ECONOMA PARA INGENIEROS

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA Y

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL

Presentado por: GRUPO I

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA Y

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL

MARIANA BERMUDEZ HERRERA - 1094957120

ANDRES GOMEZ RIOS - 1094953132
MARIANA PINTO QUINTERO ANDRES FELIPE ROMERO COLORADO MARIO ALEJANDRO GUEVARA -

REVISADO POR:
ANA MARA HERNNDEZ ARENAS
INGENIERA CIVIL
Titular de la asignatura de Economa Para Ingenieros

UNIVERSIDAD DEL QUINDO

PROGRAMA DE INGENIERA CIVIL
ARMENIA-QUINDO
2016

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SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA Y
SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL

Presentado por: GRUPO I

TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCIN
2. OBJETIVOS
2.1 OBJETIVO GENERAL
2.1.1
OBJETIVOS ESPECFICOS
3. MARCO TERICO
4. CONCLUSIONES
5. BIBLIOGRAFA

1. INTRODUCCIN

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Presentado por: GRUPO I

Las finanzas se aplican comnmente en la vida de las personas y empresas,

por lo que es de suma importancia su comprensin, pues adems de su
utilidad, se pueden cometer errores que impliquen consecuencias directas en
el bolsillo ya sea de la persona o la empresa.
Cuando se trata de crditos financieros existen diferentes sistemas utilizados
por las entidades para que el usuario salde el costo de su compra; en la gran
mayora de casos el usuario no conoce la modalidad mediante la cual se
realiza el pago del crdito o prstamo.
El presente informe entra en detalle en una de las modalidades utilizadas para
crditos financieros, denominada amortizacin, especficamente en el sistema
de amortizacin de cuota fija con periodo de gracia y con inters global;
teniendo en cuenta sus modos de clculos , sus ventajas y
otras
caractersticas que los diferencian de los dems sistemas.

2. OBJETIVOS

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2.1 OBJETIVO GENERAL

Presentar de forma clara y concisa la importancia y utilidad de los
Sistemas de Cuota fija con periodo de gracia y los sistemas de
cuota fija con inters global.

2.2 OBJETIVOS ESPECFICOS

Conocer detalladamente en que consiste los sistemas de
amortizacin mencionados.
Identificar las frmulas y los procedimientos necesarios para
emplear cada sistema de amortizacin de forma adecuada.
Entender los mtodos de Amortizacin de Cuota Fija con algunos
ejemplos representativos.

3. MARCO TERICO

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3.1SISTEMAS DE AMORTIZACION

3.1.1DEFINICION:
La amortizacin es desde el punto de vista financiero, el proceso de pago de
una deuda y sus inters mediante una serie de cuotas (peridicas o no), en un
tiempo determinado. En trminos concretos, amortizar una deuda es pagarla
con sus respectivos intereses. La amortizacin es el proceso que mata la
deuda. (Escuela Superior de Administracion Publica ESAP Pasto, 2009)
3.1.2 SISTEMA DE AMORTIZACION
Cuando se adquiere una obligacin, su pago se pacta con una serie de
condiciones mnimas que determinan el comportamiento que debe asumir el
deudor. Para que se pueda hablar de la existencia de un sistema de
amortizacin, es necesario conocer cuatros datos bsicos:
Valor de la deuda o valor presente VP
Plazo durante el cual estar vigente la obligacin n
Costo financiero que debe asumir el deudor en la cancelacin de la deuda.
Este costo financiero es la tasa de inters cobrada en la operacin
financiera. i (Escuela Superior de Administracion Publica ESAP Pasto,
2009)
El patrn de pago del crdito. Se debe especificar la forma de pago de las
cuotas. A
3.1.3 TABLA DE AMORTIZACION
Al disear un plan de amortizacin de una deuda se construye la tabla de
amortizacin, que registra periodo a periodo la forma como va evolucionando
el pago de la deuda. (Muoz) La tabla debe contener lo siguiente:

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3.1.4 CLASES DE AMORTIZACIONES

SISTEMA DE CUOTA FIJA
Este sistema, llamado tambin sistema de amortizacin simple o crdito
plano, tiene la caracterstica que los pagos son iguales y peridicos, o sea, que
hace referencia a la anualidad o serie uniforme. En la vida prctica es el
sistema ms utilizado por los Bancos y casas comerciales para financiamiento
de artculos de consumo, crditos bancarios y de vivienda. Tiene la
particularidad que desde el pago de la primera cuota, el saldo de la deuda
empieza a disminuir hasta llegar a cero, debido a que siempre el valor de la
cuota sobrepasa el costo financiero. (Escuela Superior de Administracion
Publica ESAP Pasto, 2009)
FORMULAS
i (1 i ) n

n
(1 i ) 1
A=P
I = P*i*n

Ejemplo
Un electrodomstico que vale de contado $5.000.000 se financia de la
siguiente forma: una cuota inicial (Ci) de $500.000 y el saldo en 6 cuotas
mensuales iguales. Si la tasa de inters de financiacin que se cobra es del
30% capitalizable mensualmente, calcular el valor de las cuotas y construir la

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tabla de amortizacin. (Escuela Superior de Administracion Publica ESAP

Pasto, 2009)
VP = 5.000.000
Ci = 500.000
i. = 0.30/12 = 0.025 = 2.5%

i (1 i ) n

n
(1 i ) 1
A = (P-Ci)
0.025(1 0.025) 6
(1 0.025) 6 1

A=(5.000.000-500.000)

0.025(1.025) 6
(1.025) 6 1

=4.500.000

130465.55095
0.159693418
= $ 816.974,87

A=Amortiz + Intereses=$816.974,87
Tabla de cuota fija

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

Bsicamente un perodo de gracia es un intervalo de tiempo en el que no se

cobran las cuotas del prstamo. Tambin es conocido como tiempo muerto y
se considera que en este periodo no existe ninguna amortizacin del capital,
pero si hay una causacin de intereses lo que significa que ese perodo de

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gracia tiene un costo que se refleja en la tasa de inters y, por ende, en las
cuotas futuras. Si los intereses se pagan peridicamente, el capital inicial
permanece constante y sobre ste mismo se calculan las cuotas. Si los
intereses causados no se pagan, estos se capitalizan y la deuda habr
aumentado al final del perodo de gracia y sobre este nuevo capital se calculan
las cuotas de amortizacin.
Por ejemplo, si uno pide un crdito vehicular a 36 meses, es probable que se
otorgue un mes como perodo de gracia, que es el tiempo que toma la
inscripcin y entrega de un auto nuevo luego de que el banco hubiese hecho el
desembolso.
Existen dos formas de prstamos con perodo de gracia: a) Periodo de gracia
muerto, y b) periodo de gracia con cuota reducida:
a) Periodo de gracia muerto: Es aquel tiempo en el que no hay pagos de
intereses ni abono a capital, pero los intereses causados se acumulan
al capital principal, producindose un incremento en la deuda por
acumulacin de los intereses durante el periodo de gracia.
b) Periodo de gracia con cuota reducida: Es aquel en el cual se cobra
nicamente los inters que se causan, pero no se realizan abonos a
capital, evitndose con esto el incremento del valor del prstamo,
debido que los intereses se van pagando a medida que se causan.
Ejemplo 1
Se adquiere un prstamo por la suma de $ 10.000.000, pagadero en 6 cuotas
bimestrales 5% bimestral. Elaborar la tabla de amortizacin, si la primera cuota
se paga en el bimestre 4, en el perodo de gracia, no se pagan intereses ni se
abona a capital.

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Lo primero que se debe hacer, es definir el cero de la anualidad, el cual es el

perodo 3, en ese perodo se determina el presente de la anualidad y
posteriormente se traslada a la fecha focal.
En el periodo de gracia muerto, por no pagarse los intereses, ni realizarse
abonos a capital, ste durante el perodo de gracia se va incrementando, por
producirse el fenmeno de desamortizacin o amortizacin negativa, el cual se
visualiza con claridad en la tabla de amortizacin.

Sistema de cuota fija (con tiempo de gracia), ejemplo 1

Fuente: (Carlos Ramirez; Milton Garcia; Cristo Pantoja; Ariel Zambrano, 2009)

Periodo

Saldo

10.000.000,0
0
10.000.000,0
0
11.025.000,00
11.576.250,00
9.874.339,03
8.087.332,51
6.210.975,67
4.240.800,98
2.172.117,56
0,00

1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ejemplo 2

Intereses

cuota

Amortizaci
n

500.000,00

-500.000,00

500.000,00
551.250,00
578.812,50
493.716,95
404.366,63
310.548,78
212.040,05
108.605,88

-525.000,00
-551.250,00
1.701.910,97
1.787.006,52
1.876.356,84
1.970.174,69
2.068.683,42
2.172.117,56

2.280.723,47
2.280.723,47
2.280.723,47
2.280.723,47
2.280.723,47
2.280.723,47

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Resolver el problema anterior suponiendo que el perodo de gracia es con

cuota reducida.

Se encuentra los intereses que se generan en los perodos de gracia, como los
intereses en los 3 perodos son iguales, se realiza el clculo para un perodo.

Lo primero que se debe hacer, es definir el cero de la anualidad (A) que se

refiere al pago de intereses y abono al capital, el cual es el perodo 3, en ese
perodo se determina el presente de la anualidad y posteriormente se traslada
a la fecha focal. La anualidad que se refiere a los intereses, su cero coincide
con el cero del diagrama econmico.
En el periodo de gracia por pagarse los intereses, la cantidad prestada se
mantiene constante durante el perodo de gracia, debido a que la amortizacin
en esos perodos, es cero, lo cual se visualiza con claridad en la tabla de
amortizacin.

La tabla de amortizacin quedara, de la siguiente manera:

Sistema de cuota fija (con tiempo de gracia), ejemplo 2

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Fuente: (Carlos Ramirez; Milton Garcia; Cristo Pantoja; Ariel Zambrano, 2009)

Periodo

Saldo

10.000.000,0
0
10.000.000,0
0
10.000.000,0
0
10.000.000,0
0
8.529.825,32
6.986.141,91
5.365.274,32
3.663.363,36
1.876.356,85
0,00

1
2
3
4
5
6
7
8
9

Intereses

cuota

Amortizaci
n

500.000,00

500.000,00

0,00

500.000,00

500.000,00

0,00

500.000,00

500.000,00

0,00

500.000,00
426.491,27
349.307,10
268.263,72
183.168,17
93.817,84

1.970.174,68
1.970.174,68
1.970.174,68
1.970.174,68
1.970.174,68
1.970.174,68

1.470.174,68
1.543.683,41
1.620.867,58
1.701.910,96
1.787.006,51
1.876.356,81

Ventajas

Es una gran ventaja saber que las cuotas son fijas, por lo que permite
tener claro las cuotas que se deben pagar en un determinado tiempo.
Dependiendo de la necesidad de cada quien, el sistema de cuota fija
con tiempo de gracia tiene una gran ventaja a la hora de realizar un
crdito, ya que da un periodo de tiempo donde no se debe cancelar
ningn tipo de inters ni cantidad de dinero, y de esta manera planificar
a un mejor los pagos futuros.

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL

Este sistema de pagos consiste en abonar una porcin al capital, los inters se
siguen cobrando sobre el capital prestado inicialmente. Lo importante es
disear la tabla de amortizacin para observar el comportamiento del crdito.
Ejemplo 1

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Se propone prestar $ 10.000.000 para cancelar por medio de 4 cuotas

trimestrales iguales con inters global del 6% trimestral. Calcular el valor de las
cuotas y disear la tabla de amortizacin. (Matemtica financiera, 2011)
VP
VP*i
n
A=

10.000.000
10.000.000* 0.06
4
=

= $ 3.100.000

Sistema de cuota fija (con inters global) ,ejemplo1

Fuente: (Matemtica financiera, 2011)

Ejemplo 2
Al comprar una lavadora sin cuota inicial usted queda debiendo $5000000 que
se los financian a una tasa de inters del 4% mensual por medio de 4 cuotas
mensuales iguales. Se desea calcular el valor de cada pago con inters global.
(Escuela Superior de Administracion Publica ESAP Pasto, 2009)
P
P*i
n
A=

5.000.000
5.000.000* 0.04
4
=

= 1.250.000 + 200.000 = 1.450.000

A= $ 1.450.000 cada cuota

Valor total a pagar = 4*1.1450.000= $ 5.800.000
Sistema de cuota fija (con inters global) ,ejemplo 2

Fuente: (Escuela Superior de Administracion Publica ESAP Pasto, 2009)

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Ventajas

El Sistema de Amortizacin de cuota fija con inters global tiene la ventaja

de mantener una cuota fija para el usuario trayendo comodidad en la
planificacin de terminar su deuda a un tiempo determinado.
A pesar de que la fraccin de inters permanece constante, el abono a
capital permite que en cada periodo disminuya el saldo pendiente.

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4. CONCLUSIONES
Dependiendo de las necesidades de cada uno, existen diferentes

tipos de sistemas de pagos de deuda. Pero es necesario que cada

quien evalu las ventajas y desventajas antes de adquirir un
prstamo para as tomar la decisin acertada .
Realizando los ejemplos de cuota fija con tiempo de gracia, se
puede concluir que entre ms se extienda ese periodo donde no se
realiza ningn tipo de pago, ms caros sern los intereses y as
tambin las cuotas futuras.
El tiempo de gracia no pretende regalar cuotas, simplemente
pretende extender el primer pago. esto es til siempre y cuando no
se tenga con que sustentar el primer pago, pero esto se ver
reflejado en un mayor valor de cuota fija que se deber pagar.
Cuando se habla de una cuota fija con inters global, se est
hablando de una ventaja ante el usuario ya que este podr planificar
sus pagos en cada periodo sabiendo de ante mano que su inters
no va a variar.
En el sistema de cuota fija con inters global, se puede identificar
que el abono a capital permite que cada periodo la deuda disminuya

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y as al final del tiempo de prstamo o de cobro la deuda se saldara

totalmente.

5. BIBLIOGRAFA
Carlos Ramirez; Milton Garcia; Cristo Pantoja; Ariel Zambrano. (2009).
Fundamentos de Matematicas Financieras. cartagena: UdecomBooks.
comercio, E. (29 de abril de 2014). El Comercio. Obtenido de
http://elcomercio.pe/economia/peru/como-funcionan-periodos-graciacreditos-noticia-1725857
Escuela Superior de Administracion Publica ESAP Pasto. (2009). Matematicas
Financieras Aplicadas. San Juan de Pasto.
Matemtica financiera. (07 de 2011). Recuperado el 04 de 11 de 2015, de
Costo Anual Uniforme Equivalente:
http://odauts.com/blogsuts/matematicafinanciera/files/2013/04/APUNTE
S-DOCENTES-CONCEPTOS-DE-MATEMATICAS-FINANCIERASUNIDAD-3.pdf
Muoz, A. S. . memorias de clase matematica financiera . Obtenido de
memorias de clase matematica financiera :
http://memoriasmatefinanciera.blogspot.com.co/2013/04/sistema-deamortizacion.html

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