Sunteți pe pagina 1din 1

Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen EURO PLUS

31 Iulie 2016

CSC06FDIR400061/21.10.2009

Obiectivul fondului

Obiectivul Fondului este de a plasa resursele financiare atrase in instrumente cu venit fix in scopul obtinerii unei rentabilitati superioare nivelului ratelor dobanzilor
la depozitele bancare in EURO, in conditiile asumarii unui nivel de risc redus si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate.

Avantajele fondului

Posibilitatea obtinerii unor randamente mai ridicate in comparatie cu depozitele bancare;


Dispunand de sume importante atrase de la investitori, fondul poate negocia dobanzi la banci mai mari decat investitorii individuali;
Fondul monitorizeaza si exploateaza in permanenta oportunitatile de plasament, asemeni deponentilor care urmaresc ofertele promotionale privind
dobanzile platite de banci la depozite;
Depuneri si retrageri ulterioare oricand fara a pierde randamentul acumulat;
Suma minima de pornire a investitiei este de 1 unitate de fond, la valoarea din ziua respectiva.

Evolutia pietelor financiare si a fondului


In luna iulie Banca Centrala Europeana (BCE) a decis mentinerea neschimbata a dobanzii de referinta in cadrul sedintei de politica monetara. Presedintele BCE
Mario Draghi a declarat ca redresarea economica din zona euro poate fi afectata de rezultatul referendumului din Marea Britanie, de alte incertitudini geopolitice,
de diminuarea perspectivelor de crestere ale economiilor emergente dar si de ritmul lent de implementare a reformelor structurale.
Rezerva Federala din Statele Unite (FED) a mentinut neschimbata rata dobanzii de referinta. Comunicatul FED reflecta o diminuare a riscurilor referitoare la
perspectivele economiei americane.Lovitura de stat esuata din Turcia a condus la turbulente temporare pe pietele financiare, insa evolutiile viitoare din aceasta tara
pot avea repercursiuni la nivel regional.Pe parcusul lunii s-a mentinut cererea pentru titlurile de stat emise de SUA si de tarile din zona euro. Spre exemplu
randamentele titlurilor de stat americane cu maturitatea de 10 ani au inregistrat la finalul lunii o valoare de circa 1.45% comparativ cu 1.47% inregistrata la sfarsitul
lunii iunie, marcand si un nou minim istoric in cursul lunii in valoare de 1.36% in timp ce randamentele titlurilor de stat germane cu maturitatea de 10 ani au avut la
finalul lunii iulie o valoare de circa -0.12% fata de valoarea de -0.13% inregistrata la sfarsitul lunii anterioare si au inregistrat si ele un minim istoric de -0.19% pe
parcursul lunii.Pe plan local, in cursul lunii iulie lichiditatea din sistemul bancar s-a mentinut la un nivel ridicat, rata ROBOR la trei luni situandu-se la sfarsitul lunii la
0.8%. In ceea ce priveste evolutia titlurilor de stat s-a observat o crestere a apetitului investitorilor mai ales pentru scadentele mai lungi. Conform datelor publicate pe
pagina BNR randamentul mediu aferent titlurilor cu maturitate de 5 ani a inregistrat o scadere de aproximativ 0.3 puncte procentuale fata de luna precedenta.
Pe fondul cererii sustinute randamentele eurobondurilor au cunoscut o evolutie descrescatoare. Spre exemplu eurobondul cu maturitatea in octombrie 2025 a scazut
de la o valoare de circa 2.36% inregistrata la sfarsitul lunii iunie pana la un randament de circa 2.11% la sfarsitul lunii.Ministerul de Finante a atras prin licitatii pe
piata primara o suma mai mare decat cea anuntata initial (peste 3.3 mld lei), costul de finantare reducandu-se de la 3.5% la 3.22% pentru emisiunea scadenta in
2025.Evolutia preturilor in luna iunie s-a situat sub asteptarile analistilor, inflatia mentinandu-se in teritoriul negativ (-0.7%), intarind astfel perceptia pozitiva cu
privire la evolutia pe termen mediu a titlurilor de stat.Executia bugetara aferenta primelor sase luni din an s-a incheiat cu un deficit de 0.51% din PIB pe fondul
cresterii cheltuielor si a reducerilor incasarilor din taxe afectate de politica fiscala expansionista de pe plan local.
Structura pe clase de active la finalul lunii iulie reflecta o usoara scadere a ponderii titlurilor de stat de la 59.6% la 58.7% in favoarea celorlalte categorii de
instrumente.

D ate Gen er ale


Denominare

EUR

130

Data lansarii

27.10.2009

125

Activ net (milioane EUR)

479.45

Comision de administrare (lunar)


Numar de investitori
VUAN

Modified duration

0.0417%

115

128.1485

110

Valoarea unitara a activului net certificata de banca


depozitara Raiffeisen Bank SA.
2
Reprezinta modificarea procentuala aproximativa a valorii
fondului, ca urmare a modificarii cu 1% a randamentelor
instrumentelor cu venit fix detinute in portofoliu.

Per f or manta

120

14,245
2.68

VUAN

105
100
Oct-09

Jul-10

Apr-11 Jan-12 Oct-12

Randament Randament
fond
anualizat

Ultimele 6 luni

1.04%

2.09%

Ultimul an

1.95%

1.95%

28.15%

3.74%

De la lansare
3

Performanta reprezinta evolutia valorii unitare a activului


net (dupa deducerea costurilor) in perioada considerata si
nu reprezinta o garantie pentru performanta viitoare.

Jul-13

Apr-14 Jan-15 Oct-15

Jul-16

Structura Fondului
Plasamente monetare
Certificate de trezorerie si titluri de stat

13.78%

58.74%

Obligatiuni corporative si municipale


27.48%

www.raiffeisenfonduri.ro
Acest document lunar ce ilustreaza performanta si structura fondului nu reprezinta o oferta de a cumpara sau rascumpara unitatile de fond Cititi prospectul de
emisiune inainte de a investi in fond Prospectul de emisiune poate fi obtinut gratuit de la agentiile Raiffeisen Bank SA sau de la sediul S.A.I. Raiffeisen Asset
Management S.A. PJR05SAIR/400019/08.02.2006 Calea Floreasca nr.246D, sector 1 Bucure[ti Telefon +40 21 306 1711 Fax +40 21 312 0533
www.raiffeisenfonduri.ro office@raiffeisenfonduri.ro Depozitar Raiffeisen Bank S.A. PJR10DEPR/400009 Telefon +40 21 306 1289