1ra Quincena A.E - Setiembre

Editorial
Ao 16 - Nmero 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

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Impresin Setiembre 2016
: Pacfico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea-Lima 01
No esperar mucho tiempo

para la aprobacin de normas
tributarias
n estos ltimos das se est a la espera del debate tcnico sobre el

pedido de las facultades legislativas que el Poder Ejecutivo solicit
al Congreso de la Repblica, considerando cinco temas importantes:
(i) Reactivacin econmica y formalizacin

(ii) Seguridad ciudadana
(iii) Lucha anticorrupcin
(iv) Agua y saneamiento
(v) Reorganizacin de la empresa estatal Petroper
Actualmente el Parlamento, a travs de la Comisin de Constitucin, ha

enviado el pedido de facultades legislativas a 10 grupos de trabajo parlamentario para que puedan analizar en detalle la propuesta, formulen sus
observaciones, indiquen algunos alcances y luego lo retornen a la Comisin
de Constitucin para ser llevado al Pleno y proceder a la votacin respectiva
para el otorgamiento o no de las facultades.
An no se conoce la fecha en la cual se cumplir con la aprobacin de las
facultades y ello depende actualmente del Congreso, que las otorgar al
Poder Ejecutivo por un lapso expresado en das calendario, que esperemos
sea antes de fin de ao.
La dificultad que se puede observar es que si el Congreso inicia un debate
respecto al contenido de las facultades legislativas, este no necesariamente
ser de carcter tcnico sino ms bien poltico, procurando en cierto modo
medir fuerzas entre los poderes del Estado, exigir concesiones, formular
cambios, debatir nuevas propuestas que puedan ser incluidas en los proyectos que el Poder Ejecutivo pueda aprobar ms adelante, entre otras
situaciones.
Nadie duda que el debate en la Comisin de Constitucin y posteriormente
en el Pleno del Congreso sea espinoso, al igual que la aprobacin de las
facultades solicitadas. Sin embargo, debemos tener en cuenta que ello es
parte del desarrollo normal de un esquema de delegacin de facultades,
ya que el Congreso no quiere otorgar una delegacin en blanco, como se
ha producido en aos anteriores.
En el caso de que se otorguen las facultades legislativas al Poder Ejecutivo
y este busque aprobar normas tributarias a travs de decretos legislativos,
debemos tener presente que si se trata de alguna modificacin de tributos
de periodicidad anual, la norma modificatoria debe publicarse a ms tardar
el 31 de diciembre del 2016, toda vez que los cambios operaran recin a
partir del 1 de enero del 2017. A manera de ejemplo, podran entrar en
este rubro el impuesto a la renta, el impuesto temporal a los activos netos
(ITAN), el impuesto predial, el impuesto vehicular, entre otros.
Solo en el caso de tributos que no tengan periodicidad anual, cualquier
modificatoria surtira efectos a partir del da siguiente de la publicacin de
la norma. A manera de ejemplo, podran entrar en este rubro el impuesto
general a las ventas, el impuesto selectivo al consumo, entre otros.
Pensando en el futuro y en caso que el Poder Ejecutivo logre contar con las
facultades legislativas, este no debe esperar hasta el ltimo da del periodo
que le concedieron las facultades para publicar los decretos legislativos,
sobre todo aquellos que contengan alcance tributario. Con ello se debe
permitir de algn modo a los actores relacionados con el tema tributario
que puedan realizar los ajustes necesarios para su correcta aplicacin.
Mario Alva Matteucci
Data Empresarial
Primera Quincena - Setiembre 2016
Tributario
Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales (07-09-16).
Mediante Resolucin Ministerial N. 298-2016-EF/15, publicada el 7 de setiembre del presente ao, se dispone que en las enajenaciones de inmuebles que
las personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que
optaron por tributar como tales realicen desde el da siguiente de publicada
la presente resolucin hasta la fecha de publicacin de la resolucin ministerial
mediante la cual se fijen los ndices de correccin monetaria del siguiente
mes, el valor de adquisicin o construccin, segn sea el caso, se ajustar
multiplicndolo por el ndice de correccin monetaria correspondiente al mes
y ao de adquisicin del inmueble, de acuerdo al Anexo que forma parte de
la resolucin bajo comentario.
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 084-2016/SUNAT

que aprueba el Sistema Integrado del Expediente Virtual para el llevado de los expedientes electrnicos del procedimiento de cobranza
coactiva (02-09-16).
Mediante Resolucin de Superintendencia N. 216-2016/SUNAT, publicada el
2 de setiembre del presente ao, se dispone la incorporacin como incisos n),
o) y p) del artculo 1 y como artculo 12 de la Resolucin de Superintendencia
N. 084-2016/SUNAT.
Asimismo, mediante nica disposicin complementaria final se estipula la

incorporacin al anexo a que se refiere el numeral 2 de la segunda disposicin
complementaria final de la Resolucin de Superintendencia N. 084-2016/
SUNAT, los siguientes textos:
Dependencias de la Sunat que implementan el llevado del expediente electrnico del procedimiento de cobranza coactiva
Dependencia
Fecha de emisin de la resolucin

de ejecucin coactiva a partir de la
cual se debe llevar electrnicamente el expediente
[]
Intendencia Regional Tacna
Oficina Zonal Huacho Oficina Zonal
Ucayali Oficina Zonal Hunuco
Oficina Zonal Huaraz Intendencia
Regional Ayacucho
Oficina Zonal Tumbes Intendencia
Regional Madre de Dios
1 de noviembre 2016, en adelante.
La presente resolucin entr en vigencia el 03-09-16.
Laboral
Modifican la nica disposicin complementaria transitoria del Decreto
Supremo N. 024-2016-EM, que aprob el Reglamento de Seguridad
y Salud Ocupacional en Minera (07-09-16).
El 7 de setiembre del 2016, mediante Decreto Supremo N. 029-2016-EM, se
establece la modificacin la nica disposicin complementaria transitoria del
Decreto Supremo N. 024-2016-EM. El citado el decreto supremo se public
en el diario oficial El Peruano, as como en el portal electrnico del Ministerio
de Energa y Minas.
Establecen conformacin de Sub Mdulos Corporativos Laborales

de la Nueva Ley Procesal del Trabajo de Juzgados de Trabajo y de
Juzgados de Paz Letrado Laboral de la Corte Superior de Justicia de
Lima (02-09-2016).
Mediante la Resolucin Administrativa N. 168-2016-CE-PJ, publicada el 2 de
setiembre del 2016, se aprueba la propuesta presentada por el seor Presidente
de la Corte Superior de Justicia de Lima de desdoblar el Primer, Segundo y
Tercer Sub Mdulos Corporativos Laborales de Juzgados de Trabajo y el Sub
Mdulo Corporativo Laboral de Juzgados de Paz Letrado Laboral de la Corte
Superior de Justicia de Lima.
Otras normas
Aprueban el formato denominado Formato para informar al Indecopi
de la existencia de productos o servicios con riesgos no previstos
(13-09-16).
Mediante Resolucin de la Presidencia del Consejo Directivo del Indecopi
N. 164-2016-INDECOPI/COD, publicada el 13 de setiembre del presente ao,
se dispone aprobar el formato denominado Formato para informar al Indecopi
de la existencia de productos o servicios con riesgos no previstos, contenido
en el Anexo I de la presente resolucin.
Asimismo, se ordena la aprobacin del denominado Formato a emplear en
las advertencias realizadas a travs de medios de comunicacin masivos,
contenido en el Anexo II de la resolucin bajo comentario.
En el mismo sentido, se dispone la habilitacin de la cuenta de correo institucional alertas@indecopi.gob.pe.
Por otro lado, se dispone la publicacin de la presente resolucin en el diario
oficial El Peruano, en el portal web institucional del Indecopi y en el portal
del consumidor.
Por ltimo, se estipula la publicacin de los Anexos I y II de la presente resolucin en el portal web institucional del Indecopi y en el portal del consumidor.
Aprueban Directiva N. 003-2016/DIRCOD-INDECOPI que establece

los criterios a aplicar y el mecanismo de seleccin de los casos para
que el Consejo Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales
en defensa de intereses colectivos de los consumidores (11-09-16).
Mediante Resolucin de la Presidencia del Consejo Directivo del Indecopi N.
150-2016-INDECOPI/COD, publicada el 11 de setiembre del presente ao, se
dispone aprobar la Directiva N. 003-2016/DIRCOD-Indecopi que establece los
criterios a aplicar y el mecanismo de seleccin de los casos para que el Consejo
Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales en defensa de intereses

colectivos de los consumidores, de conformidad con lo dispuesto en el primer
prrafo del artculo 131.1 del Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor.
La directiva forma parte integrante de la resolucin bajo comentario.
Asimismo, se ordena la publicacin de la directiva aprobada a travs de la
presente resolucin, en la pgina web institucional del Indecopi as como
en la Intranet.
Decreto supremo que ratifica la declaracin de inters nacional

del ejercicio por el Per de la Presidencia del Foro de Cooperacin
Econmica Asia Pacfico (APEC) durante el ao 2016, incluyendo la
realizacin de la XXIV Cumbre de Lderes de dicho Foro y los eventos
conexos que se llevarn a cabo en el 2016 (08-09-16).
Mediante Decreto Supremo N. 071-2016-RE, publicado el 8 de setiembre
del presente ao, se dispone ratificar la declaracin de inters nacional del
ejercicio por el Per de la Presidencia del Foro de Cooperacin Econmica
Asia Pacfico (APEC) durante el ao 2016, que incluye la realizacin de la XXIV
Cumbre de Lderes del Foro de Cooperacin Econmica Asia Pacfico (APEC)
y sus eventos conexos, que se llevarn a cabo en el ao 2016, contenida en
la Resolucin Suprema N. 061-2014-RE.
Asimismo, se estipula que la aplicacin de lo dispuesto en la presente norma
se financia con cargo al Presupuesto Institucional del Pliego Ministerio de
Relaciones Exteriores, sin demandar recursos adicionales al Tesoro Pblico y
conforme a las disposiciones legales vigentes.
Por ltimo, se seala que el presente decreto supremo es refrendado por
el ministro de Economa y Finanzas y el ministro de Relaciones Exteriores.
Data Empresarial
Oficializan la versin 2016 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), el Marco Conceptual
para la Informacin Financiera y las modificaciones a la Norma
Internacional de Informacin Financiera NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones (07-09-16).
Mediante Resolucin N. 063-2016-EF/30, publicada el 7 de setiembre del
presente ao, se dispone oficializar la versin 2016 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC) cuyo contenido
se detalla en el anexo que es parte integrante de la presente resolucin, as
como el Marco Conceptual para la Informacin Financiera.
Asimismo, en el artculo 2 de la mencionada resolucin se oficializa las Modificaciones a la Norma Internacional de Informacin Financiera NIIF 2 Pagos
Basados en Acciones. Por otro lado, se seala que la vigencia de las normas y
la modificacin indicada en los artculos 1 y 2 de la presente resolucin, ser
la establecida en cada una de ellas.
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere

el D. S. N. 115- 2001-EF, mediante el cual se estableci el Sistema
de Franja de Precios para importaciones de maz, azcar, arroz y leche
entera en polvo (07-09-16).
Mediante Resolucin Viceministerial N. 013-2016-EF/15.01, publicada el 7
de setiembre del presente ao, se resuelve publicar los precios de referencia
y los derechos variables adicionales a que se refiere el Decreto Supremo
N. 115-2001-EF.
La resolucin bajo comentario entr en vigencia el 08-09-16.
Establecen requisitos fitosanitarios obligatorios en la importacin de

garbanzo grano y arveja grano entero y partido de origen y procedencia argentinos (05-09-16).
Mediante Resolucin Directoral N. 033-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,
publicada el 5 de setiembre del presente ao, se establece los requisitos fitosanitarios obligatorios en la importacin de garbanzo grano (Cicer arietinum)
y arveja grano entero y partido (Pisum sativum) de origen y procedencia
argentinos de la siguiente manera:
"1. Que el envo deber contar con el permiso fitosanitario de importacin
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, previo
a la certificacin y embarque en el pas de origen o procedencia.
2. El envo debe de venir acompaado de un certificado fitosanitario
oficial del pas de origen.
3. El producto deber venir libre de tierra, residuos vegetales o cualquier material extrao al producto autorizado.
4. Los granos estarn contenidos en envases nuevos y de primer uso
debidamente rotulados con el nombre del producto y pas de origen
(excepto para envos a granel).
5. El envo ser transportado en contenedores o bodegas limpias,
desinfectadas y precintadas cuyos nmeros sern consignados en
el certificado fitosanitario.
6. Inspeccin fitosanitaria en el punto de ingreso al pas".
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la

importacin de diversas especies de maderas de origen y procedencia
brasileros (05-09-16).
publicada el 5 de setiembre del presente ao, se dispone establecer los
requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de las
siguientes especies de maderas: huayruro (Ormosia spp.), tahuari (Tabebuia
spp.), estoraque (Myroxylon spp.), azcar huayo (Hymenaea spp.), quinilla
(Manilkara spp.), tornillo (Qualea spp.), shihuahuaco (Dipteryx spp.), ana caspi
(Apuleia spp.), ishpingo (Amburana cearensis) y cedro (Cedrela odorata) de
origen y procedencia brasileros de la siguiente manera:
Requisitos generales
1. El envo deber contar con el permiso fitosanitario de Importacin
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, previo a la certificacin y embarque en el pas de origen o procedencia.
2. El envo deber venir acompaado de un certificado fitosanitario
oficial del pas de origen consignando la declaracin adicional y/o
tratamiento qumico pre embarque segn corresponda.
3. La madera no deber presentar perforaciones ni galeras o restos de
corteza.
4. Contenedores o vehculos encarpados por los 5 lados, limpios y sin
restos de suelo o restos vegetales.
5. El envo ser precintado y los nmeros de los precintos ser consignado en el certificado fitosanitario.
6. Inspeccin fitosanitaria en el punto de ingreso al pas.
Requisitos especficos
Consignar en el certificado fitosanitario
Producto
(nombre cientfico)
Declaracin adicioTratamiento qumico

nal en el certificapre embarque
do fitosanitario
Huayruro (Ormosia spp.)

Azcar huayo (Hymenaea spp.)
Ishpingo (Amburana cearensis)
Shihuahuaco (Dipteryx spp.)
Sin declaracin
adicional
Ana caspi (Apuleia spp.)

Estoraque (Myroxylon spp.)
Producto libre de:

Sinoxylon conigerum
Tahuari (Tabebuia spp.)
Producto libre de:

Xylosandrus curtulus
Quinilla (Manilkara spp.)
Producto libre de:

Xyleborinus reconditus
Tornillo (Qualea spp.)

Cedro (Cedrela odorata)
Producto libre de :
Euwallacea fornicatus
y Xylosandrus curtulus
a) Bromuro de metilo
(utilizar una de las
siguientes dosis): 48
g/m/24 h/T 21C
o mayores; 56 g/
m/24 h/T 16C
o mayores; 64 g/
m/24 h/T 10C o
mayores, o
b) Fosfamina (utilizar
una de las siguientes
dosis): 5 g i.a./m/96
h/15.6 a 20C; 5
g i.a. / m/120 h/
12.2 a 15C; 5 g
i.a./m/240 h/T 4.4
a 11.7C
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en

la importacin de ajonjol grano de origen y procedencia argentinos
(05-09-16).
publicada el 5 de setiembre del presente ao, se establecen los requisitos
fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de ajonjol grano
(Sesamum indicum) de origen y procedencia argentinos de la siguiente manera:
1. Que el envo deber contar con el permiso fitosanitario de Importacin
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, previo
a la certificacin y embarque en el pas de origen o procedencia.
2. El envo debe de venir acompaado de un certificado fitosanitario
oficial del pas de origen, en el cual se consigne:
2.1. Declaracin adicional:
2.1.1. Producto libre: Latheticusoryzae y Nemapogongranellus
2.2. Tratamiento de fumigacin de pre embarque con:
2.2.1 Fosfamina (utilizar una de las siguientes dosis): 2 g/m3
/96 h/ T de 26 C o ms; 2 g/m3 /120 h/ T de 21 a 25
C; 2 g/m3 /144 h/ T de 16 a 20 C.
3. El producto estar contenido en envases nuevos y de primer uso,
debidamente rotulado con el nombre y origen del producto.
4. Inspeccin fitosanitaria en el punto de ingreso al pas.
Modificacin del Procedimiento Especfico Garantas de Aduanas

Operativas, INPCFAPE.03.03 (versin 3) (02-09-16).
Mediante Resolucin de Superintendencia N. 217-2016/SUNAT, publicada
el 2 de setiembre del presente ao, se ordena la Modificacin del literal g.3)
del numeral 7 del acpite C de la seccin VI del Procedimiento Especfico
Garantas de Aduanas Operativas, INPCFA-PE.03.03 (versin 3), aprobado
por la Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta de Aduanas N.
065-2010/SUNAT/A, por el siguiente texto:
g.3) No registrar deudas exigibles ante la SUNAT.
Esta exigencia no es aplicable a las entidades del sector pblico nacional
cuando tramiten el rgimen de admisin temporal para reexportacin
en el mismo estado.
Modifican Procedimiento General Restitucin Simplificado de Derechos Arancelarios INTA-PG.07 (versin 4) (01-09-16).
A travs de la Resolucin de Intendencia Nacional N. 29-2016/Sunat/5f0000,
publicada el 1 de setiembre del presente ao, se ha ordenado la modificacin
del Procedimiento General Restitucin Simplificado de Derechos Arancelarios INTA-PG.07 (versin 4).
rea Tributaria
Contenido
El FATCA y el control de la informacin financiera Es posible su aplicacin
I-1
en el Per?
Tratamiento contable y tributario de las mejoras realizadas en bienes
I-6
arrendados (Parte I)
I-10
Claves para determinar el crdito fiscal en gastos de representacin
I-13
Tratamiento tributario de las zonas especiales de desarrollo (ZED)
I-16
Hasta cundo se aplica la facultad discrecional de Sunat?
actualidad y
aplicacin prctica
Nos preguntan y
contestamos
Convenio para evitar la doble imposicin con Chile (CDI Per-Chile)
Anlisis Jurisprudencial
Jurisprudencia al da
INDICADORES TRIBUTARIOS
I-21
La denominada tasa por explotacin comercial de los servicios de

I-23
radiodifusin tiene naturaleza tributaria?
I-25
Aspectos tributarios de un consorcio
I-26
El FATCA y el control de la informacin

financiera Es posible su aplicacin en el Per?
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Ttulo : El FATCA y el control de la informacin
financiera Es posible su aplicacin en el
Per?
Fuente : Actualidad Empresarial N. 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introduccin
En las condiciones actuales donde la
globalizacin ha logrado interconectar a
muchos pases, regiones y continentes,
se puede observar que cada vez existen
menos fronteras para el movimiento del
capital, las inversiones, las personas,
entre otros.
La normatividad tradicional de cada
Estado resulta insuficiente para poder
regular aspectos que son novedosos para
una determinada regin. De ah que cada
pas ha debido realizar algn ajuste a su
propia legislacin para poder hacer frente
a este fenmeno que ya viene desde hace
algunos aos atrs.
Existen pases que han aprobado algunas
normas que buscan proteger sus propios
intereses, procurando para ello la colaboracin de otros pases a travs de solicitudes de informacin, ya sea a travs de
requerimientos o de exigencias, las cuales
pueden colisionar con la normatividad
local de otros territorios.
Uno de esos pases es los Estados Unidos
de Norteamrica, el cual el 2010 aprob
la Ley de Fiscalizacin de Cuentas Extranjeras, cuyo nombre original es Foreign
Account Tax Compliance Act y cuya sigla
N. 358
es FATCA, la cual usaremos para referirnos

a dicha norma americana.
A travs de este instrumento normativo
lo que se busca es verificar si existen
cuentas bancarias a nombre de personas
que tengan la ciudadana estadounidense
en el mundo, exigiendo a las instituciones bancarias y financieras de diversas
regiones que informen este dato a la
Administracin Tributaria americana.
El motivo del presente informe es dar
a conocer cul es la normatividad que
regula el FATCA y si es o no aplicable
en el territorio peruano, toda vez que se
tratara de una norma de un pas extranjero que en cierto modo obligara a las
instituciones financieras extraterritoriales
a cumplir una normatividad distinta a la
de su pas de origen.
2. FOREIGN ACCOUNT TAX

COMPLIANCE ACTFATCA
(Ley de Fiscalizacin de Cuentas Extranjeras)
El Congreso de los Estados Unidos de
Norteamrica aprob el 18 de marzo del
2010 la Foreign Account Tax Compliance
Act FATCA, cuya traduccin al espaol es
Ley de Fiscalizacin de Cuentas Extranjeras.
Dentro de los antecedentes se puede
indicar que el FATCA es un aadido a la
legislacin americana relacionada con
los incentivos a la contratacin para la
restauracin del empleo. En ingls se
le conoce como The Hiring Incentives to
Restore Employment (HIRE) Act.
Esta norma ha sido incluida dentro del
captulo 4 del Cdigo Fiscal de los Estados
Unidos de Norteamrica y est vigente a

partir del 1 de julio del 2014.
2.1. Objetivo del FATCA
El FATCA tiene como finalidad especfica
la posibilidad de identificar y poder asegurar el pago de impuestos por parte de
los ciudadanos y residentes estadounidenses, al igual que todos los contribuyentes
fiscales estadounidenses, que de algn
modo, tienen dinero e inversiones fuera
de los Estados Unidos, ya sea en alguna
institucin financiera extranjera (denominadas FFI) y/o alguna participacin
en entidades no-financieras extranjeras
(denominadas NFE).
Cabe precisar que en los Estados Unidos
de Norteamrica el criterio de vinculacin
utilizado para poder determinar la base
jurisdiccional del impuesto a la renta y por
ende la afectacin tributaria es la NACIONALIDAD1. De all se puede observar que
un ciudadano americano debe cumplir
con el pago de sus impuestos a los Estados
Unidos de Norteamrica independientemente del lugar donde se encuentre.
Por ello, resulta de importancia y a la vez
de necesidad de parte del fisco americano
la bsqueda de datos relacionados con
la informacin financiera y burstil del
exterior para poder calcular correctamente la afectacin tributaria de cada
contribuyente americano, adems de descubrir nuevas fuentes de ingresos quizs
1 En el Per los criterios de vinculacin utilizados en la Ley del Impuesto
a la Renta son bsicamente dos, el domicilio y la fuente. Sobre el
tema se puede consultar informacin en la siguiente direccin web:
<http://blog.pucp.edu.pe/blog/blogdemarioalva/2012/03/01/elimpuesto-a-la-renta-y-las-teorias-que-determinan-su-afectacion/>
(consultado el 7 de setiembre del 2016).
I-1
Informe Tributario
Informe Tributario
Informe Tributario
omitidas por el propio ciudadano para

as evitar una carga impositiva mayor.
Estas medidas procuran evitar la evasin
de parte de ciudadanos estadounidenses
que cuenten con ingresos depositados en
cuentas bancarias fuera de su territorio.
URDANETA menciona sobre el tema que
el Fatca es una norma controversial y
compleja, debido a que requiere que
las instituciones financieras peruanas y
globales reporten al IRS los pagos que
realizan a sus clientes estadounidenses,
con la finalidad de identificar a aquellos que podran no estar revelando
sus ingresos o inversiones en el Per
y en otras partes del mundo. As, el
Gobierno Norteamericano controlar
si sus ciudadanos declaran sus ingresos
globales, segn lo exigen las normas
tributarias estadounidenses2.
Segn se indica en una publicacin relacionada con el FATCA, los objetivos de la
misma son los siguientes:
Identificar y reportar las inversiones que los contribuyentes estadounidenses tienen fuera de su pas.
Prevenir que los contribuyentes
estadounidenses utilicen cuentas
financieras fuera de los Estados Unidos con el fin de evadir impuestos.
Obtener informacin de cuentas
correspondientes a personas fsicas
o jurdicas estadounidenses en el
extranjero3.
ZAVALETA y SPEER indican que El
principal objetivo de las disposiciones
FATCA, como con cualquier sistema
de recaudacin de impuestos, es aumentar los niveles de ingresos, para
ello la norma tiene como propsito
fundamental disuadir y desalentar que
se siga perpetuando evasiones fiscales
utilizando cuentas bancarias del exterior y/o vehculos de inversin offshore
que encubran el no pago de impuestos
estadounidenses4.
2.2. Quines son los sujetos que se
ven afectados con el FATCA?
De acuerdo a la propia norma del FATCA,
se vern afectados los ciudadanos y
residentes norteamericanos al igual que
aquellas entidades legales que hayan
sido constituidas en Estados Unidos de
Norteamrica.
2 URDANETA, Rodolfo. FATCA: La ley sin fronteras. Artculo publicado en el diario El Comercio en el mes de agosto del 2014. Esta
informacin se puede consultar ingresando a la siguiente direccin
web: <http://www.ey.com/PE/es/Newsroom/Newsroom-AM-fatcaley-sin-fronteras >(consultado el 7 de setiembre del 2016).
3 Esta informacin puede ser consultada ingresando a la siguiente
direccin web: <http://www.alnap.com.do/sites/default/files/media/
pdf/ley_fatca.pdf> (consultado el 7 de setiembre del 2016).
4 ZAVALETA LVAREZ, Michael y SPEER, Andrew. FATCA: Entre la
bsqueda de los peces gordos y los lmites jurdicos de Amrica
Latina en la Fiscalidad Internacional. Revista Peruana de Derecho
Tributario. Ao 6 N. 17 2012. p. 13. Esta informacin puede
consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://
www.derecho.usmp.edu.pe/CET_ediciones_anteriores/edicion_17/
doctrina/17/FATCA_RPDT_USMP_No17.pdf> (consultado el 12
de setiembre del 2016).
I-2
Instituto Pacfico
A ellos se les conoce como US Person

(en idioma espaol seran las personas
estadounidenses).
2.3. Qu elementos son necesarios
para reconocer a una persona
estadounidense US Person?
Para poder identificar a una persona
estadounidense se debe verificar, por lo
menos, el cumplimiento de alguna de las
siguientes condiciones5:
- La persona natural tenga doble nacionalidad, es decir, que tenga la nacionalidad
americana y la de otro pas6.
- Los ciudadanos americanos que no
residan en los Estados Unidos sino en
cualquier parte del mundo7.
- Las personas fsicas que cuenten con
pasaporte americano.
- Las personas nacidas en el territorio de los
Estados Unidos de Norteamrica, salvo
que hubieran renunciado a la nacionalidad americana.
- Las personas que tengan la calidad de
residentes permanentes en los Estados
Unidos de Norteamrica8.
- Las personas que aprueben el test de
presencia sustancial9.
2.4. Qu indicios pueden presentarse

para que se pueda configurar el
concepto de persona estadounidense?
Los siguientes indicios pueden ser de
utilidad para calificar a una persona
estadounidense:
- La identificacin de cualquier titular
de una cuenta en alguna institucin
financiera que sea residente o ciudadano
americano.
- Existe la asociacin de una direccin postal
en los Estados Unidos con una cuenta.
- En su documento de identidad figure
como lugar de nacimiento los Estados
Unidos.
- Exista un poder ante notario a favor de
una persona que cuente con una direccin
postal en los Estados Unidos.
- Se presenten con cierta regularidad
transferencias a una cuenta ubicad en los
Estados Unidos o que existan rdenes de
transferencia desde una direccin de dicho
pas.
5 Para la elaboracin de este punto y el siguiente se ha utilizado como
referencia el Resumen ejecutivo sobre el FATCA que public Deloitte
en el 2011. Este puede ser consultado ingresando a la siguiente
direccin web: <http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/
pa/Documents/risk/2015-06-Pa-fatca_resumen_ejecutivo.pdf>
6 Aqu podran estar incluidos los peruanos que han adquirido la nacionalidad americana por naturalizacin luego de vivir muchos aos en
Estados Unidos pero que no han renunciado a la nacionalidad peruana,
tan es as que cuentan con DNI peruano y participan ejerciendo su
derecho al sufragio en las elecciones tanto peruanas como americanas.
7 Podra ser el caso de un director que tenga la nacionalidad americana
pero labora en una empresa alemana ubicada en Berln.
8 Es el caso de las personas naturales que cuentan con una Green
card. La tarjeta de residencia permanente en Estados Unidos,
conocida popularmente como la Green Card es un documento
de identidad para residentes permanentes en los Estados Unidos.
Si un inmigrante obtiene esta identificacin le da derecho a vivir
y trabajar en suelo norteamericano. Fuente: <http://peru.com/
mundo-latino/inmigracion/green-card-requisitos-obtener-este-permiso-eeuu-noticia-318576>. (consultado el 7 de setiembre del 2016).
9 Los detalles de los requisitos se encuentran detallados en el siguiente
enlace web: <https://www.irs.gov/spanish/tema-851-extranjeros-residentes-y-no-residentes> (consultado el 7 de setiembre del 2016).
2.5. Quines estn obligadas a realizar reportes directamente al

internal revenue service-IRS?
Para los Estados Unidos de Norteamrica,
las instituciones financieras extranjeras (Foreign Financial Institution - FFI por sus siglas
en ingls) seran los bancos y financieras
ubicadas fuera de su territorio. Estas instituciones seran en el caso peruano los bancos
y las financieras ubicadas en el Per.
Se pueden identificar hasta tres tipos de
FFI. Estas pueden ser:
(i) Las FFI que captan depsitos dentro de
su rubro de trabajo, en donde calzan
perfectamente los bancos comerciales.
(ii) Las FFI que tienen como giro la tenencia
de activos financieros a nombre de terceras personas, como pueden ser las administradoras de fondos, las entidades que
procuran realizar la custodia de activos de
tipo financiero e inclusive los brokers.
(iii) Las FFI que tengan como giro del negocio la inversin o negociacin de ttulos
valores, pueden estar en esta categora
los bancos de inversin, las casas de bolsa, las sociedades de inversin, los planes
de retiro, las compaas de seguro, los
fondos de inversin, los fondos mutuos,
las compaas fiduciarias, entre otros.
De acuerdo a la Ley FATCA, las FFI se

encuentran obligadas a efectuar reportes al Internal Revenue Service-IRS de los
Estados Unidos de Norteamrica, que es
la administracin tributaria de dicho pas
y es el equivalente a la Sunat del Per.
Es pertinente indicar que el IRS es parte
del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de Norteamrica.
2.6 Qu es lo que se debe reportar
al IRS?
En el reporte se deben identificar dos
situaciones claras: la primera son las cuentas de las personas estadounidenses naturales y la segunda es verificar las empresas
que se consideran estadounidenses.
2.6.1. El reporte de cuentas
En dichos reportes las FFI deben cumplir
con identificar las cuentas que las personas estadounidenses (US Person) tengan
en las instituciones financieras.
En ese sentido identificarn la siguiente
informacin:
(i) el nombre del titular de la cuenta.
(ii) el nmero de identificacin fiscal de la
persona en los Estados Unidos de Norteamrica.
(iii) el nmero de la cuenta.
(iv) si la cuenta tiene un saldo a favor o no
mensual promedio al final del ao.
2.6.2. El reporte de la participacin

que identifica a las empresas
consideradas como entidad
estadounidense
Del mismo modo, se debe cumplir con
reportar la informacin acerca de la parN. 358
rea Tributaria
ticipacin a travs de acciones en caso de
empresas en las cuales los US Person sea
igual o mayor del 10 %.
En ese sentido frente a la pregunta sobre
qu tipo de empresa debe ser considerada como una entidad estadounidense? La respuesta sera la siguiente:
Sern calificadas como estadounidenses las siguientes entidades:
Aquellas que se encuentren sustancialmente controladas por una
US Person o cuyos accionistas, con
una participacin accionaria igual
o mayor al 10 %, sean a su vez US
Person. Individuos nacidos en los
EE. UU. que no hayan renunciado
a su ciudadana estadounidense.
Cualquier sociedad colectiva, sociedad annima, compaa o asociacin creada u organizada en los
EE. UU. o bajo las leyes de ese pas.
Cualquier sucursal o agencia de
una entidad no estadounidense
localizada en los EE. UU.
Otros casos que describa la regulacin FATCA10.
2.7. Cul es la regla general que
se debe aplicar para entidades
financieras extranjeras (FFI) en
caso no existe acuerdo?
En caso que no se haya celebrado algn
convenio entre algn Estado y los Estados
Unidos de Norteamrica, la regla general
aplicable para las entidades financieras
extranjeras (FFI) es que debe existir una
retencin del 30 % sobre los pagos de
fuente estadounidense.
Esta es quiz la mayor preocupacin de
las instituciones financieras en el Per,
toda vez que realizaran una retencin
sobre el monto de dinero que proviene de
los Estados Unidos y que est destinado a
una cuenta ubicada en el territorio peruano por parte de una persona que tiene la
calidad de US Person, con lo cual existir
un problema al efectuarse una retencin
por mandato de un pas extranjero no
autorizada por el titular de la cuenta.
Es pertinente indicar que hasta la fecha el
Estado peruano no ha realizado ninguna
firma de convenio con los Estados Unidos
de Norteamrica al amparo de las reglas
del FATCA, por lo que existe actualmente
expectativa de realizarlo, sobre todo por la
banca e instituciones financieras peruanas.
Aqu es pertinente citar un pronunciamiento efectuado por la Asociacin de
Bancos del Per (ASBANC) con fecha 11 de
noviembre del 2011, en el cual indica que
Si bien se reconoce la importancia de
la nueva regulacin estadounidense, ASBANC est preocupada por la colisin de
esta con diversos dispositivos legales de
la actual regulacin del sector financiero
10 Esta informacin puede ser consultada ingresando a la siguiente
direccin web: <https://ww3.viabcp.com/connect/fatca.pdf>
N. 358
peruano. As, por ejemplo, sera imposible cumplir con la retencin del 30 %
de los pagos provenientes de EE. UU.
de aquellas entidades que no hubieran
suscrito convenios con el IRS, ya que las
leyes peruanas prohben claramente a
las instituciones financieras retener fondos de las cuentas de un cliente sin el
consentimiento de este, salvo mediante
un mandato judicial o legal.
Ahora bien, en caso se optara por cerrar
la cuenta en cuestin, con el fin de
obviar la necesidad de retencin, ello
tambin acarreara contingencias por
su ilegalidad de acuerdo con las normas regulatorias del sector financiero,
en tanto no es admisible cerrar una
cuenta de manera unilateral ya que
hacerlo supone incurrir en infracciones
sancionadas por la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS) y el Instituto
Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad
Intelectual (INDECOPI)11.
En este punto es pertinente indicar el
comentario realizado por el profesor
SCHALTEGEER, cuando al analizar la
situacin de Suiza con respecto a la aplicacin de la Ley FATCA precisa lo siguiente
Si Suiza quiere una plaza financiera,
no puede evitar cumplir con las reglas
internacionales. Todos los bancos estn
estrechamente ligados a travs del
sistema bancario internacional. Si una
institucin bancaria es fuertemente
sancionada por EE. UU., quedar excluida de los acuerdos interbancarios,
perdiendo con ello la confianza y los
fondos de sus clientes12.
PETERSEN y GARCA precisan que La
omision de reportar al I.R.S. podria,
eventualmente, ocasionar perjuicios
a las entidades financieras (por ejemplo, retenciones de fondos de origen
estadounidense, cierre o modificacion
del estatuto de las cuentas de corresponsalia en los Estados Unidos, etc.),
como consecuencia de no respetar los
terminos del acuerdo suscripto con el organismo de recaudacion americano13.
2.8. Cul es la regla especial que
se debe aplicar para entidades
financieras extranjeras (FFI) en
caso si existe acuerdo?
En el supuesto que el pas donde se
encuentren ubicadas las instituciones
11 ASBANC semanal. Qu es el FATCA y qu implicancias tendra en el
Per?. Publicacin del viernes 11 de noviembre de 2011. Ao 1, nmero
20. Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://www.asbanc.pe/ContenidoFileServer/ASBANC%20SEMANAL%20-%20N%C2%BA20_Noviembre_20121016122858963.
pdf> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
12 MOMBELLI, Armando. FATCA, el arma mortal contra el secreto bancario.
Esta publicacin fue efectuada el 28 de mayo del 2013 y se puede
consultar ingresando a la siguiente pgina web: <http://www.swissinfo.
ch/spa/transparencia-fiscal_fatca--el-arma-mortal-contra-el-secreto-bancario/35955992> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
13 PETERSEN, Juan y GARCA, Horacio. La Foreign Account Tax Compliance Act y el Secreto bancario. Artculo publicado en la seccin
actualidad de la revista la Ley. Ao LXXIX N. 115, en la ciudad
de Buenos Aires el martes 23 de junio de 2015. Esta informacin
puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://
www.marteau.pro/es/wp-content/uploads/2015/06/La-Foreign-Account-Tax-Compliance-Act-F.A.T.C.A.-y-el-secreto-bancario.pdf>
financieras calificadas como FFI, exista

un convenio firmado al amparo de las
disposiciones del FATCA, ello determina
que no procedera la retencin del 30 %
sobre los pagos que provengan de una
fuente americana dirigida a la cuenta del
US Person en el Per.
Asimismo, la FFI ubicada en el Per deber cumplir con remitir la informacin solicitada por el IRS relacionada a las cuentas
que los ciudadanos estadounidenses (US
person) tengan en las instituciones bancarias y financieras en el pas.
Del mismo modo, acreditar aquellas
operaciones de los que no se consideran
US person.
2.9. Qu sucede si un sujeto obligado
a entregar informacin a alguna
entidad de tipo FFI no cumple
con proporcionarla?
En el caso de que algn sujeto obligado
a entregar informacin a alguna entidad
que califica como FFI no cumpla con hacerlo o se niegue a brindarla, de acuerdo
con la Ley FATCA, la entidad americana
que tenga el control del pago a dicha persona actuar como agente de retencin.
La retencin ser del 30 % de los pagos
que tengan su origen en los Estados Unidos
y el destino sea una cuenta de una entidad
FFI no cooperante o sujetos que no cumplen con entregar la informacin exigida.
En este caso el cliente sobre el cual se tienen
indicios que califica como US Person y que
no ha cumplido con entregar la informacin
a travs de los documentos y/o se niega a
firmar el formulario W914 y el waiver15,
ser calificado como recalcitrante.
2.10. Se debe suscribir algn convenio?
Para evitar el mecanismo de la retencin
del 30 % respecto de las cuentas que
administre la FFI y poder dar cumplimiento a la Ley FATCA, se debe cumplir
con suscribir un acuerdo dentro de los dos
modelos que existen actualmente. Dicho
acuerdo tiene las siglas IGA que corresponden a Intergovernmental Agreement.
El primer modelo de acuerdo es el
bilateral o recproco. En este modelo
los Estados Unidos de Norteamrica tambin enviar informacin a la jurisdiccin
asociada. Aqu existe un compromiso para
que dicho pas enve informacin que ha
recabado o que recabe.
A manera de informacin se puede indicar que los pases o territorios que han
14 El formulario W-9(SP) es la Solicitud y Certificacin del Nmero de
Identificacin del Contribuyente para el Internal Revenue Service
- IRS. Puede revisar dicho formulario ingresando a la siguiente
direccin web: <https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/fw9sp.pdf>
15 El WAIVER conocido popularmente como perdn, consistente en la
peticin de una dispensa ante el Departamento de Estado, para que
la sancin de inelegibilidad para una visa y la inadmisibilidad en el
territorio americano se obvien. Esta informacin puede consultarse
ingresando a la siguiente direccin web: <http://visasamericanas.com/
waiver-perdon-o-dispensa/> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
I-3
Informe Tributario
celebrado este modelo de convenio son,

entre otros, Australia, Bahamas, Barbados,
Blgica, Brasil, Canad, Colombia, Corea
del Sur, Costa Rica, Repblica Checa,
Dinamarca, Espaa, Estonia, Finlandia,
Francia, Gibraltar, Holanda, Honduras,
Hungra, Islandia, India, Irlanda, Israel,
Italia, Jamaica, Kuwait, Liechtenstein,
Lituania, Luxemburgo, Malta, Mxico,
Nueva Zelanda, Noruega, Panam, Polonia, Portugal, Reino Unido, Singapur,
Sudfrica, Suecia, Tailandia, Vietnam.
El segundo modelo de acuerdo es el
de adhesin o no recproco. Bajo esta
modalidad solamente la jurisdiccin asociada es la que cumplir con el envo de
la informacin al IRS.
A manera de informacin se puede
indicar que los pases o territorios que
han celebrado este modelo de convenio
son, entre otros, Austria, Bermuda, Chile,
Hong Kong, Japn, San Marino, Suiza.
2.11. El Per ha suscrito algn convenio con los Estados Unidos
de Norteamerica al amparo del
FATCA?
Cabe mencionar que actualmente el Per
no ha suscrito algn tipo de convenio con
los Estados Unidos de Norteamrica al
amparo de la legislacin FATCA.
En el caso del Per solo contamos con un
convenio suscrito con los Estados Unidos
de Norteamrica para intercambio de
informacin tributaria. En este aspecto
VALDEZ LADRN DE GUEVARA lo
describe del siguiente modo: El primero
de los convenios de intercambio de
informacin tributaria suscrito por Per
fue con los Estados Unidos de Norteamrica, el 15 de febrero de 1990, y
vigente a partir del 14 de agosto de
1992; dicho convenio fue suscrito bajo
el Modelo de Tratado sobre Intercambio de Informacin Tributaria de los
Estados Unidos de Norteamrica. Es
preciso mencionar que a diferencia
de otros tratados de intercambio de
informacin, este no fue suscrito por
las administraciones tributarias de los
pases, sino que es un Tratado Internacional suscrito por los representantes
de los gobiernos de ambos Estados, por
lo que para efectos de su incorporacin
en la legislacin nacional fue objeto de
aprobacin mediante una ley interna,
en este caso el Decreto Legislativo N.
2566516.
Hasta la fecha el Per solo mantiene con
los Estados Unidos de Norteamrica un
acuerdo en sustancia17, el cual cons16 VALDEZ LADRN DE GUEVARA, Patricia. Los acuerdos de intercambio
de informacin tributaria y su implementacin en el Per. Informe
publicado en la revista Derecho y Sociedad N. 43, p. 429. Esta
informacin puede ser consultada ingresando a la siguiente direccin
web: <http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/derechoysociedad/article/
viewFile/12587/13144> (consultado el 12 de setiembre del 2009).
17 AGREEMENT IN SUBSTANCE en idioma ingls. Esta referencia puede
observarse al ingresar a la siguiente direccin web: <https://www.
treasury.gov/resource-center/tax-policy/treaties/Pages/FATCA.aspx>
I-4
Instituto Pacfico
tituye una especie de acuerdo que no

tiene firma pero ambos Estados tienen
el consenso necesario y disposicin para
poder celebrarlo.
Compartimos la opinin de MORISAKI
cuando indica que En el Per, existen
barreras legales que no permiten que
las instituciones financieras cumplan
con la exigencia de Fatca.
Requieren de una definicin urgente
de los temas sensibles por parte del
Gobierno. Los ms importantes se
refieren a los conflictos con el secreto
bancario y la reserva burstil; as como
la designacin oficial de la entidad o
entidades encargadas de la reglamentacin de la norma y la regulacin de
obligaciones, tales como la implementacin de los mecanismos de reporte,
entre otros. Segn el cronograma
Fatca, la obligacin de reporte por el
ao 2015 vence este 30 de setiembre
y los reguladores locales que podran
actuar como intermediarios para recibir
la informacin, no se han pronunciado
al respecto. Esta situacin requiere
atencin urgente, principalmente porque hace unas semanas el IRS emiti
un comunicado18 que indica que las
jurisdicciones que vienen negociando
un acuerdo y que no lo hayan firmado
hasta el 31 de diciembre del 2016, perderan la categora de pas con acuerdo
en sustancia a partir de enero del 2017.
En este escenario, las instituciones financieras se veran en la necesidad de
firmar acuerdos individuales con el IRS
y asumir obligaciones adicionales a las
mencionadas. Urge que el Gobierno,
a travs del MEF, acelere la firma de
un acuerdo de nivel pas para evitar el
riesgo de ser excluidos de la lista del
IRS, con las consecuencias negativas
para el sector financiero19.
En la informacin que aparece en internet
del IRS, especficamente en el Resource
Center, se observa que el Per figura
como Agreement in Substance para el
modelo 1, segn el cual sera el acuerdo
de tipo bilateral o recproco20.
2.12. Existen impedimentos en el
Per para poder celebrar este
tipo de acuerdos?
Un primer punto que debemos analizar
es que actualmente contamos con dos
restricciones a nivel constitucional. La
primera es el SECRETO BANCARIO y la
18 Notice 2016-27 del IRS. Esta informacin puede consultarse
ingresando a la siguiente direccin web: <https://www.irs.gov/uac/
rda-2016-04-30-2016-form-8971> (consultado el 12 de setiembre
del 2016).
19 MORISAKI, Alberto. FATCA: Preocupa al sistema financiero. Columna
publicada en el Diario Gestin el jueves 1 de setiembre de 2016.
Su contenido tambin puede consultarse ingresando a la siguiente
direccin web: <http://www.confiep.org.pe/articulos/comunicaciones/fatca-preocupa-al-sistema-financiero> (consultado el 12 de
setiembre del 2016).
20 Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <https://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/
treaties/Pages/FATCA.aspx> (consultado el 12 de setiembre del
2016).
segunda la RESERVA TRIBUTARIA21.

Ambas forman parte de los derechos
fundamentales que los ciudadanos tienen.
En este sentido, apreciamos que en el
numeral 5) del artculo 2 de la Constitucin Poltica del Per, perteneciente al
Captulo I: Derechos Fundamentales de
la persona. Se indica que toda persona
tiene derecho a:
Solicitar sin expresin de causa la
informacin que requiera y a recibirla
de cualquier entidad pblica, en el
plazo legal, con el costo que suponga el
pedido. Se exceptan las informaciones
que afectan la intimidad personal y las
que expresamente se excluyan por ley
o por razones de seguridad nacional.
El secreto bancario y la reserva tributaria pueden levantarse a pedido del
juez, del fiscal de la Nacin, o de una
comisin investigadora del Congreso
con arreglo a ley y siempre que se
refieran al caso investigado.
Por lo que se puede apreciar de los prrafos citados anteriormente, solo podrn
levantar el secreto bancario y la reserva
tributaria:
a) Los Jueces. En los procedimientos sobre
tributos, alimentos, disolucin de la sociedad conyugal o en los procesos penales.
b) El Fiscal de la Nacin. En los casos de
presuncin de delito.
c) Exista una comisin investigadora del
Congreso, solo en la parte relacionada
con un caso investigado.
All no existe de por medio la RESERVA

BURSTIL, la cual tiene su correlato en
el texto del artculo 45 de la Ley del Mercado de Valores, cuyo TUO fue aprobado
por el Decreto Supremo N. 093-2002-EF.
Dicho dispositivo indica lo siguiente:
Reserva de Identidad
Es prohibido a los directores, funcionarios y trabajadores de los agentes
de intermediacin, sociedades administradoras de fondos mutuos de
inversin en valores y de fondos de
inversin, clasificadoras, emisores,
representantes de obligacionistas as
como directores, miembros del Consejo
Directivo, funcionarios y trabajadores
de las bolsas y de las dems entidades responsables de la conduccin de
mecanismos centralizados, as como
de las instituciones de compensacin
y liquidacin de valores, suministrar
cualquier informacin sobre los compradores o vendedores de los valores
transados en bolsa o en otros mecanismos centralizados, a menos que se
cuente con autorizacin escrita de esas
personas, medie solicitud de CONASEV
21 Recomendamos la lectura de un trabajo que elaboramos hace un
tiempo atrs sobre el tema. Para acceder a dicha informacin se debe
ingresar a la siguiente direccin web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/
blogdemarioalva/2016/08/03/como-opera-la-reserva-tributaria/>
N. 358
rea Tributaria
o concurran las excepciones a que se
refieren los Artculos 32 y 47.
Igualmente, la prohibicin sealada en
el prrafo precedente se hace extensiva
a la informacin relativa a compradores y vendedores de valores negociados
fuera de mecanismos centralizados, as
como a la referente a los suscriptores
o adquirentes de valores colocados
mediante oferta pblica primaria o
secundaria.
En caso de infraccin a lo dispuesto en
los prrafos precedentes, los sujetos
mencionados, sin perjuicio de la sancin que corresponda, responden solidariamente por los daos y perjuicios
que ocasionen.
Los problemas que se podran presentar
para el Per con la aprobacin de un convenio bajo los alcances de la Ley FATCA
es de orden constitucional sobre todo en
el tema del secreto bancario, mas no as
en el caso de la reserva burstil, toda vez
que esta ltima se encuentra regulada en
un dispositivo de orden legal.
Tengamos en cuenta que el Tribunal
Constitucional al emitir las sentencias
siguientes: STC N. 4-2004-PI/TC, STC
N. 2838-2009-PHD/TC, STC N. 8312010-PHD/TC, indica que mediante el
secreto bancario y la reserva tributaria,
se busca preservar un aspecto de la
vida privada de los ciudadanos, en
sociedades donde las cifras pueden
configurar, de algn modo, una especie
de biografa econmica del individuo, perfilndolo y poniendo en riesgo
no solo su derecho a la intimidad en s
mismo configurado, sino tambin otros
bienes de igual trascendencia, como su
seguridad o su integridad.
Un segundo punto que se observa en
este tipo de acuerdo es que en cierto
modo se est vulnerando la soberana
de un Estado al tratar de hacer cumplir
la legislacin de los Estados Unidos de
Norteamrica indirectamente en el Per
al exigir ciertas obligaciones a las instituciones financieras domiciliadas en el Per.
En este tema coincidimos con la opinin
de SHEPPARD CASTILLO y GALDO
MELNDEZ al indicar que En este
contexto, y siguiendo la misma lnea de
anlisis, FATCA podra no ser considerado como un sistema de intercambio
de informacin amigable, toda vez que
a travs de dicha norma, el gobierno
de los Estados Unidos se atribuye la
facultad de exigir obligaciones de
informacin y de imponer sanciones
a sujetos que se encuentran bajo una
jurisdiccin distinta. En ese sentido,
actuara sin legitimidad quebrantando
con ello la soberana de dichos pases.
De lo expuesto entonces, FATCA vulnera la soberana porque (i) no respeta
el principio de independencia de los
N. 358
Estados, (ii) ha sido emitida por una autoridad que carece de total legitimidad
para ejercer fuera de su jurisdiccin,
(iii) obliga a sujetos con los que no
tiene conexin jurdica alguna, tales
como las entidades financieras de otros
pases, a cumplir obligaciones bajo
apercibimiento de sancin22.
De lo expuesto apreciamos que solo si
estos dos puntos obtienen respuesta
favorable, es posible que exista la posibilidad que se pueda firmar el acuerdo
denominado IGA sin dificultades y poder
cumplir con la Ley FATCA.
De este modo podra lograrse una ampliacin de la base de contribuyentes
en el pas, en la medida que funcione
el intercambio de informacin recproco
con los Estados Unidos de Norteamrica.
URDANETA indica que En nuestro
pas, el secreto bancario es un derecho con rango constitucional; y por lo
tanto, se requiere una reforma de la
Constitucin, para limitar o restringir
el alcance de su proteccin. En el Per
las empresas financieras estaran "entre la espada y la pared" al momento
de adherirse a Fatca, ya que deben
comprometerse a realizar reportes y
retenciones que no son permitidas por
las normas de nuestro pas.
La solucin a esta problemtica representa un reto para el MEF, la Sunat,
SBS y los reguladores locales, quienes
deben colaborar con Estados Unidos, a
fin de facilitar a las instituciones financieras peruanas su adecuacin a Fatca,
sin vulnerar las normas peruanas. Actualmente, el MEF negocia un acuerdo
intergubernamental con el IRS, el cual
facilitar la implementacin de esta
norma en el Per. Las instituciones
financieras se encuentran a la expectativa de conocer los trminos de este
acuerdo y en qu medida este facilitar
el proceso de adecuacin.
Mientras tanto, las instituciones financieras debern adecuar sus procesos
y procedimientos, de manera que les
permitan implementar los requerimientos de Fatca. No hacerlo implicara
ser considerada institucin financiera
"no participante" o "recalcitrante" y
podra afectar su imagen y reputacin
internacional23.
2.13. El Per se beneficiara si se
celebra un convenio de intercambio de informacin con el
gobierno americano al amparo
del FATCA?
Nadie niega los beneficios que el Per
obtendra en lograr el intercambio de
22 SHEPPARD CASTILLO, Karen y Mayra GALDO MELNDEZ FATCA
para Latinoamrica? Esta informacin puede consultarse ingresando
a la siguiente direccin web: <http://www.ifaperu.org/uploads/articles/1690_%C2%BFFATCA_para_Latinoamerica-Sheppard-Galdo.
23 URDANETA, Renato, ob. cit.
informacin entre las Administraciones

tributarias del Per, representada por
la Sunat y de los Estados Unidos de
Norteamrica, representada por el IRS.
Ello siempre que sea recproco y que el
mismo sea posible casi de inmediato o
en lnea.
Dentro de las ventajas que se podran
observar es el descubrimiento de grandes
cantidades de sumas de dinero incluidas
en cuentas de bancos americanos relacionadas con peruanos domiciliados.
En este punto coincidimos con ZAVALETA LVAREZ al indicar que en caso
se firme el FATCA recproco para
capturar a los evasores peruanos que
usan IFIS y NO IFIS situados en USA
y sus jurisdicciones, con lo cual se
podr capturar a los narcotraficantes,
mineros ilegales, taladores informales,
traficantes de tierras, polticos corruptos, lavadores de activos de incumplidores tributarios, financiadores del
terrorismo y dems informales que no
cumplimentan sus deberes tributarios
en el Per24.
En coincidencia con lo indicado anteriormente, SHEPPARD CASTILLO indica con
respecto a los beneficios que podra traer
el FATCA al Per, dentro del contexto
de la firma de un convenio tipo IGA lo
siguiente: En este punto, hay varias
aristas. Por un lado, considerando que
an somos un pas de pocos recursos
para invertir en recaudacin y fiscalizacin tributaria a contribuyentes
offshore, suscribir el Fatca podra
resultar muy conveniente si existiera
reciprocidad absoluta. Sin embargo,
al parecer Estados Unidos no est
dispuesto a cooperar otorgando informacin en la misma medida en
la que la exige, debido a sus propias
limitaciones legales. De esta manera,
si se optara por suscribir un acuerdo,
sera bueno considerar este punto al
momento de acordar los trminos
del mismo y asegurarse de recibir los
mximos beneficios posibles. Algunos
autores son ms optimistas al respecto, y consideran que la idea de Fatca
es llegar, con el paso del tiempo, a
la reciprocidad absoluta, al punto de
que las administraciones tributarias
cooperen en recaudar los impuestos
debidos por sus contribuyentes y
reembolsrselos respectivamente25.
24 ZAVALETA LVAREZ, Michael. La falta de reciprocidad en la lucha

contra la evasin internacional. Esta informacin puede consultarse
ingresando a la siguiente direccin web: <http://www.grupoverona.pe/noticias/la-falta-de-reciprocidad-en-la-lucha-contra-la-evasion-internacional/> (consultado el 12 de setiembre
del 2016).
25 SHEPPARD CASTILLO, Karen. El Rgimen FATCA y sus principales
aristas de aplicacin en el Per. Artculo publicado en la Revista
DERECHO PUCP. Nmero 72. Ao 2014, p. 124. Esta informacin
tambin puede consultarse ingresando a travs de la siguiente
direccin web: <file:///C:/Users/Mario/Downloads/Dialnet-ElRegimenFatcaYSusPrincipalesAristasDeAplicacionEn-4904850.
I-5
Actualidad y Aplicacin Prctica
I Actualidad y Aplicacin Prctica

Tratamiento contable y tributario de las mejoras
realizadas en bienes arrendados (Parte I)
Autor : CPC Josu Alfredo Bernal Rojas
que la mejora est en condiciones de ser

usado y durante su vida til o de duracin
del contrato, el que sea menor1.
Ttulo : Tratamiento contable y tributario de las

mejoras realizadas en bienes arrendados
(Parte I)
3. Aspectos tributarios
Ficha Tcnica

1. Introduccin
Mucha veces las empresas alquilan bienes para utilizarlos en la realizacin de
operaciones propias del giro del negocio
y no siempre estn en condiciones de
ser usados, por lo cual se deben efectuar
mejoras de carcter permanente, ante
lo cual nace la duda de si se debe tratar
como gasto o como activo, tanto en el
aspecto contable como tributario. Ante
ello desarrollamos este tema desde ambas perspectivas y cuando el propietario
del bien es persona natural y cuando es
persona jurdica.
2. Aspectos contables
El arrendatario debe tener en cuenta
que toda mejora incorporada en un bien
arrendado debe reconocerse como elemento de Propiedades, Planta y Equipo
(activo fijo), las mejoras incrementan el
rendimiento original o alargan la vida til
del bien, activos fijos son activos tangibles
que posee una empresa para ser utilizados
en la produccin o suministro de bienes
y servicios, para ser alquilados a terceros
o para propsitos administrativos y se
espera que sean usados durante ms de
un periodo. (Vase prr. 6, NIC 16)
2.1. Reconocimiento del activo por el
arrendatario
Una mejora en un bien arrendado debe
reconocerse como elemento de Propiedades, Planta y Equipo cuando la empresa
recibir beneficios econmicos asociados
con dicha mejora y su costo se puede
determinar confiablemente, debiendo
valuarse a su costo, que comprende su
precio de compra, e incluye impuestos
no reembolsables, as como cualquier
costo atribuible directamente al activo
para ponerlo en condiciones de operacin
para su uso esperado. (Vanse prrs. 7 y
16, NIC 16)
2.2. Depreciacin por el arrendatario
Contablemente la depreciacin de la
mejora incorporada en un bien arrendado
debe depreciarse a partir de la fecha en
I-6
Instituto Pacfico
En el caso de mejoras en bienes arrendados, el tratamiento tributario difiere

del contable. Por ejemplo, en el caso
de la depreciacin, tributariamente se
depreciar de acuerdo a las tasas mximas permitidas y recien al trmino del
contrato y devolucin del bien arrendado se lleva al gasto el importe que
falte depreciar, lo que origina diferencias
temporarias que dan origen al Impuesto
a la Renta diferido.
Base legal
art. 22 incisos a), b) y f) del Reglamento de la
Ley del Impuesto a la Renta
3.1. Reconocimiento del activo por el

arrendatario
A efectos tributarios, cuando la inversin
en bienes supera un cuarto (1/4) de la
unidad impositiva tributaria, debe de
reconocerse como activo y, por lo tanto,
toda mejora que supere dicho monto,
en un bien arrendado deber activarse.
Base legal
art. 23 Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta.
3.2. Registro de activos fijos

La empresa est obligada a llevar un
control permanente de los bienes del
activo fijo. En el caso de realizar mejoras
en bienes arrendados, deber anotar en
dicho registro solo lo que corresponde a la
mejora introducida en el bien arrendado,
y registrar anualmente toda la informacin proveniente de la entrada y salida de
los activos fijos, as como la depreciacin
respectiva.
Base legal
art. 22 inciso f) del Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta y art. 13, num. 7 de la Res.
N. 234-2006/SUNAT
3.2.1. Legalizacin y plazo de atraso

del registro de activos Fijos
El libro de control de activos fijos debe estar legalizado por notario pblico del lugar
del domicilio fiscal del contribuyente, o a
falta de notario por el juez de paz letrado
o juez de paz, cuando corresponda.
El plazo mximo de atraso del control
del activo fijo es de tres meses, contados
1 MOLINA SNCHEZ Horacio, Newsletter Asociacin Espaola de
Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA) <http://www.
aeca.es/actualidadnic/gtos_inm_arren_htm>.
desde el da hbil siguiente al cierre del

ejercicio gravable.
Base legal
Res. N. 234-2006/SUNAT
3.3. Depreciacin por el arrendatario

Tributariamente, la depreciacin es el
desgaste o agotamiento que sufren los
bienes del activo fijo que el contribuyente
utiliza en la actividad productora de la
renta gravada. Debe computarse anualmente para los fines de la determinacin
del impuesto a la renta sin que en nign
caso se haga incidir en un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a
ejercicios anteriores.
A diferencia del aspecto contable, tributariamente se computa la depreciacin
a partir del mes en que los activos sean
utilizados en la generacin de rentas gravadas con el impuesto a la renta.
La depreciacin se calcula sobre el valor
de adquisicin o produccin de los bienes, o sobre los valores que resulten del
ajuste por inflacin del balance efectuado
conforme a las disposiciones legales en
vigencia agregndose las mejoras incorporadas de carcter permanente.
El valor computable incluye los gastos
incurridos con motivo de su compra
como fletes, seguros, gastos de despacho,
derechos aduaneros, instalacin, montaje,
comisiones normales y otros similares
que resulten necesarios para colocar a
los bienes en condiciones de ser usados,
excluyndose a los intereses.
Base legal
arts. 38, 39 y 41 de la Ley del Impuesto a la
Renta y art. 22 incisos a) y h) del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta
3.4 . Tratamiento tributario para el

arrendador
Tributariamente constituye renta para el
arrendador el valor de las mejoras introducidas por el arrendatario en el bien, en
tanto constituya un beneficio para el propietario y en la parte que no se encuentre
obligado a reembolsar. Dichas mejoras
se computarn como rentas gravables
del propietario, en el ejercicio en que se
devuelva el bien y al valor determinado
para el pago de tributos municipales, o
a falta de este al valor de mercado a la
fecha de devolucin.
Base legal
art. 23 inciso c) del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta y art. 13, num. 3 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta
N. 358
rea Tributaria
4. Aplicacin prctica
Caso N. 1
Arrendamiento de un bien inmueble y mejora introducida
por el arrendatario (inquilino)
El seor Pedro Montero, propietario de un inmueble cuyo valor
de autoavalo asciende a la suma de S/ 120,000, decide alquilarlo a la empresa Transportes Cndor SAC. El importe mensual
del servicio de alquiler es de S/ 3,000; habiendo pagado en
forma adelantada lo correspondiente a tres meses de alquiler
segn contrato, que empieza desde agosto del 2016 y termina
en julio del 2021.
La empresa arrendataria, con la finalidad de adecuar las instalaciones de acuerdo a sus necesidades y requerimientos de
espacio, decide culminar el segundo piso del inmueble que
estaba a medio construir y techar el patio para ser utilizado
como almacn de productos terminados, para lo cual conviene
con el propietario que las mejoras realizadas por la empresa no
son reembolsables y sern de su propiedad a la devolucin del
inmueble, al trmino del contrato si no es renovado.
Los gastos realizados por la empresa arrendataria para realizar
las mejoras son los siguientes:
- Honorarios de planos: S/ 2,300
- Honorarios de arquitecto: S/ 5,300
- Compra de materiales de construccin: S/ 20,200 ms IGV
- Compra de accesorios elctricos y sanitarios: S/ 4,200 ms IGV
- Pago a constructora de la obra: S/ 10,500 ms IGV
- Licencia de construccin: S/ 1,080
La construccin se termina a finales de diciembre del 2016 y se
empieza a utilizar a partir de enero de 2017.
El RUC del seor Montero es 10156928356 y de la empresa
arrendataria es 20356825921.
Se pide explicar el tratamiento tributario y contable para el
arrendatario y el arrendador del presente caso.
Solucin
1. Tratamiento tributario para el arrendatario
Activacin
Teniendo en cuenta que la empresa est realizando mejoras
en bienes que sobrepasan el 25 % de la unidad impositiva
tributaria, los gastos efectuados deben activarse.

Control de activos fijos

La empresa est obligada a llevar un control permanente de
los bienes del activo fijo en donde debe registrar el monto
de la mejora introducida al bien arrendado.
Legalizacin y plazo de atraso en el control del activo

fijo
La empresa deber anotar las mejoras realizadas en el registro
de control de activos fijos solo el monto invertido en dichas
mejoras, mas no as el bien alquilado.
El libro de control de activos fijos debe estar legalizado por
notario pblico del lugar del domicilio fiscal del contribuyente, o a falta de notario por el juez de paz letrado o juez
de paz, cuando corresponda.
El plazo mximo de atraso del control del activo fijo es de
tres meses, contados desde el da hbil siguiente al cierre
del ejercicio gravable.
N. 358
Depreciacin
Como se trata de construcciones la depreciacin debe realizarse por el mtodo de lnea recta con la tasa del 5 % por
cada ao, pero sobre el valor de las mejoras introducidas
en el inmueble y a partir del ejercicio 2017, que es cuando
el activo empieza a ser usado.
En vista de tratarse de un inmueble alquilado por cinco aos
y si el contrato no es renovado, el saldo por depreciar se
deducir en el ejercicio en que se efecta la devolucin.

Impuesto general a las ventas

Como los gastos generados en la construccin representan
costo para la empresa y la construccin se utilizar en las
operaciones por las que se pagar el impuesto, tales adquisiciones generan derecho al crdito fiscal, siempre y cuando
se cumpla adems con los requisitos formales, es decir, que el
impuesto est consignado por separado en el comprobante
de pago, el comprobante debe haberse emitido conforme
a las disposiciones del reglamento y que el comprobante se
haya anotado en el registro de compras, etc.
2. Tratamiento contable para el arrendatario

Reconocimiento del activo
Una partida de inmuebles, maquinaria y equipo debe contabilizarse cuando la empresa recibir beneficios econmicos
asociados con el activo y su costo se puede determinar confiablemente, debiendo valuarse a su costo, que comprende su
precio de compra e incluye impuestos no reembolsables, as
como cualquier costo atribuible directamente al activo para
ponerlo en condiciones de operacin para su uso esperado.
Asientos contables
x
DEBE HABER
18 Serv. y otros contrat. por anticipado

9,000

183 Alquileres
46 Cuentas por pagar diversas-terceros

469 Otras cuentas por pagar diversas

4699 Otras cuentas por pagar
x/x Por la provisin de tres meses adelantados de alquiler
x
DEBE HABER

9,000


10 Efectivo y equivalentes de efectivo

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago con cheque del alquiler adelantado
x
9,000
9,000
DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros 3,000

635 Alquileres

6352 Edificaciones
18 Serv. y otros contrat. por anticipado 3,000

183 Alquileres
x/x Por el gasto devengado correspondiente a un mes

de alquiler
x
92
94
95
79
x/x
DEBE HABER
Costos por distribuir

xxx
Gastos de administracin
xxx
Gastos de ventas
xxx
Cargas imput. a cta. de costos y gastos 3,000
Por el destino de gasto por alquiler
I-7
DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros

7,600

638 Servicios de contratistas
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 608

401 Gobierno central
608

4017 Impuesto a la renta

40172 Renta de cuarta categora
6,992


x/x Por la provisin de honorarios
x
DEBE HABER
33 Inmuebles, maquinaria y equipo

7,600

339 Construcciones y obras en curso

3392 Construcciones en curso
72 Produccin de activo inmovilizado


7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los trabajos en curso al costo de la
construccin
x
DEBE HABER

6,992



104 Ctas. corrientes en instituciones financieras

x/x Por el pago de los honorarios
x
7,600
6,992
DEBE HABER

al sistema de pens. y de salud por pagar 608

608

4017 Impuesto a la renta

40172 Renta de cuarta categora
608


x/x Por la cancelacin de los tributos retenidos
x
DEBE HABER
64 Gastos por tributos 1,080

643 Gobierno local

6439 Otros
1,080


x/x Por el pago de la licencia de construccin
x
DEBE HABER
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,080


72 Produccin de activo inmovilizado 1,080


7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los trabajos en curso al costo de la
construccin
I-8
Instituto Pacfico
DEBE HABER
60 Compras
20,200

602 Materias primas

6024 Materias primas para prod. inmuebles
al sistema de pens. y de salud por pagar 3,636


4011 Impuesto general a las ventas

40111 IGV-cuenta propia
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros
23,836

421 Facturas, boletas y otros comprob. por pagar
4212 Emitidas
x/x Por la compra de materiales de construccin
x
DEBE HABER
24 Materias primas
20,200

244 Materias primas para productos inmuebles
61 Variacin de existencias
20,200

612 Materias primas

x/x Por ingreso al almacn de los materiales de
construccin
x
DEBE HABER
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros 23,836

4212 Emitidas
23,836


x/x Por la cancelacin de las facturas de compras de
materiales
x

612 Materias primas

24 Materias primas

244 Materias primas para productos inmuebles
x/x Por el retiro de los materiales de construccin del
almacn para consumo en la obra
x
DEBE HABER
20,200
20,200
DEBE HABER




7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los materiales al costo de construccin
x
DEBE HABER
60 Compras
4,200

603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
al sistema de pens. y de salud por pagar
756




421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
4212 Emitidas
x/x Por la compra de materiales auxiliares
N. 358
4,956
rea Tributaria
x
DEBE HABER
Mayorizaciones divisionarias 339, 721 y 332
25 Mater. auxil., suministros y repuestos 4,200

251 Materiales auxiliares
4,200

613 Materiales auxil., suministros y repuestos

x/x Por el ingreso de los materiales al almacn
x

4212 Emitidas


x/x Por la cancelacin de las compras de suministros
x
DEBE HABER
4,956
x
DEBE HABER
DEBE HABER
DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros 10,500

638 Servicios de contratistas
al sistema de pens. y de salud por pagar 1,890


4011 Impuesto general ventas



x/x Por los gastos de contratista para la obra
x




x/x Por la cancelacin al contratista de la obra
x
12,390
DEBE HABER
12,390
12,390
DEBE HABER

332 Edificaciones

3321 Edificaciones administrativas

33211 Costo de adquis. o const.
43,580


x/x Por el traslado de los trabajos terminados a su

divisionaria correspondiente al trmino de la obra
Utilizacin de la cuenta 72 Produccin inmovilizada

La cuenta 72 Produccin inmovilizada registra el costo de los
trabajos efectuados por la propia empresa para s misma. Dicho
costo registrado previamente segn su naturaleza en la clase
6 se transfiere a travs de esta cuenta al rubro de inmuebles,
maquinaria y equipo con el fin de incluirlas en este rubro.
La cuenta 72 Produccin inmovilizada se presenta en el Estado
de Ganancias y Prdidas por naturaleza, permitiendo mostrar
la produccin del ejercicio.
Depreciacin
La depreciacin es la distribucin sistemtica del monto
depreciable de un activo durante su vida til, el monto depreciable de un activo fijo es el costo del activo, mientras que
la vida til es el periodo durante el cual la empresa espera
usar el activo.
En el presente caso, la vida til del activo para la empresa sera el lapso que dura el contrato en vista de que es el tiempo
esperado que la empresa utilizar el activo, aunque la vida de
los bienes se extiendan ms all de la duracin del contrato, se
debe elegir el periodo ms corto.
La depreciacin se empieza a computar desde el 2017, en vista
que desde ese ao el activo est listo para ser usado.
Depreciacin contable
DEBE HABER




7221 Edificaciones
x/x Por el traslado al costo de construccin los gastos de
contratista
N. 358
7,600
1,080
20,200
4,200
10,500
43,580
332
43,580


72 Produccin de activo inmovilizado
4,200


7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los suministros al costo de construccin
x
7221
43,580
4,956
4,200

613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos

25 Materiales auxil., suministros y repuestos 4,200
x/x Por el retiro de los materiales de construccin del

almacn para consumo en la obra
x
339
7,600
1,080
20,200
4,200
10,500
43,580
Ao
Meses
2017
12
21.82
Monto S/
9,509.16
2018
12
21.82
9,509.16
2019
12
21.82
9,509.16
2020
12
21.82
9,509.16
2021
12.72
5,543.36
100.00
43,580.00
Continuar
I-9
Claves para determinar el crdito fiscal en

gastos de representacin
Ficha Tcnica
Autor : CPC Fernando Effio Pereda
Ttulo : Claves para determinar el crdito fiscal en
1. Cuestiones previas
Como se sabe, los gastos de representacin que incurra una empresa en el
desarrollo de sus actividades, pueden ser
deducibles de su renta bruta de tercera
categora. As lo establece el inciso q)
del artculo 37 de la Ley del Impuesto
a la Renta1 (en adelante, LIR), segn el
cual con el fin de establecer la renta neta
de tercera categora, son deducibles de
la renta bruta entre otros, los gastos de
representacin propios del giro o negocio, en la parte que en conjunto, no
exceda del 0.5 % de los ingresos brutos,
con un lmite mximo de 40 unidades
impositivas tributarias (UIT).
De lo anterior se desprende que, a
efectos del impuesto a la renta (IR), el
clculo del lmite de gastos de representacin que una empresa puede deducir
es de carcter anual. No obstante, la
legislacin del impuesto general a las
ventas2 (IGV) establece un procedimiento
particular para determinar el monto del
IGV de estos gastos que puede utilizarse
como crdito fiscal, prescribiendo un
proceso mensual.
Por ello, en el presente informe analizaremos el procedimiento a seguir para
determinar el crdito fiscal en gastos de
representacin, para lo cual partiremos
por definir tangencialmente qu comprende este tipo de gastos, para a partir
de all, lograr el objetivo planteado.
2. Definicin de gastos de representacin

La definicin de gastos de representacin
est desarrollada en el inciso m) del
artculo 21 del Reglamento de la LIR3.
Segn este, los gastos de representacin
comprenden:
1 Cuyo texto nico ordenado (TUO) fue aprobado por Decreto

Supremo N. 179-2004-EF (08-12-04)
2 Recurdese que el texto nico ordenado (TUO) de la Ley del
IGV fue aprobada por Decreto Supremo N. 055-99-EF
(15-04-99)
3 El Reglamento de la LIR fue aprobado por Decreto Supremo
N. 122-94-EF (21-09-94)
I-10
Instituto Pacfico
a) Los efectuados por la empresa con

el objeto de ser representada fuera
de sus oficinas, locales o establecimientos
Como se observa de este punto, lo importante aqu es la representacin fuera
del local o establecimiento. Por ejemplo,
podramos incluir aquellos gastos por
almuerzos, cenas o reuniones con clientes,
proveedores o terceros, a la que acudan
los representantes de la empresa, para
tratar determinados negocios o aspectos
vinculados con el desarrollo de la empresa
(RTF N. 03774-1-2004).
b) Los gastos destinados a presentar
una imagen que le permita mantener o mejorar su posicin de
mercado, incluidos los obsequios
y agasajos a clientes
No cabe duda que los gastos de representacin tienen como objeto de promocin la imagen de la empresa (RTF
N.os 015181-3-2010 y 16592-3-2010),
de all que resulta relevante preguntarse
cundo se mantiene o mejora la imagen
de la empresa?
Sobre el particular, el Tribunal Fiscal en
diversas resoluciones ha reconocido que:
El otorgamiento de obsequios a
clientes o proveedores constituye una
prctica comercial usual que permite
mantener o mejorar la imagen de la
empresa frente a aquellos (RTF N.
06610-3-2003).
Los gastos de eventos en donde se
realizan agasajos a los vendedores de
los seguros que oferta la empresa, se
orientan al mantenimiento y promocin de la imagen de la recurrente,
frente a quienes asistieron al evento
(corredores de seguros) los que en
rigor constituyen proveedores de
aquella, toda vez que realizan una
labor de intermediacin a cambio
de una contraprestacin por parte
de las compaas de seguro, por lo
que los aludidos gastos mantienen o
mejoran su posicin de mercado (RTF
N. 05154-8-2013).
Los gastos incurridos por visitas a la
fbrica de la recurrente por clientes
de sus distribuidoras (distribuidores,
mayoristas B, mayoristas A-B y Mayoristas A), califican como gastos de
representacin, no encontrndose
dentro de los alcances del segundo
prrafo del inciso m) del artculo 21
del RLIR toda vez que no han sido
destinados a consumidores sino

a mayoristas y distribuidores, pues
tiene como nico objetivo lograr la
identificacin de los sujetos antes indicados (distribuidores y mayoristas)
con la recurrente de lo cual se deduce
que estos gastos estn destinados a
presentar una imagen que le permita
a la recurrente mantener o mejorar
su posicin en el mercado (RTF
N. 11915-3-2007).
La adquisicin de whisky para su
posterior entrega a diversas personalidades de instituciones financieras y
otros clientes con ocasin de las fiestas
de fin de ao resulta una prctica
usual cuya finalidad es mantener o
mejorar la imagen de la empresa (RTF
N. 7118-5-2002).
La entrega de agendas de cuero realizadas por la recurrente a sus clientes
en forma selectiva y personalizada, no
califica como un gasto de propaganda
sino como un gasto de representacin
(RTF N. 06749-3-2003).
3. Lmite a deducir
Tal como se indic en las cuestiones
previas de este informe, los gastos de
representacin propios del giro o negocio,
estn sujetos a un lmite equivalente al 0.5
% de los ingresos brutos, con un lmite
mximo de 40 UIT.
Para estos efectos, se considerar los
ingresos brutos menos las devoluciones,
bonificaciones, descuentos y dems
conceptos de naturaleza similar que
respondan a la costumbre de la plaza, no incluyndose en ningn caso,
las diferencias de cambio (Informe
N. 051-2014-SUNAT/4B0000).
4. Acreditacin necesaria
La deduccin de los gastos de representacin que no excedan del lmite antes
sealado, proceder en la medida en que
aquellos se encuentren acreditados fehacientemente mediante comprobantes de
pago que den derecho a sustentar, costo o
gasto4 y siempre que pueda demostrarse
su relacin de causalidad con las rentas
gravadas.
Ntese que para su deduccin tributaria, la legislacin requiere que estos
gastos no solo deban acreditarse con
el comprobante de pago, sino tam4 Recurdese que el artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de
Pago define los documentos que sustentan costo o gasto para efecto
tributario.
N. 358
rea Tributaria
bin debe demostrarse la vinculacin
con la generacin de rentas (RTF N.os
04549-3-2003 y 07840-3-2010),
entendindose que para que un gasto
se considere necesario se requiere que
exista relacin de causalidad entre los
gastos producidos y la renta generada,
debindose evaluar la necesidad del
gasto en cada caso (RTF N.os 08318-32004 y 3058-3-2012).
Todo lo anterior nos lleva a pensar que
aun cuando el gasto se encuentre dentro
del lmite establecido, ello no resulta
suficiente para admitir su deduccin
sino se demuestra la relacin de causalidad con la obtencin de la renta
gravada (RTF N. 00716-10-2014). En
efecto, solo el hecho de que los gastos
de representacin no superen el lmite
establecido no implica que el gasto
deba ser aceptado automticamente
como de representacin, correspondiendo ms bien presentar pruebas que
razonablemente permitan concluir que
se observaba el principio de causalidad
y que participaban de la naturaleza
de los gastos de representacin (RTF
N. 06573-5-2004).
En todo caso, a continuacin detallamos
algunas situaciones que ayudaran a acreditar el gasto en anlisis:
Documentacin del evento o de la
atencin a los beneficiarios.
Informes internos con los resultados
obtenidos, de ser el caso.
Especificar a qu cliente, proveedor
o funcionario de institucin bancaria
corresponde la atencin con cada uno
de los comprobantes observados (RTF
N. 07075-10-2014).
Relacin de los clientes en la que se
especifique los clientes participantes
y su vinculacin con stos, cartas de
invitacin cursada a los mismos, entre
otros (RTF N. 07075-10-2014)
5. Conceptos que no califican

como gastos de representacin
El inciso m) del artculo 21 del Reglamento de la LIR precisa algunos gastos
que no tienen la calificacin de gastos
de representacin. As, indica que no
se encuentran comprendidos dentro de
este concepto, los gastos de viaje y las
erogaciones dirigidas a la masa de consumidores reales o potenciales, tales como
los gastos de propaganda.
Sobre este punto, el Tribunal Fiscal
ha sealado que cuando el citado reglamento alude al trmino gastos de
propaganda no dispone que solo estos
se encuentran excluidos de la definicin de gastos de representacin, pues
N. 358
esta referencia es a ttulo de ejemplo,

encontrndose dentro de la excepcin
aquellos gastos realizados a efectos de
una promocin masiva entre los que se
incluira la publicidad, la promocin
de ventas y las relaciones pblicas, actividades desarrolladas por la empresa
con la finalidad de informar, persuadir,
recordar sobre la organizacin o sobre
un producto, dirigidas a la masa de
consumidores reales o potenciales (RTF
N. os 756-2-2000, 15181-3-2000 y
16592-3-2010).
Es ms, en las citadas resoluciones el
ente resolutor define que el principal
elemento diferenciador entre los gastos
de representacin y las erogaciones dirigidas a la masa de consumidores reales
o potenciales (gastos que no califican
como gastos de representacin), entre
estos los gastos de publicidad, est
constituido por el hecho que los ltimos
son erogaciones dirigidas a la masa de
consumidores reales o potenciales y no
el elemento netamente promocional,
precisando que los distribuidores y mayoristas no califican como consumidores
pues no adquieren, utilizan o disfrutan
productos o servicios como destinatarios
finales.
6. Procedimiento para determinar el crdito fiscal en gastos

de representacin
Existe un procedimiento especfico
para determinar el crdito fiscal de
los gastos de representacin el cual
est regulado por el numeral 10 del
artculo 6 del Reglamento de la Ley
del IGV 5. Segn este, los gastos de
representacin propios del giro o
negocio otorgarn derecho a crdito
fiscal, en la parte que, en conjunto, no
excedan del medio por ciento (0.5 %)
de los ingresos brutos acumulados en
el ao calendario hasta el mes en que
corresponda aplicarlos, con un lmite
mximo de cuarenta (40) unidades
impositivas tributarias acumulables
durante un ao calendario. En caso
que en un mes determinado se exceda
alguno de los lmites establecidos para
el uso del crdito fiscal respecto de los
gastos de representacin propios del
giro o negocio, dicho exceso no generar derecho a crdito fiscal (Informe
N. 042-2004-SUNAT/2B0000).
Esto significa que, a diferencia del rgimen establecido en la legislacin del
impuesto a la renta, en donde el lmite
se determina anualmente, a efectos del
IGV la determinacin del crdito fiscal
que corresponda a este tipo de gastos
se efecta mensualmente, en funcin
5 Aprobado por Decreto Supremo N. 029-94-EF (29.03.1994).
de los ingresos acumulados al mes

respecto del cual se est determinando
este concepto.
Lo antes sealado podra significar (en un
extremo) que en el caso de una empresa
que tiene la mayor parte de sus ingresos
durante los ltimos meses del ao, no
pueda deducir la totalidad del IGV de los
gastos de representacin que incurra en
los primeros meses, precisamente porque
los ingresos de estos periodos son mnimos, aun cuando al final del ejercicio la
totalidad de estos gastos estn dentro del
lmite establecido.
7. Aplicacin prctica
Caso N. 1
Determinacin del crdito fiscal por
Durante enero del 2016 la empresa
MANUFACTURAS AGRCOLAS SAC ha
incurrido en Gastos de Representacin
por un importe de S/ 2,500 ms el respectivo IGV (S/ 450). Sobre el particular,
nos piden determinar si es posible utilizar la totalidad del referido impuesto
como crdito fiscal, teniendo en cuenta
que los ingresos del referido periodo
sumaron S/ 100,000.
Solucin
Tal como se ha sealado en este informe,
a diferencia del rgimen establecido en
la legislacin del impuesto a la renta, en
donde el lmite de gastos de representacin se determina anualmente (0.5
% de los ingresos brutos, con un lmite
mximo de 40 UIT), a efectos del crdito
fiscal del IGV que corresponda a este tipo
de gastos, el mismo se calcula en forma
mensual, tomando en consideracin el
0.5 % de los ingresos brutos acumulados
en el ao calendario hasta el mes en que
corresponda aplicarlos, con un lmite
mximo de 40 UIT acumulables durante
un ao calendario.
De acuerdo a este procedimiento, si
en un mes determinado se excede alguno de los lmites establecidos para
el uso del crdito fiscal, el IGV que
corresponda a dicho exceso no generar derecho a crdito fiscal, lo que
implicar que sea considerado como
gasto del ejercicio.
En ese sentido, para determinar el
crdito fiscal derivado de gastos de
representacin que le corresponde a la
empresa MANUFACTURAS AGRCOLAS
SAC, corresponde realizar los siguientes
procedimientos:
I-11
a) Lmite de gastos de representacin a considerar

Considerando los ingresos acumulados a enero 2016, el lmite
de gastos de representacin ser el siguiente:
Detalle
Importe
Ingresos acumulados a enero del 2016
100,000
Lmite a enero del 2016

(0.5 % de S/ 100,000)
500
Lmite anual (40 UIT)

(40 * S/ 3,950)
94
79

x/x
500
b) IGV de gastos de representacin que podr tomarse

como crdito fiscal
Determinado el lmite anterior, corresponde ahora determinar
la proporcin del IGV de gastos de representacin que podr
tomarse como crdito fiscal.
GASTOS DE ADMINISTRACIN
CARGAS IMPUT. A CTA. DE COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cta. de costos y gastos
Por el destino de los gastos de representacin
2,500
IGV (18% de S/ 2,500)
450
Lmite de gastos de representacin a enero del 2016
500
IGV que podr tomarse como crdito fiscal
90
Exceso de gastos de representacin (S/ 2,500 S/ 500)
2,000
IGV del exceso de gastos de representacin que no podr

tomarse como crdito fiscal (S/ 450 S/ 90)
360
Como se observa de los clculos realizados, del IGV que corresponde a los gastos de representacin (S/ 450) solo puede
ser utilizado como crdito fiscal S/ 90, con lo que la diferencia
(S/ 360) deber ser considerada como gasto del ejercicio.
Tratamiento contable
Por los gastos de representacin incurridos en enero de
2016
DEBE HABER
63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERCEROS 2,500

637 Publicidad, publicaciones, RR. PP.

6373 Relaciones pblicas

63731 Gastos de representacin
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES

AL SISTEMA DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR 450



Mes
BI
IGV
Ingresos
Del mes
Acumulados
DEBE HABER
IGV de gastos de representacin utilizado como crdito

fiscal en su integridad
Siguiendo el caso N. 1, durante febrero del 2016 la empresa
MANUFACTURAS AGRCOLAS SAC incurre en nuevos gastos
de representacin por S/ 3,000 ms el IGV correspondiente
(S/ 540). En ese sentido, la gerencia de la empresa pide ayuda
para determinar el IGV que podr tener derecho como crdito
fiscal, considerando que a ese periodo sus ingresos acumulados
representan S/ 800,000.
Lmite
(0.5 %)
mximo
40 UIT
Lmite
utilizado
mes
anterior
2,500
450
100,000
100,000
500
Febrero 2016
3,000
540
800,000
900,000
4,500
500
Como se observa de los clculos realizados, del IGV que corresponde a los Gastos de Representacin que corresponde
Instituto Pacfico
2,500
Caso N. 2
Enero 2016
I-12
2,500
Solucin
Teniendo en cuenta los datos que plantea la empresa MANUFACTURAS AGRCOLAS SAC, el crdito fiscal se determinar de
la siguiente forma:
Van...
Gastos de representacin incurridos
DEBE HABER
63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERCEROS 360

637 Publicidad, publicaciones, RR. PP.

6373 Relaciones pblicas

63731 Gastos de representacin
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES

AL SISTEMA DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR
360



x/x Por el IGV de los gastos de representacin que no

puede ser utilizado como crdito fiscal
Importe
Gastos de representacin a enero del 2016
2,950
Por el traslado de parte del IGV de compras a la cuenta de

Gastos de representacin, al no poderse utilizar como crdito
fiscal:
x
Detalle
DEBE HABER
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS

421 Facturas, boletas y otros comprobantes

por pagar
4212 Emitidas
x/x Por los gastos de representacin incurridos durante

enero del 2016
x
158,000
Lmite a considerar a enero del 2016 (el menor)
...Vienen
Lmite
por
utilizar
IGV a utilizar como

crdito fiscal
4,000
BI
IGV
IGV no utilizado
BI
IGV
500
90
2,000
360
3,000
540
a Febrero 2016 (S/ 540), la totalidad podr utilizarse como

crdito fiscal.
N. 358
I
Tratamiento tributario de las zonas especiales de
desarrollo (ZED)
rea Tributaria
Ficha Tcnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero
Ttulo : Tratamiento tributario de las zonas especiales de desarrollo (ZED)
1. Introduccin
Con la entrada en vigencia de la Ley
N. 30446 publicada en el diario oficial
El Peruano el 3 de junio del 2016, los
centros de exportacin, trasformacin,
industria, comercializacin y servicios
(Ceticos) ahora se denominan zonas
especiales de desarrollo (ZED), que
tienen como objetivo el convertirse
en un real atractivo de inversiones
privadas, consolidndose como motor
de desarrollo econmico; adems de
promover la inversin local y la creacin
de empresas con la finalidad de generar
polos de desarrollo regional.
Esta denominacin de Zonas Especiales
de Desarrollo (ZED) es conocida por
inversionistas extranjeros para identificar a las zonas en el mundo. Tenemos
como referencia la zona especial de
desarrollo Mariel localizada al oeste de
La Habana cuyo objetivo es fomentar,
proyectos industriales, agropecuarios,
metalmecnicos, tursticos y todo tipo
de actividades permitidas por las leyes
cubanas, que utilicen tecnologas limpias
y produzcan bienes y servicios de valor
agregado. Asimismo, en los mercados
de Amrica del Sur y Asia como Colombia, Venezuela, Ecuador, China y Corea
se les conoce como zonas econmicas
especiales.
En el presente artculo se pretende
abordar algunos aspectos relevantes
que debemos tener en cuenta para el
tratamiento tributario de estas zonas de
desarrollo especial.
2. Marco normativo
Al hablar del marco normativo vigente
para las ZED, tendremos que remitirnos
a las normas establecidas para los Ceticos,
asumiendo el cambio de denominacin.
El inicio normativo fue con el Decreto
Legislativo N. 8421, en el cual se declar de inters prioritario el desarrollo de
la zona sur del pas y se cre los centros
1 Publicado en el diario oficial El Peruano con fecha 30 de agosto de
1996.
N. 358
de exportacin, trasformacin, industria, comercializacin y servicios en Ilo,

Matarani y Tacna. Luego con el Decreto
Legislativo N. 8642 se declara tambin
de inters prioritario el desarrollo de
la zona norte del pas tomando como
base el Eje de Paita-Piura-Sullana-Tumbes. Ambas normas consolidadas en el
texto nico ordenado de las normas
con rango de ley emitidas en relacin
a los Ceticos, el Decreto Supremo N.
112-97-EF3.
Posteriormente se han efectuado modificaciones a los decretos legislativos sealados, con la Ley N. 268314, referidos a
la exoneracin de tributos de empresas
que se establezcan en los Ceticos, Ilo,
Matarani, Paita y Tacna.
Con la publicacin de la Ley 297105 se
introducen los siguientes cambios normativos; se indica que las exoneraciones
establecidas para el rgimen de Ceticos
se aplicarn hasta el 31 de diciembre de
2022, salvo para el caso de la actividad
de reparacin o acondicionamiento de
vehculos usados, cuyo plazo vence el
31 de diciembre del 2012. Se deroga
la exoneracin para las operaciones
que se efecten entre los usuarios
dentro de un Cetico, se incorpora la
definicin de la actividad agroindustrial y de agroexportacin autorizada
para desarrollarse en los Ceticos; y se
establecen las infracciones y sanciones,
dependiendo si clasifican como leves,
graves y muy graves.
Asimismo, la Ley N. 30446 establece
el marco legal complementario para las
zonas especiales de desarrollo, la Zona
Franca y la Zona Comercial de Tacna, en
la cual se sealan una serie de medidas
para promover las inversiones fomentar el empleo, contribuir al desarrollo
socioeconmico sostenible y promover
la competitividad e innovacin en las
regiones donde se ubican.
Las normas reglamentarias relacionadas,
con las ahora denominadas zonas especiales de desarrollo son el Decreto Supremo
N. 023-96-ITINCI6 y el Decreto Supremo
N. 005-97-ITINCI7.
2 Publicado en el diario oficial El Peruano el 27 de octubre de

1996.
3 Publicado en el diario oficial El Peruano el 3 de setiembre de
1997.
4 Publicado en el diario oficial El Peruano el 2 de julio de 1997.
5 Publicado en el diario oficial El Peruano el 17 de junio del 2011.
6 Publicado en el diario oficial El Peruano el 4 de enero de 1997.
7 Publicado en el diario oficial El Peruano el 3 de abril de 1997.
3. Medidas establecidas para las

ZED en la Ley N. 30446
Entre las principales medidas sealadas
en el marco normativo de la ley, tenemos
las siguientes:
El cambio de denominacin de los
Ceticos a Zonas especiales de desarrollo (ZED).
Ampliacin del plazo de vigencia
de los beneficios, exoneraciones y
permanencia de las mercancas en
las ZED de Ilo, Matarani y Paita hasta
el 31 de diciembre del 2042, equiparndolo con el plazo de funcionamiento para los Ceticos de Tumbes;
y as permitirle a los inversionistas
tener una mejor proyeccin de sus
inversiones.
Constitucin de las ZED como punto de llegada permitiendo que las
mercancas extranjeras obtenidas
por las empresas usuarias de las ZED
se trasladen a las zonas especiales de
desarrollo, sin tener que solicitar los
servicios de almacenes aduaneros que
haga encarecer su negocio.
Se excepta el ingreso de bienes
cuya importacin al pas se encuentre prohibida, tambin de armas y
sus partes accesorias, repuestos o
municiones, explosivos o insumos
conexos de uso civil las mercancas
que atenten contra la salud, el medio
ambiente y la seguridad o moral pblicas, prohibicin ya establecida en
la Ley de Zona Franca en el caso de la
ZOFRATACNA y de la Zona Comercial
de Tacna.
Se permitir la instalacin de empresas con actividades diferentes a las
permitidas en dichas zonas, mediante
la implementacin de las denominadas zonas de extensin de las ZED,
las cuales no gozarn de beneficios
tributarios aplicables a estas.
Se incluye en el apndice V de la Ley
del Impuesto General a las Ventas
como operacin de exportacin de
servicios, el suministro de energa
elctrica favor de sujetos domiciliados
en las ZED.
Con la finalidad de culminar la implementacin de las ZED Loreto, se establece un plazo de 60 das calendario
para que el Ministerio de Economa y
Finanzas y el Ministerio de Comercio
Exterior y Turismo, dicten las disposiciones necesarias.
I-13
4. Actividades que se desarrollan en las ZED

Manufactura o produccin de mercancas no comprendidas en los
CIIU (Revisin 2) N.os. 3114, 3115,
3118, 3122, 3530 y 3720 (procesadores de recursos primarios).
Por decreto supremo refrendado
por los ministros de Industria, Turismo Integracin y Negociaciones
Comerciales Internacionales y de
Economa y Finanzas, y con el voto
aprobatorio del Consejo de Ministros, podr autorizarse excepcionalmente la manufactura o produccin
de mercancas comprendidas en los
CIIU (Revisin 2) a que se refiere el
prrafo anterior.
Manufactura o produccin de mercancas cuyo nivel de exportaciones
en el ao 1996 no haya superado
los 15 millones de dlares americanos, y cuyas partidas arancelarias no
se encuentran comprendidas en el
Anexo I que forma parte integrante
del presente decreto supremo.
Maquila o ensamblaje.
Almacenamiento, distribucin y
comercializacin de los insumos, materias primas, productos intermedios,
partes, piezas, subconjuntos o conjuntos, necesarios para el desarrollo
de las actividades comprendidas en
los literales a), b) y c) del presente
artculo, as como de las mercancas
resultantes de estos procesos.
Almacenamiento de mercancas
sujetas al arancel especial de 10 %
destinadas a la zona de comercializacin de Tacna, aplicable nicamente
al Ceticos Tacna.
Almacenamiento de vehculos usados
para su reparacin o reacondicionamiento en los talleres autorizados de
los Ceticos, as como para su posterior
nacionalizacin o exportacin, conforme a lo dispuesto en el Decreto
Legislativo N. 843 y sus normas
complementarias.
Almacenamiento de mercanca que
no vayan a ser transformadas o reparadas en los Ceticos y cuyo destino
final es el resto de territorio nacional,
incluida la Zona de Comercializacin
de Tacna.
Almacenamiento de mercanca proveniente del exterior o del resto del
territorio nacional para su reexpedicin al exterior.
Actividades de reparacin y reacondicionamiento de vehculos usados,
maquinarias y equipos.
Actividades de servicios tales como
embalaje, envasado, rotulado, clasificacin, de mercancas contenidas en
los literales a), b) y c) de este artculo.
I-14
Instituto Pacfico
No podrn ser objeto de almacenamiento

aquellas mercancas cuya importacin al
pas se encuentre prohibida, los insumos
qumicos fiscalizados de conformidad con
la Ley N25623, las armas y sus partes
accesorios, repuestos o municiones, los
explosivos o insumos y conexos de uso
civil, nitrato de amonio y de sus elementos componentes o cualquier mercanca
que atente contra la salud, la moral, las
buenas costumbres, la sanidad vegetal o
animal, los recursos naturales o la seguridad nacional.
5. Beneficios tributarios
Las normas que regulan las ahora denominadas zonas especiales de desarrollo
(ZED), han otorgado desde el ao 1998 y
hasta el ao 2042 una serie de beneficios
tributarios que permitan impulsar el desarrollo econmico en las regiones donde
se encuentran ubicadas estas zonas, entre
ellos tenemos:
El desarrollo de las actividades autorizadas en estas zonas, estn exoneradas del impuesto a la renta, impuesto
general a las ventas, impuesto selectivo al consumo, impuesto de promocin municipal, as como de todo
tributo, tanto del gobierno central
como de los gobiernos regionales y
de las municipalidades, exceptuando
las aportaciones a Essalud y las tasas.
Las mercancas que ingresen a las
zonas especiales de desarrollo y
desembarcadas por los puertos de
Ilo y Matarani, o de Paita, respectivamente, no estarn afectas al pago
de derechos arancelarios, impuesto
general a las ventas, impuesto de promocin municipal, impuesto selectivo
al consumo y de cualquier otro tributo
que grave su importacin; nicamente pagarn tributos de importacin
cuando se nacionalice mercancas
para uso o consumo en el resto del
territorio nacional.
El ingreso de mercancas nacionales y
la prestacin de servicios provenientes
del resto del territorio nacional hacia
las zonas especiales de desarrollo
de Ilo, Matarani y Tacna, as como
de Paita, se considerar como una
exportacin. Si esta tiene el carcter
de definitiva, el exportador podr
acogerse a las normas referidas a la
restitucin de derechos arancelarios
drawback y dems beneficios vinculados a las exportaciones.
Convertir a las zonas especiales de
desarrollo en punto de llegada sin
menoscabo de su condicin de zona
primaria aduanera de trato especial.
El ingreso de estas mercancas cancelar los regmenes temporales y el
transporte internacional de mercancas.
Cabe mencionar, el cuestionamiento

que existe en relacin al mantenimiento
y ampliacin del plazo de vigencia de
los beneficios tributarios de estas zonas
especiales, sustentndose estas diversas
observaciones, entre otros aspectos a la
distorsin del sistema tributario peruano,
debido a que impide que los impuestos se
apliquen de manera general a todos los
sujetos que realicen la misma operacin
gravada, afectando tambin la capacidad
recaudadora del estado.
Adems, se ha podido observar que
en las regiones del pas donde se encuentran ubicadas estas zonas, no se
ha logrado el objetivo de aumentar su
desarrollo econmico; por lo que se
espera que con las medidas adoptadas
con la ley N. 30446 ests alcanzen el
tan esperado desarrollo.
6. Cules son los requisitos para

ser usuario de una ZED?
Para obtener dicha calificacin las
personas naturales o jurdicas debern
presentar una solicitud ante la administracin de las zonas especiales de desarrollo que elija detallando la siguiente
informacin:
a) Nombre o razn social
b) Numero de RUC
c) Actividad o actividades a desarrollar
en zonas especiales de desarrollo
incluyendo la documentacin que
sustenta el proyecto
d) rea de terreno e infraestructura
requerida
e) Otros que la administracin de las
zonas especiales considere necesario
7. Desde cundo rige el plazo

de exoneracin?
Las empresas constituidas en zonas
especiales de desarrollo gozarn de las
exoneraciones ya descritas en el primer
tem del numeral 5 (Beneficios Tributarios) del presente artculo, a partir de la
fecha de la primera exportacin de bienes
o servicios. Cuando se trata de tributos
de periodicidad anual, est exoneracin
regir desde el mes en que se realiz dicha
primera operacin.
8. Qu operaciones no gozan
de la exoneracin?
Las mercancas que han sido objeto
de las actividades autorizadas a
realizar en zonas especiales de desarrollo, podrn ingresar al resto del
territorio nacional sujetndose a las
normas generales o especiales que
regulen su importacin, as como al
pago de los derechos y dems impuestos de importacin que corresponda, efectuando la cancelacin de
N. 358
rea Tributaria
los tributos correspondientes en las
intendencias de aduana ubicadas en
la jurisdiccin a la que pertenecen
dichos centros.
Cuando por el desarrollo de las
actividades se obtengan mermas,
desperdicios o residuos con valor
comercial, determinados por el sector
competente, y estas se ingresen al
resto del territorio nacional, se deber
cancelar todos los tributos de importacin. El usuario elaborar un cuadro
de insumo producto con carcter de
declaracin jurada el cual consignar
la cantidad de insumos utilizados
por cada unidad de producto final
as como el porcentaje de merma,
desperdicio y/o residuo. Dicho cuadro
ser presentado ante Aduanas quien
lo remitir al sector competente para
su verificacin.
9. Jurisprudencia
Informe N. 033-2013-SUNAT/4B0000
(05-03-13)
La exoneracin prevista en el artculo 3 del
TUO de la Ley de los CETICOS, modificada
por la Ley N. 29710, comprende al ITAN
a partir del ejercicio 2012.
Informe N. 015-2015-SUNAT/5D0000
(20-01-15)
La venta de bienes muebles que tuviera
por objeto la mercanca resultante de los
procesos comprendidos en los literales a),
b) y c) del artculo 7 del Reglamento de
los CETICOS, efectuada por una empresa
usuaria de CETICOS a favor de un sujeto
no domiciliado, con anterioridad a la
entrada en vigencia del Decreto Legislativo N. 1108, realizada en virtud de un
contrato de compraventa internacional
bajo las reglas Inconterm EXW, FCA, o
FAS, se encontraba exonerada del IGV al
amparo de lo dispuesto por el artculo 3
de la Ley de CETICOS, modificado por la
Ley N. 29710.
Informe N. 30-2015-SUNAT/5D1000
(27-02-15)
En mrito a las consideraciones expuestas
en el anlisis del presente informe ratificamos y ampliamos la opinin contenida en
el informe N. 15-2014-SUNAT/5D1000,
en el sentido que califica como una
operacin de exportacin, susceptible de
acogerse a los beneficios del Procedimiento
simplificado de Restitucin de Derecho
Arancelarios, la exportacin de cualquier
bien elaborado con insumos importados
pagando la totalidad de los derechos
arancelarios que fueron exportados temporalmente a CETICOS para someterse a
la maquila, y cumpliendo con todos los
dems requisitos establecidos para acceder
a la restitucin de derechos.
Oficio N. 184 -2012-SUNAT/200000
(19-04-12)
Sobre el tratamiento legal que se brinda a
las ventas de combustibles que se realizan
a la zona de los Centros de Exportacin,
Transformacin, Industria, Comercializacin
y Servicios (CETICOS) y, en especial a los
N. 358
CETICOS Paita, es decir, si las mismas son

consideradas como una exportacin y, en
su caso, cules son los efectos legales, as
como los beneficios generados tanto para el
vendedor como para el comprador.
10. Noticia relacionada con el

proyecto de ley que ampla
el plazo de exoneracin
Le conviene al pas ampliar el tiempo
de vida de los Ceticos?8
A pesar de que no han cumplido con su
misin de convertirse en polos de desarrollo industrial, un proyecto de ley busca
extender sus beneficios hasta el 2042.
A mediados de la dcada del 90, el
Per cre cuatro centros de exportacin,
transformacin, industria, comercializacin y servicios (Ceticos) en Paita,
Ilo, Matarani y Tacna. Esta ltima se
convirti en zona franca en el 2002. El
objetivo de estas zonas especiales fue
crear grandes polos industriales a
partir de beneficios tributarios y aduaneros hasta el 2022 para los Ceticos, y
el 2042 para Zofra-Tacna.
Pero los Ceticos tienen un serio dficit en
sus cuentas y, lejos de haberse convertido
en polos industriales, se redujeron a un
albergue de talleres de cambio de timn
de autos importados de segundo uso. A
pesar de ello, el congresista por Moquegua, Vicente Zeballos, ha presentado un
proyecto de ley que propone extender
los beneficios para los Ceticos hasta
el 2042, y a ello se suma lo anunciado
por el presidente Humala: se propondrn
nuevos incentivos para que los Ceticos
atraigan inversiones. Pero vale la pena
seguir con un modelo que, a pesar de
tener casi dos dcadas, no ha obtenido
los resultados esperados?
Si tenemos activos por esa suma, no

podemos decir que tenemos prdidas.
Adems, el funcionamiento de los Ceticos
no le cuesta ni un sol al Estado, seala
desafiando la lgica. Cabe anotar que
del rea total de Ceticos Paita, solo 20
ha son usadas.
Catherine Rodrguez, gerenta general
de Ceticos Matarani, reconoce que en
sus ingresos hay un dficit de 30 %,
debido a que la principal actividad de
la zona, que era el cambio de timn de
vehculos, ha terminado por cambios en
la legislacin.
En este punto se debe mencionar que
Da_1 quiso verificar cunto es la prdida en cada uno de los Ceticos, pero no
pudo porque no existe uniformidad en
la presentacin de sus balances en sus
respectivas pginas web.
Por su parte, Carlos Posada, viceministro
de Comercio Exterior, afirma que los Ceticos no deben ser medidos tanto por la
rentabilidad, sino por el grado de beneficios tributarios y aduaneros que pueden
ofrecer a las empresas que se instalen en
ellos, los cuales se han visto incrementados al extenderse las preferencias de los
TLC a estas zonas.
Con estos beneficios y con una poltica
acorde con el Plan Nacional de Desarrollo Industrial que se prepara, los Ceticos
funcionarn como se espera, sostiene.
En tanto, Gustavo Lazo, abogado del
Estudio Olaechea, indica que los Ceticos
son, a final de cuentas, empresas, y como
tales s deben ser medidas de acuerdo a
su rentabilidad.
Eduardo Ferreyros, gerente general de

Cmex-Per, es un convencido de que
la vida de los Ceticos no debera extenderse, porque impiden el desarrollo
sostenible de la industria al operar en
condiciones nada competitivas, y una
prueba de ello es que arrojan prdidas.
Trato desigual?
Otro cuestionamiento a la extensin de la
vida de los Ceticos, segn Ferreyros, es el
hecho de que supone un trato discriminatorio hacia las empresas ubicadas
fuera de ellos. Estas zonas no han
impulsado la industria, las exportaciones,
ni el desarrollo productivo de las regiones
donde estn, a pesar de tener ventajas
frente a las empresas que trabajan con
sus propios recursos, anota.
Por ejemplo, Ceticos Paita registr prdidas en el 2012 por ms de S/ 300 mil y
Ceticos Matarani obtuvo como resultados
en ese mismo ao S/ 34.511, menos del
1 % del PBI de Arequipa, regin donde
se encuentra, afirma Ferreyros.
Jorge Pacora, gerente general de Ceticos

Ilo, opina que tal punto de vista es caduco
y centralista, porque lo que se busca con
estas preferencias es equiparar las condiciones de las regiones que no tienen el
mismo desarrollo que Lima.
Guillermo Cabieses, gerente general de

Ceticos Paita, afirma que esto no es cierto,
pues segn dice cuentan con un patrimonio de 940 hectreas de patrimonio
valorizado en S/ 500 millones.
Este argumento, el de equiparar condiciones, es el principal sustento del proyecto

de ley del congresista Zeballos, a quien no
localizamos para una entrevista. Segn la
exposicin de motivos de su iniciativa, la
idea es que los Ceticos tengan el mismo
tiempo de beneficios que Zofra-Tacna,
considerada la zona econmica especial
ms desarrollada del pas.
8 Fuente: diario El Comercio, edicin del 12-08-2013,<http://elcomercio.pe/economia/peru/le-conviene-al-pais-ampliar-tiempo-vida-ceticos- noticia-1616540>.
I-15
Hasta cundo se aplica la facultad discrecional

de Sunat?
Ficha Tcnica
Autora : Jhoana Lilet Morales Daz(*)
Ttulo : Hasta cundo se aplica la facultad
discrecional de Sunat?
1. Introduccin
Nos encontramos frente a un nuevo
gobierno y ello implica nuevas estrategias econmicas para continuar con el
crecimiento econmico que tanta falta
le hace a nuestro pas, entonces abrimos
paso a nuevas perspectivas econmicas
para el pequeo, mediano y principal
contribuyente. A la fecha estamos a
la espera de la reforma tributaria tan
voceada tanto en el impuesto a la
renta como en el impuesto general a
las ventas con el objetivo de ampliar la
base tributaria.
Esta nueva perspectiva tributaria contempla tambin, cambiar la percepcin
que tiene el contribuyente de la Superintendencia de Aduanas y Administracin
Tributaria (Sunat), y es que la percepcin
del contribuyente de la Administracin
es que esta ltima lo persigue para fiscalizarlo pero sobre todo para sancionarlo.
Y tal parece que es la propia Administracin la que ha decidido cambiar esa
percepcin, hecho que ha materializado
desde el ao 2015, porque partir de este
ao ha emitido varias resoluciones de
superintendencia adjuntas operativas, en
las que aplica su facultad discrecional para
no sancionar al contribuyente.
Este hecho tiene un efecto positivo en
los contribuyentes, porque les permite
tener cierto espacio para poder regularizar las infracciones en las que han
incurrido sin tener que pagar la multa,
claro est que ello tambin implica
una disminucin en la recaudacin.
Sin embargo, el objetivo es buscar que
el contribuyente se formalice y cumpla
con sus obligaciones tributarias, aprovechando esta oportunidad que le ofrece
la Administracin.
Cabe precisar que el beneficio de esta facultad discrecional de no aplicar sanciones
no se habilita para todos los contribuyentes, para todas las infracciones establecidas en las normas tributarias y para todos
los supuestos, sino que depende de los
criterios que fije Sunat en cada una de las
resoluciones y adems el contribuyente se
I-16
Instituto Pacfico
encuentre en esa situacin especfica no

se aplicar la sancin.
Celebramos esta iniciativa de la Administracin Tributaria de aplicar su facultad
discrecional de no sancionar a aquellos
contribuyentes que han incurrido en
alguna infraccin, pero al mismo tiempo
exhortamos a cada uno de ellos a revisar
rigurosamente los criterios establecidos
en cada resolucin de superintendencia
nacional adjunta operativa, con el fin de
determinar si se encuentran o no dentro
de los supuestos planteados para no ser
sancionados; de lo contrario, podran
perder el Rgimen de gradualidad por
no subsanar y pagar la multa antes de
que lo detecte Sunat; por considerar
que se encuentran dentro del mbito de
la aplicacin de la norma que seale la
ausencia de la sancin.
2. Facultad discrecional de Sunat

Una de las interrogantes recurrentes en la
asesora diaria con relacin a las resoluciones de superintendencia nacional adjuntas operativas es si Sunat se encuentra
facultada para poder fijar criterios, a efectos de no sancionar a los contribuyentes
y cul es su motivacin tras ello.
En respuesta de ello debemos decir de
los artculos 82 y 166 del texto nico ordenado del Cdigo Tributario, establecen
la facultad discrecional de determinar y
sancionar administrativamente a quienes
incurran en infracciones tipificadas en las
normas tributarias, por lo que Sunat puede dejar de sancionar los casos que estime
conveniente. La motivacin es enfrentar
uno de los grandes problemas que afecta
la recaudacin: la informalidad, lo que
busca Sunat es que los contribuyentes
se formalicen y de esa forma ampliar la
base tributaria; es decir, la Administracin
tributaria podr dejar de sancionar en
situaciones que as lo considere, a efectos
de brindar facilidades a los contribuyentes
para el cumplimiento de sus obligaciones
tributarias.
Es importante sealar que la facultad
discrecional de no aplicar sanciones, no
enmarca a todas las infracciones y a todos
los infractores, sino que tal como lo hemos
referido se encuentra en funcin de los
criterios que fije la Administracin en cada
una de las resoluciones, y en los casos en
los que esta estime conveniente, es decir
que aun cuando dos contribuyentes se
encuentren dentro de los criterios esgrimidos por parte de Sunat, puede ocurrir
que decida sancionar a uno y al otro no.
Con relacin a estos criterios que fija la

Administracin, debemos sealar que
se trata de lineamientos internos que
la propia Administracin establece y
son publicados en el diario oficial El
Peruano para hacer de conocimiento a
todos los contribuyentes, los mismos
no otorgan derecho alguno al contribuyente para ampararse en estos criterios
y poder impugnar una resolucin de
multa sealando que no le corresponde
ser sancionado, en virtud de una u otra
resolucin de superintendencia adjunta
operativa, sino que la aplicacin o no
de la sancin se encuentra a juicio del
funcionario de Sunat.
Asimismo, debemos tener en cuenta
que la no aplicacin de la sancin, no
implica que la infraccin cometida ha
desaparecido, tampoco que las infracciones tipificadas han sido derogadas, ni
mucho menos que se ha establecido una
prrroga o que se ha fijado nuevos plazos
para el cumplimiento de las obligaciones
tributarias, los plazos o fechas que se
establecen en las resoluciones son para
la regularizacin de la infraccin, lo nico
que no se hace efectiva es la sancin
que corresponda por cada infraccin de
acuerdo a lo establecido en el Cdigo
Tributario.
En el 2015 se emitieron algunas resoluciones de superintendencia nacional
adjuntas operativas (solo se encontraban
publicadas en el pgina web de Sunat)
y en el 2016 han sido publicadas en el
diario oficial El Peruano aquellas que fueron emitidas el ao pasado y otras que
han sido emitidas este ao. Los siguientes
criterios son comunes a todas:
El contribuyente debe regularizar en
el plazo que seale a infraccin de lo
contrario no se aplicar la facultad
discrecional.
Se aplica la facultad discrecional inclusive a las infracciones cometidas o
detectadas hasta antes de la entrada
en vigencia de la resolucin o en otras
resoluciones cometidas o detectadas
incluso hasta antes de la entrada en
vigencia de la norma, indistintamente
si se ha emitido la resolucin de multa o habindose emitida no ha sido
notificada.
En caso el contribuyente ha efectuado el pago de la multa por
infracciones que son materia de
discrecionalidad no procede la devolucin ni compensacin porque
la naturaleza de estos pagos no es
N. 358
rea Tributaria
la de un pago indebido o en exceso
o de un crdito que permita al contribuyente solicitar una devolucin
o compensacin.
Hay varias resoluciones publicadas,
cada una con sus respectivos criterios,
en este informe nos vamos a ocupar
de la penltima resolucin publicada, la Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta Operativa N.
039-2016-SUNAT/60000.
3. Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta Operativa

N. 039-2016-SUNAT/60000
Esta resolucin fue publicada el 19 de
agosto del 2016, en donde se dispone
aplicar la facultad discrecional de no sancionar, de acuerdo a criterios particulares
establecidos para cada infraccin, con la
finalidad de brindar facilidades a los contribuyentes, buscando que se formalicen y
no generarles un mayor costo por el pago
de las multas.
La norma seala que el literal d) del artculo 14 del Reglamento de Organizacin
y Funciones de la Sunat, aprobado por
Resolucin de Superintendencia N. 1222014/SUNAT y normas modificatorias,
faculta a la Superintendencia Nacional
Adjunta Operativa a expedir las resoluciones mediante las cuales se definan
los criterios respecto de la aplicacin
discrecional de sanciones en materia de
infracciones tributarias.
Por otra parte, es importante sealar

que la resolucin recoge un criterio muy
interesante nicamente en esta norma,
referido a no sancionar discrecionalmente
en aquellos supuestos en los que por caso
fortuito o fuerza mayor el contribuyente
no ha cumplido con sus obligaciones
tributarias, incluso hace referencia al
artculo 1315 de nuestro Cdigo Civil.
Es decir, que el infractor debe acreditar
ante Sunat que ha cometido la infraccin
debido a que se ha presentado circunstancias excepcionales que no ha podido
revertir, las mismas que han impedido
que el contribuyente cumpla con sus
obligaciones tributarias.
Cabe precisar que esta resolucin es la
que recoge el mayor nmero de infracciones, respecto de las cuales no se aplica
la sancin, claro que para ello ha fijado
criterios y requisitos por cada una de las
infracciones, como por ejemplo que el
tributo omitido es inferior al 5 % de la
UIT, no se haya ocasionado perjuicio para
el fisco, se trate del primer mes designado
como agente de retencin entre otros.
Ahora debemos conocer la vigencia de la
norma, a partir de qu momento aplica la
discrecionalidad para estas infracciones, el
artculo segundo de la resolucin seala
que ser de aplicacin a las infracciones
cometidas o detectadas hasta antes de la
entrada en vigencia de la norma, incluso
si la resolucin de multa no hubiere
sido emitida o habindolo sido no fue
notificada.
En atencin de lo sealado en el prrafo

anterior nos percatamos que no aplica
para las infracciones cometidas o detectadas a partir del 20 de agosto del 2016
en adelante, teniendo en cuenta que la
norma fue publicada el 19 de agosto;
entonces nos preguntamos cul es el
propsito de la Administracin tributaria
con esta norma, por un lado se propugna
no aplicar sanciones y por otra se restringe
a situaciones anteriores.
Les comento que por un momento
pensamos que se trata de un error de
redaccin, sin embargo hasta ahora Sunat
no ha publicado un fe de erratas o una
nota aclaratoria al respecto, o una norma
modificando la vigencia de la resolucin.
Ante esta situacin es conveniente revisar
cuidadosamente los criterios establecidos
a en la resolucin y tener en cuenta que
no aplica para infracciones cometidas o
detectadas con posterioridad a la vigencia
de la norma.
4. Anexos de la Resolucin
de Superintendencia Nacional Adjunta Operativa
N. 039-2016-SUNAT/60000
En virtud de lo que hemos sealado de
esta norma, hemos considerado conveniente, mostrar el anexo I de la Resolucin
de Superintendencia Nacional Adjunta
Operativa N. 039-2016-SUNAT/60000,
con el fin de poder conocer la dimensin
de la resolucin.
ANEXO I
CRITERIOS Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL - SANCIONES TRIBUTARIAS
Item
Base legal de la
infraccin
Art.
Num.
N. 358
175
175
Concepto de la
infraccin
Aplicacin o no de la facultad discrecional
Para todas las infracciones contenidas en cualquier norma

tributaria.
Aplicar la facultad discrecional de no sancionar administrativamente las infracciones contenidas en cualquier

norma tributaria, en los casos debidamente sustentados que demuestren que la comisin de una infraccin se
debe a la ocurrencia de hechos por caso fortuito o de fuerza mayor.
Omitir llevar los libros de contabilidad, u otros libros y/o

registros exigidos por las leyes,
reglamentos o por Resolucin de
Superintendencia de la Sunat u
otros medios de control exigidos
por las leyes y reglamentos.
Criterio 1
No se aplicar la sancin en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Retenciones del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retencin durante el primer mes en que
deben operar como tales.
Llevar los libros de contabilidad,

u otros libros y/o registros exigidos por las leyes, reglamentos
o por Resolucin de Superintendencia de la Sunat, el registro
almacenable de informacin
bsica u otros medios de control
exigidos por las leyes y reglamentos; sin observar la forma y
condiciones establecidas en las
normas correspondientes.
Criterio 1
Criterio 2
No se aplicar la sancin cuando la infraccin se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Percepciones del IGV cometidas por los agentes de percepcin respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que acten como tales, incluyendo el mes en que opere su designacin.
b) De la incorporacin de nuevos bienes al Rgimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporacin.
En este supuesto la inaplicacin de sanciones rige solo respecto de los nuevos bienes.
Criterio 2
I-17
Item
4
Base legal de la
infraccin
Art.
Num.
175
Concepto de la
infraccin
Llevar con atraso mayor al permitido por las normas vigentes,
los libros de contabilidad u otros
libros o registros exigidos por
las leyes, reglamentos o por
Resolucin de Superintendencia
de la Sunat, que se vinculen con
la tributacin.

Criterio 1
Criterio 2
Cuando se configure conjuntamente con la infraccin tipificada en el numeral 2 del artculo 175 se aplicar
solo la multa por atraso de libros.
Criterio 3
Se aplicar una sola sancin por cada oportunidad en que la Administracin Tributaria compruebe que se ha
producido el atraso de los libros y/o registros en un plazo mayor al permitido, an cuando dicho incumplimiento
se verifique en ms de un libro y/o registro que deba ser llevado por el deudor tributario.
Criterio 4
176
No presentar las declaraciones

que contengan la determinacin
de la deuda tributaria, dentro de
los plazos establecidos.
Criterio 1
Cuando se detecte que el contribuyente es omiso a la presentacin de Declaraciones Juradas, en ms de un
periodo tributario se sancionar solo por el periodo ms reciente.
Criterio 2
No se aplicar la sancin en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Retenciones
del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retencin durante el primer mes en que deben
operar como tales, siempre que no se hubieran practicado retenciones en dicho mes.
Criterio 3
No se aplicar la sancin cuando se origine en el primer periodo tributario en el que se deba utilizar una nueva
versin del PDT si se subsana la omisin que ocasion la referida infraccin hasta el da del vencimiento del
plazo de presentacin de la declaracin del periodo tributario siguiente.
Criterio 4
Tratndose de contribuyentes a quienes se les hubiere comunicado su exclusin del Rgimen de Buenos Contribuyentes, no se aplicar la sancin siempre que se cumpla conjuntamente con lo siguiente:
a) Se trate de declaraciones que contengan la determinacin de la deuda tributaria que venzan en los dos
meses siguientes a aquel en que se le notific la exclusin.
b) Cumpla con subsanar la presentacin de las declaraciones juradas a que se encuentra obligado hasta el
ltimo da del vencimiento especial a que se encontraba sujeto.
Criterio 5
De tratarse de contribuyentes detectados como omisos a la presentacin respecto de declaraciones que
contengan ms de un concepto afecto, se proceder a generar la Resolucin de Multa solo por uno de ellos.
Criterio 6
No se aplicar la sancin cuando la infraccin se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Percepciones del IGV cometidas por agentes de percepcin respecto de las
176
Presentar las declaraciones que

contengan la determinacin de
la deuda tributaria en forma
incompleta.
Criterio 1
No se aplicar la sancin respecto de los tributos 3022 Renta 2da. Categora Retenciones, 3042 Renta 4ta.
Categora Retenciones y 3052 Renta 5ta. Categora Retenciones, 5210 EsSalud Seguro Regular y 5310
SNP Ley 19990 (siempre que corresponda a estos dos ltimos tributos) en que incurran los Agentes de Retencin con motivo de la presentacin de declaraciones juradas rectificatorias de los Programas de Declaraciones
Telemticas N. 0617 y N. 0601 por los perodos de Enero a Diciembre, en donde corrijan la informacin
sobre los contribuyentes sujetos a retencin de rentas de segunda, cuarta y/o quinta categora, respectivamente,
relativo a los datos de identificacin y/o de los montos imputados a stos, siempre que dichas declaraciones
juradas rectificatorias se presenten hasta el plazo otorgado por la Administracin Tributaria.
176
Presentar otras declaraciones

o comunicaciones en forma
incompleta o no conformes con
la realidad.
Criterio 1
176
Presentar ms de una declaracin

rectificatoria relativa al mismo
tributo y periodo tributario.
Criterio 1
No se aplicar la sancin en el caso que el contribuyente presente ms de una declaracin rectificatoria por
induccin del rea de Auditoria, dentro del plazo que esta establezca.
Criterio 2
Asimismo, a las declaraciones rectificatorias presentadas por los Agentes de Retencin que cumplan con lo
mencionado en el prrafo anterior, no les ser aplicable el cmputo para el incremento de la sancin.
I-18
Instituto Pacfico
N. 358
rea Tributaria
Item
Base legal de la
infraccin
Art.
Num.
Concepto de la
infraccin
Criterio 3
No se aplicar la sancin por presentar ms de una declaracin rectificatoria motivada por la declaracin
indebida de crdito fiscal, respecto de operaciones sujetas al SPOT por las cuales no se efectu el ntegro del
depsito, en caso de induccin del rea de Auditoria dentro del plazo y las condiciones de comunicacin
establecidas para el criterio 5 del artculo 178 numeral 1 del presente anexo.
9
176
Presentar ms de una declaracin

rectificatoria de otras declaraciones o comunicaciones referidas a
un mismo concepto y perodo.
Criterio 1
Asimismo, a las declaraciones rectificatorias presentadas por los Agentes de Retencin que cumplan con lo
mencionado en el prrafo anterior, no les ser aplicable el cmputo para el incremento de la sancin.
10
176
Presentar las declaraciones,

incluyendo las declaraciones
rectificatorias, sin tener en cuenta
los lugares que establezca la
Administracin Tributaria.
Criterio 1
Tratndose de contribuyentes a quienes se les hubiere comunicado cambio de directorio, se aplicar la sancin,
por los vencimientos siguientes a la fecha de notificacin del cambio, considerando lo siguiente:
a) No se aplicar la sancin si el contribuyente solo incumple en el primer vencimiento y a partir del segundo,
presenta las declaraciones conforme a las disposiciones establecidas.
b) Si incumpliera en el segundo vencimiento, se emitir las Resoluciones de Multa a partir del primer vencimiento.
11
177
No exhibir los libros, registros

u otros documentos que esta
solicite.
Criterio 1
No se aplicar la sancin si anterior a cualquier notificacin de la Administracin el contribuyente comunica la
prdida o destruccin de sus libros, registros y documentos, sustentando fehacientemente tal hecho.
Criterio 2
No se aplicar la sancin cuando se cumpla lo siguiente:
a) Sea la primera vez que el sujeto fiscalizado cometa la infraccin, dentro de la accin de fiscalizacin, y el
hecho se detecte en la misma y,
b) Se subsane la infraccin al vencimiento del plazo otorgado por la Administracin.
12
177
No proporcionar la informacin
o documentos que sean requeridos por la Administracin sobre
sus actividades o las de terceros
con los que guarde relacin o
proporcionarla sin observar la
forma, plazos y condiciones que
establezca la Administracin
Tributaria.
Criterio 1
No se aplicar la sancin cuando se cumpla lo siguiente:
a) Sea la primera vez que el sujeto fiscalizado cometa la infraccin, dentro de la accin de fiscalizacin, y el
hecho se detecte en la misma y,
b) Se subsane la infraccin al vencimiento del plazo otorgado por la Administracin.
13
177
No comparecer ante la Administracin Tributaria o comparecer

fuera del plazo establecido para
ello.
Criterio 1
No se aplicar la sancin cuando medie causa justificada para no comparecer o comparecer fuera de plazo.
Se considerar causa justificada, cuando se presenten hechos que imposibiliten al deudor tributario o representante legal comparecer ante la administracin tributaria, tales como:
a) Enfermedad que no le permita desplazarse.
b) Privacin de su libertad.
c) Viaje, en el momento de la notificacin hasta la fecha de la citacin.
d) Fallecimiento. CRITERIO 2:
No se aplicar la sancin a los contribuyentes que no habiendo concurrido a la primera citacin cursada por
la Administracin Tributaria, lo hagan dentro del nuevo plazo otorgado.
14
177
13
No efectuar las retenciones o percepciones establecidas por Ley,

salvo que el agente de retencin
o percepcin hubiera cumplido
con efectuar el pago del tributo
que debi retener o percibir
dentro de los plazos establecidos.
Criterio 1
No se aplicar la sancin en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Retenciones del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retencin durante el primer mes en
que deben operar como tales.
Criterio 2
No se aplicar la sancin en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Retenciones
del IGV durante el primer mes en que se encuentren obligados a retener a los contribuyentes excluidos del
Rgimen de Buenos Contribuyentes.
Criterio 3
No se aplicar la sancin cuando en el mes de pago de la participacin de utilidades y otros ingresos extraordinarios se procede a efectuar las retenciones por el total del impuesto a la renta de quinta categora, as
como se cumpla con efectuar el pago del total del tributo retenido dentro del plazo previsto por el Cdigo
Tributario, no se incurre en sancin en los meses subsiguientes, por no efectuar las mencionadas retenciones
conforme al procedimiento de clculo regulado en el artculo 40 del Reglamento del Impuesto a la Renta
aprobado por Decreto Supremo N. 122-94-EF y modificatorias, por concepto de retenciones de rentas de
quinta categora.
Criterio 4
N. 358
I-19
I
Item
15

Base legal de la
infraccin
Art.
Num.
178
Concepto de la
infraccin
No incluir en las declaraciones

ingresos y/o remuneraciones y/o
retribuciones y/o rentas y/o patrimonio y/o actos gravados y/o
tributos retenidos o percibidos,
y/o aplicar tasas o porcentajes o
coeficientes distintos a los que les
corresponde en la determinacin
de los pagos a cuenta o anticipos,
o declarar cifras o datos falsos
u omitir circunstancias en las
declaraciones, que influyan en
la determinacin de la obligacin tributaria; y/o que generen
aumentos indebidos de saldos o
prdidas tributarias o crditos a
favor del deudor tributario y/o
que generen la obtencin indebida de Notas de Crdito Negociables u otros valores similares.
Criterio 1
No se aplicar la sancin tratndose del Impuesto General a las Ventas, cuando:
a) La disminucin del dbito fiscal o el aumento indebido del crdito fiscal, segn sea el caso en un determinado periodo, no origine un perjuicio econmico1, y que el deudor tributario no haya compensado o
solicitado la devolucin del saldo a favor, de corresponder; y
b) El deudor tributario haya presentado la declaracin rectificatoria correspondiente al periodo en que tuvo
lugar la declaracin del dbito o crdito fiscal inexistente, y, a su vez, no haya aplicado o arrastrado el
saldo a favor indebido en la declaracin original del periodo siguiente o subsiguientes.
A tal efecto, dicha declaracin rectificatoria deber presentarse antes de la notificacin de cualquier
requerimiento que d inicio a un proceso de fiscalizacin o verificacin respecto del tributo vinculado
a la infraccin.
Criterio 2
No se aplicar la sancin cuando en una accin de fiscalizacin se detecte que el contribuyente ha incurrido en error al momento de realizar el clculo de conversin a moneda nacional de una operacin
comercial, no habiendo tomado en cuenta el separador decimal del tipo de cambio correspondientes, lo
cual genera un menor importe a pagar o mayor saldo a favor del impuesto, siempre que cumpla con las
siguientes condiciones:
a) El error en el clculo no debe referirse al cambio de alguno de los dgitos de los factores.
b) El contribuyente deber subsanar la infraccin, presentando la declaracin rectificatoria correspondiente,
antes de la culminacin de la accin de fiscalizacin.
c) Si producto de la referida declaracin rectificatoria, se determina un perjuicio econmico deber
cancelarse el mismo tanto en el periodo que se cometi la infraccin y en los perodos siguientes, de
ser el caso;
d) Asimismo, si producto del referido error se genera saldo a favor del contribuyente, solo se permitir su
arrastre hasta el periodo siguiente al que incurri en la infraccin. Al respecto, no debe haber realizado la
compensacin, no solicitado la devolucin de dicho saldo a favor.
Criterio 3
No se aplicar la sancin por las infracciones cometidas, en aquellos casos en que el tributo omitido es menor
al 5 % de la UIT.
Criterio 4
No se aplicar la sancin cuando en el mes de pago de la participacin de utilidades y otros ingresos extraordinarios se procede a efectuar las retenciones por el total del impuesto a la renta de quinta categora,
as como se cumpla con efectuar el pago del total del tributo retenido dentro del plazo previsto por el
Cdigo Tributario, no se incurre en sancin en los meses subsiguientes, por no incluir en las declaraciones
mencionadas retenciones segn el procedimiento de clculo regulado en el artculo 40 del Reglamento
del Impuesto a la Renta aprobado por Decreto Supremo N. 122-94-EF y modificatorias, por concepto de
retenciones de rentas de quinta categora.
Criterio 5
Tratndose del Impuesto General a las Ventas no se aplicar la sancin nicamente por operaciones comprendidas al SPOT, por las cuales no cumpli con efectuar oportunamente el ntegro del depsito a que se refiere
el Sistema, cuando las reas de auditora detecten que el deudor tributario este incurso, en las siguientes
circunstancias objetivas:
a) Haya declarado indebidamente crdito fiscal que afecte la determinacin del Impuesto General a las Ventas
de operaciones sujetas al Sistema segn lo previsto en el numeral 1) de la Primera Disposicin Final del
SPOT; y
b) Acredite el depsito de la detraccin, sin perjuicio de ejercer el derecho a utilizar el crdito fiscal a partir
del periodo en que se acredite el mismo; y
c) Presente la(s) declaracin(es) rectificatoria(s) correspondiente al (los) perodo(s) por las observaciones
detectadas al SPOT, la(s) que deber(n) incluir de corresponder todos aquellos reparos al dbito y crdito
fiscal en aplicacin de la Ley del Impuesto General a las Ventas distintos al SPOT, detectados en un Procedimiento de Fiscalizacin que conste en el requerimiento respectivo, as como presente de ser el caso
las declaraciones rectificatorias correspondientes a los perodos subsiguientes cuando haya aplicado o
arrastrado saldos a favor indebidos.
Tambin podr aplicarse el presente procedimiento de discrecionalidad a los contribuyentes que no se
les haya efectuado un procedimiento de fiscalizacin, pero que por iniciativa propia detecte el incumplimiento al SPOT en transacciones por las cuales utiliz crdito fiscal, comunicando a la Administracin
Tributaria que las rectificaciones de las declaraciones juradas fueron motivadas por el uso indebido del
crdito fiscal al no haber efectuado oportunamente el depsito correspondiente, y que han cumplido
con regularizar los depsitos por la detraccin omitida, adjuntado copia de los documentos que acrediten el pago realizado.
16
178
No pagar dentro de los plazos establecidos los tributos retenidos

o percibidos.
Criterio 1
No se aplicar la sancin cuando la infraccin se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligaciones previstas en el Rgimen de Percepciones del IGV cometidas por agentes de percepcin respecto de las
1 Entindase por perjuicio econmico el impuesto que en definitiva se haya dejado de pagar luego de considerar el saldo a favor del periodo anterior, retenciones, percepciones y pagos previos.
I-20
Instituto Pacfico
N. 358
rea Tributaria
Convenio para evitar la doble imposicin con Chile (CDI Per-Chile)

1. Crdito tributario
Ficha Tcnica
Autora : Deili Gisela Zelada Rodrguez
Ttulo : Convenio para evitar la doble imposicin
con Chile (CDI Per-Chile)
Consulta
La empresa ZERO SA (empresa residente en
la Repblica de Per, en adelante Per),
compr el 90 % de las acciones de la empresa
INEVITAB S.A. (empresa residente en la Repblica de Chile, en adelante Chile), la cual es
una empresa holding, accionista de ARJO SA
(otra empresa residente en Chile que realiza
actividad operativa).
Al respecto nos consulta:
Podr utilizar como crdito en nuestro pas,
el impuesto a la renta pagado por la empresa
INEVITAB SA?
Respuesta
En principio, se debe tener en cuenta que la
doble imposicin o doble tributacin a nivel
internacional es aquella situacin en la cual una
misma renta o un mismo bien resultan sujetos
a imposicin en dos o ms pases, en su totalidad o en parte, durante un mismo periodo
imponible y por la misma causa1.
Ahora bien, la doble imposicin internacional
puede ser jurdica o econmica.
La doble imposicin internacional jurdica
se presenta cuando el mismo contribuyente
tributa en su Estado de residencia por una renta
cuya fuente est ubicada en otro Estado que
tambin se atribuye la potestad de gravarla2,
vale decir que, la doble imposicin recae en
cabeza de una misma persona.
Mientras que la doble imposicin internacional econmica se refiere a aquellas
situaciones en las que una misma renta o
bien es sometido a imposicin en dos o ms
jurisdicciones, pero en cabeza de contribuyentes distintos.
1 JOSE PEDERNERA, Juan. Anlisis de la doble tributacin internacional: aspectos relevantes". Esta informacin puede consultarse en la
siguiente pgina web: <http://bdigital.uncu.edu.ar/objetos_digitales/6736/pedernera-tesisfce.pdf> (consultado el 9 de setiembre del
2016).
2 CRDOVA A., Alex. Imposicin a la Renta sobre Inversiones Peruanas
en el Exterior. Esta informacin puede consultarse en la siguiente
pgina web: <http://www.ifaperu.org/uploads/articles/1616_02_
CT30_ACA.pdf> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
N. 358
Al respecto, al interior de los mecanismos para

evitar la doble imposicin internacional, se
encuentran por un lado las medidas para
evitar la doble imposicin, y por otro lado los
mtodos para hacerlo.
Las medidas para evitar la doble imposicin est relacionado con las caractersticas
del instrumento normativo con el que ha de
intentarse prevenir la doble imposicin, a diferencia de los mtodos que vienen a ser las
caractersticas tcnicas y operativas del sistema
que se pone en prctica3.
Respecto de las medidas para evitar la doble imposicin, estas pueden clasificarse en unilaterales
(exencin en el pas de la fuente o crdito en el
pas de la residencia), bilaterales (CDI) o multilaterales (Directivas de la Unin Europea o el caso
de la Decisin N. 578 de la Comunidad Andina)4.
Cabe sealar que los mtodos para eliminar
la doble imposicin pueden operar sobre la
base imponible (mtodo de exencin al gravamen sobre las rentas de fuente extranjera o
de prorrateo de rentas) o sobre el impuesto a
pagar (siendo el ms comn el del crdito por
impuesto pagado conocido tambin como mtodo de imputacin) y pueden ser adoptados
indistintamente por la legislacin domstica o
a nivel de tratados bilaterales o multilaterales.
Acorde con lo expuesto, nuestro pas ha suscrito diversos convenios para evitar la doble
imposicin, entre ellos se encuentra el celebrado con Chile (en adelante CDI Per-Chile).
En aplicacin de dicho convenio, de acuerdo a
lo planteado en su consulta, es preciso sealar
que en el subprrafo a. del prrafo 2 del artculo 23 del CDI Per-Chile se establece que en
el caso del Per, la doble tributacin se evitar
de la manera siguiente:
Per permitir a sus residentes acreditar
contra el impuesto a la renta a pagar en el
Per, como crdito, el impuesto chileno
pagado por la renta gravada de acuerdo a
la legislacin chilena y las disposiciones de
este convenio. El crdito considerado no
podr exceder, en ningn caso, la parte del
impuesto a la renta del Per, atribuible a la
renta que puede someterse a imposicin de
Chile (el subrayado es agregado).
Respecto de ello, debe tenerse en cuenta que

en el mtodo de imputacin o del crdito, las
rentas de fuente extranjera son computadas y
sometidas a gravamen por el Estado de residencia (en el presente caso, Per), aun cuando
las mismas tambin estarn gravadas en el pas
de la fuente (Chile, para nuestro caso). No
3 GARCA MULLN, Roque. "Manual de impuesto a la Renta". Citado
por CORDOVA A., Alex. Ob. cit.
4 CDOVA A., Alex. Ob. cit.
obstante, a fin de aliviar la doble imposicin

internacional, de acuerdo con lo establecido en
el mencionado artculo se permite imputar
contra el impuesto a la renta a pagar en el
Per un crdito constituido por el impuesto
chileno pagado por la renta de acuerdo con
la legislacin chilena, es decir, se concede al
contribuyente un descuento equivalente a los
impuestos que pague en el exterior con motivo
de la realizacin de rentas fuera del pas.
Por su parte, el acpite (I) de la disposicin 4
del Protocolo precisa que en el caso de una
distribucin de dividendos efectuada por una
sociedad residente de Chile a un residente del
Per, el crdito en el Per comprender el
Impuesto de Primera Categora5 pagado por la
sociedad en Chile sobre la renta con respecto a
la cual se efecta la distribucin de dividendos.
Para la aplicacin del crdito, el impuesto de
primera categora ser considerado despus
que se haya utilizado la parte del Impuesto
Adicional pagado o retenido al accionista6.
Al respecto se ha pronunciado la Administracin Tributaria, a travs del Informe N.
0169-2015-SUNAT/5D0000, de fecha 26 de
noviembre del 2016, en el cual seala que los
residentes en el Per que perciben dividendos de sociedades residentes en Chile podrn aplicar como crdito contra el Impuesto
a la Renta que les corresponda pagar en el
Per el impuesto a la renta pagado en Chile por
concepto de la distribucin de dichos dividendos; siendo que dicho crdito incluir, adems,
el Impuesto de Primera Categora (impuesto a
la renta sobre rentas empresariales) pagado en
Chile por tales sociedades respecto de las rentas
materia de la distribucin de dividendos.
De ello se puede colegir que la empresa
ZERO SA podr aplicar como crdito contra el
impuesto a la renta que le corresponda pagar
en el Per el impuesto a la renta pagado en
Chile por concepto de la distribucin de dichos
dividendos por parte de la empresa INEVITAB
SA de la que es accionista.
Chile
ZERO SA
ARJO SA
Dividendos
Nos Preguntan y Contestamos
Per
INEVITAB SA
IR pagado por
distribucin de
dividendos
5 El impuesto de primera categora en Chile es el equivalente a

impuesto de tercera categora en nuestro pas.
6 Informe N. 0169-2015-SUNAT/5D0000, de fecha 26 de noviembre
de 2015.
I-21
2. Establecimiento permanente
Consulta
La empresa ALEXANDRA SA es una empresa
residente en Chile que presta servicios de
asistencia tcnica a favor de la empresa
JULIETH SA (empresa residente en Per).
Para la prestacin de dicho servicio destaca
a 10 de sus trabajadores, pactando que dicha
prestacin tendr una duracin de 12 meses.
Al respecto nos consulta:
Se le debe efectuar retencin en nuestro pas?
Respuesta
Partiendo de la premisa que se cumple con
los requisitos para aplicar el Convenio suscrito
entre Per y Chile1 se debe tener en cuenta
lo establecido en el literal b) del apartado 3
del Artculo 5 del CDI Per-Chile, la expresin
establecimiento permanente (en adelante EP) tambin incluye a la prestacin de
servicios por parte de una empresa, incluidos
los servicios de consultoras, por intermedio
de empleados u otras personas naturales encomendados por la empresa para este fin, pero
solo en el caso de que tales actividades prosigan en el pas durante un periodo o periodos
que en total excedan de 183 das, dentro de
un periodo cualquiera de doce meses. De ello
se puede colegir que la prestacin de servicios
realizado por la empresa ALEXANDRA SA
califica como establecimiento permanente ,
ya que la prestacin de dicho servicio va a
ser efectuada a travs de 10 trabajadores de
la empresa JULIETH SA (empresa residente en
Chile) por un lapso de 12 meses.
Ahora bien, tratndose de una actividad
empresarial cuyo beneficio no tiene una regla
1 De acuerdo con PROSIL MONTALVO, Pamela ("Tributacin
Internacional", publicado en la pgina I-21 de la edicin N. 340
de la revista Actualidad Empresarial), para determinar si se debe
aplicar un CDI debemos analizar los siguientes requisitos:
1. Debe existir por lo menos un sujeto domiciliado en cualquiera
de los estados contratantes.
2. Tiene que existir una renta cuya fuente sea el otro estado
contratante.
3. La renta antes mencionada tiene que estar gravada en ambos
estados contratantes (doble imposicin)
especfica en los CDI (como si la hay en el caso

de regalas, dividendos, intereses, etc.), resulta
de aplicacin la regla general de distribucin
de potestad tributaria de beneficios empresariales contenida en el artculo 7 de los mismos2.
Al respecto, en el apartado 1 del artculo 7 del
mencionado Convenio se establece que los
beneficios de una empresa de un Estado contratante (para el caso planteado viene a ser Chile)
solamente pueden someterse a imposicin en
ese Estado, a no ser que la empresa realice su
actividad en el otro Estado contratante por
medio de un establecimiento permanente
situado en l. Agrega que si la empresa realiza
o ha realizado su actividad de dicha manera,
los beneficios de la empresa pueden someterse
a imposicin en el otro Estado, pero solo en
la medida en que puedan atribuirse a ese
establecimiento permanente. De lo expuesto
se puede desprender que nuestro pas (Estado
de la fuente) tiene habilitada su potestad tributaria para gravar la retribucin que perciba
la empresa JULIETH SA, de acuerdo con su
legislacin interna, en la medida en que tal
retribucin pueda atribuirse al referido EP.
Asimismo, en el apartado 2 del citado artculo
se estipula que en cada Estado contratante se
atribuirn a dicho establecimiento los beneficios que este hubiera podido obtener de ser
una empresa distinta y separada que realizase
las mismas o similares actividades, en las
mismas o similares condiciones y tratase con
total independencia con la empresa de la que
es establecimiento permanente y con todas las
dems personas.
En consecuencia, de acuerdo con el referido
CDI, el servicio de asistencia tcnica que presta
la empresa JULIETH SA est gravado con el
impuesto a la renta peruano, ya que dicho
servicio califica como un EP en los trminos
2 ZEGARRA VLCHEZ, Juan Carlos. "La responsabilidad de los agentes
de retencin en el caso de los servicios temporales del exterior que
califican como establecimientos permanentes de acuerdo con los
convenios para evitar la doble imposicin". Esta informacin puede
consultarse en la siguiente pgina web: <http://www.ipdt.org/editor/
docs/17_IXJorIPDT_JCZV.pdf> (consultado el 9 de setiembre del
2016).
del CDI y puede atribuirse al mismo (EP) los

respectivos beneficios, quedando limitada la
imposicin a estos ltimos3.
Finalmente, cabe indicar que en tanto la empresa JULIETH SA es una empresa residente
del Estado chileno que tiene un EP en el Per,
a travs del cual realiza actividades en nuestro
pas, los beneficios que se atribuyan a dicho EP
se encontrarn gravados con el impuesto a la
renta peruano, de acuerdo con lo establecido
en el artculo 7 del Convenio, mas no estarn
sujetos a la retencin contemplada en el artculo 76 del texto nico ordenado de la Ley de
Impuesto a la Renta (en adelante LIR). En ese
sentido se ha pronunciado la Administracin
Tributaria, en el Informe N. 039-2006-SUNAT/2B0000, de fecha 6 de febrero del 2006, en
el que seala lo siguiente:
En efecto, dicho artculo regula la retencin
que debe efectuarse a beneficiarios no domiciliados respecto de sus rentas de fuente
peruana, siendo que el inciso e) del artculo
7 en concordancia con el inciso h) del artculo 14 del TUO de la Ley del Impuesto a
la Renta ha otorgado a los establecimientos
permanentes en el Per de personas naturales o jurdicas no domiciliadas en el pas,
el tratamiento de personas jurdicas domiciliadas en el Per en cuanto a su renta de
fuente peruana.
Por lo tanto, los beneficios en el Per por el

EP constituido por la empresa JULIETH SA en
el territorio nacional estar afecta a una tasa
del 28 % (de acuerdo con lo establecido en
el artculo 55 de la LIR), siendo que dicho EP
tendr la obligacin de tributar en el pas de
la fuente, en este caso en Per, en funcin de
todos los servicios que brinde en el Per, inscribindose en el RUC, emitiendo comprobante
de pago y declarando sus impuestos como
sujeto domiciliado en el pas4.
3 ZEGARRA VLCHEZ, Juan Carlos. Ob. cit.
4 OYOLA LZARO, Cynthia. "Convenio para evitar la doble imposicin
con Chile: aspectos relevantes (Parte I). Esta informacin se puede
consultar en la siguiente direccin web: <http://aempresarial.com/
web/revitem/1_17873_43727.pdf (consultado el 9 de setiembre del
2016)>.
3. Servicios personales independientes
Julieth Vannesa Cupita Rodrguez es una

abogada residente en Chile, que dictar
una conferencia sobre Seguridad y Salud
en el Trabajo los das 23 y 24 de setiembre
en Lima, Per.
Al respecto nos consulta lo siguiente:
Qu pas tendr la potestad de gravar la
renta que obtenga Julieth Vannesa Cupita
Rodrguez?
pendiente1 que va a realizar en nuestro pas,

Chile tendr la potestad tributaria de gravar
dicha renta.
Sin perjuicio de ello, en tanto la mencionada
profesional permanecer en nuestro pas menos de 183 das en un periodo de 12 meses
y no tiene en nuestro pas una base fija de la
que disponga regularmente para el desempeo
de sus actividades, Per tendr la potestad
tributaria de gravar la renta que obtenga, con
una tasa tope del 10 % del monto bruto que
percibir por los servicios que prestar2.
Respuesta
En este caso, respecto de las rentas que obtenga
Julieth Vannesa Cupita Rodrguez, con respecto
a los servicios profesionales de carcter inde-
1 Cabe tener en cuenta que la expresin servicios profesionales

comprende especialmente las actividades independientes de carcter
cientfico, literario, artstico, educativo o pedaggico, as como las
actividades independientes de mdicos, abogados, ingenieros,
arquitectos, odontlogos, auditores y contadores, de acuerdo con
el apartado 2 del artculo 14 del CDI Per-Chile.
2 Artculo 14 del CDI Per-Chile.
Consulta
I-22
Instituto Pacfico
Al respecto, la Sunat, a travs del Informe

N. 150-2009-SUNAT/2B0000, del 31 de julio
del 2009, ha sealado lo siguiente:
En consecuencia, si una persona residente
en Chile presta en el Per servicios personales independientes por un tiempo que no
exceda de 183 das dentro de un periodo
cualquiera de doce meses y tampoco tiene
en este pas una base fija de la que disponga
regularmente para el desempeo de sus
actividades, estar sujeta a imposicin en el
Per pero hasta el lmite del 10 por ciento
del monto bruto percibido por sus servicios.
De otro lado, si una persona residente en Chile desarrolla en el Per servicios personales
independientes por un tiempo que exceda de
183 das dentro de un periodo cualquiera de
doce meses, estar sujeta a imposicin en el
Per sin el lmite antes mencionado.
N. 358
I
La denominada tasa por explotacin
comercial de los servicios de radiodifusin
tiene naturaleza tributaria?
Ficha Tcnica
Autora : Victoria R. Reyes Puchuri
Ttulo : La denominada tasa por explotacin
comercial de los servicios de radiodifusin
tiene naturaleza tributaria?
RTF N. : 02862-Q-2016
1. Introduccin
El 18 de agosto del 2016 se public
en El Peruano la Resolucin del Tribunal Fiscal de Observancia Obligatoria
N. 02862-Q-2016, que analiza si la
tasa por explotacin comercial de los
servicios de radiodifusin tiene naturaleza tributaria.
2. Posicin del contribuyente

La quejosa seala que la Administracin
no ha elevado la apelacin interpuesta
el 30 de octubre del 2015, contra la
denegatoria ficta del recurso de reclamacin interpuesto contra el Oficio
N. 4511-2014-MTC/28, mediante la
cual se determin una supuesta deuda
por concepto de tasa por explotacin
comercial de los servicios de radiodifusin, habiendo emitido la Resolucin
Viceministerial N. 837-2015-MTC/03
que declara improcedente la referida
apelacin, y firme administrativamente dicho acto, por lo que solicita que
se exija al Ministerio de Transportes y
Comunicaciones que eleve el recurso de
apelacin al Tribunal Fiscal.
3. Posicin de la Administracin
Por su parte, el Ministerio de Transporte
y Comunicaciones seala que la tasa por
explotacin comercial de servicios de radiodifusin no tiene naturaleza tributaria,
por lo cual, al amparo del numeral 88.2
del artculo 86 de la Ley 27444, solicit
a la Presidencia del Consejo de Ministros
dirimiera el conflicto de competencia con
el Tribunal Fiscal.
4. Posicin de la Presidencia del

Consejo de Ministros
Mediante el Informe N. 003-2016PCM- SGP/AAM y el Memorndum
N. 278-2016-PCM/SGP, se concluy que
no existe un conflicto de competencia.
N. 358
5. Posicin del Tribunal Fiscal

A fin de determinar si la tasa por explotacin comercial de los servicios de
radiodifusin tiene naturaleza tributaria, y
por consiguiente, si el Tribunal Fiscal tiene
competencia para conocer estos casos, se
someti este tema a consideracin de la
Sala Plena del Tribunal Fiscal, para realizar
el respectivo anlisis, el cual trataremos a
continuacin.
La Norma II del Ttulo Preliminar del texto
nico ordenado del Cdigo Tributario, no
define el concepto de tributo, sin embargo prev que este trmino genrico comprende a los impuestos, contribuciones y
tasas (las mismas que a su vez incluyen,
entre otros, a los arbitrios, derechos y
licencias).
Al respecto, en la Resolucin del Tribunal Fiscal N. 00416-1-2009, que
constituye precedente de observancia
obligatoria, ha sealado que Considerando que nuestro ordenamiento no
tiene una definicin de tributo, resulta
conveniente acudir a la doctrina, segn
la cual, el tributo es una obligacin
jurdica pecuniaria ex lege, que no
constituye sancin por acto ilcito, cuyo
sujeto activo es en principio una persona
pblica, y cuyo sujeto pasivo es alguien
puesto en esa situacin por la voluntad
de la Ley. Asimismo, se le define como
una prestacin pecuniaria de carcter
coactiva impuesta por el Estado u otro
ente pblico con el objeto de financiar
gastos pblicos.
Con la base doctrinaria y normativa, el
Tribunal Fiscal establece analizar si la tasa
por explotacin comercial de los servicios
de radiodifusin tiene naturaleza tributaria, para lo cual empieza por analizar el
origen de ella1.
Los servicios de radiodifusin son servicios
privados de inters pblico, prestados por
una persona natural o jurdica, privada
o pblica, cuyas emisiones se destinan a
ser recibidas directamente por el pblico
en general; estos servicios se clasifican
en servicios de radiodifusin comercial,
servicios de radiodifusin educativa y
radiodifusin comunitaria. Para poder
prestar el servicio, se requiere la autorizacin del Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (MTC), quien la otorga
por un plazo mximo de 10 aos, a soli1 La norma que regula la tasa por explotacin comercial de los
servicios y radiodifusin son Ley de Radio y Televisin N. 28278 y
su reglamento, D. S. N. 005-2005-MTC y modificatorias.
citud de parte o por concurso pblico. Los

titulares del servicio deben pagar una tasa
anual equivalente al 0.5 % de sus ingresos
brutos declarados por la explotacin comercial de los servicios de radiodifusin,
adems estn obligados a hacer pagos a
cuenta mensuales.
En abril se efecta la liquidacin final,
considerando para ello la declaracin
anual presentada, debindose abonar
la cuota de regularizacin y si quedara
un saldo a favor, este podr ser aplicarlo
como pago a cuenta de los meses siguientes o alternativamente podr hacer uso de
los mecanismos que determine oportunamente el MTC. Con respecto a las deudas,
estas pueden ser fraccionadas. Se debe
tener en cuenta ello, pues el MTC puede
exigir de manera coactiva el pago de las
deudas e intereses. La norma establece
que estn inafectos a la referida tasa los
servicios de radiodifusin educativa y
comunitaria.
De las normas de la Ley de Radio y Televisin y de su Reglamento antes expuestas,
se desprende que la denominada tasa
por explotacin comercial de los servicios
de radiodifusin constituye un tributo
por lo siguiente:
i) Es una obligacin pecuniaria creada por
ley: la tasa por explotacin comercial
de los servicios de radiodifusin ha sido
establecida en los artculos 63 y 66 de la
Ley de Radio y Televisin.
ii) Es una obligacin pecuniaria que no
califica como sancin por ilcito alguno;
esta obligacin pecuniaria se paga por
concepto de explotacin comercial de
los servicios de radiodifusin y no como
consecuencia de alguna infraccin.
iii) El sujeto activo es una persona pblica: el
acreedor de esta obligacin pecuniaria es
el MTC.
iv) El sujeto pasivo ha sido puesto en esta
situacin por voluntad de la ley: de conformidad con los artculos 63 y 66 de la
Ley de Radio y Televisin, los obligados
al pago son los titulares de autorizaciones
para la prestacin del servicio de radiodifusin.
v) La obligacin pecuniaria bajo anlisis es
de carcter coactivo pues ha sido determinada por decisin unilateral de los poderes pblicos, sustentada en que el sujeto
obligado ha manifestado una capacidad
econmica plasmada en la explotacin
comercial del servicio de radiodifusin.
Adems, en caso de incumplirse con el
pago de la tasa por explotacin comercial de los servicios de radiodifusin, el
MTC puede exigir su pago a travs de la
va del procedimiento coactivo.
I-23
rea Tributaria
Ahora bien, habindose concluido que

la tasa por explotacin comercial de los
servicios de radiodifusin constituye un
tributo, corresponde analizar a qu clase
pertenece, y para ello debemos enfocarnos en la esencia de cada tributo y en sus
diferencias.
El Tribunal Constitucional ha sealado
las diferencias bsicas. As tenemos que
[l]a apelacin a la capacidad contributiva como sustento de la imposicin
es innegable en el caso de impuestos,
pues estos tributos no estn vinculados
a una actividad estatal directa a favor
del contribuyente, sino ms bien, bsicamente, a una concreta manifestacin
de capacidad econmica para contribuir
con los gastos estatales. Lo recaudado
por estos tributos va a una caja fiscal
nica para luego destinarse a financiar
servicios generales e indivisibles. Agrega
que [a] diferencia de los impuestos, las
tasas y contribuciones, son tributos cuya
motivacin de pago, no se fundamenta
en la constatacin de una determinada
capacidad contributiva, sino como consecuencia de la prestacin de un servicio
pblico divisible por parte del Estado en
beneficio del contribuyente (Expediente
N. 0053-2004-Al/TC)
Como se desprende de lo expuesto y de la
Norma II del Cdigo Tributario, mientras
que para el pago de una contribucin
debe mediar un beneficio derivado de
la realizacin de obras pblicas o de
actividades estatales, en el caso de la
tasa, estas solo pueden ser establecidas
cuando medie la prestacin efectiva de
un servicio pblico individualizado en el
contribuyente, pero en el caso de ambas
clases de tributos, existe una actividad
estatal que beneficia al sujeto obligado.
Sin embargo, la denominada tasa por
explotacin comercial de los servicios
de radiodifusin no est vinculada a
una actividad estatal directa a favor de
los administrados (titulares de autorizaciones para la prestacin del servicio de
radiodifusin), sino que por el contrario,
su cumplimiento no origina una contraprestacin directa en favor de estos por
parte del MTC, de la que se advierte que
el sustento de dicho tributo es una manifestacin de capacidad econmica de
los administrados, como es la renta que
perciben los titulares de autorizaciones
por prestar los servicios de radiodifusin,
de lo que se concluye que se trata de un
impuesto.
En efecto, la capacidad econmica se
aprecia en la forma en que grava la
norma, la que recae sobre los ingresos
brutos obtenidos por los citados titulares
por la prestacin de los servicios de radiodifusin, sin que para ello se tenga en
consideracin el costo de los servicios o
actividades que lleve a cabo el MTC en el
mbito de los servicios de radiodifusin,
I-24
Instituto Pacfico
siendo adems importante precisar que

el cumplimiento del pago de la tasa por
los mencionados titulares de autorizaciones no origina una contraprestacin directa en favor de estos por parte del MTC.
Ms an, cabe mencionar que el elemento diferenciador de una especie
de tributo se aprecia en la hiptesis de
incidencia establecida por el legislador,
aprecindose que en el caso bajo anlisis, la hiptesis de incidencia ha sido
establecida con claridad respecto a una
manifestacin de capacidad econmica
de los sujetos incididos y no con relacin
a una actividad estatal, ello sin perjuicio
de lo que establezcan las disposiciones
relativas al destino de la recaudacin
producto de este cobro, como se ver a
continuacin.
Si bien el artculo 101 de la Ley de Telecomunicaciones prev que los ingresos
recaudados por concepto de derechos,
tasas, canon y multas, luego de la aplicacin a los fines de la citada ley, son
destinados al desarrollo de las telecomunicaciones, al control y monitoreo del
espectro radioelctrico y a sufragar las
obligaciones contradas con los organismos internacionales. Se advierte que ello
no implica que haya una actividad estatal
que beneficia a los titulares de las autorizaciones del servicio de radiodifusin en
forma diferenciada.
El artculo 62 de la Ley de Radio y Televisin seala que para el cumplimiento de
los fines que se encarga al Consejo Consultivo de Radio y Televisin, se emplear
parte de los ingresos recaudados por concepto de derechos, tasas, canon y multas
a que se refiere el artculo 101 de la Ley
de Telecomunicaciones, tampoco permite
concluir que por el pago de la denominada tasa por explotacin comercial de
los servicios de radiodifusin el Estado
realice alguna actividad que beneficie de
manera diferenciada a quienes realizan
dicho pago, pues lo que seala el artculo 62 es para que dicho Consejo pueda
ejercer las funciones y atribuciones que se
le han encargado. En ese sentido, lo que
pagan los titulares de autorizaciones del
servicio de radiodifusin no revierte en
beneficio de stos, por lo que no se puede afirmar que el concepto bajo anlisis
constituya una contribucin.
De las normas que regulan la denominada
tasa por explotacin comercial de los servicios de radiodifusin se tiene que, con
independencia del destino que el Estado
haya dispuesto dar a los ingresos obtenidos por dicho concepto, estamos frente
a un impuesto, pues el hecho gravado es
la explotacin comercial del servicio, esto
es, el tributo es pagado por el solo hecho
de explotar el servicio de radiodifusin sin
que exista alguna actuacin estatal que
produzca algn beneficio a los titulares
que realizan dicha explotacin ni una re-
lacin de contraprestatividad entre cobro

y servicio estatal alguno.
De otro lado, segn lo previsto por la
citada Norma II, si se tratase de una contribucin, el rendimiento de los ingresos
no podra tener un destino ajeno al de
cubrir el costo de las obras o servicios
que constituyen los supuestos de la obligacin. No obstante, ello no se cumple
en el presente caso, pues la cuantificacin
de la denominada tasa por explotacin
comercial del servicio de radiodifusin se
determina en funcin de los ingresos brutos de los titulares de las autorizaciones
para prestar este servicio y no en funcin
al costo de alguna obra o servicio que
preste el Estado, ni en funcin a algn
beneficio que reciban dichos titulares.
En ese sentido, no puede considerarse
que el tributo bajo anlisis califique
como una contribucin o tasa. Por consiguiente, se concluye que califica como
un impuesto.
Que al haber sido la quejosa notificada
con la Resolucin Viceministerial N.
837-2015-MTC/03, a travs de la cual
el Ministerio de Transportes y Comunicaciones se pronunci sobre la citada
apelacin, declarndola improcedente,
el pedido de la quejosa para que se eleve
la apelacin resulta improcedente, pues
aun cuando el acto emitido no hubiese
respetado el procedimiento legal establecido, lo que corresponde es cuestionarlo
a travs de los recursos correspondientes.
Por lo cual declar improcedente la queja
y emiti la Resolucin de Observancia
Obligatoria de acuerdo al Art.154 del
Cdigo Tributario:
La denominada tasa por explotacin comercial de los servicios de radiodifusin
tiene naturaleza tributaria, y por consiguiente, el Tribunal Fiscal es competente
para emitir pronunciamiento sobre los
casos relacionados con dicho concepto.
El tributo denominado tasa por explotacin comercial de los servicios de radiodifusin califica como un impuesto.
6. Comentario
En la resolucin materia de comentario,
el Tribunal Fiscal ha concluido de manera
acertada que la denominada tasa por
explotacin comercial de los servicios de
radiodifusin tiene naturaleza tributaria
y est clasificada como tributo, especficamente como un impuesto.
Sin embargo, no coincidimos en esta
oportunidad con la posicin asumida
por el Tribunal Fiscal, al inhibirse de
conocer el caso. Consideramos que el
Tribunal debi encauzar el expediente a
uno de apelacin y no inhibirse, ya que,
a nuestro entender se est vulnerando
el derecho del administrado al debido
procedimiento.
N. 358
I
Jurisprudencia al Da
Aspectos tributarios de un consorcio
Retencin del impuesto general a las ventas. Casos de
consorcios que no llevan contabilidad independiente.
Solicitud de un consorcio para no llevar contabilidad

independiente.
RTF N. 05704-3-2013 (05-04-13)
RTF N. 21448-1-2011 (20-12-11)
Se confirma la apelada que declar infundada la reclamacin formulada

contra la resolucin que declar procedente en parte la solicitud de devolucin correspondiente a las retenciones del impuesto general a las ventas no
aplicadas y acumuladas. Se seala que el artculo 19 de la Ley del Impuesto
General a las Ventas y el artculo 2 de la Resolucin de Superintendencia
N. 022-98-SUNAT, disponen que a efectos de trasladar el derecho al crdito
fiscal en caso de consorcios, el operador atribuir a cada parte contratante,
segn la participacin en los gastos establecida en el contrato, el impuesto que
hubiese gravado la importacin, la adquisicin de bienes, servicios o contratos
de construccin y que para efectos de la atribucin del crdito fiscal y/o del
gasto o costo para efecto tributario se emitir el documento de atribucin
respectivo. Sin embargo, las normas no han previsto que a travs de dicho
documento pueda atribuirse las referidas retenciones a las partes contratantes
de un consorcio que no lleva contabilidad independiente. A ello se agrega que
el certificado de retencin fue emitido a nombre del operador. Por tanto, las
retenciones sustentadas mediante los citados documentos de atribucin no
son susceptibles de devolucin para la recurrente.
Se confirma la apelada que deneg la solicitud de autorizacin para no llevar

contabilidad independiente. Se seala que se encuentra acreditado que la
recurrente y un tercero celebraron un contrato de consorcio el 22 de noviembre de 2006, habindose previsto que el mismo tendra una vigencia de 6
meses, no obstante, comunicaron a la Administracin su decisin de no llevar
contabilidad independiente, vencido el plazo de cinco (5) das siguientes de
la fecha de celebracin del contrato, a que se refiere el artculo 65 de la Ley
del Impuesto a la Renta, por lo que la Administracin procedi de acuerdo a
ley al denegar la solicitud presentada
Los gastos incurridos por un consorcio, que tenga la intencin

de realizar la presentacin de las propuestas de precalificacin
y de oferta en la licitacin, correspondan a cada una de las
partes contratantes.
RTF N. 11703-1-2012 (17-07-12)
Se revoca la apelada en el extremo referido a otro proyecto, dado que segn
el contrato de promesa de constitucin del consorcio la intencin de estas
era asociarse nicamente a efecto de la presentacin de las propuestas de
precalificacin y de oferta en la licitacin, condicionando la conformacin del
consorcio as como la regulacin de este a la obtencin de la buena pro, por
lo que dicho acuerdo no implicaba la existencia formal de un consorcio sino la
promesa de constitucin de uno en caso obtener la buena pro; en tal sentido,
los gastos incurridos le correspondan a cada una de las partes contratantes
del consorcio y no como seala el ente recaudador, que correspondieran en
su integridad al mencionado consorcio. La Administracin debe determinar si
los gastos materia de reparo fueron efectuados en conjunto por la recurrente
y GyM SA en cuyo caso debe levantar el reparo bajo anlisis en cuanto al
65 % de la suma total reparada.
Capacidad de los consorcios que llevan contabilidad independiente

para ser parte en procedimientos administrativos tributarios.
RTF de Observancia Obligatoria N. 12591-5-2012 (02-08-12)
Se declara improcedente la queja presentada por haberse emitido resoluciones coactivas mediante las que se afectan las cuentas de un consorcio y
por vulnerar el procedimiento legal establecido. Al respecto, se seala que el
procedimiento coactivo ha sido iniciado a uno de los consorciados y mediante
la presente, el consorcio cuestiona dicho procedimiento, es decir, el iniciado
a un tercero, siendo que el consorcio solo cuenta con capacidad limitada a
las relaciones vinculadas con obligaciones respecto de las que se le considera
deudor tributario. Se precisa que si bien alega contar con inters para iniciar
este procedimiento cuestionando los embargos sobre sus acreencias, ello no
tiene fundamento dada la capacidad limitada a que se ha hecho referencia,
siendo que en el caso de autos no es sujeto de obligaciones y derechos, por lo
que no est facultado a presentar la presente queja como s se encuentran las
partes que conforman al consorcio. Se dispone la publicacin de la presente
resolucin con el siguiente precedente de observancia obligatoria:
Los contratos de consorcio que llevan contabilidad independiente a la de sus
partes contratantes no cuentan con capacidad para ser parte en procedimientos
administrativos tributarios que no estn relacionados con obligaciones respecto de
las que se les considera deudores tributarios.
N. 358
Jurisprudencia al Da
rea Tributaria
No est gravado con el IGV como utilizacin de servicios en

el pas los servicios prestados por un consorcio (contrato de
colaboracin empresarial) domiciliado en el pas ya que ello
califica como prestacin de servicios en el pas.
RTF N. 03119-4-2008 (07-03-08)
Se revoca la apelada en cuanto al reparo por utilizacin de servicios de no
domiciliados, toda vez que el mismo ha sido prestado por un consorcio establecido en el pas, y dado que este, salvo que existiese una orden expresa o
tcita de la Administracin que los excluyese de dicha obligacin, se encontraban obligados a llevar contabilidad independiente, y por tanto, a efectos
del impuesto general a las ventas tenan la calidad de sujetos del impuesto,
tal como lo dispona el citado ltimo prrafo del artculo 9 del texto nico
ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas, en tanto realizaran
operaciones gravadas con el impuesto, por lo que los servicios prestados por
dicho consorcio que son materia de reparo, constituyen una prestacin de
servicios en el pas, toda vez que de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 1
del inciso c) del artculo 3 del texto nico ordenado de la Ley del Impuesto
General a las Ventas antes glosado, el sujeto que lo presta, esto es, el consorcio
se encuentra domiciliado en el pas a efectos del impuesto a la renta al tratarse
de una persona jurdica constituida en el pas al haberse celebrado en Lima
conforme a lo dispuesto en el inciso k) del artculo 14 y el inciso d) del texto
nico ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto
Supremo N. 054-99-EF. Asimismo, se confirma la apelada en lo dems que
contiene, toda vez que ha dado cumplimiento a lo dispuesto por este Tribunal
en la Resolucin N. 2295-4-2005.
Para la acotacin por impuesto general a las ventas por

utilizacin de servicios, a un consorcio, resulta necesario que la
Administracin requiera informacin para verificar la existencia
del contrato de consorcio y su operatividad, sus modificatorias
vigentes a la fecha de realizacin de las operaciones.
RTF N. 02295-4-2005 (13-04-05)
Se resuelve revocar la apelada en el extremo referido a la acotacin por
impuesto general a las ventas por utilizacin de servicios, debiendo emitir
nuevo pronunciamiento toda vez que atendiendo a que, segn los artculos
438 y 445 de la Ley General de Sociedades, el consorcio constituye un
contrato asociativo que supone el inters comn y el beneficio econmico
de los intervinientes, para efecto de resolver el presente expediente de
apelacin, resulta necesario que la Administracin requiera informacin a
las partes integrantes del consorcio, con la finalidad de verificar la existencia
del contrato de consorcio, su operatividad, sus modificatorias vigentes a la
fecha de realizacin de las operaciones, corroborando adicionalmente si los
ingresos que obtuvieron las empresas no domiciliadas, fueron atribuidos en
su integridad a la empresa domiciliada, conforme con lo establecido en el
contrato de consorcio, determinando el registro contable de tal atribucin,
de ser el caso; asimismo, corresponde que verifique si el consorcio llevaba
contabilidad independiente a fin de establecer si era contribuyente a efectos
del impuesto general a las ventas o, si por el contrario, el recurrente era el
contribuyente al utilizar los servicios de un no domiciliado.
I-25
Indicadores Tributarios
IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS
Determinacin de las retenciones por rentas de quinta categora(1)

Remuneracin mensual por el
nmero de meses que falte para
terminar el ejercicio (incluye mes
de retencin).
ENERO-MARZO
ID
12
Hasta 5 UIT
8%
ABRIL
ID
9
Ms de 5 UIT
hasta 20 UIT 14%
Gratificaciones ordinarias mes de

julio y diciembre.
--
Remuneraciones ordinarias percibidas en meses anteriores.
Deduccin de
7 UIT
Renta
Anual
Ms de 20 UIT
hasta 35 UIT 17%
Impuesto
Anual
--
Otras
Deducciones:
- Retencin
de meses
anteriores
- Saldos a
favor
=R
MAYO-JULIO
ID
8
=
=R
agosto
ID
ID
5
=R
set. - nov.
Ms de 35 UIT
hasta 45 UIT 20%
Gratificaciones extraordinarias,
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias
percibidas en meses anteriores.
=R
ID
4
R : Retenciones del mes
ID : Impuesto determinado
Ms de 45 UIT
30%
=R
DICIEMBRE
ID = R
Mnimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categora - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)
Nota: Por participacin de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artculo 40 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Clculo aplicable para remuneraciones no variables.
tasas DEL IMPUESTO A LA RENTA - domiciliados

1. Persona Jurdica
Tasa del Impuesto
Tasa Adicional
2. Personas Naturales
1 y 2 Categora
Con Rentas de Tercera Categ.
4 y 5 categ. y fuente extranjera*
Hasta 5 UIT
Ms de 5 UIT hasta 20 UIT
2016
2015
2014
2013
28%
6.8%
28%
6.8%
30%
4.1%
30%
4.1%
Categoras
Total Ingresos
Brutos Mensuales
(Hasta S/.)
Total Adquisiciones
Mensuales
(Hasta S/.)
6.25%
28%
6.25%
28%
6.25%
30%
6.25%
30%
5,000
5,000
8,000
8,000
50
8%
14%
8%
14%
13,000
13,000
200
20,000
20,000
400
30,000
30,000
600
CATEGORA*
ESPECIAL
RUS
60,000
60,000

Ms de 45 UIT
17%
20%
30%
17%
20%
30%
Hasta 27 UIT
Exceso de 27 UIT hasta 54 UIT
Por exceso de 54 UIT
15%
21%
15%
21%
30%
30%
* Rgimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N. 30296 publicada el 31.12.2014.
SUSPENSIN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA

de RENTAS DE CUARTA CATEGORA(1)
AGENTE
RETENEDOR
P
E
R
C
E
P
T
O
R
E
S
No estn
obligados a
efectuar pagos a cuenta
del Impuesto
a la Renta
los siguientes
contribuyentes
No deber efectuarse la retencin del Impuesto a la Renta

cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten
sean por un importe que no exceda a:
S/.1,500
Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33 cuarta) y quinta

percibidas en el mes no superen la suma de:
S/.2,880
Los directores de empresas, sndicos, mandatarios, gestores de

negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33
b) y quinta categora, que no superen la suma de:
S/.2,304
Parmetros
20
Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna categora, se encontrarn comprendidos en la categora ms alta hasta el mes en
que comuniquen la que les corresponde.
(1) Tabla de categorizacin modificada por el artculo 7 del Decreto Legislativo N. 967 (24-12-06),
vigente a partir del 1 de enero de 2007.
tipos de cambio al cierre del ejercicio

Dlares
PDT 616- Trabajador independiente.
Ao
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)

Ao
S/.
Ao
S/.
2016
2015
2014
2013
2012
2011
3,950
3,850
3,800
3,700
3,650
3,600
2010
2009
2008
2007
2006
2005
3,600
3,550
3,500
3,450
3,400
3,300
Instituto Pacfico
Cuota
Mensual
(S/.)
* Los sujetos de esta categora debern tener en cuenta lo siguiente:

a. Que se dediquen nicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubrculos,
races, semillas y dems bienes especificados en el Apndice I de la Ley del
IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrcolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
c. Asimismo, debern presentar anualmente una declaracin jurada informativa
a fin de sealar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
condiciones que establezca la SUNAT.
* Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contribuyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
presentar la Declaracin Determinativa Mensual.
(1) Base legal: Resolucin de Superintendencia N. 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16).
I-26
TABLA DEL NUEVO RGIMEN NICO SIMPLIFICADO(1)

D. LEG. N. 967 (24-12-06)
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
Activos
Compra
3.408
2.981
2.794
2.549
2.695
2.808
2.888
3.137
2.995
3.194
3.429
3.280
N. 358
Euros
Pasivos
Venta
3.413
2.989
2.796
2.551
2.697
2.809
2.891
3.142
2.997
3.197
3.431
3.283
Activos
Compra
3.591
3.545
3.715
3.330
3.456
3.583
4.057
4.319
4.239
4.121
3.951
4.443
Pasivos
Venta
3.811
3.766
3.944
3.492
3.688
3.758
4.233
4.449
4.462
4.249
4.039
4.497
rea Tributaria
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES
PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N. 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N. 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD.
TIPO DE BIEN O SERVICIO
OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIN DEL SITEMA
PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV

4% (1) (8)
004 Recurso Hidrobiolgicos
4% (8)
ANEXO 2
005 Maz amarillo duro

008 Madera
4% (8)
009 Arena y piedra
10% (8)
010
15% (4)
014
017
031
034
El Sistema no se aplicar, tratndose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artculo 7, en cualquiera de los siguientes casos:
Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operacin sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los
primarias derivadas de las mismas
bienes sealados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
Carnes y despojos comestibles
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepcin no opera cuando el adquirente
Harina, polvo y pellets de pescado, crustceos, moluscos y dems
sea una entidad del Sector Pblico Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta.
invertebrados acuticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
excepto las plizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artculo.
Oro gravado con el IGV
d) Se emita liquidacin de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago.
Minerales metlicos no aurferos
4% (10)
4% (8)
10% (3) (8)
10% (5) (8)
1.5% (7)
035 Bienes exonerados del IGV
1.5% (7) (8)
036 Oro y dems minerales metlicos exonerados del IGV
10% (7) (8)
039 Minerales no metlicos
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV

012 Intermediacin laboral y tercerizacin
019 Arrendamiento de bienes
020 Mantenimiento y reparacin de bienes muebles
ANEXO 3
021 Movimiento de carga

022 Otros servicios empresariales
024 Comisin mercantil
025 Fabricacin de bienes por encargo
No se aplicar el sistema en cualquiera de los siguientes casos:

- El importe de la operacin sea igual o menor a S/.700.00.
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la
construccin sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes
de Pago.
- El usuario del servicio o quien encarga la construccin tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
la Ley del Impuesto a la Renta.
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N. 183-2004/SUNAT.
10% (2)
10% (2)
10% (8)
10% (2)
10% (11)
10% (2)
10% (2)
026 Servicio de transporte de personas
10% (2)
030 Contratos de construccin
4% (9)
037 Dems servicios gravados con el IGV
10% (6)(11)
Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condicin de titular del permiso de pesca de embarcacin pesquera que efecta la extraccin o descarga de los bienes y figure
como tal en el Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4% que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definicin modificada por el articulo 10 de la R. S. N. 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N. 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N. 037-2011/SUNAT (15-02-11).

6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N. 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artculo 10 de la R.S. N. 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artculo 1 de la R. S. N. 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N. 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.
SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VA TERRESTRE (R. s. N. 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Operaciones sujetas al sistema

El servicio de transporte realizado por va terrestre gravado
con IGV.
Operaciones exceptuadas de la aplicacin del sistema

No se aplicar el sistema en los siguientes casos:
- El importe de la operacin o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolucin
del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
Porcentaje
4%
(1) Aplicable para operaciones cuya obligacin tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N. 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.
RELACIN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

SUJETA AL RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
DETERMINACIN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIN

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIN DE BIENES(1)
Determinacin del monto de la percepcin aplicando porcentajes sobre el monto de la operacin
Porcent.
Condicin
Cuando el importador, a la fecha en que se efecta la numeracin de la DUA o DSI:
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes.
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripcin en el RUC y dicha
condicin figure en los registros de la Administracin tributaria.
10%
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condicin figure en los

registros de la Administracin tributaria.
4. No cuente con nmero de RUC o tenindolo no lo consigne en la DUA o DSI.
5. Realice por primera vez una operacin y/o rgimen aduanero.
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV.
5%
Cuando el importador nacionalice bienes usados.

Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba sealados.
3.5%
(1) Inciso b) Segunda Disposicin Transitoria Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE

A LA ADQUISICIN DE COMBUSTIBLE(1)
La adquisicin de
combustibles lquidos derivados del
petrleo, que se encuentren gravadas
con el IGV.
Comprende
Percepcin
Los sealados en el numeral 4.2 del artculo 4 del Reglamento para la Comercializacin de Combustibles Lquidos y
otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados
por Decreto Supremo N. 045-2001-EM y normas modificatorias, con excepcin del GLP (Gas Licuado de Petrleo).
Uno por
ciento (1%)
sobre el
precio de
venta
(1) Inciso a) Segunda Disposicin Transitoria. Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
N. 358
Apndice 1 Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07)

actualizado con el D.S. N. 317-2014 (21.12.14)
Referencia
Bienes comprendidos en el rgimen
1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquilln)
1101.00.00.00
2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
artificial y dems bebidas no alcohlicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
3 Cerveza de malta
Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
2203.00.00.00
4 Gas licuado de petrleo
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dixido de carbono
2811.21.00.00
6 Poli (tereftalato de etileno) sin adicin Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
de dixido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato
de etileno) (PET)
8 Tapones, tapas, cpsulas y dems
dispositivos de cierre
9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
dems recipientes para el transporte
o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y
dems dispositivos de cierre, de vidrio.
Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),

comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3923.50.00.00
10 Tapones y tapas, cpsulas para botellas,

tapones roscados, sobretapas, precintos
y dems accesorios para envases, de
metal Comn.
11 Trigo y morcajo (tranquilln).

subpartidas nacionales:
8309.10.00.00 y 8309.90.00.00

subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00

subpartidas nacionales:
1001.10.10.00/1001.90.30.00
12 Bienes vendidos a travs de catlogos
Bienes que sean ofertados por catlogo y cuya adquisicin
se efecte por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepcin
(*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N. 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15
I-27
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
CDIGO
LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS
LIBRO CAJA Y BANCOS
LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS
LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES
4
5
LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTCULO 34 DE LA LEY

DEL IMPUESTO A LA RENTA
LIBRO DIARIO
LIBRO MAYOR
7
8
REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS

REGISTRO DE COMPRAS
REGISTRO DE CONSIGNACIONES
10
11
REGISTRO DE COSTOS
REGISTRO DE HUSPEDES
12
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FSICAS
13
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
14
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS
15
16
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTCULO 23 RESOLUCIN DE

SUPERINTENDENCIA N. 266-2004/SUNAT
REGISTRO DEL RGIMEN DE PERCEPCIONES
17
REGISTRO DEL RGIMEN DE RETENCIONES
18
REGISTRO IVAP
19
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTCULO 8 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 022-98/SUNAT

REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 02199/SUNAT
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
20
21
22
23
24
25
Mximo atraso permitido
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo

para el mximo atraso permitido
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se

realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
Diez (10) das hbiles
Tratndose de deudores tributarios que obtengan rentas de segunda categora: Desde el primer da hbil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposicin la renta.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*)
Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen Especial del Impuesto a la Renta:
Desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, segn el Anexo del que se trate
realice el pago.
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
Tres (3) meses
operaciones.
Tres (3) meses
recepcione el comprobante de pago respectivo
recepcione el comprobante de pago respectivo.
Tres (3) meses
emita el comprobante de pago respectivo
Un (1) mes (**)
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrnica:
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente al semestre de realizadas las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
recepcione o emita, segn corresponda, el documento que sustenta las transacciones realizadas con los proveedores
Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, segn corresponda.





(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolucin de Superintendencia 234-2006/SUNAT

(*) Tratndose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolucin
de Superintendencia N. 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al Anexo 3 Control mensual de la cuenta 10 Caja y Bancos, Anexo 5 Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios y Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros; segn corresponda), debern registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) das hbiles contados desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, segn el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al clculo de los pagos a cuenta del rgimen general del Impuesto a la Renta, deber tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) das calendario contados desde el primer da del mes siguiente a enero o junio, segn corresponda.
(***) R. S. N. 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.
I-28
Instituto Pacfico
N. 358
rea Tributaria
VENCIMIENTOS Y FACTORES
anexo 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIN EFECTA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGN EL LTIMO DGITO DEL RUC
Mes al que
corresponde
la Obligacin
BUENOS CONTRIBUYENTES
Y UESP
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15
15 Ene-16
18 Ene-16
19 Ene-16
20 Ene-16
21 Ene-16
22 Ene-16
11 Ene-16
12 Ene-16
13 Ene-16
14 Ene-16
25 Ene-16
Ene-16
17 Feb-16
18 Feb-16
19 Feb-16
19 Feb-16
12 Feb-16
12 Feb-16
15 Feb-16
15 Feb-16
16 Feb-16
16 Feb-16
22 Feb-16
22 Mar-16
Feb-16
17 Mar-16
18 Mar-16
21 Mar-16
21 Mar-16
14 Mar-16
14 Mar-16
15 Mar-16
15 Mar-16
16 Mar-16
16 Mar-16
Mar-16
19 Abr-16
20 Abr-16
21 Abr-16
21 Abr-16
14 Abr-16
14 Abr-16
15 Abr-16
15 Abr-16
18 Abr-16
18 Abr-16
22 Abr-16
Abr-16
18 May-16
19 May-16 20 May-16 20 May-16
13 May-16 13 May-16 16 May-16
16 May-16
17 May-16
17 May-16
23 May-16
May-16
17 Jun-16
20 Jun-16
21 Jun-16
21 Jun-16
14 Jun-16
14 Jun-16
15 Jun-16
15 Jun-16
16 Jun-16
16 Jun-16
22 Jun-16
Jun-16
19 Jul-16
20 Jul-16
21 Jul-16
21 Jul-16
14 Jul-16
14 Jul-16
15 Jul-16
15 Jul-16
18 Jul-16
18 Jul-16
22 Jul-16
Jul-16
17 Ago-16
18 Ago-16
19 Ago-16
19 Ago-16
12 Ago-16
12 Ago-16
15 Ago-16
15 Ago-16
16 Ago-16
16 Ago-16
22 Ago-16
Ago-16
19 Set-16
20 Set-16
21 Set-16
21 Set-16
14 Set-16
14 Set-16
15 Set-16
15 Set-16
16 Set-16
16 Set-16
22 Set-16
Set-16
19 Oct-16
20 Oct-16
21 Oct-16
21 Oct-16
14 Oct-16
14 Oct-16
17 Oct-16
17 Oct-16
18 Oct-16
18 Oct-16
24 Oct-16
Oct-16
18 Nov-16
21 Nov-16
22 Nov-16
22 Nov-16
15 Nov-16
15 Nov-16
16 Nov-16
16 Nov-16
17 Nov-16
17 Nov-16
23 Nov-16
Nov-16
20 Dic-16
21 Dic-16
22 Dic-16
22 Dic-16
15 Dic-16
15 Dic-16
16 Dic-16
16 Dic-16
19 Dic-16
19 Dic-16
23 Dic-16
Dic-16
18 Ene-17
19 Ene-17
20 Ene-17
20 Ene-17
13 Ene-17
13 Ene-17
16 Ene-17
16 Ene-17
17 Ene-17
17 Ene-17
23 Ene-17
UESP
: Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Pblico Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N. 163-2005-EF).
Base Legal : Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
Tasas de depreciacin edificios y construcciones

% Anual
de Deprec.
Bienes
1. Edificios y otras construcciones.
Mediante nica Disposicin Complementaria de la Ley N. 29342*, aplicable a partir
del 01.01.10, se modifica el art. 39 LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciacin
5%
2. Edificios y otras construcciones - Rgimen Especial de Depreciacin Ley N. 30264

* Solo podrn optar a este rgimen los contribuyentes del Rgimen General del
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones:
- La construccin se hubiera iniciado a partir del 01.01.14
- Si hasta el 31.12.16 la construccin tuviera un avance mnimo del 80%
Tambin se aplica a propiedades adquiridas durante el ao 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas.
20%
* Ley N. 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Rgimen Especial de Depreciacin de Edificios y Construcciones,
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015.
TASAS DE DEPRECIACIN dems bienes (1)

Bienes
Porcentaje Anual de
Depreciacin
Hasta un mximo de:
ANEXO 2
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
Fecha de realizacin de operaciones
Del
Al
01-01-2016
15-01-2016
16-01-2016
31-01-2016
01-02-2016
15-02-2016
16-02-2016
29-02-2016
01-03-2016
15-03-2016
16-03-2016
31-03-2016
01-04-2016
15-04-2016
16-04-2016
30-04-2016
01-05-2016
15-05-2016
16-05-2016
31-05-2016
01-06-2016
15-06-2016
16-06-2016
30-06-2016
01-07-2016
15-07-2016
16-07-2016
31-07-2016
01-08-2016
15-08-2016
16-08-2016
31-08-2016
01-09-2016
15-09-2016
16-09-2016
30-09-2016
01-10-2016
15-10-2016
16-10-2016
31-10-2016
01-11-2016
15-11-2016
16-11-2016
30-11-2016
01-12-2016
15-12-2016
16-12-2016
31-12-2016
ltimo da para realizar el pago

22-01-2016
05-02-2016
22-02-2016
07-03-2016
22-03-2016
07-04-2016
22-04-2016
06-05-2016
20-05-2016
07-06-2016
22-06-2016
07-07-2016
22-07-2016
05-08-2016
22-08-2016
07-09-2016
22-09-2016
07-10-2016
21-10-2016
07-11-2016
22-11-2016
07-12-2016
22-12-2016
06-01-2017
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca.
25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en

general.
20%
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y

de construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
20%
4. Equipos de procesamiento de datos.
25%
Vigencia
Mensual
Diaria
Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91.
10%
Del 01-03-10 en adelante
1.20%
0.040%
R. S. N. 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo
10%
Del 07-02-03 al 28-02-10
1.50%
0.050%
R. S. N. 032-2003/SUNAT (06-02-03)
75% (2)
Del 01-11-01 al 06-02-03
1.60%
0.0533%
R. S. N. 126-2001/SUNAT (31-10-01)
Del 01-01-01 al 31-10-01
1.80%
0.0600%
R. S. N. 144-2000/SUNAT (30-12-00)
R. S. N. 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
7. Gallinas
(1) Art. 22 del Reglamento del LIR D. S. N. 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N. 018-2001/SUNAT (30.01.01).
N. 358
Base Legal: Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
Tasa de Inters Moratorio (TIM)

en Moneda Nacional (S/.)
Del 03-02-96 al 31-12-00
2.20%
0.0733%
Del 01-10-94 al 02-02-96
2.50%
0.0833% R. S. N. 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)
I-29
12,690/12 x 6 = 6,345
Parte compensable en el semestre
TIPOS DE CAMBIO
COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
JuLIo-2016
Compra
3.286
3.285
3.285
3.285
3.284
3.286
3.280
3.282
3.277
3.277
3.277
3.278
3.278
3.278
3.276
3.276
3.276
3.276
3.275
3.292
3.307
3.319
3.320
3.320
3.320
3.340
3.355
3.350
3.350
3.350
3.350
Agosto-2016
Industrias
TexSETIEMBRE-2016
S.A.
JuLio-2016
Agosto-2016
SETIEMBRE-2016
DA
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
01
3.557
3.792
3.663
3.792
3.684
3.862
3.292
3.395 de 2012
Estado de3.350
Situacin3.360
Financiera3.390
al 30 de junio
02
3.487
3.770
3.601
3.876
3.701
3.921
3.288
3.340(Expresado
3.346 en nuevos
3.396 soles)3.399
03
3.487
3.770
3.683
3.809
3.710
3.925
3.288
3.343
3.348
3.386
3.391
ACTIVO S/.
04
3.487
3.770
3.684
3.819
3.710
3.925
3.288
3.349
3.355
3.386
3.391
Efectivo
de3.342
efectivo 3.386
344,400
05
3.493
3.802
3.667
3.862
3.710
3.925
3.287 y equivalentes
3.334
3.391
Cuentas,
- Terceros
152,000
3.288 por cobrar
3.334 comerciales
3.338
3.392
3.399
06
3.523
3.819
3.649
3.863
3.616
3.940
3.281
3.334
3.338
3.369
3.375
07
3.538
3.795
3.649
3.863
3.596
3.883
Mercaderas
117,000
3.285
3.334
3.356
3.359
08
3.576
3.742
3.649
3.863
3.680
3.885
Inmueb.,
maq.
y equipo 3.338
160,000
3.279
3.314
3.320
3.368
3.371
09
3.503
3.779
3.607
3.812
3.697
3.904
Deprec.,
amortiz.
y
agotamiento
acum.
-45,000
3.279
3.302
3.304
3.382
3.386
10
3.503
3.779
3.504
3.788
3.607
3.919
Total
728,400
3.279activo 3.305
3.310
3.382
3.386
11
3.503
3.779
3.640
3.770
3.607
3.919
3.281
3.307
3.309
3.382
3.386
12
3.471
3.763
3.673
3.815
3.607
3.919
PASIVO S/.
3.282 contraprest.
3.315
3.318 por pagar
3.399
3.401
13
3.529
3.773
3.638
3.812
3.756
3.943
Tributos,
y aportes
10,000
3.282
3.315
3.318
3.411
3.413
14
3.594
3.739
3.638
3.812
3.696
3.970
Remun.
y partic.
por pagar
23,000
15
3.519
3.829
3.638
3.812
3.731
3.939
3.280
3.315
3.318
3.394
3.399
Cuentas
320,000
16
3.500
3.776
3.612
3.836
3.279 por pagar
3.308 comerciales
3.311 - Terceros
17
3.500
3.776
3.645
3.797
Cuentas
- Terceros
50,500
3.279 por pagar
3.306 diversas
3.310
18
3.500
3.776
3.686
3.804
3.279pasivo 3.315
3.318
Total
403,500
19
3.490
3.777
3.684
3.879
3.281
3.303
3.307
20
3.511
3.760
3.693
3.892
PATRIMONIO S/.
3.295
3.318
3.323
21
3.578
3.757
3.693
3.892
3.311
3.318
3.323
Capital 253,000
22
3.530
3.824
3.693
3.892
3.323
3.318
3.323
Reservas 12,000
23
3.491
3.805
3.681
3.896
3.324
3.339
3.342
Resultados
acumulados
-35,600
24
3.491
3.805
3.719
3.880
3.324
3.356
3.358
Resultado
del
periodo
95,500
25
3.491
3.805
3.712
3.884
3.324
3.353
3.355
26
3.613
3.762
3.693
3.924
3.346
3.347
3.352
Total patrimonio
324,900
27
3.606
3.827
3.666
3.886
3.362
3.341
3.346
Total
patrimonio
728,400
28
3.792
3.666
3.886
3.341
3.346
3.360pasivo y
3.663
29
3.663
3.792
3.666
3.886
3.360
3.341
3.346
30
3.663
3.792
3.605
3.912
3.360
3.364
3.371
31
3.663
3.792
3.605
3.912
3.360
3.364
3.371
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicar el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el da de nacimiento de la obligacin tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5 del D. S. N. 136-96-EF Reglamento del IGV.
Ii
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Fuente: SBS
JuLio-2016
Compra
3.285
3.285
3.285
3.284
3.286
3.280
3.282
3.277
3.277
3.277
3.278
3.278
3.278
3.276
3.276
3.276
3.276
3.275
3.292
3.307
3.319
3.320
3.320
3.320
3.340
3.355
3.350
3.350
3.350
3.350
3.350
Agosto-2016
Venta
3.288
3.288
3.288
3.287
3.288
3.281
3.285
3.279
3.279
3.279
3.281
3.282
3.282
3.280
3.279
3.279
3.279
3.281
3.295
3.311
3.323
3.324
3.324
3.324
3.346
3.362
3.360
3.360
3.360
3.360
3.360
Compra
3.340
3.343
3.349
3.334
3.334
3.334
3.334
3.314
3.302
3.305
3.307
3.315
3.315
3.315
3.308
3.306
3.315
3.303
3.318
3.318
3.318
3.339
3.356
3.353
3.347
3.341
3.341
3.341
3.364
3.364
3.390
SETIEMBRE-2016
Venta
3.346
3.348
3.355
3.342
3.338
3.338
3.338
3.320
3.304
3.310
3.309
3.318
3.318
3.318
3.311
3.310
3.318
3.307
3.323
3.323
3.323
3.342
3.358
3.355
3.352
3.346
3.346
3.346
3.371
3.371
3.395
Compra
3.396
3.386
3.386
3.386
3.392
3.369
3.356
3.368
3.382
3.382
3.382
3.399
3.411
3.394
Venta
3.399
3.391
3.391
3.391
3.399
3.375
3.359
3.371
3.386
3.386
3.386
3.401
3.413
3.399
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
JuLio-2016
Compra
3.487
3.487
3.487
3.493
3.523
3.538
3.576
3.503
3.503
3.503
3.471
3.529
3.594
3.519
3.500
3.500
3.500
3.490
3.511
3.578
3.530
3.491
3.491
3.491
3.613
3.606
3.663
3.663
3.663
3.663
3.663
Agosto-2016
Venta
3.770
3.770
3.770
3.802
3.819
3.795
3.742
3.779
3.779
3.779
3.763
3.773
3.739
3.829
3.776
3.776
3.776
3.777
3.760
3.757
3.824
3.805
3.805
3.805
3.762
3.827
3.792
3.792
3.792
3.792
3.792
Compra
3.601
3.683
3.684
3.667
3.649
3.649
3.649
3.607
3.504
3.640
3.673
3.638
3.638
3.638
3.612
3.645
3.686
3.684
3.693
3.693
3.693
3.681
3.719
3.712
3.693
3.666
3.666
3.666
3.605
3.605
3.684
Venta
3.876
3.809
3.819
3.862
3.863
3.863
3.863
3.812
3.788
3.770
3.815
3.812
3.812
3.812
3.836
3.797
3.804
3.879
3.892
3.892
3.892
3.896
3.880
3.884
3.924
3.886
3.886
3.886
3.912
3.912
3.862
SETIEMBRE-2016
Compra
3.701
3.710
3.710
3.710
3.616
3.596
3.680
3.697
3.607
3.607
3.607
3.756
3.696
3.731
Venta
3.921
3.925
3.925
3.925
3.940
3.883
3.885
3.904
3.919
3.919
3.919
3.943
3.970
3.939
(1) Para cuentas del activo se utilizar el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizar el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operacin.
Base Legal: Art. 61 del D. S. N. 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34 del D. S. N. 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo da por lo que los das 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen informacin.
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA
I-30
3.408
Instituto Pacfico
VENTA
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

3.413
COMPRA
3.591
N. 358
VENTA
3.811
II
rea Indicadores Econmico-Financieros
II
Contenido
Los ciclos econmicos: el PBI y la brecha producto (Parte final)
Variacin de los indicadores de precios de la economa
indicadores econmico- Cotizaciones internacionales
financieros
Tasas de inters promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
Informe financiero
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
el PBI y la brecha producto (Parte final)

Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Los ciclos econmicos: el PBI y la brecha
producto (Parte final)
Como se haba expuesto en las dos ediciones anteriores, el PBI es un indicador

fundamental que mide el nivel de la actividad econmica de un pas en trminos
de la produccin agregada. Si bien esta
tiende a expandirse a lo largo del tiempo,
no siempre presenta tasas de crecimiento
positivas. Esto quiere decir que encontraremos incrementos o disminuciones de un
periodo a otro dando origen a los ciclos
econmicos.
6. Los ciclos econmicos

Son las oscilaciones o fluctuaciones del
nivel de actividad econmica que consiste
en periodos de expansin del crecimiento
del producto real seguidos de periodos de
contraccin y que van alternados en forma de eventos sucesivos. Esto implica que
el crecimiento econmico de un pas no
se da de forma lineal, sino que presentan
pocas de auge y recesiones.
Recesin. Es la fase descendente del ciclo.

Se produce cierta saturacin de la demanda, las empresas acumulan inventarios lo
que hace que la inversin disminuya.
Contraccin o depresin. Sucede cuando
la cada en la actividad econmica llega
por debajo del punto mnimo del ciclo
anterior. Es la parte ms baja y crtica del
ciclo econmico, con un elevado desempleo y bajo nivel de demanda.
Recuperacin. Es la fase ascendente del
ciclo econmico en el cual mejoran las
expectativas sobre el clima econmico.
Las empresas comienzan a vender y el
empleo, la renta y el gasto de los consumidores empiezan a crecer.
Expansin. Es la prolongacin de la
recuperacin econmica, el cual llevar
al auge o punto mximo. Todo marcha
bien y la tasa de desempleo suele ser la
ms baja.
6.2. Relacin entre las variables econmicas y el ciclo econmico

La produccin agregada (PBI), al ser el
resultado de un conjunto de procesos,
est vinculada o ligada con el comportamiento de otras variables econmicas,
presentando algn tipo de relacin con
los ciclos econmicos. Tenemos tres categoras de estas:
V. procclica. Cuando vara en el mismo
sentido que el PBI. Es decir, si el PBI
crece, el indicador aumentar. Ejemplos:
nivel de empleo, consumo agregado, la
-inversin privada, etc.
V. contracclica. Cuando la variable va en
direccin opuesta al ciclo econmico. Es
el caso tpico de la tasa de desempleo.
V. acclica. Cuando la variable no tiene
relacin alguna con el ciclo econmico.
6.1. Fases de los ciclos econmicos

Un ciclo econmico completo tiene
dos fases principales: disminucin y
crecimiento. Los puntos sobresalientes
de estos ciclos son el pico o cima, el
cual representa el nivel ms elevado y
el piso o fondo, que es el punto ms
bajo. En la prctica, para identificar un
nuevo ciclo econmico se toma como
partida un punto mximo y presenta
cuatro etapas1:
7. El PBI potencial y la brecha

del producto
1 HEATH, Jonathan. Lo que indican los indicadores: cmo utilizar

la informacin estadstica para entender la realidad econmica
de Mxico. INEGI. Mxico, 2012. pp 31-35.
Otro concepto muy importante es

el del PBI potencial, definido como
aquella produccin mxima de bienes
N. 358
y servicios que podra elaborar una

economa al emplear todos los factores
de produccin en su plena capacidad.
Sin embargo, este es un indicador referencial de largo plazo (terico y no
observable) que servir para evaluar si
se est produciendo de manera eficiente
en cada periodo.
La diferencia entre el producto corriente y
el producto potencial da como resultado
la brecha del producto, que puede presentar las siguientes tendencias:
- Si es positiva, la produccin corriente
est por encima del potencial. En esta
situacin la tasa de desempleo disminuye pero, dada la gran cantidad
de produccin, generar presiones
inflacionarias (Punto A de la figura 2).
- Si es negativa, se da por una menor
produccin respecto del potencial,
por lo que denota capacidad instalada
ociosa de los factores (desempleo) debido a una falta de demanda de bienes
y servicios (Punto B de la figura 2).
Figura 2. Etapas de un ciclo econmico y la brecha producto
Por tanto, resulta importante la identificacin oportuna de las fases de un ciclo

econmico que servirn de gua para las
polticas econmicas, ya que el entorno
macroeconmico tiene incidencias en los
resultados de las decisiones que toman los
diferentes agentes econmicos.
II-1
Informe Financiero
Los ciclos econmicos:
II

NDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Nmero ndice
Mes
Base 1994-100 / 2012
ENE.
208.374177
FEB.
208.641022
MAR.
209.909211
ABR.
210.157975
MAY.
209.452819
JUN.
209.308784
JUL.
207.550522
AGO.
208.048090
SET.
208.883339
OCT.
208.934206
NOV.
208.463032
DIC.
208.221718
* A partir de enero de 1999, los clculos se realizan con base 1994.
Nmero ndice
Nmero ndice
Base 1994-100 / 2013
Base diciembre 2014 = 100
206.605903
100.025157
206.762562
100.229340
207.345341
100.611395
207.444568
100.670670
206.831945
100.854473
208.522389
100.702046
210.543665
100.804009
212.322829
101.015792
213.425791
101.363528
212.540726
101.861474
211.683477
101.790116
211.457387
101.473342
Fuente: INEI, Diario El Peruano.
Nmero ndice
101.158245
101.512527
102.210227
102.161903
102.550119
102.817342
102.773215
103.024204
103.255029
103.275520
104.021033
104.101632
Nmero ndice
104.129063
104.371647
104.065551
103.366032
103.286323
103.864684
103.555669
104.000491
NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

MES
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SET
OCT
NOV
DIC
PROM.
INFLAC. *
2012
106.92
107.26
108.09
108.66
108.70
108.66
108.76
109.31
109.31
109.73
109.58
109.86
108.79
2.65
2013
109.99
109.89
110.89
111.17
111.38
111.67
112.29
112.90
113.02
113.06
112.82
113.000
111.84
2.86
2014
113.36
114.04
114.63
115.08
115.34
115.53
116.03
115.93
116.11
116.55
116.38
116.65
115.47
3.22
2015
116.84
117.20
118.10
118.56
119.23
119.62
120.16
120.61
120.65
120.82
121.24
121.78
119.57
4.40
VARIAC. PORCENT. IPC 2014

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.32
0.32
2.80
0.60
0.92
3.78
0.52
1.44
3.37
0.39
1.84
3.52
0.23
2.07
3.56
0.16
2.23
3.46
0.43
2.68
3.33
-0.09
2.59
-0.09
0.16
2.75
2.73
0.38
3.14
3.09
-0.15
2.99
3.16
0.23
3.22
3.23
2016
122.23
122.44
123.17
123.19
123.45
123.62
123.72
124.16

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.17
0.17
3.07
0.30
0.47
2.77
0.76
1.24
3.03
0.39
1.64
3.02
0.56
2.21
3.37
0.33
2.55
3.54
0.45
3.01
3.56
0.38
3.40
4.04
0.03
3.43
3.91
0.14
3.58
3.66
0.34
3.93
4.18
0.45
4.40
3.93

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.37
0.37
4.61
0.17
0.55
4.47
0.60
1.15
4.30
0.01
1.16
3.91
0.21
1.37
3.54
0.14
1.51
3.34
0.08
1.6
2.96
0.36
1.96
2.94
* Variacin porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario El Peruano
COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DLAR EN LATINOAMERICA
(PROM. PONDERADO) (Del 01 al 14 de SETIEMBRE de 2016)
Pas
Argentina
Bolivia
Brasil
(Peso) (Boliviano) (Real)
Das
CIERRE DEL DLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS

INTERNACIONALES (Del 01 al 14 de setiembre de 2016)
Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela

(Peso) (Peso)
(Quetzal) (Peso) (Guaran) (Bolvar)
Moneda
Das
Corona
Danesa
Corona
Noruega
Corona
Sueca
Dlar
Austral.
Dlar
Canad.
Euro
Franco
Suizo
Libra
Esterl.
Yen
Japones
103.1885
Jue.- 01
14.8989
6.8600
3.2553 680.2721 2985.0746
7.5490
18.7399 5524.8619
9.9750
Jue.- 01
6.6452
8.3331
8.5520
1.3236
1.3097
0.8930
0.9800
0.7535
Vie.-02
14.9701
6.8700
3.2555 671.5917 2932.5513
7.5440
18.5749 5524.8619
9.9750
Vie.-02
6.6700
8.3099
8.5811
1.3201
1.2996
0.8962
0.9803
0.7520
103.9717
Lun.- 05
14.9799
6.8700
3.2806 672.9475 2932.5513
7.5440
18.5601 5524.8619
9.9750
Lun.- 05
6.6730
8.3015
8.5655
1.3186
1.2925
0.8969
0.9796
0.7514
103.4126
15.0020
7.5420
102.0304
6.8600
3.2010 662.2517 2865.3295
18.2835 5524.8619
9.9750
Mar. 06
6.6137
8.1710
8.4664
1.3009
1.2840
0.8887
0.9692
0.7444
Mie.- 07
15.0299
6.8700
3.1915 662.2517 2857.1429
7.5370
18.3901 5555.5556
9.9750
Mie.- 07
6.6223
8.1822
8.4410
1.3031
1.2882
0.8896
0.9693
0.7497
101.6984
Jue.- 08
Mar. 06
15.0489
6.8800
3.2130 664.8936 2840.9091
7.5360
18.6780 5555.5556
9.9750
Jue.- 08
6.6076
8.1859
8.4377
1.3079
1.2924
0.8878
0.9721
0.7518
102.4275
Vie.-09
14.9701
6.8700
3.2720 671.5917 2915.4519
7.5320
18.9050 5555.5556
9.9750
Vie.-09
6.6247
8.2518
8.4903
1.3254
1.3047
0.8904
0.9750
0.7530
102.6799
Lun.- 12
14.9049
6.8600
3.2440 667.5567 2932.5513
7.5260
18.8051 5555.5556
9.9750
Lun.- 12
6.6244
8.2266
8.4755
1.3214
1.3040
0.8897
0.9714
0.7496
101.8330
Mar. 13
14.9759
6.8700
3.3145 676.1325 2976.1905
7.5210
19.1099 5555.5556
9.9750
Mar. 13
6.6373
8.2741
8.5323
1.3392
1.3163
0.8916
0.9762
0.7580
102.5431
Mie.- 14
15.0040
6.8700
3.3417 674.3088 2949.8525
7.5190
19.2649 5555.5556
9.9750
Mie.- 14
6.6181
8.2367
8.4864
1.3380
1.3197
0.8889
0.9727
0.7552
102.3856
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
Tasas de Inters Internacionales (Primera Quincena de Setiembre de 2016)

DAS
Libor Activa
1 mes
3 meses
6 meses
1 ao
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate
Bonos Tesoro 30 aos
12
13
Promedio
0.5229
0.8357
1.2512
1.5656
0.5257
0.8351
1.2471
1.5594
0.5193
0.8334
1.2487
1.5624
0.5166
0.8407
1.2505
1.5613
0.5132
0.8336
1.2336
1.5392
0.5182
0.8454
1.2347
1.5403
0.5569
0.8522
1.2500
1.5568
0.5277
0.8558
1.2553
1.5664
0.5243
0.8503
1.2489
1.5540
0.5250
0.8425
1.2467
1.5562
3.50
2.23
3.50
2.28
3.50
2.28
3.50
3.22
3.50
2.24
3.50
2.30
3.50
2.40
3.50
2.39
3.50
2.46
3.50
2.42
Fuente: Diario Gestin
TASAS DE INTERS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERS de PROMEDIO
DE MERCADO
(al cierre de operaciones del da)
Setiembre
2016
II-2
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME *
tasa activa promedio de mercado

MONEDA NACIONAL
MONEDA EXTRANJERA
Set.
2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1
16.70
0.00043
3,030.81
17.70
0.00045
5,525.23
18.70
0.00048
10,018.52
7.87
0.00021
18.30603
16.65
0.00043
3,032.11
17.65
0.00045
5,527.72
18.65
0.00048
10,023.28
7.83
0.00021
18.30986
16.65
0.00043
3,033.41
17.65
0.00045
5,530.22
18.65
0.00048
10,028.04
7.83
0.00021
18.31370
16.65
0.00043
3,034.71
17.65
0.00045
5,532.72
18.65
0.00048
10,032.81
7.83
0.00021
18.31753
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
20.72
8.53
3.19
0.29
20.61
8.41
3.19
0.29
16.66
0.00043
3,038.61
17.66
0.00045
5,540.22
18.66
0.00048
10,047.12
7.81
0.00021
18.32902
20.87
8.46
3.18
0.29
16.64
0.00043
3,039.90
17.64
0.00045
5,542.72
18.64
0.00048
10,051.89
7.78
0.00021
18.33284
21.02
8.47
3.16
0.28
16.70
0.00043
3,041.21
17.70
0.00045
5,545.23
18.70
0.00048
10,056.68
7.80
0.00021
18.33666
21.10
8.50
3.16
0.27
10
16.70
0.00043
3,042.51
17.70
0.00045
5,547.74
18.70
0.00048
10,061.47
7.80
0.00021
18.34049
21.22
8.38
3.17
0.27
11
16.70
0.00043
3,043.82
17.70
0.00045
5,550.26
18.70
0.00048
10,066.26
7.80
0.00021
18.34432
16.65
0.00043
3,036.00
17.65
0.00045
5,535.22
18.65
0.00048
10,037.57
7.83
0.00021
18.32137
16.68
0.00043
3,037.30
17.68
0.00045
5,537.72
18.68
0.00048
10,042.35
7.81
0.00021
18.32520
21.17
8.30
3.17
0.27
12
16.70
0.00043
3,045.13
17.70
0.00045
5,552.77
18.70
0.00048
10,071.06
7.76
0.00021
18.34813
12
21.53
8.29
3.16
0.26
13
16.81
0.00043
3,046.44
17.81
0.00045
5,555.30
18.81
0.00048
10,075.88
7.81
0.00021
18.35196
13
21.56
8.36
3.17
0.26
14
16.88
0.00043
3,047.76
17.88
0.00045
5,557.84
18.88
0.00048
10,080.72
7.81
0.00021
18.35579
14
21.37
8.20
3.17
0.26
Instituto Pacfico
* Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR N 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada da del mes)
N. 358
II

TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS
30 DAS TILES (Al cierre de operaciones al 14 de setiembre de 2016)
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE MERCADO
Tasa Anual (%)
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
21.37
8.2
3.17
0.26
TASA DE INTERS LEGAL EFECTIVA
Por Tipo de
Crdito1
Por Tipo de
Dposito
Moneda Extr.
(%)
Corporativos
5.99
3.55
Grandes Empresas
7.13
5.40
Medianas Empresas
10.62
7.32
Pequeas Empresas
21.73
10.05
Microempresas
37.34
20.32
Consumo
43.87
32.12
Hipotecarios
8.92
6.47
Ahorro
0.47
0.17
Plazo
4.02
0.27
CTS
3.45
1.55
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin

y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, aprobado mediante Resolucin
SBS N. 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos
destinados a clientes con un endeudamiento
total en el sistema financiero (SF) no mayor a
S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba
los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP - SBS.
MONEDA EXTRANJERA
F. DIARIO F. ACUM.*
TILMN1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
TASAS DE INTERS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO

SISTEMA BANCARIO
Moneda Nac.
(%)
MONEDA NACIONAL
Setiembre
2016
2.74
2.68
2.68
2.68
2.69
2.72
2.72
2.72
2.68
2.68
2.68
2.73
2.68
2.68
0.00008
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
TILME1
7.05722
7.05774
7.05826
7.05878
7.05930
7.05982
7.06035
7.06088
7.06140
7.06191
7.06243
7.06296
7.06348
7.06400
F. DIARIO F. ACUM.*
0.34
0.33
0.33
0.33
0.32
0.33
0.32
0.32
0.33
0.33
0.33
0.32
0.33
0.32
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
2.04109
2.04110
2.04112
2.04114
2.04116
2.04118
2.04120
2.04122
2.04123
2.04125
2.04127
2.04129
2.04131
2.04133
1 Tasa Anual (%)

(*) Acumulado desde el 16/09/92
Circular BCR N 041-94-EF/90, Circular BCR N 027-2001-EF/90, Circular BCR N 028-2001-EF/90 (Al
cierre de Operaciones de cada da del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del da)
Setiembre 2016
TIPMN (1)
TIPMEX (2)
1
2.74
0.34
(1) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional
2
2.68
0.33
3
2.68
0.33
4
2.68
0.33
5
2.69
0.32
6
3.18
0.29
7
2.72
0.32
8
2.72
0.32
9
2.68
0.33
10
2.68
0.33
11
2.68
0.33
12
2.73
0.32
13
2.68
0.33
14
2.68
0.32
(2) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Setiembre de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Prstamos a ms de 360 das
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
Interbank
Mibanco
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
5.45
5.88
7.59
6.56
9.47
7.79
11.74
13.85
9.61
16.84
18.06
13.12
29.96
14.74
45.38
60.14
17.60
0.71
5.03
1.84
11.07
17.21
12.32
18.08
15.00
0.01
19.36
25.64
19.31
1.4
5.59
5
6.01
6.76
6.47
7.66
7.63
9.71
10.03
8.66
9.54
18.96
7.90
15.28
27.84
18.98
32.83
37.88
15.72
0.21
5.21
1.74
8.02
8.18
8.24
8.73
8.09
10.95
10.04
11.22
23.09
12.11
22.80
35.29
33.28
48.93
73.34
27.03
0.72
5.95
5.17
6.92
6.83
8.03
7.88
9.03
9.76
9.41
14.17
13.74
13.99
12.27
14.88
13.00
17.69
30.00
14.95
0.83
5.57
4.06
5.24
5.11
6.26
6.57
6.25
11.03
9.90
13.09
23.51
13.31
24.87
24.55
24.12
27.50
30.62
17.90
0.4
4.4
2.44
7.62
6.39
6.15
0.58
-
6.35
5.80
6.82
7.46
7.58
9.21
10.67
8.98
12.13
18.54
9.67
19.43
21.18
23.28
44.24
47.03
22.34
0.31
2.84
3.01
17.32
16.66
24.95
24.04
40.10
34.28
54.21
44.22
0.36
5.98
5.67
8.10
10.34
10.84
11.56
11.72
12.08
14.79
16.49
16.98
14.15
14.81
22.07
22.54
13.95
4.18
6.23
6.5
58.74
59.02
17.73
2.5
6.13
5.49
8.27
8.36
8.04
8.45
7.11
9.15
6.78
0.5
4.88
-
60.05
67.93
30.01
0.75
5.97
6.55
5.99
6.93
6.76
7.13
8.05
8.43
10.62
10.29
10.49
21.73
12.59
21.83
37.34
33.06
43.87
49.42
21.71
0.47
4.84
3.45
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Setiembre de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de
360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
2.81
5.63
6.43
8.68
5.66
9.32
12.54
8.07
14.26
14.22
11.27
23.23
9.00
33.96
35.37
9.47
6.44
12.78
10.15
8.27
8.00
31.42
32.07
3.69
3.19
6.65
5.16
5.07
5.79
6.44
9.35
5.56
7.12
10.88
5.60
21.27
20.96
26.88
29.81
4.67
3.40
4.78
6.62
7.46
6.66
9.22
8.97
8.79
12.99
10.71
8.71
8.52
39.71
54.07
5.42
4.51
7.00
6.41
6.81
9.00
8.02
8.17
8.19
12.28
11.85
16.15
12.38
23.63
30.00
1.49
2.78
1.24
3.89
3.22
4.47
7.10
8.71
7.24
12.42
12.42
11.39
34.83
35.14
36.51
2.17
2.80
3.23
-
Interbank Mibanco
5.29
2.93
6.50
5.41
6.11
5.59
7.62
9.13
7.38
13.03
12.42
16.20
9.84
48.10
49.25
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
15.14
14.03
19.32
18.08
29.88
23.03
-
2.36
5.45
6.96
6.50
7.30
9.02
6.91
7.84
12.00
44.87
49.81
11.11
-
5.37
5.63
4.82
5.35
7.38
5.53
3.96
4.91
8.60
6.60
6.60
-
3.55
4.47
5.48
5.40
6.25
5.95
7.32
9.89
6.16
10.05
12.28
7.45
20.32
9.26
32.12
34.62
11.69
19.50
7.38
12.92
10.67
8.18
0.22
0.46
0.92
0.45
0.65
3
0.12
0.44
0.89
0.33
1.14
1.78
0.32
1.1
1.7
0.08
0.52
1.09
0.21
-
13.01
7.24
8.15
0.14
0.45
2.01
0.1
0.52
1.91
0.58
1.59
2
1.25
0.49
1.59
0.9
1.02
-
0.33
0.25
1.02
0.17
0.57
1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
N. 358
II-3
II

Principales Variables/TASA LEGAL LABORAL
CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)
Principales
Variables
del
Sistema
Privado de
dePensiones
Pensiones
PrincipalesVariables
Variables del
del Sistema
Sistema Privado
Principales
Privado
de
Pensiones
AFP
Al 31 de Julio de 2016
AFILIACIN Y TRASPASOS
N de Afiliados Activos
N de Nuevos Afiliados en Julio de 2016 (1)
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016
Ingresos
Salidas
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Julio de 2016
Ingresos
Salidas
N de Promotores
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones)
Total Fondos de Pensiones (S/. miles)
Fondo de Pensiones Tipo 0
Total Encaje Legal (S/. millones)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 0
Recaudacin de Aportes de Junio de 2016 (S/. millones)
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3)
Julio de 2016 / Julio de 2015
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
Sistema
841 615 2 008 567 1 458 471 1 813 638 6 122 291
20 460
1
20 461
(6 870)
( 965)
9 004 ( 1 169)
3 962
3 831
13 770
2 683
24 246
10 832
4 796
4 766
3 852
24 246
(1 612)
9
1 880
( 277)
576
656
2 550
410
4 192
2,188
647
670
687
4 192
68
175
163
108
514
2 398
2 378
4
168
1 905
302
20
0
1
16
3
69
54 069
53 584
453
7 099
37 958
8 074
486
5
61
339
81
267
42 837
42 475
247
5 200
29 480
7 548
362
3
38
241
80
243
35 306
35 000
230
4 073
24 965
5 731
306
2
30
210
64
186
134 611
133 437
934
16 541
94 308
21 655
1 173
10
131
805
228
765
(1 ao) 10.78%
(1 ao) 7.79%
(1 ao) 3.71%
(2 aos) 10.05%
(2 aos) 8.48%
(2 aos) 5.30%
(3 aos) 9.12%
(3 aos) 8.94%
(3 aos) 5.79%
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(20 aos)
N.A
(22 aos)
N.A
7.75%
6.33%
0.96%
7.56%
7.05%
3.37%
6.90%
7.41%
4.75%
6.69%
5.92%
2.59%
7.09%
8.71%
9.34%
10.78%
11.50%
8.07%
6.35%
0.23%
7.11%
6.84%
2.64%
6.41%
7.40%
4.68%
6.59%
5.41%
1.77%
7.39%
8.97%
9.31%
N.A.
N.A.
6.70%
4.69%
0.77%
7.02%
6.91%
4.64%
6.33%
6.97%
5.68%
6.33%
5.70%
3.57%
6.82%
8.76%
9.67%
10.43%
11.31%
7.71%
5.91%
0.85%
7.40%
7.03%
3.66%
6.71%
7.36%
5.09%
6.57%
5.70%
2.56%
7.12%
8.81%
9.42%
10.64%
11.43%
4.65%
3.27%
-1.94%
4.16%
3.67%
0.11%
3.50%
3.99%
1.42%
3.31%
2.56%
-0.67%
3.75%
5.32%
5.93%
7.25%
7.23%
4.96%
3.29%
-2.65%
3.73%
3.46%
-0.60%
3.02%
3.98%
1.35%
3.21%
2.07%
-1.45%
4.04%
5.57%
5.90%
N.A.
N.A.
3.63%
1.68%
-2.13%
3.64%
3.54%
1.34%
2.95%
3.57%
2.32%
2.96%
2.35%
0.29%
3.49%
5.37%
6.25%
6.92%
7.04%
4.61%
2.87%
-2.05%
4.01%
3.65%
0.39%
3.31%
3.95%
1.74%
3.19%
2.35%
-0.69%
3.78%
5.41%
6.00%
7.12%
7.15%
(1 ao)
(1 ao)
(1 ao)
(2 aos)
(2 aos)
(2 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(20 aos)
(22 aos)
7.59%
4.68%
0.73%
6.58%
5.05%
1.97%
5.65%
5.47%
2.43%
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
AFP
Sistema
Al 31 de Julio de 2016
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (5)
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao)
3.22
2.39
2.53
2.03
1.54
1.32
1.36
1.00
0.73
0.44
0.42
0.41
RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (6)
Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Rentabilidad Neta Nominal
9.56%
6.50%
6.76%
5.41%
6.17%
4.47%
4.68%
2.48%
1.75%
-1.05%
-1.71%
-1.53%
Rentabilidad Neta Real
6.40%
3.44%
3.69%
2.38%
3.12%
1.47%
1.67%
-0.47%
-1.18%
-3.89%
-4.53%
-4.37%
COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin sobre
1.47%
1.55%
1.60%
1.69%
Remuneracin (Flujo)
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin Mixta
(perodo de transicin) (7)
Componente de Flujo (tasa mensual)
0.38%
1.23%
1.19%
1.46%
Componente de Saldo (tasa anual)
1.25%
1.20%
1.25%
1.20%
Prima de Seguro (8)
1.33%
1.33%
1.33%
1.33%
Comisin por la Gestin de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (9)
0.058%
0.041%
0.100% 0.067%
0.091%
0.095%
0.100%
0.100%
0.124%
0.145%
0.130%
0.175%
0.157%
0.165%
0.160%
0.190%
(1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitacin. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de la
Licitacin se encuentran dentro del Rgimen Especial de Pensiones para Trabajadores Pesqueros- Ley N 30003.
(2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a aos anteriores. Los valores cuota
utilizados para el clculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados segn el artculo 74 del Reglamento del SPP y la metodologa establecida en el Oficio Mltiple
N 19507-2006.
(3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relacin con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histrica
no es indicativo de que en el futuro se mantendr.
(4) Corresponde a un fondo en etapa de formacin por lo que la rentabilidad puede mostrar variaciones significativas. (Artculo 62-A del Reglamento del TUO de la Ley)
(5) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto ms alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significar una mejor gestin del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
el riesgo. El clculo se ha efectuado utilizando la metodologa establecida en el artculo 72A del Ttulo VI del Compendio de Normas del SPP.
(6) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodologa establecida en la Directiva N SBS-DIR-EEC-362-01.
(7) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(8) Aplicable sobre una Remuneracin Mxima Asegurable de S/. 9 009,91.
(9) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 das y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Informacin estadstica detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la pgina web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
tasa de inters legal laboral

Setiembre
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
EN MONEDA NACIONAL
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
2.74
0.00008
1.87945
2.68
0.00007
1.87952
2.68
0.00007
1.87960
2.68
0.00007
1.87967
2.69
0.00007
1.87975
2.72
0.00007
1.87982
2.72
0.00007
1.87989
2.72
0.00007
1.87997
2.68
0.00007
1.88004
2.68
0.00007
1.88012
2.68
0.00007
1.88019
2.73
0.00007
1.88026
2.68
0.00007
1.88034
2.68
0.00007
1.88041
EN MONEDA EXTRANJERA
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
0.34
0.00001
0.69070
0.33
0.00001
0.69071
0.33
0.00001
0.69072
0.33
0.00001
0.69073
0.32
0.00001
0.69073
0.33
0.00001
0.69074
0.32
0.00001
0.69075
0.32
0.00001
0.69076
0.33
0.00001
0.69077
0.33
0.00001
0.69078
0.33
0.00001
0.69079
0.32
0.00001
0.69080
0.33
0.00001
0.69081
0.32
0.00001
0.69082
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
B. de Crdito del Per
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
B. Cencosud
Promedio de las Empresas Bancarias
1
1.84
5.00
1.76
5.25
4.07
1.93
3.01
5.64
6.50
5.50
6.56
6.52
3.47
2
1.84
5.00
1.76
5.25
4.08
1.84
3.01
5.66
6.50
5.50
6.56
6.52
3.47
5
1.85
5.00
1.77
5.26
4.08
1.84
3.01
5.67
6.50
5.49
6.56
6.52
3.47
6
1.85
5.00
1.76
5.26
4.06
2.00
3.01
5.68
6.50
5.50
6.56
6.52
3.47
setiembre 2016
7
8
1.85
1.86
5.00
5.00
1.74
1.73
5.26
5.26
4.05
4.06
2.11
2.11
3.01
3.01
5.68
5.68
6.50
6.50
5.50
5.50
6.56
6.56
6.52
6.52
3.46
3.47
9
1.86
5.00
1.74
5.24
4.07
2.15
3.01
5.68
6.50
5.49
6.56
6.52
3.48
12
1.85
5.00
1.72
5.24
4.07
2.27
3.01
5.69
6.50
5.49
6.56
6.51
3.50
13
1.85
5.00
1.73
5.19
4.06
2.27
3.01
5.68
6.50
5.49
6.55
6.52
3.45
14
1.84
5.00
1.74
5.17
4.06
2.44
3.01
5.67
6.50
5.49
6.55
6.52
3.45
9
0.92
3.00
0.89
1.96
1.77
1.09
2.01
2.21
2.00
1.59
1.02
1.56
12
0.93
3.00
0.89
1.96
1.73
1.09
2.01
1.91
2.00
1.59
1.02
1.55
13
0.92
3.00
0.89
1.78
1.72
1.09
2.01
1.91
2.00
1.59
1.02
1.55
14
0.92
3.00
0.89
1.78
1.70
1.09
2.01
1.91
2.00
1.59
1.02
1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
B. Cencosud
1
0.88
3.00
0.88
1.97
1.97
1.10
2.01
1.95
1.98
1.59
1.03
1.55
2
0.89
3.00
0.88
1.97
1.99
1.10
2.01
2.17
1.98
1.59
1.03
1.55
5
0.89
3.00
0.89
1.97
1.74
1.10
2.01
2.23
1.98
1.59
1.03
1.55
6
0.89
3.00
0.90
1.97
1.78
1.10
2.01
2.22
1.98
1.59
1.02
1.55
setiembre 2016
7
8
0.89
0.89
3.00
3.00
0.90
0.90
1.97
1.97
1.75
1.75
1.09
1.09
2.01
2.01
2.22
2.23
2.00
2.00
1.59
1.59
1.02
1.02
1.55
1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
II-4
Instituto Pacfico
N. 358
III
rea Legal
III
Principales Normas de la Primera Quincena de Setiembre 2016
Normas Legales
REA TRIBUTARIA
Resolucin Ministerial N. 298-2016-EF/15 (07-09-16)
Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo computable de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Servicio Postal INTA-PG.13 (versin 2), Procedimiento Especfico Exportacin con fines comerciales a travs del Servicio Postal INTA-PE.13.01
(versin 1) y el Procedimiento General Reimportacin en el mismo estado
INTA-PG.26 (versin 1).
R.VM. N. 013-2016-EF/15.01 (07-09-16)

Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere el
D. S. N. 115-2001-EF, mediante el cual se estableci el Sistema de Franja
de Precios para importaciones de maz, azcar, arroz y leche entera en polvo.
Resolucin N. 30-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)

Modifican el Procedimiento General Envos de Entrega Rpida INTAPG.28
(versin 2).
Resolucin N. 063-2016-EF/30 (07-09-16)

Oficializan la versin 2016 de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), el Marco Conceptual para la Informacin
Financiera y las modificaciones a la Norma Internacional de Informacin
Financiera NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
Resolucin Directoral N. 0033-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (05-09-16)
Establecen requisitos fitosanitarios obligatorios en la importacin de garbanzo
grano y arveja grano entero y partido de origen y procedencia argentinos.
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de diversas especies de maderas de origen y procedencia brasileros.
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de ajonjol grano de origen y procedencia argentinos.
Modifican el Procedimiento General Material de Uso Aeronutico INTAPG.19 (versin 2).
Modifican el procedimiento general Envos Postales Transportados por el

Modifican Procedimiento General Rancho de nave INTA-PG.18.
Modifican Procedimiento General Material de Guerra INTA-PG.20.
Resolucin N. 33-2016/SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General ZOFRATACNA INTA-PG.23 (versin 2).
Resolucin N. 34-2016/SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General CETICOS INTA-PG.22.
Resolucin N. 219-2016/SUNAT (04-09-16)
Aprueban actualizacin y modificacin de las disposiciones reglamentarias
para el otorgamiento de la bonificacin por funcin crtica o riesgosa a los
trabajadores de la Sunat.
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 084-2016/SUNAT que
aprueba el Sistema Integrado del Expediente Virtual para el llevado de los
expedientes electrnicos del procedimiento de cobranza coactiva.
Modificacin del Procedimiento Especfico Garantas de Aduanas Operativas, INPCFAPE.03.03 (versin 3).
REA LABORAL
Resolucin Ministerial N. 686-2016/MINSA (10-09-16)
Aprueban cuadro para asignacin de personal provisional del Instituto Nacional de Enfermedades Neoplsicas (INEN).
Resolucin N. 38-GCSPE-ESSALUD-2016 (07-09-16)

Modifican clusula dcimo primera del contrato del seguro de salud +
Salud Seguro Potestativo.
Resolucin N. 059-2016-DP/SGPR (10-09-16)

Aprueban modificacin del clasificador de cargos del Despacho Presidencial.
Resolucin N. 394-PE-ESSALUD-2016 (03-09-16)

Modifican la Estructura Orgnica y el Reglamento de Organizacin y Funciones de Essalud, la Estructura Orgnica y Reglamento de Organizacin y
Funciones de la Central de Abastecimiento de Bienes Estratgicos (CEABE),
y dictan otras disposiciones.
R. J. N. 088-2016-SENACE/J (10-09-16)
Aprueban reordenamiento de cargos del cuadro para asignacin de personal
(CAP Provisional) del Senace.
OTRAS NORMAS
Resolucin Jefatural N. 063-2016-PERU COMPRAS (14-09-16)
Aprueban directiva denominada Lineamientos para la Gestin de las Compras Corporativas y las Contrataciones por Encargo.
Resolucin Directoral N. 022-2016-INACAL/DN (14-09-16)
Aprueban normas tcnicas peruanas correspondientes a la cebada, ingeniera ferroviaria, cables elctricos, fertilizantes, cementos y otros, y dejan sin
efecto 12 NTP.
N. 358
Resolucin Ministerial N. 728-2016 MTC/01.03 (14-09-16)

Otorgan concesin nica a la empresa Representaciones & Comercializadora
K & L E.I.R.L. para prestar servicios pblicos de telecomunicaciones en todo
el territorio nacional.
Resolucin Jefatural N. 224-2016/SIS (14-09-16)
Autorizan modificacin presupuestaria en el Presupuesto Institucional
del SIS para el Ao Fiscal 2016, entre la Unidad Ejecutora 001 Seguro
III-1
III
rea Legal
Integral de Salud y la Unidad Ejecutora 002 Fondo Intangible Solidario de

Salud.
Resolucin N. 16-2016-OTASS/CD (14-09-16)
Aprueban la Metodologa para el Monitoreo de las Metas de las EPS en la
Modernizacin de los Servicios de Saneamiento.
Resolucin N. 083-2016-SUNAT/800000 (14-09-16)
Designan fedatarios institucionales titulares y alternos de la Intendencia
Nacional de Administracin.
Resolucin Ministerial N. 189-2016-PCM (13-09-16)
Modifican la R. M. N. 298-2015- PCM respecto a la aprobacin del otorgamiento de la buena pro a las propuestas que superen el valor estimado
en los procedimientos de seleccin.
Resolucin Ministerial N. 438-2016-MINEDU (13-09-16)
Modifican numeral del Modelo de Servicio Educativo para la Atencin de
Estudiantes de Alto Desempeo.
Modifican R. M. N. 114- 2016-MINEDU mediante la cual se aprobaron los
padrones nominales de instituciones educativas focalizadas para las intervenciones pedaggicas y metas de contratacin (PEAS) del personal bajo el
Rgimen Laboral Especial del D. Leg. N. 1057.
Resolucin N. 397-2016-MINEDU (13-09-16)
Aprueban norma tcnica denominada Norma que regula la Evaluacin del
Desempeo en Cargos Directivos de Unidades de Gestin Educativa Local
y Direcciones Regionales de Educacin en el marco de la Carrera Pblica
Magisterial de la Ley de Reforma Magisterial.
Resolucin Ministerial N. 0268-2016-JUS (13-09-16)
Constituyen grupo de trabajo encargado de elaborar un informe tcnico que
contenga propuesta normativa para la creacin de una Autoridad Nacional
de Transparencia, Acceso a la Informacin Pblica y Proteccin de Datos
Personales, crear un sistema de sanciones y otras funciones.
Resolucin N. 218-2016-OS-CD (13-09-16)
Establece instancias competentes en los procedimientos administrativos
sancionadores y otros procedimientos administrativos.
Resolucin N. 219-2016-OS/CD (13-09-16)
Otorgan a la Embajada de los Estados Unidos de Amrica-Seccin de Asuntos
Antinarcticos de la Ley (SAAL), la excepcin de la inscripcin en el Registro
de Hidrocarburos como Consumidor Directo de Combustibles Lquidos y en
consecuencia se le permita el acceso al Sistema de Control de rdenes de
Pedido (SCOP).
Resolucin N. 164-2016-INDECOPI/COD (13-09-16)
Aprueban el formato denominado Formato para informar al Indecopi de la
existencia de productos o servicios con riesgos no previstos.
Resolucin Ministerial N. 286-2016-MINCETUR (12-09-16)
Modifican la R. M. N. 276-2016-MINCETUR, que autoriz viaje de representante del Ministerio a la Confederacin Suiza.
Modifican la R. M. N. 270-2016-MINCETUR disponiendo la encargatura de
las funciones del Despacho Viceministerial de Comercio Exterior, a partir del
11 de setiembre del 2016, y en tanto dure la ausencia de su titular.
Resolucin Ministerial N. 379-2016-MEM/DM (11-09-16)
Establecen, para efecto del numeral 5.3 del artculo 5 del Reglamento del D.
Leg. N. 973, aprobado por D. S. N. 084-2007-EF, el monto de la inversin
a cargo de Parque Elico Tres Hermanas S.A.C.
Resolucin Directoral N. 389-2016-MTC/12 (11-09-16)
Otorgan a Servicios Areos Ruiz E.I.R.L. el permiso de operacin de aviacin
comercial: transporte areo no regular nacional de pasajeros, carga y correo.
Resolucin Ministerial N. 370-2016-MEM/DM (10-09-16)

Otorgan concesin temporal a favor de Hidroelctrica Cerro Ancn S.A.C.
para desarrollar estudios relativos a la generacin de energa elctrica de la
futura Central Hidroelctrica Cerro Ancn.
Decreto Supremo N. 029-2016-EM (07-09-16)
Modifican la nica disposicin complementaria transitoria del D. S. N. 0242016-EM, que aprob el Reglamento de Seguridad y Salud Ocupacional
en Minera.
Decreto Supremo N. 070-2016-RE (07-09-16)
Ratifican el Acuerdo sobre los Privilegios e Inmunidades de la Corte Penal
Internacional.
Resolucin N. 107-2016-CD/OSIPTEL (07-09-16)
Aprueban la Norma que regula la imposicin de sanciones administrativas
por el incumplimiento de las obligaciones establecidas en el numeral 4) del
artculo 230 del Cdigo Procesal Penal.
Resolucin N. 016-2016-SUNASS-CD (07-09-16)
Modifican los artculos 10, 86, y 95 del Reglamento de Calidad.
Resolucin Ministerial N. 237-2016-MINAM (06-09-16)
Modifican TUPA del Servicio Nacional de Certificacin Ambiental para las
Inversiones Sostenibles-SENACE, aprobado por D. S. N. 012-2015-MINAM,
modificado por el D. S. N. 001-2016-MINAM.
Resolucin Jefatural N. 305-2016-INEI (06-09-16)
Aprueban factores de liquidacin V para el clculo de la compensacin
vacacional de los trabajadores de construccin civil para las seis reas geogrficas, correspondiente a los meses comprendidos de junio del 2015 a
mayo del 2016.
Resolucin Jefatural N. 306-2016-INEI (06-09-16)
Aprueban factores de liquidacin F para el clculo de compensacin por
tiempo de servicios de los trabajadores de construccin civil para las seis
reas geogrficas, correspondientes a los meses comprendidos de junio de
2015 a mayo del 2016.
Resolucin N. 026-2016-SMV/01 (06-09-16)
Modifican el Reglamento de Empresas Proveedoras de Precios, el Reglamento
de Fondos Mutuos de Inversin en Valores y sus Sociedades Administradoras,
el Reglamento de Fondos de Inversin y sus Sociedades Administradoras y
el Reglamento del Mercado de Inversionistas Institucionales.
Resolucin N. 2076-2016/TPI-INDECOPI (06-09-16)
Modificacin del precedente de observancia obligatoria establecido mediante
la Resolucin N. 1183-2015/TPI-INDECOPI, referido a la aplicacin del tercer
prrafo del artculo 165 de la Decisin 486.
Otorgan a persona jurdica concesin nica para la prestacin de servicios
pblicos de telecomunicaciones en todo el territorio de la Repblica del
Per.
Aprueban valores totales de tasaciones de inmuebles afectados por la obra
Rehabilitacin y Mejoramiento de la carretera PE3N Longitudinal de la Sierra
Norte, Tramo 2: Cochabamba-Cutervo-Santo Domingo de la Capilla-Chiple,
as como los pagos correspondientes.
Resolucin Ministerial N. 294-2016-EF/50 (05-09-16)
Modifican los ndices de distribucin del Fondo de Compensacin Municipal
-FONCOMUN correspondiente al Ao Fiscal 2016 y del Canon Hidroenergtico proveniente del impuesto a la renta del Ejercicio Fiscal 2015, por la
creacin de nuevos distritos.
Resolucin Directoral N. 292-2016-PRODUCE/DGCHD (04-09-16)
Aprueban el nuevo formato de bitcora de pesca de la flota palangrera.
Resolucin Directoral N. 413-2016-MTC/12 (11-09-16)

Otorgan a Helicopter Per S.A.C. la modificacin de su permiso de operacin
de aviacin comercial: trabajo areo-prospeccin, carga externa, agrcola,
publicidad, inspeccin y vigilancia, defensa y proteccin de la fauna.

Aprueban el valor total de tasacin de inmueble afectado por la ejecucin de
la obra Proyecto Lnea 2 y Ramal Av. Faucett-Av. Gambetta de la Red Bsica
del Metro de Lima y Callao, as como el pago correspondiente.
Resolucin N. 150-2016-INDECOPI/COD (11-09-16)

Aprueban Directiva N. 003-2016/DIR-COD-INDECOPI que establece los criterios a aplicar y el mecanismo de seleccin de los casos para que el Consejo
Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales en defensa de intereses
colectivos de los consumidores.
Resolucin N. 110-2016-CD/OSIPTEL (04-09-16)

Aprueban la publicacin para comentarios del proyecto de norma que modifica el Reglamento para la Atencin de Reclamos de Usuarios de Servicios
Pblicos de Telecomunicaciones.

Aprueban Plan Anual de Promocin y Desarrollo Turstico Nacional para el ao
2017 para Plan COPESCO Nacional, y Modifican el Plan Anual de Promocin
y Desarrollo Turstico Nacional para el ao 2016, a cargo de PROMPER.
Reconocen la oficialidad del alfabeto de la lengua originaria arabela, realizada
mediante R. D. N. 002-2016-MINEDU/VMGP/DIGEIBIRA/DEIB.
III-2
Instituto Pacfico
Resolucin N. 3765-2016-MP-FN (04-09-16)

Modifican Res. N. 3371-2016-MP-FN y designan a la Tercera Fiscala Superior Penal de Arequipa como la fiscala que se encargar de conocer en
grado las incidencias, contiendas de competencias y otros provenientes de
la Fiscala Provincial Especializada contra la Criminalidad Organizada en el
distrito fiscal de Arequipa.
Resolucin Ministerial N. 183-2016-PCM (03-09-16)
Aprueban cuadro de asignacin de personal provisional de OSINERGMIN.
N. 358
IV
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
IV
Contenido
aplicacin prctica
Los mtodos de produccin conjunta necesarios para decisiones de inversiones

en las empresas industriales (Parte I)
Instrumentos representativos de capital y de deuda en el sistema financiero
(Parte final)
IV-1
IV-5
Registro de compras electrnico (SLE-PLE)operatividad (Parte I)
IV-7
Caso prctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa comercial (Parte final)
IV-9
Los mtodos de produccin conjunta necesarios

para decisiones de inversiones en las empresas
industriales (Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Los mtodos de produccin conjunta
necesarios para decisiones de inversiones
en las empresas industriales (Parte I)
1. Concepto
La produccin conjunta es la que se da
cuando existen en un mismo proceso productivo ms de un producto, que deviene
de la misma materia prima. Se trata de
una unidad hasta un determinado proceso
(punto de separacin), a partir del cual
surge ms de un producto. Esto conlleva
la obligacin de valuar cada uno de ellos.
El proceso conjunto incluye los tres elementos del costo. Adems, los costos de
produccin conjunta pueden ser histricos
o estndares.
Productos conexos o coproductos. Si la
diferenciacin se basa en las ventas relativas, son aquellos en que los ingresos por
ventas de cada uno de los productos son
casi iguales en cantidad, o al menos importantes en relacin con los ingresos totales.
Subproductos. Si la diferencia se basa en
el nivel de ventas, son los que generan
un ingreso sensiblemente menor al de
su producto conexo. Es pues el producto
incidental obtenido durante el proceso
del producto principal por el cual se ha
logrado un valor relativo de venta en el
mercado.
Otro criterio que se aplica para hacer la
distincin incluye los objetivos declarados
del negocio, el patrn de utilidades deN. 358
seado, la necesidad de un mayor grado

de procesamiento antes de las ventas y la
seguridad de los mercados. Por ejemplo,
un producto relativamente importante,
con un mercado inseguro, podra clasificarse como un subproducto ms que
como producto conexo.
2. Costeo de los productos mltiples, conexo o coproductos

El objeto de los costos de los productos
conexos es el de asignar una parte de los
costos conexos totales a cada coproducto,
de modo que puedan calcularse los costos
unitarios de producto y prepararse el
balance general.
El problema radica en la asignacin de
los costos. En la prctica se emplean diversos mtodos, entre los cuales los ms
comunes son:
1. Valor de venta relativa de la produccin. Multiplicando el nmero de unidades fabricadas por el precio de venta, se
halla el valor de venta de la produccin.
La porcin de los costos conexos totales
asignada a cada producto es igual a la
proporcin entre el valor de venta de la
produccin de cada producto y el valor
de venta de toda la produccin.
El uso de este mtodo presupone la existencia de una relacin entre el precio y el
costo, lo cual no implica que los costos
del producto sean la base para fijar los
precios. Por el contrario, los precios de
los productos conexos tienden a basarse
en la competencia, en los suministros en
existencia, en las condiciones del mercado
y en otras consideraciones.
2. Medicin fsica de la produccin. Los
costos conexos se asignan a los productos
conexos sobre la base de las unidades
fsicas de produccin. Este mtodo generalmente no puede emplearse cuando la
produccin consta de distintos tipos de
unidades (lquidos y slidos), a menos que

se les pueda igualar. El uso de unidades
de produccin para asignar los costos
conexos se justifica muy pocas veces.
3. Medicin del costo unitario promedio. No se hace ningn esfuerzo por
calcular los costos separados para cada uno
de los productos conexos. En su lugar, se
calcula un costo promedio para todos los
productos, que se usa para propsitos del
costeo del inventario.
La premisa subyacente es que, puesto que
los costos conexos no pueden realmente
identificarse con productos especficos,
los costos unitarios promedio son tan
satisfactorios como cualquier otra base
para la medicin de los ingresos, siempre
que se usen en forma consistente.
4. Mtodo del rendimiento estndar. Los
costos de las materias primas y procesos se
asignan a los productos conexos sobre la
base de rendimientos estndar.
Informes Especiales
InformES especialES
Existe otro criterio para la valuacin, que

es el que se aplica cuando alguno de los
productos precisa un proceso adicional.
Cuando el producto mltiple se vende
despus del punto de separacin su costo
unitario solo incluye, obviamente, la porcin del valor que se le ha asignado. Si se
procesa luego de ese punto, contiene esa
parte y tambin los costos de los insumos
agregados en el proceso adicional.
Debido a esto puede suceder que no
haya un precio de mercado en el punto
de separacin. Entonces hay que establecerlo partiendo del precio de venta
del artculo, menos los costos de los
procesos posteriores al punto de separacin, los gastos de comercializacin y
la eventual porcin proporcional de la
utilidad correspondiente a los procesos
posteriores. Se deduce as, en teora, el
valor de mercado de cada uno de los
productos mltiples.
IV-1
IV
Informes Especiales
3. Costeo de los subproductos

Se supone que por lo menos uno de los productos que constituyen la produccin de la empresa tiene importancia secundaria
con relacin a los ingresos derivados de las ventas relativas o de
cualquier otro criterio que se aplique. Si los ingresos derivados
del producto secundario son casi insignificantes, el producto se
llama material de desecho o sobrante. Otros artculos tangibles
que surgen del proceso de produccin pero que no tienen ningn
valor son los llamados desperdicios.
El mtodo de contabilidad de los subproductos supone que
el producto secundario tiene algn valor en el mercado. Por
lo tanto, el mtodo tiene aplicacin cuando el valor comercial
del producto secundario es bastante importante, pero no tan
importante como el valor de venta del producto o productos
principales; y tambin cuando el valor de venta del producto
secundario es relativamente menor.
El valor estimado en el mercado o de venta del producto secundario se deduce del costo de produccin total incurrido para
la produccin de todos los artculos, principales y secundarios.
Esta cantidad residual se asigna luego al producto o productos
principales, empleando el mtodo de los costos conexos si existen
coproductos. El producto secundario se asienta en el inventario
a su valor comercial estimado.
Las alternativas para la valuacin de los subproductos son las
siguientes:
a) El subproducto no afecta el costo de produccin del artculo del cual
deriva y, por ende, de la lnea de productos por la que se comercializa,
puesto que su resultado se registra en una lnea especial.
b) El subproducto no afecta el costo de produccin del artculo del cual
deriva, pero el monto de su facturacin se agrega al de entregas de
la lnea por la que se comercializa el artculo principal, y sus gastos
de comercializacin se aaden tambin a los del artculo principal.
c) El subproducto no afecta el costo de produccin del artculo del cual
deriva, pero el resultado neto de su entrega se deduce del costo de
entregas de la lnea por la cual se comercializa el artculo principal.
d) El precio de mercado neto del subproducto se deduce del costo de
produccin del artculo principal, creando una subcuenta especial en
el centro productor.
e) El precio de mercado neto del subproducto se deduce de la subcuenta
Materia Prima del artculo principal.
f) El subproducto es sometido a un proceso adicional antes de su
comercializacin.
4. Ejemplos ilustrativos
Con la intencin de ilustrar la metodologa del costeo de productos conjuntos, presentamos dos ejemplos, uno relacionado hasta
el punto de separacin y otro despus del punto de separacin,
habiendo tomado como referencia la obra sobre contabilidad
de costos de Ralph Polimeni.
b. Determinacin de los valores para la asignacin del costo

conjunto
Producto
Unidades
Valor S/
3.00
2.50
3.50
30,000
32,000
20,000
X
Y
Z
TOTAL
Total
90,000.00
80,000.00
70,000.00
240,000.00
Asignacin
X = (90,000 / 240,000) x S/ 432,000.00
Y = (80,000 / 240,000) x S/ 432,000.00
Z = (70,000 / 240,000) x S/ 432,000.00
TOTAL
162,000
144,000
126,000
432,000
Ejemplo N. 2
Asignacin del costo despus del punto de separacin
La Empresa Industrial SA desea asignar el costo conjunto de
S/ 432,000, pero con costos adicionales. Para tal efecto, le
proporciona los siguientes datos: Producto A tiene 30,000
unidades a un precio de S/ 4.50 y costo adicional de S/ 5,000;
el Producto B, una produccin de 32,000 unidades a un precio
de S/ 4.00 y un costo adicional de S/ 10,000 y el Producto C,
una produccin de 20,000 unidades, con un precio de S/ 4 y
un costo adicional de S/ 2,500.
Solucin
Prod.
A
B
C
Unids.
Precio
Valor total
Costo
adicional
Valor neto
30,000
32,000
20,000
S/ 4.50
4.00
4.00
S/ 135,000
128,000
80,000
S/ 5,000
10,000
2,500
S/ 130,000
118,000
77,500
S/ 343,000
S/ 17,500
S/ 325,500
El valor total resulta de multiplicar las unidades por el precio

para obtener el valor total, y el valor neto resulta de restar al
valor total el costo adicional.
A = (130,000 / 325,500) x 432,000 + 5,000 = S/ 177,535
B = (118,000 / 325,5000) x 432,000 + 10,000 = 166,608
C = (77,500 / 325,500) x 432,000 + 2,500 = 105,357
Ejemplo N. 1
Caso N. 1
Asignacin del costo en el punto de separacin
El costo conjunto de la Empresa Industrial SA es de S/ 432,000,
correspondiendo al producto X: 30,000 unidades al precio de
S/ 3; Producto Y: 32,000 unidades a un precio de S/ 2.50 y el
Producto Z: 20,000 unidades al precio de S/ 3.50
Solucin
a. La frmula a utilizar para asignar el costo conjunto de
S/ 432,000 es la siguiente:
(Valor venta c/u / valor venta total) x costo conjunto
IV-2
Instituto Pacfico
La empresa Lpez elabora cuatro productos: Marca 1, Marca 2,

Marca 3 y Marca 4. Estos productos tienen cada uno un valor
de venta significativo. La siguiente informacin se utiliza con el
fin de asignar los costos conjuntos.
1. Las marcas 1, 2 y 4 se venden en el punto de separacin. La
marca 3 se somete a procesamiento adicional y despus se
vende.
2. El valor total de mercado de todos los productos es de
S/ 550,000.00.
N. 358
IV

3. El costo total de los productos terminados asciende a
S/ 675,000.00.
4. Los costos de procesamiento adicional totalizan S/ 40,000.00.
5. Los porcentajes del valor de venta de mercado de todos los
productos son:
Marca 1
Marca 2
Marca 3
Marca 4
35 %
15 %
30 %
20 %
Solucin
Prod.
A
B
C
Total
Unids.
10,500
7,500
12,000
Precio
3.00
1.50
5.00
Valor total
31,500
11,250
60,000
102,750
Costo adicional
17 325,00
9 000,00
21 600,00
Valor base
14 175,00
2 250,00
38 400,00
54 825,00
Costo adicional
Se pide
Calcular la asignacin de costos conjuntos de cada producto
utilizando el mtodo del valor de venta o valor de mercado.
A: 10,500 X 1.65 = S/ 17 325,00

B: 7,500 X 1.20 = 9 000.00
C: 12,000 X 1.80 = 21 600.00
Con base en los clculos anteriores, se procede a realizar la

asignacin de los costos para cada uno de los productos.
Solucin
Producto
1
35 %
2
15 %
3
30 %
4
20 %
Total
Valor total
S/ 192,500.00
82,500.00
165,000.00
110,000.00
S/ 550,000.00
Costo adicional
Valor base
192,500.00
82,500.00
125,000.00
110,000.00
S/ 510,000.00
(S/ 40,000.00)
S/ 40,000.00
Del cuadro anterior, se procede de la siguiente manera para

realizar la asignacin del costo para cada producto, previa disminucin del costo adicional por no corresponder al costo conjunto.
En el caso que se est desarrollando, podemos observar que el
valor total que corresponde al precio de venta indicado por un
valor de S/ 550,000, se est restando S/ 40,000 que corresponde
al costo adicional el cual no forma parte del costo conjunto,
razn por la cual el valor base de distribucin es S/ 510,000.
Por otro lado, el costo total es de S/ 675,000 que incluye el
costo adicional, pero como los S/ 40,000 que corresponden
al costo adicional no forman parte del costo conjunto, se est
restando quedando nicamente S/ 625,000 como costo conjunto
(S/ 675,000 S/ 40,000 =S/ 635,000), tal como se ve en el
cuadro que sigue a continuacin.
Distribucin del costo conjunto
Producto
1
2
3
4
Total
Clculo
192,500/510,000
82,500/510,000
125,000/510,000
110,000/510,000
Costo conjunto
S/ 635,000.00
635,000.00
635,000.00
635,000.00
Costo al producto
S/ 239,682
102,720
155,637
136,961
S/ 635,000
Caso N. 2
%
35
25
40
Precio*
3.00
1.50
5.00
Costo adicional
1.65
1.20
1.80
Cantidad vendida
9,000
6,000
10,000
* Despus del proceso adicional.

La cantidad producida fue de 30,000 kilos.
Se pide
Empleando el mtodo de valor de venta, asignar los costos
conjuntos a los productos individuales. Calcular los costos totales
de cada producto.
N. 358
Clculo
A
B
C
14 175/54825
2250/54825
38400/54825
Costo
conjunto
55,000.00
55,000.00
55,000.00
Costo
adicional
17 325
9 000
21 600
Costo total
31 545.24
2 257.18
38 522,57
Caso N. 3
Informacin que se proporciona
Concepto
Valor de venta (unidades)
Precio unitario S/
Inventario inicial (unidades)
Producto D
40,000
1.00
10,275
Producto E
28,500
0.60
20,000
Producto F
36,540
0.70
25,000
La informacin anterior fue empleada por la empresa Ros y Ca.

SAC para asignar los S/ 95,000.00 de costos conjuntos incurridos
en el presente mes.
Durante este mes la compaa no tena inventarios finales. No
se incurri en costos de procesamiento adicional.
Se pide
a. La gerencia de la compaa asigna los costos conjuntos
empleando el mtodo de las unidades cuantitativas. Ilustrar
cmo lo hace.
b. Si la gerencia decidiese usar el mtodo del costo unitario
promedio simple para asignar los costos conjuntos, cul
sera la asignacin de los costos conjuntos?
Solucin
Total de compra de galones de combustible
La Compaa Minera SA localiza, extrae y procesa mineral de

hierro. Los costos conjuntos totalizaron S/ 55,000.00 en una sola
jornada de produccin. Con el fin de asignar costos conjuntos,
la gerencia recogi la siguiente informacin:
Productos
A
B
C
Producto
Concepto
D
E
F
Venta
total
40,000
28,500
36,540
Precio
unidad
1.00
0.60
0.70
Total
galones
40,000
47,500
52,200
139,700
Valor
inicial
10,275
20,000
25,000
Total
compra
29,725
27,500
27,200
84,425
Asignacin del costo conjunto de S/ 95,000.00 por los siguientes

dos mtodos:
a) Mtodo cuantitativo
D = 29,725 / 84,425 x 95,000 =
33,448.00
E = 27.500 / 84,425 x 95,000 =
30,945.00
F = 27,200 / 84,425 x 95,000 =
30,607.00

S/ 95,000.00
IV-3
IV
Aplicacin Prctica
b) Promedio simple
D = 95,000 / 84,425 x 29,725 =
33,448.00
E = 95,000 / 84,425 x 27,500 =
34,945.00
F = 95,000 / 84,425 x 27,200 =
30,607.00

S/ 95,000.00
400
3,200
5,100
20,400
77,600
Proceso de distribucin del costo conjunto: S/ 352,000.00
Caso N. 4
La Compaa La Nortea SAC vende diversas carnes preparadas,
cueros y sobrantes. Se producen cuatro productos con grados
diferentes de complejidad.
Atencin especializada
400
5,100
1,000
9,000
C
D
Dificultad
en produccin
Tiempo
consumido
Cantidad
producida
15,500
El punto de separacin para estos productos se presenta

en la divisin 2 y los costos incurridos hasta ese momento
son:
Materia prima directa
Mano obra directa
Costos indirectos
Total
S/ 120,000.00
115,000.00
11 7,000.00
S/ 352,000.00
Solucin
A
B
C
D
Total
Costo unitario
22.70967742
22.70967742
22.70967742
22.70967742
Costo
conjunto
22,709.68
204,387.10
9,083.87
115,819.35
352,000.00
b) Promedio ponderado. Para el efecto se calcul el monto

de ponderacin en la forma siguiente:
IV-4
Volumen de
produccin
9,000 / 77,600
352,000.00
40,824.74
45,000 / 77,600
352,000.00
204,123.71
3,200 / 77,600
352,000.00
14,515.46
20,400 / 77,600
352,000.00
92,536.09
S/ 352.000.00
Caso N. 5
Una empresa industrial tiene un proceso de produccin del cual
surgen tres productos diferentes: G, H, I. Utiliza un sistema de
costos por procesos. La asignacin especfica de costos a estos
productos es imposible hasta el final del departamento de
produccin I en donde tiene lugar el punto de separacin. Los
productos conjuntos G, H e I no son procesados adicionalmente
en otros departamentos. En el punto de separacin la empresa
podra vender el producto G en S/ 5.40, H en S/ 3.30 e I en
S/ 3.85. El departamento I termin y transfiri 80 000 unidades
con los costos siguientes:1
S/ 280,000.00
148,000.00
170,000.00
Total
S/ 598,000.00
La proporcin de unidades producidas en el departamento I es

de 20 % para el producto G, 50 % para el producto H y 30 %
para el producto I.
Se solicita
Asignar el costo conjunto aplicando el mtodo de costeo del
valor de venta.
Producto
20
Produccin
16,000
Precio
5.40
86,400.00
50
40,000
3.30
132,000.00
30
24,000
3.85
Total
100.00
80,000
Factor
1,000
9,000
9,000
45,000
Costo
92,400.00
310,800.00
Procedimiento de distribucin del costo conjunto

Producto
Clculo
86,400/310,800
Costo conjunto
598,000
166,239.38
132,000/310, 800
598,000
253,976.83
92,400/310, 800
598,000
Asignacin
177,783.78
598,000.00
Monto de
ponderacin
Producto
Instituto Pacfico
Costo
asignado
Solucin
a) Promedio simple (PS)

PS = costo conjunto / unidades producidas
PS = S/ 352,000.00 / 15,500 unidades
PS = S/ 22.70967742
Volumen
produccin
1,000
9,000
400
5,100
15,500
Costo
conjunto
Clculo
Costo de materia prima directa

Costo de mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin
Se pide
a. Calcular el costo conjunto asignado a cada uno de los productos conjuntos empleando el mtodo del costo unitario
promedio simple.
b. Empleando el mtodo del costo unitario promedio ponderado, determinar la asignacin de costos conjuntos para cada
producto.
Producto
Monto de
ponderacin
Factor
Producto
Producto
Volumen de
produccin
Producto
Continuar en la siguiente edicin.

1 FRANCO FALCN, Justo. Costo para toma de decisiones, t. II.
N. 358
Instrumentos representativos de capital y de deuda

en el sistema financiero (Parte final)
1
Ficha Tcnica
Autor : Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : Instrumentos representativos de capital y de deuda en el sistema
financiero (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 358 - Primera Quincena de Setiembre 2016
(continuacin)
DEBE HABER
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA

VENTA-INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA

1314.02.01 Valores emitidos por BCRP
165,000

(3,000 bonos con 10 %

incremento x S/ 55)
1102 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER

1112.01 Cuenta ordinaria
(nota de cargo del BCRP)
Aplicacin Prctica
IV
165,000
3. Al cumplirse el primer mes (Jul. ao 1)

2
DEBE HABER

VENTA EN VALORES REPRESENTATIVOS
DE DEUDA

1,875

(descuentos devengados)
5109 INGRESOS FINANCIEROS DIVERSOS

5119.03 Resultado en la compra venta
de valores
(amortizacin de descuento devengado)
2. Rendimiento de los bonos

Intereses: 12 % anual del valor nominal
S/ 150,000 x 12 %
= 18,000
Renta mensual: S/ 18,000 / 12 meses = 1,500
Descuento: S/ 15,000 / 8 meses
1,875
DEBE HABER

1,500
(nota de abono del BCRP de jul. ao 1)
5103 INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES
Y A VENCIMIENTO

5113.04 Inversiones disponibles para la
venta-instrumentos representativos
de deuda
(intereses ganados en bonos del BCRP)
1,500
Comentario
a) Durante los prximos meses los asientos contables sern similares a
lo efectuado en julio del Ao 1.
b) En concordancia con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin, a la fecha de redencin de los ttulos valores, en
febrero del Ao 2, la empresa financiera habr de recibir S/ 150,000,
esto es, el valor nominal de los bonos.
Caso N. 2
Compra de bonos sobre la par
Tomando como referencia la informacin del caso anterior,
asumamos que los bonos son adquiridos sobre la par, esto es,
con un incremento del 10 % de su valor nominal.
1. Por la adquisicin de los bonos
(Valor sobre la par 3,000 bonos x S/ 55 c/u = S/ 165,000)
N. 358
1,875
Por consiguiente, entre julio del Ao 1 y febrero del Ao 2 se

tendr la desagregacin siguiente:
Periodo ao / mes
4. Por la cobranza de los intereses devengados
Jul. Ao 1
Agt. Ao 1
Set. Ao 1
Oct. Ao 1
Nov. Ao 1
Dic. Ao 1
Ene. Ao 2
Feb. Ao 2
Intereses 12 % anual
S/
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
12,000
Prima 10 %
S/
1,875
1,875
1,875
1,875
1,875
1,875
1,875
1,875
15,000
3. Al cumplirse el primer mes (Jul. ao 1)

2
DEBE HABER

1,500
(nota de abono del BCRP por
Intereses devengados)
4109 CARGAS FINANCIERAS DIVERSAS

4119.03 Resultado en la comp. venta de valores 1,875
(amortizacin de prima devengada)
VENTA EN VALORES REPRESENTATIVOS
DE DEUDA


(disminucin del sobre precio)
5103 INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES
Y A VENCIMIENTO

5113.04 Inversiones disponibles para la venta
en valores representativos de deuda
(intereses ganados en bonos del BCRP)

3,375
1,875
1,500
3,375
Comentarios
a) En los siguientes meses los asientos contables sern semejantes a lo
efectuado en julio del Ao 1.
IV-5
IV
Aplicacin Prctica
b) A la fecha de redencin, febrero del Ao 2, la empresa financiera

liquidar los bonos a su valor nominal y recibir S/ 150,000 a razn
de S/ 50 por cada uno.
4. Nueva medicin de inversin (31 de marzo 2016)

(1,000 bonos a favor de banco Continente)
Fecha
31 dic. 2015
Concepto
c/u
Valor razonable anterior
Disminucin de valor, 1 %
31 mar. 2016
Caso N. 3
Inversin con compromiso de recompra
La empresa Emprendedora, cliente del banco Continente, el
16 de noviembre del 2015 se compromete en venderle 1,000
bonos emitidos al valor nominal de S/ 500 cada uno, reflejando
su valor razonable a esa fecha, instrumentos financieros que
sern entregados a la entidad financiera.
Adems, la empresa Emprendedora acord con la entidad
bancaria readquirir los bonos el 31 de marzo del 2016, fecha
de los estados financieros del primer trimestre.
A la fecha de los estados financieros, 31 de diciembre del 2015,
los bonos de la empresa Emprendedora han modificado su
valor razonable en la bolsa de valores al haber experimentado
un incremento del 2.5 % respecto del valor nominal; en tanto
que el 31 de marzo del 2016 su nuevo valor disminuy en 1 %
respecto a su cotizacin burstil anterior.
Finalmente, el 1 de abril del 2016 se efecta la liquidacin
definitiva de la recompra del citado instrumento financiero
representativo de deuda.
Cul es la tratativa contable en el banco?
1. Acuerdo de compra de bonos
(1,000 bonos a S/ 500 c/u = S/ 500,000)
1
DEBE HABER

DE DEUDA

1314.10 Valores objeto de operaciones de
venta con compromiso de recompra 500,000
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA

2111.01 Depsitos en cuenta corriente
(cta. cte. de Emprendedora en
banco Continente)
500,000
Fecha
Concepto
Valor razonable inicial
31 dic. 2015
Valor razonable ltimo
Incremento de valor, 2.5 %
c/u
500.00
Total
500,000.00
12.50
12,500.00
512.50
512,500.00
3. Reconocimiento de variacin del valor razonable (31

de dic. 2015)
2
DEBE HABER

DE DEUDA

venta con compromiso de recompra 12,500
3801 UTILIDAD ACUMULADA

3811.03 Ganancia no realizada por inversiones
disponibles para la venta
IV-6
Instituto Pacfico
12,500
Total
512,500.00
5.125 ( 5,125.00)
507.375
507,375.00
5. Reconocimiento de variacin del valor razonable (31

de marzo 2016)
3
DEBE HABER
3802 PRDIDA ACUMULADA

3812.04 Prdida no realizada por inversiones
disponible para la venta
5,125
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
- INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA

venta con compromiso de recompra
5,125
6. Formalizacin de la recompra de bonos (1 de abril 2016)

4
DEBE HABER
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA

2111.01 Depsitos en cuenta corriente
507,375
(cta. cte. de Emprendedora)
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
- INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA

1314.10 Valores objeto de operaciones de venta
con compromiso de recompra
(para saldar la cuenta)
507,375
7. Realizacin de resultados (1 de abril 2016)

5
2. Medicin de inversin (31 de dic. 2015)

(1,000 bonos a favor de banco Continente)
16 nov. 2015
Valor razonable ltimo
512.500
DEBE HABER
3801 UTILIDAD ACUMULADA

3811.03 Ganancia no realizada por inversiones
disponibles para la venta
12,500
3802 PRDIDA ACUMULADA

3812.04 Prdida no realizada por inversiones
disponible para la venta
5,125
5109 INGRESOS FINANCIEROS DIVERSOS

5119.14 Valorizacin de inversiones disponible
para la venta en instrumentos
representativos de deuda

5119.14.10 Valores objeto de operaciones
de venta con compromiso de recompra
7,375

12,500 12,500
Comentarios
a) Un instrumento financiero representativo de deuda con compromiso
de recompra incluye una obligacin contractual para el emisor de
recomprar o reembolsar ese instrumento financiero mediante efectivo
u otro equivalente en el momento que se ejerce la opcin de recompra, conforme lo seala el prrafo 16A de la NIC 32 Instrumentos
Financieros : Presentacin.
b) Considerando que el bono es un instrumento financiero, sujeto a
medicin en funcin del valor del mercado burstil, es necesario
ajustar su valor razonable con efecto en patrimonio, cuentas 3811.03
y/o 3812.04.
El saldo neto de las citadas partidas ser transferido a resultados del
ejercicio econmico en el momento de la desapropiacin del referido
instrumento financiero representativo de deuda.
N. 358
IV
Registro de compras electrnico (SLE-PLE)
operatividad (Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : C.P. Julio Csar Mamani Bautista
Resolucin
Tema
Fecha
N. 066-2013
Crean el Sistema de Llevado del Registro

de Ventas e Ingresos y de Compras de
manera electrnica en SOL (PORTAL).
28-02-13
N. 379-2013
Establecen que los sujetos con ingresos

mayores a 500 UIT estn obligados a
llevar los Registros de Ventas e Ingresos
y de Compras de manera electrnica,
a partir del 01-01-14. Se aprueba la
versin 4.0 del PLE. Se aprueban los
plazos de atraso del ao 2014 del Registro de Ventas e Ingresos y de Compras
mediante los Cronogramas tipo A y B.
29-12-13
N. 247-2014
Crean el Sistema de Llevado del Registro de Ventas e Ingresos y de Compras

de manera electrnica (SLE PORTAL).
Sustituye Anexos N.os 1, 2, 3 y 4 e incorpora el Anexo N. 5 Reglas generales
de la informacin de los comprobantes
de pago.
05-08-14
N. 390-2014
Establecen que los sujetos con ingresos

llevar los Registros de Ventas e Ingresos
y de Compras de manera electrnica,
a partir del 01-01-15. Se aprueban
los plazos de atraso del ao 2015
del Registro de Ventas e Ingresos y de
Compras mediante los Cronogramas
tipo A y B.
30-12-14
N. 018-2015
Establece que los sujetos con ingresos

llevar los registros de ventas e ingresos
y de compras de manera electrnica, a
partir del 01-01-16.
23-01-15
N. 169-2015
Modifican las R. S. N.os 286-2009 y

066-2013 y aprueba la versin 5.0.0
del PLE.
30-06-15
N. 361-2015
Precisan sujetos obligados a llevar los

registros de ventas e ingresos y de compras de manera electrnica, establecen
nuevos sujetos obligados a llevarlos de
dicha manera y modifican las normas
que regulan los sistemas a travs de
los cuales se cumple con la obligacin
de llevar libros y registros de manera
electrnica a fin de facilitar su aplicacin
(Separata Especial).
30-12-15
N. 360-2015
Establecen cronogramas para el cumplimiento de las obligaciones tributaria y

las fechas mximas de atraso del registro
de ventas e ingresos y de compras generados mediante el SLE-PLE o el SLEPORTAL, correspondientes al ao 2016.
31-12-15
Ttulo : Registro de compras electrnico (SLE-PLE)operatividad (Parte I)

Fuente : Actualidad Empresarial N. 358 - Primera Quincena de Setiembre
2016
1. Introduccin
Hoy muchas de las empresas que desarrollan alguna actividad
econmica buscan maximizar su inversin generando una mayor
rentabilidad respecto de sus operaciones, y una estrategia de
mercado a fin de minimizar los costos es a travs de la importacin de bienes o la adquisicin de servicios (comercio internacional). En el presente artculo desarrollaremos aquellos aspectos
a tener en consideracin al momento de generar el archivo de
texto (nomenclatura del libro, informacin a consignar en los
formatos 080100 y 080200) y posteriormente realizar el envi
a travs del Programa de Libros ElectrnicosPLE.
Antecedentes. Mediante la Resolucin de Superintendencia
N. 286-2009/SUNAT se aprueba el sistema de llevado de Libros
Electrnicos como el mecanismo desarrollado por la Sunat para
generar los libros y/o registros electrnicos y registrar en ellos las
operaciones realizadas por los contribuyentes.
2. Definiciones
a) El libro o registro electrnico. Es un archivo en formato
de texto que cumple con las especificaciones sealadas
por la Sunat y tiene valor legal para todo efecto, en
tanto sea generado en el sistema de libros electrnicos
dispuestos por la Sunat.
b) SLE-PLE. Aplicativo desarrollado por la Sunat denominado Programa Libros Electrnicos que permite efectuar
las validaciones necesarias de los libros y o registros
elaborados por el generador a fin de generar el resumen
respectivo y obtener la constancia de recepcin de la
Sunat. As mismo, el PLE permite que tanto el generador
o un tercero puedan contrastar si la informacin de los
Libros y/o Registros es aquella por la que se gener la
constancia de recepcin respectiva.
c) Constancia de recepcin. Documento electrnico con
el cual la Sunat confirma la recepcin del resumen y que
cuenta con un mecanismo de seguridad.
3. Normatividad de los libros electrnicos

Resolucin
Tema
Fecha
N. 286-2009
Dictan disposiciones para la implementacin del llevado optativo de determinados Libros y Registros de manera
electrnica, mediante el Programa de
Libros Electrnicos-PLE, a partir del
01-07-10.
30-12-09
N. 248-2012
Modifican la R. S. N. 286-2009
determinndose a los PRICOS como
sujetos obligados a llevar libros electrnicos mediante el PLE, a partir del
01-01-13.
28-10-12
N. 358
3.1. Generacin del libro y/o registro electrnico

Para generar el libro y/o registros electrnicos, as como para
registrar en ellos actividades u operaciones del mes o ejercicio
de la afiliacin o de la incorporacin al sistema, segn sea el
caso, y por los meses o ejercicios siguientes, el generador utilizar
el PLE y enviar el resumen del libro y/o registro teniendo en
cuenta los plazos establecidos en el anexo 2 de la Resolucin de
Superintendencia N. 234-2006/SUNAT y normas modificatorias
y, respecto del registro de ventas e ingresos y registro de compras
electrnico, aquellos que la Sunat establezca mediante resolucin
de superintendencia.
IV-7
IV
Aplicacin Prctica
Se entiende generado cada libro y/o registro electrnico y autorizado por la Sunat con la emisin de la primera constancia de
recepcin, el registro de ventas e ingreso y registro de compras
electrnico se generan de manera conjunta.
De emitirse la constancia referida anteriormente dentro de los
plazos establecidos por la Sunat, se entiende que la generacin
y el registro se han realizado en el mes o ejercicio en que corresponda efectuarse.
El envo del resumen de cada libro o registro deber efectuarse
una sola vez luego de haber finalizado el mes o ejercicio al cual
corresponde el registro de las actividades u operaciones segn
sea el caso.
Lo dispuesto en el prrafo anterior no resulta de aplicacin
si se trata del libro de inventarios y balances, en cuyo caso el
envo del resumen se realizar, adicionalmente, con ocasin
de la modificacin del coeficiente o porcentaje de los pagos
a cuenta del impuesto a la renta, para ello deber tener en
consideracin el anexo 2 de la Resolucin de Superintendencia
N. 234-2006/SUNAT.
4.2. Estado de las operaciones correspondientes a cada

libro
Estado
Detalle de la operacin
o documento cuando
Reg. de
ventas
Reg. de
compras
Dems
libros
La operacin corresponde
al periodo.
El documento (CP) ha sido

inutilizado (anulado) durante el periodo previamente a ser entregado, emitido o durante su emisin.
La fecha de emisin del

CDP o del pago del impuesto, por operaciones
que otorguen derecho a
crdito fiscal, es anterior
al periodo de anotacin y
esta se produce dentro de
los doce meses siguientes
a la emisin o pago del
impuesto, segn corresponda.
La fecha de emisin del CdP

o pago del impuesto, por
operaciones que otorgaban
derecho a crdito fiscal, es
anterior al periodo de anotacin y esta se produce
luego de los doce meses
siguientes a la emisin o
pago del impuesto, segn
corresponda.
La operacin (CP) corresponde a un periodo anterior y NO ha sido anotada

en dicho periodo.
La operacin (CP) corresponde a un periodo anterior y SI ha sido anotada

en dicho periodo.
La operacin (anotacin
optativa sin efecto en el
IGV) corresponde al periodo, emitidas en el periodo.
Recuerde:
El Libro Electrnico est constituido por los archivos de formato
texto validados por el PLE ms la Constancia de Recepcin correspondiente
A travs del PLE podr verificar la autenticidad de un libro

electrnico, para ello debe contar con el archivo de texto
que contiene la informacin contable y la constancia de
recepcin del mismo que le emiti la Sunat.
4. Operatividad del PLE versin 5.0

4.1 Algunos puntos a tener en consideracin al momento
de estructurar los archivos TXT. correspondiente a cada
libro.
Nomenclatura del libro
Posicin
Nemotcnico
1-2
LE
3-13
RUC
14-21
AAAAMMDD
Periodo: ao/mes/da
22-27
LLLLLL
Identificador del libro
28-29
CC
Cdigo de oportunidad de presentacin (solo para el LIB)
30-30
0 cierre de operaciones- baja del RUC

/ 1 Operativa / 2 Cierre del libro-No
obligado a llevarlo
Mercadera, materia prima, suministro, envases y embalajes
Activo fijo
Contenido 1 Con informacin / 0

Sin informacin
Otros activos no considerados en los numerales 1 y 2
Moneda 1 soles / 2 dlares
Gastos de educacin, recreacin, salud, culturales. Representacin,

capacitacin, de viaje, mantenimiento de vehculo y de premios
PLE (fijo)
Otros gastos no incluidos en el numeral 4
31-3/sunat1
32-32
33-33
1.TXT
Descripcin
Libro electrnico (fijo)

RUC del generador
5. Tablas vinculadas al registro de compras

Tabla 30: Clasificacin de los bienes y servicios adquiridos
N.
Descripcin
Ejemplo
Nomenclatura del registro de compras sin operacin (en soles)
TABLA 4: TIPO DE MONEDA
LE 20131312955 20160100 080100 00 1 0 1 1.TXT
TABLA 25: CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE TRIBUTACIN
Nomenclatura del libro mayor con el estado cierre del libro no

obligado a llevarlo
LE 20131312955 20160100 060100 00 2 1 1 1.TXT
IV-8
Instituto Pacfico
TABLA 11: CDIGO DE LA ADUANA
TABLA 27: TIPO DE VINCULACIN ECONMICA

TABLA 31: TIPO DE RENTA
N. 358
IV

TABLA 32: MODALIDAD DEL SERVICIO PRESTADO POR EL
SUJETO NO DOMICILIADO
TABLA 33: EXONERACIONES DE OPERACIONES DE NO DOMICILIADOS (ART. 19 DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA)
Concepto
Importe USD
Ad Valorem
278.00
IGV (16 %)
2268.48
IPM (2 %)
283.56
2,830.04
6. Casustica aplicada
La empresa Logitech Per SAC con nmero de RUC 20131312955,
se dedica a la comercializacin, importacin de bienes y a la
prestacin de servicios de telecomunicaciones, cuyo domicilio
fiscal es Av. Arequipa N. 4210 Miraflores.
Tiene las siguientes operaciones:
Nota 1. A efectos del clculo de derechos arancelarios, la Sunat

determina la base imponible en funcin del valor de aduana
(valor referencial) compuesto por el valor FOB + flete + seguros.
En el presente caso la empresa no ha contratado una pliza de
seguro para los bienes a importar.
El 02-08-16 adquiere una antena sectorial mltiple para la distribucin de internet (importacin definitiva), mediante factura
N. 0000050 del proveedor HP SUPPORT CIA, bajo el Incoterm
FOB por un valor de USD 12,000.00 y flete martimo por USD
1500.00 servicio prestado por la empresa TRANSMERIDIAN INC.
Factura N. 1003 (no se contrat seguro para esta operacin).
Nota 2. Para determinar el valor del seguro en las importaciones

de mercancas no aseguradas, se consideran las tarifas normalmente aplicables a los contratos de seguro de importaciones
al Per, emplendose para tal efecto la Tabla de Porcentajes
Promedio de Seguro (TPPS) publicada en el diario oficial El
Peruano y en la pgina web de la Sunat (www.sunat.gob.pe)
Base legal
Datos del comprobante
Procedimiento: INTA-PE.01.10a
Fecha
Tipo de
cambio
Fecha de emisin
03-08-16
3.413
Fecha de embarque
08-08-16
3.428
Descripcin
Detalle
INVOICE
USD 12,000.00
INCOTERM
FOB
25-08-16 se enumera la DUA o DAM correspondiente a la Factura

o INVOICE N. 0000050 en la cual se determina los siguientes
impuestos. (Fecha de cancelacin de los impuestos y derechos
arancelarios 26-08-16, tipo de cambio 3.20).
El 10-08-16 contrata el servicio de anlisis y verificacin de

procesos de seguridad a la empresa MANAGMENT SECURITY. El
proveedor del servicio (EE. UU.) enva al personal calificado para
la ejecucin del servicio en nuestro pas por un importe de USD
4,200.00 afectos a la retencin del impuesto a la renta no domiciliada y al pago del IGV no domiciliados. (Ref. Invoice N. 0000150)
El 31-08-16 la empresa Cargo Corporation Logistic nos remite
su factura (INVOICE) N. 0015240 por el concepto de sobreestada de contenedores por un importe de USD 450.00 (tipo
de cambio 3.25).
Continuar en la siguiente edicin.
Caso prctico integral en el marco de las NIIF y

PCGE-Empresa comercial (Parte final)
Ficha Tcnica
33 INMUEBLES,
MAQ. Y EQUIPO
Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala
10,800.00
39 DEPRECIACIN,
AMORTIZ. Y AGOTAMIENTO ACUMUL.
1,800.00
Ttulo : Caso prctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa

comercial (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 358 - Primera Quincena de Setiembre 2016
10,800.00
Libro Mayor (antes de cierre)

10 EFECTIVO DE
EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
96,000.00 13,908.40
8,500.00
3,900.00
1,250.00
13 CUENTAS POR
COBRAR COMERCIALES-RELACIONADAS
47,082.00
96,000.00 27,558.40
47,082.00
25 MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS
0.00
N. 358
0.00
14 CTAS. POR COBRAR

AL PERS., A LOS ACCS.
(SOCS.), DIRS. Y GRTS.
240,000.00 96,000.00
42 CTAS. POR PAGAR

COMERC.-TERCEROS
2,880.00
1,711.00
0.00
240,000.00
4,591.00
50 CAPITAL
240,000.00
0.00 240,000.00
18 SERVICIOS Y
OTROS CONT. POR
ANTICIPADO
8,500.00 3,500.00
32,000.00
8,500.00
32,000.00
3,500.00
96,000.00
0.00
20 MERCADERAS
0.00
1,800.00
43 CTAS. POR PAGAR

COMERC.-RELAC.
37,760.00
0.00 37,760.00
58 RESERVAS
0.00
0.00
7,000.00
603 MAT. AUX.,

SUMINIS. Y REPS.
1,450.00
62 GASTOS DE PERS.,
DIRECT. Y GERENTES
13,908.40
7,000.00
1,450.00
13,908.40
0.00
0.00
40 TRIBUTOS, CONT.
Y APOR. AL SIST. DE
PENS. POR PAGAR
261.00
2,807.20
2,807.20
320.00
3,900.00
7,182.00
1,944.00
1,250.00
5,760.00
15,922.20 10,309.20
46 CTAS. POR PAGAR
DIVERSAS-TERCEROS
2,100.00
2,100.00
12,744.00
2,100.00
14,844.00
601 MERCADERAS
32,000.00
32,000.00
0.00
41 REMUNERACIONES
Y PARTIC. POR PAG.
9,001.20
9,001.20
9,001.20
9,001.20
IV-9
IV
Aplicacin Prctica
61 VARIAC. DE EXISTENCIAS
32,000.00
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR

TERC.
3,200.00
3,500.00
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS

Y PROVISIONES
1,800.00
41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR

9,001.20
9,001.20
723.33
723.33
9,724.53
0.00
32,000.00
6,700.00
69 COSTO DE VENTAS
7,000.00
7,000.00
70 VENTAS
39,900.00
0.00
0.00 39,900.00
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE

COSTOS Y GASTOS
13,908.40
3,200.00
1,450.00
3,500.00
1,800.00
0.00
23,858.40
0.00
94 GASTOS
ADMINISTRAT.
8,345.04
1,600.00
1,450.00
1,750.00
900.00
14,045.04
1,800.00
0.00
95 GASTOS DE VENTAS
5,563.36
1,600.00
1,750.00
900.00
0.00
9,813.36
0.00
Habiendo elaborado el balance general (hoja de trabajo) con

los datos del mayor, se realiza el cierre y se determina el resultado del ejercicio, se calculan los impuestos y participaciones
para luego continuar con los asientos de cierre en el diario y
su correspondiente mayorizacin, quedando de la siguiente
manera:
Libro Mayor
(incluye cierre)
10 EFECTIVO DE
EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
96,000.00 13,908.40
8,500.00
3,900.00
1,250.00
68,441.60
13 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

-RELACIONADAS
47,082.00 47,082.00
96,000.00
47,082.00 47,082.00
96,000.00
18 SERVICIOS Y
OTROS CONT. POR
ANTICIPADO
8,500.00
3,500.00
5,000.00
8,500.00
8,500.00
33 INMUEBLES, MAQ.
Y EQUIPO
10,800.00
10,800.00
IV-10
10,800.00
20 MERCADERAS
32,000.00
39 DEPRECIACIN,
AMORTIZ. Y AGOTAMIENTO ACUMUL.
1,800.00 1,800.00
10,800.00
Instituto Pacfico
1,800.00
14 CTAS. POR COBRAR

AL PERS., A LOS ACCS.
(SOCS.), DIRS. Y GRTS.
240,000.00 96,000.00
144,000.00
240,000.00 240,000.00
25 MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS

Y REPUESTOS
7,000.00
25,000.00
32,000.00 32,000.00
1,800.00
0.00
4,591.00
4,591.00
43 CUENTAS POR
PAGAR COMERCIALES RELACIONADAS
37,760.00 37,760.00
37,760.00 37,760.00
0.00
77 INGRESOS FINANC.
0.00
9,724.53
42 CUENTAS POR
PAGAR COMERCIALES
- TERCEROS
4,591.00 2,880.00
1,711.00
0.00
40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y APORTES

AL SIST. DE PENS.
261.00
2,807.20
2,807.20
320.00
3,900.00
7,182.00
1,944.00
0.00
1,250.00
2,245.93
5,760.00
3,367.07
15,922.20 15,922.20
46 CUENTAS POR
PAGAR DIVERSAS TERCEROS
2,100.00
2,100.00
12,744.00 12,744.00
14,844.00
14,844.00
50 CAPITAL
240,000.00 240,000.00
240,000.00 240,000.00
59 RESULTADOS
ACUM.
6,072.34
6,072.34
32,000.00 32,000.00
6,072.34
6,072.34
32,000.00 32,000.00
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES

Y GERENTES
13,908.40 14,631.73
723.33
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR

TERC.
3,200.00 6,700.00
3,500.00
14,631.73
14,631.73
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS

Y PROVISIONES
1,800.00
1,800.00
1,800.00
1,800.00
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE

COSTOS Y GASTOS
24,581.73 13,908.40
3,200.00
1,450.00
3,500.00
1,800.00
723.33
24,581.73 24,581.73
58 RESERVAS
601 MERCADERAS
6,700.00
6,700.00
69 COSTO DE VENTAS
0.00
0.00
603 MAT. AUX., SUMINIS. Y RESP.

1,450.00
1,450.00
1,450.00
1,450.00
611 MERCADERAS
7,000.00 32,000.00
25,000.00
0.00
32,000.00 32,000.00
70 VENTAS
7,000.00
7,000.00
39,900.00 39,900.00
7,000.00
7,000.00
39,900.00 39,900.00
94 GASTOS
ADMINISTRAT.
8,345.04 14,768.37
1,600.00
1,450.00
1,750.00
900.00
723.33
14,768.37 14,768.37
95 GASTOS DE VENTAS
5,563.36
1,600.00
1,750.00
900.00
9,813.36
9,813.36
9,813.36
33,450.00
31,450.00
39,900.00
25,000.00
6,700.00 31,450.00
24,750.00
83 EXCEDENTE BRUTO
(INSUFIC. BRUTA) DE
EXPLOTACIN
14,631.73 24,750.00
10,118.27
64,900.00
64,900.00
31,450.00 31,450.00
24,750.00 24,750.00
85 RESULTADO
ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS
8,318.27 8,318.27
89 DETERMINACIN
DEL RESULTADO DEL
EJERCICIO
2,245.93
8,318.27
6,072.34
80 MARGEN
COMERCIAL
84 RESULTADO DE
EXPLOTACIN
1,800.00
8,318.27
10,118.27
10,118.27
10,118.27
82 VALOR AGREGADO
8,318.27
8,318.27
8,318.27
8,318.27
88 IMP. A LA RENTA
2,245.93
2,245.93
2,245.93
2,245.93
N. 358
IV
MOLINOS SA
BALANCE GENERAL (HOJA DE TRABAJO)
Concepto
Sumas del Mayor
Saldos
Debe
Haber
Deudor
10 Efect. y equiv. de efectivo 96,000.00 27,558.40 68,441.60
13 Ctas. por cobrar comercia- 47,082.00
0.00 47,082.00
les-relacionadas
14 Cuentas por cobrar al 240,000.00 96,000.00 144,000.00
personal, a los accs. (socs.)
18 Servicios y otros contrata- 8,500.00 3,500.00 5,000.00
dos por anticipado
20 Mercaderas
32,000.00 7,000.00 25,000.00
33 Inmuebles, maq. y equipo 10,800.00
0.00 10,800.00
39 Depreciacin, amortiza0.00 1,800.00
cin y agot. acumulados
40 Tributos, contrap. y aportes 15,922.20 10,309.20 5,613.00
al sist. de pensiones por pagar
41 Remunerac. y participacio- 9,001.20 9,001.20
0.00
nes por pagar
42 Ctas. por pagar comercia0.00 4,591.00
les-terceros
43 Ctas. por pagar comercia0.00 37,760.00
les -relacionadas
46 Ctas. por pagar diversas 2,100.00 14,844.00
-terceros
50 Capital
0.00 240,000.00
601 Mercaderas
32,000.00
0.00 32,000.00
603 Mat. aux., sumins. y reps. 1,450.00
0.00 1,450.00
611 Mercaderas
0.00 32,000.00
62 Gastos de personal, direc- 13,908.40
0.00 13,908.40
tores y gerentes.
63 Gastos de servicios presta- 6,700.00
0.00 6,700.00
dos por terceros
68 Valuacin y deterioro de 1,800.00
0.00 1,800.00
activos y provisiones
69 Costo de ventas
7,000.00
0.00 7,000.00
70 Ventas
0.00 39,900.00
79 Cargas imputables a ctas.
0.00 23,858.40
de costos y gastos
94 Gastos de administracin 14,045.04
0.00 14,045.04
95 Gastos de ventas
9,813.36
0.00 9,813.36
89 Deter. del result. del ejercicio
0.00
548,122.20 548,122.20 392,653.40
Ajustes
Acreedor
Debe
Haber
Cuentas del balance

Activo
68,441.60
47,082.00
Pasivo
Resultado por naturaleza

Prdidas Ganancias
Resultado por funcin

Prdidas
Ganancias
144,000.00
5,000.00
25,000.00
10,800.00
1,800.00
1,800.00
5,613.00
0.00
0.00
0.00
4,591.00
4,591.00
37,760.00
37,760.00
12,744.00
12,744.00
240,000.00
240,000.00
32,000.00
7,000.00
32,000.00
1,450.00
13,908.40
25,000.00
6,700.00
1,800.00
39,900.00
23,858.40 23,858.40
7,000.00
39,900.00
14,045.04
9,813.36
7,000.00
39,900.00
14,045.04
9,813.36
0.00
392,653.40 30,858.40 30,858.40 305,936.60 296,895.00 55,858.40 64,900.00 30,858.40 39,900.00
9,041.60
9,041.60
9,041.60
305,936.60 305,936.60 64,900.00 64,900.00 39,900.00 39,900.00
(**) Balance general (hoja de trabajo) para determinar la participacin de los trabajadores de acuerdo a la NIC 19.
MOLINOS SA
BALANCE GENERAL (HOJA DE TRABAJO)
Concepto
Sumas del Mayor
Saldos
Debe
Haber
Deudor
10 Efect. y equiv. de efectivo 96,000.00 27,558.40 68,441.60
13 Ctas. por cobrar comercia- 47,082.00
0.00 47,082.00
les-relacionadas
14 Cuentas por cobrar al per- 240,000.00 96,000.00 144,000.00
sonal a los accs. (socs.)
18 Servicios y otros contrata- 8,500.00 3,500.00 5,000.00
dos por anticipado
20 Mercaderas
32,000.00 7,000.00 25,000.00
33 Inmuebles, maq. y equipo 10,800.00
0.00 10,800.00
39 Depreciacin, amortiza0.00 1,800.00
cin y agot. acumulados
40 Tributos, contrap. y aportes 15,922.20 10,309.20 5,613.00
al sist. de pensiones por pagar
41 Remunerac. y participacio- 9,001.20 9,724.53
nes por pagar
0.00 17,335.00
0.00 37,760.00
43 Ctas. por pagar comerciales-relacionadas
46 Ctas. por pagar div.-terc.
2,100.00 2,100.00
50 Capital
0.00 240,000.00
601 Mercaderas
32,000.00
0.00 32,000.00
603 Mat. aux., sumins. y reps. 1,450.00
0.00 1,450.00
611 Mercaderas
0.00 32,000.00
62 Gastos de personal, direc- 14,631.73
0.00 14,631.73
tores y gerentes.
0.00 6,700.00
63 Gastos de servicios presta- 6,700.00
dos por terceros
68 Valuacin y deterioro de 1,800.00
0.00 1,800.00
activos y provisiones
69 Costo de ventas
7,000.00
0.00 7,000.00
N. 358
Ajustes
Acreedor
Debe
Haber
Cuentas del balance

Activo
68,441.60
47,082.00
Pasivo
Resultado por naturaleza

Prdidas Ganancias
Resultado por funcin

Prdidas
Ganancias
144,000.00
5,000.00
25,000.00
10,800.00
1,800.00
1,800.00
5,613.00
723.33
723.33
17,335.00
17,335.00
37,760.00
37,760.00
0.00
240,000.00
0.00
240,000.00
32,000.00
7,000.00
32,000.00
1,450.00
14,631.73
25,000.00
6,700.00
1,800.00
7,000.00
7,000.00
IV-11
IV
Aplicacin Prctica
Sumas del Mayor
Concepto
Saldos
Ajustes
Cuentas del balance
Resultado por natuResultado por funcin

raleza
Prdidas Ganancias Prdidas Ganancias
39,900.00
39,900.00
Debe
Haber
Deudor
Acreedor
Debe
Haber
Activo
Pasivo
70 Ventas
0.00 39,900.00
39,900.00
79 Cargas imputables a ctas.
0.00 24,581.73
24,581.73 24,581.73
de costos y gastos
94 Gastos de administracin 14,768.37
0.00 14,768.37
14,768.37
14,768.37
95 Gastos de ventas
9,813.36
0.00 9,813.36
9,813.36
9,813.36
89 Deter. de resul. del ejercicio
0.00
0.00
549,568.86 549,568.86 394,100.06 394,100.06 31,581.73 31,581.73 305,936.60 297,618.33 56,581.73 64,900.00 31,581.73 39,900.00
8,318.27
8,318.27
8,318.27
0.00
305,936.60 305,936.60 64,900.00 64,900.00 39,900.00 39,900.00
(**) Balance general (hoja de trabajo) despus de la participacin de los trabajadores y antes del impuesto a la renta (NIC 19)
MOLINOS SA
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
(Al 31 de diciembre del ao 1)
(expresado en soles)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Otras ctas. por cobrar relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
Inmuebles, maquinaria y equipo
(Depreciacin acumulada)
Total activo no corriente
Total activo
RECLASIFICACIONES
Anlisis de la cuenta 40
Saldos deudores
Crdito Fiscal IGV.
Impuesto a la renta
Saldo acreedor
Retenc. 10 % IR
Partida: otras cuentas por cobrar
Crdito fiscal
IR (a cuenta)
Partida: capital
Saldo de la cta. 50 capital
Menos: ctas por cobrar accionistas
68,441.60
47,082.00
3,687.07
25,000.00
5,000.00
149,210.67
10,800.00
(1,800.00)
9,000.00
158,210.67
(783.00)
(2,904.07)
320.00
(3,367.07)
56,138.33
96,000.00
6,072.34
102,072.34
Total pasivo y patrimonio
158,210.67
Partida: otras cuentas por pagar

Remuneraciones por pagar (41)
Impuesto retenido (10 %)
Cuenta por pagar (cta. 46)
723.33
320.00
12,744.00
13,787.33
Vienen...
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES

E IMPUESTOS
Ventas netas de mercaderas

Compra de mercaderas
Variacin de existencias
Mercaderas
MARGEN COMERCIAL
Consumo:
Compra de suministros diversos
Suministros diversos
Servicios prestados por terceros
39,900.00
(32,000.00)
VALOR AGREGADO
Gastos de personal
Tributos
EXCEDENTE (O INSUFICIENCIA)
BRUTO DE EXPLOTACIN
Estimaciones y provisiones del ejercicio
24,750.00
(14,631.73)
Instituto Pacfico
Total pasivo corriente

Patrimonio neto
Capital
Resultados acumulados
Total patrimonio
240,000.00
(144,000.00)
96,000.00
Impuesto a la Renta 27 %
RESULTADO DEL EJERCICIO
8,318.27
(2,245.93)
6,072.34
MOLINOS SA
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
(Por funcin)
Por el ao 1
25,000.00
32,900.00
(1,450.00)
Ventas
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
(6,700.00)
Gastos de ventas
Gastos de administracin
10,118.27
UTILIDAD DE OPERACIN
Ingresos financieros
UTILIDAD ANTES DE DEDUCC.
Y PARTICIPACIONES
(1,800.00)
8,318.27
Van...
IV-12
4,591.00
37,760.00
13,787.33
783.00
2,904.07
3,687.07
MOLINOS SA
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
(Por naturaleza)
Por el ao 1
RESULTADO DE EXPLOTACIN
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Otras ctas. por pagar relacionadas
Otras cuentas por pagar
Impuesto a la renta 27 %
N. 358
39,900.00
(7,000.00)
32,900.00
(9,813.36)
(14,768.37)
8,318.27
8,318.27
(2,245.93)
6,072.34
IV

MOLINOS SA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Vienen...
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Venta de bienes y prestaciones de servicios
Otras entidades de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Proveedores de bienes y servicios
Pago a y por cuenta de los empleados
Impuesto a las ganancias
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Resultado por exposicin a la inflacin

Aumento (dism.) neto de efectivo
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al
inicio del ejercicio
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al
finalizar del ejercicio
AO 1
(8,500.00)
(13,908.40)
(5,150.00)
Aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo

Provenientes de actividades de operacin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Menos:
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de instrumentos financieros de patrimonio
Provenientes de actividades de inversin
(27,558.40)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Emisin de acciones y otros instrumentos de patrimonio
Ingreso por prstamo a corto y largo plazo
Menos:
Pago de dividendos
Provenientes de actividades de financiamiento
0.00
0.00
Van...
Mtodo directo
(27,558.40)
96,000.00
68,441.60
MOLINOS SA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el ao 1
Conciliacin del resultado neto con el efectivo y equivalente
de efectivo proveniente de las actividades de operacin
Resultado del ejercicio
Ms:
Ajuste al resultado del ejercicio
Depreciacin del ejercicio
Prov. cobranza dudosa
Menos: Utilidad en venta de activo fijo
Utilidad en venta de acciones
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento en cuentas por cobrar
Aumento de otras cuentas por cobrar
Aumento de las existencias
Aumento en gastos pagados por anticipado
Aumento en cuentas por pagar
Aumentos de tributos por pagar
Aumento en otras cuentas por pagar
Aumento de remuner. por pagar
provenientes de actividades de operacin
5,822.79
1,800.00
(47,082.00)
(3,437.52)
(25,000.00)
(5,000.00)
42,351.00
2,264.00
723.33
(27,558.40)
MOLINOS SA
HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Concepto
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efect.
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar por venta A.F.
Mercaderas
Suministros diversos
Inversiones en valores
- Depreciacin acumulada
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
Tributos por pagar
Remuneraciones por pagar
Ao 1
68,441.60
47,082.00
Ao 0
96,000.00
Variaciones
Aumento
Disminuc.
47,082.00
Ajustes y eliminac.
Debe
Haber
27,558.40
Efectivo
Usos
Fuentes
47,082.00
(1)
3,687.07
3,687.07
3,687.07
(a)
25,000.00
25,000.00
25,000.00
(3)
5,000.00
5,000.00
10,800.00
(1,800.00)
158,210.67
10,800.00
3,500.00 (6)
1,800.00
1,800.00 (8)
42,351.00
42,351.00
37,760.00 (2)
1,711.00 (4)
2,880.00 (5)
320.00
320.00
2,245.93 (9)
320.00 (5)
3,687.07 (a)
7,182.00 (1)
96,000.00
723.33
723.33
14,631.73 (7)
12,744.00
12,744.00
12,744.00 (11)
6,072.34
91,569.07
6,072.34 (10)
39,900.00
39,900.00 (1)
25,000.00
25,000.00 (3)
8,500.00
10,800.00 (11)
1,944.00 (11)
261.00
5,760.00
5,150.00
(4)
(2)
13,908.40
Dividendos por pagar

Cuentas por pagar activo fijo
Deudas a largo plazo
Pasivo diferido
Capital
Reservas
96,000.00
96,000.00
6,072.34
158,210.67
96,000.00
Ventas netas de productos

Compra de mercaderas
Variacin de mercaderas
Compra de suministros
N. 358
91,569.07
32,000.00
1,450.00
32,000.00
(2)
1,450.00
(4)
IV-13
IV
Aplicacin Prctica
Concepto
Ao 1
Variaciones
Aumento
Disminuc.
Ao 0
Variacin de suministros
Servicios prestados por terceros
Ajustes y eliminac.
Debe
Haber
6,700.00
Cargas de personal
Tributos
Cargas diversas de gestin
Valuacin y estimaciones del ejercicio
Depreciacin
Cobranza dudosa
Cargas financieras
Ingresos diversos
Cargas diversas
Participaciones de los trabajadores
Impuesto a la renta
Efectivo
Usos
Fuentes
14,631.73
3,200.00
3,500.00
14,631.73
(5)
(6)
(7)
1,800.00
1,800.00
(8)
2,245.93
6,072.34
64,900.00
2,245.93 (9)
6,072.34 (10)
159,434.07
27,558.40
64,900.00 159,434.07
0.00
27,558.40
27,558.40 27,558.40
MOLINOS SA
HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Concepto
Ao 1
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar por venta A.F.
Existencias
Inversiones en valores
Variaciones
Aument. Disminuc.
Ajustes y eliminac.
Debe
Haber
Act. de operacin
Usos
Fuentes
68,441.60 96,000.00
27,558.40
47,082.00
47,082.00
Depreciacin acumulada
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
Tributos por pagar
Cuentas por pagar activo fijo
Deudas a largo plazo
Prov. para beneficios sociales
Capital
Reservas
Ao 0
Act. de financ.
Usos Fuentes
47,082.00
3,687.07
3,687.07
3,687.07
25,000.00
5,000.00
25,000.00
5,000.00
25,000.00
5,000.00
10,800.00
10,800.00
10,800.00 (3)
(1,800.00)
158,210.67 96,000.00
1,800.00
42,351.00
42,351.00
320.00
320.00
723.33
12,744.00
Act. de inversin
Usos Fuentes
1,800.00 (2)
42,351.00
1,944.00 (3)
2,264.00
723.33
12,744.00 12,744.00 (3)
0.00
96,000.00 96,000.00
723.33
0.00
6,072.34
6,072.34
158,210.67 96,000.00 91,569.07 91,569.07
6,072.34 (1)
6,072.34 (1)
1,800.00 (2)
1. Resultado del ejercicio

2. Depreciacin de activos fijos
20,616.34
20,616.34
6,072.34
1,800.00
80,769.07 53,210.67
27,558.40
80,769.07 80,769.07
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
MOLINOS S.A
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por el ao terminado el 31 de diciembre del ao 1
(expresado en soles)
Detalle
Saldo de apertura
Resultado integral
Otros resultados integrales
Estado acumulado de cambios en polticas
Contables y correccin de errores
Dividendos declarados y participaciones
Acordados durante el periodo
Nuevos aportes de accionistas
Capitalizacin de partidas patrimoniales
Otros incrementos o disminuciones de las
partidas patrimoniales
Saldos al 31 de diciembre del ao 1
IV-14
Instituto Pacfico
Capital
96,000.00
96,000.00
Capital
adicional
0.00
Resultados
no realizados
0.00
Excedente
revaluacin
0.00
N. 358
Reserva
legal
0.00
Resultados
acumulados
6,072.34
6,072.34
Total
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
6,072.34
102,072.34
rea Auditora
Contenido
Materialidad (Parte final)
Informe especial
V-1
Ficha Tcnica
Autor : CPCC scar Falcon Panana
Ttulo : Materialidad (Parte final)(*)
La imposibilidad de revisar todas y cada

una de las operaciones que realiza la
empresa objeto de auditora, la necesidad de optimizar los recursos, as como
la exigencia de obtener una seguridad
razonable de que los estados financieros
estn libres de incorrecciones materiales,
hacen que la materialidad o importancia
relativa se convierta en una herramienta
clave para el auditor en la planificacin
y ejecucin de la auditora.
La informacin que aparece en los estados
financieros debe mostrar los aspectos
importantes de la entidad que fueron
reconocidos contablemente. La informacin tiene importancia relativa si existe el
riesgo de que su omisin o presentacin
errnea afecte la percepcin de los usuarios generales en relacin con su toma de
decisiones. Por consiguiente, existe poca
importancia relativa en aquellas circunstancias en las que los sucesos son triviales.
Aunque el marco conceptual de informacin financiera menciona a la importancia
relativa en diferentes trminos, efectos de
las normas de auditora, la materialidad
se explica, en general, como:
Los errores, incluyendo omisiones, se consideran importantes si, individualmente o
en forma acumulada, podran de manera
razonable influir sobre las decisiones econmicas que los usuarios toman, basadas
en los estados financieros.
Los juicios acerca de la importancia relativa son hechos a la luz de las circunstancias
que rodean a los estados financieros y se
ve afectada por el tamao o la naturaleza
de un error, o una combinacin de ambos.
(*) Fuente: revista Contadura Pblica <www.contaduriapublica.org.
mx> del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos <www.imcp.
org.mx>.
N. 358
Los juicios sobre asuntos que son importantes, para los usuarios de los estados
financieros, se basan en considerar las necesidades comunes de informacin financiera
por parte de los usuarios. El posible efecto
de errores no se considera en funcin de
usuarios individuales especficos, cuyas
necesidades pueden variar ampliamente.
Las normas de auditora requieren la

determinacin de:
a) La materialidad para los estados financieros tomados en su conjunto;
b) La materialidad al nivel o niveles de clases
particulares de transacciones, saldos o
revelaciones; y,
c) Un monto o montos inferiores al nivel
de materialidad para evaluar los efectos
de los riesgos de errores materiales y el
diseo de procedimientos de auditora
que responda a esos riesgos evaluados.
1. Materialidad para los estados

financieros tomados en su
conjunto
El auditor determina la materialidad
para los estados financieros tomados en
su conjunto para propsitos de determinar la naturaleza y el alcance de los
procedimientos de evaluacin de riesgos,
identificar y evaluar los riesgos de errores
materiales, determinar la naturaleza,
oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora.
Para determinar la materialidad, el auditor utiliza dos juicios crticos de auditora:
el primero es seleccionar un benchmark, y
el segundo es determinar un porcentaje
de medida razonable.
2. Benchmark para determinar

la materialidad
Con frecuencia se aplica un porcentaje de
benchmark como punto de partida en la
determinacin de la materialidad de los
estados financieros tomados en su conjunto. Los factores que pueden afectar la
identificacin de un benchmark adecuado
pudieran ser los siguientes:
Informe Especial
Materialidad (Parte final)

Los elementos de los estados financieros
(activos, pasivos, capital, ingresos, gastos).
Las partidas sobre las cuales los usuarios
de los estados financieros de la entidad
desean centrar su atencin.
La naturaleza y el ambiente econmico
en que opera la entidad.
La estructura accionaria de la entidad y la
forma de cmo se financia.
La volatilidad relativa del benchmark.
Algunos ejemplos en la seleccin apropiada de un benchmark son los siguientes:

Las entidades comerciales que operan en
circunstancias normales, utilidades antes
de impuestos.
Las entidades con utilidades variables,
utilidades normales antes de impuestos.
Las utilidades antes de impuestos deben
normalizarse tomando un promedio de
los ltimos aos (por lo menos los ltimos
tres), considerando excluir los ajustes por
partidas inusuales o no recurrentes.
Las entidades que reportan prdidas, utilidades normales antes de impuestos. Una
consideracin importante, en este caso, es
la composicin real de las prdidas. Si las
prdidas son atribuibles a elementos no
recurrentes o inusuales, as como la prdida por deterioro, estas partidas deben
ser excluidas para la normalizacin de las
utilidades. Cuando se obtienen prdidas
de operacin y se espera que continen
por un periodo prolongado (por ejemplo,
el inicio de operaciones, la disminucin
de operaciones de la industria), hay que
considerar usar el benchmark de ingresos
totales o activos totales.
3. Porcentaje de medida razonable (rango)

Despus de que el auditor selecciona el
benchmark adecuado, debe determinar
un porcentaje de medida razonable para
aplicarlo a este. Diversos libros de auditora proporcionan ejemplos de porcentajes
de medicin comnmente usados en la
prctica. La tabla presentada en el nmero anterior, que repetimos a continuacin,
presenta rangos de porcentajes de medida
razonable que comnmente se utilizan.
V-1
Informe Especial
Benchmark
Utilidad antes de impuesto
Ventas totales
Activos totales
Capital
Activos netos
Rango
5.00 a 10.00 %
0.50 a 1.00 %
0.50 a 1.00 %
1.00 a 2.00 %
0.50 a 1.00 %
Para ejemplificar lo anterior, el uso de 0.5

% del total de los ingresos de una entidad
con $ 2,000 de ingresos dara lugar a una
materialidad de la planeacin de $ 10.
Puede ser poco probable que $ 10 afecte a
un usuario en la toma de decisiones sobre
los estados financieros. En consecuencia,
puede ser ms apropiado en esta situacin,
utilizar un porcentaje de medida razonable
sobre el lmite superior de la tabla.
4. Materialidad de ejecucin
La materialidad de ejecucin significa
cantidades menores que la materialidad,
determinadas para los estados financieros
tomados en su conjunto, con objeto de
reducir a un nivel adecuadamente bajo
la probabilidad de que el total de errores
no corregidos y no detectados exceda la
materialidad para los estados financieros en su conjunto. La materialidad de
ejecucin tambin es aplicable para el
nivel o niveles de clases particulares de
transacciones, saldos o revelaciones.
Si se lleva a cabo la planeacin de una auditora solo para detectar en forma individual
errores materiales, pasara por alto el hecho
de que la suma de errores no materiales
en forma individual pueda causar que los
estados financieros resulten materialmente
errneos y no deje margen para posibles
errores no detectados. Por lo tanto, la materialidad de ejecucin se establece para
reducir a un nivel adecuadamente bajo la
probabilidad de que el total de errores no
corregidos y no detectados en los estados
financieros, exceda la materialidad de los
estados financieros tomados en su conjunto.
La determinacin de la materialidad
de ejecucin no es un simple clculo
aritmtico y requiere del ejercicio de
juicio profesional del auditor, asimismo,
considera el entendimiento que tiene el
auditor sobre la entidad, la evaluacin
de los riesgos, la naturaleza y el alcance
de los errores identificados en auditoras
anteriores, y las expectativas en relacin
con los errores de la auditora en curso.
El concepto de materialidad de ejecucin se
conoca como error tolerable; sin embargo,
daba lugar a confusiones y consultas sobre
la forma de su determinacin. En mayo de
2006, el International Auditing and Assurance
Standards Board (IAASB), lleg a la conclusin de que no sera posible promover un
enfoque nico para la determinacin de
error tolerable, ya que no tiene conocimiento de ninguna prueba convincente
para apoyar un enfoque determinado, o
para sugerir que la calidad de las auditoras
se ve afectado por el enfoque utilizado.
Para eliminar la confusin, el IAASB consider explicar el trmino de error tolerable como materialidad de ejecucin.
V-2
Instituto Pacfico
5. Materialidad al nivel o niveles

de clases particulares de transacciones, saldos o revelaciones
Si en circunstancias especficas de una entidad, existe una o ms clases particulares
de transacciones, saldos o revelaciones,
acerca de las cuales los errores por montos
inferiores a la materialidad para los estados financieros en su conjunto, pudiera
esperarse influyan sobre las decisiones
econmicas tomadas por los usuarios con
base en los estados financieros, el auditor
determina el nivel o niveles de materialidad a ser aplicados a aquellas clases de
transacciones, saldos o revelaciones.
Los factores que pueden indicar la existencia de una o ms clases de transacciones
particulares, saldos o revelaciones, son
los siguientes:
Si existen leyes, las regulaciones o el
marco conceptual de informacin financiera aplicable afectan las expectativas del
usuario, respecto a la valuacin o revelacin de ciertas partidas, por ejemplo, las
transacciones con partes relacionadas, la
compensacin de los gerentes o las personas a cargo de gobierno corporativo.
La informacin clave a revelar en relacin
con la industria en la que opera la entidad,
por ejemplo, los costos de investigacin y
desarrollo para una compaa farmacutica.
Si la atencin se centra en un aspecto en
particular de los negocios de la entidad
que se revele por separado en los estados
financieros, por ejemplo, un negocio
recin adquirido.
6. Revisin de la materialidad
conforme avanza la auditora
La materialidad se revisa como consecuencia de un cambio en las circunstancias que
ocurran durante la auditora; por ejemplo,
la decisin de vender o adquirir una parte
importante de los negocios de la entidad,
informacin nueva, o un cambio en el
entendimiento del auditor de la entidad y
sus operaciones como consecuencia de la
realizacin de procedimientos adicionales
de auditora. Si durante la auditora, los
resultados financieros tienden a ser sustancialmente diferentes de los que se utilizaron
al inicio para determinar la materialidad de
los estados financieros en su conjunto, el
auditor revisa esa materialidad y evala si
es necesario revisar si la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos
de auditora pendientes de realizar, siguen
siendo adecuados en tales circunstancias.
7. Documentacin de auditora
El auditor incluir en la documentacin
de auditora los montos y los factores
considerados en la determinacin de:
a) La materialidad para los estados financieros en su conjunto,
b) Si es aplicable, el nivel o los niveles de
materialidad para clases particulares de
transacciones, saldos o revelaciones,
c) La materialidad de ejecucin, y
d) Las modificaciones conforme avanza la
auditora.
8. Conclusin
En la medida que el auditor determine
una materialidad de los estados financieros tomados en su conjunto, demasiado
baja, tambin resultar una materialidad
de ejecucin baja, y como consecuencia,
habr excesos de documentacin de
auditora e ineficiencias potenciales en el
trabajo. Determinar la materialidad de los
estados financieros tomados en su conjunto demasiado elevada, resultar en una
materialidad de ejecucin demasiado alta
y la posibilidad de no obtener suficiente
evidencia apropiada de auditora. Por lo
tanto, es necesario llevar a cabo una adecuada evaluacin y documentacin sobre la
determinacin de la materialidad y que esta
sea revisada conforme avanza la auditora.
Finalmente, cabe precisar que la materialidad o importancia relativa es un
principio contable que est presente en
cualquier tratado o pronunciamiento profesional, tanto relativo a la contabilidad
como a la auditora. En este sentido, el
Marco Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
define entre los principios contables el
de materialidad o importancia relativa
refirindose al mismo en los siguientes
trminos: La informacin es material o
tiene importancia relativa si su omisin
o expresin inadecuada puede influir en
decisiones que los usuarios adoptan a
partir de la informacin financiera de una
entidad que informa en forma especfica.
En otras palabras, la materialidad o la
importancia relativa es un aspecto especfico de la relevancia de una entidad,
basado en la naturaleza o magnitud, o
ambas, de las partidas a las que se refiere
la informacin en el contexto del informe
financiero de una entidad individual. Por
consiguiente, el Consejo no puede especificar un umbral cuantitativo uniforme para
la materialidad o importancia relativa, ni
predeterminar qu podra ser material o
tener importancia relativa en una situacin
particular. Asimismo, la NIC 1 define
la materialidad o importancia relativa
de la siguiente forma: Las omisiones o
inexactitudes de partidas son materiales
(o tienen importancia relativa) si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir
en las decisiones econmicas tomadas
por los usuarios con base en los estados
financieros. La materialidad (o importancia
relativa) depender de la magnitud y la
naturaleza de la omisin o inexactitud,
enjuiciada en funcin de las circunstancias
particulares en que se haya producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida, o
una combinacin de ambas, podra ser
el factor determinante. El concepto de
importancia relativa en auditora se aplica
tanto en la planificacin y la ejecucin de
la auditora, como en la evaluacin del
efecto sobre los estados financieros de las
incorrecciones identificadas durante su realizacin y, en su caso, de las incorrecciones
no corregidas en los estados financieros,
as como en la formacin de la opinin a
expresar en el informe de auditora.
N. 358
VI
rea Laboral
VI
Contenido
Participacin
de los trabajadores
enylas
utilidades de la empresa
Despido
a trabajadores
de direccin
confianza
Nueva del
Leyempleador
General deen
la el
Persona
condeDiscapacidad
Ley N. 29973.
Aportes
rgimen
construccin- civil
Especial
la cuotapara
de empleo
en las empresas
privadas:
Clculo
dereferencia
la cuota dea empleo
los trabajadores
con discapacidad
Argumentos a favor (Parte III)
ASESORA APLICADA
Remuneracin integral anual
Participacin en las utilidades 2012
ASESORA APLICADA
ANLISIS JURISPRUDENCIAL El Procede
Tribunal Constitucional
pone
freno a los
amparos
laborales
la indemnizacin
vacacional
para
trabajadores
que tienen
ANLISIS
JURISPRUDENCIAL
INDICADORES laborales
el cargo de gerentes o representantes de la empresa?
Informes laborales
Informes laborales
VI - 1VI - 1
VI - 4
VI - 4
VI - 6
VI - 7
VI - 7
VI - 8
VI -VI8 - 10
Despido a trabajadores de direccin y confianza

Ficha Tcnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregn Sevillano
Ttulo : Despido a trabajadores de direccin y
confianza
Anteriormente, nuestra legislacin laboral

solodistingua a los trabajadores entre
empleados y obreros, siendo el elemento
diferenciador entre ellos el tipo de labor,
pues cuando prevaleca la labor manual,
se trataba de obreros, y cuando prevaleca
la labor intelectual, entonces, se trataba
de empleados.
Introduccin
2. Personal de direccin
Las sentencias raras en nuestro pas son

parte de nuestra cultura jurdica, que, al
final, han logrado que tengamos un sistema legal impredecible. No existe ninguna
seguridad jurdica. Los jueces resuelven los
procesos al margen de la regulacin normativa y de jurisprudencia previa. La cultura
chicha e informal ya tom el Poder Judicial.
Nuestra legislacin define a esta categora

de trabajadores de la siguiente manera:
trabajador de direccin es aquel que
ejerce la representacin general del empleador frente a otros trabajadores o a terceros, o que los sustituye, o que comparte
con aquel las funciones de administracin
y control o de cuya actividad y grado de
responsabilidad depende el resultado de
la actividad empresarial.
Lo decimos, a propsito de la Sentencia

en Casacin recada en el Expediente
N. 18450-2015-Lima, que ha establecido que en el caso de trabajadores de
confianza, el retiro de la confianza (por
tanto, el despido) no genera pago de
indemnizacin por despido arbitrario,
salvo en el caso de trabajadores que
inicialmente eran comunes y luego son
promovidos a un cargo de confianza.
A propsito de esta sentencia, abordamos
en el presente nmero el tema de los
trabajadores de direccin y confianza en
el rgimen laboral del sector privado.
1. Clasificacin de los trabajadores

A partir de la dacin del Decreto Legislativo N. 728, Ley de Fomento del Empleo
en 1991, los trabajadores se clasifican en:
- Los trabajadores ordinarios
- Los trabajadores de direccin
- Los trabajadores de confianza
(*) Abogado egresado de la Pontificia Universidad Catlica del Per,
Postgrado en Derecho del Trabajo en la Universidad de Salamanca
(Espaa).
N. 358
Base legal
Artculo 43 del TUO D. Leg. N. 728 (D. S. N.
003-97-TR del 27-03-97
Si partimos de la definicin, podemos

colegir lo siguiente:
a. Que todo trabajador de direccin es de
confianza, pero que el cargo de direccin
importa una categora mayor que la de simplemente ser un trabajador de confianza.
b. Los trabajadores de direccin ejercen
facultades de representacin frente a
terceros o frente a otros trabajadores.
Por tanto, debe tratarse de trabajadores
premunidos de poderes que les permitan
ejercer la representacin del empleador.
c. Ejercen funciones de administracin y
control. Ello significa que dentro de la
estructura de la empresa, detentan cargos
importantes, como gerencias, subgerencias, jefaturas, etc.
d. Tambin son de direccin aquellos de
cuyo nivel de responsabilidad depende los
resultados de la actividad de la empresa.
Este aspecto, debe ser entendido no
como un hecho vinculado con una labor
productiva o de servicio (como el caso de
un gran programador en una empresa
que elabora programas o softwares),
sino como un aspecto de administracin

o toma de decisiones.
3. Trabajadores de confianza
La legislacin da la siguiente definicin:
son aquellos que laboran en contacto
personal y directo con el empleador o
con el personal de direccin, teniendo
acceso a secretos industriales, comerciales
o profesionales, y en general, a informacin de carcter reservado. Asimismo,
aquellos cuyas opiniones o informes son
presentados directamente al personal de
direccin, contribuyendo a la formacin
de las decisiones empresariales.
Informes Laborales
VI-10
INDICADORES laborales
Base legal
Artculo 43 del TUO D. Leg. N. 728 (D. S. N.
003-97-TR del 27-03-97
Si partimos de la definicin, podemos

colegir lo siguiente:
a. Para nuestra legislacin el trabajador de
confianza es diferente del trabajador de
direccin. Hacemos esta precisin, pues
la jurisprudencia suele utilizar los calificativos de direccin y de confianza como si
fueran sinnimos.
b. Los trabajadores de confianza que laboran en contacto directo con el empleador
o personal de direccin, teniendo acceso
a secretos industriales, comerciales o
profesionales, y en general, a informacin de carcter reservado, son aquellos
que sirven de apoyo o son asistentes, que
en el desempeo de sus labores tienen
acceso a informacin confidencial y reservada de la empresa. Estos cargos son,
por ejemplo, los de asistente de gerencia,
la secretaria del gerente, el contador, y
casos similares.
Tambin se incluiran en esta categora a
ciertos trabajadores de sistemas, a los que
desarrollan frmulas o nuevos productos,
a los que manejan costos y presupuestos.
c. Los trabajadores de confianza cuyas
opiniones o informes son presentados
directamente al personal de direccin,
contribuyendo a la formacin de las deci-
VI-1
VI
Informes Laborales
siones empresariales, son los trabajadores

que, debido a su nivel profesional, tienen
funciones de investigacin, de desarrollo
de nuevos productos, servicios, bsqueda
o ampliacin de nuevos mercados, etc.
4. Calificacin de los puestos de

direccin y confianza
La legislacin laboral obliga a los empleadores a calificar los puestos de direccin
y de confianza.
Todos los trabajadores que directamente
o por promocin acceden a puestos de
direccin o de confianza se encuentran
comprendidos dentro de los alcances
descritos. Sin embargo, en la designacin
o promocin del trabajador, la Ley no ampara el abuso del derecho ni la simulacin.
Base legal
Artculo 44 del TUO D. Leg. N. 728 (D. S.
N. 003-97-TR del 27-03-97)
Para la calificacin de los puestos de

direccin y de confianza, el empleador
aplicar el siguiente procedimiento:
a. Identificar y determinar los puestos de
direccin y de confianza de la empresa
de acuerdo con la definicin dada.
b. Comunicar por escrito a los trabajadores
que ocupen los puestos de direccin y
de confianza que sus cargos han sido
calificados como tales, y
c. Consignar en el libro de planillas y boletas
de pago la calificacin correspondiente.
La calificacin sealada es una formalidad, su inobservancia no enerva su
condicin de tales, si esta se acredita de
la prueba actuada.
Los trabajadores cuyos cargos sean indebidamente calificados, podrn recurrir
ante la Autoridad Judicial, para que deje
sin efecto tal calificacin, siempre y
cuando la demandase presente dentro
de los treinta das naturales posteriores a
la comunicacin respectiva.
Significa, pues, que si el cargo de un
trabajador es calificado como de direccin
o de confianza, pero en realidad la labor
que desempea no corresponde a las
caractersticas ni a la definicin como tal,
la designacin no tiene validez.
Base legal
Artculos 59, 60 y 61, D. S. N. 001-96-TR
del 26-01-96
Al respecto, deber tenerse presente que

la calificacin es una formalidad, su inobservancia no enerva su condicin de tales,
si esta se acredita de la prueba actuada.
Es decir, es importante la calificacin, pero
si el empleador omiti hacer la calificacin,
no significa que el cargo no sea de direccin
o de confianza por la falta de calificacin, y
viceversa, si el empleador califica a un trabajador como de direccin o de confianza,
pero este en el desempeo de sus funciones
no ejerce ni posee las caractersticas de tales
categoras, la calificacin no vale.
Por ello, se debe siempre enfatizar la importancia del principio de primaca de la
VI-2
Instituto Pacfico
realidad, el mismo que establece que al

margen de las formalidades, siempre va a
prevalecer los hechos fcticos o reales. Es
decir, si se calificase un puesto como de
direccin o de confianza, para evitar el
pago de horas extras, o para que no tenga
derecho a reposicin, etc., pero en la realidad la labor no obedeciera a la definicin
de cargo de direccin o de confianza, la
calificacin no tendr efecto alguno.
En otras palabras, la calificacin es un acto
declarativo y no constitutivo.
En este sentido, la Sentencia del Tribunal
Constitucional, en el proceso signado
con el Exp. N. 746-2003-AA/T, es contundente, cuando seala que [] la
calificacin de los puestos de confianza
es una formalidad que debe observar
el empleador; sin embargo, su inobservancia no enerva dicha condicin si de la
prueba actuada esta se acredita.
En el caso de autos, la demandante afirma
que el cargo que desempeaba no tiene la calificacin de cargo de confianza debido a que
fue nombrada por concurso pblico y que en
su boleta se consigna que tiene la condicin
de trabajador permanente. Sin embargo,
si concordamos dicha afirmacin con lo
dispuesto por la legislacin sobre la materia,
expuesta en el fundamento precedente, se
advierte que si el emplazado hubiera omitido
consignar en la boleta de la accionante la
calificacin de trabajadora de confianza, ello
no enervara dicha condicin, si se llegara a
acreditar con las pruebas pertinentes.
[]
5. Derechos de los trabajadores

de direccin y confianza
En principio, los trabajadores de direccin
y de confianza gozan de los mismos derechos y beneficios que los dems trabajadores, pero debido a su especial vinculacin
con el empleador, pues participan del
manejo o administracin de la empresa,
ciertos beneficios suelen estar limitados,
los que se compensan con las mayores
remuneraciones que suelen percibir, as
como de una serie de beneficios adicionales que el comn de los trabajadores
no lo gozan, como suelen ser los gastos
de representacin, viticos, asignacin de
vehculos, telfonos, vivienda, viajes, etc.
Los beneficios que legalmente hacen distincin entre los trabajadores de direccin
y de confianza, respecto de los dems
trabajadores, son los siguientes:
6. Proteccin contra el despido

arbitrario
Con la Sentencia en Casacin recada en
el Expediente N. 18450-2015-Lima,
que declara infundada la demanda de un
trabajador de confianza, y establece que
no tiene derecho a indemnizacin por
despido al habrsele quitado el cargo de
confianza, significa que los trabajadores
de direccin ni de confianza no gozan de
proteccin contra el despido.
La Corte Suprema ha establecido que

no resulta posible que tratndose de
trabajadores de confianza, sea cual fuere
el motivo del cese, incluyendo el retiro de
confianza, haya siempre lugar al pago de
una indemnizacin por despido arbitrario.
La sentencia seala que tratndose de trabajadores de confianza, si el vnculo laboral
se extingue por retiro de sta, no habr
derecho a la indemnizacin por despido
arbitrario, salvo que primero hayan sido
trabajadores comunes que luego fueron
promovidos a cargos de confianza y que
por retiro de esta son despedidos tambin
del cargo de trabajador comn u ordinario.
Esta sentencia implica un cambio radical
con los precedentes anteriores, que haban
establecido que en el caso de trabajadores
de direccin y de confianza, no caba la
reposicin (como sucede con los trabajadores comunes), pero si el pago de la indemnizacin por despido arbitrario. Ahora
los trabajadores de confianza no tienen
reposicin ni indemnizacin. Esta sentencia
es criticable por lo siguiente: para que un
trabajador no tenga derecho a indemnizacin por despido, este debe ser justificado.
El despido justificado
Para que el despido de un trabajador
sujeto al rgimen laboral de la actividad
privada, que labore cuatro o ms horas
diarias para un mismo empleador sea
justificado, es indispensable la existencia
de causa justa contemplada en la ley
(es decir, que est tipificada como tal) y
debidamente comprobada.
La demostracin de la causa justa de la
extincin del contrato de trabajo corresponde al empleador dentro del proceso
judicial que el trabajador pudiera interponer para impugnar su despido.
Base legal
Artculo 22, LPCL (D. S. N. 003-97-TR del
27-03-97) y artculos 32 y 12, D. S. N. 00196-TR (26-01-96)
Las causas justas de despido

La causa justa puede estar relacionada
con la capacidad o con la conducta del
trabajador.
1. Causas justas de despido relacionadas con la capacidad del trabajador
a. Las deficiencias fsicas, intelectuales,
mentales o sensoriales sobrevenidas
cuando, realizados los ajustes razonables correspondientes, impiden el
desempeo de sus tareas, siempre
que no exista un puesto vacante al
que el trabajador pueda ser transferido y que no implique riesgos para
su seguridad y salud o la de terceros
Esta causa deber ser debidamente
certificada por Essalud, el Ministerio
de Salud o la junta de mdicos desigN. 358
rea Laboral
nada por el Colegio Mdico del Per,

a solicitud del empleador.
La negativa injustificada y probada del
trabajador a someterse a los exmenes
correspondientes, se considerar como
aceptacin de la causa justa de despido.
calidad de produccin, verificada

fehacientemente o con el concurso de los servicios inspectivos del
MTPE, el cual podr solicitar el
apoyo del sector al que pertenece
la empresa.
Base legal
Artculo 23, literal a), LPCL (D.S.
N. 003-97-TR, del 27-03-97) y artculo 33,
D. S. N. 001-96-TR (26-01-96)
Base legal
Artculo 25, literal b), LPCL (D. S. N.
003-97-TR, del 27-03-97) y artculo 36,
D. S. N. 001-96-TR (26-01-96)
b. El rendimiento deficiente en relacin

con la capacidad del trabajador y con
el rendimiento promedio en labores
bajo condiciones similares.
Para su verificacin el empleador
podr solicitar el concurso de los servicios de la Autoridad Administrativa
de Trabajo, as como del sector al que
pertenezca la empresa.
Base legal
Artculo 23, literal b), LPCL (D. S. N. 00397-TR, del 27-03-97) y artculo 34, D. S. N.
001-96-TR (26-01-96)
c. La negativa injustificada del trabajador a someterse a examen mdico

previamente convenido o establecido
por ley, determinantes de la relacin
laboral, o a cumplir las medidas profilcticas o curativas prescritas por el
mdico para evitar enfermedades o
accidentes.
Base legal
Artculo 23, literal c), LPCL (D. S. N. 003-97TR de 27-03-97)
2. Causas justas de despido relacionadas con la conducta del trabajador

De acuerdo con el artculo 24 de la LPCL,
son causas justas de despido relacionadas
con la conducta del trabajador:
a. La comisin de falta grave
Falta grave es la infraccin por el trabajador de los deberes esenciales que
emanan del contrato, de tal ndole,
que haga irrazonable la subsistencia
de la relacin laboral.

Son faltas graves:

1. El incumplimiento de las obligaciones de trabajo que supone el
quebrantamiento de la buena fe
laboral, la reiterada resistencia a
las rdenes relacionadas con las
labores, la reiterada paralizacin
intempestiva de labores y la inobservancia del Reglamento Interno
de Trabajo o del Reglamento de
Seguridad e Higiene Industrial,
aprobados o expedidos, segn
corresponda, por la autoridad
competente que revistan gravedad.
Base legal
Artculo 25, literal a), LPCL (D. S. N. 003-97-TR
del 27-03-97) y artculo 35, D. S. N. 001-96TR (26-01-96)
2. La disminucin deliberada y
reiterada en el rendimiento de
las labores o del volumen o de la
N. 358
de propiedad de la empresa o en
posesin de sta.
Base legal
Artculo 25, literal g), LPCL (D. S. N. 003-97TR, del 27-03-97)
8. El abandono de trabajo por ms de

tres das consecutivos, las ausencias
injustificadas por ms de cinco
das en un periodo de treinta das
calendario o ms de quince das
en un periodo de ciento ochenta
das calendario, hayan sido o no
sancionadas disciplinariamente en
cada caso (se podr considerar en
el cmputo de ausencias injustificadas no consecutivas las ausencias
injustificadas por ms de tres das
consecutivos que no hayan sido
sancionadas con el despido); la
impuntualidad reiterada, si ha sido
acusada por el empleador, siempre
que se hayan aplicado sanciones
disciplinarias previas de amonestaciones escritas y suspensiones.
3. La apropiacin consumada o
frustrada de bienes o servicios del
empleador o que se encuentran
bajo su custodia, as como la retencin o utilizacin indebida de
los mismos, en beneficio propio o
de terceros, con prescindencia de
su valor.
Base legal
Artculo 25, literal c), LPCL (D. S. N. 003-97TR, del 27-03-97)
4. El uso o entrega a terceros de informacin reservada del empleador, la sustraccin o utilizacin no

autorizada de documentos de la
empresa; la informacin falsa al
empleador con la intencin de
causarle perjuicio u obtener una
ventaja; y la competencia desleal.
Base legal
Artculo 25, literal h), LPCL (D. S. N. 00397-TR, del 27-03-97) y artculos 37, 38 y 39,
D. S. N. 001-96-TR (26-01-96)
9. El hostigamiento sexual cometido

por los representantes del empleador o quien ejerza autoridad sobre
un trabajador, as como el cometido por un trabajador cualquiera
sea la ubicacin de la vctima del
hostigamiento en la estructura
jerrquica del centro de trabajo
Base legal
Artculo 25, literal d), LPCL (D. S. N. 003-97TR, del 27-03-97)
5. La concurrencia reiterada en
estado de embriaguez o bajo
influencia de drogas o sustancias
estupefacientes, y aunque no sea
reiterada, cuando por la naturaleza
de la funcin o del trabajo, revista
excepcional gravedad. La autoridad policial prestar su concurso
para coadyuvar en la verificacin
de tales hechos. La negativa del
trabajador a someterse a la prueba
correspondiente se considerar
como reconocimiento de dicho
estado, lo que se har constar en
el atestado policial respectivo.
Base legal
Artculo 25, literal e), LPCL (D. S. N. 003-97TR, del 07-03-97)
6. Los actos de violencia, grave indisciplina, injuria y faltamiento de

palabra verbal o escrita en agravio
del empleador, de sus representantes, del personal jerrquico
o de otros trabajadores, sea que
se cometan dentro del centro de
trabajo o fuera de l cuando los
hechos se deriven directamente
de la relacin laboral.
Base legal
Artculo 25, literal f), LPCL (D. S. N. 00397-TR, 27-03-97) y artculo 40, D. S.
N. 001-96-TR (26-01-96)
7. El dao intencional a los edificios,

instalaciones, obras, maquinarias,
instrumentos, documentacin,
materias primas y dems bienes
VI
Base legal
Artculo 25, literal i), LPCL (D. S. N. 003-97TR, del 27-03-97). inciso agregado por la Ley
N. 29340 (08-11-09)
b. La condena penal por delito doloso

El despido se producir al quedar firme
la sentencia condenatoria y conocer
de tal hecho el empleador, salvo que
este haya conocido del hecho punible
antes de contratar al trabajador.
Base legal
Artculos 24, literal b) y 27, LPCL
(D. S. N. 003-97-TR, del 27-03-97)
c. La inhabilitacin del trabajador

La inhabilitacin que justifica el despido es aquella impuesta al trabajador
por autoridad judicial o administrativa
para el ejercicio de la actividad que
desempee en el centro de trabajo, si
es por un periodo de tres meses o ms.
Si es por menos de tres meses solohay
suspensin del contrato.
Base legal
Artculos 24, literal c) y 28, LPCL (D. S.
N. 003-97-TR, del 27-03-97)
Si revisamos todas estas causas justas

de despido, nos daremos cuenta que
en ninguna de ellas se incluye como
causa justa de despido, el retiro de
confianza. Por tanto, si a un trabajador se le retira la confianza, debera
pagrsele la indemnizacin.
VI-3
VI
Informes Laborales
Aportes del empleador en el rgimen de

construccin civil
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jimnez Coronado
Ttulo : Aportes del empleador en el rgimen de
construccin civil
1. Introduccin
En construccin civil existen contribuciones o aportes por parte del empleador
comn a otros rgimenes laborales, pero
tambin hay algunas que son propios
a este. En el presente informe vamos a
detallar algunos alcances de estas contribuciones o aportes.
2. Pliza de seguro de v ida

Los empleadores sujetos al rgimen de
construccin civil contratarn a favor
de sus trabajadores la pliza de seguro
ESSALUD + VIDA, adicionalmente al
seguro Complementario de Trabajo de
Riesgo (SCTR), cuando el costo de la
obra presupuestada sea mayor a 50 UIT.
La prima actual por este seguro es de
S/ 5.00 soles mensuales.
3. Essalud
De acuerdo a lo prescrito por el artculo
3 de la Ley N. 26790, son asegurados
del Rgimen Contributivo de la Seguridad
Social en Salud los afiliados regulares o
potestativos y sus derechohabientes.
Son afiliados regulares:
Los trabajadores activos que laboran
bajo relacin de dependencia o en
calidad de socios de cooperativas de
trabajadores.
Los pensionistas que perciben pensin
de jubilacin, incapacidad o sobrevivencia.
Los trabajadores independientes que
sean incorporados por mandato de
una ley especial.
Todas las personas no comprendidas
en el prrafo anterior se afilian bajo la
modalidad de asegurados potestativo
en el Seguro Social de Salud (Essalud) o
en la entidad prestadora de salud de su
eleccin.
Son derechohabientes el cnyuge o el
concubino a quienes se refiere el artculo
326 del Cdigo Civil, as como los hijos
menores de edad o mayores incapacitados en forma total y permanente para el
trabajo, siempre que no sean afiliados
VI-4
Instituto Pacfico
obligatorios. La cobertura de los hijos se

inicia desde la concepcin, en la atencin
a la madre gestante.
En tal sentido, los trabajadores del rgimen de construccin civil y sus derechohabientes; pueden acceder a las:
a) Prestaciones de prevencin, promocin y atencin de la salud.
b) Prestaciones de bienestar y promocin
social.
c) Prestaciones en dinero correspondientes a subsidios por incapacidad
temporal y maternidad.
d) Prestaciones por sepelio.
El aporte ser del 9 %.
4. Seguro complementario de
trabajo de riesgo (SCTR)
La actividad de construccin civil est considerada como actividad de alto riesgo, de
acuerdo al Anexo V del D. S. N. 009-97SA modificado por el D. S. N. 003-98-SA.
La cobertura de salud por trabajo de riesgo otorga, como mnimo, las siguientes
prestaciones:
I) Asistencia y asesoramiento preventivo
promocional en salud ocupacional a
la ENTIDAD EMPLEADORA y a los
ASEGURADOS;
II) Atencin mdica, farmacolgica,
hospitalaria y quirrgica, cualquiera
que fuere el nivel de complejidad;
hasta la recuperacin total del ASEGURADO o la declaracin de una
invalidez permanente total o parcial
o fallecimiento. EL ASEGURADO conserva su derecho a ser atendido por
el Seguro Social en Salud con posterioridad al alta o a la declaracin de
la invalidez permanente, de acuerdo
con el Artculo 7 del Decreto Supremo
N. 009-97-SA.
III) Rehabilitacin y readaptacin laboral
al ASEGURADO invlido bajo este
seguro;
IV) Aparatos de prtesis y ortopdicos
necesarios al ASEGURADO invlido
bajo este seguro.
Respecto de las prestaciones econmicas
tenemos la cobertura de invalidez y
sepelio por trabajo de riesgo, las cuales
proteger obligatoriamente al ASEGURADO o sus beneficiarios contra los riesgos
de invalidez o muerte producida como
consecuencia de accidente de trabajo o
enfermedad profesional; otorgando las
siguientes prestaciones mnimas:
a) Pensin de sobrevivencia
b) Pensiones de invalidez
c) Gastos de sepelio
5. Sencico
De acuerdo a lo prescrito por el artculo
4 del Decreto Legislativo N. 147 (1506-81), el mbito del Sencico alcanza a
las personas naturales o jurdicas que se
dediquen a las actividades de la industria de la construccin, sealados en la
Gran Divisin Cinco de la Clasificacin
Industrial Internacional Uniforme de las
Naciones Unidas (CIIU).
La base de clculo, de acuerdo a lo
prescrito por el artculo 21 de la norma
citada en el prrafo anterior, es sobre el
total de los ingresos que perciban por
concepto de materiales, mano de obra,
gastos generales, direccin tcnica, utilidad y cualquier otro elemento facturado
al cliente, cualquiera que sea el sistema
de contratacin de obras.
Tasa: la tasa del aporte es de 0.2 %
Nacimiento de la obligacin tributaria:
la obligacin al pago de la contribucin
al Sencico nace o se origina, con la fecha
en que se emite el comprobante de
pago o con la fecha en que se perciben
los ingresos, cualquiera sea el hecho que
ocurra primero1.
Exigibilidad de pago de la contribucin al Sencico: el pago es exigible a
partir del da siguiente de la fecha de
vencimiento, que dispone el cronograma
de pagos - SUNAT 2.
Lugares de pago: Banco de la Nacin
y banca privada afiliada a la cadena de
Recaudacin Sunat, a travs del Sistema
Pago Fcil3.
Cdigo de tributo: Banco de la Nacin
y banca privada afiliada a la cadena de
Recaudacin Sunat, a travs del Sistema
Pago Fcil4.
Para el pago de la Contribucin al Sencico
se debe utilizar el cdigo 7031.
Cd.
Pago de Tributo - Sencico
7031
Pago de Fraccionamiento - Sencico

Decreto Legislativo N. 848
7033
REFT - Ley N. 27344
7036
SEAP - Decreto Legislativo N. 914
7037
RESIT - Ley N. 27681
7038
Otras multas
6535
1
2
3
4
Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/nac_obli_trib.html>
Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/exigibilidad.html>
Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/lugarespago.html>
Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/codtributo.html>
N. 358
rea Laboral
Declaracin jurada:5
Rubro I
Decreto Supremo N. 263-82-EFC) (Obligacin Formal)

Los sujetos al pago de la contribucin al Sencico, estn
obligados a cumplir en forma anual con la presentacin de
la declaracin jurada de personas naturales y jurdicas que
desarrollan la actividad de la construccin. La presentacin de
la Declaracin Jurada al Sencico, vence en la misma oportunidad de vencimiento de la declaracin anual del impuesto a
la renta (segn cronograma de Sunat). La declaracin jurada
estar referida a las operaciones gravadas durante el ejercicio
anterior al de la presentacin:
Datos del contribuyente.
VI
Rubro II
Rubro III
Relacin de obras
cuya fecha de inicio se
dio durante el periodo
declarado.
Consignar en forma
mensual las bases imponibles constituidas
por el valor venta
de la factura emitida
afectas a la contribucin al Sencico,
generadas durante
el periodo tributario
coincidente con lo
asentado en el registro de ventas.
Lugares donde solicitar y entregar la declaracin jurada6

Oficinas Lima y provincias
LIMA: Av. Canad N. 1568 - San Borja
Telfono 2247499
ICA: Av. Juan de Loyola Sur 147
Telfono 235035
CHORRILLOS: Av. Manuel Raygada Mz. K Lt.18 s/n
Telfono 2521035
LOS OLIVOS: Av. Alfredo Mendiola 4203 Panamericana Norte
Telfonos 4850035 y 4851989
CUZCO: Av. Tomasa Ttito Condemayta 441 Distrito Wanchaq
Telfono 232680
CHICLAYO: Carretera Pimentel Km. 4.5 (frente a Renol)
Telfono 202354
TRUJILLO: Av. Carlos Monge 292 Urb. Chim
Telfono 214426
TACNA: Av. Manuel Cuadros N. 237 Distrito de Ciudad Nueva
Telfono 840677
Calle Zela N. 578 Cercado
Telfono 725200
IQUITOS: Calle Pablo Rosell N. 748750 (alt. cdra. 6 Freyre)
Telfono 223127
HUANCAYO: Jr. Nemesio Rez N. 307 El Tambo
Telfono 254007
PIURA: Av. Grau 1535
Telfono 328747
PUNO: Av. Simn Bolivar 955
Telfono 351536
AREQUIPA: Calle Puente GrauCercado N. 325
Telfono 224758
CAJAMARCA :Jr. Del Comercio N. 172
Telfono 823359
Certificado de no adeudo:7
De acuerdo a lo dispuesto en el TUPASENCICO, el contribuyente
que requiera solicitar el certificado de no adeudos por obra,
debe cumplir con los siguientes requisitos:
Presentar solicitud dirigida a la Gerencia General del Sencico,
la misma que deber llevar la firma y sello del representante
legal.
Copia del contrato de construccin de la obra, por la que se
solicita el certificado.
Haber cumplido con la presentacin de la declaracin jurada
de los ltimos cuatro periodos.
No mantener deudas con el Sencico.
6. Aporte adicional en el Sistema Privado de Pensiones (AFP) para pensin adelantada

Los trabajadores afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP)
que realicen labores en condiciones que impliquen riesgo para la
vida o la salud proporcionalmente creciente a su edad y cuenten
con los requisitos mnimos que seala el D. S. N. 164-2001-EF;
podrn acceder a los beneficios de jubilacin anticipada en el
mbito del Sistema Privado de Pensiones.
Se encuentran comprendidos dentro de los alcances de la Ley
N. 27252 aquellos trabajadores afiliados al SPP que laboren
directamente en trabajo pesado, en alguna de las siguientes
clasificaciones de la actividad productiva:
5 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/decjurada.html>
6 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/lugares.html>
7 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/noadeudo.html>
N. 358
a) Extraccin minera subterrnea;

b) Extraccin minera a tajo abierto;
c) En centros de produccin minera, metalrgicos y siderrgicos,
expuestos a riesgos de toxicidad, peligrosidad e insalubridad
segn la escala de riesgos de las enfermedades establecidas
por el Decreto Supremo N. 029-89-TR, Reglamento de la
Ley N. 25009, Ley de Jubilacin Minera.
d) En actividades de construccin civil.
El rgimen de construccin civil al estar considerado como una
actividad de alto riesgo, sus trabajadores tienen el beneficio de
poder acceder a una pensin adelantada antes de cumplir los
65 aos (Ley N. 27252).
La tasa de aporte complementaria estipulada en el D. S.
N. 094-2002-EF es:
Tasa de aporte a la CIC
+ 2%
Actividad construccin civil
1 % asume el trabajador
1 % asume la empresa
La norma refiere que los aportes complementarios a la tasa de

aporte al fondo de pensiones, segn la actividad productiva
que realice el trabajador, sern de cargo del empleador y el
trabajador, en partes iguales.
Es decir, que si nos fijamos en el cuadro anterior la tasa adicional
de 2 %; el empleador asume el porcentaje de 1 % mensual y el
restante lo asumir el trabajador, es decir su aporte ser de 11 %
(10% que es el aporte normal ms el 1 % por actividad de riesgo).
Estos pagos de estas tasas se realizan en el mismo momento que
se hace las retenciones de los dems trabajadores, de la misma
manera se registrarn a travs de la AFP net.
VI-5
Asesora Aplicada
VI
Asesora Aplicada
Clculo de la cuota de empleo para los

trabajadores con discapacidad
Debido a ello, el gerente nos consulta lo
siguiente:
Ficha Tcnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Ttulo : Clculo de la cuota de empleo para los
trabajadores con discapacidad
1. Introduccin
Hace aproximadamente un ao y medio,
el 13 de mayo del 2015 se public en
el diario oficial El Peruano de la norma
tcnica denominada Normas complementarias para la aplicacin y fiscalizacin
del cumplimiento de la cuota de empleo
para personas con discapacidad aplicable
a los empleadores privados, en virtud de
la cual se establecen las normas complementarias para regular la aplicacin de la
cuota de empleo en el mbito privado,
as como la prestacin de servicios pblicos de empleo y los procedimientos de
fiscalizacin y sancin que garanticen su
cumplimiento en el marco de lo establecido en la Ley N. 29973, Ley General de la
Persona con Discapacidad, su Reglamento
y los instrumentos internacionales que
informan su interpretacin.
Base legal
Ley N. 29973
Decreto Supremo N. 002-2014-MIMP
Resolucin Ministerial N. 107-2015-TR
Caso prctico N. 1
El gerente general de la empresa Valentino
S.A.C nos seala que ya tiene siete (7)
aos constituido como persona jurdica,
sin embargo hasta el 2014 no haba superado los 50 trabajadores, pero que en
el 2015 tuvo en su planilla electrnica 52
trabajadores, distribuidos de la siguiente
manera y se haba enterado que existe
una cuota de empleo:
Trabajadores
Tiempo de servicios
47 trabajadores
1 ao
10 meses
4 trabajadores
8 meses
6 meses
5 meses
1 trabajador
VI-6
Instituto Pacfico
20 das
1. Cuntos trabajadores debe tener

para estar dentro del supuesto de
la cuota de empleo?
2. La empresa se encuentra obligada
al cumplimiento de la cuota de
empleo?
Respecto de la primera interrogante, los
empleadores privados con ms de cincuenta (50) trabajadores estn obligados
a contratar personas con discapacidad en
una proporcin no inferior al 3 %. Ahora
para calcular si la empresa cuenta con ms
de cincuenta (50) trabajadores, se deben
tener en cuenta los siguientes criterios, de
acuerdo a lo establecido en el artculo 6 de
la Resolucin Ministerial N. 107-2015-TR.
Artculo 6.- Criterios para la determinacin del empleador obligado al
cumplimiento de la cuota de empleo
[]
6.2. La estimacin anual del nmero de
trabajadores es ponderada y se calcula considerando los siguientes valores y criterios:
a) El trabajador que labor en todo el periodo anual equivale a uno (01).
b) El trabajador que labor por fracciones
del ao, equivale a tantos dozavos como
meses hayan laborado.
c) El trabajador que labor por das se
calcula por treintavos del dozavo.
d) El periodo laboral del trabajador con
contrato de suplencia y el periodo del
trabajador titular se computan en la fraccin correspondiente, segn los periodos
efectivamente laborados.
6.3. Cuando el nmero de trabajadores
resultante sea un nmero con ms de un
decimal, la cifra referida a las dcimas se
redondea a la inmediata superior si la cifra
centesimal es igual o superior a 5 (>0.05).
Si la empresa se encuentra obligada o

no, pasaremos hacer el siguiente clculo:
Tenemos 47 trabajadores que prestaron servicios durante un ao, debido
a ello se consideran 47 trabajadores.
Tenemos 4 trabajadores que laboraron de la siguiente manera:
-

-

-

-

Trabajador que labor 10 meses

1/12 * 10 = 0.83 = 0.8
1/12 * 8 = 0.66 = 0.7
1/12 * 6 = 0.50 = 0.5
1/12 * 5 = 0.41 = 0.4
Ahora el trabajador que labor 20 das.

- 1/12/30 * 20 = 0.05 = 0.1
Finalmente, sumamos los resultados

obtenidos.
47 + 0.8 + 0.7 + 0.5 + 0.4 + 0.1 = 49.5
Por lo tanto, la empresa Valentino S.A.C

actualmente NO se encuentra obligada
al cumplimiento de la cuota de empleo
debido a que no super el nmero de
cincuenta (50) trabajadores.
Caso prctico N. 2
La empresa Hermanos Herreros SA, nos
informa que tiene una notificacin de
la Autoridad Administrativa de Trabajo
debido a que incumpli con la cuota de
empleo que solicita la normativa vigente.
El gerente nos consulta:
Cmo puede generar su descargo
para evitar algn tipo de sancin?
El Artculo 56 del Decreto Supremo
N. 002-2014-MIMP establece lo siguiente:
Artculo 56.- Reglas para la aplicacin
de la cuota de empleo en el mbito
privado
[]
56.4 Los empleadores notificados por
el incumplimiento efectan sus descargos
acreditando fehacientemente:
a) No haber generado, en el ao, nuevos
puestos de trabajo o vacantes por cubrir
por la terminacin del vnculo laboral en
cualquiera de sus causas.
b) En caso de haberse generado vacantes en
el ao, deben concurrir:
1.1 Razones de carcter tcnico o de
riesgo vinculadas al puesto de
trabajo que motiven la especial
dificultad para incorporar trabajadores con discapacidad en la
empresa;
1.2 Haber ofertado los puestos de
trabajo en el servicio de Bolsa
de Trabajo que se ofrece en la
Ventanilla nica de Promocin del
Empleo, o de los servicios prestados por otras entidades articulados
a dicha Ventanilla;
1.3 Haber omitido todo requisito que
constituya una exigencia discriminatoria contra las personas con
discapacidad; y,
1.4 Haber garantizado que los procesos de evaluacin especficos
permitan la efectiva participacin
de las personas con discapacidad
que postulen.
N. 358
VI
Remuneracin integral anual
rea Laboral
ser el monto proporcional de los beneficios incluidos en la RIA?
Ficha Tcnica
Autora : Cynthia Garcia Chanchari
Ttulo : Remuneracin integral anual
Caso N. 1
Monto mnimo
La empresa de nombre o razn social
WESS EIRL, cuenta actualmente con 10
trabajadores, pero desea contratar a uno
ms bajo contrato por necesidad de mercado, al cual le desea fijar tambin una
remuneracin integral anual (RIA). Es por
ello que acude a la revista y nos consulta
lo siguiente: cul es el monto mnimo
mensual que debe de ganar como sueldo
el nuevo trabajador y como se incluyen
la proporcin de sus beneficios sociales?
Dato
Segn el artculo 8 del D. S. N. 03-97-TR
Ley de Productividad y Competitividad
Laboral, el empleador podr pactar con
el trabajador que perciba una remuneracin mensual no menor a dos (2) unidades impositivas tributarias (UIT), una
remuneracin computada por periodo
anual, que contenga todos los beneficios
legales y convencionales aplicables de la
empresa, con excepcin de la participacin en las utilidades.
Remuneracin mnima mensual:
2 UIT1 = 7,900.00
Por lo tanto
La remuneracin integral anual (RIA)
ser el monto mnimo mensual ms una
inclusin adicional de los beneficios que
el empleador considere segn convenio.
Caso N. 2
Compensacin por tiempo de servicios
y gratificaciones
La empresa KONOS SAC contratar a
la seora Kelly Miranda como asistente
social de la empresa y con quien se pact
la inclusin de la CTS y gratificaciones en
una remuneracin integral anual (RIA).
Sin embargo, la empresa consulta cul
1 La UIT vigente al 2016 es de 3,950.00, segn D. S N. 397-2015-EF.
N. 358
Se tiene la siguiente informacin:

Fecha de ingreso
Remuneracin mnima
Asignacin familiar
: 01-07-16
: 7,900.00
: 85.00
Dato
La aplicacin ser similar a un caso ordinario de clculo de los beneficios sociales
de CTS o gratificacin. Sin embargo, segn
artculo 15 del D. S. N. 01-96-TR Reglamento del TUO de la Ley de Fomento
del Empleo para la aplicacin de las
exoneraciones o infestaciones tributarias
se deber precisar en la RIA el concepto
remunerativo objeto del beneficio.
Clculo
a. Gratificacin mensual
(RC x 6 / 6) x 2 / 12 = RC / 6*
* Si semestralmente la gratificacin es RC x 6 / 6, y anualmente es de
(RC x 6 / 6) x 2, entonces mensualmente ser de (RC x 6 / 6) x 2 / 12
RC / 6 = (remuneracin mnima + asignacin familiar) / 6

RC / 6 = (7,900.00 + 85.00) / 6
RC / 6 = (7,985.00) / 6
RC / 6 = 1,330.83
b. CTS mensual:
(RC 6 / 12) x 2 / 12 = RC / 12**
** Si semestralmente la compensacin por tiempo de servicios es RC 6
/ 12, y anualmente es de (RC 6 / 12) x 2, entonces mensualmente
ser de (RC 6 / 12) x 2 / 12
RC / 12 = (remuneracin mnima + asignacin familiar + 1/6 gratificacin)

RC / 12 = (7,900.00 + 85.00 + 2,661.67)/12
RC / 12 = 10,646.67 / 12
RC / 12 = 887.22
Por lo tanto
La proporcin mensual del beneficio de la
gratificacin ser de S/ 1,330.83; mientras
que de la compensacin por tiempo de
servicios CTS ser de S/ 887.22.
Caso N. 3
Vacaciones en una pequea empresa
La empresa GASF PER SAC se encuentra
en el rgimen laboral especial de pequea
empresa e inici sus actividades el 1 de
agosto del 2015. Actualmente, cuenta
con un trabajador que cumplir su ao
de relacin laboral el 15 de septiembre

del 2016 y por lo que necesita que se le
absuelva la siguiente pregunta: cmo
se calculara su remuneracin vacacional
teniendo en cuenta que la remuneracin
del trabajador es RIA?
Se tiene la siguiente informacin:
Fecha de ingreso
: 16-09-15
Fecha de 1.er ao computable: 15-09-16
Remuneracin mnima
: 7,900.00
Asignacin familiar
: 85.00
Dato
Segn el artculo 14 del D. S. N. 01-96TR Reglamento del TUO de la Ley de
Fomento del Empleo la RIA es una opcin
legal de poder proporcionar los beneficios
sociales a convenio con la condicin de una
remuneracin mnima o principal.
Clculo
a. Remuneracin vacacional
RC / 12 = [ (remun. mnima + asignacin familiar)] / 12
RC / 12 = [ (7,900.00 + 85.00)] / 12
RC / 12 = [ (7,985.00)] / 12
RC / 12 = 332.71
La remuneracin vacacional mensual del

trabajador en la pequea empresa ser
de S/ 332.71.
Caso N. 4
Vacaciones en una microempresa
La empresa Liga de Campeones SAA
pertenece al rgimen laboral especial
de microempresa y desea contratar a
un gerente. Es por ello que nos consulta
qu beneficios sociales le correspondera
a este trabajador siendo la remuneracin
una RIA?
Dato
Del artculo 14 del D. S. N. 01-96TR Reglamento del TUO de la Ley de
Fomento del Empleo se desprender
tambin de que se incluirn en una
RIA los beneficios sociales de que por
ley se establezcan. Es as que en una
microempresa el nico beneficio social a
proporcionar mensualmente sera el de
las vacaciones.
Para el clculo del mismo, se recomienda
revisar al clculo anterior, ya que para
el clculo de las vacaciones en una microempresa y en una pequea empresa,
la aplicacin resulta ser la misma.
VI-7
VI
El Tribunal Constitucional pone freno

a los amparos laborales
Ficha Tcnica
Autora : Mara Magdalena Quispe Carlos(*)
Ttulo : El Tribunal Constitucional pone freno
a los amparos laborales
1. Introduccin
Nuestra legislacin laboral acoge diversas causales de extincin de la relacin
laboral, entre ellas, la figura del despido,
pudiendo definir esta como el acto unilateral del empleador a efectos de poner
fin a la relacin de trabajo.
Claro est que dicho trmino unilateral
podra reputarse como justificado cuando la causal de despido se encuentre
justificado por una causal relacionada a
la capacidad o conducta del trabajador,
regulados dentro del artculos 24 y 25 del
Decreto Supremo N. 003-97-TR.
En la sentencia materia de anlisis,
recado en el Expediente N. 30702013-PA/TC, observaremos la decisin
de la Primera Sala del Tribunal Constitucional donde determinan que para la
procedencia de las demandas de despido
arbitario por la va constitucional del amparo debern analizarse dos elementos:
Primero.- Verificar la existencia de una va
igualmente satisfactoria e idnea que pueda
resolver posibles afectaciones a los derechos
fundamentales (causal de improcedencia,
regulada en el art. 5.2 del Cdigo Procesal
Constitucional).
2. Antecedentes
El 18 de marzo del 2011, el recurrente
interpone demanda de amparo contra
Corporacin Lindley SA, solicitando que
se declare nulo el despido incausado del
que fue objeto; y que, en consecuencia,
sea repuesto en el cargo de operario de
produccin que vena desempeando.
Sostiene que labor desde el 7 de
agosto del 2008 hasta el 31 de octubre
del 2010 bajo el rgimen de contratos
de trabajo por inicio o incremento de
actividad contemplados en el artculo
57 del Decreto Supremo N. 003- 97-TR,
los mismos que se desnaturalizaron por
no cumplir con los requisitos previstos
en la ley, tales como sealar la causa
objetiva determinante de la contratacin; advirtindose, en consecuencia, la
existencia de simulacin o fraude de las
normas laborales.
Afirma que fue despedido sin expresin
de una causa justa con el pretexto de la
extincin del vnculo laboral por vencimiento del contrato de trabajo, por lo
que se han vulnerado sus derechos constitucionales al trabajo y a la proteccin
adecuada contra el despido arbitrario.
En este caso concreto donde el trabajador

pretende la reposicin a su centro laboral
por un presunto despido incausado alegando la desnaturalizacin de su contrato
de trabajo, el Tribunal Constitucional
seal que si bien podra estar vulnerndose un derecho fundamental, no revesta
carcter de tutela urgentsima y, por lo
tanto, debera resolverse en un proceso
abreviado laboral conforme lo seala
la Nueva Ley Procesal del Trabajo, Ley
N. 29479.
La demandada contesta la demanda

argumentando que la presente controversia debe ser dilucidada en la
va ordinaria laboral dado que cuenta
con una etapa probatoria y en la cual
tambin procede la reposicin de un
extrabajador. Refiere que se cumpli
con todos los requisitos formales que
exige el artculo 72 del Decreto Supremo N. 003-97-TR para la celebracin
de los contratos de trabajo sujetos a
modalidad, habindose detallado en los
respectivos contratos la causa objetiva
determinante de la contratacin en relacin con las exigencias del mercado y
con las lneas de produccin adoptadas;
por lo que la conclusin del vnculo contractual del demandante es vlida por
haberse producido el vencimiento del
plazo establecido en su ltimo contrato
de trabajo por incremento de actividad.
Seala que la autoridad de trabajo a
travs de una inspeccin realizada a las
instalaciones de la planta de la sociedad
demandada reconoci la validez de los
contratos de trabajo a plazo fijo, tanto
es as que emiti un informe favorable a
los intereses de Corporacin Lindley SA.
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Poltica de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM). Asesora laboral en
la revista Actualidad Empresarial.
El Juzgado Especializado en lo Civil, el 23

de agosto del 2012, declar infundada la
demanda por considerar que los contratos
de trabajo por incremento de actividad
Segundo.- Si las presuntas vulneraciones a los

derechos constitucionales revisten el carcter
de tutela urgente en atencin a los derechos
involucrados o a la magnitud del dao que
podra ocurrir.
VI-8
Instituto Pacfico
no se desnaturalizaron; por otro lado, la

Sala revisora confirmando la apelada declara infundada la demanda por similares
fundamentos. El demandante interpone
recurso de agravio constitucional contra
la sentencia de vista sealando que en los
contratos de trabajo que suscribi no se
precis la causa objetiva ni a cul de las
cuatro modalidades que prev el artculo
57 del Decreto Supremo N. 003-97-TR
comprende el contrato celebrado.
3. Posicin del demandante

El demandante solicita su reposicin
en el cargo de operador de produccin
sosteniendo que ha sido despedido incausadamente debido a que su vnculo
laboral a plazo fijo se desnaturaliz en
virtud de lo dispuesto en el artculo 77
del Decreto Supremo 003-97-1R; por
lo que solicita que a travs del presente
proceso se ordene su reincorporacin a la
sociedad demandada como trabajador a
plazo indeterminado. Alega que se han
vulnerado sus derechos constitucionales al
trabajo y a la proteccin adecuada contra
el despido arbitrario.
Afirma que fue despedido sin expresin
de una causa justa con el pretexto de la
extincin del vnculo laboral por vencimiento del contrato de trabajo, por lo
que se han vulnerado sus derechos constitucionales al trabajo y a la proteccin
adecuada contra el despido arbitrario.
4. Posicin del demandado

El apoderado de la sociedad demandada
propone excepcin de incompetencia en
razn de la materia y contesta la demanda
argumentando que la presente controversia debe ser dilucidada en la va ordinaria
laboral dado que cuenta con una etapa
probatoria y en la cual tambin procede
la reposicin de un extrabajador.
Refiere que se cumpli con todos los
requisitos formales que exige el artculo
72 del Decreto Supremo N. 003-97-TR
para la celebracin de los contratos de
trabajo sujetos a modalidad, habindose
detallado en los respectivos contratos la
causa objetiva determinante de la contratacin en relacin con las exigencias del
mercado y con las lneas de produccin
adoptadas; por lo que la conclusin del
vnculo contractual del demandante es
vlida por haberse producido el vencimiento del plazo establecido en su
ltimo contrato.
N. 358
rea Laboral
5. Materia controvertida
Determinar si se ha desnaturalizado el
contrato sujeto a modalidad y por lo
tanto corresponde al trabajador la reposicin al puesto del trabajo donde vena
desempeando.
6. Posicin del Tribunal Constitucional

[] 2.1 En el presente caso, de los autos
se aprecia que lo pretendido en la demanda
en realidad debe ser dilucidado en una va
diferente a la constitucional. Al respecto,
el artculo 5, inciso 2 del Cdigo Procesal
Constitucional exige examinar si, pese a que
una demanda alude al contenido protegido
de un derecho constitucional, el proceso
de amparo constituye la va adecuada para
resolver el caso. En otras palabras, esta de
improcedencia exige a los jueces constitucionales realizar un anlisis la pertinencia de la
va constitucional.
2.2 Como seala la mencionada disposicin del Cdigo Procesal Constitucional,
nicamente procede acudir a la va especial
y urgente del amparo para solicitar la proteccin de derechos fundamentales si no
existe una va ordinaria (especfica) que sirva
de igual o mejor modo para la tutela de los
mismos derechos (es decir, si no existe una
va igualmente satisfactoria). Considerado
debidamente, el examen de esta causal de
improcedencia no propone verificar simplemente si existen otras vas judiciales
en las que tambin se protegan derechos
constitucionales (de hecho, en la mayora
de vas ordinarias se protege, de manera
ms o menos directa, mbitos garantizados
por derechos constitucionales), sino que
debe analizarse si tales vas ordinarias seran
igual o ms efectivas, idneas o tiles que el
proceso de amparo para lograr la proteccin
requerida.
2.3 En este contexto, a partir del anlisis de
la jurisprudencia del Tribunal Constitucional, tenemos quo existen dos perspectivas
para entender cundo una va puede ser
considerada igualmente satisfactoria:
una objetiva, vinculada al anlisis de la
va propiamente dicha (va idnea), y otra
subjetiva, relacionada con el examen de
la afectacin iusfundamental (urgencia
iusfundamental).
2.4 Desde la perspectiva objetiva, el anlisis
de la va idnea puede aludir tanto: (1) a
la estructura del proceso, atendiendo a si
la regulacin objetiva del procedimiento
permite afirmar que estamos ante una va
clere y eficaz (estructura idnea), o (2) a
la idoneidad de la proteccin que podra
recibirse en la va ordinaria, debiendo
analizarse si la va ordinaria podr resolver
debidamente el caso iusfundamental que se
ponga a su consideracin (tutela idnea).
Este anlisis objetivo, claro est, es independiente a si estamos ante un asunto que
merece tutela urgente.
2.5 De otra parte, desde una perspectiva
subjetiva, una va ordinaria puede ser considerada idnea: (1) si transitarla no pone
en grave riesgo al derecho afectado, siendo
necesario evaluar si transitar la va ordinaria puede tornar irreparable la afectacin
alegada (urgencia como amenaza de irreparabilidad); asimismo si, pese a existir un
N. 358
proceso ordinario considerado como va

igualmente satisfactoria, (2) se evidencia
que es necesaria una tutela urgentsima,
atendiendo a la relevancia del derecho
involucrado o la gravedad del dao que
podra ocurrir (urgencia por la magnitud
del bien involucrado o del dao).
2.6 En el presente caso, la pretensin contenida en la demanda no ha superado el
anlisis de pertinencia de la va constitucional, ya que lo pretendido puede ser resuelto
idneamente en otra va, sin que exista una
afectacin de especial urgencia que le exima
de ello. En efecto, el presente caso puede ser
resuelto a travs del proceso laboral, toda
vez que conforme al artculo 2, numeral 2,
de la Ley 29497, los Juzgados Especializados
de Trabajo conocen en proceso abreviado
laboral los casos en los que la pretensin
de reposicin se plantea como pretensin
principal nica.
2.7 En consecuencia, la demanda incurre en
la causal de improcedencia establecida en el
artculo 5, inciso 2 del Cdigo Procesal Constitucional, por lo que debe ser desestimada.
HA RESUELTO Declarar IMPROCEDENTE la
demanda de amparo.
7. Regulacin legal de la reposicin en un despido

Uno de los tipos de despido que trae
como consecuencia la reposicin del
trabajador, es el despido nulo el cual se
configura cuando el despido efectuado
tiene como causa unos de los siguientes
motivos previsto en el artculo 29 del
Decreto Supremo N. 003-97TR, que
seala: Es nulo el despido que tenga por
motivo: a) La afiliacin a un sindicato o
la participacin en actividades sindicales;
b) Ser candidato a representante de los
trabajadores o actuar o haber actuado en
esa calidad; c) Presentar una queja o participar en un proceso contra el empleador
ante las autoridades competentes, salvo
que configure la falta grave contemplada en el inciso f) del artculo 25; d) La
discriminacin por razn de sexo, raza,
religin, opinin o idioma; e) El embarazo, el nacimiento y sus consecuencias o
la lactancia, si el despido se produce en
cualquier momento del periodo de gestacin o dentro de los 90 (noventa) das
posteriores al nacimiento. Se presume que
el despido tiene por motivo el embarazo,
el nacimiento y sus consecuencias o la
lactancia, si el empleador no acredita en
estos casos la existencia de causa justa
para despedir.
Lo dispuesto en el presente inciso es aplicable siempre que el empleador hubiere
sido notificado documentalmente del
embarazo en forma previa al despido
y no enerva la facultad del empleador
de despedir por causa justa (Inciso e
modificado por el artculo 1 de la Ley
N. 30367, publicada el 25 noviembre
del 2015). Por lo tanto, si el empleador
despide a su trabajador por alguna de
las causas prevista en el citado artculo,
VI
este tendr derecho a su reposicin, es

decir, a volver a su puesto de trabajo. Sin
embargo, los citados supuestos no son los
nicos que tendra como consecuencia la
reposicin al centro de labores, el Tribunal
Constitucional ha creado nuevos supuestos de reposicin, generando la nueva
tipologa de los despidos las cuales son
los siguientes:
a) Despido nulo
b) Despido incausado
c) Despido fraudulento, las mismas
que se encuentran desarrolladas de
manera expresa en el Expediente
N. 976-2001-AA/TC, seguido por Eusebio Llanos Huasco contra Telefnica
del Per SAA.
8. Anlisis y comentarios
Cuando el despido vulnera los derechos
fundamentales del trabajador, este ltimo
puede solicitar la reposicin a su centro
de labores.
En el presente caso, se deniega el acceso
a la reposicn del trabajador va proceso
de amparo, sealando que la va idnea
pertinente es el proceso abreviado
laboral conforme lo seala la Nueva
Ley Procesal Laboral Ley 29497; ya
que, segn el Tribunal Constitucional no
existe una afectacin especial de urgencia
, no se acredita que las vulneraciones a
los derechos constitucionales revistan el
carcter de tutela urgente en atencin a
los derechos involucrados o a la magnitud
del dao que podra ocurrir.
En materia laboral, existe un precedente
vinculante conocido como el caso Bayln
Flores (Exp. N. 0206-2005-PA/TC). En
dicho precedente se determin que, en el
rgimen laboral privado, poda acudirse
directamente al amparo en caso de despidos, incausados (en los cuales no exista
imputacin de causa alguna), fraudulentos (cuando se acredite fehacientemente
que se le imput al trabajador hechos
notoriamente inexistentes, falsos o una
falta no prevista en la ley, evidenciandose
malicia por parte del empleador) o nulos
(despidos por discriminacin de sexo raza,
religin, opinin, idioma o de cualquier
otra ndole, as como los despidos producidos con motivo del embarazo). La
pregunta que subyace es si esta reciente
jurisprudencia del Tribunal Constitucional
podra ir en contra del precedente Bayln
Flores.
En principio, la respuesta sera negativa,
en la medida que los precedentes del
Tribunal Constitucional solo pueden ser
revocados por otro precedente. Pero s
podra evidenciar que el nuevo Colegiado
Constitucional estara evaluando en revisar dicha lnea jurisprudencial. El primer
paso para ello ya lo habra dado con esta
nueva resolucin.
VI-9
VI
Indicadores Laborales
CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS
Indicadores Laborales
REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS
1 Remuneracin Mnima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual
Diario
1 Aportes al SSS
S/ 850.00
28.33
2 Remuneracin Mnima Trabajo Nocturno

Mensual
1 147.50
Diario
38.25
3 Remuneracin Mnima Minera
Mensual
Diario
1 062.50
35.42
4 Remuneracin Mnima Periodistas

1 de mayo de 2016 en adelante
2,550.00
5 Remuneracin Mnima Diaria Trabaj.

Agrarios y Acucolas
33.17
6 Asignacin Familiar
Mensual
85.00
7 Remuneracin Mnima Asegurable

1 de mayo de 2016 en adelante
850.00
8 Pensin del SNP mxima

15 de abril de 1999 al 31-08-01
1 de setiembre de 2001 en adelante
807.36
857.36
9
*

*
*
Pensin Mnima SNP

Pensionistas con derecho propio:
20 o ms aos de aportacin
10 y menos de 20 aos de aport.
6 y menos de 10 aos de aport.
5 o menos de 5 aos de aport.
Pensionistas con derecho derivado
Pensionistas por invalidez
10 Subsidio por lactancia

A partir del 10 de marzo de 2000
11 Topes prestaciones alimentarias
* Ley N. 28051
* 2 RMV (01 junio - 2012)
Asegurado regular
Asegurado agrario y acucola
Pensionistas
2 Aporte al SNP
3 Contribucin al SENATI
Vencimiento (Setiembre 2016):
4 Sistema Privado de Pensiones

4.1 Aporte al fondo
4.2 Aportes administrativos
Comisin
Comisin mixta(*)
Prima de Seguro ab
2015 Julio, Agosto y Setiembre

S/8,750.22
2015 Octubre, Noviem. y Diciem.
S/8,825.57
2016 Enero, Febrero y Marzo
S/8,908.23
2016 Abril, Mayo y Junio
S/9,009.91
S/9,042.82
4.4 Promedio gastos de sepelio
S/3,389.44
S/3,439.86
S/4,030.00
2011 Octubre, Noviembre y Dic.
S/3,465.73
S/3,465.73
S/3,550.32
S/3,585.48
S/3,604.39
S/3,645.85
2013 Enero, febrero y marzo S/3,644.19
2013 Abril, mayo y junio S/3,678.36
2013 Julio, agosto y setiembre S/3,704.23
S/3,749.01
S/3,748.35
S/3,802.42
S/3,832.27
S/3,851.51
S/3,869.43
S/3,917.52
S/3,967.94
2015 Octubre, Noviem. y Diciem.
S/4,002.11
S/4,039.59
S/4,085.70
S/4,100.63
5 CONAFOVICER
Base Imponible : 2 % del bsico del trabajador.
Vencimiento (Setiembre 2016):
15-10-16
INTERESES
1. Inters Legal Laboral
Moneda Nacional : 2.68
14-09-16
Moneda extranjera : 0.32
14-09-16
2. Inters Moratorio SPP
Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11

1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10

0.60 % mensual desde 01-03-10
4. Inters Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
9%
4%
4%
13 %
0.75 %
18-10-2016
10 %
Integra
Profuturo
Prima
Obligacin de Setiembre 2016
1.55%
1.69%
1.60%
1.23%
1.46%
1.19%
1.33%
1.33%
1.33%
Habitat
1.47%
0.38%
1.33%
* Comisin por flujo que forma parte de la comisin mixta.

a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
b Se aplica la rem. mxima asegurable, equivalente Julio, agosto y setiembre S/ 9042.82
4.3 Remuner. asegurable mxima para el seguro

de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio
S/7,585.67
S/7,642.73
S/7,642.73
S/7,749.53
S/7,829.26
S/7,906.80
S/7,948.50
S/8,039.93
S/8,036.28
S/8,111.62
2013 Julio, agosto y setiembre S/8,168.68
S/8,267.43
S/8,265.97
S/8,385.20
S/8,451.04
S/8,493.46
S/8,532.97
S/8,639.03
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categora

P eriodo
415.00
346.00
308.00
270.00
270.00
415.00
820.00
1,500.00
Renta Anual
Hasta 5 UIT
Ms de 45 UIT
Tasa
8%
14 %
17 %
20 %
30 %
UIT
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
2 0 1 6
Exceso
_
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Hasta
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Ilimitado
IR parcial
S/1580
S/ 8295
S/ 10, 072.50
S/ 7,900
_
IR Total
S/ 1580
S/ 9875
S/ 19,947.50
S/ 27,847.50
_
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como renta de quinta categora de acuerdo al art. 34 de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participacin en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.
VENCIMIENTOS
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
a. Obligaciones de Setiembre 2016
Presentacin con
cheque de otro
Banco
Presentacin con CH/.

o efectivo del mismo
Banco
05-10-16
07-10-16
Presentacin
Declaracin
sin pago
Cancelacin de la
Declaracin sin pago
de intereses 50 %
Cancelacin de
declaracin sin pago
de inters 80 %
07-10-16
21-10-16
21-11-16
8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categora (Setiembre 2016)

a
Tributo
HISTRICO DE REMUNERACIONES
MNIMAS A LA FECHA
Base legal
Fecha de
publicacin
Periodo de
vigencia
RMV
D.U. N. 012-2000
09.03.00
10.03.20 al
14.09.03
S/ 410.00
D.U. N. 022-2003
13.09.03
A partir del
15.09.03
S/ 460.00
D. S. N. 016-2005-TR
29.12.05
A partir del
01.01.06
S/ 500.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.10.07
S/ 530.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.01.08
S/ 550.00
11.11.10
A partir del
01.12.10
S/ 580.00
11.11.10
A partir del
01.02.11
S/ 600.00
14.08.11
A partir del
15.08.11
S/ 675.00
D. S. N. 007-2012-TR
17.05.12
A partir del
01.06.12
S/ 750.00
D. S. N. 005-2016-TR
30.03.16
A partir del
01.05.16
S/ 850.00
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2011-TR
VI-10
Instituto Pacfico
SNP.
Salud.
Seguro R.
Renta 5ta.
0
19/10/16
19/10/16
19/10/16
19/10/16
1
20/10/16
20/10/16
20/10/16
20/10/16
2
21/10/16
21/10/16
21/10/16
21/10/16
3
21/10/16
21/10/16
21/10/16
21/10/16
ltimo dgito de RUC

4
5
6
14/10/16 14/10/16 17/10/16
14/10/16 14/10/16 17/10/16
14/10/16 14/10/16 17/10/16
14/10/16 14/10/16 17/10/16
7
17/10/16
17/10/16
17/10/16
17/10/16
8
18/10/16
18/10/16
18/10/16
18/10/16
9
18/10/16
18/10/16
18/10/16
18/10/16
TASAS DE INTERS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Setiembre de 2016)

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
SISTEMA FINANCIERO
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
1
1.84
5.00
1.76
1.93
3.01
3.47
2
1.84
5.00
1.76
1.84
3.01
3.47
5
1.85
5.00
1.77
1.84
3.01
3.47
6
1.85
5.00
1.76
2.00
3.01
3.47
Setiembre
7
8
1.85
1.86
5.00
5.00
1.74
1.73
2.11
2.11
3.01
3.01
3.46
3.47
9
1.86
5.00
1.74
2.15
3.01
3.48
12
1.85
5.00
1.72
2.27
3.01
3.50
13
1.85
5.00
1.73
2.27
3.01
3.45
14
1.84
5.00
1.74
2.44
3.01
3.45
9
0.92
3.00
0.89
1.09
2.01
1.56
12
0.93
3.00
0.89
1.09
2.01
1.55
13
0.92
3.00
0.89
1.09
2.01
1.55
14
0.92
3.00
0.89
1.09
2.01
1.55
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
1
0.88
3.00
0.88
1.10
2.01
1.55
2
0.89
3.00
0.88
1.10
2.01
1.55
5
0.89
3.00
0.89
1.10
2.01
1.55
6
0.89
3.00
0.90
1.10
2.01
1.55
Setiembre
7
8
0.89
0.89
3.00
3.00
0.90
0.90
1.09
1.09
2.01
2.01
1.55
1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N.6 . Estas tasas de inters
tienen carcter referencial.
N. 358
VII
rea Finanzas
VII
Contenido
Ttulos de renta variable: valuacin de acciones (Parte I)
Informe financiero
VII-1
valuacin de acciones (Parte I)

Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Ttulos de renta variable: valuacin de
acciones (Parte I)
estos activos concede ciertos derechos a

sus tenedores, entre ellos, el percibir parte
de las utilidades de la empresa en proporcin a los resultados generados durante el
periodo de ejercicio. Esto significa que los
rendimientos de las acciones no estn predeterminados (no conocidos) lo que las
1. Introduccin
Es indispensable para toda empresa
disponer de un adecuado nivel de financiamiento para realizar sus operaciones
y respaldar sus planes de corto y largo
plazo. Para ello, puede reinvertir sus
utilidades o adquirir recursos de terceros
en los mercados financieros.
Si la empresa requiere de un financiamiento a mediano o largo plazo, tiene
como alternativa viable la emisin de
acciones en los mercados de capitales,
los cuales sern adquiridos por inversionistas interesados en obtener algn
tipo de rendimiento. De esta forma se
propicia el mercado de estos ttulos
valores, cuyos rendimientos esperados
no son fciles de predecir por lo que
se los cataloga como activos de renta
variable pero que resultan ser muy
atractivos por su gran dinmica, dando
oportunidades de especulacin.
En el presente informe se desarrollar un
panorama general de las caractersticas y
dinmica de funcionamiento de los activos referidos, dando un mayor nfasis a
los mtodos de valoracin.
2. Qu son las acciones?

Las acciones son ttulos valores (activos
financieros) que representan una parte
proporcional del capital social de una
sociedad annima, que las emiten con el
fin de captar fondos. As, la posesin de
N. 358
distinguen de los bonos adems la vida

til de estas es indefinida, y depender
de la puesta en marcha de la empresa.
En cuanto a su categorizacin, las acciones
junto a los bonos se desenvuelven dentro
de los mercados de capitales, por ser
instrumentos de largo plazo.
Informe Financiero
Ttulos de renta variable:
Mercados financieros
Renta fija
Corto plazo
Certificados de
depsito
Letras del tesoro
Papeles comerciales
Renta variable
Largo plazo
Acciones
Bonos (del tesoro, corporativos)
Mercado monetario
(instrum. de corto plazo)
Mercado de capitales
(instrum. de largo plazo)
Figura 1. Clasificacin de los mercados financieros
Por otra parte, tpicamente se habla de

dos tipos de acciones:
Acciones ordinarias o comunes
Estos ttulos valores otorgan algunos
derechos a sus propietarios como a la
participacin de utilidades (dividendos),
el derecho de voto en las juntas generales
de accionistas, la fiscalizacin de la gestin de los negocios de la empresa, etc.,
pero siempre en proporcin directa a su
tenencia de acciones.
A su vez, este grupo de acciones presenta
algunas categoras1:
1 RAMREZ MIRABAL, Priscila. Clases de acciones: comunes y preferidas. Comisin Nacional de Valores de la Superintendencia de
- A. autorizadas. Es el nmero de acciones

que se especifica en los estatutos de
constitucin de la empresa para emitirse
o venderse.
- A. emitidas. Es el nmero de acciones autorizadas y distribuidas a los inversionistas.
- A. en circulacin. Son las emitidas y que
estn efectivamente en manos de los
inversionistas.
- A. de tesorera. Son las emitidas y que
despus son recompradas por la empresa.
Esto sucede generalmente cuando las
acciones se encuentras subvaluadas en el
mercado.
Mercado de Valores de Repblica de Panam. Disponible en <http://
www.supervalores.gob.pa/files/UEI/articulos_publicados/Clases%20
de%20acciones.pdf>.
VII-1
VII
Informe Financiero
Acciones preferentes o privilegiadas

Son activos hbridos, pues presentan
ciertas caractersticas de las acciones
comunes y en parte de los bonos. Si
bien estos ttulos dan derecho a percibir
dividendos, estos sern montos fijos que
sern pagados con preferencia sobre los
tenedores de acciones comunes. Sin embargo, pierden algunos privilegios como
el derecho al voto, por ejemplo.
corporaciones con el objetivo de captar

fondos de financiamiento. Esto se realiza
a travs de una oferta pblica (invitacin
que se hace a travs de cualquier medio
de difusin masiva para que participe
el pblico en general) u oferta privada
(cuando est dirigida solo a un sector
especfico de inversionistas o a los actuales
accionistas de las empresas) para realizar
la colocacin, adquisicin o disposicin
de ttulos valores a los interesados.
3. Tipos de transacciones en el
mercado accionario
En este acto participan:
Si bien los diversos instrumentos financieros que existen hoy en da nacen a partir
de particularidades que presentan las
necesidades de financiamiento, estos han
abierto oportunidades de inversin para
aquellos agentes superavitarios interesados en adquirir algn tipo de beneficio.
La negociacin de acciones o bonos se
da en dos etapas o fases, conllevando a
la existencia dos mercados diferenciados
y complementarios: el mercado primario
y secundario de capitales.
3.1. Mercados primarios
Es el mercado donde se da la primera
emisin o venta de los instrumentos
financieros por parte de las grandes
Estructuracin
Fase en donde se determinan las
condiciones de la oferta de los ttulos valores: plazo, tipo de moneda,
monto de emisin, beneficios, etc.
Intervienen:
Emisor
Estructurador
Abogados
Clasificador de riesgo
Representante de obligacionistas
- Emisor. Es la persona jurdica que emite

los valores.
- Inversionistas. Aquellos personas naturales y/o jurdicas con excedentes que
desean participar y percibir los beneficios
del instrumento financiero. Los mayores
inversionistas son las AFP, fondos mutuos
y otras instituciones.
- Agente estructurador. Apoya al emisor en
estructurar la operacin (lineamientos de
la oferta).
- Agente colocador. Es el que anuncia y
vende los instrumentos de mercado.
- Empresa clasificadora de riesgos. Es la que
emite una opinin sobre la capacidad de
una empresa de cumplir o no sus obligaciones.
De forma general, el proceso que sigue

toda oferta pblica se da en tres fases,
como se muestra en el siguiente esquema:
Inscripcin
Colocacin
Se procede a la inscripcin de los

valores en el registro de la SMV. Debe
contar con la siguiente informacin:
Acuerdo de emisin (caractersticas
de los valores a ser emitidos y
deberes y derechos de sus titulares)
Proyecto de prospecto informativo
EE. FF. auditados (dos ltimos
ejercicios)
Clasificacin de riesgos
En un plazo de 9
meses, prorrogable por 9 meses a
peticin de parte.
Plazos:
Inscripcin: 30 das
Plazo especial: 7 das
Figura 2. Proceso de oferta pblica de Valores
Segn Martn Mato, para determinar el

precio de la venta/compra de los activos
se utilizan los siguientes mtodos de
subastas1:
- Subasta holandesa. El emisor coloca todos
los instrumentos a un determinado precio o
a una determinada tasa (tasa de corte), con
lo que se resuelve a un nico tipo de inters
o precio para todos los instrumentos.
- Subasta americana o discriminatoria.
Se establecen mltiples precios; de esta
manera, se cobra a cada inversionista el
1 MENDIOLA, Alfredo; Carlos AGUIRRE; Giancarlo BENDEZ; Ana
BERROSPI; Desire CRDOVA; Paul NUEZ DEL PRADO. Emisin de
acciones de empresas peruanas en el mercado financiero internacional:
factores de xito, beneficios y riesgos. Universidad ESAN, 2014, p. 22.
VII-2
Instituto Pacfico
precio que estuvo dispuesto a pagar por

cada instrumento.
3.2. Mercados secundarios

En estos mercados se negocian los ttulos
valores ya emitidos, es decir, se da la
compra y venta de activos con el fin obtener alguna rentabilidad, y cuyos precios
estarn determinadas por las fuerzas del
mercado (de demanda y oferta).
Algunas razones que tienen los inversionistas para adquirir acciones son2:
2 MASCAREAS, Juan (2010). Mercado Financiero de Renta Variable
. Monografas de Juan Mascareas sobre Finanzas Corporativas N.
Controlar la gestin de una empresa.

Siempre y cuando se adquiera una
significativa cantidad de acciones que le
permitirn influir en la empresa.
Invertir para obtener ganancias, que
consta de dos partes:
(a) Dividendos, que es el derecho a
participar en las utilidades de la
empresa emisora.
(b) Rendimientos sobre la ganancia
de capital, que se derivan del diferencial entre el precio de compra
y venta de la accin.
Por especulacin, en el caso de aquellos
inversionistas que solo se interesan por
el rendimiento de capital y por lo que
adquieren los activos por un horizonte
de muy corto plazo.
Arbitraje, el cual consta en comprar acciones a un determinado precio para luego
venderlos a un precio superior a la de
adquisicin. A diferencia del especulador,
el arbitrajista no asume riesgos.
A su vez, el mercado secundario presenta

la siguiente subclasificacin con base en
la organizacin que presenten.
Mercado organizado
Es un mercado que cuenta con mucha
reglamentacin y exigencias para poder
negociar los valores. En este mbito se
encuentran las bolsas de valores, que
resultan ser las mejor organizadas por excelencia y cuyo funcionamiento garantiza
la negociacin de nuevos ttulos valores en
el mercado primario, al proveer de liquidez
a sus inversionistas cuando lo requieran.
En nuestro pas contamos con la Bolsa de
Valores de Lima (BVL), que es una empresa privada que facilita la negociacin de
valores inscritos en Bolsa, ofreciendo a
los participantes (emisores e inversionistas) los servicios, sistemas y mecanismos
adecuados para celebrar una inversin de
justa, competitiva, ordenada, continua y
transparente. Los agentes participantes en
este segmento son:
- Inversionistas
- Sociedades agentes de Bolsa (SAB)
- Institucin de compensacin y liquidacin de valores - CAVALI
- Superintendencia de Mercado de
Valores (SMV)
Mercado no organizado (Over the
Counter)
Es un mercado donde la realizacin de
las operaciones se desarrolla con menores regulaciones, y se negocian todo
tipo de valores. Los instrumentos que se
transan son a pedido, es decir, al gusto
del cliente. Sin embargo, hay un mayor
riesgo de invertir que es asumido por
el inversor, por lo que exige una mayor
rentabilidad.
31. ISSN: 1988-1878. Disponible en <http://www.juanmascarenas.
eu/monograf.htm>.
N. 358
VIII
rea Derecho Empresarial
VIII
Contenido
Cmo se extinguen las obligaciones?
Informe especial
GLOSARIO EMPRESARIAL
VIII-1
VIII-4
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Cmo se extinguen las obligaciones?
1. Introduccin
Una obligacin es el contenido de una
relacin jurdica entre dos o ms personas, en virtud del cual una de ellas debe
ejecutar una determinada prestacin en
favor de la otra.
Las obligaciones nacen en virtud de actos
jurdicos como los contratos, la promesa
unilateral o la responsabilidad generada
en forma extracontractual.
Una vez que una persona asume una
obligacin, deber cumplirla en la forma
pactada o en la forma establecida por ley.
El incumplimiento acarrea la obligacin
de indemnizar a la persona afectada
por los daos que le pueda causar el
incumplimiento. Esto es lo que se conoce
como responsabilidad por inejecucin de
obligaciones.
Entonces, para evitar incurrir en esta
responsabilidad es necesario cumplir con
las obligaciones asumidas en la forma
y condiciones previstas. Cuando una
obligacin es cumplida se extingue, pues
una vez satisfecha la prestacin a favor
del acreedor, la relacin existente entre
el deudor y el acreedor fenece.
Pero las obligaciones no solo se extinguen
cuando son cumplidas. Veremos en este
informe las formas en que se extinguen
las obligaciones.
3. Nociones preliminares
4. El pago
Hemos dicho que las obligaciones nacen

en virtud de un acto jurdico, como
puede ser un contrato o una promesa
unilateral. Las obligaciones que nacen
de tales actos son de carcter convencional, pues se originan en manifestaciones
de voluntad, ya sean consensuadas o
unilaterales.
Como hemos dicho, el pago extingue

la obligacin cuando se ha ejecutado la
prestacin conforme se ha pactado en el
contrato, esto es, que el pago se produce
solo si la prestacin se ha realizado en su
integridad, en la oportunidad prevista y
segn las caractersticas pactadas. El cumplimiento parcial, tardo o defectuoso se
considera como casos de incumplimiento
y, por lo tanto, no surten los efectos del
pago.
Pero existen tambin obligaciones que

nacen por efecto de la ley, como ocurre
en los supuestos de responsabilidad extracontractual.
A efectos del presente informe, nos restringiremos a las obligaciones de carcter
contractual, es decir, a las que nacen en
virtud a un contrato, pues son las que se
presentan con mayor frecuencia en las
actividades comerciales de una empresa.
Ahora bien, un contrato es todo acuerdo
de voluntades celebrado entre dos o
ms personas, y que tiene por objeto
crear, regular o extinguir obligaciones de
contenido patrimonial.
En el mismo orden de ideas, el artculo

1221 del referido cdigo establece la
regla por la cual el acreedor no puede ser
obligado a recibir un pago parcial.
La forma natural en la que deben cumplirse las obligaciones es realizando el pago,

entendiendo por pago a la ejecucin de
la prestacin en la forma pactada en el
contrato.
Si cada una de las partes del contrato

cumpli con su obligacin en la forma
pactada en el contrato, entonces la relacin entre ellos se considera pagada y
se extingue.
Los medios de extincin de las obligaciones se encuentran regulados por el Cdigo

Civil, en sus artculos 1220 al 1313.
Veamos cules son los mecanismos de

extincin de obligaciones que regula el
Cdigo Civil.
Nocin de pago
Artculo 1220.- Se entiende efectuado el
pago solo cuando se ha ejecutado ntegramente la prestacin.
Indivisibilidad del pago

Artculo 1221.- No puede compelerse al
acreedor a recibir parcialmente la prestacin
objeto de la obligacin, a menos que la ley
o el contrato lo autoricen.
Sin embargo, cuando la deuda tiene una
parte lquida y otra ilquida, puede exigir el
acreedor el pago de la primera, sin esperar
que se liquide la segunda.
2. Marco legal
N. 358
El artculo 1220 del Cdigo Civil define

al pago de la siguiente manera:
Algunos contratos generan obligaciones

recprocas, en las que cada una de las
partes del contrato debe realizar una
determinada prestacin a favor de la otra
u otras. Tambin existen contratos en los
que existe solo una obligacin a cargo de
una de las partes.
Pero tambin existen otros mecanismos

que producen los efectos del pago, es
decir, que extinguen la obligacin a pesar
de que no se haya realizado la prestacin
segn se haba pactado.
Informe Especial
Cmo se extinguen las obligaciones?
El pago es uno de los medios de extincin

de obligaciones regulados en nuestra
legislacin, junto con otros mecanismos
de extincin como la dacin en pago, la
condonacin, la transaccin o la consolidacin.
Y para ser exactos, es el medio de extincin natural de una obligacin, pues se
VIII-1
VIII
Informe Especial
entiende que al formarse la relacin obligacional entre un acreedor y un deudor,

la finalidad que persiguen ambas partes
es que la obligacin sea pagada.
Debe tenerse en cuenta que, de acuerdo a
la definicin de pago contenida en el Cdigo Civil, el nico medio de extincin de
obligaciones que conlleva el cumplimiento
cabal de la obligacin es el pago, pues
todos los dems medios de extincin implican variaciones de las condiciones en que
fue pactada originalmente la obligacin.
As por ejemplo, la dacin en pago es
un mecanismo que consiste en ejecutar
una prestacin distinta a la pactada inicialmente, pero que es aceptada por el
acreedor. O por ejemplo, la condonacin,
que ni siquiera consiste en el cumplimiento de la prestacin sino que extingue la
obligacin por la voluntad del acreedor
quien decide renunciar a su derecho de
exigir el pago.
Siendo as, el pago se presenta como
el medio principal de extincin de una
obligacin y es definido por el Cdigo
Civil de la siguiente manera:
Artculo 1220.- Nocin de pago
Se entiende efectuado el pago solo cuando
se ha ejecutado ntegramente la prestacin.
De acuerdo a esta definicin, podemos

entender como pago al cumplimiento
cabal de la prestacin, tal como fue
configurada por las partes. As, un cumplimiento parcial, tardo o defectuoso no
puede considerarse pago.
La necesidad de que el pago deba hacerse en forma ntegra conlleva a que el
acreedor no pueda ser obligado a recibir
un pago parcial, salvo que as se hubiera
establecido en el acuerdo con el deudor
o que una norma legal disponga dicha
posibilidad.
Pero el pago de una obligacin puede
presentar distintas variantes y es necesario conocer cmo funcionan estas
circunstancias para determinar cundo
nos encontramos ante el pago vlido de
una obligacin y cundo se ha producido
un incumplimiento.
4.1. Pago efectuado por un tercero
El pago de una obligacin puede realizarse por un tercero distinto al deudor,
incluso sin el consentimiento de este.
El pago realizado por un tercero distinto
al deudor es jurdicamente vlido, salvo
en los casos en que el acuerdo entre el
acreedor y el deudor hubiera prohibido
esta posibilidad o que por la naturaleza
de la obligacin, no sea posible que el
pago lo realice un tercero.
Una vez que el tercero ha efectuado el
pago se produce una figura conocida
como subrogacin, en virtud de la cual el
VIII-2
Instituto Pacfico
tercero pasa a ocupar el lugar del acreedor

en la relacin obligacional y, por lo tanto,
ser ahora el nuevo acreedor y podr
exigir el cumplimiento de la prestacin
al deudor original.
4.2. Quin puede recibir el pago de
una obligacin?
As como se pueden presentar variantes
en la persona que puede realizar el pago
de una obligacin, tambin es posible
que se presenten variantes en la persona
que puede recibir el pago, de forma tal
que no necesariamente sea el acreedor.
Esta posibilidad es legal y vlida, de conformidad con el artculo 1224 del Cdigo
Civil, que seala lo siguiente:
Artculo 1224.- Aptitud legal para recibir
el pago
Solo es vlido el pago que se efecte al
acreedor o al designado por el juez, por
la ley o por el propio acreedor, salvo que,
hecho a persona no autorizada, el acreedor
lo ratifique o se aproveche de l.
Como vemos, este artculo determina que

se puedan presentar varias alternativas al
establecer quien puede recibir el pago de
una obligacin.
En primer lugar, claro est, el pago puede
efectuarse directamente al acreedor. Pero
es posible tambin que el pago se haga
vlidamente a una persona distinta al
acreedor. As, el artculo 1224 dispone
que el pago puede realizarse a la persona
sealada por mandato judicial o legal.
Pero tambin es posible que el propio
acreedor designe a una persona distinta
para que reciba el pago. Esta situacin es
muy comn y produce los efectos de extinguir la obligacin tal como si se hubiera
hecho el pago directamente al acreedor.
4.3. Cmo se acredita el pago?
La acreditacin del pago es una carga que
le corresponde a la persona que afirme
haber cumplido con la obligacin, es decir, la carga de la prueba le corresponde
al deudor.
Esta regla est vinculada a la obligacin
a cargo del acreedor de entregar la constancia o recibo respectivo cuando le es
efectuado el pago de la obligacin.
En el mismo sentido, el deudor puede
retener el pago en tanto no se le entregue
el recibo correspondiente.
4.4. El pago de obligaciones pactadas
en cuotas
Si una obligacin debe pagarse en cuotas o en forma fraccionada, el pago se
verifica cuando cada una de las cuotas es
pagada en su totalidad en la oportunidad
pactada.
Sin embargo, existe la presuncin de que
si el deudor cuenta con la constancia o
recibo de pago de una cuota, se asume

que ha efectuado el pago de las cuotas
anteriores. Esta presuncin admite prueba
en contrario.
Existe una presuncin similar respecto
a las obligaciones que generan el pago
de intereses. Si el deudor cuenta con el
recibo del pago del capital y este no tiene
ninguna observacin con respecto al pago
de los intereses, se presume que estos
han sido pagados. De la misma manera
que con la presuncin sobre el pago de
cuotas, esta presuncin admite prueba
en contrario.
4.5. Pago con ttulos valores
Lo primero que debe tenerse en cuenta al
analizar el pago de obligaciones mediante
ttulos valores, es que la sola entrega de
un ttulo valor no constituye pago, pues
un ttulo valor incorpora una promesa o
una orden de pago, por lo que es perfectamente posible que el ttulo valor sea
incumplido, con lo cual no habra pago
alguno de la obligacin.
Por lo tanto, la regla contenida en el
artculo 1233 del Cdigo Civil dispone
que la sola entrega de un ttulo valor no
surte los efectos de un pago, salvo que
as lo hubieran acordado las partes o si
el ttulo valor es perjudicado, entindase
imposible de ser ejecutado, por culpa
del acreedor.
Ntese que el Cdigo Civil permite que las
partes acuerden darle los efectos de pago
a la sola entrega de un ttulo valor, pero
ello implica un riesgo para el acreedor
ante la eventualidad de que el ttulo valor
en cuestin nunca sea pagado.
4.6. Pago de obligaciones en moneda
extranjera
Nuestro Cdigo Civil establece una serie
de reglas aplicables a las operaciones
pactadas en moneda extranjera.
En primer lugar, si una obligacin es
pactada en moneda nacional, no puede
exigirse el pago en una moneda distinta ni
en una cantidad diferente al monto pactado. En otras palabras, si una obligacin ha
sido pactada en soles, el deudor no puede
ser obligado a pagar dicha obligacin
en euros. Tampoco puede ser obligado
a pagar un monto distinto al acordado.
Sin embargo, existe la posibilidad de que
las partes acuerden establecer mecanismos de actualizacin que permitan mantener el valor adquisitivo de la moneda.
Se trata de una disposicin que encuentra
su fundamento en la situacin de inestabilidad econmica que viva el Per en la
poca de promulgacin del Cdigo Civil.
Actualmente, no es una disposicin que
sea utilizada con frecuencia, pues nuestro
sistema monetario es bastante estable,
pero nada impide que las partes acuerden
incluir en sus operaciones mecanismos de
N. 358
rea Derecho Empresarial

reajuste, como la aplicacin de ndices
aprobados por el Banco Central de Reserva, referencias a monedas extranjeras
o incluso a valores de mercancas.
Ahora bien, qu ocurre cuando la obligacin ha sido pactada en moneda extranjera? La regla general es que la deuda
contrada en moneda extranjera puede
ser pagada en moneda nacional al tipo de
cambio de venta del da y lugar del vencimiento de la obligacin. Es decir, que el
deudor tiene derecho a efectuar el pago
de la obligacin en moneda nacional y
el acreedor no puede oponerse a ello,
salvo que hubiera alguna controversia
con respecto al tipo de cambio utilizado.
Si en este supuesto el deudor pagara la
deuda en forma tarda, el acreedor tendr
derecho a elegir el tipo de cambio a ser
aplicado, pudiendo optar por el tipo de
cambio venta del da en que venca la
obligacin o el tipo de cambio del da en
que se efecte el pago.
Pero tambin es posible que las partes
acuerden que la obligacin deba ser
pagada en la misma moneda en que fue
pactada.
4.7. Lugar de pago
Hemos sealado que el pago se considera
efectuado cuando se realiza en forma integral y oportuna. Pero, qu hay acerca del
lugar de pago de la obligacin?
La regla general es que la obligacin debe
ser pagada en el domicilio del deudor,
salvo que por acuerdo de las partes, por
efecto de la ley o de la naturaleza de la
operacin, el pago deba realizarse en un
lugar distinto.
Imaginemos, por ejemplo, que la obligacin consiste en la instalacin de una
mquina en el local del acreedor. Evidentemente, la obligacin ser pagada en el
domicilio del acreedor y no del deudor,
por lo que la regla general no sera aplicable en este caso.
Si las partes hubieran acordado varios
lugares en los que la obligacin puede
ser pagada, el acreedor puede elegir
cualquiera de ellos para efectuar el cobro.
Cuando el pago debe realizarse en el domicilio del deudor y este vara, entonces
el acreedor tiene derecho a exigir el pago
en el domicilio original o en el nuevo.
La misma regla se aplica si el pago debe
efectuarse en el domicilio del acreedor y
este cambia.
4.8. Pago de intereses
Lo primero que debemos tener en claro
es que existen dos clases de intereses, los
moratorios y los compensatorios.
Los intereses moratorios son aquellos que
deben pagarse cuando se ha producido
un retraso en el pago. Por lo tanto, la
N. 358
naturaleza de estos intereses es la de una

indemnizacin por el dao que se causa
al acreedor por recibir un pago tardo. La
obligacin de pagar intereses moratorios
nace por el solo retraso en el pago de la
obligacin, es decir, no es necesario que
las partes pacten el derecho a cobrar
intereses moratorios.
Estos intereses se computan desde la fecha
de incumplimiento de la obligacin hasta
la fecha en que se produzca el pago.
Los intereses compensatorios tienen por
naturaleza la de una retribucin por el
otorgamiento de un financiamiento o
de un diferimiento en el pago. As por
ejemplo, en una operacin de pago de
una suma de dinero en cuotas, las partes pueden pactar el pago de intereses
compensatorios que se computaran por
todo el plazo de la operacin hasta la
cancelacin total de la obligacin.
El caso tpico en el que se aplican intereses
compensatorios es en las operaciones de
mutuo o prstamo. En estas operaciones,
el acreedor entrega una cantidad de dinero o de bienes consumibles al deudor,
quien queda obligado a devolver el dinero o los bienes en un determinado plazo.
La ganancia o beneficio del acreedor
son los intereses compensatorios que se
generan hasta la fecha de pago.
A diferencia de lo que ocurre con los
intereses moratorios, el derecho a cobrar
intereses compensatorios s debe ser
pactado expresamente, salvo que por
disposicin legal dicha obligacin sea
aplicable sin necesidad de pacto. Esto
ocurre en el caso de las operaciones de
mutuo, en las que por efecto del artculo
1663 el deudor siempre debe pagar intereses compensatorios, salvo que las partes
acuerden que no se aplicarn intereses a
la operacin.
Los intereses compensatorios se computan desde la fecha en que se celebra la
operacin o desde la fecha pactada por
las partes para este efecto, hasta la fecha
de pago de la obligacin.
Para determinar el monto de los intereses,
el Cdigo Civil establece las reglas para fijar la tasa de inters aplicable y los efectos
cuando no se ha pactado ninguna tasa.
As, la tasa aplicable para el clculo de
los intereses ser aquella pactada por
las partes. Sin embargo, en el caso de
las personas que no forman parte del
sistema financiero, existen lmites para
las tasas de inters que pueden aplicar
a sus operaciones. Estas tasas mximas
son fijadas por el Banco Central de
Reserva.
Si el acuerdo de las partes fija una tasa
de inters que excede a la mxima establecida por el Banco Central de Reserva,
entonces el deudor tiene derecho a que
el exceso de los intereses pagados se
VIII
aplique al capital de la deuda o a que le

sea devuelto.
En el caso de las empresas que forman
parte del sistema financiero, no se aplican
los lmites establecidos por el Banco Central de Reserva pues para estas empresas
existe libertad para la fijacin de las tasas
de inters en sus operaciones.
Qu ocurre cuando las partes no han
acordado la tasas de inters aplicables? En
estos casos, se aplica por defecto la tasa
de inters legal, que es fijada tambin por
el Banco Central de Reserva.
La regulacin contenida en el Cdigo
Civil prohbe que las partes acuerden, al
momento de la celebracin de la operacin, la capitalizacin de intereses. Sin
embargo, este pacto es vlido si se realiza
con posterioridad a la celebracin de la
operacin, siempre que hubiera transcurrido ms de un ao de atraso en el pago
de los intereses.
5. Dacin en pago
Muchas veces no es posible efectuar el
pago de la obligacin en la forma pactada en el contrato. Esto puede deberse a
muchos motivos, como cuando se asume
la obligacin de pagar una suma de dinero y no se cuenta con el efectivo para
hacerlo; o cuando la obligacin consiste
en entregar un bien determinado y dicho
bien se ha extinguido.
En tales casos, puede acordarse con el
acreedor la posibilidad de entregarle una
prestacin distinta a la que se pact originalmente en el contrato. Por ejemplo,
si no se cuenta con el dinero para pagar
la suma pactada, puede transferirse un
bien por el valor adeudado. O si el bien
que deba entregarse se ha extinguido y
no es posible reemplazarlo por uno de
iguales caractersticas, puede pagarse su
valor en dinero o entregar otro bien que
satisfaga al acreedor.
Entonces, la dacin en pago implica la
ejecucin de una prestacin distinta a la
que se haba pactado inicialmente, y que
surte los efectos del pago, por lo que la
obligacin queda extinguida.
El Cdigo Civil define as a la dacin en
pago en su artculo 1265:
Nocin
Artculo 1265.- El pago queda efectuado
cuando el acreedor recibe como cancelacin
total o parcial una prestacin diferente a la
que deba cumplirse.
6. Compensacin
La compensacin es un mecanismo muy
utilizado en las operaciones comerciales,
sobre todo entre empresas que suelen
realizar operaciones entre s con frecuencia.
VIII-3
VIII
Informe Especial
De acuerdo al artculo 1288 del Cdigo

Civil, por la compensacin se extinguen
las obligaciones recprocas, lquidas,
exigibles y de prestaciones fungibles y
homogneas, hasta donde respectivamente
alcancen, desde que hayan sido opuestas
la una a la otra.
Esto significa que si dos personas tienen
obligaciones entre s, cuyo contenido sean
prestaciones fungibles y homogneas,
podrn dar por extinguidas dichas obligaciones hasta donde se cubran una con
otra, sin necesidad de que cada una de
las partes ejecute la prestacin.
persona. Esta coincidencia en el sujeto

que tiene la calidad de acreedor y el que
tiene la calidad de deudor genera que la
obligacin fenezca, pues no sera posible
que una misma persona se adeude as
misma una obligacin.
por escrito y que conste la renuncia de

ambas partes a iniciar cualquier accin
para reclamar el cumplimiento de la
obligacin u obligaciones que motivaron
la transaccin.
El Cdigo Civil define a la consolidacin

de la siguiente manera:
10. Mutuo disenso
Consolidacin total o parcial

Artculo 1300.- La consolidacin puede
producirse respecto de toda la obligacin o
de parte de ella.
La compensacin tambin puede efectuarse con obligaciones que no son

dinerarias, pero en tal caso, como lo
dispone el Cdigo Civil, deber tratarse
de prestaciones que sean fungibles, es
decir, susceptibles de ser cambiadas una
por otra; y homogneas, es decir, de la
misma naturaleza.
Por ejemplo, supongamos que una persona le prest una suma de dinero a su
padre, quien para garantizar el pago de
la deuda constituy una hipoteca sobre su
casa. Al poco tiempo, el padre fallece y el
hijo queda como nico heredero, pasando a ser propietario de la casa hipotecada.
En tal situacin, la figura del acreedor y
del garante hipotecario se consolidan en
una sola persona como consecuencia de la
sucesin, lo que origina que la hipoteca se
extinga, pues el hijo no podra ejecutarse
a s mismo la hipoteca.
7. Condonacin
9. Transaccin
Tambin es posible efectuar la compensacin cuando las obligaciones no son equivalentes, en cuyo caso el saldo deber ser
pagado segn lo acordado por las partes.
La condonacin es lo que se conoce comnmente como el perdn de deudas.

La condonacin origina la extincin de la
obligacin por el acuerdo de voluntades
del acreedor y del deudor sin que el
deudor la haya cumplido. Es decir, en
la condonacin el acreedor acepta que
el deudor no cumpla con la prestacin a
la que se ha obligado, renunciando a su
derecho a exigir el cumplimiento.
En la transaccin, ambas partes ponen

fin a una controversia originada por el
incumplimiento de una obligacin, acordando realizar prestaciones recprocas
que satisfagan los intereses de cada una.
El Cdigo Civil prev en su artculo 1295

que la condonacin puede acreditarse
por cualquier medio, por lo que no es
necesaria ninguna formalidad para la
validez de la condonacin. Sin embargo,
es recomendable que siempre exista un
documento escrito donde conste la intencin del acreedor de condonar la deuda.
El artculo 1302 del Cdigo Civil define

a la transaccin de la siguiente manera:
8. Consolidacin
Tal vez la consolidacin sea el mecanismo
de extincin de obligaciones menos comn. En la consolidacin la obligacin se
extingue porque se produce una situacin
que genera que en la posicin de acreedor
y de deudor se encuentre una misma
De esta manera, la transaccin pone fin

a la obligacin que dio origen a la controversia, pero a su vez da origen a otras
obligaciones consistentes en las prestaciones establecidas en la transaccin.
Nocin
Artculo 1302.- Por la transaccin las partes,
hacindose concesiones recprocas, deciden
sobre algn asunto dudoso o litigioso,
evitando el pleito que podra promoverse o
finalizando el que est iniciado.
Con las concesiones recprocas, tambin se
pueden crear, regular, modificar o extinguir
relaciones diversas de aquellas que han
constituido objeto de controversia entre
las partes.
La transaccin tiene valor de cosa juzgada.
Cabe sealar que es requisito para la

validez de la transaccin que se celebre
El mutuo disenso extingue la obligacin

en virtud del acuerdo mutuo que celebran
las partes, en el que deciden dar por terminada la relacin obligacional existente
entre ellas.
A diferencia de la condonacin, en el
mutuo disenso existen obligaciones
recprocas, por lo que se requiere de la
voluntad de ambas partes de poner fin a
la operacin, renunciando cada una de
ellas a exigir a la otra el cumplimiento
de la prestacin.
El artculo 1313 del Cdigo Civil lo define
de la siguiente forma:
Nocin del mutuo disenso
Artculo 1313.- Por el mutuo disenso las
partes que han celebrado un acto jurdico
acuerdan dejarlo sin efecto. Si perjudica
el derecho de tercero se tiene por no
efectuado.
Por ejemplo, en un contrato de arrendamiento las partes, antes de cumplido el

plazo de vencimiento del contrato, pueden dar por terminado el arrendamiento
sin dar lugar a incumplimiento alguno,
pues el arrendador estar conforme con
que no se le paguen los meses de renta
que faltan para terminar el contrato y el
arrendatario estar de acuerdo en que no
le cedan el uso del bien por el periodo
restante del contrato.
11. Conclusin
Los mecanismos de extincin de las obligaciones que he'mos analizado permiten
poner trmino a las relaciones contractuales sin que se genere un incumplimiento
que puede ser motivo de litigios.
Asimismo, dichos mecanismos constituyen una salida para determinadas
situaciones en las que no es posible
cumplir con la obligacin tal cual se ha
pactado en el contrato o para poner
fin a la relacin obligacional cuando
las partes ya no tienen inters en las
prestaciones.
Glosario Empresarial
1. En cuanto tiempo se deben responder las cartas notariales?
No existe obligacin legal de responder las cartas enviadas por conducto notarial. En ese sentido, tampoco existen plazos obligatorios para responderlas.
En todo caso, lo que s pueden existir son plazos o efectos previstos en el
contrato o en la relacin jurdica con relacin a la cual se enva la carta.
VIII-4
Instituto Pacfico
2. Pueden emitir fianzas las personas naturales?

S, no existe ningn impedimento para que las personas naturales emitan
fianzas, pues se trata de garantas que pueden ser constituidas por personas
naturales o jurdicas. Quedar a decisin del acreedor si la fianza que le
presentan es suficiente para respaldar su obligacin.
N. 358
IX
rea Negocios Internacionales
IX
Contenido
DFI: Distribucin Fsica Internacional en la exportacin e importacin
Glosario de Negocios
Internacionales
IX-1
IX-4
DFI: Distribucin Fsica Internacional en la

exportacin e importacin
Ficha Tcnica
Autora : Lic. Mercedes lvarez Isla
Ttulo : DFI: Distribucin Fsica Internacional en
la exportacin e importacin
1. Introduccin
Si bien el crecimiento del comercio
exterior ha ido evolucionando considerablemente, y conforme se ha ido
consolidando, se han desarrollado tecnologas y estrategias que permiten a las
empresas tener un buen desempeo en
cuanto al manejo de sus mercancas. Pero
qu sucede cundo se decide exportar
e importar? Aqu entran a tallar otros
aspectos que son relevantes para realizar
una buena actividad comercial y descubrir la manera ms satisfactoria de llevar
productos al lugar adecuado en la forma
y cantidad correcta, a tiempo necesario y
al mnimo costo posible, cuyo fin ltimo
es lograr la satisfaccin total del cliente.
La distribucin y el traslado de las mercancas desde el lugar de origen al lugar
de destino es un tema que todo productor,
dueo o exportador debe considerar al
momento de realizar una actividad comercial; hoy en da la logstica juega un
papel importante en cuanto a la DFI. Es de
esta manera que el objetivo del siguiente
informe es poder brindar informacin y
explicar respecto al proceso de las actividades de exportacin e importacin, en
cuanto al manejo ptimo de mercancas,
formas de transporte, costos del manejo
fsico y traslado de mercancas, etc.
2. Distribucin Fsica Internacional (DFI)

Se denomina as a aquel proceso logstico
que se desarrolla con el fin de situar un
N. 358
producto en el mercado internacional, cumpliendo con los trminos negociados entre

vendedor y comprador1, cuyo objetivo es
realizarlo en el menor tiempo posible,
reduciendo los costos y riesgos que se
pueden generar desde el punto de origen
hasta el punto de destino.
Podemos decir entonces que la DFI
incluye un conjunto de operaciones a
realizar para trasladar bienes, materia
prima, insumos desde el lugar de origen
del exportador hasta el lugar de venta o
de destino. No obstante, cabe recalcar
que el xito de un producto depender
no solo de sus caractersticas fsicas y de
su calidad, sino de encontrarse en el lugar
y en el momento adecuados. He aqu la
importancia de la distribucin fsica cuya
funcin es darle equilibrio a las actividades a realizar en funcin de los canales de
distribucin, precios, tiempo, cumpliendo
siempre con los trminos contractuales
pactados entre vendedor y comprador.
2.1. Funciones de la DFI
Dar prioridad al tiempo y lugar, es
decir, un producto es til cuando este
se encuentra en un lugar dado y en el
momento en que se necesita.
Cumple las funciones de abastecimiento en lo que refiere al movimiento del producto desde el vendedor
hasta el cliente, en donde incluye el
transporte, almacenamiento, locales
del consumidor, capacidad de transformar y elaborar la mercanca.
Comunica y controla, se basa en comunicaciones y registros en cuanto a
pedidos y traslado de materiales, su
eficiencia es indispensable para una
buena distribucin.
Se relaciona con otras funciones directas, como por ejemplo las compras,
produccin, costos, comercializacin.
1 Informacin obtenida de <http://andresmarketing.blogspot.
com/2012/03/cadena-de-la-distribucion-fisica.html>.
2.2. Principales servicios que intervienen en la DFI

Cuando se llevan a cabo las operaciones
que sern necesarias para el traslado fsico
de un producto desde el local del exportador hasta el local del importador, siempre
se va a requerir de la contratacin de un
servicio que formar parte del costo entre
estos servicios tenemos las siguientes:
Transporte
Almacenamiento
Unitarizacin (paletizacin y contenedorizacin)
Servicio de proteccin de la carga
Manipuleo
Seguro de carga
Trmites, contratos y otros documentos vinculados a la DFI
Agentes y corredores
2.3. Actores de la cadena de DFI
Los sujetos que intervienen en la DFI se
encuentran clasificados segn su mbito
de aplicacin, es as que tenemos segn
la propiedad de las mercancas al exportador, importador o tambin el consignatario2 o destinatario. Cuando se habla del
transporte intervienen aqu el armador,
el agente naviero, el agente martimo,
las compaas areas, las empresas de
transporte terrestre, lacustre o fluvial.
En lo que corresponde a la carga y descarga, tenemos la autoridad portuaria, aduanera, sanitaria, estibadores, tarjadores,
operarios portuarios como responsables
de las operaciones a realizar para cargar o
descargar las mercancas de los medios de
transporte. En cuanto al almacenamiento
de las mismas tenemos a los almacenes
fiscales, terminales de almacenamiento,
depsitos simples, almacenes aduane2 Entindase como aquella persona natural o jurdica a cuyo nombre
viene manifestada la mercanca o que la adquiere por endoso.
IX-1
Informe Especial
Informe especial
IX
Informe Especial
ros autorizados. Finalmente, los actores

encargados del destino aduanero de la
mercanca son los agentes de aduana,
despachadores aduaneros, etc.
3. Gestin logstica de la DFI

Para llevar a cabo un buen proceso de DFI,
hay que tener en cuenta los siguientes
aspectos importantes a considerar:
3.1. Anlisis de la mercanca a exportar
En este punto es indispensable que se
analice todos los aspectos de la mercanca
que se exportar, es decir, sus caractersticas, forma, cantidades de envo y
naturaleza de la misma; por ejemplo, si
es frgil, perecedero, peligroso Por qu
ser importante manejar estos conceptos? Porque de acuerdo al tipo de carga,
podremos analizar, evaluar, comparar
y definir los operaciones del tipo de
acondicionamiento, embalaje, rotulado
y servicios. Adems, de esto depende
del manipuleo que se le dar y el medio
de transporte ms adecuado en el que
se deber enviar, con el fin de evitar accidentes o deterioros en el producto, que
perjudiquen el proceso de distribucin.
Para exportar es necesario conocer a
profundidad el producto, en donde no
solo ser suficiente conocer el proceso
productivo y su forma, sino tambin la
presentacin de la misma para determinar el tipo de envase, embalaje, proceso
logstico, etc. El exportador deber estar
consciente de la relacin que debe existir
entre los que intervienen en el proceso de
la distribucin fsica del producto hasta
que llegue al lugar de destino.
3.2. Empaque y embalaje (preparacin, unitarizacin y manipuleo)
Cuando hablamos de empaque nos referimos a cualquier elemento fabricado
de diversos materiales (madera, vidrio,
cartn, plstico, etc.) y cuya finalidad
es mantener, conservar y proteger al
producto permitiendo tener una mejor
manipulacin y distribucin del mismo,
dndole tambin una buena imagen y
presentacin al producto.
Por el contrario, al hablar del embalaje, se
define como aquel material que envuelve
a los productos o mercancas cuyo fin es
protegerlos, contribuyendo a que estos
resistan ante las diversas operaciones de
transporte como la carga y descarga, manejo, distribucin e incluso permitiendo
que estos se conserven en los almacenes
o depsitos aduaneros, evitando as posibles daos en la manipulacin y en el
traslado desde el lugar de origen hasta el
lugar de destino.
Entonces podemos decir que en este
punto ser indispensable que el exportador tome en cuenta, de acuerdo a la
naturaleza de su producto, qu empaque
IX-2
Instituto Pacfico
y qu embalaje ser el ms adecuado

para mantener el producto en buenas
condiciones, que permitan su distribucin
internacional, siendo un punto muy importante dentro del proceso de DFI que
sin lugar a dudas permitir el xito en las
operaciones de exportacin.
Un buen envase y embalaje nos permite:
Preparar la carga para el transporte.
Una correcta unitarizacin (paletizacin y contenedorizacin).
- Cuando hablamos de paletizacin
consiste en colocar la mercanca
sobre una paleta o pallets (estiba)
debidamente asegurado con
zunchos, grapas, esquineros para
su almacenaje y transporte, consiguiendo uniformidad y facilidad
en la manipulacin.
- La contenedorizacin consiste en
colocar la carga en unidades de
transporte llamadas contenedores, que va a permitir mantenerla
como una unidad segura e inviolable y que se llena y vaca en los
lugares de origen y de destino.
Es un buen mtodo para llevar
a cabo la DFI de manera eficaz y
segura.
Un buen manipuleo en los terminales
y almacenamientos.
3.3. Seleccin del transporte
Este es un punto muy importante dentro del proceso de DFI, pues permitir
movilizar la mercaderas hacia el pas de
destino. En esta etapa es relevante seleccionar el mejor y ms adecuado medio
de transporte para nuestro producto,
ya que de esto depender la duracin
del producto a destino; adems ser un
factor importante que formar parte de
nuestros costo, esto debido a que por
ejemplo realizar un envo por transporte
areo suele ser ms costoso que un envo
por medio martimo o terrestre.
Sin embargo, hay que considerar que
cuando hablamos de transporte de mercancas se hace referencia no solo a los
medios que hacen posible el movimiento
o traslado de los bienes, sino tambin de
los servicios de recepcin, entrega y manipulacin que contribuyen en el envo de
las mercancas. Los modos de transporte
ms conocidos son el acutico (martimo,
lacustre, fluvial), areo y terrestre (ferrocarril, carretera), los cuales pueden clasificarse en transporte unimodal, bimodal
o multimodal.
Transporte multimodal
Este tipo de transporte se realiza en
virtud de un contrato de transporte multimodal, en donde se utiliza como mnimo dos modos diferentes de transporte
(acutico, areo, terrestre), su finalidad
es hacer ms rpido y eficaz el transporte
de mercancas. Es realizado por un operador que emite un documento nico

de contrato de transporte para toda la
operacin, con un solo flete, asumiendo
la responsabilidad de su cumplimiento.
Brinda diversos servicios, como el transporte en s, los de unitarizacin de carga,
almacenaje, manipulacin o entrega al
destinatario.
3.4. Costos y sus componentes
En este punto es importante definir quines asumirn los costos, pues suele suceder
que la mayora de ellos corren por cuenta
del vendedor. Sin embargo, en ocasiones
el vendedor solo se dedica a dejar la
mercadera a disposicin del comprador,
asumiendo este ltimo todos los costos
incurridos. Para fijar las responsabilidades
que tendr cada parte y que no haya inconveniente a la hora de pagar los costos
que se necesitan cubrir para el traslado
de la mercanca en el lugar de destino,
se deber hacer uso de los Incoterms,
trmino comercial en donde se definen las
obligaciones tanto del vendedor como del
comprador, y estos debern ser pactados
en la negociacin que realicen, detallando
el trmino de Incoterms a utilizar en el
contrato de compra y venta.
Actualmente existen 11 trminos comerciales (Incoterms) cada uno de ellos
clasificados segn el modo de transporte
que se utiliza, pues existen Incoterms que
se utilizan solo para transporte martimo
(FAS, FOB, CFR, CIF) y otros que se utilizan para cualquier medio de transporte
y transportes multimodales (EXW, FCA,
CPT, CIP, DAT, DAP, DDP).
Los componentes del costo de la DFI se
clasifican en directos e indirectos:
3.4.1. Costos directos
Corresponde a aquellos que tienen una
incidencia directa en la cadena del transporte internacional de mercancas en las
siguientes fases:
Pas
exportador
Trnsito
internacional
Pas
importador
Forman parte de estos el empaque, el

embalaje, la unitarizacin, la documentacin, los manipuleos, el transporte, los
seguros, los almacenamientos aduaneros,
bancarios y los agentes. A continuacin,
detallaremos cada uno de estos:
Costos directos en el pas exportador
- Embalaje y empaque: la estimacin
del costo del empaque y embalaje
varan segn cada producto y del
medio de transporte a utilizar, sin
embargo siempre se incurrir en el
N. 358
rea Negocios Internacionales
-
-
-
-
-
-
-
costo del material y de la mano de

obra requerida.
Marcado: costo, identificacin, unidades embaladas, manipuleo, smbolos
pictricos ISO, carga peligrosa.
Documentos de exportacin: incluye
facturas, certificado de origen, documentos aduaneros, documentos de
transporte dependiendo de Incoterms
elegido, permisos, licencias, certificaciones, etc.
Unitarizacin: paletizacin, contenedorizacin.
Transporte y seguro: desde el local del
exportador hasta el lugar de embarque internacional. El primer flete que
se costea corresponde al transporte
desde la zona de produccin hacia el
puerto de embarque, el segundo es
el flete del transporte internacional,
en donde se debe analizar el medio
de transporte ms adecuado, de la
misma manera analizar a las empresas
transportadoras en cuanto al tiempo y
tipo de carga que transportan. Dentro
de los aspectos a tener en cuenta para
la cotizacin de fletes martimos estn
el cargue y descargue del buque.
Existen cuatro alternativas3:
LT: trminos en lnea, en donde
el armador es responsable de los
costos de cargar y descargar la
mercanca.
FIO: libre a bordo, en donde el cargue y descargue corre por cuenta
del exportador o importador.
FI: libre a bordo, el porteador realiza el descargue en el puerto de
destino y el cargue del producto
debe realizarlo el exportador.
FO: libre en muelle, en donde el
descargue del producto queda en
manos del exportador.
Almacenamiento en puerto de origen/
destino: es probable que se presenten
situaciones que obliguen a almacenar
la mercanca como cuando hay demoras en el cargue del buque o trmites
adiciones a realizar.
Manipuleo en el lugar de embarque:
carga, descarga, depsito, en el pas
exportador se presenta manipuleo en
el cargue del vehculo desde la fbrica
hasta el lugar de embarque.
Aduaneros: costo trmite de aduana
(servicios y derechos aduaneros).
Bancarios: lo constituyen los honorarios,
comisiones, trmites y formularios.
Agentes: intervienen los operadores
de trnsito multimodal, agentes de
carga area, martima, comisionistas
de transporte, agentes de seguro y
operadores logsticos, cada uno cobra
su respectiva comisin.
3 Transporte martimo y los servicios portuarios <http://www.monografias.com/trabajos78/transporte-maritimo-servicios-portuarios/

transporte-maritimo-servicios-portuarios2.shtml>.
N. 358
Costos directos en el transporte internacional

- Manipuleo: en el lugar de embarque
internacional (mano de obra, equipos) y en los transbordos.
- Transporte y seguro, entre el lugar de
embarque y desembarque.
- Almacenamiento: depsito fiscal, depsito probado (zona franca); incluye
costo de descarga, carga.
- Agentes: por servicio de tramitacin,
comisiones de agente de aduana,
agentes de carga.
3.4.2. Costos indirectos
Corresponde aquellos costos que tienen
que ver con la gestin de la DFI de las
mercancas, entre estos tenemos:
- Administrativos: corresponde al costo
de los tiempos empleados en la gestin
de exportacin, realizado por el propio
personal encargado de la exportacin
y tambin encargados del rea financiera y administrativa, recoleccin de
informacin, salarios, comunicaciones.
- Tiempo ocioso: costo del tiempo
requerido en la lnea de produccin
hasta el cargado en el vehculo de
despacho en el local del exportador,
tiempo transcurrido entre el local
del exportador y lugar de embarque
internacional.
3.5. Documentacin
En este punto es importante analizar qu
documentacin deber ser presentada
para llevar a cabo el proceso DFI de manera efectiva. Actualmente, el comercio
de productos fuera del pas se encuentra
muy regulado y normado, por lo que se
hace indispensable la presentacin de la
documentacin necesaria para el transporte de las mercancas, generalmente
exigidos por los clientes importadores.
Entre estos documentos tenemos:
Para el transporte internacional4
Areo (Gua area o Air Way Bill)
Martimo (Conocimiento de Embarque o Bill of Lading - B/L)
Terrestre (Carta de porte terrestre)
Adicionalmente a ello tenemos la factura
comercial, la lista de empaque, pliza de
seguro, certificado de origen y la documentacin que se debern presentar ante
las aduanas para hacer la verificacin de
la mercanca que se lleva.
4. Consecuencias de una inadecuada gestin en la DFI

Si bien es cierto, cuando se va a realizar
un proceso de exportacin se requiere
que las mercancas lleguen en ptimas
condiciones, reduciendo en la medida de
lo posible los costos, riesgos y el tiempo,
4 Vease <http://www.copemex.com/documentacion.htm>.
IX
en donde es necesario realizar una buena

gestin en la distribucin de las mercancas. Pero qu sucede si no se realiza una
buena planificacin en la DFI? De ser asi
habr un incremento de los costos de
servicios, debido a una mala utilizacin
de los recursos disponibles, pudiendo
originar prdida de mercancas, prdida
de clientes y prdidas de mercado.
Finalmente, la regla general para una
buena DFI se resume en tres condiciones:
seleccin ptima de la cadena de distribucin, oportunidad en la entrega de la
mercancas al cliente y establecer precios
competitivos. Una buena gestin de la DFI
es producto de una buena negociacin
entre el vendedor y el comprador.
5. Logstica internacional
Se le define como parte del proceso de
la cadena de abastecimiento que planea,
implementa y controla eficiente y efectivamente el flujo y el almacenamiento de bienes, servicios e informacin desde el punto
de origen hasta el punto de consumo, para
satisfacer las necesidades del cliente5. Administra todas las variables que intervienen
en dicha cadena cuidando que cada elemento cumpla con su funcin especfica
y aporte valor a dicha cadena. En pocas
palabras, la logstica consiste en transportar el producto adecuado en la cantidad
requerida, al lugar adecuado y al menor
costo para satisfacer las necesidades del
consumidor en el mercado internacional,
asegurarnos que esta llegue a tiempo y se
tenga los trmites y medios de transporte
listos para la entrega de la mercanca.
Qu abarca la logstica dentro del comercio
internacional?
Este proceso integra las funciones de produccin, comercializacin y distribucin
fsica para la gestin del abastecimiento,
movimiento y almacenamiento de inventario de los productos dentro de la
operacin Internacional.
Cul es el objetivo de la logstica dentro del
proceso de DFI?
Su finalidad es optimizar las operaciones
de comercio exterior en trminos de costo,
tiempo y calidad de servicio, es decir justo
a tiempo y con la calidad total, con el fin
de facilitar las operaciones de comercio
exterior tanto para el exportador, importador y prestadores de los diversos servicios.
5.1. Componentes de la logstica
Dentro de estos componentes tenemos al
transporte, la manipulacin de la mercanca (acondicionamiento), la distribucin
fsica y el almacenamiento, con lo cual
conocerlos genera una gran ventaja al
exportador, porque permitir analizar y
evaluar los posibles riesgos por los que
puede atravesar sus mercancas desde
que sale de la fbrica hasta que llega al
cliente final.
5 Segn Douglas Long. Logstica Internacional. Abastecimiento Global.
IX-3
IX
Informe Especial
El conocimiento de donde ser almacenado, el medio de transporte y la distribucin

del producto contribuirn a la optimizacin
de sus procesos en cuanto a tiempos,
cantidades correctas y la disminucin de
costos en la cadena logstica del transporte.
Transporte
Manipulacin
(acondicionamiento)
Logstica
Distribucin fsica
Almacenamiento
Toda esta informacin es necesaria para

brindar un buen servicio y evitar problemas logsticos, faltas, multas y sanciones,
que por desconocimiento no solo afecta la
seguridad fsica del producto exportado,
sino tambin a la cadena de costos de la
empresa.
5.2. Proceso de logstica internacional
Hoy en da no solo es necesario concentrarse en obtener un producto de calidad
en un tiempo determinado, sino tambin
es importante analizar cmo hacerlo llegar al consumidor final en el tiempo que
el cliente lo requiere, logrando ser ms
competitivo, evitando costos y riesgos
innecesarios. Para ello se requiere seguir
con los siguientes pasos:
Identificar las necesidades de consumo
Identificar mtodos para almacenar
las mercancas.
Identificar el momento justo en que
deben etiquetarse, empacarse y embalarse las mercancas con el fin de
cumplir con las normativas comerciales a nivel mundial.
Identificar medios de transporte que
ayuden a reducir manejos de carga y
descarga.
Ubicar puntos de redistribucin de las
mercancas.
Tomar en cuenta el tipo de documentacin que se requiere tanto aduaneros como comerciales, con el fin de
evitar retrasos innecesarios y costos.
Tomar en cuenta los costos de manejo
y almacenaje en las aduanas.
Integrar en el proceso de logstica
internacional a los participantes de
las cadenas productivas y comerciales.
5.3. Cmo eliminar los riesgos en el
proceso logstico?
Se sugiere que el exportador o los responsables del proceso de produccin, logstica, compras y marketing tengan una lista
que sirva de instrumento de seguimiento
y control en las diferentes actividades
que se debe desarrollar. Por lo general,
cuando se habla de riesgos logsticos y de
transporte se hace referencia a la prdida
o deterioro de la mercanca.
En lo relativo al transporte, existen seguros especficos para cubrir todos estos
problemas, hay diversos tipos de plizas
que se emplean en donde el costo depender del tipo de mercanca, del viaje
y del medio de transporte a utilizar. Para
determinar quin se har responsable
de asumir estos riesgos, se emplean los
trminos Incoterms, en donde se define
quin de las partes, tanto el vendedor o
el comprador, asumir el riesgo que se
puede generar durante el traslado de la
mercanca al lugar de destino.
Seguro de transporte de la carga
El seguro de transporte es aquel contrato
por medio del cual el asegurador asume
los daos y prdidas materiales sobrevenidos a los objetos transportados, en
caso de traslado o viaje por va martima,
fluvial, area o terrestre. Entre algunas
terminologas que intervienen durante
la contratacin del seguro con la empresa
aseguradora tenemos:
- Riesgo: probabilidad de prdida o
dao.
- Siniestro: avera/prdida, dao material.
- Prima: el costo del seguro/prima neta
prima a valor de venta prima
total o de factura (IGV).
- Indemnizacin: el pago de la prdida.
- Reaseguro: es una mecnica de dispersin de riesgos, a cargo estrictamente de la aseguradora.

Sujetos que intervienen para la contratacin del seguro6:
- El contratante del seguro y el asegurado: es el cliente o tomador de
la pliza de seguro de transporte de
mercaderas.
- El corredor de seguros (agente): quien
asesora, intermedia e interviene para
obtencin de las mejores coberturas
aplicables al ramo de transportes.
- La aseguradora o compaa de seguros: con capacidad tcnica financiera
para suscribir (asumir) los riesgos vinculados al transporte y oficialmente
autorizada para operar en el ramo de
transportes, por la Superintendencia
de Banca y Seguros.
6. Conclusin
Podemos concluir entonces que la distribucin fsica es un proceso importante
que nos permite realizar en forma adecuada y eficaz todos los pasos para comercializar un producto. Adems, busca que esta
comercializacin se haga en forma rpida,
precisa, con la mejor calidad posible y al
menor costo y tiempo posible desde que
la mercanca se encuentra con el productor hasta que llega al cliente, cumpliendo
siempre con las normas y regulaciones
que presentan los mercados exteriores,
tomando en cuenta la documentacin,
poltica de costos, cadena de distribucin,
gestin operativa, transporte adecuado
para la distribucin, etc.
Finalmente, la logstica dentro del proceso
de distribucin tambin juega un papel
importante. Actualmente, los clientes solicitan precio, calidad y entrega oportuna a
un menor costo posible; sin embargo, una
buena logstica acarrea mayores costos en
cuanto a empaque, almacenaje control de
inventarios, manejo de carga y descarga,
transporte, aduanas y distribucin, convirtindose as en un generador de ventajas,
de utilidades de tiempo y lugar, optimiza
recursos, reduce costos, inventarios y
tiempos de entrega.
6 Disponible en <http://www.siicex.gob.pe/siicex/resources/
capacitacion/9d926ed8-c391-4e77-8a14-17910fff94fc.pdf>.
Glosario de Negocios Internacionales

Operador logstico: es la persona que coordina todas las actividades
de direccin del flujo de los materiales y productos que necesite una
empresa, desde la fuente de suministro de los materiales hasta su
utilizacin por el consumidor final.
Cadena de suministro: est formada por todas aquellas partes
involucradas de manera directa o indirecta en la satisfaccin de la
solicitud de un cliente. La cadena de suministro incluye al fabricante,
al proveedor, a los transportistas, almacenistas, vendedores al detalle
e incluso a los mismos clientes.
IX-4
Instituto Pacfico
Ordenador de transporte multimodal: toda persona autorizada para

celebrar un contrato de transporte multimodal internacional, acta
como principal, no como agente o por cuenta del expedidor o de los
porteadores que participan en las operaciones de transporte y asume
la responsabilidad de su cumplimiento.
Marcado de la mercanca: indica que el embalaje que lo lleva corresponde a un prototipo ensayado con xito y que cumple con los requisitos
establecidos en la norma tcnica correspondiente y que estn relacionados
con la fabricacin, pero no con el empleo del embalaje/envase.
N. 358
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
Pokmon Go o No Go?
informe especial
X-1
X-4
GLOSARIO
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Pokmon Go o No Go?
1. Introduccin
El Per es un pas que nunca deja de
sorprender. Cuando pensamos que la
administracin pblica pasa por un
proceso de mejora, con procedimientos
ms eficientes, con mejores servidores y
funcionarios, nos topamos con normas
legales como la recientemente aprobada
por la Municipalidad Distrital de La Punta,
por la cual se busca regular el uso de un
videojuego para celulares.
As, tal como suena. La Municipalidad
Distrital de La Punta, el 9 de setiembre del 2016, aprob la Ordenanza
N. 011-2016-MDLP-AL Ordenanza que
establece un Rgimen Municipal de regulacin de la utilizacin de la va pblica
para el uso de videojuegos de aventura
de realidad aumentada, en el distrito de
La Punta, entindase, la regulacin del
uso del conocido videojuego llamado
Pokmon Go.
Entendemos que, probablemente, las intenciones de la municipalidad responden
a pedidos o necesidades de los vecinos
del distrito, pero ya es tiempo de que las
autoridades de la administracin pblica
entiendan que las normas legales no se
aprueban solo por buenas intenciones,
sino que deben responder a criterios
tcnicos y legales, sobre todo aquellas
que establecen regmenes de regulacin
de conductas y sanciones.
Para adelantar conclusiones, consideramos que la ordenanza aprobada por la
Municipalidad Distrital de La Punta es
antitcnica, ineficiente y, probablemenN. 358
te, inconstitucional, aspecto que no nos

compete juzgar pero que el tiempo se
encargar de establecer.
Lo que nos interesa establecer en este
informe es determinar cules son los
alcances de la competencia normativa
que posee una municipalidad distrital,
pues no es admisible que un gobierno
local disponga de los derechos de las
personas en forma ilimitada, an dentro
del distrito.
2. Marco legal
Revisaremos en este informe el contenido
de la Ordenanza N. 011-2016-MDLPAL y analizaremos sus alcances desde la
perspectiva de la Constitucin Poltica del
Per y la Ley N. 27972, Ley Orgnica de
Municipalidades, principalmente.
3. Objeto y alcances de la ordenanza

La ordenanza tiene por objeto y alcances
los sealados en sus artculos 1 y 2.
Artculo 1.- OBJETO
La presente Ordenanza tiene como objeto
regular la utilizacin de la va pblica para el
uso de videojuegos de realidad aumentada,
tales como Pokmon Go u otros anlogos,
que se desarrolla a travs de aplicaciones
en dispositivos mviles, as como establecer
las obligaciones e infracciones dentro de la
jurisdiccin del distrito de La Punta.
Artculo 2.- ALCANCES
Las disposiciones contenidas en la presente
Ordenanza tendrn aplicacin en la competencia del Distrito de La Punta, siendo de
obligatorio cumplimiento por las personas
residentes o no residentes del distrito que
decidan usar las vas y espacios pblicos para
la actividad referida anteriormente.
Por increble que parezca, la ordenanza,

en efecto, tiene por objeto regular el
uso de Pokmon Go en el distrito de La
Punta, aunque hace referencia tambin
a que sus disposiciones son aplicables a
otros videojuegos de realidad aumentada

utilizados en dispositivos mviles.
Como lo seala el artculo 2, esta regulacin es aplicable solo en el distrito de La
Punta, lo que resulta obvio, y debe ser
acatada tanto por los residentes como
por los no residentes del distrito, lo cual
es obvio pero adems sera impensable
que la norma fuera dirigida solo a los
residentes o a los no residentes, pues con
ello tendramos una disposicin claramente discriminatoria e inconstitucional.
Al menos no ha llegado a esos extremos.
4. Definiciones
Para la aplicacin de sus disposiciones,
la ordenanza establece en su artculo 3
las siguientes definiciones:
Artculo 3.- DEFINICIONES PARA
EFECTOS DE LA APLICACIN DE LA
PRESENTE ORDENANZA
3.1 Videojuego de realidad aumentada: Es
un gnero de videojuego, caracterizado
por la utilizacin de la superposicin de
diferentes tipos de informacin sobre el
mundo real.
3.2 Jugadores: Personas naturales mayores
o menores de edad que se encuentren
jugando el videojuego con el empleo de
dispositivos mviles.
3.3 Infractor: Se considera infractor a toda
persona natural y/o jurdica que incumpla
con lo dispuesto en la presente Ordenanza, sin que ello lo exima de la responsabilidad civil y/o penal que corresponda.
3.4 Responsabilidad Solidaria: Se entender
como responsable solidario, de los infractores menores de edad, a los respectivos
padres y/o tutores.
3.5 Actividades de Esparcimiento: Diversin
o distraccin, en especial para descansar
o alejarse por un tiempo del trabajo o de
las preocupaciones.
3.6 Va Pblica: Todas las reas distintas a
la propiedad privada, tales como plazas,
parques, calles, veredas, avenidas, paseos
peatonales, jardines, lozas deportivas
y otros similares de uso pblico, por lo
que se deber tener en cuenta que los
X-1
Informe Especial
Pokmon Go o No Go?
Informe Especial
trminos usados en el presente prrafo
son de carcter ilustrativo, mas no limitativo en las acciones de carcter municipal,
derivadas de la aplicacin de la presente
ordenanza.
Debido a la importancia de las definiciones para la aplicacin de una norma legal,

es necesario hacer algunas precisiones
sobre las definiciones que contiene la
ordenanza.
En primer lugar, la norma define a los
videojuegos de realidad aumentada. Se
trata de una definicin poco precisa,
pues seala que se trata de videojuegos
en dispositivos mviles que superponen
informacin al mundo real. De hecho,
no es posible superponer informacin al
mundo real.
Lo que hace la aplicacin es superponer
informacin en la pantalla del dispositivo
mvil sobre una captura de imagen del
mundo real. Puede parecer excesiva la necesidad de la precisin, pero es necesario
debido a que este es el punto central de
la ordenanza.
En segundo lugar, la norma habla de
va pblica, comprendiendo en dicho
concepto a todas las reas distintas a
la propiedad privada, incluyendo a los
parques, plazas, veredas, jardines, etc.
Se trata de una definicin incongruente
con la regulacin en materia de trnsito,
pues no es la que recoge una norma nacional como lo es el Reglamento Nacional
de TrnsitoCdigo de Trnsito, aprobado
por el Decreto Supremo N. 016-2009
MTC. En efecto, el Cdigo de Trnsito
contiene las siguientes definiciones:
Va: carretera, va urbana o camino
rural abierto a la circulacin pblica
de vehculos y/o peatones, y tambin
de animales.
Va privada: va destinada al uso
particular.
Va pblica: va de uso pblico, sobre
la cual la autoridad competente impone restricciones y otorga concesiones,
permisos y autorizaciones.
Como se puede apreciar, las vas son los
espacios pblicos destinados al trnsito.
No comprenden a los parques, plazas u
otros espacios similares.
Pero bueno, debe entenderse que la
definicin de va pblica que contiene la ordenanza es solo para su propia
aplicacin.
5. Los lmites en la va pblica

Uno de los puntos centrales de la ordenanza y que es lo que ha causado buena
parte de la discusin en los medios, es la
restriccin que contiene con respecto a
las zonas del distrito de La Punta en que
X-2
Instituto Pacfico
se podr jugar Pokmon Go y los horarios

para tal fin.
As, el artculo 4 de la ordenanza seala
lo siguiente:
Artculo 4.- REGULACIONES
El uso de la va pblica para las actividades
del videojuego de realidad aumentada,
Pokmon Go u otro anlogo, a travs de
aplicaciones en dispositivos mviles, queda
delimitada a la zona del malecn Pardo que
comprende el Mirador, la zona de playa y la
zona de restaurantes; a la zona circundante
del Complejo Deportivo de gras artificial
Walter Choli Gmez; al malecn Wiese; a
la zona de La arenilla; la zona circundante
al Coliseo Municipal y al parque Ostolaza, en
el distrito de La Punta.
Slo ser permitido el desarrollo de las actividades del videojuego referido, en las vas
y espacios pblicos del Distrito autorizadas
anteriormente, en el siguiente horario:
Desde las 06:00 hasta las 23:59 horas.
Asimismo, los eventos que convoquen a
jugadores de manera masiva al Distrito debern contar con la autorizacin para eventos
y/o espectculos pblicos no deportivos,
expedido por la Gerencia de Rentas y Polica
Municipal, de la Municipalidad Distrital de
La Punta.
El primer aspecto que destaca del artculo

es que delimita las zonas del distrito en
las que se pueden jugar videojuegos de
realidad aumentada (Pokemon Go), tales
como la zona de playa, el malecn, entre
otras.
Si bien notamos un problema prctico en
la aplicacin de esta restriccin, debido a
que consideramos casi imposible que un
agente fiscalizador de la Municipalidad
de La Punta pueda determinar cundo
una persona est jugando en su celular
o tablet y cuando est haciendo uso de
otra aplicacin, para nosotros el principal problema es de ndole legal, en el
sentido de si es legalmente factible que
una municipalidad distrital pueda fijar
restricciones, no de acceso, sino de uso
de zonas o espacios pblicos y de dispositivos celulares.
Porque, entindase bien, la ordenanza no
restringe el acceso a un parque o plaza
pblica, restringe el uso del videojuego
Pokmon Go en tales zonas.
El otro extremo de la restriccin establecida en la ordenanza est referido al
horario. Segn la norma, el videojuego
puede ser utilizado en las zonas permitidas, pero solo en el horario de 06:00
hasta las 23:59 horas.
Hay un tercer extremo que contiene el
artculo 4 de la ordenanza, pero sobre el
cual no encontramos mayor reparo, pues
de hecho, es potestad de las municipalidades distritales autorizar la realizacin
de eventos o espectculos en el respectivo
distrito.
Pero los dos primeros extremos s nos

generan preocupacin, pues se trata de
lmites al trnsito, al uso de espacios y
bienes de uso pblico y, debido a las
sanciones que prev la ordenanza, de
violaciones a la propiedad privada.
6. Obligaciones de los jugadores

Siguiendo la lnea de las restricciones
sealadas en el artculo 4, el artculo 5
de la ordenanza establece las siguientes
obligaciones para los jugadores:
Artculo 5.- OBLIGACIONES DE LOS
JUGADORES
Los jugadores, conforme a la presente ordenanza, tienen las siguientes obligaciones:
a) Debern respetar las zonas autorizadas
para el desarrollo de su actividad recreativa, segn lo establecido en la presente
Ordenanza.
b) Debern respetar a los residentes evitando
ruidos molestos, peleas u otras similares
alteraciones del orden pblico.
c) Debern cumplir con los horarios establecidos en la presente Ordenanza.
d) Debern dar el debido uso a los bienes pblicos o a los conformantes de los mismos
(parques y/o jardines, tomacorrientes,
seal gratuita de WIFI, etc.).
e) Los jugadores, en su condicin de peatones, debern respetar las disposiciones del
Reglamento Nacional de Trnsito vigente,
aprobado por Decreto Supremo N. 0162009-MTC, principalmente las siguientes:
a. Debern circular por las aceras,
bermas o franjas laterales, segn el
caso, sin utilizar la calzada ni provocar
molestias o trastornos a los dems
usuarios.
b. Debern cruzar la calzada por la zona
sealizada o demarcada especialmente para su paso.
c. Deben evitar cruzar intempestivamente o temerariamente la calzada.
d. Los peatones no deben cruzar la
calzada por delante de un vehculo
que se encuentra detenido, o entre
dos vehculos que se encuentran
detenidos.
Varios puntos por resaltar en este artculo.

El literal a), como era de esperar, hace
referencia a la obligacin de respetar las
zonas delimitadas por la ordenanza para
poder jugar Pokmon Go.
Es a partir del literal b) que el artculo
5 se pone ms interesante. Este literal
seala que los jugadores deben evitar
hacer ruidos molestos para los vecinos
residentes en el distrito.
Esto nos da una pista acerca de cul es
el origen de esta propuesta normativa
tan innovadora, pues claramente denota
que la ordenanza es el producto de las
quejas o reclamos de los residentes de La
Punta, quienes probablemente no estn
contentos con tener visitantes de otros
distritos jugando en sus parques, plazas
y otros espacios pblicos.
N. 358
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual

Pero adems, el literal b) tiene algo en
comn con muchas regulaciones que
existen en el mbito municipal, que es
la sobrerregulacin, es decir, que regulan
aspectos que ya estn regulados por otras
disposiciones legales.
En efecto, el literal b) del artculo 5 menciona que las personas que jueguen Pokmon Go deben hacerlo evitando ruidos
molestos para los residentes del distrito,
as como peleas o otras alteraciones del
orden pblico.
Pero ya existen disposiciones legales que
regulan las alteraciones del orden pblico,
cuyo control adems no es competencia
de las municipalidades distritales sino de
la Polica Nacional.
As tambin, ya existen regulaciones sobre
los lmites permisibles de ruido como contaminacin ambiental y en el caso de las
peleas, pues estamos ante posibles faltas
o delitos contra la vida, el cuerpo y la
salud, debidamente tipificadas en el Cdigo Penal y que, nuevamente, tampoco
son competencia de las municipalidades
distritales sino de la Polica Nacional, el
Ministerio Pblico y el Poder Judicial.
El literal c) contiene la obligacin sobre la
restriccin horaria prevista en el artculo
4 de la ordenanza, as que no haremos
mayor comentario.
Pero el literal d) s contiene una obligacin que nos parece excesiva y, adems,
imposible de fiscalizar. El literal seala que
las personas estn obligadas a utilizar los
bienes pblicos, haciendo especial mencin a las redes de internet WiFi pblicas,
es decir, al acceso de internet gratuito
que, entendemos, la Municipalidad de La
Punta pone a disposicin de las personas,
residentes o no residentes.
Asumimos que esta obligacin implica
que las personas no deban utilizar la seal
gratuita de WiFi para jugar Pokmon Go,
al menos no en los espacios y horarios
prohibidos.
Se trata pues de una disposicin ilegal y, adems, impracticable, pues no
comprendemos cmo harn los agentes
fiscalizadores del distrito de La Punta para
saber que alguien est utilizando la seal
gratuita de WiFi para jugar Pokmon Go,
a menos que implementen un filtro que
haga que la seal no sea accesible para
dicha aplicacin, lo que tcnicamente es
posible pero igualmente ilegal.
Decimos que es ilegal porque esa seal
WiFi gratuita es un bien de uso pblico
y, como tal, no puede ser restringido en
su uso en funcin al antojo de un alcalde o de su concejo, solo porque no les
guste un videojuego o porque algunas
personas hagan un uso molesto de dicha
aplicacin.
Nuevamente, si se considera que existen
personas que, al hacer uso de un videoN. 358
juego en la calle, producen situaciones

violentas, ruidosas o de desorden, ya
existen disposiciones que regulan y
sancionan dichas conductas, en forma
general, es decir, no solo por jugar un
videojuego sino por cualquier motivo,
que es como deberan emitirse las regulaciones.
El literal e) contiene otra sobre regulacin,
pues establece una obligacin por la cual
las personas deben respetar las normas
de trnsito para peatones sealadas en el
Reglamento Nacional de Trnsito vigente,
aprobado por Decreto Supremo N. 0162009-MTC. Es decir, que tenemos una
disposicin legal que obliga a cumplir las
mismas conductas ya sealadas en otra
norma legal.
Desde el punto de vista de la tcnica legislativa, este literal es inadmisible, pues
no se deben emitir disposiciones legales

redundantes.
Adems genera una ilegalidad, pues
impone obligaciones cuyo incumplimiento amerita una sancin prevista en
la ordenanza pero que adems tienen ya
sanciones sealadas por el Reglamento
Nacional de Trnsito.
Veamos cules son las infracciones y sanciones sealadas por la ordenanza.
7. Infracciones y sanciones
Para fiscalizar el cumplimiento de sus
obligaciones, la ordenanza ha contemplado las siguientes infracciones y
sanciones, que han sido incorporadas
al Cuadro de Infracciones y Sanciones
Administrativas de la Municipalidad de
La Punta:
Cuadro de infracciones y sanciones administrativas

CDIGO
INFRACCIN
MULTA
UIT
MEDIDAS
COMPLEMENTARIAS
11-18
Jugar videojuegos de realidad aumentada fuera de

las zonas y espacios pblicos autorizados
10 % UIT
Retencin del dispositivo mvil
11-19
Jugar videojuegos de realidad aumentada fuera de

los horarios autorizados
10 % UIT
Retencin del dispositivo mvil
11-20
Usar de forma indebida los bienes pblicos o

conformantes de los mismos (tomacorrientes, seal
gratuita de WI FI)
10 % UIT
Denuncia penal
09-07
Realizar eventos y/o espectculos, relacionados a

videojuegos de realidad aumentada, sin autorizacin municipal.
10 UIT
Suspensin del evento
8. Lmites en las competencias

municipales
Hemos visto las principales disposiciones contenidas en la ordenanza. Si bien
hemos adelantado algunos comentarios
y observaciones sobre su contenido, consideramos necesario hacer un desarrollo
de porqu consideramos que dicha norma
no solo es absurda e ineficiente, sino que
excede los alcances de las competencias
de los gobiernos locales, en este caso, el
del distrito de La Punta.
Y consideramos necesario este desarrollo
porque no podemos permitir que los alcaldes y concejos municipales se sienten
como pequeos reyes de sus distritos y
que pueden establecer cualquier tipo
de regla, afectando los derechos de las
personas an cuando tengan facultades
normativas.
En efecto, la Ley N. 27792, Ley Orgnica de Municipalidades, determina los
alcances de las facultades que tienen
los gobiernos locales, delimitando su
competencia tanto funcional como
territorial.
Este ltimo aspecto resulta claro para todos, pues sabemos que las disposiciones
legales de los gobiernos locales solo son
aplicables en su demarcacin territorial,
ya sea distrital o provincial. Pero el segundo aspecto, referido al mbito de

sus competencias funcionales, parece no
estar tan claro.
Veamos qu nos dicen los artculos 39 y
40 sobre las normas legales municipales
y las ordenanzas.
ARTCULO 39.- NORMAS MUNICIPALES
Los concejos municipales ejercen sus funciones de gobierno mediante la aprobacin de
ordenanzas y acuerdos. Los asuntos administrativos concernientes a su organizacin
interna, los resuelven a travs de resoluciones
de concejo.
El alcalde ejerce las funciones ejecutivas de
gobierno sealadas en la presente ley mediante decretos de alcalda. Por resoluciones
de alcalda resuelve los asuntos administrativos a su cargo.
Las gerencias resuelven los aspectos administrativos a su cargo a travs de resoluciones
y directivas.
ARTCULO 40.- ORDENANZAS
Las ordenanzas de las municipalidades
provinciales y distritales, en la materia de
su competencia, son las normas de carcter
general de mayor jerarqua en la estructura
normativa municipal, por medio de las cuales
se aprueba la organizacin interna, la regulacin, administracin y supervisin de los
servicios pblicos y las materias en las que la
X-3
Informe Especial
municipalidad tiene competencia normativa.

Mediante ordenanzas se crean, modifican,
suprimen o exoneran, los arbitrios, tasas,
licencias, derechos y contribuciones, dentro
de los lmites establecidos por ley.
Las ordenanzas en materia tributaria expedidas por las municipalidades distritales
deben ser ratificadas por las municipalidades
provinciales de su circunscripcin para su
vigencia.
Para efectos de la estabilizacin de tributos
municipales, las municipalidades pueden
suscribir convenios de estabilidad tributaria
municipal; dentro del plazo que establece la
ley. Los conflictos derivados de la ejecucin
de dichos convenios de estabilidad sern
resueltos mediante arbitraje.
Est claro entonces que las normas de

mayor jerarqua que pueden emitir los gobiernos municipales son las ordenanzas,
las cuales tienen rango de ley en el mbito
territorial, ya sea distrital o provincial, del
respectivo gobierno local.
Ahora bien, est claro que los gobiernos
municipales tienen potestad normativa
en el mbito de su territorio.
Pero quiere decir ello que pueden normar sobre cualquier aspecto de la vida
de sus residentes e, incluso de los no
residentes? La respuesta clara y contundente es no.
Los gobiernos municipales solo pueden
normar aquellos aspectos o materias
comprendidos en sus competencias funcionales debidamente sealadas en la Ley
N. 29792.
As, el artculo 74 de la referida ley seala
lo siguiente:
ARTCULO 74.- FUNCIONES ESPECFICAS MUNICIPALES
Las municipalidades ejercen, de manera
exclusiva o compartida, una funcin promotora, normativa y reguladora, as como las
de ejecucin y de fiscalizacin y control, en
las materias de su competencia, conforme
a la presente ley y la Ley de Bases de la
Descentralizacin.
Ahora bien, estas funciones promotoras,

normativas, fiscalizadoras y de control,
son ejercidas con respecto a determinadas materias. Entre ellas y, por ser el
objeto de la ordenanza materia de este
informe, nos interesa ver el alcance de las
competencias municipales en materias de
trnsito y de actividades de recreacin o
esparcimiento.
El artculo 81 de la Ley N. 27972 seala

lo siguiente:
ARTCULO 81.- TRNSITO, VIALIDAD
Y TRANSPORTE PBLICO
Las municipalidades, en materia de trnsito,
vialidad y transporte pblico, ejercen las
siguientes funciones:
[]
3. Funciones especficas compartidas de las
municipalidades distritales:
3.1. Establecer la nomenclatura y sealizacin de calles y vas de acuerdo
con la regulacin provincial y en
coordinacin con la municipalidad
provincial.
3.2. Otorgar licencias para la circulacin
de vehculos menores y dems, de
acuerdo con lo establecido en la
regulacin provincial.
Queda claro que est dentro de las competencias de las municipalidades distritales
la de regular o controlar el trnsito y el
transporte en el distrito. Con lo cual, la
Municipalidad de La Punta est regulando
en forma indebida en su ordenanza el uso
de las vas de trnsito. Dems est decir,
que la municipalidad carece de sustento
legal para prohibir el acceso a parques,
plazas y otros espacios de uso pblico.
Pero claro, la ordenanza no necesariamente prohbe el acceso a espacios pblicos,
lo que hace es restringir que en dichos
espacios se pueda jugar un videojuego
y que se pueda hacer en determinados
horarios.
Puede la Municipalidad Distrital de La
Punta fijar esas restricciones?. Pues la
respuesta clara es que tampoco puede. El
artculo 82 de la Ley N. 27972 establece
las funciones en materia de educacin,
cultura, deportes y recreacin, dentro de
las cuales, entendemos, est comprendido el uso de videojuegos.
ARTCULO 82.- EDUCACIN, CULTURA,
DEPORTES Y RECREACIN
Las municipalidades, en materia de educacin, cultura, deportes y recreacin, tienen
como competencias y funciones especficas
compartidas con el gobierno nacional y el
regional las siguientes:
[]
16. Impulsar una cultura cvica de respeto a
los bienes comunales, de mantenimiento
y limpieza y de conservacin y mejora
del ornato local.
18. Normar, coordinar y fomentar el deporte

y la recreacin, de manera permanente,
en la niez, la juventud y el vecindario en
general, mediante las escuelas comunales
de deporte, la construccin de campos
deportivos y recreacionales o el empleo
temporal de zonas urbanas apropiadas,
para los fines antes indicados; coordinan
con las entidades pblicas responsables
y convocan la participacin del sector
privado.
19. Promover actividades culturales diversas.
20. Promover la consolidacin de una cultura
de ciudadana democrtica y fortalecer la
identidad cultural de la poblacin campesina, nativa y afroperuana.
No encontramos ninguna referencia a la

regulacin de videojuegos, ni siquiera
remotamente. Ms an, no encontramos
mencin alguna a que las municipalidades distritales puedan restringir el acceso a
espacios de uso pblico o prohibir en ellos
la realizacin de determinadas actividades
recreativas como los videojuegos.
Otro aspecto que nos parece importante
sealar es que las municipalidades distritales tampoco tienen competencia para
restringir ni prohibir el uso de la propiedad privada, como lo es el uso de un
dispositivo mvil (celulares, tablets, etc).
9. Conclusiones
La ordenanza aprobada por la Municipalidad Distrital de La Punta tiene objeciones desde el punto de vista jurdico
y fctico, pues sus disposiciones no son
solamente ilegales y nos atreveramos a
decir, inconstitucionales, sino que son
imposibles de poner en prctica en sus
propios trminos.
De hecho, en sus primeros das de vigencia la norma no ha tenido el menor atisbo
de cumplimiento y muchos ciudadanos
han realizado lo que hace cualquier persona contra una norma ilegal y excesiva, el
desacato, al punto que se han organizado
visitas al distrito de La Punta precisamente
para jugar Pokmon Go y en las zonas y
horarios prohibidos.
Es necesario que las autoridades aprendan
de una buena vez la leccin de que no
pueden aprobar disposiciones legales por
antojo, porque no les gusta alguna moda
o porque tienen una buena intencin.
Las normas legales requieren de mucha
evaluacin y estudio para poder ser
herramientas eficientes para la sociedad.
Glosario
1. Es necesario el registro de una obra para gozar de la proteccin
del Derecho de autor?
No, el registro de una obra es facultativo y no condiciona el otorgamiento
de la proteccin del Derecho de Autor.
X-4
Instituto Pacfico
2. Quin debe presentar las solicitudes y escritos de una persona

jurdica en un procedimiento administrativo?
Las personas jurdicas actan en un procedimiento administrativo a travs
de sus representantes debidamente facultados. Estas facultades no pueden
presumirse sino que deben ser acreditadas en funcin de cada procedimiento.
N. 358

1ra Quincena A.E - Setiembre

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Editorial

Ao 16 - Nmero 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Dr. Mario Alva Matteucci

Dr. Mario Alva Matteucci

REA INDIC. ECONMICO Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

REA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui

C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

Lic. Mercedes lvarez Isla

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

C.P.C. Alejandro Rojas Buleje

Georgina Condori Choque

Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea

Los artculos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto

No esperar mucho tiempo

n estos ltimos das se est a la espera del debate tcnico sobre el

(i) Reactivacin econmica y formalizacin

Actualmente el Parlamento, a travs de la Comisin de Constitucin, ha

Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 084-2016/SUNAT

Asimismo, mediante nica disposicin complementaria final se estipula la

Fecha de emisin de la resolucin

1 de noviembre 2016, en adelante.

La presente resolucin entr en vigencia el 03-09-16.

Establecen conformacin de Sub Mdulos Corporativos Laborales

Aprueban Directiva N. 003-2016/DIRCOD-INDECOPI que establece

Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales en defensa de intereses

Decreto supremo que ratifica la declaracin de inters nacional

Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere

Establecen requisitos fitosanitarios obligatorios en la importacin de

Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la

6. Inspeccin fitosanitaria en el punto de ingreso al pas.

Declaracin adicioTratamiento qumico

Huayruro (Ormosia spp.)

Ana caspi (Apuleia spp.)

Producto libre de:

Tahuari (Tabebuia spp.)

Producto libre de:

Quinilla (Manilkara spp.)

Producto libre de:

Tornillo (Qualea spp.)

Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en

La presente resolucin entr en vigencia el 06-09-16.

Modificacin del Procedimiento Especfico Garantas de Aduanas

La presente resolucin entr en vigencia el 03-09-16.

Convenio para evitar la doble imposicin con Chile (CDI Per-Chile)

La denominada tasa por explotacin comercial de los servicios de

El FATCA y el control de la informacin

Primera Quincena - Setiembre 2016

es FATCA, la cual usaremos para referirnos

2. FOREIGN ACCOUNT TAX

Unidos de Norteamrica y est vigente a

omitidas por el propio ciudadano para

A ellos se les conoce como US Person

2.4. Qu indicios pueden presentarse

2.5. Quines estn obligadas a realizar reportes directamente al

De acuerdo a la Ley FATCA, las FFI se

2.6.2. El reporte de la participacin

Primera Quincena - Setiembre 2016

Primera Quincena - Setiembre 2016