INFORME

NOMBRE: PIERO FIGARI OSORES

AULA: 711-C
TURNO: NOCHE
CURSO: DERECHO BANCARIO Y DE SEGUROS
PROFESOR: JORGE MACHUCA VILCHEZ
CASO: CAJA RURAL SEOR DE LUREN, CAUSALES DE QUIEBRA Y PROCESO
DE LIQUIDACION.
CAUSALES DE QUIEBRA:
La Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren (la Caja) fue una Sociedad Annima
de derecho privado autorizada para operar por la Superintendencia de Banca y
Seguros mediante Resolucin N 305-94 de mayo del ao 1994, encontrndose sus
actividades normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros (Ley N
26702), el objetivo de la empresa era realizar actividades de intermediacin financiera
orientadas al desarrollo urbano y rural de Ica.
La estrategia de CRAC Seor de Luren se bas principalmente en tres
consideraciones:
1. Desarrollar sus operaciones en la regin Ica y expandirse progresivamente a
otras plazas
2. Enfocar la cartera de crditos al sector de microempresa urbana dadas las
condiciones de riesgo y rentabilidad de este.
3. Tener a los depsitos del pblico como la principal fuente de fondeo de forma
que se pueda reducir la dependencia con los proveedores de lneas de crdito
y reducir el costo del fondeo.
Luego del sismo del 15 de agosto del 2007, que afect principalmente a las ciudades
de Ica, Pisco y Chincha, la Caja dise una estrategia de Recuperacin de Cartera de
Crditos as como una estrategia Comercial, orientadas a minimizar el riesgo crediticio
e impacto en su rentabilidad, ya que en las zonas afectadas la caja posea mayor
presencia. En este sentido, se reprogramaron crditos de clientes en clasificacin
normal o con problema potencial, otorgndoles periodos de gracia hasta el plazo
permitido por la SBS, previa evaluacin del cliente, as como se renovaron crditos,
previa evaluacin con nuevas condiciones. Asimismo, en lo referente a la gestin de
cartera, se destin 4 recursos para fortalecer el rea de cobranzas, se trabaj en el
desarrollo de productos nuevos, se reorientaron esfuerzos para impulsar el crecimiento
de la cartera en zonas no afectadas as como el desarrollo de nuevos negocios y la
rehabilitacin de la infraestructura.
Entre enero del 2013 y abril de este ao, las colocaciones de la Caja de Luren
cayeron de S/.571 mil a S/.410 m, pero su participacin con respecto al total se ha
mantenido entre 29% y 31% del total. La morosidad total de la caja aument desde

9.14% en enero de 2013 y hasta 26.65% en abril de este ao, ms de diez puntos
porcentuales por encima del promedio de todas las cajas (14.14%).
Esta entidad sobrepaso el 40% de morosidad en los crditos a medianas empresas
(40.02%), pequeas empresas (42.07%) y microempresas (42.24%), segn datos de
abril de 2015 de la SBS.
Posterior a ello, la Caja realizara considerables esfuerzos por incrementar su
patrimonio, lo cual es necesario frente al crecimiento constante observado y
proyectado de sus pasivos y colocaciones.
A pesar de todos estos esfuerzos, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) intervino la Caja Rural Seor de Luren de Ica debido a que dicha entidad no
cumpli con las exigencias de capital para cubrir la prdida de ms del 50% de su
patrimonio efectivo lo constituye causal inmediata de intervencin de la SBS, segn el
artculo 104 de la Ley 26702.
Segn la SBS, la Caja Seor de Luren tuvo serios problemas de gestin debido a las
serias controversias econmicas y legales entre sus accionistas, situacin que impidi
que se pudiera asegurar una administracin adecuada de la empresa.
La SBS explic que a su vez se conjugaron prcticas no sanas con manejo no
prudente de riesgos: Con la inspeccin hemos encontrado ilcitos que ya
denunciamos a la Fiscala, coment Daniel Schydlowsky, jefe de la SBS.
El organismo regulador asegur tambien que, con esta medida, se protegi el 100%
de los depsitos que mantenan todos los ahorristas en dicha institucin.
La revisin detallada realizada por la SBS evidenci un deterioro importante del valor
de los activos de la caja, particularmente de la cartera de crditos, lo que comprometa
seriamente su viabilidad y solvencia.
Cabe precisar otra de las razones que oblig a la SBS a la intervencin de la Caja, fue
evidencia de actos irregulares que habran sido efectuados por ex directivos y ex
empleados de la Caja, lo que gener un inadecuado registro contable de crditos
contingentes (cartas fianza) y una distorsin de sus estados financieros, situacin que
motiv a que la SBS inicie procesos sancionadores por falta muy grave en contra de
dichas personas.
Asimismo, la Caja como parte directamente agraviada, ha formulado las denuncias
penales respectivas al Ministerio Pblico, en contra de todos los que resulten
responsables por estos actos. La SBS tambin ha realizado la denuncia respectiva por
estos ilcitos ante el Ministerio Pblico.
Es por esta razn que considero personalmente prudente el accionar de la SBS en
disponer la aplicacin del Rgimen de Intervencin a la Caja Seor de Luren.
Sin embargo, debemos destacar tambin que gracias a las medidas adoptadas, se
pudo preservar la liquidez de dicha institucin y limitar el deterioro de la calidad de su
cartera de crditos.

EJECUCION DE LA LIQUIDACION:
A lo largo del ao, la SBS realiz varias visitas de inspeccin a Caja Luren y
recomend tomar acciones para que la entidad redujera su morosidad, ajustara sus
gastos, entre otras medidas. Sin embargo, estas recomendaciones no fueron
atendidas.
Por ello la SBS dispuso el sometimiento a Rgimen de Intervencin a la Caja Rural de
Seor de Luren por haber incurrido en una reduccin de ms del 50% de su patrimonio
efectivo en los ltimos doce meses, este supuesto constituye una causal prevista en el
numeral 4 del artculo 104 de la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros
respectivamente.
La SBS procedi a determinar el patrimonio real de la Caja y dispuso la cancelacin de
la prdida total ascendente a S/. 134 301 223, con cargo a reserva legal y capital
social no pagados; adems cabe recordar que el plazo del Rgimen de Intervencin es
de 45 das, prorrogables a 45 das mas, sin embargo tambin seala la norma que la
SBS puede disponer la finalizacin de el rgimen cunado crea pertinente.
En este sentido la SBS en esta oportunidad y por primera vez se implement un
mecanismo por el cual se transfiri la totalidad de los depsitos de la Caja,
conjuntamente con un bloque importante de sus activos y un aporte del Fondo de
Seguro de Depsitos (FSD), a una empresa del sistema financiero, la cual fue elegida
a travs de una subasta.
El bloque patrimonial de Caja Luren que fue transferido a la empresa ganadora, Caja
Municipal de Arequipa, consistio en la cartera de crditos mype (S/.245 millones),
pasivos por S/.573 millones (depsitos) y su liquidez.
El inters de la SBS por transferir nicamente los crditos mype fue porque esta era la
actividad core de las cajas de Arequipa, Trujillo, Huancayo, Piura y Cusco, las cuales
tambin participaron en la subasta.
La SBS sealo que la Caja Arequipa cumpli con tener suficiente espacio patrimonial,
una clasificacin de riesgo buena y una especializacin de su patrimonio en mype de
ms del 50%, argumentos que fueron tomados en cuenta para su seleccin.
Bajo este mecanismo, y luego de concretada la transferencia, todos los ahorristas de
la Caja tendrn asegurado el pago total de sus depsitos, aun cuando el saldo de sus
ahorros superen el importe cubierto por el FSD (S/. 94, 885), esta accin preventiva de
la SBS permiti proteger el 100% de los depsitos de los ahorristas de la institucin.

CONCLUSIONES:
Dos cajas de ahorro han sido intervenidas por la Superintendencia de Banca, Seguro y
AFP (SBS) durante el ltimo ao: la Caja Municipal de Pisco y la Caja Rural Seor de
Luren.
La quiebra de la Caja Rural de Luren se dio por emplear una estrategia comercial que
consisti en diversificar su portafolio a segmentos en los que careca de experiencia

de gestin, la caja perdi el core de microfinanzas y empez dar crditos comerciales

e hipotecarios.
En otras palabras, la Caja Rural de Luren comenz a realizar actividades propias de
un banco sin tener la capacidad y solvencia necesaria.
Ante este panorama, las cajas de ahorro estn retirando las reservas de su propio
capital para asumir estas deudas. Si la norma dice que los bancos y las entidades
financieras tienen que tener provisiones por encima del 100% del monto total de
prstamos, Escudero advirti que, en la actualidad, las cajas de ahorro tienen por
debajo del 100% e incluso por debajo del 50% de provisiones.
Sucede que la desaceleracin econmica del pas est generando un impacto
negativo en las pymes y stas se ven obligadas a retrasar el pago de sus deudas con
las cajas de ahorro.
Los niveles de morosidad en el sector bancario en general, incluyendo los grandes
bancos del pas, son de 3%. En cambio, en el caso de las pymes para las cajas rurales
llega a niveles de 25%.
En tanto, Luis Baba Nakao, presidente del directorio del grupo financiero Diviso,
mencion que desde hace aos l promueve la idea de que, para tener xito en el
sistema financiero, el tamao, la tecnologa y el talento humano son fundamentales.
Todo es cuesta. Hay que ser grande para tener acceso a pagar mejores sueldos,
comprar sistemas informticos y retener el talento con ideas innovadoras. El reto es
competir con instituciones mucho ms grandes, asegur.
El tambin consultor internacional manifest que el segmento microfinanciero es muy
grande pero con entidades muy pequeas que quieren hacer lo mismo que un
megabanco y es ah donde las posibilidades de xito se reducen sustancialmente.
Tenemos que ser creativos y tener elementos diferenciadores que nos permitan
sobrevivir y llegar al xito en el futuro. Pero lo que est pasando es que no existen
estos componentes en muchas microfinancieras, entonces las consecuencias son las
que estamos viendo, dijo en alusin a la intervencin a la Caja Seor de Luren.