La rforme du ratio de fonds propres vise amliorer la mesure du risque

de crdit dans une optique prudentielle et tablir des normes de fonds

propres qui soient mieux ajustes au risque. Nanmoins, il conviendrait
de complter cette rforme afin de traiter la question des pertes attendues.
La difficult provient du cadre comptable actuel, qui nintgre pas la notion
de perte attendue, de sorte que la prise en compte des pertes est
frquemment retarde.
Les piliers 2 et 3 de la rforme 1 peuvent contribuer remdier cette
carence, mais ils ne semblent pas suffisants. cet gard, le cadre
comptable offre un certain nombre de solutions, le provisionnement
dynamique apparaissant comme loption qui semble devoir simposer.
Le provisionnement dynamique prsente de nombreux avantages pour la
surveillance, tant des diffrentes institutions considres isolment que
du secteur financier dans son ensemble, mais sa faisabilit dans le cadre
comptable actuel doit tre analyse.
Olivier JAUDOIN
Secrtariat gnral de la Commission bancaire
Service des tudes bancaires

Le futur dispositif reposera sur trois piliers :

le pilier 1 se rfre aux exigences minimales de fonds propres pour couvrir les risques ;
le pilier 2 porte sur le processus de surveillance prudentielle, qui tient compte du profil de risque
de chaque banque ;
le pilier 3 concerne la discipline de march, cest--dire la publication dinformations significatives
par les banques afin de conforter les deux premiers piliers.

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

109

tudes

Une proposition pour amliorer la stabilit :

le provisionnement dynamique

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Assurer la couverture des risques le plus tt possible est essentiel une surveillance
satisfaisante et permet de complter le principe dapproche exhaustive du traitement
du risque, qui reprsente lun des objectifs des rglementations prudentielles.

tudes

Dans un premier temps, le traitement comptable actuel du risque de crdit et les difficults
qui en rsultent sont abords, dun point de vue prudentiel, pour traiter les pertes
attendues : cet gard, un lien sera tabli avec la rforme de lAccord de Ble. Ensuite,
plusieurs approches du traitement comptable des pertes attendues seront examines.
Enfin, plusieurs propositions seront prsentes concernant le concept de provisionnement
dynamique (PD) et les aspects pratiques de sa mise en uvre.

1. Les rgles comptables

rgissant la prise en compte des risques
contiennent des facteurs procycliques
1.1. Les agrgats de crdit bancaire
prsentent gnralement un aspect procyclique
Une partie du phnomne damplification financire pourrait trouver son origine
dans un comportement procyclique plus marqu en matire de provisionnement de
la part des banques, ainsi que latteste la liaison ngative et significative
quentretiennent le taux de croissance de lactivit et le ratio des dotations nettes
aux provisions pour crances douteuses sur le total des prts en France au cours
des annes quatre-vingt-dix.
Graphique n 1

Croissance de lactivit et dotations nettes aux provisions

pour crances douteuses (en pourcentage du total des crdits)
(en France, 19912000)
(taux de croissance du PIB en %)
4
3
2
1
0
-1
0,40

0,90

1,40

1,90

Sources : Commission bancaire ; INSEE

Lvolution de ce ratio rsulte dun double mouvement : dune part, la forte

progression du crdit lors de la phase dacclration de lactivit augmente le
dnominateur ; dautre part, la rduction des dotations nettes aux provisions pour

110

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

crances douteuses, rsultant notamment de la diminution du risque de crdit (et

de sa perception) lors de la phase de reprise, tend rduire le numrateur. On
notera que le risque de crdit constitue ainsi lun des puissants ressorts du mcanisme
dacclration financire.

Les banques utilisent les provisions pour crances douteuses pour couvrir les pertes
provenant de la dfaillance de leurs emprunteurs ou de lincapacit des emprunteurs
rembourser le principal et/ou les intrts. Les pertes sont gnralement
enregistres, poste par poste, lorsquelles interviennent, ou au moment o elles
sont susceptibles dintervenir, comme consquence dune dprciation des actifs,
dune apprciation des passifs ou dune forte prsomption de la dgradation de la
valeur dun engagement.
Du point de vue de la surveillance prudentielle, ce traitement comptable pourrait
tre amlior. Actuellement, tant donn que les pertes ne sont enregistres quaprs
tre intervenues, les risques de crdit apparaissent souvent trop tard dans le systme
comptable. En ce sens, les provisions ne refltent pas le vritable risque de crdit
inhrent au portefeuille de prts qui, dun point de vue conomique, existe ds
loctroi du prt. Pour ces raisons, on peut affirmer que le traitement comptable
actuel, dcoulant de la rglementation, favorise chez les banques un comportement
de prt procyclique.
Le traitement actuel accrot galement la variabilit des bnfices et pertes bancaires
au cours du cycle dactivit, ce qui influe sur la stabilit financire globale. Durant
une phase de ralentissement conomique, en raison de la dtrioration gnralise
de lactivit, les emprunteurs prouvent davantage de difficults satisfaire leurs
obligations financires, ce qui conduit les banques renforcer leurs provisions pour
crances douteuses. Durant une telle phase conomique, les provisions sont aussi
gonfles par le volume relativement important de prts inscrits sur les livres des
banques (prts qui avaient t contracts durant la phase antrieure de reprise
lorsque les conditions de crdit taient plus souples). Laugmentation des provisions
rduit les bnfices comptables, incitant les banques restreindre leur offre de
crdit prcisment au moment o les emprunteurs ont le plus besoin de liquidit.
Cette restriction du crdit a tendance accentuer le ralentissement conomique,
crant ainsi un cercle vicieux.
En revanche, au cours dune phase de reprise, les profits sont dops par la diminution
des provisions, due lamlioration gnrale de la conjoncture et au fait que les
prts contracts durant la phase prcdente de ralentissement reprsentent un
volume moindre. Cette rentabilit accrue amne les banques assouplir leurs normes
de crdit et surfinancer les emprunteurs intrinsquement fragiles, amplifiant ainsi
le cycle dactivit et contribuant la cration de bulles financires .

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

111

tudes

1.2. La situation actuelle

concernant le provisionnement pour crances douteuses
nest pas entirement satisfaisante

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Il convient de noter que, au sens statistique, un ralentissement conomique devrait

normalement saccompagner dune augmentation des crances douteuses. Mme
sil nexiste aucun signe de dprciation du portefeuille de prts en phase ascendante
du cycle dactivit, il est clair quune partie du portefeuille se dprciera au cours
de la phase de recul qui sensuivra. Dans la mesure o les pratiques actuelles de
provisionnement ne peuvent prendre en compte ces pertes attendues, elles
surestiment les bnfices durant les phases de reprise et les sous-estiment durant
les phases de recul de lactivit.

tudes

2. Solutions comptables envisageables

2.1. Provisionnement dynamique
Cette approche sappuie sur la dfinition gnrale des provisions : une provision
comptable est lenregistrement de llment de la baisse de valeur dun lment
dactif ou de laugmentation de la valeur dun lment de passif juge probable la
lumire dun vnement spcifique, llment dactif ou de passif tant prcisment
identifi tandis que la date ou le montant de la perte ventuelle reste incertain. La
difficult rside dans la notion de probabilit : quel moment la probabilit dune
perte est-elle juge suffisante pour ncessiter sa prise en compte ?
Les principaux vnements affectant le crdit qui dclenchent le provisionnement,
par ordre dcroissant de gravit (et, aussi, habituellement, en remontant dans le
temps), sont : la dfaillance effective de la contrepartie, des difficults rencontres
par celle-ci, une modification de la notation de la contrepartie et la signature dun
contrat avec cette dernire, gnrant des risques statistiquement probables.
Calendrier des vnements aboutissant la constitution de provisions

Octroi dun
prt

Dtrioration
Dtrioration
de
de la situation
lenvironnement
du dbiteur
du dbiteur

Retard
dans les
rglements

Dprciation
de la crance

Perte

chelle de temps

Provisionnement
dynamique

Provisionnement
gnral

Provisionnement
spcifique anticip

Provisionnement spcifique

La plupart des pratiques actuelles en matire de provisionnement suivent le

calendrier tabli partir de prvisions pour dfaillance constate (ct droit de la
ligne dchelle de temps).

112

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Pour dautres types de prts (par exemple, ceux accords aux grandes entreprises),
la probabilit de perte future peut rarement tre identifie avant que ne se produisent
les vnements spcifiques prcdemment numrs. Dans ce cas, le traitement
comptable peut sappuyer sur des rglementations et des pratiques qui favorisent la
prise en compte de tout vnement susceptible dinfluer sur le risque lors de la
constitution de provisions.

2.2. Comptabilit la juste valeur

La mthode de comptabilit la juste valeur revalorise un lment dactif quand
son prix de march a vari ou (en labsence dun march pour cet lment dactif)
en cas de modification de la valeur actualise du flux de revenus gnrs par cet
actif. Bien que, dans la pratique, lapplication de la comptabilit la juste valeur
aux activits des intermdiaires financiers pose de grandes difficults, en principe
cette mthode prend en compte la perte attendue, toute modification du risque
tout moment de la priode de dtention ayant pour effet de modifier la juste valeur
actuelle de llment dactif. Selon les tenants de cette approche, la comptabilit
la juste valeur fournit les informations les plus pertinentes aux gestionnaires dactifs,
aux investisseurs et aux autres intervenants de march.
En revanche, la mthode du cot historique ne serait pas approprie, car les risques
de crdit ne sont pas pris en compte avant de stre effectivement matrialiss, au
moment de la cession ou de la constatation dune perte sur prt. On part du principe
que le dveloppement constant de marchs supposs efficients permet de calculer
une juste valeur pour tout lment dactif ou de passif, mme non ngociable, par
comparaison avec les valorisations de march dinstruments ou de catgories de
risques prsentant des caractristiques similaires.
Le caractre applicable de ce principe de valorisation est toutefois contest, pour un
certain nombre de raisons, lies notamment lexercice de certaines activits bancaires.
Cette mthode ne tient pas compte du principe de prudence dans la mesure o
elle traite les bnfices latents et les pertes latentes de la mme faon alors que,
du point de vue prudentiel, les bnfices latents ne sont pas pris en considration
except dans le cas des instruments liquides. Ds lors, lincidence de ce choix
peut tre importante en termes de volatilit des informations financires.
La mthode de comptabilisation sur la base de la juste valeur ntablit pas de
distinction entre le risque de crdit et les autres risques (de taux dintrt, de
change, etc) qui nont pas trait la contrepartie.
BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

113

tudes

En revanche, dans le cadre du provisionnement dynamique, on reconnat que, au

moins pour certains portefeuilles, la probabilit de la perte future est mesurable. Le
principal intrt de cette approche est que le risque est couvert ds son apparition,
au moment o le prt est octroy. Cest une approche particulirement approprie
pour lactivit de prt retail, qui recouvre les prts la consommation et les prts
aux petites entreprises, et dont le risque peut tre mesur statistiquement avant
mme loctroi des prts. Dans un systme de provisionnement dynamique, les
banques seraient tenues de fournir aux autorits de surveillance des informations
sur leurs mthodes statistiques avant que leurs provisions ne soient prises en compte.

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

tudes

Lvaluation du risque de crdit par les marchs, cest--dire par le biais des
spreads, nest pas prcise et peut tre influence par dautres facteurs (une
aversion plus gnralise au risque de la part du march) que ceux directement
lis au risque de crdit de la contrepartie.
Le degr de dveloppement des marchs et, par consquent, la fiabilit des
valorisations de march varient considrablement, non seulement dun pays lautre
mais galement dun type dinstrument lautre. Ds lors, il se peut que cette
mthode dvaluation ne soit pas adapte la ralit conomique de chaque pays.
Pour un instrument donn, lexposition aux risques financiers varie selon que
linstrument est destin tre ngoci sur les marchs ou dtenu long terme.
La gestion des risques nest, lvidence, pas la mme dans les deux cas. La
variation de la valeur de march dun instrument dtenu jusqu lchance ne
reprsente pas un risque tant que le financement dudit instrument est assur.
En revanche, plus on suppose que le dlai de dtention de linstrument est long,
plus le risque de crdit augmente.
Enfin, une mthode dvaluation fonde, comme celle-ci, sur la variation des
prix du march introduira, coup sr, un degr de volatilit dans les revenus et
la valeur des actions dune entreprise, faussant ainsi limage de ses vritables
performances.

2.3. La conformit du provisionnement dynamique

avec le cadre comptable actuel
peut tre discute
En rsum, les principales rgles comptables en vigueur dans le monde vont dans le
sens dun provisionnement fond sur le jugement humain, soit prt par prt, soit par
groupe de prts homognes. La dlimitation tant tnue entre les pertes latentes,
qui doivent tre provisionnes, et les pertes futures, qui nont pas ltre, il y a
dores et dj une possibilit pour reconnatre le provisionnement dynamique.
En outre, la tendance utiliser la comptabilisation la juste valeur est une autre
preuve de la ncessit de prendre en compte les pertes attendues. Toutefois, les
cadres comptables et fiscaux actuels peuvent constituer des obstacles dans de
nombreux pays, o les risques lis des prts spcifiques doivent tre identifis
pralablement la constitution dune provision, afin de dcourager le lissage des
bnfices et larbitrage fiscal. En ce sens, le concept de perte attendue, quelle que
soit la manire dont on le dfinit, demeure loign des notions comptables actuelles.
Cest la raison pour laquelle les nouvelles mthodes de calcul des provisions devraient
faire lobjet de discussions avec les autorits en charge de la rglementation comptable,
les responsables de la surveillance des marchs et les autorits fiscales, qui pourraient
avoir une vision du problme diffrente de celle des autorits de contrle bancaire.
Si les pertes attendues ne peuvent tre provisionnes dans les comptes, il pourrait
tre utile denvisager la constitution dune provision rglementaire distincte, hors
des comptes gnraux, pour les tablissements de crdit. Dans ce cas, les fonds
propres rglementaires devraient tre redfinis en prenant en compte toutes les
provisions rglementaires qui ne figurent pas dans les comptes. Les provisions
rglementaires et les fonds propres nets de ces provisions pourraient tre publis
dans le cadre du pilier 3.
114

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

3. Le provisionnement dynamique
considr comme un complment naturel
des futures normes de fonds propres

Les autorits de surveillance sont charges de lvaluation et du suivi des risques

encourus par les tablissements de crdit, ce qui implique de veiller ce que ces
derniers assurent, en permanence, une couverture minimale des cots induits par
ces risques.
En consquence, il est dans lintrt des autorits de surveillance de mettre au
point des mthodes comptables qui permettent de mieux se prmunir contre les
risques encourus, notamment en constituant des provisions avant leur apparition.
cet gard, le principe de provisionnement dynamique ou ex ante consiste
anticiper le risque et ltaler sur une priode plus longue, ce qui permet dattnuer
lincidence de la dprciation des crances sur le compte de rsultats pour lexercice
concern.
Les provisions dynamiques sont destines couvrir les pertes probables sur des
parties homognes du portefeuille de crdit. Ces pertes probables peuvent tre
calcules partir des rsultats passs ou estimes laide de mthodes statistiques.
Cette approche permet aux banques qui lutilisent destimer, un stade prcoce, le
cot des risques encourus et de le faire apparatre dans leurs documents comptables.
Les pertes attendues sur les crdits sont considres comme une dpense ordinaire
qui est constate lorsque le prt est accord. Cette approche serait compatible
avec la ncessit, pour les banques, de grer le risque de crdit inhrent lactivit
de prt comme faisant partie de leurs activits et de leurs comptences de base.
Le provisionnement dynamique permet galement de fixer des conditions de crdit
plus adquates. Lobligation de constituer une provision pour couvrir les pertes
attendues ds loctroi des prts incite les banques mieux incorporer le cot de
ces pertes dans leurs conditions de crdit.

3.2. La rforme de lAccord de Ble

porte principalement sur ladquation des fonds propres
Les deux principaux objectifs de la rforme consistent favoriser une gestion plus
efficace du risque de crdit et renforcer le rle prventif de la rglementation et
de la surveillance prudentielles. Lun des principaux lments de la rforme, outre
l approche standardise amliore, est la reconnaissance du systme de notation
interne des banques, fond sur une analyse de la probabilit de dfaillance de la
contrepartie et lampleur de la perte en cas de dfaillance. Les pertes attendues
sont dfinies comme les pertes moyennes prvues pour les douze prochains mois,
et les pertes non attendues correspondent la volatilit des pertes autour de cette
prvision moyenne.
BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

115

tudes

3.1. Les avantages du provisionnement dynamique

pour la surveillance prudentielle

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Graphique n 2
Pertes attendues et pertes non attendues

Pertes

Perte maximale
Volatilit
tolre

Pertes non
attendues

Capital conomique =
perte maximale
perte moyenne
Perte moyenne

tudes

Pertes
attendues

Provisions
conomiques

chelle de temps

Dans ce cadre, on suppose que les exigences en matire de fonds propres rsultant du
systme interne de notation devraient tre dfinies au regard des pertes non attendues
et des pertes attendues, mais que ces dernires pourraient tre couvertes par dautres
moyens, vraisemblablement par des provisions (cf. graphique n 2) et des marges.

3.3. Le pilier 2 ne semble pas garantir suffisamment

la couverture des pertes attendues
Une faon de traiter le problme de la couverture des pertes attendues consiste
les intgrer dans le cadre rglementaire propos dans la rforme. La rforme est
fonde sur lhypothse que les exigences au titre du pilier 1 sont affectes aux
pertes non attendues et aux pertes attendues, mais que les provisions, ou une marge
dintrt dans certains cas, pourraient servir la couverture des pertes attendues.
Toutefois, si un contrleur estimait quune banque na pas entirement couvert ses
pertes attendues, il pourrait imposer, dans le cadre du pilier 2, le respect dun
niveau de fonds propres pour llment rsiduel de pertes attendues non couvertes.
Par nature, cette approche a lavantage dtre cohrente avec les objectifs des
autorits de surveillance. Nanmoins, elle prsente plusieurs difficults :
elle conduirait dissocier la surveillance et le traitement comptable des banques
alors que les autorits de surveillance ont toujours favoris une relation troite
entre les deux ;
elle ngligerait limportance des politiques et pratiques comptables qui, pour les
dirigeants de banques, va bien au-del de leur utilisation par les contrleurs
des fins de surveillance du respect des rglementations bancaires et de la
ralisation dvaluations prudentielles ;
une approche purement prudentielle vis--vis des pertes attendues, qui ne se
traduirait pas dans les normes comptables, ne serait pas reflte dans les
dclarations au titre du pilier 3 et, par consquent, ne contribuerait pas de faon
aussi efficace la discipline de march ;
116

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

elle ne rduirait pas les diffrences nationales en matire de traitement comptable

des pertes attendues, ce qui pourrait nuire lgalit de traitement dans le
cadre de la mise en uvre de lAccord de Ble.

Lapproche de provisionnement dynamique sapparente celle fonde sur les

notations internes (IRBA) pour ce qui est du calcul de la probabilit de dfaillance
et de la perte, compte tenu de la dfaillance. Paralllement, les pertes non attendues
ne donnent pas lieu un provisionnement ex ante dans la mesure o cette mthode
est davantage lie au systme dadquation des fonds propres.
Par consquent, ladoption par les banques de systmes IRBA et, ultrieurement,
de modles internes, les incite dvelopper des systmes informatiques capables
de ventiler les actifs par catgories de risques et dtablir des statistiques fiables
concernant les probabilits de dfaillance et de perte compte tenu de la dfaillance.
Ces outils permettront galement de calculer les provisions dynamiques, qui
rpondent la mme logique. Le provisionnement dynamique pourrait donc tre
considr comme le complment comptable aux amliorations de la gestion du
risque et de lanalyse prudentielle vises par la rforme.
Nanmoins, le provisionnement dynamique diffre de lapproche fonde sur les
notations internes en termes dincidence sur le comportement des banques. Outre
la constatation plus rapide des pertes sur les crdits, le provisionnement dynamique
modifie leur traitement comptable, en les imputant au compte de rsultat et en
crant une sorte de provision pour crances douteuses ou une provision caractre
gnral susceptible de rpartir, tout au long du cycle conjoncturel, lincidence, sur
les bnfices des banques, des pertes sur les crdits.

4. Les conditions ncessaires

une mise en application gnralise
du provisionnement dynamique
4.1. Le provisionnement dynamique
constitue dj une pratique internationale
Il est important de lier les propositions des principes comptables clairs, quils fassent
dj partie des principes comptables gnralement admis ou quils constituent le
point de dpart pour de nouvelles approches. Dans les deux cas, ce sont les
caractristiques spcifiques des activits bancaires qui devraient justifier les
diffrences entre le traitement comptable des tablissements de crdit et les normes
comptables nationales ou internationales qui sappliquent aux socits non financires.

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

117

tudes

3.4. contrairement la reconnaissance comptable

dans le cadre de lapproche par les notations internes

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Le recensement des rglementations et pratiques existantes dans les principaux pays

de lOCDE montre que le provisionnement dynamique est assez rpandu en
Europe et au Japon, mme sil revt diffrentes formes. Dans certains autres
pays, comme les tats-Unis, les autorits de tutelle utilisent des techniques similaires
fondes la fois sur lvaluation des pertes attendues et potentielles lies au portefeuille
bancaire et sur la constitution de provisions statistiques pour les couvrir.

tudes

ce stade, ce systme nest obligatoire quen Espagne et au Portugal. Dans les

autres pays europens, il existe des systmes optionnels qui comportent plusieurs
incitations. Les systmes diffrent dun pays lautre, en matire de calcul des
provisions et dtendue du dispositif (prudentiel, comptable et/ou budgtaire).
Nanmoins, ils se fondent en gnral sur la dfinition dun seuil de provisions
correspondant un pourcentage fixe du montant des prts, qui vient sajouter
aux provisions pour crances douteuses.
LEspagne a tout particulirement dvelopp sa rglementation concernant
le provisionnement dynamique et la renforce par un nouveau dispositif, qui est
en vigueur depuis le 1er juillet 2000 ; celui-ci comporte un objectif contracyclique
explicite 3 , fond soit sur les dfaillances statistiques enregistres par chaque banque
(approche des notations internes), soit sur une approche standard dfinie par la
Banque dEspagne 4 .
Au-del des diffrences constates entre les rglementations nationales, il convient
de souligner que plusieurs des principaux tablissements de crdit europens,
amricains et japonais appliquent actuellement certaines parties de leur bilan des
provisions gnrales assimilables un provisionnement dynamique. Les
tablissements de crdit les plus fortement impliqus dans ce processus ne semblent
pas en souffrir en termes de valeur de march. On peut mme considrer que
cette pratique en matire de gestion des risques et des revenus pourrait tre perue
comme un avantage comptitif pour les banques qui la mettraient en uvre.

4.2. Comment fonctionnerait le provisionnement dynamique

La premire tape consiste dterminer les pertes attendues pour chaque catgorie
de prts, y compris la probabilit de dfaillance associe la qualit de lemprunteur
et la perte compte tenu de la dfaillance. Dans lidal, cet exercice pourrait tre
effectu par les banques partir de leurs propres donnes sur les taux de dfaillance,
mais les autorits pourraient galement imposer une approche normalise par le
biais dune obligation de provisionnement minimal pour les principales catgories
de prts.

3
4

118

Discours prononc le 18 janvier 2000 par Raimundo Poveda, directeur gnral de la Banque dEspagne
Circulaire 9/1999 du 17 dcembre 1999

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Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

La deuxime tape porte sur les procdures comptables :

la situation comptable et prudentielle des provisions doit tre examine :

devraient-elles tre considres comme des provisions gnrales et peuventelles tre partiellement incluses dans le capital ? La rponse cette question
est galement lie la lgislation fiscale. La nature des provisions dynamiques
est proche de celle des provisions gnrales dans le sens o elles nont pas trait
un prt spcifique, mais elles ne peuvent tre incluses dans les fonds propres
car elles recouvrent des pertes attendues. Cependant, les provisions dynamiques,
quelquefois suprieures 5 aux pertes attendues, pourraient tre considres
comme des lments des provisions gnrales admises dans le niveau 2 du
ratio de solvabilit, la majeure partie tant dduite du dnominateur.
La troisime tape traite de larticulation avec les provisions spcifiques. Quand
un prt est considr comme dprci, le montant de la dprciation est pris en
compte soit par la constitution dune provision spcifique, soit par la comptabilisation
du prt en tant que perte. Au-del de la prise en compte au titre de la dprciation
du prt, les banques pourraient calculer des provisions pour le montant des pertes
attendues sur les crdits au titre des prts rsiduels qui ne sont pas spcifiquement
identifis pour valuation, ni considrs individuellement comme dprcis. cette
fin, les prts sont agrgs et font lobjet dune analyse statistique pour estimer le
montant des pertes attendues sur les crdits.
La dernire tape concerne lvolution de ce mcanisme. Dune part, les taux de
provisionnement doivent tre constamment revus. Dautre part, il convient de
constituer des provisions spcifiques pour crances douteuses sur les prts qui
acquirent un caractre douteux. Elles peuvent tre constitues partir du montant
des provisions dynamiques dj accumules. Si les pertes attendues sont
correctement estimes, long terme, le montant total des provisions dynamiques
doit tre absorb par les provisions spcifiques.

En thorie, les provisions dynamiques ne doivent pas tre suprieures aux pertes attendues, mais en
pratique, tel pourrait tre le cas dans la priode situe entre deux valuations du risque de crdit.

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001

119

tudes

les obligations cet gard pourraient concerner les prts existants ou les nouveaux
prts (comme dans le cas des assurances) ;

Une proposition pour amliorer la stabilit : le provisionnement dynamique

Le provisionnement dynamique
peut constituer un facteur supplmentaire
contribuant la stabilit financire

tudes

Les autorits de contrle bancaire des tats-Unis dclaraient en 2000 : les banques
se trouvent dsormais un stade critique du cycle de crdit aprs des annes de
bnfices trimestriels levs, de faibles taux de dfaillance et de ratio de fonds
propres confortables, il est ais doublier les bases dune saine politique doctroi de
prts Il serait particulirement utile de traiter de faon prventive les problmes
potentiels de crdit, avant que ceux-ci naient le temps de se muer dinconvnients
mineurs en dsordres majeurs (McDonough). Les autorits de contrle franaises
partagent ce point de vue et se penchent actuellement sur la question de savoir
comment un provisionnement prospectif pourrait encourager les banques maintenir
leur capacit faire face un ralentissement de lconomie.
La fourniture dinformations fiables par les banques renforcerait la confiance de
ces dernires dans la stabilit de leurs revenus et dans leur bonne sant financire.
Les investisseurs et les dposants pourraient trouver des avantages cette
proposition. Dun point de vue macroconomique, ce mcanisme pourrait limiter le
recours des stratgies faisant alterner phases de stimulation et de coups de frein
en matire de crdit bancaire, et minimiser leur effet sur la croissance.

120

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE N 95 NOVEMBRE 2001