Indalia Finanzas Sicav

ISIN ES0115075030

www.gestiondefinanzas.com
31Julio2016

DescripcinGeneral

Rent.2016.0,32%Vola lidad5,04%

Comentariodelasesor

Obje vo

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters cas

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentajainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta ja y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
exibleesminimizarlosriesgosdeuctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Ynalizaelmespostbrexit.Engeneralelmercadohasidoalcista,corrigiendoelfuertedescenso
del da posterior a la votacin. Todos los ndices de renta variable mundial y de renta ja han
recuperadoduranteestemes,enelrabiosocortoplazosevadifuminandoelefectodevastador
delreferndumdesalidadelaUEporpartedeInglaterra.Dehecho,elndicedemayorcapitali
zacindeUK,FTSE100estennivelessuperioresaldadelvoto,enun+5.73%,losndicesde
mspequeacapitalizacinymslocalesenUKnohantenidoigualsuerteysehanapreciado
menos. Por el contrario la Libra Esterlina ha sufrido una importante depreciacin, que casual
mente favorece la inversin en UK por parte del inversor extranjero. Los primeros indicadores
econmicos postreferndum no han sido muy favorables, seguiremos de cerca los aconteci
mientosdelmercado.
Mesfavorableparalosinteresesdelacartera,tantolosac vosderentajacomolosderenta
variableshanaportandorentabilidadesposi vasalconjuntodelainversin.Indaliasehaapre
ciadoenun+0.92%netoderentabilidad,dejandolarentabilidadanualenun0,32%neta.He
mos subido en un 1% nuestra exposicin directa en renta variable europea, bajando la renta
variablederetornoabsoluto,conestonuestraexposicinenrentavariableasciendeal11.36%
delacartera.Estemesnohemosrealizadoningunaoperacinconnuestrosistemadeposiciona
mientotc co.Histricamenteelsistemadeposicionamientotc cohatomadoposicionesen
losmesesdeAgostoySep embre,porloqueestaremosmuyatentosalmercadoenpocaes
val.

Rentabilidadesporperiodos

InformacinGeneral

(a31/07/16)

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.699.111,51
Val.Liq.actual:5,97833
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrcoinversin:Global

IndaliaFinanzasSicav
Vola lidad360das

1mes
0,92%

3mes
0,25%

6mes
0,67%
5,04%

1ao
0,45%

2016 2015 2014 DesdeInicio

0,32% 2,78% 3,49%
21,79%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/07/16)

Periodo01/01/2010a31/07/2016

22,50%
20,00%

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

17,50%
15,00%
0,75%

12,50%
0,35%
10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012
Indalia

2.013

2.014

2.015

2.016

Eonia+250

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Indalia Finanzas Sicav

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Desglosecarterapor podeac vos

RFCortoplazo

26,70%

Liquidez/Act.Monetario

26,49%

RVRetornoAbsoluto

14,50%

RFRetornoAbsoluto

16,08%

RVGlobal

11,36%

RFGlobal

2,89%

RFInv.Grade

2,00%

Carteraa31/07/2016

Rentabilidadmensualdetalle

Datosestads cos

Ene

(a31/07/16)

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sept

Oct

Nov

Dec

Anual
4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64% 0,20% 0,97% 0,06% 0,06%
2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1,40% 1,53% 2,42% 0,64% 0,26%
2016 0,98% 0,86% 1,15% 0,12% 0,52% 1,19% 0,92%

3,49%
2,78%
0,32%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a31/07/16)

8,00%
7,00%
6,00%

21,79%

RentabilidadAnualizada

2,84%

4,00%

Vola lidad1ao

5,04%

3,00%

Mejormes

4,64%

2,00%

Peormes

3,28%

1,00%

%mesposi vos

69,62%

0,00%

%mesnega vo

30,38%

1,00%

Subidamedia

0,75%

2,00%

Bajadamedia

0,87%

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

RentabilidaddesdeInicio

Periodo01/01/2010a31/07/2016

Periodo01/01/2010a31/07/2016

Desde01/01/2010a31/07/2016

Rent.2016.0,32%Vola lidad5,04%

5,00%

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios

temporales

Perldelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OcialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientonancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosnancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismosereerepuedennoseradecuadospara
susobje vosespeccosdeinversin,suposicinnancieraosuperlderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespeccoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlanalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.