ACTIVIDAD 3 INDIVIDUAL

MATEMTICA FINANCIERA

TUTOR:
DORIS AMALIA ALBA SNCHEZ

INTEGRANTE:
ALFREDO ANTONIO SALCEDO B.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

MARZO/28/2016

TRABAJO INDIVIDUAL ACTIVIDAD 3

Una Empresa de produccin y comercializacin de productos y servicios agropecuarios, lder en
Colombia, dedicada a la transformacin de frutas, importa los insumos necesarios para realizar su
proceso productivo, entre ellos conservantes, preservantes y maquinaria agrcola con tecnologa
de punta, que le permite mejorar el nivel de productividad de la empresa.
La Empresa realiza exportaciones a Ecuador, Per y Bolivia.
La Empresa desea ampliar la planta de produccin. El costo de la ampliacin es de 1.500 millones
de pesos. En reservas para inversin la empresa cuenta con 700 millones de pesos y debe adquirir
un crdito por el saldo. Se espera que las cuotas mensuales del crdito sean canceladas con el
incremento en las ventas, que se producir a partir del mes de Enero del 2016, el cual se espera
que sea del 45% de las ventas a 31 de Diciembre de 2015. Se espera un incremento del costo de
ventas del 15% y del 20% de los gastos operacionales. Los datos bsicos de la empresa, las
modificaciones esperadas y las ofertas de crdito recibidas son:
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
MONTO
SOLICITADO
AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL
AMORTIZACION
PAGO CUOTA
FIJA

TASA INTERES
PERIODO DE
EFECTIVA
GRACIA
MENSUAL

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

$ 800,000,000.00

0.91%

N/A

N/A

24

$ 800,000,000.00

1.15%

N/A

N/A

36

CUOTA FIJA
CON PERIODO
DE GRACIA

$ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

CUOTA FIJA
CON PERIODO
MUERTO

$ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

El estado de resultados de la empresa a Diciembre de 2015 es el siguiente:

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas

4,587,500,000.00

Utilidad bruta

13,762,500,000.00

Gastos operacionales

3,670,000,000.00

Utilidad operacional
Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses del
primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos

10,092,500,000.00

18,350,000,000.00

10,092,500,000.00

Impuestos

2,523,125,000.00

Utilidad neta

7,569,375,000.00

a.

Utilizando los simuladores de tablas de amortizacin, establezca los datos solicitados en la tabla de oferta crediticia.
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
Nombres y apellidos
MONTO
SOLICITADO

ALFREDO ANTONIO SALCEDO B.

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

$ 800,000,000.00

0.91%

N/A

N/A

24

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

$ 800,000,000.00

1.15%

N/A

N/A

36

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA $ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

$ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

b.

Genere el estado de resultados con los incrementos descritos (estado de resultados ajustado) y establezca el impacto de los intereses del primer ao en la utilidad empresarial,
para las cuatro (4) modalidades de crdito sugeridas por la entidad financiera.
Estado de resultados
CUENTA

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer ao
de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

2015
$
$
$
$
$

INCREMENTO

18,350,000,000.00 $
4,587,500,000.00 $
13,762,500,000.00
3,670,000,000.00
10,092,500,000.00

3,670,000,000.00
688,125,000.00

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$
22,020,000,000.00
$
5,275,625,000.00
$
16,744,375,000.00
$
3,670,000,000.00
$
13,074,375,000.00

67,340,000.00

$
$
$

10,092,500,000.00
2,523,125,000.00
7,569,375,000.00

$
$
$

13,007,035,000.00
3,251,758,750.00
9,755,276,250.00

c.

Registre los datos obtenidos en el ejercicio en la siguiente tabla resumen de amortizaciones

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

ALFREDO ANTONIO SALCEDO B.

Nombres y apellidos

MONTO
SOLICITADO
AMORTIZACIO
$ 800,000,000.00
N FIJA A
CAPITAL
AMORTIZACIO
N PAGO CUOTA $ 800,000,000.00
FIJA

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO
DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

0.91%

N/A

N/A

24

1.15%

N/A

N/A

36

$ 27,264,457.64 $ 181,520,475.11

$ 96,149,638.11

CUOTA
MENSUAL

INTERESES
TOTALES

$ 303,333.33 $ 91,000,000.00

INTERESES
PRIMER AO

$ 67,340,000.00

CUOTA FIJA
CON PERIODO
DE GRACIA

$ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

$ 49,907,829.81 $ 158,340,936.62

$ 112,391,394.91

CUOTA FIJA
CON PERIODO
MUERTO

$ 800,000,000.00

1.25%

N/A

18

$ 53,769,856.42 $ 167,857,415.51

$ 118,352,152.12

IMPUESTOS

UTILIDAD

$ 3,251,758,750.00 $ 9,755,276,250.00

La dinmica esperada de modificaciones en volumen de ventas, precio unitario, costo unitario e inversiones programadas por la empresa son las siguientes:
Con los datos anteriores por favor:
d. Establezca el flujo de fondos de la empresa para los siguientes cinco aos (4 flujos de fondos uno para cada uno de los casos propuestos) utilizando el simulador disponible en
el entorno de aprendizaje prctico, con los datos suministrados con respecto a la dinmica esperada de modificaciones en volumen de ventas, precio unitario, costo unitario e
inversiones programadas por la empresa. Los indicadores financieros VPN, TIR Y RB/C se estiman de manera automtica una vez usted ingrese los datos del flujo de fondos.
MUY IMPORTANTE: Solamente debe introducir los datos que se solicitan.

e.

Diligencie los datos obtenidos en cada uno de los flujos de fondos en la tabla resumen de escenarios para la estimacin de indicadores
TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Nombres y apellidos

ALFREDO ANTONIO SALCEDO B.

Volumen de ventas
en unidades

Precio Unitario

Costo Unitario

VAN

TIR

RB/C

TASA
DESCUENTO

Caso 1

$ 1,735,717.00

$ 10,572.00

$ 2,643.00

$ 48,898,067,625.69

1704.81%

62.12

11.50%

Caso 2

$ 1,735,717.00

$ 10,572.00

$ 2,643.00

$ 48,827,585,026.74

9092.73%

326.52

12.00%

Caso 3

$ 1,735,717.00

$ 10,572.00

$ 2,643.00

$ 45,907,978,159.74

1703.39%

58.38

13.50%

Caso 4

$ 1,735,717.00

$ 10,572.00

$ 2,643.00

$ 45,766,209,787.64

1704.81%

58.21

14.00%