Recomandri privind elaborarea analizei cost-beneficiu
Prin studiul de fezabilitate, proiectul trebuie s demonstreze oportunitatea i necesitatea socio-economic a investiiei. Acest lucru se realizeaz efectund analiza cost-beneficiu. n cadrul analizei se vor descrie metodele ce conduc la obinerea rezultatelor i se vor prezenta modalitile de estimare a impacturilor posibile ale implementrii proiectului, precum i menionarea surselor de informare folosite. Cnd analiza impacturilor posibile ale unui proiect (economice, sociale si de mediu) va identifica i efecte negative, se vor prezenta msurile care duc la minimizarea lor.
Coninutul analizei cost-beneficiu:
1. Identificarea investiiei, definirea obiectivelor i specificarea perioadei de referin Definirea obiectivelor: Beneficiarul trebuie s indice care dintre obiectivele specifice Msurii 7.2 se realizeaz prin proiect i modul n care implementarea acestuia duce la atingerea acestor obiective, i s demonstreze oportunitea proiectului. Obiectivele luate n considerare trebuie s includ componente sociale i economice conectate cu proiectul, nu doar indicatori fizici, i trebuie s existe indicaii asupra modului n care se va msura nivelul lor de realizare ct i menionarea surselor statistice folosite. n situaia investiiilor care implic angajamente ale potenialilor utilizatori, acetia trebuie s cunoasc tarifele previzionate pentru utilizare i folosite n analiza costbeneficiu. Tarifele previzionate nu se pot modifica dect justificat, conform legislaiei n vigoare i trebuie s fie similare celor practicate de instituiile publice cu acelai obiect de activitate, cu menionarea nominal a instituiilor la care se raporteaz tarifele. 2. Analiza opiunilor Beneficiarul trebuie sa demonstreze c alegerea scenariului recomandat este optim din punct de vedere socio-economic. Se vor analiza cel puin dou variante: varianta zero (varianta fr investiie) i varianta cu investiie. 3. Analiza financiar Analiza financiar se realizeaz din punctul de vedere al beneficiarului. Dac beneficiarul i operatorul nu sunt aceeai entitate, trebuie luat n considerare o analiz financiar consolidat (ca i cum ar fi aceeai entitate); rata de actualizare recomandat este de 5% pentru RON). Analiza financiar va evalua:
a) Profitabilitatea financiar a investiiei n proiect determinat cu indicatorii VAN
(valoarea actualizata neta) i RIR (rata intern de rentabilitate). Total valoare investiie include totalul costurilor eligibile i ne-eligibile din Devizul de cheltuieli. Pentru ca un proiect s necesite intervenie financiar nerambursabil, VAN trebuie s fie negativ, iar RIR mai mic dect rata de actualizare. b) Durabilitatea financiar a proiectului este evaluat prin verificarea fluxului net de numerar cumulat. Acesta trebuie s fie pozitiv n fiecare an al perioadei de referin. c) Determinarea intensitatii sprijinului public pentru proiectele de apa/apa uzata, generatoare de venit (in baza articolului nr. 61 din Regulamentul 1303 / 2013) Pasul 1: determinarea VAN valorii actualizate nete Reprezinta suma veniturilor nete actualizate (plati cheltuieli) pe 5 ani consecutivi dupa implementarea proiectului, conform HG nr. 28/2008 1 Pasul 2 determinarea VI - valorii investitiei Reprezinta totalul cheltuielilor eligibile si neeligibile ale proiectului Pasul 3 Aplicarea formulei de calcul: Intensitatea sprijinului public (%) = 100 ((VAN / VI) x 100) Exemplu: 1. VAN = 50.000 euro 2. VI = 800.000 euro Intensitatea sprijinul public (%) = 100 ((50.000/800.000) x 100) = 100 (0.0625x100) = 100 6.25 = 93.75% 4. Analiza de senzitivitate n cadrul creia vor fi identificate variabilele critice; se vor analiza performanele financiare i economice ale proiectului atunci cnd valorile acestora variaz, n plus sau n minus. 5. Analiza de risc Se va efectua o analiz de risc calitativ (evaluare calitativ a riscurilor prezentat narativ), pentru variabilele critice identificate n analiza de senzitivitate, precum i pentru celelalte riscuri care pot aparea pe parcursul implementrii investiiei (tehnice, de mediu, financiare, instituionale i legale) i msuri de diminuare a acestora.
HOTRREA Nr. 28 din 9 ianuarie 2008 privind aprobarea continutului-cadru al documentatiei
tehnico-economice aferente investitiilor publice, precum si a structurii si metodologiei de elaborare a devizului general pentru obiective de investitii si lucrri de interventii