Sunteți pe pagina 1din 148

BAZELE ACTIVITII BANCARE

NOTE DE CURS

CUPRINS
PRELIMINARII

TEMA 1: SISTEMUL BANCAR - VERIGA DE BAZ A SISTEMULUI DE CREDIT


A ECONOMIEI NAIONALE
1.1.
1.2.

Originea, esena i funciile bncii n economie


Noiunea, caracteristica i evaluarea sistemului bancar

6
6
11

TEMA 2: PARTICULARITILE FUNCIONALE I


OPERAIONALE ALE BNCII NAIONALE A MOLDOVEI

17

2.1. Obiectivul fundamental i funciile Bncii Naionale a Moldovei


2.2. Organizarea i administrarea Bncii Naionale a Moldovei

17
25

TEMA 3: PRINCIPII DE ORGANIZARE BNCII COMERCIALE


N REPUBLICA MOLDOVA

30

3.1. Organizarea i administrarea bncii comerciale

30

3.2. Licenierea i lichidarea bncii comerciale


TEMA 4. FORMAREA RESURSELOR BNCII COMERCIALE

36
40

4.1.

Resursele proprii ale bncilor comerciale: funciile i structura lor

40

4.2.

Resursele atrase ale bncilor comerciale: tipuri i trsturi specifice

46

2 a) Resursele de depozit ale bncilor comerciale


2 b) Resursele nondepozit
TEMA 5. ORGANIZAREA OPERAIUNILOR DE PLI

46
49

N CADRUL BNCII COMERCIALE

60

5.1. Conturi bancare, noiune, tipuri i modalitatea de functionare

61

5.2. Efectuarea plilor prin virament

65

5.3. Organizarea sistemului automatizat de pli interbancare n Republica Moldova

71

5.4. Organizarea plilor n numerar n cadrul bncii comerciale

76

5.5. Sistemele i instrumentele de pli electronice - concept i caracteristici


TEMA 6. OPERAIUNILE DE CREDIT ALE BNCILOR COMERCIALE.

82
93

6.1.

Rolul n economie, trsturile specifice, funciile, principiile i tipurile de


credite bancare

93

6.2.

Modalitatea acordrii creditelor de ctre bncile comerciale

98

6.3.

Modaliti de asigurare a creditelor bancare

105

6.4.

Monitoring derulrii creditului

109

6.5.

Particularitile acordrii diferitelor tipuri de credite

112
120
120

TEMA 7. OPERAIUNILE VALUTARE ALE BNCII COMERCIALE


7.1. Curs valutar noiune, tipuri, factori de influen

7.2. Tipuri de operaiuni valutare, efectuate de banca comercial

125

7.3. Operaiuni de vnzare cumprare a monedei strine


7.4. Modaliti de transfer internaional de fonduri

128
131

7.5. Poziia valutar a bncii

141

TEMA 8. ANALIZA EFICIENEI ACTIVITII BANCARE

145

PRELIMINARII

n mecanismul de funcionare al sistemului de creditare al statului un rol important l au


bncile comerciale. Circuitul monetar se desfoar prin sistemul instituiilor financiare, i n
primul rnd bncilor, care asigur redistribuirea capitalului bnesc pe sfere i ramuri a economiei.
Mecanismul bancar de distribuire i redistribuire a capitalului pe diferite ramuri permite
dezvoltarea economiei n dependen de necesitile obiective ale producerii i contribuie la
restructurarea economiei.
Creterea rolului economic al bncilor comerciale se observ n prezent ct n lrgirea
sferei lor de activitate,

att i n dezvoltarea serviciilor financiare noi. n prezent bncile

comerciale ofer clienilor pn la cteva sute de servicii. Din aceste considerente este necesar de
studiat mai detaliat activitatea bncilor. Curs Bazele activitii bancare este continuarea logic
cursului teoretic Moneda, credit, bnci i are direcionarea practic, care ofer cunotinele
profesionale privind organizarea activitii bancare. Prin coninutul su teoretico-aplicativ
disciplina Bazele activitii bancare vizeaz realizarea urmtoarelor obiective:
1. de a forma studenilor un sistem complex de cunotine privind banca ca o
instituie financiar i privind activitatea bncii;
2. de a explica terminologiile specifice profesionale, care caracterizeaz esena i
coninutul operaiunilor bancare;
3. nelegerea rolului bncii comerciale n dezvoltarea economiei;
4. identificarea componentelor sistemelor bancare, caracteristici i tendine n
evoluia acestora;
5. argumentarea importanei operaiunilor bancare pentru ndeplinirea scopurilor
aferente activitii sale.
n urma studierii cursului Bazele activitii bancare studentul trebuie s tie:
-

evoluia i structura sistemului bancar, inclusiv i a Republicii Moldova;


baza legislativ i economic a activitii Bncii Naionale a Moldovei i a bncilor

comerciale;
principii de activitate i structura bncilor comerciale, principalele tipuri de

operaiuni efectuate;
modalitatea formrii resurselor bncii comerciale, structura i calitatea activelor i

pasivelor bncii;
principii de organizare sistemului de pli, formele decontrilor, modaliti efecturii

operaiunilor de cas;
modalitatea efecturii operaiunilor bancare: depozitare, creditare, valutare etc.;
metode de evaluare a indicatorilor de eficien a activitii bancare.

Cursul Bazele activitii bancare este adresat studenilor ciclului I Licena de la


Facultatea tiine Economice, precum i specialitilor

din domeniul financiar-bancar,


4

management, marketing, contabilitatea etc. Importana studierii cursului rezid n necesitatea


pregtirii specialitilor cu cunotine i abiliti analitice i practice n domeniul respectiv.
Coninutul notelor de curs corespund curriculumu-lui disciplinei Bazele activitii
bancare, prevzut n planul de nvmnt.

TEMA 1. SISTEMUL BANCAR - VERIGA DE BAZ A SISTEMULUI DE


CREDIT A ECONOMIEI NAIONALE.

Uniti de coninut:
1.1 Originea, esena i funciile bncii n economie
5

1.2 Noiunea, caracteristica i evaluarea sistemului bancar

Obiectivele didactice:
s nsueasc conceptele de baz cu privire la originea bncilor;
s determin noiunea de banca comercial, sistemul bancar;
s determin rolul i funciile bncilor comerciale n economie;
s nsueasc conceptual sistemului bancar;
s identifice modele sistemelor bancare;
s determin factorii ce au influen asupra sistemului bancar;
s calculeze indicatorii de evaluare a sistemului bancar.
Cuvinte cheie: banca, banca comercial, economie, funcie, sistemul bancar,
dezvoltarea, infrastructura bancar, factori de influen, indicatori de evaluare

1.1 . ORIGINEA, ESENA I FUNCIILE BNCII N ECONOMIE


Rfritr l rigin bncilr, n litrtur cnmic d spcilitt s ntlnsc difrit
prri i pinii. Unii crcttri susin c primii bnchri u fst ci cr fctuu schimbul d
bni. cti s numu zrfi i u fst primii pruitri i mndlr i intrmdiri i
circulii mntr. li crcttri sciz niun d bnc mmntului n cr un grup d
prsn vut id d primi dispnibiliti bnti sub frm d dpzit d l ci cr
dru s fc cnmii, i d mprumuturi clr cr vu nvi d bni. Lgt d prii
bncilr, s pun ntrbr: Cnd u prut priml bnci i c num dtrmint prii
cstr?.
Invcnd mrturii istric, unii utri firm xistn unr instituii d tip bncr nc
din pc ntic. Priml dvzi l uni ctiviti bncr s rgssc n rintul prpit i
giptul ntic. n c prid tmpll ru, dptriv, lc d rugciun i lc d pstrr
bnilr i tzurlr. Bbilninii, cu 20 d scl nint d Hrists, cuntu prctic d
ncrdin tmpllr dpzit d vlri n sclul IV nint d Hrists rmnii fctuu n
Frum priuni d cli tip. giptnii, sirinii, fnicinii, grcii c ppr cu un numit
grd d civilizi, fcnd priuni d cmr, s cupu d smn i cu schimbul d
mnd i d mtl pris. Trpziii grci i rgintrii rmni mijlcu schimbul d
mnd, primu dpunri d vlri spr pstrr i crdu mprumuturi. Dintrii d mnd
btut, vu n cst un imprtnt sprijin n rlizr schimburilr d bunuri i prdus, dr
utilizr bnilr l cr cstr i mult njunsuri.
stfl, dplsr bnilr l lcuril d utilizr implic csturi d trnsprt i gnr
riscuri d pirdr su furt. D smn, pntru prpritrii d mnd, simpl dinr
csti nu l duc nici un vnit su prfit. Prnind d l cst njunsuri, dintrii d
cpitluri sub frm d mnd u ncput s ncrdinz cst dispnibibiliti unr
intrmdiri (zrfi, trpzii, rgintri, tc.), n scpul uni pstrri sigur i l uni rmunrri
sub frm d dbnd, p cr plt intrmdirul c urmr flsirii dpzitului c rsurs
d mprumuturi ultrir. stfl s liminu njunsuril dintrilr d cpitl mntr i s
crz tmiul uni cntinu i mpl vlrificri cpitlului mntr prinnd gnilr
6

cnmici. Infrmii rfritr l dpzit, mprumuturi, dbnd prcput i rmbursr


cstr s gssc n Cdul lui Hmmurbi, lbrt n sclul XVIII nint d Hrists
[Ibidm]. Mi trziu, n sclul VI nint d Hrists, r-stt i tmpl din Grci ntic u
ncput s mit mnd prprii, prnd, firsc, ncsitt schimbrii uni mnzi cu lt,
cst putnd fi sctit priml schimburi vlutr. n ci prid prii fru
mprumuturi rnilr, ir ctgri prt d crditri, numit trpzii 1, fr mprumuturi
cu dbnd xtrm d mr clr cr vu nvi d bni, crnd mult nmulumiri n rndul
ppulii. C urmr, unl cti grcti u dcis s nfiinz bnci public.
cst instituii u fst cndus i cntrlt d gni publici n bz unr nrm c pt
fi scit primlr rglmntri sttl cu privir l ctivitt bncilr. Inspirndu-s d l
grci, dup cucrir tritriilr cstr, rmnii, nc din sclul IV nint d Hrists u
dsfurt prin intrmdiul rgntrilr, priuni d schimb d mnd, primiri d dpunri d
vlri spr pstrr, crdr d crdit. pi n ntrgul impriu rmn u prut tt bnci d
stt ct i privt, cr primu dpzit, crdu mprumuturi pntru cr ncsu cmisin
(clsifict c dbnzi), furnizu situii l cnturilr pntru priunil fctut. n
cmpniil d cucrir dus d trupl rmn, cst ru nsit d "cmrcinii d bni"
cr fru srvicii d schimb vlutr i crdit p trmn scurt. Mult mi trziu n sclul VI
dup Hrists, impriul bizntin pri uznl rmn privind ctivitt bncr, cmpltnd-
cu prcizri suplimntr, cum sunt cl rfritr l bligtivitt prcticrii unr dbnzi
fix.
Mrgnd n cntinur p scr istrii, n vul mdiu, mnstril, c i tmpll din
rint, giptul su Grci ntic, u cntinut s jc un rl dsbit n fctur unr
ctiviti spcific bncr.
n vul Mdiu prut - n lgtur cu intnsl schimburi cmrcil n bzinul
mditrnn suit ntrg d bnci cr s mijlcsc plil i s finnz cst
priuni, dr, dspr bnci n plnitudin trmnului, nu s pt vrbi dct dt cu prii
bncilr cr i-u prpus misiun d bilt d bnc.
C urmr xtindrii i mplificrii rliilr cmrcil i d schimb crscut nvi
d bni i d srvicii bncr i finncir cr nu mi putu fi stisfcut d cmtri su
instituiil rligis. Crut d cst ncsiti, n scll XII-XVI pr mi mult rgnizii
bncr, nfiint n cntr cmrcil putrnic, bnci cr fctuu prpndrnt priuni d
trnsfr, stfl nct sistmul d pli s dvin mi ficint. Prim bnc d cst tip fst
Bnc Vnii, crt n 1171.
n scll urmtr u prut [15, pg.100] Bnc d Brcln (1341), Bnc d Sn
Girci (1407), Bnc Gnv (1407), Bnc d Miln (1593).
Prim bnc, n snsul mdrn l cuvntului, fst nfiint l mstrdm n 1609, i l
ncput s cup cu prcdr d prblm rglrii circulii mntr, prin cntrlr clitii
mndlr. Ultrir i- lrgit ctivitt, crdnd dpuntrilr d mnd crtifict d
dpzit, cr cnfirmu cntitt d mtl pris p cr bnc in n numl su.
Crtifictl u cnstituit stfl nu frm d bni, bzt p ncrdr p cr dintrii
vu n bnc, l fiind utilizt l stingr bligiilr d plt.
Bnc trcut pi l utilizr dpzitlr trs prin crdr lr sub frm d
mprumuturi, cntribuind l xtindr rliilr d crdit i d finnr ctivitiilr
cmrcil. ctivitt bncr, crr uni pi bncr ninl s- xtins i n lt stt
prin prii d ni bnci, cum u fst: Bnc d Hmburg (1619), Bnc d Stkhlm (1650) ,
7

dr cu dsbir Bnc nglii, cri nfiinr n 1694 mrchz pitr d htr pntru
prii bncilr mdrn i cnstituir uni pi bncr ninl.
n prid urmtr, ctivitt bncr s dzvlt n tt frmiunil sttl din
urp, Bnc din mstrdm i Bnc nglii dvnind mdlul p cr s-u crt structuril
bncr cnstruit ultrir. n cli timp cu dzvltr cmrului ntr rl uni ri,
prcum i cu cl intrninl s- dzvltt i cmrul d bnc, bncil cinnd pntru
frir d srvicii bncr i finncir ncsr stisfcrii nvilr cmrului i ctivitii
mnufcturir i pi industril. L nivlul sttlr s-u cnstituit bnci ninl (cntrl),
cr u prlut misiun bncr i mi pi rglmntr i suprvghr cmrului d
bnc. stfl s nfiinz bnci ninl n Grmni n 1765, 1791 n SU, 1800 n Frn,
1814 n lnd, n 1817 n ustri, n 1860 n Rusi, n 1880 n Rmni.
Evoluia sistemului bancar n Moldova se raporteaz la evoluia monedei pe teritoriul
nostru i la relaiile monetare a rii noastre cu alte ri. Primele operaiuni bancare erau
nfptuite de ctre cmtari, care se ocupau cu schimbul monedelor pe plan intern i n scopul
susinerii relaiilor comerciale ale Moldovei cu alte state. n afar de operaiunile de schimb,
cmtarii practicau i acordarea creditelor cu stabilirea dobnzilor anuale. Din punct de vedere al
instrumentelor bancare moderne, nainte de anul 1850 cmtari foloseau tratele, cecurile,
viramentele, scrisorile de credit.
n anul 1857, domnul Moldovei Grigore Alexandru Chica a semnat concesiunea cu
bancherul din Prusia F.W. Nulandt pentru nfiinarea primei bnci de emisiune - Banca Naional
a Moldovei. Aceast banc avea sediul la Iai i sucursale la Gala i Bucureti. Capitalul bncii
era de 10 mln. taleri de Prusia, mprit n 50 000 de aciuni. Dup un an de funcionare aceast
banc a fost declarat n stare de faliment.
Mai trziu n Basarabia a fost nfiinat prima instituie de credit, iar n 1864 - Sucursala
din Cernui a Bncii de Stat din Petrograd. Pn n anul 1917, aceasta i- a pstrat statutul de
cea mai mare i important banc comercial din inut. mpreun cu trezorriile, ce i-au fost
atribuite, acestea fiind situate n opt orae, i cu reeaua de case de economii, care cuprindeau
ntreaga provincie, sucursala dat ocupa o poziie cheie n toate operaiunile bancare.
n anul 1871, se nfiineaz o instituie Banca Comercial Chisinu ca societatea pe
aciuni. Aceast banc privat a fost fondat de moierii autohtoni I.V. Cristi, fraii Leonard,
E.L.Rcani-Derojinschi, boerul Sinadono i influentul bancher din Odesa F.P. Rodoconachi. Tot
n perioada acaesta un rol important l-a jucat Banca Obteasc din Chiinu nfiinat cu un
capital de 38,2 mii de ruble, dintre care 15 mii ruble au fost donate de primrie. Aceast banc
primea depozite i acorda credite pe polie i pe gajuri de valori, mrfuri, obiecte de valoare,
imobile etc. Una din particularitile dinstinctive ale acestei bnci era spriginirea comerului.
Dobnda la credite practicat de banca orneasc, era de 7-8% anual i se considera destul de
avantajoas pentru clieni.
n 1901 s-a nfinat o banc a oraului Cetatea Alb, iar n 191l, dup modelul Bncii
Obteti din Chiinu, s-a nfiinat o banc n oraul Tighina. Pe lng bncile menionate mai
sus n Basarabia au funcionat n acea perioad dou sucursale de bnci ruseti cu caracter
ipotecar, menite s crediteze agricultura: Banca rneasc i Banca Agrar de Stat a Nobilimii.
Mai trziu pentru rnime s-au organizat cooperative de credit mrunt. n perioada 1875-1877 sa deschis la Chiinu Banca Comercial a Chiinului cu sucursala la Histria, care, avnd o
activitate slab, a fost preluat n 1881 de ctre Banca de Stat din Odesa.
8

Dup 1905 marile bnci ale Rusiei au deschis sucursale n marele orae ale Basarabiei.
Banca Rus pentru Comerul Exterior a deschis sucursale n Chiinu, Cetatea Alb i Bli,
Banca Ruso-Asiatic a deschis o sucursal la Chiinu, Banca Siberian- la Cetatea Alb, Banca
Rus de Comer i Industrie a deschis agenii la Tighina i Bli, iar Banca Internaional din
Petrograd - la Chiinu.
Imediat dup unirea cu Romnia, Basarabia a ntrat ntr-o perioad nou de dezvoltare
economic. Au fost ntreprinse importante demersuri legislative i practici pentru dezvoltarea
agriculturii, industriei, nvmntului etc. Pentru susinerea acestor sfere ale economiei
naionale au fost nfiinate bncile specializate. Banca Naional a Romniei a fost prezent n
efortul general de refacere i nsntoire a economiei, prin activitatea de creditare i de
meninere a stabilitii monetare. Multe bnci din Romnia au deschis sucursale n Basarabia,
dup cum urmeaz: Banca Romneasc - la Chiinu, Bli, Ismail, Tighina i Cetatea Alb;
Banca Comercial Romn - la Chiinu, Banca Moldova din Iai - la Chiinu, Bli, Cetatea
Alb i Clrai. n 1920 a fost deschis Banca Basarabiei - ca afiliat a Bncii centrale a rii
Romneti, cu sucursalele n Tighina, Soroca, Bli, Cetatea Alb, Reni, Ismail, Orhei i Clrai.
ncepnd cu perioada sovietic de la 1944 sistemul bancar al Moldovei a fost format din
Banca de Stat a URSS i Casa de economii, ambele cu sediul central n Moscova i cu reea
larg de filiale n toate republice sovietice inclusiv i n Moldova. n urma reformei din anul
1987 n URSS au fost create Banca Central de Stat a URSS, Banca Social i a Fondului
Locativ a URSS, Banca Agroindustrial a URSS, Banca Industrial i de Construcii a URSS,
Banca de Economii a URSS, Banca de Relaii i Comer Extern a URSS. Aceste bnci, fiind
specializate n diferite domenii de activitate, aveau n fostele republici sovetice filiale care
implementau n practic politica bancar centralizat de stat pe teritoriul republicilor URSS,
inclusiv n RSSM.
n perioada anilor 1990-1991 puciul militar din Rusia i dezastrul economic au deteriorat
sistemul bancar, finanele publice i a adus la dezechilibrarea total a comerului exterior.
ncepnd de 1991n Moldova se formeaz sistemul bancar bazat pe noile principii,
orientat spre economia de pia. Principiul de organizare pus la baz a fost crearea sistemului
clasic bancar de dou niveluri: Banca Naional a Moldovei i bncile comerciale. De asemenea,
au fost reorganizate sau create instituii financiare ca case de amanet, societi de leasing,
organizaii de mprumut etc. Conform Declaraiei despre suveranietatea Republicii Moldova, din
art. 113 al Constituiei Republicii Moldova, Preedintele Republicii a emis la 4.06.91 Decretul
Cu privire la Banca Naional a Moldovei. Conform acestui Decret, pentru realizarea unei
politici unice i independente n domeniul circulaiei monetare, a creditului, operaiunilor n
valuta strin i asigurarea unui control eficient asupra activitii sistemului bancar din republic,
Banca Republican din Moldova a Bncii de Stat a URSS a fost reorganizat n Banca Naional
a Moldovei.
Termenul de banc comercial a aprut n primele etape de dezvoltare ale activitii
bancare, cnd bncile sprijineau preponderent comerul. Principalii clieni erau comercianii, de
aici se trage i noiunea de banc comercial.
Odat cu dezvoltarea industriei au aprut operaii de creditare pe termen scurt a ciclului
de producie, termenul de creditare se majora treptat. O parte a resurselor bancare a nceput s se
investeasc n capital fix, valori mobiliare i alte active, astfel termenul comercial n noiunea de
banc i-a pierdut sensul iniial. Acum acest termen presupune caracterul de afacere al bncii,
orientarea ei spre deservirea tuturor agenilor economici indiferent de sfera de activitate.
9

n mecanismul de funcionare a sistemului de creditare al statului, bncile au un rol


important. Ele snt nite organizaii multifuncionale ce activeaz n diferite sectoare ale pieei
capitalului de mprumut. Bncile acumuleaz partea de baz a resurselor de creditare i ofer
clienilor un complex de servicii financiare care include: creditarea, deschiderea depozitelor,
decontri, vnzarea, cumprarea i pstrarea valorilor mobiliare a valutei strine, etc.
Conform Legii Republicii Moldova cu privire la instituiile financiare din 21 iulie 1995,
noiunea de banc este tratat n felul urmtor : banca este instituia financiar care atrage de la
persoanele fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora, transferabile prin diferite
instrumente de plat i care utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau
a face investiii pe propriul cont i risc.
Activitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani. Instrumentul de gestionare a
operaiunilor bancare snt banii. Banca cumpr banii suportnd un cost sub forma dobnzii
bonificate dup ce vinde banii acumulai percepnd dobnd. Ctigurile regsindu-se n
difirena ntre dobnda perceput i dobnda bonificat.
Bncile comerciale avnd rolul de intermediari financiari, ndeplinesc o funcie
macroeconomic important, asigurnd redistribuirea capitalului bnesc. Mecanismul bancar de
distribuire i redistribuire a capitalului pe sfere i ramuri permite dezvoltarea economiei n
dependen de necesitile obiective ale producerei i contribuie la dezoltarea i restructurarea
economiei. Prin activitatea de colectare a resurselor financiare concomitent cu plasarea lor pe
pia prin intermediul creditelor, bncile ndeplinesc rolul de intermediari ntre deintorii de
capital i utilizatorii acestora. n exercitarea acestei funcii bncile acioneaz individual, pe cont
propriu, depuntorii i debitorii ne avnd nici o legtur de drept ntre ei.
Rolul bncii este de prim plan n economie, n societate, aceasta favoriznd tranzaciile
comerciale n interiorul i exteriorul unei ri, asigurnd efectuarea plilor i schimbului valutar.
De asemenea banca permite realizarea investiiilor, fie participnd direct la finanarea acestora,
fie prin plasamentul i gestiunea economiilor bneti. Banca reprezit actorul principal pe piaa
capitalului, pentr c toate fluxurile capitalului trec prin conturile bncii. Rolul complex pe care
bncile l joac n economie att din punct de vedere al serviciilor pe care le efectueaz, ct i al
relaiilor n spaiul economic i teritorial se concretizeaz n cele trei funcii eseniale ale bncii:
- atragerea fondurilor sub forma de depozite, n vederea plasrii i fructificrii;
- plasarea fondurilor, investirea acestora prin acordarea de credite sau achiziionarea de
titluri la vedere;
- efectuarea de ncasri i pli, precum i furnizarea de servicii bancare i financiare.
Realizarea acestor funcii este facilitat prin ndeplinirea de ctre banc a urmtoarelor
condiii:
- asigurarea i manifestarea ncrederii clienilor;
- evidena continu i riguroas a operaiilor;
- asigurarea confidenialitii i secretului bancar.
n condiiile actuale banca i circumscrie trei procese cu profund semnificaie:
- intermedierea financiar;
- concurena i integrarea financiar;
- restructurarea i reconstrucia bancar.
Dinamica sistemului bancar, a sistemului financiar n ansamblu implic expansiunea
entitilor bancare pe pieele financiare, diversificarea produselor,serviciilor, tehnicilor i
10

operaiilor, ceea ce reclam restructurarea continu a bncilor, a industriei bancare, adaptatrea


acestora la cerinele i nevoile mediului economic.
Activitatea bancar vizeaz dou prioriti interdependente: profitabilitatea i lichiditatea.
Lichiditatea confer bncii posibilitatea de a asigura n orice moment efectuarea plii cerute de
creditorii si, bncile fiind preocupate de a avea o lichiditate permanent cu costuri minime.
n economia de pia modern activitatea bncilor comerciale au un rol major, datorit
legturii lor cu toate sectoarele economiei. Scopul bncilor este de a asigura circulaia continu a
capitalului i a bncilor, creditarea agenilor economici, crearea condiiilor favorabile pentru
creterea economic. Scopul final al activitii bncilor comerciale este obinerea profitului.

1.2.

NOIUNEA, CARACTERISTICA I
BANCAR

EVALUAREA SISTEMULUI

Bncile ndeplinesc diferite funcii i au relaii complexe ntre ele i ntre altele subiecte ale
societii. Din aceste considerente activitatea (funcionarea) continu i eficient a sistemului
bancar este o condiie de importan vital pentru dezvoltarea economic ale oricrui stat.
Sistemul bancar n orice ar reprezint un ansamblu coerent diferitor bnci i societi
financiare care i desfoar activitatea n limita mecanismului monetar general.
Sunt diferite modele ale sistemului bancar, dar se poate de evideniat c stuctura sistemului
bancar din diferite ri depinde de mai muli factori:
1. de specificul dezvoltrii istorice i tradiiile naionale;
2. de nivelul dezvoltrii i creterii naionale;
3. de metode de reglare a politicii monetare i circuitului monetar.
Ansamblul bancilor n ar poate fi de un nivel sau de dou niveluri. Varianta sistemului
bancar de un nivel poate fi n cazul cnd n ar nu exist banc central sau cnd exist numai
banca central.
Primul caz a fost tipic etapelor timpurii de dezvoltare a afacerilor bancare; cnd bncile
au avut posibilitatea efecturii diferitelor operaiuni, inclusiv i emisiunea semnelor bneti, fr
coordonarea activitii sale cu cineva.
Al doilea caz a fost tipic n perioada Uniunii Sovietice cnd toate operaiunile bancare le
ndeplinea Banca de Stat a Uniunii Sovietice, singura banc din perioada de dezvoltare a Uniunii
Sovietice.
n prezent practic n toate rile cu economie de pia, inclusiv i n Republica Moldova,
sunt create i dezvoltate sisteme bancare cu dou nivele (desen 1).
Primul nivel este prezentat de Banca central, Banca Naional a Moldovei, care
ndeplinete anumite funcii i mputerniciri deosebite, specifice numai acestei instituii. n
primul rnd, ea efectuez reglementarea i supravegherea activitii bncilor comerciale,
elaboreaz licenele bncilor comerciale, organizeaz derularea decontrilor, elaboreaz i
promoveaz politica monetar a statului etc.
Nivelul doi este prezentat de bncile comerciale i alte instituii financiar - creditare care
ndeplinesc operaiuni bancare. n Republica Moldova numai bncile comerciale sunt
subordonate BNM, celelalte instituiile financiare nebancare, care ndeplinesc anumite operaiuni
bancare ca de exemplu, companii de microfinanare, de leasing, lombarde etc sunt subordonate
Comisiei Naionale a Pieei Financiare. Destinaia principal a bncilor este efectuarea
operaiunilor bancare i deservirea clienilor.
11

Totui bncile nu pot funciona izolat. Pentru ndeplinirea funciilor sale bncile au
nevoie de un ir de servicii care sunt asigurate de ctre infrastructura bancar. Infrastructura
bancar reprezint totalitatea instituiilor care asigur activitatea continuu i ajut bncilor n
desfurarea activitii sale. Acestea sunt:
Sistemul de asigurare a depozitelor, care garanteaz sigurana depozitelor clienilor n
limita normei stabilite de stat. Aceasta funcie ndeplinete Fondul de garantare a
depozitelor n sistemul bancar a Republicii Moldova. Fondul este o persoana juridic
de drept public i la formarea mijloacelor Fondului sunt obligate s particip toate
bancile comerciale autorizate de BNM.
Sisteme de decontri independente care sprijin efectuarea decontrilor interbancare
i intre alte instituiile, ca de exemplu SWIFT, i operaiunilor de plat cu ajutorul
cardurilor, ca de exemplu VISA, MASTERCARD etc.
Companiile de audit asigur control independent a activitii bncii comerciale,
BNM, i confirm rapoartele financiare a acestora.
Nivelul 1
Reglementarea i supravegherea activitii bancare
Banca Naional a Moldovei
Organizarea decontrilor
Emisia banilor
Promovarea politicii monetare

Efectuarea operaiunilor
Nivelul
bancare,
2
deservirea clienilor: deschiderea depozitelor, acordarea creditelo
Bncile comerciale

Infrastuctura bancar

Asigurarea depozitelor
Sisteme de decontri (SWIFT, VISA etc.)
Companiile de audit
Instituiile juridice
Firmele furnizorii tehnologiilor informaionale
Instituiile de nvmnt

DESENUL 1. Structura sistemului bancar a Moldovei


Instituiile juridice i companiile de consultaii ajut bncilor n dezvoltarea afacerii
lor, reprezint interesele bncii n relaiile cu clienii i organele de autoritate.
Firmele furnizorii tehnologiilor informaionale elaboreaz i pun la dispoziie
(procur) bncilor tehnologiile bancare moderne, preconizate pentru automatizarea
operaiunilor i proceselor bancare.
12

Instituiile de nvmnt efectueaz instruirea i pregtirea specialitilor pentru


domeniul financiar-bancar.
La dezvoltarea sistemului bancar influeneaz un ir de factori interdependeni, factori
externi i factori interni. Factorii externi sunt macro factorii, sau de mediu: aceste sunt factorii
economici, politici, sociale, legislative, de fors major.
La factorii economici se refer principii de executare a bugetului de stat, caracterul de
promovare a politicii monetare, sistemul de fiscalitate existent, rezultatele reformelor promovate,
condiiile generale a funcionrii sistemului bancar. Aa, n condiiile creterii economice se
mrete numrul entitilor, cresc relaiile economice, ce influeneaz la creterea cererii la
serviciile bancare att din partea entitilor ct i din partea populaiei. Dar n condiiile de criz
se observ alt situaie, situaie n care sistemul bancar slbete, activitatea unor bnci se
agraveaz, se reduce lichiditatea i solvabilitatea lor. Dezvoltarea sistemului bancar poate fi
limitat sub influena presiunii impozitrii profitului bancar, lipsei resurselor suficiente pentru
desfurarea operaiunilor, reducerei profitabilitii ntreprinderilor, reducerei nivelului de
venituri a populaiei.
Factorii politici se refer la deciziile organelor de autoritate la diferite nivele, care
influeneaz la caracterul deciziilor adoptate de ctre subiecii a sistemului bancar. Asta n primul
rnd se refer la principii de elaborare i promovare a politicii monetare, principii de formare
bugetului de stat, a direciilor de perfecionare a sistemului de fiscalitate, principiilor de
dezvoltare a economiei, ramurilor prioritare, atitudinea fa de antreprinoriatul, fa de sistemul
bancar, de resposabilitatea statului i bussinesului fa de societate.
Formele i metodele de reglementare legislativ au influen direct asupra
funcionalitii sistemului bancar. Stabilitatea legislaiei creeaz condiiile de reglare problemelor
ce apar n proces de activitate.
Factorii economici, politici i legislativi determin n mare msur i factori sociali.
Factorii sociali se refer la ncredrea populaiei privind corectitudinea reformelor economice, la
stabilitatea politicelor fiscale, vamale, valutare etc., n perspectivele pozitive a dezvoltrii
economiei a statului. Toate acestea formeaz un nivel de ncredere fa de sistemul bancar,
dorina de a utiliza operaiunile bancare. ncrederea fa de sistemul bancar determin
majorarea eficienei serviciilor bancare, executarea de ctre bncile mai eficient funciei de
finanare a necesitilor dezvoltrii economice bazndu-se pe atragerea resurselor financiare de la
populaia i investitorii strini.
Factorii de fors major ca urmare a calamitilor, cataclismelor i aciunilor imprevizibile
au influen negativ asupra activitii eficiente a sistemului bancar. Cataclismele naturii ca
nundaiile, cutremuri, uragane ngreuti (impiedic) din punct de vedere tehnic activitatea
sistemului bancar. ncheierea granielor, ntroducerea restriciilor n privina relaiilor economice
cu alte ri, conflicte de rzboi cer necesitatea revizuirii conveniilor de coloborare bncilor cu
clienii.
Factorii interni ce au influena asupra funcionalitii sistemului bancar sunt determinate
de activitatea subiectelor sistemului, se refer la competena managerilor de vrf a bncilor, la
calificarea personalului bancar, la nivelul de concurena etc.
n condiiile economiei de pia dezvoltarea sistemului bancar se caracterizeaz de
urmtoarele procese:
13

concentrarea i centralizarea capitalului bancar. La concentrarea masiv a capitalului


bancar influeneaz concentrarea produciei. Cu ct mai mare i dezvoltate sunt
ntreprinderile, cu att mai mare i capitalurile libere care sunt concentrate n bncile;
- apariia i creterea monopolului bancar;
- consolidarea creditului bancar, prelungirea termenului creditului, trasformarea lui n
instrument de dominare a capitalului monopol.
Stabilitatea sistemului bancar este un obiectiv integrat politicii de stabilizare macroeconomic.
Ca urmare sistemul bancar este unul din cele mai reglementate domenii.
Indicatori de evaluare a sistemului bancar
Exist mai muli indicatori de evaluare a sistemului bancar:
I.
Indicatorii ce reflect gradul de penetrare demografic, exprimat prin:
- numrul de depozite la termen atrase de la persoane fizice la 100.000 de locuitori;
- numrul de credite bancare acordate persoanelor fizice la 100.000 de locuitori;
- numrul de conturi bancare curente deschise pentru persoanele fizice la 100.000 de
locuitori;
- numrul de sucursale bancare la 100.000 de locuitori;
- numrul de ATM-uri bancare bancare la 100.000 de locuitori;
- numrul de carduri bancare la 100.000 de locuitori.
II.
Gradul de intermediere bancar reflect mrimea sistemului bancar n raport cu
activittea economic. Indicator trebuie s aib o valoare ct mai mare.
n analizele financiare, gradul de intermediere bancar (GIB) este reprezentat de:
GIB=

redit neguvernamental
100
PIB

Sau
GIB=

Active total al b ncilor


100
PIB

III.

Indicatori ai sursei de provenien a capitalului social al sistemului bancar:


numrul de instituii de credit cu capital majoritar strin;
ponderea capitalului social deinut de entitile strine n total capital social al instituiilor
de credit.
IV.
Gradul de concentrare bancar, exprimat prin doi indicatori:
- Ponderea (CP) sumei activelor primelor cinci instituii de credit n activul total al
instituiilor de credit.
Fie urmtoarele intervale pentru CP:
CP aparine intervalului (0, 40%], rezult concentrare bancar sczut;
CP aparine intervalului (40%, 60%], rezult concentrare bancar moderat sau medie;
CP este mai mare dect 60%, rezult concentrare bancar ridicat;
- Indicele Herfindahl-Hirschmann (IHH): Indice de concentrare a pieei, adic este un
indicator de msurare a gradului de concentrare bancar, se stabilete prin suma
14

ptratelor poziiei de pia procentuale a tuturor bncilor din sistem din punct de vedere
al cotei de pia. Indicele HH este utilizat ca un indicator posibil al puterii de pia sau al
concurenei dintre bnci:

IHH = (cot A PIE EI )2


Valoarea maxim a acestui indicator este de 10 000, n condiiile n care n sistem exist o
singur banc. n practic, nivelul acestui indicator este interpretat n felul urmtor:
- un nivel sub valoarea de 1000 sugereaz o pia bancar nalt competitiv;
- un nivel situat ntre valorile 1000 i 1800 indic o pia bancar moderat competitiv;
- un nivel peste valoarea de 1800 indic o pia slab competitiv i foarte concentrat.
Concentrarea bancar exprim puterea de pia a instituiilor de credit. Cu ct este mare
concentrarea bancar, cu att puterea de pia este mai ridicat, i invers, puterea de pia redus
presupune o concentrare bancar redus.
Gradul mediu spre ridicat de concentrare bancar are avantajul c bncile sunt mai solide,
stabile din punct de vedere financiar, fiind cteva bnci de dimensiuni mari care domin sistemul
bancar. Pe de alt parte, concentrarea bancar medie i, mai ales, cea ridicat, reduce concurena
dintre toate instituiile de credit, datorit dominaiei unor bnci mari; totui, concurena poate
exista destul de puternic ntre bncile mari care domin sistemul bancar.
V.
Indicatori de profitabilitate ai sistemului bancar
- Rata de rentabilitate a capitalurilor proprii sau rata de rentabilitate financiar:
ROE= Profit net al sistemului bancar/Capital propriu al sistemului bancar,
- Rata de rentabilitate a activelor sau rata de rentabiliatate economic:
ROA=Profit net al sistemului bancar /Activ total al sistemului bancar,
VI.
Indicatori ai stabilitii financiare a sistemului bancar
- Indicatorul de lichiditate al sistemului bancar = Lichiditatea efectiv a sistemului
bancar /Lichiditatea necesar a sistemului bancar.
Un nivel minim pentru acest indicator este de 1.
- Lichiditatea efectiv = totalul activelor instituiilor de credit+angajamente bancare
primite de instituiile de credit+sume de primit aferente instrumentelor financiare
derivate.
- Lichiditatea necesar = totalul datoriilor instituiilor de credit +angajamente bancare
date de instituiile de credit+sume de pltit aferente instrumentelor financiare
derivate.
- Indicatorul de solvabilitate pentru riscul de credit = Fonduri proprii calculate ale
instituiilor de credit/Suma activelor i elementelor din afara bilanului ponderate cu
procentele de risc de credit.
- Un prag minim procentual pentru indicatorul de solvabilitate este de 8% (pentru
pruden bancar mai redus) sau 10% (pentru pruden bancar mai ridicat).
- Raportul produse bancare de creditare acordate clienilor nebancari/ produse bancare
de economisire pentru clienii nebancari. Este bine ca acest raport s fie mai mic sau
egal cu 100 %.
- Costul riscului de credit reprezentat de ponderea creditelor restante (credite cu
ntrzieri la rambursarea ratelor) n totalul creditelor acordate de ctre instituiile de
credit,
15

Lichiditatea curent = total active curente ale sistemului bancar/total pasive curente
ale sistemului bancar, unde curent se refer la maturitatea de maxim o lun. Este
optim ca indicatorul s fie mai mare sau egal dect 1.

ntrebri de autoevaluare:
1. Unde i cnd au fost semanalate primele operaiuni bancare?
2. Cnd i cum a aprut primele operaiuni bancare n Moldova.
3. Specificai principalele momente din apariia i evoluia bncilor.
4. Definii noiunile: banca comercial, sistem bancar.
5. Analizai rolul i esena bncilor n cadrul economiei naionale.
6. Care este rolul bncilor la nivel macroeconomic?
7. Cum explicai funcia de redistribuire a bncilor comerciale.
8. Ce este sistemul bancar?
9. Cte nivele poate avea sistemul bancar?
10. Cte nivele are sistemul bancar n R.Moldova?
11. Caracterizai fiecare nivel din sistemul bancar a Moldovei.
12. Ce reprezint infrastructura sistemului bancar.
13. Enumerai indicatorii de evaluare a sistemului bancar.
14. Apreciai gradul de concentrare bancar din cadrul sistemului bancar moldovenesc
pornind de la indicatori specifici.
15. Realizai un eseu prin care s evideniai principalele tendine din cadrul sistemului
bancar din R.Moldova.
BIBLIOGRAFIA
1. Cpraru Bogdan. Activitatea bancar: sisteme, operaiuni i practici. Bucureti, Editura
C.H.Beck, 2014
2. Cocri Vasile, Chirlean Dan. Tehnica operaiunilor bancare. Iai: 2006
3. Grlea Mihai, tefaniuc Olga, Jecev Viorica. Moned i credit. Chiinu, CEP USM, 2014
4. Grigori Cornelia, Activitate bancar, Editura Cartier, Chiinu 2005, 420 p.
5. Ionescu Lucian. Bncile i operaiunile bancare. Institutul Bancar Romn. Editura
Economic, Bucureti, 1996
TEMA 2: PARTICULARITILE FUNCIONALE I
OPERAIONALE ALE BNCII NAIONALE A MOLDOVEI
Uniti de coninut:
2.1.
2.2.

Obiectivul fundamental i funciile Bncii Naionale a Moldovei


Organizarea i administrarea Bncii Naionale a Moldovei

Obiectivele didactice:
s descrie obiectivul i valorile Bncii Naionale a Moldovei;
s descrie funciile Bncii Naionale a Moldovei
16

s analizeze instrumentele politicii monetare ale Bncii Naionale a Moldovei


s caracterezeze aribuiile organelor de conducere ale Bncii Naionale A Moldovei
s descrie principii de organizare i administrare ale Bncii Naionale A Moldovei

Cuvinte cheie: Banca Naional a Moldovei, obiectivul, viziunea, valorile, funciile,


politica monetar, instrumentele politicii monetare, Consiliul de administraie,
Guvernatorul, mputerniciri, structura organizatoric,

2.1. OBIECTIVUL FUNDAMENTAL I FUNCIILE BNCII NAIONALE A


MOLDOVEI
n Republica Moldova ca i n majoritatea rilor n fruntea sistemului monetar se afl
banca central denumit Banca Naional a Moldovei cu abrevierea oficial BNM.
BNM este o persoan juridic, public i autonom care ndeplinete nite funcii
specifice i este responsabil fa de Parlamentul Republicii Moldova. Banca activeaz n
temeiul Legii Republicii Moldova cu privire la BNM Nr.548-XIII din 21 iulie 1995.
Obiectivul fundamental al BNM este asigurarea i meninerea preurilor. Banca
promoveaz i menine un sistem financiar bazat pe principiile pieei i sprijin politica
economic general a statului.
Viziunea BNM este declaraia care exprim concis aspiraia instituiei pentru viitor i
reprezint punctul de plecare n formularea obiectivelor strategice. BNM este o autoritate public
independent, eficient i credibil, care promoveaz o politic monetar adecvat i contribuie
la asigurarea integritii i stabilitii sistemului financiar, aplicnd consecvent cele mai bune
practici internaionale, n interesul societii.
Valorile ale BNM sunt principiile de baz care ghideaz activitatea acesteia i la care sunt
aliniate deciziile luate, au menirea de a stabili modul de comunicare intern, precum i de a
susine crearea unei imagini publice credibile a BNM. Valorile ale BNM sunt urmtoarele:
-

angajament civic este activitate orientat spre beneficiul interesului public;

eficiena prezint aplicarea inovaiilor i tehnologiilor moderne n utilizarea


resurselor;

excelen este demonstrarea competenei i profesionalismului n exercitarea


atribuiilor i adoptarea celor mai bune practici internaionale;

transparen presupune atitudine transparent i imparial n procesul decizional;

resposabilitate presupune atitudinea responsabil fa de societate n implemetarea


sarcinilor trasate;

integritate este comportament etic la nivel de banc i fiecare angajat n parte;


17

credibilitate este conduit care s inspire i s menin ncrederea publicului.

De competena BNM in urmtoarele atribuii:


1. stabilete i implimenteaz politica monetar i valutar;
2. acioneaz ca bancher i agent fiscal al statului;
3. ntocmete analize economice i monetare i n baza lor adreseaz Guvernului
propuneri, aduce rezultatele analizelor la cunotina publicului;
4. liceniaz, supravegheaz i reglementeaz activitatea bncilor comerciale;
5. acord credite bncilor;
6. supravegheaz sistemul de plai n republic, faciliteaz funcionarea eficient a
sisemului de pli interbancare;
7. activeaz ca organ unic de emisiune a monedei naionale;
8. stabilete prin consultri cu Guvernul regimul cursului de schimb al monedei
naionale;
9. pastreaz i gestioneaz rezervele valutare ale statului;
10. n numele Republicii Moldova i asum obligaii i execut tranzaciile rezultate din
participarea republicii la aciunile instituiilor publice naionale n domeniul bancar,
de credit i monetar n conformitate cu acordurile internationale;
11. ntocmeste balana de plai a statului;
12. efectueaz reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova.
Atribuiile numite sunt grupate n urmtoarele funciile Bncii Naionale:

elaborarea i implimentarea politicii monetare;

emisiunea monedei;

este banca bncilor;

este banca statului.

Stabilirea domeniilor de activitate de baz pune accent pe funciile ale BNM, aceste domenii
reflectnd misiunea i constituind pilonii de baz ai bncii Naionale.
1.

Elaborarea i promovarea politicii monetar - creditare i valutare.

Politica monetar poate fi definit ca ansamblul interveniilor Bncii Naionale care se


efectueaz asupra lichiditii economiei n scopul de a contribui prin utilizarea tehnicilor sau
instrumentelor monetare la realizarea obiectivelor economice. Dup modalitatea de intervenie
din partea autoritilor monetare exist dou categorii de instrumente utilizate n influenarea
economiei.

18

A.Instrumentele i tehnicile de intervenie indirect - sunt utilizate pentru controlul


indirect asupra ofertei de moned limitnd bncilor accesul la lichiditatea bancii centrale.
Tehnicile de intervenie indirect se sprijin pe un triplu fundament i anume:
-

dependena sistemului bancar fa de BNM;


corelaia existent ntre volumul de credit i nivelul activitii economice;
caracterul elastic al cererii de credit fa de nivelul dobnzii.

Dintre instrumentele ce aparin acestui grup menionm:


-

taxa scontului;
politica de pia liber (open-market);
sistemul rezervelor minime obligatorii.

Taxa scontului reprezint dobnda uzual pentru creditele acordate de ctre banca central n
cadrul operaiunilor de rescontare.
Denumirea specific este dat de faptul c o perioad ndelungat principala form de
acordare a creditelor de ctre banca central era rescontarea bazat pe operaiunile de scont.
Astzi operaiunile de creditare ale bncii centrale s-au diversificat i au alte structuri, dar ea
continu s ndeplineasc n economie rolul de izvor al creditului, legat de funcia sa principal
de emisiune.
n cadrul economiei de pia exist multiple valori ale dobnzii, innd seama de
diversitatea condiiilor de creditare ce formeaz o rat medie a dobnzii, dar toate aceste diferite
valori ale dobnzii se afl la o distan dat de taxa scontului, astfel c la orice modificare a ei
trebuie s varieze concertat.
Rescontul se poate defini pentru banca central ca o achiziie ferm cu plata imediat a
unor creane n termen prezentate de bncile comerciale. Operaiunile de rescontare se
caracterizeaz prin trsturi proprii semnificative, i anume:
Se desfoar pe baza unei rate a dobnzii fixe stabilite de banca central, cunoscute
n prealabil, a crei valabilitate este de durat, nivelul acesteia fiind determinant n
orientarea bncilor solicitante.
Iniierea operaiunilor i oportunitatea lor snt hotrte de bncile comerciale, banca
central avnd un rol pasiv de a rspunde acestor solicitri.
Furnizeaz la nevoie lichiditi bncilor comerciale.
Nivelul dobnzii la care se efectueaz aceste operaiuni snt semnificative n raporturile de
creditare dintre bncile comerciale i Banca Central i reprezint un factor hotrtor al pieei
creditului. n principal aciunea taxei scontului influeneaz piaa capitalurilor, sfera creditului i,
respectiv, ritmul desfurrii activitii economice n ansamblul ei. Astfel, scderea taxei
19

scontului determin diminuarea general a dobnzilor, sporete eficiena utilizrii creditelor i


contribuie la dezvoltarea economiei.
Aplicarea practic a politicii de rescont n rile dezvoltate pornete, n primul rnd, de la
stabilirea de ctre banca central a listei efectelor eligibile la rescontul su i care de regul
cuprinde:

efecte comerciale care au trei semnturi i scaden de pn la 90 de zile;


bonuri de tezaur cu scaden de pn la 90 de zile;
efecte reprezentnd anumite credite cu destinaie special (pentru anumite tipuri de
investiii industriale, agricole, imobiliare, pentru constituirea unor stocuri
strategice etc.).

n al doilea rnd, banca central stabilete rata dobnzii pe care o percepe pentru operaiile
respective, deci stabilete taxa de rescont pentru credite prin licitaii, iar rile dezvoltate nu
practic o tax unic, ci o ntreag gam de taxe. Astfel, bncile comerciale pot resconta la o tax
considerat normal pn la o anumit sum, care reprezint plafonul stabilit de banca central,
iar peste acest plafon, operaiunile de rescont sunt supuse unor taxe penalizatoare, cu nivele
progresive, potrivit unor plafoane peste plafonul normal. Deci, alturi de gama de taxe de rescont
normale i penalizatoare, exist i practica unor taxe difereniate n funcie

de destinaia

creditelor, de scadena lor etc.


Politica de pia liber (open-market) este nsoitoarea fireasc a politicii de rescont,
ambele avnd originea n economia englez, unde se foloseau complementar pentru asigurarea
sensului dorit de evoluia lichiditii, creditului i a dobnzii. Operaiunile pe piaa liber snt
operaiunile executate pe piaa financiar la iniiativa BNM cu participarea benevol a bncilor
autorizate.
Operaiunile de pia liber pot fi efectuate prin tender anunat anticipat (licitaii), sau negocieri
directe. Utiliznd operaiunile de pia liber, BNM asigur piaa cu lichiditate, efectund
operaiuni REPO, sau cumprnd active (valori mobiliare sau valut strin), sau scoate resurse
din pia, plasnd certificate proprii (CBN), efectund operaiuni revers - Repo, vnznd active
(valori mobiliare sau valut strin) sau acceptnd depozite la termen.
Operaiunile de piaa liber prezint, fa de operaiunile de rescont, deosebiri specifice
prin caracteristici opuse acestora. Trsturile specifice operaiunilor de piaa liber snt:
Nivelul dobnzii practicate variaz n funcie de evoluia pieei i ndeosebi snt
determinate de orientarea pe care banca central dorete s o impun.
n desfurarea operaiunilor banca central are un rol activ, aceasta iniiaz
alimentarea pieei monetare cu lichiditi, n special prin oferte proprii.

20

Operaiunile de piaa liber au un dublu sens, acestea permit bncii centrale,


deopotriv, s acorde credite, dar i s mprumute pe aceast pia reducnd astfel
lichiditile bncilor i prin aceasta ale economiei naionale.
Politica de open-market are un caracter de reversibilitate: achiziionarea de efecte sau
titluri de ctre banca central duce la creterea lichiditii bancare, pe cnd vnzarea de efecte
duce la reducerea lichiditii. De asemenea, ea are un caracter preventiv i ine sub influena sa
att sectorul bancar ct i sectorul nebancar.
Operaiunile de open-market snt reglementate de Regulamentul BNM cu privire la
operaiunile de pia deschis a BNM cu valori mobiliare de stat din 11 septembrie 1997.
Sistemul rezervelor minime obligatorii const din obligaia bncilor comerciale care
constituie depozite s consemneze n conturile sale deschise la BNM o sum dimensionat prin
cote procentuale. Formarea rezervelor obligatorii creeaz o situaie deosebit. Pe de o parte, prin
instituirea unei reserve minime date posibilitatea de acordare a creditelor se reduce n raport de
limita superioar posibil cu scderea corespunztoare a beneficiilor rezultate din dobnzi.
Pe de alt parte, solicitrile depuntorilor fie pentru a efectua pli n numerar, fie pentru
a efectua decontri fr numerar, v-or fi prompt satisfcute pe seama depozitelor pe care nsi
banca respectiv le are la BNM, astfel banca comercial va avea o lichiditate minim asigurat.
Sistemul rezervelor minime obligatorii ndeplinete funcia de a determina un anumit
raport ntre volumul depozitelor i volumul creditelor ce se poate acorda n baza acestor resurse
de creditare. Modificarea cuantumului rezervei minime obligatorii are ca efect modificarea
acestui raport.
Politic sistemului rezervelor minime obligatorii se concretizeaz n dou msuri:
-

atunci cnd crete coeficientul rezervelor obligatorii, aceasta este o msur

deflaionist, prin care se reduce ritmul de cretere a masei monetare;


atunci cnd scade coeficientul rezervelor obligatorii, aceasta este o msur
inflaionist, de natur s duc la creterea masei monetare.

Numai BNM are dreptul s stabileasc i s modifice ratele aplicate pentru meninerea
rezervelor obligatorii. Mecanismul formrii, urmririi

i meninerii rezervelor minime

obligatorii n RM este reglementat de Regulamentul BNM cu privire la regimul rezervelor


obligatorii din 15 aprilie 2004, dar ratele pot fi modificate reeind din situaia economic a rii
i snt reflectate n politica monetar a statului.
n domeniul politicii valutare BNM reglementeaz i efectuiaz controlul valutar. n
domeniul reglementrii valutare de competena BNM in:

emiterea de acte normative referitor la reglementarea operaiunilor valutare a


persoanelor fizice i juridice;
21

eliberarea i retragerea licenei, supravegherea i reglementarea activitii unitilor

de schimb valutar;
determinarea metodei de stabilire a cursului leului moldovenesc n raport cu alte

valute ;
stabilirea de limite ale poziiilor valutare pentru unitile de schimb valutar, inclusiv i
bncile .

BNM menine n bilanul su rezervele internaionale ale statului care snt reprezentate prin
urmtoarele active:

aur;
valuta strina n form de bancnote i monede, sau conturi bancare inute peste

hotare n moneda strain;


alte creane achitabile n valut strin emise sau generate de statele strine.

Criteriile de baz pentru selectarea activelor de rezerv sunt sigurana i lichiditatea lor.
Rezervele internaionale sunt meninute la un nivel care n viziunea BNM este adecvat pentru
realizarea politicii monetare i valutare a statului.
B. instrumentele si tehnicile de interventie direct sau reglementri bancare.
Aceste instrumente reprezint forme de control direct asupra

unor evoluii monetare (rata

dobnzii, a volumului creditului i distribuiei sale, controlul valutar), ca un drept al autoritilor


monetare asupra sistemului monetar i bancar.
Tehnicile de intervenie direct asupra lichiditii acioneaz prin modificarea operaiilor
de credit, acioneaz asupra unor sfere determinate a relaiilor de credit sprijinnd deopotriv
liniile directoare ale politicii economice, mai ales prin prisma intereselor nsui sistemului
bancar, a funcionalitaii i eficienei sale.
2.

Funcia de emisiune a monedei naionale

BNM are drept exclusiv de a emite n circulaie bancnote i monede ca mijloc de plat pe
teritoriul RM. Banca stabilete valoarea nominal, designul, dimensiunea i alte caracteristici ale
monedei naionale, asigur furnizarea periodic de bancnote i monede pentru acoperirea
necesitii de moned ale economiei naionale, aduce evidena monedei emise, retrage din
circulaie i nlocuiete bancnotele i monedele metalice uzate etc.
Banca Naional este responsabil de emisiunea monedei naionale i i propune drept
obiectiv att sporirea credibilitii monedei naionale ca instrument de tranzacionare n
economie, ct i mbuntirea calitii i siguranei monedelor i bancnotelor n circulaie. Prin
politicile i aciunele promovate Banca Naional ncurajaz creterea ponderii monedei
naionale n tranzaciile efectuate.
22

3.

BNM este o banc bncilor

BNM este unic instituie care efectueaz licenierea, supravegherea i reglementarea


activitii instituiilor financiare. n acest scop BNM:
- emite actele normative necesare i i-a msurile cuvenite pentru a-i exercita
mputernicirile i atribuiile sale

prin acordarea de licene

instituiilor

financiare i

elaborarea de standarde de supraveghere a acestora i stabilirea modului de aplicare a actelor


normative i msurilor menionate;
efectueaz prin intermediul funcionarilor si controale asupra tuturor instituiilor
financiare;
n cazuri nclcrii condiiilor de activitate, angajrii n operaiuni riscante sau
incorecte impune oricrei instituii financiare msuri de remediere sau aplicarea
sanciunilor prevzute de Legea cu privire la instituiile financiare.
Rolul deosebit al BNM const n ceea c clienii de baz a operaiunilor ei snt n
principal bncile comerciale. BNM, n afar de reglementarea i supravegherea activitii
bncilor comerciale, este creditorul lor n ultim instan i centrul decontrilor interbancare,
asigurnd rapiditatea i securitatea decontrolir i plilor n economie, stabilete reguli i emite
acte normative respective.
4. Banc statului.
Ca banca statului BNM accept depozite de la Trezoreria statului i de la alte organe a
statului n baza unui demers al guvernului. Impozitele, taxele i alte pli obligatorii care sau
vrsat de la contribuabili n conturile bugetului de stat i n fondurile speciale din bncile care i
deservesc, se transfer n contul unic al Trezoreriei statului n BNM sau n conturile respective
ale bugetelor unitilor administrative teritoriale.
Ca agent fiscal al statului BNM n termenele i condiiile stabilite de comun acord cu
Guvernul, acioneaz n organizarea deservirii valorilor mobiliare dematerializate ale statului n
urmtoarele domenii:
desfurarea pe baza acordului ncheiat cu Ministerul Finanelor, a plasrii pe piaa
primar a valorilor mobiliare de stat;
efectuarea inregistrrilor n sistemul de nscrieri n conturi ale valorilor mobiliare,
organizat de BNM;
marketingul valorilor mobiliare emise de stat i organele lui;
plata sumei de baz la valorile mobiliare menionate, a dobnzii i a altor comisioane.

23

Trebuie de menionat c BNM nu acorda mprumuturi sau garanii sub orice form
statului i organelor acestuia. BNM e datoare s ofere guvernului consultaii n problemele
monetare i financiare ce in de competena sa.
Anual la elaborarea proiectului bugetului de stat Guvernul se consult n problemele
econimice i financiare cu BNM, precum i referitor la obiectivele sale n domeniul
mprumuturilor interne i externe sectorului public pentru urmtorul an financiar, inclusiv la
sumele i condiiile la care aceste imprumuturi vor fi contractate.
Reieind din funciile BNM sunt determinate operaiunile ei care sunt imprite la:
-

operaiunile pasive sau operaiuni de creare a resurselor bncii;

operaiunile active sau operaiunile plasrii resurselor.

Operatiunile pasive sunt: emisia monedei; deschiderea conturilor, inclusiv i depozitare,


a

bncilor

comerciale,

bncilor

strine,

statului;

formarea

rezervelor

etc.

Operaiunile active sunt: operaiuni cu creane emise de stat sau de ctre Banca
Naional; operaiuni pe piaa liber cu valori mobiliare de stat; acordarea creditelor bncilor
comerciale; operaiuni cu valut strina i aur etc.

2.2. ORGANIZAREA I ADMINISTRAREA BNCII NAIONALE A MOLDOVEI


Banca Naional a Moldovei este format din departamente, direcii, servicii, i alte subdiviziuni
(Desenul 2).

24

CONSILIUL DE SUPRAVEGERECOMITET

EXECUTIV
7 MEMBRII
5 MEMBRI

GUVERNATOR
Prim viceguvernator

Viceguvernator

Viceguvernator
Viceguvernator

Departamente:
Politica monetar i cercetri;
Operaiuni de pia;
Departamente:
Departamente:
Departamente:
Raportri i statistic
Reglemetarea i supravegherea bancar;
Buget, Finane i Contabilitatea
Operaiuni valutare i relaii exter
Tehnologii informaionale;
Sistemul de pli Administrare i achiziii
Planificare strategic i organizareDirecia Operaiuni cu numerar

Departamente: Audit intern, Juridic, Resurse umane,


Serviciul paz i securitate,
Serviciul comunicare, presa i protocol,
Direcia managementului continuitii activitii, securitii informaiei i supraveghere n tehnologii informaiona

Desenul 2. Structura organizatoric a BNM.


Organele de conducere ale Bncii Naionale sunt Consiliul de supraveghere i Comitetul
executiv. Consiliul de supraveghere i Comitetul executiv sunt organele colegiale, activitatea
acestora fiind reglementat de Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei

i de

regulamentele acestora.
Consiliul de supraveghere este compus din 7 membri dup cum urmeaz:
a) un preedinte, care este i Guvernator al Bncii Naionale;
b) un vicepreedinte, care este i prim-viceguvernator al Bncii Naionale;
25

c) un membru, care este i viceguvernator al Bncii Naionale;


d) patru membri, care nu snt salariai ai Bncii Naionale.
Comitetul executiv este alctuit din 5 membri :
1) preedintele este Guvernatorul Bncii Naionale;
2) vicepreedinte este primul viceguvernator al BNM;
3) membrii al Comitetului executiv - 3 viceguvernatori.
Guvernatorul este numit de Parlament la propunerea Preedintelui Parlamentului. Primul
viceguvernator i viceguvernatorii sunt numii de Parlament la propunerea Guvernatorului Bncii
Naionale. Membrii Comitetului executiv trebuie s fie ceteni ai RM, s aib o reputaie
impecabil i o experien de munc cel puin de 10 ani n domeniul financiar. Membrii
Comitetului executiv sunt numii pe un termen de 7 ani i mandatul membrilor poate fi renoit cu
condiia ca ei s fie elegibili pentru a fi realei conform legislaiei. Pe durata mandatului membrii
Comitetului executiv nu au dreptul s fac parte din partide sau din formaiuni social politice, s
desfoar activiti cu caracter politic ori s participe la ele, s fac agitaie electoral. La
ncadrarea n serviciu i ulterior n fiecare an membrii Comitetului executiv sunt obligai s
depun declaraiile cu privire la venituri i proprietate.
Guvernatorul este responsabil de formarea iniiativelor n domeniul politicii monetare i
valutare pentru a fi prezentate Comitetului executiv i de executarea acestora. El organizeaz i
conduce activitatea Bncii Naionale, activeaz n numele acesteia, reprezint interesele bncii
n relaiile cu diferite instituiile att n Republica ct i n afara ei, emite ordine i dispoziii
obligatorii pentru salariaii Bncii Naionale, controleaz executatea lor, semneaz, direct sau
prin persoane mputernicite de el, acordurile i alte acte ncheiate de Banca Naional..
Comitetului executiv stabilete modul de funcionare a Bncii Naionale. n exercitarea
atribuiilor sale Comitetul executiv examineaz rapoarte privind situaia economic monetar a
statului. n acest scop vice-preedintele Comitetului executiv asigur prezentarea periodic a
rapoartelor de ctre departamente, direcii i secii cu privire la:

administrarea i executarea operaiunilor Bncii Naionale;


realizarea i reglementarea politicii monetare;
starea sistemului financiar, inclusiv bancar;
situaia pieei financiare i valutare i alte rapoarte la decizia Comitetului.

Comitetul executiv are urmtoarele mputerniciri:


1. stabilete politica monetar de stat, inclusiv limitele ratelor dobnzii la
instrumentele politicii monetare, condiiile de acordare a creditelor, tipul i nivelul
rezervelor pe care instituiile financiare sunt obligate s le in la Banca
Naional;
26

2. stabilete politica valutar de stat, inclusiv modalitile de determinare a cursului


oficial al leului moldovenesc fa de valutele strine;
3. adopt actele normative de aplicare general ale BNM;
4. aprob rapoartele i recomandrile ce urmeaz a fi prezentate Parlamentului i
Guvernului;
5. adopt decizii cu privire de participarea Bncii Naionale la organizaiile
internaionale;
6. stabilete modul de emisiune, retragere si lichidare a bancnotelor si monedelor
metalice;
7. aprob fiecare acordare de credit sau folosirea altor instrumente financiare n
favoarea unei bnci sau instituii financiare;
8. decide asupra modului de eliberare a licenelor, autorizaiilor, permisiunilor,
aprobrilor privind activitatea bncilor comerciale i unitilor de schimb valutar;
9. examineaz rezultatele controalelor efectuate la bnci i uniti de schimb valutar,
adopt hotrrile aferente acestora;
10. hotrte asupra emiterii creanelor Bncii Naionale, volumului i condiiile de
emitere a lor; determin care creane sunt acceptabile pentru investiiile Bncii
Naionale;
11. aprob statutul, stabilete modul de funcionare, administrare i organizare a
BNM;
12. aprob rapoartele anuale i situaiile financiare, nainteaz propuneri viznd
majorarea capitalului BNM.
13. aprob decizii privind aderarea BNM la organizaiile internaionale financiare.
edinele Comitetului executiv snt conduse de guvernator, iar n lipsa acestuia de primulviceguvernator. edinele se convoac cel puin odat pe lun, cu excepia situaiilor de urgen.
Fiecare memebru al Comitetului are dreptul la un vot. edinele sunt secrete i conform deciziei
lui toate sau o parte din hotrrile sale pot fi aduse la cunotina opiniei publice.
Banca Naional are un organ de audit intern constituit din specialiti de nalt calificare, cu
experien de munc n domeniul contabilitii, finanelor i tehnologiilor informaionale care
este condus de Controlorul general.
Comitetul executiv aprob Regulamentul cu privire la personalul Bncii. Guvernatorul
angajeaz i concediaz personalul n modul i condiiile stabilte de Comitetul executiv.
La sfritul fiecrui an financiar Banca Naional ntocmete situaiile financiare n
conformitate cu standardele acceptate n practica internaional. Situaiile financiare anuale,
conturile i registrele bncii sunt supuse auditului extern anual, efectuat de ctre o organizaie de
audit extern independent, cu renume i cu experien recunoscut n domeniul auditului bncilor
centrale i al instituiilor financiare internaionale, selectat de Comitetul executiv pe baz de
licitaie. Raportul auditorului extern se public mpreun cu situaiile financiare anuale ale Bncii
27

Naionale. n termen de 4 luni dup ncheierea anului financiar, Banca Naional prezint
Parlamentului un raport care include informaia privind:
-

situaia financiar confirmat de auditorul extern;

activitatea i operaiunile sale pentru anul financiar ncheiat;

situaia economic a statului.

Trimestrial Banca prezint Parlamentului i Guvernului un raport ce conine analiza


situaiei macroeconomice i o previziune pe termen mediu a inflaiei i a indicatorilor
macroeconimici principali. Anual Banca public balana de pli a statului.
Capitalul statutar al BNM reprezint suma capitalului autorizat i a fondului general de
rezerv. Capitalul autorizat este subscris i deinut exclusiv de ctre stat, nu poate fi transferabil
sau grevat cu sarcini. Capitalul statutar este dinamic i se formeaz din profitul anului disponibil
pentru distribuire, din veniturile obinute i/sau din contribuiile Guvernului pn cnd mrimea
acestuia va atinge 10% din totalul obligaiunilor monetare ale Bncii Naionale i este structurat
dup cum urmeaz:
-

1/3 capitalul autorizat;

2/3 fondul general de rezerv.

Fondul general de rezerv se utilizeaz n exclusivitate pentru acoperirea pierderilor inregistrate


la finele anului financiar.
Toate cheltuielile se prevd n devizul de cheltuieli ale BNM, aprobat de Consiliul de
administraie. Legalitatea i regularitatea devizelor de cheltuieli ale Bncii Naionale se auditeaz
de Curtea de Conturi.
ntrebri de autoevaluare:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Determinai obiectivul fundamental a BNM.


Determinai valorile ale BNM.
Denumii atribuiile BNM.
Descriei funciile principale ale BNM.
Definii ce reprezint politica monetar ale BNM.
Ce instrumente ale politicii monetare utilizeaz BNM n influenarea economiei
naionale?
7. Caracterizai funcia Bncii centrale de banc a statului.
8. Caracterizai funcia Bncii centrale de banc bncilor.
9. Caracterizai instrumentele politicii monetare de intervenie indirect:
- taxa scontului;
- politica de pia liber;
- sistemul rezervelor minime obligatorie.
10. Ce operaiuni efectueaz BNM.
11. Care sunt organele de conducere ale BNM.
12. Prezentai schematic structura organizatoric ale BNM.
13. Caracterizi fiecare organ de conducere ale BNM i atribuiile acestora.
28

14. Analizai i argumentai modificarea ratei la rezervele obligatorii minime pe


perioada de 5 ani.
15. Analizai i evaluai activitatea BNM n cadrul sistemului bancar autohton.
Argumentai impactul activitii BNM asupra dezvoltrii economiei.

BIBLIOGRAFIA
1. Legea cu privire la Banca Naional Moldovei 548-III 21.07.95., Monitorul
oficial, 12.10.95. 56-57
2. Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr.85 din 15.04.2004 (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 2004, nr.67-72, art.168), cu modificrile i completrile ulterioare
3. Regulament cu privire la funcionarea pieei monetare interbancare n moneda naional,
aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.222
din 21.11.2013 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2013, nr.276-280, art.1754)
4. www. bnm.md

TEMA 3: PRINCIPII DE ORGANIZARE BNCII COMERCIALE


N REPUBLICA MOLDOVA
Uniti de coninut:
3.1. Organizarea i administrarea bncii comerciale.
3.2. Licenierea i lichidarea bncii comerciale

Obiectivele didactice:
s descrie principii de organizare i administrare bncii comerciale;
s insueasc atribuiile i competenele organelor de conducere a bncii comerciale;
s identifice tipuri de operaiuni efectuate de ctre banca comercial;
s insueasc ordinea licenierii bncii comerciale;
29

s determin conceptele de secretul bancar, supravegherea i administrarea special,


contopire, absorbie n domeniul bancar.

Cuvinte cheie: banca comercial, tipuri de activiti, organizarea, Adunarea General a


Acionarilior, Consiliul bncii, Comisia de cenzori, organul executive, filiala, reprezentana,
structura organizatoric, secretul bancar, licenierea, supraveghere special, administrare
special, contopire, absorbia

3.1.

ORGANIZAREA I ADMINISTRAREA BNCII COMERCIALE.

n Republica Moldova bncile desfoar activitatea sa n baza Legii instituiilor


financiare nr.550XIII din 21.07.1995, Legii privind societile pe aciuni nr.1134XIII din
02.04.1997 i regulamentelor Bncii Naionale a Moldovei. Conform legislaiei n vigoare
bncile n Republica Moldova pot fi organizate ca societi pe aciuni. Bncile dispun de
independen juridic, operaional, financiar i administrativ fa de orice persoan, inclusiv
i fa de BNM, de Guvern i de alte autoriti ale administraiei publice. n conformitate cu
legislaia funcionarea bncilor se deosebete prin urmtoarele: bncile sunt obligate s obin
licena de funcionare din partea BNM, i constitue fonduri specifice, se pstreze rezervele
obligatorii la BNM, s respecte normele stricte de garantare a solvabilitii, nu pot fi constituite
sub alte diferite forme, ci numai sub forma societii pe aciuni.
Conform legislaiei n vigoare bncile din Republica Moldova pot desfura urmtoarele
activiti :
1.

acceptarea depozitelor;

2.

acordarea creditelor;

3.

mprumutarea de fonduri, cumprarea sau vnzarea, n cont propriu sau n


contul clienilor, de instrumente financiare a pieei de capital;

4.

acordarea de servicii de decontri i ncasri;

5.

emiterea i administrarea instrumentelor de plat;

6.

cumprarea i vnzarea banilor, inclusiv a valutei strine;

7.

leasing financiar;

8.

acordarea de servicii aferente la credit;

9.

acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar;

10.

operaiuni n valut strin;

11.

acordarea de servicii, pstrarea i administrarea valorilor mobiliare i altor


valori;

12.

acordarea de servicii de gestiune a portofoliului de investiii;


30

13.

acordarea de consultaii privind investiiile;

14.

subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor i operaiunile cu


aciuni i orice alt activitate financiar permis de BNM.

Toate operaiunile bncii comerciale pot fi structurate n 3 categorii :


Operaiuni pasive snt legate de operaiunile de formare resurselor financiare i a
capitalului (depozite, operaiuni de emitere a valorilor mobiliare proprii aciunile).
Operaiuni active de plasare a resurselor atrase sub diferite forme ( credit, investiii,
casa).
Operaiuni de intermediere servicii de decontri, operaiuni speculative cu valori mobiliare
sau cu valut strin , operaiuni de cas, etc.
Structura organizatoric bncii comerciale (Desenul 3) conform legislaiei este structurat din
patru nivele. Organele de condecere ale bncii sunt Adunarea General a Acionarilor, Consiliul,
organul executiv i comisia de cenzori.
Organul suprem de conducere al bncii este Adunarea General a Acionarilor (AGA).
Adunarea General a Acionarilor este reprezentat de toi acionarii bncii care dein aciuni cu
drept de vot. Banca convoac AGA o dat n an, iar adunrile extraordinare snt convocate n caz
de necesitate. n competena AGA intr:
aprobarea statutului bncii i modificrile i completrile operate n statut;
aprobarea Codului guvernrii corporative, regulamentelor interne ale Consiliului
bncii i ale Comisiei de cenzori, mputernicirile lor i modalitatea alegerei
membrilor n aceste organe de conducere;
determinarea mrimii capitalului statutar i modificarea ei;
determinarea numrului, tipului i valorii nominale a aciunilor emise de banc;
determinarea structurii organizatorice a bncii;
determinarea direciilor principale de activitate;
determinarea lrgirii reelei bancare;
examinarea i aprobarea drii de seam anuale a rezultatelor financiare ale bncii,
modalitatea distribuirii profitului, mrimea dividendelor etc.;
31

examinarea i aprobarea strategiei de dezvoltare pe termen de 3-5 ani; a planului


activitii financiare pentru anul viitor;
alte mputerniciri conform legislaiei.
Consiliul bncii este organul de conducere n intervalul dintre Adunrile Generale a
Acionarilor, reprezint interesele acionarilor n perioada dintre adunrile generale, n limita
atribuiilor sale exercit conducerea i controlul asupra activitii bncii, este subordonat
Adunrii generale a acionarilor. Membrii Consiliului bncii snt alei de ctre Adunarea
General a Acionarilor i snt ntr-un numr impar de membri, dar nu mai puin de trei, alei pe
un termen de pn la 4 ani i pot fi alei pe un nou mandat. edinele ordinare ale Consiliului
sunt convocate o dat pe trimestru, iar cele extraordinare ori de cte ori este nevoie.
Principalele atribuii ale Consiliului bncii sunt :
decide cu privire la convocarea Adunrii Generale a Acionarilor i propunerea
candidailor pentru alegerea organelor de conducere ale bncii;
aprob valoarea de pia a bunurilor care constituie obiectul unei tranzacii,
confirm Registratorul bncii i stabilete cuantumul retribuiei serviciilor lor.
aprob prospectul ofertei publice de valori mobiliare,
aprob darea de seam asupra rezultatelor emisiunii valorilor mobiliare i modific n
legtur cu aceasta statutul bncii;
decide n cursul anului financiar cu privire la repartizarea profitului net, la folosirea
capitalului de rezerv, precum i a mijloacelor fondurilor speciale ale bncii;
face la Adunarea general a acionarilor propuneri cu privire la plata dividendelor
anuale i decide cu privire la plata dividendelor intermediare;
aprob fondul sau normativele de retribuire a muncii salariailor;
decide cu privire la aderarea bncii la asociaie sau la alt uniune,
decide n orice alte probleme prevzute de statutul bncii.
Consiliul bncii prezint Adunrii generale a acionarilor raportul anual cu privire de
activitatea sa i la funcionarea bncii, ntocmit n conformitate cu cerinele legislaiei n vigoare.
Preedintele consiliului bncii se alege la Adunarea general a acionarilor. Preedintele
consiliului convoac edinele consiliului i exercit atribuii prevzute de regulamentul
consiliului bncii.

32

Comisia de cenzori exercit controlul activitii economico-financiare a bncii. Adunarea


general a acionarilor alege membrii Comisiei de cenzori n numr impar, dar nu mai puini de
3 membri pe o perioad de pn la 4 ani. Comisia de cenzori:
-

stabilete pentru banc proceduri de eviden i de control contabil n temeiul


regulamentelor Bncii Naionale, supravegheaz respectarea lor i controleaz
conturile i alte documente ale bncii;

controleaz respectarea legilor i a regulamentelor aplicabile bncii i prezint


Consiliului rapoartele respective;

prezint avize n problemele solicitate de Consiliul bncii n alte probleme pe care le


consider necesare.

Comisia de cenzori se ntrunete n edinele ordinare o dat n trimestru i n edinele


extraordinare, la convocarea Consiliului bncii sau a doi membre ai si.
Organul executiv al bncii funcioneaz n baza legislaiei, statutului i regulamentului
organului executiv al bncii. Organul executiv al bncii poate fi colegial, prezentat de comitet de
conducere, alctuit din preedintele, vicepreedinii. Numrul membrii organului executiv este
stabilit n funcie de direciile de activitate ale bncii respective.

Membrii comitetului de

conducere poate fi alei pe o perioada de 4 ani, pot fi alei pe un nou mandat i sunt alei de
Consiliul bncii. Membrii organului executiv ai bncii trebuie s posede studii superioare n
domeniul tiintelor economice, s aib minimum 5 ani vechime n munc n sistemul bancar, din
care minimum 3 ani n calitate de cel puin ef sau ef adjunct al subdiviziunii unei bnci. De
competena organului executiv in toate chestiunile de conducere a activitii curente a bncii, el
asigur ndeplinirea hotrrilor Adunrii generale a acionarilor, deciziilor Consiliului bncii i
este subordonat Consiliului i Adunrii generale a acionarilor.
Membrii consiliului bncii, membrii comisiei de cenzori, preedintele, vicepreedinii,
membrii organului executiv, contabil ef, conductorii filialelor sunt administratorii bncii i pot
se ncepe s-i exercite funcia doar dup confirmarea sau numirea de ctre Banca Naional.
Persoanele alese sau numite n funcia de administrator bancar trebuie s corespund criteriilor
stabilite de Banca Naional privind calificarea, experiena, reputaia n cercurile de afaceri,
inexistena antecedentelor penale n domeniul financiar-administrativ.
Banca trebuie s aib un statut n care s specifice denumirea, adresa, obiectul activitii,
cuantumul capitalului, tipul, clasele, numrul i valoarea nominal a aciunilor i drepturile de
vot legate de ele, modul de emitere, statutul juridic al acionarilor, structura organizatoric a
bncii, atribuiile i modul de activitate a Adunrii generale a acionarilor, modul de constituire i
de funcionare a organelor de administrare ale bncii, atribuiile lor, modul de repartizare
profitului, precum i modul i termenele de plat a dividendelor i de acoperire a pierderilor,
33

evidena i sistemul de raportare, relaiile reciproce cu personalul, asigurarea intereselor


clienilor etc. Statutul bncii poate fi modificat doar cu aprobarea Bncii Naionale dat n scris.
Banca se conduce de regulamente interne aprobate de Consiliul su, care n conformitate cu
statutul bncii, stabilesc structura organizatoric i funciile bncii, modul de formare i
competena organelor de adminisrare i control, funciile unitilor din structura bncii,
administratorilor lor i ale funcionarilor, limitele competenei administratorilor i ale
funcionarilor bncii de a se angaja n activiti financiare n numele i favoarea bncii, funciile
comisiei de cenzori i ale altor comisii permanente. Copia autorizat de pe statut i de pe
regulamentele interne, lista persoanelor oficiale autorizate s acioneze n numele ei, documentul
care stabilete limitele competenei acestora i specimenele semnturilor lor banca trebuie s
prezint Bncii Naionale.
Pentru desfurarea activitii curente bncile comerciale i deschid filiale i reprezentane.
Filial este subdiviziune separat, juridic dependent de banc. Ea desfoar toate tipurile de
activiti sau unele din ele i acioneaz n limita mputernicirilor acordate de banc. Filiala
poate avea subdiviziuni structurale interne situate n afara sediului ei: agenii sau puncte de
schimb valutar, denumite oficii secundare. Aceste oficii secundare pot desfura activiti
determinate de banc n conformitate cu lista activitilor permise acesteia, stabilite n actele
normative ale BNM.
Reprezentana este subdiviziune separat situat n afara sediului bncii, juridic dependent
de banc i reprezint i apr interesele ei. Ea nu are dreptul s desfoar activiti financiare i
alte, cu excepia celor de informare, reprezentare i aprare a intereselor bncii.
Despre nchiderea filialei, reprezentanei, deschiderea i nchiderea oficiului secundar banca
notific Banca Naional n condiiile prevzute de legislaia n vigoare.
n cadrul structurii administrarive a bncii pot fi organizate comitete care dau posibilitatea
managementului corect i prudent al activitii bncii comerciale, lurii unor decizii la un anumit
nivel i tip de activitate. Membrii acestor comitete sunt alei de ctre Consiliul bncii i
mputernicirele lor sunt stabilite de Adunarea general a acionarilor. Dintre respectivele fac
parte Comitetul de credit i Comitet de dirijare a activelor i pasivelor.
Directorii departamentelor i a filialelor organizeaz i rspund de ntreaga activitate a
departamentului pe care l conduc, n conformitate cu normele i regulamentele bncii; rspund
de folosirea raional a forei de munc, de disciplina i comportamentul personalului.

Adunarea General a
Acionarilor
34

Comisia de
cenzori

Comitet de credit
Consiliul bncii
Comitet de dirijare a
activelor i pasivelor
Comitet de conducere
(preedintele i
vicepreedinii)

Departamente, filiale,
reprezentane
Desenul 3. Structura organizatoric unei bncii comerciale.
Orice informaie referitoare la persoana, la bunurile, la activitatea, la afacerea, la relaiile
personale sau de afaceri ale clienilor bncii, la conturile clienilor (solduri, rulaje, operaiuni
drulate), la tranzaciile ncheiate de clieni, precum i alta informaia despre clienii, care i-a
devenit cunoscut bncii constituie secretul bancar. Informaia ce constituie secret bancar poate
fi furnizat de banc numai n cazuri i organelor care sunt prevzute de legislaia in vigoare.
Banca nu poate ascunde, converti sau transfera bani sau alte valori, tiind c acestea provin din
activiti criminale, pentru mascarea originii lor ilegale, i nici asista persoana angajat n astfel
de activiti pentru evitarea consecinelor legale ale faptelor ei. Banca aplic msuri de
identificare a clienilor i a altor persoane cu care intr n relaiile de afaceri, msuri de precauie,
raporteaz autoritii competente despre activitile sau tranzaciile suspecte i alte informaii
supuse raportrii n conformitate cu Legea cu privire la prevenirea i combaterea splrii
banilor i finanrii terorismului nr. 190-XVI din 26 iulie 2007 i cu actele normative emise n
vederea executrii acestei legi.

3.2. LICENIEREA I LICHIDAREA BNCII COMERCIALE

35

Licenierea bncilor comerciale se efectueaz conform Legii instituiilor financiare nr.550


XIII din 21.07.1995 i Regulamentului

cu privire la licenierea bncilor nr.37 din 15 august

1996.
Pentru eliberarea licenei de a desfura activiti financiare, banca comercial depune la
BNM cererea scris la care se anexeaz:
date despre calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare,
activitatea lor profesional din ultimii 10 ani;
date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede s fie pltit;
business-planul viitoarei bnci, cuprinznd structura organizatoric, tipurile de
activiti financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 3
ani, etc.;
informaii privind

la denumirea sau numele, sediul sau domiciliul, activitatea

comercial sau profesional din ultimii 10 ani i cota de participare a fiecrei


persoane, care intenioneaza s dein 5% sau mai mult din aciunile cu drept de vot
ale bncii. n scopul aplicrii acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de
participare a acestora se stabilete prin agregarea cotelor lor;
orice alte documente i informaii solicitate de BNM.
n termen de 3 luni de la data primirii cererii, Banca Naional o aprob preliminar sau o
respinge, aducnd, n scris, la cunostina solicitantului decizia sa. Refuzul de a elibera licena
trebuie sa fie motivat.
Banca Naional elibereaz licena numai dac este pe deplin convins c :
banca se va conforma condiiilor prevzute n legislaia respectiv;
calificarea, experiena i integritatea moral a administratorilor i acionarilor cu cote
substaniale corespund business-planului i activitilor financiare pentru care banca
va primi licena;
situaia financiar a bncii va fi satisfctoare.
Dup aprobarea preliminar a cererii, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine pentru
primirea licenei:
depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul minim
necesar;
angajarea de specialiti;
ncheierea de contract cu o firm de audit;

36

nchirierea sau cumprarea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare i de


edificii bancare.
Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a
cererii se anuleaz. Dac cerineele snt satisfcute, Banca Naional elibereaz licena n termen
de o lun. Licena se elibereaz pe un termen nedeterminat i este netransferabil.
Banca Naional ine Registrul bncilor liceniate n care se nscriu denumirea, adresele
sediului central i ale filialelor, se anexeaz copiile statutului bncii i regulamentului intern al
activitii. Bncile ale cror licene au fost retrase se exclud din registru prin nscrisul respectiv.
Licena bncii poate fi retras dac:
banca solicita retragerea licenei;
a avut loc reorganizarea bncii sau vinderea unei pri substaniale din activele bncii;
din partea bncii au fost comise nclcri grave a legilor Republicii Moldova,
regulamentelor Bncii Naionale, s-a angajat n operaiuni riscante sau dubioase;
n alte cazuri prevzute n Legea instituiilor financiare.
n cazul unei situaii financiare precare a bncii sau constatrii ncalcrilor legislaiei i
actelor normative ale Bncii Naionale poate fi istituit supravegherea special sau, dup caz,
administrarea special asupra bncii.
Supravegherea special se efectueaz printr-o comisie instituit n acest scop, pentru o
perioad de cel mult 3 luni, format de maximum 5 salariai din cadrul Bncii Naionale.
Atribuiile comisiei de supraveghere special sunt stabilite de ctre Banca Naional i se refer
la analiza sitaiei financiare a bncii, verificarea existenei temeiurilor prevzute de legislaia n
vigoare, urmrirea modului n care managementul de vrf al bncii acioneaz pentru stabilirea i
aplicarea msurilor necesare de remediere a ncalcrilor i deficienilor sau recomandrilor
formulate de comisie etc.
Dac n activitatea bncii se constat n continuare deficiene grave Banca Naional poate
hotr n funcie de situaie concret, aplicarea msurii de administrare special sau retragerea
licenei i lichidarea silit a bncii.
Administrare special reprezint un regim de administrare instituit pe un termen de pn la 9
luni i prevede realizarea unui complex de msuri administrative, financiare,

juridice,

organizatorice n scop de stabilire a condiiiilor optime pentru conservarea valorii activelor,


eliminarea deficienilor n administrarea bncii i a patrimoniului ei, ncasarea creanelor,
stabilirea posibilitilor de remediere a situaiei financiare, inclusiv de restructurare sau de
lichidare a bncii. Administrarea special se exercit de ctre un administrator special, un

37

salariat al BNM, care ntrunete condiiile prevzute de legislaia respectiv, numit de Banca
Naional.
Banca Naional retrage licena bncii n cazul insolvabilitii ei. Hotrrea Bncii Naionale
de retragere a licenei va cuprinde temeiurile de retragere a licenei. Despre retragrea licenei se
comunic imediat n scris bncii respective, Fondului de garantare a depozitelor n sistemul
bancar, Inspectoratului Fiscal Principal de Stat.
De la data intrrii n vigoare a hotrrii de retragere a licenei banca este obligat s nu se
angajeze n activiti financiare, s-i lichideze activele ntr-un timp ct mai scurt, s nceteze
acceptarea depozitelor i s-i onoreze obligaiile. Odat cu retragerea licenei i iniierea
procesului de lichidare a bncii, Banca Naional numete un lichidator. Ordonana Bncii
Naionale cu privire la numirea lichidatorului se public n termen de 7 zile de la adoptare n
Monitorul Oficial al Republicii Moldova. Banca la cererea Bncii Naionale asigur accesul
angajailor mputernicii la ncaperile i registrele bncii, prezint documentele, informaii i
rapoarte n legtur cu lichidarea bncii. Banca Naional supravegheaz procesul de lichidare a
bncii pn la ncheierea acestuia i radierea bncii din Registrul de stat al persoanelor juridice.
Pentru asigurarea bunei funcionri a sectorului financiar al Republicii Moldova bazat pe un
sistem puternic i competitiv, orientat spre relaiile de pia i prevenirea oricrui risc dependent
de sistem este prevzut posibiltatea de contopire sau absorbie.
Contopirea este procesul de reorganizare care are ca efect ncetarea existenei a dou sau mai
multe bnci n rezultatul creia este nfiinat o nou banc banca succesoare. La contopirea
bncilor toate drepturile patrimoniale i obligaiile fiecreia din bncile contopite trec, potrivit
actului de transfer i bilanului consolidat, la banca succesoare.
Absorbia este procesul de reorganizare care are ca efect ncetarea existenei unei sau mai
multor bnci i trecerea integral a drepturilor i obligaiunilor acestora la o banc banc
absorbant.
Regulile i procedurile ce urmeaz a fi utilizate n procesul de contopire sau absorbie
sunt stipulate n Regulamentul cu privire la contopirea sau absorbia bncilor din Republica
Moldova, nr. 143 din 02.06.2000, cu modificrile i completrile ulterioare.

ntrebri de autoevaluare:
1.
2.
3.
4.
5.

Definii noiunile: banca comercial, filial, reprezentana.


Enumerai operaiunile bncilor comerciale.
Cte nivele conine structura organizatoric unei bnci.
Caracterizai atribuiile organelor de conducere unei bnci comerciale.
Prezentai schematic structura organizatoric unei bnci comerciale.
38

6. Care este baza legislativ organizrii, licenierii i desfurrii activitii bncii


comerciale.
7. Care informaia constituie secretul bancar.
8. Caracterizai procedura de liceniere a bncilor comerciale de ctre BNM.
9. Caracterizai procedura de supraveghere special
10. Caracterizai procedura de administrare special
11. Realizai un studiu prin care s identificai bncile din sistemul bancar autohton la care
au fost instituite supravegherea special, administrarea special, explicai cauzele i
consecinele acestor proceduri.
BIBLIOGRAFIA
1. Legea cu privire la Banca Naional Moldovei 548-III 21.07.95., Monitorul
oficial, 12.10.95. 56-57
2. Legea cu privire la instituiile financiare 550- XIII 21.07.95., Monitorul
oficial, 1.01.96., 1
3. Legii privind societile pe aciuni nr.1134XIII din 02.04.1997
4. Regulamentul cu privire la contopirea sau absorbia bncilor din Republica Moldova,
nr. 143 din 02.06.2000, cu modificrile i completrile ulterioare.
5. Regulamentul cu privire la licenierea bncilor nr.37 din 15 august 1996.
6. Regulamentul privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare ale bncilor,
aprobat prin HCA al BNM nr. 84 din 28.04.2011 Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.110-112/874 din 08.07.2011.
7. Regulamentul cu privire la deinerea cotelor de participare n capitalul social al
bncii, aprobat prin HCA al BNM nr.127 din 27.06.2013 Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, nr.198-204 din 13 septembrie 2013, art.1419
8. Regulamentul cu privire la exigenele fa de administratorii bncii, aprobat prin
HCA al BNM nr.134 din 01.07.2010 Publicat n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.91-94 din 03.06.2011, art.619

39

TEMA 4. FORMAREA RESURSELOR BNCII COMERCIALE


Uniti de coninut:
4.1.

Resursele proprii ale bncilor comerciale: funciile i structura lor.

4.2.

Resursele atrase ale bncilor comerciale: tipuri i trsturi specifice.


4.2 a) Resursele de depozit ale bncilor comerciale.
4.2 b) Resursele nondepozit.

Obiectivele didactice:
s nsueasc esena i rolul resurselor bncii;
s determine structura capitalului propriu ale bncii comerciale;
s calculeze structura i suficiena capitalului propriu;
s disting principalele resurse atrase ale bncii comerciale;
s nsueasc specificul operaiunilor de depozit a bncii comerciale;
s insueasc particularitile creditelor interbancare;
s explice rolul emiterii cambiilor bancare, certificatelor de depozit de bncile
comerciale;
s calculeze rata dobnzii depozitului.
Cuvinte cheie: resurse, resursele proprii, capital, capital social, capital de rezerv,
resursele atrase, depozit la vedere, depozit la termen, resurse nondepozite.

4.1 RESURSELE PROPRII ALE BNCILOR COMERCIALE: FUNCIILE

STRUCTURA LOR
nainte de toate, bncile sunt societi comerciale i din aceast perspectiv se supun
reglementrilor legale n materie care solicit, printre altele, existena unui anumit nivel al
capitalului social.
Modul de constituire a capitalului este reglementat att prin Legea instituiilor financiare,
ct i prin Regulamentul BNM cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc din 17
octormbrie 2001.
Capitalul propriu ndeplinete 3 funcii eseniale :
Funcia de protecie nseamn protecia deponenilor i a creditorilor bncii. n caz de
falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiunile fa de deponeni i creditori;

40

se menine solvabilitatea pe parcursul activiti bncii indiferent de apariia unor cheltuieli


neprevzute. Aceasta este funcia de baz a capitalului statutar.
Funcia operativ rezid n asigurarea bncii cu mijloace financiare care constituie baza
activitii bancare. Resursele fundamentale pentru efectuarea operaiunilor active sunt resursele
atrase. n cadrul acestei funcii a capitalului propriu al bncii se asigur o baz adecvat de
cretere a operaiunilor active, de meninere a caracterului operaiunilor bancare n conformitate
cu sarcinile bncii.
Funcia de reglementare a capitalului propriu se raporteaz la interesul populaiei i al altor
clieni pentru o funcionare cu succes a bncii, la legile i normele n vigoare care permit Bncii
Naionale a Moldovei de a efectua controlul asupra bncilor comerciale. Aceste reguli presupun:
- meninerea capitalului propriu minimal, care permite bncii s obin autorizaia pentru
activitatea bancar;
- s existe o limit privind valoarea creditelor acordate unui debitor; s existe o
suficien a capitalului raportat la activele ponderate la risc etc.
Din punct de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii:
- asigur protecia deponenilor n cazul insolvabilitii i falimentrii bncii;
- acoper pierderile neprevzute, meninnd ncrederea mediului economico-financiar n
banc;
- finaneaz

achiziionarea

de

imobilizri

materiale

necesare

desfurrii

activitii bancare;
- plafoneaz, prin norme impuse, expansiunea activelor.
Rolul esenial al capitalului bancar rezid n a asigura publicul i autoritile asupra stabilitii
bncii.
Capitalul propriu este constituit din :

capital social;

surplus de capital;

profit nedistribuit;

capital de rezerv, n form de diferite fonduri.

Capitalul social se constituie din valoarea aporturilor primite n contul achitrii aciunilor
i va fi egal cu suma valorii nominale (fixate) a aciunilor plasate. Toate aciunile ofer drepturi
i obligaii acionarilor, n funcie de tipul aciunilor deinute. Deintorii de aciuni ordinare au
dreptul de a participa la Adunarea General a acionarilor i s voteze n scopul aprobrii
diferitelor hotrri.

41

Capitalul acionar poate fi majorat sau micorat n baza hotrrii Adunrii Generale a
acionarilor. Capitalul social poate fi mrit prin mrirea valorii nominale a aciunilor plasate
i/sau plasarea de aciuni ale emisiunii suplimentare. La majorarea valorii nominale a aciunilor,
cota deintorilor acestora va rmne neschimbat. Surse ale mririi capitalului social pot fi:
a) capitalul propriu n limita prii ce depete capitalul ei social; i/sau
b) aporturile primite de la achizitorii de aciuni.
Micorarea capitalului se va efectua n baza diminurii valorii nominale a aciunilor sau n
baza rscumprrii de ctre banc a aciunilor de la acionari n vederea lichidrii. Hotrrea de
modificare a capitalului social va conine motivele, modul i volumul modificrii capitalului
social, precum i datele despre numrul de aciuni plasate sau anulate i valoarea lor nominal.
Surplusul de capital - este format din diferena dintre preul de pia al aciunilor i preul
nominal a acestora.
Profitul nedistribuit - reprezint profitul acumulat pe parcursul anului de gestiune, dup
impozitare, formare fondurilor necesare i plata dividendelor. La sfritul anului de gestiune,
repartizarea profitului se va aproba prin horrrea Adunrii Generale a acionarilor. Profitul poate
fi distribuit n scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale, reprezentane, ca
investiii n noi tehnologii bancare, pentru extinderea operaiunilor i serviciilor, n dezvoltarea
diferitelor programe sociale, pentru susinerea salariailor, pentru motivarea personalului, etc.
Capitalul de rezerv include urmtoarele fonduri:
- fondul de rezerv, care trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea
capitalului social al bncii fiind format prin defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea
mrimii prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor se stabilete de Adunarea General a
acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al societii bancare.
Fondul de rezerv este folosit numai n cazul insuficienei de profit i se repartizeaz pentru
acoperirea pierderilor bncii;
- fondul de risc, care include rezerva general pentru riscul de desfurare operaiunilor
active, i anume rezerve pentru absorbirea pierderilor la active i angajamente condiionale.
- fondul de reevaluare a mijloacelor fixe;
- fondul de stimulare economico-material, etc.
Modalitatea calculrii capitalului normativ total n cadrul bncii este prezentat n tabel:

42

Nr.
Compartului
1

Nr.
d/o
1
2
3
4
5

Denumirea indicatorilor

Suma

Capitalul de gradul I
Aciuni ordinare
Aciuni prefereniale necumulative, emise cu termen nelimitat
Surplus de capital
Profitul nedistribuit i rezervele formate din profit
Minus mrimea calculat dar nerezervat a reducerilor pentru
pierderi la active i angajamente condiionale

6
2
1

Minus imobilizri necorporale nete


Total capital de gradul I
Capitalul de gradul II
Aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu
scadena nefixat

Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative

3
4

i parial cumulative
Datorii subordonate cu scaden nefixat
Datorii subordonate cu scaden i aciuni prefereniale cu
termen limitat

Minus mrimea capitalului de gradul II care depete


mrimea capitalului de gradul I
Total capital de gradul II

3
4
5

0
0
0

Total capital de gradul I i capital de gradul II


Minus cotele de participare n capitalul altor bnci
Capitalul normativ total

Capitalul de gradul I este componenta de baz a capitalului normativ. Suma minim a capitalului
de gradul I constituie capitalul minim necesar pe care banc trebuie s-l dein i s-l menin.
ncepnd cu 2013 cuantumul minim necesar este stabilit n mrimea de 200 mil. lei. Capitalul
propriu este reprezentat n pasivul bilanului.
Mrimea capitalului unei bnci, precum i structura sa, constituie dou dintre cele mai
dezbtute probleme, att la nivel naional, ct i internaional pentru probleme de supraveghere
bancar. Diferite pri, cu interese diferite n funcionarea bncii, pot avea opinii contrare fa de
mrimea, importana i funciile capitalului social. Organele de reglemenatare i supraveghere a
activitii bancare i deponenii consider ca fiind funcia principal a capitalului social cea de
protecie mpotriva falimentului sau a insolvabilitii bncii. Capitalul are rolul de a absorbi
eventualele pierderi din credite nerambrursate sau a altor pierderi din activitatea bncii, asigurnd
protecia deponenilor, creditorilor, acionarilor, dar i a bncii centrale i a guvernului.
43

Acionarii, respectiv proprietarii bncii, au o alt viziune asupra mrimii i funciei


capitalului. Pentru ei capitalul reprezint fondurile pe care, cu bun tiin, le supun riscurilor
inerente activitii bancare. Acetia doresc s obin un randament mai mare al investiiilor lor
prin limitarea fondurilor investite. Dei acionarii snt direct interesai de solvabilitatea bncii n
care i-au investit disponibilitile bneti, ei snt contieni de faptul c un nivel nalt al
capitalului reduce rentabilitatea acestuia. Pe de alt parte, cu ct valoarea investit va fi mai mare,
cu att ei vor fi mai ateni ca banca s fie condus i administrat cu pruden. Din aceste
considerente, autoritile de reglementare si supraveghere bancar mprtete opinia potrivit
creia capitalul social cu ct este mai mare cu att este mai bine, opinie care nu este mereu
mprtit de ctre conducerea bncii i proprietarii acesteia. Exist, ns, un interes comun att
din partea autoritilor ct i din

partea acionarilor, managerilor i deponeilor i anume:

funcionarea bncii ca o ntreprindere profitabil. Din acest motiv, dorina organelor de


reglementare i supraveghere pentru un nivel nalt al capitalului social este temperat de
considerente privind rentabilitatea bncii.
Adecvarea capitalului, din punct de vedere practic, presupune stabilirea convenional a
nivelului minim de capital n funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii
bncii i a riscurilor asociate. Aceast msur acceptat pe plan internaional nu i propune o
acoperire total a factorilor de risc, fapt care ar conduce la un blocaj operaional, ci doar s
asigure o corelaie ntre beneficiile i pierderile poteniale datorate asumrii unui anumit nivel de
risc.
Pentru a crea un climat concurenial favorabil ntre bnci, a fost elaborat norma Cooke,
care a fost acceptat de ctre majoritatea Bncilor Centrale, inclusiv BNM i reprezint
coeficientul suficienei capitalului.
Conform Regulamentului cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, nr.269 din
17.10.2001, coeficientul suficienei capitalului (norma Cooke - NC) se calculeaz n felul
urmtor :

NC=

Capitalul normativ total


100 16
Active ponderate la risc
Active ponderate la risc reprezint elemente de activ, bilaniere i extrabilaniere, ajustate

cu un coeficient de ponderare n funcie de risc, care variaz n funcie de riscul asociat fiecrui
activ.
Pentru evitarea sau reducerea riscului lipsei de capital, bncile snt obligate s respecte
anumite reglementri, care se refer la valoarea minim a capitalului, la modul de vrsare, la
structura capitalului folosit pentru raportare, la adecvarea sau suficiena capitalului. Aceste
44

reglementri au la baz norme emise de BNM i norme interne ale bncii respective, iar modul n
care se aplic reprezint unul din obiectivele supravegherii bancare.
Analiza capitalului se face pe baza bilanului contabil ale bncii. n primul rnd trebuie fi
analizat dinamica capitalui propriu, ct i dinamica fiecrui element a acestora. Analiza
structural presupune evaluarea ponderii fiecrui element n totalul Capitalului propriu.
Dividend este un indicator care reflect profitabilitatea aciunilor. Bncile anun
mrimea dividendului odat pe an dup Adunarea general a acionarilor.
Rentabilitatea capitalului sau rentabilitatea financiar (ROE) se calculeaz ca raport ntre
profit net i capitalul propriu:
ROE = Profit / Capitalul propriu
Acest indicator msoar rezultatele managementului bancar i exprim gradul de angajare a
profitului, eficiena operaional, etc. Mrimea optimal a indicatorului este 10-20%.
4.2 Resursele atrase ale bncii comerciale: tipuri i trsturi specifice.
Resursele atrase ale bncilor constituie aproximativ 80-90% din resursele totale ale
bncilor. Aceste resurse bnesti snt necesare pentru realizarea operaiunilor active i, n primul
rnd, pentru creditarea agenilor economici. Resursele atrase pot fi grupate n:
1) resurse depozitare, pe care banca le poate avea n portofoliul ei.
2) resurse nondepozitare, snt acele resurse care banca le poate procura pe pia
monetar n situaii dificile cum ar fi lipsa lichiditii.
4.2 a). Resursele depozitare ale bncii comerciale
Scificul ctivitii bncii c intrmdir finncir cnst n ftul c rt mjritr
rsurslr sl s frmz din cntul rsurslr trs, n rincil din cl dzitr, cr sunt
utilizt l finnr riunilor ctiv l bncii n scul binrii rfitului. D rgnizr
fctiv i crct ctivitii d trgr rsurslr d ctr bnc cmrcil dind
funcinr stbil i rfitbil csti.
Depozitul bancar constituie mijloace banesti ncredinate unei bnci pentru pstrare,
deponentul avnd dreptul s-i retrag conform termenului stabilit n contract, cu dobnd
stabilit sau fr dobnd.
Constituirea i utilizarea depozitelor reprezint una din funcii principale ale bncilor, i
anume celor de depozit.
Depozitele bancare au un dublu caracter. Pe de o parte, constituie obligaii ale unor bnci
fa de depuntori, rezultate din mobilizarea capitalurilor temporar disponibile, i este sursa
45

principal de constituire a coului de resurse pentru desfurarea activitii de creditare i


investiional. Pe de alt parte, depozitele bancare prezint pentru depuntori creane creditoare
fa de banc, mijloace de plat pe care acetia le pot utiliza n orice moment pentru efectuarea
plilor ctre teri prin operarea n cont.
Actualmente bncile ofer un sortiment larg a depozitelor i numrul lor continue s
creasc. Acest proces este condiionat de tendina bncilor de a satisface cerinele clienilor i de
a atrage economiile lor n conturile bncii. De natura i termenul depozitelor depinde modul n
care banca va valorifica aceste resurse de creditare.
Depozitele pot fi clasificate dup mai multe criterii, cum urmeaz:
1) Dup tipul depozitrii pn la momentul retragerii resurselor:
a) depozite la vedere;
b) depozite la termen.
2) Dup categoria deponenilor :
a) depozite ale persoanelor fizice;
b) depozite ale persoanelor juridice.
3) Dup categoria valutei n care se deschide contul de depozit:
a) depozite n moned naional;
b) depozite n moned strin.
4) Dup modul de calcul i achitare a dobnzii:
a) depozite cu dobnd simpl;
b) depozite cu dobnd capitalizat;
c) depozite cu dobnd flotant;
d) depozite cu dobnd fix.
Depozitele la vedere reprezint mijloace depuse n contul de depozit de ctre persoane
fizice sau juridice fr a specifica termenul de retragere a lor. Depozitele la vedere sunt
caracterizate prin elasticitate, avnd n vedere c depuntorii pot dispune n orice moment
utilizarea lor pentru plile n cont sau retrageri din cont, potrivit intereselor lor, ceea ce poate
aciona spre eventuala lor diminuare abrupt. Aceste resurse snt utilizate de ctre bnci n scopul
creditrii, ns, ele au un grad ridicat de volatilitate. Utilizarea resurselor provenite din depozitele
la vedere necesit ns pruden, ntruct retragerea resurselor din depozite n proporii exagerate
i n ritmuri i volume neprevzute ar putea crea dificulti bncilor.
Depozitele la vedere au diferite forme:
1. conturile curente sunt conturi prin care titularii de cont i desfoar operaiunile
curente, astfel n aceste conturi se nregistreaz intrri i plile titularilor de cont.
Funcia principal a contului curent este efectuarea operaiunilor de casierie ale
46

titularului de cont, deci prestarea unor servicii numeroase i laborioase, care solicit
un efort

deosebit din partea bncii i reprezint pentru beneficiar o degrevare

substanial a propriilor atribuii antreprenoriale. Aa se face c marea majoritate a


bncilor aplic un regim special soldurilor n aceste conturi, pentru care fie c nu
acord dobnzi, fie c bonific o dobnd redus;
2. conturile de depozit sunt menite s asigure fructificarea unei economii pe un termen
nedeterminat. De aici posibiliti mai restrnse acordate titularilor privind micarea
din cont prin ncasri sau efecturi de pli. Pentru a le utiliza pe perioade mai mari de
timp, bncile impun clienilor si s fie anunate din timp cu cteva zile nainte n
cazuri, n care se solicit retragerea unor sume mari. Acest tip de depozite constituie o
surs ieftin pentru bnci. Normele de operare n aceste conturi orienteaz spre o
dinamic stabil ntruct aceste tipuri de cont asigur pentru bncile marea
majoritatea resurselor cu un grad ridicat de stabilitate n timp.
Depozitele la termen sunt mijloacele bneti depuse de persoane fizice sau juridice pe
o perioad fixat n contractul de depozit. Depuntorul are dreptul de a-i retrage mijloacele
depuse numai la termenul indicat n contract. Depozitele la termen se clasific n:

depozite pe termen scurt (cu scaden pn la 1 an);

depozite pe termen mediu (cu scaden de la 1 an pn la 5 ani);

depozite pe termen lung (cu scaden de la 5 ani i mai mult).

Aceste depozite snt bonificate de banc la dobnda pieei i, spre deosebire de depozitele
la vedere, dobnzile snt mai mari.
Din momentul ce mijloacele atrase n depozite snt folosite ca surs principal pentru
acordarea creditelor, bncile comerciale urmresc respectarea n permanen a urmtoarelor
principii:
1. termenul;
2. lichiditatea;
3. minimizarea riscului nerambursrii;
4. profitabilitatea.
Bncile nu fixeaz restricii depuntorilor la numrul de conturi de depozit ct i nu
limiteaz sumele depuse n ele.
La deschiderea conturilor de depozit solicitantul scrie o cerere adresat bncii n care
menioneaz tipul contului de depozit dorit, data deschiderii i suma depus. Dup aprobarea
cererii se semneaz contractul de depozit, care conine toate condiiile deschiderii, gestionrii i

47

ncheierii contractului de depozit. Contractul mai include drepturile i obligaiunile bncii i ale
depuntorului, modalitatea de calcul i achitare a dobnzii.
Dobnda simpl la depozite se calculeaz n felul urmtor:
D=S*T*Rd / 365*100 ;
unde : S - suma depozitului;
D - suma dobnzii;
T termenul n zile;
Rd rata dobnzii.
Dobnda la depozit se calculeaz ncepnd cu ziua urmtoare zilei depunerii depozitului,
pn n ziua expirrii termenului indicat n contract inclusiv reieind din soldul zilnic al
depozitului i numrul efectiv de zile ale anului (365/366).
Exemplu de calcul a valorii dobnzii.
Soldul depozitului 10000 lei,
Termenul depozitului 6 luni,
Rata dobnzii 5,5% fix,
Data deschiderii 7.03.2014
Data scadenei 7.09.2014

Valoarea dobnzii:

10 0005,5 184
365100

= 277,26 (lei)

Prima i ultima zi a termenului depozitului se consider 1 zi de calcul a dobnzii.


Retragerea depozitului ncepnd cu data de 8.09.2014.
Bncile propun clienilor i dobnzi capitalizate la depozite cu scopul stimularii atragerii
resurselor baneti libere.
Depozitele bancare constituie baza de calcul a rezervelor obligatorii minime meninute n
conturi deschise la BNM. De la mijloacele atrase bncile sunt obligate s formeze rezervele
obligatorii care sunt meinute n conturi deschise la BNM. Modalitatea de constituire rezervelor
obligatorii este reflectat n Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii, nr.85 din
15.04.2004.
Depozitele persoanelor fizice n R.M. snt garantate prin Legea privind garantarea
depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar nr.575-XV din 26 decembrie 2003. Conform
Legii Fondul este constituit ca persoan juridic de drept public cu sediul n or. Chiinu. La
formarea mijloacelor Fondului snt admise i sint obligate s participe bncile autorizate de
BNM. Fondul garanteaz depozitele n moned naional i valut strin, deinute de rezideni i
nerezindei, persoane fizice n bncile autorizate. n cazul n care depozitele unei bnci autorizate
48

devin indisponibile, Fondul garanteaz plata acestora fiecrui deponent, indiferent de numrul i
mrimea lor sau de valuta n care s-a constituit, plafonul de garantare fiind de 6000 MDL.
Depozitele n valut strin snt garantate prin plata echivalenului lor n lei moldoveneti la
cursul oficial de la data constatrii indisponibilitilor.
4.2 b) Resursele nondepozit
O surs important utilizat de banca comercial pentru meninerea lichiditii i
completrii resurselor financiare necesare reprezint creditele interbancare. Creditele
interbancare snt de 2 tipuri:
1) centralizate - n cazul cnd BNM acord credite bncilor comerciale;
2) descentralizate - n cazul cnd creditele sunt acordate de ctre o banc unei alte
bnci.
Creditele interbancare centralizate:
La momentul actual BNM ofera bncilor comerciale urmtoarele tipuri de credite
interbancare:
1. faciliti permanente de creditare acordate bncilor;
2. credite de lombard;
3. acordarea creditelor sub forma acordurilor REPO.
1) Facilitile permanente de creditare sunt acordate bncilor de ctre BNM cu scopul meninerii
lichiditii bncilor i asigurrii efecturii plilor n termen.
Facilitile permanente de creditare acordate bncilor snt credite intraday i overnight .
a) Creditul intraday este un credit sub form de trageri n descoperit de cont pe
conturile de decontare ale bncilor, acordat de BNM pe parcursul zilei operaionale pentru
asigurarea efecturii plilor curente n termen, garantat cu valori mobiliare de stat gajate Bncii
Naionale. Acordarea creditului intraday pe parcursul zilei operaionale se efectueaz n cazul
lipsei sau insuficienei mijloacelor bnesti n contul de decontare deschis bncii participante n
Sistemul Automatizat de Pli Interbancare (SAPI). Creditul intraday se acord pe parcursul zilei
operaionale a SAPI cu scadena n aceiai zi. Creditul intraday este un descoperit de cont pe
parcursul zilei operaionale n scopul efecturii plilor n baza documentelor de plat peste
sumele disponibile n cont.
Pe parcursul zilei operaionale banca poate beneficia de mai multe credite intraday n
limita politicii monetare stabilite de BNM i a gajului disponibil. Pentru

creditul

intraday

acordat bncii nu se percep dobnzi, comisioane sau alte pli. Pe parcursul zilei operaionale
49

curente, din contul nregistrrilor mijloacelor bneti n contul de decontare al bncii n SAPI,
primordial se achit creditul intraday, adic se acoper descoperitul de cont. Creditul intraday nu
poate fi acordat pentru achitarea creditului overnight.
b) Creditul overnight este o form de credit acordat de BNM peste noapte bncilor
pentru acoperirea descoperitului de cont neachitat la sfirsitul zilei operaionale, precum i n
scopul meninerii rezervelor obligatorii garantate cu valori mobiliare de stat gajate BNM.
Acordarea creditelor overnight este determinat de urmtoarele necesiti:
- neachitarea creditului intraday pn la sfritul etapei efectuarea plilor i a
compensrii a programului sau zilei operaionale a SAPI.
- insuficiena mijloacelor bneti n contul deschis la BNM pentru meninerea rezervelor
obligatorii.
Creditul overnight se acord bancilor

n baza cererii n ziua operaional curent.

Dobnda acestui credit se calculeaz pentru termen de o zi i termenul de rambursare a creditului


nu poate fi prelungit. n cazul acordrii creditului overnight n ziua operaional anterioar
zilelor de odihn sau de srbtoare, bncile efectueaz plata dobnzii pentru termenul de facto
(inclusiv pentru zilele de odihn sau de srbtoare) la rata dobnzii creditului overnight. Rata
dobnzii pentru creditele overnight se stabilete de Consiliul de administraie al BNM i se
aplic cu data intrrii n vigoare. Rata dobnzii se comunic de ctre BNM bncilor pe msura
modificrii i este n vigoare pn la urmtoarea modificare.
Creditele overnight se acord bncilor care corespund cerinelor BNM n baza cererii
depuse. Achitarea creditelor overnight i a dobnzilor aferente se afectueaz n ziua operaional
urmtoare dup ziua obinerii creditului, primordial altor pli. Creditele overnight i dobnzile
urmeaz a fi achitate n SAPI pn la ora 12.00 a zilei operaionale urmtoare zilei acordrii
creditului.
Bncile pot beneficia de credite intraday i overnight n condiiile stabilite de BNM
reieind din scopurile politicii monetare a BNM. n acest context BN poate stabili limita
creditelor overnight i intraday inclusiv pentru fiecare banc. Pentru a putea beneficia de astfel
de credite, bncile trebuie s menin un volum suficient de valori mobiliare n contul deschis la
BNM. Volumul valorilor mobiliare, la valoarea nominal, cu termenul de la 5 pn la 35 zile i
cu termenul de la 36 pn la 91 zile pn la scaden, ce vor prezenta garania creditelor
respectve, trebuie s depeasc cu 5% i respectiv cu 10% suma creditului.
Mecanismul asigurrii cu valori mobiliare a creditelor intraday i overnight este stipulat
n Regulamentul cu privire la sistemul de nscrieri n conturi ale valorilor mobiliare din 25
octombrie 2012, dar acordarea creditelor se efectueaz pe baza Regulamentului privind
facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre BNM din 23 martie 2006.
50

Gaj eligibil se constituie din valori mobiliare de stat i din certificatele BNM, cu termenul
de la 5 la 91 zile pn la scaden , nregistrate n sistemul de nscrieri n conturi la BNM aflate n
proprietatea bncilor i care snt acceptate ca obiect al gajului amanet , n cadrul acordrii
facilitilor permanente de creditare. Limita de creditare este suma creditelor intraday i
overnight posibil de a fi obinut de banc n cadrul facilitilor permanente de creditare.
2. Credite de lombard - au ca scop implementarea unui mecanism pentru administrarea
bncilor comerciale. Aceste credite constau n cumprarea de ctre BNM a unor active eligibile
vndute de o banc la un pre determinat care este urmat de rscumprarea acelorai active de
ctre banc de la BNM la un pre determinat de rscumprare timp de maxim 5 zile.
Activele eligibile pentru cumprare i rscumprare, conform facilitilor de lombard snt
valori mobiliare de stat, dematerializate, emise de Ministerul Finanelor i certificatele BNM.
Eligibile snt numai valorile mobiliare ce au data scadenei dup data rscumprrii de BC i au
termen de circulaie de pn la 91 de zile din data cumprrii lor.
Rata de lombard este stabilit n mrimea ratei de baz a BNM plus o marj de 2 puncte
procentuale.
Orice facilitate de lombard acordat conform unei cereri bncii, va expira la data
rscumprrii, care nu poate fi amnat.
3. Acordarea creditelor sub forma acordurilor REPO sunt operaiunile pe piaa
deschis i includ cumprri de valori mobiliare de stat, vnzri de valori mobiliare de stat i
acorduri de rscumprare de valori mobiliare de stat efectuate din iniiativa BNM cu bncile.
Operaiunile REPO sunt operaiuni de vnzare a valorilor mobiliare de stat cu rscumprarea
ulterioar a acelorai valori la o dat anumit sau la vedere la un pre anumit, stabilit la data
vnzrii.
Operaiunile se efectueaz conform Regulamentului cu privire la plasarea i
rscumprarea valorilor mobiliare de stat n form de nscrieri n conturi, nr.96 din 17.05.2013
i Regulamentului cu privire la operaiunile de pia deschis ale BNM cu valori mobiliare de
stat din 11.09.1997.
Valorile mobiliare de stat sunt urmtoarele:
1. Bonurile de trezorerie - valori mobiliare de stat emise cu scont i rscumparate la
valoarea lor nominal la scaden, avnd termenul de circulaie pna la un an.
2. Obligaiuni de stat valori mobiliare de stat emise cu scont, la valoarea nominal sau cu
prim, pe termen de un an i mai mare, pentru care emitentul pltete periodic dobnzi
potrivit ratei fixe sau flotante n conformitate cu condiiile emiterii i care sunt
rscumprate la scaden la valoarea lor nominal. Obligaiunile de stat pot fi vindute la
un pre mai mic (cu scont) sau mai mare (cu prim) dect valoarea nominal.
51

Emitentul bonurilor de trezorerie i obligaiunilor de stat este

Ministerul

Finanelor al Republicii Moldova, BNM acionez ca agent fiscal al statului i este


responsabil de organizarea i desfurarea , n numele i la indicaia Ministerului
Finanelor, a licitaiilor de vnzare a valorilor mobiliare de stat pe piaa primar, de
efectuarea nregistrrilor valorilor mobiliare de stat n sistemul de nscrieri n conturi, de
plata sumei principale i a scontului, precum i a dobnzii aferente valorilor mobiliare de
stat.
3. Certificatele BNM instrumente negociabile de datorie ale BNM ce reprezint obligaii
ale BNM fa de deinatorii acestor instrumente. Certificatele sunt instrumentele ale
pieei monetare i se emit n scopul realizrii politicii monetar-valutare a BNM. Acestea
sunt valori mobiliare de stat emise de BNM cu scont i rscumprate la scaden la
valoarea nominal, avnd termen de circulaie de pn la un an. Valoarea nominal a unei
constituie 1000 lei.
BNM organizeaz i desfoar activitatea de plasare i vnzare a valorilor mobiliare de
stat cu respectarea principiilor referitoare la transparena pieei i a condiiilor de acces, la
procedurile folosite n derularea operaiunilor de vnzare a valorilor mobiliare de stat, precum i
la protecia investiiilor i tratamentul nediscriminatoriu al participanilor. Participanii la piaa
primar a valorilor mobiliare de stat snt dealerii primari i bncile participante care nu au
calitatea de dealer primar. Banca care a fost acceptat de Banca Naional s deruleze operaiuni
cu valori mobiliare de stat pe piaa primar ca urmare a ndeplinirii criteriilor de selectare i care
poate desfura operaiuni n nume i n cont propriu sau n nume propriu i n contul clienilor
si este dealerul primar pe piaa valorilor mobiliare de stat.

BN poate fi att cumprtorul

iniial al valorilor mobiliare de stat, ct i vnztor iniial. Prin REPO de cumparare, banca
comecial atrage resurse financiare n scopul meninerii lichiditii. Pentru operaiunile de pia
deschis snt eligibile valorile mobiliare de stat emise de ctre Ministerul Finanelor i cu
termenul de la data rscumprrii pn la scadena valorilor mobiliare cel puin de 3 zile
lucrtoare. Operaiunile de pia deschis se efectuez prin intermediul licitaiilor, desfurate la
BNM, n baza hotrrii Comitetului Monetar ale BNM sau la decizia prim-viceguvernatorului.
BNM poate desfura licitaii la rata variabil pentru toate tipurile de operaiuni de pia
deschis sau n cazul tranzaciilor REPO de cumprare i la rat fix. BN anun elementele
tehnice ale licitaiei cel tirziu n ziua licitaiei, printr-un comunicat. n acest comunicat BNM
specific volumul valorilor mobiliare propuse spre vnzare sau cumprare sau rata REPO, n
cazul licitaiei REPO de cumprare la rata fix.
n cazul licitaiilor REPO de vnzare sau cumprare la rat variabil, comunicatul BNM poate fi
de 3 tipuri, specificnd, dup caz, urmtoarele:
52

volumul maxim al tranzaciei REPO;

rata REPO minim sau maxim i volumul maxim al tranzaciei REPO;

rata REPO minim sau maxim.

Licitaiile se efectueaz n baza cererilor depuse de bnci la Departamentul Operaiuni de


pia. Pentru fiecare dat de scaden a valorilor mobiliare propuse la licitaia de vnzare sau
cumprare i pentru fiecare dat de scaden a tranzaciei REPO de cumprare sau de vnzare un
participant poate propune maxim 5 variante de preuri. Cererea se perfecteaz pentru fiecare tip
de operaiune n parte. Cererile pentru licitaie se expediaz de ctre bnci la Departamentul
Operaiuni de pia, utiliznd sistemul mesaje interbancare prin componenta de transport a
SAPI.
Termenul limit de prezentare la BNM a cererii se stabilete, cu rezerv de 30 minute,
pn la ora indicat n comunicatul privind desfurarea licitaiei. Cererile primite i acceptate n
termenul stabilit nu pot fi retrase sau anulate dup ora limit de recepionare a cererilor, acestea
constituind angajamente ferme din partea bncilor.
n scopul determinrii rezultatelor licitaiilor se creeaz Comisia de licitaie n urmtoarea
componen:
-

Preedinte:

Prim-viceguvernatorul BNM.

Membri permaneni: Directorul Departamentului Operaiuni de pia,


eful Direciei Operaiuni de pia.

Dup recepionarea cererilor, Departamentul Operaiuni de pia le verific pentru a


constata disponibilitatea valorilor mobiliare de stat propuse spre vnzare de ctre bnci i
ntocmete Programul de determinare a rezultatelor licitaiei de cumprare sau vnzare a valorilor
mobiliare sau Programul de determinare a rezultatelor licitaiei REPO de cumprare, REPO de
vnzare a valorilor mobiliare de stat.
Cererile pentru vnzri sau cumprri se selecteaz n ordinea atractivitii lor. Cererile
acceptate se satisfac la preul propus. Cererile pentru tranzacia REPO se selecteaz n baza ratei
dobnzii din cerere, ncepnd cu cea mai mare rat pentru REPO de cumprare sau cu cea mai
joas rat pentru REPO de vnzare, pn la rata stabilit de Comisia de licitaie. Cererile
acceptate se satisfac la rata REPO propus de ctre bnci.
n baza rezultatelor licitaiei REPO de vnzare , de cumprare, BNM determin rata
REPO medie ponderat reieind din cererile citigtoare la licitaie. Dup determinarea
rezultatelor licitaiei, Comisia de licitaie, n aceeai zi, expediaz participanilor Avizele de
cumprare-vnzare a valorilor mobiliare de stat sau Avizele de ncheiere a tranzaciei REPO. n
baza rezultatelor licitaiei, determinate de Comisia de licitaie, Departamentul operaiunilor de
pia ntocmete Programul de determinare a preului de cumprare-vnzare i de rscumprare
53

a valorilor mobiliare de stat n cadrul tranzaciilor REPO de cumprare-vnzare i Darea de


seam despre totalurile licitaiei care se transmite n acceai zi Departamentului Buget, finane i
contabilitate pentru creditarea sau debitarea contului LORO al bncii la Banca Naional n
ziua plii indicat n comunicatul de anun al licitaiei i reflectarea respectiv n bilanul BNM.
Transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare de stat n sistemul de
nscrieri n conturi la BNM se efectueaz n baza Drilor de seam despre totalurile licitaiilor.
Valorile mobiliare procurate prin operaiunile REPO se dein n sistemul de nscrieri n conturi
separat de celelalte valori mobiliare ce aparin BNM sau bncilor.
Cu o zi nainte de data scadenei unei tranzacii REPO, Departamentul Operaiuni de
pia ntocmete Registrul valorilor mobiliare de stat procurate sau vndute n cadrul operaiunii
REPO i l transmite Departamentului Buget, finane i contabilitate pentru creditarea conturilor
de decontare ale bncilor n SAPI la BNM sau debitarea lor la rscumprarea valorilor mobiliare
de ctre bnci i reflectarea n bilan contabil al BNM.
BNM are dreptul la discreia sa rezonabil, n cazul lipsei sau insuficienei mijloacelor
bneti pe contul de decontare al bncii n SAPI pentru rscumprarea valorilor mobiliare la
scadena tranzaciei REPO de cumprare, s vnd valori mobiliare cu scadene acceptabile,
banca debitoare fiind informat despre vnzarea valorilor mobiliare de stat printr-un aviz.
Creditele interbancare descentralizate
Creditele interbancare descentralizate snt creditele acordate de ctre o banc
comercial altei bnci comerciale. Aceste resurse

snt cele mai scumpe, de aceea bncile

apeleaz la ele cnd sunt n criz de lichiditate. Condiiile de acordare i rambursare a creditelor
snt stabilite de bnci n mod independent, una dintre condiii fiind evaluarea bncii debitoare ca
subiect al operaiunii de credit. Criteriile importante pentru desfurarea operaiunilor de credit
snt:
-

reputaia bncii;

locul bncii debitoare pe piaa financiar;

situaia financiar;

sortimentul de produse i servicii acordate.

Creditele interbancare snt acordate n baza contractelor ncheiate ntre bnci n care snt
prevzute toate condiiile acordrii creditului. Pe piaa creditelor interbancare sunt utilizate ratele
de referin CHIBOR i CHIBID. CHIBOR este rata de referin calculat n baza cotaiilor
orientative sau ferme ale bncilor contributorii pentru plasarea mijloacelor bneti n lei
moldoveneti la alte bnci. CHIBID este rata de referin calculat n baza cotaiilor orientative
sau ferme ale bncilor contributorii pentru atragerea mijloacelor bneti n lei moldoveneti de la
54

alte bnci. Modul de determinare i de publicare a ratelor de referin CHIBOR i CHIBID este
reflectat n Regulamentul privind ratele de referin CHIBOR i CHIBID din 30 mai 2013.
Alte resurse nondepozitare sunt exprimate n diferite titluri de valoare, emise de ctre
banca cu scopul atragerii resurselor. n scopul atragerii de resurse, bncile pot emite aa titluri
financiare ca: obligaiuni, certificate de deposit i cambii bancare.
Certificat bancar de depozit este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor
bneti ntr-o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului
stabilit, a sumei depunerii i a dobnzii aferente.
Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat n care nu este stipulat condiia de
calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect valoarea nominal i se
rscumpr la scadena la valoarea nominal.
Certificat bancar de depozit cu dobnd este un certificat n care este stipulat condiia
de calculare a dobnzii la valoarea nominal.
Certificatele de depozit nominative se emit n form materializat sau dematerializat,
iar cele la purttor se emit n forma materializat.
Certificatele de depozit se emit numai la termen. Termenul de circulaie a certificatelor de
depozit poate fi maximum de 5 ani.
Cambia bancar este o valoare mobiliar emis de banc, coninnd obligaia bncii
de a plti o sum anumit prezentatorului cambiei, persoanei indicate n cambie, ori aceluia pe
care ea l va indica, dup o perioad stabilit sau la cerere.
Obiect al cambiei pot fi numai banii. Cambiile pot fi procurate att de persoanele fizice,
ct i de cele juridice. Cambia are urmtoarele funcii:
- este un mijloc de acumulare, care asigur un venit stabil, achitat de Banc la
scaden. n cazul cnd deintorul cambiei are nevoie urgent de bani, procentul pltit pe cambie
nu se anuleaz;
- este un mijloc universal de plat, care permite efectuarea decontrilor cu
partenerii. Deintorul cambiei poate efectua decontri utiliznd cambia, procentul pltit de
banc fiind n permanent cretere. Pe lng aceasta, deintorul poate s-i permit s procure
marfa sau s achite un serviciu, la un pre ce depete suma achitat la procurarea cambiei,
adic beneficiind de suma dobnzii calculate. (De exemplu, procurnd cambia cu 10 000 de lei,
pe parcursul a trei luni de circulaie, beneficiarul poate cheltui o sum mai mare s zicem 10
300, inndu-se cont de rata dobnzii sau discont);
- este un mijloc eficient n rezolvarea problemelor legate de achitarea restanelor,
fr a folosi banii n numerar. Dac agentul economic nu dispune de mijloace bneti n
55

circulaie, pe de o parte, i are datorii fa de partenerii de afaceri, pe de alt parte, el poate


rezolva aceast problem n termeni restrni, prin intermediul cambiei emise;
- este un mijloc sigur de garantare pentru obinerea creditelor i garaniilor. Cambia
poate servi drept gaj i folosin n contractele comerciale, avnd un grad real de siguran,
lichiditate i pre n cretere.
Bncile pot emite cambii cu dobnd i cambii cu discont, n lei moldoveneti care sunt
valabile numai pe teritoriul Republicii Moldova.
Cambia cu dobnd este comercializat la preul nominal, la scaden adugndu-se suma
dobnzii indicat n cambie, la preul nominal.
Cambia cu discont se emite la valoarea de procurare i se achit la scaden la valoarea
nominal; se comercializeaz la preul nominal minus suma discontului, care se calculeaz n
funcie de perioada de circulaie a cambiei. Venitul se formeaz din diferena dintre preul
nominal i preul procurrii cambiei.
Venitul obinut de pe cambii este determinat de ctre perioada de circulaie i preul
nominal al cambiei, n conformitate cu ratele procentuale la momentul ncheierii contractului de
cumprare a cambiilor.
Cambiile au urmtoarele avantaje:
1. permite deintorului s rezolve n cel mai scurt timp problemele legate de achitarea
restanelor i efectuarea decontrilor cu partenerii de afaceri;
2. este un instrument universal de plat, care permite achitarea rapid a mrfurilor i
serviciilor (economisind timpul pentru efectuarea transferurilor bancare);
3. exclude posibilitatea folosirii neadecvate a mijloacelor bneti pentru achitarea
datoriei de debitor i efectuarea decontrilor curente;
4. este mai avantajoas dect depozitele bancare;
5. ofer posibilitatea primirii banilor nainte de termen de scaden;
6. asigur integritatea mijloacelor bneti;
7. este protejat contra falsificrii;
8. ofer posibilitatea de a transmite cambia altei persoane prin indosament.

56

Modul de emisiune i circulaie a certificatelor de depozit i cambiilor bancare este


reflectat n Regulamentul cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor
bancare de depozit i cambiilor bancare din 31 martie 2005.
ntrebri de autoevaluare:
1. Denumii i caracterizai funciile capitalului propriu ale bncii comerciale.
2. Explicai rolul esenial capitalului propriu.
3. Caracterizai elementele din care este constituit capitalul propriu.
4. Ce reprezint adecvarea capitalului.
5. Care este interdependena intre nivelul capitalului i rentabilitatea bncii.
6. Cum s calculeaz suficiena capitalului.
7. Ce norme privind capitalul propriu stabilite de BNM trebuie s respecte banca.
8. Care sunt modaliti de majorare sau de micorarea capitalului.
9. Ce este dividend i cum el reflect profitabilitatea aciunilor bancare?
10. Cum se calculeaz rentabilitatea capitalului.
11. Cum pot fi grupate resursele atrase.
12. Prezentai schematic structura resurselor atrase.
13. Ce este depozitul bancar.
14. Dup ce criterii pot fi clasificate depozitele.
15. Care este diferena intre depozite la vedere i depozite la termen.
16. Ce forme au depozitele la vedere.
17. Ce elemente conine contractul de depozit.
18. Care este modalitatea deschiderii contului de depozit.
19. Care este dependena intre depozitele bancare i rezervele obligatorii minime.
20. Cum sunt garantate depozitele persoanelor fizice n sistemul bancar autohton.
21. Care sunt resursele atrase nondepozitare.
22. Creditele interbancare centralizate: cine ofer i tipuri.
23. Caracterizai facilitile permanente de creditare.
24. Prin ce se caracterizeaz acordarea creditelor sub forma acordurilor REPO.
25. Care sunt valorile mobiliare de stat.
26. Creditele interbancare descentralizate: criteriile desfurrii.
27. Care sunt alte surse de formare resurselor bncii.
28. Realizai un studiu de caz prin care s analizai ratele dobnzii de referin pe piaa
interbancar autohton, ratele dobnzilor de baz, la depozitele i creditele overnight pe
perioada de 12 luni. Explicai situaiile respective.
BIBLIOGRAFIA
1. Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.269 din 26.10.2001,
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.130/310 din 14.12.2001 (cu modificrile i
completrile ulterioare)
2. Regulament cu privire la funcionarea pieei monetare interbancare n moneda naional,
aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.222
din 21.11.2013 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2013, nr.276-280, art.1754)
57

3. Regulament cu privire la plasarea i rscumprarea valorilor mobiliare de stat n form de


nscrieri n conturi, aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale
a Moldovei nr.96 din 17.05.2013 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2013, nr.125129, art.887)
4. Regulament cu privire la Sistemul de nscrieri n conturi ale valorilor mobiliare, aprobat
prin Hotrrea Consiliului de administraie al BNM nr.250 din 25.10.2012 (Monitorul
Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.252-253, art.1547), cu modificrile i
completrile ulterioare
5. Regulament privind emiterea, circulaia i rscumprarea Certificatelor Bncii Naionale
a Moldovei, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al BNM nr.200 din
12.08.2004 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2004, nr.163-167, art.325), cu
modificrile i completrile ulterioare
6. Regulament privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca
Nationala a Moldovei, aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei nr.70 din 23.03.2006, n vigoare din 21.04.2006 (Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr.51-54/188 din 31.03.2006), cu modificrile i completrile
ulterioare
7. Regulament privind ratele de referin CHIBOR i CHIBID, aprobat prin hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.110 din 30.05.2013
(Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2013, nr.122-124, art.851)
8. Regulament cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor
bancare de depozit i a cambiilor bancare, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.94 din 31.03.2005 (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 2005, nr.67-68, art.248), cu modificrile i completrile ulterioare
9. Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr.85 din 15.04.2004 (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 2004, nr.67-72, art.168), cu modificrile i completrile ulterioare
10. Regulament privind modul de efectuare de ctre bnci a operaiunilor cu cambii, aprobat
prin Hotrrea Consiliului de administraie nr.156 din 02.06.2000, Monitorul Oficial al
Republicii Moldovei nr. 78-80 din 08.07.2000 (cu modificarile ulterioare)
11. Regulament cu privire la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei
cu valori mobiliare de stat, aprobat la edina Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei, proces-verbal nr.33 din 11.09.1997 (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova,1997, nr.62, art.103), cu modificrile i completrile ulterioare
12. Regulament cu privire la modul de garantare a creditelor acordate de Banca Naional a
Moldovei bncilor, Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei nr.51 din 15.11.96, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.83/110 din
26.12.96 (cu modificrile ulterioare)
13. Regulament cu privire la facilitatea de lombard, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.28 din 18.10.1995, n vigoare din
25.01.1996 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.5-6/1 din 25.01.1996), cu
modificrile i completrile ulterioare
TEMA 5. ORGANIZAREA OPERAIUNILOR DE PLI
N CADRUL BNCII COMERCIALE
58

Uniti de coninut:
5.1. Conturi bancare, noiune, tipuri i modalitatea de functionare
5.2. Efectuarea plilor prin virament
5.3. Organizarea sistemului automatizat de pli interbancare n Republica Moldova
5.4. Organizarea plilor n numerar n cadrul bncii comerciale
5.5. Sistemele i instrumentele de pli electronice - concept i caracteristici

Obiectivele didactice:
s nsueasc ipostazele n care poate fi privit noiune de cont bancar;
s enumere i s explice utilizarea tipurilor de conturi bancare,
s descrie procedura deschiderii unui cont bancar;
s explice motivele suspendrii i nchiderii conturilor bancare;
s descrie mecanismul derulrii instrumentelor de decontare n Republica Naional;
s scoat n eviden avantajele i dezavantajele diferitor modaliti de transfer ale
fondurilor;
s perceap organizarea plilor n numerar n cadrul bncii comerciale;
s identifice principalele caracteristici ale sistemelor de pli;
s nsueasc principalele caracteristici ale instrumentelor de plat electronic.
Cuvinte cheie: cont, cont bancar, tipuri de conturi, decontri, pltitor, beneficiar, ordinul de
plat, ordinul incaso, transfer ale fondurilor, pli interbancare, tezaur, casierie bancar, pli
prin numerar, card bancar, pli electronice.

5.1
CONTURI
FUNCIONARE

BANCARE,

NOIUNE,

TIPURI

MODALITATEA

DE

Marea majoritate a opraiunilor bancare desfurate pentru clieni se reflect n conturi


bancare, care reprezint un sistem de referin pentru reprezentarea raporturilor bncii cu
persoanele pentru care banca efectueaz servicii.
Clienii bncii pentru marea majoritatea operaiunilor se afirm i acioneaz ca titularii
de cont. Contul bancar ca expresie a raporturilor dintre banc i client se definete prin mai multe
ipostaze:
este un document contabil;
este o convenie;
este un instrument al comerului de banc.
Ca document contabil contul bancar este un tabel analitic al creanelor i datoriilor
reciproce, o reflectare a operaiunilor efectuate. Dar pentru efectuarea operaiunilor ambele pri
trebuie s accepte un regim operaional reciproc avantajos.
Astfel, contul este preponderent o convenie asupra modului de acoperire i stingere a
creanelor i datoriilor ntre cele 2 pri corespondente.
Semnificaia contului ca instrument al comerului de banc este mai ampl. Soldul
contului titularului reprezint o expresie a relaiilor de credit ntre banc i titular, astfel, soldul
59

creditor pentru poziia iniial arat calitatea de creditor al titularului fa de banc. Operaiunile
care se succed n cont fa de banc duc la continu micare a soldului. Fiecare nou sold este o
poziie provizorie pn la viitoarea operaiune. Fiecare micare n cont constat o operatiune i
marcheaz un rezultat stabilind o nou poziie ntre banc i titular. Prile pot conveni dac
operaiunile se defoar n limita disponibilului din cont, sau dac sunt permise i solduri
debitoare situaie n care titularul beneficiaz de credite acordate de banc.
Contul bancar este n mod specific instrument de plat n condiiile n care creanele
sunt pltite prin nscrierea n cont:
- debitarea contului titularului nseamn efectuarea de pli n favoarea celor fa de
care era ndatorat,
- creditarea contului titularului nseamn ncasarea creanelor de la datornicii si.
Contul titularului poate reprezenta un nstrument de garantare pentru banc prin soldul
su n cazul acordrii mprumutului titularului de cont.
n Republica Moldova deschiderea i gestiunea conturilor se efectueaz n conformitate
cu Regulamentul privind deschiderea, modificarea i nchiderea conturilor la bncile liceniate
din Republica Moldova din 10.11.2005. Conform regulamentului bncile pot deschide
urmatoarele tipuri de conturi:
cont curent - cont bancar deschis de banc pentru titularul de cont care servete la
nregistrarea cronologic a operaiunilor care intervin n cadrul tranzaciilor efectuate
de ctre titularul de cont;
cont de depozit - cont deschis pentru titularul de cont destinat pentru evidena
operaiunilor de depuneri i plasarea mijloacelor bneti temporar libere la termen sau
la vedere;
cont de credit - cont deschis pentru nregistrarea operaiunilor legate de evidena i
rambursarea creditelor acordate persoanelor fizice i juridice;
cont LORO - cont bancar deschis de banc la alt banc;
cont provizoriu - cont deschis de banc pe o anumit durat de timp, destinat
acumulrii mijloacelor bneti pentru formarea capitalului social sau pentru
acumularea mijloacelor bneti obinute n procesul plasamentelor valorilor mobiliare.
Pentru efectuarea operaiunilor de ncasri i pli, de depunere a mijloacelor bneti i
pentru efectuarea altor operaiuni bancare orice persoan poate deschide unul sau mai multe
conturi n lei moldoveneti sau n valut strin la orice banc.
Documentele necesare pentru deschiderea contului persoanei juridice se prezint la
banc de ctre una din persoanele cu drept de semntur, care va fi indicat n Fia cu specimene
de semnturi i amprenta tampilei. Documentele necesare pentru deschiderea contului persoanei
fizice se prezint individual sau de ctre persoana mputernicit. La primirea documentelor
pentru deschiderea conturilor clienilor persoana responsabil a bncii este responsabil:
s verifice termenul de valabilitate al documentelor prezentate;
s compare datele din copiile documentelor prezentate prevzute la deschiderea
conturilor n vederea corespunderei acestora cu originalul i s aplice pe fiecare copie
meniunea: ,,copia corespunde originalului, data, numele i prenumele, i semntura sa;
s identifice persoana care prezint documentele cu persoana din fotografie de pe actul de
identificare;
60

s identifice persoana mputernicit care aplic specimenul de semntur n fia cu


specimene de semnturi i amprenta tampilei conform regulamentului;
s restituie originalele documentelor persoanei care le-a prezentat;
s prezinte conductorului bncii sau altei persoane abilitate cu acest drept setul de
documente necesar pentru deschiderea contului spre examinare i luarea deciziei.
n baza avizului favorabil de pe cererea de deschidere a contului persoana responsabil
a bncii deschide contul i, dup caz, perfecteaz contractul sau alte documente, prevzute n
legislaie, convenite ntre pri.
Banca informeaz organele fiscale teritoriale unde titularul de cont se afl la eviden,
despre deschiderea, modificarea sau nchiderea contului.
Datele despre conturile deschise se nscriu de ctre persoana responsabil a bncii n
Registrul conturilor analitice deschise la banc, care cuprinde :
- denumirea titularului de cont,
- denumirea contului,
- numrul contului,
- data deschiderei, modificrii i nchiderei contului,
- codul fiscal,
- data eliberrii certificatului de luare la eviden a contului i alte date la decizia
bncii.
Pentru a deschide un cont curent conform regulamentului persoanele juridice rezidente
prezint bncii urmatoarele documente:
- cererea de deschidere a contului semnat de ctre conductorul i contabilul ef al
titularului de cont;
- copia certificatului de nregistrare de stat a ntreprinderii;
- certificat de nregistrare fiscal;
- extrasul din registrul comercial de stat ce confirm persoana mputernicit s
administreze ntreprinderea;
- fisa cu specimene de semnturi i amprenta tampilei autentificat notarial.
Pentru a deschide un cont curent o persoan fizic prezint:
- cererea de deschidere a contului;
- buletin de identitate i alte acte la cererea bncii.
Pentru a deschide un cont provizoriu la formarea iniial a capitalului social se prezint
urmtoarele documente:
- cererea de deschidere a contului;
- certificatul constatator eliberat de ctre S Camera nregistrrii de Stat;
- copia hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare la nfiinarea societii pe aciuni;
- copia actului de identitate a persoanei care prezint documentele pentru deschiderea
contului.
Pentru a deschide un cont provizoriu la efectuarea emisiunii publice de valori mobiliare a unei
ntreprinderi care deja funcioneaz se prezint:
- cererea de deschidere a contului;
- copia hotrrii Comiiei Naionale a Pieei Financiare i a certificatului privind
nregistrarea ofertei publice a valorilor mobiliare la Comisia Naional a Pieei
Financiare;
- copia certificatului de atribuire a codului fiscal,
- copia extrasului din Registrul de stat, eliberat de S Camera nregistrrii de Stat;
61

copia actului de identitate a persoanei care prezint documentele pentru deschiderea


contului.
Dup nregistrarea de stat a societii pe aciuni sau dup efectuarea emisiunii publice
mijloacele bneti din contul provizoriu se vireaz la contul curent a persoanei respective.
Conturile LORO se deschid n lei moldoveneti:
- bncilor comerciale liceniate - la Banca Naional a Moldovei;
- bncilor liceniate - la banca de decontare a Bursei de Valori a Moldovei i a
Depozitarului Naional al Valorilor Mobiliare a Moldovei;
- bncilor liceniate - la banca de decontare care efectueaz decontrile aferente
operaiunilor cu utilizarea cardurilor bancare;
- bncilor strine - la bncile liceniate.
Conturile LORO n valut strin se deschid:
- bncilor liceniate - la bncile liceniate;
- bncilor strine - la bncile liceniate.
Specimenele de semnturi la latitudinea titularului de cont se aplic pe fia cu specimene
de semnturi i amprenta tampilei, de ctre persoanele mputernicite n prezena persoanei
responsabile a bncii, sau se prezint autentificate notarial.
Fia trebuie s conin urmtoarele elimente:
- denumirea complet a titularului de cont;
- codul fiscal al titularului de cont;
- adresa titularului de cont;
- numarul de telefon i fax al titularului de cont;
- numele i prenumele persoanelor, care conform legislaiei n vigoare i documentelor
de constituire, snt desemnate s gestioneze conturile i s aplice semnturile i
tampila pe documentele de plat i de cas;
- specimenele de semnturi ale acestor persoane;
- termenul de aciune a dreptului provizoriu al persoanelor mputernicite de a aplica
semntura;
- specimenul amprentei tampilei titularului de cont care va fi aplicate pe documentele
de plat i de cas;
- data, luna, anul, tampila titularului de cont i semnturile persoanelor mputernicite
n conformitate cu legislaia n vigoare.
La ntocmirea fiei parametrii se stabilesc de banc de sine stttor.
Modificarea conturilor se efectueaz dac are loc:
- modificarea denumirii sau datelor personale, formei organizatorico-juridice a
titularului de cont;
- modificrile rezultate din modificarea planului de conturi al evidenei contabile n
bncile liceniate din Republica Moldova;
- modificarea codului numeric al valutei n care a fost deschis contul i n alte cazuri
prevzute de legislaia n vigoare.
Conducerea bncii este n drept s adopte de sine stttor decizia privind modificarea
contului n cazul modificrii planului de conturi al evidenei contabile. Despre aceste modificri
banca este obligat s nformeze titularul de cont n termen de 30 zile pn la efetuarea acestora.
Conturile deschise nu pot fi nchise din motivul lipsei de operaiuni. n scopul evitrii
cazurilor de lezare a intereselor titularilor de cont i dac acestea nu contravine prevederelor
contractului, conturile, la care timp ndelungat, cel pun 2 ani, nu s-au efectuat operaiuni n sau
62

din cont, la decizia conducerei bncii pot fi nchise convenional. Soldurile din aceste conturi se
consolideaz la un cont centralizat separat, cu perfectarea Registrului conturilor bancare nchise
convenional, nut conform legislaiei, care nclude:
- denumirea titularului de cont;
- numrul i denumirea contului;
- soldul n cont;
- data iniial a deschiderei contulului;
- data nchiderei convenionale i alte date la decizia bncii.
n Registrul conturilor analitice deschise la banc se efectueaz nscrierea respectiv.
Conturile pot fi nchise :
- n baza cererei titularului de cont,
- n baza hotrrii fondatorilor sau organelor de constituire ale persoanei juridice,
- n baza hotrrii nstituiilor de judecat,
- dup achitarea creditului sau restituirea depozitui i n alte cazuri prevzute de
legislaia.
La ncheierea contului curent sau de depozit, mijloacele bneti se transfer sau se
restituie titularului de cont, persoanelor mputernicite sau altor persoanei cu acest drept conform
legii. Nu pot fi nchise conturile la care conform legislaiei sunt suspendate operaiunile sau
sechestrate mijloacele bneti. La nchiderea contului dosarul juridic privind deschidera contului
se pstreaz n arhiva bncii cu respecterea regulilor de organizare a lucrrilor de arhiv.

5.2. EFECTUAREA PLILOR PRIN VIRAMENT


Plile fr numerar se concretizeaz, din punct de vedere al tehnicii i evidenei bancare,
n virri de sume dintr-un cont n altul ca urmare a livrrilor de mrfuri, executrilor de lucrri,
prestrilor de servicii sau a stingerii altor drepturi de crean. n cadrul acestor transferuri de
sume ntervine pe de o parte pltitorul, iar pe de alt parte beneficiarul - cel care ncaseaz
creana.
ncasarile i plile fr numerar n practica bancar opereaz sub denumirea de
operaiuni de virament sau decontri.
Datorit faptului c efectuarea viramentelor este posibil numai prin intermediul
conturilor deschise la bnci sub forma monedei scripturale, organizarea operaiunilor de ncasri
i pli prin intermediul banilor de cont este funcia principal al bncilor comerciale.
n organizarea operaiunilor de ncasri i pli fr numerar n mod direct este implicat
Banca Naional a Moldovei, creia i revine sarcina de a elabora cadrul normativ i a facilita
operaiunile de virament ale celorlalte bnci comerciale prin intermediul decontrilor.
Toate bncile au obligaia de a se implica n organizarea operaiunilor de ncasri i pli
fr numerar i n acest sens bncilor le revin urmtoarele atribuii:
1. S ofere clienilor cele mai potrivite servicii ce vizeaz sfera decontrilor, astfel nct
s se realizeze o accelerare a fluxurilor bneti, ituaie benefic att pentru titularul de cont, ct
i pentru banc. n condiiile perceperii unor comisioane pentru efectuarea operaiunilor de
decontare bncile vor fi interesate s efectueze ct mai multe viramente.
2. S fie receptive la solicitrile titularilor de cont n legtur cu folosirea modalitilor
i instrumentelor de plat n sensul de a facilita servicii bancare de calitate. Principala cerin a
clienilor bncii este aceea ca transferul sumelor s se fac ntr-un timp ct mai scurt.
63

3. S urmreasc respectarea drepturilor i obligaiilor prilor implicate n relaiile de


decontare. Bncile au posibilitatea s supravegheze ca toate ncasrile i plile s fie generate
de procese economice reale. De asemenea bncile au posibilitatea s resping de la plat acele
documente de decontare care nu reflect realitatea. Aceste aspecte vor fi urmrite cu atenie, n
special n situaia, n care pltitorul are angajat un credit la banca respectiv. n felul acesta se
poate preveni situaii de ntrare n incapacitate de plat i manifestri de blocaj fnanciar,
deturnrile de fonduri i formarea de imobilizri, aspecte care, n prezent, se manifest la nivelul
multor societi comerciale. Se impune ca sistemul bancar s acioneze n concordana cu
cerinele etapei actuale marcat de trecerea la economia de pia.
4. S aib n vedere mbuntirea n permanen a tehnicilor i instrumentelor privind
operaiunile fr numerar. Astfel pe linia perfecionrii decontrilor se impun cu prioritate
efectuarea plilor n limita disponibilitilor evideniate n conturile bancare fie c aceste
disponibiliti sunt generate de capitalurile proprii, fie c provin din mprumuturi sau alte surse
externe. Aceasta determin ca titularii de conturi s se ocupe n permanen de o bun
gestionare a mijloacelor bneti de care dispun.
Pentru desfaurarea n condiii normale a operaiunilor de decontri ntre agenii
economici n sensul accelerrii transferului de sume ntre conturi se impune ca acestea s se
efectueze n cadrul unor termeni riguros stabilite.
Decontarea prin virament reprezint un procedeu special de plat care se nfptuete
prin transferul sumei dintr-un cont n altul, prin debitarea contului pltitor i creditarea contului
beneficiar.
n cadrul operaiunilor de decontare sunt implicate:
Emitent persoana care emite un document de decontare.
Pltitor persoana din contul careia se efectueaz transferul mijloacelor bneti.
Banca pltitoare banca care n baza documentului de decontare efectueaz transferul
mijloacelor bneti.
Beneficiar persoana n favoarea careia se transfer mijloacele bneti.
Banca beneficiara banca care fnalizeaz operaiuni de decontare efectund
operatiunile relevante.
Decontarea prin virament n sistemul bancar Republicii Moldova se realizeaz pe baza
urmtoarelor documente:
- ordinul de plat document de plat n baza cruia se efectueaz transferul de credit.
Regulamentul cu privire la transferul de credit, nr.157 din 01.08. 2013;
- ordinul incaso - documentul de plat n baza cruia se efectueaz perceperea n mod
incontestabil a mijloacelor bneti din conturile ale contribuabilului sau debitorului.
Regulamentul privind suspendarea operaiunilor, sechestrarea i perceperea n mod
incontestabil a mijloacelor bneti din conturile bancare, nr.375 din 15.12.2005.

64

Documentele de decontare se ntocmesc pe formulare-tip, care trebuie s corespund


normelor tehnice expuse n regulamente respective. Orice document de decontare n mod
obligatoriu trebuie s conin:
- denumirea documentului de decontare,
- numrul documentului, data, luna i anul emiterii,
- codul tipului documentului de decontare,
- denumirea, codul, adresa sediului bncii pltitoare i bncii beneficiare,
- denumirea pltitorului i numrul contului lui la banc,
- denumirea beneficiarului i numrul contului,
- codul fiscal pltitorului i beneficiarului,
- destinaia plii,
- suma plii nscris cu cifre i litere,
- semnturile i amprenta tampilei emitentului documentului de plat.
n documentele de decontare nu se admit corectri i greeli. Documentele de decontare
ce contravin normelor stabilite sunt considerate nevalabile i nu se execut. Funcionarul bancar
responsabil de executarea documentelor de decontare este obligat s verifice completarea corect
a rechizitelor necesare.
Transferul de credit reprezint o serie de operaiuni care incepe prin emiterea de ctre
emitent a ordinului de plat i executarea de ctre banca pltitoare a acestuia n scopul punerii la
dispoziia beneficiarului a unei sume de mijloace bnesti i se finalizeaz prin nregistrarea de
ctre banca beneficiar a sumei respective n contul beneficiarului. Transferul de credit poate fi
efectuat att n lei moldoveneti ct i n valuta strin.
n funcie de specificul utilizrii, transferul de credit se claific n transfer ordinar i
transfer bugetar.

65

Transferul ordinar este utilizat n scopul efecturii tuturor plilor, i anume pentru
achitarea mrfurilor livrate sau serviciilor acordate i care nu se refer la bugetul public naional.
Transferul bugetar este utilizat n scopul efecturii plilor care se refer numai la
bugetul public naional pentru achitarea taxelor, impozitelor etc.
Att transferul ordinar ct i cel bugetar poate fi utilizat i pentru plile cu caracter de
periodicitate, la date programate i sume fixe - transfer programat, care se efectueaza de ctre
banc n numele titularului de cont n anumite ntervale de timp, conform prevederilor
contractuale.
n funcie de solicitarea clientului transferul de credit n lei moldoveneti poate fi efectuat :
- n regim de urgen - transfer urgent, sau
- n regim normal - transfer normal.
Transferul de credit se efectueaza n baza ordinului de plat ntocmit de ctre emitentul
acestuia. Responsabilitatea privind veridicitatea i corectitudinea informaiei indicate n ordinul
de plat i revine emitentului.
Ordinul de plat se emite:
a) ntr-un singur exemplar n cazul emiterii de ctre banca pltitoare la efectuarea
transferului de credit n nume i pe cont propriu;
66

b) n 2 exemplare n cazul emiterii de ctre titularul de cont bancar;


c) n 3 exemplare n cazul emiterii de ctre titularul de cont bancar la efectuarea
transferului de credit n adresa ntreprinderii de Stat Pota Moldovei, la care se anexeaz la
necesitate i 3 exemplare ale listei destintorilor mijloacelor bneti.
Ordinul de plat se ntocmete n limba de stat. La ntocmirea ordinului de plat, utilizat
pentru efectuarea transferului n valuta strin, elementele utilizate n sistemele de pli
internaionale se completeaz ntr-o limba strina, conform practicii internaionale.
Banca pltitoare accept spre executare ordinul de plat dac sunt respectate urmtoarele
condiii:
a) pltitorul are deschis cont bancar la banca pltitoare n conformitate cu prevederile
actelor normative n vigoare;
b) mijloacele bneti din contul pltitorului sunt suficiente pentru efectuarea transferului;
c) asupra mijloacelor bneti din contul pltitorului nu sunt aplicate restricii privind
utilizarea acestora din partea organelor abilitate prin lege;
d) ordinul de plat este ntocmit n conformitate cu legislaia n vigoare;
e) la ordinul de plat este anexat documentul justificativ, n cazul n care acest fapt este
prevzut de actele normative n vigoare.
Banca pltitoare trece la scderi suma nscris n ordinul de plat acceptat spre executare n ziua
prezentrii acestuia, i l transmite n aceeai zi:
a) prin intermediul sistemului automatizat de pli interbancare n adresa bncii
beneficiare;
b) prin sistemul intern al bncii n adresa beneficiarului, n cazul n care pltitorul i
beneficiarul se deservesc n aceeai banc;
c) prin alt sistem utilizat de banc n cazul transferului n valuta strana.
Banca beneficiar, dup recepionarea ordinului de plat de la banca pltitoare prin
intermediul sistemului automatizat de pli interbancare, efectueaz n aceeai zi lucrtoare
controlul corectitudinii indicrii contului bancar i codului fiscal al beneficiarului.
Dac contul bancar i codul fiscal al beneficiarului din ordinul de plat sunt indicate
corect, transferul de credit se consider finalizat i banca beneficiar efectueaz urmtoarele
operaiuni:
a) nregistreaz imediat mijloacele bneti n contul bancar al beneficiarului;
b) tiprete dou exemplare ale ordinului de plat, primul exemplar l remite
beneficiarului, al doilea exemplar l include n dosar.
n cazul n care transferul de credit nu este finalizat, banca beneficiar restituie bncii pltitoare
suma respectiv nu mai trziu de ziua lucrtoare urmtoare celei n care aceasta a fost primit,
67

ntocmind un ordin de plat n care indic codul tranzaciei respective i se face referin la
ordinul de plat transmis eronat de ctre banca pltitoare.
Perceperea n mod incontestabil a mijloacelor bneti din conturile bancare ale
contribuabilului sau debitorului se efectueaz de ctre banc n baza ordinului incaso emis de
ctre persoana abilitat prin lege cu acest drept, cu excepia perceperii n mod incontestabil a
mijloacelor bneti din conturile bancare ale Trezoreriei de Stat.

Ordinul incaso se emite:


a) n dou exemplare - n cazul n care emitentul ordinului incaso este n calitate de
beneficiar;
b) n trei exemplare - n cazul n care emitentul este mputernicit prin lege cu dreptul de a
emite ordin incaso n numele unei tere persoane.
Primul exemplar al ordinului incaso se legalizeaz cu semnturile persoanelor cu drept de
semntur i amprenta tampilei emitentului i se prezint nemijlocit de ctre emitent la banca n
care se deservete emitentul nu mai trziu de o zi lucrtoare dup ziua emiterii. Banca
emitentului aplic pe primul exemplar al ordinului incaso meniunile necesare i n aceeai zi
remite spre executare bncii pltitoare. Banca pltitoare accept spre executare ordinul incaso,
dac sunt respectate urmtoarele condiii:
a) ordinul incaso este emis de ctre persoana abilitat prin lege;
68

b) ordinul incaso este ntocmit n conformitate cu prevederile legislative;


c) ordinul incaso este nsoit de originalul documentului executoriu (n cazul n care
acesta a fost ntocmit n baza documentului executoriu);
d) informaia din documentul executoriu corespunde cu nformaia ndicat n ordinul
incaso;
e) pe ordinul incaso sunt aplicate semntura i amprenta tampilei bncii n care se
deservete emitentul;
f) mijloacele bneti n cont sunt suficiente pentru executarea total sau parial a sumei
nscrise n ordinul incaso i disponibile pentru a fi utilizate (asupra acestora nu este
aplicat procedura de suspendare sau sechestrare sau n urma aplicrii acesteia a fost
asigurat suma necesar).
Pe ordinul incaso acceptat spre executare, banca pltitoare aplic meniunile necesare i
trece la scderi suma total sau parial nscris n ordinul incaso n ziua primirii acestuia spre
executare. Primul exemplar al ordinului incaso se nclude n dosar bncii pltitoare. Al doilea
exemplar al ordinului incaso i copia documentului executoriu se remit pltitorului anexat la
extrasul de cont bancar. Al treilea exemplar al ordinului incaso se remite bncii n care se
deservete emitentul mputernicit cu dreptul de a emite ordin incaso n numele unei tere
persoane, pentru a fi prezentat emitentului.
5.3 ORGANIZAREA SISTEMULUI AUTOMATIZAT DE PLI INTERBANCARE N
REPUBLICA MOLDOVA
Desfurarea plilor in economie nseamn vehicularea instrumentelor de pli ntre
bnci, respectiv a informaiilor cuprinse n documentele care concretizeaz aceste instrumente
referitoare la disponibilitile din conturi, devenind posibil transferul sumelor dintr-un cont la
altul, desfurarea circulaiei monedei scripturale.
Setul de nelegeri privind descrcarea obligaiilor asumate de agenii economici ori de
cte ori acetia achiziioneaz resurse reale i financiare, formeaz sistemul de pli.
Elementele constitutive ale unui sistem de pli sunt:
1. instituiile care furnizeaz servicii de pli;
2. formele de creane;
3. metodele i mijloacele de transfer ale acestor creane, inclusiv controlul
mesajelor de instruciuni;
4. canalele de comunicaie;
5. relaiile contractuale.
69

n funcie de faptul dac cei doi parteneri ai relaiei de plat dein sau nu conturi la
aceeai banc transferul poate fi intrabancar, sau interbancar. n mod direct, n organizarea
decontrilor interbancare este implicat BNM, creia i revine sarcina de a elabora cadrul
normativ i de a facilita operaiunile de viramente ale celorlalte bnci comerciale prin
intermediul decontrilor interbancare. Prin aceste atribuii BNM este un centru unic de decontare
la nivelul ntregii ri.
Decontrile interbancare pe teritoriul Republicii Moldova sunt efectuate prin sistemul
automatizat de pli interbancare - SAPI.
n sistemul automatizat de pli interbancare pot participa:
-

BNM,
bncile liceniate n Republica Moldova,
centrul de cas i decontri din or. Tiraspol,
Trezoreria de Stat din cadrul Ministerului Finanelor,
Depozitarul Naional de Valori Mobiliare a Moldovei,
Centrul de Guvernare Electronic.

Pentru a participa n SAPI fiecare banc comercial trebuie s deschid cont LORO n
BNM care reprezint contul de decontare i s ncheie contractul pentru participarea n SAPI.
SAPI este compus din dou sisteme.
1. Sistemul de decontare pe baza brut n timp real - DBTR. Acest sistem este destinat
prelucrrii plilor urgente i de mare valoare. Sistemul DBTR efectueaz procesarea
documentelor de plat transmise de participani i decontarea final a transferurilor de
fonduri aferente acestora n regim de timp real, inclusiv decontarea final a mijlocelor
bneti aferente tranzaciilor bursiere. Transferurile sunt efectuate pentru fiecare client sau
tranzacie. Mesajele sunt schimbate ntre fiecare pereche de bnci, separat pentru ncasri i
pentru pli.
Etapele procesrii documentului de plat n Sistemul DBTR sunt urmtoarele:
-

iniierea i transmiterea de ctre participant a documentului n sistem;


validarea tehnic de ctre sistem a documentului;
acceptarea tehnic de ctre sistem a documentului cu informarea corespunztoare a

participantului;
verificarea de ctre sistem a disponibilitii mijloacelor bneti n contul de decontare
i dup caz acceptarea documentului spre decontare sau plasarea documentului n

coada de ateptare;
decontarea final a documentului.

n sistemul de decontare pe baza brut n timp real sunt procesate urmtoarele documente
de plat:
-

ordine de plat pentru transferurile urgente i de mare valoare, i


70

ordine incaso privind efectuarea perceperii n mod incontestabil n conformitate cu


actele normative n vigoare.

Documentele de plat sunt transmise n sistem sub forma de mesaj de plat prin intermediul
reelei interbancare transport de date.
n cazul n care mijloacele disponibile din contul de decontare al unui participant nu sunt
suficiente pentru a deconta un document de plat, sistemul plaseaz acest document n coada de
ateptare n funcie de prioritatea acordat de ctre participant. Documentele de plat din coada
de ateptare, care nu pot fi decontate pn la momentul de finalizare a procesrii plilor n
SAPI, vor fi anulate n mod automat cu informarea respectiv a participanilor.
Un document de plat este decontat final pentru participantul pltitor n momentul
debitrii contului su i pentru beneficiar n momentul creditrii contului de decontare al
acestuia.
2. Sistemul de compensare cu decontarea pe baz net (CDN), este destinat procesrii
plilor de mic valoare, se realizeaz prin procesarea pachetelor cu documentele de plat
transmise de participani i calcularea poziiilor nete multilaterale ale acestora, la un timp stabilit
pe parcursul zilei operaionale. n acest sistem sunt procesate att ordine de plat privind
transferurile de credit, ct i privind debitarea direct.
Sistemul opereaz conform principiului de compensare i decontare pe baz net,
efectund compensarea plilor transmise de participani i remiterea rezultatelor compensrii
spre decontare n sistemul de decontare n timp real.
Participanii n baza documentelor de plat recepionate de la clieni ntocmesc pachete cu
documente de plat, care se transmit n sistemul CDN prin intermediul reelei interbancare sub
forma de mesaje de plat.
Un pachet cu documente de plat poate conine numai documente de plat destinate unui singur
participant beneficiar. Valoarea maxim a documentului de plat acceptat de sistemul CDN este
de 50 000 lei.
Pe parcursul zilei operaionale a SAPI sistemul CDN asigur posibilitatea efecturii a 2 sesiuni
de compensare n conformitate cu programul zilei operaionale a SAPI. Etapele de procesare a
sesiunii de compensare sunt urmtoarele :
a)
b)
c)
d)

transmiterea documentelor de plat;


verificarea documentelor de plat;
preclearing;
clearing.

Pe parcursul etapei Transmiterea documentelor de plat participanii transmit pachete


cu documente de plat pentru sesiunea de compensare respectiv i pot vizualiza n regim de
timp real poziiile nete preliminare i rezerva mijloace pentru acoperirea poziiilor nete debitare.
71

Participanii n conformitate cu procedurile sale interne pot modifica prioritile atribuite


pachetelor cu documente de plat sau revoca pachetele transmise pentru sesiunea de compensare
respectiv.
Pe parcursul etapei Verificarea documentelor de plat participanii pot verifica i anula
anumite ordine de plat, precum i transmite pachete cu documente de plat aferente transferului
de credit i pot vizualiza n regim de timp real poziiile nete preliminare i rezerva mijloace
pentru acoperirea poziiilor nete debitare.
n cadrul etapei Preclearing sistemul CDN informeaz participanii cu privire la
poziiile nete calculate pentru sesiunea de compensare respectiv i rezerveaz mijloacele
necesare n conturile de decontare ale participanilor pentru acoperirea poziiilor nete debitare.
n cadrul etapei Clearing sistemul CDN calculeaz poziiile nete finale ale sesiunii de
compensare respective n funcie de nivelul de acoperire al poziiilor nete debitare. Pachetele cu
documente de plat se includ n calculul poziiilor nete finale conform prioritailor acordate.
Documentele de plat care nu a fost acceptate spre decontare n prima sesiune de
compensare se transmit n mod automat de ctre sistemul CDN pentru procesare n sesiunea a
dou de compensare, dar neacceptate spre decontare i n sesiunea a doua de compensare se
transmit de ctre participant spre decontare n sistemul DBTR.
Decontarea final a documentelor de plat are loc n momentul debitrii contului de
decontare al participantului pltitor cu valoarea poziiei nete debitare i al creditrii contului de
decontare al participantului beneficiar cu valoarea poziiei nete creditare.
n scopul monitorizrii activitii n sistemul CDN participanii dispun de posibilitatea
obinerii urmtoarei informaiei:
-

pachetele cu documente de plat acceptate, dar respinse de sistem,


poziia net,
valoarea fondurilor rezervate pentru acoperirea poziiei nete debitare,
raportul privind rezultatele sesiunii de compensare.

n cadrul activitii n SAPI participanii pot fi expui la riscul de lichiditate i la riscul


operaional.
Riscul de lichiditate apare atunci cnd participantul nu dispune de mijloace bneti
suficiente n contul su de decontare pentru efectuarea plilor, inclusiv n cazul decontrii
poziiei nete debitoare. n vederea gestionrii riscului de lichiditate n cadrul SAPI, Banca
Naional a Moldovei efectueaz urmtoarele:
a) asigur participanii cu informaia necesar ce ine de activitatea acestora n SAPI;
b) acord credite intraday / overnight bncilor liceniate participante la SAPI, n
funcie de obiectivele politicii monetare;
72

c) iniiaz mecanizmul automatizat de blocare n cazul blocrii plilor la unul sau mai
muli participani la SAPI.
Pentru gestionarea riscului de lichiditate participantul la SAPI este obligat s efectueze:
a) monitorizarea soldului i rulajelor din contul su de decontare, precum i a cozii de
ateptare la contul de decontare;
b) monitorizarea poziiei nete calculate de ctre sistemul CDN;
c) administrarea cozii de ateptare la contul de decontare, n cazul cnd se depisteaz c
mijloacele bneti din contul de decontare sunt insuficiente pentru efectuarea plilor.
Administrarea cozii de ateptare se efectueaz n vederea optimizrii listei documentelor de plat
plasate n coada de ateptare i a eficientizrii procesului de decontare. Participantul care are n
coada de ateptare la contul su de decontare documentele de plat poate efectua anularea unuia
sau a mai multor documente de plat sau modifica prioritile atribuite acestora.
Riscul operaional apare n cazul gestionrii ineficiente a mijloacelor software i
hardware aferente SAPI i al erorilor generate de neglijena, neatenia, calificarea insuficient a
personalului responsabil de administrarea procedurilor legate de activitatea n SAPI.
n scopul gestionrii riscului operaional participanii i Banca Naional a Moldovei
urmeaz s asigure implementarea tuturor msurilor necesare pentru administrarea i exploatarea
eficient a mijloacelor software i hardware aferente SAPI, precum i pentru asigurarea
continuitii activitii n situaii de incident. BNM administreaz i exploateaz mijloacele
software i hardware ale SAPI, precum i asigur continuitatea sistemului n conformitate cu
instruciunile i procedurile de exploatare i meninere ale sistemului.
Supravegherea SAPI este organizat n dou niveluri. Primul nivel de supraveghere este
efectuat de ctre participani, iar cel de al doilea de ctre BNM. Participantul la SAPI asigur
supravegherea activitii personalului responsabil de administrarea i exploatarea mijloacelor
software i hardware de interaciune cu SAPI, precum i personalului responsabil de gestionarea
riscului de lichiditate. n cadrul supravegherii SAPI BNM evalueaz conformarea SAPI cu
standardele i normele internaionale n domeniul sistemelor de pli de importan sistemic,
supravegheaz activitatea participanilor n SAPI.

5.4. ORGANIZAREA PLILOR N NUMERAR N CADRUL BNCII COMERCIALE


Mijloacele bneti ale economiei sunt supuse n permanen unor micri determinate de
complexitatea fenomenelor i proceselor economice care genereaz operaii de ncasri i pli.
Acestea au loc cu ajutorul numerarului i al banilor de cont.
73

Dei circulaia numerarului ocup o pondere relativ redus, mai puin de 15% din totalul
circulaiei din cadrul economiei, operaiunile cu numerar efectuate de ctre bnci prezint
importan deosebit, deoarece, prin respectarea strict a disciplinei operaiilor bancare cu
numerar, se creeaz premisele asigurrii echilibrului bnesc. n realizarea unei circulaii de bani
eficiente, un rol important l au unitile bancare operative, respectiv, compartimentele tezaur i
casierie, prin intermediul crora se efectueaz ncasrile i plile n numerar.
Rolul bncilor n operaionalizarea sistemelor de pli n numerar nu se rezum la
derularea procedurilor de securizare impuse prin reglementrile BNM, ci include coordonate
mult mai consistente viznd organizarea activitilor proprii de casierie, privite ca o form de
manifestare a relaiilor banc client.
Principalele aspecte ce in de aceast determinare sunt:
1. organizarea adecvat a spaiului dedicat casieriei: securizare, reguli de acces,
dotare specific;
2. meninerea unei reserve de cas necesar pentru funcionarea bncii;
3. efectuarea propriu-zis a operaiunilor de ncasri i pli potrivit procedurilor
bancare: verificarea instrumentelor de plat, verificarea clienilor, nregistrarea
operaiunilor etc.;
4. ncheierea zilnic a operaiunilor care include calculul rulajelor, regularizarea
soldului n funcie de necesitile rezervei de cas etc.
Activitatea de casierie este cea mai veche activitate bancar i este prezent n majoritatea
bncilor. Ea reprezint o component esenial a circuitului numerarului i transferul acestuia de
la un client la altul fiind realizat prin intermediul casieriei bancare. Totodat, n banc numerarul
se depoziteaz, se elimin bancnotele uzate i se nlocuiesc cu altele noi, se verific autenticitatea
acestora i se repun n circulaie, contribuind astfel la creterea ncrederei populaiei, a agenilor
economici i a altor posesori de resurse financiare fa de securitatea monetar.
Practica a consacrat dou modele de abordri operaionale n deservirea clienilor:
1. Ghieul unifuncional cu departajarea activitilor derulate de ctre lucrtorii operativi i
casieri. Ghieul unifuncional presupune c toate operaiunile, indiferent de valoarea
acestora, s se efectueze prin ghieele de casierie, iar operaiunile de cont legate de
acelai instrument prin ghieele operative de contabilitate. n acest concept clientul
trebuie s se prezinte la dou ghiee pentru un singur serviciu, ceea ce nseamn un timp
mai ndelungat de deservire n banc, ateptarea la dou ghiee i o posibil aglomerare
n spaiul bancar. Acest tip de ghieul este rspndit n sistemul bancar Republicii
Moldova.
2. Ghieul multifuncional n care casierii au un rol universal. Aceasta permite ca toate
operaiunile de cont i cele de casierie s se efectueze la un singur ghieu. Avantajele, att
74

pentru clieni ct i pentru banc, vizeaz creterea operativitii ntruct timpul de


deservire n banc se reduce i crete posibilitatea deservirii unui numr mai mare de
clieni. Dezavantajul const n faptul c o serie de operaiuni cu valori mai mari, cum ar fi
plile pentru salarii, ridicrile de numerar de ctre alte bnci, colectarea numerarului de
la ageni economici presupun existena unei casierii suplimentare.
Decizia privind opiunea pentru unul sau altul dintre modelele menionate este la latitudinea
managementului bncii i depinde de nivelul circulaiei numerarului, de dezvoltarea
instrumentelor de plat utilizate i altor factori.
Incluznd o gam larg de operaiuni activitatea de casierie permite o structurare a
entitilor de profil n funcie de mai multe criterii:
I.

n funcie de relaia cu clienii:


- casierii operative ghieele care vin n contact direct cu clienii i care
-

efectueaz toat gama de operaiuni bancare de casierie;


casierii de circulaie totalitatea operaiunilor de ncasri i pli efectuate
prin casele operative, altfel spus, casa central a bncii, fr activitate
operativ, n care se centralizeaz ntreaga activitate de casierie i se stabilesc

II.
III.

IV.

V.

soldurile zilnice de numerar care se depun n tezaur.


n funcie de caracterul activitii:
- casierii universale: toate ncasri i pli ;
- casierii specializate: ncasri n lei, pli n lei, schimb valutar etc.;
Dup programul de activitate:
- casierii cu program de zi;
- casierii cu program prelungit;
- casierii serale.
Dup locul de funcionare:
- casierii pentru ncasri n lei n afara sediului bncii;
- casierii pentru ncasri i pli n sediul bncii;
- casierii de schimb valutar n afara sediului bncii.
Dup gama de activiti desfurate:
- casierii pentru valori monetare;
- casierii speciale ( de exemplu: pentru metale preioase);
- casierii pentru valori depuse pentru pstrare.

Conform Regulamentului cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica


Moldova din 27 iulie 2006,

desfurarea operaiunilor cu numerar implic necesitatea

disponibilitii compartimentului casierie, care include:


1. tezaur ncapere special amenajat destinat pstrrii numerarului i a altor valori
gestionat de banc;
2. casa de circulaie ncapere destinat efecturii operaiunilor de retragere sau
depunere a numerarului i a altor valori din sau n tezaur;
3. casa operaional - ncapere destinat efecturii operaiunilor de ncasri sau pli n
relaia cu clienii bncii;
75

4. birou pentru verificarea numerarului ncapere adiacent casei operaionale, destinat


verificrii numerarului de ctre clienii bncii;
5. birou pentru procesarea numerarului ncapere destinat trierii, verificrii i
ambalrii numerarului gestionat de banc.
Stabilirea amplasrii, proiectarea, construcia i organizarea compartimentelor casieriei se
efectueaz avnd n vedere necesitatea:
-

asigurrii integritii numerarului i a altor valori gestionate de banc, a

ncaperilor i spaiilor pentru pstrarea acestora;


asigurrii securitii fizice a salariaiilor i a clienilor bncii;
crerii condiiilor necesare pentru efectuarea operaiunilor cu numerar, precum
i pentru deservirea sigur i comod a clienilor bncii.

Cel mai cunoscut personaj dintr-o entitate bancar este casierul, care vehiculeaz zilnic
sume semnificative sub form de ncasri i pli i care reprezint banca n relaiile cu clienii.
El i desfoar activitatea n boxa de casierie care se nchide n timpul programului de lucru cu
cheie sau, mai modern, este o placu de acces cu cod. Fiecare casier dispune de o serie de
instrumente de lucru, precum caseta personal (o cutie de oel cu ncuietoare n care se pstreaz
sumele de bani), tampila personal, registrul de cas.
Casierul este o expresie tipic a bancherului i, n aceeai timp, o expresie a imaginii
bncii, motiv pentru care trebuie s fac fa unei serii de cerine, cum ar fi: competen,
responsabilitate civic i profesional, capacitate de organizare autonom, deprinderi de
marketing, cunoaterea i nelegerea normelor legale i specifice n materie. Portretul su
comportamental trebuie s nclud: amabilitate, serviabilitate, spirit de cooperare, elegan,
politee, atitudinea neutral n raport cu diferitele categorii de clieni. El trebuie s fie n stare s
gestioneze relaii speciale cu o serie de categorii de clieni speciali, anume: persoane cu
handicap, vrstnici, analfabei, strini, persoane dificile: nerbdtori, intimidatori, frauduloi etc.
Principalii participani n organizarea activitii de casierie i n relaiile cu clienii sunt
directorul sau, dup caz, directorul adjunct, contabil-ef i casierul-ef. Organizarea casieriei
este atributul conductorului unitii bancare.
n zona casieriei accesul este interzis oricrei persoane din banc i, cu att mai mult,
celor din afara bncii. Accesul este permis numai directorului, sau, dup caz,

directorului-

adjunct i deintorilor de chei, precum i organelor de control ale bncii, delegate n acest scop.
Pentru a se evita anumite suspiciuni, la nceperea programului de lucru, ntreg personalul
casieriei, inclusiv eful de serviciu, predau valori bneti personale unei persoane special
desemnate, care consemneaz ntr-un registru sumele declarate i consemnate fiind restituite
persoanelor care le-au depus la plecarea din banc.
Organizarea locului de munc presupune un ansamblu de msuri complexe, viznd:
76

delimitarea net a spaiului de lucru;


securizarea accesului;
existena unor chei duble securizate n seif;
utilizarea unor instrumente de lucru specifice.

Asigurarea logistic

a activitii de casierie presupune existena unei infrastructuri

format din boxe de casierie, spaii pentru numrtorii de bani, spaii pentru numrat banii de
ctre clienii, tezaur, echipamente de numrat banii, de sortat i verificarea autenticitii, sisteme
de supraveghere i alarm, mijloace de transportat bani, precum i un personal bine pregtit
profesional i de o corectitudine ireproabil.
Activitatea de casierie este complex i se desfoar dup reguli stricte care asigur
operaiunile cu clientela, circulaia, procesarea, depozitarea i transportul numerarului n condiii
de deplin securitate. Fluxul operaional ncepe cu tezaurul i se dirijeaz de ctre cas, unde are
loc activitatea de ncasri i pli, verificare i procesare a banilor, apoi se ndreapt ctre
sectorul de transport valori pentru expedierea excedentului sau primirea deficitului i se incheie
tot cu tezaur.
n cadrul casieriei operative principalele categorii de operaiuni vizeaz ncasrile n lei i
n valut, plile n lei i n valut efectuate direct din cont sau pe baza instrumentelor de plat,
schimbul valutar, la care se adaug nchiderea zilnic a operaiunilor.
ncasrile de numerar includ:
-

depuneri n conturile entitilor sau persoanelor fizice, deschise la banc;


ncasri n numerar generate de activitatea bncii;
retrageri de numerar de la filialele aceleiai bnci sau de la oricare alt banc;
retrageri de numerar de la BNM.

Pentru efectuarea acestor operaiuni banca utilizeaz Ordin de ncasare a numerarului.


Eliberrile de numerar includ:
-

retrageri de numerar de ctre clienii bncii;


pli generate de activitatea bncii;
eliberri de numerar ntre casieriile filialelor aceleiai bnci sau ctre orice alt banc

sau filialele acestea;


depuneri de numerar la BNM.

Pentru efectuarea acestor operaiuni banca utilizeaz Ordin de eliberare a numerarului.


Retragerea numerarului de ctre entiti, cu excepia cazurilor n care sunt utilizate
cardurile de afaceri, se efectueaz n baza unei delegaii, forma i procedurile de utilizare a
creia se elaboreaz de sine stttor de ctre banc i v-a conine n mod obligatoriu urmtoarele
elemente:
1.
2.
3.
4.

denumirea bncii;
codul bncii;
codul fiscal al bncii;
denumirea entitii;
77

5. codul fiscal al entitii;


6. numrul contului entitii;
7. data retragerii numerarului;
8. numele persoanei responsabile de retragerea numerarului;
9. suma n cifre i litere;
10. semnturile persoanelor responsabile pentru emiterea delegaiei;
11. tampila entitii;
12. numrul, data, luna, anul emiterei documentului.
Documentele utilizate pentru reflectarea operaiunilor cu numerar se ntomesc de ctre
funcionarul responsabil al bncii i se exercit n ziua operaional n care au fost emise.
Documentele trebuie s fie ntocmite n limba de stat.
nchiderea operaiunilor de casierie se realizeaz la sfritul fiecrei zile operaionale,
casierii operativi ntocmind situaia centralizatoare a ncasrilor i plilor, care se comapar cu
jurnalul de cas de la contabilitate. Diferena dintre ncasri i pli reprezint soldul de nchidere
al zilei de lucru, care trebuie s corespund cu monetarul. Situaiile de ncasri i pli se
semneaz, tampileaz i mpreun cu documentele nsoitoare se predau casierului-ef, iar
numerarul se pred contabilului verificator. Att casierii operativi ct i controlorul-verificator
consemneaz n registre separate sumele predate i primite pentru numrare.
n cursul zilei controlorul-verificator primete banii de la casierii operativi i, dup
numrarea i verificarea acestora, se fac pacheele de 100 de bancnote legate cu banderole-tip, pe
care se aplic tampila numrtorului de bani. Pacheele se ambaleaz n pachete de cte 10
pacheele cu aceiai cupiur. Banii astfel pregtii se predau la tezaur n gestiunea casierului-ef.
La sfritul zilei att casierii operativi ct i controlorul-verificator predau casierului-ef situaiile
cu ncasrile i plile, mpreun cu cele privind banii primii i predai la tezaur i soldul rmas,
astfel c acesta are situaia de ansamblu att a casieriei ct i a tezaurului.

5.5. SISTEMELE I INSTRUMENTELE DE PLI ELECTRONICE - CONCEPT I


CARACTERISTICI
Plile electronice reprezint organizarea relaiilor de pli sub form electronic, pe
baza unui set de reguli i proceduri stabilite. Aceste pli electronice se bazeaz pe o serie de
mijloace electronice, cum ar fi: calculatoare, conexiuni internet i telefonice, servere, ATM-uri,
POS-uri etc. Transferurile electronice de fonduri sau plile electronice se caracterizeaz prin
urmtoarele trsturi:

presupun codificarea/decodificarea operaiunilor de pli n cadrul derulrii lor;

circul prin intermediul unor mesaje electronice prin liniile de telecomunicaii ntre
prile implicate;
78

presupun existena unor sisteme de asigurare a integritii i securitii tranzaciilor


prin utilizarea unor chei publice i private;

rapiditate - operaiunile sunt realizate aproape n timp real, spre deosebire de


sistemele clasice pe suport de hrtie, care puteau dura cteva zile;

reducerea riscului de neplat din partea pltitorului - acesta nu poate epuiza


disponibilitile din cont ntre timp, pn la efectuarea transferului;

eliminarea erorilor umane care pot aprea n timpul procesului de derulare a


transferurilor.

Plile electronice pot fi clasificate dup mai multe criterii.


1. Din punctul de vedere al momentului n care se face efectiv plata de ctre cumprtor:

plata nainte (pay before) - cnd contul din care se va face plata trebuie s conin
banii necesari naintea efecturii cumprturii (carduri prepltite);

plata dup (pay later) - cnd contul din care se va face plata poate s nu conin
banii necesari cumprturii n momentul efecturii acesteia (carduri de credit);

plata acum (pay now) - cnd banii sunt blocai n contul din care se pltete chiar
n momentul efecturii cumprturii (carduri de debit);

plata la recepie (pay on approval) - cnd banii sunt extrai din contul din care se
pltete abia n momentul recepionrii mrfii cumprate anterior cu orice fel de
card (marfa poate ajunge la destinatar la cteva zile dup comandarea ei).

2. Dup tipul tehnologiei :

pli prin carduri (ATM, POS, on-line);

pli prin aplicaii modem (home banking);

pli prin internet;

pli prin telefonia mobil;

pli prin call center.

3. Dup caracterul transfrontalier:

sisteme de pli electronice naionale;

sisteme de pli electronice internaionale.

4. Dup dimensiunea fondurilor vehiculate:

sisteme de pli specifice transferurilor de fonduri de mare valoare;

sisteme de pli specifice transferurilor de fonduri de mic valoare.

Exemple de sisteme electronice de pli


79

Fedwire. Fedwire este un sistem de transfer electronic de fonduri de tip RTGS (Real
Time Gross Settlemente), destinat n special transferurilor de fonduri mari (peste 50000 USD),
care aparine i este operat de banca central a SUA prin cele 12 Bnci Federale de Rezerve.
Sistemul transfer fondurile n timp real, printr-o reea proprie securizat de telecomunicaie
(FEDNET).
SWIFT. SWIFT - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication este
o reea de comunicare interbancar internaional pe suport electronic. Acesta este conceput ntro manier modular i cuprinde trei niveluri de funcionare: 1. banca cu terminalul propriu, 2.
cumulatorul naional cu rol de nod de concentrare a informaiilor (la nivel naional) i 3. centrul
de comutare reprezentat de un releu n sistem SWIFT care asigur cuplarea la reea a rilor care
sunt arondate. Exist, la acest moment, 3 astfel de centre de comutare:
- n SUA, avnd arondate ri din America de Nord, America de Sud i Extremul
Orient;
- n Belgia (Bruxelles), avnd arondate ri europene ca Frana, Italia, Belgia,
Spania, Danemarca precum i Israel;
- n Olanda (Zoeterwonde) unde exist dou comutatoare, unul pentru Germania,
Austria, Elveia, Ungaria i altul pentru Marea Britanie, rile Scandinave, Olanda, Grecia,
Portugalia .a.
Pentru realizarea de transferuri SWIFT,

cumprtorul (debitorul plii) realizeaz

operaiile uzuale oricrei pli ctre beneficiar. Totodat, banca lanseaz mesaje codificate n
reeaua interbancar solicitnd asemenea oricrui alt procedeu executarea viramentului ctre
banca beneficiarului.
Prin intermediul SWIFT se realizeaz o gam larg de operaiuni bancare ca de exemplu:
transferuri de depozite bancare dispuse de clienii bncilor, transferuri de depozite bancare
dispuse de clienii bcilor, transferurib de depozite rezuultate n urma tranzaciilor interbancare,
acordri de credite, confirmri de cumprri sau vnzri de titluri, deschideri de acreditive
documentare, extrase de cont,etc.
Avantajele utilizrii reelei SWIFT sunt: sigurana, rapiditatea, costul redus i fiabilitatea.
Astfel, la nivelul anului 2008 erau afiliate peste 8300 de bnci, instituii de intermediere
financiare, clieni corporativi, din 208 ri.
TARGET. TARGET (Transeuropean Automated Real Time Gross-Settlement Express
Transfer), nfiinat n 1995 de ctre Institutul Monetar European, devenit ulterior Banca
Central European, i funcionabil ncepnd cu ianuarie 1999, are ca scop asigurarea efecturii
plilor ntre bncile centrale europene, pe baz brut i n timp real, indiferent de sistemul
folosit n fiecare ar, i minimizarea riscului de neplat.
80

Participarea la TARGET este reglementat prin Directiva de Coordonare Bancar


2002/12/EU a Parlamentului European i Consiliului European din 20 martie 2000.
Structura TARGET este de tip descentralizat i cuprinde:

sisteme naionale de decontare brut n timp real din rile membre;

mecanismul de supraveghere al Bncii Centrale Europene;

reeaua de interconectare ntre bncile centrale.

Procedeul proceseaz numai tranzaciile n euro. Participanii direci la sistem sunt


bncile i instituiile de credit interne. Criteriile de admitere a participanilor direci vizeaz:
capacitatea financiar a instituiei; numrul minim de tranzacii; infrastructura tehnic necesar
potrivit nivelului standart i aprobarea bncii centrale.
Western Union. Western Union creeaz n 1870 prima modalitate de transfer rapid al
fondurilor pe distane mari, introduce primul telegraf la New York i utilizeaz pentru prima
dat telexul n anii 50. n 1990, Western Union creeaz o filial pentru servicii financiare Western Union Financial Service, care are un departament pentru transferuri rapide de bani n
orice ar. n prezent compania deine peste 320.000 de agenii aflate n peste 150 de ri,
efectund transferuri de mic valoare. Principalele instituii bancare din Romania care ofer
servicii Western Union sunt: BancPost, Banca Romaneasc, Banca Transilvania, Raiffeisen
Bank.
Money Gram. MoneyGram Internatuional Ltd.

este

companie

format

din

MoneyGram Payment System Inc. i Thomas Cook Group Ltd., firme specializate n transferuri
rapide de fonduri i diverse servicii financiare. Reeaua MoneyGram cuprinde peste 157.000 de
locaii active din peste 180 de ri. Principalii paretenri MoneyGram din Romania sunt: BCR,
Unicredit Ion iriac, Alpha Bank, ProCreditBank etc.
Transferurile sunt de mic valoare i se fac numai n USD sau Euro, orice sum de bani
transferat fiind schimbat n Euro sau USD la cursul folosit e companie n ziua respectiv, de
regul cel pentru cecurile de cltorie.
Cardul bancar - clasificarea i modul de funcionare.
Cardul este un instrument de plat electronic, respectiv un suport

securizat i

individualizat, care permite deintorului su s foloseasc disponibilitile bneti proprii dintrun cont deschis pe numele su la emitentul cardului. Cardul reprezint un instrument de plat
fr numerar, cu ajutorul cruia se pot realiza pli n reeaua comercial sau se pot obine
lichiditai de la banc.

81

Cardul de plat este confecionat din plastic, avnd dimensiuni standardizate internaional.
Pe partea din fa se afl denumirea i simbolul crii i elemente de identificare i personalizare.
Pe verso, cartea prezint un loc pentru semntura titularului.
n Republica Moldova n derularea operaiunilor cu carduri sunt implicate:
Agent de decontare - banca din Republica Moldova, ce asigur finalitatea
decontrilor aferente operaiunilor n moned naional efectuate cu cardurile de plat pe
teritoriul Republicii Moldova n cadrul sistemului de pli cu carduri de plat, conform
cerinelor stabilite de organizatorul sistemului.
Prestatorul emitent - un prestator de servicii de plat care, n baza unui
contract cu organizatorul sistemului de pli cu carduri de plat, emite carduri de plat,
deservete deintorii de carduri de plat emise de el i efectueaz autorizarea operaiunilor
cu carduri de plat.
Prestatorul acceptant - un prestator de servicii de plat care, n baza unui
contract cu organizatorul sistemului de pli cu carduri de plat, ofer comerciantului servicii
de acceptare la plat a cardurilor de plat n conformitate cu contractul de deservire a
comerciantului i/sau elibereaz mijloace bneti n numerar deintorilor de carduri de
plat.
Comerciant - o persoan juridic, un ntreprinztor individual sau o persoan care
practic alt tip de activitate, care accept carduri de plat n calitate de instrument de plat
fr numerar pentru mrfurile comercializate, serviciile prestate, lucrrile executate, n
baza contractului ncheiat cu prestatorul acceptant
Organizatorul sistemului de pli cu carduri de plat - o persoan juridic care
stabilete condiiile de participare n sistemul de pli cu carduri de plat, elaboreaz
standarde i norme aplicate n sistem, precum i asigur ndeplinirea obligaiilor financiare
ale prestatorilor de servicii de plat participani la sistem.
I. n funcie de soluia tehnologic exist:
1. carduri cu band magnetic, prin care se realizeaz

procesul de citire i de

transmitere prin linie telefonic a datelor. Cardurile cu band magnetic prezint pe


partea din spate o band nregistrat magnetic cu elemente de identificare ce permite
accesul posesorului la meniul de operaiuni bancare;
2. carduri cu microprocesor, dotate cu memorie (circuite integrate) incorporate, care
cuprinde patru zone de structurare a informaiei, respectiv: informaii neconfideniale
(elemente de identificare a emitentului, numarul de cont al titularului, termenul de
valabilitate etc.); informaii confideniale (disponibilul n cont); informaii
inaccesibile (PIN, alte chei de codificare); informaii unice privind tranzaciile.
82

Cardul

de plat cu microprocesor reprezint o form mai evoluat ce permite

folosirea lui ntr-o gam mai mare de operaiuni.


II. n raport cu funciile ndeplinite specifice deosebim:
-

cardul de credit - i permite utilizatorului s fac pli sau s obin numerar din
disponibilul din cont i n lipsa acestuia n baza unei linii de credit plafonate, deschis
de banc. Creditul astfel acordat de banc poate fi utilizat de posesorul crii n
schimbul plii unei dobnzi. Sunt cazuri n care, pe o perioada scurt, banca nu
percepe dobnd;

cardul de debit se deosebete de cartea de credit prin faptul c plile sau retragerile
de numerar se pot realiza numai dac exist disponibil n contul curent al titularului;

card pentru retragere de numerar - folosete numai la obinerea de numerar i


depunerea de numerar, folosind un automat bancar. Nu permite utilizarea sa pentru
plat;

card de garantare a cecurilor - permite n plus fa de un card de credit i validarea


sumei nscris n cecuri de titulari;

card multifuncional sau derivat - este unul dintre cardurile prezentate mai sus, dar
care prezint i alte faciliti n utilizare (card de cltorie, card privat, card de telefon
etc.).

III.

n funcie de caracteristicile de identificare se pot distinge urmtoarele tipuri de


carduri:

a) card personalizat card de plat care este ataat la un cont de pli i


pe care este tiprit/embosat informaia despre deintor;

b) card prepltit card de plat care nu este personalizat i care poate fi


procurat, fr depunerea cererii de emitere a acestuia. Acest card se emite numai
n lei moldoveneti cu un nominal anumit i nu poate fi suplinit. Nominalul
maxim al cardului prepltit nu poate depi suma de 2500 lei;

c) card personificat card de plat care este ataat la un cont de pli i pe


care nu este tiprit/embosat informaia despre client. Acest card se emite
numai n lei moldoveneti prin completarea cererii de emitere a cardului, cu
furnizarea datelor i documentelor necesare pentru identificarea deintorului n
evidena intern a prestatorului de servicii de plat. Cardul personificat poate fi
emis i dup epuizarea mijloacelor bneti utilizate aferente cardului prepltit
(limita cruia a fost stabilit la emiterea acestuia) cu furnizarea datelor i
documentelor necesare pentru identificarea deintorului n evidena intern a
bncii.
83

Cardurile de plat personalizate i personificate emise de ctre prestatorul de servicii


de plat se clasific n funcie de scopul utilizrii acestora n carduri personale i carduri de
afaceri (business):
-

cardul de plat personal este ataat la contul de pli deschis pe numele unei
persoane fizice care nu practic activitate de ntreprinztor sau alt tip de activitate.

cardul de plat de afaceri (business) este ataat la contul de pli deschis pe


numele unei persoane juridice, reprezentanei nfiinate n Republica Moldova a
persoanei juridice nerezidente, persoanei fizice care practic activitatea de
ntreprinztor sau alt tip de activitate.

Emiterea cardurilor este o operaiune complex care include ncheierea conveniei de


card, confecionarea cardului, deschiderea contului de card, transmiterea informaiilor la centrul
de autorizare i la instituiile internaionale i eliberarea cardului.
Convenia de card este un contract scris ntre banc i viitorul posesor de card, n care se
prevd: tipul de card i modul de folosire a acestuia, contul care se deschide, sumele minime de
meninut n cont, tipurile de tranzacii care se efectuez (achiziionare de bunuri i servicii,
retragere de numerar, transfer de fonduri ntre conturi, constituire de de depozite, rambursri de
credite, plata de dobnzi, comisioane etc.), sumele limit pentru fiecare operaiune, tipurile de
taxe(pentru emitere, exploatare), comisioane, dobnzi (acordate la disponibiliti i percepute la
credite), penaliti precum i drepturile i obligaiile prilor, perioada de contestare a unei
operaiuni i procedurile aferente, autoritatea abilitat s soluioneze litigiile.
Confecionarea cardurilor este n sarcina bncii emitente, care dispune de cri de plastic
produse de firme specializate i autorizate n acest scop. Pe carduri, banca imprim cu
echipamente speciale, numele i prenumele beneficiarului, numrul cardului, data expirrii,
precum i datele de identificare. La primirea cardului, titularul este obligat s semneze pe verso
n spaiul special desemnat.
Cardul de plat se emite n conformitate cu normele sistemului de pli cu carduri de
plat i trebuie s conin elemente de siguran care s protejeze corpul material al
acestuia, trsturi de personalizare ncorporate pe suprafaa sa (n cazul cardurilor
personalizate), componente inserate n corpul

material al

acestuia, inclusiv banda

magnetic sau microprocesorul (circuit integrat specializat) etc.


Prestatorul de servicii de plat ine evidena tuturor cardurilor emise de el n
Registrul cardurilor

personalizate i personificate

emise

Registrul

cardurilor

prepltite n conformitate cu prevederile actelor normative n vigoare. Registrul cardurilor


personalizate i personificate emise trebuie s cuprind urmtoarele date despre fiecare card
emis de prestatorul de servicii de plat:
84

1) pentru cardurile personalizate/personificate:


a) numrul cardului;
b) numrul contului de pli;
c) datele despre titularul contului de pli (numele, prenumele, patronimicul
sau denumirea titularului; rezident/nerezident etc.);
d) datele despre deintorul cardului (numele, prenumele, patronimicul;
rezident/nerezident etc.);
e) unde, cnd i cui a fost eliberat cardul;
f) statutul actual al cardului (activ, blocat, retras, furat, pierdut,
reinut, restituit etc.);
g) de cine i n ce baz a fost modificat statutul cardului.
2) pentru cardurile prepltite:
a) numrul cardului;
b) statutul actual al cardului (activ, blocat etc.).
Prin intermediul cardurilor de plat personalizate/personificate pot fi efectuate
urmtoarele operaiuni:
a) plata mrfurilor achiziionate de la comerciani, serviciilor prestate,
lucrrilor efectuate sau a obligaiilor fa de buget (impozite, taxe, alte pli obligatorii);
b) retragerea de numerar de la bancomate, de la ghieele prestatorilor de
servicii de plat, n limitele prevzute de actele normative n vigoare;
c) transferuri naionale i internaionale de mijloace bneti;
d) alte operaiuni financiare n conformitate cu prevederile actelor
normative n vigoare.
Prin intermediul cardurilor de plat prepltite pot fi efectuate urmtoarele operaiuni:
a)

plata

mrfurilor

achiziionate

de

la

comerciani,

limita

disponibilului cardului;
b) achitarea serviciilor prestate, n limita disponibilului cardului;
c) eliberarea numerarului de la ghieele prestatorului de servicii de plat,
numai n cazul n care valoarea disponibil a cardului nu a fost pe deplin utilizat i nu
depete 10 lei;
d) alte operaiuni financiare n conformitate cu prevederile actelor normative n
vigoare.
Operaiunile valutare care se realizeaz prin intermediul cardurilor emise de
prestatorul de servicii de plat urmeaz a fi efectuate n conformitate cu prevederile
legislaiei valutare i autorizaiilor/notificaiilor/certificatelor corespunztoare n cazul n
85

care n conformitate cu legislaia valutar operaiunea valutar respectiv este supus


autorizrii sau notificrii din partea BNM.
Decontrile operaiunilor cu carduri bancare se realizeaz apelnd la sistemul electronic
de transfer al fondurilor. n ansamblu, acest sistem se bazeaz pe urmtoarele elemente.
Distribuitorul automat de numerar (Cash-Dispenser) este un dispozitiv electromecanic
cu ajutorul cruia un posesor de card bancar poate obine numerar. De obicei, un astfel de aparat
este ncastrat ntr-un perete, lsnd accesibil numai o singur suprafa. Aceasta cuprinde un
ecran pentru instruciuni i opiuni n utilizare, o tastatur, o fant pentru introducerea cardului
bancar i o ni pentru eliberarea numerarului. Operaiunile executate la acest aparat au
urmtoarea succesiune:
1. se introduce cardul bancar n fanta prevzut special;
2. pe ecran, se solicit introducerea, cu ajutorul tastaturii, a numrului personal de
identificare, PIN. Dac acesta este introdus greit, mai exist posibilitatea a dou noi ncercri,
dup care aparatul reine cardul bancar. Aceasta se poate recupera numai de la banca emitent.
Dac PIN este corect, cardul bancar este recunoscut i utilizatorul are acces la contul su;
3. cu ajutorul tastaturii, se cere o anumit sum n limita unui plafon maxim;
4. distribuitorul elibereaz numerarul solicitat, mpreun cu un extras ce
consemneaz tranzacia.
Automatul bancar - numit i trezorierul automat sau ATM (Automated Teller Machine)
este un dispozitiv asemantor distribuitorului automat, dar care permite, n afara obinerii de
numerar, executarea altor operaiuni. Operaiunile n acest caz se vor diversifica fa de
distribuitorul automat prin faptul c acestea trebuie alese dintr-un meniu ce ofer, n general,
urmtoarele opiuni:
-

plata facturilor ctre fumizori;

analiza fluxului de numerar;

depuneri de numerar;

remiterea cecurilor spre ncasare;

decizii financiare i de management;

alte situaii privind contul.

Transferul electronic al fondurilor la punctele de vnzare privete posibilitatea de a


utiliza cardul bancar pentru plata mrfurilor achiziionate la comerciani. n funcie de
dispozitivele aflate la comerciant sunt utilizate trei variante:
a) terminalele la punctele de vnzare cu circuit deschis (on-line) - sunt prezente n special la
casele marilor magazine. Clientul poate sa-i plteasca mrfurile, n timpul programului de
lucru al magazinului;
b) terminalele la punctele de vnzare cu circuit nchis (off-line) sunt utilizate atunci cnd
nu exist o legatur direct cu banc. Operaiunile sunt nregistrate separat n trei cri: a
86

utilizatorului (user card), a vnztorului (job card sau merchant card) i a bncii (device
card). A treia carte stocheaza informaii necesare bncii pentru a realiza decontrile dintre
comerciant i clienii si;
c) operaiuni cu certificator este utilizat de comercianii mai mici care nu dispun de
resursele necesare achiziionrii terminalelor de mai sus. n acest caz, ei utilizeaz un
dispozitiv numit certificator. Acesta are dimensiunile unui minicalculator i permite
identificarea crilor bancare i valabilitatea PIN-ului introdus. Pe baza unui cod de
certificare ce cuprinde valoarea tranzaciei, se realizeaz plata mrfurilor achiziionate.
Recomandri referitoare la prevenirea cazurilor de
fraud aferente utilizrii cardurilor de plat
1. Pstrarea cardului n condiii ce ar exclude deteriorarea, pierderea i furtul
acestuia.
2. Semnarea cardului pe verso, n locul indicat, imediat la primirea acestuia.
3. Memorarea i pstrarea n secret a PIN-ului.
4. Utilizarea PIN-ului astfel nct s nu poat fi vzut/identificat de ctre alte persoane.
5. Preluarea cardului i a chitanei dup fiecare tranzacie efectuat la un dispozitiv
special.
6. Solicitarea efecturii operaiunilor la comerciant/ghieul bncii numai n
prezena sa.
7. Solicitarea chitanei aferente tranzaciei i verificarea cu atenie a informaiei
evideniate pe aceasta (data, numrul de card, numele/prenumele, suma tranzaciei).
8. Evitarea divulgrii informaiei confideniale prin telefon i alte modaliti de
comunicaie.
9. Verificarea urgent a soldului contului de pli n cazul eurii tranzaciei.
10. Pstrarea tuturor chitanelor tranzaciilor i verificarea acestora cu tranzaciile
evideniate n extrasul de cont.
11. Alte msuri racordate la trendul fraudelor.

ntrebri de autoevaluare:
1. Determinai noiunea contului bancar.
2. Determinai tipurile de conturi bancare, caracteriznd mai detaliat modalitatea deschiderii
contului curent de ctre persoana juridic.
3. Prezentai cerinele fa de obligaiunile persoanei responsabile a bncii la deschiderea
contului curent i fa de fia cu specimene de semnturi.
4. Prezentai modalitatea modificrii i nchiderii contului bancar.
5. Determinai ce prezint decontarea prin virament i persoanele implicate.
87

6. Determinai documente pe baza de care se realizeaz decontarea prin virament i cerinele


de ntocmire.
7. Caracterizai modalitatea decontrii prin transferul de credit
8. Caracterizai modalitatea decontrii prin perceperea n mod incontestabil a mijloacelor
bneti din conturile bancare
9. Caracterizai cerinele fa de modul de organizare activitii a casierului bancar.
10. Caracterizai operaiunile casieriei operative cu indicarea documentelor utilizate, inclusiv
retragerea numerarului de ctre entiti.
11. Care sunt principalele caracteristici ale sistemelor electronice de pli.
12. Care sunt particularitile instrumentelor de plat electronice.

BIBLIOGRAFIA
1. Legea cu privire la serviciile de plat i moneda electronic, intr n vigoare la expirarea
unui an de la data publicrii nr.114 din 18.05.2012, Monitorul Oficial al Republicii
Moldova, nr.193-197 din 14.09.2012, art. 661
2. Regulamentul cu privire la transferul de credit, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.157 din 01.08. 2013, n vigoare din
15.09.2013, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 191-197/1370 din 06.09.2013
(cu modificrile i completrile ulterioare)
3. Regulamentul cu privire la activitatea emitenilor de moned electronic i prestatorilor
de servicii de plat nebancari, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al
Bncii Naionale a Moldovei nr.123 din 27.06. 2013, n vigoare din 15.09.2013,
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 173-176/1221 din 09.08.2013
4. Regulamentul cu privire la activitatea prestatorilor de servicii de plat n sistemele de
remitere de bani, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei nr. 204 din 15.10.2010, n vigoare din 01.06.2011, Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr. 231-234/900 din 26.11.2010 (cu modificrile i completrile
ulterioare)
5. Regulament privind utilizarea sistemelor de deservire bancar la distan, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.376 din
15.12.2005, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/7 din 06.01.2006 (cu
modificrile ulterioare)
6. Regulamentul cu privire la supravegherea sistemului automatizat de pli interbancare,
aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.154
din 28.06.2007, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.131-135/514 din 24.08.2007
(cu modificrile i completrile ulterioare)
7. Regulamentul cu privire la sistemul automatizat de pli interbancare, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.53 din
02.03.2006, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.39-42/144 din 10.03.2006 (cu
modificrile i completrile ulterioare)
8. Regulamentul cu privire la cardurile de plat, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.157 din 01.08. 2013, n vigoare din
15.09.2013, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 191-197/1370 din 06.09.2013
(cu modificrile i completrile ulterioare)
9. Regulamentul privind suspendarea operaiunilor, sechestrarea i perceperea n mod
incontestabil a mijloacelor bneti din conturile bancare, Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.375 din 15.12.2005, Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.1-4/6 din 06.01.2006
88

10. Regulament cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica Moldova,


Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.200 din 27 iulie
2006, Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2006, nr. 120-123, art. 441 (cu
modificrile i completrile ulterioare)

TEMA 6 : OPERAIUNILE DE CREDIT ALE BNCILOR COMERCIALE.

Uniti de coninut:
6.1 Rolul n economie, trsturile specifice, funciile, principiile i tipurile de credite
bancare
6.2 Modalitatea acordrii creditelor de ctre bncile comerciale
6.3 Modaliti de asigurare a creditelor bancare
6.4 Monitoringul derulrii creditului
6.5 Particularitile acordrii diferitelor tipuri de credite
Obiectivele de referin:

s insueasc noiunile de baz a creditului bancar;


s determin destinaia i funciile creditului;
s caracterizeze elementele relaiilor de credit;
s insueasc procesul de acordare a creditului;
s calculeaz dobnda i costul creditului bancar;
s calculeaz valoarea garaniei creditului;
s determin formele de asigurare a creditului;
s insueasc procesul de monitorizare i clasificare creditelor acordate;
89

s descrie particularitile acordrii diferitelor tipuri de credite;


s evolueze bonitatea debitorului pentru a obine un credit bancar.

Cuvinte cheie: credit, activitatea de creditare, subiectele, creditorul, debitorul, scadena,


dobnda, rambursarea, rescandearea, garantarea creditului, contractual de credit, ipoteca, gaj,
garanii reale, garanii personale, tipuri de credite

6.1 ROLUL N ECONOMIE, TRSTURILE SPECIFICE, FUNCIILE,


PRINCIPIILE I TIPURILE DE CREDITE BANCARE
Activitatea de creditare constituie una din raiunile de existen a bncilor alturi de
asigurarea resurselor necesare plasamentelor i derularea operaiunilor de pli i decontri.
Activitatea de creditare poate fi definit ca un schimb al unei valorii monetare viitoare,
astfel spus ca operaiunea de punere la dispoziie a unor resurse imediate n schimbul unei
promisiuni de rambursare ultierioara i de plat a unor dobnzi remuneratorii ctre imprumuttor.
Nu toate creditele se desfoar prin intermediul sistemului bancar chiar dac n ultim
instan banca susine integral sau n parte majoritatea activitilor de acest gen.
Astfel, creditul comercial, numit i credit furnizor, se acord sub form de marf de ctre
productor. O asemenea practic poate conduce la blocajul n activitatea furnizorilor, care se vd
nevoii s se refinaneze pe seama creditelor bancare.
Creditul obligatar se bazeaz pe potenialul emitentului de titluri de a rambursa la
scaden contravaloarea acestora i de a plti dobnzile aferente.
Practica a aratat c, i n acest caz, rolul bncii nu este de neglijat, intervenia lor constnd
n acordarea diferitelor forme de faciliti pentru teri privind emisiunea de titluri.
La fel stau lucrurile i n cazul creditului ipotecar i a celui de consum, unde, chiar dac
se interpun o serie de instituii specializate n domeniu, fiecare dintre ele avnd propria capacitate
de finanare, totui baza resurselor utilizate provin din sistemul bancar.
Particularitile creditrii bancare, care deosebete creditul bancar de celelalte forme
de creditare, sunt:
- resursele utilizate pentru creditare sunt mprumutate de ctre banc;
- caracterul public al relaiilor legate de creditarea bancar, adic la riscul nerambursrii snt
supui i clienii bncii care au ncredinat bncii mijloacele lor bneti;
- activitatea de creditare reprezint pentru banc o activitate de baz efectuat cu titlu profesionist,
care aduce bncii partea de baz a beneficiului;
- creditarea bancar nu este gratuit.
Trsturile specifice creditului bancar snt:
- sursa creditului bancar snt depozitele ncredinate spre pstrare i fructificare, iar destinaia
creditului bancar este extinderea i modernizarea produciei i a distribuiei mrfurilor n scopul
dezvoltrii economice i progresului social;

90

definiia creditului bancar i exprim notele eseniale n 2 termeni: timp i ncredere bazat pe
promisiunea de rambursare nsoit de garanie. Creditul este timp sau bani. Este timp care se d
ateptnd bani sau bani care se dau ateptnd un timp. Totodat, a acorda credit nseamn a
acorda ncredere, a pune imediat la dispoziia altuia o sum de bani n schimbul promisiunii c
suma va fi restituit ntr-un timp determinat mpreun cu remuneraie cuvenit serviciului
prestat i pentru riscul asumat al pierderii pariale sau totale pe care l comport nsi natura
acestui serviciu.
Aadar, n definirea creditului bancar se mpletesc noiunile de timp, ncredere, risc i
pruden. Tocmai pentru c ntre momentul deschiderii creditului i cel al rambursrii se scurge o
perioad de timp, banca trebuie s aib ncredere n client, n sensul c acesta i va ndeplini
obligaia asumat. Banca ncearc s controleze acest risc prin dimensionarea volumului
creditului i al dobnzii i prin garaniile pe care le pretinde. Prudena bancar presupune, n
plus, controlul utilizrii creditului de ctre client n conformitate cu destinaia pentru care a fost
acordat. Totodat, banca nu se va liniti pn la ndeplinirea termenului de rambursare i va
ncerca s mobilizeze creditul prin rescont pentru a-i crea noi disponibiliti de reutilizare a
acelorai credite.
Principala destinaie a creditului bancar const n ceea c el reprezint un instrument al
creterii produciei, al extinderii pieei de desfacere i, n general, al dezvoltrii economice i al
progresului social. Funciile creditului reprezint modul n care acesta i ndeplinete menirea sa
social i decurg din natura economic a creditului.
Principala funcie a creditului este aceea de redistribuire a mijloacelor bneti
disponibile n cadrul sistemului financiar, inclusiv a celor depozitate n conturi bancare, ctre
beneficiarii de fonduri. n acest sens regula de aur a creditrii este corespondena dintre durata
creditului i termenele depunerilor pe seama crora se constituie resursele aferente.
La nivelul fiecrei entiti bancare vom avea de-a face cu activitatea de
programare a creditelor, operaiune complex i continu ce vizeaz acomodarea temporal de
ansamblu a resurselor i plasamentelor, innd cont de factorii specifici de risc. Programarea se
efectueaz anual i trimestrial, att pe ansamblu instituiei de credit ct i pe subdiviziunile sale
organizatorice.
Sursele de informaii utilizate n procesul de fundamentare a programelor de creditare
provin din:
- programele prioritare viznd dezvoltarea macroeconomic;
- prognozele instituiilor specializate i ale sistemului bancar;
- tendinele n materia solicitrilor de credit, bazate pe istoricul, structura i factorii
previzibili de influen;
- politica autoritii de reglementare i supraveghere n materie;
- strategia de dezvoltare i prioritile instituiei de credit.
De regul, coordonarea acestei activiti este n sarcina Comitetului de administrare a
activelor i pasivelor, care stabilete nivelurile orientative de creditare i sursele de acoperire pe
termene, n idee asigurrii solvabilitii bncii chiar i dup epuizarea tuturor posibilitilor de
refinanare.
Creditul mai ndeplinete i funcia de emisiune, de injectare a unui volum suplimentar de
bani n economie, alctuind de fapt principalul volum de mijloace de plat din circuitele
economice. Este o funcie indispensabil unei economii dinamice, care necesit un volum mereu
sporit i, n acelai timp, elastic de instrumente bneti.
91

Pentru ca emisiunea suplimentar de bani prin intermediul creditului s sprijine efectiv


economia este, ns, necesar s fie ndeplinite o serie de condiii, dintre care cele mai
reprezentative se refer la:
-capacitatea sistemelor productive de a asimila resursele suplimentare (tehnologie i
resurse umane disponibile);
-asigurarea desfacerii pentru produsele i serviciile realizate;
-capacitatea de rambursare la termenele stabilite a sumelor acordate sub form de credit.
Altminteri, exist riscul ca, prin funcia sa de emisiune, creditul s genereze dezechilibre
de natur inflaionist.
Aadar, creditul bancar este principala surs de asigurare a fondurilor bneti necesare
diferitelor sectoare de activitate ale economiei naionale. Prin acordarea creditului bancar se
formeaz fundamentul activitii bancare. La ndeplinirea funciilor i rolului creditului este
necesar a se ntruni urmtoarele condiii:
1. existena unui sistem juridic prin care s se reglementeze cadrul general al operaiunilor
de credit, msurile asiguratorii i de protecii pentru participanii la operaiunea de credit,
drepturile i obligaiunile participanilor, procedura de soluionare a litigiilor dintre pri
i organele competente. Cadrul juridic trebuie s fie suficient de flexibil pentru a lsa
spaiul de afirmare a iniiativei, dar i categoric, nct s cauzeze credibilitatea n faa
agenilor economici i s limiteze riscurile;
2. existena unui sistem instituional constituit dintr-un ansamblu de instituii i organisme
specializate cu o vast reea amplasat n teritoriu, dar i cu relaii de coresponden cu
instituii similare din strintate;
3. existena unui cadru economic favorabil conform situaiei de ansamblu a economiei
naionale, perspectivei ei, gradului de dotare profesional i tehnic a sectoarelor
economice, precum i conjucturii economice pe plan intern i extern;
4. formarea relaiilor social-culturale, n sensul existenei cadrului general de ordine i n
context social-politic, de stabilitate i continuitate a aciunilor generale referitoare la
deciziile macroeconomice, precum i atitudinea regimului politic fa de economie, fa
de libera iniiativ i fa de pia.
Pentru evidenierea funciilor i caracteristicilor creditului este necesar prezentarea
elementelor incluse n relaiile de credit, acestea snt:
- participanii creditului bancar;
- rambursarea;
- garantarea i asigurarea;
- scadena;
- dobnda.
Participanii la raportul de credit sunt creditorul i debitorul, care n literatura de
specialitate sunt denumii subiecte ale raportului de credit. Creditorul este cel care acord
mprumutul, iar debitorul este cel cruia i se acord mprumutul.
Rambursarea reprezint angajamentul debitorului de a rambursa, la scaden, valoarea
capitalului mprumutat plus dobnda ca pre al creditului.
Garantarea creditului este format din valori materiale (bunuri, depozite bancare), care
se constituie la dispoziia sau solicitarea creditorului sau a unui ter, pentru a asigura ndeplinirea
de ctre debitor a obligaiunii de rambursare a sumei creditului, achitrii dobnzii i a taxelor de
credit.
92

Scadena este momentul stabilit pentru rambursarea creditului. La stabilirea scadenei,


bncile iau n considerare activitatea debitorului, afacerea propriu-zis, i alte condiii. Scadena,
sau termenul de rambursare stabilit n contract, este diferit n funcie de particularitile
sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii debitorului. Exist o diversitate a
termenilor scadente, de la 24 ore n cazul pieei interbancare, pn la durate medii i lungi (30
ani), n cazul mprumuturilor ipotecare sau obligatare. ntre scaden i modul de rambursare a
creditului se poate stabili o corelaie, astfel, creditele pe termen scurt pot fi rambursate integral la
scaden, n timp de creditele pe termen mijlociu i pe termen lung implic rambursarea
ealonat.
Dobnda este suma de bani pltit pentru un mprumut, un pre exprimat n rata dobnzii.
Principiile fundamentale ale activitii de creditare tradiional snt:
- minimizarea riscurilor bancare;
- folosirea creditelor dup destinaie;
- garantarea creditelor;
- acordarea creditelor contra unei pli;
- solvabilitatea debitorului;
- exigibilitatea creditrii.
Creditul bancar poate fi clasificat dup mai multe criterii:
I.
Scadena sau perioada de rambursare mparte creditele n urmatoarele trei categorii:
- credite pe termen scurt: perioada de acordare fiind de cel mult 12 luni, numite i
credite de trezorerie, sunt utilizate de agenii economici pentru activitatea curent
de exploatare;
- credite pe termen mediu: au ca durat de rambursare o perioad variind de la 1 la
3 ani. Sunt utilizate pentru finanarea activitailor de import - export, a achiziiilor
de bunuri sau pentru investiii cu termene reduse de punere n funciune i
randamente ridicate;
- credite pe termen lung: scadena depete 3 ani, iar utilizarea este specific
investiiilor de dimensiuni mari, cu durat de folosin ndelungat.
II. Natura debitorului genereaz, la rndul ei, patru categorii de credite i anume:
- credite acordate persoanelor fizice:
o pentru finanarea construirii sau achiziia unei locuine;
o pentru cumprarea unor bunuri de folosin ndelungat;
o pentru finanarea studiilor;
o prin intermediul cardului(credit de trezorerie).
- credite acordate persoanelor juridice:
o
credite de trezorerie sau avansuri n contul curent.
o
linii de creditare, n limita unui plafon de lucru, eventual n sistem revolving
i confirmate sub raportul valabilitii n timp a facilitii de creditare;
o
credite specializate pentru finanarea achiziiei de titluri i a operaiunilor pe
piaa de capital etc.;
- credite acordate altor bnci, de regul pe piaa monetar;
- credite acordate statului.
III. n funcie de destinaia lor, creditele se mpart n:
- credite productive:
o pentru activitatea curent;
93

o pentru investiii;
- credite pentru consum.
IV. Dup calitatea creditelor se pot deosebi:
-credite performante, a cror derulare se realizeaz potrivit prevederilor contractuale, mai
ales n ceea ce privete serviciul datoriei;
-credite neperformante, pentru care obligaiile contractuale de plat ale debitorului nu au
fost onorate la scadenele convenite.
Desigur c, gama produselor din familia creditelor este mult mai larg, criteriile privind
detalierea acestora incluznd:moneda de acordare, numrul creditorilor (sindicalizri, finanri
structurate), sistemul de garantare(credit personal sau real), modalitatea de acordare(scontare,
leasing, factoring), transferabilitate .a.

6.2 MODALITATEA ACORDRII CREDITELOR DE CTRE BNCILE


COMERCIALE
rditul rrzint rli bns ntr rsn fizi su juridi, numit rditr,
r rd uni lt rsn, dbitrul, un mrumut n bni u dbnd stbilit n funi d
risul r i-l sum rditrul su d ruti dbitrului pe un termen stabilit. n sn,
rditul rrzint shimbul uni vlri mntr rznt ntr uni vlri mntr viitr.
Procesul de acordare a creditelor agenilor economici n cadrul bncii comerciale cuprinde mai
multe etape:
1. solicitarea creditului i prezentarea pachetului de documente de ctre solicitant;
2. analiza solvabilitii ce presupune analiza aspectelor financiare i nefinanciare ale
solicitantului de credit;
3. negocierea i aprobarea creditului;
4. derularea creditului bancar;
5. controlul i supravegherea bancar utilizrii i rambursrii creditului.
1. Solicitarea creditului.
xminr rrii d rdit st t rliminr rliilr d rditr. rr d
rdit rftt d rsn juridi i rzntt bncii v nin, d rgul, urmtr
infrmi: dnumir bncii; dnumir mlt entitii; drs sdiului entitii; sum
rditului solicitat, sris n ifr i litr; durt rditului n zil / luni / trimstr / ni;
dstini rditului, xus dtlit; modaliti de sigurr rditului xus dtlit.
Identificarea subiecilor i detalierea relaiilor de credit pornete de la aspectele formale de
natur juridic legate de existena legal a solicitantului i de evaluarea aptitudinii de creditare a
acestora. De la agentul economic banca cere documente care:
1. confer constituirea juridic a agentului economic (statutul, decizia despre fondare,
certificate de nregistrare n organele respective, licena de genul de activitate etc);
2. confer activitatea economic i starea financiar a agentului economic (bilanul
contabil, raportul privind rezultatele financiare, raportul privind fluxul mijloacelor
bneti, declaraia privind impozitul pe venit, bussines planul activitii agentului
economic pn la 3 ani, etc);
94

3. argumentarea sau fundamentarea tehnico-economic necesitii creditului care


conine: destinaia creditului, suma i termenul creditului, contracte de parteneriat
inclusiv cu investitorii care sunt la baza viitoarei activiti, contracte cu furnizori, etc.
4. Documente ce argumenteaz asigurarea creditului (gaj, ipotec, garania
bancar,etc.).
Toate aceste documente se anexeaz la cererea solicitantului de credit. Pe baza documentelor
prezentate banca trebuie s evalueze riscurile cu care au de-a face n creditarea solicitantului, s
cerceteze motivul mprumutului, i s identifice sursele de restituire care depind de derularea
afacerii pe care o crediteaz.

2. Analiza solvabilitii
Cadrul analizei i evalurii solicitantului de credit include dou direcii principale:
1. analiza aspectelor economico-financiare;
2. analiza aspectelor nefinanciare.
Analiza aspectelor economico-financiare vizeaz att analiza perioadelor anterioare, de
regul, 2 ani, ct i proiectele financiare pentru perioadele viitoare. Aceasta analiz se realizeaz
n baza documentelor financiare: bilanul contabil, raportul privind rezultatele financiare i
raportul privind fluxul mijloacelor bneti. n baza datelor furnizate din rapoarte financiare,
ofierul creditar determin situaia bonitii clientului, folosind n acest sens un sistem de
indicatori de structur i performan repartizat n :
1. indicatori de lichiditate;
2. indicatori de echilibru financiar;
3. indicatori de gestiune;
4. indicatori de rentabilitate;
5. indicatori ai fondului de rulment;
6. indicatori ai fluxului de numerar.
Aceti indicatori sunt utilizai de bnci n mod diferit lundu-se n considerare termenul
creditului, obiectul creditului, sfera economic a agentului economic, tipul solicitantului, etc.
Sistemul de indicatori este menit s serveasc drept instrument ce permite bncii s analizeze
critic modul de realizare a obiectivelor asumate pentru a lua prompt decizii de a acorda credite
clienilor ce vor avea posibilitatea de a le folosi n relansarea economic a activitilor i a
relansrii economiei naionale. Astfel, n dependen de aceti factori n cadrul analizei i
evaluarii performanelor economico-financiare se vor calcula coeficienii indicatorilor ce vor
devia de la o banc la alta, de la un debitor la altul, de la un tip de credit la altul.
n analiza aspectelor nefinanciare a solicitantului se va ine cont de o serie de factori
specifici ce au influen asupra mediului intern al afacerii i exteriorul acesteia. Factorii interni
se structureaz astfel:
managementul, care include pregtirea profesional, prestigiul i experiena n ramur,
experiena n domeniul conducerii membrilor echipei manageriale, modul de asigurare a
succesiunii manageriale, gradul de participare a managerilor la capitalul societii, strutura
echipei manageriale pe domenii de competen, capacitatea de a se achita de obligaii, etc.
activitatea agentului economic, care include: evoluia de ansamblu a activitii i profilul
acesteia; caracterul activitii, care poate fi permanent, sezonier sau ciclic; sfera de activitate;
95

natura produselor i serviciilor de pe poziia consumatorului; identificarea i prezentarea


concurenilor; segmentul de pia deinut; relaiile cu furnizorii; politica de pre, etc.
strategia, care include existena unei strategii pe termen de 3-5 ani i modalitile de realizare ale
acesteia; alternative i implicaii n cazul nerealizrii strategiei propuse; existena unui plan de
restructurare i redresare.
Factorii externi sunt:
politica economic general a clientului i strategiile viitoare n cadrul domeniului de activitate;
impactul cadrului legislativ asupra activitii agentului economic;
incidena factorilor macroeconomici (inflaia, rata dobnzii, omaj);
dependena geografic fa de sursele de aprovizionare, mijloace de transport utilizate, etc.
caracteristicile domeniului de activitate: competitivitate; nivelul profitabilitii; gradul de
tehnologizare etc.
Dac indicatorii economico-financiari i aspectele nefinanciare prezint o stare bun,
corespund normelor stabilite n politica creditar a bncii i implic un risc minim, banca trece la
urmatoarea etap a procesului de creditare, la etapa de negociere, aprobare i acordare a
creditului.

3. Negocierea i aprobarea creditului


n procesul de aprobare, dreptul de a lua decizii referitor la acordarea creditelor se
atribuie unui Comitet de credit compus dintr-un numr impar de membri dar nu mai puin de 3
persoane. Suma maxim a unui credit care poate fi acordat fr aprobarea Comitetului de credit,
la nivel de filial, este determinat de politica creditar a bncii, dar orice tranzacie de credit
poate fi ncheiat numai cu avizul a cel puin 3 persoane. Dup aprobarea creditului, banca,
mpreun cu solicitantul, ncheie contractul de credit.
Contractul de credit este un document juridic n care snt reflectate toate condiiile de
acordare a creditului, att din punct de vedere legal ct i din punct de vedere economic.
Contractul de credit conine urmtoarele date:
1. Preambulul, care conine denumirea contractului; data i locul ncheierii; descrierea
datelor prilor participante.
2. Obiectul contractului, ce conine informaia privind suma; destinaia creditului;
termenul de acordare; modaliti de acordare; preul creditului, care include rata
dobnzii i taxe suplimentare, metode de calculare a ratei dobnzii, termene de
rambursare, garanii de asigurare etc.
3. Obligaiile i drepturile prilor att solicitantului de credit ct i a bncii comerciale.
4. Metode de soluionare a litigiilor i alte clauze.
5. Data ncheierii contractului.
6. Semnturile i tampilele ambelor pri cu autentificarea notarial.
Acordarea creditului se realizeaz conform procedurilor stabilite n politica de creditare a
bancii i respectnd condiiile i termenele stabilite n contractul de credit. Respectarea strict a
condiiilor stabilite n contractul de credit permite meninerea procesului de creditare la un nivel
standard i asigur rambursarea sumei creditului i dobnzii n termenele prevzute.
Un element foarte important n derularea procesului de credit bancar este reprezentat de
preul acestora format din dobnda i comisioane.
96

1)

2)

Dobnda este modalitatea de remunerare a creditului i reprezint o prevedere obligatorie n


orice contract de credit. Rata dobnzii este un procent anual, iar modul ei de modificare este
descris n contractul de credit. La creditele bancare, se regsesc urmtoarele tipuri de rate de
dobnzi:
Rata dobnzii fix, stabilit anticipat pentru toat perioad de acordare a creditului.
Rata dobnzii variabil, calculat periodic, n funcie de un nivel de referin stabilit n condiii
de pia, variant practicat n economiile cu o inflaie semnificativ, mai ales la creditele pe
termen mediu i lung.
Comisioane i alte taxe bancare. n prezent tendina acestora este de cretere, putnd uneori s
ajung ca mrime dobnzii, dac se nsumeaz. Astfel, bncile percep urmtoarele comisioane i
taxe bancare:
Comisionul de analiz a dosarului de credit. Banca creditoare percepe acest tip de comision
pentru analiza documentaiei dosarului de credit bancar, ca un procent din valoarea nominal a
creditului sau ca o sum fix minim (de ex: 0,3 % din suma creditului, dar minim 50 de euro).
n situaia n care comisionul este perceput ca sum fix minim, atunci, n cazul unui credit de
valoare nominal mic, raportul procentual comision de analiz/valoare nominal a creditului
poate nsemna un cost procentual destul de ridicat.
Comisionul de acordare este perceput o singur dat de ctre banc la momentul acordrii
creditului i este reprezentat de un procent din valoarea nominal a creditului acordat sau de o
sum fix de bani. Comisionul de acordare poate fi pltit de client din fonduri proprii sau poate fi
reinut de banc din valoarea creditului acordat. Acest comision variaz de la banc la banc. De
ex: comision de acordare de 1000 lei sau de 1%, 2%,3% sau 4% din valoarea nominal a
creditului.
Comisionul de administrare, perceput de banc n funcie de frecvena de rambursare a
creditului. De exemplu, la un credit rambursat lunar, comisionul de administrare trebuie s fie
pltit lunar, iar n cazul unui credit rambursat cu frecvena trimestrial, comisionul de
administrare este pltit n fiecare trimestru. n general, acest comision de administrare este
determinat ca un procent (0,1%, 0,2% sau 0,5 %, de ex) x soldul rmas de rambursat din credit,
sau mai poate fi stabilit ca sum fix (100 sau 50 euro, de exemplu). Prin mrimea lui, dac este
stabilit mai ales ca procent din soldul rmas din credit pe fiecare perioad de rambursare, acest
comision de administrare poate crete foarte mult rata total de plat a creditului pe fiecare
perioad de rambursare.
Comisionul de rambursare anticipat (n avans) a creditului reprezint un comision perceput
de banc atunci cnd mprumutatul dorete s ramburseze creditul nainte de ultima dat a
maturitii (scadenei) iniiale a creditului. Acest comision se determin ca un procent (de ex
o,5% sau 1% sau 2% sau 3 %) x suma din credit rambursat anticipat. n cazul unor credite cu
rat de dobnd variabil, comisionul de rambursare anticipat poate fi zero.
Costurile de schimb valutar n cazul creditelor n valut care sunt folosite sau rambursate n
moneda naional.
Comisionul de evaluare garaniei, n special n cazul garaniilor imobiliare.
Costul nregistrrilor gajurilor n arhiva electronic mobiliar.
Costul radierii garaniilor dup ce s-a rambursat n totalitate creditul.
Comisioane pentru renegocierea sau modificarea condiiilor creditului.

97

Primele de plat aferente asigurrilor solicitate (dac sunt solicitate) de banc pentru
asigurrile de via, asigurarea imobilului ipotecat, asigurarea autovehiculului gajat, a
echipamentelor sau a stocurilor (n cazul persoanelor juridice debitoare).
Penalitile sunt percepute de banc atunci cnd mprumutatul nregistreaz ntrzieri la plata
obligaiilor asumate prin contractul de credit. Penalitile se determin prin nmulirea
procentului de penalitate cu suma total (mai puin penalitile deja existente) a restanelor
zilnice de pltit din rata total de plat pn la credit.
Alte costuri suplimentare generate de utilizarea unui credit bancar:
- comision de deschidere a contului curent ataat contului de credit;
- comision lunar sau anual dup caz, pentru administrarea contului curent
ataat contului de credit;
- comisioane de retragere numerar i cele aferente plilor realizate prin
transferuri intra i interbancare;
- comisionul de depunere numerar sau aferent transferului bancar pentru
rambursarea ratelor la credit;
- comisionul de eliberare extras de cont.
Dobnda este o form de remunerare a creditelor de ctre debitor pentru folosirea
capitalului mprumutat. Mecanismul calculului dobnzii se bazeaz pe metoda calculului
dobnzii simple. Suma dobnzii (D) stabilit pentru ntreaga perioad de acordare a creditului se
determin n baza sumei iniiale a creditului :

D=

SnRd
365100

unde

S suma iniial a creditului,


n numrul de zile,
Rd rata dobnzii.
n cazul creditelor acordate pe termen de un an sau mai mare este prevzut posibilitatea de
achitare a dobnzii i de rambursare a creditului n rate lunare, trimestriale sau anuale. n acest
caz calculele se realizeaz n baza graficului de rambursare.
Rambursarea creditelor la scadena, ca principiu al activitii de creditare, presupune
restituirea, n termene stabilite, a sumelor mprumutate. Fiecare debitor angajat n relaia de
creditare negociaz i stabilete, n funcie de anumite criterii, termenele de rambursare care
trebuie fi respectate. Se produce aa-zis scadenare a creditelor.
Scadena este data viitoare la care creditul devine exigibil i trebuie fi rambursat.
Termenele de rambursare se stabilesc n funcie de micarea stocurilor, cheltuielilor sau celorlalte
active care reprezint obiectul creditului sau n funcie de trecerea acestora dintr-un stadiu n
altul al procesului de exploatare (aprovizionare-producie-desfacere-ncasare), prin corelarea cu
capacitatea de rambursare a mprumuturilor. Suma rambursat la scaden depinde de mai muli
factori:
- suma iniial acordat la credit;
- rata dobnzii la care se acord creditul;
98

- durata de acordare a creditului;


- modalitatea de calcul a sumei dobnzii achitate.
Pentru toate categoriile de credite ce se acord de banc se stabilesc scadene certe, care
se nscriu n contractele de credite ncheiate cu beneficiarii. Scadenele se stabilesc prin
negociere ntre client i banc, avnd la baz evoluia veniturilor, conform contractelor pe baza
crora este acordat creditul respectiv.
Dup modul de acordare i de rambursare deosebim:
Credite ordinare - creditele se acorda integral prin deschiderea contului de mprumut n
baza unui document de plat. Rambursarea se face conform acordului prilor, expus n
contractul de credit i n graficul de rambursare a creditului i de achitare a dobnzii aferente.
Rambursarea poate fi: integral la data final fixat n contractul de credit; n rate egale,
periodic: lunar, trimestrial, semestrial, anual; sume fixe la date fixe; alte modaliti. Este posibil
ca la unele credite s existe i o schema de rambursare flexibil sau iregular sau sezonier, i
anume: cnd clientul debitor are un venit sezonier, va fi acceptat de ctre banc s plteasc rate
de rambursat mai mari n lunile cu ncasri ridicate din vnzri i rate de rambursat mai mici n
perioadele de timp cu ncasri reduse.
Overdraftul - este o modalitate a acordare creditului pe termen scurt destinat pentru
executarea unor pli curente. Acest credit se utilizeaz n cazul necesitii executrii unor pli
curente, dar care depesc suma din contul curent al debitorului. Costul overdraftului, adic
dobnda i comisionul, de obicei sunt mai mari dect la alte tipuri de credit. n calitate de
asigurare a overdraftului se utilizeaz frecvent mijloacele bneti nregistrate n contul curent al
debitorului sau fidejusiunea unei tere persoane juridice sau fizice. De aceea overdraftul se
acord de regul clienilor disciplinai i cu reputaie bun;
Avansurile n cont curent sau creditele de cas sau trezorerie reprezint un tip de
raporturi de credit ce se ntemeiaz pe o bun cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi
consemnate prin contracte relative la fiecare angajament. Ele sunt menite s satisfac necesitile
curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter imprevizibil i greu de localizat
n obiecte care s reprezinte o garanie veridic.
Linia de credit. Linia de credit se acord pentru cheltuieli cu activitatea curent, de
exploatare a agentului economic(nu pentru investiii). Banca fixeaz limita maxim a creditului.
Maturitatea (sau scadena creditului) poate fi de la un an pn la cinci ani. Agentul economic
trebuie s ramburseze toat suma de credit tras din limit i dobnda acumulat pn la expirarea
scadenei creditului. Linia de credit are perioad de utilizare = maxim un an de zile de regul. n
perioada de utilizare, clientul trage banii din limita maxim a creditului, oricnd dorete,
neregulat din punct de vedere al frecvenei. Clientul trage banii cnd vrea, n perioada de
utilizare, i ramburseaz banii cnd vrea pn la scadena. Dac banii trai (inclusiv dobnda
acumulat) nu sunt depui toi la scadena, se trec la restane. Derularea liniei de credit se face pe
contul curent al clientului. Dup expirarea perioadei de utilizare de un an (perioada de utilizare
poate fi mai mic de un an, de ex 6 luni), clientul nu mai poate s trag nici un ban din creditpentru c a expirat perioada de utilizare, chiar dac a tras mai puin dect limita maxim stabilit
de banc disponibil de tras. Dac dup un an, clientul vrea s trag mai mult i deja a cheluit
toat suma din limita maxim a creditului, clientul nu mai poate s trag mai mult dect dac i se
majoreaz limita maxim. Linia de credit funcioneaz n sistem revolving: banii primii i
rambursai de client sunt utilizai mai apoi ca un credit. Revolving nseamn c ceea ce clientul
ramburseaz, poate utiliza. De exemplu, limita este de 10.000, clientul a tras 8.000, ramburseaz
99

2.000, rezult c mai are acum de tras din credit 6.000 (10.000-8.000+2.000-dobnda calculat).
Dobnda se capitalizeaz (se adaug la soldul creditului tras). Practic, cu ct trece mai mult timp,
i clientul nu trage nimic din limita maxim, el are mai puin de tras din credit. Rambursarea
creditului: nu este o regul de rambursare din punct de vedere al frecvenei de timp, poate aduce
banii cnd vrea n decursul maturitii de 5 ani. Limita maxim la linia de credit este mai mare
dect la descoperitul de cont.
Exemplu. De perfectat graficul rambursrii creditului i a dobnzii aferente acordat n
urmtoarele condiii:
suma creditului 10.000 lei;
data acordrii creditului 01.04.2011;
data final a contractului de credit 30.03.2012;
condiiile de rambursare a creditului la data final din contractului de credit
(30.03.2012);
periodicitatea achitrii dobnzii trimestrial;
rata (%) dobnzii anual 25% anual.
Rezolvare:
Procedura de perfectare a graficului const n urmtoarele etape:
Deoarece suma creditului nu se schimb pe parcursul perioadei de rambursare, n fiecare
trimestru debitorul va plti aceeai sum a dobnzii, calculat conform formulei:
Suma _ dobanzii _(lei )

S _ credit _(lei ) Rata _ dobanzii _(%) Numarul _ de _ zile


360 _( zile ) 100 _(%)

Suma _ dobanzii _(lei )

10000 _(lei ) 90 _( zile ) 25 _(%)


625,00 _(lei )
360 _( zile ) 100 _(%)

Graficul rambursrii creditului i a dobnzii aferente (lei MDL)


De rambursat
Data efecturii
plii

Numrul
de zile

Total

inclusiv
dobnd

credit

Suma (soldul)
creditului dup
rambursare

30.06.2011

90

625,00

625,00

10 000,00

20.09.2011

90

625,00

625,00

10 000,00

30.12.2011

90

625,00

625,00

10 000,00

30.03.2012

90

10 625,00

625,00

10 000,00

0,00

12 500,00

2 500,00

10 000,00

Total

Rambursarea creditului se face din ncasrile realizate de agentul economic, existente n


contul de disponibiliti, n baza notei contabile ntocmite de compartimentul de creditare. n
100

cazul n care disponibilul din contul curent este insuficient pentru rambursarea ratei scadente,
diferena nerambursat se trece la credite restante.
Orice ntrzierea la rambursarea ratelor scadente se nregistreaz la credite scadente
(restante), la care banca calculeaz dobnzile majorate, conform contractelor de credit. Pentru
creditul nerambursat n termen i pentru dobnzile restante se stabilesc penalitile, prevzute n
contractul de credit, i se anun agentului economic. n cazul agentului economic, care
nregistreaz datorii restante din credite i dobnzi, banca procedeaz la declararea acestora n
stare de incapacitate de plat i trece la executarea forat, respectnd cerinele legii.
La cererea agentului economic, banca poate a rescadena ratele de credit n sensul
amnrii sau prelungirii termenului de rambursare al unei rate sau a ntregului credit, fr a
depi termenele de creditare, stabilite n contractul de credit iniial.
Rescadenarea creditului ( renegocierea sau prelungirea) se aprob numai de structurile
care au aprobat iniial creditul respectiv. Un credit poate fi rescadenat de cel mult dou ori pn
la rambursarea integral, la cererea mprumutatului depus cu cel puin 10 zile lucrtoare nainte
de scadena. Ratele i termenele rescadenate vor fi consemnate ntr-un act adiional la contractul
de credit.
Deseori, bncile recurg la prentmpinarea debitorilor, ncheind acorduri adiionale la
contractele de credit prin stabilirea unor noi condiii de creditare:
- de a prelungi termenul de rambursare pentru a permite debitorului s efectueze
activiti creditate, n urma crora va fi posibilitatea de a rambursa bncii creditul
acordat;
- de a revedea rata dobnzii care, de obicei, se mrete din cauza riscului ridicat
aferent operaiunii de credit respective;
- de a majora sau micora suma creditului acordat n baza unor noi condiii
stipulate de ctre banc i debitor;
- de a respecta regulile severe puse n faa debitorului privind la ndeplinirea
condiiilor contractului.
Astfel n cadrul creditelor renegociate banca comercial renegociaz printr-un act
adiional rata dobnzii sau suma creditului rambursat, dar n cazul creditelor prelungite, banca
mpreun cu debitor, negociaz prelungirea termenului rambursrii creditului.

6.3 MODALITI DE ASIGURARE A CREDITELOR BANCARE


n vederea evitrii unor riscuri n rambursarea creditelor acordate, banca se va asigura ca
solicitanii s dispun de posibiliti de restituire a creditelor n condiiile desfurrii unei
activiti normale, precum i pentru recuperarea acestora n situaiile in care debitorii nu-i
execut obligaiile din diverse cauze. Pentru asigurarea creditelor i n situaia n care debitorul
nu-i execut obligaiile contractuale de rambrursare a ratelor scadente, plata dobnzilor i a
celorlalte obligaii rezultate din contract din cauze care nu au putut fi pevzute la acordarea
creditului, banca va solicita debitorului garanii asiguratorii care pot fi oferite att de debitori ct
i de teri, persoane fizice sau juridice, numite garani. Mecanismul de garantare creditelor
bancare este reglementat de Codul Civil al Republicii Moldova din 06.06.2002, de Legea
Republicii Moldova cu privire la gaj din 30.07.2001, Legea Republicii Moldova cu privire la
ipoteca din 26.06.2008.
101

Activitatea de creditare trebuie s se bazeze pe viabilitatea planului de afaceri i pe


capacitatea clientului de a genera venituri i, respectiv, lichiditi, care constituie principala
garanie i surs de rambursare a creditelor i de plat a dobnzilor. Garaniile la credit trebuie
s reprezinte ultima surs de rambursare a creditului, dar nici ntr-un caz nu unica.
Principiul de baz al asigurrii creditului este c, asigurarea nu garanteaz rambursarea
creditului, ci reduce riscul.
Valoarea minima a garaniilor necesare va fi cel puin egal cu datoria cea mai mare a
debitorului, format din suma creditului aprobat, plus dobnda plus prima stabilit de catre
banc:
asigurrii = creditului + Dobnda + Prima.
Prima 20 - 30% din suma creditului.
Potrivit reglementrilor legale n vigoare, garaniile ce pot fi acceptate de banc se mpart
n dou categorii: garanii reale i garanii personale.
Garaniile reale sunt acelea care constau n afectarea special a unor bunuri
individualizate pentru garantarea creditului. Garania real are la baz gajarea cu bunuri
materiale i hrtii de valoare, prin vnzarea crora se recupereaz sumele necesare achitrii
creditului
Gajul este o garanie real n al crei temei creditorul gajist poate urmri bunul gajat
avnd prioritate fa de ali creditori, inclusiv fa de stat, la satisfacerea creanei garantate. Gajul
este contract accesoriu contractului de credit prin care debitorul sau garantul, dup caz, remite
bncii un bun mobil pentru garantarea creditului. Gajul poate fi de doutipuri: gaj fr
deposedare (gajul nregistrat) i gaj cu deposedare (amanetul).
Dup natura raporturilor de drept, n categoria de gaj nregistrat sau fr deposedare intr:
a) ipoteca gajul bunurilor imobile. Ipoteca trebuie nscris n Registrul bunurilor
imobile;
b) gajul de ntreprinztor gajul ntreprinderii, care se extinde asupra ntregului ei
patrimoniu, inclusiv asupra fondurilor fixe i circulante, asupra altor bunuri i drepturi
patrimoniale reflectate n bilanul ntreprinderii, dac legea sau contractul nu prevede
altfel;
c) gajul mrfurilor care se afl n circulaie sau n proces de prelucrare;
d) gajul bunurilor pe care debitorul gajist le va dobndi n viitor.
Gajul fr deposedare sau nregistrat se practic pentru bunurile voluminoase
(autoturisme, utilaje i maini etc.) sau care sunt legate de pmnt (produselor solului prinse n
rdcini sau deja culese, recolte, utilaje, agregate etc.), precum i materiile prime industriale n
stare de fabricaie sau deja fabricate i aflate n uniti sau depozite. Pentru ca podusele
menionate s poat fi luate n garanie este necesar s se ndeplineasc urmtoarele condiii:
- s existe o posibilitate real n obinerea produselor menionate, n sensul c la
data constituirii garaniei, culturile din care rezult acestea s fie cel puin
nfiinate sau produse, s se afle n stare de fabricaie sau deja fabricate i aflate n
uniti sau depozite, dup caz;
- s existe o pia sigur pentru valorificarea produselor respective.
n cazul gajrii mrfurilor care se afl n circulaie i n proces de prelucrare, debitorul
gajist este n drept s modifice componena i forma natural a obiectului gajului (stocurilor de
mrfuri, materiei prime, materialelor, semifabricatelor, produselor finite etc.) cu condiia ca
102

valoarea lor total s nu se reduc fa de valoarea menionat n contractul de gaj. Reducerea


valorii mrfurilor gajate care se afl n circulaie i n proces de prelucrare se admite proporional
cu partea executat a obligaiei garantate prin gaj dac n contract nu este prevzut altfel.
Mrfurile ce se afl n circulaie i n proces de prelucrare nstrinate de debitorul gajist nceteaz
a fi obiect al gajului n momentul trecerii dreptului de proprietate asupra lor ctre persoana care
le-a cumprat, iar mrfurile cumprate de debitorul gajist, menionate n contractul de gaj, devin
obiect al gajului n momentul n care debitorul gajist dobndete dreptul de proprietate sau de
gestiune asupra lor. Debitorul gajist al mrfurilor care se afl n circulaie i n proces de
prelucrare este obligat s nscrie n Registrul gajului condiiile gajrii mrfurilor i datele despre
toate operaiunile ce conduc la modificarea componenei i formei naturale a mrfurilor gajate.
Ipoteca este o garanie imobiliar care nu comport deposedarea celui ce o constituie de
bunul adus n garanie. Ipoteca practicat de banc n relaia cu clienii si este o ipotec
convenional, ntruct are la baz nelegerea intervenit ntre banc i constituitorul ipotecii,
care poate fi debitorul sau un garantul, persoan fizic sau juridic. Obiectul ipotecii l constituie
numai bunurile imobile actuale, i nu cele viitoare.
Pentru a fi acceptate n garanie, bunurile imobile propuse trebuie s ndeplineasc
urmtoarele condiii:
- s fie n proprietatea constituitorului i s se afle n circuitul civil s fac
obiectul vnzrii - cumprrii;
- s existe o pia sigur pentru bunurile ipotecate;
- bunurile s fie situate n zone de interes pentru o categorie larg de poteniali
cumprtori;
- cldirile s permit amenajri i adaptri pentru utilizri multiple;
- bunurile ipotecate s fie asigurate la o societate de asigurri pe toat durata
contractului de credit, iar drepturile cuvenite din despgubiri s-i fie concesionate
(atribuite) bncii;
- bunurile ipotecate s nu fie afectate de sarcini;
- existena unui nscris sau contract autentificat notarial n care se descrie imobilul
ipotecat i valoarea creditului garantat;
- persoana ce constituie ipoteca s aib o deplin capacitate de exerciiu, respectiv
persoanele fizice s aib 18 ani, iar persoanele juridice s fie legal constituite i s
aib n proprietate bunul ipotecat.
Gajul cu deposedare, numit i amanet, presupune deposedarea de bunul mobil al
constituitorului i depunerea acestuia la banc. Acest form de gaj se materializeaz printr-un
contract ntocmit n dou exemplare, dintre care unul se pstreaz la banc i unul se nmneaza
constituitorului. Obiectul gajului cu deposedare l constituie bunurile mobile cu volum mic i
valoare ridicat (metalele i pietrele preioase, tablouri, sculpturi, etc). Aceste bunuri vor fi
reinute de banc pn la achitarea integral a creditului.
Pentru valabilitate, n afara condiiilor menionate, cele dou forme de gaj trebuie s le
mai ndeplineasc i urmtoarele condiii:
- constituitorul, persoan fizic sau juridic, trebuie s fie proprietarul bunului gajat i
s aib deplin capacitate de exerciiu respectiv persoanele fizice s aib 18 ani, iar
persoanele juridice s fie legal constituite;
- bunurile gajate s se afle n circuitul civil;
103

bunurile gajate s fie asigurate la o societate de asigurri pe toat durata contractului


de credit, iar drepturile rezultate din despagubire s fie cesionate (atribuite) bncii;
- n contractul de gaj s se menioneze creditul pentru care se constituie gajul, felul i
natura bunurilor gajate, menionndu-se greutatea, cantitatea, calitatea i alte elemente
de identificare, specifice dup caz, i locul unde se gsesc bunurile gajate.
Garaniile reale menionate snt singurele garanii care asigur bncii un privilegiu n
raport cu ali creditori, motiv pentru care, n procesul garantrii creditelor, acestora li se va da
importana cuvenit, cu att mai mult cu ct, prin intermediul lor, anumite bunuri din patrimoniul
mprumutailor sau garanilor, dup caz, snt destinate s acopere sumele de bani datorate bncii
din cauz nerambursrii creditului.
Garanie personal este angajamentul asumat de o persoana fizic sau juridic prin care
aceasta se oblig s execute obligaia debitorului n cazul neexecutrii ei de ctre mprumutat.
Formele de garanii personale aplicabile conform reglementrilor n legislaia n vigoare sunt
fidejusiunea (cauiunea), garaniile prezentate sub form de scrisoare de garanie emise de bnci
i cesiunea ncasrilor n conturile curente.
Garania personal mai poart i denumirea de fidejusiune sau cauiune. Condiiile de
validitate ale acestei garanii sunt urmtorele:
- existena unui contract distinct fa de contractul de credit prin care o persoan
fizic sau juridic, dup caz, i asum rspunderea s garanteze obligaiile
mprumutatului cu ntregul su patrimoniu;
- garantul (fidejusorul) s fie o persoan cu deplin capacitate, respectiv persoanele
fizice s aib 18 ani, iar persoanele juridice s fie legal constituite, s fie o
pesoan solvabil cu un patrimoniu ndestultor pentru banc n cazul trecerii la
executare silit.
Garania personal prezint importan ntruct alturi de debitor este antrenat i
rspunderea unei alte persoane cu ntregul ei patrimoniu. Cu toate acestea, banca trebuie s
analizeze situaia economico-financiar a fidejusorului i s supravegheze pe toat perioad a
creditului.
O modalitate specific de materializare a fidejusiunii constituie scrisoare de garanie
bancar, care reprezint n fapt garania dat de ctre o banc n favoare unei persoane fizice sau
juridice ce contracteaz un credit.
Pe lng garania real i personal, mai sunt i alte tipuri de garanii, precum depozitul
bancar. Pentru ca depozitul bancar s fie acceptat n calitate de garanie, valoarea lui trebuie s
acopere valoarea creditului solicitat plus dobnda aferent.
n scopul asigurrii creditelor bancare pot fi utilizate, n mod separat, anumite forme de
garanie precum i combinarea mai multora. Toate aceste forme de garantare a creditelor, pentru
a fi acceptate de ctre banc, trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii:
- s respect corelaia ntre valoarea creditului i valoarea obiectului de asigurare;
- va fi posibilitatea de a transforma rapid n lichiditi;
- bunurile trebuie s se afle n proprietatea debitorului sau garantului i s nu fie
afectate de alte creane;
- bunurile propuse pentru gaj sau ipotec trebuie s fie nsoite de documente de
calitate, s aib pia de desfacere i poteniali cumprtori;
- banca s aib posibilitatea de a controla bunurile propuse pentru gaj sau ipotec.
104

Un elemement important a mecanismului de asigurare creditului este contractul de


asigurare, de gaj sau de ipoteca sau alt form, dup caz, n care s reflect n mod obligatoriu
contractul de credit la care se anexeaz acest contract, tipul i obiectul garaniei, suma i termen
garaniei, precum i obligaiile i drepturile prilor att solicitantului de credit, ct i a bncii
comerciale, metode de soluionare a litigiilor i alte clauze, data ncheierii contractului,
semnturile i tampilele ambelor pri cu autentificarea notarial. Cu rambursarea complet a
creditului i dobnzilor mecanismul de asigurare creditului se ncheie.

6.4 MONITORINGUL DERULRII CREDITULUI


Monitoringul creditului presupune evaluarea strii i calitii creditelor acordate pe tot
parcursul procesului de creditare. Monitoringul se efectueaz prin intermediul urmtoarelor
msuri:
- supravegherea i controlul rambursarii la timp a creditului i dobnzii;
- rescadenarea creditului;
- controlul utilizrii creditului conform destinaiei stipulate n contract;
- supravegherea strii financiare a debitorului;
- verificarea garaniilor creditului.
Potrivit legii i statutului propriu de organizare i funcionare, banca are dreptul s
verifice, la agenii economici beneficiari de credite, modul n care acetia utilizeaz creditele
acordate n conformitate cu destinaiile pentru care s-au aprobat , constituie i pstreaz
garaniile creditelor, respect normele de lucru ale bncilor i clauzele din contractele de credit
n vederea asigurrii rambursrii la scaden a creditelor i plata dobnzilor datorate.
Prin verificarea garaniei creditelor, banca urmrete s fie o concordan deplin ntre
stocurile de volum materiale i cheltuielile de producie creditabile existente i ntre volumul
creditelor acordate i evideniate ca atare. Controlul utilizrii creditelor cuprinde dou
componente distincte: controlul faptic i analiza financiar (controlul scriptic).
Controlul faptic constituie principala form de control al utilizrii creditului, se execut
trimestrial sau la perioade mai scurte stabilite de Comitetul de credit n funcie de rezultatele
financiare obinute de agenii economici creditai.
Controlul faptic se exercit la sediul debitorului i are ca principale obiective
urmtoarele:
- respectarea graficului de acordare i rambursare a creditului;
- analiza realizrii fluxului de lichiditi nete comparativ cu cel estimat la aprobarea
creditului;
- utilizarea creditului conform destinaiei pentru care au fost aprobat;
- modul de folosire a capacitilor de producie, a spaiilor comerciale, modul de
realizare a programelor de producie, depozitarea i conservarea produselor
realizate;
- concordana datelor din documentele prezentate bncii cu cele din evidena
contabil i existena faptic a acestora;
- concordana datelor din documentele depuse la banc pentru justificarea creditelor
eliberate n numerar i cele din evidenele bncii.
105

Rezultatele controlului se consemneaz n procesele verbale de control, n care se nscriu


constatrile fcute i msurile luate pentru mbuntirea activitii. n cazul constatrii lipsei
garaniei sau a nerespectrii destinaiei creditului, se va proceda la rambursarea de egal valoare
a creditului, iar n cazul lipsei de disponibil se trece la restan, urmrindu-se recuperarea cu
prioritate.
Analiza financiar se efectueaz la sediul bncii pe baza documentelor prezentate de
agenii economici beneficiari de credite i const n analiza graficului de acordare i rambursare
a creditelor; analiza echilibrului financiar i determinarea solvabilitii.
Toate aceste msuri stau la baza clasificrii creditelor acordate conform Regulamentului
cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale din 27.10.2011 pentru
formarea reducerilor pentru pierderi la credite n urmtoarele categorii:
1.
Creditul standard, creditul se consider standard dac:
- nu are pli expirate;
- snt respectate toate condiiile contractuale, inclusiv cerinele de constituire a garaniei;
- nu a fost prelungit sau renegociat;
- situaia financiar a debitorului i fluxurile mijloacelor bnesti viitoare estimate atest o
nalt capacitate de executare a angajamentelor acestuia i executarea obligaiunilor curente i
viitoare;
- banca dispune de informaii actualizate privind situaia financiar a debitorului i
privind sumele de rambursare a datoriilor;
- nu este nici un motiv de a considera c banca n prezent sau pe viitor va fi expus
riscului pierderii.
2.
Creditul supravegheat, creditul se va consider supraveghiat n cazul n care capacitatea
de plat a debitorului este bun, gradul de lichiditate a obiectului de garanie are caracteristici
stabile, banca a primit toate informaiile necesare evalurii situaiei financiare, dar persist cel
puin unul din urmtorii factori:
- exist probleme poteniale legate de situaia financiar a debitorului i de garantare a
creditului;
- exist probleme poteniale privind executarea obligaiunilor debitorului din cauza
fluxului mijloacelor bneti neregulate i dificil de controlat;
- creditul este utilizat n alte scopuri dect cel prevzut n contract;
- recuperarea plilor se face cu ntrziere de la 31 pn la 90 de zile;
- a avut loc cel puin o modificare ale termenilor de achitare a plilor prestabilite
conform contractului;
- nu se respect ndeplinirea business-planului sau a argumentrii tehnico-economice.
3.
Credit substandard, se consider n cazul n care banca are certitudinea privind
deservirea i rambursarea creditului, dar exist riscul pierderilor mai nalt dect cel obinuit i
persist cel puin unul din urmtorii factori:
- situaia financiar a debitorului se nrutete;
- garania este insuficient sau se nrutete;
- banca nu a primit informaii actualizate suficiente privind situaia financiar a
debitorului, sursele de rambursare a datoriilor, precum i alte documente aferente activitii
debitorului;
- fluxurile mijloacelor bneti snt estimate a fi insuficiente pentru executarea regulat a
106

obligaiunilor;
- recuperarea plilor se face cu ntrziere de la 91 pn la 180 de zile.
4.
Credit dubios sau ndoielnic, se consider n cazul n care exist un risc nalt al
pierderilor provocat de, cel puin, unul din urmtorii factori:
- exist probleme, inclusiv legate de sistemul financiar i mediul de afaceri al
debitorului, precum i deteriorarea surselor de rambursare a datoriilor, care pun la ndoial i
scad probabilitatea satisfacerii creanelor actuale sau viitoare ale bncii aferente creditului;
- probabilitatea pierderilor este extrem de mare, dar exist anumii factori importani,
concrei i bine argumentai care n curnd se vor realiza i care pot contribui la satisfacerea
total sau parial a creanelor actuale sau viitoare ale bncii aferente creditului;
- recuperarea plilor se face cu ntrziere de la 181 pn la 360 de zile;
- a fost intentat proces de insolvabilitate a debitorului pe parcursul relaiilor contractuale
aferente acestui credit;
- creditul face obiectul unui litigiu n instana de judecat.
Clasificarea acestui credit n categoria compromis se amn pn la o determinare mai precis a
strii creditului.
5.
Credit compromis sau pierderi, se consider n cazul n care la momentul clasificrii nu
pot fi satisfacute creanele actuale sau viitoare ale bncii aferente acestuia, nu exist argumente
n favoarea faptului c activul poate fi recuperat sau persist cel puin unul din urmtorii factorii:
- debitorul se afl n procesul de lichidare;
- obiectul gajului lipsete;
- recuperarea plilor se face cu ntrzierea de 361 de zile i mai mult;
- ali factori care constituie motive pentru a considera ferm c recuperarea creditului nu
este posibil.
Suma necesar a mijloacelor pentru rezervarea reducerii pentru pierderi la credite se
formeaz n urmtoarele mrimi de la suma creditelor din fiecare categorie de clasificare:
1. Standard 2%;
2. Supravegheat 5%
3. Substandard 30%
4. Dubios 60%
5. Compromis 100%
Banca clasific creditele cel puin trimestrial la ultima dat a perioadei de gestionare.
Diferena dintre mrimea reducerilor pentru pierderi la active, inclusiv i la credite, i la
angajamente condiionale i valoarea bilanier a pierderilor din deprecierea acestora va diminua
capitalul de gradul I.
Procesul creditar se ncheie dup rambursarea complet a creditului i dobnzii.
Activitatea creditar n cadrul bncii comerciale n cea mai mare msur este afectat de
riscuri. Pentru minimizarea riscului de credit este prevzut un ir de msuri care include
urmtoarele:
1. analiza solvabilitii solicitantului de credit;
2. asigurarea creditului prin diferite modaliti;
3. monitorizarea continuu rambursrii la timp a creditului i a dobnzii;
4. evaluarea portofoliului de credit i clasificarea creditelor acordate n categorii
prevzute de reglementrile Bncii Naionale a Moldovei;
5. formarea fondului de rezerv pentru pierderi la credite;
107

6. respectarea normelor de acordare creditelor mari stabilite de BNM conform


Regulamentului cu privire la expunerile mari din 9.12.2013.

6.5 PARTICULARITILE ACORDRII DIFERITELOR TIPURI DE CREDITE

Pentru satisfacerea nevoilor clienilor, bncile acord diferite tipuri de credite.


I.
Credite pentru exploatare.
Sunt creditele care finaneaz activul circulant al ntreprinderii. Cnd activul circulant nu
poate fi acoperit prin ncasrile de la clieni i debitori, iar fondul de rulment al ntreprinderii este
insuficient, ntreprinderea va recurge la un credit bancar. Aceste credite mbrac diferite forme n
funcie de durata sau obiectul lor.
Credite pentru cheltuieli curente: aprovizionri n vederea constituirii de stocuri de
materii prime i materiale, energie, combustibil, mrfuri etc. necesare realizrii i finalizrii
produciei de mrfuri, executrii de lucrri i prestri de servicii cu desfacere asigurat. Aceste
credite se acord n baza unei documentaii specifice din care trebuie s rezulte obiectul creditat
i cauzele economice ce au stat la baza formrii stocurilor i cheltuielilor respective.
Credite pentru stocuri i cheltuieli sezoniere. Ele se acord pentru constituirea de stocuri
i acoperirea cheltuielilor sezoniere de materii prime i produse doar agenilor economici care
constituie astfel de stocuri (stocuri de produse agricole, agroalimentare, precum i orice alte
stocuri care nu sunt de natura celor curente i se consum ntr-o perioad mai mare de un
trimestru fr a depi 12 luni de la constituire). Aprobarea, acordarea i rambursarea creditelor
pentru stocuri i cheltuieli sezoniere se realizeaz folosind aceleai tehnici i proceduri ca n
cazul creditelor pentru stocuri i cheltuieli constituite temporar.
Credite pentru importul i exportul de produse. Acestea presupun existena obligatorie a
contractelor sau comenzilor ferme de desfacere, a acreditivelor documentare irevocabile deschise
sau a altor forme de plat garantate bancar.
II.
Factoringul
Factoringul este un mecanism de finanare pe termen scurt de ctre banc prin preluarea
facturilor de la clientul beneficiar al acestora contra unei sume de bani numita agio. Operaiunea
de factoring are la baz un contract de factoring ncheiat ntre aderent (furnizor, producator) i o
banc numit factor, prin care aceasta asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia contra
riscurilor de credit n schimbul cedrii de ctre aderent a creanelor n favoarea bncii. Din punct
de vedere al modului de evaluare i administrare a creanelor de ctre factor, operaiunile de
factoring
poate
lua
urmtoarele
forme:
- factoring cu plat imediat, cnd factorul achit contravaloarea facturilor aderentului la
prezentarea
lor;
factoring
cu
plata
la
o
dat
viitoare
stabilit
n
contract;
- factoring mixt, cnd factorul pltete o parte a contravalorii factorilor aderentului sub
form de avans, iar diferena la o dat viitoare.
108

Acceptarea de ctre banc a facturilor de la adereni presupune agregarea de ctre banc,


n primul rnd, a debitorilor lor care vor trebui sa plteasc n final contravaloarea facturilor
respective. Banca percepe o taxa (marja de risc) pentru fiecare factur acceptat. Banca accept
s plteasc facturile numai n condiiile n care debitorul va face plata direct bncii. Bncile pot
acorda credit i societilor de factoring pe baza contractelor de factoring ncheiate cu aderenii.
Valoarea creditului acordat de ctre bnci este determinat pentru fiecare debitor n funcie de
cifra de afaceri, periodicitatea livrrilor, valoarea fiecrei livrri, termenul acordat debitorului
pentru efectuarea plii. Factoringul are urmatoarele caracteristici:
reprezint un pachet complex de servicii care asigur:
- finanarea pe baza facturilor provenite din livrri de marfuri, executri de lucrri
prestri de servicii;
- administrarea creanelor;
se acord finanare n lei i/sau valut pentru creanele comerciale pe care clientul le
deine din diverse contracte comerciale n lei i/sau valut
de regul, banca fixeaz un nivel maxim al finanrii la momentul iniial al prelurii
facturilor de la aderent (de exemplu, 80-90% din contravaloarea facturilor n momentul
cumprrii creanelor de ctre banc), diferena de 20-10% din facturi urmnd a fi pltit
de banca aderentului la ncasarea facturilor de ctre factor de la debitorul aderentului;
perioada de finanare este pe termen scurt (de exemplu 180 de zile de la data emiterii
facturilor)
se adreseaz: agenilor economici, productori, comerciani de bunuri sau prestatori de
servicii la care probabilitatea apariiei unui litigiu legat de produsele/serviciile supuse
factoringului este redus. Nu se preteaz derulrii prin factoring produsele care necesit
grad mare de finisare, produsele unicat, o pia de desfacere extreme de restrns,
precum i activitatea de construcii;
sunt necesare mai multe condiii pentru derularea factoringului:
- produsele/serviciile facturate trebuie s fie livrate/prestate efectiv ctre clieni;
- facturile s nu fie cesionate n favoarea altor datorii/obligaii;
- scadena facturilor s nu depaeasc termenul fixat de banca (de exemplu 180 de
zile de la emitere);
- dac ncasrile din contractele propuse a fi derulate prin factoring au fost
cesionate bncii n baza unor contracte de credit de producie/ investiii,
finanarea prin factoring poate fi acordat numai dac sumele respective
ramburseaz creditul acordat anterior.
Factoringul are n felul acesta urmtoarele avantaje pentru aderent:
plata imediat a facturilor, n ziua prezentrii facturilor la unitatea bancar teritorial,
dup aprobarea tranzaciilor i semnarea acordului-cadru de factoring;
plata creanelor nainte de scadena, ncasarea la termen" transformndu-se n ncasare
la vedere";
acces la lichiditi ntr-un timp mult mai scurt dec n cazul unui credit, obinndu-se
astfel o mbunatire a cash-flow-ului;
flexibilitate n utilizarea fondurilor obinute prin finanare, n funcie de necesitile
imediate, nefiind necesar justificarea destinaiei plilor;
finanare far garanii materiale:
109

consultan gratuit de specialitate din partea reprezentanilor bncii la ntocmirea


documentaiei necesare obinerii finanrii;
- flexibilitate n negocierea costurilor;
- documentaie redus pentru obinerea finanrii prin factoring fa de cea pentru
acordarea unui credit obinuit.
Exemplu. O ntreprindere (aderent) cedeaz prin factoring facturi emise de clienii ei n
valoare de 62.500 euro unei bnci (factor). Serviciul de factoring oferit de banc cuprinde att
finanarea, ct i gestiunea creanelor. Valoarea finanrii iniiale realizat de factor reprezint
80% din valoarea facturilor totale. Rata de dobnd este de 8%, iar comisionul perceput de factor
pentru gestiunea creanelor este de 1% din valoarea facturilor totale. Perioada finanrii prin
factoring este de 3 luni.
Cerine:
a) dobnda total pltit de aderent pentru finanarea prin factoring;
b) costul total al operaiunii de factoring;
c) momentul de timp cnd se va realiza plata procentului de 20% din valoarea facturilor.
Rezolvare:
a) Valoarea finanrii prin factoring = 0,80 x 62.500 = 50.000 euro.
n fiecare dintre cele 3 luni, aderentul i pltete factorului o dobnd lunar de 333,33
euro = 50.000 x 0,08/12.
Rezult o dobnd total pltit de aderent n valoare de 1.000 euro = 333,33 x 3.
b) Comisionul = 0,01 x 62.500 = 625.
Rezult Costul total al operaiunii de factoring = 1.000 + 625 = 1.625 euro.
c) Suma rmas de 0,20*62.500 = 12.500 euro va fi ncasat de aderent de 1a factor la
scadena facturilor adic n momentul de timp n care factorul va ncasa facturile de la
debitorul aderentului.
III.
Forfetarea
Forfetarea reprezint o modalitate de finanare n comerul internaional, pe termen mediu i
lung, care const n cumprarea de ctre banc a unor creane rezultate din operaiuni de export,
n schimbul unei sume de bani numit scont, urmnd ca banca sa-i recupereze contravaloarea
acesteia de la debitorul importator.
Aceast tehnic nu d bncii drept de recurs asupra vnztorului creanei n cazul unei
defeciuni de plat a debitorului.
Banca accept creane sub forma cambiilor, biletelor la ordin i acreditive documentare
irevocabile exprimate n valut, exigibile n termen de 90 zile - 5 ani.
Operaiunea este negociabil i se deruleaz fie ntre banc i exportator (beneficiarul
nscrisului) pe piaa primar, fie ntre banc i ultimul destinatar al acesteia - pe piaa
secundar.
Forfetarea permite exportatorului ncasarea valorii efectului de comer nainte de scaden i
transform exportul pe baz de credit n tranzacie cash, eliminnd riscul de credit. Exportatorul
ramne expus la riscurile legate de derularea contractului comercial, banca preia practic toate
riscurile de plat exporturilor (reaua credin sau falimentul debitorului sau garantului).
Banca accept titlurile numai n condiiile n care sunt avalizate sau nsoite de scrisori de
garanie bancar, necondiionate, emise de o banc din ara importatorului, precum i polie de
asigurare care faciliteaz tranzacionarea titlurilor pe piaa secundar.
Etapele derulrii operaiunii de forfetare sunt urmtoarele:
110

exportatorul, care vinde marfa pe baza unui credit comercial, ia legtura nainte de
ncheierea contractului de vnzare a mrfii (sau dup) cu banca, prezentnd o cerere
de forfetare prin care se informeaz banca asupra aspectelor legate de tranzacia
comercial, solicitnd o ofert privind condiiile forfetrii (costul, garaniile,
documentaia);
banca trimite oferta exportatorului privind condiiile forfetrii;
ncheierea contractului comercial ntre exportator i importator;
ncheierea contractului de forfetare ntre banc i exportator;
livrarea mrfurilor de ctre exportator importatorului;
transmiterea de ctre importator, pe baza documentelor care atest livrarea mrfii
exportatorului sau bncii acestuia a titularilor de credit avalizate sau nsoite de
garanie bancar;
transmiterea titlurilor de credit de ctre exoportator bncii i ncasarea contravalorii
acestora mai puin scontul.
Comisioanele percepute de banc depind de specificul fiecrei tranzacii: valoare, perioada,
garantul i riscurile operaiunii.
Banca preia asupra sa o serie de riscuri: comerciale, de ar, de transfer i valutare, care se iau n
considerare la stabilirea costului forfetrii.
Taxa de scont pe care banca o percepe se determin astfel:

Ts =

V NzDf
365100

n care:

Ts - taxa scontului,
V - valoarea nominal a titlului,
Nz - numrul de zile pn la scaden,
Df - taxa de forfetare se determin n funcie de nivelul dobnzii de baz, la care se
adaug o marj de risc.
Prin forfetare exportatorul are posibilitatea s ncaseze sumele din cambie nainte de scaden, s
evite unele pierderi ce se pot produce prin modificarea ratei dobnzii sau prin deprecierea
valutei.
Dezavantajul acestei forme de finanare l constituie costul relativ ridicat datorit riscurilor pe
care i le asum forfetorul.
IV.
Creditele de consum
Creditele de consum sunt creditele acordate persoanelor fizice, scopul acestor credite
fiind satisfacerea nevoilor personale ale solicitantului sau ale familiei acestuia, fie achiziionarea
de bunuri, altele dect cele care se circumscriu unei investiii imobiliare sau achiziia unui imobil.
Creditele bancare de consum acordate populaiei sunt de mai multe tipuri:
credite pentru nevoi personale;
credite pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat;
credite pentru vacan;
credite pentru studii;
111

credite pentru servicii (tratamente) medicale.


Creditele pentru nevoi personale pot fi cu ipotec pe un imobil sau fr garanii ipotecare.
n general, creditele de nevoi personale fr garanii ipotecare au costuri mai ridicare dect
creditele cu garanii ipotecare. n cazul creditelor pentru nevoi personale, creditul poate fi
folosit de ctre debitor pentru orice scop, sau, cu alte cuvinte, pentru nevoi nenominalizate,
pentru care nu este necesar justificarea scopului la banc. Astfel, banii dintr-un credit pentru
nevoi personale pot fi utilizai ca surse de constituire a avansului pentru achiziionarea unei
locuine prin credit.
Creditele pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat, creditele de vacan, de
studii i pentru servicii (tratamente ) medicale sunt acordate numai pentru scopul pentru care
au fost solicitate bncii. La creditele pentru vacan, banii din credit sunt folosii cu scopul
achitrii contravalorii vacanelor pe care le dorete clientul. Creditul pentru vacan poate fi
obinut fie de la bnci, fie direct de la ageniile de turism agreate de banc. Cu o parte din
banii din creditul pentru vacan se pot acoperi costurile pentru sejur i transport, iar cu ceea
ce rmne din bani, n numerar sau n cont, se fac restul de cheltuieli pentru vacan.
Creditele pentru bunuri de folosin ndelungat sunt acele credite de consum utilizate de
populaie pentru achiziionarea de autoturisme, aparate electronice i electrocasnice, produse
IT, mobil, alte bunuri de folosin ndelungat.
Creditele pentru servicii medicale sunt credite de nevoi curente care sunt obinute i
utilizate de pacienii cabinetelor sau clinicilor medicale. Creditele pentru studii sunt
reprezentate, n general, de credite acordate studenilor pentru acoperirea cheltuielilor cu plata
studiilor i a cheltuielilor cu transportul, cazarea i hrana (n cazul studiilor n strintate).
Acest tip de credite nu este profitabil pentru bnci i are o pondere mic n portofoliul de
creditare. Se acord pentru ntreinerea studenilor pe o perioada studeniei i poate s
acopere, parial sau total, taxele universitare. Rambursarea creditului are loc n perioada de
derulare din sursele unei persoane tere, de obicei ale prinilor studentului. Dar se practic i
rambursarea creditului dup anii de studii din veniturile tnrului specialist.
n general, scadena sau maturitatea iniial a creditului de consum (perioada de timp pe
care se acord creditul) este maximum de 5 ani.
Potrivit reglementrilor bancare referitoare la creditul de consum, instituia de credit care
acord creditul de consum trebuie s informeze consumatorul de credite de consum despre
caracteristicile eseniale ale creditelor acordate, printre care cele mai importante sunt: rata
dobnzii i modul de calcul al ratelor de platlunare, procedurile i condiiile de rambursare,
comisioanele i penalitile percepute, condiiile de modificare a ratelor dobnzilor, condiiile
generale de creditare pe care orice solicitant al unui mprumut trebuie s le ndeplineasc,
informaii despre asigurrile de via i/sau imobiliare solicitate pentru acordarea creditelor,
dar i informaii despre costurile aferente ipotecrii imobilului (dac este cazul).
Creditele imobiliare-ipotecare
Creditele imobiliare- ipotecare sunt acordate de bnci populaiei pentru scopul de investiie
imobiliar, i anume :
achiziionarea unei locuine (imobil);
construcia unei locuine (imobil);
modernizarea sau extinderea unei locuine(imobil);

112

achiziionarea unui teren pentru construcia unui imobil sau pentru


cumprarea terenului la pre redus i apoi la creterea preului s fie vndut
terenul;
refinanarea unor mprumuturi imobiliare-ipotecare similare.
V.
Credite pentru investiii
Creditele pentru investiii se acord pentru:
amenajarea, transformarea, reutilarea capacitilor de producie sau a spaiilor comerciale;
prestrile de servicii, asigurarea cu spaii proprii ori nchiriate n concesiune sau locaie de
gestiune;
achiziionarea unor maini i utilaje destinate lucrrilor din agricultur, comer, industrie,
transport etc.;
- achiziionarea animalelor de producie, reproducie i de traciune;
procurarea aciunilor de ctre asociaiile salariailor i membrii societilor comerciale care se
privatizeaz;
- achiziionarea de tehnologii de vrf, linii de fabricaie complexe etc;
construirea capacitilor de producie (fabrici, centre comerciale, turistice, agricole etc.).
Credit de consoriu - este un tip de credit preconizat pentru finanarea unui proiect
voluminos care necesit cheltuieli mari i presupune atragerea resurselor de la cteva bnci, ce
permite meninerea lichiditii bncilor la nivel stabilit, reducerea riscului posibil i pierderilor
n cazul insolvabilitii debitorului. Clientul alege banca care i asum responsabilitatea pentru
organizarea consoriului bancar i executarea funciilor de conducere a operaiunii de credit.
Banca coordonatoare efectueaz analiza eficienei acordrii creditului de consoriu i, la
adoptarea deciziei, selecioneaz bncile poteniale pentru creditul de consoriu.
Leasingul este o form special de creditare care permite nchirierea bunurilor imobile
sau mobile, de ctre societi financiare specializate, agenilor economici care nu dispun de
fonduri proprii suficiente pentru a-i achiziiona astfel de bunuri cu plata integral sau nu doresc
s-i achiziioneze aceste bunuri deoarece le sunt necesare pentru perioade scurte de timp.
Activele de valori mari care pot face obiectul operaiunilor de leasing sunt: mijloace de transport,
utilaje de ridicat, echipamente de transport, echipamente medicale, echipamente industriale
specializate, instalaii i utilaje de extracie, uzine, etc.
Dup natura contractului deosebim dou forme de leasing: financiar i operativ.
Ne referim la operaiunile de leasing financiar cnd se respect una sau mai multe din
condiiile:
- riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din
momentul ncheierii contractului;
- utilizatorul poate opta pentru cumprrea bunului, iar preul de cumprare va prezenta
cel mult 50% din valoarea de pia pe care acesta o are la data ncheierii contractului;
- prile au prevzut c la expirarea contractului de leasing se transfer utilizatorului
dreptul de proprietate asupra bunului;
- perioada de folosire a bunului n sistemul de leasing acoper cel puin 75% din durata
normat de utilizare a bunului chiar dac, n final, dreptul de proprietate nu este transferat.
La rndul lui, leasingul financiar poate fi cu plat integral sau cu plat parial. n cazul
leasingului cu plat integral, ratele snt astfel calculate nct dup ncheierea perioadei de
nchiriere s se acopere integral preul de achiziie a mijloacelor fixe plus alte cheltuieli inclusiv
dobnda i profitul societii de leasing. n cazul leasingului cu plat parial chiriile nu acoper
113

ntreaga valoare a activului fix , profitul societii de leasing i alte cheltuieli. La sfiritul
contractului de leasing, utilizatorul are obligaia de a plti activul fix la o valoare rezidual.
Indiferent de tip, contractul de leasing poate fi reziliat numai de ctre societatea de leasing din
propria iniiativ sau cu acordul acesteia la solicitarea locatarului.
Leasingul operativ se mai numete de obicei leasing cu recuperare incomplet. In acest
caz cheltuielile locatorului, legate de procurarea i meninerea echipamentului de leasing, nu se
recupereaz complet la sfritul perioadei de leasing. Dat fiind faptul c termenul contractului de
leasing este mai mic ca termenul de funcionare a echipamentului, locatorul este nevoit s dea n
chirie temporar echipamentul de mai multe ori i atunci va crete riscul de recuperare a costului
rmas dac cererea pentru el va disprea. Cu toate celelalte condiii egale, mrimile plilor de
leasing sunt mai mari dect ale leasingului financiar. O alt particularitate a leasingului operativ
este c obligaia de deservire tehnic, reparaie, asigurare e pe seama locatorului. Compania de
leasing, procurnd echipament n cazul leasingului operativ, nu cunoate din timp utilizatorul
concret al echipamentului (locatarul), de aceea ea trebuie s cunoasc bine conjunctura pieei
echipamentului de leasing, att al celui nou, ct i al celui utilizat.
ntrebri de autoevaluare:
1. Prezentai elementele incluse n relaiile de credit i principiile fundamentale ale
activitii de creditare tradiional
2. Determinai etapele procesului de acordare a creditelor agenilor economici caracteriznd
detaliat etapele solicitrii creditului.
3. Determinai etapele procesului de acordare a creditelor agenilor economici caracteriznd
detaliat etapa analizei solvabilitii solicitantului.
4. Determinai etapele procesului de acordare a creditelor agenilor economici caracteriznd
detaliat etapa negocierii i aprobrii creditului
5. Argumentai principiul activitii de creditare rambursarea creditelor la scadena, ce
prezint scadena i rescadena creditelor
6. Argumentai necesitatea asigurrii creditului bancar i numii modalitile principale a
acestora.
7. Argumentai care este diferena dintre garaniile reale i garaniile personale.
8. Descriei condiiile fa de formele de garanii care trebuie respectate pentru a fi acceptate
de ctre banca.
9. Argumentai necesitatea monitoringului derulrii creditului
10. Caracterizai metodele de supraveghere i controlul utilizrii creditului efectuate de ctre
banca.
11. Identificai i caracterizai riscul de credit
12. Analizai evoluia pieii creditelor bancare n R.Moldova n ultimii ani
13. Analizai tendinele evoluiei dobnzii bancare la credite n cadrul sistemului bancar
autohton
14. Definii i caracterizai particularitile formelor specifice de creditare (leasing,
factoring, forfeiting)
15. Identificai principalele caracteristici i tendine ale dezvoltrii operaiunilor de leasing
n R.Moldova
BIBLIOGRAFIA

114

1. Regulament cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica


Moldova, aprobat la edina Consiliului de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei, proces-verbal nr.45 din 25.12.1997 (Monitorul Oficial al Republicii
Moldova, 1998, nr. 8, art.24) cu modificrile i completrile ulterioare
2. Regulamentul cu privire la expunerile mari, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei, nr.240 din 09.12.2013, Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr.17-23/97 din 24.01.2014
3. Regulamentul privind tranzaciile bncii cu persoanele sale afiliate, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei, nr.240 din 9
decembrie 2013, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.17-23/97 din 24.01.2014
4. Regulamentul cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale,
aprobat prin Hotarrea Consiliului de Administraie al Bncii Naionale a Moldovei
nr.231 din 27 octombrie 2011, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.216-221
din 09.12.2011, art.2007 (n vigoare din 01.01.2012)
5. Regulamentul nr.33/09-01 cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci
funcionarilor si, aprobat de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei, proces-verbal nr.43 din 18.09.1996, (Monitorul Oficial al Republicii
Moldova, 1996, nr.64, art.81), cu modificrile i completrile ulterioare
6. Bistriceanu Gabriel. Noiuni bancare fundamentale.- Bucureti: Editura Economic,
2014
7. Cpraru Bogdan. Activitatea bancar: sisteme, operaiuni i practici.- Bucureti:
Editura C.H.Beck, 2014
8. Cocri Vasile. Tehnica operaiunilor bancare: repere teoretice i studiu monografic.
Iai: Editura Universitii Al.I.Cuza, 2006

115

TEMA 7: OPERAIUNILE VALUTARE ALE BNCII COMERCIALE


Uniti de coninut:
7.1. Curs valutar noiune, tipuri, factori de influen.
7.2. Tipuri de operaiuni valutare, efectuate de banca comercial.
7.3. Operaiuni de vnzare cumprare a monedei strine.
7.4. Modaliti de transfer internaional de fonduri.
7.5. Poziia valutar a bncii.

Obiectivele didactice:
s determin noiunea cursului valutar i tipurile acestora;
s nsueasc regulile stabilirii cursului oficial al leului moldovenesc;
s determin factorile ce au influen asupra cursului valutar;
s argumenteze cauzele i consecinele fluctuaiilor cursului valutar;
s determin tipurile de operaiuni efectuate de ctre banca comercial;
s nsueasc modaliti de efectuare operaiunilor de vnzare-cumprare a valutei;
s nsueasc modalitilor de transfer internaional de fonduri;
s calculeze cursul valutar;
s determin poziia valutar unei bnci.

7.1. CURS VALUTAR NOIUNE, TIPURI, FACTORI DE INFLUEN

116

n relaiile economice internaionale este foarte important cunoaterea valorii unitii


monetare a unui stat fa de cea a altui stat. Raportul dintre acestea stabilit la un moment dat pe
pia se numete curs valutar sau curs de schimb. Astfel, cursul de schimb reprezint expresia
raportului valoric dintre dou monede.
Operaiunea stabilirii pe piaa valutar a cursului unei monede n raport cu alta se
numete cotarea.
Expresia USD/ MDL prezint paritatea dolarului SUA contra lei moldovenesc,
unde USD este moneda cotat,
MDL moneda de referin.
Cotarea poate fi:
1. Cotarea direct este cotarea prin care unitatea monetar strin rmne constant, iar
cea naional variaz:
1USD=15,53MDL
2. Cotarea indirect indic cte uniti monetare strine face o unitate monetar naional:
1 MDL=1/15,53 USD
Cotaia indirect se utilizeaz numai pe pieele Marei Britaniei i Canadei, toate celelalte
ri folosind prima form de cotare.
3. Cotaia ncruciat sau cross-rate presupune intervenia unei a treia monede n vederea
echivalrii unei uniti de moned strin n uniti de moned naional.
Exemplu:
USD/MDL
USD/RON
MDL/RON
MDL/RON

19,21
4,15
?
=

4,15/19,75

19,75
4,58
4,58/19,21

Cursul valutar poate fi clasificat n funcie de mai multe criterii. Astfel, dup modul de
formare exist cursul valutar oficial - este curs stabilit de autoritatea monetar din ara
respectiv n mod unilateral. Curs valutar de pia se stabilete pe piaa valutar liber n funcie
de cererea i ofert prin activitatea, desfurat de bnci. Din punct de vedere al stabilitii
putem ntlni cursul punctelor aur este stabilit n raport de aur, cursul stabil, cursul fluctuant,
stabilit pe piaa liber.
De asemenea, mai exist cursul bursier, stabilit la bursa valutar n funcie de cererea i
ofert de valute. Cursul valutar tolerat sau negru se stabilete la bursa neagr sau pe piaa
neagr i apare ca practic fa de valutele care nu formeaz obiectul cotrii la burs sau la bnci.
n funcie de obiectivele politicii valutare autoritatea monetar poate stabili cursuri unice, apar
atunci cnd autoritatea monetar stabilete un singur curs pentru fiecare moned strin
indiferent de tipul operaiunii la care este folosit, cursuri multiple este situaia n care
autoritatea monetar dintr-o ar stabilete simultan mai multe cursuri pentru aceeai moned n
funcie de diferite categorii de operaiuni la care snt utilizate. Aceste cursuri multiple pot fi
difereniate n funcie de tipul operaiunii, la care se pot utiliza, n comerciale i necomerciale. La
rndul su, cursurile comerciale pot fi unice i presupun utilizarea unui singur curs pentru toate
mrfurile, sau difereniate pe grupe de mrfuri.
117

Pe pia se mai ntlnesc termenii de curs de schimb la vnzare i curs de schimb la


cumprare. Acetea indic preul la care se cumpr sau se vinde o valut de ctre o banc. Curs
valutar la vnzare este mai mare dect cursul la cumprare. Diferena dintre cursul de vnzare i
cursul de cumrare constitue venitul bncii.
Bncile n desfurarea operaiunilor valutare utilizeaz:
1. cursul la vedere sau spot este cursul zilei utilizat de bnci n derularea operaiunilor spot
cu decontarea acestor operaiuni n termenul de 48 ore de la data tranzaciei;
2. cursul la termen sau forward este cursul utilizat pentru operaiunile de vnzare
cumrare a valutei la termen, adic cu decontarea acestora ntr-un termen mai mare de 48
de ore.
Cursul oficial al leului moldovenesc fa de dolarul SUA se determin de ctre Banca
Naional a Moldovei n baza informaiei privind volumele tranzaciilor de cumprare-vnzare a
dolarilor SUA conta lei moldovenesc i cursurile valutare aplicate de ctre bncile liceniate i
Banca Naional a Moldovei la tranzaciile n cauz, reflectate n Raportul cu privire la sumele
de valut strin cumprate i vndute de ctre banc contra lei moldoveneti. La determinarea
cursului oficial al leului moldovenesc fa de dolarul SUA se utilizeaz metoda mediei aritmetice
a mediilor cursurilor preponderente de cumrare i vnzare ponderate la volumul trazaciilor de
cumprare-vnzare efectuate pe piaa valutar interbancar i cea intrabancar ale Republicii
Moldova ntre orele 12:30 a zilei lucrtoare precedente i 12:30 ai zilei de raportare.
Bncile liceniate prezint Bncii Naionale a Moldovei raportul respectiv n fiecare zi
lucrtoare pna la 14:30.
Cursul oficial al leului moldovenesc fa de valuta strin, alta dect dolarul SUA se
determin n baza cursului oficial al leului moldovenesc fa de dolarul SUA multiplicat la crosscursul valutei strine respective fa de dolarul SUA stabilit pe piaa internaional la ora 14:00,
ora Chiinului.
Sursa de baz utilizat pentru preluarea informaiei privind cross-cursurile valutei strine
fa de dolarul SUA n vederea stabilirii cursului oficial al leului moldovenesc fa de valutele
strine respective este sistemul informaional Reuters, alternativ - sistemul informaional
Bloomberg.
Ca urmare a calculrii cursului oficial al leului moldovenesc se ntocmete Buletinul
informativ privind cursul oficial al leului moldovenesc fa de valutele strine. Dup semnarea
buletinului informativ cursul oficial se difuzeaz bncilor ncepnd de la ora 16:00 prin
intermediul Sistemului Automatizat de Pli Interbancare sau prin alte mijloace. Cursul valutar al
leului moldovenesc se stabilete n fiecare zi lucrtoare, dar pentru zilele de odihn este valabil
cursul oficial din ziua lucrtoare precedent.
Factorii care influeneaz asupra cursului valutar se clasific n factori interni i factori
externi. Factorii interni sunt factori economici, de producie i evaluare prin pre, rata dobnzii,
psihologici. Factorii externi sunt factori care reflect situaia balanei de pli externe a rilor
implicate, raportul dintre cerere i ofert privind monedele respective pe piaa mondial; factori
politici, sociali, specifice economiei mondiale.
n vederea asigurrii unui curs optim al valutelor statul poate interveni pe piaa valutar.
Prin intervenia pe piaa valutar se nelege activitatea bncii centrale de a cumpra sau vinde
unele valute n scopul ridicrii sau, dup caz, scderei cursului acestor valute n raport cu
moneda naional. Rolul autoritii monetare const n a interveni prin vnzarea sau cumprarea
pe pia a valutei celei mai solicitate, n vederea readucerei cursului la nivelul anterior.
118

Statul intervine indirect folosind taxa scontului. Astfel, dac intenioneaz s majoreze
oferta de valut pentru a face presiuni asupra cursului, statul crete taxa scontului, ceea ce
determin creterea nivelului general al dobnzilor pe piaa respectiv, atrgnd n felul acesta
capitalul strin. Prin aceast intervenie este facilitat ptrunderea valutei strine n ar. Acest
proces se poate aplica i invers. O alt posibilitate este intervenia direct pe pia. Autoritatea
monetar completnd oferta de valut n cazul n care acesta este insuficient sau completnd n
caz contrar cererea de valut. Intervenia poate fi: discreionist, atunci cnd statul are influen
s intervin oricnd i la orice curs, sau limitat la o anumit perioad i la un anumit nivel al
cursului.
Depreciere i devalorizare
Deprecierea monedei naionale reprezint o diminuare a valorii monedei n raport cu una
sau mai multe valute i aceast scdere de valoare rezult din constatrile efectuate pe piaa
valutar. De exemplu costul unui dolar la casele de schimb era n jur de 2100 lei, iar la 30
octombrie era de 2600 lei, putem afirma c se constat o depreciere (se poate considera chiar o
cdere) a leului n raport cu dolarul SUA.
Cauzele deprecierii sunt reprezentate de inflaie, de unele anticipri de natur speculativ,
de deficite pronunate i de durat ale balanei de pli. Unele semnale privind cursul
monedelor altor ri pot, de asemenea, afecta pe pia valoarea monedei naionale n raport cu
monedele respective. Dac avem n vedere direcia fluxurilor de capital, putem afirma c ieirile
semnificative de capital strin dintr-o ar au efect i diminuarea valorii monedei acelei ri n
raport cu alte valute.
Devalorizarea reprezint consacrarea oficial a micorrii valorii monedei naionale n
raport cu alte valute. n sensul strict al termenului, devalorizarea (devaluation) implic existena
unui aranjament valutar, a unei relaii de valoare prestabilit n raport cu o valut ( $, DST etc.)
sau co de valute. Fa de un astfel de aranjament, guvernul poate emite o lege prin care raportul
de preschimbare al monedei naionale fa de alte monede este modificat n sensul diminurii
valorii acesteia i, ca urmare, este legalizata creterea preului celorlalte monede evaluate n
uniti de moned naional. Operaiuni de acest tip au fost realizate iniial de Frana n 1926 i
Anglia n 1931. Ulterior, astfel de modificri, n sensul diminurii valorii-aur a monedei, au mai
fost declarate de ctre ri facnd parte din FMI .
Expresia numeric a devalorizrii este redat printr-un nivel procentual negativ. Astfel,
dac n dou momente succesive (nainte i dup devalorizare) preul n uniti de moned
naional al unui dolar SUA reprezint 4,5 respectiv 5, se poate proceda la calculul
4,5-5

x100= -10%
5
Rezult o devalorizare a monedei naionale n raport cu dolarul SUA cu 10%.
Implicaiile deprecierii-devalorizrii:
- pe plan intern se nregistreaz scumpirea mrfurilor procurate prin import datorit
preului mai mare (n uniti de moned naional) a valutelor necesare pentru cumprarea de
mrfuri de la furnizorii externi. Creterea preului produselor importate contribuie la
intensificarea inflaiei, diminuarea importurilor, ncurajarea produciei nlocuitorilor autohtoni. n
general, deprecierea este nepopular ntruct provoac scumpiri i , indirect, o scdere a ofertei
de produse de calitate provenite din import. Menionm, de asemenea, c o devalorizare
119

declanat la timp evit pierderile de capital generate de cheltuirea rezervelor efectuate de banca
central n vederea meninerii pe pia a unui schimb de curs artificial;
- pe plan extern, deprecierea este considerat, n general, favorabil exportatorilor,
ntruct ei pot vinde la preuri mai mici, mrind astfel gradul de competitivitate al produselor
exportate, fr ca ieftinirea (n valut) s afecteze profitul. Aceasta, coroborat cu diminuarea
importurilor, contribuie la echilibrarea balanei comerciale. Legat de deprecierea anticipat
privind o moned convertibil (liber utilizabil), apare drept profitabil utilizarea acesteia pentru
plat n contractele de import, ntruct se preconizeaz ca, n viitor, la data efecturii plii
importul va deveni mai ieftin. Pe de alt parte, o depreciere continu a monedei naionale este
perceput ca un semnal negativ pentru investitorii strini, ca i pentru organismele bancare
internaionale, considerndu-se c economia este scpat de sub control sau, n orice caz, este ru
guvernat. n ce privete influena asupra venitului naional, se poate afirma, cel puin la prima
vedere, c prin posibilitile mrite de impulsionare a exportului real i de descurajare a
importului real(cu implicaiile favorabile de cretere a locurilor de munc n producia
exportabil sau de nlocuitori autohtoni ai importurilor), deprecierea are efecte benefice de
cretere a venitului naional.
Motivele care fac ca la o analiz mai atent o astfel de cretere s nu rezulte automat, n
orice condiii, sunt legate ndeosebi de nrutirea indicelui raportului de schimb net la care
poate duce, n timp, devalorizarea. De asemenea, dac se continu aplicarea unei astfel de politici
i dup ce obiectivul echilibrrii balanei de pli a fost realizat (excedentul exporturilor asupra
importurilor, favorizat de devalorizare, permite aceasta), se poate ajunge la acumularea de
rezerve n valut la un pre care, pe termen lung, poate aprea ca fiind ntreinut artificial la un
nivel nejustificat de ridicat.
Aadar, influena deprecierii asupra venitului naional este pozitiv doar n condiiile n care
indicele raportului de schimb nu scade, balana de pli tinde spre echilibru, rezervele valutare
sunt consolidate la un pre, n moned naional, rezonabil.
Apreciere i revalorizare
Aprecierea (reprecierea, appreciation) reprezint contrar deprecierii, o cretere (ntrire,
consolidare) a monedei naionale n raport cu o valut strin sau un co de astfel de valute. De
exemplu, dac la 1 IV 1$ = 110 yeni, iar la 1 V 1$= 88 yeni, constatarea nu poate fi dect c
yenul nregistreaz o apreciere deosebit la bursa Tokyo, n raport cu dolarul, ntuct acelai
numr de dolari poate fi cumprat la 1 V , n raport cu 1 IV, cu mai puini yeni.
Aprecierea unei monede n raport cu alta se cuantific prin valori procentuale pozitive
rezultate din calculul proporiei creterii astfel :
110 - 88

x 100 = +25 %

88
ntre factorii care determin aprecierea mondeie naionale n raport cu alte monede
strine, mai ales n cazul unor valute deplin convertibile n condiii de stabilitate a preurilor,
menionm: creterea ratei dobnzii, anticiparea deprecierii unei/unor valute strine, deflaia,
devalorizarea unei valute strine.
Pe piaa capitalurilor, atunci cnd au loc intrri semnificative de capital ntr-o ar, aceasta
contribuie la aprecierea monedei naionale a respectivei ri.
120

Revalorizarea reprezint recunoaterea oficial, prin emiterea unei legi prin care moneda
naional are o valoare declarat mai mare n raport cu alte monede strine. Astfel, raportul de
preschimbare se modific n favoarea monedei naionale n sensul c, oficial, preul n uniti de
moned naional al unei/unor valute strine scade. Ca i n cazul devalorizrii, se consider
existena unor acorduri valutare n raport cu care acceptarea oficial a modificarii valorii
monedei este declarat. Revalorizri au loc mai rar i cu titlul de exemplu, putem face referire n
acest sens la tentativa de revalorizare a yenului (1971).
Efectele aprecierii i revalorizrii se resimt, n primul rnd, n domeniul importurilor care
sunt ncurajate de posibilitatea procurrii mai ieftine a valutei necesare plii furnizorilor
externi.ntreprinderile care utilizeaz materii prime , subansamble etc din import sunt, de
asemenea, favorizate. Posibilitatea de a ncheia contracte de export care s stipuleaze plata ntr-o
moned n curs de apreciere este profitabil pentru cel care va ncasa. Nu se recomand o astfel
de moned pentru contracte la import.
Faptul c n urma aprecierii sau revalorizrii monedei naionale costurile exprimate n valuta
altei ri (n raport cu care moneda naional se ntrete) devin mai mari face ca exporturile s-i
gseasc mai greu cumprtori sau, daca este meninut preul, s devin mai puin profitabile,
ceea ce face ca exporturile s fie descurajate. Ca urmare, balana comercial risc s devin
pasiv.
7.2.

a)

b)
c)
d)
e)

TIPURI DE OPERAIUNI VALUTARE, EFECTUATE DE


BANCA COMERCIAL

Operaiunile bancare n valut au o pondere important n economiile moderne i se


refer la ncsrile, plile, compensrile, transferurile, creditrile, precum i la orice alte
tranzacii exprimate n valute i care se pot efectua prin transfer bancar n numerar, cu
instrumente de plat specifice sau prin alte modaliti agreate i acceptate de ctre bnci.
Aceste operaiuni se desfoar pe piaa valutar i se refer n primul rnd, la relaiile ce
au loc cu persoanele fizice i juridice n procesul cumprrii i vnzrii de valut. Dar
participanii principali n derularea operaiunilor valutare sunt bncile comerciale, care ofer
clienilor un spectr larg a operaiunilor valutare, inclusiv vnzarea cumprarea valutelor de la i
pentru clienii lor sau particip n nume propriu. Astfel piaa interbancar valutar devine o pia
permanent, clientela avnd posibilitatea oricnd i oriunde s solicite opetaiuni de vnzarecumprare n valut.
Operaiunile n valut se clasific dup mai multe criterii:
1. Operaiuni valutare curente:
pli efectuate n cadrul comerului internaional cu mrfuri i servicii, inclusiv lucrri, precum i
pli i transferuri n cadrul facilitilor bancare de creditare aferente comerului internaional (de
exemplu, acreditive, credite overdraft, overnight, carduri de credit), cu termenele iniiale de
rambursare ce nu depesc un an;
pli care reprezint dobnda la mprumuturi/credite i venitul net din alte investiii;
pli n vederea rambursrii mprumuturilor/creditelor sau amortizrii investiiilor directe;
transferul de mijloace bneti destinate cheltuielilor pentru ntreinerea familiei (denumit n
continuare cheltuieli familiale);
pli i transferuri efectuate n cadrul altor operaiuni, care nu snt de natura operaiunilor
valutare de capital, de exemplu: pli legate de achitarea tratamentelor medicale, cheltuielilor de
cltorie, cheltuielilor de studii; pli legate de impozite i taxe, cu excepia impozitelor i
121

taxelor aferente motenirilor; amenzi; pli legate de cheltuieli de judecat; pli i transferuri n
cadrul asistenei tehnice; pli aferente asigurrilor sociale, inclusiv pensii; plata cotizaiilor de
membru al organizaiilor internaionale, obteti, religioase sau al altor organizaii necomerciale.
2. Operaiuni valutare de capital:
a) operaiuni aferente investiiilor directe;
b) operaiuni cu bunuri imobile,
c) operaiuni cu instrumente financiare;
d) credite comerciale i financiare;
e) garanii;
f) operaiuni n conturi curente i conturi de depozit la instituii financiare;
g) operaiuni aferente asigurrii de via;
h) importul- exportul a valorilor valutare etc.
3. Dup modul n care se realizeaz:
a) operaiuni de schimb la vedere sau la termen;
b) operaiuni cu titluri n valut;
c) operaiuni privind conturile curente, conturile de corespondent, depozite, credite
etc.
4. Dup natura participanilor la operaiuni cu valute:
a) operaiuni n valut cu clieni din mediul bancar;
b) operaiuni n valut cu clieni non bancari.
5. Dup riscurile asumate:
a) operaiuni care nu genereaz risc de schimb,sunt cele care nu antreneaz o intrare
sau o ieire de valut n i din patrimoniul bncii;
b) operaiuni care genereaz risc de schimb, respectiv operaiuni care antreneaz o
intrare sau o ieire de valut n i din patrimoniul bncii.
Operaiunile n valut efectuate de bnci pentru clienii lor se refer la operaiuni de cas,
operaiuni de cont curent i de atragere a depozitelor, operaiuni de creditare.
Operaiunile de cas includ att incasrile de pli ct i aa numitele operaiuni de
schimb manual reprezentnd cumprri sau vnzri, realizate prin intermediul caselor de schimb
valutar. Cursurile de vnzare-cumprare pentru asemenea operaiuni snt diferite de cele utilizate
pentru tranzaciile pe conturi i mai puin favorabile, ntruct ele privesc tranzacii de mici
dimensiuni ce implic o manoper bancar semnificativ. Ca zon de localizare punctele de
schimb valutar se gsesc n localiti cu interesele turistice, n mare aglomerri urbane, n arealul
de grani, n centrele comerciale.
Operaiunile de cont curent i de atragere depozitelor n valut au ca suport activitatea
clienilor n calitate de participani a relaiilor comerciale i financiare internaionale. Pentru
ncasrile i plile curente aferente tranzaciilor comerciale, bncile pot oferi instrumente de
decontare la termen, deasemenea i modaliti de fructificare a disponibilitilor valutare att
pentru persoanele fizice, ct i juridice. Banca efectueaz decontri internaionale att n form
de transfer bancar, ct i de operaiuni documentare, fapt care condiioneaz minimizarea
riscurilor tranzaciilor economice externe. Transferurile n valut strin se efectueaz prin
reeaua conturilor corespondente ale bncii deschise n diferite bnci din strintate. Derularea
acestor operaiuni presupune o serie de aspecte specifice:
stabilirea relaiilor de coresponden cu bncile partenere;
gestionarea conturilor NOSTRO i LORO;
estimarea randamentelor la plasamentele poteniale n valut;
gestionarea lichiditii valutare pe ansamblu i pe fiecare valut n parte.
122

Este de menionat c atragerea resurselor n valut n conturile de disponibiliti i


depozitele bncilor majoreaz att activele ct i incidena riscurilor bancare, mai precis a riscului
valutar.
Operaiunile de creditare n valut snt preconizate ct pentru persoane juridice att i
pentru persoane fizice clieni bncii comerciale. Creditele pot fi acordate n orice valut strin
i n forma creditelor bancare obinuite, liniilor de credit, de factoring, de scontarea
(cumprarea) cambiilor, creditelor pentru efectuarea operaiunilor prin intermediul cardurilor de
credit, overdraftului, overnightului. Acordarea de ctre bncile a creditelor n valut strin
rezidenilor Republicii Moldova n scopurile prevzute de acordurile de creditare, ncheiate ntre
Guvernul Republicii Moldova i nerezideni, ntre bncile liceniate i organizaiile financiare
internaionale, se efectueaz din contul creditelor sau liniilor de credit primite de ctre bncile
liceniate conform acordurilor nominalizate. Dac acordurile de creditare ncheiate ntre
Guvernul Republicii Moldova i nerezideni,
ntre bncile i organizaiile financiare
internaionale prevd creditarea debitorilor rezideni de ctre bncile pe principiul cofinanrii,
banca poate acorda credite n valut strin rezidenilor att din sursele creditorului extern ct i
din alte mijloace bneti n valut strin disponibile la banca respectiv, n proporii i n
condiiile stabilite de acordurile de creditare menionate. Dac creditele care se acord de ctre
bncile n valut strin sau o parte a acestora snt destinate pentru efectuarea plilor sau
transferurilor, care conform legislaiei valutare, urmeaz a fi efectuate n lei moldoveneti,
debitorii snt obligai s vnd bncilor contra lei moldoveneti sumele respective ale creditelor
i s le utilizeze conform destinaiei numai n lei moldoveneti. Bncile, care au acordat creditele
n valut strin, urmeaz s verifice utilizarea de ctre debitori a creditelor acordate conform
destinaiei prevzute n contractele de credit. Debitorii snt obligai s foloseasc creditele
primite n scopurile prevzute n contractele de credit, ncheiate cu bncile liceniate n
conformitate cu legislaia n vigoare.
BNM n baza Legii RM cu privire la BNM posed dreptul de a reglementa i supraveghea
operaiuni cu valut strin pe teritoriul Republicii Moldova.
De competena BNM privind reglementarea valutar in:
1. emiterea actelor normative n care sunt stabilite modaliti de efectuare operaiunilor pe
piaa valutar interbancar, condiiile i modul de efectuare operaiunilor valutare de
ctre persoanele juridice i fizice, inclusiv a bncilor liceniate i a organelor de stat;
2. eliberarea i retragerea autorizaiilor, supravegherea i reglementarea activitii unitilor
de schimb valutar, inclusiv i n cadrul bncilor;
3. stabilirea restriciilor poziiilor valutare pentru bncile comerciale n vederea minimizrii
riscului valutar;
4. determinarea modalitii de stabilire a cursului leului moldovenesc n raport cu alte
monede.
Prin reglementrile privind efectuarea unor operaiunilor valutare BNM stabilete reguli,
norme i restricii privind introducerea sau scoaterea leului moldoveneti i valutei strine de
ctre rezideni i nerezideni n i din republica, elibereaz condiiile de acordare creditelor n
valut, stabilete regulile de primire sau efectuare a plilor i transferurilor att fr numerar n
cadrul operaiunilor valutare ct i n numerar i utilizarea cecurilor de cltorie, stabilete modul
de efectuare a operaiunilor de schimb valutar, modul de deschidere i reguli de activitate a
caselor de schimb valutar, specific operaiunile valutare care pot fi realizate numai dup
obinere de la BNM a autorizaiei pentru efectuarea lor.
123

7.3. OPERAIUNI DE VNZARE CUMPRARE A MONEDEI STRINE


Tranzaciile la vedere cunoscute i sub denumirea de tranzacii de bani gata sau spot se
refer la vnzri cumprri de valute la un pre fix ntr-un termen care include dou zile
lucrtoare dup data ncheierii tranzaciei. Predarea primirea sumelor de valut tranzacionate
se face imediat sau cel mai trziu ntr-un termen de 48 de ore.
Banca poate fi pus n postura:
1. de a cumpra o sum exprimat ntr-o valut strin i n acest scop are n vedere cotaia
la vedere n momentul respectiv;
2. de a vinde o sum exprimat n valut strin, ceea ce banca v-a realiza la preul de
ofert.
n cazul n care operaiunile la vedere solicit transformri dintr-o valut n alta ocolind
dolarul, este necesar s avem n vedere modul de determinare a cursurilor ncruciate. Aceasta,
pentru c bncile afieaz cursurile n raport cu dolarul.
Tranzaciile la termen sau forward constau n nelegeri de vnzare sau de cumprare de
valute la o dat viitoare, distana la peste 48 ore de la momentul nelegerii, la un curs de schimb
stabilit n momentul perfectrii nelegerii pentru o sum specificat. ntre nelegerea reciproc
acceptat i ndeplinirea ei se scurge un interval de 1, 3, 6, 9, 12 luni. n tot acest interval
tranzacia la termen nu poate fi anulat.
Cursul de schimb la termen se stabilete n raport cu diferena dintre ratele dobnzilor
celor dou valute, dar i n funcie i de ali factori. Din punct de vedere teoretic, stabilirea
cursului de schimb la termen se bazeaz pe corespondena dintre raportul ratelor dobnzilor
celor dou valute la care se refer cursul i raportul dintre cursul la termen i cel la vedere.
1+ RD monedei de referin
Ct = Cv*
1+ RD monedei cotat
Unde Ct curs valutar la termen,
Cv curs valutar la vedere,
RD rata dobnzii.
Corespunztor teoriei, cursul la termen este aproximativ la paritate cu rata dobnzii.
Proporia n care difer rata dobnzii monedei de referin de alte valute este aproximativ
proporional cu diferena dintre cursul la termen i cel la vedere.
124

n practic cursul forward se obine din cursul spot la care se adaug sau se scade o
diferen denumit prin doi termeni numii pip-uri sau puncte, corespunztor cursului de
cumprare i respectiv de vnzare. Astfel, cnd cursul forward este mai mare dect cel spot se
spune c valuta face prima, iar moneda face discont i diferenele respective se adaug la cursul
spot.
n cazul n care cursul forward este mai mic dect cel spot valuta face discont i moneda
face prima, iar diferenele respective se scad din cursul spot.
Curs forward > Curs spot
Prima
Curs forward < Curs spot
Discount
Cu alte cuvinte, dac una dintre monedele, de exemplu moneda cotat poate deveni la un
termen viitor mai scump n raport cu moneda de referin, se afirm c moneda cotat este
pltit cu prim i se numete forward premium.
Dac moneda cotat devine mai ieftin, la un termen viitor - se afirm c ea este pltit n
pierdere i se numete forward discont.
Mrimea primei sau pierderii se stabilete pe baza relaiei:

d=

Cv ( RD monedei de referinRD monede cotate )T


360100+(RD monede cotat T )

CForward = Cspot d (n dependen de rezultat obinut), unde:


d mrimea primei sau pierderei,
RD rata dobnzii,
T termen n zile.
Dup scopul urmrit operaiunile la termen pot fi: lucrative sau speculative, dac scopul
este obinerea unui ctig, sau de acoperire - cnd obiectivul operaiunii este protejarea
mpotriva riscului valutar. Tranzaciile la termen reprezint cel mai rspndit instrument de
prtejare mpotriva riscului valutar, sau schimbrilor neplcute cursurilor de schimb n decursul
timpului.
O tranzacie de schimb swap implic o dubl operaiune de preschimbare pentru aceeai
valut dac una dintre operaiuni este la vedere, iar cealalt este la termen sau invers, deci
(aadar), o combinaie dintre o cumprare de valut la vedere i o vnzare la termen. Scopul
operaiunilor swap valutar este legat de protejarea deintorilor de valut mpotriva riscului
valutar sau riscului de rat a dobnzii. Astfel de operaiuni se fac numai n grupul monedelor liber
convertibile care coteaz la termen la un cost acceptat pe pieele interbancare.
Banca Naional a Moldovei efectueaz dou tipuri de tranzacii swap valutar.
1. Tranzaciile swap valutar de vnzare cumprare. Este cazul n care BNM vinde valuta
strin la vedere - tranzacia spot, contra monedei naionale i, concomitent cumpra la
termen aceeai sum de valut strin tranzacia forward, contra monedei naionale.
Acest tip de tranzacie BNM efectueaz cu bnci n scopul satisfacerei necesitilor
bncilor n valut strin.
125

2. Tranzacii swap valutar de cumprare - vnzare. Este cazul n care BNM cumpr valut
strin la vedere contra monedei naionale - tranzacia spot, i, concomitent vinde la
termen aceeai sum n valut strin contra monedei naionale - tranzacia forward.
Acest tip de operaiuni BNM efectueaz n scopul absorbiei de pe piaa intern a
excedentului de lichiditi n valut strin.
Arbitrajul reprezint operaiunea bancar de vnzare cumprare, adeseori simultane, de
valut pe pieele valutare n scopul exclusiv al realizrii unui ctig din:
1. diferena de curs a aceleiai valute pe dou piee diferite;
2. diferena de curs a aceleiai valute pe aceeai pia la date diferite;
3. diferena de curs ntre dou valute i dou piee diferite.
Scopul efecturii acestor operaiuni poate fi:
1. comercial cnd ncasrile din export snt exprimate ntr-o valut, iar plile pentru
importuri - n alt valut;
2. de acoperire a riscului valutar atenueaz pierderile rezultate din variaia cursului
monedei de contract;
3. speculativ din diferena de curs ntre dou monede se realizeaz un ctig.
Cea mai simpl form de arbitraj este arbitrajul direct. El const n vnzarea unei valute
pe pia pe care coteaz cel mai bine i cumprarea concomitent a aceleiai valute pe pia care
coteaz cel mai slab.
Arbitrajul dublu semnific situaia n care pe o pia valutar se iniiaz succesiv sau
simultan operaiuni de vnzare cumprare prin tehnica cursurilor ncruciate.
Arbitrajul multilateral const n combinarea cursurilor existente pe pia pentru valute
diferite, pe piee diferite, n acelai moment, n vederea procurrii unei a treia valute la un curs
mai avantajos.
Arbitrajul la termen este cea mai rspndit forma de arbitraj i poate fi efectuat pe una sau
pe dou piee i anume:
1. Arbitrajul la termen pe o singur pia, care este efectuat de o banc n scopul realizrii
unui ctig din diferena de curs a unei singure valute pe aceeai pia, la dou date
diferite.
2. Arbitrajul la termen pe dou piee, aceast operaiune caut s realizeze un ctig de pe
urma diferenelor de curs valutar la termen pe dou piee.
3. Arbitrajul combinat prin aceast form arbitrajistul jongleaz cu termenele i pieele: el
vinde la vedere pe pia i cumpr la termen pe aceeai pia sau cumpr la vedere pe o
pia i vinde la termen pe o alt pia, n funcie de aprecierele pe care le face cu privire
la evoluia cursurilor valutare pe acele piee.
4. Arbitrajul valutar combinat cu arbitrajul dobnzilor, este form de arbitraj n care
beneficiul bncii rezult din diferena de dobnd, care se poate obine dintr-un plasament
de capital pe o pia sau alta.
n cadrul bncilor liceniate din Republica Moldova este organizat un serviciu de arbitraj
valutar, prin intermediul cruia se iniiaz operaiunile de vnzare cumprare de valut pentru
persoanele juridice. Acest serviciu ndeplinete urmtoarele atribuii:
1. efectuarea operaiunilor de plasare i atragere de depozite n lei i valut pe piaa
intern i internaional n corelare cu situaia lichiditii bncii;
126

2. utilizarea instruciunilor specifice pentru obinerea de profit din operaiunile de pe


piaa monetar;
3. efectuarea de operaiuni de vnzare cumprare ntre diverse valute;
4. vnzarea i reglarea permanent a structurii valutare a bncii pentru meninerea unui
echilibru ntre activ i pasiv i a unei structurii corespunztoare a resurselor proprii n
valut;
5. efectuarea de operaiuni de vnzare cumprare de valute efective contra valutei de
cont n funcie de necesitile de numerar al bncii;
6. efectuarea operaiunilor derivate de operaiuni cu titluri i valori mobiliare exprimate
n valute i cu metale preioase;
7. stabilirea cursului de schimb al leului contra principalelor valute convertibile n
vedrea efecturii operaiunilor n reeaua caselor de schimb valutar ale bncii.
7.4. MODALITI DE TRANSFER INTERNAIONAL DE FONDURI
Relaiile comerciale i de pli ale rii noastre cu strinatatea se desfoar n
conformitate cu normele BNM i hotrrile guvernamentale. Agenii economici au obligaia de a
cunoate prevederile legislaiei valutare ct din ara noastr att i din ara partener extern
pentru a se asigura c derularea contractului se face n condiii tehnice i de eficien
corespunzatoare.
Documentele aferente exportului/importului i prestrilor de servicii se remit i se
primesc n i din strintate prin banca la care agentul economic este titular de cont. Este
interzis expedierea, primirea i schimbul direct de documente care prin natura lor reprezint
creane i angajamente de plat fa de partenerii externi. Relaiile internaionale de pli, ca i
relaiile comerciale care stau la baza lor, se desfoar fie pe baza unor acorduri statale fie n
cadrul unor relaii de drept privat, de regul contractul de vnzare/cumprare de mrfuri sau
servicii. Agenii economici snt obligai ca nc din faza de contractare s stabileasc modalitatea
de decontare extern i s urmreasc ntocmirea documentelor n strict concordan cu
termenii modalitii de plat respective.
Dar, indiferent de cadrul n care se desfoar relaiile de pli, n practic se utilizeaz
urmtoarele principale forme de decontri :
- ordinul de plat ;
- acreditivul documentar ;
- incasoul documentar ;
- scrisoarea de garanie bancar.
Ordinul de plat este cea mai simpl modalitate de realizare a unei pli. Acesta este
modalitate de plat prin care un titular de cont bancar dispune bncii sale de a plti o sum
determinat n favoarea unui beneficiar, n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind n
urma relaiilor comerciale.
Ordinul de plat se caracterizeaz prin:

relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii
preexistente;
operaiunea este pornit din iniiativa pltitorului;

127

revocabilitatea este o trstur fundamental a ordinului de plat. Acesta const n


faptul c ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii
cu condiia c ordinul su iniial s nu fie executat prin plat n favoarea
beneficiarului;
provizionul sau depozitul bancar este absolut obligatoriu n cazul ordinului de plat.
Prile implicate n derularea ordinului de plat snt :
pltitorul ordonator, este cel care iniiaz operaiunea, efectueaz plata, stabilete
condiiile plii, poate revoca n orice clip plata pn n momentul efecturii ei;
beneficiarul, este cel n favoarea cruia se face plata;
banca ordonatoare, cea creia ordonatorul i d dispoziia privind efectuarea plii prin
ordinul de plat;
banca pltitoare, este cea care achit suma plii beneficiarului;
Elementele ce cuprinde ordinul de plat sunt:
numele i adresa ordonatorului i numrul contului bancar;
numele i adresa beneficiarului i numrul contului bancar;
denumirea i adresa bncii ordonatoare, data emiterii ordinului de plat;
denumirea i adresa bncii beneficarului;
ordinul de a plti ;
suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va face plata;
destinaia plii ;
n cazul ordinului de plat documentar se indic documentele care trebuie prezentate de
beneficiarul plii;
semnturile autorizate ale bncii ordonatoare.
Din punct de vedere al modalitii de ncasare ordinul de plat poate fi:
simplu sau necondiionat care este pltit fr explicaii referitoare la scopul plii,
se utilizeaz n general pentru tranzacii internaionale de valori mici;
documentar sau condiionat care necesit pentru efectuarea plii prezentarea
documentelor indicate n ordinul de plat, este mai larg utilizat n comerul
internaional.
Bncile care intervin n derularea operaiunii ordinului de plat au simplul rol de prestare de
servicii. Raspunderile bancilor snt legate de manipularea corect a documentelor i mijloacelor
bneti i s solicite beneficirului prezentarea documentelor prevazute de ordinul de plat.
Acreditivul documentar este angajamentul ferm, asumat de o banc, de a asigura plata
contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator n condiiile i
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului documentar. Derularea acreditivului documentar
este reglementat pe plan internaional prin documentul intitulat Reguli i Uzane Uniforme
privind acreditivul documentar, Publicaia 600 a Camerei Internaionale de Comer, Paris.
Acreditivul documentar este un instrument de plat frecvent utilizat n comerul
internaional. Acest instrument ofer vnztorului un angajament irevocabil de plat din partea
bncii i, n acelai timp, i ofer cumprtorului sigurana c plata se va efectua numai contra
prezentrii documentelor ce atest livrarea mrfurilor/executarea lucrrilor/prestarea serviciilor,
n strict conformitate cu termenii i condiiile acreditivului.
Sigurana pe care o confer utilizarea acreditivului documentar rezult din caracteristicile
lui :
128

formalismul i caracterul documentar - const n faptul c plata se face numai n


baza prezentrii unor documente care fac dovada ndeplinirii stricte a condiiilor
precizate n acreditiv;
fermitatea angajamentului bancar. Indiferent de tipul acreditivului, revocabil sau
irevocabil, banca acioneaz la cererea i n conformitate cu instruciunile
ordonatorului, fa de care se angajeaz s efectueze o plat;
adaptabilitatea. n funcie de modul n care orice operaiune comercial sau
necomercial poate s mbrace o form documentar, acreditivul are supleea
necesar adaptrii i la alte operaii dect cele de import/export i a cunoscut n
practica internaional o permanent diversificare;
sigurana oferit tuturor prilor implicate n dezvoltarea lui:
- exportatorul are sigurana ncasrii contravalorii mrfii livrate,
- importatorul are sigurana c plata nu se va face dect pe baz de documente,
- banca emitent, angajat ferm s plteasc exportatorului are sigurana operaiunii
care izvorte din gajul asupra documentelor de expediie.
n derularea unui acreditiv documentar apar mai multe pri implicate, ntre care exist relaii
obligaionale directe, i anume :
ordonatorul (importatorul) este cel care iniiaz relaia de acreditiv documentar, prin
instruciunile pe care le d bncii sale de a efectua plata, numai pe baza documentelor
ntocmite de beneficiar, n strict concordan cu clauzele acreditivului;
banca emitent (banca importatorului), care la solicitarea ordonatorului i asum
angajamentul de plat pe baz de documente, n favoarea unei tere persoane
exportatorul- beneficiarul acreditivului;
beneficiarul acreditivului este cel n favoarea cruia a fost deschis acreditivul i care,
prezentnd documentele la banc, poate ncasa contravaloarea mrfii exportate;
banca exportatorului, care deservete beneficiarul acreditivului. n funcie de rolul pe care
l are n derularea plilor prin acreditiv, aceasta poate fi: notificatoare, pltitoare,
negociatoare i uneori confirmatoare.
n esen, deschiderea acreditivului documentar se refer la ansamblul operaiunilor prin care
ordonatorul (importatorul) iniiaz derularea plilor prin acreditiv documentar, iar utilizarea se
refer la aciunile pe care trebuie s le realizeze beneficiarul (exportatorul), pentru a putea ncasa
contravaloarea mrfurilor livrate. Orice deschidere de acreditiv trebuie s conina anumite
meniuni:
prile implicate;
natura angajamentului ( revocabil, irevocabil, irevocabil confirmat);
domicilierea creditivului documentar (ara exportatoare, ara importatoare, ntr-o
ara ter);
valoarea acreditivului documentar;
utilizarea acreditivului documentar;
valabilitatea acreditivului documentar;
natura, cantitatea i starea mrfurilor;
condiia de livrare;
costul plii prin acreditivul documentar;
documentele necesare pentru prezentare.

129

Utilizarea acreditivului se refer la aciunile pe care trebuie s le realizeze beneficiarul


pentru a putea ncasa contravaloarea mrfurilor livrate. Utilizarea acreditivului se face prin
depunerea de ctre exportator a documentelor stipulate n deschiderea acreditivului documentar.
Mecanismul derulrii acreditivului documentar este prezentat n fig.1.

Figura 1. Mecanismul derulrii plii prin acreditivul documentar


1. Realizarea operaiunii comerciale ntre cele doua pari. Cumprtorul (importatorul) i
vnztorul (exportatorul) convin prin contract termenii operaiunii i stabilesc modalitate de plat
acreditivul documentar.
2. Cererea de deschidere a acreditivului documentar. Importatorul (ordonatorul) cere bncii
sale s deschid un acreditiv n favoarea exportatorului (beneficiar), detaliind toate condiiile
conform prevederilor contractului.
3. Deschiderea acreditivului documentar. Banca importatorului (banca emitent) transmite
textul acreditivului documentar la banca sa corespondent din ara exportatorului (banca
beneficiarului), cerndu-i eventual s-l i confirme.
4. Avizarea deschiderii acreditivului documentar. Banca corespondent (avizatoare) avizeaz
deschiderea acreditivului documentar vnztorului (exportatorului), transmindu-i un exemplar
al acestuia.
5. Expedierea mrfii si prezentarea documentelor de livrare. Vnztorul (exportatorul)
expediaz marfa i prezint bncii avizatoare toate documentele de livrare precizate n
acreditivul documentar, ntocmite n strict conformitate cu termenii i condiiile acestuia.
6. Controlul documentelor. Dup verificarea conformitii stricte a documentelor cu termenii i
condiiile acreditivului, banca avizatoare fie efectueaz plata (daca este banca pltitoare sau
confirmtoare), fie remite documentele pentru plata bncii emitente.
7. Remiterea documentelor. Banca corespondent trimite documentele bncii emitente.
8. Efectuarea plaii contra documente conforme (rambursarea bncii pltitoare) si
eliberarea documentelor. Banca emitent, dup verificarea documentelor, efectueaz plata (sau
ramburseaz banca pltitoare), dup ce elibereaz documentele clientului su (importatorul)
contra plat.
130

9. Recepia mrfii. Intrnd n posesia documentelor, cumprtorul (importatorul) poate vmui


i recepiona marfa.
Acreditivul documentar (creditul documentar) se clasific astfel:
1. n funcie de angajamentele asumate de banca importatorului (emitent) deosebim:

acreditiv documentar revocabil, dac poate fi pus n cauz, n orice moment, nainte de
data prezentrii documentelor de ctre banca emitent, la iniiativa ei proprie sau la
iniiativa clientului importator;
acreditiv documentar irevocabil, dac nu poate fi modificat sau anulat cu acordul tuturor
prilor, din momentul n care banca emitent se angajeaz n mod irevocabil s plteasc
documentele prezentate.

2. n funcie de angajamentele asumate de banca exportatorului (notificatoare) deosebim:

acreditiv documentar notificat, dac banca notificatoare nu garanteaz clientului


(exportatorului) buna desfurare a plii i nu face dect s oblige la un transfer de
fonduri provenind de la banca emitent;
acreditiv documentar confirmat, dac banca notificatoare garanteaz clientului
(exportatorului) buna desfurare a plii. Aceast garanie se acord numai n cazul
creditelor documentare irevocabile, iar riscul bncii notificatoare este limitat la riscul
de insolvabilitate al bncii importatorului.

Pe lng acreditivul documentar standart n comerul internaional sunt utilizate i o serie


de acreditive speciale, care au rolul de a satisface cerinele clienilor implicai n derularea
tranzaciilor internaionale. n categoria acreditivelor speciale, n funcie de clauzele coninute i
modul de utilizare, menionm: acreditiv documentar revolving, cu clauza roie, utilizabil prin
cambii, de rambursare i multe altele.
Avantajele acreditivului documentar pentru exportatori sunt:

Sigurana plii. Acreditivul asigur plata contravalorii mrfurilor livrate i/sau


serviciilor prestate, dac prezentai documentele sunt prezentate n strict
conformitate cu cerinele acreditivului.
Finanare n perioada pre-livrare - este o modalitate pentru clienii bncii de a obine
finanarea contractelor comerciale sau comenzilor ferme de export. Creditele se
acord pentru producere, aprovizionri i emiterea altor obligaiuni neacoperite.
Acordarea finanrii este condiionat de deschiderea acreditivului de export n
favoarea clientului.
Finanare n perioada post-livrare - este o modalitate pentru clienii bncii de a obine
fonduri nainte de ncasarea contravalorii mrfurilor prin negocierea cambiilor sau a
documentelor prezentate n strict conformitate cu cerinele acreditivului, n cazul
unui acreditiv cu plat la termen sau prin acceptare.
Faciliteaz acordarea creditelor comerciale. Banca strin garanteaz plata fie
imediat, fie dup o anumit scaden dup recepionarea pachetului de documente.
Capacitatea acreditivelor de a garanta plata n viitor, poate permite acordarea
cumprtorului unor termeni de plat amnate, marfa fiind mai competitiv pe pia.
131

Spre exemplu, plata se poate efectua la 60 de zile de la vederea de ctre banc a


pachetului de documente, sau la 90 de zile de la data emiterii documentului de
transport.
Acreditivul irevocabil confirmat asigur, suplimentar, acoperirea riscului de
insolvabilitate a bncii emitente, precum i a riscurilor de ar politice i de transfer,
n cazul n care banca confirmtoare se afl n alt ar dect cea a bncii emitente.
Acreditivul irevocabil asigur acoperirea riscurilor comerciale.
Avantajele acreditivului documentar pentru importatori:
Sigurana. Suntei asigurat n mod irevocabil c plata ctre vnztor va fi efectuat
doar dup ce banca va recepiona documentele care atest efectuarea livrrii i aceste
documente corespund termenilor i condiiilor acreditivului.
Gestiunea eficient a resurselor financiare. Utilizarea acreditivului ca produs de
finanare pe termen scurt a comerului internaional permite gestiunea eficient a
mijloacelor circulante ale clienilor bncii. Plata n avans pn la momentul livrrii
imobilizeaz resursele financiare ale clientului. Prin utilizarea acreditivului se reduce
considerabil necesarul de finanare.
Faciliteaz obinerea creditelor comerciale. Banc garanteaz vnztorului plata fie
imediat, fie la o anumit scaden dup recepionarea setului de documente specificat.
Capacitatea acreditivelor de a garanta plata n viitor, permite negocierea cu vnztorul
termene de plat amnate. Spre exemplu, plata vnztorului se poate efectua la 60 de
zile de la recepionarea de ctre banc a setului de documente sau 90 de zile de la data
emiterii documentului de transport.
Dei larg utilizat, n special pentru siguran pe care le o ofer, acredetivul documentar
are i unele limite cum ar fi:
-

Durata de operare un interval de timp se scurge intre acordul privind plata prin
acreditiv i momentul n care exportatorul primete notificarea deschiderii
acreditivului, acest putnd fi prelungit datorit unor situaii ca dificulti intmpinate
de importator n gsirea unei bnci care s accepte operaiunea, lipsa de valut
convertibil n ara importatoare, etc. Apoi pentru efectuarea acestor pli banca
dispune de un termen rezonabil de examenare a documentelor, care poate fi sub o
sptmn n cazul acreditivelor confirmate, dar poate fi prelungit n cayul celor
neconfirmate.
Complexitatea. Clienii cu o experiena redus n tranzacii internaionale pot gsi
prea complicate regulile i procedurile impuse de utilizarea acreditivului.
Costul. Acreditivul este cea mai scump modalitate de plat datorit costurilor de
siguran i confirmare. Comisioanele percepute de bnci se aplic la valoarea
acreditivului i, chiar dac procentul este redus, valoarea absolut poate s devin
foarte ridicat.

Incasso documentar este o modalitate de plat folosit n comerul internaional prin


care exportatorul trimite importatorului spre ncasare, prin intermediul sistemului bancar,
documentele comerciale, care atest ndeplinirea obligaiilor ce i-au revenit. Banca remitent
expediaz documentele unei bnci prezentatoare din ara importatorului, care v-a elibera
importatorului aceste documente numai contraplat, n conformitate cu instruciunile
132

exportatorului. Incasso documentar este reglementat prin document denumit ,,Reguli uniforme
privind incasso - urile revizuit n 1995 de Camera Internaional de comer de la Paris, sub
denumirea de Publicaia nr 522.
Decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar ne garantat bancar, aceasta,
bazndu-se pe obligaia de plat a cumprtorului, asumat prin contractul comercial
internaional fr s comporte nici un angajament de plat din partea bncilor care snt antrenate
n derulare.
Elementele eseniale care snt specifice incasso - ului:
1. operaiunea este o simpl vehiculare a documentelor, ca atare, obligaia bncilor care
intervin se rezum la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile
primite de la exportator;
2. documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: comerciale (facturi, documente de
transport) i financiare (cambii, cec, bilete de ordin), utilizate pentru a obine sume de
bani. n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de incasso-uri: simplu, n
cadrul cruia sunt utilizate numai documentele financiare, fr a fi nsiite de documente
comerciale; i documentar, n cadrul cruia snt utilizate ambele tipuri de documente sau
numai comerciale.
3. scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare de la
beneficiarulplii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii.
Avantajele incasso-ului:
- utilizarea incasso-ului este mai sigura dect utilizarea ordinului de plata simplu,
conferind o anumita certitudine partenerilor privind ndeplinirea obligaiilor
asumate prin contractul comercial ncheiat;
- implic costuri mai mici fa de acreditiv;
- in cazul incassa-urilor ce prevd eliberarea documentelor contra acceptare, trasul
are posibilitatea de a vinde marfa i de a obine disponibiliti nainte plii;
- nu necesita blocarea disponibilitilor importatorului.
Caracteristicile specifice incasso-ului:
- operaiunea este iniiat ntotdeaun de ctre exportator;
- aceasta modalitate de decontare ce se bazeaz, n esena, pe obligaia de plat a
cumprtorului, asumat prin contractul comercial, fr a comporta nici un
angajament de plat din partea bncilor implicate n derulare.
Scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale i/sau financiare de la
beneficiarul plii la pltitor contra plat sau acceptare sau in alte condiii. Obligaia de plat in
cadrul incasso-ului revine trasului. Banca preia obligaia de plat numai in cazul incasso-ului
garantat.

133

Figura 2. Mecanismul derulrii plii prin incasso-ul documentar.

1. Importatorul i exportatorul convin prin contract termenii operaiunii i plata prin


incasso.
2. Exportatorul expediaz mrfurile n conformitate cu termenii contractuali, obine
documentele care atest ndeplinirea obligaiilor de livrare i prezint bncii sale (banca
remitent) setul de documente comerciale i/sau financiare, nsoit de ordinul de plat la
incasso (cuprinznd ordinul clar privind eliberarea documentelor contra
plat/acceptare/alte condiii).
3. Banca remitent (a exportatorului) transmite documentele bncii prezentatoare (a
importatorului), nsoite de o scrisoare de remitere, n care sunt preluate instruciunile
primite de la exportator.
4. Banca prezentatoare (a importatorului) avizeaz importatorul despre primirea
documentelor.
5. n funcie de instruciunile primite la incasso, banca prezentatoare elibereaz
importatorului documentele, fie contra plii, fie contra acceptrii unei trate/ emiterii unui
bilet la ordin; n baza documentelor de livrare, importatorul preia marfa.
6. Dup ncasarea contravalorii documentelor de la importator, banca prezentatoare
transfer suma bncii remitente sau, dup caz, i remite efectul de comer acceptat/emis
sau i confirm acceptarea acestuia.
7. Banca remitent notific exportatorul despre ncasarea exportului sau acceptarea tratei/
emiterii biletului la ordin i, dup caz, i crediteaz contul sau i remite efectul de comer.
n practica sunt utilizate dou tipuri de incasso documentar:.

134

Incasso documentar contra plat (D/P) caracterizat prin faptul c banca


colectoare-prezentatoare elibereaz documentele importatorului numai dup ce
acesta a achitat n totalitate i imediat suma de plat;
- Incasso documentar contra acceptare (D/A), situaie n care banca colectoareprezentatoare are dreptul de a elibera importatorului documentele contra semnrii
(acceptrii) unei cambii sau bilet la ordin, prin care acesta promite c va plti la o
dat viitoare exportatorului.
Cel puin teoretic, incasso-ul ofer o anumit certitudine partenerilor privind ndeplinirea
obligaiilor asumate prin contractul comercial internaional. Cumprtorul, vznd documentele
nainte de a le onora, are siguran c efectueaz plata numai dup ce exportatorul i-a ndeplinit
obligaiile asumate i a exportat marfa. n acelai timp, vnztorul are sigurana c importatorul
nu v-a intra n posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dect dup ce le va achita.
Cu toate acestea, incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru exportator, anume c
importatorul v-a achita sau nu contravaloarea tranzaciei de ndat ce v-a primi documentele.
Singura obligaie de plat a importatorului fiind cea asumat prin contractul comercial, riscurile
de nencasare snt cele specifice unei astfel de obligaie. Dac la aceste elemente se adaug i
faptul c potrivit uzanilor spezele i comisioanele bancare snt suportate de exportator, reiese
clar c n cadrul acestei modaliti de plat avantajele snt de partea importatorului.
n aceste condiii exportatorul rmne sub incidena urmtoarelor riscuri:
1. riscul de ntrziere de plat;
2. riscul de neplat a sumei datorate de importator, dac acesta, dintr-un motiv sau altul,
refuz n final s-i onoreze obligaia contractual;
3. riscul diminurii ncasrii din motive valutare sau de alt natur;
4. riscul pierderii mrfii.
Din cauza acestor neajunsuri incasso-ul documentar poate fi recomandat a se folosi cnd
exist suficient ncredere ntre parteneri i anume:
1. cnd cumprtorul extern prezint o bonitate recunoscut pe plan mondial;
2. cnd marfa care face obiectul exportului este mai puin competitiv la extern;
3. cnd legislaia rii impune pentru importul anumitor mrfuri utilizarea incasso-ului ca
mod de decontare.
Scrisoarea de garanie bancar. Este un instrument de garantare emis de o banc sub
forma unui angajament irevocabil i necondiionat de a plti o sum de bani la cererea
beneficiarului garaniei. Din punct de vedere al angajamentului de plat asumat de o banc
scrisoarea de garanie bancar este cea mai sigur modalitate de decontare din cadrul relaiilor de
pli externe.
La emiterea unei garanii bancare, bncile trebuie s acorde o atenie special
urmtoarelor aspecte:
1. emiterea unei garanii bancare este foarte important pentru a se stabili clar cnd
expir obligaiile garantului. Dup aceasta, dac garantul nu a primit nici o
reclamaie, orice responsabilitate fa de beneficiar, devine nul n mod automat;
2. reclamarea unei garanii bancare apare n cazul n care furnizorul nu ndeplinete
obligaiile sale contractuale. n aceast situaie beneficiarul prezint o reclamaie
garantului (bncii emitente) susinut de documentele necesare, iar aceasta va efectua
135

plata fr ntrziere dup ce va verifica dac documentele snt n concordan cu


condiiile din scrisoarea de garanie bancar;
3. suma nscris n garania bancar este, uneori, indicat n procente din valoarea
contractual, n acest caz trebuie de urmrit dac preul este variabil.
Fiecare element al garaniei este negociat de ctre debitor i banca- garant, dup ce se
ntocmete scrisoarea i se nmneaz beneficiarului. n comerul internaional cel mai frecvent
utilizate garanii bancare snt:
1. scrisoare de garanie bancar de bun plat (Payment guarantee) se acord la
cererea cumprtorului i asigur vnztorului plata livrrilor de mrfuri sau
prestrilor de servicii. Banca se angajeaz de a plti irevocabil, conform
condiiilor, suma garantat, n cazul n care cumprtorul nu a efectuat plata la
scaden.
2. scrisoare de garanie bancar de returnare a avansului (Advance payment
guarantee) se acord la cererea vnztorului i asigur pltitorului de avans
rambursarea, n cazul n care vnztorul nu i ndeplinete obligaiunile
contractuale.
3. scrisoare de garanie bancar de participare la licitaie (Bid bond) se acord n
cazul cererilor de ofert publice. Banca se angajeaz de a plti beneficiarului
suma garantat, n cazul n care oferta este retras de ctre ofertant nainte de
adjudecare; n cazul n care comanda este refuzat de ctre ofertant dup
adjudecare; n cazul n care garania de participare la licitaie nu este nlocuit
printr-o garanie de bun execuie dup adjudecare. De regul, se emite n
valoarea de 1-5% din valoarea ofertei.
4. scrisoare de garanie bancar de bun execuie a contractelor comerciale
(Performance bond) se acord la cererea vnztorului i asigur cumprtorului
buna execuie a contractului comercial. Banca se angajeaz de a plti
beneficiarului suma garantat, n cazul n care vnztorul nu i ndeplinete
obligaiunile contractuale n ce privete cantitatea, calitatea mrfurilor livrate, a
lucrrilor efectuate sau a serviciilor prestate sau/i termenilor de livrare. De
regul, se emite n valoarea de 10% din suma contractului.
5. scrisoare de garanie bancar de restituire a unui credit (Credit reimbursement
guarantee) se acord n scopul acoperii creditului pe care l acord banca-ter
(beneficiarul garaniei) n favoarea unor persoane fizice sau juridice. Banca se
angajeaz de a plti beneficiarului suma garantat, n cazul n care debitorul nu
ramburseaz creditul primit.
Garaniile bancare se supun legilor rii emitente, precum i Regulilor uniforme privind
garaniile la cerere, Publicaia nr. URDG 758 a Camerei de Comer Internaional, Paris.

7.5. POZIIA VALUTAR A BNCII


136

Deinerea activelor i pasivilor n valute face ca banca s fie expus riscului de schimb ca
urmare a variaiei cursului de schimb valutar. n scopul diminurii riscurilor valutare i
controlului acastora bnm stabilete pentru bncile comerciale limitele raportului poziiei valutare
deschise, regulile de calculare i gestiune a poziiei valutare deschise.
Poziia valutar reprezint soldurile mijloacelor n valut strin care creeaz riscul
obinerei veniturilor sau cheltuielilor suplimentare la modificarea cursurilor valutare.
Poziia valutar unei bncii comerciale poate fi:
1. nchis poziia valutar se consider nchis, dac activele ntr-o anumit valut snt
egale cu obligaiunile n aceeai valut.
2. deschis - poziia valutar se consider deschis, dac activele ntr-o anumit valut nu
snt egale cu obligaiunile n aceeai valut.
Mrimea poziiei valutare deschise reprezint diferena dintre suma activelor ntr-o anumit
valut i suma obligaiunilor n aceeai valut. n dependen de mrimea poziiei valutare
deschise, deosebim:
a) poziia valutar deschis lung, n caz dac suma activelor ntr-o anumit valut
depete suma obligaiunilor n aceeai valut;
b) poziia valutar deschis este scurt, dac suma activelor bilaniere ntr-o anumit
valut este mai mic dect suma obligaiunilor n aceeai valut.
Raportul poziiei valutare deschise reprezint raportul procentual dintre mrimea poziiei
valutare deschise i mrimea capitalului normativ total al bncii. Operaiunile care influeneaz
asupra mrimii poziiei valutare deschise snt:
1. calcularea veniturilor aferente dobnzii n valut strin i primirea veniturilor
operaionale n valut strin;
2. calcularea cheltuielilor aferente dobnzii n valut strin i plata cheltuielilor
operaionale n valut strin;
3. tranzaciile de vnzare cumprare a valutei strine contra lei moldoveneti din
contul mijloacelor bncii, tranzacii de cumprare a unei valute strine contra altei
valute strine;
4. alte operaiuni i tranzacii cu valori exprimate n valut strin.
Poziia valutar apare la data ncheerei tranzaciei pentru cumprarea vnzarea valorilor
strine i alte valori n valut strin, precum i la data calculrii veniturilor sau cheltuielilor
aferente dobnzii i nscrierei n cont sau decontri din cont a altor venituri sau cheltuieli n
valut strin.
n scopul diminurii riscului valutar de catre BNM snt stabilite urmtoarele limite
privind raportului poziiei valutare deschise:
1. raportul poziiei valutare deschise lungi la fiecare valut strin nu trebuie s
depeasc +10%;
2. raportul poziiei valutare scurte la fiecare valut strin nu trebuie s fie mai mic
de -10%;
3. suma raporturilor poziiei valutare deschise lungi la toate valutele nu trebuie s
depeasc +20%;
137

4. suma raporturilor poziiei valutare deschise scurte la toate valutele nu trebuie s fie
mai mic de -20%;
5. Raportul dintre suma activelor valutare bilaniere i suma obligaiunilor valutare
bilaniere nu trebuie s depeasc +25% sau s fie mai mic de -25%.
Limitele menionate bncile snt obligate s respecte la finele fiecrei zile lucrtoare,
ntocmete un document intern privind poziia valutar deschis. n cazul depirii la finele zilei
a limitelor stabilite a poziiei valutare deschise banca este obligat s lichideze depirea comis
n urmtoarea zi lucrtoare i s prezint la BNM explicaii privind cauzele depirilor comise.

ntrebri de autoevaluare:
1.
2.
3.
4.

Definii noiunea cursului valutar.


Caracterizai tipurile de curs valutar.
Ce este cotarea? Ce tip de cotare se utilizeaz n R.Moldova?
Descriei metodologia stabilirii cursului oficial al leului moldovenesc fa de diferite

valute?
5. Ce factori au influen asupra cursului valutar?
6. Explicai prin ce metode statul poate interveni pe piaa valutar.
7. Explicai ce reprezint deprecierea i devalorizarea monedei i ce consecinele au asupra
economiei.
8. Explicai ce reprezint aprecierea i revalorizarea monedei i ce consecinele au asupra
economiei.
9. Dup ce criterii se clasific operaiunile n valut?
10. Descriei operaiunile n valut efectuate de banca pentru clienii.
11. Descriei tranzaciile la vedere.
12. Descriei tranzaciile la termen.
13. Descriei operaiunile swap.
14. Descriei ce reprezint arbitraj.
15. Definii principalele forme a decontrilor utilizai n comer internaional.
16. Caracterizai prile implicate n derularea decontrilor utilizai n comer internaional.
17. Descriei i prezentai schematic modalitatea derulrii ordinului de plat.
18. Descriei i prezentai schematic modalitatea derulrii acreditivului documentar.
19. Descriei i prezentai schematic modalitatea derulrii incaso documentar.
20. Caracterizai avantajele i dezavantajele diferitelor tipuri de decontri utilizai n comer
internaional.
21. Ce reprezint garania bancar.
22. Definii ce reprezint poziia valutar unei bnci.
23. Care sunt limitele poziiei valutare stabilite de BNM.
24. Prin ce documente legislative sunt reglementate operaiunile valutare n Moldova.
BIBLIOGRAFIA
1. Regulamentul cu privire la unitile de schimb valutar, aprobat prin Hotrrea Consiliului
de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.53 din 5.03.2009 (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.62-64 din 27.03.2009, art.269)
138

2. Regulamentul privind stabilirea cursului oficial al leului moldovenesc fa de valutele


strine, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al BNM nr.3 din 15.01.2009,
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.27-29, art.100 (cu modificrile i
completrile ulterioare)
3. Regulament privind efectuarea operaiunilor pe piaa valutar interbancar a Republicii
Moldova, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei nr.8 din 24.01.2013, Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.36-40 din
22.02.2013, art.234 (cu modificrile i completrile ulterioare)
4. Regulamentul privind condiiile i modul de efectuare a operaiunilor valutare, aprobat
prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.8 din
28.01.2010, Monitorul Oficial al Republicii Moldova din 26.03.2010, nr.41-43, art.177
(cu modificrile i completrile ulterioare)
5. Regulamentul privind condiiile de acordare rezidenilor a creditelor n valut strin de
ctre bncile liceniate, aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei nr. 16 din 22.01.2009, Monitorul Oficial al Republicii Moldova,
nr.47-48/180 din 03.03.2009
6. Regulamentul privind autorizarea unor operaiuni valutare de ctre Banca Naional a
Moldovei, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a
Moldovei nr.51 din 05.03.2009, Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.57-58,
art.251 (cu modificrile i completrile ulterioare)
7. Regulamentul privind eliberarea de ctre Banca Naional a Moldovei a autorizaiilor
pentru scoaterea mijloacelor bneti din Republica Moldova, aprobat prin hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.14 din 22.01.2009,
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.57-58/249
8. Regulamentul privind modul de eliberare de ctre bnci a permisiunilor pentru scoaterea
mijloacelor bnesti din Republica Moldova, Monitorul Oficial al Republicii Moldova,
nr.47-48/179 din 03.03.2009
9. Basno Cezar, Dardac Nicolae. Operaiuni bancare, Editura Tehnic i Pedagogic,
Bucureti, 1996.
10. Cocri Vasile, Chirlean Dan Tehnica operaiunilor bancare. Iai: 2006
11. Gust Marius. Management bancar. Editura. Independena Economic, Bucureti 1999,
326 p.
12. Gaftoniuc Simona. Practici bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995
13. Negru Mariana. Operaiuni specifice pieei valutar-financiare internaionale. Tehnici de
calcul valutar-financiare. Editura militar, Bucureti, 1992.
14. Negru Mariana. Pli i garanii internaionale, Bucureti, 2000.
15. Pecican Eugen tefan. Piaa valutar, bnci i econometrie, Bucureti, 2000

TEMA 8. ANALIZA EFICIENEI ACTIVITII BANCARE

Obiectivele didactice:
s insueasc necesitatea analizei financiare n cadrul bncii comerciale;
s determin structura bilanului bancar;
s structureze veniturile i cheltuielile bncii comerciale;
s determin profitul bncii;
s analizeze indicatorii de performan.

Cuvinte cheie: analiza financiar, bilan, venituri, chelyuieli, profit, rentabilitatea, riscuri,
lichiditatea
139

Bncile reprezint un sector de activitate important i influent. Majoritatea persoanelor


fizice i juridice beneficiaz de serviciile prestate de bnci n calitate de deponeni sau debitori.
Bncile joac un rol principal n meninerea ncrederii fa de sistemul monetar prin relaiile lor
strnse cu organele de reglementare i cu guvernul republicii. De aici rezult c exist un interes
considerabil n prosperitatea bncilor i, ndeosebi, n solvabilitatea lor, lichiditatea i gradul
corespunztor de risc, care este atribuit diferitelor tipuri de activiti bancare. Cerinele fa de
operaiuni i respectiv fa de evidena contabil i rapoartele financiare ale bncii difer de
cerinele naintate fa de alte instituiii comerciale.
Cu ajutorul analizei financiare snt ndeplinite mai eficient unele funcii ale unei bnci,
cum ar fi :
funcia de informare a centrului de decizie cu privire la activitatea bncii;
funcia de evaluare a potenialului tehnic i economic al bncii;
luarea de decizii n funcie de criterii de eficien;
funcia
de
comunicare
cu
mediul
economic
i
financiar
extern.
Scopul strategiei al conducerii bncii este de a folosi rentabil capitalul acionarilor,
aplicnd principiile prudenei bancare, protejnd depozitele clienilor, oferind servicii bancare de
calitate cu ajutorul unui personal bine calificat, avnd responsabilitatea ndeplinirii acestor
obligaii.
Activitatea complex a bncilor, n special activitatea financiar, necesit o analiz
financiar complet i complex a eficienei i performaei obinute. Aceast analiz poate fi
fcut n mai multe moduri, unul din acestea fiind folosirea indicatorilor de performa bancar,
modelele de calcul ale acestora putnd fi dezvoltate pentru determinarea influenei factorilor
asupra evoluiei fiecruia dintre indicatori. Problema utilizrii indicatorilor comport nuane
diverse :
exprimarea cifric a nivelului anumitor indicatori ofer o imagine, n acelai timp,
sintetic i cuprinztoare, dar n nici un caz o imagine complet a rezultatelor activitii
unei bnci.

calculul n dinamic a indicatorilor performanei bancare d posibilitatea, pe de o parte,


de a compara nivelurile acestora fa de anumite perioade de referin i a stabili, astfel,
tendina de evoluie a activitii bancare, iar, pe de alt parte, se pot cuprinde analize
pertinente i relevante n legtur cu factorii care au influenat evoluia n sens pozitiv
sau negativ a indicatorilor n cauz.
Bncile desfoar 3 tipuri de activiti:
I.
II.
III.

Intermediere financiar const n colectarea fondurilor, acordri de credite


sau achiziii de titluri;
Activiti de pia concretizate n operaiuni asupra titlurilor primare i
derivate;
Prestarea de servicii pentru clieni efectund operaiuni de plat i acordnd
consultaii.

140

Instrumentul care reflect aceste achiziii este bilanul, n ale crui posturi snt reflectate
elementele acestuia i se clasific n funcie de lichiditatea activelor i exigibilitatea pasivelor.
Formatul bilanului bancar este reglementat i nu poate fi modificat. Bilanul este documentul
contabil de sintez prin care prezint activele, datoriile i capitalurile proprii ale bncii la
sfritul perioadei financiare.
Odat cu intrarea n vigoare la 1 ianuarie 2012 a noului plan contabil bancar, a avut loc i
modificarea structurilor bilanului (situaia patrimoniului) i a contului de profit i pierderi.
Posturile acestora au fost regrupate, dup natura lor, n concordan cu planul contabil bancar.
Astfel, structura activului bilanier este urmtoarea:
-

Operaiuni de trezorerie i interbancare, incluznd : casa, contul curent la Banca Central,


conturi de corespondent la banci, depozite la bnci, credite acordate bncilor, creane
ataate;
- Operaiuni cu clientela, cele mai importante posturi fiind: creditele acordate clientelei,
credite acordate clientelei financiare, conturi curente debitoare, creane ataate;
- Operaiuni cu titluri i operaiuni diverse, cuprinznd: titluri primite n pensiune livrat,
titluri de tranzacie de plasament de investiii, decontri interbancare, personal asigurri
sociale, protecie social, bugetul statului i conturi asimilate, debitori diveri, conturi de
regularizare, creane ataate;
- Valori imobilizate: credite subordonate, pri n cadrul societilor comerciale legate,
titluri de participare, titluri ale activitii de portofoliu, imbolizri, leasing, locaie simpl,
creane ataate;
Aceast structurare pe capitole mari se menine i n cazul pasivului bilanului bancar:
-

Operaiuni de trezorerie i interbancare, coninnd: mprumuturi de refinanare de la


banca central, conturi de corespondent ale bncilor, depozite ale bncilor,
mprumuturi primite de la bnci, datorii ataate;
Operaiuni cu clientela, avnd urmtoarea componena: mprumuturi primite de la
clientela financiar conturi curente creditoare, conturi de factoring, de depozite,
datorii ataate;
Operaiuni cu titluri i operaini diverse, incluznd: titluri de tranzacie de pia
interbancar, de creane negociabile, obligaiuni, decontri interbancare, personal,
asigurri sociale, protecie social, bugetul statului i conturi asimilate, dividende de
plat, creditori diveri, conturi de regularizare, datorii ataate;
Capitaluri proprii, asimilate i provizioane: capital, prime legate de capital, rezerve
legale, statutare, rezerva general pentru riscul de credit, fonduri, datorii subordonate,
provizioane reglementate, rezultatul reportat, profit sau pierdere, repartizarea
profitului.

Bilanul, deci descrierea situaiei patrimoniale la un moment dat, nu este suficient pentru
explicarea modului n care se modific patrimoniul. Apare ca necesar prezena unui alt
instrument, i anume, contul de profit i pierdere, care s explice modul de constituire a
rezultatului i s permit desprinderea unor concluzii legate de performanele bncii. Acesta
evideniaz i explic rezultate prin prisma raportului dintre venituri i cheltuieli.
141

Cheltuielile bancare reprezint sumele sau valorile pltite pentru mprumuturile primite i
alte diferite surse atrase, serviciile prestate i lucrrile executate de care beneficiaz banca,
materialele consumate, cheltuielile cu personalul, executarea unor obligaiuni legale sau
contractuale, cheltuieli excepionale. Pentru determinarea rezultatul exerciiului se includ i
cheltuielile privind amortizrile i provizioanele constituite, valoarea contabil a activelor
cedate, distruse sau disprute.
Veniturile bancare reprezint valoarea/sumele ncasate sau de ncasat din dobnzi aferente
creditelor acordate i altor plasamente, livrri de bunuri, executri de lucrri, prestrile de
servicii, executarea unor obligaiuni legale sau contractuale din partea terilor, venituri
excepionale. n cadrul veniturilor, pentru determinarea rezultatului exerciiului se cuprind i
veniturile din vnzarea activelor, producia de imobilizri i diminuarea sau asamblarea
provizioanelor.
n raport cu natura lor, cheltuielile i veniturile se grupeaz n curente i excepionale.
Dup natura lor, cheltuieli curente se grupeaz astfel:
-

cheltuieli cu exploatare bancar (cheltuieli cu operaiunile de trezorerie i


interbancare; cheltuieli cu operaiunile cu clientela; cheltuieli pentru operaiunile cu
titluri; cheltuielile pentru operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate; cheltuieli
privind datoriile subordonate i fondurile publice alocate; cheltuieli privind
operaiunile de schimb;cheltuieli privind operaiunile n afara bilanului; cheltuieli cu
prestrile de servicii financiare; alte cheltuieli de exploatare bancar);
cheltuieli cu personalul (cheltuieli cu remuneraiile personalului, cheltuieli privind
asigurrile i protecia social i alte cheltuieli de personal);
impozite i taxe (cheltuieli cu impozitul pe salarii i cheltuieli cu alte impozite, taxe i
vrsminte asimilate);
cheltuieli de materiale, lucrrile i serviciile executate de teri (cheltuieli cu
materiale, cheltuieli privind obiectele de inventar; cheltuieli privind alte
stocuri;cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri, cheltuieli de protocol,
reclam i publicitate);
cheltuieli diverse de exploatare (venituri retrocedate privind operaiunile de
exploatare bancar efectuate n comun; cota-parte din cheltuielile sediului social;
pierderi din cesiunea imobilizrilor; alte cheltuieli diverse de exploatare);
cheltuieli cu amortuzrile privind imobilizrile necorporale i corporale (amortizarea
imobilizrilor necorporale i corporale);
cheltuieli cu provizioane i pierderi din creane nerecuperabile (cheltuieli cu
provizioane pentru creane din operaiuni interbancare; cheltuieli pentru provizioane
pentru creane din operaiuni cu clientela; cheltuieli cu provizioane privind operaiuni
cu titluri i operaiuni diverse; cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
cheltuieli cu provizioane reglementate i pierderi din creane nerecuperabile).

Cheltuieli excepionale
-

cheltuieli excepionale privind operaiunile de gestiune; cheltuieli excepionale privind


amortizrile i provizioanele; ale cheltuieli excepionale.
142

Potrivit legii, contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri, dup natura lor, care se
grupeaz astfel:
Venituri curente
-

venituri din activitatea de exploatare bancar (venituri din operaiunile de trezorerie i


interbancare; venituri din operaiuni cu clientela; venituri din operaiunile cu titluri; venituri
din operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate, venituri din credite subordonate, pri
n cadrul societilor comerciale legate, titluri de participare i titluri ale activitii de
portofoliu; venituri din operaiunile de schimb; venituri din operaiuni n afara bilanului;
venituri din prestrile de servicii financiare; alte venituri din activitatea de exploatare
bancar);
venituri diverse din exploatare (venituri din cesiunea imobilizrilor; venituri accesorii; alte
venituri diverse din exploatare);
venituri din provizioane i recuperri de creane amortizate (venituri din provizioane pentru
creane din operaiuni interbancare; venituri din operaiuni cu clientela; venituri din
provizioane privind operaiunile cu titluri i operaiunile diverse; venituri din provizioane
pentru valori imobilizate; venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli; venituri din
provizioane reglementate; venituri din recuperri de credite amortizate);
venituri din reluarea rezervei generale pentru riscul de credit.
Venituri excepionale

venituri excepionale (venituri excepionale din operaiuni de gestiune; venituri excepionale


din provizioane; alte venituri excepionale).
Rezultatul exerciiului, respectiv profitul sau pierderea, se determin ca diferena ntre
veniturile i cheltuielile exerciiului, indiferent de data ncasrii sau plii lor.
Rezultatul curent reprezint diferena dintre veniturile din operaiunile curente, respectiv
veniturile din exploatare i veniturile din provizioane i recuperri de creane amortizate i
cheltuieli curente, respectiv cheltuielile de exploatare i cheltuielile cu provizioane i pierderi
din creane nerecuperabile.
Rezultatul excepional reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile excepionale, ca
urmare a unor operaiuni efectuate de banc, care nu sunt legate de activitate normal, curent a
acesteia.
Rezultatul exerciiului reprezint soldul final al contului de profit i pierdere supus
repartizrii.
Rezultatul exerciiului, respectiv profitul sau pierderea se determin ca diferen dintre
veniturile i cheltuielile exerciiului.
Structura secvenial a soldului din raportul de profit sau pierdere poate fi prezentat n
felul urmtor:
(Venit din dobnzi
- Cheltuieli din dobnzi) =
= Venit net din dobnzi
(marja brut)
- Defalcri pentru pierderi la credite =
= Venitul din dobnzi dup defalcri pentru pierderi la credite
+ ( Venituri neaferente dobnzii
143

- Cheltuieli neaferente dobnzii ) =


= Venit net pn la impozitare
- Taxe i impozite =
= Profit / Pierdere
(Venit net)
Venitul net aferent dobnzii reflect n ce msur veniturile bancare acoper costul
explotrii bancare fiind numit marja brut sau de intermediere. El rezultnd din compararea
dobnzilor pltite i ncasate de banc. Rezultatul expoarrii evideniaz marja care se degaj din
activitatea curent, lund n considerare costurile de funionare i alte venituri bancare i
rezultatul financiar al exerciiului este venitul net numit i profit. Profitul ca indicator absolut
de msurare al profitabilitii i rentabilitii constituie att premis ct i consecina a unei
afaceri. Cu ct acest rezultat este mai mare cu att se formeaz noi surse pentru investire.
n anumite momente profitul ndeplinete urmtoarele funcii:
1. orienteaz activitatea;
2. este sursa principal pentru dezvoltarea activitii;
3. stimuleaz economic;
4. mijloc de control.
Condiia general pentru a obine profit este activitatea economic bazat pe
raionalitate, competitivitate i calitatea ncadrat n cerinele pieii. n vederea obinerei unor
profituri ridicate, se impune o optimizare a structurii activelor urmrinduse selecia prin
confruntarea prifitabilitii cu riscuri i diversificarea portofoliului.
Selecia activelor n grupe i n structura grupelor trebuie s in seama pe lng gradul
de lichiditate de riscul neplii i de riscul de pia, aceasta din urm decurgnd din modificarea
preurilor creditului i modificarea ratei dobnzii, diversificarea portofoliului urmrete
minimizarea riscului, meninerea i creterea portofoliului existent, variaiile de modificare a
portofoliului fiind fundamentate de efectele creterei portofoliului. Aceast diversificare este
subordonat principiului dispersrii riscului, dispersarea reprezentnd prudena i profituri de
nivel mediu.
Banca public trimestrial informaia cu privire la activitatea sa financiar:

bilanul contabil,
raportul privind rezultatele financiare (ntocmite n conformitate cu instruciunea Bncii
Naionale a Moldovei cu privire la modul de ntocmire i prezentare de ctre bnci a
rapoartelor financiare) perfectate n dinamic perioada curent i sfritul anului
precedent celui gestionar;
mrimea capitalului normativ total al bncii,
suficiena capitalului ponderat la risc,
coeficienii lichiditii,
active generatoare de dobnd raportate la total active;
valoarea total a expunerilor mari,
suma total a expunerilor bncii fa de persoanele afiliate i /sau grupurile de persoane
care acioneaz mpreun cu persoanele afiliate bncii;
credite expirate i n stare de neacumulare;
credite nefavorabile; total credite raportate la total active; total credite nefavorabile
raportate la total active; total credite nefavorabile raportate la total credite reduceri pentru
pierderi la credite raportate la total credite;
144

depozite ale persoanelor fizice i juridice raportate la total active; rentabilitatea activelor;
rentabilitatea capitalului acionar; marja net a dobnzii; indicele eficienei

Informaia menionat se ntocmete la data gestionar (ultima zi operaional a trimestrului)


i se public n perioada lunii urmtoare trimestrului gestionar. Publicarea se efectueaz n pres
(n ziarele de circulaie general i n ziarele din localitile n care banca are uniti teritoriale),
se afieaz pe panou n oficiile bancare i pe site-uri Internet. Concomitent pe panou se afieaz
informaia referitor la denumirea ziarelor n care se public informaia menionat n prezentul
punct.
Dac profitul reprezint rezultanta contabil a efortului bncilor concretizate n realizarea
de venituri din care se deduc cheltuielile, profitabilitatea cuprinde suma elementelor ce nu
aparin contabil, incluznd aspecte concureniale i strategice.
Profitabilitatea include viziunea referitoare la acoperirea plasamentelor cu resurse la
nivelul fiecrui centru operaional, constituit n centru de profit. n acest sens pe ansamblul
bncii se realizeaz o redistribuire a resurselor ntre centrele operaionale de la cele cu excedent
spre cele cu dificit, acoperindu-se necesarul de resurse pentru ansamblul bncii. Aceast
redistribuire presupune un anumit pre care trebuie s fie recuperitor i stimulativ pentru toate
centrele operaionale. Profitabilitatea bncii ca ntreg constituie elementul esenial al eficienei
i competitivitii. Msurarea sintetic a profitabilitii bncii se face printr-un set de indicatori
care au ca element central profitul, maximizarea acestuia n condiiile utilizrii adecvate a
resurselor constituind factorul de cretere a eficienei i competitivitii bncii.
Expresia cantitativ a indicatorilor de profitabilitate reprezint rentabilitatea. Formele de
prezentare a acestuia constituind indicatorii de performan.
Rentabilitatea capitalului propriu sau financiar

ROE =
Msoar gradul de recuperare a investiiilor, oferind informaie referitor la eficiena
capitalului investit. Investiia acionarilor este considerat profitabil n cazul n care nivelul
acestui indicator este superior ratei dobnzii ajustat cu rata inflaiei.
Rentabilitatea activelor sau economic

ROA =
Acest indicator reflect capacitatea managimentului bncii de a folosi eficient ansamblul
resurselor bncii. Un rezultat de 1% sau chiar mai mare, se consider pozitiv.
Rata veniturilor din dobnzi
Rvd

145

Activele valorificate snt activele bncii care aduc venit: creditele acordate, investiii n titluri
de valori. valoare mare a acestui indicator exprim activitatea profitabil, un bun management.
Un nivel redus al marjei poate reflecta cheltuieli mari ale dobnzilor, dar i o atitudine mai
prudent, care conduce la venituri mai mici.
Rata profitului
Rprof =
Mrimea acestui indicator depinde de raporturile dintre veniturile i cheltuielile bncii i de
structura veniturilor bancare.
Rata utilizrii activelor
Rut.act =
Mrimea acestui indicator depinde de mrimea dobnzilor i structura activelor.
n scopul promovrii unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterea riscului
excesiv n sistemul financiar, protejrii intereselor deponenilor, bncile snt obligate s menin
un nivel adecvat de lichiditate.
Lichiditatea este capacitatea bncii de a plasa n active i de a asigura n orice moment
onorarea la scaden a obligaiilor sale de plat, de a-i asigura ndeplinirea obligaiilor i
datoriilor fa de toi clienii. Acest fapt se caracterizeaz prin meninerea capitalului minim
necesar, plasarea maxim a mijloacelor bneti conform mrimii i termenului n concordan
cu volumele mijloacelor bneti. BNM stabilete reguli de meninere a lichiditilor care au
scopul de a stabili o legtur adecvat dintre suma fondurilor investite i suma surselor
financiare.
Principiul I al lichiditii prevede c suma activelor bncii cu termenul de rambursare
mai mult de 2 ani s nu depeasc suma resurselor financiare.

1
Principiul II prevede c lichiditatea curent a bncii exprimat ca coeficient al activelor
lichide la active totale.
20%
Active lichide sunt: numerar, depozite la BNM, valori mobiliare lichide, mijloace
interbancare nete curente.
Profitul per salariat i totalul bilanului per salariat reprezint doi indicatori de
eficien, situaia fiind cu att mai favorabil, cu cat valoarea indicatorilor este mai ridicat.
146

Procesul de cretere a costurilor este expresia mai multor elemente, acestea constnd n
creterea aportului i remunerrii agenilor economici implicai n activitatea bancar, n sporirea
sferei serviciilor i a gradului de satisfacere prin serviciile oferite de societatea bancar.
Considerm necesar c, n cazul creterii costurilor bancare, aceast cretere s aib o
baz real (excluznd creterile ce vizeaz un management bancar greit) i s fie devansat de
creterea veniturilor. De remarcat c reducerea costurilor bancare nu trebuie s fie realizat n
detrimentul serviciilor oferite clientelei.
Costurile bancare cuprind dou mari categorii, i anume: costul resurselor i costul de
funcionare, distribuire si recuperare o disponibilitailor colectate.
Costul resurselor decurge din evoluia dobnzii, determinat de condiiile de pia i de
orientrile de politic a dobnzii.
Costul de functionare cuprinde:
a. cheltuielile cu personalul, ce cuprind cheltuielile cu salariile i toate obligaiile
aferente salariilor (contribuia la asigurri sociale, la Fondul de omaj, la Fondul de
sntate, la Fondul de risc, la Fondul de nvmnt) ele avnd cea mai mare pondere
din costuri.
Problema care se pune este dac creterea cheltuielilor cu salariile conduce sau nu la
cresterea performanei bancare. ntr-o societate caracterizat prin grave probleme economicosociale, cum este societatea noastr, considerm c stimularea suplimentar a lucrtorilor
bancari nu poate avea dect o influen pozitiv asupra ridicrii performanei bancare.
b. cheltuielile generale si amortismentele, ce sunt ntr-o cretere continu; sporesc
continuu cheltuielile legate de dezvoltarea reelei teritoriale, de ntrire a securitii
casieriilor si a slilor de seifuri, precum i cheltuielile legate de extinderea i
perfecionarea reelei informatice de prelucrare i gestionare a bazei de date.
Diminuarea costurilor bancare i creterea veniturilor conduc la obinerea unei
profitabiliti sporite a activitii bancare.

ntrebri de autoevaluare:
Identificai rolul analizei financiare n cadrul activitii bncii comerciale
2. Enumerai i caracterizai documentele ce reflect activitatea financiare publicate de ctre
banc trimestrial
3. Identificai i caracterizai structura activului bilanier
4. Identificai i caracterizai structura pasivului bilanier
Definii profitabilitatea bncii comeciale
Identificai prinicpalii indicatori ai profitabilitii bancare i modul lor de calcul
Defini indicatorii de lichiditate a bncii
Identificai i caracterizai principalele categorii ale veniturilor bancare
Identificai i caracterizai principalele categorii ale cheltuielilor bancare
10.
Determinai i anlizai evoluia indicatorilor de profitabiliate
n cadrul sistemul bancar autohton
11.
Determinai i analizai evoluia indicatorilor de lichiditate n
cadrul sistemului bancar autohton
147

BIBLIOGRAFIA
1. Bistriceanu Gabriel. Noiuni bancare fundamentale.- Bucureti: Editura Economic, 2014
2. Cpraru Bogdan. Activitatea bancar: sisteme, operaiuni i practici.- Bucureti: Editura
C.H.Beck, 2014
3. Cocri Vasile. Tehnica operaiunilor bancare: repere teoretice i studiu monografic. Iai:
Editura Universitii Al.I.Cuza, 2006
4. Cocri Vasile, Chirlean Dan. Tehnica operaiunilor bancare. Iai: 2006
5. Grigori Cornelia, Activitate bancar, Editura Cartier, Chiinu 2005, 420 p.
6. Ionescu Lucian. Bncile i operaiunile bancare. Institutul Bancar Romn. Editura
Economic, Bucureti, 1996

148