ORGANIZAIILE DE MICROFINANARE N REPUBLICA MOLDOVA

CAMERZAN Nicoleta, anul II, FB 143

COBZARI Ludmila, prof.univ., dr. hab
Conform Legii cu privire la organizaiile de microfinanare nr. 280-XV din 22.07.2004,
organizaia de microfinanare este persoan juridic a crei activitate de baz o constituie
microfinanarea, iar mprumutul reprezint un mprumut n form de mijloace bneti, acordat de
ctre organizaia de microfinanare persoanelor fizice i/sau ntreprinderilor micro, mici i
mijlocii, n baza unui contract cu sau fr dobnd, ce urmeaz a fi restituit la scaden.
Organizaiile de microfinanare au drept scop sporirea accesului la surse financiare al
populaiei, al antreprenorilor individuali i al ntreprinderilor micro, mici i mijlocii. Principiile
de activitate ale organizaiilor de microfinanare snt: a) stabilitate financiar n domeniul
microfinanrii; b) transparen n activitatea; c) respectarea principiului concurenei loiale.
Activitatea de microfinanare const n prestarea urmtoarelor servicii: a) acordarea i
gestionarea mprumuturilor; b) acordarea de garanii la mprumuturi i credite; c) efectuarea
investiiilor.
Organizaia de microfinanare este obligat s constituie provizioane destinate acoperirii
eventualelor pierderi legate de nerestituirea mprumuturilor i a dobnzii aferente. Orice
mprumut acordat i dobnda aferent vor fi incluse n una din urmtoarele categorii de
clasificare:
a) standard mprumut la care snt respectate toate condiiile contractuale, care nu are pli
expirate i care nu a fost prelungit i/sau renegociat;
b) supravegheat mprumut la care plile snt expirate de la 31 pn la 90 de zile inclusiv;
c) substandard mprumut la care plile snt expirate de la 91 pn la 180 de zile inclusiv;
d) dubios mprumut la care plile snt expirate de la 181 pn la 360 de zile inclusiv;
e) compromis mprumut la care plile snt expirate mai mult de 361 zile.
Pe parcursul anului 2014 sectorul de microfinanare din Republica Moldova, reprezentat
de asociaiile de economii i mprumut i organizaiile de microfinanare, a fost determinat de o
evoluie constant a principalilor indicatori. n perioada de referin 14,9 % din populaia
economic activ a beneficiat de mprumuturile sectorului de microfinanare, valoare n cretere
cu 4,2 % fa de anul 2013.
Eficiena utilizrii activelor i capitalului propriu de ctre entitile sectorului naional de
microfinanare a manifestat o rat de rentabilitate a acestora de circa 7,8 % i, respectiv, 22,5 %
sau n cretere cu 0,4 % i, respectiv, 3,5 % fa de anul 2013. Acest fapt a fost condiionat de
majorarea valorii profitul net cu 37,5 % pe parcursul anului 2014.

Portofoliul de mprumuturi acordate de ctre entitile de microfinanare pe parcursul

anului 2014 a nregistrat o pondere de circa 2,55 % din PIB, dintre care sectorul AE 0,37 %,
iar al OM 2,18 %. Acest indicator s-a meninut la un nivel relativ constant fa de anul 2013,
sectorul de microfinanare fiind caracterizat prin acordarea mprumuturilor cu aplicarea unor
politici eficiente i prudente de administrare a riscurilor.
Tabelul 1.
Indicatorii de analiz ai sectorului de microfinanare n Republica Moldova n
perioada 2013-2014
Indicatori
Nr. populaiei economic activ,
persoane
Sectoare
Nr. beneficiarilor de mpumuturi
Rata de penetrare, %
Rentabilitatea activelor, %
Rentabilitatea capitalului propriu,
%

AE
3652
5
3,0
4,9
16,0

2013

2014

2014 fa
de 2013

1235900

1232400

99,7 %

OM

TOTAL

OM
14375
3
11,6
8,4

TOTAL

184071

140,1 %

10,7
7,4

AE
4031
8
3,3
4,2

94871

131396

7,7
7,9

14,9
7,8

+4,2
+0,4

19,3

19,0

13,5

23,7

22,5

+3,5

Sursa: Raport de activitatea al CNPF pentru anul 2014.

La finele anului 2014 snt nregistrate 101 organizaii care practic activitate de
microfinanare, din care 77 au prezentat situaii financiare. Potrivit rezultatelor, se constat c
principali indicatori privind activitatea OM au nregistrat o cretere moderat fa de perioada
similar a anului precedent. Numrul OM a crescut cu 16 uniti sau cu circa 18,8 % pe parcursul
anului 2014, proces similar constatat pe parcursul ultimilor 8 ani de evoluie a sectorului.
Majorarea profitului net cu circa 40,8 % n raport cu anul 2013 se datoreaz creterii portofoliul
de mprumuturi acordate cu 28,0 % fa de perioada precedent, condiionat de majorarea
creditelor bancare i mprumuturilor primite cu 45,1%. Creterea rentabilit ii activelor cu 0,5 %
n comparaie cu anul precedent denot faptul c OM au continuat s efectueze investiii
preponderent n active generatoare de dobnd cu o profitabilitate sporit.
Capitalul propriu al OM a nregistrat o cretere continu n perioada anilor 2006 2014,
astfel nct valoarea acestui indicator s-a majorat de circa 11,8 ori, iar acesta relev cu certitudine
creterea stabilitii financiare a ntregului sector al OM.
Cea mai mare pondere, de 49,1 % din mprumuturile acordate de OM, snt oferite pe un
termen mediu de la 1 an pn la 5 ani, 76,7 % din care snt garantate. Totodat, 44 % din
mprumuturi snt acordate pe un termen mai mic de 1 an, 58,6 la sut din care snt asigurate cu
gaj, iar 6,9 % din mprumuturi snt acordate pe un termen mai mare de 5 ani, acestea fiind
garantate n mrime de 100%. Astfel, la fel ca i anul precedent, se constat c OM continu s
aplice o politic prudent de gestiune a portofoliului de mprumuturi, asigurndu-i riscurile de
nerambursare a mprumuturilor acordate pe msura creterii termenului de scaden a acestora.