4) PLAN DE NEGOCIOS - EL ESTUDIO FINANCIERO

Tomado de la pgina: http://www.crecenegocios.com/como-elaborar-un-plande-negocios-paso-a-paso/

El estudio de la inversin y financiamiento seala la estructura de la inversin, y
describe los aspectos relacionados con el financiamiento del proyecto.
El objetivo del estudio de la inversin y financiamiento es el de mostrar al lector
cul ser el capital requerido para poner en funcionamiento el negocio, en qu se
usar dicho capital, y cmo se obtendr o pretender obtener.
La parte o seccin del estudio de la inversin y financiamiento debera incluir los
siguientes elementos:
La inversin fija
En este punto hacernos una lista de todos los activos fijos (elementos tangibles
necesarios para el funcionamiento del negocio que no estarn para la venta) que
se van a requerir, con sus respectivos costos estimados.
Los activos fijos se suelen dividir en:

Muebles y enseres: comprende el mobiliario y equipos diversos tales como,

por ejemplo, mesas, sillas, escritorios, estantes, computadoras, impresoras,

telfonos, registradoras, calculadoras, extintores, etc.

Maquinaria y equipos: comprende lo necesario para la fabricacin del
producto o para la prestacin del servicio como, por ejemplo, mquinas de

produccin, taladros, tornos, soldadores, herramientas, etc.

Vehculos: comprende los vehculos necesarios para el transporte del

personal o de la mercadera del negocio.

Terrenos y edificios: comprende los terrenos, edificios, construcciones e
infraestructura, as como la inversin requerida para el acondicionamiento del
local (remodelacin, instalaciones, pintura, acabados, decoracin, etc.).

Los activos intangibles

En este punto hacemos una lista de todos los activos intangibles (elementos
intangibles necesarios para el funcionamiento del negocio) que se van requerir,
con sus respectivos costos estimados.
Los activos intangibles se suelen dividir en:

Investigacin y desarrollo: estudios del proyecto, investigaciones de

mercado, diseo del producto, etc.

Gastos de constitucin y legalizacin: constitucin legal del negocio,

obtencin de licencias y permisos, registros, etc.

Gastos de puesta en marcha: bsqueda, seleccin y capacitacin del

personal, marketing de apertura, promocin y publicidad, etc.

Imprevistos: monto destinado en casos de emergencia.

El capital de trabajo
El capital de trabajo es el dinero necesario para el funcionamiento del negocio
durante el primer ciclo productivo (tiempo transcurrido desde que se inician las
operaciones del negocio hasta que se obtiene dinero en cantidades suficientes
como para seguir operando normalmente sin requerir ms inversin).
En este punto hacemos una lista de todos los elementos que conformarn el
capital de trabajo, con sus respectivos costos estimados.
El capital de trabajo se suele clasificar en:

Realizable: conformado por todo aquello que puede ser almacenado como,
por ejemplo, materias primas o insumos (cuando se trata de una empresa
productora), productos para la venta (cuando se trata de una empresa

comercializadora), envases, tiles de escritorio, etc.

Disponible: dinero requerido para pagar diversos servicios tales como, por
ejemplo,

servicios

bsicos

(agua,

electricidad,

telfono,

Internet),

remuneraciones (sueldos y salarios), mantenimiento, tributos municipales,

etc., despus de que stos han sido utilizados.

Exigible: desembolsos que se realizan por anticipado. Se denominan
exigibles porque uno gasta o invierte en ellos, y luego exige el derecho a su

uso. Son exigibles, por ejemplo, el adelanto a proveedores, el adelanto del

alquiler del local, los seguros, etc.
La inversin total
La inversin total del proyecto se obtiene al sumar la inversin fija, los activos
intangibles y el capital de trabajo.
En este punto sealamos el monto al que asciende la inversin fija, el monto al
que asciende los activos intangibles y el monto al que asciende el capital de
trabajo, y luego el monto al que asciende la inversin total del proyecto.
La estructura del financiamiento
En este punto sealamos si el proyecto ser financiado en su totalidad con capital
propio, o se requerir de algn tipo de financiamiento externo.
En caso de hacer uso de financiamiento externo, sealamos qu porcentaje del
total de la inversin se cubrir con capital propio, y qu porcentaje se cubrir con
capital externo (por ejemplo, podramos financiar el proyecto en un 40% con
capital propio, y en un 60% con capital externo).
Las fuentes de financiamiento
En caso de hacer uso de financiamiento externo y conocer de antemano la fuente
(o fuentes) de donde se obtendr, en este punto describimos dicha fuente (o
fuentes) y sealamos las caractersticas del crdito.
Por ejemplo, en caso de haber obtenido un prstamo de un banco, hacemos una
breve descripcin de dicho banco y sealamos las caractersticas o condiciones
del prstamo que nos otorgar (monto, plazo, costo, etc.).
Asimismo, en este punto es recomendable elaborar un cuadro en donde
sealemos las cuotas que tendremos que pagar durante el periodo de tiempo que
dure el prstamo (el cual nos servir posteriormente para elaborar el presupuesto
del pago de la deuda en la parte del estudio de los ingresos y egresos).