Aspectos contables de la letra de cambio

10.1. Idea general de la letra de cambio.

10.2. Personas que pueden intervenir en la letra de cambio.
10.3. Proceso contable basico de los a efectos comerciales a cobrar y el cuadro de cuentas.
10.4. La emisi6n de la letra de cambio.
10.5. La circulaci6n de la letra de cambio.
10.6. El cobro de la letra de cambio a su vencimiento.
10.7. La variedad de cuentas dedicadas la letra de cambio.
10.1. IDEA GENERAL DE LA LETRA DE CAMBIO
Cuando una persona concede un credito a otra, puede emplear muchas formas para dejar constancia de ello, y
en su momento, exigir la devolucion. En algunas zonas rurales, tradicionalmente valia la palabra de
caba-lleros, que se reforzaba en ocasiones con la presencia de testigos. Sin embargo, desde siempre, desde que
los egipcios inventaron la escritura, hay una tendencia a que las cosas queden por escrito.
Lo normal, por tanto, es que cuando una persona pasa a deber a otra una cantidad de dinero por la causa que
sea, bien porque lo ha recibido en prestamo, bien porque ha comprado unas mercancias a credito o bien
porque ha adquirido a credito tambien un edificio, esas deudas consten por escrito.
Por ejemplo, las deudas surgidas de las relaciones comerciales se documentan inicialmente en las facturas
donde se recoge el valor de las operaciones y el plazo para pagarlas. Las facturas, por tanto, son una prueba de
que existe una deuda y en ella figuran las causas que la han motivado. Ya sabemos, ademas, que las facturas
han de cumplir ciertas formalidades en cuanto a su contenido.
Si una factura no se paga en los plazos convenidos, y que figuran en ella, se iniciaran normalmente los
tramites para conseguir su cobro, Estos empezaran por investigar las causas del impago, ya que puede ser un
descuido involuntario del deudor o un error del banco, si se ha convenido cobrarla a traves de la cuenta
corriente del mismo.
Pero si se llega al convencimiento de que la factura no se paga porque el deudor no quiere, el acreedor tiene la
posibilidad de iniciar un juicio para que los tribunales obliguen a cumplir lo pactado. Estos juicios se
denominan juicios declarativos ordinarios: el nombre ahora es lo de menos, lo que importa es sefialar que este
tipo de juicios es muy lento y puede pasar mucho tiempo hasta que la deuda se consiga cobrar.
Para disponer de un camino judicial mas rapido, en todos los paises existe un documento especial, con
caracteristicas similares en todos ellos, que es la letra de cambio.
Podemos definir la letra de cambio como un documento con un formalismo especial, que obliga a pagar a su
vencimiento, en un lugar determinado, una cantidad cierta en dinero a la persona primeramente indicada en el
documento, o a la orden de esta, a otra persona tambien desig-nada.
Para que nos hagamos una mejor idea mostrare el cuadro siguiente el documento oficial de letra de cambio,
1

que puede adquirirse en cualquier estanco.

Inmediatamente entraremos en algunos detalles de la letra de cambio dada su importancia. Ahora nos basta
comprobar que el documento que he escaneando plasma perfectamente la definicin que hemos dado de ella.
10.2. PERSONAS QUE PUEDEN INTERVENIR EN LA LETRA DE CAMBIO
En el modelo de letra que aparece escaneando aparecen varias personas involucradas. Este es un aspecto que
sorprende, la larga lista de personas que tienen una denominacin especial y un papel definido en relacin
con la orden de pago inscrita en el documento.
El supuesto enunciado a continuacion nos servira para identificar las distintas personas que intervienen en la
actividad de una letra de cam-bio.
Ejemplo inventado:
Don Pedro Picapiedra, que vive en la calle Roca, 64., de Cuevasbajas, adquiere un automovil a
TRONCOLUXE, SA., que tiene su domicilio en la misma ciudad en la calle de La Cantera, 5O, a pagar en
24 plazos mensua-les consecutivos., por cada uno de las cuales firma una letra en el lateral. En cada letra,
esta ultima indica ACEPTO, con lo que se compromete formalmente a su pago.
Cada una de las letras que acepta el senor Picapiedra asciende a 1OO.OOOptas., venciendo la primera el i
de enero de 19XO.
Las letras se pagaran en el Banco de Cuevasbajas. sito en la calle Piedradura, 4.
a) El librador. Es la persona que emite o extiende la letra, en nuestro ejemplo TRONCOLUXE, S.A.. para
hacer constar que alguien le debe dinero. Su firma ha de aparecer ineludiblemente en ella.
b) El librado. Es la persona que acepta el pago de la letra. Si obser-vamos el Cuadro 1O.1 aparece, en el
recuadro reservado al librado, don Pedro Picapiedra. La letra viene a ser una carta dirigida a el para que haga
efectivo el pago a quien tenga derecho a ello El domicilio del pago suele ser un banco senalado por el librado
y al que este habra dado la autorizacion para que se paguen los efectos.
c) Los endosantes y los endosatarios. Si el librador quiere dar la orden de que se pague a otra persona. debe
hacerlo constar por detras de la letra. A esta cesion de la letra de cambio se le da el nombre de endoso, y en
virtud de ella el librador se convierte en endosante y 'a persona a quien cede sus derechos se llama
endosatario. Como se puede observar en el Cuadro 1O.2. el endosante sera TRONCOLU-XE. S.A.. y el
endosatario TROYOTA.
Como la letra esta Mamada a circular. o sea , a cambiar muchas veces de mano. es normal que el endosatario
pueda convertirse a su vez en endosante. si endosa la letra a favor de otra persona, que seria desde entonces un
nuevo endosatario. Este proceso puede repetirse cuantas veces se desee.
d) El tenedor. Es el ultimo propietario de la letra y el que ha de presentar al pago la letra en el dia de su
vencimiento o en uno de los dos dias habiles siguientes. En nuestro ejemplo el tenedor sera TROYOTA.
10.3. PROCESO CONTABLE BASICO DE LOS EFECTOS COMERCIALES A COBRAR Y EL
CUADRO DE CUENTAS
Empezaremos por aludir a las letras de cambio que extiende la empresa para que sean pagadas a su
vencimiento por los clientes.
2

El proceso mas sencillo seguido por la letra de cambio cuando apare-ce en las operaciones de trafico de las
empresas se reduce a:
1. La emisi6n de la letra.
2. La circulaci6n.
3. El cobro a su vencimiento.
Para el registro contable de las letras que gira la empresa a fin de que sean pagadas por sus clientes el Plan
General de Contabilidad tiene previstas las cuentas subdivisionarias de la cuenta 431 Clientes, efectos
comerciales a cobrar, que aparecen recogidas en el Cuadro siguiente.
A medida que vayamos avanzando en la explicaci6n del proceso con-table de los efectos comerciales a cobrar,
iremos presentando las diver-sas cuentas que acabamos de mencionar.
431. Clientes, efectos comercia]es a cobrar
CUENTAS
SUBDIVIIONARIAS 4310. Efectos comerciales en cartera
DE LA
CUENTA 431
4312. Efectos comerciales en gesti6n de cobro.
En lo que sigue, mientras no digamos lo clientes tambien queremos aludir a deudores por servicios y al
mencionar a los proveedores, tambien pensamos acreedores por servicios.
Existe otra opci6n para el tratamiento contable de los efectos comer-ciales a cobrar que consiste en prescindir
de todas estas subcuentas y usar unicamente la cuenta 431. Clientes. efectos comerciales a cobrar, para
recoger todas las posibles situaciones de la letra de cambio dentro de la empresa.
Si se elige este camino, los detalles acerca de la letra que no queden registrados dentro de la contabilidad
propiamente dicha, han de tener un desarrollo adecuado en los sistemas de registros auxiliares y apoyarse en
los sistemas informaticos, que facilitan todo tipo de datos reales de los efectos comerciales a cobrar.
10.4. LA EMISION DE LA LETRA DE CAMBIO
Ya sabemos que las operaciones de compraventa se documentan en las correspondientes facturas que han de
emitirse, aunque simultaneamente se extienda una letra de cambio para pagarlas.
La letra de cambio puede aparecer, por tanto, a la vez que la factura o en un momento posterior. como pago de
todo o parte de su importe1 pero en cualquier caso unida a ella. El giro de una letra de cambio no exonera de
la necesidad de crear la pertinente factura.
As! pues, en el trafico mercantil normal es frecuente que cuando los efectos son librados por el proveedor no
lleven en principio la firma del cliente como librado. Posteriormente, una vez aceptada la letra de cam-bio por

el cliente, habra de registrarse en la cuenta 4310. Efectos comer-ciales en cartera.

Para exponer el proceso contable de los efectos comerciales, iremos desarrollando un supuesto.
1. TRACTOSA es una empresa especializada en la venta de maqui-naria agricola. El dia 14 de mayo de
19XO vende a La Cooperativa Agricola Extremea maquinaria por un importe de 26.000.000ptas., a pagar
en cinco mensualidades consecutivas, venciendo la primera el dia l de junio proximo.
CONTABILIDAD DE TRACTOSA
25.000.000 (4390) Clientes
a (700) Ventas de
mercaderias 26.000.000
CONTABILIDAD DE LA COOPERATIVA AGRICOLA EXTREMENA
25.000.000 (223) Maquinaria
a (523) Proveedores de inmovilizado a corto plazo 25.000.000
2. El 15 de mayo TRACTOSA libra cinco letras iguales a pagar por La Cooperativa Agricola Extremea, con
vencimiento los dias 1 de los cinco meses siguientes. Los efectos no han sido aceptados aun.
No procede ningun asiento contable, puesto que las letras todavia no se han aceptado es decir, no se, han
firmado por el cliente que las va a pagar.
3. El dia 20 de mayo, La Cooperativa Agricola Extremea acepta los efectos que libro TRACTOSA.
CONTABILIDAD DE TRACTOSA
25.000.000 (4310) Efectos comerciales en cartera
a (4300) Clientes (ptas.) 25.000.000
CONTABILIDAD DE LA COOPERATIVA AGRICOLA EXTREMENA
25.000.000 (523) Proveedores de inmovilizado a corto plazo
a (524) Efectos a pagar a corto plazo
25.000.000
10.5. LA CIRCULACION DE LA LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio puede ser objeto de cesi6n. La propiedad de la letra se transmite facilmente por endoso
anotandolo en el reverso del docu-mento. Al nuevo propietario que sera el endosatario le correspondera cobrar
el efecto.
4. El 25 de mayo TRACTOSA que debe 5.000.000ptas. a su proveedor VOLVO, SA.., le paga endosdndole la
letra girada a cargo de La Cooperativa Agricola Extremea., que vence el l de junio.

CONTABILIDAD DE TRACTOSA
5.000.000 (4000) Proveedores (ptas.)
a (4310) Efectos comerciales en cartera 5,000.000
CONTABILIDAD DE VOLVO, S.A.
6.000.000 (4310) Efectos comerciales en cartera
a (4300) Clientes (ptas.) 6.000.000
Con este asiento, TRACTOSA refleja el pago de la deuda que tenia con su proveedor VOLVO1 S.A., a la vez
que la gesti6n del efecto.
Por su parte, VOLVO, S.A., expresa contablemente la recepci6n de un activo, la Letra de cambio y
simultaneamente, el cobro a uno de sus clientes, que es TRACTOSA.
10.6. EL COBRO DE LA LETRA DE CAMBIO A SU VENCIMIENTO
El cobro como final
El pago de la letra ha de hacerse a la persona primeramente indicada en el documento, o a la orden de esta, al
tenedor de la letra. si hubieran existido varias transmisiones. En definitiva, a su propietario en la fecha de
vencimiento.
Asi, la empresa tenedora del efecto en el momento del vencimiento, puede operar de diversas formas:
Primera: Conservar la letra hasta la fecha de vencimiento y, en ese momento, presentarla al cobro en el
domicilio sefialado al respecto. La letra permanecera registrada en la cuenta 4310. Efectos comerciales en
cartera, hasta que se presente al cobro.
Volviendo al supuesto:
5. El dia 1 de Julio procede al cobro del efecto de 5.000.000ptas. que vence ese dia. Se cobra en efectivo,
quedando ingresado en la caja de TRA CTOSA.
6.000.000 (570) Caja, ptas.
a (4310) Efectos comerciales en cartera 5.000.000
Segunda: Enviar al banco los efectos con anterioridad a su vencimien-to para que proceda a realizar la
gestion de cobro.
En este caso habria que distinguir dos momentos:
- Cuando se envian los efectos al banco, en que entrara en juego la cuenta 4312. Efectos comerciales en
gesti6n de cobro.
- Y cuando el banco, llegada la fecha de vencimiento. cobra los efec-tos ingresandolos en la cuenta corriente
de la empresa.

6. El dia 15 de julio TRACTOSA envia al banco la letra de 5.000.000 pesetas que vence el 1 de agosto, para
que proceda a su cobro.
5.000.000 (4312) Efectos comerciales en gesti6n de cobro
a (4310) Efectos comerciales en cartera 5.000.000
7. El1 de agosto el banco cobra el efecto de 5.000.000 ptas. enviado en gestion de cobro. El banco ingresa en
la cuenta corriente de TRACTOSA el importe del efecto, deducidas 6.000ptas. por la gestion de cobro.
6.000 (626) Servicios bancarios y similares
4.994.000 (572) Bancos c/c
a (4312) Efectos comerciales en gesti6n de cobro 5.000.000
10.7. LA VARIEDAD DE CUENTAS DEDICADAS A LA LETRA DE CAMBIO
Aunque desde el punto de vista juridico no exista diferencia entre los tipos de letras a que nos vamos a referir,
si cabe distinguirlas por el tipo de operaciones con las que se relacionan.
Asi podemos clasificarlas en efectos comerciales y efectos financie-ros. Los efectos comerciales son los que
tienen su origen en algun credito o debito relacionado con las operaciones de trafico.
Hemos visto la letra de cambio dentro de la cuenta 431. Clientes, efectos comerciales a cobrar, y en sus
cuentas subdivisionarias. Debe-mos mencionar ahora otras cuentas dedicadas a las letras de cambio
relacionadas con las operaciones de trafico, que reciben tambien el nom-bre de efectos comerciales.
En primer lugar, la mas semejante a la que acabamos de mencionar es la 441. Deudores, efectos comerciales a
cobrar. Incluye los creditos con deudores formalizados en letras de cambi6 aceptadas.
En segundo lugar, sefialaremos la existencia de letras de cambio aceptadas por la empresa a sus proveedores,
recogidas en la cuenta 401.
Proveedores efectos comerciales a pagar. Asimismo, hemos de hablar de las letras de cambio aceptadas por la
empresa a sus acreedores que se registran en la cuenta 411. Acreedores efectos comerciales a pagar.
Efectos financieros
Pero ademas de esas letras incluidas en la categoria de efectos co-merciales> tenemos las letras que se
clasifican como efectos financieros, Se trata de letras aceptadas por la empresa que recogen deudas surgi-das
en operaciones financieras. Por ejemplo cuando una empresa obtie-ne un prestamo puede verse obligada a
firmar la aceptaci6n de una letra por su importe.
Para registrar los efectos financieros existen en el Plan General de Contabilidad unas cuentas entre las que
destacan:
174. Efectos a pagar a largo plazo.
524. Efectos a pagar a cono plazo.
Las deudas que se incluyen aqui son las contraidas por creditos reci-bidos y otros debitos, incluidas aquellas
6

que tienen su origen en suminis-tros de bienes de movilizado.