CASAS DE BOLSA

QU SON LAS CASAS DE BOLSA?

Las Casas de Bolsa son sociedades annimas dedicadas a la intermediacin con valores,
lo que comprende el poner en contacto a oferentes y demandantes de valores, as como
ofrecer y negociar valores por cuenta propia o de terceros en el mercado primario o
secundario.

OBJETIVOS DE LAS CASAS DE BOLSA

Cuando una firma tiene la necesidad de crecer o expandirse, lanza ofertas

pblicas iniciales para que los inversionistas compren sus acciones y as lograr su
objetivo.

Otro de los objetivos de las Casas de Bolsa es ser vistas por el mercado y el
pblico como instituciones que ayudan a la gente a tener una pensin de jubilacin
digna, a travs de inversiones a largo plazo. Tambin, a que los inversionistas
eleven su nivel de vida gracias a los resultados de inversiones a corto y mediano
plazos.

POR QU SON TAN IMPORTANTES?

Son un factor esencial si queremos aumentar nuestro patrimonio

Nos ayudaran a cumplir objetivos financieros a corto, mediano y largo plazo.

PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LAS CASAS DE BOLSA

Las Casas de Bolsa brindan asesora a las empresas para obtener financiamiento a
travs de la emisin de ttulos, y participan en las ofertas pblicas como colocador de los
mismos o como representantes comunes de los tenedores de valores.
Posteriormente, pueden contribuir a dar liquidez a los ttulos al actuar como formador de
mercado manteniendo continuamente posturas de compra y de venta por un importe
mnimo de valores.
En el da a da, celebran operaciones de compra-venta, reporto y prstamo de valores,
actuando por cuenta propia o de sus clientes. Para el desarrollo de estas actividades, las
Casas de Bolsa pueden llevar a cabo la liquidacin de operaciones, ya sea por cuenta
propia o de sus clientes, as como la administracin y la custodia de los valores de
terceros.
Adicionalmente ofrecen servicios de inversin, para apoyar a clientes en la toma de
decisiones de inversin, a travs de servicios asesorados y no asesorados.
Asimismo, pueden actuar como fiduciarias, administrador y ejecutor de prendas burstiles,
as como distribuidoras de acciones de sociedades de inversin.

Los productos que las Casas de Bolsa pueden ofrecer a su clientela incluyen tambin las
operaciones con derivados, divisas y metales amonedados.
Las actividades permitidas a las Casas de Bolsa son establecidas por la Ley del Mercado
de Valores.

PERFIL DEL INVERSIONISTA

Los elementos que las casas de bolsa deben considerar para la determinacin del perfil
de sus clientes son:

Conocimientos y experiencia en materia financiera y del mercado.

Situacin y capacidad financiera.
Objetivos de inversin (propsito de la inversin, su duracin, el nivel de tolerancia
al riesgo, as como las limitantes y restricciones establecidas por el propio cliente).

Los perfiles de inversin definidos por las Casas de Bolsa debern ser informados a los
propios clientes, y revisados por estos ltimos por lo menos cada dos aos.
Las Casas de Bolsa dentro del anlisis de los productos de inversin que ofrecern a sus
clientes debern considerar para determinar su perfil, entre otros lo siguiente:

Las necesidades de inversin que pudieran satisfacer

Los riesgos asociados
La liquidez del producto
La situacin financiera actual e histrica de la Emisora o contraparte
La prelacin en su pago.

TIPOS DE OPERACIONES QUE LLEVAN A CABO LAS CASAS DE BOLSA

PARA EFECTOS DE LA COMPRA VENTA DE VALORES
Las operaciones que lleven a cabo para la compra-venta de valores, pueden ser de los
siguientes tipos:
A.- Al contado:
Son aquellas operaciones que se liquidan a ms tardar en los dos das hbiles siguientes
de haberse concretado, con excepcin de las relativas a metales preciosos, papel
comercial y/o cetes, que se liquidaran al da siguiente.
B.- A plazo:
Son aquellas operaciones en las que al momento de ser realizadas, se pacta que su
liquidacin ser diferida a una fecha posterior, sin exceder a 365 das naturales.
C.- En firme:
Son aquellas operaciones que se ofrecen a un precio determinado, con la indicacin de
compra o venta y cuya proposicin se considera vigente hasta el final de cada sesin en
el piso de remates de la Bolsa Mexicana de Valores, a menos que se haya establecido

otro trmino, mismo que no podr exceder al final de la sesin del ltimo da de la
semana.
D.- Cruzadas, o de Cruce:
Son aquellas en las que un operador o agente, ejecuta operaciones de compra y venta
sobre un mismo valor y al mismo precio.

CRITERIOS PARA SELECCIONAR CASAS DE BOLSA

Hay distintos criterios de seleccin para escoger entre las distintas casas de bolsa.
Algunos de ellos son:

El monto que queremos invertir nos permite descartar instituciones que piden

montos mayores para abrir un contrato.

Los costos y comisiones que nos cobran las casas de bolsa este aspecto es muy

importante porque afecta directamente nuestros rendimientos.

Los servicios y la calidad de los reportes de anlisis con los que cuentan las casas
de bolsa. En muchos casos podemos consultar los reportes que publican en la
pgina de internet de las casas de bolsa, de esta forma podemos darnos cuenta

de la calidad de su anlisis.
El tipo de operaciones que podemos realizar.
Nuestro conocimiento del mercado. Como siempre he dicho, nunca debemos
invertir en nada que no comprendamos perfectamente. Por ello antes de hablar de
casas de bolsa, es importante conocer cmo funciona el mercado accionario,
cules son sus riesgos, cmo podemos controlarlos y manejarlos a nuestro favor,

qu estrategias de inversin existen, cul es nuestro objetivo, etc.

Nuestra propia valoracin subjetiva hay empresas que a uno le gustan, y otras
que a uno no le gustan. Hay lugares donde uno se siente mejor atendido, por

ejemplo.
Desde luego, que sea una institucin debidamente constituida y supervisada por
la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, o bien por el regulador que existe en
cada pas.

COMISIONES QUE SE COBRAN EN LAS CASAS DE BOLSA

La primera y ms importante es la de CORRETAJE
sta se genera cuando compramos o vendemos un activo y son distintas a lo largo de
toda la industria, de estas comisiones salen los gastos y parte de las utilidades de la casa
de bolsa.

Las segundas son comisiones por mantenimiento de cuenta

Las que se pueden pagar mensual, bimestral, trimestral, semestral o anualmente, y que
pueden ser fijas o de un porcentaje del portafolio total dependiendo la casa de bolsa.
La tercera son comisiones por servicios
Algunas casas de bolsa COBRAN por el placer de darte datos en tiempo real, noticias o
uso de gratificadores dentro de su plataforma, cosas que a pesar de que deberan ser
gratuitas para poder operar tu capital y tomar las mejores decisiones para invertir, nos
generan un costo que puede llegar hasta a los 1,500 pesos MENSUALES, tambin
debemos tener cuidado con este tipo de comisiones pues poco a poco podran disminuir
nuestro saldo.
La cuarta son los costos por mrgenes de bolsa.
En algunas casas de bolsa, se les ofrece a los clientes dinero prestado para que realicen
operaciones intrada, se le conoce como margen, pero tambin tiene un costo elevado en
algunas instituciones.
La quinta y ltima
El costo de ventas en corto, una operacin que toma los ttulos en prstamo y te permite
vender sin tenerlos tomando el beneficio de la baja del papel a la hora de recomprarlos.
Sin embargo estos prstamos de valores generan las comisiones ms alta y sin lmite de
cobro semanal.
Debemos tener mucho cuidado a calcular que el monto que estamos vendiendo en corto
cubra el costo y genere una utilidad por realizar este movimiento.
Debemos cuidar nuestro dinero, y ser conscientes de lo que pagamos por participar en el
mercado en la institucin en donde nos encontramos.

BIBLIOGRAFIA

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/BURS%C3%81TIL/Descripci
%C3%B3n/Paginas/Casas-de-Bolsa.aspx
http://www.finamex.com.mx/the-visionary/soy-inversionista/casas-de-bolsa-que-son-ypara-que-sirven/

http://planeatusfinanzas.com/casas-de-bolsa-empezar-inversion/#axzz3xKskIWFD