dividendos reconocidos como
distribuciones a sus dueos, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los
estados financieros.

Alcance
3

(*)

Esta interpretacin es aplicable a los siguientes tipos de distribuciones no recprocas de activos por
una entidad a sus dueos en su calidad de tales:
(a)

distribuciones de activos que no representan efectivo (por ejemplo, partidas de activo fijo,
negocios de acuerdo con su definicin en la NIFCH 3, participaciones en otra entidad o en
grupos enajenables de elementos, como se definen en la NIFCH 5 y

(b)

distribuciones que dan a los dueos la eleccin de recibir ya sea activos que no representan
efectivo o una alternativa de dinero en efectivo.

El prrafo 7 de la NICCH 1 define a los dueos como los tenedores de instrumentos clasificados como
patrimonio.

Esta Interpretacin slo es aplicable a distribuciones que se efecten equitativamente a todos los
dueos de la misma clase de instrumentos de patrimonio.

Esta Interpretacin no es aplicable a una distribucin de un activo que no representa efectivo que
en ltima instancia es controlado por la misma parte o partes antes y despus de la distribucin.
Esta exclusin es aplicable a los estados financieros, separados, individuales y consolidados de una
entidad que efecta la distribucin.

De acuerdo con el prrafo 5, esta Interpretacin no es aplicable cuando el activo que no representa
efectivo es controlado en ltima instancia por las mismas partes tanto antes como despus de la
distribucin. El prrafo B2 de la NIFCH 3 indica que Un grupo de personas considerarn que
controlan a una entidad cuando, como resultado de acuerdos contractuales, tienen el poder, en
forma colectiva para dirigir sus polticas financieras y operacionales para obtener beneficios de sus
actividades. Por lo tanto, para que una distribucin no quede cubierta por el alcance de esta
Interpretacin sobre la base que las mismas partes controlan al activo tanto antes como despus de
la distribucin, un grupo de personas que reciban la distribucin deben tener, como resultado de
acuerdos contractuales, tal poder colectivo de ltima instancia sobre la entidad que efecta la
distribucin.

De acuerdo con el prrafo 5, esta Interpretacin no es aplicable cuando una entidad distribuye
parte de sus participaciones patrimoniales en una afiliada, pero mantiene el control de la afiliada.
La entidad que efecta una distribucin que resulta en el reconocimiento por la entidad de un
inters no controlador en su afiliada, contabiliza la distribucin de acuerdo con la NIFCH 10.

Esta Interpretacin slo trata la contabilizacin por una entidad que efecta una distribucin de
activos que no representan efectivo. No trata la contabilizacin por accionistas que reciben tal
distribucin.

Temas
9

Cuando una entidad declara una distribucin y tiene una obligacin de distribuir los respectivos
activos a sus dueos, debe reconocer un pasivo por el dividendo por pagar. En consecuencia, esta
Interpretacin trata los siguientes temas:
(a)

Cundo debiera una entidad reconocer el dividendo por pagar?

(b)

Cmo debiera medir la entidad al dividendo por pagar?

(c)

Cuando la entidad liquida el dividendo por pagar, cmo debiera contabilizar cualquier
diferencia entre el valor de libros de los activos distribuidos y el valor de libros del dividendo
por pagar?

Acuerdos
Cuando reconocer un dividendo por pagar
10

El pasivo para pagar un dividendo se reconocer cuando el dividendo es apropiadamente

autorizado y ya no est a discrecin de la entidad, la cual es a la fecha:
(a)

cuando la declaracin del dividendo, por ejemplo por parte de la Administracin o por parte
del Directorio es aprobada por la autoridad pertinente, por ejemplo los accionistas, si la
jurisdiccin requiere tal aprobacin o

(b)

cuando el dividendo es declarado, por ejemplo, por la Administracin o por el Directorio, si

la jurisdiccin no requiere de una aprobacin adicional.

Medicin de un dividendo por pagar

11

Una entidad medir un pasivo para distribuir activos que no representan efectivo como un
dividendo a sus dueos al valor justo de los activos a ser distribuidos.

12

Si una entidad da a sus dueos una eleccin entre recibir ya sea activos que no representan efectivo
o una alternativa de dinero en efectivo, la entidad estimar el dividendo por pagar considerando
tanto el valor justo de cada alternativa y la probabilidad asociada que los dueos seleccionen cada
alternativa.

13

Al cierre de cada perodo sobre el cual se informa y a la fecha de liquidacin, la entidad revisar y
ajustar el valor de libros del dividendo por pagar con cualquier cambio en el valor de libros del
dividendo por pagar reconocido en patrimonio como ajustes al monto de la distribucin.

Contabilizacin de cualquier diferencia entre el valor de libros de los activos

distribuidos y el valor de libros del dividendo por pagar cuando la entidad liquida el
dividendo por pagar
14

Cuando una entidad liquida el dividendo por pagar, reconocer en utilidad o prdida la diferencia,
si hubiere, entre el valor de libros de los activos distribuidos y el valor de libros del dividendo por
pagar.

Presentacin e informacin a revelar

15

Una entidad presentar las diferencias descritas en el prrafo 14 en una lnea separada en utilidad o
prdida.

16

Una entidad revelar la siguiente informacin, si fuere aplicable:

17

(a)

el valor de libros del dividendo por pagar al inicio y al final del perodo, y

(b)

el aumento o disminucin en el valor de libros reconocido en el perodo de acuerdo con el

prrafo 13 como resultado de un cambio en el valor justo de los activos a ser distribuidos.

Si despus del cierre del perodo sobre el cual se informa, pero antes que los estados financieros
sean autorizados para su emisin, una entidad declara un dividendo para distribuir un activo que
no representa efectivo, revelar lo siguiente:
(a)

la naturaleza del activo a ser distribuido,

(b)

el valor de libros del activo a ser distribuido al cierre del perodo sobre el cual se informa y

(c)

el valor estimado del activo a ser distribuido al cierre del perodo sobre el cual se informa si
es diferente a su valor de libros y la informacin respecto al mtodo utilizado para determinar
ese valor justo requerido por los prrafos 93(b), (d), (g) y (i) de la NIFCH 13.

Fecha de vigencia

18

Una entidad aplicar esta Interpretacin en forma prospectiva para los perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad 1 de julio de 2009. No est permitida su aplicacin retroactiva.
Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta Interpretacin para un perodo
que comience antes del 1 de julio de 2009 revelar ese hecho y tambin aplicar la NIFCH 3
(modificada en 2008), NICCH 27 (modificada en 2008) y NIFCH 5 (modificada por esta
Interpretacin).

19

La NIFCH 10, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 7. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 10.

20

La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific el prrafo 17. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 13.

Anexo
Modificaciones a la NIFCH 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
y Operaciones Descontinuadas
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2008 han sido
incorporadas a la NIFCH 5 y NICCH 10 tal como estn publicadas en este volumen.

ANEXO C - 14

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 18
VERSIN 2012

TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS DESDE CLIENTES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH CHILE N 18

Transferencias de Activos desde Clientes
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

Se cumple con la definicin de un activo?

Cmo debiera la partida de activo fijo transferida ser medida en el momento de

su reconocimiento inicial?

11

Cmo debiera ser contabilizado el abono?

12

Identificacin de los servicios identificables en forma separada

14

Reconocimiento de ingresos ordinarios

18

Cmo debiera contabilizar la entidad un traspaso de dinero en efectivo desde su

cliente?

21

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

22

ANEXO
Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las NIFCH (modificada en
2008)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado
en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting
Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su
texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su
adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento
que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin
expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation
(IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law,
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Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is published by the IASCF in
English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the
above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights
outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH CHILE N 18

Transferencias de Activos desde Clientes
Referencias

Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros *

NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las NIFCH (modificada en 2008)

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 16 Activo Fijo

NICCH 18 Ingresos Ordinarios

NICCH 20 Contabilizacin de Subvenciones y de las Ayudas Gubernamentales

CINIFCH 12 Acuerdos de Concesin de Servicios

Antecedentes
1

En la industria de servicios pblicos, una entidad puede recibir de sus clientes activos fijos
(propiedades, plantas y equipos) que deben ser utilizados para conectar a esos clientes a una red
y proporcionarles un acceso permanente a un suministro de servicios tales como electricidad,
gas o agua. Alternativamente, una entidad puede recibir dinero en efectivo de sus clientes para
la adquisicin o construccin de tales partidas de activo fijo. Tpicamente, se requiere que los
clientes paguen montos adicionales por la compra de bienes o servicios basados en su
utilizacin.

Las transferencias de activos desde clientes puede ocurrir en industrias distintas a los servicios
pblicos. Por ejemplo, una entidad que terceriza su funcin de tecnologa de la informacin
puede transferir a ste las partidas de activo fijo que tenga.

En algunos casos, quin transfiere el activo puede no ser la entidad que eventualmente tendr
acceso permanente al suministro de bienes o servicios y ser el beneficiario de esos bienes o
servicios. Sin embargo, ms bien por conveniencia, esta Interpretacin se refiere a la entidad
que transfiere el activo, como el cliente.

Alcance
4

Esta interpretacin es aplicable a la contabilizacin de transferencias de partidas de activos fijos

por entidades que reciben tales transferencias desde sus clientes.

Los acuerdos dentro del alcance de esta Interpretacin son acuerdos en que una entidad recibe
desde un cliente una partida de activo fijo que la entidad debe luego utilizar ya sea para conectar
al cliente a una red o para proporcionarle un acceso permanente a un suministro de bienes o de
servicios, o hacer ambos

En septiembre de 2010 el IASB sustituy el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin
de Informacin Financiera.

Esta Interpretacin tambin es aplicable a los acuerdos por los cuales una entidad recibe dinero
en efectivo desde un cliente, cuando ese monto de dinero en efectivo slo puede ser utilizado
para construir o para adquirir una partida de activo fijo, que la entidad debe luego utilizar, ya
sea, para conectar al cliente a una red o para proporcionarle un acceso permanente a un
suministro de bienes o de servicios, o hacer ambos.

Esta Interpretacin no es aplicable a acuerdos en los cuales la transferencia es ya sea una

subvencin o una ayuda gubernamental como se define en la NICCH 20 o una infraestructura
utilizada en un acuerdo de concesin de servicios que est dentro del alcance de la CINIFCH
12.

Temas
8

La Interpretacin trata los siguientes temas:

(a) Se cumple con la definicin de un activo?
(b) Si se cumple con la definicin de un activo. Cmo debiera la partida de activo fijo
transferida medida en el momento de su reconocimiento inicial?
(c) Si la partida de activo fijo es medida al valor justo en el momento de reconocimiento
inicial. Cmo debiera ser contabilizado el abono resultante?
(d) Cmo debiera la entidad contabilizar el traspaso de dinero en efectivo desde un
cliente?

Acuerdos
Se cumple con la definicin de un activo?
9

Cuando una entidad recibe desde un cliente una transferencia de una partida de activo fijo
evaluar si la partida transferida cumple con la definicin de un activo presentada en el Marco
Conceptual. El prrafo 49(a) del Marco Conceptual * establece que un activo es un recurso
controlado por la entidad, como resultado de hechos pasados, del cual se espera que fluyan
futuros beneficios econmicos a la entidad. En la mayora de las circunstancias la entidad
obtiene el derecho a la propiedad de la partida de activo fijo transferida. Sin embargo, en la
determinacin de que un activo existe, el derecho de propiedad no es esencial. Por lo tanto, si el
cliente contina controlando la partida transferida la definicin de activo no se cumplira, a
pesar de la transferencia de propiedad.

10

Una entidad que controla un activo generalmente puede hacer lo que desee con ste. Por
ejemplo, la entidad puede intercambiar ese activo por otros activos utilizarlo para producir
bienes o servicios, cobrar un precio a otros por utilizarlo, utilizarlo para liquidar pasivos,
mantenerlo o distribuirlo a los dueos. La entidad que recibe de un cliente una transferencia de
una partida de activo fijo, considerar todos los hechos y circunstancias pertinentes al evaluar el
control sobre la partida transferida. Por ejemplo, aunque la entidad deba utilizar la partida de
activo fijo transferido para proporcionar uno o ms servicios al cliente, puede tener la capacidad
para decidir como la partida de activo fijo transferida es operada y mantenida y cuando es
reemplazada. En este caso, la entidad normalmente concluira que controla la partida de activo
fijo transferida.

Ahora prrafo 4.4(a) del Marco Conceptual

Cmo debiera la partida de activo fijo transferida ser medida en el momento de

su reconocimiento inicial?
11

Si la entidad concluye que se cumple con la definicin de un activo, reconocer el activo

transferido como una partida de activo fijo, de acuerdo con el prrafo 7 de la NICCH 16 y
medir su costo en el momento de su reconocimiento inicial a su valor justo de acuerdo con el
prrafo 24 de esa Norma.

Como debiera ser contabilizado el abono?

12

El siguiente anlisis asume que la entidad que recibe una partida de activo fijo ha concluido que
la partida transferida debiera ser reconocida y medida de acuerdo con los prrafos 9 al 11.

13

El prrafo 12 de la NICCH 18 indica que Cuando los bienes o servicios se transan por medio
de intercambios o permutas de igual naturaleza y valor, stos no se consideran como
transacciones que generen ingresos ordinarios. De acuerdo con los trminos de los acuerdos
dentro del alcance de esta Interpretacin, una transferencia de una partida de activo fijo sera un
intercambio por productos o servicios dismiles. En consecuencia, la entidad reconocer un
ingreso ordinario de acuerdo con la NICCH 18.

Identificacin de los servicios identificables en forma separada

14

Una entidad puede acordar entregar uno o ms servicios a cambio de la partida de activo fijo
transferido, tales como conectar al cliente a una red, proporcionarle un acceso permanente a un
suministro de bienes o de servicios, o hacer ambos. De acuerdo con el prrafo 13 de la NICCH
18, la entidad identificar a los servicios identificables en forma separada incluidos en el
acuerdo.

15

Las caractersticas que indican que el conectar a un cliente a una red es un servicio identificable
en forma separada incluyen:
(a) un servicio de conexin es entregado al cliente y ste representa un valor exclusivo para
ese cliente,
(b) el valor justo del servicio de conexin puede ser medido con fiabilidad.

16

Una caracterstica que indica que proporcionar al cliente un acceso permanente a un suministro
de bienes o de servicios es un servicio identificable por separado es que, en el futuro, el cliente
que efecte la transferencia recibe el acceso permanente a los bienes o servicios, o ambos, a un
precio menor del que sera cobrado de no existir la transferencia de la partida de activo fijo.

17

Al contrario, una caracterstica que indica que la obligacin de proporcionar al cliente un acceso
permanente a un suministro de bienes o de servicios surge de los trminos de la licencia de
operacin de la entidad o de otra regulacin en vez del acuerdo relacionado con la transferencia
de una partida de activo fijo, es que los clientes que efectan una transferencia pagan el mismo
precio que pagan quienes que no lo hacen por el acceso permanente a los bienes y/o servicios.

Reconocimiento de ingresos ordinarios

18

Si slo se identifica un servicio, la entidad reconocer los ingresos ordinarios cuando se presta
el servicio de acuerdo con el prrafo 20 de la NICCH 18.

19

Si se identifican ms de un servicio identificable de manera separada, el prrafo 13 de la

NICCH 18 requiere que el valor justo del total de la contraprestacin recibida o por recibir por
el acuerdo sea asignado a cada servicio y los criterios de reconocimiento de la NICCH 18 son
luego aplicados a cada servicio.

20

Si un servicio permanente es identificado como parte del acuerdo, el perodo durante el cual el
ingreso ordinario se reconocer por ese servicio es generalmente determinado por los trminos
del acuerdo con el cliente. Si el acuerdo no especifica un perodo, el ingreso ordinario se
reconocer durante un perodo no superior a la vida til del activo transferido utilizado para
proporcionar el servicio pertinente.

Cmo debiera la entidad contabilizar un traspaso de dinero en efectivo desde su

cliente?
21

Cuando una entidad recibe una transferencia de dinero en efectivo desde un cliente evaluar si
el acuerdo est dentro del alcance de esta Interpretacin de acuerdo con el prrafo 6. Si lo est,
la entidad evaluar si la partida de activo fijo construida o adquirida cumple con la definicin de
un activo de acuerdo con los prrafos 9 y 10. Si se cumple con la definicin de un activo la
entidad reconocer la partida de activo fijo al costo de acuerdo con la NICCH 16 y reconocer
como ingreso ordinario de acuerdo con los prrafos 13 al 20 al monto de dinero en efectivo
recibido del cliente.

Fecha de vigencia y transicin

22

Una entidad aplicar esta interpretacin en forma prospectiva a las transferencias de activos
desde clientes recibidos el o con posterioridad al 1 de julio de 2009. Est permitida su
aplicacin anticipada, siempre que las valorizaciones y otra informacin necesaria para aplicar
la Interpretacin a transferencias anteriores fueron obtenidas en el momento en que esas
transferencias ocurrieron. Una entidad revelar la fecha desde la cual fue aplicada la
Interpretacin.

Anexo
Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las NIFCH (modificada en 2008)
Las modificaciones incluidas en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2009 han sido
incorporadas al texto de la NIFCH 1, como fue emitida el o con posterioridad al 29 de enero de 2009.

ANEXO C 15

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 19
VERSIN 2012

LIQUIDACION DE PASIVOS FINANCIEROS MEDIANTE

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
(ltima modificacin 30 de noviembre de 2010)

NDICE
Prrafos

Interpretacin CINIFCH Chile N 19

Liquidacin de Pasivos Financieros Mediante Instrumentos de Patrimonio
REFERENCIAS
ANTECEDENTES

ALCANCE

TEMAS

ACUERDOS

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN

ANEXO
Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin
Financiera - Chile

12

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe
quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
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all rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin CINIFCH Chile N 17

Liquidacin de Pasivos Financieros Mediante Instrumentos de Patrimonio
Referencias

Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros *

NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones

NIFCH 3 Combinaciones de Negocios

NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en octubre 2010)

NIFCH 13 Medicin del Valor Justo

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

Antecedentes
1

Un deudor y un acreedor podran renegociar los trminos de un pasivo financiero con el

resultado que el deudor liquide parcialmente o totalmente el pasivo mediante la emisin de
instrumentos de patrimonio al acreedor. Estas transacciones son a veces referidas como
intercambio de deuda por patrimonio Se han recibido solicitudes por guas respecto a la
contabilizacin de tales transacciones.

Alcance
2

Esta Interpretacin trata la contabilizacin por una entidad cuando los trminos de un pasivo
financiero son renegociados y resultan en la emisin por la entidad de instrumentos
financieros a un acreedor de sta para liquidar parcialmente o totalmente el pasivo financiero.
No trata la contabilizacin por parte del acreedor.

Una entidad no aplicar esta Interpretacin a transacciones en situaciones donde:

(a) el acreedor tambin es un accionista directo o indirecto y esta actuando en su
capacidad como un accionista existente, directo o indirecto.
(b) el acreedor y la entidad son controlados por la misma parte o partes antes y despus de
la transaccin y la esencia de la transaccin incluye una distribucin de patrimonio por
o un aporte a, la entidad.
(c) la liquidacin del pasivo financiero mediante la emisin de acciones de patrimonio

En septiembre de 2010 el IASB sustituy el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de Informacin Financiera.

est de acuerdo con los trminos originales del pasivo financiero.

Temas
4

Esta Interpretacin trata los siguientes temas:

(a) Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emitidos para liquidar parcialmente o
totalmente un pasivo financiero por una contraprestacin pagada de acuerdo con el
prrafo 3.3.3 de la NIFCH 9?
(b) Cmo debiera una entidad medir inicialmente los instrumentos de patrimonio emitidos
para liquidar tal tipo de pasivo financiero?
(c) Cmo debiera contabilizar la entidad cualquier diferencia entre el valor de libros del
pasivo financiero liquidado y el monto inicial medido del reconocimiento de los
instrumentos de patrimonio emitidos?

Acuerdos
5

La emisin de instrumentos de patrimonio de una entidad a un acreedor para liquidar

totalmente o parcialmente un pasivo financiero es una contraprestacin pagada de acuerdo
con el prrafo 3.3.3. de la NIFCH 9. Una entidad eliminar un pasivo financiero (o parte de
este) de su estado de situacin financiera cuando y slo cuando, es liquidado de acuerdo con
el prrafo 3.3.1 de la NIFCH 9.

Cuando instrumentos de patrimonio emitidos a un acreedor para liquidar total o parcialmente

un pasivo financiero son inicialmente reconocidos, una entidad los medir al valor justo de
los instrumentos de patrimonio emitidos, a menos que el valor justo no pueda ser medido con
fiabilidad.

Si el valor justo de los instrumentos de patrimonio emitidos no pueda ser medido con
fiabilidad, entonces los instrumentos de patrimonio se medirn para reflejar el valor justo del
pasivo financiero liquidado. En la medicin del valor justo de un pasivo financiero liquidado
que incluya una caracterstica de exigibilidad (por ejemplo, un vale vista), no se aplica el
prrafo 47 de la NIFCH13.

Si slo se liquida una parte del pasivo financiero, la entidad evaluar si parte de la
contraprestacin pagada est relacionada con una modificacin de los trminos de un pasivo
an pendiente. Si una parte de la contraprestacin pagada est relacionada con una
modificacin de los trminos del saldo del pasivo, la entidad asignar la contraprestacin
pagada entre la parte del pasivo liquidado y la parte del pasivo que permanece pendiente. La
entidad considerar todos los hechos y circunstancias pertinentes a la transaccin al efectuar
esta asignacin.

La diferencia entre el valor de libros del pasivo (o parte de un pasivo financiero) liquidado y
la contraprestacin pagada se reconocer en utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo 3.3.3
de la NIFCH 9. Los instrumentos de patrimonio se reconocern inicialmente y medidos a la
fecha en la cual el pasivo financiero (o parte del pasivo financiero) sea extinguido.

10

Cuando slo una parte del pasivo financiero sea liquidado, la contraprestacin se asignar de

acuerdo con el prrafo 8. La contraprestacin asignada al pasivo restante formar parte de la

evaluacin de si los trminos de ese pasivo restante han sido sustancialmente modificados. Si
el pasivo restante ha sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizar la
modificacin como la liquidacin del pasivo original y el reconocimiento de un pasivo nuevo
de acuerdo a lo requerido por el prrafo 3.3.2 de la NIFCH 9.
11

Una entidad revelar una ganancia o prdida reconocida de acuerdo con los prrafos 9 y 10
como una partida separada en utilidad o prdida o en las notas.

Fecha de vigencia y transicin

12

Una entidad aplicar esta Interpretacin para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2010. Est permitida su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Interpretacin para un perodo que comience antes del 1 de julio de 2010, revelar
ese hecho.

13

Una entidad aplicar un cambio en una poltica contable de acuerdo con la NICCH 8 desde el
inicio del perodo comparativo ms antiguo presentado.

14

La NIFCH 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos

4(a), 5, 7, 9 y 10. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 9
emitida en octubre de 2010.

15. La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modific prrafo 7. Una entidad aplicar esa
modificacin cuando aplica la NIFCH 13.

Anexo
Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin
Financiera - Chile
Las modificaciones en este Anexo se aplicarn para perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de julio de 2010. Si una entidad aplica esta Interpretacin para perodos
anteriores, la modificacin se aplicar para ese perodo anterior.
***
La modificacin incluida en este Anexo cuando esta Interpretacin fue emitida en 2009 ha sido
incorporada en el texto de la NIFCH 1 como fue emitida el o con posterioridad el 26 de noviembre
de 2009.

ANEXO C 16

COMPLEMENTO DE INTERPRETACIN DE NORMAS DE

INFORMACIN FINANCIERA - CHILE
CINIFCH N 20
VERSIN 2012

COSTO DE STRIPPING EN FASE DE PRODUCCIN DE

UNA MINA DE SUPERFICIE

(ltima modificacin 24 de octubre de 2011)

NDICE

prrafos

INTERPRETACIN CINIFCH N 20
COSTOS DE "STRIPPING" EN LA FASE DE PRODUCCIN DE UNA
MINA DE SUPERFICIE
REFERENCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
TEMA
ACUERDO
ANEXO A
Fecha de vigencia y transicin
ANEXO B
Modificaciones a la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (modificada 2010)

1
6
7
8

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
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En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
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Interpretacin CINIFCH N 20
COSTOS DE "STRIPPING" EN LA FASE DE PRODUCCIN DE UNA MINA
DE SUPERFICIE
Referencias

Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin Financiera

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros
NICCH 2 Existencias
NICCH 16 Activo Fijo
NICCH 38 Activos Intangibles

Antecedentes
1

En las operaciones de minera en superficie, las entidades pueden verse forzadas a extraer
materiales de escombro de la mina ("sobrecarga") para acceder a los yacimientos del
mineral. Esta actividad de extraccin del escombro se conoce como "stripping.

Durante la fase de desarrollo de la mina (antes que la produccin comience), los costos de
"stripping se activan habitualmente como parte del costo depreciable de construir,
desarrollar y estructurar la mina. Esos costos activados se deprecian o amortizan sobre
una base sistemtica, habitualmente mediante la utilizacin del mtodo de las unidades de
produccin, una vez que comienza la produccin.

Una entidad minera puede continuar extrayendo sobrecarga e incurrir en costos de

"stripping durante la fase de produccin de la mina.

El material extrado en el "stripping de la fase de produccin no ser necesariamente 100

por ciento escombros; a menudo contendr una combinacin de mineral y escombro. La
proporcin de mineral con respecto al escombro puede fluctuar de un bajo grado no
rentable a un alto grado rentable. La extraccin del material con baja proporcin de
mineral con respecto al escombro puede producir algn material utilizable, que pueda
usarse para producir existencia. Esta extraccin puede tambin proporcionar acceso a
niveles ms profundos de material que contengan una proporcin mayor de mineral con
respecto al escombro. Puede haber, por ello, dos beneficios acumulndose
(devengndose) en la entidad procedentes de la actividad de "stripping: el mineral
utilizable que puede usarse para producir existencia y la mejora del acceso a cantidades
adicionales de material que se explotarn en perodos futuros.

Esta Interpretacin considera cundo y cmo contabilizar por separado estos dos
beneficios que surgen de la actividad de "stripping, as como la forma de medir dichos
beneficios en el momento inicial y posteriormente.

Alcance
6

Esta Interpretacin se aplica a los costos de extraccin del escombro en los que se incurre
en la actividad de minera de superficie durante la fase de produccin de la mina ("costos
de produccin del "stripping ").

Temas
7

Esta Interpretacin trata los siguientes problemas:

(a)
(b)
(c)

reconocimiento de los costos de produccin del "stripping como un activo;

medicin inicial del activo de la actividad de "stripping; y
medicin posterior del activo de la actividad de "stripping.

Acuerdo
Reconocimiento de los costos de produccin del desmonte como un activo
8

En la medida en que el beneficio de la actividad de "stripping se realiza en forma de

existencia producida, la entidad contabilizar los costos de esa actividad de "stripping de
acuerdo con los principios de la NICCH 2 Existencias. En la medida en que el beneficio
es un acceso mejorado al yacimiento, la entidad reconocer estos costos como un activo
no corriente, si se cumplen los criterios del prrafo 9 siguientes. Esta interpretacin se
refiere al activo no corriente como "activo de la actividad de "stripping".

Una entidad reconocer un activo de la actividad de "stripping s, y solo si, se satisfacen

todos los elementos siguientes:
(a)

es probable que la entidad obtendr el beneficio econmico futuro (acceso

mejorado al yacimiento) asociado con la actividad de "stripping;

(b)

la entidad puede identificar el componente del yacimiento cuyo acceso se ha

mejorado; y

(c)

los costos relacionados con la actividad de "stripping asociados con ese

componente pueden medirse con fiabilidad.

10

El activo de la actividad de "stripping se contabilizar como una ampliacin o como una

mejora, de un activo existente. En otras palabras, el activo de la actividad de "stripping
se contabilizar como parte de un activo existente.

11

La clasificacin del activo de la actividad de "stripping como un activo tangible o

intangible es la misma que la del activo existente. En otras palabras, la naturaleza de este
activo existente determinar si la entidad clasificar el activo de la actividad de
"stripping como tangible o intangible.

Medicin inicial del activo de la actividad de "stripping

12

La entidad medir inicialmente el activo de la actividad de "stripping al costo, siendo

ste la acumulacin de los costos directamente incurridos para realizar la actividad de
"stripping que mejora el acceso al componente identificado del yacimiento, ms una
distribucin de los costos indirectos atribuibles directamente a esa actividad. Algunas
operaciones secundarias pueden tener lugar al mismo tiempo que la actividad de
produccin del "stripping, pero no son necesarias para que la actividad de produccin
del "stripping contine como estaba prevista. Los costos asociados con estas operaciones
secundarias no se incluirn en el costo del activo de la actividad "stripping.

13

Cuando los costos del activo de la actividad de "stripping y la existencia producido no

sean identificables por separado, la entidad distribuir los costos de produccin del
"stripping entre la existencia producida y el activo de la actividad de "stripping
utilizando una base de reparto que se fundamente en una medida de produccin relevante.

Esta medida de produccin se calcular para el componente identificado del yacimiento y

se utilizar como una referencia para identificar la medida en que ha dado lugar la
actividad adicional de crear un beneficio futuro. Ejemplos de estas medidas incluyen:
(a)
(b)
(c)

el costo de la existencia producida comparada con el costo esperado;

el volumen de escombro extrado comparado con el volumen esperado, para un
volumen dado de produccin de mineral; y
el contenido del mineral extrado comparado con el contenido de mineral que se
esperaba extraer, para una cantidad dada de mineral producido.

Medicin posterior de los activos de la actividad de "stripping

14

Despus del reconocimiento inicial, el activo de la actividad de "stripping se llevar a su

costo o a su monto revalorizado menos la depreciacin o amortizacin y las prdidas por
deterioro de valor, de la misma forma que el activo existente del que es parte.

15

El activo de la actividad de "stripping se depreciar o amortizar de forma sistemtica, a

lo largo de la vida til esperada del componente identificado del yacimiento que pasa a
ser ms accesible como resultado de la actividad de "stripping. Se aplicar el mtodo de
las unidades de produccin a menos que otro mtodo sea ms apropiado.

16

La vida til esperada del componente identificado del yacimiento que se utiliza para
depreciar o amortizar el activo de la actividad de "stripping diferir de la vida til
esperada que se utiliza para depreciar o amortizar la mina en s misma y los activos
relacionados con la vida de sta. La excepcin a esto son las circunstancias limitadas en
las que la actividad de "stripping proporciona acceso mejorado a todo el yacimiento
restante. Por ejemplo, esto puede ocurrir hacia el final de la vida til de una mina cuando
el componente identificado representa la parte final del yacimiento a extraer.

Anexo A
Fecha de vigencia y transicin
Este anexo forma parte integral de la Interpretacin y tiene el mismo carcter normativo que las
otras partes de la Interpretacin.
A1

Una entidad aplicar esta Interpretacin en los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad
aplica esta Interpretacin a perodos anteriores revelar este hecho.

A2

Una entidad aplicar esta Interpretacin a los costos de produccin del "stripping
incurridos a partir del comienzo del primer perodo presentado.

A3

Al comienzo del primer perodo presentado, cualquier saldo de activos reconocidos con
anterioridad procedente de la actividad de "stripping realizada durante la fase de
produccin ("activo de "stripping predecesor") se reclasificar como una parte de un
activo existente con el que se relaciona la actividad de "stripping, en la medida que en
que permanezca un componente identificable del yacimiento con el que el activo de
"stripping predecesor pueda asociarse. Estos saldos se depreciarn o amortizarn a lo
largo de la vida til esperada restante del componente identificado del yacimiento con el
que se relaciona cada saldo de activo de "stripping predecesor.

A4

Si no existe un componente identificable del yacimiento con el que se relaciona el activo

de "stripping predecesor, se reconocer en las utilidades acumuladas iniciales al
comienzo del primer periodo presentado.

Anexo B
Las modificaciones de este anexo se aplicarn en los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica esta Interpretacin a un perodo
anterior, estas modificaciones tambin se aplicarn a dicho perodo.

*****
Las modificaciones contenidas en este anexo con esta interpretacin, fue emitida en 2011 han
sido incorporadas en la NIFCH 1en y despus de mayo 27 de 2004. En noviembre 2008 fue
emitida la modificacin de la NIFCH 1

ANEXO D-1

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 7
VERSIN 2012

INTRODUCCIN DEL EURO

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
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En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
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autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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Interpretacin SICCH Chile N 7

Introduccin del Euro
Referencias

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 10 Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa

NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera

(modificada en 2003)

NICCH 27 Estados Financieros Separados (modificada en 2008)

Tema
1

Desde el 1 de enero de 1999, con el comienzo efectivo de la Unin Econmica y Monetaria

(UEM), el euro se convertir en una moneda autnoma, y las tasas de conversin entre el euro
y las monedas de los pases participantes quedarn irrevocablemente fijadas, es decir que a
partir de esa fecha quedar eliminado el riesgo de posteriores diferencias de cambio entre esas
monedas.

El tema es la aplicacin de la NICCH 21 al cambio desde las monedas de los Estados

Miembros de la Unin Europea participantes al euro ("el cambio").

Acuerdo
3

Los requerimientos de la NICCH 21 relativos a la traduccin de transacciones en moneda

extranjera y de estados financieros de operaciones en el extranjero, debieran ser estrictamente
aplicados en el caso del cambio de moneda. El mismo razonamiento se aplica para la fijacin
de tipos de cambio cuando pases se vayan incorporando a la UEM en etapas posteriores.

Esto significa, particularmente, que:

(a)

los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, resultantes de transacciones,

continuarn siendo traducidos a la moneda funcional al tipo de cambio de cierre.
Cualquier diferencia de cambio resultante ser reconocida inmediatamente como
ingresos o gastos, excepto que una entidad continuar aplicando su poltica contable
anterior, para diferencias de cambio relacionadas con coberturas de riesgo de cambio
de una transaccin pronosticada.

(b)

las diferencias de cambio acumuladas relacionadas con la traduccin de estados

financieros de operaciones en el extranjero, reconocidas en otros resultados integrales
se acumularn en patrimonio, y se reclasificarn desde patrimonio a utilidad o prdida
slo al enajenar o enajenar parcialmente la inversin neta en la operacin en el
extranjero y

(c)

las diferencias de cambio resultantes de la traduccin de pasivos, expresados en

monedas de los pases participantes, no se incluirn en el valor de libros de los activos
relacionados.

Fecha del acuerdo

Octubre de 1997(*).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tiene vigencia el 1 de junio de 1998. Cambios en polticas contables se
contabilizarn de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8(*).
La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.
Adems, modific el prrafo 4. Una entidad aplicar esas modificaciones para perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NICCH 1
(modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese perodo
anterior.
La NICCH 27 (modificada en 2008) modific el prrafo 4(b). Una entidad aplicar esa
modificacin a los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad 1 de julio de 2009. Si una
entidad aplica la NICCH 27 (modificada en 2008) para un perodo anterior, la modificacin se
aplicar para ese perodo anterior.

(*)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 2

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 10
VERSIN 2012

AYUDAS GUBERNAMENTALES - SIN RELACIN

ESPECFICA CON ACTIVIDADES OPERACIONALES

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
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Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
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the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Interpretacin SICCH - Chile N 10

Ayudas Gubernamentales - Sin Relacin Especfica con Actividades
Operacionales
Referencia

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar

sobre Ayudas Gubernamentales.

Temas
1

En algunos pases, las ayudas gubernamentales pueden estar dirigidas al estimulo, o apoyo a
largo plazo, de actividades de negocios en ciertos sectores o regiones. Las condiciones
necesarias para recibir tal ayuda pueden no estar relacionadas, de forma especfica, con las
actividades operacionales de la entidad. Son ejemplos de tales ayudas las transferencias de
recursos por parte de organismos gubernamentales a entidades que:
(a) operan en un sector industrial determinado;
(b) continan operando en industrias recientemente privatizadas.
(c) comienzan o continan desarrollando su negocio en reas sub-desarrolladas.

El tema dentro es si tal ayuda gubernamental es subvencin gubernamental, dentro del

alcance de la NICCH 20 y por lo tanto, debieran ser contabilizadas de acuerdo con esta Norma.

Acuerdo
3

Las ayudas gubernamentales a entidades cumplen la definicin de subvenciones

gubernamentales, de la NICCH 20, incluso si no existen condiciones especficamente
relacionadas con las actividades operacionales de la entidad que no sea el requerimiento de
operar en ciertas regiones o sectores industriales. Tales ayudas no sern, por lo tanto, abonadas
directamente a las participaciones patrimoniales.

Fecha del acuerdo

Enero de 1998(1).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin entra en vigencia el 1 de agosto de 1998. Cambios en polticas contables se
contabilizarn de acuerdo con la NIC 8(1).

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 3

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 15
VERSIN 2012

ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - INCENTIVOS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

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Interpretacin SICCH- Chile N 15

Arrendamientos OperativosIncentivos
Referencias
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 17 Arrendamientos (modificada en 2003)

Temas
1

En la negociacin de un nuevo contrato o bien en la renovacin de un arrendamiento operativo

ya existente, el arrendador puede proporcionar incentivos al arrendatario para que acepte el
acuerdo. Ejemplos de tales incentivos son un pago inicial efectuado por el arrendador al
arrendatario o bien el reembolso o asumir, por parte del arrendador, costos del arrendatario
(tales como los de reubicacin, mejoras en los bienes objeto de arrendamiento o los asociados
con los compromisos anteriores sobre los activos arrendados que se sustituyen).
Alternativamente, puede acordarse de que las cuotas de arriendo de los perodos iniciales sean
por montos muy reducidos o incluso que no existan.

El tema consiste en determinar cmo se debieran reconocer los incentivos derivados de un

arrendamiento operativo en los estados financieros, tanto del arrendatario como del
arrendador.

Acuerdo
3

Todos los incentivos del acuerdo de renovacin o constitucin de un nuevo arrendamiento

operativo, se reconocern como parte integrante del precio neto acordado por el uso del activo
arrendado, con independencia de la naturaleza o forma del incentivo o del calendario de los
pagos a realizar.

El arrendador reconocer el costo total de los incentivos que ha otorgado, como una reduccin
de los ingresos por arriendos a lo largo del perodo del arrendamiento, utilizando un sistema de
distribucin lineal, a menos que cualquier otro procedimiento de distribucin sistemtico sea
representativo del perodo de tiempo durante el cual van disminuyendo los beneficios del
activo arrendado.

El arrendatario reconocer el beneficio total de los incentivos que ha recibido, como una
reduccin de los gastos por arriendos, a lo largo del perodo del arrendamiento utilizando un
sistema de distribucin lineal, a menos que cualquier otro procedimiento de distribucin
sistemtico sea representativo del perodo de tiempo del beneficio del arrendatario del uso del
activo arrendado.

Los costos incurridos por el arrendatario, incluyendo los que se relacionen con un
arrendamiento pre-existentes (por ejemplo, los que procedan del trmino, reubicacin o de las
mejoras de los bienes arrendados), se contabilizarn de acuerdo con las Normas aplicables a

esos costos, incluyendo costos que son efectivamente reembolsados por medio de un incentivo
acordado.

Fecha del acuerdo

Junio de 1998(1).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tendr vigencia para los perodos de arrendamiento que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 1999(1).

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 4

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 25
VERSIN 2012

IMPUESTOS A LA RENTA
CAMBIOS EN LA SITUACIN TRIBUTARIA DE UNA
ENTIDAD O DE SUS ACCIONISTAS

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
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Interpretacin SICCH Chile N 25

Impuestos a la Renta - Cambios en la Situacin Tributaria de una Entidad o
de sus Accionistas
Referencias

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 12 Impuestos a la Renta

Tema
1

Un cambio en la situacin tributaria de una entidad o de sus accionistas puede tener

consecuencias para una entidad aumentando o disminuyendo sus pasivos o activos por
impuestos. Por ejemplo, esto puede ocurrir con la oferta pblica de los instrumentos de
patrimonio de una entidad o en la reestructuracin del patrimonio de una entidad. Tambin
puede suceder con el traslado de un accionista controlador a un pas extranjero. Producto de un
hecho como ese, una entidad puede ser gravada de manera diferente. Por ejemplo, puede ganar
o perder incentivos tributarios o quedar sujeta a una tasa tributaria diferente en el futuro.

Un cambio en la situacin tributaria de una entidad o de sus accionistas puede tener un efecto
inmediato en los pasivos o activos por impuestos a la renta de la entidad. El cambio tambin
puede aumentar o disminuir los pasivos o activos por impuestos diferidos reconocidos por la
entidad, segn el efecto que tenga el cambio en la situacin tributaria en las consecuencias
tributarias que surgirn de la recuperacin o liquidacin del valor de libros de los activos y
pasivos de la entidad.

El tema es cmo una entidad debiera contabilizar las consecuencias tributarias de un cambio
en su situacin tributaria o la de sus accionistas.

Acuerdo
4

Un cambio en la situacin tributaria de una entidad o de sus accionistas no da origen a

aumentos o disminuciones de los montos reconocidos fuera de utilidad o prdida. Las
consecuencias de los impuestos a la renta y diferidos que produce un cambio en la situacin
tributaria se incluirn en la utilidad o prdida del perodo, a menos que esas consecuencias se
relacionen con transacciones y hechos que generen, en el mismo u otro perodo, un abono o
cargo directo al monto reconocido de patrimonio o en montos reconocidos en otros resultados
integrales. Esas consecuencias tributarias que se relacionan con cambios en el monto de
patrimonio reconocido, en el mismo o en otro perodo (no incluidos en la utilidad o prdida),
se cargarn o abonarn directamente a patrimonio. Esas consecuencias tributarias relacionadas
con montos reconocidos en otros resultados integrales se reconocern en otros resultados
integrales.

Fecha del acuerdo

Agosto de 1999(1).

Fecha de vigencia
Este acuerdo tendr vigencia el 15 de julio de 2000.
contabilizarn de acuerdo con la NIC 8.(1)

Cambios en polticas contables se

La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las NIFCH.

Adems, modific el prrafo 4. Una entidad aplicar esas modificaciones para los perodos anuales
que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009.Si una entidad aplica la NICCH 1
(modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones sern aplicadas para ese perodo
anterior.

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO D 5

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 27
VERSIN 2012

EVALUACIN DE LA ESENCIA DE LAS TRANSACCIONES

QUE INVOLUCRAN LA FORMA LEGAL DE UN
ARRENDAMIENTO
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
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directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
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Interpretacin SICCH-Chile N 27
Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que Involucran la Forma
Legal de un Arrendamiento
Referencias
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
NICCH 11 Contratos de Construccin
NICCH 17 Arrendamientos (modificada en 2003)
NICCH 18 Ingresos Ordinarios
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
NIFCH 4 Contratos de Seguro
NIFCH 9 Instrumentos Financieros (emitida en 2010) 1

Tema
1

Una Entidad puede realizar con un tercero o terceros no relacionados (un Inversionista), una
transaccin o una serie de transacciones estructuradas (un acuerdo), cuya forma legal es la de
un arrendamiento. Por ejemplo, una Entidad puede arrendar activos a un Inversionista y a
continuacin tomar los mismos activos en subarrendamiento o, alternativamente, vender
legalmente los activos y luego tomarlos en arrendamiento posterior. La forma de cada acuerdo,
as como sus trminos y condiciones, puede variar significativamente. En el caso de
arrendamiento y retro-arrendamiento, puede que el acuerdo haya sido diseado para conseguir
un beneficio tributario para el Inversionista, que la comparte con la Entidad en la forma de un
honorario y no para transferir el derecho de uso de un activo.

Cuando un acuerdo con un Inversionista involucra la forma legal de un arrendamiento, los

temas son:
(a) cmo determinar si una serie de transacciones estn vinculados y debieran ser
contabilizadas como una nica transaccin;
(b) determinar si el acuerdo cumple con la definicin de un arrendamiento segn la NICCH 17;
y en caso contrario;
(i)

si una cuenta separada de inversin y las obligaciones de pago por arrendamiento

que podran existir representan activos y pasivos de la Entidad (por ejemplo,
considere el caso descrito en el prrafo 2(a) de la gua que acompaa a la
Interpretacin );

Fecha de vigencia 1 de enero de 2013 (se permite su aplicacin anticipada)

(ii)

cmo debiera la Entidad contabilizar las otras obligaciones derivadas del acuerdo y

(iii)

cmo debiera contabilizar la Entidad el honorario que podra recibir de un

Inversionista.

Acuerdo
3

Una serie de transacciones que involucran la forma legal de un arrendamiento estn vinculadas
y se contabilizarn como una nica transaccin, cuando el efecto econmico general de las
mismas no pueda ser comprendido sin referencia al conjunto de transacciones como un todo.
Se da este caso, por ejemplo, cuando la serie de transacciones estn ntimamente
interrelacionadas, se negocian como una nica transaccin y tienen lugar de forma simultnea
o como una secuencia continua. (La Parte A de las guas adjuntas proporciona ejemplos de la
aplicacin de esta Interpretacin).

La contabilizacin reflejar la esencia del acuerdo. Se evaluarn todos los aspectos e

implicancias del acuerdo para determinar su esencia, poniendo nfasis sobre aquellos aspectos
e implicancias que tienen un efecto econmico.

La NICCH 17 se aplica cuando la esencia de un acuerdo incluye la transferencia del derecho

de uso de un activo durante un perodo de tiempo acordado. Entre los indicadores que
individualmente demuestran que un acuerdo puede, en esencia, no implicar un arrendamiento
segn la NICCH 17, se incluyen los siguientes (la parte B de las guas adjuntas proporciona
ejemplos de esta Interpretacin):
(a) una Entidad mantiene todos los riesgos y beneficios asociadas a la propiedad del activo
subyacente y disfruta sustancialmente de los mismos derechos de uso que tena antes del
acuerdo;
(b) la razn fundamental del acuerdo es lograr un determinado resultado tributario y no de
transferir el derecho de uso de un activo y
(c) en las condiciones del acuerdo se incluye una opcin cuyos trminos hacen casi seguro su
ejercicio (por ejemplo, una opcin de venta a un precio suficientemente ms alto que el
valor justo esperado para cuando se pueda ejercer la opcin).

Las definiciones y guas en los prrafos 49 al 64 del Marco Conceptual 2se aplicarn en la
determinacin de si, en esencia, una determinada cuenta separada de inversin y las
obligaciones de pago por el arrendamiento representan activos y pasivos de la Entidad. Entre
los indicadores que, conjuntamente, demuestran que en esencia la cuenta separada de inversin
y las obligaciones de pago por arrendamiento no cumplen con las definiciones de un activo y
un pasivo y no se reconocern por la Entidad, se incluyen los siguientes:
(a) la Entidad no es capaz de controlar la cuenta de inversin para conseguir sus propios
objetivos y no est obligada a satisfacer los pagos por el arrendamiento. Esto ocurre cuando,
por ejemplo, se coloca un monto pre-pagado en una cuenta separada de inversin para

2
Las referencias al Marco Conceptual son al Marco Conceptual del IASC para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros,
adoptado por el IASB en 2001. En septiembre de 2010 el IASB sustituy el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la
Informacin Financiera. Los prrafos 49 a 64 son ahora los prrafos 4.4 a 4.19 del Marco Conceptual.

proteger al Inversionista, de forma que slo puede ser usada para efectuar pagos al
Inversionista, el Inversionista acuerda que los pagos por las obligaciones del arrendamiento
sern efectuados con fondos de la cuenta de inversin y la Entidad no tiene capacidad para
retener pagos al Inversionista desde esta cuenta de inversin.
(b) la Entidad slo tiene un riesgo remoto de reembolsar el monto completo de cualquier
honorario recibido de un Inversionista y posiblemente pagar algn monto adicional o,
cuando un honorario no ha sido recibido, slo tiene un riesgo remoto de pagar un monto en
concepto de otras obligaciones (por ejemplo, una garanta). Existe slo un riesgo remoto de
pago cuando, por ejemplo, los trminos del acuerdo requieren que se invierta un monto prepagado en activos libres de riesgo, de los que se espera que se generen flujos de efectivo
suficientes para satisfacer las obligaciones de pago por arrendamiento y.
(c) aparte de los flujos de efectivo iniciales generados al comienzo del acuerdo, los nicos
flujos de efectivo esperados bajo los trminos del acuerdo, son los pagos por arrendamiento
que se cumplen exclusivamente con fondos girados de la cuenta separada de inversin
establecida con los flujos de efectivo iniciales.
7

Otras obligaciones de un acuerdo de arrendamiento, incluyendo cualquier garanta

proporcionada y las obligaciones incurridas como consecuencia de un trmino anticipado, se
contabilizarn segn la NICCH 37, NIFCH 9 o la NIFCH 4, dependiendo de los trminos del
mismo.

Los criterios del prrafo 20 de la NICCH 18 se aplicarn a los hechos y circunstancias de cada
acuerdo, con el fin de determinar cundo reconocer como ingreso un honorario que la Entidad
podra recibir. Se considerarn factores tales como si existe un involucramiento continuado
(control permanente) en forma de obligaciones de desempeo futuras significativas necesarias
para ganar el honorario, si hay riesgos mantenidos, los trminos de cualquier acuerdo de
garanta o el riesgo de reembolso del honorario. Entre los indicadores que, de forma
individual, demuestran que es inapropiado el reconocimiento del honorario como ingreso
cuando se recibe, si se recibieron al comienzo del acuerdo, se incluyen los siguientes:
(a) la existencia de obligaciones, ya sea, para realizar o para abstenerse de, ciertas actividades
significativas, son condiciones para ganar el honorario recibido y por lo tanto, el ejercicio
de un acuerdo legalmente obligatorio no es el acto ms significativo requerido por el
acuerdo.
(b) se imponen limitaciones al uso del activo subyacente que tienen el efecto prctico de
restringir y cambiar significativamente la capacidad de uso del activo por la Entidad (por
ejemplo, agotarlo, venderlo o darlo en prenda como garanta).
(c) la posibilidad de reembolsar cualquier monto del honorario y posiblemente pagar algn
monto adicional no es remota. Esto ocurre cuando, por ejemplo:
(i)

el activo subyacente no es un activo especializado que sea necesario para que la

Entidad lleve a cabo su negocio y por ello existe una posibilidad que la Entidad
pueda pagar un monto para dar trmino anticipado el acuerdo o

(ii)

se requiere que la Entidad por los trminos del acuerdo, o tiene libertad total o
parcial, para invertir un monto pre-pagado en activos que tengan un riesgo
importante (como por ejemplo, divisas, tasa de inters o riesgo crediticio). En esta

circunstancia, el riesgo que el valor de la inversin sea insuficiente para satisfacer

las obligaciones de pago por arrendamiento no es remoto y por ello existe una
posibilidad que la Entidad pueda ser requerida para que pague algn monto.
9

El honorario se presentar en el estado integral de resultados basndose en su esencia y

naturaleza econmica.

Informacin a revelar
10

Todos los aspectos de un acuerdo que, en esencia, no involucra un arrendamiento segn la

NICCH 17, se considerarn al determinar la informacin a revelar necesaria para comprender
el acuerdo y el tratamiento contable adoptado. Una Entidad revelar lo siguiente, en cada
perodo en el que exista un acuerdo:
(a) una descripcin del acuerdo incluyendo:
(i)

el activo subyacente y cualquier restriccin a su uso;

(ii)

el perodo de vigencia y otros trminos significativos del acuerdo;

(iii)

las transacciones que estn vinculados conjuntamente, incluyendo cualquier opcin

y

(b) el tratamiento contable aplicado a cualquier honorario recibido, el monto reconocido como
ingreso en el perodo y la partida en la lnea del estado integral de resultados en la cual est
incluido.
11

La informacin a revelar requerida, de acuerdo con el prrafo 10 de esta Interpretacin, se

proporcionar individualmente para cada acuerdo o de forma total para cada clase de acuerdos.
Una clase es un grupo de acuerdos con activos subyacentes de naturaleza similar (por ejemplo,
plantas generadoras de energa).

Fecha del acuerdo

Febrero de 2000(1).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tendr vigencia el 31 de diciembre de 2001. Cambios en polticas contables se
contabilizarn de acuerdo con la NIC 8(3).
La NIFCH 9 emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 7. Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique la NIFCH 9 emitida en octubre de 2010.

(3)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 6

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 29
VERSIN 2012

ACUERDOS DE CONCESIN DE SERVICIOS

INFORMACIN A REVELAR
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
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directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
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Interpretacin SICCH Chile N 29

Acuerdos de Concesin de Servicios: Informacin a Revelar
Referencias
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)
NICCH 16 Activo Fijo (modificada en 2003)
NICCH 17 Arrendamientos (modificada en 2003)
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
NICCH 38 Activos Intangibles (modificada en 2004)
CINIFCH 12 Acuerdos de Concesin de Servicios

Temas
1

Una entidad (el Operador) puede celebrar un acuerdo con otra entidad (el Otorgante) para
proporcionar servicios que dan acceso pblico a importantes servicios econmicos y sociales.
El Otorgante puede ser una entidad perteneciente al sector pblico o privado, incluyendo un
organismo gubernamental. Ejemplos de acuerdos de concesin de servicios incluyen el
tratamiento de aguas y servicios de abastecimiento, autopistas, estacionamientos, tneles,
puentes, aeropuertos y redes de telecomunicaciones. Ejemplos de acuerdos que no constituyen
concesin de servicios son los casos en que una entidad externalice parte de sus servicios
internos (por ejemplo, cafetera para empleados, mantenimiento de edificios, as como
funciones de contabilidad o de tecnologa de la informacin).

Un acuerdo de concesin de servicios implica, por lo general, que el Otorgante transfiere la

concesin al Operador, durante el perodo que dura la misma:
(a)

el derecho a proporcionar servicios que dan acceso pblico a importantes servicios

econmicos y sociales y

(b)

en algunos casos, el derecho a utilizar ciertos activos especificados, sean estos

tangibles, intangibles o financieros.

A cambio de lo anterior, el Operador:

(c)

se compromete a proporcionar los servicios de acuerdo con ciertos trminos y

condiciones durante el perodo de concesin y

(d)

cuando es aplicable, se compromete a devolver al trmino del perodo de concesin, los

derechos que ha recibido al comienzo de la concesin y/o adquirido durante el perodo
de concesin.

La caracterstica comn a todos los acuerdos de concesin de servicios es que el Operador de

la concesin recibe tanto un derecho e incurre en una obligacin de proporcionar servicios
pblicos.

El tema es qu informacin debiera ser revelada en las notas a los estados financieros de un
Operador y de un Otorgante.

Ciertos aspectos e informacin a revelar relacionados con algunos acuerdos de concesin de

servicios han sido ya tratados por otras Normas de Informacin Financiera existentes (por
ejemplo, la NICCH 16 es aplicable a las adquisiciones de partidas de activo fijo, la NICCH 17
es aplicable a los arrendamientos de activos y la NICCH 38 es aplicable a las adquisiciones de
activos intangibles). Sin embargo, un acuerdo de concesin de servicios puede implicar la
existencia de contratos pendientes de ejecucin que no han sido abordados por otras Normas
de Informacin Financiera, a menos que los contratos sean onerosos, en cuyo caso es aplicable
la NICCH 37. Por lo tanto, esta Interpretacin trata la informacin a revelar adicional de los
acuerdos de concesin de servicios.

Acuerdo
6

Todos los aspectos de un acuerdo de concesin de servicios se considerarn al determinar la

informacin a revelar apropiada en las notas a los estados financieros. Un Operador y un
Otorgante revelar en cada perodo, lo siguiente:
(a)

una descripcin del acuerdo;

(b)

los trminos significativos del acuerdo, que pueden afectar al monto, oportunidad y
probabilidad de los flujos de efectivo futuros (por ejemplo, el perodo de la concesin,
fechas de revisin de precios y las bases sobre las que se revisan los precios o se
renegocian las condiciones);

(c)

la naturaleza y alcance (por ejemplo, la cantidad, perodo de tiempo o monto, segn

corresponda) de:
(i)

los derechos para utilizar determinados activos;

(ii)

las obligaciones de proporcionar o los derechos de recibir el suministro de

servicios;

(iii)

las obligaciones de adquirir o construir activos fijos;

(iv)

las obligaciones de entregar o los derechos a recibir activos especificados al

trmino del perodo de concesin;

(v)

las opciones de renovacin y de trmino y

(vi)

otros derechos y obligaciones (por ejemplo, una mantenciones mayores) y

(d)

los cambios en el acuerdo que hayan ocurrido durante el perodo y

(e)

como ha sido clasificado el acuerdo de servicios.

6A Un Operador revelar los montos de los ingresos ordinarios y las utilidades o prdidas
reconocidas en el perodo por intercambios de servicios de construccin por un activo
financiero o por un activo intangible.

Las informaciones a revelar requeridas, de acuerdo con el prrafo 6 de esta Interpretacin, se

proporcionarn en forma individual para cada acuerdo de concesin de servicios o en totales
para cada clase de acuerdo de concesin de servicios. Una clase es un grupo de acuerdos de
concesin de servicios involucrando servicios de naturaleza similar (por ejemplo, cobro de
peajes, telecomunicaciones y servicios de tratamiento de aguas).

Fecha del acuerdo

Mayo de 2001(1).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tendr vigencia el 31 de diciembre de 2001(1).
Una entidad aplicar la modificacin en los prrafos 6 (e) y 6A para perodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2008. Si una entidad aplica la CINIIF 12 para un
perodo anterior, se aplicar la modificacin para ese perodo anterior(1).

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 7

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 31
VERSIN 2012

INGRESOS ORDINARIOS PERMUTAS DE SERVICIOS DE

PUBLICIDAD
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
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Interpretacin SICCH Chile N 31

Ingresos Ordinarios Permutas de Servicios de Publicidad
Referencias

NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NICCH 18 Ingresos Ordinarios

Tema
1

Una entidad (Vendedor) puede participar en una permuta para proporcionar servicios
publicitarios a cambio de recibir servicios homlogos de su cliente (Cliente). La publicidad
puede ser mostrada en Internet o en carteles publicitarios, emitida en televisin o radio,
difundida a travs de revistas o peridicos o presentada a travs de otros medios.

En algunos casos, no se intercambian efectivo ni otras contraprestaciones entre las entidades

participantes. En otros casos se intercambian montos iguales o aproximadamente iguales de
efectivo u otras contraprestaciones.

Segn la NICCH 18, el Vendedor que proporciona servicios publicitarios en el curso de sus
actividades habituales, reconoce los ingresos ordinarios por permuta de servicios de
publicidad cuando entre otros criterios, los servicios intercambiados son diferentes (prrafo
12 de la NICCH 18) y el monto de ingresos ordinarios pueda ser medido fiablemente (prrafo
20 (a) de la NICCH 18). Esta Interpretacin slo se aplica a un intercambio de servicios
publicitarios diferentes. Un intercambio de servicios publicitarios similares no es una
transaccin que genere ingresos ordinarios segn la NICCH 18.

El tema es bajo qu circunstancias puede un Vendedor medir fiablemente los ingresos

ordinarios al valor justo de los servicios publicitarios recibidos o proporcionados en una
transaccin de permuta.

Acuerdo
5

Los ingresos ordinarios de una transaccin de permuta de servicios publicitarios no pueden

ser medidos fiablemente al valor justo de los servicios publicitarios recibidos. Sin embargo,
el Vendedor puede medir de forma fiable los ingresos ordinarios segn el valor justo de los
servicios publicitarios que ste proporciona en una transaccin de permuta, nicamente por
referencia a transacciones que no sean permutas y que:

(a) conlleven publicidad similar a la publicidad en la transaccin de permuta;

(b) ocurren frecuentemente;
(c) representen un nmero significativo de transacciones y monto cuando se las compara con
todas las transacciones para proporcionar publicidad similar a la de la transaccin de
permuta;

(d) involucren efectivo y/u otra forma de contraprestacin (por ejemplo, valores negociables,
activos no monetarios y otros servicios) que tienen un valor justo que se pueda medir de
forma fiable y

(e) no involucran a la misma contraparte que en la transaccin de permuta.

Fecha del acuerdo

Mayo de 2001(1).

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tendr vigencia el 31 de diciembre de 2001. Cambios en polticas contables se
contabilizarn de acuerdo con la NIC 8(1).

(1)

No aplicable en Chile

ANEXO D - 8

SUPLEMENTO DE INTERPRETACIN CONTABLE - CHILE

SICCH N 32
VERSIN 2012

ACTIVOS INTANGIBLES COSTOS DE SITIOS WEB

(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

BOLETN TCNICO N 79
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Interpretacin SICCH - Chile N 32

Activos Intangibles - Costos de Sitios Web
Referencias
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada en 2007)
NICCH 2 Existencias (modificada en 2003)
NICCH 11 Contratos de Construccin
NICCH 16 Activo Fijo (modificada en 2003)
NICCH 17 Arrendamientos (modificada en 2003)
NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos (modificada en 2004)
NICCH 38 Activos Intangibles (modificada en 2004)
NIFCH 3 Combinaciones de Negocios

Tema
1

Una entidad puede incurrir en desembolsos internos para el desarrollo y operacin de su sitio
web, ya sea para acceso interno o externo. Un sitio web diseado para acceso externo puede ser
utilizado para varios propsitos, tales como promocionar y publicitar los productos y servicios
de la entidad, proporcionar servicios electrnicos o vender productos y servicios. Un sitio web
diseado para acceso interno puede ser utilizado para almacenar informacin sobre las polticas
de la compaa y detalles de clientes, as como para la bsqueda de informacin pertinente.

Las etapas para el desarrollo de un sitio web pueden describirse como sigue:
(a) Planificacin incluye llevar a cabo estudios de viabilidad, definicin de objetivos y
especificaciones, evaluacin de alternativas y seleccin de preferencias.
(b) Desarrollo de la Aplicacin y la Infraestructura incluye la obtencin de un nombre de
dominio, adquisicin y desarrollo de hardware y aplicaciones informticas, instalacin de
aplicaciones desarrolladas y la realizacin de pruebas de fiabilidad.
(c) Desarrollo del Diseo Grfico incluye el diseo de la apariencia de las pginas web.
(d) Desarrollo del Contenido incluye la creacin, compra, preparacin y carga de la
informacin, de carcter grfico o de texto, en el sitio web antes de completar el desarrollo
del mismo. Esta informacin puede o bien ser almacenada en bases de datos separados, que
se integran en (o se puede acceder a ellas desde) el sitio web o bien ser codificada
directamente en las pginas web.

Una vez que el desarrollo del sitio web se ha completado, comienza la etapa Operativa. Durante
esta etapa, la entidad mantiene y mejora las aplicaciones, la infraestructura, el diseo grfico y
el contenido del sitio web.

Al contabilizar los gastos internos para desarrollar y operar un sitio web de propiedad de la
entidad para acceso interno o externo, los temas :
(a) si el sitio web es un activo intangible generado internamente, que est sujeto a los
requerimientos de la NICCH 38 y
(b) cul es el tratamiento contable apropiado para tales desembolsos.

Esta Interpretacin no se aplica a los desembolsos para la adquisicin, desarrollo y operacin

del hardware (por ejemplo, servidores web, servidores de plataforma, servidores de produccin
y conexiones a Internet) de un sitio web. Tales desembolsos se contabilizarn segn la NICCH
16. Adicionalmente, cuando entidad incurre en desembolsos para obtener el servicio por el
espacio (hosting) del sitio web de la entidad, los desembolsos se reconocen como gasto
cuando se reciban los servicios, segn el prrafo 88 de la NICCH 1 y el Marco Conceptual. *

La NICCH 38 no es aplicable a los activos intangibles mantenidos por una entidad para su
venta en el curso normal del negocio (ver NICCH 2 y la NICCH 11) ni a los arrendamientos
que caen dentro del alcance de la NICCH 17. Consecuentemente, esta Interpretacin no es
aplicable a los desembolsos para desarrollar u operar un sitio web (o los software de un sitio
web) destinado a ser vendido a otra entidad. Cuando un sitio web es arrendado a travs de un
arrendamiento operativo, el arrendador aplica esta Interpretacin. Cuando un sitio web es
arrendado a travs de un arrendamiento financiero, el arrendatario aplica esta Interpretacin
despus del reconocimiento inicial del activo arrendado.

Acuerdo
7

Un sitio web, propiedad de una entidad, que surge del desarrollo y es para acceso interno o
externo, es un activo intangible generado internamente, que est sujeto a los requerimientos de
la NICCH 38.

Un sitio web desarrollado se reconocer como un activo intangible si, y slo si, adems de
cumplir los requisitos generales descritos en el prrafo 21 de la NICCH 38 para el
reconocimiento y medicin inicial, una entidad puede cumplir con las exigencias del prrafo 57
de la NICCH 38. En particular, una entidad puede ser capaz de cumplir con el requerimiento de
demostrar cmo su sitio web generar beneficios econmicos futuros probables, de acuerdo con
el prrafo 57(d) de la NICCH 38, cuando, por ejemplo, el sitio web es capaz de generar
ingresos, incluyendo ingresos ordinarios directos por facilitar la generacin de pedidos. Una
entidad no es capaz de demostrar la generacin de beneficios econmicos futuros probables, en
el caso que el sitio web se haya desarrollado slo, o fundamentalmente, para promocionar y
publicitar sus propios productos y servicios y, consecuentemente, todos los desembolsos
realizados para el desarrollo de dicho sitio web se reconocern como un gasto cuando se incurra
en ellos.

Las referencias al Marco Conceptual son al Marco Conceptual del IASC para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros,
adoptado por el IASB en 2001. En septiembre de 2010 el IASB sustituy el Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la
Informacin Financiera. Los prrafos 49 a 64 son ahora los prrafos 4.4 a 4.19 del Marco Conceptual.

Cualquier desembolso interno, hecho para desarrollar y operar el sitio web propio de la entidad,
se contabilizar de acuerdo con la NICCH 38. Se evaluar tanto la naturaleza de cada una de las
actividades por las que se incurre el desembolso (por ejemplo, entrenamiento de los empleados
y mantencin del sitio web), y la etapa de desarrollo o post - desarrollo en que se encuentre el
sitio web, con el fin de determinar el tratamiento contable apropiado (guas adicionales son
proporcionadas en el ejemplo ilustrativo que acompaa a esta Interpretacin Parte B). Por
ejemplo:
(a) La etapa de Planificacin es de naturaleza similar a la etapa de investigacin, segn se
contempla en los prrafos 54 al 56 de la NICCH 38. Los desembolsos incurridos en esta
etapa debern ser reconocidos como gastos cuando se incurra en ellos.
(b) La etapa de la Aplicacin de Desarrollo de la Infraestructura y la etapa del Diseo Grafico y
la etapa de Desarrollo del Contenido, son de naturaleza similar a la etapa de Desarrollo,
segn se contempla en los prrafos 57 al 64 de la NICCH 38 en la medida que tal contenido
sea desarrollado para propsitos distintos a publicitar y promocionar los productos y
servicios propios de la entidad. Los desembolsos incurridos en estas etapas se incluirn en
el costo del sitio web que se reconoce como un activo intangible, de acuerdo con el prrafo
8 de esta Interpretacin cuando el desembolso pueda ser atribuido directamente y es
necesario para crear, producir o preparar el sitio web para que sea capaz de operar en la
forma prevista por la Administracin. Por ejemplo, los desembolsos realizados para
comprar o crear contenidos (distinto de los contenidos que publicitan y promocionan los
productos y servicios de la propia entidad) especficamente para un sitio web, o los
desembolsos que permiten el uso del contenido en el sitio web (por ejemplo, un honorario
por adquirir una licencia para reproducir), se incluirn en el costo de desarrollo cuando se
cumpla esta condicin. Sin embargo, de acuerdo con el prrafo 71 de la NICCH 38, los
desembolsos en una partida intangible, que inicialmente fueron reconocidos como gastos en
estados financieros anteriores, no se reconocern como parte del costo de un activo
intangible en una fecha posterior (por ejemplo, cuando los costos del derecho de autor han
sido completamente amortizados y el contenido es proporcionado posteriormente a travs
en un sitio web).
(c) Los desembolsos incurridos en la etapa de Desarrollo del Contenido, en la medida que tal
contenido sea desarrollado para publicitar y promover los productos y servicios de la propia
entidad (por ejemplo, fotografas digitales de productos), se reconocern como gastos
cuando se incurra en ellos, de acuerdo con el prrafo 69(c) de la NICCH 38. Por ejemplo, al
contabilizar los desembolsos realizados por los servicios profesionales por tomar las
fotografas digitales de los productos de una entidad y para mejorar su exhibicin, los
desembolsos se reconocern como gastos a medida que se van recibiendo los servicios
profesionales, no cuando las fotografas digitales se exhiben en el sitio web.
(d) La etapa de Operacin comienza una vez que el desarrollo del sitio web est completo. Los
desembolsos incurridos en esta etapa se reconocern como un gasto cuando se incurra en
ellos, a menos que cumplan con los criterios de reconocimiento del prrafo 18 de la NICCH
38.

10 Con posterioridad al reconocimiento inicial, un sitio web que se ha reconocido como un activo
intangible segn el prrafo 8 de esta Interpretacin, se medir aplicando los requerimientos
contenidos en los prrafos 72 al 87 de la NICCH 38. La mejor estimacin de la vida til de un
sitio web debiera ser un intervalo corto de tiempo.

Fecha del Acuerdo

Mayo de 2001(*)

Fecha de vigencia
Esta Interpretacin tendr vigencia el 25 de marzo de 2002. Los efectos de adoptar esta
Interpretacin se contabilizarn utilizando los requerimientos de transicin de la NIC 38 emitida en
1998. Por lo tanto, cuando un sitio web no cumple con los criterios para el reconocimiento de un
activo intangible, pero fue anteriormente reconocido como un activo, la partida se eliminar de las
cuentas en la fecha en que se haga vigente esta Interpretacin. Cuando un sitio web existe y el gasto
para desarrollarlo cumple con los criterios de reconocimiento como un activo intangible pero no fue
anteriormente reconocido como un activo, el activo intangible no se reconocer en la fecha en que
esta Interpretacin entre en vigencia. Cuando un sitio web existe y el gasto de desarrollo cumpla
con los criterios de reconocimiento como activo intangible fue anteriormente reconocido como un
activo y medido inicialmente al costo, el monto reconocido inicialmente se considera haber sido
determinado correctamente().
La NICCH 1 (modificada en 2007) cambi la terminologa utilizada a travs de las
NIFCH. Adems, modific el prrafo 5.Una entidad aplicar esas modificaciones para perodos
anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la
NICCH 1 (modificada en 2007) para un perodo anterior, las modificaciones se aplicarn para ese
perodo anterior.

()

No aplicable en Chile

ANEXO E - 32

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 1

Prstamos Gubernamentales
Modificaciones a la NIFCH 1

(marzo 2012)

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
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directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
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NDICE

INTRODUCCIN

MODIFICACIONES A LA NIFCH 1 ADOPCIN POR PRIMERA VEZ DE LAS

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

Introduccin
Este documento establece modificaciones a la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas de
Informacin Financiera.
Estas modificaciones proceden de las propuestas al proyecto de norma Prstamos Gubernamentales
(modificaciones propuestas a la NIFCH 1) que fueron publicadas en octubre de 2011.
Las modificaciones agregan una excepcin a la aplicacin retroactiva de las NIFCH para requerir que las
entidades que adoptan por primera vez las NIIF apliquen los requerimientos de la NIFCH 9 Instrumentos
Financieros y los de la NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales de forma prospectiva a los prstamos Gubernamental existentes
en la fecha de transicin a las NIIF. Esto implica que las entidades que adopten por primera vez las NIFCH
no reconocern el beneficio correspondiente del prstamo gubernamental a una tasa de inters por debajo
de la de mercado como una subvencin gubernamental. Sin embargo, las entidades pueden optar por
aplicar los requerimientos de las NIFCH 9 y NICCH 20 a prstamos Gubernamental de forma retroactiva
si la informacin necesaria para hacerlo ha sido obtenida en el momento de la contabilizacin inicial del
prstamo. Estas modificaciones otorgan a las entidades que adoptan por primera vez las NIFCH la misma
exencin que a los preparadores de los estados financieros segn las NIFCH existentes.
Se requiere que las entidades apliquen estas modificaciones a los perodos anuales que comiencen el o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.
Los prrafos B10 y B11 (introducidos mediante Prstamos Gubernamentales de marzo de 2012) se
refieren a la NIFCH 9. Si una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todava la NIFCH 9, las referencias
de los prrafos B10 y B11 a la NIFCH 9 debern interpretarse como referencias a la NICCH 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Modificaciones a la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas de

Informacin Financiera
Se agregan los prrafos 39N y 39O y se modifica el prrafo B1 (el texto nuevo est subrayado y el texto
eliminado se ha tachado).
39N

Prstamos Gubernamentales (Modificaciones a la NIFCH 1), emitida en marzo de 2012, aadi

los prrafos B1(f) y B10 a B12. Una entidad aplicar estos prrafos a los periodos anuales que
comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.

39O

Los prrafos B10 y B11 se refieren a la NIFCH 9. Si una entidad aplica esta NIIF pero no aplica
todava la NIIF 9, las referencias de los prrafos B10 y B11 a la NIFCH 9 debern interpretarse
como referencias a la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

B1

Una entidad aplicar las siguientes excepciones:

(a)

baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros (prrafo B2 y B3);

(b)

contabilidad de coberturas (prrafos B4 a B6);

(c)

intereses no controladores (prrafo B7);

(d)

clasificacin y medicin de activos financieros (prrafo B8); y

(e)

derivados implcitos (prrafo B9).; y

(f)

prstamos del gobierno (prrafos B10 a B12).

Despus del prrafo B9, se agrega un encabezamiento y los prrafos B10 a B12.

Prstamos Gubernamentales
B10

Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH clasificar todos los prstamos
gubernamentales recibidos como un pasivo financiero o como un instrumento de patrimonio de
acuerdo con la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin. Excepto por lo permitido por
el prrafo B11, una entidad que adopte por primera vez las NIFCH aplicar los requerimientos de
la NIFCH 9 Instrumentos Financieros y de la NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones
Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales de forma prospectiva
a los prstamos del gobierno existentes en la fecha de transicin a las NIFCH y no reconocer el
beneficio correspondiente del prstamo gubernamental a una tasa de inters por debajo de la de
mercado como una subvencin gubernamental. Por consiguiente, si una entidad que adopta por
primera vez las NIFCH no reconoci y midi, segn sus PCGA anteriores, un prstamo
gubernamental a una tasa de inters por debajo de la de mercado sobre una base congruente con
los requerimientos de las NIFCH, utilizar el valor libro del prstamo segn sus PCGA anteriores,
en la fecha de transicin a las NIFCH, como el valor libro del prstamo en el estado de situacin
financiera de apertura segn las NIFCH. Una entidad aplicar la NIFCH 9 para medir estos
prstamos tras la fecha de transicin a las NIFCH.

B11

Sin perjuicio de lo previsto por el prrafo B10, una entidad podr aplicar los requerimientos de las
NIFCH 9 y NICCH 20 de forma retroactiva a cualquier prstamo gubernamental con origen en
una fecha anterior a la transicin a las NIIF, siempre que la informacin necesaria para hacerlo
haya sido obtenida en la fecha de la contabilizacin inicial de ese prstamo.

B12

Los requerimientos y guas de los prrafos B10 y B11 no impiden que una entidad pueda utilizar
las exenciones descritas en los prrafos D19 a D19D en relacin con la designacin de
instrumentos financieros reconocidos con anterioridad a valor justo con cambios en resultados.

ANEXO E - 33

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

Mejoras a las NIFCH

Ciclo 2009 - 2011

(mayo 2012)

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD

El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado en las
Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting Standards
IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International Accounting Standards
Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel
publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha
modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al Colegio
de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas, como base de
las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de Informacin
Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en
virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben
observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y queda
estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin expresa del
Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en ingls,
debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
Telephone:
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Fax:
+44 (0)20 7246 6411
Web:
www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and other IASB
publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). In the
event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be
clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International Financial Reporting Standards
and other IASB Publications is the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be
obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the above
materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights outside of the
aforementioned territory.

NDICE
MEJORAS ANUALES, CICLO 2009-2011
INTRODUCCIN
NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera
NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros
NICCH 16 Activo Fijo
NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin
NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

Introduccin
Este documento establece modificaciones a las Normas de Informacin Financiera (NIFCH) y a los
Fundamentos de las Conclusiones y guas relacionados llevadas a cabo en el proceso de Mejoras Anuales del
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
Estas modificaciones proceden de propuestas que estaban contenidas en el proyecto de documento de
modificaciones propuestas a las NIFCH, Mejoras a las NIFCH, publicado en junio de 2011.
El proceso de Mejoras Anuales proporciona un vehculo para realizar modificaciones a las NIFCH no urgentes
pero necesarias.
Algunas modificaciones conllevan modificaciones consecuentes a otras NIFCH. Estas modificaciones
consiguientes se establecen en la misma seccin que la NIFCH modificada.
La fecha de vigencia de cada modificacin se incluye en la NIFCH afectada.

NIFCH tratadas
La siguiente tabla muestra los temas tratados por estas modificaciones.
NIFCH

Sujeto de modificacin

NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas

de Informacin Financiera

Aplicacin repetida de la NIFCH 1

NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros

Clarificacin de los requerimientos sobre

informacin comparativa

NICCH 16 Activo Fijo

Clasificacin del equipo auxiliar

Costos de financiamiento

NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Efecto fiscal de la distribucin a los

tenedores de instrumentos de patrimonio
NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

Informacin financiera intermedia e informacin

segmentada para los activos y pasivos totales

Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera
Se agregan los prrafos 4A y 4B, 23A y 23B y 39P
Alcance
4A

Sin perjuicio de los requerimientos de los prrafos 2 y 3, una entidad que ha aplicado las NIFCH en
un perodo anterior sobre el que se informa, pero cuyos estados financieros anuales ms recientes no
contenan una declaracin explcita y sin reservas de cumplimiento con las NIFCH, debe o bien aplicar
esta NIFCH, o si no, aplicar las NIFCH retroactivamente de acuerdo con la NICCH 8 Polticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado
de aplicar dichas normas.

4B

Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIFCH de acuerdo con el prrafo 4A, aplicar, no
obstante, los requerimientos sobre informacin a revelar de los prrafos 23A y 23B de la
NIFCH 1, adems de los requerimientos sobre informacin a revelar de la NICCH 8.

Presentacin e informacin a revela

Explicacin de la transicin a las NIFCH
23A

Una entidad que haya aplicado las NIFCH en un perodo anterior, tal como se describe en el prrafo 4A,
revelar:
(a) la razn por la que dej de aplicar las NIFCH; y
(b) la razn por la que reanuda su aplicacin.

23B

Cuando una entidad, de acuerdo con el prrafo 4A, opte por no aplicar la NIFCH 1, explicar las
razones para elegir la aplicacin de las NIFCH como si nunca hubiera dejado de emplearlas.

Fecha de vigencia
39P

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, agreg los prrafos 4A y
4B y 23A y 23B. Una entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la
NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos
anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica esa modificacin en un perodo anterior, revelar ese hecho.

Modificacin al Anexo D de la NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas de Informacin
Financiera
Se modifica el prrafo D23 (el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado est tachado) y se agrega el prrafo 39Q.

Costos de financiamiento
D23

Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH podr aplicar las disposiciones transitorias
contenidas en los prrafos 27 y 28 de la NICCH 23, revisada en 2007. En dichos prrafos las
referencias a la fecha de entrada en vigor se interpretarn como el 1 de enero de 2009 o la fecha de
transicin a las NIFCH, la que sea posterior. Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH puede
optar por aplicar los requerimientos de la NICCH 23 desde la fecha de transicin o desde una fecha
anterior, tal como lo permite el prrafo 28 de la NICCH 23. A partir de la fecha en la que una entidad
que aplica esta exencin comience a aplicar la NICCH 23, dicha entidad:
(a) no re-expresar el componente de costo de financiamiento que estaba capitalizado segn PCGA
anteriores y que estaba incluido en el valor en libros de los activos en esa fecha; y
(b) contabilizar los costos de financiamiento incurridos a partir de esa fecha de acuerdo con la
NICCH 23, incluyendo los costos de financiamiento incurridos a partir de esa fecha por activos
aptos que estn en construccin en ese momento.

Fecha de vigencia
39Q

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo
D23. Una entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que
comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplica esa modificacin en un perodo anterior, revelar ese hecho.

Modificacin a la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros

Se modifican los prrafos 10, 38 y 41. Se eliminan los prrafos 39 y 40. Se agregan los prrafos 38A a 38D, 40A a 40D y
139L (aun cuando el contenido de los prrafos 38A y 38B se basa en los prrafos 39 y 40 anteriores que ahora han sido
eliminados), as como los encabezados antes de los prrafos 38, 38C y 40A. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto
eliminado ha sido tachado.

Conjunto completo de estados financieros

10

Un juego completo de estados financieros comprende:

(a)

un estado de situacin financiera al final del perodo;

(b)

un estado de resultado y otro resultado integral del perodo;

(c)

un estado de cambios en el patrimonio del perodo;

(d)

un estado de flujos de efectivo del perodo;

(e)

notas, que incluyan un resumen de las polticas contables significativas y otra informacin
explicativa; y

(ea)

informacin comparativa con respecto al perodo inmediato anterior como se especifica en los
prrafos 38 y 38A; y

(f)

un estado de situacin financiera al principio del primer perodo inmediato anterior comparativo,
cuando una entidad aplique una poltica contable de forma retroactiva o realice una re-expresin
retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados
financieros de acuerdo con los prrafos 40A a 40D.

Una entidad puede utilizar, para denominar a los estados, ttulos distintos a los utilizados en esta Norma.
Por ejemplo, una entidad puede utilizar el ttulo "estado integral de resultado" en lugar de "estado de
resultado y otro resultado integral".

Informacin comparativa
Informacin comparativa mnima
38

A menos que las NIFCH permitan o requieran otra cosa, una entidad revelar presentar
informacin comparativa con respecto al perodo inmediato anterior anterior para todos los montos
incluidos en los estados financieros del perodo corriente. Una entidad incluir informacin comparativa
sobre la informacin descriptiva y narrativa, cuando esto sea si es relevante para comprender la
comprensin de los estados financieros del perodo actual.

38A

Una entidad presentar, como mnimo, dos estados de situacin financiera, dos estados de resultado y
otro resultado integral del perodo, dos estados de resultado del perodo separados (si los presenta), dos
estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio, y notas relacionadas.

38B

En algunos casos, la informacin narrativa proporcionada en los estados financieros de perodo(s)

inmediatamente anterior(es) contina siendo relevante en el perodo actual. Por ejemplo, una entidad revelar en
el perodo actual detalles de una disputa legal cuyo resultado era incierto al final del perodo inmediato anterior
y que todava est pendiente de resolucin. Los usuarios se beneficiarn de la informacin revelada sobre la
incertidumbre existente al final del perodo inmediato anterior, as como de la relativa a los pasos dados durante
el perodo para resolver dicha incertidumbre.
Informacin comparativa adicional

38C

Una entidad puede presentar informacin comparativa, adems de los estados financieros comparativos mnimos
requeridos por las NIFCH. en la medida en que esa informacin se prepare de acuerdo con las NIFCH. Esta
informacin comparativa puede consistir en uno o ms estados a los que hace referencia el prrafo 10, pero no
necesita comprender un juego completo de estados financieros. Cuando este sea el caso, la entidad presentar
informacin relacionada en una nota a dichos estados adicionales.

38D

Por ejemplo, una entidad puede presentar un tercer estado de resultado y otro resultado integral (presentando, de
ese modo, el perodo actual, el perodo inmediato anterior y un perodo comparativo adicional). Sin embargo, no

se requiere que la entidad presente un tercer estado de situacin financiera, un tercer estado de flujos de efectivo
o un tercer estado de cambios en el patrimonio (es decir un estado financiero adicional comparativo). Se requiere
que la entidad presente, en las notas a los estados financieros, informacin comparativa relacionada con el
estado de resultado y otro resultado integral adicional.
39

40

[Eliminado en texto original en ingls] Una entidad que revele informacin comparativa presentar, como
mnimo, dos estados de situacin financiera, dos de cada uno de los restantes estados, y las notas relacionadas.
Cuando una entidad aplique una poltica contable retroactivamente o realice una reexpresin retroactiva de
partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros, presentar, como
mnimo, tres estados de situacin financiera, dos de cada uno de los restantes estados, y las notas relacionadas.
Una entidad presentar estados de situacin financiera:
(a)

al cierre del perodo corriente,

(b)

al cierre del perodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del perodo corriente), y

(c)

al principio del primer perodo comparativo.

[Eliminado en texto original en ingls] En algunos casos, la informacin narrativa proporcionada en los estados
financieros de perodo(s) anterior(es) contina siendo relevante en el perodo actual. Por ejemplo, una entidad
revelar en el perodo corriente detalles de una disputa legal cuyo resultado era incierto al final del perodo
inmediatamente anterior y que todava debe resolverse. Los usuarios se beneficiarn al conocer que la
incertidumbre exista ya al final del perodo inmediatamente anterior al que se informa, as como los pasos dados
durante el perodo para resolverla.
Cambios en polticas contables, re-expresin retroactiva o reclasificacin

40A

40B

Una entidad presentar un tercer estado de situacin financiera al comienzo del perodo inmediato
anterior, adems de los estados financieros comparativos mnimos requeridos por el prrafo 38A si:
(a)

aplica una poltica contable de forma retroactiva, realiza una re-expresin retroactiva de partidas en
sus estados financieros o reclasifica partidas en stos; y

(b)

la aplicacin retroactiva, re-expresin retroactiva o reclasificacin tiene un efecto material (de

importancia relativa) sobre la informacin en el estado de situacin financiera al comienzo del
perodo inmediato anterior.

En las circunstancias descritas en el prrafo 40A, una entidad presentar tres estados de situacin financiera,
como sigue:
(a) al cierre del perodo actual,
(b) al cierre del perodo inmediato anterior; y
(c) al comienzo del perodo inmediato anterior.

40C

Cuando se requiera que una entidad presente un estado de situacin financiera adicional de acuerdo con el
prrafo 40A, deber revelar la informacin requerida por los prrafos 41 a 44 y la NICCH 8. Sin embargo, no
necesitar presentar las notas relativas al estado de situacin financiera de apertura al comienzo del perodo
inmediato anterior.

40D

La fecha de ese estado de situacin financiera de apertura ser la del comienzo del perodo inmediato anterior,
independientemente de si los estados financieros de una entidad presentan informacin comparativa para
perodos anteriores (como permite el prrafo 38C).

41

Cuando la Si una entidad modifique modifica la presentacin o la clasificacin de partidas en sus estados
financieros, tambin reclasificar los montos comparativos, a menos que resulte impracticable hacerlo.
Cuando la una entidad reclasifique montos comparativos, revelar (incluyendo el comienzo del perodo
inmediato anterior):
(a)

la naturaleza de la reclasificacin;

(b)

el monto de cada partida o clase de partidas que se han reclasificado; y

(c)

la razn de la reclasificacin.

Transicin y fecha de vigencia

139L

Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific los prrafos 10, 38 y 41, elimin los
prrafos 39 y 40 y agreg los prrafos 38A a 38D y 40A a 40D. Una entidad aplicar esa modificacin de forma
retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores a
los perodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin
anticipada. Si una entidad aplica la modificacin en un perodo que comience con anterioridad, revelar ese
hecho.

Modificaciones consiguientes a otras normas procedentes de la modificacin de la

NICCH 1
Las siguientes modificaciones a otras NIFCH son necesarias para garantizar la congruencia con la versin revisada de
la NICCH 1.

Modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera
Se modifica el prrafo 21 (el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado est tachado) y se agrega el prrafo 39R.

Presentacin e informacin a revelar

Informacin comparativa
21

Para cumplir con la NICCHCH 1, los Los primeros estados financieros de una entidad que se presenten
conforme a las NIFCH incluirn al menos tres estados de situacin financiera, dos estados de resultado y otro
resultado integral del perodo, dos estados de resultado del perodo separados (si se presentan), dos estados de
flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio y las notas relacionadas, incluyendo
informacin comparativa para todos los estados presentados.

Fecha de vigencia
39R

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo 21. Una
entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCHCH 8 Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin
en un perodo que comience con anterioridad, revelar ese hecho.

Modificacin a la NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

Se modifica el prrafo 5 (el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado est tachado) y se agrega el prrafo 52.

Contenido de la informacin financiera intermedia

5

La NICCH 1 (revisada en 2007) define un juego completo de estados financieros, como el que incluye
los componentes siguientes:
(a)

un estado de situacin financiera al final del perodo;

(b)

un estado de resultado y otro resultado integral del perodo;

(c)

un estado de cambios en el patrimonio del perodo;

(d)

un estado de flujos de efectivo del perodo;

(e)

notas, que incluyan un resumen de las polticas contables significativas y otra informacin explicativa; y

(ea)

informacin comparativa con respecto al perodo inmediatamente anterior, tal como se especifica en los
prrafos 38 y 38A de la NICCH 1; y

(f)

un estado de situacin financiera al comienzo del primer perodo comparativo, cuando una entidad aplique
una poltica contable de forma retroactiva o realice una re-expresin retroactiva de partidas en sus estados
financieros, o reclasifique partidas en sus estados financieros de acuerdo con los prrafos 40A a 40D de la
NICCH 1.

Una entidad puede utilizar, para denominar a los estados, ttulos distintos a los utilizados en esta Norma. Por
ejemplo, una entidad puede utilizar el ttulo "estado de resultado integral" en lugar de "estado de resultado y otro
resultado integral".

Fecha de vigencia
52

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo 5 como una
modificacin consiguiente derivada de la modificacin de la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros.
Una entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen en o con
posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esa modificacin
en un perodo que comience con anterioridad, revelar ese hecho.

Modificacin a la NICCH 16 Activos Fijos

Se modifica el prrafo 8 (el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado est tachado) y se agrega el prrafo 81G.

Reconocimiento
8

Las piezas Elementos como piezas de repuesto, equipo de mantenimiento permanente y equipo auxiliar se
reconocern de acuerdo con esta NIFCH se registran habitualmente como inventarios, y se reconocen en
el resultado del perodo cuando se consumen Sin embargo, las piezas de repuesto importantes y el equipo de
mantenimiento permanente, que la entidad espere utilizar durante ms de un perodo, cumplen normalmente las
condiciones para ser calificados como elementos de Activo Fijo. cuando cumplan la definicin de Activo Fijo.
En caso contrario estos elementos se clasificarn como inventario. De forma similar, si las piezas de repuesto y el
equipo auxiliar slo pudieran ser utilizados con relacin a un elemento de Activo Fijo, se contabilizarn como
Activo Fijo.

Fecha de vigencia
81G

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo 8. Una entidad
aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero
de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin en un perodo que comience
con anterioridad, revelar ese hecho.

Modificacin a la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

Se modifican los prrafos 35, 37 y 39 (el texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado) y se
agregan los prrafos 35A y 97M.

Presentacin
Intereses, dividendos, prdidas y ganancias (vase tambin el prrafo GA37)
35

Los intereses, dividendos, prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un componente,

que sea un pasivo financiero, se reconocern como ingresos o gastos en el resultado del perodo. Las
distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio sern reconocidas cargadas por la entidad
directamente en el patrimonio, por una cuanta neta de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos
de transaccin que correspondan a cualquier partida del patrimonio se tratarn contablemente como una
deduccin del patrimonio, por un monto neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

35A

El impuesto a la renta relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio y a costos de

transaccin de una transaccin de patrimonio se contabilizar de acuerdo con la NICCH 12 Impuestos a la
Renta.

37

Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere sus instrumentos de
patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras cuotas cobradas por los reguladores o
supervisores, los montos pagados a los asesores legales, contadores y otros asesores profesionales, los costos
de impresin y los derechos o impuestos del timbre relacionados. Los costos de las transacciones de patrimonio
se contabilizarn como una disminucin del monto del mismo (neto de cualquier beneficio fiscal relacionado), en
la medida en que sean costos incrementales directamente atribuibles a la transaccin de patrimonio que se
habran evitado si sta no se hubiera llevado a cabo. Los costos de una transaccin de patrimonio que se haya
abandonado, se reconocen como gastos.

39

El monto de los costos de transaccin que se hayan contabilizado como deducciones del patrimonio en el
perodo se informar por separado, segn de acuerdo con la NICCH 1. El monto correspondiente a los impuestos
a la renta reconocidos directamente en el patrimonio, se incluir en el monto total de los impuestos a la renta,
corrientes y diferidos, que se acreditan o cargan al patrimonio, de los que debe informarse segn la NICCH 12
Impuestos a la renta.

Fecha de vigencia y transicin

97M

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific los prrafos 35, 37 y 39 y
agreg el prrafo 35A. Una entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la
NICCH 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen
en o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la
modificacin en un perodo que comience con anterioridad, revelar ese hecho.

Modificaciones consiguientes a otras normas procedentes de la modificacin de la

NICCH 32
Las siguientes modificaciones a otras NIFCH son necesarias para garantizar la congruencia con la versin revisada de
la NICCH 32.

Modificacin a la CINIFCH 2 Cuotas de Participacin en Entidades Cooperativas e Instrumentos

Similares
En el cuadro, prrafos 1 a 16" se remplaza por "prrafos 1 a 17".
Se modifica el prrafo 11 (texto eliminado ha sido tachado) y se agrega el prrafo 17.

Acuerdo
11

Como establece el prrafo 35 de la NICCH 32, las distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio
se reconocern directamente en el patrimonio, por un monto neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los
intereses, dividendos y otros rendimientos relativos a los instrumentos financieros clasificados como pasivos
financieros sern gasto, independientemente que dichos montos pagados se califiquen legalmente como
dividendos o intereses, o bien reciban otras denominaciones.

Fecha de vigencia
17

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo 11. Una
entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1
de enero de 2013. Si una entidad aplica esa modificacin a la NICCH 32 como parte del documento Mejoras
Anuales, Ciclo 2009-2011 (emitido en mayo de 2012) a un perodo anterior, la modificacin del prrafo 11 se
aplicar a ese perodo anterior.

Modificaciones a la NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

En el cuadro, prrafos 1 a 51" se remplaza por "prrafos 1 a 53".
Se modifica el prrafo 16A (el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado est tachado) y se agrega el prrafo 53.

Contenido de la informacin financiera intermedia

Otra informacin a revelar
16A

Adems de revelar los sucesos y transacciones significativos de acuerdo con los prrafos 15 a 15C, una
entidad debiera incluir en las notas de la informacin financiera intermedia, la informacin que se detalla
a continuacin, siempre que no haya sido revelada en alguna otra parte de los estados financieros
intermedios. Esta informacin debiera ser normalmente presentada desde el comienzo del perodo
contable
(a)

(g)

La siguiente informacin sobre segmentos (se requiere revelar informacin intermedia segmentada
slo si la NIFCH 8 Segmentos Operativos, obliga a la entidad a revelar informacin segmentada en
sus estados financieros anuales):

(h)

(i)

(iv)

una medida de los activos y pasivos totales de un segmento sobre el que debe informarse,
si estos montos se proporcionan de forma regular a la mxima autoridad en la toma de
decisiones de operacin y si para la cual ha habido un cambio importante en el monto
revelado en los ltimos estados financieros anuales para ese segmento sobre el que debe
informarse.

(v)

Fecha de vigencia
53

El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modific el prrafo 16A. Una
entidad aplicar esa modificacin de forma retroactiva de acuerdo con la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores para los perodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1
de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica la modificacin en un perodo que
comience con anterioridad, revelar ese hecho.

Norma Internacional de Informacin Financiera

ANEXO E - 34

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 10. NIFCH 11 Y NIFCH 12

Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e

Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades:
Gua de Transicin

Modificaciones a las NIFCH 10. NIFCH 11 Y NIFCH 12

(junio 2012)

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD

El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de
realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin
debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y
exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material,
exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn
bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta
forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le
asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad
y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial
en ingls, debe ser dirigido a:
IASCF Publications Department
30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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+44 (0)20 7246 6411
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www.ifrs.org

Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from
IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves
all rights outside of the aforementioned territory.

NDICE
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, ACUERDOS CONJUNTOS E
INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTICIPACIONES EN OTRAS
ENTIDADES: GUA DE TRANSICIN (MODIFICACIONES A LAS NIFCH 10,
NIFCH
11 Y NIFCH 12)
INTRODUCCIN
MODIFICACIONES
CONSOLIDADOS

LA

NIFCH

10

ESTADOS

FINANCIEROS

MODIFICACIONES A LA NIFCH 11 ACUERDOS CONJUNTOS

MODIFICACIONES A LA NIFCH 12 INFORMACIN A REVELAR SOBRE
PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES

Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e Informacin a Revelar sobre

Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin (Modificaciones a las NIFCH
10, NIFCH 11 y NIFCH 12)
Introduccin
Este documento contiene modificaciones a la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados
(emitida en mayo de 2011). Estas modificaciones proceden de las propuestas al proyecto de
norma ED/2011/7 Gua de Transicin (modificaciones propuestas a la NIFCH 10) que fue
publicado en diciembre de 2011.
Las modificaciones aclaran la voluntad del Consejo en la primera emisin de la gua de transicin
de la NIFCH 10. Las modificaciones explican que la "fecha de la aplicacin inicial" en la NIFCH
10 significa "el comienzo del perodo de presentacin anual en el que se aplica la NIFCH 10 por
primera vez". Por consiguiente, no se requiere que una entidad realice ajustes en la contabilidad
anterior a su aplicacin en entidades si la conclusin a la que se llegue para la consolidacin en la
fecha de la aplicacin inicial es la misma cuando se aplica la NICCHCH 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados y la SICCH-12 Consolidacin-Entidades con Cometido Especial que
cuando se aplica la NIFCH 10. En consecuencia, el Consejo confirma que la exencin de la
aplicacin retroactiva de la NIFCH 10 se aplicara tambin a las participaciones de un
inversionista en entidades en la que se posee una inversin dispuestas durante un perodo
comparativo, de forma que esa consolidacin no hubiera tenido lugar de acuerdo con la NICCH
27/SICCH-12 o con la NIFCH 10 en la fecha de la aplicacin inicial.
Las modificaciones tambin aclaran la forma en que un inversionista ajustar los perodos
comparativos de forma retroactiva si la conclusin a la que se llegue para la consolidacin en la
fecha de la aplicacin inicial cuando se aplica la NIFCH 10 que cuando se aplica la NICCH
27/SICCH-12. La exencin de transicin adicional se proporciona mediante la limitacin del
requerimiento de presentar informacin comparativa ajustada al perodo inmediato que precede a
la fecha de la aplicacin inicial ("perodo inmediato anterior"). La presentacin de datos
comparativos ajustados para perodos anteriores se permite pero no se requiere.
El Consejo tambin ha modificado la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y la NIFCH 12 Informacin
a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades para proporcionar una exencin similar de
presentar o ajustar informacin comparativa para perodos anteriores al perodo inmediato
anterior. La NIFCH 12 se modifica adicionalmente, para proporcionar una exencin de transicin
adicional mediante la eliminacin del requerimiento de presentar datos comparativos sobre la
informacin a revelar relativa a entidades estructuradas no consolidadas para los perodos
anteriores al primer perodo anual en que se aplica la NIFCH 12.
Se requiere que las entidades apliquen estas modificaciones a los perodos anuales que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.
El Consejo ha desarrollado estas modificaciones despus de considerar las opiniones recibidas
desde la publicacin de las NIFCH 10, 11 y 12, incluyendo las respuestas al proyecto de norma
Gua de Transicin (Modificaciones propuestas a la NIFCH 10).

Modificaciones a la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados

En el Anexo C, se agrega el prrafo C1A.
C1A

El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e Informacin a

Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin (Modificaciones a
las NIFCH 10, NIFCH 11 y NIFCH 12), emitido en junio de 2012, modific los prrafos
C2 a C6 y agreg los prrafos C2A y C2B, C4A a C4C, C5A, C6A y C6B. Una entidad
aplicar esas modificaciones a perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIFCH 10 para un perodo anterior, aplicar
las modificaciones a ese mismo perodo.

En el Anexo C, se modifica el prrafo C2. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
ha sido tachado.
C2

Una entidad aplicar esta NIFCH retroactivamente, de acuerdo con la NICCH 8 Polticas
Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo especificado en
los prrafos C3 C2A a C6.

En el Anexo C, se agregan los prrafos C2A y C2B.

C2A

A pesar de los requerimientos del prrafo 28 de la NICCH 8, cuando se aplica por

primera vez esta NIFCH, una entidad necesitar presentar nicamente la informacin
cuantitativa requerida por el prrafo 28(f) de la NICCH 8 para el perodo anual inmediato
que precede a la fecha de aplicacin inicial de esta NIFCH (el "perodo inmediato
anterior"). Una entidad puede tambin presentar esta informacin para el perodo presente
o para perodos comparativos anteriores, pero no se requiere que lo haga.

C2B

A efectos de esta NIFCH, la fecha de aplicacin inicial es el comienzo del perodo de

presentacin anual en que se aplica esta NIFCH por primera vez.

En el Anexo C, se modifican los prrafos C3 y C4. El prrafo C4 se ha dividido en los prrafos

C4 y C4A. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.
C3

C4

Al aplicar esta NIFCH por primera vez En la fecha de aplicacin inicial, no se requiere
que una entidad realice ajustes a la contabilidad anterior por su implicacin en:
(a)

las entidades que estaban consolidadas anteriormente seran consolidadas en esa

fecha de acuerdo con la NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados y SICCH-12 Consolidacin-Entidades de Cometido Especfico,
continan siendo consolidadas y se siguen consolidando de acuerdo con esta
NIFCH; o

(b)

entidades que estaban anteriormente sin consolidar no seran consolidadas en esa

fecha de acuerdo con la NICCH 27 y SICCH-12 y no se consolidan, de acuerdo
con esta NIFCH. continan sin ser consolidadas

Cuando la aplicacin de esta NIFCH por primera vez d lugar a que Si, en la fecha de
aplicacin inicial, un inversionista concluye que consolidar consolide una entidad en la
que posee una inversin que no estaba consolidada de acuerdo con la NICCH 27 y la
SICCH12:

(a)

Si la entidad en la que se posee una inversin es un negocio (tal como se define

en la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios), el inversionista medir los activos,
pasivos y participaciones no controladoras en esa entidad en la que se posee una
inversin no consolidada con anterioridad en la fecha de la aplicacin inicial
como si esa entidad en la que se posee una inversin hubiera sido consolidada (y
por ello haba aplicado aplic la contabilidad de adquisicin de acuerdo con la
NIFCH 3) desde la fecha en que el inversionista obtuvo el control de dicha
entidad en la que se posee una inversin sobre la base de los requerimientos de
esta NIFCH. El inversionista ajustar de forma retroactiva el perodo anual
inmediato que precede a la fecha de aplicacin inicial. Si la fecha en que se
obtuvo el control es anterior al comienzo de perodo inmediato anterior, el
inversionista reconocer, como un ajuste en el patrimonio al comienzo del
perodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre:
(i)
(ii)

el monto reconocido de los activos, pasivos y participaciones no

controladoras; y
el valor en libros anterior a la implicacin del inversionista en la entidad
en la que se posee una inversin.

(b)

Si la entidad en la que se posee una inversin no es un negocio (tal como

se define en la NIFCH 3), el inversionista medir los activos, pasivos y
participaciones no controladoras en esa entidad en la que se posee una
inversin no consolidada con anterioridad en la fecha de la aplicacin
inicial como si dicha entidad en la que se posee una inversin hubiera
sido consolidada (aplicando el mtodo de la adquisicin tal como se
describe en la NIFCH 3 pero sin reconocer ningn goodwill procedente
de la entidad en la que se posee una inversin) desde la fecha en que el
inversionista obtuvo el control de esa entidad en la que se posee una
inversin sobre la base de los requerimientos de esta NIFCH. El
inversionista ajustar de forma retroactiva el perodo anual inmediato que
precede a la fecha de aplicacin inicial. Si la fecha en que se obtuvo el
control es anterior al comienzo de perodo inmediato anterior, el
inversionista reconocer, como un ajuste en el patrimonio al comienzo
del perodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre:

(i)

el monto reconocido de los activos, pasivos y participaciones no

controladoras; y
el valor en libros anterior a la implicacin del inversionista en la entidad
en la que se posee una inversin.

(ii)

se reconocer como un ajuste que corresponde al saldo de apertura de

(c)C4A

patrimonio.

Si es impracticable la medicin de los activos, pasivos y participaciones no

controladoras de acuerdo con el prrafo C4(a) o (b) (tal como se define en la
NICCH 8):
(i)(a)

Si la participacin es un negocio, el un inversionista aplicar, los

requerimientos de la NIFCH 3 en la fecha de adquisicin atribuida. La
fecha de adquisicin atribuida ser el comienzo del primer perodo en que
es practicable la aplicacin del prrafo C4(a) de la NIFCH3, que puede
ser el perodo presente.

(ii)(b) Si la entidad en la que se posee una inversin no es un negocio, el un

inversionista aplicar, el mtodo de la adquisicin como se describe en la
NIFCH 3 pero sin reconocer el goodwill de la entidad en la que se

posee una inversin a la fecha de adquisicin atribuida. La fecha de

adquisicin atribuida ser el comienzo del primer perodo en que es
practicable la aplicacin de este del prrafo C4(b), que puede ser el
perodo presente.
El inversionista reconocer las diferencias entre El inversionista ajustar de forma
retroactiva el perodo anual inmediato que precede a la fecha de la aplicacin inicial, a
menos que el comienzo del primer perodo para el que es practicable la aplicacin de este
prrafo sea el perodo presente. Si la fecha de adquisicin atribuida es anterior al
comienzo de perodo inmediato anterior, el inversionista reconocer, como un ajuste en el
patrimonio al comienzo del perodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre:
(c)

el monto reconocido de los activos, pasivos y participaciones no controladoras; y

(d)

los montos reconocidos con anterioridad el valor en libros anterior a partir de a la

implicacin del inversionista en la entidad en la que se posee una inversin.,
como un ajuste en el patrimonio de ese perodo. Adems, el inversionista
proporcionar informacin comparativa e informacin a revelar de acuerdo con la
NICCH 8.

Si el primer perodo para el que es practicable la aplicacin de este prrafo es el perodo

presente, el ajuste en el patrimonio se reconocer al comienzo del perodo presente.
En el Anexo C, se agregan los prrafos C4B y C4C.
C4B

Si un inversionista aplica los prrafos C4 y C4A y la fecha en que obtuvo el control de

acuerdo con esta NIFCH es posterior a la fecha de vigencia de la NIFCH 3 revisada en
2008 (NIFCH 3 (2008)), la referencia a la NIFCH 3 de los prrafos C4 y C4A ser a la
NIFCH 3 (2008). Si el control se obtuvo antes de la fecha de vigencia de la NIFCH 3
(2008), un inversionista aplicar ya sea la NIFCH 3 (2008) o la NIFCH 3 (emitida en
2004).

C4C

Si un inversionista aplica los prrafos C4 y C4A y la fecha en que obtuvo el control de

acuerdo con esta NIFCH es posterior a la fecha de vigencia de la NICCH 27 revisada en
2008 (NICCH 27 (2008)), un inversionista aplicar los requerimientos de esta NIFCH
para todos los perodos en que la entidad en la que se posee una inversin se consolide de
forma retroactiva de acuerdo con los prrafos C4 y C4A. Si el control se obtuvo antes de
la fecha de vigencia de la NICCH 27 (2008), un inversionista aplicar ya sea:
(a)

los requerimientos de esta NIFCH para todos los perodos en que la entidad en la
que se posee una inversin se consolide de forma retroactiva de acuerdo con los
prrafos C4 a C4A; o

(b) los requerimientos de la versin de la NICCH 27 emitida en 2003 (NICCH 27

(2003)), para los perodos anteriores a la fecha de vigencia de la NICCH 27 (2008) y
a partir de entonces, para los perodos siguientes, los requerimientos de esta NIFCH.
En el Anexo C, se modifican los prrafos C5 y C6. El prrafo C5 se ha dividido en los prrafos
C5 y C5A. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.
C5

Cuando la aplicacin de esta NIFCH por primera vez d lugar a que Si, en la fecha de
aplicacin inicial, un inversionista concluye que no consolidar ms deje de consolidar
una entidad en la que se posee una inversin que era consolidada de acuerdo con la
NICCH 27 (modificada en 2008) y la SICCH-12, el inversionista medir la participacin

conservada en la entidad en la que se posee una inversin en la fecha de la aplicacin

inicial al monto al que hubiera sido medida si los requerimientos de esta NIFCH hubieran
estado vigentes cuando el inversionista pas a estar involucrado en la entidad en la que se
posee una inversin (pero no obtuvo el control de acuerdo con esta NIFCH) o perdi el
control de sta. El inversionista ajustar de forma retroactiva el perodo anual inmediato
que precede a la fecha de aplicacin inicial. Si la fecha en que el inversionista pas a
involucrarse en la entidad en la que se posee una inversin (pero no obtuvo el control de
acuerdo a esta NIFCH), o perdi el control de sta, es anterior al comienzo de perodo
inmediato anterior, el inversionista reconocer, como un ajuste en el patrimonio al
comienzo del perodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre:
(a) el valor en libros anterior de los activos, pasivos y participaciones no controladoras; y
(b) el monto reconocido de la participacin del inversionista en la entidad en la que se
posee una inversin.
C5A

Si la medicin de la participacin en la entidad en la que se posee una inversin es

impracticable de acuerdo con el prrafo C5 conservada (como se define en la NICCH 8),
el un inversionista aplicar los requerimientos de esta NIFCH para contabilizar una
prdida de control al comienzo del primer perodo para el que sea practicable la
aplicacin del prrafo C5 de esta NIFCH, que puede ser el perodo presente. El
inversionista reconocer las diferencias entre El inversionista ajustar de forma
retroactiva el perodo anual inmediato que precede a la fecha de la aplicacin inicial, a
menos que el comienzo del primer perodo para el que es practicable la aplicacin de este
prrafo sea el perodo presente. Si la fecha en que el inversionista pas a involucrarse en
la entidad en la que se posee una inversin (pero no obtuvo el control de acuerdo esta
NIFCH), o perdi el control de sta, es anterior al comienzo de perodo inmediato
anterior, el inversionista reconocer, como un ajuste en patrimonio al comienzo del
perodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre:
(a) el valor reconocido anteriormente en libros anterior de los activos, pasivos y
participaciones no controladoras; y
(b) el valor en libros reconocido de la implicacin participacin del inversionista en la
entidad en la que se posee una inversin. como un ajuste en el patrimonio de ese
perodo. Adems, el inversionista proporcionar informacin comparativa e
informacin a revelar de acuerdo con la NICCH 8.
Si el primer perodo para el que es practicable la aplicacin de este prrafo es el perodo
presente, el ajuste en el patrimonio se reconocer al comienzo del perodo presente.

C6

Los prrafos 23, 25, B94 y B96 a B99 fueron modificaciones a la NICCH 27 realizadas
en 2008 que se trasladaron a la NIFCH 10. Excepto cuando una entidad aplique el prrafo
C3 o deba cumplir los requerimientos de los prrafos C4 a C5A, la entidad aplicar los
requerimientos de esos prrafos de la forma siguiente:
(a) ...

En el Anexo C, se agregan un encabezamiento y los prrafos C6A y C6B.

Referencias al "perodo inmediato anterior".

C6A

A pesar de las referencias al perodo anual inmediato que precede la fecha de aplicacin
inicial (el "perodo inmediato anterior") de los prrafos C4 a C5A, una entidad puede

tambin presentar informacin comparativa ajustada para perodos anteriores presentados,

pero no se requiere que lo haga. Si una entidad presenta informacin comparativa
ajustada para perodos anteriores, todas las referencias al "perodo inmediato anterior" de
los prrafos C4 a C5A se interpretarn como al "primer perodo comparativo ajustado
presentado".
C6B

Si una entidad presenta informacin comparativa no ajustada sobre perodos anteriores,

identificar con claridad la informacin que no ha sido ajustada, sealar que ha sido
preparada sobre un fundamento diferente y explicar tal fundamento.

Modificaciones a la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos

En el Anexo C, se agregan los prrafos C1A a C1B.
C1A

El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e Informacin a

Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin (Modificaciones a
las NIFCH 10, NIFCH 11 y NIFCH 12), emitido en junio de 2012, modific los prrafos
C2 a C5, C7 a C10 y C12 y agreg los prrafos C1B, C12A y C12B. Una entidad aplicar
esas modificaciones a perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Si
una entidad aplica la NIFCH 11 para un perodo anterior, aplicar las modificaciones para
ese mismo perodo.

Transicin
C1B

A pesar de los requerimientos del prrafo 28 de la NICCH 8 Polticas Contables,

Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, cuando se aplica por primera vez esta
NIFCH, una entidad necesita presentar nicamente la informacin cuantitativa requerida
por el prrafo 28(f) de la NICCH 8 para el perodo anual inmediato que precede al primer
perodo anual al que se aplique la NIFCH 11 (el "perodo inmediato anterior"). Una
entidad puede tambin presentar esta informacin para el perodo presente o para
perodos comparativos anteriores, pero no se requiere que lo haga.

En el Anexo C, se modifican los prrafos C2 a C5, C7 a C10 y C12. El texto nuevo ha sido
subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.

Negocios conjuntos-transicin de la consolidacin proporcional al mtodo del valor

patrimonial
C2

Cuando una entidad cambie de la consolidacin proporcional al mtodo del valor

patrimonial, reconocer su inversin en el negocio conjunto como ocurrido al comienzo
del primer perodo presentado perodo inmediato anterior. Esa inversin inicial se medir
como la acumulacin de los montos en libros de los activos y pasivos que la entidad haya
consolidado proporcionalmente con anterioridad, incluyendo el goodwill que surja de la
adquisicin. Si el goodwill perteneca con anterioridad a una unidad generadora de
efectivo ms grande, o a un grupo de unidades generadoras de efectivo, la entidad
asignar el goodwill al negocio conjunto sobre la base de los montos en libros
relacionados con el negocio conjunto y la unidad generadora de efectivo o grupo de
unidades generadoras de efectivo a las que perteneca.

C3

El saldo de apertura de la inversin determinado de acuerdo con el prrafo C2 se

considerar como el costo atribuido de la inversin en el reconocimiento inicial. Una
entidad aplicar los prrafos 40 a 43 de la NICCH 28 (modificada en 2011) al saldo de
apertura de la inversin para evaluar si la inversin tiene deteriorado su valor y
reconocer la prdida por deterioro de valor como un ajuste en las utilidades acumuladas
al comienzo del primer perodo presentado perodo inmediato anterior. La excepcin en el
reconocimiento inicial de los prrafos 15 y 24 de la NICCH 12 Impuestos a la Renta no
se aplicar cuando la entidad reconozca una inversin en un negocio conjunto, procedente
de la aplicacin de los requerimientos de transicin para los negocios conjuntos, que
haba sido consolidada anteriormente de forma proporcional.

C4

Si el agregado de todos los activos y pasivos anteriormente consolidados

proporcionalmente da lugar a un activo neto negativo, una entidad evaluar si tiene
obligaciones legales o implcitas en relacin con el activo neto negativo y, si es as, la
entidad reconocer el pasivo que corresponda. Si la entidad concluye que no tiene
obligaciones legales o implcitas en relacin con el activo neto negativo, no reconocer el
pasivo que corresponda pero ajustar las utilidades acumuladas al comienzo del primer
perodo presentado perodo inmediato anterior. La entidad revelar este hecho, junto con
la parte acumulada no reconocida de prdidas de sus negocios conjuntos al comienzo del
primer perodo presentado perodo inmediato anterior y en la fecha en que se aplique esta
NIFCH por primera vez.

C5

Una entidad revelar de forma desglosada los activos y pasivos que se han agregado en la
partida nica del saldo de inversin al comienzo del primer perodo presentado perodo
inmediato anterior.
Esa informacin a revelar se elaborar de forma agregada para todos los negocios
conjuntos a los que una entidad aplique los requerimientos en la transicin a los que se
refieren los prrafos C2 a C6.

C6

Operaciones conjuntas-transicin del mtodo del valor patrimonial a

la contabilizacin de activos y pasivos.
C7

Cuando una entidad cambie del mtodo del valor patrimonial a la contabilizacin de los
activos y pasivos con respecto a su participacin en una operacin conjunta, dar de baja
en cuentas, al comienzo del primer perodo presentado perodo inmediato anterior, la
inversin que estaba contabilizada anteriormente utilizando el mtodo del valor
patrimonial y cualesquiera otras partidas que formaban parte de los activos netos de la
entidad en el acuerdo segn el prrafo 38 de la NICCH 28 (modificada en 2011), y
reconocer su parte en cada uno de los activos y pasivos con respecto a su participacin
en la operacin conjunta, incluyendo el goodwill que pudo haber formado parte del
valor en libros de la inversin.

C8

Una entidad determinar su participacin en los activos y pasivos relacionados con la

operacin conjunta sobre la base de sus derechos y obligaciones en una proporcin
especificada segn el acuerdo contractual. Una entidad medir los montos en libros
iniciales de los activos y pasivos desagregndolos del valor en libros de la inversin al
comienzo del primer perodo presentado perodo inmediato anterior sobre la base de la
informacin utilizada por la entidad al aplicar el mtodo del valor patrimonial.

C9

Cualquier diferencia que surja de la inversin anteriormente contabilizada utilizando el

mtodo del valor patrimonial junto con cualesquiera otras partidas que formaban parte de
la inversin neta de la entidad en el acuerdo segn el prrafo 38 de la NICCH 28
(modificada en 2011), y el monto neto de los activos y pasivos reconocidos, incluyendo el
goodwill, se:
(a)

Compensar contra el goodwill relacionada con la inversin con cualquier

diferencia restante ajustada contra utilidades acumuladas al comienzo del primer
perodo presentado perodo inmediato anterior, si el monto neto de los activos y
pasivos reconocidos, incluyendo el goodwill, es mayor que la inversin dada de
baja en cuentas (y cualesquiera otras partidas que formaban parte de la inversin
neta de la entidad).

(b)

C10

Ajustar contra las utilidades acumuladas al comienzo del primer perodo

presentado perodo inmediato anterior, si el monto neto de los activos y pasivos
reconocidos, incluyendo el goodwill, es menor que la inversin dada de baja en
cuentas (y cualesquiera otras partidas que formaban parte de la inversin neta de
la entidad).

Una entidad que cambie del mtodo del valor patrimonial a la contabilidad de los activos
y pasivos proporcionar una conciliacin entre la inversin dada de baja en cuentas, y los
activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada contra las
utilidades acumuladas, al comienzo del primer perodo presentado perodo inmediato
anterior.

C11 ...

Disposiciones transitorias en los estados financieros separados de una entidad

C12

Una entidad que, de acuerdo con el prrafo 10 de la NICCH 27, estuviera anteriormente
contabilizando en sus estados financieros separados su participacin en una operacin
conjunta como una inversin al costo o de acuerdo con la NIFCH 9:
(a)

Dar de baja en cuentas la inversin y reconocer los activos y pasivos con

respecto a su participacin en la operacin conjunta por los montos determinados
de acuerdo con los prrafos C7 a C9.

(b)

Proporcionar una conciliacin entre la inversin dada de baja en cuentas y los

activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada en
las utilidades acumuladas, al comienzo del primer perodo presentado perodo
inmediato anterior.

En el Anexo C, se agregan un encabezamiento y los prrafos C12A y C12B.

Referencias al "perodo inmediato anterior".

C12A A pesar de las referencias al "perodo inmediato anterior" en los prrafos C2 a C12, una
entidad puede presentar tambin informacin comparativa ajustada para los perodos
presentados con anterioridad, pero no se requiere que lo haga. Si una entidad presenta
informacin comparativa ajustada para perodos anteriores, todas las referencias al
"perodo inmediato anterior" en los prrafos C2 a C12 se interpretar como "el primer
perodo comparativo ajustado presentado".
C12B

Si una entidad presenta informacin comparativa no ajustada sobre perodos anteriores,

identificar con claridad la informacin que no ha sido ajustada, sealar que ha sido
preparada con un fundamento diferente, y explicar ese fundamento.

Modificaciones a la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos

Modificacin consiguiente a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera
Este Anexo contiene una modificacin a la NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera que es consecuencia de la emisin por parte del
Consejo de las modificaciones a la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos. El prrafo modificado se
muestra con el texto nuevo subrayado y el texto eliminado se ha tachado. Una entidad aplicar esa
modificacin cuando aplique la NIFCH 1.

NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera
Se agrega el prrafo 39S.
39S

El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e Informacin a

Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin (Modificaciones a
las NIFCH 10, NIFCH 11 y NIFCH 12), emitido en junio de 2012, modific el prrafo
D31. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIFCH 11 (modificada
en junio de 2012).

En el Anexo D, se modifica el prrafo D31. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
ha sido tachado.

Acuerdos conjuntos
D31

Una entidad que adopta por primera vez las NIFCH puede aplicar las disposiciones
transitorias de la NIFCH 11 con las siguientes excepciones.
(a)

Cuando aplique las disposiciones transitorias de la NIFCH 11 una entidad que

adopta por primera vez las NIFCH, aplicar estas disposiciones en la fecha de
transicin a las NIFCH.

(b)

Cuando una entidad que adopta por primera vez las NIFCH cambie de la
consolidacin proporcional al mtodo del valor patrimonial, comprobar el
deterioro de valor de la inversin de acuerdo con la NICCH 36 en la fecha de
transicin a las NIFCH, al comienzo del primer perodo presentado,
independientemente de que exista o no cualquier indicio de que la inversin
pueda tener deteriorado su valor. El deterioro de valor resultante se reconocer
como un ajuste a las utilidades acumuladas en la fecha de transicin a las NIFCH
al comienzo del primer perodo presentado.

Modificaciones a la NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones

en Otras Entidades
En el Anexo C, se agregan los prrafos C1A, C2A y C2B.
C1A

El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos e Informacin a

Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin (Modificaciones a
las NIFCH 10, NIFCH 11 y NIFCH 12), emitido en junio de 2012, agreg los prrafos
C2A y C2B. Una entidad aplicar esas modificaciones a perodos anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIFCH 12 para un perodo
anterior, aplicar las modificaciones para ese mismo perodo.

C2 ...
C2A

Los requerimientos de informacin a revelar de esta NIFCH no necesitan aplicarse a los

perodos presentados que comiencen antes del perodo anual inmediato que precede al
primer perodo anual en que se aplica la NIFCH 12.

C2B

Los requerimientos de informacin a revelar de los prrafos 24 a 31 y la gua

correspondiente de los prrafos B21 a B26 de esta NIFCH no necesitan aplicarse a los
perodos presentados que comiencen antes del perodo anual para el que se aplica la
NIFCH 12.

ANEXO E - 35

NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE

NIFCH 10, NIFCH 12 Y NICCH 27

Entidades de Inversin
Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 Y NICCH 27

(octubre 2012)

BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD

El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado en
las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting Standards
IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International Accounting Standards
Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel
publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha
modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al
efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y queda
estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin expresa del
Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en ingls,
debe ser dirigido a:
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30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International
Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and other
IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation
(IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law, this
amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International
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IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the above
materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights outside of
the aforementioned territory.

NDICE

ENTIDADES DE INVERSIN (MODIFICACIONES A LAS NIFCH 10, NIFCH

12 Y NICCH 27)
MODIFICACIONES A LA NIFCH 10 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ANEXO
Modificaciones resultantes a otras Normas
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS ANEXO
MODIFICACIONES A LA NIFCH 12 INFORMACIN A REVELAR SOBRE
PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES

MODIFICACIONES A LA NICCH 27 ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Modificaciones a la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados

Se modifican los prrafos 2 y 4. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.
2

Para cumplir el objetivo del prrafo 1, esta

NIFCH: (a)

(c)

establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un

inversionista controla una Entidad en la que se tiene una inversin y por ello debe
consolidar dicha entidad; y

(d)

establece los requerimientos de contabilizacin para la preparacin de los estados

financieros consolidados.; y

(e)

define una entidad de inversin y establece una excepcin de consolidar ciertas

afiliadas de una entidad de inversin.

Una entidad que es una controladora presentar estados financieros consolidados. Esta NIFCH se
aplica a todas las entidades excepto a las siguientes:
(a)

(c)

una entidad de inversin no necesita presentar estados financieros consolidados si se le

requiere, de acuerdo con el prrafo 31 de esta NIFCH, medir todas sus afiliadas a valor
justo con cambios en resultados.

Despus del prrafo 26, se agregan ttulos y los prrafos 27 a 33.

Determinacin de si una entidad es una entidad de inversin

27

Una controladora determinar si es una entidad de inversin. Una entidad de inversin es

que:
la
(a)
obtiene fondos de uno o ms inversionistas para proporcionar a dichos
inversionistas servicios de gestin de inversiones;
(b)
se compromete con sus inversionistas a que su propsito de negocio sea
nicamente la inversin de fondos para obtener rendimientos por la apreciacin
del capital, ingresos de inversiones, o ambos, y
(c)
mide y evala el rendimiento de prcticamente todas sus inversiones sobre la
base del valor justo.
Los prrafos B85A a B85M proporcionan guas de aplicacin relacionadas.

28

Para evaluar si cumple la definicin descrita en el prrafo 27, una entidad considerar si tiene las
caractersticas tpicas siguientes de una entidad de inversin:
(a)

tiene ms de una inversin (ver los prrafos B85O a B85P);

(b)

tiene ms de un inversionista (ver los prrafos B85Q a B85S);

(c)

tiene inversionistas que no son partes relacionadas de la entidad (ver los prrafos B85T a
B85U); y

(d)

tiene participaciones en la propiedad en forma de patrimonio o participaciones similares

(ver los prrafos B85V a B85W).

La ausencia de cualquiera de estas caractersticas tpicas no impide necesariamente que una

entidad se clasifique como una entidad de inversin. Una entidad de inversin que no tiene
todas estas caractersticas tpicas proporcionar la informacin a revelar adicional requerida
por el prrafo 9A de la NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades.

29

Si los hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de los tres elementos
que constituyen la definicin de una entidad de inversin, tal como se describen en el prrafo
27, o en las caractersticas tpicas de una entidad de inversin, tal como se describen en el
prrafo 28, una controladora evaluar nuevamente si es una entidad de inversin.

30

Una controladora que deja de ser una entidad de inversin o pasa a ser una entidad de inversin
contabilizar el cambio en su estatus de forma prospectiva desde la fecha en la que ocurri
dicho cambio (ver los prrafos B100 y B101).

Entidades de inversin: excepcin a la consolidacin

31

Excepto por lo descrito en el prrafo 32, una entidad de inversin no consolidar sus
afiliadas ni aplicar la NIFCH 3 cuando obtenga el control de otra entidad. En su
lugar, una entidad de inversin medir una inversin en una afiliada al valor justo con
cambios en resultados de acuerdo con la NIFCH 9. 1

32

A pesar del requerimiento del prrafo 31, si una entidad de inversin tiene una afiliada que
presta servicios relacionados con las actividades de inversin de la entidad de inversin (ver los
prrafos B85C a B85E), consolidar esa afiliada de acuerdo con los prrafos 19 a 26 de esta
NIFCH y aplicar los requerimientos de la NIFCH 3 para la adquisicin de dicha afiliada.

33

Una controladora de una entidad de inversin consolidar todas las entidades que controla,
incluyendo las controladas a travs de una afiliada que sea entidad de inversin, a menos
que la controladora sea en s misma una entidad de inversin.

En el Anexo A, se agrega una nueva definicin. El nuevo texto est subrayado.

grupo

entidad de inversin Una entidad que:

(a)

obtiene fondos de uno o ms inversionistas con el propsito de prestar a

dichos inversionistas servicios de gestin de inversiones;

(b)

se compromete con sus inversionistas a que su propsito de negocio sea

nicamente la inversin de fondos para obtener rendimientos por la
apreciacin del capital, ingresos de inversiones, o ambos, y

(c)

mide y evala el rendimiento de prcticamente todas sus inversiones sobre

la base del valor justo.

En el Anexo B, se agregan ttulos y los prrafos B85A a B85W.

Determinacin de si una entidad es una entidad de inversin

B85A

Una entidad considerar todos los hechos y circunstancias cuando evale si es una entidad
de inversin, incluyendo su propsito y diseo. Una entidad que posee los tres elementos de la
definicin de una entidad de inversin establecidos en el prrafo 27 es una entidad de inversin.
Los prrafos B85B a B85M describen los elementos de la definicin con mayor detalle.

Propsito del negocio

B85B

La definicin de una entidad de inversin requiere que el propsito de la entidad sea invertir
nicamente para apreciacin del capital, ingresos de inversiones (tales como dividendos,

El prrafo C7 de la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados establece que "Si una entidad aplica esta NIFCH pero no aplica todava
la NIFCH 9, cualquier referencia en esta NIFCH a la NIFCH 9 deber interpretarse como una referencia a la NICCH 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin.

intereses o ingresos por alquileres), o ambos. Documentos que indiquen cules son los objetivos
de la entidad de inversin, entre otros el memorando de oferta de la entidad, publicaciones
distribuidas por la entidad y otros documentos de la sociedad o corporacin, habitualmente
proporcionarn evidencia del propsito del negocio de una entidad de inversin. Mas
evidencia puede incluir la forma en que la entidad se presenta a s misma ante terceros (tales
como inversionistas potenciales o entidades en las que se tienen unas inversiones
potenciales); por ejemplo, una entidad puede presentar su negocio como que proporciona
inversiones a medio plazo para apreciacin del capital. Por el contrario, una entidad que se
presenta a s misma como un inversionista cuyo objetivo es desarrollar, producir o
comercializar conjuntamente productos con sus Entidades en las que se tienen unas
inversiones tienen un propsito de negocio que es incongruente con el propsito de negocio de
una entidad de inversin, porque la entidad obtendr rendimientos de la actividad de
desarrollo, produccin o comercializacin, as como de sus inversiones (ver el prrafo B85I).
B85C

Una entidad de inversin puede prestar servicios relacionados con inversiones a terceros (por
ejemplo servicios de asesora de inversiones, gestin de inversiones, apoyo a la inversin y
servicios administrativos), bien directamente o a travs de una afiliada, as como a sus
inversionistas, incluso si esas actividades son sustanciales para la entidad.

B85D

Una entidad de inversin puede participar tambin en las siguientes actividades relacionadas
con inversiones, bien directamente o a travs de una afiliada, si estas actividades se llevan a
cabo para maximizar el rendimiento de la inversin (apreciacin del capital o ingresos de
inversiones) de sus entidades en las que se tienen unas inversiones y no representan una
actividad del negocio sustancial separada o una fuente sustancial separada de ingresos para la
entidad de inversin:

B85E

(a)

prestacin de servicios de gestin y asesora estratgica a una Entidad en la que se tiene una
inversin; y

(b)

prestacin de apoyo financiero a la entidad en la que se tiene una inversin, tal como un
prstamo, compromiso o capital de garanta.

Si una entidad de inversin tiene una afiliada que presta servicios o actividades relacionados con
inversiones a la entidad u otras partes, tales como los descritos en los prrafos B85C y B85D,
consolidar esa afiliada de acuerdo con el prrafo 32.
Estrategias de salida

B85F

Los planes de inversin de una entidad tambin proporcionan evidencia de su propsito de

negocio. Una caracterstica que diferencia una entidad de inversin de otras entidades es que la
primera no prev mantener sus inversiones de forma indefinida; las mantiene por un periodo
limitado. Puesto que las inversiones en patrimonio y las inversiones en activos no financieros
tienen el potencial de mantenerse de forma indefinida, una entidad de inversin tendr una
estrategia de salida que documente la forma en que prev realizar la apreciacin del capital de
prcticamente todas sus inversiones en patrimonio e inversiones en activos no financieros. Una
entidad de inversin tendr tambin una estrategia de salida para todos los instrumentos de
deuda que tengan el potencial de mantenerse de forma indefinida, por ejemplo inversiones en
deuda perpetua. La entidad no necesita documentar estrategias de salida especficas para cada
inversin individual, sino que identificar estrategias potenciales diferentes para los diversos
tipos o carteras de inversiones, incluyendo una programacin bien definida para la salida de las
inversiones. Los mecanismos de salida que solo se definen para casos de incumplimiento,
tales como una infraccin del contrato o falta de rendimiento, no se consideran estrategias de
salida para esta evaluacin.

B85G

Las estrategias de salida pueden variar por tipo de inversin. Para inversiones en ttulos de
patrimonio no cotizados, ejemplos de estrategias de salida incluyen una oferta pblica inicial,
una colocacin privada, una venta acordada de un negocio, distribuciones (a inversionistas) de
participaciones en la propiedad de Entidades en las que se tienen unas inversiones y ventas
de activos (incluyendo la venta de activos de una Entidad en la que se tiene una inversin
seguida de una liquidacin de la Entidad en la que se tiene una inversin). Para inversiones en
patrimonio que se negocian en un mercado burstil, ejemplos de estrategias de salida incluyen la
venta de la inversin en una colocacin privada o en un mercado burstil. Para inversiones
inmobiliarias, un ejemplo de una estrategia de salida incluye la venta del inmueble a travs de

intermediarios de propiedades especializados o del mercado abierto.

B85H

Una entidad de inversin puede tener una inversin en otra entidad de inversin que est
constituida en conexin con la entidad por razones legales, de regulacin, fiscales o motivos
de negocio similares. En este caso, el inversionista de la entidad de inversin no necesita
tener una estrategia de salida para esa inversin, siempre que la Entidad en la que se tiene
una inversin que sea una entidad de inversin tenga estrategias de salida apropiadas para
sus inversiones.
Ganancias procedentes de inversiones

B85I

Una entidad no est invirtiendo solamente para apreciacin del capital, ingresos de inversiones,
o ambos, si la entidad u otro miembro del grupo que contiene la entidad (es decir el
grupo que es controlado por la controladora ltima de la entidad de inversin) obtiene, o tiene
el objetivo de obtener, otros beneficios procedentes de las inversiones de la entidad que no estn
disponibles para otras partes no relacionadas con la Entidad en la que se tiene una inversin.
Estos beneficios incluyen:
(a)

la adquisicin, uso, intercambio o explotacin de los procesos, activos o

tecnologa de una Entidad en la que se tiene una inversin. Esto incluira la entidad u
otro miembro del grupo que tenga derechos desproporcionados o exclusivos, para
adquirir activos, tecnologa, productos o servicios de cualquier Entidad en la que se
tiene una inversin; por ejemplo, manteniendo una opcin de compra de un activo de
una Entidad en la que se tiene una inversin si el desarrollo del activo se considera
exitoso;

(b)

acuerdos conjuntos (tal como se definen en la NIFCH 11) u otros acuerdos entre la
entidad u otro miembro del grupo y una Entidad en la que se tiene una inversin para
desarrollar, producir, comercializar o proporcionar productos o servicios;

(c)

garantas o activos financieros proporcionados por una Entidad en la que se tiene una
inversin para servir como garanta de acuerdos de prstamo de la entidad u otro
miembro del grupo (sin embargo, una entidad de inversin sera todava capaz de
utilizar una inversin en una Entidad en la que se tiene una inversin como garanta de
cualquiera de sus prstamos);

(d)

una opcin mantenida por una parte relacionada de la entidad para comprar, de esa
entidad u otro miembro del grupo, una participacin en la propiedad de una Entidad en
la que se tiene una inversin de la entidad;

(e)

excepto por lo descrito en el prrafo B85J, las transacciones entre la entidad u otro
miembro del grupo y una Entidad en la que se tiene una inversin que:
(i)

sean en trminos que no estn disponibles para entidades que no son partes
relacionadas de la entidad, de otro miembro del grupo o de la Entidad en la que
se tiene una inversin;

(ii)

no estn al valor justo; o

(iii)

representan una parte sustancial de la actividad de negocio de la entidad o de la

Entidad en la que se tiene una inversin, incluyendo actividades de negocio de
otras entidades del grupo.

B85J

Una entidad de inversin puede tener una estrategia para invertir en ms de una Entidad en la que
se tiene una inversin en el mismo sector industrial, mercado o rea geogrfica para beneficiarse
de sinergias que incrementan la apreciacin del capital e ingresos de inversiones de esas
Entidades en las que se tienen unas inversiones. A pesar del prrafo B85I(e), una entidad no
queda inhabilitada para ser clasificada como una entidad de inversin simplemente porque estas
Entidades en las que se tienen unas inversiones negocien entre ellas.

Medicin del valor justo

B85K

B85L

B85M

Un elemento esencial de la definicin de una entidad de inversin es que se mida y evale el

rendimiento de prcticamente todas sus inversiones sobre la base del valor justo, porque el uso
del valor justo da lugar a informacin ms relevante que, por ejemplo, la consolidacin de sus
afiliadas o la utilizacin del mtodo de la participacin para sus participaciones en coligadas o
negocios conjuntos. Para demostrar que cumple este elemento de la definicin, una entidad de
inversin:
(a)

proporcionar a los inversionistas informacin sobre el valor justo y medir

prcticamente todas sus inversiones al valor justo en sus estados financieros siempre
que se requiera o permita el valor justo de acuerdo con las NIFCH; y

(b)

presentar de forma interna informacin sobre el valor justo al personal clave de la

gerencia de la entidad (tal como se define en la NICCH 24), quien utilizar el valor
justo como atributo de medicin principal para evaluar el rendimiento de
prcticamente todas las inversiones y tomar decisiones de inversin.

Para cumplir el requerimiento del B85K(a), una entidad de inversin:

(a)

optara por contabilizar cualquier propiedad de inversin utilizando el modelo del valor
justo de la NICCH 40 Propiedades de Inversin;

(b)

optara por la exencin de aplicar el mtodo de la participacin de la NICCH 28 para

sus inversiones en coligadas y negocios conjuntos; y

(c)

medira sus activos financieros al valor justo utilizando los requerimientos de la NIFCH 9.

Una entidad de inversin puede tener algunos activos que no son de inversin, tales como el
inmueble de la sede oficial y equipamiento relacionado, y puede tambin tener pasivos
financieros. El elemento de medicin del valor justo contenido en la definicin de una entidad
de inversin del prrafo 27(c) se aplica a las inversiones de una entidad de inversin. Por
consiguiente, una entidad de inversin no necesita medir sus activos que no son de inversin o
sus pasivos al valor justo.

Caractersticas tpicas de una entidad de inversin

B85N

Para determinar si cumple la definicin de una entidad de inversin, una entidad considerar
si muestra las caractersticas tpicas de una de ellas (ver el prrafo 28). La ausencia de una o
ms de estas caractersticas tpicas no inhabilita necesariamente a una entidad para clasificarla
como una entidad de inversin pero indica que se requiere juicio adicional para determinar si la
entidad es una entidad de inversin.
Ms de una inversin

B85O

Una entidad de inversin habitualmente mantiene varias inversiones para diversificar su riesgo y
maximizar sus rendimientos. Una entidad puede mantener una cartera de inversiones directa o
indirectamente, por ejemplo manteniendo una sola inversin en otra entidad de inversin que
mantiene por s misma varias inversiones.

B85P

Puede haber ocasiones en las que la entidad mantiene una sola inversin. Sin embargo,
mantener una sola inversin no impide necesariamente que una entidad cumpla la definicin
de una entidad de inversin. Por ejemplo, una entidad de inversin puede mantener solamente
una sola inversin cuando la entidad:

(a)

est en su periodo de puesta en marcha y todava no ha identificado las inversiones

adecuadas y, por ello, no ha ejecutado todava su plan de inversin para adquirir varias
inversiones;

(b)

no ha realizado todava otras inversiones para reemplazar las que han enajenado.

(c)

se establece para agrupar fondos de inversionistas para invertir en una sola

inversin cuando
esa inversin es imposible de obtener por inversionistas
individuales (por ejemplo cuando la inversin mnima requerida es demasiado alta
para un inversionista individual); o

(d)

est en proceso de liquidacin.

Ms de un inversionista
B85Q

Habitualmente, una entidad de inversin tendra varios inversionistas que pondran en comn
sus fondos para acceder a servicios de gestin de inversiones y oportunidades de inversin a los
que podran no haber tenido acceso de forma individual. Habiendo varios inversionistas sera
menos probable que la entidad, u otros miembros del grupo que contiene la entidad, obtuvieran
beneficios distintos de la apreciacin del capital o ingresos de inversiones (ver el prrafo B85I).

B85R

De forma alternativa, una entidad de inversin puede formarse por, o para, un solo
inversionista que representa o apoya los intereses de un grupo ms amplio de inversionistas (por
ejemplo un fondo de pensiones, fondo de inversin gubernamental o fideicomiso familiar).

B85S

Puede haber ocasiones en las que la entidad tiene, de forma temporal, un solo inversionista. Por
ejemplo, una entidad de inversin puede tener solamente un inversionista cuando la entidad:
(a)

est dentro de su periodo de oferta inicial, que no ha expirado y la entidad est

identificando de forma activa inversionistas adecuados;

(b)

no ha identificado todava inversionistas adecuados para sustituir las participaciones en

la propiedad que han sido canjeadas; o

(c)

est en proceso de liquidacin.

Inversionistas no relacionados
B85T

Habitualmente, una entidad de inversin tiene varios inversionistas que no son partes
relacionadas de la entidad (tal como se definen en la NICCH 24) u otros miembros del grupo que
contiene la entidad. Habiendo inversionistas que no son partes relacionadas sera menos
probable que la entidad, u otros miembros del grupo que contiene la entidad, obtuvieran
beneficios distintos de la apreciacin del capital o ingresos de inversiones (ver el prrafo B85I).

B85U

Sin embargo, una entidad an puede cumplir los requisitos de una entidad de inversin a
pesar de que sus inversionistas sean sus partes relacionadas. Por ejemplo, una entidad de
inversin puede establecer un fondo "paralelo" separado para un grupo de sus empleados
(tales como personal clave de la gerencia) u otros inversionistas que son partes relacionadas,
que refleja las inversiones del fondo de inversin principal de la entidad. Este fondo "paralelo"
puede cumplir los requisitos para considerarse como una entidad de inversin aun cuando todos
sus inversionistas sean partes relacionadas.
Participaciones en la propiedad

B85V

Una entidad de inversin es habitualmente, pero no se requiere que lo sea, una entidad legal
separada. Las participaciones en la propiedad en una entidad de inversin tienen habitualmente
la forma de participaciones en el patrimonio o participaciones similares (por ejemplo
participaciones societarias) a las que se atribuye una parte proporcional de los activos netos de la
entidad de inversin. Sin embargo, la existencia de diferentes clases de inversionistas, algunos
de los cuales tienen derecho solo a una inversin especfica o grupos de inversiones, o que
tienen participacin proporcional distinta en los activos netos, no le impide a una entidad ser
una entidad de inversin.

B85W Adems, una entidad que tiene participaciones significativas en la propiedad en forma de deuda
que, de acuerdo con otras NIFCH aplicables, no cumple la definicin de patrimonio, an puede
cumplir los requisitos para considerarse una entidad de inversin, siempre que los tenedores de
la deuda estn expuestos a rendimientos variables procedentes de cambios en el valor justo de los
activos netos de la entidad.
En el Anexo B, se agregan un ttulo y los prrafos B100 y B101.

Contabilizacin de un cambio en el estatus de una entidad de inversin

B100

Cuando una entidad deja de ser una entidad de inversin, aplicar la NIFCH 3 a cualquier
afiliada que fue medida anteriormente al valor justo con cambios en resultados de acuerdo con
el prrafo 31. La fecha del cambio de estatus ser la fecha de adquisicin atribuida. Al medir
cualquier plusvala o ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas que
surja de la adquisicin atribuida, el valor justo de la afiliada en la fecha de adquisicin atribuida
representar la contraprestacin atribuida transferida. Todas las afiliadas se consolidarn de
acuerdo con los prrafos 19 a 24 de esta NIFCH a partir de la fecha de cambio de estatus.

B101

Cuando una entidad se convierta en una entidad de inversin, cesar de consolidar sus afiliadas
en la fecha del cambio de estatus, excepto por cualquier afiliada que continuar
consolidndose de acuerdo con el prrafo 32. La entidad de inversin aplicar los
requerimientos de los prrafos 25 y 26 a las afiliadas que deje de consolidar como si la entidad
de inversin hubiera perdido el control de las afiliadas en esa fecha.

En el Anexo C, se agrega el nuevo prrafo C1B.

C1B El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH 27),
emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 2, 4, C2A, C6A y el Anexo A y aadi los
prrafos 27 a 33, B85A a B85W, B100 y B101 y C3A a C3F. Una entidad aplicar esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2014. Se
permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
revelar este hecho y aplicar todas las modificaciones incluidas en Entidades de Inversin al
mismo tiempo.
En el Anexo C, se modifica el prrafo C2A. El nuevo texto est subrayado.
C2A

A pesar de los requerimientos del prrafo 28 de la NICCH 8, cuando se aplica por primera vez
esta NIFCH, y, si lo hace con posterioridad, cuando se apliquen por primera vez las
modificaciones del documento Entidades de Inversin a esta NIFCH, una entidad solo necesita
presentar la informacin cuantitativa requerida por el prrafo
28(f) de la NICCH 8 para el periodo anual inmediato que precede a la fecha de aplicacin inicial
de esta NIFCH (el "periodo inmediato anterior"). Una entidad puede tambin presentar esta
informacin para el periodo presente o para periodos comparativos anteriores, pero no se requiere
que lo haga.

En el Anexo C, se agregan los prrafos nuevos C3A a C3F.

C3A

En la fecha de aplicacin inicial, una entidad evaluar si es una entidad de inversin sobre la base
de los hechos y circunstancias que existan en esa fecha. Si, en la fecha de la aplicacin inicial,
una entidad concluye que es una entidad de inversin, aplicar los requerimientos de los
prrafos C3B a C3F en lugar de los prrafos C5 y C5A.

C3B

Excepto por cualquier afiliada que se consolide de acuerdo con el prrafo 32 (a la que se
apliquen los prrafos C3 y C6 o los prrafos C4 a C4C, el que proceda), una entidad de inversin
medir su inversin en cada afiliada al valor justo con cambios en resultados como si los
requerimientos de esta NIFCH hubieran estado siempre vigentes. La entidad de inversin
ajustar de forma retroactiva el periodo anual que precede de forma inmediata a la fecha de

aplicacin inicial y el patrimonio al comienzo del periodo inmediato anterior por cualquier
diferencia entre:
(a)

el valor de libros anterior de la afiliada; y

(b)

el valor justo de la inversin de la entidad de inversin en la afiliada.

El monto acumulado de cualquier ajuste del valor justo anteriormente reconocido en otro
resultado integral se transferir a ganancias acumuladas al comienzo del periodo anual que
precede de forma inmediata a la fecha de aplicacin inicial.
C3C

Antes de la fecha en que se adopte la NIFCH 13 Medicin del Valor justo, una entidad de
inversin utilizar los montos del valor justo que se presentaban anteriormente a los
inversionistas o a la gerencia, si esos montos representan el monto para el que la inversin
podra haber sido intercambiada entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados, para realizar una transaccin en condiciones de independencia mutua en la fecha de
la valoracin.

C3D

Si la medicin de una inversin en una afiliada de acuerdo con los prrafos C3B y C3C es
impracticable (tal como se define en la NICCH 8), una entidad de inversin aplicar los
requerimientos de esta NIFCH al comienzo del primer periodo para el que sea practicable la
aplicacin de los prrafos C3B y C3C, que puede ser el periodo presente. El inversionista
ajustar de forma retroactiva el periodo anual inmediato que precede a la fecha de la aplicacin
inicial, a menos que el comienzo del primer periodo para el que es practicable la aplicacin de
este prrafo sea el periodo presente. Si es este el caso, el ajuste a patrimonio se reconocer al
comienzo del periodo presente.

C3E

Si una entidad de inversin ha dispuesto, o ha perdido el control, de una inversin en una afiliada
antes de la fecha de aplicacin inicial de esta NIFCH, no se requiere que la entidad de inversin
realice ajustes en la contabilizacin anterior de esa afiliada.

C3F

Si una entidad aplica las modificaciones del documento Entidades de Inversin a un periodo
posterior al que aplique la NIFCH 10 por primera vez, las referencias a "la fecha de aplicacin
inicial" de los prrafos C3A a C3E debern interpretarse como el comienzo del periodo
anual sobre el que se informa para el que las modificaciones del documento Entidades
de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH 27), emitido en octubre
de 2012, se apliquen por primera vez.

En el Anexo C, se modifica el prrafo C6A. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha
sido tachado.
C6A

A pesar de las referencias al periodo anual inmediato que precede la fecha de aplicacin
inicial (el "periodo inmediato anterior") de los prrafos C3BC a C5A, una entidad puede
tambin presentar informacin comparativa ajustada para periodos anteriores presentados, pero
no se requiere que lo haga. Si una entidad presenta informacin comparativa ajustada para
periodos anteriores, todas las referencias al "periodo inmediato anterior" de los prrafos C3BC a
C5A debern interpretarse como al " primer periodo comparativo ajustado presentado".

Anexo
Modificaciones resultantes a otras Normas
Este Anexo establece modificaciones a otras Normas que son consecuencia de la emisin por
parte del IASB del documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH
12 y NICCH 27). Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del
documento Entidades de Inversin. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
aplicar todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo
tiempo. En los prrafos modificados el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha
tachado.

NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo

En el cuadro prrafos 1 a 57 se modifica a prrafos 1 a 58.

NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

En el cuadro prrafos 1 a 53 se modifica a prrafos 1 a 54.

NIFCH 1 Adopcin por Primera vez de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera
Se agrega el prrafo 39T.
39T

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos D16, D17 y el Anexo C y
aadi un ttulo y los prrafos E6 y E7. Una entidad aplicar esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2014. Se permite
la aplicacin anticipada de Entidades de Inversin. Si una entidad aplica esas
modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las modificaciones incluidas en
Entidades de Inversin al mismo tiempo.

Se modifica el Anexo C. El nuevo texto est subrayado.

Este Anexo forma parte integrante de la NIFCH. Una entidad aplicar los siguientes
requerimientos a las combinaciones de negocios que haya reconocido antes de la fecha de
transicin a las NIFCH. Este Anexo debe aplicarse nicamente a combinaciones de negocios
dentro del alcance de la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios.
En el Anexo D, se modifican los prrafos D16 y D17. El nuevo texto est subrayado.
D16

Si una afiliada adoptase por primera vez las NIFCH con posterioridad a su
controladora, la afiliada medir los activos y pasivos, en sus estados financieros, ya sea a:
(a)

los montos en libros que se hubieran incluido en los estados financieros

consolidados de la controladora, basados en la fecha de transicin de la
controladora a las NIFCH, si no se hicieron ajustes para propsitos de
consolidacin y para los efectos de la combinacin de negocios por la que la

controladora adquiri a la afiliada (esta eleccin no est disponible para una

afiliada de una entidad de inversin, tal como se define en la NIFCH 10, que
se requiere medir al valor justo con cambios en resultados); o
(b)
D17

Sin embargo, si una entidad adopta por primera vez las NIFCH despus que su
afiliada (o coligada o negocio conjunto), sta, medir, en sus estados financieros
consolidados, los activos y pasivos de la afiliada (o coligada o negocio conjunto) por los
mismos montos en libros que figuran en los estados financieros de la afiliada (o coligada
o negocio conjunto), despus de realizar los ajustes que correspondan al consolidar o
aplicar el mtodo de la participacin, as como los que se refieran a los efectos de la
combinacin de negocios en la que tal entidad adquiri a la afiliada. A pesar de este
requerimiento, una controladora que no es una entidad de inversin no aplicar la
excepcin de consolidacin que se utiliza por cualquier afiliada que es una entidad de
inversin. ...

En el Anexo E, despus del prrafo E5, se agregan un ttulo y los prrafos E6 y E7.

Entidades de Inversin
E6

Una controladora que adopta por primera vez las NIFCH evaluar si es una entidad de
inversin, tal como se define en la NIFCH 10, sobre la base de hechos y circunstancias
que existen en la fecha de transicin a las NIFCH.

E7

Una entidad de inversin que adopta por primera vez las NIFCH, tal como se define en
la NIFCH 10, puede aplicar las disposiciones de transicin de los prrafos C3C y C3D de
la NIFCH 10 y de los prrafos 18C a 18G de la NICCH 27 si sus primeros estados
financieros conforme a las NIFCH son para un periodo anual que termina en o antes del
31 de diciembre de 2014. Las referencias en esos prrafos al periodo anual que
precede de forma inmediata a la fecha de aplicacin inicial debern interpretarse como
el primer periodo anual presentado. Por consiguiente, las referencias en esos prrafos
debern interpretarse como la fecha de transicin a las NIFCH.

NIFCH 3 Combinaciones de Negocios

Se modifica el prrafo 7 y se agregan los prrafos 2A y 64G. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
ha sido tachado.
2A

Los requerimientos de esta Norma no se aplicarn a la adquisicin por una entidad de

inversin, tal como se define en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados, de una
inversin en una afiliada que se requiere medir al valor justo con cambios en resultados.

7
Para identificar la adquirente se utilizarn las guas de la NIFCH 10 Estados Financieros
Consolidados ...
64G

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH

27), emitido en octubre de 2012, modific el prrafo 7 y aadi el prrafo 2A. Una entidad
aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de
enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada de Entidades de Inversin. Si una entidad
aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las modificaciones
incluidas en Entidades de Inversin al mismo tiempo.

NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

Se modifica el prrafo 3 y se agrega el prrafo 44X. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto
eliminado ha sido tachado.

Esta NIFCH deber aplicarse por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a)

44X

aquellas participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, que se

contabilicen de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,
NICCH 27 Estados Financieros Separados o NICCH 28 Inversiones en Coligadas
y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos las NIFCH 10, NICCH 27 o
la NICCH 28 requieren o permiten que una entidad contabilice las
participaciones en una afiliada, coligada o negocio conjunto aplicando la NIFCH
9; en esos casos, las entidades aplicarn los requerimientos de esta NIFCH y, para
aquellas medidas a valor justo, los requerimientos de la NIFCH 13 Medicin del
Valor justo. Las entidades aplicarn tambin esta NIFCH a todos los derivados
vinculados a las participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, a
menos que el derivado cumpla la definicin de un instrumento de patrimonio de la
NICCH 32.

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH

27), emitido en octubre de 2012, modific el prrafo 3. Una entidad aplicar esa
modificacin para los periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero
de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento Entidades de Inversin. Si una
entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo tiempo.

NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo

Se modifican los prrafos 42A y 42B y se agregan los prrafos 40A y 58. El texto nuevo ha sido
subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.
40A

Una entidad de inversin, tal como se define en la NIFCH 10 Estados Financieros

Consolidados, no necesita aplicar los prrafos 40(c) o 40(d) a una inversin en una afiliada
que se requiera medir al valor justo con cambios en resultados.

42A

Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones en la propiedad de una
afiliada que no dan lugar a una prdida de control se clasificarn como flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiacin, a menos que la afiliada sea mantenida por una
entidad de inversin, tal como se define en la NIFCH 10, y se requiera medir al valor justo
con cambios en resultados.

42B

Los cambios en las participaciones en la propiedad de una afiliada que no den lugar a una
prdida de control, tales como la compra o venta posteriores por la controladora de
instrumentos de patrimonio de una afiliada, se contabilizarn como transacciones de
patrimonio (ver NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados), a menos que la afiliada se
mantenga por una entidad de inversin y que se requiera medir al valor justo con cambios en
resultados. Por consiguiente, los flujos de efectivo resultantes se clasificarn de la misma
forma que otras transacciones con los propietarios descritas en el prrafo 17.

58

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 42A y 42B y
aadi el prrafo 40A. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales
que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin
anticipada de Entidades de Inversin. Si una entidad aplica esas modificaciones con
anterioridad, aplicar tambin todas las modificaciones incluidas en Entidades de
Inversin al mismo tiempo.

NICCH 12 Impuesto a las Ganancias

Se modifican los prrafos 58 y 68C y se agrega el prrafo 98C. El nuevo texto est subrayado.
58

Los impuestos corrientes y diferidos se reconocern como ingreso o gasto y se incluirn

en el resultado del periodo, excepto en la medida en que el impuesto surja de:
(a)

(b)

una combinacin de negocios (distinta de la adquisicin por una entidad de

inversin, tal como se define en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,
de una afiliada que se requiere medir al valor justo con cambios en resultados)
(ver los prrafos 66 a 68).

68C

Como se destac en el prrafo 68A, el monto de la deduccin fiscal (o deduccin fiscal

futura estimada, medida de acuerdo con el prrafo 68B) puede diferir del gasto
por remuneracin acumulado correspondiente. El prrafo 58 de la Norma requiere que
los impuestos corrientes y diferidos sean reconocidos como ingreso o gasto e incluidos en
el resultado del periodo, excepto en la medida en que el impuesto surja de (a) una
transaccin o suceso que se reconoce fuera de resultados, en el mismo periodo o en uno
diferente, o (b) una combinacin de negocios (distinta de la adquisicin por una entidad de
inversin de una afiliada que se requiere medir al valor justo con cambios en resultados).
Si el monto de la deduccin fiscal (o la deduccin fiscal futura estimada) excede el
monto del correspondiente gasto por remuneracin acumulado, esto indica que la
deduccin fiscal est coligada no slo con el gasto por remuneracin sino tambin con
una partida de patrimonio. En esta situacin, el exceso correspondiente del impuesto
corriente o diferido debe reconocerse directamente en el patrimonio.

98C

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 58 y 68C. Una entidad
aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al
1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento Entidades de
Inversin. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin
todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo
tiempo.

NICCH 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas

Se modifican los prrafos 4 y 9 y se agrega el prrafo 28B. El nuevo texto est subrayado.
4

Las transacciones y los saldos pendientes entre partes relacionadas con otras entidades
de un grupo se revelarn en los estados financieros de la entidad. Las transacciones y
saldos pendientes entre partes relacionadas intragrupo se eliminarn, excepto las que
ocurran entre una entidad de inversin y sus afiliadas medidas al valor justo con
cambios en resultados, en el proceso de elaboracin de los estados financieros
consolidados del grupo.

Los trminos control y "entidad de inversin", control conjunto e influencia

significativa estn definidos en las NIFCH 10, NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y
NICCH 28 Inversiones en Coligadas y Negocios Conjuntos respectivamente y se
utilizan en esta Norma con los significados especificados en dichas NIFCH.

28B

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 4 y 9. Una entidad
aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al
1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada de Entidades de Inversin. Si una
entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo tiempo.

NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

Se modifica el prrafo 4 y se agrega el prrafo 97N. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto
eliminado ha sido tachado.
4

Esta Norma se aplicar por todas las entidades y a todos los tipos de instrumentos financieros,
excepto a:
(a)

97N

aquellas participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, que se

contabilicen de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,
NICCH 27 Estados Financieros Separados o NICCH 28 Inversiones en Coligadas
y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos las NIFCH 10, la NICCH 27
o la NICCH 28 requieren o permiten que una entidad contabilice las
participaciones en una afiliada, coligada o negocio conjunto aplicando la
NIFCH 9; en esos casos, las entidades aplicarn los requerimientos de esta
Norma. Las entidades aplicarn tambin esta Norma a todos los derivados
vinculados a participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos.

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH

27), emitido en octubre de 2012, modific el prrafo 4. Una entidad aplicar esa
modificacin para los periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero
de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento Entidades de Inversin. Si una
entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo tiempo.

NICCH 34 Informacin Financiera Intermedia

Se modifica el prrafo 16A y se agrega el prrafo 54. El nuevo texto est subrayado.
16A

Adems de revelar los sucesos y transacciones significativos de acuerdo con los prrafos
15 a 15C, una entidad deber incluir en las notas de la informacin financiera intermedia,
la informacin que se detalla a continuacin, siempre que no haya sido revelada en alguna
otra parte de los estados financieros intermedios. Esta informacin debe ser normalmente
ofrecida desde el comienzo del periodo contable.
(a)
(k)

54

para entidades que se conviertan o dejen de ser entidades de inversin, tal como se
definen en la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados, la informacin a revelar del
prrafo 9B de la NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades.

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH

27), emitido en octubre de 2012, agreg el prrafo 16A. Una entidad aplicar esa
modificacin para los periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero
de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento Entidades de Inversin. Si una
entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo tiempo.

NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

Se modifican los prrafos 2 y 80 y se agrega el prrafo 103R. El texto nuevo ha sido subrayado y el
texto eliminado ha sido tachado.
2

Esta Norma se aplicar por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos financieros,
excepto a:
(a)

aquellas participaciones en afiliadas, coligadas o negocios conjuntos, que se

contabilicen de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados,

NICCH 27 Estados Financieros Separados, NICCH 28 Inversiones en Coligadas

y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos, las NIFCH 10, NICCH 27
o NICCH 28 requieren o permiten que una entidad contabilice las entidades
aplicarn esta Norma a las participaciones en afiliadas, coligadas o negocios
conjuntos que, de acuerdo con la NICCH 27 o NICCH 28, se contabilicen de
acuerdo con algunos o todos los requerimientos de esta Norma. Las entidades
tambin aplicarn esta Norma a los derivados sobre las participaciones en afiliadas,
coligadas o negocios conjuntos, salvo cuando el derivado cumpla la definicin de
instrumento de patrimonio de la entidad que contiene la NICCH 32 Instrumentos
Financieros: Presentacin.
(b)

(g)

los contratos a trmino entre un adquirente y un accionista que vende para

comprar o vender una adquirida que dar lugar a una combinacin de
negocios dentro del alcance de la NIFCH 3 Combinaciones de Negocios en
una fecha de adquisicin futura. El plazo del contrato a trmino no debera
exceder un periodo razonable normalmente necesario para obtener las
aprobaciones requeridas y para completar la transaccin.

80

Esto supone que la contabilidad de coberturas puede ser aplicada a transacciones entre
entidades dentro del mismo grupo slo en el caso de estados financieros separados o
individuales de esas entidades pero no en los estados financieros consolidados del grupo,
excepto para los estados financieros consolidados de una entidad de inversin, tal como
se define en la NIFCH 10, en los que las transacciones entre una entidad de inversin y
sus afiliadas medidas al valor justo con cambios en resultados no se eliminarn de los
estados financieros consolidados.

103R

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 2 y 80. Una entidad
aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al
1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento Entidades de
Inversin. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicar tambin
todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversin al mismo
tiempo.

Anexo
Modificaciones resultantes a la gua de implementacin de otras
Normas
Este Anexo contiene una modificacin a las guas de implementacin de otras Normas que son
necesarias para garantizar la congruencia con el documento Entidades de Inversin (Modificaciones a
las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH 27) y las modificaciones relacionadas con otras NIFCH. Los
prrafos modificados se muestran con el texto nuevo subrayado.

Modificaciones a la NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en

Otras Entidades
Se modifica el prrafo 2. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado.
2

Para cumplir el objetivo del prrafo 1, una entidad revelar:

(a)

los juicios significativos y suposiciones realizadas para determinar:

(b)

(i)
(ii)
(iii)
...

la naturaleza de su participacin en otra entidad o acuerdo; y para determinar

el tipo de acuerdo conjunto en el que tiene una participacin (prrafos 7 a 9);
que cumple la definicin de una entidad de inversin, si es aplicable (prrafo

Despus del prrafo 9, se agregan un ttulo y los prrafos 9A y 9B.

Estatus de la entidad de inversin

9A

Cando una controladora determina que es una entidad de inversin de acuerdo con el
prrafo 27 de la NIFCH 10, la entidad de inversin revelar informacin sobre juicios
significativos y suposiciones que haya realizado para determinar que es una entidad de
inversin. Si la entidad de inversin no tiene una o ms de las caractersticas tpicas de
una entidad de inversin (ver el prrafo 28 de la NIFCH 10), revelar sus razones para
concluir que es, no obstante, una entidad de inversin.

9B

Cuando una entidad pasa a ser, o deja de ser, una entidad de inversin, revelar el cambio del
estatus de la entidad de inversin y las razones del cambio. Adems, una entidad que se
convierte en una entidad de inversin revelar el efecto del cambio de estatus sobre los
estados financieros del periodo presentado, incluyendo:
(a) el valor justo total, en la fecha del cambio de estatus, de la afiliada que cesa de
consolidarse;
(b) la ganancia o prdida total, si la hubiera, calculada de acuerdo con el prrafo B101 de la
NIFCH 10; y
(c) la partida, o partidas, en el resultado del periodo en las que se reconoce la ganancia o
prdida (si no se presenta por separado).

Despus del prrafo 19, se agregan un ttulo y los prrafos 19A a 19G.

Participaciones en afiliadas no consolidadas (entidades de inversin)

19A

Una entidad de inversin que, de acuerdo con la NIFCH 10, se le requiera que
aplique la excepcin de consolidacin y en su lugar contabilice su inversin en una
afiliada al valor justo con cambios en resultados revelar ese hecho.

19B

Para cada afiliada sin consolidar, una entidad de inversin

revelar:
(a)

el nombre de la afiliada;

(b)

el domicilio principal del negocio (y pas donde est constituida, si fuera

diferente del domicilio principal del negocio) de la afiliada; y

(c)

la proporcin de participacin en la propiedad mantenida por la entidad de

inversin y, si fuera diferente, la proporcin de derechos de voto mantenida.

19C

Si una entidad de inversin es la controladora de otra entidad de inversin, la

controladora proporcionar tambin la informacin a revelar de 19B(a) a (c) para
inversiones que estn controladas por su afiliada que es entidad de inversin. La
informacin a revelar puede proporcionarse incluyendo, en los estados financieros de
la controladora, los estados financieros de la afiliada (o afiliadas) que contienen la
informacin anterior.

19D

Una entidad de inversin revelar:

19E

(a)

la naturaleza y alcance de cualquier restriccin significativa (por ejemplo

procedente de sus acuerdos de prstamo, requerimientos de regulacin o
acuerdos contractuales) sobre la capacidad de una afiliada no consolidada para
transferir fondos a la entidad de inversin en forma de dividendos en efectivo o
reembolso de prstamos o anticipos realizados a afiliadas no consolidadas por la
entidad de inversin; y

(b)

cualquier compromiso o intencin presente de proporcionar respaldo financiero

o de otro tipo a una afiliada no consolidada, incluyendo compromisos o
intenciones de apoyar a la afiliada para obtener apoyo financiero.

Si durante el periodo sobre el que se informa, una entidad de inversin o cualquiera de

sus afiliadas ha proporcionado, sin tener una obligacin contractual de hacerlo, apoyo
financiero o de otro tipo a una afiliada no consolidada (por ejemplo, comprar activos de
la afiliada o instrumentos emitidos por sta o respaldarle para obtener apoyo financiero),
la entidad revelar:
(a)

el tipo y cantidad de apoyo proporcionado a cada afiliada no consolidada; y

(b)

las razones para proporcionar el apoyo.

19F

Una entidad de inversin revelar las clusulas y los acuerdos contractuales que
podran requerir que la entidad o sus afiliadas no consolidadas proporcionen apoyo
financiero a una entidad estructurada, controlada, no consolidada, incluyendo sucesos o
circunstancias que podran exponer a la entidad que informa a una prdida (por ejemplo
acuerdos de liquidez o clusulas de compensacin por variacin en la calificacin
crediticia asociados con obligaciones de comprar activos de la entidad estructurada o
proporcionar apoyo financiero).

19G

Si durante el periodo sobre el que se informa una entidad de inversin o cualquiera de

sus afiliadas no consolidadas ha proporcionado, sin tener obligacin contractual de
hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estructurada no consolidada que la

entidad de inversin no controlaba, y si esa prestacin de apoyo da lugar a que la

entidad de inversin controle la entidad estructurada, la entidad de inversin revelar
una explicacin de los factores relevantes para llegar a la decisin de proporcionar ese
apoyo.
Despus del prrafo 21, se agrega el prrafo 21A.
21A

Una entidad de inversin no necesita proporcionar la informacin a revelar requerida por los
prrafos 21(b) y 21(c).

Despus del prrafo 25, se agrega el prrafo 25A.

25A

Una entidad de inversin no necesita proporcionar la informacin a revelar requerida por el

prrafo 24 para una entidad estructurada no consolidada que controla y para la cual presenta
la informacin a revelar requerida por los prrafos 19A a 19G.

En el Anexo A, se agrega un nuevo trmino. El nuevo texto est subrayado.

Los siguientes trminos se definen en la NICCH 27 (modificada en 2011), NICCH 28 (modificada
en 2011), NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y se utilizan en esta NIFCH con los
significados especificados en esas NIFCH:

coligada

estados financieros consolidados

control de una entidad

mtodo de la participacin

grupo

entidad de inversin

acuerdo conjunto

...

En el Anexo C, se agrega el prrafo C1B.

C1B

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y NICCH

27), emitido en octubre de 2012, modific el prrafo 2 y el Anexo A, y aadi los prrafos
9A y 9B, 19A a 19G, 21A y 25A. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos
anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2014. Se permite su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, revelar
este hecho y aplicar todas las modificaciones incluidas en Entidades de Inversin al mismo
tiempo.

Modificaciones a la NICCH 27 Estados Financieros Separados

Se modifican los prrafos 5 y 6. El nuevo texto est subrayado.
5

Los siguientes trminos se definen en el Anexo A de la NIFCH 10 Estados Financieros

Consolidados, Anexo A de la NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos y prrafo 3 de la NICCH 28
Inversiones en Coligadas y Negocios Conjuntos:

coligada

control de una Entidad en la que se tiene una inversin

grupo

entidad de inversin

control conjunto

...

Estados financieros separados son los presentados adems de los estados financieros
consolidados o adems de los estados financieros en los que las inversiones en coligadas o
negocios conjuntos se contabilizan utilizando el mtodo de la participacin, en otras
circunstancias de las establecidas en los prrafos 8 y 8A. No ser necesario que los estados
financieros separados se anexen o acompaen a esos estados.

Despus del prrafo 8, se agrega el prrafo 8A.

8A

Una entidad de inversin a la que se le requiere, a lo largo del periodo corriente y todos
los periodos comparativos presentados, aplicar la excepcin de consolidacin para todas sus
afiliadas de acuerdo con el prrafo 31 de la NIFCH 10 presentar estados financieros
separados como sus nicos estados financieros.

Despus del prrafo 11, se agregan los prrafos 11A y 11B.

11A

Si se requiere que una controladora, de acuerdo con el prrafo 31 de la NIFCH 10, mida su
inversin en una afiliada a valor justo con cambios en resultados de acuerdo con la NIFCH
9, contabilizar tambin su inversin en una afiliada en la misma forma que en sus estados
financieros separados.

11B

Cuando una controladora cese de ser una entidad de inversin, o pase a serlo,
contabilizar el cambio desde la fecha en que tenga lugar el cambio de estatus, de la forma
siguiente:
(a)
cuando una entidad cese de ser una entidad de inversin, la entidad, de acuerdo
con el prrafo 10:
(i)

contabilizar una inversin en una afiliada al costo. El valor justo de

la afiliada en la fecha del cambio de estatus se utilizar como el costo
atribuido en esa fecha; o

(ii) continuar contabilizando una inversin en una afiliada de acuerdo con la

NIFCH 9.
(b)

Cuando una entidad pase a ser una entidad de inversin, contabilizar una
inversin en una afiliada al valor justo con cambios en resultados de acuerdo
con la NIFCH 9. La diferencia entre el valor en libros anterior de la afiliada y su
valor justo en la fecha del cambio de estatus del inversionista se reconocer
como una ganancia o prdida en el resultado del periodo. El monto acumulado
de cualquier ajuste del valor justo anteriormente reconocido en otro resultado
integral con respecto a esas afiliadas se tratar como si la entidad de inversin
hubiera dispuesto de esas afiliadas en la fecha de cambio de estatus.

Despus del prrafo 16, se agrega el prrafo 16A.

16A

Cuando una entidad de inversin que es una controladora (distinta de una

controladora contemplada por el prrafo 16) prepare, de acuerdo con el prrafo
8A, estados financieros separados como sus nicos estados financieros, revelar
este hecho. La entidad de inversin presentar tambin la informacin a revelar
relativa a las entidades de inversin requerida por la NIFCH 12 Informacin a
Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades.

Se modifica el prrafo 17. El nuevo texto est subrayado.

17

Cuando una controladora (distinta de una controladora contemplada en el prrafo

16 y 16A) o un inversionista con control conjunto en una Entidad en la que se tiene
una inversin, o con influencia significativa sobre sta, elabore estados financieros
separados, la controladora o inversionista identificar los estados financieros
elaborados de acuerdo con las NIFCH 10, NIFCH 11 o NICCH 28 (modificada en
2011) con los que se relacionan. La controladora o inversionista revelar tambin en
sus estados financieros separados:
(a)

...

Se modifica el prrafo 18. El texto eliminado ha sido tachado.

18

Si una entidad aplica esta Norma de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar
al mismo tiempo las NIFCH 10, NIFCH 11, NIFCH 12 Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades y NICCH 28 (modificada en 2011) al mismo tiempo.

Despus del prrafo 18, se agregan los prrafos 18A y 18I.

18A

El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIFCH 10, NIFCH 12 y

NICCH 27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 5, 6, 17 y 18 y aadi los
prrafos 8A, 11A y 11B, 16A y 18B a 18I. Una entidad aplicar esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen en o con posterioridad al 1 de enero de 2014. Se permite
su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
revelar este hecho y aplicar todas las modificaciones incluidas en Entidades de
Inversin al mismo tiempo.

18B

Si, en la fecha de aplicacin inicial de las modificaciones del documento Entidades de

Inversin (que, a los efectos de esta NIFCH, es el comienzo del periodo anual sobre el
que se informa para el que esas modificaciones se aplican por primera vez), una
controladora concluye que es una entidad de inversin, aplicar los prrafos 18C a 18I a
su inversin en una afiliada.

18C

En la fecha de aplicacin inicial, una entidad de inversin que anteriormente meda su

inversin en una afiliada al costo medir en su lugar esa inversin al valor justo con
cambios en resultados como si los requerimientos de esta NIFCH hubieran sido siempre
efectivos. La entidad de inversin ajustar de forma retroactiva el periodo anual que
precede de forma inmediata a la fecha de aplicacin inicial y ajustar las ganancias
acumuladas al comienzo del periodo inmediato anterior para cualquier diferencia entre:
(a)

el valor de libros anterior de la inversin; y

(b)

el valor justo de la inversin del inversionista en la afiliada.

18D

En la fecha de aplicacin inicial, una entidad de inversin que meda anteriormente su

inversin en una afiliada al valor justo con cambios en otro resultado integral continuar
midiendo esa inversin al valor justo. El monto acumulado de cualquier ajuste del valor justo
anteriormente reconocido en otro resultado integral se transferir a ganancias acumuladas al
comienzo del periodo anual que precede de forma inmediata a la fecha de aplicacin inicial.

18E

En la fecha de aplicacin inicial, una entidad de inversin no realizar ajustes a la

contabilizacin anterior de la participacin en una afiliada que haba elegido anteriormente
medir al valor justo con cambios en resultados de acuerdo con la NIFCH 9, tal como permite
el prrafo 10.

18F

Antes de la fecha en que se adopte la NIFCH 13 Medicin del Valor justo, una entidad de
inversin utilizar los montos del valor justo que se presentaban anteriormente a los
inversionistas o a la gerencia, si esos montos representan el monto por el cual la inversin
podra haber sido intercambiada entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, que realizan una transaccin en condiciones de independencia
mutua en la fecha de la valoracin.

18G

Si la medicin de una inversin en una afiliada de acuerdo con los prrafos 18C a 18F es
impracticable (tal como se define en la NICCH 8 Polticas Contables, Cambios en las

Estimaciones Contables y Errores), una entidad de inversin aplicar los requerimientos de

esta NIFCH al comienzo del primer periodo para el que sea practicable la aplicacin de los
prrafos 18C a 18F, que puede ser el periodo presente. El inversionista ajustar de forma
retroactiva el periodo anual inmediato que precede a la fecha de la aplicacin inicial, a menos
que el comienzo del primer periodo para el que es practicable la aplicacin de este prrafo
sea el periodo presente. Cuando la fecha en que sea practicable para la entidad de inversin
medir el valor justo de la afiliada sea anterior al comienzo del periodo inmediato anterior, el
inversionista ajustar el patrimonio al comienzo del periodo inmediato anterior para cualquier
diferencia entre:
(a)

el valor de libros anterior de la inversin; y

(b)

el valor justo de la inversin del inversionista en la afiliada.

Si el primer periodo para el que es practicable la aplicacin de este prrafo es el periodo

presente, el ajuste en el patrimonio se reconocer al comienzo del periodo presente.
18H

Si una entidad de inversin ha dispuesto, o perdido el control, de una inversin en una

afiliada antes de la fecha de aplicacin inicial de las modificaciones del documento
Entidades de Inversin, no se requiere que la entidad de inversin realice ajustes en la
contabilizacin anterior de esa inversin.

18I

A pesar de las referencias al periodo anual inmediato que precede la fecha de aplicacin
inicial (el "periodo inmediato anterior") de los prrafos 18C a 18G, una entidad puede
tambin presentar informacin comparativa ajustada para periodos anteriores presentados,
pero no se requiere que lo haga. Si una entidad presenta informacin comparativa ajustada
para periodos anteriores, todas las referencias al "periodo inmediato anterior" de los prrafos
18C a 18G se interpretarn como al "primer periodo comparativo ajustado presentado". Si
una entidad presenta informacin comparativa no ajustada sobre periodos anteriores,
identificar con claridad la informacin que no ha sido ajustada, sealar que ha sido
preparada sobre una base diferente, y explicar esa base.