O Capital Lquido pode ser conceituado como a diferena entre as
somadas contas a receber, estoques e despesas pagas (Ativo Circulante) e os
fornecedores, contas a pagar e outros, em determinada data (Passivo Circulante). Sendo o Ativo Circulante for maior que o Passivo Circulante, temos o Capital Lquido. Segundo a definio de Saulo Heusi, o Capital circulante lquido o total de recursos de curto prazo disponveis para financiamento das atividades da empresa, dito como medido o Capital Lquido, a sua anlise no feita por quociente (em termos relativos), mas pela diferena entre o valor global do Ativo Circulante (AC) e do Passivo Circulante (PC), sendo essa positiva ou negativa. Se desse clculo, o AC for maior do que o PC, tem-se o que chamamos de Capital Circulante Lquido Positivo. Para se mensurar o risco de insolvncia tcnica, uma das formas mais comuns, por meio do montante do capital circulante lquido ou do ndice de liquidez corrente. Pressupe-se que quanto maior o montante de Capital Circulante Lquido (CCL) possudo, menos risco a empresa apresenta. Ou seja, quanto mais lquida ser, mais CCL ela ter e, logo, menor ser a probabilidade de insolvncia. O contrrio tambm tido como verdadeiro: a Imobilizao dos Recursos no Correntes indica o percentual de recursos no correntes que a empresa no aplicou no Ativo Permanente. O Capital Circulante Lquido calculado atravs da Frmula: CCL = Ativo Circulante Passivo Circulante Sendo o Ativo Circulante igual ao ativo de curto prazo da empresa, Passivo Circulante igual passivo de curto prazo e a unidade de Medida em unidades monetrias. O intervalo da medida um ndice que pode assumir valores positivos e negativos, como sua unidade de medida em valores absolutos, os resultados podem ser expressivos para empresas de grande porte. Este ndice pode ser calculado a partir do balano patrimonial da empresa. Seu grau de utilidade regular, visto que a informao o CCL pode ser obtida tambm na liquidez corrente e o fato de ser um nmero absoluto dificulta a comparao entre as empresas. Havendo controvrsia de medida recomendvel proceder a reclassificao das duplicatas descontadas para passivo circulante antes de efetuar o clculo.
importante ressaltar que esse ndice tambm chamado de Capital
de Giro Lquido (GCL) e quando Capital Circulante Lquido negativo significa que a liquidez corrente menor que a unidade, sendo ele negativo pode indicar um maior nvel de risco, neste caso, os ativos de curto prazo so inferiores s dvidas de curto prazo da empresa. Entretanto, possvel que algumas empresas se mantenham mesmo com o CCL Negativo. Quase sempre este fato decorre do prprio processo operacional da empresa, em outras situaes resultado de dvidas que iro vencer no prximo exerccio e logo sero trocadas por dvidas de curto prazo. Tratando desse assunto importante tratar de patrimnio lquido, esse formado pelo grupo de contas que registra o valor contbil pertencente aos acionistas ou quotistas.Para as sociedades por aes, a diviso do patrimnio lquido ser realizada da seguinte maneira, a partir de 2008, por fora da Lei 11.638/2007:
Capital Social Reservas de Capital Ajustes de Avaliao Patrimonial Reservas de Lucros Aes em Tesouraria Prejuzos Acumulados.
Sendo que o capital social representa os valores recebidos pela
empresa, seja em forma de subscrio ou por ela gerados. E a sua integralizao poder ser feita por meio de moeda corrente ou bens e direitos. Feita a integalizao em moeda corrente moeda corrente, debita-se uma conta especfica do ativo circulante. Se feita mediante a conferncia de bens, debita-se uma conta do ativo imobilizado. A reserva de capital abrange as seguintes subcontas: Reserva de Correo Monetria do Capital Realizado, Reserva de gio na Emisso de Aes; Reserva de Alienao de Partes Beneficirias; Reserva de Alienao de Bnus de Subscrio; Reserva de Prmio na Emisso de Debntures; Reserva de Doaes e Subvenes para Investimento; As reservas de lucros so compostas pelos lucros obtidos pela empresa e retidos com finalidade especfica, esses ltimos so transferidos da conta de "Lucros ou Prejuzos Acumulados". Os lucros ou prejuzos acumulados so os resultados acumulados obtidos retidos sem finalidade especfica, quando lucros, ou esto espera de absoro futura, se prejuzos. A partir de 2008, para as sociedades por aes, e para os balanos do exerccio social, o saldo final desta conta no pode mais ser credor.
O saldos de lucros acumulados precisam ser destinados em sua
totalidade por proposta da administrao da companhia, devendo haveer a sua aprovao pela assembleia geral ordinria. O uso dessa conta continuar a ser feito para receber o resultado do exerccio e continuar nos planos de contas. Desta forma, o saldo dever ser composto apenas pelos eventuais prejuzos acumulados, no absorvidos pelas demais reservas, para as sociedades por aes.