RATIOS FINANCIEROS

ANALISIS DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo:
El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma despus de pagar sus deudas
inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; algo
as como el dinero que le queda para poder operar en el da a da.
2011:
A. Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente
298,767 165,909 = 132,858 UM

la empresa cuenta con capacidad de 132,858 UM para responder sus obligaciones

con terceros.

2012:
B. Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente
259,818 198,065 = 61,753 UM

la empresa cuenta con capacidad de 61,753 para responder sus obligaciones con
terceros.

2013:
C. Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente
438,241 117,870 = 365,371 UM

la empresa cuenta con capacidad de 365,371para responder sus obligaciones con

terceros.

2014:
D. Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente
496,253 133,386 = 362,867 UM

2015:

la empresa cuenta con capacidad de 362,867 para responder sus obligaciones con
terceros.

E. Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente

490,821-101,341 = 389,480

la empresa cuenta con capacidad de 389,480 para responder sus obligaciones con
terceros.

Capital de trabajo
2011

2012

2013

2014

2015

63.51%

56.64%

52.45 %

55.65 %

58.75%

En nuestro caso, nos est indicando que contamos con capacidad econmica para
responder obligaciones con terceros.

Liquidez general:
Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qu proporcin de deudas de corto
plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversin en dinero corresponde
aproximadamente al vencimiento de las deudas
2011:
a) Activo corriente /pasivo corriente
298,767
165,909

= 2 veces

esto quiere decir que el activo corriente es 2 veces ms grande que el pasivo
corriente Cuanto mayor sea el valor de esta razn, mayor ser la capacidad de la
empresa de pagar sus deudas.

2012:
b) Activo corriente /pasivo corriente
259,818
198,065

= 1.31 veces

Esto quiere decir que el activo corriente es 1.31 veces ms grande que el pasivo
corriente.

2013:
c) Activo corriente /pasivo corriente
438,241
117,870

= 3.71 veces

esto quiere decir que el activo corriente es 3.71 veces ms grande que el pasivo
corriente.

2014:
d) Activo corriente /pasivo corriente
496,253
133,386

=3.72 veces

esto quiere decir que el activo corriente es 3.72 veces ms grande que el pasivo
corriente

2015:
e) Activo corriente /pasivo corriente
490,821
101,341

=4.84 veces

esto quiere decir que el activo corriente es 4.84 veces ms grande que el pasivo
corriente.

En este ao se observa mayor capacidad de pago de deudas.

LIQUIDEZ GENERAL
2011
2012
2 veces
1.31 veces

2013
3.71 veces

2014
3.72 veces

2015
4.84 veces

Prueba acida
Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son fcilmente
realizables, proporciona una medida ms exigente de la capacidad de pago de una
empresa en el corto plazo. Los inventarios son excluidos del anlisis porque son los
activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas en caso de quiebra.

Prueba acida =

Activo Lquido
Pasivo Corriente

2011
298,767 35,502 / 165,909 = 1.59 veces

La capacidad de pago es de 1.59 veces en la empresa; de corto plazo.

2012
259,818 44,897/ 198,065 = 1.09 veces

La capacidad de pago es de 1.09 veces en la empresa; de corto plazo.

2013
438,241 34,245 / 117,870 = 3.43 veces

La capacidad de pago es de 3.43 veces en la empresa; de corto plazo.

2014
496,253 - 32,055 / 133,386 = 3.48 veces

La capacidad de pago es de 3.48 veces en la empresa; de corto plazo.

2015
490,821 25,153 / 101,341 = 4.60 veces

La capacidad de pago es de 4.60 veces en la empresa; de corto plazo.

Prueba acida
2011
1.59 veces

2012
1.09 veces

2013
3.43 veces

2014
3.48 veces

2015
4.60 veces

A diferencia de la razn anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte
menos lquida en caso de quiebra. Esta razn se concentra en los activos ms lquidos,
por lo que proporciona datos ms correctos al analista.

ANLISIS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

INDICE DE PROPIEDAD:
relaciona el patrimonio con los activos totales
2011:
PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL = 483,341/761,046 = 0.6351 =63.51%
2012:
PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL = 485,912/857,786 = 0.56647=56.64%
2013:
PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL= 552,084/1,052,522 =0.524534 = 52.45%
2014:
PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL= 648,968/1,166,039 = 0.556557=55.65%
2015:
PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL= 683,820/1,163,890 = 0.587529=58.75%
INDICE DE PROPIEDAD
2011
2012
63.51%
56.64%

2013
52.45 %

2014
55.65 %

2015
58.75%

Endeudamiento patrimonial:
Este ndice relaciona las deudas totales de la empresa (incluyendo el pasivo corriente y el
pasivo no corriente) con el patrimonio, indicando la proporcin de ste que est
comprometido por las deudas asumidas.
(Pasivo / patrimonio neto) x 100
2011:
(Pasivo / patrimonio neto) x 100 = 277,705 /483,341 = 0.5745529 x 100 = 57.45%
Por cada sol aportado por el dueo(s), hay $0,57 centavos o el 57 .45% es aportado
por los
acreedores.
2012:
371,874 / 485,912= 0.76531141 x 100 = 76.53 %
Por cada sol aportado por el dueo(s), hay $0,76 centavos o el 76.53% es aportado por
los acreedores.
2013:
500,438 /552,084 = 0.9065341506 x100 = 90.65 %
Por cada sol aportado por el dueo(s), hay $0,90 centavos o el 90.65% es aportado por
los acreedores.
2014:
517,071 / 648,968 =0.7967588541 x100 = 79.67 %
Por cada sol aportado por el dueo(s), hay $0,79 centavos o el 79.67% es aportado por
los acreedores.
2015:
480,070 / 683,820 = 0.7020414729 x 100 = 70.20%
Por cada sol aportado por el dueo(s), hay $0,70 centavos o el 70.20% es aportado por
los acreedores.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
2011
2012
2013
57.45%
90.65 %
90.65 %

2014
79.67 %

2015
70.20%