Strategii n Managementul Investiional

Proiect

1. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC

1.1.
Date de identificare a agentului economic
Denumire, numr de nregistrare la Registrul Comerului, codul fiscal/cod unic de
nregistrare, informaii de contact (adresa, telefon, fax, e-mail, persoana de contact)
1.2.
Forma juridic
Se precizeaz forma de constituire conform legislaiei n vigoare: societate comerciala (in
nume colectiv, n comandit simpl, n comandit pe aciuni, pe aciuni, cu rspundere
limitat), societate agricol, societate naionala, companie naionala, regie autonoma, regie
naionala, etc.
1.3.
Obiect de activitate
Se vor descrie principalele activiti economice cu pondere n realizarea cifrei de afaceri,
conform statutului i se va face ncadrarea acestora n clasificatorul CAEN conform cu HG
nr.656/1997, modificat prin Ordinul 601/26.11.2002 emis de Institutul Naional de Statistici
1.4.
Structura acionarilor (asociailor)
Se prezint cine sunt acionarii/asociaii i care este structura capitalului social;
1.5.
Scurt istoric
De regul, se prezint cele mai importante aspecte, date i informaii, din istoria agentului
economic, ca de exemplu:
data nfiinrii;
dup caz, data privatizrii;
modificri ale capitalului social;
aciuni de dezvoltare, retehnologizare, modernizare ntreprinse;
relaii cu diverse instituii financiare; etc.
2.PREZENTAREA INVESTIIEI
2.1
Imobilizri existente - descriere, valoare rmas actualizat
n ceea ce privete terenul, se vor meniona urmtoarele:
regimul juridic - proprietate, nchiriere, concesiune etc. (cu menionarea duratei de
valabilitate a contractelor, n cazurile n care terenul nu se afl n proprietatea
agentului economic) i eventualele sarcini;
suprafaa total, din care: construit, ocupat cu reele i ci de transport, liber;
valoarea contabil i documentul prin care s-a stabilit/evaluat aceasta.
Pentru mijloacele fixe existente n patrimoniu, se vor meniona urmtoarele:
natura cldirilor (civile, industriale, agricole, etc.), tipuri de construcii i instalaii
speciale, gradul mediu de uzur;
regimul juridic al cldirilor existente - proprietate, nchiriere etc. (cu menionarea
duratei de valabilitate a contractelor, n cazurile n care cldirile nu se afl n
proprietatea agentului economic) i eventualele sarcini;
principalele tipuri de echipamente existente precum i gradul mediu de uzur scriptic
al acestora;
natura i structura valoric a imobilizrilor financiare existente;
1

Strategii n Managementul Investiional

2.2

Proiect

dac activele imobilizate existente sunt integral pltite la data analizei, altfel se vor
meniona sumele rmase, termenul i, dup caz, ealonarea sumelor rmase pn la
plata integral.
Proiectul de investiii - prezentare i costuri de realizare

Se vor prezenta raiunile care au condus la decizia de realizare a proiectului de

investiii i elementele componente ale investiiei, n termeni generali.
Se vor meniona:

acordurile i avizele necesare pentru realizarea investiiei i stadiul obinerii acestora;

natura investiiilor (teren, cldiri, echipamente, imobilizri necorporale, imobilizri
financiare);

pentru teren:
regimul juridic - proprietate, nchiriere, concesiune etc. (cu menionarea duratei de
valabilitate a contractelor pentru cazurile n care agentul economic nu devine
proprietar) i eventualele sarcini;
suprafaa total;
pentru cldiri:
caracteristici constructive (suprafaa construit desfurat, suprafaa util, numr
deschideri i travei, nlime, mijloace de ridicat i transportat, soluii constructive),
regimul juridic i eventualele sarcini;
destinaie (producie, depozitare, comercializare);
pentru echipamente:
destinaia (producie, depozitare, comercializare);
prezentarea argumentelor ce au condus la alegerea echipamentelor respective (scurt
analiza multi-criterial, n funcie de raportul pre/calitate, faciliti oferite de furnizor,
gradul de performan al echipamentului n contextul rigorilor impuse de tehnologia
aplicat);
tipul, marca i cantitile pe fiecare categorie de echipament;
parametrii tehnici, economici i funcionali ai echipamentelor pentru producie i
servicii;
anul de fabricaie al echipamentelor pentru producie i servicii;
starea fizic a echipamentelor (nou, uzat - cu menionarea gradului estimativ de
uzura);
capacitatea maxim de producie a echipamentelor destinate activitii de producie sau
servicii;
Valoarea imobilizrilor necorporale se va compune, dup caz, din:
valoarea cheltuielilor de nfiinare (in cazul agenilor economici nou nfiinai);
valoarea de contract sau ofert n cazul achiziiei unor tehnologii de
fabricaie, programe informatice etc;
valoarea de contract sau ofert a proiectelor de inginerie tehnologic
elaborate de firme specializate,
structura cheltuielilor pentru elaborarea prin fore proprii a unor studii i proiecte de
cercetare-dezvoltare, programe informatice etc.;
2

Strategii n Managementul Investiional

Proiect

Pentru stabilirea valorii terenului se vor utiliza, dup caz:

valoarea de contract sau ofert, n cazul achiziiei de terenuri de la persoane fizice sau
juridice;
preuri medii de pia (cu specificarea sursei de informaii i comentarii privind
credibilitatea acesteia);
valoarea lucrrilor de amenajare a terenurilor, din devizele-oferta ale firmelor
specializate, sau pe baza devizelor ntocmite de agentul economic, n cazul lucrrilor
efectuate n regie proprie.
Pentru stabilirea valorii construciilor se vor utiliza, dup caz:
valoarea taxelor pentru avizele i acordurile necesare n vederea realizrii lucrrilor de
construcii;
valoarea proiectelor de construcii i arhitectur desprinse din contractele ncheiate sau
ofertele primite de la firmele specializate, sau valoarea i structura cheltuielilor de
proiectare, n cazul cnd proiectele se realizeaz de ctre personalul agentului
economic;
valorile nscrise n devizele-oferta ale firmei/firmelor de construcii i instalaii alese
ca furnizor/furnizori, sau n devizele ntocmite de agentul economic n cazul n care
lucrrile se vor executa n regie proprie;
preuri medii de pia (cu specificarea sursei de informaii i comentarii privind
credibilitatea acesteia);
Pentru stabilirea valorii utilajelor, echipamentelor, instalaiilor de lucru, mijloacelor de
transport, a celorlalte bunuri ncadrabile n categoria mijloacelor fixe din grupele 5-6 conform
legislaiei n vigoare, se vor utiliza, dup caz:
valoarea de contract sau ofert - n cazul achiziiei de pe pia, sau structura
cheltuielilor necesare pentru producie - n cazul realizrii bunurilor n regie proprie;
valoarea de contract sau ofert de transport, n cazul n care aceasta nu este prevzut
n contractul sau oferta de achiziie, structura cheltuielilor specifice, n cazul n care
transportul de realizeaz cu mijloace proprii;
valoarea taxelor vamale i a taxelor necesare pentru avize de la organismele interne
abilitate, n cazul bunurilor din import;
valoarea de contract sau ofert pentru lucrrile de montaj i punere n funciune
(C+I+M), n cazul n care aceasta nu este cuprins n contractele sau ofertele
comerciale, devize ntocmite de agentul economic pentru lucrrile specifice
executabile n regie proprie;
2.3 Ealonarea i graficul de realizare a investiiei
Exemplu de grafic GANT:
Se va prezenta graficul GANT de realizare i punere n funciune a investiiei.
Pentru ntocmirea graficului de realizare a investiiei, se va ine seama de urmtoarele:
perioadele necesare pentru elaborarea sau definitivarea studiilor i proiectelor tehnice
de execuie;
planificarea lucrrilor de construcii-montaj;
programul de achiziie i punere n funciune a echipamentelor;
3

Strategii n Managementul Investiional

Proiect

programul de asisten tehnic de specialitate;

programul de recrutare, selecie i instruire a personalului operativ,funcional i de
conducere; perioada necesar obinerii diferitelor avize, acorduri, aprobri necesare.
programul de definitivare a contractelor comerciale, att cu furnizorii de materii
prime, materiale etc, ct i cu clienii produselor i serviciilor oferite.

2.4 Planul de finanare a investiiei

Se menioneaz sursele necesare finanrii investiiei (surse proprii i surse atrase).
Pentru sursele atrase (credite bancare, leasing financiar, credite din alte surse dect
instituii financiare) se menioneaz condiiile de creditare utilizate n calcul (durata de
acordare, dobnda anual, perioada de graie, trane de trageri, numr de rambursri).
Pentru sursele proprii se fac precizri n ceea ce privete proveniena (aport la
capitalul social, lichiditi din activitatea curent, capitalizare temporar, suport
financiar de la firma-mam cu specificarea condiiilor de acordare, etc).
2.5 Calculul amortizrii mijloacelor fixe
Dup caz, calculul amortizrii mijloacelor fixe se va reda separat pentru mijloacele fixe
existente i pentru cele care fac obiectul proiectului.
Pentru aceasta, se va tine seama de prevederile legislaiei n vigoare la data elaborrii
studiului i politica firmei privind amortizarea mijloacelor fixe.