BUGET I TREZORERIE (anul IV FB)

Lector univ. dr. Elena Diaconu

Disciplin obligatorie; sem. 6; ore sptmnal nvmnt de zi: 2 curs, 1 seminar; total
ore semestru 42 ; 5 credite ; examen.
Manuale de referin :
1) Moteanu, Tatiana i colectiv, Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, Bucureti,
2004.
2) Vcrel, Iulian i colectiv, Finane publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003.
3) ***Legea nr. 500/2002 privind finanele publice, publicat n Monitorul Oficial nr.
597/iulie 2002.
Bibliografie minimal obligatorie:
1) Vcrel, Iulian, Bugetul pe programe multianuale, Editura Expert, Bucureti, 2001.
2) Stroe Radu, Armean Dan, Finane, Ediia a II-a, Editura ASE, Bucureti.
3) Negrea Emil, Tatu Lucian, Braoveanu Iulian, Finane generale i de ntreprindere, Editura
ASE, Bucureti, 2005
4) *** Legea bugetului de stat pe anul 2006.
5) ***Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 45/2003 privind finanele publice locale, n
Monitorul Oficial, nr. 431/19 iunie 2003.
Obiectivul cursului :
Disciplina Buget i Trezorerie are drept obiectiv dobndirea de ctre studeni a unui sistem de
cunotine teoretice i practice privind fenomenele i procesele specifice sistemului bugetar i
evidenierea fluxurilor financiare din Trezoreria statului. Temele cuprinse n cadrul disciplinei sunt
axate, n principal, pe coninutul bugetului public, al procesului bugetar, pe problematica
mprumuturilor de stat i a datoriei publice, organizarea i funcionarea Trezorerie Statului i noiuni
legate de bugetul Uniunii Europene .
n vederea atingerii obiectivului propus, studenii vor face apel la cunotinele cptate pe
parcursul anilor de studii: cunotine de finane, moned i credit, de fiscalitate, de contabilitate
general, de operaiuni bancare.
1. DOMENIUL I EVALUAREA ECONOMIEI PUBLICE
Existena societii i funcionarea economiei moderne nu pot fi concepute fr prezena
statului. Statul, ca instituie suprastructural, este privit ca sistemul legal raional prin care se exercit
autoritatea ntr-o ar determinat, rolul su extinzndu-se de la cel de organizator i aprtor al bunei
desfurri a activitilor social economice i politice pe plan intern i extern, la cel de agent
economic.
Statul se materializeaz deci n organizaii concrete, al cror rol difer ca stabilitate, coninut
i autoritate. Astfel, acestea se regsesc n patru niveluri care se ntreptrund i care reprezint puterile
publice:
la interior se afl reeaua instituiilor crora Constituia le garanteaz stabilitatea i care
rspund principiilor separaiei puterilor n stat: executive, legislative i judectoreti;
al doilea nivel conine Guvernul i Parlamentul, autoriti investite de puterile politice i
supuse judecii electoratului;
al treilea nivel include administraiile care ajut la pregtirea deciziilor politice nainte de
a le executa;
al patrulea nivel este reprezentat de asocierea de organizaii i de agenii create pentru a
rspunde prompt unor probleme concrete.
Puterile publice exercit puterea, lund decizii care afecteaz colectivitile umane mai mult
sau mai puin, n funcie de gradul puterilor publice respective. Procesul decizional n sectorul public
este un proces centralizat, finalitatea acestuia fiind decizia bugetar.
Administraiile publice ns, cuprind organismele a cror funcie principal este de a produce
servicii nedestinate pieei, ci colectivitilor i de a efectua operaii de redistribuire a veniturilor
statului.

Sectorul administraiilor publice este divizat n trei subsectoare :

Administraiile publice centrale
Administraiile publice locale
Administraiile asigurrilor sociale .
Nevoile colective sau obteti ale cetenilor, concretizate n utiliti publice, denumite de
specialiti drept bunuri publice, nu pot fi dobndite prin mijlocirea pieei, ci doar cu ajutorul
autoritilor publice.
Utilitile publice sunt aciuni cu caracter social, economic, de meninere a ordinii interne i
de aprare naional, precum i de dezvoltare a relaiilor internaionale.
Resursele, n general, reprezint elemente ale bogiei unei naiuni i se prezint sub forma
resurselor materiale, umane, informaionale, financiare i a altor resurse.
Resursele financiare ale unei ri cuprind resursele financiare ale autoritilor i instituiilor
publice, ale ntreprinderilor private, pe cele ale organismelor fr scop patrimonial, precum i pe
cele ale populaiei (menajele).
Volumul resurselor financiare ale unui stat este dat n general de mrimea produsului intern
brut (P.I.B.), de mprumuturile interne i externe, precum i de nivelul altor resurse bneti cum sunt
ajutoarele, donaiile i sponsorizrile.
Resursele bneti publice se constituie din produsul intern brut, prin prelevri la dispoziia
statului, sub form de impozite, taxe i alte contribuii, n form bneasc i fr contraprestaie direct
i cu titlu nerambursabil.
Utilizarea resurselor financiare publice se realizeaz cu respectarea strict a legii n condiii de
eficien social i/sau economic.
n Romnia, constituirea, realizarea i utilizarea resurselor financiare ale statului, ale unitilor
administrativ-teritoriale i ale instituiilor publice, precum i pstrarea i ntrebuinarea mijloacelor
materiale i bneti ale sectorului public se controleaz de ctre Curtea de Conturi, de ctre Ministerul
Finanelor Publice i de alte organe abilitate.
Curtea de Conturi este organul suprem de control financiar i de jurisdicie n domeniul financiar
i funcioneaz pe lng Parlamentul Romniei, exercitndu-i funciile n mod independent i n
conformitate cu dispoziiile prevzute n Constituie i n alte acte normative.
n unitile administrativ-teritoriale, n judee, funciile Curii de Conturi se exercit prin Camerele
de Conturi judeene.
Ministerul Finanelor Publice, n numele statului, efectueaz, prin aparatul specializat, controlul
administrrii i utilizrii mijloacelor de finanare ale organelor centrale i locale ale administraiei de
stat, precum i ale instituiilor statului; verific respectarea reglementrilor financiar-contabile n
activitatea desfurat de ctre regii autonome, societi comerciale i ali ageni economici, n legtur
cu ndeplinirea obligaiilor acestora fa de stat.

2. SISTEMUL BUGETAR
Documentul prin care se realizeaz finanarea comunitilor, n general, este bugetul public.
Prin acesta se stabilete un raport ntre veniturile publice (reprezentate n special prin impozite i taxe)
i nevoile sociale, urmrindu-se evitarea inechitilor n repartiia sarcinilor fiscale asupra nevoilor
comunitilor, concomitent cu satisfacerea necesitilor sociale ale acestora.
Bugetele sunt instrumente de prognoz, planificare i de conducere a activitii financiare a
entitilor, structura lor reflectnd fluxurile financiare ale administraiei publice, respectiv veniturile i
cheltuielile publice, modalitatea de finanare a cheltuielilor pe destinaii i modalitatea de acoperire a
deficitelor.
Bugetul se regsete n economiile moderne ca document, ca lege, ca sistem de fluxuri
financiare, ca instrument de politic fiscal a administraiei locale. Bugetul include:
1. activitile, proiectele i serviciile planificate,
2. estimarea resurselor sau veniturilor disponibile i
3. necesarul de cheltuieli publice pentru finanarea activitilor planificate.
Bugetul, pentru a fi eficient i operant, trebuie s nu intre n conflict cu programul
guvernamental de stabilizare macroeconomic, s asigure o coresponden adecvat ntre obligaiile
autoritilor publice i resursele lor financiare, s fie simplu de administrat, s favorizeze o dezvoltare a
rolului autoritilor publice conform cu economia de pia.
n procesul gestionrii resurselor financiare publice bugetul se manifest att pe plan
financiar, ct i economic. Astfel,
pe plan financiar, bugetul este cel care asigur atragerea i dirijarea resurselor
financiare necesare ndeplinirii funciilor i sarcinilor statului;
pe plan economic, rolul bugetului se materializeaz prin utilizarea prghiilor
economico-financiare ca instrumente de influenare a politicii economice.
Sistemul bugetar din Romnia este un sistem unitar de bugete care cuprinde:
a) bugetul de stat;
b) bugetul asigurrilor sociale de stat;
c) bugetele fondurilor speciale;
d) bugetul trezoreriei statului;
e) bugetele instituiilor publice autonome;
f) bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, bugetul asigurrilor
sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, dup caz;
g) bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii;
h) bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat i ale cror
rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice;
i) bugetul fondurilor externe nerambursabile i
j)bugetele locale;
Ansamblul acestor bugete, componente ale sistemului bugetar, agregate i consolidate,
formeaz bugetul general consolidat, prin care se dimensioneaz i se compar, la nivelul unui an
veniturile i cheltuielile statului i ale celorlalte instituii publice.
Principii bugetare conform Legii nr. 500 privind finanele publice:
a. Principiul universalitii bugetare
b. Principiul publicitii bugetare
c. Principiul unitii bugetare
d. Principiul anualitii bugetare
e. Principiul specializrii bugetare
f. Principiul unitii monetare
Veniturile i cheltuielile se grupeaz n buget ntr-o ordine obligatorie i dup criterii unitare, pe
baza clasificaiei bugetare aprobate de Ministerul Finanelor Publice.
Veniturile sunt structurate pe capitole i subcapitole, iar cheltuielile, pe pri, capitole,
subcapitole, titluri, articole, precum i alineate i paragrafe, dup caz.
Clasificaia economic - gruparea cheltuielilor dup natura i efectul lor economic;
A. Cheltuieli curente: TITLUL I Cheltuieli de personal; TITLUL II Cheltuieli materiale i
servicii; TITLUL III Subvenii; TITLUL IV Prime; TITLUL V Transferuri; TITLUL VI Dobnzi;
B. Cheltuieli de capital: TITLUL VII Cheltuieli de capital; TITLUL VIII mprumuturi acordate;

TITLUL IX Rambursri de credite, pli de dobnzi i comisioane la credite; TITLUL X Rezerve,

excedent/deficit.
Clasificaia funcional - gruparea cheltuielilor dup destinaia lor pentru a evalua alocarea
fondurilor publice unor activiti sau obiective care definesc necesitile publice.
PARTEA I Servicii publice generale; PARTEA A II-A Aprare, ordine public i siguran
naional; PARTEA A III-A Cheltuieli social-culturale; PARTEA A IV-A Servicii i dezvoltare
public, locuine, mediu i ape; PARTEA A V-A Aciuni economice; PARTEA A VI-A Alte aciuni;
PARTEA A VII-A Cheltuieli de administrare ale fondurilor; PARTEA A VIII-A Cheltuieli din fondul
la dispoziia Guvernului; PARTEA A IX-A Cheltuieli din fondul de garantare i redistribuire; PARTEA
A X-A Cheltuieli din fondul la dispoziia Guvernului constituit din vrsminte din privatizare;
PARTEA A XI-A Transferuri; PARTEA A XII-A mprumuturi acordate; PARTEA A XIII-A Pli de
dobnzi i alte cheltuieli; PARTEA A XIV-A Rambursri de mprumuturi; PARTEA A XV-A Fonduri
de rezerv; PARTEA A XVI-A Cheltuieli cu destinaie special; PARTEA A XVII-A
Excedent/Deficit.
n practic, se ntlnesc dou abordri ale sistemelor iniiativei bugetare, potrivit crora
distingem:
Sistemul parlamentar, Sistemul prezidenial i Sistemul convenional;
Sistemul iniiativei guvernamentale, Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i
guvernamentale i Sistemul american.
n Romnia, se utilizeaz sistemul iniiativei guvernamentale (Guvernul elaboreaz anual
proiectul bugetului de stat i cel al asigurrilor sociale de stat i, prin proiect de lege, le supune
aprobrii Parlamentului).

3. PROCESUL BUGETAR
Procesul bugetar la nivelul bugetului de stat
Procesul bugetar const n elaborarea, aprobarea, executarea, ncheierea, controlul i raportarea
rezultatelor execuiei bugetului.
Competenele i responsabilitile n procesul bugetar revin Parlamentului (organ legislativ),
Guvernului (autoritate public a puterii executive), Autoritilor administraiei publice locale
(autoriti deliberative, autoriti executive), Ministe-rului Finanelor Publice (organ de specialitate
al administraiei publice centrale) i Ordonatorilor de credite (a. Ordonatori principali de credite; b.
Ordonatori secundari sau teriari de credite).
a. Elaborarea proiectului bugetului de stat se desfoar pe baza unui calendar (termene limit
pentru fiecare subetap), este realizat de ctre Guvern prin M.F.P., pe baza proiectelor bugetelor
ordonatorilor principali de credite ai acestui buget, precum i a proiectelor bugetelor locale.
Elaborarea proiectului se ntemeiaz pe:
- prognozele indicatorilor macroeconomici i sociali;
- politicile fiscale i bugetare;
- prevederile memorandumurilor de finanare;
- politicile i strategiile sectoriale;
- programele ntocmite de ctre ordonatorii principali de credite;
- propunerile de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat;
- posibilitile de finanare a deficitului bugetar.
Dup nsuirea de ctre Guvern a proiectelor legilor bugetare i de buget (ntocmite de M.F.P.),
acesta le supune spre adoptare Parlamentului.
De asemenea, n Bugetul de stat se includ Fondul de rezerv bugetar la dispoziia
Guvernului i Fondul de intervenie la dispoziia Guvernului.
b. Examinarea i aprobarea proiectului bugetului de stat este a doua etap a procesului
bugetar, care cuprinde dezbaterea i aprobarea bugetului n Parlament.
Se parcurg urmtoarele faze:
- avizarea proiectului la nivelul comisiilor de specialitate;
- ntocmirea raportului comun;
- dezbaterea n edina comun a celor dou camere ale Parlamentului;
- votarea legii bugetului de stat;
- promulgarea legii bugetului de stat de ctre preedintele rii;
- publicarea legii bugetului de stat n Monitorul Oficial.
Trebuie menionat c Bugetul de stat se aprob odat cu Bugetul asigurrilor sociale de stat (care
se ntocmete distinct de Bugetul de stat).
n cursul exerciiului bugetar, legile bugetare anuale pot fi modificate prin legi de rectificare
(pn la data de 30 noiembrie).
c. Execuia bugetului de stat nseamn activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de
efectuare a plii cheltuielilor aprobate prin buget. Ansamblul operaiunilor prin care se realizeaz
aceast activitate reprezint execuia de cas a bugetului. Execuia de cas a bugetului se realizeaz
prin interaciunea trezorerie public bnci.
nainte de trecerea la execuia efectiv a bugetului, are loc repartizarea veniturilor i cheltuielilor
bugetare pe trimestre i pe instituii. Repartizarea se efectueaz cu aprobarea M.F.P. i a ordonatorilor
de credite principali i secundari. Repartizarea veniturilor i cheltuielilor bugetare se poate modifica de
ctre M.F.P.

c1) Execuia veniturilor bugetului de stat este activitatea de ncasare a impozitelor, taxelor,
contribuiilor i a altor venituri cuvenite acestui buget.
Colectarea creanelor bugetare
M.F.P. administreaz veniturile statului, iar Agenia Naional de Administrare Fiscal are
printre obiectivele principale colectarea veniturilor bugetului de stat.
Stingerea creanelor fiscale se face prin: plat, compensare, restituire, executare silit sau anulare
a creanelor fiscale.
Colectarea veniturilor bugetare se realizeaz n cadrul unitilor publice. Orice venit nencasat
pn la 31 decembrie a anului se va ncasa n contul bugetului pe anul urmtor.
ncasarea veniturilor se poate realiza prin procedeele urmtoare:
- calcularea i plata direct de ctre subiecii impozitelor;
- calcularea, reinerea i vrsarea la bugetul de stat a impozitului datorat de ctre o ter
persoan;
- impunerea i debitarea de ctre organele fiscale;
- utilizarea timbrelor fiscale.
Etapele execuiei veniturilor bugetare sunt:
aezarea veniturilor bugetare (identificarea materiei impozabile);
lichidarea veniturilor bugetare (stabilirea cuantumului impozitului aferent materiei
impozabile);
emiterea titlului de percepere (nscrierea cuantumului venitului bugetar ntr-un act pe baza
cruia se autorizeaz organul fiscal pentru perceperea unui anumit nivel n contul bugetului);
perceperea veniturilor bugetare (activitatea de ncasare efectiv a impozitelor, taxelor etc.).
c2) Execuia cheltuielilor bugetului de stat nseamn activitatea de efectuare a cheltuielilor
prevzute i aprobate prin acest buget.
Creditul bugetar este suma aprobat prin buget reprezentnd limita maxim pn la care se pot
ordonana i efectua pli n cursul anului bugetar. Spre deosebire de creditul bugetar, creditul de
angajament este limita maxim a cheltuielilor ce pot fi angajate, n limitele aprobate prin legea
bugetar anual.
Creditul destinat aciunilor multianuale reprezint sumele alocate unor programe, proiecte,
obiective etc. i care se desfoar pe o perioad mai mare de un an.
Etapele intermediare execuiei cheltuielilor bugetare sunt: repartizarea trimes-trial a creditelor
bugetare i deschiderea creditelor bugetare.
Etapele execuiei cheltuielilor bugetare sunt: angajarea; lichidarea cheltuielilor bugetare;
ordonanarea cheltuielilor bugetare; plata cheltuielilor bugetare.
Angajarea reprezint actul care genereaz obligaia unei instituii publice de a plti o sum de
bani unui ter pe baza unui act juridic.
Lichidarea cheltuielilor bugetare const n verificarea existenei angajamen-telor, a sumelor
datorate, a condiiilor de exigibilitate ale angajamentului, pe baza documentelor justificative care s
ateste operaiunea respectiv.
Ordonanarea cheltuielilor bugetare este etapa n care se confirm c livrrile de bunuri i
servicii au fost efectuate sau alte creane au fost verificate i c plata poate fi realizat.
Plata cheltuielilor bugetare reprezint actul final prin care instituia public achit obligaiile
sale fa de teri.
Primele trei operaii ale procesului execuiei cheltuielilor bugetare se efectueaz de ctre
ordonatorii de credite bugetare sau de ctre persoanele delegate de acetia. Plata cheltuielilor bugetare
se face prin unitile de trezorerie, cu excepia plilor n valut care se efectueaz prin bnci.
Instrumentele de plat folosite de ctre instituiile publice sunt cecul de numerar i ordinul de
plat pentru Trezoreria statului.

d. Contul general al execuiei bugetului de stat

Pe baza drilor de seam contabile prezentate de ordonatorii principali de credite, a conturilor
privind execuia de cas a bugetului de stat prezentate de organele care, potrivit legii, au aceast sarcin
i n urma verificrii i analizrii acestora, M.F.P. elaboreaz contul general anual de execuie a
bugetului de stat, pe care l prezint Guvernului.
Guvernul, dup analiz, l definitiveaz i l prezint spre aprobare Parla-mentului, pn la data
de 1 iulie a anului urmtor celui de execuie. Aprobarea se face prin lege, dup verificarea de ctre
Curtea de Conturi.
Contul anual de execuie a bugetului de stat va cuprinde:
- la venituri: prevederi bugetare iniiale; prevederi bugetare definitive; ncasri realizate;
- la cheltuieli: credite bugetare iniiale; credite bugetare definitive; pli efectuate.
Procesul bugetar la nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat
n procesul bugetar, competenele i responsabilitile revin Parlamentului, Guvernului, M.F.P.,
Ministerului Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei (M.M.S.S.F.), precum i unor instituii din
subordinea acestora.
Bugetul asigurrilor sociale de stat reflect constituirea i utilizarea fondurilor bneti necesare
ocrotirii pensionarilor, salariailor, mamelor cu copii mici n ngrijire, anumitor categorii de refugiai i
membrilor familiilor lor.
Dup ntocmirea proiectului urmeaz etapa examinrii i aprobrii acestuia, astfel:
Casa Naional de Pensii i alte Drepturi de Asigurri Sociale mpreun cu Casele judeene de
pensii fundamenteaz indicatorii bugetari;
M.M.S.S.F. elaboreaz proiectul bugetului i proiectul de lege i le nain-teaz spre examinare
M.F.P.;
M.F.P. i d avizul, iar Guvernul trimite proiectul bugetului i proiectul legii bugetului
asigurrilor sociale de stat Parlamentului, pn la 15 octombrie, n vederea examinrii i aprobrii;
Dup adoptarea n Parlament, Legea bugetului de asigurri sociale de stat este promulgat de
ctre preedintele rii i publicat n Monitorul Oficial.
Bugetul de asigurri sociale de stat, la care este anexat bugetul asigurrilor pentru omaj, se
ntocmete distinct de bugetul de stat, ns se aprob de Parlament odat cu acesta.
Urmtoarea etap a procesului bugetar este execuia bugetului asigurrilor sociale de stat. n
acest caz, execuia vizeaz activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a plii
cheltuielilor aprobate prin acest buget. Acest lucru se realizeaz printr-o serie de operaiuni ce pot fi
grupate sub denumirea de execuia de cas a bugetului asigurrilor sociale de stat ce se deruleaz
prin trezorerii i sistemul bancar.
Etapa intermediar execuiei acestui buget este repartizarea pe trimestre i pe instituii a
veniturilor i cheltuielilor (competenele revin M.M.S.S.F. i ordonatorilor de credite bugetare).
Execuia bugetului asigurrilor sociale de stat cuprinde:
Execuia veniturilor bugetului activitatea de ncasare a veniturilor cuvenite acestui buget.
Etapele execuiei sunt: aezarea, lichidarea, emiterea titlului de percepere i perceperea (definite
anterior).
Execuia cheltuielilor bugetului activitatea de efectuare a cheltuielilor prevzute i aprobate
prin acest buget. Se parcurg dou etape intermediare: repartizarea trimestrial a creditelor bugetare
(competene ordonatorii de credite bugetare) i deschiderea creditelor bugetare de ctre M.F.P., la
nivelul Trezoreriei statului. Etapele execuiei cheltuielilor bugetului asigurrilor sociale de stat sunt:
angajarea, lichidarea, ordonanarea i plata (definite anterior).
Contul general al execuiei bugetului asigurrilor sociale de stat:
Execuia bugetului se ncheie la data de 31 decembrie a fiecrui an.
Veniturile nencasate i creditele bugetare neutilizate pn la sfritul anului se ncaseaz, respectiv se
pltesc n contul bugetului anului urmtor.
Excedentele nregistrate se regularizeaz sub forma transferurilor consolidabile.

Aprobarea acestui cont de ctre Parlament se face odat cu contul general anual de execuie a
bugetului de stat, a bugetelor fondurilor speciale i a bugetelor ordonatorilor de credite, prin lege, dup
verificarea acestora de ctre Curtea de Conturi.
Procesul bugetar la nivelul bugetelor locale
Bugetele locale sunt bugete ale unitilor administrativ-teritoriale care au personalitate juridic:
comune, orae, municipii, sectoarele Municipiului Bucureti, judee i Municipiul Bucureti. Ele
cuprind, pe de o parte, veniturile constituite din impozite, taxe etc. i, pe de alt parte, cheltuielile,
dimensionate n funcie de nevoile lor proprii.
Sistemul bugetar local este format din bugetele locale, bugetele instituiilor publice, bugetul
mprumuturilor externe i interne, bugetul fondurilor externe nerambursabile.
Autoritile administraiei publice locale se mpart n dou categorii:
- autoriti deliberative (hotrsc i aprob): consiliile locale, consiliile judeene i Consiliul
General al Municipiului Bucureti;
- autoriti executive (ntocmesc i elaboreaz): primarii, preedinii consiliilor judeene,
primarul general al Municipiului Bucureti. Autoriti executive sunt i ordonatorii principali de credite
ai bugetelor locale.
Sistemul veniturilor i cheltuielilor locale cuprinde:
venituri care se prevd n bugetele unitilor administrativ-teritoriale:
- venituri proprii;
- sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat;
- subvenii primite de la bugetul de stat i de la alte bugete;
- donaii i sponsorizri;
cheltuieli care se prevd n bugetele unitilor administrativ-teritoriale.
a. Elaborarea i aprobarea bugetelor locale
Elaborarea proiectelor bugetelor locale se realizeaz de ctre ordonatorii principali de credite
avndu-se n vedere:
- prognozele principalilor indicatori macroeconomici i sociali;
- politicile fiscale i bugetare i politicile sectoriale i locale;
- prevederile acordurilor de mprumuturi;
- propunerile de cheltuieli detaliate ale ordonatorilor de credite din subordine;
- programele ntocmite de ordonatorii principali de credite n scopul finanrii unor aciuni, cu
obiective precise i indicatori de rezultate i de eficien;
- programele de dezvoltare economico-social n perspectiv ale unitii administrativ-teritoriale.
Aprobarea proiectelor de buget local se realizeaz astfel:
bugetele locale, bugetele mprumuturilor externe i interne i bugetele fondurilor externe
nerambursabile, de ctre consiliile locale, judeene i Consiliului General al Municipiului Bucureti,
dup caz;
bugetele instituiilor publice, finanate integral sau parial din bugetele locale, de ctre consiliile
de mai sus, n funcie de subordonarea acestora;
bugetele instituiilor publice, finanate integral din venituri proprii, inclusiv rectificarea
acestora, de ctre conducerea instituiei, cu avizul conform al ordona-torului principal de credite.
b. Execuia bugetelor locale
Execuia n sensul ncasrii veniturilor i efecturii cheltuielilor se deruleaz prin intermediul
unitilor teritoriale ale Trezoreriei statului (execuia de cas prin trezorerii). Etapa intermediar
execuiei bugetelor locale este repartizarea pe trimestre a veniturilor i cheltuielilor bugetelor locale, de

ctre M.F.P. i ordonatorii principali de credite ai bugetelor locale. Execuia veniturilor i cheltuielilor
bugetelor locale se realizeaz conform principiilor, procedurilor i etapelor prezentate la bugetul de
stat.
c. Contul anual al execuiei bugetelor locale va cuprinde:
- la venituri: prevederi bugetare iniiale; prevederi bugetare definitive; ncasri realizate;
- la cheltuieli: credite bugetare iniiale; credite bugetare definitive; pli efectuate.
Contul ntocmit de ctre ordonatorii principali de credite se aprob de ctre consiliile judeene,
Consiliul General al Municipiului Bucureti i consiliile locale; la fel i situaiile financiare anuale,
inclusiv anexele la acestea.
Dac rezultatul execuiei bugetelor locale este excedent, acesta se utilizeaz (dup regularizarea
cu bugetul de stat), astfel:
- rambursarea eventualelor mprumuturi restante;
- constituirea fondului de rulment (cont distinct). Acest fond poate fi utilizat temporar, pentru
acoperirea golurilor de cas, precum i pentru acoperirea definitiv a eventualului deficit bugetar. Mai
poate fi folosit pentru finanarea unor proiecte de investiii de competena autoritilor administraiei
publice locale sau pentru dezvol-tarea serviciilor publice locale.
Procesul bugetar la nivelul instituiilor publice
Instituiile publice pot fi de subordonare central (ministere, alte instituii publice de interes
naional etc.) i de subordonare local (consilii judeene, consilii locale municipale, oreneti i
comunale etc.). Marea majoritate a instituiilor publice din Romnia sunt de subordonare local.
Instituiile publice sunt conduse de ordonatori de credite principali (nu sunt n subordinea altor
instituii publice), secundari (n subordinea altor instituii conduse de ordinatori principali) i teriari
(n subordinea altor instituii publice conduse de ordinatori principali i secundari; nu au alte instituii
publice n subordine).
Dup felul finanrii deosebim:
- instituii publice finanate integral de la bugetul de stat, local sau din bugetul fondurilor
speciale;
- instituii publice finanate din venituri proprii i subvenii (alocaii) de la bugetul de stat, local,
bugetul fondurilor proprii;
- instituii publice finanate integral din venituri proprii;
- instituii publice finanate de la bugetul de stat i din fonduri externe.
Gruparea instituiilor publice
Gruparea cea mai semnificativ este cea care urmrete structura clasificaiei funcionale (mai
jos sunt enumerate sferele de activitate i instituiile publice care le corespund):
servicii publice generale: Senat; Camera Deputailor; Ministerul Justiiei; Consiliile judeene;
Avocatul Poporului; Curtea de Conturi;
aprarea naional: Ministerul Aprrii Naionale; statele majore;
ordine public i sigurana naional: Ministerul Administraiei i Internelor; Poliia Romn;
Jandarmeria Romn; Serviciul Romn de Informaii;
nvmnt: Ministerul Educaiei i Cercetrii; inspectorate colare; biblioteci centrale
universitare; cluburi sportive colare i universitare;
sntate: Ministerul Sntii; Direcii de sntate public judeene; servicii de ambulan;
centre de sntate;
cultur i religie: Ministerul Culturii i Cultelor; Societatea Romn de Televiziune; biblioteci
publice; muzee; teatre;
aciuni privind activitatea sportiv i de tineret: Agenia Naional pentru Sport; cluburi
sportive; federaii sportive naionale;

asisten social: Ministerul Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei; inspectorate teritoriale de

munc; Autoritatea Naional pentru Protecia Copilului; centre de plasament; cmine spital;
servicii de dezvoltare public: Administraia Strzilor; Administraia Fondului Imobiliar;
Administraia Pieelor;
locuine: Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului; Agenia Naional pentru
Locuine;
mediu i ape: Ministerul Agriculturii, Pdurilor i Dezvoltrii Rurale; agenii judeene de
protecia mediului;
industrie: Ministerul Economiei i Comerului; instituii de specialitate;
agricultur i silvicultur: Ministerul Agriculturii, Pdurilor i Dezvoltrii Rurale; Agenia
Naional de Consultan Agricol; circumscripii sanitar-veteri-nare; inspectorate de regim silvic;
Inspecia Piscicol;
transporturi i comunicaii: Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului (M.T.C.T.);
Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei; Autoritatea Feroviar Romn; Inspectoratul
General pentru Comunicaii i Tehnologia Informaiei;
alte aciuni economice: M.T.C.T.; Agenia Naional pentru I.M.M. i Cooperaie; Comisia
Naional de Prognoz; Administraia Naional a Rezervelor de Stat;
cercetare tiinific: Academia Romn; Institutul Naional de Cercetri Economice; Institutul
de Lingvistic; Institutul de Geografie; Institutul de Matematic etc.;
alte aciuni: instituii care privesc sistemul naional de decoraii; instituii de promovare a
imaginii Romniei; instituii de protecie civil; Direcia General a Vmilor;
administrare fonduri speciale: Casa Naional de Asigurri de Sntate; Agenia Naional
pentru Ocuparea Forei de Munc.
Bugetul instituiilor publice
Instituiile publice ntocmesc bugete de venituri i cheltuieli sau bugete de cheltuieli, n funcie
de sistemul de finanare.
Bugetul unei instituii publice trebuie s cuprind: documentul de politic, strategie i
performan (pentru anul pentru care se face bugetul i pentru urmtorii trei ani); veniturile i
cheltuielile; cheltuielile cu salariile; numrul maxim de posturi i fondul aferent salariilor de baz;
bugetul instituiilor publice aflate n subordine; sume alocate din credite externe; sume alocate din
fonduri externe nerambursabile; proiecte de finanare internaional; bugetul de programe; cheltuielile
de capital (sinteza listelor de investiii i fiele obiectivelor de investiii).

10

4. METODE DE FUNDAMENTARE A VENITURILOR I CHELTUIELILOR BUGETARE

Bugetul trebuie s reflecte prin intermediul indicatorilor si att necesitile de resurse
financiare care decurg din satisfacerea necesitilor comunitilor, ct i posibilitile de acoperire a
acestor resurse.
Se pune astfel problema dimensionrii corecte a nivelului veniturilor i cheltuielilor
publice. Pentru determinarea cuantumului veniturilor i cheltuielilor, n practica financiar, de-a lungul
timpului, s-au utilizat att metode clasice, respectiv:
1. metoda automat sau a penultimei;
2. metoda majorrii sau diminurii;
3. metoda evalurii directe, ct i
metode moderne bazate pe modelare matematic.
Metoda automat ia drept baz la ntocmirea bugetului anual urmtor (t + 1) veniturile i cheltuielile
penultimului an (t - 1) al crui exerciiu a fost ncheiat. Aceast structur este concludent pentru c
evideniaz veniturile i cheltuielile realizate n anul n-2 (execuia bugetar finalizat), situaia anului
n-1 (anul n care se elaboreaz bugetul i cnd nu se tie situaia execuiei bugetare pn la acel
moment). Propunerile anului n vizeaz creditele bugetare preconizate a fi alocate, iar estimrile
anilor n+1, n+2, n+3 sunt transpunerea valoric a obiectivelor stabilite n Documentul de
politic, strategie i performan pe urmtorii trei ani.
Metoda majorrii sau diminurii pune la baza comensurrii veniturilor i cheltuielilor bugetare pentru
anul urmtor, ritmurile medii anuale nregistrate pe civa ani anteriori.
Metoda evalurii directe presupune efectuarea unor calcule pentru fiecare surs de venit i pentru
fiecare categorie de cheltuieli, avndu-se la baz execuia preliminat pe anul n curs i previziunile n
domeniul economic i social pentru anul bugetar urmtor. n Romnia, aceast metod rmne, cel
puin deocamdat, cel mai des utilizat n fundamentarea bugetar.
Metodele clasice de dimensionare a cheltuielilor bugetare se bazeaz pe un volum limitat de informaii,
nu vizeaz eficiena aciunilor care se vor realiza cu mijloacele bugetare i nu urmresc corelarea
cheltuielilor la nivelul tuturor instituiilor care concur la realizarea unui obiectiv din resursele locale.
Folosirea metodelor moderne este mult mai avantajoas n determinarea ct mai exact a nivelului
cheltuielilor. Aceste metode se bazeaz pe folosirea tehnicii electronice, care permite prelucrarea unui
volum mai mare de informaii, simularea unor multiple situaii alternative i analiza variantelor
propuse.
Ca metode moderne putem enumera:
1. metoda costuri avantaje,
2. metoda de planificare programare i bugetizare,
3. metoda baza de bugetizare zero,
4. metoda raionalizrii opiunilor bugetare.

11

5. ECHILIBRUL BUGETAR
Teoria convenional privind echilibrul bugetar
Aceast teorie presupune analiza echilibrului bugetar, pornindu-se de la deficitul bugetar
(cheltuielile depesc veniturile), n scopul evidenierii efectelor generate de ctre acesta asupra
economiei, formrii capitalului i produsului intern brut.
n cadrul acestei teorii, s-a considerat c nivelul cheltuielilor publice nu este afectat de politica
privind datoria guvernamental, volumul acestora rmnnd nemodificat, n timp ce impozitele i
taxele nregistreaz o scdere. Aceast reducere temporar a impozitelor i taxelor este urmat n viitor
de o cretere a acestora, corespunztor valorii curente a datoriei.
Cele mai importante efecte ale deficitului bugetar sunt: creterea cererii agregate pe termen scurt
i reducerea stocului de capital pe termen lung.
Deficitul bugetar poate antrena i alte efecte:
afecteaz politica monetar;
pierdere a impozitelor, n sensul c impozitele sunt utilizate pentru rambursarea datoriei;
reducerea flexibilitii fiscale a guvernului;
vulnerabilitatea economiei la crizele internaionale.
Echivalena ricardian
Fundamentat de economistul David Ricardo, aceast teorie, considerat o teorem a
neutralitii, susine c reducerea impozitelor fr a reduce cheltuielile publice, nu influeneaz
consumul, acumularea de capital. Echivalena ricardian mbin dou idei fundamentale:
constrngerea deficitului bugetar (impozite mai mici n prezent impozite mai mari n viitor, n
condiiile n care cheltuielile publice nu se modific) i ipoteza venitului permanent (populaia i
bazeaz deciziile de consum pe venitul permanent venitul rmas dup achitarea impozitului).
n prezent, majoritatea economitilor sunt sceptici cu privire la echivalena ricardian, respectiv
la ideea c datoria guvernului nu este relevant.
Abordarea convenional pornete de la premisa c datoria generat de reducerea impozitelor
stimuleaz consumul i este susinut de numeroase argumente:
- redistribuirea ntre generaii (o redistribuire de resurse din viitor ctre contribuabilii cureni
conducnd la creterea consumului);
- eecurile pieei de capital (populaia consum tot venitul, fr s econo-miseasc i renun la
mprumuturi);
- amnarea permanent a creterii taxelor. Guvernul nu trebuie s-i lichideze toate datoriile,
n sensul c nu trebuie s ajung la zero datorii. Dac r < g (r = rata dobnzii la mprumuturile de stat; g
= rata de cretere a economiei), datoria Guvernului va crete mai lent dect veniturile din economie i
astfel se poate realiza rennoirea datoriei;
- impozitele distorsionate. Echivalena ricardian presupune c impozitele sunt privite n
totalitatea lor. Dac ele sunt distorsionate atunci o amnare a poverii fiscale stimuleaz i influeneaz
comportamentul consumatorilor;
- nesigurana venitului. Unii economiti pornesc de la axioma c taxele sunt funcie de venit i
c veniturile viitoare sunt nesigure. Dac consumatorii economisesc o parte din venit, aceast reducere
a incertitudinii stimuleaz consumul curent.
Noua teorie privind echilibrul bugetar
Jocul (schema) Ponzi este noua abordare teoretic a echilibrului bugetar conform creia
corectarea deficitului bugetar se poate efectua de ctre stat prin rennoirea la infinit a datoriei fr a
majora impozitele, dac ritmul de cretere economic este mai mare dect rata dobnzii la
mprumuturile pentru finanarea i refinanarea datoriei publice.

12

Dac rata de cretere a economiei este mai mic dect cea a datoriei, atunci rata datorie/venituri
crete, iar Guvernul va majora impozitele, deci nu se poate aplica schema Ponzi.

13

6. METODE DE DIMENSIONARE I FINANARE A DEFICITULUI BUGETAR

n Romnia, pentru msurarea dezechilibrului financiar public se folosesc metode diferite, n
funcie de care se identific un anumit tip de deficit bugetar.
Deficitul/surplusul bugetului general consolidat
Deficitul bugetului general consolidat exprim dezechilibrul existent la nivelul bugetelor
componente ale sistemului bugetar, agregate i consolidate, pentru a forma un ntreg. Se determin prin
diferena dintre veniturile i cheltuielile bugetului general consolidat. Dac diferena este pozitiv,
atunci vorbim de surplus al bugetului general consolidat.
Metode moderne de msurare a deficitului bugetar
Tipuri de deficit/surplus:
deficitul/surplusul convenional, calculat ca diferen ntre ncasrile i plile efective,
reprezentnd necesarul de finanare a sectorului public;
deficitul/surplusul primar exclude din deficitul convenional cheltuielile reprezentnd
dobnzile la datoria public;
deficitul/surplusul operaional include deficitul primar i dobnda real pltit n contul
datoriei publice interne;
deficitul/surplusul structural exclude din deficitul convenional ncasrile din privatizare, ce
sunt considerate surse de finanare i nu de venituri;
deficitul cvasi-fiscal evideniaz deficitul convenional i operaiunile cvasi-fiscale (diferite
subvenii, mprumuturi, arierate). Deficitele cvasi-fiscale pot apsa foarte mult asupra bugetului general
consolidat, mrind deficitul i fornd guvernul s recurg la mprumuturi tot mai multe de pe piaa
extern.
Finanarea deficitului din punct de vedere teoretic se poate face prin:
- creaie monetar;
- mprumuturi.
Finanarea deficitului bugetar n Romnia:
mprumuturi de stat pe piaa intern;
mprumuturi de stat pe piaa extern;
susinere temporar din resursele contului general al Trezoreriei statului.

14

7. MPRUMUTURILE DE STAT
mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de contractele de pe piaa financiar
intern i/sau internaional prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri financiare de la o
persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnda i cu alte
costuri, ntr-o perioad specificat (contractate direct i garantate de stat).
mprumuturile interne de stat
A. mprumuturile interne contractate de stat
a. mprumuturile interne contractate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale
Ministerul Finanelor Publice angajeaz mprumuturile interne contractate direct de stat pe baza:
- autorizaiei de a emite titluri de stat n lei i n valut;
- autorizaiei de a ncheia acorduri de mprumut cu instituii financiare interne.
Titlurile de stat sunt instrumente financiare care atest obligaiile financiare ale statului,
constituind mprumuturi ale statului n moned naional sau n valut, pe termen scurt (pn la un an),
mediu (ntre 1 an i 5 ani) i lung (peste 5 ani).
Vnzarea titlurilor de stat pe piaa intern se realizeaz pe piaa interbancar, prin trezoreriile
locale, precum i prin intermediul Bursei de Valori.
Rambursarea mprumuturilor interne de stat reprezint o obligaie necondiio-nat i
irevocabil a statului.
b. mprumuturile interne contractate de ctre autoriti ale administraiei publice locale
Aceste mprumuturi fac parte din datoria public, dar nu reprezint obligaii ale Guvernului, iar
plata serviciului datoriei publice aferente acestor mprumuturi se efectueaz exclusiv din bugetele
locale i prin mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale.
Angajarea acestor mprumuturi se face prin votul a cel puin 2/3 din numrul membrilor
consiliilor locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti.
B. Titlurile de stat n valut plasate pe piaa intern au caracter excepional i sunt destinate
finanrii i/sau refinanrii deficitului bugetului de stat. Vnzarea se realizeaz prin ageni ai statului,
n numele Ministerului Finanelor Publice ca autoritate emitent.
C. mprumuturile interne garantate de stat
a. mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale
Aceste mprumuturi garantate de stat au ca scop finanarea proiectelor sau a activitilor de
importan prioritar pentru Romnia sau pentru alte destinaii stabilite i aprobate de Guvern.
Garania de stat pentru mprumuturi interne reprezint o obligaie indirect a statului romn,
care se execut n cazul n care garantul nu are capacitatea s achite integral sau parial mprumutul,
dobnda i alte costuri aferente mprumutului respectiv n condiiile prevzute n acordul de mprumut,
ncheiat ntre banc i beneficiarul de mprumut, i n convenia de garanie, ncheiat ntre Ministerul
Finanelor Publice n calitate de garant, i persoana juridic garantat.
Etapele acordrii garaniei de stat pentru mprumuturile interne implic ntre altele:
ncheierea conveniei de garanie (care cuprinde drepturile i obligaiile prilor, inclusiv cele
referitoare la plata comisionului de risc);
trimiterea scrisorii de garanie de ctre M.F.P. bncii creditoare (aceasta cuprinde referiri la
condiionalitile i obligaiile mprumutatului i ale creditorului prevzute n contractul de mprumut).
Dac garantatul nu i respect obligaiile stabilite n acordul de mprumut cu banca creditoare,
ncepe procedura de executare a garaniei, astfel:
M.F.P. iniiaz procedura de recuperare a sumelor pltite, n urma execu-trii scrisorii de
garanie pentru mprumuturile interne;

15

dac garantatul motiveaz temeinic lipsa temporar a capacitii de plat, M.F.P. poate aproba:
- ealonarea la plat a sumelor datorate de debitorii respectivi;
- nlesniri la plata dobnzilor pentru ntrziere.
dac se ajunge la executarea scrisorii de garanie, plile sunt realizate din:
- fondul de risc pentru garaniile de stat pentru mprumuturi interne;
- alocaiile de la bugetul de stat prevzute pentru alimentarea fondului de risc;
- mprumuturile interne de stat, atunci cnd obligaiile sunt mai mari dect disponibilitile
fondului de risc i alocaiile de la bugetul de stat.
Valabilitatea garaniei nceteaz n anumite condiii.
b. mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale
Garaniile se aprob prin votul a cel puin 2/3 din numrul membrilor consiliilor locale, judeene
i Consiliului General al Municipiului Bucureti.
Garania local reprezint angajamentul asumat de ctre o autoritate a administraiei publice
locale fa de instituia creditoare, de a plti acesteia o anumit sum n cazul neexecutrii obligaiilor
de plat de ctre ageni economici i servicii publice din subordinea acesteia, pentru mprumuturile
interne garantate de aceast autoritate.
Pentru acoperirea riscurilor financiare ce decurg din acordarea acestor garanii se constituie
fondul de risc pentru garanii locale la mprumuturile interne.
Contul de execuie al fondului de risc se anexeaz la situaiile financiare.
mprumuturile externe de stat
A. mprumuturile externe contractate de stat
a. mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale
mprumuturile externe trebuie s se ncadreze n plafonul anual de ndatorare public extern
aprobat de Parlament.
n vederea contractrii, M.F.P. are obligaia s analizeze i s urmreasc: fun-damentarea
necesitii mprumuturilor externe, eficiena acestora, existena i realitatea tuturor documentelor,
studiul de fezabilitate, avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior,
hotrrea Guvernului.
Pentru utilizarea fondurilor mprumutate, instituiile financiare interne, mandatate de M.F.P.,
ncheie cu beneficiarii finali acorduri de mprumuturi subsidiar.
Contractarea de mprumuturi externe de stat n numele i n contul statului se face parcurgnd
mai multe etape, n care sunt implicai: Guvernul, M.F.P., Parlamentul, creditorul extern, autoritile
administraiei publice centrale.
Transferurile n valut ce decurg din plata ratelor aferente mprumuturilor externe contractate sau
garantate de stat se efectueaz liber, fr autorizarea Bncii Naionale a Romniei.
Sumele reprezentnd ratele de rambursat pentru mprumuturile (creditele) externe, dobnzile i
a alte costuri aferente acestor mprumuturi constituie serviciul datoriei publice externe. Plata
acesteia se face n baza autorizrii bugetare permanente.
M.F.P. este autorizat s perceap un comision pentru a alimenta fondul de risc pentru
mprumuturile externe contractate de stat i submprumutate unor instituii financiare sau unor ageni
economici, n scopul acoperirii riscurilor financiare ce decurg din acordurile subsidiare ncheiate cu
utilizatorii finali ai acordurilor de mprumut.
b. mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice locale
Contractarea se face de ctre consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului
Bucureti pe baza aprobrii a cel puin 2/3 din numrul membrilor autoritilor publice locale.

16

Pentru acoperirea riscurilor financiare se constituie fondul de risc pentru garanii la mprumuturi
externe, n afara bugetului local.
Rambursarea acestor mprumuturi i alte pli aferente se fac din resurse prevzute n bugetul
local, cu excepia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaie special.
B. Titlurile de stat n valut plasate pe piaa extern
mprumuturile externe prin emisiunile de titluri de stat n valut plasate pe piaa extern se
evideniaz la datoria public extern. Acestea sunt destinate finanrii i/sau refinanrii deficitului
bugetului de stat.
Plasarea titlurilor de stat n valut pe piaa extern cuprinde mai multe etape, ncepnd cu
desemnarea administratorului mprumutului i terminnd cu tranzacio-narea pe piaa secundar
internaional de capital a titlurilor de stat emise.
C. mprumuturile externe garantate de stat
a. mprumuturi externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale
mprumuturile externe garantate de stat prin M.F.P. sunt contractate pe termen mediu i lung de
diferite organizaii, pe baza scrisorii de garanie sau a acordului de garanie, n scopul finanrii unor
proiecte sau activiti susinute de ministerele de resort.
Etapele solicitrii garaniei sunt n funcie de beneficiarii mprumuturilor garantate de stat:
- autoritile administraiei publice centrale i persoanele juridice care ramburseaz
mprumuturile integral din resursele alocate de la bugetul de stat;
- societile comerciale, regiile autonome, companiile/societile naionale care ramburseaz
mprumuturile din venituri proprii.
Dac garantatul nu respect obligaiile stabilite n acordul de mprumut cu banca creditoare se
aplic procedura de executare a garaniei, care se desfoar n mai multe etape (vezi figura 1).
Acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre stat a mprumuturilor se face
din fondul de risc pentru mprumuturi externe garantate de stat. Acest fond este gestionat de
M.F.P.,se pstreaz ntr-un cont deschis la B.N.R. i se alimenteaz din mai multe surse.
b. mprumuturile externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale
Aceste mprumuturi pot fi garantate de ctre consiliile locale, judeene i de Consiliul General al
Municipiului Bucureti numai cu aprobarea comisiei de autorizare constituit din reprezentani ai
autoritilor administraiei publice locale, ai Guvernului i ai Bncii Naionale a Romniei. Este, de
asemenea, necesar votul a 2/3 din numrul membrilor consiliilor locale, judeene i Consiliul General
al Municipiului Bucureti.
Rambursarea mprumuturilor, plata dobnzilor i alte costuri aferente mprumu-turilor sunt
realizate de ctre fiecare garantat la termenele i n condiiile cuprinse n acordul de mprumut i n
convenie.

17

8. OBLIGAIUNILE MUNICIPALE
Obligaiunile municipale reprezint titluri de credite emise de unitile teritorial-administrative
pentru atragerea de resurse necesare finanrii anumitor obiective.
a. Cadrul legal de reglementare a emisiunilor de obligaiuni municipale este format din:
Legea 215/2001 a administraiei publice locale. Legea prevede expres c autonomia local
este administrativ i financiar;
Legea 313/2004 a datoriei publice. Legea prevede c autoritile adminis-traiei publice
locale pot contracta sau garanta mprumuturi interne i/sau externe pe termen scurt, mediu i
lung;
Ordonana de urgen a Guvernului nr. 45/2003 privind finanele publice locale.
b. Scopul emisiunilor de obligaiuni municipale:
finanarea unui proiect de investiii nou (coal, primrie etc.);
finanarea reparrii i ntreinerii unor active deinute de emitent (renovarea unei coli etc.);
refinanarea unei emisiuni de obligaiuni aflate deja n circulaie (n scopul reducerii costurilor
cu dobnda);
achitarea cheltuielilor curente.
c. Elementele tehnice ale emisiunilor de obligaiuni municipale
Emisiunea se face pe baza unui prospect de emisiune. Acesta este un document ce cuprinde
informaii despre emitent, caracteristicile tehnice ale emisiunii, situaia financiar a emitentului i
scopul pentru care sunt emise.
Printre alte elemente tehnice prevzute de prospect putem enumera: emitentul, valoarea total a
emisiunii, numrul de obligaiuni, valoarea nominal, preul de vnzare, perioada de derulare a ofertei,
rata dobnzii, destinaia fondurilor, garaniile, situaia financiar curent a emitentului.
d. Plasarea obligaiunilor municipale
Plasarea reprezint procedeul prin care se realizeaz vnzarea sau distribuirea titlurilor ctre
primii deintori. Aceasta se face prin oferta public de vnzare.
Etapele ofertei publice de vnzare:
pregtirea i planificarea ofertei;
ntocmirea prospectului de emisiune i ncheierea contractului de plasament cu societatea de
investiii financiare intermediar;
naintarea prospectului de emisiune la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, obinerea
avizului;
subscrierea;
raportarea rezultatelor ofertei la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare.
e. Emisiunea de obligaiuni municipale n Romnia s-a fcut pentru prima dat n octombrie
2001 (municipalitatea Predeal a emis obligaiuni pentru construirea unei noi prtii de schi).

18

9. PIAA TITLURILOR DE STAT

Piaa primar a titlurilor de stat
Piaa primar a titlurilor de stat cuprinde totalitatea operaiunilor legate de vnzarea pentru prima
dat a titlurilor de stat, n scopul atragerii pe termen scurt, mediu i lung a capitalurilor financiare
disponibile.
n cadrul pieei primare ntlnim urmtorii participani:
- intermediarii pieei primare;
- intermediarii pieei secundare;
- persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat.
Cumprarea titlurilor de stat se realizeaz numai prin intermediari autorizai ai pieei primare
(bnci i societi de valori mobiliare autorizai de B.N.R., cu avizul M.F.P.). Aceti intermediari
trebuie s respecte o serie de cerine. De asemenea, dup autorizare trebuie s ndeplineasc unele
obligaii minime.
Modalitatea de plasare a titlurilor de stat pe piaa primar se realizeaz prin subscripie public
i licitaie.
Decontarea operaiunilor cu titluri de stat derulate pe piaa primar se face astfel:
la data emisiunii, plata sumelor datorate este efectuat de B.N.R. prin nregistrarea
operaiunilor n conturile curente ale M.F.P. i ale intermediarilor pieei primare, conform ofertelor de
cumprare adjudecate;
la scaden, rscumprarea titlurilor de stat este efectuat prin B.N.R. Operaiunile se
nregistreaz n conturile curente ale M.F.P. i ale intermediarilor autorizai ai pieei titlurilor de stat, pe
baza situaiei privind deinerile de titluri de stat la data scadenei.
Piaa secundar a titlurilor de stat
Piaa secundar a titlurilor de stat reprezint totalitatea operaiunilor de vnzare, de cumprare i
alte operaiuni cu titluri de stat aflate n circulaie, libere de sarcini.
Titlurile se tranzacioneaz pe o singur pia secundar i anume, piaa supravegheat de B.N.R.
sau la Bursa de Valori Bucureti (BVB).
Participanii pieei secundare sunt: intermediarii pieei primare; intermediarii pieei secundare;
persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat.
Intermediarii pieei primare i secundare sunt reprezentai de bnci comerciale sau societi de
valori mobiliare autorizate de B.N.R.
Tranzaciile cu titluri de stat sunt efectuate pe principiul livrare contra plat. n funcie de
data decontrii, tranzaciile pe piaa secundar a titlurilor de stat pot fi: astzi (today), mine
(tomorrow), la vedere (spot), la termen (forward).
Piaa secundar a certificatelor de trezorerie
Operaiunile pe piaa secundar a titlurilor de stat se efectueaz prin sistemul electronic al Bursei
de Valori Bucureti numai n interiorul termenului de scaden, dar pn la data nregistrrii curente.
B.V.B. este desemnat ca pia secundar de titluri de stat (certificate de trezorerie).

La nivelul B.V.B. identificm piaa principal (tranzaciile se ncheie prin execuia automat a
unui ordin), piaa deal (funcioneaz pe principiul negocierii directe ntre doi intermediari), piaa repo
i reverse repo (funcioneaz pe principiul negocierii i ncheierii de contracte repo i reverse repo).
n cadrul pieei secundare bursiere, avem dou categorii de intermediari:
- market maker care poate s introduc i s afieze cotaii ferme pentru seriile de titluri de stat
tranzacionate pe piaa secundar a B.V.B.;
- intermediari care nu acioneaz ca market maker.

19

Tranzaciile pe piaa secundar a titlurilor de stat urmeaz un anumit parcurs, ca n final, pentru
cotaiile ce sunt acceptate de clieni sau de intermediari autorizai, s se ncheie tranzacia, urmnd ca
aceasta s fie executat necondiionat. ncheierea tranzaciilor pe piaa principal i pe piaa deal este
confirmat electronic prin alocarea automat a unui identificator numeric unic, denumit tichet.
Piaa secundar a obligaiunilor municipale
Obligaiunile municipale sunt nscrisuri emise de ctre autoriti ale administra-iei publice
locale, n scopul finanrii unor proiecte de investiii, care atest obligaia debitorilor de a le rambursa
i de a plti dobnda aferent.
Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa secundar
Plata sumelor aferente tranzaciilor efectuate pe piaa secundar se face prin B.N.R. sau prin
intermediari autorizai. n cazul tranzaciilor la B.V.B., decontarea i transferul titlurilor de stat se face
cu respectarea reglementrilor bursiere.

20

10. DATORIA PUBLIC

Consideraii generale
Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un
moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de Guvern, prin M.F.P., sau de
autoritile administraiei publice locale de la diveri creditori, persoane fizice sau juridice rezidente
sau nerezidente n Romnia.
Obligaiile reprezint angajamentele legate de: rambursarea mprumutului, plata dobnzilor, a
comisioanelor, a unor avantaje speciale acordate creditorilor.
Datoria public se stabilete i se gestioneaz n mod distinct pe cele dou forme ale ei: datoria
public guvernamental i datoria public local.
n funcie de termen, datoria public se clasific n: datorie public pe termen scurt (flotant);
datorie public pe termen mediu i lung (consolidat).
n funcie de calitatea creditorilor, datoria public poate fi: datorie public brut (valoarea
total a mprumuturilor); datoria public net (fr valoarea mprumuturilor plasate la instituiile
statului).
Obligaiile statului sunt limitate de plafonul de ndatorare public (totalitatea obligaiilor
financiare pe care le pot contracta i garanta autoritile administraiei publice centrale i locale pe o
perioad de 1 an) stabilit anual prin lege.
Valoarea total a datoriei publice este nscris n Registrul datoriei publice. La sfritul anului,
datoria public angajat este evideniat n documentul numit Contul general al datoriei publice.
Datoria public guvernamental, local i managementul datoriei publice
Datoria public guvernamental intern
Datoria public guvernamental intern reprezint totalitatea obligaiilor finan-ciare ale statului
provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice
rezidente n Romnia, inclusiv sumele utilizate temporar din disponibilitile contului general al
Trezoreriei statului pentru finanarea temporar a deficitului bugetar.
Datoria public guvernamental intern efectiv nu include mprumuturile temporare din
disponibilitile contului curent general al Trezoreriei statului.
M.F.P. este contractantul i administratorul datoriei publice guvernamentale.
Datoria public guvernamental extern
Datoria public guvernamental extern reprezint totalitatea obligaiilor finan-ciare ale statului
provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice
nerezidente n Romnia. B.N.R. acioneaz i ca agent al statului privind datoria public
guvernamental extern.
Datoria public local
Datoria public local reprezint totalitatea obligaiilor de plat ale autoritilor publice locale
provenind din mprumuturi contractate sau garantate de acesta de pe piaa intern i extern de capital.
Valoarea total a datoriei este nscris n registrul de eviden a datoriei publice locale. Detalii
i alte informaii se regsesc n normele metodologice emise de M.F.P.
Valoarea total a garaniilor se nscrie n registrul garaniilor locale.
Serviciul datoriei publice locale nu reprezint obligaii sau rspunderi ale Guvernului i acesta va
fi pltit din bugetele locale i din mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale.
Managementul datoriei publice
Managementul datoriei publice const n stabilirea unei strategii de gestiune a datoriei statului,
apt de a mobiliza sumele necesare finanrii, de a realiza obiectivele de risc i de cost stabilite de ctre

21

autoriti, precum i celelalte obiective fixate de acestea, cum ar fi dezvoltarea i meninerea unei piee
a titlurilor de stat performante.
Riscurile aferente managementului datoriei publice
Obiectul gestiunii datoriei publice l reprezint satisfacerea nevoilor de finanare ale statului i
ale obligaiilor sale de plat la un cost ct mai redus pe termen mediu i lung, n condiiile meninerii
riscurilor la un nivel tolerabil.
Incapacitatea de plat a datoriei antreneaz consecine macroeconomice grave, mari pierderi de
producie i costuri mari. Aceste costuri pot conduce la falimente de ntreprinderi i bnci, precum i la
pierderea credibilitii i capacitii administraiei de a mobiliza resurse interne i din exterior.
Riscurile ce apar n gestionarea datoriei publice sunt: riscul de pia, riscul de refinanare,
riscul de lichiditate, riscul de credit; riscul operaional. Aceste riscuri trebuie evaluate cu grij i
urmrite atent.
Statele dezvoltate se preocup mai ales de riscurile de pia, iar cele n curs de dezvoltare de
riscul de finanare (riscul de a rennoi datoria extern la un cost mult mai ridicat sau de a nu putea fi
refinanat).
Fondul Monetar Internaional recomand dezvoltarea unei structuri n managementul datoriei
care s permit identificarea i administrarea arbitrajelor ce se pot realiza ntre costurile i riscurile
ateptate, inerente portofoliului datoriei.
Managementul riscurilor trebuie s utilizeze modele care s permit urmtoarele tipuri de analiz
a riscurilor:
proiectarea costurilor viitoare ale serviciului datoriei publice pe un orizont de timp mediu i
lung pe baza unor ipoteze;
stabilirea unui profil al datoriei compus din indicatori ai principalelor riscuri pentru profilul
datoriei existente i proiectate;
calcularea n valoare real a riscului viitorului serviciu al datoriei publice;
identificarea costurilor i riscurilor altor strategii posibile de gestiune a portofoliului datoriei
publice.
Gestiunea activ a portofoliului datoriei publice. Limite
n activitatea de gestionare a portofoliului datoriei publice pot aprea o serie de obstacole ce pot
fi prevenite sau depite prin msuri adecvate. Aceste obstacole pot fi:
stabilirea poziiei financiare a statului prin creterea riscului, chiar dac aceasta, pe termen
scurt, scade costurile i reduce deficitul;
practici de gestiune a datoriei ce denatureaz echilibrul ntre deciziile din sectorul privat i cel
public;
contabilizarea eronat a angajamentelor directe ale statului sau ale obligaiilor aferente datoriei
garantate;
recurgerea la mecanisme de finanare neconforme pieei;
controlul i/sau nregistrarea defectuoas a datoriilor contractate, a plilor aferente i a
deintorilor de titluri de stat.
Indicatorii de apreciere a datoriei publice
Indicatorii de apreciere a datoriei publice (n ce msur economia va fi afectat de nivelul ridicat
al ndatorrii):
Indicatorii privind nivelul datoriei publice: volumul datoriei publice; nivelul datoriei publice
externe; serviciul datoriei publice; datoria public/PIB; datoria public intern/PIB; datoria public
extern/PIB; datoria public extern/ exporturi; dobnda medie (aferent mprumuturilor
totale/interne/externe)/datoria public (total/intern/extern); scadena medie.
Indicatori privind structura datoriei publice:

22

- structura datoriei publice: datoria public intern/datoria public; datoria public

extern/datoria public;
- structura datoriei publice interne n funcie de: destinaii; instrumente; tipuri de scadene; tipuri
de deintori;
- structura datoriei publice externe: surse de finanare, scadene, valute.
Indicatori privind dinamica datoriei publice exprim variaia absolut sau relativ a datoriei
publice (totale, interne, externe) sau modificarea absolut sau relativ a indicatorilor de nivel i
structur prezentai mai sus.
Indicatori de adecvare a rezervelor: rezerve/datorie
rezerve/importuri; rezerve/mas monetar n sens larg.

extern

pe

termen

scurt;

23

11. ORGANIZAREA I FUNCIONAREA TREZORERIEI STATULUI

Necesitatea nfiinrii Trezoreriei statului
Era necesar ca organele abilitate ale statului s supravegheze n mai bune condiii constituirea
resurselor financiare publice i utilizarea acestora n scopul pentru care au fost alocate.
Astfel s-a trecut de la execuia de cas prin B.N.R. la execuia de cas prin sistemul Trezoreriei
statului integrat n activitatea M.F.P.
Trezoreria public cuprinde totalitatea resurselor de care dispune statul. Ea nu se limiteaz ns,
numai la execuia bugetului de stat. Astfel, prin Trezorerie s-a realizat separarea finanelor sectorului
public de resursele private din conturile distincte la bnci. De asemenea, prin Trezorerie se realizeaz i
politica de plasamente financiare din disponibilitile temporare aflate n conturile Trezoreriei.
nfiinarea Trezoreriei a completat cadrul instituional prin care statul i-a creat posibilitatea de a-i
stabili i aplica politica de venituri i cheltuieli. Trezoreria faciliteaz folosirea de ctre M.F.P., cu
ocazia ntocmirii, aprobrii i execuiei bugetului public, a instrumentelor de analiz fundamental i de
supraveghere a realizrii echilibrului financiar, monetar, valutar i a datoriei publice.
Organizarea Trezoreriei statului
Trezoreria statului este conceput ca un sistem unitar att la nivel central, ct i la nivelul
unitilor teritoriale ale M.F.P., n scopul realizrii operaiunilor financiare ale sectorului public.
Trezoreria statului este sistemul unitar i integrat prin care statul asigur efectuarea
operaiunilor de ncasri i pli privind fondurile publice, inclusiv cele privind datoria public i
a altor operaiuni ale statului, n condiii de siguran i n conformitate cu dispoziiile legale.
Organizarea teritorial a Trezoreriei statului:
la nivel central Ministerul Finanelor Publice (Unitatea de Management a Trezoreriei
Statului);
la nivel judeean Direcia General a Finanelor Publice Judeene (Activitatea de
Trezoreriei Statului);
la nivel municipal Administraia Finanelor Publice Municipal (Trezoreria Municipiului);
la nivel orenesc Administraia Finanelor Publice Oreneasc (Serviciul de Trezorerie);
la nivel comunal Administraia Finanelor Publice Comunal (Serviciul de Trezorerie).
Funciile Trezoreriei statului (clasice i moderne)
Trezoreria prezint dou funcii clasice: funcia de casier al statului i cea de banc a statului.
Funcia de casier al statului implic dou aspecte:
a) execuia de cas a operaiunilor de ncasri i pli efectuate de stat;
b) asigurarea existenei de disponibiliti suficiente pentru a face fa angaja-mentelor statului.
Funcia de banc a statului are dou forme:
a) Trezoreria acioneaz ca o banc de depozit, ca o banc de afaceri care furnizeaz capital
unor ntreprinderi pentru a le asigura dezvoltarea;
b) Trezoreria acioneaz ca o banc de emisiune i, n acest fel, intervine n domeniul circulaiei
monetare.
n abordarea modern, Trezoreria ndeplinete cinci funcii principale:
1. Administrator al banilor publici. Acest lucru nseamn ajustarea resurselor la sarcinile
publice, adic echilibrarea intrrilor cu ieirile de fonduri pe ansamblul circuitului trezoreriei, prin
asigurarea securitii resurselor pe termen scurt, permind confruntarea cu nevoile imprevizibile.
2. Intermediar financiar n sensul c mprumut pentru a acoperi diversele deficite i acord
mprumuturi din disponibilitile sale.

24

3. Mandatar al puterii publice ntruct exercit numeroase misiuni de autoritate, specifice

statului, n sectoarele economico-financiare.
4. Agent al interveniei financiare publice n economie n vederea reducerii costului resurselor
financiare furnizate.
5. Supraveghetor al marilor echilibre pentru c Trezoreria este considerat un serviciu al
statului care asigur marile echilibre monetare i financiare ale statului, att prin operaiile de casierie,
bancare i de contabilitate public, precum i prin activitatea de tutel de finanare i de impulsionare n
domeniul economic i financiar.

25

12. MECANISMUL DE FUNCIONARE A TREZORERIEI STATULUI

Trezoreria statului este conceput s funcioneze prin respectarea urmtoarelor principii:
realitatea informaiei; realizarea actului de control; universalitatea; unicitatea; operativitatea
informaiei; corelaia total a veniturilor i cheltuielilor cu bugetul din care acestea fac parte;
echilibrarea fluxurilor trezoreriei.
Activitile desfurate de Trezoreria statului
Activitile desfurate de Trezoreria statului se realizeaz prin:
Direcia General a Trezoreriei statului din cadrul M.F.P.;
Direciile judeene i a municipiului Bucureti ale Trezoreriei statului;
trezoreriile operative organizate ca servicii ce sunt n subordinea Direciilor judeene ale
Trezoreriei statului. Acestea funcioneaz la nivelul municipiilor, oraelor, sectoarelor municipiului
Bucureti i comunelor.
Prin unitile teritoriale se deruleaz operaiuni privind:
bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale, fondurile speciale, prin
conturile de venituri, cheltuieli, respectiv de disponibiliti;
instituiile publice, prin conturile de disponibiliti ale acestora;
regiile autonome, societile sau companiile naionale, prin conturile deschise la trezorerii;
agenii economici, prin conturile de disponibiliti ale acestora;
certificatele de trezorerie i/sau depozit.
Instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, sunt obligate s aib
conturi deschise la trezoreriile operative n scopul efecturii operaiunilor de ncasri i pli prin
conturile lor de disponibiliti. n plus, instituiile publice pot deschide, cu avizul M.F.P., conturi
escrow la o banc agreat de instituiile finanatoare externe sau interne, n care s se colecteze
veniturile sau alte disponibiliti ncasate de ctre acestea n limita unor sume, n lei sau valut, n
condiiile stabilite prin conveniile ncheiate ntre pri.
De asemenea, instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare, au dreptul s emit bilete la
ordin (nscrisul prin care emitentul se oblig s plteasc beneficiarului, la scaden sau la ordinul
acestuia, o sum de bani), n vederea garantrii plii anumitor sume la date fixe, acestea putnd fi
avalizate de ctre teri, cu excepia Trezoreriei statului. Avalizarea biletului la ordin este procedura
prin care se acord o garanie suplimentar privind asigurarea plii la scaden a sumei nscrise n
biletul la ordin.
Bugetul Trezoreriei statului
Bugetul Trezoreriei statului este documentul ce evideniaz veniturile i cheltuielile sistemului
Trezoreriei fiind elaborat, administrat i executat de ctre Ministerul Finanelor Publice. Bugetul
Trezoreriei statului este aprobat de ctre Guvern odat cu proiectul legii bugetului de stat, n structura
stabilit de M.F.P.
Bugetul Trezoreriei statului poate fi modificat n timpul anului prin hotrre a Guvernului, la
propunerea M.F.P. La sfritul anului bugetar, se ntocmesc bilanul general i contul de execuie a
bugetului de venituri i cheltuieli ale Trezoreriei statului. Contul de execuie indic deficit sau
excedent, ce se reporteaz n anul urmtor.
Bilanul general al Trezoreriei statului mpreun cu contul anual de execuie al bugetului
Trezoreriei statului se prezint pentru aprobare Guvernului, pn la 1 iulie a anului urmtor celui de
execuie.
Relaia dintre Trezoreria statului i Banca Naional a Romniei
A. Prezentare general

26

Trezoreria statului (inclusiv unitile sale teritoriale), n calitate de banc a statului, are cont
deschis la B.N.R. astfel:
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului este titulara contului curent general al
Trezoreriei statului deschis la centrala B.N.R.;
Activitatea de Trezorerie a Statului din cadrul Direciilor generale judeene ale finanelor
publice i a municipiului Bucureti are conturi curente deschise la sucursalele judeene ale B.N.R.
Trezoreriile operative (municipale, oreneti, comunale, inclusiv ale sectoarelor municipiului
Bucureti) au conturi de corespondent deschise la trezoreriile judeene i a municipiului Bucureti.
Contul curent general al Trezoreriei statului funcioneaz la B.N.R., care are rolul de:
agent pentru efectuarea de plasamente din disponibilitile aflate n contul curent general al
Trezoreriei statului;
administrator al contului curent general al Trezoreriei statului, asigurnd evidena tranzaciilor
statului care se deruleaz prin acest cont.
Contul curent general al Trezoreriei statului se consolideaz zilnic la nivelul Centralei Bncii
Naionale a Romniei. Disponibilitile contului curent general al Trezoreriei statului se pot utiliza
pentru finanarea temporar a deficitelor, ns mai au i alte utilizri. Pentru disponibilitile rmase n
acest cont, B.N.R. acord o dobnd care reprezint venit la bugetul Trezoreriei statului.
B. Sistemul naional de pli
Sistemul de pli poate fi definit ca reprezentnd totalitatea nelegerilor privind onorarea
obligaiilor asumate de agenii economici ori de cte ori acetia achiziioneaz resurse reale sau
financiare.
Prin analiza sistemului de pli, se constat c, n Romnia, n perioada 1 ianuarie 1990 3
aprilie 1995, nu a funcionat un sistem specific economiei de pia, meninndu-se nc trsturile
sistemelor de pli caracteristice economiilor centralizate. De aceea, n aceast perioad Romnia poate
fi considerat ca o societate dominat de numerar, fapt ce ngreuna procesul decizional privind masa
monetar. Din aprilie 1995 a nceput s funcioneze Sistemul Naional de Pli DECONT B.N.R.
Toate bncile comerciale autorizate de B.N.R., precum i alte instituii financiare care ofereau servicii
de intermediere bancar, erau participani ai sistemului i aveau drepturi i obligaii egale.
n anul 1999, B.N.R. s-a hotrt s externalizeze cea mai mare parte a activitilor de transfer de
fonduri i decontri. Astfel, s-a creat i a devenit operaional (mai 2001) sistemul TransFonD.
Implementarea acestui sistem a urmat mai multe etape. Obiectivele principale ale TransFonD-ului sunt
de a implementa i de a asigura funcionarea, mpreun cu B.N.R., a noului sistem electronic de pli
interbancare. Din septembrie 2003, la TransFonD a aderat i Trezoreria statului. Ca urmare, n prezent
operaiunile de compensare, transfer i decontare ntre bnci, trezorerii i B.N.R. se desfoar numai
prin TransFonD.

27

13. OPERAIUNI BANCARE ALE TREZORERIEI STATULUI

Relaia Trezoreriei cu sistemul bancar
Dei Trezoreria statului nu are drept scop principal obinerea de profit, ea trebuie s-i gestioneze
activele i pasivele, astfel nct prin activitile generatoare de venit s-i acopere cheltuielile efectuate.
Prin acest aspect Trezoreria poate fi considerat o banc la fel ca oricare alta.
Operaiuni pasive i active ale Trezoreriei
A. Operaiunile pasive reprezint operaiunile de constituire a resurselor i pot fi grupate n dou
categorii:
- resursele depozit constituite din conturile curente i de depozit ale diferitelor persoane care au
dreptul i/sau obligaia s le deschid;
- resurse nedepozit formate din mprumuturi i alte tipuri de resurse la care se face apel n
situaia n care resursele depozit nu sunt suficiente pentru acoperirea necesitilor.
Resursele depozit sunt formate din dou componente:
a) componenta obligatorie este generat de legislaia n vigoare care prevede obligativitatea
anumitor persoane de a-i deschide conturi curente i/sau de depozit la bncile comerciale i, respectiv,
la Trezoreria statului;
b) componenta voluntar este format din totalitatea conturilor curente sau de depozit deschise la
cerea deintorilor lor, fr ca acetia s fie constrni de legislaia n vigoare.
Resursele nedepozit. n cadrul acestora exist diferene semnificative ntre bncile comerciale i
Trezorerie statului:
depozite pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare prin intermediul procedurilor
bilaterale;
emisiunile de certificate de trezorerie;
operaiunile repo (acestea constau n vnzarea unor titluri de valoare cu angajamentul ferm al
rscumprrii acestora la un termen prestabilit);
mprumuturile pe termen lung atrase prin Trezoreria statului.
B. Operaiunile active ale Trezoreriei statului sunt operaiunile de angajare a resurselor:
- acordarea de mprumuturi;
- operaiuni de plasament.

28

14. CONTABILITATEA TREZORERIEI STATULUI N ROMNIA

A. Planul de conturi pentru activitatea Trezoreriei
Activitatea privind contabilitatea Trezoreriei finanelor publice se organizeaz n cadrul M.F.P.
i n unitile sale subordonate.
Contabilitatea Trezoreriei se organizeaz pe baza planului de conturi specific. Planul conine
urmtoarele clase de conturi:
CLASA I: Mijloace bneti i alte valori;
CLASA II: Venituri i cheltuieli bugetare;
CLASA III: Disponibil din fonduri cu destinaie special;
CLASA IV: Titluri i certificate de trezorerie;
CLASA V: Disponibiliti i depozite;
CLASA VI: Decontri;
CLASA VII: Venituri i cheltuieli din activitatea de trezorerie;
CLASA VIII: Excedente/deficite;
CLASA IX: Conturi n afara bilanului.
B. Deschiderea conturilor sintetice i analitice
Cererea de deschidere a contului se examineaz de serviciul controlului cheltuielilor, se avizeaz
de contabilul ef i se aprob de ctre conductorul unitii Trezoreriei.
Conturile astfel deschise se pot nchide de ctre trezorerii:
- la cererea instituiei publice;
- n momentul cnd instituia public nu mai ndeplinete condiiile stabilite cu privire la
deschiderea i funcionarea contului.
C. Sistemul de nregistrare n contabilitate
Documentele justificative de ncasri i pli prin Trezorerie se nregistreaz n contabilitatea
Trezoreriei cronologic i sistematic, n conturile de activ i pasiv, precum i n conturile analitice
deschise.
n cadrul fiecrei trezorerii, documentele se nregistreaz zilnic, interzicndu-se amnarea pentru
evidenierea operaiilor n ziua urmtoare.
Sistemul de contabilitate al Trezoreriei se asigur pe baza urmtoarelor situaii:
Jurnalul de nregistrare document contabil folosit pentru nregistrarea operaiilor n mod
cronologic i sistematic.
Fiele sintetice se ntocmesc pentru fiecare cont sintetic n care se nregistreaz operaiile pe
baza datelor din Jurnalul sintez.
Fiele de cont analitic (pentru venituri) se deschid pe subcapitole grupate n cadrul fiecrui
capitol; n cadrul fiecrui subcapitol se deschid fie analitice pe pltitori.
Balanele de verificare (analitic i sintetic) document contabil care se ntocmete la
anumite perioade, n scopul asigurrii nregistrrii corecte a operaiilor.
D. Documentele de sintez i rapoartele privind execuia bugetar i contul curent al
Trezoreriei
Lucrrile de execuie, potrivit normelor stabilite de Direcia General de Contabilitate Public i
Trezoreria statului, sunt:
a) pentru raportarea execuiei trimestriale (se ntocmete i bilanul contabil al Trezoreriei
Statului);
b) pentru raportarea execuiei lunare;
c) la raportarea execuiei semidecadale, se ntocmete Execuia operativ a contului
trezoreriei;
d) lucrri zilnice de raportare.

29

30

15. EVIDENIEREA FLUXURILOR FINANCIARE ALE TREZORERIEI STATULUI

A. Fluxul ncasrii veniturilor bugetare prin Trezoreria statului:
- sistemul de ordonare a veniturilor pe tipuri de bugete;
- ncasarea veniturilor bugetare de la agenii economici, instituii publice i contribuabili;
- amnarea, ealonarea, i restituirea veniturilor bugetare;
- prognoza veniturilor bugetare.
B. Fluxul finanrii cheltuielilor bugetare prin Trezoreria statului:
- sistemul de deschidere i repartizare a creditelor din bugetul public;
- angajarea i utilizarea creditelor bugetare;
- prognoza cheltuielilor bugetare.
C. Fluxurile financiare privind certificatele de trezorerie pentru populaie
- emisiunea certificatelor de trezorerie ctre populaie prin unitile Trezoreriei statului;
- ncasarea sumelor provenite din vnzarea certificatelor de trezorerie ctre populaie prin
casieria Trezoreriei statului;
- rscumprarea certificatelor de trezorerie i plata dobnzilor aferente acestora;
- raportarea realizrii emisiunilor certificatelor de trezorerie.

31

16. BUGETUL UNIUNII EUROPENE

Instituiile Uniunii Europene
Uniunea European se bazeaz pe un sistem instituional unic n lume.
Uniunea European este fondat pe regulile dreptului i democraiei, ea nefiind un nou stat care
s substituie statele deja existente.
Instituiile fundamentale ale Uniunii Europene sunt:
A. Parlamentul European;
B. Consiliul Uniunii Europene;
C. Comisia European;
D. Curtea de Justiie;
E. Curtea de Conturi.
Bugetul general al Uniunii Europene: principii, etape, structur
Bugetul Uniunii Europene este actul ce autorizeaz, n fiecare an, finanarea ansamblului
activitilor i interveniilor comunitare, traducnd n termeni de afectare a resurselor, prioritile i
orientrile politice.
A. Pentru realizarea bugetului se ine seama de urmtoarele principii:
principiul unitii totalitatea cheltuielilor i a veniturilor sunt reunite ntr-un singur
document;
principiul universalitii garanteaz transparena operaiilor financiare, permite un control
democratic asupra utilizrii bugetului;
principiul anualitii realizarea operaiilor bugetare pe parcursul unui exerciiu bugetar;
principiul echilibrului bugetar suma cheltuielilor i suma veniturilor prevzute n buget,
trebuie s fie egale, nefiind acceptat recurgerea la mprumuturi pentru acoperirea deficitului bugetar;
principiul specializrii bugetare individualizarea cheltuielilor pe capitole, regrupndu-le
apoi dup natura sau destinaia lor;
principiul unitii monetare euro este moneda naional.
B. Etapele procedurii bugetare
Procedura bugetar se ntinde ntre 1 septembrie i 31 decembrie a anului precedent celui n
cauz. Etapele sunt: a) elaborarea proiectului de buget de ctre Comisie i transmiterea ctre
Autoritatea bugetar; b) stabilirea proiectului de buget de ctre Consiliu; c) prima lectur n Parlament;
d) a doua lectur a Consiliului; e) a doua lectur a Parlamentului.
C. Structura bugetului Uniunii Europene
Uniunea European este finanat n principal, din resursele (resurse proprii) puse la dispoziia sa
de ctre rile membre.
Structura resurselor proprii ale bugetului Uniunii Europene cuprinde: prelevri agricole, prime,
sume suplimentare sau compensatorii, taxe vamale, TVA, resurse complementare.
n ceea ce privete cheltuielile, acestea sunt mprite pe ase categorii: I. Parlamentul
European; II. Consiliul Europei; III. Comisia European; IV. Curtea de Justiie; V. Curtea de
Conturi; VI. Comitetul Economic i Social i Comitetul Regiunilor.
Trebuie s menionm c, la nivelul Uniunii Europene se dorete prezentarea bugetului pe
activiti, n cadrul bugetului toate cheltuielile fiind repartizate pe domenii politice.

32