Apndice4delosSTANDARESPARACUALIFICACIONESEFPA

CDIGOTICO

ComitdeCertificacinyAcreditacin

Apndicen4
delos
ESTNDARESPARACUALIFICACIONESEFPA
NORMASYRECOMENDACIONES
Cdigotico
(AprobadoporlaJuntaDirectivael11.06.2013)

Introduccin
PrincipiosFundamentales
1. Primacadelintersdelcliente3
2. Estndaresmsaltos..6
3. IndependenciayObjetividad.7
4. CompetenciaProfesional.8
5. Cumplimientodetodaslasleyes9
6. BaserazonableyRepresentacinJusta..10
7. PrevencinyRevelacindeConflictosdeIntereses..11
8. UsodelasdesignacionesEFPA.12

ComitdeCertificacinyAcreditacin

Introduccin

Las asociaciones profesionales de asesores financieros1 realizan numerosas funciones en el

sector financiero: gracias a una formacin y cualificaciones de alta calidad as como al
seguimiento de unos cdigos de conducta profesionales ampliamente aceptados, nuestras
organizacionespuedenirconstruyendoloscimientosdelcomportamientotico,competencias
yhabilidadestcnicasenlosmercadosfinancieros.UnodelosprincipalesobjetivosdeEFPAes
fomentar el desarrollo y la difusin de dichos estndares profesionales internacionales para
conseguir as aumentar el nivel de calidad de la prctica profesional de los asesores
financieros.

EFPA est convencida de que todo asesor financiero se define por dos caractersticas
principales:integridadprofesionalycualificacinprofesional.Laticaylashabilidadessonlas
dosdimensionessegnlascualessedebemediratodoasesorfinanciero.Despusdetodo,los
clientespotencialesdebensercapacesdeconfiarenelmercadofinancieroEuropeointegrado
ysusprincipalesactores.

EsporestemotivoqueEFPAestfomentandoladifusindeunCdigoticoEuropeo.

ElCdigoticodeEFPAsebasaen

Principiosfundamentalesqueestablecenelcomportamientoticoesencialde
losasesoresfinancieros,y
Principiosclavequesehandefinidocomoestndaresqueserecomiendaque
adoptecadaasociacinnacionalparadarefectoacadaPrincipioFundamental
Especfico.

Los Principios de EFPA buscan garantizar el mejor comportamiento tico de los asesores
financieros. En primer lugar, estos principios estn destinados a los asesoresfinancieros que
son miembros de los afiliados nacionales de EFPA, pero tambin se pretende establecer a
travs de estos estndares para todos en la profesin, contribuyendo de esta manera a la
integridaddelosmercadosfinancieroseuropeoscomounconjunto.

Los afiliados nacionales de EFPA estn perfectamente dotados para proporcionar a sus
miembros y cualquier otra persona de la profesin el reconocimiento de las habilidades
necesariasparaofrecerunasesoramientoadecuadoalosclientes.Ladiversidaddeenfoques
nacionalesyregionalesendiferentessociedadestienecomoobjetivoenriquecerlaprofesiny
permitir as el intercambio de ideas nuevas. Por otro lado, el enfoque de la conducta tica
pretende ser un estndar en todas las naciones y mercados, aunque algunos detalles an
dependandeleyesycostumbreslocales.

ParaesteCdigoticotodareferenciaalosasesoresfinancierosincluyetambinalos
planificadoresfinancieros.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

TodoslosquetenganuncertificadodeberncumplirelsiguienteCdigoticosegnlos
EstndaresparaCualificacionesEFPAnormasyrecomendaciones,seccin7(Requisitos
ticos).

En caso de incumplimiento del presente Cdigo tico, el Comit tico de cada pas tiene el
derechodesuspendertemporalmenteoretirarelcertificado.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

PrincipiosFundamentales

1. PrimacadelIntersdelCliente

Los asesores financieros siempre deben anteponer los intereses del cliente a los propios. En
cadarelacinconuncliente,elasesorfinancierodebersiempreactuarenelmejorintersdel
cliente y clientes potenciales y anteponer siempre los intereses del cliente y clientes
potencialesalossuyosylosdesuempresa.

PrincipiosClave:

a.
Los asesores financieros debern siempre negociar de manera justa con todos sus
clientesoclientespotenciales.

b.
Los asesores financieros debern siempre llevar a cabo el Test de idoneidad y
convenienciasegnlosestndaresmsaltosdelaprofesin.

c.
Losasesoresfinancierosdebernsiempreseguirlosmsaltosestndaresdelaprofesin
alproporcionarinformacin,hacerrecomendacionesoinformaralosclientes.

d.
Losasesoresfinancierosnodeberndesvelarinformacinconfidencialsobreclientesy
clientespotencialesysusnegociossalvoquesearequeridoporley.

e.
Los asesores financieros no debern realizar declaraciones que puedan ser engaosas
respectoalosserviciosofrecidosalosclientesyclientespotenciales.

f.
Losasesoresfinancierosdebernactuarsiempredemanerajustaysegnlosestndares
msaltosdelaprofesinalejecutarrdenes.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

2. Losestndaresmsaltos

Entodassusactividadesprofesionales,losasesoresfinancierosdebernrespetarlosmsaltos
estndares de honestidad, integridad, y justicia y llevar a cabo sus obligaciones con todo el
debido cuidado y diligencia. El seguimiento de este principio al actuar deber inspirar
confianza y seguridad en los clientes y a la vez otorgar buena reputacin a la profesin del
asesorfinancieroensuconjunto.

Principiosclave:

a.
Losasesoresfinancierosdebernmostrarlamximaintegridadaltomardecisiones.

b.
Losasesoresfinancierosdebernaplicarlosestndaresticosmsaltosensurelacin
con el cliente. Deber descartarse la mnima sospecha de engao o incorreccin de
cualquiertipo.

c.
Losasesoresfinancierosdebernprestarmuchaatencinycuidadoalosdetallesensu
trabajo.Estoincluyelarecopilacinmeticulosayelanlisisdelainformacindelcliente,
una valoracin minuciosa de las opciones as como la presentacin significativa de
recomendaciones.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

3. IndependenciayObjetividad

Losasesoresfinancierosdebernencargarsedemantenerlaindependenciayobjetividadydar
opinionesjustaseneldesarrollodesusactividadesprofesionales.

Principiosclave:

a.
Los asesores financieros debern ser capaces de dar opiniones y recomendaciones de
mododesapasionadoysintenerenconsideracinsupropiaremuneracin.

b.
Losasesoresfinancierosdebernserobjetivosydebernesforzarseparaasegurarsede
que sus decisiones no estn excesivamente influenciadas por sus propios intereses o
prejuicios.

c.
Los asesores financieros debern ser neutros en relacin con la recomendacin de
productosespecficosasusclientes.Deberdivulgarseelalcancetotaldelosproductos
a elegir. Los clientes debern estar seguros de que los productos a elegir ofrecidos
satisfacensusobjetivosynecesidades.

d.
Los asesores financieros debern revelar cualquier hecho o circunstancia que pueda
comprometersucapacidadparaactuardemaneracompletamenteindependienteoque
puedainfluirensuobjetividad.


4.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

Competenciaprofesional

Los asesores financieros debern esforzarse en todo momento por mantener y mejorar su
competenciaprofesional,ydebernreconocerloslmitesdesusconocimientosyhabilidades.
Asimismo, los asesores financieros debern reconocer las circunstancias en las que su
conocimientoycompetenciasnoseansuficientespararealizarlatareaencuestinybuscarel
apoyodeotrosprofesionales.

Losasesoresfinancierosdebernusarsuscertificacionesconeldebidocuidadoparamejorar
elprestigioyconfianzadedichascertificacionesylasasociacionesvinculadasastas.

Principiosclave:

a.
Losasesoresfinancierosdebernllevaracabolospasosespecficosparaesforzarsede
maneracontinuaenelmantenimientoymejoradesuscompetenciasprofesionales.

b.
Los asesoresfinancieros debern siempre tener cuidado de no ofrecer servicios en los
quenosoncompetentes.Endichoscasoselserviciodeberserrechazadoobienotro
profesional,conlascualificacionesadecuadas,deberserconsultado.

c.
Los asesores financieros debern demostrar sus competencias y su profesionalismo
siemprequeinteractenconsusclientes.


5.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

Cumplimientodetodaslasleyes

Los asesores financieros debern conocer y cumplir todas las leyes, normas, regulaciones
aplicables, y los cdigos ticos y estndares de conducta profesional de asociaciones
nacionalesoregionales,ynodebernviolarlasdemaneraconsciente.

PrincipiosClave:

a.
Los asesores financieros debern cumplir todas las leyes, normas, regulaciones
aplicablesyesteCdigoticoensurelacinconelcliente.

b.
Losasesoresfinancierosdebernestaraldadetodoslosreglamentospertinentes.


6.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

BaserazonableyRepresentacinJusta

Principio: Los asesores financieros debern presentar a sus clientes y clientes potenciales las
recomendaciones de inversin, la distribucin de cartera y el rendimiento de la cartera as
como cualquier otro asesoramiento, de manera justa, exacta y completa, de un nivel de
comparabilidadprofesional.

PrincipiosClave:

a.
Los asesores financieros debern seguir un criterio razonable en sus recomendaciones
deinversin,ydebernapoyarseenunanlisismeticulosoylaboriosoyelconocimiento
delosobjetivos,laslimitacionesylatoleranciaalriesgodecadacliente.

b.
Los asesores financieros debern distinguir claramente los hechos y las opiniones. Las
predicciones as como las opiniones personales de los asesores debern presentarse
comotalesdemaneraclara.

c.
Los asesores financieros debern divulgar los principios bsicos y mtodos utilizados
paradarrecomendacionesygestionarlascarteras,ycualquiercambiomaterialdestos;
todosloshechosmaterialesyfactoresderiesgodebernserdivulgadosensutotalidad.

d.
En caso de utilizar material preparado por terceras personas, los asesores financieros
debernmencionarlafuente.

e.
Losasesoresfinancierosdebernguardarladocumentacinadecuadaparaapoyarsus
recomendacionesdeinversinyotrasactividadesprofesionales.

f.
Losasesoresfinancieros,mientrasestnenposesindeinformacinprivilegiadarelativa
a los emisores de instrumentos financieros o a instrumentos financieros, no debern
aprovecharsede,nicomunicardichainformacin,hastaquesehagapblica.


7.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

PrevencinyDivulgacindeConflictosdeintereses

Principio: Los asesores financieros debern tomar las medidas necesarias para resolver
conflictos de intereses que de manera razonable pueda parecer que perjudican a su
independenciayobjetividad,ysinodivulgarcualquierconflictoaparente.

PrincipiosClave:

a.
Losasesoresfinancierosdebernesforzarseporresolverominimizartodoslosconflictos
de intereses que de manera razonable pueda parecer que perjudican a su
independencia y objetividad respecto a sus clientes y clientes potenciales y cualquier
parteafectada.

b.
Si no se pueden evitar dichos conflictos de intereses, los asesores financieros debern
divulgarloasusclientes,clientespotencialesycualquierparteafectada.

c.
Losasesoresfinancierosdeberndivulgarasusclientesyclientespotencialestodoslos
pagosobeneficiospertinentesrecibidosdeunafuentediferentedelasdesusempresas.
Los asesores financieros debern estar dispuestos a y ser capaces de explicar los
fundamentos de los honorarios y otra remuneracin relativa a los servicios llevados a
caboennombredelcliente.

d.
Losasesoresfinancierosnodebernaceptarregalosniotrosbeneficiosquedemanera
razonablepuedaparecerqueafectanasuindependenciayobjetividad.

e.
Los asesores financieros debern dar prioridad a las transacciones de inversin de los
clientesfrentealastransaccionesdecuentaspersonalesodesusempresas.


8.

ComitdeCertificacinyAcreditacin

UsodelasdesignacionesdeEFPA

Principio: Los asesores financieros y planificadores debern usar de manera apropiada la

designacinqueseleshayaconcedido,ybuscarlomismodelosotros,deconformidadconel
marcodesarrolladoporEFPAyaccesibleenelsitiowebdeEFPA.

PrincipiosClave:

a.
Los miembros de EFPA pueden utilizar nicamente la designacin que se les haya
concedido, y nicamente tras haberse registrado en la base de datos Nacional de
Afiliados.

b.
LasdesignacionesdeEFPAsonnicamenteEFPAEFAyEFPAEFP.

c.
LadesignacinEFPAdebeusarseestrictamentedeconformidadconelmarcoaprobado
porlajuntadeEFPA.Elusoincorrectodelasdesignacionesseconsiderarunaviolacin
deesteCdigotico.

d.
LosmiembrosdeEFPAdebernasegurarsedequeelresto(periodistas,departamentos
de marketing, recursos humanos, etc.) tambin utilizan de manera adecuada las
designacionesdeEFPA.