Solucin numrica

de la ecuacin fundamental
de Solow
con funcin de produccin CES*

Numerical Solution of the

Equation of Fundamental Solow
CES Production Function

Nicols Marciales Parra**

Recibido: 26 de noviembre de 2012
Aprobado: 27 de Febrero de 2013

Resumen
En este trabajo se aborda una alternativa para la solucin de la ecuacin fundamental
de Solow, en el caso que la funcin de produccin es una funcin CES. Se mostrar
cmo cambiar la funcin de produccin altera substancialmente la ecuacin fundamental y los procesos de anlisis alrededor de ella. Es por esto que se plantea la forma

Cmo citar este artculo: Marciales, N. (2013). Solucin numrica de la ecuacin fundamental de Solow con funcin
de produccin CES. Revista CIFE, 15 (23), pp. 77-91.

* Matemtico Universidad Nacional de Colombia, Mg. en Ciencias Econmicas Universidad Santo Toms Profesor
de la Universidad Santo Toms. Correo: nicolasmarciales@usantotomas.edu.co

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de cmo resolver la ecuacin fundamental de Solow por el mtodo de Euler, el cual

determina aproximaciones numricas de la solucin de una ecuacin diferencial de
primer orden.
Palabras clave: CES, Mtodo de Euler, Mtodos Numricos, Modelo de crecimiento
de Solow.
Clasificacin JEL: C63, O40

Abstract
This work approach an alternative for the solution of Solows fundamental equation for
the case of CES output function. Changing the output function in this equation implies
a modification in the analysis of the equation. It used the Eulers method to solve the
Solows fundamental equation in the model, a numerical method to solve ordinary first
order differential equations.
Keywords: CES, Eulers method, Numerical Methods, Solow Growth Model.
Classification JEL: C63, O40

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Solucin numrica de la ecuacin fundamental de Solow con funcin de produccin CES

Nicols Marciales Parra

1. Introduccin
El crecimiento econmico busca explicar el comportamiento de la economa de largo
plazo y lograr entender la razn por la cual algunos pases son ms ricos que otros.
Dentro de los modelos de crecimiento endgenos se encuentra el modelo de Solow
Swan, el cual es la base para otros modelos de crecimiento. El modelo neoclsico de
Solow Swan busca explicar el crecimiento de la economa que crece con base en el
capital fsico (Sala - i - Martin, 2000).
En la versin ms simple del modelo (sin gasto del gobierno, economa cerrada, tasa
de crecimiento poblacional constante, tasa de depreciacin constante, entre otras) Se
obtiene la ecuacin diferencial:
k = sf ( k ) ( n + )k
Donde es el capital per cpita (o relacin capital trabajo), f (k) es una funcin de
produccin, corresponde a la propensin marginal al ahorro, con y tasas de crecimiento poblacional de tasa de depreciacin del capital. La notacin k corresponde dk . Esta
dt
ecuacin diferencial de primer orden recibe el nombre de ecuacin fundamental de Solow.
Suponiendo que la produccin de los bienes se hace mediante la combinacin de trabajo L, capital fsico K, y tecnologa A, se puede afirmar que:
Y = F(A, L, K)
Y que adicionalmente suponiendo A constante se obtiene una funcin de produccin
de la forma:
Y = F(L, K)
Dentro de la ecuacin fundamental de Solow, subyacen supuestos adicionales sobre la
funcin de produccin. Estos supuestos son importantes para el xito del modelo y que,
aunque pueden parecer de difcil cumplimiento, se emplean para simplificar el mismo.
Los supuestos de buen comportamiento de la funcin de produccin neoclsica son1:
1. Homognea de grado uno.
2. Cncava.
3. Condiciones de Inada:
lim L
1

F
F
= lim K
= 0;
L
K

Otras formas equivalentes de los supuestos de la funcin de produccin se encuentran en Romer(1996).

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lim L0

F
F
= lim K 0
=
L
K

La funcin de produccin neoclsica ms conocida que cumple estos supuestos es la

funcin Cobb Douglas definida de la forma:
F ( L , K ) = AL1 K ; 0 < < 1
Al convertir la funcin en trminos per cpita, convierte la ecuacin fundamental de
Solow en:
*

k = sAk ( n + )k
La cual es una ecuacin diferencial de Bernoulli2.
Desde una primera perspectiva, se desea examinar el valor del capital de estado estacionario k , valor donde la curva de ahorro y la curva de depreciacin son iguales. Sin
embargo, la solucin de la ecuacin diferencial permite conocer cul es el valor del capital en cualquier instante del tiempo antes de llegar a un estado estacionario, teniendo
presente que:
lim k (t ) = k *
t

2. La funcin de produccin CES en el modelo

de Solow Swan
Cuando se piensa en funciones de produccin ms generales, podran o no cumplirse
las condiciones para las cuales se llegue a un estado estacionario en la economa. Pero el
problema se complica an ms si se desea obtener una solucin analtica de la ecuacin
diferencial.
El caso ms destacado es cuando se tiene la funcin CES, definida por:
F ( L , K ) = ( L + (1 ) K )1/
Donde 0 < < 1, y < 1 son parmetros de la funcin. El parmetro representa el nivel de sustitucin entre las variables. Cuando la funcin toma una forma Cobb-Douglas.
Si , la funcin toma una forma Leontieff.
Esta funcin satisface condiciones de buen comportamiento:

Una ecuacin diferencial es Bernoulli si tiene la forma: y+ p(x)y = f(x) yn. Suponiendo que y = y(x). y

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Homognea de grado uno:

F ( L , K ) = ( ( L ) + (1 )( K ) )1/ = ( ( L + (1 ) K ))1/
= F (L, K )
y ' + p( x ) y = f ( x ) y n .
Cncava:
1

1 +
F
= L1 + ( K (1 ) + L ) > 0
L
1

1 +
F
= K 1 + (1 )( K (1 ) + L ) > 0
K

2 +

F
K L
=
2
L
2

(1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + )
<0
( K + K L )2

Siempre que:
(1 + )(1 + ) < 0

<1

Anlogamente:

2 +

F
K L
=
2
L
2

(1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + )
<0
( K + K L )2

Siempre que:
(1 + )(1 + ) < 0

<1

Adicionalmente se tiene que el determinante de la matriz hessiana para la CES corresponde a:

1
1

2 +
(1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + ) K 1 + L1 + (1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + )
K L

( K + K L )2
( K + K L )2

Det
1
1
1 + 1 +

2 +

L (1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + )
L
(1 + ) ( K (1 ) + L ) (1 + ) K
K

( K + K L )2
( K + K L )2

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Y gracias a que la funcin es C2, la funcin es cncava (mas no estrictamente cncava)

(Sydsaeter, Strom, & Berk, 2005).

3. Condiciones de Inada3:
lim L1 + ( K (1 ) + L )

1 +

L 0

K (1 )
= lim
+

L
L

1 +

lim L

1 +

( K (1 ) + L )

K (1 )
= lim
+

L
L

1 +

=
1 +

=0

Para escribir la ecuacin fundamental de Solow en trminos de la relacin capital trabajo, es requerido que la funcin de produccin sea homognea de grado 1. De esta forma,
con la funcin CES se obtiene:
1

F ( L , K ) ( L + (1 ) K )
(1 ) K
f (k ) =
=
= +

L
L
L

1/

De lo que se obtiene que la funcin per cpita corresponde a:

f ( k ) = ( + (1 )k )1/
Y por tanto, la ecuacin fundamental de Solow resultante es:
*

k = sA( + (1 )k )1/ ( n + )k
En el anlisis de estado estacionario, se quiere observar si la curva de ahorro y la
curva de depreciacin se cortan en un punto, el cual corresponde al capital de estado estacionario. Dado que la curva de ahorro depende de los parmetros adicionales de a y , se muestran a continuacin algunos casos. Las grficas fueron elaboradas en Mathematica con valores en los parmetros tomados arbitrariamente:
s = 0,3; = 0,1; n = 0,015; A = 1; a = 0,5, observando diferenciales en el parmetro :

Los procesos para las condiciones sobre la productividad marginal del capital son anlogos. Para el clculo del lmite
es necesario separar en casos, cuando y cuando .

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Figura 1. Curva de ahorro y depreciacin cuando = 0,6

Figura 2. Curva de ahorro y depreciacin cuando = 0,1

Figura 3. Curva de ahorro y depreciacin cuando = 2

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4. Solucin de la ecuacin fundamental

Dependiendo de los parmetros del problema, y suponiendo que puede no determinarse el valor del capital de estado estacionario. Pero ello conlleva a la verificacin de
la existencia de una solucin real positiva de la ecuacin algebraica resultante. Pero el
panorama es an ms desalentador cuando se desea examinar cmo es la solucin de la
ecuacin diferencial.
Como se mencionaba anteriormente, si la funcin de produccin es Cobb Douglas, la
ecuacin fundamental de Solow es una ecuacin diferencial de Bernoulli, cuya solucin
se obtiene mediante la sustitucin z = k1-a. Esto conlleva a que la solucin de la ecuacin
fundamental es:
sA

k (t ) =
+ ce (1 )( n + ) t
n +

1/(1 )

A pesar que la forma de la ecuacin fundamental de Solow es una ecuacin diferencial

de variables separables:
*

k = sf ( k ) ( n + )k
dk
= sf ( k ) ( n + )k
dt
dk
= dt
sf ( k ) ( n + )k
dk

sf ( k ) ( n + )k dt = dt
1

Se desconoce en general una antiderivada para la expresin

lo que imposf ( k ) ( n + )k
sibilita la solucin analtica de la ecuacin diferencial.
Para el caso en que la funcin de produccin CES:

sA(

dk
=
+ (1 )k )1/ ( n + )k

dt

En donde no se observa una solucin de la integral en trminos elementales. De igual

forma la ecuacin:
*

k = sA( + (1 )k )1/ ( n + )k
No tiene una forma conocida dentro del estudio de la solucin analtica de las ecuaciones diferenciales ordinarias de primer orden (a diferencia de las ecuaciones por variables
separables).
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Esta es la razn principal por la que el uso de los mtodos numricos para la solucin
de ecuaciones diferenciales, tiene cabida en la ecuacin fundamental de Solow con estas
caractersticas.
Partiendo de un problema de valor inicial:
y ' = f ( x , y )

y( x0 ) = y0
Los mtodos numricos para la solucin de ecuaciones diferenciales buscan determinar
puntos aproximados a la solucin analtica de la ecuacin diferencial.
El mtodo ms simple, llamado Mtodo de Euler, parte de la expansin en serie de
Taylor (Kincaid & Cheney, 1991):
y( x + h ) = y( x ) + hy '( x ) +

h2
h3
hn (n)
y ''( x ) +
y '''( x ) + +
y (x) +
2!
3!
n!

2
Al truncar la serie desde el trmino h y ''( x ) se obtiene la expresin:

2!

y( x + h ) y( x ) + hy '( x )
Que permite dar una aproximacin sobre el valor de la funcin y(x+h) partiendo de la
derivada (que corresponde a la ecuacin diferencial) y el valor de la funcin en un valor
anterior y(x). Es importante aclarar que entre ms pequeo sea el valor de , menor ser el
error producido por el truncamiento de la serie de Taylor de la funcin y(x).
El mtodo de Euler, al igual que otros mtodos numricos para la solucin de ecuaciones
diferenciales, son mtodos iterativos basados en una frmula que se ejecuta tantas veces
como se desee. De esta forma se genera una sucesin de puntos que buscan aproximar
la solucin de la ecuacin diferencial.
Para aplicar el mtodo numrico empleamos la frmula:
yn + 1 = yn + hf ( xn , yn )
Donde h es un valor dado y corresponde al paso deseado (h se puede entender como la
diferencia que hay entre xk y xk+1. Esta frmula parte del valor inicial (x0,y0) y corresponde a un sistema de ecuaciones en diferencias de la forma:
yn + 1 = yn + hf ( xn , yn )

xn + 1 = xn + h
El proceso debe hacerse en un intervalo [a,b] donde a = x0 y b es un valor definido previamente, que permite definir el intervalo donde se desea examinar la aproximacin
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de la solucin y debe ejecutarse un nmero de veces M que corresponde al nmero de

pasos que hay en el intervalo o hasta que se llegue al valor b.
Dado el problema de valor inicial, el algoritmo que puede seguirse es el siguiente:
Entrada: h, b, x0, y0, M, f(x, y)
Salida: (xn, yn)
Inicio:
Hacer: x = x0; y = y0; n = 1
Mientras x b ^ n M hacer:
y = y + hf(x, y)
x=x+h
n=n+1
Fin algoritmo.
Para emplear el mtodo de Euler para aproximar la solucin de la ecuacin fundamental, es requerido el valor inicial k(0) = k0 que corresponder a la cantidad de capital per
cpita de la economa en un momento del tiempo dado. La sucesin generada por el
mtodo, nos proporcionar el valor del capital en cada momento del tiempo antes de
llegar al capital de estado estacionario.

5. Solucin numrica
Para examinar diferentes alternativas de la solucin numrica de la ecuacin fundamental de Solow por el mtodo de Euler, se supondrn los tres casos con: s = 0,3;
= 0,1; n = 0,015; A = 1; a = 0,5. Adems se debe incluir un valor inicial que se tomar
dependiendo del problema.
Caso 1: = 0,6
La ecuacin fundamental de Solow corresponde
a:
*

k = 0,3(0,5 + 0,5k 0,6 )1,667 0,115k

El mtodo de Euler fue programado en Mathematica mediante el cdigo siguiente:

ClearAll[ A, s , , k , , ahorro1, ahorro2, ahorro3, t , a, M ]
1

ahorro1 = sA( + (1 )k ) /{
 s 0,3, A 1, 0,5, 0,6};
1

ahorro2 = sA( + (1 )k ) /{
 s 0,3, A 1, 0,5, 0,1}
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ahorro3 = sA( + (1 )k ) /{
 s 0,3, A 1, 0,5, 3}
NSolve[ ahorro1 = = 0,115k ]
M = 200 ; h = 10 ;
a = Table[{,},{n,1, M / h + 1}] ;
t = 0 , k = 10 ; n = 1 ; a[[1]][[1]] = 0 ; a[[1]][[2]] = k ;
While[ t < M 1 , a[[ n ]][[1]] = t ; k = k + h ( ahorro1 0,115k ) ; t = t + h ;
a[[ n + 1]][[2]]
= k; n + +]
a[[ n ]][[1]] = t ;
Aqu se tiene en cuenta que el intervalo de tiempo es [0,200], y que adems se tiene un
valor inicial de k(0) = 10. La solucin aproximada del capital de estado estacionario
corresponde a la lnea: NSolve[ahorro1==0,115k]. Al ejecutar este comando se obtiene
un valor aproximado de k* = 31,974126228474134.
Usando el mtodo de Euler para aproximar la funcin del capital en funcin del tiempo
se obtienen las siguientes parejas ordenadas:
Figura 4. Aproximacin por Mtodo de Euler con M = 200 y h = 10

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La ltima pareja iterada en este caso corresponde a (200.30,25038). Sin embargo al

generar una ampliacin en el intervalo de tiempo, con M = 500 se obtiene una ltima
iteracin de (500.31,945) el cual corresponde a un valor ms cercano al valor del capital
de estado estacionario. En el caso que el intervalo de tiempo se duplica, se obtiene una
ltima pareja correspondiente a (1000.31,97409537389806) obteniendo un error absoluto entre ellos de 0,000030854576074546, lo que sugiere que el mtodo de Euler ha
obtenido buen resultado al menos en generar una sucesin de puntos que converge al
capital de estado estacionario.
Figura 5. Aproximacin por Mtodo de Euler con M = 1000 y h = 10

Caso 2. = 0,1
La ecuacin fundamental corresponde a:
*

k = 0,3(0,5 + 0,5k 0,1 )10 0,115k

En este caso, haciendo modificaciones al cdigo en Mathematica, este no puede hallar una solucin numrica para el capital de estado estacionario. Fue necesario entonces hallar una solucin aproximada por el programa Derive6 correspondiente a
k* = 7,534451207.
Suponiendo un valor inicial k(0) = 40, se obtiene la siguiente solucin por el mtodo de
Euler:

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Figura 6. Aproximacin por Mtodo de Euler con y M = 1000 y h = 10

Cuya ltima iteracin corresponde a (100.7,542742829). Al doblar el intervalo de tiempo se obtiene como ltima iteracin (200.7,53445691737576). La cual genera un error
absoluto de 0,00000571, obtenida en un menor intervalo de tiempo.
Caso 3. = 3
La ecuacin fundamental para este caso corresponde a:
*

k =

0,3

0,5
0,5 + k 3

1/3

0,115k

Figura 7. Aproximacin por Mtodo de Euler con M = 200 y h = 10

Empleando Mathematica se obtiene una solucin aproximada del capital de estado

estacionario en k* = 3,2555998621153823. Suponiendo el mismo valor inicial del caso
anterior k(0) = 40 se obtiene la aproximacin que se ilustra en la figura 8.
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Al efectuar los clculos se obtiene un ltimo valor iterado de (100.3,2555999010262626).

De lo que se obtiene un error absoluto de 3,891088029561729 10-8 en relacin con el
capital de estado estacionario.
Figura 8. Aproximacin por Mtodo de Euler con M = 100 y h = 10

6. Conclusiones
Se observa un incremento importante en la complejidad de los procesos alrededor de la
ecuacin fundamental de Solow cuando la funcin de produccin es CES, incluyendo
la verificacin de los supuestos de buen comportamiento. Las bondades que tiene la funcin CES en cuanto a su capacidad de contener formas ms variadas para la produccin
son compensadas con las complejidades que genera su misma estructura.
De igual forma, al tratar de determinar el capital de estado estacionario, se encuentran no solo dificultades algebraicas en la existencia de soluciones reales positivas, sino
dificultades en la solucin numrica de la ecuacin algebraica que se emplea para determinar k*. En algunas ocasiones no se pueden de determinar soluciones mediante un
software cientfico, y que aunque puede tambin emplearse algn mtodo numrico
para dicha tarea, puede considerarse como un aumento significativo en el estudio de la
ecuacin fundamental.
Puesto que se desconoce la solucin analtica de la ecuacin fundamental de Solow
con una funcin de produccin CES, el mtodo de Euler logra establecer panoramas
alentadores en este aspecto. Al tomar algunos valores de p de estudio, en ningn caso se
puede descartar la convergencia de la funcin de capital
al capital de estado estaciona*
rio. Matemticamente corresponde a: limt k (t ) = k .
Se observa tambin mediante los diferentes valores de intervalos de tiempo en el mtodo
de Euler, que entre menor sea el valor de , menor tiempo emplear la economa para
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llegar al estado estacionario (el cual tambin es cada vez menor, en otras palabras,
k
> 0 ). Para un caso en que con = 50 con M = 100, solo se requieren 10 iteraciones
p
para llegar a un error absoluto de entre el valor aproximado del capital de estado estacionario con el valor aproximado de k(100). Otros mtodos numricos ms elaborados,
como el mtodo de Taylor de orden 4 o el mtodo de Runge Kutta de orden 4, permitirn obtener soluciones ms aproximadas en menor tiempo de ejecucin (Stoer &
Bulirsch, 1993).

De esta manera se logra concluir que los mtodos numricos para la solucin de la
ecuacin fundamental de Solow, permiten obtener resultados que no se pueden obtener
analticamente cuando la funcin de produccin no es tan agradecida como la funcin
de produccin Cobb Douglas.

7. Referencias
Kincaid, D., & Cheney, W. (1991). Numerical Analysis. Pacific Grove: Brooks/Cole
Publishing Co.
Romer, D. (1996). Advanced Macroeconomics McGraw Hill.
Sala-i-Martin, X. (2000). Apuntes de Crecimiento Econmico. Barcelona: Antoni Bosch Editor.
Stoer, J., & Bulirsch, R. (1993). Introduction to Numerical Analysis. New York: Springer
Verlag.
Sydsaeter, K., Strom, A., & Berk, P. (2005). Economists Mathematical Manual. Berlin:
Springer.

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