CAPTULO 5: El modelo o relacin Costo Volumen Utilidad

Introduccin
El modelo CVU es un apoyo fundamental en la actividad de planeacin, es decir, en el diseo de las
acciones que permitirn lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que los presupuestos. Este
modelo ayuda a implantar la ltima etapa del modelo de planeacin estratgica y facilita la toma de
decisiones y la implantacin de acciones concretas. En el proceso de planeacin operativa o a CP toda
empresa debe estar consciente de que tiene 3 elementos para encauzar su futuro; el xito depender de
la creatividad e inteligencia con que se manejen dichas variables. Es escencial la capacidad para analizar
los efectos de las diferentes variaciones sobre las utilidades, por parte de las 3 variables, para preparar
as las acciones que maximicen las utilidades de la empresa.
1. Precio: NO es controlable por la empresa, ya que para poder competir se requiere igualar o incluso
reducir el precio respecto a sus competidores. Pocas empresas pueden al menos a CP definir el precio
de su producto sin considerar al mercado.
2. Volumen: depende de factores como la saturacin del mercado, valor agregado que se ofrece,
estrategias de comercializacin, distribucin y mercadotecnia, cambios en gustos del consumidor. Por
esto, se deben realizar constantemente estudios del mercado y la industria, para conocer la capacidad
de demanda de su P/S, y establecer estrategias para el futuro con base en esto.
3. Costo: ES un factor controlado directamente por la empresa. Existen estrategias para administrar
mejor el control sobre costos, ej: reducirlos al mximo posible (costeo basado en metas o actividades),
adems de reducirse al mximo se debe hacer ms eficiente su utilizacin.
Fundamentos del modelo C VU
En la contabilidad financiera tanto los costos fijos como los variables se utilizan para el clculo de la
utilidad de la empresa, sin hacer distincin expresa de ellos en relacin con su comportamiento. Sin
embargo, para las decisiones operativas de la empresa resulta sumamente til el presentar la utilidad
expresando cules costos son fijos y cules variables, a este enfoque se le llama: Enfoque de
contribucin o Costeo Directo.
Para este concepto es bsico explicar el *Margen de Contribucin: este tiene una visin especial del flujo
de costos: las ventas han de cubrir primeramente los costos variables (ligados al volumen de ventas); el
resultado llamado Margen de Contribucin representa la riqueza residual con la que la empresa intentar
cubrir sus costos fijos. <Ventas Costos variables = M.C. Costos Fijos = Utilidad de Operacin>. La
diferencia entre este enfoque y el tradicional es el tratamiento a los costos fijos, en el primero se
presentan por separado y en el segundo se mezclan con los variables para dar el total de costos (Costo
de ventas, gasto de administracin y venta).
Condiciones a cumplir:
1. Que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable por unidad.
2. Que el volumen de ventas sea lo suficientemente grande para que se genere un margen de
contribucin que sea superior a los costos fijos.
Adems, todas las organizaciones surgen con 1 propsito determinado: Incrementar el patrimonio de
sus accionistas y prestar 1 servicio a la comunidad.
Formas de representar el punto de equilibrio
Es el punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos, en l no hay utilidad ni prdida.
En la tarea de planeacin, es un lmite que influye para disear actividades que conduzcan a estar
siempre arriba de l, lo ms alejado posible, donde se obtiene mayor proporcin de utilidades. Para
calcularlo es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos, sino es difcil determinar
la ubicacin de este punto.
1. Algebraica: Tanto en los costos variables como fijos se deben incluir los de produccin,
administracin, de ventas y financieros. El Punto de Equilibrio se determina:
CFT / Margen de contribucin por unidad. El margen de contribucin es el exceso de ingresos
respecto a los CV, es lo que contribuye a cubrir los CF y proporciona utilidad. En el caso del Punto de
Equilibrio, el margen de contribucin total es igual a los CFT, no hay utilidad ni prdida.
Punto de Equilibrio = Costos Fijos Totales / (Precio de Venta Unit Costo Variable Unit)
2. Grfica: Permite evaluar la repercusin que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio
de costos, volumen de ventas y precios. El punto de equilibrio muestra cmo los cambios operados en
los ingresos o costos por diferentes niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o
prdidas.

*Eje Horizontal=Ventas en Unidades; *Eje

Vertical=Variable en Colones, los Ingresos se
muestran calculando diferentes niveles de
ventas.
*Costos
Fijos=Recta
Horizontal.
Sumando la recta de los Costos Variables con la
de los costos fijos se obtienen los Costos Totales;
y el punto donde se intercepta esta con la de los
Ingresos es el *Punto de Equilibrio. *rea Lado
Izquierdo:
Prdida. *rea Lado Derecho:
Ganancia.
1.

2.
3.
4.
5.
6.

Supuestos
Tanto la funcin de ingresos como la de costos
tienen un comportamiento lineal, lo cual es vlido
dentro de un nivel relevante, de tal forma que el
fundamento de linealidad no se aplica en niveles o
volmenes extremadamente altos o bajos.
Existe sincronizacin perfecta entre el volumen de
ventas y el de produccin, la cual trae por
consecuencia que los inventarios de artculos terminados permanezcan constantes.
Existe la posibilidad de una perfecta diferenciacin de los costos en fijos y variables.
El cambio de una de las variables no tiene efecto sobre las dems, que se suponen constantes.
Durante la bsqueda del punto de equilibrio no se produce modificacin alguna de la eficacia y la
eficiencia de los insumos que intervienen en la organizacin.
El modelo se basa originalmente en la utilizacin de una sola lnea en la empresa, el denominador del
modelo es el margen de contribucin por lnea y no por conjunto de lneas.

Discrepancias de supuestos entre Economistas y Contadores al usar el modelo C VU

1. El comportamiento de los costos por unidad, los contadores lo suponen constante que no se altera con el
volumen de produccin. Suponen que la funcin de costos variables es lineal, por efecto prctico del
anlisis, mientras los economistas suponen que es una curva.
2. Los contadores suponen que existe tambin una Funcin Lineal entre la variable precio y la variable
demanda. Es decir, no reconocen el efecto que el cambio de precios tiene sobre la demanda. Los
economistas afirman que mientras ms suba el precio, la demanda disminuye, los contadores suponen
que un aumento de precio no afecta el volumen de ventas.
La planeacin de utilidades y la relacin C VU
Este modelo ayuda a la administracin a determinar qu acciones
se deben tomar para cumplir cierto objetivo, que en el caso de las
empresas lucrativas se llama: Utilidad. Estas debern ser
suficientes para remunerar el capital invertido en la empresa.
Segn el objetivo de c/empresa, se puede calcular cunto hay que
vender, a qu costos y a qu precio para lograr determinadas
utilidades. El modelo CVU es til para determinar cunto y de
qu lneas hay que vender para lograr un determinado Valor
Econmico EVA.
Clculo de Unidades por vender para obtener 1 determinada
utilidad: Unidades por vender = Costos Fijos + Unidad
deseada / Margen de Contribucin Unitario

La grfica Volumen
Utilidad
Desde el punto visual, facilita
el
anlisis
de
diferentes
situaciones en que puede
encontrarse la empresa, as como
su
efecto
sobre
las
utilidades.
*Eje
Horizontal=volumen
de
ventas
en
unidades;
*Eje
Vertical=est dividido en 2
partes por la lnea del punto de
equilibrio: Arriba de la lnea:
puede medirse la utilidad con
respecto al eje vertical;
Debajo de la lnea: puede medirse
la prdida respecto al eje
vertical.
El efecto de la apertura en
el modelo C VU
Es
importante
que
la
empresa tenga clara su estrategia
(qu quiere lograr, cmo
planea lograrlo, en cunto tiempo)
y use herramienta que le
permitan un adecuado proceso de
planeacin y de toma de decisiones. Es recomendable implantar estrategias en paralelo con
determinadas acciones, como la internalizacin de la cultura calidad, tecnologa de punta, capital humano
capacitado, estructuras de produccin flexibles que permitan mejoras continuas. El modelo CVU es til
por ejemplo ante la apertura de pases a los mercados mundiales, cobrando relevancia el diseo de
estrategias para poder competir y sobrevivir. La mejor estrategia sobre muchos factores que van ms all
de la capacidad productiva de la empresa es por ejemplo la reduccin de costos, la cual genera mayor
margen y permitir a la empresa mejorar su posicin competitiva.
Anlisis de cambios en las variables del modelo C VU
Al planear se eligen cursos de accin para colocar a la empresa en un sitio adecuado, asegurndose de
que las acciones elegidas sean las mejores. En sntesis, el proceso es similar a anlisis de sensibilidad
o simulacin: que permite conocer resultados de las diferentes acciones antes de realizarlas. Este
modelo permite analizar los efectos de los cambios en los costos, precios y volmenes, as como en las
utilidades de la empresa, proporcionando un banco de datos que propiciar un ambiente ptimo en la
empresa.
1. Cambios en la variable de los costos unitarios: Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo
tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Esto se logra
utilizando eficazmente los recursos o insumos o empleando materias primas ms baratas que las
actualmente utilizadas (Estrategia de Productividad*). Al disminuir el costo variable, el margen de
contribucin se incrementa; en cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el margen de
contribucin disminuye, lo cual origina las mismas consecuencia sobre las utilidades.
2. Cambios en la variable de precio: Hay excepciones del precio que pueden aprovecharse a travs de
condiciones de venta (plazo, descuento, rebaja y bonificaciones) para disear algunas estrategias
interesantes. Para las empresas que no estn sujetas a control de precios, resulta muy interesante ver
las diferentes opciones de stos, su repercusin en la demanda y, por lo tanto, su efecto en las
utilidades de la empresa. En esta estrategia se debe considerar el mercado en el que se colocan los
productos de la organizacin y que los clientes estn dispuestos a pagar cierto precio en reas de
determinada calidad en el servicio.
3. Cambios en la variable de costos fijos: Si se incrementan los costos, la empresa tiene que realizar
un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el aumento en estos costos, el punto de
equilibrio se mueve a la derecha de la grfica.
4. Anlisis de la variable volumen: Este anlisis es muy simple, pues cualquier incremento de volumen
por arriba del punto de equilibrio actual representa un AUMENTO DE UTILIDADES, y cualquier
disminucin del volumen trae aparejado un DECREMENTO DE UTILIDADES.
5. Importancia y sntesis de simulacin en las diferentes variables del mercado: En el anlisis de
las variables se explic que lo ms importante es simular diferentes acciones respecto a precios,
volumen o costos, a fin de incrementar las utilidades. Esto se puede lograr comparando lo
presupuestado con lo que actualmente est sucediendo, y concretar as diferentes estrategias para
cada una de las variables, tal como se detalla seguidamente:

Anlisis de las variaciones en los

mrgenes de contribucin
Las utilidades dependen de muchos
factores, incluyendo el precio, el
volumen de ventas y los costos. Los
ingresos reales y presupuestados
raramente coinciden porque el precio,
volumen y costos varan de lo que se
tena esperado en el momento de hacer
el presupuesto. Para planear y evaluar,
los administradores deben conocer las
razones de estas variaciones. Ahora se concentran en variaciones en el margen de contribucin, y en las
que surgen de diferencias entre 1)volmenes de venta reales y presupuestados 2)precio de venta real y
presupuestado. El mismo anlisis es aplicable a las diferencias entre el margen bruto real y el
presupuestado. Es claro que los mrgenes de contribucin real y presupuestado pueden diferir por
cambios en los costos variables.
Para responder en cuanto a anlisis se deben tomar en cuenta: *Si los ingresos aum o dism que los
esperados *Si los CV aum o dism que los esperados. En ocasiones, un incremento en el volumen de
ventas puede no tener consecuencia en el aumento de ventas totales, pero s repercute en el aumento de
los costos variables
1. *Variacin en el volumen de ventas: Es la diferencia entre: 1) El margen de contribucin que la
compaa hubiera tenido si se hubiesen vendido lo que el presupuesto indicaba en cuanto a nmero y
margen de contribucin unitario. 2) El margen de contribucin que la compaa hubiera tenido con las
unidades realmente vendidas si se hubiera mantenido el margen de contribucin presupuestado.
2. Variacin en el precio de venta: Si el costos variable por unidad no se modifica, un cambio en el
precio de venta ocasiona una variacin en el margen de contribucin unitario por la misma cantidad y
en la misma direccin. La variacin en precio de venta es la diferencia entre el margen de
contribucin total real y el que se hubiera obtenido si se hubieran vendido las unidades reales con el
margen de contribucin unitario presupuestado. Cabe destacar que al momento de analizar las
variaciones entre los datos reales y los presupuestados, se debe considerar si las condiciones
externas a la compaa son relativamente similares al escenario utilizado para realizar el presupuesto,
ya que hay ocasiones en donde se dan variaciones en el mercado completamente inesperadas, lo cual
tiene repercusin en el desempeo de la empresa.
3. Anlisis CVU en instituciones sin fines de lucro: A pesar de que la generacin de utilidades no
es el nico objetivo de una compaa (supervivencia en el mercado, crecimiento, calidad en sus
productos), se requiere que la empresa tenga utilidades suficientes para atraer nuevos inversionistas
que aseguren que el negocio permanezca en marcha. Algunas consideraciones, 1) muchas entidades
sin fines de lucro tratan de obtener utilidades (o al menos legar al punto de equilibrio) en algunas de
sus actividades. 2) Deben escoger entre varias alternativas para satisfacer su funcin social.
Esencialmente, las organizaciones no lucrativas buscan conocer los beneficios y costos de sus
actividades y no tanto cuntos ingresos tuvieron o cuntas utilidades generaron. De esta manera
muchas instituciones de esta naturaleza utilizan el anlisis de costo-beneficio.
El punto de equilibrio en varias lneas (PPT)
El modelo CVU en 1 empresa con ms de 1 lnea de productos, aade 1 SUPUESTO: que la mezcla
de productos es constante, es decir, que se espera que dentro de un intervalo razonable de tiempo, la
composicin de la mezcla de ventas no cambiar. Para que este supuesto tenga sentido, deber estar
sustentado en un buen anlisis de mercado, que permita a la empresa conocer las expectativas de
ventas en el futuro prximo y de esta manera dar validez al anlisis.
El modelo C VU y el costeo basado en actividades
El modelo de CVU puede enriquecerse si se aprovecha la filosofa de costeo basado en actividades,
segn el cual los costos se dividen en aquellos relacionados con las unidades producidas y aquellos que
no se basan en unidades. Este sistema de costeo afirma que existen costos que se relacionan con los
cambios de volumen de produccin y otros que se basan en generadores o impulsadores del costo.
Como se ha confirmado, el modelo se sustenta en la divisin de los costos en costos variables
(modificados en funcin de las ventas), y costos fijos (que no se modifican). Supone, adems, que dichas
funciones de costos son lineales, desechando que existan costos fijos escalonados que se mueven a

travs de un detonador. Si se desea tener informacin ms confiable para utilizar el modelo en el diseo
de estrategias y toma de decisiones, se debe modificar la manera de utilizarlo para que proporcione
informacin til y confiable a los diferentes usuarios del mismo. La modificacin consiste en que en vez
de utilizar slo el volumen de unidades para determinar los costos, los clasifique en funcin de cuatro
diferentes categoras:
a) los costos que se modifican en funcin de las unidades vendidas y producidas
b) los que se modifican de acuerdo con el tiempo de preparacin para arrancar o tirar una corrida
c) los relacionados con los departamentos de apoyo
d) los que se modifican en funcin de algn factor ajeno a los anteriores, como el nmero de factras,
el nmero de horas de capacitacin, las horas de ingeniera,
Se concluye que hay 4 NIVELES:
Unitario: es el costo variable; Por Corrida: son los costos fijos que varan en funcin de las actividades
directas al p/s; De Producto: son los costos fijos que varan en funcin de las actividades de apoyo;
Fbrica: son las actividades que se efectan para posibilitar los procesos de fabricacin general.
Punto de Equilibrio basado en el Costeo por Actividades = (hoja frmulas)
EJ pg 179
La palanca de operacin y el riesgo de operacin o negocio
Palanca de Operacin: incremento de utilidades debido al empleo ptimo de los costos fijos provocados
por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos variables, llamada Margen
de Contribucin, excede los Costos Fijos, se afirma que la empresa tiene un APALANCAMIENTO
POSITIVO DE OPERACIN. El apalancamiento de operacin puede ser analizado a travs del modelo
C-V-U, ya que al calcular el punto de equilibrio de la empresa se ver qu tan bueno o malo es el
apalancamiento que tiene. Al analizar el punto de equilibrio se puede efectuar 1 anlisis de sensibilidad o
simulacin, y si se encuentra que un cambio expresado en porcentaje del volumen de ventas
corresponde a un cambio mayor expresado en porcentaje de las utilidades, se afirma que la empresa
tiene muy buen apalancamiento de operacin; con lo contrario es un apalancamiento negativo de
operacin.
= (hoja frmulas)
EJ pg 180
Las palancas no son buenas ni malas por naturaleza, todo depende de la situacin en que se encuentre la empresa.
Cuando 1 compaa va a crecer es indispensable que se apalanque, de otra forma le ser muy difcil lograrlo.
Cuando se est en crecimiento, las palancas son los mejores instrumentos para incrementar las utilidades y los
flujos de efectivo, pero cuando hay recesin y las ventas se reducen, las palancas afectan a las empresas en forma
negativa. El RETO que implica el apalancamiento consiste en que al tomar una decisin se est consciente del
efecto que tendr en las palancas, en especial si se tiene incertidumbre acerca del comportamiento de mercado. La
magnitud del efecto de la palanca operativa est en funcin de los costos fijos, sobre todo de los fijos discrecionales,
el precio y los costos variables unitarios. Cualquier estrategia que reduzca los costos fijos discrecionales baja el
efecto de la palanca de operacin, a la vez que aumenta el margen de contribucin a travs del precio o reduccin
de costos variables. El anlisis del efecto palanca de operacin y del riesgo de operaciones sobre las utilidades es
indispensable cuando hay estrategias de crecimiento, para determinar si vale la pena intentarlo. Es interesante que
se analice el riesgo de la operacin de la empresa, que consiste en la probabilidad de que las ventas no cubran los
costos fijos de la compaa. Mejor forma de evaluar el riesgo de operacin = comparar las ventas de la empresa en
relacin con su punto de equilibrio. Si las ventas estn arriba del punto de equilibrio, menor es el riesgo de
operacin; y mientras ms cerca o abajo del mismo las ventas, mayor es el riesgo de operacin.

Otra forma de evaluar el riesgo es la variante del grado de apalancamiento operativo (GAO)= MC/Utilidad
El modelo C VU y el flujo de efectivo
Es una herramienta til para la planeacin de utilidades. Tambin, con algunas adaptaciones, es de gran
utilidad para planear los flujos de efectivo de una empresa.
*OJO con la Carga Fiscal: afecta directamente el flujo de efectivo, y el efecto de la depreciacin como
escudo fiscal (Depreciacin=costo desembolsable, que representa el costo anual por el uso de los activos
fijos, pero para efectos fiscales representa un Beneficio Indirecto para la compaa, porque es 1 gasto
que reduce el impuesto a pagar, y aumenta el flujo de efectivo disponible).
(frmulas
PPT)
Adaptar el modelo C-V-U al Flujo de Efectivo brinda 1 herramienta que le ayuda a delinear las estrategias
que se debe tener en cuanto a ventas. Para este enfoque, los supuestos son iguales que el modelo
orientado a utilidades, pero agrega 2 SUPUESTOS: 1)Todas las ventas y costos desembolsables se
pagan de contado 2)Si se obtiene flujo de efectivo neto, se asume que una empresa con prdidas tendr
un impuesto a favor que implicar AHORRO en el siguiente periodo fiscal. *Esta perspectiva de efectivo
sirve para planear la liquidez y NO la rentabilidad de la compaa. *Si carece de liquidez, no podr
cumplir con sus compromisos y esto redundara en el MP y LP en problemas de abasto y eficiencia (no

pago proveedores). Pero si no se logra la rentabilidad deseada o hay prdidas se estara destruyendo el
valor para los accionistas.
El modelo C VU y la capacidad instalada
La variable volumen radica en que slo puede ser controlada hasta cierto punto por la empresa, ya que
existen diversos factores que inciden en cuntas unidades podr producir o vender la compaa. La
flexibilidad y facilidad de uso del modelo C-V-U nos permite ajustarlo con el fin de obtener informacin
valiosa para tomar decisiones y planear, si se presenta desde la perspectiva de la capacidad de la
empresa. Se sabe que las empresas presentan restricciones de capacidad fsica (espacio, de
produccin), pero tambin otros como participacin de mercado y el mximo de p/s que la empresa
puede colocar en el mercado segn la demanda de la industria, la madurez y dems aspectos relevantes.
*Este otro enfoque sirve como base para que la administracin de la empresa busque alternativas para
modificar o revertir cierta tendencia, luego de este anlisis se pueden sugerir cambios por ejemplo: 1
anlisis de CF para eliminar lo que no agrega valor / buscar nuevos mercados / aumentar el valor
agregado para que se vea reflejado en precios de venta ms altos.
El modelo C VU y el anlisis de sensibilidad (Simulacin)
Es bsico saber que la contabilidad administrativa usa herramientas en empresas como los presupuestos
y el modelo C-V-U. Ambas se aplican usando la tcnica de SIMULACIN, ideada para disear y elegir las
mejores acciones que colocaran a la empresa en el lugar deseado por la administracin. El anlisis de
sensibilidad se usa para evaluar el modelo de cursos alternativos de accin basado en hechos y
suposiciones a fin de representar la toma real de decisiones en condiciones de incertidumbre.
VENTAJAS:
1) Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real.
2) Facilita la proyeccin de hechos futuros y detecta cual ser la reaccin del sistema real.
3) Ayuda a que la empresa conozca con anticipacin los efectos que pueden ocurrir con la liquidez y
la rentabilidad, antes de comprometerlo con una accin determinada.
4) Se logra analizar en formas independiente cada una de las variables que integran el modelo,
facilitando la solucin de problemas especficos de cada una de las variables, as como su
expresin ptima.
5) Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir la accin adecuada
basada en informacin objetiva. Una de las dificultades ms graves que surgen al aplicar la
simulacin es la construccin del modelo, lo que no sucede en los casos del presupuesto y del
modelo C-V-U, debido a que dicho modelos ya existen.
* El modelo C-V-U junto con el anlisis de sensibilidad le ofrecen al administrador una herramienta clave
para la Planificacin, algo muy importante hoy da que se genera la constante bsqueda de
oportunidades para lograr la supervivencia.