CHEQUES

El cheque es un documento por el cual una persona que tiene depositado

dinero en poder del banco, nada a este que pague todo o parte de sus fondos al
portador del documento, o la orden de una persona.
Un cheque tiene que contener la fecha que se expide, el nombre y el
apellido de la persona a cuyo favor se expide, la cantidad escrita con letras y la
firma del que expide el cheque.
Si el cheque es al portador, el Banco lo pagara a esta persona o a la
persona a quien esta lo endose. Un cheque se endosa lo mismo que un pagare.
El plazo del cheque es a la vista, se puede cobrar en cualquier momento
despus de su expedicin, desde luego, siempre que el cheque no tenga fecha
adelantada.

UTILIDAD DE LETRAS Y PAGARES

Es muy grande. En las ventas del comercio, el comerciante que recibe las
mercancas no suele pagar al contado; el vendedor siempre le da un plazo
(generalmente entre 30, 60,90 o 180 das) para pagar, con el objeto de que pueda
vender la mercanca al pblico y despus pagar al vendedor. Entonces cuando el
comerciante recibe la mercanca, firma un pagare por el valor de la mercanca
recibida o autoriza al vendedor para que gire contra l una Letra de Cambio por el
importe de la venta. Estos documentos son negociables y con ellos en la mano se
puede comprar o pagar , es decir, pueden circular exactamente igual que si fueran
dinero, porque dinero son ya que estn respaldados por la solvencia del deudor,
pero dinero que no se puede hacer efectivo hasta el da del vencimiento.
Adems, con las Letras de Cambio una persona puede disponer de los fondos o
crditos que tenga en un lugar distante y saldar sus deudas sin necesidad de
mover dinero.

DESCUENTO
El pago de una letra o pagare no puede exigirse al deudor hasta el da de
su vencimiento. pero si una persona posee una Letra o un pagare y necesita
hacerla efectiva antes de su vencimiento , se dirige a otra persona o entidad ,
generalmente un Banco , Para que este le pague el documento .El Banco se lo
paga, pero como le hace un anticipo porque el Banco no puede exigir el pago del
deudor hasta el da de su vencimiento y como el dinero del Banco no es propio ,
sino de los depositantes , a los cuales paga inters por el dinero depositado , no le
paga la cantidad escrita en el documento ,sino algo menos; le rebaja un % de
inters , generalmente sobre el valor nominal , por el tiempo que media entre el

da en que el Banco le paga la Letra o el pagare y el da del vencimiento , en el

que EL Banco puede cobrara al deudor . Esta rebaja es lo que se llama descuento.

VALOR NOMINAL
Es la cantidad escrita en el documento o la cantidad escrita en el documento
ms el inters desde la fecha hasta el da del vencimiento, si el documento gana
inters, se reprenda por n.

TIPO DE DESCUENTO
El % de inters que cobra el Banco por pagar la Letra o pagare antes del
vencimiento se llama tipo de descuento. Este puede calcularse sobre el valor
nominal (descuento comercial) o sobre el valor actual (descuento racional), por el
termino o plazo del descuento, que es el tiempo que media entre el da que se
negocia el documento y el da del vencimiento.

DESCUENTO COMERCIAL O ABUSIVO

Es el inters del valor nominal, al tipo de descuento, durante el plazo de
descuento o tiempo que falta para el vencimiento.

VALOR EFECTIVO, ACTUAL O REAL

Es el valor del documento el da que se negocia, o sea, lo que se recibe por el
documento negocindolo antes del vencimiento. Es, desde luego, menor que el
valor nominal, pues es igual al valor nominal n, menos el descuento d .Se
representa por e=nd .

751. HALLAR EL DESCUENTO COMERCIAL Y EL VALOR EFECTIVO

DEL SIGUIENTE PAGAR:
Q. 200.
1968.

Guatemala, 10 de Febrero de

Pagar a sesenta das fecha, al Sr. RolandoPrez o a su

orden, la cantidad de doscientosquetzales, valor recibido
de dicho seor.

Rafael Portela
Descontado, Feb.23, 1968, al 6%

Vencimiento: Contando 60 das a partir de Feb. 10, tenemos: 18 das de

Feb., 31 das de Marzo y 11 das de Abril; son 60 das.
El pagar vence el 11 de Abril.
Plazo de descuento: Del 23 de Febrero al 11 de Abril hay 5 das en
Febrero, 31 das en Marzo y 11 en Abril, o sea, 47 das.
Tipo de descuento: 6%.
El descuento comercial, o sea la rebaja que hace el Banco, es el inters del
valor nominal Q.200, al 6% durante el plazo de 47 das, o sea:
I=

I=

ctr
36000

ctr
200 x 47 x 6
=
=Q .1 .57
36000
36000

El valor efectivo, o sea lo que recibe el tenedor del pagar, es:

200-1.57 = 198.43.
VALOR EFECTIVO

752. OTROS GASTOS EN LA NEGOCIACIN DE DOCUMENTOS

Adems del descuento propiamente dicho, el Banco suele cobrar una comisin del
% al % sobre el valor nominal para cubrir sus gastos y compensar el riesgo,
siempre posible, al comprar el documento y cuando el documento tiene que
cobrarse en lugar distinto de aquel en que se paga, el Banco cobra de % a %
por el cambio de localidad. Estos gastos hacen aumentar el % de descuento y, por
lo tanto, disminuye el valor efectivo.

DESCUENTO COMERCIAL

753. DEDUCCION DE LAS FORMULAS DEL DESCUENTO COMERCIAL

El descuento comercial es el inters del valor nominal durante el tiempo que
falta para el vencimiento, luego llamando nal valor nominal, tal plazo de descuento
yral tipo de descuento o % de inters, formaremos la proporcin del mismo modo
que en el inters (715), pero poniendo n en lugar de c. Diremos, pues:
$100
pierden r al ao.

$n t perdern d.
Formando la proporcin, tenemos:

Y despejando d, n, t, y r tendremos:

d=

100 r
=
nt d
ntr
100 d
100 d
100 d
. n=
.r=
. t=
100
tr
nt
nr

Estas son las formulas siendo el tiempo aos; si es meses (de 30 das) se
sustituye el 100 por 1200, y si es das, por 36000.

754. CALCULO DEL DESCUENTO

Cunto se rebajara de una Letra de $850 descontada comercialmente al 6
% anual, 2 aos antes del vencimiento?
Aplicamos la frmula de d con 100, porque el tiempo es aos:
d=

ntr
100

d=

ntr 850 x 2 x 6 . 5
=
=$ 110.50
100
100

El valor efectivo seria:

VALOR EFECTIVO
$850 - $110.50 =
$739.50 R.
755. HALLAR EL DESCUENTO COMERCIAL Y EL VALOR EFECTIVO DE
UN PAGARE DE 720 BOLVARES QUE VENCE EL 15 DE NOVIEMBRE Y
SE NEGOCIA AL 5% EL 17 DE AGOSTO DEL MISMO AO.
El plazo del descuento es del 17 de Agosto al 15 de Noviembre, o sea 14
das en Agosto, 30 en Sept., 31 en Octubre y 15 en Nov. = 90 das.
Aplicamos la frmula de d con 36,000 porque el tiempo es das.
I=

ctr
36000

d=

ntr
720 x 90 x 5
=
=bs .9
36000
36000

El valor efectivo ser:

bs.720 bs.9 = bs.711. R.

EJERCICIO 325
Hallar el descuento comercial y el valor efectivo de los siguientes
documentos:
VALOR NOMINALTIPO DE DESCUENTO
1
2
3
4
5
6
7

$960
$201.60;$758.40.
Bs. 1500
bs. 1445.
$4200
$11.34; $4188.66.
Q. 360
R. Q. 11; Q. 349.
Bs. 240
R. bs.36; bs. 204.
$748
$37.40; $710.60.
$1234
$12.34; $1221.66.

SOLUCION:

1.

DATOS:
N= 960
T= 3
R= 7%
D=?

PLAZO DE DESCUENTO

7%

3 aos.

5 %

8 meses.

5%

18 das.

R.
R. bs. 55;

8 %

4 meses y 5 das.

5%

3 aos.

1% mens.

5 meses.

9%

40 das.

D=

n.t.r
100

R.

R.
R.

D=

2.

960.3 .7
100

D=

20160
D=201.6 .V . efect :758.4 .
100

DATOS:
N= 1500
T= 8
M= 5.5%
D=?

D=

NTR
100

D=

1500.8 .5,5
1200

D=

66000
1200

D = 55

V.Efect: 1445
3.
DATOS:
N= 4200
T= 18
M= 5.4%
D= ?

D=

NTR
100

D=

4200.18 .5,4
36000

D=

408240
36000

D = 11,34

V.Efect:4188,66
4.

DATOS:
N= 360
T= 125
M= 8.8%
D= ?

D=
349

NTR
100

D=

360.175 .8,8
36000

D=

396000
36000

D = 11 .. V.Efect:

5.

DATOS:
N= 240
T= 3
R= 5%
D=?

D=

6.

D=

240.3 .5
3600
D=
100
100 D = 36

.. V.Efect: 204

DATOS:
N= 748
T= 5M
R= 12%
D= ?

D=

7.

NTR
100

NTR
100

D=

748.5 .12
1200

D = 37.4

..V.Efect: 710.6

DATOS:
N= 1234
T= 40D
R= 9%
D= ?

D=

NTR
1234.40.9
444240
D=
D=
D=12.34 V . Efect :1221.66
100
36000
36000

EJERCICIO 326
Hallar el descuento comercial y el valor efectivo de los siguientes
documentos. (Las fechas son del mismo ao)

VALOR
NOMINAL

1
2
3
4
5
6
7

FECHA EN QUE
SE NEGOCIA

$1200
6 de julio
$9.33; $1190.67.
$1500
2 de enero
$8.25; $1491.75.
$3000
20 de marzo
$15.50; $2984.50.
$bs.5000
18 de junio
bs.55; bs.4945.
$9000
1 de julio
$158.75; $8841.25.
$4500
10 de agosto
$37.50; $4462.50.
$3600
27 de marzo
$79.20; $3520.80.

VENCIMIENTO

TIPO DE
DESCUENTO

3 de agosto

10%

4 de febrero

6%

R.

20 de abril

6%

R.

14 de sept.

1%

R.

5 de nov.

5%

R.

8 de dic.

21%

R.

4 de julio

8%

R.

SOLUCION:
1.

DATOS:
N= 1200
T= 28
R= 10%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

1200.28.16
36000

D=

336000
36000

D = 9.33

..V.Efect : 1190.97
2.
3.

DATOS:
N= 1500
T= 33
R= 6%
NRT
D=
D= ?36000

D=

V.Efect : 1491.75

4.

DATOS:
N= 3000
T= 31
R= 6%
D= ?

1500.33.6
36000

R.

D=

297000
36000

D = 8.25 ..

D=

NRT
36000

D=

3000.31.6
36000

D=

558000
36000

D = 15.5

V.Efect:

2984.5
5.
DATOS:
N= 5000
T= 88
R= 4.5%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

5000.88.4,5
36000

D=

1980000
36000

D = 55

..V.Efect: 4945
6.
DATOS:
N= 9000
T= 127
R= 5%
D=?

D=

NRT
36000

D=

9000.127 .5
36000

D=

5715000
36000

D = 158.75

..V.Efect: 8841.25
7.

DATOS:
N= 4500
T= 120
R= 2.5%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

..V.Efect: 4462.50
8.
DATOS:
N= 3600
T= 99
R= 8%
D= ?

4500.120 .2,5
36000

D=

1350000
36000

D = 37.5

D=

NRT
36000

D=

3600.99.8
36000

D=

2851200
36000

D = 79.2 ..V.Efect:

3520.8

756. HALLAR EL DESCUENTO COMERCIAL Y EL VALOR EFECTIVO

DEL PAGAR SIGUIENTE:
600 sucres
1968.

Quito, 2 de Diciembre de

Cuatro meses despus de la fecha, pagar al

seor Jacinto Surez o a su orden la cantidadde
seiscientos sucres, al 4% anual, valor recibido
Juan Fernndez

Descontado: Feb. 1, 1969 , al 8%.

Vencimiento: Abril 2 de 1958.

Valor nominal: A 600 sucres hay que sumarle el inters de 600 al 4% en 4 meses:
600 x 4 x 4
=8 sucres .
1200
El valor nominal ser: 600 + 8 = 608 sucres.
Plazo de descuento: De Feb. 1 a Abril 2 hay: 27 das en Feb.; 31 en Marzo y 2
en Abril = 60 das.
Tipo de descuento: 8%.
El descuento comercial ser:
I=

d=

ctr
36000

ntr
608 x 60 x 8
=
=8.11 sucres . R .
36000
36000

VALOR EFECTIVO
608 8.11 = 599.89
sucres R

EJERCICIO 327
Hallar el descuento comercial y el valor efectivo de los siguientes pagars:
1. $180.
Habana, junio 6 de 1967.
Tres meses despus de la fecha, pagar al Sr. Jacinto Surez o a su
orden, la cantidad de ciento ochenta pesos, valor recibido.
Calixto Prez
Descontado, agosto 17 de 1967, al 6%.
R. $0.60; $179.40.
2. $300.
Cienfuegos, febrero 26, 1967.
A treinta das fecha, pagar al Sr. Constantino Vzquez o a su
orden, la cantidad de trescientos pesos, valor recibido.
Mario Rovira
Descontado, marzo 1 de 1967, al 6%.
R. $1.35; $298.65.
3. $500.
Mxico, D. F.,
marzo 15 de 1967.
A tres meses fecha, pagar al Sr. Cndido Oyarzbal o a su orden,
la cantidad de quinientos pesos, valor recibido en mercancas de dicho
seor.
Gonzalo Robau
Descontado, abril 4 de 1967, al 5%.
R. $5; $495.
4. $900.
Bogot, mayo 6 de 1967.
A sesenta das de fecha, pagar a la Sra. Juana Mendizbal o a su
orden, la cantidad de novecientos pesos, valor recibido.
Rodolfo Martn
Descontado, 22 de mayo de 1967, al 4%.
R. $4.40; $895.60
5. $1000.
Mxico,
D.F., abril 4 de 1967.
A cuatro meses fecha, pagar al Sr. Leocadio Capdevila o a su
orden, la cantidad de mil pesos, valor recibido en vveres de dicho seor.

Eugenio Gonzles
Descontado, abril 20 de 1967, al 6%.
R. $17.67; $982.33.
6. $1200.
Veracruz,
Ver., febrero 7 de 1967.
A noventa das fecha, pagar al Sr. Fernando Lpez o a su orden,
la cantidad de mil doscientos pesos, valor recibido de dicho seor.
Emeterio Robreo
Descontado, febrero 27 de 1967, al 8%.

R. $18.67; $1181.33.

7. 800 colones.
San Salvador,
octubre 31 de 1967.
A treinta das fecha, pagar al Sr. Antonio Daz o a su orden, la
cantidad de ochocientos colones, valor recibido de dicho seor.
Carlos Fernndez
Descontado, nov. 3 de 1967, al 5%.
R. 3 colones; 797 colones.
8. 400 balboas.
Panam,
octubre 30 de 1967.
A tres meses fecha, pagar al Sr. Miguel Gonzles o a su orden,
la cantidad de cuatro mil balboas al 5% anual, valor recibido.
Enrique Garca
Descontado, diciembre 21 de 1967, al 6%.
R. 27 balboas; 4023
balboas.
9. bs.900.
Caracas, octubre 22 de 1967.
A seis meses fecha, pagar al Sr. Jos Zayas o a su orden, la
cantidad de novecientos bolvares, al 4% anual, valor recibido.
Pedro Herrera
Descontado, diciembre 23 de 2967, al 5%.

R. bs.15.30; bs. 902.70

SOLUCION:
DATOS:
N= 180
T= 20
R= 6%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

180.20 .6
36000

D=

21600
36000

D = 0.6

..V.Efe

DATOS:
N= 300
T= 27
R= 6%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

300.27 .6
36000

D=

48600
36000

D = 1.35

.. V.Efect:

298.65
DATOS:
N= 500
T= 72
R= 5%
NRT
D= ?

36000

D=

500.72.5
36000

D=

180000
36000

D=5

D=

900.44 .4
36000

D=

158400
36000

D = 4.4 ..V.Efect:

D=

1000.106 .6
36000

..V.Efect: 495

DATOS:
N= 900
T= 44
R= 4%
D= ?

D=

NRT
36000

895.6
DATOS:
N= 1000
T= 106
R= 6%
D= ?

D=

NRT
36000

..V.Efect: 982.33
DATOS:
N= 1200
T= 70
R= 8%
D= ?

D=

636000
36000

D=17.67

D=

NRT
36000

D=

1200.70.8
36000

D=

672000
36000

800.27 .5
36000

D=

108008
36000

D = 18.67

V.Efect:

1,181.33

DATOS:
N= 800
T= 27
R= 5%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

D=3

..V.Efect: 797

DATOS:
N = 4000
T=3
R = 5%
D=?

D=

NRT
36000

4000.3 .5
1200

D=

4050.40 .6
36000

D=

D=

60000
1200

D = 50 .. V.Nom:

4050
DATOS:
N= 4050
T=40
R= 6%
D= ?

D=

NRT
36000

4023
DATOS:
N= 900
T=6
R= 4%
D= ?

D=

972000
36000

D = 27 ..V.EFECT:

D=

NRT
36000

D=

900.6 .4
1200

D=

21600
1200

D = 18 ..V.NOM: 918

DATOS:
N=918
T=120
R= 5%
D= ?

D=

NRT
36000

D=

918.120 .5
36000

D=

550800
36000

D= 15.3 ..V.EFECT:

902.7

757. CALCULO DEL VALOR NOMINAL

Hallar el valor nominal de una Letra que ven el 3 de Agosto y descontada al
4% el 24 de Junio del mismo ao se disminuye en $14.
Plazo del descuento: Del 24 de Junio al 3 de Agosto, 40 das. Aplico la
frmula de n con 36000:
n=

n=

36000 d
rt

36000 d 36000 x 14
=
=$ 2800. R
rt
4 . 5 x 40

EJERCICIO 328
Hallar el valor nominal, conociendo:
PLAZO DEL
DESCUENTO

1
2
3

5 aos
4 meses
18 das

TIPO

DESCUENTO

8%
2%
% mensual

$20.
$76.
$12.

R. $50.
R. $11400
R. $6000.

2 a 5 m. 15 ds.
bs.18000.

bs.177.

R.

SOLUCION:
DATOS:
N= ?
T= 120
R= 5%
D= 20

N=

100. D
T .R

N=

100.20
5.8

DATOS:
N=?
T=4
R = 2%
D = 76

N=

1200. D
T .R

DATOS:
N=?
T = 18D
36000. D
N=
R
= 4%
T .R
D = 12

N=

N=

1200.76
2.4

2000
40

N=

N=50

91200
8

N=1140

36000.12
4.18

N=

432000
72

N=6000

36000.177
4
531.
6

N=

6372000
354

N=18000

N=

DATOS:
N=?
T = 531
R = 4/6
D = 177

36000. D
N=
T .R

EJERCICIO 329

N=

Hallar el valor nominal de los siguientes documentos:

FECHA DEL
DESCUENTO

VENCIMIENTO
DESCUENTO

1
2
3
4

Mayo 4, 1967
R. $1600.
Feb. 12, 1967
$10.50.
R. $2520.
Junio 23, 1967
$20.30.
R. $450.
Marzo 12, 1964(bisiesto)
R. $2100.

TIPO

Abril 4, 1967

6%

Enero 13, 1967

5%

Dic. 2, 1967

8%

Feb. 15, 1964

6%

SOLUCION:
DATOS:
N=?
T = 30
R = 6%
D=8

N=

36000. D
T .R

N=

36000.8
30.6

N=

288000
180

N=1600

DATOS
N= ?
T= 30
R= 5%
D= 10.

N=

36000. D
T .R

N=

36000.10,5
30.5

N=

378000
150

N=2520

Das transcurridos: 7+31+31+30+31+30+2= 162 das

Datos:
Vencimiento: Dic. 2,
1967
Fecha del descuento:
Jun. 23, 1967
Tipo: 8%
Descuento: 20.30 $

$8.

$9.10.

N=

36000(20.30) 730800
36000d
N=
=
=563.8
rt
1628
1296

Das transcurridos: 29-15 = 14+12 = 26 das

Datos:
Vencimiento: Marzo
12, 1964 (bisiesto)
Fecha del descuento:
Feb. 15, 1964
Tipo: 8%
Descuento: 9.10 $

N=

36000(9.10) 327600
36000d
N=
=
=2100
rt
266
156

758. Hallar el valor nominal de un pagare por el cual se reciben

$2985, descontado al 6% por 30 das.
Los problemas de esta ndole no se resuelven por las formulas deducidas, sino
de este modo:
Descuento de $1 por 30 das al 6%:

1 x 30 x 6
=$ 0.005
36000

Valor efectivo de $1 pagadero dentro de 30 das: $1 - $0.005 = $0.995.

As que, por cada $0.995 de valor efectivo, el valor nominal es $1, luego
por $2985 de valor efectivo, el valor nominal ser: $2985 0.995 = $3000.

EJERCICIO 330

Hallar el valor nominal de un pagare que vence el 8 de Agosto y

descontado al 6% el 15 de Julio del mismo ao se reduce a $498. R.$500

Hallar el valor nominal de un pagare que vence el 14 de Diciembre y

descontado al 8% el 8 de Noviembre del mismo ao se reduce a
$1190.40. R.$1200

Hallar el valor nominal de una Letra que vence el 14 de Octubre y

descontado el 4 de Setiembre del mismo ao al 3% se reduce a $5980.
R.$6000

Una Letra girada el 2 de marzo a 60 das fecha se negocia el 22 de

marzo del mismo ao al 8% y se reduce a 4460 bolvares. Cul es su
valor nominal? R. 4500 bolvares.

Una Letra girada el 10 de noviembre de 1966 a 90 das fecha es

descontada el 10 de diciembre del mismo ao al 3% y se reduce a 5970
bolvares. Cul es su valor nominal? R. 6000 bolvares.

SOLUCION:

Frmula:

Dtdes .
36000

Frmula para todos los

ejercicios de la 330

Das transcurridos: 16+8 = 24 das

Datos:
Descuento de 1 $ por 24 das al 6% =
Valor nominal:

10.004=0.996 $

498
=500 $
0.996

2.- Das transcurridos: 22+14 = 36

1368
=0.008
36000
10.008=0.992
1190.40
=1200
0.992
3.- Das Transcurridos: 16+4 = 20 das

1246
=0.004
36000

1203
=0.0016
36000
10.0016=0.9984
5980
=5990.18
0.9983
4.- Das transcurridos: 60-20 = 40 das

4018
=0.008888888
36000
10.008888888=0.991111112

4460
=4500
0.991
5.- Das transcurridos: 90-30 = 60

6013
=0.005
36000
10.005=0.995
5970
=6000
0.995
759. CALCULO DEL %
A qu % anual se descuenta una Letra de $900, que descontada por 4
meses sufre una rebaja de $24?
Aplicamos la frmula de

r=

1200 d 1200 x 24
=
=8 anual
nt
900 x 4

r con 1200

760. UN PAGARE DE $600 TRES MESES FECHA, OTORGADO EL

15 DE JUNIO, SE DESCUENTA EL 1 DE AGOSTO Y SE RECIBEN
POR EL $595.50. CUL FUE EL TIPO DE DESCUENTO?

El plazo del descuento es de agosto 1 al da de vencimiento, setiembre 15, o

sea 45 dias.
Aplicamos la frmula de r con 36000 porque el tiempo es das. No nos dan
el descuento directamente, pero lo podemos hallar muy fcilmente, porque si la
letra era de $600 y nos han pagado por ella $595.50, el descuento ser la
diferencia, o sea:
$600 - $595.50 = $4.50. Tenemos:

r=

36000 d 3600 x 4 . 50
=
=6 anual
nt
600 x 45

EJERCICIO 331
1

A qu % se negoci un Letra de $500 que descontada a 3 aos se

disminuy en $35? R. 2 3 %
2

Se negocia una Letra de 400 bolvares a 2 aos y se reciben por ella 360.
A qu % se negoci? R. 5%

A qu % se negocia un pagare de 512 bolvares, por el cual, 3 meses

antes del vencimiento se reciben 488?R. 18 4 %

4

Un pagare de 2250 soles que venca el 4 de octubre se negoci el 2 de

setiembre del mismo ao y se disminuy en 9 soles. A qu % se

1
descont? R. 4 2 %
5

Un pagare de 800 sucres que vence el 10 de julio se negocia el 4 de

junio y se reciben por el 793.60 sucres. A qu % se descont? R. 8%

Un pagare de 900 colones suscrito el 8 de octubre a 3 meses fecha, se

negocia el 9 de noviembre y se reduce a 892.5 colones. A que % se
descont? R. 5%

SOLUCION:

Frmula:

r=

3600d
nt

Frmula para todos los ejercicios de la 331

1.-

r=

10035
1
=2.333 =2
5003
3

2.-

r=

10040
=5
4002
Descuento: 400-360 = 40

3.-

r=

120024
3
=18.75=18
5123
4
Descuento: 512-488 = 24

4.-

r=

36009
1
=4.5=4
322250
2

5.-

r=

36006.4
=8
36800
Descuento: 800-793.60 = 6.4

6.-

r=

360007.5
=5
58900
Das: 90-32 = 58
Descuento: 900-892.50 = 7.5

761. CALCULO DEL TIEMPO

Una Letra de bs. 800 se descuenta al 6% anual y se reduce a bs. 656.
Qu tiempo faltaba para el vencimiento?
Si se quiere hallar el tiempo en aos se
aplica la formula con 100; si en meses, con

t=

100 d 100 x 144

=
=3 a os .
nr
800 x 6

200; si en das, con 36000. El descuento

762.
HALLAR LA FECHA DE VENCIMIENTO DE UNA LETRA DE $900 POR LA
era la diferencia bs. 800 bs. 656 = R.bs.
CUAL, NEGOCIADA AL 4% EL 29 DE OCTUBRE DE 1957, SE RECIBIERON
$895.80.
El descuento sera: $900 - $895.80 = $4.20.
Hallamos los dias que faltaban para

t=

36000 d 36000 x 4 .20

=
=42 dias
nr
900 x 4

el vencimiento:
Por lo tanto, si el 29 de Oct. faltaban 42 dias para el vencimiento, el vencimiento
era el 10 de Dic. de 1957.

EJERCICIO 332
1

Cunto tiempo faltaba para el vencimiento de una Letra de $114 que se

negoci al 10% y se disminuy en $57? R. 5 a.

Se negocia una letra de $1400 al

1
8 % mensual y se disminuye en $7.

Cuntos meses faltaban para el vencimiento? R. 9 m.

Cunto faltaba para el vencimiento de una Letra de bs. 1000 que

negociada al 5

se redujo a bs. 945?

R. 1 a.

Cuntos das antes del vencimiento se negoci una Letra de los bs.
4000, que al 1

1
2

4
5

se redujo a bs. 3982? R. 90 d.

Hallar cuantos meses antes del vencimiento se negoci un pagare de bs.

3100 al

1
6 mensual si su valor ha sido de bs. 3007.

R.18 m

Un pagare de $600 que venca el 20 de julio se negoci al 5%y se redujo

a $596.25. En qu fecha se negoci? R. 5 de junio

Un pagare de $2400 se negocia al 3 2

el 14 de junio y el banquero da

por l $2386. Cul era la fecha de su vencimiento? R. 13 de agosto

SOLUCION:

Frmula:

t=

valor del td
nr

Frmula para todos los ejercicios de la

332

1.-

t=

10057 5700
=
=5 aos
10114 1140

2.-

t=

12007
=9 meses
0.051400

3.-

t=

10055
=1 ao
10005.5
Descuento: 100-945 = 55

4.-

t=

360018 648000
=
=90 das
1.84000
7200
Descuento: 4000-3982 = 18

5.-

t=

120093 111600
=
=215 das
0.173100
527
Descuento: 3100-3007 = 93

6.-

t=

360003.75
=45 das
6005

Se vence el 20 Julio, pero se le resta 45 das para saber la fecha que se

negoci: 20Jul. 45 das = 5 de Junio. Descuento: 600 596.25 = 3.75

7.-

t=

3600014 5040
=
=60 das
24003.5
84

Descuento: 2400 2386 = 14

Se negocia el 14 de Junio, pero su vencimiento era 60 das despus: 14 de
Junio + 60 das = 13 de Agosto.

II

DESCUENTO RACIONAL

763. DESCUENTO RACIONAL O LEGAL

Es el inters del verdadero valor actual de la Letra (el verdadero valor que tiene la
Letra o pagare el da que se negocia), al tipo de descuento durante el tiempo que
falta para el vencimiento.
El verdadero valor actual de un documento es la cantidad que sumada con
los intereses que de ella ha de producir durante el tiempo que falta para el
vencimiento, da el valor nominal y se halla restando del valor nominal el descuento
racional.
764. DEDUCCION DE LAS FORMULAS DEL DESCUENTO RACIONAL
O LEGAL
El descuento racional o legal es el inters del valor efectivo,
e=nd ,(1) durante el tiempo, t, para el vencimiento al tipo de descuento, r;
luego, formaremos la misma proporcin del inters (715), poniendo en lugar de e
el valor efectivo nd . Diremos:
$100

pierden r al ao

$ ( nd ) t

perdern d.

Formando la proporcin, tendremos:

100
r
=
( nd ) t d

Con el producto de los extremos es igual al de los medios, tendremos:

100 d=( nd ) tr
Efectuando la multiplicacin indicada en el segundo miembro:
100 d=ntrdtr

(1)

Pasando d t r como sumando al primer miembro:

Sacando el factor comn d: d (100+ tr ) =ntr
Despejando d, tendremos:

d=

ntr
100+tr

(2)

100 d+ dtr=ntr

Para deducir la frmula de n

anteriormente:

partimos de la igualdad (2) establecida

d (100+ tr ) =ntr

Despejando n en la igualdad, queda:

n=

d (100+ tr)
tr

Para deducir las frmulas de t y r partimos de la igualdad (1) establecida

anteriormente:
100 d=ntrdtr

Sacando el factor comn tr, tendremos:

100 d=tr (nd)

En esta frmula, despejando t y r, obtendremos:

t=

100 d
r (nd)

r=

100 d
t (nd)

OBSERVACION:
Estas frmulas estn deducidas suponiendo que el tiempo es aos. Si el
tiempo es meses, se sustituye el 100 por 1200, y si es das, por 36000.
765.

CALCULO DEL DESCUENTO RACIONAL

Hallar el descuento racional y el valor actual racional de una Letra de $448,
descontada al 3% anual, a 4 aos.
Aplicamos la frmula de d.r con 100, porque el tiempo es aos:
d .r =

ntr
448 x 4 x 3 448 x 4 x 3
=
=
=$ 48
100+ tr 100+(4 x 3)
112

El verdadero valor actual ser $448 - $48 = $400.

R.

R.

NOTA:
El inters de este valor actual durante el tiempo que falta para el vencimiento da el
descuento racional:
I=

ctr 400 x 4 x 3
=
=$ 48
100
100

Sumando el valor actual $400 con su inters $48 da el valor nominal: $400 + $48
= $448
766. HALLAR EL DESCUENTO RACIONAL Y EL VALOR ACTUAL
RACIONAL DE UNA LETRA DE BS. 4008 QUE VENCE EL 10 DE
MAYO Y SE DESCUENTA AL 2% EL 4 DE ABRIL.
El plazo del descuento es del 4 de Abril al 10 de Mayo = 36 das. Aplico la
frmula de d.r con 36000, porque el tiempo es das:
d .r =

ntr
4008 x 36 x 2
4008 x 36 x 2
=
=
=bs . 8 R .
36000+ tr 36000+ ( 36 x 2 )
36072

El verdadero valor actual ser bs. 4008 bs. 8 = bs. 4000. R.

NOTA:
El inters de este verdadero valor actual durante el tiempo que falta para el
vencimiento es el descuento racional:

I=

ctr
4000 x 36 x 2
=
=bs . 8
36000
36000

Este inters, sumado con el valor actual, da el valor nominal:

bs.4000+bs.8 =bs.4008
EJERCICIO 333
Hallar el descuento racional y el valor actual racional de los siguientes
documentos:

SOLUCION:

Descuento Racional

Formula:

ntr
valor de t + ( tr )

1.-

dr=

35567 14910
=
=105
142
100+(67)
Valor actual: 355 105 = 250

2.-

dr=

81053
12150
=
=10
1200+ ( 53 ) 1215
Valor actual: 810 10 = 800

Datos

n=9058

3.-

t=58 das
dr=

r=4
9058584
=58
36000+ ( 584 )
Valor actual: 9058 58 = 9000

4.-

Datos:

n=8012
1 1 6
t=1 mes+6 dias= + =
5 5 5
r=

1 1 1

8 12 96

80126
1
5
96
dr=
=0.08345746398
6
1
5
1200+
96

( )

Valor actual: 8012 0.08345746348= 8011.916543

5.-

Datos:

n=580
t=5 aos

r=3

1
5

58051
16
9280
dr=
=
=80
116
16
100+
5
5

Valor actual: 580 80 = 500

6.-

Datos:

n=1254
1
t=2 aos+ meses
4
r=2

12949
2
4
dr=
=54
9
100+ 2
4

( )

Valor actual: 1254 54 = 1200

7.-

Datos:

n=8652.50
t=1 ao
r=2

6
61
dias
360
60

8652.50261
60
dr=
=172.50
61
100+
2
60

Valor actual: 8652.50 172.50 = 8480