PROYECTO DE INVERSIN PLANTA DE PROCESAMIENTODE HARINA DE RESIDUOS

DE PESCADO DE LA
EMPRESA PESQUERA CONSERVAS DE CHIMBOTE LA CHIMBOTANA S.A.C.
1.

RESUMEN EJECUTIVO

La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C. inici sus

actividades en el sector pesquero produciendo conservas de pescado bajo la modalidad
de servicios de produccin maquila en diferentes empresas conserveras de la provincia
del Santa; hace tres aos con el financiamiento del Banco de Crdito del Per viene
operando su propia planta deconservas en la Av. Los Pescadores de la zona industrial 27
de Octubre, en la actualidad est buscando la posibilidad de implementar su propia
Planta de Harina, para procesar sus propios residuos y excedentes de pescado.
Las harinas de residuos de pescado que producir la empresa sirven para formular
alimentos balanceados destinados a gallinas ponedoras, criaderos de camarones,
criaderos de anguilas y engorde de ganado vacuno, cerdos, ovinos, ubicados en el
mercado nacional e internacional; disminuyendo notablemente los costos de produccin
industrial de estos animales por su rpido crecimiento, su mejor nutricin, la mejora de
la fertilidad y la notoria disminucin de posibilidadesde enfermedades.
Consideramos hacer uso del avance de la tecnologa en la actividad productiva en que se
va adesarrollar el proyecto, invirtiendo en la compra de equipos de ltima generacin en
el procesamiento de harinas de pescado, lo que nos va a permitir competir en el mercado
y perdurar en el tiempo.
El presente proyecto significa una inversin de US$ 714 429.00 que ser financiada
mediante un crdito Leasing a tres aos, con una tasa de inters del 9.8% anual, con
pagos trimestrales y un periodo de gracia de 2 trimestres. De acuerdo a la evaluacin de
los ratios de rentabilidad econmica podemos concluir que nuestro proyecto tiene la
solvencia econmica para cancelar su financiamiento en los plazos aqu establecidos

2. PROYECTO DE INVERSIN
2. DEFINICIN DELPROYECTO
2.1 Nombre: Planta de procesamiento de harina de residuos de pescado de la Empresa
Pesquera Conservas de Chimbote LACHIMBOTANA S.A.C.
2.2 Naturaleza: Actividad Econmica de Produccin de harina residual depescado
2.3 Localizacin
2.3.1 Macro Localizacin
Departamento : Ancash
Provincia : Santa
Distrito : Chimbote
2.3.2 Micro Localizacin
Av. Los Pescadores Mz. D Lt 9 -13. Zona Industrial Gran Trapecio
2.3.3 Cdigo CIIU
Clasificacin Internacional Industrial Uniforme1512 = Elaboracin de conservas
de pescado
2.4 Unidad Promotora
Guillermo Segundo Pasco Castaeda
Yrma Dora Negrini Neira
2.5 Unidad Ejecutora
La empresa financiar el estudio y ejecucin del proyecto con recursos propios
2.6 Concepcin del problema
La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C. tiene tres
aosproduciendo conservas de pescado de la mejor calidad para el mercado local y
exportacin, esta actividad genera diariamente 40 TM de residuos de pescado que se
venden a otras empresas para ser procesadas en harina residual, dejando de percibir el
valor agregado quesignifica la produccin de harinas residuales de pescado; destinados a
satisfacer lademanda generada por los avicultores, acuicultores y ganaderos.
2.7 Objetivo del Estudio:
Demostrar la viabilidad del proyecto realizando una evaluacin tcnica econmica
paradeterminar las ventajas y desventajas que representa la inversin en el presente
Proyecto.

2.8 Objetivo del Proyecto:

Obtener mediante la ejecucin de este proyecto, utilidades incrementables para la
empresay al mismo tiempo generar ms fuentes de trabajo en el distrito de Chimbote.
2.8.1 Objetivo Institucional
Minimizar el nivel de riesgo de la inversin y la sostenibilidad de
relacionescomerciales en el largo plazo, aprovechando la estabilidad
jurdica e institucional y,las polticas gubernamentales, que nuestro pas
est atravesando.
2.8.2 Objetivo Marketing
Sostener nuestra posicin como productores de conservas de calidad de
marca LaChimbotana y aumentar nuestro prestigio como productores de
harina
residual decalidad.
2.8.3 Objetivo Operacional
Aprovechar las ventajas tecnolgicas que nos da el uso de equipos de
ltimageneracin para la fabricacin de productos de mejor calidad, con
alta rentabilidad yadecuados a las ltimas normas de proteccin al medio
ambiente, buscando laposibilidad de competir en el mercado y perdurar en
el tiempo.
2.8.4 Objetivo Financiero
Lograr el montaje y puesta en marcha de ste proyecto haciendo uso de
recursospropios y financiando el costo de montaje de manera directa con
los contratistas.Buscando como resultado aumentar nuestros activos.
2.9 Estrategias:
2.9.1. Estrategia de Nicho
Estableceremos contacto directo con clientes no satisfechos con los rendimientos
deotros productos, dando a conocer la calidad, garanta y eficiencia de nuestroproducto,
brindando un servicio adecuado para la satisfaccin de nuestros clientes.

4. PROYECTO DE INVERSIN
3. ESTUDIO DE MERCADO
El presente estudio servir para tener una nocin clara de la cantidad de consumidores
que habrn de adquirir el nuestro producto, en el mercado local y posicionarse con una
marca de calidad a precio competitivo a corto plazo. Adicionalmente, ste estudio de
mercado va a indicar si las caractersticas y especificaciones de nuestro producto
corresponden a las necesidades de nuestros clientes y si nuestros precios son
competitivos en el mercado
3.1 Descripcin del Producto
La harina de pescado es la mejor fuente de energa concentrada para la alimentacin
deanimales.Con un 70% a 80% del producto en forma de protena y grasa digerible, su
contenido deenerga es notablemente mayor que muchas otras protenas animales o
vegetales ya queproporciona una fuente concentrada de protena de alta calidad y una
grasa rica en cidosgrasos omega-3, DHA y EPA indispensables para el rpido
crecimiento de los animales.Las harinas de residuos de pescado que producir la empresa
sirven para formular alimentosbalanceados destinados a gallinas ponedoras, criaderos de
camarones, criaderos de anguilasy engorde de ganado vacuno, cerdos, ovinos, ubicados en
el mercado nacional einternacional; disminuyendo notablemente los costos de produccin
industrial de estosanimales por su rpido crecimiento, su mejor nutricin, la mejora de la
fertilidad y la notoriadisminucin de posibilidades de enfermedades.
3.2 Anlisis del Entorno
-Marco econmico
Analizando las variables relevantes para nuestro proyecto, entre las que
podemosconsiderar que nuestro medio sostiene una inflacin anual de 7 8 % aprox. y
unadevaluacin moderada al alza podemos determinar que la economa del pas es estable
ysignifica un marco positivo para el desarrollo de nuestro proyecto, por otro lado la tasa
deinters de 8% anual a la que acceder nuestro proyecto es apropiada para
nuestrosobjetivos; la balanza comercial a favor de nuestro pas es un indicador de las
grandesposibilidades de exportacin de nuestro producto.
- Marco tecnolgico
Consideramos hacer uso del avance de la tecnologa en la actividad productiva en que
seva a desarrollar el proyecto, haciendo uso de equipos de ltima generacin en
elprocesamiento de harinas de pescado, lo que nos va a permitir competir en el mercado
yperdurar en el tiempo.

5. PROYECTO DE INVERSIN
- Marco medio ambiente
La tecnologa utilizada en nuestro proyecto se adecua a las ltimas disposicionesdictadas
por el gobierno para la proteccin del medio ambiente, cumpliendo con losestudios de
impacto ambiental (EIA) y el programa de adecuacin al medio ambiente (PAMA).
3.3 Anlisis de la Demanda
Los consumidores finales de nuestro producto estn ubicados principalmente en
lasciudades de Chimbote (Avcola La Perla), Trujillo (Molino La Perla SA), Chiclayo
(GanaderaEl Gordito), Lima (Avcola Redondos, Negociacin Costera SAC) y Tumbes
(CriaderoInisa), etc.Por efecto del incremento de los precios de las harinas tipo Prime y
tipo Estndar losconsumidores de harina de pescado han optado por comprar harinas de
menor nivelproteico, aumentando la demanda del tipo de harina que pretendemos
producir, siendo quelos actuales productores no satisfacen la demanda del mercado
nacional e internacional.La variacin de los precios de la harina y torta de soya afectan
regularmente el consumo delas harinas de pescado; pero por el nivel de precio, la
demanda de nuestro producto no seve directamente afectado.La harina de residuos de
conservas de pescado es usada en la formulacin de alimentosbalanceados para engorde
de ganado vacuno, ovino, porcino y gallinas ponedoras. En unnivel de formulacin de hasta
el 7% en la composicin alimenticia
3.3.1 Determinacin del tamao de muestra:
Producto a estudiar :
Harina de residuos de conservas depescado
Tcnica a utilizar :
Encuesta
Objetivo del estudio :
Determinar que proporcin de la poblacinconsume el producto.
Grado de confianza : 99%
Mximo error permisible : 1%
Poblacin : 154 empresas

6. PROYECTO DE INVERSIN
Primero: estableceremos el tamao de la poblacin del rea del mercado.
Cuadro N 1 Zonificacin de la muestra
ZONA
Lima
Huaral
Chimbote
Trujillo
Chiclayo
Piura
Tumbes
Tarapoto
Otros comercializadores
Otros exportadores
TOTAL

POBLACIN
61
2
6
58
4
3
6
1
10
3
154

Fuente:
Asociacin Peruana de Avicultura (APAVIC)
Segundo : el tamao de la muestra piloto se ha estimado en 50% del total de lapoblacin
que constituyen los clientes potenciales, de dicha muestra se determinarcuantos
consumen nuestro tipo de harina.
TOTAL DE LA POBLACION: 154 empresas
MUESTRA ESTIMADA: 77 empresas
Tercero: A cada una de la muestra seleccionada se le aplic el formato de encuestapara
determinar cuantos consumen harina de residuos de conservas de pescado a lapregunta
consume usted harina de residuos de pescado?
Los resultados fueron
60 % respondieron Si
40 % respondieron No
Cuarto:
Infiriendo a los resultados obtenidos de la encuesta al total de la poblacintendramos
que:
60 % de 154 = 92 consumen harina residual
40 % de 154 = 62 no consumen harina residual
Quinto:
De las 92 empresas que consumen harina residual, que son las que realmentenos
interesan para nuestro propsito, vamos a determinar el tamao de la muestra, para lo
cual utilizamos la siguiente formula estadstica:

Donde:n (N encuestas) : ?
Z (nivel confianza es de 95%) : 1.96p (%poblacin que tiene caracterstica de inters) :
0.60q (1p) : 0.40E (margen de error) : 0.05N (tamao poblacin) : 154
Reemplazando valores en la formula tenemos:
n = (1.96)
2
x 0.60 x 0.40 x 154(0.05)
2
(153) + (1.96)
2
x 0.60 x 0.40n = 109 encuestas a la que se le va aplicar
Cuadro N 2Distribucin de la muestraZONA POBLACIN % MUESTRA
Lima 61 40 43Huaral 2 1 1Chimbote 6 4 4Trujillo 58 38 41Chiclayo 4 3 3Piura 3 2 2Tumbes 6 4
4Tarapoto 1 1 1Otros comercializadores 10 6 7Otros exportadores 3 2 2
TOTAL
154 100 109
Fuente:
Elaboracin propia

pZ N E N q pZ n
222
1

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PROYECTO DE INVERSIN
3.3.2 Determinacin de la demanda
La cuantificacin de la demanda actual de consumo de harina residual se hadeterminado
a partir de las encuestas. De la muestra de 109 empresas encuestadasse obtiene un
consumo per cpita de la siguiente manera:
Cuadro N 3Consumo Per capitaN EmpresasencuestadasConsumo Per
capitasemanal TMTotal consumo semanalTM
43 3 12935 8 28015 12 18010 15 1506 20 120
109 859
Fuente:
Elaboracin propia
Calculamos la media ponderada
Mp = 859 = 7.88109
La cantidad de TM de harina residual que consumen es:
7.88 TM a la semana31.52 TM al mes378.27 TM al ao
Hallamos la demanda actual en TM:
D A = Consumo x poblacin determinadaD A = 378.27 TM x 92D A = 34 801.32 TM al ao
3.3.3 Determinacin de la demanda proyectada
Para determinar la demanda proyectada se parte de la demanda actual, y se
proyectaconsiderando una tasa de crecimiento de la demanda igual a 7.7% anual segn
losdatos del Ministerio de Agricultura ao 2007.

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PROYECTO DE INVERSIN
Cuadro N 4Demanda ProyectadaAO DEMANDA DIRIGIDA TASA DE
CRECIMIENTO
2009
37,481 TM 7.70%
2010
40,367 TM 7.70%
2011
43,475 TM 7.70%
2012
46,823 TM 7.70%
2013
50,428 TM 7.70%
Fuente:
elaboracin propia
3.3.4 Demanda dirigida al proyecto
La demanda que se espera satisfacer, la obtenemos como un porcentaje de lademanda
proyectada. El proyecto en estudio tiene como meta cubrir el 10% de lademanda dirigida.
Cuadro N 5Determinacin del mercado objetivo del proyectoTipo de Mercado
Poblacin empresas/ao %
Mercado Potencial 154 100%Mercado Disponible 92 60%Mercado Objetivo 9 10%
Fuente:
elaboracin propia
Cuadro N 6Demanda dirigida del proyectoAO DEMANDA DIRIGIDA AL
PROYECTO
2009 37482010 40372011 43482012 46822013 5043
Fuente:
elaboracin propia

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PROYECTO DE INVERSIN
3.4 Anlisis de la Oferta
La estructura de ste mercado tiene las caractersticas de un mercado oligoplico.
Ennuestro medio existen 08 empresas productoras de ste tipo de harina que son:Conservera Don Fernando SAC- Empresa Pesquera GAMMA SA- Conservera Ya Vengo del
Mar SAC.- Actividades Pesqueras S.A.- CFG Invesment S.A.C.- Corporacin HAYDUK S.A.CAustral Group S.A.C.- PROTEFISH S.A.C.- Pacific Natural Foods S.A.C.- INPESCO S.A.CSon
importantes empresas productoras de ste tipo de harinas, quienes tienen el control
delmercado, de las cuales la primera abarca el 35% de la oferta, dominando la fijacin
deprecios en el mercado, presentando sus productos como una harina residual secada
avapor.Bsicamente los principales insumos y materia prima a utilizarse en la elaboracin
denuestro producto son:
Cuadro N 7Costo de produccin / TMDetalleCosto UnitarioUS$Factor Total US$
Materia Prima 75.630 3.8 TM 287.39Antioxidante 16.807 0.5 Kg 8.40Sacos 0.368 20
sacos/TM 7.35Hilos 0.003 20 sacos 0.06MOD (inc cargas oblig.) 4876.528 312 TM mes
15.63Electricidad 2363.445 312 TM mes 7.58Combustible 1.438 42 Gln 60.38MOI
4020.997 312 TM mes 12.89Mantenimiento 12.605 1 TM 12.61Agua 483.403 312 TM mes
1.55Insumos qumicos 1008.403 312 TM mes 3.23
TOTAL 417.07
Fuente:
elaboracin propia

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PROYECTO DE INVERSIN
Estableceremos el precio de nuestro producto tomando en cuenta los precios de
nuestracompetencia directa a precios incluido IGV:
Cuadro N 8Precio de competidoresEmpresa Precio Unitario Promedio(US$)
Conservera Don Fernando SAC$ 620.00Empresa Pesquera GAMMA SA$ 590.00Conservera
Ya Vengo del Mar SAC.$ 620.00Actividades Pesqueras S.A.$ 600.00CFG Invesment S.A.C.$
600.00Corporacin HAYDUK S.A.C$ 640.00Austral Group S.A.C.$ 650.00INPESCO SAC$
590.00Pacific Natural Foods S.A.C$ 630.00PROTEFISH S.A.C.$ 640.00
Fuente:
elaboracin propiaBasndose en el precio promedio de la competencia, se calcul el
precio promedio delproyecto, empleando la siguiente frmula:P = P1 + P2 + ..
PnQDonde:P = Precio promedio del proyecto.Pn = Precio promedio de la competencia X.Q
= n de empresas tomadas para la muestra.Para esto se tom el precio promedio global
del producto que ofrecen las 8 empresas queparticipan en el mercado:Precio promedio =
620+590+620+600+600+640+650+590+630+640 = 61810El precio encontrado para
el proyecto es de US$ 618.00 que es el precio ponderado globalque se ofrecer a los
clientes.

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PROYECTO DE INVERSIN
Cuadro N 9Ventas proyectadas
AO DEMANDA EN TM INGRESO ANUALPROYECTADO
2009 3,748 $ 2,316,3272010 4,037 $ 2,494,6842011 4,348 $ 2,686,7752012 4,682 $
2,893,6572013 5,043 $ 3,116,468
Fuente:
Elaboracin propia
3.5
Anlisis del Mercado de Proveedores
:
Nos encontramos en un mercado de competencia perfecta es decir, existe un
nmerodeterminado de productores y compradores, los mismos que se encuentran en
igualdad decondiciones para ofrecer y demandar las materias primas existentes, nuestro
mercado deproveedores esta conformada por 51 empresas:
Cuadro N 10MERCADO DE PROVEEDORES
N NOMBRE DE EMPRESA TIPO
ACTIVIDADCAPACIDADPRODUCCINCAPACIDADDE RESIDUOSTMDISTRITO
1 MAR PERUANO EMPRESA PESQUERA S.A. industrial congelado 18.0T/D 6 chimbote2
CASAMAR S.A.C. industrial congelado 54.0T/D 18 samanco3 ASOC. DE PROCESADORES
ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "CHIMBOTE "artesanal curado
100.0T/M 1.25 chimbote4 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "SANTA ROSA "artesanal curado 80.0T/M 1
chimbote5 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS
"SUIZAN"artesanal curado 95.0T/M 1.1875 chimbote6 ASOC. DE PROCESADORES
ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS SAN MARTINartesanal curado
73.7T/M 0.92125 chimbote7 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "ANTHONY JOEL"artesanal curado
120.0T/M 1.5 chimbote8 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "FATIMA"artesanal curado 86.0T/M
1.075 chimbote9 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "SANTA RITA"artesanal curado
100.0T/M 1.25 chimbote10 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES NEPTUNO artesanal
curado 170.0T/M 2.125 chimbote11 ASOC. DE PROCESADORES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "ADRIANA FERNANDA"artesanal curado 75.0T/M 0.9375
chimbote12 ASOC.DE PROCESADORES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "MAR
AZUL"artesanal curado 80.0T/M 1 chimbote13 ASOC. DE PROCESADORES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "OMEGA"artesanal curado 88.0T/M 1.1 chimbote14 ASOC.
DE PROCESADORES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "TELSY"artesanal curado
140.0T/M 1.75 chimbote

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PROYECTO DE INVERSIN
15 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES YCOMERCIALIZADORES DE PROD. HIDROB.
CURADOS Y AFINES "EL DELFIN"artesanal curado 93.0T/M 1.1625 nuevo
chimbote16 ASOC. ARTESANAL DE PRODUCTOS HIDROBIOLOGICOS"ALMIRANTE MIGUEL
GRAU"artesanal curado 100.0T/M 1.25 nuevo chimbote17 ASOCIACION "VIRGEN DEL
ROSARIO" artesanal curado 65.0T/M 0.8125 nuevo chimbote18 ASOC. CRUZ DE CHALPON
- CHIMBOTE artesanal curado 100.0T/M 1.25 nuevo chimbote19 ASOC. DE
PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "SAMY"artesanal
curado 60.0T/M 0.75 nuevo chimbote20 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "LAS LADERAS"artesanal curado 120.0T/M 1.5 nuevo
chimbote21 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS
"RIO SANTA"artesanal curado 60.0T/M 0.75 nuevo chimbote22 ASOC. DE PROCESADORES
ARTESANALES DE PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS "TENCHITA"artesanal curado 160.0T/M
2 nuevo chimbote23 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "SAN MIGUEL"artesanal curado
120.0T/M 1.5 nuevo chimbote24 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES LOSCHIMBOTANOSartesanal curado
46.0T/M 0.575 nuevo chimbote25 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSHIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES SEOR DE LOSMILAGROSartesanal
curado 100.0T/M 1.25 nuevo chimbote26 ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE
PRODUCTOSMARINOS DE PESCADO SECO SALADO Y OTROS SARITAartesanal curado
150.0T/M 1.875 nuevo chimbote27 FISHERMAN ASOCIATION artesanal curado 80.0T/M 1
nuevo chimbote28 CASAMAR S.A.C. industrial curado 26.18T/M 0.32725 Samanco29
ACTIVIDADES PESQUERAS S.A. industrial enlatado 1440.0C/T 18 Chimbote30 CONSERVAS
SANTA ADELA S.A. industrial enlatado 3224.0C/T 40.3 Chimbote31 CORPORACION
PESQUERA SAN FRANCISCO S.A. industrial enlatado 5286.0C/T 66.075 Chimbote32
CORPORACION PFB - CENTINELA S.A.C. industrial enlatado 2231.0C/T 27.8875
Chimbote33 CRIDANI S.A.C. industrial enlatado 2288.0C/T 28.6 Chimbote34 ERIKA
INDUSTRIAL S.A. industrial enlatado 1800.0C/T 10 Chimbote35 OLDIM S.A. industrial
enlatado 1280.0C/T 16 Chimbote36PESQUERA CONSERVAS DE CHIMBOTE LA
CHIMBOTANAS.A.C.industrial enlatado 1919.0C/T 23.9875 Chimbote37 PESQUERA FLORES
S.A. industrial enlatado 790.0C/T 9.875 Chimbote38 PESQUERA JADA S.A. industrial
enlatado 960.0C/T 12 Chimbote39 PESQUERA LILA S.A. industrial enlatado 2560.0C/T 32
Chimbote40 SANTA CRUZ INVERSIONES S.A.C. industrial enlatado 2997.0C/T 37.4625
Chimbote41 TRABAJADORES UNIDOS CONSERVAS CHIMBOTE S.A. industrial enlatado
1188.0C/T 14.85 Chimbote42 ALIMENTOS CONSERVADOS EL SANTA S.A. industrial
enlatado 720.0C/T 9 Coishco43 B y S S.R.L. industrial enlatado 3696.0C/T 46.2 Coishco44
CORPORACION PESQUERA COISHCO S.A. industrial enlatado 2594.0C/T 32.425 Coishco45
COMPANEX PERU S.A. industrial enlatado 3495.0C/T 43.6875 nuevo chimbote46 GENESIS
E.I.R.L. industrial enlatado 1754.0C/T 21.925 nuevo chimbote47 INVERSIONES REGAL S.A.
industrial enlatado 1891.0C/T 23.6375 nuevo chimbote48 PESQUERA DIAMANTE S.A.
industrial enlatado 8796.0C/T 109.95 Samanco49 INGENIEROS PESQUEROS
CONSULTORES S.A. industrial enlatado 2720.0C/T 34 Santa
Fuente:
PRODUCE
La capacidad diaria de generacin de materia prima de los proveedores es de
hasta836.236TM de residuos de pescado y depender de las condiciones climticas que

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PROYECTO DE INVERSIN
permiten los volmenes de captura de materia prima a un precio de US$ 90 incluido
IGVpuesto en planta.Las condiciones de compra de los residuos de pescado es realizada
con depsitosadelantados y entrega gradual de acuerdo a la produccin de la empresa.
3.6 Anlisis de la comercializacin
Habiendo realizado los anlisis de oferta y demanda de ste producto,
tomamosconocimiento que el mercado cuenta con una oferta de 3300.93 TM de harina
de pescadoresidual mensuales, de las cuales 330.09 TM podran ser producidas por
nuestro proyectolo que significa un posicionamiento del 10 % del mercado.
Producto
Harina de residuos de conserva de pescado secado a vapor, envasado en sacos
blancosde polipropileno de 50 kg cada uno; conteniendo las siguientes caractersticas
tcnicas:Protena : 54%Grasa : 12%Humedad : 9%Histamina : 1300ppmTVN : 130
mg/m Antioxidante : 33ppm
Precio
De acuerdo con la capacidad de produccin estimada y los ratios de produccin
standarespara este tipo de producto, los siguientes costos de produccin ya establecidos
y haciendouso del mtodo de la competencia determinaremos el precio y nuestro margen
de utilidad:Precio : US$ 618.00Costo de Produccin Unitario : US$ 417.07Margen de
utilidad : 25%
Plaza
Haciendo uso de canales de distribucin ya establecidos, como son
empresascomercializadoras de Harinas de pescado que tienen aos de experiencia en el
mercadode colocaciones de ste producto y que cuentan con una cartera de clientes que
confanen la seleccin de los productos que les abastecen, por las consideraciones de
confianzaen la calidad de los productos que reciben para su consumo.

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PROYECTO DE INVERSIN
4. ESTUDIO TCNICO4.1 PROCESO PRODUCTIVO
La calidad de la harina es dependiente de la materia prima y del proceso productivo; de
estosdos parmetros el de mayor importancia es la materia prima, tan es as que se
considera quesu influencia en la calidad del producto final alcanza el 70 - 75 %. En tal
concepto, el tipo deespecie y la frescura y/o grado de deterioro resultan los principales
factores para ladiferenciacin del producto. La conversin de la materia prima en harina y
aceite de pescadoes el proceso que aprovecha ms eficientemente la pesca y los
residuos de conservas depescado.En el proceso productivo de la industria de harina de
pescado se distinguen dos operacionesbsicas descarga de la materia prima y
elaboracin de harina. Estas operaciones, soncomplementarias y secuenciales.
4.1.1 Descarga de la materia prima
La primera, "descarga de la materia prima", ocurre en el rea de recepcin dedesechos
de la planta de conservas, constituida originalmente por 40% de agua y 60%de residuos
de pescados.Esta transferencia se realiza, casi sin excepcin, en gusanos transportadores
y envolquetes que trasladan desde la planta de conservas hasta las pozas de recepcin
demateria prima.
4.1.2 Elaboracin de harina
La elaboracin de harina de pescado se llevar a cabo dentro de una lnea deproduccin,
en donde la materia prima que ingresa con una humedad inicial de 30 a40% es sometida
a coccin de vapor, trituracin y compresin, separndose en estafase unos fluidos que
despus de la extraccin del aceite, da lugar al efluente residual.La materia prima se
traslada con camiones tolva hasta la planta, donde ingresa a laspozas de
almacenamiento. Desde estas pozas (capacidad media de 100 toneladas) sedosifica al
cocinador o "cooker" a travs de transportadores. Esta operacin genera unRIL conocido
como "agua de sangre", el cual es recuperado e ingresa a los cocedores.La coccin
coagula las protenas (separacin de fase slida - lquida), es decir, separaagua y aceite
de los slidos que son calentados por la accin del vapor que circula por una camisa y por
el tornillo (temperaturas entre 90 y 100 C). Despus de la coccin, elpescado se somete
a un pre-estruje en donde los lquidos son eliminados por drenaje.La fase slida pasa a la
prensa, consiguindose la separacin de las fases slida ylquida (torta y licor de prensa,
respectivamente). La humedad de la torta flucta entre45% y 55%. Para facilitar el
secado, la torta proveniente de la prensa se disgregafinamente mediante la accin de
molinos hmedos. Luego pasa a secado, con lafinalidad de reducir la humedad hasta
aproximadamente un 9%. Los secadoresindirectos" (sistema de transferencia indirecta a
vapor), en los cuales el vapor entra alinterior de los discos del secador a temperaturas
entre 120 y 140 C y producen una

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PROYECTO DE INVERSIN
transferencia indirecta de calor, generando emisiones gaseosas. A la salida delsecador, la
harina se trata en un enfriador para reducir la temperatura a menos de 25C. Luego pasa
a la etapa de molienda en molinos secos de martillos, entregndose elproducto con la
granulometra requerida.La harina de pescado tratado con antioxidante, es transportado
por medio de unhelicoidal hacia la balanza ensacadora, estas poseen un pantaln de
ensaque sobre lacual se vierte la harina y que es recibida en sacos de polipropileno (color
blanco) de 50Kg. de capacidad. Por medio de un transportador de tablillas los sacos con
sucontenido de harina son llevados hacia un camin transportador. Finalmente la
harinaes pesada y almacenada.
4.1.3 Control De Calidad
En el rea de control de calidad se realizan diversos anlisis y controles de
procesoproductivo con el fin de obtener una harina de pescado de calidad superior.
Estemuestreo se har en los siguientes procesos:Muestreo de materia prima, controles
fsicos y estndares del proceso, cocinadores,prensas, licor de prensas, licor a
centrifugas, agua de cola, planta de agua de cola,secado, sanguaza-residuos,
antioxidante, harina, peso de la harina envasada.Empleo de tcnicas de muestreo en el
proceso, torta de prensa, licor de prensa, aguade cola, concentrado de agua de cola,
sanguaza-residuos grasos, aceite, agua debombeo, harina semiseca, scrap,
harina.Tcnicas y procedimientos de anlisis, descripcin de los formatos de control
decalidad, tratamiento qumico de aguas en los calderos a vapor, las aguas de caldero
ysus problemas de incrustaciones, corrosin, arrastre, fragilidad custica, tratamiento
delagua de alimentacin a los calderos, tratamiento externo, tratamiento
interno,muestreos y anlisis qumicos, el control sanitario en la planta, Control de proceso
enlos cocinadores, control de las prensas, control en los secadores, control en el
equipodosificador de antioxidante, control en el envasado, control de licores.
4.2 FLUJOGRAMA DE FUNCIONAMIENTO DE LA PLANTA.
A continuacin, se presentar un flujograma de cmo debe estar distribuido
elfuncionamiento de toda la planta modelo de harina de pescado.1. Recepcin de la
Materia prima2. Operacin de Coccin*3. Operacin de Extrusin Prensado4. Operacin
de separacin de slidos5. Operacin de Centrifugacin6. Operacin de Vaporizacin*7.
Operacin de Secado*8. Operacin de Molienda

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PROYECTO DE INVERSIN
9. Envasado y Almacenamiento** son los puntos de referencia donde se realiza el control
de calidad.
4.3 TAMAO DE PLANTA
Para determinar el tamao de nuestra planta, tendremos en consideracin
lascaractersticas de los insumos, de los proveedores, de la mano de obra, la economa
deescala y tamao optimo. Ahora se aplicaran cada uno de estos puntos a este proyecto,
para determinar el tamao deplanta.
2*3456*7*89*

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PROYECTO DE INVERSIN
4.3.1 Caractersticas de los insumos.
Como se sabe dependemos de una materia prima que se descompone
rpidamente,expidiendo olores penetrantes que, en muchos casos, dificultan su
trato.Para la elaboracin de harina de residuos de conservas de pescado se utiliza
comomateria prima cualquiera de los productos del mar y por tratarse de seres vivos
hayalgunas consideraciones a tomar:La materia prima en lo posible debe llegar en
perfecto estado, ya que esto influye enla calidad del producto final.Debe estar lo ms
frescos posible, es recomendado procesar los residuos el mismoda de su recepcin, si se
tienen almacenados, deben estar refrigerados atemperaturas muy bajas o bajo sombra,
para prolongar y garantizar su buen estado.Los insumos que se utilizaran en el proceso
de la produccin de harina de pescadoson:

Materia Prima (Residuos de pescado)

Antioxidante

Sacos

Hilos

Combustible R 500

Agua

Productos qumicos para caldero

4.3.2 Caractersticas de los
proveedores
Para el desarrollo de nuestro proyecto, los residuos de conservas propios no
sonsuficientes para recolectar toda la materia prima requerida, entonces se comprar
losresiduos de otras conserveras locales. Otra caracterstica, es los meses deinactividad
pesquera debido a la poca de fertilizacin. En estos das la cantidad deinsumos
descender notoriamente.
4.3.3 Caractersticas de la mano de obra.
En lo que respecta a la mano de obra, principalmente estar constituida por obreros,los
cuales efectuarn la operacin de maquinarias y equipos.En su mayora, la mano de obra
ser local y estar empleada por un contrato a plazofijo. Esta planta requiere de una
cantidad importante de personal, no solo para larecoleccin de residuos, tambin para el
proceso productivo en general:
Mano de obra directa

01 Jefe de produccin

03 operadores de maquinarias

01 supervisores del control de calidad

01 personal tcnico

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PROYECTO DE INVERSIN

04 personal encargado del ensque

Mano de obra indirecta

01 Gerente

01 Contador

02 Auxiliares

02 vigilantes
4.4 Capacidad de produccin
Para determinar la capacidad de produccin de nuestro proyecto tomamos como
referente lademanda proyectada. La planta requerir de unas instalaciones que puedan
efectuar unaproduccin mxima de una 3961.11TM anuales, 330.09TM mensuales y
22.01TM diariosLa capacidad de produccin que debe tener la planta de harina de
pescado residual ser de9.96 TM de materia prima por hora.
4.4.1 Capacidad instalada.
La planta se ubicar en las reas libres que dispone nuestra empresa en la
direccinmencionada. La delimitacin del rea, indicando en un plano las instalaciones de
laindustria, reas administrativas y de servicios, como as mismo la ubicacin de
sistemasde acumulacin y/o disposicin de los residuos se adjuntan en el anexo N 02.
Estaubicacin es inmejorable pues cuenta con un acceso directo al emisor de
desagueindustrial, sistemas de captacin de aguas (servicio de agua potable y agua
dulce depozo), con sistema de bombeo, se encuentra alejada de la zona urbana, con
accesodirecto a la red vial, adems colinda con importantes empresas del sector
pesca,almaceneras y laboratorio, tal como se puede observar en
el anexo N 03.
4.5 Activo Fijo4.5.1 Inmueble, Maquinaria y Equipo
Las maquinarias ha utilizar sern:
Cuadro N 10Maquinarias y Equipos
CANTIDAD DETALLE CU TOTAL
6 Transportadores helicoidales $ 4,000.0 $ 24,000.01 Transportador de rastra $ 12,000.0
$ 12,000.01 Cocinador $ 20,000.0 $ 20,000.01 Drenador $ 8,000.0 $ 8,000.01 Prensa $
18,000.0 $ 18,000.01 Secador rotadisk $ 120,000.0 $ 120,000.01 Separadora de solidos $
15,000.0 $ 15,000.01 Centrifuga $ 15,000.0 $ 15,000.0

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PROYECTO DE INVERSIN
1 Molino $ 5,000.0 $ 5,000.01 Cicln enfriador $ 2,500.0 $ 2,500.01 Tolva de dosificacin
de antioxidante $ 3,000.0 $ 3,000.01 Tolva de ensaque $ 500.0 $ 500.01 Planta de agua
de cola $ 250,000.0 $ 250,000.012 Bombas $ 800.0 $ 9,600.01 Calderos $ 50,000.0 $
50,000.01 Ablandador $ 4,000.0 $ 4,000.01 Transformador elctrico $ 8,000.0 $
8,000.030 Equipos de arranques de motores $ 500.0 $ 15,000.0
TOTAL $ 579,600.0
Cuadro N 11Muebles y enseres
CANTIDAD DETALLE CU TOTAL
4 escritorio $ 156.25 $ 625.004 computadora $ 37.50 $ 150.004 impresoras $ 125.00 $
500.003 estante $ 187.50 $ 562.504 sillas $ 46.88 $ 187.50
TOTAL $ 2,025.00
CocinadorPrensa

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Separador de slidosCentrfuga de aceite

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SecadorMolinoPlanta de agua de cola

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Caldero

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PROYECTO DE INVERSIN
Ablandador
En el anexo N 04 se muestra el plano de distribucin de equipos en la
plantaprocesadora.
4.5.2 Muebles y enseres
Cuadro N 11Muebles y enseres
CANTIDAD DETALLE CU TOTAL
4 escritorio $ 156.25 $ 625.004 computadora $ 37.50 $ 150.004 impresoras $ 125.00 $
500.003 estante $ 187.50 $ 562.504 sillas $ 46.88 $ 187.50
TOTAL $ 2,025.00
4.5 Localizacin del proyecto
La distribucin geogrfica del sector est condicionada por la disponibilidad de
materiaprima; as la planta de harina de pescado se ubicar aledaa a la zona industrial
deChimbote para la mejor recepcin de residuos. Tambin estn insertas dentro de la
avenidaLos pescadores de permanente trnsito y cercana a reas habitadas con el objeto
de contar con mano de obra local, especficamente durante la etapa de
funcionamiento.Por ser un establecimiento de alimentos, esta planta estar ubicada en
lugar saneado yalejado de foco de insalubridad ambiental, separado de viviendas.
Adems, contar conabastecimiento de agua potable, energa elctrica, avenida
habilitada y sistemassanitariamente adecuados para la disposicin de residuos, entre
otros.

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PROYECTO DE INVERSIN
4.5.1 Ubicacin de la planta
Para determinar la ubicacin de la planta se tom en cuenta el tipo de producto quese
quiere desarrollar, puesto que de su ubicacin depende el xito del proyecto.
Lascondiciones ideales en donde estar situada la planta de harina de residuos
deconservas de pescado, se ha determinado considerando los costos y los beneficiosque
se puedan obtener de sta ubicacin.Existen ciertas caractersticas fsicas que se han
cumplido al momento de determinar la instalacin de la planta de harina de residuos de
conservas de pescado, estas son:
Caractersticas meteorolgicas
La zona industrial del gran trapecio donde se encuentra ubicada la Planta tiene
enconsideracin el rgimen de vientos (direccin y velocidad) del rea. En el caso
dergimen de vientos, se identific las reas que puedieran resultar afectadas por
laadveccin de masas de aire hediondas (dispersin elica de olores) provenientes delos
procesos de operacin de la planta (limpieza de pozos de decantacin de slidosy
vertedero, entre otros; por encontrarse alejada de las zonas urbanas.
Recursos hdricos
Se ha considerado como una ubicacin ptima para la perforacin de un pozo deagua
que nos permita el suministro de agua industrial y de limpieza; por encontrar una napa
fretica a slo tres metros de profundidad.
4.6 Economas externas
Habiendo evaluado los resultados del estudio fsico donde se situar la planta y el
estudiode la mano de obra, verificaremos las economas externas. En este punto
evaluamos lasdistintas vas de comunicacin, encontrndonos ubicados a 300 mts de la
PanamericanaNorte; evaluando las fuentes de energa, nos encontramos ubicados por
donde pasa unalnea de media tensin 12500 voltios; as como tenemos acceso a todos
los serviciospblicos en general.
5. Estudio Ambiental
Implementaremos dentro del proceso productivo mecanismos orientados a la proteccin
delmedio ambiente, mediante la instalacin de una planta de agua de cola, la cual ser
receptorade los desechos producidos en el procesamiento de la harina de pescado los
cuales de otraforma iran directamente al mar, contaminndolo y extinguiendo muchas
de las especiesmarinas.Este mecanismo permitir que en nuestra planta de produccin,
los desechos slidos seanreinsertados a la materia prima, mientras que los desechos
lquidos sean evaporadosgarantizando que no se produzca ningn tipo de contaminacin.

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PROYECTO DE INVERSIN
6. Estudio de la Organizacin
La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C.
es una Sociedad Annima Cerrada que inici sus actividades el 01 de noviembre del
2003, iniciando laconstruccin de una moderna planta de conservas de pescado y planta
de crudo.
6.1 Estructura de la organizacin7. Estudio Legal
Presentamos el documento constitutivo en el cual indica el tipo de empresa que se
establecer,con sus accionistas y el monto del capital social y como est distribuido.
ESCRITURA PBLICA DE CONSTITUCIN
Nosotros, Angel Taboada, Jesica Taboada mayores de edad, peruanos, titulares de
losdocumentos de Identidad N 13537692, 13339519, respectivamente de este domicilio,
por mediodel presente documento declaramos constituir como efecto lo hacemos, una
Sociedad AnnimaCerrada con naturaleza Mercantil,
Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA
CHIMB
OTANA S.A.C.
la cual se registra por el mismo documento el cual ha sido redactado conla suficiente
amplitud para que sus clusulas sirvan de Bases Estatutarias.
PRIMERO:
La compaa girar bajo la denominacin de y su objetivo es la produccin,
compra,venta, importacin y exportacin de harina de pescado, as como tambin
realizar actos decomercios relacionados directa o indirectamente con operaciones
industriales y comerciales y
Directorio AdministracinJefe de PlantaConservasJefe
deMantenimientoSecretariaContabilidadJefe de Turno Jefe de TurnoJefe de
PlantaHarina Asesor GerenciaGeneral

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PROYECTO DE INVERSIN
muy especialmente el establecimiento y explotacin de fabricas, talleres y fondo de
comercios; larepresentacin de la Empresa y casas de comercios tanto en Per como en
el exterior.
SEGUNDA:
La duracin de la Compaa ser de TREINTA (30) aos contados a partir de lafecha de su
inscripcin del Registro Mercantil. El plazo antes dicho podr ser aumentado odisminuido
por decisin de la Asamblea General de Accionistas previo cumplimiento de
lasformalidades legales.
TERCERA:
La compaa tendr como domicilio la ciudad de Chimbote, pudiendo
establecer agencias, sucursales y representaciones en cualquier otro lugar del territorio
nacional o en elexterior del pas, si as lo acordase la Asamblea General de Accionistas.
CUARTA:
El Capital Social es la suma de UN MILLON DOSCIENTOS MIL SOLES (1.200.000.00)
dividido y representado en MILDOCIENTAS (1200) acciones nominativas no convertibles
alportador con un valor nominal de MIL SOLES (1.000) que les confiere el derecho a un
voto en la Asamblea por acciones a sus titulares.
QUINTA:
El capital ha sido suscrito y totalmente pagado. La composicin accionaria
quedadistribuida de la siguiente forma: Jesica Taboada. suscribi y pag CINCUENTA MIL
(50.000)acciones.
SEXTA:
La cesin de las acciones se har mediante la inscripcin en el Libro de Accionistas dela
Compaa, hacindose constar de los respectivos ttulos firmados estos por el Cedente,
elCesionario y el Presidente. La propiedad de las mismas se comprobar de conformidad
con el Artculo 296 del Cdigo de Comercio. Los ttulos de las acciones podrn
comprender cualquier nmero de estas y ser firmados por el Presidente de la Compaa.
Los accionistas tendrnderecho preferencial para adquirir, en proporcin a la cantidad de
acciones que ya sean titularesrespectivamente, las acciones que cualquiera de ellos
quisiera vender, en su totalidad o en partedisponiendo al efecto de un plazo de QUINCE
(15) das, contados desde la fecha en que sereciba la correspondiente participacin de
parte del socio enajenante, por escrito o en sede de Asamblea. En la misma proporcin
antes referida, tendrn los socios para suscribir las nuevasacciones que se emitan en
caso de aumento de Capital Social, disponiendo para ello de un plazode TREINTA (30)
das a contar a la fecha de la Asamblea que acord el aumento.
SEPTIMA:
En caso de DESTRUCCION O PERDIDA de ttulos de las acciones, el propietariotendr
derecho a que se le expidan nuevos ttulos, y a estos efectos dirigir una solicitud
por escrito indicando los pormenores del hecho y el nmero de ttulos destruidos o
perdidos. ElPresidente de la entidad, previa comprobacin de la veracidad de la
destruccin o perdida haremitir a costa del interesado los nuevos ttulos, en las cuales
obligatoriamente se har constar que son duplicados y que estos anulan los anteriores
destruidos o perdidos.
OCTAVA:
La compaa solo reconocer como accionista a las personas naturales y jurdicasque
aparezcan en el libro de accionistas como titulares de las acciones. Igualmente
soloreconocer una persona como titular de las acciones, por eso cuando varias personas
llegaren aser propietarias de una accin debern designar a una de ellas quien ser
tenida comoaccionista en todas sus relaciones con la compaa.
NOVENA:
La Asamblea de Accionistas es el rgano supremo de la compaa y por ello, cuandose
constituyan conforme a las normas establecidas y las contenidas en la Ley, representar
a la

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PROYECTO DE INVERSIN
totalidad de los accionistas y sus decisiones son obligatorias para todas ellas an para
aquellosque no hayan asistido a la respectiva reunin.
DECIMA:
La Asamblea General de Accionistas se reunir en cesiones ORDINARIAS
YEXTRAORDINARIAS. La Asamblea Ordinaria deber celebrarse dentro de TRES (3) meses
alcierre de cada ejercicio anual y conocern de los asuntos establecidos en el Artculo 275
delCdigo de Comercio. Las Asambleas Extraordinarias se celebrarn siempre que
interese a lacompaa y previa convocatoria hecha por el Presidente de la Compaa, ya
que fueren por upropia iniciativa o cuando as lo exigiere el nmero de accionista que
represente por lo menos unquinto del Capital Social.
DECIMO PRIMERA
: Las Asambleas debern celebrarse en la ciudad de Caracas y previa lapublicacin de la
correspondiente convocatoria lo cual debe hacerle en un diario de la mismaciudad con
una anticipacin de CINCO (5) das hbiles por lo menos a la fecha fijada para lareunin.
DECIMO SEGUNDA
: Todo lo relacionado con las convocatorias, constitucin, deliberaciones,resoluciones y
facultades de la Asamblea tanto ordinaria como extraordinaria, se regir por loprevisto al
respecto en el Cdigo de Comercio, sin embargo queda establecido: A) Que seconsiderara
igualmente constituida en forma valida aunque se omita la formalidad de laconvocatoria,
cualquier Asamblea que se rena asistiendo todos los socios en representacin dela
totalidad del Capital Social: en tales casos, los propios accionistas fijaran el punto o los
puntostratar. B) Que la Asamblea Ordinaria podr conocer de asunto de competencia de
la AsambleaExtraordinaria y tomar decisiones al respecto y viceversa. C) Salvo lo previsto
en el Artculo 280del Cdigo de Comercio, las decisiones de la Asamblea se tomaran
mediante el voto de lasimple mayora.
DECIMO TERCERA:
A los fines de la garanta prevista por el Artculo 244 del Cdigo deComercio, el
Presidente depositar en la Caja Social, DIEZ (10) acciones.
DECIMO CUARTA
: El Presidente de la Compaa esta investido de los ms amplios poderes
deadministracin y disposicin con respecto a los bienes, haberes y derechos sociales, as
comopara obrar por la sociedad y obligara en todo acto o contrato y para representarla
frente aterceros y por ante cualquier autoridad administrativa y/o judicial.
DECIMO QUINTA:
En virtud de los amplios poderes del que esta investido, el Presidente de laCompaa
tendr, entre otras, las facultades que se determinan a continuacin a puro
ttuloenunciativo y no taxativo o limitativo: 1) Comprar, vender, ceder, permutar o en
cualquier formaenajenar y gravar bienes muebles e inmuebles, acciones y derechos,
celebrando los contratospertinentes y otros de cualquier tipo, y suscribiendo los
correspondientes documentos pblicos oprivados y los eventuales protocolos de registro.
2) Contratar y remover libremente al personalde empleados, obreros y tcnicos que la
empresa necesite, fijndoles atribuciones y obligacionesas como respectivas
remuneraciones. 3) Librar, aceptar, endosar, avalar, descontar, cancelar ynegociar letras
de cambio y otros efectos de comercio. 4) Solicitar, aceptar y tramitar crditos
yemprstitos para sociedad, inclusive pagares bancarios, suscribiendo los documentos,
plantillasy formularios correspondientes. 5) Abrir cuantas bancarias a nombre de la
Compaa,movilizarlas por medio de cheques u ordenes de pago, movilizar de la misma
forma cuentas que

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PROYECTO DE INVERSIN
ya estn abiertas y cerrar unas y otras. 6) Cobrar cheques, letras de cambio, facturas y
otrosdocumentos de crdito a la orden de la sociedad. 7) En fin, hacer todo cuanto
considerenecesario, til o conveniente para la mejor defensa y prosperidad de los bienes
e interesessociales pudiendo efectuar todo lo reservados a la Asamblea General de
Accionistas o para loscuales se requiera la previa y expresa autorizacin de la Asamblea.
DECIMO SEXTA
: La fiscalizacin sobre todas las operaciones de la sociedad, ser ejercida por Un
COMISARIO, quien durar en su cargo por un lapso de CINCO (5) aos y mientras tanto
nohaya sido reemplazado, pudiendo ser reelegido.
8. PROYECCIN DE COSTOS Y GASTOSProyeccin de la demanda y los ingresos
del proyecto8.1.1. PROYECCINDE LA DEMANDA (TM)
AOS OPERACIN
012345
37,481 40,367 43,475 46,823 50,428
TOTAL 37,481 40,367 43,475 46,823 50,428
8.1.2. PROYECCIN DE INGRESOS (S/.)
AOS OPERACINCONCEPTO 0 1 2 3 4 5
N UNIDADES VENDIDAS 3748 4037 4348 4682 5043PRECIO POR TM 618.00 618.00
618.00 618.00 618.00
TOTAL (S/.) $ 2,316,327 $ 2,494,684 $ 2,686,775 $ 2,893,657 $ 3,116,468
8.1.3. VALOR DE RECUPERACIN
ACTIVOS
AOS
OPERACIN
VALOR REC.0 1 2 3 4 5
MAQUINARIA Y EQUIPO 579600.00 289,800.00MUEBLES Y ENSERES 2025.00
1012.50 ACTIVO INTANGIBLE 3531.25 0.00CAPITAL DE TRABAJO 129272.50 129272.50
TOTAL 714428.75 420085.00

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PROYECTO DE INVERSIN
Gastos de produccin8.2.1. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCINAOS 1
2 3 4 5DETALLE
INSUMOS 1,361,269 1,466,087 1,578,976 1,700,557 1,831,500SERVICIOS PBLICOS
36,037 38,812 41,801 45,019 48,486SUMINISTROS DIVERSOS 47,193 50,827 54,741
58,956 63,496MOD 58,518 63,024 67,877 73,104 78,733DEPRECIACIN 58,163 58,163
58,163 58,163 58,163
TOTAL 1,561,181 1,676,913 1,801,557 1,935,798 2,080,3768.2.2. GASTOS
MOIAOS1 2 3 4 5DETALLE
REMUNERACIN ADMINIS. 48251.96 48251.96 48251.96 48251.96 48251.96
TOTAL 48251.96 48251.96 48251.96 48251.96 48251.969. PROYECCIN DE LA
INVERSIN Y SU FINANCIAMIENTO9.1. ESTRUCTURA DE LA INVERSIN TOTAL
AO 0 1 2 3 4 5INVERSIN
1. ACTIVO FIJO 581,625
MAQUINARIA Y EQUIPO 579,600MUEBLES Y ENSERES 2,025
2. ACTIVO INTANGIBLE 3,5313. CAPITAL DE TRABAJO 129,272TOTAL INVERSIN
714,429

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PROYECTO DE INVERSIN
Datos Financiamiento:
PRSTAMO (US$) : $ 714,429MODALIDAD DE PAGO : CUOTAS CONSTANTESTEA : 9.8% =
0.098FRECUENCIA DE PAGO : TRIMESTRALTIEMPO : 3 AOSPERODO DE GRACIA : 2
TRIMESTRESTET = (1+TEA)
1/n
- 1 TET = TASA DE INTERS TRIMESTRALTET = (1+ 0,098)
1/4
-1TET = (1,098)
0,25
- 1 = 0.023647865R = P * FRCR = 748617.7 * 0,023647865 (1 +0,023647865)
10
(1 +0,023647865)
10

1R = $ 84,939.58 cuota
CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDAPERODOS (n) CAPITAL INTERESES
AMORTIZACIN FLUJO SALDOINICIAL
0.023647865
1 714,428.75
16,894.71 0.00
731,323.462 731,323.46
17,294.24 0.00
748,617.703
748,617.70
17,703.21 67,236.37 84,939.58 681,381.334 681,381.33 16,113.21 68,826.37 84,939.58
612,554.965 612,554.96 14,485.62 70,453.97 84,939.58 542,100.996 542,100.99
12,819.53 72,120.05 84,939.58 469,980.947 469,980.94 11,114.05 73,825.54 84,939.58
396,155.418 396,155.41 9,368.23 75,571.35 84,939.58 320,584.059 320,584.05
7,581.13 77,358.45 84,939.58 243,225.6010 243,225.60 5,751.77 79,187.82 84,939.58
164,037.7811 164,037.78 3,879.14 81,060.44 84,939.58 82,977.3512 82,977.35
1,962.24 82,977.35 84,939.58 0.00
TOTAL 100,778.12 748,617.70 849,395.82COSTO FINANCIERO POR AO (S/.)
AO 1 2 3 TOTALINTERS 1ER. TRIM. 14,485.62 7,581.13 22,066.75INTERS 2DO. TRIM.
12,819.53 5,751.77 18,571.30INTERS 3ER. TRIM. 17,703.21 11,114.05 3,879.14
32,696.40INTERS 4TO. TRIM. 16,113.21 9,368.23 1,962.24 27,443.68
TOTAL COSTO FIN. 33,816.42 47,787.42 19,174.28 100,778.12
AMORTIZACIN POR AO (S/.)
AO 1 2 3 TOTAL AMORTIZ. 1ER. TRIM. 70,453.97 77,358.45 147,812.42 AMORTIZ. 2DO.
TRIM. 72,120.05 79,187.82 151,307.87 AMORTIZ. 3ER. TRIM. 67,236.37 73,825.54
81,060.44 222,122.35 AMORTIZ. 4TO. TRIM. 68,826.37 75,571.35 82,977.35 227,375.07
TOTAL AMORTIZ/AO 136,062.74 291,970.91 320,584.05 748,617.70

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32
PROYECTO DE INVERSIN
10. Anlisis econmico y financiamientoFLUJO DE CAPITALCUADRO FLUJO DE
CAPITAL (S/.)
AO 0 1 2 3 4 5 RECUPERACININVERSIN ACTIVO FIJO 581,625.0VALOR RECUPERACIN
290,812.5INVERSIN ACTIVO INTANGIBLE 3,531.3 706.3 706.3 706.3 706.3
706.3RECUPERACIN ACTIVO INTAN. 0.0CAPITAL DE TRABAJO 129,272.5RECUPERACIN
CAP. TRABAJO 12,860.0
FLUJO DE CAPITAL 714,428.7 706.3 706.3 706.3 706.3 303,672.5
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO (S/.)
AOS 1 2 3 4 5DETALLE DE LAS CUENTASINGRESOS 2,316,327.04 2,494,684.22
2,686,774.90 2,893,656.57 3,116,468.13(-) COSTO DE VENTAS-1,561,180.511,676,912.90-1,935,798.03-2,080,375.96 -2,080,375.96UTILIDAD BRUTA 755,146.53
817,771.32 750,976.87 813,280.61 1,036,092.16(-) GASTOS DE OPERACIN -48,251.96
-48,251.96 -48,251.96 -48,251.96 -48,251.96UTILIDAD DE OPERACIN 706,894.56
769,519.36 702,724.91 765,028.64 987,840.20(-) GASTOS FINANCIEROS 33,816.42
47,787.42 19,174.28 0.00 0.00UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 740,710.99 817,306.78
721,899.19 765,028.64 987,840.20(-) IMPUESTOS -7,200.00 -7,200.00 -7,200.00
-7,200.00 -7,200.00
UTILIDAD NETA 733,510.99 810,106.78 714,699.19 757,828.64 980,640.20

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33
PROYECTO DE INVERSIN
PERFIL REAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO
AOS
INVERSIN
OPERACIN
LIQUIDACIN
DETALLE DE CUENTAS 0 1 2 3 4 5
INGRESOS
2,316,327.04 2,494,684.22 2,686,774.90 2,893,656.57 3,116,468.13
COSTOS DE INVERSINMaquinaria y equipo
-38,860.00 7,772.00
Muebles y enseres
-4,250.00 850.00
Gastos pre-operativos
-1,250.00 0.00
Capital de Trabajo
-12,860.00 12,860.00
COSTOS DE OPERACINInsumos
-1,361,269.21-1,466,086.94-1,578,975.63-1,700,556.76-1,831,499.63
Servicios Pblicos
-36,037.18 -38,812.05 -41,800.58 -45,019.22 -48,485.70
Alquileres
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Suministros diversos
-47,193.28 -50,827.16 -54,740.85 -58,955.90 -63,495.50
MOD
-58,518.34 -63,024.25 -67,877.12 -73,103.65 -78,732.64
Depreciacin (Lineal)
-58,162.50 -58,162.50 -58,162.50 -58,162.50 -290,812.50
UTILIDAD BRUTA
755,146.53 817,771.32 885,218.23 957,858.54 803,442.16
Gastos de administracin
-14,712.50 -14,712.50 -14,712.50 -14,712.50 -14,712.50
UTILIDAD DE OPERACIN
740,434.03 803,058.82 870,505.73 943,146.04 788,729.66
Gastos Financieros
33,816.42 47,787.42 19,174.28 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DEIMPUESTOS
774,250.45 850,846.25 889,680.00 943,146.04 788,729.66
Impuestos
232,275.14 255,253.87 266,904.00 282,943.81 236,618.90
UTILIDAD DISPONIBLE
1,006,525.59 1,106,100.12 1,156,584.00 1,226,089.85 1,025,348.56
Depreciacin
58,162.50 58,162.50 58,162.50 58,162.50 58,162.50
FLUJO DE FONDOS BRUTO
1,064,688.09 1,164,262.62 1,214,746.50 1,284,252.35 1,083,511.06
Amortizacin
136,062.74 291,970.91 320,584.05 0.00 0.00
FLUJO DE FONDOS NETO
-11444.00 1200750.83 1456233.52 1535330.56 1284252.35 1083511.06
21482.00
11. Evaluacin Econmica y Financiera
CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO ECONMICO VANE
MOMENTO 0 1 2 3FLUJO NETO ECONMICO-714,428.75 1,200,750.83 1,456,233.52
1,535,330.56TASA DE DESCUENTO 33.33% 1.00 1.33 1.7689 2.3526VALOR ACTUAL714,428.75 902,820.17 823,242.42 652,599.85VALOR ACTUAL NETO ECONMICO ACUM714,428.75 188,391.42 1,011,633.85 1,664,233.70

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34
PROYECTO DE INVERSIN
CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO VANF
MOMENTO 0 1 2 3FLUJO NETO ECONMICO-11444.00 1200750.83 1456233.52
1535330.56TASA DE DESCUENTO 33.33% 1.00 1.33 1.7689 2.3526VALOR ACTUAL11444.00 902820.17 823242.42 652599.85VALOR ACTUAL NETO ECONMICO ACUM11444.00 891376.17 1714618.59 2367218.45
VANF = 2367218.45
12. Conclusiones y recomendacionesDe acuerdo a la evaluacin de los ratios de
rentabilidad econmica podemos concluir quenuestro proyecto tiene la solvencia
econmica para cancelar su financiamiento en los plazosaqu establecidos