Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Proiect Econometrie
SPANIA
Realizat de :
Grupa 938
Bucureti
2014
0
Cuprins
Introducere.............................................................................................................................2
1. Descrierea SPANIEI din punct de vedere ECONOMIC....................................................2
2. Analiza evoluiei variabilelor studiate...............................................................................5
3. Analiz grafic a variabilelor macroeconomice.................................................................8
4. Msurarea intensitii legturii dintre variabile...............................................................10
5. Analiza Econometric......................................................................................................11
5.1. Modelul I de regresie.................................................................................................11
5.2. MODELUL II de Regresie........................................................................................25
5.3.Modelul III de regresie...............................................................................................32
Concluzii..............................................................................................................................37
Bibliografie..........................................................................................................................38
Introducere
1
Devalorizarea pesetei de-a lungul anilor 1990 a fcut mai competitive exporturile,
dar fora de care a dat dovad moneda euro de cnd a fost adoptat (la sfritul lui 2003, un
euro avea ca echivalent 1,25 dolari ) a provocat ndoieli n legtur cu posibilitatea ca
preurile s fie prea nalte pentru cumprtorii strini. Acest fapt s-a vzut compensat de
ctre facilitile comerciale ntre rile din zona euro.
Spania are un sistem de economie capitalist mixt i este a 12-a puterea economic a
lumii. Serviciile contribuie cu 71,7% la formarea PIB, industria 24%, iar agricultura 4,2 %.
Economia capitalist mixt a Spaniei suport un PIB care pe o baz per capita reprezint
80% din cel al economiilor vest-europene.
nainte de criza actual, economia spaniol a fost considerat una dintre cele mai
dinamice din Uniunea Europeana, crend mai mult de jumatate din toate noile locuri de
munc. Creterea economic inregistrat inainte de recesiune a fost datorat in mod special
creterii ncrederii consumatorilor si a consumului privat.
O problem cronic in Spania este aceea a creterii excesive a preului locuin elor,
datorat speculei imobiliare generalizate, modei celei de a doua locuine, turismului
rezidenial masiv de britanici i germani, splrii banilor de ctre mafie, creterii populaiei
datorit imigraiei.
Mai nou, Spania se confrunt cu probleme privind capacitatea sa de plat pentru
obligaiunile emise. Marile companii de rating, Moodys si S&P, supravegheaz economia
Spaniei i au avertizat investitorii cu privire la capacitatea de plat a rii.
Principalii parteneri comerciali sunt Frana, Germania, Portugalia, Italia i China.
Export n mod special marfuri, produse alimentare, medicamente i import petrol, fier,
oel, mainrii mecanice i electrice.
Spania este cea de-a doua destinaie turistic din lume i are 105 de aeroporturi.
Ocup locul 3 n Europa i locul 7 n lume n ceea ce privete industria constructoare de
maini. Peste 82% dintre vehiculele produse n Spania sunt exportate n peste 90 de ri.
n 2005, Spania a contribuit la creterea economic a zonei euro mai mult dect
orice alt ar, aducnd PIB -ului comunitar 65 miliarde de euro.
n 2006, Spania a nregistrat a doua cretere economic din UE, dup Frana.
Expansiunea sa rapid a dus i la dezvoltarea pieelor financiare. Ibex, indicele bursier al
Spaniei, a nregistrat n 2006 cea mai mare apreciere dintre cei 18 indici bursieri europeni,
avansnd cu 31 de procente.
3
ara din Peninsula Iberic i-a confirmat nc o dat poziia de cea mai sntoas
economie din Europa, raportnd un surplus al bugetului public de 1,8%
din PIB-ul pe2006, cel mai mare din ultimii 30 de ani, relateaz i "Financial Times".
n al patrulea trimestru din 2008, economia Spaniei s-a comprimat cu 1% i a
intrat n cea mai adanc recesiune din 1993. Pe ntreg anul 2008, economia s-a comprimat
cu 0,7% fa de anul 2007. n 2011 Spania se confrunt cu mari probleme datorate crizei
economice.
Spania, a patra economie din zona euro a nregistrat in luna martie 2013 primul
su excedent comercial de dup 1971, n condiiile n care importurile au sczut ca urmare
a recesiunii i a somajului record, a anunat Ministerul spaniol al Economiei. 1
n luna martie importurile Spaniei au sczut cu 15% n ritm anual pn la 19,653
miliarde de euro, n timp ce exporturile au crescut cu 2% pn la 20,288 miliarde de euro,
rezultnd un excedent de 634,9 milioane de euro. Comparativ, n luna martie 2012 Spania a
nregistrat un deficit comercial de 3,245 miliarde de euro, transmite AFP.
Spania ar putea deveni principalul motor economic al Europei, ntrecnd
Germania, datorit competitivitii exporturilor sale, potrivit analitilor Morgan Stanley.
"Spania, unde costurile muncii scad pe fondul recesiunii si reformelor, unde
exporturile sunt puternice, este pe cale sa devina urmatoarea Germanie a zonei euro", au
scris analistii Joachim Fels si Sung Woen Kang.
Spania va avea nevoie de trei pana la cinci ani pentru a deveni un rival
la exporturi pentru Germania, din cauza reformelor fiscale i structurale. Chiar i dup ce
va iei din recesiune, salariile din Spania vor ramne coborte, deoarece rata omajului va
fi ridicata pentru muli ani de acum nainte, au mai spus analitii, citai de CNBC. Pe de
alt parte, profesorul Moorad Choudhry, de la Universitatea Brunel, nu crede ca somajul
mare ar fi ajutat economia spaniola. 2
http://www.agerpres.ro/externe/2013/05/17/spania-a-inregistrat-in-luna-martie-primul-excedent-albalantei-comerciale-dupa-1971-13-58-32
2
http://www.ziare.com/economie/crestere-economica/va-deveni-spania-urmatoarea-germanie-1218734
produse ntr-o economie n interiorul granielor ntr-o perioad specific de timp. De obicei
PIB-ul se calculeaz anual, ns statisticienii calculeaz i valori trimestriale. PIB-ul
include consumul privat i public, investiiile i exportul net (diferena dintre exporturi i
importuri). PIB-ul este un indicator de sntate financiar al unei ri i cuantifica de
asemenea standardul de via.
servicii ctre persoane fizice sau juridice dintr-o alt ara n schimbul unei sume dintr-o
valut convenit. Cuprinde exportul de mrfuri (bunuri corporale, stabile) i exportul
invizibil (de servicii). Exportul poate fi i de capital, reprezentnd investiii directe i
plasarea de titluri de valoare n alte ri.
Unitatea de observare este Spania din puncte de vedere economic intre anii:19982012.
Tabelul nr.1. Variabilele Macroeconomice
AN
PIB ( Y)
Milioane $
Populaie( X1)
locuitori
Exporturi ( X2)
Milioane$
Importuri (X3)
Milioane $
1998
601 285
39 802 827
111 973
136 662
1999
618 341
40 049 708
104 432
135 345
2000
582 048
40 476 723
115 250
156 142
2001
609 379
41 035 278
116 659
154 649
2002
688 725
41 827 836
125 687
165 104
2003
885 531
42 547 451
156 146
208 602
2004
1 045 984
43 296 338
182 622
258 330
2005
1 132 763
44 009 971
192 644
288 785
2006
1 237 501
44 784 666
213 716
328 696
2007
1 443 500
45 668 939
253 297
389 301
2008
1 600913
46 239 273
281 493
420 803
2009
1 458 111
46 486 619
227 338
293 217
2010
1 387 427
46 667 174
254 417
327 015
2011
1 455 867
46 818 219
306 550
376 606
2012
1 323 214
46 727 890
293 938
334 789
Sursa: http://countryeconomy.com
Descrierea variabilelor:
x1= populaia este prima variabil exogen a modelului.
x2 = exporturile a doua variabil exogen a modelului.
x= importurile - a treia variabil exogen a modelului.
y = produsul intern brut este variabila endogena a modelului.
Analiznd fiecare variabil n parte putem afirma faptul c:
-
Surs:analiz proprie
Medie pib: 1071373
Figura.2. Evoluia populaiei Spaniei ntre anii 1998-2012
Surs:Analiz proprie
Medie populaie: 43762594
xi x yi y
rxy
x x
y y
i 1
i 1
x
i 1
2
i
i 1
i 1
n x
2
i
i i
n x2
y
i 1
2
i
n y2
x y
i i
i 1
i 1
i 1
x y
x y n x y
i 1
i 1
n y
i 1
2
i
y
i 1
Se poate observa c r = 0,97 > 0 => legtur direct ntre cele 2 variabile (PIB i
populaie).
Cum r 1;1 , legtura este foarte puternic ntre cele 2 variabile.
Se poate observa c r = 0,95 > 0 => legtur direct ntre cele 2 variabile
Cum r 1;1 , legtura este foarte puternic ntre cele 2 variabile.
0,9703
-
Se poate observa c r = 0,97 > 0 => legtur direct ntre cele 2 variabile
Cum r 1;1 , legtura este foarte puternic ntre cele 2 variabile.
10
5. Analiza Econometric
5.1.
Modelul I de regresie
Specificarea modelului
Pentru realizarea regresiei liniare simple am selectat date aferente mai multor ani
(1998-2012) pentru variabilele: Y = Produsul Intern Brut (exprimat n milioane de dolari)
i X = Populaia (exprimat n mii locuitori) n ceea ce privete populaia situat ntre
vrsta de 15 i 64 de ani att de sex feminin ct i de sex masculin. Informaiile au fost
preluate din baza de date a http://countryeconomy.com
Tabelul.2. Pib-ul i populaia Spaniei ntre 1998-2012
Surs: http://countryeconomy.com
Modelul de regresie simpl liniar presupune existena unei legturi ntre variabile
(dintre care una este dependent i cealalt independent) i relaia dintre cele dou
variabile s poat fi descris printr-o dreapt n interiorul norului de puncte.
Corelograma dintre cele dou variabile evideniaz existena unei legturi directe, pozitive
ntre cele dou variabile, lucru demostrat prin faptul c la o cretere sau scdere a ocuprii
11
forei de munc (factorul cauz), efectul se manifest n acelai sens. Distribuia punctelor
prezentat n Figura.5. arat o legtur liniar.
Figura.5. Legtura dintre PIB-ul Spaniei i Populaia Spaniei
13
i 1
i 1
na b xi yi
i 1
i 1
i 1
a x b x2 x y
i i ii
unde: n =numrul de ani (15)
14
Parametrul b este pozitiv, b > 0, astfel c putem spune c exist o legtur direct
ntre cele dou variabile. Coeficientul de regresie, b ne arat prin mrimea lui cuantumul
influenei variabilei factoriale (populaia) asupra celei rezultative (PIB). Parametrul a nu
are interpretare economic.
Pe baza valorilor estimate, Modelul de regresie considerat poate :
PIB = -4952057.404 + 0.137638779 * Populaie
= -4952057.404 + 0.137638779 * x
ntre valoarea Produsului Intern Brut pe locuitor i cea a populaiei nregistrate
exist o relaie direct . Se poate arma c o cretere cu o unitate a populaiei va conduce
la o majorare cu 0.137638779 uniti monetare a valorii Produsului Intern Brut exprimat
n mii de dolari.
Cu ct diferenele dintre valorile reale ale PIB-ului i cele estimate de modelul de
regresie sunt mai mici, cu att erorile sunt mai mici i modelul este considerat a aproxima
mai bine variabila dependent studiat.
Indicatorii de bonitate
Comentariu:
c aproximativ 94% din variatia PIB-ului este influenat de populatia unei ri.
15
este: F
2
y/ x
2
e
2y / x
k
Fisher k ,nk 1 , unde k este numrul de variabile
2e
n k 1
Fc F ; k ; n k 1 , atunci H0 se
respinge.
Statistica testului ( Fcalculat ) se face pe baza Tabelului ANOVA: Fcalculat =209
16
Sursa
Suma
ptratelor
Grade de
libertate
Media ptratelor
Datorat
regresiei
1.85652E+1
2
Rezidual
1.1515E+11
13
8857703309
Total
1.97167E+1
2
14
1.86538E+12
1.85652E+12
Valoarea
statisticii F
209.5942
Fcritic
4.60
Regula de decizie: dac Fcalc Fcritic F ';k ,n k 1 , adic Fcalc se gsete n regiunea critic,
atunci respingem H0 i acceptm H1, i anume c modelul de regresie este valid statistic.
Decizia: deoarece Fcalculat (209.5940) > F ; k ; n k 1 (4.60) nu se accepta
H 0 ,se accept H1, prin urmare, modelul de regresie este valid statistic
17
Standard
Error
t Stat
Pvalue
Lower 95%
Upper 95%
Intercept
4952057.40
4
416767.350
1
11.8820665
9
2.35E
-08
5852428.52
5
4051686.28
4
Populatie
0.13763877
9
0.00950716
7
14.4773700
7
2.14E
-09
0.11709979
2
0.15817776
5
Acest tabel ne ofer informaii despre valorile estimate ale coeficienilor modelului
de regresie n coloana Coefficients, erorile standard ale coeficienilor n coloana Standard
Error, elemente pentru aplicarea testului de semnificaie t-Student
coeficient (coloanele t Stat
pentru fiecare
18
liber este punctul n care variabila explicativ (factorial) este 0. Deci nivelul PIB-ului,
dac nivelul exporturilor este 0. Deoarece
t a0
Lower
-5852428.525
Decizia: deoarece limita inferioar a intervalului de ncredere (5852428.525) are acelai semn ca limita superioar a intervalului (-
-4051686.284
Upper
0.117099792
Decizia:
(0.117099792)
0.158177765
deoarece
are
limita
acelai
inferioar
semn
ca
limita
intervalului
superioar
de
a
ncredere
intervalului
20
Din grafic pare c exist o distrubuie oscilant, de unde rezult c cele dou variabile sunt
independente i nu sunt corelate. Din analiza grafic tragem concluzia c erorile nu au o
variant constant adic sunt heteroscedastice ceea ce nu este de dorit ntr-un model bun.
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
Obs*R-squared
Scaled explained SS
0.971546
2.090381
1.299270
Prob. F(2,12)
Prob. Chi-Square(2)
Prob. Chi-Square(2)
0.4064
0.3516
0.5222
LM = 31.35 >
21
Statistica testului White este evideniata n tabelul de mai sus. Obs*R-squared are
valoarea 2.09 valoare pe care o compar cu valoarea critic din tabelul Chi ptrat-Dac
valoarea testului depete valoarea critic, erorile sunt heteroscedastice. Valoarea critic
este egal cu 5.99, aadar testul White confirma c erorile sunt heteroschedastice fapt
confirmat i de graficul .
Testarea ipotezei de autocorelare a erorilor (Testul Durbin Watson)
Pentru verificarea ipotezei de autocorelare a erorilor se formuleaz
cele dou ipoteze:
H0: erorile sunt non-autocorelate,
cu alternativa
H1:erorile sunt autocorelate.
DW
i 2
i 1
i 1
=-4952057.404+
0.83
2
i
22
Concluzii
Pe baza analizei cantitative a actualelor fenomene economice vzute ndeosebi prin
variabilele studiate, acest proiect a parcurs, pe rnd, etapele necesare argumentrii
corelaiei dintre variabile. Dup cum s-a putut observa mai sus, au fost prezentate datele cu
specificitile aferente, s-a analizat evoluia economic a fiecrei variabile, s-a msurat
intensitatea legturii dintre acestea, s-au estimat parametrii a dou modele de regresie
simpl i s-a mbuntit un model prin adugarea unei regresii multiple, a crei ipoteze au
fost testate pe baza analizei reziduurilor.
n cazul primului model de regresie simpl, respectiv studierea influenei populaiei asupra
PIB-ului, modelul s-a dovedit a fi valid din punct de vedere statistic, cu parametrul
semnificativ statistic. Din urma investigaiei asupra ipotezelor modelului de regresie asupra
reziduurilor, reiese faptul c erorile sunt heterocedastice, nu sunt normal distribuite,
independente, iar variabile yi i xi sunt observate fr erori de msur.
In cazul celei de-a doua regresii simple variabila independent este tot PIB , iar variabila
dependent este reprezentat de export. i aici, n urma calculelor, rezultatele au fost
asemntoare cu cele obinute n prima regresie simpl. Se poate constata insa c acest
model are idicatorii de bonitate mai scazui dect primul i de aceea vor regurge la o
mbuntire a modelului cu ajutorul unei regresii multiple.
23
Bibliografie
1. http://economie.hotnews.ro/stiri-finante-15920112-economia-spaniei-iesit-dinrecesiune-dupa-noua-trimestre-consecutive-contractie-pib-ului.htm
2. http://countryeconomy.com
3. http://www.agerpres.ro/externe/2013/05/17/spania-a-inregistrat-in-luna-martie-primulexcedent-al-balantei-comerciale-dupa-1971-13-58-32
4. http://www.ziare.com/economie/crestere-economica/va-deveni-spania-urmatoareagermanie-1218734
5. http://www.scribd.com/doc/26401773/Evolutia-Spaniei-Dupa-Aderarea-La-UniuneaEuropean-a-111
6. Note de curs
7. http://ro.scribd.com/doc/57947550/interpretare-regresie
8. http://www.ase.ro/upcpr/profesori/752/Testarea%20UIP.pdf
24