Flujos financieros ilcitos

Una introduccin
(documento en proceso de elaboracin)

Rommel Rodrguez
Jaime Lpez
Abril, 2016

Contenido
1.Consideraciones generales
2.Fenmeno de los flujos financieros ilcitos
3.Qu se est haciendo?

Consideraciones generales
Qu son los flujos financieros ilcitos?
Son movimientos de dinero o capital de un pas a
otro, cuyo origen, transferencia o uso es ilcito.
Comercio:
Precios de transferencia
Capitalizacin delgada

Evasin tributaria
Transferencias de dinero relacionadas con actividades
criminales

 Por qu existen y cmo operan?

La mayor parte del comercio mundial se realiza en operaciones de
compra/venta y financiamiento de empresas intrafirma (al interior de
una misma firma) o de empresas relacionadas que forman parte de un
mismo grupo corporativo.
El proceso de globalizacin permite que una misma firma o grupo
corporativo deslocalice su proceso productivo, sus activos o
mecanismos de financiamiento, para maximizar los beneficios.

 Cules son algunas de sus consecuencias?

Optimiza las operaciones internacionales de comercio y capital, reduciendo costos de
transaccin y maximizando las ganancias y la acumulacin de activos. Este proceso ocurre
a altas escalas en la magnitud de las cifras monetarias, el alcance geogrfico y la rapidez
de las transacciones.
Protege los capitales y el dinero de los riesgos cambiarios y la inestabilidad poltica de los
pases, entre otros.
Las sociedades off-shore protegen la identidad de los accionistas y beneficiarios directos y
las transacciones financieras que en nombre de esto se realizan.
Representan una fuerte salida de recursos de los pases en vas de desarrollo hacia los
pases desarrollados o los parasos fiscales, dando pie a problemas de balanza de pagos.
Facilita el establecimiento de mecanismos para la erosin de la base tributaria en todos
los pases, agravando las dificultades propias de la sostenibilidad de las finanzas pblicas y
la equidad tributaria.

 Debilita el principio de igualdad ante la ley, en la

medida en hay agentes pueden elegir bajo qu
jurisdiccin se someten y en qu grado lo hacen.
La estructura opaca en la que operan estos flujos
financieros lo hace atractivo para ser usados en
actividades criminales.

 Precios de transferencia: Dos empresas relacionadas, donde A est radicada

en una jurisdiccin de baja o nula tributacin, vende insumos o servicios a B
radicada en un territorio de mayor tributacin. El precio de la transaccin es
fijado arbitrariamente (para A ser un ingreso por ventas y para B ser un
costo) y se eleva al mximo posible con el fin de transferir el dinero a la
empresa A colocada en una plaza off-shore. Como resultado, la empresa B
ve incrementado sus costos, por lo que sus utilidades caen, y en
consecuencia, el impuesto que debe pagar; mientras que A aumenta sus
ingresos, mejora sus utilidades y paga poco o nada por estar en un territorio
de baja o nula tributacin.

Capitalizacin delgada: Dos empresas relacionadas A y B se vinculan por una

operacin de financiamiento, que puede ser por prstamos, emisin de
acciones o instrumentos combinados. La empresa A est localizada en una
zona de baja o nula tributacin (plaza off-shore), mientras que B est en un
pas con un mayor nivel de tributacin. A financia a B fijando ambas de
manera arbitraria la tasa de inters al alza; como los intereses son un coste
financiero y son deducibles de impuestos, eso permite que la empresa B
reduzca su utilidad y por tanto pague un menor impuesto. Para la empresa A
el pago de los intereses de B son una entrada de recursos en una zona de
baja o nula tributacin. Usualmente, la empresa A tiene ampliamente mayor
cantidad de activos que B, por lo que el prstamo o financiamiento no
representa una descapitalizacin o problemas de liquidez sensibles para A.

Criminalidad: Son personas o grupos que necesitan transferir recursos

financieros de una jurisdiccin a otra. El origen o el destino son ilegales:
corrupcin, narcotrafico, trafico de armas, financiamiento de actividades
terroristas, trata de personas. Es necesario ocultar la identidad de los
beneficiarios directos. Tambin se requiere evitar el rastreo del dinero
mismo. Por lo tanto, con tales cometidos crean o usan las sociedades y
cuentas bancarias radicadas en plazas off shore, saliendo del alcance de la
jurisdiccin donde se comenten los crmenes.

Fuente: Global Financial Integrity

Qu se est haciendo?
En respuesta la crisis financiera internacional, los pases de la OCDE quedan
con economas debilitadas y con fiscalidad frgil para atender las demandas
de sus ciudadanos
En encuentros internacionales los pases de la OCDE acuerdan el
establecimiento de una agenda sobre BEPS (Base Erosion and Profit Shifting)
que incluye, entre otras cosas, a nivel global: intercambio automtico de
informacin entre las administracin tributarias, el levantamiento del
secreto bancario para la identificacin de los beneficiarios directos,
armonizacin de las normas de las administraciones tributarias en el plano
internacional, medidas de transparencia financiera y persecucin
extraterritorial de los delitos financieros

Obstculos a la agenda de desarrollo BEPS

Existen conflictos de soberana entre territorios
Existe un alto nivel de controversia entre los pases en vas de desarrollo y
los pases desarrollados: los primeros desean que las transnacionale paguen
sus impuestos donde realizan sus operaciones productivas o de servicios,
mientras que lo segundos quieren que se realice donde est localizada la
casa matriz
Existe un alto grado de colusin entre quienes hacen y aplican la legislacin
tributaria y quienes se benefician de los IFF (el traje a la medida)
La agenda internacional en este tema es dominada por los pases
desarrollados, dejando poco margen de accin a los pases en vas de
desarrollo
Nota: Estados Unidos ha logrado imponer su agenda con mayor xito a travs del FATCA (Foreign Account Tax Complaint Act, 2010).

Fuentes de informacin
Global Financial Integrity. Illicit Financial Flows.
(definicin)
Zucman, Gabriel. 2012. La riqueza escondida de las
naciones.