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S RUBI
ANLISIS DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS DE
TEXTILES
CONFECCIONES
RUB
FCEAC EFPAE
AYACUCHO -PER
CURSO
ANLISIS FINANCIERO
DOCENTE
OR GUTIERREZ, Eusterio
INTEGRANTES
AYACUCHO PER
2016
INTRODUCCIN
Podemos percatarnos que en la ciudad de Huamanga existen los mypes en diversos
tipos de negocios. No obstante no todos cuentan con los estados financieros, y de los
que cuentan, no lo utilizan para todos los fines que este tiene como el de ver su
crecimiento empresarial, su liquidez, su rentabilidad, etc., que pertenece a un anlisis
financiero que en este caso lo realizaremos con los estados financieros de la
empresa de Textiles Confecciones Rub.
CONFECCIONES RUB
I.
Quines somos?
Textiles confecciones RUB fue fundada el 19 de agosto de 1989 por la seora
Rub Mendez, quien en plena crisis que sucumba nuestra economa Peruana dio
inicio la idea de contar con su propia empresa y embarcarse a partir de ah al
sector textil confeccin, ya en los aos de 1995 y con nuestra economa
recuperndose de la crisis, adquiere su propio centro de produccin iniciando as la
produccin ya no solo de prendas de vestir, sino tambin de una diversidad de
productos deportivos, y con producciones a gran escala, implementndose
posteriormente reas independientes en el proceso productivo. A partir del ao
2009 se viene elaborando un plan de reestructuracin del sistema organizacional y
ampliacin de la planta de produccin.
Nuestros Productos:
La variedad de productos que se ofrecen en el
momento son:
- Camisas en diferentes textura de tejido, y lo
comercial el polipima.
- Pantalones y faldas en diferentes materiales, como Universal Textil, Barrington,
FiftyFifty, Cardif, Drill, etc.
- Polos deportivos, de vestir en algodn 20/1, Venecia, hidrosedal, pima, pique,
labrado, poliestrech, etc.
- Buzos y casacas en texturas como: Polyalgodn, gabardina, piel de angel, piel
de durazno, microsatin, legan, polimilano, taslan, polinan, tafeta, etc.
- Chalecos, gorras,
corbatas, boinas, etc.
shorts,
pantalonetas,
II.
Objetivo General:
Objetivos Especficos:
Confeccionar prendas de alta calidad y a precios accesibles para el
pblico.
Lograr la fidelizacin de nuestros clientes en funcin a la
satisfaccin de sus requerimientos y necesidades.
Lograr plena identificacin de nuestros trabajadores con la
organizacin por medio de incentivos.
Promover o incentivar el trabajo en equipo con la finalidad de
alcanzar mayores beneficios en el proceso productivo.
Captar la mayor cantidad posible de demanda a travs del rea de
marketing.
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2012 (Expresado en
Nuevos Soles)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE(Caja y banco)
CLIENTES
CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS) Y PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERIAS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIA PRIMA
MATERIALES AUXILIARES
SUMINISTROS DIVERSOS
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNS. Y PARTIC. POR PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
15,705.
00
5,971.1
4 0.00
3,500.0
0
24,526.
05
57,012.
00
29,945.
43
49,200.
00
5,821.3
5800.00
490.00
192,970
.97
420,800.
04
(230,526.1
0)190,273
.94
383,244
.91
5,702.0
0 0.00
8,688.5
4
17,080.
01
31,470.
55
103,641.
53
103,641
.53
135,112
.08
114,679.
00
133,453.
83
248,132
.83
383,244
.91
28,540.
43
22,569.
00 0.00
7,840.5
0
67,306.
00
86,051.
70
124,001.
00
83,055.
00
4,900.0
0
2,855.0
0
1,500.0
0
428,618
.63
475,808.
04
(368,597.9
0)107,210
.14
535,828
.77
6,590.0
0 0.00
10,528.
00
41,281.
38
58,399.
38
205,671.
20
205,671
.20
264,070
.58
114,679.
00
157,079.
19
271,758
.19
535,828
.77
14,960.
00
57,721.
62 0.00
5,620.0
0
32,604.
00
141,945.
40
86,088.
00
210,406.
473,700.0
0
1,200.0
0
554,245
.49
615,898.
04
(438,647.0
0)177,251
.04
731,496
.53
11,750.
00 0.00
14,063.
00
74,060.
00
99,873.
00
345,700.
00
345,700
.00
445,573
.00
114,679.
00
171,244.
53
285,923
.53
731,496
.53
VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA
UTILIDAD
NETA
391,745.
16 0.00
391,745
.16
(300,076.7
9) 91,668.
37
(15,600.0
0)
(9,550.0
0)
(25,150.
00)
66,518.
37
(34,800.0
0)
(1,240.0
0)
30,478.
37 0.00
(9,143.
51)
21,334.
86
VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA
OTROS INGRESO (EGRESOS)
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS
GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA
UTILIDAD
NETA
432,290.
03 0.00
432,290.
03
(294,389.5
1)137,900.
52
(33,800.0
0)
(11,000.0
0)
(44,800.
00)
93,100.
52
(58,300.0
0)
(1,050.0
0)
33,750.
0.00
(10,125.
16)
23,625.
36
TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL
31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado
en Nuevos Soles)
VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA
OTROS INGRESO (EGRESOS)
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS
GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA
UTILIDAD
NETA
201
3
601,060.
00 0.00
601,060.
00
(438,773.8
0)162,286.
20
(45,200.0
0)
(16,400.0
0)
(61,600.
00)
100,686.
20
(78,200.0
0)
(2,250.0
0)
20,236.
0.00
(6,070.
86)
14,165.
34
TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2012
(Expresado en Nuevos Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, honorarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin
Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
466,176.7
4
0.00
0.00
0.00
(267,325.00)
(21,200.0
0)
(7,845.71
)
(16,500.0
153,306.03
(65,749.0
0)
(65,749.00)
(80,452.0
3)
0.00
0.00
(80,452.03)
7,105.0
0
8,600.0
0
TEXTILES
CONFECCIONES RUB
15,705.
00
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2013
(Expresado en Nuevos
Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, hoborarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin
Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
514,425.1
4
0.00
0.00
0.00
(275,831.71)
(26,800.0
0)(5,122.00
)
(8,590.00
198,081.43
(55,008.0
0)
(55,008.00)
(130,238.0
0)
0.00
0.00
(130,238.00)
12,835.
43
15,705.
00
TEXTILES CONFECCIONES
RUB
28,540.
43
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, hoborarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin
715,261.4
0
0.00
0.00
0.00
(230,801.80)
(68,600.0
0)(8,032.03
)
(7,200.00
400,627.57
Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
(140,040.0
0)
Actividad de Financiamiento
Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes
Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pagos de amortizacin o cancelacin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Pago de dividendos y otras distribuciones
Otros pago de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo
(274,168.0
0)
0.00
0.00
(274,168.00)
(13,580.4
3)
TEXTILES CONFECCIONES
28,540.
43
14,960.
00
RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
CONCEPTO
CAPITAL
SOCIAL
CAPITAL
ADICIO
NAL
RESER
VAS
RESULTADO
S
ACUMULADO
S
TOTAL
SALDO
INICIAL AL
01/01/2011
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION
DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2011
SALDO
INICIAL AL
01/01/2012
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACI
ON DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2012
114,679.
00
96,275.
97
210,954.
97
-
114,679
.00
114,679.
00
15,843.
15,843.
00
00
112,118 226,797
.97
.97
112,118.
97
226,797.
97
-
114,679
.00
21,334.
21,334.
86
86
133,453 248,132
.83
.83
TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en Nuevos Soles)
CONCEPTO
CAPITAL
SOCIAL
SALDO INICIAL
AL 01/01/2012
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION DE
RESERVAS
CAPITALIZACION
DE UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO FINAL
AL 31/12/2012
SALDO INICIAL
AL 01/01/2013
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACION
DE RESERVAS
CAPITALIZACION
DE UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO FINAL
AL 31/12/2013
CAPITAL
ADICIONA
L
RESER
VAS
114,679.
00
RESULTADOS
ACUMULADOS
112,118.
97
TOTAL
226,797.
97
-
114,679
.00
114,679.
00
21,334.
86
133,453
.83
133,453.
83
21,334.
86
248,132
.83
248,132.
83
-
114,679
.00
23,625.
23,625.
36
36
157,079 271,758
.19
.19
TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
CONCEPTO
SALDO
INICIAL AL
01/01/2013
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION
DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2013
SALDO
INICIAL AL
01/01/2014
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACI
ON DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2014
CAPITAL
SOCIAL
CAPITAL
ADICIO
NAL
RESER
VAS
114,679.
00
RESULTADO
S
ACUMULADO
S
133,453.
83
TOTAL
248,132.
83
-
114,679
.00
114,679.
00
23,625.
23,625.
36
36
157,079 271,758
.19
.19
157,079.
19
271,758.
19
-
114,679
.00
14,165.
14,165.
34
34
171,244 285,923
.53
.53
AO
ACTIVOS CORRIENTES
2014
2013
VALORES ABSOLUTOS
20132012 2014-2013 2012
DISPONIBLE(caja y banco)
14,960.00
28,540.43 15,705.00
CLIENTES
57,721.62
22,569.00 5,971.14
0
7,840.50
369,668.7
0
0
S/.
-13,580.43
S/.
35,152.62
VALORES RELATIVOS
201420132013
2012
12,835.43
-47.58%
81.73%
16,597.86
155.76%
277.97%
0.00
0.00%
0.00%
4,340.50
-28.32%
124.01%
28.75%
120.31%
0.00%
0.00%
235,647.66
29.31%
122.12%
55,008.00
29.44%
13.07%
0
S/.
3,500.00
S/.
-2,220.50
167,794.8 S/.
3 106,275.17
0 S/.
S/.
554,245.49
S/.
S/.
S/.
428,618.63 192,970.97 125,626.86
615,898.0
475,808.0 420,800.0
201,873.87
0.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
S/.
4
438,647.0
0
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
ACUMULADA
4
368,597.9
0
4
140,090.00
230,526.1 S/.
0
-70,049.10
138,071.80
19.00%
59.89%
-83,063.80
65.33%
-43.65%
S/.
S/.
S/.
S/.
535,828.77 383,244.91 195,667.76 152,583.86
36.52%
39.81%
S/.
177,251.04 107,210.14 190,273.94 70,040.90
S/.
731,496.53
TOTAL ACTIVO
2013
2012
VALORES ABSOLUTOS
2011 2014-2013
2013-2012
VALORES RELATIVOS
2014-2013
2013-2012
PASIVO CORRIENTE
11,750.00
6,590.00
0
5,702.00
0
S/.
5,160.00
S/.
888.00
S/.
S/.
3,535.00
S/.
32,778.62
S/.
41,473.62
S/.
S/.
1,839.46
S/.
24,201.37
S/.
26,928.83
78.30%
15.57%
0.00%
0.00%
33.58%
21.17%
79.40%
141.69%
71.02%
85.57%
68.08%
98.44%
14,063.00
10,528.00
8,688.54
74,060.00
41,281.38
17,080.01
S/.
99,873.00
S/.
58,399.38
S/.
31,470.55
345,700.00
205,671.20
103,641.53
PASIVO NO CORRIENTE
S/.
S/.
DIVERSAS
140,028.80
102,029.67
S/.
345,700.00
S/.
99,873.00
S/.
205,671.20
S/.
58,399.38
S/.
103,641.53
S/.
31,470.55
S/.
140,028.80
S/.
41,473.62
S/.
102,029.67
S/.
26,928.83
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
114,679.00
171,244.53
114,679.00
157,079.19
114,679.00
133,453.83
S/.
S/.
14,165.34
S/.
S/.
23,625.36
total patrimonio
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
S/.
285,923.53
S/.
385,796.53
S/.
271,758.19
S/.
330,157.57
S/.
248,132.83
S/.
279,603.38
S/.
14,165.34
S/.
55,638.96
S/.
23,625.36
S/.
50,554.19
68.08%
98.44%
71.02%
85.57%
0.00%
0.00%
9.02%
17.70%
5.21%
9.52%
16.85%
18.08%
ACTIVOS CORRIENTES
2014
DISPONIBLE(caja y banco)
14,960.00
CLIENTES
57,721.62
2013
2.70%
2.05%
10.41%
7.89%
5,620.00
475,943.87
0
1.01%
0.77%
85.87% 65.06%
100% 75.77%
615,898.04
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
ACUMULADA
438,647.00
347.47
% 84.20%
247.47
% 59.97%
177,251.04
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
731,496.53
6.66%
5.33%
5.27%
4.21%
7,840.50
554,245.49
28,540.4
3
22,569.0
0
0
2012
369,668.
70
0
428,618.6
3
8.14%
4.1
3.09%
1.5
1.81%
0.9
86.95%
43.7
100%
50.3
3,500.00
1.83%
1.46%
86.25%
68.99%
100%
79.99%
475,808.
04 443.81% 88.80%
368,597.
90 343.81% -68.79%
107,210.1
100% 24.23%
4
535,828.7
100%
7
15,705.0
0
5,971.14
100%
167,794.
83
0
192,970.9
7
420,800.
04 221.15%
230,526.
10 121.15%
190,273.9
20.01%
4
383,244.9
100%
1
100%
109.8
-60.1
49.6
100
11,750.00 11.76%
0
14,063.00
1.61%
14.08%
1.92%
74,060.00
6,590.00
0
10,528.0
0
41,281.3
8
74.15% 10.12%
99,873.00
100% 13.65% 58,399.38
345,700.00
100% 47.26%
345,700.00
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
445,573.00
CAPITAL
114,679.00
RESULTADOS ACUMULADOS
171,244.53
205,671.2
100% 47.26%
0
264,070.5
8
40.11% 15.68%
59.89% 23.41%
total patrimonio
285,923.53
731,496.53
INTERPRETACIN:
205,671.
20
114,679.
00
157,079.
19
271,758.1
100% 39.09%
9
100%
535,828.7
7
11.28%
1.23%
18.03%
1.96%
5,702.00
0
8,688.54
17,080.0
18.12%
1.4
27.61%
2.2
70.69%
100%
1
7.70%
10.90% 31,470.55
54.27%
100%
4.4
8.2
100%
103,641.
53
100%
27.0
100%
27.0
46.22%
29.9
53.78%
34.8
100%
64.7
100%
38.38%
103,641.5
38.38%
3
135,112.0
8
42.20%
21.40%
57.80%
29.32%
100%
114,679.
00
133,453.
83
248,132.8
50.72%
3
383,244.9
1
100
1. Al ver que las inversiones de corto plazo (A.C) son mayores a las deudas de
corto plazo (P.C), entonces diremos que tiene liquidez con mayor proporcin en
el rubro de las existencias S/475,943.87 con respecto al total activo esto
indica que a pesar de tener liquidez, el rubro de existencias en el activo
corriente representa un mayor porcentaje (65.06%) con respecto al total activo.
2. Lo que indica que podra tener sus obligaciones de pago en un tiempo menos,
que aparentemente podra cubrir sus obligaciones pero las existencias puede
significar convertir lquido en ms tiempo que sus obligaciones.
3. La empresa es poco rentable por tener inversiones menores en el corto plazo.
ANALIS HORIZONTAL
VALORES ABSOLUTOS
AO
ventas netas
2014
2013
2012 2014-2013
S/. 601,060.00 S/. 432,290.03 S/. 391,745.16 S/.
168,769.97
2013-2012
S/.
40,544.87
VALORES
RELATIVOS
201420132013
2012
39.04%
10.35%
Otros Ingresos
Operacionales
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/.
-
S/.
-
TOTAL INGRESOS
BRUTOS
S/.
601,060.00
S/.
432,290.03
S/.
391,745.16
S/.
168,769.97
S/.
40,544.87
S/. 438,773.80
S/. 294,389.51
S/. 300,076.79
Total gastos de
operacion
S/.
144,384.29
S/.
S/.
S/.
S/. 91,668.37 S/.
162,286.20
137,900.52
24,385.68
S/.
S/. 45,200.00
S/. 33,800.00
S/. 15,600.00
S/.
11,400.00
S/. 16,400.00
S/. 11,000.00
S/. 9,550.00
S/.
5,400.00
S/. 61,600.00 S/. 44,800.00 S/. 25,150.00 S/.
16,800.00
S/.
-5,687.28
S/.
S/.
46,232.15
S/.
S/.
18,200.00
S/.
1,450.00
S/.
19,650.00
UTILIDAD DE
OPERACIN
S/.
100,686.20
INGRESOS FINANCIEROS
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
INGRESOS DIVERSOS
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/.
26,582.15
S/.
S/.
S/.
UTILIDAD BRUTA
S/.
7,585.68
S/.
S/.
S/.
39.04%
10.35%
49.05%
-1.90%
17.68%
50.43%
33.73% 116.67%
49.09%
15.18%
37.50%
78.13%
8.15%
39.96%
(-)Gastos financieros
S/. 78,200.00
S/. 58,300.00
S/. 34,800.00
Otros Ingresos
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
(-)Otros Egresos
S/. 2,250.00
S/. 1,050.00
S/. 1,240.00
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
S/. 0.00
S/. 0.00
(-)IMP. A LA RENTA
S/. 6,070.86
UTILIDAD NETA
S/. 0.00
S/.
19,900.00
S/.
S/.
1,200.00
S/.
23,500.00
S/.
S/.
-190.00
34.13%
67.53%
114.29%
-15.32%
S/.
-13,514.32
S/.
3,272.15
-40.04%
10.74%
S/.
S/.
-4,054.30
S/.
S/.
981.65
-40.04%
10.74%
S/.
-9,460.02
S/.
2,290.50
-40.04%
10.74%
INTERPRETACION
En los ltimos dos aos (2013 y 2014), las ventas totales han aumentado en
promedio 39.04% anuales los cuales para el 2013 fueron de S/. 432,290.03 y en
el 2014 ascendieron a la suma de S/.601,060.00.
el total gastos operacionales muestra un comportamiento con tendencia de
crecimiento, creciendo en promedio 24.06% anuales; en el ao 2014 se observa
una variacin importante de crecimiento de s/. 44,800.00 a s/. 61,600.00 con
respecto al ao inmediatamente anterior. los principales gastos que posee la
empresa, son incurridos en gastos de venta, estos gastos aumentaron en el ao
2013 en 116.67% respecto del ao anterior, generado principalmente que los
gastos totales de operacin fueran de la suma s/. 44,800.00 esto ocasionando
inmediatamente una utilidad de operacin s/. 93,100.52
El costo de ventas present una variacin importante del ao 2012 al ao 2013,
disminuyendo el 1.90%, llegando a S/.294,389.51 en ese ao. Para el ao 2014
este rubro aumento el 49.05% con respecto al ao 2013 llegando a los
S/.438,773.80.situacion que determina una utilidad bruta de s/. 162,286.20 la
misma que experimenta un crecimiento de S/ .24,385.68 con respecto al ao
anterior.
En el ao 2012 al 2013 la utilidad aumento en un 10.74% y para los ao 2013 al
2014 la utilidad disminuye en un 40.04%.
CONCLUSIN
En el estado de resultados de los tres aos indica que la ventas del ao 2014 fue la ms
representativa pero ms sin embargo la utilidad no fue satisfactoria, debido a que los
cost estuvieron representados por un aumento de 49.05% con respecto al ao
inmediato anterior.
LA EMPRESA "RUB
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL AO:
(En miles de nuevos soles)
AO
31/12/2014
2014
S/. 601,060.00
100
%
VENTAS NETAS
S/. 438,773.80
(-) costo de ventas
31/12/2013
2013
S/. 432,290.03
100
100
%
%
S/. 294,389.51
73%
S/. 162,286.20
UTILIDAD BRUTA
S/. 137,900.52
27%
32%
S/. 45,200.00
(-) gastos de ventas
S/. 33,800.00
8%
S/. 16,400.00
(-) gastos administrativos
S/. 11,000.00
3%
31/12/2012
2012
S/.
391,745.1
100% 6
S/.
300,076.7
68% 9
S/.
91,668.37
S/.
8% 15,600.00
S/.
3% 9,550.00
100%
100%
77%
23%
4%
2%
UTILIDAD DE
OPERACIN
S/. 100,686.20
S/. 93,100.52
17%
22%
S/.
66,518.37
17%
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS
(-)Gastos financieros
S/. 78,200.00
S/. 58,300.00
13%
Otros Ingresos
(-)Otros Egresos
S/. 2,250.00
S/. 1,050.00
0%
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
(-)IMP A LA RENTA
S/. 20,236.20
S/. 33,750.52
3%
8%
S/. 6,070.86
S/. 10,125.16
1%
UTILIDAD NETA
S/. 14,165.34
S/. 23,625.36
2%
ANALISI VERTICAL
S/.
13% 34,800.00
9%
S/.
0% 1,240.00
0%
S/.
30,478.37
8%
S/.
2% 9,143.51
2%
S/.
5% 21,334.86
5%
Este anlisis se hace con base a las ventas netas, tomando los rubros ms
representativos analizando cuales son los de mayor participacin sobre el total de las
ventas netas.
AO 2012
El costo de ventas representa para el 2012 con una participacin de 77% de las
ventas. Esto se debe a un incremento de los costos de la materia prima, mano de
obra y gastos de fabricacin que incurri la empresa para producir los bienes
vendidos.
La utilidad bruta tuvo una participacin de 23% de las ventas netas.
El segundo rubro con mayor participacin son los gastos financieros con S/.
34,800.00 (9%).
AO 2013
AO 2014
Como rubro ms importante podemos observar que los costos de ventas ocupan
el lugar ms alto teniendo en cuenta las dems cuentas con una participacin de
73% del total de ventas netas, originando un margen de utilidad bruta de S/.
162,286.20 (27%) invirtiendo buena parte de sus ventas en destinacin a los cost
de venta.
LIQUIDEZ CORRIENTE
activo corriente/pasivo corriente
2014
5.55
2013
7.34
2012
6.13
PRUEBA CIDA
2014
(act.cte - exist - gast. Pag. Antic)/pas.
Cte.
0.78
2013
2012
1.01
0.80
LIQUIDEZ ABSOLUTA
caja y bancos/ pasiv. Cte
2014
0.15
2013
0.49
2012
0.50
CAPITAL DE TRABAJO
act. Cte - pas. Cte
2014
2013
2012
454372.49 370219.25 161500.42
a) Para el ao 2012 tiene s/. 161 500. 42, para el 2013 es de s/. 370 219.25 y para el
2014 tiene s/. 454 372.49.
b) Esto nos indica que para el ao 2013 el capital de trabajo aumenta en s/. 208
718.83, y que para el ao 2014 sigue aumentando en s/. 292 872.07 con respecto al
2012.
ROTACION DE EXISTENCIAS
((exist 1 + exist 2)/2)/(cost vent/360)
2014
347
2013
329
2012
2014
5.24
2013
3,76
2012
3.41
a) la rotacin del capital de trabajo para el 2014 es de 5.24 veces con respecto al
2012 que fue de 3.41 veces y para el 2013 disminuyo a 3.76 veces. Esto quiere
decir que el capital de trabajo esto quiere decir que el capital de trabajo est
rotando pero aun ritmo lento.
2014
0.82
2013
0.81
2012
1.02
a) es decir, el activo total rota 1. 2 veces con respecto a un perodo de venta para el
ao 2012, para el 2013 esta rotacion disminuye a 0.81 veces, lo que muestra que el
activo total ni siquiera llea a cubrir un periodo de venta. Lo mismo ocurre para el
2014 en el que la rotacin del activo es de 0.82.
2014
2.10
2013
1.59
2012
1.58
a) para el 2012 la rotacion del patrimonio es de 1.58, para el 2013 es de 1.59 veces.
El nmero de periodos de venta que genera el patrimonio mejora para el 2014
donde es de 2.10.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
pas tot / act tot
2014
0.61
2013
0.49
2012
0.35
SOLVENCIA PATRIMONIAL
patrimonio / (pas cte + pas no cte)
2014
0.64
2013
1.03
2012
1.84
2014
0.27
2013
0.32
2012
0.23
a) para el ao 2013 cada sol de las ventas brutas ha generado una utilidad bruta de
0.32 centimos, 0.09 centimos mas que el ao 2012. Para el 2014 el margen de
utilidad disminuyo a 0.27 centimos en referencia al 2013 y aumento en 0,04 cent.
En referencia al 2012.
b) ello nos refleja que la textileria tiene menos capacidad para cubrir sus costos
operativos, es decir, que estos son montos altos que dejan una utilidad bruta
mnima.
2014
0.02
2013
0.05
2012
0.05
a) aqu para el 2013 cada sol vendido genera una utilidad neta o ganancia de 0.05
centimos, que fue el mismo para el 2012. para el 2014 este margen fue decreciendo
a 0.02 centimos por cada sol de venta.
b) esto nos indica que las ganancias para la empresa son extremadamnte escazas, y
ello se debe a que tengo costos operativos altos y gastos operativos altos.
RENTABILIDAD PATRIMONIAL
util. Neta / patrimonio
2014
0.05
2013
0.09
2012
0.09
a) para el ao 2012 cada sol invertido como patrimonio genera una utilidad neta de
0.09 centimos, que es lo mismo que se genero para el 2013. Para el ao 2014, esta
rentabilidad disminuye a 0.05 centimos por cada sol de inversin.
b) esto nos indica que la rentabilidad patrimonial a disminuido y a su vez es muy,
pero muy bajo. Esto se puede solucionar maximizando utilidades.
2014
0.02
2013
0.04
2012
0.05
a) para el ao 2012 cada sol del activo total ha generado una utilidad neta de
0.05 centimos(5%), lo que indica un decremento en comparacin al 2013, en
donde la rentabilidad del activo es de 0. 4 centimos(4%). Para el 2014
tambien disminuy a 0.02 centimos(2%).
b) todo esto nos refleja que la productividad del activo de la textilera es baja, existe
capacidad instalada ociosa, y se ve en que para el ao 2014 la utilidad neta
disminuye y el activo total aumenta.
2014
0.12
2013
0.21
2012
0.18
a) para el ao 2014 cada sol de capital social ha generado 0.12 cntimos de utilidad
neta, que es menor a 0.21 cntimos generado para el 2013 y 0.19 cntimos Para el
2012. Esto se debe que para el 2013 la textilera a manifestado gastos menores a los
anteriores aos, que genero una utilidad mayor a los restos periodos.
I.
CONCLUSIONES
II.
BIBLIOGRAFIA